Fondos de Inversión Publicación mensual de Sabadell Asset Management dirigida a inversores
28 de febrero de 2021
CLAVES ECONÓMICAS DEL MES
4 La inflación, el nuevo debate 4 Los tipos de interés de la deuda pública suben 4 El dólar reacciona al alza de los tipos de interés 4 Las bolsas cierran el mes con ganancias 4 Aumentan las expectativas de inflación en China 4 La reacción de las bolsas emergentes es desigual NUEVAS OPORTUNIDADES
FONDO ESTRELLA FONDO ESTRELLA
Amundi Funds Protect 90 Una inversión protegida y diversificada
Sabadell Equilibrado, FI Sube un +1,30% en el año actual Evolución del valor liquidativo de la clase base en los últimos 5 años 125% 115% 105%
4
Amundi Funds Protect 90 es un Fondo que combina la búsqueda de rentabilidad con una protección parcial y permanente de la inversión.
4
Este Fondo ofrece una protección diaria del 90% del mayor valor liquidativo registrado desde el 5 de junio de 2020 y el nivel de protección aumenta cada vez que el valor liquidativo alcanza un nuevo máximo. La protección está garantizada por Amundi.
4
Amundi Funds Protect 90 tiene una estrategia de inversión activa y flexible, ya que invierte en todo el mundo y en toda clase de activos, que le permite adaptarse constantemente a diferentes entornos. En condiciones favorables de los mercados prioriza los activos de riesgo y en los mercados bajistas invierte en activos más defensivos.
4
Además, pueden rescatarse las posiciones en el Fondo total o parcialmente en cualquier momento, sin ningún tipo de penalización. Indicador de riesgo:
95% 85% 29/02/16 28/02/17 28/02/18 28/02/19 29/02/20
28/02/21
4
Sabadell Equilibrado, FI permite acceder de forma diversificada a las mejores oportunidades de inversión a través de otros Fondos especializados en los mercados financieros internacionales, manteniendo un perfil de riesgo constante.
4
Tiene un amplio margen para adaptar su selección de activos de inversión a las perspectivas de los mercados y para realizar una importante diversificación geográfica y sectorial.
4
Este Fondo es una alternativa de inversión para los inversores con un perfil de riesgo equilibrado.
4
La clase base de Sabadell Equilibrado, FI se ha revalorizado un +1,30% en 2021 y un +7,85% en los últimos 12 meses. Indicador de riesgo: Rentabilidades pasadas no presuponen rentabilidades futuras.
Evolución económica y de los mercados financieros
4La inflación, el nuevo debate
4Las bolsas cierran el mes con ganancias
En Estados Unidos, la aprobación y la producción de vacunas han sorprendido positivamente, reforzando las expectativas de un retorno bastante rápido a la normalidad económica. A medida que aumentan los niveles de inmunidad y disminuyen las tasas de hospitalización, el foco pasa de estar en los gráficos epidemiológicos a estar en el crecimiento y en sus efectos secundarios, como la inflación. Los inversores anticiparon un gran estímulo fiscal adicional por parte de la administración de Estados Unidos y un crecimiento más fuerte a medida que se aceleraba el lanzamiento de la vacuna. Todo esto ha aumentado las expectativas de inflación y el mercado descuenta la primera subida de los tipos de interés por parte de la Reserva Federal en el mes de diciembre de 2022. El índice de producción manufacturera de la zona euro ha avanzado de 54,8 a 57,9. Los productores se han beneficiado de la resurgente demanda de bienes, tanto en el mercado nacional como en el de exportación. La inflación anual de la zona del euro en enero ha sido de un 0,9% desde el -0,3% de diciembre de 2020. En Alemania, el dato del Producto Interior Bruto (PIB) del cuarto trimestre se ha revisado inesperadamente hasta el +0,3%, desde la estimación inicial del +0,1%, favorecido por las fuertes exportaciones y una sólida actividad de la construcción.
