Revista Ecofin 2018 Nº 60

CONGRESO ECOFIN 2018

PREMIOS ECOFIN 2018

Nº 53- Septiembre 2016

Nº 60 - 2018 - 11 euros

Antonio Huertas, Financiero del Año

LA AMENAZA FINTECH Top Ten Fintech 2019

En Nayar Systems sabemos que las personas tienen la capacidad de transformar lo ordinario en extraordinario.

Estamos construyendo nuestras nuevas oficinas, que reunirรกn en mรกs de 1.500 m2 investigaciรณn, innovaciรณn, conectividad y talento.

www.nayarsystems.com

ATENTOS

3 ECOFIN NÂş 60 La Noche de las Finanzas 2018

35(0,26 (&2),1

NÂş 60 - 2018 - 11 euros

$QWRQLR +XHUWDV )LQDQFLHUR GHO $xR

/$ $0(1$=$ ),17(&+ 7RS 7HQ )LQWHFK

La gran cita del mundo FNQSFTBSJBM Z ç OBODJFSP tiene dos actos: ‘La Noche de Las Finanzas’ en el Hotel Palace de Madrid con su entrega de premios anual y el Congreso ECOFIN, referente en la comprensiĂłn del cambio social, mercados, clientes, negocios y tecnologĂ­a.

Agradecimientos desde

Firmas y entrevistas en este nĂşmero Jaime Avanzini, Edmundo Bal, Pedro BaĂąos, David Cano, Carlos Castresana, Carlos Ceruelo, Juan Cierco, Jaime Colsa, Ă?Ăąigo FernĂĄndez de Mesa, Gustavo Ferreiro, Antonio Frutos, Ă lvaro Gallego, Isabel P. Fuentes, Antonio Huertas, MartĂ­n Huete, Ignacio JimĂŠnez, Francisco Moreno, Alexis Nadal, Carlos Novillo, Gonzalo Quiroga, Ă lvaro Reginfo, Daniel RodrĂ­guez del Pino, Rodrigo Rueda, Francisco Santos, Mariona Vicens y JosĂŠ Luis Zunni.

Agradecimientos institucionales ConfederaciĂłn EspaĂąola de Directivos y Ejecutivos (CEDE), CĂĄmara de Comercio de Madrid, ConfederaciĂłn Empresarial Independiente de Madrid (CEIM-CEOE), ConfederaciĂłn EspaĂąola de la PequeĂąa y Mediana Empresa (CEOE-CEPYME), AsociaciĂłn EspaĂąola de Directivos (AED), AsociaciĂłn de Gerentes de CrĂŠdito (AGC), AsociaciĂłn EspaĂąola de Directivos (AED), AsociaciĂłn EspaĂąola de Ejecutivos y Financieros (AEEF), AsociaciĂłn Nacional de Asesores Financieros (ANAF), AsociaciĂłn de Directivos Financieros (Asset), PIMEC, FederaciĂłn ATA, UPTA, Club Financiero GĂŠnova y Club de Consejeros de EspaĂąa.

EDITA Editor Salvador Molina

ISSN 1887-3170 DL M-53125-2006 Imprime: Booklet Exclusiva de PUBLICIDAD

STAFF ComitĂŠ Asesor JosĂŠ Ignacio Rivero (presidente), IĂąigo FernĂĄndez de Mesa, Ronald Bunzl, Manuel Gago, CĂŠsar Vacchiano, Juan Gandarias, Eduardo Pomares, JesĂşs PĂŠrez, MarĂ­a ParamĂŠs, Irene Navarro, Lorenzo Amor, Fernando Moroy, Carmen M. GarcĂ­a, May LĂłpez, Ofelia Santiago, Alberto Alonso, Elsa MartĂ­ BarcelĂł, Carlos Mallo, David Cano, Pilar GĂłmez-Acebo y Asier Basterretxea.

Director Salvador Molina

Tel. 912 092 588

&EJUPS FDPç O FT JosÊ Luis Zunni

Jefa de Publicidad Maite LĂłpez m.lopez@hicandnow.es

Plumas y Plumillas Juan HernĂĄndez, Alexa LĂłpez, Maite LĂłpez y Mari Luz Marcos.

Suscripciones FDPç O!FDPç O FT Diseùo y Maquetación: Nabel

FotografĂ­a: Gonzalo Ă vila, Laura Bonachea, Cristina Indurria, Daniel OutĂłn, C. Moreno y P. Sotomayor.

Todos los derechos de autor reservados. Esta revista respeta, pero no comparte necesariamente MBT PQJOJPOFT FYQSFTBEBT FO MBT Q¢HJOBT EF PQJOJ´O Z BSUŽDVMPT ç SNBEPT

Talentocracia El presente no importa y el futuro estĂĄ por diseĂąar. Es el nuevo axioma del management made in Sillicon Valley. Han establecido la creencia de que la innovaciĂłn y la sostenibilidad dependen de las capacidades de sus equipos a la hora de diseĂąar nuevos servicios, productos y modelos de monetizaciĂłn. El inter-emprendimiento es parte de ese mantra. Y todo ello converge en la visiĂłn de que el talento humano es la clave de la competitividad y la SALVADOR supervivencia de la empresa.

MOLINA, El hallazgo de la persona como presidente de diamante en bruto de la competitividad en las organizaciones ha Foro ECOFIN y dinamitado los modelos jerårquicos, consejero de mecanicistas y autocråticos de lideTelemadrid razgo. Las empresas son transversaMFT FO TV TPDJPDSBDJB EF HFTUJ´O JOUFSOB : MB UBMFOUPDSBDJB Bè PSB como la cumbre de los sistemas de promoción interna.

Y si en la Era Digital lo mås valioso es el talento, otro dinamitero que aparece en escena es el startapero. De esto saben mucho los gigantes del comercio tradicional, dinamitados por ecommerce de nuevo cuùo; pero tambiÊn lo sufren los gigantes grupos bancarios internacionales, a quienes le comen el queso de los nichos de mayor margen aquellas pequeùas empresas FinTech especializadas en crÊdito, pagos, servicios ç OBODJFSPT JOWFSTJ´O EJWJTBT FUD El talento no tiene tamaùo. La atomización de los medios de comunicación. La pÊrdida de valor de los productos en un mundo de servicios. La disrupción del open source y plataformas low cost de programación y almacenamiento en la nube‌ muchos son los avances que apuntan a que el talento puede vivir libre y autónomo en el ecosistema digital sin necesidad de alinearse a empresa u organización mercantil alguna.

Las nuevas generaciones son desafectas a las grandes estructuras, a las marcas y al empleo estable. El emprendimiento resulta mĂĄs sexy en el siglo XXI. Los funcionarios son una especie en peligro de extinciĂłn versus los talentosos nativos digitales.

El talento se impone y una nueva formulaciĂłn del management de la talentocracia estĂĄ echando raĂ­ces en nuestra Era Digital. Mucho estĂĄ por venir, pero el talento llegĂł para quedarse en el corazĂłn mismo de los Recursos Humanos y del liderazgo de la post verdad. AsĂ­ sea. Sic transit!

s u m a r io

ECOFIN, 12 años que dejan huella

Top Ten FinTech

El ciberespacio como campo de batallay Cambiará la tecnología y el modo de consumar las aspiraciones humanas, pero la ambición de dominación seguirá siendo inmortal.

La Amenaza Fantasma Todo cambia. Las FinTech llegaron para quedarse. Google, Facebook y Amazon NVFWF ç DIB Z MB #BODB TF FOSPDB FO nuevos maridages. ¿Qué pasará?

TopTen 2019 Foro ECOFIN y Círculo FinTech lanzan su selectivo 2019. Estén atentos a: Creditea, Crowdcube, Deudae, Ebury, Finizens, Growly, Housers, N26, October, Zank

10-16

56-57

Las 10 tecnologías que transformarán tu empresa Cómo hacer negocio con cosas como el Big Data, la Inteligencia "SUJç DJBM FM *OUFSOFU de las Cosas, el Blockchain, la Robótica, la Ciberseguridad...

47-80

PREMIOS ECOFIN 2018 Financiero del Año 2018: Antonio Huertas (Mapfre). 22-23 Imagen de España: Iberia, Brigada de Bomberos de la Comunidad de Madrid y Cesce. 24-26 Titanes de las Finanzas: BigMat, Billib, CaixaForum, EDNyD, Las 3 brujas, Life.box (Entelgy), Mutuapesca, Nayar Systems, Novartis y Palibex. 28-38 Premios del Jurado: AEFI, Bring Global, Bustillo Abogados, Comercial Química Massó, Esade, Grau & Angulo, Grupo Antolín, Libelium, Revolut y Roca Corporación. 40-46

ECOFIN LEADERSHIP - TRIBUNA - JOSÉ LUIS ZUNNI

6

ANTE LA CRISIS DE LIDERAZGO EN OCCIDENTE Dicen los que saben que poca observación y mucho razonamiento conducen inexorablemente al error; mientras que mucha observación con una dosis justa de razonamiento son causa del éxito en la Ciencia. Por eso, nos atrevemos a aplicar el método científico al mundo del liderazgo efectivo que nos circunda, para extraer como conclusión que andamos excasos de líderes efectivos, emocionales y omnicomprensivos. ¡Y así nos va!

E

l ámbito de las ciencias sociales es donde se mueve el liderazgo. Por ello hereda esa visión pesimista del mundo científico, aunque lamentablemente no es la posición racional y emocional que diariamente toman líderes empresariales y políticos de Occidente, que arriesgan el porvenir de millones de personas por decisiones que no hubieran pasado la prueba de laboratorio en ninguna circunstancia.

Alexis Carrel (1873-1944) fue un biólogo, médico, investigador científico y escritor francés. En 1912 fue galardonado con el premio Nobel de Medicina. Como tantos otros premios Nobel de las ciencias, se caracterizó por pensamientos directos, concretos e incluso con frecuencia, pare-

“Hay momentos en los que hay que hacer prevalecer los sentimientos” ciera que están desprovistos de emociones, aunque en realidad su alcance llega a la fibra más íntima cuando afirma que “aquellos que desean elevarse tan alto como lo permita nuestra condición humana, deben renunciar al orgullo intelectual, a la omnipotencia del pensamiento claro, a la creencia en el poder absoluto de la lógica”. Todo un Nobel de medicina sosteniendo que hay momentos en los que hay que hacer prevalecer los sentimientos.

LOS REFUGIADOS Un buen mensaje para los líderes actuales es el drama humano de los refugiados. A miles se rescatan de la muerte en

evite el sufrimiento humano en otras regiones del planeta, o peor aún, a escasos metros de nuestras costas que es lo que está ocurriendo.

Carrel sostiene que es mucho más importante la calidad de vida que la vida en sí misma y vaya verdad que es, cuando vemos que mil millones de personas en el mundo viven en el umbral de la pobreza y no cuentan con agua potable.

José Luis Zunni, vicepresidente del Foro ECOFIN y director de ecofin.es

el Mediterráneo, mientras se esgrimen cuotas y formas de distribución en Europa más próximas al uso y manejo de variables mercantilistas de tráfico comercial que a la realidad de la pobreza que llama a nuestras puertas.

De ahí que la contribución al desarrollo en los países más pobres, sea un pieza esencial para disminuir la cantidad de personas desesperadas que prefieren arriesgar la vida a seguir viviendo una existencia que la pobreza, las enfermedades y la absoluta falta de oportunidades, las ha convertido en miserables y sin valor alguno en sus países de origen.

Bien cabría en el fenómeno de los refugiados el pensamiento de Carrel sobre la renuncia al orgullo de sociedades avanzadas y de los logros obtenidos, si de ellos no se deriva una acción eficaz que

ESCEPTICISMO Carrell como casi todos los grandes científicos era un escéptico, pero el escepticismo no está desprovisto de una mayor aproximación a la verdad que un exceso de optimismo; o lo que es menos aconsejable, un optimismo estúpido.

Afirmaba que un poco de observación y mucho razonamiento podían conducir al error; muchas observaciones y poco razonamiento podía llevarnos a la verdad.

En realidad, la insistencia en la ecuación prueba-error de los científicos finalmente va a prevalecer para establecer cuál es el comportamiento de una determinada variable.

En el ámbito de las ciencias sociales, mucho más difícil de medir que en los tubos de ensayo en laboratorio, los miles de observaciones no hacen más que reflejar los comportamientos y conductas humanas predeterminando sus propias reglas de juego, que antes o después son tenidas en cuenta en la legislación vigente.

Cuando se legisla, lo que se ha hecho es poner nombre y definir una cuestión que atañe a una sociedad y que es ese gran intangible que Carrel afirma no se puede medir, pero que en los hechos, es la medida más importante para comprender los movimientos sociales y actuar en consecuencia.

ECOFIN 12 AÑOS DE HISTORIA

8

ARRIBA: Encuentro en ÝÛÑÛ junto a ÝÛ×Ó y ÝÛÐÇÓÛ buscando la Generación de Liquidez’ en tiempos de grifos cerrados (2014) y el embajador de República Dominicana en el Ý»²¬®± ¼» ݱ²ª»²½·±²»­ Ó¿°º®»ò ECOFIN’14 en el п®´¿³»²¬± Û«®±°»± y ECOFIN’16 en Ý¿·¨¿Ú±®«³ Ó¿¼®·¼ò

ECOFIN 12 años conectando ECOFIN cumple doce años de trabajo. Un think tank que remueve los cimientos de la empresa y las finanzas con ideas y tendencias. Doce años de trabajo en Madrid y desde Madrid, en España y desde España. Interactuando con CEIM-CEOE, CEPYME, ATA y UPTA, Cámara de Madrid, CEDE, La Bolsa de Madrid, BBVA Innovation Center, Mapfre Centro de Convenciones, CaixaForum, ICO, Casa Árabe, Casa América, Mutua Madrileña, la sede del Parlamento Europeo en Madrid, Palace y Ritz, etc.

Foro ECOFIN es un vertebrador social en el mundo de la empresa y las finanzas, como suele definirlo Juan Pablo Lázaro, presidente de CEIM-CEOE. Y en su quehacer diario va interconectando a los grandes actores de la vida empresarial madrileña, tanto públicos como privados, institucionales o financieros. Su misión es aportar conocimiento y mejora desde el mundo de las ideas, tendencias, management, liderazgo ética y transformación de las organizaciones en la sociedad digital que transitamos.

En los últimos años, el Instituto de Crédito Oficial (ICO) ha sido un socio habitual del Congreso ECOFIN, aunque ya en su primera edición de 2008 contó en su inauguración con el entonces presidente del ICO, Aurelio Martínez.

Marca España ha sido también un compañero fiel en los premios anuales que se entregan la víspera del Congreso ECOFIN, en la llamada La Noche de las Finanzas.

Primero Caja Madrid (Bankia) y luego CaixaBank han sido los socios de viaje en

el reto de traer a los mejores al debate y encuentro de los Congresos ECOFIN que cada mes de junio celebramos. Aunque muchas entidades bancarias y aseguradoras han colaborado en estos años: BBVA, Santander, Sabadell, Bankinter, Popular, Deutsche Bank, Mapfre, Mútua Madrileña, Reale Seguros, Aegón, etc.

LA NOCHE DE LAS FINANZAS La gala de entrega de los premios ECOFIN nació en el Hotel NH Parque de las Ave-

ECOFIN 12 AÑOS DE HISTORIA

9

nidas, donde el mismísimo Isidro Fainé vino a recoger su galardón de ‘Financiero del Año’. Después, el glamour del Hotel Westin Palace sedujo al resto de las ediciones; aunque siempre hay una escepción y la de 2017 tuvo como escenario el Hotel Ritz.

CONGRESO DE DIPUTADOS Y SEDE UE En pleno Paseo de la Castellana, la sede de las Instituciones Europeas acogió el VII Congreso ECOFIN en el año 2014. El lugar elegido para esta edición no fue casualidad puesto que la temática se resumía bajo el eslogan ‘Europa recupera a España’.

También Casa América y Casa Árabe han acogido InnoDay y Foros de Internacionalización de la empresa española.

Y el Congreso de los Diputados abrió sus puertas a la interactuación con nuestro Jurado ECOFIN en una docena de ocasiones.

CaixaForum ha sido lugar de encuentro habitual para congresos, presentación de libros, grupos de trabajo y jurados.

En definitiva, ECOFIN y sus hilos rojos tejen relaciones de ideación, creación y networking que recorren todos los rincones de Madrid.

ABAJO: ÞÞÊß ×²²±ª¿¬·±² Ý»²¬»® ha sido lugar habitual de los ײ²±Ü¿§ sobre FinTech, Innovación y Recobro. Ô¿ Þ±´­¿ fue el lugar para entregar los Premios a la Excelencia Profesional en Mercados y cuyo jurado presidió Blas Calzada en 2014. Foro de Internacionalización en ̱®®» ¼» Ý®·­¬¿´ øÓ«¬«¿ Ó¿¼®·´»/¿÷ô que es el cielo de Madrid por altura. La Noche de las Finanzas 2017 fue el ر¬»´ 符ò

TIR A INFERIOR DE FOTOS: ECOFIN’08 arrancó en el Ý´«¾ Ú·²¿²½·»®± Ù7²±ª¿ con el presidente del ICO y el vicepresidente del Real Madrid (en los extremos de la foto). Reuniones del Jurado ECOFIN en el ݱ²¹®»­± ¼» ´±­ Ü·°«¬¿¼±­ (2014) y salón de consejos del ×ÝÑ (2017). Sesión del Comité Organizador del Congreso ECOFIN 2018 en el nuevo Ü¿§Ñ²» ¼» Ý¿·¨¿Þ¿²µ en Madrid.

ECOFIN - LA AMENAZA FINTECH

10

LA AMENAZA FINTECH ¡Es posible la banca más allá de la banca! Los etéreos fantasmas FinTech están demostrando que existen otras fórmulas de prestar servicios bancarios más allá de las encasilladas y reguladas fórmulas bancarias. Mas si éramos pocos, nuevos ectoplasmas surgen en forma de sombras. ¡Llegan las BigTech! Google, Amazon o Facebook infunden temor sobre banca y FinTech. Pero que nadie se llame a engaño porque, como los gatos, los grandes de la banca tienen más de siete vidas para reinventarse. ¿Cómo se moverán las fichas en el año electoral 2019? ¿La llegada del banco Google a la zona Euro moverá ficha a Amazon y Facebook que llevan desde 2016 con todo autorizado en la UE? ¿Los neo-bancos tomarán la iniciativa? ¿Las criptomonedas fueron sólo una moda? ¿El crowd se reinventa? ¡Hay crédito para todo!

Dicen que Google busca dar jaque mate

a la banca europea, tras haber obtenido a finales de 2018 su licencia para operar como entidad de dinero electrónico en Lituania, dentro del marco del Sistema Monetario Euro (SME). Se une así al resto de los BigTech que ya habían iniciado hostilidades. Amazon cuenta con licencia en Luxemburgo y Facebook obtuvo en 2016 su licencia en Irlanda para operar como entidad de dinero electrónico, situación que trasladó al registro de Banco de España a finales de 2016 como Facebook Payments International Limited.

Google Payment Lithuania tiene ya licencia del Banco de Lituania (Lietuvos Banka). “Una vez conseguida la licencia como entidad de dinero electrónico, la compañía podrá emitir dinero electrónico y proporcionar servicios de pago para garantizar el buen funcionamiento de sus mercados en toda Europa, además de trabajar en otros servicios de pago para los consumi-

dores dentro del Espacio Económico Europeo”, publicó el banco central lituano.

Cada vez son más los usuarios de banca dispuestos a ser infieles a sus bancos de toda la vida y dejarse atraer por las FinTech.

El ‘II Barómetro de Innovación Financiera’ (BIF) de la Fundación de las Cajas de Ahorros (Funcas) refleja que uno de cada cuatro clientes de banca tiene la intención de buscar productos en otras entidades, lo que supone un 70% más que en 2018.

El 47% de los encuestados estarían dispuestos a considerar abrir una cuenta en compañías tecnológicas de prestigio si éstas las ofrecieran. Google es la opción más repetida con un 15%, seguido de Amazon (13%), Apple (11), Netflix (5), Facebook (2) y Uber (1). Santiago Carbó, director ejecutivo de ODF-Funcas, destaca que “el bancario es un mercado cambiante con un ecosistema competitivo cada vez más amplio”.

La mayoría de los clientes priman el precio como el factor más relevante a tener

en cuenta a la hora de valorar una entidad financiera (49%), por delante de variables como la seguridad y la confianza (32%).

Atrás quedan la transparencia (8%), la sencillez (7%) y la multicanalidad (4%).

De momento, es mucho ruido y pocas nueces las que han traído Amazon, Facebook y Google; más concentrados en la lucha por el mercado mundial de cine, series de ficción, derechos deportivos de retrasmisión y todo lo que conlleva el mestizaje de la industria audiovisual con internet.

BANCA SIN BANCOS Sin embargo, la amenaza fantasma continúa. De momento, es una situación latente.

En algún momento, comenzará la batalla tantas veces anunciadas por el ya expresidente del BBVA, Francisco González.

Mientras, continúa el avance inexorable del sector FinTech. Y es que hay vida más allá del universo bancario. Surgieron de las tinieblas de la banca. Y en menos de diez

ECOFIN - LA AMENAZA FINTECH

11

2019

años han salido de la bruma al resplandor del sol. Se atreven a competir con caballeros poderosos, pero tienen dardos certeros que apuntan a blancos muy concretos, muy precisos y los más rentables.

Se trata de una pléyade de guerreros bárbaros nacidos en entornos digitales, tecnológicos, ‘startaperos’ y propios de la cultura millenial. Donde no hay límites establecidos. Donde la inversión no es una barrera de entrada. Donde la marca o volumen de transacciones no son un muro inaccesible.

Paypal fue la gran estrella rutilante de los medios de pagos electrónicos y donde muchos miraron para seguir su rumbo hacia el mesías prometido. A su estela nacieron propuestas de servicios electrónicos de pago, pero también de intercambio de divisas, de inversión en mercados financieros, de integración de cuentas bancarias, de simplificación de la gestión financiera.

El Crouwdfunding social fue quien afian-

TOP TEN FINTECH

Foro ECOFIN presenta el ‘Top Ten FinTech 2019’ que propone Círculo FinTech, el thing tank sobre tendencias del sector, a fin de servir de guía anual de excelencia.

N26, EL CHALLENGER BANK Banco digital en 24 países que ofrece una experiencia bancaria gratuita y flexible.

CREDITEA,PRÉSTAMOS PERSONALES Concede préstamos personales hasta 5.000 euros con 36 meses de devolución.

FINTONIC, TUS FINANZAS PERSONALES App de finanzas orientada a organizar el dinero de los clientes.

OCTOBER, LA FINANCIACIÓN ALTERNATIVA B2B Financiación para empresas europeas hasta cinco millones de euros.

CROWDCUBE, CREA TU CARTERA DE INVERSIÓN EMPRESARIAL Plataforma de inversión sin intermediarios en el capital de empresas.

GROW.LY, CROWDLENDING PARA PYMES Plataforma donde inversores pueden prestar directamente a empresas.

TESORIZA, LIQUIDEZ PARA FACTURAS Financiación y cobertura para facturas de clientes y proveedores.

FINIZENS, TÚ ERES TU MEJOR INVERSIÓN Gestor de patrimonios especializado en inversión pasiva.

HOUSERS, TU INVERSIÓN INMOBILIARIA Plataforma internacional de inversión en activos inmobiliarios.

ZANK, FINANCIACIÓN EN PUNTO DE VENTA Financiación al consumo en punto de venta físico y on line hasta 70.000 euros.

ECOFIN - LA AMENAZA FINTECH

12 Pepe Borrell, director general.

Creditea FinTech de préstamo rápido a particulares que concede hasta 5.000 euros con devolución a 36 meses. Las únicas exigencias son tener mayoría de edad, tener ingresos recurrentes y no estar en ASNEF. Tras ser aceptada por email, sms o telefóno, el envío del dinero tarda 15 minutos. El cliente únicamente pagará los intereses del importe solici-

Crowdcube

Finizens Gestora de patrimonios especializada en inversión pasiva que ofrece una alternativa digital a las entidades financieras tradicionales, y permite a cualquier inversor acceder a las ventajas de la mejor gestión pasiva. La firma ofrece diferentes soluciones de inversión globalmente diversificadas a través de productos indexados, con costes significativamente más bajos que la media del mercado, gestionadas de forma sistemática y automatizada mediante algoritmos, y con rebalanceos periódicos de las carteras. Finizens se ha convertido en un referente internacional en la gestión de las inversiones, además de tener la oferta más amplia a nivel europeo en su categoría. Las comisiones ofrecidas por la firma son hasta un 85% menos a las que ofrece un banco. La comisión total máxima, es del 0,82% anual y la mínima del 0,55%.

tado durante el tiempo que lo tenga y le informarán cada mes del dinero que ha retirado, del crédito disponible y del pago mínimo mensual a devolver.

Al funcionar con la flexibilidad de una línea de crédito, las cuotas mensuales dependerán del importe que el cliente haya tenido dispuesto cada mes. Los intereses mensuales parten del 1,87%.

Creditea pertenece al grupo Internacional Personal Finance PLC, empresa con casi 2,2 millones de clientes en 11 países y que cotiza en la Bolsa de Londres.

Plataforma de inversión colectiva que trabaja en Reino Unido y España.

Financia empresas españolas o del ámbito comunitario europeo. La cantidad mínima a prestar es de 150.000 euros. Si una empresa no logra los objetivos de financiación puede solicitar una prórroga a Crowdcube para permanecer en la plataforma unos días más. Permite un máximo de dos inversiones por proyecto y el cliente puede reducirla o cancelarla tras siete días. Las empresas que se financian lo hacen de media en 22 días.

