El Mercantil Julio 2016

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PA R A LO S L Í D E R E S D E H O Y Y D E L M A Ñ A N A AÑO V. NÚMERO 77. • SANTO DOMINGO, RD. • JULIO 2016 • WWW.ELMERCANTIL.COM.DO • EDICIÓN GRATUITA

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‘De-Risking’: el alto costo de re-evaluar a posibles clientes defraudadores Operar con bancos corresponsales en EE.UU. obliga a cumplir una exhaustiva normativa para prevenir el ‘lavado de dinero’ que perjudica a grandes entidades financieras frente a pequeñas sin los mismos controles de detección de operaciones fraudulentas, una situación que preocupa a la ABA dominicana.

ECONOMÍA EN UN INFORME EL FMI NO PONE FRENO A LAS MONEDAS VIRTUALES

Sin embargo, advierte de los peligros que existen y recomienda crear pronto normativas en cada país.

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TECNOLOGÍA EL INTERNET DE LAS COSAS YA TIENE GRANDES GANADORES Cisco, General Electric y Verizon son las corporaciones dominantes en un mercado creciente.

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BOLSA SIGA LAS COTIZACIONES A TRAVÉS DEL CUADRO

Rendimientos y calificaciones son presentadas al día en nuestra información.

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Los subagentes bancarios se extienden por República Dominicana El año pasado se registraron 700,000 operaciones El Superintendente de Bancos, Luis Armando Asunción, informó del logro obtenido tras alcanzarse, desde que comenzaran a instalarse en 2012 los subagentes bancarios en el país, la cifra de 4,401 de estos establecimientos, los cuales contribuyen decisivamente a la inclusión financiera de las personas con más bajos recursos. Geográ-

ficamente, se encuentran repartidos de la siguiente forma: un 40.2% en la Región Metropolitana, un 33.7% en la Región Norte, un 13.3% en la Región Sur y un 12.8% en la Región Este. El año pasado, entre todos sumaron un total de 718,391 operaciones, por un importe en conjunto de 1,767 millones de pesos.

Luis Armando Asunción.

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“Si alguien tiene la opción de manipularte (como consumidor), lo hará” George Akerlof, economista y premio Nobel 2001

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El PIB es un indicador absoluto y relativo Les ofrecemos una síntesis del libro ‘The Power of a Single Number’, un magnífico texto que explica el nacimiento, la evolución, el comportamiento y la valoración real que ha de hacerse sobre esta medición.

El Producto Interno Bruto (PIB) es la cifra estadística más importante en la historia de la economía, ningún otro indicador ha tenido tanta relevancia en este área. A primera vista, se trata de la medida de producción de un país, el valor de todos los bienes y servicios producidos en un periodo determinado, expresado en un número. Sin embargo, Philip Lepeines, economista y profesor de Sociología de la Universidad Libre de Berlín (Alemania), sostiene en su libro ‘The Power of a Single Number’, editado por la Columbia University Press, que este número es mucho más que estadística, es además un indicador clave del desarrollo y del progreso.

No hay que olvidar que el crecimiento positivo del PIB es el objetivo expreso de casi todos los gobiernos existentes. El profesor nos dice en su libro -de apenas 192 páginas, pero de bastante aprovechamientoque en términos conceptuales el PIB es un producto, pero en términos matemáticos es una suma total. La idea de esta cifra parte del supuesto de que se pueden sumar todos los bienes y productos producidos en un país como único activo agregado, considerando que pueda calcularse su valor monetario. Esto explica el porqué se utiliza al hablar del PIB en singular.

El inglés William Petty (16321687) fue el primero que tuvo la idea de calcular este indicador, una persona de mucha preparación, pues era miembro del Parlamento británico, médico, profesor de música, estadístico, demógrafo y cartógrafo. Unos siglos más adelan-

te, Colin Clark (1905-1989) formuló los elementos básicos de la compilación actual del PIB. Hizo cálculos sobre cómo evaluar la renta nacional y vinculó los mismos a ideas que antes eran desconocidas: el concepto de crecimiento y la tasa de crecimiento de la renta nacional como medida del progreso económico, sumado a la visión de utilizar el ingreso nacional como un indicador clave de

rendimiento para comparar unos países con otros. Las definiciones de Clark tuvieron un efecto fundamental para lo que a partir de entonces se consideró ‘progreso’.

En Estados Unidos fue el Congreso quien admitió como muy útiles tanto las estadísticas como el cálculo de la renta nacional. Simon Kuznets (19011985) contribuyó al avance de la aritmética política, pero ca-

Philip Lepeines, economista y profesor de la Universidad de Berlín.

recía de apoyos en el mismo Congreso, por lo que no se le reconoció justamente en ese ámbito, aunque sus ideas fueron implementadas por otros.

En los últimos años, pese a que elevar el PIB se estableció en la arena política global como el objetivo fundamental de las naciones, han cobrado vigencia otros factores que hacen a este indicador subjetivo, como la desigualdad, la contaminación, el acceso a la educación, la atención sanitaria o, simplemente, la definición de lo que verdaderamente es ‘calidad de vida’. De hecho, la crítica social ha motivado que el PIB y su metodología de cálculo se sometan en lo posible a un nuevo escrutinio. Cuando los políticos creían que cada vez se superaban más las ‘quejas de la vida cotidiana’ porque subían las cifras de producción de bienes y servicios, ahora se encuentran con que el pueblo rechaza con frecuencia la dominación del concepto materialista del crecimiento.

Este libro ofrece una mirada fascinante sobre el PIB y establece las bases para una discusión sobre la estadística que significan estas tres letras. He disfrutado mucho de su lectura, sobre todo, porque es sencillo de comprender y está escrito para la gente. No obstante, aunque no se trate de una medida perfecta, el PIB sigue siendo el indicador más valioso e importante del desempeño de una economía nacional, pero debieran incluirse algunas otras variables para su cálculo, de forma que no fuera tan absoluto, sino más relativo.

Traducción y extracto de Jesús Martín

VISIÓN 100

CONEXIÓN

H

ay una crisis sistémica en lo económico, político y social. Es como si las fracturas de los sistemas mundiales estuvieran empeorando. A medida que se multiplican las crisis, dos preguntas parecen cruciales: en primer lugar, ¿el sistema global será capaz de resistir y mitigar el impacto de estas crisis? Y, en segundo lugar, ¿por qué sucede todo esto ahora? El problema es un concepto relacionado, que es el concepto de acoplamiento. Los diferentes componentes del sistema y la economía globales están tan unidos entre sí que hay poco espacio para el error. Si hay un fallo en algún lugar y las partes están fuertemente acopladas, este trastorno, este choque reverbera en todo el sistema y se extiende de forma muy rápida.

Franz Steiner Yale Executive

ESCENARIO

E

l FMI ha reconocido tres elementos que afectan al sistema: uno es el crecimiento sustancial de la cartera de inversión de los flujos de capital a corto plazo; luego tenemos el excesivo crecimiento de los bancos internacionales y, por último, el enorme crecimiento del mercado de divisas. El escenario creado es que cada vez que hay una desviación de la situación normal de los mercados de cualquier parte del mundo, rápidamente se extiende por todo el sistema. Estamos viendo un debilitamiento de Estados y gobiernos porque disponen de un menor número de herramientas. Lo vemos, por ejemplo, cuando se sienten incapaces de recurrir a la política fiscal, por estar endeudados hasta el cuello.

Sólo les resta la política monetaria.

Maurice Karp Yale Executive

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Los bancos locales muestran su preocupación por el fenómeno De-risk La corresponsalía con instituciones financieras de EEUU y la estricta normativa contra el lavado de dinero obligan a medidas que aumentan los costos, afectan a las remesas, a las transacciones internacionales y a la financiación del comercio exterior.

Si buscamos en el Cambridge Business Dictionary el término ‘derisk’, encontraremos la siguiente definición primigenia: ‘To make something safer by reducing the possibility that something bad will happen and the money will be lost’.

Este término ha sido también asimilado, entre varias de sus aplicaciones financieras, como la acción que están realizando los grandes bancos -obligados por las fuertes regulaciones de prevención de lavado de dinero-, de limitar las relaciones comerciales con clientes procedentes de países o sectores considerados de riesgo, por la probabilidad de que puedan tener relación con algún tipo de operación fraudulenta.

América Latina es clasificada, por lo general, zona de riesgo, de modo que el ‘de-risk’ incide directamente en la fluidez de su mercado y en la dificultad para acceder a instrumentos financieros en dólares necesarios en negocios legítimos.

El asunto es que están pagando justos por pecadores.

Aunque pueda parecer una cuestión secundaria, lo cierto es que el de-risk está impactando en el sector productivo y en las economías latinas, sin poder descartar a República Dominicana.

La ABA considera que hay una sobre-regulación La Asociación de Bancos Comerciales de República Dominicana (ABA), en palabras de su presidente, José Manuel López Valdés, afirma que el De-risk “es consecuencia de las crecientes exigencias regulatorias impuestas a los bancos que operan en Estados Unidos en lo que respecta al cumplimiento de las normas relacionadas con la prevención de lavado de activos y de financiamiento del terrorismo (entre ellas, la llamada ‘Conozca a su Cliente’ y, más recientemente, ‘Conocer al Cliente de tu Cliente’).