4Los tipos de interés de la deuda pública suben 28/02/2021
31/01/2021
Bono EE.UU. a 10 años
1,41%
1,07%
0,92%
Bono Alemania a 10 años
-0,26%
-0,52%
-0,57%
31/12/2020
Durante la última semana de febrero, el mensaje de la Reserva Federal sobre la política monetaria ha sido en general moderado, ya que no percibe la inflación como una amenaza para su actual postura acomodaticia. Sin embargo, los buenos datos económicos han abierto el debate sobre el riesgo de inflación y esto ha provocado fuertes movimientos de los tipos de interés. La curva de tipos de Estados Unidos se ha visto afectada por un aumento de los rendimientos. Los tipos de interés de la deuda pública de la zona euro han aumentado, siguiendo los movimientos de los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense.
4El dólar reacciona al alza de los tipos de interés Dólar/Euro
28/02/2021
31/01/2021
31/12/2020
1,208
1,214
1,223
El dólar se ha debilitado durante la mayor parte del mes, pero en la última semana de febrero se ha recuperado, gracias al aumento de las expectativas de crecimiento del consenso, y ha terminado el mes de febrero apreciándose respecto al euro.
28/02/2021
Revalorización Revalorización mes año
Standard & Poor's 500
3.811,15
+2,61%
+1,47%
STOXX Europe 50
3.124,51
+1,60%
+0,52%
IBEX 35
8.225,00
+6,03%
+1,87%
En Estados Unidos, el índice Standard & Poor s 500 ha comenzado con fuerza el mes, pero a medida que los rendimientos de los bonos empezaron a subir, los inversores se han vuelto más cautelosos. A pesar de esto, el índice ha terminado con una subida de un +2,61%, destacando las acciones de los sectores de energía, financiero e industrial. En Europa, la gran mayoría de índices de renta variable han registrado rentabilidades positivas. El STOXX Europe 50 se ha revalorizado un +1,60% y el STOXX Europe 600 un +2,31%, destacando los sectores bancario, de materiales básicos y asegurador. La bolsa española ha sido una de las que mejor comportamiento ha tenido, con una subida del IBEX 35 de un +6,03%.
4Aumentan las expectativas de inflación en China Las importaciones de China se han disparado, gracias a su papel dominante en los mercados globales de suministros médicos, mientras la demanda interna se ha beneficiado de una tendencia latente positiva. Esto ha impulsado al alza las expectativas de inflación, tanto a nivel de consumidor como de fabricantes. En India el gobierno ha demostrado prudencia en el gasto hasta ahora, pero ha elevado sus objetivos de apoyo fiscal al crecimiento, manteniendo un alto nivel de transparencia de las cuentas públicas. El mundo emergente muestra gran divergencia entre países, haciendo imprescindible un análisis individual de sus vulnerabilidades.
4La reacción de las bolsas emergentes es desigual 28/02/2021
Revalorización Revalorización mes año
Brazil Bovespa
110.035,20
-4,37%
-7,55%
RTS Index
1.411,93
+3,24%
+1,76%
Shanghai SE Composite
3.509,08
+0,75%
+1,04%
La mayoría de índices bursátiles de América Latina cierran febrero en negativo, con caídas en Brasil de un -4,37% en el mes y acumulando unas pérdidas superiores al -7% en el año. En Europa Emergente, Rusia sube un +3,24%, mientras que los índices bursátiles de Turquía terminan el mes en negativo. En Asia Emergente, China ha subido un +0,75% y la bolsa de Taiwán y la de India se han revalorizado por encima del +5%.
