Bec 42 2017

Año·11·No.42 julio-septiembre 2017. Una publicación trimestral de Cámara Guatemalteca de la Construcción / Precio al público Q200.00

www.construguate.com

Tema principal

PERSPECTIVAS 2018

Pluma invitada

PERSPECTIVAS

ECONÓMICAS Pluma invitada

PERSPECTIVAS

EMPRESARIALES Pluma invitada

PERSPECTIVAS

POLÍTICAS

Pluma invitada

ANÁLISIS DE LA

PROPUESTA DE PRESUPUESTO GENERAL

DE LA NACIÓN 2018

Presentación BOLETÍN ECONOMÍA DE LA CONSTRUCCIÓN Edición – 42 –

Julio - septiembre 2017

Estimado lector, Estamos a punto de concluir un año lleno de altibajos tanto en la economía nacional como en el sector construcción. El 2017 ha sido complicado para el gobierno, con una creciente incertidumbre política. Esto a su vez, ha generado un panorama económico adverso para el país, siendo esto, uno de los principales motivos para que Standard & Poors (S&P) redujera la calificación de riesgo para Guatemala de BB a BB-. Esto concluye en una drástica caída en la confianza del sector privado, reflejada en el Índice de Confianza de la Actividad Económica publicado por el Banco de Guatemala, que al mes de octubre se situó en 20.84 puntos, uno de los más bajos de los últimos años.

A pesar de lo anterior, el Banco de Guatemala estima que el crecimiento económico del país será similar al del año anterior y rondará aproximadamente un 3.0% del PIB. Asimismo, estima que el sector construcción crecerá un 3.2%.

Valores que según los últimos indicadores pueden ser modificados a la baja a finales del presente año, registrando valores menores a los esperados en la actualidad. Para 2018, el Banco de Guatemala proyecta un crecimiento entre el 3.0 y 4.0% del PIB y estima que el sector construcción crecerá un 2.4%.

Para dar una idea de la situación nacional actual y de las perspectivas para el 2018, el Boletín Economía de la Construcción, en su presente edición, incluye una serie de artículos de expertos en diferentes materias, con la finalidad de tener un panorama más amplio de lo que se puede esperar para el próximo año. Por ello, se inicia con un panorama general sobre el desempeño económico actual y sus perspectivas para el 2018, escrito por el licenciado Johny Gramajo, Gerente Económico del Banco de Guatemala, donde se menciona detalladamente nuestro entorno económico y se hace énfasis en el sector construcción.

Posteriormente, se abordan las señales de desaceleración económica que marcan perspectivas para 2018, donde el ingeniero Antonio Malouf, Presidente de CACIF, detalla la perspectiva del sector privado ante la coyuntura económica y política actual, así como de los retos que debe enfrentar el sector privado organizado para el próximo año, en donde resalta el tema de la conflictividad social en proyectos de inversión. Es evidente que, la coyuntura política ha impactado el desarrollo económico del país desde el 2015 a la actualidad, es por ello que, también se incluye un artículo relacionado a la situación política actual y las sus proyecciones para 2018, del analista político licenciado Renzo Rosal, en el que se hace un análisis general del Estado y sus tres poderes a lo largo de estos dos últimos años y de lo que se puede esperar para el próximo año en materia política.

Asimismo, se incluye un artículo donde se explica la propuesta de presupuesto general de ingresos y egresos de la nación para el año 2018, del ingeniero Jorge Lavarreda del Centro de Investigaciones Económicas Nacionales (CIEN), donde se explica la propuesta de asignación presupuestaria al Ministerio de Comunicaciones, Infraestructura y Vivienda (CIV), con el objetivo de conocer cómo se encontrarán las finanzas nacionales para el próximo año.

Finalmente, el presente boletín también contiene diferentes indicadores e índices macroeconómicos y del sector que proporcionan un panorama más amplio sobre lo que podemos esperar para la recta final del 2017 e inicios del 2018.

Esperando contribuir a una mejor toma de decisiones, con la información que dejamos en sus manos, en esta XLII edición de nuestro Boletín Economía de la Construcción, me despido, Con un cordial saludo,

Ing. Oscar Sequeira García Coordinador Comisión de Estadística Cámara Guatemalteca de la Construcción

Comisión de Estadística Ing. Oscar Sequeira G. (coordinador) Ing. Hugo Bosque Domínguez Ing. Luis Álvarez Valencia Ing. Carlos Guerra Martínez

Ing. Juan Manuel Martínez-Sobral Ing. Juan Carlos Galindo Ing. Victor Manuel Aceituno Ing. Javier García Kihn

Licda. Esthefany Pineda Ing. Enrique Batres Godoy Lic. Fernando Estrada

BOLETÍN ECONOMÍA DE LA CONSTRUCCIÓN Cámara Guatemalteca de la Construcción

Edición – 42 – Julio - septiembre 2017

Perspectivas 2018

CONTENIDO Ing. José René González-Campo Presidente CGC Ing. Luis Fernando Castellanos Cruz Presidente AGCC Lic. Juan Pablo Estrada Domínguez Presidente ANACOVI Licda. Andrea Michelle Solares Tellez Directora Ejecutiva ANACOVI

Sector ICS y Análisis Estadístico Ing. Carlos Padilla Solares Coordinador Norman Leiva Análisis Estadístico Comercialización Ana Lydia Pérez Ventas

Sección la construcción en cifras

3

Sección los precios de materiales

15

Sección los expertos opinan*

17

Desempeño económico actual y perspectivas 2018

18

Señales de desaceleración económica marcan perspectivas 2018

23

Situación política actual y proyecciones para 2018

25

Presupuesto del CIV en el Proyecto General de Ingresos y Egresos del Estado: Ejercicio Fiscal 2018

28

Sección Del Sector

32

Competitividad de los Países Miembros de ORDECCCAC Índice de Competitividad Global 2017-2018

32

Índice de Confianza del Sector Construcción

37

Licda. Amanda Reyna de Vega Gerente de Negocios

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* Los artículos son responsabilidad de sus autores,CGC no necesariamente los avala.

Diseño de portada e interiores www.mizion.com.gt

Diagramación e impresión www.serviprensa.com Diagramación: Rolando Pérez Corrección estilo: Jaime Bran

SECCIÓN

LA CONSTRUCCIÓN EN CIFRAS BOLETÍN ECONOMÍA DE LA CONSTRUCCIÓN / Cámara Guatemalteca de la Construcción

Cámara de Inspección Sanitaria Reduce significativamente los tiempos de construcción de redes sanitarias nuevas.

La cámara consiste en una pieza monolítica que incluye piso y pared cilíndrica hasta 2.3 m de altura.

Permite conectar tuberías colectoras desde cualquier dirección y con diámetros hasta 200mm.

El diseño de la pared del pozo y las características mecánicas del PEAD, cumplen con la norma ASTM F1759.

El sello superior (a la losa de Concreto) cumple el ASTM F477.

Posee sellos elastoméricos para tuberías de PVC

Ing. Manuel Alberto Avila +(502) 6636 1111 mavila@aliaxis-la.com

HABLEMOS

www.durman.com

LA CONSTRUCCIÓN EN CIFRAS

Indicadores macroeconómicos

Crecimiento

Año

Crecimiento

4.1

2008

3.3

1998

4.6

2009

0.5

1999

3.7

2010

2.9

2000

2.5

2011

4.2

2001

2.4

2012

3.0

2002

3.9

2013

3.7

2003

2.5

2014

4.2

2004

3.2

2015/p

4.1

2005

3.3

2016/p

3.1

2006

5.4

2017/py

3.0

2007

6.3

3.1

3.0

3.4

4.2

4.1

3.7 3.0

2.9

3.3 2005

3.3

3.2 2004

2.5

2.5

2.4

3.7

3.9

4.1

2016/p

2017/py

2014

2015/p

Dato preliminar Dato proyectado

2013

2012

2011

2010

2009

2008

2007

2006

2003

2002

2001

2000

1999

1998

0.5

3.4 1997

/p

4.2

4.6

5.4

Año 1997

6.3

Crecimiento económico Años 1997-2017 En porcentajes

/py

Fuente: Departamento de Análisis Estadístico de CGC con información del Banco de Guatemala.

Índice Mensual de la Actividad Económica –IMAE– Años 2015-2017 Índice y porcentajes de variación 2015 Mes

Tendencia Ciclo

Variación mensual

2016 Variación interanual

Tendencia Ciclo

Variación mensual

2017 Variación interanual

Tendencia Ciclo

Variación mensual

Variación interanual

Enero

161.0

0.4

4.9

166.0

0.2

3.1

171.5

0.3

3.3

Febrero

161.7

0.4

4.8

166.4

0.2

2.9

171.9

0.2

3.3

Marzo

162.4

0.4

4.6

166.8

0.3

2.7

172.2

0.2

3.2

Abril

163.0

0.4

4.4

167.3

0.3

2.7

172.5

0.2

3.1

Mayo

163.5

0.3

4.2

167.8

0.3

2.6

172.8

0.2

3.0

Junio

164.0

0.3

4.1

168.3

0.3

2.6

173.2

0.3

2.9

Julio

164.4

0.3

4.1

168.7

0.3

2.6

173.7

0.3

3.0

Agosto

164.8

0.2

4.1

169.2

0.3

2.7

174.2

0.3

3.0

Septiembre

165.0

0.2

4.1

169.6

0.3

2.8

Octubre

165.3

0.1

4.0

170.1

0.3

2.9

Noviembre

165.5

0.1

3.7

170.6

0.3

3.1

Diciembre

165.7

0.1

3.4

171.1

0.3

3.2

Fuente: Departamento de Análisis Estadístico de CGC con información del Banco de Guatemala.

04

BOLETÍN ECONOMÍA DE LA CONSTRUCCIÓN / Cámara Guatemalteca de la Construcción Edición – 42 –

LA CONSTRUCCIÓN EN CIFRAS Inflación interanual Años 2015-2017 En porcentajes

Ene-15 Feb-15 Mar-15 Abr-15 May-15 Jun-15 Jul-15 Ago-15 Sep-15 Oct-15 Nov-15 Dic-15 Ene-16 Feb-16 Mar-16 Abr-16 May-16 Jun-16 Jul-16 Ago-16 Sep-16 Oct-16 Nov-16 Dic-16 Ene-17 Feb-17 Mar-17 Abr-17 May-17 Jun-17 Jul-17 Ago-17

4.7 4.4

2.0 1.9 2.2 2.5

Ene-15 Feb-15 Mar-15 Abr-15 May-15 Jun-15 Jul-15 Ago-15 Sep-15 Oct-15 Nov-15 Dic-15 Ene-16 Feb-16 Mar-16 Abr-16 May-16 Jun-16 Jul-16 Ago-16 Sep-16 Oct-16 Nov-16 Dic-16 Ene-17 Feb-17 Mar-17 Abr-17 May-17 Jun-17 Jul-17 Ago-17 Sep-17

2.3 2.4 2.4 2.6 2.6 2.4 2.3

3.1

4.4 4.3 4.3 4.1 4.4 4.4 4.6 4.7 4.6 4.8 4.7 4.2 3.8 4.0 4.0 4.1 3.9 4.4

5.2

4.9 4.8 4.6 4.4 4.2 4.1 4.1 4.1 4.1 4.0 3.7 3.4 3.1 2.9 2.7 2.7 2.6 2.6 2.6 2.7 2.8 2.9 3.1 3.2 3.3 3.3 3.2 3.1 3.0 2.9 3.0 3.0

Índice Mensual de la Actividad Económica –IMAE– Años 2015-2017 Variación interanual

Fuente: Departamento de Análisis Estadístico de CGC con información del Banco de Guatemala.

Fuente: Departamento de Análisis Estadístico de CGC con información del Banco de Guatemala.

Inflación interanual Años 2012-2017 En porcentajes Mes

Inflación interanual 2014 2015

2012

2013

Enero

5.4

3.9

4.1

2.3

2016 4.4

2017 3.8

Febrero

5.3

4.2

3.5

2.4

4.3

4.0

Marzo

5.1

4.3

3.3

2.4

4.3

4.0

Abril

4.9

4.1

3.3

2.6

4.1

4.1

Mayo

4.7

4.3

3.2

2.6

4.4

3.9

Junio

4.5

4.8

3.1

2.4

4.4

4.4

Julio

4.2

4.7

3.4

2.3

4.6

5.2

Agosto

4.0

4.4

3.7

2.0

4.7

4.7 4.4

Septiembre

4.0

4.2

3.5

1.9

4.6

Octubre

3.9

4.2

3.6

2.2

4.8

Noviembre

3.8

4.6

3.4

2.5

4.7

Diciembre

3.8

4.4

3.0

3.1

4.2

Fuente: Departamento de Análisis Estadístico de CGC con información del Banco de Guatemala.

Remesas familiares Años 2015-2017 En miles de US$ y porcentajes de variación 2015 Mes

Miles de US$

Variación mensual

Enero

407,433.9

(17.9)

Febrero

431,979.9

6.0

2016 Variación interanual

2017

Miles de US$

Variación mensual

Variación interanual

3.4

481,961.4

(19.4)

18.3

587,634.1

(13.4)

21.9

12.5

558,037.9

15.8

29.2

613,901.5

4.5

10.0 18.8

Miles de US$

Variación mensual

Variación interanual

Marzo

556,476.5

28.8

21.2

622,985.5

11.6

12.0

739,817.0

20.5

Abril

503,848.9

(9.5)

2.7

609,311.8

(2.2)

20.9

639,881.2

(13.5)

5.0

Mayo

518,952.8

3.0

5.0

625,300.4

2.6

20.5

747,425.9

16.8

19.5

Junio

536,302.7

3.3

11.3

614,661.8

(1.7)

14.6

723,705.8

(3.2)

17.7

Julio

573,714.5

7.0

12.6

536,124.7

(12.8)

(6.6)

664,187.5

(8.2)

23.9

Agosto

527,340.1

(8.1)

10.6

619,225.4

15.5

17.4

707,841.6

6.6

14.3

Septiembre

538,353.1

2.1

17.3

607,665.2

(1.9)

12.9

672,939.4

(4.9)

10.7

Octubre

583,763.7

8.4

16.6

605,940.4

(0.3)

3.8

Noviembre

508,664.7

(12.9)

27.7

600,341.2

(0.9)

18.0

Diciembre

598,147.0

17.6

20.6

678,411.9

13.0

13.4

Fuente: Departamento de Análisis Estadístico de CGC con información del Banco de Guatemala.

BOLETÍN ECONOMÍA DE LA CONSTRUCCIÓN / Cámara Guatemalteca de la Construcción www.construguate.com

05

LA CONSTRUCCIÓN EN CIFRAS

9.2

11.4 11.6 11.4 12.2 11.5 11.3 12.3 12.8 13.2 13.4 12.8 12.5 11.0 10.5

9.8

23.9

Fuente: Departamento de Análisis Estadístico de CGC con información del Banco de Guatemala.

5.9 5.1 5.0 5.2 5.6 5.4 6.0 5.3 5.0 5.2

4.3 4.9

Ene-15 Feb-15 Mar-15 Abr-15 May-15 Jun-15 Jul-15 Ago-15 Sep-15 Oct-15 Nov-15 Dic-15 Ene-16 Feb-16 Mar-16 Abr-16 May-16 Jun-16 Jul-16 Ago-16 Sep-16 Oct-16 Nov-16 Dic-16 Ene-17 Feb-17 Mar-17 Abr-17 May-17 Jun-17 Jul-17 Ago-17 Sep-17

3.8

5.0

6.0 5.3

8.1 7.5 6.9

14.3 10.7

19.5 17.7

21.9

18.8 10.0

18.0 13.4

17.4 12.9

12.0

14.6

20.9 20.5

27.7 20.6 18.3

11.3 12.6 10.6

17.3 16.6

21.2 2.7 5.0

12.5

Ene-15 Feb-15 Mar-15 Apr-15 May-15 Jun-15 Jul-15 Ago-15 Sep-15 Oct-15 Nov-15 Dic-15 Ene-16 Feb-16 Mar-16 Abr-16 May-16 Jun-16 Jul-16 (6.6) Ago-16 Sep-16 Oct-16 Nov-16 Dic-16 Ene-17 Feb-17 Mar-17 Abr-17 May-17 Jun-17 Jul-17 Ago-17 Sep-17

3.4

Crédito al Sector Privado Años 2015-2017 Variación interanual

29.2

Remesas familiares Años 2015-2017 Variación interanual

Fuente: Departamento de Análisis Estadístico de CGC con información del Banco de Guatemala.

Crédito al Sector Privado Años 2015-2017 En millones de quetzales y porcentaje de variación 2015 Mes

Millones de Q

Variación mensual

2016 Variación interanual

Millones de Q

2017

Variación mensual

Variación interanual

Millones de Q

Variación mensual

Variación interanual

Enero

153,469.1

0.7

9.8

172,721.9

0.4

12.5

181,450.7

(0.4)

5.1

Febrero

155,622.5

2.0

11.4

172,745.6

0.0

11.0

181,452.0

0.0

5.0

Marzo

156,583.6

0.6

11.6

172,957.4

0.1

10.5

181,937.7

0.3

5.2

Abril

158,552.9

1.3

11.4

173,206.2

0.1

9.2

182,976.5

0.6

5.6

Mayo

160,673.6

1.3

12.2

173,728.0

0.3

8.1

183,112.1

0.1

5.4

Junio

161,431.2

0.5

11.5

173,508.5

(0.1)

7.5

183,897.9

0.4

6.0

Julio

162,892.3

0.9

11.3

174,102.5

0.3

6.9

183,390.7

(0.3)

Agosto

164,853.6

1.2

12.3

174,671.7

0.3

6.0

183,438.4

0.0

5.0

184,261.4

0.4

5.2

Septiembre

166,372.4

0.9

12.8

175,190.4

0.3

5.3

Octubre

168,422.4

1.2

13.2

175,702.4

0.3

4.3

Noviembre

170,328.5

1.1

13.4

178,642.0

1.7

4.9

Diciembre

172,036.2

1.0

12.8

182,198.7

2.0

5.9

5.3

Fuente: Departamento de Análisis Estadístico de CGC con información del Banco de Guatemala.

