Informe de SOFTline Consultores

Informe de Resultados del Sector Seguros Venezolano

2012

Informe de Resultados del Sector Seguros Venezolano Informe de SOFTline Consultores de las Empresas de Seguro, realizado con la información financiera procesada a través del Sistema SAIF. Este informe se basa en 46 compañías que componen el Sector Seguros Venezolano, no se incluyó la información correspondiente a las empresas: Seguros Carabobo, C.A., Transeguro C.A. de Seguros y Universal de Seguros C.A.; debido que a la fecha dichas entidades se encuentran intervenidas, y no ha reportado cifras a la Superintendencia de la Actividad Aseguradora.

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SOFTline Consultores, C.A. DICIEMBRE 2012

Informe de Resultados del Sector Seguros Venezolano Informe de Resultados del Sector Seguros Venezolano

52.130,80

48.886,83

46.494,60

45.861,12

45.389,41

44.126,44

43.309,72

41.680,85

41.002,45

50.326,46

El conjunto de contribuciones económicas percibidas por el sector de seguros ubica las Primas Netas Cobradas en Bs. 60.525 millones en DICIEMBRE 2012, con un crecimiento de Bs. 14.552 millones (31,65%) con relación a DICIEMBRE 2011.

48.798,94

Evolución del Activo Total 47.862,95

Las Inversiones Aptas para la Representación de las Reservas Técnicas alcanzaron Bs. 31.802 millones en el mes de DICIEMBRE 2012, evidenciando un aumento de 10,50%, equivalente a Bs. 3.022 millones con respecto al mes anterior. Mientras que, respecto a DICIEMBRE 2011 aumentó Bs. 7.443 millones (30,55%).

47.042,31

El Activo Total de las compañías de seguro venezolanas se ubicó al mes de DICIEMBRE 2012 en Bs. 52.131 millones, lo que se traduce en un incremento de Bs. 3.244 millones (6,64%) respecto al pasado mes y un incremento de Bs. 11.128 millones (27,14%) con respecto a DICIEMBRE 2011.

60.000,00

40.000,00

20.501,58 26.813,97

17.121,63 8.850,97

10.000,00

9.406,10 13.199,20

Por su parte, las Inversiones del Sector Seguros venezolano totalizaron Bs. 41.627 millones al mes de DICIEMBRE 2012, registrando un aumento de Bs. 4.258 millones (11,40%) en el mes y un aumento de Bs. 9.203 millones (28,38%) con respecto a DICIEMBRE 2011.

2.542,85 3.775,97

20.000,00

5.607,23 8.092,19

30.000,00

13.428,34 17.296,68

53.400,20

40.777,84

dic-12

nov-12

oct-12

sep-12

ago-12

jul-12

jun-12

may-12

abr-12

mar-12

feb-12

ene-12

dic-11

Fuente: SAIF

40.000,00

24.612,99 31.851,46

50.000,00

0,00

32.219,98 41.676,80

60.000,00

10.000,00

35.976,80 47.020,13

70.000,00

20.000,00

45.973,18 60.525,16

Primas Netas Cobradas

30.000,00

28.401,19 36.873,90

50.000,00

2012

0,00

Fuente: SAIF

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2011

2012

2012

Informe de Resultados del Sector Seguros Venezolano

Las 10 empresas líderes concentran el 70,93% del mercado, como se puede observar en la siguiente tabla:

Líderes Reservas Técnicas

Líderes Primas Netas Cobradas

Fuente: SAIF

Fuente: SAIF

Las Reservas Técnicas al mes de DICIEMBRE del año 2012 totalizaron Bs. 22.926 millones, representando un crecimiento de Bs. 636 millones (2,85%) con relación al mes anterior y con respecto a DICIEMBRE 2011 refleja un aumento de Bs. 4.919 millones (27,31%).

Las siguientes empresas lideran el mercado en cuanto a Reservas Técnicas, representando 75,35% de participación al mes de DICIEMBRE 2012:

Los Siniestros totales al mes de DICIEMBRE de 2012 alcanzaron la suma de Bs. 42.156 millones (un incremento de 32,17% respecto a DICIEMBRE de 2011).

Los Siniestros Totales representaron 69,65% de las Primas Netas Cobradas para DICIEMBRE de 2012, correspondiendo el 53,08% a los Siniestros Pagados.

Los Gastos totales del sector asegurador (gastos de comisión, adquisición y administración) al mes de DICIEMBRE de 2012 totalizaron Bs. 17.165 millones, reflejando un crecimiento de 35,82% con respecto a DICIEMBRE de 2011.

