Septiembre 2021 Edición quincenal Vol.6 Nº16
Vol.6 Nº16 - 8 de Septiembre del 2021
Principales resultados de Inclusión Financiera en el Perú SBS interviene cooperativa Aelucoop.
Catia Maria Valencia
Pleno del Congreso otorga voto de confianza a Gabinete Bellido. Moody's rebaja la calificación crediticia del Perú. Ajustan calificaciones de riesgo de cinco bancos del Perú.
ENCAJE BANCARIO Otros de instrumentos de política monetaria que utiliza el BCRP es el encaje bancario para incrementar o disminuir la oferta monetaria del sistema.
El precio del Bitcoin se contrae en Venezuela y se dispara en mercados aledaños. Presidente de CAF dice que su prioridad es promover la reactivación económica. La Bolsa de Buenos Aires cierra con una bajada de 1.59%. Ecuador será sede del Women Economic Forum 2021.
Lunes, 06 Brasil: Informe del mercado objetivo del BCB
La UE retira a Estados Unidos de la lista de viajes seguros. El déficit comercial de Estados Unidos bajó en julio un 4.30%.
Reino Unido: PMI del sector de la construcción (Ago) Martes, 07
Las ventas de Ford en EE.UU. cayeron un 33.10% en agosto.
Australia: Decisión de tipos de interés (Sep)
El índice de desempleo en EE.UU. bajó al 5.20% en agosto.
Alemania: Índice ZEW de confianza inversora en Alemania (Sep)
Banco Central Europeo desaceleraría estímulo.
Reino Unido: Índice Halifax de precios de la vivienda (Anual)
Bélgica, Grecia y Estonia rechazaron elevar el sueldo mínimo. Desciende la confianza de consumidores alemanes. Aprobación de fabricación de vacunas Pfizer y Moderna en Europa.
PMI de Caixin muestra contracciones en sectores de manufactura y servicios de China. Las solicitudes presupuestarias para 2022 superarían un monto de USD 1 MM en Japón. Corea del Sur eleva sus tasas de interés después de más de dos años. La nueva mina del Congo atenderá las necesidades de cobre en China.
Miércoles, 08 Canadá: Rueda de prensa Banco de Candá EE.UU.: Reservas semanales de crudo del API Jueves, 09 Eurozona: Decisión del BCE sobre tipos de interés (Ago)
Arabia Saudí baja ligeramente los precios del crudo a Asia. La OPEP+ mantiene el calendario acordado para el aumento de la producción de petróleo. Aluminio alcanza su nivel más alto en 10 años.
EE.UU.: Nuevas peticiones de subsidio por desempleo Viernes, 10 Canadá: Cambio de empleo (Ago)
03/09/21
Autor: Leonardo César leonardo.cesar.a@uni.pe
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1M
YTD
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464.08 -0.71% 17678.74 0.14%
1.55% 2.00%
-16.46% -4.69% -15.87% -2.86%
23748.57 0.76%
4.95%
-6.86%
1106.56
0.19%
-0.88%
-26.37% -9.21%
4.08
0.30%
0.03%
12.74% 15.45%
4.53%
23.45% 0.98% 9.40% 1.75% 0.5% 4.78% 6.26%
SBS interviene cooperativa Aelucoop
El pasado lunes 23 de agosto, la SBS intervino a la cooperativa Aelucoop por maquillar pérdidas por más de PEN 400 M. La manipulación de información ocultó la pérdida de la totalidad del capital social y reservas de la entidad financiera. El Superintendente Adjunto de Cooperativas de la SBS señaló que las acciones de control permitieron identificar que en los últimos años se venían manipulando la información contable con el propósito de esconder la verdadera morosidad, mostrar ingresos y utilidades que no son reales, es decir, mostrar un patrimonio sobrevalorado.
Fecha: 23 agosto.
Fuente: El Comercio.
Fuente: RPP.
Pleno del Congreso otorga voto de confianza a Gabinete Bellido
Moody's rebaja la calificación crediticia del Perú
El pasado viernes 27 de agosto, la Representación Parlamentaria aprobó la cuestión de confianza solicitada por el Presidente del Consejo de Ministros Guido Bellido. El resultado de la votación fue de 73 votos a favor, 50 en contra y ninguna abstención. Los partidos que estuvieron en contra de la cuestión de confianza fueron: Fuerza Popular, Avanza País, Renovación Popular, y parcialmente Alianza para el Progreso, Podemos Perú y Somos Perú-Partido Morado.