Fondos de Inversión
Revalorización acumulada en %
INVERSIÓN RESPONSABLE MULTIACTIVO
12 2021 meses
2020
Sabadell Acumula Sostenible, FI - Clase Base
-1,57
1,50*
0,00
4,42*
2019
2018
2017
2016
2018
2017
2016
Es un Fondo de Inversión Socialmente Responsable. Invierte siguiendo criterios de inversión financieros y criterios extra-financieros de inversión sostenible, medioambientales, sociales y de buen gobierno, también conocidos como ESG . Invierte en activos de renta fija pública y privada y en activos de renta variable, sin restricciones geográficas, de capitalización o de divisa de denominación. La posición en renta variable se sitúa entre un 0% y un 30% del patrimonio del Fondo. Indicador de riesgo: 1 2 3 4 5 6 7
Sabadell Crece Sostenible, FI - Clase Base
Es un Fondo de Inversión Socialmente Responsable. Invierte siguiendo criterios de inversión financieros y criterios extra-financieros de inversión sostenible, medioambientales, sociales y de buen gobierno, también conocidos como ESG . Invierte en activos de renta fija pública y privada y en activos de renta variable, sin restricciones geográficas, de capitalización o de divisa de denominación. La posición en renta variable se sitúa entre un 30% y un 75% del patrimonio del Fondo. *Rentabilidad desde el 30/06/2020. Indicador de riesgo: 1 2 3 4 5 6 7
PERFILADOS
12 2021 meses
2020
Sabadell Prudente, FI - Clase Base
-0,08
1,23
0,44
1,30
7,85
2019
4,92
-5,15
1,57 0,14
Ofrece una solución de inversión con Asset Allocation activo incorporado, instrumentada como Fondo de Fondos, cuyo objetivo es maximizar la rentabilidad, sin superar una volatilidad propia de un perfil de riesgo prudente. La posición en renta variable se gestiona activamente y se sitúa entre el 0% y el 30% del patrimonio del Fondo. Indicador de riesgo: 1 2 3 4 5 6 7
Sabadell Equilibrado, FI - Clase Base
2,83
12,50
-9,28 5,73
0,05
Ofrece una solución de inversión con Asset Allocation activo incorporado, instrumentada como Fondo de Fondos, cuyo objetivo es maximizar la rentabilidad, sin superar una volatilidad propia de un perfil de riesgo equilibrado. La posición en renta variable se gestiona activamente y se sitúa entre el 25% y el 75% del patrimonio del Fondo. Indicador de riesgo: 1 2 3 4 5 6 7
Sabadell Dinámico, FI - Clase Base
2,54 14,67
4,55
22,02 -13,44 9,70 1,42
Ofrece una solución de inversión con Asset Allocation activo incorporado, instrumentada como Fondo de Fondos, cuyo objetivo es maximizar la rentabilidad, sin superar una volatilidad propia de un perfil de riesgo dinámico. La posición en renta variable se gestiona activamente y se sitúa por encima del 75% del patrimonio del Fondo. Indicador de riesgo: 1 2 3 4 5 6 7
PLANIFICACIÓN
2021
12 meses
2020
2019
Sabadell Planificación 25, FI - Clase Base
0,54
1,18
-0,71
4,62
1,52
5,53 1,18
2,51
8,40
Invierte en activos de renta fija en euros y de renta variable internacional. En condiciones normales, el nivel de inversión en renta variable estará en torno al 25% del patrimonio. El Fondo realiza cuatro reembolsos trimestrales, por una tasa fija anual, que inicialmente será del +1,60%, equivalente a un +0,40% trimestral. Indicador de riesgo: 1 2 3 4 5 6 7
Sabadell Planificación 50, FI - Clase Base Invierte en activos de renta fija en euros y de renta variable internacional. En condiciones normales, el nivel de inversión en renta variable estará en torno al 50% del patrimonio. El Fondo realiza cuatro reembolsos trimestrales, por una tasa fija anual, que inicialmente será del +3,20%, equivalente a un +0,80% trimestral. Indicador de riesgo: 1 2 3 4 5 6 7
Sabadell Planificación 70, FI - Clase Base Invierte en activos de renta fija en euros y de renta variable internacional. En condiciones normales, el nivel de inversión en renta variable estará en torno al 70% del patrimonio. El Fondo realiza cuatro reembolsos trimestrales, por una tasa fija anual, que inicialmente será del +4,40%, equivalente a un +1,10% trimestral. Indicador de riesgo: 1 2 3 4 5 6 7