Indicadores de la Construcción Crecimiento anual del Sector Construcción Años 2007-2017 En porcentajes Año 2007

/p

Crecimiento

Año

Crecimiento

8.8

2013

2008

(0.5)

2014

4.4

2009

(10.8)

2015/p

3.4

2010

(11.5)

2016/p

1.8

2011

2.4

2017

3.2

2012

0.8

/py

8.8

1.7 4.4 2.4 0.8

(10.8)

Dato preliminar Dato proyectado

06

BOLETÍN ECONOMÍA DE LA CONSTRUCCIÓN / Cámara Guatemalteca de la Construcción Edición – 42 –

3.2 1.8

(0.5)

/py

Fuente: Departamento de Análisis Estadístico de CGC con información del Banco de Guatemala.

3.4

1.7

2007

2008

2009

(11.5) 2010

2011

2012

2013

2014

2015/p

2016/p

2017/py

LA CONSTRUCCIÓN EN CIFRAS Crecimiento trimestral del Sector Construcción Años 2014-2017 En porcentajes

I

Trimestre

Crecimiento

3.1

I

2.8

II

4.5

II

2.4

III

5.3

III

0.4

IV

4.3

IV

1.8

3.1

2.8 2.4

2.4

2.6

1.8

II-2017

I-2017

IV-2016

III-2016

0.4

II-2016

3.1

2.6

3.2 3.1

I-2016

IV

2.4

3.6

IV-2015

3.2

I II

3.8

III-2015

III

2017

4.3

II-2015

3.6

4.5

I-2015

3.8

2016

5.3

IV-2014

I II

Año

I-2014

2015

Crecimiento

III-2014

2014

Trimestre

II-2014

Año

Fuente: Departamento de Análisis Estadístico de CGC con información del Banco de Guatemala.

Índice Mensual de Actividad de la Construcción –IMACON– Años 2015-2017 Índice y porcentajes de variación 2015 Mes

2016

Variación mensual

Índice

Variación interanual

Índice

Variación mensual

2017 Variación interanual

Índice

Variación mensual

Variación interanual

Enero

78.0

0.0

1.0

73.9

(1.0)

(5.3)

73.4

(2.2)

(0.8)

Febrero

79.2

1.5

0.0

73.6

(0.5)

(7.1)

70.8

(3.5)

(3.7)

Marzo

79.9

0.9

0.7

72.3

(1.7)

(9.4)

72.3

2.0

(0.1)

Abril

77.5

(2.9)

(0.5)

73.6

1.8

(5.1)

70.1

(3.1)

(4.8) (0.1)

Mayo

79.0

1.9

(1.4)

72.7

(1.3)

(8.0)

72.6

3.6

Junio

81.3

2.9

3.2

73.1

0.6

(10.0)

73.5

1.3

0.5

Julio

79.9

(1.7)

(0.7)

70.2

(4.0)

(12.2)

73.3

(0.3)

4.4

Agosto

76.8

(3.9)

(2.7)

72.2

2.8

(6.0)

Septiembre

77.5

1.0

(0.3)

73.1

1.3

(5.7)

Octubre

82.1

5.9

3.3

75.3

3.0

(8.3)

Noviembre

80.8

(1.6)

6.7

75.5

0.1

(6.7)

Diciembre

74.7

(7.6)

(4.2)

75.0

(0.6)

0.4

Fuente: Departamento de Análisis Estadístico de CGC.

Ene-15 Feb-15 Mar-15 Abr-15 May-15 Jun-15 Jul-15 Ago-15 Sep-15 Oct-15 Nov-15 Dic-15 Ene-16 Feb-16 Mar-16 Abr-16 May-16 Jun-16 Jul-16 Ago-16 Sep-16 Oct-16 Nov-16 Dic-16 Ene-17 Feb-17 Mar-17 Abr-17 May-17 Jun-17 Jul-17 Ago-17

133.5 133.8 133.9 134.1 134.4 134.9 135.5 135.4 134.9 135.5 135.8

72.6 73.5 73.3 70.1

70.8 72.3

75.3 75.5 75.0 73.4

72.2 73.1 70.2

74.7 73.9 73.6 72.3 73.6 72.7 73.1

Ene-15 Feb-15 Mar-15 Abr-15 May-15 Jun-15 Jul-15 Ago-15 Sep-15 Oct-15 Nov-15 Dic-15 Ene-16 Feb-16 Mar-16 Abr-16 May-16 Jun-16 Jul-16 Ago-16 Sep-16 Oct-16 Nov-16 Dic-16 Ene-17 Feb-17 Mar-17 Abr-17 May-17 Jun-17 Jul-17

Fuente: Departamento de Análisis Estadístico de CGC.

135.2 136.0 136.4 136.5 136.8 137.2 137.9 138.6 138.6 138.4 139.2 139.5 139.1 139.6 140.1 140.3 140.7 141.3 142.3 144.1 144.1

82.1

80.8

Índice de Costo de Construcción de Vivienda –ICCV– Años 2015-2017 Índice (Base 100 = Ene-2008)

76.8 77.5

78.0 79.2 79.9 77.5 79.0 81.3 79.9

Índice Mensual de Actividad de la Construcción –IMACON– Años 2015-2017 Índice

Fuente: Departamento de Análisis Estadístico de CGC.

BOLETÍN ECONOMÍA DE LA CONSTRUCCIÓN / Cámara Guatemalteca de la Construcción www.construguate.com

07

LA CONSTRUCCIÓN EN CIFRAS Préstamos y descuentos al Sector Construcción Años 2015-2017 En millones de quetzales y porcentajes de variación 2015 Mes

Millones de Q

Enero Febrero

2016

Variación mensual

Variación interanual

Millones de Q

2017

Variación mensual

Variación interanual

Millones de Q

Variación mensual

Variación interanual

135.5

(57.2)

2.5

287.4

(50.0)

112.1

166.5

33.1

(42.1)

83.2

(38.6)

(26.1)

130.7

(54.5)

57.0

71.4

(57.1)

(45.3)

Marzo

129.6

55.7

75.7

129.6

(0.8)

0.0

553.6

674.8

327.1

Abril

144.2

11.3

26.7

158.9

22.6

10.1

95.7

(82.7)

(39.7)

Mayo

67.2

(53.4)

(53.2)

362.7

128.3

440.1

482.2

403.7

32.9

Junio

217.4

223.7

3.8

267.6

(26.2)

23.1

101.9

(78.9)

(61.9)

Julio

188.4

(13.4)

23.3

97.0

(63.8)

(48.5)

39.7

(61.0)

(59.0)

64.6

(65.7)

(56.0)

174.2

79.6

169.8

230.8

481.1

32.5

488.9

657.3

238.0

235.9

35.4

(51.8)

Agosto Septiembre

68.3

(86.0)

(82.5)

196.1

(16.8)

187.3

Noviembre

Octubre

282.2

313.4

190.5

146.2

(25.5)

(48.2)

Diciembre

574.7

103.6

81.4

125.1

(14.4)

(78.2)

Fuente: Departamento de Análisis Estadístico de CGC con información de la Superintendencia de Bancos.

Préstamos y descuentos para la construcción, reforma y reparación de vías de comunicación Años 2015-2017 En millones de quetzales y porcentajes de variación 2015 Mes

Millones de Q

Variación mensual

2016 Variación interanual

Millones de Q

Variación mensual

2017 Variación interanual

Millones de Q

Variación mensual

Variación interanual

Enero

17.6

(91.0)

(94.8)

58.9

(23.8)

234.6

4.5

(44.4)

(92.4)

Febrero

20.4

16.0

(13.8)

16.9

(71.3)

(17.3)

7.3

64.2

(56.5)

Marzo

11.0

(46.3)

(48.7)

17.1

1.3

55.9

14.3

94.9

(16.3)

Abril

7.5

(31.4)

(57.7)

8.1

(52.8)

7.3

2.1

(85.2)

(73.8)

Mayo

8.4

11.8

(78.1)

5.5

(31.6)

(34.3)

387.2

18,199.6

6,909.8

Junio

40.6

383.2

(65.5)

3.0

(45.1)

(92.5)

5.2

(98.7)

72.1

Julio

31.6

(22.3)

62.2

2.6

(13.7)

(91.7)

2.7

(47.7)

4.4

5.3

(83.1)

(84.1)

11.2

328.1

110.3

10.0

264.1

(11.2)

Agosto Septiembre

14.7

175.9

65.0

10.6

(5.2)

(27.7)

Octubre

10.3

(30.3)

(4.3)

5.4

(48.8)

(47.0)

Noviembre

35.1

242.8

28.7

9.4

72.6

(73.3)

Diciembre

77.2

119.8

(60.4)

8.0

(14.2)

(89.6)

Fuente: Departamento de Análisis Estadístico de CGC con información de la Superintendencia de Bancos.

Préstamos y descuentos para la construcción, reforma y reparación de vías de comunicación Años 2015-2017, Variación interanual

Fuente: Departamento de Análisis Estadístico de CGC con información de la Superintendencia de Bancos.

08

BOLETÍN ECONOMÍA DE LA CONSTRUCCIÓN / Cámara Guatemalteca de la Construcción Edición – 42 –

(11.2)

72.1 4.4

110.3 (27.7) (47.0) (73.3) (89.6) (92.4) (56.5) (16.3) (73.8)

(34.3) (92.5) (91.7)

55.9 7.3

234.6 (17.3)

(60.4)

28.7

65.0 (4.3)

62.2 (84.1)

(94.8) (13.8) (48.7) (57.7) (78.1) (65.5)

Ene-15 Feb-15 Mar-15 Apr-15 May-15 Jun-15 Jul-15 Ago-15 Sep-15 Oct-15 Nov-15 Dic-15 Ene-16 Feb-16 Mar-16 Abr-16 May-16 Jun-16 Jul-16 Ago-16 Sep-16 Oct-16 Nov-16 Dic-16 Ene-17 Feb-17 Mar-17 Abr-17 May-17 Jun-17 Jul-17 Ago-17

(39.7)

(48.2) (78.2) (42.1) (45.3)

(61.9) (59.0)

32.9

32.5

187.3

169.8 (51.8)

(48.5)

23.1

0.0 10.1

190.5 81.4 112.1 57.0 (82.5)

(56.0)

3.8 23.3 (53.2)

Ene-15 Feb-15 Mar-15 Apr-15 May-15 Jun-15 Jul-15 Ago-15 Sep-15 Oct-15 Nov-15 Dic-15 Ene-16 Feb-16 Mar-16 Abr-16 May-16 Jun-16 Jul-16 Ago-16 Sep-16 Oct-16 Nov-16 Dic-16 Ene-17 Feb-17 Mar-17 Abr-17 May-17 Jun-17 Jul-17 Ago-17

(26.1)

2.5

75.7 26.7

238.0

327.1

440.1

6,909.8

Préstamos y descuentos al Sector Construcción Años 2015-2017 Variación interanual

Fuente: Departamento de Análisis Estadístico de CGC con información de la Superintendencia de Bancos.

LA CONSTRUCCIÓN EN CIFRAS Préstamos y descuentos para la construcción, reforma y reparación de vivienda Años 2015-2017 En millones de quetzales y porcentajes de variación 2015 Mes

2016

Millones de Q

Variación mensual

Variación interanual

Enero

17.8

(94.0)

Febrero

38.3

115.6

2017

Millones de Q

Variación mensual

Variación interanual

(91.5)

19.7

(89.5)

11.1

23.1

(61.1)

17.1

68.9

79.0

300.1

106.1

14.7

(36.4)

(81.4) (13.9)

Millones de Q

Variación mensual

Variación interanual

Marzo

39.6

3.2

134.7

38.0

(52.0)

(4.1)

32.7

122.2

Abril

17.1

(56.7)

41.9

28.2

(25.8)

64.4

63.8

95.3

126.7

Mayo

25.9

51.4

39.3

324.2

1,051.4

1,150.1

25.5

(60.1)

(92.1)

Junio

16.4

(36.6)

(34.2)

14.7

(95.5)

(10.5)

32.7

28.2

121.9

Julio

22.5

36.9

(79.9)

10.7

(27.6)

(52.7)

12.9

(60.6)

20.9

Agosto

24.5

8.8

(38.6)

32.1

201.0

30.9

25.4

97.3

(20.8)

200.7

719.6

426.1

150.2

368.6

(25.2)

Octubre

Septiembre

21.6

(89.3)

(51.3)

132.9

(11.5)

516.7

Noviembre

25.1

16.5

18.7

35.2

(73.5)

40.1

Diciembre

187.7

648.1

(37.0)

59.5

69.1

(68.3)

Fuente: Departamento de Análisis Estadístico de CGC con información de la Superintendencia de Bancos.

Licencias totales de construcción autorizadas Años 2015-2017 En licencias y porcentajes de variación 2015 Mes

Licencias

Enero Febrero

2016

Variación mensual

Variación interanual

Licencias

2017

Variación mensual

Variación interanual

Licencias

Variación mensual

Variación interanual

734

22.9

26.1

573

(13.6)

(21.9)

591

7.5

3.1

1,036

41.1

84.0

418

(27.1)

(59.7)

596

0.8

42.6 25.9

Marzo

927

(10.5)

49.0

609

45.7

(34.3)

767

28.7

Abril

858

(7.4)

8.2

737

21.0

(14.1)

783

2.1

6.2

Mayo

939

9.4

3.3

671

(9.0)

(28.5)

797

1.8

18.8

Junio

1,093

16.4

139.7

923

37.6

(15.6)

649

(18.6)

(29.7)

Julio

871

(20.3)

126.2

462

(49.9)

(47.0)

685

5.5

48.3

Agosto

749

(14.0)

75.4

594

28.6

(20.7)

Septiembre

773

3.2

89.0

461

(22.4)

(40.4)

Octubre

577

(25.4)

(6.2)

384

(16.7)

(33.4)

Noviembre

650

12.7

12.3

492

28.1

(24.3)

Diciembre

663

2.0

11.1

550

11.8

(17.0)

Fuente: Departamento de Análisis Estadístico de CGC con información del Banco de Guatemala.

Licencias totales de construcción autorizadas Años 2015-2017 Variación interanual

48.3 (29.7)

6.2 18.8

(24.3) (17.0)

(21.9)

(59.7) (34.3) (14.1) (28.5) (15.6) (47.0) (20.7) (40.4) (33.4)

(6.2)

3.1

12.3 11.1

42.6 25.9

49.0 8.2 3.3

Fuente: Departamento de Análisis Estadístico de CGC con información del Banco de Guatemala.

Ene-15 Feb-15 Mar-15 Abr-15 May-15 Jun-15 Jul-15 Ago-15 Sep-15 Oct-15 Nov-15 Dic-15 Ene-16 Feb-16 Mar-16 Abr-16 May-16 Jun-16 Jul-16 Ago-16 Sep-16 Oct-16 Nov-16 Dic-16 Ene-17 Feb-17 Mar-17 Abr-17 May-17 Jun-17 Jul-17

(20.8)

126.7

121.9 20.9 (92.1)

(81.4) (13.9)

(68.3)

17.1

40.1 (25.2)

(10.5) (52.7)

30.9

64.4

11.1 106.1 (4.1)

(37.0)

(51.3)

(34.2) (79.9) (38.6)

18.7

68.9 134.7 41.9 39.3

Ene-15 Feb-15 Mar-15 Abr-15 May-15 Jun-15 Jul-15 Ago-15 Sep-15 Oct-15 Nov-15 Dic-15 Ene-16 Feb-16 Mar-16 Abr-16 May-16 Jun-16 Jul-16 Ago-16 Sep-16 Oct-16 Nov-16 Dic-16 Ene-17 Feb-17 Mar-17 Abr-17 May-17 Jun-17 Jul-17 Ago-17

(91.5)

26.1

426.1

516.7

84.0

75.4 89.0

139.7 126.2

1,150.1

Préstamos y descuentos para la construcción, reforma y reparación de vivienda Años 2015-2017. Variación interanual

Fuente: Departamento de Análisis Estadístico de CGC con información del Banco de Guatemala.

BOLETÍN ECONOMÍA DE LA CONSTRUCCIÓN / Cámara Guatemalteca de la Construcción www.construguate.com

09

LA CONSTRUCCIÓN EN CIFRAS Licencias de construcción de vivienda autorizadas Años 2015-2017 En licencias y porcentajes de variación 2015 Mes

Licencias

Variación mensual

2016 Variación interanual

Licencias

2017

Variación mensual

Variación interanual

Licencias

Variación mensual

Variación interanual (9.1)

Enero

326

(20.7)

28.3

296

(5.4)

(9.2)

269

(14.3)

Febrero

513

57.4

72.7

202

(31.8)

(60.6)

345

28.3

70.8

Marzo

506

(1.4)

56.7

360

78.2

(28.9)

427

23.8

18.6 (2.7)

Abril

471

(6.9)

(12.6)

441

22.5

(6.4)

429

0.5

Mayo

577

22.5

(6.5)

385

(12.7)

(33.3)

436

1.6

13.2

Junio

717

24.3

267.7

493

28.1

(31.2)

322

(26.1)

(34.7)

412

28.0

110.2

Julio

465

(35.1)

156.9

196

(60.2)

(57.8)

Agosto

405

(12.9)

67.4

292

49.0

(27.9)

Septiembre

417

3.0

89.5

244

(16.4)

(41.5)

Octubre

271

(35.0)

(34.4)

187

(23.4)

(31.0)

Noviembre

339

25.1

(6.9)

235

25.7

(30.7)

Diciembre

313

(7.7)

(23.8)

314

33.6

0.3

Fuente: Departamento de Análisis Estadístico de CGC con información del Banco de Guatemala.

Metros cuadrados totales de construcción autorizados Años 2015-2017 En metros cuadrados y porcentajes de variación 2015 Mes

Metros cuadrados

Variación mensual

2016 Variación interanual

Metros cuadrados

2017

Variación mensual

Variación interanual

Metros cuadrados

Variación mensual

Variación interanual

Enero

156,525.9

(19.7)

39.1

179,801.0

37.8

14.9

126,484.0

8.9

Febrero

178,883.0

14.3

(32.8)

67,690.6

(62.4)

(62.2)

118,721.6

(6.1)

(29.7) 75.4

Marzo

184,643.0

3.2

40.5

119,413.0

76.4

(35.3)

182,202.2

53.5

52.6

Abril

272,963.0

47.8

57.3

115,154.8

(3.6)

(57.8)

173,806.0

(4.6)

50.9

Mayo

276,692.0

1.4

45.5

222,815.2

93.5

(19.5)

163,806.1

(5.8)

(26.5)

Junio

220,128.0

(20.4)

141.1

224,190.3

0.6

1.8

199,826.2

22.0

(10.9)

Julio

135,205.8

(38.6)

(39.5)

101,991.4

(54.5)

(24.6)

142,718.6

(28.6)

39.9

Agosto

169,100.5

25.1

47.3

197,444.3

93.6

16.8 (31.8)

Septiembre

228,680.7

35.2

35.4

155,998.5

(21.0)

Octubre

136,570.2

(40.3)

(39.8)

124,956.6

(19.9)

(8.5)

Noviembre

169,631.5

24.2

16.4

120,645.7

(3.4)

(28.9)

Diciembre

130,484.1

(23.1)

(33.0)

116,188.7

(3.7)

(11.0)

Fuente: Departamento de Análisis Estadístico de CGC con información del Banco de Guatemala.

