Fondos de Inversión Publicación mensual de Sabadell Inversión dirigida a inversores
28 de febrero de 2015
CLAVES ECONÓMICAS DEL MES
4 Grecia y Europa acuerdan una extensión del programa de ayuda 4 Sube la rentabilidad de los bonos de Estados Unidos 4 El dólar se aprecia frente al euro 4 Suben las bolsas de las grandes economías desarrolladas 4 Moody s retira el grado de inversión a Rusia 4 Las bolsas de los países emergentes también suben FONDO ESTRELLA FONDO ESTRELLA
NUEVAS OPORTUNIDADES Sabadell Prudente, FI Una inversión diversificada y activa
Sabadell España Bolsa, FI Sube un +11,58% en el año actual
Revalorización en los últimos tres años
Revalorización en los últimos tres años 165%
111% 109%
150%
+3,24% TAE
107%
135%
105%
120%
103%
105%
101%
90%
99%
28/02/2012 Desde
28/02/2013
28/02/2014
28/02/2015 Hasta
4
Sabadell Prudente, FI invierte en otros Fondos de Inversión. Se gestiona con el objetivo de maximizar la rentabilidad manteniendo constante el perfil de riesgo
4
La distribución por activos es activa. Se adapta rápidamente a las condiciones del mercado y tiene una elevada diversificación geográfica y sectorial
4
Con el inicio del ciclo de subidas de tipos de interés, por parte de la Reserva Federal, se prevé un entorno de mayor incertidumbre. Invirtiendo en Sabadell Prudente, FI tendrá una cartera diversificada en múltiples activos
75%
+16,97% TAE
28/02/2012 Desde
28/02/2013
28/02/2014
28/02/2015 Hasta
4
Sabadell España Bolsa, FI invierte en acciones cotizadas en las bolsas españolas que tienen una atractiva valoración fundamental. Se gestiona activamente, tomando posiciones en empresas de elevada y mediana capitalización bursátil
4
En el año actual, se ha revalorizado un +11,58% y supera ampliamente el resultado del índice IBEX 35
4
En los últimos tres años acumula una rentabilidad de +60,02%, equivalente a un +16,97% TAE, y es un Fondo Líder por Rentabilidad Total y por Conservación de Capital, según Lipper
Evolución económica y de los mercados financieros 4 Grecia y Europa acuerdan una extensión del programa de ayuda
4 Suben las bolsas de las grandes economías desarrolladas
La atención de los inversores sigue focalizada en Grecia. El ejecutivo heleno y sus socios de la zona euro han alcanzado un acuerdo para la extensión durante cuatro meses del actual programa de ayuda al país, lo que abre las puertas para la negociación de un nuevo rescate. Esta extensión ha estado ligada a la presentación por parte de las autoridades griegas de una lista de reformas estructurales, que la Comisión Europea y el Fondo Monetario Internacional (FMI) valoran como suficientes. Durante los próximos meses, el gobierno griego deberá ofrecer mayor detalle de estas reformas, que volverán a ser valoradas a finales de abril. El Producto Interior Bruto (PIB) del cuarto trimestre de la zona euro ha subido un +0,3%, influido por la buena evolución de Alemania y España. La inflación ha moderado su caída hasta el -0,3% interanual, gracias al comportamiento de la energía y de los alimentos. En Estados Unidos, los indicadores coincidentes y las confianzas de los agentes se moderan, mientras que el mercado laboral muestra solidez y la inflación subyacente frena su deterioro. En este contexto, Yellen ha sugerido que la Reserva Federal podría realizar cambios en su política de comunicación, dotándola de mayor flexibilidad.
4 Sube la rentabilidad de los bonos de Estados Unidos 28.02.2015
31.01.2015
31.12.2014
Bono EEUU a 10 años
1,99%
1,64%
2,17%
Bono Alemania a 10 años
0,33%
0,30%
0,54%
Los tipos de interés de la deuda pública estadounidense han repuntado apoyados por desarrollos relacionados con factores técnicos del mercado y por una favorable evolución de los datos de trabajo y de la inflación. La rentabilidad de la deuda pública de Alemania ha terminado el mes en niveles similares a los del anterior y cercanos a su mínimo histórico. Las primas de riesgo de los países de la periferia han retrocedido, situándose por debajo de los 100 puntos básicos en España e Italia, influidas por el acuerdo alcanzado entre Grecia y sus socios europeos para prolongar el programa de rescate.