2,21
2018
2017
2016
Fondos de Inversión
Revalorización acumulada en %
MULTI-ACTIVO FLEXIBLES
12 2021 meses
2020
2019
2018
2017
InverSabadell 10, FI - Clase Base
-0,17 -0,30
-0,52
2,58
-3,68
0,01 0,53
0,54
1,06
-0,81
4,70
-4,78
0,98 1,07
1,75
4,47
-0,31
10,29 -8,22
2,73
6,75
-0,40
0,46
0,90
-1,79
2016
Invierte combinando una posición predominante en bonos denominados en euros, con una presencia activa en acciones internacionales. Su asignación de activos se orienta primero a los bonos de emisores tanto públicos como privados y, en segundo término, a las acciones de compañías cotizadas en las bolsas europeas y estadounidenses y de manera minoritaria en las bolsas japonesas y de los países emergentes. La cartera está normalmente invertida alrededor del 10% en renta variable. Indicador de riesgo: 1 2 3 4 5 6 7
InverSabadell 25, FI - Clase Base Invierte combinando una posición predominante en bonos denominados en euros, con una presencia activa en acciones internacionales. Su asignación de activos se orienta primero a los bonos de emisores tanto públicos como privados y, en segundo término, a las acciones de compañías cotizadas en las bolsas europeas y estadounidenses y de manera minoritaria en las bolsas japonesas y de los países emergentes. La cartera está normalmente invertida alrededor del 25% en renta variable. Indicador de riesgo: 1 2 3 4 5 6 7
InverSabadell 50, FI - Clase Base
2,91
2,36
14,34
-9,83 4,25
2,91
3,56
-5,29 1,26
-0,16
Reparte su inversión de manera equilibrada entre bonos denominados en euros y acciones internacionales. Su asignación de activos se orienta por igual a los bonos de emisores tanto públicos como privados y a las acciones de compañías cotizadas en las bolsas europeas y estadounidenses y de manera minoritaria en las bolsas japonesas y de países emergentes. La cartera está normalmente invertida alrededor del 50% en renta variable. Indicador de riesgo: 1 2 3 4 5 6 7
InverSabadell 70, FI - Clase Base Invierte combinando una posición predominante en acciones internacionales con una presencia activa en bonos denominados en euros. Su asignación de activos se orienta primero a las acciones de compañías cotizadas en las bolsas europeas y estadounidenses y de manera minoritaria en las bolsas japonesas y de países emergentes y, en segundo término, a los bonos de emisores tanto públicos como privados. La cartera del Fondo está normalmente invertida alrededor del 70% en renta variable. Indicador de riesgo: 1 2 3 4 5 6 7
Sabadell Inversión Ética y Solidaria, FI - Clase Base Invierte combinando una posición predominante en bonos denominados en euros, con una presencia activa en acciones de compañías que superen los criterios éticos, principalmente cotizadas en las bolsas europeas y que ofrecen a la vez una gran capitalización bursátil y las mejores perspectivas de revalorización. La cartera del Fondo está normalmente invertida alrededor de un 20% en renta variable, aunque esta proporción se gestiona activamente situándola por encima o por debajo de este nivel en función de las expectativas de subida de las bolsas. Indicador de riesgo: 1 2 3 4 5 6 7
Sabadell Emergente Mixto Flexible, FI - Clase Base Invierte mayoritariamente en activos, títulos, valores y otros instrumentos financieros de renta fija, pública y privada, y de renta variable, sin límite de capitalización, de entidades que mantengan su sede social y/o la mayor parte de sus intereses productivos y/o comerciales en estados considerados países emergentes en cada momento y/o que se negocien en mercados organizados de dichos países, que incluyen estados de América Latina, Asia, Europa del Este y África. Indicador de riesgo: 1 2 3 4 5 6 7
En fecha 15/09/2017 se produjeron modificaciones significativas en la política de inversión.