El último miércoles se dio a conocer que la agencia Moody's Investors Service bajó la calificación crediticia de los bonos soberanos del Perú de A3 a Baa1, con perspectiva estable. Esta es la primera rebaja que tiene el país luego de 20 años para las emisiones de deuda en moneda extranjera y 7 años para las de moneda local. La rebaja en las calificaciones son para las deudas soberanas a largo plazo en moneda local y extranjera del gobierno y la calificación del programa de bonos/certificados de depósito en moneda local.
Fecha: 27 agosto.
Fuente: El Comercio.
Fecha: 01 Septiembre.
Fuente: Gestión.
Ajustan calificaciones de riesgo de cinco bancos del Perú Luego de la rebaja de calificación crediticia de Perú, Moody's rebajó las calificaciones de depósitos a largo plazo del Banco de la Nación (BN) y Scotiabank Perú; también redujo las calificaciones y evaluaciones de riesgo de contraparte de largo plazo de BN, BCP, BBVA e Interbank. Además, la perspectiva de las calificaciones de Banco de la Nación y Scotiabank otorgada por la entidad cambió de negativa a estable, mientras que las calificaciones de BCP, BBVA e Interbank se mantuvo estable.
Fuente: El Comercio.
Fuente: Bloomberg Línea.
Fecha: 03 Septiembre.
CRIS<GO>
Monitor de crisis.
SBS
Superintendencia de Banca, Seguros y AFP
DEBT<GO>
Tenencia de deuda soberana.
Baa
Emisiones consideradas de rango medio y sujeto a riesgo moderado de incumplimiento.
03/09/21
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YTD
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2.70%
1327.47
0.37%
8.22%
-6.39%
6.80%
1.35%
4463.55 -0.95%
4.23%
4.84% 15.81%
3.50%
51835.09 -1.46%
1.41%
15.95% 41.48%
2.83%
3.57%
4.28% 32.82%
357.45 Autor: Jefferson Araujo jaraujoch@uni.pe
0.08%
17.60% 4.44% 14.30%
18.10% 4.50% 8.90%
19.60% 5.81% 4.40%
1.75%
12.40% 8.99% 14.10%
1.50% 4.50% 5.25%
El precio del Bitcoin se contrae en Venezuela y se dispara en mercados aledaños Así como sucede en los mercados globales, el precio del Bitcoin en América Latina experimenta un desempeño excepcional. A mediados de semana el Bitcoin alcanzó los USD 50,000 y desde entonces este activo se viene consolidando cada vez con más fuerza frente a las principales monedas de la región. El mayor aumento se registró en Argentina, el cual cotiza una compra de ARS 8,747,063.51 de acuerdo al intercambio Ripio. Fuente: Investing.
Fecha: 04 Septiembre. Fuente: Investing.
Presidente de CAF dice que su prioridad es promover la reactivación económica
La Bolsa de Buenos Aires cierra con una bajada de 1.59%
Sergio Diaz-Granados, quien es presidente del Banco de Desarrollo de América Latina, anunció que su prioridad frente a la institución será promover la reactivación económica de América Latina. En el sector salud las cifras permiten dar una luz de esperanza para una prospera reactivación; sin embargo, sería un error descuidar ese sector. También, recordó que CAF es una de las principales fuentes de financiamiento para los países de la región y que vela por el fortalecimiento de relaciones entre los países miembros.
El índice S&P Merval de las acciones de las empresas más reconocidas que cotizan en la Bolsa de Comercio de Buenos Aires cerró con una baja de 1.59%, hasta los 75,232.61 puntos, luego de haber tenido alzas considerables en las últimas jornadas. Por otro lado, el índice S&P BYMA al finalizar la jornada se ubicó en 3,134,356.60 unidades, registrando un descenso de 1.55%. Con respeto al mercado de divisas, el dólar estadounidense aumentó en 25 centavos, donde cerró a ARS 97 la compra y ARS 103 para la venta.
Fuente: Reuters.
Fuente: Reuters.
Fecha: 01 Septiemb.
Fecha: 01 Septiem.
