Le Baromètre des Entreprises de Croissance - 5ème vague / Mars 2011 -
Table des matières 1. Introduction & Méthodologie 2. Activité et Investissement 3. Emplois et climat social
4. Enjeux financiers 5. Visions d’avenir
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1
Introduction & mĂŠthodologie
Les initiateurs de ce baromètre
Premier réseau français des entrepreneurs de croissance, CroissancePlus réunit une nouvelle génération d’entrepreneurs innovants afin de réformer l’environnement économique, social, juridique et fiscal, et de favoriser la création d’entreprises et d’emplois en France. A l’image des 400 chefs d’entreprises et grands partenaires qu’il fédère, ce mouvement professionnel créé en 1997, connaît depuis cinq ans une croissance, une médiatisation et un rayonnement sans précédent. o Présidé par Frédéric Bedin, CroissancePlus agit au quotidien en formulant de nombreuses propositions auprès des pouvoirs publics et des leaders d’opinion.
Créée en 1983, Astorg est aujourd'hui l'un des leaders français en gestion de fonds de LBO. Astorg Partners est une équipe de Capital Investissement française indépendante qui gère plus de 2 milliards d'euros et qui investit dans des entreprises de l’industrie ou des services à fort potentiel de croissance.
page 4
Méthodologie
Période d’enquête
Mode de recueil
Echantillon
Spécifications
Vague 1
Vague 2
Vague 3
Vague 4
Vague 5
8 au 22 juin 2009
3 au 20 novembre 2009
17 février au 16 mars 2010
24 août au 28 septembre 2010
10 février au 11 mars 2011
Téléphone (sous système CATI)
225 entreprises interrogées
270 entreprises interrogées
201 entreprises interrogées
Entreprises réalisant a minima 2 M€ en 2008 et 15% de croissance de 2006 à 2008
Téléphone (CATI) et Web (CAWI)
150 entreprises interrogées 2 M€ en 2009 et 15% de croissance de 2007 à 2009 ou membre de CroissancePlus
185 entreprises interrogées 2 M€ en 2010 et 15% de croissance de 2008 à 2010 ou membre de CroissancePlus
page 5
2
ActivitĂŠ et investissements
Croissance En mars 2010, 2/3 des entreprises de croissance ont vu leur CA augmenter depuis janvier 2010 – alors que c’était le cas de seulement 1/3 d’entre elles en novembre 2009. La croissance s’accélère : un an plus tôt, en mars 2010, la moitié des entreprise de croissance avaient vu leur CA augmenter sur cette période. Par rapport à décembre 2009, diriez-vous de l'activité de votre entreprise que … ?
CA en hausse
Mars 2011
67%
Sept. 2010
55%
Mars 2010
54%
Nov. 2009
Juin 2009
CA stable
33% 37%
Sous-total
CA en baisse hausse + stable
29% 39% 26% 33% 27%
4%
96%
6%
94%
20% 34% 36%
80%
66%
64%
page 7
Atteinte des objectifs sur les 6 derniers mois 82% des entreprises de croissance ont atteint, voire dépassé, leurs objectifs sur les 6 derniers mois; une tendance à la hausse. Seulement 18% des entreprises de croissance n’ont pas atteint leurs objectifs des 6 derniers mois, alors que c’était le cas de 27% d’entre elles l’an dernier. Sur les 6 derniers mois, l'activité de votre entreprise est-elle … ?
Sous-total hausse + stable
Supérieure aux objectifs
Juin 2009
Nov. 2009
Mars 2010
60%
61%
73%
77%
82%
11%
14%
17%
22%
19%
49%
47%
55%
63%
23%
18%
Conforme aux objectifs Inférieure aux objectifs
40%
39%
56%
27%
Sept. 2010
Mars 2011
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Sources de la croissance réalisée L’innovation est considérée comme le premier moteur de la croissance (41%). Sont ensuite évoqués dans 1/4 des cas : l’organisation interne, la stratégie commerciale et le positionnement sur de nouveaux marchés. Quels sont, selon vous, les principaux atouts de votre entreprise qui expliquent son maintien de croissance ?
