Analisis noviembre 2014

I NFORME DE GESTI ÓN CIERRE NOVIEMBRE 2014 GERENCIA DE GESTIÓN DE ADMINISTRACIÓN Y FINANZAS

1 Realizado por: M. Fernández

I NFORME DE GESTI ร N

2 Realizado por: M. Fernรกndez

ESTADO DE RESULTADOS 30-11-2014 Descripción INGRESOS INGRESOS BRUTOS VENTAS NACIONALES PASTELERIA (NAC) CEREALES (IMP) CONFITERIA (IMP) ENLATADOS (IMP) HOJALDRE (NAC) VENTAS NACIONALES

30/11/2014

PESO PORCENTUAL

Utilidad Bruta

(29.581.647) (6.578.936) (1.074.300) (1.518.894) (38.753.778)

(15.456.228) (4.168.451) (427.456) (548.318)

76,33% 0,00% 16,98% 2,77% 3,92% 100,00%

UB

52,25% 0,00% 63,36% 39,79% 36,10%

DESCUENTOS Y DEVOLUCIONES EN VENTAS DESCUENTOS GENERALES EN VENTA DEVOLUCIONES POR PASTELERIA DEVOLUCIONES POR GALLETERIA DEVOLUCIONES POR CONFITERIA DEVOLUCIONES POR ENLATADOS DEVOLUCIONES POR HOJALDRE DEVOLUCIONES EN VENTAS OTROS INGRESOS INGRESOS FINANCIEROS OTROS INGRESOS OTROS INGRESOS Total INGRESOS

153.872 211.665 909 476.740 29.000 16.372 888.558

17,32% 23,82% 0,10% 53,65% 3,26% 1,84% 100,00%

-0,40% -0,55% 0,00% -1,23% -0,07% -0,04% -2,29%

57,89% 42,11% 100,00%

0,0057% 0,0041% 0,0098%

13.447.163 2.259.641 622.212 935.750

77,89% 13,09% 3,60% 5,42%

-36,99% -8,12% -3,90% -4,71%

17.264.766

100,00%

-46,84%

773.639 1.582.906 143.130 2.499.676

30,95% 63,32% 5,73% 100,00%

-2,00% -4,08% -0,37% -6,45%

1.279.594 1.570.671 2.850.265

44,89% 55,11% 100,00%

-3,30% -4,05% -7,35%

(2.209) (1.607) (3.815) (37.869.035)

COSTO DE PRODUCCION Y VENTAS PASTELERIA CONFITERIA ENLATADOS COSTO DE VENTAS COSTO DE PRODUCCION Y VENTAS UTILIDAD BRUTA

(20.604.269)

EGRESOS GASTOS OPERACIONALES GASTOS ADMINISTRATIVOS GASTOS DE PERSONAL GASTOS GENERALES OTROS GASTOS GASTOS ADMINISTRATIVOS GASTOS DE VENTAS GASTOS DE PERSONAL GASTOS GENERALES DE VENTAS GASTOS DE VENTAS GASTOS FINANCIEROS GASTOS OPERACIONALES TOTAL ESTADO DE RESULTADOS

1.720.015 7.069.956 (13.534.313)

-4,44%

3 Realizado por: M. Fernández

Total Estructura -13,80%

Total Financiamiento -4,43%

Total Estructura + Financiamiento -18,23%

ESTADO DE RESULTADOS - Ventas El segundo mes del ejercicio fiscal reflejó una caída de ingresos brutos de 6,15%. Esta disminución fue generada por la menor colocación de productos importados y hojaldre cuyos porcentajes de variación se ubicaron en: -38,83% en confitería -13,36% enlatados y -29,15% en hojaldre. Los primeros lugares en venta fueron para pastelería y confitería.

Pastelería: las ventas para nov. y oct. se presentaron en el orden de 400.087 y 464.657 unidades, respectivamente, (en nov. la existencia de pastelería cerró en 55.289 unidades), a pesar que en unidades se colocó una mayor cantidad de producto, en Bs. representó el monto más alto el mes de nov.

En ambos meses la torta de vainilla ocupó el primer lugar en ventas. El segundo producto para nov. fue rellenitos Rifel que no se colocó en oct. al no existir producción. A continuación comportamiento del resto de los productos de pastelería: Nov 6.418.991 5.102.145 3.954.396 3.941.290

Oct 5.879.781 0 4.854.853 5.334.992

PONQUECITOS DE MARMOL 3.791.649 TORTICAS DE VAINILLA 3.728.689 TORTA DE CHOCOLATE 0 1.096.742 TORTICAS DE MARMOL 0 710.485 TORTA DE FRUTAS 06 U 697.495

5.208.749 2.140.307 839.685 1.925.315 864.763

TORTA DE VAINILLA 06 RELLENITOS RIFEL CON TORTA DE MARMOL 06 U PONQUECITOS DE VAINI

4 Realizado por: M. Fernández

ESTADO DE RESULTADOS - Ventas Confitería: Dentro de este rubro se comercializan 8 productos, 4 tipos de Marshmallow y 4 tipos de Gomitas Ácidas, se caracterizan por gramajes y figuras distintas. Las ventas de este grupo inician en septiembre al disponer del producto por las compras efectuadas a proveedores del exterior, el total adquirido fue de 400.668 unidades, la colocación en septiembre fue de 237.372 unid. en octubre de 83.807 unid. y en noviembre de 48.793 unid. cuyo stock al cierre de noviembre es de 41.015 unid. (afectado por 10.319 unid. en devoluciones).

La venta para el mes de noviembre disminuyó en 38,83%, la mayor cantidad de producto está colocado en el mercado. A continuación comportamiento de las ventas de confitería para ambos meses.

5 Realizado por: M. Fernández

ESTADO DE RESULTADOS - Ventas Hojaldre: La colocación de este producto declinó para el mes de noviembre de 36.581 unidades a 25.272 unidades, resultando en una variación de 11.309 displays que representa Bs.16.312.604, 29%, el stock del producto para el mes de noviembre es de 94.172 unidades. Este decrecimiento en ventas guarda relación con la estrategia de mercadeo que estuvo dirigida a la colocación de volumen de producto a distribuidores para el mes de octubre, posterior a esta fecha aún se encuentra existencia en el mercado, por lo que los pedidos mermaron. Las devoluciones en noviembre se redujeron en comparación con octubre representando 48 y 132 displays, respectivamente.

Para el mes de septiembre se presentó debilidades de control interno en este rubro al no efectuar las recepciones de este producto por parte de la Unidad de Compras estratégicas; sin embargo, se activó este procedimiento a partir del mes de octubre. Administración seguirá monitoreando su debido cumplimiento.

Es importante destacar que este producto es comercializado basado en la alianza estratégica con la empresa Trigo de Oro, C. A., a través de la figura “Co-packing”; existe la debilidad que tal alianza no se encuentra formalmente documentada con un contrato, su emisión para el 2015 debe efectuarse durante el primer trimestre para cubrir riesgos que pueda presentar Nacional de Alimentos, C. A. aunado a la incorporación del producto “Brownie” para el 2015 bajo la misma figura.

