前進的動力
退休特刊
p.28 台灣家庭退休準備只有52分！
p.52 三大族群專屬退休理財術
《遠見》與中國信託進行全台首份「家庭 樂活享退指數」調查，發現近四成 40 歲 以上都會人口，尚未為退休做準備；加總 後，總分只有不及格的52分
上班族、業務人員與軍公教人員，不同的 工作，收入與退休制度不一樣。每個族群 的規劃退休理財，也該有不同的方案
2 0 1 6 年 8 月 2 3 日出刊
停滯成長的年代
退休金如何 不變薄？
原價220元 特價149元
退休面面觀
專訪全球50大金融思想家 達斯
經濟成長停滯時代來臨 退休將變得奢侈 文／林讓均
天鵝滿天盤旋，使得全球經濟被逼至懸
黑
稱此書可能是他最後一本書的達斯，在新書中
崖？低成長、低利率、低通膨，導致「新平
指出，全球正在「日本化」，因為多數國家的人口
庸」困局？全球面臨的財政挑戰，可能比你想像
結構正在老化，消費與投資需求都在遞減，且類
的還要嚴峻！
似於蒸汽機、電腦這幾波掀起產業革命的劃時代
「全球已進入成長停滯的時代，」澳洲籍金融
創新已不復見，驅動經濟成長的動能正在減速。
思想家達斯（Satyajit Das）預警，從二次世界大戰
「癌細胞才會不斷成長，」他認為，「低成長」
以來的全球經濟大擴張將畫下句點，「經濟應該
甚至「不成長」本身並非問題，反而是對成長的
不斷成長」的假設本身就是錯誤的。
過度期待導致了目前的金融亂象。他點名近年流
即將出版《停滯的年代》（天下文化出版）的
行的量化寬鬆、負利率等貨幣政策是亂源，勉強
達斯，曾在2006年即預測到2007年底爆發的全球
撐起了經濟數據，卻延後根除沉痾的良機，讓問
金融海嘯，而早在希臘債權危機之前，他就觀察
題愈滾愈大。
到主權債風暴一觸即發。 此外，在中國國家主席習近平還未宣布「不再 以GDP增長論英雄」之時，達斯已提醒中國經濟 不可能再有強勁的成長率。
全球經濟的下一步怎麼走？接受《遠見》專訪 時，達斯預言三種可能。
擁有35年以上的金融資歷，曾任職花旗投資銀
「第一種是我錯了，一切都將回到繼續成長的
行、美林證券與TNT集團等國際金融機構，年約
軌道！」他笑說，但這需要奇蹟才能實現。第二
60歲的達斯近年轉任多國央行、機構與投資人的
種則是有七成機率，也就是全球成長停滯，經
金融顧問，並撰寫多本暢銷財經書籍。
濟、社會與環境等各面向，每況愈下。第三種則
2014年，彭博社（Bloomberg）甚至點名達斯 為「全球50大金融思想家」之一。
22
全球經濟將走向三種可能
遠見雜誌 2016 / 8
是爆發一個比2008年金融風暴更巨大的全球經濟 危機。
達斯（Satyajit Das） Paul Gallane 攝
現職：金融思想作家 經歷：曾任職花旗投資銀行、
例，有多餘空間的人透過Airbnb出租房間，因競爭
美林證券與 TNT 集團，為各國
者眾，只能壓低租金。而業者可能不再願意砸錢
投資人、銀行、央行與投資機 構提供顧問服務 學歷：澳大利亞管理研究所管 理碩士
蓋旅館，就無法創造工作機會。 達斯直言，許多新經濟模式很可能剝奪正職 的工作機會，其中的參與者經常為兼職或是契約 工，根本無法享有像是勞保、健保等社會保障。 新經濟模式走向契約化、瑣碎化與廉價化，工作
講求快速擴張的舊經濟已陷入瓶頸，但達斯 對「共享經濟」一類的新經濟模式也不抱樂觀。 「共享經濟之下，誰受益？我看不出來，」他舉
者的薪資水準與生活品質將同步下滑。 在停滯成長的經濟體之中，中產階級正在萎 縮，社會差距與不公平勢必更形懸殊。
gvm.com.tw
23
退休面面觀 「退休將成為一種奢侈，有些人甚至必須工作
這些脫序政策，讓我們就像兩歲小孩，急著馬
至老死，」他表示，也因政府債台高築、企業動能
上吃糖果，這就是造成惡果的主因，想要帶來立
不振，無法支應勞工充足的退休金，準備退休金
即的報酬與利益，卻吃掉明天的一切，把問題都
的責任落在個人頭上。
推到未來。但令人驚訝的是，全世界竟然都相
全球總經環境愈見波動，投資收益也隨之變 薄，人們無法準備充足退休金，必須下修對退休 生活的期待值。 如此看法是否太悲觀？達斯笑說自己「不是悲 觀，是務實（realistic）。」但有解方嗎？
信，以為經由財務上或科技上的魔術，所有問題 到了明天，自然會解決。 問：你指的是哪些脫序政策？ 答：第一個就是負利率。一旦真的對一般民眾 實施負利率，人們會把錢從銀行提出來，銀行系