Ecuador será sede del Women Economic Forum 2021
En noviembre de este año se llevará a cabo el Women Economic Forum 2021 y la sede será Ecuador, este evento albergará aproximadamente 250,000 personas de 150 países. Se desarrollará desde el 11 al 13 de noviembre y será completamente virtual y en español. En dicho evento se tocarán temas como negocios, política, liderazgo, equidad de género y sostenibilidad con la participación de empresas, instituciones del sector público, ONGs, escuelas de negocios, etc. Fuente: Reuters.
Fuente: Reuters.
FXC<GO>
Evolución del mercado de divisas.
CAF
Fecha 01 Septiem.
Construcciones y auxiliar de ferrocarriles.
03/09/21
Autor: Analucia Susaya analucia.susaya@unmsm.edu.pe
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1M
YTD
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35369.35 -0.09%
0.46%
17.02% 28.61%
4535.43
0.15%
2.23%
22.56% 36.12%
15652.86 0.31%
3.60%
23.30% 41.42%
92.12
-0.57% -0.73%
2.50%
6.60% 5.40% 5.20% 0.25% 0.79% 1.34%
-0.65%
La UE retira a Estados Unidos de la lista de viajes seguros Los Gobiernos de la Unión Europea decidieron retirar a Estados Unidos y otros cinco países de la lista de viajes seguros del bloque, lo que significa que sus visitantes se enfrentarán probablemente a controles más estrictos, como pruebas y cuarentenas. Kosovo, Israel, Montenegro, Líbano y Macedonia del Norte también han sido retirados de la lista. La lista pretende unificar las normas de viaje en todo el bloque, aunque no obliga a los países de la UE por separado, que son libres de determinar sus propias prácticas fronterizas. Fuente: Investing.
Fecha: 30 Agosto. Fuente: Reuters.
El déficit comercial de Estados Unidos bajó en julio un 4.30%
Las ventas de Ford en EE.UU. cayeron un 33.10% en agosto
El déficit en el comercio exterior de bienes y servicios de Estados Unidos disminuyó en julio un 4.30%, informó la Oficina de Análisis Económico del país. La BEA indicó que el valor de las exportaciones estadounidenses subió un 1.30% a USD 212,800 M, mientras que el de las importaciones disminuyó un 0.20% a los USD 282,900 M. Si el déficit sigue descendiendo, el comercio exterior puede ser un factor que contribuya al crecimiento del PIB del país en el tercer trimestre.
Las ventas del Grupo Ford en Estados Unidos cayeron un 33.10% en agosto, comparadas con el mismo periodo del año anterior, en medio de una reducción de las ventas en el sector provocada por los problemas de producción causados por la escasez de chips. El Grupo Ford, formado por las marcas Ford y Lincoln, entregó en agosto 124,176 vehículos, un tercio menos que hace un año, cuando vendió 185,655 unidades. La mayoría de fabricantes de automóviles que informaron de sus ventas en agosto, también registraron caídas.
Fuente: Investing.
Fuente: Investing.
Fecha: 02 Septiemb.
Fecha: 02 Septiemb.
El índice de desempleo en EE.UU. bajó al 5.20% en agosto El índice de desempleo en Estados Unidos se redujo al 5.20% en agosto, el nivel más bajo desde que la pandemia de la COVID-19 impactó en el mercado laboral, informó el Departamento de Trabajo estadounidense. El mes pasado la economía añadió 235,000 empleos, frente a los 103,500 puestos de trabajo agregados en julio. Las remuneraciones por hora de los trabajadores subieron en un promedio del 0.60% en agosto y han aumentado un 4.30% en un año. Fuente: Investing.
Fuente: Reuters.
Fecha: 03 Septiembre.
NI<GO>
Noticias sobre un tema específico.
UE
Unión Europea
ECFC<GO>
Pronósticos económicos.
BEA
Oficina de Análisis Económico
Autor: Anthony Taboada anthony.taboada@ unmsm.edu.pe
03/09/21
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YTD
1Y
4201.98
0.08%
0.66%
17.89% 26.79%
15781.20 -0.67%
0.13%
14.97% 20.46%
6689.99
0.04%
-1.86%
19.70% 32.38%
7138.35
0.26%
0.22%
8.62% 20.23%
8864.00 -0.04% -0.17%
9.44% 25.19%
0.84
-0.67% -0.98%
3.14%
0.72
-0.72%
-2.08% -4.99%
0.10%
13.60% 9.80% 18.70% 22.20% 19.80% 17.30%
-0.51%
7.60% 5.50% 8.10% 4.70% 15.26% 9.30% 0.00% 0.10%
Banco Central Europeo desaceleraría estímulo Hay signos de recuperación en Europa. El Banco Central Europeo (BCE) comenzará a desacelerar sus compras de bonos pandémicos en el cuarto trimestre del 2021; bajo una perspectiva económica más positiva, el BCE podría reducir el ritmo de compras de 80 M de euros, al mes, en septiembre a unos 50 M de euros en marzo. Debido a que las condiciones de financiamiento han mejorado desde Junio, es posible que no agote todo el programa de 1.85 MM de euros antes de que finalice el próximo año. Fuente: El Espectador.