Crowdcube pretende impulsar el crecimiento de las startups europeas y facilitar su acceso a inversores privados.

1

2

3

zó la brecha en las murallas de la banca.

Propuso un modelo mutualista en el que los compradores pagaban por adelantado un vídeo, un libro, un cómic, un software, un periódico o una película. Con este dinero se convertían en sus accionistas, inversores y financiadores parabancarios. El modelo brilló tanto en el escenario digital que pronto se abrieron dos frentes de batalla para la banca: la inversión en capital (crowdfunding empresarial) y el crédito parabancario para particulares (consumo) o

para empresas (circulante/inversión) representado por el crowdlending. Un negocio de doble entrada donde unos encuentran financiación, mientras los otros hallan nuevas fórmulas de inversión.

A partir de ahí, la locura de estos dos últimos años. Los neo-bancos son la nueva generación de combatientes que sin la mochila de los bancos (en costes, burocracia, obligaciones legales) se prestan a combatir aquellos ejércitos de bancos digitales que la banca y cajas de ahorros crearon a fi-

nales del siglo XX. Los OpenBank o Uno-e nunca dejaron de ser bancos alternativos, complementarios a sus matrices bancarias.

En cambio, los neo-bancos vienen dispuestos a todo ofreciéndose como un único banco con servicios de bajo coste (low cost) y hasta gratuitos. Su arma secreta son las alianzas estratégicas con algún emisor de tarjeta (Visa, Mastercard) que le permite el transaccional en comercios y cajeros automáticos, a la vez que se convierte para ellos en el gran canal de crecimiento.

Jorge Bardón, director general.

Giorgio Semenzato, director ejecutivo.

ECOFIN - LA AMENAZA FINTECH

13 Fintonic

Grow.ly

Housers

Fintonic es un optimizador de finanzas personales, cuyo principal objetivo, es ahorrar y organizar el dinero del usuario. La aplicación tiene más de 760.000 cuentas bancarias agregadas y más de 400.000 clientes en España. Cuenta además con FinScore, el primer índice de perfil de crédito que facilita a los usuarios información sobre su capacidad de endeudamiento y las condiciones a las que opta cuando quiera contratar un producto financiero. En 2015 recibió el Premio Google a la Innovación Móvil. Su consolidación como una de las FinTech más importantes llegaría en 2017 con el cierre de una ronda de financiación de 25 millones de euros respaldada por el grupo asegurador

El crowlending para empresas pone en contacto a pymes españolas que buscan un préstamo con inversores

Una fórmula para invertir en ladrillos sin grandes riesgos. Se centra en la compra de inmuebles para explotación vía alquiler y posterior venta; o para rehabilitación o construcción de inmueble, o para su venta o crédito promotor para obra nueva.

Al promotor le exigen experiencia demostrable en el sector. La cantidad mínima a invertir por oportunidad es de 50 euros. La cantidad máxima no tiene límite para los acreditados y los que no lo sean, no podrá invertir más de 3.000 euros por proyecto.

El coste para promotores e inversores

Lupina Iturriaga, CEO.

PSN y de ING Group. El año pasado lanzó un nuevo asistente virtual para renegociar la factura energética o la de seguros, entre otras.

Mireia Badía, directora ejecutiva.

que buscan obtener rentabilidad por sus ahorros. En Grow.ly un solo préstamo es financiado entre multitud de inversores y un solo inversor puede prestar a multitud de empresas desde solo 50€ diversificando así su cartera. La empresa está autorizada por CNMV y lleva operando más de cuatro años ofreciendo a las pymes españolas un producto complementario a la banca para sus necesidades de financiación y un producto rentable para los inversores. Los préstamos son de hasta 24 meses en su mayoría con amortizaciones mensuales de capital e intereses aunque también hay préstamos a corto plazo con amortización a vencimiento, la media se situa en los diez meses. Ya han financiado más de 380 préstamos alrededor del país.

Álvaro Luna, fundador.

es de hasta un 10% si se cierra la de financiación del proyecto.

Housers prepara su ampliación de capital en cinco millones de euros y quiere extenderse por Latinoamérica y Asia.

4

5

6

Y junto al banco transaccional, el crédito rápido asociado como un servicio más de los neo-bancos, pero también como una especialidad de determinadas FinTech que han surgido para competir en préstamo consumo o crédito rápido mediante fórmulas de análisis de riesgo que permiten créditos instantáneos gestionados íntegramente desde el móvil. Algo que un banco no puede permitirse, incluida la banca electrónica propiedad de los bancos tradicionales.

En paralelo a estas grandes zancadas en

tan pocos años, se han desarrollado muchos negocios de ingenio. Con roboadvisor (herramientas digitales de inversión en mercados) dispuestos a inversiones en bolsa, divisas, criptomonedas, inmuebles, etc.

Algunos son integradores de cuentas bancarias o de servicios financieros, mientras otros, prestan servicios de factoring, confirming, o compensación de deudas.

Y también la llegada del sector asegurador al mundo tecnológico, más allá de buscadores e integradores. Es la esperada disrup-

ción InsurTech (Insurance Technology) en la que se ha creado LifeBox una compañía que une el mundo del negocio tradicional orientado a los procesos convencionales y el mundo digital. Las compañías de seguros pueden configurar los seguros de vida de manera personalizada a sus clientes.

El futuro se vislumbra bajo la sombra del desarrollo tecnológico de las cadenas de bloque (blockchain), que son la base de las criptomonedas y otras oportunidades de servicios regulados, certificaciones, ne-

ECOFIN - LA AMENAZA FINTECH

14 N26 Challenger Bank que opera en 24 mercados en toda Europa. La firma ha triplicado su base de clientes en los últimos doce meses hasta superar los 2,3 millones de usuarios. Ofrece una cuenta bancaria gratuita con tarjeta de débito Mastercard incluida para retirar desde cualquier cajero sin coste hasta cinco veces al mes.

Francisco Sierra, director general España.

October

8

October es el nuevo nombre de Lendix. La plataforma es actualmente líder europeo en préstamos a empresas. Su comunidad de 15.000 inversores ha prestado ya 250 millones de euros a 500 empresas españolas, francesas, italianas y holandesas. La firma cuenta con la opción de leasing y renting como productos

gocio RegTech, etc. Según la Asociación de FinTech e InsurTech (AEFI), las propias FinTech prevén un crecimiento del 65,8% en temas blockchain, que será la tecnología de mayor impacto futuro junto a el big data y la inteligencia artificial.

En 2019, uno de los verticales de mayor crecimiento serán los llamados RegTech.

Se trata de soluciones que ahorren tiempo en materia de regulación financiera y bancaria, en temas de cumplimiento normativo (compliance), en gestión administrativa, etc. Reconoce el BBVA que el 15% de la fuerza laboral de la industria financiera se dedica a temas de cumplimiento normativo. Un informe del BBVA pronostica que la inversión en RegTech de finanzas aumentará un 500% para el año 2020; es decir, que se pasará de 10.600 millones de dólares a 53.000 millones en dicho año.

MIRADA BANCARIA El mundo bancario habla de servicios FinTech para englobar todo aquello que hace la banca para acercarse y dar servicios a sus clientes desde soluciones tecnológicas

N26 cuenta con un sistema de subcuentas para ayudar al ahorro personal, llamado espacios.

Las cuentas premium de la compañía (N26 Black y N26 Metal) ofrecen seguro de viaje y compras, además de retiradas en cualquier divisa y en cualquier lugar del mundo sin coste. N26 Metal también incluye ventajas exclusivas y un servicio premium de atención al cliente.

financieros, lo que supone una mayor capacidad de elección para las pymes a la hora de solicitar financiación. October tiene como misión potenciar el crecimiento de las empresas simplificando y democratizando su financiación.

Además, ha sido nombrada por tercer año consecutivo una de las 50 Leading Established Fintech en el ranking mundial FinTech 100 de KPMG y H2 Ventures.

como el pago móvil (wallet), apps de gestión integral de cuentas bancarias, webs de banca electrónica, aplicaciones para ahorro o inversión, app de traspaso de pequeñas cantidades, etc. ¿Por qué la banca se ha hecho tecnológica?

En realidad, todo esto se resume en dos mandamientos del mundo bancario: relación con el cliente (el nuevo cliente prefiere una relación electrónica a una física) y los medios de pago (cuanto más automatizado sean los movimientos, menor coste).

El hecho es que ya nadie va a la sucursal (relación con el cliente), ni paga con efectivo (medios de pago). Cerca del 90% de los pagos se realizan electrónicamente, con medios de pagos como la tarjeta de crédito; pero también transferencias, cargos en cuenta, dinero electrónico y wallet.

Sólo un 1% de las transacciones en Suecia en 2016 se realizaba en efectivo; mientras que más de mil millones de dólares eran transferidos en pagos móviles cada día en el mundo ya en el año 2017. Ahora la cifra ha podido multiplicarse exponencialmente debido a la disrupción del comercio electró-

7

Grégoire de Lestapis, CEO.

nico desde dispositivos móviles.

El último informe del BBVA dice que los grandes retos tecnológicos (FinTech) para el sector bancario en 2019 están en: 1.- RegTech: informes regulatorios, monitoreo transaccional, medidas de blanqueo de capitales, verificaciones, identificación, Know-Your-Customer (KYC), Anti-Money-Laudering (AML), etc.

2.- Automatización Robótica de Procesos (RPA): ahorros de eficiencia y económicos obtenidos mediante inteligencia artificial, machine learning, CRM o programas informáticos sofisticados.

3.- Conversational Banking: inteligencia artificial, chatbots, atención telemática, roboadvisors, etc. Un informe de Accenture señala que dos tercios de los clientes bancarios prefieren escribir un mensaje de texto a telefonear o presentarse en una sucursal bancaria. Quieren conversación que solucione sus problemas, pero sin voz ni presencia.

4.- Bancarización del mundo: frente a un Occidente muy bancarizado, emerge el reto de África y América Latina, cuya

ECOFIN - LA AMENAZA FINTECH

16 Tesoriza

9 Francisco Amián, consejero delegado.

Zank Financiación en punto de venta on line y físico. Zank pone a disposición de comercios físicos y on line una solución de financiación digital que permite la adquisición de productos o servicios hasta 70.000 euros en un proceso sin documentación y con respuesta inmediata.

Zank dispone de una licencia de CNMV que le permite actuar

Deudae es una FinTech española pionera en ofrecer soluciones basadas en tecnología de financiación de facturas, tanto para el cobro de clientes como para el pago a proveedores. A través de Tesoriza, su mercado online de liquidez para facturas, ofrece la mejor solución de financiación a cada deuda comercial mediante el uso eficiente

como ‘plataforma de financiación participativa’, permitiendo a los particulares entrar como inversores a las financiaciones publicadas en la plataforma.

La rentabilidad de las financiaciones emitidas oscila entre el 6% y el 16% TIN. En la actualidad, Zank cuenta con más de 6.000 inversores particulares registrados y 51.063 solicitantes de inversión.

incorporación a la banca móvil será el mecanismo más sencillo; ya que ahora el smartphone es el dispositivo universal.

5.- Declive del dinero físico: señala la tendencia que para el año 2025 habrá muchos comercios, transportes públicos y hostelería que no admitirá el pago en efectivo, sino solo el pago electrónico.

6.- Universalidad del Open Banking: empoderamiento del cliente que tiene el control total de sus datos para poder compartirlo con bancos, FinTech y otros.

TENDENCIAS DEL SECTOR FINTECH Las empresas nacidas desde plataformas tecnológicas nuevas para prestar servicios financieros entienden que el Sector FinTech son ellas. En España son entre 300 y 500 empresas, lo que convierte a España en el sexto país del mundo.

La consultora Finnovating hizo balance en España en 2018. Dice que el sector crece con más intensidad en el negocio empresas (57,5%). Y para 2019 y años futuros, las propias FinTech prevén crecer un 65,8% en temas de blockchain, la tecnología de ma-

de la información. La plataforma facilita gestionar las cuentas a cobrar y las cuentas a pagar de manera flexible adaptándose a las necesidades de cada empresa en cada momento. Tesoriza permite de este modo: garantizar y anticipar el cobro de las facturas de clientes, ofrecer líneas de pago a proveedores, rentabilizar el circulante sin riesgo adicional y controlar los KPIs de circulante en el balance.”

Leonardo Ramírez Peña, co -fundador.

yor impacto futuro, seguido del big data y de la inteligencia artificial.

Los servicios más representativos son inversión (20%), crowdlending (15%) y neobancos (13%); mientras que los de mayor facturación mundial, según KPMG, son préstamos (21%), medios de pagos (19%) e inversión (16%). Finnovating estima un crecimiento anual de 4.500 empleados y 100 millones de euros de facturación para el sector FinTech español.

Las alianzas FinTech con banca y grupos empresariales, la nueva regulación europea para el crowdfunding y el apoyo de las instituciones públicas serán fundamentales para la evolución de la financiación colaborativa en España según un análisis de October, la mayor plataforma de crowdlending de Europa. Veamos cada una de ellas: 1.- Alianzas entre Fintech y Banca. El primer paso lo dió la alianza de October y Liberbank a finales de 2018. En otros sectores FinTech es normal esta colaboración.

Everis con Bankia en Billib, así como BBVA, Bankinter, CaixaBank o Santander en otras.

2.- El pasaporte europeo para el

10

crowdlending en 2019 que permita operar a las plataformas de crowdfunding en todo el bloque comunitario. Aunque se están evaluando tres escenarios.

3.- Las instituciones públicas como aliadas estratégicas. Ya lo hacen el Fondo Europeo de Inversiones (FEI), el Banco Público de Inversión (Bpifrance) francés o el Banco Alemán de Desarrollo.

4.- Acuerdos con grupos empresariales. October creó el programa ‘Crecer Juntos’ junto a AccorHotels, Adecco, Allianz, Arkéa, Edenred, ENGIE, Iliad, JCDecaux, SUEZ, Unibail-Rodamco-Westfield y Webhelp para la financiación a empresas de su ecosistema pidiendo prestado en October.eu y permitiendo a éstas hacer lo mismo. En 2019, se extenderá a grupos empresariales españoles e italianos.

En fin, atentos en 2019 a la amenaza fantasma, los enroques de la banca, el crecimiento exponencial de startups FinTech y la consolidación de neo-bancos generalistas.

Lo fácil sería buscar alianzas entre banca y FinTech, frente al enemigo común de las BigTech. Pero ya veremos.

PREMIOS ECOFIN, JURADO 2018

18

Iñigo Fernández de Mesa

Ronald Bunzl

Rotschild

Dunadata Europe

UN JURADO ÚNICO Foro ECOFIN

César Vacchiano

Pablo Zalba

MAEC

ICO

Javier Agudo

Eduardo Alcaraz

Alberto Alonso

Antonio Alonso

Lorenzo Amor

Alberto Barreiro

ICO

MKT

Grupo Valía

AEEN

ATA

WOFCO

Asier Basterretxea

Natividad Buceta

Antonio Cantalapiedra

David Cano

Joao Claro

Rodrigo de la Cruz

Isabel Díaz Ayuso

Manuel Gago

Madrid Startup House

Empathia

Balandra Software

AFInet

Eshare

AEFI

Comunidad de Madrid

CEDE

Carmen M. García

Antonio Garrido

Pilar Gómez-Acebo

José Manuel Góngora

Diego González

Rocío Güemes

Ignacio Jiménez

Juan Lago

Madrid Woman’s Week

The Conference Board

CEDE

La Caixa

DAMBIM

Invest in Madrid

Iberinform

Constanza B&P School

Juan Pablo Lázaro

Grégoire de Lestapis

Cristina Llorens

Jacques Llorens

Francisco López-Lubián

Carlos Mallo

Conrado Martínez

Irene Navarro

CEIM-CEOE

Lendix España

E2KGlobal

Multigestión Iberia

IE Business School

CEDE

Informa D&B

Fund. Madrid Excelente

María Paramés

Antonio Pascual

Jesús Pérez

Eduardo Pomares

José Ignacio Rivero

Manuel Rosa

Juan Rueda

Carlos Ruiz

Bankinter

Mi Querido Watson

Plaza FinTech

Banco Santander

Tatum

Detectys

Gacela Comunicación

CEPYME

Jorge Ruiz

Pedro Saiz

Ofelia Santiago

Enrique Titos

Marco Trombetta

José María de la Villa

José Luís Zunni

Emilio Zurutuza

AEEN

AXA

Santiago Consultores

AFI

IE Business School

ESADE

Foro ECOFIN

Fundación Adecco

JURADO 2018 / PREMIOS ECOFIN

19

Algunos miembros del jurado de los Premios ECOFIN, reunidos en febrero de 2018, momentos antes de una de sus jornadas de deliberación, en la sede del Instituto de Crédito Oficial (ICO).

30 MIRADAS SOBRE LAS FINANZAS U

n año más, el jurado ECOFIN ha utilizado su ojo crítico para establecer raseros para elegir a los mejores candidatos a Titanes de las Finanzas y representantes de la Imagen de España, junto con el Alto Comisionado de la Marca España. Una treintena de altos directivos, empresarios y financieros han utilizado su experiencia para valorar las empresas e instituciones.

TALENTOCRACIA El objetivo de los premios ECOFIN es estimular la transformación empresarial basada en la innovación, el desarrollo tecnológico y la asimilación de modelos de liderazgo basados en las personas y el talento; esa Talentocracia que no es otra cosa que el poder de la colaboración en la Era Digital.

El premio Financiero del Año reconoce la labor de un financiero cuya gestión supone un ejemplo al mundo empresarial

por sus éxitos y por los logros alcanzados en los últimos meses, así como el reconocimiento a su trayectoria. Mientras que los tres premios Marca España distinguen la valía de marcas asociadas a los valores de la marca país.

MIEMBROS DEL JURADO El Jurado ECOFIN 2017 estuvo presidido por Iñigo Fernández de Mesa, presidente de Rotschild España. Y entre sus miembros más destacado figuran representantes de la vida empresarial madrileña como Juan Pablo Lázaro, presidente de CEIM-CEOE y del Club Financiero Génova, o Lorenzo Amor, presidente de la Federación ATA. Un año más, estuvieron Irene Navarro, directora general de Fundación Madrid Excelente; Jacques Llorens, CEO de Multigestión Iberia; María Paramés, directora de Personas, Comunicación, Marca y RSC en Bankinter;

Grégoire de Lestapis, CEO de Lendix; Manuel Gago, vicepresidente de la Confederación Española de Ejecutivos y Directivos (CEDE); Antonio Pascual, CEO de Mi Querido Watson; Manuel Rosa, CEO de Detectys; Juan Rueda, CEO de Intertell Bd’s; Rocío Güemes, directora de Invest in Madrid; Conrado Martínez, dircom y dirmarkt en Informa D&B; Jorge Ruíz, gerente de la Asociación Española de Escuelas de Negocios (AEEN); Alberto Alonso, CEO de Grupo Valía; Natividad Buceta, directora de Empathia; José Mª de la Villa, de ESADE; Carmen Mª García, presidenta de Fundación Woman’s Week; Pilar Gómez-Acebo, vicepresidenta del Club de Consejeros de España; Jesús Pérez, fundador de Finnovating; Asier Basterretxea, presidente de Madrid Startup House, y Emilio Zurutuza, presidente de Fundación Adecco; entre otros.

En el photocall, Íñigo Fernández de Mesa flanqueado por Salvador Molina,Carmen Mª García, Juan Cierco y Ofelia Santiago. Sobre estas líneas: Antonio Aracil, Roberto Gravili, Rafael Escamilla, Vicenta Ferrer, Alexis Nadal, José L. Sanchís y Montse Fernández de Haro.

Rosa Quintana y Manuel Castro pasaron por el photocall antes de presentar la ceremonia. Invitados como Carlos Ceruelo o Carlos Espinosa de los Monteros disfrutaron de este evento único. Los premiados por el jurado ECOFIN recogieron sus galardones y, tras la entrega, posaron juntos en esta fotografía de grupo.

Los aplausos se sucedieron a lo largo de la gala. En este caso, Ángel García Olea, Francisco López Luque, José Luís Sanchís, Vicenta Ferrer y Alexis Nadal comparten mesa.

A la derecha, Andrés Dulanto (EFE), Juanma Romero (TVE) y Jorge Ruiz (AENN) posan orgullosos durante La Noche de las Finanzas.

La Noche de las Finanzas 2018

Sobre estas líneas, Gustavo Ferreiro recogía el premio ‘Autoritas 2018’ de manos de Ofelia Santiago, Salvador Molina y Javier Fernández-Aguado, su predecesor. A la izquierda, los presentadores de la ceremonía: Manolo Castro y Rosa Quintana.

En la mesa de la derecha, Rosa Siles y Ray Cazorla conversan durante la cena de gala.

Este año, La Noche de las Finanzas ha tenido lugar en el Hotel Palace de Madrid.

Una gala de premios que ejerce de antesala al Congreso ECOFIN y que reúne a los empresarios y financieros más importantes del panorama nacional.

PREMIOS ECOFIN / FINANCIERO DEL AÑO 2018, ANTONIO HUERTAS

22

ANTONIO HUERTAS: “DEBEMOS PEDIR UNA REFORMA PARA QUE LOS MAYORES VIVAN DECENTEMENTE” El jurado de los premios ECOFIN reconoce la labor de Antonio Huertas Mejías, presidente del Grupo Mapfre desde marzo de 2012 y de la Fundación Mapfre desde febrero de 2014, con el premio Financiero del Año 2018. Licenciado en Derecho por la Universidad de Salamanca, Huertas es un decidido impulsor de la innovación en el éxito empresarial y uno de los principales abanderados del movimiento que defiende el establecimiento de un sistema socio-económico sostenible y más humano, en el que los principios éticos vuelvan a dirigir la actuación de las empresas. A continuación, las palabras de Antonio Huertas.

El año 2017 fue un año muy complica-

do porque tuvimos la oportunidad de demostrar, en algunos países, lo importante que es el seguro para resolver la continuidad de la vida de las personas y de las familias. En apenas 40 días, entre la segunda quincena de agosto del año pasado y el día 19 de septiembre, tres grandes huracanes y dos gran-

des terremotos asolaron y destrozaron grandes áreas pobladas y densas, desde el punto de vista económico, en América Latina. Me estoy refiriendo a Puerto Rico, México y el sur de los Estados Unidos, el estado de Texas y Florida. Y, además, en el mes de marzo del mismo año hubo la tormenta más grande desde el punto de vista de inundación que se recuerda debi-

do al fenómeno del Niño costero en Perú.

Todo esto, siendo Mapfre la compañía líder regional en América Latina, significaba una cuenta muy importante y una prueba de estrés real de cómo ponernos a trabajar en esas pocas semanas y en las semanas que transcurrieron después para, por un lado, hacer frente y preparar la infraestructura que necesitábamos para

”Recoger este premio significa mucho; ya que el año 2017 fue un año muy complicado para nosotros”, reconoció el presidente de Mapfre recordando los huracanes y terremotos que asolaron el verano pasado grandes áreas de Puerto Rico, México y el sur de Estados Unidos.

ANTONIO HUERTAS, FINANCIERO DEL AÑO 2018 / PREMIOS ECOFIN

23 “El mundo digital y la conectividad van vinculados también al desarrollo del talento” atender a los cientos de miles de clientes que todos estos países, clientes de Mapfre, que necesitaban nuestra ayuda.

Además, este año ha servido para demostrar la capacidad financiera que un grupo asegurador como Mapfre podía tener para atender esas necesidades.

EL CAMBIO POLÍTICO Estos últimos días, en España, acabamos de ser partícipes de un cambio de Gobier-

ciudadanos; pero fundamentalmente los políticos, tienen que aprender, los de un lado y los del otro. Tienen que aprender de sus errores y tienen que aprender de los aciertos de los demás para ayudarnos a los que estamos en la actividad privada y creemos en la colaboración privada con lo público para poder ayudar al desarrollo económico de nuestro país.

En Mapfre creemos que la estabilidad, la previsibilidad y la toma de decisiones

talento. No va a haber talento si no hay mundo digital. Y el talento digital será, sin más, talento porque la digitalización va a ser absoluta y nos obliga a trabajar.

Como explica el libro ‘Talentocracia. El poder de la Colaboración en la Era Digital’, de Salvador Molina, la nueva sociedad digital no puede ser sociedad digital si no se cuida del humanismo y del trato a las personas y la integración del ser humano y el desarrollo digital.

LAS PENSIONES Es importante añadir que no debemos olvidar que el sistema público de pensiones que tenemos en nuestro país hoy en día

Antonio Huertas con el galardón a Financiero del Año 2018 flanqueado, a su derecha, por Pedro Manuel Rollán (vicepresidente de la Comunidad de Madrid) y Salvador Molina (presidente de Foro ECOFIN) y, a su izquierda, por Juan Pablo Lázaro (presidente de CEIM-CEOE).

“El sistema público de pensiones que tenemos en nuestro país no va a funcionar como esperábamos” no debido a una moción de censura.

Lejos de mirar hacia atrás y hacia el pasado, yo creo que todos, como ciudadanos de este país, debemos mirar al futuro.

Tenemos que estar satisfechos porque el sistema de contrapoderes que en un sistema democrático está establecido entre el poder legislativo, el poder ejecutivo y el poder judicial está funcionando y ha producido un cambio. Yo creo que todos los

adecuada para que el modelo económico que está funcionando bien y puede seguir funcionando bien, continúe en esa misma senda.

TALENTO DIGITAL Por otro lado, cabe destacar la importancia que ha tomado la transformación tecnológica. El mundo digital y la conectividad van vinculados también al desarrollo del

no va a funcionar como esperábamos en el pasado.