自比是唐吉軻德，就算不受歡迎也要說真話的
統就會因為存款不足而造成風險。負利率是為了
達斯，在訪談中不斷呼籲，人們應該來一場大辯
鼓勵人們借錢，但銀行沒有存款怎麼借錢？這不
論，反思「為何我們需要成長？」「想讓社會更
是很弔詭嗎？而且，當民眾大量將錢領出去，勢
好，需要付出什麼代價？」就像冰島人在2008年
必要面對資本管制的問題，這將掀起全球化、國
金融海嘯之後，要求政府下台，而後建立改革共
族主義的論戰，政策制定者甚至沒有發覺其中的
識、付諸行動，花了七年終於挽救冰島經濟。
矛盾。
除了投資教育，「正視問題、開啟辯論、做出改
政策制定者與經濟學家都覺得「無現金社會」
革。」是達斯認定唯一能挽救明天、讓下一代更
會更有效率，但卻缺乏證據去釐清實體現金與犯
好的方法；否則，人類只有等著自食惡果。
罪之間的關係，民眾是否使用現金，並非誘使犯
以下是專訪精采摘要：
罪的關鍵因素。
2008年金融危機剛發生時，對市場挹注流動性
脫序政策，把問題都推到未來 《遠見》問（以下簡稱「問」） ：這本書想傳達 什麼理念？
是為了穩住金融體系，但之後應該要開始解決問 題，去減少負債、改善全球經濟體系，讓資產負 債表重新平衡。
達斯答（以下簡稱「答」） ：我寫這本書是因為
有效的改革包含，第一，必須是長期的，不可
我很傻，人們都喜歡快樂結局、不喜歡批判，但
能六個月就達成；第二，政府得決定做什麼安
這個世界現在充滿挑戰，需要有人來正視這些問
排、付出哪些代價，因為改革終究是痛苦的。就
題。藉由爬梳各種歷史資料，我試圖找出可能影
好像抽很多菸、長時間大吃大喝，除了做瘦身手
響全球民眾的各種失誤。這本書要說的是，「現
術之外，還得改變生活方式才能恢復健康。
在我們正遭受到經濟環境惡化帶來的後果」，我 不認為這些問題完全是經濟性的，更可能源自各 國政府的失當管理。
24
遠見雜誌 2016 / 8
新科技加速中產階級的萎縮 問：這些失當政策招致哪些惡果？
答：過去30多年，主要國家的經濟成長不是來 自實體經濟的增長，而是財務上的魔術（例如寬 鬆貨幣政策），這些魔術帶來一種（經濟榮景）幻 覺，讓我們過度投資與消費。
《停滯的年代》（暫定）
也因為這些財務魔術，使得資產泡沫化，房地
作者：薩特雅吉特‧達斯
產價格遠超過實際價值，這是很危險的。例如買
出版社：天下文化
房子，我們必須衡量自身賺多少錢、是否負擔得
出版日期：2016年 第四季
起，買不起就用租的。 但現在，卻反過來先考量銀行會貸款多少，而 後購買超過自己能負擔的房子，無形中又助長了 資產泡沫。
在消失。
過去30年，85％的舊債不是用在能刺激實體經
台灣的主要產業是晶片、晶圓等高科技業。請
濟的新投資上，而是去支撐早就搖搖欲墜的經濟
問，有多少新型態的服務業工作，能取代高科技
數據。
業帶來的工作機會與薪水？咖啡店的工作能提供
問：全球經濟將停滯成長，主因是什麼？
一樣的薪資水準嗎？需要開多少咖啡店才能提供
答：永久性成長，再也不可能了。什麼驅動了
一樣多的工作機會？
經濟成長，第一是人口。20世紀人口翻倍，成長 了兩次，但未來不可能再發生。此外，主要國家 的人口都在老化。人老了就會花得少，社福支出 與退休金給付也會增加政府負擔，整體經濟支撐 不了。
「分享碎屑經濟」使經濟喪失功能 問：您認為共享經濟，是消滅中產階級的凶 手，理由何在？ 答：新 科 技 帶 來 新 經 濟 模 式，例 如 共 享 經
「依賴人口比」（Dependency Ratio）已有很
濟，其 實 是「 不 共 享 經 濟 」（ n o n - s h a r i n g
大轉變。1970年代，日本是10個工作人口對一個
economy）。共享經濟的基礎是，利用你擁有的
退休人口，至本世紀中，將是三個工作人口對兩
既有資產，有空房間想租出去，就用Airbnb，但
個退休人口。日本稅收也會大幅縮水，使得經濟
如此一來就沒人願意花大錢去蓋旅館、創造工作
無法永續發展。
機會。
再來是創新，我們不可能再有19世紀那樣足以
再來，共享經濟可能從法規漏洞中套利，其中
引動產業革命的創新。新科技會取代舊的產業，
的參與者不會有勞工保險等社會保障。許多共享
但新科技也會造成中產階級逐漸萎縮，因為新科
經濟之所以能24小時營運，依賴的是社經地位較
