Fondos de Inversión Publicación mensual de Sabadell Inversión dirigida a inversores
30 de junio de 2014
CLAVES ECONÓMICAS DEL MES 4 El Banco Central Europeo anuncia nuevas medidas de estímulo de la liquidez 4 La deuda pública alemana presenta rentabilidades mínimas 4 El dólar sigue débil frente al euro 4 La bolsa americana sube 4 Los mercados emergentes se estabilizan 4 La bolsa de Rusia sube con fuerza
FONDO ESTRELLA FONDO ESTRELLA
NUEVAS OPORTUNIDADES
Sabadell España Bolsa, FI Supera el +42% de rentabilidad en los últimos doce meses
Sabadell Garantía Extra 20, FI Fondo de Inversión garantizado
4
Sabadell Garantía Extra 20, FI es un Fondo de Inversión que garantiza, al vencimiento de la garantía, el capital inicial y una revalorización variable, ligada a la evolución del índice de bolsa EURO STOXX 50*
100%
inversión inicial garantizada
+50%
de la revalorización de la media de las observaciones mensuales del EURO STOXX 50
4
Además, el 30 de julio de 2014 obtendrá una prima de bienvenida al Fondo de un +0,5% sobre el valor de su inversión inicial
4
El vencimiento de la garantía se ha fijado para el 31 de octubre de 2019, transcurridos aproximadamente cinco años y tres meses desde la fecha inicial
4
4
Invirtiendo en Sabadell Garantía Extra 20, FI se accede a las ventajas fiscales de los Fondos de Inversión** que no tributan hasta que se desinvierte. Por traspasar el capital acumulado a otro Fondo de Inversión no se pagan impuestos Siempre con la tranquilidad de conservar el capital invertido al vencimiento de la garantía
Evolución de la revalorización en los últimos doce meses 150% 140% 130% 120% 110% 100% 90%
30/06/2013
30/09/2013
31/12/2013
31/03/2014
30/06/2014
4
Sabadell España Bolsa, FI invierte en acciones de compañías cotizadas en las bolsas españolas que tienen una atractiva valoración fundamental. Su especialización le lleva a tomar posiciones significativas en empresas de elevada y mediana capitalización
4
En los últimos doce meses ha subido un +42,15% superando ampliamente el resultado de su índice de mercado de referencia IBEX 35
4
En un entorno en que la situación económica española ha alcanzado un punto de inflexión, con tasas de crecimiento positivas y mejora de la actividad económica, la inversión en Sabadell España Bolsa, FI es una excelente oportunidad de inversión
* Consulte el folleto del Fondo donde se explica detalladamente el mecanismo de cálculo de la garantía. Excepto en la fecha de vencimiento de la garantía, el valor de la inversión está sujeto a las fluctuaciones del mercado. Existen cláusulas que condicionan la efectividad de la garantía que pueden consultarse en el apartado "garantía de rentabilidad" del folleto ** Para personas físicas residentes en España, según la legislación fiscal vigente
Evolución económica y de los mercados financieros 4 El Banco Central Europeo anuncia medidas de estímulo de la liquidez
El Banco Central Europeo, en su reunión de junio, anunció un amplio paquete de medidas con el objetivo de impulsar la inflación y apoyar el crédito al sector privado. De este modo, rebajó el tipo rector, hasta el 0,15%, situó el tipo marginal de depósito en negativo e introdujo medidas para incrementar y asegurar la liquidez en el sistema financiero. Asimismo, anunció la implementación de operaciones de liquidez al sistema bancario condicionadas a la concesión de crédito y la intensificación del trabajo preparatorio relacionado con un programa de compra de titulizaciones. La Reserva Federal, por su parte, mostró un tono acomodaticio. Todo ello contrasta con el cambio de rumbo de la política monetaria anunciado por el Banco de Inglaterra (BoE), que está preparando al mercado para el inicio de un ciclo de subidas del tipo rector. Por otra parte, en Estados Unidos, los datos de actividad más recientes han mostrado un tono más positivo, después de que la economía registrase en el primer trimestre su mayor contracción desde el primer trimestre de 2009. Entre ellos destaca el mercado laboral, con una creación de empleo superior a los 200 mil puestos de trabajo. En España, por su parte, el gobierno presentó su reforma tributaria, que se centra en el IRPF y en el Impuesto de Sociedades. Entre las principales medidas destaca una reducción de tipos en ambos impuestos, la eliminación y/o limitación en la aplicación de ciertas deducciones y exenciones y la introducción de nuevos incentivos fiscales a las familias. Por último, en Japón, el aumento del impuesto sobre el consumo (del 5% al 8%), ha tenido un efecto negativo en la actividad y un repunte de la inflación en mayo hasta el +3,7% interanual, niveles no observados desde 1991.
