RIESGOS - BANCOLDEX RIESGOS Y SU MITIGACIÓN EN LOS NEGOCIOS INTERNACIONALES PONENTE: ANGIE BOLÍVAR
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UNIDAD 1: IDENTIFICACIÓN DE RIESGOS
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QUÉ RIESGOS SE PRESENTAN EN LOS NEGOCIOS INTERNACIONALES
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Cuando se lleva a cabo una negociación internacional, la aparición de múltiples riesgos es inevitable, pero estos se pueden prevenir mediante su previo conocimiento e identificación, entre estos riesgos se encuentran:
RIESGO COMERCIAL: - Riesgos de no pago - Riesgos de fraude - Disputa comercial -
RIESGO DE MERCADO: Posición frente a la competencia Costumbre mercantil Riesgo de tasa de cambio
RIESGO POLÍTICO - Riesgo de convertibilidad - Riesgo de transferibilidad
RIESGOS - BANCOLDEX RIESGO COMERCIAL
RIESGO DE NO PAGO • Es el riesgo que existe en las negociaciones ya sea con una persona natural o jurídica la cual no se conoce su compromiso de pago y perfil financiero.
RIESGO DE FRAUDE
Son los acontecimientos fortuitos o adversidades que se pueden generar en una negociación internacional que impiden el pago de una transacción como:
• Es el riesgo que existe por los actos en mala fe y manipuleo de la información propia de los documentos de una negociación.
DISPUTA COMERCIAL • Es el riesgo de pérdidas que se puede presentar cuando hay inconformidad en las características del producto negociado.
RIESGOS - BANCOLDEX RIESGO DE MERCADO
• Es el riesgo que se tiene al presentar a los clientes una oferta comercial no competitiva frente a otras alternativas del mercado que si están innovando mediante auge de la globalización.
POSICIÓN FRENTE A LA COMPETENCIA
Son los riesgos que se pueden generar por el desconocimiento del país destino de la exportación por la inexistencia de un previo estudio de mercado.
COSTUMBRE MERCANTIL • Es la importancia de conocer los hábitos de negociación que caracterizan el país destino de la exportación por las diferencias culturales en las formas de negocio y en los instrumentos de pago.
• Son los riesgos que se pueden generar en la conversión monetaria ya sea de una divisa a la moneda local o de una moneda a otra y luego a la moneda local.
RIESGO DE TASA DE CAMBIO
RIESGOS - BANCOLDEX COSTUMBRE MERCANTIL FORMA DE PAGO La forma de pago en el comercio internacional más utilizada es la cuenta abierta en la cual el exportador corre con el mayor riesgo pues debe confiar en la buena fe del importador. Una segunda forma de pago es a través instrumentos bancarios donde la responsabilidad del pago recae en la entidad financiera.
MONEDA DE PAGO Se debe tener en cuenta que la moneda con la que se vaya a realizar la negociación sea una de las divisas aceptadas por el banco central ejemplo: dólar, euro, dólar canadiense, libra y yen, entre otras.
RIESGOS - BANCOLDEX PRINCIPALES FORMAS DE PAGO DE LOS PAISES
MÉXICO Cartas de crédito ESTADOS UNIDOS Cartas de crédito o garantías standby
CENTRO AMÉRICA Y COMUNIDAD ANDINA Avales de letras de cambio, cartas de crédito, compromisos irrevocables de reembolsos, cobranzas y garantías standby
EUROPA Cartas de crédito o garantías standby
RIESGOS - BANCOLDEX RIESGO POLÍTICO
Son los riesgos que no son propios de la negociación internacional sino inherentes del país donde se desea realizar la exportación ya sea por medidas gubernamentales “materia económica o cambiaria” que pueda afectar el pago
RIESGO DE CONVERTIBILIDAD:
Es la impedimento de poder convertir la moneda local en divisas para su envío al exterior.
RIESGO DE TRANSFERIBILIDAD:
Es la dificultad o imposibilidad de poder girar las divisas al exterior
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UNIDAD 2: FORMAS DE PAGO
MITIGACIÓN DE RIESGOS - BANCOLDEX FORMAS DE PAGO EN EL COMERCIO INTERNACIONAL OPERACIONES EN CUENTA ABIERTA • Transferencia, giro u orden de pago directo • Cheque
OPERACIONES CON RESPALDO BANCARIO • Carta de crédito de comercio o L/C • Letra avalada • Cobranza documentaria • StandBy letter of credit
MITIGACIÓN DE RIESGOS - BANCOLDEX OPERACIONES EN CUENTA ABIERTA • Cuando anticipa una parte o totalidad de los recursos porque tiene la certeza del recibo de la mercancía.
