การศึกษาการตกแตงกําไร กรณีศึกษาบริษัทจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพยแหงประเทศไทย ธุรกิจพัฒนาอสังหาริมทรัพย THE STUDY OF CREATIVE EARNING CASE STUDY OF PROPERTY DEVELOPMENT IN THE STOCK EXCHANGE OF THAILAND
โดย นางสาวจินตนา นางสาวนรินทรธร นางสาวพิมพชนก นางสาวมัทนาภรณ
แซสง แซลี้ ชูเชื้อ พวงศรี
ปญหาพิเศษนี้เปนสวนหนึ่งของการศึกษาตามหลักสูตร บริหารธุรกิจบัณฑิต สาขาการบัญชีบริหาร คณะวิทยาการจัดการ มหาวิทยาลัยเกษตรศาสตร พ.ศ. 2554
ก $% #
! "
"& ก ก % 'ก * # + , *- .
)+1 #*ก
'ก ก ก + #ก # -
* , / # . 1 2 '& * / ก *#%3 ก *# * "& # & 6
- & 'ก
-9!1 ,
ก( ) , ) - / ก #0
-
5
ก
. . 2555
'ก
#
#ก !
# -
ก
'ก ก ก ก( ) ก % ก' * # + , *- . + #ก # , ) - / ก #0 THE STUDY OF CREATIVE EARNING CASE STUDY OF PROPERTY DEVELOPMENT IN THE STOCK EXCHANGE OF THAILAND #
O+-
#
ก $%
V*#* 2 5%, - ก
! "
51205482 51205680 51205888 51205953
&' ก 'ก #ก ! * #+ก - #- ก . . 2554
/ ก *#%3
# -
2554: ก ก ก ก ก ก ก ! " # ก $!% # & ! '( ก $) * # + $!% & ,, # '( ก - . ก ,/ # * !% 0& ก 1/ &2,# $ : * !%', $/, (3ก( , '.+. 147 # 8
ก &2,# $ " 9 9+1 :(& % $;0* ก <& ก ก ก .* '( ก $) * # + $!% = ก 0 ก .9 กก ก ก > ! ก? 1 1+.8*+< ก # ( !3<+ 0*!<" @ .8*+< .* # ก $!% # & ! ! (& .8* ! 1? %.* # ก $!% # & ! 9 0 &A 1 + &A 1 .* ! " # ก $!% # & ! #1 &B $. . 2552-2553 > !$ ก 1 + +$ '%.* .8*+< " ก ก &E =!#+ ! # ( & ก* ก 0 กก ก .8*+< F" ก ! .* =<8 * ,/ * (, ก &E =!#+ ! # (& ก* ก 9 # ก ก -%" ก & + ก ก ก ;* $ 1 +:<ก 8* .* ก +< ก ก " 1 .* ! =<8 * ,/ * (, ( ก . ( ก & 0 ! & " 1 .* =<8:; *#(8 ก #+ ! # (& ก* ก & + = ก .* >! !ก ,/ 0 ก ก "/8*!<+= ก ( 3 $ก "/8ก 1 #%* 1 ก ก
ก $ 1 ก 0 *= ก + + : 8 1 ++0 " ก=<8"/8 ก 8 1 &A ก 0 + ( 3 $ : +8 += ก &A ก 0 + + : .8 " " ก 1 ก 0 + .* 1 . 8 > ! ! +;0* "/8 * 1 ก 1+ก # !F 1 1+ก $;0*ก 1 #% $ 1 .8*+< 0 (& 8+ 1 += =1 0 ก # # &G* ก &2,# = ก กก ก 1 ." ก ! &A & ? 0 8* +ก 1 #% : 1'ก 1> 8+" ก $0+.9 .* ก ก 1 ." ก 81! <& *;0 F 1+ &: ก # # 0 ก /* >#1 ก ,/ $;0* /* .* ก ก 1 ." ก .9 + *! &A < & ' + 8 1 ! 1 + 1++; * ก ( ก HI ! 0 ก0 ! 1.8 * & ? 0 =<8 ก0!1.8* (ก F HI ! 1 # ก "#8 1 + , $;0*/1! &2,# . &2,# .* ก ( " ก /;0*1 = *ก ก 3 $ ก % 0 ก =<8& ก* 1/ /$ ,/ __________________________ __________________________ __ / __ / ____ 1 * !%', $/, (3ก(
ก ก
ก
ก
ก ก ก ก ก ก ! ก " #$ % &' ' $% ( +) ,-# ก + &) %# ! & &) %ก ! ก $ . /. !0ก! # / ) # # % ) ก $ ) 1 / !ก -( 4 +& ก 1+#/' &# +&) %/) ,# +& 6. 7 ' # ' +&) % % $ $ ) + 6. 7 '$ * ! ) +)
ก
1#1# &! 9+ก
$! + /) 1# & -& # + ก $ $( ก ก 32+
ก
-8
-,# 8 $ -/) 5 - ก 6. 7 $' *
ก $ &) %$ * !) + $ ! ก # $ 1 ก ./ & # )/ &) % 2+ !ก 1 ก32+ - 5 4 / ก ก ก& 32+ %4 #
+ก $ $ !
' 32+
& 32+ 1#1# &! ก# 2 $%#) ก ก&) % ก &) % 1+ ก $ ! ก ก 1# & 32+ %4 # 1#1# # ก -%# 4#ก $ ก ก &) % +2 ก&
) ) 6. 7 '& % 4 / ก 1+# /'ก ! ก ก ก !%$ &+ #! $ ก % ก%1+#3 +#% )+ - ' +)
5 #
,-#
%%&) %$ * 8 ก !&& -% &! &! % 32+
% ก$ ก
8 )%(
& 32+
32+ -$
,-# ก +# 1##0
& 32+ ก!%0 2555
(3) (4) 1 ก "! ก ก #$%&# ก '()* *!( 0 2 * * * * 8* 5
!+ +! +! !+ ( * * !-(
1 2 3 3 3 3
ก
ก + , - .+/ %
ก ! "ก# $% ก%ก &ก (ก . ก% (.+/ ก%ก +5 ก . ก% %ก & !* ก & 6+&5(#/$ 7
1 2&ก( 1 2&ก( 1 2&ก( 1 2&ก( ก & !* &$ก &ก( #/$
" ก ()ก ก < )ก ก +& =$กก , $(, ก &ก>% % #/$ 7 ? ก&ก<@8*ก & !*ก ก !& ?#/$ 7
6 15 54 84 109
3 'ก
ก , %ก & !*
113 114 114 114 115
( +%)
4. ก " / #/$ 7 . ( *57/ $%% ) %$* *'(% (ก % ) 7ก?*Bก / , & =$ #$ !* 0( #$ ก!-ก , &5=$ก +/$( , !* 0( #$ ก!-ก !* 0( "!#$ ก!-ก ก +- ?*, ( !* 0(. , *#$ ก!-ก !* / &? =$ ก % 7/ (.+/ & !*ก7/ ( B* 7 #B*5!+ ก ! (ก " ก!-ก%% ? =$ก!-ก &ก( #/$ ก* $ , *?*B !* ,$ * ก !& ?$ , * ก & !* 5 12. ก ()ก 7 %%ก ก , ก . #$ " ก!-0C* $ ? ! 5 ก % &ก!+#B*- กก ก , ก . 1ก ! . ก
116 117 118 122 124 125 126 127 128 129 131 133 136 137
0(
143 145
4-1 4-2 4-3 4-4 4-5
$ $ $ $ $
, *& !*8?/ก7/(= ,$& !*ก7/(= & !* %E ก F 2552-2553 , * !* 0(? *& (* ,$?*B !*? *& (* F 2552-2553 , *& !*ก & !* +- กก!-ก ก + &*!* * F 2552-2553 ,* 8*ก -, (+$ก&%B( F 2552-2553 , * <G 0ก . F 2552-2553
137 139 140 141 142
2-1 2-2 4-1 4-2 4-3 4-4 4-5 4-6 4-7 4-8 4-9 4-10 4-11 4-12 4-13 4-14 4-15 4-16 4-17
ก !& ? ? %ก ก,$ / $ ? ! 0( ก !& ? ? %ก ก,$ / $ ? ! 0( ( ,$) 5 - กก & (* *'(% (% ) & =$ 5 '()*0*ก * % + H * ก & !* < 31 "* 2553 7ก?*Bก / !* 0( #$ ก!-ก , &5=$ก +/$( , !* 0( !* 0( "! ก +- ?*, ( !* 0(. , * !* / &? =$ (.+/ + & !*ก7/ ( B* 7 #B*5!+ ก ! + & !*ก7/(= ( B* +$ก&%B( / -, (ก!-ก &ก( #/$ ก* + & !*ก7/(= ( ( +$ก&%B( / %- กก!-ก &ก( #/$ ก* + $ , *& !*8?/ก7/(= ,$& !*ก7/(= & !* %E ก F 2552-2553 + $ , *& !* !* 0(? *& (* ,$?*B !*? *& (* F 2552-2553 + $ , *& !*ก & !* +- กก!-ก ก + &*!* * F 2552-2553 +$ ,* 8*ก -, (+$ก&%B( F 2552-2553 + $ , * <G 0ก . F 2552-2553
44 45 1 21 122 123 124 125 126 127 128 129 132 134 136 138 139 140 141 142
1
ก ก ก # $! $ !
ก ก ! " %& ' (# ) *" +$ *ก $ ! $! ! *" ! , ก- ) ! (# $ก ก ! ก )" '* . *$" ! ก ก $ $ ( ก $ก ( */ )$ &# " ก ก ) !'* $. .! /ก # . * # . / . ! ! $. ' ก # 0.ก $! ก $1* " 2 ) *. .ก '* . / ( #$ $ ( (" ก . $ก ก 34 0 ) . ! ( $ ก- $! ก ! ! # *" * ก ก ! ก ก ก # * ก . 34 *" . * ก ก . '* ก ก ' ) 4! / ' ) 5 ! 6 )$ &# $! . ! 0 ก 75 ก $! . *$" ก *'* $! $ / *$/ $ ก) %& ! '* 83* $ 9 กก ' / * & . ! ก ก 34ก-(" ก 0& $!$ .! ' ก # !' ( $ : ก 34 ! ก-) $'4 ( ( ! 6' ก ก ! ก '* . ( . ก $! : $ *- ) !0 +;ก+ 4 3 ก- $ *%! .! "# * $ . # ก
$2 ) $ , $7 4.5 (ก ) $ 4ก 2 . F '* $ * , ก
ก $' 4! ( & ก < 2554 $ก $4 7 /B , 2554: 2) * ก ! ก " ก # ! ) (ก $" ' : ก ' ก # 4 $ ก : $ ก* +G ! $ 0
2 * " $! ! ก ! 2 ) $, ก , ! H) (! # : 300 ) $ก , ! ก ! . ก B/ ก ' 2 ( / *ก $ ! ! H) B/ ก -ก ! $' ( * ก / ! 4 '* ก / , $(! ก ! 7 # 2 ( ก4 * +G ! ก$ ( $( *4#'* *- 0& 83* ก &# $! ! : 2 KL . &# ก &# ก # )" ก ก# KL ก )$ ( # $ ก )$ ( ( / 2( 2( $0& 83* ก ( $$ ก &# %& ! 8 ! ก ! . ก ก B/ ก )M * $ ) 5 ! * ก $! # . ก ก & ก 0 2) ! '*$( $ ! 4" 0" ! .ก #* # : ก ก กก '* . ' / (( 2 ก ก 4" ( $$ ( (5ก '* *- 0& ( $$ ( , ก '* ก! * # ก / $ # .ก( #
ก ก ! ก ก ก 9 ! ก ! . * (/7B $ B $ '* *- ! . 34 7 4 4) ก ก ! 34 ( $ * ก ก ! ก $ ! (5ก . ก '4 ก & : - / ก +G '*( $ ' : ! $ ก $! ! : . '4 ก *" * ! ก # . ,& ก & ' ,& ก 0& . ก ก ! ก B/ ก )M * $ ) 5 )" 4! '* . ก '4 ก * " /(( 2 ก ' 0& ก ก ! ก B/ ก $! ! : ก /!$B/ ก ' ก- $%& '4 B ก ก 1. )" ,&ก 2. )" ,&ก
.
ก ก
ก !ก ก &#
ก
B/ ก )M กก
ก !ก
* $ ) 5
3 !ก ,&ก ก
$. / 2. $ ก ก
ก !
ก
ก
$
<
4ก $ # ก ก ,&ก ' ( # #
' " * ก 2554) *! ,&ก
0& .
2. )" '*
0&
ก ก
1. *ก ) 5
ก
- ก ก * ก ) 5 *!
*$ * / $ก ก ! 0& ก
ก ก
& ' ( )&*
ก !ก
B/ ก )M
ก &#
กก
$
+
ก ,&ก ( # # '4( ,) 5 H)
ก
ก ! ก ก 7,&ก * $ ) 5 ( " ก$ * & ก ก 0.ก )ก0 $ 9(6) ( * ก ) 5 ( # ! 7 $ ($ $. : $! : ก ก # .,&ก '4 $ $$ * $. $ ! ' ก ,&ก
#$% 1. )" '*
34
( $* "
" ก ก ,&ก (" ก ,&ก * ก ) 5 *! , B/ ก )M กก ก ! ) 5 *! , " ก )ก0 ก ,& ก $. %& ก < ).,.2552-2553 ' ก ,&ก ( # )" $'*$ ก !กก $ :
.
* $ ) 5
ก !ก
$( $*$ ก. . . *$ 0& ,
#
* '4' ก ,&ก ก
!
(7 ก $ก ก ก
#
4 2. /0* % *$ 0& . (7 ก $ก ก. . .
34
/3
( $ *- 4
ก
ก
3. ก ก ' ก " (Creative Accounting) A $ ก ก ! 34 ก , ( $ 4! * ! * กก 34 " ก ! 6 ' ก $. (! ก 9 $. ก 34 )" H$ ก ก ( : .! . ก '* *- ' ก ก ก ก B/ ก &# )" ก! '* ก )B5 ก 34 ก * /ก 75 B/ ก ( $ : ก & * ก( $ $ $ 4. ก " 0
*"
*$ 0& ก ก B/ ก
*"
(& " $ *$ 0& * ก ) 5 $(mai)
5.
6.
$!ก
'
*$ 0& / ก / ก 34 )" $ * /ก 75 '* . " *- 0& ( $ : ' * !
ก " ก )" "
34
ก " ก
' )" ก 9
* ก ) 5 *!
ก / * !
*" ก &# ' . * &6
,
ก !
7. ! ก(+F A +$ A $ . ก B/ ก ก ก ก '* ก ก! ( .! , .ก " 6 : .)M * ก * " '* ก ก ก * $ ) 5 : *" * ' ก * ! '* 4! * $ ) 5 $ #ก / $ * $ ) 5 8.
(& " $ " * ' $ ( 0ก"+ก *" ก ' ก 7' ก 7* & !
ก
* 9(6) #( * ก ) 5 *!
, 2554) 1. '
) 5 '4' ก $ (3 " $
ก กก
ก
* !
*" ก ก '* 4! ก ก !
$ ,
5 ก ก * / ก # ก ก7" ' '* ก ' ก 7
ก
" $(/72 ) ก 0.ก & ก 0.ก
ก
2. * / ก ก ก # *$ * " ก" !ก * / ก กก # " $ กก ก 3. 0.ก
: 4. ก .
. 3 <
34 !ก ก 34
! $!
%&
(" * "
9
' ! !
# *$ $! !
( $ *- * "
ก
* /' $!( & 0& * " /(( " ' ( $ *- !
*" ก $H 0". */ $(! ก ! ,. 5
ก
! /
$!
! ก
2 ก ก
ก
ก ก ก กก ! ก "# ก $ !ก % & $ ก '( ()! ( $ # ก ) ก*( ( )! + *$*( (&$) , ก ( )!# + # ก # -)). ก ก )! .& '( ! ก/ ก ก ก ก . !&$# ก $)กก , 0 ก 10 &$ 1ก2 31 4ก * .)$ #) !& ก ! ( ก 10 ) กก ก ก ก &$ 1ก2 )1 " 0 1.
! 728 ก( ก ก ก ( ก,
2.
! 728 ก( ก
3.
! 728 ก( ก ก
4.
! 728 ก( ก
5. &
)
! ก*
& ก, ก
!ก
% &
$#
ก
( ก( ก ก ก ก ก
ก ก ก ก ก
&$
ก ก ( ก, # *$ ! ก,
(Income smoothing hypothesis)
ก ก ( (') = /
& &
ก, + ! ก,
ก)ก ( ก *,
) #) ก)ก # =! 0
7 ? # กก ! กก ) ก ( * . * & (Sound accounting and management principles) ก ก ( ก, )1 0 ก ก ( ก, ( # ! '( # *! 31 ก ) ( (Smooth reported Income) !ก ก ( ก ) ก, (Smooth the rate of growth in Income) 0 0 3. !* V '( # *! ก ! *ก, * (, * "( . ก W . V, 2543 31 Beidelman, 1973) -../0
ก ก ก ก ก
1. &$ *$ *. # ก
!
ก 4ก
2. 3 ! ก ) ก)ก
V
&$
3. ก
01 ก
(Income smoothing hypothesis) .
( &$ )! ก$ '1 ' #) &$3 . ก 10 *3 &$ !& !
4. ] ( # ก, ก, ก)ก 23
'1 ' #) ก)ก (
$
ก ก ก
()!
)! '( 10 &$
. [ ( ( &ก ? '# V ( " )!
&$3 . ( &
ก , (ก ก 10
*
3 !
V
*3 ? '# ! ก )
!!
# *
1
\ ก)ก &$
!
(2 0 * 1( ( &$3 . $ *3 ? '#
0
ก)ก )! '( 01 * &$3 . )
ก ) 3 ! *3 ? '
(Income smoothing)
ก ก ( ก,
(
( (
(Income smoothing) ) ),
ก
0
8 1. Intertemporal smoothing
2 !?
0
1.1 Real smoothing 31 ก ก ( ก, ก)ก ก ก # ก ! # ก ก 0 " 10 ( &$ ก ') = ก 31 & ก ! ก 0 " ( & ก , ก)ก Real smoothing )1 + ( ก ) !/ # *$ ! (&$ ก # กa# ก 0 0 ( ก ') = ก8 ก=bV ก( ก ก $ .ก =V 0 "# Real smoothing )1 0 ก ก, (Timing) ), (Amount) ) 31 ก ก, 3. !* V (Intent) ก ( , $ Real smoothing )1 0
(# # ) 3 * # ก orders) ก ) # ก $ก * #
ก, ก ก *, ก
1.1.1 ก ก ก : (Sale related) ก 0 # ก, ก * * # (Timing of invoices) ( ก + # -)). ก (# # ) 0 ) ก $ก ( + # -)). ! ก # 3 ), ก* ( , . * # " + * , . * # ( (, ก ก (Downgrading products) 3. !* *$ 10 +
1.1.2 ก ก ก : ;<=: (Expense related) # Supplier ก# *( k0 ! 0 ก + # ก, ก * # ) 0 !) (# # ก, ก * ก # (Splitting invoices) ก ) ) ! # ก # ) ( ), + $ ก)ก ( ก # ) # ก ) !'l # ) # ก k k ! , . ก2 # ) ) # 1( m ( ') = / ก, # m 0 " (, ก ! . ? ก ก =V ) ก ) ) ! ()!ก # ก ก ), ' V* ก ก ก* +
ก, * (Phony '( V# ก
ก "# '( ( ! = # ก ( &$ ( "
9 1.2 Artificial Smoothing 31 ก ก ( ก, 4 4ก a (Accounting or reporting methods) ()! # ก)ก ! ก $ ) ( ก 0 + ) 0 + . * ' V (Capitalization) + # ) !), ) !/ )ก 1( *$ ก 1( # ก ก 4. ก) ก 10 )1 $ (&$ ก, ก 0 " )!* & ก ! & ก , ก)ก ก กก( ก ก, .ก # * ' V '( # # ก , = *( ') = ) ก ! ! (ก)ก )! ! V) กก # * ' V 0 ก ') = ) ก ( ก 10 #ก *0 ก ') = )!3 p2= + # ) !), # ) ก + Artificial Smoothing )1 + ( ก ( &$ # . ' ) ( $# ก, ! ! # ก $ # ) k1( ), + )! + ( (' ' ก ก ] ] ก* ก , ! ก . ? # # ! * \ ก &$ ก *, )& 0, !กq k* 3 ()!# . ' )# ก, ( ( . ( *, ) !* & *, /) )!) ), ก + . hole) ) ก, ), # ) # ก *, ) 4 = !4 =r%*ก*V ()! # ) # ! +
ก ก # ก (Dry +
2. Classificatory smoothing 31 ก ก ( ก # ก, . ก * #) &$ )!) ), ก ก 0 " + * 1( ก , =ก, ) กก , ( (Income from continuing operations) + * 1( ก ' 2 (Extraordinary income) * \ &$# ก )!# *, ก ก, ) กก , ก (Bottom line) + ก ! # *, # "ก ก ( ก 10 0 ก ' 2 ก ก ก # ก 1( กก 1( ก # ก, . ! ก * + * 1( ก , = ก, ก ) กก , ! ก ' 2)! # ก, ก)ก + ( &$ ก
10 )ก$ # * \ ก ก ก ก ) ) '( ก, # $ , ( . ก W
ก ก ( ก, ( ก ก\ กa ก)ก ก ( ก, # 4 Intertemporal ! classificatory smoothing $ ! ก ), * ' V . ก k1( ก " 0 10 !) ), ก ก . ก* + * 1( ก ( (Continuing operation) *. &$ )!ก, * . V, 2543:1-6)
ก = ก ก ก ก
(Earning management)
) ก Income smoothing hypothesis ( ก # ! ! =ก ก/ ก l ก *$ ( ก Earning management (manipulation) &$# , C ก 0 1. Earning management ' ก '( ก, # ! !*0 (Shot w term reported income) ( . ก W . Schroeder, 1995) ( ก Earning management + & ) ก ก, 4' ก * #) &$ . Earning management Schroeder )1 0 1.1 ก ( &$ ก( ก ก . ก 1.2 ก #
( &$
! ก * #) ก( ก ก & 3. !* V '( . ก, # '( # *
&$
# V, 2543 ( &$ #
!/
ก
* #)
ก ก . 4V
ก)ก
( &
#
+
$ ! 1.3 ก (&$ \ ก # # ก ก (Early adoption of new accounting standards)
() ! 31 (
(
11 # (& ก)ก # ก , \ ก *, ?2 ก (Deferred tax) k1( 3 + * 1( \ ก ! ! # ก ' 0 " \ ก ก ก !ก # + ก # ( ) กก 3 a \ ก # ก)ก * & ก , ( $ 10 ( ก 4 ) 0? 2 (Liability Method) ( # $ ก 0 # ก = *3 ก -)). 4 ! ก, # ?2 ก + * ' V ( *( ก $ V , # ก)ก ! V# ก , = ก . * ' V* ' V *( ก)ก )1 ( )! \ ก ก # + ก ก 1( m 2541 *3 ก 1( * & ! V# ? 2 ( ก 10 ( ก ) ก& . *. 4 # ?2 ก + ), 4,231 # =! ( 2\ก) ! $ k1( 31 - * ( ( ก # ก NPL 4 *$ 10 ( " 0 ก * (*3 ก 0)! , ก, # ก 1-2 m )1 + ก k1( ก)ก , 4 a ก # ' ! + ก=bV (ก, 10 \ ก ! ! ] ( 12 ( ? 2 ก * #) ( ก ?2 ก * #) ( ก \ ก ! ! # k1( & ก! & ก , !\ !ก # ), ( + * !*, ก)ก )! # ! ! # ก \ ก 0 " # ! 1 ก2 ( "# 3 '( # - # ? 0 ') = 31 ? '') V ()! ก ก Vก # . ก ! V !&$ . k1( ))! 0 * ก *3 ก 0 \ ก ! ! ก # '( '( & ก, ! ก '( ก . 2. Earning management 31 ก ) ก * ก ก, ) ก * ก * #) ก( ก ก & !/ ก * #) ก( ก ก . . * ) #) ()!ก # ก & ก ! ก, ( &$ ก ( . ก W . 2543 31 Ayres, 1994) Ayres Earning management ' )! '7 ก Income smoothing 0 . 31 ' # " &$
ก # V, 31 #
12 ()! ( ก, * # k1( ก ( ก ก 10 ก&$ ( ก ก ) ก 31 *( 0) กก ก (financial reporting implications) ()! ) กก * #)# ( 0 " ( ,ก ! =ก ก&$ * #) ()! , ก = V)! . ก . ( * ก * #) 0 )! 3 + ( Earning management )!3 + ก * #) .& # ก กก)ก . ' ' ()! = Vก p2= ! ( ก = V 0 )!ก # ก . # . ก * #) ()! , ก = V ' ! ก )! , # ก, ก * #) 03 Earning management (k1( ก/ Real smoothing ( ) Ayres ) ), ก $ ก , Earning management 0 2.1 Accrual management 31 ก ( ! =ก ( .# ' V* ), ( )! ก/ ) ก $ก 0 ) ), ( 0 10 + / ) /) / = *0 ) '( ก ( ก, # *$ [ ก, (&$ ก (k1( ก/ Artificial smoothing ( ) Ayres # / )! + ก ก ก ( &$ # ก ? ก)!) Accrual management ) ก ก ก ! V$ ก / ) /) / " ) # &$ ! V / 31 ก ( # ก! * * ก)ก (ก, ( ! ! ก ก 0 ) ( 10 ก/ ), + &$ . )! ( '( 10 ) กก (ก)ก ก & ( ก ก/ ) ก $ก 0 + * ' ก ) ( '( 10 ) + * = ? ก)ก 0 ( ก $# *? '#ก ! ( ก)ก ( ! * # ก * . )ก ( ก , ! (# ก $ก 0 ! ) , # $ก 0 ' ก'$ *$ 10 ( " 2.2 Adoption of mandatory accounting policies 3 + $ (* Earning management k1( + ( ก * #) &$ ก( ก (ก)ก )! ( \ ก ( ก !ก # # + ก ก * #) ก
13 + & ' )ก !ก ก ก ( 0 # #
\ ก # " ( ก ก # ! ! " + ), ก \ ก 0 ก & ( # ก , \ ก # )1 )! ก & ? ' ก2=V ก ก)ก ก (*.
