Fondos de Inversión Publicación mensual de Sabadell Asset Management dirigida a inversores
31 de agosto de 2020
CLAVES ECONÓMICAS DEL MES
4 Mejora la situación del COVID-19 en Estados Unidos 4 Suben los tipos de interés de la deuda pública 4 El dólar se debilita 4 La bolsa estadounidense se sitúa en niveles máximos 4 Mejora el comportamiento de algunos mercados emergentes 4 Las bolsas asiáticas suben NUEVAS OPORTUNIDADES Amundi Funds Protect 90 Una inversión protegida y diversificada
FONDO ESTRELLA FONDO ESTRELLA Sabadell Economía Digital, FI Sube por encima del +27% en el año Inversión en acciones y en Fondos de acciones de las empresas que más crecerán con la disrupción digital Construcción Consumo no cíclico Industrial Financiero Farmacéutico
4
4
4
4
Amundi Funds Protect 90 es un Fondo que combina la búsqueda de rentabilidad con una protección parcial y permanente de la inversión Este Fondo ofrece una protección diaria del 90% del mayor valor liquidativo registrado desde el 5 de junio de 2020 y el nivel de protección aumenta cada vez que el valor liquidativo alcanza un nuevo máximo. La protección está garantizada por Amundi Amundi Funds Protect 90 tiene una estrategia de inversión activa y flexible, ya que invierte en todo el mundo y en toda clase de activos, que le permite adaptarse constantemente a diferentes entornos. En condiciones favorables de los mercados prioriza los activos de riesgo y en los mercados bajistas invierte en activos más defensivos Además, pueden rescatarse las posiciones en el Fondo total o parcialmente en cualquier momento, sin ningún tipo de penalización Indicador de riesgo:
Tecnología
Telecomunicaciones
Consumo cíclico
4
El confinamiento de la población a nivel mundial ha provocado un cambio abrupto en muchas costumbres. Los modelos de negocio digitales están creciendo en cuota de mercado y sustituirán más rápidamente, si cabe, a la actividad económica presencial
4
La digitalización afecta prácticamente a todas nuestras actividades diarias, como las compras por internet, las clases virtuales, las videollamadas y el teletrabajo
4
Sabadell Economía Digital, FI invierte en acciones y en Fondos de acciones de las empresas que más crecerán con la disrupción digital
4
En el año actual, la clase base del Fondo acumula una rentabilidad de un +27,45% Indicador de riesgo:
Evolución económica y de los mercados financieros
4Mejora la situación del COVID-19 en Estados Unidos
niveles máximos
Durante el verano los mercados de renta variable siguen subiendo y la tensión en los mercados de bonos se ha reducido, con el estrechamiento de los diferenciales de crédito. Las razones las encontramos en la mejora general de la situación provocada por el COVID-19 en Estados Unidos, los bajos niveles de inflación y los reducidos tipos de interés que son positivos para la economía, unos resultados empresariales por encima de lo esperado y la expectativa de que las medidas de política monetaria permanecerán más tiempo de lo previsto. Los países europeos han alcanzado un acuerdo político sobre el Fondo de Recuperación y los bancos centrales se han comprometido a apoyar la economía, manteniendo unas condiciones crediticias favorables. Por otra parte, el riesgo geopolítico se ha incrementado en algunas regiones, principalmente en países emergentes, como en Líbano o en Turquía, y las tensiones entre Estados Unidos y China continúan siendo noticia, en un contexto pre-electoral en Estados Unidos. Las negociaciones sobre el Brexit siguen estancadas, debido a algunas diferencias importantes. En agosto han aumentado los casos de COVID-19 en Europa, probablemente porque los veraneantes regresan de vacaciones y porque se ha incrementado el número de pruebas. Los efectos de nuevos confinamientos serían muy perjudiciales por la debilidad de la situación económica. El regreso a las clases será una prueba clave. La Reserva Federal de Estados Unidos (Fed) ha cambiado su estrategia de política monetaria con el establecimiento de un objetivo flexible de inflación media. De este modo, se permitirán inflaciones algo superiores al objetivo del 2% para compensar situaciones en las que se sitúe por debajo.
