Gb#059

SPECIAL ISSUE

โค้งสุดท้ายกับการลงทุนแฝดคูส่ วย ช่วยประหยัดภาษี

LTF/RMF

มืออาชีพคนไหนจะตอบโจทย์ความต้องการทีแ่ ท้จริงได้ดกี ว่าตัวเราเอง แนะนำาแนวทางการลงทุนในกองทุน LTF/RMF ให้ประสบความสำาเร็จ ด้วยตนเอง

vol. 5 : November 2014

สามารถติดตามอ่าน E-Magazine

E หนังสือในเครือ GMGROUP ได้ที่ ONAGLAIN ZINE M

Contents

/gmliveonline

NOVEMBER 2014 Vol.5, NUMBER 59

@gmlive gm live http://biz.gmlive.com

ทัง้ ในระบบปฏิบตั กิ าร iOS และ Android

จนสุดท้ายหากยังจมปรักอยูก่ บั การฝากเงิน กับธนาคารเพียงอย่างเดียวเท่านั้นอาจ มีเงินไม่เพียงพอสำาหรับการดำารงชีวิตใน อนาคตอีกหลายสิบปีขา้ งหน้าก็เป็นได้

IN THIS ISSUE

06 / Calendar 06 / Global News 08-09 / Local News 10-11 / A-Z 32 / IT Trend 34 / SMEs 35 / Urban Living 36 / Hang Out

Interview

Think and Invest 12 / Get Ahead : การรักษาคนเก่ง 13 / Think Out Loud : มีทนุ เป็นกอง เมือ่ รูจ้ กั เลือกกองทุน

ข่าวดีและข่าวร้าย ช่วงปลายปีเป็นช่วงทีผ่ มมีเรือ่ งทีต่ อ้ งให้ความสำาคัญประการหนึง่ ซึง่ เป็นความสำาคัญอย่างยิง่ ยวด นัน่ คือการซือ้ LTF และ RTF ปีทแี่ ล้วผมซือ้ LTF ไม่ทนั เสียดายแทบแย่ ก็เลยบอกตัวเองว่าจากนีไ้ ปจะต้องรีบซือ้ ไม่ใช่ไปซือ้ วันสุดท้ายของปีเพราะจะซือ้ ไม่ทนั อีก แต่รบี ขนาดไหน ผมก็คงซือ้ เดือนธันวาคมอยูน่ นั่ เอง ถ้าไม่ซอื้ ก็คงจ่ายภาษีอานเลย ข่าวร้ายทีผ่ มภาวนาไม่อยากให้เกิดขึน้ ก็คอื จะยกเลิก LTF ในอีกไม่กปี่ ขี า้ งหน้า ก็ได้แต่ภาวนาว่าขอให้เป็นเรือ่ งไม่จริง

ธันยวัชร์ ไชยตระกูลชัย (Twitter : @mktmag)

24 / How to Invest : ทรัสต์เพือ่ การลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ (REIT : Real Estate Investment Trust)

Theme 16-21 / Special Scoop : ปั จ จุ บั น รู ป แบบการบริ ห ารเงิ น ของคน ยุคหลังถูกพัฒนาไปไกลมาก ไม่กรอบจำากัด อยู่เพียงแค่การฝากเงินกับธนาคารเพื่อกิน ดอกเบีย้ เท่านัน้ เพราะอย่างทีเ่ ราทราบกันดี ว่าปัจจุบนั อัตราดอกเบีย้ ธนาคารค่อนข้างตำา่ ซึง่ แน่นอนว่าไม่สามารถโตทันอัตราเงินเฟ้อ ในชี วิ ต จริ ง ซึ่ ง เป็ น ตั ว ร้ า ยบ่ อ นทำ า ลาย เงินในกระเป๋าของเราให้ด้อยค่าลงทุกวัน

30 / MBA Creative : โ ค ร ง ก า ร ป ริ ญ ญ า โ ท ท า ง ธุ ร กิ จ อสังหาริมทรัพย์ หรือ Master of Science in Real Estate Business ในปี 2544 ค ณ ะ พ า ณิ ช ย ศ า ส ต ร ์ แ ล ะ ก า ร บั ญ ชี มหาวิทยาลัยธรรมศาสตร์ เป็นหัวหอกของ ประเทศไทยในการเปิดหลักสูตร โดยการ สนับสนุนความร่วมมือระหว่างธนาคารโลก กรมที่ดิน และ University of South Australia โดยได้รับการรับรองมาตรฐาน หลักสูตรจาก The Royal Institution of Chartered Surveyors (RICS) ประเทศ อั ง กฤษ ซึ่ ง เป็ น องค์ ก รสากลที่ เ กี่ ย วกั บ ธุรกิจอสังหาริมทรัพย์กว่า 10 ปีทผี่ า่ นมา ตลาดอสั ง หาริ ม ทรั พ ย์ ข องประเทศไทย รวมถึงหลักสูตร MRE ก้าวไปในทิศทางใด มาฟังคำาตอบจาก ดร.นิติ รัตนปรีชาเวช รองผู ้ อำ า นวยการโครงการปริ ญ ญาโท สาขาธุ ร กิ จ อสั ง หาริ ม ทรั พ ย์ (MRE) ค ณ ะ พ า ณิ ช ย ศ า ส ต ร ์ แ ล ะ ก า ร บั ญ ชี มหาวิทยาลัยธรรมศาสตร์

Marketing Strategy 12 / Knowledge from Guru : Seeing The Invisible 38 / Think about MKT : จุดอ่อนเถ้าแก่

WHERE TO FIND GMBiZ The Business Lifestyle Free Magazine Money, Marketing & Management สำ � นั ก ง�น GM BiZ :

บรรณาธิการบริหาร : ธันยวัชร์ ไชยตระกูลชัย ผู้ช่วยบรรณาธิการ : ณัฐพัทธ์ ยิ้มเจริญ กองบรรณาธิการ : รุจรดา วัฒนโกศัย บรรณาธิการอำานวยการศิลปกรรม : ประทีป ปัจฉิมทึก บรรณาธิการศิลปกรรม : ศุภฤกษ์ สมภมิตร บรรณาธิการศิลปกรรมโฆษณา : สันติจิต ไวยากรณ์ ศิลปกรรมโฆษณา : ศิริวัฒน์ สำานองคำา กราฟิกดีไซน์ : ประสิทธิ์ เอนกอนันตพันธุ์ บรรณาธิการฝ่ายภาพ : ดำารงค์ฤทธิ์ สถิตดำารงธรรม หัวหน้าช่างภาพ : กิตตินันท์ จรรยางาม พิสูจน์อักษร : ดวงใจ เข็มแดง, วิกานดา ธรรมพากรณ์ ผู้จัดการฝ่ายผลิต : อุดมทรัพย์ ก๋องชัย แฟ็กซ์กองบรรณาธิการ : 0 2241 4133

ประธานกรรมการบริหาร กรรมการผู้จัดการ : ปกรณ์ พงศ์วราภา บรรณาธิการผูพ ้ มิ พ์ผโู้ ฆษณา : พีศลิ ป์ พงศ์วราภา

ผู้จัดการฝ่ายโฆษณา / การตลาด : ก้องวรงค์ สมสา รองผู้จัดการฝ่ายโฆษณา / การตลาด : ภัสสร เทียมเนียม ฝ่ายโฆษณา / การตลาด : เกตุวดี แก้วลิ้มวัฒนา แฟกซ์ฝ่ายโฆษณา / การตลาด : 0 2241 5888

รองประธานกรรมการบริหาร สายงานการเงิน : พรจิตต์ พงศ์วราภา สายงานนิตยสาร : ณิพรรณ กุลประสูตร สายงานพัฒนาธุรกิจ : ฤทธิณรงค์ กุลประสูตร สายงานการตลาด : สืบวงศ์ แก้วทิพรัตน์

บริษัท จีเอ็ม มัลติมีเดีย จำากัด (มหาชน) อาคาร GM GROUP 914 ถนนพระราม 5 แขวงถนนนครไชยศรี เขตดุสิต กรุงเทพฯ 10300 www.gmgroup.in.th E-mail : gm@gmgroup.in.th โทรศัพท์ : 0 2241 8000 แฟกซ์ : 0 2241 8008

ผู้จัดการทั่วไป : ภานุวัชร พงศ์วราภา ผู้อำานวยการฝ่ายนิวมีเดีย : พีศิลป์ พงศ์วราภา

04

พบกับนิตยสาร GMBiZ ได้เป็นประจำาที่ สนามบินสุวรรณภูม,ิ ศูนย์การค้าเซ็นทรัล พลาซา, โรบินสัน, บิก๊ ซี ราชดำาริ, ตลาดต้นสน, Boomerang, UD Town, SCG Shop & Restaurant : Starbucks, Office Building : Park Bank & Finance : ธนาคาร Au Bou Pain, Costa Coffee, Venture, อับดุลราฮิม เพลส, ไทยพาณิชย์, ธนารกสิกรไทย, Coffee World,Cafe Amazon, จามจุรี สแควร์, ชาร์เตอร์ สแควร์, ธนาคารทหารไทย, Bank of Cafe De Tu, Cafe Au Luc, เอ็ ม ไพร์ ทาวเวอร์ , เอราวั ณ China, ธนาคารกรุงไทย, ธนาคาร Wawee Coffee, Coffee Alley, บางกอก, อาคาร 208, เพลินจิต กรุ ง ศรี อ ยุ ธ ยา, AYS, MFC, Coffee Galley, Gloria Jeans เซ็ น เตอร์ , มณี ย า เซ็ น เตอร์ , ห้ อ ง ส มุ ด ม า ร า ย ( อ า ค า ร Coffee, Coffee World, Mont อาคารมโนรมย์, อาคารวานิสสา, ตลาดหลั ท รั พ ย์ แ ห่ ง ประเทศ Blanc, Ka-nomFashion Bakery, ต้ น สน ทาวเวอร์ , สาธรซิ ตี้ ไทย, ศูนย์การค้าเอสพลานาด, ไล-บรา-ลี่, Gallery กาแฟ ดริป, ทาวเวอร์, สินธร ทาวเวอร์ 1, ม ห า วิ ท ย า ลั ย ส ย า ม แ ล ะ To Fast To Sleep, ดิ อันดามัน, เลค รั ช ดา ทาวเวอร์ , ทรู สถาบั น บั ณ ฑิ ต พั ฒ นบริ ห าร amici, Greyhound Cafe, Vanilla ทาวเวอร์, ทิปโก้ ทาวเวอร์ ศาสตร์) Garden, gustoso, The Fifth Food Avenue, The Manhattan Fish Market, นารายณ์ พิซซาเรีย, Subway Fitness : Sport City, สโมสร ทหารบก, ไคโรฟิต

Showroom & Hotel : RollsRoyce, Honda, Toyota, Benz ทองหล่อ, BMW : Autohaus bavaria, Amorn Prestige Isuzu, โรงแรมอิ ม พี เ รี ย ล ควีนส์ปาร์ค, โรงแรมโนโวเทล สุ ว รรณภู มิ , โรงแรมโนโวเทล บางนา, โรงแรมหรรษา

Other : คลิกเรดิโอ, True Life, True Shop, Perfect Shine, มหาวิ ท ยาลั ย ชั้ น นำ า , ศู น ย์ นั ก ศึ ก ษ า ป ริ ญ ญ า โ ท ข อ ง มหาวิทยาลัย

เปิดประสบการณ์การอ่าน “HIVE Magazine” สุดล�้ำในรูปแบบ e-Magazine

เปิดประสบการณ์การอ่าน ‘BOT Magazine’ สุดล�้ำในรูปแบบ e-Magazine

กดค้นหาโดยใช้ Key Word ค�ำว่า ‘BOT Magazine’ หรือ ‘พระสยาม’

GLOBAL NEWS

11-12 november

CSR Thailand Conference 2014 ณ ศูนย์การประชุมแห่งชาติ สิรกิ ติ ิ์

กองบรรณาธิการ

18

november

สัมมนา เรือ่ ง ‘เพิม่ ขีด ความสามารถอุตสาหกรรม แฟชัน่ ไทยก้าวเข้าสู่ AEC’ ณ ห้องประชุมใหญ่ สถาบันองค์ความรู้ ด้านการค้าระหว่างประเทศ ถ.รัชดาภิเษก

19

november

Looking Forward อนาคตไทย ปี ’58 ณ ศูนย์การประชุมแห่งชาติ สิรกิ ติ ิ์

20-22 25-10 november

งานแสดงสินค้านานาชนิด จีน-อาเซียน (ประเทศไทย) 2014 ครัง้ ที่ 4 ณ ศูนย์แสดงสินค้าและ การประชุม อิมแพ็ค เมืองทองธานี

nov-Dec

Motor Expo 2014 งานมหกรรมยานยนต์ ครัง้ ที่ 31 ณ ศูนย์แสดงสินค้าและ การประชุม อิมแพ็ค เมืองทองธานี

12 ชาติทพ ี พ ี คี บื หน้า เจรจา การค้าข้ามแปซิฟกิ ผู้แทนการค้าที่เข้าร่วมการเจรจาความเป็นหุ้นส่วนข้าม มหาสมุทรแปซิฟกิ (ทีพพี )ี แถลงหลังสิน้ สุดการเจรจา ว่าข้อตกลงการค้าข้ามแปซิฟกิ ก�าลังคืบหน้า ทัง้ ในเรือ่ ง การเข้าถึงตลาดสินค้าและบริการ ทรัพย์สินทางปัญญา และกฎระเบียบทางด้านการลงทุน แต่ยงั มีประเด็นคัง่ ค้าง ระหว่ า งสหรั ฐ อเมริ ก าและญี่ ปุ ่ น ในเรื่ อ งการเข้ า ถึ ง ภาคการเกษตรและภาคยานยนต์ยงั ไม่ได้ผลลัพธ์ทพ ี่ อใจ ทัง้ สองฝ่าย โดยบารัค โอบามา ประธานาธิบดีสหรัฐฯ ได้เคยกล่าวไว้วา่ ต้องการให้บรรลุรา่ งข้อตกลงทีพพี ภี ายใน สิน้ ปีนี้

จีนลดการผูกขาด ด้านการค้าเปิดโอกาสให้ นักลงทุนเอกชน จีนเปิดทางให้เอกชนเข้ามาลงทุน ในภาคอุ ต สาหกรรมส� า คั ญ อาทิ พลั ง งานน�้ า พลั ง งานนิ ว เคลี ย ร์ ระบบท่อส่งก๊าซ แหล่งผลิตไฟฟ้า อุ ป กรณ์ ช าร์ จ พลั ง งานยานยนต์ ระบบไฟฟ้า และโทรคมนาคมด้าน โครงข่ายสายโทรศัพท์ ด้วยการลด ข้อก�าหนดและลดการผูกขาดด้านการค้าลง รวมทั้งสนับสนุน นโยบายและการลงทุนที่มีความยุติธรรมมากยิ่งขึ้น เพราะการ ระดมทุนจากภาคเอกชนทีม่ ากขึน้ จะช่วยกระตุน้ ตลาดและสร้าง การเติบโตอย่างยัง่ ยืน

80 ประเทศลงนามยกเลิกข้อปฏิบตั ิ เกีย่ วกับความลับด้านการธนาคาร ในการประชุมเวทีโลกด้านความปลอดภัยและการแลกเปลี่ยน ข้อมูลทางด้านภาษี ตัวแทนจาก 80 ประเทศทัว่ โลก ได้ลงนาม ข้อตกลงยกเลิกข้อปฏิบัติเกี่ยวกับความลับด้านการธนาคาร หวังกวาดล้างการฉ้อโกงและการหลีกเลีย่ งภาษี โดยทุกประเทศที่ ร่วมลงนามจะต้องตรวจสอบข้อมูลและส่งต่อให้ประเทศอืน่ เพือ่ ให้ แต่ละประเทศได้รับข้อมูลครบถ้วนเกี่ยวกับทรัพย์สินที่พลเมือง ของตนถือครองอยูน่ อกประเทศ

06

ซอฟต์แบงก์วางแผนลงทุนใน ภาคไอทีและเทเลคอมอินเดีย มาซาโยชิ ซัน ประธาน ซอฟต์ แ บงก์ ค อร์ ป ได้ เดิ น ทางเยื อ นอิ น เดี ย แ ล ะ พ บ กั บ น า ย ก รัฐมนตรีนเรนทรา โมดี และรัฐมนตรีกระทรวงไอที ราวี ชันการ์ ประสาท พร้อมประกาศว่าซอฟต์แบงก์จะลงทุน 10,000 ล้านดอลลาร์ในบริษทั อินเตอร์เน็ตของอินเดีย และลงทุน ในบริษัทค้าปลีกออนไลน์ชื่อ สแนพดีลดอทคอม รวมถึ ง ลงทุ น ในบริ ษั ท เช่ า รถแท็ ก ซี่ โอลาแคบส์ หลั ง จากที่ ซ อฟต์ แ บงก์ เ ล็ ง เห็ น ว่ า อุ ต สาหกรรม อีคอมเมิร์ซของอินเดียจะเติบโตได้ดีจนทะลุมูลค่า 500,000 ล้านดอลลาร์ในอีก 10 ปีขา้ งหน้า

รัสเซีย-อียสู นับสนุนการจัดส่ง ก๊าซให้ยเู ครนช่วงหน้าหนาว รัสเซียได้ลงนามข้อตกลงมูลค่าหลายพันล้านดอลลาร์ เพื่อส่งก๊าซให้แก่ยูเครนตลอดช่วงฤดูหนาว ภายใต้การ สนับสนุนของสหภาพยุโรป โดยยูเครนต้องจ่ายเงินส่วน ทีค่ า้ งช�าระค่าก๊าซแก่รสั เซียจ�านวน 3,100 ล้านดอลลาร์ ภายในปลายปีนี้ และรัสเซียจะจัดส่งก๊าซในราคาพิเศษ 385 ดอลลาร์ตอ่ ก๊าซ 1,000 ลูกบาศก์เมตรให้

LOCAL NEWS

กองบรรณาธิการ

ปริญสิริ เปิดตัว ‘Zelle Rattanatibet’

‘เมืองไทยรับทรัพย์ตลอดชีพ 90/7’ คุม้ ค่าครบถ้วน เข้าถึงทุกเพศทุกวัย เมืองไทยประกันชีวติ เปิดตัวโครงการ ‘เมืองไทย รับทรัพย์ตลอดชีพ 90/7 แบบประกันคุม้ ครอง ตลอดชีพที่ให้ความคุ้มค่าแก่ผู้เอาประกันภัย อย่ า งครบถ้ ว น โดยให้ ค วามคุ ้ ม ครองชี วิ ต 100% ยาวจนอายุครบ 90 ปี แต่จ่ายเบี้ย ประกันภัยในระยะเวลาทีส่ นั้ เพียง 7 ปี ซึง่ เป็นระยะเวลาทีส่ นั้ กว่าแบบประกันชีวติ คุม้ ครอง ตลอดชีพทีม่ อี ยูใ่ นปัจจุบนั เพือ่ เติมเต็มทุกช่องว่าง เดินหน้าทุกกลุม่ ตลาด และตอบโจทย์ ลูกค้าทีว่ างแผนลดหย่อนภาษีในช่วงปลายปี

อีซซู พ ุ าเทีย่ วสนุก สุดเอ็กซ์คลูซฟ ี กับ อีซซู ุ มิว-เอ็กซ์ ‘อีซซู ุ มิว-เอ็กซ์’ ชวนสือ่ มวลชน เที่ ย ววั น เดย์ ท ริ ป กั บ กิ จ กรรม ‘ISUZU MU-X : Privileged Press Trip’ ร่วมสัมผัสสมรรถนะ อันเหนือชัน้ ของสุดยอดยนตรกรรม จากอีซูซุ เช็ก-อินกับร้านอาหาร ญี่ปุ่นสไตล์ใหม่ในซอยอารีย์ พร้อม เวิร์คช็อป ปั้นกระถาง เพนต์ถ้วย พร้อมร่วมท�าความดีกับกลุ่มดินสอ สีรงุ้

กฐินสามัคคี เอ.พี.ฟาร์มา่ สร้างตึกในโรงพยาบาล เมือ่ 18 ตุลาคม 2557 ทีผ่ า่ นมา บริษทั เอ.พี.ฟาร์ม่า จ�ากัด และบริษัทพีซีซีเอ แล็บบอราเทอรี่ จ�ากัด ได้จดั กิจกรรมกฐิน สามัคคี เพื่อสมทบทุนสร้างตึกอุบัติเหตุ โรงพยาบาลมหาราชนครราชสีมา และสมทบ ทุนมูลนิธวิ ดั บ้านไร่ เพือ่ ใช้ในกิจกรรมต่างๆ ภายในวัด ณ วัดบ้านไร่ (วัดหลวงพ่อคูณ) จังหวัดนครราชสีมา

บริ ษั ท ปริ ญ สิ ริ จ� า กั ด (มหาชน) (PRIN) เตรี ย มเปิ ด พรี เ ซลส์ โ ครงการ ‘เซล รัตนาธิเบศร์’ คอนโดมิเนียม โลว์ไรส์ พร้ อ มอยู ่ ที่ ค� า นึ ง ถึ ง ความเป็ น ส่ ว นตั ว ทัง้ ยังใกล้สถานีรถไฟฟ้า ห้างสรรพสินค้า และศูนย์ราชการแจ้งวัฒนะ ในราคาเริม่ ต้น เพียง 1.49 ล้านบาท กับขนาดพืน้ ทีห่ อ้ ง กว้างถึง 31 ตร.ม. เฟอร์นิเจอร์ครบ คุ้มเกินคุ้ม! เมื่อเทียบกับคู่แข่งในโซน เดียวกันทีม่ รี าคาแพงกว่าและขนาดห้องที่ เล็กกว่า