技將摧毀那些帶來好薪資的中產階級工作。製造
低的人，以為他們熱愛分享，我看到的卻是這些
業生產線，曾經支撐整個美國中產階級，現在正
人被剝削，因為競爭者愈來愈多，服務變得愈來
gvm.com.tw
25
退休面面觀
我們正遭受經濟環境惡化 帶來的後果，這些問題不 完全是經濟性的，更可能 源自各國政府的失當管理。
別再盲目崇拜效率、生產力 問：看來不樂觀，是否有解方？ 答：面對這些經濟、環境、社會層面的崩壞，我 們必須有更多具社會意識的辯論，不要盲目崇拜 成長與效率，應該去思考為什麼我們要更有生產 力。一個弔詭現象就是，生產力大幅改善了，但 卻無關乎人們工作品質、薪資水準的提升。 但我們也有機會改變，例如我在書中寫到「冰 島經驗」，2008年全球金融危機時，冰島破產；
愈瑣碎、便宜。 而後薪水過低、沒保障，根本無法生活。他
取行動，七年後重生了。
們也不知道自己正在摧毀別人獲得正規、全職
人口30 萬的冰島經驗可以適用於全球嗎？可
工作的機會。有人就稱共享經濟為「分享碎屑經
以。人類社會存在多久，取決於今日的決定與作
濟」（Share-the-Scraps Economy），最後很可
為。地球上所有物種終有一天會絕跡，重點只在
能終結中產階級，導致實體經濟喪失功能。
於，我們要加快或推遲這個過程。
問：下一步，全球經濟會怎麼走？ 答：會有三種情境。第一種就是我錯了，所有
問：今日的經濟亂象，將如何影響一般人的生 活，例如退休規劃？
一切都回歸常態，全球 GDP 成長回到 4∼5％水
答：大家都知道2＋2＝4，不會等於6。但我們
位，通膨率也拉升至2∼3％，經濟問題、資源耗
的退休金制度設計常常都是假設2＋2＝6，如何
損的議題都沒了，但這需要奇蹟。
填補之間的缺口成了大問題。愈來愈多確定給付
第二種情境，有七成機率，也就是全球會愈來 愈「日本化」，全球會進入成長停滯的狀況。現在
制的退休金制度面臨破產，各國政府所能做的就 是延後退休年齡，或者縮減退休金給付。
日本的名目經濟成長率回到1992年的水準（泡沫
政府能給的退休金正在消減中，大家只能依
經濟破滅、進入大蕭條之時），但國民所得卻沒
靠自己。問題是，我的世代普遍有好的工作與薪
有降低，原因只有一個，那就是日本人口減少的
水，處在一個投資的黃金年代：1980 年至2006
速度更快。
年，投資報酬比較高。下一世代可能不會有正職
第三種情境，有三成機率。全球金融危機有可 能因為各種不同的事件而一觸即發，例如英國脫
26
冰島人強迫當時的政府下台，集體同意改革並採
工作，薪資水準低、投資收益也較差，退休將變 得非常奢侈。
歐、美債攀升，導火線更可能來自於央行體系。
在所有問題緩解之前，大家勢必要降低對退休
下一次的金融危機一定會比2008年來得嚴重，因
的期待值，並認知退休這件事，別人無法幫你，
為所有問題會愈滾愈大。
你只能靠自己。
遠見雜誌 2016 / 8
樂退理財術
專家建議〉 中國信託財富 專家管理團隊
職業屬性大不同， 理財也要挑對方法
上班族、業務員、公務員三大族群，工作模式與退休制度各有不同，如何 為自己訂定專屬的退休理財方案？上述個案中的退休理財規劃是否正確？ 中國信託財富專家管理團隊有深入剖析。
給上班族的建議
檢視「活留存」，累積財富金三角 早退休是許多上班族的夢想，但領死薪水
提
前退休，那麼她對退休後的生活支出和醫療照護
要怎麼準備退休金？光靠勞保和勞退領的
費用都需要詳細規劃。在活留存財富金三角中，
退休金可能還不夠支付未來每個月的基本開銷。
以「活」與「留」準備為優先。
中國信託財富專家管理團隊表示，每個人對退
專家指出，張小姐的保險規劃上，建議首重以
休生活的期待不一定相同，但擁有穩定現金、充
責任為主，著重在家庭責任風險轉嫁，以確保對
足旅遊基金及小孩的教育基金應該是共同的，因
於子女照顧與生活品質不受突發事故衝擊。再
此建議透過需求的盤點、確認、計算出所需的金
者，如果投資房產得宜，預計於九年後（即50歲）
額後，才能更進一步規劃，實現夢想。
提早退休，也須檢視退休後生活費與醫療照護是 否已準備足夠。
留意可能的隱憂與風險
66
未來隱憂的部分，雖然張小姐的房產租金，可
專家建議，可以從活、留、存這三個構面來檢
做為日後的生活費用，但她似乎沒有想到退休後
視，「活」指的是退休金流與醫療規劃；「留」為
