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中文名称:北京正点国际投资咨询有限公司 英文名称:Beijing Zhengdian International Investment Consultancy 简
称:Zhengdian International
公司简述:
正点国际是一家大型权威企业管理咨询公司,拥有深远的国际智囊背景、广泛 的商业资源关系,具备高度职业化、专业化和国际化的运作能力。他全身心致力 于研究中国企业面临的管理问题,为企业导入人文管理、并重塑企业经营战略; 推行企业理财之术、用人之道和谋略之法以再造企业强劲竞争力;对投资、品牌 战略、发展规划、企业诊断、营销策划等问题皆有独到之研究,融合中国大智慧 与现代企业管理相结合,为中国企业家精心设计。并成功运用于多家企业。
创业至今,在国务院研究发展中心、中国社会科学院工业经济研究所专家的指 导和支持下,海格尔逐步形成了自己独特的咨询能力和核心优势,海格尔用国际 一流咨询公司的标准来武装自己,建立了庞大的知识库、严格的质量保证体系、 咨询师阶梯式培训体系,本着“不仅给客户提供解决方案,而且交给客户解决问 题的方法”的服务理念,曾经先后为国内众多大中型企业提供过咨询服务,服务 的领域囊括了汽车、石油及化工、机械制造、建筑及房地产、印染、造纸、服装、 传媒、煤炭、电梯及通讯等众多高新产业和传统行业。
多年来,正点国际不断摸索中国管理咨询的成功模式。赢得了广大客户的青睐; 专家、顾问界、学术界的广泛赞许。
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Report Submission Unit: Chinese
Name:北京正点国际投资咨询有限公司
English
Name:Beijing Zhengdian International Investment Consultancy
Abbreviation:
Zhengdian International
About Us
Zhengdian International is a large-scale and authoritative enterprise management consulting firm, which has far-reaching international think-tank background, wide range of business resources relationships and operational capability of high degree professionalism, specialization and internationalization. He has been totally committed to the study of Chinese enterprises management to bring humanistic management into the enterprises and reshape business strategy. Meanwhile, he implements enterprise financial management techniques and personnel strategies to strengthen the enterprises competitiveness. In addition, he has unique viewpoint in many field such as investment, brand strategy, business diagnosis as well as marketing planning and etc, combining Chinese great wisdom and modern enterprise management, which aims at the Chinese entrepreneurs on purpose and has been successfully applied in many enterprises.
Since the establishment of enterprise, under the guidance and support of specialists with State Council Development Research Center and Institute of Industrial Economic of CASS, Zhengdian International has gradually developed his own unique advisory capacity and core competency. Zhengdian International equips himself with standard of international top consultant firms by building up huge knowledge base, strict quality assurance system and consultant grading training system. At the service concept of “Not only providing customer the solution, but also serve customer the way to solve the problem”, Zhengdian International has ever provided the consulting service to a number of middle and large-scale companies in China in succession and 更多报告请访问:www.zhengdianguoji.com
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the service cover many high and new technology industries and traditional industries including automobile, petrochemical industry, manufacturing, construction, real estate, printing and dyeing, paper making, clothing, media, elevator and communications. Over the past several years, Zhengdian International has been exploring the successful mode of Chinese management consulting and has won the customer’s welcome and wide recognition from specialists, consultant field and academic circles.
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1 本报告的著作权归北京正点国际投资咨询有限公司(Beijing Zhengdian International Investment Consultancy)简称为正点国际所有。
2 本报告是正点国际的研究与统计成果,其性质是供客户内部参考的业务资料, 其数据和结论仅代表本公司的观点。
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1、The copyright of this report belongs to Beijing Zhengdian International Investment Consultancy, which is short for Zhengdian International.
2、This report is the achievement of research and statistics of Zhengdian International wITh the nature of internal business reference material among customers and ITs data and conclusion only stands for the our company’s viewpoint.