28.02.2015
Revalorización Revalorización mes año
Standard & Poor's 500
2.104,50
+5,49%
+2,21%
STOXX Europe 50
3.401,25
+6,37%
+13,23%
IBEX 35
11.178,30
+7,45%
+8,74%
Los índices de renta variable se han visto afectados por las decisiones de política monetaria de los diferentes bancos centrales y por las negociaciones de Grecia. En Estados Unidos, el Standard & Poor's 500 se ha revalorizado un +5,49%, destacando los sectores de consumo cíclico, tecnología y materiales. En Europa, las subidas han sido mayores, destacando los índices de los países de la periferia, como el IBEX 35, que se ha revalorizado un +7,45%. El índice EURO STOXX 50 ha subido un +7,39% y el STOXX Europe 50 un +6,37%. En Japón, el NIKKEI 300 se ha revalorizado un +8,18%.
4 Moody s retira el grado de inversión a Rusia El conflicto armado en el Este de Ucrania ha perdido intensidad tras el acuerdo entre Rusia, Ucrania, Alemania y Francia de principios de febrero. Sin embargo, los enfrentamientos continúan y siguen sin implementarse algunos de los puntos acordados, como el de permitir la entrada de observadores internacionales a la zona del conflicto. Tras retirar el investment grade a Rusia, para Moody s el riesgo de un mayor apoyo militar de Occidente a Ucrania ha aumentado, lo que podría derivar en acciones políticas por parte de Rusia que afectaran al servicio de su deuda externa. El banco central de Turquía, presionado por el gobierno, ha bajado el tipo rector hasta el 7,50%. En China, el banco central ha reaccionado a la debilidad económica con una disminución generalizada del requerimiento de reservas y una nueva reducción en el tipo de interés de referencia a un año. En América Latina, las previsiones de crecimiento de Brasil siguen revisándose a la baja, debido a la incertidumbre del impacto económico que tendrá el caso de corrupción de Petrobras, la mayor probabilidad de un racionamiento energético y los problemas de los bloqueos de carreteras por parte de algunos transportistas que reclaman una rebaja del precio del combustible. Los últimos indicadores en México apuntan a una progresiva recuperación económica, con el PIB del cuarto trimestre en niveles máximos desde 2012.
4 El dólar se aprecia frente al euro 4 Las bolsas de los países emergentes también Dólar/Euro
28.02.2015
31.01.2015
31.12.2014
1,120
1,129
1,210
El euro se ha depreciado frente al dólar y la libra esterlina por la divergencia esperada en las políticas monetarias. En el caso del dólar, ha estado apoyado por la mejor evolución de algunos indicadores de precios en Estados Unidos, como el dinamismo salarial y la inflación subyacente. Frente a la libra esterlina, el movimiento se ha visto influido por la posibilidad de que algunos miembros del Banco de Inglaterra vuelvan a pronunciarse a favor de un aumento del tipo de interés oficial durante este año.
suben 28.02.2015
Revalorización Revalorización mes año
Brazil Bovespa
51.583,09
+9,97%
+3,15%
Russian RTS
896,63
+21,60%
+13,40%
Shanghai SE Composite
3.310,30
+3,11%
+2,34%
El mes de febrero también ha sido muy positivo para las bolsas emergentes. En América Latina, el índice de México ha subido un +7,91% y el Bovespa brasileño un +9,97%. El ruso Russian RTS ha roto con la tendencia bajista de los últimos meses y ha ganado un +21,60%. El Shanghai SE Composite ha cerrado con una subida de +3,11%.
Fondos de Inversión TESOREROS Sabadell Fondo Depósito, FI
Revalorización acumulada (%) año actual 12 meses 36 meses
0,08
0,79
4,76
0,05 0,08 0,11 0,15
0,69 0,84 1,04 1,29
5,37 6,14 6,78 7,58
Invierte mayoritariamente en depósitos a la vista o con vencimiento inferior a un año, aunque también puede invertir en activos monetarios y de renta fija de calidad crediticia media emitidos en euros. La duración financiera de la cartera no supera en condiciones normales los doce meses. El Fondo orienta así la construcción de su cartera a la consecución de un rendimiento regular.