4 La bolsa americana sube 30.06.2014
Revalorización Revalorización mes año
Standard & Poor's 500
1.960,23
+1,91%
+6,05%
STOXX Europe 50
3.014,19
-0,61%
+3,25%
IBEX 35
10.798,70
+1,16%
+10,15%
En Estados Unidos, el Standard & Poor s 500 ha subido un +1,91%, siendo los sectores de energía, eléctricas y salud los de mejor comportamiento. En Europa, los principales mercados financieros cerraron en negativo. La gran excepción ha sido el índice español, IBEX35, con un avance del +1,16%. Los sectores que se han comportado mejor en Europa son energía, farmacia y materias primas.
4 Los mercados emergentes se estabilizan Los mercados emergentes han mostrado relativa tranquilidad en el último mes. En China, los últimos datos de actividad muestran cierta estabilización, apoyada por las medidas adoptadas por las autoridades para otorgar confianza y evitar un aterrizaje brusco de la economía. Aún así, los indicadores del sector inmobiliario siguen deteriorándose. Respecto al conflicto geopolítico alrededor de Ucrania se ha suavizado, paralelamente a una postura más conciliadora de Rusia. En el resto de Europa del Este, han destacado nuevas rebajas del tipo de interés oficial en Turquía y Hungría, hasta el 8,75% y el 2,30%, respectivamente.
4 La deuda pública alemana presenta rentabilidades mínimas 30.06.2014
31.05.2014
31.12.2013
Bono EEUU a 10 años
2,53%
2,48%
3,03%
Bono Alemania a 10 años
1,25%
1,36%
1,93%
La rentabilidad de la deuda pública estadounidense ha finalizado el mes en unos niveles similares a los del anterior. El repunte experimentado durante la primera parte del mes fue revertido por el tono acomodaticio de la Reserva Federal y el mal dato de Producto Interior Bruto. Estos factores también arrastraron la rentabilidad de la deuda pública alemana que alcanzó niveles mínimos desde mayo de 2013. En relación a la periferia europea, las primas de riesgo se han mantenido relativamente estables, en un contexto financiero que ha continuado siendo benigno. En este sentido, Chipre ha sido capaz de emitir deuda a largo plazo, apenas un año después de ser rescatado.
4 El dólar sigue débil frente al euro Dólar/Euro
30.06.2014
31.05.2014
31.12.2013
1,369
1,364
1,379
El dólar estadounidense se ha mantenido relativamente estable en su cruce frente al euro. La depreciación inicial del euro tras las medidas adoptadas por el BCE fue posteriormente revertida ante el tono acomodaticio exhibido por la gobernadora de la Reserva Federal tras su reunión de junio.
4 La bolsa de Rusia sube con fuerza 30.06.2014
Revalorización Revalorización mes año
Brazil Bovespa
53.168,22
+3,76%
Russian RTS
1.366,08
+5,43%
-5,31%
Shanghai SE Composite
2.048,33
+0,45%
-3,20%
+3,22%
En cuanto a Latinoamérica, el crecimiento trimestral del PIB de Brasil (+0,2%) fue el más bajo de los últimos dos años y la composición reflejó una caída del consumo privado, de la inversión y de las exportaciones. Asimismo, los datos de actividad del segundo trimestre han continuado deteriorándose. En México, sin embargo, los últimos datos de actividad han experimentado un mejor comportamiento, después de un primer trimestre afectado negativamente por las malas condiciones meteorológicas en Estados Unidos, su principal socio comercial. Pese a ello, el Banco de México rebajó el tipo de interés de referencia 50 p.b. (hasta el 3,00%) de forma inesperada. Por último, en Argentina, la justicia estadounidense ha dictaminado finalmente que el gobierno argentino no podrá utilizar la deuda externa reestructurada hasta que no pague en primer lugar a los acreedores que no aceptaron ninguna de las propuestas de reestructuración de deuda en la última década.