4Suben los tipos de interés de la deuda pública 31/08/2020
31/07/2020
31/12/2019
Bono EE.UU. a 10 años
0,71%
0,53%
1,92%
Bono Alemania a 10 años
-0,40%
-0,53%
-0,19%
La rentabilidad de la deuda pública a largo plazo de Alemania ha subido, aunque permanece en niveles bajos por el rebrote del virus en Europa y los indicios de estancamiento de la actividad. Los tipos de interés de los bonos estadounidenses han subido por el cambio de estrategia de la Fed, el aumento en las expectativas de inflación, la sorpresa al alza de algunos datos de actividad y un mayor control del virus.
4El dólar se debilita Dólar/Euro
4 La bolsa estadounidense se sitúa en
31/08/2020
31/07/2020
31/12/2019
1,194
1,178
1,121
El euro se ha apreciado por quinto mes consecutivo en su cruce frente al dólar. La libra se ha apreciado, a pesar de la falta de avances en las negociaciones del Brexit, favorecida por el Banco de Inglaterra que, de momento, no se plantea tipos de interés negativos.
31/08/2020
Revalorización Revalorización mes año
Standard & Poor's 500
3.500,31
+7,01%
+8,34%
STOXX Europe 50
2.954,55
+1,43%
-13,18%
IBEX 35
6.969,50
+1,34%
-27,01%
En Estados Unidos, el Standard & Poor s 500 ha subido más de un +7%, marcando nuevos máximos históricos. Destaca la evolución de las acciones del sector de tecnología, de consumo discrecional y de telecomunicaciones. En Europa las subidas han sido más moderadas. El índice selectivo EURO STOXX 50 se ha revalorizado un +3,09% y el STOXX Europe 50 un +1,43%.
4Mejora el comportamiento de algunos mercados emergentes Factores geopolíticos como las relaciones entre Estados Unidos y China y la pandemia provocada por el COVID19 están afectando a los mercados emergentes. A pesar de la buena evolución en general de los activos financieros, que han tenido en el mes de agosto, muchos no han recuperado los niveles anteriores a la crisis. Las divisas se han visto favorecidas por la debilidad del dólar, destacando en positivo la apreciación del peso mexicano y del yuan. Por otra parte, algunos países de América Latina, como Brasil y México, han conseguido aplanar las curvas de contagio por COVID19 recientemente. Los últimos datos de actividad en China, reflejan una recuperación en V de la producción industrial, mientras que el consumo doméstico sigue rezagado y teniendo más dificultades para recuperar su dinamismo. Varios bancos centrales de América Latina, como los de Brasil, México o Colombia, han reducido el tipo oficial para intentar contrarrestar el deterioro histórico que se observa en los datos del PIB del segundo trimestre.
4Las bolsas asiáticas suben 31/08/2020
Revalorización Revalorización mes año
99.369,20
-3,44%
-14,07%
RTS Index
1.258,60
+1,96%
-18,74%
Shanghai SE Composite
3.395,68
+2,59%
+11,33%
Brazil Bovespa
Los índices de renta variable de América Latina han cerrado el mes en negativo. El índice de la bolsa de México ha caído un -0,48% y el Bovespa brasileño un -3,44%. Por el contrario, las bolsas emergentes asiáticas se han revalorizado, en particular, el índice chino Shanghai SE Composite, ha subido un +2,59%. El índice ruso RTS ha terminado el mes de agosto con una ganancia del +1,96%.
Fondos de Inversión
Revalorización acumulada en %
PERFILADOS
12 2020 meses
2019
2018
2017
2016
2015
Sabadell Prudente, FI - Clase Base
-1,97 -1,22
4,92
-5,15
1,57
0,14
3,68
Ofrece una solución de inversión con Asset Allocation activo incorporado, instrumentada como Fondo de Fondos, cuyo objetivo es maximizar la rentabilidad, sin superar una volatilidad propia de un perfil de riesgo prudente. Invierte más del 50% del patrimonio en IIC financieras aptas, armonizadas o no, de gestión tradicional o de gestión alternativa y pertenecientes o no al grupo de la Gestora. La posición en renta variable se gestiona activamente y se sitúa entre el 0% y el 30% del patrimonio. Indicador de riesgo: 1 2 3 4 5 6 7
Sabadell Equilibrado, FI - Clase Base
En fecha 27/03/2015 se produjeron modificaciones significativas en la política de inversión.