En 1er
En 2e
Total
(en 1er ou 2e )
L'innovation sur les produits ou les services
22%
41%
Le recrutement de compétences / l'organisation interne
13%
26%
La stratégie commerciale
13%
25%
Le positionnement sur de nouveaux marchés, les marchés porteurs
12%
24%
10%
14%
Le développement à l'international Les nouvelles technologies
4%
13%
Les process de production, votre forte productivité
3%
8%
Le niveau des investissements
2%
6%
Les acquisitions d'entreprises
1%
3% page 9
Crédit d’Impôt Recherche et R&D 1/3 des entreprises de croissance utilisent les avances remboursables du Crédit Impôt Recherche. Proportion stable comparée à septembre 2010. Le nombre d’entreprises de croissance qui augmentent leurs investissements en R&D est en nette hausse: +10 points par rapport à septembre 2010. Utilisez-vous les avances remboursables du Crédit d’Impôt Recherche (CIR) ?
=
Oui
Non
68%
Sept. 2010 : 65%
=
32%
Sept. 2010 : 35%
Par rapport à l’année dernière, consacrez-vous en matière de R&D … ? Plus de ressources
Mars 2011 Sept. 2010
38% 28%
Autant de ressources
53% 57%
Moins de ressources
9% 15% page 10
Activité sur les 6 prochains mois 58% des dirigeants de croissance envisagent une hausse de l’activité au cours des 6 prochains mois, un chiffre en nette progression par rapport à l’an dernier. Selon vous dans les 6 prochains mois, l’activité de votre entreprise sera-t-elle … ?
Mars 2010
Total Hausse de l’activité : 32% Hausse > 20% Hausse entre 10 et 20% Hausse entre 0 et 10%
7% 19% 6%
Stabilité de l’activité
61% Baisse de l’activité
7%
Sept. 2010
44%
Mars 2011
58%
25%
25%
13% 6%
24%
53% 3%
9% 41% 1% page 11
Investissements prévus Sur les 6 derniers mois, les investissements ont augmenté. Cette tendance concerne désormais la 1/2 des entreprises de croissance en mars 2011, alors que cela ne concernait qu’1/3 d’entre elles en septembre 2010. Sur les 6 prochains mois, les investissements de votre entreprise devraient-ils augmenter, diminuer ou être stables ?
Hausse
Stable
Mars 2011
49%
48%
Sept. 2010
45%
52%
Mars 2010
Nov. 2009
Juin 2009
41%
27% 26%
54% 62% 58%
Baisse
3% 3% 5% 11% 16%
page 12
3
Emplois & climat social
Climat social Dans l’ensemble, le climat social des entreprises de croissance est stable. Seulement 7% considèrent qu’il s’est détérioré. Par rapport à l'année dernière, pensez-vous que le climat social au sein de votre entreprise s'est amélioré, est identique, s'est détérioré ?
S’est amélioré
Mars 2011 Sept. 2010
21%
Est identique
S’est détérioré
72%
7%
22%
75%
29%
Mars 2010
59%
Nov. 2009 (au cours de 6 derniers mois)
Juin 2009
8% 16%
79% 70%
3% 12%
Sous-total amélioré + identique
93%
97%
88%
13%
87%
14%
86%
page 14
Emploi : évolutions des effectifs Les entreprises de croissance sont de plus en plus nombreuses à embaucher : le nombre de celles ayant recruté au cours dans 6 derniers mois est passé de 1/3 en novembre 2009 à 2/3 en mars 2011. Sur les 6 derniers mois, votre entreprise a-t-elle globalement recruté, supprimé des postes ou maintenu ses effectifs ?
Juin 2009
Embauche
Maintien des effectifs Suppression de postes
41%
43% 16%
Nov. 2009
36%
47% 17%
Mars 2010
47%
41%
12%
Sept. 2010
53%
Mars 2011
66%
40%
25%
7%
9%
page 15
Evolution des salaires des collaborateurs La moitié des entreprises de croissance a augmenté les salaires de ses collaborateurs. La proportion d’entreprise augmentant les salaires jusqu’à 5% en moyenne s’accroît de manière continue depuis juin 2009. En 2010 par rapport à 2009, les salaires de vos collaborateurs ont-ils augmenté, diminué ou été stables ?
