Memoria Anual ABA 2010 Español by ABA Argentina

MEMORIA ANUAL 2010 Nóminas

ASOCIADOS ACTIVOS

American Express Bank Ltd. S.A. Banco Bradesco Argentina S.A. Banco de la República Oriental del Uruguay Banco do Brasil S.A. Banco Itaú Argentina S.A. Banco Santander Río S.A. BBVA Banco Francés S.A. BNP Paribas Citibank N.A. Deutsche Bank S.A. GE Compañía Financiera S.A. HSBC Bank Argentina S.A. JPMorgan Chase Bank, National Association (Sucursal Buenos Aires) Standard Bank Argentina S.A. The Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ, Ltd.

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ASOCIADOS ADHERENTES

Banco Latinoamericano de Exportaciones Bank of America N.A. Calyon Argentina S.A. Commerzbank AG Coöperatieve Centrale Raiffeisen-Boerenleebank B.A. (Rabobank) ING Bank N.V. Lloyds TSB Bank PLC Société Générale Société Anonyme Standard Chartered Bank The Bank of New York Wachovia Bank, N.A.

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COMISIÓN DIRECTIVA

Presidente

Mario Vicens

Vicepresidente 1º

BANCO SANTANDER RÍO S.A. Enrique Cristofani

Vicepresidente 2º

CITIBANK N.A. Juan J. Bruchou

Vicepresidente 3º

BBVA BANCO FRANCÉS S.A. Ricardo Enrique Moreno

Vicepresidente 4º

HSBC BANK ARGENTINA S.A. Antonio Losada

Secretario

DEUTSCHE BANK S.A. Marcelo Blanco

Pro Secretario

JPMORGAN CHASE BANK, National Association (Sucursal Buenos Aires) Facundo D. Gómez Minujín

Tesorero

BANCO ITAÚ ARGENTINA S.A. Sergio Feldman

Pro Tesorero

BNP PARIBAS Tullio Lanari

Directores Titulares

STANDARD BANK ARGENTINA S.A. Alejandro Ledesma THE BANK OF TOKYO-MITSUBISHI UFJ, Ltd. Yoshikazu Takeuchi

Directores Suplentes

BANCO DO BRASIL S.A. Maelcio Mauricio Soares BANCO DE LA REPÚBLICA ORIENTAL DEL URUGUAY Alejandro Álvarez Izetta

Presidente Honorario

Julio J. Gómez

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REVISORES DE CUENTAS

Titular

BANCO BRADESCO ARGENTINA S.A. Helio A. Antonio

Suplente

GE COMPAÑÍA FINANCIERA S.A. Luís Fernández López

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COMISIONES ESPECIALIZADAS

ASUNTOS FINANCIEROS Y MERCADO DE CAPITALES Secretarios Coordinadores Titulares Gabriel Martino - HSBC Bank Argentina S.A. 1 Alberto Estrada - BBVA Banco Francés S.A. 2 Gabriel Ribisich - Banco Santander Río S.A.2 Secretario Coordinador Suplente Fabio Saraniti - Banco Itaú Argentina S.A.2 ASUNTOS LEGALES Secretaria Coordinadora Titular Analía Schnaidman - HSBC Bank Argentina S.A. Secretarios Coordinadores Adjuntos Pablo Antao - Banco Itaú Argentina S.A. 3 Fabián Montiel - BBVA Banco Francés S.A. AUDITORÍA BANCARIA Secretarios Coordinadores Titulares Diego Gagliano - Standard Bank Argentina S.A. Eduardo José Zerega - BBVA Banco Francés S.A. BANCA MINORISTA Secretario Coordinador Titular Pío Rueda - Banco Santander Río S.A. BANCASEGUROS Secretario Coordinador Titular Enrique Schneider - American Express Bank Ltd. S.A.

Hasta marzo 2010 Desde abril 2010 3 Hasta agosto 2010 2

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BASILEA II Secretario Coordinador Titular A designar Secretario Coordinador Adjunto Adrián Sciarreta - Standard Bank Argentina S.A. FIDEICOMISO Secretario Coordinador Titular Atilio Serenelli - HSBC Bank Argentina S.A. Secretario Coordinador Adjunto Hernán Carassai - HSBC Bank Argentina S.A. 4 IMPUESTOS Secretario Coordinador Titular Luis Irigoyen - BBVA Banco Francés S.A. Secretarios Coordinadores Adjuntos Fernando Aleson - Citibank N.A. Claudio Di Lello - HSBC Bank Argentina S.A. NORMAS CONTABLES Y DE INFORMACIÓN Secretario Coordinador Titular Juan José Pardo - HSBC Bank Argentina S.A. Secretario Coordinador Adjunto Jorge Achával - Banco Santander Río S.A. OPERACIONES Secretario Coordinador Titular Pedro Telwak - Banco Santander Río S.A. Secretario Coordinador Adjunto Javier Michelesi - BBVA Banco Francés S.A.

Hasta marzo 2010

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OPERACIONES CON EL EXTERIOR Secretario Coordinador Titular Luis Martínez - HSBC Bank Argentina S.A. Secretarios Coordinadores Adjuntos Hermine Espiñeira - Deutsche Bank S.A. 5 Miguel Angel Zarlenga - ABN AMRO Bank N.V. 5 Alejandro Chiaradía - BBVA Banco Francés S.A. 6 Luis Demarco - Banco Santander Río S.A.6 OPERACIONES DE TÍTULOS VALORES Secretaria Coordinadora Titular María Rosa Eiras - Standard Bank Argentina S.A. PREVENCIÓN DE ILÍCITOS Y FRAUDES BANCARIOS Secretario Coordinador Titular Roberto Veltri - Citibank N.A. Secretario Coordinador Adjunto Roberto Fernández Latorre - Standard Bank Argentina S.A. PREVENCIÓN DE LAVADO DE ACTIVOS Y FINANCIAMIENTO DEL TERRORISMO Secretaria Coordinadora Titular Graciela F. Rosich - Standard Bank Argentina S.A. Secretario Coordinador Adjunto Leonardo Vio - Banco Santander Río S.A. PYME Secretario Coordinador Titular Hernán Caballero - Banco Santander Río S.A. RELACIONES LABORALES Secretario Coordinador Titular Daniel Agudo - BBVA Banco Francés S.A. Secretario Coordinador Adjunto Sergio Scattolini - Standard Bank Argentina S.A.

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Hasta junio 2010 Desde agosto 2010

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RELACIONES Y COMUNICACIONES Secretario Coordinador Titular Oscar Correa - Banco Santander Río S.A. Secretario Coordinador Adjunto Alejandro Cerviño - Citibank N.A. RIESGO CREDITICIO Secretario Coordinador Titular A designar Secretario Coordinador Adjunto Darío Mangano - HSBC Bank Argentina S.A. SEGURIDAD BANCARIA Secretario Coordinador Titular Daniel Alí - Banco Itaú Argentina S.A. Secretarios Coordinadores Adjuntos Jorge D. Sande - BBVA Banco Francés S.A. 7 Roberto Veltri - Citibank N.A. 8 TECNOLOGÍA, ORGANIZACIÓN Y SISTEMAS Secretario Coordinador Titular A designar SUBCOMISIONES 9

Hasta junio 2010 Desde junio 2010 9 Secretarios Coordinadores: a designar 8

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RIESGO OPERACIONAL Secretario Coordinador Titular Ismael Albert - Standard Bank Argentina S.A. Secretarios Coordinadores Adjuntos Santiago Loza - Banco Santander Río S.A. Fernando Lapajne - HSBC Bank Argentina S.A. TESOREROS Secretarios Coordinadores Titulares Julián Bianchi - Banco Santander Río S.A. Rubén Pécora - Citibank N.A. Secretarios Coordinadores Adjuntos Oscar Baravalle - HSBC Bank Argentina S.A. Alejandro Casola - Banco Itaú Argentina S.A.

SEGURIDAD INFORMÁTICA Secretario Coordinador Titular Enrique Rubinstein - Standard Bank Argentina S.A. Secretario Coordinador Adjunto Héctor Ponce - Citibank N.A. 10

Hasta agosto 2010

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REPRESENTANTES ANTE ORGANISMOS

ADMINISTRACIÓN NACIONAL DE ADUANAS Consejo Consultivo Aduanero Luis Martínez - HSBC Bank Argentina S.A. ( Titular ) Salvador Ilaria - Deutsche Bank S.A. ( Suplente ) ASOCIACIÓN CADENA DE LA SOJA ARGENTINA (ACSOJA) Pablo Bullrich - Banco Santander Río S.A. ASOCIACIÓN DE MARKETING BANCARIO ARGENTINO (AMBA) Mario Vicens - Presidente de ABA ( Vocal ) BANCO CENTRAL DE LA REPÚBLICA ARGENTINA Comisión Interbancaria para Medios de Pago de la República Argentina Directores: Pedro Telwak - Banco Santander Río S.A. Javier Aníbal Michelesi - BBVA Banco Francés S.A. Comité Técnico: Titulares Suplente

Pedro Telwak - Banco Santander Río S.A. Javier Aníbal Michelesi - BBVA Banco Francés S.A. Juan Carlos Aguilera - Standard Bank Argentina S.A.

Comité Comercial: Titular Suplentes

Julia Langwagen - Standard Bank Argentina S.A. Daniel Pokay y/o Pío Rueda - Banco Santander Río S.A.

Comité Legal: Titular

Analía Schnaidman - HSBC Bank Argentina S.A.

Subcomité de Plazo Fijo: Titular Suplente

Ricardo Leggieri - Standard Bank Argentina S.A. Daniel Víctor Martínez - Banco Santander Río S.A.

Subcomité MEP: Titular Suplente

Renato Otmarich - Banco Santander Río S.A. Carlos Daniel Bestilleiro - BBVA Banco Francés S.A.

Subcomité de Débito Directo: Titular Julia Langwagen - Standard Bank Argentina S.A. Suplente Christian Ruiz - Banco Santander Río S.A.

MEMORIA ANUAL 2010 Nóminas

Subcomité de Transferencias: Titular Flavio Jesús Boncore - Standard Bank Argentina S.A. Suplente Christian Ruiz - Banco Santander Río S.A. Subcomité de Tesoreros: Titulares Suplentes

Julián Bianchi - Banco Santander Río S.A. Rubén Osvaldo Pécora - Citibank N.A. Carlos D’Elío - BBVA Banco Francés S.A. Alejandro Casola - Banco Itaú Argentina S.A.

BOLSA DE COMERCIO DE BUENOS AIRES Consejo Mario Vicens - Presidente de ABA CONSEJO DE AUTORREGULACIÓN - CÓDIGO DE PRÁCTICAS BANCARIAS María Elena Deligiannis - Gerente Técnica de ABA ( Titular ) Rubén Mattone - Gerente de Relaciones Institucionales y Comunicaciones de ABA ( Suplente ) CONSEJO DE PLANEAMIENTO ESTRATÉGICO DEL GOBIERNO DE LA CIUDAD AUTÓNOMA DE BS. AS. (CoPE) Guillermo Glattstein - Banco Santander Río S.A. Subcomisión de Reforma Tributaria Natalia Miranda - Coordinadora de Comisiones de ABA EPISCOPADO ARGENTINO Foro de "Habitantes a Ciudadanos" - Comisión de Justicia y Paz Mario Vicens - Presidente de ABA ( Titular ) Rubén Mattone - Gerente de Relaciones Institucionales y Comunicaciones de ABA ( Suplente ) FELABAN Gobernador Titular en Argentina: Mario Vicens - Presidente de ABA FORO DE PARTICIPACIÓN DE LOS RECURSOS DE LA SEGURIDAD SOCIAL DE LA AFIP Natalia Miranda - Coordinadora de Comisiones de ABA ( Titular ) Pablo Cattarelli - Banco Santander Rio S.A. ( Suplente )

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FORO DE PARTICIPACIÓN TRIBUTARIA DE LA AFIP Luis Irigoyen - BBVA Banco Francés S.A. ( Titular ) Lisandro López - Estudio Asesor Impositivo ( Suplente ) FUNDACIÓN EXPORT.AR Mario Vicens - Presidente de ABA ( Vocal ) Consejo PyME Titulares Suplente

Arnaldo Prieto - BBVA Banco Francés S.A. Marcelo Santoro - Banco Santander Río S.A. Andrea Rupp - Coordinadora de Comisiones de ABA

FUNDACIÓN POLICÍA FEDERAL ARGENTINA Consejo de Administración Mario Vicens - Presidente de ABA ( Vocal ) MERCOSUR Grupo de las Asociaciones de Bancos del Mercosur María Elena Deligiannis - Gerente Técnica de ABA Subgrupo de Trabajo N°4 "Asuntos Financieros" del Mercosur Comisión Sistema Financiero María Elena Deligiannis - Gerente Técnica de ABA Andrea Rupp - Coordinadora de Comisiones de ABA Comisión de Prevención del Lavado de Dinero y del Financiamiento del Terrorismo Natalia Miranda - Coordinadora de Comisiones de ABA MINISTERIO DE TRABAJO, EMPLEO Y SEGURIDAD SOCIAL Comisión Negociadora del Convenio Colectivo de Trabajo para la Actividad Bancaria Titulares Daniel Agudo - BBVA Banco Francés S.A. Sergio Scattolini - Standard Bank Argentina S.A. María Elena Deligiannis - Gerente Técnica de ABA Julián Arturo de Diego - Asesor Laboral Suplente Alejandro Ortiz Quintero - HSBC Bank Argentina S.A. Comité de Seguimiento Convenio de Auditoría de Aporte Solidario y Cuota Sindical María Elena Deligiannis - Gerente Técnica de ABA. Sergio Scattolini - Standard Bank Argentina S.A. Diego Sanz - Banco Santander Río S.A.

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MINISTERIO DEL INTERIOR - COMISIÓN PERMANENTE DE SEGURIDAD BANCARIA Daniel Alí - Banco Itaú Argentina S.A. ( Titular ) Roberto Veltri - Citibank N.A. ( Suplente ) MUNICIPALIDAD DEL PARTIDO DE GENERAL PUEYRREDÓN COMISIÓN DE SEGURIDAD BANCARIA Martín Zaballa - Banco Itaú Argentina S.A. PACTO GLOBAL – MESA DIRECTIVA DE LA RED LOCAL Mario Vicens - Presidente de ABA ( Titular ) Rubén Mattone - Gerente de Relaciones Institucionales y Comunicaciones de ABA ( Suplente ) RED DE EMPRESAS JÓVENES CON FUTURO Mario Vicens - Presidente de ABA ( Titular ) Rubén Mattone - Gerente de Relaciones Institucionales y Comunicaciones de ABA ( Suplente ) UNIÓN ARGENTINA DE ENTIDADES DE SERVICIOS - UDES Mario Vicens - Presidente de ABA ( Vicepresidente 1° ) Rubén Mattone - Gerente de Relaciones Institucionales y Comunicaciones de ABA ( Alterno )

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ÁREAS Y SUS RESPONSABLES

PRESIDENCIA Presidente Mario Vicens GERENCIA TÉCNICA Gerente María Elena Deligiannis Coordinación de Comisiones Natalia Miranda Andrea Rupp GERENCIA DE RELACIONES INSTITUCIONALES Y COMUNICACIONES Gerente Rubén Mattone GERENCIA ADMINISTRATIVA Gerente José Luis Prado ECONOMISTA Damián Wilson ASESORÍAS Laboral: Estudio de Diego & Asociados Legal: Estudio Bruchou, Fernández Madero & Lombardi Impositivo: Price Waterhouse & Co.

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CARTA DEL PRESIDENTE

Durante el año 2010 la economía argentina ha retomado el sendero de rápido crecimiento que había exhibido hasta 2008 completando, de ese modo, un trienio durante el cual la crisis internacional y una serie de acontecimientos del ámbito local pusieron a prueba la capacidad con que cuenta para sobrellevar coyunturas desfavorables sin caer, como ha sucedido en otras oportunidades, en situaciones traumáticas que afectan en forma generalizada y extendida en el tiempo el quehacer económico. Al mismo tiempo y tal como lo afirmamos en la Memoria de la Asociación el año anterior, ha quedado demostrado que el sistema bancario está en condiciones de superar exitosamente este tipo de circunstancias. A lo largo del año se consolidó y aceleró el crecimiento de los depósitos que había comenzado a mediados del año anterior y, luego de un primer cuatrimestre de reacomodamiento de la demanda, el crédito al sector privado también se expandió con rapidez retomando un patrón que ha permitido que mejore sostenidamente su participación en la financiación de la producción, el consumo y la inversión luego del colapso que sufriera durante la crisis de 2001-02. Por otra parte, se puede afirmar que en 2010 finaliza también una etapa singular del sistema bancario, esa que comenzó con el colapso de la actividad provocado por la crisis financiera del Estado y sus derivaciones de cesación de pagos y pesificación de los contratos, continuó con la lenta pero gradual y sostenida recuperación de la solvencia y la liquidez de los bancos y culmina en estos últimos tres años con la oportunidad de comprobar que, a diferencia de otras crisis, ahora se cuenta con una banca capaz de absorber este tipo de situaciones sin que corra riesgo su estabilidad ni quede comprometida la capacidad de restablecer el crédito tan pronto como vuelve la calma. Sin los problemas patrimoniales y financieros que suelen condicionar el crecimiento del crédito luego de las crisis y habiendo recuperado por lo menos una parte significativa de la confianza que se perdió a comienzos de la década, la banca en Argentina debe recorrer el mismo camino de crecimiento sostenido que ya han recorrido otros países en la región y en el mundo. La experiencia demuestra que hay una fuerte correlación positiva entre desarrollo económico y desarrollo nanciero. Es una relación que se retroalimenta en la medida que, para crecer sostenidamente, los países deben contar con un sistema financiero que acompañe el esfuerzo inversor y, viceversa, los sistemas financieros ganan en eficiencia y estabilidad cuando las economías crecen sobre bases sólidas y perdurables. En este sentido, Argentina sigue contando con un marco internacional y regional especialmente favorable, el cual potencia sus ventajas productivas y multiplica las posibilidades de crecer en forma sostenida y resolver, de ese modo, los problemas que aquejan a la sociedad. Cuenta, asimismo, con la ventaja de no padecer ni el endeudamiento ni el desempleo que hoy aquejan a otras economías del planeta.

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Así como el país cuenta con un sistema bancario que ha demostrado su solidez para sobrellevar situaciones desfavorables, también es cierto que está claramente a la zaga de lo que sucede en otros países comparables, cuya banca duplica y triplica el volumen de ahorros que administran los bancos en Argentina y disponen, además, de mercados de capital más desarrollados, indispensables para atender las necesidades de financiamiento a largo plazo. A esta altura, el crecimiento del financiamiento bancario está condicionado básicamente por los límites que imponen el escaso volumen de los ahorros que se canalizan a través de los mercados financieros institucionalizados y regulados, así como el plazo claramente exiguo de las decisiones de los ahorristas. No se trata de que en la Argentina no se ahorra o de un fenómeno que sea nuevo o desconocido; es un problema de naturaleza ya crónica en Argentina que se agrava o atenúa dependiendo de factores coyunturales pero que lamentablemente muestra una preocupante tendencia a permanecer sin mejoras en la medida que no se establecen políticas específicamente diseñadas al efecto. Durante el año 2010, por ejemplo, se presentaron y/o introdujeron una variedad de iniciativas para modificar el marco en el cual se desenvuelve la actividad bancaria, originadas tanto en los organismos reguladores específicos como en los niveles legislativos nacional, provincial y municipal, cuyo impacto en la actividad varía de un extremo al otro, desde contribuir positivamente a la solución del problema hasta terminar agravándolo. Más aún, algunas de las iniciativas dirigidas a promover la bancarización como la introducción de cuentas y transferencias gratuitas o de costo reducido para promover el acceso a los servicios bancarios sobre todo por parte de quienes no cuentan todavía con un medio de pago bancario, pueden terminar siendo menos efectivas que lo esperado porque no se redujo en forma simultánea, la presión impositiva que afecta a las transacciones bancarias a través del Impuesto a los Débitos y Créditos Bancarios. Por otra parte, en el plano legislativo abundaron también las iniciativas para modificar el marco regulatorio de la actividad. Los proyectos abarcaron un amplio espectro, tales como aspectos de la seguridad, el precio de los servicios, la defensa de los derechos del consumidor, el acceso a los servicios transaccionales, la prevención del lavado de activos y financiación del terrorismo, etc. Entre ellos se destacan los proyectos de ley que proponen modificar integralmente la ley de entidades financieras vigente. En todos los casos la Asociación ha hecho llegar su opinión, de apoyo cuando la iniciativa se entendía que lo ameritaba, de crítica cuando las medidas que se proponían no contribuían a mejorar el desarrollo de la actividad, y conteniendo siempre propuestas y sugerencias orientadas a potenciar los beneficios de las medidas o mitigar los efectos adversos que podían esperarse de las mismas. En otro plano de las actividades de la Asociación, se llevaron a cabo las acciones institucionales previstas entre las que se destacaron una nueva edición del Premio ABA a la Educación, la participación en foros y actividades de organizaciones no gubernamentales exponiendo la opinión de la Entidad en temas específicos del sector o contribuyendo con

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aportes en temas de interés general y la representación de las entidades asociadas en actividades organizadas y convocadas por las autoridades gubernamentales. Asimismo, durante 2010 se intensificaron los esfuerzos para profundizar los vínculos de la Asociación con otras representaciones del mundo empresario. En ese plano cabe destacar la participación de ABA como auspiciante en la 16° Conferencia Industrial Argentina y como invitada a la Reunión del Empresariado Iberoamericano en el marco de la XX Cumbre Iberoamericana realizada en Mar del Plata. También se puso especial cuidado en mantener una estrecha relación con el periodismo atendiendo sus requisitorias y siempre con el objetivo de agregar información y elementos técnicos al tratamiento de las cuestiones planteadas. En este sentido, se ha puesto especial cuidado en consolidar la confiabilidad y el reconocimiento de la Asociación como fuente de buena información en las cuestiones que atañen a la actividad, hecho que se pudo evidenciar en la concurrencia a los eventos de la Institución a los que fueron invitados editores y periodistas especializados. Por último, la multiplicidad de temas que conformaron la agenda de la actividad durante el año exigieron una intensa labor de las diferentes Comisiones Técnicas de la Asociación, cuyo trabajo de análisis, armonización de posiciones y coordinación no podría haber prosperado sin el aporte decisivo de los representantes de las entidades asociadas que las conforman, el esfuerzo de sus Secretarios Coordinadores y el trabajo de los funcionarios de la Asociación encargados de su funcionamiento. En síntesis, entiendo que el país cuenta con las condiciones de dar un paso muy significativo en el desarrollo de un sistema bancario y financiero profundo, eficiente y de fuerte presencia en su quehacer económico. Es una oportunidad que no se puede desaprovechar y hacerlo signi ca primariamente fortalecer el ahorro que canalizan los mercados institucionalizados, fomentar la bancarización de las transacciones y el acceso a los servicios bancarios, y asegurar la competencia en el mercado.

Mario Vicens Presidente

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Índice Pág. Capítulo 1: La Evolución de la Economía Argentina ................................................. 1 Introducción ............................................................................................................................................ 1 El Contexto Macroeconómico............................................................................................................. 2 El Balance de Pagos ............................................................................................................................... 2 Comercio Exterior.................................................................................................................................. 3 Empleo y Salarios ................................................................................................................................... 3 Las Cuentas del Sector Público............................................................................................................ 4 Deuda Pública ......................................................................................................................................... 4 Capítulo 2: Evolución Monetaria y Cambios en la Normativa del B.C.R.A............... 6 Evolución Monetaria.............................................................................................................................. 6 Tasas de Interés....................................................................................................................................... 7 Resultados del Programa Monetario 2010......................................................................................... 9 El Programa Monetario 2011............................................................................................................. 10 Reservas del B.C.R.A. .......................................................................................................................... 11 Evolución de la Base Monetaria ........................................................................................................ 12 Principales Cambios Normativos ................................................................................ 12 Nuevas Medidas de Bancarización ............................................................................................. 12 Cuenta Gratuita Universal............................................................................................................ 12 Transferencias Bancarias............................................................................................................... 13 Cheque Cancelatorio ..................................................................................................................... 13 Cuentas Sueldo (Com. "A" 5091) ............................................................................................... 14 Adelantos del Banco Central a las Entidades Financieras...................................................... 15 Régimen de Bonificación de Tasas para PyMEs...................................................................... 16 Acceso al Mercado Único Libre de Cambios ........................................................................... 16 Nuevas Pautas para Autorizar la Apertura de Sucursales....................................................... 17 Medidas Mínimas de Seguridad en Entidades Financieras .................................................... 17 Intereses en Cuentas Corrientes y Especiales para Personas Jurídicas ................................ 18 Capítulo 3: El Sistema Financiero..............................................................................19 Introducción .......................................................................................................................................... 19 Desempeño del Sistema ...................................................................................................................... 21 Principales Ingresos y Gastos............................................................................................................. 22 Participación en los Préstamos y Depósitos por Grupo de Entidades ...................................... 23 Financiación a PyMEs ......................................................................................................................... 24 Bancarización y Cobertura Geográfica............................................................................................. 26 Proyectos de Ley................................................................................................................................... 28 Anexo Estadístico: Cuadros 1 al 49 ............................................................................31 Apéndice .....................................................................................................................81 Principales Medidas de Política Bancaria, Cambiaria y Financiera.............................................. 81

MEMORIA ANUAL 2010 Capítulo I: La Evolución de la Economía Argentina

Capítulo 1: La Evolución de la Economía Argentina Introducción El año 2010 comenzó en medio del conflicto institucional y político originado a fines del año anterior como consecuencia de la decisión del Poder Ejecutivo de utilizar las reservas de libre disponibilidad del Banco Central para el pago de la deuda pública. Aunque este hecho derivó en la renuncia del presidente de la autoridad monetaria, la situación y su desenlace no tuvieron mayores repercusiones en la economía en general y en el mercado financiero en particular. El crecimiento de los depósitos del sector privado se fue acelerando conforme avanzaba el año calendario y, de manera similar, los préstamos al sector privado comenzaron a crecer más rápidamente luego del primer cuatrimestre superando ampliamente las previsiones. En el ámbito internacional, los nuevos episodios de turbulencias financieras producidos fundamentalmente por la incertidumbre sobre la capacidad de pago de la deuda pública en algunos países de la zona del euro, aumentaron la volatilidad en los mercados financieros internacionales sin que ello afectara el desenvolvimiento de la economía argentina. A nivel global, se incrementó la aversión al riesgo de los ahorristas provocando que la mayor parte de los países desarrollados pospusieran la aplicación de políticas de estímulo a la demanda agregada. Al mismo tiempo, los países emergentes pasaron a ser considerados como un soporte cada vez más importante de la recuperación económica del mundo, atrayendo cada vez más fondos de los mercados financieros internacionales. Al mismo tiempo, las autoridades económicas, los analistas y los mercados dudan y actúan de manera oscilante con respecto al escenario económico que terminará prevaleciendo en el futuro cercano, que se desarrollen presiones inflacionarias crecientes y generalizadas o que permanezca una situación cuasi-deflacionaria asociada con la aversión a tomar riesgos, el crecimiento del endeudamiento público y el doloroso proceso de digestión de los activos inmovilizados en manos de los bancos. En ese marco y estimulado por la fuerte depreciación del dólar, con el correr de los meses se instaló una disputa entre los países cuya moneda se apreciaba y aquellos a los cuales esta situación beneficiaba. En el fondo, era difícil que esta discusión difícilmente fuera a conseguir que se coordinaran las políticas cambiarias de los principales países involucrados y, en cambio, podía ser muy útil para que los gobiernos respectivos deslindaran responsabilidades acerca de las presiones inflacionarias que se derivan de la intervención de los bancos centrales intentando evitar la apreciación de las monedas domésticas sin contar con los recursos fiscales que se requieren para financiar la acumulación de reservas. A mediados de año, los bancos europeos no tuvieron problemas para enfrentar los vencimientos de las líneas de financiamiento de largo plazo del Banco Central Europeo, mientras que se daban a conocer los resultados de las pruebas de stress que se aplicaron a las entidades financieras del área del euro, cuyos resultados mostraron que las necesidades de capital del conjunto de entidades más comprometidas eran inferiores a las estimadas previamente. De cualquier manera, la volatilidad que han presentado últimamente los 1

MEMORIA ANUAL 2010 Capítulo I: La Evolución de la Economía Argentina

mercados financieros internacionales sigue generando cierta incertidumbre sobre la fluidez con la que los bancos pueden captar capital y refinanciar los vencimientos de su deuda en los mercados de capital, lo que naturalmente afecta la oferta de crédito bancario en la mayoría de los países desarrollados en la medida que los mercados están fuertemente vinculados entre sí y se ha instalado una fuerte preferencia por la liquidez. En este contexto, los bancos centrales mantuvieron las tasas de interés en los niveles mínimos alcanzados durante la crisis de 2007/2008, el dólar estadounidense siguió depreciándose, los precios de las commodities siguieron muy por encima de los registros históricos y las economías emergentes presentaron tasas de crecimiento por encima de las que se observan en los países desarrollados. La economía argentina creció a tasas cercanas a los dos dígitos en el año, favorecida por la situación económica internacional y muy estimulada por políticas monetarias y fiscales expansivas que impulsaron la demanda de bienes y servicios, en muchos casos, por encima de las posibilidades productivas locales. El Contexto Macroeconómico Según los últimos datos preliminares, el PIB correspondiente al año 2010 se incrementó 9,2%, registro que resultó muy superior al 0,9% del año anterior e inclusive por encima del 6,8% registrado en 2008. Desde el punto de vista de la demanda agregada, el consumo del sector privado continuó siendo el principal factor de crecimiento de la misma, aumentando a tasas cada vez mayores durante el año. A su vez, se destaca el crecimiento de la inversión que también se ha incrementado a tasas cada vez mayores, recuperando la caída observada el año anterior. De hecho, las cifras correspondientes al año 2010 muestran que la inversión alcanzó 22,8% del PIB, superior al 20,6% registrado en 2009 aunque todavía algo por debajo del 23,1% registrado durante 2008. La producción industrial medida a través del Estimador Mensual Industrial (EMI) del INDEC, observó un crecimiento de 9,7% durante el año 2010, sensiblemente por encima del 0,1% del año anterior y más del doble que el aumento registrado en el año 2008 cuando aumentó 4,9%. La utilización de la capacidad instalada (UCI) se elevó al 77,7% en promedio durante el año 2010, mayor que el 72,8% del año anterior y también superando el 74,8% registrado en el año 2008, con una gran dispersión entre diferentes sectores. El Balance de Pagos El superávit de la cuenta corriente en el año 2010 ascendió a u$s 3.600 millones, un 68% por debajo del registrado el año anterior. Por un lado, este resultado se debe al efecto del menor saldo del intercambio comercial, y por otro, a un monto inferior de las transferencias corrientes. En este último caso, cabe señalar que en el tercer trimestre de 2009 se había registrado un ingreso de casi u$s 2.700 millones correspondientes a la asignación de DEG.