-0,06
0,39
-0,67
14,98
-3,85
0,22 9,77
Fondos de Inversión
Revalorización acumulada en %
ESTRATEGIAS DE RENTA FIJA
12 2021 meses
2020
2019
Sabadell Rendimiento, FI - Clase Base
-0,08
-0,28
-0,28
-0,03 -0,49
-0,29
-0,84
-0,65
-0,59
-0,19 -0,85
-0,68
0,08
-0,86 -0,16 0,05
-0,04 0,17
0,04
-1,95 -1,52
2,98
3,11
-0,81 -0,17 1,89
-2,08 -9,83
-1,43
7,64
3,39 -10,56 3,45
-2,05 -5,65
1,20
6,01
1,47
-5,83 3,12
-2,70
-3,34
11,54
-1,41
-5,22 7,91
2018
2017
2016
-0,10 0,11
Invierte en activos monetarios y de renta fija emitidos en euros. La duración financiera de la cartera no supera en condiciones normales los dieciocho meses. No existe predeterminación de la calificación crediticia de las inversiones. Con todo, se persigue un rendimiento regular, marcado por los tipos de interés a corto plazo en los mercados monetarios y de renta fija del euro. Indicador de riesgo: 1 2 3 4 5 6 7
Sabadell Fondtesoro Largo Plazo, FI
-0,65 -0,59
0,09
Invierte en Deuda del Estado español o en bonos emitidos por los FTPymes que cuenten con el aval del Estado denominados en euros. La duración financiera de la cartera no supera en condiciones normales los dos años. El Fondo orienta la construcción de su cartera a la consecución del rendimiento propio de los bonos a corto plazo, manteniendo así un marcado carácter defensivo. Indicador de riesgo: 1 2 3 4 5 6 7
Sabadell Interés Euro, FI - Clase Base Invierte en activos de renta fija a corto plazo emitidos en euros que presentan en su conjunto una calidad crediticia adecuada para la inversión institucional. La duración financiera de la cartera no supera en condiciones normales los dos años. Orienta la construcción de su cartera a la consecución del rendimiento propio de los bonos a corto plazo, manteniendo así un marcado carácter defensivo. Indicador de riesgo: 1 2 3 4 5 6 7
Sabadell Bonos Flotantes Euro, FI - Clase Base Invierte más del 50% en activos denominados en euros con tipo de interés variable o flotante, entendiendo éstos como valores de renta fija cuya rentabilidad y cupón están ligados a la cotización o evolución de un índice de tipos de interés con revisión o cálculo periódico (principalmente Euribor). En condiciones normales, la duración financiera de la cartera será como máximo de 12 meses. Indicador de riesgo: 1 2 3 4 5 6 7
Sabadell Bonos Euro, FI - Clase Base Invierte en activos de renta fija a largo plazo emitidos en euros que presentan en su conjunto una calidad crediticia adecuada para la inversión institucional. La duración financiera de la cartera se sitúa en condiciones normales entre dos y quince años. Su misión consiste en acumular el interés de los bonos a largo plazo con las plusvalías resultantes de la negociación activa de su cartera de títulos de renta fija. Indicador de riesgo: 1 2 3 4 5 6 7
Sabadell Dólar Fijo, FI - Clase Base Invierte en activos de renta fija a largo plazo denominados en dólares que presentan en su conjunto una calidad crediticia adecuada para la inversión institucional. La duración financiera de la cartera se sitúa en condiciones normales entre dos y quince años. Su misión consiste en acumular el interés de los bonos a largo plazo con las plusvalías resultantes de la negociación activa de su cartera de títulos de renta fija. Indicador de riesgo: 1 2 3 4 5 6 7
Sabadell Bonos Internacional, FI - Clase Base Invierte en activos de renta fija a largo plazo denominados tanto en euros como en otras divisas que presentan en su conjunto una calidad crediticia adecuada para la inversión institucional. La duración financiera de la cartera se sitúa en condiciones normales entre dos y quince años. Su misión consiste en acumular el interés de los bonos a largo plazo con las plusvalías resultantes de la negociación activa de su cartera de títulos de renta fija. Indicador de riesgo: 1 2 3 4 5 6 7