可能有的醫療需求。張小姐可以利用保單健診，
傳承規劃；「存」則是目標規劃。
分析目前手中保險給付項目與保障期間，適時調
案例中的張小姐（詳見頁54），孩子尚在學齡
整，以因應老後可能產生的醫療花費與照顧費
前，且有房貸尚未繳清，又希望可以提早在50歲
用，避免醫療支出過大而造成退休生活困頓。如
遠見雜誌 2016 / 8
退休規劃需要量身定做，中信財管團隊透過深入諮詢、專業剖析，找出適合客戶的最佳方案。
中國信託 提供
果張小姐目前沒有任何醫療照護的規劃，可先從
萬元，再加計兩名子女的教育費）外加700萬房
重大傷病與癌症一次性給付、長期照護著手。
貸，合計家庭責任至少要1180萬，建議張小姐可
由於環境飲食改變與人口老化趨勢，許多重大
投保20年定期壽險或是投資型保險，以確保對於
傷病與癌症好發率逐年攀升且有年輕化現象，為
家人的照顧不至於受到突發事故衝擊而造成經濟
避免醫療費用有額外支出，以及可能需要在家修
上的困頓，兩名孩子也可順利長大成人。
養造成經濟收入中斷，專家也建議張小姐的重大
由於張小姐在海外有置產，專家提醒，海外房
傷病投保，可以補足兩年收入經濟中斷損失。而
地產投資需考量兩大風險，包括匯率波動及不動
癌症一次性給付，至少要準備一至兩年標靶藥物
產市場波動。
自費額度，約需150萬∼300萬元。
假設她的海外置產未賣出，就退休生活的現金
此外，張小姐兩名小孩仍在學齡前，且名下還
流來看，客戶保險保證給付至少有2萬元，海外租
有房貸，為避免突發事件造成家庭經濟中斷，建
金收入7萬元，若扣除必要的生活開支，也許還有
議張小姐務必做好家庭責任風險轉嫁。
餘額可以做休閒娛樂之用。
假設孩子的教育程度至少要到大學畢業，至少
但這個前提是，張小姐的房子能一直成功租出
就需準備20年家庭年支出（假設每月生活開銷4
去，此外，每年的房屋修繕費用和房屋稅、地價
gvm.com.tw
67
樂退理財術 稅等支出，也可能造成退休收入的不確定，由於
後，建議也可以拿出300 萬資金，選擇遞延（變
張小姐距離退休尚有十年時間，建議可選擇具有
額）年金商品，利用退休前十年的時間，以時間複
終身還本的保險，才能提高退休生活金流比例確
利效果累積資金，並約定從50歲開始給付年金，
定性。
透過保險年金的特性，確保退休後的生活不虞匱
假設日後她的海外置產順利賣出，償還貸款
乏。（林惠君）
給業務員的建議
避開高風險投資，資產靈活運用 較於領死薪水的上班族，業務人員的薪資
相
月開銷，金流的準備算是充足。但他的醫療險不
是以業績表現而定，如果表現好，業績獎
足，建議可以先強化醫療部分，以免未來的醫療
金高，若能妥善規劃理財，提早退休不是夢。相
支出侵蝕退休金流。
反地，如果常常度小月，業績表現不好，薪資應
也因吳先生是家庭經濟支柱，從事的是需要在
付生活開銷都不夠，對於退休規劃，恐怕是「生
外奔波、通勤的保險業務工作，也要投保充足的
吃都不夠，何來曬乾？」
壽險、意外險、重大疾病險，以及若出現重大疾 病導致失能的風險，可以保障家人和自己未來的
經濟支柱更要重視保險 案例中的吳先生（詳見頁58），還不到40歲，
吳先生仍在盛年，萬一在尚未退休前，罹患重
因為業績表現不錯，早已晉升年薪200萬元俱樂
大疾病需要治療、休養而暫時無法工作，極可能
部，也較同齡者早一步規劃退休理財。
需要大筆開銷。因此年輕時最好先做好醫療保障
中國信託財富專家管理團隊表示，吳先生有 兩個小孩，年紀都還小，家庭責任重，規劃上首
68
生活。
規劃，包括納入醫療險、癌症險、重大疾病險與 長期照護險等。
重保障家人未來生活無虞。其次，他自己是青壯
在照顧年幼子女部分，也要做好壽險規劃，至
年，距離退休還有23年，可及早累積退休金、做
少要有可保障下一代十年生活的經濟費用。額
醫療規劃，以較低成本達到風險轉嫁的效果，因
度計算方式：例如每月開銷4萬×12個月×10年
此著重「活」與「留」的準備。
=480萬元。
由於吳先生自己估算過，退休後每個月約有5
最後，吳先生每年剩餘可運用資金約有112萬
∼6萬現金（勞保+勞退+年金險），高於目前每
元，除了股票、保險的理財外，也可擬定理財目
遠見雜誌 2016 / 8
標，定期定額購買基金，為兩子累積教育留學基
資產單壓在高風險的股票上或是低風險的保險
金、結婚基金或是自己的圓夢基金；最好不要將