Metros cuadrados totales de construcción autorizados Años 2015-2017 Variación interanual

Fuente: Departamento de Análisis Estadístico de CGC con información del Banco de Guatemala.

10

BOLETÍN ECONOMÍA DE LA CONSTRUCCIÓN / Cámara Guatemalteca de la Construcción Edición – 42 –

39.9

50.9

75.4 52.6

(26.5) (10.9)

16.8 (24.6)

(19.5) (57.8)

(62.2) (35.3)

(33.0)

(39.8)

(39.5)

(32.8)

Ene-15 Feb-15 Mar-15 Abr-15 May-15 Jun-15 Jul-15 Ago-15 Sep-15 Oct-15 Nov-15 Dic-15 Ene-16 Feb-16 Mar-16 Abr-16 May-16 Jun-16 Jul-16 Ago-16 Sep-16 Oct-16 Nov-16 Dic-16 Ene-17 Feb-17 Mar-17 Abr-17 May-17 Jun-17 Jul-17

(31.8) (8.5) (28.9) (11.0) (29.7)

1.8

14.9

16.4

47.3

35.4

45.5

40.5 57.3

39.1

110.2 13.2 (34.7)

(2.7)

(9.1)

(34.4) (6.9) (23.8) (9.2) (60.6) (28.9) (6.4) (33.3) (31.2) (57.8) (27.9) (41.5) (31.0) (30.7)

Ene-15 Feb-15 Mar-15 Abr-15 May-15 Jun-15 Jul-15 Ago-15 Sep-15 Oct-15 Nov-15 Dic-15 Ene-16 Feb-16 Mar-16 Abr-16 May-16 Jun-16 Jul-16 Ago-16 Sep-16 Oct-16 Nov-16 Dic-16 Ene-17 Feb-17 Mar-17 Abr-17 May-17 Jun-17 Jul-17

(12.6) (6.5)

0.3

18.6

70.8

67.4 89.5

72.7 56.7

28.3

156.9

141.1

267.7

Licencias de construcción de vivienda autorizadas Años 2015-2017 Variación interanual

Fuente: Departamento de Análisis Estadístico de CGC con información del Banco de Guatemala.

LA CONSTRUCCIÓN EN CIFRAS Metros cuadrados de construcción de vivienda autorizados Años 2015-2017 En metros cuadrados y porcentajes de variación 2015 Mes

Metros cuadrados

Variación mensual

2016 Variación interanual

Metros cuadrados

2017

Variación mensual

Variación interanual

Metros cuadrados

Variación mensual

Variación interanual

Enero

72,553.0

(17.8)

41.5

104,394.8

113.9

43.9

79,576.1

(1.2)

(23.8)

Febrero

93,009.0

28.2

(36.2)

38,954.4

(62.7)

(58.1)

92,335.8

16.0

137.0

Marzo

99,345.0

6.8

22.8

50,474.8

29.6

(49.2)

120,449.5

30.4

138.6

Abril

158,113.0

59.2

44.7

81,581.1

61.6

(48.4)

116,996.6

(2.9)

43.4

Mayo

116,632.0

(26.2)

(0.8)

71,687.7

(12.1)

(38.5)

104,641.3

(10.6)

46.0

Junio

158,657.0

36.0

198.5

139,552.9

94.7

(12.0)

127,266.0

21.6

(8.8)

Julio

80,723.0

(49.1)

(37.0)

69,617.3

(50.1)

(13.8)

107,906.0

(15.2)

55.0

Agosto

66,181.2

(18.0)

17.5

114,932.6

65.1

73.7

Septiembre

61,228.0

(7.5)

(30.3)

115,420.1

0.4

88.5

Octubre

39,626.9

(35.3)

0.5

64,643.5

(44.0)

63.1

Noviembre

69,030.1

74.2

(10.1)

56,857.4

(12.0)

(17.6)

Diciembre

48,807.6

(29.3)

(44.7)

80,559.8

41.7

65.1

Índice

Variación mensual

Fuente: Departamento de Análisis Estadístico de CGC con información del Banco de Guatemala.

Índice de Confianza de la Actividad de la Construcción Años 2015-2017 Índice 2015 Mes

Variación mensual

Índice

2016 Variación interanual

Índice

2017

Variación mensual

Variación interanual

Variación interanual

Enero

58.17

0.5

-

70.42

0.5

0.2

61.67

0.0

-0.1

Febrero

57.68

0.0

-

72.22

0.0

0.3

64.09

0.0

-0.1 -0.1

Marzo

54.39

(0.1)

-

57.78

(0.2)

0.1

53.70

(0.2)

Abril

49.02

(0.1)

-

52.00

(0.1)

0.1

62.38

0.2

0.2

Mayo

39.24

(0.2)

-

58.57

0.1

0.5

56.00

(0.1)

0.0

Junio

34.22

(0.1)

-

46.00

(0.2)

0.3

58.75

0.0

0.3

Julio

36.52

0.1

-

40.87

(0.1)

0.1

57.50

(0.0)

0.4

Agosto

42.41

0.2

-

28.93

(0.3)

(0.3)

47.86

(0.2)

0.7

Septiembre

65.57

0.5

-

39.52

0.4

(0.4)

29.09

(0.4)

(0.3)

Octubre

51.16

(0.2)

-

37.78

(0.0)

(0.3)

Noviembre

57.87

0.1

0.1

47.14

0.2

(0.2)

Diciembre

47.84

(0.2)

0.2

62.61

0.3

0.3

Fuente: Departamento de Análisis Estadístico de CGC.

Índice de Confianza de la Actividad de la Construcción Años 2015-2017 Índice

29.09

62.61 61.67 64.09 53.70 62.38 56.00 58.75 57.50 47.86

47.14 39.52 37.78

28.93

57.78 52.00 58.57 46.00 40.87

65.57

51.16 57.87 47.84

42.41 34.22 36.52

Ene-15 Feb-15 Mar-15 Abr-15 May-15 Jun-15 Jul-15 Ago-15 Sep-15 Oct-15 Nov-15 Dic-15 Ene-16 Feb-16 Mar-16 Abr-16 May-16 Jun-16 Jul-16 Ago-16 Sep-16 Oct-16 Nov-16 Dic-16 Ene-17 Feb-17 Mar-17 Abr-17 May-17 Jun-17 Jul-17 Ago-17 Sep-17

(8.8)

(17.6)

(23.8)

Fuente: Departamento de Análisis Estadístico de CGC con información del Banco de Guatemala.

58.17 57.68 54.39 49.02 39.24

55.0

43.4 46.0

65.1

73.7 88.5 63.1

43.9 (58.1) (49.2) (48.4) (38.5) (12.0) (13.8)

(10.1) (44.7)

0.5

17.5 (30.3)

(37.0)

Ene-15 Feb-15 Mar-15 Abr-15 May-15 Jun-15 Jul-15 Ago-15 Sep-15 Oct-15 Nov-15 Dic-15 Ene-16 Feb-16 Mar-16 Abr-16 May-16 Jun-16 Jul-16 Ago-16 Sep-16 Oct-16 Nov-16 Dic-16 Ene-17 Feb-17 Mar-17 Abr-17 May-17 Jun-17 Jul-17

(36.2)

(0.8)

41.5

22.8 44.7

137.0 138.6

70.42 72.22

198.5

Metros cuadrados de construcción de vivienda autorizados Años 2015-2017 Variación interanual

Fuente: Departamento de Análisis Estadístico de CGC.

BOLETÍN ECONOMÍA DE LA CONSTRUCCIÓN / Cámara Guatemalteca de la Construcción www.construguate.com

11

LA CONSTRUCCIÓN EN CIFRAS

Indicadores Instituto de Fomento de Hipotecas Aseguradas (FHA)

Seguros o Fianzas Nuevas Emitidas

Dictámenes Aprobados o Inmueble o Deudor Específico

Resguardos Emitidos con Deudor o Promesa de Fianza

Casos Ingresados por Proyecto

3a Inspección

1 Inspección

Fecha

Seguros o Fianzas Nuevas Emitidas

Dictámenes Aprobados o Inmueble o Deudor Específico

Casos Ingresados por Proyecto

3a Inspección

1 Inspección

Fecha

Resguardos Emitidos con Deudor o Promesa de Fianza

Información mensual del FHA Años 2013-2017 En cantidades

Enero-13

324

203

266

203

253

300

Mayo-15

322

178

318

319

408

340

Febrero-13

300

269

339

318

469

400

Junio-15

382

381

262

262

306

246

Marzo-13

217

257

287

341

365

375

Julio-15

479

259

506

368

433

385

Abril-13

182

254

314

359

352

377

Agosto-15

389

250

437

289

382

335

Mayo-13

276

250

305

275

313

366

Septiembre-15

318

223

451

314

370

320

Junio-13

319

256

328

300

355

260

Octubre-15

246

274

468

355

425

324

Julio-13

340

295

480

435

508

321

Noviembre-15

250

463

451

383

485

272

Agosto-13

330

218

392

320

424

290

Diciembre-15

192

421

358

511

516

369

Septiembre-13

297

266

351

352

410

315

Enero-16

203

174

332

256

338

200

Octubre-13

424

323

379

312

436

325

Febrero-16

248

236

399

360

427

350

Noviembre-13

264

410

381

347

433

381

Marzo-16

259

253

407

337

374

260

Diciembre-13

310

420

346

468

514

228

Abril-16

296

185

506

331

422

220

Enero-14

286

202

372

286

321

289

Mayo-16

244

257

459

435

423

325

Febrero-14

285

220

400

330

450

440

Junio-16

312

228

454

373

388

370

Marzo-14

296

258

355

340

418

350

Julio-16

290

226

511

319

450

300

Abril-14

228

187

299

297

377

340

Agosto-16

332

295

515

392

564

336

Mayo-14

276

356

400

369

424

340

Septiembre-16

338

217

478

353

410

385

Junio-14

265

315

353

284

360

270

Octubre-16

311

338

419

357

407

355

Julio-14

415

397

441

436

436

360

Noviembre-16

280

324

535

361

459

320

Agosto-14

340

195

449

351

454

250

Diciembre-16

202

393

425

493

409

345

Septiembre-14

312

258

423

359

434

350

Enero-17

250

207

360

293

317

215

Octubre-14

258

225

342

406

397

300

Febrero-17

380

207

415

302

362

305

Noviembre-14

265

428

414

377

401

320

Marzo-17

442

253

571

357

289

435

Diciembre-14

264

353

389

467

538

390

Abril-17

283

285

346

264

330

375

Enero-15

245

232

300

292

309

265

Mayo-17

380

261

367

253

334

395

Febrero-15

261

216

417

342

420

330

Junio-17

377

205

355

281

360

363

Marzo-15

297

334

429

435

470

390

Julio-17

402

392

424

334

362

289

Abril-15

256

193

288

286

309

341

Agosto-17

407

300

636

364

589

266

Fuente: Departamento de Análisis Estadístico de CGC con información del FHA.

3,766

800 803 782 700

2,110

900

2,643

3,126

3,315

3,917

3,637

3,490

3,938

1038

985

2,921

1000

3,394

1100

3,421

1214

1200

3,583

1300

3,424

Información anual del FHA Años 2013-2017 En cantidades totales 3,999

Información trimestral del FHA Años 2015-2017 En cantidades totales

833

600

1 Inspección

3a Inspección

III T 2017

II T 2017

I T 2017

IV T 2016

III T 2016

II T 2016

I T 2016

IV T 2015

III T 2015

I T 2015

400

II T 2015

500

Seguros o Fianzas Nuevas Emitidas

Fuente: Departamento de Análisis Estadístico de CGC con información del FHA.

2013

2014 1 Inspección

2015 3a Inspección

2016

2017/Agosto

Seguros o Fianzas Nuevas Emitidas

Fuente: Departamento de Análisis Estadístico de CGC con información del FHA.

• Inspección Primera Etapa: Cimentación (excavaciones, formaletas, instalaciones, refuerzos de cimientos y columnas, etc.)

• Inspección Tercera Etapa: Construcción terminada (debiendo estar concluida la urbanización según lo aprobado por FHA y realizada las conexiones de agua y drenaje) • Seguro de Hipoteca: El Seguro de Hipoteca protege a las entidades financieras e inversionistas de riesgos en caso de incumplimiento por parte del deudor hipotecario. El Seguro de Hipoteca cubre saldos a capital, intereses y gastos judiciales.

Con la protección de un seguro hipotecario, los bancos, financieras e inversionistas están dispuestos a ofrecer préstamos con un pago inicial muy bajo. A veces hasta sin pago inicial alguno.

12

BOLETÍN ECONOMÍA DE LA CONSTRUCCIÓN / Cámara Guatemalteca de la Construcción Edición – 42 –

LA CONSTRUCCIÓN EN CIFRAS

Indicadores Presupuesto de Infraestructura Ejecución presupuestaria por Institución Año 2017 En quetzales y porcentajes Concepto

Aprobado inicial

Modificación

Vigente

Comprometido

Devengado

Pagado

% Ejec.

Ministerio de Comunicaciones, Infraestructura y Vivienda

4,098,142,764.00

40,000,000.00

4,138,142,764.00

1,351,844,571.49

1,284,482,489.31

1,202,898,074.32

29.07

Ministerio de Agricultura, Ganadería y Alimentación

1,085,301,224.00

85,000,000.00

1,170,301,224.00

743,685,316.62

588,699,626.67

618,440,514.09

52.84

Ministerio de Ambiente y Recursos Naturales

171,933,660.00

-20,000,000.00

151,933,660.00

81,840,179.36

72,251,303.29

70,020,898.76

46.09

Ministerio de Cultura y Deportes

559,258,000.00

6,544,923.00

565,802,923.00

248,563,249.60

219,516,016.66

217,520,127.90

38.44

Ministerio de Desarrollo Social

923,000,000.00

0.00

923,000,000.00

158,288,085.74

178,896,313.66

198,447,562.99

21.50

Ministerio de Economía

679,738,727.00

5,243,896.00

684,982,623.00

481,513,349.08

413,546,632.62

407,014,537.48

59.42

Ministerio de Educación

13,937,205,078.00

0.00

13,937,205,078.00

9,794,099,466.30

9,253,453,273.75

9,279,040,646.13

66.58

80,807,100.00

0.00

80,807,100.00

49,353,410.78

46,096,076.21

46,565,611.05

57.63

Ministerio de Energía y Minas

359,577,187.00

-11,200,000.00

348,377,187.00

206,373,016.87

191,945,253.45

191,642,521.71

55.01

Ministerio de Gobernación

Ministerio de Finanzas Públicas

5,465,598,000.00

-135,314,856.00

5,330,283,144.00

3,038,000,724.65

2,959,676,207.34

2,941,019,413.91

55.18

Ministerio de la Defensa Nacional

1,908,316,000.00

105,007,644.00

2,013,323,644.00

1,229,714,039.14

1,229,385,410.71

1,292,783,355.73

64.21

442,676,000.00

24,720,316.00

467,396,316.00

263,982,035.94

260,801,944.30

261,255,288.69

55.90

6,897,096,196.00

0.00

6,897,096,196.00

3,902,700,144.64

3,740,487,054.41

3,742,938,791.63

54.27

664,257,000.00

11,664,800.00

675,921,800.00

456,186,548.77

450,698,126.03

450,086,316.60

66.59

26,019,014,944.00

593,097,115.88

26,612,112,059.88

19,055,709,627.69

17,790,552,897.69

17,442,890,647.30

65.54

207,051,968.00

2,000,000.00

209,051,968.00

147,092,857.68

143,504,303.10

145,829,124.58

69.76

Ministerio de Relaciones Exteriores Ministerio de Salud Pública y Asistencia Social Ministerio de Trabajo y Previsión Social Obligaciones del Estado a Cargo del Tesoro Presidencia de la República Procuraduría General de la Nación Secretarías y Otras Dependencias del Ejecutivo Servicios de la Deuda Pública Totales

82,250,000.00

25,000,000.00

107,250,000.00

70,990,641.90

57,160,317.23

58,446,929.12

54.50

1,312,207,164.00

138,608,533.00

1,450,815,697.00

773,164,398.85

702,298,456.88

688,896,202.89

47.48

12,096,019,988.00

-237,250,000.00

11,858,769,988.00

7,634,700,716.57

7,634,700,716.57

7,634,700,716.57

64.38

76,989,451,000.00

633,122,371.88

77,622,573,371.88

49,687,802,381.67

47,218,152,419.88

46,890,437,281.45

60.41

Fuente: Departamento de Análisis Estadístico de CGC con información del Ministerio de Finanzas Públicas. Al 09/10/2017

Ejecución presupuestaria del Ministerio de Comunicaciones, Infraestructura y Vivienda por programa Año 2017 En quetzales y porcentajes Concepto Reconstrucción JL7 Servicios aeronáuticos y aeroportuarios Actividades centrales Regulación de transporte extraurbano por carretera Desarrollo de la infraestructura vial Servicios de cable por televisión

Aprobado inicial

Modificación

Vigente

Comprometido

Devengado

Pagado

% Ejec.

