Le Baromètre des Entreprises de Croissance - 8ème vague / juin 2012 -
Table des matières 1. Introduction & Méthodologie 2. Activité et Investissements
3. Emploi et climat social 4. Enjeux financiers
5. Visions d’avenir 6. Questions d’actualité
page 2
1
Introduction & mĂŠthodologie
Les initiateurs de ce baromètre
Premier réseau français des entrepreneurs de croissance, CroissancePlus réunit une nouvelle génération d’entrepreneurs innovants afin de réformer l’environnement économique, social, juridique et fiscal, et de favoriser la création d’entreprises et d’emplois en France. A l’image des 400 chefs d’entreprises et grands partenaires qu’il fédère, ce mouvement professionnel créé en 1997, connaît depuis cinq ans une croissance, une médiatisation et un rayonnement sans précédent. o Présidé par Olivier Duha, CroissancePlus agit au quotidien auprès des pouvoirs publics, des décideurs économiques et des médias.
Créée en 1983, Astorg est aujourd'hui l'un des leaders français en gestion de fonds de LBO. Astorg Partners est une équipe de Capital Investissement française indépendante qui gère plus de 1 milliard d'euros et qui investit dans des entreprises de l’industrie ou des services à fort potentiel de croissance.
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Méthodologie V1 8 au 22 juin Période d’enquête 2009
Mode de recueil
Echantillon
V2 3 au 20 novembre 2009
V3
270 entreprises interrogées
V5
V6
V7
24 août au 1 déc. 11 17 février au 10 février 28 6 au 24 juin au 16 mars au 11 mars septembre 2011 13 janvier 2010 2011 2010 2012
Téléphone (sous système CATI) 225 entreprises interrogées
V4
201 entreprises interrogées
Vague 8 11 au 29 juin 2012
Téléphone (CATI) et Web (CAWI) 150 185 110 236 entreprises entreprises entreprises entreprises interrogées interrogées interrogées interrogées
269 entreprises interrogées
Entreprises réalisant à minima 2 M€ en N-1
Spécifications et 15% de croissance de 2006 à 2008
et 10% de et 15% de croissance croissance et 10% de croissance et 15% de croissance de 2008 à de 2007 à de 2009 à 2011 de 2008 à 2010 ou 2010 2009 ou ou membre de membre de ou membre membre de CroissancePlus CroissancePlus de CroissanceP CroissanceP lus lus
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Synthèse (1/2) Activité des entreprises de croissance • Les objectifs des 6 derniers mois n’ont pas été tenus pour 44% des entreprises de croissance (en augmentation de 14pts.) • Lorsque la croissance est au rendez-vous, les chefs d’entreprises l’expliquent surtout par une forte stratégie commerciale, par l’innovation et de plus en plus par l’organisation interne. Perspectives sur l’activité • Les entreprises interrogées sont et de plus en plus nombreuses à prévoir un maintien (51%, +5pts) ou une baisse (27%, +5pts) de l’activité pour les 6 prochains mois et de moins en moins à prévoir une hausse (22%, -10pts). Emploi et climat social • Le climat social est relativement stable : 77% des entreprises le jugent identique à l’an dernier. Mais les entrepreneurs sont un peu plus nombreux à le voir se détériorer (15% vs. 10% en décembre 2011). • Les augmentations de salaires se maintiennent à un niveau important (67%). • 51% des entreprises de croissance ont globalement augmenté leurs effectifs au cours des 6 derniers mois. Financement • Le BFR est resté stable pour la majorité des entreprises (51%), même s’il a augmenté pour 36%. • 69% des entrepreneurs de croissance sont pour renforcer les sanctions financières pour les mauvais payeurs afin de réduire les délais de paiement.