Ello ha aumentado el costo de cumplimiento regulatorio y, en muchos casos, este costo no ha podido ser cubierto con los in-

de la transparencia de gobiernos y empresas. Habría que evitar reacciones estereotipadas y discriminatorias contra los clientes, mediante la aplicación de unas normas con equilibrio que no dejen de ser efectivas contra el lavado de dinero y otras operaciones fraudulentas.

Jesús Martín

Los clientes se re-evalúan para evitar multas esa forma, las medidas de prevención serían proporcionales a los riesgos identificados.

gresos que genera el negocio de corresponsalía”.

Consecuencias negativas Según estima el Sr. López Valdés, estas exigencias no solo provocan el cierre de cuentas por parte de bancos corresponsales, sino que también han afectado negativamente a las remesas, las transferencias internacionales y al financiamiento del comercio exterior. Además, esta práctica promueve los canales informales no suficientemente regulados, creando desventajas competitivas y perjudicando la inclusión financiera. Al fomen-

tarse dichos canales, paradójicamente, aumenta el riesgo de lavado de activos y de financiamiento del terrorismo, es decir, una excesiva regulación puede conducir a un mayor riesgo, argumenta el presidente de la ABA. La propuesta Para los bancos comerciales, el reto es lograr del regulador que la normativa se coloque en un punto de equilibrio donde se aplique el ‘Enfoque de Administración Basado en el Riesgo’, la recomendación número 1 del Grupo de Acción Financiera Internacional (GAFI). De

Inquietudes El impacto del ‘de-risking’ y la exhaustiva normativa conllevan a que haya un buen número de clientes legítimos que emigren desde instituciones financieras consolidadas por su capacidad y amplitud hacia entidades más pequeñas, como uniones de crédito, cooperativas, microfinancieras o bancos comunitarios que, dados sus escasos presupuestos, no cuentan con los controles necesarios para la prevención del lavado de dinero.

Para algunos bancos corresponsales e internacionales, un ‘de-risking’ masivo puede propiciar daños sociales como consecuencia de una inevitable exclusión financiera (por ejemplo, a pequeños exportadores agrarios), así como limitar la innovación y la competitividad de las empresas, perjudicando su acceso a mercados financieros globales.

El éxito de las prácticas ‘derisking’ con responsabilidad también va a depender de la disponibilidad de acceso a la información digital, así como

La globalización ha traído consigo una mayor complejidad en la operación del mercado financiero internacional.

Para tratar de controlar los miles de millones de transacciones que se hacen diariamente mediante un continuo intercambio electrónico, las instituciones financieras se han visto obligadas no solo a asumir la normativa de sus propios reguladores locales, sino además los requerimientos de los mercados internacionales en los que operan. Ello se debe a que es imposible trabajar sin dólares, sin euros y hasta sin libras, a pesar de su reciente crisis. Las instituciones financieras han de re-evaluar sus carteras de clientes y bancos corresponsales para reducir su exposición al riesgo de operar transacciones financieras que pudieran involucrar a las entidades con grupos de crimen organizado o con operadores financieros que no se han identificado claramente. Re-evaluar las relaciones de negocio implica un proceso investigativo complejo y costoso para las instituciones financieras, que ya de por sí han de asumir sus propios costos de cumplimiento. Sin embargo, lo primordial es evitar una fuerte sanción económica y, peor, recibir un duro golpe en la reputación de la entidad.

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Un informe del FMI sobre las monedas virtuales refleja su avance y reconoce necesidades Los analistas recomiendan que cada autoridad nacional vaya elaborando un reglamento que aborde los riesgos, pero sin impedir el desarrollo de este mercado El Fondo Monetario Internacional (FMI) presentó un informe desarrollado por sus expertos en el que se establecen las bases para que se asimile en los distintos países el mercado de monedas virtuales.

El documento señala que las nuevas tecnologías, específicamente los avances conseguidos en la encriptación de datos, están transformando diversas concepciones de la economía global, incluyendo los nuevos modos que se plantean para el intercambio de bienes, servicios y activos. Un elemento importante en este proceso ha sido la aparición de las monedas virtuales (VCs). Estas monedas se integran en sistemas del sector privado que, en muchos casos, facilitan el intercambio ‘peer to peer’ evitando las cámaras de compensación tradicionales. Las tecnologías asociadas, especialmente los libros basados en ‘blockchains’, evolucionan rápidamente, haciendo que el panorama futuro sea complicado de predecir.

Las monedas virtuales ofrecen muchos beneficios, como una mayor velocidad y eficiencia en los procesos de pagos y transferencias –particularmente cuando son internacionales- y apuntan a facilitar la inclusión financiera. Este sistema está creando una tecnología de contabilidad distribuida subyacente, mediante esquemas que derivan de las monedas virtuales. El nuevo medio de hacer seguimiento a las transacciones en una gran red descentralizada es innovador y ofrece un potencial de beneficios que van mucho más allá

porque en su dinámica intervienen responsabilidades de distintos organismos, tanto en cada nación, como internacionales. El mercado virtual es opaco en bastantes casos y puede operar fuera del sistema financiero convencional, lo que hace complicado controlar sus operaciones.

Christine Lagarde, presidenta del FMI.

del concepto simple de moneda virtual.

Los peligros Pero al mismo tiempo, las monedas virtuales plantean riesgos considerables para el blanqueo de dinero, la finan-

ciación del terrorismo, la evasión fiscal y el fraude. Dada la todavía pequeña escala actual de las VCs, la conducción de la política monetaria no presenta, por el momento, riesgos probables; pero eventualmente, pueden surgir problemas

para la estabilidad financiera con una ejecución más amplia de estas tecnologías. Además, el desarrollo de respuestas reguladoras eficaces para las monedas virtuales se encuentra en una edad temprana. Las VCs son difíciles de controlar

Legislación Los reguladores han comenzado a abordar estos desafíos, aunque con una variedad de enfoques según los países. Las respuestas han incluido ver la posibilidad de aplicar parte de la legislación existente hacia a las monedas virtuales, emitiendo advertencias para los consumidores e imponiendo requisitos de licencia para quienes participan en el mercado de monedas virtuales. Estos enfoques representan una política inicial ante los retos de las monedas virtuales, pero falta mucho por desarrollar. En particular, según afirma el FMI, las autoridades nacionales deben calibrar una reglamentación que contemple los riesgos existentes, pero “sin sofocar la innovación”. Los organismos internacionales juegan un importante papel en la identificación y discusión de los retos, elaborando estándares y definiendo las mejores prácticas para orientar la regulación y proporcionar la armonización entre jurisdicciones. Las normas podrían establecer marcos para la cooperación entre países, el intercambio de información, la coordinación en las investigaciones y el enjuiciamiento de delitos transfronterizos.

El camino que debe seguirse Los expertos del FMI establecen los siguientes principios: -La regulación debe ser proporcional a los riesgos, sin sofocar la innovación.

Han de existir enfoques orientativos y de recomendación, a la vez que se miden las prohibiciones rotundas.

-La regulación debe adaptarse a los cambios de escenarios que se producen en el mercado de monedas virtuales, por lo que ha de dotarse de flexibilidad.

-La regulación tiene que tomar en cuenta los nuevos modelos de negocio inherentes en los regímenes de monedas virtuales.

-En ausencia de una autoridad central, un esquema de regulación de ‘cryptocurrency’ debe contemplar a todos sus participantes, incluidos los puentes, a veces denominados ‘guardianes’.

-El marco regulatorio ha de responder no sólo a cuestiones de comportamiento, sino también a todo lo que respecta a la solidez financiera de los intermediarios. Según el informe, “la falta de un intermediario puede tener implicaciones para la protección de los consumidores y la estabilidad del sistema de pagos”.

-Ha de considerarse el grado de inte-

gración entre el sistema financiero convencional y el mercado de las monedas virtuales. Los reguladores tienen que contemplar las consecuencias para las instituciones financieras (permitiendo o no un grado de integración), la intermediación de los clientes y el holding de las monedas virtuales como inversión.

-Habrá que evaluar el papel que desempeñarán (o no) el Grupo de Acción Financiera Internacional (GAFI), Basilea, la Comisión Europea, el Banco Central Europeo y el Banco Mundial. El GAFI ya ha emitido una orientación jurisdiccional a sus miembros sobre la manera

en la que los marcos nacionales deben aplicar sistemas de monedas virtuales.

-Habrá que realizarse una evaluación ininterrumpida de los efectos sobre el sistema bancario y el sistema de pagos tradicional. Hay que tener en cuenta, además, que las VCs y su tecnología subyacente crearán nuevos modelos de negocio y de contabilidad en el sector financiero, con sus propios tipos de riesgo.

-Y por último, se tendrán que evaluar los esquemas potenciales y las implicaciones que para el FMI tendrán las monedas virtuales, tanto ahora como en el futuro.

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Jesús Martín jm.elmercantil@gmail.com

@yexecutive

ESPEJISMO

L

a política de fondo, la profesional, es un charco de reptiles en el que apenas los ojos sobresalen del agua, unos se acechan a otros mientras bucean bajo el pantano foral donde copulan entre sí para obtener prebendas y pensiones. Pero nada más para eso, luego regresan al clima desafiante en el que, con lentitud, ondulan cuerpo y cola sobre el lecho enfangado. No hay pestilencias, para ellos es agua de colonia, cuanto más turbio sea el ambiente, más discreto será el bocado.