Sabadell Bonos Emergentes, FI - Clase Base Invierte en activos de renta fija de emisores de países emergentes. La duración financiera se sitúa entre dos y quince años. La misión consiste en acumular el interés de los bonos a largo plazo con las plusvalías resultantes de la negociación activa de su cartera de títulos de renta fija. Indicador de riesgo: 1 2 3 4 5 6 7
-7,89
Fondos de Inversión
Revalorización acumulada en %
ESTRATEGIAS DE RENTA FIJA
12 2021 meses
2020
2019
2018
Sabadell Bonos Inflación Euro, FI - Clase Base
-0,32 -0,27
-0,06
2,76
-1,79
2,46
0,18
7,94
-6,66 6,72 0,99
-0,49 0,58
0,79
6,76
-3,98
2,99
8,47
-0,93
9,74
-7,43
5,85
7,28
2019
2018
2017
2016
2017
2016
Invierte en bonos ligados a la inflación denominados en euros. Los bonos ligados a la inflación son activos de renta fija que pagan cupones a intervalos fijos y devuelven el principal a vencimiento y que se caracterizan por ajustar el cupón y el principal de forma periódica en función de la evolución del índice de precios al que van referenciados. La duración media de la cartera de renta fija será como máximo de 10 años. Indicador de riesgo: 1 2 3 4 5 6 7
Sabadell Financial Capital, FI - Clase Base Invierte en valores de renta fija privada, subordinada y emitida por sociedades adscritas a los sectores de actividad de naturaleza financiera, incluyendo instrumentos de renta fija de vencimiento predeterminado, o incluso perpetuo, sin garantía hipotecaria o real, con posibilidad de reducción de capital o de conversión en acciones, con un cupón o pago periódico normalmente condicionado a la distribución de dividendos a los accionistas así como en activos cuyo orden de prelación sea posterior al de acreedores comunes y subordinados. Indicador de riesgo: 1 2 3 4 5 6 7
Sabadell Euro Yield, FI - Clase Base
0,20
Invierte en renta fija privada. Alrededor de la mitad de la inversión se dirigirá a bonos de alto rendimiento y la otra mitad se invertirá en bonos de calidad crediticia adecuada para la inversión institucional. El objetivo es el de proporcionar al inversor una rentabilidad superior a la que obtendría a través de la inversión en deuda pública de la zona euro, adquiriendo activos de rating inferior o sin rating. Indicador de riesgo: 1 2 3 4 5 6 7
Sabadell Bonos Alto Interés, FI - Clase Base
0,18
1,28
Invierte principalmente en bonos de alto rendimiento que presentan una baja calidad crediticia. Las inversiones se realizan en deuda denominada en euros de empresas domiciliadas en Europa, aunque también se podrán aprovechar oportunidades en instrumentos de deuda no denominados en euros. La posición en divisas diferentes del euro no superará el 10%. La duración financiera se sitúa en condiciones normales entre dos y siete años. Indicador de riesgo: 1 2 3 4 5 6 7
ESTRATEGIAS DE RENTA VARIABLE
12 2021 meses
2020
Sabadell Europa Bolsa, FI - Clase Base
3,67
5,63
-7,90
25,14 -18,16
2,76
9,80
-3,20
21,54 -24,60 10,40 1,66
9,64 -2,88
Invierte en acciones de compañías cotizadas en las bolsas europeas. El ámbito de la inversión cubre tanto los países de la Unión Económica y Monetaria como Gran Bretaña, Dinamarca, Suecia, Noruega y Suiza. La selección de valores se realiza en función de la identificación mediante el análisis fundamental de situaciones en las que el valor intrínseco de los títulos no haya sido recogido por su cotización bursátil. Indicador de riesgo: 1 2 3 4 5 6 7
Sabadell Euroacción, FI - Clase Base Invierte mayoritariamente en acciones cotizadas en las bolsas de los países europeos pertenecientes a la zona euro. La selección de títulos se lleva a cabo mediante el análisis fundamental de situaciones en que el valor intrínseco de las acciones no haya sido recogido por su cotización. Indicador de riesgo: 1 2 3 4 5 6 7