3BB มอบส่วนลด เมือ่ ช้อปที่ Central Online Shopping บริษัท ทริปเปิลที บรอดแบนด์ จ�ากัด (มหาชน) ต้อนรับเทศกาล ปิ ด เทอมนี้ 3BB ได้ จั บ มื อ กั บ Central Online Shopping มอบสิทธิพิเศษให้กับลูกค้าช้อป ที่ www.central.co.th รับสิทธิ์ ส่วนลด 150 บาท เมือ่ ซือ้ สินค้า 1,000 บาทขึ้นไป และรับสิทธิ์ ส่วนลด 300 บาท เมือ่ ซือ้ สินค้าครบ 2,000 บาท รับสิทธิง์ า่ ยๆ ผ่าน Application 3BB Plus (เฉพาะระบบ Android) และส่ง SMS พิมพ์ขอ้ ความ COL150 ตามด้วยรหัสลูกค้า 9 หลัก เพือ่ รับส่วนลด 150 บาท และพิมพ์ขอ้ ความ COL300 ตามด้วยรหัสลูกค้า 9 หลัก เพือ่ รับ ส่วนลด 300 บาท แล้วส่งมาทีเ่ บอร์ 4825748 ตัง้ แต่วนั นีถ้ งึ 15 พฤศจิกายน 2557

ไทยซัมซุงประกันชีวติ มอบห้องคอมพิวเตอร์แก่ โรงเรียนบ้านส�านักทอง เปิดตัว 6 โครงการจากกองทุนเพือ่ ส่งเสริมการอนุรกั ษ์พลังงาน นายคุรจุ ติ นาครทรรพ รองปลัดกระทรวงพลังงาน เป็นประธานเปิดตัวโครงการกรมพัฒนา พลังงานทดแทนและอนุรกั ษ์พลังงาน (พพ.) ให้การสนับสนุนการพัฒนาพลังงานทดแทน และอนุรกั ษ์พลังงานแก่หน่วยงานด้านความมัน่ คงและหน่วยงานทีด่ า� เนินการเชิงพืน้ ที่ 6 โครงการใหญ่ จากกองทุนเพือ่ ส่งเสริมการอนุรกั ษ์พลังงาน จ�านวน 2,687 ล้านบาท พร้อมร่วมเสวนากับ นายธรรมยศ ศรีชว่ ย อธิบดี พพ. และร่วมถ่ายภาพกับผูแ้ ทนระดับสูง จากหน่วยงานต่างๆ

08

บ ริ ษั ท ไ ท ย ซั ม ซุ ง ป ร ะ กั น ชี วิ ต จ� า กั ด (มหาชน) น� า ที ม ผู ้ บ ริ ห าร และพนักงาน มอบคอมพิวเตอร์และ อุ ป กรณ์ ค อมพิ ว เตอร์ จ ากโครงการ ไทยซัมซุงประกันชีวติ เพือ่ น้องได้เรียน (Thai Samsung Life Insurance for Children to Learn) ประกอบด้วย คอมพิวเตอร์ จ�านวน 30 เครือ่ ง พร้อมอุปกรณ์โต๊ะ, เก้าอี,้ โปรเจ็กเตอร์ และเครือ่ งพิมพ์ มอบให้แก่นอ้ งๆ โรงเรียนบ้านส�านักทอง อ.เมือง จ.ระยอง ทดแทนห้องคอมพิวเตอร์เดิมของโรงเรียนทีถ่ กู ไฟไหม้อาคารเรียนทัง้ หลัง

เอสซีจแี ถลงผลประกอบการ ประกาศลงทุนเพิม่ สินค้า HVA ผลประกอบการเอสซี จี ใ นไตรมาส ที่ 3 มีรายได้เพิม่ ขึน้ จากราคาธุรกิจ เคมีภัณฑ์ปรับตัวสูงขึ้น พร้อมกันนี้ ประกาศการลงทุน 3,000 ล้านใน ธุรกิจซิเมนต์และผลิตภัณฑ์ก่อสร้าง รวมถึงสินค้าทีม่ มี ลู ค่าเพิม่ สูง (HVA) ตามกลยุทธ์มุ่งสู่ผู้น�าอย่างยั่งยืนใน อาเซียน ล่าสุดเอสซีจีได้รับการประเมินและจัดอันดับในดัชนีวัดประสิทธิผลการด�าเนิน ธุรกิจตามแนวทางการพัฒนาอย่างยั่งยืนดาวน์โจนส์ (DJSI) ให้เป็นที่ 1 ของโลกใน สาขาอุตสาหกรรมผลิตภัณฑ์กอ่ สร้างเป็นปีที่ 4 ติดต่อกัน และอยูใ่ นระดับ Gold Class ติดต่อกันเป็นปีที่ 7

บัตรเครดิต TMB คืนเงิน 100 บาทเมือ่ ใช้จา่ ยผ่านบัตรที่ ZEN และ AKA สิทธิพเิ ศษจากการใช้บตั รเครดิต TMB มาพร้อมกับหลากหลายเมนูสไตล์ญปี่ นุ่ ทีร่ า้ นอาหาร ZEN Restaurant หรือร้าน AKA YAKINIKU ทุกสาขาในเดือนตุลาคม-พฤศจิกายน 2557 เพียง 500 บาทขึน้ ไป รับเงินคืน 100 บาท สามารถรับสิทธิไ์ ด้งา่ ยๆ ทาง SMS พิมพ์ TMBZE ตามด้วยหมายเลขบัตรเครดิต 12 หลัก ส่งไปที่ 4806026

เคทีซจี ดั กิจกรรม ‘สดับเสภาล่องแม่นา�้ สุพรรณ ตามรอย เสด็จประพาสต้น ร.ศ.123’ บริษทั บัตรกรุงไทย จ�ากัด (มหาชน) พร้ อ มด้ ว ย คณะสื่อมวลชน ภายใต้ ชมรม ‘KTC PR Press C l u b ’ จั ด กิ จ ก ร ร ม ‘สดับเสภาล่องแม่นา�้ สุพรรณ ตามรอยเสด็จประพาสต้น ร.ศ.123 กับเคทีซ’ี เพือ่ ร่วม เทิดพระเกียรติพระบาทสมเด็จพระจุลจอมเกล้าเจ้าอยูห่ วั เนือ่ งในวันปิยมหาราช โดย ร่วมกันท�าบุญไหว้พระ เรียนรูป้ ระวัตศิ าสตร์จากอาจารย์พลาดิศยั สิทธิธญ ั กิจ ผูเ้ ชีย่ วชาญ ประวัตศิ าสตร์ไทย ทีว่ ดั พระศรีรตั นมหาธาตุ วัดแก้วตะเคียนทอง และวัดบางยีห่ น รวมทัง้ ได้ร่วมกันท�าน�้าพริกเผารสชาติชาวบางปลาม้าแท้ๆ ณ อ�าเภอบางปลาม้า จังหวัด สุพรรณบุรี

SENA อัดแคมเปญบิก๊ บึม้ 3 โครงการส่งท้ายไตรมาส 4 บมจ.เสนาดีเวลลอปเม้นท์ (SENA) จัดหนัก ส่งท้ายไตรมาส 4/57 หวังปัม๊ ยอดขายโค้ง สุดท้ายปลายปี กับ 3 โครงการ ‘เสนาพาร์ค แกรนด์ รามอินทรา-เอสวิลล์ ล�าลูกกา และ เดอะคิทท์ ติวานนท์’ ในวันที่ 2 พฤศจิกายน ด้วยแคมเปญพิเศษ ฟรีค่าใช้จ่ายวันโอน Gift Voucher ทองค� า หนั ก 1 บาท เฟอร์นเิ จอร์นา� เข้าของ SB รวมส่วนลดและ ของแถมสูงสุด 1.3 ล้าน รับของแถมเพียบ พร้อมกิจกรรมพิเศษอีกมากมาย

เซ็นทรัล ฟูด้ รีเทล มอบรถหรู ให้สมาชิกสปอต รีวอร์ด การ์ด มร.อลิสเตอร์ เทย์เลอร์ กรรมการผูจ้ ดั การ ใหญ่ บริษทั เซ็นทรัล ฟูด้ รีเทล จ�ากัด มอบรางวัล ‘รถยนต์เมอร์เซเดส-เบนซ์ รุน่ A180’ มูลค่ารางวัลละ 1,890,000 บาท แก่ คุณรัตนาภรณ์ แจ่มผล และคุณอภิชยั พานทองดี ลูกค้าสมาชิกสปอต รีวอร์ด การ์ด ผู้โชคดีจากแคมเปญท็อปส์ฉลอง ครบรอบ 18 ปี ณ ร้านท็อปส์ มาร์เก็ต สาขาเดอะคริสตัล

ทรูมฟ ู เอช มอบข้อเสนอสุดพิเศษส�าหรับ ลูกค้า iPhone 6 และ iPhone 6 Plus

ดีแทคประกาศพร้อมให้ บริการ 4G ตลอดเส้นทาง รถไฟฟ้า MRT

ทรูมูฟ เอช ประกาศวางจ�าหน่าย iPhone 6 และ iPhone 6 Plus ครั้ ง แรกในไทยที่ ท รู ช็ อ ป และ ทรูพาร์ทเนอร์ พร้อมเปิดสัง่ จองล่วงหน้าทัง้ 2 รุน่ ในวันที่ 24 ตุลาคม ทีผ่ า่ นมา ที่ www.truemove-h.com/ iPhone6/preorder นับเป็นความก้าวหน้าครัง้ ยิง่ ใหญ่ ในประวัตศิ าสตร์ของ iPhone ลูกค้าชาวไทยจะได้สมั ผัส กับดีไวซ์ทดี่ ที สี่ ดุ และเต็มอิม่ กับประสบการณ์การใช้งาน ทีด่ ที สี่ ดุ โดยเมือ่ ผสานกับจุดเด่นของทรูมฟู เอช ได้แก่ เครือข่าย 4G LTE ทีค่ รอบคลุมพืน้ ทีก่ รุงเทพฯ และ 14 จังหวัดทัว่ ประเทศ รวมทัง้ 3G และ WiFi ทีค่ รอบคลุมพืน้ ทีม่ ากทีส่ ดุ ในประเทศไทย

ดี แ ทคประสบความส� า เร็ จ ก้ า ว ส�าคัญสู่ความเป็นผู้น�าในการให้ บริการอินเตอร์เน็ตด้วยการวาง โครงข่าย 4G บนคลื่น 2100 MHz เสร็ จ สมบู ร ณ์ ต ลอดเส้ น ทางรถไฟฟ้า MRT โดย 4G คือ โครงสร้างพืน้ ฐานดิจติ อลทีส่ า� คัญ ของการพัฒนาสูน่ โยบายเศรษฐกิจดิจติ อลของไทย ดีแทคโชว์ทา� ตามค�ามัน่ สัญญาตามแผนที่ จะให้บริการอินเตอร์เน็ตทีด่ ที สี่ ดุ และรุกขยายโครงข่าย 4G ให้ครอบคลุมพืน้ ทีใ่ นกรุงเทพฯ ปริมณฑล และ 30 เมืองใหญ่ ภายในวันที่ 31 มีนาคม 2558

09

C กองบรรณาธิการ

: Centre for Process Innovation (CPI) ตอนนี้ใครอยากเห็นวิวบนเครื่องบิน ก็ต้องนั่งริมหน้าต่างเท่านั้น แต่ใน อนาคตทุกคนในห้องผู้โดยสารจะได้ เห็นวิวกันครบถ้วนทุกคน เมือ่ บริษทั Centre for Process Innovation (CPI) ได้ออกแบบเครือ่ งบินไร้หน้าต่าง โดยใช้หน้าจออัจฉริยะ OLED มา แทนที่ ซึง่ จะช่วยลดน�า้ หนักเครือ่ งบิน ช่วยประหยัด และลดการปล่อยก๊าซ คาร์บอนไดออกไซด์ไปพร้อมกัน มา ร่วมลุน้ กันว่าอีก 10 ปีขา้ งหน้าเราจะ ได้ใช้เครือ่ งบินทีว่ า่ นีก้ นั หรือเปล่า

: ATM รั ฐ บาลเวี ย ดนามออกกฎหมาย ปรั บ เงิ น ธนาคารที่ ป ล่ อ ยให้ ตู ้ เอทีเอ็มว่างเปล่าไม่มีเงินไว้บริการ ลูกค้าถึง 15 ล้านดอง รวมถึง หากปล่อยให้ตู้เอทีเอ็มหยุดให้บริการเป็นเวลา 24 ชั่วโมง หรือติดตั้ง โยกย้าย ระงับบริการโดยไม่ แจ้งให้ลูกค้าทราบล่วงหน้าก็ต้องจ่ายค่าปรับด้วย เช่นกัน หลังจากที่ธนาคารของเวียดนามหลายแห่ง ประกาศขึน้ ค่าธรรมเนียมท�าธุรกรรม แต่ยงั มีตเู้ อทีเอ็ม ไม่เพียงพอท�าให้ผใู้ ช้บริการต้องประสบปัญหารอคิวนาน หรือตูเ้ สียเพราะมีคนใช้บริการมากในช่วงเงินเดือนออก

: Dtac น่าจะเป็นข่าวดีของผู้ใช้ เครือข่ายดีแทค เพราะ ดีแทคตัดสินใจลงนามสัญญาเช่าใช้ เสาโทรคมนาคมจ�านวน 2,000 ต้น ระยะเวลาเวลา 13 ปีจากทรูโกรท ซึง่ จะ ช่วยให้การขยายโครงข่ายรวดเร็วตาม สัญญาแบบทีส่ ามารถลดต้นทุนไปด้วย พร้อมกัน

B : Bio Fuel โบอิง้ ร่วมกับบริษทั ผูผ้ ลิตเครือ่ งบินของจีนชือ่ คอมเมอร์เชียล แอร์คารฟท์ คอร์ป ออฟ ไชน่า ร่วมกันท�าโครงการน�าร่องน�าน�า้ มันทีเ่ หลือจากการท�า อาหารมาใช้เป็นเชือ้ เพลิงขับเคลือ่ นอากาศยาน ซึง่ คาดการณ์วา่ จะสามารถ ผลิตเชือ้ เพลิงได้ถงึ ปีละ 1.8 พันล้านลิตร

10

: favela ชุมชนแออัดทีเ่ รียกว่า Favela ในบราซิ ล ถือว่าเป็นแหล่งบ่มเพาะปัญหาอาชญากรรม ดังนัน้ กูเกิลและไมโครซอฟท์ จึงมีแนวคิดตรงกันทีจ่ ะท�าแผนที่ Favela เ้ พือ่ ประโยชน์ตอ่ ผูอ้ าศัยและหน่วยงาน ราชการให้สามารถดูแลชุมชนเหล่านัน้ ได้งา่ ยขึน้ โดยอาศัยข้อมูลจากผูอ้ าศัยทีอ่ ยูใ่ น พืน้ ทีโ่ ดยตรง

: Google X ทีมพัฒนา Google X น�าเสนอโครงการใหม่ ในการสร้ า งอนุ ภ าค นาโนที่ ส ามารถไหล ต า ม ก ร ะ แ ส เ ลื อ ด กระจายไปยั ง ส่ ว น ต่างๆ ของร่างกายและ ตรวจหาเนือ้ ร้ายทีอ่ าจ กลายเป็นมะเร็ง โดยเทคโนโลยียงั ต้องพัฒนาอีก 5-7 ปี กว่าจะกลายเป็นอุปกรณ์ ทีใ่ ช้งานจริงได้

: Energy องค์ ก ารสหประชาชาติ เผยรายงานชิ้นล่าสุดว่า ภาวะโลกร้อนได้เกิดขึ้น แล้ว และทั่วโลกต้องลด การใช้เชื้อเพลิงฟอสซิล นัน่ คือ น�า้ มัน ก๊าซ ถ่านหิน ให้นอ้ ยลง จนกระทัง่ เลิกใช้ ให้ ไ ด้ ภ ายในปี 2643 หากท� า ไม่ ส� า เร็ จ โลกจะ ได้ รั บ ผลกระทบต่ า งๆ อาทิ น�้าทะเลสูงขึ้น น�้า ในมหาสมุทรสูงขึน้ และเป็นกรด ธารน�า้ แข็งหลอมละลาย และมีคลืน่ ความร้อนเกิดขึน้ บ่อยครัง้

: Hungary รัฐบาลฮังการีมีแผนจะ เก็ บ ภาษี อิ น เตอร์ เ น็ ต ในอัตรา 0.5 ยูโรต่อ 1 กิกะไบต์ เพือ่ น�ามาช่วยอุดช่องว่างงบประมาณ ของประเทศทีม่ ภี าระหนีส้ นิ มากมาย ซึง่ ท�าให้ประชาชนไม่พอใจอย่างมาก จึงรวมตัวกันกว่า 3 หมืน่ คนกดดัน ให้ยกเลิกภาษีนี้ ด้วยเหตุผลทีว่ า่ ภาษี จะจ�ากัดการเข้าถึงข้อมูลโดยเฉพาะ ในเขตยากจน

: Microsoft Band ไมโครซอฟท์ร่วมกับสตาร์บัคส์รองรับระบบการ จ่ายค่ากาแฟผ่าน Microsoft Band ได้ง่ายๆ แค่กดเพิม่ บัตรสตาร์บคั ส์เข้าไปในแอพฯ Microsoft Health เมือ่ จะจ่ายเงินก็ให้พนักงานยิงบาร์โค้ดที่ Microsoft Band เท่านัน้ ก็เรียบร้อย

: Sony Xperia Aquatech

: Jack Ma อ า ลี บ า บ า ก ล า ย เ ป ็ น ยั ก ษ ์ ใ ห ญ ่ อีคอมเมิรช์ ในระดับโลก ส่งผลให้แจ็ค หม่า ผูก้ อ่ ตัง้ บริษทั กลายเป็นบุคคลทีร่ า�่ รวยทีส่ ดุ ของจีนด้วยทรัพย์สนิ มูลค่าเกือบ 20,000 ล้านดอลลาร์ นิตยสารฟอร์บส์เปิดเผยว่า แจ็ค หม่า มีทรัพย์สนิ เพิม่ ขึน้ จากปีทแี่ ล้ว 7,100 ล้านดอลลาร์พงุ่ มาถึง 19,500 ล้านดอลลาร์ในปีนจี้ ากการทีน่ �าบริษทั เข้าจดทะเบียน ในตลาดหุน้ สหรัฐฯ ในเดือนกันยายน

: Nuclear Plant

: Kindle Scout Kindle Press ส� า นั ก พิ ม พ์ ของอเมซอนได้ เ ปิ ด หน้ า เว็ บ Kindle Scout ให้คนเข้ามา ช่วยอ่านตัวอย่างหนังสือแล้วโหวตหนังสือที่ดี ทีส่ ดุ ทีค่ วรได้รบั การตีพมิ พ์ โดยผูใ้ ช้ 1 คนสามารถ โหวตหนังสือได้ 3 เล่ม แล้ว Kindle จะเป็นผู้คัดเลือกในขั้นสุดท้าย หากหนังสือได้ตพี มิ พ์คนทีโ่ หวตจะได้อา่ นอีบคุ๊ เล่มนัน้ ฟรี

หลั ง จากเกิ ด วิ ก ฤติ รั ง สี รั่ ว ไหล จากโรงงานไฟฟ้านิวเคลียร์ฟกู ชู มิ ะ ไดอิ จิ เ มื่ อ ปี 2011 จนท� า ให้ อุตสาหกรรมโรงไฟฟ้านิวเคลียร์ ของญี่ ปุ ่ น ต้ อ งหยุ ด ชะงั ก ไปโดย ปริยาย ในที่สุดสภาบริหารเมือง ซั ต สุ ม ะเซ็ น ไดก็ อ นุ มั ติ ใ ห้ เ ปิ ด ใช้ โรงไฟฟ้ า นิ ว เคลี ย ร์ เ ป็ น แห่ ง แรก ได้แล้ว แต่ตอ้ งผ่านการตรวจสอบ ความปลอดภั ย อย่ า งเข้ ม งวดซึ่ ง อาจจะเริ่มเดือนเครื่องปฏิกรณ์ได้ ในปีหน้า

ในเมื่ อ ผลิ ต สมาร์ ท โฟนกั น น�้ า ออกมาแล้ ว ก็ต้องเปิดร้านขายใต้น�้าซะเลยให้เห็นกันชัดๆ ว่าสมาร์ทโฟนกันน�้าได้จริง โซนี่เตรียมเปิด Xperia Aquatech ซึ่งจะอยู่ลึกใต้ทะเล 4 เมตร และมี นักประดาน�า้ มาคอยอ�านวยความสะดวกให้ลกู ค้า แล้วคนซือ้ ล่ะ จะต้องใส่ชดุ ด�าน�า้ ลงไปซือ้ ด้วยหรือไม่?