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2012

Informe de Resultados del Sector Seguros Venezolano Distribución de Siniestros y Gastos sobre Primas Netas Cobradas

Líderes Utilidades

60,00%

53,08% 50,00% 40,00% 30,00% 20,00%

16,57%

16,59% 11,77%

10,00%

Fuente: SAIF 0,00%

Fuente: SAIF

Evolución de las Utilidades 4500

3.956,76

Gastos de Comisión y Adquisición

4000

500

2.174,82

2.000,13

2.139,34

2.749,86

1.213,89

2011 2012

647,18

586,86 904,76

1000

270,84 346,2

Para DICIEMBRE de 2012 destacan como compañías líderes, con 90,34% de participación, las siguientes:

407,32 665,95

1500

1.360,24

2000

1.573,26

1.930,43

2500

1.527,94 2.027,46

3000

1001,24 1.223,25

Las Utilidades de las empresas de seguros de Venezuela alcanzaron Bs. 3.957 millones al mes de DICIEMBRE de 2012, representando un crecimiento de Bs. 1.424 millones (56,26%) con respecto a DICIEMBRE 2011.

2.952,73

3500

2.532,22

Gastos Administrativos

3.009,91

Siniestros Pagados

2.221,20

Siniestros Pendientes

0

Fuente: SAIF

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2012

Informe de Resultados del Sector Seguros Venezolano

La operación en el Sector Seguros para el mes de DICIEMBRE de 2012 arrojó un Resultado Técnico Bruto de Bs. 5.042 millones, sin considerar los resultados provenientes de las operaciones de Reaseguro Cedido ni Gestión Financiera. Experimentó un incremento de 8,61% respecto a DICIEMBRE 2011, cuando la operación técnica de las Compañías de Seguro se ubicó en Bs. 4.642 millones.

Resultado Técnico Neto 12/2012

72,04%

30,00%

Resultado Técnico Bruto Resultado Técnico Neto

70,00%

Al considerar el Resultado Técnico Bruto y el Resultado del Reaseguro Cedido, el ejercicio de las 46 Compañías de Seguro Venezolanas alcanzó un Resultado Técnico Neto de Bs. 1.957 millones en DICIEMBRE de 2012, con un descenso de Bs. 33 millones (-1,64%) respecto al mismo período del año 2011.

Las compañías Seguros Horizonte, Seguros Mercantil y La Occidental, son las tres primeras empresas en Utilidad Técnica Neta al cierre del mes de DICIEMBRE.

12/2011

27,96%

El Resultado del Reaseguro Cedido para el mes de DICIEMBRE de 2012 reflejó que los egresos de las compañías de seguro prevalecieron ante los ingresos.

Al cierre del mes de DICIEMBRE de 2012, el Resultado de la Gestión General se ubicó en Bs. 2.000 millones, evidenciando un incremento de Bs. 1.457 millones respecto a DICIEMBRE de 2011.

El Índice de Cobertura de Reservas a DICIEMBRE 2012 ubicó la relación entre las Inversiones Aptas para la Representación de las Reservas Técnicas y las Reservas Técnicas en 1,39%, manifestando Suficiencia de Cobertura en el Sector Seguros Venezolano.

Fuente: SAIF

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Informe de Resultados del Sector Seguros Informe de Resultados del Sector Venezolano Seguros Venezolano

La Rentabilidad Operacional del Patrimonio a DICIEMBRE 2012 arroja una utilidad de 21,64%, sin considerar los gastos financieros, los impuestos ni la

2012

participaci贸n de los trabajadores. El siguiente gr谩fico presenta las empresas que arrojaron una mayor relaci贸n Utilidad / Patrimonio al mes de DICIEMBRE 2012:

Rentabilidad Operacional del Patrimonio 70,00% 60,09% 60,00%

50,00%

47,59% 42,52%

41,81%

40,32%

40,00%

36,87% 31,40%

30,00%

29,12%

27,47%

26,70%

20,00%

10,00%

LA FE

FEDERAL

LA OCCIDENTAL

IBEROAMERICANA

MERCANTIL

LA ORIENTAL

LA REGIONAL

PROVINCIAL

CARACAS

VENEZUELA

0,00%

Fuente:SAIF

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2012

Informe de Resultados del Sector Seguros Informe de Resultados del Sector Venezolano Seguros Venezolano