Sabadell España Bolsa, FI - Clase Base
6,23 -2,78
-22,62
3,61
-9,84
4,43
-18,21 8,07 -9,98
Invierte preferentemente en acciones cotizadas en las bolsas españolas. La selección de valores se realiza en función de la identificación mediante el análisis fundamental de situaciones en las que el valor intrínseco de los títulos no ha sido recogido por su cotización bursátil. Indicador de riesgo: 1 2 3 4 5 6 7
Sabadell Europa Valor, FI - Clase Base Invierte principalmente en acciones de compañías europeas que presentan una atractiva valoración fundamental, beneficios recurrentes y una elevada rentabilidad por dividendo. Indicador de riesgo: 1 2 3 4 5 6 7
4,70
22,17 -20,79 10,57 -1,87
Fondos de Inversión
Revalorización acumulada en %
ESTRATEGIAS DE RENTA VARIABLE
2021
12 meses
2020
Sabadell España Dividendo, FI - Clase Base
4,12
4,89
-11,22
Invierte principalmente en acciones cotizadas en las bolsas españolas. La selección de títulos se realiza en función de la identificación mediante el análisis fundamental de empresas infravaloradas con gran potencial de apreciación de su cotización a medio y largo plazo. No sigue ningún índice de referencia e invierte a lo largo de todo el espectro de capitalización bursátil, con posiciones mayoritarias en empresas de mediana y pequeña capitalización. Indicador de riesgo: 1 2 3 4 5 6 7
Sabadell Estados Unidos Bolsa, FI - Clase Base
2019
2018
2017
2016
10,02 -16,50 18,97 -4,66
En fecha 07/07/2017 se produjeron modificaciones significativas en la política de inversión.
4,79
21,40
6,09
27,90
-4,78
8,70 10,97
2,67
14,82
-0,23
20,20
-9,68
7,63
-10,46 -18,34 -23,51
18,75
-7,20
5,17 27,19
Invierte en acciones cotizadas en las bolsas de Estados Unidos. La selección de valores se realiza en función de la identificación mediante el análisis fundamental de situaciones en las que el valor intrínseco de los títulos no haya sido recogido por su cotización bursátil. Indicador de riesgo: 1 2 3 4 5 6 7
Sabadell Japón Bolsa, FI - Clase Base
3,31
Invierte mayoritariamente en acciones de compañías de elevada capitalización de la bolsa japonesa. La selección de valores se realiza en función de la identificación mediante el análisis fundamental de situaciones en las que el valor intrínseco de los títulos no haya sido recogido por su cotización bursátil. Indicador de riesgo: 1 2 3 4 5 6 7
Sabadell América Latina Bolsa, FI - Clase Base Invierte en acciones de compañías de América Latina cotizadas tanto en los mercados locales latinoamericanos como en Nueva York o en España. La selección de valores se realiza en función de la identificación mediante el análisis fundamental de situaciones en las que el valor intrínseco de los títulos no haya sido recogido por su cotización bursátil. Indicador de riesgo: 1 2 3 4 5 6 7
Sabadell Asia Emergente Bolsa, FI - Clase Base
7,51
28,00
8,34
15,00
-8,17 18,98 7,20
1,65
-6,59 -23,42
24,19
-9,37
3,77 25,37
2019
2018
2017
Invierte principalmente en acciones de compañías de la zona de Asia, con la excepción de Japón. El ámbito de la inversión cubre mercados como China, India, Corea del Sur, Singapur, Taiwán, Malasia, Indonesia, Tailandia y Filipinas. La selección de valores se realiza en función de la identificación mediante el análisis fundamental de situaciones en las que el valor intrínseco de los títulos no haya sido recogido por su cotización bursátil. Indicador de riesgo: 1 2 3 4 5 6 7
Sabadell Europa Emergente Bolsa, FI - Clase Base Invierte principalmente en acciones de compañías de Europa Central y del Este. El ámbito de inversión cubre países como Rusia, Turquía, Polonia, Hungría y República Checa. La selección de valores se realiza en función de la identificación mediante el análisis fundamental de situaciones en las que el valor intrínseco de los títulos no haya sido recogido por su cotización bursátil. Indicador de riesgo: 1 2 3 4 5 6 7