上，資產運用與風險可以更靈活平衡。（林惠君）
給公務員的建議
優渥退俸恐變少，留意年金改革 公教收入穩定，退休制度比一般勞工優
軍
談先生自己曾估計，退休後每月約可領5萬元，
渥，可說是最不必擔心退休後經濟來源的
高於目前的每月開銷，金流準備充足，但考慮未
族群。銓敘部統計，公務員去年平均退休年齡近
來退休制度的變革；建議談先生在金流的規劃上
56 歲；教育人員近十年的平均退休年齡則為54
別只依賴公保，可自行備妥退休後的基本生活
歲，遠比勞工65歲的退休年齡早；目前已退休的
費，將公保的給付視為額外的補充金，才不會因
公務人員平均月領5萬6383元（含月退休金及18
為政策變動影響退休生活。
％優存利息）。教育部的統計則顯示，目前支領
依照主計處2014年的家庭收支調查，食品與住
月退的公校教職員平均月領6萬8052元（含月退
宿相關花費約占家庭支出的40.4％，因此談先生
休金及18％優存利息），也都遠優於勞工。
可自行準備每月1.6萬的退休金流（每月家庭開銷
不過，在政府全面進行年金改革之際，軍公教 恐怕也要有心理準備，即未來的退休金可能會慢 慢變少。
4萬×40.4％），保障未來基本生活。 其次，醫療支出也是重點。談先生的理財以儲 蓄險為主，可再檢視照護與醫療保障是否充足。 若有缺口，可以將目前每年 24 萬元的閒置資金
優先準備「活」與「存」
投保重大疾病、癌症、長期看護險等。或者將未
中國信託財富專家管理團隊指出，公務員享有
來儲蓄險到期的720萬資金，建議至少預留480
相對優渥的退休制度，之後若政策改革，每月可
萬（每月請專人照護與輔具開銷約4萬、至少準備
領取的現金與18％的優惠利率可能受影響，以年
十年），其餘存下來。
紀尚輕的談先生（詳見頁62）為例，預計二到三
專家不建議客戶拿出將到期的儲蓄險資金投資
年後就要退休，子女也將開始就業，家庭責任減
股票，因為在低利率的金融環境，期望能有年平
低，規劃上可著重在退休後的現金流、醫療，以
均10％∼15％報酬率，投資方式必須非常大膽冒
及他希望未來能多出國的旅遊基金上。在活留存
險，但極可能造成本金虧損，對退休人士來說，
財富金三角中，以「活」與「存」的準備為優先。
風險太高。（林惠君）
gvm.com.tw
69
老本這樣存
醫藥費哪裡來〉從住院醫療、癌症、長照 依序盤點保險
串起完美健康防護網 享有老後尊嚴生活 文／林讓均
58
歲的陳阿姨打算今年就退休，清點帳戶
就及早檢視健康狀況，補齊醫療保障；否則到了
存款，發現已將近1000萬元，正覺得欣
50歲，身體逐漸拉警報，就可能有體檢不過，無
慰，計劃著要和老伴去歐洲慶祝結婚35週年。下 一刻卻聽到初中同學中風，行動無法自理。
法核保的風險。 關乎老後健康的保險，通常含括醫療險、癌症
「要是中風，誰來照顧我啊？如果老後身體出
險、長期照顧險與俗稱「類長看險」的特定傷病
狀況，醫藥費怎麼辦？」想到這裡，陳阿姨頓時倍
險。其中，應該優先考慮「住院醫療險」（頁80表
感焦慮，連忙放下手上的旅遊廣告單。
1）。
其實，陳阿姨的擔憂可以事先預防。
住院醫療險分為「日額型」「實支實付型」
「老後的健康與失能風險，應該讓保險來幫忙
與「兩者擇優」三種。健保支付新制DRGs（診斷
承擔，」台灣理財規劃產業發展促進會（理促會）
關聯群）分別於2010年第一階段、2014年第二階
監事、認證理財規劃顧問（CFP）李安昇表示，適
段實施之後，實支實付型的醫療險更形重要。
當的保險能幫忙打造完整的退休安全網，避免不 預期的醫療費用吃光老本。 但是，該如何保險，才能讓退休後的「第三人 生」不打折？
「因為DRGs的影響，醫療自付額度也會愈來 愈高，」台灣人壽商品一部部長賴玉菁解釋，因 為DRGs制度的實施，或者門診手術無須住院， 住院天數都可能縮減，而傳統日額型保單主要依 照「住院天數」為理賠依據，沒住這麼多天，給付
第一層防護網〉醫療險
45歲檢視健康 補齊醫療保障
78
金額就會下降。 有別於日額型住院醫療險為「定額給付」，實
李安昇觀察，一般人的身體到40歲之後就可能
支實付型則是「限額給付」，在理賠上限內，依醫
慢慢出現小毛病，這時才警覺老後可能有健康風
院收據花多少、給多少，通常有每日病房費、住
險。他提醒，45歲是健康分水嶺，最好在這之前
院手術費、雜費等理賠項目。此外，也有醫療險