RIESGO ASUMIDO POR EL COMPRADOR
Son las negociaciones internacionales donde el riesgo es asumido por el comprador o el vendedor.
RIESGO ASUMIDO POR EL VENDEDOR • Cuando despacha la mercancía sin haber recibido parte o la totalidad del pago.
• Transferencia, giro u orden de pago. • Cheque
INSTRUMENTOS DE PAGO EN LA CUENTA ABIERTA
MITIGACIÓN DE RIESGOS - BANCOLDEX TRANSFERENCIA, GIRO U ORDEN DE PAGO
• Son operaciones que se realizan a través de un sistema electrónico de pagos utilizado internacionalmente, “SWIFT”. • Los recursos son trasladados desde la cuenta del banco del comprador a la del vendedor, lo cual supone un alto nivel de confianza entre las partes involucradas.
MITIGACIÓN DE RIESGOS - BANCOLDEX TIPOS DE CHEQUES CHEQUE PERSONAL
CHEQUE BANCARIO
• Es emitido por el comprador contra los recursos que tiene depositados en su cuenta corriente. Y su cobro está sujeto a la disponibilidad de recursos de su cuenta corriente.
• Es emitido directamente por el banco por orden del vendedor y el cobro no está sujeto a la disponibilidad de recursos en la cuenta corriente del comprador.
MITIGACIÓN DE RIESGOS - BANCOLDEX VENTAJAS Y DESVENTAJAS DEL CHEQUE PERSONAL VENTAJAS PARA EL COMPRADOR • No paga comisiones por emisión de cheques bancarios ya que estos son librados de su propia chequera. • Gana tiempo porque este es enviado por correo. • El cargo en su cuenta se realiza hasta que éste se presente a su banco.
DESVENTAJAS PARA EL VENDEDOR • Incurre en comisiones bancarias para el cobro del cheque. • Pérdida de tiempo por la espera del cheque físico. • Hacer efectivo el cheque requiere tiempo y corre el riesgo de impago.
MITIGACIÓN DE RIESGOS - BANCOLDEX PROCEDIMIENTO PARA EL COBRO DE CHEQUES El vendedor entrega su cheque al banco para que se lleve a cabo el cobro.
El banco inmediatamente abona los recursos a la cuenta corriente del vendedor deduciendo las respectivas comisiones “remesa negociada”.
Si el comprador en el exterior no cumple con el pago el vendedor debe devolver los recursos que le fueron abonados por su banco.
Si el comprador en el exterior si abona, él banco abonará los recursos a la cuenta corriente del vendedor, cuando este haya sido pagado por el banco del comprador y haya deducido las comisiones pertinentes.
MITIGACIÓN DE RIESGOS - BANCOLDEX OPERACIONES CON RESPALDO BANCARIO
• Son operaciones en la que la responsabilidad de pago o gestión recae sobre un banco con las condiciones establecidas del instrumento de pago escogido. • Hay instrumentos de pago que implican el cobro de comisiones, estos se deben negociar con el cliente y debe quedar por escrito. Es por esto que debemos saber elegir el medio de pago adecuado.
MITIGACIÓN DE RIESGOS - BANCOLDEX ¿CÓMO ELEGIR EL MEDIO DE PAGO ADECUADO? El destino de la exportación El riesgo que quieran asumir el vendedor y el comprador
Los costos asociados al instrumento de pago
El nivel de conocimiento y confianza entre el comprador y el vendedor.
MITIGACIÓN DE RIESGOS - BANCOLDEX CARTA DE CRÉDITO O L/C Instrumento de pago documentario emitido por un banco, en el cual el comprador se compromete directamente a través de un banco corresponsal a pagar de contado (a la vista) o plazos, el valor de la carta de crédito cuando los documentos presentados por el vendedor cumplan con los términos y condiciones determinado en ello.