2.3 Voluntary accounting change 31 ก ( ) ก กก ( ก ( *$ ก กก 1( (&$ ( )! * ? ' ก2=V & ก , Ayres(1994) 0 * ก ก)ก * 3 ( กก (# $ 0 , ? #) ก/ + (ก)ก )! ( กก " 0 ' "ก # ก " ( กก ! ( ( "# ! 3. Earnings management 31 ก & ก , ) #) ()!* ? ' ก2=V & ก , # ( # ( ก ( . ก W . V, 2543 31 Mulford and Comiskey, 1996) Mulford and Comiskey ) ), ก Earnings management ก + 5 $ 0 3.1 ก G.ก 3H==I ;J-2 1K (Boosting current w year performance) ก $ / ก ( )! + ก * ( )! ก 10 ) ก 3 + -)). ก 1ก # ) ( (, ก + ) ก 0 # ) ก ก + . * ' V ก ก, ! ! ก ), # ) ก * ' V ( ( ก + ) ก * $ * ' V ก *$ ก $ ( )! (Realization value) ( $ก 0 ก * . # ก ' V# ก )ก 1ก ก # ) ) + 0* + 3.2 ก 3 3 accounting changes) ก + ก, # " (
L< 3/ . I G = กก \ ก ก
MN J (Discretionary ! =ก k1( + . ' ) }~
14 3. !* V '( '( ก, -)). + *, ก/ Discretionary accounting changes . 31 กก ! =ก '( # ก * &ก , !\ !ก # " 3$ก ! + กก ( ( ก ( ก )! , # ก, !* ' V ก)ก ก/ # & ก , !\ !ก ก)ก * 3 ก ก)ก ( $ # . * ก ก 3.3 ก ก J <: = management actions) ก * #) # ( * ' V 0 *$ * #)# ก2=! 0 )1 ก ก ( }~ ( ") ก & ก , ( ) management actions . 31 ก '( ก, - ) ). p2= }•ก + 3.4 ก ก .ก # ก + # ) # &( * * + ) (
-)). ก, #
ก / - ;= ก ก ก * ' V ( # 0 (, 10 '( ก & ก , k0 '( ก & ก )! # ( 10 ! # ) , # ) # ก ) !'l
( , ก) ก &
(Timed ( ) ( ก # $ ก 0 Timed ก '( ?=bV
3H==I (Reducing current year performance) # * ' V3 ก ), ก)ก (k0 ') = * ' V ก ( ก *( $ '( ก ), ก, . ก 0 *, ( ก 0 &( 0* * )!*$ ก 0 # ), ( *$ ก ก + ) ) ? ! 0* # ), (*$ 10 ก !ก ก k r !ก ? ) ? 2 ) )
3.5 ก 0 0 ก
ก
(The big bath) & . 0 # ก
ก2=! #
1ก ก ก, # -)). '( # * 3 *
15 4. Earnings management 31 ก (&$ ก kก! ก ) , ก ( )! * &$# ก ? ก ) #) 3. !* V ()! * & ! V* + *, ( . ก W . V, 2543 31 Schipper, 1989) 0 Earnings management )! . ]' ! Earnings management ( ก 10 # ก! ก ) , ก ก '( * . ? ก )! . 31 Earnings management ( ก 10 # ก ) , '( ก ? # 0 Earnings management )1 ก * ()! ก 10 )!# * # * 1( ก ! ก % & $ ก . ? กk1( ) $ ก ก ' 4V
/
!
! ' )( ' (2551: 6-1) ก + ก ( ก( ก ก &ก , k1( ก, , =) ก 0 *0 ก # ) 0 *0 ก)ก ) # ) กก * ก # ก !ก # # * ' V *,
V !ก 1( . *. 4*, ก2=! " 4. ก) ]' ! .J. 1.
.
Paton Littleton / Paton ! Littleton (1940) # * An Introduction to Corporate Accounting Standards 31 & & ก)ก (Revenue is the product of the enterprise) k1( * 3 ) ก), * ' V ก)ก ( '( 10 ! !), 31 $ (* 3) * # )! ก 10 ( ), * 3ก, $ (Objective Determination) k1( ก ) กก ก ) ก . 0 * }~ !31 ), )!* 3ก, $ ก/ (ก)ก )! * * 0 # ก = 03 * 0 ก 10 ( ' 4V / ! ! !' )( ' , 2551: 6-1 31 Paton and Littleton, 1940)
16 2.
. AAA The American Accounting Association (AAA) # , ), ก m . . 1957 31 ), (4 )ก * ก ก)ก # $ก ? # ! ! 1( ( ' 4V / ! ! !' ' , 2551: 6-1 31 The American Accounting Association [AAA], 1957) 3.
. Sprouse
* ' V * ก 2551: 6-2)
*
Sprouse Moonitz ! Moonitz # , ), ก 31 ก '( * ' V*. 4 # ก ( ' 4V /
') = # $ ก ! * ก)ก k1( + & ) กก & ! ! !' )( ' ,
4. UG V L< *? ' # , # * ' V*. 4 ก)ก ( ) กก * ก + * ก ( ) ก4. ก) # $ก # ! / ! ! !' )( ' , 2551: 6-2) 5.
.: ก
ก!* '( 10 0 0
31 ก '( 10 ก '( * ' V . ( ) ก&$ * ก
ก
L< *? '
(! . ก)ก
ก, k1(
31 ) กก
# ,
31 ก '( 10 31 $ ( 1( ( ' 4V
0
! ก
V
2\ก)# ! ! 0* *&# * )
# * ก ก ก,
# k1( )(
(3
+ !
) กก #
+
# $ )
,
( ก ) กก ก
, 4
ก)ก
17 ก 0 ก ),
* 4 ' V +
*
- &
ก, ) ก
ก
1(
ก ก, & ก, (Gains) 31 ! ) ก ) กก)ก ก ก)ก ก/ * 31 ก '( 10 ! V 2\ก) )1 ก2=! )1 # ก ก, # , ( ' 4V ' )( ' , 2551: 6-2) 6. . / 0 ก
L< ( ก $
(
ก ก, ) ก
ก
( + , ( ) ก ก ก, )ก ก / ! ! !
# ,
0
31 ก ! * ! V 2\ก) (ก ก # ) ) # ! ! k1( ก 01 ) กก)ก ก ก)ก (ก! * 0 *&# * ) '( 01 0 0 31 . ( ) ก&$ * # * ) ( ' 4V ! ! !' )( ' , 2551: 6-2) )ก 6.1 Asset) !
, ), ก \ ก
6.2 Goods and Services)
ก
)') =
+ 2 ก2=!
/
0
G= X ; ก: - G -V I Y (Inflow of Net Paton ! Littleton, Sprouse ! Moonitz ก
G= X ; , ), ก
:ก
- ก AAA
-
JZ
ก (Outflow of
18 7. - I3
.
' 4V
/ (#
ก ! * k1( 4
! $# -)). 0
!
'
)( ' ก
+
(2551: 6-3) ก k1( ') =
7.1 ก '( 10 ! V 2\ก)# $ ก ! * * ' V ก)ก * k1( . 100 # ก $ก ! V 2\ก) (ก)ก ก/ ก '( * ' V (ก = () * ( '( 150 (ก = * ) ) กก 100 * ' V ) '( .กก = ก ) * ' V ( $
# ก ) กก
)ก (ก ) ก '( +
"ก = ก '( . '( ) ก ) 0
* 31 ก '( 10 31
ก
ก
ก. ), ก)ก (ก
*
' กV / , * ' V (
)
2\ก)# $ ก ! *
k1(
)
* ก$ 0 & ก # ) # ") ) กก *
$ก 0
(
) กก
!ก ก)ก
*
&
(
) กก #
ก
ก . ),
' V*
V
ก '( # 150 $ก 0 '( 10 150 * ( .
0
. ), ) กก #
!
# $
ก)ก
*
$ก 0
&
(
) กก # .
( #
19
ก 0
1. 3 * - &
' V 0
+
*
&
2. 3 *
' V 0
+ * 4# ก #
(ก)ก
!
V
ก/
&
(
ก/
* 4 7.1.1 ก 0* ), * * )! * * # ก $ก ( ก)ก ( *? ' + ก)ก + ก)ก 3 + 7.1.2 *&ก! ( )ก ก ( + , . ! % ก, .
'( 01 ก, ก
*&# ก ก = (ก)ก * ก 0 + ? !&$ก' ก( )ก * * ? !&$ก' )! k1( ก/)! ก = () 0 ก 0# กก)ก , # *0
*
)
,# *
*, ก, *!* k1(
! ! #$ *
) )! % )
\Z 3] 1.
. J^
AICPA
AICPA # / # ( 0 # Accounting Research and Terminology Bulletins No.2 31 ก ก, ) กก ! ก ก, ) กก ก ( * ' V ( ก ) ก* ก 0 ! - & !ก '( 10 # * ) ( ก ก ( ก ( ) กก '( . ก ( # . !& *. 4) กก . )ก . *. 4 *,
/
ก * 0 ( ' 4V /
0 !
!
, !'
, = '( ก, )( ' , 2551: 6-4)
20 2.
. J^
AAA
AAA Statement # m . .1948 # , ก ก, ) กก ! ก ก, ) กก ก ( * ' V ก ) ก* ! ก ก, ) กก ! V) กก ก 0 0 0 ' ! AAA * * . … .ก † (All Inclusive) ( ' 4V / ! ! !' )( ' , 2551: 6-4 31 AAA Statement, 1948) * ก
, 31 ก,
AICPA # / ( ) ( 10 # ARB No.43 k1( * * . # -)). † (Current Operating Performance) ก, ) กก , ( ก ) กก & ?=bV ก)ก
APB No.9 # ! ก 10 + !), # ก)ก ก (& ก ก
/ 0 (
* ก*
…& )1
) กก , )! ]' ! ก ( + ก ก ' 2 (Extraordinary Items) 31 ก ()! ก 10 k1( + ) กก
, AAA
The Committee on Accounting Concepts and Standards # , # m . .1957 k1( ก # . *. 4 0 * ก * ( ก # ) ก ก . ( ( ) กก ) กก ก ( ก *? '* ( ' 4V / ! ! !' )( ' , 2551: 6-5 31 AAA, 1957) 3.
ก)ก
. J^ / . .: ก ก ก, (! . # ก ก ก)ก
), ก ก, ก, ' V
L<
k1(
ก (3 + 31 ก ก, ) กก
+
, ! ( ก ) กก ) กก # ก ,
21 4 ก 0 ก ก, ) กก ), ' , 2551: 6-5)
* 4 ' V +
*
- & ( ' 4V /
ก ก,
(Gains) 31 ก ) กก)ก ก ก)ก ก/ 2\ก))1 ก2=! )ก V !ก (1 ก ก) ก ก
ก 0
( + ก ก,
ก ก, ) ก ! !
ก !'
( )(
,
! ) * 31 ก '( 01 ! V ก )1 3 ก ก, +
2 ' 4V / 31 ก 1ก + ( *,
ก,
!
'
ก . ). &
)( ' (2551: 6-5) + * 1( ก, $ ( ( # (ก)ก )! , # ก * & ก
ก
$
$
)! ก( ก ! / ( ก)ก $ (# ก )! + ), ( ก ก ! . ( ก( ก ก( ก ก ก, ), 0 ก )! & ก * #)
* # 0
), 0
ก( ก ก ก)ก )1 )! $
ก )! ก 10 # ก 01 (Critical Event) ก)ก 0 * 3ก, ก
$
( ก)ก ก 2\ * V ( ก * ( ก ก/ ! =ก * ก 'l
(
0
,
ก $ . k1( ก/ ก 1ก ) & '
]' !ก
ก ! / ก
!
* ก . ( (#
ก. =V*, * ) ก $ก ! $ .* &
22 1.
. J^
Sprouse
Moonitz
Sprouse ! Moonitz # ! ก=bV# ก $ * 3ก, )( ' , 2551: 6-5) 2.
. 3]
/
. J^
!
ก*0 *. ! !'
Sprouse ! Moonitz ( !ก $ ก)ก 0 / ! ! !'
$ ( , )( ' ,
AAA
AAA # / ก( กก ก 10 (Realization) k1( )ก 0 ก ). # ). 1( k1( + ). ( ก ก)ก ก)ก 0 ก)ก ( ก ก)ก / ! ! !' )( 4.
( ก)ก
Hendriksen
Hendriksen / ก ก)ก ก * # *, /) ! ก ก=bV * *. & ( ' 4V 2551: 6-6) 3.
)! ก 10 ( ' 4V /
ก ก)ก ก .ก =V*, 0 ก / $ ( '( 10 0 ก ) * ก 10 = ). # ). 1( 0 กก)ก .ก =V (*, ก ? )! * 31 $ ( '( 01 = ). 0 ' , 2551: 6-6)
. J^ / . .: ก
1 "). = กa ( ' 4V
L<
ก)ก * 3 $ # ก, ( ! V 2\ก)# '( 10 0 * 3 (3 ก
.
ก/
! ( $ 1( ก
(
+
$
!
#V 2\ก)# )! ก 10 ' ก ก
23 $* '
( '( 01 * ' V )( ' , 2551: 6-6)
*
(
0* ( ' 4V
/
!
!
!
ก X
ก.
) ก , ), ก ก ก !) ! 1.
ก
) )( ' , 2544: 160-161)
!'
2. services) Standards
(') = # , ), ก
ก! * ก * ก (Outflow of Goods and The Committee on Accounting Concepts and
0)!') = ก2=! '*. 1. ก '( 10 2. ก '( 10 3. ก ก
* ), ก ก,
0( 4
'( ) = # ก ! * * ' V*. 4 (Inflow of Net Asset) Paton & Littleton, Sprouse & Moonitz ! ก
, ), ก
. (
+ 2 ก2=!
! *
AAA
(ก,
#
ก
)ก
* 31 V
2\ก)ก ! *
' V 0*
1, 2 ) ก&$ *
,
!3 # *
*&# *
)
'( 10
0 0
31
)
The Committee on Accounting concepts and Standards # , # m . .1957 k1( ก # . *. 4 0
24 1. * 2.
ก
*
ก ก, ก *? '* ก
ก,
(! . # ก ก)ก
ก
4 ก 0 ก ก, ) กก ),
ก)ก 2\ก)
(
ก ก, ก
ก ' V
ก
. (
( ) กก
ก 3( + k1( 31 ก ก, ) กก * 4 * ' V +
(Gains) ก)ก
# )
31
ก
!
!'
ก/
( + ก ก,
) กก
ก
+
! - &
, ( ก ) กก , ) กก # ก ก ก, ) ก
(
, * 31 ก '( 10
ก)ก ก
(
)ก ) ก ! V
ก 4 ก.
ก
ก !) ( ก)ก ! ก !
)( ' (2544: 165) ก ก)ก )! $ 0 \ ก * ก &$* . ( ก , * ก ก, ก, * + ' ), ก) ก 0 \ ก ก, . *. 4*, & ' (*, !ก ( ก, ! # ) .ก ก ( #$ ! , , = '( ก, . *. 4*, 0 ก) ก \ ก ] ( ก, + ( \ ก ] ! # ) ( # ก ก กก % & $ ,
ก
! .
ก ! . (
ก)ก % & ก2=! !), =ก, . ) กก , ก ก ก 0 )! 4 31 & ก , ก)ก #
25 ! ' 2 #)31 \ ! =ก
ก
ก)ก % & ก ( ) กก % & ก2=! !), !ก !& ก , ก)ก \ !ก !& ก , #
./0 ก
L< a
0 )! 3 + ก ก ก )! # &$# ก ! , # &$# ก * 3 ก)ก ( 10
18 (3 3 I 2552) Z
/\I3 - V ก
31 '( 01 31 ก 10 ) ก * 4 k1(
*,
! , * ก # , ก '( 10 2\ก)# ! ! # $ ก!* ก * ' V ก 0* k1( * & # * ) '( 10 0 0 . ( ) ก&$ * # * ) , 31 k1( กก)ก ก ก)ก !& ก, ( ก "ก )ก ) กก # ก 4 ก 0 - & ‰‰ \ ก ] 0 3. !* V '( ก, 4 a *, ก )ก ก .ก =V !? ! /
ก ! ! *3 ก
ก
ก ) , ! V
ก
+
*, ก
ก ก, $ (
2\ก)# V 2\ก) =V ( ก=bVก
ก,
( # ก)ก
$
+ ( ก )! *$ก)ก !ก)ก * 3 $ ก (3 \ ก ] 0 ! .31 !# # ก a *, !*3 ก =V
V
ก $
/ 1. ก
\ ก ก. =V 1.1 ก 1.2 ก #
] 0 * ก
0# 3 a ก ก
*,
( ก 10 ) ก
26 1.3 ก # &$ ( # * ! - &
* 4
2. ]
ก)ก
\ ก ( 18 (
3. * ก
]
ก
ก)ก k1( ก # ก
( 18 (
31 * !* (
4.
' V
# $
. 2552) (
(ก)ก & (k0 ' V ( (ก)ก 3
ก 0
#
\ ก
'(
*
(k0
'(
ก #
ก 31 ก (ก)ก a ( ก # * ( ก ก k1( ) + ก # ก ' \ ก ] 0 . 31 k1( ก ) ก* ก # ก ( ก( ก ก * * ก # ก ก ) ก ก *3 - ก ( )ก ) กก # ก ก 4 a (! . # \ ก ] ( 11 ( . 2552) ( * ก * 5. ก # &$ ( # * 5.1 ),
*
' V
ก)ก k1( ก # ก
ก 0 k1( + ก)ก
ก ) กก # &$ ( #
5.2 * 4 k1( + * 4 ( ก 5.3
- & . (3
* * 6.
6.1 *
] ( $
*
ก
) กก # &$ ( # * ' V ! ! * 4W ! ก ' V
k1( + *
\ ก
# $
ก,
(&$3
0
. 31
\ ก
]
. #
*
ก)ก
. )!
(ก ) ก ( 17 (
. 2552) ( *
)
27 ]
6.2 ( 28 (
- & k1( ก ) ก . 2552) (
]
6.3 * (4 ( *
. 3( a . # 2
?' ก2 ก
(
(
$
' V .
6.8 ก ! !
. * ( $ ' ก )
\ ก
\ ก
]
( (
\ ก
ก
ก
! *0 ก ก ( $ \ ก ( ( ก !ก # ))
(
6.6 ก $ ก ( ( ก !ก ( # $ ( ก( ก ก)ก ก ก2 ( $ \ ก ( ( ก !ก # ))
6.7 ก &$ & ก ก2 ก2 ก ( ( ก !ก # ))
( $
\ ก
* ' V ! 0* ก ( ก
*
*
)
!ก ? ( $? # !ก ? ( ( ก !ก # )
6.4 ก ( # $ . 4 ก ), * ' V ก ] ( 39 ( ก $ !ก $ 6.5 ก
4*
ก ( $
ก
. 4 ]
* ( 41
' V (
]
( 41
\ ก
]
( 6 (
ก *,
. , ' V (# #
31 ก ! * ! ! k1( ก 10 ) กก)ก ) '( 01 0 0 31 . (
0 !
V ก ก)ก ) ก&$ *
]' !
0
2\ก) ก ก # ) # (ก!* 0 *&# * # * )
)
28 $ ), *
. 4 31 ), (&$k0 !&$ ก ก ( * ' Vก () , ! 0* # =! ( 0 * }~ $ ! / #)# ก ก ( ก + * !# ก2=! &$ ( ก( ก
3
]' !ก ! * ! V 2\ก) k1( , # * ) '( 01 0 ), ? 2 $ '( )1 3 + ก)ก 2\ก) ( , # * ) ก)ก '( ก ก/ ก k1( 3 + ก ! * 0 ) '( 10 )1 3 + ),
ก)ก .
(* V
! ), (
( ,# *
ก
ก
(ก
ก # ) ) ( (ก)ก ก ก/ ( ) ก3 + ก ! * 10 # , ก ! V 2\ก) ( ก ก/ 0 +
.2 :
ก)ก $ # $ . 4 *( ก ก)ก ก, ), (ก)ก ก ก &$k0 ก + $ . 4 *( ( !* =k0 (ก)ก ก, * #
*(
ก 0 ( ! .# ก
(ก)ก * *
( &$# * ' Vk1( ), *. 4) ก), *
* * !), ), * (ก)ก ก/ กก)ก * # *( ) $ ก ), * (! . )# * ( ก&$k0 ก 0 Š k1( ก ก 0 # ) ก&$k0 + *( ) กก * * ก 3 + ก # * ( 0 $ . 4 *( ก, 0 *0 ()! # ก 0 (ก, 01 k1( + ก, ) ก ! 0 1. ( 3 #ก
!
* ก
(
)! $# $ ก ก
1 ก k1( &$ ก
*
ก $
. 4 ก)ก
0 ,( ก 1( ก , ), # 1( (
29 2.
ก 0 (# * # -)).
ก & ก 0 !ก
!
( ก)ก ก ก
. 4 ! ก
(
( ! .#
*
$
( ก, $
),
( ,# $
a
$ * ' * 0
ก
-)).
ก ก ), ก, ( ( ก
& \ ก !ก # )
]
( * ก ( ก2=! ! $ #ก 3 ( 0 ก# ก ก= ก ก ก 10 ก * * ,0 k1( &$& ก ( * ! ก '( * &$ ? # ! 3( # ( ก)ก ก ( * ก ก)ก 3 ก ก ( 0 ก# ก ก)ก ก # $ . 4 * ก ( . ก * ( ก ! ก ก $ . 4 * * 3 $ ( 3 ก)ก $ # * ก ( , ก . ), * ก ! ก Z1 J
ก
* ก
$ + ( 39 ( ก $
ก
ก)ก ? ?=bV ก ก ( ก2=! $ ), * ก ( $ . 4 * ( ก
L<
ก ก=bVก $ # \ ก ] 0# 3 a ก ! ก # *3 ก =V ก)ก )), + , ก=bVก $ ก * !ก !* ก '( *! # / 31 0 0 กก)ก ก ก (* 3 ! .), * ก)ก 1ก ก ก + ก ! + ! ! (# ก 0 # ก ก ก)ก , ก=bVก # a ก ก กก 1( ก ' ก ( ก 4Vก ) , # * 3 #)31 & ก ! 4. ก) ก # ก 1( 31 ก ( ( ก( ก)ก ) * ! =! ก ก ก ()!k0 * ก # ? กก)ก ก 1ก ก ') = 31 * ' 4V ก 0 * )! , # 0 ก * ก)ก 1ก ก 0* ก + ก
ก ก # $ 0 , $ =V
30 1. ก
-
ก)ก
$
) กก
*
*(
!&
1.1 ก)ก # ก &$k0
*
1.2 ก)ก ก! ,
ก( . *
(
1.3 ก)ก *
ก
ก
# ก
1.4 0
3
ก)ก ก)ก ( ก ก * 4W ก=ก )ก # ก
(
(
.ก + )
( # !
()
'1
! (3 ( ก )ก )!
$
0
*,
)
+
1.5 ก)ก * 3 0 (3
+
* 0
$
(
. ( ก 10
!
V
() ! ก 10
2\ก)
(
)ก
, 1 31 *3 ก =V ก # ก ') = ( # *( !& ( *, + ) * # ก &$k0 *( !& + ) ก 10 ( ก)ก ก * # ก &$k0 ก = 0 ก ก 10 ก 4. ก) ก # *( !& + ) * 3 ก 10 = ( ก * 4W ก * # ก &$k0
ก)ก )! $ กก)ก *( ( *, + ) * 0 ก ( ก 10 3 + ก ก)ก ) k1( *( ! & ( *, + ) # ก2=! ( ก)ก ? !&$ก' & ( + (' #) &$k0 k1( ก)ก & ก ) กก !ก ก ( ) กก * ก)ก 10 $ก (&$k0 ) กก * 0
31 (* k1( ก)ก * k0
* 0 ( ' *
*( ( # ก 0 !ก 0 0 + * *, , ก # * /) ! ( &$k0 * 4 ()! ก กก k0 !ก)ก * 3 ! = )! + (&$k0 )! * 0
* (
#
กก)ก *( ( + *, + ) * ก ( ก 10 3 + ก # ก)ก $ &$ ) ก * 4W# ' '( ! V# ก ก ก/ ( ก, # ก= ก ก 3 + ก !# ก)ก $ + กก)ก 0 *( !& *, + ) * ก 1( ก = (ก)ก ก *( ( + *, + ) * ก ( )! # ก $ก #)# * # ก= ก ก)ก * 3 $ = (ก ก กก)ก 3 ! =ก * # ( 3 ' ก $ 0* ( ก ) กก ! ) ก !* ก =V# ! -)) ( " ( ก( ก)ก )! $ ( + 2\ก) ( ก( ก ก 0 # ก= 2\ก) ) ก 10 ) ก ! ( ก)ก *(
k1( + *( ) กก ! . # * ก/ ( $ + ), + ( $ ( ( ก
ก ก ก ก ก (ก)ก ก #
(\ ก)ก *
(ก)ก )! + ) กก ! $
! 3 ก ! ( )ก 10 ก( ก ), )( ! ก ก/ * 3 ก ก/ ), $ + # ) ! ()! ,
!
V
! V ) ก! ( )! . # * # (\ ),
(
()! . ก ),
! # ) ( ก( ก ก .ก =V ก # ก ก! ก 0 ก ก ) $ ! # ) # ) k1( # ) # ก !ก ! # ) ( ก ก * * )!* 3 $ (3 ( ( # ( "# ก $ ก 10 ก/ ก)ก * $ ก * 3 $ # ) ( 3 # ก = 0 # ก)ก *( ก( )ก ) กก * + 0*
$ 31 3 1ก
32 2. ก ;J ก ( & $ ก ! ! .ก
ก)ก = *0 (
ก ( ก(
ก
(
( 3 ก +
0
2.1 ก)ก * 2.2 0
( ก( ก ก # ก * 3 ! = ก ก # ก + 0 *, /) & ก * 3 ! = ( 3
3
$
),
+
2.3 ก)ก * (3
(3 ( ก )ก )!
3
0
*, /)
2.4 ก)ก * 3 $ . ( ก 10 ! ()! ก 01 '( , #
!
