Global Industries / 59 / Enero 2017 by Global Industries México

Donald Trump

Los mexicanos no deben estar asustados por el aumento del precio de las gasolinas

Estados Unidos eliminará algunas restricciones para la producción de energía

Øpág. 14

T H E

B U S I N E S S

theduran.com

msecnd.net

José Antonio Meade

Øpág. 22

J O U R N A L

Año 4 Número 59 Enero 2017

Dispositivos médicos, mina de oro inexplorada

Fotoarte: Juan Ignacio Ortiz

Una de las áreas de negocio poco exploradas es el de los dispositivos médicos; el valor de exportación de este sector en México fue de 8 mil millones de dólares en 2015 y se estima que creció al doble durante el año pasado. Øpág. 20

cdn

espués de que Donald Trump asuma la presidencia de Estados Unidos, el 20 de enero, la depreciación de la divisa mexicana podría ampliarse hacia niveles Øpág. 4 sin precedentes.

Las cinco acciones ganadoras en la Bolsa de México en 2016

Editorial 500

El dólar se apreciará 15% en el primer trimestre del año

os títulos de Peñoles, Cemex, Genomma Lab, Grupo México e IEnova encabezaron las ganancias en el último año, apoyados por la recuperación de sus ingresos y las Øpág. 8 expectativas de nuevos negocios.

• A PESAR DEL AMBIENTE SOCIOPOLÍTICO, SE ESPERAN INVERSIONES EN EL SECTOR AUTOMOTRIZ. Øpág. 07

Índice

• Enero 2017

Foto: Bigstock

Presidencia Aldo Santillán • Edgar Chávez Director Comercial Gerardo Ruiz

Redacción

Efrain H. Mariano • Eduardo Medina Luis Alberto Hernández Tania Saldivar • Antonio Sandoval

Director Creativo

Juan Ignacio Ortiz S.

Precios internacionales de gasolina no empatan con las alzas en México

Industria de la construcción, cimientos vulnerables

Anticipan promisorio futuro para industria automotriz.

Minería, ¿habrá llegado al final del túnel?

Diseño Gráfico Gonzalo Rivas

Edición de Fotoproducción Luis Franco

Dirección Administrativa y Financiera Ricardo Galván

Asistente Comercial

Isvet Medina • Marlene Pérez

Industria automotriz, nuevas reglas

Las industrias mexicanas y sus expectativas para 2017

Las cinco acciones perdedoras de la BMV en 2016

Los escenarios para 2017; el huracán Trump amenaza al mercado energético global

Supera Emerson problemas de seguridad en las IIoT

Firman EU y México acuerdo de Confiabilidad Eléctrica

Gerentes Comerciales Margarita Morales Américo Padilla

Colaboradores

Óscar Alcaraz • José de Jesús Pedroza Alexandra Alvarado • Ricardo Zanella

Distribución y Logística

José Cruz Pedroza • David Medina Ericka Ibarra • Tabata Medina

Facturación y Cobranza Ericka Ibarra

Circulación

Ivonne Ortigoza • Argenis Aguilar Moises Lara

Foto: Bigstock

Portal Web

Gerardo Sánchez

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Foto: Bigstock

GLOBAL INDUSTRIES, THE BUSINESS JOURNAL Edición 59, Año 4. Publicación mensual correspondiente a Enero de 2017, editada y diseñada y publicada por Editorial 500 Caballos de Fuerza S.A. de C.V. en Parque Zoquipan # 74 Col. Jardines del Alba, Cuautitlán Izcalli, Estado de México, C.P. 54750 Tel. / Fax: 5886-1159. Correo Electrónico: ventas@editorial500.com Editor responsable: Aldo Santillán Alonso. Certificado de Reserva de Derechos de Autor otorgado por el Instituto Nacional de Derechos de Autor 04-2014-102416565600-101. Certificado de Licitud de Contenido No. 11790 Certificado de Licitud de Título No. 14217. Suscripción $500.00 (quinientos pesos MN). Impresa el 8 de Enero de 2017. Los artículos firmados son responsabilidad de sus autores y no necesariamente representan o reflejan el punto de vista u opinión de Editorial 500 Caballos de Fuerza S.A. de C.V., ni el periódico. Impresa En Grupo Infagon, Alcaiceria No. 8 Col. Zona Norte Central de Abastos, Iztapalapa C.P. 09040 México, D.F., Distribuida Por Servicio Postal Mexicano, Ubicada En Av. Ceylan 468, Col. Cosmopolitan, C.p. 02521. IMPRESA EN MÉXICO - PRINTED IN MÉXICO

• Enero 2017

Foto: Editorial 500

Editorial

Año de vientos en contra

la reciente desaceleración de la economía mexicana hay que sumar un nuevo obstáculo: la liberalización de los precios de la gasolina, que más allá de aumentar la competencia en el mercado gasolinero, amenaza con frenar los engranes de las industrias que mueven la administración nacional. Las primeras expectativas apuntan a que elevará el costo de vida de los mexicanos, es decir, aumentará las presiones inflacionarias. Adicionalmente, se espera un incremento en los precios de las materias primas, así como en los costos de operación y servicios, eslabones cruciales en la operatividad de la mayoría de las industrias mexicanas. Además, con los elevados aumentos previstos en los precios de la gasolina, que oscilarán en el rango de 14 a 20 por ciento, los fundamentos de la economía podrían ser impactados por encima de los propios cálculos del gobierno. La liberalización del mercado gasolinero, al menos en principio, ha sido más accidentada que ordenada, generando una ola de pánico y descontento entre la sociedad y la industria en general, hechos que, en el corto y mediano plazo, no se vislumbra puedan cambiar.

Recordemos que desde mediados de 2015, la economía mexicana experimenta una clara pérdida de dinamismo; con la liberalización de los precios de la gasolina, las expectativas apuntan a que la desaceleración podría ser todavía mayor. Desde que el gobierno presentó su primer estimado de crecimiento económico para 2017, allá por diciembre de 2014, las expectativas se han reducido dramáticamente. La previsión inicial apuntaba a una expansión de 4.2 por ciento, 2.5 puntos porcentuales superior a la estimación reciente, de un crecimiento de 1.7%. Algunos analistas ya han advertido que la economía no será capaz de llegar a la tasa de crecimiento de 1.5%. Por si no tuviéramos suficientes vientos en contra, el incremento al precio de las gasolinas llega en el peor momento, en medio de una clara depreciación del tipo de cambio, una política monetaria restrictiva —entiéndase altas tasas de interés— y una creciente incertidumbre por la llegada de Donald Trump a la presidencia estadounidense. Como resultado, las industrias mexicanas —la constructora, minera, automotriz y manufacturera— ya anticipan menores tasas de crecimiento por el incremento de los precios de los

combustibles, por el impacto en el costo de sus materias primas y la logística de sus operaciones. La Cámara Mexicana de la Industria de la Construcción estimó que el costo de las obras aumentará 12 por ciento en 2017, derivado de los incrementos a los precios del combustible motor, el cemento y el acero. Para la Confederación de Cámaras Industriales de los Estados Unidos Mexicanos, el repunte de los precios de las gasolinas generará más presión en los costos que enfrentan los productores de todos los sectores en el país, por lo que demandarán al gobierno un blindaje al rendimiento para generar empleos y ofertas exportables. Las principales industrias nacionales vienen de un año complicado, con algunos sectores dirigiéndose hacia arriba, como el farmacéutico, aeronáutico, automotriz y bancario; con otros, como el industrial, manufacturero y energético experimentando altibajos; y los menos, como el minero y constructor, con un sesgo bajista. Las expectativas para el año en curso son similares, con vientos en contra, aunque desde ahora sabemos que alcanzaremos tierra firme al final de 2017; lo que no sabemos es en qué estado lo harán las industrias encargadas de movilizar la economía del país.

Enero 2017

Análisis

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Análisis

El dólar se podría apreciar a $25 pesos en las casas de cambio, hasta que la certidumbre regrese a los mercados por los primeros anuncios de la política económica de Donald Trump.

• EL DÓLAR OSCILARÁ ENTRE LOS $23 Y $24 PESOS EN EL PRIMER TRIMESTRE

El peso se depreciará 15% en los primeros tres meses del año Después de que Donald Trump asuma la presidencia de Estados Unidos, el 20 de enero, la depreciación de la divisa mexicana podría reanudarse hasta niveles sin precedentes.

POR EFRAÍN H. MARIANO

l peso mexicano, como la mayoría de las monedas emergentes del mundo, está marcado con una etiqueta de “volatilidad” en los mercados cambiarios. Su fragilidad ante las turbulencias financieras, los conflictos geopolíticos y las crisis económicas lo han hecho vulnerable a las tensiones internacionales en tiempos recientes. La depreciación de 20 por ciento de la divisa mexicana en 2016, que junto a la devaluación de 16% en 2015 y su revés de 13% en 2014, la confirman como una de las monedas más frágiles del mundo al acumular una caída de 59% en los últimos 36 meses. Recordemos que al cierre de 2013 se intercambiaba en 13.10 unidades por dólar.

No esperemos que su actual espiral negativa haya concluido; en todo caso, sólo ha hecho una pausa hasta que Donald Trump se instale en la Casa Blanca y tome sus primeras decisiones. En el mes de noviembre, tras el sorpresivo triunfo del republicano en la elección presidencial estadounidense, el peso se depreció 8.47 por ciento frente al dólar. Una caída porcentual no vista para un onceavo mes del año desde 1987, cuando en ese mismo periodo se devaluó 39.6%; en ese entonces, como resultado de la “estatización” de la banca comercial por parte del gobierno del presidente José López Portillo. De hecho, la caída en noviembre de la divisa mexicana fue la más pronunciada para un mes en los últimos cuatro años y medio, sólo comparada con el desplome de 8.88 por ciento registrado en mayo de 2012.

20% se depreció el peso mexicano en 2016.

Después del 20 de enero, cuando Trump asuma el cargo en la Casa Blanca, la depreciación de la divisa mexicana podría reanudarse hasta niveles sin precedentes; pues no queda claro si el republicano es capaz de cumplir todas sus promesas de precampaña. Las expectativas apuntan a que el peso podría devaluarse alrededor de 15 por ciento al término del primer trimestre del año, para oscilar en el rango de 23 a 24 unidades por dólar en el mercado al mayoreo, en la banda de $23.50 y $24.50 pesos en las ventanillas bancarias, y hasta las 25 unidades en las casas de cambio. Su depreciación está condicionada por los primeros anuncios de Donald Trump cuando llegue a la Casa Blanca, sobre todo a la espera de constatar si el republicano puede cumplir sus amenazas, como la cancelación o renegociación del Tratado de Libre Comercio de América del Norte, el incremento de las deportaciones de connacionales por la inmigración ilegal, el aumento al impuesto por el envío de remesas y el inicio de la construcción de un muro en la frontera con México. Algunos especialistas estiman que el peso podría estabilizarse en el segundo trimestre de 2016, una vez que los mercados tengan certidumbre sobre la nueva política económica y migratoria de Trump, con expectativas de regresar a la barrera psicológica de las 21 unidades para la segunda mitad del año; empero, como lo hemos estimado antes, nuestra percepción no es tan optimista, pues difícilmente visualizamos un billete verde a menos de $20 pesos a corto y largo plazo.

• Enero 2016

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• AÚN SE UBICAN 50% DEBAJO DE SUS COTIZACIONES MÁS CARAS

Precios internacionales de combustible no empatan con las alzas en México

FotoS: Shutterstock

El galón de la gasolina reformulada que se comercializa en el mercado de Nueva York es 55% más barato en relación con su precio máximo histórico.

POR EFRAÍN H. MARIANO

hora que la liberalización de los precios de la gasolina en México ha desatado un descontento generalizado en todos los estatus sociales del país, los reflectores de los especialistas del sector energético apuntan hacia los argumentos que el Gobierno Federal presentó para justificar el incremento de hasta 20 por ciento en el costo del combustible motor. Autoridades mexicanas, incluyendo el presidente Enrique Peña Nieto, han justificado que el aumento a los precios de los combustibles está asociado al repunte de la cotización de petróleo y la gasolina en el mercado internacional. Entonces apuntemos nuestros reflectores a las pizarras del New York Mercantile Exchange (Nymex), donde se comercializa el precio del galón de la gasolina reformulada, un energético que es considerado como un referente en el mercado internacional. Al término de la primera semana de enero, el contrato más comercializado de la gasolina RBOB se intercambiaba a un precio de USD $1.5730 por galón, 6.5 por ciento por debajo de su precio máximo del último año, de USD $1.6820, registrado a penas el 29 de diciembre de 2016. Sin embargo, el precio del galón del combustible en referencia se ha disparado 40 por ciento en los últimos 12 meses, al pasar de un precio de USD $1.1168, a USD $1.5730. Ese incremento, por sí sólo, respalda la teoría del Gobierno Federal, de que el aumento de hasta 20 por ciento decretado recientemente para los precios de la gasolina está condicionado al repunte del petróleo y sus derivados en el mercado internacional. Empero, recordemos que los precios internacionales del petróleo y sus derivados vienen de un 2016 complicado, cuando a finales de febrero se desplomaron a mínimos de 12 años, por el excedente de crudo en el mercado mundial, así como

Los fundamentos del mercado energético internacional no respaldan los argumentos del Gobierno Federal para elevar los costos de los combustibles.