Fondos de Inversión TESOREROS Sabadell Progresión, FI
Revalorización acumulada (%) año actual 12 meses 36 meses
-0,11
-0,15
1,14
0,95
1,54
5,96
Invierte en activos monetarios y de renta fija de calidad crediticia media emitidos en euros. La duración financiera de la cartera no supera en condiciones normales los seis meses. El Fondo orienta así la construcción de su cartera a la consecución de una progresión constante del valor liquidativo.
Sabadell Rendimiento, FI Invierte en activos monetarios y de renta fija emitidos en euros. La duración financiera de la cartera no supera en condiciones normales los dieciocho meses. No existe predeterminación de la calificación crediticia de las inversiones. Con todo, se persigue un rendimiento regular, marcado por los tipos de interés a corto plazo en los mercados monetarios y de renta fija del euro.
RENTA FIJA CORTO PLAZO Sabadell Interés Euro 1, FI Sabadell Interés Euro 3, FI
Revalorización acumulada (%) año actual 12 meses 36 meses
1,50 1,82
2,51 3,17
10,04 12,17
1,91
3,90
10,21
Invierten en activos de renta fija a corto plazo emitidos en euros que presentan en su conjunto una calidad crediticia adecuada para la inversión institucional. La duración financiera de la cartera de cada Fondo no supera en condiciones normales los dos años. Los Fondos orientan la construcción de su cartera a la consecución del rendimiento propio de los bonos a corto plazo, manteniendo así un marcado carácter defensivo.
Sabadell Fondtesoro Largo Plazo, FI El Fondo invierte principalmente en Deuda del Estado español o en bonos emitidos por los FTPymes que cuenten con el aval del Estado denominados en euros. La duración financiera de la cartera no supera en condiciones normales los dos años. El Fondo orienta la construcción de su cartera a la consecución del rendimiento propio de los bonos a corto plazo, manteniendo así un marcado carácter defensivo.
RENTA FIJA LARGO PLAZO Sabadell Bonos Euro, FI
Revalorización acumulada (%) año actual 12 meses 36 meses
7,81
10,23
22,02
Invierte en activos de renta fija a largo plazo emitidos en euros que presentan en su conjunto una calidad crediticia adecuada para la inversión institucional. La duración financiera de la cartera se sitúa en condiciones normales entre dos y quince años. Su misión consiste en acumular el interés de los bonos a largo plazo con las plusvalías resultantes de la negociación activa de su cartera de títulos de renta fija.
RENTA FIJA PRIVADA Sabadell Euro Yield, FI
Revalorización acumulada (%) año actual 12 meses 36 meses
4,60
9,48
24,56
1,95
8,81
18,56
Invierte principalmente en renta fija privada. Alrededor de la mitad de la inversión se dirigirá a bonos de alto rendimiento, mientras la otra mitad se invertirá en bonos de calidad crediticia adecuada para la inversión institucional. El objetivo es el de proporcionar al inversor una rentabilidad superior a la que obtendría a través de la inversión en deuda pública de la zona euro, adquiriendo activos de rating inferior o sin rating.
Sabadell Financial Capital, FI Invierte en valores de renta fija privada, subordinada y emitida por sociedades adscritas a los sectores de actividad de naturaleza financiera y en mayor medida en la deuda bancaria conocida como Tier One Capital, es decir, en instrumentos de renta fija de vencimiento predeterminado, o incluso perpetuo, sin garantía hipotecaria o real, con un cupón o pago periódico normalmente condicionado a la distribución de dividendos a los accionistas y cuyo orden de prelación es posterior al de acreedores comunes y subordinados.
Fondos de Inversión RENTA FIJA INTERNACIONAL Sabadell Dólar Fijo, FI
Revalorización acumulada (%) año actual 12 meses 36 meses
3,67
-2,14
12,26
5,57
1,50
10,75
5,73
0,76
11,92
Invierte en activos de renta fija a largo plazo denominados en dólares que presentan en su conjunto una calidad crediticia adecuada para la inversión institucional. La duración financiera de la cartera se sitúa en condiciones normales entre dos y quince años. Su misión consiste en acumular el interés de los bonos a largo plazo con las plusvalías resultantes de la negociación activa de su cartera de títulos de renta fija. El Fondo gestiona activamente el riesgo de tipo de cambio dólar/euro.