ก
. ก
ก ก ก/ ! () ! . ก ),
*0
(3 ! 0 * /)* $ =V
$ 0 *, )/ ก , * /) 4 0 ก)ก $ # ( ก # ก ก # $ ( + ! V ก( ก ก (# \ ก ] ( 11 ( . 2552) ( * $ ก=bV 0 ก, # \ ก ] ก $ *, ก # ก !ก $ # ) ( ก( ( ก
2\ก)
=
ก
ก)ก )! $ ! V 2\ก) ( ก( ก 10 ก( ก ), ( )! * 3 ก ก/ ), $ + # ) ()! ,
V
ก
! !
. # ( 0
4
31
*
ก !& ก ก* ก * ก
+
$
(
ก=bV a ! ก, # ก 3# a ก 0 ( ก )ก )!
0
ก/ $ +
( ),
(
+
(ก)ก ก
$ ( (
ก
#
33 $*
( # ก.
ก)ก )!*
3 ! =ก
)ก (
ก ก
ก
ก
ก
0
1) * 4
ก8
2) *(
!}~ k1( ก( ก ก # ()! ก
3) ก2=! ! (
# ก
( ก , !
(
ก)ก ! ก ) , ! # ? # ก)ก !ก)ก ! =ก ก ! =ก ก ( ), + ก ก ! =ก 0 * 3 ! =& ก ( 3
4 (* ) 0 *0 ก 10 .
(3
! = ก ! ! (# 3 + ก *
( '( ก ! ก)ก
ก)ก )ก, 0 *, /) ก 4 ก)ก ก# 3 ! ก ( * /) ( 3 ก2=! ก k1( 31 ก *, ) ( , * ก #( ) 31 -)). ก ก ( # * * . ( ก 10 ) 31 )- ). ก ! =ก . 0 *0 . ( ) 31 -)). # ]' ! . ก #( ) 31 -)). * ! =ก 0 *0 # . ก 0 #( ! ()!# # ก ) ) ก $ก )! *! 31 ! ก (#
กก)ก * 3), ก ก ( # ( ) ก # ก ก ก)ก $ 4* ก ก\ ( * # / ก)ก * 3# 4 ( ( !* ก # ก * 0 ก (# กก # ก 0 !ก ก ก กk1( *, ก ( " ก)ก $ ) ก! (ก # ก ก 0 , ก กก)ก ( 3 ก)ก
*
3 ! =& $ ก ),
ก # )
( ก( ( $
# )! *, /) ก ก
ก ก # ก k1( )!
34 ก
ก)ก ) * 3 ! =& ก (3 # ! ! ( ก (ก ก ก/ กก)ก + ( ก)ก )! . ( ก 01 ) ก ก 0 ก)ก )!* 3 $ ก ), . ( ก 10 ( )! ก)ก ก,$ ก * 3 ! =& ก (3 ก)ก
$ ก)ก * 3 ! =& . ( ก 01 ก/ (3 ( )ก 3.
ก 1
:- Y
ก)ก ' V ก)ก
*
ก 0
]
ก 0 * 4 ( +
+
3.2 ก)ก *
3)
k0 ก)ก ก ก k0
* 4 - &
! (
( ก( )!
!
ก
ก
- & ( ก ) กก # &$ ( # .ก 0
( ก )ก )!
3
$
* 4
$
!
) !
1) ก 0 $ ก=bV ( 39 ( ก $ !ก $ ( 2)
$
3H c
$ # $ ก=bV (ก,
3.1 0
ก
. ( ก 01 + # ) ก ( 3 ( ก)ก * 3 ! =&
ก=bV
V
2\ก)
( 3
- &
$ & ก k1(
$ ( &$3 . * 4
+
ก=bV
0
( ) ( $ \ ก ( ( ก !ก # )) 0
ก
( ก(
- &
กก)ก k0 . (! . ก 0 ก 0 ( ก 10 ก ก - * ก 0 ( # ! ก 0 ( ก 01 # ! ก k0 '( $ + ]' !* ( ก 10 ก k0
35 0 !
ก)ก # ก=bV ก )! * # !* .* &
ก)ก )! $ ( 2\ก) ( ก( ก ก ), ()! ก ก/ ! ), ()! ! , . ก ),
# ก / ก
ก 3d c ก)ก
!
2. ), ! ? ( *,
ก/
( ),
+ (
ก# ก=bV ( (
(ก)ก )!
$ +
$
$ ( (
! V ก 10 ก( ก (ก)ก * 3 ก ก/ ก # $ + # )
ก
0
( ก ) กก
3. ก)ก
*
!* ( 10
+ 0
( ก(
ก (ก)ก # # ก $ k1( 31 4ก, 0 ( ก( ก ก # ก ), ! ! ? ( *, 31 ก 0ก * ก # ก ก 0 * 4
k1(
ก, ( ) ก 10
ก
.2 % &
1. ก
1ก * 4 $ )!
% &
$
ก
( *
0 * ( ) ก 10 \ ก ] ( 37 ( . 2552) !* ' V ( ) ก 01 $ ก )ก * & . ( )ก
ก k1(
*, /) ( $ - &
$#
!* ' V ( ) ก 01 ( ! =ก 0* 0* )ก ก !ก 10
!
36 ก /
.. / 0 ก
ก
a
15
Z
-LL ก: -
-J . G V ก * ก
]
\ ก ' V 0
ก ] ( 15 ( 1 31 25 ก $ , 4 !
( 0
\ ก
2.
\ ก ! =ก
3.
\ ก
]
( 11 (
. 2552) ( *
4.
\ ก
]
( 18 (
. 2552) (
]
(1(
*
1.
(
]
(
. 2552) ( ก
(8 ( ! & '
\ ก ] ( 37 ( 0* ( ) ก 10 * ' V ( ))! ก 10
7. ก ก $ก ( ( ก
\ ก !ก # ) \ ก !ก # )
, *
. 2552) (
5.
6. ก ก # ก ( ( ก
*, ก ก * \ ก
. 2552) (
ก
ก
]
]
ก ก
ก
! =ก
0*
ก*
ก
( 12 (
( 13 (
ก *
ก * 4' 2
37 . 1. # 4. ก) * ก)ก ก ) &$ ก ก * )! * )/ *0 *
' V ก)ก k1( 'l ก * ) , * ก &$k0 ก ก $
* 1(
' V 0 ( , ก กก (1 ก (
2. ก)ก k1( ก * * ' V !? ( $ * ' V 0 ( . ) # =! (ก ก * , $ , ก &$k0 ! ,* ก ก)ก '( k0 * ' V * ' V' # ( &$k0 , ! ), # กก)ก * 3 ก ), # ก = (ก)ก ก * # * /) ( 0 &$k0 )! , ! k0 ( ก ก * * /)* $ =V * !&$k0 ' V 0
) ( ' ( 0 " ( k1( &$k0 * + )
3. ก)ก k1( ก * * ' V '= V . * ก ) ,* ก &$k0 ' k1( &$k0 ) ก # , ! ก * + # ! ก ก * ) ก ก * * /)*0 ก ก * ก ) 10 ( ( + ก * 4W &$k0 ( ( ) กก ก (ก ก * )! ( 10 / 4. ก ! # )
\ ก ( ก(
5. * ' V
( $# ! )
ก)ก
( ,
ก ] ก ก *
0# ก ก *
]
0 * *, ! ก ( "
*, ' V
ก $ ก )
&$
*
31 *
ก ก *
*
ก ก *
38
! / ก
(
]
0?
2 ! /
5.1 * . 2552) (
ก ก * * ก *
$? #
5.2
) กก ก *
*
0
\ ก
\ ก ] ( 18 (
]
( 11 . 2552)
( ' V
$ (#
./ 7. ก ? ก 0 * ก)ก ก ก * * ' V !* ( " ( ก( ! * . ก)ก 31 ! ( ก( ก + ) * ' V * ' V (ก * 0 ( ) , # ก)ก * 3 $ *( ก ? 0)!# ]' !# * * ( $
! V* ก * # ก , ) . * + 0
8. ? # ก, # * * 1( ก) กก * * ' V ก)ก ) * ( * * # ก ก ( ก # ก ( ก( ก ก * ' V ! (ก # ( 13 \ ก ] ( 18 ( . 2552) ( ก, ? # * * 1( ก)ก ) ก* !ก (* 3! . * ก * !ก 1( # 0 ก ก * * ' V ! - * * 0 ( ! .* !ก ) ก)ก a ( 10 31 12 ก ] 0 *, * !ก ก ก * * ' V ( ') = * !ก 0 " $ ? # \ ก ] ( 11 ( . 2552) ( * ก * \ ก ] ( 18 ( . 2552) ( ก, \ ก ] ( 11
39 ( . 2552) ( ก ก * )! , # ก * !ก ก ก* 9. ก ? 0 ก( ก * ก ก * * !ก ( + ก ก * * ' V ( ! . ) ก*
ก G= X : -LL (3 3 I 2552) Z -LL ก: -
2: e ;/
/
JZ ./0 ก
*
(
* ( *
. / 0 ก L< a
+ * ' V k1( !ก (
31
L< a
11
$
18 (3 3 I 2552)
Z 10. ก ') = * *, ก ก * * ' V $? # \ ก ] ( 11 ( . 2552) ( * ก * \ ก ] ( 18 ( . 2552) ( 01 $ก ก, * 0 0 / )) !ก = * 0 k1( ก ') = ก ), + . ' ) ( ก( ก * !* 11. \ ก ] a ( * ก + \ ก ] ( 11 ( '( ก * * ' V ก ก* * ' V)! + * !ก * ก ก !/ * 3ก, ก ( k0 # * 4 ก/ ) ( ก * ก* a * ก ก # ก ( ก( ก( ( 5 (1) \ ก (4 \ ก ]
( 11 (
.
2552) ( * ก * )! , , * ก * ( ก, # (3 . 2552) ( * ก * …* ( , 10 ]' ! ก * * ' V ก ‹† k1( * ก , * ก * ก/ ( &$k0 * 3ก, ก * ' V ก ( ก ก * )! ( 10 * ก # ! ( ก ก * ( &$ , \ ก ] ( 11 ( . 2552) ( * 31 * " * !ก "*, ก ก ก* * ' V ( + ก, # ] ( 11 ( . 2552) ( * ก * ! ( 18 ( . 2552) (
40
12. # ก, #
ก *
ก &$k0 * + * ก
3 *
*
ก *
*
' V ( &$ k0 , )), ' V 0 &$k0 ก ) กก ก (ก)ก ( '0 \ (ก, # ), ก * k1( $? # \ ก ] ( 18 (
ก # ก + &$ * ก 3 . 2552)
( ก
L<- J
= กก ก: -
-J . G V
-LL \Z 3] -LL ก ก: 13. ( * ก $? # \ ก ] ( 11 ( 2552) ( * ก * !ก)ก * 3 ! & ก * ก)ก ก 0 *, / ) ก)ก * k1( + \ ก ] ( 11 ( . 2552) ( * ก * 14. ก)ก
ก* 0 \ ก ') = *
, ] 0
*
( 18 ( + * ก #
ก * * . 2552) ( ก + *
. ( 3
ก )! $ ? # k1( # ก = ก ก *
-LL \Z 3] -LL ก ;J ก 15. กก)ก * ก # ก ก ก + ( . 2552) ( ก # 4 \ ก ]
) \ ก ก=bV (ก,
!*
* .ก * * ก ) + ' ] ( 18 ( . 2552) ( # ก= # ( 20 \ ก ] ( 18 ) กก # ก )! $ ก 0 *, /) * ( , * /) k1( 4 ก * 3 , ก, ( 11 ( . 2552) ( * ก * a ก ก $
41 ! # ) 2552) (
( ก(
ก ( 21)
-LL \Z 3] -LL ก 16. กก)ก # ก * * ก)ก $ ( . 2552) (
ก
ก2=! 0 (
\ ก
# ก ' 0) ' V# ก &$k0 * ก=bV (ก, #
* ก. * ก 3 ( 14
'( , + * ก \ ก
ก # * * 0 ] ( 18
!& ( *, ก ก * ( # ก &$ $ ( ก, # ( 14 ( ( ก ก * ( *, /) # 4 * ( , \ ก ] ( 11 ( . 2552) ! # ) ( ก( ก ก2=! 0
) , )# ก . + ) * ' V# ก &$k0 ก * # ก = 0ก)ก )! # ( 14 \ ก
( ก,
.
*( ! -)).
18. ก)ก ( *
( 18 (
-
17. ก)ก ) , )# ก . + ) ! ก * *3 k0 # ก = ก ก + ก=bVก \ ก ] ( 18 ( . 2552) ก)ก )! $ ก 0 * /) k1( 4 ก * 3 , ก, ( * ก* a ก ก $
0
]
*(
!&
(
# $
( + ( 18 (
]
*,
( ก * * /) ก=bVก $ . 2552) (
0 19. ( ก)ก # ก &$k0 ก)ก ] ( 18 (
# , '( $ 0* ! # ) k1( + . 2552) ( !
ก( ก * ก
' V ( * ( 19 \ ก $ 0* # +
42 \ ก ] ( 37 ( . 2552) ( !* ' V ( ) ก 01 ( ก)ก * * )ก * ' V ( * # ก &$k0 ก)ก * !ก ก ( ก) กก (ก, # ก 3d c
! =ก 0* 0* ( ) ก 01 ก ( k1( * 3 ก ก ! .* ก ก + (8 ก ] 0
.2
20. ( ก)ก $ # 4 * ก=bVก $ (ก, # ( 14 2552) ( ( ก ก * ( ] 0) ก)ก % & $ 0
0
20.1 ( ก,
4 ( ก )ก ') = # ( 14 ( ก ก* (
20.2 ), 20.3 21. *, ก)ก
* ] # + \ ก ]
( ก 10 ) ก*
4 (# # ก ') = 0 *
21.1 21.2 ),
(ก % &
$
( , * /)*, * ( + \ ก ] ( 18 ( . ( $ ( 17 ก
0 # ! *, /)
#
ก=bV ก $ ( 18 ( . 2552) (
*
( 20
(
(
$( ก
$# !
ก *
=
0
. ( ก 10 0 *0 (
!ก,
. (
$) ) 31 -)).
( (
43 ก
(
ก e c ก
22. - 23. (ก . 2552) ( \Z 3f /
./ 0 ก
ก
0
L< a
18 (3 3 I 2552)
$# ? & ก
\ ก
]
Z
( 18
) ก 3f /; <: ก 3
3
24. ก)ก ,ก \ ก ก ] 0 3 a ก ก *, ! ! ( ( # (1 ก '. . 2554 ก)ก * 3 ,ก ] 0 3 a ก 3 a กก)ก , ก ] 0 3 a ก ! ! ( ( # (1 ก '. . 2554 )! % & /)) ก
ก
25. ก ( ] (8( ! & '
)! . 2552) (
ก ก
( ก, ก
(
# ! =ก
\
44 .2
Y ก
JV-LL - J ก ก: $ , 4
]
0
+ *
-J . G V
1(
ก
\ ก
ก
( 15 *
!ก ( * 3 ! . * ก ) กก ก * * ' V ก ( ก ) # ก ก * ' V ( $ (8 ก ] 0)
#
ก ก
# ก* - *
ก + *
!ก
. 4
*(
$ )! ก*
# * !ก
a ก
e G 2-1 ก
]
( !ก
"
* !ก ( ก( ก ก * * # ก (
(! . "
ก) กก
* *
!ก
( ก( ก ก ก * ' V ก ( ก( ( (4 \ ก ] 18 ( $ ( 11 ก ] )0 )
\ 18
! V*
*,
ก ก*
*
' V
ก ก
45 ก *
0
*
*
!ก
0
+
, ก*
#
*
( $ ก
( 11 ] )0
* *
*
!ก 0 + ก # ก
\ ( 18
]
.
0
* + ก
*, )/ ( $ ก
0
0
$
#
ก 0 *, /) ( $ ( 15 ก ] )0 .
* + ก
( #$ \ ก ( 18 ** ( $ ก
e G 2-2 ก
+
! #
*
ก
$
ก=bV# ) กก
*
( ( 17 ] )0
( $
] ( 16 ] )0
! V*
( 13 ] )0
.
# * ก
$
ก 0
!ก 0 # ก ' ( $ ( 14 ! 15 ก ] )0
# +
+ \ ( 11*
]
*
0
ก
!ก 0 ก*
ก
# *
0
ก
#
*,
ก ก*
*
$
#
ก 0 *, /) ( $ ( 17 ก ] )0
$ ( + ก=bVก $ (ก, # ( 14 \ ก ] ( 18 ( $ ( 18 ก ] 0)
' V( )
46 ./0 ก
L< a
11 (3 3 I 2552) Z -LL ก: -
/\I3 - V
! - *
.
# ( # ก=bVก ก / * /) ก ก
\ ก * ก ! . ( ก* $ ก * ! ก) ก 0
]
0
3. !* V ()!ก, * ! / ก ก # ก ( ก ก* ก (*0 *. ก ก * (! . # ก . ก ก * ( ก 10 + \ ก ] 0 #
4 a ก( ก ( ก( ก * ก * ก ( ) ก ก2=! ก * * ก \ ก ] 0 '( ก, ( # ก)ก $ ! # ) # ก, . a ก( ก ก=bVก $
/ 1. ก
\ ก ] ก)ก ( ก*
2. ( *
\ ก
]
0# 3 a ก ก
*,
*
0#
]
( 11 (
\ ก
ก *
#
. 2550)
ก* . , ' V (# #
ก
1. * ก * ก
\ ก
ก * * ' V !
]
0
]' !
0
31 * ( , 01 ]' ! '( ก * * ' V ก ก k1( * ' 4Vก #ก '1( ' ก # ( 3. !* #V ก # ! V 0 *.
47 2. * ( ก ก (
(
31 * ก * k1( ก ก & & k1( ! . # * # ก= . ( (! . # *
3. * . ( ก ก + ), ( ก
. ก*
2
ก* '( 31 '( k1( * '( 0 ก,
: ก: -
*
ก *
ก*
1. 2. ก* 3.
ก *
ก*
$
k1( ก)ก )! ! . ก
+
/ I : ก: -
( ก)ก * 3 ! =& ก * * $ ก * ! . ก ก * ( ก( ก * # ) , ก 0 *, /) ก * ก)ก $& . ( )! ก 10 ) ก ก * (! . # ( 36 # ก = (* *
( ( ก ก 10
+ * ( 3 ก/ 0 *0 *
+
. ก ก * ( )! $ (3 ! 0 * 3 ! = (3
( 3
( 3 ก)ก ก * = *0 *
( ก)ก * ( .ก + $
(ก)ก )!
+
! ! ! + # )
3 ! =& 0
(3 !
) ) ก! ( ก * *, /) ก * =
V
2\ก) ( ก(
* /) *0
* ! !
ก
*
3
48 4. (3 ! =
. ( ก( ก ก* * k1( , # ก)ก * 3
# ก = *( ก* ก* * 1. ก*
+
2.
. ( ก( ก)ก )!*
ก
$
(3
+ *
3! . . ก ก*
. ( 3 ก/
ก* (
(ก)ก )!
) ! $ ( ก 10 ) ก
'( ก)ก )!* + ( .ก !
ก ก * * 3! . 3 ก . 0 ) ก&$ )
V
3 ! =& 0
2\ก) ( ก(
)
. (
!
ก
$
! # ) ก 0 *, /) ก * * ก 4 * ( , * /) 4 0 + ก ) $ ก * ก . ก ก * ( ก 01 0 *, /) ก * k1( , # ก ก( ก # ) !ก, * ' 4Vก * ( , * /) 0 4 0)1 # $ ( + ! V ก( ก ก)ก * ก* !& ( ,# ! ? # 4 * ( , * /) ก)ก $ ก * + # ก, . # ( ,ก ก * ก ก)ก ก)! $ . ก ก * + # ) # ก, . # ( ,ก ก * ก/ . ก ก * 0 *0 * * ( )!*$ ก ก ก * 0 *0 * # $ + # ) (! . ก)ก ) . ก ก * ( ก 01 k1( ก( ก ก)ก ก ก * ( ,# . ก * ก # $ + * ' V ก + (ก)ก )! . 0 ), . ก 03 + ), (ก)ก )! ) ก&$ ) ! ก) ! ? + ! ก*
49 ก)ก * + ก/ 0 +
(
ก ก)ก * .ก 0 1. * 4
3 ! =ก
ก8
2. *(
$* ()! ก
3. ก2=! ! (
!* . 3 (
ก * * ( 3 ก/ ( ! V 2\ก) ( ก( ก ก * ก 10 ก( ก ), ()! ก ก/ k1( , ! $ + # ก, . ), ( + ก # .ก ก* *
* ก * 3 ก ก/ ), # ) ()! ,
( * $ +
ก
3 ! =& (ก)ก )!
ก
( 3 ?
!}~ # *
ก
& 1( 1. ! =ก
)ก, ( ,
0
( ! . 31
' V (ก *
( ก , !
ก ก)ก ! ก ) , ! = ! 4& ( .), + ก)ก ! . ! =ก ก ก * ก * ก ! + . ( * ก)ก * 3 ! =& ก * 3 ก)ก
,*
*, /) ( 3 4 (# 10
ก * $ก ก2=!
. ก ก * 0 *0
( ก 10
ก
? # ( ก * ! ! =ก 0 . *
ก2=! # 4 (* 3 * k1( ) 31 4# 4
0 * . ก ก*
( , * / ) ) 31 - ) ).
ก
50 2. ก *,
) 0
(
,
3. ก *, ) * ก * ') = ) กก *, ) ก ? ' 0 0 *! # / 31 ( , * )/ ( ก)ก ก, ก 01 ) 31 -)). 31 ( , * /) 0 ) 31 -)). ก 1. * . ก * ก*
ก *
0 *, /) ก * . ก ก * ( ก 01 ) 31 -)). . ก ก * (
ก + ,
0 * ) ก&$ ) ก
. ก ก * ( . ( *! # / + . ( ก 10
. ก ก * ( ก( ก ก , ก ก * # ( * *3 (ก * , # * . ( , # * . ก ) , 10 * 01
. '( # # ]' !*,
0 2. ),
()
( ก)ก ก, .ก
+
3 ! =&
* ก*
( 3 ก)ก
a
0 $
ก ก
. ก ก*
( ก 10
!
+
. 0
2. ก)ก $& . ( #
# ก &$
*
1. ก)ก ()!
*
( , * / )ก !
$ . ก ก * ( ก 01 # ! )! ก 10 ) ก ก * + # ) ก
ก ก * ( 3
ก)ก )
+
ก *
+
# ) ก)ก (! .
3 ! =& ก * (ก)ก )! . ก
51 ก * (ก ก 10 k1( ก* * 3 ! 0 *0 * *$ ก ก
10
0 ก)ก $ ' + ), (* 3 ก ) ก&$ ) ( 3 )! ก $ก, = ( 3 ) + )!*$ ก 0 *0 * + # ) (! .
ก ), ( ก)ก ก/
. ก ก * ( * 3 ! =& & ก * ( . ก ก * # ก = 0 # ก)ก $), (
ก)ก $ . ก ก * * ( + ก ) ก&$ ) + # ) *3 ก =V ( # ก ก . ( ก 10 ) ก&$ ) k1( ก)ก )), # ) ก 1. * ก( ก
(
& *
3$ก 2.
ก *
3.
ก*
ก8
*
)!*, /)
* $ =V ( ) ก
10
$ก & ก
()! + +
$ +
**
*
ก
ก
ก8 ก(
ก *
' V ( )3$ก
4. &$ )
*
3 a
5. ก)ก
*
3 a # * /)*0
(
k1( , # ก)ก * ก)ก $ . ( )! ก 10
(3 ก,
ก
$
(
+
0 *0 ก)ก
$ .
ก
? !&$ก' # *
(
1 ก*
.? !&$ก' 3 ! =& ! . ( ก(
. ก ก * . ( )! ก 01 + # ) ') = , 1
*
ก*
ก * ก ก*
0 *0 )!*$ ก
*
ก *
52 1.
ก*
*
2. 0
*, /)
3. ), (! .
ก,
ก 3
( ก*
(
)! ก 10 ) ก*
ก *
( k1(
3
+ *
3 3 . Xก ก
ก
!
#$ ก#%
#$ %' "# ก ก %!
( )!ก
* + )!ก %! % %!
*
#$ ( /
&ก
!
%! %
%! %
&ก
&ก )! 8 (%
#% "
) 3! ) *ก ก
!
#/ ก
5 %
1. ),
$ .ก ก*
2. 4 (# # ก ก, 4 (# # ก ก,
0 (
$ +
0
ก* *, /)
# ! (
$ + !
$$
ก
.2 % &
" ก
ก
#$ !
#$ !
!
" ก ก &ก
0 ก #$ 1##
3 &ก*
ก 3d c
3.
ก
ก %!
ก %!
%! %
ก %! %
ก)ก
&ก #
#
&ก
ก #$ ก %! ก
ก *
# ! ก*
*+
"
*,+ %- ก 2552)
+
2# %
*+
"
&
53 ก)ก *0 ! ! $) ) 31 -)).
% & ), ),
0 ก( ก * ก * . ( ก 10 !ก, ( ), !ก &
!ก & 31 ), ( ก ก/ ( ( (! . # * ( ก( ก ก ) ก ก' ก * # * /) ( ก ก/ ก ก/ ) ก&$ ) *, ( , * ), ก/ 31 ), &( $ ) ก
+ ก ) ) ( ก(
ก)ก 1. ), + * ' V
*
ก
.ก
0 *0 (ก)ก
* 4 ก
) ก&$ ) *,
0 *0 (&$ )
* 4 ก
) กก)ก *,
0 *0 (ก)ก * 4 ก ) ก&$ ) *, + ), *. 4 . ( ก 10 ก ก, ( $ ก & ( ก ก/ *, ก * ( $! , .ก* k1( ก, ( $ ( ก . ( $) ), ก ก ( ก ก/
+ ), ก ก
$= . (
, !) ก ) ก &$ ) 31 ), ก &$ ) ก ( a
)! )! ( &$ )!
0
),
),
! , ( $( ก
ก*
.ก*
ก)ก
2. ), *0 ก)ก +
$ .ก
0 *0 (&$ ) * 4 ก *. 4 . ( ก 10 ก ก, ( ก ก/ *, ก* ( $! . ( ก 10 ก ก, ( $ ( ก
) กก)ก *, ( $ ก & , .ก* k1( . ( $)
ก*
ก *
.ก*
*
. ( $ ! . ( ก 10 ก
ก *
*
. ( $ ( ก ก/ ),
!