: Vatican หอสมุดวาติกนั สแกนเอกสารโบราณให้ผสู้ นใจ ค้นหาและเรียกดูเอกสารความละเอียดสูง ผ่านทางเว็บไซต์ของหอสมุดวาติกันกันฟรีๆ ในโครงการ Vatican Library Digitization Project โดยชุดแรก มีเอกสาร 4,000 ชิน้ และจะทยอยจนถึง 82,000 ชิน้

: Wi-Fi : Pregnant women

: Language รั ฐ อะแลสกาออกกฎหมาย รับรอง ‘20 ภาษาของชน พืน้ เมือง’ เป็นภาษาทางการ ควบคู ่ กั บ ภาษาอั ง กฤษ ระหว่ า งการ เปิดประชุมสมาพันธ์ชนพื้นเมืองแห่งรัฐ อะแลสกา เพือ่ อนุรกั ษ์ภาษาของคนพืน้ เมือง ไว้ไม่ให้หายไปตามกาลเวลา

ศาลฎีกาญี่ปุ่นพิพากษาคดีล่วง ละเมิ ด ความเป็ น แม่ ค รั้ ง แรก ไม่ให้นายจ้างเลือกปฏิบัติต่อสตรีมีครรภ์โดย การลดต�าแหน่ง หรือปฏิเสธหากเธอร้องขอ การท�างานทีเ่ บาลง หลังจากที่ นั ก กายภาพบ� า บั ด หญิ ง ราย หนึ่งฟ้องร้องเรียกค่าเสียหาย จากบริษทั ฮิโรชิมา ชูโอ โฮเคน เซคัตสึ เกียวโด คูมไิ อ เมือ่ บริษทั ลดต� า แหน่ ง งานระหว่ า งเธอ ตัง้ ครรภ์และไม่ยอมคืนต�าแหน่ง ให้เมือ่ เธอกลับมาท�างานตามเดิม

: Reserve blends สตาร์บัคส์ทดลองธุรกิจแขนงใหม่เพื่อมาเสริมธุรกิจ ได้แก่ ธุรกิจการสาธิตคัว่ และชิมกาแฟ หรือทีเ่ รียกว่า รีเสิรฟ์ เบลนด์ โดยเริม่ จากร้านชิมกาแฟร้านแรกในซีแอตเติลและมีแผนจะขยาย เปิดอีก 15,000 สาขาทัว่ โลกในอีก 5 ปี นอกจากนีย้ งั มีบริการใหม่คอื ร้านกาแฟไดรฟ์ธรู ลูกค้าสามารถสัง่ และรับกาแฟได้โดยไม่ตอ้ งลงจากรถ และจ่ายเงินด้วยสมาร์ทโฟน

กลุม่ นักดนตรีในนครนิวยอร์กเล่นสนุกกับ Wi-Fi ฟรี ด้วยการ ให้นกั ดนตรีแต่ละคนกระจายตัวไปตามสถานีรถไฟฟ้าใต้ดนิ ต่างๆ เล่นดนตรีสดตามค�าสัง่ ของผูค้ วบคุมวงแล้วใช้ Wi-Fi ของสถานีนนั้ ๆ ส่งภาพผ่าน iPhone มายัง MacBook ของผูค้ วบคุมวงน่าสนุก ไม่นอ้ ยเลย

: Xiaomi X i a o m i ผู ้ ผ ลิ ต สมาร์ทโฟนสัญชาติจนี มียอดการเติบโตแบบ ก้าวกระโดด ขึ้นเป็นผู้ผลิตสมาร์ทโฟนรายใหญ่อันดับสาม ของโลก รองจากซัมซุงและแอปเปิล้ แล้ว โดยมียอดการเติบโต กว่า 300% จากปีทแี่ ล้ว

: YouTube แอพพลิเคชัน่ YouTube ใน Android One เป็นเวอร์ชนั่ พิเศษที่ ผูใ้ ช้สามารถดูวดิ โี อซ�า้ แบบออฟไลน์ได้ เพียงแค่ตอ่ อินเตอร์เน็ต ในการดูครัง้ แรก เมือ่ ดูครัง้ ต่อไปก็ไม่ตอ้ งเสียค่าอินเตอร์เน็ต เพิม่ แล้ว เพราะ Android One เจาะตลาดอินเดียทีข่ นึ้ ชือ่ เรือ่ ง ค่าอินเตอร์เน็ตแพงมากเมือ่ เทียบกับค่าครองชีพ

11

GET AHEAD

ธันยวัชร์ ไชยตระกูลชัย

การรักษาคนเก่ง

เพิ่งกลับไปอ่านปาฐกถาของ CE-O ธนาคารกสิกรไทย คุณบัณฑูร ล�า่ ซ�า ทีบ่ รรยายให้ SME ฟังเมือ่ หลายปีกอ่ น คุณบัณฑูรได้พูดถึงประเด็นของคนเก่งและการรักษาคนเก่งไว้อย่าง น่าสนใจว่า “ในสายการเงิน การแย่งบุคลากรมีมาก ไม่ทราบว่า SME มีการแย่ง กั น หรื อ เปล่ า ก็ อ าจจะมี บ ้ า ง แต่ บ อกได้ เ ลยว่ า สายธุ ร กิ จ การเงิ น ที่เป็นอย่างทุกวันนี้ การแย่งบุคลากรมีมากเลย แย่งกันน่ากลัวยิ่งกว่าแย่ง ลูกค้า เพราะคนกระโดดข้ามองค์กรเร็วมาก ถ้ามีความรูถ้ งึ ขัน้ หนึง่ ” คนทีม่ คี วามรูค้ วามสามารถท�างานได้เสร็จ ค�าว่าความรูน้ นั้ ไม่ได้หมายความว่าต้องจบปริญญา ‘ความรู้’ ในที่นี้คือท�าเรื่องได้ส�าเร็จ สามารถรับเรื่องไปและสามารถ ท�าให้จบออกมาเป็นชิน้ เป็นอัน คนแบบนีห้ ายาก ท�าตามสัง่ ก็ขนั้ นึง ซึง่ หาไม่ยากเกินไป แต่คนทีส่ ามารถรับโจทย์ไปแล้วคิด หลายๆ ด้านของโจทย์แล้วเอาไปเดินหน้าต่อ ไปเอาผูค้ น ไปจับคนโน้นคนนี้ มาร่วมกันแล้วท�าให้เสร็จเป็นชิน้ คนทีท่ า� อย่างนีไ้ ด้หาได้ยากในประเทศไทย คนทีถ่ กู แย่งตัวกันในตลาดก็จะเป็นคนแบบนี้

KNOWLEDGE FROM GURU

KEY TO SUCCESS

ธันยวัชร์ ไชยตระกูลชัย

Seeing the invisible

If you are born poor its not your mistake, But if you die poor its your mistake.

หากคุณเกิดมาจน นัน่ ไม่ใช่ความผิด ของคุณ แต่หากคุณจนไปจนกระทัง่ ตาย นัน่ เป็นความผิดของคุณ

[Bill Gate]

มีคนบอกว่าผูป้ ระกอบการทีป่ ระสบความส�าเร็จนัน้ มองไม่เหมือนคนอืน่ นัน่ คือเห็นในสิง่ ทีค่ นอืน่ มองไม่เห็น คิดไม่เหมือนทีค่ นอืน่ คิด ท�าให้สามารถท�าในสิง่ ทีค่ นอืน่ ไม่สามารถท�าได้ และบางครัง้ สามารถเปลีย่ นโลกได้ คนเก่งบางคนก็อาจจะเห็นในสิ่งที่คนอื่นมอง ไม่เห็นเช่นกัน แต่ไม่ลงมือท�าเสียที แต่ผปู้ ระกอบการนัน้ Just Do It แบบไนกี้ และเมือ่ เห็นแล้ว คุณต้องมี Gimmick ลูกเล่น ทีส่ ามารถท�าให้ตลาดรับคุณ สินค้าบางตัวไม่มอี ะไรเลย อย่างเช่น ทามาก๊อตจิ มันก็คอื เกมกดธรรมดา แต่มนั มีลกู เล่นทีเ่ ราสามารถ เลีย้ งมันได้ ท�าให้คนติด สินค้าบางอย่างมันมีแต่แก่น ไม่มลี กู เล่น ผูบ้ ริโภค ก็ไม่ชอบ อย่าง Steve Jobs ท�าเครือ่ งคอมพิวเตอร์ให้มี ลูกเล่น จากเดิมทีเ่ คยใช้พมิ พ์ ท�าโน่นท�านี่ วันนีท้ า� ให้คอมพิวเตอร์กลายเป็นเครือ่ งประดับ เป็นเฟอร์นิเจอร์ ใช้ประดับห้องท�างานได้ ท�าให้ ผูบ้ ริโภคอยากได้ แล้วก็ทา� ให้มนั ง่ายจนกระทัง่ ทุกคนใช้ได้

12

หรือว่าคุณ David & Lila Wallace เขาเป็นคนสร้าง Reader’s Digest หรือชือ่ ไทยคือ ‘สรรสาระ’ เขาเอาบทความตามแมกกาซีนต่างๆ ทีย่ าวๆ เอามาย่อแล้วย่อยให้มันเนี้ยบ เอามารวมกันใน หนังสือเล่มเล็กๆ ทีช่ อื่ ว่า Reader’s Digest เป็นการ ดัดแปลงให้เข้ากับความต้องการ Howard Schultz ประธานสตาร์ บั ค ส์ เห็นอะไร? คนคนนี้เขาไปอิตาลี สังเกตเห็นว่า เวลาที่ คนอิตาลีดื่มกาแฟกัน พวกเขามีความสุขเขาก็เลย มีความคิดว่าเอาความสุขในการดื่มกาแฟมาไว้ที่ อเมริกา ขายกาแฟพร้อมบรรยากาศ พร้อมประสบการณ์ การดื่มกาแฟพร้อมด้วยความสุขในราคาแก้วละ ร้อยกว่าบาท ซึง่ ก่อนหน้านีไ้ ม่มใี ครคิดใครท�าแบบนี้ คนทัว่ ไปก็เห็นความสุขในการดืม่ กาแฟทีอ่ ติ าลี ตัง้ นานนมแล้ว แต่ทา� ไมต้องเป็น Howard Schultz เท่านัน้ ที่เห็นและน�าสิ่งที่เห็นนั้นลงไปท�าเป็นธุรกิจใหญ่โต มโหฬารทีช่ อื่ Starbucks ทีด่ งั คับโลก ณ ขณะนี้

สมชาติ ลีลาไกรศร (twitter.com/somchartlee)

ส�ำหรับมือใหม่เพิง่ หัดลงทุน ผมแนะน�ำให้ศกึ ษำข้อมูลเกีย่ วกับกำรซือ้ กองทุน ให้ดี เพรำะนอกจำกจะช่วยคุณประหยัดเวลำในกำรศึกษำหำข้อมูลแล้ว ยังช่วยลดควำมเสีย่ งในกำรบริหำรเงินออมอีกด้วย ในช่วงเวลำไม่เกิน 10 ปีมำนี้ มีกองทุนใหม่ๆเกิดขึน้ มำกมำยทัง้ ทีม่ นี โยบำยลงทุนในธุรกิจอสังหำริมทรัพย์ทองค�ำ น�ำ้ มันโครงสร้ำงพืน้ ฐำนหรือกองทุนทีล่ งทุนในต่ำงประเทศแต่ทโี่ ดดเด่นยอดนิยม สุดๆเห็นจะเป็นกองทุนหุน้ ระยะยำวLTF(Long-termEquityFund)และกองทุน รวมเพือ่ กำรเลีย้ งชีพRMF(RetirementMutualFund)กองทุนทัง้ 2ประเภทนี้ ถือเป็นเครือ่ งมือทำงกำรเงินทีช่ ว่ ยคุณประหยัดภำษีได้อนั ดับต้นๆเลยทีเดียวยิง่ ถ้ำ คุณเป็นคนทีม่ ฐี ำนเงินเดือนสูงติดเพดำนบนปีๆนึงคุณอำจสำมำรถหักค่ำลดหย่อน ได้สูงถึง 1 ล้ำนบำทเลยทีเดียว เรียกว่ำยังไม่ทันดูผลประกอบกำรของ กองทุน คุณก็ประหยัดภำษีไปได้มำกโขแล้ว เพือ่ ท�ำควำมเข้ำใจกันแบบง่ำยๆ ผมขอสรุปโดยย่ออย่ำงนีล้ ะกันครับ ถ้ำเป้ำหมำย กำรลงทุนของคุณเป็นแบบระยะสั้น ให้เน้นซื้อ LTF ซื้อให้เต็มพิกัดเลยถ้ำเป็นไปได้ คุณสำมำรถขำยคืนได้ใน 5 ปีปฏิทิน เช่น ซื้อเมื่อวันที่ 18 พฤศจิกำยน 2557 คุณสำมำรถขำยคืนได้ตงั้ แต่วนั ที่ 1 มกรำคม 2561 แต่ถำ้ คุณมีเป้ำหมำยในกำรสะสมทรัพย์ เพือ่ กำรเกษียณอำยุ ให้เลือกซือ้ RMF หรือประกันชีวติ แบบบ�ำนำญ แม้กำ� หนดเวลำ ในกำรขำยคืนจะยำวนำนจนถึงตอนคุณอำยุ 55 ปีขนึ้ ไป แต่เมือ่ ถึงเวลำนัน้ แล้ว คุณจะได้ เงินก้อนหรือเงินงวดไปใช้แบบไร้กงั วล ทีนี้มำถึงค�ำถำมว่ำแล้วเรำควรจะเลือกช้อปกองทุนยังไงดี โดยส่วนตัวผมจะใช้ หลัก 5 ข้อนีใ้ นกำรเลือกพิจำรณำว่ำควรจะซือ้ กองทุนจำกสถำบันไหน (กำรลงทุนนัน้ มีควำมเสีย่ ง โปรดใช้วจิ ำรณญำณก่อนวูว่ ำมตัดสินใจลงทุนโดยรูเ้ ท่ำไม่ถงึ กำรณ์)

Credibility : ให้ดทู คี่ วำมมัน่ คงและชือ่ เสียงของบริษทั จัดกำร

กองทุน (ตรวจสอบรำยชือ่ ได้ทสี่ มำคมบริษทั จัดกำรลงทุน) บำง สถำบันอำจเปิดกองทีใ่ ห้ผลตอบแทนสูงก็จริง แต่ถำ้ บริษทั นัน้ มีควำม เสี่ยงต่อกำรถูกเทคโอเวอร์หรือเปลี่ยนทีมผู้บริหำรจัดกำรกองทุนอยู่บ่อยๆ ก็ให้ระวังกันนิดนึงนะครับ

THINK OUT LOUD

KEY TO SUCCESS The secret of business is to know something that nobody else knows.

เคล็ดลับของธุรกิจ คือ การล่วงรูข้ อ้ มูล ทีผ่ อู้ น่ื ไม่รู้

[Aristotle Onnasis]

มีทนุ เป็นกอง

เมือ่ รูจ้ กั เลือกกองทุน ยังมีเวลำอีกไม่ถงึ 2 เดือนในกำรตัดสินใจเลือกกองทุนในกำรประหยัดภำษี กรุณำอย่ำรอซือ้ ในวั น สุ ด ท้ ำ ยของปี ถ้ ำ เป็ น ไปได้ ค วรทยอยซื้ อ เก็ บ ตั้ ง แต่ ต ้ น ปี เ พื่ อ กระจำยควำมเสี่ ย ง จำกประวัตศิ ำสตร์ชำติกองทุนแล้วมีเพียงไม่กปี่ ที เี่ กิดวิกฤติจนท�ำให้รำคำต่อหน่วยถูกลงในช่วง ปลำยปี มันคงไม่ดเี ท่ำไหร่ทจี่ ะลุน้ และรอจนกระทัง่ ลืมซือ้ ในทีส่ ดุ ส�ำหรับมนุษย์เงินเดือนที่ต้องกำรศึกษำหำข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับกำรประหยัดภำษี ลองเข้ำไปอ่ำนบทควำมบนบล็อกนีค้ รับ www.somchartlee.com

Convenience : เน้นควำมสะดวกในกำรซื้อขำยและติดต่อ

ในกรณีนธี้ นำคำรพำณิชย์ทมี่ สี ำขำเยอะจะได้เปรียบ หำกกำรซือ้ ขำย มันวุน่ วำยมำกนัก แถมท�ำธุรกรรมออนไลน์ไม่ได้ดว้ ย อันนีก้ ไ็ ม่ขอ แนะน�ำครับ

Rik Profile : นโยบำยในกำรลงทุนสอดคล้องกับควำมเสีย่ ง ทีเ่ รำรับได้ (กองทุนทีล่ งทุนในตรำสำรหนีเ้ ป็นหลักจะมีควำมเสีย่ งต�ำ่ กองทุ น ที่ ล งทุ น ในตรำสำรทุ น เป็ น หลั ก จะมี ค วำมเสี่ ย งสู ง ) ผลตอบแทนส่วนมำกก็จะเป็นไปในทิศทำงเดียวกัน Size : ขนำดมีควำมส�ำคัญ ให้ดทู ขี่ นำดของกองทุน (ยิง่ กองไหนมี

Market Capitalization หรือมูลค่ำตำมตลำดสูง ยิ่งถือได้ว่ำ เป็นกองทุนยอดนิยม มีคนจ�ำนวนไม่นอ้ ยทีเ่ ลือกซือ้ กองเดียวกัน กับเรำ) โดยมำกกองทุนทีม่ ขี นำดใหญ่จะมีอำยุขยั ยำวนำนกว่ำกองทุนขนำด เล็กทีเ่ น้นผลตอบแทนในระยะสัน้

Past Performance : บทพิสูจน์ฝีมือของบริษัทจัดกำร

กองทุนคือผลกำรด�ำเนินงำนย้อนหลัง ดูได้จำกมูลค่ำสินทรัพย์สทุ ธิ หรือ NAV (Net Asset Value) ย้อนหลัง (ยิง่ Return Rate เปอร์เซ็นต์สงู แสดงว่ำ บลจ.นัน้ บริหำรพอร์ตดูดมี กี ำ� ไร) แต่ถำ้ เป็นกองทุน เปิดใหม่ คงต้องศึกษำข้อมูลในหนังสือชีช้ วนให้ละเอียด ว่ำเขำจะเลือกลงทุน ในหุน้ ประมำณไหน มีนโยบำยในกำรปันผลรึเปล่ำ ฯลฯ ถ้ำใครอยำกวิเครำะห์ เจำะลึกเป็นรำยกองทุน แนะน�ำให้ลองเข้ำไปดึงข้อมูลด้วยตัวเองจำกเว็บ www.morningstarthailand.com ครับ

13

HOW TO INVEST

สุรศักดิ์ ธรรมโม surasak.dhammo@gmail.com

ทรัสต์เพือ่ การลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ (REIT : Real Estate Investment Trust)

กองทรัสต์เพือ่ การลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ หรือ REIT : Real Estate Investment Trust คือ เป็นผลิตภัณฑ์ทางการเงินในรูปแบบใหม่ ที่เกิดขึ้นในประเทศไทยในปีนี้ โดย REIT จะเป็ น ผลิ ต ภั ณ ฑ์ ก ารลงทุ น ที่ จ ะมาแทน กองทุนรวมอสังหาริมทรัพย์ (Property Fund) ทีจ่ ะไม่สามารถจัดตัง้ กองใหม่เพิม่ เติม หรือขยายการลงทุนในกองเดิมได้อกี ต่อไป ตัง้ แต่ตน้ ปี พ.ศ. 2557 เป็นต้นไป REIT นั้นเป็นที่นิยมในการลงทุนในตลาดต่างประเทศ มากกว่ากองทุนรวมอสังหาริมทรัพย์ (Property Fund) โดยมี การออกและเสนอขาย REIT อย่างกว้างขวางและเป็นทีน่ ยิ ม ของนักลงทุนในตลาดต่างประเทศ โดยกฎเกณฑ์ของ REIT นัน้ จะมีรูปแบบที่มีความเป็นสากลและยืดหยุ่นมากกว่ากองทุน รวมอสังหาริมทรัพย์ ในแง่ของขอบเขตการลงทุน กอง REIT สามารถลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ที่ตั้งอยู่ในต่างประเทศได้ ซึ่งการลงทุนในต่างประเทศนั้นไม่เพียงแต่จะเป็นการช่วย กระจายความเสีย่ ง แต่ยงั ช่วยให้กอง REIT ดึงดูดนักลงทุน สนใจในการลงทุนใน REIT ได้มากขึน้ ด้วย และ REIT สามารถ ลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ได้หลากหลายประเภท REIT นัน้ มีผจู้ ดั การกองทรัสต์ (REIT Manager) ท�าหน้าที่ ในการขออนุญาตออกและเสนอขายหน่วยทรัสต์และจัดตั้ง กองทรัสต์ และน�าเงินทุนทีร่ ะดมได้ไปลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ หรือสิทธิการเช่าอสังหาริมทรัพย์เพือ่ น�าไปจัดหาประโยชน์ใน เชิงพาณิชย์ โดยการให้เช่าหรือให้บริการพื้นที่ของทรัพย์สิน ทั้งนี้ ผู้จัดการกองทรัสต์จะท�าหน้าที่ก�าหนดนโยบายและ กลยุทธ์ต่างๆ ที่เกี่ยวข้องกับการจัดหาผลประโยชน์จาก อสังหาริมทรัพย์ของกองทรัสต์ รวมถึงควบคุม ดูแล และติดตาม การด�าเนินงานของกองทรัสต์ให้เป็นไปตามแผนงานทีก่ า� หนด ไว้ เมื่อกองทรัสต์ได้รับผลก�าไรก็จะน�าไปจ่ายเป็นประโยชน์ ตอบแทน (Distribution) ให้แก่ผถู้ อื หน่วยทรัสต์ ในอัตราไม่ตา�่ กว่าร้อยละ 90 ของก�าไรสุทธิทปี่ รับปรุงแล้วของกองทรัสต์ ในแต่ละปี REIT มีขอ้ ดีของการลงทุนใน REIT คือผูล้ งทุนไม่ตอ้ ง ใช้เงินลงทุนจ�านวนมากเช่นเดียวกับการลงทุนโดยตรงใน อสังหาริมทรัพย์ ซึง่ ท�าให้มที างเลือกในการกระจายความเสีย่ ง โดยการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ได้หลากหลายมากขึน้ ผูล้ งทุน ไม่ตอ้ งบริหารงานเองเพราะจะมีผเู้ ชีย่ วชาญมาบริหาร ซึง่ ก็คอื ผู้จัดการกองทรัสต์และมีทรัสตีเพื่อตรวจสอบและก�ากับดูแล การปฏิบัติหน้าที่ของผู้จัดการกองทรัสต์ กฎหมายอนุญาต