6 Realizado por: M. Fernández

ESTADO DE RESULTADOS - Ventas Se desconoce si existe algún tipo de responsabilidad compartida en el aspecto laboral al efectuar el empaquetado con mano de obra de Trigo de Oro, C. A. de productos que se fabrican en dicha planta con la marca Rifel. Por otra parte, existe confianza inadvertida con relación al material enviado a la fábrica de Trigo de Oro, C. A. ya que la entrega de material hasta la fecha no ha sido monitoreada una vez que se despacha de planta. Como factor mitigante de este riesgo la Unidad de Administración hará el seguimiento a la emisión del contrato con respecto al despacho de este producto se efectuará toma física trimestral en las instalaciones de Trigo de Oro, C. A. comenzando en el cierre del mes de enero de 2015. La Unidad de Compras estratégicas debería emitir mensualmente la conciliación de lo que se despacha a Trigo de Oro, C. A. en material de empaque y lo que entrega como producto en unidades y en bolívares.

7 Realizado por: M. Fernández

ESTADO DE RESULTADOS – Resumen de Ventas Resumen Cierre Logístico Yaritagua NOVIEMBRE 2014 nov-14

oct-14

Aum/Dism

18.445.117,78

19.681.128,90

-6%

518.525,88

364.186,80

15.524.155,90

19.316.942,10

47,00

60,00

FACTURACIÓN DISTRIBUIDORES

12.241.862,90

13.181.027,36

-12%

TOTAL FACTURACIÓN YARITAGUA

30.686.980,66

32.862.156,26

-6,619%

565.081,13

418.771,36

3,06%

2,13%

FACTURACIÓN BSF FDV FACTURAS ANULADAS TOTAL FACTURACIÓN RUTAS DESPACHADAS

DEVOLUCIONES BUEN ESTADO % DEVOL BUEN ESTADO DEVOLUCIONES MAL ESTADO

61.582,85

-7% -22%

44%

59.477,65

% DEVOL MAL ESTADO

0,32%

0,31%

FLETES A CANCELAR FDV

291.100,00

341.210,00

FLETES A CANCELAR DISTRIBUIDORES

248.500,00

240.500,00

TOTAL FLETES A CANCELAR YARITAGUA

539.600,00

581.710,00

3%

-7% #

FACTOR LOGÍSTICO FDV

1,58%

FACTOR LOGÍSTICO DISTRIBUIDORES

2,03%

1,73%

-0,15%

1,82%

0,21%

# TOTAL FACTOR YARITAGUA Realizado por: M. Fernández

1,79%

#

1,77%

8

0,02% # #

Los detalles que a continuación se presentan corresponden al resumen del aporte de las sedes de ventas de la empresa que son Yaritagua y Caracas. Entre uno de los puntos a resaltar se encuentra el incremento en las devoluciones. Las clasificadas como buen estado aumentaron en Yaritagua en Bs. 146.309,77 43,98%equivalente a 44% en Caracas hubo disminución. En mal estado aumentaron Bs. 2.105,20 3,05% equivalente a 3% en Yaritagua y 7.566,39 equivalente a 25,33% en Caracas.

Posteriormente se refleja los motivos que generaron ambos tipos de devoluciones.

ESTADO DE RESULTADOS – Resumen de Ventas Resumen Cierre Logístico Caracas Noviembre 2014 FACTURACIÓN BSF BULTOS FACTURADOS

Nov-14 9.358.831,95 5.088,00

Oct-14 9.206.789,58 5.739,00

FACTURAS ANULADAS

107.432,40

128.556,36

TOTAL FACTURACIÓN

9.251.399,55

9.078.233,22

RUTAS DESPACHADAS

50,00

59,00

DEVOLUCIONES BUEN ESTADO

71,00

101,00

% DEVOL BUEN ESTADO DEVOLUCIONES MAL ESTADO % DEVOL MAL ESTADO

1,40% 35.181,94

1,91% -15,25%

-20,71%

27.615,55

0,38%

0,30%

FLETES A CANCELAR

196.300,00

219.300,00

FACTOR LOGÍSTICO

2,15%

2,46%

9 Realizado por: M. Fernández

1,76%

Aum/Dism 1,65% -11,34%

25,33%

-12,60%

ESTADO DE RESULTADOS - Devoluciones El rubro con mayor impacto en las devoluciones fue confitería, de este producto el stock al cierre del mes de noviembre lo representa en 87% las gomitas ácidas de aros el cual no ha tenido mayor aceptación en el mercado por fallas de calidad (producto derretido) reflejado en el incremento presentado en las devoluciones.

Las devoluciones son clasificadas en Buen Estado y Mal Estado. A continuación los motivos que generaron devoluciones en buen estado (en bultos): Yaritagua

Caracas

10 Realizado por: M. Fernández

ESTADO DE RESULTADOS - Devoluciones Las devoluciones en mal estado corresponden a producto vencido, y su comportamiento es el siguiente (en bultos):

11 Realizado por: M. Fernรกndez

ESTADO DE RESULTADOS 30-11-2014 La composición de los egresos del estado de resultados es la siguiente:

12 Realizado por: M. Fernández

ESTADO DE RESULTADOS – Costo de Ventas PASTELERÍA VENTAS NETAS COSTO DE VENTAS UTILIDAD BRUTA EN VENTAS MARGEN DE GANANCIA BRUTA

NOVIEMBRE 38.388.241 13.447.163 24.941.078 64,97%

OCTUBRE 40.786.143 14.180.588 26.605.555 65,23%

El margen de ganancia bruta para el cierre de noviembre de 2014 se ubicó en 64,97%, el 12,5% de otros gastos operativos permitidos se ubica en Bs. 1.680.895, aplicados a la utilidad bruta genera una utilidad neta de Bs. 23.280.183 resultando un margen de ganancia de 60,64%, 30,60% por encima del margen permitido por la SUNDEE (cálculo genérico sólo en Bs., el porcentaje puede variar si se determina por unidades producidas).

CONFITERÍA VENTAS COSTO DE VENTAS UTILIDAD BRUTA EN VENTAS MARGEN DE GANANCIA BRUTA

NOVIEMBRE 6.102.196 2.259.641 3.842.555 62,97%

OCTUBRE 10.412.301 3.959.292 6.453.009 61,97%

El margen de ganancia bruta para el cierre de noviembre de 2014 se ubicó en 62,97%, el 12,5% de otros gastos operativos permitidos se ubica en Bs. 282.455, aplicados a la utilidad bruta genera una utilidad neta de Bs. 3.560.100 resultando un margen de ganancia de 58,34%, 28,34% por encima del margen permitido por la SUNDEE (cálculo genérico sólo en Bs., el porcentaje puede variar si se determina por unidades vendidas).