TOTAL ACTIVO ADRIATICA ALTAMIRA AMERICAN INT. AVILA BANESCO BOLIVAR BOLIVARIANA CANARIAS CARACAS CARONÍ CATATUMBO CONSTITUCION CORPORATIVOS ESTAR SEGUROS FEDERAL GUAYANA HISPANA HORIZONTE IBEROAMERICANA INTERBANK INTERNACIONAL LA FE LA MUNDIAL LA OCCIDENTAL LA ORIENTAL LA PREVISORA LA REGIONAL LA VENEZOLANA LA VITALICIA LOS ANDES MAPFRE MERCANTIL MULTINACIONAL

213,69 1.518,28 227,84 243,30 1.703,07 29,13 42,13 579,73 10.583,02 517,28 823,01 1.632,58 265,23 1.303,67 672,37 340,40 33,38 2.940,79 316,42 172,65 235,77 177,78 39,01 1.628,03 404,72 3.307,82 21,31 683,10 213,51 548,79 4.107,47 6.672,29 2.682,97

RESERVAS TÉCNICAS 2,34 623,61 66,85 29,19 674,17 5,94 20,94 122,40 5.577,86 194,02 420,06 628,93 43,60 699,08 451,31 89,55 2,92 1.017,25 133,77 41,01 108,86 47,61 1,57 726,66 134,83 1.460,81 6,72 352,46 34,79 306,96 2.227,19 3.496,40 767,30

CASCADA DE RESULTADOS COMPAÑÍAS DE SEGURO En Millones de Bs. (Diciembre 2012) PrimasNetCobrad CAPITAL R.T.B (I) R.R.C (I) R.T.N (I) (I) 68,29 3,33 -2,98 -0,23 -3,20 332,91 3.214,84 714,06 -627,86 86,21 39,93 416,62 276,82 -279,51 -2,68 28,46 111,42 6,41 -4,38 2,03 254,43 1.907,29 44,16 -27,66 16,51 11,10 18,21 -2,95 0,33 -2,62 15,00 55,59 30,54 -4,29 26,25 46,01 641,29 -12,34 24,93 12,59 339,44 8.151,98 280,51 -158,59 121,92 127,40 1.050,67 164,01 -188,88 -24,87 107,96 973,25 35,39 -89,02 -53,63 283,38 1.314,19 91,40 -79,27 12,13 23,66 112,13 73,03 -6,16 66,86 209,58 1.832,08 285,53 -241,52 44,01 60,54 1.358,17 273,11 -79,55 193,57 105,41 206,20 11,71 -11,26 0,45 14,03 6,86 -3,32 -0,20 -3,52 603,81 5.498,39 518,45 -105,38 413,08 49,88 589,85 235,67 -143,63 92,03 43,03 130,80 15,47 -13,38 2,09 20,32 162,81 -2,52 -17,74 -20,26 33,31 263,41 62,91 62,91 12,05 26,81 7,16 -8,69 -1,53 287,04 5.612,88 -489,28 705,43 216,15 55,33 374,55 -5,89 -2,01 -7,91 475,61 3.354,19 271,02 -178,00 93,02 4,52 12,01 3,06 3,06 154,18 1.317,64 207,23 -175,32 31,91 102,18 266,37 -40,17 21,54 -18,63 55,06 461,04 -24,84 4,09 -20,75 414,30 4.112,08 78,64 -80,66 -2,01 911,09 7.165,63 525,76 -267,93 257,83 355,56 2.083,33 163,11 -128,39 34,72

R.G.G (I) UtilidadEjercic (I) Util/Patrimonio (I) 7,08 33,94 15,73 1,00 58,24 -0,51 -24,64 -10,12 1.292,07 49,73 84,48 8,45 -62,36 29,20 -159,08 1,58 -2,13 -286,09 -61,72 6,96 20,44 -40,36 0,03 -29,92 63,53 44,44 0,26 22,25 20,37 14,77 217,28 566,74 31,54

3,88 120,14 13,05 3,03 74,75 -3,13 1,60 2,47 1.413,99 24,87 30,85 20,58 4,50 73,20 34,48 2,04 -5,66 126,98 30,31 9,05 0,18 22,54 -1,51 186,23 55,62 137,46 3,32 54,16 1,74 -5,98 215,27 824,57 66,26

1,92 18,26 13,93 2,20 12,28 -27,68 9,66 2,50 47,59 11,74 13,36 3,23 15,98 15,13 27,47 1,01 -26,52 11,74 31,40 8,32 0,22 26,70 -12,51 29,12 40,32 17,35 41,81 19,68 1,54 -4,30 16,82 36,87 4,24

Av. Principal de La Castellana, Centro Letonia, Piso 12, Oficina 126, Caracas Venezuela.