Sabadell Rendimiento, FI Sabadell Rendimiento PYME, FI Sabadell Rendimiento Empresa, FI Sabadell Rendimiento Institucional, FI Invierten en activos monetarios y de renta fija emitidos en euros. La duración financiera de la cartera no supera en condiciones normales los dieciocho meses. No existe predeterminación de la calificación crediticia de las inversiones. Con todo, se persigue un rendimiento regular, marcado por los tipos de interés a corto plazo en los mercados monetarios y de renta fija del euro.
RENTA FIJA CORTO PLAZO Sabadell Interés Euro 1, FI Sabadell Interés Euro 3, FI Sabadell Bonos Corto Plazo, FI
Revalorización acumulada (%) año actual 12 meses 36 meses
0,53 0,64 0,65
1,06 1,71 -
7,38 9,46 -
0,41
1,29
7,65
Invierten en activos de renta fija a corto plazo emitidos en euros que presentan en su conjunto una calidad crediticia adecuada para la inversión institucional. La duración financiera de la cartera de cada Fondo no supera en condiciones normales los dos años. Los Fondos orientan la construcción de su cartera a la consecución del rendimiento propio de los bonos a corto plazo, manteniendo así un marcado carácter defensivo.
Sabadell Fondtesoro Largo Plazo, FI Invierte principalmente en Deuda del Estado español o en bonos emitidos por los FTPymes que cuenten con el aval del Estado denominados en euros. La duración financiera de la cartera no supera en condiciones normales los dos años. El Fondo orienta la construcción de su cartera a la consecución del rendimiento propio de los bonos a corto plazo, manteniendo así un marcado carácter defensivo.
RENTA FIJA LARGO PLAZO Sabadell Bonos Euro, FI
Revalorización acumulada (%) año actual 12 meses 36 meses
2,82
10,89
26,33
Invierte en activos de renta fija a largo plazo emitidos en euros que presentan en su conjunto una calidad crediticia adecuada para la inversión institucional. La duración financiera de la cartera se sitúa en condiciones normales entre dos y quince años. Su misión consiste en acumular el interés de los bonos a largo plazo con las plusvalías resultantes de la negociación activa de su cartera de títulos de renta fija.
RENTA FIJA PRIVADA Sabadell Euro Yield, FI
Revalorización acumulada (%) año actual 12 meses 36 meses
2,53
5,86
24,64
2,02 2,07 2,10
2,10 2,25 2,35
24,90 25,08 25,20
Invierte principalmente en renta fija privada. Alrededor de la mitad de la inversión se dirigirá a bonos de alto rendimiento, mientras la otra mitad se invertirá en bonos de calidad crediticia adecuada para la inversión institucional. El objetivo es el de proporcionar al inversor una rentabilidad superior a la que obtendría a través de la inversión en deuda pública de la zona euro, adquiriendo activos de rating inferior o sin rating.
Sabadell Financial Capital, FI Base Sabadell Financial Capital, FI Plus Sabadell Financial Capital, FI Premier Invierten en valores de renta fija privada, subordinada y emitida por sociedades adscritas a los sectores de actividad de naturaleza financiera y en mayor medida en la deuda bancaria conocida como Tier One Capital, es decir, en instrumentos de renta fija de vencimiento predeterminado, o incluso perpetuo, sin garantía hipotecaria o real, con un cupón o pago periódico normalmente condicionado a la distribución de dividendos a los accionistas y cuyo orden de prelación es posterior al de acreedores comunes y subordinados.
Fondos de Inversión RENTA FIJA INTERNACIONAL Sabadell Dólar Fijo, FI
Revalorización acumulada (%) año actual 12 meses 36 meses
8,78
27,89
25,89
18,63 18,73 18,88
20,14 20,24 20,39
Invierte en activos de renta fija a largo plazo denominados en dólares que presentan en su conjunto una calidad crediticia adecuada para la inversión institucional. La duración financiera de la cartera se sitúa en condiciones normales entre dos y quince años. Su misión consiste en acumular el interés de los bonos a largo plazo con las plusvalías resultantes de la negociación activa de su cartera de títulos de renta fija. El Fondo gestiona activamente el riesgo de tipo de cambio dólar/euro.
Sabadell Bonos Internacional, FI Base Sabadell Bonos Internacional, FI Plus Sabadell Bonos Internacional, FI Premier
6,62 6,70 6,76
Invierten en activos de renta fija a largo plazo denominados tanto en euros como en otras divisas que presentan en su conjunto una calidad crediticia adecuada para la inversión institucional. La duración financiera de la cartera se sitúa en condiciones normales entre dos y quince años. Su misión consiste en acumular el interés de los bonos a largo plazo con las plusvalías resultantes de la negociación activa de su cartera de títulos de renta fija.