13 Realizado por: M. Fernández

ESTADO DE RESULTADOS – Costo de Ventas ENLATADOS VENTAS COSTO DE VENTAS UTILIDAD BRUTA EN VENTAS MARGEN DE GANANCIA BRUTA

NOVIEMBRE 1.045.300 622.212 423.088 40%

OCTUBRE 1.209.990 710.201 499.789 41%

El margen de ganancia bruta para el cierre de noviembre de 2014 se ubicó en 407%, el 12,5% de otros gastos operativos permitidos se ubica en Bs. 77.776, aplicados a la utilidad bruta genera una utilidad neta de Bs. 345.312 resultando un margen de ganancia de 33,03%, 3,03% por encima del margen permitido por la SUNDEE (cálculo genérico sólo en Bs., el porcentaje puede variar si se determina por unidades vendidas).

HOJALDRE VENTAS COSTO DE VENTAS UTILIDAD BRUTA EN VENTAS MARGEN DE GANANCIA BRUTA

NOVIEMBRE 1.502.522 935.750 566.772 38%

OCTUBRE 2.117.136 1.156.558 960.578 45%

El margen de ganancia bruta para el cierre de noviembre de 2014 se ubicó en 38%, el 12,5% de otros gastos operativos permitidos se ubica en Bs. 116.969, aplicados a la utilidad bruta genera una utilidad neta de Bs. 449.781 resultando un margen de ganancia de 29,93%, dentro del margen permitido por la SUNDEE.

14 Realizado por: M. Fernández

ESTADO DE RESULTADOS – Costo de Ventas

RESUMEN DE ESTADO DE COSTO DE PRODUCCIÓN Y VENTA PASTELERÍA Noviembre

Octubre

Materia prima utilizada

6.633.429,69

6.646.259,33

Material de empaque utilizado

2.107.397,14

2.877.377,00

Material directo utilizado

8.740.826,83

Mano de obra directa Costo primo

2.641.096,92

2.852.459,12

13.472.417,51

14.260.636,36

147.621,77

130.849,87

13.620.039,28

14.391.486,23

Costos indirectos de fabricación Costo de producción Productos terminados neto Costo de producción y venta

Noviembre

Octubre

9.523.636,33

65,00%

67,16%

2.090.493,76

1.884.540,91

15,55%

13,29%

10.831.320,59

11.408.177,24 19,64%

20,12%

1,10%

0,92%

Obsequios

(188.503,32)

Otros

15.626,60

(210.898,56)

-1,40%

-1,49%

-

0,12%

0,00%

100,00%

100,00%

Costo de producción y venta final 13.447.162,56 14.180.587,67

La estructura de costos durante los meses sujetos a análisis presentan similar comportamiento en cuanto a su composición, representando el denominado “costo primo” el elemento de mayor peso con 80,55% y 80,45% para noviembre y octubre, respectivamente. Para estos meses la estrategia de la Compañía se acentuó en la compra de materia prima y material de empaque, como medida de previsión para cerrar el año 2014 con suficiente stock de inventario, tal como se refleja en el flujo de caja donde se destinó el 26,36% en noviembre y 27,40% en octubre para pagos a proveedores de estos rubros. Asimismo, ambos inventarios en balance de situación muestran un incremento de octubre a noviembre de Bs. 4.811.140 para materia prima y Bs. 5.973.976 para material de empaque (incluye Bs. 1.253.590 de material de empaque para la producción de galletas cuya producción inicia en diciembre 2014).

15 Realizado por: M. Fernández

ESTADO DE RESULTADOS – Costo de Ventas DETERMINACIÓN DE COSTOS PASTELERÍA OCTUBRE 2014

DESCRIPCIÓN PASTELERÍA TORTA VAINILLA TORTA MARMOL TORTA CHOCOLATE TORTA FRUTAS

U N ID A D DE M ED I D A

STOCK (PRODUCCIÓN)

COSTO UNIT.

PESO % OTROS GASTOS SEGÚN AJENOS A LA OGAP/ VENTAS PRODUCCIÓN UNID

COSTO INTEGRAL

MARGEN DE PVP UTILIDAD PERMITIDO

PVP (SOBRE)/SUBMANTENIDO ESTIMACIÓN

DPY DPY DPY DPY

96.672,00 64.880,00 13.664,00 14.050,00

28,92 28,92 28,92 28,92

22% 18% 3% 3%

1.776.470,55 386.379,14 318.744,79 56.777,15 55.384,03

4,00 4,91 4,16 3,94

32,92 33,83 33,08 32,86

30% 9,88 10,15 9,92 9,86

42,79 43,98 43,00 42,72

46,38 46,38 46,38 46,38

-3,59 -2,40 -3,38 -3,66

DPY DPY

44.877,00 33.270,00

26,37 26,37

8% 7%

140.541,67 126.366,77

3,13 3,80

29,50 30,17

8,85 9,05

38,35 39,22

36,12 36,12

2,23 3,10

PONQUECITO VAINILLA DPY PONQUECITO MARMOL DPY

98.051,00 112.974,00

21,15 21,15

20% 19%

350.291,06 341.985,96

3,57 3,03

24,72 24,18

7,42 7,25

32,14 31,43

24,72 25,72

7,42 5,71

478.438,00

210,72

100%

1.776.470,55

TORTICA VAINILLA TORTICA MARMOL

La Ley Orgánica de Costos y Precios Justos no establece sobre que elemento de medición s e va a efectuar el prorrateo, para m antener un equilibrio se tomó como base la producción del mes. Último costo tomado del reporte artículo con costos y todos sus precios.

Distribución tomada del reporte total ventas por artículo.

Representa 12,5% del costo de ventas de pastelería (excluyendo aquellos conceptos no aplicables como impuestos parafiscales).

16 Realizado por: M. Fernández

ESTADO DE RESULTADOS – Costo de Ventas Dentro de mano de obra directa se incluyen los siguientes conceptos (peso porcentual mayor a 3%): De estos rubros presentaron incrementos de octubre a noviembre: utilidades 166,29% pagadas en la última semana de noviembre (es importante resaltar que las utilidades se determinan con año calendario y no por año fiscal generando diferencias en cuanto al registro del gasto dentro del ejercicio al cual corresponde), prestaciones sociales 67,73% por el pago del aporte trimestral en el fideicomiso.

El resto de los conceptos que representan 11,36% lo conforman: actividades recreacionales, bono nocturno, cursos y entrenamientos, implementos de seguridad dotación de uniformes aporte patronal, F.A.O.V., servicios médicos, aporte patronal LRPE, aporte patronal INCES, bono de asistencia, bono de producción, bono único, guardería, útiles escolares horas extras diurnas.

17 Realizado por: M. Fernández

ESTADO DE RESULTADOS – Costo de Ventas Dentro de gastos indirectos de fabricación se incluyen los siguientes conceptos (peso porcentual mayor a 3%): Los conceptos que reflejan incremento de octubre a noviembre son: transporte de personal 201,64%, utilidades 104,18%.

El resto de los conceptos que representan 14,61% lo conforman: servicio de vigilancia, bono de producción, bono de alimentación, mantenimiento de vehículos, aporte patronal S.S.O., servicio de gas (planta), fumigaciones reparaciones y mantenimientos, consumo de agua potable, actividad recreacionales, cuota sindical, bono nocturno, aporte patronal INCES, aporte patronal F.A.O.V., energía eléctrica de planta, aporte patronal LRPE, guardería, servicio de teléfono planta, bono post vacacional, seguro de vehículo (planta), servicio de agua, implementos de seguridad, acceso a redes y dominios, bono de maternidad ,bono de asistencia, horas extras diurnas.