遠見雜誌 2016 / 8
魯皓平 攝
善用保險分攤老後醫療風險，就不必擔心醫藥費吃掉老本，得以安心享受退休生活。
保單是「兩者擇優」的給付方式，可彈性在「日額 給付」或「實支實付」兩種方式中二擇一。
新藥或醫療器材，也可藉此貼補差額。 他建議，可以大額的住院日額型醫療險為主
根據 衛福部「 2014 年國民醫療保健支出分
約，來搭配實支實付的定期險附約。而保額的評
析」，2014年國人平均每人醫療保健支出為4萬
估原則有三個：「住院醫療費用」「收入補償」
2538元，較2013年的支出增加2.9％，而且50歲以
與「看護支出」。以保費預算來逐一考量，最基
上的平均每人醫療支出增加幅度更大。
本是能補足住院醫療費用，最優渥的情況則是上 述三者的費用都能貼補。
實支實付優先 藉此貼補差額
理促會祕書長鄭文逵表示，以雙人病房來說，
「醫療自費項目變多，住院醫療險應該以『實
目前台北公立醫院一天約1000多元、私立醫院
支實付』為優先，」李安昇指出，實支實付有一個
2000元，加起來除以二，不管是日額型或實支實
其他險種無法代替的特性，就是「理賠各項醫療
付型的每日病房補助額度至少要1500元以上。
雜費」，獨立於膳食費、診察費、護理費、病房費
至於因住院、無法工作而產生的收入中斷，也
與手術費之外。除了可補足健保不給付的自費項
可以日額型來填補損害。李安昇建議，以月薪除
目，若保戶想享有較好的醫療水準，例如較貴的
以22天（實際工作天數）來評估日額給付額度，
gvm.com.tw
79
老本這樣存 表1 【第一層防護網】
住院醫療險分三種，實支實付愈來愈重要！ 資料來源：各大壽險公司
哪一種類型？
表格整理：林讓均
●「日額型」以住院天數或手術倍數給付日額比例為理賠依據。 ●「實支實付」有每日病房費、住院手術費、雜費等理賠項目。在理賠上限內，依醫院收據 花多少給付多少。 ●「兩者擇優」可彈性在「日額給付」或「實支實付」兩種方式中二擇一。
給付項目是否實用？ 最好有住院醫療給付、手術給付（包含住 院與門診手術）與豁免保費三大項。
保額夠負擔日後醫療品質？ ● 需考量物價上漲因素，視情況增加保額。 ● 另可選擇有「健康增值保險金」的商品，在連續無 醫療理賠紀錄下，醫療保障可增值。 shutterstock.com
不除以30天是因為考量通膨因素，預留未來物價
患癌症。
上漲的空間。若還有預算，看護費用也可以列入 考量，以日額型來補足，目前一天24小時的看護
第二層防護網〉癌症險
費用大約是2000元。他建議實支實付的雜費額度
若預算有限 可保癌症定期險
至少要在6萬元以上。 賴玉菁指出，目前實支實付型多為一年期險， 一般可「保證續保」至75歲∼80歲，但坊間也有 可續保年齡上限較高，或者保費較高的終身型實 支實付醫療險，可視預算與實際需求加以考量。 而實支實付是否限定收據「正本」，或「副本」 也可做為理賠依據，也是民眾在投保前須釐清的 環節。 根據衛福部2016年數據，國人10大死因排行榜 上，「惡性腫瘤」已經蟬聯34年榜首。癌症時鐘 更是10年快轉1.6倍，平均每5分18秒就有一人罹
80
遠見雜誌 2016 / 8
癌症是台灣人的頭號殺手，為防患未然，癌症 險近年翻紅，也成為醫療險之後，國人必要建置 的第二層健康險保障（表2）。 「因為理賠機率太高，癌症險的保費愈來愈 貴，與15年前相比，保費幾乎多了一個零，」李安 昇說，若預算有限，可以投保癌症定期險，目前 多數癌症保單都保證續保。 產險公司的癌症定期險通常較為便宜，只是都 不可以保證續保；若要，續保年齡可至幾歲，一 般多為65歲。 南山人壽商品部副總陳維新指出，癌症險分
為「一次給付型」與「隨療程給付型」。一次性是
等，可優先規劃重大疾病險。此外，隨療程給付
指確定罹癌就給付一大筆理賠金；而療程型則是
型的癌症險理賠項目，通常包含化學治療、放射
指治療癌症期間，依療程的不同項目逐筆發放。
線治療等項目，保障較為全面。
他解釋，一次給付型的癌症險是初期一大筆 理賠金發完就終止契約，因治療可能暫時離開職
手術理賠範圍 記得仔細看 李安昇提醒，保戶要特別檢視癌症手術保險金
場，可用以填補收入中斷與癌症治療初期花費，
的理賠範圍。
有較多自行運用的空間。 但其實「重大疾病險」也能取代一次型癌症
他說，最嚴格的為「癌症病灶全切除」才理賠；