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前言 火力发电一般是指利用煤炭、石油和天然气等燃料燃烧时产生的热能来加热 水,使水变成高温、高压水蒸气,然后再由水蒸气推动发电机来发电的方式的总 称。
2009 年,全国基建新增发电设备容量 8970 万千瓦,全国发电设备总容量达 87407 万千瓦,同比增长 10.23%。其中,火电 65205 万千瓦,同比增长 8.16%, 约占总容量 74.6%,较 2008 年底下降 1.45 个百分点。随着火电装机容量的饱和 以及节能减排的压力的增加,核能、风能等清洁能源的比重逐渐加大,火电的比 重会有所下降,但即使比重按照目前的速度下降,未来三年内火电依然会保持在 70%以上的比重。
从发电量来看,火电发电量占总的发电量 80%以上,高于其设备所占的比重, 这是由于核电、火电、水电、风电等发电设备的年利用小时依次大约为 8000 小 时、6000 小时、3500 小时、2000 小时,而核电设备的比重比较小的缘故。虽然 2008 年和 2009 年火电发电量的比重有所下降,但降幅有限,预计未来几年火电 发电量依然会占据 75%以上的份额。
电力行业是我国国民经济的支柱性产业,是关系国计民生的基础性行业,而 火力发电占我国总发电量的绝大部分,因此,火电行业在我国人民生活以及工业 现代化进程中发挥了不可替代的作用。火电行业作为一个将化石能源转化为电能 的行业,是国民经济发展的动力,与我国经济的发展有着很强的相关性。
2004 年至 2007 年,我国火电装机容量实现了两位数的高增长,高于同期全 国总装机容量,其中,2006 年火电装机容量增长率高达 23.68%,火电占全国总 装机容量历年上升趋势,到 2006 年到达顶峰 0.7782。随着火电装机容量的饱和 以及节能减排的压力的增加,2008 年至 2009 年火电装机容量增长率放缓,低于 全国总装机容量增长率,火电装机容量占比也下降到 2009 年的 0.7460。 更多报告请访问:www.zhengdianguoji.com
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2010 年 1 月份,全社会用电量达 3531 亿千瓦时,同比增长 40.14%。无论是 绝对值还是增速均创历史新高,这表明了我国经济的持续回暖,甚至可能存在经 济过热的情况,预计用电需求持续旺盛的景象会持续 2010 年整个上半年,因此, 预计 2010 年的火电设备利用小时数将会出现正的增长。
正点国际认为,目前的火电设备利用小时数已经处于历史底端,从 2010 年 开始,火电供需情况将会得到持续好转,未来几年内设备利用小时数将会从目前 的 4839 小时稳定回升,预计到 2020 年以前火电有望达到 5300 的水平,这将能 有效改善火电行业的经营状况。
正点国际发布的《2010-2012 年中国火电行业投资分析及前景风险预测报告》 共十章,196 页,图表数量 116 个。首先介绍了火电的定义、分类及在国民经济 中的地位分析,接着分析了中国火电行业宏观经济环境、政策环境、技术环境、 社会环境,并对 2010-2012 年中国火电行业发展态势做了预测,然后具体介绍了 中国火电行业竞争态势概况。随后,报告对火电全球市场、中国进出口情况、产 业链、财务状况、区域市场概况做了详尽分析,最后分析了火电细分行业、企业 概况及风险防范措施做了预测分析。您若想对火电业有个系统的了解或者想投资 火电,本报告是您不可或缺的重要工具。
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正文目录 第一章
中国火电行业基本情况.......................................20
1.1
火电行业的定义和分类 ......................................20
1.2
2009 年中国火电行业在国民经济中的地位......................21 1.2.1
火电行业在电力行业的地位.............................21
1.2.2
火电行业在国民经济中的地位...........................22
第二章
2009 年中国火电行业发展环境概述 ............................23
2.1
2009 年中国宏观经济环境分析................................23
2.2
2.3
2.4
2.1.1
2009 年中国宏观经济运行概况 ..........................23
2.1.2
金融运行及货币政策...................................29
2009 年中国火电行业政策环境概述............................33 2.2.1
2009 年中国火电行业重大政策汇总 ......................33
2.2.2
2009 年重大政策及重大事件分析 ........................34
2.2.3
未来火电行业政策发展趋势.............................38
2009 年中国火电行业自然和社会环境概述......................39 2.3.1
自然和社会环境对火电行业影响综述.....................39
2.3.2
2009 年重大自然和社会事件分析 ........................39
2009 年中国火电行业技术环境概述............................41 2.4.1
火电行业主要技术术语及简要解释.......................41
2.4.2
火力发电技术.........................................41
2.4.3
未来火电技术发展趋势预测.............................44
第三章
2009 年中国火电行业发展情况分析 ............................46
3.1
2009 年中国电力需求分析....................................46
3.2
3.1.1
2010 年中国用电总量及其增长速度分析和预测 ............46
3.1.2
2009 年分产业用电量及其增长速度分析 ..................46
3.1.3
2009 年中国主要耗能行业用电量及其增长速度分析 ........47
2009 年中国火电行业生产概况................................49 3.2.1
2009 年中国火电行业供给情况 ..........................49
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3.2.2 3.3
3.4
2009 年区域火电发电量情况 ............................53
2009 年中国火电行业供需平衡与价格分析......................55 3.3.1
未来中国火电供需平衡分析及预测.......................55
3.3.2
未来中国火电价格变化分析及预测.......................56
2009 年中国火电行业投资分析................................62 3.4.1