18 Realizado por: M. Fernández

ESTADO DE RESULTADOS – Costo de Ventas Otros Rubros DETER M INACIÓ N DE CO STO S DE AL M ENDRA S

Cantidad de Tipo de mercancía productos Almendras no fileteadas

1.600,00

5, 00%

Costo unitario Kg Bs. 637,00

3 ,0 0%

8, 0 0%

1 2, 50%

3 0%

Total Otros Costo Precio de Total Gastos Gastos de Gastos de Gastos de Total costos y gastos unitario Margen de vent a Productos de fletes fletes en alma cenaje almacenaje costos gastos de ajenos a la ganancia del según Kg Bs. por Kg Bs. por kg en Bs. compra producción producto cálculo 1.019.200,00

31,85

50.960,00

19,11

30.576,00

51.010,96

2,50%

7,00%

4,50%

687,96

86,00

773,96

206,39

Variación Sobre (sub)

PVP fina l sugerido

-5,34

975,00

980,34

12,50% 30% Total Otros Costo Margen Precio de Variación PVP final costos y gastos venta unitario del de Sobre sugerido gastos de ajenos a la según producto ganancia (sub) compra producción cálculo 72.626,40 770,40 96,30 866,70 231,12 1.097,82 -7,82 1.090,00

Cantidad Costo Total Gastos de Gastos de Gastos de Gastos de Total de Tipo de mercancía unitario Productos fletes por fletes en almacenaje almacenaje costos productos Kg Bs. Kg Bs. Kg Bs. por kg en Bs. 2.240,00

Almendras fileteadas

Presentación: Proveedor

720,00

1.612.800,00

Melocotones en lata 820 Gr. N° de factura

Cantidad Costo Total de unitario Productos productos Kg Bs. en Bs.

32,40

72.576,00

18,00

40.320,00

4,00%

8,00% Gastos de Repaletisaje, Gastos de Gastos de Gastos de refrigeracion, almacenaje en fletes por fletes en Bs. caleta y Kg Bs. almacenaje por kg 2,93 21.119,04 5,87 42.238,08

12,00%

Total costos

12,50%

Total Otros gastos Costo costos y ajenos a la unitario del gastos de producción producto compra

30% Margen de ganancia

Precio de venta PVP final Variación según sugerido cálculo

Importadora Raune, C.A.

44

7.200,00

73,33

527.976,00

8,80

82,13

10,27

92, 40

27,72

120,11

-0,11

120,00

Importadora Raune, C.A.

62

2.100,00

73,33

153.993,00

2,93

6.159,72

5,87

12.319,44

8,80

82,13

10,27

92, 40

27,72

120,11

-0,11

120,00

Importadora Raune, C.A.

63

6.000,00

73,33

439.980,00

2,93

17.599,20

5,87

35.198,40

8,80

82,13

10,27

92, 40

27,72

120,11

-0,11

120,00

Importadora Raune, C.A.

97

3.600,00

73,33

263.988,00

2,93

10.559,52

5,87

21.119,04

8,80

82,13

10,27

92, 40

27,72

120,11

-0,11

120,00

Importadora Raune, C.A. Importadora Raune, C.A.

102 116

12.000,00 5.172,00

73,33 73,33

879.960,00 379.262,76

2,93 2,93

35.198,40 15.170,51

5,87 5,87

70.396,80 30.341,02

8,80 8,80

82,13 82,13

10,27 10,27

92, 40 92, 40

27,72 27,72

120,11 120,11

-0,11 -0,11

120,00 120,00

Presentación:

Proveedor Importadora Raune, C.A. Importadora Raune, C.A. Importadora Raune, C.A. Importadora Raune, C.A. Importadora Raune, C.A.

Marshmallow Barquillas Rellenas 60 Gr.

3,00%

Cantidad Costo Total Gastos Gastos de N° de de unitario Productos de fletes fletes en factura product o Kg Bs. en Bs. por Kg Bs. s 64 36.000,00 25,33 911.880,00 0,76 27.356,40 67 92 102 127

2,00%

Gastos de Gast os de almacenaj almacenaj e por kg e en Bs.

5,00%

12,50% Total Otros Total costos y gast os costos gastos de ajenos a la compra producción

30% Costo Margen Precio de unitario venta Variación PVP final de sugerido del ganancia según producto cálculo

0,51

18.237,60

1,27

26,60

3,32

29,92

7,98

37,90

-2,64

35,26

7.200,00

25,33

182.376,00

0,76

5.471,28

0,51

3.647,52

1,27

26,60

3,32

29,92

7,98

37,90

-2,64

35,26

7.200,00

25,33

182.376,00

0,76

5.471,28

0,51

3.647,52

1,27

26,60

3,32

29,92

7,98

37,90

-2,64

35,26

5.400,00

25,33

136.782,00

0,76

4.103,46

0,51

2.735,64

1,27

26,60

3,32

29,92

7,98

37,90

-2,64

35,26

3.600,00

25,33

91.188,00

0,76

2.735,64

0,51

1.823,76

1,27

26,60

3,32

29,92

7,98

37,90

-2,64

35,26

19 Realizado por: M. Fernández

ESTADO DE RESULTADOS – Costo de Ventas Otros Rubros Presentación: Proveedor Importadora Raune, C.A. Importadora Raune, C.A. Importadora Raune, C.A. Importadora Raune, C.A. Importadora Raune, C.A.

Presentación: Proveedor

Importadora Raune, C.A. Importadora Raune, C.A. Importadora Raune, C.A. Importadora Raune, C.A.

Presentación: Proveedor Importadora Raune, C.A. Importadora Raune, C.A.

Marshmallow Barquillas Rellenas 200 Gr. N° de fa ctura 103 109 113 115 127

3,00%

1.800,00 1.800,00 2.400,00 1.797,00 2.400,00

120,00 120,00 120,00 120,00 120,00

216.000,00 216.000,00 288.000,00 215.640,00 288.000,00

3,60 3,60 3,60 3,60 3,60

Marshmallow Rellenos Surtidos 70 Gr

6.480,00 6.480,00 8.640,00 6.469,20 8.640,00

2,40 2,40 2,40 2,40 2,40

3,00%

64 67 92 102

36.000 14.400 7.200 7.200

25,33 25,33 25,33 25,33

911.880 364.752 182.376 182.376

0,76 0,76 0,76 0,76

Marshmallow Rellenos Surtidos 70 Gr N° de fa ctura 92 97

27.356,40 10.942,56 5.471,28 5.471,28

2,00%

3,00%

0,51 0,51 0,51 0,51

Total costos

4.320,00 4.320,00 5.760,00 4.312,80 5.760,00

Cantidad Costo Total Gastos de Gastos de Gastos de Gastos de N° de de unitari Productos fletes por fletes en almacenaj almacena factura producto o Kg en Bs. Kg Bs. e por kg je en Bs. s Bs. 18.237,60 7.295,04 3.647,52 3.647,52 2,00%

Cantidad Costo Total Gastos de Gastos de Gastos de Gastos de de unitari Productos fletes por fletes en almacenaj almacenaj producto o Kg en Bs. Kg Bs. e por kg e en Bs. s Bs.