Pero hay una época en la que el pantano se excita más de lo normal, llega el movimiento de cargos, las ilusiones encumbradas, la permanencia anhelada, la plegaria sumisa, el poder codiciado, las palpitaciones, el silencio revelador, el movimiento sagaz, la traición a la confidencia, la almohada sonámbula, la pose teatral y el celular ardiente de pasión contenida. No quiero pensarlo, se dice el caimán, pero lo piensa. Guárdame el secreto, pero él mismo lo desnuda. Mira lo que dijo aquél, ahora dime lo tuyo. Date una vuelta por allí y hazte el encontradizo, como si el otro fuera un ingenuo que no distingue al sabueso que olfatea.

Juego de tronos Escribe un artículo en la prensa, el de la novia meritoria en busca de novio. Mantente en bajo perfil, si quieres máximo perfil. Muéstrate desinteresado, pero no descartes nada, lo tuyo es ser un fiel servidor al partido. Presenta un plan estratégico, para tu estratégico plan. Distingue a tus enemigos de tus enemigos, ante un puesto, no hay amigo que valga. Vive y deja morir, pero procura ser tú el 007.

Y ya sabes, como en los oscar, si no te nombran a ti, ten las manos dispuestas para aplaudir con cara de comediante. No es fácil. Tantos años planchando la raya del pantalón para salir el más guapo, y ahora se te lleva el diablo. Y qué hacemos, dice tu esposa; tranquila, esto no ha acabado. Bueno pues mañana vas y que te tomen la presión. Apaga la tele, juego de tronos.

Nadie puede negar que se trata de una emoción estresante. En el fondo, les hace sentir más vivos con todos sus sentidos desbordados, no ha de escaparse detalle. Hay que estar alerta ante la lista que pasó fulano, lo que oyó en el despacho mengano, la alianza que descubrió propano y la visión que reveló pendejano. Luego está el rumor

de restaurante, no sin antes mirar bajo la mesa; o la llamada telefónica furtiva… oye ¿no me estarás grabando? Para eso estoy yo, que con tantos nervios ni cumplo con mi esposa. ¿Y con las otras?

Tampoco. Ah, no, tienes que bajarle un poquito, le aconsejó el buen amigo, quien oculto también aspiraba al cargo.

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Macromonitor Analytica

Se denota el mejor comportamiento de depreciación del peso en años La depreciación acumulada del tipo de cambio se encuentra para la semana 28 en 0.94%. Como se puede apreciar en la gráfica, ésta sigue manteniendo una tendencia parecida a la del 2015 desde la semana 11, con fluctuaciones ligeramente por arriba y por debajo de la misma.

Los depósitos remunerados para el 7 de julio se encuentran en RD$14 mil millones con operaciones de expansión prácticamente nulas, las cuales se encuentran con una tendencia leve desde el 17 de mayo. En cuanto a los depósitos remunerados, estos se encuentran en un lento descenso, desde su punto más alto el 15 de junio con RD$23 mil millones.

La tasa pasiva para el 6 de julio se encuentra en 6.534%, mientras que la tasa activa para la misma fecha se posiciona en 18.529%, por consiguiente, el margen de tasas se ubica en 11.995%. La tasa pasiva viene fluctuando de manera ascendente desde inicios de junio cuando se ubicaba en 5.886%; mientras que la tasa activa mantiene su tendencia decreciente desde el 17 de mayo, cuando estuvo en 19.43%.

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Ya se cuentan 4,401 Subagentes Bancarios en el territorio nacional En el año 2016 contabilizaron más de 700,000 operaciones por un monto superior a los 1,700 millones de pesos.

El Superintendente de Bancos, Luis Armando Asunción, informó del logro obtenido tras alcanzarse, desde que comenzaran a instalarse en 2012 los subagentes bancarios en el país, la cifra de 4,401 de estos establecimientos, los cuales contribuyen decisivamente a la inclusión financiera de las personas con más bajos recursos.

Geográficamente, se encuentran repartidos de la siguiente forma: un 40.2% en la Región Metropolitana, un 33.7% en la Región Norte, un 13.3% en la Región Sur y un 12.8% en la Región Este. El año pasado, entre todos sumaron un total de 718,391 operaciones, por un importe en conjunto de 1,767 millones de pesos.

Lugares de instalación En cifras aproximadas, preferentemente los subagentes

bancarios se sitúan en colmados (casi un 25%), pero también destaca su presencia en farmacias (19%), estaciones de combustible (11%) y supermercados (9%). El resto, sobre el 34%, se localizan en tiendas de celulares, almacenes y ferreterías, entre otros. Desde la Superintendencia de Bancos se está impulsando un proyecto orientado a la simplificación de los requerimientos para la contratación y funcionamiento de los Subagentes Bancarios, aunque conservando las medidas que corresponden a la prevención del lavado de activos, financiamiento del terrorismo y protección del usuario.

Mejores condiciones de vida Los Subagentes Bancarios están repartidos en localidades de todo el territorio na-

una, ahora sus habitantes tienen a su disposición hasta 10 Subagentes Bancarios.

cional, lo que ha generado un incremento de la inclusión financiera, ya que ha significando la llegada, por primera vez, de una entidad de intermediación financiera a comunidades remotas y de difícil acceso.

Este avance promueve una mejora de las condiciones de vida de personas que viven

En PROUSUARIO

Atendemos casos,

ayudamos personas.

Cuentas con nosotros.

en lugares recónditos, las cuales ahora pueden acceder a servicios financieros formales, sin tener que recorrer largas distancias para realizar sus transacciones financieras. Por ejemplo, en provincias donde apenas se contaba con sucursales bancarias, como es el caso de Pedernales, donde sólo hay

Línea libre de cargos

Funciones A través de estos establecimientos, los usuarios del Sistema Financiero pueden realizar de forma rápida y segura pagos en efectivo de préstamos y tarjetas de crédito, envío o recepción de transferencias dentro del territorio nacional, depósitos en efectivo en cuentas de ahorros o corrientes, retiros en efectivo de cuentas de ahorros, venta, recarga y retiro de fondos asociados a tarjetas pre-pagadas, entre otras operaciones.

A la fecha, en el Organismo Supervisor los usuarios del Sistema Financiero no han realizado reclamaciones por operaciones efectuadas a través de dicha figura.

809-200-0290

@SuperdeBancosRD www.sib.gob.do

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Banco Central: Hay presión sobre los mercados cambiarios internacionales El comportamiento de la tasa de depreciación en República Dominicana es uno de los mejores de la región: 2.1% en los últimos doce meses La aversión al riesgo y un continuo fortalecimiento del dólar estadounidense están afectando a los flujos de divisas que llegan a los mercados emergentes, de modo que se manifiesta un regreso de los inversionistas hacia los refugios seguros de inversión, como el oro y los activos del Tesoro de los Estados Unidos. Mientras tanto, la tasa de cambio en República Dominicana apenas se ha depreciado en un 2.1% en los últimos doce meses (1% en términos acumulados), considerando las cifras del pasado 12 de julio. Esto es parte de lo que refleja un análisis del Banco Central sobre la coyuntura actual de los mercados cambiarios internacionales, donde se destaca que, debido a factores como el crecimiento sostenido, la consolidación de las cuentas fiscales, unido a una política macroeconómica dirigida a mantener la estabilidad de los precios y una mayor acumulación de reservas internacionales, nuestro país ofrece excelentes condiciones para la inversión.

Impactos El escenario dibujado desde hace unos años con la bajada en los precios de las materias primas (incluyendo el petróleo), la ralentización del crecimiento en China, acompañadas de “medidas poco convencionales” y “hasta sorpresivas” de sus autoridades para frenar la salida brusca de capital y garantizar la estabilidad de su moneda, han impactado de manera significativa en la cotización de las divisas emergentes. Lo peor ha sido para países exportadores netos como Rusia, México, Chile y Brasil, sin olvidar a otros con problemas de inestabilidad interna, poniendo por caso a Venezuela. Además, el evento conocido como Brexit ha añadido volatilidad a las monedas de referencia, lo que está presionando a los mercados cambiarios.

Reacciones Ante esta situación, se han tomado diferentes medidas dirigidas a reducir la incertidumbre de los mercados. Los Ban-

mar a los mercados y frenar los efectos de posibles fugas de capitales. Y el Banco Central Europeo, aquejado por la reducción de las expectativas de crecimiento, anunció que continuaría con su política de expansión monetaria y tratar de reducir así en lo posible las incertidumbres.

cos Centrales de China, Brasil y México, con el fin de mantener la estabilidad de sus monedas y evitar la inflación, tuvieron que hacer uso extensivo de sus reservas internacionales y de

su tasa de interés de política monetaria. El Banco de Inglaterra se vio obligado a anunciar una inyección de liquidez a su sistema financiero de US$335 mil millones con el fin de cal-

Depreciaciones en AL Causas externas e internas provocaron la depreciación interanual del tipo de cambio en países como Chile (19.8%), México (3.1%) y Colombia (9.0%).