ให้ REIT มีอสิ รภาพในการจัดโครงสร้างทางการเงิน ในระดับหนึง่ ซึง่ ท�าให้กอง REIT สามารถหาต้นทุน ทางการเงินทุนที่เหมาะสม (Optimal Capital Structure) ได้ง่ายขึ้น ซึ่งจะเป็นประโยชน์ต่อ ผลตอบแทนของนักลงทุน ทั้ ง นี้ REIT มี ข ้ อ ก� า หนดให้ จ ่ า ยประโยชน์ ต อบแทน อย่างน้อยร้อยละ 90 ของก�าไรสุทธิที่ปรับปรุงแล้วให้แก่ ผู้ถือหน่วยลงทุน REIT ความสม�่าเสมอของผลตอบแทน ที่มาในรูปแบบของค่าเช่าและค่าตอบแทนจากการให้บริการ ทีเ่ กีย่ วเนือ่ งกับการให้เช่า ท�าให้ REIT มีความน่าสนใจส�าหรับ นักลงทุนที่ต้องการกระจายความเสี่ยงในช่วงที่ตลาดเงิน และตลาดทุนมีความผันผวน การที่ REIT สามารถท�าการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์อนื่ ๆ เพิ่มเติมได้ในอนาคต ท�าให้มีโอกาสสร้างผลตอบแทนที่สูง ขึ้นให้แก่นักลงทุน รวมถึงมีโอกาสได้รับก�าไรจากการเพิ่มขึ้น ของราคาประเมิน (Appraised Value) ของอสังหาริมทรัพย์ ที่ REIT ลงทุน ซึง่ ผลตอบแทนจากการลงทุนทัง้ สองแบบรวมกัน ในระยะยาวจะสูงกว่าอัตราเงินเฟ้อ และจะสูงกว่าผลตอบแทน จากการลงทุนในพันธบัตรรัฐบาลและตราสารหนี้ภาคเอกชน ซึ่ ง มี อั น ดั บ ความน่ า เชื่ อ ถื อ ในระดั บ ที่ ส ามารถลงทุ น ได้ (Investment Grade Corporate Bond) ความเสีย่ งทีผ่ ลู้ งทุนใน REIT ควรพิจารณา มี 3 ส่วน คือ

ผู้ลงทุนควรจะต้องพิจารณาโครงสร้างการบริหารงาน และจัดการกองทุน เช่น ใครจะมาเป็นผูจ้ ดั การกองและ ทรัสตี หน้าทีค่ วามรับผิดชอบของผูจ้ ดั การกองและทรัสตีเป็น อย่างไร เพราะโดยหลักเกณฑ์แล้วทรัสตีจะต้องเป็นสถาบัน การเงิน อย่างเช่น ธนาคาร หรือบริษทั หลักทรัพย์ โดยทรัสตี ของกอง REIT มีหน้าที่หลักส�าคัญคือเป็นเจ้าของสินทรัพย์ และก�ากับดูแลการด�าเนินงาน รวมไปถึงผลการด�าเนินงาน ของกองทรัสต์ และรายงานต่อผูถ้ อื หน่วยทรัสต์ทงั้ หมด นอกจากทรัสตีแล้ว ผูจ้ ดั การกอง REIT ก็เป็นอีกหนึง่ บทบาทส�าคัญทีเ่ พิม่ มาในโครงสร้างของกอง REIT โดยผูจ้ ดั การ กอง REIT จะเป็นองค์กรทีจ่ ดั การสินทรัพย์ของกอง REIT และ สร้างมูลค่าทางเศรษฐกิจของกอง REIT ให้แก่ผลู้ งทุนทัง้ หมด ผ่านการลงทุนและสร้างผลประโยชน์จากอสังหาริมทรัพย์นนั้ ผูท้ จี่ ะเป็นผูจ้ ดั การกอง REIT ได้จะต้องมีความพร้อมของระบบ งานและบุคลากร ซึง่ มีประสบการณ์ดา้ นการจัดการสินทรัพย์ และสร้างผลประโยชน์จากอสังหาริมทรัพย์ รวมถึงสามารถ บริหารจัดการลงทุนตามหลักเกณฑ์ของส�านักงาน ก.ล.ต. นอกจากนี้ ผูล้ งทุนจะต้องพิจารณารูปแบบการก�าหนด ค่าตอบแทนของผู้จัดการ REIT และผู้ที่เกี่ยวข้องอย่างไร นโยบายในการจัดการเงินทุน (Capital โครงสร้าง REIT Management) เช่น นโยบายการกู้ยืม ผูถ้ อื ใบทรัสต์ ผูจ้ ดั จ�าหน่าย (Leverage) ของกองเป็นอย่างไร จะเป็น ❽ ❷ เสนอขายใบทรัสต์ผา่ นผูจ้ ดั จ�าหน่าย ผลประโยชน์จากใบทรัสต์ ❸ เงินเข้าบัญชีผจู้ องซือ้ ก่อหนี้ในระยะสั้นเพื่อเป็นเงินทุนส�าหรับ ❺ ❹ โอนเงิน ซื้ อ อสั ง หาริ ม ทรั พ ย์ ใ หม่ เ ท่ า นั้ น หรื อ เข้าทรัสต์ เพื่อใช้หนี้เป็นแหล่งเงินทุนในระยะยาว ผูจ้ ดั การ ดูแลการปฏิบตั หิ น้าที่ บริหารจัดการรีทส์ ทรัสต์ REIT กองทรัสต์เกิดเมือ่ มีการท�า ของ RM (RM) สัญญาก่อตัง้ ทรัสต์และ และมี เ ป้ า หมายที่ จ ะก่ อ หนี้ ใ นสั ด ส่ ว น มีเงินจากการขายใบทรัสต์ โอนเข้ามาเป็นทรัพย์สนิ เท่ า ไรเพราะการก่ อ หนี้ จ ะท� า ให้ ร าคา ของกองทรัสต์ ❶ ยืน่ ค�าขออนุญาตเสนอขายใบทรัสต์ หน่วยลงทุนของ REIT มีความผันผวน ❻ ลงทุน ❼ รายได้คา่ เช่า ถือกรรมสิทธิใ์ นทรัพย์สนิ สูงขึ้น และความเสี่ยงของ REIT ย่อม ส�านักงาน ก.ล.ต. อสังหาริมทรัพย์ มากขึ้ น ตามไปด้ ว ยและพิ จ ารณาว่ า

REIT

ทีม่ า : ส�านักงานคณะกรรมการก�ากับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย

14

KEY TO SUCCESS It takes 20 years to make an overnight success.

ต้องใช้เวลาถึง 20 ปี ในการทำาให้ ประสบความสำาเร็จชัว่ ข้ามคืน

[Eddie Cantor]

กลยุทธ์ก ารจัดการกองสินทรัพย์จะเป็นแบบใดจะเป็นใน รู ป แบบของการเจาะจงในธุ ร กิ จ ใดธุ ร กิ จ หนึ่ ง หรื อ ไม่ อาทิ เจาะจงในธุรกิจค้าปลีกหรือธุรกิจอาคารส�านักงาน หรื อ ธุ ร กิ จ ที่ อ ยู ่ อ าศั ย อย่ า งใดอย่ า งหนึ่ ง เป็ น หลั ก หรื อ จะเป็นแบบกระจายการลงทุนไปในสินทรัพย์หลายประเภท (Diversified) และจะพิจารณาลงทุนในต่างประเทศหรือไม่ ระบบการก� า กั บ ดู แ ลกิ จ การ รวมถึ ง ระบบการบริ ห าร ความเสี่ ย งที่ เ กี่ ย วข้ อ งกั บ การลงทุ น ระบบป้ อ งกั น ความขัดแย้งทางผลประโยชน์ ระบบการควบคุมภายใน การประเมินราคาสินทรัพย์ที่ซื้อขาย ตลอดจนกระบวนการ ดูแลข้อร้องเรียนและข้อพิพาท เป็นต้น สภาพคล่ อ งของการซื้ อ ขาย REIT นั ก ลงทุ น ส่ ว นหนึ่ ง ในตลาดการเงิ น ไทยอาจจะมี พ ฤติ ก รรม ซือ้ หน่วยลงทุนจากกอง REIT เพือ่ เก็งก�าไรในระยะสัน้ แต่กอง REIT นัน้ เป็นเครือ่ งมือในการลงทุนระยะยาวด้วยการ สร้างรายได้อย่างต่อเนือ่ งตราบเท่าทีอ่ สังหาริมทรัพย์ยงั มีอายุ การใช้งานอยู่ท�าให้สภาพคล่องโดยทั่วๆ ไปในตลาดรองของ หน่วยลงทุนในกอง REIT จะไม่มปี ริมาณมากนัก เมือ่ นักลงทุน กลุม่ นีเ้ ข้ามาซือ้ REIT อาจจะพบกับความผิดหวัง และมักจะขาย หน่วยลงทุนในราคาที่ต�่ากว่าทุนเพื่อไปลงทุนด้านอื่นแทน ท�าให้ยิ่งมีส่วนกดให้ราคาซื้อขายหน่วยลงทุนในตลาดรอง ของกอง REIT ลดลง แต่ปญ ั หานีจ้ ะไม่เกิดขึน้ เลย ถ้านักลงทุน เข้าใจในโครงสร้างผลตอบแทนที่เน้นความสม�่าเสมอและ ระยะเวลาการลงทุนทีจ่ ะต้องเป็นระยะยาว ราคาประเมินของสินทรัพย์ที่ REIT ลงทุนนัน้ อาจจะ สูงเกินไป เพราะปกติชว่ งเวลาของความคึกคักในการ เสนอขายหน่วยลงทุนครัง้ แรกของกอง REIT มักจะ เป็นช่วงเวลาของตลาดอสังหาริมทรัพย์อยู่ที่จุดสูงสุดของ วัฏจักรเศรษฐกิจ ได้รบั การประเมินมูลค่าสูงกว่าความเป็นจริง หรือเรียกว่า Overvaluation อันเป็นผลมาจากสภาพเศรษฐกิจ ในขณะนัน้ ซึง่ มีทศิ ทางบวก แต่เมือ่ สภาพเศรษฐกิจในช่วงเวลา ต่อมาเข้าสู่ภาวะชะลอลงและอาจจะตามมาด้วยเศรษฐกิจ ถดถอยจึงส่งผลให้ราคาของหน่วยลงทุน REIT นัน้ อาจลดลง ต�่ากว่าตอนเสนอขายครั้งแรก อย่างไรก็ตามถ้าอสังหาริมทรัพย์มีการประเมินราคาตามความสามารถในการจัดหา ผลประโยชน์ที่แท้จริงไม่เกินความเป็นจริงก่อนจดทะเบียน ในตลาดหลักทรัพย์กจ็ ะช่วยแก้ปญ ั หา Overvaluation ได้ นอกจากนี้ กอง REIT ซึ่งมีการประกาศรับประกัน ผลตอบแทนจากผูเ้ ช่า ซึง่ เป็นผูเ้ ช่าเพียงรายเดียว ซึง่ โดยทัว่ ไป ก็ คื อ เจ้ า ของอสั ง หาริ ม ทรั พ ย์ เ ดิ ม หรื อ สปอนเซอร์ เมื่ อ สปอนเซอร์เป็นผู้จัดการทรัพย์สินด้วย และสปอนเซอร์ เหมาเช่ า อสั ง หาริ ม ทรั พ ย์ ทั้ ง หมดจากกองทุ น โดยมี ร ะบุ ระยะเวลาทีแ่ น่นอนไว้ชว่ งหนึง่ ในการจ่ายผลตอบแทนจากการ เช่าอสังหาริมทรัพย์นนั้ ซึง่ อาจจะส่งผลให้เกิดความเสีย่ งกับ นักลงทุนเพราะเมือ่ สิน้ สุดช่วงระยะเวลาทีร่ ะบุไว้แล้ว อัตราค่าเช่า อาจมีการปรับลดลง ส่งผลให้รายรับของกอง REIT ลดลงตาม และส่งผลให้ราคาของหน่วยลงทุน REIT ลดลงตามไปด้วย

SPECIAL SCOOP ปัจจุบนั รูปแบบการบริหารเงิน ของคนยุคหลังถูกพัฒนา ไปไกลมาก ไม่กรอบจ�ากัด อยูเ่ พียงแค่การฝากเงินกับ ธนาคารเพือ่ กินดอกเบีย้ เท่านัน้ เพราะอย่างทีเ่ ราทราบกันดีวา่ ปัจจุบนั อัตราดอกเบีย้ ธนาคาร ค่อนข้างต�า่ ซึง่ แน่นอนว่า ไม่สามารถโตทันอัตราเงินเฟ้อ ในชีวติ จริง ซึง่ เป็นตัวร้าย บ่อนท�าลายเงินในกระเป๋าของเรา ให้ดอ้ ยค่าลงทุกวัน จนสุดท้าย หากยังจมปรักอยูก่ บั การ ฝากเงินกับธนาคารเพียง อย่างเดียวเท่านัน้ อาจมีเงิน ไม่เพียงพอส�าหรับการด�ารง ชีวติ ในอนาคตอีกหลายสิบปี ข้างหน้าก็เป็นได้

จิตติมา ทวาเรศ

ด้ ว ยเหตุ นี้ เครื่ อ งไม้ เครื่องมือการออมการลงทุน จึ ง ถู ก พั ฒ นาไปเร็ ว มากและ พยายามที่ จ ะออกมาในหลาก หลายรูปแบบเพื่อตอบโจทย์และ เข้าถึงผูล้ งทุนให้ได้มากทีส่ ดุ ประกอบ กั บ ภาครั ฐ ได้ ค ลอดสิ ท ธิ ป ระโยชน์ ด้านภาษีเพื่อเป็นแรงจูงใจสนับสนุนให้ ประชาชนทัว่ ไปหันมาเก็บออมและลงทุนมาก ขึ้นเพื่อสร้างเป็นฐานเงินออมและเป็นฟันเฟือง ส�าคัญในการพัฒนาระบบเศรษฐกิจของประเทศต่อไป ที่ผ่านมานับได้ว่าการใช้สิทธิประโยชน์ทางภาษีเพื่อ เป็นแรงกระตุ้นให้คนหันมาเก็บออมและลงทุนนั้นได้ผล เป็นทีน่ า่ พอใจและช่วยสร้างความแข็งแกร่งให้กบั ตลาดเงิน ตลาดทุนดีขึ้นเป็นล�าดับ โดยเฉพาะอย่างยิ่งแฝดคู่สวย ช่วยประหยัดภาษีอย่าง กองทุนรวมเพื่อการเลี้ยงชีพ (Retirement Mutual Fund) หรือ RMF ซึง่ เป็นกองทุนรวม ที่ เ กิ ด ขึ้ น ในปี 2544 และกองทุ น รวมหุ ้ น ระยะยาว (Long Term Equity Fund) หรือ LTF เป็นกองทุนทีเ่ กิดขึน้ ในปี 2547 เกือบ 10 ปีให้หลัง จากข้อมูล ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2556 กองทุน LTF มีจา� นวนผูเ้ ปิดบัญชี จ�านวน 960,248 บัญชี มีขนาด 213,912 ล้านบาท ส่วนกองทุน RMF มีจา� นวน ผูเ้ ปิดบัญชีจา� นวน 492,446 บัญชี มีขนาด 136,855 ล้ า นบาท จากสั ด ส่ ว นดั ง กล่าวหากน�าจ�านวนการเปิดบัญชีของ นักลงทุนที่ลงทุนผ่านกองทุน LTF และ RMF มารวมกันและเทียบ เคียงกับจ�านวนบัญชีนักลงทุน ที่ซื้อขายหลักทรัพย์จะพบว่า สัดส่วนของผูล้ งทุนในกองทุน ประหยั ด ภาษี จ ะสู ง กว่ า อย่างเห็นได้ชดั เจน และ มีแนวโน้มที่ทรงตัวโดยมี โอกาสเพิม่ สูงขึน้

โค้งสุดท้ายกับการลงทุน ช่วยประหยัดภาษี

KEY TO SUCCESS I learned that you don’t get anywhere by sitting comfortably in a chair. ผมได้เรียนรูว้ า่ ท่านจะไปไม่ถงึ ไหน ถ้าเอาแต่นง่ั สบายบนเก้าอีท้ าำ งาน [Conrad Hilton]

จ�านวนบัญชีนกั ลงทุน LTF/RMF เทียบกับบัญชีซอื้ ขายหลักทรัพย์ 974,851 960,248 492,446

2008

2009

2010 RTF

2011 LTF

2012

2013

SECURITIES

(ทีม่ าข้อมูล : บทความเรือ่ งมองรอบด้านกองทุน LTF และ RMF กับ ‘วรวรรณ ธาราภูม’ิ )

กองทุน LTF และ RMF ได้รับความนิยมแพร่หลาย ในหมู่มนุษย์เงินเดือนมากขึ้นเป็นล�าดับ ผู้ลงทุนหลายคน ใช้กองทุนประหยัดภาษีเป็นปราการด่านแรกทีเ่ ข้ามาสัมผัส ในเรือ่ งของการลงทุน กล่าวคือบางคนอาจไม่เคยลงทุนใน สินทรัพย์ประเภทใดเลยแม้แต่หนุ้ แต่กเ็ ริม่ ต้นมาลงทุน หุน้ ผ่านกองทุนรวมประหยัดภาษีดว้ ย เหตุผลส�าคัญ คื อ ต้ อ งการลดหย่ อ นภาษี ต ามสิ ท ธิ ป ระโยชน์ ที่ ภาครัฐมอบให้ โดยเฉพาะผูท้ มี่ ฐี านภาษีทคี่ อ่ นข้าง สูง จ�านวนเงินทีล่ ดหย่อนถือว่าคุม้ ค่าเลยทีเดียว มากไปกว่ า นั้ น กองทุ น ประหยั ด ภาษี ไม่ ไ ด้ มี ดี เ พี ย งแค่ สิ ท ธิ ป ระโยชน์ ท างภาษี เท่านัน้ หากแต่การลงทุนผ่านกองทุน LTF และ RMF ยังถือเป็นการลงทุนที่ให้ผลตอบแทน 2 เด้ง เด้งที่ 1 คือ ได้สทิ ธิประโยชน์ทางภาษี

นแฝดคูส่ วย

ดังทีก่ ล่าวไป ส่วนเด้งที่ 2 คืออาจจะได้กา� ไรส่วนต่างทุน หรือ Capital Gain เมือ่ กองทุนครบอายุตามเงือ่ นไขและผูถ้ อื หน่วยขายหน่วยลงทุนออกมา ในขณะที่ NAV หรือหน่วยลงทุนมีราคาที่สูงขึ้นกว่าต้นทุนที่เราซื้อไว้ (พิจารณาเป็นรายกองทุน) ซึ่งที่ผ่านมาผลการด�าเนินงานระยะยาว ของกองทุ น ประหยั ด ภาษี โ ดยเฉพาะอย่ า งยิ่ ง กองทุ น ที่ ล งทุ น ใน ตราสารทุนหรือหุน้ ให้ผลตอบแทนทีส่ ดใสชนะเงินเฟ้อได้อย่างขาดลอย (ขึน้ อยูก่ บั ผลการด�าเนินงานของแต่ละกองทุนทีเ่ ราเข้าไปลงทุน) ประการส�าคัญคือการลงทุนผ่านกองทุน LTF และ RMF ยังถือเป็น ส่วนส�าคัญในการสร้างวินัยในการเก็บออมเงินและยังช่วยเติมเต็ม แผนการบริหารเงินส่วนบุคคลเพื่อไว้ใช้ในยามเกษียณได้ดีอีกด้วย โดยเฉพาะผู้ที่ลงทุนกับกองทุนรวมเพื่อการเลี้ยงชีพ หรือ RMF ที่มี นโยบายชัดเจนเพื่อให้ผู้ลงทุนเก็บเงินไว้ใช้ยามเกษียณอย่างแท้จริง โดยเงื่อนไขส�าคัญของกองทุน ผู้ถือหน่วยลงทุนจะต้องลงทุนต่อเนื่อง ทุกปีอย่างน้อยปีละ 1 ครัง้ สามารถเว้นได้แต่ตอ้ งไม่เกินกว่า 1 ปีตดิ กัน และจะสามารถขายหน่วยลงทุนออกมาได้ดว้ ย 2 เงือ่ นไขเท่านัน้ คือ