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Paralelamente, la cuenta capital y financiera del balance de pagos mostró un saldo positivo de u$s 700 millones, destacándose que se revirtió la salida de fondos del sector privado no financiero que se había observado en 2008 y 2009. Por su parte, las reservas internacionales del Banco Central aumentaron casi u$s 4.200 millones en ese período (ajustadas por tipo de pase). Comercio Exterior Las exportaciones argentinas en el año 2010 aumentaron 23% en relación a 2009 y alcanzaron un monto de u$s 68.500 millones. La mayor parte de este aumento se explicó por un incremento del 18% en las cantidades exportadas mientras que los precios contribuyeron con el 4% restante. Las importaciones crecieron 46%, ascendiendo a u$s 56.400 millones. En este caso también el incremento se explica en su mayor parte por el aumento en las cantidades (35%) y, en menor medida, por el aumento de los precios. Como resultado, el saldo del balance de comercio exterior para todo el año alcanzó la suma de u$s 12.100 millones, 27% inferior al registrado el año anterior. Con respecto al comercio con los diferentes bloques económicos, cabe señalar que la región con la que se registra el mayor volumen de transacciones está compuesta por países miembros del MERCOSUR, con quienes el intercambio comercial arrojó un déficit de u$s 1.700 millones. Lo siguen en importancia los principales países asiáticos, la Unión Europea y el NAFTA. También se destaca el intercambio realizado con Chile, el que presenta un significativo superávit comercial que representa 30% del total del saldo del año 2010. Empleo y Salarios El sostenido crecimiento de la actividad económica resultó determinante para mantener elevado el nivel de empleo. En el cuarto trimestre del año, la tasa de empleo (población ocupada respecto a la población total) se mantuvo en 42,4%, el mismo nivel que el observado a fines del año anterior. Por otro lado, la desocupación se ubicó en el 7,3%, por debajo del 8,4% del año anterior, resultando un valor similar al de fines de 2008. La subocupación se redujo al 8,4%, significativamente por debajo del 10,3% del último cuatrimestre del año anterior. Según el índice elaborado por el INDEC, también se observó una mejora en el promedio de los salarios de la economía. El nivel general registró 26,3% de aumento entre diciembre de 2010 y el mismo mes del año anterior en lo que constituye el mayor incremento observado desde el año 2001. A diferencia de los años anteriores, los salarios del sector privado registrado son los que más crecieron con un aumento de 29,3%, seguidos por los del sector privado no registrado con 23,2% mientras que los correspondientes al sector público se incrementaron 21,8%.

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Por otro lado, considerando los datos que surgen del Sistema Integrado de Jubilaciones y Pensiones hasta el tercer trimestre del año, se observó un aumento de 25,6% de la remuneración total de los empleados aportantes, con lo que el salario promedio se elevó a $4.053 mensuales para ese período. Las Cuentas del Sector Público En el año 2010, la recaudación tributaria nacional (excluyendo los ingresos no tributarios) alcanzó 28,6% del PIB mientras que el año anterior resultó de 26,6%. En términos nominales, el total de recursos tributarios se incrementó 34,4% en el año, superior al 79,6% registrado el año anterior con la contribución del aporte a los fondos jubilatorios estatizados durante el período. Se destacó el incremento en la recaudación del IVA (33,2%) y ganancias (38,0%). Ambos tributos representan 76% de los ingresos de la DGI, excluido el sistema de seguridad social. La recaudación del impuesto a los débitos y créditos en cuentas bancarias aumentó 30,8% y representa 6,6% del total de la recaudación. Por su parte, los gastos corrientes se incrementaron 30,4%, un aumento algo inferior al 27,9% registrado el año anterior. El superávit primario ascendió a $25.000 millones (1,5% del PIB) en tanto que se revirtió el resultado financiero que ascendió a $3.000 millones a diferencia del déficit de $7.000 millones registrado en 2009. Cabe señalar que según estimaciones privadas, este resultado incluye $20,3 mil millones de transferencias de resultados del Banco Central a la Tesorería y $9,6 mil millones de adelantos transitorios al gobierno nacional. Deuda Pública Durante el transcurso del año se realizó un nuevo canje de la deuda que aún se encontraba en cesación de pagos, continuando con la regularización de la deuda remanente que todavía no se ha normalizado. En abril se dispuso la reestructuración de aquellos títulos públicos que no se habían presentado al canje realizado en el año 2005, un 67% de la cual aceptó canjearla por nuevos títulos 1, lo que permitió rescatar u$s 12.000 millones de los u$s 18.000.millones elegibles para esta operación (incluyendo intereses devengados e impagos desde fines de 2001). Incluyendo esta última transacción, los sucesivos canjes que se han realizado desde el año 2005 permitieron regularizar el 92% de la deuda original en default desde el año 2001.

Según el Decreto 563/2010, se emitieron "Bonos Internacionales de la República Argentina", "Bonos de la República Argentina" y "Bonos Internacionales Globales de la República Argentina en Dólares Estadounidenses 8,75% 2017" y la segunda serie de los instrumentos derivados denominados "Valor Negociable Vinculado al PBI" en Dólares Estadounidenses, (ley aplicable de la ciudad de Nueva York).

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Luego de estas operaciones, la deuda pública del gobierno nacional ascendía a casi u$s 175.500 millones a fines de 2010, de los cuales u$s 158.000 millones correspondían a la deuda de pago regular, u$s 6.000 millones a la deuda con atrasos (fundamentalmente con el Club de París) y alrededor de u$s 11.000 millones a la deuda no presentada al canje. El 41% de la deuda (sin incluir lo que no se presentó al canje) está denominado en pesos mientras que el 56% de este monto corresponde a deuda ajustable por CER. Las deudas denominadas en dólares estadounidenses y euros continúan representando el 46% y el 11%, respectivamente, mientras que el resto se reparte entre otras monedas tales como yenes y libras esterlinas. La vida promedio de la deuda en situación regular es de 11 años, que resulta de la combinación de los plazos promedio de 13,1 años para los títulos públicos y las letras del Tesoro, y 5,3 años para los préstamos (incluyendo los préstamos garantizados). Por lo tanto, el total de la deuda pública representa el 48,4% del PIB a fines de 2010. Resulta interesante señalar que casi la mitad de la deuda pública se encuentra en poder de agencias del sector público.

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Capítulo 2: Evolución Monetaria y Cambios en la Normativa del B.C.R.A. Evolución Monetaria El balance del sistema financiero argentino a fin de 2010 refleja la consolidación de algunos fenómenos que ya estaban presentes como tendencia durante la segunda mitad del año anterior, al mismo tiempo que aparecen situaciones cuya incidencia sobre la actividad todavía no se puede conocer con precisión. En el plano de las tendencias, a lo largo del año se consolida y acentúa el crecimiento sostenido de los depósitos bancarios que comenzara a partir del segundo trimestre de 2009. En los últimos doce meses, el total de depósitos del sector privado presenta un crecimiento del orden del 29%, destacándose la evolución que registraron las colocaciones a plazo fijo en pesos del sector privado, las que aumentaron cerca de $18.000 millones y explican la mayor parte del incremento de este segmento. Depósitos y Préstamos al Sector Privado y Liquidez En miles de millones de pesos Liquidez 250

200 180 160

200

140 150

120 100 80

100

60 40

20 0

0 2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

Depósitos del Sector Privado Préstamos al Sector Privado Liquidez (eje derecho)

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En la medida que este comportamiento forma parte de un fenómeno más general cuyos elementos principales son el aumento de los recursos monetarios y de la confianza de los ahorristas en la solvencia y la estabilidad de los bancos, el crecimiento de los recursos con que cuenta el sistema bancario ha sido seguida por la expansión sostenida de la oferta de crédito bancario al sector privado. En un contexto de aumento del consumo, la producción y el empleo, la demanda de crédito y de servicios bancarios no financieros ha vuelto a crecer en forma sostenida, muy estimulada por las promociones de los bancos y tasas de interés que resultan bastante atractivas cuando se las compara con las expectativas de inflación y el aumento de los salarios. Como resultado, el incremento de los préstamos al sector privado se ha acelerado a lo largo del año pasando desde una tasa de crecimiento anual de menos del 10% a comienzos del mismo, a una variación porcentual anual de 37% en diciembre. Por otra parte, desde septiembre los créditos crecieron más que los depósitos sin que ello haya afectado los altos niveles de liquidez con que cuenta el sistema bancario. La financiación de exportaciones y el descuento de documentos lideraron la variación acumulada del crédito a la producción mientras que la financiación de los saldos de las compras por tarjeta de crédito hizo lo propio en el segmento del consumo. En todas las líneas el aumento de los préstamos durante los primeros meses de 2010 superó ampliamente la performance del mismo período en 2009 con excepción de los adelantos, línea que canalizó la asistencia financiera de los bancos a las empresas cuando la crisis financiera internacional y los problemas locales interrumpieron el crecimiento de los depósitos. Por otro lado, también se están recomponiendo las líneas de financiamiento con garantía real, sobre todo el crédito prendario que crece asociado al aumento de la demanda de vehículos y bienes de capital. En el segmento del financiamiento hipotecario, el crecimiento del crédito está condicionado por la falta de fondeo a largo plazo, la ausencia de un mercado que permita mitigar el riesgo asociado a la variación de las tasas de interés a gran escala y la presencia de intereses que, aunque en términos reales o comparadas con la valorización de la propiedad resultan en general muy atractivas, su nivel nominal obliga a la amortización acelerada del capital por parte de los deudores. Tasas de Interés En el contexto del año 2010, durante el cual los agregados monetarios terminaron creciendo a tasas del orden del 30% anual y la oferta de divisas en el mercado de cambios superó ampliamente la demanda, las tasas de interés de los depósitos a plazo fijo se mantuvieron estables a lo largo de todo el período en niveles cercanos al 10% anual luego de la drástica reducción que registraron a partir de mediados de 2009. La BADLAR -tasa de los depósitos a plazo fijo de más de un millón de pesos a un plazo de entre 30 y 35 días- también osciló alrededor de los mismos valores aunque a partir de mayo registraron un leve aumento finalizando el año en niveles de alrededor del 11% anual.

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Por su parte las tasas de interés de los nuevos préstamos otorgados han registrado reducciones generalizadas. Las más importantes se verificaron en la línea de adelantos en lo que se refiere a préstamos comerciales y de préstamos personales en el segmento del consumo. Tasas de Interés por Préstamos en Pesos En Porcentajes Nominales Anuales Tipo de préstamo

Dic. Dic. Dic. Dic. Dic. Dic. Dic. Dic. 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010

Diferencia Dic. 2010 Dic. 2009

Adelantos en cuenta corriente

23,5

14,3

18,0

16,8

19,0

27,9

21,4

19,2

-2,2

Otros adelantos

15,9

9,4

10,4

13,4

18,2

26,4

21,3

17,9

-3,3

Documentos a sola firma

10,9

10,7

11,5

12,9

17,0

26,0

16,0

14,8

-1,2

Hipotecarios

13,7

11,5

11,6

11,7

12,4

16,2

15,5

14,7

-0,9

Prendarios

16,2

11,7

9,9

11,1

15,5

21,0

18,3

17,3

-1,0

Personales

36,5

26,7

24,9

24,6

27,7

35,4

31,6

30,4

-1,2

Tarjetas de crédito

32,7

29,5

27,4

25,9

27,5

29,0

32,3

28,9

-3,4

Tasas Activas en Pesos En % Nominal Anual

Tasas Activas en Pesos En % Nominal Anual 32 30 28 26 24 22 20 18 16 14 12 10 0

80 70 60 50 40 30 20 10 0 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010

2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010

Tarjetas de Crédito

Prendarios

Personales Adelantos en Cuenta Corriente

Hipotecarios

Documentos a Sola Firma

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Actualización de las Metas del Programa Monetario para el Segundo Semestre de 2010 y Resultado Anual En el segundo semestre de 2010, los agregados monetarios registraron un ritmo de crecimiento superior al estipulado en el programa monetario de 2010. Según el Banco Central el crecimiento de la actividad económica local muy por encima de lo que se había proyectado para elaborar el Programa Monetario 2010, justificaba recalcular el aumento de la demanda de dinero nominal previsto. De hecho, durante el primer semestre de 2010 el crecimiento de la base monetaria derivado de la compras de divisas por parte del Banco Central y, en menor magnitud, por las operaciones del sector público relacionadas fundamentalmente con el uso de adelantos transitorios por parte del Tesoro Nacional para cubrir una parte de las necesidades de financiamiento del período, tendía a superar las metas previstas. En la revisión se estableció una banda de crecimiento para el M2 total entre 22,4% y 29,4% para el año 2010, con un escenario base de 24,8%. En diciembre de 2010, el agregado M2 había aumentado 28,1% con respecto al mismo mes del año anterior, lo cual resultó 1,3 puntos porcentuales por debajo del límite superior de la meta anual revisada. Por otro lado, los límites inferior y superior de la banda de crecimiento para el M2 privado revisada fueron fijados en 21,1% y 29,9%, con un escenario base de 23,2%. En este caso, el aumento registrado de 33,1% en el año, superó la pauta establecida. Según el Banco Central, la expansión secundaria derivada del crecimiento de los préstamos superó a la generada por la compra de divisas de la autoridad monetaria. Actualización de las Metas del Programa Monetario 2010 y Resultados (En millones de pesos y variación anual %) Año 2010 Metas

M2 total

M2 privado

Meta Original

Actualizada

Banda superior

234.075 18,9%

254.706 29,4%

Base

225.010 14,3%

245.643 24,8%

Banda inferior

220.295 11,9%

240.930 22,4%

Banda superior

197.400 19,1%

215.200 29,9%

Base

188.971 14,0%

204.023 23,2%

Banda inferior

185.798 12,1%

200.598 21,1%

Resultados

252.060 28,1%

220.530 33,1%

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El Programa Monetario 2011 A fines de 2010, el B.C.R.A. presentó el Programa Monetario correspondiente al año 2011 sobre la base de siete grandes líneas de acción: 1) el control de los agregados monetarios en orden a la estabilidad; 2) la profundización del crédito productivo; 3) la flotación administrada del tipo de cambio; 4) la acumulación de reservas internacionales; 5) la macroregulación prudencial de los flujos de capitales financieros de corto plazo; 6) la regulación y supervisión del sistema financiero; y 7) la universalización del acceso a los servicios financieros. Como escenario base para dicho programa se utilizaron las variables macroeconómicas incluidas en el Proyecto de Ley de Presupuesto Nacional 2011. En este contexto, se suponen escenarios alternativos con tasas de crecimiento del Producto Interno Bruto real que se encuentran en un rango entre el 3,5% y 6,5%, incluyendo el arrastre estadístico para el año 2011 que implica el crecimiento observado durante el último trimestre de 2010 1. Por su parte, el índice de precios implícitos del producto podría ubicarse en un rango entre 10% y 16%, mientras que la estimación de la variación de los precios al consumidor (IPCGBA), de acuerdo con el Proyecto de Ley de Presupuesto 2011, es de 8,9%. Con respecto al comercio internacional, se espera que las exportaciones se incrementen el 13% debido al saldo exportable de las actividades primarias, los elevados precios internacionales de las materias primas y que se mantenga el nivel del comercio industrial bilateral con Brasil. A su vez, las importaciones aumentarían 21% dado el crecimiento de la demanda local. El resultado sería un excedente de divisas de alrededor de u$s 15.800 millones, algo inferior al observado en 2010, mientras que se espera un mayor desembolso de préstamos financieros y una formación de activos externos similar a la del año anterior. En este escenario, el Banco Central mantendría su política de flotación administrada destinada a garantizar la estabilidad y previsibilidad cambiaria. Se espera que las compras de divisas de la autoridad monetaria en el mercado cambiario superen las realizadas en 2010 (ascenderían a aproximadamente u$s 12.500 millones durante el próximo año), constituyéndose en uno de los principales factores de crecimiento de la oferta monetaria. Es esperable que dichas compras se concentren esencialmente durante el primer semestre, acorde a la estacionalidad propia de la liquidación de las exportaciones agropecuarias. Paralelamente, la creación secundaria de dinero debido al incremento del crédito al sector privado se estima en unos $65.000 millones. Las operaciones del sector público no financiero derivada de la utilización de Reservas Internacionales 2 para atender el servicio de deuda pública, la transferencia de las utilidades del Banco Central correspondientes al año en curso ($7.900 millones) y el otorgamiento de Adelantos Transitorios por montos similares a los de 2010 generarán, a su vez, la correspondiente expansión de la base monetaria.

Según estima el Banco Central dicho arrastre estadístico sería superior al 2% para el año 2011.

De acuerdo al Proyecto de Ley de Presupuesto y al Decreto 2054/2010.

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El Banco Central prevé esterilizar los excedentes monetarios a través del uso de los instrumentos de regulación monetaria, tales como LEBAC, NOBAC, pases, venta de activos financieros y encajes. Se estima que la esterilización a través de Letras y Notas del B.C.R.A. serán de aproximadamente el 60% de la expansión prevista por compras de divisas en el mercado cambiario. Por lo tanto, en el escenario base del Programa Monetario 2011, se estima una variación promedio para el M2 y el M2 Privado del 27,9% y del 29,2% anual, respectivamente. Programa Monetario 2011 (En millones de pesos y variación %)

M2 Total

M2 Privado

Metas Marzo 2011

Junio 2011

265.452

Variación trimestral Tasa de crecimiento respecto a Dic. 2010 (en %)

Saldo Promedio Mensual (millones de $)

Septiembre 2011

Diciembre 2011

281.433

297.122

322.351

285.189

5,3%

6,0%

5,6%

8,5%

9,9%

5,3%

11,7%

17,9%

27,9%

29,2%

Los valores nominales se ajustarán teniendo en cuenta los valores definitivos de 2010. Para verificar el cumplimiento del Programa Monetario se considerará un rango de ±4% respecto a los saldos promedio mensual del M2 y M2 privado del Escenario Base. Para M2 privado solo se establecen metas anuales.

Reservas del B.C.R.A. Las reservas del Banco Central superaron u$s 52.000 millones a fines del año 2010, lo que representa un incremento de un 8,7% en el período. Este crecimiento es el resultado de las compras de divisas que efectuó el Banco Central durante el año (unos u$s 11.800 millones), las operaciones con organismos internacionales que incluyen el flujo neto del Gobierno Nacional y Banco Central y los fondos rotatorios (unos u$s 300 millones en total), neto de las operaciones del sector público que las redujeron aproximadamente en u$s 1.200 millones. Por último, se computan otros conceptos, incluyendo diferencias de valuación por variaciones del tipo de cambio que significaron una disminución de u$s 5.800 millones adicionales.

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Evolución de la Base Monetaria Durante el año 2010, la base monetaria registró un aumento de $38.100 millones, lo que representa un crecimiento de 31,1%. Esta variación se explica fundamentalmente por la compra de divisas que realizó el Banco Central, que resultó la principal fuente de expansión ($46.300 millones) seguida por las operaciones del Sector Público Nacional ($19.500 millones) debido a los adelantos a la tesorería y las transferencias de utilidades de la entidad. Una parte de esta emisión se esterilizó mediante la progresiva colocación de LEBAC y NOBAC a través de la cual logró absorber $20.300 millones. A través de pases pasivos se absorbieron unos $6.500 millones adicionales. Principales Cambios Normativos Nuevas Medidas de Bancarización El B.C.R.A. dispuso en los últimos meses del año tres medidas que tienen por objeto extender la bancarización en el país. Las mismas comprenden la Cuenta Gratuita Universal, la reducción de los costos en las transferencias bancarias y la puesta en vigencia del denominado "cheque cancelatorio". Cuenta Gratuita Universal La Cuenta Gratuita Universal está denominada en pesos y tiene asociada una tarjeta de débito, que permite operar sin cargo a través de los cajeros automáticos del banco que habilite la cuenta, comprar en comercios con el beneficio de la devolución de 5 puntos del IVA (siempre que la compra sea inferior a $1.000 y el comercio no sea monotributista), y depositar cheques o adherir al débito automático para el pago de servicios. Los interesados pueden abrir una cuenta de estas características por persona y para ello solo es necesario presentar el DNI. A su vez, quienes posean una cuenta para el cobro de la Asignación Universal por Hijo, podrán además ser titulares de una Cuenta Gratuita Universal. Esta cuenta no admite que el total de acreditaciones (depósitos en efectivo, en cheques, transferencias, etc.) supere los $10.000 en el mismo mes y tampoco "girar en descubierto" ni efectuar ninguna clase de sobregiro, ya que ningún movimiento puede generar saldo deudor. A diferencia de otro tipo de cuentas, en la Cuenta Gratuita Universal el banco no está obligado a enviar periódicamente un resumen de cuenta. En su reemplazo los cajeros automáticos del banco donde radique la cuenta deben brindar sin cargo un ticket en el que figuren el saldo y los últimos 10 movimientos realizados. En caso de que se utilice el débito automático, la entidad financiera emitirá sin cargo un resumen semestral con el detalle de los movimientos y pagos de impuestos y servicios que estará a disposición del titular en cualquiera de sus sucursales. 12

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Si se vincula algún otro producto a la cuenta (por ejemplo, una tarjeta de crédito) el mismo generará costos para el cliente. Transferencias Bancarias En este plano el B.C.R.A. introdujo también un nuevo régimen de comisiones para transferencias bancarias que intenta estimular este tipo de operaciones obligando a los bancos a reducir los costos de las mismas. A partir de esta disposición, las transferencias que los titulares de cuentas bancarias realicen a través de las modalidades de home banking (Internet) o cajeros automáticos hasta un monto diario de $10.000 son gratuitas. Asimismo, el costo de las transferencias realizadas por home banking (Internet) o cajeros automáticos que superan los $10.000 diarios -o en su caso, el límite que cada banco decida tramitar sin costo por encima de ese monto-, no podrá superar el 50% de la comisión máxima fija que se establece para las operaciones por ventanilla bancaria. Los cargos de las transferencias realizadas por ventanilla en sucursales bancarias son establecidos por cada entidad pero deben respetar un tope máximo fijo dependiendo del importe. Hasta $50.000 transferidos, la comisión máxima es de cinco (5) pesos, entre $50.000 y $100.000 transferidos, la comisión máxima es de diez (10) pesos y para más de $100.000 transferidos, el tope máximo es de trescientos (300) pesos. Cabe destacar que no se modificó el factor de costo más importante para la mayor parte de las transacciones bancarias cualquiera sea el canal que se utiliza, la incidencia del impuesto a los débitos y créditos bancarios. Este fue introducido como medida transitoria de emergencia en 2001, alcanza en conjunto al 1,2% del monto de las operaciones y es el principal incentivo para que las transacciones se hagan en efectivo. Cheque Cancelatorio Por otra parte, el Banco Central reformó la reglamentación del cheque cancelatorio, medio de pago que tiene el mismo poder cancelatorio que el dinero en efectivo pero evita su utilización evitando, de ese modo, los problemas de seguridad y logísticos que ocasiona el traslado de sumas significativas cuando la operación así lo requiere. Se trata de un medio de pago emitido por el Banco Central para cuya distribución los bancos no pueden cobrar comisión alguna. El cheque puede ser denominado en pesos o en dólares estadounidenses. Estos últimos podrán utilizarse exclusivamente para cancelar operaciones de compraventa de inmuebles, y tanto las entidades financieras como el público pueden verificar en tiempo real la legitimidad del instrumento mediante un sistema de consultas disponible en el sitio de Internet del B.C.R.A.

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Para comprar un cheque cancelatorio se debe tener una cuenta bancaria y firma registrada. La entidad lo libra por el valor que solicita el cliente dentro de un rango que va de $5.000 a $400.000 o de u$s 2.500 a u$s 100.000. En caso de que el cliente necesite pagar un monto superior, podrá pedirle a la entidad que libre más de un cheque hasta cubrir el total. Las personas físicas pueden adquirirlo mediante el débito de su cuenta bancaria. Si el instrumento es en dólares, pueden hacerlo tanto a través de debitar una cuenta denominada en esa moneda como entregando dólares billete. Las personas jurídicas, en cambio, solo podrán comprar cheques cancelatorios emitidos en dólares y utilizando los fondos de su cuenta bancaria en la misma moneda. Quien desee cobrar un cheque cancelatorio también deberá hacerlo en la entidad financiera en la cual tenga cuenta y firma registrada. Las personas físicas podrán cobrarlos en efectivo o bien depositarlos en su cuenta bancaria, mientras que las personas jurídicas solo tendrán esta última opción. Asimismo, el cheque cancelatorio podrá ser endosado hasta dos veces, siempre que el primer beneficiario sea una persona física. Los endosos deberán realizarse en el dorso del documento frente a un escribano, funcionario de la entidad financiera o autoridad judicial, quienes certificarán la firma. A pesar de que se entiende que no está alcanzado por el impuesto a los débitos y créditos bancarios, hay cierta controversia acerca del alcance de la exención que permanecía todavía a la finalización del año. Cuentas Sueldo (Com. "A" 5091) Desde mediados del año 2010 rige una nueva reglamentación de las Cuentas Sueldo en base a lo establecido por la Ley 26.590 y la Resolución 653 del Ministerio de Trabajo, Empleo y Seguridad Social. En ese marco, el Banco Central estableció que toda cuenta de depósitos en la cual se acrediten remuneraciones y que se encontrara abierta al 14 de mayo de 2010 es considerada Cuenta Sueldo independientemente de la modalidad bajo la cual opere en el sistema financiero. Son, a su vez, la única modalidad habilitada para el depósito de los salarios. No hay límites de extracciones de efectivo ni costo alguno para el titular hasta el importe correspondiente a las retribuciones que se acrediten a su favor, incluyendo las asignaciones familiares transferidas por la ANSES y las prestaciones por incapacidad. Solo se puede limitar por razones operativas (por ejemplo, para asegurar la adecuada disposición de dinero en los cajeros automáticos) o por motivos de seguridad. Los beneficiarios de estas cuentas tienen acceso a toda la red nacional de cajeros automáticos sin costo aunque las operaciones se realicen en otras entidades diferentes a la que emitió la tarjeta.

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El titular de la Cuenta Sueldo tiene la posibilidad de designar a un cotitular (cónyuge, conviviente o a un familiar directo) a fin de realizar toda operación autorizada por el titular, entregando una tarjeta magnética sin cargo a cada uno de ellos. Las entidades no pueden cobrar cargos ni comisiones a los titulares ni a los empleadores por la apertura de las cuentas, su mantenimiento, consulta de saldos y extracciones de fondos hasta el monto de las acreditaciones derivadas de la relación laboral acumulando los importes de los límites no retirados indefinidamente en el tiempo. Se emite un resumen semestral sin cargo con el detalle de los movimientos registrados y el trabajador podrá consultar sin cargo los últimos 10 movimientos de la cuenta en los cajeros automáticos del banco emisor de su tarjeta. Se admite la posibilidad de contratar sobre esta cuenta servicios adicionales no derivados de la relación laboral ni comprendidos en el marco reglamentario específico de la cuenta sueldo; por ejemplo, tarjetas de crédito. Para ello, el trabajador debe pedirlo en forma previa y fehaciente a la entidad bancaria, quedando dichos servicios sujetos a las condiciones que se acuerden al efecto. Se admite la acreditación de importes correspondientes a reintegros fiscales, promocionales, comerciales o provenientes de prestaciones de salud, como así también de préstamos personales instrumentados mediante retención de haberes o débito en la cuenta (adelantos de haberes). Estas cuentas nunca pueden tener saldo deudor. Adelantos del Banco Central a las Entidades Financieras con Destino a Financiaciones al Sector Productivo (Com. "A" 5089) El Banco Central lanzó el Programa de Financiamiento Productivo con el objetivo de ofrecer fondos a largo plazo para mejorar la oferta de crédito a la inversión y la actividad productiva con un costo financiero total fijo en pesos. Los adelantos que otorga el B.C.R.A. en el marco de este programa están destinados a promover el financiamiento de proyectos de inversión que deben ser considerados estratégicos por una Unidad Evaluadora integrada por los Ministerios de Industria, de Economía y Finanzas Públicas y de Agricultura, Ganadería y Pesca. Los préstamos otorgados a las entidades están garantizados por activos financieros cuyo deudor o garante es el Estado Nacional (títulos públicos o préstamos garantizados). La constitución de garantías es un requisito previo a la acreditación de los fondos. Cabe destacar que la tasa a abonar por cada entidad financiera es del 9% nominal anual sobre los fondos adjudicados, en tanto que el costo financiero total para los respectivos prestatarios es de hasta el 9,9% nominal anual. En el año 2010 se colocaron $570 millones en 2 licitaciones, mientras que en las dos primeras del año 2011 se colocaron $686,7 millones adicionales.

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Régimen de Bonificación de Tasas para PyMEs Mediante este programa la SEPYME subsidia una parte de la tasa de interés a través de licitaciones en las que adjudica cupos de créditos bonificados que son otorgados por las entidades financieras. En las licitaciones que se realizaron durante el año 2010 se adjudicaron $700 millones a los bancos con destino al financiamiento de capital de trabajo e inversiones para pymes de los sectores de industria, comercio, construcción y servicios. Las financiaciones alcanzan hasta el 80% del bien de capital o del proyecto de inversión, con un máximo de $500 mil u $800 mil en el caso del leasing. Las operaciones son a tasa fija en pesos y tienen un plazo máximo de 24 meses que se extiende hasta 60 meses para el leasing, con 6 meses de gracia. Adicionalmente, la línea de Financiamiento de Inversiones Productivas distribuida a través de un convenio con el Banco de la Nación cuenta con un cupo de $500 millones para créditos destinados a la adquisición de bienes de capital nuevos de origen nacional, construcción, instalaciones, equipos, tecnología y proyectos de inversión.

Licitación / Convenio

Cupo Disponible

Destinos

Montos

Convenio BNA Línea 400

500 Millones

Bienes de Capital e Inversión

Hasta $800.000

9,5%

Hasta 60 Meses

Hasta 3 Puntos

Licitación Julio 2010

200 Millones

Capital de Trabajo e Inversión

Hasta $500.000

10%

Hasta 24 Meses

Hasta 5 Puntos

Licitación Octubre 2010

200 Millones

Capital de Trabajo e Inversión

Hasta $500.000

10%

Hasta 24 Meses

Hasta 5 Puntos

200 Millones

Capital de Trabajo e Inversión

Hasta $500.000

10%

Hasta 24 Meses

Hasta 5 Puntos

100 Millones

Leasing

Hasta $800.000

12% / 13%

Hasta 60 Meses

Hasta 7 Puntos

Licitación Diciembre 2010

TNA PyME

Plazos

Bonificación SEPYME

Fuente: SEPYME

Acceso al Mercado Único Libre de Cambios El Banco Central estableció nuevas medidas para el acceso al mercado de cambios. Si bien se mantuvo el límite de compra de moneda extranjera de u$s 2 millones por mes calendario tanto para personas físicas como jurídicas, se introdujo un nuevo requisito cuando las compras superen u$s 250 mil en el año calendario. En este caso, la entidad vendedora debe

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verificar que los montos adquiridos sean compatibles con las declaraciones juradas de Ganancias y Bienes Personales del comprador o el balance en el caso que se trate de una persona jurídica. Además, se exige que los fondos destinados a la compra de moneda extranjera provengan de una cuenta bancaria del cliente cuando la compra sea mayor a u$s 20 mil. Nuevas Pautas para Autorizar la Apertura de Sucursales El Banco Central estableció nuevas pautas para la autorización de apertura de sucursales de entidades financieras, orientadas a incrementar la oferta de servicios bancarios en las zonas de menor cobertura en el país. El Banco Central tendrá en cuenta si la tramitación de la solicitud de apertura de sucursales está asociada a la simultánea solicitud de instalación de igual cantidad de sucursales o dependencias especiales de atención -"agencias"- en localidades, municipios o comunas de las categorías III o IV. Se incluyen excepciones a este requisito cuando se trata de entidades financieras públicas, entidades con un máximo de 5 sucursales incluyendo las solicitadas y entidades que tengan una proporción de sucursales en categorías III y IV superior al promedio de los bancos privados. El B.C.R.A. publicará esta relación que inicialmente será de 36%. Estas entidades no podrán instalar más del 10% anual de la cantidad de casas que tengan en categorías III y IV o la proporción de sucursales en estas categorías que exceda al promedio de los bancos privados, de ambas cifras, la menor. Las sucursales y agencias que se abran en categorías III y IV deberán permanecer en funcionamiento por lo menos durante 24 meses o no se podrán abrir nuevas sucursales en categorías I y II durante 2 años, considerándose falta grave para la aplicación del Art. 41 de la Ley de Entidades Financieras. El mismo tratamiento se dará cuando no se abran las casas habilitadas en categorías III y IV. Adicionalmente, se estableció un período de prórroga de 6 meses, por única vez, luego del año que tienen las entidades financieras para iniciar las actividades de una sucursal a partir de que se aprueba su instalación. Transcurrido este período, caducará la autorización de dichas dependencias, incorporando una penalidad de 12 meses en el cual no se podrán solicitar nuevas autorizaciones de apertura de ningún tipo de sucursales en el país. Medidas Mínimas de Seguridad en Entidades Financieras Con el propósito de prevenir los delitos vinculados a las operaciones que realizan los clientes con las entidades financieras, el Banco Central dispuso nuevas normas mínimas de seguridad para las entidades, entre las cuales se destacan que las líneas de cajas deberán tener barreras visuales para proteger la privacidad de las transacciones; que la actividad dentro y fuera de la sucursal debe estar monitoreada a través de la instalación de un circuito cerrado de televisión con grabación digital en lugar de analógica; que los cajeros automáticos deben ser de carga posterior y su contenedor debe disponer de cerradura con combinación y retardo; que la 17

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permanencia del agente uniformado dentro del castillete deberá ser a puertas cerradas y en forma permanente desde el ingreso del personal de la entidad financiera hasta finalizar la actividad diaria; que se deben instalar sistemas o mecanismos administradores de turnos; que el responsable de seguridad debe ser una persona con título habilitante en la especialidad o, en su defecto, acreditar una experiencia no inferior a 5 años en el desempeño de funciones relacionadas con seguridad en entidades financieras. Paralelamente, el Congreso sancionó la Ley 26.637 que además de las barreras visuales en las líneas de caja, estableció ciertos requisitos para los tesoros blindados y cajas de seguridad de alquiler y la instalación de inhibidores o bloqueadores de señal que imposibiliten el uso de teléfonos celulares. Posteriormente, el B.C.R.A. reglamentó esta ley a través de la Comunicación "A" 5175. Intereses en Cuentas Corrientes y Especiales para Personas Jurídicas (Com. "A" 5068) Según la Comunicación "A" 5068 el Banco Central determinó que, a partir de mayo de 2010, no se pueden reconocer intereses tanto en las cuentas corrientes de las personas físicas como en las cuentas corrientes especiales para personas jurídicas, y en las cuentas a la vista abiertas en cajas de crédito cooperativas. Estos depósitos corresponden fundamentalmente a dos grandes grupos: Corporativos (colocaciones de fondos transaccionales que realizan las empresas), y Fondos Comunes de Inversión.