0.00

18,668,438.00

18,668,438.00

18,668,426.57

18,668,426.57

18,668,426.57

235,322,724.00

29,021,079.00

264,343,803.00

133,216,071.60

112,960,105.34

106,043,068.19

100.00 40.12

28,913,390.00

11,849,000.00

40,762,390.00

22,964,002.79

19,142,334.06

18,206,091.46

44.66

10,638,000.00

0.00

10,638,000.00

8,093,859.63

6,770,871.50

6,300,047.50

59.22

3,321,312,026.00

-170,317,534.00

3,150,994,492.00

864,058,558.97

841,241,844.70

774,660,733.49

24.58

5,454,000.00

0.00

5,454,000.00

3,462,292.55

2,783,917.05

2,597,626.79

47.63

Servicios de protección y seguridad vial

20,000,000.00

1,310,000.00

21,310,000.00

14,905,066.93

12,791,159.15

11,539,859.86

54.15

Partidas no asignables a programas

12,239,013.00

4,500,000.00

16,739,013.00

10,344,642.57

10,030,834.00

9,502,190.21

56.77

8,000,000.00

3,839,000.00

11,839,000.00

5,685,167.33

4,607,621.43

4,231,400.60

35.74

Servicios de correos y telégrafos Atención por desastres naturales y calamidades públicas Desarrollo de la vivienda Servicios de radiodifusión y televisión

0.00

28,039,350.00

28,039,350.00

2,522,238.58

2,522,238.58

1,170,303.82

4.17

159,830,000.00

0.00

159,830,000.00

134,086,024.91

132,442,309.73

132,243,791.83

82.74

9,500,000.00

627,000.00

10,127,000.00

5,689,104.81

5,079,102.08

4,953,582.23

48.91

Programa de reconstrucción originado por la tormenta Agatha y erupción del volcán de Pacaya

0.00

51,148,670.00

51,148,670.00

43,648,477.25

43,648,477.25

43,648,477.25

85.34

Servicios de urbanización, legalización, construcción y mejoramiento de bienes inmuebles

40,254,760.00

11,314,997.00

51,569,757.00

32,608,171.01

26,427,197.89

24,946,710.87

48.37

Servicios para el desarrollo de la telefonía Reconstrucción N7 Construcción de obra publica Servicios de informacion sismológica, climática, meteorológica e hidrológica Regulación de telecomunicaciones Total

6,100,000.00

0.00

6,100,000.00

4,197,444.85

3,251,192.92

3,062,340.04

50.20

19,934,611.00

14,204,521.00

34,139,132.00

3,576,737.04

3,576,737.04

3,576,737.04

10.48

151,291,554.00

35,795,479.00

187,087,033.00

14,792,262.23

14,362,278.23

14,294,049.78

7.64

36,522,813.00

0.00

36,522,813.00

19,030,533.84

14,410,236.76

13,651,122.06

37.38

0.00

32,829,873.00

10,295,488.03

9,765,605.03

9,601,514.73

29.25

40,000,000.00 4,138,142,764.00 1,351,844,571.49 1,284,482,489.31 1,202,898,074.32

29.07

32,829,873.00 4,098,142,764.00

Fuente: Departamento de Análisis Estadístico de CGC con información del Ministerio de Finanzas Públicas. Al 09/10/2017

BOLETÍN ECONOMÍA DE LA CONSTRUCCIÓN / Cámara Guatemalteca de la Construcción www.construguate.com

13

LA CONSTRUCCIÓN EN CIFRAS Ejecución presupuestaria del Ministerio de Comunicaciones, Infraestructura y Vivienda por unidad ejecutora Año 2017 En quetzales y porcentajes Concepto Dirección General de Aeronáutica Civil Dirección General de Caminos Dirección General de Correos y Telégrafos

Aprobado Inicial

Modificación

Vigente

Comprometido

Devengado

Pagado

% Ejec.

235,322,724.00

29,021,079.00

264,343,803.00

133,216,071.60

112,960,105.34

106,043,068.19

40.12

1,913,939,786.00

-14,958,525.00

1,898,981,261.00

661,229,733.98

643,194,507.68

593,994,483.99

31.28

8,000,000.00

3,839,000.00

11,839,000.00

5,685,167.33

4,607,621.43

4,231,400.60

35.74

Dirección General de Protección y Seguridad Vial (Provial)

20,000,000.00

1,310,000.00

21,310,000.00

14,905,066.93

12,791,159.15

11,539,859.86

54.15

Dirección General de Radiodifusión y Televisión Nacional

9,500,000.00

627,000.00

10,127,000.00

5,689,104.81

5,079,102.08

4,953,582.23

48.91

Dirección General de Transportes

10,638,000.00

0.00

10,638,000.00

8,093,859.63

6,770,871.50

6,300,047.50

59.22

Dirección Superior

40,000,000.00

16,349,000.00

56,349,000.00

32,428,396.80

28,304,685.07

26,839,798.68

47.63

6,100,000.00

0.00

6,100,000.00

4,197,444.85

3,251,192.92

3,062,340.04

50.20

Fondo para el Desarrollo de la Telefonía (Fondetel) Fondo para la Vivienda

154,830,000.00

0.00

154,830,000.00

133,955,524.91

132,311,809.73

132,118,291.83

85.33

Fondo Social de Solidaridad

488,216,000.00

-49,020,822.00

439,195,178.00

67,265,084.91

59,567,874.26

57,885,382.27

13.18

36,522,813.00

0.00

36,522,813.00

19,030,533.84

14,410,236.76

13,651,122.06

37.38

Instituto Nacional de Sismología, Vulcanología, Meteorología e Hidrología (Insivumeh) Superintendencia de Telecomunicaciones (Sit) Unidad de Construcción de Edificios del Estado (Ucee) Unidad de Control y Supervisión de Cable (Uncosu) Unidad Ejecutora de Conservación Vial (Covial) Unidad para el Desarrollo de Vivienda Popular (Udevipo) Total

33,982,276.00

0.00

33,982,276.00

11,175,736.59

10,634,088.02

10,469,997.72

30.81

171,226,165.00

50,000,000.00

221,226,165.00

18,368,999.27

17,939,015.27

17,870,786.82

8.08

5,454,000.00

0.00

5,454,000.00

3,462,292.55

2,783,917.05

2,597,626.79

47.63

960,401,000.00

-14,021,079.00

946,379,921.00

222,684,951.10

219,659,143.13

202,685,668.59

21.42

4,010,000.00

16,854,347.00

20,864,347.00

10,456,602.39

10,217,159.92

8,654,617.15

41.48

4,098,142,764.00

40,000,000.00

4,138,142,764.00

1,351,844,571.49

1,284,482,489.31

1,202,898,074.32

29.07

Fuente: Departamento de Análisis Estadístico de CGC con información del Ministerio de Finanzas Públicas. Al 09/10/2017

14

BOLETÍN ECONOMÍA DE LA CONSTRUCCIÓN / Cámara Guatemalteca de la Construcción Edición – 42 –

SECCIÓN

PRECIOS DE MATERIALES

PRECIOS DE MATERIALES BOLETÍN ECONOMÍA DE LA CONSTRUCCIÓN / Cámara Guatemalteca de la Construcción

Precios Nacionales Agosto 2017 Código

Grupos y artículos

Unidad de medida

Junio 2017

Variación mensual

Variación anual

3/8¨, grado 40 de 20´

Quintal

Q296.85

6.75%

-0.60%

3/8¨, grado 60 de 20´

Quintal

Q276.42

4.95%

-10.43%

Quintal

Q424.37

5.70%

9.10%

Quintal

Q464.63

-2.29%

-7.14% -0.34%

Hierro, clavo y alambre Hierro corrugado C1 C2

Hierro liso C10

Alambre de amarre Clavo

C11

2 1/2¨ -4", con cabeza Aglomerantes y agregados

C43

Cemento nacional gris

42.5 Kg.

Q74.77

0.00%

3

C44

Arena de río

Metro

Q107.37

0.67%

2.12%

C45

Arena amarilla

Metro3

Q116.43

1.88%

11.41%

C46

Arena blanca

Metro3

Q112.50

0.00%

12.50%

C47

Piedrín de 1/2¨ y -3/4¨

Metro3

Q202.19

0.00%

7.74%

C48

Cal hidratada

Bolsa

Q32.26

0.00%

5.63%

Concreto y mezcla Concreto C50

3500 P.S.I.

Metro3

Q1,169.29

0.00%

0.00%

C51

4000 P.S.I.

Metro3

Q1,220.29

0.00%

0.00%

C52

5000 P.S.I.

Metro3

Q1,332.00

0.00%

0.00%

Blocks, pavimentadores y ladrillos C62

Standard de concreto de 19 x 19 x 39 cms

Millar

Q4,436.67

0.00%

-1.97%

C63

Standard de concreto de 14 x 19 x 39 cms

Millar

Q3,436.67

0.00%

0.05%

C64

Standard de concreto de 9 x 19 x 39 cms

Millar

Q3,373.33

0.00%

3.79%

Millar

Q4,390.00

7.14%

18.76%

Pavimentadores C66

Adoquín standard de 10 x 22 x 24 cms.

Ladrillos

C68

Tubular de 6,5 x 11 x 23 cms.

Millar

Q2,320.00

0.43%

31.56%

C73

Tayuyo de 6,5 x 11 x 23 cms.

Ciento

Q145.00

6.10%

-16.95%

-6.77%

Tubos de concreto Tubo de concreto sin refuerzo C78

6¨ diámetro interior

Unidad

Q24.42

0.00%

C80

12¨ diámetro interior

Unidad

Q52.69

0.00%

-8.58%

C82

18¨ diámetro interior

Unidad

Q163.31

0.00%

16.27%

C85

30¨ diámetro interior

Unidad

Q566.72

0.00%

-8.45%

C87

42¨ diámetro interior

Unidad

Q961.78

0.00%

-12.27%

C89

60¨ diámetro interior

Unidad

Q1,575.05

0.00%

-8.53%

Tubo de concreto con refuerzo

Pisos y azulejos Piso de granito y cemento líquido C92

De granito fondo blanco de 25 x 25 ¨

Metro2

Q77.30

-0.58%

0.72%

C93

De granito fondo blanco de 30 x 30 ¨

Metro2

Q92.08

-1.03%

31.60% 30.88%

Azulejos C94

Decorado de 15 x 15 cms. de primera

Metro2

Q63.48

-6.84%

C95

Liso de 15 x 15 cms. de primera

Metro2

Q59.66

5.29%

7.17% Continúa…

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15

PRECIOS DE MATERIALES Código

Grupos y artículos

Unidad de medida

Junio 2017

Variación mensual

Variación anual

Unidad

Q37.90

0.00%

-11.86%

Q722.00

5.44%

2.85%

Artículos de plomería y grifería Plomería C109

Tubo de 1/2 P.V.C. 315 P.S.I. Artefactos sanitarios

C114

Inodoro hydra 551 redondo, blanco

Unidad

C121

Lavamanos I.S. embajador 402-D, blanco

Unidad

Q602.50

6.56%

7.88%

C123

Orinal ártico 307-R, blanco

Unidad

Q1,099.17

0.00%

22.06%

C132

Tablero monofásico de 4 circuitos y 3 líneas

Unidad

Q140.01

0.00%

-14.21%

C134

Tablero trifásico de 12 circuitos y 3 líneas

Unidad

Q502.54

0.00%

-6.24%

C137

Alambre No. 18 forrado ( 100 Mts.)

Rollo

Q120.00

0.00%

-41.07%

C138

Alambre No. 12 forrado ( 100 Mts.)

Rollo

Q231.12

2.60%

-5.66%

C145

Sencillo con placa baquelita

Unidad

Q6.84

0.00%

-44.60%

C151

Timbre ron-ron ticino

Unidad

Q64.06

2.14%

-26.12%

Materiales eléctricos

Switch

Tubería C158

Conduit P.V.C. de 1´´ x 10´

Unidad

Q6.45

0.00%

-76.42%

C160

Conduit P.V.C. de 1/2 x 10´

Unidad

Q3.96

0.00%

-76.98%

C178

Madera de pino rústica

Pie tabla

Q6.66

0.00%

8.82%

C179

Madera de pino cepillada

Pie tabla

Q7.48

0.00%

14.78%

C191

Vidrio doble fuerza 4 Mm. ( sin colocar )

Pie2

Q10.88

1.33%

4.08%

Madera y sus productos

Vidrio Pintura y barnices C198

Pintura de hule de primera calidad

Galón

Q256.14

-7.12%

-12.12%

C199

Pintura de hule de segunda calidad

Galón

Q214.63

-6.03%

13.50%

C200

Pintura de aceite de primera calidad

Galón

Q286.00

-7.14%

-4.35%

C201

Pintura de aceite de segunda calidad

Galón

Q245.01

5.15%

-5.46%

C204

Barniz marino B-4

Galón

Q268.96

-1.83%

9.94%

C205

Pintura para Tráfico amarilla

Galón

Q301.18

-6.81%

3.90%

C206

Pintura para Tráfico blanca

Galón

Q301.18

-6.81%

9.36%

C211

Postes de concreto de ( 40´ de altura )

Unidad

Q2,600.00

-13.33%

-3.88%

Postes de concreto

Precios Internacionales Octubre 2017 Artículo

Unidad de medida

Valor

Indicadores económicos Octubre 2017 Variación respecto a la edición anterior

Acero Laminado en Caliente

TM

$600.00

-4.46%

Estaño

TM

$20,770.00

2.29%

Cobre

TM

$6,666.00

7.08%

Aluminio

TM

$2,173.50

12.62%

Gasolina U.S.A.

Galón

$2.57

10.94%

Petróleo WTI

Barril

$49.58

1.79%

Petróleo BRENT2

Barril

$55.77

9.55%

Baltic Dry Index

Índice

1405.00

43.37%

1

1 2

16

WTI: Mezcla de petróleo crudo ligero que se cotiza en el New York Mercantile Exchange y sirve de referencia en los mercados de derivados de los EE.UU. BRENT: Mezcla de petróleo crudo ligero que se cotiza en el International Petroleum Exchange y sirve de referencia en los mercados de derivados de Europa y Asia

BOLETÍN ECONOMÍA DE LA CONSTRUCCIÓN / Cámara Guatemalteca de la Construcción Edición – 42 –

Variación respecto a la edición anterior

Unidad de medida

Valor

Tipo de Cambio Dólar

Q/$

Q7.34

0.66%

Tipo de Cambio Euro

€/$

$1.17

0.82%

Gasolina Super Servicio Completo

Galón

Q23.51

0.99%

Gasolina Regular Servicio Completo

Galón

Q22.23

1.37%

Diésel Servicio Completo

Galón

Q18.99

7.84%

Indicador

SECCIÓN

LOS EXPERTOS OPINAN BOLETÍN ECONOMÍA DE LA CONSTRUCCIÓN / Cámara Guatemalteca de la Construcción

LOS EXPERTOS OPINAN

Desempeño económico actual y perspectivas 2018

Entorno económico internacional

E

l crecimiento de la actividad económica mundial se ha venido consolidando. Según el Fondo Monetario Internacional (FMI), la economía mundial crecería 3.6% en 2017 y 3.7% en 2018, por arriba de lo registrado en 2016 (3.2%), debido al mejor desempeño previsto tanto para las economías avanzadas como para los mercados emergentes y en desarrollo.

Lic. Jonhy Gramajo* Gerente Económico Banco de Guatemala Experto Invitado jrgm@banguat.gob.gt

Gráfica 1 Crecimiento Económico Anual (Porcentajes)

18

4.3

3.7

3.6

2.3

2.3

2.2

1.9

2.0

2.0

2.2

2.6

3.0 1.7

En el entorno interno, la actividad económica estaría creciendo este año en un rango entre 3.0 y 3.4% y en un rango entre 3.0 y 4.0% en 2018. La inflación, el tipo de cambio nominal y las tasas de interés permanecen estables a pesar de las tensiones políticas. La economía mundial continúa el proceso de recuperación.

3.2

4.0

3.4

4.3

4.6

5.0

4.8

6.0

1.0 0.0

Mundial

Avanzadas 2015

2016 (p)

Emergentes 2017 (py)

Socios comerciales de Guatemala (1)

2018 (py)

(p) Preliminar. (py) Proyectado.

(1) Incluye: Estados Unidos de América, México, Zona del Euro, El Salvador y Honduras, que en conjunto representan alrededor de 65% del total del comercio exterior de Guatemala.

Fuente: Fondo Monetario Internacional, Consensus Forecasts y la Unidad de Inteligencia de The Economist.

BOLETÍN ECONOMÍA DE LA CONSTRUCCIÓN / Cámara Guatemalteca de la Construcción Edición – 42 –

En las economías avanzadas, las perspectivas de crecimiento económico son positivas para 2017 y 2018 (2.2 y 2.0%, en su orden), lideradas por los Estados Unidos de América que crecería 2.2% en 2017 y 2.3% en 2018, resultado de la recuperación de la inversión y, en menor medida, del aumento del consumo, en un ambiente de mejores niveles de confianza económica. Ese mejor desempeño de la economía estadounidense tendría un efecto positivo en la economía guatemalteca y en las economías del resto de países de Centroamérica, lo cual también sería favorable para nuestro país, dado que después de los Estados Unidos de América, los países de la región, en conjunto, son nuestro segundo socio comercial más importante. En cuanto a las economías de mercados emergentes y en desarrollo, se estima un crecimiento económico de 4.6% en 2017 y de 4.8% en 2018,

LOS EXPERTOS OPINAN Gráfica 3 Ritmo inflacionario Total en las Economías Avanzadas (1) 2008-2017 (Porcentajes)

lideradas por India, con crecimientos superiores a 7.5%, y la República Popular China, que aunque se encuentra en fase de desaceleración económica, aún muestra crecimientos por arriba de 6.5%.

Los mercados financieros internacionales, en términos generales, mantuvieron un desempeño positivo, con niveles bajos de volatilidad, apoyados por la mejora de las perspectivas de la economía mundial, lo cual ha reforzado la confianza de los consumidores y empresarios, favoreciendo un mayor apetito por riesgo. Sin embargo, las persistentes fuentes de incertidumbre, particularmente de índole geopolítica, podrían generar algunos episodios de mayor volatilidad.