54 ก)ก % # \ ก ก 01 !* ' V ( ก " . ( " ( )ก
& ] )ก . # 10
0* ( ) ก ( 37 ( 10 k1( *0 ก !ก
10
!* ' V ( ) ก 10 ก, (! . . 2552) ( ! =ก 0* 0* ( ) ( ) ก 10 !* ' V ( ) ก 10 ) ก ) ก & ก ก * &
ก ก ก .J.
ก
c ก
(Income)
APB (1970: 134) # 31 …Net Income (Net Loss) w The Excess (Deficit) Of Revenue Over Expenses for an Accounting Period† ก, + * ก ! ! # ) # ! ! # ก . * ก # ) ( *$ ก # ! ! ( , ' , 2551: 9-1 31 APB, 1970: 134) FASB (1985: 70) # …Comprehensive Income Is the Change In Equity (Net Assets) Of An Entity During A Period Of Transactions And Other Events And Circumstances From Non w Owner Source† ก, + ก ( # * . ก ( # * ' V*. 4# ! ! ( , ' , 2551: 9-1 31 FASB, 1985: 70)
1
Professor Bedford 31 Professor Bedford)
ก( ก ก,
3 $
0
*
1. Psychic Income .2 V ก ก, # $ 3 ! .), !ก
31 ก, ( # $ 0)! ก ( ) ก '1 ' #) !
(
, ' , 2551: 9-
'1 ' #)# ก
ก .2 V
55 2. Real Income 31 ก, ก '( 10 2\ ' V (Wealth) * . ( '( 10 3. Money Income ' 4V # & ก, 3. !* V
( ) กก
31 ก,
/ ! ! ก)ก )# &$ ( ก & ก,
2\ * Vk1( ) ก ( ()ก ? ก ก k1( ก
( ) กก '( 10 '
(
)( ' (2551: 5-2) ก &$ (* #) & ก, ( ก ก 0 0 10 $ ก & ก, # ! ! 0
1. ก, 2\ * V 31 * ( '( 01 $ ( ) กก 0 ก, 2\ * V )1 31 & * # ก ก . . ก ก, # (Gross Profit) )! + . ( ก( ก ก , ) + ก,
# $
2\ * V = w = ก,
) กก . 0
2. ก, ก)ก 31 ก, ก ) กก , !* 4? '# ก , 0 ก, ก)ก )1 ก ก , ก 0 () # ) 0 k1( + & - & () # &$3 . ? 2 ก () # \ + ก # ) ( ก( ก ก , ( ก ) ก, # 0)1 + ) ) 0 !\
# . #
*
ก ) กก 0 ก, 0 ) 0' ก
ก ก
ก)ก ก, ก # ก ( ก( ) กก # . 0 ก, ก)ก 31 ก 0 - & !? 2
56 ก,
ก)ก
= ก, 0 w # ) # ก ! = ก, ) กก , = ก, ก ก 0 ) !? 2 (EBIT)
3. ก, # ก)ก ก)ก
ก . )ก ) 0 * 4 ก # * 0 ก, # 0)1 + ) ก,
ก
.
' V 0 !)
&$3 .
&$3 . *
ก/ + &$ . + &$ . #
ก #) ก, ) กก , 4. ก)# $ 2 ), ก ) k1( + &$3 ก)ก ก ก 0 ) !? 2 4
= ก, ก = ก, *. 4
5. ก, &$3 . * ก, # ( ) ก&$3 . * 0 ( + ) ก)ก &$3 . * )1 & ก,
0 !) !\
= ก, ) กก , w? 2 = ก, ก)ก w ? 2
4. ก, &$3 . ( &$# + ) ก, ก)ก (k1( , . ก, # 0 )1 31 ก, ก, )1 + &$3 . * !&$3 . . * ก,
2. 0 ) )
. w
ก 0 )
(*.
ก,
( ( ) ( * = ก, w
ก)ก # ก, &$3 . - &)
&$3 . * ! + &$* 4# ก .
. . . * 4
57 /\I3 - V
ก
ก
' 4V / ! ! ' )( ' ก # $ ก( ก ก, # ก & ก , & ) กก . ก, . +
#
1. &$# ก )# & ก, # ก ( )! ก 10 )# & ก, # ก
!
&$
2. &$# ก ก)ก
)# & ก, # ก
* #)
ก)ก
3. &$# 0
ก
!
4. ก)ก )# & ก, # ก ก, ก ) - & ก ) ?2 ') = # ก
ก
& ก,
1.
ก #
$#
2.
# ก ก. ก . ( ก(
& ก,
3. 2\ * V # ก & ก,
# ก !)!*
& ก, 3#
# ก ' #
&$# &
2\ก)
(
!& ก,
!ก ) ก
3
ก
. #
!ก ) ก
(*,
+
. '( , ( ก
.ก =V
&ก
ก)ก
ก,
(2551: 5-1) ก ก)ก # ก
ก )!*
0 = & ก, *, 3
*
# (# & ก, #ก & ก, 2\ * V
ก
ก ก,
&$#
58 ; ก
c ก
ก
' 4V / ! & ก, )!') = 31 * 1.
ก # ก …ก,
#
)( ' (2551: 5-4) ก ก, ก ก 4 #
& ก, ก ! # )
.
1.1
-../ 1 .2 0
ก ก )ก * † (Accounting Income) & ! ( ก( 0 k1( + & ) ก ก
L<
1.1.1
กก ก 10
1.1.2
ก
1.1.3
กก ) $ # ) ก
1.1.4
ก
ก
# 0
L<
ก
1.2
! ' . ( ,# ก
728ก ( ก 10
0
.
J/Iก XV
L< ก K1
*
+ ก
, .ก =V ) *
# ก ) , ! , * ก (! . # ก ก ( , # ก ก & ก, * ก ก ก=bV ( ก ก)ก ) , ก # ก=bV 0 ก ก k1( 31 ! # ) )! $ ( ก 10 # ( ก
! !
59 *
ก=bVก , * ( ก)ก )! , ( ก)ก ) ), + ( ) ! *, ก)ก $ ( )ก + * ( )ก + *( .ก ก)ก k1( + & ) กก # ! *( + # ) # ก, . Yก
c ก
4ก
& ก,
ก. ก Approach) ก)ก ก ก ! ก & !ก ก)ก 1ก
c ก
ก
ก
,
) , 10 0 )1 * , ก !) )ก ก !ก)ก
. ,# $
L<
ก
)
= ก
ก
+ 2 !?
0
J/I ก XV
L< (Transaction
ก ! .ก =V ก ) + ก ( ก 10 ก ? ก$ ก # ก$ ก k0 ก * + ) .ก =V ( ก 01 ? # ก)ก ก 3. '( # # ก - * # ) ก & + 0 , ก ! ก. =V ( ก 10 # ! ! 0
!?
( 0 ก, ก ! , $ # กก)ก ก ' V# . . # ( )ก ( V 2\ก) ( )ก
ก + # #
ก
1) ก)ก * 3 * ! * ก, !? $ก 2) ก)ก * 3 * & ก, ก, ) กก . ก, ) กก
ก,
* *
.ก
$
ก,
ก,
ก, ) ก
60 . ก
c ก = กก=ก . (Activity Approach) 0 ก)ก )! & ก, ') = ) กก)ก # ก , 4. ก) ก & ก ) 31 ก ก/ 0 ก, )1 ก 10 ) ก & *, /) k1( # ก ! 31 *, /) ( ) ก 10 ก & ก, ( ก 10 ) กก)ก ก & ก)ก )1 # * #)# ก)ก ( ก 10 * #)ก ( $ 0 , ก)ก
!&$
2.
ก)ก
ก)ก * 3 & ก, * 3 !* 4? '# ก
U 0U -/ V
ก, #
ก ก
ก
3. !* V
ก
,
!
ก 2\ * V
0 2.1 ก,
.J.
ก
2\ * V#
0
) ก\ ! . =
ก, 31 ก '( 10 2\ ' V . =
. (Capital)
31 *
2\ ' V (Wealth) ก \ !
( *
2\ ' V = ). # ).
. k1( ! 2\ ' V
1(
\ !
# =!# =! 1(
? กก + * ก 0
ก 2\ * V * ก
ก ( ก, 31 . ( '( 10 0 ก,
2\ * V 31 ก 2\ * V)1 *
61 Ye = C + S = C + (k1 w kt-1) 2\ * V Ye = ก, C = ก ? (Consumption) S = ก (Saving) Kt = . = Kt-1 = . = ก,
2\ * V 2\ * V ก2=!ก, 0 * ก,
ก
) กก,
ก 31 ก,
ก,
*. 4
ก
# ) 2.2
ก ก I
ก
ก
Wealth Maintenance Concept) 0 2\ * V 31 ), (* 3 ? ! . ก), ( ( *0 ก ), ก . ( ก2 ! ก, ก, ! ! * 3
)1 )ก
?
$
,
'( 10 )k0
( ก 01 *, 4 0
+ ก! . ( (
2\ * V ก, . ก)ก * 3 ก2 0 ), (ก
.
' V * *. 4# ! ! ! 0 $ *$ *. ( ก \ !=
, # \ != -
ก
31 ก
I (Capital Maintenance J Z
0
$
.
*
' V *. 4 ก
62 2.2.1 ก /1
=:
K1 3] I (Capitalization)
* ก( )ก , =)
4 0 + 4ก ) # ก) ( กก)ก ก $
$ .ก
ก , = $ -)). 4. ก) ! 31 ), 4 0 , 1 31 -)) ,
.
$
)- ). ก!* * 0 &$3 . ก!* * ) # ! m ! ! ก( )ก )! , 0 ก , = .
!ก,
ก
# ก
,
ก. ก
ก)ก
()! ) # ก ) = P = Rt = i = n ) + * ก
,
! =
=
4 0 "
), ก
!ก
. ' ) k1(
)
ก! * (ก)ก 0
0
63 . ก
! = ก
. ก ก,
! = ก ()! ก 10
ก ') = 31
. ก =V ( )
ก 10 # 0" (
),
2.2.2 ก
.2 : /
4 ( ก), )ก
$= / #)# ก
)
.
-
k1(
: ; 3H==I
(Current Cash Equivalent)
$ *
4 0 , =) ก $ *. 4 * ' V ( ' V 0 *0 ก 0* 0 *0 4 $ &$ ( ? ก# ก * ' V ! 0* k1( ! -)) ( " ( ก( ก * ' V ! 0* ! * ' V ! 0* ก )ก, ก
I
. (Historical Input Price)
/
.
. + ( ก\ ( ( 3 * \ ! ก)ก * . ( )ก . + . # ก, 4 0 ก, ( ก ) กก 3 * ' V ]' !* ( ก 10 2.2.5
()!
4 0 , =) ก), . 0 ก)ก . 0 k1( 3 + ก $ ( ก, &$ . (') = . k0 . ก)ก ) k1( ) ก 4 ก #( . ' )# ก $
4
2.2.4
! =),
(Market Valuation)
$
2.2.3 .2 :
)ก 4 0 ) *( ก ก/
+ ก
(
)* ก)ก ( + $ ( ก, ( ก ) กก ,
3H==I ; ก = J (Current Input Price)
! + ( !
64 -)). # ก ) + ( ก)ก ) * ' V ( $# ก)ก 0 ก)ก ) ก ), (ก)ก ) # ก ) ' V* # $ 0* ( , ! 4 ก
4
.
(* . \ ! ก)ก * ก/ 4 0 ), ก # ( ก\ ( )* ก ก ก, ( ) กก $ 4 ก ก ( ก, 4 0)! ก, ( ก ( ก 01 !* ( ก 10
-)). # ( ) ก ก\ (* * . ! 0 ก ก, ( ) ก 4 . ) กก ก * 4W# ' *V 0 * 2.2.6 ก
) กก ') = ก + ), # * . )! * ' V ก
ก
.- . \; ก c / (Productive Capacity
Maintenance)
), &
4 0 + # ก . ) กก, ก & ( )! $ + (Money Maintenance) ก, ก 10 ( ก, ก & (ก)ก * 3# # ก #( & ) ( *0 ! ! *$ ก ก, ก & ( ( ! !
ก)ก ก & & # )- ).
ก
*
3# ก &
1. # -)).
*
3# ก & ก mก
* *
' V 0
ก)ก $
*
0
)ก =* ( ! ก (ก)ก
ก mก 2.
*
(Productive Capacity) ,
3# ก 3 ' V 0 ( ก )ก
*
' V k1( + ) ก
) กก
65
3.
ก ก G /ก .
'7 ก ก * #)
ก!
&$ ( ก( &$ ( ก(
ก ก
& ก,
3.1 # & ก, '( ! .ก =V# # . ก, (# # ก -)). ( # , =) ก $ # . . ( 0 &$ . # -)). !&$ ( ) * #) . # !&$ 3.2 # & ก, # ก ก, # ก & ! . 3.3 # & ก, ) กก
& 4.
* #)
ก
ก
, & ก,
# #
- & (ก)ก ) # ! ก + ก, ( , =) ก ) &$* #)& ก, # ก = 0 ก &$ ) ) 0 ( 1ก 2 ก .
ก
&$
ก # &
#
# ก ! =ก . +
ก ก ก
*
e ;/
! =ก ก ! *
*
! =ก
. .: :
# ก , 4. ก) ก)ก ) !* ก k1( ) ก ( ก( ก .ก =V " 0 ก, )1 )# & ก , (& # $ ( ก 10 4 a ก กก ( ( ก ก, = w # ) ก, )! 31 ก ( # . (Capital) ก)ก *, ! ! 1( k1( . ( ) ก) (Capital Transaction Owners) ก - * . # ) (Distributions to Owners) . 0 * $ ก=bV
66 ก
0 ก ก( ก .
& ก,
)1 10
$ก $
ก,
ก=bVก
$
!
4.1 .2 : ก
),
+
กก 31 $ + ), ก/ $ ก, + ), . -)). $
ก)ก )ก .
4.2 กXlVก
.2 :
4.2.1 ( ! ! ( # ก ( ( (
ก
31 $ $ ) กก '( * & ก
2\ * V k1( ก ( *( , k1( )
) ก/ $
L<
;
# ! ! ก )1 * 3 , กก
(
( (
. (Nominal Dollars) + ! ( ก 0 ก ! .ก =V ก ก) กก ! # ( ( )ก * ก
, 1 31 ก ( ก 10 # + ก=bV ( (
4.2.2 (Constant Dollars) + ! ( , 1 31 ก 0 ก)ก )! ก ! .ก =V ( ก 01 # ! ! ( # $# \ ! ก # + $ '( * # / 31 \ !ก &ก , ก)ก # ! ( ( 4.3
ก ก I .
.
2
# ก
0
31 *
' V*. 4k1( ก ) ก*
' V ก
0*
ก( ก
!
67
4.3.1
I
ก
. *
()
)
,
ก
. # $
4.3.2
I .
ก ) ก * ! ก ก & #( & ) ก $ . ) '( # ก, ก ) ก) $ ก
0
. k1(
)ก $
*
' V *. 4
' V ก ( ()
. ก # ก)ก ก, , .
0 ก, ก *$ ก ), * ' V *. ก ( ก 01 ! ก) - * . # ก ) .
! ! 0 )! ก
ก
31 *
)ก . กก ก, * ก ) ก*
, ก( )ก
(Financial Capital)
10
ก c /J Z I
( ), * 4 ( ! ! ก ) # ! ( ) ก)
* ( 31 ),
' V*. 4 ( *0 ), ( '( 10 ! ! 0
ก e G (Physical Capital)
ก &
31 . k1( ) ก 0ก, ก 01 ( ก, ก ( *0 ! ! *$ ก ก, ก )1 ) กก, ก & k1( ) * # & 0 0 0 ก - * .
. ) กก &
* 31 ), ก
(Productive
*
3
ก)ก # & (ก)ก * 3# # & ( ! ! $ ' ก . ( # ก ) . (
Capacity)
68
# *? ' * ' V '( * ' V 0
ก. * ' V ( + ก ก ) * ' V $ . ) กก &
!ก
# ) $
ก
0 *0 k1( ก & ก,
( $ 31 ก ก)ก )!# , 1 31 ก (
ก2 *
.
=
& &
( ),
k1( , 1 31 ก
.
= #
& &
( ),
k1( , 1 31 ก
( *. $ ก
ก)ก " 0 10
& ก, $ก
# ก
)ก $
' V# # ก )
$
(
(
0 *0 ก ! ก=bV# ก
Professor Hendriksen ก # ก & ก, 0 ( & ก, '( # ( , ' , 2551: 9-2 31 Professor Hendriksen) (4 0 1. ก
U 0U -/ V (Value p Added Concept of Income )
# ก & ก, *, 0 ก & ก, 2\ * V + ก $ * ก # * ( '( 10 + & ก . . ก # ก (4. ก) ก ) k1( ก & ก, *, &$ * * * # ก)ก 0 )! + ' ก \ &$3 . ‰ ‰ 0 * #) ก ( ) ก + กก ?2 * * ก 0
69 ก,
2\ * V
=
) กก .
w 2\ * V = ก, 0 ก=ก (Enterprise Net Income)
ก, 2. ก + ก 0
0 0
ก)ก )! ก ) 0 !\
& ก, *, ก, ก # ( ก( ก ก ( + ก) ก ) ) * * ก 0
ก, ก,
ก)ก ก)ก
3. ก
ก + ก
0
4. ก
ก
,
( ก ) กก , ก)ก ก)ก )! , ') = (Entity Concept) 0 * 0)! + ก & ก, *, &$3 .
!
I (Net Income to Investors) ( 0ก, )! # &$3 . ! ) .
) ก* ก (* \ ? 2 ก)ก ) 0 * * ก 0
= ก, ) กก
,
+
' V
ก 0* # ) k1( ก
w? 2
c2\Z JI (Net Income to Shareholders) 0 ก,
* * ก
ก)ก
ก ก
= ก, 0 w # ) # ก = ก, ) กก ,
& ก,
ก . ) . ก,
# . #
! . . * 4W 0
1
)! + &$ 3 . ก ( ก, ) กก ,
&$ 3 . 0 )! +
&$ 3 . 0 . ) *
70 ก,
&$3 .
= ก,
ก ก,
5. ก
. w ก 0 ) ก &$3 . ก, *. 4
c2\Z JI - .L (Net Income to Residual Equity Holders)
0ก, )! + &$3 . * 0 ') = &$3 . 0 ( + ) ก)ก - & &$ 3 . . * 4)! , ก ก) ก 0 * ( )1 + &$3 . * 0 * * ก 0
*
ก,
&$3 . *
ก ก I
ก
= ก, w ก
. $
*
, ) & ก, ก, ) ก ! ! Based) * 3
.
I
ก
. . . * 4
I
, ' (2551: 9-2) ก (Capital Maintenance Concepts) 0 * 3), 1. ก
&$3 . - &)
ก
ก( ก . + 2 !?
!ก 0
ก2 !
.
(Financial Capital Maintenance) )! ก '( 10 . ก )! ก ก 10 . ( $ * ' V*. 4# *0 *$ ก ' V# $ * ' V*. 4 0 * 3') = ) ก* ( ) # $ * ' V k1( * ( '( 10 0 )! ก ( ก 10 ! ก)ก ก . () , . # ก ก, 0 + 4ก ) ก ก ! .ก =V (Transaction Based) k1( 4ก & ก ! .ก =V 0ก)ก )! 1ก ก .ก =V ( ก 10 # ก 4ก & ก, 4ก & ก, ) กก)ก (Activity 0 ก)ก )! & ก, ) กก)ก # ก , 4. ก) ก)ก )1 , # ก)ก &ก , # !ก)ก
71
2.
I ก e G (Physical Capital Maintenance) )! ก '( 10 . * 3 ก ) ก ก & ') = ) กก, ก & # *0 (*$ ก ก, ก & # k1( * ( '( 10 0 )! ก ( ก 10 ! ก)ก ก ) . () , . Yก
c ก 1. ;<
)
+
(
0 # $
0ก)ก ก )
0 ) (
2. ;< + ( ก)ก )! )
; ก = J (Entry Price or Replacement Cost) ก ') = 3 ก)ก ก # k1( * ' V ( )! ) # ก# ก $ 4 0 ก + ก* ' V k0 ,# ก , ' , 2551: 9-3) ; ก = J : (Exit Value or Selling Price) ก ') = 3 ก)ก ก ), * ' V ( # ( , ' , 2551: 9-3)
3. .2 : 3H==I
ก
-
-
# ก 1ก ! = ! =
# ก ), 1ก # 0
(Discounted Present Value of
Expected Future Cash Flows) # ก $ ก, 4 0 )! , ก ! * * *. 4 ( )! ) ก* ' V # ก 0 '( - ) ). k1( 0 )! - # ก , = ( ) ก ก ! =ก ก ! * * # # " 0 ! =ก .* ' V 0 )!# ! V ก) ก 0 ! =ก ( !* # ก = (ก)ก * 3 ! =ก ! * * # !# ( !* ก# ก $ 4 0ก * ' 4V ! * ' V# ก ()! , = * ' V ! # ก ! * * *. 4
72 # (
+
(
ก ( ) ก* , ' , 2551: 9-3)
' V# ก)ก )!
ก(
( ก
ก ก) กก
ก
' 4V / ! ! ' )( ' (2551: 5-11) ก ก & ก, # ก 4ก & ก, ( ก ก ก !ก . / ! &. * * . 4ก & ก, / 3 ก ! V31 4ก & ก, ! )!' 4 ก' 2 4 0 1. ก
3
.2 :
I (Balance Sheets Approach) k1( 1.1 ก 3
G V; <:
) ,
2 4
I JZ -
ก
& ก, ( '( 10 * $ # ก ),
1.2 ก
.2 : G.
ก)ก )! $ (Input Cost)
-
0
/: ก / . 0
G V-I Y 1 J.
ก=ก
4 0ก ) ก ก( ก . !ก ก2 ! . ' V ! ! (3 * ' V) ก $ # ก ) (Output Value) ก/
3. !* V '( $ # $ * ( ก '( 10 ) ก $ # ก ) ก ก, ก)ก 1ก* # . 0 k0 $ *. 4 ( (Net Realizable Value) ก * ' V 0 + k1( . -)). )! $ #ก . ก/ 3. !* V ก 0 ]' ! กก ก -)). ก)ก 0 '( ก . # ก . 1(
(
ก\ * $ =V (*. + $ # ก ), ,# * 0 # $ )! '( 10 ( *? ' ก $ *. 4 ()! กก !* *, ก * ' V * &$ . ก . .
73
2. ก
3
: ;<=: / .
ก
I
(Income Statement Approach) 0 + 4ก & ก, . ( ก 10 ก ( ) ก ก # ) ( ก 10 ) ก ก .ก =V
ก ก=bV ก( ' ก k1( ก, # ก)ก ก
ก/ ก)ก ) ( $ , )k0 '( * ก, ) กก ,
), *
ก )ก !ก,
! ' $
+ ( + . ) กก 3
' V 0 ก) ก 4ก ( ก ก # ( 1.
(
…ก # ก ) , 2.
& ก, ก
ก L<ก I:. 1 ก
*
#
( ก 0
ก
ก
ก
!ก .
. (Classical School)
ก . 0* * . 4ก & ก, . † (Historical Cost Accounting) ! , * ก ! \ ก
4ก, ( )ก ก
k1(
กก ก. 0 1 3
ก L<ก I:.;J.: (Neoclassical School)
ก ก. 0 1 3 , )k0 )1 , # ก ก & ก, Adjusted Accounting Income)
*
ก k1(
#
1.
* * . # ( (General Price Level
74
3.
ก L<ก I:.Gt ก
& ก,
2 4
(Radical School)
ก . 0}
* #)#
(
(
(Current Cost Accounting)
3.2 4ก . -)). ( Level Adjusted Current Cost Accounting) ! &
;<; ก ' 4V
)1 * * . ก
0
3.1 4ก . -)). )! + ก, # -)). (Current Income)
ก
-)).
!ก,
(
(General Price ก, # -)). (
Xก /
# ก)ก & ก , ก, . *. 4*, ? กk1( ก)ก . .
!
!
' ก)ก -)) ! - )) ?
)( ' (2551: 5-13) ก &$* #) # ! ! 1( ( &$* #) ก ( & ก! ก, ก)ก ก -)) # 10 $ก &$ ก)ก )!ก, !
ก * ก ก, # ก2=! ( ก ก 10 $ ก ก (# # ก , =ก, k1( $* …& ก (The Current Operating Concept of Income) ! … Inclusive Concept of Income or The Clean w Surplus Concept)
ก( ก ก * , # -)). † .ก † (The All w
75
1.
c ก 0
? # *3 ก =V ก k1( ก( # ก , =ก,
31 ก
; 3H==I !
V
ก)ก ก ก , . *. 4)!3
ก, 0 ก , +
ก, ) กก , =ก, . *. 4*, ก)ก ก 4 0 ก . ก, *!*
ก) ก 0 0 . ()! & !* 4? ' ก)ก # ก # $ ' ก ก)ก ก !ก ( . !&$ . )1 * ก ( ก( ก ก , # )- ). 0 AICPA * * .
/ 31 ก, ก ,
1.1 &$# ก, *. 4 !), k1( # ก * &ก , ก
1.2 &$ . ( ( ก # * ! ก ' 2
&ก
,
# -)).
)! ก
(
' ก ( 0 ก,
.& * * .
.
0
* #) …ก, *. 4† 0 ก, . * # + & ) กก)ก ก 4. ก) * ก ( ก( ก ก ก * ก # ก2=! 0 , # ก)ก * 3 ก)ก (
! ก + &$ ( $ ! 0 )1 + ก * ()!# &$ + ก ก ก) กก)ก
ก/
#
ก)ก
&$
0
#
( ! ก ก
.&
0
ก ก + &$ * #) ก ก 10
76
#
-)).
1.2.1 &$ (
ก ก, . * ]' ! ก ( ก( ก ก , $ ) * #) ก ( ก) กก, *. 4 ( * #
ก,
. 1.2.2 ก + ก ( $# ก ก ) ,# % 2.