40%, repunte del

precio de la gasolina en el mercado internacional en 2016.

por una caída importante de la demanda de energéticos convencionales a nivel global. Por lo que su recuperación puede estar sesgada y más asociada a factores técnicos, que a los fundamentos reales del mercado. En 2016, los precios de los crudos West Texas Intermediate (WTI) y Brent experimentaron avances de 46 y 43 por ciento, respectivamente, para instalarse sobre la banda de los USD $50, después de oscilar en el rango de USD $25 y USD $28 a finales de enero; mientras que la mezcla mexicana de exportación, con un precio más barato, acumuló un rendimiento de 64% en el último año, para cerrar sobre la marca de los USD $40, luego de caer a menos de USD $20 —específicamente a USD $18.89— a inicios de febrero pasado. Si bien es cierto que los precios internacionales del petróleo y sus derivados se han recuperado en el último año, éstos aún se encuentran lejos de sus máximos históricos. El tres de julio de 2008, el precio del contrato a futuro del crudo Brent se disparó hasta un precio inédito de USD $146.08 por barril; ese mismo día, el convenio del WTI escaló hasta USD $145.29, también una cotización sin precedentes. En México, la mezcla de crudo de exportación estableció el 14 de julio de ese año un tope de USD $132.71.

En julio de 2008, el galón de la gasolina reformulada se disparó a un récord de USD $3.50. Considerando el precio actual del combustible en referencia, de USD $1.5730, el valor del insumo se ubica 55 por ciento más barato en relación con su máximo histórico, un factor que echaría por la borda la teoría del Gobierno Federal, de que los actuales precios del petróleo y gasolina son elevados en los mercados internacionales. Para un servidor, la actual cotización del combustible motor aún se encuentra por debajo de un precio ideal y competitivo, que oscilaría entorno a los USD $2 por galón, el cual podría dar mayores elementos al Gobierno Federal para justificar los actuales incrementos a las gasolinas. Los recientes incrementos de los precios de la gasolina en nuestro país no empatan con los fundamentos del mercado internacional, debido a que actualmente se observa un excedente en la oferta de energéticos y una caída gradual en la demanda de los mismos, por lo cual sus costos aún son bajos considerando sus registros previos; en todo caso, el aumento está más asociado a factores técnicos y fiscales, que a los esenciales por el mercado energético. Al menos desde mi punto de vista.

En México, los incrementos de las gasolinas serán de 14.2% en el precio de la Magna, 20.1% para la Premium y de 16.5% para el diésel, con respecto al precio máximo observado en diciembre de 2016.

Análisis

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• BAJAS EXPECTATIVAS DEL PIB, EL MAYOR PROBLEMA

Industria de la construcción, cimientos vulnerables Mientras el crecimiento económico de México sea modesto, las empresas del sector tendrán problemas para su desarrollo.

POR ANTONIO SANDOVAL

l año 2016 fue malo para la industria de la construcción, y todo indica que para 2017 no será muy favorable. Siendo así, los cimentos de este sector se encuentran débiles. Sólo para dimensionar, al cierre de octubre pasado, el valor de la producción generada por las empresas de la industria de la construcción ligó 15 meses de retrocesos con una caída anual de 0.5 por ciento, mientras que el personal ocupado se contrajo 1.4% y las horas trabajadas en la industria cayeron 0.2%. Así, el valor de la producción de la industria ligó 15 meses a la baja, desde que en agosto de 2015 iniciara la serie de retrocesos. Sin embargo, en cuanto al descenso del personal ocupado, el periodo negativo se extiende a 19 meses; mientras que la caída en horas trabajadas también es negativa durante 19 periodos mensuales. En términos generales y por tipo de obra, la construcción se encuentra en un largo periodo recesivo. Se trata de una debilidad en los cimientos de la industria mexicana, lo cual explica que los precios de las acciones de las empresas constructoras que cotizan en la bolsa hayan bajado en el año que recién finalizó. Para los primeros meses de 2017, la tendencia no es muy diferente, una expectativa negativa que no cesa y un escenario económico complicado.

El PIB es la clave

Mientras las expectativas de crecimiento económico en nuestro país sean bajas, las malas noticias continuarán para la industria mexicana, eso es un hecho irrefutable. Efectivamente, los augurios

negativos para la economía nacional se mantendrán cuando menos los meses iniciales de 2017. Al cierre del tercer trimestre del año recién terminado, se esperaba que el Producto Interno Bruto (PIB) mexicano creciera entre 1.5 y 1.8 por ciento durante 2017, las noticias no fueron nada favorables al finalizar 2016. De esta manera, el crecimiento esperado del PIB para 2017 se augura en la parte positiva de 1.3 por ciento, mientras que en la expectativa más pesimista se considera que podría colocarse debajo de 1%, alrededor de 0.8%. Una de las industrias que más dependen de la generación de infraestructura y de las inversiones generadas, es la de la construcción. Por eso, no se espera un repunte relevante en este sector, al menos no mientras la actividad económica en este país siga deprimida, y eso es precisamente lo que los expertos aseguran sucederá durante los primeros meses de 2017. Con una tasa de crecimiento del PIB de cuando mucho uno por ciento, la posibilidad de que crezca la industria de la construcción es nula, o sumamente baja, de tal manera que por el momento seguiremos hablando de una marcada vulnerabilidad en los cimientos del mercado mexicano de la construcción. Otro elemento que influye es el de los escándalos que han afectado a varias empresas del sector, y el daño en su reputación. Tal es el caso de OHL, o ICA —por mencionar algunos de los casos sonados— las cuales dieron de que hablar en 2016, impactando en el prestigio de las empresas más representativas para el mercado mexicano. Por si fuera poco, el escenario global de bajo crecimiento es un elemento negativo adicional, considerando que las empresas grandes tienen

ICA y OHL, las empresas más golpeadas el año pasado.

1%, que se espera

crezca el PIB de México en 2017.

15 meses

negativos acumula la actividad de la industria de la construcción.

operaciones en otras partes del planeta. Dicho así, las malas noticias para la economía mexicana y su industria de la construcción sólo anticipan el duro inicio de 2017, su recuperación depende de lo que suceda con el mercado en general. Si bien no es la primera crisis en el sector, sí es una de las más prolongadas y tiene el agravante de que la economía parece extender su racha de bajo crecimiento por mucho más tiempo del esperado, de inicio, para 2018 tampoco se espera un repunte importante del dinamismo económico.

Análisis

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• SE REGISTRARON NUEVOS NIVELES HISTÓRICOS

Anticipan promisorio futuro para industria automotriz A diferencia de pronósticos poco alentadores para otros rubros productivos por el llamado “gasolinazo” y el proteccionismo de Donald Trump, las cifras de 2016 han permitido crear una expectativa positiva para el sector.

POR LUIS ALBERTO HERNÁNDEZ

a industria automotriz mexicana se encuentra en bonanza, ya que 2016 fue un periodo de nuevos récords históricos de producción, exportación y venta de vehículos. Dicha afirmación tiene sustento en el reporte mensual de la Asociación Mexicana de la Industria Automotriz (AMIA), en el cual informó que se fabricaron tres millones 465,615 vehículos ligeros; dos por ciento más que las unidades manufacturadas el año anterior. Específicamente, la fabricación de autos superó en diciembre pasado los mejores niveles históricos al llegar a 242,495 unidades, un crecimiento de 8.8 por ciento con respecto a las 222,941 unidades fabricadas en el mismo mes de 2015. En cuanto a ventas en el país, la AMIA y la Asociación Mexicana de Distribuidores de Automotores (AMDA) informaron que durante diciembre pasado se comercializaron 192,567 vehículos, cantidad equivalente a un incremento de 19.9 por ciento comparado con las ventas durante el mismo mes del año anterior. En el acumulado anual, Nissan ocupó el primer lugar con 25 por ciento de participación de mercado, seguido por General Motors con 19.2%, Volkswagen con 15.4%, y Toyota con 6.5%. Respecto a otras marcas, FCA (Fiat Chrysler Automobiles, por sus siglas en inglés) se ubicó con 6.5 por ciento, Ford con 6.2%, Honda con 5.5%, Kia con 3.6%, Mazda con 3.4%, Hyundai con 2.3% y el restante 6.3% fue para otras marcas. Asimismo, las exportaciones también lograron niveles record con el envío de 216,645 vehículos ligeros en diciembre, equivalente a un crecimiento de 4.8 por ciento comparado con el mismo mes del año previo. Con ello, señaló la AMIA, se sumaron dos millones 768,268 unidades enviadas al extranjero durante todo 2016, equivalente a un incremento de 0.3 por ciento con respecto a 2015. “Durante el año de referencia, Estados Unidos acumuló una participación de 77.1% de exportaciones de México, seguido por Canadá con 8.9%, Latinoamérica con 7.3%, Europa con 4.2%, Asia con 1% y otros mercados con 1.5%”.

Sector inmune al gasolinazo

Pese al incremento de 20 por ciento en los precios de diversos combustibles en territorio nacional, la expectativa para el desempeño del sector

875,000 empleos directos conforman el sector en México.

USD

$52,000

millones anuales genera la industria automotriz mexicana.

automotriz es optimista pues, a decir de Guillermo Rosales, director ejecutivo adjunto de la AMDA, no se prevé una disrupción en el mercado nacional de automóviles, por el contrario, anticipó que 2017 cerrará con una cifra récord de 1.7 millones de unidades vendidas, tomando en cuenta la inflación para este año y la depreciación del tipo de cambio. Lo que sí puede ocurrir, dijo en conferencia, basándose en experiencias de otros mercados abiertos en cuanto al precio de las gasolinas, es que los consumidores prioricen en el combustible por encima del precio de la unidad. En cuanto a la volatilidad del tipo de cambio, Guillermo Rosales reconoció que se registraron ajustes mensuales en los precios de los vehículos en 2016, los cuales rebasaron la línea de inflación. Sin embargo, aseguró que no se prevé un cambio brusco en la tendencia para el año en curso. “No es una postura que estemos adelantando, el aumento en los precios dependerá de cada una de las empresas”, señaló. En este contexto, la confianza del consumidor se ha convertido en un elemento de riesgo para el mercado nacional de automóviles, fenómeno similar al visto en la crisis económica de 2008. “Se trata de la percepción que tienen los consumidores sobre la situación del país, y no necesariamente de la realidad de su comportamiento de consumo, que ha ido al alza, como muestran las cifras de ventas. No obstante, existe el riesgo de que esta percepción de riesgo llegue a influir en la decisión de compra de los mexicanos”.

Pese a críticas de Trump, automotrices reiteran preferencia por invertir en México

Luego de que el tres de enero Ford Motors Company anunció el freno de una inversión de USD $1,600 millones para construir una planta en San Luis Potosí —tras meses de ser criticada por Donald Trump—, Toyota de México informó que no hay cambios en sus planes de producción para la región de Norteamérica, luego de que el presidente electo de Estados Unidos amenazó también a la armadora japonesa de imponer impuestos a su producción en el país. La empresa anunció en septiembre sus planes para invertir USD $150 millones en la modernización de su planta en Baja California, donde actualmente sólo se fabrica la pickup Tacoma, con el

La región de mayores exportaciones para México la integran los países del TLCAN.

fin de producir también cerca de 200 mil autos del modelo Corolla, destinados al mercado norteamericano en 2019. Por otro lado, Nissan Mexicana confirmó que continúan sin cambios los planes de producción de su planta Compas en Aguascalientes, complejo de manufactura de la alianza Daimler y RenaultNissan, donde se producirán vehículos premium. En un comunicado, la compañía reiteró que este año fabricará vehículos Infiniti y en 2018 los Mercedes Benz.

Análisis

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• EL FACTOR TRUMP ES UN ELEMENTO QUE IMPACTA EN LA INDUSTRIA

Minería, ¿habrá llegado al final del túnel? Fotos: Shutterstock

Para los meses siguientes, la incertidumbre global podría beneficiar la demanda de activos como los metales preciosos.

Oro y plata, los principales activos mineros que se demandarán en 2017. commodities como el cobre, un esperado aumento, pensarán algunos. Se espera que el plan de infraestructura de Trump incluya un monto de hasta USD $1 billón, un estímulo monetario que pocas veces se observa, y del cual muchos mercados podrían salir beneficiados, entre ellos una parte del segmento minero. Otros factores que también cuentan para un repunte de la actividad y los precios en la industria minera son: la desaceleración de la economía china, junto con el Brexit y sus siguientes pasos.

Mantener la cautela

0.5% se espera

que crezca la industria minera en 2016.

POR ANTONIO SANDOVAL

n México, la actividad de la industria minera ha retrocedido durante los años recientes como producto de la baja dinámica económica en el país, más la crisis de precios en los mercados de commodities, muchos de los cuales son producidos en las minas. Sin embargo, algunas señales en el mercado de referencia, tanto a nivel nacional como global, anticipan la probabilidad de que haya una importante recuperación. En este contexto, vale la pena explorar la probabilidad de que el largo túnel por el que transitó la industria minera mexicana haya llegado a su fin, y esté por empezar un camino más despejado en el sector. Para empezar, las acciones mineras en la Bolsa Mexicana de Valores empiezan a comportarse favorablemente, pese al contexto de volatilidad que domina a los mercados globales, sin que México sea la excepción. Por ejemplo, durante noviembre, las acciones de Grupo México se dispararon poco más de 15 por ciento, pese a factores como la victoria de Donald Trump.