6,00 6,00 6,00 6,00 6,00

Total costos 1,27 1,27 1,27 1,27

Total costos

5,00% 12,50% Total Otros Costo costos y gastos unitario gastos ajenos a la del de producción producto compra 126,00 15,75 141,75 126,00 15,75 141,75 126,00 15,75 141,75 126,00 15,75 141,75 126,00 15,75 141,75

30% Precio Margen de venta PVP final de Variación según sugerido ganancia cá lculo 37,80 37,80 37,80 37,80 37,80

179,55 179,55 179,55 179,55 179,55

-16,83 -16,83 -16,83 -16,83 -16,83

162,72 162,72 162,72 162,72 162,72

5,00% 12,50% 30% Total Otros Costo Precio de costos y gastos unitario Margen de venta PVP final Variación gastos ajenos a la del ganancia según sugerido de producción producto cálculo compra 26,60 3,32 29,92 7,98 37,90 -2,64 35,26 26,60 3,32 29,92 7,98 37,90 -2,64 35,26 26,60 3,32 29,92 7,98 37,90 -2,64 35,26 26,60 3,32 29,92 7,98 37,90 -2,64 35,26 5,00% 12,50% Total Otros Costo costos y gastos unitario gastos ajenos a la del de producción producto compra

30% Precio Margen de venta Variació PVP final de según n sugerido ganancia cá lculo

9.000

90

810.000

2,70

24.300

1,80

16.200,00

4,50

94,50

11,81

106,31

28,35

134,66

-4,48

130,18

6.801

90

612.090

2,70

18.363

1,80

12.241,80

4,50

94,50

11,81

106,31

28,35

134,66

-4,48

130,18

20 Realizado por: M. Fernández

2,00%

Cantidad Costo Total Gastos de Gastos de Gastos de Gastos de de unitari Productos fletes por fletes en almacenaj almacenaj producto o Kg en Bs. Kg Bs. e por kg e en Bs. s Bs.

ESTADO DE RESULTADOS – Gastos Administración Este rubro se divide en gastos administrativos personal con peso porcentual de 30,95%, generales 63,32% y otros gastos con 5,73%. La composición de los gastos de personal es la siguiente:

Las variaciones importantes se reflejan en utilidades y vacaciones con incrementos de 109,83% y 18,61% , respectivamente.

21 Realizado por: M. Fernández

ESTADO DE RESULTADOS – Gastos Administración La composición y variación de los gastos generales es la siguiente:

Los gastos más representativos son contribuciones sociales, honorarios profesionales, amortizaciones y depreciaciones.

22 Realizado por: M. Fernández

ESTADO DE RESULTADOS – Gastos Administración La variación de los gastos generales es la siguiente:

Honorarios profesionales se registraron facturas correspondiente a dos meses, es de señalar que se está haciendo seguimiento al oportuno registro de facturas, se realizaron reuniones con la Unidad de Compras a efectos de erradicar los eventos que generan retrasos en la recepción y registro de las facturas en la subdivisión de administración cuentas por pagar.

Similar caso se presentó en alquiler de oficinas ya que el gasto de octubre resultó subestimado Los fletes decrecieron por la redirección de los correspondientes a compra de materia prima y material de empaque a costo de producción. Los servicios profesionales también fueron redireccionados al costo de activo (instalación de maquinaria de línea de galletas).

23 Realizado por: M. Fernández

ESTADO DE RESULTADOS – Gastos no deducibles

El análisis general del movimiento de las cuentas de los gastos no deducibles genera lo siguiente: 1.En administración se logró reducir en virtud de disponer talonario de facturas que avalan la limpieza de las oficinas.

2.En relación a planta muestra un crecimiento considerable por los pagos de personal a destajo las diferentes áreas (líneas, moldes, trasiego de albuminas). Se tiene previsto la emisión de un talonario a nombre de José Valero para cubrir todos estos gastos sin soporte legal.

3.En cuanto al gasto por parte de los socios hubo incremento, por el pago de alquileres, comisiones sobre ventas.

4.Existen gastos por servicio (traslados) o por compras de productos (almuerzos y otros) sin soporte legal (factura fiscal).

24 Realizado por: M. Fernández

ESTADO DE RESULTADOS – Gastos no deducibles Los gastos con mayor efecto son:

25 Realizado por: M. Fernández

ESTADO DE RESULTADOS – Gastos Financieros La conformación de gastos financieros es la siguiente: -100%

Se liquidó préstamo del Banco Provincial por Bs. 4.166.000 cuya comisión fue de Bs. 41.660,00 representando el incremento de 207,09%, durante el mes de noviembre no se efectuaron operaciones en divisas que justifica la disminución de estas comisiones en 100%. Los cargos por ISR intereses son aplicados por el banco provincial sobre los intereses ganados.

100%

207,09%

-5,19%

26 Realizado por: M. Fernández

ESTADO DE RESULTADOS – Gastos de Ventas Los referidos gastos lo integran los conceptos de personal que representa 44,89% y generales que representa 55,11%: Los gastos de personal lo conforma:

La principal variación con 490,85% corresponde a Utilidades ya que se realizó homologación 1/2 de las utilidades proyectadas para el ejercicio 2014-2015, el efecto se mantendrá en diciembre; y bajará en enero 2015 ya regularizado.

27 Realizado por: M. Fernández

ESTADO DE RESULTADOS – Gastos de Ventas Los gastos generales lo conforma:

La principal variación con -99,17% se generó en promociones en ventas ya que en octubre se registró una compra desde Rd Trade, C. A. por servicios de Mercadeo por Bs.180.000.

28 Realizado por: M. Fernández

NACIONAL DE ALIMENTOS, C. A.

2014 CUENTAS

ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA RESUMIDO

NOVIEMBRE - OCTUBRE Peso % Nov.

30/11/2014

Peso % Oct.