Total Hausse Hausse ≥ 10% Hausse de 5 à 9% Hausse de 0 à 4 %
Maintien Baisse
Juin 2009
Nov. 2009
Mars 2010
Sept. 2010
39%
41%
53%
45%
51%
16% 8%
11% 7%
7% 12%
7% 16%
6% 14% 19%
18%
17%
56%
56%
44%
5%
3%
3%
26%
Mars 2011
28%
54%
47%
1%
2% page 16
Part dédiée à l’actionnariat salarié 21% des entreprises de croissance dédient une part de la rémunération à l’actionnariat salarié, un chiffre en hausse. 12% des entreprises de croissance y dédient plus de 10% des rémunérations. Sur les rémunérations, quelle est la part dédiée à l’actionnariat salarié ?
Sept. 2010 Entreprises qui dédient une part des rémunérations à l’actionnariat salarié :
18%
Mars 2011
21%
≥ 10%
8%
5%-10%
7%
5%
0%-5%
3%
4%
12%
page 17
Seniors : présence et embauche Nouvelles questions 72% des entreprises de croissance emploient actuellement des seniors 26% des entreprises de croissance ont prévu d’embaucher des seniors en 2011/2012 • La moitié d’entre elles déclare que des allègements de charge les inciteraient à en embaucher davantage Employez-vous actuellement des seniors?
Non
Oui
72%
28%
Un dispositif d’allègement des charges vous inciterait-il à en embaucher davantage
Avez-vous prévu d’embaucher des seniors en 2011 ou en 2012?
Non
Oui
Parmi les 24% concernés
Oui
5%
47%
76%
24%
48%
Non
page 18
Recours à la main-d’œuvre étrangère Les 2/3 des entreprises de croissance n’ont pas recours à une main-d’œuvre à l’étranger. Et lorsque c’est le cas, c’est majoritairement au travers de leurs filiales.
Avez-vous eu recours à une main-d’œuvre à l’étranger ?
Recours à une maind’œuvre à l’étranger via … Multi-réponse parmi les 19% concernés
Mars 2011
Ne sait pas 14%
Non
19% 67%
Oui
… une ou des filiales où votre entreprise est majoritaire
50%
… une ou des filiales où votre entreprise est minoritaire
9%
… de la sous-traitance
41%
page 19
4
Enjeux Financiers
Conditions générales de financement Un tiers des entreprises de croissance ont connu un durcissement important de leurs conditions de financement. Votre entreprise a-t-elle subi un durcissement de ses conditions de crédit ou de financement très important, plutôt important, plutôt pas important, pas du tout important ?
Juin 2009
Total important : 25% Très important Plutôt important
Plutôt pas important
5% 20%
Nov. 2009
Mars 2010
Sept. 2010
17%
37%
29%
4% 13%
18%
14%
19%
30% 36%
69% Pas du tout important
45%
Mars 2011
33%
10%
4%
19%
29%
25%
22%
46%
45%
27% page 21
Délai de paiement: clients et fournisseurs Sur les 6 derniers mois, la part d’entreprises de croissance allongeant les délais de paiement fournisseurs a doublé (40% vs 21%). Les clients d’une entreprises de croissance sur deux ont, quant à eux, allongé leurs délais de paiement . Sur les 6 derniers mois, les délais de paiement pour vos fournisseurs et de vos clients ont-ils été allongés, raccourcis ou stagné ?
Allongés
Fournisseurs
Stagné
40% 21%
Clients
Raccourcis
46% 68%
46% 43%
14% 11%
39% 50%
15%
7%
Mars 2011 Sept. 2010
Mars 2011 Sept. 2010
page 22
Besoin en fonds de roulement Le BFR a augmenté au cours des 6 derniers mois pour plus de 40% des entreprises de croissance - une tendance qui s’accentue.
Sur les 6 derniers mois, votre Besoin en Fonds de Roulement (BFR) a-t-il … ?
Augmenté
Mars 2011
Sept. 2010
Stagné
42%
35%
Diminué
48%
53%
10%
12%
page 23
5
Vision d’avenir
Perspectives à 12 mois Les dirigeants des entreprises de croissance ont confiance dans l’avenir de leur entreprise et celui de leur secteur d’activité. Concernant l’économie, ils sont moins confiants dans l’avenir de l ’économie française que dans celui de l’économie mondiale , auquel ils croient de plus en plus.