MEMORIA ANUAL 2010 Capítulo III: El Sistema Financiero

Capítulo 3: El Sistema Financiero Introducción La solidez del sistema financiero local le permitió sobrellevar el impacto de la crisis financiera internacional y los eventos político-económicos que se sucedieron en el plano local durante los tres últimos años sin que se debilitaran su situación patrimonial ni su posición financiera. No obstante ello, cabe mencionar que la situación provocó que la recuperación ininterrumpida de la actividad financiera que se venía registrando desde 2003 fue sustituida por el estancamiento de los depósitos y, consecuentemente, del crédito durante parte de 2008 y 2009. A partir de la segunda mitad de 2009 los depósitos y la oferta de crédito comienzan a crecer nuevamente. La demanda de crédito también se recupera un tanto desfasada en el tiempo de modo tal que, durante los primeros meses de 2010, la intermediación financiera se acelera significativamente hasta alcanzar, durante la segunda parte del año, tasas de crecimiento del orden del 30% anual nominal. En este contexto, el aumento del nivel de actividad y la baja morosidad permitieron a los bancos compensar la caída de rentabilidad derivada de la disminución de los márgenes de intermediación a que dio lugar la caída de la tasa de interés de los préstamos luego de los máximos alcanzados en 2008. Cabe señalar que el crecimiento de las financiaciones se observó en todas las líneas crediticias, tanto las comerciales (incluyendo los préstamos a PyMEs) como las orientadas al consumo de las familias y las financiaciones con garantía real. De este modo, se puede decir que luego de sobrellevar situaciones como las acontecidas desde 2007 hasta 2009 en los planos internacional y local, sin que ello haya debilitado la solvencia y la liquidez de los bancos, ha quedado demostrado que el sistema bancario argentino ha superado definitivamente el impacto de la crisis de 2001/02.

MEMORIA ANUAL 2010 Capítulo III: El Sistema Financiero

Etapas en la Recuperación del Sistema Financiero Etapa

Característica

Año 2002

Terminando el año comienza la recuperación de los depósitos.

Año 2003

Promediando el año comienza la recomposición del crédito al sector privado y cae la morosidad.

Año 2004

Se extiende la recomposición del crédito al sector privado a los segmentos de empresas y vivienda.

Año 2005

Primer año con resultados positivos en los balances. Finaliza la devolución de los depósitos reestructurados.

Año 2006

Crece el crédito a mediano plazo y la capitalización de utilidades consolida la mejora patrimonial.

Año 2007

Sigue creciendo el crédito a pesar de la crisis financiera internacional, se recupera el crecimiento de los depósitos y disminuye la rentabilidad.

Año 2008

Recrudece la crisis internacional y el conflicto del gobierno con el agro complica la situación local. Finalizando el año el Gobierno estatiza las cuentas individuales de ahorro previsional y elimina el sistema de capitalización. Aumenta la volatilidad de los depósitos, se incrementan las tasas de interés y la economía comienza a dar muestras de desaceleración. El sistema bancario mantiene los niveles de liquidez y solvencia en un marco de desaceleración rápida del crecimiento de la actividad.

Año 2009

Se consolidan la liquidez, la solvencia y la rentabilidad de la banca en un contexto de ralentización del crecimiento de los depósitos durante la primera mitad del año. En la segunda parte, las tasas de interés disminuyen en línea con la recuperación de los depósitos y la debilidad de la demanda de crédito.

Año 2010

Firme crecimiento de los préstamos y depósitos a partir de la segunda mitad del año, pese a los eventos internacionales que aumentaron la volatilidad en los mercados y la situación del sistema financiero en varios países de la zona del euro.

Al mismo tiempo, la ampliación de la base de usuarios del crédito de consumo a que ha dado lugar la agresiva política comercial de los bancos está contribuyendo nuevos usuarios al sistema bancario reduciendo, de ese modo, el problema de la escasa bancarización que presenta la economía argentina. También las iniciativas adoptadas por el Banco Central y por el Gobierno para proveer servicios transaccionales gratuitos y canalizar subsidios vía medios de pago bancarios, seguramente ayudarán a incluir la población no bancarizada como usuarios de los servicios bancarios. No obstante ello, los progresos hechos en el plano de la principal limitación que presenta el sistema financiero argentino para atender las necesidades de financiamiento de la economía 20

MEMORIA ANUAL 2010 Capítulo III: El Sistema Financiero

son escasos. La proporción del ahorro que se canaliza a través de los mercados financieros institucionalizados y regulados es muy pequeña comparada con lo que representa en las economías con sistemas financieros más desarrollados. A los factores crónicos que provocaron la reticencia de los agentes económicos a canalizar sus ahorros a través de los mercados financieros institucionalizados -la informalidad, la inflación y las crisis- se ha sumado recientemente el aumento de los costos derivados de los tributos que se aplican a las operaciones bancarias tanto a nivel nacional como provincial y municipal. El más importante es el Impuesto a los Débitos y Créditos Bancarios. Originalmente creado como un tributo de emergencia para mejorar la recaudación durante el año 2001, ha sido prorrogado constantemente desde aquel año y tal como lo muestran las propias estadísticas oficiales, se ha convertido en el principal estímulo de las operaciones en efectivo a punto tal que, el estancamiento de la recaudación en relación al PIB revela que solo se cursa a través de las cuentas corrientes del sector privado solo aquello que no hay manera de cancelar en efectivo. Débitos / Saldos en Cuentas Corrientes del Sector Privado y Recaudación del Impuesto

2,5

2,0

20 1,5 15 1,0 10 0,5

5 0

0 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 Hasta noviembre Débitos / Saldos en Cuentas Corrientes Recaudación / PIB

Desempeño del Sistema La capitalización de las entidades financieras prosiguió muy por encima de los requerimientos regulatorios. A fines de 2010, el capital integrado alcanzaba el 17,7% de los activos sujetos a riesgo excediendo en un 86% los niveles exigidos por la regulación. Los resultados positivos conforman un factor clave para expandir el financiamiento preservando al mismo tiempo la solvencia en la medida que permite incrementar los niveles de capitalización en línea con el 21

MEMORIA ANUAL 2010 Capítulo III: El Sistema Financiero

crecimiento de la cartera de activos sin depender exclusivamente del mercado de capitales local. En el caso de la banca privada, la disminución de las tasas de interés activas ha sido parcialmente compensada por el aumento de los montos financiados permitiendo que el resultado por intereses excluyendo el rendimiento de los títulos públicos se haya incrementado 10,7% en el año 2010 en comparación con el año anterior, una performance que le ha permitido seguir representando aproximadamente la mitad del margen financiero total. El rendimiento de los títulos públicos es el otro factor determinante de este resultado sobre todo en el caso de la banca pública. Principales Ingresos y Gastos Sistema Financiero Concepto

2009

2010

Variación (%)

Millones de Pesos Margen Financiero

28.937

35.982

24,3

Margen Financiero sin Títulos

17.933

22.012

22,7

Resultado por Servicios

13.052

16.092

23,3

Total de Ingresos

41.989

52.074

24,0

Total de Ingresos sin Títulos

52.993

66.044

24,6

-22.710

-28.670

26,2

2010

Variación (%)

Gastos de Administración

Bancos Privados Concepto

2009

Millones de Pesos Margen Financiero

19.724

21.838

10,7

Margen Financiero sin Títulos

12.381

14.379

16,1

9.198

11.338

23,3

Total de Ingresos

28.922

33.176

14,7

Total de Ingresos sin Títulos

36.265

40.635

12,1

-14.807

-18.805

27,0

Resultado por Servicios

Gastos de Administración

MEMORIA ANUAL 2010 Capítulo III: El Sistema Financiero

Por otro lado, el mayor volumen de los préstamos, los nuevos fondos colocados y un entorno macroeconómico con crecimiento y menor nivel de desempleo repercutieron favorablemente en la calidad del activo de las entidades. La cartera irregular de las financiaciones al sector privado está en los mínimos históricos con solo 2,3% y se cuenta con un nivel de previsionamiento que cubre ampliamente la morosidad esperada. Obviamente, esto impacta positivamente en los resultados de las entidades en la medida que los cargos por incobrabilidad se encuentran dentro de los mínimos históricos con el 0,8% de los activos netos, aunque levemente por encima del mínimo de 0,5% que se observó en 2006. Como contrapartida, el aumento de los gastos de administración aumentó algo más de 26,2% entre el año 2010 y el 2009, superando tanto el crecimiento de los ingresos totales como el incremento de los activos netos. Su incidencia aumentó desde el 4,1% de los activos netos registrado en el año 2004 al 6,8% correspondiente al año 2010, fenómeno del cual los incrementos salariales en el año son el factor determinante. Según las últimas cifras disponibles, la intermediación financiera es una de las actividades que tiene los mayores salarios promedio. También debe señalarse que desde fines del año 2004 hasta septiembre de 2010, el sistema financiero incorporó 222 sucursales y duplicó la cantidad de cajeros automáticos disponibles. El sistema bancario ha erogado durante todo el año pasado $9.100 millones en concepto de impuestos correspondiendo al impuesto a las ganancias el 55% del total o 1,2% del activo neto, seguido por el impuesto sobre los ingresos brutos que representa aproximadamente un 30%. La conjunción de estos factores ha permitido que la banca privada mantenga su rentabilidad en niveles del 3% del activo neto (ROA) y 24% del capital (ROE) mientras la banca pública mejora los propios para promediar en el año 2010 un rendimiento del 2,8% del activo neto o el 24,3% del patrimonio neto en el conjunto del sistema. Por último, cabe destacar que este año ha permitido absorber casi por completo los ajustes relacionados con la crisis de 2001-2002 y seguir reduciendo la participación del crédito al sector público en el total. De esta manera, a fines de 2010, el sector público (sin incluir los títulos del Banco Central) representaba solamente el 12,2% de los activos netos del conjunto del sistema financiero mientras que solo alcanzaba el 4,5% en el caso de los bancos privados. Participación en los Préstamos y Depósitos por Grupo de Entidades Según la información a noviembre de 2010, los bancos internacionales captan el 33,2% de los depósitos del sector privado en el sistema financiero, una proporción similar a la que registran los bancos privados de capital nacional. Los siguen los bancos públicos con el 32,7%, mientras que el 0,4% restante corresponde a entidades financieras no bancarias, tales como compañías financieras y cajas de crédito.

MEMORIA ANUAL 2010 Capítulo III: El Sistema Financiero

Con respecto a los préstamos al sector privado, los bancos internacionales participan con el 32,1% del total del sistema, mientras que los bancos privados locales y los bancos públicos tienen 36,6% y 28,1%, respectivamente. En tanto, que las entidades financieras no bancarias participan con el 3,2%.

Depósitos del Sector Privado

Préstamos al Sector Privado

Noviembre 2010

Públicos 32,7%

Entidades No Bancarias 0,4%

Internacionales 33,2%

Privados Locales 33,6%

Públicos 28,1%

Entidades No Bancarias 3,2%

Internacionales 32,1%

Privados Locales 36,6%

Financiación a PyMEs Considerando los nuevos préstamos de menos de un millón de pesos o dólares otorgados a personas jurídicas como la mejor aproximación de que se dispone para estimar los préstamos a PyMEs, se puede ver el crecimiento que ha tenido este tipo de financiación. Entre el año 2002 y 2010 han aumentado en forma sostenida a una tasa promedio del 34% anual, con un crecimiento generalizado en todas las líneas de crédito. En el año 2010, estas financiaciones representaron el 35% del total de nuevos créditos otorgados a empresas y el 22% del total. Estas cifras muestran la creciente importancia que tiene este sector dentro de la asistencia financiera que otorgan los bancos tanto a las empresas como respecto al total de financiaciones.

MEMORIA ANUAL 2010 Capítulo III: El Sistema Financiero

Financiaciones Menores a 1 Millón a Personas Jurídicas Índice Base Dic. 2002 = 100 240 220 200 180 160 140 120 100 80 60 Dic. 2002

Dic. 2003

Dic. 2004

Dic. 2005

Dic. 2006

Dic. 2007

Dic. 2008

Dic. 2009

Nov. 2010

PyMEs Total personas jurídicas

Nuevos Préstamos a Empresas por Menos de 1 Millón En millones de pesos 30.000

2010: 22% del Total y 35% de Empresas

25.000 20.000 15.000 10.000 5.000 0 Año 2002

Año 2003

Año 2004

Año 2005

Año 2006

Año 2007

Año 2008

Año 2009

Año 2010

MEMORIA ANUAL 2010 Capítulo III: El Sistema Financiero

Bancarización y Cobertura Geográfica Cuando la población está distribuida de manera muy asimétrica y la provisión de un servicio conlleva un costo fijo muy significativo, lo que resulta es que los lugares de menor densidad poblacional terminan sin disponer del mismo o con un servicio que no satisface plenamente las necesidades. En Argentina y a propósito de la actividad bancaria, confluyen ambas situaciones. Tiene extensas zonas prácticamente despobladas y la instalación de una sucursal bancaria exige asumir costos fijos de magnitud tal que, cuando se trata de poblaciones muy pequeñas, no pueden ser absorbidos con el volumen de operaciones que se atienden.

Población en localidades de más de 2.000 habitantes según la cobertura bancaria Con cobertura 97%

Sin cobertura 3%

Localidades de más de 2.000 habitantes según la cobertura bancaria Con cobertura 94%

Sin cobertura 6%

Diseñar una política para resolver el problema requiere, en primer lugar, dimensionar el mismo de la manera más precisa posible. Con ese propósito algunas entidades financieras integrantes de ABA encargaron un estudio para determinar la cantidad de pobladores que residen a más de cinco kilómetros de una sucursal bancaria en el conjunto del país. Para ello tomaron en cuenta las 943 localidades de más de dos mil habitantes según el Censo de 2001, en las que a esa fecha residían 32,3 millones de habitantes equivalente al 96,6% de la población urbana. Del estudio surgió que 6% de este conjunto de localidades no cuenta con sucursal bancaria y está a más de cinco kilómetros de una población que dispone del servicio. En ellas reside el 2,8% del total de la población urbana, lo que indicaría que la población que no tiene acceso a una sucursal bancaria alcanza a 925.000 habitantes. Cuando se utiliza un criterio mucho más restrictivo como es, por ejemplo, residir a más de un kilómetro de una población que dispone del servicio, los resultados son similares y solo abarca al 6,7% de las localidades en las que se encuentra el 3,4% de la población urbana, lo que representa 1.140.000 habitantes. Por otra parte, del análisis también surge que la cantidad de habitantes por sucursal difiere significativamente según el tamaño de las poblaciones. En general, las localidades con menor población tienen a su disposición una mayor cantidad de sucursales por habitante, es decir que cuentan con una mayor cobertura relativa. 26

MEMORIA ANUAL 2010 Capítulo III: El Sistema Financiero

Considerando que la mayor parte de la población reside cerca de una sucursal bancaria (94,2% de la población urbana y 97,2% de la que se encuentra en localidades de más de 2.000 habitantes), es evidente que los bajos niveles de bancarización no dependen principalmente de la proximidad con una entidad financiera. Entre otros factores, la cantidad de habitantes por sucursal también inciden en forma significativa. De hecho, en las localidades en las cuales existe al menos una sucursal bancaria los habitantes por sucursal alcanzan a 7.575 en promedio. Si bien la mayoría de estas localidades (77%) tienen una cobertura mayor al promedio, solo agrupan a un tercio de la población. Como contrapartida, la mayor parte de la población se ubica en pocas localidades y dispone de una oferta relativa de servicios bancarios inferior al promedio.

Habitantes por Sucursal 12.000 10.146 10.000 8.000

7.961

Promedio: 7.575

8.321

8.221

6.413

9.005 7.098 6.679

6.000 4.230 4.000

2.641 1.308

2.000 217 0

1– 499

5001.999

2.000- 5.000- 10.000- 20.000- 30.000- 40.000- 50.000- 75.000- 100.000- Más de 4.999 9.999 19.999 29.999 39.999 49.999 74.999 99.999 199.999 200.000 Cantidad de habitantes por localidad

Así, del análisis surge que para ampliar la cobertura de la oferta bancaria en el sentido de alcanzar a una mayor cantidad de población, el camino más rendidor sería orientar la expansión de la red hacia aquellas áreas en las cuales los habitantes por sucursal se alejan del promedio o de algún indicador que se considere el apropiado. Si se estableciera como objetivo un máximo de 5.000 habitantes por punto de atención bancario para cada localidad, se debería incrementar la red en 5.600 nuevos puntos de atención en todo el país, de los cuales 45% correspondería a las localidades en las cuales no hay sucursal bancaria en la actualidad y 55% a las que ya cuentan con alguna sucursal bancaria.

MEMORIA ANUAL 2010 Capítulo III: El Sistema Financiero

Cabe señalar que según los resultados que surgen del Censo 2001, casi 40% de estos nuevos puntos de atención deberían estar ubicados en localidades de menos de 2.000 habitantes mientras que otro 40% sería necesario instalarlos en 59 localidades con más de 100.000 habitantes, centros urbanos que cuentan con muchas sucursales pero también con mucha población. En resumen, el estudio indica que analizar la cuestión de la bancarización solo a través de las localidades que no cuentan con sucursal, es un enfoque claramente parcial e insuficiente. De hecho, el 94,2% de la población urbana se encuentra en localidades que tienen al menos una sucursal bancaria o se encuentran a menos de 5 km de la más cercana. Más apropiado sería tener en cuenta la cantidad de habitantes por punto de atención bancaria como una aproximación más adecuada de las necesidades de la población. Con este criterio, resulta que en Argentina la mayor parte de la población que no está bancarizada se encuentra en localidades de más de 10.000 habitantes. Por otra parte y debido a que el costo de instalación y mantenimiento de una sucursal tradicional resulta desmesurado en relación con el volumen de las operaciones que se podrían canalizar a través de dicha sucursal cuando las localidades o el radio de influencia a atender es pequeño, sería útil introducir otras alternativas que permitan ofrecer servicios bancarios sin necesidad de sobredimensionar el tamaño de la infraestructura que se instala y con una inversión acorde con el tamaño de la actividad que realizaría esa dependencia. Proyectos de Ley Con respecto a las situaciones que han estado presentes durante 2010 y se apartan de lo que ha venido sucediendo en el sector en los últimos años, se deben mencionar las iniciativas legislativas para modificar el marco legal de la actividad, las medidas tendientes a impulsar el abaratamiento de los servicios bancarios y aquellas cuyo objetivo es evitar los delitos asociados a la extracción de efectivo en bancos. Entre las primeras hay que mencionar los proyectos encabezados por los Diputados Gerardo Milman, Carlos Heller y Federico Pinedo. El proyecto del Diputado Heller ha concentrado la discusión en la medida que es el que propone un cambio más drástico de reglas de juego. En efecto, esta iniciativa declara a la actividad "servicio público", lo que convierte a la provisión de servicios bancarios en una concesión del Estado y, por lo tanto, sujeta a la regulación estatal no solo desde un punto de vista prudencial como lo es en la actualidad. Cabe destacar que no hay elemento alguno en el plano económico que justifique declarar a la actividad bancaria servicio público. No es un monopolio natural ni se trata de prestaciones sin sustitutos tanto en la intermediación financiera como en la provisión de servicios transaccionales. Por otra parte, es una actividad ampliamente regulada y controlada, con un marco regulatorio y de supervisión orientado específicamente a proteger la estabilidad del sistema como principal bien público a tutelar en tanto es un factor clave de la estabilidad macroeconómica y la disponibilidad de crédito.

MEMORIA ANUAL 2010 Capítulo III: El Sistema Financiero

La propuesta implica modificar sustancialmente el enfoque del marco regulatorio, imponiéndole objetivos de política económica que exceden ampliamente el objetivo de preservar la estabilidad del sistema financiero como condición indispensable para el crecimiento sostenido de la economía. Por otra parte, la iniciativa establece una lista taxativa de servicios a ser provistos por las entidades financieras que evidentemente requerirá otra ley cuando quede naturalmente desactualizada; determina que la participación de la asistencia financiera a micro, pequeñas y medianas empresas no debe ser inferior al 38% del total de la cartera de créditos; impone un límite máximo a la tasa de interés que se aplica a ciertos préstamos; fija límites extremadamente exiguos a la participación de las entidades en el mercado; introduce un fondo de compensación geográfica a cargo de todas las entidades; y, para impulsar la apertura de sucursales en zonas menos pobladas, crea una instancia especializada en la defensa de los usuarios de servicios bancarios. Además, estatiza el Fondo de Garantía de los Depósitos entre otras medidas. Más allá de que algunas de las iniciativas que contemplan los proyectos de ley presentados representan una oportunidad de mejorar y ampliar las prestaciones que brinda la actividad como es el caso de la introducción de servicios esenciales a ser provistos a la población de bajos ingresos y las corresponsalías, las reformas propuestas no parecen estar orientadas a solucionar el problema más importante que enfrenta el sector, la escasa dimensión que en la actualidad tiene la proporción del ahorro nacional que se canaliza a través de los mercados financieros institucionalizados y regulados. Más aún, la aprobación de algunas de las iniciativas planteadas pueden terminar impulsando la actividad de los mercados financieros informales, fenómeno que claramente conspira en contra de construir un mercado financiero de amplia cobertura, sólido y eficiente. Uno de los aspectos del problema, el relacionado con la bancarización de las transacciones, ha ganado mucho protagonismo últimamente. Tanto el Congreso Nacional como el Banco Central introdujeron un conjunto de medidas con el propósito de fomentar la utilización de los medios de pago bancarios. Ya se ha mencionado que el Congreso aprobó una ley que eliminó las comisiones que los bancos cobraban por servicios que prestaban a los asalariados sobre la base de las cuentas en las cuales se acreditan sus haberes y, por su parte, el Banco Central estableció comisiones máximas para las transferencias de fondos a través de medios electrónicos bancarios e introdujo la "Cuenta Gratuita Universal", una caja de ahorro que debe ser ofrecida obligatoriamente por todos los bancos y presta servicios transaccionales limitados en forma gratuita. Aun cuando estas medidas pueden contribuir a incentivar que una parte de las transacciones que actualmente se hacen en efectivo se hagan a través de un medio de pago bancario evitándose de ese modo el traslado y/o retiro de montos significativos de dinero en efectivo y, por lo tanto, las salideras bancarias, nada se ha dispuesto en el sentido de mitigar la fuerte carga tributaria que soportan estas operaciones tanto por cuenta del Impuesto sobre los Débitos y Créditos Bancarios a nivel nacional como por los tributos de alcance municipal que gravan las mismas.

MEMORIA ANUAL 2010 Cap铆tulo III: El Sistema Financiero

En otro plano de la misma problem谩tica, el Congreso Nacional y algunos gobiernos municipales establecieron nuevas medidas de seguridad con el prop贸sito de evitar lo que se ha dado en llamar el delito de las "salideras bancarias", las que en general tienden a combatir las consecuencias del problema de la escasa bancarizaci贸n de las transacciones sin atacar sus verdaderas causas.

MEMORIA ANUAL 2010 Anexo Estadístico

CUADRO 1: Depósitos en Moneda Nacional Promedio mensual de saldos diarios (en millones de pesos) Período

Cuenta Corriente

Caja de Ahorros

Plazo Fijo

Total

(1)

1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008

Diciembre Diciembre Diciembre Diciembre Diciembre Diciembre Diciembre Diciembre Diciembre Diciembre Diciembre Diciembre Diciembre Diciembre Diciembre Diciembre Diciembre Diciembre

3.129 4.909 6.214 6.993 7.011 10.514 12.178 12.648 12.580 11.952 8.309 23.305 30.825 38.630 47.386 55.386 61.611 77.639

1.980 2.758 4.653 5.242 4.688 5.936 7.601 8.206 8.347 7.924 4.499 9.144 14.554 21.616 25.965 30.157 37.849 39.392

2.955 5.998 8.903 9.622 7.343 8.756 12.057 13.577 12.791 12.024 5.872 33.435 38.472 42.179 49.253 65.906 80.809 82.928

8.064 13.665 19.770 21.858 19.042 25.207 31.836 34.432 33.719 31.900 18.681 65.885 83.851 102.425 122.604 151.449 180.268 199.959

2009

Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre

79.539 74.446 72.987 72.945 75.044 77.770 73.750 74.823 77.559 77.118 77.601 84.361

40.111 39.435 38.527 39.025 39.202 40.737 42.305 40.639 40.924 41.156 41.735 45.386

82.650 87.752 88.790 87.068 88.146 85.320 84.772 88.656 90.694 93.031 95.152 90.100

202.300 201.634 200.304 199.038 202.392 203.827 200.827 204.118 209.177 211.304 214.488 219.847

2010

Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre

86.401 87.650 82.703 85.793 86.536 86.993 88.841 88.677 89.897 94.818 96.384 102.989

45.411 46.259 46.146 45.894 45.824 47.630 51.944 49.953 50.866 52.649 52.905 58.000

90.039 93.572 101.213 104.746 113.022 117.199 120.407 128.633 134.611 137.877 141.613 138.523

221.852 227.481 230.062 236.433 245.382 251.823 261.192 267.263 275.374 285.344 290.902 299.512

(1) Desde marzo 2002, incluye los depósitos reprogramados. Fuente: ABA en base a "Boletín Estadístico", "Información Diaria sobre Depósitos, Crédito y Efectivo en Moneda Nacional" y "Principales Pasivos del Sistema Financiero", B.C.R.A.

MEMORIA ANUAL 2010 Anexo Estadístico

CUADRO 2: Depósitos en Moneda Extranjera Promedio mensual de saldos diarios (en millones de dólares) Período

En Cuenta Corriente

A la Vista

En Caja de Ahorros

A Plazo Fijo

… … … … … … … … 292 351 441 472 646 684 829 781 2.442 26 52 25 10 4 4 11

40 11 12 16 42 597 782 839 392 482 493 1.092 1.528 2.119 1.695 1.162 2.385 327 349 417 455 518 690 718

… … … … … … 1.137 1.866 3.698 4.032 3.445 4.529 5.330 5.304 6.146 5.602 9.772 83 457 1.848 1.455 1.937 2.400 3.579

… … … … 1.063 2.069 4.641 8.037 13.711 18.122 18.321 22.273 29.666 34.435 38.475 44.155 33.116 427 1.041 1.646 2.236 3.227 4.870 5.815

553 820 994 1.487 538 177 145 … … … … … … … … … … … … … … … … …

593 831 1.006 1.503 1.644 2.843 6.705 10.742 18.093 22.986 22.699 28.366 37.169 42.542 47.145 51.700 47.715 863 1.899 3.936 4.157 5.686 7.964 10.124

Depósitos por Cuenta y Orden del B.C.R.A.

Total

1985 1986 1987 1988 1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008

2009

Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre

13 11 15 17 17 13 14 12 4 6 7 8

770 754 714 732 743 778 805 765 742 734 756 766

3.938 3.723 4.188 4.477 4.723 4.785 4.846 4.928 5.161 4.838 4.753 5.034

6.488 6.195 6.386 6.695 6.884 6.840 6.939 7.101 7.078 6.974 6.871 6.779

… … … … … … … … … … … …

11.209 10.683 11.303 11.921 12.367 12.416 12.604 12.807 12.985 12.551 12.387 12.587

2010

Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre

12 9 9 10 12 13 13 13 13 14 15 17

901 793 838 836 814 828 921 936 857 841 874 942

5.702 4.749 5.096 8.665 9.391 8.784 8.416 7.307 7.551 8.319 8.773 8.647

8.113 6.701 6.720 6.737 6.798 6.917 7.029 7.103 7.070 7.098 7.092 7.258

… … … … … … … … … … … …

14.728 12.252 12.663 16.247 17.015 16.543 16.379 15.360 15.491 16.272 16.754 16.863

Fuente: ABA en base a "Boletín Estadístico", "Información Diaria sobre Depósitos, Créditos y Efectivo en Moneda Extranjera" y "Principales Pasivos del Sistema Financiero", B.C.R.A. 32

MEMORIA ANUAL 2010 Anexo Estadístico

CUADRO 3: Agregados Monetarios (en millones de pesos de diciembre de 2010) Período

M1 + Dep. a la Vista en Moneda Extranjera

M3 + Dep. Totales en Moneda Extranjera

1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008

Diciembre Diciembre Diciembre Diciembre Diciembre Diciembre Diciembre Diciembre Diciembre Diciembre Diciembre Diciembre Diciembre Diciembre Diciembre

61.099 58.227 72.144 83.919 89.442 88.004 81.498 59.483 76.221 107.753 125.890 142.375 157.540 166.350 182.468

79.523 74.023 91.890 109.315 117.919 116.949 108.647 75.524 94.222 135.632 164.583 184.081 202.217 216.582 230.852

113.341 98.765 121.018 149.598 165.036 161.305 149.846 96.461 160.043 209.331 240.083 263.191 299.854 323.829 332.711

61.931 59.160 73.708 86.093 92.245 90.527 83.441 64.311 77.452 108.941 127.203 143.776 159.138 168.531 184.967

102.510 96.723 120.256 146.484 160.461 164.094 160.347 123.239 97.235 141.255 176.280 196.607 219.618 241.596 265.529

2009

Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre

186.116 177.666 172.036 169.761 172.644 177.348 174.467 173.344 175.092 173.761 173.904 187.110

235.278 225.865 218.704 216.841 219.747 225.913 224.432 220.895 222.557 221.086 221.447 238.252

336.578 333.117 326.255 321.882 325.659 327.629 324.554 324.632 327.748 328.063 329.841 339.781

188.826 180.354 174.700 172.526 175.474 180.328 177.586 176.327 177.958 176.592 176.810 190.055

274.096 263.375 259.996 260.852 265.834 272.705 272.441 270.061 272.456 269.117 268.657 286.161

2010

Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre

189.458 188.116 179.585 180.478 181.302 182.928 188.847 188.323 189.608 195.212 197.542 210.127

240.024 238.919 229.597 229.727 229.999 233.056 243.035 239.985 241.781 248.747 250.890 268.127

340.286 341.679 339.290 342.130 350.106 356.400 368.642 373.019 379.853 388.943 393.689 406.651

192.901 191.206 182.857 183.754 184.525 186.233 192.521 192.060 193.046 198.597 201.069 213.939

295.571 286.114 278.510 292.692 296.383 298.008 307.486 300.461 302.989 313.135 317.367 335.194

Nota: Los agregados incluyen los depósitos del sector público. Fuente: ABA en base a datos del "Boletín Estadístico" e "Información Diaria sobre Depósitos, Crédito y Efectivo en Moneda Nacional y Extranjera" y "Principales Pasivos del Sistema Financiero", B.C.R.A. e INDEC. 33

MEMORIA ANUAL 2010 Anexo Estadístico

CUADRO 4: Agregados Monetarios Promedios anuales (en porcentaje del PBI) Período

1985 1986 1987 1988 1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010

M1 + Dep. a la Vista en Moneda Extranjera

M3 + Dep. Totales en Moneda Extranjera

3,7 5,0 3,9 2,6 2,6 2,2 2,9 4,3 5,7 6,4 6,4 7,3 8,0 8,5 8,8 8,3 7,6 10,2 11,9 14,1 14,4 14,4 14,2 12,9 13,0 12,9

5,1 6,8 5,5 3,6 3,2 3,5 3,9 5,5 7,4 8,4 8,2 9,3 10,4 11,1 11,7 11,1 10,0 13,6 14,9 18,4 18,9 18,7 18,3 16,7 16,6 16,5

9,3 13,8 12,3 10,8 8,3 4,2 5,2 7,5 10,7 12,0 11,0 12,5 14,3 15,7 16,4 15,8 13,9 22,6 25,3 27,3 28,0 27,7 27,7 25,7 24,3 24,9

3,7 5,0 3,9 2,6 2,9 2,4 3,3 4,7 5,9 6,6 6,7 7,8 8,6 9,2 9,6 8,9 8,5 12,0 12,2 14,4 14,6 14,6 14,4 13,1 13,3 13,2

5,2 6,8 5,5 3,6 9,8 4,5 6,5 9,3 13,6 16,5 16,5 19,0 21,5 24,6 27,9 28,6 28,8 18,1 15,9 20,5 21,2 21,2 20,9 19,5 20,5 20,8

Fuente: ABA en base a datos del "Boletín Estadístico", "Información Diaria sobre Depósitos, Crédito y Efectivo en Moneda Nacional y Extranjera", "Principales Pasivos del Sistema Financiero", "Estimaciones Anuales de la Oferta y Demanda Globales. Período 1980-1992", B.C.R.A. e "Informe Económico", Ministerio de Economía.