31/10/2014

Variación absoluta

Variación porcentual

ACTIVO CORRIENTE

A Efectivo en Caja y Bancos Cuentas por Cobrar Accionis tas y Relacionadas

A Cuentas por Cobrar Com erciales

7,91%

15.430.054

6,95%

11.778.865

3.651.189

12,05%

23.500.461

15,07%

25.540.461

(2.040.000)

23,66% -8,68%

28,31%

55.222.979

28,36%

48.072.738

7.150.241

12,95%

Cuentas por Cobrar a Trabajadores

0,02%

37.559

0,02%

41.275

(3.716)

-9,89%

Seguros Pagados por Anticipado

0,09%

168.516

0,18%

299.323

(130.808)

-77,62%

20,59%

40.153.320

18,63%

31.584.007

8.569.313

21,61%

42.149.413

22,87%

38.759.129

3.390.283

8,04%

9,43%

18.397.955

7,92%

13.417.733

4.980.222

27,07%

100,00%

195.060.256

100,00%

169.493.531

25.566.725

13,11%

3.431.710

9,06%

Inventarios

B Anticipos Impuestos por Cobrar TOTAL ACTIVO CORRIENTE

83,56%

82,91%

21,34%

NO CORRIENTE Propiedad Planta y Equipo

98,71%

37.876.099

98,57%

34.444.390

Otros Activos

0,71%

272.070

0,78%

272.070

-

0,00%

Intangibles

0,58%

221.424

0,65%

227.933

(6.509)

-2,94%

TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE TOTAL ACTIVO

16,44%

100,00%

100,00%

38.369.593

17,09%

233.429.850

100,00%

100,00%

34.944.393 204.437.924

3.425.201

8,93%

(28.991.926)

-12,42%

PASIVO CORRIENTE

A

C

Cuentas por Pagar

46,60%

(42.636.661)

42,12%

(31.692.686)

(10.943.975)

25,67%

Otras Cuentas por Pagar

4,14%

(3.785.114)

1,67%

(1.253.964)

(2.531.151)

66,87%

Obligaciones y Aportes por Pagar

0,45%

(411.060)

0,32%

(243.562)

(167.499)

40,75%

Otras Cuentas Acumuladas por Pagar

8,62%

(7.887.951)

9,90%

(7.447.942)

(440.009)

Obligaciones Laborales

6,00%

(5.488.511)

9,72%

(7.313.319)

1.824.807

-33,25%

Obligaciones Fis cales

12,00%

(10.981.169)

8,48%

(6.384.423)

(4.596.746)

41,86%

Créditos Bancarios Corto Plazo

22,20%

(20.310.838)

27,79%

(20.915.669)

100,00%

(91.501.305)

100,00%

(75.251.564)

97,93%

(64.722.235)

96,77%

(64.722.235)

2,07%

(1.369.967)

3,23%

(2.162.095)

TOTAL PASIVO CORRIENTE

58,06%

52,94%

604.831 (16.249.741)

5,58%

-2,98% 17,76%

NO CORRIENTE

C

Créditos Bancarios Largo Plazo Obligaciones Laborales TOTAL PASIVO NO CORRIENTE TOTAL PASIVO

41,94% 100,00%

(66.092.202)

47,06%

(157.593.507)

100,00%

100,00%

100,00%

-

0,00%

792.129

-57,82%

(66.884.330)

792.129

-1,20%

(142.135.894)

15.457.613

-9,81%

PATRIMONIO Capital

(34.181.000)

(34.181.000)

Utilidades no Dis tribuidas

(41.655.343)

(28.121.030)

(13.534.313)

32,49%

(75.836.343)

(62.302.030)

13.534.313

-17,85%

(233.429.850)

(204.437.924)

28.991.926

-12,42%

D

TOTAL PATRIMONIO TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO

29 Realizado por: M. Fernández

-

0,00%

ESTADO DE SITUACIÓN – Gestión de Tesorería A

El efectivo en caja y bancos representa 7,91% del activo corriente y reflejó incremento de 23,66% en noviembre con relación al mes precedente. Durante el mes de noviembre ingresó a las cuentas bancarias Bs. 62.260.705, de este monto producto de las cobranzas Bs. 35.382.713 por liquidación de créditos Bs. 4.166.000, y el resto por otras operaciones intercompañías. Se efectuaron pagos por Bs. 58.619.516. Se está gestionando un crédito importante con el Banco de Venezuela denotando que la .: está dirigida a mantener la mayor reciprocidad aplicando depósitos y pagos por esta vía, se estrategia activo y comenzó a utilizarse el pago a proveedores web a partir de la 2da semana de noviembre. El segundo banco con mayor reciprocidad es con el Banco Mercantil con quien se mantiene de igual forma operaciones crediticias y operaciones de solicitud de divisas.

La cobranza y las ventas a crédito efectuadas en el mes justifican la variación de las cuentas por cobrar comerciales de 12,95% de aumento, representando este rubro 28.31% del activo corriente.

La gráfica muestra los montos efectivamente cobrados, presentó una subestimación del estimado de 1,15% equivalente a Bs. -413.083.

Significa este resultado que los clientes están pagando dentro de los límites crediticios establecidos y la Sub unidad de cobranzas monitorea constantemente que se cumplan.

30

Realizado por: M. Fernández

ESTADO DE SITUACIÓN – Gestión de Tesorería COBROS SEMANAS Octubre

ESTIMADO

REAL

VARIACIÓN

29-09 al 03-10-2014

7.606.897,50

7.496.318,68

(110.578,82)

06 al 10-10-2014

10.640.214,93

7.750.033,66

(2.890.181,27)

13 al 17-10-2014

9.385.180,40

6.453.407,58

(2.931.772,82)

20 al 24-10-2014

9.141.399,37

9.579.540,17

438.140,80

27 al 31-10-2014

8.374.603,75

10.102.972,15

1.728.368,40

45.148.295,95

41.382.272,24

(3.766.023,71)

03 al 07-11-2014

8.759.778,85

7.120.373,42

(1.639.405,43)

10 al 14-11-2014

9.433.349,30

11.615.964,41

2.182.615,11

17 al 21-11-2014

7.969.412,41

8.732.070,34

762.657,93

24 al 28-11-2014

9.671.633,83

7.952.682,82

(1.718.951,01)

35.834.174,40

35.421.090,99

(413.083,41)

Para el mes de octubre el resultado real versus el estimado fue desfavorable reflejando 8,34% de subestimación, principalmente por algunas cadenas y distribuidoras cuyos pagos fueron efectuados el viernes al final del día o el día lunes, pasando estos pagos a formar parte del estimado de la semana en la cual se hizo efectivo. Para los estimados del mes de diciembre se está segregando por conceptos aquellos montos considerados en la semana preliminar y la semana en curso.

Noviembre

La rotación de cartera debe ser más acelerada que la rotación de cuentas por pagar, o al menos igual. Las estrategias deben estar enfocadas a otorgar límites en créditos a clientes por lapsos menores al plazo establecido para los pagos; para evitar incurrir en una desventaja financiera puesto que mientras la empresa financia a sus clientes, debe pagar de contado o a muy corto plazo a sus proveedores, durante el mes de noviembre prácticamente se hicieron compras con pagos de contado, se deben establecer fechas de compra hasta la 3era semana de cada mes para evitar financiar a su vez el IVA, existen algunos proveedores que utilizan estas estrategias tal es el caso de Ovomar no entrega facturas durante la última semana y solicita el pago anticipado para despachar, si esta situación se replica a proveedores claves estamos en desventaja.

Se debe también diversificar los proveedores para evitar la alta dependencia y la adecuación a las exigencias a expensas de desfavorecer a la Compañía.