El problema significativo para estas economías fue la caída de los precios en sus principales productos de exportación.

La volatilidad en el mercado cambiario de Brasil hizo incluso que cayera un 32% durante 2015.

Mientras, República Dominicana el año pasado tuvo una de las menores tasas de depreciación de la región, sólo quedando atrás de Guatemala (no se incluye Panamá ni El Salvador por estar dolarizadas sus economías).

Aumenta la tendencia hacia los bancos en línea en los Estados Unidos Los ‘millennials’ y los clientes de más recursos económicos son los que más optan por las instituciones exclusivamente ‘online’ Un estudio del equipo analista de Accenture revela que en Estados Unidos los clientes de instituciones financieras están comenzando a tender hacia los bancos que ofrecen sus servicios sólo en línea frente a los bancos tradicionales.

El informe dice que, en el último año, el 11% de los clientes de instituciones financieras abrió una cuenta en un banco exclusivamente online. Se trata de un alza menor a la experimentada en 2014, cuando se registró esta tendencia en el 10% de los clientes potenciales. El estudio de Accenture señala que, de los clientes que cambian, preferentemente el 19% son ‘millennials’ y el 18%

personas de mayor poder adquisitivo.

Los datos muestran que

también hubo un 8% de los clientes de la banca exclusivamente ‘online’ que volvieron a

tener preferencia por los bancos tradicionales cuando estos aumentaron la oferta de sus servicios en Internet.

Entre las conclusiones se establece que “esto no significa que los grandes bancos estén en problemas”. Los efectos netos se miden sólo entre los clientes que dejaron su banco, pero los bancos en línea cuentan con ventajas competitivas (por ejemplo, menos gasto de infraestructura), que podrían ayudar a construir una base de clientes de tamaño considerable. Las instituciones ‘online’, como es el caso de Ally Bank, generalmente ofrecen tarifas más bajas por sus servicios y mayores tasas para el ahorro

por la ausencia de una instalación costosa. Esto es atractivo para los nuevos clientes, los que afloran en el mercado, como son los jóvenes ‘millennials’ y las posteriores generaciones, que suelen buscar la comodidad y productos financieros simplificados en préstamos e hipotecas.

La tendencia a ir a una sucursal, las esperas y las colas, sumado a la posibilidad de poder recibir asesoramiento online, está cambiando las cosas.

Los depósitos de minoristas en bancos en línea aumentaron un 6% en 2015, pero en el caso de Ally Bank el crecimiento fue de un 16%, bastante superior a la media.

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Cisco, General Electric y Verizon dominarán el Internet de las cosas Un estudio de BI Intelligence revela que esta tecnología unida a la red 5G creará un mundo totalmente móvil y conectado La Internet de los objetos (IO) se está expandiendo rápidamente, lo que significa que este mercado se vuelve cada vez más competitivo. Muchas empresas pujan por establecerse, pero hay tres que destacan sobre las demás por constituir una columna vertebral: Cisco, General Electric y Verizon.

Cisco apuesta a que la demanda de ‘infraestructura de red’ aumentará a medida que crece la IO. Esta compañía es líder en esta área, lo que le proporcionará, sin duda, una buena corriente de capital.

General Electric es a la vez proveedor y usuario de la tecnología IO. En concreto, su

Verizon cuenta con una extensa red inalámbrica para implementar la IO y proporcionar así el control remoto de los dispositivos. La compañía planea introducir su red 5G en 2017, la cual será de 30 a 50 veces más rápida que la 4G. Un informe de BI Intelligence revela que la IO 5G proporcionará “el ecosistema que permitirá la creación de un mundo totalmente móvil y conectado”. plataforma Predix permite la monitorización y análisis de las máquinas industriales ‘in situ’ y en tiempo real. GE generó ya en 2015 ingresos por sus apli-

caciones de US$ 5 mil millones y se espera que en 2016 aumenten por el incremento de sus aplicaciones y desarrolladores.

Otra forma de vivir La revolución de la IO está tomando velocidad y se prevé que en un futuro cercano va a cambiar nuestra forma de vivir, trabajar, viajar, entretenerse y

mucho más. Hogares y vehículos conectados, edificios inteligentes y transporte cambiarán muchos aspectos de nuestra vida; tanto consumidores, como empresas y gobiernos serán mucho más capaces de conectar y controlar todo lo que les rodea. En el sector industrial, sensores en la línea de montaje podrán detectar el mínimo descenso de eficiencia y determinar qué equipo esencial necesita ser reparado o reemplazado; guiados por GPS, los equipos agrícolas podrán plantar, fertilizar y cosechar cultivos; rastreadores permitirán a las personas transmitir cualquier alteración a sus médicos.

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­­­­Editorial

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Peligro de extinción

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a edad media de un cultivador de mangos es de 57 años. Eso quiere decir que sus hijos no piensan en un futuro agrícola, prefieren realizar el mayor de los esfuerzos para ir a la universidad y/o encontrar un trabajo en la gran ciudad, preferentemente en el sector servicios. El porvenir del campo dominicano no es halagüeño, salvo que grandes empresas lo exploten y contraten mano de obra haitiana, la que nosotros calificamos de ‘invasora’, e inicien así una producción pensando en exportarla.

El horizonte agrícola no puede ser criollo porque los jóvenes tienden a la urbe, prefieren ser un prospecto de abogado que de cultivador. El problema es que nadie los saca de ese parecer, ni siquiera sus padres, sumado a la falta de cultura cooperativa, la dificultad de constituirse como empresario autónomo, el costo cada vez mayor de los insumos de cultivo y el devenir del cambio climático. Se considera que la calidad de vida se ubica más en la gran ciudad porque el asfalto es más común y el divertimento que aparece en la televisión está más cerca, craso error. A algunos hasta les da pena decir que sus papás son de campo, que vinieron de allí, porque ellos lo consideran un signo de pobreza, de brutos, de gente que no habla ni viste como en la capital, donde está Forever 21.

Es necesario dar un giro a esta visión, dotar a las provincias de más y mejores servicios, ofrecer verdaderas oportunidades de realizarse en el campo y de crear una familia, con un hogar decente, donde los niños crezcan sanos, bien enseñados, en armonía con unos padres motivados a los que el Estado apoye en sus labores agrícolas. Necesitamos la vuelta de un orgullo de campo.

Los jóvenes han de poder evaluar positivamente emprender en las zonas ru-

rales, el Estado debe subvencionarlos, darles terrenos a ellos, no a militares y políticos, además de evitar las deforestaciones y acometer las infraestructuras necesarias. Hubo un tiempo en que los norteamericanos cuando necesitaban más cirujanos producían series de televisión exitosas con galenos; cuando hacían falta más policías, aparecían más héroes vestidos de azul; cuando querían más agricultores y ganaderos, las familias felices de la tele criaban caballos entre otros animales.

Hoy las series famosas son las de abogados ricos que bordean la ley y, cómo no, las narconovelas donde explotan símbolos sexuales e incluso, como si del Dr.

Jekyll y Mr. Hyde se tratara, el narco malo también es narco bueno. Los informativos nos muestran criadores en protesta y gente rural que no tiene ni para comer. Y así nos va.

En muchos países desarrollados a los grandes propietarios que no explotan sus tierras se les carga con impuestos o se les expropia (véanlo como apunte para la reforma). El campesinado es uno de los más grandes activos que tiene el país, lo estamos dejando extinguir por culpa de prejuicios, de ignorancia, de materialismo, de abandono y de contaminación, no sólo por sustancias tóxicas, sino por un mal guiado afán de nuestros jóvenes.

REDACCIÓN Julián Medina/Ernesto Aguilar Sonia Duane/Horacio Santiago

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Moody’s mejora la perspectiva del Banreservas Sube la calificación de Estable a Positiva La calificadora de riesgo internacional Moody’s anunció la mejora de la perspectiva de la calificación del Banco de Reservas de la República Dominicana, llevando la misma de Estable a Positiva y reafirmó la calificación de depósitos a largo plazo en moneda local y extranjera de B1 y B2, respectivamente.

Este anuncio se realiza a raíz del cambio de ‘Estable’ a ‘Positiva’ en la perspectiva de la calificación soberana de la República Dominicana, anunciado por la firma el pasado 29 de Junio.

En un comunicado, Moody’s destacó el importante rol de Banreservas en el mercado local de depósitos y créditos como el banco más grande del país, así como el acceso a diversas fuentes de financiamiento y niveles holgados de liquidez.

Esta mejora refleja el robusto crecimiento económico de la República Do-

minicana y el fortalecimiento del Banco de Reservas como líder del sector financiero nacional.

Al comentar la mejoría en la perspectiva de la calificación de la institución financiera, el administrador general, Enrique Ramírez Paniagua, expresó su satisfacción, y consideró que es el resultado de la ejecución de la estrategia de negocios que desarrolla el Banco en beneficio de todos los sectores dominicanos.

FellerRate sube a AAsf a Fiduciaria Popular El informe destaca su gestión de negocios como pionero y exitoso Fiduciaria Popular, S. A. elevó sus calificaciones de solvencia de AA-sf a AAsf, según consta en el último informe emitido por la agencia calificadora de riesgo Feller-Rate.