-2,55
0,86
12,50
-9,28
-3,69
2,93
22,02 -13,44
5,73
0,05
Ofrece una solución de inversión con Asset Allocation activo incorporado, instrumentada como Fondo de Fondos, cuyo objetivo es maximizar la rentabilidad, sin superar una volatilidad propia de un perfil de riesgo equilibrado. Invierte más del 50% del patrimonio en IIC financieras aptas, armonizadas o no, de gestión tradicional o de gestión alternativa y pertenecientes o no al grupo de la Gestora. La posición en renta variable se gestiona activamente y se sitúa entre el 25% y el 75% del patrimonio. Indicador de riesgo: 1 2 3 4 5 6 7
Sabadell Dinámico, FI - Clase Base
9,70 1,42
Ofrece una solución de inversión con Asset Allocation activo incorporado, instrumentada como Fondo de Fondos, cuyo objetivo es maximizar la rentabilidad, sin superar una volatilidad propia de un perfil de riesgo dinámico. Invierte más del 50% del patrimonio en IIC financieras aptas, armonizadas o no, de gestión tradicional o de gestión alternativa y pertenecientes o no al grupo de la Gestora. La posición en renta variable se gestiona activamente y se sitúa por encima del 75% del patrimonio. Indicador de riesgo: 1 2 3 4 5 6 7
PLANIFICACIÓN Sabadell Planificación 25, FI - Clase Base
12 2020 meses
-2,65
Invierte en activos de renta fija en euros y de renta variable internacional. La preservación del capital no está garantizada. La cartera de renta fija está formada por bonos denominados en euros, de deuda pública y privada. La cartera de renta variable está muy diversificada geográficamente, principalmente en acciones de compañías cotizadas en las bolsas más capitalizadas de los países desarrollados y, de manera secundaria, en las bolsas de los países emergentes. En condiciones normales, el nivel de inversión en renta variable estará en torno al 25% del patrimonio, aunque esta proporción se gestiona activamente situándose por encima o por debajo de ese nivel en función de las expectativas de subida de las bolsas, sin superar nunca el 30%. Indicador de riesgo: 1 2 3 4 5 6 7
Sabadell Planificación 50, FI - Clase Base
-2,23
Invierte en activos de renta fija en euros y de renta variable internacional. La preservación del capital no está garantizada. La cartera de renta fija está formada por bonos denominados en euros, de deuda pública y privada. La cartera de renta variable está muy diversificada geográficamente, principalmente en acciones de compañías cotizadas en las bolsas más capitalizadas de los países desarrollados y, de manera secundaria, en las bolsas de los países emergentes. En condiciones normales, el nivel de inversión en renta variable estará en torno al 50% del patrimonio, aunque esta proporción se gestiona activamente situándose por encima o por debajo de ese nivel en función de las expectativas de subida de las bolsas, sin superar nunca el 75%. Indicador de riesgo: 1 2 3 4 5 6 7
Sabadell Planificación 70, FI - Clase Base Invierte en activos de renta fija en euros y de renta variable internacional. La preservación del capital no está garantizada. La cartera de renta fija está formada por bonos denominados en euros, de deuda pública y privada. La cartera de renta variable está muy diversificada geográficamente, principalmente en acciones de compañías cotizadas en las bolsas más capitalizadas de los países desarrollados y, de manera secundaria, en las bolsas de los países emergentes. En condiciones normales, el nivel de inversión en renta variable estará en torno al 70% del patrimonio, aunque esta proporción se gestiona activamente situándose por encima o por debajo de ese nivel en función de las expectativas de subida de las bolsas, sin superar nunca el 75%. Indicador de riesgo: 1 2 3 4 5 6 7
-2,32
-1,81
2019
4,62
2018
2017
2016
2015
Fondos de Inversión
Revalorización acumulada en %
MULTI-ACTIVO FLEXIBLES
12 2020 meses
2019
2018
2017
2016
InverSabadell 10, FI - Clase Base
-1,47 -1,68
2,58
-3,68
0,01
0,53 1,48