7.0

Zona del Euro (1.50) Japón (0.40)

Estados Unidos de América (1.94) Reino Unido (2.90)

6.0 5.0 4.0 3.0 2.0 1.0 0.0 -1.0 -2.0

Jul.-2017

Jul.-2016

Ene.-2017

Jul.-2015

Ene.-2016

Jul.-2014

Ene.-2015

Jul.-2013

Ene.-2014

Jul.-2012

Ene.-2013

Jul.-2011

Ene.-2012

Jul.-2010

Ene.-2011

Jul.-2009

Ene.-2010

Jul.-2008

Ene.-2008

Gráfica 2 Principales Índices Accionarios (1) (2) 2010-2017 (Base 2010=100)

Ene.-2009

-3.0

(1) Datos a agosto de 2017 Fuente: Bancos Centrales 210.0 190.0

Gráfica 4 Ritmo Inflacionario Total de las Economías con Mercados Emergentes y en Desarrollo(1) 2008-2017 (Porcentaje)

170.0 150.0 130.0 110.0

12.0

90.0

10.0

70.0 Estados Unidos de América Zona del Euro

50.0

América Latina Economías Emergentes

Brasil (2.46)

México (6.66)

Colombia (3.87)

Chile (1.86)

Perú (3.17)

China (1.80)

8.0

30.0

2.0 0.0

Jul-2017

Ene-2017

Jul-2016

Ene-2016

Jul-2015

Jul-2014

Ene-2015

Jul-2013

Ene-2014

Jul-2012

Ene-2013

Jul-2011

Ene-2012

Jul-2010

Ene-2011

Jul-2009

En cuanto a la inflación internacional, esta se mantuvo moderada, resultado, principalmente, de la reciente moderación del precio internacional del petróleo y sus derivados. En efecto, en las economías avanzadas, a pesar del repunte entre finales del año anterior y los primeros meses del presente, la inflación se moderó debido al menor crecimiento de los precios de la energía; mientras que en las economías de mercados emergentes y en desarrollo, con algunas excepciones, el ritmo inflacionario se desaceleró. En el caso de los países de América Latina que operan bajo el esquema de metas explícitas de inflación, salvo México, la inflación ha disminuido, en respuesta a la moderación de las presiones de demanda agregada, la reversión de varios choques de oferta y la reciente apreciación cambiaria. En los países de Centroamérica y en República Dominicana, la inflación se mantuvo relativamente contenida, con niveles, en general, dentro de las respectivas metas.

Ene-2010

-4.0

Ene-2009

-2.0

Jul-2008

(1) Al 20 de septiembre de 2017.

(2) Los índices bursátiles corresponden, en la Zona de Euro al Euro Stoxx 50: en Estados Unidos de América al Standard & Poor's 500; y en las economías emergentes y América Latina al MCSI Fuente: Bloomberg.

4.0

Ene-2008

20-Ene-2018

20-Sep-2017

20-Ene-2017

20-May-2017

20-Sep-2016

20-Ene-2016

20-May-2016

20-Sep-2015

20-Ene-2015

20-May-2015

20-Sep-2014

20-Ene-2014

20-May-2014

20-Sep-2013

20-Ene-2013

20-May-2013

20-Sep-2012

20-Ene-2012

20-May-2012

20-Sep-2011

20-Ene-2011

20-May-2011

20-Sep-2010

20-Ene-2010

20-May-2010

6.0

(1) Datos a agosto de 2017 Fuente: Bancos Centrales

Entorno económico nacional En el ámbito interno, para 2017, se prevé un crecimiento del PIB anual entre 3.0 y 3.4%, como resultado del comportamiento positivo de la demanda interna y del mejor desempeño económico de los principales socios comerciales. Para 2018, se estima un crecimiento del PIB anual entre 3.0 y 4.0%. Como se ilustra en las gráficas siguientes, casi todas las actividades económicas estarían reflejando tasas positivas de crecimiento económico, excepto minas y canteras, debido a la contracción de la extracción de minerales metálicos. En cuanto a la construcción,

BOLETÍN ECONOMÍA DE LA CONSTRUCCIÓN / Cámara Guatemalteca de la Construcción www.construguate.com

19

LOS EXPERTOS OPINAN las tasas de crecimiento reflejan la moderación de la inversión pública y la desaceleración tanto en la superficie de construcción autorizada, como en la superficie realizada. Vale indicar que si el gasto público en infraestructura aumentara en 2018, como está previsto en el proyecto de presupuesto presentado por el Ministerio de Finanzas al Congreso de la República, el crecimiento del sector construcción podría ser significativamente mayor.

Gráfica 7 Índice Mensual de la Actividad Económica (IMAE) (1) (2) (Porcentajes) 8.0 7.0 6.0 5.0 4.0

3.1% 3.1%

3.0 2.0

Gráfica 5 Producto Interno Bruto Real Ramas de actividad económica. Tasas de variación 2017a/

1.0 0.0 -1.0 6.2

Intermediación Financiera (6.4%)

4.2

Suministro de Electricidad (2.9%)

3.6

Servicios Privados (15.8%) Argicultura (13.4%)

IMAE Original (Interanual)

2.9

Administración Pública (7.7%)

2.8

Industrias Manufactureras (17.6%)

2.6

Transporte y Comunicaciones (10.3%)

3.6

Construcción (2.8%)

3.2

Alquiler de Vivienda (9.8%)

3.0

En cuanto al comercio exterior, a julio, el valor FOB de las exportaciones de bienes aumentó 7.4% respecto a similar periodo de 2016, resultado de un incremento tanto en el precio medio (5.8%) como en el volumen exportado (1.7%). Por su parte, el valor CIF de las importaciones de bienes aumentó 7.6%, explicado por el alza en el volumen de las importaciones (8.3%); mientras que el precio medio no registró variación.

(a) Cifras proyectadas.

Nota: Los valores en paréntesis corresponden al peso relativo de cada actividad del PIB. Fuente: Banco de Guatemala

Gráfica 6 Producto Interno Bruto Real Ramas de actividad económica. Tasas de variación 2018a/ Intermediación Financiera (6.6%)

7.2

Explotación de Minas y Canteras (0.6%)

3.6

Suministro de Electricidad (2.9%)

4.6

Servicios Privados (15.8%)

3.7

Argicultura (13.4%)

3.1

Comercio (11.9%)

3.7 2.1

Industrias Manufactureras (17.6%)

3.5

Transporte y Comunicaciones (10.3%) Construcción (2.7%) Alquiler de Vivienda (9.8%)

3.5 2.4 3.1

(a) Cifras proyectadas.

Nota: Los valores en paréntesis corresponden al peso relativo de cada actividad del PIB. Fuente: Banco de Guatemala

La expectativa de crecimiento económico para el presente año es congruente con el comportamiento de algunos indicadores de corto plazo, como la tendencia-ciclo del Índice Mensual de la Actividad Económica (IMAE) que a julio registró una variación interanual de 3.0%, resultado de tasas de variación positivas en la mayoría de actividades económicas.

20

BOLETÍN ECONOMÍA DE LA CONSTRUCCIÓN / Cámara Guatemalteca de la Construcción Edición – 42 –

IMAE Tendencia de Ciclo (Interanual)

(1) Base 2001 = 100 (2) Con Información a julio de 2017 Fuente: Banco de Guatemala

3.6

Comercio (11.8%)

Administración Pública (7.6%)

-2.0 -3.0

-17.2

Ene-2009 Abr-2009 Jul-2009 Oct-2009 Ene-2010 Abr-2010 Jul-2010 Oct-2010 Ene-2011 Abr-2011 Jul-2011 Oct-2011 Ene-2012 Abr-2012 Jul-2012 Oct-2012 Ene-2013 Abr-2013 Jul-2013 Oct-2013 Ene-2014 Abr-2014 Jul-2014 Oct-2014 Ene-2015 Abr-2015 Jul-2015 Oct-2015 Ene-2016 Abr-2016 Jul-2016 Oct-2016 Ene-2017 Abr-2017 Jul-2017

Explotación de Minas y Canteras (0.6%)

Al 31 de agosto, el ingreso de divisas por remesas familiares alcanzó un monto de US$5,424.4 millones, superior en US$756.8 millones (16.2%), respecto al monto observado en igual periodo de 2016, comportamiento que, entre otros factores, se asocia, principalmente, a la reducción del nivel de desempleo hispano, al mayor número de guatemaltecos que vive en Estados Unidos de América y al temor suscitado por las posibles medidas antimigratorias en dicho país, que han provocado que los migrantes, en adición al envío normal, estén enviando parte de sus ahorros, como una medida precautoria. Se estima que en los últimos meses de 2017, las remesas se desaceleren a un ritmo de crecimiento interanual de alrededor de 14.0% y a un rango entre 7 y 10% en 2018, ello a medida que se va reduciendo el referido envío precautorio.

LOS EXPERTOS OPINAN El ritmo inflacionario a agosto de 2017, se ubicó en 4.72%, valor que se encuentra dentro de la meta de inflación (4.0% +/- 1 punto porcentual), previéndose que tal situación se mantenga al finalizar 2017 y 2018, cuando la inflación se ubicaría en 4.50 y 4.25%, respectivamente.

Gráfica 8 Ingreso de Divisas por Remesas familiares (Variación relativa interanual de los flujos acumulados) 28.0

Promedio enero-agosto 2017 16.3%

23.9

24.5

19.1

18.3

19.6 19.8

18.9

17.5

14.7 15.1 14.8

13.4

14.0 10.5

Gráfica 10 Comportamiento del ritmo inflacionario (1) En porcentajes

21.9

21.0

15.5

13.8 14.0 13.9

16.7 13.6

14.9

15.4

16.5 16.2 9.00

8.6

8.00

7.0

7.00

3.5

6.00 Jul-2017

Ago-2017

Jun-2017

Abr-2017

May-2017

Mar-2017

Feb-2017

Dic-2016

Ene-2017

Oct-2016

Nov-2016

Sep-2016

Jul-2016

Ago-2016

Jun-2016

Abr-2016

May-2016

Mar-2016

Feb-2016

2015

Ene-2016

2014

0.0

5.00

4.72

Meta de inflación 4.0% +/- p.p.

4.00 3.00

Fuente: Banco de Guatemala.

2.00

El tipo de cambio nominal del quetzal frente al dólar, registró al 20 de septiembre una apreciación interanual de 2.93% (acumulada de 3.02%). El Banco de Guatemala, participó en el mercado cambiario mediante su regla de participación, la cual persigue moderar la volatilidad del tipo de cambio nominal, sin afectar su tendencia, así, al 20 de septiembre, la participación del Banco de Guatemala en el mercado cambiario, generó compras netas de divisas por US$1,916.4 millones y, además, captó US$214.1 millones mediante depósitos a plazo, lo que ha contribuido a reducir el exceso de divisas en el mercado y ha permitido que el tipo de cambio permanezca estable.

En cuanto a las tasas de interés en el sistema bancario, éstas han permanecido estables, y, recientemente, con una ligera tendencia a la baja.

Dada la prudente conducción de las políticas monetaria y fiscal, se estima que dichas tasas permanecerían estables en lo que resta de 2017 y durante 2018.

Gráfica 9 Participación Neta del Banco de Guatemala en el Mercado Cambiario mediante subasta de compra y venta de divisas (1). (Millones de US$)

Gráfica 11 Tasas de Interés Activa (1) En porcentajes

2011 Abr Jul Oct 2012 Abr Jul Oct 2013 Abr Jul Oct 2014 Abr Jul Oct 2015 Abr Jul Oct 2016 Abr Jul Oct 2017 Abr Jul

1.00

(1) Con información a agosto de 2017.

Fuente: Instituto Nacional de Estadística (INE).

27.00

2,200.0

Tasa activa en MN

2,000.0 1,916.4

1,800.0

22.00

31-Dic-16 14-Sep-17

21.55%

13.03 13.07

1,600.0 1,400.0

17.00

1.200.0

13.07%

1,000.0

12.00

874.2

800.0 600.0

7.00

(1) Con información al 20 septiembre de cada año.

Fuente: Banco de Guatemala.

05-Ene-17

14-Sep-17

07-Ene-16

08-Ene-15

09-Ene-14

15-Dic-11

10-Ene-13

16-Dic-10

2017

17-Dic-09

2016

18-Dic-08

2015

20-Dic-07

2014

21-Dic-06

2012

22-Dic-05

2013

2.00

-79.5

23-Dic-04

-400.0

67.0

25-Dic-03

-200.0

47.3

26-Dic-02

0.0

193.8

27-Dic-01

Promedio 2012-2016: US$220.6 millones

28-Dic-00

200.0

30-Dic-99

400.0

(1) Promedio ponderado del sistema bancario en moneda nacional, con información al 14 de septiembre de 2017.

Fuente: Superintendencia de Bancos y Banco de Guatemala.

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21

LOS EXPERTOS OPINAN Gráfica 12 Tasas de Interés Pasiva (1) En porcentajes 14.00 12.00

Tasa pasiva en MN 31-Dic-16 14-Sep-17

11.71%

5.44 5.36

10.00 8.00 5.36%

6.00 4.00

05-Ene-17

14-Sep-17

07-Ene-16

08-Ene-15

09-Ene-14

15-Dic-11

10-Ene-13

16-Dic-10

17-Dic-09

18-Dic-08

20-Dic-07

21-Dic-06

22-Dic-05

23-Dic-04

25-Dic-03

26-Dic-02

27-Dic-01

28-Dic-00

30-Dic-99

2.00

(1) Promedio ponderado del sistema bancario en moneda nacional, con información al 14 de septiembre de 2017.

Fuente: Superintendencia de Bancos y Banco de Guatemala.

Los principales agregados monetarios y de crédito al 14 de septiembre de 2017, evidenciaron un comportamiento relativamente congruente con la previsión de crecimiento económico y la meta de inflación. El crecimiento interanual de la emisión monetaria se ubicó en 14.7%, reflejo de una mayor demanda de efectivo por parte del público; en tanto los medios de pago registraron un crecimiento interanual de 8.5%. Por su parte, el crédito bancario al sector privado aumentó 4.9% en términos interanuales, reflejo, principalmente, de la reducción en la demanda de crédito en moneda extranjera.

Gráfica 13 Emisión monetaria, medios de pago y crédito bancario al sector privado (1) En porcentajes 20.0 16.0

14.7

12.0 8.5

8.0

4.9

4.0 0.0

14-Sep-17

09-Mar-17

11-Ago-16

14-Ene-16

18-Jun-15

20-Nov-14

24-Abr-14

26-Sep-13

28-Feb-13

05-Ene-12

-4.0

02-Ago-12

Emisión Monetaria Medios de pago Crédito Bancario

(1) Variación interanual observada al 14 de septiembre de 2017.

Fuente: Superintendencia de Bancos y Banco de Guatemala.

22

BOLETÍN ECONOMÍA DE LA CONSTRUCCIÓN / Cámara Guatemalteca de la Construcción Edición – 42 –

En lo relativo a las finanzas públicas, se estima que al finalizar el ejercicio fiscal 2017, tanto los ingresos tributarios como el gasto total registren un crecimiento de 7.2 y 10.4%, respectivamente. Los ingresos tributarios y el gasto público total equivaldrían a 10.4 y 12.5% del PIB, en su orden; lo que haría que el déficit fiscal se sitúe alrededor de 1.5% del PIB. Según el proyecto de presupuesto para 2018, el déficit fiscal previsto para 2018 sería de 2.6%, el cual, entre otros aspectos, incluye, como se indicó, un gasto significativamente mayor en infraestructura.

y tasas de interés) permanezcan estables, aún en ambiente de tensiones políticas e institucionales, lo que ha sido resaltado por las principales empresas calificadoras de riesgo soberano en las evaluaciones que han efectuado al país.

Síntesis En resumen, en el entorno externo, la economía mundial continúa el proceso de recuperación, el cual se ha afianzado recientemente. Los mercados financieros internacionales mantienen una evolución positiva, con volatilidades en mínimos históricos, consistente con la mejora en la actividad económica mundial y la firme confianza de los inversionistas. Por su parte, la inflación internacional continúa en niveles moderados.

En el entorno interno, la actividad económica estaría creciendo este año en un rango entre 3.0 y 3.4% y en un rango entre 3.0 y 4.0% en 2018. Las políticas monetaria y fiscal, han contribuido a que los principales precios macroeconómicos (inflación, tipo de cambio nominal

*

Es Economista por la Universidad de San Carlos de Guatemala (1998), cuenta con Maestría en Finanzas por la Universidad Rafael Landívar (1999) y Maestría en Economía por The University of Illinois at Urbana-Champaign (2001), Estados Unidos de América. Desde marzo de 2017, ocupa el cargo de Gerente Económico del Banco de Guatemala y, además, es Asesor Permanente de la Junta Monetaria.

LOS EXPERTOS OPINAN

Señales de desaceleración económica marcan perspectivas 2018

La debilidad institucional, la falta de transparencia y la conflictividad social, son factores que influyen directamente en la desaceleración económica en el país. Para tener un mejor desempeño en 2018 y lograr una mayor atracción de IED, será de suma importancia la certeza jurídica y el fortalecimiento institucional

A

nte la incertidumbre política en el país, la situación económica nacional muestra pocas luces de esperanza. Es importante no obviar que la evolución de la actividad económica ha empezado a mostrar

Las perspectivas económicas apuntan a que el país crecerá por debajo de la tendencia proyectada. Las señales de desaceleración económica son claras ante un panorama interno de débil certeza jurídica e inestabilidad política que inciden directamente en la incertidumbre de los agentes económicos.

3.1

4

3.6

4

3.7 3

I T 2016

3

2.6

II T 2016

III T 2015

IV T 2015

II T 2015

I T 2015

IV T 2014

III T 2014

I T 2014

II T 2014

2.9

IV T 2013

III T 2013

3

4.1

3.4

I T 2017

4.1

5

4.7

IV T 2016

4.4

III T 2016

4.7

II T 2013

La previsión de crecimiento económico del FMI para Guatemala a octubre 2016, se ubicó en el rango del 3.5 al 3.8%. Sin embargo, en abril 2017 esta institución bajó su estimación al rango del 3 al 3.3%. El Banguat estimaba a inicios de año un crecimiento en el rango de 3.1 a 3.8%, no obstante este indicador se ubicará en el rango del 3.0 al 3.4% ante la última estimación.

Gráfica 1 PIB trimestral

I T 2013

Ing. Antonio Malouf* Presidente de CACIF Experto invitado Twitter: @MaloufTony

una marcada desaceleración. El PIB trimestral al tercer mes del año en Guatemala alcanzó un 3%. Al evaluar el comportamiento de este indicador en los últimos cuatro años, se evidencia que alcanzó en los últimos tres trimestres las tasas más bajas desde 2013.

Fuente: Banco de Guatemala.

Las previsiones apuntan a que el país crezca un 3.3% para 2017 y un 3.5% en 2018. Ambos resultados son aún insuficientes para alcanzar desarrollo. Mientras las tasas de crecimiento no alcancen niveles por encima del 6%, el país no alcanzará el desarrollo deseable que se traduzca en mejores condiciones económicas y sociales para la población.