Sabadell Bonos Emergentes, FI
7,78
27,70
27,39
Invierte en activos de renta fija de emisores de países emergentes. La duración financiera de la cartera se sitúa en condiciones normales entre dos y quince años. Su misión consiste en acumular el interés de los bonos a largo plazo con las plusvalías resultantes de la negociación activa de su cartera de títulos de renta fija. El Fondo gestiona activamente su exposición a las monedas distintas al euro.
RENTA FIJA MIXTA INTERNACIONAL InverSabadell 10, FI Base InverSabadell 10, FI Plus InverSabadell 10, FI Premier
Revalorización acumulada (%) año actual 12 meses 36 meses
2,59 2,61 2,61
3,59 3,61 3,61
11,82 11,84 11,84
4,00 4,09 4,12
4,39 4,48 4,51
16,55 16,65 16,68
3,34
6,01
10,05
Invierten combinando una posición predominante en bonos denominados en euros, con una presencia activa en acciones internacionales. La asignación de activos se orienta primero a los bonos de emisores tanto públicos como privados con grado de inversión y vencimiento entre los tres y cinco años y, en segundo término, a las acciones de compañías cotizadas en las bolsas europeas y estadounidenses, y de manera minoritaria en las bolsas japonesas y de los países emergentes. La cartera de los Fondos está normalmente invertida alrededor del 10% en renta variable, aunque esta proporción se gestiona activamente situándola por encima o por debajo este nivel en función de las expectativas de subida de las bolsas, sin superar el 30%.
InverSabadell 25, FI Base InverSabadell 25, FI Plus InverSabadell 25, FI Premier Invierten combinando una posición predominante en bonos denominados en euros, con una presencia activa en acciones internacionales. La asignación de activos se orienta primero a los bonos de emisores tanto públicos como privados con grado de inversión y vencimiento entre los tres y cinco años y, en segundo término, a las acciones de compañías cotizadas en las bolsas europeas y estadounidenses, y de manera minoritaria en las bolsas japonesas y de los países emergentes. La cartera de los Fondos está normalmente invertida alrededor del 25% en renta variable, aunque esta proporción se gestiona activamente situándola por encima o por debajo de este nivel en función de las expectativas de subida de las bolsas, sin superar nunca el 30%.
Sabadell Prudente, FI Invierte mayoritariamente en una cartera de IIC diversificada por tipos de activos y por gestores, con un enfoque de maximizar la rentabilidad incurriendo en un nivel de riesgo moderado en términos de volatilidad y de máxima caída acumulada. El Fondo invertirá como mínimo el 50% del patrimonio en otras IIC, normalmente ese porcentaje será cercano al 100% de la cartera de inversión. En situaciones normales, el porcentaje invertido en renta variable se situará alrededor del 10%, realizándose una gestión activa del mismo en función de las expectativas sobre la evolución de los distintos mercados.
Fondos de Inversión RENTA VARIABLE MIXTA INTERNACIONAL InverSabadell 50, FI Base InverSabadell 50, FI Plus InverSabadell 50, FI Premier
Revalorización acumulada (%) año actual 12 meses 36 meses
6,57 6,67 6,69
7,54 7,64 7,67
30,14 30,26 30,29
8,50 8,60 8,63
9,09 9,19 9,22
37,14 37,26 37,30
-
-
-
9,13
26,47
20,12
Reparten su inversión de manera equilibrada entre bonos denominados en euros y acciones internacionales. Su asignación de activos se orienta por igual a los bonos de emisores tanto públicos como privados con grado de inversión y vencimiento entre los tres y cinco años como a las acciones de compañías cotizadas en las bolsas europeas y estadounidenses, y de manera minoritaria en las bolsas japonesas y de países emergentes. La cartera de los Fondos está normalmente invertida alrededor del 50% en renta variable, aunque esta proporción se gestiona activamente situándola por encima o por debajo de este nivel en función de las expectativas de subida de las bolsas, con un máximo del 75% y un mínimo del 30%.