Master (58 212) 263.4393 www.soft-line.com www.finanzasdigital.com

ICR (I) 11,40 1,18 1,86 5,33 1,52 2,59 1,11 2,11 1,19 1,73 1,29 1,00 5,54 1,43 0,25 3,14 1,31 2,32 1,27 2,03 1,01 3,32 13,82 1,03 1,65 1,00 2,63 1,07 4,05 0,81 1,23 1,35 2,48

2012

Informe de Resultados del Sector Seguros Venezolano

1.064,21 95,57 1.068,35 34,64 473,35 374,20 654,12 538,81 465,56 270,99 25,65 543,41 1.641,40

RESERVAS TÉCNICAS 253,54 40,48 519,99 0,02 160,17 65,75 240,08 173,09 129,22 61,12 1,53 158,87 605,00

52.130,80

22.925,80

6.708,46

60.525,16

5.041,60

-3.084,80

3.627.655,46 495,32 1.133,28 1.904,64 10.583,02 21,31

988.236,27 146,85 498,39 994,10 5.577,86 0,02

32.615,45 80,14 145,84 180,60 911,09 4,52

3.699.170,36 529,51 1.315,76 1.923,32 8.151,98 0,03

37.577,49 42,16 109,60 193,85 714,06 -489,28

28.845,27 -22,70 -67,06 169,84 705,43 -627,86

TOTAL ACTIVO NUEVO MUNDO OCEANICA PIRAMIDE PRIMUS PROSEGUROS PROVINCIAL QUALITAS UNISEGUROS UNIVERSITAS VENEZUELA VIRG. DEL VALLE ZUMA ZURICH Total Varianza Mediana Promedio Desviación estándar Máximo Mínimo

CASCADA DE RESULTADOS COMPAÑÍAS DE SEGURO En Millones de Bs. (Diciembre 2012) PrimasNetCobrad CAPITAL R.T.B (I) R.R.C (I) R.T.N (I) (I) 96,67 696,07 -93,49 94,35 0,85 16,16 147,37 29,25 -33,88 -4,63 132,55 1.426,93 279,73 -274,08 5,64 13,81 0,03 -4,25 -4,25 81,71 1.050,90 161,01 -89,20 71,82 140,03 178,41 86,24 -6,44 79,80 150,86 1.230,07 114,54 -133,32 -18,78 78,57 625,96 190,96 -168,03 22,93 92,86 469,17 -8,42 2,57 -5,85 24,13 283,04 40,15 -8,64 31,51 8,36 23,42 2,64 2,64 34,70 207,93 -4,54 -57,81 -62,34 193,26 1.379,96 456,90 -247,13 209,77

R.G.G (I) UtilidadEjercic (I) Util/Patrimonio (I)

ICR (I)

40,17 6,72 26,05 -0,53 -40,29 23,80 24,77 5,03 12,17 53,42 -0,25 68,08 -132,35

41,03 2,09 31,69 -4,78 31,53 103,60 5,98 27,96 6,32 84,93 2,39 5,74 77,42

6,36 7,42 6,84 -40,48 20,75 42,52 1,90 22,87 2,91 60,09 10,36 8,84 15,62

3,07 1,78 1,42 655,90 1,70 1,59 1,67 1,64 1,33 2,44 5,54 2,15 1,37

1.956,79

1.999,97

3.956,76

21,61

1,39

7.945,32 4,35 42,54 89,14 413,08 -62,34

47.184,11 10,31 43,48 217,22 1.292,07 -286,09

56.096,34 23,71 86,02 236,85 1.413,99 -5,98

441,38 11,74 21,61 21,01 60,09 -40,48

9.526,99 1,64 1,39 97,61 655,90 0,25

Fuente: S.A.I.F.

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2012

Informe de Resultados del Sector Seguros Informe de Resultados del Sector Venezolano Seguros Venezolano Cascada de Resultados. Reservas Técnicas En Millone de Bs. (Diciembre 2012) RESERVAS Res.de Primas Res.De Primas TÉCNICAS Seg.De Per Seg.Grales ADRIATICA 2,34 1,78 ALTAMIRA 623,61 43,84 230,50 AMERICAN INT. 66,85 7,37 29,43 AVILA 29,19 5,68 7,14 BANESCO 674,17 189,59 243,62 BOLIVAR 5,94 1,18 BOLIVARIANA 20,94 0,57 CANARIAS 122,40 19,37 58,78 CARACAS 5.577,86 987,29 2.208,34 CARONÍ 194,02 23,88 50,50 CATATUMBO 420,06 25,60 271,31 CONSTITUCION 628,93 44,24 143,79 CORPORATIVOS 43,60 29,89 ESTAR SEGUROS 699,08 125,26 367,58 FEDERAL 451,31 4,04 5,03 GUAYANA 89,55 25,22 30,34 HISPANA 2,92 0,24 1,92 HORIZONTE 1.017,25 72,81 116,93 IBEROAMERICANA 133,77 34,62 11,53 INTERBANK 41,01 12,61 15,32 INTERNACIONAL 108,86 0,94 47,54 LA FE 47,61 30,10 LA MUNDIAL 1,57 0,82 LA OCCIDENTAL 726,66 181,84 183,28 LA ORIENTAL 134,83 11,65 72,36