Gráfica 2 Perspectivas crecimiento Centroamérica y República Dominicana 2017-2018 7 6.6 5.8 5.3

5

4.7

4.9 4.3

4.1

4 4

3.1

3.3

3.5

3.6 3.6

3.4

4.7

5.8

6.1

5 4.5

4.3

3.6

2.5 2.4 2.3 2.3

República Dominicana

Costa Rica

El Salvador 2015

Guatemala 2016

Honduras 2017

Nicaragua

Panamá

2018

Fuente: FMI

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LOS EXPERTOS OPINAN Coyuntura política marca entorno incierto para la inversión La Inversión Extranjera Directa (IED), ya muestra señales de alerta, con flujos a 2016 que muestran una tendencia opuesta a la de otros países de la región como Panamá, Costa Rica, Honduras y Nicaragua. Estos dos últimos ofreciendo las oportunidades que Guatemala carece dada la falta de certeza para las inversiones y señales de debilitamiento institucional y político.

Mientras Guatemala no logra poner fin a una crisis marcada por la polarización social y el activismo político que impiden mantener la institucionalidad del país, otras economías han sabido aprovechar las oportunidades de inversión. Efectivamente, hoy países como Honduras y Nicaragua alcanzan niveles de IED que superan el 5% del PIB, mientras Guatemala apenas alcanza un 2% de la producción nacional, lo más preocupante es que siendo la economía más grande de la región por encima del 30% del total, alcance apenas un 2% del PIB en IED. Mientras Nicaragua y Honduras con un tamaño menor al 10%, alcanzan niveles de IED por encima del 5% del PIB. Entre los principales factores que inciden directamente en el debilitamiento de la IED, están: la falta de certeza jurídica marcada por falta de institucionalidad, carencia de normas y leyes que promuevan la transparencia, legalidad y legitimidad democrática.

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Mientras las reglas y las instituciones no se transformen, las condiciones no cambiarán para el país en términos de certeza para las inversiones productivas en la mira de mayores oportunidades de empleo.

De acuerdo con la Segunda Encuesta de Percepción Empresarial 2017, elaborada por la Unidad Económica de CACIF, los resultados al segundo trimestre reafirman un panorama de desaceleración de acuerdo con la percepción de los empresarios consultados. Este instrumento mide de forma trimestral la evolución de cinco variables: la situación general de las empresas, las ventas, la producción, las exportaciones y el número de empleos.

Los resultados al segundo trimestre con una muestra del 80.3% de la población seleccionada y un margen de error del 4.3%, mostraron rezagos en términos de la producción y las ventas. El 63.7% de los empresarios consultados señaló estabilidad en la situación general de las empresas y un 58.8% coincidió en la estabilidad del número de empleos para el segundo trimestre. Mientras que un 35.3% de los entrevistados consideró una caída en las ventas y un 17.6% señaló mermas en la producción al segundo trimestre.

Gráfica 3 Resultados Segunda Encuesta de Percepción Empresarial 2017 70.0

La conflictividad social hoy representa otro reto importante para brindar certeza a las inversiones en el país. Los resultados de la Primera Encuesta de Percepción Empresarial 2017 arrojaron que un 63.9% de los empresarios consultados calificó de “alto” el nivel de conflictividad en el país. Siendo este un motivador de la polarización que impide mantener las reglas claras para la inversión y mayores oportunidades de empleo para el país.

Mientras no exista una verdadera transición hacia la institucionalidad, la transparencia y la gobernabilidad, la situación económica en el país, estará marcada por un ambiente de inestabilidad política y falta de certeza jurídica para garantizar las inversiones.

63.7 58.8

60.0 50.0

47.1

46.1 38.2

40.0 30.0 23.5 20.0

18.6

35.3 27.5

24.5

17.6

15.7

13.7

12.7

10.0 0.0

2.0 Situación general empresas

11.8

13.7

13.7 13.7

2.0 Producción Mayor

Ventas Se mantuvo

Menor

Exportaciones

Número empleos

No sabe

Fuente: II Encuesta Percepción Empresarial 2017, Unidad Económica CACIF

*

Roberto Antonio Malouf Morales es ingeniero textil y economista con honores Summa Cum Laude de North Carolina State University. Se ha desempeñado como docente durante diez años en la Universidad del Istmo. Es presidente de la Asociación Guatemalteca de Exportadores (Agexport) y actualmente también del Comité Coordinador de Asociaciones Agrícolas, Comerciales, Industriales y Financieras (CACIF).

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LOS EXPERTOS OPINAN

Situación política actual y proyecciones para 2018

L Lic. Renzo Rosal* Analista independiente Experto invitado Twitter: @RosalRenzo

Para 2018, el escenario implica romper con los paradigmas tradicionales que buscan salvar, a toda costa, la figura presidencial y los poderes formales. Las élites deben plantear nuevos argumentos y entender los vientos del momento para recobrar porciones de confianza y credibilidad, necesarias en momentos de aprietos como el actual.

a crisis político-institucional de 2015 evidencia su continuidad. Lo peor de todo es que tiene visos de proseguir, al menos, durante el mediano plazo. Esa inviabilidad total ha sido provocada por el propio Ejecutivo y el Organismo Legislativo. El pacto para proteger al Presidente Morales e impedir su antejuicio, el hallazgo del bono (sobresueldo) pagado con fondos públicos (canalizados por el Ministerio de la Defensa), y la aprobación de reformas al Código Penal para eliminar (reformar y readecuar) los delitos relacionados con el enriquecimiento electoral ilícito (Artículos 407 ñ, o y p) y elevar los años para la conmutación de penas relacionadas con 404 delitos (equivalente al 89% del total de delitos contemplados en el Código), representan la “tapa al pomo” de la alianza impulsada por los partidos FCN-Nación

y UNE, con el contubernio de la mayoría de bloques legislativos, para reforzar el régimen de impunidad.

Aunque el Congreso dio marcha atrás, ello no significa que la crisis haya aminorado, y menos dejado de operar. Tampoco significa mayor cosa los tres ministros que renunciaron en conjunto y ahora dieron marcha atrás y decidieron quedarse en un gabinete venido a menos. A esa telaraña de sucesos, se suma la solicitud de antejuicio contra el Alcalde Arzú y el aparente involucramiento de la Municipalidad capitalina en varios posibles ilícitos.

De cada una de esas expresiones, se han desprendido reacciones que tienen mucho en común; muestra que han cerrado espacios en favor de cierta narrativa que ahora se repite a más y mejor. En esencia persiguen, por diversas tácticas, sacarle el aire al Ministerio Público (para restar espacio de maniobra a la Fiscal Aldana y crear un escenario que asegure la llegada en mayo de 2019 de una persona “moderada”, sinónimo de alguien que resulte cómodo y disminuya la intensidad de la lucha contra la corrupción). Otro objetivo de ese frente común consiste en lograr la reforma del mandato de la CICIG (para reducir su marco de actuación, insistir en la salida del comisionado Velásquez y debilitar la asistencia que presta al MP).

En medio del alboroto, aparecen varios pedidos que tienen en común el llamado al diálogo. Desde mi perspectiva, ante los hechos recientes y las tendencias prevalecientes, no caben alternativas de diálogo que fácilmente se transformarían en distractores, creadores de falsos BOLETÍN ECONOMÍA DE LA CONSTRUCCIÓN / Cámara Guatemalteca de la Construcción www.construguate.com

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LOS EXPERTOS OPINAN imaginarios, elementos para alargar la crisis y ser aprovechados por los promotores del momento. Es necesario promover la depuración (al menos parcial, de las caras más cuestionables del Congreso) y la salida del Presidente Morales (por la vía constitucional). Esa sería la etapa 1, la base para recobrar las mínimas condiciones de estabilidad político-institucional; espacio en donde sí cabría un espacio de diálogo (de élites y cabezas pensantes) para diseñar el proceso de reinstalación de la gobernabilidad.

En paralelo, cabe tomar en cuenta que en el ámbito internacional, Guatemala es vista como sociedad fracasada, con un presidente que no es confiable y que insiste en favorecer decisiones que van en contracorriente de lo esperado (especialmente en materia de lucha por la transparencia y contra la corrupción –apoyos reales a CICIG/MP– y promoción de la seguridad integral).

Se han dado las indicaciones, ante la incapacidad/desinterés de atender las recomendaciones planteadas de tiempo atrás, de pasar a acciones duras (hard) que comenzarían con el recorte a programas (en líneas de cooperación y la posibilidad de ser descertificados para acceder a los fondos del Plan de la Prosperidad) del gobierno de EE.UU, instrucciones a los delegados de ese gobierno ante el Banco Mundial y el BID para congelar cualquier operación con Guatemala (y el Triángulo Norte). Esos movimientos irán en aumento, en la medida que las condiciones nacionales empeoren.

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El panorama pre-electoral es parte de la ecuación. La coyuntura favorece: 1) la promoción de candidaturas que vayan de la mano de la “línea dura”, la lucha en favor de más impunidad.

Ello beneficiaría a personajes como Alejandro Giammattei, Zury Ríos, Edwin Escobar; 2) al reducir el peso del delito de enriquecimiento electoral ilícito, el proceso 2019 sería cuasi-anárquico, con aumentos en montos opacos/oscuros para las campañas, la presencia de candidatos provenientes/cercanos a estructuras criminales, poco control del TSE, mayor margen de maniobra para la llegada como diputados y alcaldes de personas interesadas en terminar de cooptar lo poco del Estado que aún queda; 3) en ese escenario, el margen para recobrar gobernabilidad local, competitividad, certeza jurídica y otras condiciones para que las empresas privadas operen en condiciones básicas, son poco viables; 4) no aparece a la distancia el impulso de candidaturas moderadas, que sí podrían ayudar a la reconducción del país. Eso implica, como condiciones previas: a) que el empresariado no se guarde en la coyuntura, fije posiciones pero no en defensa del Presidente y lo hecho por el Congreso; b) que el empresariado se coloque como pieza de articulación, dejando atrás las falsas banderas de polarizaciones ideológicas y otras rémoras que han provocado el desgaste de las élites económicas y el debilitamiento de su presencia estratégica (dejando de lado sus tradicionales posiciones de defensa); c) poner al frente a empresarios

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con pensamiento moderado, con cierto colmillo político, visión de conjunto y capacidades para interlocutar y aprovechar los sectores que aparecen con posiciones convergentes en la coyuntura.

Quedan 27 meses del actual gobierno. Es inviable pensar en lograr las mínimas condiciones de gobernabilidad (normalización) de los tres poderes del Estado pasando por su peor momento.

Mantener la actual legislatura y el Ejecutivo sin cambios profundos y creer que la situación mejorará es sinónimo de autoengaño colectivo. El costo político, social y económico, ya grave, se incrementaría con un desempeño institucional venido a venos, cargado de señalamientos, con ministros criticados por sus incapacidades, aparatos de administración pública corruptos.

En 2015, se pensó que por distar pocos meses entre el período de crisis (abril a septiembre), el Presidente Pérez Molina podría entregar el gobierno. Eso no fue posible y hubo necesidad del recambio con la llegada de Alejandro Maldonado como Presidente de transición. Ese escenario es totalmente distinto. J. Morales no tiene las mínimas posibilidades para recomponer su gobierno; aunque haya cambios en su gabinete, su conducción será siendo errática. El entorno internacional no cree en él (esa confianza no es recuperable).

Además su grupo de consejeros insiste en el impulso de acciones que incrementarán el desgobierno y el distanciamiento de organismos internacionales,

banca, calificadoras de riesgo, por ejemplo.

Para 2018, el escenario implica romper con los paradigmas tradicionales que buscan salvar, a toda costa, la figura presidencial y los poderes formales. Por encima debe estar el sentido de unidad que debería unirnos como sociedad. Estamos ante un nuevo capítulo de estado mafioso, producto de un diseño que quizás fue funcional durante un tiempo, pero ahora ya no.

Estamos de acuerdo en cuál es el país que no queremos: donde reina la corrupción, las mafias y los gobiernos como botín.

J.Morales y buena parte de su gobierno, al igual que el Congreso, están demostrando ser la continuidad de ese diseño. Darle respiración asistida no es opción, solo evidenciaría pérdida de valioso tiempo, recursos y en especial, espacios ciudadanos para comenzar a trazar el país que sí queremos.

Uno de los escenarios de mayor riesgo, es el aumento de la conflictividad, en particular, de carácter socio-ambiental. En la medida que la crisis persista, los grupos que operan en el terreno de lo ilícito y en la zona lícito-ilegal, operarán a sus anchas, extenderán sus dominios territoriales y de control social, continuarán la cooptación de las fuerzas de seguridad y de los operadores de justicia. Esa dinámica, mezclada con los movimientos pre-electorales (campaña anticipada), crearán en 2018 un nudo que dificultará más la búsqueda de opciones al actual estado de cosas.

LOS EXPERTOS OPINAN Ha tomado cierta fuerza la propuesta, que para poner fin a la actual crisis político-institucional, la solución de fondo pasa por promover una Asamblea Nacional Constituyente. Diversos sectores, desde expresiones de la izquierda radical, pasando hasta organizaciones de derecha, ven en esa propuesta la opción para el rediseño del Estado; cada cual según sus intereses.

Este objetivo tiende a fortalecerse en la recta final de 2017 y durante el inicio del próximo año.

La opción pasa por organizar un grupo de empresarios que se conviertan en la “locomotora” que comience a imprimir nuevos sellos en materia de reflexiones y acciones concretas (en paralelo). La parte visible son las nuevas actitudes, dirigidas a trazar nuevas articulaciones/alianzas, a moderar los discursos bipolares del momento; pero al mismo tiempo, a no seguir mostrando beneplácito o complacencia por un gobierno y un Congreso que no tienen amarres, por donde se les quiera ver.

Cuando esas élites adviertan comenzar a plantear nuevos argumentos y entender los vientos del momento, podrán estar en ruta para recobrar porciones de confianza y credibilidad, necesarias en momentos de aprietos como el actual.

Mientras ese juego de corrientes se alimenta de las dinámicas coyunturales, se hace notoria la ausencia de otro tipo de propuestas “alternativas” o al menos, distintas que no alcancen a tal extremo; tomando en cuenta que una Constituyente al ser electa, se declararía soberana y por lo tanto, apta para modificar casi cualquier apartado de la Carta Magna; lo cual es visto como opción de alto riesgo político-social.

El próximo año debe ser el momento para construir una alternativa diferente para salir al paso y desplegar nuevo músculo estratégico de las élites económicas; lo cual pasa por dejar a un lado el actual estado de inercia, miedo, actitudes defensivas y seguir cayendo en planteamientos discursivos que no aportan. Las cámaras empresariales no representan el espacio motriz para motivar este nuevo tipo de accionar, dado su alto nivel de desgaste y cuestionamiento. Tampoco se poseen thinks tanks propios que nutran del pensamiento y las directrices que ese giro requiere.

*

Renzo Lautaro Rosal es licenciado en Ciencias Políticas y Sociales (URL).

Maestría en Relaciones Internacionales (URL). Analista político. Consultor en evaluación de proyectos, procesos electorales, análisis estratégico. Country Expert de V-Dem (Universidad de Gotemburgo, Suecia).

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LOS EXPERTOS OPINAN

Presupuesto del CIV en el Proyecto General de Ingresos y Egresos del Estado: Ejercicio Fiscal 2018

E Ing. Jorge Lavarreda Gorgollo* Investigador del CIEN Experto invitado jlavarreda@cien.org.gt

Existen dos tipos objetivos posibles en el Proyecto General de Ingresos y Egresos del Estado, los estratégicos y los institucionales. Los primeros son definidos de forma inter institucional o sectorial, con el acompañamiento técnico de las entidades rectoras de planificación y presupuesto del Estado. Y los segundos establecidos por cada institución en función de su naturaleza o razón de ser.

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l objetivo de este artículo es presentar una breve descripción de aspectos seleccionados del Proyecto de Presupuesto del Ejercicio Fiscal 2018; pero sobre todo, se pretende que el lector tenga una idea general de la propuesta de asignación presupuestaria para el Ministerio de Comunicaciones, Infraestructura y Vivienda (CIV) para el ejercicio fiscal 2018.

Orientación del proyecto de presupuesto Bajo la administración del Presidente Morales se estableció la Política General 2016-2020, en la cual se definen las prioridades con base al Plan Nacional de Desarrollo K’atun Nuestra Guatemala 2032. La Política General de Gobierno incluye cinco ejes (transparencia, salud,

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educación, desarrollo y seguridad); doce prioridades (Gobierno abierto y transparente, suministro oportuno de medicamentos convencionales y alternativos, disminución de desnutrición crónica, educación alternativa extraescolar, tecnología en el aula, nuevas empresas, fomento del turismo, infraestructura, sostenibilidad fiscal, control de fronteras, prevención de la violencia y apoyo al sector justicia); seis metas y 30 resultados.

En cuanto a los resultados, existen dos tipos de posibles: los estratégicos y los institucionales. Los primeros son definidos de forma inter institucional o sectorial, con el acompañamiento técnico de las entidades rectoras de planificación y presupuesto del Estado. Y los segundos establecidos por cada institución en función de su naturaleza o razón de ser. Para el 2018, se cuenta con 14 Resultados Estratégicos de País (REP) que tienen asociados 606 productos y 1,185 subproductos, y tendrían una asignación presupuestaria de Q.14,808.3 millones; es decir, el equivalente al 16.8% del Presupuesto Total de Egresos. En cuanto a los resultados institucionales, para el ejercicio 2018, las entidades de la administración central cuentan con una carga de 469 productos y 1,040 subproductos asociados a una asignación financiera de Q.10,368.4 millones; es decir, el equivalente al 11.8% del Presupuesto Total de Egresos.

Se observa que, las instituciones que entregan servicios sociales tienden a enfocarse en indicadores de cobertura sin dar énfasis a la calidad del servicio. Por otro lado, la producción y metas de cada institución permiten cuantificar los bienes y servicios que brindan las entidades, así

LOS EXPERTOS OPINAN como establecer su costo promedio. Por ejemplo, para el ejercicio fiscal 2018 el costo promedio de cada hora de protección física y seguridad de los altos funcionarios del Organismo Ejecutivo, exfuncionarios y sus familias sería de Q18,623; y cada uno de los doce informes con los logros en materia de transparencia, lucha contra la corrupción y gobierno electrónico costaría, en promedio, el equivalente a Q.458,333.

Sería recomendable incluir datos históricos de referencia para poder determinar si los costos promedios se han incrementado o reducido, contar con alguna explicación sobre la relevancia de los productos, y además la efectividad de los distintos programas en relación con los resultados institucionales y estratégicos. En términos generales se sigue una estructura programática muy similar a la de los ejercicios fiscales de años anteriores, y persiste el desafío de verdaderamente planificar y gestionar integralmente las intervenciones estratégicas.