Invierte combinando una posición predominante en bonos denominados en euros, con una presencia activa en acciones internacionales. Su asignación de activos se orienta primero a los bonos de emisores tanto públicos como privados y, en segundo término, a las acciones de compañías cotizadas en las bolsas europeas y estadounidenses y de manera minoritaria en las bolsas japonesas y de los países emergentes. La cartera está normalmente invertida alrededor del 10% en renta variable. Indicador de riesgo: 1 2 3 4 5 6 7
InverSabadell 25, FI - Clase Base Invierte combinando una posición predominante en bonos denominados en euros, con una presencia activa en acciones internacionales. Su asignación de activos se orienta primero a los bonos de emisores tanto públicos como privados y, en segundo término, a las acciones de compañías cotizadas en las bolsas europeas y estadounidenses y de manera minoritaria en las bolsas japonesas y de los países emergentes. La cartera está normalmente invertida alrededor del 25% en renta variable. Indicador de riesgo: 1 2 3 4 5 6 7
InverSabadell 50, FI - Clase Base Reparte su inversión de manera equilibrada entre bonos denominados en euros y acciones internacionales. Su asignación de activos se orienta por igual a los bonos de emisores tanto públicos como privados y a las acciones de compañías cotizadas en las bolsas europeas y estadounidenses y de manera minoritaria en las bolsas japonesas y de países emergentes. La cartera está normalmente invertida alrededor del 50% en renta variable. Indicador de riesgo: 1 2 3 4 5 6 7
InverSabadell 70, FI - Clase Base Invierte combinando una posición predominante en acciones internacionales con una presencia activa en bonos denominados en euros. Su asignación de activos se orienta primero a las acciones de compañías cotizadas en las bolsas europeas y estadounidenses y de manera minoritaria en las bolsas japonesas y de países emergentes y, en segundo término, a los bonos de emisores tanto públicos como privados. La cartera del Fondo está normalmente invertida alrededor del 70% en renta variable. Indicador de riesgo: 1 2 3 4 5 6 7
Sabadell Inversión Ética y Solidaria, FI - Clase Base Invierte combinando una posición predominante en bonos denominados en euros, con una presencia activa en acciones de compañías que superen los criterios éticos, principalmente cotizadas en las bolsas europeas y que ofrecen a la vez una gran capitalización bursátil y las mejores perspectivas de revalorización. La cartera del Fondo está normalmente invertida alrededor de un 20% en renta variable, aunque esta proporción se gestiona activamente situándola por encima o por debajo de este nivel en función de las expectativas de subida de las bolsas. Indicador de riesgo: 1 2 3 4 5 6 7
Sabadell Emergente Mixto Flexible, FI - Clase Base Invierte mayoritariamente en activos, títulos, valores y otros instrumentos financieros de renta fija, pública y privada, y de renta variable, sin límite de capitalización, de entidades que mantengan su sede social y/o la mayor parte de sus intereses productivos y/o comerciales en estados considerados países emergentes en cada momento y/o que se negocien en mercados organizados de dichos países, que incluyen estados de América Latina, Asia, Europa del Este y África. Indicador de riesgo: 1 2 3 4 5 6 7
2015
En fecha 20/02/2015 se produjeron modificaciones significativas en la política de inversión.
-2,70 -1,90
4,70
-4,78
0,98 1,07 3,08
En fecha 16/01/2015 se produjeron modificaciones significativas en la política de inversión.
-3,72 -1,13
10,29
-8,22
2,91
2,36 4,95
En fecha 16/01/2015 se produjeron modificaciones significativas en la política de inversión.
-5,08
-1,09
14,34
-9,83
4,25
2,91 6,11
En fecha 16/01/2015 se produjeron modificaciones significativas en la política de inversión.
-2,90 -1,96
3,56
-5,29
1,26
-0,16 3,51
En fecha 15/09/2017 se produjeron modificaciones significativas en la política de inversión.