Debemos prepararnos y pedir que haya una verdadera reforma que permita que nuestros mayores, los mayores que tendremos y que seremos nosotros mismos dentro de diez, quince o veinte años, puedan vivir decentemente y que puedan tener una renta adecuada y que, además, puedan mantener su calidad de vida, su capacidad de compra y sus estándares.

Porque van a vivir mucho más y van a vivir mucho más sanos.

No debemos olvidarlo porque todos los organismos internacionales lo están pidiendo.

PREMIOS ECOFIN / MARCA ESPAÑA FINANCIERA/ CESCE

24 CESCE - Álvaro Rengifo

“Aprovechamos la crisis para cambiar nuestro modelo de negocio y eso nos hizo crecer” El Jurado ECOFIN 2018 designó a CESCE como marca financiera en sus galardones de ‘Imagen de España’ que otorga ECOFIN en colaboración con el Alto Comisionado de la Marca España.

¿Qué tal se consolida el tejido empre-

sarial español en el extranjero?

La prioridad empresarial para el mercado exterior ha propiciado una creciente presencia inversora de las empresas españolas fuera de nuestro país y hoy nuestras compañías compiten con éxito en los mercados más exigentes y en los países más ricos e industrializados del planeta. De hecho, aunque en torno al 34% de las inversiones españolas en el exterior siguen concentradas en América Latina, en los últimos años destacan las fuertes inversiones realizadas en Francia, Estados Unidos, Reino Unido, Países Bajos, Canadá, Irlanda o Portugal.

España es un país competitivo, moderno

e innovador, dotado de recursos humanos y tecnológicos que le hacen muy atractivo para la comunidad internacional de negocios. Además, cuenta con un amplio sistema de ayudas e incentivos a nivel europeo, nacional, regional y local, del cual se pueden beneficiar los inversores. ¿Cómo afectó la crisis?

Muchas empresas que contrataban seguro de crédito no pudieron permitírselo durante esos años. En general, la industria cayó alrededor de un 30%. A CESCE le fue razonablemente bien. Aprovechó para cambiar su modelo de negocio e introducir conceptos que eran muy apropiados para ese momento.

A la derecha, Carlos Espinosa de los Monteros, Alto Comisionado para la Marca España, entrega el galardón a Álvaro Rengifo, presidente de CESCE.

Esto nos permitió ganar cuota de mercado y crecer. En los últimos dos años, la morosidad empresarial se ha reducido notablemente, con lo que la percepción del riesgo ha bajado y las aseguradoras han generado tasas de siniestralidad reducidas. Ese es el entorno ideal para una guerra de precios que hace que la facturación del sector, aun captando nuevos clientes, no se incremente, dada la reducción de tasas. Hoy asistimos a un escenario de muy reducida morosidad en los pagos relacionados con el crédito comercial; netamente inferior a la del periodo precrisis. ¿Qué proyectos tienen a corto plazo?

Los objetivos que nos hemos marcado son los que la compañía y el consejo de administración habían aprobado hace un año, que es el Plan Estratégico 2018-2020. Las líneas maestras las hemos marcado en cinco grandes retos: la rentabilidad y el crecimiento; definir quien es nuestro cliente y cuidarlo; conseguir que CESCE sea una organización muy sensible; impulsar la utilización de la tecnología para transformar la compañía y, potenciar el conocimiento y el reconocimiento de la marca CESCE. Además, queremos consolidar y elevar nuestra presencia en América Latina y vamos a analizar también otras regiones en África y Asia donde hay posibilidades de crecimiento. ¿Qué actividades de RSC se llevan a cabo desde CESCE? La Responsabilidad Social no es filantropía, sino que es algo que debe integrarse dentro del modelo de negocio de la empresa.

CESCE dedica el 0,7% de sus beneficios netos anuales a actividades de RSC, centrándonos en los ámbitos de la educación y la formación, medio ambiente, salud, discapacidad, colectivos en riesgo de exclusión e investigación científica. Este año se destinarán más de 180.000 euros a estos fines.

MARCA ESPAÑA COMERCIAL - IBERIA / PREMIOS ECOFIN

25 IBERIA - Juan Cierco

“Tu reputación es lo que hace que el cliente se decante” Los miembros del jurado de los premios ECOFIN reconocen la labor de la aerolínea española, destacando la promoción, impulso y desarrollo de la Marca España y de los valores que asociamos a este concepto de país. Incluido su liderazgo mundial en puntualidad. Por ello, la han designado como la Marca Imagen de España 2018 en la categoría de marca comercial.

I

beria ha sido premiada por su reputación internacional. ¿Cuáles son los valores que la sustentan?

Afinidad, empuje y talento son los valores que sustentan nuestra nueva imagen de marca y creo que también nuestra reputación internacional. Se nos reconoce como una aerolínea española, embajadora de nuestra cultura, y con una clara afinidad con América Latina. En los últimos años Iberia ha demostrado también su empuje y talento para dar la vuelta a su cuenta de resultados, para situarse como la aerolínea más puntual del mundo, y mejorar su nivel de servicio y producto hasta conseguir la cuarta estrella Skytrax. ¿Qué aporta la reputación al valor de la marca?

La reputación es muy importante para una marca. El mercado aéreo es uno de los más competitivos. Todos ofrecemos muchos destinos a precios muy económicos y tu buena o mala reputación claramente hace que el cliente se decante por una u otra opción. ¿Cómo están afrontando la transformación digital?

En Iberia abordamos la transformación digital como un proyecto transversal que, por un lado, nos está ayudando a ofrecer un mejor servicio a nuestros clientes y, al mismo tiempo, adoptar nuevas formas de trabajar que nos hacen más eficientes. ¿La internacionalización debe ser una apuesta fundamental? ¿Hay suficientes ayudas?

Iberia nació con una clara vocación internacional que casi es intrínseca a nuestro

Juan Cierco, director de Comunicación de Iberia, recoge el galardón ECOFIN 2018 de manos de Carlos Espinosa de los Monteros, Alto Comisionado para la Marca España.

negocio: nos dedicamos a conectar personas y esa labor traspasa fronteras.

Para la mayor parte de las empresas, la internacionalización tiene aspectos muy positivos que van más allá del puro beneficio económico, como la posibilidad de aprender de la experiencia de otras empresas en mercados diferentes y, por tanto, todas las ayudas para conseguir este objetivo, se valoran muy positivamente.

La RSC, los valores de Igualdad y la sostenibilidad son cada vez más importantes ¿qué medidas toma Iberia al respecto y como las implementa?

Para las empresas hoy ya no es suficiente obtener unos buenos beneficios sino que se busca también que ese beneficio sea sostenible, que nuestra actividad sea lo más respetuosa posible con el medio ambiente y que haya un reflejo

en la sociedad de lo que las empresas obtienen de ella, en forma de creación de empleo, generación de riqueza y de inversión en proyectos sociales.

Además, en Iberia trabajamos en un plan de diversidad que pretende que esa pluralidad que existe en nuestra sociedad, conviva en condiciones de igualdad también en el mundo empresarial. ¿Qué significa para ustedes recibir este Premio ECOFIN ‘Imagen de España’?

Estoy muy contento de que se premie la proyección internacional de Iberia. Hay muchas empresas en las que yo veo grandes méritos para recibir este premio y que mi compañía lo reciba nos enorgullece porque vemos que los esfuerzos que hemos hecho por transformar Iberia dan sus frutos.

PREMIOS ECOFIN / MARCA ESPAÑA INSTITUCIONAL-BOMBEROS DE LA COMUNIDAD DE MADRID

26 CUERPO DE BOMBEROS DE LA COMUNIDAD DE MADRID - CARLOS NOVILLO

“Un país puede medir su nivel de desarrollo a través de la calidad de sus servicios públicos” El galardón Imagen de España en la categoría de Organización No Lucrativa ha recaído en el Cuerpo de Bomberos de la Comunidad de Madrid considerando sus méritos en misiones de rescate en todo el mundo.

¿Qué apreciación hace de los sis-

temas de emergencias en España?

España es uno de los países de referencia en la atención de emergencias en Europa. Desde el desarrollo de los 19 centros 112 que han supuesto un avance en la coordinación y gestión de emergencias sin precedentes, pasando por los importantes Cuerpos de Bomberos y de Emergencia Sanitaria profesionales que actúan en las distintas regiones de España, a los que hay que unir la inestimable labor de miles de voluntarios de Protección Civil y el apoyo de la Unidad Militar de Emergencias, podemos decir que contamos con un sistema de primera respuesta modélico en la protección de los ciudadanos, los bienes y el medio ambiente. La Agencia de Seguridad y Emergencias Madrid 112 recibe semanalmente visitas de delegaciones nacionales e internacionales interesadas en conocer el sistema de gestión de emergencias y catástrofes, para intentar replicarlo en sus países ¿Qué ventajas aporta la creación de la Agencia de Seguridad y Emergencias?

La Agencia de Seguridad y Emergencias se convierte en un instrumento al servicio de los ciudadanos que permite integrar la respuesta de los distintos organismos ante situaciones de riesgo que les afecten, estableciendo un único sistema de atención de emergencias. La elaboración de procedimientos de actuación conjunta, la implantación de plataformas tecnológicas y de comunicación comunes, así como el impulso de la formación transversal y especializada de todos los agentes im-

plicados, son objetivos primordiales de la nueva Agencia. ¿Cuál cree que son las principales causas de los graves incendios de los últimos años?

El cambio climático amplía no sólo la estacionalidad de este riesgo sino que altera los regímenes de viento, los índices de temperatura y humedad relativa con valores más favorables al inicio y propagación

vamente en las medidas preventivas, evitando las causas que generan incendios, bien por negligencia o de manera intencionada. Por otro lado, hay que recuperar o desarrollar nuevos aprovechamientos sostenibles del monte mediterráneo. ¿En qué consiste la Brigada de Rescate?

El Equipo de Respuesta Inmediata del Cuerpo de Bomberos ERICAM es, junto a la UME, el único equipo español con certificado USAR (Urban Search and Rescue) reconocido por Naciones Unidas, a través del mecanismo INSARAG, para actuar en catástrofes en cualquier parte del mundo.

En el mes de marzo ha obtenido la certificación europea como miembro del Voluntary Pool, dentro del mecanismo europeo de protección civil, que activará al equipo en aquellas catástrofes internacionales donde la UE ofrezca su apoyo. Así, este equipo ha actuado en estos tres últimos años en catástrofes en varias partes del mundo. Las más recientes han sido los A la derecha, Carlos Novillo, director de la Agencia de Seguridad y Emergencias de la Comunidad de Madrid, recogió el galardón entregado por Carlos Espinosa de los Monteros, Alto Comisionado para la Marca España.

del incendio. Este modelo climático se une al abandono del medio rural y la falta de rentabilidad en la gestión de los bosques, que eleva la materia vegetal, potencialmente combustible, a valores fuera de la capacidad de extinción, provocando grandes incendios forestales que progresan a gran velocidad y amenazan valores naturales protegidos, urbanizaciones, vías de comunicación y por tanto, vidas humanas.

Hay que cambiar la relación de la sociedad con el medio ambiente, participando acti-

incendios forestales de Portugal o el terremoto de Ecuador.

El equipo formado por ochenta bomberos y sanitarios del SUMMA112, están divididos en grupos de veinte miembros, en alerta permanente para ser activados antes de veinticuatro horas a cualquier parte del planeta. El personal aporta su tiempo, esfuerzo y profesionalidad de manera desinteresada y lleva a cabo una potente formación continua y simulacros para mantener su nivel de preparación.

PREMIOS ECOFIN - TITANES DE LAS FINANZAS 2018

28 BigMat - Francisco Moreno

“La internacionalización debe estar en la filosofía de la empresa española” Bigmat alcanza un 7% de la cuota del mercado español en distribución de materiales de construcción. En 2016 introdujo en las ciudades los puntos de venta Bigmat City que han ido extendiéndose por España y Portugal. Actualmente cuenta con 240 socios españoles y portugueses y 336 establecimientos distribuidos por todo el territorio nacional. Así lo cuenta Francisco Moreno, presidente de BigMat.

¿Cómo ve el futuro del sector de aquí a cinco años?

De acuerdo con la gran mayoría de estudios, sobre todo, los del Fondo Monetario Internacional (FMI), vamos a tener un par de buenos años con expansión y crecimiento de prácticamente todas las grandes economías mundiales. Si esto no se tuerce y Europa y el Gobierno español saben aprovechar esta oportunidad e incentivan nuestra economía para dar impulso al crecimiento y lograr que sea más duradero, estamos frente a 4 ó 5 años de bonanza en los que debemos dotar mejor a nuestra economía para contrarrestar la próxima desaceleración. Indudablemente, esta bonanza se notará en el sector de la construcción.

El comercio on line coexistirá mucho tiempo con el retail off line

Francisco Moreno recoge el galardón entregado por Juan Rueda, director general de Gacela Comunicación.

En BigMat consideramos que la cuota de

mercado alcanzada es una consecuencia del trabajo realizado, no un objetivo en si mismo. Llevamos tiempo trabajando y poniendo el foco en nuestros socios y clientes, y continuamente buscamos la forma de darles más y mejores servicios. Si haces las cosas bien, el cliente lo percibe. ¿Cómo están afrontando la transformación digital?

Pues lo afrontamos con prudencia pero sin pausa y teniendo muy en cuenta cómo se está viviendo la revolución tecnológica en otros sectores y países. No queremos equivocarnos, pero tampoco queremos quedarnos atrás. En BigMat entendemos que, aunque el e-commerce es el futuro, el comercio online deberá coexistir durante mucho tiempo con el retail off line y éste a su vez está obligado a evolucionar y transformarse de una forma u otra.

¿Cree que la internacionalización es un factor clave para la empresa española?

La internacionalización debe pasar de estar en la filosofía de la empresa española a comenzar a impregnar su ADN de manera natural. Los acontecimientos económicos de estos últimos años nos han mostrado que en un mundo globalizado como el actual, exportar y abrirse a nuevos mercados no sólo te ayuda a salir de una crisis, sino que es necesario para sobrevivir.

TITANES DE LAS FINANZAS 2018 - PREMIOS ECOFIN

29 BilliB - Carlos Ceruelo

“BilliB es absolutamente escalable” BilliB es una moderna solución de SCF (Supply Chain Finance), basada en una tecnología que permite adelantar los pagos de sus facturas a proveedores a cambio de un descuento, automatizando los acuerdos y liquidando los pagos. Los fondos pueden proceder de su tesorería si disponen de ella, o de terceros si no es así (financiación o derechos de cobro de clientes). Carlos Ceruelo, CEO y fundador de BilliB, explica el éxito de su plataforma.

Cuál es el secreto de su éxito?

Hasta ahora ha sido ir creciendo despacio; pero de forma consolidada, atendiendo muy de cerca las necesidades de los clientes hasta adaptarnos con una propuesta que bajo nuestro punto de vista, es diferencial y, desde luego, única en el mercado. ¿Cómo afecta al sector financiero la transformación digital?

Hasta ahora la banca miraba con recelo, incluso en algunos casos con cierta prepotencia, a las FinTech. Desde nuestra operación con Bankia, la primera de estas características, hemos podido ver algunas pocas operaciones más similares, que presagian un nuevo escenario de colaboración y un importante acercamiento para unir virtudes en productos novedosos. No me refiero a operaciones de entrada en capital de FinTech, que son una forma de estrar en sus consejos y vigilarlas de cerca; sino como es nuestro caso, operaciones en las que un banco integra productos con nosotros y además lo comercializa en sus redes de forma integrada en su portfolio. ¿Qué supuso que Bankia se uniera al proyecto a través de joint venture?

Un gran espaldarazo. Y no solo me refiero a la ampliación de capital, que también; sino fundamentalmente al hecho de que un gran banco realizase la primera operación de esta entidad con una FinTech

Implantamos la “Responsabilidad Social Financiera” en las empresas

Jacques Llorens (CEO de Multigestión Iberia) entrega el premio a Carlos Ceruelo (derecha).

española. Hasta ese momento parecíamos enemigos irreconciliables (banca vs FinTech). A partir de ese punto demostramos que es posible unir lo mejor del mundo financiero con lo mejor del mundo tecnológico y de consultoría. El rol de Bankia en el proyecto es de colaboración activa por lo que estamos volcando en BilliB lo mejor de los dos mundos. ¿Cuáles son sus objetivos a corto y medio plazo?

Implantarnos como solución global SCF en la gran empresa española y latinoamericana. El mercado hispano es nuestro gran objetivo y gracias a Everis también es nuestro mercado natural. A medio plazo y tras la entrada en grandes corporaciones, aprovechar que somos la única solución SCF totalmente escalable y que está disponible para las pymes, atendiendo por tanto a todo el mercado em-

presarial. Ya tenemos clientes de ambas tipologías, lo que demuestra que BilliB es absolutamente escalable además de tener una propuesta de valor diferencial que ofrecer a todo tipo de empresa. ¿Tienen una visión especial de la RSC en el mundo financiero, verdad?

BilliB es la vía idónea para que las empresas adopten sin ningún esfuerzo medidas de colaboración y ayuda a sus clientes y proveedores. Nos gusta decir que implantamos la Responsabilidad Social Financiera en las empresas, y creemos firmemente que es condición necesaria para desplegar una RSC de verdad.

Para ser responsable con todos los stakeholders, no puede ser de otra forma que serlo primero con tus proveedores. Y todo ello obteniendo un alto rendimiento financiero. Ya no hay razón para no hacerlo.

PREMIOS ECOFIN - TITANES DE LAS FINANZAS 2018

30 CaixaForum Madrid - Isabel P. Fuentes

“Trabajamos para que nuestros visitantes disfruten plenamente” Desde que abriera sus puertas hace diez años en la antigua Central Eléctrica del Mediodía, en pleno paseo del Prado, CaixaForum Madrid se ha posicionado como una cita ineludible en el panorama cultural y social de la ciudad. Durante esta década cerca de 9 millones de personas han pasado por las salas de CaixaForum Madrid para asistir a 75 exposiciones y a más de 12.400 actividades organizadas. Esto supone una media de más de 900.000 visitantes al año. Isabel P. Fuentes, directora de CaixaForum Madrid, habla de su funcionamiento. ¿Cuáles son sus objetivos a corto y medio plazo?

Nuestro principal objetivo a corto-medio plazo es consolidar y enriquecer el posicionamiento de CaixaForum Madrid como una plataforma de divulgación sociocultural abierta para todos los públicos. Para conseguirlo, seguiremos apostando por un programa global e innovador, que ofrece multitud de iniciativas, como exposiciones, arte multimedia, debates sobre las grandes cuestiones de actualidad, conciertos, cine, artes escénicas, jornadas sociales, talleres educativos y familiares, y actividades dirigidas a personas mayores. ¿Y sus principales retos?

La experiencia del visitante es, ante todo, nuestro principal reto. Trabajamos todos los días para que los cientos de miles de personas que pasan por nuestras salas disfruten plenamente de las propuestas en todos los aspectos. Desde

la calidad de los contenidos, la atención de nuestro personal, la accesibilidad al edificio, el uso y la integración de las nuevas tecnologías, el confort, etc. ¿Cuán de importante es ser vehículo de cultura para los niños?

Es, sin lugar a dudas, un aspecto central. Al menos, así lo entendemos en la Fundación Bancaria “la Caixa”. CaixaForum Madrid nace y evoluciona con esa misión, la de ser un espacio vivo al servicio de las personas donde la cultura se manifiesta como una herramienta eficaz para la cohesión y la integración social. Para ello, es importante acercarla a la ciudadanía y cuanto antes, mejor. De ahí la importancia de este tipo de iniciativas, como ‘Pequeños cinéfilos’, pensadas para el público infantil.

Sólo de esta manera podremos conseguir una sociedad mejor, más preparada, más próspera y más cohesionada.

¿Cuál es la exposición que más les ha costado traer a Madrid?

Organizar y coordinar exposiciones junto a las principales instituciones museísticas nacionales e internacionales supone un gran esfuerzo y dedicación por parte de todas las áreas implicadas, pero en general no hemos tenido durante estos años problemas para conseguir una propuesta expositiva. Si ha habido que superar algún que otro reto, como en la exposición de Animales y Faraones, sobre el mundo animal en el antiguo Egipto, donde tuvimos que ingeniárnoslas para poder transportar e instalar un conjunto escultórico del templo de Luxor que pesaba siete toneladas y media. ¿Cómo trabajan en materia de RSC? No cabe duda de la importancia de los Objetivos de Desarrollo Sostenibles (ODS) para la agenda mundial. Estos objetivos son la mejor respuesta a los desafíos actuales, que deben convertirse en la brújula que defina la estrategia de las empresas, al tiempo que desarrollan un nuevo modelo de crecimiento.

En este sentido, en CaixaForum apostamos decididamente por políticas que contribuyan notablemente a la consecución de estos Objetivos de Desarrollo Sostenible de las Naciones Unidas.

Por ejemplo, se llevan a cabo políticas medioambientales en la gestión de residuos y en el consumo eficiente de los recursos, existe una política de conciliación donde se compensan las horas trabajadas de más y se dan facilidades para atender las necesidades personales, la mayoría de la plantilla son mujeres y casi todas las áreas están supervisadas por éstas.

También, a través de nuestra programación y líneas de actuación programamos y apoyamos actividades orientadas a poner en evidencia los sesgos de género, a dar visibilidad a las mujeres en la cultura. Asimismo, promovemos iniciativas que persigan una educación de calidad, reducir la pobreza infantil, acabar con las desigualdades sociales y, a través de nuestro decidido apoyo a la investigación biomédica, promover también la salud y el bienestar.

TITANES DE LAS FINANZAS 2018 - PREMIOS ECOFIN

31 ENyD - Francisco Santos

“Queremos ser referentes por aportar valor a nuestros alumnos y a la sociedad” La Escuela de Negocios y Dirección (ENyD) se dedica a la formación de postgrado y máster en diferentes áreas de dirección y gestión de empresas. Francisco Santos, director de ENyD, nos cuenta cómo forman en dirección responsable.

Cuál es el perfil de sus alumnos?

El perfil varía en función del programa.

Por ejemplo, si hablamos de un programa como MBA, el perfil tipo sería el del profesional con 5 a 7 años de experiencia profesional que acaba con responsabilidades en proyectos o departamentos, o bien con expectativas de ello a corto plazo. En otros programas, como nuestro máster oficial en Gestión de Personas, el perfil de experiencia sería menor, entre 2 a 3 años. ¿Cómo afectó la crisis a la formación?

Si bien el sector ha estado en crisis, también es verdad que durante los últimos años han aparecido múltiples escuelas de negocio que han aprovechado la tecnología para el desarrollo de nuevos modelos educativos. Nosotros hemos crecido durante estos años, aumentando el número de matriculaciones anuales, el número de programas educativos y hemos mejorado nuestra posición en el mercado. ¿Han notado la fuga de cerebros?

Hemos podido comprobar cómo ha aumentado el número de alumnos españoles con titulaciones técnicas, como ingenierías, que se han incorporado a nuestros masters oficiales; pero cursándolos desde otros países distintos a España. Este dato no era relevante hace unos años, pero en la actualidad es un porcentaje significativo. ¿Cómo se retiene el talento?

La existencia de una oferta laboral atractiva es fundamental; sin embargo, el concepto varía en función de la edad. Es importante establecer entornos económicos y empresariales dinámicos, que no estén encorsetados en modelos tradicionales, con modelos de gestión de personas

Francisco Santos, director de la Escuela de Negocios y Dirección.

Somos pioneros en la incorporación de reconocimiento facial para establecer garantías en pruebas de evaluación flexibles y adaptados a la realidad actual.

Esto último implica hablar de modelos de liderazgo, modelos de gestión de equipos deslocalizados, modelos de desarrollo y motivación y, por supuesto, modelos de relaciones laborales realistas y competitivos, aunque esto último no depende solo de las empresas sino de los gobiernos. ¿Cómo se adapta a las tecnologías?

Nuestra escuela siempre ha tratado de aprovechar las ventajas que nos ofrecen las nuevas tecnologías. Fuimos pioneros en la incorporación de videoconferencia para nuestros alumnos on line, y ahora, también somos pioneros en la incorporación de sistemas de reconocimiento facial para establecer garantías sobre la elabo-

ración de pruebas de evaluación y reducir los desplazamientos de los alumnos. ¿Cuáles son sus objetivos?

Por un lado, estamos inmersos en nuestro proyecto de expansión internacional por lo que esperamos aumentar nuestro posicionamiento fuera de España. Y por otro lado, queremos aumentar y mejorar nuestra oferta educativa en programas relacionados con las nuevas tecnologías y la transformación digital. ¿Y sus principales retos?

Convertirnos en una escuela referente dentro de nuestro segmento a través de aportar valor a nuestros alumnos y a la sociedad en general. ¿Qué supone el Premio ‘Titanes de las Finanzas’ de ECOFIN? Un absoluto orgullo. Para nosotros este reconocimiento es muy importante; ya que viene a demostrar que estamos haciendo las cosas bien y que nuestro esfuerzo es valorado de manera positiva. Le damos por ello las gracias al medio centenar de personas que componen el Jurado.

PREMIOS ECOFIN - TITANES DE LAS FINANZAS 2018

32 Las 3 Brujas - Antonio Frutos

“La exportación es una exigencia si queremos sobrevivir a largo plazo” De capital cien por cien español, basa el grueso de su actividad en la fabricación y venta de productos químicos para el cuidado del hogar enmarcados en el segmento premium del mercado. Antonio Frutos, director general de Forquisa, explica la eficacia de su proyecto.

aporta diversificación de riesgos y oportunidades de crecimiento que no serían alcanzables si nos limitásemos al mercado nacional; pero, sobre todo, la exportación es una exigencia si queremos sobrevivir a largo plazo en un mundo en el que la globalización no deja de avanzar y en el que no hay fronteras comerciales. Este efecto se ve claramente en las plataformas de comercio electrónico, ya sean B2B o B2C. Hoy puedes comprar prácticamente cualquier artículo proveniente de cualquier lugar del mundo sin moverte de tu silla.