Sabadell Bonos Internacional, FI Invierte en activos de renta fija a largo plazo denominados tanto en euros como en otras divisas que presentan en su conjunto una calidad crediticia adecuada para la inversión institucional. La duración financiera de la cartera se sitúa en condiciones normales entre dos y quince años. Su misión consiste en acumular el interés de los bonos a largo plazo con las plusvalías resultantes de la negociación activa de su cartera de títulos de renta fija.
Sabadell Bonos Emergentes, FI Invierte en activos de renta fija de emisores de países emergentes. La duración financiera de la cartera se sitúa en condiciones normales entre dos y quince años. Su misión consiste en acumular el interés de los bonos a largo plazo con las plusvalías resultantes de la negociación activa de su cartera de títulos de renta fija. El Fondo gestiona activamente su exposición a las monedas distintas al euro.
RENTA FIJA MIXTA ESPAÑA Sabadell Renta Fija Mixta España, FI
Revalorización acumulada (%) año actual 12 meses 36 meses
2,81
7,60
8,43
Invierte combinando una posición predominante en bonos denominados en euros, con una presencia activa en acciones, principalmente de compañías cotizadas en las bolsas españolas, que ofrecen a la vez una gran capitalización bursátil y las mejores perspectivas de revalorización. La cartera del Fondo está normalmente invertida alrededor de un 10% en renta variable, aunque esta proporción se gestiona activamente situándola por encima o por debajo de este nivel en función de las expectativas de subida de las bolsas, sin superar nunca el 30%.
RENTA FIJA MIXTA INTERNACIONAL InverSabadell 10, FI
Revalorización acumulada (%) año actual 12 meses 36 meses
1,54
3,54
9,58
1,79
5,68
11,66
Invierte combinando una posición predominante en bonos denominados en euros, con una presencia activa en acciones, principalmente de compañías cotizadas en las bolsas europeas, que ofrecen a la vez una gran capitalización bursátil y las mejores perspectivas de revalorización. La cartera del Fondo está normalmente invertida alrededor de un 10% en renta variable, aunque esta proporción se gestiona activamente situándola por encima o por debajo de este nivel en función de las expectativas de subida de las bolsas, sin superar nunca el 30%.
InverSabadell 25, FI Invierte combinando una posición predominante en bonos denominados en euros, con una presencia activa en acciones, principalmente de compañías cotizadas en las bolsas europeas, que ofrecen a la vez una gran capitalización bursátil y las mejores perspectivas de revalorización. La cartera del Fondo está normalmente invertida alrededor de un 25% en renta variable, aunque esta proporción se gestiona activamente situándola por encima o por debajo de este nivel en función de las expectativas de subida de las bolsas, sin superar nunca el 30%.
RENTA VARIABLE MIXTA ESPAÑA Sabadell Renta Variable Mixta España, FI Reparte su inversión de forma equilibrada entre bonos denominados en euros y acciones, principalmente de compañías cotizadas en las bolsas españolas, que ofrecen a la vez una gran capitalización bursátil y las mejores perspectivas de revalorización. La cartera del Fondo está normalmente invertida alrededor de un 50% en renta variable, aunque esta proporción se gestiona activamente situándola por encima o por debajo de este nivel en función de las expectativas de subida de las bolsas, con un máximo del 75% y un mínimo del 30%.
Revalorización acumulada (%) año actual 12 meses 36 meses
5,37
21,66
17,26
Fondos de Inversión RENTA VARIABLE MIXTA INTERNACIONAL InverSabadell 50, FI
Revalorización acumulada (%) año actual 12 meses 36 meses
2,09
9,16
2,21
11,39
13,53
Reparte su inversión de forma equilibrada entre bonos denominados en euros y acciones, principalmente de compañías cotizadas en las bolsas europeas, que ofrecen a la vez una gran capitalización bursátil y las mejores perspectivas de revalorización. La cartera del Fondo está normalmente invertida alrededor de un 50% en renta variable, aunque esta proporción se gestiona activamente situándola por encima o por debajo de este nivel en función de las expectativas de subida de las bolsas, con un máximo del 75% y un mínimo del 30%.
InverSabadell 70, FI
16,72
Invierte fundamentalmente en acciones de compañías, principalmente cotizadas en las bolsas europeas, que ofrecen a la vez una gran capitalización bursátil y las mejores perspectivas de revalorización. La posición principal en renta variable se complementa con bonos. La cartera del Fondo está normalmente invertida alrededor de un 70% en renta variable, aunque esta proporción se gestiona activamente situándola por encima o por debajo de este nivel en función de las expectativas de subida de las bolsas, con un máximo del 75% y un mínimo del 30%.