2009 年中国电力投资简介 ..............................62
3.4.2
2009 年中国部分投产并网火电项目 ......................62
3.4.3
2010 年中国电源电网投资分析和预测 ....................64
第四章
2009 年中国火电行业竞争情况分析 ............................66
4.1
2009 年中国火电行业集中度情况分析..........................66
4.2
2009 年中国火电行业竞争结构分析............................69 4.2.1
五力分析中国火电行业.................................69
4.2.2
中国火电行业当前竞争特点总结.........................75
4.3
2009 年中国火电行业生命周期分析............................76
第五章
2009 年中国火电行业产业链分析 ..............................77
5.1
火电行业产业链介绍 ........................................77
5.2
2009 年中国火电上游产业分析................................78
5.3
5.4
5.2.1
2009 年中国煤炭行业发展态势分析 ......................78
5.2.2
2009 年中国火电装备制造行业发展态势分析 ..............87
5.2.3
2009 年中国火电设计建设行业发展态势分析 ..............97
2009 年火电下游产业-电网行业分析...........................99 5.3.1
2009 年中国电网行业规模 ..............................99
5.3.2
2009 年中国电网供求状况 .............................100
5.3.3
2005-2009 年中国电网行业财务情况 ....................100
5.3.4
中国电网行业投资现状与特点..........................101
5.3.5
未来中国电网行业技术趋势—智能电网..................102
2009 年火电下游产业-用电行业分析..........................105 5.4.1
2009 年中国钢铁行业分析 .............................105
5.4.2
2009 年中国有色金属行业分析 .........................106
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5.4.3 5.5
2009 年中国水泥行业分析 .............................106
2009 年中国火电相关行业分析...............................108 5.5.1
2009 年中国水电行业分析 .............................108
5.5.2
2009 年中国核电行业分析 .............................111
5.5.3
2009 年中国风电行业分析 .............................114
第六章
2009 年中国火电行业财务状况分析 ...........................117
6.1
2009 年中国火电行业规模分析...............................117
6.2
2009 年中国火电行业效益状况分析...........................119
6.3
2009 年中国火电行业财务分析...............................121 6.3.1
2009 年中国火电行业盈利能力分析 .....................121
6.3.2
2009 年中国火电行业营运能力分析 .....................121
6.3.3
2009 年中国火电行业偿债能力分析 .....................122
6.3.4
2009 年中国火电行业发展能力分析 .....................122
6.4
2009 年中国火电行业平均生产力分析.........................124
6.5
2009 年中国火电行业三费变化情况...........................125
第七章
2009 年中国火电行业区域发展情况分析 .......................127
7.1
2009 年中国火电行业区域分布总体分析.......................127
7.2
7.3
7.4
7.1.1
2009 年中国火电行业区域分布特点分析 .................127
7.1.2
2009 年中国火电行业规模指标区域分布分析 .............128
7.1.3
2009 年中国火电行业效益指标区域分布分析 .............130
广东省火电行业发展分析及预测 .............................133 7.2.1
广东省火电行业的规模及地位变化......................133
7.2.2
广东省火电行业经济运行状况分析......................134
7.2.3
广东省火电行业发展趋势预测..........................135
江苏省火电行业发展分析及预测 .............................137 7.3.1
江苏省火电行业的规模及地位变化......................137
7.3.2
江苏省火电行业经济运行状况分析......................137
7.3.3
江苏省火电行业发展趋势预测..........................138
内蒙古火电行业发展分析及预测 .............................140
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第 11 页
7.5
7.6
7.7
7.4.1
内蒙古火电行业的规模及地位变化......................140
7.4.2
内蒙古火电行业经济运行状况分析......................140
7.4.3
内蒙古火电行业发展趋势预测..........................141
黑龙江省火电行业发展分析及预测 ...........................144 7.5.1
黑龙江省火电行业的规模及地位变化....................144
7.5.2
黑龙江省火电行业经济运行状况分析....................144
7.5.3
黑龙江火电行业发展趋势预测..........................145
贵州省火电行业发展分析及预测 .............................147 7.6.1
贵州省火电行业的规模及地位变化......................147
7.6.2
贵州省火电行业经济运行状况分析......................147
7.6.3
