Rafael Moraes_Startups_BSB 14 03 14

START-UPS : Oportunidade de negócios e investimentos das empresas inovadoras

Rafael Moraes Garan Ventures Brasília, Março 2014

Agenda

Nossa equipe

Rafael Moraes Mestrado Administração, COPPEAD/UFRJ MBA Finanças, Ibmec-RJ Administração, PUC-RJ

Emerson Miyazaki MBA Finanças, Ibmec-DF Administração, UnB

Nosso modelo

Desenvolvimento do investimento em participaçþes no Centro-Oeste brasileiro, do investimento-anjo ao venture capital.

Investidor-Anjo

Gestor de Fundo ou Venture Capitalist

O que é uma Startup?

Startup é um grupo de pessoas à procura de um modelo de negócios repetível e escalável, trabalhando em condições de extrema incerteza.

Startups

Tipos de Investidores

Veículo

Faturamento

Ticket

Característica

FFF

Zero

5 – 50

Love Money

Anjo

0 – 1 MM

50 – 400

Smart Money

Seed Capital

0 – 10 MM

1 – 6 MM

FMIEE

Venture Capital

5 – 50 MM

5 – 15 MM

FMIEE

Private Equity

50 MM 

15MM 

FIP

Financiamento x Investimento

Financiamento

Investimento

Contratação de dívida

O risco de prejuízo é do investidor

Pagamento de juros

Concessão de participação acionária

Necessidade de garantias e avalistas

Necessidade de Viabilidade econômica

O risco é assumido inteiramente pelo tomador

Fonte: Cartilha Criatec www.fundocriatec.com.br

Ciclo de Financiamento das Startups

VC, M&A, Alianças

Receita

Anjos, Família & Amigos

Estágio Avançado (“Later Stage”)

Estágio Inicial (“Early Stage”)

Capital Semente

Mezanino

3º

2º

PE

1º

Tempo

IPO

Ciclo de Financiamento das Startups

Receita

VC, M&A, Alianรงas

Capital Semente

Mezanino

3ยบ

2ยบ

PE

1ยบ

Tempo

Investimento-Anjo

Investimento-Anjo é o investimento efetuado por pessoas físicas com seu capital próprio em startups (empresas inovadoras).

1. Smart Money 2. Participação Minoritária

3. Atuação como mentor/conselheiro. Sem posição executiva

www.anjosdobrasil.net

Anjos do Brasil – Núcleo DF

Contato: Carlos Augusto Ferraz Fone: (61) 3563-7463 augustoferraz@anjosdobrasil.net http://www.anjosdobrasil.net/

www.anjosdobrasil.net

Investimentos: Behold Studios

Estúdio de desenvolvimento de jogos para plataformas iOS e Android.

Localização: Brasília, DF Modelo: investimento-anjo tradicional, sem sócios.

Perfil: oriundo da incubadora do CDT/UnB, desenvolviam jogos no Café da Livraria Cultura do Shopping Iguatemi em Brasília. Empresa sem faturamento, com projetos de jogos para treinamento migrando para jogos casuais.

Resultados: 7 prêmios no SB Games 2012 Indicação para o IGF (GDC, San Francisco, CA) Parceria em desenvolvimento com publicadora da Suécia 2 mudanças de escritório em 6 meses 4 novos projetos em desenvolvimento em paralelo

Investimentos: Hotelli

Primeiro website de hotelaria de última hora do Brasil, com foco no mercado corporativo.

Localização: Rio de Janeiro, RJ Modelo: pool de 9 anjos de Rio, SP e DF Perfil: startup fundada por executivos oriundos do Hotel Urbano, um dos sites de maior sucesso da internet brasileira, com faturamento de aproximadamente R$ 300 MM/ano (2011).

Resultados: Rápido crescimento com conquista de clientes do porte de Deloitte e Embraer; Reposicionamento rápido para o mercado corporativo

Investimentos: Queremos!/WeDemand

Plataforma de crowdfunding para shows e espetáculos.

Localização: Rio de Janeiro, RJ e Nova Iorque, EUA Modelo: pool de investidores-anjo e fundos de venture capital do Brasil, EUA, Hong Kong, Venezuela e Inglaterra Perfil: oriundo da aceleradora 21 212, foi destaque no Tech Crunch SF em 2011. Com diversos shows de bandas indie, é um referência internacional em modelos sustentáveis de crowdfunding.

Resultados: Responsável pela turnê de bandas brasileiras e americanas Projetos de “produção” para grandes marcas nacionais

Private Equity & Venture Capital no Brasil

Fundo de Venture Capital no Brasil

Investidores

Fundotec II Fundo MĂştuo de Investimento em Empresas Emergentes Gestor: FIR Capital Fonte: www. fircapital.com

Investidas

Funcionamento do Fundo Gestor Regional

Conselheiros

Gestor Nacional

PréOperacional

Período de Investimentos

Período de Desinvestimentos

4 anos

6 anos

Seleção de Oportunidades Negociação Due Dilligence Investimento

Crescimento das investidas M&A Co-investimentos Saída do Investimentos

Período Adicional (+5 anos)

Atores do Fundo 80%

Gestor do Fundo

20%

Objetivo

Profissionalização da Gestão

Rede de Contatos

Processos Procedimentos

Fornecedores Clientes

Recursos Financeiros

Recursos Humanos

Controladoria Captação de Recursos

Gestores Conselheiros

Governança Corporativa Conselho Admin.

Conselho Fiscal Práticas Responsáveis de Gestão “Grife”

Saída Fundos IPO

Venture Capital - Brasil

Venture Capital - Mundo

Fundo Criatec 2

Faturamento 0  R$ 10MM/ano

Tamanho do Fundo

Setores

R$ 186 MM

TIC Agronegócios Novos Materiais Nanotecnologia Biotecnologia

Aporte

Investidas

Tempo

1: até R$ 2,5MM 2: até R$ 3,5 MM

36

4 anos

Estrutura do Fundo Criatec 2

RJ

SP

MG

RS

NE

CO

Obrigado!

rafael@garan.com.br