( %
ก *# &$
, ก
ก
! ก ก # + ก
+ &$ * ก ก 10
ก # ก) กก)ก
u .J. Iก : v 0
& ก! ก '( ก( ก . ) 0 ) ก 1ก # ! ! 1( ( + & ก, # Statement) # 0
ก, ( ! V &$# $ ก # * ) ( ก , # ก)ก , =ก, ) ก* ก 0 ( ก 10 ) กก ก ก ( ก( ก ก ) 0 =! 0 ก, . /
ก ( *. ก " ( ก ) - & ! ก ( ( 0 # * * ' V ! 0* 10 # - & ก ( ก( ก . ) * / ) (Comprehensive Income
0 ก * * . ) ก The American Accounting Association (AAA) k1( # / # …A Tentative Statement of Accounting Principle Underlying Corporate Financial Statement† # m . . 1936 ! # / ก# m . 1941 ! . . 1948 ก, . *, # 1( * ! # ) 0 , 1 + & ) กก , # -)).
ก
Sprouse ! Moonitz * * . 0 ' ! ก, *. 4 ก)ก *, ), ( '( 10 # * ) * ก ( # . '( ก - * . # ) 0 0)1 * * . # ก)ก * ! # ) 0 ( ก 10 # ! 0 # ก, . , 1 31 ( ! # ) ก .ก ก ( & ก ! & ก ,
77 $# ก
ก,
. *
ก ' 2# *
(
. ) *. 4 ) ก
, .& (* * .
#) ก ,
# &$#
2.1 ก * !* 3 !
0
2.2 ก * ก ก * 3)
2.4 &$* * . ( . ) *. 4 0 ก)ก ( . 4 !* $ =V# ก ก ' 2 ! ก . *!* ก ( ก)ก ก ก ก ( &$# ') = &ก
0
! # ) *,
0
# ก
ก, . !& ก !
ก ' 0 0 ) $ ! ! V ก
2.3 ก (&$ * #) ! = ก "& '
+ '(
) กก,
]' !ก,
!
*. 4) กก
0& )1
ก, ( . ) ก ' 2 # & ก , ก ก, ( ก ก ก ) ก + * # ก, . ) ,#
, # &$# ก
ก ( &
ก ( ก 10 !* 4? ' ,
,
) , # ก)ก
*. 4 ! ก ก, . 4 0 + 4 ก)ก . ก . 0 ( & ' ( *, !& 1( ก, 0 &$ ก 0
,
2.5 ก)ก * ก ก ก ก ' 2# ก, . *, 0 (
!
.ก =V ก ก
( ก 01 ก 10 ! ,
ก
0 )! , =
78 2.6 #
ก =ก ) ) 0
)
! .ก =V # ก # . ' ) ก, ก # & )! ก 10 ก 0 ( ก * # 31 ก2=! ก * 3 ! *, ก
ก # ') = ก ( ) &$* * . ก, . )! , # &$# ก ( & ก ,
!? ก .
.& (
ก
, #
J/Iก XV
.
' 4V ก . + $ * #)
/
! # ) (3 + , $# ก, . ก)ก & ' *
! (
+
ก ! ( ก 10
ก ( & '
ก
L< ก
( &$# V ก
!
+
ก ' 2 . ก*, ก
ก ' 2# ก !&
0
2.6.1 ก * ! # ) 0 ก ) ,# ก ก 4 ก, . k1( * & # ก ! V ก
2.6.2 3 & ' ! ก ก & , # ก, . -)).
ก,
0
ก
ก ก
, 1 31 )
+ & ก
ก ' 2# -)). ก
)ก #)
ก )! !
Xก
' )( ' (2551: 5-11) ก )ก ก ,# ก * / ก ก 01 ( ) ก * #) ก ! ก 31 *, ก, * #) 2\ก) # =! ( $ ก( ก ก, .
79 ( ก, ( ) ก). * #) (3 ก, + * 3 ก)ก * #)# ! / ( ! V ก, # -)). !ก * ก ( + 031 ก, . # ก/ AICPA * * . …& ก , # -)). † * / # APB ] ( 32 # m . . 1953 # * ก ' 2 # ก, *!* !# % $ 31 ( !), ก 0 * &$ (* * . … .ก † / ) ก! ( AICPA ก APB Opinion ] ( 8 …Reporting the Results of Operations† !? ก ! .ก =V 4 !? 1.
ก GU 0
( 30 ก ก2=!*
ก ก
3H==I
m . . 1973 AICPA # / ก( ก 31 ก2=! ก ! .ก =V !ก ก2=! ก ! ก 10 ก
& ก ' 2 ก ' 2 + ก 2. ก
I .-
), 0
2.1 ก
*
+
ก ก ก# ก, ก ก) ก, *. 4 ? 2
. ? #
- L
APB ] ( 30 ( ) ก ก2=! ก ), ' V ( " 2.2 ก ก, 2.3 ก ก กก
* ก
ก ' 2 # APB ] + ก ' 2k1(
ก
ก ก, . )! ก 10 ก#
$ก 0 *
,
ก
. )ก *
( 3 + #ก 0 )
ก
(
ก ' 2
ก !
!
80 2.4
ก ก,
. ) ก
ก
),
(
!
. ก =V 2.5 ก 2.6 ก 3. ก
. ) กก . . ก ก( ก *
ก
3 3I
' ก ! !
ก 3ก/ J Z
ก
J/Iก XV
L<
ก K1 ;J.: ก ! .ก =V ก ก ( ก 10 # ก + ก ( ก( - ) ). ก ( ( ! =ก ก
] ,
4. ก 3 3 I
ก
ก K1 ;
ก
+
ก
(9 ! . # *. . *. 4*, . ก ก, *!*
ก(
# ก 2. ก
(3
31 ก ( ก ก , =ก, .ก #
L<ก:
( ก 01 # ก ก ก + ก ( * !*, ! ก( ก ก)ก )! . ก ก0 ก, *!* ก
( 1 31 ก ( 3 + ก ( # ก, . ก ก (4 ( )ก + ก ( ก 10 #
ก 'l 1 !* , =ก,
( k1( ก
ก
ก2=! . # ( )ก ก
. *. 4*,
/ .3ก/ (Ordinary Activities)
a ก ก
ก2=!
, 0
,
( APB ก ก
(3
=ก, + ก
ก ก !
# -)). ก/ .ก =V (
81
ก , ก 10 ) กก , !ก 4. ก) ก , ก '( ก, . + ( ก)ก , =ก, . 3 + ก ' 2 # &$# #)31 \ !ก ! =ก \ !ก
# )
ก
1.1 ก ! . ก =V #
ก ก
k1(
+ * 0 ก)ก
1(
ก ( k1( ก(
!ก 4. ก) ( ก ก
ก ! # ) .ก *. 4*, 0 % & ก2=! ) กก , ( ) กก % & 31 !& ก , !& ก , *3 ก =V k1( ก ก
+ $
1.3 ก ),
# (
)!
* ก . # ก
,
(
1.4 ก ),
ก ( $# ! ก) ก \ ก !), ! ก ก ก 31 ก2=! !), ก)ก ! , # ก)ก
)* & # ก)ก
*
1.2 ก ! =ก 0* *,
1.5 ก 1.6 ก ก
31 ก)ก ก)ก
+ $
*
ก)ก
! . ก =V . ! !
!) ก
* (ก ) ก ! =ก 0* ( "
ก8
,
=
] ( )!ก, # ) ( # ก ก ก )! ก ก )! # &$# * 3) , ( 10
% &
*. 4 ()! 0ก ก " ก
,
ก
( +
ก ก
( ก
!ก ก
ก
82
3.
(
ก G U (Extraordinary Items) ก ' 2 31 # ) ก2=! 0 * !ก 0 2.1 . /ก/: : < = = กก
# ก ') = ) ) กก , ก ก)ก 0 ก ก)ก , 1 31 ก2=! ก ก)ก + *, . 0
ก ก)ก 1( ) 3 + ก ' 2 , ก ( ก ก ' 2*, ก)ก ( 3 + ก2=!ก !ก 4. ก) ก)ก * # ก &$ !ก 2.2 .:
(ก ) ก
ก
.ก =V
/ .3ก/
.ก =V ก ก !ก 4. ก)
ก=ก ก
,
1(
ก ก2=! ก
. ก =V (3 + ก ' 2 กก)ก 1( ( ) กก)ก 0 * ก * ) ก? 4 ) + ก ก ' 2*, ก)ก !ก ? ( ) ก !ก ? ก ก )
: = ก K1 3] 3 = J Z ก K1 :
ก ' 2 + ก ( k1( , 1 31 *? ' (ก)ก , .ก =V 0 )! ก 01 k1( $ ก ก . ก)ก 1( ก 01 # ) + ก\ ก 0 )! ก 10 ก# #ก
)! ก 10 + !), ก 10 ก $ ! ก* ( ก &$ ก)ก ก ( ก. =V (# ! + ( .ก =V
83
' 2 ก2=!
ก 3$ก 1 3$ก ก ' 2 0*
ก *
' V !ก
.ก =V (ก)ก ก . ) ก? 4
(
3
+
ก
" k1(
ก !ก ( ก # ก * ก ( ก ก *. 4) ก? 2
+
,
*
ก, ,
* ! . ก =V
( )ก * ' 2# ก ก*
.ก =V ( ก2=! ก 0* 3 + … ก ( ก † (Unusual Items) ก)ก , ก ก, . ) กก , ก ก)ก * 3 + ก ก ก# ก, . * ก * ) กก, . ) กก , ก
! # ) ก 3 + ก ' 2 ( )ก ก 0 ก ' 2 ก $ก 0 + *$ $ . )ก ก ( ! ! ก ก กก ก ก, . ) กก ก กก # ! V ( ก . ) กก . ! ก$ )
\ ก , ก ' 2 ก !*, † (Materiality) # ก, . + ก ก ก3 ) ! ก ' 2 * *. 4) ก? 2 4 ก ก (* # ก 0 + ก ก ก !
3. ก Estimates)
3
3 3 . Xก
ก ก ก ' 2 ! ก # . ' ) ก † (& ก)ก * ก กก, . ) กก , -)). \ ก * !*, ก)ก * *. 4) ก? 2
L< (Changes
in
Accounting
84
* ,
# ก ) ก ก)ก # ! =ก # ก $ ก ก ! = &( 0* * )!*$ &( * *( *? ' * ' V + ก)ก , & ก ! ) กก ( ! =ก = '( ก, . *. 4*, ก
ก .ก #
! =ก ) & ก! -)). ' &( 0* * )!*$ & -)). ! " *( ! . ก =V ก)ก $& ก ! ก ( ! =ก ก -)). + ! # ) # -)). ! $& ก ! ( ก( " + # ) # ( ก 10
ก( ก
+
! =) ก )ก $ก 0 , , =ก,
(
ก)ก ( 4ก ! = &( 0* * )!*$ ) ก ก$ 0 # m ( ก ( ! =ก ก)ก )!# 4 ! =ก ( .ก =V 0 ก 10 & ) กก ( ก . *. 4# ก, . *, ( ก ( 0
ก) ก 0 ก )ก % & $ ก( ก ก2=! !), ( ! =ก ( & ก! *, # -)). " กก)ก * 3 ! .), ก ( ก # a % & /)) ก # . !ก ก ก ก /\I3 - V
ก
(
ก
ก 3d c
.2 ;
ก # ก)ก
ก
ก
4 ก. ก ก !) # ! V ก .ก}~
! ' )( ' (2544: 453 - 461) ก *( #)# ก)ก $ ก ( กa#
ก
85 )1 # ) กก
$ ก( ก . *
!* 4? '# ก , ก ! * * *? ' 3# ก , ! 0 ' ก 2\ก) ก)ก
3. !* V 1. #
* *3
2. ก .* & # ก ก ก
ก
$ ( +
* !
V# ก
3 4
#
!
* #)
.
*
$ ( + ! V . !ก # * ( &$# ก ! V ( 1ก2 ก . &$ .
3. #
$ ( + ! + ! V &$ . # -)). ก # ก * ('1 # (ก)ก )! * 0
V# ก !
& +
0 !ก # *
(
ก * #) 2\ก) # ก . 0 ก &$3 . )
! ก!* * '( ! ก 0 - &
ก * $ ( * 3 ก)ก # ก 31 ) ! !
4. # $ ก( ก ' ก 2\ก) ก)ก $ ก( ก ' ก 2\ก) ( , * # ก )! # &$ . ) 0 !&$# ก 31 ( *? ' * 3# ก , ! 0 ก)ก * ก * 3 ก)ก # ก # ก *? ' 5. # $ ก( ก & ก , &$ . ! *? 'ก =V# ! =& ก, # * &ก , ! = . ? ' ก, + 6. #
$ ก( ก \ !ก
!ก
(
!)
# *
0
0)!# $ $ (*,
!
# ก ก $ (
' V*. 4# ก)ก
86 $ (*, (
ก
ก * ' V *0 * ) &$# ก )! ก)ก \ !ก + ( # * ) ! ก *0 * ' V*. 4
# *
(* *!
#
) ) ก / 31 ก '( 10
7. #
$ ก( ก
&
&$# ก * &$ # $ ก ก # * ' V# + !* 4? ' $# ก ( &$ 8. #
&$
3 !
# ก
&ก &
& ) &
) ก
= k1(
ก)ก
& ก 31 ก ) ก !ก # * ' V ( , ก
&$ * #)# ก
$
$ ( " ( ก(
$ ( " ( ก( ก k1( 3 ก $ ก( ก ก ก( )ก # + $ ( )ก ก + ก8 ก=bV 4 a (ก)ก # ก k1( &$ ก)ก # . ' ) / !*
(
' ก
!ก
*. ! # ) # * ) &$ ก(
ก &$ &
+ * *, * 1( (), + *, &$# ก # ก ) , ! , * (*. *, *3 ก =V 0 "
ก )!# $ ก( ก * ' V !ก ! * * '( * \ !ก !ก ! * * ก)ก ก ก
ก)ก
ก
k1(
ก &$
0* * &ก ,
) ก
87 &$) , &$# &$
&$3 .
ก $
)
k1(
ก 0 ก
'( ! กV
ก, ก $ ก ' V ! ก ! ก ' V4 &$*
ก ก !
V# ก
* #)
2\ก)
!* ก ( " ( * ก( ]' ! ( ! ก ก * 'ก =!ก ก ก, ก ! ก !ก ? +
.
k1( + &$#
/
3$ก
ก ' V
(
ก ]
.4 .
V (2554: 16-19) ก 0ก ) , ก ! ) ,ก ก 3. !* V ก '( # $ ก # ก( ก 4. ก) k1( )! + ! V &$# ]' ! ( ) 0 !) '( ก * #) 2\ก) 3. !* V ก 0 31 ก # $ (* 3 , # '( ! !* 4? '# ก }~ ) ก ! ( & # ก ( " 3. !* V ก( ก . = ? 'k1( ( ! 3$ก -../; ก =
-
4 ก. ก ก !) ! 1 ก * # ก ) ,
ก)ก
/:
[
(
)
ก ' )( ' (2544: 453 - 461) ก !ก , * ก k1( ก #
0 ก
* ' 4V ก
Z (Going Concern)
ก
88
*
ก
*
( ก , ( + กก '0 \ (*, # ก ) , * 0 ก)ก )! , # ( 0 #) ) ()! กก)ก . , . ) ก ) 0 ก8 0 ก 1ก* ' V ! 0* )1 + ก=bV ( ก)ก )! ' V ก/ 0 ! , ! 0* ก 4. ก)
\ ก ( ก , * ก ก, # ก ) , &$ ! * 3# ก , ( ก)ก ก ) , 01 ก=bVก , ( ก) ก ก)ก 0 #) ()! , ! ก)ก * 3 , ก ( ก # ก = (ก)ก , ! กก)ก , ก ( ก)ก ) , ! % & ก=bVก ) , ก 0 ' 0 % & /)) ก( ก *( , ก( ก *3 ก =V ( + .# * * ก)ก )! , ( # ก
! !* }~ ') = 31 $# ) ก (# * \ ! ก ก = (ก)ก * 3 , ก, # ก # ก=bVก , ( 0 กXlV ก)ก ก=bV (
* ก( ก ก , #ก .ก ( $# k1( 10 $ก /)) # ! . # )- ). !*
( !ก = ก)ก
ก ก 0 #) ()! ก=bV ( *
3
ก)ก 12 # ))!* .
(Accrual Basis)
) , ก * & # ก)ก ) * ก # )
ก=bV ก $ ก ! .ก =V ก=bV )1 + กก
$ ( ก( ก ก ! * * ( ก ก 10 # 4ก ( !* # ก ) $
89
ก X
ก
4 ก. ก ก !) ! ' )( ' (2544: 453 - 461) ก ก + & ( ก 10 ) กก ) 1ก $ ก k1( $ 0 ก( ก .ก =V 2\ก) ( ก 10 &$ ก)ก )1 * 3# ก # ก *( * 3 # &$# ก 31 ก)ก .ก =V 2\ก) ก)ก &$* #)# .ก =V 2\ก) ก)ก )! , ก ก # # ก * #) 2\ก) 0 ก )1 # $ ก ( (3 0 1. *0 *
$
ก
ก( ก V !ก ! # )
ก ) ก
ก
ก( ก ก
# *
ก
k1( )!
)
k1( (
ก
*
V !ก
ก 2.
$
3.
$
4. ก
$ ( " ( ก( ก ก ก)ก ก % &
( &$#
ก ( $#
\ ก * ก ( ก , * ก 4 ก ก2=V ]' ! (Identification) ! *
' V* . 4
# ก *,
! =ก,
&$# . !ก
!&$* * !ก $ 0
ก)ก ก)ก
ก ก +
. !*
! ก
' V
90 1. (
ก)ก
2. ก ! . 3.
(* ก
0
+
(
(#
* \ ! ก ก, . *, m*0 *. ( 31 4 ( 31 4 25x1 * ก ( 4 25x2 4. *ก.
(#
* \
5. ), ก (# # ก * * 3 #) ก 01 ก/ ก)ก #) ก *$ * ก( ก ก * #) ก
ก)ก , * ก k1( ก( ก .& ก # ก (ก)ก 3$กk0 ก)ก ( ! ! + ), ( , )ก ก * \ ! ก ก!* * ! . \ ก ] ก 0 1. ก)ก
! ! ก ( ก( 25x2 ! 25x1 * \ ! ก # * &$3 . *, m*0 *.
*
* *0
ก * ),
V*
+
#
0 &$# ก ก' ก )! , # $
+
+ ก ก
ก (*0
ก ก =' * 3 ก, !ก ก
!)
# กก)ก * ),
ก
= ( 31
m ! 0 # ก = (ก)ก ), + ก 1( m ก)ก % & $ '( ก (1 m &. ก ก 1( k1( ! ! ( ก ก , # ก)ก 2 ก) ก 0 ก)ก % & /)) ( ก ), -)). (* $# . * ก ( # * ) ก ( ก( ก, # ก ) , ! , *
!?
ก #
ก
#
+
ก
91 *,
.ก
ก) ก
1.1 ก2=!ก , ก)ก ( + * !*, ก)ก / ก ( ก * !) ! ? ก # ก # )! , # ก * ก !* 10 ก)ก * ก . ) ก ก ( ), 15,000 $# # ) # ก ! *, m 25x1 ! 25x2 ก/ ก ก . )ก ก ( *, m 25x3 ), 7 ก)ก ) * ก . ก + ก (1 ก ก ( )! * ก # ) # ก ! ( ) กก * ก 0 )! 4 31 & ก , ก)ก # ! ) ( 10 1.2 \ ก
ก, ก,
ก *, !ก ( *!* ( ก)ก * & *!* ) กก \ ก ก( , 2. ก)ก ก ( *, ก ), + *, ก) ก ( +
\ ก
=!ก ก # ก)ก ( ก * ) !? ก # \ ก ( ก, . *. 4*, & ' ( ก, # ก)ก # 4 ก ก, ( ก '( # !* ( 10 ()! ( # ก, . ( ก, # ( ก ( ก* ก , ก ก* ( ,
(
ก
*,
! ก # ก * ก ( ก2=! 1ก ( ก)ก ก * ก ก 0 ( ) กก 2k ก ( *, * $#
3. ก)ก , * ' V ! *0 ก ก . ก, # ก กก ก)ก กก 4 '( * *. 4# ก
ก) ก \ ก กก } ก4
ก
92
4. ก)ก *
3 กก
! # )
4.1 \ ก 4.2 ก ก, ก ) ก ก ! .ก =V ก ก, ) ก ก ( )ก ( ก * 5. ก)ก -)). 1( ก ก/ ! ? ),
*
. ก
ก, # , . ! # ) ( ก( ( ก 1ก ! กก ก *. 4# ก +
$ \ ก
ก
J ก กXlVก =
ก ก )! ก( * 3 ! &ก !
ก,
* # ก * ก ) #
(
k1( *, ( ก)ก * 3 , ก . ( ก 01
*,
+
#
ก
(
$ ( + ก # ก -)). 0 0 '( ! V# ก !? ก # ก ก ก ก)ก ) ก) ก)! * 3 a ก $ )- ).
ก
1.
ก
ก
0
31 ),
4 ก. ก ก !) ก ก=bV ( # ก ) ,
2.
.ก
$ k1( , (ก ( ,
]' !ก =
! ก
* ก ก .ก =V# (& *
$
'
ก
* #)# -)). &$# ก $
)( ' 0 #( ! 2\ก) ก/ !
ก
(2544: 453 - 461)
V# ก ( ก 0
(&$# *
3 #) #
* #) 0
ก
2\ก) # &$# 0 & '
0 )1
93 *
&$#
ก #)
0 3.
$ )( ! ก1 2
ก
)*
* .
( (
$ *
4. ก. =V * ' V
ก ก
5.
ก
*
6. 2\ก)
ก
*
7.
ก
*
ก( ก 4. ก) ก)ก $ ก ก
ก(
( ก ก)ก
ก\
2\ก) !ก
!
/))
k1( *
3
* $ ก ( + ( 4 ก ! ( ก # * * \ ! ก * 0* !* ) ]' ! ก ! .ก =V ( + , ! ก=bVก $ ก = (* ก, . * ! # ) ( + , ! ก=bVก $ ก + $
ก
(
+ ก
)ก
,
*, #)&
$
$
! . # ก ) , 3 k1( * & # ก (3 8.
ก ก \ !ก !& ก ก ! ก)ก ( \ !ก
* $ ก)ก # , '(
! ก)ก
ก
(*
ก
(
0 ก(
ก ! ! ก)ก \ !ก "
0
3 ? # )! , # $ ก ก * #)
!
), ก & ' 2\ก)
+ )
! , # &$# !
( , # &$# ก ! V) กก ( ก '( ! 31 ก) ก 0 &$# * 3 &ก , ก ! * * !ก
94
9.
ก
, * 10. ก . (* k1( ก กก * !ก
) , 01 *&# $ ) , 01 + ), ก *( , . # ก )
] .4 . .= ก2=! *(
( ) ก ก *$ * ก(
ก , 1 31 ก
* . ! ก
( ) , 10 ! ก ก * #) !
V !
( V (
ก )ก
$ 0 V (2554: 16-19) 0
1. ก ! / กก ! # ! ก ก '( * $# + $ ( ! / )! , 1 31 &$# '( 3. !* V ]' ! ) !) 0 $ ก ( , * )! k1( 31 $ ! ' V ก (# # $ ก + ! V ก&$# &$# ก )!* 3 #) $ ( , * # #)# ( 0# *? ' ก , (k k ) ก
/
ก
ก
)!
3. !* V '( # ก ก 4ก ()! &$# # ก * #) 2\ก) ก ()! 0 )! , 1 31 ก # ( กก ( ก , # &$# * 3 , #) $# ก2=! ()! ก2=! ()!* 3 #) )! # ก #) 3 ก #)# $ 0 *, ก/ ( $ ( , * ! 4ก ( , * 31 &$# ก )! #)31 4ก ! ' V ]' ! (# #
2. ก ก\ ก* ก ก\ ก* # )* & ( 3 ก 10 ก ! ก # 0 )! / !ก ') = * , 1 31 .& ! !* ก/ $ )! + ! V ! ( 3 ก 3 ก\ ก* ! )* . ( $ ก ( , * '( ก # ! V ก + ก / ! 0 * 2\ ()!# $ '( &$# '( ก #
95 ]' ! ) !) &$) , $ &$# k1( ))!ก # ก
ก
3. * $ * #) 2\ก) )! , * 0 * 3 )* 3 &$# ก ก # ! /
ก *
' ก&$#
* #
# ( ( *
*
# ก # * ก
$ ก
/
.ก =V '( # * 3# # ก $ 0 ( .=* 3. !* V ก/ % & $ .ก '( #* ! $ ( , * กก ! * !*, ก/)! ! V ! กก )! , # $ ( *, 3$ก %
4. ก ก * 3* ก 31 ). ( !). ( ก 0 0 )! 10 $ก . ก =V 3 ก ก 1 ก# ก2=! ก ก # $ ก ( ,# * 3 ก # ก , *$ * . ก( ก ). / ). ! *, /) ก ) กก # ! " 4. ก) ก !ก 4. ก) ( -: 3 ก
ก ก
k1( ก
#
$ ก( ก * ' V 0* * ) 31 ก ก, ! . !ก ! * * \ ก ก, ก (* $ =V !ก 1.
* \ !
2.
ก,
3.
# 3.1
ก .
1( * ก
0 (
# *
)
(
! # ) ก , *
96
3.2
ก,
4.
ก!*
5.
ก ก/
ก ก * #) # ก ) $
.
/ * /)
* !
. !ก
ก)ก ) 2\ก) &$#
G= X ; ก =
-
, * ก ! ! V (
ก)ก ( & # &$ ( & # ก ) , ก2=! .=? ' ! \ ก ( * $ (3$ก ( \ ก # ก ) , ก # 3$ก (
,
(
ก ก )!
. ก
ก ) , ! , * ก ก # ก2=! .=? ' !* # ก ก)ก *&# ( ก , * ก กก ( ( 0
,
\ ก # a + 0 0 '( # ก * \ ก \ !ก ก)ก 3$ก
2. ก)ก * 3 ! . ก/ ( ก 0 + a ! + ก
0
ก( . (*
ก
&$ )1
1. ก)ก $ '( ( ), * !ก (
ก
!* &ก
' ,
0 ! , ก
0 % & ก!*
(
ก
() , 10 + กก ก, .ก # \ ก .ก ! / =!ก ก \ ก
( (ก)ก
97 ก &ก
, !) , 10
)!# $ ( + ก ! * * !ก กก
!