31 Realizado por: M. Fernández

ESTADO DE SITUACIÓN – Gestión de Tesorería PAGOS DEUDA INICIAL

PAGOS

NUEVAS DEUDAS

DEUDA FINAL

29-09 al 03-10-2014

10.850.033,06

(8.531.402,10)

8.838.841,76

11.157.472,72

06 al 10-10-2014

11.157.472,72

(8.408.368,33)

6.427.493,62

9.176.598,01

13 al 17-10-2014

9.176.598,01

(6.638.808,82)

9.327.148,39

11.864.937,58

20 al 24-10-2014

11.864.937,58

(6.941.749,79)

26.290.972,71

31.214.160,50

27 al 31-10-2014

31.214.160,50

(7.566.501,74)

13.759.211,40

37.406.870,16

74.263.201,86

(38.086.830,78) 64.643.667,88

100.820.038,96

03 al 07-11-2014

37.406.870,16

(2.595.536,68)

4.172.847,19

38.984.180,67

10 al 14-11-2014

38.984.180,67

(4.027.459,75)

7.423.254,63

42.379.975,55

17 al 21-11-2014

42.379.975,55

(2.994.924,05)

5.598.664,00

44.983.715,50

24 al 28-11-2014

44.983.715,50

(7.319.246,17)

12.353.833,69

50.018.303,02

163.754.741,88

(16.937.166,64) 29.548.599,50

SEMANAS Octubre

Noviembre

176.366.174,74

A partir de el ejercicio fiscal 2014-2015 se está monitoreando el comportamiento semanal del nivel de endeudamiento distinto a créditos bancarios. Existe la limitante de que el sistema no mantiene los históricos de deuda ni presenta un análisis de antigüedad de saldo, se está destinando recursos para subsanar tal debilidad. Las cifras de octubre se estimaron por lo que las mismas no necesariamente son exactas.

32 Realizado por: M. Fernández

Las cifras señaladas reflejan lo indicado en la sección de costo de ventas-inventario vinculado a la adquisición de materia prima y empaque para mantener un adecuado stock al cierre de año calendario y para las pruebas y puesta en marcha de la línea de galletas.

Así como pagos correspondientes a proveedores vinculados con las obras en proceso de planta, principalmente estos conceptos justifican el incremento en el nivel de endeudamiento con proveedores.

ESTADO DE SITUACIÓN – Gestión de Tesorería INGRESOS Y EGRESOS Saldo inicial de disponibilidad Ingresos Cobros Financiamiento bancario Traslado de fondos Préstamos intercompañías Otros ingresos Intereses financieros

Total Ingresos

Total Disponibilidad Egresos Compras de materia prima y empaque Transferencias Personal Gastos financieros Deuda interempresas y socios Servicios y mantenimiento Carga fiscal y permisología Gastos administrativos operativos Gastos de ventas Compras de materia prima Otros egresos Calidad Importaciones

Total Erogaciones

Fondos disponible al cierre de mes MARGEN DE MANIOBRA: Ingresos por cobros Egresos rutinarios

Peso %

NOVIEMBRE Peso % 11.621.929,04 35.421.090,99 4.166.000,00 14.880.174,00 7.722.700,00 68.531,01 2.208,89 62.260.704,89 73.882.633,93

23,88% 25,38% 14,68% 10,29% 7,81% 5,53% 3,85% 2,92% 2,85% 2,49% 0,16% 0,12% 0,04% 100,00%

13.995.756,16 14.880.174,00 8.605.899,14 6.029.057,44 4.580.000,00 3.242.580,50 2.257.492,73 1.714.518,30 1.669.419,22 1.457.908,80 90.860,29 73.211,30 22.638,22 58.619.516,10

OCTUBRE 8.240.592,90 41.382.272,24 7.250.000,00 2.221.467,61 402.610,03 1.680,74 51.258.030,62 59.498.623,52

26,25% 15,17% 8,78% 12,43% 18,29% 6,20% 4,08% 2,56% 2,96% 1,15% 2,05% 0,08% 0,003% 100,00%

12.568.399,43 7.264.700,00 4.204.170,70 5.948.993,55 8.757.069,00 2.970.337,21 1.951.676,45 1.224.053,59 1.416.946,62 548.636,98 981.410,60 38.960,35 1.340,00 47.876.694,48

15.263.117,83

11.621.929,04

35.421.090,99 39.159.342,10 (3.738.251,11)

41.382.272,24 31.854.925,48 9.527.346,76

33 Realizado por: M. Fernández

Anexo detalle de cierre de flujo de caja para los meses noviembre y octubre, es importante destacar el margen de maniobra del mes de noviembre donde se observa que el saldo de caja es negativo considerándose los ingresos operativos ya que por sí solos no lograron cubrir los egresos. Se solventaron las necesidades de efectivo con financiamiento de la Banca por Bs. 4.166.000 y con préstamos inter-compañías por Bs. 7.722.700, logrando fondos disponibles para inicial diciembre de Bs. 15.263.118.

ESTADO DE SITUACIÓN – Anticipos MES Saldo al 31/12/2013

NOVIEMBRE

%

OCTUBRE

CRUCE

776.048

6,67

776.048

-

Enero

(89.951)

-0,77

(89.951)

-

Febrero

190.301

1,64

190.301

-

13.645

0,12

13.645

-

Abril

438.430

3,77

438.948

518

Mayo

62.388

0,54

62.388

-

Junio

3.240

0,03

3.240

-

Julio

1.307.368

11,24

1.333.403

26.035

Agosto

1.533.908

13,18

1.566.693

32.785

Septiembre

2.241.040

19,26

3.035.154

794.114

486.635

4,18

994.585

507.950

4.671.951

40,15

0

-

11.635.005

100,00

8.324.455

1.361.401

Marzo

Octubre Noviembre Total

Se denota antigüedad hasta de un año en la cuenta de anticipos, se estableció efectuar análisis mensuales involucrando a la Unidad de Compras para solventar esta situación, para el mes de noviembre se logró conciliar anticipos antiguos por Bs. 853.451 (excluyendo octubre). Es importante resaltar que del mes de septiembre sólo se cruzó 26% de los anticipos solicitados, la Compañía en este renglón operativo muestra una debilidad recurrente que está afectando el flujo de caja, los registros contables e inclusive está generando riesgos fiscales por registrar sin facturas, se aplica la indebida practica de registrar como anticipo hasta el 95% del monto de la factura para adecuarse a las exigencias de los proveedores y, posteriormente la Unidad de Compras no monitorea oportunamente la obtención de la factura y su respectivo cruce, esta actividad debe ser en conjunto de la sub Unidad de Tesorería y de Compras.