Los factores que podrían beneficiar a la industria

Este desempeño del sector minero, luego de un largo periodo en recesión o con bajo crecimiento en su dinamismo, sugiere que existen algunos factores que podrían ayudar al mercado para transitar a un periodo de recuperación. Uno de ellos es precisamente el factor Trump. Existen muchas cosas en juego luego de la victoria del hasta entonces candidato republicano y hoy presidente, tantas que incluso ha modificado las expectativas en torno al mercado de los minerales en el mundo. Por ejemplo, fue primero la incertidumbre en torno a la eventual victoria de Trump la que impulsó los precios de emisoras semejantes a Peñoles, ya que la demanda de oro y plata como activos de cobertura financiera permitió que se modificara el panorama pesimista que hasta entonces reinaba en el sector. Posteriormente, cuando Trump ganó y se hizo realidad una de las pesadillas más temidas en el mercado minero, entró en juego otro esquema de expectativas para la industria. Visto desde la óptica más optimista, el plan de infraestructura del presidente estadounidense podría demandar algunos

Pese a lo anterior, no se prevé tampoco un aumento relevante de la noche a la mañana en la recuperación de la dinámica de mercados como el minero, sobre todo porque, se quiera o no, cualquier actividad está ligada a una economía, la cual por lo general determina o influye en su desempeño. Por tal motivo, estamos frente a una recuperación que será marginal, y no exenta de altibajos para los mercados y el sector. Desafortunadamente, la recuperación de la economía de México será lenta, sobre todo si de dinamismo hablamos, algo que podría tardar en el mejor de los casos hasta dos años. Se espera que la trayectoria de actividades como la minería, empiece a mejorar cuando suceda lo mismo con la economía del país. El largo túnel que ha cruzado la actividad minera en México es una señal de lo que ha sucedido en este país en general, para el año 2018 podríamos ver un escenario menos complejo, aunque todavía distante de lo que debería ser para lograr los beneficios esperados. Con un PIB de apenas uno por ciento en 2017, la mayoría de los indicadores de crecimiento industrial se colocarán cerca de dichos rangos y algunos serán inferiores, la actividad minera no se salvará de la misma trayectoria.

PORTADA

Análisis

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236 mil vehículos se

exportaron hasta septiembre, casi todos a Estados Unidos.

La industria automotriz mexicana se mantiene como uno de los baluartes económicos nacionales, las expectativas son favorables tanto a corto como a mediano plazo.

Foto: clusterindustrial.com.mx

¿Cuáles son las ventajas comparativas?

• EL CAMBIO DE GOBIERNO EN ESTADOS UNIDOS MODIFICARÁ EL PANORAMA

Industria automotriz, nuevas reglas Las ventajas comparativas de nuestro país no podrán eliminarse tan fácilmente, eso mantendría el atractivo de México para las inversiones.

las líderes en el país: Nissan, General Motors y Volkswagen.

a industria automotriz mexicana pasa por uno de sus mejores periodos históricos, es de hecho la que ha solventado el crecimiento industrial en los años recientes, aunque no es suficiente para el tamaño del país. El sector automotriz se ha beneficiado de las ventajas competitivas que tiene frente a otros similares; de hecho, la Asociación Mexicana de la Industria Automotriz estimó que para finales de 2016 se registrará una balanza comercial superior a USD $50,000 millones. Lo anterior significa que la industria se mantiene como un importante generador de capital y es un motor para la economía del país. De enero a septiembre, la exportación automotriz fue de USD $83,089 millones, al representar 33.7 por ciento de las exportaciones manufactureras del país y 30.4% de las exportaciones nacionales. Aun cuando el saldo en los primeros nueve meses del año pasado fue positivo, éste representó un descenso de 4.6 por ciento en comparación con los números de igual periodo de 2015 —que ascendió a USD $47,993 millones—, debido a retrocesos en las exportaciones.

Sin embargo, en breve podrían darse algunas modificaciones en la forma de operar de la industria, como resultado del cambio de gobierno en Estados Unidos, el principal mercado para nuestro país. Si las reglas se modifican, la industria nacional deberá ajustarse al cambio de condiciones para mantenerse como uno de los pilares económicos de los años recientes. Las alteraciones se presentarían en forma de nuevos impuestos a los productos manufactureros mexicanos, así como a las restricciones para exportar. No obstante, las ventajas comparativas que por muchos años han beneficiado a la industria automotriz mexicana, no se podrán eliminar con facilidad, lo que mantendrá a México como uno de los países más apropiados para las inversiones del sector.

Cifras que demuestran el boom

Al cierre de septiembre pasado, las ventas de automóviles nuevos llegaron a una cifra récord de 131,443 unidades, con 18.1 por ciento de avance respecto al nivel alcanzado en 2015; asimismo, las exportaciones totalizaron la cifra de 235,612 vehículos. Las tres marcas con el mayor porcentaje de participación en el mercado mexicano son Nissan, General Motors y Volkswagen, en ese orden.

Foto: mexicoport.com

3 marcas son

POR ANTONIO SANDOVAL

Algunas de las ventajas comparativas pueden ser de corte coyuntural, mientras que otras se mantienen en México desde hace varios años y permanecerán vigentes por mucho tiempo más, para beneficio de las industrias. Por ejemplo, la ubicación geográfica de este país es algo que en muchas ocasiones no se aprovecha como debe ser, sobre todo porque está, nada más y nada menos, junto al mercado de consumo más importante del planeta, el de Estados Unidos. Esa ventaja es muy relevante porque abarata costos de transporte y/o logística hacia dicho mercado. La cercanía geográfica es de las mayores relevancias, aunque pareciera no tener tanta importancia considerando que México no es fabricante de todos los productos que se consumen en ese país. Sin embargo, en el caso de la industria automotriz, se observó con toda claridad el desembarco de muchas plantas armadoras, que vieron la ventaja comparativa de los enormes costos de logística y transportación que deben absorber al permanecer lejos del mercado con el mayor potencial de consumo. Aunque pareciera una desventaja, que para efectos internos sí lo es, la depreciación del peso es un factor que juega a favor de la industria automotriz. Como producto final, los autos bajan sus precios y la balanza del sector se fortalece ya que sus ingresos, originalmente denominados en dólares, se incrementan al ser convertidos a moneda nacional.

Análisis

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• ESTAMOS EN UN ENTORNO GLOBAL DE ALZA DE TASAS

Tasas variables nunca, sólo créditos a tasa fija Foto: csf.com

No sabemos cuánto durará el periodo de tasas altas en el mundo, lo mejor es evitar los créditos en la medida de lo posible.

POR ANTONIO SANDOVAL

hora que las tasas de interés siguen y seguirán subiendo más conforme pasen los meses, lo peor que se puede hacer es tomar un crédito a tasa variable, pues representa un error costosísimo para las finanzas empresariales o personales. El contrato que firme debe incluir claramente que la tasa de interés será fija, eso le permitirá no solamente planear sus finanzas y contemplar desde ahora los pagos que debe hacer en el futuro, sino que lo protegerá de eventuales ajustes en el nivel de tasas. Corría el año de 1994, diciembre para ser exactos —muchos millennials no habían nacido o apenas estaban en su primera década de vida—, la tasa de interés de los Cetes se había reducido a mínimos históricos de 7.5 por ciento, con lo que “jaló” el costo de los créditos a la baja. Pero ese año llegó la dramática devaluación del 21 de diciembre, cuando las tasas de interés se “dispararon”, golpeando con fuerza a los usuarios del crédito, quienes vieron cómo de la noche a la mañana el costo de sus deudas se multiplicó debido a que estaban contempladas a tasas variables.

7.5%, expectativa de tasa

de referencia por parte de Banxico para el cierre de 2017.

Fue de tal magnitud el ajuste, que hasta la fecha pagamos por medio de nuestros impuestos el impacto financiero para el sistema bancario, ya que muchas deudas se volvieron simple y sencillamente impagables, dando origen al Fobaproa. Aprendamos de lo que sucedió hace 22 años, sobre todo ahora que tenemos la ventaja de contar con esquemas de créditos a tasa de interés fija, hace más de dos décadas el esquema crediticio era casi exclusivamente de tasa de interés variable.

Ni siquiera un crédito con tasa mixta

Cuando decimos que es imposible comprometerse con créditos a tasa variable, nos referimos a todo tipo de crédito. Ni siquiera debe considerarse la probabilidad de adquirir un préstamo con esquema de

Foto: dinamo.azteca.com

La historia habla

tasa mixta, es decir, una parte a tasa variable y otra a fija. NO, NINGÚN CRÉDITO A TASA VARIABLE. El futuro nadie lo sabe, es imposible conocer qué tanto pudieran subir las tasas de interés; en el lejano caso de que sucediera lo que pasó en diciembre de 1994, el costo variable de tu crédito será un durísimo golpe a la economía, que superará por mucho la cobertura de la parte del préstamo a tasa fija. En este contexto, muchas veces nos preguntamos cómo es que los créditos aumentan considerablemente nuestra deuda inicial. A las comisiones y otros costos a pagar, es necesario añadirle el hecho de que las tasas de interés son anuales, es el porcentaje que paga una persona al año por uso del dinero, más el capital inicial. No se trata de decir que los créditos son malos, muchas veces son indispensables, pero entre menos se pidan mejor. Las tasas en el mercado mexicano y en cualquier otro país están expresadas en términos anuales, simplemente con multiplicar

20% es en promedio lo que se paga de sobretasa en el mercado de crédito mexicano. nos daremos cuenta de lo que se paga con el paso del tiempo. Bajo el escenario antes descrito, lo mejor es evitar en la medida de lo posible el mercado crediticio, o bien buscar las opciones más baratas que se presenten, y con la advertencia de que no deben ni pueden tomarse créditos que no tengan especificado que su cobro se hará bajo un esquema de tasa fija de interés, sólo así podrá evitarse la probabilidad de un costo mayor e incluso impagable.

• Enero 2017

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En Contexto • BALANCE DE LA ECONOMÍA Y EL SECTOR INDUSTRIAL

Las industrias mexicanas y sus expectativas para 2017 La Confederación de Cámaras Industriales de los Estados Unidos Mexicanos presentó sus previsiones de crecimiento para 2016 y 2017, con una clara advertencia sobre los riesgos externos, por el resurgimiento del proteccionismo internacional.

Fotos: fuerza.com

POR EFRAÍN H. MARIANO

Ildefonso Guajardo secretario de Economía.

Las reformas estructurales llegaron tarde, por eso México crece poco”

os principales engranes de la economía mexicana enfrentan un panorama externo incierto y un escenario nacional difícil y complicado en 2017. Mientras en el ámbito interno dominan los claroscuros, en el ambiente mundial resurge el proteccionismo y la incertidumbre; los inversionistas emigran hacia los activos de seguridad, como el dólar y los bonos, generando turbulencia en los mercados financieros internacionales y volatilidad en los mercados cambiarios de las economías emergentes. La incertidumbre predomina ante la llegada de Donald Trump a la Casa Blanca, la volatilidad domina el comportamiento de los mercados financieros y en la economía mundial prevalece la incertidumbre y un crecimiento lento y titubeante de la producción y el comercio. Las expectativas apuntan a una clara pérdida de dinamismo de la economía mexicana, con la previsión de un crecimiento de 1.8 por ciento al cierre de 2016, después de una expansión de 2.5% en 2015 y la estimación de un desarrollo de apenas 1.5% para 2017. Para la actividad industrial del país, las previsiones ya no sólo apuntan a una clara pérdida de impulso, sino a una contracción, insuficiente generación de fuentes de trabajo y crecientes presiones en los costos del sector industrial. Las perspectivas apuntan a una contracción de -1.0 por ciento en 2017, después de un nulo registro en 2016, un crecimiento de 1% en 2015 y una expansión de 1.9% en 2014.

2.5% creció el Producto Interno Bruto de México en 2015.

Contexto

• Enero 2017

5.5

4.1

3.8 2.5

2.1

2012

2013

2014

El panorama económico se ha cargado de nubarrones. Nuestra economía está siendo sometida a un elevado estrés. Se esperan nuevos incrementos en los precios de la canasta básica, gasolinazos sin precedentes, una caída en el poder adquisitivo de las familias y, por si fuera poco, una ola de despidos al inicio del año. Los retos, desafíos y obstáculos predominarán en el naciente año para reanimar la planta productiva y la recuperación sostenida de la inversión y el empleo. Es urgente identificar las fortalezas de cada sector para escapar de las fauces de la recesión y subirse en algún vagón de la locomotora del crecimiento.

La Concamin y sus expectativas en 2016

La tendencia predominante en el comportamiento de la actividad económica durante el pasado cierre del año fue la desaceleración, y en el balance de riesgos predominaron los factores que anticiparon un menor crecimiento durante los meses por venir. En consecuencia, la Confederación de Cámaras Industriales de los Estados Unidos Mexicanos (Concamin) espera que la economía mexicana registre un crecimiento en la producción de bienes y servicios de 2.1 por ciento en 2016, cifra menor a la reportada en 2015 (2.5%) y equivalente a la registrada en 2014.

20%, se devaluó el peso mexicano frente al dólar en 2016. Por su parte, la producción industrial experimentó una ligera, pero significativa contracción de -0.1 por ciento en 2016, cifra que refleja las dificultades de la industria minera, afectada por el bajo nivel de los precios del petróleo y la disminución de las inversiones en exploración; por una industria de la construcción que avanza a un ritmo cada vez más lento, debido al recorte de la inversión pública y al freno de la inversión privada; y un sector

2015 2016* 2017*

Fotos: financialstabilityboard.org

2011

2.1 1.3

1.1

2010

Crecimiento de la Economía Mexicana (Var % del PIB)

Grafica: Cocamin

www. g l ob a l i ndu st ri e s .m x

Agustín Carstens gobernador del Banco de México.

El New Donald Trump podría ser un huracán de categoría cinco para México, con un potencial impacto en la cotización del peso frente al dólar”

Contexto

• Enero 2017

w ww.gl o b al i n dustr i e s.mx

Producción Industrial. Cifras Originales Var % anualizada 5

4.9

4.0

3.6

2.3

1.7

0.2 0

E F M A M J J A S O N D E F M A M J J A S O N D E F M A M J J A S O 2016

-1

-1.3

-2

-1.4

-2.1

José Antonio Meade secretario de Hacienda.