RENTA VARIABLE ESPAÑA Sabadell España Bolsa, FI
Revalorización acumulada (%) año actual 12 meses 36 meses
8,86
41,69
28,51
6,67
42,07
21,91
Invierte preferentemente en acciones cotizadas en las bolsas españolas. La selección de valores se realiza en función de la identificación mediante el análisis fundamental de situaciones en las que el valor intrínseco de los títulos no ha sido recogido por su cotización bursátil. La cartera se maneja de forma proactiva, por lo que la rotación de las posiciones sectoriales y de los títulos es importante.
Sabadell España Dividendo, FI Invierte principalmente en acciones cotizadas en las bolsas españolas. La selección de títulos es de estilo valor y se realiza en función de la identificación mediante el análisis fundamental de empresas infravaloradas con gran potencial de apreciación de su cotización a medio y largo plazo. El Fondo no sigue ningún índice de referencia e invierte a lo largo de todo el espectro RENTA VARIABLE ESPAÑA de capitalización bursátil, con posiciones mayoritarias en empresas de mediana y pequeña capitalización
RENTA VARIABLE ZONA EURO RENTA VARIABLE ESPAÑA Sabadell Euroacción, FI
Revalorización acumulada (%) año actual 12 meses 36 meses
2,98
23,33
14,86
Invierte mayoritariamente en acciones cotizadas en las bolsas de los países europeos pertenecientes a la zona euro. La selección de títulos se lleva a cabo mediante el análisis fundamental de situaciones en que el valor intrínseco de las acciones no haya sido recogido por su cotización. La cartera se maneja de forma proactiva, por lo que la rotación de las posiciones sectoriales y de los títulos es importante.
RENTA VARIABLE INTERNACIONAL EUROPA Sabadell Europa Bolsa, FI
Revalorización acumulada (%) año actual 12 meses 36 meses
1,30
18,38
22,04
3,62
21,42
24,47
Invierte en acciones de compañías cotizadas en las bolsas europeas. El ámbito de la inversión cubre tanto los países de la Unión Económica y Monetaria como Gran Bretaña, Dinamarca, Suecia, Noruega y Suiza. La selección de valores se realiza en función de la identificación mediante el análisis fundamental de situaciones en las que el valor intrínseco de los títulos no haya sido recogido por su cotización bursátil. La cartera se maneja de forma proactiva, por lo que la rotación de las posiciones sectoriales y de los títulos es importante.
Sabadell Europa Valor, FI Invierte principalmente en acciones de compañías europeas que presentan una atractiva valoración fundamental, beneficios recurrentes y una elevada rentabilidad por dividendo.
Fondos de Inversión RENTA VARIABLE INTERNACIONAL ESTADOS UNIDOS Sabadell Estados Unidos Bolsa, FI
Revalorización acumulada (%) año actual 12 meses 36 meses
4,65
15,98
43,75
Invierte en acciones cotizadas en las bolsas de Estados Unidos. La selección de valores se realiza en función de la identificación mediante el análisis fundamental de situaciones en las que el valor intrínseco de los títulos no haya sido recogido por su cotización bursátil. La cartera se maneja de forma proactiva, por lo que la rotación de las posiciones sectoriales y de los títulos es importante. El Fondo gestiona activamente el riesgo de tipo de cambio dólar/euro.
RENTA VARIABLE INTERNACIONAL JAPÓN Sabadell Japón Bolsa, FI
Revalorización acumulada (%) año actual 12 meses 36 meses
-2,41
-1,38
9,27
Invierte mayoritariamente en acciones de compañías de elevada capitalización de la bolsa japonesa. La selección de valores se realiza en función de la identificación mediante el análisis fundamental de situaciones en las que el valor intrínseco de los títulos no haya sido recogido por su cotización bursátil. La cartera se maneja de forma proactiva, por lo que la rotación de las posiciones sectoriales y de los títulos es importante.