Cascada de Resultados. Reservas Técnicas En Millone de Bs. (Diciembre 2012) RESERVAS Res.de Primas Res.De Primas TÉCNICAS Seg.De Per Seg.Grales LA PREVISORA 1.460,81 296,24 329,56 LA REGIONAL 6,72 0,01 5,35 LA VENEZOLANA 352,46 35,56 194,83 LA VITALICIA 34,79 7,45 14,73 LOS ANDES 306,96 52,55 134,86 MAPFRE 2.227,19 520,67 856,63 MERCANTIL 3.496,40 789,98 1.589,82 MULTINACIONAL 767,30 162,41 236,50 NUEVO MUNDO 253,54 79,73 26,50 OCEANICA 40,48 6,17 20,67 PIRAMIDE 519,99 84,07 232,51 PRIMUS 0,02 0,01 PROSEGUROS 160,17 0,11 103,64 PROVINCIAL 65,75 33,50 6,50 QUALITAS 240,08 138,36 5,10 UNISEGUROS 173,09 23,81 77,23 UNIVERSITAS 129,22 32,07 73,12 VENEZUELA 61,12 36,50 VIRG. DEL VALLE 1,53 1,26 ZUMA 158,87 11,94 60,44 ZURICH 605,00 32,01 328,85 Total

22.925,80

4.193,55

Fuente: S.A.I.F.

Av. Principal de La Castellana, Centro Letonia, Piso 12, Oficina 126, Caracas Venezuela.

Master (58 212) 263.4393 www.soft-line.com www.finanzasdigital.com

8.423,39

2012

Informe de Resultados del Sector Seguros Venezolano

Cascada de Resultados. Siniestros. % (Diciembre 2012) Siniestros Pagados Siniestros Pendientes ADRIATICA 25,40 16,68 ALTAMIRA 51,81 9,43 AMERICAN INT. 97,12 4,63 AVILA 30,34 14,70 BANESCO 52,20 11,37 BOLIVAR 24,77 24,59 BOLIVARIANA 27,46 35,76 CANARIAS 48,28 6,86 CARACAS 46,47 28,73 CARONÍ 49,97 11,39 CATATUMBO 51,81 12,65 CONSTITUCION 66,49 32,99 CORPORATIVOS 8,94 12,23 ESTAR SEGUROS 45,43 11,26 FEDERAL 56,56 32,56 GUAYANA 51,52 16,49 HISPANA 38,10 5,55 HORIZONTE 62,54 14,20 IBEROAMERICANA 38,74 14,85 INTERBANK 42,81 10,00 INTERNACIONAL 45,01 37,08 LA FE 47,07 6,65 LA MUNDIAL 2,59 2,80 LA OCCIDENTAL 58,65 6,44 LA ORIENTAL 53,16 13,57

Cascada de Resultados. Siniestros. % (Diciembre 2012) Siniestros Pagados Siniestros Pendientes LA PREVISORA 55,75 24,88 LA REGIONAL 27,51 11,33 LA VENEZOLANA 51,87 9,26 LA VITALICIA 12,89 4,73 LOS ANDES 64,97 25,83 MAPFRE 58,33 19,97 MERCANTIL 52,50 14,88 MULTINACIONAL 54,82 17,43 NUEVO MUNDO 83,02 21,01 OCEANICA 19,75 9,25 PIRAMIDE 43,34 14,26 PRIMUS 22,54 PROSEGUROS 51,56 4,78 PROVINCIAL 9,87 14,32 QUALITAS 56,71 7,68 UNISEGUROS 43,26 10,89 UNIVERSITAS 23,07 5,12 VENEZUELA 41,19 7,94 VIRG. DEL VALLE 24,09 0,98 ZUMA 41,48 41,60 ZURICH 44,19 17,69 Total

53,08

16,57

Fuente: S.A.I.F.

Av. Principal de La Castellana, Centro Letonia, Piso 12, Oficina 126, Caracas Venezuela.

Master (58 212) 263.4393 www.soft-line.com www.finanzasdigital.com