Fecha: 03 Septiembre. Fuente: Crónica.
Bélgica, Grecia y Estonia rechazaron elevar el sueldo mínimo Pese a la fuerte crisis financiera en Europa a consecuencia del COVID-19, casi todos los países europeos se han desmarcado de la estrategia de congelación hasta ver encaminada la recuperación y han apostado por subir el SMI. Sólo 18 Estados han aprobado incrementos en el Salario Mínimo Interprofesional, aunque menos pronunciados que en anteriores años, solo Bélgica, Grecia y Estonia rechazaron elevarlo. A la cabeza de las subidas está Letonia, otros países optaron por la prudencia como Francia, Reino Unido y Países Bajos. Fecha: 02 Septiemb.
Fuente: El Correo.
Desciende la confianza de consumidores alemanes
La confianza de los consumidores alemanes se ha deteriorado de cara al mes de septiembre, ya que la aceleración de la inflación, precios de consumo en 3.10% en julio y el aumento de los casos de COVID-19 les han hecho ser más reacios a comprar. El repunte de las infecciones por coronavirus y la ralentización de la vacunación también han afectado a las expectativas de los consumidores. La confianza del consumidor es un indicador económico que mide el grado de optimismo de los consumidores. Fuente: Investing.
Fecha: 26 Agosto.
Aprobación de fabricación de vacunas Pfizer y Moderna en Europa
La Agencia Europea de Medicamentos aprobó centros de fabricación para las vacunas de coronavirus basadas en ARNm, desarrolladas por Pfizer-BioNTech y Moderna, para ayudar a impulsar la producción de vacunas en medio de un repunte de las infecciones y el temor de una nueva ola. Europa ha estado tratando de aumentar y proteger los suministros, después de un comienzo difícil en su campaña de vacunación, poniendo más instalaciones y pagando más por las vacunas de COVID-19. Fuente: Eurofound.
Fuente: Gestión.
YAS<GO>
SMI
Análisis de rendimientos y diferencias.
Fecha: 24 Agosto.
Salario Mínimo Interprofesional.
03/09/21
Autor: Katherine Soza katherine.soza.n@uni.pe
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YTD
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29128.11 4.82%
4.70%
6.86% 26.15%
25901.99 1.42%
-1.06%
-5.72%
5.34%
6.45
-0.20% -0.46%
-0.11% -5.52%
109.74
-0.16% -0.46%
6.44%
1.3%
2.80%
7.90%
5.00% -0.10% 4.35%
3.28%
PMI de Caixin muestra contracciones en sectores de manufactura y servicios de China El PMI compuesto general de Caixin mostró una contracción de 53.10 en julio a 47.20 en agosto; para que este índice implique una expansión, debería marcar por encima de los 50 puntos. Por debajo de ese nivel, implica una contracción. Además, el Índice de Actividad Empresarial de Servicios Generales de Caixin también cayó, de 54.90 en julio, a 46.70 en agosto, el nivel más bajo desde inicios de la pandemia. Estos resultados se deberían a las restricciones por el rebrote del COVID-19. Fecha: 02 Septiembre. Fuente: Trading Economics.
Fuente: Reuters.
Las solicitudes presupuestarias para 2022 superarían un monto de USD 1 MM en Japón
Corea del Sur eleva sus tasas de interés después de más de dos años
Las fuentes gubernamentales de Japón comunicaron que debido a un aumento de costos en el servicio de la deuda producto de la situación de emergencia sanitaria, los ministerios tendrán solicitudes de presupuesto que en conjunto podrían sumar más de USD 1 MM para el año fiscal de 2022. Además, para contrarrestar los déficits de ingresos fiscales que han estado teniendo, el gobierno japonés emitió una gran cantidad de bonos gubernamentales.