MEMORIA ANUAL 2010 Anexo Estadístico

CUADRO 5: Agregados Monetarios Reales (1) Promedio mensual de saldos diarios (en millones de pesos de diciembre de 2010) Período

Efectivo en Cuenta Poder del Corriente Público

Caja de Ahorros

Plazo Fijo

1985 1986 1987 1988 1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008

16.961 19.675 16.357 14.437 13.763 12.520 19.366 25.675 33.638 36.520 34.605 37.168 43.228 45.549 44.381 40.549 29.856 30.342 48.703 56.743 66.263 75.488 84.582 87.105

21.856 19.568 12.757 10.107 14.112 7.370 12.837 18.636 22.956 24.579 23.621 34.977 40.690 43.892 43.623 40.949 29.627 45.879 59.050 69.147 76.112 82.052 81.768 95.363

38.817 39.243 29.114 24.545 27.875 19.889 32.203 44.312 56.594 61.099 58.227 72.144 83.919 89.442 88.004 81.498 59.483 76.221 107.753 125.890 142.375 157.540 166.350 182.468

13.167 13.366 11.546 8.567 4.158 10.406 8.124 10.469 17.190 18.425 15.796 19.746 25.396 28.477 28.946 27.149 16.041 18.002 27.880 38.693 41.705 44.677 50.232 48.384

51.984 52.610 40.660 33.111 32.033 30.295 40.327 54.781 73.783 79.523 74.023 91.890 109.315 117.919 116.949 108.647 75.524 94.222 135.632 164.583 184.081 202.217 216.582 230.852

41.162 59.452 52.378 67.154 32.607 9.540 12.125 22.769 32.887 33.818 24.741 29.128 40.283 47.117 44.356 41.199 20.937 65.820 73.699 75.500 79.111 97.637 107.247 101.859

93.145 112.061 93.038 100.265 64.640 39.835 52.452 77.550 106.670 113.341 98.765 121.018 149.598 165.036 161.305 149.846 96.461 160.043 209.331 240.083 263.191 299.854 323.829 332.711

2009

Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre

88.628 86.678 83.626 81.758 82.475 84.632 87.361 85.793 85.136 85.082 85.504 92.048

97.488 90.989 88.410 88.003 90.169 92.716 87.105 87.551 89.956 88.679 88.401 95.062

186.116 177.666 172.036 169.761 172.644 177.348 174.467 173.344 175.092 173.761 173.904 187.110

49.163 48.198 46.668 47.080 47.103 48.566 49.966 47.551 47.465 47.325 47.543 51.142

235.278 225.865 218.704 216.841 219.747 225.913 224.432 220.895 222.557 221.086 221.447 238.252

101.300 107.252 107.552 105.041 105.912 101.716 100.122 103.737 105.191 106.977 108.394 101.529

336.578 333.117 326.255 321.882 325.659 327.629 324.554 324.632 327.748 328.063 329.841 339.781

2010

Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre

93.248 91.859 89.953 88.413 89.341 91.374 96.169 96.613 97.399 98.800 100.351 107.138

96.210 96.258 89.632 92.064 91.962 91.554 92.678 91.710 92.209 96.412 97.191 102.989

189.458 188.116 179.585 180.478 181.302 182.928 188.847 188.323 189.608 195.212 197.542 210.127

50.567 50.802 50.012 49.249 48.697 50.127 54.188 51.662 52.174 53.535 53.348 58.000

240.024 238.919 229.597 229.727 229.999 233.056 243.035 239.985 241.781 248.747 250.890 268.127

100.261 102.761 109.693 112.403 120.107 123.344 125.607 133.034 138.071 140.196 142.799 138.523

340.286 341.679 339.290 342.130 350.106 356.400 368.642 373.019 379.853 388.943 393.689 406.651

(1) Deflactado por el índice de precios combinado. Fuente: ABA en base a "Boletín Estadístico", "Información Diaria sobre Depósitos, Crédito y Efectivo en Moneda Nacional", B.C.R.A. e INDEC.

MEMORIA ANUAL 2010 Anexo Estadístico

CUADRO 6: Pasivos Monetarios y Financieros del B.C.R.A. Promedio mensual de saldos diarios (en millones) Período

Circulante

Depósitos de las Entidades en el B.C.R.A.

Pasivos Monetarios

Posición Neta de Pases

Pasivos Financieros (1)

Depósitos del Gobierno en el B.C.R.A.

1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008

Diciembre Diciembre Diciembre Diciembre Diciembre Diciembre Diciembre Diciembre Diciembre Diciembre Diciembre Diciembre Diciembre Diciembre Diciembre

12.346 12.025 13.131 15.174 15.520 15.048 14.205 10.173 17.766 28.717 35.838 46.008 56.158 70.577 80.247

3.872 716 27 47 31 91 88 6.703 10.953 20.396 22.988 15.972 28.660 34.297 43.413

16.218 12.741 13.158 15.221 15.551 15.139 14.293 16.876 28.719 49.112 58.826 61.980 84.818 104.874 123.660

... 1.494 4.961 6.315 9.347 9.662 9.248 -4.773 -233 -46 5.491 5.422 1.666 2.240 7.885

... 15.010 18.137 21.536 24.898 24.802 23.541 12.123 28.486 49.066 64.317 67.403 86.484 107.114 131.546

... 456 1.049 478 1.620 1.827 1.016 171 79 559 486 1.227 2.041 3.232 1.118

2009

Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre

80.919 79.053 77.190 76.423 76.859 79.526 82.999 82.062 81.784 82.777 84.136 92.793

43.151 43.580 45.394 47.146 49.412 49.653 50.427 53.154 55.375 53.624 53.619 55.105

124.070 122.634 122.584 123.569 126.271 129.179 133.426 135.216 137.159 136.401 137.755 147.898

13.174 14.443 15.909 15.048 16.225 14.847 11.798 12.520 10.342 10.566 9.703 6.925

137.244 137.076 138.493 138.618 142.496 144.026 145.224 147.735 147.501 146.967 147.458 154.823

1.463 1.754 3.133 2.438 5.358 7.790 9.241 1.792 1.141 835 2.229 6.300

2010

Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre

94.314 93.943 93.297 92.744 94.856 97.868 103.404 104.835 106.245 110.620 112.839 119.694

54.730 53.292 55.078 68.828 73.237 71.852 72.139 68.361 69.380 73.843 75.963 77.037

149.044 147.234 148.375 161.572 168.093 169.721 175.542 173.196 175.625 184.463 188.803 196.731

11.508 17.024 13.535 14.766 16.088 15.802 15.021 13.328 13.087 12.220 12.407 9.376

160.551 164.258 161.910 176.339 184.182 185.522 190.563 186.524 188.712 196.683 201.209 206.107

1.975 1.059 25.706 12.543 12.129 12.390 9.752 10.874 7.517 5.724 9.750 6.871

(1) Los pasivos financieros no incluyen el stock de LEBAC y NOBAC. Fuente: ABA en base a "Boletín Estadístico" y "Pasivos Monetarios del B.C.R.A.", B.C.R.A.

MEMORIA ANUAL 2010 Anexo Estadístico

CUADRO 7: Reservas de Libre Disponibilidad del B.C.R.A. (1) Promedio mensual de saldos diarios Período

Reservas Líquidas (2)

Títulos Públicos (3)

Total

En Millones de Dólares

Pasivos Monetarios (4) En Millones de Pesos

1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008

Diciembre Diciembre Diciembre Diciembre Diciembre Diciembre Diciembre Diciembre Diciembre Diciembre Diciembre Diciembre Diciembre

17.503 20.871 24.975 24.910 24.077 14.815 10.265 13.820 19.310 27.262 31.167 45.711 46.198

1.793 1.746 1.683 1.456 1.314 4.534 ... ... ... ... ... ... ...

19.296 22.618 26.658 26.366 25.391 19.349 10.265 13.820 19.310 27.262 31.167 45.711 46.198

14.059 14.190 15.551 15.139 14.293 16.876 28.719 49.112 58.826 61.980 84.818 104.874 123.660

2009

Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre

46.789 47.058 46.934 46.268 46.556 46.385 45.993 44.851 45.193 45.733 46.805 47.717

... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...

46.789 47.058 46.934 46.268 46.556 46.385 45.993 44.851 45.193 45.733 46.805 47.717

124.070 122.634 122.584 123.569 126.271 129.179 133.426 135.216 137.159 136.401 137.755 147.898

2010

Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre

46.789 47.058 46.934 46.268 46.556 46.385 45.993 44.851 45.193 45.733 46.805 47.717

... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...

46.789 47.058 46.934 46.268 46.556 46.385 45.993 44.851 45.193 45.733 46.805 47.717

124.070 122.634 122.584 123.569 126.271 129.179 133.426 135.216 137.159 136.401 137.755 147.898

(1) Corresponde a valores de mercado. (2) Billetes, depósitos en cuenta corriente, colocaciones a la vista y colocaciones a plazo, oro y ALADI. (3) Incluye los títulos que fueron utilizados como garantía de operaciones de pases pasivos. (4) Circulación monetaria + Depósitos de las entidades en el B.C.R.A. Fuente: ABA en base a "Reservas de Libre Disponibilidad y Base Monetaria" y "Activos en Moneda Extranjera y Pasivos Monetarios", B.C.R.A.

MEMORIA ANUAL 2010 Anexo Estadístico

CUADRO 8: Préstamos al Sector Privado Promedio mensual de saldos diarios (en millones de pesos) Período

Adelantos

Documentos Hipotecarios

Prendarios

Personales

Tarjetas de Crédito

Otros

Total

2000

Diciembre

9.125,5

15.840,1

16.986,1

4.942,2

5.489,2

4.027,8

6.919,7

63.330,6

2001

Diciembre

6.691,8

11.223,7

16.183,9

3.707,5

4.889,3

3.656,0

5.110,4

51.462,6

2002

Diciembre

5.150,1

7.479,7

11.554,6

2.264,3

2.685,9

2.091,2

4.815,9

36.041,7

2003

Diciembre

4.793,9

6.716,7

9.401,0

1.324,5

2.332,9

2.288,7

4.070,5

30.927,3

8.830,5

1.672,3

4.184,0

3.175,5

4.803,6

38.941,6 52.829,7

2004

Diciembre

6.796,0

9.479,9

2005

Diciembre

9.028,2

15.266,4

8.845,5

2.335,2

7.148,7

5.206,7

4.999,4

2006

Diciembre

12.107,6

22.558,1

10.132,6

3.761,4

13.009,3

7.399,8

5.916,8

74.884,7

2007

Diciembre

14.662,4

31.479,8

14.432,2

5.964,6

21.044,6

11.010,3

6.872,0

105.466,1

2008

Diciembre

16.263,1

36.295,4

18.704,6

7.868,9

27.668,5

14.963,3

7.959,1

129.721,5

Enero

2009

2010

16.356,9

35.468,9

18.887,1

7.740,7

27.610,2

15.496,2

8.016,8

129.576,9

Febrero

16.876,3

35.635,6

18.947,0

7.670,2

27.620,3

15.233,6

8.037,4

130.020,5

Marzo

17.256,9

37.160,0

18.991,1

7.482,0

27.658,8

15.036,0

8.217,8

131.802,6

Abril

17.504,3

37.054,4

18.972,7

7.405,6

27.867,1

15.268,8

8.268,3

132.339,5

Mayo

18.483,8

37.157,2

18.915,0

7.303,9

27.964,1

15.525,6

8.400,7

133.748,9

Junio

19.151,5

37.406,9

18.893,0

7.233,5

27.945,1

15.507,0

9.007,6

135.144,8

Julio

19.536,2

37.170,1

18.876,0

7.183,6

27.833,1

15.531,1

9.441,4

135.574,0

Agosto

19.180,9

36.601,0

18.729,6

7.136,2

28.069,7

15.717,8

9.517,6

134.952,9

Septiembre

19.156,2

36.097,3

18.457,0

7.229,7

28.532,5

16.087,7

9.501,7

135.062,3

Octubre

18.510,4

36.013,5

18.557,5

7.201,4

29.079,1

16.986,4

9.620,7

135.971,3

Noviembre

18.321,2

36.231,6

18.627,8

7.251,5

29.604,2

17.361,3

9.918,7

137.315,2

Diciembre

18.905,5

37.191,6

18.616,6

7.303,4

30.054,8

18.086,8

10.159,0

140.319,5

Enero

18.054,2

37.736,7

18.625,2

7.329,9

30.450,4

19.108,1

10.719,7

142.022,6

Febrero

17.929,2

37.804,0

18.721,7

7.414,6

30.894,7

19.059,8

10.719,4

142.542,1

Marzo

18.109,5

38.690,9

18.900,7

7.480,3

31.313,4

19.365,2

10.878,9

144.738,8

Abril

19.085,1

40.449,5

19.037,7

7.603,4

32.011,3

20.152,6

11.183,6

149.523,1

Mayo

20.934,2

41.675,7

19.117,6

7.749,4

32.693,2

20.824,3

11.427,3

154.422,3

Junio

21.738,8

42.203,7

19.275,1

7.843,0

33.100,5

21.629,5

12.114,0

157.903,0

Julio

21.918,5

44.716,8

19.327,6

8.055,4

33.585,1

22.016,5

12.113,1

161.735,1

Agosto

21.690,1

47.575,7

19.354,5

8.189,9

34.357,6

22.602,4

12.172,1

165.943,7

Septiembre

20.785,8

50.736,9

19.633,2

8.460,4

35.515,1

23.201,9

12.342,4

170.675,5

36.849,3

24.514,2

13.065,0

177.949,8

Octubre

21.768,6

52.886,3

20.001,3

8.862,5

Noviembre

21.814,5

55.345,4

20.436,9

9.194,7

38.130,7

25.104,7

14.036,6

184.065,2

Diciembre

22.407,3

58.527,7

20.760,7

9.604,2

39.342,2

26.771,3

14.765,3

192.181,3

Fuente: ABA en base a "Principales Pasivos del Sistema Financiero", B.C.R.A.

MEMORIA ANUAL 2010 Anexo Estadístico

CUADRO 9: Préstamos al Sector Privado Variación de los últimos 12 meses de los promedios mensuales de saldos diarios (en porcentajes) Período

2001

Diciembre

2002

Diciembre

2003

Diciembre

2004

Diciembre

2005

Diciembre

2006

Diciembre

2007

Diciembre

2008

Diciembre

2009

Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre

2010

Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre

Adelantos

Documentos Hipotecarios

Prendarios

Personales

Tarjetas de Crédito

Otros

Total

-26,7 -23,0 -6,9 41,8 32,8 34,1 21,1 10,9

-29,1 -33,4 -10,2 41,1 61,0 47,8 39,6 15,3

-4,7 -28,6 -18,6 -6,1 0,2 14,6 42,4 29,6

-25,0 -38,9 -41,5 26,3 39,6 61,1 58,6 31,9

-10,9 -45,1 -13,1 79,3 70,9 82,0 61,8 31,5

-9,2 -42,8 9,4 38,7 64,0 42,1 48,8 35,9

-26,1 -5,8 -15,5 18,0 4,1 18,4 16,1 15,8

-18,7 -30,0 -14,2 25,9 35,7 41,7 40,8 23,0

6,3 11,4 14,0 10,3 10,9 16,1 16,2 14,7 9,6 6,8 11,5 16,2

10,8 11,0 15,1 11,7 8,6 11,7 10,8 7,5 3,9 -1,6 -1,5 2,5

28,3 25,9 23,6 21,3 18,0 15,2 12,8 9,6 6,1 4,3 2,3 -0,5

26,9 21,7 15,9 12,2 6,6 1,8 -0,7 -3,6 -3,7 -6,2 -7,5 -7,2

26,8 22,2 18,6 15,7 11,2 8,9 6,9 6,5 6,6 6,7 7,2 8,6

32,7 26,8 24,1 22,5 20,6 17,9 19,0 16,3 18,3 19,1 19,4 20,9

12,5 14,1 16,5 15,4 17,3 22,3 27,9 28,7 25,9 25,6 28,3 27,6

19,1 17,9 18,0 15,1 12,5 12,9 12,2 10,1 8,0 5,8 6,3 8,2

10,4 6,2 4,9 9,0 13,3 13,5 12,2 13,1 8,5 17,6 19,1 18,5

6,4 6,1 4,1 9,2 12,2 12,8 20,3 30,0 40,6 46,9 52,8 57,4

-1,4 -1,2 -0,5 0,3 1,1 2,0 2,4 3,3 6,4 7,8 9,7 11,5

-5,3 -3,3 0,0 2,7 6,1 8,4 12,1 14,8 17,0 23,1 26,8 31,5

10,3 11,9 13,2 14,9 16,9 18,4 20,7 22,4 24,5 26,7 28,8 30,9

23,3 25,1 28,8 32,0 34,1 39,5 41,8 43,8 44,2 44,3 44,6 48,0

33,7 33,4 32,4 35,3 36,0 34,5 28,3 27,9 29,9 35,8 41,5 45,3

9,6 9,6 9,8 13,0 15,5 16,8 19,3 23,0 26,4 30,9 34,0 37,0

Fuente: ABA en base a "Principales Pasivos del Sistema Financiero", B.C.R.A.

MEMORIA ANUAL 2010 Anexo Estadístico

CUADRO 10: Crédito Bancario Nominal (en millones de pesos) Fin de:

1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009

20010

Diciembre Diciembre Diciembre Diciembre Diciembre Diciembre Diciembre Diciembre Diciembre Diciembre Diciembre Diciembre Diciembre Diciembre Diciembre Diciembre Diciembre Diciembre Diciembre Diciembre Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre

Al Sector Público En En Total Moneda Moneda Nacional Extranjera 233 5.291 6.548 5.076 6.541 5.734 5.426 6.289 6.098 4.797 5.481 3.715 3.392 57.744 67.798 78.743 86.251 77.869 78.321 79.651 88.001 88.002 88.503 90.280 93.732 92.946 98.405 96.425 104.304 104.187 104.653 101.102 108.225 114.477 115.984 126.278 134.280 135.298 138.898 145.882 147.323 154.590 154.679 143.647

756 1.647 3.736 5.545 6.652 5.898 10.622 12.647 15.075 18.862 22.790 25.063 26.722 37.538 28.425 25.639 14.919 11.252 5.178 8.061 7.191 6.903 8.525 8.681 8.747 8.749 8.826 8.734 8.751 8.890 8.599 12.910 9.746 10.452 10.253 10.155 9.782 10.032 10.087 9.212 9.539 9.286 9.321 11.676

989 6.938 10.284 10.621 13.193 11.631 16.048 18.936 21.172 23.659 28.272 28.778 30.114 95.282 96.223 104.382 101.170 89.120 83.499 87.712 95.192 94.905 97.027 98.960 102.479 101.695 107.232 105.159 113.055 113.077 113.252 114.013 117.971 124.929 126.236 136.433 144.062 145.330 148.985 155.094 156.862 163.876 163.999 155.323

Al Sector Privado En En Total Moneda Moneda Nacional Extranjera 605 7.238 13.180 19.055 21.766 23.931 21.819 21.980 24.745 27.420 26.659 25.688 15.626 41.175 34.975 41.422 54.163 72.778 100.117 120.098 119.295 120.037 121.034 121.829 122.826 124.446 123.970 124.579 125.882 127.706 129.421 133.118 132.078 133.614 136.295 140.528 145.092 148.559 150.942 154.681 160.558 165.905 171.418 179.445

684 3.515 9.573 15.933 21.477 28.282 29.686 32.958 39.489 44.786 43.919 42.221 40.353 6.749 5.483 5.549 7.898 12.488 17.374 21.469 21.834 23.242 23.846 23.618 24.599 23.837 23.285 22.648 21.665 21.621 21.785 21.827 21.881 22.294 23.507 24.739 24.940 24.261 25.478 26.686 27.597 28.584 29.762 31.420

1.288 10.753 22.753 34.988 43.244 52.212 51.506 54.939 64.234 72.206 70.578 67.910 55.979 47.924 40.458 46.971 62.061 85.266 117.491 141.567 141.130 143.279 144.880 145.446 147.425 148.283 147.255 147.226 147.547 149.327 151.206 154.945 153.959 155.907 159.801 165.267 170.032 172.820 176.420 181.367 188.155 194.488 201.180 210.864

Fuente: ABA en base a datos del "Boletín Estadístico", B.C.R.A. 40

MEMORIA ANUAL 2010 Anexo Estadístico

CUADRO 11: Crédito Bancario Nominal por Moneda (en millones de pesos) Fin de:

En Moneda Nacional

En Moneda Extranjera

Crédito

Recursos Devengados sobre Préstamos

Total

Crédito

Recursos Devengados sobre Préstamos

Total

1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008

Diciembre Diciembre Diciembre Diciembre Diciembre Diciembre Diciembre Diciembre Diciembre Diciembre Diciembre Diciembre Diciembre Diciembre Diciembre Diciembre Diciembre Diciembre Diciembre Diciembre

426 5.822 12.179 18.729 23.693 25.824 24.402 26.916 29.479 31.540 31.541 28.848 18.560 84.510 90.727 107.961 129.174 141.234 170.585 191.236

412 6.707 7.549 5.402 4.614 3.840 2.844 1.353 1.364 677 599 556 459 14.409 12.045 12.204 11.240 9.413 7.854 8.513

838 12.529 19.728 24.131 28.307 29.664 27.246 28.269 30.843 32.217 32.141 29.404 19.018 98.919 102.773 120.165 140.413 150.647 178.438 199.749

1.330 4.768 12.548 20.642 27.338 33.202 39.147 44.575 53.485 62.542 65.574 66.073 65.730 44.080 33.804 31.093 22.726 23.592 22.307 29.191

109 394 761 835 791 977 1.161 1.030 1.079 1.106 1.135 1.212 1.344 207 105 95 91 147 246 340

1.439 5.162 13.309 21.478 28.129 34.179 40.308 45.605 54.564 63.647 66.710 67.285 67.075 44.287 33.908 31.188 22.817 23.739 22.552 29.530

2.277 17.691 33.036 45.609 56.436 63.844 67.554 73.874 85.406 95.865 98.850 96.688 86.093 143.206 136.681 151.353 163.231 174.386 200.991 229.279

2009

Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre

200.606 202.331 203.759 206.343 210.713 211.448 216.375 214.896 225.120 226.699 228.839 229.049

6.690 5.708 5.778 5.766 5.845 5.945 6.000 6.108 5.066 5.194 5.235 5.172

207.296 208.039 209.537 212.108 216.558 217.393 222.375 221.004 230.186 231.892 234.074 234.221

28.661 29.749 31.956 31.911 32.949 32.218 31.742 31.027 30.095 30.199 30.087 34.451

364 395 414 387 397 368 370 354 321 313 297 287

29.026 30.145 32.371 32.298 33.346 32.586 32.111 31.381 30.416 30.511 30.384 34.737

236.321 238.184 241.907 244.406 249.904 249.979 254.487 252.385 260.602 262.404 264.458 268.958

2010

Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre

234.991 242.789 246.921 261.383 273.822 278.427 284.230 294.675 301.968 314.129 319.591 316.488

5.312 5.302 5.358 5.423 5.550 5.430 5.610 5.888 5.913 6.365 6.506 6.604

240.303 248.091 252.279 266.806 279.372 283.857 289.840 300.563 307.881 320.494 326.097 323.092

31.335 32.458 33.458 34.604 34.441 34.044 35.327 35.664 36.888 37.619 38.829 42.833

292 288 301 290 281 249 238 234 247 251 254 262

31.627 32.746 33.759 34.894 34.722 34.293 35.564 35.898 37.136 37.870 39.082 43.095

271.930 280.837 286.038 301.700 314.094 318.151 325.405 336.461 345.017 358.364 365.179 366.187

Fuente: ABA en base a "Boletín Estadístico", B.C.R.A. e INDEC. 41

MEMORIA ANUAL 2010 Anexo Estadístico

CUADRO 12: Crédito Bancario Real (1) (en millones de pesos de diciembre de 2010) Fin de:

En Moneda Nacional

En Moneda Extranjera

Total

Crédito

Recursos Devengados sobre Préstamos

Total

Crédito

Recursos Devengados sobre Préstamos

Total

1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008

Diciembre Diciembre Diciembre Diciembre Diciembre Diciembre Diciembre Diciembre Diciembre Diciembre Diciembre Diciembre Diciembre Diciembre Diciembre Diciembre Diciembre Diciembre Diciembre Diciembre

40.934 40.355 49.968 71.098 87.524 90.761 82.218 89.537 98.494 109.451 109.372 98.840 66.173 166.366 173.801 193.248 207.480 209.232 226.396 234.892

39.521 46.487 30.970 20.508 17.045 13.496 9.582 4.501 4.558 2.350 2.079 1.905 1.635 28.366 23.075 21.846 18.053 13.945 10.423 10.456

80.455 86.842 80.939 91.607 104.569 104.258 91.800 94.038 103.052 111.801 111.451 100.745 67.809 194.732 196.876 215.094 225.533 223.177 236.819 245.349

127.699 33.052 51.482 78.364 100.989 116.692 131.900 148.278 178.704 217.036 227.386 226.384 234.358 86.776 64.755 55.657 36.504 34.951 29.605 35.854

10.491 2.731 3.122 3.171 2.921 3.433 3.913 3.428 3.605 3.837 3.936 4.151 4.793 407 200 170 146 218 326 417

138.191 35.784 54.604 81.535 103.909 120.125 135.812 151.706 182.309 220.873 231.322 230.536 239.151 87.183 64.956 55.826 36.650 35.169 29.931 36.271

218.646 122.626 135.543 173.142 208.479 224.382 227.613 245.744 285.361 332.674 342.773 331.280 306.959 281.914 261.832 270.920 262.183 258.346 266.750 281.620

2009

Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre

245.874 247.292 246.814 248.937 253.182 252.083 255.556 251.449 261.103 260.683 260.686 258.101

8.200 6.977 6.999 6.956 7.023 7.087 7.086 7.147 5.876 5.972 5.963 5.828

254.073 254.269 253.813 255.893 260.205 259.170 262.643 258.597 266.979 266.655 266.649 263.930

35.129 36.360 38.709 38.498 39.590 38.410 37.490 36.305 34.905 34.726 34.274 38.820

446 483 502 467 477 439 436 414 373 359 339 323

35.575 36.843 39.211 38.965 40.067 38.848 37.926 36.719 35.278 35.085 34.613 39.144

289.648 291.112 293.024 294.858 300.272 298.019 300.569 295.316 302.257 301.741 301.262 303.073

2010

Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre

261.668 266.631 267.609 280.491 290.990 293.025 296.506 304.756 309.732 319.412 322.267 316.488

5.916 5.823 5.806 5.819 5.897 5.715 5.852 6.089 6.065 6.473 6.560 6.604

267.583 272.454 273.415 286.310 296.887 298.740 302.359 310.845 315.797 325.884 328.827 323.092

34.892 35.645 36.261 37.134 36.600 35.829 36.852 36.884 37.837 38.252 39.154 42.833

325 316 326 311 299 262 248 242 254 255 256 262

35.217 35.962 36.588 37.445 36.899 36.091 37.100 37.126 38.090 38.507 39.410 43.095

302.800 308.415 310.003 323.755 333.786 334.831 339.459 347.971 353.887 364.391 368.237 366.187

(1) Deflactado por el índice de precios combinado. Fuente: ABA en base a "Boletín Estadístico", B.C.R.A. e INDEC. 42

MEMORIA ANUAL 2010 Anexo Estadístico

CUADRO 13: Tasas de Interés (en porcentajes nominales anuales) Pasivas

Período

En Moneda Nacional

Activas En Moneda Extranjera

Caja de Ahorros

Plazo Fijo (1)

Caja de Ahorros

Plazo Fijo (1)

Por Préstamos a Empresas de Primera Línea En En Moneda Moneda Nacional Extranjera 30 30 90 días días días

Por Préstamos entre Entidades Financieras

1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008

Acumulado Acumulado Acumulado Acumulado Acumulado Acumulado Acumulado Acumulado Acumulado Acumulado Acumulado Acumulado Acumulado Acumulado

3,7 3,5 3,3 3,0 2,9 2,8 3,2 6,4 1,3 0,7 0,8 0,8 0,6 0,6

12,5 7,6 7,2 7,8 8,5 8,7 17,4 46,9 10,8 2,8 3,9 6,7 8,4 11,9

2,7 2,6 2,5 2,4 2,5 2,7 3,4 2,0 0,9 0,1 0,1 0,1 0,1 0,1

8,4 6,3 6,0 6,5 6,5 7,2 9,9 3,9 0,8 0,4 0,5 0,9 1,4 1,6

19,1 10,9 9,5 11,0 11,4 11,5 32,4 66,6 20,7 6,9 6,2 8,8 11,4 20,9

14,6 9,4 8,0 9,2 9,3 10,0 18,9 22,4 ... ... ... ... ... ...

16,0 10,1 8,6 10,1 10,2 10,6 19,8 26,7 ... ... ... ... ... ...

9,7 6,3 6,8 6,9 7,1 8,4 29,9 47,7 3,9 2,0 4,1 7,4 9,0 10,7

2009

Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre

0,7 0,6 0,6 0,5 0,5 0,5 0,5 0,5 0,5 0,5 0,5 0,5

14,0 11,8 11,9 12,0 12,2 12,2 12,1 12,1 11,6 11,4 10,7 9,8

0,1 0,1 0,1 0,2 0,2 0,1 0,1 0,1 0,1 0,1 0,1 0,1

1,7 1,7 1,5 1,3 1,1 1,0 1,0 0,9 0,8 0,7 0,6 0,5

26,2 22,0 20,4 20,3 20,2 20,1 20,1 ... ... ... ... ...

... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...