-5,86
-3,29
14,98
-3,85
0,22
9,77 3,26
Fondos de Inversión
Revalorización acumulada en %
ESTRATEGIAS DE RENTA FIJA
12 2020 meses
2019
2018
2017
Sabadell Rendimiento, FI - Clase Base
-0,39 -0,57
-0,03
-0,49
-0,10
Invierte en activos monetarios y de renta fija emitidos en euros. La duración financiera de la cartera no supera en condiciones normales los dieciocho meses. No existe predeterminación de la calificación crediticia de las inversiones. Con todo, se persigue un rendimiento regular, marcado por los tipos de interés a corto plazo en los mercados monetarios y de renta fija del euro. Indicador de riesgo: 1 2 3 4 5 6 7
Sabadell Fondtesoro Largo Plazo, FI
2016
2015
0,11 0,37
En fecha 18/12/2015 se produjeron modificaciones significativas en la política de inversión.
-0,47 -0,92
-0,59
-0,65
-0,59
0,09 0,18
-0,75 -1,30
0,08
-0,86
-0,16
0,05 1,02
Invierte en Deuda del Estado español o en bonos emitidos por los FTPymes que cuenten con el aval del Estado denominados en euros. La duración financiera de la cartera no supera en condiciones normales los dos años. El Fondo orienta la construcción de su cartera a la consecución del rendimiento propio de los bonos a corto plazo, manteniendo así un marcado carácter defensivo. Indicador de riesgo: 1 2 3 4 5 6 7
Sabadell Interés Euro, FI - Clase Base Invierte en activos de renta fija a corto plazo emitidos en euros que presentan en su conjunto una calidad crediticia adecuada para la inversión institucional. La duración financiera de la cartera no supera en condiciones normales los dos años. Orienta la construcción de su cartera a la consecución del rendimiento propio de los bonos a corto plazo, manteniendo así un marcado carácter defensivo. Indicador de riesgo: 1 2 3 4 5 6 7
Sabadell Bonos Flotantes Euro, FI - Clase Base
En fecha 06/11/2015 se produjeron modificaciones significativas en la política de inversión.
-0,44 -0,58
Invierte más del 50% en activos denominados en euros con tipo de interés variable o flotante, entendiendo éstos como valores de renta fija cuya rentabilidad y cupón están ligados a la cotización o evolución de un índice de tipos de interés con revisión o cálculo periódico (principalmente Euribor). En condiciones normales, la duración financiera de la cartera será como máximo de 12 meses. Indicador de riesgo: 1 2 3 4 5 6 7
Sabadell Bonos Euro, FI - Clase Base
1,37 -0,86
3,11
-0,81 -0,17
1,89 -1,68
1,95 -1,07
7,64
3,39 -10,56 3,45 11,27
Invierte en activos de renta fija a largo plazo emitidos en euros que presentan en su conjunto una calidad crediticia adecuada para la inversión institucional. La duración financiera de la cartera se sitúa en condiciones normales entre dos y quince años. Su misión consiste en acumular el interés de los bonos a largo plazo con las plusvalías resultantes de la negociación activa de su cartera de títulos de renta fija. Indicador de riesgo: 1 2 3 4 5 6 7
Sabadell Dólar Fijo, FI - Clase Base Invierte en activos de renta fija a largo plazo denominados en dólares que presentan en su conjunto una calidad crediticia adecuada para la inversión institucional. La duración financiera de la cartera se sitúa en condiciones normales entre dos y quince años. Su misión consiste en acumular el interés de los bonos a largo plazo con las plusvalías resultantes de la negociación activa de su cartera de títulos de renta fija. Indicador de riesgo: 1 2 3 4 5 6 7
Sabadell Bonos Internacional, FI - Clase Base
En fecha 18/03/2015 se produjeron modificaciones significativas en la política de inversión.