Además, se destaca que el Ministerio de Finanzas Públicas promovió nuevamente una serie de reuniones informativas en lo que denominó “Presupuesto Abierto”. Aunque se señala que como parte del proceso se debían realizar diagnósticos de los programas presupuestarios dicha información no se incluyó en la documentación que acompaña el proyecto de presupuesto. Se considera que en el futuro debiera iniciarse con discusiones técnicas en torno a la planificación en lugar de centrar la discusión sobre las asignaciones financieras.

Panorama general El presupuesto total propuesto para el ejercicio fiscal 2018 asciende a Q.87,922.9 millones. Respecto al presupuesto aprobado para el ejercicio fiscal 2017 implicaría un amento, en términos nominales, de Q.10,933.4 millones. Sin embargo, al analizar las diferencias a nivel de renglón presupuestario se encuentra que en algunos casos hay reducciones. Por ejemplo, en la amortización de préstamos de organismos e instituciones regionales e internacionales (Q.810.2 millones), y los servicios médico-sanitarios (Q.788.6 millones). Además, se identificó que los principales incrementos corresponderían a los siguientes renglones: Otras remuneraciones de personal temporal (Q.2,115.2 millones), Construcción de bienes nacionales de uso común (Q.1,901.7 millones), Intereses de la deuda interna a largo plazo (Q.1,769.1 millones), Amortización de deficiencias netas del Banco de Guatemala (Q.723.8 millones), Transferencias a la administración central (Q.455.8 millones), Personal permanente (Q.454.0 millones), Transferencias a las municipalidades (Q.445.7 millones), Complementos específicos al personal permanente1 (Q.423.0 millones), y Transferencias a personas individuales y unidades familiares (Q.414.2 millones).

En el proyecto de presupuesto se proyecta que los ingresos tributarios alcanzarán en 2018 los Q.63,012.4 millones (equivalentes a 10.5% del PIB). Sin embargo, persiste la práctica de incluir un “bolsón” de impuestos indirectos que para el 2018 ascienden a Q.2,350.0 millones. Por lo tanto, se considera que un monto más razonable de los ingresos tributarios para el ejercicio fiscal 2018 sería de alrededor de Q.61,500.0 millones para no depender de lo que pueda lograrse por la vía judicial por el combate a la defraudación.

Desde un punto de vista técnico y de promoción de la transparencia debiera explicitarse en qué impuestos se espera lograr el incremento de los Q.2,350.0 millones que aparecen como “otros impuestos indirectos”. Además, cabe destacar que al explicitar el monto esperado en cada impuesto en lugar de incluir un “bolsón” de ingresos se modificaría la base sobre la que se estiman los gastos con destino específico.

Claramente esto sigue siendo una deuda con la transparencia.

El 89.1% de los egresos se concentraría según el Proyecto de Presupuesto 2018 en las Obligaciones del Estado a cargo del Tesoro: 32.5%; el Ministerio de Educación: 16.9%; el Servicio de la Deuda Pública: 15.7%; el Ministerio de Salud Pública y Asistencia Social: 9.5%; el Ministerio de Comunicaciones, Infraestructura y Vivienda: 8.3%; y el Ministerio de Gobernación: 6.3%.

1

Cabe destacar que mediante el Acuerdo Administrativo Interno 10-2016 del Ministerio de la Defensa Nacional se cargó en este renglón presupuestario el denominado “Bono Extraordinario de Responsabilidad” otorgado al Presidente de la República en su calidad de Comandante General del Ejército.

Para el ejercicio fiscal 2018, el financiamiento del déficit estimado por el Ministerio de Finanzas Públicas de Q.15,707.7 millones sería a través de tres fuentes: 1) Q.13,546.3 millones de financiamiento interno neto que corresponden a una colocación de bonos por Q.14,944.3 millones y una amortización de Q.1,398.0 millones (Q.1,369.9 millones corresponden a la amortización de las deficiencias netas del Banco de Guatemala); 2) Q.1,903.4 millones de variación de caja y bancos; y 3) un pago de Q.258.0 millones de financiamiento externo neto que corresponde a desembolsos por Q.3,367.6 millones (Q.597.8 millones de gobiernos extranjeros y Q.2,769.9 millones de organismos e instituciones regionales e internacionales) y amortizaciones por Q.3,109.7 millones.

El presupuesto del CIV El CIV recibiría, respecto al presupuesto aprobado para el ejercicio fiscal 2017, un incremento de Q.3,191.3 millones (equivalente al 29.2% del incremento total). Por lo tanto, sería la entidad que más ganaría en términos financieros si se aprueba la propuesta del Organismo Ejecutivo. El 69.3% del incremento sería en su programa “Desarrollo de la infraestructura vial”, seguido de un 14.2% para su programa “Desarrollo de la vivienda”, y otro 12.0% del incremento sería para el programa “Construcción de obra pública”.En la Tabla 1 se presenta la evolución reciente del presupuesto del CIV según sus programas.

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LOS EXPERTOS OPINAN

Tabla 1 Presupuesto CIV (en millones de quetzales) Programa Actividades Centrales

Ejecutado 2015

Ejecutado 2016

Aprobado 2017

Proyecto 2018

28.0

24.0

28.9

40.4

2,735.9

1,685.7

3,321.3

5,533.5

10.9

11.2

10.6

18.8

159.1

161.3

235.3

222.1

Construcción de Obra Pública

9.2

10.9

151.3

535.1

Servicios de Radiodifusión y Televisión

7.3

7.1

9.5

19.3

34.2

20.1

36.5

36.9

6.8

5.6

8.0

41.3

25.1

21.0

20.0

90.0

233.7

114.7

159.8

613.8

55.9

35.1

40.3

58.9

3.0

3.0

5.5

6.5

27.6

18.0

32.8

33.7

Servicios para el Desarrollo en la Telefonía

4.7

3.7

6.1

7.0

Atención por Desastres Naturales y Calamidades Públicas

4.5

1.0

-

2.5

Reconstrucción JL7

10.9

-

-

-

Reconstrucción N7

77.8

12.0

19.9

15.4

101.2

54.3

-

-

3.5

1.1

-

-

41.0

9.6

12.2

14.2

3,580.2

2,199.5

4,098.1

7,289.5

Desarrollo de la Infraestructura Vial Regulación de Transporte Extraurbano por Carretera Servicios Aeronáuticos y Aeroportuarios

Servicios de Información Sismológica, Climática, Meteorológica e Hidrológica Servicios de Correos y Telégrafos Servicios de Protección y Seguridad Vial Subsidio para la Vivienda Popular Servicios de Urbanización, Legislación, Construcción y Mejoramiento de Bienes Inmuebles Servicios de Cable por Televisión Regulación de Telecomunicaciones

Programa de Reconstrucción originado por la Tormenta Agatha y Erupción del Volcán de Pacaya Programa de Reconstrucción originado por la Tormenta Tropical Stan Partidas no Asignables a Programas Total

Fuente: Elaboración propia a partir del Sistema de Contabilidad Integrada (SICOIN) y del Proyecto de Presupuesto General de Ingresos y Egresos del Estado 2018.

Ahora vamos a analizar cómo quedaría el presupuesto del CIV para el ejercicio fiscal 2018 según distintos clasificadores presupuestarios.

Según fuente de financiamiento Q.2,930.0 millones corresponden a colocaciones internas que representarían el 40.2% del presupuesto del CIV (ver gráfica 1). Además, hay siete préstamos por Q.736.7 millones con sus respectivos decretos de aprobación (el 52.4% corresponde a JICA), y un préstamo en gestión (52-0403-0045 BIRF-8691-GT

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- Proyecto de Infraestructura Urbana y Prevención de la Violencia) por Q.34.6 millones.

Según el grupo de gasto encontramos que el 83.6% del presupuesto del CIV se asignó en dos grupos: 1) propiedad, planta, equipo e intangibles (59.2%), y 2) servicios no personales (24.4%). El resto se asignó en los siguientes grupos: trasferencias de capital (7.5%), servicios personales (6.1%), materiales y suministros (1.8%), transferencias corrientes (0.7%), y asignaciones globales (0.3%).

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Gráfica 1 Presupuesto CIV según fuente de financiamiento En porcentaje Disminución de caja y bancos de ingresos propios; 0.5 Donaciones externas; 0.2

Ingresos propios; 2.0 Préstamos externos; 10.6

Colocaciones internas; 40.2

Ingresos corrientes; 13.0

Ingresos tributarios IVA Paz; 15.1

Otros recursos con afectación específica; 18.5

Fuente: Elaboración propia del Proyecto de presupuesto general de ingresos y egresos del Estado 2018.

LOS EXPERTOS OPINAN Para conocer en más detalle cómo está asignado el presupuesto del CIV en la Tabla 2 se presentan diez renglones presupuestarios que acumulan el 94.0% del presupuesto.

Tabla 2 Presupuesto del CIV según renglones presupuestarios seleccionados En porcentaje Renglón presupuestario

Proyecto 2018

Construcciones de bienes nacionales de uso común

50.3

Mantenimiento y reparación de bienes nacionales de uso común

15.5

Subsidios para viviendas

7.5

Construcciones de bienes nacionales de uso no común

7.3

Servicios personales

6.1

Servicios de ingeniería, arquitectura y supervisión de obras

5.1

Mantenimiento y reparación de edificios

0.6

Combustible y lubricantes

0.6

Energía eléctrica

0.5

Primas y gastos de seguros y fianzas

0.5

INFORMACIÓN RELEVANTE PARA UN SECTOR QUE CRECE

Fuente: elaboración propia del Proyecto de Presupuesto General de Ingresos y Egresos del Estado 2018.

Finalmente, los renglones que muestran los mayores incrementos, que se muestran entre paréntesis, respecto al presupuesto aprobado para el ejercicio fiscal 2017 son los siguientes: Construcción de bienes nacionales de uso común (Q.1,879.2 millones), Transferencias a personas individuales y unidades familiares (Q.422.1 millones), Mantenimiento y reparación de bienes nacionales de uso común (Q.371.7 millones), Construcción de bienes nacionales de uso no común (Q.369.3 millones), Tierras y terrenos (Q.40.0 millones), Servicios de ingeniería, arquitectura y supervisión de obras (Q.27.2 millones) y Maquinaria y equipo para la construcción (Q.25.0 millones).

Se puede concluir que el CIV contará con una asignación presupuestaria que sigue una distribución programática muy similar a la de los años recientes pero con un monto total más alto.

RESERVE SU ESPACIO

*

Jorge Lavarreda Gorgollo es ingeniero Mecánico Industrial, se formó en un colegio y universidad de jesuitas. Luego se graduó como Especialista en Macroeconomía Aplicada y de Magister en Economía Aplicada con especialización en Evaluación Socioeconómica de Proyectos; ambos grados académicos los recibió en la Pontificia Universidad Católica de Chile. Desde 1998 ha realizado investigaciones en el Centro de Investigaciones Económicas Nacionales (CIEN). Además, ha sido catedrático universitario y columnista.

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SECCIÓN

DEL SECTOR

DEL SECTOR BOLETÍN ECONOMÍA DE LA CONSTRUCCIÓN / Cámara Guatemalteca de la Construcción

Competitividad de los Países Miembros de ORDECCCAC Índice de Competitividad Global 2017-2018 ¿Qué es ORDECCCAC?

A continuación, se resumen los principales resultados que obtuvieron las naciones que integran ORDECCCAC en el reporte del Índice de Competitividad Global 2017-2018.

L Ing. Carlos Padilla Solares* Coordinador Sector Industria, Comercio y Servicios & Coordinador Análisis Estadístico cpadilla@construguate.com

El Foro Económico Mundial define el término competitividad como el conjunto de instituciones, políticas y factores que determinan el nivel de productividad de un país. Una economía competitiva, es una economía productiva. La productividad conduce entonces al crecimiento de las naciones, lo que permite ingresos más altos y por consiguiente, un mayor bienestar y nivel de vida para sus habitantes.

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a Organización Regional de Cámaras de la Construcción de Centro América y el Caribe -ORDECCCAC-, es una entidad sin fines de lucro, integrada por las Cámaras de Construcción de los países de la región centroamericana y el Caribe.

Fuente: www.ordeccac.com

La ORDECCCAC está integrada por siete países, estos son: Costa Rica, El Salvador, Guatemala, Honduras, Nicaragua, Panamá y República Dominicana.

¿Cómo medir la competitividad de ORDECCCAC? El pasado 26 de septiembre, el Foro Económico Mundial (FEM) presentó el reporte de su Índice de Competitividad Global para el periodo 2017-2018. Esta herramienta, que se ha elaborado desde 1979, es un indicador internacional que mide la capacidad de un país para proveer desarrollo a sus habitantes mediante el crecimiento económico y el nivel de prosperidad presente y futuro. Debido a esto, el Índice de Competitividad Global se encarga de medir el conjunto de instituciones, políticas y factores que definen la prosperidad económica de los 137 países que son evaluados en esta edición.

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En la gráfica siguiente muestra la posición que ocupa cada una de las naciones miembros de ORDECCCAC en el reporte 20172018, el cual evaluó un total de 137 países de todo el globo. Se observa que, las naciones mejor posicionadas en el ranking son Costa Rica y Panamá, que se ubican en las posiciones 47 y 50, respectivamente. Les sigue Guatemala en la posición 84 (lo que representó una caída de seis posiciones respecto al informe 2016-2017); Nicaragua en la posición 93; Honduras en la posición 96; República Dominicana en la posición 104 y cierra el listado El Salvador con la posición 109.

DEL SECTOR Gráfica 1 Índice de Competitividad Global 2017-2018 Posición (De 137 países) 109

104 96

93

84

50

47

Costa Rica

El Salvador

Guatemala

Honduras

Nicaragua

Panamá

R. Dominicana

Fuente: Elaboración propia con información del Reporte Índice de Competitividad Global 2017-2018 – FEM.

El Índice de Competitividad Global está compuesto de 114 indicadores, los cuales se agrupan en 12 pilares siendo estos: Instituciones, Infraestructura, Entorno Macroeconómico, Salud y Educación Primaria, Educación Superior, Mercado de Bienes, Mercado Laboral, Mercado Financiero, Desarrollo Tecnológico, Tamaño del Mercado, Sofisticación Empresarial e Innovación.

En la tabla siguiente se describen estos pilares de competitividad, así como la posición (de 137 países evaluados) que cada una de las naciones miembros de ODECCCAC ocupa para el presente periodo:

Innovación & Soisticación

Potenciadores de Eficiencia

Pilar

Costa Rica

El Salvador

Guatemala

Honduras

Nicaragua

Panamá

Dominicana

Requerimientos Básicos

Tabla 1 Posición de las naciones miembros de ORDECCCAC en los 12 Pilares de Competitividad (De 137 países evaluados)

01 - Instituciones

48

133

111

120

115

74

129

02 - Infraestructura

65

77

84

104

92

37

101

03 - Entorno Macroeconómico

79

85

54

52

51

11

49

En la tabla anterior se muestra en color rojo el pilar en el que cada país estuvo peor posicionado en el ranking global, mientras que, el pilar donde cada una de las naciones se encuentra mejor posicionada se presenta en color verde. Se observa que, como región ORDECCCAC posee tanto problemas como ventajas competitivas comunes entre cada uno de los países. Un ejemplo de esto son las débiles Instituciones, pilar que El salvador, Guatemala y República Dominicana comparten como el peor evaluado. Así también, el Entorno Macroeconómico es el pilar que comparten Nicaragua, Panamá y República Dominicana como su área mejor evaluada.

Finalmente, el pilar de Mercado Financiero, es donde El Salvador, Guatemala y Honduras cuentan con mejor evaluación de los doce pilares de competitividad global.

El índice en su metodología clasifica al pilar 2 de infraestructura como parte de los requerimientos básicos para el desarrollo integral y la competitividad de una nación. La gráfica siguiente muestra la posición que ocupa cada una de las naciones de ORDECCCAC en infraestructura para el periodo 2017-2018. En este pilar, la nación mejor posicionada de la región es Panamá, que se ubica en la posición 37; seguida de Costa Rica en la posición 65; El Salvador en la posición 77; Guatemala en la posición 84 (lo que representa una caída de tres posiciones respecto al periodo 2016-2017); Nicaragua con la posición 92; República Dominicana en la posición 101 y finalmente, Honduras en la posición 104, esto sobre un total de 137 países evaluados.

Gráfica 2 Pilar 2 - Infraestructura 2017-2018 Posición (De 137 países) 104

101 92

84 77

04 - Salud & Educación Primaria

35

100

106

89

86

79

105

05 - Educación Superior

31

104

99

102

110

88

93

06 - Mercado de Bienes

63

109

48

98

117

41

115

07 - Mercado Laboral

69

125

102

124

101

76

117

08 - Marcado Financiero

39

57

18

38

100

14

99

09 - Desarrollo Tecnológico

45

95

96

99

108

63

87

10 - Tamaño del Mercado

80

91

73

95

103

79

68

11 - Sofisticación Empresarial

35

104

53

88

129

44

85

12 - Innovación

43

130

88

108

133

55

120

65

37

Costa Rica

El Salvador

Guatemala

Honduras

Nicaragua

Panamá

R. Dominicana

Fuente: Elaboración propia con información del Reporte Índice de Competitividad Global 2017-2018 – FEM.

Fuente: Elaboración propia con información del Reporte Índice de Competitividad Global 2017-2018 – FEM.

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33

DEL SECTOR Calidad de la Infraestructura de ORDECCCAC El Pilar 2 del índice correspondiente al tema de infraestructura, está integrado por nueve indicadores que evalúan la calidad de los distintos elementos que integran la infraestructura de una nación. En la tabla siguiente se describen estos nueve indicadores de calidad, así como la posición (de 137 países evaluados) de cada una de las naciones miembros de ORDECCCAC:

Gráfica 3 Calidad de las Carretares 2017-2018 Posición (De 137 países) 123 106

81 72 54

Costa Rica

El Salvador

Guatemala

Honduras

Nicaragua

Panamá

Dominicana

Tabla 2 Posición de las naciones miembros de ORDECCCAC en los indicadores del Pilar 2 - Infraestructura (De 137 países evaluados)

2.1 - Calidad General de la Infraestructura

110

104

100

90

95

38

93

Infraestructura de Comunicación

Infraestructura de Transporte

Indicador

2.2 - Calidad de las Carreteras

123

72

106

81

54

49

56

2.3 - Calidad de la infraestructura ferroviaria

n/a

n/a

n/a

n/a

n/a

24

n/a

2.4 - Calidad de la infraestructura portuaria

98

99

89

58

110

6

38

2.5 - Calidad de la infraestructura aeroportuaria

64

99

111

93

102

11

48

2.6 - Asientos de avión disponibles

73

84

101

116

121

50

52

2.7 - Calidad del suministro eléctrico

37

73

42

104

87

56

125

2.8 - Suscripciones de teléfonos celulares

12

29

73

105

58

6

119

2.9 - Líneas de teléfono fijo

64

72

81

99

97

65

75

Fuente: Elaboración propia con información del Reporte Índice de Competitividad Global 2017-2018 – FEM.