InverSabadell 70, FI Base InverSabadell 70, FI Plus InverSabadell 70, FI Premier Invierten combinando una posición predominante en acciones internacionales con una presencia activa en bonos denominados en euros. La asignación de activos se orienta primero a las acciones de compañías cotizadas en las bolsas europeas y estadounidenses, y de manera minoritaria en las bolsas japonesas y de países emergentes y, en segundo término, a los bonos de emisores tanto públicos como privados con grado de inversión y vencimiento entre los tres y cinco años. La cartera del Fondo está normalmente invertida alrededor del 70% en renta variable, aunque esta proporción se gestiona activamente situándola por encima o por debajo de este nivel en función de las expectativas de subida de las bolsas, con un máximo del 75% y un mínimo del 30%.
Sabadell Equilibrado, FI Base Sabadell Equilibrado, FI Plus Sabadell Equilibrado, FI Premier Invierte mayoritariamente en una cartera de IIC diversificada por tipos de activos y por gestores, con un enfoque de maximizar la rentabilidad y una volatilidad anual máxima del 15%. El porcentaje invertido en renta variable se sitúa entre el 25% y el 75%, realizándose una gestión activa del mismo en función de las expectativas sobre la evolución de los distintos mercados.
Sabadell Emergente Mixto Flexible, FI
Invierte combinando una posición en bonos, con una presencia activa en acciones, de entidades que mantengan su sede social y/o la mayor parte de sus intereses productivos y/o comerciales en estados considerados países emergentes, que incluyen estados de Latinoamérica, Asia, Europa del Este y África. La cartera del Fondo está normalmente invertida alrededor de un 30% en renta variable, aunque esta proporción se gestiona activamente situándola por encima o por debajo de este nivel en función de las expectativas de subida de las bolsas, con un máximo del 50% y un mínimo del 10%.
RENTA VARIABLE ESPAÑA Sabadell España Bolsa, FI
Revalorización acumulada (%) año actual 12 meses 36 meses
11,58
14,75
60,02
10,88
4,33
48,08
Invierte preferentemente en acciones cotizadas en las bolsas españolas. La selección de valores se realiza en función de la identificación mediante el análisis fundamental de situaciones en las que el valor intrínseco de los títulos no ha sido recogido por su cotización bursátil. La cartera se maneja de forma proactiva, por lo que la rotación de las posiciones es importante.
Sabadell España Dividendo, FI Invierte principalmente en acciones cotizadas en las bolsas españolas. La selección de títulos es de estilo valor y se realiza en función de la identificación mediante el análisis fundamental de empresas infravaloradas con gran potencial de apreciación de su cotización a medio y largo plazo. No sigue ningún índice de referencia e invierte a lo largo de todo el espectro de capitalización bursátil, con posiciones mayoritarias en empresas de mediana y pequeña capitalización.
RENTA VARIABLE ZONA EURO Sabadell Euroacción, FI Invierte mayoritariamente en acciones cotizadas en las bolsas de los países europeos pertenecientes a la zona euro. La selección de títulos se lleva a cabo mediante el análisis fundamental de situaciones en que el valor intrínseco de las acciones no haya sido recogido por su cotización. La cartera se maneja de forma proactiva, por lo que la rotación de las posiciones sectoriales y de los títulos es importante.
Revalorización acumulada (%) año actual 12 meses 36 meses
14,71
6,61
44,70
Fondos de Inversión RENTA VARIABLE INTERNACIONAL EUROPA Sabadell Europa Bolsa, FI
Revalorización acumulada (%) año actual 12 meses 36 meses
13,22
6,33
42,45
16,12
11,35
50,12
Invierte en acciones de compañías cotizadas en las bolsas europeas. El ámbito de la inversión cubre tanto los países de la Unión Económica y Monetaria como Gran Bretaña, Dinamarca, Suecia, Noruega y Suiza. La selección de valores se realiza en función de la identificación mediante el análisis fundamental de situaciones en las que el valor intrínseco de los títulos no haya sido recogido por su cotización bursátil. La cartera se maneja de forma proactiva, por lo que la rotación de las posiciones sectoriales y de los títulos es importante.
Sabadell Europa Valor, FI Invierte principalmente en acciones de compañías europeas que presentan una atractiva valoración fundamental, beneficios recurrentes y una elevada rentabilidad por dividendo.