2,55
0,19
6,01
1,47
-5,83
3,12
5,77
-4,72 -5,72
11,54
-1,41
-5,22
7,91
7,52
Invierte en activos de renta fija a largo plazo denominados tanto en euros como en otras divisas que presentan en su conjunto una calidad crediticia adecuada para la inversión institucional. La duración financiera de la cartera se sitúa en condiciones normales entre dos y quince años. Su misión consiste en acumular el interés de los bonos a largo plazo con las plusvalías resultantes de la negociación activa de su cartera de títulos de renta fija. Indicador de riesgo: 1 2 3 4 5 6 7
Sabadell Bonos Emergentes, FI - Clase Base Invierte en activos de renta fija de emisores de países emergentes. La duración financiera se sitúa entre dos y quince años. La misión consiste en acumular el interés de los bonos a largo plazo con las plusvalías resultantes de la negociación activa de su cartera de títulos de renta fija. Indicador de riesgo: 1 2 3 4 5 6 7
Fondos de Inversión
Revalorización acumulada en %
ESTRATEGIAS DE RENTA FIJA
12 2020 meses
2019
2018
Sabadell Bonos Inflación Euro, FI - Clase Base
-1,66 -2,25
2,76
-1,79
-1,66
0,25
7,94
-1,95 -2,02
-3,59
2017
2016
2015
-6,66
6,72
0,99 -0,45
6,76
-3,98
2,99
8,47 -0,63
9,74
-7,43
5,85
7,28 0,96
2017
2016
Invierte en bonos ligados a la inflación denominados en euros. Los bonos ligados a la inflación son activos de renta fija que pagan cupones a intervalos fijos y devuelven el principal a vencimiento y que se caracterizan por ajustar el cupón y el principal de forma periódica en función de la evolución del índice de precios al que van referenciados. La duración media de la cartera de renta fija será como máximo de 10 años. Indicador de riesgo: 1 2 3 4 5 6 7
Sabadell Financial Capital, FI - Clase Base Invierte en valores de renta fija privada, subordinada y emitida por sociedades adscritas a los sectores de actividad de naturaleza financiera, incluyendo instrumentos de renta fija de vencimiento predeterminado, o incluso perpetuo, sin garantía hipotecaria o real, con posibilidad de reducción de capital o de conversión en acciones, con un cupón o pago periódico normalmente condicionado a la distribución de dividendos a los accionistas así como en activos cuyo orden de prelación sea posterior al de acreedores comunes y subordinados. Indicador de riesgo: 1 2 3 4 5 6 7
Sabadell Euro Yield, FI - Clase Base Invierte en renta fija privada. Alrededor de la mitad de la inversión se dirigirá a bonos de alto rendimiento y la otra mitad se invertirá en bonos de calidad crediticia adecuada para la inversión institucional. El objetivo es el de proporcionar al inversor una rentabilidad superior a la que obtendría a través de la inversión en deuda pública de la zona euro, adquiriendo activos de rating inferior o sin rating. Indicador de riesgo: 1 2 3 4 5 6 7
Sabadell Bonos Alto Interés, FI - Clase Base
-1,86
Invierte principalmente en bonos de alto rendimiento que presentan una baja calidad crediticia. Las inversiones se realizan en deuda denominada en euros de empresas domiciliadas en Europa, aunque también se podrán aprovechar oportunidades en instrumentos de deuda no denominados en euros. La posición en divisas diferentes del euro no superará el 10%. La duración financiera se sitúa en condiciones normales entre dos y siete años. Indicador de riesgo: 1 2 3 4 5 6 7
ESTRATEGIAS DE RENTA VARIABLE
12 2020 meses
2019
2018
Sabadell Europa Bolsa, FI - Clase Base
-14,72 -7,15
25,14
-18,16
-10,81 -3,47
21,54 -24,60 10,40
9,64 -2,88
2015
9,91
Invierte en acciones de compañías cotizadas en las bolsas europeas. El ámbito de la inversión cubre tanto los países de la Unión Económica y Monetaria como Gran Bretaña, Dinamarca, Suecia, Noruega y Suiza. La selección de valores se realiza en función de la identificación mediante el análisis fundamental de situaciones en las que el valor intrínseco de los títulos no haya sido recogido por su cotización bursátil. Indicador de riesgo: 1 2 3 4 5 6 7