En la tabla anterior se muestra en color rojo el indicador en el que cada país estuvo peor posicionado en el ranking global, mientras que el indicador donde cada una de las naciones se encuentra mejor posicionada se presenta en color verde.

Costa Rica

El Salvador

Guatemala

Honduras

Nicaragua

49

Panamá

56

R. Dominicana

Fuente: Elaboración propia con información del Reporte Índice de Competitividad Global 2017-2018 – FEM.

Otro indicador importante para la infraestructura y competitividad comercial y económica de una nación es la Calidad de la Infraestructura Portuaria, donde Panamá se encuentra en la posición 6 para el periodo 2017-2018 del índice, siendo la nación mejor posicionada de la región. Nicaragua, con la posición 110 del ranking, se convierte en la nación peor posicionada de la región en este indicador para el presente año. El Salvador, por su parte, es la nación que más posiciones descendió en el ranking de este indicador al pasar de la posición 91 en el periodo 2016-2017 a la 99 en el periodo 2017-2018, lo que representó una baja de ocho puestos. En contraste, República Dominicana mejoró su posición ocho puestos al subir del puesto 46 en el periodo 20162017 al 38 para el presente año.

Gráfica 4 Calidad de la Infraestructura Portuaria 2017-2018 Posición (De 137 países) 110 98

99 89

Entre los aspectos importantes de la tabla anterior, se muestra cómo Costa Rica se encuentra en la última posición a nivel regional en el tema de Calidad de las Carreteras, al ubicarse en la posición 123.

Mientras que la nación mejor posicionada es Panamá con la posición 49. La nación que experimentó el avance más significativo en el ranking de este indicador fue Nicaragua, quien subió treinta posiciones, de la 84 en el periodo 2016-2017 a la 54 para el presente año. En contraste, Guatemala fue la nación que más puestos cayó en este indicador, al pasar de la posición 92 en el año 2016-2017 a la posición 106 para el periodo 2017-2018.

34

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58

38

6 Costa Rica

El Salvador

Guatemala

Honduras

Nicaragua

Panamá

R. Dominicana

Fuente: Elaboración propia con información del Reporte Índice de Competitividad Global 2017-2018 – FEM.

DEL SECTOR En cuanto a la Calidad de la Infraestructura Aeroportuaria, Guatemala se localiza en la posición 111, siendo la nación peor posicionada de la región, mientras que Panamá con la posición 11 es la nación miembro de ORDECCCAC mejor posicionada en este indicador para el periodo 2017-2018. La mejora más significativa la experimentó Nicaragua al subir siete puestos, de la posición 109 en el periodo 2016-2017 a la 102 en el periodo 2017-2018. En contraste El Salvador experimentó un importante descenso de veinticinco puestos, al pasar de la posición 74 a la 99 en el último año.

Carretera hacia Puerto de La Libertad, El Salvador Fuente: http://www.mop.gob.sv/

Gráfica 5 Calidad de la Infraestructura Aeroportuario 2017-2018 Posición (De 137 países) 111 102

99

93

64 48

11 Costa Rica

El Salvador

Guatemala

Honduras

Nicaragua

Panamá

R. Dominicana

Fuente: Elaboración propia con información del Reporte Índice de Competitividad Global 2017-2018 – FEM.

Canal de Panamá, Panamá

Fuente: http://micanaldepanama.com

Otro indicador importante para la infraestructura y productividad de una nación es la Calidad del Suministro Eléctrico, donde Costa Rica se encuentra en la posición 37, siendo la nación mejor posicionada de la región en este ranking, mientras República Dominicana con el puesto 125 es la nación peor posicionada en este indicador para el periodo 20172018. El avance más significativo en esta materia durante el último año lo experimentó Nicaragua al subir ocho puestos, de la posición 95 a la 87. En contraste Honduras al pasar de la posición 98 a la 104 durante el último año descendió seis posiciones, siendo el país de la región que experimentó el retroceso más significativo en esta materia.

Interior Aeropuerto Internacional Juan Santamaría, Costa Rica Fuente: http://www.aeropuertos.net

Gráfica 6 Calidad del Suministro Eléctrico 2017-2018 Posición (De 137 países) 125 104 87 73 56 42

37

Costa Rica

El Salvador

Guatemala

Honduras

Nicaragua

Panamá

R. Dominicana

Fuente: Elaboración propia con información del Reporte Índice de Competitividad Global 2017-2018 – FEM.

Embalse Hidroeléctrica Chixoy, Guatemala Fuente: http://lahora.gt

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35

DEL SECTOR Factores que Influyen en la realización de negocios Finalmente, el Reporte de Competitividad Global incluye un apartado que enumera los principales factores que afectan la realización de negocios en una nación. La tabla siguiente muestra el listado de los 16 factores y su porcentaje de incidencia en la realización de negocios para el periodo 2017-2018. Se observa que el inadecuado suministro de infraestructura junto a factores como la inseguridad, la corrupción y la burocracia gubernamental, son los que más impactan en la realización de negocios dentro de los países de la región.

En conclusión, la infraestructura es sin duda alguna uno de los principales pilares para la competitividad, desarrollo y bienestar de una nación. Las naciones miembros de ORDECCCAC tienen un importante reto en mejorar la productividad y por ende las condiciones de vida de sus habitantes. A pesar que en algunos pilares de desarrollo se han visto importantes avances, aun hay temas que deben ser prioridad para garantizar un óptimo control de las distintas variables que influyen en el desarrollo político, económico y social de nuestros países.

36

Tabla 3 Factores problemáticos para hacer negocios 2017-2018 Factor

Costa Rica

El Salvador

Guatemala

Honduras

Nicaragua

Panamá

Dominicana

Crimen y robo

1.4

19.5

14.0

13.9

1.0

5.6

10.8

Corrupción

4.5

15.9

13.9

11.5

15.7

14.6

16.9

Burocracia gubernamental ineficiente

23.1

11.1

12.6

13.6

19.1

17.9

15.2

Suministro inadecuado de infraestructura

18.4

3.0

12.5

3.3

7.6

2.6

3.0

Inestabilidad política

3.7

10.4

9.6

9.2

8.7

4.0

2.5

Inestabilidad del gobierno / golpes

0.7

8.4

8.6

2.4

3.4

4.9

2.9

Fueza laboral no capacitada

3.8

5.0

6.2

4.2

9.8

14.2

11.4

Regulaciones tributarias

7.5

1.7

5.7

9.7

3.6

2.7

3.2

Acceso a financiamiento

9.3

7.0

4.9

4.6

8.6

4.7

6.1

Normas restrictivas del trabajo

9.0

1.8

2.6

5.0

2.7

9.9

4.5

Tasas de impuestos

10.4

9.6

2.4

15.5

6.7

2.5

13.0

Insuficiente capacidad de innovar

3.6

2.0

2.3

2.4

6.5

3.8

2.2

Pobre ética de trabajo en la fuerza laboral

1.8

1.3

2.3

1.1

3.4

8.0

4.2

Salud pública deficiente

0.0

2.7

1.2

0.9

2.2

2.0

1.3

Tipo de cambio

1.1

0.0

0.8

1.5

0.4

0.5

1.2

Inflación

1.6

0.5

0.4

1.4

0.6

2.3

1.7

Fuente: Elaboración propia con información del Reporte Índice de Competitividad Global 2017-2018 – FEM.

*

Carlos Rigoberto Padilla Solares, Ingeniero Civil Administrativo, egresado de la Universidad Rafael Landívar, con mención CUM LAUDE. Miembro del Capítulo estudiantil ACI de la URL Campus Central, reconocido como Outstanding Chapter 2013, por el American Concrete Institute (ACI). Miembro de la Primera Promoción del Programa de Prácticas Profesionales en el Centro de Investigación y Desarrollo (CI+D) de Cementos Progreso, S.A. en 2014, área de Predosificados. Posee un Diplomado en Tecnología de Materiales de Construcción Impartido por la USAC y el CI+D. Actualmente, es Coordinador del Departamento de Análisis Estadístico y Coordinador del Sector Industria, Comercio y Servicios de Cámara Guatemalteca de la Construcción.

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DEL SECTOR

Índice de Confianza del Sector Construcción

Departamento de Análisis Estadístico Cámara Guatemalteca de la Construcción estadistica@construguate.com

E

l Departamento de Análisis Estadístico (DAE) de Cámara Guatemalteca de la Construcción (CGC) realiza de forma mensual una encuesta a los agremiados y directores de las distintas comisiones, con el objetivo de determinar el Índice de Confianza de la Actividad de la Construcción.

El objetivo de este índice es medir la percepción que tiene un grupo de líderes empresariales del sector construcción

de CGC y sus gremiales, sobre la situación económica actual y el ambiente para hacer negocios en el ámbito de la construcción.

De igual forma, pretende obtener una apreciación sobre la evolución económica del sector construcción en el país en un futuro cercano.

Para determinar el índice, la encuesta cuenta con un total de seis preguntas, las cuales pretenden obtener las expectativas de los encuestados, principalmente en los subtemas de crecimiento del sector, factores que influyen en el crecimiento del mismo, situación del empleo en el sector construcción e inversión, entre otros.

La pregunta uno de la encuesta, cuestiona sobre la expectativa de crecimiento anual del sector construcción que se tiene. En la gráfica 1 se observa que un total del 40.9% de los encuestados considera que, el crecimiento del sector construcción mejorará durante 2018 en relación a 2017, un 36.4% considera que permanecerá igual y finalmente un 22.7% de los encuestados cree que el crecimiento del sector construcción empeorará.

Gráfica 1 ¿Cuál es su expectativa de crecimiento del Sector Construcción?

40.9% 36.4%

22.7%

Mejorará

Permanecerá igual

Empeorará

Fuente: Departamento de Análisis Estadístico de CGC.

Los datos presentados a continuación reflejan la confianza y expectativa de los líderes empresariales en el crecimiento del sector para el mes de septiembre-2017.

La gráfica 2 muestra el promedio del porcentaje de crecimiento del sector que los encuestados creen que se dará durante los años 2017 y 2018. Es importante notar que para 2017 los encuestados consideran que el sector crecerá alrededor del 2.0%, valor inferior al proyectado por el Banco de Guatemala para este año de 3.2%.

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37

DEL SECTOR Mientras que para 2018, las perspectivas de crecimiento del sector son al alza, ya que los encuestados consideran un crecimiento promedio del 2.6%, valor levemente superior al proyectado por el Banco de Guatemala para 2018 del 2.4%.

Gráfica 2 ¿Cuál es su expectativa de crecimiento anual del sector?

En la tercera pregunta, se cuestiona a los encuestados sobre la evolución del empleo en el sector construcción para el 2017. En la gráfica 4 se observa que el 50.0% de los encuestados cree que el empleo del sector permanecerá igual, mientras que un 45.5% de los mismos considera que el empleo del sector empeorará. Es importante mencionar que solamente un 4.5% de los encuestados considera que para 2017 las condiciones del empleo del sector mejoren.

2.6

Gráfica 4 ¿Cómo considera que evolucione el empleo en la construcción en el 2017?

2.0 50.0% 45.5%

2017

2018

Fuente: Departamento de Análisis Estadístico de CGC. 4.5%

En la pregunta dos, se consulta a los encuestados sobre los factores que pueden incidir en el crecimiento del sector construcción durante 2017. Se les solicita que de una lista de diez factores elijan los tres que a su criterio tienen mayor incidencia. La gráfica 3 muestra los diez factores de la lista y su posición en cuanto a la incidencia que poseen, se observa que la Incertidumbre Política es el factor que más preocupa a los encuestados, ya que el 100% de los mismos lo seleccionó como un factor de incidencia. En segunda posición se encuentran los Trámites de Construcción con un 63.6% de incidencia y finalmente, en tercera posición para este mes, aparece la Inversión Extranjera en Construcción, Precios de Materiales de Construcción e Inseguridad Personal con un 27.3% cada uno.

Gráfica 3 ¿Que factores podrían incidir en el crecimiento de la construcción para el 2017?

Incertidumbre política

Emperorá

En la cuarta pregunta, se cuestiona a los encuestados sobre si la situación del sector construcción del país está mejor que hace un año. En la gráfica 5 se observa que un 86.4% de los encuestados cree que el sector construcción NO está mejor que el año anterior, mientras que un 13.6% considera que el sector construcción del país SÍ está mejor que hace un año.

Gráfica 5 ¿Considera usted que actualmente el sector construcción del país está mejor que hace un año?

86.4%

63.6%

Inversión extranjera en construcción

27.3%

Precios de materiales de construcción

27.3%

Inseguridad personal

27.3%

Pago de deuda de obra pública

18.2%

Impuestos

18.2%

Tasa de interés

13.6%

13.6% 4.5%

Alianzas público privadas 0.0%

Fuente: Departamento de Análisis Estadístico de CGC.

38

Permanecerá Igual

100.0%

Trámites de construcción

Subsidios a vivienda

Mejorará

Fuente: Departamento de Análisis Estadístico de CGC.

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Sí

Fuente: Departamento de Análisis Estadístico de CGC.

No

DEL SECTOR En la pregunta 5, se cuestiona a los encuestados sobre si considera que la evolución del sector construcción mejore durante el 2017. En la gráfica 6 se observa que la mayoría de los encuestados (81.8%) cree que el sector construcción NO tendrá una mejor evolución durante 2017, mientras un 18.2% de los mismos considera que el sector construcción del país SÍ tendrá una evolución de crecimiento favorable durante este año.

Dándole una ponderación a cada una de las preguntas anteriores se puede obtener el Índice de Confianza de la Actividad de la Construcción el cual se muestra en la gráfica 8, a continuación.

Gráfica 8 Índice de Confianza de la Actividad de la Construcción Septiembre 2016 - 2017 64.09

62.61

Gráfica 6 ¿Espera usted que la evolución del sector construcción del país mejore durante el 2017?

62.38

58.75

61.67 47.14

57.50

56.00

53.70

47.86

39.52 37.78

81.8%

Sep-17

Ago-17

Jul-17

Jun-17

May-17

Abr-17

Mar-17

Feb-17

Ene-17

Dic-16

Nov-16

Oct-16

Sep-16

29.09

Fuente: Departamento de Análisis Estadístico de CGC. 18.2%

SI

NO

Fuente: Departamento de Análisis Estadístico de CGC.

En la sexta y última pregunta, se cuestiona a los encuestados sobre la coyuntura actual de las empresas para realizar inversiones. En la gráfica 7 se observa que un 4.5% de los encuestados considera que es un buen momento para invertir, un 54.5% lo ve como un mal momento para realizar inversiones en el sector y, finalmente, un 40.9% dice no estar seguro en cuanto a si es o no, un buen momento para invertir.

Gráfica 7 ¿Cómo considera que sea la coyuntura actual de las empresas de sector Construcción en el país para efectuar inversiones?

54.5%

40.9%

4.5%

Buen momento para invertir

Mal momento para invertir

Fuente: Departamento de Análisis Estadístico de CGC.

No está seguro

La gráfica muestra el Índice de Confianza del Sector Construcción de Septiembre 2016 a septiembre 2017. Se observa que para este mes el índice se sitúa en 29.09 puntos, lo que significa una drástica caída de 18.77 puntos respecto al mes anterior, lo que representa una variación de -39.2%. Cuando observamos la variación interanual del índice, vemos un baja de 10.43 puntos (-26.4%) respecto al mes de septiembre de 2016.

En este mes se observa una drástica caída en el índice en relación al mes anterior, el mismo es medio-bajo y se convierte en el segundo índice más bajo registrado desde noviembre de 2014, cuando se creó el índice. Este valor más bajo registrado (28.93 puntos) se produjo en agosto de 2015 cuando se encontraba en mayor auge la crisis del gobierno del PP. En esta ocasión, según lo mostrado en la gráfica 3, la baja en el índice también se debe a la Incertidumbre Política que experimentó el gobierno durante el mes de septiembre, como secuelas a la declaración de “non grato” que el Presidente Jimmy Morales hiciera al comisionado de la Comisión Internacional contra la impunidad en Guatemala –CICIG–, Iván Velásquez y que concluyó con la realización de un paro nacional el miércoles 20 de septiembre y la renuncia de un buen número de funcionarios públicos de las distintas carteras.

Esto tiene concordancia también con el Índice de Confianza de la Actividad Económica, publicado por el Banco de Guatemala, el cual se muestra en la gráfica 9.

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39

DEL SECTOR Gráfica 9 Índice de Confianza de la Actividad de la Construcción vrs. Índice de Confianza de la Actividad Económica. Septiembre 2016 - 2017 62.61

61.67

64.09

62.38 56.00

53.70 45.14 39.52 38.89

47.14

56.95 58.04

55.00 50.00

54.17

58.75

57.50 47.86

53.58 50.00

43.46

46.67

44.45

37.78

29.09

Índice de Confianza de la Actividad de la Construcción (DAE)

Sep-17

Ago-17

Jul-17

Jun-17

May-17

Abr-17

Mar-17

Feb-17

Ene-17

Dic-16

Nov-16

Oct-16

Sep-16

25.00

Índice de Confianza de la Actividad Económica(Banguat)

Fuente: Departamento de Análisis Estadístico de CGC.

En la gráfica anterior se muestran ambos Índices de Confianza, tanto el publicado por el Banco de Guatemala (en rojo), como el publicado por el Departamento de Análisis Estadístico (en gris). Se nota que ambos indicadores tienen un comportamiento similar. Para septiembre 2017, el índice publicado por el Banco de Guatemala alcanzó los 25.00 puntos.

Esto representa 4.09 puntos abajo del índice del sector construcción.

En términos generales, los líderes empresariales del país tienen un nivel de confianza bajo en cuanto al crecimiento económico nacional y del sector construcción, influenciado principalmente por la coyuntura política actual, la cual crea incertidumbre y merma los pronósticos de crecimiento para este año.

*

40

Los datos y gráficos proporcionados anteriormente pueden ser solicitados al Departamento de Análisis Estadístico de CGC a través del correo estadistica@construguate.com

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