V &$# ( ก \ !ก (
0 * ก)ก
3. ก)ก ( ก
ก a
(
a % &
* ( ( # ก/
# ( กก !ก # กก 0 ก/
ก
+ ( k1( ก ก = 4ก ( ( ) ก / ) .& ก= ก ( . k1( )
ก (
!&$* . # ก = ( *. ก ( 1( !ก)ก กก )ก \ '# ! ก 1 ก2 ก )ก ( # \ *? '# ! ก)ก !*? ' 4. ก) ( !* ! ( !* ก *? ' (1 )
\ ก $ ก \ ก
(
(
(1 กก ( ( 31 4ก k1( ( ) กก8 ก=bV ! '= ( ก 3 a ก # ( ) ก a 4 ก/ 4ก ( ก ( '( # !* ก *3 ก =V ( ( ( ' ก กก ( ( $ ! ) # ( ก * * . # + ( ( 31 ก ! 0 # ( )! ! . กก # )! + ( ) # ) = = ! / ( ก ก \ ก (ก, ! (*. ) 3 + กก \ ก ก( ก กก # ( 0 ก)ก ) 1ก2 \ ก ! ก *. ]' ! ), + 1ก2 3. !* V ก ก = !ก * 0 0 ' ! !* ก *? 'ก =V ( + -
\ !ก 3$ก
% &
* $
3 ,# '
ก
3$ก * 3
98 *.
ก # .กก = (
\ ก
)! * 3$ก ( *, 0 ก)ก
ก/ a
ก# ! a ก ( ,# ก \ ก !ก .ก ! / \ ก ! .31 ก, ( + ]' ! &$ ก, # $ ( ก( ก ก * #) ! ( 3
# ก
, *
$
% &
ก
( ก2=!
*.
ก)ก *
3
1.
$ ก( ก \ !ก
2.
$ ก( ก & ก
ก
0
+
0 +
ก, # ก= ( ก
.ก \ ก ( ,#
.=? '
$ '( # ก = ( ก, #)31 & ก ! ก ก)ก
&$# ก & ,
(
#
\ ก .ก =V
(
.ก =V
2\ก)#
ก)ก
=
#
' ' ()! , # \ !ก !
ก
0 1( #
* \ !
ก
#
ก,
( y
ก)ก
*,
! !
1(
. 3.
$ ก( ก ก ! * * #
4.
$ ก( ก ก ( ) ก,
# * -
,
ก
-
ก
ก!*
.
ก / * /)
* #
* ก
99
4 ก. ก
, *
ก
ก !) *
ก ก XV
( $
ก )ก 0
! 0
'
)( '
(2551: 10-13)
ก
ก
ก
ก ! . ( ก ก2=V (Identification of Financial Statements) $ ( ( * # ก* & ' . ก ก2=! ก ก2=V *
1. (
ก)ก
2. ก ! .
(*
3.
ก
(#
.
4. *ก.
(#
5. ),
ก (# # ก
* ก2=V 0
+
ก
(
! !
*
ก)ก ก
( ก(
#
ก
L< ก)ก k1( .&
!
, * ก (Reporting Period) *0 /)) ( ก ก
m! 0 ก ก ( ก 1 m # % & * 3 ก
! ! $ '( -)).
ก( ก
100 ก)ก (Timeliness)
, * ก,
=ก 31 !ก
ก
'( # # ก (ก8
* #)
2\ก)
ก,
ก ก 0
1.
)!#
ก
$ (
ก ;
!
V &$#
ก
ก
- /.
ก
), ก
I
( )ก $ * ' V ก )! ( )ก $ = ( k0 * ' V 0 ก )1 * / ก( ก $ * ' V * ' V * $ ( ก )ก . -)). (Current Cost) ( (Replacement Cost) ' ! $ * ' V ) ( ( )ก! ( (Price Level Change) 0 & ก , ก)ก )!3$กก ! ( ( ) กก * * $ # ( ก # =! ( . * ( * . * (k0 # ก " *( ( ก , =) ก . ( )ก + 0 ก ( ! ( )1 ( ก)ก !* ? ! r[ ( * ! ก # -)). ( ก $
ก ( #
( " ( ก )ก . + $ (* \ ! ก)ก !* !# $ ( ก( ก ก * #) ) \ ก ( ( ! . ก =V ก, ( ) ก a ก ( + ! . ก =V? ) ก ( $ + * ' V ( ( ก ))! * ( (Revalued Amount) k1( 31 $ . 4 = ( ก #
101
2.
ก
ก ;
$
/
ก
-
ก #
U ก 3 .X
! = )1 ), ก ก ! = ก ก 3$ก ก ' # .ก # . ก =V k ก ! =ก 0* &( 0* * )!*$ + &$) , ก )! ') = * . ก2=! .=? ' (ก # ก . ) ก .=? '# 1( '( '( .=? ' ก 1( ก &$# ก/ #) ก ) 3$ก V k/ V ( ) ก ก ก ก ! = ( 0 0 '( ) , ก # ) &$# ก/ * 3# ! V) ก ก # ก * #) 2\ก) ? # ), ก ( ก ! = ก ก/ $ ก ( ก ! =ก * .* & ! + กก ( ( ก/ * 3 + ( 4 3.
ก
ก
aG .2 :
.
3] =
ก)ก )!
1ก ก ! .ก =V $ + ), 0 k1( + ก # # ก ก ก ( * 3 1ก# . ( )ก ), ' ก =ก * (& # ก)ก + &$# ก )! $ '( )ก ก 4.
Z1 J ก
ก
ก, . !ก
, * . ก
ก
ก * ก
ก
]' ! ก (* 3 1ก ก/ ก ก * $ * 3 . ก ( # ก= ( ก $
ก
(
0
(Content) !ก # * )
* \ ! ก!* * !
102
5.
- 0
ก
* \ ! ก (Statement of Financial Position) 31 ก ก( )ก ) , 10 กก ( ( '( * \ !ก ก)ก = # 1( # 0 . ) ( ก( " 0 * *? ' (Statement of Condition) * ' ก ! 0* (Statement of Resources and Liabilities) * \ ! (Position Statement) * \ ! ก ( V !ก ก ( ก( กa# * \ ! ก * \ ! ก 0 & ก = # 1( )! ), 3 y < V 1. # $ *
*
* ' V 0* !* ) ก ก \ ! ก ) ก " ( + (*!* 0 ( ก)ก ) 31 ( ! .# ), * ' V 0 ( กa# * \ ! ก & ), *0 0 ก * )
I
* \ ! ก (1 &$# ก )! ก ( * \ !ก )
+ ก ก ( * \ !ก ก)ก = ก)ก \ !ก + = (* ก ก)ก ก $ ก( ก * ' V *0 !
2. &$# ก * 3 , # . ! V * ก * ก ก * *? ' (Current Ratio) k1( ก ) กก * ' V . 0* *0 . 0* &$# ก )!# * ก 0 + # ก ') = * 3# ก , ! 0 ! !*0 ก)ก ก)ก ( 0* . # ), *( $ ก * ' V . ก" ) - ก *? ' ,# * 3 * , ! 0 (31 ก, + ,
103
3. &$# ก * 3 ก)ก ) กก * ' 4V * * ' V . + * * ก . . ก ก 0* # * * .J. ก 3d c .2 ' V , 4 ! !'
*? !ก
* ก . ' V 0* !* * ' V 0 *0 +
'
#
' 4V / % & $ ) + ก , 4 ก /\I3 - V
!
! +
, ' V (# 10
ก 3d c
ก
% & k1( # )/ ) 10 ( ' 4V /
ก
'( # )( ' , 2551: 12-1)
! * ) ก)ก )
ก
0
'
)( '
ก/ ก=bV #( # ก ,
ก ก)ก . ก
$
+ / !
(2551: 12-1) ก ก 31 ก * $ ก ) = ! ! '( #
.2
' 4V / ! ! % & $ 3. !* V '( # &$# ก ก2=! .=? ' ! # ก)ก 1( ก กก)ก ! ก % & $ (), , # &$# ก #)& # $ ( ,
' )( ' (2551: ก #)# $ &$# ก * 3 1( ก + )! # ก *
12-1) ก ก ( , * ! # , $ ก $ ก)ก ก # * $ =V ( 10 !
!
104 ก)ก ก
% & $ กก % & !ก ! * * ก)ก # ! , # ก)ก *
, $ ( % &
J กก 3d c
$ 0 )!
4 !
31 \ !ก $ ก
.2
' 4V / ! ! ) , ! , * ก * ก)ก 2\ก) !ก $' # 0 2 0
' 0
)( ' (2551: 12-2) &$ # ก $ 0 #) ()! 1ก2
( (1 Chetkovich (1955) / &$# ก &$ (1 (standard reader) k1( 31 &$# ก ( $ ! &$ ( )ก &$# ก 0 + &$ ( $ ก $# ก ! ก ! ! *( #) $ ก
( ก)ก
*
3 ก ก=bV 3 (
& +
Mautz ก# $ , % &
! Sharaf (1961) ก ก)ก )1
$ 0
$ 0
(),
+ ก
/
&$# % & $ 0
'( # &$# ก)ก
# ก ก( ก 4. ก) $ # ก
( \ ! #)ก &$ ( ( k1( )! #)
ก
+ ก ' k1( (), + '( # &$# $
ก
ก
( % &
$
$
, ') = ) ก
105 1.
' ' #)&
# ก 2. ก 3. ก( ,# $
3$ก #)31 ก
$ (Adequate)
!
$ (Fair) 31 ก ( ก # *
.ก =V
3
31 ก
$
(Full) $ ( % & 0 กก *, ! ,# ก
% &
% &
31 ก % & k1( )! , # ก & * ก , ก# ก
$ # ' ' '(
$ ( , # &$# )! * $ .ก ก ( กก & ( )ก
' 4V / ! ! ' )( ' (2551: 12-2) ก # ก % & $ )! ก8 ก=bV ( ก % & ' ' ก2=! ( ก )! * #) 3 ก 3 % & $ 0 )! + .# &$# ก & !* ก # * % & ! % & # ! # ก )!# ก ก=bV … ( * * # % & † # ก)ก ! ก % & $ ( *, k1( ) & , # ก ก ก # ก * #) &$# ก ! ก ก % & $ก ก ( ก % & $ 0 ! ก % & $ ( ) + .# &$# ก ก ก & ! * #)) กก % & $ ก ! ก % & $ ก/ กก ') = 31 * !*, ! . # ก ) , 31 + $ ( % & )! , # ก)ก ก * กก ()! + & $ ( + 4. ก) *.
ก=bV# ก
1. ก)ก * $ 0 ก % &
% &
$
0
% & $ ( * !*, $ # )!3 * !*, กก 4' ก * #) 2\ก)ก &$# ก ก * ก $ ( *, )!* & # ก * #) 2\ก)& ' ก)ก
106 # ก
* !*, ก,
2. ก)ก ก * ก ( ก 3. ก)ก m -)). ก 4. ก)ก * ! 31
ก
Yก 3d c
+ ก=bV# ก ') = ก # % & !ก)ก ), + % & ก ( * !*, * ก ( * !*, ( * !*, , ), + ก* * $ \ ก , 4 $ (
1. 23
! V
(
* ก
(
+
ก ( ก2=!
*,
# +
ก
ก# 1ก
ก (
! ), * * . # % &
ก,
\
( * #
.2
% &
$
' )( ' (2551: 12-3-12-4) ก ') = # !* ก ! ? ก2=!
) ,
$ (
0
ก =
ก ( ก2=! ! * \ !ก !& ก
ก
ก ก,
. !ก \ ก
ก ก
ก
.ก
' 4V / ! ! 4ก % & $ 4 k1( ก)ก )! % & !*3 ก =V ( ก( 4ก
!
(
ก ; ( ( ก ,
' V ! 0* ( ก2=! ! ( ! . ก =V
ก
ก 3$ก
ก * # (
ก
'( , #
( ( ก ก )# ก=bVก $ !? 1ก . !
107 !? 1ก ! ! ? 0# / * ' V ก )1
( ! # ก # ก=bVก $ ( ก ก *, * ' V ! !? 0 ก2=! ! ( ( ก ก* + ก !
2.
UG V aG ;
! ' V (# # ก *, , * ก # ! (), + )! , # &$# #)# ก , * $ !# , 4 ก( ! 0 0 ( )ก ก ( )! , # &$# * #) ก/ ก $ ( ก( ก ก % & $ ก ! .;
ก ก '(
0
* ก
/
3# ก
( )! (
!
!ก 4.
)1 ) , * )! # &$#
ก $ # ก ก 10 ก)ก )1 ! กก * #) ก)ก
^ $ ( *, * # ก ก ก ( * # ! ( ' ' ก)ก )# , 4 , ), ก 0 # / )ก ก ก/ # ,# ( # ก * $
$ ( * # )! (, ก ) ( 3)
# (
3 ก JZ / #
' V 0
ก
!
3. ก ;<
* ก
/ (),
* +
( !ก
ก$
. ! !
$ )
*. 4 .
3 ก
ก = ก)ก )!) , ก ! (), + ) , + ก #)# $ ( , *
'( ! ก ( 10
3. !* V !ก
!ก ก)ก !ก k1(
108
5. J.
), # * *,
J/I3 ก
ก
. !ก ก (* # . ก, ) 0 $ '( ) }~ . #
!ก .
, 4 !ก ! V ! ก! * * ! * ก ( 0* ( ) ก 01 ), ( &$ ก '
. !ก ก 31 $ ( * * . # % & ก % & $ ( ()! , # ก ก)ก * . !ก ก + ! ก, . ! ก! * * $ ( ก( ก $# ก , !ก ! * ), + * ! ) * ! # กก *, ก k0, k ก $# ก
'l ก $#
\ ก ก, * 3$ ก ( ก ! ก # . # . !ก
. !ก ก * ก)ก ก 10 '( . ก, 1( $ #
# &$# ก #)\ !ก & ) ก 10 0 0 ( ) ก $ !? #) $ !? ( + . ! ก! * * ก . !ก ก
c
ก-
=
ก
* . (2545: 40-44) 1 ก2 ) * ' V '( 1ก2 31 4ก !& ก ! 4. ก)'l * ' V 1ก2 ) ก . !ก ก 4. ก)'l * ก ' V ! ), 2 ก)ก
( ก ก ก 4. ก) ( ก 10 ) กก ก # &$* ก ! ' V k1( /ก ! # ( ! m '. . 2542-'. . 2543 &
109 ก 1ก2 * $ก ( , ก)ก '(
' ' V ก ! !
* . ( , # ก ก ก # ก 4. ก)'l ( ) ก&$ ก )!* ( * ! ( ( # ก) 0 ! )!k0 0 ก ( ) !* ? ' \ ! ก & ก ก % & $ ก ก( ก ก # ก . ) ก ) 0 &$3 . ก . ( #
*ก ! (2543: 133-140) 1ก2 ) ( ก ก ก *3 ก '( 1ก2 * . ! 4ก # ก ก ก *3 ก !& ก ! ( ก ) ก 4ก ก ก 1ก2 ) ก !), m &$3 . *3 ก ! m '. . 2539 w 2540 # 4ก ! V) ก ก . !ก ก &$* !* * V) ก !4 ก ก & ) กก 1ก2 ! V)! , ') = ก / ( ) กก * ? 2=V&$ *3 ก # ! &$) ก * # ) # ! ) กก 1ก2 ' * . ก# ก ก ก *3 ก # ! ก )ก ก &$ ( ) !# & !ก ก $ # ! ( ' #) + ก )$ #)# . ? ก . k1( *3 ก ! ? 0 ก)! $? # ก . ' ก. ( * 3! . )ก ก ' V + ), ก) กก . '( . ก/)!* & # $ * # *, * * 4 '( , ก ( + . * . . * 4 '( ' 2 กก ก , *$ก & 3 / ก * & ! V# กก . 4. ก)# ) ก8 ! !ก % $ (& ก ! % & $ ( + /)*$* 4 = 4ก ก ก *3 ก ' * # )! ก % * ( + & ) กก , ! % & * ( ก + ) ก ก# ( ก# ก & ! V*$ *. ก ( ( a $ *$ ( 1 ก ! ! *, ก ก=bV# ก $ ก 0 # * ( !ก 0 *, &( 0* * )!*$ &$ ') = 31 !* ก !ก + ก !ก ( !* ก $ 0 ( * ( ก ! $ # $ก 0
110 ( *
* + ), &$ (
)'
3# ก , ! 0 ก# * 0 + ก k1( ก )* & ก ก
& ก!
( ก ) กก ! ก ' V & ' ,# ก * ! * & ก , ? '') V ! * # * 2\ก) ! ก/& '
, *
ก 0 ก ( # ก 2 # ก ) ก&$*
! (2547: 63) 1ก2 ) ( ก &ก! .=? 'ก, ก = 1ก2 ก . *3 ก () ! 1ก2 ) กก ! V $ ก ! 0 m 2544 31 m 2546 ก . . . ก ' V ก . ! 1 2 !# *
) )
(
ก ก , # &$ # ก ! &$ . + , ก 0# * &$ . * & ! *. *3 ก ก . ! 31 ก ก
?
') . ! & *(
0 .
)! *
3
4 ! V V4 + ) *& # ! V
1ก2 ก ก ก ( ! # ก ' V ! 3 m) ก !), m !4 '= V กก .
ก ก=bV (# # ก ! ก ก ก ( & ก! .=? 'ก, = 3$ก ก * $ )ก ก # * &$* . ก, . * ก ( # * &$3 . ก ! * * . !ก ก ! ! & ก! ก (ก)ก # $ ( .=? 'ก, # ก ! V * ก ! !
$ # ก ก ก 1ก % & $ ก=bV (4 !
(*3 3 ก,
ก #
( + ก. , # กก ( ก 0 &( 0* * )!*$ ก 0 0 ' ' กก (
111 ( ก !' ก) ก 0) ก ก( ก ), '= V ( + ก . ! ก (
0
),
ก 2 ก 2 ก ) . k1( + ก % #
# ก # ! V $ 0 ก ( m + *3 ก
กก
( ) กก . ก . ก ' V ( , ' 0 ก ก$ ) }~ . + # ) & $ ( ' ' # ), ( * ' V ก
0 ( ก # ก 2 ! + ก . ก )ก 2 # * ก * ' V
* ก ! ! m 2544 31 m 2546 ' *3 ก ( + ก. * * ก m + # ก , # ก ก ! =ก
*(
), 2 ) ก ! 4 ! 0*
'( ก * ก !# ก, #
+
) กก
ก1 2 ' ก ก ก ก . *3 ก ( + ก. & ก! .=? 'ก, , # ก, ( , * & ก + ก, ( * 3 * \ ! ( ) 2\ก) ! ' ' ก , + $ '( ก * #)# ก . ! * 3 ( + * '( ก , , ! 0 , . ( ) กก)ก *? ' ก *.? ก 28 ก : ก *. 4 '( * ก ' V ก728ก ] # ก * (
*. ' (2549: 49) 1ก 2 ) ( ก ก ก ' V ! ? ก !ก # ' ! ก728ก = 1ก2 ก . * ' V !ก * 3. !* V '( 1ก2 ?2 2 # ก . * ' V !ก * ]' ! 2 ! ? ก !ก ?2 . ( 394 k1( # ก ก 2 ( . ) ! m 2545 # $ ก 2 # ก . 4. ก) * * 4 ! V# ก ?2 .
2
ก
ก ก
ก,
( $ ก '! ก ' V !4. ก)ก) ก !
112 2544 ก 2545 ก ! * 4 ! V) ก\ 4. ก)ก & ! BOL $ ) กก กก . + 4. ก) * ' V 33 ก 4. ก)ก * 77 , ] ( * ( \ ! * ] ( * ! ก Sample t-Test) = ! *, & ก 1ก 2 ก ก, *. 4 4 Random Walk Models Models * ก ( ?2 . , # ก, *. . ก)ก '( 10 + * !*, * 2 ก ! # 4. ก) * ' V !4. ก)ก * ), + * 3 * ? 2# ), (#ก ก ?2 ! (ก)ก '( ! . ?2
$ ก 'l *. 0 100 , = ! ) $ (Paired! Extrapolative 4 '( * ? 2 ก ' V ก, *. 4# (, ก,
3 ก ก
ก ก " #$% % ,! ,-$ -.$ " #*'ก
* +"
ก
ก
ก
ก ก
ก
ก
ก # ! ก ก$% & '" ก ( $% /$ ก ก ก /$ ก ก $
ก ! !) # ก !
#
ก ก
0 ก . 0& ก 1.
ก # ,# 2554
2 !
-$;
ก
ก ,- $ . /& / $ +ก ก+$ -. $ ก ก+$ ก
ก ! #/&$ 9(6) /$ /&$ , ! * .7
. /& / $ +ก ก+$ #/&$ 9(6) ก ก . $ ( ก
#ก !
,
2555) 1. % ! . 0& ก ก /$ * .# % ,?$ -.$ # กก / ก " @ ก ก ก %-.$#," A &ก @ ก *ก 2. ก
"
&
-$ ก ก & 0 ก ก%* $$ก ก ก +ก ก +ก * ,- -$ก $-. .
" ก$ ก ก # -$ ก-$ # #* &* ก$ ก ก -.$ # กก ก /$
3. @& % $ ?0 +ก $& 2 * 3 D $ก
* # % ,* # C
" ) #, + * -$ ",, $-.
- $ % ,* # C *
ก
#
114 4. ; ก 1. E @ ก -$ ก *#F * %$ ก@&%$ ?0 &* % * %* /$ @&+-$ "& #, &$ ก* ! ก
กก
%" . @ ก
!"
ก , -$กก "# *$ ) &, -$ ก ก 1กก กก ก . 2 .$ ก "#$% # ! ก$% & 1. % # + $$ก 2 3 #* '" ก ,-$ '" ก ( $% # ! '" ก *% "ก$% & ก$ " *#$% # ! /& / .$ +ก ก+$ #/&$ 9(6) /$ /&$ , ก ! -.$ ก ก+$ ก ! ( * . 7 # ,# 2554)
ก ก#
$% &
/&$# . 0& ก กC * *#/&$# ก ! *C กC /&$# ก 56-1 @&%$ ?0 '" ก ( $% # #/&$ 9(6) /$ /&$ , ก ! * 1. ก ! ก ! @ ก ก% ' ก % ,* # C @ ก % /&$# . # ก -.$# &#@ ก ' ก ก ()* ก 1. ?0 $ "? % # 0&$ #@ ก ,"
ก
ก " A# .$ 1 !/$ ก ก # !1. /& /
; /&$# /$ ! "
) ก$
-$ ก ก # . ก* 5 D % 0 #@ ก$ ก 0* ก ก ก , @& ก $ก ก . # 2 *$
ก /$ .$ +ก ก+$ ก กก ก ก D 2551-2554 .# & 0& #%## ก ก
ก+ "ก , " ก "
,* #+ก $& /$ ก " ก / " " ก$ ก A ก
% # , ก ก %* /$ @&%$ % ก . %* /$ @&+-$ &" ก % # @ ก /$ ) ก ?0 .ก ก
115 2. 0&ก * , $! %* ก & ก $ %* &ก& -# $ ก& H ก $ %* % ! #" * $ % #" * $ %* ก % % กก ก #ก $ %* ,* #% # + ก $ก $ %* ," A ก ก
')$% & A
ก . & ก * *#/&$# /& & &* @& ก ก * %$ ,* # %# ! ,* #+ก &$ /$ /&$# ก$ ก /&$# $ $ 1. /&$# ก * ก$ &* /$ @& %$ ?0 $ " ? ก # " ก$ ก $ ,* #%# '!/$ /&$# ก ก E @ # " ก$ ก 1. /&$# ก */& & &$ ก /&$# ก * * I " ก * ก$ -.$ 2 ก *) &#/$ /&$# ก ก ./&$# 2 * # 2 * #ก * , !$ %* ก -.$ & +@ก /$ ก ก
4 ก กก
ก ก ก ! " ก ! # 1ก ก ก ก *ก ก* ก ก ก / 0 ก1- ! (2 2# ก + กก ! ก 2# 5 ก &3 4 & ก ก % 4ก
ก % &' ( ก ) ! + ก & ก ,-# -. ,+ ก " ก &3 4 2 4#! 67 -1 &' % ก (
$% &
#
" # &
% 8ก ( 7 8 & , !8 ก 6 % # ) ! / ก ! - - % ก ! & 8 ก " & , &= 2532 # ก 1# " 1 # ก !( 1 - % &' & ก ก ก ! ! 1# " 1 % 2 " / , #2 ก / % 2% ก ก ก 1# " ( ก ) ! ก
8
2 ก
" &' ก & ก 6 " ก
!")
' ,
;
ก
%
. /
) ก
% 2% &'
7 8ก " 1 กก 8 (ก ก # ! & ก! # 7 - < !" / 2# , # % & ก (ก 0&/;1!8 ก 1# # ! ! 1# ก " ก 2 % 2 ก 1# #7 " - 29 C ก 2553 2# +% # ( ก / " # 7 !*
D 1 & ! &E6 !; 1 ก ก" 1 4 ก ก ก ก- 3 &= ก % 1 4 2 ก &' 8 ! ก " & , , #& ก # ก 2 D 2# ก0F
117 *ก ก* ก ก D
กก &' ก / 6 # ก 2 D &' - HREHABCOP " # D 8 "4 ก0Fก QRS Qก ก 2 # ก 2 D # " ก *ก ก* กก &' ก ก D, #* ก 2 D ก กก +% 2 " # ก ,& ก "ก# , 2ก 8 , , # ก8 (NonPerforming Group) % " 3 ก กb 1 2549 &' # ,& ก D , ! * 8 ก # # " ก *ก ก* , # , ก. D 1 !* &' " # &d 2# ก8 2 ก D ก& ก " D # 1- 1 # 2 ก QRS Qก ก / 8 ! # ก ; -ก - 1 ก8 8! ก 2 ก# " ก *ก ก* ( "$ ( &%)
*!
"+*
2 4#! 67 6 &= 2552 &' " , "! 1- . / 1- , " 2 ก 0 ก -ก ก 8 ก " 1- ! *2 4# 4 ก ! !8 16 ก 12 # ! (2 ก -2# ก 4# + 1 67 300 # " 1- ! * " 19 # 78 1 " 1 1# " ; % 8 - 291 # #ก " 1- ! *2 4# ก &d !66 1 " 8 # , ! * ก1 ! " 78 %! , # &ก # 4ก &' ! !8 16 ก ก % 4#! 67 , "! 1- . ก 0 - 31 ( - 1 2552 !-
ก -* ก 8 1- , (ก 8 6
&= 2553 4#! 67"! 1- . ,2 ก - !8 &= !% ! - 31 ( - 1 2553 ก*ก 8 ก 2 2 / !* ก 0 " ก 0 , ก 1- . 2 4#! 67 , #"ก &E6 1- , " ! !8 16 ก 2% ก 2 *กQf # ก1 ! 4 2 1 1, !% ! + &' 1
118
4# !