Los mexicanos no deben estar asustados por el aumento del precio de las gasolinas”

manufacturero que ha perdido buena parte del dinamismo de los años previos, afectado por el descenso en los pedidos procedentes del mercado estadounidense. En cuanto a la generación de empleos, la Concamin espera alrededor de 690 mil puestos de trabajo en el sector formal de la economía en 2016, cifra superior a los 644 mil registrados en 2015. La contribución del sector industrial a la generación de oportunidades laborales en la economía formal estará marcada por la creación de 315 mil empleos, equivalentes a 46 por ciento del total de registros que estimamos en el IMSS al cierre del año. La Concamin considera que en tiempos de volatilidad e incertidumbre es indispensable tomar decisiones de forma oportuna y coordinada para consolidar las fortalezas y aprovechar eficazmente los instrumentos que aseguren el correcto funcionamiento de los mercados. La confederación reconoce que la llegada de Donald Trump a la presidencia estadounidense acentúa los desafíos de la economía y obliga a las industrias a redoblar esfuerzos para impulsar la reactivación de la planta productiva y el empleo. El avance de la retórica proteccionista, el fortalecimiento del dólar, la salida de capitales financieros de las economías emergentes, así como la divergencia monetaria entre la zona del euro, Japón y el Reino Unido con los Estados Unidos, entre otros, seguirán provocando episodios de volatilidad en los mercados financieros, fortalecimiento del dólar y cautela entre los empresarios para invertir.

Las perspectivas para 2017

0.1% se contrajo la actividad industrial de México en 2016.

La Concamin está consciente de los desafíos que las industrias encaran, pero confía que aprovechando sus fortalezas y capacidades, podrán superarlos satisfactoriamente. Reconociendo que la austeridad presupuestal impone límites a la capacidad gubernamental para promover activamente la inversión y la generación de riqueza, Concamin está convencida de que existe suficiente margen para aplicar una estrategia de promoción al crecimiento ordenado de la actividad industrial en el quinto año de la presente administración. Para lograrlo, es indispensable avanzar hacia la conjunción de tres objetivos simultáneos. Primero, elevar la calidad y productividad del gasto público federal, estatal y municipal; segundo, aplicar un auténtico esfuerzo de austeridad en los tres poderes de la Unión; y tercero, aprovechar íntegramente los presupuestos de inversión y adquisiciones del sector público federal, estatal y municipal.

Fotos: agromarketing.mx

Fotos: gob.mx

-3

Los industriales del país están convencidos de que es preciso analizar cuidadosamente los acontecimientos nacionales e internacionales para identificar las tareas que deben emprender a fin de recobrar la trayectoria ascendente de la inversión, la confianza empresarial y el crecimiento de la actividad económica. Para alcanzar dichos objetivos, es preciso articular una estrategia a partir de cuatro propósitos fundamentales. Primero, asumir que es importante, pero no suficiente, disponer de un blindaje financiero; segundo, es indispensable realizar un cuidadoso manejo de las finanzas y la deuda pública para asegurar la estabilidad macroeconómica y mantener un ambiente propicio para los negocios. Tercero, es indispensable avanzar hacia la creación de un sólido blindaje productivo,

1.6% se desaceleró la actividad industrial en México, después de un crecimiento de 3.4% en 2015.

Contexto

• Enero 2017

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Producción Industrial. Cifras originales. Variación %

Fotos: static.com

Actividades Industriales

Enero — Octubre 2014 2015 2016

Desempeño

Sector industrial

2.7

1.2

-0.1

Contracción

Minería

-0.5

-4.6

-5.7

Contracción

Petróleo y gas

-1.9

-6.1

-4.8

Contracción

Minerales metálicos y no metálicos

4.5

2.5

-1.7

Contracción

Servicios relacionados minería

5.0

-2.2

-20.9

Contracción

Energía eléctrica, agua y gas

8.5

2.3

3.2

Crecimiento

Energía eléctrica

9.7

2.2

3.4

Crecimiento

Suministro de agua y gas

1.2

3.3

2.3

Desaceleración

Construcción

1.2

3.4

1.6

Desaceleración

Edificación

1.4

4.2

3.8

Desaceleración

Obras de ingeniería civil

-2.4

0.6

-8.6

Contracción

Trabajos especializados

8.2

4.5

8.8

Crecimiento

Manufacturas

4.0

2.6

0.9

Desaceleración

Alimentos

0.8

1.6

2.2

Crecimiento

Bebidas y del tabaco

3.0

4.7

5.8

Crecimiento

Insumos textiles y acabado textiles

-2.0

3.8

-0.7

Contracción

Productos textiles

4.4

10.6

2.4

Desaceleración

Prendas de vestir

-1.9

6.0

-1.2

Contracción

Productos de cuero y piel

-2.4

1.8

-2.0

Contracción

Industria de la madera

0.5

2.7

-5.4

Contracción

Industria del papel

2.8

4.0

3.5

Desaceleración

Impresión

-4.5

1.6

-2.3

Contracción

Derivados del petróleo y carbón

-3.4

-8.3

-8.9

Contracción

Industria química

-1.7

-3.0

-2.5

Contracción

Industria de plástico y hule

6.4

2.2

3.3

Crecimiento Desaceleración

Minerales no metálicos

2.2

4.8

2.8

Metálicas básicas

9.0

-2.7

0.6

Crecimiento

Productos metálicos

6.9

3.7

2.3

Desaceleración

Maquinaria y equipo

1.8

0.1

2.7

Crecimiento

Equipo de computación y eléctrico

10.4

6.2

5.8

Desaceleración

Aparatos eléctricos y gener electricidad

8.1

6.2

2.9

Desaceleración Contracción

Equipo de transporte

12.0

7.3

-0.7

Muebles, colchones y persianas

-4.7

12.3

-2.1

Contracción

Otras manufacturas

6.9

4.4

4.5

Crecimiento

Indicador

2014

2015

2016*

2017*

Economía Nacional (variación %)

2.1

2.5

2.1

1.3 — 1.8

Actividad Industrial (variación %)

1.9

0.0

-1.0 — 0.0

Empleos (Miles)

714

644

660 — 690

610 — 640

Empleos en Industria (Miles)

338

262

300 — 315

250 — 280

Dólar Interbancario (Pesos, fin de periodo)

14.74

17.21

20.70

22.35

Inflación

4.25

2.3

3.4

4.0

*Estimaciones de Concamin

acelerando el paso en la instrumentación de todas aquellas medidas e instrumentos que nos permitan mejorar la competitividad de la economía y fortalecer nuestras capacidades productivas, especialmente las del sector industrial, por tratarse del principal generador de riqueza, el más importante promotor del avance y la innovación tecnológica, así como de empleos, contenido nacional y oferta exportable. Y cuarto, diversificar mercados para reducir nuestra vulnerabilidad frente a decisiones o acontecimientos fuera de nuestro control; aprovechar íntegramente la red de acuerdos comerciales suscritos con 46 países es un asunto estratégico. Asumiendo que este año estará cargado de desafíos crecientes para la economía, los sectores productivos y las empresas industriales

estiman que la actividad económica presente los siguientes resultados. El impulso proveniente del mercado interno se mantendrá como el principal promotor del crecimiento de nuestra economía; sin embargo, en el balance de riesgos predominan los factores que apuntan hacia un menor dinamismo en la demanda interna, bajos niveles de inversión pública y privada e incertidumbre en torno al comportamiento de las exportaciones no petroleras.

El TLCAN, en la mira de los industriales

La renegociación del Tratado de Libre Comercio de América del Norte (TLCAN) se llevará a cabo durante un tiempo prolongado, lo cual sin duda afectará los planes de inversión de numerosas empresas, que preferirán esperar a conocer los resultados para confirmar o ajustar sus planes de negocios.

Los primeros eventos al respecto se conocerán desde el 20 de enero, cuando Trump asuma la presidencia de Estados Unidos, y según la primera declaración de su equipo económico, será ese día que se conozcan las primeras recomendaciones para la renegociación del tratado comercial vigente desde 1994. En consecuencia, la Concamin anticipa un crecimiento de la economía mexicana dentro del rango de 1.3 a 1.8 por ciento en términos reales para 2017, después de un crecimiento previsto de 2% en 2016. Las estimaciones generales de los analistas oscilan el rango de 1.5% a 2% para el año en curso. La actividad del sector industrial cerrará 2017 con una contracción que oscilará entre un -1.0 y un 0.0 por ciento, respecto al nulo crecimiento con el que cerró 2016. En cuanto al empleo, se espera que el sector formal de la economía generará entre 610 mil y 640 mil puestos de trabajo en 2017, de los cuales, la industria mexicana aportará entre 250 mil y 280 mil empleos, es decir alrededor de 44 por ciento de las oportunidades laborales esperadas. Las proyecciones para 2016 apuntan a que se crearon alrededor de 690 mil empleos. El dólar interbancario, que cerró 2016 en un promedio de 20.70 unidades, se disparará hasta las 22.35 unidades, lo que supone una depredación de ocho por ciento al final de 2017. En suma, la Concamin reconoce que México tiene retos importantes, pero confía en que cuentan con la capacidad para afrontarlos, sin margen de error y con el compromiso de un esfuerzo conjunto para alcanzar un crecimiento sostenido.

Fotos: lucidez.pe

Escenario Macroeconómico

Christine Lagarde directora gerente del FMI.

La decisión de las autoridades financieras de México de mantener la actual política fiscal es alentadora”

• Enero 2017

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Trasfondo

• EXPECTATIVAS 2017

Las cinco acciones ganadoras en la BMV en 2016 Los títulos de Industrias Peñoles, Cemex, Genomma Lab, Grupo México e IEnova encabezaron las ganancias en el reciente año en la Bolsa Mexicana de valores, apoyados por un incremento de sus utilidades, la recuperación de sus ingresos y las expectativas de nuevos negocios.

POR EFRAÍN H. MARIANO

l final de un año complicado y de altibajos en los mercados financieros, las acciones de Industrias Peñoles, Cemex, Genomma Lab, Grupo México e IENova lograron figurar como las cinco empresas con los mejores rendimientos en la Bolsa Mexicana de Valores (BMV). Si bien es cierto que las acciones de Industrias Peñoles se han replegado 30 por ciento desde su máximo de tres años —de $559 pesos alcanzado el nueve de noviembre, hasta un precio de $386 pesos al cierre del año—, los valores de la minera mexicana se consolidaron como los ganadores de 2016, al obtener una ganancia de 120% en el periodo referido. El repunte de los metales preciosos en el primer semestre, con el oro y la plata al frente de las ganancias, contribuyó para que la utilidad neta de la firma se disparara en los primeros tres trimestres del año. La minera de Alberto Baillères reportó que su ganancia neta del tercer trimestre sumó $1,888 millones de pesos, alrededor de USD $97 millones, muy por encima de los $156 millones de pesos que obtuvo durante el mismo lapso del año pasado. Peñoles se benefició del

Peñoles se benefició del alza de los metales preciosos durante el periodo de julio a septiembre, y de la apreciación del dólar. alza de los metales preciosos, durante el periodo de julio a septiembre, y de la apreciación del dólar. La recomendación, por ahora, es mantenerse cerca de estos valores y buscar obtener algunas acciones, considerando que han perforado el soporte clave de los $400 pesos, señal de que podrían comenzar en cualquier momento una nueva escalada alcista. Es importante señalar que la reciente depreciación de la divisa mexicana —por la volatilidad internacional— también mejora las expectativas de Industrias Peñoles. Por un lado, el alza del precio del oro impulsa sus márgenes, mientras que por otro, 100 por ciento de sus ingresos son en ‘billete verde’. Recordemos que las acciones de Peñoles se dispararon, el nueve de noviembre, 26 por ciento hasta $559

Trasfondo

• Enero 2017

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Desempeño anual - CEMEX 04-Ene

17.00

15-Ago

16.05

18 16

27-Jun

10.61

05-Ene

8.64

10 8

Feb

Mar

Abr

pesos —en ese momento su mayor precio desde abril de 2013—, catapultadas por la depreciación del peso, el día después del triunfo de Donald Trump.

Cemex y su edificación bursátil Las acciones de Cemex se afianzaron como las segundas más importantes durante 2016 en la Bolsa Mexicana de Valores, con un rendimiento de 85 por ciento en los últimos 12 meses, apoyadas en el aumento de sus volúmenes de ventas de cemento —cosa que no ocurría desde el tercer trimestre de 2015—, además de eficiencias en costos y menores gastos financieros. Cemex informó a la BMV que entre los principales logros financieros y estratégicos que ha logrado está la desinversión en activos por cerca de USD $2,000 millones. Lo anterior le ha valido encaminarse a recuperar su grado de inversión en 2017. Con la obtención de estos recursos, así como la generación de flujo de efectivo libre y efectivo disponible, la cementera ha reducido su deuda total más instrumentos perpetuos en otros USD $2,000 millones, en línea con sus objetivos para 2016 y en camino para alcanzar una razón de apalancamiento de alrededor de 4.25 veces al final de este año. En el tercer trimestre del año pasado, la cementera obtuvo una utilidad neta de USD $286 millones, por encima de la previsión del mercado de una ganancia de USD $119 millones, y en contraste con la pérdida de USD $44 millones registrada en el mismo periodo de 2015. En la Bolsa de México, los títulos de Cemex se intercambiaron en $16.62 al cierre de 2016, su mejor cotización desde septiembre de 2008. Esta acción obviamente tiene recomendación de compra, considerando que se podría beneficiar aún más de los proyectos de infraestructura, tanto en México como en Estados Unidos, en los próximos meses.