Concernant les perspectives sur les 12 prochains mois, diriez-vous que vous êtes très, assez, assez peu ou pas du tout Très confiant Assez confiant Assez peu confiant Pas du tout confiant confiant pour … ?
Confiant :
L’activité de votre entreprise
=
Mars 2011
22%
74%
1% 3%
96%
Sept. 2010
24%
71%
1% 4%
95%
5% 2%
93%
18% 3%
79%
3%
84%
1%
Mars 2010 Nov 2009 Juin 2009
31% 12%
62% 67%
14%
70%
16%1%
16%
Sept. 2010
16%
Mars 2010
16% 3%
81%
69%
12%3%
85%
56%
18% 4%
78%
65%
22%
Nov 2009
6%
64%
24%
6%
70%
Juin 2009
9%
58%
27%
6%
67%
8%
56%
3%
30%
54%
8%
44% 44% 35%
38% 40% 44% 58%
6%
64%
5%
57%
8%
52%
9%
47%
6%
36%
L’économie européenne
L’économie de votre secteur d’activité Mars 2011
Confiant :
L’économie mondiale
=
1%
46%
47%
6%
47%
L’économie française 42% 1%
41%
1%
42%
44%
14%
46%
11%
43%
3%
34%
55%
8%
37%
1%
40%
46%
13%
41%
58%
8%
35%
1%
34%
=
page 25
Perception des dispositifs de soutien à la croissance Nouvelle question Dans un contexte de réduction des dépenses publiques, quels sont les dispositifs de soutien au développement des entreprises les plus importants , indispensables, utiles et non utiles*? Indispensables Le Crédit Impôt Recherche (CIR)
49%
Les avances remboursables sur CIR
35%
La réduction d'ISF pour l'investissement dans une PME
17%
34% 51%
25%
16%
Non utiles
14%
23%
La prime pour l'emploi
Utiles
52%
21%
63%
Le Crédit d'impôt pour l'emploi d'un salarié à domicile
13%
L'Exonération pour certains contrats d'assurance maladie complémentaire
13%
19%
68%
L‘abattement de 10% sur le montant des pensions et des retraites
12%
21%
67%
La TVA à 5.5% pour les travaux de rénovation
11%
Le Crédit impôt développement durable
14%
15%
7%
73%
74%
28%
65%
L'Exonération des prestations familiales
3%
21%
76%
L'Exonération ou imposition réduite des produits attachés aux bons ou contrats de capitalisation et d'assurance-vie
3%
19%
78%
La TVA à 5.5% applicable à la restauration
3% 10%
87%
* bases hors non réponses
page 26
A
Annexes
Un échantillon comparable de vague en vague Le périmètre des répondants pour les 2 dernières vagues a été élargi. Les profils des nouveaux répondants (membres de CroissancePlus ne remplissant pas les conditions du périmètre initial) sont similaires à ceux des entreprises avec plus de 2 M€ de CA et 15% de croissance sur 3 ans. L’ensemble de ces répondants sera comparé aux vagues précédentes. 0%
Exemples de résultats :
20%
40%
60%
80%
100%
Par rapport à décembre 2009, l'activité de votre entreprise est en hausse Depuis le début de l'année 2010, les objectifs de votre entreprise ont été revus à la hausse Sur les 6 derniers mois, votre entreprise a recruté En 2011 par rapport à 2010, les salaires de vos collaborateurs ont augmenté de plus de 5% Votre entreprise compte embaucher des seniors en 2011
Membres de CroissancePlus inclus dans l’échantillon élargi ne remplissant pas les conditions du périmètre initial
Un dispositif d'allégement de charges sur les seniors vous inciterait à en embaucher plus
Sur les 6 derniers mois, les investissements de votre entreprise ont augmenté Sur les 6 derniers mois, votre BFR a augmenté
Périmètre initial: 2 M€ de CA en 2009 & 15% de croissance sur 3 ans
Sur ces 6 derniers mois, les délais de paiement de vos fournisseurs ont stagné Sur ces 6 derniers mois, les délais de paiement de vos clients ont été allongés Vous êtes confiant pour l'activité de votre entreprise sur les 12 prochains mois Vous êtes confiant pour l'économie française sur les 12 prochains mois
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