ก4 !66 7 " 4 2 1 67 , ! *& "! h ก*ก 8 ก 2 2 / !* ก 0
- ก ก
02 (0 % - 0 - 31 ( - 1 2553 , #
6 , , #! ก ! 67 " ! " &= 2554 4#! 67 ก ! % กก ! *ก 8 ก 2 2 / 7#-(ก ! * 1 ก 2 ก ก " ก -1 & 2# ก #1- 7 # กก -! h ก ! 67 -,& ",
*!
- &= 2553 !; -7 7 67, # ก h ก 67i & & " h ก 67 + ก8 #* &d ก ก !8 - 67 - 1 ก 1 . . 2554 &' # ,& / ก * &d ก -, 4 ก &' ! !8 16 ก 2 " ก -# h ก 67 ,& % 1.
h ก 67 i 19 4 & / 7 2 ก + h ก 67i %ก8 #ก ก #4 & / 7 #ก ก &' 1 7# ก ก , # ก # ก ก " #- / i " # & " ก %! ก -ก 4 & / 7 2 ก กก 0 " 4 & / 7 #ก ก / 7# ก 18 -0 ก10 ! & ก ; + # 4& / 7 #ก ก ก - ก ก 1.1 ก ก ก !8
D" กb ก
"
; +* -
!8 7 7
7 7 # # "ก ก ก - &' /1 ก !
ก
119 D" ก ก !! " % 7 , #" ก ก ก! ก &' 1 7# &= ก 1.2 ก ก ก ก
" กb
!8
, #- ก %ก !8 D ! # &' 2 D D ก
"
% 7 +& ก ! 2 ก ! ก !8
#!8 % 7
; !8 7 7 # #"ก ก + * - 7 7 ก - &' /1 ก 4 & / 7
ก
" 18 -0 %! ก / 7#-(1 " - & 0ก 4# 7 -7 6 ! , # 8 ก & ; 4ก กก & 0ก ก - # 7#2# ! ก 2% 1 ก & 4 ก8 , 2 (Actuarial gains and losses) !8 # ก8 , 2 . !.
/1 ก 4 & / 7 ก ก 2 ,-# (Projected Unit Credit Method) / ก ก10 ! & ก ; + ก - * 2# ! ก -ก 1 "& 8 - ก
กก & 0ก /1 ก 4 & / 7
ก10 ! & ก ; ก ก 2 ก
ก &d h ก 67 i 19 4 & / 7 2 ก &' 1 % " ก D ก # %! 7- ก & "& กก- %! #0-ก / ก 67 / ก& # ! - , # ก1 7# 4& / 7 ก h ก 67i % / 2. P + ,-# !
h ก 67 i 40 (& & 2552) H ! ก h ก 67i %ก8 ก# ก # & ; ก ! & / 7 ก , #1 7 ก8 , ก 1 2% 1 &' ก + "! ก , # 2 -(1 -( 1 -( 1 (
120 / -( 1 1 (
ก ก กก
# #
&3 4 1 ( #4 2 1 (
D
#
ก 1 " ก2 8 ก ก % D 1!! " 1 4 ก # 1
ก ก1 !
-
1 ! 12 ! ก #& / 7 / & ก 18 -04 ก 8 D
672 ! ก 67
#4 ก8 ,
8 -
2
ก
" -(
"
!
ก ก !
ก 0 30 &= 1 !
-
& ก
1 ก
18 -0 ก 1 12 !
, # ! ( กก ก !
8
+ #- 1
/ -( !# ก
ก ก
1 ก
3. h ก 67 i 12 ; , #+ h ก 67i % ก8 #ก ก 4 " ก 7-1 - ก ก1- " ก 2 1! " %! - ก0F 67" ; ก 4# ก ; &' ! %! ; , # ก 67 ก ก0F ก8 &E uv 2 D - ก & 4ก ก &= 8 h ก 67i % * &d
4 & ก8 ก 4 & & ก ก
/ 7 2 #ก ก ก " / 7 2 ; +
- &= 2554 ก #4 & / 7 #- / i ก D"
"
, #&
"& / ก 67 h ก 67 i 19 / h ก 67i % #ก ก &' 1 7# กก , # ก # ก ก # & " ก % ! ก -ก กก 0 / 7# ก 18 -0 ก10 ! #4 & / 7 #ก ก ก - ก
121 D"
, # & "& / ก 67 ก - &=&E " # % ! 7- & "& / ก& # ! - , # ก1 7# 4 & / 7 ก h ก 67i % / ก & "& % 8 # D" ก8 , !8 - ! " ก# !% ! - 30 ก 2554 &' 8 - 1.7 # (0.0007 # ) " 5.0 # (0.0021 # ) 8 " i 2 D2 2% &' 8 - 0.2 # (0.0001 # ) " 0.7 # (0.0003 # ) 8 D, # & "& / ก 67 !8 16 ก D 8 h ก 67i & & " h ก 67 * &d 4 ! ! 2 ก & "& / ก 67 ก -"! &' ก " ก ก "! ก & "& !- 2 4# * #
67 ;
4 !! กก 8
ก8 , ! ! # - 2554 " 2553 กก & h ก 67 * &d " ก & #
"&
/ ก
ก
( - : ) ก i กก ก
2554
2554 4 ! ! กก & "& : 4& / 7 2 ก -
-
4-1 4 ! !
/
กก &
ก
"&
2553
67
/
(1,883)
(1,883)
(1,450)
(1,883)
(1,883)
(1,450)
67
4& / 7
ก
122 8 2 ก & & 31 ( - 1 2553 " ก8 , 2 2553 ;
ก
4 ก !8
ก
"! h ก " ก# !% ! -
- !
( -: 31 ( - 1 2553
0 30
) ก
ก ( 0) (1 " ก (" ! ก -! 1 " &ก 0 - ! ( & 0ก 2 !- , # ! ! ก- # 1 7# 1# %! !8 4 & / 7 -2 !- 2 4# !- , # ! , 8 2 -
!! 4-2
&ก "ก
(
2% 1 !
580,579 580,579
ก
i
กก
-
! (2
ก 2% 1- 1 2
2% "! h
-
12,986 196 2,061 24,613 7,487
1,883 -
1,883
1,883
0 31 ( - 1 2553
%
ก %ก 1# 2 &= 2553 & ก #- ก %ก 1# z / " กก ก ก -2# ก 74,094 " ก % กก ก , ก -2# ก 39,921,575 - &' ก %ก 1# / " 39,995,669 1 4 %! ! !6 8 - 199,564 % ก %ก 1# / " ! ( ก 39,796,105 !- ก %ก 1# z 1 7 " 1 ก
123 52,641,864 1 4 %! ! !6 24,048,321 % ก %ก 1# - 1 7 " 1 ก z ! ( ก 28,593,543 + ก % % ! & ; ก 2% &= % &' &=" ก , ! *& ก ก 2 &=ก , # ; (
ก ก ก -
ก% 1# - / " ก , ก -2# ก ก ก -2# ก ก %ก 1# - / "
ก: 1 4 %! ! ก %ก 1# - / " ก % ก 1# 1 ก ก: 1 4 %! ! ก % ก 1# 1 ก -! ( -
!6 -! ( 1 7 " !6 1 7 "
4-3 ก %ก 1#
- : )
( ก ("
( ก ก ก
(" 3
2553
2553
2552
8
39,921,575 74,094
-
-
10
39,995,669 (199,564) 39,796,105
-
-
-
-
52,641,864 (24,048,321) 11 28,593,543
124 5 )6
$ ()"
&= 2553 ! 8 - 2,597,924,809 2% 8 # 1 1 !
7
$ (ก ก
*- - 2 ก ก 1 ! 1 1 &' # 98.16 ก&= 2553 1 ก&=ก 1 2# ก ;
กก - 1 1 ! 1 ! ก1 &' # 98.16 / , # &3 ! 1 2 1 " &ก 018 -0 ก % &= 2552 " 2553 กก ! 2% ก & & " ก" +% - &= 8 #1 ! 1 2# & ก ก & ก ก
-
4-4 !
*-2 กก
2%
ก&= . .2552 ก ! *-
* - - 2 ก ก &= 2553 1 2% 4 & ก ก - ก 1 1 1 2 ! / -( !# ก 7# 2% 2 ! * - &= 2553 &= %ก ก 1 " ! * - !- 6 2% &' ก 2 ! *-2 กก ! 2% ! * 2# 19 1 " &ก 0
125 5
6 ก
%
5 )"
&= 2553 ! %; 1 &' ก &
1 !% # %
-
7
$ (ก ก
* - ก # 1 1 1 !- & & 1 " 1 2,000,000 !- &= . .2552 , ก # 1
ก
# 12 ! / - ก &= &' # 1 8 1 1 1 - , # 1 % % 1 1 - , # 1 1 กก 7#! " #-"
4-5 1 4 ก
# 1!
&
&ก 0
2# 7%- ! % ก ก # 8 " -(ก 8 2 ! , - ก # &' 1 7# ก8 , 2 ก #2 กก 2 ! 1 8 ก- 1 672 ! * 1 ( ก # ก 2 2 ! 1 ! ก-
126 )"
7
)+ 9$ (ก ก
&= . .2553 ! * - ! (2 ก ก 5,278,284,307 1 &' # 99.90 " 5,283,337,895 1 &' # 66.67 " &= . .2552
1 2% ก&= . .2552 8 ก ! - &= . .2553 1 1 5,053,588 1 &' # 0.45
กก - 1 ! * - ! (2 ก ก &= . .2553 1 2% ก1 &' # 99.90 กก 2% 2 ! * - &= . .2553 &= % ก ก ก +% 1 ก" " 1 7#!8 ก 430,239 +% 1,667,000 ! %" - ก ! # 1,483,691 " ก & & 1 " &ก 0 % ; 1 832,813 " !&' ก +% - &= 7,886,978,229 &' 1 ! ก + &' ! ก 8 #! * - ! (2 ก ก ! 2% ! * 2# & ก ก & ก ก 2# 19 1 " &ก 0
-
4-6 !
*-! (
127 ก
"5 )"
5
"$ (ก ก
&= 2553 ! , - 2 ก ก , #"ก + Q"- 1 + 1 2% ก&= 2552 8 - 27,843,640 1 &' # 99.66 " ! (ก 7 " /1 ก - ก ก !# 1 2% ก&= 2552 8 - 69,299,822 1 &' # 32.34 + ก 2% กก +% + Q"- 1 2#
+ Q"- 1 ก +" 0 - 1 ก 1 2552 +% 0 - 31 ( - 1 2552 +% 0 - 31 ( - 1 2553 5 "5 ) ) 0 - 1 ก 1 2552 1 8 !8 &= 0 - 31 ( - 1 2552 1 8 !8 !- +% 1 8 !8 &= 0 - 31 ( - 1 2553 & 5 )+ 9 *! 0 - 31 ( - 1 2553 0 - 31 ( - 1 2552 -
4-7 ก 8
!
,
-
-
( - :
i
ก
) D
99,713 99,713 42,757,199 42,856,912
99,713 99,713 516,819 616,532
5,568 5,568 14,880,321 33,238 14,919,127
5,568 5,568 33,238 38,806
27,937,785 94,145
577,726 94,145
128 + ! ก
ก &' ก 2% 4 &ก &' !66 0 ก- ก ก ก8 % , - &' 1 7# ก 67 ก , # ก ก 8 , #, 7 7 ก - ก ก &' 1 7# - ก 2%
กก - 1 - " !- 2 # 2
!
,
- 2 กก
ก 8 ! , #& / 7 7 hก 2 ! - ก 8 " -(ก 8 # 1 8 # &' 1 7#
ก
)" % (
! !- , !
ก
#& / 7 8 ก % ! % # 7# / 2 ! , ก - ก!% &= &' ก8 , 2
6 ( - : ก
) -
2553 " 1 ! 1#
" -! !% &
-
-
ก !
ก
i
2553
กก 2552
6,393,537
-
-
1,436,660
-
-
7,830,197
-
-
4-8 ! 1# 1 ก;
&= 2553 ! 1# 1 2 กก 7,830,197 1 " 1 6,393,537 " -! !% & 1,436,660 1 &' # 18
1
2% ก&= 2552 8 1 &' # 82 " ! 1#
129 กก - 1 ! 1# 1 # 100 กก ก , # ก 2% + ก ก ,&* # / # ก
&%
2 ก ก &= . .2553 1 2% ก ก / " &' &=" ก กก / " # 63.43 ;
2% ก1 &' ! 1# 1
% ( - : # ( ก #7 % 1 !8 ก " ก 1#
(ก / " 2553 , # , # - - , # ก8 , (2 ) กก 8 !, #" 1 7# , , #&E !- : , # -
4-9
(ก ) !
)
-
-
2553 44 12
2553 520 -
2553 564 12
-
56
520
576
-
5
(16)
(11)
164
, #
-(ก ก ก ก 7# ก ก" - 2 #4 ก 8 ก8 , ก2% , # 2% &' ก "! * 4 ก 8 2 ก ก % 7 ก 8 ! 2 กก +! ก 7# ก ก # ก 4 ก8 , กก 8 ก &' ! & ; 2 ก+% ก- ! " 8 ,&" #-,
130 4ก
ก 8 ก# 8 , ก 2% 8
, # , # , # ก ! 1 7
2 กก ก 8 ! ก,& , ,& กก8 , , #& 0ก ,-#
ก & ก ก กก & ก ( ก % % 8 ก / ก ! กก 2 # # ({"ก4#+% ก, # 78
& ก ก 8 , / ก 1 4 %! ! !6 + ก กก 8 !66 6 8 ก ก 4 78 8 - 90 # - 45 - / 78 - " ก % " ก 1 1 ก8 + - &= 2552 D, # 78 # & ก กก & ก ( ก % ก #7 ก % "
1 "
& ก
# ก ก8 ,
. % 8ก , # กก & & 1/ # D &' - 5 - 2 # 2550 &' # ,& ก กก 11# 8 ก 8 - 22
ก &= 2553 , . , # กก 2 /1 ก ) ! &E 4
ก & ก ก " ก ก กก 7 &' 8 1 !8 ก #7 ก
8
&= 2552 , . % 8ก # , # กก 2 , # กก 2 # &' ({,& #"ก4#+% " #- , # กก 2 # # # , # ก !# !. !66 " ก / ก4#+% 1 *#- " #- " , # กก # 7 -
ก
ก
1
7 , 520 #
% 8ก
. % 8ก ก/1 ก ก ! #
# , # , # ก
, # ก 1#
ก 16 , . % 8ก !- ก 2 !- , # ! 1 ( ! (2 ! ก- # + ก กก +% # 2 1 730,846,149 " , # !- ก 2 1 ( ! ( , # ! ก- # 8 - 105,463,443 ( & ก ก 16.4 &= 2552) ก
131 ก 0ก ก * ! 8 ก 2% ก
, !#
. , # #ก
% 8ก
, # 8 ก +% # #4# 7# ก
& ก ก 29 , . ก / ก 8 ก " 2 D 2 ก - 84 ,2 ,-# !66 7 7 ก8 % 8 ก ก1# 4 !66 " , # 8 - 12,221,277 กก 0 , # กก / ก # &' & 8 ก&= " ก ก &= 2552 , , # ก # # , # ก - % !4ก ก8 , ! ( ก ก
ก 2# -
&' 4 ก
% 8ก , # ก ก 4# 7 ก ก!66 7 ก # 8 ก - &' ก 8 , # !- % + ก
& ก ก 30 , . % 8 ก , #/ ก 1 7# 1# 8 - 9,546,785 ก D*ก( 1 " Qf " 1 4 !66 ! (ก 7 % !- & ก ก 1# D, # 8 !66 & & 1/ D 78 8 - 11.1 # # ก % # 7.5 &= " - 31 1 2542 &' # ,& ก- 78 ! . !% + !66 " ( 8) 4# &' 4# ; % # 8 - 11.1 # % 8 - " * &E 4# ก. , #78 ก #"ก/ ก % D % ก % 1# กก 4 !66 ก -,-# 67 8 9.5 # , ก. - &= 2553 D, # 8 ก / ก 1 7# 1# ก - &' , # % 8 ก & 8 D #1. - 1 ก -, # 1" #กก ก , , # &' 4# 4 7 %! ก -" ก % ก % 1# ,-# กก 0 " #-ก / ก ก % 1# &' , #2 &' ก ก 8 , #2 ก ก #4# 7# ก 2# 4& ก ก 2%
132 ("ก&%
)")&($>" 'ก
/ D ก# !% ก!* ก & 8 - 5.5 # +1 ก % , 8 ก- # 17.00 &= / ก8 78 1 ; * 2552 , ก. / ก 2 4# #ก# D, #2 - ก 78 1 ก# ก - ก,& &' * 2553 ก# ก -1%8 & ก / !- 2 D" / ก ก 2 D - 15 1 2553 D, # 78 1 ก# ก" ก % 1# "ก!* ก ก -" # - % 8 - " , # , ** ก& ก ก -" #( - :
)
ก#
!%
ก!*
( ก (" 2553 90,000,000
( ก (" 3 2553 90,000,000
ก ก 2552 6,462,114
ก ก#
- ก!* ก - !- * ก8 78 ; &= ก# !% " ก % 1# กก ก ก -2# ก ก# !% กก ก ก# !% ก " 11 -
4-10 "!
ก# - ,
16,080,000
-
-
171,338,082
40,042,466 171,338,082
16,749,425 -
2,469,111,881
5,000,000
10,000,000
!% ! 2% 4 &ก
! ! 2 &= 2553 D, #ก# ก!* ก & ก" / ก |-!66 7# 8 - 90 # ก# ก ก % ก# 2% 8 (MLR) -ก # 1.5 &= / ก8 78 1 # # ก % -* ก# ก -1%8 & ก / ก 8 8 # ! 62 " +
133 &' /
ก
ก " & , 8 - 42.5 # # + * ก" ; #!66 ก#ก8 ,2- ก!% ! ก +% 2 ก ก " & , 2 - 8 ก - " #-& กd- 8 - ก# 1# 78 !66 ก# % - ก ! ก ก- # 70 2 1 2 # 8 8 ,-# &' & ก / 18 -0 ก 1 ! +% 1 % ! # - 8 ก +% 2 ก 2 - % &' ก0F D ก 8 # 2 ก -2# ก ก - 8 8 78 1 ก# #"ก 4# #ก# / D ก 8 ก # ! . !% ; 5- 8 ก ; - 4# # ก#ก8 ก
2%
ก
ก# ก
8
ก 9+ ก ก +
&' !66 0 ก- ก ก กก 5 ก" ;
6 ก ก
ก $% (ก"
ก & ก ก 2 ก ก ก -2# ก ก D * 11 D1- 1 , - &' / D ก ก % 11 ก! / !8 16 ก ก 2 D ("ก&% 6
ก
i
ก ก ก -2# ก # + 8 # ( ก 2 D 8
กก ก
ก8 & ! ก &E6 กก
, # #1 กก 8 # ;
2 18 - 11 1- 1 D *ก #ก 1- 1 -ก ก
- * - " 11 ! ( &' ! !8 16 D 4# ก - "4 " 1- 1 ก 8
ก $% (ก"
- &= 2553 ก# !% " กก ก 1 , - %
ก % 1#
กก ก
ก -2# ก
134 0 - 31 ( - 1 2553 #ก# !% "ก ก8 78 1 - * 8 - 30 # " ก8 2554 8 - 450 # / ก % ( 1 07 " " , ก& ก
7 8 ก &' |-!66 7# 78 1 - 1 ( - 1 u ก& 8 12 2
(
1 01 ก 1 2553
- :
) 1 031 ( - 1 2553
- &= 2%
( " ก&% 6 )"0 ก % ( 5 ก ก ก ก $% (ก" "&+Q31 ! ! - & # 8ก ก -2# ก " - + . .+. 8ก 7 ! 8ก -
-
ก# ก % 1# ก -2# ก 4-11 "! 0-
" /
!% " กก ก
ก#
- 40,042,466 - 40,042,466
-
40,042,466 40,042,466
(6,194,631)
-
- (10,554,794) - (16,749,425)
-
16,749,425 40,042,466 (16,749,425)
40,042,466
6,194,631
-
10,554,794 16,749,425
!% "
ก % 1#
กก
ก -2# ก
31 ( - 1 2553 # ก# !% "ก "ก " ! ! /< ! % 8 ก ( 7 ) &' ก# ก8 78 1 - 21 1 2554 ก % # 12 &= " , ก& ก
135 #ก# "ก ก -2# ก ก8 78 ก % # 14.5 - 18.0 &= D ก1 - , , # 78 ก %
ก# ก 78 1
" - + . .+. 8 ก 1 -* " , ก& ก
D, #ก#
ก ก %
ก8
8 - 10 # ก& ก "ก 8 - ;
" # 1 ก.
!# ก 1-
1
-* " , ก& ก , # ก % ก # ก#
"&+Q31 ! ก %
ก %
7 ! 8ก # 15 &= ก8 78 1 2553 D, # 78 1 7 ! 8ก " " -
#
- & u ก& 8
14
&=
/
ก |-!66 7# 1 -* " , ก# ก" ก % 1# + . .+. 8 ก " #- %
4-11
7#& / 7 ก &3 4 2#
ก#
ก
#
0 - 31 ( - 1 2553 ก# ก 8ก &' ก# ก8 78 1 -* / 2 ( 1 07 " " , ก& ก
# 12
"
1
กก ก ก 1 #- ก ก# " 1 % &' 8 ! & ก ก - , # ก ก# กก ก ก
ก 1 ก % - ก ก % / , ก8 78 1 2# ! ก , # 8 ก ก" - 2, # 1 8 ก# - ก % ก 7ก ก -2# ก &' ก ; ก "! ! ก " 2 1- ! * ก 78 % ก ก# % , ก 78 1 ก# 7 8 ก# -" &= ก "! ก "! ! กก 1 ! * ก 78 % ก# -, # !%
136 ("@ %ก&% 6
0
ก
- &= 2553 #ก# i กก ก 1 , -
ก
%(
กก ก
ก $% (ก"
-"
ก % 1#
กก ก
ก -2# ก
% (
0-
0-
- &=
1 ก 1 2553 ก
:
) 1
1
("@ % ก&% 6
-
31 ( - 1 2553
2%
0 %(
กก ก
ก $% (ก" Scenery Peak Limited
- 731,412,979 (167,784,682) 563,628,297 - 731,412,979 (167,784,682) 563,628,297
-
4-12 "! 0-
ก#
31 ( - 1 2553 ก8 78 1 &' 2554 !% ! & 0&= 2558 /
-"
ก % 1#
กก ก
ก -2# ก
#ก# -"ก Scenery Peak Limited &' ก# 8 ,-# !66 / %" ก 1 ก % # 3 &= " , ก& ก
137 )5 " ")" 5 +" 0D * ก !ก 1- &' , &' 2#
4.51:1 " 1- ! - ก ! ก ก
31 ( - 1 2553 ก !- %! ก !ก 0.25:1 (2552: 0.12:1) + "! # . ก ! , # & ! (; " # ก 0 ก !- -, ก 8 ,&, # ก ก" - 2 ก !" #
)5 " (ก (" 1.
)5 " ("@ %ก&% 6 5 ("ก&%0 =
#ก# ก# "
( 4-1
!-
uก #ก#
ก# " #ก#
2552 2553
("B ก
0 1,214,535,160
u ก &= 2552-2553 ก# " uก 65,526,540 306,380,548
!0.00 3.96
138
-
4-13 "!
!-
!! !- ! 7 8 ก! # 1- , 7 * ก ก "! # . 0 ; - &=2 ก# ก# " 2.
ก# "
u ก &= 2552-2553
ก # ก# ก# " uก !- &= 2552 ก# " u ก! ก* !; 1 # + ก !- &= 2553 ! !- ! 7 ! ก- ก# " uก !; 1 " ! *! # 1- 7 "ก ก , # !- " 4 ก 10; ก8 , !# u ก 1- 4 4- ! 4 ก ! ! ก 78 !%
)5 ")" =
#ก#
+"
" 5 ")" +"
#ก# , ก 1 &= ก# " u ก, ก 1 &=
"
139
-
4-14 "!
!-
!
-
%!
-
&= 2552-2553
ก; " !- ! %! 1 !- ! ก- &= 2552 &' ,&, #- ก , # + ก# 8 - ก ! 7 "ก 11 -,&" ; 1( ก # ! 8 2% &= ; -1 !- ! 2552-2553 - ก - ! !- # ก! 1 # ก 1- &' hก " 4 ก 8 / - 2 ; # ( 2 !; hก ก !- ก - % , ก #
( 4-2
!- !
#ก#
2552 2553
0 748,569,665
%! ก# "
-
-
&= 2553 กก & 1 !/ 8 %! - &= %! (ก
&= 2552-2553
u ก, ก 1 &= 33,211,539 306,380,548
!0.00 2.44
140 3.
)5 "ก 0) (") = ก "! !
-
4-15 "! ( 4-3
ก "! ! 2552 2553
ก "! ! กก ก ก (23,465,459) 199,322,313
)5 " = ก "! !
กก ก )
""( "
กก ก
กก ก
ก
8
ก
8
8
&= 2552-2553 &= 2552-2553
ก8 , ! ( 628,469 11,329,852 8
&'
7@"ก กก ก ก %
ก 8
ก "! !
1 ก "! ! 4.
กก ก ก ก8 , ! (
!!-
กก ก
5 8 &'
&= 2552 "
!(37.34) 17.59 1 -ก &= 2553
ก ก !
ก ก % - &=
" ;
141
-
4-16 "! ( 4-4
2552 2553
!- 1- ! !- 1- !
* ก
ก % &= 2552-2553
* ก
ก % &= 2552-2553
ก "! ! กก ก ก 8 ก ก ก % " ; (20,586,530) 210,544,083
ก % &' ! - &= 2,878,929 11,220,964
!(7.15) 18.76
ก; 4-16 4-4 1- ! * ก ก % &' ,& ก Q , #"! / &= 2552 1 8 ก- &= 2553 " -/ # 1- ! * ก 1 ก % "ก # % !- 1 !- 1- ! * ก ก % กก- 1 "! - ก ก 1- ! * ก % "ก # %
142 5.