12,7 11,5 11,2 11,5 11,3 11,0 10,7 9,9 9,5 9,3 9,0 9,1

Acumulado

0,5

12,3

0,1

1,1

...

10,9

Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre

0,5 0,4 0,4 0,4 0,3 0,3 0,3 0,3 0,3 0,3 0,3 0,3

10,4 9,5 9,4 9,3 8,9 9,3 9,5 9,5 9,6 9,5 9,6 10,0

0,1 0,1 0,1 0,1 0,1 0,1 0,1 0,1 0,1 0,1 0,1 0,1

0,6 0,4 0,4 0,4 0,3 0,4 0,4 0,4 0,4 0,4 0,4 0,4

... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...

9,3 8,6 8,7 8,7 8,9 9,0 9,3 9,3 9,4 10,2 9,5 9,8

Acumulado

0,4

9,8

0,1

0,4

...

9,5

2010

(1) Corresponde al promedio de plazos. Fuente: ABA en base a "Encuesta sobre Tasas de Interés Pasivas", "Tasas de Interés por Préstamos a Empresas de Primera Línea" e "Información Estadística sobre Tasas de Interés", B.C.R.A. 43

MEMORIA ANUAL 2010 Anexo Estadístico

CUADRO 14: Tasas de Interés Activas en Pesos (nominales anuales, en porcentaje) Período

Adelantos en Cuenta Corriente

Documentos a Sola Firma

Hipotecarios

Prendarios

Personales y Tarjetas de Crédito

Personales

Tarjetas de Crédito

1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008

Promedio Promedio Promedio Promedio Promedio Promedio Promedio Promedio Promedio Promedio Promedio Promedio Promedio Promedio Promedio

34,7 41,6 32,7 28,2 28,8 30,6 30,0 40,4 60,3 37,7 15,7 14,9 16,6 17,2 21,6

19,6 20,0 13,3 11,1 11,6 12,1 12,2 28,0 38,8 17,7 10,8 10,3 12,6 14,1 19,3

16,3 15,4 12,4 13,2 14,3 14,4 15,0 15,3 29,4 18,0 12,0 11,3 11,7 11,2 12,8

24,2 26,3 22,2 18,9 20,5 20,6 21,4 21,1 19,1 19,7 13,3 10,3 9,9 11,3 17,5

37,1 44,8 40,7 38,2 34,7 32,7 33,0 34,3 51,0 54,3 30,4 27,3 26,5 26,0 28,3

... ... ... ... ... ... ... ... 40,7 45,9 29,7 25,9 24,7 25,7 30,8

... ... ... ... ... ... ... ... 51,4 54,8 30,7 27,7 27,2 26,1 27,4

2009

Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre

26,6 24,8 24,4 24,1 23,4 22,8 22,5 22,5 22,1 21,7 21,5 21,4

24,4 21,8 20,8 21,0 20,5 19,5 19,8 20,0 18,7 17,9 17,2 16,0

16,1 15,1 15,7 15,4 15,9 15,9 15,6 15,4 16,4 16,0 16,1 15,5

26,3 26,1 25,9 23,8 23,4 22,6 22,1 21,8 18,7 19,2 18,4 18,3

30,4 30,7 30,2 30,8 30,7 30,4 31,4 31,5 31,6 31,5 31,8 31,6

37,4 36,8 33,7 35,2 33,9 34,0 34,3 34,3 33,9 33,0 32,6 32,3

28,9 29,3 29,2 29,5 29,9 29,6 30,6 30,6 30,8 31,0 31,5 31,4

Promedio

23,1

19,8

15,8

22,2

31,0

34,3

30,2

Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre

20,8 20,4 20,1 19,7 19,1 18,6 18,6 18,7 18,5 18,5 19,1 19,1

16,0 15,8 15,3 15,4 14,7 15,0 15,2 15,1 15,6 14,9 14,7 14,8

14,2 14,5 14,7 13,7 13,9 13,9 14,2 14,6 15,2 14,7 14,9 14,7

17,6 17,9 17,4 17,8 17,5 17,3 17,1 17,2 17,0 17,3 17,1 17,3

31,1 30,3 30,0 29,5 29,6 29,7 31,9 31,7 31,1 31,1 31,6 30,4

32,8 31,9 31,5 30,7 30,4 29,8 29,4 28,9 29,3 29,6 30,9 28,9

30,5 29,7 29,3 29,0 29,3 29,6 32,9 33,0 32,3 32,0 32,1 31,3

Promedio

19,3

15,2

14,4

17,4

30,7

30,3

30,9

2010

Corresponde a los promedios ponderados de los préstamos otorgados en el mes de la información. Fuente: ABA en base a "Boletín Estadístico", B.C.R.A.

MEMORIA ANUAL 2010 Anexo Estadístico

CUADRO 15: Tasas de Interés Activas en Moneda Extranjera (nominales anuales, en porcentaje) Período

Adelantos en Cuenta Corriente

Documentos a Sola Firma

19,4 23,8 23,5 23,3 23,4 24,8 25,6 28,2 ... ... ... ... ... ... ...

34,7 41,6 32,7 28,2 28,8 30,6 30,0 40,4 60,3 37,7 15,7 14,9 16,6 17,2 21,6

19,6 20,0 13,3 11,1 11,6 12,1 12,2 28,0 30,1 7,7 10,8 10,3 12,6 14,1 19,3

16,3 15,4 12,4 13,2 14,3 14,4 15,0 15,3 9,8 18,0 12,0 11,3 11,7 11,2 12,8

24,2 26,3 22,2 18,9 20,5 20,6 21,4 21,1 19,1 19,7 13,3 10,3 9,9 11,3 17,5

37,1 44,8 40,7 38,2 34,7 32,7 33,0 34,3 51,0 54,3 30,4 27,3 26,5 26,0 28,3

... ... ... ... ... ... ... ... 40,7 45,9 29,7 25,9 24,7 25,7 30,8

Hipotecarios

Prendarios

Personales y Tarjetas de Crédito

Personales

Tarjetas de Crédito

1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008

Promedio Promedio Promedio Promedio Promedio Promedio Promedio Promedio Promedio Promedio Promedio Promedio Promedio Promedio Promedio

2009

Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre

... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...

26,6 24,8 24,4 24,1 23,4 22,8 22,5 22,5 22,1 21,7 21,5 21,4

24,4 21,8 20,8 21,0 20,5 19,5 19,8 20,0 18,7 17,9 17,2 16,0

16,1 15,1 15,7 15,4 15,9 15,9 15,6 15,4 16,4 16,0 16,1 15,5

26,3 26,1 25,9 23,8 23,4 22,6 22,1 21,8 18,7 19,2 18,4 18,3

30,4 30,7 30,2 30,8 30,7 30,4 31,4 31,5 31,6 31,5 31,8 31,6

37,4 36,8 33,7 35,2 33,9 34,0 34,3 34,3 33,9 33,0 32,6 32,3

Promedio

...

23,1

19,8

15,8

22,2

31,0

34,3

Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre

... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...

20,8 20,4 20,1 19,7 19,1 18,6 18,6 18,7 18,5 18,5 19,1 19,1

16,0 15,8 15,3 15,4 14,7 15,0 15,2 15,1 15,6 14,9 14,7 14,8

14,2 14,5 14,7 13,7 13,9 13,9 14,2 14,6 15,2 14,7 14,9 14,7

17,6 17,9 17,4 17,8 17,5 17,3 17,1 17,2 17,0 17,3 17,1 17,3

31,1 30,3 30,0 29,5 29,6 29,7 31,9 31,7 31,1 31,1 31,6 30,4

32,8 31,9 31,5 30,7 30,4 29,8 29,4 28,9 29,3 29,6 30,9 28,9

Promedio

...

19,3

15,2

14,4

17,4

30,7

30,3

2010

Corresponde a los promedios ponderados de los préstamos otorgados en el mes de la información. Fuente: ABA en base a "Boletín Estadístico", B.C.R.A.

MEMORIA ANUAL 2010 Anexo Estadístico

CUADRO 16: Cantidad de Entidades por Tipo de Institución Fin de:

1985 1986 1987 1988 1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010

Bancos Públicos

Bancos Privados

Entidades Financieras No Bancarias

Total Sistema Financiero

37 37 36 36 36 36 35 36 34 33 31 24 19 16 16 14 13 16 15 14 13 12 12 12 12 12

161 154 142 139 141 134 134 131 133 135 96 96 95 86 76 75 72 62 60 59 58 60 55 55 54 53

117 105 89 69 59 51 50 44 39 37 30 26 25 23 24 24 22 21 21 18 18 18 18 17 17 16

315 296 267 244 236 221 219 211 206 205 157 146 139 125 116 113 107 99 96 91 89 90 85 84 83 81

Fuente: ABA en base a datos del B.C.R.A.

MEMORIA ANUAL 2010 Anexo Estadístico

CUADRO 17: Personal Ocupado Año

Bancos Públicos

Bancos Privados

1980 1981 1982 1983 1984 1985 1986 1987 1988 1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010( 1 )

79.714 78.973 78.346 79.409 80.710 81.200 80.380 80.581 81.680 82.666 75.710 67.706 58.984 56.169 56.127 53.483 48.434 40.696 40.041 40.042 39.986 38.302 44.289 40.903 39.499 38.442 37.788 38.348 38.363 38.025 37.642

66.426 63.106 62.543 65.496 67.877 63.788 60.741 57.880 61.171 64.365 57.876 54.375 58.464 62.660 65.126 56.331 57.384 62.557 63.571 61.976 60.597 57.971 60.318 40.928 43.433 46.763 51.387 56.512 57.023 56.013 58.186

Total

146.140 142.079 140.889 144.905 148.587 144.988 141.121 138.461 142.851 147.031 133.586 122.081 117.448 118.829 121.253 109.814 105.818 103.253 103.612 102.018 100.583 96.273 104.607 81.831 82.932 85.205 89.175 94.860 95.386 94.038 95.828

(1) Corresponde al mes de septiembre. Fuente: ABA en base a datos del B.C.R.A.

MEMORIA ANUAL 2010 Anexo Estadístico

CUADRO 18: Cantidad de Cuentas Período

Operaciones a Plazo

Cajas de Ahorros

Cuentas Corrientes

1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006

Diciembre Diciembre Diciembre Diciembre Diciembre Diciembre Diciembre Diciembre Diciembre Diciembre Diciembre Diciembre Diciembre Diciembre Diciembre Diciembre Diciembre Diciembre

914.703 821.084 786.613 1.064.878 1.176.916 1.318.297 1.304.517 1.521.687 1.643.408 1.848.985 1.928.096 2.080.318 1.593.350 1.256.816 937.550 902.696 915.960 1.331.322

4.590.900 5.550.187 4.530.047 4.191.733 4.861.662 5.931.610 6.059.221 6.712.506 8.742.034 12.084.360 13.196.919 13.790.783 17.764.496 11.329.351 12.571.963 14.093.178 16.612.092 18.143.891

1.567.078 1.507.362 1.536.493 1.755.346 1.744.156 1.861.979 1.703.932 1.881.238 2.286.945 2.908.606 3.221.887 3.204.233 3.260.707 2.638.476 2.032.786 2.286.472 2.600.613 2.725.302

2007

Marzo Junio Septiembre Diciembre

1.423.693 1.473.840 1.457.850 1.401.380

18.571.899 18.979.879 19.415.880 20.040.778

2.849.496 2.835.035 2.944.744 3.055.815

2008

Marzo Junio Septiembre Diciembre

1.442.142 1.364.026 1.418.959 1.355.674

20.326.072 20.394.806 20.797.243 21.250.950

3.138.950 3.236.852 3.348.293 3.350.053

2009

Marzo Junio Septiembre Diciembre

1.380.922 1.319.198 1.365.309 1.399.150

21.107.896 21.630.541 22.162.091 20.787.912

3.353.989 3.414.936 3.460.996 3.197.251

2010

Marzo Junio Septiembre

1.385.185 1.414.353 1.733.964

21.039.240 21.205.567 21.966.160

3.232.356 3.322.853 3.192.251

Fuente: ABA en base a "Indicadores del Sistema Financiero" y "Boletín Estadístico" e "Información de Entidades Financieras", B.C.R.A.

MEMORIA ANUAL 2010 Anexo EstadĂstico

CUADRO 19: Cantidad de Casas (1) Fin de:

Diciembre Diciembre Diciembre Diciembre Diciembre Junio Diciembre Diciembre Diciembre Diciembre Diciembre Diciembre Diciembre Diciembre Diciembre Diciembre Diciembre Diciembre Diciembre Diciembre Diciembre Diciembre Septiembre

1987 1988 1989 1990 1991 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010

Bancos PĂşblicos

Bancos Privados

Entidades Financieras No Bancarias

Total Sistema Financiero

2.005 2.026 2.039 1.970 1.905 1.776 1.710 1.621 1.455 1.461 1.391 1.358 1.377 1.391 1.733 1.737 1.608 1.561 1.412 1.428 1.421 1.436 1.442

2.553 2.597 2.622 2.471 2.345 2.481 2.535 2.397 2.563 2.659 2.946 2.967 2.862 2.809 2.155 2.080 2.161 2.218 2.412 2.451 2.480 2.491 2.523

227 160 107 87 75 60 59 51 45 45 42 56 63 73 58 59 53 100 99 110 108 108 79

4.785 4.783 4.768 4.528 4.325 4.317 4.304 4.069 4.063 4.165 4.379 4.381 4.302 4.273 3.946 3.876 3.822 3.879 3.923 3.989 4.009 4.035 4.044

(1) Incluye casas centrales. Fuente: ABA en base a datos del B.C.R.A.

MEMORIA ANUAL 2010 Anexo Estadístico

CUADRO 20: Distribución Geográfica de las Casas (1) Al 30 de septiembre de 2010 Provincias

Bancos Públicos

Bancos Privados

Total Sistema Bancario

Entidades Financieras No Bancarias

Total Sistema Financiero

Capital Federal Interior Buenos Aires Catamarca Córdoba Corrientes Chaco Chubut Entre Ríos Formosa Jujuy La Pampa La Rioja Mendoza Misiones Neuquén Río Negro Salta San Juan San Luis Santa Cruz Santa Fe Santiago del Estero Tierra del Fuego Tucumán

162 1.280 513 14 232 41 43 59 25 5 5 91 12 35 14 42 21 9 7 6 11 70 8 5 12

602 1.921 706 7 165 20 17 32 94 13 25 12 13 108 48 24 45 42 27 37 27 355 42 12 50

764 3.201 1.219 21 397 61 60 91 119 18 30 103 25 143 62 66 66 51 34 43 38 425 50 17 62

18 61 36 1 4 1 1 0 1 0 1 0 1 4 1 1 0 1 2 1 0 3 1 0 1

782 3.262 1.255 22 401 62 61 91 120 18 31 103 26 147 63 67 66 52 36 44 38 428 51 17 63

Total

1.442

2.523

3.965

4.044

(1) Incluye casas centrales. Fuente: ABA en base a "Información de Entidades Financieras", B.C.R.A.

MEMORIA ANUAL 2010 Anexo Estadístico

CUADRO 21: Distribución Geográfica de los Cajeros Automáticos Al 30 de septiembre de 2010 Provincias

Bancos Públicos

Bancos Privados

Total Sistema Bancario

Entidades Financieras No Bancarias

533 2.708 1.260 53 484 93 135 81 26 6 10 60 11 87 18 113 47 18 8 11 17 102 6 39 23

2.331 6.622 2.741 28 477 67 56 110 284 71 121 27 52 327 163 83 185 223 138 105 106 846 136 30 246

2.864 9.330 4.001 81 961 160 191 191 310 77 131 87 63 414 181 196 232 241 146 116 123 948 142 69 269

3 4 0 0 1 0 0 0 0 0 0 0 0 2 0 0 0 0 1 0 0 0 0 0 0

2.867 9.334 4.001 81 962 160 191 191 310 77 131 87 63 416 181 196 232 241 147 116 123 948 142 69 269

Total

3.241

8.953

12.194

12.201

Total Sistema Financiero

Fuente: ABA en base a "Información de Entidades Financieras", B.C.R.A.

MEMORIA ANUAL 2010 Anexo Estadístico

CUADRO 22: Estructura de Activos y Pasivos Concepto

Diciembre 2007

Diciembre 2008

Diciembre 2009

Noviembre 2010

En Millones de Pesos

En %

En Millones de Pesos

En %

En Millones de Pesos

En %

En Millones de Pesos

En %

Activo

297.840

100,0

346.762

100,0

387.382

100,0

497.537

100,0

Disponibilidades Títulos Públicos Préstamos Sector Privado no Financiero Sector Financiero Sector Público Previsiones Otros Créditos por Intermediación Financiera Bienes de Uso Otros

43.673 63.104 127.931 110.406 5.030 16.583 -4.088

14,7 21,2 43,0 37,1 1,7 5,6 -1,4

55.491 65.458 149.975 132.844 4.793 17.083 -4.744

16,0 18,9 43,3 38,3 1,4 4,9 -1,4

67.474 86.625 164.044 145.247 4.052 20.570 -5.824

17,4 22,4 42,3 37,5 1,0 5,3 -1,5

89.819 116.262 213.155 189.933 5.175 24.159 -6.113

18,1 23,4 42,8 38,2 1,0 4,9 -1,2

32.311

10,8

41.336

11,9

37.091

9,6

43.777

8,8

6.286 24.536

2,1 8,2

6.793 27.709

2,0 8,0

6.990 25.158

1,8 6,5

7.268 27.257

1,5 5,5

Pasivo

261.082

87,7

305.382

88,1

339.047

87,5

441.354

88,7

Depósitos Sector Privado no Financiero Sector Financiero Sector Público Otras Obligaciones por Intermediación Financiera Obligaciones Negociables Líneas de Créditos del Exterior Montos a Pagar por Compras Contado a Liq. y a Término Otras Otros

205.551 155.248 1.147 49.156

6 9,0 52,1 0,4 16,5

236.217 167.260 1.309 67.648

68,1 48,2 0,4 19,5

271.853 200.109 1.828 69.916

70,2 51,7 0,5 18,0

363.670 246.244 836 116.589

73,1 49,5 0,2 23,4

46.156

15,5

57.662

16,6

52.114

13,5

60.919

12,2

7.068 4.315

2,4 1,4

6.113 4.670

1,8 1,3

5.150 3.458

1,3 0,9

3.673 3.890

0,7 0,8

8.273

2,8

8.578

2,5

4.478

1,2

5.895

1,2

26.500 9.376

8,9 3,1

38.301 11.503

11,0 3,3

39.028 15.080

10,1 3,9

47.461 16.765

9,5 3,4

36.758

12,3

41.380

11,9

48.335

12,5

56.184

11,3

Patrimonio Neto

Fuente: ABA en base a "Información de Entidades Financieras", B.C.R.A.

MEMORIA ANUAL 2010 Anexo Estadístico

CUADRO 23: Plazos de los Principales Activos y Pasivos Al 30 de septiembre de 2010 (en millones de pesos) Activos

Cartera Vencida

1 Mes

3 Meses

6 Meses

12 Meses

24 Meses

Más de 24 Meses

Total

Sector Público No Financiero Sector Financiero Sector Priv. No Financ. y Res. Ext. Disponibilidades

26 34 4.932 ...

1.222 4.281 55.826 86.056

195 950 24.807 ...

924 999 25.291 ...

443 1.282 24.254 ...

3.482 977 25.281 ...

21.394 1.080 53.701 ...

27.685 9.602 214.091 86.056

Total

4.992

147.384

25.952

27.215

25.978

29.739

76.175

337.434

1 Mes

3 Meses

6 Meses

12 Meses

24 Meses

Más de 24 Meses

Total

195.680 83.486 112.195 17.046 55 93 106

47.363 ... 47.363 1.632 1 122 667

10.062 ... 10.062 1.190 1 131 62

6.354 ... 6.354 1.923 47 32 580

3.549 ... 3.549 2.112 62 38 829

83.508 83.486 22 2.790 51 77 2.000

346.516 166.972 179.545 26.693 217 494 4.244

3.230 13.562

727 115

871 125

1.170 94

904 279

367 296

7.268 14.471

1.835

1.951

212.738

49.037

11.264

8.293

5.696

88.133

375.161

Pasivos

Depósitos Transaccionales Resto Otras Obligaciones por Intermed. Fin. B.C.R.A. Bancos y Organismos Internacionales Obligaciones Negociables no Sub. Financ. Recibidas de Ent. Financ. Locales Otros Obligaciones Negociables Subordinadas Total

Fuente: ABA en base a "Información de Entidades Financieras", B.C.R.A.

MEMORIA ANUAL 2010 Anexo Estadístico

CUADRO 24: Plazos de los Principales Activos y Pasivos Al 30 de septiembre de 2010 (en % de los pasivos) Cartera Vencida

1 Mes

3 Meses

6 Meses

12 Meses

Sector Público No Financiero Sector Financiero Sector Priv. No Financ. y Res. Ext. Disponibilidades

0,0 0,0 1,3 ...

0,3 1,1 14,9 22,9

0,1 0,3 6,6 ...

0,2 0,3 6,7 ...

0,1 0,3 6,5 ...

Total Activos

1,3

39,3

6,9

7,3

Pasivos

1 Mes

3 Meses

52,2 22,3 29,9 4,5 0,0 0,0 0,0 0,9 3,6 0,0

Total

Financiaciones por Sector

Relación Activos / Pasivos

24 Meses

Total

0,9 0,3 6,7 ...

Más de 24 Meses 5,7 0,3 14,3 ...

6,9

7,9

20,3

89,9

6 Meses

12 Meses

24 Meses

Total

12,6 ... 12,6 0,4 0,0 0,0 0,2 0,2 0,0 0,0

2,7 ... 2,7 0,3 0,0 0,0 0,0 0,2 0,0 0,0

1,7 ... 1,7 0,5 0,0 0,0 0,2 0,3 0,0 0,0

0,9 ... 0,9 0,6 0,0 0,0 0,2 0,2 0,1 0,0

Más de 24 Meses 22,3 22,3 0,0 0,7 0,0 0,0 0,5 0,1 0,1 0,5

56,7

13,1

3,0

2,2

1,5

23,5

100,0

0,7

0,5

2,4

3,1

5,2

0,9

Fuente: ABA en base a "Información de Entidades Financieras", B.C.R.A.

7,4 2,6 57,1 22,9

92,4 44,5 47,9 7,1 0,1 0,1 1,1 1,9 3,9 0,5

MEMORIA ANUAL 2010 Anexo Estadístico

CUADRO 25: Plazos de los Principales Activos y Pasivos Al 30 de septiembre de 2010 (Estructura porcentual por plazos) Activos

Cartera Vencida

1 Mes

3 Meses

6 Meses

12 Meses

24 Meses

Más de 24 Meses

Total

Sector Público No Financiero Sector Financiero Sector Priv. No Financ. y Res. Ext. Disponibilidades

0,1 0,4 2,3 ...

4,4 44,6 26,1 100,0

0,7 9,9 11,6 ...

3,3 10,4 11,8 ...

1,6 13,3 11,3 ...

12,6 10,2 11,8 ...

77,3 11,2 25,1 ...

100,0 100,0 100,0 100,0

Total

1,5

43,7

7,7

8,1

7,7

8,8

22,6

100,0

Pasivos

1 Mes

3 Meses

6 Meses

12 Meses

24 Meses

Más de 24 Meses

Total

Depósitos Transaccionales Resto Otras Obligaciones por Intermed. Finan. B.C.R.A. Bancos y Organismos Internacionales Obligaciones Negociables no Sub. Financ. Recibidas de Ent. Financ. Locales Otros Obligaciones Negociables Subordinadas

56,5 50,0 62,5 63,9 25,4 18,8 2,5 44,4 93,7 0,6

13,7 ... 26,4 6,1 0,2 24,7 15,7 10,0 0,8 2,1

2,9 ... 5,6 4,5 0,4 26,6 1,5 12,0 0,9 0,6

1,8 ... 3,5 7,2 21,9 6,6 13,7 16,1 0,6 0,8

1,0 ... 2,0 7,9 28,5 7,8 19,5 12,4 1,9 1,8

24,1 50,0 0,0 10,5 23,6 15,6 47,1 5,0 2,0 94,0

100,0 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0

Total

56,7

13,1

3,0

2,2

1,5

23,5

100,0

Fuente: ABA en base a "Información de Entidades Financieras", B.C.R.A.

MEMORIA ANUAL 2010 Anexo Estadístico

CUADRO 26: Préstamos y Depósitos (en millones de pesos) Período

1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010

Préstamos

Depósitos

Bancos Públicos

Bancos Privados

Entidades Financieras No Bancarias

Total Sistema Financiero

9.557 19.952 18.409 21.543 23.286 23.580 22.255 23.379 25.153 22.060 21.700 20.388 28.429 17.529 19.096 24.472 30.211 37.247 49.258 61.231 70.966

4.984 11.415 21.713 25.433 32.614 31.702 38.312 45.590 50.402 53.732 52.707 48.291 43.958 40.647 46.155 53.326 67.066 86.533 95.658 98.069 124.239

86 279 599 722 860 666 781 1.022 1.524 1.907 1.745 1.494 453 492 866 1.444 2.663 4.150 5.059 4.744 5.466

14.627 31.646 40.721 47.698 56.759 55.948 61.347 69.991 77.080 77.699 76.152 70.173 72.840 58.668 66.117 79.241 99.940 127.931 149.975 164.044 200.670

Bancos Públicos

7.462 6.793 10.547 17.324 18.562 17.730 19.789 24.023 27.254 26.946 28.498 21.454 32.851 44.732 55.680 61.708 76.307 88.065 99.818 116.292 161.101

Bancos Entidades Total Privados Financieras Sistema No Financiero Bancarias 3.414 9.300 16.013 23.347 28.521 27.178 34.631 46.169 50.676 54.275 57.679 44.767 41.954 49.687 60.765 74.495 94.095 116.719 135.711 154.387 184.361

60 223 451 490 588 324 371 336 390 352 393 226 196 216 211 289 496 767 688 1.173 1.027

10.936 16.316 27.011 41.162 47.670 45.233 54.791 70.527 78.320 81.573 86.570 66.447 75.001 94.635 116.655 136.492 170.898 205.550 236.217 271.853 346.489

Fuente: ABA en base a "Estado de las Entidades Financieras", "Estados Contables de las Entidades Financieras" e "Información de Entidades Financieras", B.C.R.A.

MEMORIA ANUAL 2010 Anexo Estadístico

CUADRO 27: Participación por Grupo de Entidades Según Préstamos y Depósitos (en porcentaje) Período

1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010

Préstamos Bancos Públicos

Bancos Privados

65,3 63,0 45,2 45,2 41,0 42,1 36,3 33,4 32,6 28,4 28,5 29,1 39,0 29,9 28,9 30,9 30,2 29,1 32,8 37,3 35,4

34,1 36,1 53,3 53,3 57,5 56,7 62,5 65,1 65,4 69,2 69,2 68,8 60,3 69,3 69,8 67,3 67,1 67,6 63,8 59,8 61,9

Entidades Financieras No Bancarias 0,6 0,9 1,5 1,5 1,5 1,2 1,3 1,5 2,0 2,5 2,3 2,1 0,6 0,8 1,3 1,8 2,7 3,2 3,4 2,9 2,7

Depósitos Total Sistema Financiero

Bancos Públicos

Bancos Privados

100,0 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0

68,2 41,6 39,0 42,1 38,9 39,2 36,1 34,1 34,8 33,0 32,9 32,3 43,8 47,3 47,7 45,2 44,7 42,8 42,3 42,8 46,5

31,2 57,0 59,3 56,7 59,8 60,1 63,2 65,5 64,7 66,5 66,6 67,4 55,9 52,5 52,1 54,6 55,1 56,8 57,5 56,8 53,2

Entidades Financieras No Bancarias

Total Sistema Financiero

0,5 1,4 1,7 1,2 1,2 0,7 0,7 0,5 0,5 0,4 0,5 0,3 0,3 0,2 0,2 0,2 0,3 0,4 0,3 0,4 0,3

100,0 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0

Fuente: ABA en base a "Estado de las Entidades Financieras", "Estados Contables de las Entidades Financieras" e "Información de Entidades Financieras", B.C.R.A.

MEMORIA ANUAL 2010 Anexo Estadístico

CUADRO 28: Información por Grupo de Entidades Septiembre de 2010 (en millones de pesos) Grupo de Entidades

Públicos Nacionales Públicos Provinciales y Municipales

Activo

122.422

Patrimonio Neto

Préstamos al Sector Privado (1)

11.620

23.631

Depósitos del Sector Privado

35.630

75.018

5.731

24.065

42.176

Bancos Públicos

197.441

17.351

47.695

77.807

Internacionales

124.110

15.178

57.367

78.946

De Capital Nacional

127.278

17.467

55.138

66.609

Cooperativos

15.067

1.173

6.429

12.236

Bancos Privados

266.455

33.818

118.935

157.791

Total de Bancos

463.895

51.169

166.630

235.598

6.808

2.434

5.223

1.024

470.703

53.603

171.853

236.623

Entidades Financieras No Bancarias Total del Sistema Financiero

(1) Neto de previsiones. Fuente: ABA en base a "Información de Entidades Financieras", B.C.R.A.

MEMORIA ANUAL 2010 Anexo Estadístico

CUADRO 29: Estructura por Grupo de Entidades Septiembre de 2010 (en porcentajes) Grupo de Entidades

Activo

Patrimonio Neto

Préstamos al Sector Privado (1)

Depósitos del Sector Privado

Públicos Nacionales

26,0

21,7

13,8

15,1

Públicos Provinciales y Municipales

15,9

10,7

14,0

17,8

Bancos Públicos

41,9

32,4

27,8

32,9

Internacionales

26,4

28,3

33,4

De Capital Nacional

27,0

32,6

32,1

28,1

3,2

2,2

3,7

5,2

Bancos Privados

56,6

63,1

69,2

66,7

Total de Bancos

98,6

95,5

97,0

99,6

1,4

4,5

3,0

0,4

100,0

Cooperativos

Entidades Financieras No Bancarias Total del Sistema Financiero

(1) Neto de previsiones. Fuente: ABA en base a "Información de Entidades Financieras", B.C.R.A.

MEMORIA ANUAL 2010 Anexo Estadístico

CUADRO 30: Estructura de Rentabilidad - Sistema Financiero (en porcentajes del activo neteado) 2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

1,1 -0,5 1,3 -0,5 1,1 -0,3 1,9 -1,1 -4,2 -0,3 -0,2

3,1 0,9 1,0 0,4 1,0 -0,2 2,0 -0,8 -4,1 -0,3 -0,1

4,6 1,5 1,5 0,4 1,2 0,1 2,3 -0,6 -4,6 -0,4 -0,3

5,8 1,8 1,3 0,4 2,2 0,1 2,7 -0,5 -5,1 -0,5 -0,3

5,7 2,2 1,0 0,5 1,9 0,1 3,1 -0,7 -5,5 -0,6 -0,4

6,7 3,1 0,9 0,8 1,4 0,4 3,6 -0,9 -6,1 -0,8 -0,4

8,6 4,3 0,4 0,8 3,3 -0,1 3,9 -1,1 -6,7 -1,0 -1,3

8,6 4,3 0,6 0,5 3,3 -0,1 3,8 -0,8 -6,8 -1,0 -1,2

-0,4 -0,6 0,9

-0,2 -0,9 0 ,8

-0,2 -0,9 0,8

-0,3 -1,1 1,2

-0,3 -0,7 0,9

-0,6 -0,3 0,5

-0,1 -0,2 0,3

-0,1 -0,2 0,4

(1)

Margen Financiero Resultado por Intereses Ajustes CER y CVS Diferencias de Cotización Resultado por Títulos Valores Otros Resultados Financieros Resultado por Servicios Cargos por Incobrabilidad Gastos de Administración Cargas Impositivas Impuesto a las Ganancias Ajustes de Valuación de Préstamos al Sector Público (2) Amortización de Amparos Diversos Monetarios Resultado Total (3 ) Resultado Ajustado (4 ) Resultado Total / Patrimonio Neto (3 )

5,7 4,0

5,7 3,8

...