RENTA VARIABLE INTERNACIONAL EMERGENTES Sabadell América Latina Bolsa, FI
Revalorización acumulada (%) año actual 12 meses 36 meses
6,05
1,13
-30,13
-3,65
-3,88 -24,52
3,24
2,73
Invierte en acciones de compañías de América Latina cotizadas tanto en los mercados locales latinoamericanos como en Nueva York o en España. La selección de valores se realiza en función de la identificación mediante el análisis fundamental de situaciones en las que el valor intrínseco de los títulos no haya sido recogido por su cotización bursátil. La cartera se maneja de forma proactiva, por lo que la rotación de las posiciones sectoriales y de los títulos es importante. El Fondo gestiona activamente el riesgo de tipo de cambio.
Sabadell Europa Emergente Bolsa, FI Invierte principalmente en acciones de compañías de Europa Central y del Este. El ámbito de la inversión cubre países como Rusia, Turquía, Polonia, Hungría y República Checa. También podrá invertir en empresas del resto de países europeos con fuertes intereses económicos en la zona. La selección de valores se realiza en función de la identificación mediante el análisis fundamental de situaciones en las que el valor intrínseco de los títulos no haya sido recogido por su cotización bursátil. La cartera se maneja de forma proactiva, por lo que la rotación de las posiciones sectoriales y de los títulos es importante. El Fondo gestiona activamente el riesgo de tipo de cambio.
Sabadell Asia Emergente Bolsa, FI
-2,76
Invierte principalmente en acciones de compañías de la zona de Asia Oriental y del Pacífico Sur, con la excepción de Japón. El ámbito de la inversión cubre mercados como China, India, Corea del Sur, Singapur, Taiwán, Malasia, Indonesia, Tailandia y Filipinas. La selección de valores se realiza en función de la identificación mediante el análisis fundamental de situaciones en las que el valor intrínseco de los títulos no haya sido recogido por su cotización bursátil. La cartera se maneja de forma proactiva, por lo que la rotación de las posiciones sectoriales y de los títulos es importante. El Fondo gestiona activamente el riesgo de tipo de cambio.
GLOBAL Sabadell Selección Alfa 1, FI Invierte mayoritariamente en una cartera de IIC diversificada por tipos de activos y por gestores, con un enfoque de maximizar la rentabilidad incurriendo en un nivel de riesgo moderado en términos de volatilidad y de máxima caída acumulada. El Fondo invertirá como mínimo el 50% del patrimonio en otras IIC, normalmente ese porcentaje será cercano al 100% de la cartera de inversión. En situaciones normales, el porcentaje invertido en renta variable se situará alrededor del 10%, realizándose una gestión activa del mismo en función de las expectativas sobre la evolución de los distintos mercados.
Revalorización acumulada (%) año actual 12 meses 36 meses
1,33
3,23
3,56
Fondos de Inversión RENTABILIDAD ABSOLUTA - ESTRATEGIAS QUANT
Sabadell Quant V2, FI
Revalorización acumulada (%) año actual 12 meses 36 meses
-0,56
0,09
3,52
Persigue superar la rentabilidad que se obtendría de una inversión en adquisición temporal de Letras del Tesoro a un día. Es un Fondo de gestión activa. A partir de los modelos desarrollados o utilizados por esta Sociedad Gestora, la gestión del Fondo combina el análisis cuantitativo y el análisis fundamental con la finalidad de producir revalorización de forma estable, independientemente del momento en los mercados de capitales. Invierte tanto en activos, títulos y valores de renta fija pública y privada y de renta variable como en otras IIC, sin límite predefinido, pertenecientes o no al grupo de la Sociedad Gestora, nacionales o extranjeras, de renta fija, de renta variable o que utilicen modelos de gestión alternativa, armonizadas o no. El Fondo se posiciona con el objetivo de que su volatilidad no supere el 2% anual.
GARANTIZADOS DE RENDIMIENTO FIJO Sabadell Garantía 130 Aniversario, FI Sabadell Garantía Fija 3, FI Sabadell Garantía Fija 5, FI Sabadell Garantía Fija 6, FI Sabadell Garantía Fija 8, FI Sabadell Garantía Fija 9, FI Sabadell Garantía Fija 10, FI Sabadell Garantía Fija 11, FI Sabadell Garantía Fija 12, FI Sabadell Garantía Fija 14, FI Sabadell Garantía Fija 15, FI
Revalorización acumulada (%) año actual 12 meses 36 meses
2,43 0,24 0,47 0,74 2,66 2,30 0,95 7,07 5,32 2,41 4,20
5,83 1,27 1,91 2,53 6,26 5,62 2,79 11,09 10,95 5,81 9,24
16,68 10,91 13,09 13,37 21,96 15,65 15,67 17,90
La gestión está encaminada a la obtención de un objetivo concreto de rentabilidad sobre el capital inicial suscrito, establecido como un porcentaje fijo de revalorización sobre el precio de las participaciones a una fecha inicial. La garantía del capital al 100% y el objetivo de rentabilidad se alcanzan al final de un período de tiempo predeterminado*.