MITIGACIÓN DE RIESGOS - BANCOLDEX CLASIFICACIÓN DE LAS CARTAS DE CRÉDITO DE ACUERDO CON EL COMPROMISO DE PAGO DEL BANCO CORRESPONSAL
• Carta de crédito avisada • Carta de crédito confirmada
DE ACUERDO CON LA DISPONIBILIDAD DE PAGO
• Carta de crédito a la vista • Carta de crédito de aceptación • Carta de crédito de pago diferido
DE ACUERDO CON EL TIPO DE REEMBOLSO:
• Carta de crédito de reembolso ordinario • Carta de crédito de reembolso para convenio ALADI
DE ACUERDO CON SU NATURALEZA:
• Transferible • Intransferible
MITIGACIÓN DE RIESGOS - BANCOLDEX DE ACUERDO CON EL COMPROMISO DE PAGO DEL BANCO CORRESPONSAL: Carta de crédito confirmada:
Carta de crédito avisada: Aquella en la cual el compromiso de honrar su pago recae en el banco emisor.
aquella en la cual el compromiso de honrar su pago no recae solamente en el banco emisor sino en el banco receptor, quien ha condicionado su compromiso para pagarlo, siempre y cuando se cumplan los términos y condiciones del mismo.
MITIGACIÓN DE RIESGOS - BANCOLDEX CARTA DE CRÉDITO A LA VISTA:
1 DE ACUERDO CON LA DISPONIBILIDAD DE PAGO
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Aquella en la que el beneficiario tiene
derecho a recibir el pago por parte del banco emisor o el banco confirmador, al momento de la presentación de los documentos de conformidad con las condiciones de la carta de crédito.
CARTA DE CRÉDITO DE ACEPTACIÓN: Cuando el vendedor ha otorgado plazo al comprador para el pago de los bienes y servicios.
CARTA DE CRÉDITO DE PAGO DIFERIDO:
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mecanismo similar a la carta de crédito de aceptación, con la diferencia de que el pago se difiere en varias cuotas, cada una con un plazo diferente.
MITIGACIÓN DE RIESGOS - BANCOLDEX ASPECTOS PARA TENER EN CUENTA EN UNA CARTA DE CRÉDITO Nombre y dirección de las partes, ciudad, país y teléfono.
Cotización.
Fecha para presentar documentos ante el banco receptor por parte del vendedor.
Formas de pago.
Especificar si la carta de crédito es avisada o confirmada.
Documentos contra los cuales va a ser utilizado la carta de crédito.
Lugar de embarque y destino.
Especificar si se permiten embarques parciales o transbordos.
Fechas límites de embarque.
Instrucciones especiales respecto a la forma en que deben remitirse los documentos requeridos.
Definir claramente quien paga las condiciones.
Cuantía a pagar y vigencia de la carta de crédito.
Descripción de la mercancía.
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LETRA AVALADA
Instrumento de pago representado en un tĂtulo valor de contenido crediticio, girada a favor del vendedor llamado girador o beneficiario, aceptado por el comprador o girador y avalado por un banco, identidad que obliga a su pago.
MITIGACIÓN DE RIESGOS - BANCOLDEX COBRANZA DOCUMENTARIA Es la operación mediante la cual el banco que trabaja para el vendedor (cedente), actuando por cuenta y orden de su cliente llamado banco librador o vendedor, tramita la cobranza de una serie de documentos ante sus clientes denominados giradores o compradores, utilizando los servicios, de un banco corresponsal o banco cobrador.
MITIGACIร N DE RIESGOS - BANCOLDEX ETAPAS DE LA COBRANZA DOCUMENTARIA Presentaciรณn
Pago o aceptaciรณn
Remisiรณn
Entrega
Devoluciรณn
ETAPAS DE LA COBRANZA DOCUMENTARIA
Reembolso
MITIGACIÓN DE RIESGOS - BANCOLDEX STANDBY LETTER OF CREDIT ¿QUÉ ES?
• Instrumento que le garantiza al vendedor, conforme a las condiciones de emisión ante el incumplimiento de pago por parte del comprador.
¿QUIÉN LA EMITE?
• Garantía bancaria internacional emitida bajo las reglas de la publicación 600 de la CCI o bajo los de la publicación 590, también conocida como ISP 98, por solicitud del comprador, a favor del vendedor.