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Synthèse (2/2) Confiance des entrepreneurs de croissance sur 12 mois La confiance globale des entreprises de croissance continue de se détériorer dans l’ensemble. L’inquiétude des entrepreneurs se fait surtout sentir au niveau de la confiance en leur propre entreprise. • Activité de leur entreprise : 71% de confiance (-8 pts en 6 mois, -25 pts en un an). • Secteur d’activité : 53% (-2 pts en 6 mois, -35 pts en un an). • L’économie française : 13% (-7 pts en 6 mois, -21 pts en un an). • L’économie européenne : 10% (-18 pts en 6 mois, -27 pts en un an). • L’économie mondiale : 39% (+7 pts en 6 mois, -23 pts en un an). Mesure clés pour l’avenir • La baisse du taux d’IS est la mesure la plus plébiscitée par les entreprises de croissance (80%) pour contribuer à leur bon développement dans l’avenir. • Selon leurs dirigeants, les enjeux majeurs pour l’avenir des entreprises de croissance sont le coût du travail , le niveau de la demande, la trésorerie. Action gouvernementale • Un peu plus d’une entreprise de croissance sur 4 ne se prononce pas encore sur la politique économique du nouveau gouvernement. • Parmi ceux qui se prononcent, la majorité considère que la politique du gouvernement est mauvaise pour l’économie française (59% vs. 15%) et pour leur entreprise (56% vs. 16%). •
Plus de 3 entrepreneurs sur 4 ne font pas confiance au gouvernement pour alléger la dépense publique ou réduire l’endettement de la France (respectivement 80% et 77%). Ils sont aussi 58% à avoir un haut niveau de défiance en ce qui concerne l’innovation et la création d’emplois.
•
97% des entreprises de croissance pensent que la stabilité fiscale est importante pour leur entreprise (60% très importante).
page 7
2
ActivitĂŠ et investissements
Atteinte des objectifs sur les 6 derniers mois Sur les 6 derniers mois, l'activité de votre entreprise est-elle … ?
100%
80% 63% 56%
60% 49%
40%
40%
68%
55%
52%
47%
45%
39%
44%
27% 23%
20%
11%
14%
17% 22%
19% 18%
19%
13%
nov-09
mars-10
sept-10
mars-11
juin-11
Conforme aux objectifs Inférieure aux objectifs
30% 18%
11%
0% juin-09
Supérieure aux objectifs
déc-11
juin-12
page 9
Sources de la croissance réalisée Quels sont, selon vous, les principaux atouts de votre entreprise qui expliquent son maintien de croissance ?
Total (en 1er ou 2e )
Rappel V7 Déc. 2011
La stratégie commerciale
42%
41%
L'innovation sur les produits ou les services
39%
33%
Le recrutement de compétences / l'organisation interne
32%
24%
Le positionnement sur de nouveaux marchés, les marchés porteurs
17%
21%
Les process de production, votre forte productivité
14%
14%
Le développement à l'international
13%
13%
Les nouvelles technologies
8%
9%
Les acquisitions d’entreprises
6%
5%
Le niveau des investissements
5%
9% page 10
CA à l’export pour les entreprises qui exportent Par rapport à l’année dernière, la part de votre Chiffre d’Affaires à l’export est elle… (parmi les entreprises qui font de l’export (138 entreprises)
En stagnation 48%
En baisse
9% 43%
En croissance
page 11
Activité escomptée pour les 6 prochains mois Selon vous dans les 6 prochains mois, l’activité de votre entreprise sera-t-elle … ?
100%
80% 61%
60%
53% 44%
40%
58%
41%
53% 43%
46%
51%
Stable
32%
32%
En baisse
27%
En hausse
22%
20% 7%
22% 3%
1%
sept 2010
mars 2011
4%
0% mars 2010
juin 2011
déc 2011
juin 2012
page 12
Investissements prévus pour les 6 prochains mois Sur les 6 prochains mois, les investissements de votre entreprise devraient-ils augmenter, diminuer ou être stables ? 100%
80%
60%
58%
66%
62% 54% 41%
52% 45%
20%
16%
Diminuer Etre stables
33% 29%
27% 11% 5%
3%
59%
49% 48%
40% 26%
57%
3%
26%
14%
15%
déc 2011
juin 2012
Augmenter
1%
0%
juin 2009
nov 2009 mars 2010 sept 2010 mars 2011 juin 2011
page 13
Investissements en R&D Par rapport à l’année dernière, consacrez-vous en matière de R&D … ?