Sabadell Euroacción, FI - Clase Base Invierte mayoritariamente en acciones cotizadas en las bolsas de los países europeos pertenecientes a la zona euro. La selección de títulos se lleva a cabo mediante el análisis fundamental de situaciones en que el valor intrínseco de las acciones no haya sido recogido por su cotización. Indicador de riesgo: 1 2 3 4 5 6 7
Sabadell España Bolsa, FI - Clase Base
-36,82 -30,54 4,43
-18,21
1,66 13,07
8,07 -9,98 -4,26
Invierte preferentemente en acciones cotizadas en las bolsas españolas. La selección de valores se realiza en función de la identificación mediante el análisis fundamental de situaciones en las que el valor intrínseco de los títulos no ha sido recogido por su cotización bursátil. Indicador de riesgo: 1 2 3 4 5 6 7
Sabadell Europa Valor, FI - Clase Base Invierte principalmente en acciones de compañías europeas que presentan una atractiva valoración fundamental, beneficios recurrentes y una elevada rentabilidad por dividendo. Indicador de riesgo: 1 2 3 4 5 6 7
-19,16 -8,98
22,17 -20,79 10,57 -1,87
8,43
Fondos de Inversión
Revalorización acumulada en % 12 2020 meses
ESTRATEGIAS DE RENTA VARIABLE Sabadell España Dividendo, FI - Clase Base
2019
-29,56 -22,71 10,02
Invierte principalmente en acciones cotizadas en las bolsas españolas. La selección de títulos se realiza en función de la identificación mediante el análisis fundamental de empresas infravaloradas con gran potencial de apreciación de su cotización a medio y largo plazo. No sigue ningún índice de referencia e invierte a lo largo de todo el espectro de capitalización bursátil, con posiciones mayoritarias en empresas de mediana y pequeña capitalización. Indicador de riesgo: 1 2 3 4 5 6 7
2018
2017
2016
2015
-16,50 18,97 -4,66 3,42
En fecha 07/07/2017 se produjeron modificaciones significativas en la política de inversión.
Sabadell Estados Unidos Bolsa, FI - Clase Base
-1,36
7,93
27,90
-4,78
8,70 10,97 10,01
-10,98 -2,41
20,20
-9,68
7,63
-39,55 -33,52
18,75
-7,20
5,17 27,19 -27,85
15,00
-8,17
18,98 7,20 -3,70
-30,77 -21,35 24,19
-9,37
3,77
2018
2017
Invierte en acciones cotizadas en las bolsas de Estados Unidos. La selección de valores se realiza en función de la identificación mediante el análisis fundamental de situaciones en las que el valor intrínseco de los títulos no haya sido recogido por su cotización bursátil. Indicador de riesgo: 1 2 3 4 5 6 7
Sabadell Japón Bolsa, FI - Clase Base
3,31 19,93
Invierte mayoritariamente en acciones de compañías de elevada capitalización de la bolsa japonesa. La selección de valores se realiza en función de la identificación mediante el análisis fundamental de situaciones en las que el valor intrínseco de los títulos no haya sido recogido por su cotización bursátil. Indicador de riesgo: 1 2 3 4 5 6 7
Sabadell América Latina Bolsa, FI - Clase Base Invierte en acciones de compañías de América Latina cotizadas tanto en los mercados locales latinoamericanos como en Nueva York o en España. La selección de valores se realiza en función de la identificación mediante el análisis fundamental de situaciones en las que el valor intrínseco de los títulos no haya sido recogido por su cotización bursátil. Indicador de riesgo: 1 2 3 4 5 6 7
Sabadell Asia Emergente Bolsa, FI - Clase Base
-8,92
0,18
Invierte principalmente en acciones de compañías de la zona de Asia, con la excepción de Japón. El ámbito de la inversión cubre mercados como China, India, Corea del Sur, Singapur, Taiwán, Malasia, Indonesia, Tailandia y Filipinas. La selección de valores se realiza en función de la identificación mediante el análisis fundamental de situaciones en las que el valor intrínseco de los títulos no haya sido recogido por su cotización bursátil. Indicador de riesgo: 1 2 3 4 5 6 7