1. ถือกองทุนมาแล้วไม่นอ้ ยกว่า 5 ปี และ 2. ต้องอายุครบ 55 ปีเท่านัน้ อย่างไรก็ตาม ในช่วงไม่กี่เดือนที่ผ่านมาประเด็นเรื่องภาครัฐ จะไม่ตอ่ อายุกองทุนรวมหุน้ ระยะยาว (LTF) ทีจ่ ะหมดอายุลงในปี 2559 นี้ ถือเป็นประเด็นทีส่ ร้างความวิตกกังวลให้กบั นักลงทุนไม่นอ้ ย ส่วนหนึง่ มีผลต่อการตัดสินใจลงทุน ท�าให้นกั ลงทุนรีรอก่อนการตัดสินใจเข้าลงทุน ซือ้ กองทุน LTF ในขณะทีห่ น่วยงานทีเ่ กีย่ วข้องในแวดวงการลงทุนต่าง พยายามอธิบายและชีแ้ จง รวมทัง้ น�าเสนอข้อมูลประกอบเพือ่ ให้ภาครัฐ เห็นถึงความส�าคัญและความจ�าเป็นในการต่ออายุสทิ ธิประโยชน์นตี้ อ่ ไป เรื่องนี้คงเป็นเรื่องที่เราจะต้องติดตามกันอย่างใกล้ชิดจนกว่าภาครัฐ จะได้ข้อสรุปที่ชัดเจนและคลอดเป็นกฎหมายประกาศบังคับใช้ออกมา ส�าหรับบรรดานักลงทุนอย่าเพิง่ เป็นกังวลเนือ่ งจากกฎหมายยังไม่ออก โดยยังอยูใ่ นระหว่างการพิจารณาศึกษาข้อมูลจากหน่วยงานทีเ่ กีย่ วข้อง ฉะนัน้ การลงทุนในกองทุน LTF ในปีนคี้ อื ปี 2557 ยังสามารถใช้สทิ ธิ ล ด ห ย ่ อ น ภ า ษี ไ ด ้ เ ห มื อ น เ ดิ ม แ ล ะ อ ย ่ า ง ที่ เ ร า ท ร า บ ดี ว ่ า ตามเงื่อนไขของกองทุน LTF คือซือ้ ปีใดลดหย่อนได้ในปีนนั้ และไม่ จ� า เป็ น ต้ อ งซื้ อ ทุ ก ปี ขอเพียงแค่ถอื ต่อไปจนครบเงือ่ นไข คือ 5 ปีปฏิทนิ เท่านัน้ ในห้วงเวลานี้ ยั ง อยู ่ ใ นกรอบก� า หนดที่ เ ราใช้ สิ ท ธิ ลดหย่ อ นจาก LTF ได้ จ นถึ ง ปี 2559 นักลงทุนจึงควรตัดความวิตกกังวลใจข้อนีอ้ อกไป

17

ดังนัน้ ในโค้งสุดท้ายของปี 2557 นีเ้ หลือเวลาอีกเพียงไม่ถงึ 2 เดือน ใครทีย่ งั ไม่ได้สะสมกองทุน LTF/RMF เข้าพอร์ต หรือบางคนทยอย สะสมไปแล้วแต่ยังหลงเหลือกระสุนจากการจับจังหวะตลาดที่ปีนี้ ต้องบอกว่าตลาดหุน้ ไทยมาไกลเหนือความคาดหมาย ผลตอบแทน ของ Set Index โดยเฉลีย่ 9 เดือนแรก นับตัง้ แต่มกราคม-กันยายน 2557 ให้ผลตอบแทนกว่า 20% แม้มนต์เสน่หส์ า� คัญในการดึงดูดนักลงทุน ส�าหรับการลงทุนในกองทุน LTF และ RMF จะอยูท่ สี่ ทิ ธิการลดหย่อนภาษี แต่อย่างที่กล่าวไปตั้งแต่ต้นว่าที่ผ่านมาผลตอบแทนการลงทุนของ กองทุ น ประเภทนี้ ไ ด้ ส ร้ า งผลงานเข้ า ตาเย้ า ยวนใจโดยเฉพาะ ผลตอบแทนที่บางกองทุนผลตอบแทนจากการลงทุนมีสัดส่วนที่สูง น�าหน้าเงินต้น แต่กต็ อ้ งขีดเส้นใต้วา่ ไม่ใช่ทกุ กองทุนจะให้ผลตอบแทน ที่ดีเสมอไป ฉะนั้นผู้ลงทุนยิ่งได้ต้นทุนต�่าหรือซื้อในจังหวะที่ตลาด ย่อตัวจึงถือเป็นแต้มต่อที่ดีส�าหรับนักลงทุนที่จะท�าให้ผลตอบแทน ออกมาเป็นทีน่ า่ พอใจมากขึน้ มากไปกว่านัน้ การลงทุนผ่านกองทุน LTF และ RMF ให้ประสบ ความส�าเร็จคงไม่ได้ตวี งแคบเพียงแค่ลงทุนให้ถกู จังหวะ เลือกกองทุน ให้ถกู เพราะแค่ 2 ข้อนีด้ งั ทีว่ า่ ไปนัน้ นักลงทุนทีเ่ คยผ่านประสบการณ์ การลงทุนต้องยอมรับว่าเป็นเรื่องที่ยากมากในการที่เราจะทราบ ล่วงหน้าว่าจังหวะไหนเป็นจังหวะที่ดีที่สุดในการเข้าซื้อ คงเหมือน หลักการหุน้ ทีว่ า่ ไม่มใี ครซือ้ หุน้ ได้ในราคาทีถ่ กู ทีส่ ดุ เช่นเดียวกับไม่มี ใครขายหุน้ ในราคาทีแ่ พงทีส่ ดุ ได้ ในขณะเดียวกันกองทุนแต่ละกองทุน ต่างมีนโยบายการลงทุนทีแ่ ตกต่างกันโดยเฉพาะกองทุน RMF ทีล่ งทุน ในสินทรัพย์หลายประเภทนอกเหนือจากการลงทุนในหุน้ ซึง่ จะได้กล่าว รายละเอียดต่อไป ฉะนัน้ การทีจ่ ะบริหารกองทุน LTF และ RMF ให้ ประสบความส�าเร็จ ค่อนข้างมีความละเอียดอ่อนและศิลปะอยูไ่ ม่นอ้ ย ทัง้ นีห้ ลักการลงทุนผ่านกองทุน LTF และ RMF ให้ประสบความ ส�าเร็จนั้นคงไม่ต่างจากการลงทุนในช่องทางอื่นที่ต้องอาศัยทั้งข้อมูล ความรูเ้ พือ่ ศึกษาท�าความเข้าใจให้ถถี่ ว้ นก่อนการตัดสินใจและเทคนิค การบริหารผลตอบแทนของกองทุนให้เป็นไปตามเป้าหมายทีเ่ ราตัง้ ไว้ แม้ ว ่ า หลายคนอาจจะตระหนั ก ดี ว ่ า การลงทุ น ผ่ า นกองทุ น เปรียบเสมือนการมอบหมายให้มอื อาชีพบริหารจัดการแทนเราก็ตาม แต่ในความเป็นจริงแล้วต่อให้มอื อาชีพเป็นผูบ้ ริหาร แล้วเราจะเลือก มืออาชีพคนไหนล่ะมาช่วยบริหารเงินแทนเรา ที่ส�าคัญต่อให้เป็น มืออาชีพก็ไม่มีใครสามารถตอบโจทย์ความต้องการที่แท้จริงของเราได้ดี กว่าตัวเราเอง ในทีน่ จี้ งึ ขอแนะน�าแนวทางการลงทุนในกองทุน LTF และ RMF ให้ประสบความส�าเร็จดังนี้

ศึกษาเงือ่ นไขและกฎเกณฑ์ ของกองทุนอย่างละเอียด หลังจากทีเ่ ราก�าหนดเป้าหมายการลงทุน และการแบกรับความเสี่ยงของตนเอง จนทราบความต้องการและวัตถุประสงค์ การลงทุนที่แท้จริงแล้ว ล�าดับถัดมาคือ การศึ ก ษาท� า ความเข้ า ใจเงื่ อ นไขของ กองทุนแต่ละประเภทอย่างละเอียดถีถ่ ว้ น ก่ อ นที่ จ ะตั ด สิ น ใจเข้ า ลงทุ น เพราะ หลายครั้ ง ผู ้ ล งทุ น มุ ่ ง ลดภาษี เ พี ย ง อย่างเดียวจนหลงลืมละเลยเงือ่ นไขส�าคัญ ของกองทุน LTF และ RMF ไป จนเกิด ปัญหาต่างๆ ตามมาหลายประการใน ภายหลัง ไม่ว่าจะเป็นการซื้อเกินวงเงิน การขายคื น หน่ ว ยลงทุ น ก่ อ นครบตาม เงื่ อ นไข เป็ น ต้ น ในที่ นี้ จึ ง ขอสรุ ป รายละเอียดเงื่อนไขที่ส�าคัญของกองทุน LTF และ RMF ทีผ่ ลู้ งทุนจะต้องปฏิบตั ิ ตามอย่างเคร่งครัดดังต่อไปนี้

18

ก�าหนดเป้าหมายของการลงทุน และการแบกรับความเสีย่ งของ ตนเองให้ชดั เจน การก�าหนดเป้าหมายของการลงทุนและการประเมิน การแบกรับความเสี่ยงของตนเองเป็นสิ่งแรกที่นักลงทุน จะต้องค�านึงถึง ซึง่ ปัจจุบนั ก่อนการลงทุนในกองทุนรวม ทุกประเภท รวมถึงกองทุน LTF และ RMF บริษทั จัดการ กองทุน (บลจ.) จะมีแบบทดสอบประเมินความเสีย่ งเพือ่ ให้ ผู้ลงทุนตรวจสอบว่าตนเองสามารถแบกรับความเสี่ยง ได้ ใ นระดั บ ใด และควรน� า ไปสู ่ ก ารเลื อ กกองทุ น และ นโยบายการลงทุนทีส่ อดรับกับการแบกรับความเสีย่ งของ ตนเอง เนื่องด้วยหัวใจหลักของการลงทุนขอให้ผู้ลงทุน บอกกับตัวเองเสมอว่าลงทุนแล้วต้องสบายใจ ถ้าลงทุนแล้ว กินไม่ได้นอนไม่หลับต้องเปิดหน้าจอดูความเคลื่อนไหว ของหน่วยลงทุนหรือ NAV ทุกวันก็ควรเลือกกองทุน ที่ มี น โยบายการลงทุ น ในสิ น ทรั พ ย์ ที่ มี ค วามเสี่ ย งต�่ า เรื่ อ งของการแบกรั บ ความเสี่ ย งจะแปรผั น ตามกั บ ผลตอบแทนการลงทุน เข้าต�ารา High Risk High Return เสี่ยงสูงย่อมมีโอกาสได้รับผลตอบแทนสูงตามไปด้วย ในขณะทีห่ ากไม่ชอบความเสีย่ ง นักลงทุนจะต้องยอมรับ ให้ได้วา่ ผลตอบแทนการลงทุนก็จะต�า่ ตามไปด้วย ทั้ ง หมดนี้ ผู ้ ล งทุ น ต้ อ งตอบโจทย์ ตั ว เองให้ ไ ด้ ว ่ า ต้องการแบบไหน บางคนขอแค่สิทธิลดหย่อนทางภาษี ผลตอบแทนถือเป็นเพียงผลพลอยได้ บางคนนอกจาก จะได้สิทธิประโยชน์ทางภาษีแล้วยังก�าหนดเป้าหมาย ผลตอบแทนการลงทุนไว้ด้วย ซึ่งเป้าหมายที่แต่ละคน ตั้งไว้จะเป็นตัวก�าหนดว่าเราควรเลือกลงทุนกับกองทุน LTF และ RMF ประเภทไหนและกองใด ซึง่ แต่ละกองทุนจะมี นโยบายการลงทุนทีแ่ ตกต่างกันไป

เงือ่ นไขส�าคัญของกองทุนรวมหุน้ ระยะยาว (LTF : Long Term Equity Fund) จ�านวนเงินทีซ่ อื้ LTF สามารถน�าไป ลดหย่ อ นภาษี ไ ด้ สู ง สุ ด 15% ของรายได้ พึ ง ประเมิ น แต่ ไม่ เ กิ น 500,000 บาท วงเงินทีใ่ ช้ในการลดหย่อนภาษีมคี วาม ส�าคัญมาก ไม่ยงิ่ หย่อนไปกว่าการถือกองทุน ให้ครบตามเงื่อนไข เนื่องด้วยนักลงทุน บางรายมีการค�านวณยอดการซือ้ ผิดพลาด อาจจะมาจากรายได้ทไี่ ม่แน่นอนหรือมีการ เปลี่ยนแปลงเงินได้พึงประเมินไปจากเดิม ส่งผลให้ซื้อกองทุน LTF เกินวงเงินตาม ที่กฎหมายก�าหนด กรณีที่สามารถทราบ ล่ ว งหน้ า ว่ า ตนเองซื้ อ เกิ น วงเงิ น และยั ง ไม่ยื่นใช้สิทธิลดหย่อนทางภาษี แนวทาง แก้ไขที่ง่ายที่สุดคือให้ขายคืนหน่วยลงทุน ในส่วนทีเ่ กินออกมา ซึง่ กรณีนหี้ ากเกิดก�าไร ส่วนต่างเกินทุน หรือ Capital Gain นักลงทุน

จะต้องเสียภาษีในส่วนก�าไรนี้ด้วย ในทาง กลั บ กั น ถ้ า หากมาทราบเมื่ อ สายเกิ น ไป เสียแล้วนักลงทุนยื่นแบบแสดงรายการซื้อ กองทุน LTF ในส่วนทีเ่ กินตามไปยังสรรพากร เรี ย บร้ อ ยแล้ ว ถ้ า เป็ น กรณี นี้ ก็ ใ ห้ จ ่ า ย ค่าปรับและคืนเงินในส่วนที่ได้คืนจากการ ลดหย่อนภาษีสว่ นเกินออกมา ซึง่ จะสร้าง ความยุง่ ยากไม่นอ้ ย

ไม่มกี ารก�าหนดจ�านวนเงินขัน้ ต�า่ ในการเข้าซือ้ กองทุน ขึน้ อยูก่ บั กองทุนและแต่ละบริษัทจัดการ กองทุนก�าหนด ไม่จ�าเป็นต้องซื้อต่อเนื่องทุกปี ซือ้ ปี ไหนใช้สทิ ธิล์ ดหย่อนปีนนั้ เมือ่ ลงทุนกับกองทุน LTF แล้ว จะต้องถือกองทุนนัน้ อย่างน้อย

5 ปีปฏิทิน จึงจะสามารถขายหน่วย ลงทุนได้ โดยก�าไรที่เกิดจากการขาย

กองทุน หรือ Capital Gain ไม่ตอ้ งน�าไป ค�านวณเพือ่ เสียภาษีเงินได้บคุ คลธรรมดา ในทางกลับกันหากคุณรีบร้อนใช้เงินและ ขายกองทุนออกไปก่อนครบ 5 ปีปฏิทนิ จะเสียสิทธิประโยชน์ทางภาษีและโดน ค่าปรับจากกรมสรรพากรอีกด้วย

การนับ 1 ของ LTF จะนับ ตั้งแต่ปีแรกที่ซื้อ ไม่ว่าจะซื้อ ในช่ ว งไหนของปี เช่ น ซื้ อ กองทุน LTF เดือนธันวาคม 2557 จะเริม่ นับ 1 ทันที

กองทุนรวมหุน้ ระยะยาว (LTF : Long Term Equity Fund) เงือ่ นไขส�าคัญของกองทุนรวมเพือ่ การเลีย้ งชีพ (RMF : Retirement Mutual Fund) จ�านวนเงินในการซือ้ RMF จะต้องน�าไปรวมกับเงินกองทุนส�ารอง เลีย้ งชีพ, เงินสะสมทีส่ ง่ เข้ากองทุนบ�าเหน็จบ�านาญข้าราชการ, เงินประกันประเภทบ�านาญ เนื่องจากเป็นเงินออมที่มีวัตถุประสงค์ เดียวกันคือการออมเพือ่ การเกษียณ เงินทีว่ า่ มาทัง้ หมดนีต้ อ้ งรวมกัน ไม่เกิน 15% ของรายได้สงู สุดไม่เกิน 500,000 แสนบาทต่อปี ต้ อ งลงทุ น ต่ อ เนื่ อ งทุ ก ปี อ ย่ า งน้ อ ยปี ล ะ 1 ครั้ ง ขั้ น ต�่ า ไม่นอ้ ยกว่า 3% ของรายได้ปนี นั้ หรือไม่นอ้ ยกว่า 5,000 บาท (แล้วแต่จา� นวนใดจะต�า่ กว่า) ต้องไม่ระงับการซือ้ หน่วยลงทุนเกินกว่า 1 ปีตดิ ต่อกัน (ยกเว้น ปีที่ ไม่มเี งินได้ก็ ไม่ตอ้ งลงทุน เนือ่ งจาก 3% ของเงินได้ 0 บาท เท่ากับ 0 บาท) เมื่อลงทุนในกองทุน RMF แล้วจะไม่สามารถขายคืนหน่วย ลงทุนได้จนกว่าจะอายุ 55 ปี และถือกองทุนมาไม่น้อยกว่า 5 ปี ผู้ลงทุนจะขายคืนหน่วยลงทุนได้ต่อเมื่อเข้าเงื่อนไข 2 ข้อนี้ เท่านัน้ อาทิ ลงทุนกองทุน RMF ตอนอายุ 54 ปี ถื อ ก อ ง ทุ น ไ ว ้ 1 ปี อายุครบ 55 ปี นักลงทุนจะไม่สามารถ ขายคื น หน่ ว ยลงทุ น ออกมาได้ แ ม้ ว ่ า จะ อายุ 55 ปี แล้ ว ก็ตาม เนื่องจากไม่เข้า เงื่อนไขต้องถือกองทุน อย่างน้อย 5 ปี ฉะนัน้ นั ก ลงทุ น ท่ า นนี้ จ ะต้ อ ง ขายหน่วยกองทุน RMF เมือ่ อายุ 59 ปี จึงจะถือว่า ไม่ผดิ เงือ่ นไข เป็นต้น

แม้เราจะทราบในเบื้องต้นว่า กองทุนรวมหุ้น ระยะยาวหรือ LTF วัตถุประสงค์หลักของการ จัดตั้งกองทุนจะเน้นสร้างเสถียรภาพตลาดทุน และสร้างทัศนคติการลงทุนในหุ้นระยะยาวให้ กับประชาชน โดยใช้สิทธิประโยชน์ทางภาษี เป็นแรงจูงใจให้กบั ผูท้ ซี่ อื้ กองทุนประเภทนี้ ส่งผล ให้กองทุน LTF จึงถูกก�าหนดให้เป็นกองทุนหุน้ ที่ ต้องลงทุนหุน้ ในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย หรือตลาดหลักทรัพย์ MAI ในสัดส่วนไม่นอ้ ยกว่า 65% ถึงแม้กรอบใหญ่จะมีการก�าหนดสัดส่วน การลงทุนในหุ้น แต่ปัจจุบันกองทุน LTF ที่ เสนอขายอยู่ ในอุตสาหกรรมกองทุนรวมมีการ แยกประเภทไปตามสัดส่วนการลงทุนในหุน้ ชัดเจน มีทั้งการลงทุนที่มีหุ้นเต็มพอร์ต 100% และ การลงทุนแบบมีการก�าหนดสัดส่วนการลงทุน ในหุ้นและมีการผสมผสานตราสารอื่นๆ เพื่อ ลดทอนความเสีย่ ง เป็นต้น ซึง่ ผูล้ งทุนจะต้อง พิ จ ารณาการแบกรั บ ความเสี่ ย งของตนเอง เข้ามาพิจารณาควบคู่ไปด้วยว่าตนเองควรที่จะ เลือกลงทุนในกองทุนทีม่ สี ดั ส่วนการลงทุนในหุน้ มากน้อยแค่ไหน หากสามารถในการรับความเสีย่ ง ได้สูง ต้องการได้รับผลตอบแทนสูงอาจเลือก ลงทุนในกองทุนทีใ่ ห้นา�้ หนักในการลงทุน 100% หรื อ หากต้ อ งการลดทอนความเสี่ ย งอาจจะ เลือกลักษณะกองทุน LTF ทีม่ กี ารผสมสัดส่วน การลงทุนในตราสารหนี้เข้าไป อาทิ ลงทุน ในหุ้น 70% และลงทุนในตราสารหนี้ 30% เป็นต้น มากไปกว่านั้นคือการพิจารณาเรื่อง