Grupo México, con brillo renovado La expectativa de un incremento de la demanda de cobre para 2017 catapultó a las acciones de Grupo México a precios sin precedentes y confirmó sus valores como los terceros con el mejor rendimiento en el año en la BMV. El plan de Donald Trump para lograr que la infraestructura estadounidense vuelva a ser grande, con una inversión de USD $550,000 millones, benefició al cuarto mayor productor del metal rojo del mundo. Las acciones de Grupo México se dispararon el nueve de diciembre a un récord de $63.20 pesos en la Bolsa de México para acumular, en ese momento, un rendimiento de 65 por ciento en el año. Al final cerraron el ejercicio con una ganancia de 56% y un precio de $57.54 pesos; la recomendación es mantenerse cerca de los valores de la firma, cuyo soporte clave se ubica en los $50 pesos. Es importante señalar que varios analistas han elevado la recomendación para Grupo México, desde

May

Jun

Jul

Ago

120% repuntaron las acciones de Peñoles en 2016. rendimiento del sector a rendimiento superior al sector. De los 22 especialistas que califican a Grupo México, 12 recomiendan comprar las acciones, según datos compilados por Bloomberg. Scotiabank pronostica un alza de 26 por ciento en el precio de la acción a $68 pesos en los próximos 12 meses. Expertos estiman que Trump buscará un crecimiento económico muy rápido, en particular en términos de más gasto gubernamental y en infraestructura. Durante su campaña, el magnate de los Bienes y Raíces prometió renovar el enfoque en el crecimiento de Estados Unidos e invertir en obras como puentes, caminos y aeropuertos en el país. Según Citigroup, la demanda de cobre ha aumentado porque los operadores y los fondos minoristas de China han comprado el metal rojo desde principios de noviembre, después de que las bolsas del país aumentaron los márgenes en otras materias primas.

Genomma Lab recupera tamaño Los títulos de Genomma Lab se adjudicaron al cierre del año una ganancia superior a 50 por ciento en la Bolsa Mexicana de Valores, respaldados por el buen desempeño de sus negocios en México y Estados Unidos, así como por los pronósticos de un incremento de sus entregas de medicamentos de libre venta (OTC) en 2017. Los títulos de la farmacéutica mexicana, que se desplomaron 50 por ciento en 2015, acumularon una ganancia de 55% en 2016. El siete de noviembre, las acciones de Genomma Lab escalaron a un máximo de 22 meses, hasta los $25 pesos, superando en ese momento las proyecciones más optimistas de expertos sobre el precio de los valores de la firma para este año, que oscilaban en el rango de $21 y $23 pesos. Desde el punto de vista técnico, la acción enfrenta una resistencia clave en los $25 pesos y un soporte en los $20. Nuestra recomendación es nuevamente mantenerse cerca de los títulos de la firma por sus optimistas expectativas de crecimiento para el presente año. La firma mexicana espera que sus ventas de OTC, que representan 46 por ciento de sus ingresos diarios, confirmen su liderazgo en el mercado hispano en Estados Unidos, con la venta de los medicamentos Cicatricure, Tukol, Silka y Tío Nacho. A pesar de ello, las marcas que más capital le generan son Asepxia y Cicatricure. Genomma Lab, encabezada por Máximo Juda, tiene planes de inversión por $800 millones de pesos para

Sep

Oct

Nov

Dic

ampliar su capacidad de producción; al mismo tiempo, está buscando sinergias para reducir costos y evalúa estrategias para disminuir su deuda. En el año 2015, sus valores se desplomaron por la salida del mercado de su principal distribuidor: Casa Saba.

IEnova se sube al vagón de las ganadoras Los títulos de IEnova lograron entrar al top cinco de la BMV, con una ganancia de 25 por ciento en 2016, apoyados por sus sólidas expectativas de nuevos negocios e inversiones en el sector energético. El 30 de noviembre, las acciones de la compañía, que construye y opera infraestructura energética en México, se dispararon hasta los $90.61 pesos —en ese momento su mayor cotización desde abril de 2015—, catapultadas por resultar una de las ganadoras en la segunda subasta eléctrica en México. Al final, los valores de la empresa concluyeron el ejercicio a un precio de $90 pesos, con una ganancia anual de 25.6 por ciento. La recomendación es continuar cerca de estos valores, que apuntan a consolidarse sobre el soporte de los $90 pesos y buscar el umbral mágico de los $100. Es importante recordar que IEnova firmó un acuerdo para adquirir el parque eólico más grande de México, Ventika, por USD $852 millones. También tomó el control total de Gasoductos de Chihuahua por USD $1,143 millones.

Fotos: sempraenergy.com

2016

2017

Trasfondo

• Enero 2017

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• EXPECTATIVAS 2017

Las cinco acciones perdedoras de la BMV en 2016

Fotos: 360.com

En la jerga bursátil existe una teoría conocida como “los perros de la bolsa”, que indica que las compañías más bajistas a lo largo de un año, se convertirán en las más alcistas al ejercicio siguiente.

La volatilidad del tipo de cambio, la postergación de inversiones y la caída de sus ingresos contribuyeron en el desempeño negativo de los valores de Elektra, ICA, El Puerto de Liverpool, Lala y Alfa en la Bolsa Mexicana de Valores.

POR EFRAÍN H. MARIANO

a desaceleración de la economía mexicana, la cancelación de proyectos, la postergación de inversiones y la volatilidad del tipo de cambio, fueron algunos de los factores que contribuyeron en el desempeño negativo de las cinco peores acciones de la Bolsa Mexicana de Valores (BMV) en 2016. Elektra, ICA, Lala, El Puerto de Liverpool y Alfa concluyeron el año con caídas que oscilaron en la banda de 20 a 30 por ciento en el mercado bursátil mexicano. Algunos pensarán que estas acciones podrían encabezar los avances en el año naciente; es probable.

30% se hundieron las acciones de Grupo Elektra en 2016.

Existe una teoría en la jerga bursátil, conocida como “los perros de la bolsa”, la cual afirma que las compañías más castigadas a lo largo de un año se convertirán en las más alcistas el ejercicio siguiente. Algunas veces se cumple, en otras la tendencia bajista se prolonga.

Elektra busca rebote técnico Las acciones de la cadena de tiendas de electrónicos y línea blanca encabezaron las caídas en 2016, con una merma de 30 por ciento, replegándose en septiembre a un precio de $242 pesos, en ese momento, su menor cotización desde 2007; al final cerraron en $262 pesos. Las expectativas de un rebote podrían cumplirse si se considera que los valores de la firma minorista acumulan ya dos años con descensos bursátiles —se desplomaron 32% en 2015— y las perspectivas de sus negocios han mejorado. Al final del tercer trimestre, Elektra reportó resultados positivos al mostrar incrementos de ocho por ciento en ingresos y 11% en su flujo operativo (EBITDA). Además, sumó una utilidad neta de $1,330 millones de pesos, que contrastó con la pérdida de $1,220 millones de pesos del año anterior.

Sus ingresos consolidados alcanzaron $19,971 millones de pesos —ocho por ciento superiores a los del tercer cuarto del año anterior—, como resultado de un incremento de 13% en su facturación comercial y un aumento de 5% en sus ingresos financieros de Banco Azteca. “El crecimiento en ventas del negocio comercial —a $7,426 millones de pesos, a partir de los $6,549 millones de hace un año— es el reflejo de las estrategias que generaron satisfacción creciente en la experiencia de compra del cliente, a través de una mezcla óptima de mercancías en tienda, en las condiciones más competitivas del mercado”, explicó la firma que preside Ricardo Salinas Pliego. Pese al aumento en los gastos de ventas y administración, el incremento de los ingresos y menores costos permitieron a la empresa elevar en 11.3 por ciento su EBITDA, al sumar $2,975 millones de pesos. Elektra reportó una utilidad neta de $1,330 millones de pesos, en comparación con la pérdida de $1,220 millones del año previo. Este cambio obedeció al aumento de 14 por ciento en la utilidad de operación y a la plusvalía en el valor de mercado del subyacente de instrumentos financieros del grupo. Desde el punto de vista técnico, la recomendación es comprar algunas de las acciones de Elektra, que al caer a mínimos en 2007 y acumular dos años de descensos bursátiles, tienen altas expectativas de un rebote en el presente año; sin que lo anterior, por el momento, signifique que encabezarán las ganancias en el actual ejercicio.

ICA surge de los escombros Las acciones de Empresas ICA se desplomaron a un mínimo histórico de $2.02 pesos el 25 de mayo de 2016, arrastradas por el recrudecimiento de su crisis financiera —la peor en su historia—, tras el declive de sus ingresos, el aumento de su deuda y el impago de bonos corporativos. Si bien es cierto que sus títulos han rebotado alrededor de 40 por ciento desde entonces, la recuperación de los valores de la firma obedece más a factores técnicos, que a una mejoría real de sus fundamentos corporativos. Al cierre de 2016, las acciones de la constructora se intercambiaron a un precio de $2.83 pesos, para acumular una caída de 20% en el año recién culminado. Las expectativas para el precio de la acción de la firma, que escaló a un récord de $75.48 pesos en octubre de 2007, podrían mejorar de forma pronunciada en 2017, en caso de lograr el contrato para construir el edificio de la terminal del Nuevo Aeropuerto Internacional de la Ciudad de México (NAICM). El siete de diciembre, las acciones de Empresas ICA se dispararon 13 por ciento a un precio de $3.05 pesos

Trasfondo

• Enero 2017

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Desempeño anual - Elektra 05-Sep

357.30 360 340 320 22-Jul

286.36

300 04-Ene

266.48

15-Sep

242.64 Feb

Mar

Abr

29% retrocedieron los valores de El Puerto de Liverpool el año pasado. en la Bolsa de México, después de que la constructora presentó junto con CICSA, parte del grupo Carso de Carlos Slim, una oferta por el contrato para construir el nuevo edificio del NAICM por $84,828 millones de pesos. El consorcio competirá contra otros dos grupos y el fallo se conocerá el seis de enero. Las perspectivas bursátiles para ICA, que en octubre ya ganó un contrato para la construcción de la losa de cimentación del edificio terminal del NAICM por una cantidad de USD $371 millones, podrían mejorar considerablemente a corto plazo, ya que, en caso de ganar el nuevo contrato, sus acciones se dispararían desde sus actuales niveles; entonces, por ahora, representan una atractiva oportunidad de compra.

Liverpool quiere etiqueta de compra Las acciones de El Puerto de Liverpool, que en 2015 encabezaron las ganancias con un repunte de 42 por ciento, en el presente ejercicio figuraron como una de las perdedoras con un descenso de 29% a un precio de $150 pesos, una cotización que empata con sus peores registros de 23 meses. La recuperación de sus ingresos, de la mano de una apreciación del dólar, así como un incremento de sus utilidades, hacen suponer que los valores de la cadena de tiendas departamentales encabezarán los avances en este 2017. La recomendación es mantenerse cerca de estos títulos Recordemos que en su reporte financiero del tercer trimestre, la empresa destacó que sus ventas totales sumaron $21,767 millones de pesos en el lapso julio-septiembre de 2016, cifra 10.9 por ciento superior a los $19,623 millones del mismo periodo de 2015, por un aumento en el precio de algunos productos derivado de la devaluación de la moneda mexicana frente al dólar. El flujo operativo de Liverpool fue de $2,821 millones de pesos en el tercer trimestre de 2016, un aumento de ocho por ciento comparado con el mismo lapso del año pasado. En el caso de la utilidad neta mayoritaria entre el periodo julio-septiembre, la empresa informó que se ubicó en los $1,665 millones de pesos, un alza de 20.2 por ciento comparado con lo reportado el año pasado.

May

Jun

Jul

Ago

Sep

Oct

260

Nov

Dic

Lala presionado por el dólar Las acciones de Grupo Lala, que se replegaron 24 por ciento a un precio de $30.05 pesos en 2016, podrían representar una oportunidad de compra para este año en la BMV, considerando que la empresa aún mantiene en desarrollo su estrategia de compras y adquisiciones para ampliar y consolidarse en el mercado de lácteos. A final de 2014, la firma entró al mercado de carnes frías mediante un programa piloto con la marca Nutri Deli, que vende jamón y salchichas. También compró a dos nicaragüenses: Eskimo y La Perfecta, en 2014 y 2016. Sin embargo, la utilidad de la firma se replegó en el tercer trimestre, después de que un dólar caro aumentó sus costos de operación. Grupo Lala reportó un flujo operativo de $1,483 millones de pesos, una reducción de 12.5 por ciento comparada con igual lapso de 2015. Precisó que la caída fue el resultado del incremento en su costo de operación, pues algunos de sus insumos son en dólares, moneda que se apreció 14% en ese periodo. “2016 ha sido un año con una fuerte aceleración de ventas y muy importantes retos dada nuestra exposición al tipo de cambio, sin embargo, tengo la convicción de que nuestros sólidos fundamentos de negocio y operación nos permitirán seguir creciendo de manera rentable y sostenida”, confió Scott Rank, director general de Grupo Lala. Los ingresos de la compañía en el periodo de julio a septiembre de 2016 fueron de $13,701 millones de pesos, un aumento de 12.5 por ciento comparado con el mismo lapso del año pasado, por la integración de nuevos negocios. Las acciones de Grupo Lala, que escalaron a un récord de $47.22 pesos el primero de abril, podrían recuperar este año su etiqueta de compra, considerando sus sólidas expectativas de ingresos y adquisiciones. En 2015, sus títulos fueron los sextos mejores de la bolsa con una ganancia de 41 por ciento, pero su actual valor, de $30 pesos, ubica su cotización en su menor nivel desde marzo de ese año, lo que dicho sea de paso, suma un atractivo adicional a sus papeles. Fotos: 360.com

2016

Alfa enfrenta la complejidad Las acciones de Alfa se replegaron a un precio de $23.77 pesos el 17 de noviembre, en ese momento, su peor cotización desde octubre de 2012, después de que trascendió que el conglomerado mexicano registró una pérdida de USD $1,000 millones por la compra de 19 por ciento de la petrolera canadiense Pacific Exportación y Producción.