Sabadell Europa Emergente Bolsa, FI - Clase Base Invierte principalmente en acciones de compañías de Europa Central y del Este. El ámbito de inversión cubre países como Rusia, Turquía, Polonia, Hungría y República Checa. La selección de valores se realiza en función de la identificación mediante el análisis fundamental de situaciones en las que el valor intrínseco de los títulos no haya sido recogido por su cotización bursátil. Indicador de riesgo: 1 2 3 4 5 6 7
TEMÁTICOS Sabadell Economía Digital FI - Clase Base
12 2020 meses
2019
25,37 -10,61
2016
2015
27,45 38,89
Invierte en acciones y en IIC que invierten en acciones de empresas de los sectores de tecnología y telecomunicaciones así como de aquellas otras empresas cuyo modelo de negocio esté basado o pueda mejorar o desarrollarse a partir del uso de tecnologías digitales independientemente del sector de actividad económica al que pertenecen. El caso de inversión está fundamentado en la convicción de que los modelos de negocios propios de la nueva economía digital se beneficiarán de una tendencia de crecimiento sostenible y superior. Indicador de riesgo: 1 2 3 4 5 6 7
Sabadell Economía Verde FI - Clase Base
1,47
Invierte en acciones y en IIC que inviertan en acciones de empresas cuyo negocio se desarrolle con el impulso de programas gubernamentales y de cambios en las preferencias de los agentes económicos para mejorar el medio ambiente, independientemente del sector de actividad económica. Esta oportunidad, definida como economía verde , tiene como objetivo mejorar el bienestar humano y la equidad social, reducir los riesgos ambientales y la presión sobre los sistemas naturales y armonizar el desarrollo económico y el consumo eficiente de recursos. Indicador de riesgo: 1 2 3 4 5 6 7 Se puede obtener una descripción más completa de la política de inversión de cada Fondo en el documento con los Datos Fundamentales para el Inversor ("DFI") disponible en sabadellassetmanagement.com.
Tema de inversión del mes NUEVOS FONDOS DE INVERSIÓN SOSTENIBLE
Asset Management, amplía su propuesta de soluciones de inversión con 4 Sabadell dos Fondos multi-activo, flexibles, de inversión directa que integran en su proceso de inversión criterios financieros y extra-financieros de sostenibilidad: medioambiental, social y de buen gobierno, también conocidos por su acrónimo en inglés ESG . selección de activos integrando factores de sostenibilidad consigue una mitigación 4 La de los riesgos a los que están expuestas tanto la actividad económica general como la de las empresas. El desarrollo sostenible es una tendencia que afecta a muchos sectores La Conferencia de los Estados signatarios de la Convención de las Naciones Unidas sobre el cambio climático ofrece orientación cada año sobre el desarrollo sostenible
Políticas de transición energética y descarbonización Mejora de la calidad de la cadena de distribución alimentaria
Concienciar y cambiar nuestra forma de pensar
Financiación de grandes proyectos de infraestructuras en países en desarrollo
Mejora de las condiciones laborales y abolición del trabajo infantil
Acumula Sostenible, FI invierte hasta el 30% de su patrimonio en acciones 4 Sabadell cotizadas en las bolsas internacionales y el resto en bonos, mientras que Sabadell Crece Sostenible, FI, un Fondo a más largo plazo, invierte entre el 30% y el 75% en bolsa y el resto en activos de renta fija. gestión de estos Fondos cuenta con la experiencia ESG acumulada por Amundi, 4 La la gestora líder, con más de 30 años de experiencia en inversión responsable.
Rentabilidades pasadas no presuponen rentabilidades futuras. Existen a disposición del público, para cada uno de los Fondos de Inversión, folleto informativo completo, documento con los datos fundamentales para el inversor, informes periódicos y última memoria anual auditada, que pueden solicitarse gratuitamente en el domicilio de la Sociedad Gestora y pueden obtenerse directamente de la web sabadellassetmanagement.com. Sociedad Gestora de Instituciones de Inversión Colectiva Registro C.N.M.V. nº 58
Entidad Depositaria Registro C.N.M.V. nº 32
sabadellassetmanagement.com