สไตล์ ก ารบริ ห ารกองทุ น หุ ้ น ควบคู ่ ไ ปด้ ว ย ซึง่ แบ่งออกเป็น 2 แบบ ดังนี้ 1. กองทุนทีม่ กี ารบริหารเชิงรุก (Active Fund) กองทุนประเภทนี้จะใช้ความสามารถ ในการบริ ห ารของผู ้ จั ด การกองทุ น (Fund Manager) ในการคัดเลือกหุ้นดีๆ เข้าพอร์ต ซึ่งลักษณะการคัดเลือกหุ้นประเภทไหน อาทิ ลงทุนหุ้นเติบโต ลงทุนหุ้นปันผล ลงทุนหุ้น มาร์เก็ตแคปขนาดใหญ่ ขนาดกลางและเล็ก ก็แล้วแต่นโยบายของแต่ละกองทุน และสไตล์ของ ผูจ้ ดั การกองทุน สิง่ ทีจ่ ะช่วยให้ผลู้ งทุนคัดกรอง ได้ อี ก ระดั บ หนึ่ ง คื อ การดู ผ ลการด� า เนิ น งาน ที่ ผ ่ า นมาในอดี ต โดยให้ ดู ผ ลงานย้ อ นหลั ง ระยะยาว 3 ปี 5 ปี เพือ่ ดูความเสถียรของ ผลการด� า เนิ น งาน โดยสามารถเข้ า ไป ดู ร า ย ล ะ เ อี ย ด ไ ด ้ ที่ h t t p : / / w w w . morningstarthailand.com/ ส�าหรับกองทุน LTF ประเภท Active Fund ที่ มี ผ ลการด� า เนิ น งานโดดเด่ น น่ า สนใจในปี 2557 สานุพงษ์ สุทศั ธรรมกุล นักวิเคราะห์ กองทุนรวม จาก บลจ.ฟิลลิป จ�ากัด (มหาชน) แนะน�าไว้ 4 กองทุน ได้แก่ 1. กองทุนบรรษัท ภิบาลหุ้นระยะยาว (CG-LTF) 2. กองทุนอเบอร์ดนี หุน้ ระยะยาว (ABLTF) 3. กองทุนแมนูไลฟ์ สเตร็งค์ คอร์ หุน้ ระยะยาว (P-LTF) และ 4. กองทุนฟิลลิป หุน้ ระยะยาว (P-LTF) ดังรายละเอียดตารางด้านล่าง

กองทุน :

YTD

1 ปี

3 ปี

5 ปี

กองทุนบรรษัทภิบาลหุน้ ระยะยาว (CG-LTF)

25.73

22.93

30.64

23.77

กองทุนอเบอร์ดนี หุน้ ระยะยาว (ABLTF)

21.27

14.66

24.14

23.37

กองทุน-แมนูไลฟ์ สเตร็งค์ คอร์ หุน้ ระยะยาว (P-LTF)

27.35

18.33

25.78

21.26

กองทุนฟิลลิป หุน้ ระยะยาว (P-LTF)

28.75

22.02

25.99

21.75

LTF สไตล์ ACTIVE FUND

(ทีม่ า : บลจ.ฟิลลิป และ morningstarthailand)

ท�าความเข้าใจนโยบายการลงทุนของกองทุน LTF/RMF

2. กองทุนทีม่ กี ารบริหารเชิงรับ Passive Fund หรือ (Index Fund) คือกองทุน ที เ ่ ลื อ กหุ น้ ทีม่ สี ดั ส่วนใกล้เคียงดัชนี โดยมีเป้าหมายเพือ่ สร้างผลตอบแทนให้เท่าดัชนีหนุ้ ก่อนที่จะเลือกรับประทานอาหารชนิดใด เราก็ต้องย่อมทราบก่อนว่าอาหารที่เรา มากที่ สุ ด กองทุ น ประเภทนี้ ส ่ ว นใหญ่ ดู ง ่ า ยผลตอบแทนจะล้ อ ไปตามดั ช นี ข องตลาด จะรับประทานเข้าไปนัน้ มีสว่ นประกอบอะไรบ้าง อย่างน้อยทีส่ ดุ จะได้ทราบว่า นั ่ น หมายความว่ าหากตลาดให้ผลตอบแทนดีการบริหารกองทุนสไตล์นี้จะได้ผลเป็นที่น่าพอใจ ส่วนประกอบดังกล่าวนัน้ เราสามารถรับประทานทานได้หรือไม่ เป็นอาหาร ในทางตรงกันข้าม หากแต่ละสถานการณ์โดยรวมไม่ดีผลตอบแทนของกองทุนประเภทนี้ก็อาจ ทีเ่ ราแพ้หรือเป็นอันตรายต่อร่างกายเรารึเปล่า เช่นเดียวกับการลงทุนใน ไม่ โ ดดเด่ นมากนักถ้าเทียบกับการบริหารสไตล์ Active Fund ซึง่ ก็ขนึ้ อยูก่ บั ฝีมอื ในการคัดเลือกหุน้ เช่นกัน กองทุน LTF และ RMF ก่อนทีจ่ ะตัดสินใจลงทุน นอกจากการศึกษา ฉะนัน้ ผูล้ งทุนจึงควรชัง่ น�า้ หนักจุดเด่นจุดด้อยให้ดกี อ่ นตัดสินใจลงทุน เรือ่ งของเป้าหมาย การแบกรับความเสีย่ งและศึกษารายละเอียด เงื่อนไขต่างๆ ของกองทุนให้ถี่ถ้วนแล้ว ปัจจัยที่ส�าคัญ ส�าหรับกองทุน LTF ประเภท Passive Fund ทีม่ ผี ลการด�าเนินงานโดดเด่นน่าสนใจในปี 2557 สานุพงษ์ ไม่ยิ่งหย่อนไปกว่ากัน คือการตรวจสอบว่ากองทุน สุทศั ธรรมกุล แนะน�าไว้ 1 กองทุน ได้แก่ กองทุนกรุงไทยหุน้ ระยะยาว ดังรายละเอียดตามตารางด้านล่าง ที่เราจะเข้าไปลงทุนนั้นมีสัดส่วนการลงทุนอย่างไร มีนโยบายการลงทุนแบบไหนตอบโจทย์ไลฟ์สไตล์ กองทุน : YTD 1 ปี 3 ปี 5 ปี และความต้องการของเราหรือไม่ ขอแบ่ง LTF สไตล์ PASSIVE FUND รายละเอียดในการพิจารณาของกองทุน 23.04 16.12 21.31 กองทุนกรุงไทยหุน้ ระยะยาว SET 50 LTF และ RMF แยกจากกันเนือ่ งจาก มี ร ายละเอี ย ดปลี ก ย่ อ ยในการ (ทีม่ า : บลจ.ฟิลลิป และ morningstarthailand) ลงทุนทีแ่ ตกต่างกัน นอกเหนือจากนโยบายการลงทุน ซึ่งแบ่งตามสัดส่วนการลงทุนในหุ้นและสไตล์การบริหารกองทุนแล้ว กองทุน LTF ยังสามารถแบ่งตามนโยบายการจ่ายเงินปันผลได้อกี ด้วย (ซึง่ จะมีความแตกต่างจากกองทุน RMF ทีจ่ ะไม่มนี โยบายการ จ่ายเงินปันผลแต่อย่างใด เนือ่ งจากเป็นกองทุนทีเ่ น้นเก็บออมเงินระยะยาวจริงๆ เพือ่ ไว้ใช้ในยามเกษียณ) แบ่งเป็น

19

กองทุน LTF ทีม่ นี โยบายจ่ายเงินปันผล / กองทุน LTF ที่ ไม่มนี โยบายจ่ายเงินปันผล ส�ำหรับข้อคิดว่ำควรจะตัดสินใจเลือกกองทุนที่จ่ำยเงิน ปันผลหรือไม่จ่ำยเงินปันผลดี นักลงทุนบำงท่ำนอำจจะ เข้ำใจผิดว่ำกำรลงทุนในกองทุนที่มีนโยบำยจ่ำยปันผล นั้นจะให้ผลตอบแทนที่ดีกว่ำกองทุนที่ไม่จ่ำยเงินปันผล แท้จริงเป็นควำมเข้ำใจที่คลำดเคลื่อนส�ำหรับนักลงทุน เพรำะกองทุ น ที่ จ ่ ำ ยหรื อ ไม่ จ ่ ำ ยเงิ น ปั น ผลมี ลั ก ษณะ กำรค� ำ นวณผลตอบแทนเหมื อ นกั น ดั ง นั้ น กำรจ่ ำ ย เงินปันผลหรือไม่ มิใช่ตัวที่ชี้วัดว่ำกองทุนไหนดีหรือไม่ดี เพรำะหำกผู ้ จั ด กำรกองทุ น ตั ด สิ น ใจลงทุ น ผิ ด พลำด

ต่อให้กองทุนนั้นมีนโยบำยจ่ำยเงินปันผลก็ไม่มีประโยชน์ เช่ น กั น ดั ง นั้ น สรุ ป ว่ ำ จะเลื อ กกองทุ น LTF ที่ จ ่ ำ ย เงิ น ปั น ผลหรื อ ไม่ จ ่ ำ ยเงิ น ปั น ผลนั้ น ขึ้ น อยู ่ กั บ ลั ก ษณะ ควำมชอบและสไตล์กำรลงทุนของแต่ละคน บำงคน ลงทุนแล้วอยำกได้เงินสดเป็นระยะๆ แทนทีจ่ ะรอจนกว่ำ 5 ปี ป ฏิ ทิ น จึ ง จะสำมำรถขำยหน่ ว ยกองทุ น ออกมำ หรือเป็นคนที่ค่อนข้ำงรับควำมเสี่ยงได้ต�่ำ ไม่ชอบควำม ผันผวน ขอมีผลตอบแทนระหว่ำงทำงออกมำให้อุ่นใจ ก็ให้เลือกกองทุนทีม่ นี โยบำยจ่ำยเงินปันผล แต่ตอ้ งอย่ำลืม

กองทุนรวมเพือ่ การเลีย้ งชีพ (RMF : Retirement Mutual Fund) ส�ำหรับกองทุนรวมเพือ่ กำรเลีย้ งชีพหรือ RMF เนือ่ งจำก กองทุนนีม้ วี ตั ถุประสงค์คอื ต้องกำรให้ผลู้ งทุนเก็บออมเงิน ในระยะยำวเอำไว้ใช้ในยำมเกษียณ โดยมี 2 เงือ่ นไขส�ำคัญ คือผูล้ งทุนจะต้องถือหน่วยลงทุนจนอำยุครบ 55 ปี และ ต้องถือกองทุนมำแล้วไม่น้อยกว่ำ 5 ปี จึงจะสำมำรถ ขำยหน่วยกองทุนออกมำได้ ดังนั้นเมื่อเป็นกำรลงทุน ระยะยำวกำรค�ำนึงถึงเรื่องของกำรบริหำรควำมเสี่ยง จึงมีควำมส�ำคัญมำก กองทุน RMF จึงมีนโยบำยกำรลงทุน ที่หลำกหลำย กล่ำวคือมีตั้งแต่กำรลงทุนในสินทรัพย์ ที่ มี ค วำมเสี่ ย งต�่ ำ ไปจนถึ ง สิ น ทรั พ ย์ ที่ มี ค วำมเสี่ ย งสู ง จ�ำแนกได้เป็น 6 ประเภท ดังนี้ กองทุ น RMF ที่ ล งทุ น ในตราสารตลาดเงิ น (Money Market Fund) เน้นลงทุนในตรำสำรหนี้ ภำครัฐระยะสัน้ กว่ำ 1 ปี พันธบัตรรัฐบำล และ ตั๋ ว เงิ น คลั ง จึ ง จั ด เป็ น กองทุ น ที่ มี ร ะดั บ ควำมเสี่ ย ง ค่อนข้ำงต�่ำที่สุดในบรรดำกองทุน RMF ประเภทอื่นๆ

เหมำะกับผู้ลงทุนที่แบกรับควำมเสี่ยงต�่ำหรือผู้ที่เหลือ ระยะอีกไม่กี่ปีจะก้ำวเข้ำสู่วัยเกษียณ ผู้ลงทุนอำจลด ระดับควำมเสี่ยงมำอยู่ในกองทุนประเภทนี้เพื่อลดทอน ควำมเสีย่ งลง กองทุน RMF ที่ลงทุนในตราสารหนี้ (Fixed Income Fund) กองทุนตรำสำรหนี้อำจจะดู ใกล้เคียงกับกำรลงทุนผ่ำนกองทุนรวม Money Market แต่ลักษณะกำรลงทุนคล้ำยกัน แตกต่ำงกัน เล็กน้อย อำจจะมีผสมผสำนกันเพือ่ เพิม่ โอกำสในกำรได้รบั ผลตอบแทนที่ สู ง ขึ้ น เพื่ อ ให้ ช นะอั ต รำเงิ น ฝำก อำทิ ลงทุ น ในหุ ้ น กู ้ ภ ำคเอกชน (ตรงนี้ อ ำจพิ จ ำรณำเรื่ อ ง เครดิ ต เรตติ้ ง ของหุ ้ น กู ้ ที่ ต รำสำรหนี้ ก องนั้ น ๆ เข้ ำ ไป ลงทุน) ตรำสำรหนีต้ ำ่ งประเทศ ฯลฯ เป็นกองทุน LTF ที่ มี ค วำมเสี่ ย งต�่ ำ ระดั บ รองลงมำจำกกองทุ น RMF ประเภทกองทุนตลำดเงิน

หำกมี ก ำรจั ด อั น ดั บ ค� ำ ถำมยอดฮิ ต จังหวะทีเ่ หมาะสมในการเข้าลงทุนกองทุน จำกนักลงทุนที่สอบถำมปัญหำเกี่ยว กับกองทุนรวมประหยัดภำษี LTF/RMF เชือ่ แน่วำ่ ค�ำถำมเรือ่ งจังหวะเวลำกำรซือ้ ? ซือ้ เมือ่ ไหร่ด?ี ซือ้ ได้หรือยัง? จะต้องติด 1 ใน 3 ค�ำถำม ยอดฮิต พอๆ กับค�ำถำมทีว่ ำ่ จะซือ้ กองทุนไหนดี? อย่ำงแน่นอน

กองทุน RMF ผสม (Balance Fund) กองทุนนี้ จะมีกำรกระจำยควำมเสีย่ งในสินทรัพย์ 2 ประเภท คื อ หุ ้ น และตรำสำรหนี้ ส่ ว นจะมี ส ่ ว นผสม ในสัดส่วนไหนขึ้นอยู่กับนโยบำยของแต่ละกองทุน และ ควำมเสี่ยงของกำรลงทุนจะล้อไปตำมสัดส่วนกำรลงทุน ในหุน้ หำกลงทุนในหุน้ สูงก็จะเสีย่ งสูงขึน้ ตำมล�ำดับ กองทุน RMF ทีล่ งทุนในหุน้ (Equity Fund) กองทุนนีจ้ ะเน้นลงทุนในหุน้ โดยในรำยละเอียด จะใกล้เคียงกับกองทุน LTF ดังทีก่ ล่ำวไปแล้วคือ แต่ละกองทุนจะมีสดั ส่วนในกำรลงทุนในหุน้ ทีแ่ ตกต่ำงกันมี ตัง้ แต่หนุ้ 100% และแบบผสมตรำสำรอืน่ สไตล์กำรบริหำร กองทุนก็มที งั้ แบบ Active Fund และ Passive Fund เช่นกัน กองทุน RMF ประเภทหุน้ มักเป็นทำงเลือกในกำรลงทุนทีด่ ี ส� ำ หรั บ นั ก ลงทุ น ที่ เ ริ่ ม ต้ น ลงทุ น เร็ ว และมี ร ะยะเวลำ

LTF และ RMF

แม้วำ่ นักลงทุนบำงคนจะต้องซือ้ กองทุนประหยัดภำษีเป็นประจ�ำทุกปีอยูแ่ ล้วก็ตำม และจำกสถิตเิ รำจะพบว่ำ เดือนธันวำคม ซึง่ เป็นเดือนสุดท้ำยของปียงั เป็นช่วงทีน่ กั ลงทุนแห่แหนกันเข้ำมำลงทุนอย่ำงเนืองแน่นในวินำที สุดท้ำยเช่นเคย แม้ว่ำหลำยปีที่ผ่ำนมำนั้นจะมีข้อมูลที่ชัดเจนแล้วว่ำช่วงสิ้นปีเป็นช่วงที่ตลำดหุ้นมักปรับตัวขึ้นสูง เมือเทียบกับต้นปี และนั่นหมำยควำมว่ำผู้ลงทุนมักจะได้ต้นทุนที่สูง ขึ้นเมื่อเทียบกับหำกตัดสินใจซื้อตั้งแต่ต้นปี แต่อย่ำกระนัน้ เลยบำงครัง้ สิน้ ปีกลับเป็นช่วงขำลงของตลำดหุน้ เหตุกำรณ์ดงั กล่ำวสำมำรถเกิดขึน้ ได้เช่นกัน อำทิ ตลำดหุน้ ปี 2556 ปรับตัวลงค่อนข้ำงมำกเมือ่ เทียบกับต้นปี เป็นต้น จำกข้อมูลดังกล่ำวแสดงให้เห็นแล้วว่ำเรำไม่สำมำรถคำดกำรณ์ได้หรอกว่ำช่วงไหนจะเป็นช่วงที่ดีที่สุดของปีและเรำ ควรเข้ำลงทุนในเวลำไหนจึงจะเหมำะสมที่สุด ฉะนั้นผู้เชี่ยวชำญกำรเงินกำรลงทุนจึงแนะน�ำให้ใช้วิธีกำรแบบ DCA (Dollar Cost Average) หรือเรียกง่ำยๆ คือกำรลงทุนแบบถัวเฉลีย่ เป็นวิธกี ำรลงทุนทีง่ ำ่ ย สะดวก และสำมำรถ ตัดอำรมณ์ควำมรู้สึกของผู้ลงทุนและสร้ำงวินัยในกำรลงทุนได้เป็นอย่ำงดี เหมำะอย่ำงยิ่งส�ำหรับมนุษย์เงินเดือน ทีอ่ ำจไม่มเี วลำในกำรติดตำมตลำดมำกนัก เพียงแค่คำ� นวณยอดของจ�ำนวนเงินทีส่ ำมำรถลงทุนผ่ำนกองทุน LTF และ RMF หลังจำกนัน้ ให้นำ� เงินจ�ำนวนดังกล่ำวหำรด้วย 12 จะได้เป็นจ�ำนวนเงินลงทุนทีเ่ รำจะต้องลงทุนเป็น ประจ�ำทุกเดือนในจ�ำนวนทีเ่ ท่ำกัน โดยสำมำรถติดต่อกับ บลจ.ทีซ่ อื้ กองทุนเพือ่ ท�ำกำรตัดบัญชีอตั โนมัตไิ ด้เลย หรือบำงกรณีอำจมีกำรแบ่งเงิน DCA เป็นรำยเดือนส่วนหนึง่ และเก็บอีกส่วนหนึง่ ไว้ในกำรจับจังหวะกำรลงทุนเอง เมือ่ ดัชนีตลำดหุน้ ปรับตัวลดลงให้ใช้วธิ คี อ่ ยๆ ทยอยซือ้ สะสม วิธนี สี้ ำมำรถท�ำได้เช่นกัน ขึน้ อยูก่ บั ควำมถนัด และควำมสะดวกของแต่ละบุคคล เพียงแค่นี้เรำก็ไม่ต้องปวดเศียรเวียนเกล้ำกับค�ำถำมที่ว่ำจะซื้อกองทุน LTF/RMF เมื่อไหร่ดีแล้ว และตัดปัญหำกำรมำซื้อบีบอัดในช่วงปลำยปี โดยที่บำงครั้งอำจต้องจ�ำใจซื้อ ด้วยต้นทุนทีส่ งู ขึน้ อีกด้วย

20

ว่ำเงินปันผลทีไ่ ด้รบั ระหว่ำงทำง ผูล้ งทุนจะต้องเสียภำษี หัก ณ ทีจ่ ำ่ ย 10% ในทำงกลับกัน หำกไม่ได้มคี วำมจ�ำเป็น ที่จะต้องใช้เงินและเป็นผู้ที่แบกรับกับควำมผันผวนได้ดี พอสมควร เลือกกองทุน LTF ที่ไม่จ่ำยปันผลเพื่อให้ NAV นั้นโตต่อเนื่องจนครบก�ำหนดระยะเวลำกำรลงทุน ก็ถือเป็นทำงเลือกที่ดีส�ำหรับนักลงทุน และในวันที่ครบ ก�ำหนดตำมเงือ่ นไข 5 ปีปฏิทนิ หำกขำยหน่วยลงทุนและ ได้กำ� ไรส่วนต่ำงทุน หรือ Capital Gain เงินจ�ำนวนดังกล่ำว ไม่ตอ้ งเสียภำษีเลยอีกด้วย