險，因為在癌症確診後，保險公司也會發給一次
再者是關於切除病灶的手術會理賠，但其他相關
性理賠金，而且重大疾病險涵蓋多種理賠項目，
治療的手術則不賠。第三，是治療癌症所必須的
包括癌症、腦中風、心肌梗塞等重大疾病。
手術都賠，例如人工血管。最寬鬆者，則是治療
陳維新表示，目前重大疾病險的理賠幾乎有八
癌症與其併發症所必須進行的手術都理賠。 療程型的癌症險可與一次型癌症險互補，在已
成是癌症；家族中若有重大疾病史者，如心臟病
表2 【第二層防護網】
每5分18秒就有一人罹癌，不可輕忽癌症險！ 資料來源：各大壽險公司
給付種類？
表格整理：林讓均
●「一次給付」為初次罹癌時就一次性拿到一大筆的保險金。 ●「隨療程給付／多次給付」為確認罹癌之時先拿到一筆初次罹癌保險金，之後在進行後 續治療時，再分批拿到不同給付項目保險金。
理賠項目有哪些？ 除了化療、放療等保險理賠項目，最好包含「原位癌」 「門診手術」 「癌症併發症」 「癌症 義肢保險金」 「出院療養金」等給付，甚至是「安寧照護給付」以及「豁免保費」條款。
免責期有多長？ 愈短愈好。業界目前多為90天，度過之後， 保險公司即承擔所有罹癌風險 shutterstock.com
搭配方式？ ● 預算有限者，可先選擇癌症定期險或終身型癌症險附約。 ● 預算充足者，可以「終身型癌症險（多次給付型）＋一次性給付癌症險／重大疾病險」來搭配。
gvm.com.tw
81
老本這樣存 表3 【第三層防護網】
長照險、類長看險、殘扶險，理賠定義、特色都不同！ 資料來源：各大壽險公司
長看險 理賠範圍
➊依「狀態」判定： 失能：無法自理日常生活行動的生理功 能障礙：進食、移位、如廁、沐浴、平地行 動及更衣6項有3項且持續6個月以上者 ➋失智：對人事時地物的認知功能障礙
給付內容
特點
費用
長照一次保險金、 長照分期保險 金，有給付次數 或給付金額的限 制
➊承保長壽老化 需人照顧的風險 和意外失能風險
較高
表格整理：林讓均
適合族群
退休族、 銀髮族
➋半年∼一年需 複檢
類長看險（特定傷病險） 理賠範圍
給付內容
依「症狀」判定： 全殘及易造成需看護狀態的特定傷病（主 要包括腦中風、癱瘓、阿茲海默症、帕金 森氏症、嚴重頭部創傷等）
特點
一次給付關懷保 險 金、定 期 給 付 特定傷病暨全殘 保險金
➊疾病項目明確
費用
適合族群
較低
家中經濟 支 柱、 家 族具有特 定傷病史
➋不需每年複檢
殘扶險 理賠範圍
依「殘廢等級」判定： 疾病或意外導致的1∼11級殘廢程度
給付內容
特點
通常為一次性給 ➊殘廢理賠標準 付 殘 廢 保 險 金， 明確 1∼6級殘另有定 ➋不需每年複檢 期給付殘廢生活 扶助金
費用
適合族群
較低
小資族、 青壯年族
投保療程型癌症險的前提下，若還有預算，可加
有一人失去自我照顧能力。台灣已有76萬名失能
保一次型癌症險或重大疾病險，罹癌初期就會有
者；推估到2031年，失能人口將急增至118萬人。
一筆較大額度的理賠金。一次型的保額約自100 萬元起跳，至少能填補三個月到半年的工作損失
第三層防護網〉長照三險
或家計負擔。
都是長照 但未必能互相取代
至於住院的雜支、自費額度，甚至是門診手 術，可以實支實付型的住院醫療險來分擔。 根據衛福部統計，65歲之後的長者，每5.7人就
82
遠見雜誌 2016 / 8
家有一位失能者，要投入的照顧人力至少需二 ∼四人。保守估計，算上失能者與其家人，台灣 目前有超過200萬人已承受失能風險的衝擊。失
能嚴重者，很難在短時間內復原，失能者平均臥
長照險已推出幾年，但為何投保率不高？
床時間約是7.3年。
賴玉菁指出，長照險的判定須持續符合長期照
要讓晚年生活過得有品質、有尊嚴，要布建的
顧狀態達一定期間，通常半年至一年就要回院重
第三層健康防護網，就是長期照顧相關險種（表
新鑑定，由醫生開立新的醫療診斷書以作為理賠
3）。
依據，許多保戶認為程序繁瑣，不方便，而且認
長照保險，有長期照顧險，以及常被稱為「類
定上常有很多爭議。
長看（照）險」的特定傷病險與「殘扶險」（殘廢
至於特定傷病險，採用與長照狀態具高度連結
照護險）。這三者常被相提並論，該怎麼選擇，才
的特定傷病，作為判定標準。例如腦中風、癱瘓、
能符合老後需求？
運動神經元疾病與阿茲海默症等，皆屬常見項