280

24% descendieron los títulos de Grupo Lala en el último año. Al final, los valores de Alfa culminaron el año con una pérdida de 23 por ciento a un precio de $26.25 pesos, presionados en gran medida por los problemas que ha enfrentado para concretar alianzas estratégicas con Pemex, debido a los complejos problemas financieros de la Empresa Productiva del Estado. Por si fuera poco, el conglomerado mexicano experimentó una caída de 91 por ciento en su utilidad neta del tercer trimestre, al reportar $234.5 millones de pesos (unos USD $13 millones) en comparación con los $2,675 millones de pesos del mismo periodo de 2015. Esto debido a mayores impuestos y gastos que opacaron el aumento en sus ingresos, los cuales se beneficiaron por la depreciación del peso mexicano. La compañía regia, que opera a la petroquímica Alpek, la productora de partes para autos Nemak, Sigma Alimentos, telefónica Axtel y la firma de energía Newpek, reportó un incremento de 12 por ciento en sus ingresos, a $75,323 millones de pesos. La mejoría de la situación financiera de Pemex y una nueva depreciación del peso —pues genera más de la mitad de sus ingresos en dólares— podrían mejorar la situación corporativa de la empresa, lo que provocaría una recuperación de sus acciones en el mercado bursátil, un hecho que volvería atractivos sus títulos en 2017.

2017

• Enero 2017

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• CELEBRÓ VIGÉSIMA EDICIÓN

• SU CRECIMIENTO EN LOS AÑOS RECIENTES ES INUSITADO

Industria de dispositivos médicos, mina de oro La plataforma exportadora es producto de las ventajas competitivas que tiene el país, México encabeza la lista de bajos costos.

POR ANTONIO SANDOVAL

a industria de dispositivos médicos es de esos sectores de los que poco se habla, pero tienen un gran potencial para el desarrollo y los negocios del país. Su bajo perfil mediático no le impide ser un área de oportunidades, una auténtica mina de oro. En 2015, esta industria en México exportó casi USD $8,000 millones, nuestro país es el noveno vendedor de dispositivos médicos a nivel global y se ha consolidado como el primero en este ranking para la región latinoamericana. Lo anterior, sin considerar que es el principal proveedor de Estados Unidos. Semejante a lo que sucede con otras industrias y manufacturas, las exportaciones hacia Estados Unidos de dispositivos médicos elaborados en nuestro país van en franco crecimiento; en 2008, se exportaron artículos por un valor de USD $5,064 millones y para 2015 se registró un incremento de 57.97 por ciento. Todavía no se consideran los avances registrados en 2016, pero cifras preliminares indican que el sector mantuvo su racha positiva.

Los puntos finos del negocio en México

En la industria de dispositivos médicos existen muchas variedades y por lo tanto diferentes potenciales de negocio, dependiendo del rubro que se quiera abarcar tanto en la manufactura como en la comercialización. Durante 2015, los principales productos exportados de la industria de dispositivos médicos fueron los instrumentos y aparatos de medicina, aquéllos relacionados con las cirugías, los de odontología, así como los de veterinaria. En conjunto, todos estos bienes representaron 76 por ciento de las exportaciones del país en el rubro. Otras cifras relevantes del sector dan cuenta de la importancia que ha tomado México en la industria de los dispositivos médicos. En lo que respecta al comercio mundial del rubro, tenemos que México fue en 2015 el segundo país exportador de agujas tubulares de sutura, además se convirtió en el cuarto comerciante global de instrumentos y aparatos de medicina, cirugía, odontología y veterinaria. Por si fuera poco, fue el quinto vendedor de jeringas, catéteres, cánulas e instrumentos similares. De acuerdo con ProMéxico, la industria de dispositivos médicos en el país se clasifica por el riesgo que implica su uso, por lo tanto, pueden ser de clase I, II y III:

2,344 unidades de negocios en México. En la clase I están contemplados aquellos insumos conocidos en la práctica médica cuya seguridad y eficacia están comprobadas y generalmente no se introducen al organismo. En la clase II se incluyen aquellos insumos conocidos en la práctica médica que generalmente se introducen al organismo, permaneciendo menos de treinta días. La clase III pertenece a los insumos recientemente aceptados en la práctica médica que se introducen al organismo y permanecen en él, por más de treinta días. Por si faltaba una cifra para dimensionar el potencial del negocio que tiene la industria de dispositivos médicos en nuestro país, podemos señalar que en 2015 la producción del sector generó USD $15,800 millones, cantidad sin precedentes desde que se tienen datos del sector. El valor agregado en la producción de dispositivos médicos representa 20 por ciento cuando se refiere a equipos desechables y 36% cuando se refiere a equipo electrónico. Un punto a considerar, que quizá sería el factor clave de debilidad en esta naciente industria, es el requerimiento de insumos para la fabricación de estos productos en México: cuando se trata de equipo médico electrónico, 92 por ciento de los insumos son importados; mientras que para el equipo desechable, este porcentaje baja considerablemente a 32%. Es claro que para la elaboración de equipos más sofisticados se requieren insumos de alta tecnología elaborados en otros países.

Las empresas y clústeres de la industria

En México, al cierre de 2014, existían 2,344 unidades económicas especializadas en dispositivos médicos, y alrededor de 655 empresas que registraron exportaciones relacionadas con el rubro. Los principales estados donde se ubican este tipo de compañías son Baja California,

148,597 trabajadores, emplea el sector en México.

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• Enero 2017

DePortada

Por tal motivo, México es una plataforma exportadora para la industria de dispositivos médicos, su gran mercado es Estados Unidos, pero paulatinamente se ha diversificado. Además, su competitividad es evidente, la nación está en la punta de los países con los costos más bajos para el sector. De acuerdo con el estudio Competitive Alternatives, elaborado por KPMG en el año 2014, el país tenía un costo de 81.1 en la manufactura de dispositivos médicos, a la cabeza en la lista de naciones analizadas; el más cercano a nuestro país era Canadá con 94.6, seguido de Países Bajos con 95, Reino Unido con 95.8, Francia 97.2, Italia 97.4, Japón 98.9, Australia 99.3, Estados Unidos 100 y Alemania 100.2 Un valor de producción de más de USD $15 mil millones no es poca cosa, sobre todo en una industria que no cuenta con los reflectores de otras en el mundo, pero que avanza constantemente y marca nuevas alternativas de negocio.

Chihuahua, Tamaulipas, Sonora, Nuevo León y la Ciudad de México, junto con algunas partes del Estado de México. Es en Baja California donde se localiza el clúster más importante del país y donde se focaliza 33 por ciento de las exportaciones totales del sector, relacionadas, casi todas, con la manufactura y ensamble de equipos y componentes. De acuerdo con ProMéxico, la industria registra un sólido crecimiento que se traduce en la generación de más y mejores plazas laborales, algo que desde luego es un factor relevante para el país. Según la fuente señalada, al cierre del año 2014 —el

dato oficial más reciente—, la industria de dispositivos médicos contaba con una nómina de 148,597 personas, cifra que se ha incrementado en los dos últimos años.

México, plataforma exportadora

México tiene una ubicación geográfica relevante, de eso no cabe la menor duda. El país no solamente está junto al mercado de mayor consumo en el mundo —y también el más poderoso económicamente hablando—, además tiene acceso directo a los mercados centro y sudamericano, junto con la posibilidad de ser un puente hacia el medio oriente y Asia.

58% crecimiento de

USD

$8,000 millones ganó México en exportaciones de dispositivos médicos en 2015.

las exportaciones nacionales del rubro desde 2008. Los retos del sector

En México, son varios los retos que se deben enfrentar, aunque es un hecho que el desarrollo de la industria en los años recientes es prometedor y nos dice mucho de lo que se espera para ella en tiempos venideros. El principal reto es el de la modernización y las inversiones para su avance tecnológico. Sería un gran adelanto que el porcentaje de insumos extranjeros bajara considerablemente, sobre todo en la elaboración de equipo de alta tecnología. De lograrse, hablaríamos no sólo de un importante avance en materia tecnológica y de desarrollo, sino en la generación de cientos o quizás miles de plazas altamente capacitadas, con más y mejores posibilidades exportadoras. Es decir, podríamos ver a un país que pasa de ser importador neto de tecnología a ser exportador de la misma. Por lo demás, sus retos parecen ser menores, uno de ellos es avanzar en el grado de competencia externa, otro es el de desarrollar más y mejores productos, al mismo tiempo que consolida las unidades de negocio que actualmente tiene la industria en nuestro país. El desarrollo de México necesariamente impulsará su crecimiento en los siguientes años, con la posibilidad de abarcar nuevos mercados y generar mayores negocios para esta industria, la cual, en los años recientes, se ha convertido en una auténtica mina de oro, sin ser notada siquiera.

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• Enero 2017

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• SU POLÍTICA PROTECCIONISTA NO ES BUENA SEÑAL

Los escenarios para 2017; el huracán Trump amenaza al mercado energético global Fotos: cocn.com

Por el momento, la volatilidad será la pauta; se espera que la expectativa en Wall Street permita recuperar la confianza del mercado.

POR ANTONIO SANDOVAL

rump es una amenaza y una incógnita, cualquiera de las dos cosas son negativas para el mercado energético global y se vuelven un factor con el que no se contaba en la ruta de la recuperación paulatina de los precios internacionales del petróleo. No solamente es la política proteccionista de la que alardeaba el candidato y ahora presidente electo Donald Trump, sino el protagonismo de Estados Unidos en el mercado y el papel que pueda tomar en los próximos años. De entrada, Trump anunció recientemente que en cuanto tome posesión como presidente de Estados Unidos eliminará algunas restricciones a la producción de energía en su país, ése sin duda es un paso hacia la total autosuficiencia energética de Estados Unidos. Recientemente, la Agencia Internacional de Energía calculó que en el año 2040, la demanda

USD

$18.90, precio mínimo de la mezcla mexicana alcanzado en el año. externa energética de Estados Unidos será de cero absoluto. Sin embargo, sus inventarios históricos de petróleo, que ya rebasan los 500 millones de barriles, y la política proteccionista bajo la próxima administración podrían generar un desequilibrio en el mercado petrolero global, lo que poco necesita después del shock que ha significado el desplome de los petroprecios. Si Estados Unidos adopta prácticas extremadamente proteccionistas, generará un menor crecimiento global, eso se traducirá en una demanda

inferior por el hidrocarburo y un consecuente aumento de la oferta, en un mercado que justamente es de lo que padece desde hace por lo menos dos años: exceso de oferta. Para muchos de los analistas del mercado energético, la proyección hacia precios bajos en el barril de petróleo es la que priva la trayectoria de crecimiento en los mismos indicadores; es probable que en algún momento el barril del WTI se acerque a USD $40. De hecho, después de los resultados de las elecciones se observó una trayectoria bajista, que se detuvo y se revirtió en parte ante la expectativa de que habría algunos acuerdos para reducir la producción entre países miembros de la Organización de Países Exportadores de Petróleo. En términos generales, no hay posturas demasiado optimistas en el mercado energético, al menos en lo referente a los primeros meses de la presidencia del republicano, debido a que su postura proteccionista y de revisión de acuerdos comerciales ha introducido incertidumbre en el mercado petrolero global.

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• Enero 2017

Fotos: zonamovilidad.es

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millones de barriles, inventario de petróleo en Estados Unidos.

Escenarios 2017

Es un hecho que se abre una nueva era, la llegada del republicano Donald Trump a la presidencia del país más poderoso del mundo no es poca cosa, sobre todo por tratarse de un presidente que, según afirma él mismo, modificará muchas cosas en Estados Unidos, empezando por la relación comercial de ese país con otras naciones. Por si no fuera suficiente, este cambio se presenta cuando hay otro en proceso, nos referimos al de las tasas de interés donde la Reserva Federal de Estados Unidos, el banco central más poderoso del planeta, abandonó su era de tasas en mínimos históricos y ahora se ubica en una posición inversa.

2.5%, es lo que esperan analistas que crezca el PIB de EU en 2017. Este factor sacudirá al mundo entero no solamente en cuanto a expectativas, sino en lo relacionado con el movimiento de los capitales. De hecho, el ajuste previsto parece ir en línea con la política proteccionista de la nueva administración Trump, es decir, más inversiones en Estados Unidos y tasas más altas para atraer capitales, mala noticia para otras economías del planeta. Este primer escenario, el de tasas altas de interés en Estados Unidos y en muchas partes del planeta, determinará también que los mercados financieros se vuelvan volátiles, por no decir totalmente erráticos, en determinado momento. Las divisas, los metales, los fondos de inversión y todo lo relacionado con las finanzas efectivamente podrían pasar por un

120% repuntaron las acciones de Peñoles en 2016.