ที่ยาวนานในการลงทุน เนื่องจากตามเงื่อนไขสามารถ ขายคืนเมื่ออายุ 55 ปี ฉะนั้นระยะเวลาที่ยาวนาน อาจจะช่ ว ยลดทอนความเสี่ ย งจากการลงทุ น ในหุ ้ น และสร้างผลตอบแทนที่เพียงพอตอบโจทย์การใช้ชีวิต ในบัน้ ปลายได้เป็นอย่างดี กองทุน RMF ทีล่ งทุนใน SectorFund เช่นกองทุน ทีล่ งทุนหุน้ เฉพาะกลุม่ หรือลงทุนอสังหาริมทรัพย์ ก อ ง ทุ น ลั ก ษ ณ ะ นี้ เ ป ็ น อี ก ห นึ่ ง ท า ง เ ลื อ ก ส�าหรับใครทีอ่ ยากจะกระจายความเสีย่ งและเห็นความน่า สนใจของ Sector นัน้ ๆ กองทุน RMF ที่ลงทุนในสินทรัพย์ทางเลือก อืน่ ๆ เช่น ทองค�า น�า้ มัน ฯลฯ กองทุนลักษณะนี้ ถื อ เป็ น อี ก หนึ่ ง ทางเลื อ กในการกระจาย ความเสี่ยงเช่นเดียวกัน อย่างที่เราทราบกันดีที่ผ่านมา ทองค� า เคยเป็ น สิ น ทรั พ ย์ ที่ มี วั ฏ จั ก รขาขึ้ น สร้ า งผล ตอบแทนเป็นทีน่ า่ พอใจ แม้วา่ ในช่วง 3 ปีทผี่ า่ นมาทองค�า จะหมดรอบและกลับมาเป็นขาลงราคาไม่ไปไหนไกล แต่ส�าหรับคนที่ยังสนใจก็สามารถกระจายความเสี่ยง มาลงทุนได้ เนือ่ งจากการลงทุนใน RMF เป็นการลงทุนที่ ค่อนข้างยาวหากเริม่ ต้นลงทุนตัง้ แต่อายุยงั น้อย ทั้งนี้การจะตัดสินใจว่าควรจะเลือกลงทุนกองทุน RMF ในสินทรัพย์ประเภทไหนดี เนือ่ งจาก RMF เป็น กองทุ น ที่ มี น โยบายหลั ก เพื่ อ ให้ ผู ้ ล งทุ น เก็ บ เงิ น ไว้ ใ ช้ ในยามเกษียณ ฉะนัน้ การเลือกสินทรัพย์ให้สอดคล้องกับ ช่วงวัยและระยะเวลาการลงทุน รวมถึงเป้าหมายในการ ลงทุนจึงมีความส�าคัญมาก กล่าวคือหากเริ่มต้นลงทุน ในกองทุน RMF ตัง้ แต่เริม่ ต้นท�างานซึง่ เป็นสิง่ ทีส่ มควรท�า อย่างยิ่ง การเลือกกองทุนที่ลงทุนในสินทรัพย์เสี่ยงสูง อย่ า งหุ ้ น นั้ น น่ า จะช่ ว ยบริ ห ารผลตอบแทนได้ อ ย่ า ง มี ป ระสิ ท ธิ ภ าพ เนื่ อ งด้ ว ยระยะเวลาที่ ย าวนานพอ อาจช่วยลดทอนความเสีย่ งในการลงทุนได้ ในทางกลับกัน หากผูล้ งทุนกองทุน RMF เหลือระยะเวลาการลงทุนไม่นาน ควรเลื อ กลงทุ น ในสิ น ทรั พ ย์ ที่ เ สี่ ย งต�่ า เพื่ อ ลดทอน ความเสี่ยงลง อาทิ ลงทุนในตราสารหนี้หรือตราสาร ตลาดเงิน เพราะหากเสี่ยงมาก ตลาดมีความผันผวน อาจกระทบกับเป้าหมายหลังเกษียณได้ ในขณะเดียวกัน ผูล้ งทุนอาจเลือกกระจายความเสีย่ งไปยังกองทุน RMF ทีล่ งทุนในสินทรัพย์ประเภททางเลือกอืน่ ๆ เพือ่ เป็นการ กระจายความเสี่ ย งก็ อ าจจะท� า ให้ ผ ลตอบแทนโดย รวมของพอร์ต RMF เป็นที่น่าพอใจได้ จงจ�าไว้เสมอ ว่าผลตอบแทนอาจไม่จ�าเป็นต้องสูงที่สุด แต่ต้องอยู่ ในระดับชนะอัตราเงินเฟ้อและสามารถเติมเต็มให้เรา มีเงินหลังเกษียณได้ตามทีต่ งั้ เป้าไว้ได้

ส�าหรับกองทุน RMF ที่มีผลการด�าเนินงานโดดเด่นในปี 2557 สานุพงษ์ สุทัศธรรมกุล นักวิเคราะห์กองทุนรวมจาก บลจ. ฟิลลิป จ�ากัด (มหาชน) ได้แนะน�ากองทุน RMF ไว้หลายกองทุน ดังตารางด้านล่าง กองทุน :

YTD

1 ปี

3 ปี

5 ปี

อเบอร์เนสมาร์ทแคปปิตอลเพือ่ การเลีย้ งชีพ (ABSC-RTF)

20.89

14.60

24.52

24.01

ยูโอบีตราสารทุนเพือ่ การเลีย้ งชีพ (UOBEQRMF)

21.15

14.78

24.29

21.55

22.30

14.78

-

-

แอสเซสพลัสตราสารหนีเ้ พือ่ การเลีย้ งชีพ (ASP-FRF)

2.57

3.77

3.21

2.73

ธนชาติตราสารหนีเ้ พือ่ การเลีย้ งชีพ (NFRMF)

2.87

3.89

3.74

2.78

อยุธยาพันธบัตรเพือ่ การเลีย้ งชีพ (AYFGOVRMF)

2.94

4.37

3.94

2.72

3.58 3.62

6.06 6.07

7.63 7.50

-

RTF (หุน้ ) สไตล์ ACTIVE FUND

RTF (หุน้ ) สไตล์ PASSIVE FUND (กองทุนอิงดัชนี)

ไทยพาณิชย์ SET50 INDEX เพือ่ การเลีย้ งชีพ (SCBRMS50) RTF (ตราสารหนีไ้ ทย)

RTF (ตราสารหนีต้ า่ งประเทศ) ทหารไทย GLOBAL BOND FUND เพือ่ การเลีย้ งชีพ (TMBGRTF) ธนชาติโกลบอล บอนด์ เพือ่ การเลีย้ งชีพ (T-GLOBALNDRMF)

(ทีม่ า : บลจ.ฟิลลิป และ morningstarthailand)

สุดท้ายติดตามและประเมินผลตอบแทนการลงทุนของกองทุนเป็นระยะ การติดตามผลการด�าเนินงานของกองทุน LTF และ RMF ที่เราลงทุนไปแล้วนั้น เป็นประเด็นที่นักลงทุนจะละเลย ไปเสียมิได้ บางคนบอกว่าตัดสินใจอย่างละเอียดถี่ถ้วน และมั่นใจแล้วว่ากองทุนที่ลงทุนไปเป็นกองทุนที่ดีที่สุด จึ ง ปล่ อ ยทิ้ ง ร้ า งไปโดยไม่ เ คยมาเหลี ย วแลว่ า ผลการ ด�าเนินงานกองทุนเป็นอย่างไร ถือว่าเป็นความผิดพลาด อย่างหนึ่ง เราต้องติดตามผลการด�าเนินงานเป็นระยะ แม้อาจจะไม่ถึงกับต้องนั่งเฝ้าทุกวันทุกเดือน แต่อย่าง น้อยที่สุด ทุกๆ ไตรมาสหรืออย่างน้อยทุกๆ 6 เดือน ให้ตรวจสอบผลการด�าเนินงานของกองทุนเป็นระยะว่า ให้ผลตอบแทนเป็นอย่างไรบ้าง ตรงตามเป้าหมายทีเ่ ราตัง้ ไว้ หรือไม่ ทีส่ า� คัญลองเทียบเคียงกับกองทุนอืน่ ทีม่ ลี กั ษณะ ใกล้เคียงกับที่เราลงทุน แม้เราอาจไม่จ�าเป็นต้องลงทุน กับกองทุนทีม่ ผี ลการด�าเนินงานทีด่ ที สี่ ดุ แต่กองทุนทีเ่ รา ลงทุนต้องไม่ถงึ ขัน้ ติดลบ หรือมีผลการด�าเนินงานทีต่ ดิ ลบ แตกต่างจากกองทุนอืน่ ๆ ในประเภทเดียวกัน ซึง่ นอกจาก จะติดตามผลการด�าเนินงานจากข่าวสารของ บลจ. ที่ เ ราลงทุ น อยู ่ ด ้ ว ยแล้ ว สามารถเข้ า ไปดู ข ้ อ มู ล ได้ ที่ http://www.morningstarthailand.com เพือ่ เทียบเคียง กับผลการด�าเนินงานกองทุนอื่น หากผลงานไม่เข้าตา

หรือแย่กว่ากองทุนอืน่ อย่างชัดเจน การสับเปลีย่ นกองทุนเป็น วิธกี ารทีจ่ ะสามารถช่วยให้คณ ุ บริหารผลตอบแทนจากการ ลงทุนให้ตรงกับเป้าหมายของตนเองมากทีส่ ดุ หรือบางช่วง บางเวลาสถานการณ์การลงทุนในสินทรัพย์ทเี่ ราลงทุนอยู่ อาจให้ผลตอบแทนทีไ่ ม่ดแี ละมีแนวโน้มไม่สดใสในระยะยาว อาทิ การลงทุนในกองทุน RMF ประเภทต่างๆ อาจสับเปลีย่ น ไปในสินทรัพย์ที่คิดว่าในช่วงเวลานั้นสามารถสร้างผลตอบแทนทีด่ กี ว่าได้เช่นกัน โดยก่อนการตัดสินใจสับเปลีย่ น กองทุนอาจดูเรื่องค่าธรรมเนียมในการสับเปลี่ยนกองทุน ประกอบด้วย (การสับเปลีย่ นกองทุนจะไม่สามารถสับเปลีย่ น ข้ามประเภทกองทุนได้ อาทิ ลงทุนในกองทุน RMF จะไม่ สามารถสั บ เปลี่ ย นมายั ง กองทุ น LTF ได้ ) ในทาง ตรงกันข้าม หากผลการด�าเนินงานของกองทุนไม่ได้แย่ ต่อเนื่องจนเกินไป เพียงแต่ไม่ได้ติดอันดับกองทุนที่ให้ ผลตอบแทนดีทสี่ ดุ การสับเปลีย่ นกองทุนไปหาผลตอบแทน สูงสุดในช่วงเวลานั้นอาจไม่ใช่ค�าตอบที่ดีที่สุดก็เป็นได้ แต่หากคิดอย่างละเอียดรอบคอบแล้วว่าต้องการสับเปลีย่ น ขอให้เลือกกองทุนที่มีผลการด� าเนินงานในระยะยาวที่ ค่อนข้างเสถียร ให้ผลตอบแทนเฉลีย่ ทีด่ ตี อ่ เนือ่ งน่าจะเป็น ค�าตอบทีด่ ที สี่ ดุ

กองทุน LTF/RMF แม้จะเป็นกองทุนที่หลายคนปรารถนาที่จะเข้ามาลงทุนเพื่อสิทธิประโยชน์ทางภาษี ทว่า มาถึงตรงนี้คงเห็นแล้วว่า ถ้าเราใส่ใจศึกษาข้อมูล ให้เวลาและติดตามข้อมูลเป็นระยะ แฝดคู่สวยช่วยประหยัดภาษี อย่าง LTF และ RMF อาจจะเป็นขุมสมบัตสิ า� คัญทีส่ ร้างผลตอบแทนเก็บเป็นเสบียงให้คณ ุ ในยามจ�าเป็น หรือไว้ใช้ยาม หลังเกษียณได้อย่างสบายก็ได้ ใครจะรู้

21

ลงทุนง่ายๆปลายปี สร้างโอกาสรับผลตอบแทนในระยะยาว ประหยัดภาษี ผ่านกองทุนรวม LTF-RMF ของอเบอร์ดนี มาถึ ง ช่ ว ง 2 เดื อ นสุ ด ท้ า ยของปี ซึ่ ง เป็นช่วงเวลาที่นักลงทุนยังคงมองหา การลงทุนเพื่อโอกาสสร้างผลตอบแทน ในระยะยาว แถมด้วยสิทธิประโยชน์ทาง ภาษี ซึ่งคงจะหนีไม่พ้นกองทุนรวมหุ้น ระยะยาว (LTF) และ กองทุนรวมเพือ่ การ เลีย้ งชีพ (RMF) LTF ของอเบอร์ดนี คือ กองทุนเปิด อเบอร์ดนี หุน้ ระยะยาว (ABLTF) ซึง่ มีนโยบายการลงทุนระยะยาวในหุน้ สามัญของ บริษัทที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ที่มีปัจจัยพื้นฐานดี และมีการเจริญเติบโตอย่างต่อเนือ่ ง โดยมุง่ เน้นการเลือกหุน้ ทีม่ คี ณ ุ ภาพ และประวัตกิ ารจ่ายเงินปันผลดี ในกลุม่ บริษทั จด ทะเบียน 150 บริษทั แรกทีม่ มี ลู ค่าตามราคาตลาดสูง ส�าหรับนักลงทุนที่มีวัตถุประสงค์เพื่อสร้างความมั่งคั่ง ในวัยเกษียณ RMF ของเบอร์ดนี มีให้เลือก 3 กองทุนคือ กองทุนเปิด อเบอร์ดนี สมาร์ท แคปปิตอล เพือ่ การเลีย้ งชีพ (ABSC-RMF) ซึง่ มีนโยบายในหุน้ สามัญทีม่ ปี จั จัยพืน้ ฐานดี กองทุนเปิด อเบอร์ดนี เอเชีย แปซิฟคิ เอคควิต ี้ เพือ่ การ เลีย้ งชีพ (ABAPAC-RMF) ทีล่ งทุนในกองทุนหลัก อเบอร์ดนี แปซิฟิค เอคควิตี้ ฟันด์ (กองทุนหลัก) ซึ่งจดทะเบียนใน ประเทศสิงคโปร์เพียงกองทุนเดียวไม่น้อยกว่าร้อยละ 80 ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุน โดยกองทุนหลักจะ ท�าการกระจายการลงทุนในกลุ่มหลักทรัพย์ในประเทศแถบ เอเชียแปซิฟิคแต่ไม่รวมญี่ปุ่น และส�าหรับนักลงทุนที่รับ ความเสีย่ งได้ในระดับต�า่ ขอแนะน�า กองทุนเปิด อเบอร์ดนี สมาร์ท อินคัม เพื่อการเลี้ยงชีพ (ABSI-RMF) ชึ่งเน้น ลงทุนในพันธบัตรรัฐบาล หรือพันธบัตรรัฐวิสาหกิจและ/ หรือตราสารแห่งหนีอ้ นื่ ๆ ทีค่ า�้ ประกันโดยกระทรวงการคลัง อเบอร์ดีนเป็นบริษัทจัดการลงทุนระดับโลกที่ด�าเนิน ธุรกิจจัดการลงทุนเพียงอย่างเดียว จึงมีความเชี่ยวชาญใน การลงทุน ประกอบกับมีการวิเคราะห์บริษัทที่จะไปลงทุน ด้วยตัวเอง ท�าให้มคี วามรูค้ วามเข้าใจและเลือกลงทุนในบริษทั ที่ให้โอกาสรับผลตอบแทนที่ดีกว่าในระยะยาว ในแง่ของ ความสะดวกส�าหรับผู้ลงทุน อเบอร์ดีนยังมีช่องทางเพื่อให้ ผูล้ งทุนนัน้ สามารถท�าการลงทุนได้อย่างง่ายดายและสะดวก สบายโดยผู้ลงทุนสามารถลงทุนได้ในกองทุนของอเบอร์ดีน โดยใช้เลขที่ผู้ถือหน่วยลงทุนจากการเปิดบัญชีที่สามารถใช้ ซือ้ กองทุนของอเบอร์ดนี ได้ทกุ กอง เพือ่ ให้งา่ ยเเก่การจดจ�า และเป็นการประหยัดเวลาหากผูล้ งทุนต้องการทีจ่ ะลงทุนใน กองทุนใหม่ๆ อีกทั้งยังได้จัดให้มีบริการ FastTrack เพื่อ อ�านวยความสะดวกแก่ผลู้ งทุนในการซือ้ กองทุน โดยผูล้ งทุน สามารถน�าแบบฟอร์มช�าระเงิน (B-Pay form) ไปช�าระเงิน ได้ทธี่ นาคารพาณิชย์ตา่ งๆ หรือช�าระเงินผ่านเอทีเอ็ม ระบบ อินเตอร์เน็ต ระบบธนาคารทางโทรศัพท์ รวมถึงเปิดช่อง ทางการท�ารายการออนไลน์ (e-avenue) เพื่อเป็นอีก หนึ่งทางเลือกที่ประหยัดเวลาและปลอดภัยให้กับผู้ลงทุนที่ ต้องการบริหารพอร์ตการลงทุนของตนเองอย่างใกล้ชดิ และ จัดให้มีแผนการลงทุนรายเดือนส�าหรับผู้ที่ต้องการลงทุน อย่างต่อเนือ่ งอีกด้วย พิเศษ รับฟรีหน่วยลงทุน อเบอร์ดีน แคช ครีเอชั่น มูลค่า 100 บาท เมือ่ ลงทุนทุกๆ 50,000 บาท ในกองทุน รวม LTF และ RMF ของอเบอร์ดนี เป็นไปตามเงือ่ นไข

ผลการด�าเนินงานของกองทุน กองทุนเปิด อเบอร์ดนี หุน้ ระยะยาว (ABLTF)

ผลการด�าเนินงานของกองทุน ณ 26 กันยายน 2557

3 เดือน 6 เดือน

1 ปี

3 ปี

5 ปี

ตัง้ แต่ตน้ ปี

ตัง้ แต่จดั ตัง้ กองทุน

กองทุน(%)

7.10

17.26

12.04 91.95 186.60

21.69

362.16

SET Index(%)

7.88

16.89

12.89 74.65 121.76

23.21

157.44

SET TRI(%)

8.90

19.33

16.85 93.75 168.84

27.06

289.43

Information Ratio*

-0.03

-0.01

-0.36

0.28

0.49

-0.04

0.48

Standard Deviation**(%)

0.59

0.59

12.36 14.26

15.61

0.74

18.46

*Information Ratio: แสดงความสามารถของผูจ้ ดั การกองทุนในการสร้างผลตอบแทนเมือ่ เทียบกับความเสีย่ ง (อัตราต่อปีสา� หรับช่วงระยะเวลา ≥ 1 ปี) **Standard Deviation: วัดความผันผวนของผลตอบแทนกองทุน (%ต่อปีสา� หรับช่วงระยะเวลา ≥ 1 ปี)

กองทุนเปิด อเบอร์ดนี สมาร์ท แคปปิตอล เพือ่ การเลีย้ งชีพ (ABSC-RMF)

3 เดือน 6 เดือน

1 ปี

3 ปี

ผลการด�าเนินงานของกองทุน ณ 26 กันยายน 2557

5 ปี

ตัง้ แต่ตน้ ปี

ตัง้ แต่จดั ตัง้ กองทุน

กองทุน(%)

6.79

16.44

11.95 93.41 193.40

21.11

797.34

SET Index(%)

7.88

16.89

12.89 74.65 121.76

23.21

363.72

SET TRI(%)

8.90

19.33

16.85 93.75 168.84

27.06

656.97

Information Ratio*

-0.04

-0.03

-0.37

0.30

0.49

-0.05

0.31

Standard Deviation**(%)

0.56

0.55

11.92 14.10

15.04

0.72

17.79

*Information Ratio: แสดงความสามารถของผูจ้ ดั การกองทุนในการสร้างผลตอบแทนเมือ่ เทียบกับความเสีย่ ง (อัตราต่อปีสา� หรับช่วงระยะเวลา ≥ 1 ปี) **Standard Deviation: วัดความผันผวนของผลตอบแทนกองทุน (%ต่อปีสา� หรับช่วงระยะเวลา ≥ 1 ปี)

กองทุนเปิด อเบอร์ดนี เอเชีย แปซิฟคิ เอคควิตี้ เพือ่ การเลีย้ งชีพ (ABAPAC-RMF)

3 เดือน 6 เดือน

ผลการด�าเนินงานของกองทุน ณ 26 กันยายน 2557

1 ปี

3 ปี

5 ปี

ตัง้ แต่ตน้ ปี

ตัง้ แต่จดั ตัง้ กองทุน

กองทุน(%)

-0.49

4.52

7.68

N/A

N/A

5.24

31.28

MSCI AC AP ex Japan CR(%)

-3.07

2.08

6.36

N/A

N/A

1.47

26.04

MSCI AC AP ex Japan TR(%)

-1.99

4.26

9.71

N/A

N/A

4.28

38.20

Information Ratio*

0.12

0.03

0.01

N/A

N/A

0.05

0.05

Standard Deviation**(%)

0.46

0.41

7.64

N/A

N/A

0.48

9.55

*Information Ratio: แสดงความสามารถของผูจ้ ดั การกองทุนในการสร้างผลตอบแทนเมือ่ เทียบกับความเสีย่ ง (อัตราต่อปีสา� หรับช่วงระยะเวลา ≥ 1 ปี) **Standard Deviation: วัดความผันผวนของผลตอบแทนกองทุน (%ต่อปีสา� หรับช่วงระยะเวลา ≥ 1 ปี) ทีม่ า: บริษทั หลักทรัพย์จดั การกองทุน อเบอร์ดนี จ�ากัด

3 ขัน้ ตอนง่ายๆ กับการลงทุนผ่านกองทุนรวม LTF-RMF ของอเบอร์ดนี 1. กรอกเอกสาร

2. พบเจ้าหน้าที่ (หรือติดต่อผูส้ นับสนุนการขาย)

ลงทุน LTF และ RMF อเบอร์ดนี ง่ายๆ ด้วย 3 ช่องทาง 1. ช�าระเงินค่าซือ้ หน่วยลงทุนผ่านธนาคารพาณิชย์ชน ั้ น�าด้วยระบบ Bill Payment 2. ท�าธุรกรรมซือ้ ขายหน่วยลงทุนผ่านทางระบบออนไลน์ (e-avenue) 3. ช�าระผ่านบัตรเครดิตในเครือกรุงศรี (เฉพาะกองทุน ABLTF, ABSC-RMF และ ABAPAC-RMF)