0,1 1,2 0,4 2,8 -2,4 -5,8 -0,4 -0,3

0,2 1,2 0,5 3,0 -2,6 -6,1 -0,5 -0,2

6,5 -1,7 3,9 2,8 1,7 -0,1 1,9 -4,7 -4,4 -0,3 -0,2

... ...

0 ,4

0 ,6

... ... ...

-1,8 -5,8 -8,9 -8,9

...

-2,9 -1,9

-0,5 0,7

0,9 2,0

1,9 3,4

1,5 2,5

1,6 2,5

2,3 2,6

2,8 3,0

...

-0,2

-59,2

-22,7

-4,2

7,0

14,3

11,0

13,4

19,2

24,3

en pesos de diciembre de ese año. (2) Según lo establecido por la Comunicación "A" 3911. Los ajustes a la valuación de títulos públicos en función de la Comunicación "A" 4084 están incluidos en el rubro "resultado por títulos valores". (3) A partir de enero de 2008 se dispone de datos para el cálculo del resultado consolidado del sistema financiero. En este indicador se eliminan los resultados y las partidas del activo vinculada participaciones permanentes en entidades financieras locales. (4) Al resultado total se le excluyen la amortización de amparos y los efectos de la Com. "A" 3911 y 4084. Fuente: "Informe sobre Bancos", B.C.R.A.

MEMORIA ANUAL 2010 Anexo Estadístico

CUADRO 31: Indicadores - Sistema Financiero (en porcentajes) Liquidez Créditos Préstamos Irregularidad Exposición ROA (1) al Sector al Sector de la Cartera Patrimonial (6) Privada al Sector Público Privado (2) (3) (4) Privado

ROE Eficiencia Integración Posición Exigencia (7) (8) de Capital de Capital de Capital (9) (10) (estimada) (11)

(5)

1996

22,3

16,9

50,8

16,2

24,9

0,6

4,1

142,0

23,8

64,0

14,5

1997

26,1

16,2

47,7

13,8

22,5

1,0

6,3

136,0

20,8

73,0

12,0

1998

23,1

16,2

48,4

12,2

20,6

0,5

3,9

138,0

20,3

49,0

13,6

1999

25,0

18,0

44,9

14,0

24,7

0,2

1,7

142,0

21,0

54,0

13,6

2000

23,4

17,3

39,9

16,0

26,2

…

147,0

20,1

58,0

12,7

2001

19,6

23,0

42,7

19,1

21,9

…

-0,2

143,0

21,4

54,0

13,9

2002

22,8

48,9

20,8

38,6

17,3

-8,9

-59,2

189,0

…

2003

29,1

47,0

18,1

33,5

12,4

-2,9

-22,7

69,0

14,5

116,0

6,7

2004

29,6

40,9

19,6

18,6

-1,0

-0,5

-4,2

125,0

14,0

185,0

4,9

2005

20,1

31,5

25,8

7,6

-4,1

0,9

7,0

151,0

15,3

173,0

5,6

2006

22,5

31,0

4,5

-3,3

1,9

14,3

167,0

16,9

134,0

7,2

2007

23,0

16,3

38,2

3,2

-3,0

1,5

11,0

160,0

16,9

93,0

8,8

2008

27,9

12,7

39,4

3,1

-3,3

1,6

13,4

167,0

16,9

90,0

8,9

2009

28,6

14,5

38,3

3,5

-2,8

2,3

19,2

185,0

18,8

100,0

9,4

2010

28,0

12,2

39,8

2,3

-4,5

2,8

24,3

182,0

17,7

86,0

9,5

(1) (Integración de liquidez en B.C.R.A. + Otras disponibilidades + Tenencia de títulos del B.C.R.A. por operaciones de pase) / Depósitos totales. (2) (Posición en títulos públicos (sin incluir LEBAC ni NOBAC) + Préstamos al sector público + Compensaciones a recibir) / Activo total. (3) (Préstamos al sector privado no financiero + operaciones de leasing) / Activo total. (4) Cartera irregular del sector privado no financiero / Financiaciones al sector privado no financiero. (5) (Cartera irregular total - Previsiones por incobrabilidad) / Patrimonio neto. La cartera irregular incluye las financiaciones clasificadas en situación 3,4,5 y 6. (6) Resultado anual acumulado / Activo neteado promedio mensual - % anualizado. (7) Resultado anual acumulado / Patrimonio neto promedio mensual - % anualizado. (8) (Margen financiero (Resultado por intereses + Ajustes CER y CVS + Resultado por títulos valores + Diferencias de cotización + Otros resultados financieros) + Resultados por servicios) / Gastos de administración acumulado anual. (9) Integración de capital (Responsabilidad Patrimonial Computable) / Activos ponderados por riesgo según norma del B.C.R.A. sobre Capitales Mínimos. (10) Posición de capital total (Integración menos exigencia, incluyendo franquicias) / Exigencia de capital. (11) Exigencia / Activos ponderados por riesgo según norma del B.C.R.A. sobre Capitales Mínimos (estimado). Fuente: "Informe sobre Bancos", B.C.R.A.

MEMORIA ANUAL 2010 Anexo Estadístico

CUADRO 32: Calidad de la Cartera Crediticia - Sistema Financiero En porcentajes Dic. 2000

Dic. 2001

Dic. 2002

Dic. 2003

Dic. 2004

Dic. 2005

Dic. 2006

Dic. 2007

Dic. 2008

Dic. 2009

Nov. 2010

Cartera Irregular Total

12,9

13,1

18,1

17,7

10,7

5,2

3,4

2,7

3,0

2,0

Al Sector Privado no Financiero

16,0

19,1

38,6

33,5

18,6

7,6

4,5

3,2

3,1

3,5

2,3

Cartera Comercial ( * )

14,9

20,7

44,0

38,0

22,8

9,3

5,0

3,1

…

Cartera de Consumo y Vivienda

17,3

17,5

31,4

28,0

11,0

4,8

3,5

3,4

…

Previsiones / Cartera Irregular Total

61,1

66,4

73,8

79,2

102,9

124,5

129,9

129,6

131,4

126,2

156,5

(Cartera Irregular Total - Previsiones) / Financiaciones Totales

5,0

4,4

4,7

3,7

-0,3

-1,3

-1,0

-0,8

-1,1

(Cartera Irregular Total - Previsiones) / PN

26,2

21,6

17,2

11,9

-1,0

-4,1

-3,3

-3,0

-3,3

-2,9

-4,5

(*) Incluye Cartera Comercial asimilable a consumo. Fuente: "Informe sobre Bancos", B.C.R.A.

MEMORIA ANUAL 2010 Anexo Estadístico

CUADRO 33: Estructura de Rentabilidad - Bancos Privados (en porcentajes del activo neteado) 2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

(1)

Margen financiero Resultado por Intereses Ajustes CER y CVS Diferencias de Cotización Resultado por Títulos Valores Otros Resultados Financieros Resultado por Servicios Cargos por Incobrabilidad Gastos de Administración Cargas Impositivas Impuesto a las Ganancias Ajustes de Valuación de Préstamos al Sector Público ( 2 ) Amortización de Amparos Diversos Monetarios Resultado Total ( 3 ) Resultado Ajustado ( 4 ) Resultado Total / Patrimonio Neto ( 3 )

6, 2 4,1 ... 0,2 1,4 0,5 2,9 -2,5 -6,0 -0,4 -0,4

6,4 4,3 ... 0,3 1,2 0,7 3,2 -3,0 -6,4 -0,5 -0,3

7,6 -0,2 1,1 4,4 2,5 -0,1 2,0 -5,0 -4,8 -0,4 -0,2

2,3 0,1 0,9 -0,3 1,7 -0,2 2,0 -1,3 -4,6 -0,3 -0,3

2, 9 1,0 0,8 0,6 0,8 -0,3 2,4 -0,9 -4,6 -0,3 -0,2

4,3 1,7 1,0 0,5 1,0 0,1 2,7 -0,6 -5,1 -0,4 -0,2

5,9 2,1 0,6 0,6 2,4 0,2 3,4 -0,6 -5,9 -0,6 -0,3

5,8 2,7 0,4 0,6 1,9 0,1 3,8 -0,8 -6,3 -0,7 -0,2

7,3 4,4 0,4 0,9 0,9 0,8 4,3 -1,1 -7,0 -1,0 -0,7

9,8 5,3 0,1 0,8 3,7 ... 4,6 -1,4 -7,4 -1,2 -1,5

9,3 5,5 0,1 0,6 3,2 -0,1 4,8 -1,0 -8,0 -1,2 -1,2

... ... 0, 4 ... 0,1 0,1

... ... 0,7 ... 0,2 0,2

... ... -3,0 -7,5 -11,3 -11,3

-0,6 -0,7 1,0 ... -2,5 -1,2

... -1,0 0,7 ... -1,0 0,2

-0,2 -1,0 0,9 ... 0,5 1,6

-0,1 -0,9 1,2 ... 2,2 3,2

-0,1 -0,9 1,0 ... 1,6 2,6

-0,2 -0,4 0,5 ... 1,9 2,5

... -0,2 0,2 ... 3,0 3,2

... -0,2 0,6 ... 3,2 3,3

0,8

1,4

-79,0

-19,1

-8,1

4,1

15,3

10,9

15,2

22,9

24,4

(1) Los datos del año 2002 están expresados en pesos de diciembre de ese año. (2) Según lo establecido por la Comunicación "A" 3911. Los ajustes a la valuación de títulos públicos en función de la Comunicación "A" 4084 están incluidos en el rubro "resultado por títulos valores". (3) A partir de enero de 2008 se dispone de datos para el cálculo del resultado consolidado del sistema financiero. En este indicador se eliminan los resultados y las partidas del activo vinculada participaciones permanentes en entidades financieras locales.. (4) Al resultado total se le excluyen la amortización de amparos y los efectos de la Com. "A" 3911 y 4084. Fuente: "Informe sobre Bancos", B.C.R.A.

MEMORIA ANUAL 2010 Anexo Estadístico

CUADRO 34: Indicadores - Bancos Privados (en porcentajes) Liquidez Créditos Préstamos Irregularidad Exposición ROA (1) al Sector al Sector de la Cartera Patrimonial (6) Privada al Sector Público Privado (2) (3) (4) Privado

ROE Eficiencia Integración Posición Exigencia (7) (8) de Capital de Capital de Capital (9) (10) (estimada) (11)

(5)

1996

23,6

13,5

51,0

11,1

21,6

0,6

4,1

144,0

15,9

33,0

12,0

1997

26,9

13,7

46,7

8,5

14,3

0,7

6,3

135,0

15,4

47,0

10,5

1998

22,8

13,6

47,6

7,7

13,2

0,5

4,3

139,0

14,6

27,0

11,5

1999

24,3

16,1

44,6

8,9

11,5

0,3

2,3

146,0

18,9

60,0

11,8

2000

24,1

14,7

38,4

9,8

13,4

0,1

0,8

152,0

18,0

49,0

12,1

2001

23,6

20,8

45,4

14,0

11,4

0,2

1,4

151,0

17,6

43,0

12,3

2002

24,8

50,0

22,4

37,4

18,6

-11,3

-79,0

168,0

…

2003

27,6

47,7

19,9

30,4

11,2

-2,5

-19,1

93,0

14,0

88,0

7,4

2004

29,2

41,6

22,5

15,3

1,9

-1,0

-8,1

115,0

15,1

157,0

5,9

2005

21,5

28,5

31,1

6,3

-2,2

0,5

4,1

136,0

17,8

155,0

7,0

2006

23,7

16,3

37,9

3,6

-3,0

2,2

15,3

158,0

18,6

116,0

8,6

2007

25,7

9,5

46,6

2,5

-3,6

1,6

10,9

152,0

19,2

87,0

10,3

2008

34,1

6,3

44,0

2,8

-3,4

1,9

15,2

166,0

18,3

86,0

9,8

2009

29,8

6,2

43,3

3,3

-3,1

3,0

22,9

195,0

22,6

121,0

10,2

2010

26,0

4,5

50,3

2,2

-4,4

3,2

24,4

176,0

20,3

99,0

10,2

(1) (Integración de liquidez en B.C.R.A. + Otras disponibilidades + Tenencia de títulos del B.C.R.A. por operaciones de pase) / Depósitos totales. (2) (Posición en títulos públicos (sin incluir LEBAC ni NOBAC) + Préstamos al sector público + Compensaciones a recibir) / Activo total. (3) (Préstamos al sector privado no financiero + operaciones de leasing) / Activo total. (4) Cartera irregular del sector privado no financiero / Financiaciones al sector privado no financiero. (5) (Cartera irregular total - Previsiones por incobrabilidad) / Patrimonio neto. La cartera irregular incluye las financiaciones clasificadas en situación 3, 4, 5 y 6. (6) Resultado anual acumulado / Activo neteado promedio mensual - % anualizado. (7) Resultado anual acumulado / Patrimonio neto promedio mensual - % anualizado. (8) (Margen financiero (Resultado por intereses + Ajustes CER y CVS + Resultado por títulos valores + Diferencias de cotización + Otros resultados financieros) + Resultados por servicios) / Gastos de administración acumulado anual. (9) Integración de capital (Responsabilidad Patrimonial Computable) / Activos ponderados por riesgo según norma del B.C.R.A. sobre Capitales Mínimos. (10) Posición de capital total (Integración menos exigencia, incluyendo franquicias) / Exigencia de capital. (11) Exigencia / Activos ponderados por riesgo según norma del B.C.R.A. sobre Capitales Mínimos (estimado). Fuente: "Informe sobre Bancos", B.C.R.A.

MEMORIA ANUAL 2010 Anexo EstadĂstico

CUADRO 35: Calidad de la Cartera Crediticia - Bancos Privados En porcentajes Dic. 2000

Dic. 2001

Dic. 2002

Dic. 2003

Dic. 2004

Dic. 2005

Dic. 2006

Dic. 2007

Dic. 2008

Dic. 2009

Cartera Irregular Total

8,3

9,9

19,8

15,7

8,9

4,4

2,9

2,2

2,5

3,1

2,1

Al Sector Privado no Financiero

9,8

14,0

37,4

30,4

15,3

6,3

3,6

2,5

2,8

3,3

2,2

Cartera Comercial ( * )

8,4

15,4

44,7

39,0

18,2

7,3

3,8

2,0

...

Cartera de Consumo y Vivienda

11,9

12,4

26,0

17,2

10,0

4,2

3,2

...

Previsiones / Cartera Irregular Total

67,7

75,7

73,4

79,0

97,0

114,3

129,3

141,3

134,1

128,9

152,3

(Cartera Irregular Total - Previsiones) / Financiaciones Totales

2,7

2,4

5,3

3,3

0,4

-0,6

-0,9

-1,1

(Cartera Irregular Total - Previsiones) / PN

13,4

11,4

18,6

11,2

1,3

-2,2

-3,0

-3,6

-3,4

-3,1

-4,4

(*) Incluye Cartera Comercial asimilable a consumo. Fuente: "Informe sobre Bancos", B.C.R.A.

Nov. 2010

MEMORIA ANUAL 2010 Anexo Estad铆stico

CUADRO 36: Concentraci贸n de los Dep贸sitos (en porcentaje) Fin de:

1988 1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010

Los 5 Mayores

Los 10 Mayores

Los 15 Mayores

Los 20 Mayores

Restantes

Cantidad de Bancos

37,11 35,96 36,17 35,63 34,96 38,68 36,85 42,61 42,33 45,18 48,91 50,26 52,33 49,92 54,16 55,65 55,16 54,52 55,95 54,97 54,06 54,15 56,06

50,72 49,76 49,39 49,78 48,62 51,69 50,18 58,21 58,40 61,62 70,51 71,74 73,18 73,42 77,04 75,49 73,72 72,80 73,73 75,69 75,62 76,10 76,47

... ... ... ... ... 60,56 58,73 68,13 68,76 71,43 79,54 80,37 82,77 83,66 85,31 85,17 85,02 84,16 84,53 86,42 86,24 86,50 86,79

65,34 67,46 65,63 67,68 66,25 66,77 65,14 74,34 75,25 78,30 84,46 85,87 88,55 89,51 90,25 90,31 89,99 89,32 89,47 90,90 91,03 91,44 91,64

34,66 32,54 34,37 32,32 33,75 33,23 34,86 25,66 24,75 21,70 15,54 14,13 11,45 10,49 9,75 9,69 10,01 10,68 10,53 9,10 8,97 8,56 8,36

175 176 170 166 167 167 168 127 120 113 104 92 89 85 78 75 73 71 72 72 72 72 72

Fuente: ABA en base a "Estado de las Entidades Financieras", "Estados Contables de las Entidades Financieras" e "Informaci贸n de Entidades Financieras" , B.C.R.A.

MEMORIA ANUAL 2010 Anexo Estad铆stico

CUADRO 37: Concentraci贸n de los Activos (en porcentaje) Fin de:

1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010

Diciembre Diciembre Diciembre Diciembre Diciembre Diciembre Diciembre Diciembre Diciembre Diciembre Diciembre Diciembre Diciembre Diciembre Diciembre Diciembre Diciembre Septiembre

Los 5 Mayores

Los 10 Mayores

Los 15 Mayores

Los 20 Mayores

Restantes

Cantidad de Bancos

38,19 36,43 39,88 38,71 40,89 42,82 45,64 45,63 48,71 57,16 57,85 55,64 54,80 52,23 50,81 49,96 50,96 52,74

51,28 50,57 55,18 55,67 57,73 64,03 68,20 69,35 70,90 77,72 76,89 73,44 71,59 69,85 70,97 70,54 71,95 72,67

59,73 58,83 64,00 66,37 67,64 73,56 77,44 79,00 80,97 86,10 85,12 83,75 82,19 80,64 82,47 82,64 83,54 83,68

65,71 64,89 69,29 72,38 74,05 80,03 83,23 85,09 87,01 90,38 89,90 88,96 87,54 86,61 87,62 87,80 88,28 88,41

34,29 35,11 30,71 27,62 25,95 19,97 16,77 14,91 12,99 9,62 10,10 11,04 12,46 13,39 12,38 12,20 11,72 11,59

167 168 127 120 113 104 92 89 85 78 75 73 71 72 72 72 72 72

Fuente: ABA en base a "Estado de las Entidades Financieras", "Estados Contables de las Entidades Financieras" e "Informaci贸n de Entidades Financieras" , B.C.R.A.

MEMORIA ANUAL 2010 Anexo Estadístico

CUADRO 38: Depósitos por Tramos Al 30 de septiembre de 2010 Tramos Desde

Hasta

Personas Físicas Cantidad

Monto

Personas Jurídicas Cantidad

En Millones de Pesos

Monto

Total Cantidad

En Millones de Pesos

Monto En Millones de Pesos

0 300 301 500 501 1.000 1.001 2.500 2.501 5.000 5.001 10.000 10.001 25.000 25.001 50.000 50.001 100.000 100.001 250.000 250.001 500.000 500.001 1.000.000 1.000.001 2.500.000 2.500.001 5.000.000 5.000.001 10.000.000 10.000.001 25.000.000 25.000.001 50.000.000 50.000.001 100.000.000 100.000.001

15.223.510 876.074 1.300.755 2.109.760 1.700.763 1.428.658 1.398.822 669.919 364.917 180.485 34.864 10.963 3.634 889 255 82 31 9 ...

701 321 939 3.391 5.776 9.160 19.048 19.781 20.766 21.662 9.541 5.523 3.919 1.877 1.279 1.015 450 460 ...

1.122.842 101.613 150.633 167.645 105.493 92.764 100.876 65.920 55.318 53.401 26.349 16.996 13.273 4.872 3.228 1.815 726 379 298

62 48 124 302 432 693 1.714 2.390 3.887 8.164 8.678 10.520 16.817 14.905 18.488 24.095 15.632 13.649 75.997

16.346.352 977.687 1.451.388 2.277.405 1.806.256 1.521.422 1.499.698 735.839 420.235 233.886 61.213 27.959 16.907 5.761 3.483 1.897 757 388 298

763 369 1.063 3.693 6.208 9.853 20.762 22.171 24.653 29.826 18.219 16.043 20.736 16.782 19.767 25.110 16.082 14.110 75.997

Total

25.304.390

125.608

2.084.441

216.599

27.388.831

342.206

Fuente: ABA en base a "Información de Entidades Financieras", B.C.R.A.

MEMORIA ANUAL 2010 Anexo Estadístico

CUADRO 39: Depósitos del Sector Privado por Provincia Jurisdicción Total del País Capital Federal Buenos Aires Gran Buenos Aires Resto de Buenos Aires Catamarca Córdoba Corrientes Chaco Chubu t Entre Ríos Formosa Jujuy La Pampa La Rioja Mendoza Mi si ones Neuq u én Río Negro Salta San Juan San Luis Santa Cruz Santa Fe Santiago del Estero Tierra del Fuego Tucumán

IV Trim. 2009

IV Trim. 2010

Variación

En Millones de Pesos 197.370,9 255.836,8 58.465,9 96.060,4 119.878,7 23.818,3 41.997,6 58.383,2 16.385,7 22.123,8 29.882,3 7.758,5 19.873,8 28.501,0 8.627,2 486,1 653,4 167,3 12.953,9 17.163,3 4.209,4 1.274,5 1.760,5 485,9 1.549,5 2.323,2 773,7 2.576,5 3.490,4 914,0 2.985,9 3.987,7 1.001,8 412,7 540,5 127,9 1.129,3 1.378,6 249,2 1.288,0 1.678,3 390,3 430,8 526,2 95,4 981,7 5.501,0 6.482 ,8 1.331,5 1.814,0 482,5 487,4 2.200,3 2 .687,7 1.947,9 2.505,9 558,0 2.249,0 2.928,6 679,6 2.018,6 430,3 1.588 ,3 903,8 1.197,9 294,0 1.479,0 1.861,7 382,7 12.332,5 16.075,2 3.742.7 1.210,6 1.700,4 489.8 934,7 1.440,4 505.7 3.359,7 812,6 2. 547,1

Variación

Participación En %

29,6 24,8 39,0 35,1 43,4 34,4 32,5 38,1 49,9 35,5 33,5 31,0 22,1 30,3 22,1 17,8 36,2 22,2 28,6 30,2 27,1 32,5 25,9 30,3 40,5 54,1 31,9

100,0 46,9 22,8 11,7 11,1 0,3 6,7 0,7 0,9 1,4 1,6 0,2 0,5 0,7 0,2 2,5 0,7 1,1 1,0 1,1 0,8 0,5 0,7 6,3 0,7 0,6 1,3

Fuente: ABA en base a información del "Boletín Estadístico", B.C.R.A.

MEMORIA ANUAL 2010 Anexo Estadístico

CUADRO 40: Préstamos por Tipo Tipo de Préstamo

Diciembre 2007

Diciembre 2008

Diciembre 2009

Noviembre 2010

Millones Estructura Millones Estructura Millones Estructura Millones Estructura de Pesos % de Pesos % de Pesos % de Pesos % Sector Público No Financiero

16.583

13,0

17.083

11,4

20.570

12,5

24.159

11,3

Sector Financiero

5.030

3,9

4.793

3,2

4.052

2,5

5.175

2,4

Sector Privado No Financiero ( 1 )

110.406

86,3

132.844

88,6

145.247

88,5

189.933

89,1

Adelantos

14.295

11,2

15.503

10,3

17.798

10,8

21.813

10,2

Documentos a Sola Firma

23.218

18,1

24.628

16,4

27.041

16,5

37.951

17,8

Hipotecarios

14.616

11,4

18.861

12,6

18.572

11,3

20.606

9,7

Prendarios

6.041

4,7

7.799

5,2

7.367

4,5

9.406

4,4

Personales

20.760

16,2

26.874

17,9

29.314

17,9

37.463

17,6

Otros

29.364

23,0

36.534

24,4

42.597

26,0

59.790

28,0

2.112

1,7

2.645

1,8

2.558

1,6

2.905

1,4

-4.088

-3,2

-4.744

-3,2

-5.824

-3,6

-6.113

-2,9

127.931

100,0

149.975

100,0

164.044

100,0

213.155

100,0

Intereses y Diferencia de Cotizaciones Devengadas a Cobrar Previsiones Total

(1) Incluye préstamos a residentes en el exterior. Fuente: ABA en base a "Información de Entidades Financieras", B.C.R.A.

MEMORIA ANUAL 2010 Anexo Estadístico

CUADRO 41: Financiación por Actividad Total del país Montos

Actividad

Tasas

Variación

IV Trim. 2010

7.457,9

6.838,7

-619,2

-8,3

3,1

16,9

10,3

24,4

20,9

Personas físicas en relación de dependencia

52.919,4

71.236,4

18.317,1

34,6

32,0

8,9

5,1

30,1

28,2

Producción primaria

21.027,7

27.691,3

6.663,6

31,7

12,4

4,0

2,2

16,6

Industria manufacturera

24.514,2

35.654,7

11.140,5

45,4

16,0

5,7

2,7

Electricidad, gas y agua

2.155,2

3.441,2

1.286,0

59,7

1,5

4,1

Construcción

3.901,7

5.072,4

1.170,7

30,0

2,3

Comercio

10.157,5

15.716,3

5.558,8

54,7

Servicios

17.716,8

24.488,7

6.771,8

Administración pública, defensa y seguridad social

17.732,2

22.098,7

Intermediación financiera y otros servicios financieros

5.863,9

Total de actividades económicas Sector Privado No Financiero

Participación IV % Trim. 2009

Diferencia Variación Diferencia IV IV IV % % Respecto Trim. Trim. Trim. 2010 al Total 2010 2009 %

IV Trim. 2009 No identificada

En Millones de Pesos

Cartera Irregular (%)

-14,5

-1,0

-1,8

-6,1

6,3

15,9

-0,7

-4,3

-6,0

15,0

14,2

-0,8

-5,4

-7,7

2,3

18,1

20,6

2,4

13,5

-1,3

13,8

6,9

20,2

-0,0

-1,7

7,1

5,1

2,6

19,4

17,6

-1,7

-8,9

-4,2

38,2

11,0

7,9

6,8

25,0

20,9

-4,1

-16,4

-1,0

4.366,5

24,6

9,9

0,7

0,1

28,5

0,9

3,2

6,6

10.188,6

4.324,8

73,8

4,6

5,7

4,6

17,3

-0,0

-0,3

-4,6

163.446,6 222.427,1

58.980,5

36,1

100,0

6,9

4,0

23,5

21,9

-1,6

-6,8

...

139.850,4

50.289,3

36,0

85,5

7,7

4,4

23,2

21,4

-1,9

-8,0

-0,5

190.139,7

27.6

-3,6

Fuente: ABA en base a información del "Boletín Estadístico", B.C.R.A.

MEMORIA ANUAL 2010 Anexo Estadístico

CUADRO 42: Financiación por Actividad Distribución porcentual Producción Industria Electricidad, Construcción Comercio Primaria Manufacturera Gas y Agua

Servicios

Personas Físicas en Relación de Dependencia Laboral

No Identificada

1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009

9,0 11,1 12,6 12,4 10,8 10,3 9,2 9,1 9,1 8,1 8,9

23,9 20,8 20,6 19,5 18,0 18,5 19,4 18,1 16,5 14,6 11,5

7,4 3,0 1,3 2,5 2,0 2,1 2,1 2,0 2,2 1,8 1,6

5,9 6,4 5,1 4,2 4,2 4,3 4,1 3,5 3,6 3,7 3,5

6,6 11,4 15,1 17,0 15,7 13,9 12,3 11,6 10,5 9,8 8,7

23,3 21,5 20,1 21,5 23,6 25,0 26,8 27,1 26,5 28,0 37,7

21,7 22,6 20,7 18,1 20,2 20,2 21,7 23,9 24,9 28,3 24,8

2,2 3,2 4,5 4,8 5,5 5,7 4,5 4,7 6,8 5,7 3,2

5,7 6,6 7,8 10,4 10,9

7,7 8,8 12,6 16,2 17,0

2,2 1,2 1,1 0,9 1,2

2,5 2,2 2,4 2,3 2,2

4,3 4,5 5,2 6,2 6,9

54,6 52,0 46,4 36,5 32,4

16,6 16,4 16,6 23,4 26,0

6,4 8,2 8,0 4,1 3,3

2010

12,4

16,0

1,5

2,3

Total

100,0 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0

Fuente: ABA en base a "Boletín Estadístico", B.C.R.A.

MEMORIA ANUAL 2010 Anexo Estadístico

CUADRO 43: Cartera Irregular por Actividad % sobre el total de financiación de cada actividad Producción Industria Electricidad, Construcción Comercio Servicios Primaria Manufacturera Gas y Agua

1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010

27,0 24,4 23,4 22,1 30,5 33,0 24,6 21,7 17,4 23,4 27,2 30,6 50,2 42,1 21,9 7,5 4,3 2,5 3,1 4,0 2,2

23,1 17,7 18,4 21,1 23,7 21,4 15,9 14,7 14,6 15,7 20,7 29,0 48,3 41,8 20,0 7,0 5,8 3,6 2,4 4,4 2,7

3,3 62,8 7,4 3,3 4,1 1,3 1,8 0,8 1,2 1,3 2,1 2,7 59,1 68,6 56,1 45,9 25,5 12,2 4,3 3,1 2,3

13,6 10,7 13,4 16,5 19,7 23,8 15,9 14,0 11,5 12,1 22,3 24,9 58,0 75,2 54,6 43,9 29,9 18,3 8,5 13,6 6,9

19,7 18,1 16,8 18,0 23,9 31,9 25,5 22,8 20,0 22,4 28,1 30,1 49,7 45,1 27,8 8,5 3,7 2,1 3,2 4,9 2,6

17,8 26,9 16,2 13,1 10,0 10,8 6,9 6,2 4,7 4,7 6,9 10,3 11,6 8,7 5,3 3,5 5,3 4,6 4,1 4,1 3,8

Personas No Total Físicas en Identificada Relación de Dependencia Laboral 2,8 7,6 7,2 9,1 12,5 29,9 22,7 15,0 14,7 15,0 21,8 25,8 37,8 24,3 17,5 10,2 10,2 7,5 6,7 8,0 5,1

45,9 26,6 15,8 17,5 17,6 21,4 20,5 18,4 11,2 18,3 25,3 30,8 39,5 41,8 24,6 23,8 15,6 31,1 22,0 21,9 10,3

Fuente: ABA en base a "Boletín Estadístico", B.C.R.A.

16,0 19,4 15,5 15,8 18,0 22,7 16,8 13,9 12,1 13,4 16,9 20,1 26,6 22,9 14,9 8,5 7,6 6,2 5,4 6,3 4,0

MEMORIA ANUAL 2010 Anexo Estadístico

CUADRO 44: Préstamos al Sector Privado por Provincia Montos Jurisdicción

IV Trim. 2009

IV Trim. 2010

Variación

En Millones de Pesos Total del País Capital Federal Buenos Aires Gran Buenos Aires Resto de Buenos Aires Catamarca Córdoba Corrientes Chaco Chubut Entre Ríos Formosa Jujuy La Pampa La Rioja Mendoza Misiones Neuquén Río Negro Salta San Juan San Luis Santa Cruz Santa Fe Santiago del Estero Tierra del Fuego Tucumán

139.850,4 73.012,5 23.378,5 11.412,3 11.966,2 298,4 8.825,5 741,5 1.313,3 1.758,4 2.413,1 339,1 734,7 1.171,9 400,6 3.100,6 1.573,2 1.664,2 1.036,1 2.006,1 677,1 464,9 943,5 9.769,1 825,0 756,8 2.645,7

190.139,7 96.336,1 34.766,8 17.632,0 17.134,8 376,6 12.228,1 1.051,2 1.550,8 2.371,9 3.027,7 456,0 1.020,8 1.484,2 486,6 3.927,8 2.255,4 2.297,3 1.367,7 2.721,3 953,6 628,6 1.272,1 13.805,7 1.087,0 1.082,6 3.583,8

50.289,3 23.323,6 11.388,3 6.219,7 5.168,6 78,2 3.402,6 309,7 237,5 613,5 614,5 116,8 286,1 312,3 85,9 827,1 682,1 633,1 331,6 715,2 276,4 163,7 328,6 4.036,6 262,0 325,7 938,0

Participación

Cartera Irregular

En % 36,0 31,9 48,7 54,5 43,2 26,2 38,6 41,8 18,1 34,9 25,5 34,4 38,9 26,6 21,4 26,7 43,4 38,0 32,0 35,7 40,8 35,2 34,8 41,3 31,8 43,0 35,5

100,0 50,7 18,3 9,3 9,0 0,2 6,4 0,6 0,8 1,2 1,6 0,2 0,5 0,8 0,3 2,1 1,2 1,2 0,7 1,4 0,5 0,3 0 ,7 7,3 0,6 0,6 1,9

4,4 4,2 5,0 6,1 3,9 6,0 3,3 6,6 4,8 4,8 2,3 6,7 3,3 3,6 12,4 5 ,6 2,4 5,1 6,5 3,4 6,4 7,7 4,1 3,5 6,7 4,7 9,0

Fuente: ABA en base a información del "Boletín Estadístico", B.C.R.A.