MITIGACIÓN DE RIESGOS - BANCOLDEX STANDBY LETTER OF CREDIT, ¿CÓMO UTILIZARLO? ¿QUIÉNES INTERVIENEN? • Este instrumento se puede utilizar para otro tipo de operaciones, como garantizar el correcto manejo de un anticipo, garantizar la oferta o cumplimiento de un contrato, entre otros.
CÓMO UTILIZARLO?
¿QUIÉNES INTERVIENEN?
• Beneficiario-vendedor, ordenante-comprador, banco emisor, banco receptor.
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UNIDAD 3: MITIGACIÓN DEL RIESGO
MITIGACIÓN DE RIESGOS - BANCOLDEX OBJETIVOS DE LA MITIGACIÓN DE RIESGO EN LOS NEGOCIOS INTERNACIONALES La mitigación del riesgo son las alternativas que ofrece el mercado para mitigar los riesgos políticos, comerciales y de mercado para permitir las negociaciones con el exterior garantizando el pago del mismo.
Estrategias Para La Mitigación De Riesgo En Los Negocios Internacionales
MITIGACIÓN DE RIESGOS - BANCOLDEX • Presentación de una oferta comercial con una propuesta de pago adecuada, determinada por el estudio de análisis de costos y beneficios. • Ofrecimiento de un mecanismo de financiación a través de un instrumento de pago en la venta del producto o servicio. • Conocer los diferentes instrumentos de pago del mercado donde se piensa exportar.
MITIGACIÓN DE RIESGOS - BANCOLDEX PROPUESTA COMERCIAL
PROPUESTA COMERCIAL
Además de ofrecer un buen producto, buen servicio, óptima calidad, precio competitivo y una propuesta de pago que incluya financiación los cuales garantizan mayor valor sobre la competencia es necesario:
No cambiar frecuentemente de instrumentos de pago sí ya está funcionando en el mercado.
Ofrecer un beneficio es el plazo para los clientes. Construir varias propuestas de acuerdo con las diferentes opciones que pueden surgir durante la negociación.
MITIGACIÓN DE RIESGOS - BANCOLDEX ALTERNATIVAS PARA MITIGAR EL RIESGO COMERCIAL O (RIESGO DE NO PAGO) CONOCIMIENTO DEL CLIENTE CONDICIONES DE LAS NEGOCIACIONES
El riesgo comercial se puede mitigar conociendo: al cliente, su actividad, Las condiciones de los negocios posición en el mercado, referencias tienen dos opciones utilizar: la comerciales y bancarias y cuenta abierta o respaldo bancario determinación del habito de pago y para cualquiera de los casos se obteniendo la mayor información debe aclarar el riesgo del pago por posible del cliente. parte del comprador y el riesgo de recibo de la mercancía por parte del vendedor.
MITIGACIÓN DE RIESGOS - BANCOLDEX ALTERNATIVAS PARA MITIGAR EL RIESGO COMERCIAL • Crear un contrato con el cliente donde firmen los representantes legales y queden estipuladas todas las condiciones de la operación, derechos y obligaciones de las partes, sino se puede, que estas queden plasmadas en cartas, correos etc., para tener pruebas de lo acordado.
INSTRUMENTACIÓN LEGAL DE LA OPERACIÓN
PÓLIZAS DE SEGURO • Utilización de una póliza de seguro de crédito que cubre un previo análisis por parte de la compañía de seguros de toda su cartera de clientes, además se puede utilizar un mecanismo que da la opción de descontar su cartera a plazo asegurada mediante un intermediario financiero, ejemplo: Bancoldex.
MITIGACIÓN DE RIESGOS - BANCOLDEX ALTERNATIVAS PARA MITIGAR EL RIESGO COMERCIAL
• INFORMACIÓN REQUERIDA COMPAÑÍA DE SEGUROS
POR
LA
Análisis de los países donde se va a exportar, de sus clientes, de las operaciones y del plazo que otorga a cada uno de ellos, con esta información la compañía de seguros determina: monto máximo de cobertura por cliente, por país, costo de la materia prima, el deducible, los riesgos y además guía que hacer cuando el cliente incumpla con el pago. • INSTRUMENTOS BANCARIOS DE PAGO Propuesta al cliente para la utilización de instrumentos de pago que cuenten con el respaldo de un banco, ejemplo: carta de crédito y la letra de cambio avalada.