Se trata de la calificación más alta que ha obtenido una sociedad fiduciaria local, la cual se asemeja a la calificación intermedia que reciben los bancos múltiples por parte de las firmas calificadoras. En opinión de la calificadora, la mejora de Fiduciaria Popular se fundamenta en “su alto nivel de estructuras y políticas para su gestión” y, principalmente, en el alza de la solvencia de su casa matriz, Grupo Popular, así como por la gestión exitosa de sus negocios.

En este sentido, la agencia calificadora destaca que la filial dedicada al negocio del fideicomiso posee “adecuadas políticas de gestión para los fideicomisos y una estructura y equipos suficientes, con alta calidad de profesionales y con experiencia para su control y seguimiento”. “Los ejecutivos principales de la sociedad fiduciaria son profesionales experimentados de primer nivel, con amplio conocimien-

to del mercado financiero”, señala el comunicado. El documento destaca, además, la estructura organizacional de la filial, la cual considera posee “adecuados manuales de funcionamiento y operación, junto con una estructura completa para la gestión de recursos bajo administración”. La mejora de la calificación está acorde con la gestión exitosa y pionera de Fiduciaria Popular, la cual ha presentado al mercado dominicano innovadores escenarios de inversión para aquellos inversionistas que buscan alternativas para sus ahorros y quieren diversificar su cartera con nuevos instrumentos financieros.

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Operaciones por Entidades Emisoras - Junio del 2016 Mercados Primarios (MP) y Mercados Secundarios (MS)

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GESTIÓN ÓPTIMA

APAP invierte más de RD$31millones en obra social El dinero proviene de las utilidades de la entidad Como parte de su política de inversión social, la Asociación Popular de Ahorros y Préstamos (APAP) invirtió este año RD$31,737,536 millones en programas de desarrollo social y comunitario en todo el país. De este monto, proveniente de las utilidades de la entidad financiera al cierre del ejercicio fiscal 2015, RD$ 20,695,000 millones corresponden al fondo de apoyo social a 64 entidades sin fines de lucro; RD$7,393,536 millones al Programa de pasantía laboral y becas universitarias

Gustavo Ariza.

Dale un Chance; RD$ 2.0 millones al programa de negocios inclusivos APAP Todos y RD$ 1,649,000.00 a EDUCA. Gustavo Ariza, vicepresidente ejecutivo de APAP,resaltó la mística de inversión social de la entidad financiera que, según dijo, “se articula estratégicamente en una red de programas integrales que parten de nuestra Declaración de Principios de Gobierno Corporativo”.

Indicó que la Obra Social APAP“es un punto de referencia fundamental en la cultura socialmente responsable de nuestra institución, porque se asume no sólo como un acto aislado de apoyo económico, sino en una mística de Inversión Social”. Reconoció en los líderes comunitarios a “verdaderos multiplicadores de prácticas solidarias y productivas que impactan la vida de miles de ciudadanos que sobreviven en condiciones de vulnerabilidad socioeconómica, educativa y de salud”.

Los fondos recibidos por los directivos de las entidades sin fines de lucro, son destinados a garantizar la continuidad de proyectos en las áreas de educación, medio ambiente y atención de vida a las personas.

Informe de Scotiabank sitúa a RD en crecimiento de 5 a 5.5% en 2017 La inflación cerraría este año en 2.7%

Un informe elaborado por el economista Pablo Breard, perteneciente al departamento analítico de Scotiabank, resalta el crecimiento del 7% del PIB dominicano en 2015, apoyado por las condiciones de crédito favorables que han impulsado el consumo local, así como el desempeño del turismo y las remesas. También resaltó el impulso fiscal para mejorar la infraestructura, el buen comportamiento del sector de la construcción y “una inflación persistentemente baja”, activada por la deflación del precio del petróleo.

“De cara al futuro, el ajuste fiscal esperado después de las Elecciones, junto con cambios de política monetaria en Estados Unidos, moderarán el ritmo de la actividad económica local para un crecimiento de 5 a 5.5% en 2017”, dice el informe. Por otra parte, para Scotia-

bank el proyecto de la planta de carbón ayudará a mejorar la matriz energética del país y a reducir los costes estructurales de negocios y hogares.

“La estabilidad en los precios sigue siendo la norma, apoyada en el anclaje del tipo de cambio, la reducción en la factura del petróleo y en el importe de los costes laborales. La inflación, que fue de un 1.7% interanual en mayo, probablemente cerrará el año en el 2.7%.

Por otra parte, la relación deuda/PIB del sector público no financiero finalizará el año en alrededor del 35% del PIB, sin embargo, la inclusión del subsidio de energía eléctrica y los títulos de deuda emitidos por el Banco Central podrían aumentar la deuda pública total a cerca del 50% del PIB”, expone Breard.

Cuatro consejos para planificar sus impuestos Nuestra colaboradora Rosa Pascual describe los requisitos para poder deducir gastos Muchas veces, por desconocimiento, las sociedades y negocios de único dueño pagan impuestos en montos superiores a los debidos por falta de planificación del impuesto sobre la renta. Para evitarlo, es necesario conocer cuáles son sus deberes como contribuyente o consultar a un experto.

Lo primero que hay que saber es que los impuestos se pagan en base a los beneficios obtenidos en operaciones comerciales en donde usted obtiene un ingreso y tiene derecho a deducir los costos y gastos que haya asumido. Ahora bien, la Ley 11-92 (Código Tributario Dominicano) establece los requisitos para poder deducir los gastos basados en 4 criterios: 1) El costo o gasto debe estar relacionado con su activi-

Rosa Pascual.

dad comercial, aquella que le permitió obtener un beneficio gravado con el impuesto.

2) Debe contar con facturas, contratos y cualquier otro documento que le permita demostrar el monto del gasto que pretende deducir. En el caso de los gastos que resulten como consecuencia de contratos de servicios pactados con entidades relacionadas (según

aquellas que definimos en el artículo anterior), el Decreto 78-14 establece necesario remitir copia de dicho contrato a la Dirección General de Impuestos Internos (DGII) de manera informativa y, en ciertos casos, necesitará la aprobación de esta institución para poder tomar las deducciones. Además, este mismo decreto especifica el contenido que deben

exhibir estos contratos.

3) Desde 2007 es necesario remitir periódicamente los formatos de envío de datos a la DGII, esto como requisito para deducir gastos.

4) De la misma manera, debe haber practicado las retenciones del impuesto que correspondan. Puede tomar como referencia los artículos 305, 306 del CTD y 70 del reglamento 139-98 para verificar las distintas operaciones en donde se debe practicar retenciones.

Por lo general, lo que resulta más complicado es el tema de las retenciones, pues se deben

tener en cuenta a la hora de adquirir servicios. Usted debe acordar con su proveedor el precio y el monto neto a transferir a fin de evitar que posteriormente haya malos entendidos y sus cuentas queden claras. En otras palabras, sepa que al contratar profesionales que ofrecen sus servicios de manera independiente usted deberá aplicar la retención del impuesto según la tasa que corresponda. En caso de no realizar la retención pueden ocurrir dos cosas: 1) usted será coresponsable del impuesto de modo que la Administración Tributaria podría reclamárselo, o bien, que si asume el impuesto y lo paga por su cuenta, no podrá considerarlo como deducible.

En resumen, verifique que sus gastos le hayan ayudado a producir un ingreso gravado, que tenga documentos soportes, remita a la DGII los formatos de envío de datos que le aplique y copia de los contratos de servicios con entidades vinculadas, asimismo, practique realizar las retenciones de lugar. Sea curioso y procure cumplir con sus impuestos adecuadamente para que a la larga no le salga más caro.

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¿Qué materias primas han resultado ganadoras para la inversión en 2016?

Este sector ya se anota una subida del 20% de rendimientos en el primer semestre Este año se ha caracterizado desde el principio por ser complicado para los mercados, especialmente de renta variable. Se han beneficiado bastante los activos refugio como el oro y otros metales preciosos, debido al incremento de la aversión al riesgo de los inversionistas. En los primeros seis meses del año se ha vivido un rally en las materias primas que las ha convertido en un activo ganador en los mercados internacionales.

La mejor Durante el primer semestre del año la materia prima que mejor comportamiento ha tenido es el azúcar, debido a las malas condiciones climatológicas en América del Sur, que también afectaron, por ejemplo, al café y la soja. También se encontró entre las commo-

dities más rentables del año el petróleo y el oro. Este último es el metal refugio por excelencia y en los primeros meses del año se anotó una subida del 25%, hasta máximos anuales de 1,357 dólares. Se espera que ronde los 1,400 dólares por onza hasta finales de año, ya que el oro siempre es una oportunidad en momentos de incertidumbre y parece que la volatilidad nos acompañará durante los próximos seis meses. Otras materias con resultados muy positivos han sido la plata (33%), el hierro (32%), la soja (28%), el gas natural (22%), el jugo de naranja (21%) o la gasolina (20%). Entre las commodities perdedoras figuran el ganado vivo (-17%), los alimentos para ganado (-14%), el carbón (-11%), el arroz áspero (-7%), la avena (6%) y la cocoa (5%).

obtenido una rentabilidad del 96.63% entre el 1 de enero y el 30 de junio. Otro fondo atractivo en este caso sería el Julius Baer Precious Metals – Jbphysical Gold Fund, un fondo cotizado que invierte en oro físico y que en los primeros seis meses de 2016 ha obtenido una rentabilidad del 23%.