MEMORIA ANUAL 2010 Anexo Estadístico

CUADRO 45: Tasas de los Préstamos al Sector Privado por Provincia Jurisdicción

IV Trim. 2009

IV Trim. Diferencia Variación 2010

Diferencia Respecto al Total

En % Total del País Capital Federal Buenos Aires Gran Buenos Aires Resto de Buenos Aires Catamarca Córdoba Corrientes Chaco Chubut Entre Ríos Formosa Jujuy La Pampa La Rioja Mendoza Misiones Neuquén Río Negro Salta San Juan San Luis Santa Cruz Santa Fe Santiago del Estero Tierra del Fuego Tucumán

23,2 21,2 28,3 30,7 26,0 26,5 22,6 25,5 23,8 25,7 24,1 29,2 25,2 21,3 25,0 26,8 23,0 26,6 24,0 23,3 27,5 27,5 30,4 21,6 30,9 26,3 23,0

21,4 19,8 25,0 24,8 25,2 25,1 20,8 20,3 26,2 23,9 24,2 25,1 23,2 18,8 26,1 23,3 22,0 25,3 26,0 22,5 23,1 25,8 28,9 19,1 31,0 23,6 19,6

-1,9 -1,4 -3,3 -5,9 -0,7 -1,4 -1,8 -5,1 2,3 -1,8 0,0 -4,2 -2,0 -2,5 1,1 -3,5 -0,9 -1,3 2,0 -0,9 -4,4 -1,7 -1,5 -2,5 0,2 -2,7 -3,4

-8,0 -6,7 -11,7 -19,3 -2,9 -5,2 -7,9 -20,2 9,8 -7,0 0,1 -14,2 -7,8 -11,8 4,5 -13,1 -4,1 -4,9 8,5 -3,7 -16,1 -6,1 -5,1 -11,7 0,6 -10,2 -14,6

… -1,6 3,6 3,4 3,9 3,8 -0,6 -1,0 4,8 2,5 2,8 3,7 1,9 -2,6 4,8 1,9 0,7 3,9 4,7 1,1 1,7 4,5 7,5 -2,3 9,7 2,3 -1,8

Fuente: ABA en base a información del "Boletín Estadístico", B.C.R.A.

MEMORIA ANUAL 2010 Anexo Estadístico

CUADRO 46: Financiaciones por Tramos Al 30 de septiembre de 2010 Tramos Desde

Personas Físicas Hasta

Cantidad

Monto

Personas Jurídicas Cantidad

En Millones de Pesos

0 301 501 1.001 2.501 5.001 10.001 25.001 50.001 100.001 200.001 500.001 1.000.001 2.500.001 5.000.001 10.000.001 25.000.001 50.000.001 100.000.001 Total

300 500 1.000 2.500 5.000 10.000 25.000 50.000 100.000 200.000 500.000 1.000.000 2.500.000 5.000.000 10.000.000 25.000.000 50.000.000 100.000.000

Personas Físicas

Personas Jurídicas

Monto

Cantidad

Monto

Cantidad

Monto

En Millones de Pesos

En %

363.004 453.480 1.009.628 1.891.879 1.687.441 1.555.810 1.460.975 520.934 181.840 74.076 21.821 2.657 830 171 40 19 2 ... 1

96,0 203,9 800,0 3.255,7 6.188,9 11.169,5 22.927,5 17.827,0 12.357,0 10.207,0 6.052,8 1.786,2 1.208,9 589,6 263,2 287,9 73,4 ... 100,2

5.599 3.768 4.980 8.105 9.420 10.730 14.479 11.268 11.110 10.652 11.186 5.590 4.267 1.790 1.108 828 359 190 210

1,4 1,7 3,9 14,1 34,9 78,5 237,8 407,0 802,9 1.523,0 3.554,9 3.924,6 6.657,8 6.269,2 7.840,8 12.776,7 12.561,1 13.216,2 86.077,0

3,9 4,9 10,9 20,5 18,3 16,9 15,8 5,6 2,0 0,8 0,2 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 ... 0,0

0,1 0,2 0,8 3,4 6,5 11,7 24,0 18,7 13,0 10,7 6,3 1,9 1,3 0,6 0,3 0,3 0,1 ... 0,1

4,8 3,3 4,3 7,0 8,1 9,3 12,5 9,7 9,6 9,2 9,7 4,8 3,7 1,5 1,0 0,7 0,3 0,2 0,2

0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,1 0,2 0,3 0,5 1,0 2,3 2,5 4,3 4,0 5,0 8,2 8,1 8,5 55,2

9.224.608

95.394,7

115.639

155.983,5

100,0

Fuente: ABA en base a "Información de Entidades Financieras", B.C.R.A.

MEMORIA ANUAL 2010 Anexo Estadístico

CUADRO 47: Financiaciones por Tramo y Situación Al 30 de septiembre de 2010 (en porcentajes) Tramo de Préstamos(1) Desde Hasta

0 301 501 1.001 2.501 5.001 10.001 25.001 50.001 100.001 200.001 500.001 1.000.001 2.500.001 5.000.001 10.000.001 25.000.001 50.000.001 100.000.001

300 500 1.000 2.500 5.000 10.000 25.000 50.000 100.000 200.000 500.000 1.000.000 2.500.000 5.000.000 10.000.000 25.000.000 50.000.000 100.000.000

Total

Situación Normal (1) Cantidad Monto de de Deuda Deudores

Con Morosidad (2) Cantidad Monto de de Deuda Deudores

Incobrable (3) Cantidad Monto de de Deuda Deudores

83,9 85,4 85,8 86,6 87,6 88,3 91,3 92,0 90,7 92,4 91,9 93,3 92,8 94,2 95,5 96,5 96,9 96,0 99,2

83,8 85,4 85,9 86,7 87,6 88,4 91,5 91,9 90,7 92,5 92,0 93,3 93,0 94,2 95,6 96,3 97,0 96,3 99,5

4,4 3,7 3,7 3,6 3,6 3,4 2,4 1,6 1,3 0,9 1,1 1,5 2,0 1,5 1,1 1,1 0,9 0,5 ...

4,4 3,7 3,7 3,6 3,6 3,3 2,3 1,6 1,3 0,9 1,2 1,5 2,0 1,5 1,0 1,3 0,9 0,4 ...

11,6 10,9 10,5 9,7 8,8 8,4 6,3 6,4 8,0 6,7 7,0 5,2 5,2 4,3 3,4 2,4 2,2 3,5 0,8

11,8 10,9 10,4 9,7 8,8 8,3 6,2 6,5 8,0 6,6 6,8 5,3 5,0 4,3 3,3 2,4 2,1 3,3 0,5

8 7 ,5

94,3

3 ,4

1,3

9,1

4,4

(1) Incluye situaciones 1 y 2. (2) Incluye situaciones 3 y 4. (3) Incluye situaciones 5 y 6. Fuente: ABA en base a "Información de Entidades Financieras", B.C.R.A.

MEMORIA ANUAL 2010 Anexo Estadístico

CUADRO 48: Concentración de la Asistencia Crediticia Al 30 de septiembre de 2010 Cantidad de Entidades que lo Asisten Financieramente

Personas Físicas

Cantidad

Monto

Personas Jurídicas

Cantidad

En Millones de Pesos

Personas Físicas

Personas Jurídicas

Monto

Cantidad

Monto

Cantidad

Monto

En Millones de Pesos

En %

1 2 3 4 5 o más

6.093.307 2.142.802 692.565 209.793 86.141

37.285,3 31.445,8 15.687,3 6.552,8 4.423,4

83.137 19.443 6.916 2.899 3.244

26.369,0 28.651,6 12.982,8 12.528,0 75.452,2

66,1 23,2 7,5 2,3 0,9

39,1 33,0 16,4 6,9 4,6

71,9 16,8 6,0 2,5 2,8

16,9 18,4 8,3 8,0 48,4

Total

9.224.608

95.394,7

115.639

155.983,5

100,0

Fuente: ABA en base a "Información de Entidades Financieras", B.C.R.A.

MEMORIA ANUAL 2010 Anexo Estadístico

CUADRO 49: Efectivo Mínimo (en porcentajes) A partir de Concepto 1. Depósitos en cuenta corriente y las cuentas a la vista abiertas en las cajas de crédito cooperativas. 2. Depósitos en caja de ahorros y en cuenta básica. 2.1. En pesos (excepto los comprendidos en el punto 14). 2.2. En moneda extranjera. 3. Usuras pupilares, cuentas especiales para círculos cerrados, "Fondo de cese laboral para los trabajadores de la industria de la construcción", "Sueldo", "Cuentas corrientes especiales para personas jurídicas" y "Caja de ahorros para el pago de la asignación universal por hijo para protección social - Decreto 1602/09". 3.1. En pesos (excepto los comprendidos en el punto 14). 3.2. En moneda extranjera. 4. Otros depósitos y obligaciones a la vista, haberes previsionales acreditados por la ANSES pendientes de efectivización y saldos inmovilizados correspondientes a obligaciones comprendidas en estas normas. 4.1. En pesos (excepto los comprendidos en el punto 14). 4.2. En moneda extranjera. 5. Saldos sin utilizar de adelantos en cuenta corriente formalizados. 6. Depósitos en cuentas corrientes de entidades financieras no bancarias, computables para la integración de su efectivo mínimo. 7. Depósitos a plazo fijo, obligaciones por "aceptaciones" -incluidas las responsabilidades por venta o cesión de créditos a sujetos distintos de entidades financieras-, pases pasivos, cauciones y pases bursátiles pasivos, inversiones a plazo constante, con opción de cancelación anticipada o de renovación por plazo determinado y con retribución variable, y otras obligaciones a plazo con excepción de los depósitos comprendidos en los puntos 11, 12, 13 y 15, según su plazo residual: 7.1. En pesos: i) Hasta 29 días. ii) De 30 a 59 días. iii) De 60 a 89 días. iv) De 90 a 179 días. v) De 180 días o más. Quedan incluidos en este punto los depósitos con cláusula "CER". 7.2. En moneda extranjera: i) Hasta 29 días. ii) De 30 a 59 días. iii) De 60 a 89 días. iv) De 90 a 179 días. v) De 180 a 365 días. vi) Más de 365 días. 8. Obligaciones por líneas financieras del exterior (no instrumentadas mediante depósitos a plazo ni títulos valores de deuda a los que les corresponde aplicar las exigencias previstas en los puntos 7 y 9, respectivamente).

Enero 2008

Noviembre 2008

19 30

19 20

19 30

19 20

19 30 19

19 20 19

100

14 11 7 2 0

35 28 20 10 6 0

20 15 10 5 2 0

MEMORIA ANUAL 2010 Anexo Estadístico

CUADRO 49: Efectivo Mínimo (continuación) (en porcentajes) 9. Títulos valores de deuda (comprendidas las obligaciones negociables). a) Deuda emitida a partir del 01.01.02, incluidas las provenientes de obligaciones reestructuradas, según su plazo residual: 9.1. En pesos: i) Hasta 29 días. ii) De 30 a 59 días. iii) De 60 a 89 días. iv) De 90 a 179 días. v) De 180 días o más. 9.2. En moneda extranjera: i) Hasta 29 días. ii) De 30 a 59 días. iii) De 60 a 89 días. iv) De 90 a 179 días. v) De 180 a 365 días. vi) Más de 365 días. b) Demás. 10. Obligaciones con el Fondo Fiduciario de Asistencia a Entidades Financieras y de Seguros. 11. Depósitos a la vista y a plazo fijo efectuados por orden de la Justicia con fondos originados en las causas en que interviene, y sus saldos inmovilizados. 11.1. En pesos. 11.2. En moneda extranjera. 12. Depósitos -cualquiera sea su modalidad- que constituya el haber de fondos comunes de inversión. 12.1. En pesos (excepto los comprendidos en el punto 14). 12.2. En moneda extranjera. 13. Depósitos especiales vinculados al ingreso de fondos del exterior Decreto 616/05. 14. Depósitos y otras obligaciones a la vista en pesos (sin considerar el "Fondo de cese laboral para los trabajadores de la industria de la construcción"), cuya retribución supere el 15% de la tasa BADLAR de bancos privados promedio del mes anterior al que corresponda. 15. Inversiones a plazo instrumentadas en certificados nominativos intransferibles, en pesos, correspondientes a titulares del sector público que cuenten con el derecho a ejercer la opción de cancelación anticipada en un plazo inferior a 30 días contados desde su constitución.

14 11 7 2 0

35 28 20 10 6 0 0

20 15 10 5 2 0 0

10 15

10 10

19 40

19 20

100

Nota: El B.C.R.A. dispuso la disminución transitoria de la integración mínima diaria del 50% al 30% desde el 6-12-2010 al 30-4-2011.

MEMORIA ANUAL 2010 Apéndice

APÉNDICE Principales Medidas de Política Bancaria, Cambiaria y Financiera

Comunicación "B" 9733. (14.1.10). El Banco Central de la República Argentina efectuó algunas aclaraciones en relación a la Comunicación "A" 4981 que definió nuevas normas sobre "Representantes de entidades financieras del exterior no autorizadas para operar en el país". Comunicación "B" 9741. (18.1.10). Se dieron a conocer los nuevos parámetros sobre los cuales las entidades financieras deberán realizar los movimientos sobre las cuentas a la vista radicadas en el B.C.R.A. en moneda extranjera. Entre los cambios dispuestos se destaca la habilitación de dos ruedas del SIOPEL para concertar las operaciones en dólares estadounidenses, las cuales funcionarán entre las 10:00 y las 10:30, y entre las 15:00 y las 15:30 hs. Asimismo, los débitos sobre las cuentas de las entidades deberán ser realizados por el B.C.R.A. en forma automática, sin necesidad de autorización alguna por parte de las mismas. Comunicación "A" 5034. OPASI - 2 - 408. (22.1.10). El Ente Rector elevó a $400.000 el importe mínimo de las colocaciones a plazo a partir del cual se consideran como inversores calificados a las personas físicas domiciliadas en el país, las sociedades por acciones y de responsabilidad limitada, cooperativas, entidades mutuales, obras sociales, asociaciones civiles, fundaciones y asociaciones profesionales de trabajadores con personería gremial. Dicho importe también será considerado como valor mínimo para la emisión de títulos de deuda por parte de las entidades financieras y para el otorgamiento de garantías de títulos de deuda emitidos por empresas. Comunicación "A" 5035. OPASI - 2 - 409. (22.1.10). En virtud de la Ley 26.579 referente a la mayoría de edad, la Entidad Rectora modificó las normas sobre cajas de ahorro y de cuentas básicas, eliminando los procedimientos especiales que estaban previstos para las personas que tuvieran entre 18 y 21 años.

MEMORIA ANUAL 2010 Apéndice

Comunicación "A" 5036. OPRAC - 1 - 636 y LISOL - 1 - 513. (28.1.10). El B.C.R.A. estableció que, cuando los activos fideicomitidos sean impuestos, tarifas, tasas, aranceles, cargos específicos o conceptos similares aplicables a prestaciones de carácter masivo en las cuales los titulares de la capacidad contributiva o de pago por esos conceptos sean los consumidores o contribuyentes sobre los que inciden finalmente esas cargas tributarias o tarifarias aunque los obligados al ingreso ante las empresas u organismos recaudadores de esos conceptos (sujetos pasivos) sean distintos de aquellos, no será aplicable el requisito que determina que los ingresos provenientes de los obligados al pago de los derechos cedidos al fideicomiso o fondo fiduciario, considerados individualmente, a la fecha de constitución del respectivo fideicomiso o fondo fiduciario, se computarán por hasta una participación no mayor al 2,5% del total de los importes correspondientes a la demanda proyectada del servicio que corresponda. Comunicación "B" 9756. (9.2.10). Se informó la proporción en que cada entidad financiera participó a diciembre de 2009 en el fideicomiso controlante de la sociedad SEDESA. Al respecto, se recordó que su capital social es de $1.000.000 y la tenencia accionaria del Estado Nacional equivale a $1. Comunicación "A" 5050. REMON - 1 - 860. (18.3.10). Se efectuaron modificaciones sobre quienes pueden ser tenedores de LEBACS y NOBACS con negociación interna exclusivamente. En primer lugar, se sustituyó a las AFJP’s por la ANSES. Por otro lado, se incorporó a los Fondos Comunes de Inversión (FCI) cuyos cuotapartistas sean residentes en el país, fijando un límite máximo del 20% para la tenencia de LEBACS y NOBACS Internas en cartera de los FCI que abonan sus rescates en T+0 (Fondos de Money Market) y del 40% para los FCI que lo hacen en T+1 (Fondos de Renta Fija de corto plazo), calculados como porcentajes sobre el patrimonio de cada FCI. También se aclaró que estos Fondos no podrán tener como cuotapartistas a Fideicomisos, excepto cuando se trate de: Fideicomisos Financieros con oferta pública, autorizados por la Comisión Nacional de Valores, cuyo objetivo sea la securitización de préstamos hipotecarios, de créditos al consumo o dedicados al financiamiento de la economía real, dentro del territorio de la República Argentina; o Fideicomisos Financieros sin oferta pública que tuvieran como objetivo el financiamiento de desarrollos regionales y/o de la construcción de obras públicas, o en los cuales fuera parte (como Fiduciante, Fiduciario, Beneficiario o Fideicomisario) el Sector Publico Nacional y/o Gobiernos Provinciales y/o Gobiernos Municipales.

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Comunicación "A" 5051. CONAU - 1 - 916. (18.3.10). El Banco Central efectuó modificaciones al Plan de Negocios y Proyecciones aplicable al período 2010-2012 y prorrogó su vencimiento hasta el día 19.4.10. Asimismo, informó los supuestos macroeconómicos que deberán considerarse para la generación de las proyecciones del período bajo informe. Comunicación "B" 9791. (30.3.10). El B.C.R.A. habilitó en su página web, a partir del 3.5.10, un espacio en el cual se podrá consultar los tipos de cambio minoristas ofrecidos en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires por las distintas entidades para dólares estadounidenses y euros. Comunicación "A" 5058. CAMEX - 1 - 656. (31.3.10). Se restablecieron a partir del 5.4.10 y hasta el 31.8.10, ambas fechas inclusive, una serie de disposiciones para la formación de activos externos con destino específico. Comunicación "A" 5060. CAMEX - 1 - 657. (6.4.10). Se dispuso a partir del 7.4.10 un reordenamiento y nuevas normas aplicables para acceder al mercado local de cambios para el pago de importaciones argentinas de bienes. Comunicación "B" 9801. (7.4.10). Se ampliaron las cuentas custodia de la CRyL (Central de Registración y Liquidación de Instrumentos de Endeudamiento Público) que se deben utilizar para los activos propiedad de entes pertenecientes al Sector Público y para el Sector Privado. Comunicación "A" 5062. OPRAC - 1 - 639 y LISOL - 1 - 516. (8.4.10). Se estableció que se podrá financiar a fideicomisos o fondos fiduciarios constituidos con fines específicos, sin mediar autorización del B.C.R.A., si se cumplen los requisitos establecidos en la normativa. Para ello, se deberá contar con la aprobación previa del Directorio de la entidad prestamista, y también con un informe especial del auditor externo, si la asistencia supera $10 millones o el 15% de la RPC -Responsabilidad Patrimonial Computable-.

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También se eliminó el requisito de cumplimiento del Régimen Informativo de Deudores en situación irregular por parte de los administradores de las carteras crediticias de entidades financieras públicas privatizadas o en proceso de privatización o disolución de la respectiva jurisdicción. Comunicación "A" 5065. CONAU - 1 - 922. (9.4.10). El B.C.R.A. incorporó al Régimen Informativo Contable Mensual un nuevo requerimiento denominado "Seguimiento de Pagos de Importaciones", el cual entró en vigencia a partir del 1.7.10. Comunicación "A" 5068. OPASI - 2 - 410. (19.4.10). Se estableció que a partir del 1.5.10 no se podrán reconocer intereses sobre los saldos depositados en cuentas corrientes; en cuentas corrientes especiales para personas jurídicas; ni en cuentas a la vista abiertas en cajas de crédito cooperativas. Comunicación "A" 5069. OPRAC - 1 - 641 y LISOL - 1 - 518. (23.4.10). Se incluyó a los adelantos transitorios a universidades nacionales en las normas de financiamiento al sector público no financiero Comunicación "A" 5072. CONAU - 1 - 923. (7.5.10). Se agregó a las condiciones existentes, que no se admitirá la distribución de resultados mientras la integración de capital mínimo fuera menor a la exigencia recalculada considerando el efecto de la distribución de resultados, incrementada en un 30% o se registrasen defectos en la integración de efectivo mínimo según la exigencia proyectada considerando la mencionada distribución de resultados. Comunicación "B" 9825. (10.5.10). El B.C.R.A. informó que el Instituto Nacional de Estadística y Censos a través de la Disposición 277/10 prorrogó por 30 días el plazo de 120 días para ser censado fuera de término y obtener el "Certificado de solicitud de censo fuera de término", previsto en el artículo 2º de la Disposición 994/09 del INDEC -Instituto Nacional de Estadísticas y Censos-.

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Comunicación "A" 5075. CONAU - 1 - 925. (13.5.10). Se incorporó el Apartado "C" al Régimen Informativo Seguimiento de Pagos de Importaciones, vinculado con las denuncias originadas en incumplimientos de los plazos establecidos en las Normas Cambiarias en materia de Pago de Importaciones Argentinas de Bienes. Comunicado de Prensa 49681. (19.5.10). El B.C.R.A. dio a conocer una serie de datos en relación a los primeros 6 meses de la implementación de la Central de Cheques denunciados como Extraviados, Sustraídos y Adulterados. Al respecto, se informó que en ese período las entidades recibieron denuncias y reportaron a la Central más de 200.000 cheques; se verificó un número creciente de consultas sobre el tema, alcanzando en mayo a un promedio diario superior a las 15.000; y el 20% de los consultantes adoptó la página de "Cheques Denunciados" como favorita y, por ende, posee acceso directo a ella. Comunicación "B" 9832. (20.5.10). El B.C.R.A. señaló que el Instituto Nacional de Estadística y Censos informó que, a partir del 17.5.10 y hasta el 31.10.10, estaba disponible en su sitio web (www.indec.mecon.gov.ar) el Sistema de Ingreso de Formularios Censales Fuera de Término dirigido a facilitar el cumplimiento de las obligaciones censales de aquellos productores que no han censado sus explotaciones durante el operativo del Censo Nacional Agropecuario 2008, ni tampoco en el período post-censal transcurrido desde el 1.10.09 hasta la fecha. Esto incluye a los productores aún no censados que fueron inscriptos en el Registro de Solicitudes de Censo Fuera de Término abierto por dicho Instituto según la Disposición 994/09, cuyo plazo fue extendido hasta el 17.5.10. Comunicación "A" 5078. REMON - 1 - 861. (26.5.10). Se modificó la definición de residente para la tenencia de LEBACS y NOBACS con negociación interna exclusivamente. Comunicación "A" 5079. CREFI - 2 - 64 y RUNOR - 1 - 924. (27.5.10). El Ente Rector estableció que se podrán instalar agencias u oficinas solo en jurisdicciones de menos de 30.000 habitantes, eliminándose el esquema previsto originalmente de radio de kms. de dependencia en función a la zona en la que se pretendía instalar la dependencia. Asimismo, aclaró que las agencias y oficinas podrán depender operativamente de una sucursal o casa central que pertenezca a otra categoría. La agencia deberá permanecer en funcionamiento, como mínimo, durante 24 meses, existiendo un período de exclusividad para la instalación de las dependencias dentro de un radio de 30 kms. por un plazo de 18 85

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meses desde la presente norma o de 12 meses desde la efectiva apertura de la agencia, de ambos el mayor. Por otra parte, la norma incorporó dentro de las actividades que pueden efectuar las agencias a: pago de cheques por hasta $10.000; cancelación de préstamos con débito en cuenta; productos vinculados a seguros; y la apertura de cuentas corrientes. Finalmente, la norma habilitó la figura de las Oficinas de Atención Transitoria para Temporada Turística y estableció un mecanismo automático para la aprobación de las solicitudes de instalación de dependencias. Comunicación "A" 5082. CREFI - 2 - 65. (31.5.10). Se incorporó a la normativa sobre instalación de cajeros automáticos a los dispensadores de efectivo y terminales de autoconsulta. Comunicación "A" 5085. CAMEX - 1 - 658. (7.6.10). Se informó, con vigencia a partir del 8.6.10, un reordenamiento y nuevas normas aplicables para el acceso al mercado local de cambios para la formación de activos externos de residentes que no sean entidades autorizadas a operar en cambios:

Las medidas emitidas se enmarcaron en la tarea conjunta que desarrolló el Ente Rector con la AFIP y la UIF para combatir el lavado de dinero y la evasión fiscal, a fin de otorgar mayor transparencia al mercado sin modificar las posibilidades de acceso a la adquisición de billetes o divisas.

Se mantuvo sin cambios el monto límite de compra de dólares sin destino específico, que seguirá siendo de u$s 2 millones por mes calendario, para personas tanto físicas como jurídicas.

La principal modificación introducida consistió en que, en compras de moneda extranjera superiores a u$s 250.000 en el año calendario, la entidad vendedora deberá constatar que los montos adquiridos sean compatibles con la Declaración Jurada del Impuesto a las Ganancias y a los Bienes Personales del comprador (o el Balance, si se tratase de una persona jurídica) o, en su caso, puedan justificarse por hechos o ingresos posteriores.

La entidad cambiaria siempre es responsable de establecer que la operación de cambios sea genuina, es decir, debe corroborar que los fondos pertenecen a quien la realiza y no a otra persona. Si hubiera incrementos patrimoniales posteriores a la presentación de la declaración jurada, la entidad bancaria deberá requerirle cualquier otra documentación adicional que así lo justifique.

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Se estableció la exigencia de que los pesos destinados a la compra de moneda extranjera provengan de una cuenta bancaria a la vista a nombre del cliente cuando la compra en conjunto supere los u$s 20.000 mensuales en la totalidad de las entidades, tanto para operaciones en billetes como en divisas. Se podrán comprar hasta u$s 20.000 mensuales con pesos en efectivo sin ninguna exigencia adicional.

El cliente deberá suscribir una declaración jurada en la que conste que no fueron sobrepasados ninguno de los límites mencionados (u$s 20.000 mensuales sin necesidad de provenir los pesos de una cuenta bancaria y u$s 250.000 anuales sin obligación de acreditar la situación patrimonial del comprador). Comunicación "A" 5086. CAMEX - 1 - 659. (7.6.10). El Banco Central estableció con vigencia a partir del 11.6.10 inclusive, modificaciones en las normas sobre el Mercado Único y Libre de Cambios vinculadas a la compraventa de títulos públicos con dólares. En tal sentido, se estableció que las entidades financieras locales podrán acceder al mercado local de cambios mediante los boletos de cambio correspondientes, para cubrir sus necesidades de divisas para la compra y venta de títulos valores de tenencias propias, cuando se trate de: financiamientos externos instrumentados bajo la forma de repos; suscripción primaria de bonos en moneda extranjera emitidos por el Gobierno Nacional; y por ciertas operaciones que se realizan con títulos valores registrables en bolsas y mercados de valores autorregulados del país. Comunicación "A" 5089. OPRAC - 1 - 644 y LISOL - 1 - 521. (14.6.10). Se establecieron las condiciones en las cuales el B.C.R.A. otorgará adelantos a las entidades financieras con destino a financiaciones al sector productivo. Los mencionados adelantos tendrán un plazo máximo de 5 años, con pago de intereses en forma mensual. El total de adelantos a otorgar a cada entidad no podrá superar el 100% de su responsabilidad patrimonial computable del segundo mes anterior al de la subasta, considerada en términos individuales sin consolidar. Dicha limitación no será aplicable cuando se trate de bancos públicos cuyas operaciones se encuentren garantizadas por los Estados Nacional, provinciales, municipales o el Gobierno de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires. Los fondos deberán ser aplicados a financiar nuevos proyectos de inversión que sean seleccionados por las autoridades competentes en el marco de los regímenes de fomento y promoción establecidos por el Congreso de la Nación. Se aclaró expresamente que los mismos no podrán destinarse a la adquisición de una empresa en marcha o de tierras, o a la financiación de capital de trabajo. Tampoco podrán aplicarse a la refinanciación de asistencias previamente otorgadas por la entidad.

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El costo financiero total que tendrá para los clientes estos créditos será fijado por el Banco Central al momento de cada llamado a subasta, y el mismo regirá para todo el plazo del crédito. Asimismo, las financiaciones deberán ser en pesos, tener un plazo promedio igual o superior a dos años y medio al momento del otorgamiento, ponderando para ello los vencimientos de capital a estructurarse en función de las características y plazos del proyecto a financiar. Comunicación "A" 5091. OPASI - 2 - 411, LISOL - 1 - 522 y SERVI - 1 - 60. (25.6.10). El Banco Central reglamentó el funcionamiento de las "cuentas sueldo" en virtud de lo dispuesto por la Ley 26.590. En tal sentido se otorgó plazo a las entidades financieras para ajustar sus sistemas a las nuevas modalidades operativas hasta el 12.7.10. Asimismo, se dispuso la obligación de reintegrar antes de esa fecha a los titulares respectivos las eventuales comisiones, no admitidas por el art. 124 de la Ley de Contrato de Trabajo, que hubieran sido percibidas a partir del 14.5.10 en cuentas destinadas a la acreditación de remuneraciones. Las cuentas en las cuales el trabajador percibiera su remuneración que se encontraran abiertas al 14.05.10 debían continuar siendo utilizadas para los créditos de haberes mediante su conversión a "cuentas sueldo" en los términos previstos en la presente norma. Comunicación "A" 5093. OPASI - 2 - 412, LISOL - 1 - 523, OPRAC - 1 - 645 y RUNOR - 1 - 928. (29.6.10). El B.C.R.A. dio a conocer nuevas normas sobre "Cuentas de corresponsalía", las cuales resultaron de aplicación para las nuevas aperturas de cuentas que tuvieran lugar a partir del 1.8.10, en el caso de las cuentas de corresponsalía en entidades financieras del exterior que ya se encontraran operativas y/o que su apertura se efectivizara antes de dicha fecha, las mismas debían encontrarse encuadradas dentro del presente régimen a partir del 1.10.10. La principal modificación radicó en nuevas medidas de control sobre estas cuentas tendientes a evitar operaciones de lavado de dinero y/o financiamiento al terrorismo. En tal sentido, se dispuso la obligación de presentar para la apertura de estas cuentas el Manual de prevención del lavado de dinero y del financiamiento del terrorismo, informes especiales de auditor, la aprobación del Directorio o Consejo de Administración de la Entidad financiera, etc. Comunicación "C" 56.355. (2.7.10). El B.C.R.A. solicitó a las entidades información sobre cantidad de reclamos, denuncias y retenciones de billetes falsos, con indicación de la sucursal o casa en los que se hubieran originado y su ubicación geográfica. Esta solicitud fue posteriormente anulada en forma transitoria.