贵州省火电行业发展趋势预测..........................148
新疆火电行业发展分析及预测 ...............................150 7.7.1
新疆火电行业的规模及地位变化........................150
7.7.2
新疆火电行业经济运行状况分析........................150
7.7.3
新疆火电行业发展趋势预测............................151
第八章
2009 年中国火电行业企业发展情况分析 .......................153
8.1
企业总体特征分析 .........................................153
8.2
8.3
8.1.1
规模特征分析........................................153
8.1.2
所有制特征分析......................................156
火电行业内公司各项指标排名及综合排名 .....................160 8.2.1
2009 年火电行业上市公司综合排名 .....................160
8.2.2
2009 年火电行业上市公司盈利能力排名 .................161
8.2.3
2009 年火电行业上市公司经营能力排名 .................162
8.2.4
2009 年火电上市公司偿债能力排名 .....................164
8.2.5
2009 年火电行业上市公司发展能力排名 .................166
华电国际 .................................................169 8.3.1
华电国际简介........................................169
8.3.2
华电国际股权结构....................................169
8.3.3
2009 年华电国际经营状况分析 .........................170
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8.4
8.5
8.6
8.7
8.3.4
2009 年华电国际经营策略和发展战略分析 ...............171
8.3.5
华电国际 SWOT 分析...................................171
8.3.6
2009 年华电国际竞争力评价 ...........................172
国投电力 .................................................173 8.4.1
国投电力简介........................................173
8.4.2
2009 年国投电力股权结构 .............................173
8.4.3
2009 年国投电力经营状况分析 .........................173
8.4.4
2009 年国投电力经营策略和发展战略分析 ...............175
8.4.5
国投电力 SWOT 分析...................................176
8.4.6
2009 年国投电力竞争力评价 ...........................176
申能股份 .................................................177 8.5.1
申能股份简介........................................177
8.5.2
2009 年申能股份股权结构 .............................178
8.5.3
2009 年申能股份经营状况分析 .........................178
8.5.4
2009 年申能股份经营策略和发展战略分析 ...............179
8.5.5
申能股份 SWOT 分析...................................179
8.5.6
2009 年申能股份竞争力评价 ...........................180
金山股份 .................................................181 8.6.1
金山股份简介........................................181
8.6.2
金山股份股权结构....................................181
8.6.3
2009 年金山股份经营状况分析 .........................181
8.6.4
2009 年金山股份经营策略和发展战略分析 ...............182
8.6.5
金山股份 SWOT 分析...................................183
8.6.6
2009 年金山股份竞争力评价 ...........................183
宝新能源 .................................................184 8.7.1
宝新能源简介........................................184
8.7.2
宝新能源股权结构....................................184
8.7.3
2009 年宝新能源经营状况分析 .........................184
8.7.4
2009 年宝新能源经营策略和发展战略分析 ...............185
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8.7.5
宝新能源 SWOT 分析...................................186
8.7.6
2009 年宝新能源竞争力评价 ...........................187
第九章
2010 年中国火电行业风险预测分析 ...........................188
9.1
宏观经济波动风险 .........................................188
9.2
政策风险 .................................................189
9.3
供求风险 .................................................190
9.4
相关行业风险 .............................................191
9.5
区域风险 .................................................192
第十章
2010 年中国火电行业投资与信贷分析 .........................193
10.1
行业总体信贷原则 ........................................193
10.2
相关行业和子行业信贷原则 ................................195
10.3