Los fondos Coincidiendo con esto, según se ha podido analizar, el fondo de inversión más rentable del primer semestre es

Lombard Odier Funds – World Gold Expertise (CHF) MA, un fondo de exposición al oro y a mineras como Randgold Resources o Goldcorp, que ha

Perspectivas Además, estos días se ha publicado el Informe FAOOCDE donde se detalla que los precios de las materias primas se mantendrán estables en la próxima década, ya que se verá un crecimiento de la oferta y la demanda equilibrados, lo que ofrece buenas perspectivas de inversión a commodities como el trigo o el café. Parece que las materias primas están decididas a poner fin a cinco años de caídas anuales consecutivas.

Universidad Nacional Pedro Henríquez Ureña Sept.-Dic. 2016

Fecha para examen

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AGO

Para los que creen en el futuro

unphu.edu.do UNPHURD

UNPHU

809-562-6601 ext. 1014/1016

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GESTIÓN ÓPTIMA

UNPHU inaugura nuevas instalaciones de emprendimiento e innovación Los centros de ‘UNPHU Emprende’ y ‘Centro PYMES’ colocan a la universidad en una posición de liderazgo en este ámbito

La Universidad Nacional Pedro Henríquez Ureña (UNPHU), con motivo de la celebración de su 50 aniversario, inauguró las nuevas instalaciones de ‘UNPHU Emprende’ y ‘Centro PYMES UNPHU’ para acoger las funciones de ambos centros.

La nueva estructura dispone de un espacio privilegiado para la capacitación, asesoría, innovación y creatividad en un contexto ecológico, usando material reciclado que permite el contacto con el medio ambiente.

Triple hélice Ambos centros contribuyen a reforzar una sólida etapa de desarrollo del emprendimiento, la innovación, la asesoría y capacitación a las MIPYMES en el país y coloca a la institución en una posición de liderazgo tanto a nivel universitario

como de Centros PYMES. Están concebidos en un modelo triple hélice que contempla la participación del Estado, el Sector Privado y la Academia, modelo que ha sido destacado en Centroamérica y Caribe.

Sinergia Durante la inauguración, el arquitecto Miguel Fiallo Calderón, rector de la UNPHU, expresó: “No es efectivo graduar alumnos si estos no están en capacidad de lograr ser la base, a partir de la que se construirá un nuevo modelo económico y social. Este centro funciona en forma sinérgica y relacionada, extendido en la modalidad triple hélice, ya que abarca la academia, la empresa privada y el gobierno”. También destacó el impacto económico del ‘Centro PYMES’, el cual ha generado 14 empleos, 24 empresas for-

malizadas, 369 empleos retenidos, 1.2 millones de pesos en financiamiento obtenido por las MIPYMES y el aumento de ventas de las mismas por 4.8 millones de pesos.

En el caso de ‘UNPHU Emprende’, se capacitaron a 8,076 personas con una inversión de 2,280 horas en 254 actividades; además, se captaron 5.3 millo-

onpress.org comunicacion@onpress.org

nes de pesos en capital semilla para los proyectos, 7 proyectos incubados que han generado 12 nuevos empleos, con una inversión de 1,8 millones de pesos y registrando ventas a la fecha por 6 millones de pesos.

Ejes centrales El ingeniero Rosales, Director de ‘UNPHU Emprende’ y

@onpresscom

‘Centro PYMES’, agradeció a los socios estratégicos como Banco BHD-León, Asociación de Industriales de Herrera, Grupo JMMB Banking y al Ministerio de Industria y Comercio el respaldo y la confianza recibidos, así como a las autoridades académicas y clientes.

“Detrás de las cifras y metas alcanzadas se encuentran los ejes centrales que han guiado la actividad de los centros, como el respeto, el aprecio y la valoración hacia la UNPHU, a su misión, visión, valores y principios, el honrar las alianzas con nuestros socios estratégicos como una forma de responder al apoyo brindado, el demostrar resultados evidentes, la disciplina de gestión y el espíritu de servicio a los clientes de ambos centros mediante una innovación permanente”.

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GESTIÓN ÓPTIMA

Tec.

Los últimos avances de la tecnología

Utilidades del ‘modo avión’ del celular cuando no volamos Les contamos cómo sacarle el máximo partido, por ejemplo, con la batería 1. Ahorra batería Si sabes que al final del día vas a tener que hacer una llamada importante y aún faltan unas cuantas horas, ¿aguantará tu celular hasta entonces?

Una forma de asegurarte es apagarlo, pero hay otra opción que te permitirá al menos ver fotos, leer documentos o ver qué hora es: ponerlo en modo avión. Esto es muy útil si, por ejemplo, estás en una zona sin cobertura. Si tu celular pierde cobertura, intentará encontrar una red, lo que le hará gastar mucha batería.

2. Carga más rápido Si no vamos a volver a casa pero tenemos un rato libre,

una forma de optimizar el tiempo para cargar el teléfono es hacerlo manteniéndolo en modo avión. Cuando está en modo avión, la conectividad, el Wi-Fi, el Bluetooth y el GPS están apagados. Por eso, tu teléfono se cargará más rápido.

3. No te arruines en el extranjero Una forma de evitar el roaming internacional es poner tu teléfono en modo avión y utilizar únicamente los puntos de conexión Wi-Fi que te vayas encontrando. Podrás mandar mensajes por whatsapp, ver tu correo o utilizar sistemas de mensajería instantánea sin

arruinarte. Eso sí, no podrás recibir llamadas ni mensajes.

4. Evita la publicidad en los juegos Si te encanta jugar con el celular pero odias la publicidad, el modo avión es la solución.

No recibirás anuncios al no estar conectado a internet. Muchos juegos no necesitan que estés conectado a internet.

5. Si tienes hijos…

Les encanta jugar con tu celular y es probable que con sus dedos empiecen a tocar la pantalla y acaben llamando a alguien. Pero si el teléfono está en modo avión, el peligro no existe.

Hopper: una app para encontrar vuelos económicos Detecta la opción de menor costo para comprar el pasaje y hace predicciones

La aplicación, que usa como logo un conejo saltando, funciona como cualquier otra página para buscar aéreos. Es decir, se debe ingresar las ciudades de origen y destino, las fechas y si se quiere comprar un pasaje solo de ida o de ida y vuelta. El diferencial está en que Hopper es un predictor de vuelos; es decir, a partir de la información otorgada, expone los datos que más interesan al usuario –y a su bolsillo–: cuándo es más barato viajar, qué día es más conveniente comprar el pasaje (hay un día más barato que otro para sacar un boleto, por si no lo sabía) y si los vuelos subirán o bajarán su precio en los próximos meses.

Lo primero que despliega la aplicación como resultado de la búsqueda es una especie de calendario de 6 meses, en el que los días no solo aparecen con sus respectivos números, sino también

con colores: rojo, amarillo, naranja o verde. Los colores tienen que ver con el precio de los boletos de avión para cada día. A su vez, para cada color aparece una referencia; por ejemplo, en verde están los pasajes de entre US$ 400 y US$ 800.

Una vez seleccionados los días de salida y de llegada, Hopper ofrece los vuelos de las distintas aerolíneas que encuentra para ese día y sus respectivos precios. También aclara la duración de los viajes y si tienen o no escalas.

Como la app no es propiedad de ninguna empresa aérea, los consejos que brinda Hopper son plenamente sinceros y con ánimos de favorecer al usuario.

6. Evita distracciones Con el modo avión puedes evitar que esto pase porque se

activa en un segundo y desactiva de golpe todas las aplicaciones.

Limpiar la pantalla del móvil sin dañarlo El agua corriente tiene cloro y puede mancharla

Tanto las tabletas, como los monitores, laptops y celulares suelen llenarse de huellas y polvos, las cuales están repletas de bacterias y gérmenes. Durante el proceso de fabricación, las pantallas atraviesan por diversos procesos químicos, los que generan gran resistencia y gran carga eléctrica que dan origen a la superficie táctil. Es por tal motivo, que estas superficies son muy endebles a determinados productos. Usar cualquier solvente para limpiar la pantalla puede derivar en el deterioro del aparato. Para desprender la suciedad existen 3 opciones viables: usar un paño seco y de gamuza suave; usar ese mismo paño, levemente húmedo; acudir a un centro

oficial que pueda realizar una limpieza más intensa.

La pantalla de un móvil y el teclado de un ordenador pueden poseer 20 veces más bacterias que cualquier tapa limpia de una letrina. Las pantallas son muy frágiles ante cualquier sustancia líquida, ya que pueden dañarse los pixeles. Puede acompañarse el aseo con un poco de agua destilada, ya que es un gran agente limpiador, aunque no elimina los gérmenes. También mezclarse con una pequeña cantidad de alcohol diluido y así eliminar todas las bacterias, puesto que estas sustancias poseen un pH bajo y estos microorganismos no pueden sobrevivir a esos niveles.