$21 pesos por dólar,

Fotos: businessinside.com

En todo caso, la respuesta de Wall Street, anticipando un periodo de crecimiento económico para Estados Unidos, podría reflejarse con el paso del tiempo en mayores petroprecios, si la dinámica del mercado estadounidense se orienta a la dirección deseada. La amenaza de guerras comerciales, especialmente contra China, no es un escenario deseado ni creíble por el momento, pero tampoco se descarta debido a los nuevos tiempos, con sucesos que antes eran inesperados y ahora parecen formar parte de la normalidad. En México, no deben guardarse muchas esperanzas respecto a una recuperación sostenida de los precios internacionales del petróleo y, con ellos, de los ingresos en las finanzas públicas. El mejor escenario es el relativo a que no baje demasiado el costo, y se consolide cerca de USD $50 por barril. Una cosa es segura, si Estados Unidos decide tomar el camino de la confrontación comercial, se esperan días aciagos para el precio de la mezcla mexicana, misma que a principios del presente año vivió un episodio dramático cuando se desplomó a menos de USD $20 por barril. Trump llegó al mercado petrolero, está presente y por el momento sus vientos son de incertidumbre. La expectativa a corto plazo indica volatilidad, con severos altibajos.

podríamos ver en los primeros días de la era Trump. periodo de suma efervescencia, al menos mientras los mercados se adaptan y asimilan los actos del líder de la Casa Blanca. En el mercado petrolero se dio un paso importante el pasado noviembre cuando la Organización de Países Exportadores de Petróleo acordó moderar la oferta para provocar precios más altos en el barril del petróleo, ahora las cotizaciones parecen ir hacia los USD $60. Sin embargo, todo depende de la trayectoria de las economías en el mundo, estamos en un periodo de relativa estabilidad que pronto terminará. Las proyecciones hablan de un mercado petrolero más estable, con niveles de entre USD $50 y USD $60, ojalá así sea. En México, las presiones sobre la moneda seguirán, pero se observa que el peso ya recorrió parte del ajuste que le tocaba por la victoria de Trump. Por el momento, la posibilidad de que se acerque a 23 unidades por dólar no parece viable, aunque no se encuentra tan lejos del precio señalado. Es probable que las cotizaciones se mantengan cercanas a un piso de $20.30 pesos y un techo ligeramente superior a $21.00 pesos. Las tasas de interés subirán en nuestro país, eso es un hecho. Se estima que hacia finales de 2017 el Banco de México haya colocado la tasa de referencia en niveles aproximados de entre siete y 7.5 por ciento. En materia de crecimiento, lamentablemente no hay mucho más que decir, y no es por el famoso “efecto Trump”, la verdad es que la economía de México y el mundo tiene un grave problema con o sin el nuevo presidente estadounidense: el del bajo crecimiento. Contrariamente a lo que se piensa, Trump significaría una oportunidad si llega a cumplir su promesa de mayor crecimiento para su país; eso

impulsaría otras regiones del mundo y México podría ser una de las naciones beneficiadas. Todo está listo para que inicie un periodo altamente riesgoso, aunque podría ser lo contrario, pues hay posibilidades de que el mundo se sacuda ese lastre del bajo o nulo crecimiento, la era del desarrollo mediocre que ha sumido a muchas regiones en la inoperancia. Es la primera ocasión en mucho tiempo en que la expectativa para los escenarios del año inmediato es generalizadamente negativa, pero eso no significa que se vaya a cumplir en su totalidad. También es la primera ocasión en que llega un presidente en Estados Unidos totalmente diferente a lo que los mercados y las economías conocen —ni siquiera Obama fue tan distinto—, ellos lo saben y reaccionan en consecuencia.

• Enero 2017

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Negocios Industriales • RIESGOS EN LA INDUSTRIA 4.0

Supera Emerson problemas de seguridad en las IIoT La conectividad del Internet industrial de las cosas mejora el desempeño operacional, aunque también se corre el riesgo de fuga de información.

Fotos: Emerson

l Internet industrial de las cosas (IIoT), también conocido como Industria 4.0, permite maximizar la conectividad aumentando el desempeño operacional a través del análisis y la especialización. Mediante el IIoT se puede mejorar la seguridad, confiabilidad y eficiencia en una planta, aunque también representa un riesgo al transmitir la información, sobre todo cuando los datos se mueven desde la factoría por medio de internet para alimentar las aplicaciones de la TI y las basadas en la nube. Las industrias hacen toda suerte de esfuerzos para proteger los sistemas críticos de control y de seguridad que manejan sus instalaciones, pues sin la protección adecuada los activos de las plantas pueden estar expuestos a agentes perjudiciales que dañan las operaciones. Para evitar los riesgos que conlleva trasportar información a través de Internet, Emerson Automation Solution lanza al mercado el Secure First Mile™, producto que —mediante enfoques y proyectos arquitectónicos habilitados por una familia de servicios de seguridad, servidores robustos y seguros, gateways, y diodos de datos—asegura que los datos en los sistemas OT existentes puedan ser conectados de forma fácil y segura en las aplicaciones basadas en Internet. “Esto puede lograrse con el modelo Purdue más “tradicional” de la segmentación de red y de firewalls, al tener datos de los sistemas más críticos de OT atravesando un número de redes separadas por firewalls, que muchas veces pasan datos a través de aplicaciones de “agregación de datos”, tales como los historiadores para proporcionar seguridad y puntos de acceso adicionales hasta que finalmente alcance un nivel de red que proporcione acceso controlado a internet. Estas arquitecturas se encuentran en muchas instalaciones grandes y cuando los funcionarios apropiados de la TI están disponibles para darles soporte, ellas son eficaces. Sin embargo, las arquitecturas requieren un esfuerzo importante para configurarse y darles soporte correctamente, y pueden requerir un esfuerzo significativo si se desea adicionar nuevos sensores y hacer que esos datos estén disponibles en las múltiples capas”, indicó Emerson Automation Solution en un comunicado. Secure First Mile es un producto hecho con base en la experiencia y conocimientos de Emerson, lo cual, a decir de la empresa, garantiza su calidad. Específicamente, las arquitecturas de

Foto: futureinc.com

POR TANIA SALDIVAR

Los diodos limitan físicamente la trasmisión de datos.

esta innovación impulsan los sistemas existentes y los colectores de datos que incluyen los sistemas de control distribuido, como por ejemplo el DeltaV y el Ovation, las unidades de terminales remotas y el software de gestión de activos como el AMS Suite; además, permiten un mejor control de los datos que son transportados. “Por ejemplo: al utilizar un software que se extiende por capas en el AMS Suite, la información de diagnóstico en el equipamiento de la planta

puede ser sometida a un primer procesamiento, de modo tal que solamente los datos relevantes sean exportados con los niveles de seguridad y protocolos apropiados del IoT”, explicó la empresa al respecto de las arquitecturas. Dentro del producto se incluye el servidor OPC Unified Architecture (UA), el cual sirve para exportar información desde las bases de datos de aplicación. El OPC UA es un protocolo de comunicación industrial de máquina a máquina que puede ser directamente asimilado por Microsoft Azure para la nube. Secure First Mile usa gateways de límite Windows 10, los cuales permiten que los datos alcancen de forma segura la nube de Microsoft Azure, al traducir los protocolos de tecnología operacional. Estos gateways proporcionan un alto grado de seguridad e impiden el acceso del exterior a los sistemas de la planta. La compañía ofrece también servicios de consultoría de seguridad cibernética para implementar las arquitecturas Secure First Mile; dando un acceso completo a estas tecnologías que crean una unión entre la planta y la nube, al tiempo que permiten la recolección de datos seguros y la agregación, el control sobre el flujo de datos y las normas más altas de criptografía y autentificación.

Negocios Industriales

• Enero 2017

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• CONTINÚAN CONSOLIDANDO LA CUARTA REVOLUCIÓN INDUSTRIAL

En el marco del 70 aniversario de las relaciones diplomáticas entre México y Suiza, ABB desplegó alta tecnología y sustentabilidad en la Ciudad de México, como una de las compañías más disruptivas y sustentables con proyectos que delinean el rumbo hacia la digitalización. POR LUIS ALBERTO HERNÁNDEZ

urante una reunión con medios, llevada a cabo el dos de diciembre de 2016 en La Casa de Suiza, ubicada en la Ciudad de México, ABB compartió sus avances y principales logros del año. En dicho tenor, Louis-José Touron, embajador de Suiza en México, sostuvo que nuestro país es un aliado clave al haber consolidado diversos proyectos en conjunto, del que destacó la Cámara que integra a ABB y otras empresas sobresalientes a nivel mundial. Asimismo, comentó que la región Helvética ha logrado posicionarse como una de las cinco naciones más activas en el ámbito científico. En su turno, Pierre Comptdaer, director general de ABB México, señaló que unir datos, personas y tecnología, fueron logros para el impulso de la cuarta revolución industrial. “En Casa de Suiza, ABB desplegó su impactante infraestructura de recarga FLASH, ultrarrápida para transporte público limpio, eléctrico y sin cables, sin emisiones

ABB se enfoca en que México trascienda como un país de vanguardia en ingeniería y se renueva en sus negocios revolucionando el sector energía y la cuarta revolución industrial” Pierre Comptdaer, director general de ABB México.

Fotos: ABB

Refrenda ABB su compromiso con el mercado mexicano

ni ruido; el cual abre camino hacia el futuro de la movilidad sustentable para proveer una solución de transportación masiva; respetuosa con el medio ambiente enfocada en el bienestar de las comunidades, desarrollada por ingenieros de ABB en Suiza”. Aunado a esto, el directivo comentó que el robot YuMi® —ícono del futuro de la colaboración entre persona-robot, desarrollado a semejanza del humano—, cuenta con dos brazos y una movilidad de 360 grados, no requiere de celda de seguridad por ser totalmente amigable con los humanos y su desempeño es tal, que es capaz de enhebrar una aguja. Por otro lado, Comptdaer señaló que el prototipo de Solar Impulse, avión que le dio la vuelta al mundo sólo con energía solar —proyecto auspiciado por ABB y que además recibió el soporte de sus ingenieros—, permite a la compañía demostrar que es posible mover al mundo sin consumir los recursos del planeta. Durante su participación, el directivo aprovechó también para destacar que México ha sido

del PIB de Suiza se invierte en I+D. proyectado como uno de los mercados más importantes para la compañía, por lo que edificaron el primer Campus de Manufactura e Ingeniería en San Luis Potosí, con el objetivo de desarrollar e impulsar el talento y la mano de obra mexicana para diversas industrias. Por último, Alejandra Cerón, directora de comunicación y marketing para ABB México y Latinoamérica, añadió que la compañía se renueva para continuar sumando casos de éxito en 2017 bajo la premisa “Escribiendo el futuro juntos”, una visión enfocada en continuar con una sólida posición frente a los retos que implica la disruptiva tecnológica en diversas industrias.

• MEJORAN VIDA EN LAS URBES

ABB presentó el tren de pasajeros que recorrerá esta infraestructura, donde participó con el suministro de componentes y sistemas. POR TANIA SALDIVAR

as grandes urbes concentran a la mayoría de la población de un país, los problemas surgidos a raíz de esto y que buscan erradicarse constantemente se relacionan con el hacinamiento, la contaminación, una mayor necesidad de recursos y, por supuesto, la movilidad. Para lo último, caminos bien diseñados y en buen estado son fundamentales, además de encontrar más y mejores transportes que puedan llevar a la fuerza laboral a sus destinos. En un contexto donde el transporte tiene una importancia preponderante, ABB, compañía especializada en tecnologías eléctricas y de automatización, presentó el tren de pasajeros que recorre el paso ferroviario más largo y profundo del mundo. Esta infraestructura tardó 17 años en llevarse a cabo y aunque oficialmente la inauguración fue

en junio de 2016, fue hasta diciembre cuando circuló el primer tren de pasajeros por esas vías. La ruta recorre 57 kilómetros para unir las ciudades de Zúrich, Alemania, y Milán, Italia, con un tiempo aproximado de 35 minutos. Las vías pasan por la cordillera de San Gotardo, en los Alpes suizos, localizada en el límite de cuatro cantones: Valais, Tesino, Uri y de los Grisones. “Estamos particularmente orgullosos de formar parte de este proyecto. Se trata de una obra maestra de la tecnología y de la gestión de proyectos”, afirmó Ulrich Spiesshofer, CEO de ABB. La compañía fue la encargada de suministrar algunos de los principales componentes eléctricos para toda la fuente de alimentación de la infraestructura del paso de San Gotardo, también proveyó los sistemas de control y alimentación del sistema de ventilación, el cual por cierto es el más potente del mundo.

35 minutos, tiempo aproximado para todo el recorrido.

La ruta recorre 57 kilómetros y usa el paso de San Gotardo.

Fotos: ABB

Unirá paso ferroviario a Zúrich y Milán

Durante el evento de apertura, se organizó un sorteo para elegir a los primeros pasajeros que usarían este transporte, más de 160 mil personas participaron, pero solamente 1,000 fueron seleccionadas. De esta forma, el paso de San Gotardo, conocido como el “proyecto de construcción del siglo”, recibió su primer tren de pasajeros. La descripción del túnel especifica que tiene una capacidad de 260 trenes de carga y 65 de pasajeros por día, su profundidad puede llegar a dos kilómetros y sus tramos van de Erstfeld a Biasca. Con la inauguración de este proyecto, miles de usuarios se verán beneficiados en su calidad de vida pues el tiempo de traslado a estas dos ciudades se reducirá, además, se minimizará la contaminación al usar un solo transporte masivo en lugar de tres o cuatro más pequeños.

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Negocios Industriales

• Enero 2017

• CONTROLA Y OPTIMIZA TODOS LOS SISTEMAS

Desigo CC: la plataforma digital para edificios más moderna del mundo Siemens se pone a la vanguardia de las tecnologías para inmuebles, y ofrece un producto que permite la integración de procesos y la toma inteligente de decisiones.

oy en día, el uso eficiente de los recursos energéticos en las ciudades resulta primordial; el futuro urbano apunta a la total automatización de todos los procesos internos, así como a su monitorización constante, en orden de mantener a la metrópoli alineada con un estándar ambiental. Según informa Alejandro Preinfalk, vicepresidente de Energy Management, Building Technologies & Mobility de Siemens, 41 por ciento de toda la energía que se consume a nivel mundial procede de edificios, lo que dota al asunto de una importancia medular. Según el IESE Cities in Motion 2016, nuestra capital ocupa el lugar número 100 entre las ciudades inteligentes del mundo, mientras que Monterrey está en la posición 102 y Guadalajara en la 106. En este sentido, las principales metrópolis de nuestro país enfrentan el doble reto de competir contra ciudades como París, Londres o Nueva York —que lideran el ranking— y de asumir una completa digitalización de sus inmuebles para permanecer a la vanguardia dentro del país. Su posición, no obstante, es privilegiada: la presencia de empresas multinacionales expertas en la materia, como Siemens, le permite tener un pie dentro de la completa modernización, y vislumbrar un futuro automatizado.

