Empleado-Administrador

Durante el período objeto de estudio, el investigado fue empleado del Banco

BBVA y miembro de la Junta Directiva de BBVA Valores.

AMV identificó 122 operaciones realizadas por el investigado, cuya sumatoria asciende a la suma de $4.889.378.427.

Las operaciones fueron realizadas en el período comprendido entre el 1º de noviembre de 2013 y el 31 de agosto de 2015.

Adicionalmente, AMV identificó operaciones de compra de CDTs por parte de clientes relacionados con el investigado, específicamente, su esposa y una sociedad de la cual es socio y representante legal suplente.

Teniendo en cuenta “(…) La combinación de tales circunstancias (ser empleado del Banco, miembro de junta directiva de la comisionista, cliente directo en la compra de CDTs así como sus personas relacionadas) (…)” y el vínculo de dirección respecto a la SCB, AMV pudo identificar: “(…) el entrecruzamiento de varios intereses incompatibles entre sí, que entraron en pugna: en primer lugar, la utilidad del investigado y sus relacionados, al tener intereses propios enfrentados a la mejor ejecución que pudiese ser hecha respecto de los inversionistas suscriptores primarios de los CDTs; la utilidad esperada por él y sus personas relacionadas, frente a la utilidad de otros clientes de la sociedad comisionista; y, por último, su utilidad y la de sus partes relacionadas frente a la transparencia en el desarrollo de las operaciones de la comisionista.” (Subrayado extra texto)

Cabe destacar que el resultado económico de la operación no es un elemento integrante de la conducta de desconocimiento de las normas relacionadas con la administración de conflictos de interés.