Además este efecto no se limita al mundo on line, a veces nos sorprendemos al encontrar nuestros propios productos en tiendas de países en los que ni siquiera vendemos directamente. ¿Cómo están afrontando la transformación digital?

Cuando empezamos a escuchar que se hablaba de industria 4.0 nos dimos cuenta de que era lo que nosotros ya llevábamos haciendo hacía años. Tenemos toda la información subida en la nube, promovemos la movilidad y estamos creando espacios colaborativos en la red.

Antonio Frutos recoge el galardón Titanes de las Finanzas de manos de Antonio Pascual, consejero delegado de la agencia Mi Querido Watson.

Cómo se consigue liderar un mercado tan saturado?

Nuestra filosofía siempre ha sido dar un producto de gran calidad a nuestros clientes y que nuestras marcas se asocien a ese atributo. A esto hay que añadirle nuestra pasión por el marketing y el trabajo en estrecha colaboración con nuestros clientes, sin quienes nada de estos sería posible. ¿Cuáles son los valores corporativos esenciales de Las 3 Brujas?

El principal valor es el respeto hacia todos los actores que intervienen en torno al desarrollo de nuestra actividad y a los productos que fabricamos. Así ya sean los clientes, los proveedores, los trabajadores, el medioambiente o la sociedad en general, deben ser puestos en el centro de todas las decisiones que tomamos. Todo

Hoy puedes comprar cualquier producto del mundo sin moverte de tu silla el resto de valores que compartimos en nuestra empresa, ya sea la honestidad, la integridad, el trabajo en equipo, la vocación de servicio o la pasión por la excelencia, son expresiones de ese valor principal en el que se fundamenta nuestro día a día. ¿Cree que la internacionalización es un factor clave para el éxito?

En un mundo de más de 7.500 millones de habitantes no tiene sentido limitarse a tan solo el 0,6% de la población que suponen los 46 millones de residentes en nuestro país. Para nosotros la exportación

¿Cómo trabajan en RSC? El respeto por todos los actores que nos rodean es la piedra angular de nuestro negocio. En nuestro caso, y por la naturaleza de nuestro negocio, estamos especialmente sensibilizados con las posibles problemáticas relacionadas con el medio ambiente.

Por ello estamos comprometidos con el “objetivo de desperdicio de agua cero” y estamos embarcados en iniciativas como “Charter for sustainable cleaning”. ¿Cuáles son sus objetivos?

Nuestro objetivo principal es terminar de consolidarnos en el mercado nacional como líder del mercado en aquellos segmentos en los que somos fuertes, así como aumentar la base de países a los que exportamos de manera regular.

Por otra parte, estamos poniendo en marcha una planta de producción de sleeves.

Con esta inversión nos integramos verticalmente al asumir la producción de un importante componente de nuestros embalajes, a la vez que entramos en el sector de la industria gráfica, lo que supone diversificar nuestra base de negocio.

PREMIOS ECOFIN - TITANES DE LAS FINANZAS 2018

34 Life.Box - Rodrigo Rueda

“El cliente es el centro activo del negocio” “La idea surgió tras analizar los cambios sociales y de mercado que se están produciendo, y la dificultad de las aseguradoras para adaptarse a estos escenarios de forma rápida, eficaz y con un retorno positivo”; así explica Life.Box Rodrigo Rueda, director de Seguros & Corporate Venturing de Entelgy.

Es la experiencia del cliente y la co-

municación con él un factor clave en el sector seguros?

Los clientes han cambiado y son ellos los que ponen ahora las condiciones. Hay que estar dónde están ellos y cuándo ellos lo demandan, o cambiarán de compañía.

El cliente ya no permanece expectante cuando solicita un servicio, sino que es proactivo y exige respuestas personalizadas. El cliente es el centro activo del negocio. El cliente en su momento equivale al negocio. Esta es otra clave de Life.Box.

¿Cuál es su filosofía de trabajo?

Life.Box se basa en los pilares de eficiencia, productividad, time to market e innovación. Posee un activo fundamental: las capacidades digitales de Entelgy puestas a disposición de seguros y asegurados.

Entelgy nació como startup y ahora emplea a 1.500 personas, factura más de 70 millones, sirve a 400 clientes... ¿cuál es el secreto de su éxito?

Nuestros profesionales son especialistas en la generación de valor, en innovación y en el desarrollo de productos y soluciones. Aportamos especialización en ciberseguridad, digital y el enfoque hacia los clientes al generar soluciones basadas en nuestra metodología SINAPSIS by Entelgy.

¿Cómo están afrontando la transformación digital?

Creemos que el valor de la tecnología es aportar valor al negocio. Las compañías se siguen sustentando en los pilares de siempre: crecimiento, sostenibilidad y margen. La digitalización es la necesidad que tienen las empresas para poder ser competitivos en estos grandes retos. En Entelgy afrontamos la digitalización sabiendo que tenemos que ser los mejores en tecnologías punteras sin dejar de aportar valor en las tecnologías tradicionales.

Entendemos que no podemos llegar solos a la meta y nos acompañamos de socios tecnológicos y prescriptores para la generación de soluciones completas. ¿La internacionalización es un factor clave para la empresa?

Es imprescindible para acompañar a nuestros clientes en su estrategia de negocio y dar respuesta a sus retos de manera global. Dentro de nuestra metodología de innovación y generación de soluciones SINAPSIS by Entelgy, generamos soluciones AS a Service, que permiten ser utilizadas desde cualquier geografía. ¿Cuáles son sus objetivos?

Dar respuesta a las compañías en sus retos de negocio en tres ejes principales.

El primero es el crecimiento, generando productos de una manera ágil y adaptada al cliente.

El segundo se resume en ser un negocio sostenible, poniendo como centro del negocio al cliente y utilizando tecnología digital para entenderle mejor y buscar patrones de comportamiento.

El tercero es el margen, creando procesos más eficientes y automatizando otros existentes en la compañía. ¿Cuáles son sus principales retos?

La transformación del negocio con una orientación real al cliente, porque así utilizará cada vez más el seguro. La digitalización no es una opción, si no te digitalizas, si no te atreves, el negocio se resentirá. ¿Qué significa para ustedes que Life.

Box haya sido galardonada con el Premio ‘Titán de las Finanzas 2018’ de ECOFIN? Un espaldarazo al proyecto. Que una institución cómo ECOFIN nos haya premiado significa que tiene mucho sentido el concepto, que es una necesidad de mercado y que vamos por el buen camino. Estamos muy agradecidos y motivados para crear el negocio del futuro y convertirnos en un orquestador de capacidades de valor.

TITANES DE LAS FINANZAS 2018 - PREMIOS ECOFIN

35 Mutuapesca - Jaime Avanzini

“La globalización está intrínsecamente unida al sector marítimo” “Somos una mutua de seguros que lleva desde 1928 operando en el ramo de transportes, ofreciendo soluciones aseguradoras a todo tipo de armadores y de intereses de la carga. Estamos especializados por lo tanto en el seguro marítimo, concretamente en el seguro de cascos, mercancías, embarcaciones de recreo y en el asesoramiento en la contratación de seguros de responsabilidad civil y de protección e indemnización”, explica Jaime Avanzini, director de Mutuapesca.

Cuál ha sido el secreto del éxito de

Mutuapesca?

La adquisición en el año 2009 por Mutuapesca de la empresa Cesmar Seguros y Reaseguros, S.A. supuso un punto de inflexión en nuestro negocio. Hoy, pasados casi diez años, queda confirmado que la compra fue una decisión acertada.

Mutuapesca y Cesmar eran dos compañías que, aunque competían en los mismos ramos del seguro marítimo, contaban con un perfil de cartera muy diferenciado y que se complementaba de forma clara.

La fusión de ambas compañías nos permitió dar un gran salto cuantitativo y cualitativo gracias al cual Mutuapesca consiguió diversificar su cartera y posicionarse como una de las compañías más importantes del ramo, consolidando nuestro liderazgo en el sector pesquero y posicionándonos como una aseguradora abierta a cualquier otro tipo de buque, como son los mercantes, remolcadores o las embarcaciones de recreo así como al aseguramiento de los diferentes intereses sobre la carga. ¿Cuáles son los valores corporativos de Mutuapesca?

Yo destacaría el carácter mutual, lo que conlleva una clara vocación de servicio a nuestros asegurados, los mutualistas. La altísima especialización de nuestro equipo y la cercanía al cliente nos permite dar respuesta a las necesidades de un sector tan exigente como en el que nos movemos estableciendo relaciones a largo plazo tanto con nuestros Mutualistas como con nuestros agentes y colaboradores. ¿Cómo están afrontando la transformación digital?

El reto consiste en conjugar la implantación de herramientas inteligentes con la búsqueda de las oportunidades que la tecnología ofrece a las aseguradoras para crecer en el negocio, pero sin perder el trato cercano y personalizado con nuestros mutualistas, agentes y corredores. ¿Cree que la internacionalización es un factor clave para la empresa?

La globalización está intrínsecamente unida al sector marítimo. Solo hay que pensar en el transporte de mercancías o en las grandes flotas. Mutuapesca, para apoyar y dar servicio a estos clientes, tiene que estar presente allá donde ellos operen. En consecuencia, estamos desde hace años preparados para competir en global. ¿Cuáles son sus objetivos?

Uno de nuestros objetivos es afianzar la imagen de Mutuapesca como una compañía aseguradora de marítimo a nivel general. Mutuapesca es una compañía que cuenta con un gran predicamento en el sector pesquero. Estamos orgullosos de ello y queremos seguir siendo una referente para todos los armadores de buques de pesca, pero queremos crecer también entre los armadores de buques mercantes, remolcadores o embarcaciones de recreo para diversificar nuestra cartera. ¿Cuáles son los principales retos a los que prevén enfrentarse?

Queremos que el crecimiento y la diversificación sean sostenibles y para ello es imprescindible hacer una correcta selección del riesgo que, junto con la voluntad de servicio al mutualista, son las señas de identidad de Mutuapesca.

A la izquierda, José Ignacio Rivero, presidente de Tatum, entrega el galardón a Jaime Avanzini, director de Mutuapesca.

Estamos preparados desde hace años para competir en este mercado global ¿Qué significa el premio Ecofin?

Para Mutuapesca es todo un honor recibir este galardón por la importancia de quien lo otorga y de los premiados y, por supuesto, por el reconocimiento que supone al trabajo realizado en los últimos años por todo el equipo. Además, nosotros también lo vemos como un reconocimiento a toda la historia de Mutuapesca, que este año coincide que cumple 90 años desde su fundación así que tenemos razones sobradas para festejarlo.

PREMIOS ECOFIN - TITANES DE LAS FINANZAS 2018

36 Nayar Systems - Alexis Nadal

“El tejido empresarial español no está aprovechando lo suficiente la transformación digital” Nayar Systems invierte el 80% de sus beneficios en su departamento de I+D+i. Esta inversión y la apuesta en equipo humano ha logrado que, durante los últimos años, la compañía acumule resultados positivos con EBITDA superiores al 20%. Su CEO, Alexis Nadal, relata su experiencia.

Cuál ha sido el secreto del éxito?

Tenemos muy interiorizado que nuestros éxitos vienen dados por la gran plantilla de profesionales que trabajan en la empresa, y que dedican su esfuerzo a que Nayar Systems progrese y podamos ofrecer siempre lo mejor a nuestros clientes.

Invertir en talento permite invertir en innovación y, por ello, destinamos recursos económicos a cuidar a nuestro capital humano. También cabe destacar la importancia de nutrirnos de las investigaciones y desarrollos que lleva a cabo nuestro departamento de innovación Nayar Systems Garaje. Porque tenemos muy presente que una empresa tecnológica jamás debe perder su capacidad de innovar. ¿Qué es y qué hace Nayar Systems?

Nayar Systems es una ingeniería de telecomunicaciones especializada en el sector del ascensor y el IoT industrial. A lo largo de una década, ha ido creciendo hasta integrar varias firmas: 72horas es líder suministrando dispositivos gsm y servicios de comunicación máquina a máquina para la industria del ascensor, Advertisim es un dispositivo de comunicación para la gestión de contenidos multimedia, net4machines es una red privada virtual propia para interconectar dispositivos a través de Internet, y GSR es un róuter inteligente y universal que da la bienvenida al ascensor inteligente dado que permite conectar un ascensor mediante una única SIM. ¿Qué es la comunicación machine to machine (M2M)?

El concepto ‘machine to machine’ o M2M se refiere a las tecnologías de comunicación automática entre dos máquinas remotas. La comunicación se efectúa entre la máquina y un servidor, a través de distintas conexiones. No obstante, a día de hoy hemos dado un paso hacia delante más, y hablamos de Internet of Things o IoT, dando la vuelta al concepto M2M. El

organizaciones tienen un pensamiento local y deben cambiar a una visión más global. Siempre hemos pensado en global y ello nos ha permitido llegar hasta donde estamos, aunque es solo el principio.

Por otro lado, tampoco creo que se esté aprovechando la innovación como debiera, sencillamente, porque no innovan. Los precios en España están muy ajustados y ello permite destinar pocos recursos a la innovación y a la transformación digital. ¿Qué hay que hacer para retener y alimentar el talento?

En 2017 llevamos a cabo un Proceso de Transformación que permitiera gestionar el capital humano y mejorar la productividad de la empresa. Desde sesiones de análisis estratégico, hasta la organización de un evento con los principales públicos estratégicos de la empresa, pasando por entrevistas y cuestionarios a la plantilla para valorar el clima laboral, entre otras acciones realizadas. Al final, la clave re-

Alexis Nadal con el galardón Titanes de las Finanzas acompañado por Irene Navarro, directora general de Madrid Excelente.

Internet of Things abarca un enfoque más amplio para abordar las actuales necesidades en materia de telecomunicaciones. ¿Estamos aprovechando la transformación digital como se debiera?

El tejido empresarial español no está aprovechando lo suficiente la transformación digital. A día de hoy, son muchas las empresas cuya tendencia sigue siendo el tradicionalismo. La clave reside en que dichas

side en que las personas trabajen contentas y motivadas, que apuesten por el bien común, que se trabaje la inteligencia emocional en las organizaciones, que se apueste por la conciliación, y que se alineen los retos profesionales con los personales de cada trabajador.

En Nayar Systems creemos que esa es la clave para retener y alimentar el talento, y nos estamos esforzando y trabajando en ello.

TITANES DE LAS FINANZAS 2018 - PREMIOS ECOFIN

37 Novartis- Titán de las Finanzas

Compromiso e Innovación Novartis es una compañía dedicada al cuidado de la salud que proporciona soluciones a las necesidades de los pacientes de todo el mundo. La compañía centra su actividad en tres divisiones principales: medicamentos innovadores, cuidado de la visión y medicamentos genéricos y biosimilares.

La farmacéutica suiza obtuvo un bene-

ficio neto de 9.796 millones de dólares en los seis primeros meses del año, cifra que representa una mejora del 168,8% respecto del resultado correspondiente al mismo periodo de 2017. En concreto, las cuentas de Novartis en el primer semestre de 2018 incluyen un impacto extraordinario positivo de 5.700 millones de dólares (4.889 millones de euros) a raíz de la venta en el segundo trimestre de la participación de la farmacéutica suiza en la joint venture que mantenía con la británica GSK. La facturación neta de enero y junio alcanzó un total de 25.852 millones de dólares (22.219 millones de euros), un 8,7% más que un año antes, con un crecimiento del 11% de los ingresos en la división de medicinas innovadoras y del 2% en Sandoz, mientras su filial Alcon elevó un 9% sus ingresos.

En el segundo trimestre, Novartis obtuvo un beneficio neto de 7.768 millones de dólares (6.676 millones de euros), un 292,5% más que un año antes, mientras que sus ventas netas sumaron 13.158 millones de dólares (11.286 millones de euros), un 7,5% más.

Vas Narasimhan, consejero delegado de Novartis, declaró recientemente que habían realizado “progresos significativos para transformar Novartis en una empresa centrada en los medicamentos”.

Novartis ha anunciado recientemente el lanzamiento de su aplicación FocalView, una plataforma de investigación digital oftálmica creada con ResearchKit que tiene como objetivo permitir a los investigadores rastrear la progresión de la enfermedad mediante la recopilación de datos en tiempo real, autoinformados directamente de los pacientes que

Carmen Mª García, presidenta de la Fudación Woman’s Week, le entrega el galardón ‘Titán de las Finanzas 2018’ a Natalia Armstrong, Comunicación Externa de Novartis.

Novartis ha lanzado FocalView, una plataforma de investigación digital oftálmica, para rastrear la progresión de la enfermedad consienten. Además, Novartis ha destacado por ser una empresa comprometida con la igualdad y la RSC, valores que el Jurado de los Premios ECOFIN 2018 ha tenido muy en cuenta a la hora de otorgarles este galardón.

Recientemente, ha confirmado su compromiso con la lucha contra la fasciola hepática (fasciolosis) firmando un memorándum de entendimiento renovado con la Organización Mundial de la Salud (OMS) para ampliar su donación del fármaco Egaten (triclabendazol) hasta 2022.

Actualmente Egaten es el único tratamiento para fasciolosis recomendado por la OMS y está en la Lista Modelo de Medicamentos Esenciales de la OMS.

Este nuevo compromiso incluye la donación de 600.000 comprimidos de Egaten cada año, que se espera que lleguen a 300.000 pacientes. Desde el inicio del programa de donaciones en 2005, Novartis ha donado alrededor de 4 millones de comprimidos de Egaten, valorados en 41 millones de dólares, ayudando a tratar a unos 2 millones de personas con fasciolosis en más de 30 países en todo el mundo.

Por otra parte, Novartis y la Universidad Europea colaboran en el proyecto ‘Aula Novartis’, un programa formativo para el desarrollo de competencias profesionales en la gestión de asociaciones de pacientes. Se trata de una iniciativa que tiene como objetivo potenciar los conocimientos en diferentes disciplinas de interés para gestores y responsables de este tipo de organizaciones.

Todo ello, con el fin de ayudarlas a maximizar el valor de sus actividades y contribuir a su sostenibilidad y asegurar así que puedan ofrecer unas mejores prestaciones a las personas a las que representan y contribuir a mejorar su calidad de vida.

PREMIOS ECOFIN - TITANES DE LAS FINANZAS 2018

38 Palibex - Jaime Colsa

“Los empleados son el centro de la empresa�

Nacida en 2012, en un tiempo rÊcord se ha extendido por toda Espaùa hasta alcanzar mås de 50 franquicias, DPO VOB èPUB EF N¢T EF WFIŽ culos y un equipo superior a las 650 QFSTPOBT +BJNF $PMTB $&0 EF 1BMJC ex, nos relata la experiencia.

CuĂĄles son sus factores de ĂŠxito?

-B DMBWF EF OVFTUSP ÂŞYJUP SFTQPOEF BM DPOPDJNJFOUP QSFWJP RVF UFOÂŽBNPT EFM mercado y a nuestra diferenciaciĂłn.

'VJNPT DBQBDFT EF BQSPWFDIBS MPT DBNCJPT EFM NVOEP MPHŽTUJDP NBSDB do por un menor stock y una mayor necesidad de urgencia, para identificar VO TVCTFDUPS FO BVHF Z QSFTUBS TFSWJ cios muy especializados. TambiÊn ha TJEP DMBWF MB BEBQUBDJ´O B &TQB²B EF VO NPEFMP EF OFHPDJP RVF TF FODVFO tra en expansión en todo el mundo: el transporte exprÊs de palÊs para la gran EJTUSJCVDJ´O "TŽ NJTNP IFNPT SFEFGJ OJEP FM NPEFMP DM¢TJDP EF SFE MPHŽTUJDB QBSB BVNFOUBS MB SFOUBCJMJEBE EF OVFT USPT GSBORVJDJBEPT Z FTUBNPT DPOTJEF rando a los empleados como lo mås importante de nuestra empresa. Todos son factores que nos ayudan a crecer.

ÂżCĂłmo estĂĄn afrontando la transformaciĂłn digital?

4PNPT MB OJDB SFE EF QBMFUFSŽB RVF PGSFDF VOB QMBUBGPSNB UFDOPM´HJDB UP talmente on line para garantizar la USB[BCJMJEBE UPUBM EF MBT NFSDBODŽBT -B QS¢DUJDB UPUBMJEBE EF OVFTUSPT DPOEVD tores utilizan una app que permite el seguimiento on line y en tiempo real EF MPT FOWŽPT Z DPOUJOVBNFOUF EFTB SSPMMBNPT BWBODFT tics para disponer de la mejor plataforma del sector.

ÂżEn quĂŠ consiste ‘Truck Art Project’?

Es un ambicioso proyecto cultural que DPOWJFSUF B MPT DBNJPOFT FO MJFO[PT EF SFDPOPDJEPT BSUJTUBT EF WBOHVBSEJB DPO FM GJO EF TBDBS FM BSUF EF HBMFSÂŽBT Z NVTFPT Z MMFWBSMP B MB DBMMF 4VSHF como resultado de la uniĂłn de dos de mis grandes pasiones, el mundo del arte y el del motor. Ha tenido una gran repercusiĂłn tanto en EspaĂąa como en medios internacionales por su carĂĄcter JOOPWBEPS

Somos la única Red de paletería que ofrece una plataforma tecnológica totalmente online ¿Cómo se consigue que un empleado sea feliz en su empresa? /PTPUSPT QFOTBNPT RVF MPT FNQMFB dos son el centro de la empresa y que EFCFNPT USBCBKBS QBSB FMMPT QPS FODJ ma de clientes o accionistas. Para ello es importante pagar bien, ofrecerles un buen ambiente laboral y ayudarles B RVF TFBO N¢T GFMJDFT BMHP RVF IB DFNPT B USBWªT EF Ö1BMJCFY 4POSŽF× VO

plan estratÊgico que incluye beneficios TPDJBMFT Z NFEJEBT EF GPSNBDJ´O GMF xibilidad horaria, conciliación familiar, GPNFOUP EF MB DPOUSBUBDJ´O EF NVKF SFT BDDFTP B BDUJWJEBEFT DVMUVSBMFT creación de un entorno de trabajo agradable, un seguro de salud, ayudas QBSB FM HJNOBTJP DPOTVMUBT DPO FM GJTJP terapeuta o el nutricionista, etc. ¿Cree que llegarån mås redes de paletería al mercado nacional?

4JFNQSF IF QFOTBEP RVF MMFHBSŽBO N¢T redes, teniendo en cuenta el auge del TFDUPS Z MB CVFOB FWPMVDJ´O RVF IB UFOJEP FO QBŽTFT N¢T JOEVTUSJBMJ[BEPT como Inglaterra. De hecho, todas las DPNQB²ŽBT EF QBMFUFSŽB FTUBNPT DSF ciendo a buen rimo, sobre todo, porque DBEB WF[ TF NVFWFO N¢T QBMªT EFTUJ OBEPT B HSBOEFT TVQFSGJDJFT DPNFSDJB les y los fabricantes estån confiando en FTUF GPSNBUP QBSB USBOTQPSUBS QSPEVD UPT EF NBZPS WBMPS B²BEJEP ¿Cuåles son sus retos a corto y medio plazo? &O WBNPT B TFHVJS FYUFOEJFOEP nuestra cobertura geogråfica, abriendo OVFWPT IVCT SFHJPOBMFT Z DSFBOEP DP SSFEPSFT Z SVUBT EJSFDUBT QBSB EBS TPMV ciones a los franquiciados y adaptarnos a las necesidades de nuestros clientes.

En este sentido, pronto estrenaremos instalaciones en Barcelona –rÊplica del hub EF .BESJE PQFSBEBT QPS QFSTPOBM propio para dar entrada a mås tråfico JOUFSOBDJPOBM Z QFSNJUJS NBZPS JONF diatez en las entregas. &M QSJODJQBM SFUP EF MB DPNQB²ŽB TJHVF TJFOEP NPEFSOJ[BS FM TFDUPS B USBWªT EF MB JOOPWBDJ´O FM DPNQSPNJTP TPDJBM y, sobre todo, las personas. „

(PSUHVDULR DQWHV FRQVHJXLU Č´ QDQFLDFLÂľQ era una carrera de obstĂĄculos

ESPERA S GARANTÄŞAS LETRA TRA PEQUEĂ‘A

$KRUD FRQ /HQGL[ todo es mĂĄs fĂĄcil y rĂĄpido 5HVSXHVWD HQ Č´ UPH HQ K Sin garantĂ­as reales Sin letra pequeĂąa

Juntos damos crĂŠdito a las empresas

No pida prĂŠstamos mĂĄs allĂĄ de su capacidad de pago. Lendix EspaĂąa PFP, VS.L., es una entidad autorizada y registrada por la CNMV.

PREMIOS ECOFIN - PREMIOS DEL JURADO ECOFIN 2018

40 AEFI - PAULA CÁRDENAS “España es el país que tiene más número de FinTech e InsurTech a nivel europeo y latinoamericano” La Asociación Española de FinTech e InsurTech (AEFI) busca crear un entorno favorable para el desarrollo de Startups y Fintech e Insurtech en España. Paula Cárdenas, Business Manager de AEFI, nos explica sus logros. ¿Qué objetivos persigue AEFI? El primer objetivo es conseguir un marco regulatorio adaptado a la velocidad y la innovación de este sector, con el fin de colaborar con el emprendimiento y talento digital así como potenciar la digitalización financiera de nuestro país.