El jueves pasado, el Banco Central de Corea del Sur aumentó las tasas de interés como una medida para controlar la inflación, el mercado inmobiliario y la deuda doméstica. De esta manera, The Bank of Korea elevó su tasa hasta 0.75 %, lo que significó un aumento de 25 pbs. Además, las exportaciones se han mantenido y, por ello, el Banco Central continuó con una perspectiva de crecimiento del 4.00% y elevó su perspectiva de inflación a 2.10% para este año.
Fuente: The Japan Times.
Fecha: 26 Agosto.
Fuente: Investing.
Fecha: 26 Agosto.
La nueva mina del Congo atenderá las necesidades de cobre en China El proyecto minero Kamoa-Kakula, ubicado en la República Democrática del Congo, es uno de los más prometedores descubrimientos de mineral de cobre de las últimas dos décadas. El área contiene aproximadamente el 37% de las reservas de cobre de China; asimismo, el país necesita de este mineral para llevar a cabo diversos proyectos de manufactura, energía e infraestructura y, además, casi el 80% de este mineral proviene del extranjero. Fuente: The Japan Times.
Fuente: Nikkei Asia.
Fecha: 05 Septiembre.
ECSU<GO>
Cambios económicos y de mercados financieros.
The Bank of Korea
Es el banco central de Corea del Sur, ubicado en Seúl.
FX24<GO>
Comercio de divisas en pares 24/7.
PMI
Índice de Gestor de Compras.
.
03/09/21
Autor:
Paola Huasasquiche paola.huasasquiche.m@uni.pe
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1Y
1833.70
1.19%
4.00%
-6.33%
-5.51%
24.78
3.21%
1.85%
-8.26%
-8.38%
4.34
-0.93%
-0.30%
21.60%
41.00%
69.29
0.12%
1.48%
45.51%
78.81%
72.61
-1.09%
2.70%
42.12%
72.84%
Arabia Saudí baja ligeramente los precios del crudo a Asia Arabia Saudí bajó los precios del crudo ligero a sus clientes asiáticos en octubre respecto a Septiembre, aunque dejó estables los precios al noroeste de Europa y a Estados Unidos. La compañía petrolera Saudi Aramco redujo el diferencial de precios del crudo para entrega en Extremo Oriente en octubre a una prima de USD 1.70 por barril frente a la media de los crudos de Omán y Dubai, según un documento de precios de la compañía. El diferencial de precios en Septiembre era una prima de USD 3.00 por barril. Fuente: Reuters.
Fuente: 05 Septiembre.
Fuente: Money Control.
La OPEP+ mantiene el calendario acordado para el aumento de la producción de petróleo La OPEP+ acordó seguir aumentando la oferta en 400,000 bbl al día. Dado que los precios del crudo se han recuperado en mayor parte de la caída de mediados de agosto y que las perspectivas de la oferta son relativamente ajustadas para el resto del año, el grupo tiene pocas razones para cambiar el calendario establecido de aumentos graduales de la oferta mensual. Desde el inicio de la pandemia, ya se ha reactivado el 45% de la oferta ociosa, y en julio el grupo trazó un plan para recuperar el resto hacia septiembre de 2022. Fuente: The Economic Times.
Fecha: 01 Septiembre.
Fuente: El País.
Aluminio alcanza su nivel más alto en 10 años El aluminio alcanzó un máximo de 10 años, prolongando el repunte de un año de duración a medida que la demanda aumenta y la oferta del metal se reduce. Los precios subieron hasta los USD 2,726.50 en LME, alcanzando un máximo desde 2011, cuando superó los USD 3,300.00 la tonelada. La oferta es cada vez más difícil, sobre todo en el principal productor, China. La industria del aluminio está en el punto de mira de Pekín en el marco de la lucha contra la contaminación, mientras que la escasez estacional de energía también ha mermado la producción. Fuente: Business Standard.
Fecha: 31 Agosto. Fuente: Financial Times.
FIT <GO>
Fixed Income Trading.
LME
Bolsa de Metales de Londres.
FXC <GO>
Currency Rates Matrix.
OPEP+
Organization of the Petroleum Exporting Countries Plus es una organización intergubernamental de 23 países.