Plus de ressources
20%
Autant de ressources Moins de ressources Pas concerné
26% 6% 48%
page 14
3
Emploi & climat social
Climat social
Par rapport à l'année dernière, pensez-vous que le climat social au sein de votre entreprise s'est amélioré, est identique, s'est détérioré ? 100% 80%
87% 79%
40%
0%
77%
72%
77%
59%
60%
20%
75%
70%
S'est amélioré Est identique
29% 16% 14%
juin 2009
22% 13% 8%
12% 3%
21% 7%
9% 4%
nov 2009 mars 2010 sept 2010 mars 2011 juin 2011
13%
15%
10%
8%
déc 2011
juin 2012
S'est détérioré
page 16
Emploi : évolution globale des effectifs
Sur les 6 derniers mois, votre entreprise a-t-elle globalement recruté, supprimé des postes ou maintenu ses effectifs ? 100% 80% 66%
60% 43%
40% 41%
47%
16%
53%
40% 36% 17%
20%
47%
53%
41% 12%
51%
Suppression
37% 37%
25% 7%
55%
9%
10%
42%
Maintien Recrutement
8%
7%
déc 2011
juin 2012
0% juin 2009 nov 2009 mars 2010 sept 2010 mars 2011 juin 2011
page 17
Evolution des salaires des collaborateurs
En 2011 par rapport à 2010, les salaires de vos collaborateurs ont-ils augmenté, diminué ou été maintenus ? 100% 80% 60% 40%
74% 56%
56%
39%
41%
61% 53%
44%
54%
45%
67%
51%
Baisse
38%
47%
31%
25%
Hausse
20% 5%
3%
3%
1%
2%
1%
Maintien
1%
2%
déc 2011
juin 2012
0% juin 2009
nov 2009 mars 2010 sept 2010 mars 2011 juin 2011
page 18
Mesures d’incitations à l’embauche Les mesures suivantes vous inciteraient-elles à embaucher davantage ? Rappel « oui » Déc. 2011
La baisse des charges sociales
72%
Un assouplissement des obligations en cas de licenciement économique
59%
Une meilleure lisibilité du droit du travail
47%
La hausse du temps de travail
27%
Oui
Non
Ne sait pas
17%
81%
33%
64%
54%
40%
42%
54%
2%
3%
4%
6%
page 19
Mesures spécifiques et emploi Un dispositif d’allègement des charges vous inciterait-il à embaucher davantage de seniors ?
Non 67% 33% Oui
NB = Pas d’évolution significative par rapport à la V7 (déc. 2011)
page 20
4
Enjeux financiers
Délai de paiement : clients et fournisseurs Sur les 6 derniers mois, les délais de paiement pour vos fournisseurs et de vos clients ont-ils été allongés, raccourcis ou stagné ? 100%
Clients
80% 60% 40% 20%
60%
50%
46%
43%
15%
0% sept 2010 100% 80%
mars 2011
6%
5%
juin 2011
déc 2011
7% juin 2012
46% 21% 11% sept 2010
Raccourci Stagné Allongé
68%
40%
0%
40%
49% 44%
Fournisseurs
60%
20%
34%
39%
7%
55%
40%
52%
57%
74%
26% 35%
13%
14%
13%
17%
mars 2011
juin 2011
déc 2011
13% juin 2012
page 22
Besoin en fonds de roulement Sur les 6 derniers mois, votre Besoin en Fonds de Roulement (BFR) a-t-il … ?
100% 80% 63% 60%
53%
51% Diminué
40% 20%
51%
48%
35% 12%
42%
40%
10%
30% 7%
9%
mars 2011
juin 2011
déc 2011
36% 13%
Stagné
Augmenté
0% sept 2010
juin 2012
page 23
Mesures de réduction des délais de paiement Nouvelle question juin 2012 Voici quelques mesures qui pourraient contribuer à réduire les délais de paiement constatés. Pour chacune, pourriez-vous indiquer si vous êtes tout à fait pour, plutôt pour, plutôt contre, tout à fait contre …
« Pour » Renforcer les sanctions financières pour les mauvais payeurs
69%
Renforcer les moyens de la DGCCRF pour contrôler le respect de délai de paiement et sanctionner les dépassements
58%
Faire courir les délais à partir de la commande effective et non de la signature de la commande
51%
30%
27%
22%
Tout à fait pour
39%
18%
31%
29%
Plutôt pour
25%
26%
Plutôt contre
8% 5%
9% 8%
12% 11%
Tout à fait contre
page 24
5
Vision d’avenir
Perspectives à 12 mois sur l’activité Concernant les perspectives sur le 2ème semestre 2012, diriez-vous que vous êtes très, assez, assez peu ou pas du tout confiant pour … ?