También ayudamos a las FinTech e InsurTech a internalizacionarse para que puedan crecer y competir con empresas extranjeras y con más volumen.

Además, queremos mantener a España como Hub Financiero Innovador que pueda competir con mercados que están más desarrollados como Reino Unido, EEUU o Singapur. ¿Qué tal se adaptan las startups españolas?

España es el país que tiene más número de FinTech e InsurTech a nivel europeo y latinoamericano. Cada semana nacen entre una y dos startups, lo que hace que seamos un país con mucho futuro emprendedor en negocios innovadores digitales.

España cuenta con más de 300 FinTech y 100 InsurTech.

Este impulso se debe a que hay mucho talento innovador

que quiere integrar nuevos productos digitales al mercado.

Los subsectores que impulsan el crecimiento son plataformas de Finanzas Personales, Plataformas de Financiación Participativa, los Roboadvisors y Quant Advisors. ¿Qué propuestas sugiere AEFI? Hemos trabajado en un documento que busca identificar las barreras legales a las que se enfrenta la actividad del crowdfunding de inversión en España y de formular una serie de propuestas normativas para la modificación de la regulación contenida en el Título V de la Ley 5/2015.

Por otro lado, estamos trabajando en realizar eventos enfocados en el crowdlending y crowdfunding que tienen como propósito educar al público en general y presentar los temas de actualidad a nivel nacional e internacional. ¿Qué tendencias hay?

El sector FinTech está dividido en 13 verticales que tienen mucho potencial para seguir creciendo, entre ellas están la tecnología blockchain y las criptodivisas. También están en pleno desarrollo los neo-bancos, los roboadvisors y quantadvisors.

%5,1* */2%$/ ă )5$1&,6&2 ',(= “El cliente quiere experiencias de compra enriquecedoras” Bring Global es una consultora especializada en la transformación digital de las empresas, con especial foco en las telecos y las entidades financieras. Francisco Diez, socio de Bring Global y vicepresidente de Servicios Financieros, nos lo cuenta. ¿En qué sectores destaca Bring Global?

Bring está despuntando en aportar soluciones en las áreas de business intelligence y customer experience, centradas en el negocio, aprovechando lo que nos aportan las nuevas y más modernas tecnologías para mejorar y hacer más competitivos a nuestros clientes. ¿Cómo se pone al día una compañía especializada en ac-

tualizar otras empresas?

Es una máxima importante en nuestro sector el estar al día respecto a las innovaciones tecnológicas, por lo que nuestros profesionales, para prestar el servicio que nuestros clientes demandan, deben estar certificados y en un proceso de mejora y cualificación continuo. ¿Qué tendencias surgen en experiencia del consumidor?

El consumidor es un ente cada vez más sabio y exigente.

Las empresas han tenido que adaptarse a un entorno donde la transparencia, el servicio y la respuesta inmediata son puestas a prueba en todo momento. Los consumidores quieren tener experiencias de compra enriquecedoras. No estamos hablando de las que recibirán por la compra en si de los productos o servicios, que también; pero eso forma parte del mundo no digital, sino de cómo de buenos serán sus procesos durante el momento en el que realizan sus adquisiciones. Quieren información, usabilidad, atención al cliente, conocimiento y seguridad.

PREMIOS ECOFIN - PREMIOS DEL JURADO ECOFIN 2018

42 BUSTILLO ABOGADOS - JAVIER BUSTILLO “Ha cambiado la forma de interactuar con el cliente” Bustillo Abogados celebra este año el 30º aniversario desde el inicio de sus actividades habiendo aportado servicios y asesoramiento a más de 300 empresas. Javier Bustillo, abogado del bufete, cuenta cómo ha cambiado el sector. ¿Cómo han evolucionado los servicios legales?

En lo principal no ha cambiado tanto, ya que este modelo de negocio consiste en acompañar al cliente desde un conocimiento jurídico y empresarial profundo; pero si ha cambiado mucho la forma de interactuar con el cliente, los tiempos de respuesta y la forma en que el asesoramiento es prestado.

Todos los cambios que se están produciendo actualmente son positivos para el sector y para el cliente ya que nos permitirá ser mas eficiente en la forma de trabajar y ofrecer un servicio de altísima calidad a empresas de todos los tamaños.

La transformación digital ha mejorado el día a día de los abogados que tradicionalmente hemos estado rodeados de una gran cantidad de información en formato papel.

Ahora es más sencillo extraer, almacenar y sacar partido a toda esa información y eso es algo que el cliente percibe.

También ha mejorado la comunicación con el cliente y el acceso que éste tiene a su información legal. ¿Cómo adaptan su servicio a las start-ups?

El formato habitual de una start-up es una empresa que está centrada en generar un crecimiento explosivo, en revolucionar un sector o generar uno nuevo y eso hace que, en muchos casos, la rentabilidad pase a un segundo plano.

Ya solo este factor diferencial con respecto a una empresa de gestión tradicional implica que debe ir acompañada de asesores que conozcan esta forma tan vertiginosa de gestionar una empresa.

En el año 2000 asesoramos legalmente en la puesta en marcha del primer programa de incubación de start-ups tecnológicas.

COMERCIAL QUÍMICA MASSÓ - RAÚL RODRÍGUEZ “Nuestro objetivo comercial siempre ha sido extrapolar nuestro negocio en el extranjero”

Comercial Química Massó es una empresa familiar que provee soluciones a través de la distribución de especialidades químicas y de productos de desarrollo propio para diferentes sectores industriales. Raúl Rodríguez, credit manager de Comercial Química Massó, relata la carrera empresarial. ¿Qué planes tienen?

Estamos presentes en casi todo el mundo gracias a las sucursales, filiales y representaciones fiscales que disponemos en Francia, Italia, Portugal Chequia, Polonia, Hungría, Turquía, China, Dubai, Perú, México y, la última,

adquisición en Costa Rica. Nuestro objetivo comercial siempre ha sido extrapolar los sectores comerciales en todas nuestras oficinas mundiales para así aprovecharnos de las sinergias y experiencias de la casa matriz y buscar nuevos negocios donde ofrecer a nuestros clientes potenciales un win-win entre otras cosas. ¿Cómo se percibe la RSC? El grupo Comercial Química Massó es una empresa familiar de casi 60 años en el mercado y aunque sus números hoy en día son de Champions League -si hacemos el símil futbolístico- todos los empleados son miembros de esta familia, siendo la gran mayoría incluso accionistas; sobre todo, los puestos de responsabilidad. Es por esto, por lo que ningún empleado ve con malos ojos el compromiso medioambiental de la empresa dado que corporativamente también se preocupan de los empleados.

GRAU & ANGULO - JESÚS ARRIBAS “Cada año aumenta el número de violaciones a derechos de la propiedad intelectual” Grau & Angulo es referente en derecho de marcas, patentes e innovación. Jesús Arribas, socio del bufete, nos desvela la actualidad del sector. ¿Cómo afectan las nuevas tecnologías?

Las nuevas tecnologías son un medio nuevo para cometer infracciones en este sector, y por su alcance mundial y el anonimato desde el que se actúa resulta a priori más difícil dar con el responsable real de la infracción.

La entrada en vigor del nuevo RGPD no facilita las cosas, porque la identidad de las personas que están detrás de algunos sitios webs o nombres de dominio no es fácilmente accesible. Por lo que podríamos decir que el dominio de las nuevas tecnologías por parte de los infractores puede dificultar su identificación; pero, evidentemente, también hemos aprendido a dominar las herramientas legales que la incorporación de tecnología ofrece para llegar a atajar las infracciones. ¿Cómo ven el futuro de la propiedad intelectual?

Con el paso de los años, el interés de las personas y empresas en proteger sus invenciones, marcas, creaciones, diseños, etc., ha incrementado, lo que se traduce en un aumento de registros de derechos de propiedad industrial e intelectual. Por otro lado, también hemos visto como año tras año aumentan significativamente la violación de estos derechos por parte de terceros. Esto implica un aumento de conflictos.

ESADE “La educación integral no se reduce a la mera transmisión de conocimiento” ESADE es una institución académica global reconocida por su carácter internacional y su marcada orientación al desarrollo integral de las personas. ¿Qué valores priman en ESADE? En ESADE creemos que una educación integral no se reduce a la mera transmisión de conocimiento, sino que también debe inculcar empatía por el mundo que nos rodea a fin de convertirlo, día a día, en un mejor lugar. ESADE tiene como objetivo ser un modelo en el ámbito de la educación y la formación, contribuyendo a mejorar el futuro de la sociedad, con una apuesta constante por el talento, la integridad, la excelencia y la innovación. Desde su fundación en 1958 hasta la actualidad, la historia de ESADE está marcada por su carácter global e innovador. “Nuestra misión es educar e investigar en los ámbitos del Management y del Derecho para formar a profesionales competentes que sean a la vez personas responsables con la sociedad, mejorar las organizaciones y la sociedad mediante la creación de conocimiento, y contribuir al debate social para construir sociedades libres, prósperas y justas”, dicen ellos. ¿Cuál es el futuro de la educación?

La educación se encuentra en un momento crucial de transformación. Grandes desafíos impuestos por la globalización y la revolución digital cuestionan las tradiciones educativas y exigen transformaciones disruptivas en los procesos de aprendizaje. ESADE da respuesta a estos retos mediante la transformación de la experiencia educativa que ofrece a sus estudiantes y participantes en sus programas, sin olvidar sus valores y la identidad de la institución. Para ello, y de forma pionera en el sector universitario y de formación para directivos, ha puesto en marcha la renovación profunda de su modelo de aprendizaje. La innovación está transformando todo nuestro entorno: nuestro modo de relacionarnos, de viajar, de trabajar, y también la forma de aprender y de enseñar.

PREMIOS ECOFIN - PREMIOS DEL JURADO ECOFIN 2018

44 GRUPO ANTOLIN - JORGE ÁLVAREZNAVEIRO “Grupo Antolin tiene por delante un futuro lleno de oportunidades”

Jorge Álvarez-Naveiro, director de Comunicación y Relaciones Institucionales de Grupo Antolin, explica la evolución de Grupo Antolin desde aquel taller mecánico familiar en Burgos. ¿Qué significó la compra de Magna Interiors?

Actualmente, facturamos más de 5.000 millones y estamos presentes en 25 países con 151 fábricas. Somos un líder mundial en la fabricación de piezas para el interior del automóvil. En este camino, la compra de la filial de Magna resultó clave porque amplió nuestra cartera de productos y clientes. ¿Cómo repercute la tendencia hacia el alquiler?

La apuesta por los vehículos de uso compartido tiene importantes implicaciones en la duración, aspecto e integridad de los componentes tanto del interior como del exterior del coche. Estos automóviles son usados durante más horas al día y por parte de un mayor número de usuarios, con lo que su tiempo de vida se reduce de forma considerable. Por lo tanto, los fabricantes de componentes tenemos el reto de adaptar los materiales y productos haciendo uso, por ejemplo, de diseños que permitan la sustitución rápida de piezas y materiales más resistentes o más fáciles de limpiar. ¿Qué transformaciones tienen previstas?

Grupo Antolin tiene en marcha una estrategia clara para aprovechar la revolución que vive el sector y que pasa por reforzar su plan de I+D+i. Trabajamos actualmente en 53 proyectos en fase de investigación y en 50 en fase de validación y tenemos 27 soluciones innovadoras disponibles para su desarrollo en el mercado. Grupo Antolin tiene por delante un futuro lleno de oportunidades.

LIBELIUM - CRISTINA AMORIBIETA “Estamos mejorando las condiciones de vida” Los proyectos de Libelium dan a conocer el nivel de estrés de los koalas en Australia, la calidad del aire del puerto de Gdansk en Polonia o la posibilidad de erupciones del volcán Masaya de Nicaragua. Actualmente exporta el 90% de sus soluciones y cuenta con clientes y socios en más de 120 países. Cristina Amoribieta, directora financiera de Libelium, explica sus procesos. ¿Cómo ha sido la internacionalización de Libelium?

El idioma oficial de la compaña siempre ha sido el inglés y toda la documentación técnica y las campañas se han difundido en inglés. Esto, unido a nuestra gran red de distribuidores en 37 países, ha permitido la consolidación de nuestra presencia internacional. ¿Hasta dónde va a llegar la monitorización?

La tecnología de Libelium permite conectar el mundo físico con Internet. Nuestros dispositivos son capaces de medir diferentes parámetros ambientales y enviar la información a la nube para desarrollar aplicaciones que faciliten la toma de decisiones basadas en datos objetivos.

Esto no solo está mejorando las condiciones de vida en las ciudades sino también incrementando la competitividad de determinados sectores productivos como es la agricultura y la industria.

Nuestra tecnología para la agricultura de precisión permite obtener datos cada vez más exactos sobre las condiciones de las cosechas. Hasta ahora el productor planificaba sus cultivos en base a su experiencia y a la tradición; pero con la tecnología IoT se pueden desarrollar aplicaciones que optimicen las cosechas en función de las condiciones climáticas y permitan un uso más efectivo del agua y de los fertilizantes. De esta forma, es posible obtener más de una cosecha al año para cultivos en los que hasta ahora era impensable.

PREMIOS ECOFIN - PREMIOS DEL JURADO ECOFIN 2018

46 REVOLUT Dos millones de usuarios particulares en toda Europa en tan solo dos años de recorrido Revolut se trata de una app que simplifica las finanzas personales en el día a día. Es lo que se denomina un challenger bank, una empresa tecnológica que ofrece los mismos servicios que la banca tradicional; pero con comisiones más bajas y productos que se adaptan a los tiempos actuales y a las necesidades de sus clientes.

Revolut fue creada en junio del 2014 por Nikolay Storonsky y Vlad Yatsenko en Reino Unido. Revolut ofrece servicios gratuitos como pagar en monedas extranjeras sin las cuotas ni las comisiones que los bancos tradicionales cobran por dichas transacciones. Ello es gracias a su acuerdo con Mastercard, su tarjeta bancaria asociada.

En dos años, Revolut cuenta con cerca de 2 millones de usuarios particulares en toda Europa (de los cuales cerca de 75.000 están en España). A ellos se suman cerca de 20.000 empresas. Y ya han procesado más de 60 millones de transacciones con un volumen total de más de 10 mil millones de dólares.

Revolut ha obtenido financiación total acumulada de 90 millones de dólares de algunos de los inversores más reconocidos a nivel global, incluyendo Index Ventures y Ribbit Capital. Sin gastar en marketing, la empresa funciona por el boca a boca. El crecimiento en España fue del doscientos

por cien en apenas seis meses, contando con un equipo de solo dos personas.

LA CIBERSEGURIDAD COMO PRIORIDAD Revolut ha introducido un algoritmo de aprendizaje automático que es diez veces más rápido y de mayor precisión a la hora de detectar y prevenir el lavado de dinero y proteger de fraude. El nuevo sistema determina la credibilidad del cliente y establece los límites de dinero en función del tipo de transacciones que el cliente realice.

Ello se suma al lanzamiento de tarjetas virtuales desechables el pasado marzo con las que Revolut bajó un 35% los casos de fraude. Estas tarjetas, pensadas para proteger a usuarios que realizan pagos on line frecuentes, destruyen instantáneamente los datos referenciados a la tarjeta tan pronto como se procesa su pago y genera nuevos datos de manera automática e instantánea.

ROCA CORPORACIÓN EMPRESARIAL El líder mundial en la producción de sanitarios y cerámica plana Es una de las marcas más populares de España. Un histórico en el mundo de los chistes y en la memoria colectiva de varias generaciones de españoles. Pero, hay mucho más...

Roca Corporación Empresarial es una sociedad de capital íntegramente español, que en los últimos años ha experimentado una extraordinaria expansión internacional basada en la adquisición de sociedades del sector del baño en diversos países del mundo. La gestión eficiente de los recursos humanos, productivos y financieros ha llevado a Roca a consolidarse como líder mundial en la producción de sanitarios y cerámica plana, convirtiéndose así en el referente para todo tipo de soluciones en espacios de baño, aportando un gran

valor añadido a través de la innovación y el desarrollo de nuevos productos.

LIDER EN LOS CINCO CONTINENTES Roca Corporación Empresarial es la matriz de un conjunto de empresas de propiedad familiar que inició su actividad en 1917 en el Baix Llobregat. La fuerte crisis económica en España en el 2008 provocó una drástica caída del negocio, que obligó a una reestructuración y llevó a la compañía a reforzar su presencia internacional. Ahora está presente en más de 170 mercados. Cuenta con 78 centros de producción en 20 países y emplea directamente a más de 22.600 personas En 2016 las ventas consolidadas fueron de 1.707 millones. El 35% de su negocio está en Europa, África y Oriente Medio; el 27,2% en Europa central y del Este; el 20,7% en América, y el 17,1% en Asia Pacífico. En su estrategia de crecimiento, dicen que “Roca apuesta por países con más de 100 millones de habitantes”, como China.

LAS 10 TECNOLOGÍAS QUE TRANSFORMARÁN LA EMPRESA

XI CONGRESO ECOFIN El 6 de junio de 2018 casi trescientos profesionales pasaron por el Auditorio del ICO para escuchar a los expertos hablar sobre ‘Las diez tecnologías que transformarán la empresa’. A lo largo de toda la jornada, empresarios, CEOs, CTOs, directivos financieros y profesionales de distintas disciplinas no se quisieron perder lo que allí sucedía. La decimoprimera edición del Congreso ECOFIN sirvió, un año más, para reunir visiones sobre el mundo empresarial, financiero y tecnológico. Un acercamiento para escribir el futuro de las corporaciones a través de nuevas ideas y tendencias de la mano de grandes ponentes.

La cita con ECOFIN 2018 Tecnología y valores humanos han convivido durante la undécima edición del Congreso ECOFIN. Celebrado en el auditorio de la sede del Instituto de Crédito Oficial (ICO), arrojó luces y sombras sobre la mutación tecnológica que está transformando la sociedad.

Empezando por la izquierda, Ramon Trias concecía una entrevista a Radio Intereconomía tras su exposición sobre inteligencia artificial, Gustavo Ferreiro explicaba las ventajas del BIM durante su ponencia en el Congreso ECOFIN 2018. David Cano y Salvador Molina posaban ante el photocall a la entrada del Auditorio. Las azafatas recibieron a centenares de asistentes.

Rocío Güemes, directora de Invest in Madrid, durante la pausa del café. El Auditorio del ICO completó aforo con directivos interesados en las últimas tendencias en finanzas, tecnologías y empresa. Antonio Manuel Reyes, Edmundo Bal y Jean Triquet en el estrado durante sus respectivas mesas de debate. En la última imagen, Salvador Molina, presidente del Foro ECOFIN, entrega el ‘Micro de Oro’ a Pedro Baños como ponente mejor valorado en el Congreso ECOFIN 2017.

XI CONGRESO ECOFIN / DAVID CANO

50

EL MAPA DE LAS OPORTUNIDADES La tecnología favorece el surgimiento de nuevos modelos de negocio que están reconfigurando la estructura de muchos mercados y sectores productivos, permitiendo aumentar la eficiencia en la producción y, sobre todo, en la distribución de bienes y servicios.

La inteligencia de negocio ha permitido

y permite explicar el pasado. Ahora, la ciencia de datos ofrece un análisis predictivo e incluso prescriptivo en tiempo real. Todo apunta a que el PIB mundial va a seguir creciendo puesto que todas las economías mundiales están en crecimiento.

Durante los últimos años, el aumento del PIB en la Unión Europea así como en Japón o Estados Unidos es claro. La aparición de empresas ‘unicornio’ también funciona como indicador del crecimiento de las naciones. Además, los valores de la National Association of Securities Dealers Automated Quotation (Nasdaq) muestran una tendencia al alza en sus activos.

Pero el crecimiento no lo es para todos.

Requiere una adaptación a los nuevos mercados. Los ‘líderes de lo viejo’ tienen problemas para adoptar los sistemas actuales. La supervivencia en esta sociedad de permanente mutación no es sencilla.

Hay ocasiones en las que ser el segundo de la carrera proporciona mayor éxito y estabilidad que ser el gran innovador.

Es primordial la colaboración empresarial y utilizar la tecnología para análisis predictivos, eliminar barreras de entrada a los negocios y facilitar la cooperación con otras entidades reduciendo la necesidad de uso de intermediarios en la comunicación.

En la política internacional, la presidencia de Donald Trump en Estados Unidos está afectando a los tratados comerciales y generando nuevos niveles de proteccionismo. Por otra parte, la tensión en el Golfo Pérsico, la guerra en Siria, los líderes políticos en Italia y Latinoamérica y el Brexit son factores a tener en cuenta con respecto a la economía mundial.

La aceleración de la economía mundial con una mayor sincronización entre países, el crecimiento del PIB y el encare-

“Los líderes de lo viejo tienen problemas para adoptar los sistemas actuales”

David Cano Director General / Socio de Analistas Financieros Internacionales (Afi) y director general de Afi, Inversiones Financieras Globales (EAFI).

“Todo apunta a que el PIB mundial va a seguir creciendo. Todas las economías mundiales están en crecimiento” cimiento del petróleo en inflación, así como la ordenada desaceleración en China con un elevado endeudamiento empresarial del 150% del PIB, son otras claves a tener en cuenta en el entorno financiero internacional.

Respecto al avance en la normalización de los tipos de interés y de la volatilidad en los mercados hay que poner el acen-

to en la elevación de tipos de la Fed, la reducción del volumen de compras por parte del BCE y final del APP, el repunte de los tipos largos, con aumento de pendiente, la elevación de diferenciales (renta fija privada, periferia UME y emergentes), el aumento del BPA para compensar el aumento de los tipos de interés (renta variable), entre otros aspectos.

XI CONGRESO ECOFIN

52

LOS SERVICIOS FINANCIEROS DEL FUTURO Las organizaciones financieras se encuentran, hoy y ahora, operando en un entorno más exigente en distintos frentes. En referencia al entorno económico, las entidades están teniendo que adaptarse a un escenario de compresión de sus márgenes, fruto entre otros de los niveles extraordinariamente bajos de tipos de interés, unos niveles de morosidad todavía elevados en relación al promedio histórico y a unos mayores costes en relación al cumplimiento normativo.

En el frente regulatorio, las entidades

deben responder tanto a la demanda del supervisor para elevar la estabilidad financiera como a las iniciativas de las autoridades europeas para reducir la dependencia del canal bancario en favor de los mercados financieros y de nuevos entrantes de naturaleza tecnológica. Ambos generan una mayor necesidad de transparencia y nuevos retos en seguridad y privacidad para los consumidores.

Finalmente, las expectativas de los clientes y el marco competitivo también están evolucionando, muy impactados por el elevado nivel de desarrollo tecnológico en el que nos encontramos.

De este modo, la digitalización y la transformación digital suponen un reto adi-

cional que se superpone a este contexto ya de por sí exigente. Para afrontarlo, es imprescindible una buena comprensión del fenómeno.

En primer lugar, es importante analizar y profundizar en las tendencias y desarrollos tecnológicos que están impulsando este cambio, así como en el impacto y la velocidad de adopción por parte de los clientes, que no es uniforme ni entre países ni entre los distintos segmentos de la población. En segundo lugar, es imprescindible identificar qué cambios está produciendo la digitalización en el entorno competitivo de la empresa, pues no hay sector económico ajeno a esta dinámica.

El entorno competitivo cambia, como es esperable, por la aparición de nuevas

empresas que son capaces de desarrollar nuevas propuestas de valor o mejorar las existentes a una mayor velocidad y con un mayor foco y orientación al cliente.

Si hay algo que caracteriza al fenómeno de la digitalización es su capacidad de difuminar y eliminar los límites entre industrias, con empresas tecnológicas que operan como plataformas y que disponen de servicios y propuestas transversales que impactan a distintos sectores.

Es necesario para las empresas y organizaciones establecer un plan de acción y de transformación para asegurar la adecuada evolución de la propuesta de valor, el modelo de negocio y las capacidades necesarias para afrontar el cambio.

En el caso particular del sector financie-

Mariona Vicens durante el Congreso ECOFIN 2018, acompañada por Salvador Molina, presidente del Foro ECOFIN.

XI CONGRESO ECOFIN

53 Mariona Vicens Directora corporativa de Innovación y de Transformación de Negocios de CaixaBank

“Es necesario para las empresas y organizaciones establecer un plan de acción y de transformación”

ro, el impacto del rápido desarrollo de la tecnología puede notarse en distintos ámbitos. En relación a nuestros clientes, destacaríamos la adopción del móvil, que se ha convertido en uno de los principales canales de interacción y engagement con el banco. Igualmente destacable es el aumento continuo de las expectativas de los clientes en relación a la inmediatez de respuesta, la facilidad de contratación y el uso de productos y servicios.

Así mismo, la ingente cantidad de datos e información que genera un entorno más digital también ofrece oportunidades que hay que saber aprovechar.

En relación a los procesos, subrayaría cómo el avance en el desarrollo de la tecnología aumenta la capacidad de automatización de tareas y permite capturar mejoras en eficiencia.

Para abordar la transformación necesaria, las entidades financieras están implementando una serie de iniciativas que se adaptan a la cultura e idiosincrasia de cada entidad; pero que tienen en la ma-

yoría de casos un denominador común.