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Por qué las escuelas matan la creatividad Extracto de una conferencia en la institución TED de Sir Ken Robinson, líder reconocido mundialmente en creatividad, innovación y recursos humanos, donde expone su visión crítica del sistema educativo

“Tengo un gran interés en la educación, y creo que todos lo tenemos, porque en parte es la que está a cargo de llevarnos a ese futuro que no podemos comprender. En realidad, pocos tienen una pista cierta de cómo se verá el mundo en las próximas décadas. Y, sin embargo, se supone que estamos educando a los niños para ello.

Por lo tanto, la imprevisibilidad, en mi opinión, es extraordinaria.

Todos estamos de acuerdo en la extraordinaria capacidad que tienen los niños de innovación. Y mi argumento es, todos los niños tienen un tremendo talento que nosotros lo despilfarramos, despiadadamente. Así que quiero hablar de la educación y quiero hablar de la creatividad, porque ahora la creatividad es tan importante en la educación como la alfabetización, y debemos tratarla con la misma importancia.

Oí una gran historia recientemente, me encanta contarla, de una niña que estaba en una clase de dibujo, tenía 6 años y estaba al fondo del salón, dibujando, y cuenta la maestra que esta niña difícilmente prestaba atención, y en esta lección de dibujo lo hacía. La maestra estaba fascinada, se dirigió a ella y le preguntó: ¿Qué estás dibujando? y la niña le dijo, “estoy haciendo un dibujo de Dios”. Y la maestra le dijo, “pero nadie sabe cómo se ve Dios”, y la niña dijo: “Lo sabrán en un minuto”.

Los niños se arriesgan, aún si no saben cómo, lo intentan. ¿Tengo razón? los niños no tienen miedo a equivocarse. Ahora bien, no quiero decir que estar equivocado es lo mismo que ser creativo. Lo que sí sabemos es que si usted no está preparado para equivocarse, nunca llegará a nada original. Y en el momento en que llegan a adultos, la mayoría de los niños han perdido esa capacidad, se han vuelto temerosos a equivocarse. (…)

Y manejamos nuestras empresas de esta forma, por cierto, estigmatizamos los errores.

Y ahora estamos operando sistemas educativos nacionales, donde los errores son lo peor que usted puede hacer. Y el resultado es que estamos educando a la gente fuera de sus

“SI USTED NO ESTÁ PREPARADO PARA EQUIVOCARSE, NUNCA LLEGARÁ A NADA ORIGINAL.” “TENEMOS QUE REPENSAR RADICALMENTE NUESTRA VISIÓN DE LA INTELIGENCIA.”

capacidades creativas.

Picasso dijo una vez que todos los niños nacen artistas. El problema es seguir siendo artista a medida que crecemos. Y creo en esto apasionadamente, que cuando no crecemos en la creatividad, crecemos fuera de ella. O más bien nos educamos fuera de ella. ¿Por qué sucede esto? (…)

Sistemas estandarizados Algo te golpea cuando te trasladas a América y cuando viajas alrededor del mundo: cada sistema educativo en la Tierra tiene la misma jerarquía de temas. Cada uno, no im-

porta donde vayas, te parece que sería otra cosa, pero no lo es. En la parte superior están las matemáticas y el lenguaje, luego las humanidades, y en la parte inferior, las artes. En cualquier lugar de la Tierra. Y en casi todos los sistemas, también, hay una jerarquía en las artes. Plástica y música tienen normalmente un status superior en las escuelas que teatro y danza. No hay un sistema de educación en el planeta que enseñe danza todos los días a los niños, del modo en que se enseñan las matemáticas. ¿Por qué? ¿Por qué no? Creo que esto es bastante importante.

Creo que las matemáticas son muy importantes pero también lo es la danza. Los niños bailan todo el tiempo si se les permite, todos lo hacemos. Todos tenemos cuerpo, ¿no? ¿Me perdí de algo?

La verdad es que lo que sucede es, que a medida que los niños crecen empezamos a educarlos progresivamente de la cintura para arriba. Y luego nos centramos en sus cabezas.

Y ligeramente en un sólo lado. (…)

Ahora, nuestro sistema educativo se basa en la idea de capacidad académica. Y hay una razón: el sistema entero fue inventado alrededor del mundo, no había sistemas públicos de educación antes del siglo XIX, todos ellos se crearon para satisfacer las necesidades de la industrialización.

Así que la jerarquía se basa en dos ideas: número uno, que los temas más útiles para el

trabajo están arriba, así que ustedes, probablemente, en la escuela fueron amablemente alejados de aquellas cosas que les gustaban, con el argumento de que nunca conseguirían un trabajo haciendo eso. No toques música, porque no vas a ser un músico; no hagas arte, porque nunca vas a ser un artista. Benévolos consejos, pero profundamente equivocados.

El mundo entero está sumido en una revolución.

Y la segunda idea es la capacidad académica, lo que realmente ha llegado a dominar nuestra visión de la inteligencia, porque las universidades diseñaron el sistema a su imagen. Si usted piensa en ello, todo el sistema de educación pública en todo el mundo es un proceso prolongado de acceso a la universidad. Y la consecuencia es que muchas personas de gran talento, brillantes, piensan que no lo son, porque aquello en lo que eran buenos en la escuela no fue valorado, o fue en realidad estigmatizado. Y creo que no podemos permitirnos el lujo de seguir ese camino. (…)

Volver a pensar De repente los títulos no valen nada. Se trata de un proceso inflación académica e indica que la estructura de la educación está cambiando bajo nuestros pies. Tenemos que repensar radicalmente nuestra visión de la inteligencia. (…)

Creo que nuestra única esperanza para el futuro consiste en adoptar una nueva concepción de la ecología humana, una en la que empecemos a reconstituir nuestra concepción de la riqueza de la capacidad humana. Nuestro sistema educativo ha socavado nuestras mentes de la misma forma en que hemos socavado la Tierra, para un determinado producto, y para el futuro, esto no nos servirá.

Tenemos que repensar los principios fundamentales en los que estamos educando a nuestros niños. Y la única manera en la que lo haremos es viendo nuestras capacidades creativas como la riqueza que son, y viendo a nuestros niños como la esperanza que representan.”

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Cinco consejos para cuidar una inversión publicitaria digital

Es conveniente observar la visibilidad, el target, la geografía y la seguridad de la marca Planificar una campaña publicitaria en medios online es una decisión estratégica que, en la mayoría de los casos, amerita grandes inversiones.

Llegar al público indicado, lograr la visibilidad correcta de un producto o servicio y obtener un buen retorno de la inversión depende del grado de previsión que consideremos.

En esa línea, podemos mencionar cinco variables esenciales a tener en cuenta:

demografía basada en el consumo de contenidos.

1. La visibilidad importa: en contra de la opinión extendida de que el parámetro fundamental es el pago por click, la visibilidad y el posicionamiento en la preferencia del usuario target deben ser considerados en las expectativas de resultados previstos en la campaña. Aunque la métrica del click es rápida, simple y económica, también puede

4. Geografía, seguridad de la marca y frecuencia: Geografía: ¿cuál es la expectativa para la entrega en target y cómo, si llegara a pasar, se facturará la entrega de un anuncio fuera de una región geográfica? ¿Debería pagar por un anuncio que se entregó fuera de la geografía especificada en su campaña?

Seguridad de la marca: ¿está

3. Seguimiento de principio a fin: la medición y el análisis constante es parte crucial en el trabajo de evaluación de una campaña. ¿Cómo se realizará la medición? Sin una herramienta que muestre el comportamiento de una campaña en tiempo real, se pierde la posibilidad de corregir errores sobre la marcha.

ser incompleta y engañosa.

2. El target es volátil: hay una creencia predominante de que cada medición de publicidad es capaz de alcanzar a una audiencia específica. Por diferentes motivos, esto no es del todo cierto: a) Más del 60%

de las computadoras son compartidas, por lo que las cookies pueden mostrar anuncios publicitarios a las personas incorrectas. b) La información demográfica no está actualizada. c) No todos los datos de registro son reales. d) El targeting en ocasiones infiere una

seguro que su anuncio aparece en un sitio seguro para su marca? ¿Le gustaría que una herramienta bloqueara el anuncio antes de que se despliegue en un sitio de pornografía?

Frecuencia: ¿cuál es la frecuencia ideal con la que una persona debe ser impactada por un anuncio? ¿Cómo debería ser manejada la frecuencia excesiva?

5. Unificar toda la información: involucrarse en el proceso, conocer las tecnologías utilizadas, sus ventajas y límites. Para ello es importante utilizar soluciones reconocidas por la industria y seguir sus lineamientos. Existen herramientas específica s para optimizar el proceso de inversión, evitar el tráfico no humano y lograr una buena relación costo-beneficio para toda la campaña.

Fundación Reservas y Anmepro se unen a favor de las mipymes Firman un acuerdo para apoyar a las mujeres empresarias con el fin de que puedan obtener préstamos La importancia que tiene para la economía del país la inclusión laboral y económica de las mujeres en todo el territorio nacional, motivó a la Fundación Reservas y la Asociación Nacional de Mujeres Empresarias Ejecutivas y Profesionales (ANMEPRO) firmaran un acuerdo mediante el cual ambas instituciones se comprometen a trabajar juntas en favor de las microempresarias. Esta alianza se llevó a cabo en las oficinas de la Fundación Reservas, entre la directora ejecutiva de la

institución, Rosa Rita Álvarez, y la presidenta de la Asociación Nacional de Mujeres Empresarias, Ejecutivas y Profesionales (ANMEPRO), Fior Rodríguez. En un documento se dejaron establecidos los mecanismos de cooperación permanente que serán utilizados por ambas instituciones.