Fotos: Siemens

POR EDUARDO MEDINA

Precisamente para dar un paso hacia adelante en esa dirección, Siemens ha lanzado una plataforma de tecnología especializada en la gestión inteligente de edificios que no tiene rival en el mercado a nivel mundial. Se trata de Desigo CC, tecnología puesta a disposición de nuestras ciudades que permite hasta 20 por ciento de ahorro en el consumo de energía y un completo control y optimización de sus sistemas físicos. Desigo CC está especialmente diseñada para brindar un óptimo control de sus instalaciones, de una manera segura, rápida y cómoda; un grupo internacional de expertos fue el encargado de diseñar la interfaz del usuario que presenta los flujos operativos de manera intuitiva y accesible: de forma jerárquica y a la manera de árboles de información, el usuario tiene, literalmente

Fotos: Siemens

La Ciudad de México ocupa el lugar 100 entre las ciudades inteligentes del mundo. en la palma de la mano, los datos más relevantes de los sistemas del inmueble. Desde un Smartphone o una tableta, Desigo CC puede acceder a todas sus funciones —como persianas, calefacción, ventilación, climatización, protección contra incendios, seguridad, iluminación y vigilancia— para optimizarlas, monitorearlas y hacerlas rendir de la mejor manera en cualquier lugar y momento. Esta herramienta es ideal para directores, CEOs, gerentes u operadores en general que están en contacto directo con las funcionalidades y los procesos del edificio: les permite una toma de decisiones eficaz, integral y que salvaguarde el futuro de su empresa. Los beneficios de Desigo CC no están solamente en el control de los procesos o el ahorro de los recursos energéticos,

41% de la energía consumida a nivel global es por edificios.

sino en la protección de inversiones y la reducción de costos de mantenimiento. En términos llanos, Desigo CC fue diseñada para simplificar el negocio y, sobre todo, para integrarlo. Su capacidad de alternar múltiples actividades la vuelve una plataforma de alto perfil que permite, por ejemplo, visualizar en tiempo real y de manera simultánea lo que ocurre en distintas zonas del edificio, sin la necesidad de acceder a múltiples aplicaciones. Su compatibilidad con otros sistemas de cómputo —como OPC, Modbus y BACnet— y su sistema de 64 bits, la vuelven fácilmente integrable a cualquier plataforma de TI. Esta tecnología de Siemens es altamente adaptable, es decir, el usuario puede moldearla a sus propias necesidades: desde la personalización de la interfaz, hasta la elección de parámetros iniciales que se adapten a las necesidades cambiantes del negocio. En este sentido, Desigo CC compila información de distintas fuentes, diferentes zonas del inmueble, y las presenta de manera que el usuario pueda establecer comparaciones ‘lado a lado’ o históricas. De igual forma, permite la investigación de dispositivos al proveer información detallada de algún equipo en particular para la resolución inteligente de problemas. Desigo CC es, pues, una herramienta capaz de analizar, jerarquizar e integrar de manera única e inteligente todos los aspectos del negocio, tanto físicos como operativos, y está puesta a disposición de nuestras ciudades para lazarlas hacia el futuro, la eficacia y la limpieza.

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• Enero 2017

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• CIBERSEGURIDAD: INDISPENSABLE EN UN MUNDO INTERCONECTADO

Firman EU y México acuerdo de Confiabilidad Eléctrica El convenio signado eleva la relación trilateral con el resto de Norteamérica y potencia a la industria manufacturera.

brevedad, en orden de asegurar el suministro eléctrico para la industria: “las industrias manufactureras se verían beneficiadas con el ingreso de México a la red norteamericana de electricidad”. Por esta razón, nuestro gobierno y el de Estados Unidos firmaron recientemente el acuerdo de Principios de Confiabilidad Eléctrica que lleva a un nuevo nivel la cooperación de los sectores energéticos, particularmente los eléctricos, de ambos países. En palabras del secretario de Energía, Pedro Joaquín Coldwell, esta cooperación tiene el objetivo particular de consolidar a Norteamérica como uno de los competidores energéticos más fuertes a nivel global. Además, ha tenido importantes logros: la conformación de una plataforma digital para intercambio de datos, mapas e información de toda la gama de los sectores energéticos de los tres países; la elaboración de la norma ISO-50001 para sistemas de gestión de energía; y la inclusión de México en el proyecto Mission Innovation, conformado en la COP21 por 20 países, que pretende acelerar la revolución de las energías limpias mediante la duplicación de la inversión para este rubro.

USD

$130,000

millones, inversión hacia

Fotos: Editorial 500

Fotos: Siemens

2030 en el sector eléctrico.

POR EDUARDO MEDINA

tres años de la implementación de la Reforma Energética, impulsada por el presidente de la república y los titulares de nuestro sector de energía, se presentan importantes avances. Ha traspasado fronteras y ha sido reconocida por la Agencia Internacional de Energía como una “auténtica revolución energética”; además, ha posibilitado nuevas oportunidades de negocio y un crecimiento importante en nuestra industria. Las inversiones captadas se acercan a los USD $150,000 millones hacia 2030, de los cuales USD $130,000 millones están comprometidos al sector eléctrico; pues el crecimiento de éste es indispensable no solamente para consolidar una red de distribución nacional y permitir la sostenibilidad económica e industrial de nuestro país, sino para posibilitar a nivel continental una red completa de electricidad, importante para los negocios, industria y seguridad del sector energético y economía norteamericanas. Sólo en nuestro país, y según datos del Instituto Nacional de Estadística y Geografía en su reporte mensual a octubre de 2016, el crecimiento de la red eléctrica en su parte de

generación y distribución y el suministro de agua y gas para la industria creció 3.2 por ciento. Mientras que otros subsectores, como la minería y extracción petrolera, se contrajeron 5.7% y 4.8%, respectivamente. Las manufactureras, por otro lado, subieron 0.3%, y, en general, toda la actividad mexicana en 2016 ascendió 0.1%. Es importante destacar que el sector industrial aporta 30% al Producto Interno Bruto del país, por lo que su crecimiento, o contracción, impacta directamente en la economía nacional. Atendiendo a esta importancia, el sector energético mexicano, particularmente el eléctrico y de gas, ha establecido una importante relación trilateral con el resto de Norteamérica —Estados Unidos y Canadá—, la cual, aunque existe desde hace más de un siglo, en años recientes se ha intensificado. Hoy día se cuentan con 11 interconexiones eléctricas entre nuestro país y Estados Unidos, seis de las cuales son permanentes y cinco son para uso de emergencia, y en el área gasífera, hay al menos una docena de interconexiones ya en operación. A raíz de esto y según la última actualización del Reporte Cuadrienal de Energía (QER, por sus siglas en inglés), que publica el Departamento de Energía estadunidense, la confiabilidad eléctrica norteamericana tenía que ser consolidada a la

Cooperación trilateral pretende consolidar a Norteamérica como uno de los competidores energéticos más fuertes a nivel global.

Presente en la firma del acuerdo —celebrado el siete de enero pasado en las instalaciones de la Comisión Reguladora de Energía— estuvo Ernest Moniz, secretario de Energía de Estados Unidos. El funcionario destacó ante todo que la estrecha colaboración con México era de absoluta importancia y constituía una de las 72 recomendaciones del QER. “La Corporación de Confiabilidad Eléctrica Norteamericana (NERC) es privada, así como 90 por ciento de nuestra red eléctrica: todas las infraestructuras de importancia dependen de la electricidad, por ello consolidar la relación con México en la NERC era prioridad para asegurar el suministro eléctrico, asegurar el futuro de nuestros negocios y nuestra seguridad nacional”. Este último rubro fue enfatizado por los titulares de Energía estadounidenses: la ciberseguridad es uno de los puntos finos del acuerdo, conformado por nueve Principios. “En un mundo interconectado, la ciberseguridad es indispensable para mantener nuestras industrias, nuestros negocios y nuestras redes energéticas a salvo”, afirmó Moniz. “La firma de este acuerdo asegura el suministro, la confiabilidad de nuestra red eléctrica, y lleva a un nuevo nivel la relación trilateral entre Canadá, Estados Unidos y México”. También presentes en la ceremonia estuvieron Norman Bay, presidente del Consejo de Administración de la Comisión Reguladora de Energía estadounidense; Roberta Jacobson, embajadora de Estados Unidos en México; Eduardo Meraz Ateca, director general del Centro Nacional de Control de Energía; y Guillermo García Alcocer, comisionado presidente de la Comisión Reguladora de Energía.

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• Enero 2017

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• DESARROLLO AEROESPACIAL

Trabajará Siemens junto a Airbus Safran Launchers La compañía transformará la totalidad de su proceso de vida de ciclos de productos. POR TANIA SALDIVAR

on el fin de maximizar la calidad y eficiencia mientras se minimizan los costos asociados con el desarrollo y ejecución de sus programas lanza misiles, Airbus Safran Launchers seleccionó a Siemens para transformar la totalidad de su proceso de vida de ciclos de productos. Fueron el software aeroespacial de Siemens y su experiencia, los dos elementos claves en su selección por encima de otros proveedores. Gracias al convenio de ambas compañías, se estandarizará la solución integrada aeroespacial de Siemens, con lo cual se podrán aprovechar los portafolios de los softwares PLM (Administración del Ciclo de Vida de Productos) y MOM (Administración de Operaciones de Manufactura), para tener un desarrollo de productos digitales y una plataforma en común. David Quancard, director de Operaciones de Airbus Safran Launchers, explicó que “Si bien estamos implementado una nueva forma en la producción de lanzamisiles, Siemens ha desafiado nuestros métodos de trabajo al máximo y nos ha permitido establecer la solución end-toend en nuestro PLM y necesidades de fabricación”. Añadió que Siemens ofreció tanto las herramientas de software como las capacidades de administración compatibles con los requisitos pertinentes, además, su innovador sistema PLM,

Siemens PLM Software es una unidad de negocio de la División de la Fábrica Digital Siemens.

$2.5 mil millones de euros, ventas estimadas de Airbus Safran Launchers.

ayudará a que la compañía alcance todas sus metas de competitividad y eficiencia. Airbus Safran Launchers busca acceder al espacio, para lo cual usa todas sus capacidades, experiencia y recursos de innovación. El objetivo de la empresa con este convenio es reducir su ciclo de desarrollo de productos, los tiempos de introducción al mercado y los costos de mantenimiento. Este nuevo sistema debe asegurar el

rastreo total de los bienes y mejorar la colaboración entre los equipos. “La complejidad de los lanzamientos al espacio requiere un enfoque de desarrollo de productos basado en sistemas, el cual combine los sistemas de ingeniería con una ejecución y definición integrados de productos. Confiamos que nuestras soluciones integradas para la industria espacial, así como nuestra experiencia, en conjunto con el impresionante equipo de liderazgo de Airbus Safran Launchers generarán gran valor, tanto para la empresa cpmo para la industria en general”, explicó David Riemer, vicepresidente de Aerospace & Defense de Siemens PLM Software. El software de Siemens será usado para diseñar y construir el cohete Ariane 6, una lanzadera espacial en progreso que se unirá a la familia de vehículos de lanzamiento Ariane, de la Agencia Espacial Europea.

• TECNOLOGÍA Y TRABAJO

La relación de los millenials con las TIC Por sus características, serán un motor importante para la economía en las próximas décadas. POR ALEXANDRA ALVARADO

os millenials son la generación compuesta por jóvenes de entre 18 a 35 años, personas que tuvieron acceso a las tecnologías desde su formación temprana, lo cual hace que se adapten con más facilidad a los constantes cambios de la industria y que posean la capacidad de usarla como parte de su vida cotidiana. Por sus características y edad, serán un motor importante para la economía en las próximas décadas. La mayoría de estos adultos jóvenes están iniciando sus carreras laborales y se enfrentan a importantes retos al ingresar a la fuerza de trabajo. Por ejemplo, en materia de competencia, México ha mostrado un constante descenso en la última década, pasando de la posición 32 a la 55 dentro del ranking de competitividad, según datos del Foro Económico Mundial. Las consecuencias económicas de este descenso tienen que ver con la pérdida de inversiones

Esta generación ocupará más de un tercio de la fuerza laboral en 2020. por el poco atractivo de un país. La insuficiente inyección de capital desemboca en paros en proyectos, o bien en la mudanza de empresas a otras naciones, dejando el trabajo en manos de profesionales quienes podrían ser trabajadores mexicanos. “Una de las herramientas más eficientes para detonar la productividad de las empresas, así como del país, en toda la cadena de producción, son las Tecnologías de Información y Comunicaciones (TIC), mismas que ha registrado un creciente desarrollo en los últimos años. Algunos expertos sostienen que, en los últimos cinco años, cerca de 30 por ciento del crecimiento, en países como Estados Unidos, se

Juan Carlos Casis, Channel Manager de Siemens PLM Software Mesoamérica.

55, posición de México en el ranking de competitividad, según datos del Foro Económico Mundial.

debe al uso de dichas tecnologías”, explicó Juan Carlos Casis, Channel Manager de Siemens PLM Software Mesoamérica. Dado que los millenials ocuparán más de un tercio de la fuerza laboral en 2020, la implementación de estrategias educativas es de vital importancia para el desarrollo comercial y tecnológico del país. Con la importancia de las TIC en mente y para fomentar el crecimiento de los futuros líderes empresariales —en áreas como ciencia, tecnología, ingeniería y matemáticas, entre otras—, a través de programas académicos que propicien el desarrollo y formación de la próxima generación de diseñadores, ingenieros y científicos de computación, Siemens realizó un convenio académico para que las instituciones escolares incorporen en la docencia la tecnología usada en la industria. La compañía busca que los jóvenes tengan acceso a materiales de capacitación y certificación de algunos de sus productos, dotándolos de herramientas y conocimiento en diseño de manufactura, producción avanzada y softwares. Proporcionar mejores oportunidades de capacitación ayudará a apoyar a los profesionistas en sus búsquedas laborales, fortaleciendo la superación de retos nunca antes vistos en la industria.