Crear nuevas capacidades en analítica y mejorar la infraestructura tecnológica y de gestión de los datos, desarrollar la cultura de la innovación, para disponer de capacidades de comprensión y anticipación en un entorno más exigente por la velocidad de desarrollo tecnológico y la aparición de nuevos entrantes, revisar y automatizar procesos en las operaciones del banco, impulsar nuevas metodologías de trabajo y mejorar las capacidades en los distintos canales de venta y orientar la propuesta de valor para asegurar el foco en el cliente La digitalización está produciendo una cantidad ingente de datos. Algunos análisis indican que más del 90% de datos creados han sido generados en los últimos cinco años. La infraestructura necesaria para la gestión de estos datos está disponible a bajo coste, con capacidades y herramientas que permiten capturar y procesar estos datos en tiempo real.

Como ejemplo, el coste de almacenamiento de un gigabyte ha disminuido desde 300.000 USD en 1981 hasta menos de 0,1 USD hoy.

En ese contexto, toda empresa que desee competir con éxito deberá asegurarse el acceso a datos de valor y desarrollar capacidades para su gestión y procesado.

Destacaría la necesidad de establecer procesos y dinámicas que permitan a las organizaciones generar conocimiento y adquirir nuevas capacidades en un entorno con un elevado nivel de innovación tecnológica y con cambios en el marco competitivo.

Para desarrollar estas capacidades es muy relevante establecer una metodología y sistemática de innovación en las empresas. Una forma de hacerlo es generando un portafolio de iniciativas a

testear, lo cual permite aprender sobre la tecnología y sus posibilidades, y establecer los mecanismos necesarios para la difusión del conocimiento generado.

Por otro lado, y dada la velocidad a la que los avances tecnológicos son trasladados a nuevas propuestas de valor, resulta también muy relevante asegurar que la organización pueda integrar aquellos que considere con el menor tiempo posible.

En cuanto a la evolución de los canales de relación, destacaría la necesidad de una mayor integración entre ellos, de forma que se ofrezca una experiencia unificada a los clientes y que la entidad pueda tener una visión 360 grados de su relación con ellos.

Esta experiencia unificada va a requerir adaptar tanto productos, como procesos, como la comunicación al número creciente de canales de relación con los clientes que existen. Y no solo canales propios, sino que también observamos cada vez más la necesidad de orientar nuestros productos y soluciones para que puedan integrarse en canales de terceros.

Subrayaría el esfuerzo de cada vez más entidades financieras para lanzar propuestas digitales y orientadas al cliente joven, de forma complementaria a los canales más tradicionales. Las iniciativas en esta línea tienen como objetivo disponer de propuestas propias para competir con los nuevos entrantes o bien con las empresas tecnológicas, que cada vez más están incorporando servicios financieros, principalmente de pagos, en sus propuestas.

Las entidades también están rediseñando sus procesos, dejando de centrarse solo en los elementos necesarios para elaborar el producto financiero y pasando a considerar también el contexto en el que el cliente consume el producto.

XI CONGRESO ECOFIN

54

EL IMPACTO DEL NUEVO REGLAMENTO SANCIONADOR EN LA LEY DE MOROSIDAD Y PLAZOS DE PAGO En el mes de junio de 2017 se inició

la tramitación de la ‘Proposición de Ley de Refuerzo de la Lucha contra la Morosidad en las Operaciones Comerciales’, presentada por el Grupo Parlamentario de Ciudadanos, y cuya intención es modificar la Ley de medidas de Lucha contra la Morosidad 15/2010 (que a su vez modificó la Ley 3/2004) y dotarla de un régimen sancionador que permita castigar a quienes se retrasen en los plazos de pago previstos por la Ley. Tras su tramitación en el Senado, el texto regresó al Congreso para su votación y, en su caso, aprobación, habiéndose acordado con carácter previo a la referida votación la emisión de un informe por la Comisión de Economía y Empresa de la Cámara.

A estos efectos, el 17 de julio de 2018 se reunió la citada comisión técnica a fin de iniciar el estudio y elaboración del informe solicitado.

UNA HISTORIA CONVULSA Este reglamento sancionador viene siendo reclamado desde hace años por las asociaciones de pymes/autónomos y ha venido siendo una de las prioridades de todos los grupos parlamentarios. Así, por ejemplo, el Partido Popular estuvo a punto, en el año 2013, de aprobar un proyecto de reglamento consensuado entonces con la ya extinta Convergencia i Unió (que fue la precursora de la Ley 15/2010 junto a la Plataforma Multisectorial Contra la Morosidad) si bien

“Las enmiendas del Senado restaron protagonismo a las asociaciones de autónomos y pymes en el arbitraje y en el régimen sancionador” las diferencias que surgieron como consecuencia del primer conato de referéndum planteado por Artur Mas dieron al traste con la viabilidad de la norma.

En 2016, fue el Grupo Socialista el que presentó una Proposición de Ley al efecto, si bien no obtuvo votos suficientes para que se iniciase su tramitación parlamentaria.

Por último, en 2017 fue Ciudadanos el que formuló la Proposición de Ley que en 2018 llegó a las Cortes para su aprobación como Ley. Dada la importancia de la materia en cuestión, sancionar o no a quien no pague en plazo, y la polémica que a su alrededor existe (pues unos lo consideran necesario o conveniente y otros lo conciben como un elemento que conculca la libertad o autonomía de la voluntad de las partes al contratar) intentaremos en este artículo hacer un análisis del texto del Borrador del Reglamento Sancionador en cuestión y de su modificación y atenuación por el Senado.

El texto inicial de esta Proposición de Ley que fue tramitado en el Congreso de los Diputados consistía en un texto extenso y prolijo que contemplaba: a) Sustituir íntegramente la redacción de la Ley 3/2004 (modificada por Ley 15/2010) de medidas

XI CONGRESO ECOFIN

55 de lucha contra la morosidad, que sería derogada y sustituida por el articulado previsto en esta nueva Ley. b) Implantar un sistema sancionador de los incumplimientos de los plazos de pago imperativamente impuestos por la Ley de Morosidad. c) Establecer un sistema de mediación para que las partes se sometiesen al mismo para resolver cuestiones de incumplimiento de los plazos de pago en operaciones comerciales. d) La creación de organismos encargados de controlar el cumplimiento de los plazos de pago e

imponer sanciones, órganos en los que se preveía un papel protagonista las asociaciones de pequeñas empresas y de autónomos. e) La derogación del artículo 17 de la Ley de Comercio Minorista, y con ello el régimen de plazos de pago que se concede a los artículos denominados de baja rotación.

Con todo ello, nos enfrentábamos a una nueva regulación de las medidas de lucha contra la morosidad que, entre otras cosas, establecía un régimen sancionador demasiado duro y desigual/discriminatorio a las grandes

Gonzalo Quiroga Sardi Presidente Comisión de Morosidad ASSET Socio Director Quiroga & Asociados

“Supondrá una herramienta eficaz para la reducción de los plazos medios de pago”

“La nueva ley supondra una herramienta más eficaz para la reducción de los plazos medios de pago” empresas frente a las pymes y autónomos, que son quienes han promovido este régimen sancionador.

Tras la remisión del texto al Senado, sin embargo, vemos como el texto de la Proposición de Ley ha sido reducido y suavizado, para su tramitación de nuevo en el Congreso.

LOS CAMBIOS QUE VIENEN Así, los principales cambios que ha sufrido el texto inicial son: 1- Ya no se deroga toda la Ley de Morosidad, simplemente se introduce un nuevo TITULO II en la Ley ya existente y en dicho título se regulan las sanciones por incumplimiento de los plazos de pago.

2- Se modera y racionaliza el propio régimen sancionador, de tal suerte que: a) Se reduce, aunque levemente, la cuantía de las sanciones previstas. b) Se establece un régimen de ponderación y graduación de las sanciones, lo que permite un trato más igualitario entre pymes y grandes empresas.

3- Se prevé un régimen transitorio para la efectividad de las sanciones, 4- Se elimina el sistema de mediación entre las partes y se consagra a la Administración como la única con facultades para imponer sanciones, excluyendo la participación de las asociaciones de pymes y autónomos, impidiendo que sean ‘juez y parte’ .

5- Ya no se deroga el artículo 17.4 de la Ley de Comercio Minorista lo que consideramos un acierto.

En mi opinión, este texto rehecho con enmiendas del Senado, va a ser mucho más realista y, de ser aprobado, supondrá una herramienta eficaz para la reducción de los plazos medios de pago en las operaciones comerciales.

XI CONGRESO ECOFIN / EL MUNDO EN TRANSFORMACIÓN

56

“EL CIBERESPACIO SE HA CONVERTIDO EN EL MODERNO CAMPO DE BATALLA” “Cambiará la tecnología y el modo de consumar las aspiraciones humanas; pero la ambición de dominación y sometimiento del prójimo seguirá siendo inmortal, como lo ha sido hasta ahora.

La geopolítica se ha transformado en un instrumento de geopoder (‘geocontrol’ o ‘geodominio’)”. Así lo explicó el coronel Pedro Baños, autor del bestseller Así de domina el mundo (Ariel), en el colofón al Congreso ECOFIN 2018. He aquí un resumen.

Se hace preciso conocer cómo los po-

derosos han manejado, y manejan, el mundo a su alrededor. Ciertas estrategias han sido aplicadas desde hace siglos, otras son más recientes; pero nada hace pensar que se vayan a dejar de aplicar en el futuro, aunque sea con ciertas variaciones.

Desde hace algunos años, debido a la compleja situación actual, la ciencia de la geopolítica está adquiriendo una importancia que en cierto modo había perdido tras la Segunda Guerra Mundial. Pero, ¿cómo se relacionan los países? ¿Qué estrategias de poder utilizan?

NADA ES VERDAD, NI ES MENTIRA En el Oriente Medio actual, la Administración Obama facilitó que Irán se convirtiera en el poder hegemónico

regional, con influencia directa en Irak, Siria, Líbano y Yemen, y potencial en Bahréin. Esto ha generado la comprensible preocupación en los países de mayoría suní —desde los del golfo Pérsico a Turquía— e Israel. Lo más probable es que la nueva Administración Trump intente buscar un renovado reequilibrio de fuerzas, que difícilmente se puede conseguir de modo pacífico.

Quizá, y viendo cómo funcionan las grandes potencias, no sería de extrañar que en realidad Trump no estuviera haciendo más que seguir con el juego iniciado por Obama. De este modo, los mundos árabe y musulmán, al estar desunidos, no podrán controlar el conjunto del petróleo de la zona y los puntos de paso obligado, lo que ha sido una de las premisas geoestratégicas

aplicadas por las potencias occidentales que llevan más de un siglo manipulando esta parte del mundo. ¿QUIÉN CONTROLA LOS MASS MEDIA? Hay fuerzas muy poderosas que arrastran a los medios de comunicación ha-

EL MUNDO EN TRANSFORMACIÓN / XI CONGRESO ECOFIN

57 cia una única y exclusiva dirección de pensamiento, de forma tan sumamente eficaz que consiguen transformar en perversa a cualquier persona que se atreve a denunciar esta maniobra de control social. En los últimos años, los medios de comunicación más influyentes del mundo se han concentrado en unas pocas manos, lo que les confiere un inmenso poder con capacidad para hacer tambalear —cuando no derribar— gobiernos, empresas y personas.

Según algunos estudios, hoy en día tan

solo seis compañías poseerían, directa o indirectamente, el 95% de los principales medios de comunicación del mundo. De ellas, diez son americanas (ocho estadounidenses —las principales—, una brasileña y una mexicana); tres son europeas (dos francesas y una alemana); y solo una es asiática, aunque su negocio de comunicación se localiza en Estados Unidos.

En los llamados ‘Cables saudíes’, WikiLeaks muestra con nitidez la estrategia llevada a cabo por Arabia Saudí para

Salvador Molina ha entregado el ‘Micro de Oro’ a Pedro Baños en reconocimiento a su destacada ponencia en el Congreso ECOFIN 2017.

PEDRO BAÑOS Micro de Oro 2018 de ECOFIN / Experto en Geopolítica y Defensa

“Hay fuerzas muy poderosas que arrastran a los medios de comunicación hacia una única y exclusiva dirección de pensamiento”

influir en los medios de comunicación árabes y de medio mundo.

CIZAÑA CIBERESPACIAL Entre las funciones perversas para las que se emplea el ciberespacio está la de conseguir influir psicológicamente en el adversario —e incluso en los teóricamente aliados—, provocando sensaciones, difundiendo narrativas y afectando a sus mentes. El propósito último es doblegar a las poblaciones y conseguir su fidelidad, de modo que sean ellas las que fuercen a sus gobiernos en la dirección apetecida, llegando incluso a quebrar sus principios y valores.

Es lo que el coronel Ángel Gómez de Ágreda, un referente europeo en análisis geopolítico, denomina “operaciones basadas en afectos”. Las operaciones ya no persiguen solo efectos militares o cinéticos, como hasta ahora; sino que principalmente están dirigidas a atacar las mentes. La realidad actual lleva a la certeza de que la mente de las poblaciones se ha convertido en el centro de la gravedad, allí donde está la capacidad de decisión, la voluntad de vencer, la moral, que se puede reforzar o quebrar mediante operaciones de información y guerra psicológica.

En definitiva, hoy en día se buscan más los efectos psíquicos que los físicos, pues el poder de una imagen es más fuerte que la más potente de las divisiones acorazadas. Y para tales fines, el ciberespacio se ha convertido en el moderno campo de batalla.

PIENSA MAL Y ACERTARÁS No hay que fiarse nunca de la fingida buena voluntad de los vecinos. En el fondo, para ser ellos superiores y tener el control (al menos regional), están siempre encantados de que en el país vecino haya división política, florezcan los nacionalismos separatistas, proliferen los enfrentamientos sociales, surjan disturbios o incluso se pueda llegar a romper. Eso cuando no es el mismo país vecino quien propicia, de forma más o menos encubierta, todas esas debilidades intestinas en la nación contigua. Y todo, por supuesto, mientras no perjudique directamente su economía, su seguridad o su estabilidad.

XI CONGRESO ECOFIN / SMART DATA

58

DEL BIG DATA AL SMART DATA Correos electrónicos, interacciones en redes sociales, llamadas, localización, gestión de compras, reservas de restaurantes, estancia en hoteles, patrones de sueño... Cada día proporcionamos más datos. La información almacenada sobre nosotros aumenta exponencialmente y debe ser filtrada para que resulte útil y no sean solamente números en discos duros.

IGNACIO JIMÉNEZ Director general de Iberinform

“El problema es la veracidad”

DANIEL RODRÍGUEZ Marketing product manager de Informa D&B

ASIER BASTERRETXEA Socio director corporativo de Socios Inversores.com

“El dato es el nuevo petróleo”

“Estamos irradiando información constantemente”

Ignacio Jiménez durante su ponencia en el panel sobre Smart Data acompañado por, de izquierda a derecha: Asier Basterretxea, Daniel R. del Pino y Juanma Romero (moderador).

Más del 90% de los datos que alma-

cenamos no se utilizan. Hay que almacenarlos y utilizarlos”, explicó Daniel Rodríguez, marketing product manager de Informa D&B. “Necesitamos ser capaces de dominar la gran cantidad de datos y transformarlos en conocimiento gracias a las aplicaciones de Smart Data”, añadió.

Según el actual director general de Iberinform, Ignacio Jiménez: “Hay cosas que están ahí, pero no las vemos. Esto se aplica a los negocios. Se empezó en el Big Data con los modelos predictivos, pero hay que conseguir llegar al Smart Data para alcanzar el conocimiento”.

Por su parte, Asier Basterretxea, socio

director corporativo de SociosInversores.com, define tres fases fundamentales, aunque podrían ser más, para que el uso del Big Data no se transforme en un problema: “Hay que prestar atención a la captación, gestión y utilización de los datos”. Es importante saber cómo interactuamos con los datos puesto que “estamos irradiando información constantemente”.

HAY QUE FILTRAR LOS DATOS El Big Data ha venido para quedarse, pero no se trata solo de almacenar datos. Es importante que este volumen no cree un problema de rendimiento tecnológico y mucho menos genere

confusión. “El problema es la veracidad”, apuntó Ignacio Jiménez. Además, la magnitud de datos puede llevar a conflictos y contrariedades. Por eso es de vital importancia seleccionar esos datos, según nuestros intereses, y eliminar los sobrantes. Generar patrones predictivos correctos sigue siendo un reto.

“El dato es el nuevo petróleo: es muy valioso, pero también es explosivo”, ejemplificó Daniel Rodríguez. El Big Data es una parte muy importante de la sociedad actual, pero si no convertimos esos datos en un contenido interesante con aplicaciones de Smart Data, no servirá de nada.

TRIBUNA / XI CONGRESO ECOFIN

59

BIG DATA: VERDADES Y MENTIRAS En estos momentos, las empresas se enfrentan a una cuarta revolución industrial. Uno de sus principales retos es gestionar el creciente volumen de información y aprender a extraer conocimiento de los datos a fin de mejorar su toma de decisiones.

E

s probable que hayamos escuchado que los datos son el nuevo petróleo, pero la realidad es que normalmente la información se genera en las diferentes áreas de una empresa y se almacena en distintos repositorios. Gran parte se encuentra en un formato no estructurado y, además, la velocidad con la que cambia hace muy difícil extraer información clave para la gestión operativa, identificar nuevas ideas de negocio o tomar decisiones estratégicas.

Una gestión efectiva del dato nos permite entender cosas que antes eran imposibles de analizar; pero el volumen, la velocidad y la variedad de los datos exceden la capacidad de procesamiento de la mayoría de las organizaciones. Aplicar tecnologías Big Data a nuestro negocio nos permite hacer cosas imposibles de plantear hace solo unos años, pero es como un coche de fórmula 1; ya que corre mucho, pero los mandos son tan complejos que necesitas expertos. Sin los perfiles adecuados y sin una forma distinta de entender la tecnología, es un error plantearse un proyecto ambicioso de data.

Como en cualquier nuevo proyecto, es preciso fijar objetivos bien definidos y buscar el momento adecuado para la implementación, si se quiere conseguir oportunidades de negocio reales asociadas a este cambio.

De hecho, un 25,6% de las empresas cuentan con un proyecto relacionado con el Big Data en producción y otro 43,6% aún se encuentra en fase experimental.* ¿VERDAD O MENTIRA? • Verdad: impulsar un proyecto de Big Data sin un objetivo claro, lejos de aportar valor a la empresa suele dar malos resultados y decepciona a sus gestores, limitando la posibilidad de volver a intentarlo en un futuro.

• Mentira: permite acceder y refinar datos fácilmente. La gran cantidad de fuentes y

Ignacio Jiménez, director general de Iberinform.

Hay más información de la que imaginas

nido desde la necesidad de gestionar grandes volúmenes de datos para dar un mejor servicio a sus clientes y no como una simple estrategia de comunicación.

volumen de los datos hacen que se necesiten herramientas y tecnologías para los que los equipos actuales no suelen estar preparados.

• Verdad: hay más información de la que imaginas. Cuanto más avanzas en un proyecto de datos, más información encuentras y, a menudo, descubres que también hay información propia que podrías monetizar.

• Mentira: solo las grandes empresas pueden sacarle partido. Como en todos los proyectos, es necesario contar con profesionales expertos y las herramientas adecuadas.

El fuerte desarrollo de herramientas open source y la agilidad con la que cuentan las empresas más pequeñas, ha permitido a muchas start-up sacar un gran partido.

• Verdad: es una gran oportunidad de negocio.

Un ejemplo de éxito de una implementación efectiva de tecnologías Big Data y de analytics es Iberinform; pero su uso ha ve-

INSIGHT VIEW La experiencia del grupo como líderes en la gestión de riesgos nos ha permitido lanzar al mercado Insight View, la primera herramienta que incorpora en una sola solución cloud funcionalidades para la identificación de clientes con bajo riesgo de impago (módulo Marketing), el análisis financiero de empresas o de grupos de empresas seleccionadas por el usuario (módulo Finance) y una gestión de su riesgo comercial profesional (módulo Risk), ofreciendo una visión integral del cliente a lo largo de su ciclo de vida y la posibilidad de compartir la información entre las distintas áreas de tu compañía o solicitar un recobro de una factura pendiente de pago.

Insight View también permite a una Pyme buscar prospectos de calidad, analizar y gestionar a los clientes y establecer mecanismos de gestión del riesgo y de impago como hacen las grandes empresas. *Fuente: 2017 Market Report: Big Data Analytics For Financial Services.

XI CONGRESO ECOFIN / TRIBUNA

60

EL ÉXITO ESTÁ EN GOBERNAR EL BIG DATA Daniel Rodríguez del Pino, Marketing Product Manager de INFORMA D&B

En una sociedad donde cada vez tenemos más datos que nos llegan de diferentes fuentes, su uso se hace posible gracias a las últimas tecnologías de Big Data. Pero lo importante no es la capacidad para tratar estos datos, ya que existen tecnologías capaces de procesar millones de datos al segundo.

Cada vez hay más fuentes de infor-

mación que procesar. Según el quinto Informe de Data Never Sleeps, el 90% de los datos que se manejan en la actualidad se han generado en los últimos dos años (2,5 quintillones de bytes al día en 2017).

Ya no se trata solo de un Big Data, si no de un super-bigdata, donde la clave es entender bien el dato que se está tratando.

Se dice que los datos son el nuevo petróleo, son muy valiosos; pero también, como el petróleo, pueden resultar altamente explosivos.

Un mal uso de un dato te puede arruinar la información que aporten. Por ello, es importante conocer el concepto de gobernanza de los datos y saber gestionar el conocimiento que aportan: de dónde proviene cada dato, qué significa, qué aplicación va a usar ese dato y en qué contexto se va a utilizar.

El éxito de las empresas radica en la

El éxito de las empresas capacidad de entender radica en la capacidad bien los datos que tienen para extraer de ellos inde entender bien los datos formación que les resulte de utilidad. Por ejemplo, sector. Esta combinación multifuente creando aplicaciones inteligentes bapermite conocer el comportamiento sadas en las últimas tecnologías de de pagos de las empresas del sector.

Smart Data.

Adicionalmente, las aplicaciones de En este sentido, la utilización de heSmart Data disponibles en el mercarramientas de Smart Data para la gesdo permiten obtener informaciones en tión de los clientes de una empresa tiempo real que antes eran impensaes una de las utilidades principales en bles. Como por ejemplo, la capacidad Informa D&B, gracias a Informanager de conocer los accionistas últimos de la aplicación de Smart Data líder en el las empresas (muy útil para cumplir mercado de información empresarial. con la legislación en materia de comCon ella se combina la información de la mayor base de datos de empresas, pliance), tanto a nivel nacional como con la de cada empresa sobre sus prointernacional, gracias al acuerdo de pios clientes (incluyendo sus políticas Informa D&B con Dun&Bradstreet, de crédito, riesgos o datos propios de porque el conocimiento de la realidad su negocio) y la información generada empresarial debe entenderse siempre en tiempo real por otras empresas del desde un punto de vista global.

XI CONGRESO ECOFIN / INTELIGENCIA ARTIFICIAL

62

PEDRO DÍAZ YUSTE Digital Health Director de Mapfre

ALEXIS NADAL CEO de Nayar Systems

“No hay que mezclar “En el último año se automatismo con ha generado más información que en toda Inteligencia Artificial” la historia humana”

RAMON TRIAS Presidente de AIS Group

“Estos sistemas son como niños mimados”

De izquierda a derecha: Pedro Díaz Yuste, Alexis Nadal, Salvador Molina y Ramon Trias.

INTELIGENCIA ARTIFICIAL Y MACHINE LEARNING Los avances tecnológicos quieren aprender a pensar como las personas, pero ese aprendizaje es lento y muy diferente al nuestro. Se está mejorando esta tecnología, mas hay que tener cuidado con cómo se maneja y cómo nos acercamos al futuro de la Inteligencia Artificial.

R

amon Trias, presidente de la empresa de Aplicaciones de Inteligencia Artificial AIS Group, afirmó que “estos sistemas pueden hacer cosas que no se podían hacer antes, pero son como niños mimados”.

Es prioritario educar a esta nueva tecnología para que sea útil a la sociedad.

La manera de organizar su información es distinta, como dijo Trias: “La información deja de ser tabular. Por ejemplo, la información de relaciones y comportamiento no es tabular”. Todos estos datos deben ser gestionados por inteligencias artificiales que conozcan la manera de seleccionar lo importante de los datos redundantes o contradictorios.

Esta labor es crucial puesto que, como anunció Pedro Díaz Yuste, Digital Health

Director de Mapfre: “En el último año se ha generado más información que en el resto de la historia humana”. Es por ello que Ramon Trias apuntó que “la Inteligencia Artificial debe servir para generar valor en la empresa”, debe filtrar información y automatizar el trabajo.

NO SON AUTOMATISMOS Aunque, como recalcó Alexis Nadal, CEO de Nayar Systems: “No hay que mezclar un automatismo con la Inteligencia Artificial”. La empresa de Nadal está especializada en ascensores inteligentes y, según explicó: “En España estamos a la cabeza en número de instalación de ascensores y tienen gran cantidad de automatismos”. El uso la Inteligencia Artificial en los ascenso-

res irá ligada a la eficiencia de los mismos.

Va mucho más allá de la automatización de procesos. Supone una revolución para gran cantidad de aplicaciones que pueden ir desde la salud, industria, transporte y ciberseguridad, hasta las relaciones humanas, la realidad virtual y aumentada o el ámbito militar, finanzas... En un futuro se encontrarán en todos los procesos.

NO PUEDEN HACERLO TODO Pero que formen parte de los procesos no significa que anulen a los humanos. Trias puntualizaba que “no pueden solucionar cuestiones éticas relacionadas con los recursos humanos o tener la empatía necesaria para comunicarle a una persona que un ser querido tiene cáncer”.