MITIGACIÓN DE RIESGOS - BANCOLDEX ALTERNATIVAS PARA MITIGAR EL RIESGO DE MERCADO GENERADO POR EL DESCONOCIMIENTO DEL PAÍS EXPORTADOR Conocer la competencia en el país de destino y a otros proveedores internacionales de nuestros clientes.
Conocer la costumbre pago del cliente
Qué tipo de instrumentos utilizan los bancos en el país de su cliente
Analizar si la moneda de negociación
MITIGACIÓN DE RIESGOS - BANCOLDEX CONOCER LA COSTUMBRE PAGO DEL CLIENTE Conocer la forma de pago que se acostumbra en el país destino de la exportación y especificar al cliente la forma de pago que se acostumbra a utilizar en el país de origen. Y si no se relacionan y no se tiene la información necesaria para conocer la solvencia de la empresa se recomienda proponerle al cliente la utilización de un instrumento de pago con respaldo bancario acompañado.
Analizar si la moneda de negociación es aceptada en el comercio internacional ya que no todas son aceptadas por los bancos centrales e cada país, en Colombia el banco central es el Banco de la República quien determina las monedas que son divisas y que por lo tanto son aceptadas.
MITIGACIÓN DE RIESGOS - BANCOLDEX ¿QUÉ TIPO DE INSTRUMENTOS UTILIZAN LOS BANCOS EN EL PAÍS DE SU CLIENTE?
En cada país existen costumbres diferentes en la utilización de los instrumentos de pago, por lo tanto es conveniente conocer las prácticas bancarias del país destino de la exportación antes de estructurar la oferta comercial del cliente, esto deben estar reglamentados por la Cámara de Comercio Internacional
MITIGACIÓN DE RIESGOS - BANCOLDEX RIESGO DE TASA DE CAMBIO La moneda de circulación en Colombia es el Peso Colombiano y siempre que se facturan bienes o servicios al exterior con una moneda diferente, ej. Dólar o Euro va existir el riesgo de la tasa de cambio (fluctuación). Y para mitigar el riesgo se ofrecen “derivados” que son instrumentos de cobertura del riesgo de tasa de cambio o tasa de interés, entre otros. Entre estos: Forward: contratar con su banco en Colombia la tasa de cambio en la que se va a monetizar una orden de pago futura teniendo en cuenta la fecha exacta en la que va a recibir el pago por parte del cliente, sin importar lo que ocurra se va a liquidar en la tasa que previamente se acordó y el exportador debe cumplir con la entrada de dinero.
Opción: al igual que el forward se acuerda con el banco la tasa de cambio a la cual se va a monetizar, la diferencia de esta no es obligatoria y se tiene la posibilidad o derecho de vender o no su orden de pago, pagando una prima al banco.
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RIESGO POLÍTICO Riesgo inherente al país destino de exportación relacionado con las medidas gubernamentales en materia económica o cambiaria, riesgos: de convertibilidad y transferibilidad
ALTERNATIVAS PARA MITIGAR SE RIESGO EN LAS VENTAS EN EL EXTERIOR
Póliza de seguro de crédito
Convenido ALADI
Triangulación
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POLIZA DE SEGURO Permite además de cubrir el riesgo de pago del cliente, cubrir el riesgo del país en él cual reside, por ejemplo países con inestabilidad política, comercial o económica, y si ya se cuenta con la póliza de seguro de crédito es posible ampliar la cobertura de la operación cubriendo también el riesgo político.
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Operación no solo entre su banco y el de su cliente sino que además se incluye un tercer banco esto para garantizar la operación del banco de su cliente a su banco en Colombia.
COSTOS
¿QUÍENES INTERVIENEN?
TRIANGULACIÓN Triangular aumenta el costo por las comisiones que cobra el banco pero permite llevar a feliz término una negociación que estructurada solamente entre su banco en Colombia y su cliente no sería posible.
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CONVENIO
Cartas de crédito.
Cuando existe percepción alta de riesgo político se pueden canalizar las operaciones a través de este convenio únicamente de bienes tangibles, donde cualquier banco autorizado por su Banco Central para operar en el Convenio ALADI, donde la moneda utilizada en estas operaciones es el dólar americano. Y pueden emitir los instrumentos de pago como:
Letras de cambio avaladas.
Pagarés avalados u órdenes de pago.