L’activité de votre entreprise 100%
L’économie de votre secteur d’activité
93% 95% 96% 96% 84%
80%
100%
79%
79%
71% 60%
67% 70%
78%
81%
88% 55%
60%
40% 20%
80%
85%
16%
29%
21%
21% 7%
5%
4%
4%
40%
53% 33%
30%
22%
20%
0%
47%
12%
0%
juin nov mars sept mars juin déc juin 2009 2009 2010 2010 2011 2011 2011 2012
45%
15% 19%
juin 2009
nov 2009
mars 2010
sept 2010
mars 2011
juin 2011
déc 2011
juin 2012
Confiant Pas confiant
page 26
Perspectives à 12 mois sur la conjoncture Concernant les perspectives sur le 2ème semestre 2012, diriez-vous que vous êtes très, assez, assez peu ou pas du tout confiant pour … ? 100%
80%
L’économie française 80% 65%
60%
59%
63%
57%
58%
87%
100%
66%
35%
41%
37%
43%
42%
40%
34% 20%
0% juin 2009
nov 2009
mars 2010
sept 2010
mars 2011
juin 2011
déc 2011
63% 53%
47% 37%
20%
13%
90%
81%
80% 60%
40% 20%
L’économie européenne
19%
10%
0%
juin 2012
mars 2011
juin 2011
déc 2011
juin 2012
L’économie mondiale 100%
80% 60%
64%
40% 20%
53% 52% 47%
48%
36%
57%
64%
62%
68%
61% 39%
43%
36%
38% 32%
mars 2011
juin 2011
Confiant Pas confiant
0% juin 2009
nov 2009
mars 2010
sept 2010
déc 2011
juin 2012 page 27
Perception des dispositifs de soutien à la croissance Dans un contexte de réduction des dépenses publiques, les mesures suivantes peuvent-elles contribuer au bon développement de votre entreprise dans l’avenir ? « Oui » La baisse du taux d’IS
80%
La réduction d’ISF pour l’investissement dans une PME
58%
La TVA sociale
50%
La Prime pour l’emploi
43%
Le Crédit d’Impôt Recherche
41%
La fusion ISF PME et l’avantage Madelin
31%
7%
24%
17%
La suppression des niches fiscales
28%
10%
18%
21%
48%
32%
32%
26%
23%
27%
13%
30%
24%
Oui, tout à fait
11%
22%
14%
15%
Oui, plutôt
9%
25%
14%
17%
9% 4%
7%
11%
36%
7%
37%
7%
29%
23%
41%
Non, plutôt pas
10%
Non, pas du tout NSP
page 28
Enjeux pour l’avenir Les éléments suivants constituent-ils un enjeu majeur pour le développement de votre entreprise dans l’avenir ? « D’accord »
58%
33%
1% 6% 2%
90%
60%
30%
2% 6% 2%
La trésorerie de votre entreprise
87%
60%
Le taux d'imposition des sociétés
78%
Le contexte économique mondial
65%
L'inflation
53%
20%
La fluctuation des marchés financiers
45%
19%
26%
Tout à fait d’accord
Plutôt d’accord
Le coût du travail
91%
Le niveau de la demande
27%
45%
7%
33%
30%
35%
11%
15%
33%
30%
30% Plutôt pas d’accord
1% 5%
9% 2%
18%
2%
15% 2%
22% Pas du tout d’accord
3% NSP
page 29
6
Questions d’actualité
Politique économique Nouvelle question juin 2012 La politique économique du nouveau gouvernement vous semble-t-elle … Très bonne
Pour l’économie française
1% 14%
Plutôt bonne
35%
15%
Pour votre entreprise
1% 15%
16%
Plutôt mauvaise
24%
26%
19%
28%
Très mauvaise
NSP
59%
37%
56% page 31
Actions gouvernementales Nouvelle question juin 2012 Faîtes-vous confiance au gouvernement pour …
Tout à fait confiance
Plutôt confiance
Plutôt pas confiance
Pas du tout confiance
NSP
« Confiance »
Alléger la dépense publique 13%
2% 11%
Réduire l’endettement de la France 13%
1% 12%
Améliorer la compétitivité des entreprises françaises 19%
27%
32%
2% 17%
26%
53%
7%
45%
10%
47%
8%
37%
10%
Relancer la croissance de l’économie française 22%
2%
Favoriser l’innovation dans les entreprises 32%
3%
29%
26%
32%
10%
Accompagner la création d’emplois 31%
3%
28%
28%
30%
11%
20%
31%
page 32
Stabilité fiscale Nouvelle question juin 2012 La stabilité fiscale vous parait-elle très importante, plutôt importante, plutôt pas importante ou pas du tout importante pour permettre le développement des entreprises ?
60%
Très importante
Plutôt importante
37%
Plutôt pas importante
2%
1%
Pas du importante
NSP
page 33