分地区信贷原则 ..........................................196
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图表目录 图表 1
电力行业其及代码 .......................................20
图表 2
2005-2009 年火电在发电行业中的地位情况
单位:万千瓦,亿千
瓦时 .......................................................21 图表 3
2005-2009 年火电行业在国民经济中的比重
图表 4
2005-2009 年中国 GDP 累计同比增速........................23
图表 5
2007-2009 年城镇固定资产投资累计增速情况................24
图表 6
2008-2009 年进出口当月环比增速情况......................25
图表 7
2006-2009 年 CPI 和 PPI 变化趋势图........................26
图表 8
2007-2009 年货币量月末数同比增速情况....................29
图表 9
2009 年下半年显示货币政策趋紧的政策或事件...............31
图表 10
2009 年火电行业重大政策汇总............................33
图表 11
火电行业主要技术术语及简要解释 ........................41
图表 12
火力发电(汽轮机)流程图 ..............................42
图表 13
火力发电(燃气轮机)流程图 ............................43
图表 14
整体煤气化联合循环发电(IGCC) ........................44
图表 15
2009 年全国用电量情况
图表 16
2009 年全国电力消费结构
图表 17
2009 年 11 月各行业的用电情况
单位:亿千瓦时..........48
图表 18
2003-2009 年火电装机容量变化
单位:万千瓦............49
图表 19
2003-2009 年火电装机容量变化...........................50
图表 20
2006-2009 年全国关停小火电容量.........................51
图表 21
2009 年火电行业设备利用小时数变化情况
图表 22
2005 -2009 年火电发电量变化............................52
图表 23
2009 年各省火电产量
图表 24
2003-2009 年火电发电小时变化趋势对比分析
图表 25
2009 年火电发电利用小时逐月变化趋势
图表 26
历次煤电联动情况 ......................................58
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单位:亿元......22
单位:亿千瓦时.................46 单位:亿千瓦时...............47
单位:小时......51
单位:亿千瓦时....................53
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单位:小时..55
单位:小时.......56
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图表 27
煤价走势及煤电联动时间 ................................59
图表 28
CPI 走势和煤电联动关系.................................61
图表 29
2009 年部分投产并网的火电机组
单位:万千瓦............63
图表 30
2007-2009 年电源电网投资情况
单位:亿元...............65
图表 31
2009 年三季度火电行业上市公司资产收入分布情况
单位:亿元
...........................................................66 图表 32
2009 年国内五大电力集团火电装机份额情况
单位:万千瓦..68
图表 33
2009 年全国用电情况
图表 34
火电行业生命周期图 ....................................76
图表 35
电力行业上下游产业链关系图 ............................77
图表 36
2005-2009 年煤炭开采和洗选业行业规模指标
单位:亿千瓦时....................72
单位:个、人、
亿元、% ....................................................78 图表 37
2005 年至 2009 年煤碳开采和洗选业行业规模变化...........79
图表 38
2000 年至 2009 年原煤产量及增长率变化...................80
图表 39
2003 年至 2009 年原煤进口量及增长率变化.................81
图表 40
2005-2009 年煤炭采选行业销售收入情况
图表 41
2005 年至 2009 年煤炭行业销售收入及增长率...............82
图表 42
2009 年动力煤价格走势
图表 43
2002 年至 2009 年原煤进口价格...........................83
图表 44
2003-2009 年火电设备行业产量统计表.....................87
图表 45
三大电气集团产能情况 ..................................87
图表 46
2005-2009 年电网行业规模指标
图表 47
2009 年各月份累计供电量和售电量变化情况
单位:亿元、%....81
单位:元/吨.....................82
单位:亿元...............99 单位:亿千瓦时
..........................................................100 图表 48
2005-2009 年电网行业主要财务指标变化情况..............101
图表 49
智能电网相对传统电网的优势 ...........................102
图表 50
2009 年各月全国粗钢、生铁、钢材月度产量...............105
图表 51
2009 年各月刚才出口量.................................106
图表 52
2009 年各月份十种有色金属产量.........................106
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图表 53
2009 年各月份水泥产量.................................107
图表 54
2005-2009 年水电和电站水轮机产量......................108
图表 55
2009 年各月水电发电量及同比增长情况
图表 56
2005-2009 年核电装机容量和发电量情况..................111
图表 57