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Comunicación "A" 5099. CAMEX - 1 - 660. (16.7.10). Se dispuso a partir del 19.7.10 inclusive, un reordenamiento y nuevas normas para la cancelación de deudas financieras externas de gobiernos locales por préstamos de no residentes y emisiones externas de bonos y otros títulos de deuda. Comunicación "A" 5100. REMON - 1 - 862. (16.7.10). El Ente Rector incorporó como tenedores de LEBACS y NOBACS internas de negociación exclusiva a "otras personas jurídicas residentes en el país, siempre que tales instrumentos no cuenten con una fecha de vencimiento mayor a 3 meses computable desde la fecha de adquisición efectiva en los mercados primario y secundario". Al igual que las personas físicas, las personas jurídicas residentes en el país podrán optar por mantenerlas en la CRyL (Central de Registración y Liquidación de Instrumentos de Endeudamiento Público) a través de una custodia en una entidad bancaria. Comunicación "A" 5103. CONAU - 1 - 929 y RUNOR - 1 - 933. (21.7.10). Se dieron a conocer las normas de procedimiento para la implementación de un nuevo Régimen Informativo denominado "Base de Datos - Padrón", el cual debió ser presentado inicialmente en forma completa, y posteriormente, con periodicidad mensual, debieron remitirse únicamente las novedades que se produjesen. Se debe informar toda persona física o jurídica con la que se establecen, por única vez o de manera ocasional o permanente una o más relaciones contractuales vinculadas con las operaciones que se encuentran admitidas para cada clase de entidad comprendida, con excepción de las operaciones de cambio. La Circular fue de aplicación a partir de las informaciones correspondientes a octubre de 2010. Comunicación "A" 5106. CREFI - 2 - 66. (26.7.10). El B.C.R.A. dispuso que las entidades deberán separar las funciones ejecutivas de las de dirección, en función del grupo en el que resulte encuadrada la entidad financiera conforme a la clasificación prevista en esta norma, como así también el orden otorgado. Se establecieron al respecto tres grandes grupos:

Grupo A (integrado por aquellas entidades en las cuales el importe de sus depósitos es mayor o igual al 1% del total de los depósitos del sistema financiero): deben separar en todos los casos las funciones ejecutivas y de dirección.

Grupo B (integrado por aquellas entidades cuyos depósitos no superen el parámetro fijado para el Grupo A y que, asimismo, no sean susceptibles de estar

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en el Grupo C): en este caso será el Comité de Evaluación de Idoneidad y Experiencia del B.C.R.A. quien determine si se admite o no la superposición de funciones.

Grupo C (integrado por las entidades en las cuales el importe de sus depósitos no supera el 0,25% del total de los depósitos del sistema financiero, y/o no encontrándose encuadradas en el Grupo "A", el ratio entre sus depósitos y su responsabilidad patrimonial computable sea inferior al 100%): no se requerirá una separación de funciones ejecutivas y de dirección para estas entidades, queda a libre criterio de la entidad la separación. Al respecto, se definió como funciones ejecutivas a las relacionadas con la puesta en marcha de las políticas que fije el Directorio o autoridad equivalente de la entidad financiera, tales como la función del Gerente General, Director Ejecutivo y Gerentes, y que impliquen una relación de subordinación funcional respecto del Presidente (o autoridad equivalente) de la entidad; mientras que son consideradas funciones de dirección a aquellas propias del Directorio o autoridad equivalente de la entidad financiera. Lo dispuesto en esta norma resulta de aplicación para las aprobaciones y renovaciones de directores (o autoridad equivalente) que se otorgan a partir del 26.7.10 y, respecto de las aprobaciones concedidas con anterioridad, a partir de la fecha en que se realice la próxima asamblea de accionistas o asociados, sin exceder en ningún caso el 31.5.11. Comunicación "A" 5107. CREFI - 2 - 67. (30.7.10). El Banco Central autorizó a los bancos comerciales públicos de segundo grado a captar depósitos de organismos internacionales de crédito y de inversores por importes no inferiores a $2 millones (por no menos de 180 días) o $1 millón al menos por 365 días. Comunicación "A" 5115. CREFI - 2 - 68 y LISOL - 1 - 526. (20.8.10). El B.C.R.A. estableció el idioma a emplear en las informaciones que se presenten a ese Organismo, disponiendo que las informaciones en lengua no española deberán ser traducidas al español. Comunicación "A" 5116. OPRAC - 1 - 647. (23.8.10). En función de la Resolución 21/10 de la Secretaría de la Pequeña y Mediana Empresa y Desarrollo Regional del Ministerio de Industria, se actualizaron los valores de las ventas totales anuales, a efectos de caracterizar a una micro, pequeña o mediana empresa.

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Comunicación "A" 5117. OPASI - 2 - 414. (6.9.10). Se incluyó dentro de las normas sobre depósitos e inversiones a plazo como inversores calificados a los fideicomisos o fondos fiduciarios cuyo beneficiario final o fideicomisario pertenezca al sector público no financiero (segundo párrafo del punto 1.1. de las normas sobre "Financiamiento al sector público no financiero") y el Fondo de Garantía de Sustentabilidad del Régimen Previsional Público de Reparto. También se agregó a los fideicomisos financieros regidos por el artículo 19 de la Ley 24.441 y a los fideicomisos distintos de los mencionados que concerten operaciones por más de $400 mil. Por último, se sustituyó a los Fondos de Jubilaciones y Pensiones por las Administradoras de Fondos de Jubilaciones y Pensiones que (AFJP) que hayan reconvertido su objeto social, de acuerdo con las previsiones del artículo 6º de la Ley 26.425, cuando actúen en el rol de administrador de esos fondos. Comunicación "A" 5118. CAMEX - 1 - 662. (6.9.10). Se dispuso a partir del 7.9.10 inclusive, que la liquidación de divisas del exterior de no residentes destinada a la adquisición de billetes en moneda local para su exportación, podrá cursarse por el mercado local de cambios sin la constitución del depósito a un año de plazo por el 30% de los fondos ingresados, cuando se den una serie de condiciones enumeradas en esta Circular. Comunicación "A" 5119. RUNOR - 1 - 939. (9.9.10). Se informó que la AFIP celebró un convenio con el Ministerio de Trabajo, Empleo y Seguridad Social, motivo por el cual a partir del 1.10.10, los oficios librados en juicios de apremio iniciados por el citado Ministerio serían notificados por medio del Sistema de Oficios Judiciales (SOJ). Asimismo, se actualizó el texto ordenado del SOJ adecuándolo a la Disposición 250/10 de la AFIP, que dispone a raíz del fallo de la CSJN en la causa Intercorp que los embargos solo podrán trabarse con la debida orden judicial. Comunicación "A" 5120. RUNOR - 1 - 940. (13.9.10). Se modificaron las normas sobre medidas mínimas de seguridad en entidades financieras, disponiéndose las siguientes:

Las entidades deberán contar, acorde con la disposición y el diseño de cada local, con barreras visuales para la protección de la privacidad en las transacciones en líneas de cajas, de material que permita la visualización desde esa posición hacia el recinto de atención al público pero no a la inversa.

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Se deberán instalar sistemas o mecanismos administradores de turnos. Se modificó la exigencia de sistemas de Circuito Cerrado de Televisión de Seguridad analógicos por los de tipo digital, abarcando la instalación de cámaras en las aceras para registrar la circulación en ellas, el ingreso y egreso de personas y la cobertura de los movimientos de carga y descarga de valores, de modo de asegurar la calidad de grabación de las imágenes que contribuyan a la investigación y dilucidación de hechos delictivos.

Los cajeros automáticos deberán ser de carga posterior. El responsable de seguridad deberá ser una persona que posea título habilitante en la especialidad o, deberá acreditar una experiencia no inferior a 5 años en el desempeño de funciones relacionadas con seguridad en entidades financieras.

Plazos de instrumentación de las medidas:

Medidas

Plazo

Ciudades

CCTV

1 año a partir de la fecha de difusión de la presente.

Ciudad Autónoma de Buenos Aires; Gran Buenos Aires; grandes centros urbanos.

18 meses a partir del 13.9.10

Resto del país.

90 días corridos desde el día siguiente a la fecha difusión de la presente.

Ciudad Autónoma de Buenos Aires; Gran Buenos Aires; grandes centros urbanos.

180 días corridos desde el día siguiente a la difusión de la presente.

Resto del país.

Barreras visuales y administradores de turnos

ATM´s

2 años a partir de la fecha de difusión de la presente.

Responsable de seguridad bancaria

La designación deberá realizarse dentro de 90 días corridos contados desde el día siguiente a la fecha de difusión de la presente.

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Comunicación "A" 5122. CIRMO - 3 - 37. (14.9.10). El Banco Central dispuso modificaciones respecto al incumplimiento del servicio de cambio de numerario. Al respecto, incrementó a $200.- el monto del cambio en monedas que las entidades radicadas en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires y el Gran Buenos Aires están obligadas a entregar a requerimiento de sus clientes y público en general, sea o no cliente. Para las entidades radicadas en el interior del país, la obligación ascendió a $100.- por el término de 30 días a contar desde el momento de la publicación de esta medida. Una vez pasada dicha fecha, se elevó a $200. Comunicación "A" 5125. OPRAC - 1 - 648. (17.9.10). Se sustituyó en las normas sobre adelantos transitorios al sector público el punto sobre exclusiones, ampliando su alcance a todo el Sector Público No Financiero. Comunicación "A" 5126. CAMEX - 1 - 663. (21.9.10). Se modificaron a partir del 22.9.10 inclusive las normas en materia de formación de activos externos de residentes. Al respecto, se restableció la vigencia sobre compra de divisas para la formación de activos externos para su posterior aplicación a destinos específicos y para la realización de inversiones directas en el exterior, hasta el 28.2.11, que habían perdido vigencia el 31.8.10. También se modificó la Comunicación "A" 5085, en cuanto al cómputo de los límites cuando se opera en otras monedas diferentes del dólar, estableciendo que se debe tomar en cuenta los pesos liquidados por cada operación al tipo de cambio de referencia del día hábil bancario inmediato anterior al que se efectuó cada operación. Comunicación "A" 5127. OPASI - 2 - 415. (24.9.10). El B.C.R.A. aprobó con vigencia a partir del 18.10.10, el texto de la "Cuenta Gratuita Universal" y dispuso que las entidades debían adoptar los mecanismos que resultaran necesarios a fin de que, con vigencia a partir del 1.11.10, sus clientes pudieran ordenar la transferencia de fondos por medios electrónicos de la entidad financiera originante de la transferencia entre cuentas de depósito en pesos, por al menos $10.000 diarios. También dispuso, con vigencia a partir del 1.11.10, los límites máximos de los cargos y/o comisiones que deberán aplicar las entidades por el servicio de transferencias entre cuentas de depósito denominadas en pesos. Por último, estableció que el servicio de provisión y utilización del cheque cancelatorio estará sujeto a las disposiciones que se dicten oportunamente al efecto.

MEMORIA ANUAL 2010 Apéndice

Comunicación "B" 9913. (28.9.10). El Banco Central convocó a la primera subasta de fondos para préstamos de carácter general para el día 1.10.10 en el marco del Programa del Bicentenario -Adelantos del B.C.R.A. con destino a financiaciones al sector productivo-. Comunicado de Prensa 49745. (4.10.10). El Ente Rector informó acerca del lanzamiento de una encuesta sobre las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) dirigida a todas las entidades financieras y cambiarias, la cual fue presentada en una reunión celebrada en el Banco Central el 29.9.10, a la cual concurrieron representantes de las Asociaciones de Bancos Comunicación "A" 5129. OPASI - 2 - 416. (1.10.10). Se prorrogó al 1.11.10 el plazo para encuadrar en las normas sobre "Cuentas de Corresponsalía", dispuestas por la Comunicación "A" 5093, aquellas cuentas abiertas por entidades financieras y cambiarias locales a/en entidades financieras del exterior, que se encontraran operativas al 1.8.10. Comunicación "B" 9926. (8.10.10). En relación al Sistema de Canje con entrega en los Tesoros Regionales, el B.C.R.A. dispuso que a partir de la fecha de esta Circular las entidades podrán ajustar el precio de venta de los billetes en dólares estadounidenses sin superar el "offer" (precio de venta) del Banco de la Nación Argentina, el cual puede ser consultado en la página web de dicha entidad. Esta restricción se mantendrá hasta agotar el importe entregado a través de los tesoros regionales, con venta de billetes al público en el conjunto de las sucursales a los cuales se hayan distribuidos los billetes, o hasta el quinto día hábil posterior a la liquidación de ese canje. Comunicación "B" 9932. (18.10.10). El B.C.R.A. informó que decidió actualizar su red de comunicaciones externas, así como también el detalle de las características técnicas y modalidades de implementación de los enlaces de comunicaciones con esa Institución. La implementación de esta nueva modalidad deberá realizarse dentro de los 90 días a partir de la publicación de la presente.

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Comunicación "A" 5130. CIRMO - 3 - 38 y RUNOR - 1 - 943. (22.10.10). El B.C.R.A. aprobó el texto de la Sección 8. "Cheques cancelatorios" de las normas sobre "Circulación monetaria" y facultó a la Subgerencia General de Medios de Pago a emitir la Circular "B" dando a conocer la fecha a partir de la cual entrará en vigencia la operatoria. El cheque cancelatorio será provisto por el B.C.R.A. sin importe ni clase de moneda. Los emitidos en dólares solo podrán ser usados para operaciones inmobiliarias. Solo admitirán dos endosos para las personas físicas. Las personas jurídicas estarán obligadas a depositarlos en sus cuentas y no podrán endosarlos. La persona que lo cobrará finalmente deberá hacerlo en un banco en el cual tenga cuenta y registrada su firma. El servicio prestado por los bancos será gratuito. Comunicación "B" 9948. (9.11.10). El Banco Central informó respecto de la implementación de los procedimientos atinentes al registro de operaciones de venta y cobro de cheques cancelatorios. Adicionalmente, se detalló el mecanismo para el envío de información a esa Institución, referente a las diversas situaciones previstas dentro de la mencionada normativa, así como el acceso a la consulta a la base de datos de estos instrumentos. Comunicación "A" 5133. OPASI - 2 - 417, CREFI - 2 - 69 y RUNOR - 1 - 946. (28.10.10). Se establecieron modificaciones en las normas sobre "Cuentas de Corresponsalía", dispuestas por la Comunicación "A" 5093. En tal sentido, se aclaró en el apartado relativo a la "Prestación del servicio de corresponsalía a entidades financieras -su cuenta-" que las presentes normas no son de aplicación respecto de la apertura de cuentas de custodia a entidades financieras del país y del exterior y para aquellas cuentas a la vista abiertas en entidades financieras del país por casas de cambio locales y/o por entidades financieras locales y del exterior, siempre que sean utilizadas exclusivamente para la realización por cuenta propia de transacciones locales de cobros y pagos. Asimismo, en el apartado sobre "Solicitud del servicio de corresponsalía en entidades financieras -nuestra cuenta-" en línea con el cambio descripto en el otro apartado, se dispuso que las entidades financieras del país se encuentran facultadas para solicitar la apertura de cuentas de corresponsalía, en entidades financieras del país y del exterior, a fin de realizar operaciones admitidas por cuenta de terceros. Se aclaró también que estas normas no serán de aplicación respecto de la apertura de cuentas de custodia en entidades financieras del país y del exterior (registradas contablemente en cuentas de orden). Finalmente, en lo que respecta a la documentación que se debe obtener de las entidades financieras corresponsales del exterior se adaptaron los requisitos a los usos y costumbres del 95

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comercio internacional, reconociéndose como válida la información pública como ser: a) Información Estatutaria de Entidades Financieras; b) Información Patrimonial de Entidades Financieras; c) Staff de dirección de entidades financieras; d) Copia del Certificado del Acta Patriótica ("Patriot Act") de entidades financieras; y e) Principios Wolsfberg, suscriptos por las entidades puesta a disposición en sus páginas web o difundidas por empresas externas especializadas en proveer datos sensibles de entidades financieras. Comunicación "A" 5134. CAMEX - 1 - 664. (1.11.10). Se incorporaron escenarios no previstos para el acceso al Mercado Único y Libre de Cambios en el caso de pago de importaciones de bienes: mercadería ingresada a zona franca por un usuario residente contratado por un no residente propietario de la mercadería; pago de bienes destinados a instalaciones de producción y tratamiento de hidrocarburos (offshore); pagos de bienes destinados a su venta en tiendas libre de impuestos; etc. Comunicación "A" 5135. CAMEX - 1 - 665. (1.11.10). Se dispusieron a partir del 2.11.10 una serie de modificaciones vinculadas a diferentes operaciones cambiarias. Comunicación "A" 5136. RUNOR - 1 - 947. (2.11.10). El B.C.R.A. dio a conocer una serie de normas mínimas que complementan las medidas ya adoptadas por ese Organismo en materia de seguridad bancaria, en particular en lo referente al Circuito Cerrado de Televisión Digital (CCTV). Se dispuso que las características técnicas de los componentes del Sistema de Grabación Digital deberán ser establecidas por cada entidad en función de una estrategia de vigilancia e identificación de personas y situaciones en condiciones ambientales variables o de múltiple propósito. Asimismo, se determinaron cuatro escenarios en los cuales se estableció la localización de los equipamientos para la captura de imágenes y su grabación y las especificaciones técnicas:

Escenario 1: cámaras en recintos de uso común en el interior, instaladas en zonas de tránsito de personas y valores dentro de límites internos. Los sujetos se desplazan o permanecen detenidos por un lapso breve, buscando una calidad mínima suficiente para la identificación de rasgos generales.

Escenario 2: cámaras en ubicaciones que permitan la captura de imágenes del exterior, habitualmente en zonas de ingreso y salida de personas y valores de cada dependencia. Los desplazamientos ocurren a mayores velocidades buscando la identificación de objetos y conductas del entorno.

Escenario 3: cámaras en ubicaciones específicas de rango de captura restringido en condiciones controladas y ubicadas en el interior de dispositivos electrónicos, puntos de proximidad de individuos (cajas, líneas de espera, mostradores de 96

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atención, puertas de acceso restringido, etc.). Los individuos se encuentran detenidos o sus movimientos ocurren a menores velocidades que en los escenarios anteriores, por lo que se deben establecer condiciones de enfoque que permitan obtener imágenes para la identificación de rasgos constitutivos de los sujetos.

Escenario 4: tomas de primer plano a distancia en lugares determinados. Más allá de los requerimientos precedentes en función de los tres primeros escenarios, todas las dependencias deberán contar, además, con una cámara de alta definición en cada uno de los accesos del público, que deberá estar localizada de forma tal que permita lograr un primer plano de cada persona que ingresa, y otra que deberá contar con dispositivos contra vandalismo que será emplazada en el lobby donde se encuentran los cajeros automáticos con funcionamiento las 24 horas. Dichas cámaras deberán reunir una serie de características técnicas mínimas que se detallan en la Circular. Asimismo, deberán contemplarse los siguientes aspectos: orientación y límites al tránsito de personas y valores; puntos de identificación; correlación de la información; tomas orientadas a escenarios específicos y tomas a contraluz. Comunicación "A" 5137. OPASI - 2 - 418. (2.11.10). Se dispuso que, a partir del 15.11.10, las entidades financieras deberán exhibir en la sede de todas sus casas, en los lugares de acceso a los locales y donde se efectúen trámites de apertura de cuentas y transferencias, carteles informativos sobre las características básicas de la Cuenta Gratuita Universal y de los costos a aplicar sobre las transferencias entre cuentas de depósito en pesos. Comunicación "B" 9953. (15.11.10). El B.C.R.A. llamó a la segunda Subasta para préstamos de carácter general, en el marco del Programa del Bicentenario - Adelantos del B.C.R.A. con destino a financiaciones del sector productivo. Comunicación "A" 5145. CONAU - 1 - 934. (17.11.10). Se dejó sin efecto el Régimen Informativo sobre Resoluciones Judiciales, el cual debió presentarse por última vez con las informaciones correspondientes a diciembre de 2010. Comunicación "B" 9957. (18.11.10). Se informó que la operatoria del cheque cancelatorio entró en vigencia a partir del 23.11.12.

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Comunicación "A" 5146. CIRMO - 3 - 39. (23.11.10). Se dispuso que, a partir del 26.11.10, las entidades deben exhibir en la sede de todas sus casas, en los lugares de acceso a los locales y donde se efectúen trámites de apertura de cuentas, depósitos y pagos, carteles informativos sobre las características básicas del cheque cancelatorio. Comunicación "B" 9959. (23.11.10). Se informaron las nuevas especificaciones técnicas y operativas del Régimen de negociaciones en divisas de exportaciones de bienes, las cuales se refieren en particular a los permisos de embarques que permanecen como incumplidos en gestión de cobros. Comunicación "A" 5147. OPASI - 2 - 419. (23.11.10). Con vigencia a partir del 1.12.10, el B.C.R.A. habilitó la apertura de las "Cuentas a la vista para uso judicial". Las entidades financieras que capten depósitos a nombre de causas judiciales deben abrir estas cuentas a la orden de cada juzgado y como perteneciente a la causa judicial que se informe en cada caso. Se aclaró que las entidades que al 23.11.10 tuviesen abiertas cuentas en monedas extranjeras distintas del dólar estadounidense a la orden de juzgados, quedaban autorizadas a operar en esas monedas en la medida que informaran por nota dirigida al B.C.R.A., a más tardar el 1.12.10, las monedas en las cuales mantienen abiertas esas cuentas. Comunicación "B" 9961. (25.11.10). Se aclaró que las disposiciones relativas al servicio de transferencias entre cuentas de depósito denominadas en pesos, deben ser aplicadas sin excepción, tanto en lo referido a los tramos que determinan la gratuidad o su costo como a los valores máximos de comisiones establecidos, cualquiera sea el tipo de cliente. Asimismo, la norma remarcó que el importe de $10.000 diarios hasta el cual las transferencias por vía electrónica serán efectuadas sin cargo alguno para la clientela, debe ser asignado en forma automática sin necesidad de requerimiento expreso del cliente. Comunicación "B" 9962. (26.11.10). Con relación a la identificación en los resúmenes de cuenta de los pagos de la ANSES por asignaciones familiares y universales por hijo, se aclaró que las acreditaciones que respondan

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a los conceptos "asignaciones familiares" (SUAF) y "asignación universal por hijo" (UHVI) deberán identificarse en los resúmenes de cuenta (o en los comprobantes de movimientos que emitan a través de cajeros automáticos) de los respectivos beneficiarios, con la leyenda "ANSES SUAF/UHVI" de manera que resulte claro que el organismo pagador es la Administración Nacional de la Seguridad Social (ANSES). Comunicación "A" 5148. OPASI - 2 - 419. (26.11.10). Se dieron a conocer las normas de procedimiento para la implementación del Régimen Informativo "Cuenta Gratuita Universal - Titulares". Las entidades deberán informar los datos solicitados a través del sitio exclusivo de Internet para las entidades del B.C.R.A., según las instrucciones dadas a conocer a través de esta Circular. La primera presentación de los datos debió realizarse el 10.12.10, debiendo informarse las novedades diariamente. La misma fue prorrogada hasta el 27.12.10 por Comunicación "A" 5156. Comunicación "A" 5149. OPASI - 2 - 420. (26.11.10). Se redujo de 10 a 3 días el plazo mínimo a partir del cual se puede ejercer la opción de cancelación anticipada en el caso de certificados nominativos intransferibles, en pesos, correspondientes a titulares del sector público. Comunicación "A" 5152. REMON - 1 - 863. (6.12.10). Se estableció una reducción de la integración mínima diaria en pesos del 50% al 30%. Esta disminución será transitoria y tendrá vigencia entre el 6.12.10 y el 31.01.11. También se eliminó el punto referido a la posibilidad de integrar el efectivo mínimo con las Cuentas especiales de garantías en el B.C.R.A. por la operatoria con cheques cancelatorios. Comunicado de Prensa 49778. (6.12.10). El Banco Central anunció que pondría en circulación la nueva serie S de billetes de 100 pesos, que se sumará a las series ya existentes que continuarán circulando. Comunicación "A" 5153. CIRMO - 3 - 40. (7.12.10). Se comunicó la modificación introducida en la tipografía de los billetes de $100 impresos con la Serie "S". Los mismos presentan las siguientes características: una numeración horizontal -con dígitos de igual tamaño- que aparece en el ángulo inferior izquierdo y en el ángulo superior derecho del anverso de cada billete.

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Comunicación "B" 9975. (7.12.10). El Banco Central recomendó a las entidades financieras exhibir -en el sector cajas de todas sus casas- el afiche informativo sobre las características de la serie S de billetes de $100, reproduciendo el modelo que se acompañó como Anexo a esta Comunicación. Comunicación "A" 5154. OPRAC - 1 - 650 y LISOL - 1 - 527. (10.12.10). El B.C.R.A. modificó las normas sobre "Financiamiento al sector público no financiero", eliminando de las disposiciones sobre limitaciones a la asistencia financiera al sector público no financiero, a las filiales de entidades financieras. Asimismo, se estableció que a los fines de estas normas las empresas de economía mixta deben considerarse dentro del sector público. Comunicación "A" 5157. CREFI 2 - 70. (13.12.10). Se modificaron las normas sobre habilitación de sucursales y agencias móviles. Al respecto, se habilitó no solo a las entidades financieras públicas de provincias, municipalidades y de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires para la instalación de las agencias móviles, sino también a las entidades que actúen como agentes financieros de gobiernos locales. Asimismo, se incrementó de $5.000.- a $10.000.- el importe de los préstamos que podrán desembolsarse en efectivo en las dependencias destinadas a la prestación de determinados servicios. Comunicación "C" 57511. (15.12.10). El B.C.R.A. dio a conocer los feriados que observarán las entidades financieras durante el año 2011. Comunicado de Prensa 49787. (20.12.10). El Banco Central informó que las entidades financieras atenderán al público en su horario habitual durante los días jueves 23, viernes 24, jueves 30 y viernes 31 de diciembre de 2010. Los días viernes 24 y viernes 31 no habrá clearing de cheques. Por lo tanto, ambas jornadas no serán contabilizadas a los efectos del acreditamiento de cheques en cuentas bancarias. Tampoco funcionarán durante esos dos días las transferencias electrónicas de fondos entre cuentas, mientras que la actividad de acreditación de haberes estará operativa, pero solamente hasta las 13.

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Comunicación "A" 5160. SINAP - 1 - 22. (20.12.10). Teniendo en cuenta la implementación de la Compensación Federal Uniforme y que la totalidad de los cheques y otros documentos compensables presentados para su cobro quedan en poder de las entidades depositarias, el Banco Central implementó un proceso de almacenamiento de imágenes de dichos documentos. Dicho proceso se denominará "Reservorio de Imágenes" y la función del mismo será permitir la consulta de la totalidad de las imágenes de los documentos compensados, con el fin de que las entidades puedan contar con esas imágenes en el transcurso de las tareas posteriores resultantes de la operatoria de compensación, minimizando los tiempos operativos sobre el particular. Este procedimiento será operado y administrado por las Cámaras Electrónicas de Compensación (CEC), pudiendo implementarse tantos reservorios como Cámaras Electrónicas se encuentren autorizadas por este B.C.R.A, los que deberán estar interconectados entre sí. Asimismo, será obligatorio para todas las entidades participantes del sistema, el envío de la totalidad de las imágenes de los documentos compensables presentados para su cobro por las entidades depositarias. La recepción y almacenamiento de esas imágenes por parte de los reservorios no implicará costo alguno para las mismas. La consulta de las imágenes almacenadas en los citados reservorios será de carácter opcional, por lo tanto, continuarán en plena vigencia los actuales circuitos de intercambio de imágenes de documentos compensados, rechazados y de reclamos, hasta tanto las CEC (administradoras de los reservorios) implementen la generación automática de archivos de imágenes de rechazos y reclamos, momento en el cual se discontinuarán las sesiones de rechazados y de reclamos. La obligatoriedad del envío de la totalidad de las imágenes de los documentos compensables presentados para su cobro por las entidades depositarias, entrará en vigencia a partir de la presentación del 3.1.11. Comunicado de Prensa 49790. (23.12.10). El Directorio del Banco Central decidió dar respuesta favorable a un pedido de la Asociación Bancaria y disponer asueto para su personal para los días 24 y 31 de diciembre e invitar a las entidades financieras y cambiarias a adoptar medidas similares para sus empleados. Asimismo, dispuso un operativo especial para el abastecimiento de dinero en efectivo en los cajeros automáticos, tal como es habitual en los feriados de este tipo.

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Comunicación "B" 9985. (23.12.10). Se informó que en virtud de que el Directorio del B.C.R.A. otorgó asueto a sus empleados los días 24 y 31 de diciembre de 2010, tal como fuera anticipado por X 400 remitido el 23.12.10, quedó sin efecto lo dispuesto en la Comunicación "B" 9978. Por lo tanto, no habrá actividad los citados días en el Medio Electrónico de Pago (MEP), las Operaciones de Acuerdos de Pago, Central de Registración (CRyL) y Tesoro.

Comunicación "A" 5162. RUNOR - 1 - 955 y OPASI 2 - 422. (23.12.10). El B.C.R.A. introdujo modificaciones a las normas en materia de prevención del lavado de activos y de financiamiento del terrorismo. Asimismo, respecto de las cuentas de corresponsalía se estableció la obligación de proceder al cierre de las mismas, cuando se verifique habitualidad en cursar operaciones de transferencias que no contengan la totalidad de los datos exigidos por las normas vigentes en materia cambiaria, no pudiendo reanudar la relación con el corresponsal del exterior hasta transcurridos al menos dos años desde el cierre. Comunicación "B" 9986. (27.12.10). La Entidad Rectora comunicó que los días 24 y 31 de diciembre del corriente serían considerados, a los efectos de la remisión de la información del Régimen Informativo de Operaciones de Cambios, como días hábiles no laborables, debiendo procederse conforme lo indicado para cada uno de sus Apartados. Asimismo, se aclaró que respecto del Régimen Informativo de Transparencia la confirmación de los datos correspondientes a diciembre, deberá efectuarse el día 30. Comunicación "A" 5164. OPASI - 2 - 423, LISOL - 1 - 528 y SERVI - 1 - 61. (29.12.10). Se efectuaron una serie de modificaciones a la normativa vigente sobre "Depósitos de ahorro, cuenta sueldo, cuenta gratuita universal y especiales". Al respecto, se incluyó dentro de los depósitos alcanzados por la cobertura de SEDESA a la "Cuenta Gratuita Universal" y se determinó también la exigencia en materia de efectivo mínimo aplicable a este tipo de cuentas.

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Comunicación "A" 5166. CONAU - 1 - 939. (29.12.10). El B.C.R.A. hizo llegar las normas de procedimiento para la integración del nuevo Régimen Informativo sobre Aplicación de Adelantos del B.C.R.A. a financiaciones del sector productivo de la referencia, con vigencia a partir de enero de 2011 (presentación en febrero de 2011). Las entidades que registren adelantos acreditados por el B.C.R.A. deben suministrar información al respecto, con frecuencia mensual. El vencimiento para la presentación operará el día 10 del mes siguiente al período bajo informe. Comunicación "A" 5167. CREFI - 2 - 71. (30.12.10). Se modificaron las normas sobre instalación de sucursales. Al respecto, el B.C.R.A. tendrá en cuenta si la tramitación de la solicitud de apertura de sucursales está asociada a la simultánea solicitud de instalación de igual cantidad de sucursales o dependencias especiales de atención -"agencias"-, en localidades, municipios o comunas de las categorías III o IV. También se incluyeron algunas excepciones a este requisito de asociación. Adicionalmente, se estableció un período de prórroga de 6 meses luego del año que tienen las entidades financieras para iniciar las actividades de una sucursal a partir de que se aprueba su instalación. Comunicación "A" 5168. LISOL - 1 - 529 y CREFI - 2 - 72. (30.12.10). Se modificó la distribución de algunas jurisdicciones de las Categorías I a IV en las tablas que se deben utilizar a los efectos del cálculo de la exigencia de Capital Mínimo Básico. Asimismo, se efectuaron cambios en algunos de los requisitos exigidos para la instalación de sucursales de las Cajas de Crédito Cooperativas.

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