先來看理賠認定，長照險與類長照險就有很大 差別。長照險主要以失能與失智為理賠定義，其
目。特定傷病的理賠疾病項目從早期的七項，一 直到現在有到20∼30項，差別很大。
中失能以巴氏量表為基準，在進食、移位、如廁、 沐浴、平地行動與更衣六項日常行動中，若其中 三項無法自理且持續六個月以上者，就符合理賠
殘扶險 疾病或意外皆可賠 還有一種「類長照險」概念的殘扶險，也就是，
定義。失智則是患者對人事時地物有認知功能上
不論是因疾病或意外而導致達1∼11級的
的障礙。
殘廢，都能獲得理賠。殘廢的各級定
表4
1.免責期
注意五個眉角，挑對長照險
資料來源：台灣人壽
表格整理：林讓均
● 時間越長對消費者越不利，但是其他條件都相同下，通常保費會越便宜。
2.長期照顧一次性保險金 ● 考量一次性給付的金額，是否足以滿足一開始的相關醫療支出。
3.長照分期保險金判定頻率 ● 市面商品有月判定、半年判定、年判定等， 建議消費者選擇判定頻率較長者，以降低負擔。
4.全殘是否終止
shutterstock.com
● 建議購買符合全殘狀態無須終止契約的商 品，因全殘之後可能符合長照狀態。
5.符合長照狀態是否豁免保險費 ● 建議購買符合長照狀態即可豁免保費的商品，因之後可能無法工作、致收入中斷。
gvm.com.tw
83
老本這樣存 義，是依照主管機關頒訂的「殘廢等級表」來認
防護網。
定，等級數字愈少，代表殘廢狀況愈嚴重。 業界對殘扶險的理賠程序通常是，符合1∼11 級殘廢，就能先獲得一筆一次性給付的殘廢保險
長看險保單設計的初衷，就是以商業保險分攤
金。符合1∼6級殘廢者，可再依嚴重程度，領到
長期照護的財務負擔，那麼究竟需要多少錢？保
定期給付的殘廢生活扶助金。
額該保多少？
賴玉菁表示，特定傷病險或殘扶險屬一次性判
基本上，長期照顧的開銷很可觀，包括耗材
定，標準較為明確，理賠認定較簡單，爭議較少，
品、營養品、輔具，以及照顧人力等。根據台灣長
保費也低，因此這幾年頗受市場歡迎。
期照顧發展協會統計，重度失能者若入住住宿式
需要注意的是，長照險、特定傷病險與殘扶險 雖然都具長照概念，但不一定能互相取代。
長照機構，每月基本照顧費用就達三至四萬元， 若要求較好環境，每月更需四至五萬元。
「還是要回歸到商品設計的宗旨，才能充分對
若是居家照顧，日間照顧每月需三至四萬元的
應保戶的需求，」陳維新舉例，如果投保特定傷
開銷，全天照顧則動輒六至七萬元，再加上其他
病險，但是造成長期看護狀態的病因，並非特定
長期支出，例如鼻胃管及呼吸器，一年80萬元跑
傷病險理賠範圍內的那幾項重大疾病，保戶就無
不掉。一年80萬乘上平均看護期7.3年，那麼失能
法獲得理賠。他指出，殘扶險中的理賠標準「殘
者一旦需要被長期照顧，花費至少600萬元。
廢等級表」最早是用在意外險，並非醫療險。雖
「要準備多少長照準備金，還是得視個人想要
然保險業務員常說因為有殘廢等級表，理賠的定
過什麼樣的生活，」陳維新舉例，若是聘用外籍
義會較明確，但事實上醫生在開診斷證明時，不
看護，一個月支出約兩萬元，但若是本籍看護，
一定會使用等級表中的特定名詞，還是可能出現
每月花費平均要六萬元。
認定上的模糊空間。 他也強調，長照險的認定較屬於「結果論」，
84
住長照機構 每月至少三萬起跳
除 了 保 額 的 估 算，選 擇 長 照 險 還 有 幾 個 眉 角（頁83表4）。
不管是什麼原因導致，只要醫生認定出現上述狀
賴玉菁提醒，保戶要思考確認長照狀態之後所
態，就能申請理賠，對於那些因為自然老化、查
理賠的「長期照顧一次性保險金」，是否能支應
不出特定病因的保戶來說，就很能對應其需求。
長照初期的醫療器材、住院費用等支出。「長照
而若有特定家族疾病或者家中有人罹患過重
分期保險金判定頻率」愈長，對保戶較方便、負
大疾病者，例如紅斑性狼瘡、重度類風濕性關節
擔較低。而達長照狀態後，最好能「豁免保費」。
炎、帕金森氏症等，則適合投保特定傷病險。
至於保單「免責期」，則愈短愈好，一般是90天。
此外，值中壯年的家中經濟支柱，特別是以機
按照人生階段、個人預算，依序建置健康險的
車代步，意外機率較高者，最好優先考慮有意外
三道安全網，將老後健康風險轉嫁給保險，退休
險性質的殘扶險，以較低的預算，先行建置長照
金準備就不必無上限膨脹。
遠見雜誌 2016 / 8