TRIBUNA / XI CONGRESO ECOFIN

63

EL BOOM DE LA INTELIGENCIA ARTIFICIAL La inteligencia artificial (IA) está viviendo hoy en día una explosión en prácticamente todos los sectores empresariales: salud, logística, industria, finanzas y hasta recursos humanos. Pero más allá de las modas, la Inteligencia Artificial debe generar valor real en la empresa.

Ramon Trias,Presidente de AIS – Aplicaciones de Inteligencia Artificial

“Hay que ser capaz de aplicar inteligencia para generar valor”

C

ada transacción, cada compra, cada visita a una web, deja datos, datos que las empresas quieren almacenar para que les ayude a tomar decisiones acertadas. Y ahí es donde entra la IA. Hay que ser capaz de aplicar inteligencia para generar valor. Esto es contribuir a aumentar la productividad de la compañía, a reducir costes, a mejorar la calidad de servicio, a conocer mejor al cliente, a automatizar procesos; en resumen a ser más eficiente.

El sector financiero es uno de los que más fuertemente pisa el acelerador en lo que es la aplicación de IA. Bancos y FinTechs están apostando fuerte por las técnicas de machine learning (de la familia de la IA), pues al permitir trabajar con mayor número de variables y encontrar más interacciones, multiplican el poder de predicción de los modelos que las usan frente a las técnicas estadísticas tradicionales. Así, son muy relevantes en la gestión del riesgo de crédito, tanto en la concesión, -al captar los clientes con menor probabilidad de impago-, como en la detección del fraude o la recuperación de los impagados, ya que al ofrecer estos modelos una puntuación más granular, permiten gestionar grupos de clientes impagados homogéneos entre sí y muy diferentes a los otros, y definir estrategias diferenciadas para cada grupo, llegando incluso a determinar cuál es la mejor estrategia para cada uno de ellos. Todo esto se

traduce en un impacto altamente positivo en los objetivos comerciales y de negocio de las entidades. En resumen, en generación de valor.

Estas técnicas, no obstante, son aplicables a muchos otros sectores, como el inmobiliario para la tasación automática de inmuebles, o la automatización de procesos en la industria, por no hablar del gran recorrido que tiene por delante en sanidad, smart cities y en IoT. Llegados a este punto cabe recordar que, a diferencia de lo que muchos

creen, la IA no aprende sola y no es totalmente autónoma. La inteligencia artificial tiene limitaciones. Imita al cerebro humano, pero todavía carece de ética y sentido común.

En realidad, la IA es como un niño que debe aprender y, como los niños, necesita unos padres que la acompañen, que le muestren nuevos casos, que eviten sobreajustes, que eviten sesgos.

El papel del experto es fundamental, pues él es el que hará posible que la IA aporte verdadero valor.

XI CONGRESO ECOFIN / TRIBUNA

64

EL ASCENSOR INTELIGENTE: SEGURIDAD Y MACHINE LEARNING El ascensor es el medio de transporte más utilizado y seguro del mundo. Con más de un millón de unidades, España se sitúa como el país con mayor ratio por habitante y con mayor número de elevadores instalados. Próximamente, si no lo ha hecho aún, China desbancará a nuestro país en el número de aparatos instalados.

P

rácticamente todos los españoles utilizamos a diario este medio de transporte y ello conlleva que el número de viajes que gestionan estas máquinas sea abrumador. Se trata de máquinas complejas y precisas que, lógicamente, deberán estar conectadas a ese ecosistema IoT para contribuir al objetivo que todo ciudadano esperamos de las nuevas tecnologías: que nos faciliten nuestra vida cotidiana.

El ascensor, a su vez, está compuesto por muchos dispositivos independientes: maniobra, motor, variador de frecuencia, botoneras, puertas, sensores, detectores, entre otros. El verdadero reto es cruzar los datos de los distintos dispositivos en el tiempo. En primer lugar para poder obtener conclusiones de lo que está pasando.

Y como segundo objetivo, para obtener un predictivo que acabe aportando valor añadido al usuario final.

DEL ASCENSOR A LA NUBE La normativa europea EN81.28 dicta que casi todos los ascensores deben disponer de una línea telefónica, y con esta premisa, hace diez años desde Nayar Systems decidimos dar un importante impulso a las nuevas tecnologías, suministrando en el mercado de la elevación comunicaciones móviles con tarjeta SIM, en detrimento de las líneas de teléfono fijas convencionales. El motivo es que las redes móviles proporcionan conexión a Internet de banda ancha sin necesidad de desplegar otras tecnologías y dispositivos,

Alexis Nadal, CEO de Nayar Systems como ocurre en la línea fija. En la actualidad, en el mercado han aparecido dispositivos de telecomunicaciones que dotan simultáneamente de línea telefónica y de conexión de banda ancha a Internet, disponiendo de conexiones industriales y potencia para ejecutar software en su interior. En Nayar Systems hemos creado GSR · Gsm Smart Router, gracias al cual podemos conectar a Internet todos los dispositivos que forman parte de un ascensor con una única SIM. El dispositivo GSR, además, se encarga de recopilar y filtrar los datos antes de subirlos al Big

“Hay que comenzar a trabajar con las nuevas tecnologías, porque esto es solo el principio”

Data. En el Cloud se gestionan alarmas de funcionamiento y se aplican algoritmos de inteligencia artificial buscando patrones de funcionamiento que puedan acabar indicando una avería. Esta investigación constante buscando patrones de datos que deriven en una causa es lo que llamamos Machine Learning.

A través del Machine Learning buscamos conseguir la más alta disponibilidad del ascensor a un coste de mantenimiento más reducido. Con la predicción de averías, los mantenedores efectuarán las actuaciones de mantenimiento y reparación más óptimas, y todo ello redundará en valor añadido al usuario final.

MAYOR EFICACIA Para el que quiera comenzar a aplicar Machine Learning en un entorno industrial, debe tener en cuenta que las disciplinas técnicas e informáticas de aplicación son enormes, por lo que es necesario tener un buen director de orquesta que tenga claras las necesidades y los objetivos a alcanzar. Esto es lo más parecido a una carrera de fondo y hay que comenzar a trabajar con las nuevas tecnologías, porque esto es solo el principio.

En el caso de Nayar Systems, buscamos aumentar aún más la seguridad de pasajeros y reparadores en ascensores, seguir las tendencias tecnológicas actuales y conectar el ascensor al ecosistema IoT. El ascensor tiene que estar conectado con el resto de instalaciones del edificio, mejorar el servicio y la disponibilidad de funcionamiento, mejorar la relación calidad/precio y abrir posibilidades a nuevas formas de negocio, plantéandose incluso en el sector modelos de pago por uso.

En definitiva, en Nayar Systems apostamos por un Machine Learning extraordinario que, gracias a nuestro conocimiento tecnológico, aporta soluciones de comunicación y conectividad tecnológica a nuestros clientes, beneficiándoles y ofreciéndoles nuestro máximo compromiso y transparencia.

XI CONGRESO ECOFIN / SMART DATA

66

DEL BIG DATA AL SMART DATA Las finanzas no se escapan de la revolución digital. El dinero se alía con su versión digital y las FinTech aprovechan todas las ventajas de la inmediatez de su uso. La seguridad que aporta el blockchain permite estos avances, mientras las nuevas monedas virtuales generan desconfianza en muchos sectores.

JACQUES LLORENS CEO de Multigestión Iberia

CARLOS CERUELO CEO de BilliB

GRÉGOIRE DE LESTAPIS CEO de Lendix

“El emisor espera una respuesta inmediata”

“Si os ofrecen un Blockchain barato, desconfiad“

“La transparencia genera confianza“

JOSÉ DELGADO LARENA AVELLANEDA Abogado de Dpto. Derecho Societario y Mercantil de Ejaso ETL Global

MARTÍN HUETE Co-CEO y co-fundador de Finizens y vicepresidente de AEFI

“Las alianzas son una de las claves de este sector”

La sociedad interactúa más rápido que

nunca. “El 70% de los contactos se hacen de manera virtual y el emisor espera una respuesta inmediata”, ejemplificó Jacques Llorens, CEO de Multigestión Iberia. Esta inmediatez ya es posible gracias al dinero electrónico. “Podemos hacer transferencias instantáneas sin que haya que mover el dinero lo que favorece, entre otras cosas, los pagos condicionados”, explicó Carlos Ceruelo, CEO de BilliB. Las posibilidades de las FinTech son infinitas; pero, como recalcó Martín Huete, co-CEO y co-fundador de Finizens y vicepresidente de AEFI: “El reto de las FinTech es que las personas piensen que su dinero está igual de seguro con ellos que con la banca”. Por ello,

“Las nuevas generaciones, más abiertas a utilizar distintos servicios financieros” Grégoire de Lestapis, CEO de Lendix, recalcó la importancia de generar confianza: “La tecnología es un medio, lo importante es la manera de utilizarla entre un banco y sus clientes, generando confianza. La transparencia genera confianza. La desconfianza la da el desconocimiento”. Sin embargo, Martín Huete se muestra optimista con las nuevas generaciones: “Creo que las nuevas generaciones van a estar más abiertos a utilizar distintos servicios financieros”.

BLOCKCHAIN Tecnologías como el blockchain también ayudan a generar confianza en el usuario.

“El blockchain mantiene la veracidad de los datos al estar distribuida en distintos lugares

Jacques Llorens, durante su intervención acompañado por, de izquierda a derecha, el moderador Eduardo Castillo (periodista Antena de Oro 2017, director de ‘After Work’ en Capital Radio y ‘Conecta con el Mercado’ en La 2 de TVE), Carlos Ceruelo, Grégoire de Lestapis, Martín Huete y José Delgado Larena-Avellaneda.

y validada por muchas personas”, ilustró Jacques Llorens.

Aunque José Delgado Larena-Avellaneda, abogado del Departamento de Derecho Societario y Mercantil de Ejaso ETL Global, no cree que sea siempre la mejor opción: “El blockchain no siempre es recomendable.

Hay que considerar las ventajas de otras alianzas, menos costosas también”.

Porque el Blockchain no es barato y, según palabras de Ceruelo: “Si os ofrecen un Blockchain barato, desconfiad. No es Blockchain”.

CRIPTOMONEDAS Por otro lado, el dinero electrónico se encuentra con un vecino inesperado, las criptomonedas. “Lo único que justifica la existencia de las criptomonedas es la especulación.

No hay nadie detrás de bitcoin”, alertó Carlos Ceruelo, que insiste en que la falta de regulación estatal e internacional de este tipo de divisas es un grave riesgo.

TRIBUNA / XI CONGRESO ECOFIN

67

ATENDER AL CLIENTE EN CUESTIÓN DE SEGUNDOS El blockchain anuncia cambios muy importantes en la manera de comunicar, intercambiar y conservar la información Jacques Llorens, director ejecutivo de Multigestión Iberia Multigestión Iberia gestiona más de 6.000 millones de euros de balance, más de un millón de expedientes con casi siete millones de interacciones al mes y 16 millones de aplicaciones de cash transfer.

E

stamos muy al día en las novedades de la tecnología digital y, sobre todo, del blockchain y los diferentes aspectos de la moneda digital. De los 7 millones de contactos mensuales, solo un 30% son tradicionales y, con esa palabra, me refiero a llamadas telefónicas o correos físicos. Los demás son virtuales (WhatsApp, emails…). El cambio de medio y el traspaso a la comunicación virtual conlleva un cambio muy importante de comportamiento.

Antes, los procesos de gestión tenían una duración de días, ahora hablamos de segundos. Estos cambios se deben a que la tecnología ha aumentado la exigencia del consumidor. Por tanto, no solo se tiene que mejorar la rapidez de la gestión, sino también la calidad del servicio, aplicando un tratamiento individual y personalizado.

Cuando hablamos de moneda digital hay que considerar ya que el cien por cien de las transacciones con financieras son digitales. Muy pocas se realizan en efectivo.

En cuanto a que las monedas digitales como Bitcoin o Ethereum reemplacen al euro; de momento, no lo creemos. So-

bre los 16 millones de transacciones que podemos ejecutar en Multigestion Iberia cada mes, ninguna se hace en criptomoneda, ni se pide que se utilice una moneda digital alternativa al euro.

Hay demasiados frenos hoy y pocas ventajas para el uso de monedas digitales alternativas. Podríamos destacar el problema de la estabilidad de esas monedas, que limita la posible confianza que podría depositar en ellas el consumidor o a la fortaleza del euro en nuestra zona en cuanto a su estabilidad que, sin duda, supera a las monedas digitales de momento.

LA CONTABILIDAD COMPARTIDA Pero la tecnología digital y el bitcoin han traído una nueva manera de almacenar y compartir la información que se describe como el Blockchain. Para las monedas digitales, la tecnología blockchain se podría describir como una contabilidad compartida. Es una tecnología o método muy seguro que se podría aplicar a todo tipo de intercambio de datos hasta permitir una autenticación segura de las personas. El

blockchain anuncia cambios muy importantes en la manera de comunicar, intercambiar y conservar la información.

Una empresa de servicios a entidades financieras como Multigestion; el blockchain, sin tener todavía una aplicación inmediata, conlleva cambios futuros de incremento de la seguridad y rapidez de intercambios, a los que nos tenemos que anticipar.

La transformación digital supone un cambio profundo de la interacción social y económica, influyendo tanto en los comportamientos de cada uno, como en la forma de gestión de las empresas.

Es un cambio que impacta en toda la cadena de valor. Pero para que una nueva tecnología tenga éxito, debe conllevar un valor añadido para los clientes finales, sumando calidad y eficacia.

Los cambios están por venir y son como un Iceberg. De momento, solo se ve el 10% de la potencia que pueden tener en nuestros negocios y nuestra vida.

En el sector de servicing y, específicamente, para Multigestion Iberia, lo digital nos permite mejorar nuestra eficacia en general y desarrollar servicios muy adaptables, ofreciendo así servicios de calidad y eficientes, que antes se limitaban a grandes carteras, también ahora para volúmenes reducidos.

XI CONGRESO ECOFIN / TRIBUNA

68

DINERO ELECTRÓNICO VS CRIPTOMONEDAS Carlos Ceruelo, CEO y socio fundador de BilliB. Muchas personas confunden el dinero electrónico (DE) con las criptomonedas; pero existe una grandísima diferencia.

El dinero electrónico (DE) es dinero como el que conocemos, exactamente igual. Las cuentas de DE (CDE) o eMoney, son cuentas en alguna de las divisas comúnmente aceptadas; o sea, dinero puesto en circulación por los bancos centrales, pudiéndose tratar de euros, dólares, yenes, libras o cualquier otra moneda de curso legal. En el caso del euro, es el Banco Central Europeo quien lo emite.

Las CDE están reguladas asimismo por los bancos centrales, en el caso de España por el propio Banco de España. De hecho, existe una ley específica que lo regula, en nuestro caso se trata de Ley 21/2011 de dinero electrónico.

La única diferencia entre una CDE y una cuenta clásica de un banco es que el DE se gestiona por una Entidad de Dinero Electrónico (EDE), sujeta a la Ley y controlada y auditada por el Banco de España. En el caso de BilliB, somos ‘Agente de Dinero Electrónico’ registrado por el Banco de España, y lo somos de la EDE denominada SEFIDE (Servicios Financieros de Dinero Electrónico).

Cuando la EDE emite euros electrónicos, lo puede hacer siempre y cuando exista una cuenta especial y protegida en una entidad bancaria, que disponga de exactamente la misma cantidad de euros depositados. Es decir, el coeficiente de caja de la cuenta de DE es del cien por cien.

Por lo tanto, cada euro electrónico tiene un respaldo exacto en euros, no se pueden crear más euros electrónicos que los euros reales existentes. Además, la EDE no puede ofrecer préstamos con este dinero, tampoco pagar intereses ni cobrarlos, y siempre tiene que haber una relación

directa entre los emitidos electrónicamente y los depositados en esa cuenta bancaria especial. Podemos entonces decir que realmente no se emiten euros electrónicos, sino que los euros reales se desdoblan o convierten en electrónicos.

La gran ventaja es que todas las CDE que emite una EDE tienen su respaldo en euros en una misma cuenta depositaria. Así, cualquier transacción electrónica entre CDE no requiere mover ningún céntimo de la cuenta depositaria real, solo se realizan apuntes electrónicos entre las CDE. Esto permite realizar transferencias instantáneas y, además, dotar de cierta inteligencia a esos movimientos.

Por ejemplo, podemos dejar una transferencia programada para que sea realizada cuando haya saldo suficiente en la CDE o programar una transferencia cuando se desencadene un evento que envíe un código específico al sistema, por ejemplo, cuando se realiza la entrega de una

decir, están protegidas criptográficamente y la ‘unicidad’ de cada token es su mayor aporte tecnológico.

Estas criptomonedas no son divisas de curso legal, por lo que tiene que realizarse una conversión a divisas fijada por los emisores o por mercados alternativos en internet. En algunos casos se admiten dichas criptomonedas para comprar bienes o servicios, pero esto está mínimamente extendido. Esto provoca que su volatilidad sea exageradamente alta. El cambio que

“Una criptomoneda puede caer a valor cero rápidamente, cosa prácticamente imposible con cualquier divisa de curso legal” mercancía, en cuyo momento se lanzará automáticamente el pago.

LAS CRIPTOMONEDAS El caso de las criptomonedas es absolutamente diferente. Se trata de tokens virtuales que se pueden asemejar a monedas electrónicas, pero no emitidas ni reguladas por ninguna entidad monetaria. Las pueden emitir cualquier persona o empresa y su valor y su gestión se realiza sin regulador alguno. Su principal característica es que se basan en el modelo tecnológico de cadena de bloques o Blockchain, es

en cada momento tienen marcado está basado en el que las otorgue el mercado, eminentemente especulativo.

El uso de criptomonedas, hoy por hoy, es muy peligroso, dada su alta volatilidad, la especulación, sus pequeños volúmenes de transacciones y también que en muchas de ellas la tecnología no está aun madura, lo cual ha provocado grandes pérdidas a muchos inversores. Una criptomoneda puede caer a valor cero rápidamente, cosa prácticamente imposible con cualquier divisa de curso legal. No obstante, en un futuro, podría ser una opción.

TRIBUNA / XI CONGRESO ECOFIN

69

LA CONFIANZA COMO IMPULSORA DEL DESARROLLO DE LAS FINTECH España sigue subiendo posiciones en términos de digitalización. Por primera vez en cinco años se ha colocado en el TOP 10 europeo en el desarrollo digital por delante de países como Alemania, Francia e Italia, demostrando haber mejorado tanto en la administración electrónica, la evolución empresarial, las habilidades de los ciudadanos para desenvolverse en una economía digital, la capacidad de conectividad de los dispositivos así como en el uso de la red en los hogares.

En esta última dimensión, que se deno-

mina ‘Uso de Internet’, es precisamente donde España se ubica en una peor posición con respecto al resto de países.

Según el Índice de Economía y Sociedad Digital (DESI), España se encuentra en una posición media baja en aquellos usos que son más sofisticados, como es el caso de la banca electrónica, que es una de las áreas de interés para Lendix (ahora, October) por ser una FinTech que centra su negocio en el ámbito digital.

Y es aquí donde nos preguntamos: ¿por qué nos cuesta confiar en la banca digital? Intentando responder a esta pregunta HSBC desarrolló el informe “Trust in Technology”, en el que se entrevistó a más de 12.000 personas en 11 mercados. El objetivo del estudio era comprender por qué las personas confían en la tecnología para administrar sus finanzas en el día a día, y para ello se evaluó el nivel de confianza hacia las personas y la tecnología.

CONFIANZA SELECTIVA Los resultados fueron muy positivos en cuanto a la confianza social, así como el uso de nuevas tecnologías en la vida cotidiana. Sin embargo, estos niveles descienden a medida que la tecnología se vuelve más compleja y se nos hace difícil de comprender su funcionamiento.

Por ejemplo, solo el 8% confiaría en un asesor humanoide programado para ofrecer asesoramiento sobre hipotecas mientras que el 41% sí confía en un corredor de hipotecas. Si hablamos de robótica avanzada, solo el 14% confiaría en un robot humanoide programado para realizar una cirugía a corazón abierto, mientras que un 9% preferiría que un miembro de

su familia realice la operación con el apoyo de un cirujano.

Está claro que preferimos confiar en los seres humanos antes que en la tecnología. A las personas le damos, en la mayoría de ocasiones, nuestra confianza

Preferimos confiar en los seres humanos antes que en la tecnología

Grégoire de Lestapis, CEO de October España

sin pensarlo dos veces y se la podemos retirar cuando demuestran que no se la merecen. En cambio, cuando se trata de la tecnología, tenemos que convencernos concienzudamente de que se la podemos entregar. Podríamos decir que somos muy precavidos en un principio, y la valoramos en función del rendimiento, utilidad y eficacia de la propia tecnología.

Desde Lendix hemos entendido qué es

lo que genera esta confianza y estamos totalmente comprometidos, y por ello detrás de nuestra tecnología útil, eficaz y transparente, está un gran equipo de personas que seleccionan los proyectos empresariales a los que se les van a prestar dinero porque estamos alineados con nuestros inversores e invertimos sistemáticamente con ellos. Para nosotros, la confianza está en nuestro ADN.

XI CONGRESO ECOFIN / TRIBUNA

70

EL BLOCKCHAIN Y LOS GESTORES AUTOMATIZADOS EN LA INDUSTRIA DE LOS SERVICIOS DE INVERSIÓN La industria de los servicios de inversión ha sido un territorio dominado tradicionalmente en España por las poderosas redes de distribución bancarias, que han impuesto sus propias reglas de juego en la venta de los servicios de inversión.

Sin embargo, dos nuevos movimientos

Martin Huete, co-fundador y co-CEO de Finizens

producto de la revolución digital que estamos viendo en todas las industrias, van a hacer que un tsunami arrase lo conocido hasta ahora en los servicios de inversión.

BLOCKCHAIN El primero es el Blockchain. Conforme nos adentramos en la era del Internet del valor y el World Wide Web evoluciona hacia el World Wide Ledger basado en la tecnología Blockchain, cualquier objeto podrá ser tokenizado, convirtiéndose en un activo digital. Y así, los activos puedan ser gestionados por muchos, y no por unos pocos.

Es decir, cualquiera de nosotros podrá tokenizar una cartera de valores, nuestra marca personal, nuestro negocio, cualquier activo que tengamos sea material o inmaterial y gestionarlo y distribuirlo en todo el mundo. Fascinante, ¿no?

Hay tres grandes obstáculos a resolver para que la tecnología blockchain sirva para esta democratización de la gestión de inversiones: el desarrollo y proporción de protocolos que permitan la tokenización de cualquier objeto de valor en un futuro, la instrumentalización de un mecanismo para la agrupación de capital y de inversiones y que puedan ser gestionados de forma agregada y dar a cualquier inversor la posibilidad de reformatear la po-

sición de riesgo a través de un sistema inherentemente líquido.

Una vez se resuelvan estas tres cuestiones, va a dar lugar a un ecosistema absolutamente revolucionario y que promete dinamitar todo lo que conocemos en la industria de gestión de activos.

GESTORES AUTOMATIZADOS La conjunción de las nuevas tecnologías y la irrupción de la ola de la inversión pasiva, todo ello bajo el formato de los gestores automatizados (robo advisor),

“Esta filosofía de inversión solo tiene un camino: el de crecer”

que permiten una gestión de inversiones más eficiente, más transparente y con comisiones hasta un 85% más baratas que los servicios de inversión bancarios, van a hacer también que los cimientos de la industria tradicional empiecen a tambalearse.

En una industria donde esta demostrado empíricamente que solo un pequeño porcentaje de gestores baten a sus índices y donde las cifras de la inversión pasiva en España son inferiores al 1% del total gestionado, cuando en Estados Unidos se aproxima al 40% y en Europa el 20%, esta filosofía de inversión solamente tiene un camino, que es el de crecer.

Y tú lector, ¿te unes a la ola de la inversión pasiva?

XI CONGRESO ECOFIN / TRIBUNA

72

LA REGULACIÓN QUE VENDRÁ El FinTech viene de un escenario en el que los empresarios se dieron cuenta de la potencia que ofrecía la transformación digital.

A

quellos empresarios tomaron los diversos caminos que se abrían ante ellos y descubrieron las ventajas de asociarse y de luchar por intereses comunes.

José Delgado LarenaAvellaneda - Abogado del Departamento de Derecho Societario y Mercantil de Ejaso ETL Global

Han descubierto las alianzas con otras empresas lo que les ha permitido ofrecer nuevas clases de ofertas, minimizando los costes, generando nuevos clientes.

El futuro del FinTech se mezcla con otras cuestiones como, por ejemplo, el dinero electrónico. Parece claro que el dinero electrónico sí va a existir porque es una pieza clave del modelo de negocio de muchas empresas del sector.

La tecnología Blockchain ha llegado para permanecer entre nosotros. La

transmisión de valor que suponen los criptoactivos o las criptomonedas es una realidad cuyas posibilidades son altísimas, sobre todo en los países cuyo sistema normativo es más flexible y más favorable a la filosofía descentralizadora.

La Unión Europea tiene el reto, inmenso, de acercarse a los criptomercados o exchanges donde se compran y venden dichas criptomonedas. ¿Son mercados de valores? ¿Sistemas multilaterales de negociación? ¿Casas de cambio de divisas? Su discutida naturaleza no puede enmascarar que muchísimos pequeños consumidores/inversores han confiado en los mismos, importando su existencia y realidad a nuestra vida cotidiana.

Los diferentes gobiernos y parlamentos deben ahora regular al menos este nuevo escenario que llama por igual al consumo, al ahorro y a la inversión, empezando por pulir aristas como la gestión de medidas que eviten el blanqueo de capitales o aclarando cuestiones fiscales y tributarias.