GARANTIZADOS DE RENDIMIENTO VARIABLE Sabadell Garantía Extra 1, FI Sabadell Garantía Extra 2, FI Sabadell Garantía Extra 3, FI Sabadell Garantía Extra 10, FI Sabadell Garantía Extra 14, FI Sabadell Garantía Extra 18, FI Sabadell Garantía Superior 3, FI Sabadell Garantía Superior 4, FI
Revalorización acumulada (%) año actual 12 meses 36 meses
5,08 -0,49 4,42 3,49 4,67 5,55 1,54 0,31
9,64 0,51 8,64 12,89 10,32 5,58 4,56 1,63
14,10 3,97 7,06 48,46 34,64 13,63 4,68 1,97
La gestión está encaminada a la obtención de un objetivo concreto de rentabilidad sobre el capital inicial suscrito, referenciado a la evolución de un índice o de una cesta de índices, de Fondos de Inversión o de unas acciones cotizadas, a partir de unas fechas iniciales. La garantía del capital al 100% y el objetivo de rentabilidad se alcanzan al final de un período de tiempo predeterminado*.
* Consulte el folleto del Fondo donde se explica detalladamente el mecanismo de cálculo de cada garantía Excepto en la fecha de vencimiento de la garantía, el valor de la inversión está sujeto a las fluctuaciones del mercado Existen cláusulas que condicionan la efectividad de la garantía que pueden consultarse en el apartado "garantía de rentabilidad" del folleto
Tema de inversión del mes CARTERAS DE FONDOS GESTIONADAS: BS FONDOS GRAN SELECCIÓN
4
BS Fondos Gran Selección es un servicio de gestión discrecional de carteras de Fondos de Inversión que permite acceder, de forma diversificada, a las mejores oportunidades de inversión en los mercados financieros internacionales. Se seleccionan los mejores Fondos de cada especialidad
4
Los servicios de gestión profesional y dedicada de carteras de Fondos suelen ofrecerse exclusivamente a grandes patrimonios, pero BS Fondos Gran Selección los pone al alcance de todos los inversores interesados, a partir de tan sólo 20.000 euros
4
Se proponen cinco estrategias diferentes gestionadas activamente con el objetivo de superar el resultado de los mercados financieros de referencia. El inversor puede escoger la estrategia de inversión que mejor se adapte a su aspiración de rentabilidad y a su aversión al riesgo
4
El proceso de inversión combina un horizonte estratégico a largo plazo con las posibilidades de acción táctica que aprovechan los movimientos de los mercados de capitales a corto plazo
La adecuada distribución de los activos de las carteras y una excelente selección de Fondos impulsa las rentabilidades acumuladas por todas las estrategias Rentabilidad acumulada 12 meses
+17,51% +15,10% +11,49% +7,03% +4,49%
Selección 10
Selección 25
Selección 50
Selección 75
Selección 90
Revalorización de las estrategias de BS Fondos Gran Selección Personal desde 30 de junio de 2013 hasta 30 de junio de 2014
4
Recomendación de inversión: CONTRATAR BS FONDOS GRAN SELECCIÓN
Rentabilidades pasadas no presuponen rentabilidades futuras. Existen a disposición del público, para cada uno de los Fondos de Inversión, folleto informativo completo, documento con los datos fundamentales para el inversor, informes periódicos y última memoria anual auditada, que pueden solicitarse gratuitamente en el domicilio de la Sociedad Gestora, al teléfono 902 323 555 de Banco Sabadell y pueden obtenerse directamente de la web bsinversion.com, también pueden consultarse en los registros de la C.N.M.V., donde se encuentran inscritos, o a través de su web cnmv.es.
Sabadell Inversión
Sociedad Gestora de Instituciones de Inversión Colectiva Registro C.N.M.V. nº 58
BancoSabadell Entidad Depositaria Registro C.N.M.V. nº 32