TEMÁTICOS Sabadell Economía Digital FI - Clase Base
12 2021 meses
2020
2,56
43,75
38,93
2,02
26,34
14,92
2016
Invierte en acciones y en IIC que invierten en acciones de empresas de los sectores de tecnología y telecomunicaciones así como de aquellas otras empresas cuyo modelo de negocio esté basado o pueda mejorar o desarrollarse a partir del uso de tecnologías digitales independientemente del sector de actividad económica al que pertenecen. El caso de inversión está fundamentado en la convicción de que los modelos de negocios propios de la nueva economía digital se beneficiarán de una tendencia de crecimiento sostenible y superior. Indicador de riesgo: 1 2 3 4 5 6 7
Sabadell Economía Verde FI - Clase Base Invierte en acciones y en IIC que inviertan en acciones de empresas cuyo negocio se desarrolle con el impulso de programas gubernamentales y de cambios en las preferencias de los agentes económicos para mejorar el medio ambiente, independientemente del sector de actividad económica. Esta oportunidad, definida como economía verde , tiene como objetivo mejorar el bienestar humano y la equidad social, reducir los riesgos ambientales y la presión sobre los sistemas naturales y armonizar el desarrollo económico y el consumo eficiente de recursos. Indicador de riesgo: 1 2 3 4 5 6 7
Se puede obtener una descripción más completa de la política de inversión de cada Fondo en el documento con los Datos Fundamentales para el Inversor ("DFI") disponible en sabadellassetmanagement.com.
Tema de inversión del mes CARTERAS DE FONDOS GESTIONADAS: BS FONDOS GRAN SELECCIÓN
Fondos Gran Selección es un servicio de gestión discrecional de carteras de 4 BS Fondos de Inversión que permite acceder, de forma diversificada, a las mejores oportunidades de inversión en los mercados financieros internacionales. A través de un riguroso análisis cualitativo y cuantitativo, se realiza una selección de los mejores Fondos de cada especialidad. proponen cinco estrategias con diferente nivel de riesgo, gestionadas activamente 4 Se con el objetivo de superar el resultado de un índice de referencia. El inversor puede escoger la estrategia de inversión que mejor se adapta a su aspiración de rentabilidad y a su aversión al riesgo.
Gestión activa de la asignación de activos y del riesgo de la inversión Selección 10
Selección 25
Selección 50 7%
10%
11% 10% 25% 79%
Selección 75
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Renta Fija Renta Variable Inversión Alternativa Distribución de los Fondos de las estrategias del segmento Personal a 28 de febrero de 2021.
mes recibirá un informe individualizado con la composición de la cartera y 4 Cada su evolución y podrá consultar la información en todo momento a través de BS Online. gestión de las carteras de BS Fondos Gran Selección se delega a Sabadell Asset 4 La Management, con la finalidad de poner a su servicio la valiosa experiencia de un equipo de profesionales de larga experiencia, que gestionan la inversión con plena dedicación y con las mejores herramientas técnicas, información en tiempo real y acceso a las mejores oportunidades de inversión en cada momento.
Rentabilidades pasadas no presuponen rentabilidades futuras. Existen a disposición del público, para cada uno de los Fondos de Inversión, folleto informativo completo, documento con los datos fundamentales para el inversor, informes periódicos y última memoria anual auditada, que pueden solicitarse gratuitamente en el domicilio de la Sociedad Gestora y pueden obtenerse directamente de la web sabadellassetmanagement.com. Sociedad Gestora de Instituciones de Inversión Colectiva Registro C.N.M.V. nº 58
Entidad Depositaria Registro C.N.M.V. nº 32
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