34 Realizado por: M. Fernández

ESTADO DE SITUACIÓN – Deuda Financiera Institución bancaria

Monto original

Nuevos Saldos al 31endeudamien Amortizaciones 10-2014 tos

Fecha de liquidación

Fecha de vencimiento

Plazo

Tasa

2 años 1 año 1 año 1 año y 6 meses 3 años

19% 16% 16% 14% 17%

625.000 2.000.000 2.250.000 6.666.667 18.888.889 30.430.556

90 días 18% 3 años 18% 3 meses y 14 días 18%

838.743 6.944.453

BANCO MERCANTIL N° 83904254 N° 83904425 N° 83904447 N° 83904470 N° 83904553 Sub Total

2.500.000 8.000.000 4.500.000 10.000.000 20.000.000 59.100.000

28/02/2013 06/12/2013 07/02/2014 28/03/2014 21/08/2014

28/02/2015 06/12/2014 07/01/2015 28/10/2015 21/08/2017

BANCO NACIONAL DE CREDITO (BNC) N° 600600014377 N° 600650003535 Nº 600600016137 Sub Total

1.252.000 22/07/2014 10.000.000 23/12/2013 9.161.258 26/09/2014 25.413.258

22/11/2014 23/12/2016 14/01/2015

BANCO DE VENEZUELA Nº 9144520141002 Nº 9144520140030 Sub Total

10.000.000 30/06/2014 15.000.000 30/06/2014 42.500.000

30/12/2015 30/06/2020

1 año y 6 meses 6 años

14% 14%

8.333.334 14.375.000 22.708.334

10.000.000 13/06/2014 10.000.000 13/06/2014 4.166.000 12/11/2014 24.166.000

13/06/2015 13/05/2017 13/06/2015

1 año 3 años 6 meses

14% 14% 18%

6.666.668 8.888.892 15.555.560

85.637.904

BANCO PROVINCIAL Nº 9600007671 Nº 9600006918 Nº 9600011679 Total deuda: Corto plazo Largo plazo

C

20.310.838ES COMP'!G229 64.722.235ES COMP'!G238 85.033.073

Total mensual

9.161.258 16.943.454

-

Saldos al 30-112014

312.500 1.125.000 1.111.111 2.548.611

312.500 2.000.000 1.125.000 5.555.556 18.888.889 27.881.945

838.743 277.777 1.116.520

6.666.676 9.161.258 15.827.934

-

8.333.334 14.375.000 22.708.334

4.166.000 4.166.000

833.333 833.333

5.833.335 8.888.892 4.166.000 18.888.227

4.167.000

4.498.464

85.033.073

1.000 -

La Compañía mantiene operaciones crediticias con bancos puntuales que incluyen uno de banca pública y 3 con banca privada, actualmente la tendencia es a aplicar capital de trabajo a través del banco de Venezuela por montos importantes que permitan desarrollar en el corto plazo el crecimiento de la planta así como mitigar el riesgo país.

35 Realizado por: M. Fernández

ESTADO DE SITUACIÓN – Movimiento del Patrimonio APORTES PATRIMONIALES

DESCRIPCIÓN Saldo al 30 de septiembre de 2012

CAPITAL SOCIAL 3.181.000

NO CAPITALIZADOS -

RESERVA LEGAL

3.181.000

-

16.000.000

-

Aumento de capital social

-

Resultado del ejercicio

-

-

-

Apartado para reserva legal

-

-

-

Saldo al 30 de septiembre de 2013

16.000.000

TOTAL CAPITAL SOCIAL

15.000.000

-

-

-

-

Apartado para reserva legal

-

-

-

-

-

125.464

Aumento de capital social

-

-

-

-

Resultado del ejercicio

-

-

-

-

Apartado para reserva legal

-

-

-

-

Saldo al 30 de septiembre de 2015

3.181.000

31.000.000

34.181.000

974.233

-

34.181.000

125.464

Resultado del ejercicio

31.000.000

2.509.283

Aumento de capital social

3.181.000

(125.464)

16.000.000

15.000.000

(1.409.586)

125.464

3.181.000

Saldo al 30 de septiembre de 2014

19.181.000

-

UTILIDADES NO DISTRIBUIDAS

125.464

15.525.682 16.499.915 25.029.964 41.529.879

TOTAL UND (1.409.586) 2.509.283 1.099.697,08 15.525.682 16.625.379 25.029.964 41.655.343

TOTAL PATRIMONIO

1.771.414

16.000.000

2.509.283

-

20.280.697 15.000.000 15.525.682 -

50.806.379 25.029.964 -

75.836.343 D ES COMP'!G260

Es importante señalar que los incrementos de capital no se reflejan como tal en virtud que aún no están aprobados en el Registro Mercantil correspondiente. Esta es una debilidad importante, se deben aprobar y registrar los referidos aumentos de forma oportuna. Para todas las instancias mercantiles y de organismos reguladores la fecha oficial es la de Registro. Se recomienda en la Asamblea de Accionistas del cierre fiscal 2013-2014, efectuar la aprobación de un aumento de capital adicional a lo reflejado en el movimiento anexo.

36 Realizado por: M. Fernández

Nacional deAlimentos, C. A. Perfil de Modelo de Negocio Visión

“Posicionar en el mercado nacional e internacional la marca comercial RIFEL como sinónimo de calidad y prestigio, logrando en los hogares de nuestros clientes el reconocimiento y afecto por la marca”

Procesos Básicos y Clave de Negocio Básicos:  Importación.  Proceso de fabricación de pastelería.

Claves:  Comercialización.  Administración financiera.

Procesos de Administración de Recursos  Administración de recursos humanos.  Administración de sistemas de información.

Proceso de Administración Estratégica    

Visión y misión de la Compañía.

Principales objetivos estratégicos del negocio.

Estrategias para cumplir los objetivos.

Identificación de riesgos estratégicos.

“Somos una empresa Venezolana líder en manufactura y comercialización de productos alimenticios, a través de Misión una marca que transmite calidad y confianza, respaldados por un excelente capital humano que cumple con las expectativas de nuestros clientes y socios comerciales”

Productos importados (comercialización)

Productos nacionales (producción y comercialización)

1.Galletería: • Wafer (vainilla, chocolate, choco vainilla, fresa)..

• Galletas rellenas (Vainilla, fresa, chocovainilla, surtidas).

•Magic toast •Marilan

Pastelería: Torta (vainilla, chocolate , de frutas y marmoleada) Ponquecitos (vainilla, mármol) Rellenitos (con chocolate)

2Cereal:Teens 3Tomates enlatados:clásico italiano 4Chocolatería 5Marshmallow 6Marshmallow barquilla rellena 7Gomitas

Producción promedio 402.700 unid 2014,190,555 unid 2013 Competidores: 1.Grupo Bimbo: Marinela, Gansito 2.Galletera Carabobo 3.Nabisko 4.Bauducco

37 Realizado por: M. Fernández

Valores

Calidad Confianza Servicio Competitividad Rentabilidad Innovación

Mercados

Clientes

Zonas/Rutas:

1.Cadenas:  Makro,  Farmatodo  Garzón  Excelsior Gama  Automercado Plaza  Central Madeirense  Unicasa  Farmacia La Redoma  Supermercado Luxor  Red de Abastos Bicentenario

1.Centro occidente:  Lara  Yaracuy  Portuguesa  San Cristóbal  Guanare  Barinas  Falcón  Maracaibo  Trujillo  Carabobo  Aragua  Aragua San Juan Representado aproximadam ente en 730 clientes

2. Otros:  Confite  El Universo del Dulce  Multitiendas Venezuela  Kd Paris Chocolatier  Euromarket  Mikro 760