)5 " +C- ก = ก "! ! กก ก ก 8 ก8 , ก ก ก %
ก ;
ก ก % " ; " 1 ! 1
)5 " +C- ก 30 !- 10; ก8 ,
20 10 0 -10
2552
2553
-20 -30 -40
-
4-17 "! ( 4-5
!- 10; ก8 , &= 2552-2553 !- 10; ก8 , &= 2552-2553
ก "! ! กก ก ก ก ก % 2552 2553
ก 8 " ;
(20,586,530) 210,544,083 ก
ก8 , ก ก ก % ; " 1 ! 1 628,469 11,329,852
!-
(32.76) 18.58
4-5 " ; 4-17 !- 10; ก8 , 1 กก- 1 "! 1- ! * ก ! 2# !ก ก " 0 - ก !- 5 8 #, ! * ก -, #- ก ก 10; ก8 , " # 2 !; 1 ก ! ! ! * & &' ! 78 %
5 ก กก
ก
ก ! ! # $% & 0$ 12 ก ( ! ! 3 +$ + ก ( ' #
#'( $% ' ก
ก ก ก 4 * ก +$ ! ก( 56-1 ก + ก 4ก ก4 !+$ 9(6) + +$ &
ก ก 8 !% 4' & 9 ก '( ก ก( ก: # + ก ! ( 0 ก ก +8 กก ก( ก ก ก ก ! ! ( ก $ * 2$ ! !! 3 ; ก&% ! ! + +$ ! ก ( ก '< 0 ! ' ก ก 3 กก ก +$ ! = ก + 0$ 12 1 ( ก '< 0 ! ' ก ก 8 ก ก;> ก ' ! ก ก( ก &9 ; &% !4ก $ + ก ( ! & ก ก % + 0$ 12 1 ก: # + ( ก ' (' % + 0$ 49 $ ก ( ( ! ' ก ก ' ! 0 ก + * ก 12 ก ก 2$ !0 ก &;? ก: # ( 2$ก % & % ก ! 4 '0 ก ก # $ 8 ก
ก
ก
ก
!
" #
$%
1. ' (' * 89 ' * 2 !ก 2 ก ' (' * ก ' ! ;ก & 9 ! & ก 8 & 09 8 1 ! ? Aก ( ก ' ! ;ก ! & & % # $ &9 กก $ & + 2. 0$ %
ก %!+ 12 4ก : ก +
#!# $ %! ก + ก %
+
(
%! (
144 3. ก + & 2$ & : ก # $!! 8 +8 5 ( ก 0+ ( #' $ ก: # % 0 + 0$ $ ก $ ก: #
! 'D & 2$ 'E 2 ก !! ? 'F %ก 3 !0 $ % 12 8+ ก ก #' 3 ก 'G ก % 'D ก : 9 $ 'F #'
4. ก $ ก$ 9!ก 3 !ก 8 +8 5 ? 'F %ก * ! ก: 2: &9 !9 % 4 !( #!! ก' ก & 8 ก ' ก$ 'D ก * ก $ #'! % ก & 8 !ก * ก $ 12 $ ก$ ก &9 ( $% : 'D '+ 0 + กก 5. &% ! $ ก $ &% ! 29 ! $(ก $ 8( ก * ก $ ก 2: ก$ 9!+8 ! 3 'D ก$ 9!ก ก ก ก %+$ ก 9 ( 4 &% ! ! 4 ก 2: 8 + กก ( $ & 9 $ ! 4#'ก$ ก( 9 # $ 6. ก ก 12+8 ก % ;1 ;+ 0$ ก 12 กก 12 $ +8 ก &% !& H 9 % ;1 ;+ 0$ 8 ก % ก # !9 # 9 'D : % +8 ก &% ! H + 2 ก ' ! ;& 09 8 1( ก ' ! ;! & & % # $
ก ! ก 12 0$ &9 +
7. + 0$ 12 %0 'ก !ก ( 4 &% !#!( = ! : &1 !ก 28( 4 ก ' (' + 0$ 12 11 ; 9 8 'D % ก% 0$ ( 0$ 12!&% ! H + ( $ ก %ก ก % &% !ก 'G 12 # ก &% ! ! ! * %#'&% ! H + ( $ ก !ก ก %+$ ก ก !&% ! กก
ก
'( ก ก( ก: # + ก ! ( $ H % ก: # : 0 ก #! ! 4 $ &% !! (ก0$ 2$ ก # $% 'D ก: # ! &;? 4 (!$ !0 ก: # ( 'D ก: # #! ! 4 +$ ก % ก ! + % +# $ * ( !9 2$ % ก %!ก = % %!ก 9 ก % & % +$ ! '# $!&% !0 0%
145 ก&
'ก( )! กก
ก
ก
ก
ก( ก: # !ก ก +8 9 กก ก ' 'E 1 ? % + ( ก ก $ &% ! 29 ! $ก 0$ $ 8 8 กก ! ก: * 9 $ & $ ก 4 ก ; ก ก ก: 021 3 ! 4 '# $ 8
$ ก 12
1. % ! กก 2 0$ + + ก ก : 12 ' ก ก % + กก 8 : ก
ก( % + ก + ก ก !0$ ก %+$ ก ก ( ก 12+ ก ก 3 && 9 #!# #! % ก + ก ก # $ ! ก ก( ก +8 % #!# $! ก 98 A + &% ! 'D #' 2$% & ( : $ 0 ก %ก ก ก
2.
&& 9 % ? ก 2$ ก + กก ก ( 0 ก : + กก 9 ก && 8 ' ก ก = 2 2.1 ก
$
2$ ก
#!ก& $! % ก % 9 $!0 3 && # $
+$ 0 4 A $ 2$ ก 9
9
;40
(
$ 29
$ 'D
$ ก(ก ก&$
กก
$
9
$ ก&$
+ กก 2.2 ก&$ ก 9 + กก
398 $
!
2.3 $ 8 9 4 ก กก : ก ก( % + ก 9 $ &% ! 29 ! $ก $ 84 &% ! ! 4 ก 2: 8 8 &% ! 'D กก #! ! 4 2: &9 # $ 3 !0 : $ ก 8 #!ก $ ก # $(ก 4 ก # $ ก
ก ก $% &% ก
'J ก 'E 1 ( 0 ก กก ก( % & 'D ' H $ !ก % & 4 % ก ( ( %* $! ก ก( % + ก $% '( 9 = %!#'4 ก ก: ก 12 9 2 + ก ก( % + ก +8 ! 'D &% ! %!!9 ก กKL ก %+$ ' H 0$ ก %+$ ก = KL &% ! : &1 9 2% 'E1 ( + 'E1 + ก : ก 29 % ก ? ก ; (ก 0$' ก %2 2 12 * ! ( 8
+ !+8 + 2 * % ' ! ก( $ 0
146 1.
ก 12( 0$ 1.1 0$ 1.2
12
12&% ก 12&%
$&% ! :
ก ก 2$ก %
ก
ก
( *'
1.3 0$ 12&% ! ก &% ! 'D ; $! ก 9 'J ก ก 2$ก %
39
'D
( &% & & ! ( 9 กก ! % # $ + 0$
12 1.4 0$! % ก %+$ ก : ก 9 0$ % ? %! 8 ก 12 &% ก 9 ก 3 2% $ก : !' ? ! ก+8 2.
9 12 (+
ก : ก(ก0$ ก $ ( ก
&% ก ? ก $0 ( (กKL $0 ก ! กก% ก $0 ( 0 (' #' !0 ' ก ก + ก $0 ( * ก0 ' ก ก 'D ก KL !! ก * ก 12 : $ก ก ( 0 ' ก ก : ก ก( 9 $ ? ก ;+ ก $ ก! '( 0 KL &% ! ! 4 ก ( ก(3 ก % ก : 0$ 2$ ก ? ก 3 0 & ( !+8 + KL 8 ก ก $ ก ก: ก ( ก ก $ $ 49 &% ! 0 2 ! ก ก ( 0$ ! % # $ %!4 #%$ 3 &% ! 29 49 + ก
3. 0$ 2$ ก
ก 4
12 ก
0$ 0$
กก ( %* $! % +
#!% 'D 0$ 9 ก %ก ก %
(
ก
&% $ & % ! : &1ก #' 8
ก
+ ก ก
$ ก
+$ #'
3 &%
147 3.1 ก 2$ *
ก
3.2 !ก 8 : ก 8 ! ( 0+
( ก
3.3 ก 2$% & & 'ก ; * 0$' ! & 12 %#'
12
ก&% ! !
& 09 8 ก 81 9 !
3.4 ก '< 0 +$ ! 2
%
1#%$ 'D : % ! ก
!&% !9
! ! !ก ' ! ! & + ! ก ก;> ! ! 9 $ 'D #' !!
(
*
ก&% ! !: !
& A
ก ก
. 2554. ! " #$% & '(% ) $%*+ # ,--$ "ก $ . #/01 ก .2 Real Estate Journal Vol.66 (Online). http://www.thairealestate.org/re_journal.php, 10 $ 2554. M % . 2554. ก (1991).
K L $M N. O
! " !ก ! . ก %
Q . 2548. ก #$ก% &'( )*"+, -. /0 1!2+34 67" + ก $M N, "
$
*0ก" 08 9 1!$ / .
! " !ก ! : ก
"#:" .
$M N
+ %0"
$ S #L
$ก $ 0% T U . &' ( ) * %0 " / *0 ก " 0 8 ( http://www.set.or.th/th/company/companylist.html, 10 $ 2554. Y
$ -ก. N N Y
YM-
:
T #.
. 2551. "<%<+ก
T N-$(
#N "%. 2549. "0# /9* 2 2+8 0=2+4 8 0=2+ 4 &/ก ! "8 $ / . #
.
U
).
0=2+. ก %
:
8$!8(46&(!>)'- ก( 2 2+8 0=2+/1(?@
2)-A0 @4 .
(!&(!>)'?( 0=2+ 0 ( = /9* >)'"B $M N
$ S #L
2545. ก /ก9/1!! ก ! &(!C ก680D (?0! $M N $ S # L ก $M N, $ N %Z 0.
ก
$M N,
" 08 .
. 2547. ก #$ก% ก /ก9/1 !! ก
1 N ก
+#$ก% ก*1 ?A 0 ก
:" . ก
กN ก%
T$ก"]
ก -
T : -\ %ก
N`
4 /* 7 *0ก" 08 9 1!-
ก
$M N,
$
. 2544. "E%<+ก
0=2+.
$ S #L T N-$(
: U 0=2+. ก %
:
N $M N. / N ก 1 ก 2555.
0=2+ (
$M N
U ). http://www.fap.or.th/st_accounting.php,
ก /ก9/1!! ก
! &(! %0" (ก/* 7 *0ก" 08 9 1!
*0 ! ก - ก #42' 8
0 % < ก : ก + #$ ก % ก*1 (?0 ! $ S # L ก $M N,
L(
aU (%
#1
"#:" @
$O% N( 9.
" N_ # _#.
T NU . 2543. ก /ก9/1!! ก ! &(!?A 0 ก ! . $ S # L ก $M N, $ N %Z 0.
-
N %Z 0.
@ 8กB : 9*'
#ก
#1 "N #LN N . 2549.
"#
$
$O% N( 1. ก % . 2551. "<%<+ก
@ 8กB : :
+
)'60ก Creative Accounting 9*
. 2543. 0!?.
TT
$M N
! "+,67"
! "+, + >*ก " /1 (
2กE%<+ ก 1 7' ก *7(0 /
" 0 8 9* ก1 ( ? ' !. $ / .
$M N
ก
ก ก
ก (
)
!
'
ก ( ) !"# % &" ( 31 + 2553 !"# 2552
( !" : % ก % . #ก ก 2553 2552
% ก % 2553 / /
$
)
& '
ก ! ' 0ก ก 12 - 4 ก ก 5 ! ก5 "62 ก ก ก 5 ก5 "62 ก " 0ก ก 12 - 4 ก: 1! 785 ' ' '09 0ก ก 12 - 4 - ': ; 0ก ก 12 - 1! ! 1! ก ก: 1! 785 ' ' '09 0ก ก 12 - 1! ! 1! ก - ': ; ! 0ก ก ก 5 ก5 "62 ก '5 '99 ! 12 - ก ก 5 ก5 " 62 ก < 2ก02 8 ' ก! ก 12 กก ก 5 ก5 "62 ก
103,648,473
8,832,885
1,097,377
39,921,575 74,094 39,995,669 (199,564) 39,796,105 52,641,864
-
-
(24,048,321)
-
-
28,593,543
-
-
-
2,368,729
19,073,798
-
-
290,724,827
-
650,906,863
-
'
ก ( ) !"# % &"( $ ) ( 31 + 2553 !"# 2552 % ก % 2553
< ก2 02 8 ก 12 ก5 "62 ก ? < ' 12 1 8 2 : 41 ก 85 6 ' : ! !" 1! < 2 ! 0ก ก ' 85 C " ' /
" ก! กก ก 5 - '!" 5=> ก >5 @A B ' - ': ; " 85 2 1! ก! ' 2 ! ก : " &
85
$
( !" : % ก % . #ก ก 2553 2552
)
7,830,197
97,662,802 -
-
1,658,945,051
10,427,244
348,794,526
47,473,775 24,038,363 67,097,364 25,053,987 163,663,489 2,002,476,858
2,420,611 2,420,611 772,619,134
439,686 439,686 660,130,214
'
ก ( ) !"# % &"( $ ) ( 31 + 2553 !"# 2552
( !" : % ก % . #ก ก 2553 2552
% ก % 2553 $ & D ก; 1 5 ? 1 @ ก 62 ก < ก ก< 2 @ ก ก E8 :2 ' 9 ' ; ก 2 < 85 : < ! < 2ก02 8 " ก! ก 12 กก ก 5 ก5 " 62 ก - ': ; ก'!" 5=> ก ? < >5 @A : 5" @ 5 ก5 "62 ก - ': ; ! 0ก 85 ก: 1! 785 ' ' '09 ! 0ก 85 - ': ; ' ;ก ! - ': ; 5 1 :@ก F - ': ; ' ! " - ': ; 1! @ ก 1" ' ? 2=0ก ก F 5 ! ' ! : " 85 / $ & /
$
)
/
198,300,936
591,284
584,056
75,500,000 -
75,500,000 18,519,404
-
-
465,965,495
-
7,586,562 (7,586,562) 214,314,371 5,283,337,895 27,937,785 95,000,000 23,149,894 4,559,891 5,922,100,772 7,924,577,630
7,586,562 (7,586,562) 6,726,338 577,726 498,051 58,000 568,436,298 1,341,055,432
300,000,000 7,586,562 (7,586,562) 145,014,549 5,053,588 94,145 497,245 58,400 451,301,983 1,111,432,197
'
ก ( ) !"# % &"( $ ) ( 31 + 2553 !"# 2552 % ก % 2553
2 2 2 (
/ !"#/$ 0 % 1234 &2 / & ก 12 1! ก! ' 2 ก ก 5 ก5 "62 ก 2 1! :2 ) ก02 8 ' ก'=
$
( "! : % ก % . #ก ก 2553 2552
)
49,479,945 57,728,136
5,330,739
5,223,739 -
90,000,000
5,000,000 90,000,000
6,462,114
16,080,000
-
-
171,338,082
40,042,466 171,338,082
16,749,425 -
2,469,111,881
5,000,000
10,000,000
2,589,894
279,254
-
104,808,836
-
-
138,333,097 53,451,015
7,111,880 -
16,980,960 -
30,263,729
-
-
ก ก02 8 " ก'= ก - '!" 5=> ก ? < >5 @A ก02 8 ' ก 12 ! กก ก 5 ก5 "62 ก ก02 8 ' กก ก ก02 8 ' ก :11 85 '!" 6 ' '99 ! E8 5=> ก ? < >5 @A @ Fก 6 '!" 2 ' < 0 1! ' ': ; 6 ! 5'0 ก"! 2 : ' : " 85 1! < 2 ! 12 ! 2 85 ' ก @ ก 41 ก '
'
ก ( ) !"# % &"( $ ) ( 31 + 2553 !"# 2552
( !" : % ก % . #ก ก 2553 2552
% ก % 2553 1! " 6
'99
$
)
E8
! 18 -4 - ' - 1! ! @ ก 7 ? ;: ก G 1! ; 4 12 ! 85 C " ' : " 85 / & / $ & ก02 8 " กก ก ' '99 ! E8 - ': ; ก'!" 5=> ก ? < >5 @A ก02 8 " ก; 1 -': ; ก'!" 5=> ก ? < >5 @A 21! ' ;ก ! !" 2 - ': ; ' ? 2 9 / $ & /
20,678,847 493,113,447 56,001,113 40,477,133
9,097,422 -
27,564,846 -
29,768,158 862,089,092 3,823,225,866
6,986,343 23,198,198 340,188,739
7,349,393 51,897,751 90,333,029
-
-
32,315,001
1,534,857
752,675
-
2,483,920,000
-
-
103,496,298 76,418,733 2,665,369,888 6,488,593,201
752,675 340,938,861
32,315,001 122,645,478
'
/$ 0 % 1234 &2 : 8 :2 : :2 ' 93,353,702,060 2: 0 1! :2 1 (31 ; " 1 2552: :2 ' 9 3,942,127,575 :2 0 1! :2 1 ) :
'!" ก
'!" '!"
ก ! 0 1! 2" :2 ' 9 2,353,702,060 2: 0 1! :2 1 5 ก"! 0 1! :2 '' ' 2" - ' กH ! 2 ' (6 : ) 6 702=8 :2 6 I 6 702=8 :2 '!" 2 6 ! /$ 0 % 1234 &2 / !"#/$ 0 % 1234 2&
ก ( ) !"# % &"( $ ) ( 31 + 2553 !"# 2552
$
% ก %
( !" : % ก % . #ก ก
)
2553
2553
2552
3,353,702,060
3,353,702,060
3,942,127,575
2,353,702,060 (438,233,736)
2,353,702,060 2,353,702,060 (438,233,736) (438,233,736)
5,934,075 5,934,075 5,934,075 (808,043,916) (921,285,828) (932,615,680) 1,113,358,483 1,000,116,571 988,786,719 322,625,946 1,435,984,429 7,924,577,630
1,000,116,571 988,786,719 1,341,055,432 1,111,432,197
/
ก ( ) !"# $ % ก 0 & 56/ /& ( 31 + 2553 !"# 2552 % ก % 2553
( "! : % ก % . #ก ก 2553 2552
)
2 2 กก 6 41 ก B ' 21! ! 2 85 '!" ก 6 '!" 2 ' < 0 1! : ; ': ;6 ! 5'0 ก"! 2 : @J 7 4 ก 1! 785 ' ' '09 4 ก 4 ก 1! < 2 ! 12 ! ก 85 C " 2 85 2
520,119,468 44,258,526
520,119,468 -
-
105,463,443 45,961,644 12,221,277 9,546,785 933,284 1,231,026 175,357,459 739,735,453
45,961,644 9,546,785 5,685,648 61,194,077 581,313,545
22,000,000 18,849 649,461 22,668,310 22,668,310
/
ก ( ) !"# $ % ก 0 & ( $ ) 56/ /& ( 31 + 2553 !"# 2552 % ก % 2553
$7 2 $ 2 : 6 ' 2 : ก < 2 ! < 2 ก 1! < 2 ! < ก 1! ก ก 702 6 : กก : 1 1" $7 2 $ ก ก$ $ 7 2 $ % ก % 1! < 2 ! ก ก /& +/ 56 ก $ &2 0 ก ': ;
( !" : % ก % . #ก ก 2553 2552
483,381,831 30,693,251 74,825,961
483,381,831 52,792,902
12,688,203
8,292,333 12,662,240 609,855,616
8,292,333 12,662,240 557,129,306
4,887,300 17,575,503
129,879,837 (5,308,073) 124,571,764
24,184,239 (12,854,387) 11,329,852
5,092,807 (4,464,338) 628,469
4 8
" 2: ' 9=" G 5 =!" ก ( :2 )
)
0.053
0.005
0.000
2,353,702,060
2,353,702,060
2,353,702,060
/
ก ( ) !"# $ % ก #!/ % / 56/ /& ( 31 + 2553 !"# 2552 ( !" : % ก % . #ก ก 2553 2552
% ก % 2553 ก #!/ % / กก ก % ก ': ;ก! ? ก @ ก ก ': ;ก! ? @L ' ( ! ) กก ก 1! '85 1 1! ! 1! 785 ก 2 1! 6 ' ! ? 2 :11 ก กก ! / ! :@ก F ก กก ! ' ; ก ! '!" ก 6 '!" 2 ' < 0 1! : ; ': ;6 ! 5'0 ก"! 2 : 4 ก 1! < 2 ! 12 ! 4 ก 1! 785 ' ' '09 4 ก 2 @J 7 กก ก 5 ก5 "62 ก
)
124,571,764
11,329,852
628,469
23,481,248 2,000,000
2,469,720 -
2,507,909 -
-
-
947,191
-
-
(18,961)
(36,737,637)
(36,737,637)
-
(105,463,443) (9,546,785) (12,221,277)
(9,546,785) -
(22,000,000) -
(45,961,644)
(45,961,644)
-
ก ( ) !"# $ % ก #!/ % / ( $ ) 56/ /& ( 31 + 2553 !"# 2552
/
ก 1! < 2 ! ก 6 : กก ก @5 @ < ' ' ' กก ( 5 6> ) 0ก ก 12 - 1! ! 1! ก ! 0ก ก 5 ก5 "62 ก '5 '99 12 -ก ก5 "62 ก 2 : 41 ก B 85 6 0ก ก ' ก ' : " 85 ' ! : "
( "! : ) % ก % % ก % . #ก ก 2553 2553 2552 (5,605,106) 9,911,921 9,954,387 4,464,338 ก! (48,268,447)
(41,609,810)
4,466,890
(1,022,278)
-
-
19,073,798
16,705,069
(133,730)
290,724,827
290,724,827
-
(923,545) 3,194,266 400
(3,640,931) 400
(9,346) (1,672,950) 61,846
ก ! ก
5
'
85
/
ก ( ) !"# $ % ก #!/ % / ( $ ) 56/ /& ( 31 + 2553 !"# 2552 % ก % 2553
' (
กก
( !" : % ก % . #ก ก 2553 2552
)
5 6>
) 2 2 1! < 2 1! 1! 6 ' ' !
ก 12 1! ก! ' 2 ! 12 ! " '99 E8 " '99 E8 ! 18 - 1! ! : " 85 ก(< 2 @< )ก ก ก
! ? 2 % / /& + ก (7 2 57 ) ก ก %
1,882,790 107,000 (35,777,305)
107,000 (424,595)
(70,000) (644,358)
(18,467,424) 101,762 561,592
(18,467,424) (363,050)
(4,345,600) (301,338)
209,490,030 (11,220,964) (1,702,673)
210,544,083 (11,220,964) (806)
(20,586,530) (2,878,929) -
196,566,393
199,322,313
(23,465,459)
/
ก ( ) !"# $ % ก #!/ % / ( $ ) 56/ /& ( 31 + 2553 !"# 2552 ( !" : % ก % . #ก ก 2553 2552
% ก % 2553 ก #!/ % / กก ก "% & D ก; 1 5 ? 1 @ ก 62 ก < ก ก< 2 ( 5 6> ) @ ก ก E8 :2 ' 9 ' ; ก 2 < 85 : 5" @ 5 ก5 " 62 ก < 2ก02 8 ' ก!ก ก 5 ก5 "62 ก < 2ก02 8 ' ก! ก ก 5 ก5 "62 ก < 2ก02 8 " ก!ก ก 5 ก5 "62 ก < 2ก02 8 " ก! ก ก 5 ก5 "62 ก E8 :@ก F ' ! " ' ! กก : < !
)
(190,686,032)
(7,228)
927,312
(75,500,000)
(75,500,000)
-
300,000,000
300,000,000
-
-
(650,280,603)
-
-
-
22,000,000
-
(2,504,078)
-
-
164,749,242
-
(4,035,269)
(1,299,045)
(149,526)
-
(6,603,311)
-
/
ก ( ) !"# $ % ก #!/ % / ( $ ) 56/ /& ( 31 + 2553 !"# 2552 ( !" : % ก % . #ก ก 2553 2552
% ก % 2553 ' ! E8 : < ! ( : 16) ' กก 6 ' ; ก ! ' กก 6 :@ก F ก @J 7 กก ก 5 ก5 " 62 ก % / /& + ก (7 2 57 ) ก ก "% & ก #!/ % / กก ก % ' ก ก02 8 ' ก'= ก ! 18 ก02 8 ' ก'= ก ' ก ก02 8 ' กก ก 5 ก5 "62 ก ! 18 ก02 8 ' กก ก 5 ก5 "62 ก ' ก ก02 8 กก ก :11 5 ก5 "62 ก
)
(891,462,922)
(730,846,149)
-
520,119,468 -
520,119,468 3,035,441
50,900 -
45,961,644
45,961,644
-
(295,603,111)
(433,174,619)
22,828,686
90,000,000
90,000,000
-
(6,462,114)
(6,462,114)
(102,396)
-
40,000,000
10,000,000
(14,000,000)
(14,000,000)
-
267,032,510
267,032,510
8,920,000
ก ( ) !"# $ % ก #!/ % / ( $ ) 56/ /& ( 31 + 2553 !"# 2552
/
( !" : % ก % 2553 !
18 ก '
ก02 8 กก 1: 1 5 ก5 "62 ก ก ก02 8 ก
58 18 !
ก02 8
'
(129,347,511)
(129,347,511)
(22,845,000)
-
-
5,000,000
(5,000,000)
(5,000,000)
-
(635,071)
(635,071)
-
241,587,814
972,604
'99 !
ก % / /& + กก ก % % / !"# ก % / ( 09 /& + ' ก ! ' 2 @A % / !"# ก % / 5" 56 02 "1 ก ก ก 5 ก 5
% ก % . #ก ก 2553 2552
ก
85 18
)
#!/ % / 5: 5 !< ! ' : < ! 2! E8 ! 2!
201,587,814 $ 102,551,096
7,735,508
1,097,377
335,831
1,097,377
761,546
8,832,885
1,097,377
$ 103,648,473 ( ! -
5,000,000
-
-
1,667,000
-