RENTA VARIABLE INTERNACIONAL ESTADOS UNIDOS Sabadell Estados Unidos Bolsa, FI
Revalorización acumulada (%) año actual 12 meses 36 meses
9,30
34,65
71,37
Invierte en acciones cotizadas en las bolsas de Estados Unidos. La selección de valores se realiza en función de la identificación mediante el análisis fundamental de situaciones en las que el valor intrínseco de los títulos no haya sido recogido por su cotización bursátil. La cartera se maneja de forma proactiva, por lo que la rotación de las posiciones sectoriales y de los títulos es importante. El Fondo gestiona activamente el riesgo de tipo de cambio dólar/euro.
RENTA VARIABLE INTERNACIONAL JAPÓN Sabadell Japón Bolsa, FI
Revalorización acumulada (%) año actual 12 meses 36 meses
16,68
25,27
29,45
Invierte mayoritariamente en acciones de compañías de elevada capitalización de la bolsa japonesa. La selección de valores se realiza en función de la identificación mediante el análisis fundamental de situaciones en las que el valor intrínseco de los títulos no haya sido recogido por su cotización bursátil. La cartera se maneja de forma proactiva, por lo que la rotación de las posiciones sectoriales y de los títulos es importante.
RENTA VARIABLE INTERNACIONAL EMERGENTES Sabadell América Latina Bolsa, FI
Revalorización acumulada (%) año actual 12 meses 36 meses
5,63
10,82
-31,92
12,33
-10,26 -32,75
Invierte en acciones de compañías de América Latina cotizadas tanto en los mercados locales latinoamericanos como en Nueva York o en España. La selección de valores se realiza en función de la identificación mediante el análisis fundamental de situaciones en las que el valor intrínseco de los títulos no haya sido recogido por su cotización bursátil. La cartera se maneja de forma proactiva, por lo que la rotación de las posiciones sectoriales y de los títulos es importante. El Fondo gestiona activamente el riesgo de tipo de cambio.
Sabadell Europa Emergente Bolsa, FI Invierte principalmente en acciones de compañías de Europa Central y del Este. El ámbito de inversión cubre países como Rusia, Turquía, Polonia, Hungría y República Checa. También puede invertir en empresas del resto de países europeos con fuertes intereses económicos en la zona. La selección de valores se realiza en función de la identificación mediante el análisis fundamental de situaciones en las que el valor intrínseco de los títulos no haya sido recogido por su cotización bursátil. La cartera se maneja de forma proactiva, por lo que la rotación de las posiciones sectoriales y de los títulos es importante. El Fondo gestiona activamente el riesgo de tipo de cambio.
Sabadell Asia Emergente Bolsa, FI Invierte principalmente en acciones de compañías de la zona de Asia Oriental y del Pacífico Sur, con la excepción de Japón. El ámbito de la inversión cubre mercados como China, India, Corea del Sur, Singapur, Taiwán, Malasia, Indonesia, Tailandia y Filipinas. La selección de valores se realiza en función de la identificación mediante el análisis fundamental de situaciones en las que el valor intrínseco de los títulos no haya sido recogido por su cotización bursátil. La cartera se maneja de forma proactiva, por lo que la rotación de las posiciones sectoriales y de los títulos es importante. El Fondo gestiona activamente el riesgo de tipo de cambio.
9,41
29,51
15,07
Fondos de Inversión RENTA VARIABLE GLOBAL Sabadell Dinámico, FI Base Sabadell Dinámico, FI Plus Sabadell Dinámico, FI Premier
Revalorización acumulada (%) año actual 12 meses 36 meses
-
-
-
Invierte mayoritariamente en una cartera de IIC diversificada por tipos de activos y por gestores, con un enfoque de maximizar la rentabilidad y una volatilidad anual máxima del 25%. El porcentaje invertido en renta variable se situará por encima del 75%, realizándose una gestión activa del mismo en función de las expectativas sobre la evolución de los distintos mercados.
GARANTIZADOS DE RENDIMIENTO FIJO Sabadell Garantía 130 Aniversario, FI Sabadell Garantía Fija 8, FI Sabadell Garantía Fija 9, FI Sabadell Garantía Fija 11, FI Sabadell Garantía Fija 12, FI Sabadell Garantía Fija 14, FI Sabadell Garantía Fija 15, FI
Revalorización acumulada (%) año actual 12 meses 36 meses
0,12 0,41 0,17 1,00 0,64 0,11 0,48
0,84 1,66 1,04 6,59 4,45 0,82 3,20
9,62 13,92 10,26 16,30 9,57 17,28
La gestión está encaminada a la obtención de un objetivo concreto de rentabilidad sobre el capital inicial suscrito, establecido como un porcentaje fijo de revalorización sobre el precio de las participaciones a una fecha inicial. La garantía del capital al 100% y el objetivo de rentabilidad se alcanzan al final de un período de tiempo predeterminado*.