Un mejor acceso El acuerdo será de gran ayuda para las mujeres empresarias de ANMEPRO, ya que tendrán a su disposición más de 37 cooperativas y asociaciones a las que la Fundación Reservas del País les ha concedido préstamos en toda la geografía nacional, donde podrán ser evaluadas y sujeto de préstamos, bajo los requerimientos de esas instituciones crediticias.

La Fundación no solo facilitará los nombres de estas instituciones financieras solidarias, sino que también dispondrá de sus instalaciones para lle-

var a cabo los encuentros que sean necesarios, para que las mismas presenten sus condiciones de préstamos a la población de ANMEPRO. También podrán beneficiarse de los talleres de educación financiera que ofrece la Fundación a sus prestatarias.

Asesoría “En la Fundación Reservas del País estamos dispuestos a hacer todo lo que sea necesario para lograr el desarrollo del sector microempresarial, por lo que estaremos brindando asesoría en todo lo que esté a nuestro alcance, para que las talentosas mujeres empresarias de esta reconocida asociación puedan seguir evolucionando”, dijo la directora ejecutiva de la Fundación Reservas, Rosa Rita Álvarez, en el marco del acuerdo.

De su lado, Fior Rodríguez de Ranucoli, presidenta de (ANMEPRO), expresó su confianza en el trabajo que realiza

Rosa Rita Álvarez y Fior Rodríguez.

la Fundación Reservas del País en favor de las mipymes a través de instituciones de crédito solidarias, por lo que consideró conveniente aunar esfuerzos, ya que es su responsabilidad

crear nuevas oportunidades de emprendimiento para sus socias, que sirvan para potenciar su desempeño y generar el impacto positivo esperado en sus respectivas comunidades.

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GESTIÓN ÓPTIMA OPINIÓN

Wilson Rodríguez

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Desamparo

cudir a una sala de urgencias de un hospital público en República Dominicana es una de las experiencias más desoladoras que existen en la vida que enfrentan los ciudadanos, no solo para el afectado, sino también para quienes le acompañan tratando de que reciba la atención necesaria. Una de las primeras sensaciones que con alguna frecuencia se percibe es la de cierta indiferencia por parte del personal asistente, por lo menos en sus rostros, algo que incrementa la impresión de desamparo. No digo que esas personas no sean dedicadas en su trabajo, hablo de que su actitud suele reflejar frialdad, no sé si ocasionada por el imperativo profesional de mantener en todo momento la calma, o por cansancio, o por impotencia ante los medios con que cuentan. A veces da la sensación de que les falta realmente vocación por

su profesión, porque su problema salarial u otras dificultades han de dejarse al margen cuando se trata con personas. Es uno de esos escenarios en los que se delata que en nuestro país hemos perdido la humanidad. Se hace imposible negar que, es verdad, mucha gente acude a una sala de urgencias sin tener que hacerlo porque su caso no reviste la gravedad propia para estar en ese lugar, los procedimientos rutinarios que se les dedican retrasan la atención debida a personas que sí lo necesitan con urgencia. Y eso es un abuso, una falta de solidaridad, una cama empleada que debería corresponderle a otro, un tiempo precioso para quien realmente lo necesita.

Cuando alguien halla a un/a profesional dispuesto, amable, solícito, dedicado, piensa que se ha encontrado con un ángel, literalmente.

Porque siendo muchos los inconve-

nientes, la escasez, la falta de medios y medicamentos, los atascos y los disgustos que enfrentan enfermeras/os y médicos, esos ángeles son capaces con nobleza de apartarlos en lo posible de su objetivo, de hacer que el necesitado y sus acompañantes sientan su protección.

La situación para todos en las urgencias de hospitales públicos es insufrible e inadmisible, dicho literalmente, una vergüenza para el Estado. Las carencias de todo tipo asolan, la indiferencia de autoridades y políticos los indignan. Es un claro signo de desigualdad, de despreocupación, de ausencia de categoría para representar al pueblo. Nadie de ellos será capaz jamás de refutar este hecho, y quien trate de hacerlo, es ajeno al mismo, porque no lo ha vivido.

La televisión se nos presenta como un testigo de la realidad, pero

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no transmite tal fielmente la desesperación, porque ésta es un sentimiento interior que muchas veces parte del alma. Somos tan egoístas, que lo ajeno no nos afecta. Habría que sentar a los señores senadores y diputados como espectadores en una sala de urgencias de un hospital público para que sean testigos directos del sufrimiento. Y tal vez ni siquiera así acaben haciendo nada.

Rory McIlroy no irá a Río por el Zika Afirma que no está dispuesto a correr el riesgo El golfista norirlandés Rory McIlroy, ex-número uno del mundo, actualmente en la cuarta plaza del ránking tras la disputa del US Open, ha anunciado en un comunicado que “aunque el riesgo del virus Zika es bajo, existe”, y por lo tanto, “no está dispuesto a correrlo”, por lo que no participará en los Juegos Olímpicos de Río de Janeiro. “Después de hablar con mi gente más cercana, me he dado cuenta de que mi salud y la de mi familia, está por encima de todo lo demás”, proseguía el comunicado.

McIlroy, ganador de cuatro majors a lo largo de su carrera, explicó que espera que “los aficionados irlandeses entiendan” su postura, ya que el apoyo que recibe en los torneos “tanto de casa como en el extranjero significan el mundo” para el golfista. Sin embargo, no estará presente en la vuelta de su deporte a los Juegos Olímpicos tras una ausencia de 112 años, desde San Luis 1904.

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elmercantil

JULIO 2016

BACKNEWSPAPER

Un look de pre mamá elegante

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Blake Lively nos muestra su minivestido ´nude´, precioso de ver Nos lo dejó claro durante su primer embarazo y reiteró su título como la it girl con los looks premamá más estilosos a su paso por el último Festival de Cannes. Hablamos de Blake Lively y sus preciosos outfits de embarazada, esos que muchas matarían por lucir y que sólo unas pocas logran defender. El último mini vestido nude con el que acudió al programa Today show es digno de ver.

A la espera de su segundo hijo junto al actor Ryan Reynolds, Blake Lively no deja de enamorar en cada una de sus apariciones, logrando sacar el máximo partido a su embarazo con diseños románticos, pero también sexys y arriesgados. Éste lo firma Elie Saab, un vestido con corte en la cintura y falda con múltiples volantes. Dos claves que si bien sentaban de maravilla a Blake, disimulaban un poco su avanzado estado de embarazo.

El reverendo Robert Walker patinando en Duddingston Loch (1790) Henry Raeburn A esta pintura también se la conoce como ‘El ministro del patinaje’, pues Walker fue un ministro de la iglesia. Se sabe que el reverendo creció en los Países Bajos, donde aprendió a patinar sobre hielo, seguramente sobre los canales. Cuando regresó a Escocia, el lugar de sus orígenes, se casó, tuvo cinco hijos y fue ordenado capellán. Más tarde fue ministro de la iglesia de Canongate, sin embargo, durante todo este tiempo no dejó de lado su gran afición, así que se hizo miembro del primer club de patinaje artístico del mundo, el de Edimburgo. El club se reunía en el lago Duddingston, o en el Lochend, o en el Leith, cuando estos lagos se congelaban de manera adecuada.

Fíjense porque la imagen en movimiento que refleja el pintor mientras el reverendo se desliza por el hielo, es

una pose que parece sin esfuerzo. Sin embargo, si usted preguntara a patinadores expertos, le contestarían que se trata de una maniobra difícil y sofisticada, porque si Walker hubiera sido un principiante, tendría los brazos abiertos para equilibrar su postura a cierta velocidad. El reverendo los tiene recogidos en su pecho, en disposición grácil del cuerpo, lo que denota que tenía la categoría de un profesional.

Henry Raeburn no acostumbraba a pintar cuadros como éste, al contrario, sus obras (dentro del marco del romanticismo) solían ser retratos de individuos en éxtasis, nunca en movimiento. Hasta tal punto fue la duda que llegó a decirse que Raeburn no pintó este cuadro, lo que fue desmentido posteriormente.

Invertir en un bolso Chanel

Su valor se incremente un 70% en seis años Un nuevo estudio encargado por Evelyn Fox, CEO del blog Bag Hunter, ha desvelado que el valor de un bolso Chanel se ha incrementado en un 70% durante los últimos 6 años. Una inversión financiera más segura que la compra de una casa.

Este bolso se puso a la venta en el mes de febrero del año 1955 (de ahí toma prestado su nombre: Chanel 2,55). Su precio de venta rondaba los

220 dólares, unos 195 euros al cambio.

Durante la década de los 90 su precio alcanzó los 1.000 euros y, hoy, no lo podríamos adquirir por menos de 4.350 euros. Las personas que se gastan auténticas fortunas en prendas y accesorios de marca siempre aseguran que lo hacen como inversión. Hasta ahora pensábamos que era una forma de salir del paso o una excusa para adquirir objetos, pero no es así.