LA EVOLUCIÓN DEL COMPLIANCE LEGAL La responsabilidad penal de los entes colectivos fue introducida en nuestro ordenamiento jurídico mediante la Ley Orgánica 5/2010, de 22 de junio, en el artículo 31 bis del Código Penal, derogándose por tanto el tradicional ‘societas delinquere non potest’.

L a Ley Orgánica 1/2015, de 30 de

marzo es, hasta el momento, la última reforma del Código Penal e introduce importantes modificaciones del artículo 31 bis.

Como novedad principal la reforma prevé un régimen de exención de responsabilidad de las personas jurídicas. Se trata de una exención ligada a la implementación en el seno de la empresa de modelos de organización y gestión que prevengan la comisión de delitos por los ad-

ministradores y empleados, modelos de compliance penal. Asimismo, deviene necesaria la existencia de un órgano de supervisión y control (compliance officer) del modelo de prevención implantado.

Finalmente, el 22 de enero de 2016, la Fiscalía General del Estado emite la Circular 1/2016, mediante la que desarrolla todos las aspectos y modificaciones experimentadas en materia de responsabilidad penal de las personas jurídicas. Esta Circular

Carlos Castresana - Director del Departamento de Derecho Penal de Ejaso ETL Global insiste en la idoneidad y la correcta implementación del programa de cumplimiento adoptado por la corporación, no bastando la mera realización del mismo.

La STS 154/2016, de 29 de febrero, ha resultado ser la más esclarecedora al nuevo estatuto de la persona jurídica en el proceso penal.

XI CONGRESO ECOFIN / BIM

74

GUSTAVO FERREIRO Codirector MBIM Master BIM MANAGER en BIM Freelance

“Yo no puedo evitar la corrupción, pero se hace muy difícil con el BIM”

ANTONIO MANUEL REYES Vicepresidente de formación de BuildingSmart España De izq. a dcha.: Gustavo Ferreiro, Javier García Mateo (moderador, periodista y locutor en Gestiona Radio) y Antonio Manuel Reyes.

“Traslada una gran cantidad de los esfuerzos a la parte más económica del proyecto”

BIM + REALIDAD AUMENTADA Y 3D El nuevo método de trabajo integra a todos los agentes que intervienen en el proceso de edificación y establece un flujo de comunicación trasversal entre ellos. Genera un modelo virtual que contiene toda la información relacionada con el edificio durante todo su ciclo de vida, incluida su demolición.

No se trata únicamente de un sistema

de hacer arquitectura revolucionaria y eficiente. Building Information Modeling (BIM) cambia la manera de concebir cualquier construcción. “Dentro de poco todos los coches serán distintos”, anunció Gustavo Ferreiro, codirector MBIM Master BIM MANAGER en BIM Freelance y Premio Autoritas 2018 por el Comité Científico de Foro ECOFIN. Antonio Manuel Reyes, vicepresidente de formación de BuildingSmart España, explicó esta metodología de información y comunicación global para infraestructuras, edificaciones e industria: “El BIM

trabaja en quedarnos con todo lo nutritivo del proyecto y desechar lo sobrante”.

De esta manera se “traslada una gran cantidad de los esfuerzos a la parte más económica del proyecto”, añadió.

Este sistema que está transformando el sector público y privado ya es obligatorio en multitud de países como Estados Unidos, Reino Unido, Países Bajos, Dinamarca, Finlandia, Noruega, Suecia…

“Decid que el BIM va a funcionar, porque ya vamos tarde”, insistía Ferreiro.

El BIM es una metodología que acabará implantándose en todo el mundo. No solo se trata de eficiencia en los proce-

sos, se trata de seguridad de los datos, de veracidad de los mismos, de trabajo en paralelo…

Javier García Mateo, director del programa Primera Hora en Gestiona Radio y moderador de la mesa de debate, preguntó sobre la capacidad del BIM para frenar las burbujas inmobiliarias o la corrupción, a lo que Ferreiro respondió: “Yo no puedo evitar la corrupción, pero se hace muy difícil con el BIM”. El control que proporciona el BIM hace mucho más difícil manipular cualquier dato.

Y es que sin duda, el BIM ha venido para quedarse. ¡Manos a la obra!

TRIBUNA / XI CONGRESO ECOFIN

75

EL IMPACTO ECONÓMICO Y SOCIAL DEL BIM Building Information Modelling (BIM) ya no es un desconocido, y la presencia en ECOFIN 2018 demuestra que BIM es ya visible para el sector financiero. Ya no hay que explicar que no es un software, sino una metodología, y que su objetivo es un nuevo sector: el AECO (sector de la construcción del territorio), que sustituye al tradicional AEC (Architecture Engineering Construction), incorporando la O de Operaciones.

Gustavo Ferreiro, codirector MBIM Master BIM MANAGER en BIM Freelance y Premio Autoritas 2018 por el Comité Científico de ECOFIN

500 BIM managers y 2.000 modeladores. Reino Unido contrata entre el 10% y el 20% de los BIM managers españoles, según datos de la compañía BIM Freelance, el líder absoluto en España y Latinoamérica.

Estados Unidos, según nuestros cálculos, necesitaría en torno a 3.500 BIM managers y 50.000 modeladores para arrancar su programa. Sin las personas no se producirá el negocio del AECO y los países con más habilidades en BIM

B

IM se caracteriza, sobre todo, por la comunidad. En un largo y fructífero esfuerzo de innumerables personas y pequeñas empresas, profesionales y tecnológicas, evangelizando, animando, dinamizando y, porque no decirlo, presionando, han conseguido que los programas nacionales se pusieran en marcha, y siguen consiguiendo que estén en marcha.

El objetivo que solamente pueden alcanzar las metodologías basadas en el uso de BIM, también conocidas como metodologías de práctica integrada, definición que parece contar con un consenso general, es crear productos sostenibles de calidad similar o equivalente a los de otras industrias, como por ejemplo el automóvil, integrando la cadena de suministro usando un enfoque Lean. En ausencia del proceso integrado de modelado de información colaborativa, cada uno de esos elementos definitorios es inviable.

ECONOMÍA El impacto económico del BIM está claramente en la irrupción del ciclo de

“Significa una gran oportunidad para nuevos empleos” vida. Se calcula que el 80% del coste, correspondiente a la fase de operación, permite un ahorro del 30%. Esto significa en un proyecto de 200 millones de dólares hay un ahorro equivalente al coste de diseño y construcción del propio edificio. Además, el impacto positivo en la sostenibilidad, con edificios más eficientes sin desperdicio, usando un enfoque Lean, no nos es posible cuantificarlo en este momento.

El impacto social de la implantación de perfiles BIM en la industria es igual de relevante. En España hacen falta para iniciar la implantación de BIM del programa nacional alrededor de 2.000 BIM managers (gestores BIM) y 10.000 modelares solamente para las empresas nacionales AENA y ADIF. Actualmente disponemos aproximadamente de solo

tendrán una clara ventaja en la nueva carrera comercial de la construcción que se avecina.

EL FUTURO En conclusión, BIM es irreversible. BIM ha entrado en los circuitos de la economía digital y BIM significa un nuevo paradigma económico y social. Las personas son imprescindibles y la falta de oferta amenaza la implantación global de BIM. Y al contrario, significa una gran oportunidad para nuevos empleos y la inserción laboral de personas en riesgo de exclusión.

Son necesarias políticas gubernamentales activas para la extensión masiva de compentencias BIM, usando las capacidades de las redes globales de BIM Education. Las certificaciones globales de openBIM deben llegar cuanto antes, para evitar los peligros de una carencia de modeladores en países concretos. Y por último, recomendar el apoyo a los BIM LABs como instrumento para la implantación de las universidades y la creación de una red académica global.

XI CONGRESO ECOFIN / ROBÓTICA, BOTS E IOT

76

ÁLVARO GALLEGO socio de Wannabot

JEAN TRIQUET CEO de Smart Digital Machine

“Hemos pasado del Internet de las pantallas al Internet de las cosas”

“Necesitamos gente que sea capaz de diseñar estas herramientas”

De izq. a dcha.: Álvaro Gallego, Fernando Rodríguez (moderador) y Jean Triquet.

ROBÓTICA + BOTS + IOT: LOS NUEVOS RECURSOS HUMANOS Se terminó la era de las herramientas inertes. Las herramientas de hoy se comunican con nosotros. Nos hablan. Preguntan qué queremos que hagan. Responden nuestras dudas. Se comunican con otras herramientas de trabajo. Los nuevos Recursos Humanos ya no son de carne y hueso.

No se trata de un mundo que esté por

venir. Hablamos de la actualidad. Ya hay sistemas que buscan por nosotros en Internet, que aparcan nuestros vehículos, que barren nuestro hogar, que controlan nuestra salud, incluso que pueden pedirnos cita en la peluquería hablando con dependientes humanos.

La robótica va a gestionar muchas de nuestras labores diarias y ya no será necesario interactuar con ellas a través de pantallas: “Hemos pasado del Internet de las pantallas al Internet de las cosas”, anunció Álvaro Gallego, socio de Wannabot, una

empresa especializada en chatbots virtuales.

LA NUEVA REALIDAD LABORAL Pero aunque creamos que todo esto ya es parte de nuestra sociedad, todavía queda mucho camino por recorrer. “Necesitamos gente que sea capaz de diseñar estas herramientas”, declaraba Jean Triquet, CEO de Smart Digital Machine. Se necesita mucha mano de obra para llevar a cabo estas revoluciones. Estos avances tecnológicos, lejos de acabar con el empleo, generarán una gran cantidad de puestos de trabajo.

En contra de lo que muchos opinan, los robots, los bots y el internet de las cosas requieren una gran cantidad de diseñadores que ayuden a hacer realidad esa sociedad automatizada. No se trata solamente de ingenieros, también se requieren puestos creativos que ayuden a estos nuevos seres a aprender cómo interactuar correctamente, cómo comprender nuestras órdenes, cómo responder a nuestras pesquisas.

Queda mucho camino por recorrer, pero ya se trata de un viaje sin retorno a una sociedad dónde la Inteligencia Artificial forma parte de nuestras empresas y hogares.

TRIBUNA / XI CONGRESO ECOFIN

77

DIALOGAR CON EL FUTURO ¿Se imaginan pedirle a la televisión que nos ponga una determinada jugada de un mundial, decirle a la nevera que haga la lista de la compra o hablar con una botella de cerveza para conocer su origen o sus características?

Álvaro Gallego, socio de Wannabot

S

e imaginan un robot de cocina con la voz de Jordi Cruz para ayudarle a hacer la comida? Pues todo eso y mucho más ya existe gracias a la Inteligencia Artificial y el machine learning.

Bienvenidos al mundo de las cosas que hablan y que están empezando a cambiar radicalmente la forma de relacionarnos con nuestro entorno. Toda una revolución social a la que las empresas no pueden ser ajenas y que exigirá una inmediata adaptación, mediante una profunda transformación digital, si quieren seguir sobreviviendo.

A los directivos de las empresas españolas les gusta hablar mucho del futuro, pero en la realidad en su día a día, siguen ancladas en el pasado. Buscando soluciones a sus problemas de marketing, de gestión de Recursos Humanos o de ventas con herramientas obsoletas.

HABLAR CON LAS COSAS Aún no se han percatado, o no lo quieren reconocer, que el Internet de las pantallas ha dejado prácticamente de existir, dando paso a lo que hoy se conoce como el Internet de las Cosas (IoT).

No en vano, la mayoría de la gente, muchos de ellos altos directivos, sigue hablando de las pantallas, cuando los humanos ya estamos en disposición de interactuar mediante voz con los objetos que tenemos alrededor. Un cambio radical que ya está afectando a la forma en la que las empresas se relacionan con sus empleados, sus proveedores y,

“Siempre al servicio de las personas y sin desconectar ni un segundo” lo más importante, con sus clientes.

Una de múltiples aplicaciones de la IA son los denominados chatbots o asistentes virtuales. Sus aplicaciones para mejorar las ventas y la experiencia de usuario con proveedores y clientes son infinitas. Solo depende de la capacidad de imaginación y de los recursos necesarios para su implementación.

Siempre al servicio de las personas y sin desconectar ni un segundo. Eso permite

al cliente encontrar soluciones rápidas y eficientes, mejorando su percepción de las empresas.

Estas herramientas ofrecen además una enorme ventaja de decisión respecto a sus competidoras, lo cual está empezando a generar ya un cambio de paradigma con un tremendo impacto en la cadena de valor de negocio.

Ya se empieza a hablar del riesgo de la brecha digital entre sociedades -grandes o pequeñas- que se han subido al carro tecnológico y las que no.

Para evitar quedarse obsoleto, una de las cosas que pueden hacer es ponerse en contacto con Tabot, nuestro asistente virtual que estará siempre dispuesto a ayudarles.

XI CONGRESO ECOFIN / CIBERSEGURIDAD Y COMPLIANCE PENAL

78

LOS MIEDOS QUE ATACAN LA EMPRESA El compliance es parte fundamental de la ciberseguridad de cualquier empresa. Supone el conocimiento y cumplimiento de la legislación vigente por parte de toda la pirámide que compone una organización.

FÉLIX MUÑOZ CEO de InnoTec Systems

“La ciberseguridad ya no es un coste, es una forma de fomentar la confianza de los clientes” EDMUNDO BAL Jefe de lo Penal de la Abogacía del Estado

De pie, Andrés Dulanto, director de Contenidos Digitales y de los portales de Empresa, Emprendimiento y Motor de la Agencia EFE y moderador de la mesa, acompañado por (de izq. a dcha.) Félix Muñoz Astilleros, Edmundo Bal, Carlos Castresana, Javier Joli y Óscar Rosa.

La sociedad interactúa más rápido que

nunca para cumplir con la legislación. Es prioritario conocer sus directivas, pero también darlas a conocer a todos los trabajadores y asociados. “¿Hace falta un modelo de compliance?”, preguntaba Edmundo Bal, Jefe de lo penal de la Abogacía del Estado, a la audiencia del Congreso ECOFIN 2018. La respuesta de Edmundo Bal era contundente: “Basta con que el empresario demuestre que tiene una cultura empresarial de cumplimiento y conocimiento del derecho”.

Puesto que “el compliance debe ser eficaz, no sirve con un papel”, añadió Carlos Castresana, director del Departamento de Derecho Penal de Ejaso ETL Global, que insistió en la efectividad del sistema: “Un compliance eficaz no es una fotografía, necesitamos que sea una película”.

Por otro lado, Javier Joli, director de consultoría de Preblanc, incidió sobre la normativa del blanqueo de dinero. Destacó que “las

ÓSCAR ROSA Director general de Detectys

“La monitorización puede prevenir y anticipar los delitos” estadísticas sobre el blanqueo de dinero, aunque no oficiales, indican que los colectivos de más alto riesgo tienen porcentajes de cumplimiento muy bajos”. Por eso es de vital importancia que la legislación les haga ver el grave riesgo que corren con estos procedimientos y cómo deberían certificar la validez de sus acciones para no incurrir en delito penal.

Para lograr esta eficacia existen herramientas. “La monitorización de las empresas mediante detectives privados, puede prevenir y anticipar cualquiera de los delitos penales reconocidos”, explicó Óscar Rosa, director general de la agencia de detectives Detectys.

La ciberseguridad es parte inherente a cualquier plan empresarial de cumplimiento y, según el CEO de InnoTec Systems, Félix Muñoz Astilleros; ya no es un coste, es una forma de fomentar la confianza de los clientes”.

Una forma de espantar los fantasmas de la empresa: ciberdelito y compliance penal.

“Basta con que el empresario demuestre que tiene una cultura empresarial de cumplimiento y conocimiento del derecho” CARLOS CASTRESANA Director del Departamento de Derecho Penal de Ejaso ETL Global

“El Compliance debe ser eficaz. No sirve con un papel” JAVIER JOLI Director de consultoría de Preblanc

“Las estadísticas sobre el blanqueo, aunque no oficiales, indican que los colectivos de más alto riesgo tienen porcentajes de cumplimiento muy bajos”

TRIBUNA / XI CONGRESO ECOFIN

79

DETECTIVES PARA EL COMPLIANCE LEGAL Óscar Rosa, detective privado, profesor y CEO de Detectys

El pasado 6 de junio tuve la oportunidad de formar parte de la mesa titulada “Ciberseguridad y Compliance Penal” dentro del Congreso ECOFIN 2018, que compartí con grandes expertos en el blanqueo de capitales, compliance y cibercrimen. En ella tuve la oportunidad de transmitir y poner en valor las distintas funciones que el detective privado puede realizar en este sector como profesional homologado, regulado y acreditado por el Ministerio de Interior.

D

ichas colaboraciones pueden estar relacionadas, por ejemplo, con el buzón de denuncia de una empresa; el cual debe estar externalizado para que sea objetivo. Posteriormente, es el departamento de compliance el que debe decidir si la denuncia debe tratarse como una ‘no conformidad’ o, por el contrario, hay que iniciar una investigación, la cual debe ser realizada por un detective privado ya que, tal y como hemos visto en otros artículos, el detective privado es el único profesional regulado y reconocido en la Sentencia del Tribunal Supremo del año 2008 para llevarla a cabo.

Otra de las colaboraciones que el detective privado puede prestar a un departamento de Compliance, está relacionada con la búsqueda de información de las personas que forman parte de comité de dirección y socios estratégicos, imprescindible para prevenir y anticiparnos

a cualquiera de los delitos penales reconocidos.

Teniendo en cuenta la necesidad de disponer de información preventiva, para anticipar un posible delito penal o el riesgo reputacional de la empresa, Detectys ha creado un producto a medida de las necesidades del compliance officer, que le va a permitir tener monitorizados a sus directivos, socios estratégicos o incluso empleados, en función del tipo de actividad de la empresa.

El monitoreo permite que el cliente pueda decidir la periodicidad y el tipo de información que quiere recibir, que puede ir desde: recibir las alertas en tiempo real o bien una fotografía anual con datos sobre nuevas propiedades para detectar incrementos de patrimonio, cambios en su domicilio particular, incidencias judiciales relacionadas con organismos oficiales, su vinculación con

nuevas empresas creadas o los cambios que se vayan produciendo en las empresas en las que está vinculado.

Esa personalización de las alertas que va a recibir permite incluso decidir el número de capas que quiere que sean investigadas. Esas capas se refieren al entorno cercano o familiares de primer grado. En definitiva, una herramienta que puede ayudar, incluso, como prevención en el blanqueo de capitales.

Detectys además ofrece información sobre los proveedores de la empresa, ya que es necesario conocer su estado actual, empresas vinculadas, etc.

Como se trata de datos personales, es motivo por el cual debe realizarse una investigación que solo es legal si está realizada por un detective privado, ya que siempre que exista un interés legítimo por alguna de las dos partes -y en el caso del compliance, así es-, los detectives privados pueden investigar tanto para particulares como para empresas.

Sus informes, grabaciones y fotografías pueden ser utilizadas como prueba judicial. Su informe tiene, además, el carácter de pericial-testifical, siempre que cumpla los requisitos legales y se presente al tribunal en tiempo y forma y que sea ratificado en el juicio por el detective acreditado que haya realizado la investigación.

XI CONGRESO ECOFIN / TRIBUNA

80

LA PROBLEMÁTICA DEL BLANQUEO DE DINERO Javier Joli - Director de Consultoría de PreBlanc

Smart Preblanc es la marca comercial de expertos en la Ley 10/2010 de prevención del blanqueo de capitales y de la financiación del terrorismo que realizan las funciones de expertos externos, certificando la correcta aplicación de la ley en los sujetos obligados, y ofreciendo consultoría y servicios.

Los ciudadanos relacionan la proble-

mática del blanqueo de dinero con las noticias que aparecen en televisión relativas a los grandes escándalos financieros. El día a día de la problemática del blanqueo de dinero es muy distinta. Desde el pago en efectivo de un anillo en una joyería, superando el importe máximo de pago en efectivo (2.500€); hasta el hecho de que un abogado haya aceptado hacer transacciones mercantiles para un cliente, sin verlo en persona. .Los colectivos que están definidos como sujetos obligados son muy amplios y, en algunos casos, su formación en la legislación les debería de hacer ver el alto riesgo que corren al no tener los procedimientos que marca la ley y la consecuente certificación del experto externo de su validez.

Las estadísticas, aunque no oficiales, indican que los colectivos de más alto riesgo tienen porcentajes de cumplimiento muy bajos. La pregunta es si son conscientes de lo que puede implicar una sanción.

Otro de los problemas es que determinados actores del mundo financiero

“La legislación les debería de hacer ver el alto riesgo que corren” confunden a los expertos externos con blanqueadores, esto produce situaciones bochornosas y que pueden llevar al experto externo a tener que denunciar al sujeto que fuera de toda lógica está proponiendo una ilegalidad al experto externo.

Desde nuestra empresa, la firma Preblanc, esperamos que las campañas de concienciación de la necesidad de realizar el proceso de certificación de procesos hagan mella en los principales colectivos implicados.

El uso de criptomonedas, hoy por hoy, es muy peligroso, dada su alta volatilidad, la especulación, sus pequeños volúmenes de transacciones y también que en muchas de ellas la tecnología no está aun madura, lo cual ha provocado grandes pérdidas a muchos inversores.

Una criptomoneda puede caer a valor cero rápidamente, cosa prácticamente imposible con cualquier divisa de curso legal. No obstante, en un futuro, podría ser una opción.

SPEAKER’S CORNER

82

SITUACIÓN ECONÓMICA MUNDIAL: PERSPECTIVAS Y RIESGOS Han pasado ya 10 años desde la crisis financiera que tuvo su epicentro en la quiebra de Lehman Brothers. Como señala el World Economic Outlook del Fondo Monetario Internacional en su última publicación, la economía mundial todavía no se ha recuperado de estas secuelas.

Fueron 24 países los que sufrieron cri-

sis bancaria, de los que el 85% todavía mantienen un PIB por debajo de su nivel tendencial. También un 60% de los países que no la sufrieron mantienen su PIB por debajo de su tendencia a medio y largo plazo. Esto se debe posiblemente a la menor demanda externa por parte del primer grupo de países y a la menor inversión y escasez de capital como consecuencia de ello.

Sin duda alguna las crisis bancarias tienen un impacto mucho más profundo y duradero que el resto de las crisis económicas.

Se puede deber a la lentitud del sistema financiero en recobrar su papel clave de intermediador entre ahorro e inversión que permita a la economía recuperar la producción perdida durante los años de estancamiento.

Por tanto, las acciones de los gobiernos encaminadas a resolver los problemas intrínsecos en el sector financiero son claves para la recuperación económica. De hecho, los países cuyos gobiernos emprendieron medidas valientes para solventar los problemas bancarios han tenido una recuperación mucho más rápida y duradera.

El FMI considera que las políticas económicas implementadas antes y después de la crisis han tenido un impacto significativo en el comportamiento del PIB de los distintos países. En concreto las agrupa en tres categorías: 1. Políticas financieras. En la que se señala la importancia de la supervisión bancaria y las políticas macro prudenciales de prevención.

2. Políticas fiscales. Cuanto más estricta sea la política de ingresos y gastos y menores los déficit públicos, más margen de maniobra para el uso de políticas fiscales discrecionales en época de vacas flacas.

3. Apoyo al sector bancario. Aquellos países que utilizaron el dinero público de

forma eficiente para llevar a cabo una limpieza de los balances bancarios contribuyeron a que la economía se recuperara de una forma más rápida.

LECCIONES Y RIESGOS -La crisis económica ha traído unos niveles de endeudamiento del sector público muy superiores a los que se tenían previos a 2009. La mediana del ratio de deuda/PIB ha pasado del 36% en 2008 al 52% en la actualidad. También el endeudamiento privado, fundamentalmente el corporativo ha alcanzado cotas elevadas. Una parte elevada de la deuda corporativa está bajo el paragüas del sector financiero no bancario.

-Las economías en desarrollo han crecido a mucho mayor ritmo que las desarrolladas en estos años, cuyo PIB ha pasado del 44% del PIB mundial al 60%, lo cual refleja también una modesta recuperación de las economías desarrolladas.

-Los niveles de desempleo se encuentran en cotas históricamente bajas y, sin embargo, sigue existiendo moderación salarial.

-Los bancos centrales han inyectado volúmenes ingentes de liquidez a través de políticas heterodoxas de monetización de la deuda pública sin que haya generado ningún proceso inflacionista.

-Se ha producido un empobrecimiento relativo de las clases medias que ha dado lugar a un auge de gobiernos populistas de distinto signo que reclaman políticas proteccionistas como alternativa.

En base a este diagnóstico, caracterizado por un alto endeudamiento, bajos niveles de inflación y tipos de interés, el principal riesgo para la economía mundial es un aumento no previsto de la inflación que fuerza a una salida desordenada de las políticas monetarias expansivas llevadas a cabo estos años.

Íñigo Fernández de Mesa Presidente de Rothschild España

Quedan pocos instrumentos de política económica para hacer frente a un hipotético escenario de desaceleración económica que, sin duda alguna, en algún momento ocurrirá.

En muchas economías avanzadas la elevada deuda pública y los altos déficit fiscales impedirán el uso de políticas fiscales como instrumento de estabilización.

Los bajos tipos de interés dejan escasa capacidad de maniobra para la política monetaria. Es necesario por tanto, ir generando margen de actuación tanto en política fiscal como monetaria para el futuro.

Las siempre mencionadas reformas estructurales pueden tener un papel clave y, en concreto, las encaminadas a eliminar los problemas del sector financiero cuyos bancos todavía arrastran las secuelas de la pasada crisis financiera.

Finalmente, no debemos perder de vista los riesgos proteccionistas que pueden generar una caída del comercio internacional, el verdadero motor del crecimiento económico mundial.