Autor: Catia Maria Valencia
Principales resultados de Inclusión Financiera en el Perú
La pandemia acentuó la necesidad de tener mayor inclusión financiera, ya sea por canales digitales o un acceso adecuado para los lugares más remotos y alejados del país. Esta situación se visibilizó con la entrega de bonos por el Gobierno a las personas de escasos recursos. Lo cual hizo que las entidades bancarias se encuentren abarrotadas de largas colas además del uso incorrecto de aplicativos móviles. Es evidente que la oferta del mercado financiero se concentra en el ámbito urbano, ya sea porque la infraestructura es insuficiente, la conectividad en zonas rurales es baja o nula, los costos de transacción son altos o los productos no calzan con las necesidades de la demanda en esos sectores, por tanto, vivir en ámbitos rurales es condicional para la inclusión financiera en nuestro país. Según el Índice de Inclusión Financiera (IIF) de Credicorp, el cual recolecta información de Latinoamérica en base a tres dimensiones que son acceso, uso y calidad para así determinar el grado de inclusión financiera, el promedio de los países latinoamericanos evaluados es de 38.3 de 100 puntos.Perú se encuentra en el penúltimo lugar, con calificaciones por dimensión: Acceso (34.3%), Uso (22.7%) y Calidad (56.8%); donde en las últimas se encuentra bajo la media. En cuanto a Acceso, el 87% de la población estudiada conoce siquiera un producto financiero formal y el 83% indica tener al menos un producto de ahorro o seguro. El 72% de los peruanos percibe al menos una barrera para productos financieros de depósito o ahorros. Las encuestas revelan que las principales causas de esta cifra son: no le alcanza o sus ingresos no son suficientes o variables (35%), no le interesa (12%) y los costos son altos (12%). Lo cual vislumbra que está relacionado a la falta de conocimiento del sistema financiero, funcionamiento y productos ofrecidos. Referido a la dimensión Uso, el 73% de peruanos no ha ahorrado en el último año. El 70% de peruanos menciona que paga sus préstamos con efectivo, mientras que el 6% lo hace usando banca móvil. En relación a la Calidad, en una calificación del 1 al 5 (donde 1 es muy mala y 5, muy buena), la calificación obtenida para el país fue de 3.02 para los productos de ahorro o crédito. El 29% y 21% considera que es fácil obtener productos de ahorro en banca privada y financieras, respectivamente. Según las “Notas de Política para Transformar al Estado en un Gestor de Bienestar y Desarrollo” publicado en agosto de 2021 por el Banco Mundial; Perú se encuentra debajo del promedio regional en materia de inclusión financiera frente a: Bolivia (54%), Brasil (74%), Chile (70%) y Ecuador (54%).
El estudio indica también que la probabilidad de que un varón tenga una cuenta bancaria es de 51% mientras que de una mujer es 34%, lo que demuestra que se mantienen brechas de género en el país. Alrededor del 18% de personas que tienen cuentas revelan no haber hecho operaciones con la misma durante el último año.
A nivel nacional, la Comisión Multisectorial de Inclusión Financiera (CMIF) fue creada con el fin de promover el uso responsable de servicios financieros, fue así que publicaron la Estrategia Nacional de Inclusión Financiera (ENIF) basada en tres pilares: Acceso, Uso y Calidad. La CMIF hace seguimiento de la estrategia propuesta con la Política Nacional de Inclusión Financiera (PNIF) que, al cierre del 2020, reconoce que cierta parte de la población tiene aún bajo nivel de acceso y uso de servicios financieros. Plantea así cinco objetivos prioritarios: • Op1. Generar mayor confianza en todos los segmentos de la población. • Op2. Contar con una oferta de servicios financieros suficiente y adecuada a las necesidades de la población. • Op3. Mitigar las fricciones en el funcionamiento del mercado. • Op4. Desarrollar infraestructura de telecomunicaciones y plataformas digitales para incrementar la cobertura y uso de servicios financieros. • Op5. Fortalecer los mecanismos de articulación de esfuerzos institucionales. El Perú aún tiene bajo nivel de inclusión financiera, relacionado a la ubicación geográfica, ingresos, género e información. Para mejorar los resultados expuestos, es importante desarrollar programas de educación financiera e incrementar la asequibilidad de las entidades financieras a la población. La participación de las últimas en la educación e información facilitaría cerrar brechas, que, a la larga, es un factor importante para el crecimiento económico del país.