GARANTIZADOS DE RENDIMIENTO VARIABLE Sabadell Garantía Extra 3, FI Sabadell Garantía Extra 10, FI Sabadell Garantía Extra 14, FI Sabadell Garantía Extra 15, FI Sabadell Garantía Extra 16, FI Sabadell Garantía Extra 18, FI Sabadell Garantía Extra 20, FI Sabadell Garantía Extra 21, FI Sabadell Garantía Superior 3, FI
Revalorización acumulada (%) año actual 12 meses 36 meses
2,13 2,28 2,54 4,49 4,49 3,18 4,16 3,90 2,64
1,56 2,01 4,51 9,65 9,72 7,64 6,83 2,33
3,84 267,38 30,37 13,22 15,46 11,85 6,84
La gestión está encaminada a la obtención de un objetivo concreto de rentabilidad sobre el capital inicial suscrito, referenciado a la evolución de un índice o de una cesta de índices, a partir de unas fechas iniciales. La garantía del capital al 100% y el objetivo de rentabilidad se alcanzan al final de un período de tiempo predeterminado*.
* Consulte el folleto del Fondo donde se explica detalladamente el mecanismo de cálculo de cada garantía Excepto en la fecha de vencimiento de la garantía, el valor de la inversión está sujeto a las fluctuaciones del mercado Existen cláusulas que condicionan la efectividad de la garantía que pueden consultarse en el apartado "garantía de rentabilidad" del folleto
Tema de inversión del mes FONDOS DE INVERSIÓN PERFILADOS
4
4
La asignación de una cartera de inversiones, conocida como asset allocation, es decisiva en un contexto de mercados rápidamente cambiante. Una gestión global y activa persigue obtener las mejores rentabilidades
D
de es
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s uro e 0
Los Fondos Perfilados de Banco Sabadell persiguen acceder, de forma diversificada, a las mejores oportunidades de inversión en los mercados financieros internacionales a través de la toma de posiciones en Fondos de las especialidades con mejores perspectivas
Tres Fondos gestionados activamente con el objetivo de maximizar la rentabilidad, manteniendo constante el perfil de riesgo de cada uno de ellos Sabadell Prudente, FI
Sabadell Equilibrado, FI
Sabadell Dinámico, FI
Prudente
Equilibrado
Dinámico
Fondo de Fondos. Global
Fondo de Fondos. Global
Fondo de Fondos. Global
Mixtos Renta Fija Global
Mixtos Renta Variable Global
Renta Variable Global
Perfil de riesgo
Categoría CNMV
Categoría diario Expansión
Inversión en bolsa
Entre el 0% y el 25%
Entre el 25% y el 75%
Más del 75%
Más de 2 años
Más de 4 años
Más de 5 años
Base - Plus - Premier
Base - Plus - Premier
Plazo recomendado de la inversión
Clases de participaciones
Base - Plus - Premier*
*El despliegue de clases de participaciones de Sabadell Prudente, FI está previsto que se haga efectivo en marzo de 2015
4
Estos Fondos tienen un amplio margen para adaptar su selección de activos a las perspectivas de los mercados y para realizar una importante diversificación geográfica y sectorial, ampliando las posibilidades de maximizar rentabilidad y reducir riesgos
Rentabilidades pasadas no presuponen rentabilidades futuras. Existen a disposición del público, para cada uno de los Fondos de Inversión, folleto informativo completo, documento con los datos fundamentales para el inversor, informes periódicos y última memoria anual auditada, que pueden solicitarse gratuitamente en el domicilio de la Sociedad Gestora, al teléfono 902 323 555 de Banco Sabadell y pueden obtenerse directamente de la web bsinversion.com, también pueden consultarse en los registros de la C.N.M.V., donde se encuentran inscritos, o a través de su web cnmv.es.
Sabadell Inversión
Sociedad Gestora de Instituciones de Inversión Colectiva Registro C.N.M.V. nº 58
BancoSabadell Entidad Depositaria Registro C.N.M.V. nº 32