2009 年各月核电发电量及同比增长情况
图表 58
2009 年我国运行、在建核电站...........................112
图表 59
2009 年我国运行、在建核电站...........................115
图表 60
2009 年火电行业资产负债情况
图表 61
2005-2009 年火电行业资产负债变化情况..................118
图表 62
2005-2009 年火电行业经营效益指标
图表 63
2005-2009 年火电行业销售收入变化情况..................119
图表 64
2005-2009 年火电行业利润总额变化情况..................120
图表 65
2005-2009 年火电行业亏损额变化情况....................120
图表 66
2005-2009 年火电盈利能力变化情况......................121
图表 67
2005-2009 年火电营运能力变化情况......................121
图表 68
2005-2009 年火电盈偿债能力变化情况....................122
图表 69
2005-2009 年火电发展能力变化情况......................123
图表 70
2009 年火电行业平均生产力变化情况.....................124
图表 71
火电行业人均单月工业产值变化情况 .....................124
图表 72
2005-2009 年火电行业三费变化情况
图表 73
2005-2009 年火电行业三费同比增速图....................125
图表 74
2005-2009 年火电行业三费比重变动图....................126
图表 75
2009 年全国主要地区火电发电量情况
图表 76
2009 年全国火电行业资产分布情况
图表 77
2009 年全国火电行业销售收入分布情况...................130
图表 78
2009 年火电行业盈利区域分布情况.......................131
图表 79
2009 年火电行业不同区域亏损情况对比...................131
图表 80
2005-2009 年广东省火电行业地位变化情况................133
图表 81
2005-2009 年 8 月广东省火电行业主要财务指标对比分析....134
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单位:亿千瓦时,%108
单位:亿千瓦时,%111
单位:亿元...............117
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单位:亿元,%......119
单位:亿元,%.......125
单位:亿千瓦小时...127 单位:亿元...........128
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图表 82
2005-2009 年江苏省火电行业地位变化情况................137
图表 83
2005-2009 年江苏火电行业主要财务指标对比分析..........138
图表 84
2005-2009 年内蒙古火电行业地位变化情况................140
图表 85
2005-2009 年 8 月江苏火电行业主要财务指标对比分析......141
图表 86
2005-2009 年黑龙江省火电行业地位变化情况..............144
图表 87
2005-2009 年黑龙江省火电行业主要财务指标对比分析......144
图表 88
2005-2009 年贵州火电行业地位变化情况..................147
图表 89
2005-2009 年贵州省火电行业主要财务指标对比分析........147
图表 90
2005-2009 年新疆火电行业地位变化情况..................150
图表 91
2005-2009 年新疆火电行业主要财务指标对比分析..........150
图表 92
2009 年火电行业企业规模分布情况.......................153
图表 93
2009 年火电行业不同规模企业资产结构...................154
图表 94
2009 年火电行业不同规模企业从业人员结构...............154
图表 95
2009 年火电行业不同规模企业亏损结构...................155
图表 96
2009 年火电行业不同规模企业销售收入和利润结构.........156
图表 97
2009 年火电行业企业所有制分布情况.....................156
图表 98
2009 年火电行业不同所有制企业资产结构.................157
图表 99
2009 年火电行业不同所有制企业从业人员结构.............157
图表 100
2009 年火电行业不同所有制企业亏损结构
单位:亿元,%.158
图表 101
2009 年火电行业不同所有制企业销售收入和利润结构
单位:亿
元,% .....................................................159 图表 102
2009 年火电行业上市公司综合排名情况..................160
图表 103
2009 年火电行业上市公司盈利能力排名情况..............161
图表 104
2009 年火电行业上市公司经营能力排名..................162
图表 105
2009 年火电上市公司偿债能力排名......................164
图表 106
2009 年火电行业上市公司发展能力排名..................166
图表 107
华电国际股权结构 ....................................169
图表 108
华电国际近期经营状况 ................................170
图表 109
国投电力股权结构 ....................................173
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图表 110
国投电力近期经营状况 ................................175
图表 111
申能股份股权结构 ....................................178
图表 112
申能股份近期经营状况 ................................179
图表 113
金山股份股权结构 ....................................181
图表 114
金山股份近期经营状况 ................................182
图表 115
宝新能源股权结构 ....................................184
图表 116
宝新能源近期经营状况 ................................185
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