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ENCAJE BANCARIO Editado por: Diego Italo Balbín Vilcahuaman Correo: dbalbinv@uni.pe
En la edición pasada hablamos sobre los instrumentos de política monetaria que utiliza el BCRP para controlar la liquidez del sistema financiero, ahora hablaremos del encaje bancario. El encaje bancario es muy utilizado para incrementar o disminuir la oferta monetaria del sistema, si el Banco Central eleva la tasa de encaje busca disminuir la cantidad de dinero en circulación, por el contrario si baja la tasa de encaje buscará aumentar la cantidad de dinero en circulación.
11. Obligaciones, con plazo promedio igual o menor a 2 años, provenientes de fondos de inversión del exterior. 12. Obligaciones y operaciones realizadas por las sucursales en el exterior. Obligaciones no sujetas a encaje 1. Los cheques de gerencia negociables. 2. Bonos hipotecarios cubiertos en moneda nacional. 3. Las obligaciones bajo forma de préstamos que reciban de las cajas municipales de ahorro y crédito. 4. Las obligaciones derivadas de los recursos canalizados mediante préstamos otorgados por el Fondo MI VIVIENDA S.A. 5. Bonos (incluso los emitidos bajo la modalidad VAC), bonos de arrendamiento financiero, letras, hipotecas y deuda subordinada. 6. Las obligaciones provenientes de fondos de inversión del exterior. 7. Las cuentas de dinero electrónico. 8. Las obligaciones correspondientes a las cuentas por pagar por ventas en corto. Remuneración Una gran parte del total de los fondos de encaje no será remunerada sino solo el encaje adicional, siempre que este depositado en el Banco Central, será remunerado con la tasa de interés que el Banco Central comunique en una Nota Informativa. Los intereses serán abonados en la cuenta corriente que la entidad bancaria tiene en el Banco Central.
Los fondos de encaje se componen de 1. Dinero en efectivo en soles que la entidad bancaria sujeta a encaje tiene en su caja. 2. Depósitos en cuenta corriente en soles que la entidad bancaria sujeta a encaje tiene en el Banco Central. Para el cálculo de los fondos de encaje no debe considerarse las operaciones interbancarias que supongan recepción de fondos con fecha de validez atrasada. El periodo de encaje es mensual, pero el computo se realiza diario en base a los saldos diarios que tiene al final del día. Las entidades sujetas a encaje están obligados a mantener un encaje mínimo legal de 4% del total de obligaciones sujetas a encaje, por lo tanto, el encaje exigible que excede al mínimo legal se denomina encaje adicional. Obligaciones sujetas a encaje 1. Depósitos y obligaciones a plazo. 2. Depósitos de ahorros. 3. Valores en circulación, excepto bonos, incluyendo aquellos en posesión de otra entidad sujeta a encaje. 4. Obligaciones con las empresas de operaciones múltiples en intervención y liquidación. 5. Obligaciones con las EDPYMEs. 6. Obligaciones por comisiones de confianza. 7. Obligaciones y depósitos provenientes de fondos en fideicomiso. 8. Depósitos y cualquier otra obligación de fuentes del exterior. 9. Operaciones de reporte y pactos de recompra con personas naturales o jurídicas.
Anthony Medina Jefferson Araujo Katherine Soza Enzo Cabañas Leonardo Cesar Analucia Susaya Daniel Berrospid
anthony.medina.c@uni.pe jaraujoch@uni.pe katherine.soza.n@uni.pe ecabanasb@gmail.com leonardo.cesar.a@uni.pe
analucia.susaya97@gmail.com dberrospidt@uni.pe
Sanciones por déficit de encaje Si la entidad no tiene los fondos para el encaje, sobre el monto del déficit que se registre, se aplicará una tasa básica de multa equivalente a 1.5 veces la tasa de interés activa de mercado en moneda nacional. La tasa básica de multa será adicionada en un punto porcentual por cada periodo de encaje en que persista el déficit.
Perú
Leonardo César
Latinoamérica Estados Unidos Europa Asia Commodities Cultura Financiera Columna
Jefferson Araujo jaraujoch@uni.pe Correo Escritor Anthony Taboada anthony.taboada@unmsm.edu.pe katherine.soza.n@uni.pe Katherine Soza paola.huasasquiche.m@uni.pe Escritor dbalbinv@uni.pe Diego Balbín Catia Maria Valencia
leonardo.cesar.a@uni.pe
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