1

2

3

3. เริม ่ ต้นลงทุน สอบถามข้อมูลติดต่อ แผนกลูกค้าสัมพันธ์ โทร. 0 2352 3388

E-mail: client.services.th@aberdeen-asset.com, Webstie: aberdeen-asset.co.th

ติดต่อขอรับหนังสือชีช้ วนได้ทกุ วันท�าการที่ บลจ.อเบอร์ดนี หรือผูส้ นับสนุนการขาย หรือดาวน์โหลดผ่านทางเว็บไซต์ของ บลจ. การลงทุนใน กองทุนรวมทีล่ งทุนในต่างประเทศมีความเสีย่ งจากอัตราแลกเปลีย่ น ซึง่ อาจท�าให้ ได้รบั เงินคืนต�า่ กว่าเงินลงทุนเริม่ แรก การลงทุนมีความเสีย่ ง ผูล้ งทุนควรศึกษาข้อมูล นโยบายการลงทุน ความเสีย่ ง ผลการด�าเนินงาน และคูม่ อื ภาษีของกองทุนก่อนการตัดสินใจลงทุน

บริหารการเงินผ่าน ‘เอไอเอ ยูนติ ลิงค์’ ประกันชีวติ ควบการลงทุน

มร.แซง ฮุย ลี ประธานเจ้าหน้าทีฝ่ า่ ยการตลาด เอไอเอ ประเทศไทย

มร.แซง ฮุย ลี ประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายการตลาด เอไอเอ ประเทศไทย กล่าวว่า “ยูนติ ลิงค์ ถือเป็นนวัตกรรมใหม่ทมี่ คี วาม ยืดหยุ่นในการปรับระดับและประเภทของความคุ้มครอง ซึ่ง เหมาะส�าหรับลูกค้าทีป่ ระสงค์ใช้ยนู ติ ลิงค์เป็นเครือ่ งมือในการออม ระยะยาวโดยแบบประกันชีวติ ยูนติ ลิงค์ จะมีกองทุนหลากหลายประเภทให้เลือกตามระดับ ความเสี่ยงที่ลูกค้าสามารถรับได้ และที่ส�าคัญก็คือลูกค้าเป็น

ออมเงิ น -เพิ่ ม โอกาสการลงทุ น เพื่อความมั่งคั่ง ในภาวะเศรษฐกิจ ในปัจจุบันแทบจะไม่มีอะไรการันตี ได้ เ ลยว่ า รายได้ ที่ คุ ณ มี อ ยู ่ จะ มอบความอุ่นใจด้านความมั่นคง ในชี วิ ต ในระยะยาว นอกเสี ย จาก คุ ณ จะเลื อ กทางเลื อ กที่ ดี ใ ห้ กั บ ตั ว เ อ ง อ ย ่ า ง ก า ร อ อ ม เ พื่ อ วั ย เกษี ย ณ ด้ ว ยการออมผ่ า น ผลิ ต ภั ณ ฑ ์ ป ร ะเภท ยู นิ ต ลิ ง ค์ ซึ่งเปิดตัวครั้งแรกในประเทศไทย โ ด ย บ ริ ษั ท เ อ ไ อ เ อ จ� า กั ด ในปี 2552 ซึ่งเป็นแบบประกันชีวิต ใหม่ในไทยที่มีเอกลักษณ์เฉพาะตัว และก�าลังได้รับความนิยมมากขึ้น เรือ่ ยๆ ตามความต้องการของลูกค้า ที่รู้จักผลิตภัณฑ์ประเภทนี้มากขึ้น เมื่ อ เที ย บกั บ แบบประกั น ชี วิ ต รูปแบบดั้งเดิม คนตัดสินใจเลือกการลงทุนเอง โดยจุดเด่นของเอไอเอ ยูนติ ลิงค์ เป็ น กรมธรรม์ ป ระกั น ชี วิ ต ควบการลงทุ น แบบตลอดชี พ (Whole Life) ทีใ่ ห้ความคุม้ ครองจนถึงอายุ 99 ปี มีจดุ เด่นดังนี้ 1. ก�าหนดเบีย้ ประกันภัยหลักเองได้ 2. ช�าระเบีย้ ประกันภัยเพิม่ เติมพิเศษได้ 3. หยุดช�าระเบีย้ ประกันภัยได้ หลังช�าระเบีย้ ประกันภัยหลัก ครบ 2 ปี และมีมลู ค่ารับซือ้ คืนหน่วยลงทุน

4. ก�าหนดทุนประกันภัยและเพิม่ /ลดทุนได้ 5. ถอนเงินจากกรมธรรม์ได้ยามจ�าเป็น 6. โปร่งใสเรือ่ งค่าใช้จา่ ยต่างๆ 7. ได้รบั ผลตอบแทนในการลงทุนตามผล การด�าเนินงานของกองทุน ซึง่ มีโอกาส ได้รบั ผลตอบแทนในการลงทุนทีส่ งู กว่า ตามหลักแล้วตัวแทนประกันชีวิตจะ แนะน� า ลู ก ค้ า ถึ ง ระดั บ และประเภทของ ความคุ้มครองที่เหมาะสมตามฐานะของ ลูกค้าและครอบครัว รวมถึงตามสถานะ ทางการเงินด้วย ข้อดีของยูนิตลิงค์ คือลูกค้าสามารถ ปรับเปลี่ยนแผนประกันชีวิตได้ตามความ ต้ อ งการของแต่ ล ะคนในแต่ ล ะช่ ว งชี วิ ต ที่เปลี่ยนไปได้ ลูกค้าจะได้รับค�าแนะน�า

เกี่ยวกับโปรไฟล์ด้านความเสี่ยงของตัวเองที่ อิงข้อมูลมาจากการท�าแบบสอบถาม ซึ่งจะ เป็นตัวก�าหนดประเภทของกองทุนที่ควรเลือก ส่ ว นการตั ด สิ น ใจเลื อ กการลงทุ น ขึ้ น อยู ่ กั บ วิจารณญาณของลูกค้าเองตามทีเ่ ห็นสมควร กล่าวคือ คนทีไ่ ม่ชอบความเสีย่ ง ก็จะได้รบั ค�าแนะน�าให้เลือก ‘กองทุนรวมตราสารหนี้’ หรือ ‘กองทุนรวมตลาดเงิน’ ในขณะที่คนที่ กล้าเสี่ยงก็จะแนะน�าให้ลงทุนใน ‘กองทุนรวม ตราสารทุน’ ทัง้ นี ้ ลูกค้าสามารถเลือกลงทุนในหลากหลาย กองทุนได้ตามความประสงค์ของแต่ละคน อาทิ Conservative ส�าหรับผูร้ บั ความเสีย่ งได้นอ้ ย Moderate ส�าหรับผูร้ บั ความเสีย่ งได้ปานกลาง และ Growth ส�าหรับผูร้ บั ความเสีย่ งได้สงู

กองทุนภายใต้บริหารของแบบประกันชีวติ เอไอเอ ยูนติ ลิงค์ ชือ่ กองทุน

กองทุนเปิด ทหารไทยธนรัฐ

กองทุนเปิด ไทยพาณิชย์ ตราสารรัฐ ตลาดเงิน พลัส

กองทุนเปิด กรุงศรี ตราสารหนี้ ระยะกลาง

กองทุนเปิด ไทยพาณิชย์ เซ็ท อินเด็กซ์

กองทุนเปิด Jumbo 25

กองทุนเปิด อเบอร์ดนี โกรท

กองทุนเปิด อเบอร์ดนี สยาม ลีดเดอร์ส

กองทุนเปิด อเบอร์ดนี สมอล แค็พ

ตัว๋ เงินคลัง พันธบัตร รัฐบาล พันธบัตร ธนาคาร แห่งประเทศไทย

ตราสารหนี้ ระยะกลาง

ลงทุนในหุน้ เป็นไปตาม SET INDEX

หุน้ 25 อันดับแรกที่ เข้ามาเกณฑ์ มูลค่าตลาด ผลประกอบการ การจ่ายเงินปันผล

หุน้ แนวโน้ม เติบโตสูงหรือ ปัจจัยพืน้ ฐานดี

หุน้ มูลค่า ตลาดสูงสุด 150 อันดับแรก

หุน้ มูลค่าตลาด ไม่เกิน 2 หมืน่ ล้าน

(ชนิดหน่วยลงทุน I)

นโยบาย การลงทุน

ตัว๋ เงินคลัง อายุไม่เกิน 3 เดือน

ประเภทการ ลงทุน

กองทุนรวมตราสารหนี้

กองทุนรวมตราสารทุน

ค่าใช้จา่ ย ทัง้ หมดทีเ่ รียก เก็บจากกองทุน

0.3196%

0.3184%

0.4350%

0.9800%

1.3871%

1.7900%

2.0300%

2.0000%

ค่าธรรมเนียมใน การซือ้ ขายหลัก ทรัพย์

ไม่มี

ไม่มี

ไม่มี

ไม่มี

ไม่เกิน 0.30%

ไม่มี

ไม่มี

ไม่มี

AIALINK พอร์ตโฟลิโอความเสี่ยงต่ำา (Conservative)

(ปัจจุบน ั 0.10%)

AIALINK พอร์ตโฟลิโอความเสี่ยงปานกลาง

(Moderate)

ABG 7% SCBSFF 40%

AIALINK พอร์ตโฟลิโอความเสี่ยงสูง (Growth) SCBSFF 10%

SCBSET 13%

SCBSFF 25%

ABG 28%

KFMTFI 40%

KFMTFI 25%

SCBSET 22%

KFMTFI 10%

ABG 50%

SCBSET 30%

Conservative

Moderate

Growth

Fixed Income 80% Equity 20%

Fixed Income 50% Equity 50%

Fixed Income 20% Equity 80%

ส� า ห รั บ นั ก ล ง ทุ น ที่ มี ค ว า ม ร ะ มั ด ร ะ วั ง สู ง โดยต้องการผลตอบแทนสูงกว่าเงินฝากประจ�า ทัว่ ไป อย่างไรก็ตามคุณยอมรับความเสีย่ งได้นอ้ ย อาจเพราะต้องการรักษาสินทรัพย์ที่ได้สะสมมา คุณสามารถลงทุนในตราสารหนีร้ ะยะ 2-3 ปี

ส�าหรับนักลงทุนที่มีความรอบคอบและต้องการ สร้างพอร์ตการลงทุนที่มีความสมดุล เพื่อบรรลุ วัตถุประสงค์ทางการเงินในระยะยาว คุณสามารถ ยอมรับความเสี่ยงได้หากการลงทุนนั้นให้โอกาส การได้รับผลตอบแทนที่ดีระยะเวลาในการลงทุน มากกว่า 3 ปีขนึ้ ไป โดยลงทุนทัง้ ในตราสารหนี้ และตราสารทุน

ส�าหรับนักลงทุนที่ยอมรับความเสี่ยงและความ ผันผวนของราคาได้คอ่ นข้างสูง สามารถลงทุนใน ตราสารทุนได้มากกว่าครึง่ หนึง่ ของเงินลงทุน และ มีเป้าหมายในการลงทุนในระยะกลางถึงระยะยาว

โดยปั จ จุ บั น เอไอเอ มี แ บบ ประกันชีวิตยูนิตลิงค์ให้เลือกลงทุน 3 แบบ ได้แก่ เอไอเอลิงค์ แบบช�าระ เบี้ ย ประกั น ชี วิ ต ครั้ ง เดี ย ว เอไอเอ ลิงค์ แบบช�าระเบีย้ ประกันภัยรายงวด และเอไอเอ ไลฟ์ อิสระ ตอบโจทย์ ผูเ้ อาประกันทัง้ ในด้านการออมเพือ่ วัย เกษียณ การวางแผนการเงินเพือ่ เป็น ทุนการศึกษาบุตร และการดูแลสุขภาพ ส�าหรับแบบประกันชีวิตยูนิตลิงค์ ของเอไอเอ น�าเสนอบริการการสับ เปลี่ยนกองทุนอัตโนมัติ (Automatic Fund Switching) ซึ่งใช้หลักการ Dollar Cost Averaging สามารถ ช่ ว ยเฉลี่ ย ต้ น ทุ น ของการลงทุ น ได้ หากมีการลงทุนอย่างต่อเนื่องจะมี โอกาสในการลดความเสี่ยงจากการ ลงทุนในภาวะที่ตลาดมีความผันผวน และมีโอกาสในการขาดทุนจากการ ลงทุนน้อยลง หรืออาจมีโอกาสในการ สร้างผลตอบแทนที่ดีจากการเติบโต ของเงินลงทุนในอนาคตได้ นอกจากนี้ ยังมีบริการการปรับสัดส่วนกองทุน อัตโนมัต ิ (Automatic Rebalancing) ช่ ว ยคงสั ด ส่ ว นการลงทุ น ที่ ลู ก ค้ า ต้องการอีกด้วย การใช้ ชี วิ ต ยามเกษี ย ณด้ ว ย เอไอเอ ยูนิตลิงค์ ท่ า นคงได้ ยิ น ค� า ว่ า ‘ออมก่ อ น รวยกว่า’ มาบ่อยแล้ว การวางแผน

ทางการเงินเพือ่ การเกษียณ ก็เช่นกัน ควร เป็นแผนระยะยาว การเริ่มวางแผนตั้งแต่ เราอยูใ่ นวัยท�างาน ท�าให้เรามีระยะเวลาใน การลงทุนนานพอที่จะรับความผันผวนใน ระยะสัน้ ๆ จากการเลือกลงทุนในตลาดหุน้ ได้ เพราะการลงทุนในตลาดหุ้นให้โอกาส ในการได้รับผลตอบแทนสูงกว่าการลงทุน ประเภทอืน่ ๆ ในระยะยาว และการเริม่ ต้น ออมเร็วยังได้ประโยชน์จากดอกเบีย้ ทบต้น (Compound Interest) อีกด้วย การวางแผนการศึกษาบุตร ก่อนอื่นคงต้องส�ารวจรายรับรายจ่าย ของครอบครัวให้ทะลุปรุโปร่งก่อนว่าเป็น อย่างไร รายได้มาจากทางไหนบ้าง ค่าใช้ จ่ายทีจ่ า� เป็นคืออะไรบ้าง เมือ่ หักค่าใช้จา่ ย ที่จ�าเป็นแล้ว ควรจัดสรรเงินออมตาม วัตถุประสงค์ต่างๆ ก่อนน�าไปใช้อย่างอื่น วางเป้ า หมายของเรา มี บุ ต รกี่ ค น อยากให้คนไหนเข้าโรงเรียนในประเทศหรือ ต่างประเทศ รัฐบาลหรือเอกชน ต้องทราบ งบประมาณที่ต้องใช้ทั้งหมด ซึ่งต้องค�านึง เรื่องเงินเฟ้อเพื่อเตรียมเงินไว้ให้เพียงพอ จนบุตรเรียนจบ จากนั้นก็เริ่มวางแผนการศึกษาบุตร ได้เลย ว่าควรออมปีละเท่าไร ในหลัก ทรัพย์อะไร มีระยะเวลาในการออมเท่าไร และควรแยกเงินลงทุนเพื่อวัตถุประสงค์ ต่างๆ อย่างชัดเจน แบบประกันชีวติ ยูนติ ลิงค์ เป็นอีกหนึง่ เครื่องมือที่ช่วยในการวางแผนการศึกษา ได้ดี ยูนิตลิงค์ให้ความคุ้มครองกรณีเสีย ชีวิต หากเกิดอะไรขึ้นกับผู้เอาประกันภัย ที่เป็นคนหารายได้หลักของครอบครัว ผู้ ทีอ่ ยูใ่ นอุปการะจะได้มเี งินก้อนในการด�ารง ชีวิตอย่างไม่ล�าบากจนกว่าเขาจะตั้งหลัก ได้ นอกจากนั้น ยูนิตลิงค์ ยังมีส่วนที่น�า เงินไปลงทุนให้งอกเงย ตามความเสี่ยงที่ ยอมรับได้ ท�าให้เราไปถึงเป้าหมายได้ใน ระยะเวลาที่ต้องการ การดูแลสุขภาพ เอไอเอลิ ง ค์ ช� า ระเบี้ ย ประกั น ภั ย รายงวด และเอไอเอ ไลฟ์ อิสระ สามารถ แนบสัญญาเพิ่มเติมได้ ดังนี้

คุ้มครองอุบัติเหตุ •สั ญ ญาเพิ่ ม เติ ม ผลประโยชน์ ม รณ กรรมโดยอุบัติเหตุ (ACCIDENT DEATH BENEFIT) • สั ญ ญ า เ พิ่ ม เ ติ ม ผ ล ป ร ะ โ ย ช น ์ มรณกรรม และสู ญ เสี ย อวั ย วะโดย อุ บั ติ เ หตุ (ACCIDENT DEATH AND DISMEMBERMENT) •สั ญ ญาเพิ่ ม เติ ม ผลประโยชน์ อั น พึ ง ได้ รั บ เนื่ อ งจากอุ บั ติ เ หตุ (ACCIDENT INDEMNITY RIDER) •บั น ทึ ก เพิ่ ม เติ ม การจลาจลสงคราม ก ล า ง เ มื อ ง ( R I O T A N D C I V I L COMMOTION) ค่ารักษาพยาบาลและค่าชดเชยรายวัน •สัญญาเพิ่มเติมการรักษาในโรงพยาบาล

และศัลยกรรม (HOSPITAL & SURGICAL RIDER) •สั ญ ญาเพิ่ ม เติ ม ค่ า ชดเชยรายวั น การ เข้ า รั ก ษาในโรงพยาบาล (HOSPITAL BENEFIT) ความคุ้มครองโรคร้ายแรง •สัญญาเพิ่มเติมผลประโยชน์มรณกรรม และการรักษาในโรงพยาบาลเนือ่ งจากโรค มะเร็ง (Cancer Rider) •สัญญาเพิ่มเติมผลประโยชน์โรคร้ายแรง ต่อเนื่อง (Enhanced Critical Illness Rider) ส� า หรั บ แบบเอไอเอ ไลฟ์ อิ ส ระ นอกจากสั ญ ญาเพิ่ ม เติ ม ทั่ ว ไปซึ่ ง เป็ น สั ญ ญาแบบปี ต ่ อ ปี เอไอเอได้ น� า เสนอ อนุสัญญาแบบใหม่ซึ่งเป็นสัญญาเพิ่มเติม

แบบช�ำระค่ำกำรประกันภัยโดยกำรขำย คืนหน่วยลงทุน (Unit Deducting Rider: UDR) โดย UDR 2 ตัวแรก ได้แก่ สัญญำ เพิ่มเติมผลประโยชน์มรณกรรม และกำร รักษำในโรงพยำบำลเนื่องจำกโรคมะเร็ง (CR-UDR) และสัญญำเพิ่มเติมกำรรักษำ ในโรงพยำบำลและศั ล ยกรรม (H&SUDR) ซึ่งสัญญำเพิ่มเติมแบบ UDR มี ลักษณะส�ำคัญดังนี้ •เบี้ยประกันภัยของสัญญำเพิ่มเติมเป็น ส่ ว นหนึ่ ง ของเบี้ ย ประกั น ภั ย หลั ก และ จ�ำนวนคงที่ตลอดอำยุสัญญำ •เมื่ อ หั ก ค่ ำ ใช้ จ ่ ำ ยในกำรด� ำ เนิ น กำร แล้ ว น� ำ เบี้ ย ประกั น ภั ย ส่ ว นที่ เ หลื อ ไป ลงทุนในกองทุนรวมที่ลูกค้ ำเลือก จึงมี มูลค่ำเงินสดคงเหลือและงอกเงยขึ้นตำม ผลประกอบกำรกำรลงทุน ภาวะเงินเฟ้อมีผลต่อ เงินในกระเป๋าคุณอย่างไร เนื่องจำกภำวะเงินเฟ้อท�ำให้จ�ำนวน เงินเดิมสำมำรถใช้จำ่ ยซือ้ ของ หรือบริกำร ได้ในปริมำณที่น้อยลง ดังนั้น กำรที่เรำจะ รักษำระดับกำรบริโภค หรือรูปแบบกำร

ใช้ชีวิตเดิม เรำต้องออมเงินเพิ่มขึ้นเพื่อให้ พอเพียงกับระดับกำรใช้จ่ำยที่จะเกิดขึ้น ซึง่ จะเพิม่ ขึน้ เท่ำใดขึน้ อยูก่ บั ขนำดเงินเฟ้อ ที่เกิดขึ้น สมมุติว่ำ อัตรำเงินเฟ้อเฉลี่ยเท่ำกับ 3% ต่อปี และเรำวำงแผนจะเกษียณใน อีก 10 ปีขำ้ งหน้ำ ว่ำจะใช้เงินหลังเกษียณ เดือนละ 20,000 บำท โดยคำดว่ำจะ มีอำยุหลังเกษียณอีก 20 ปี เป้ำหมำย คือ ณ วันที่เรำหยุดท�ำงำน เรำต้องมีเงิน 4,800,000 บำท แต่เนื่องจำกเงินเฟ้อ เงิน 4,800,000 บำท มีมูลค่ำลดลงไป เหลือ 3,540,000 บำท หรือเท่ำกับเรำมี งบประมำณค่ำใช้จำ่ ยเพียง 15,000 บำท ต่อเดือนเท่ำนัน้ และหำกเรำมีอำยุยนื ยำว มำกกว่ำ 20 ปีจะท�ำอย่ำงไร ทำงแก้มี 2 ทำงคือ 1. ปรั บเปลี่ ย นรูป แบบกำรใช้ ชี วิ ตหลั ง เกษียณ ซึ่งอำจไม่ใช่สิ่งที่เรำต้องกำร 2. ลงทุนในหลักทรัพย์ที่ให้โอกำสได้รับ ผลตอบแทนสูง และสำมำรถชนะอัตรำ เงินเฟ้อได้ แบบประกันชีวิต ยูนิตลิงค์ จึงเป็น อีกหนึ่งเครื่องมือส�ำหรับกำรวำงแผนเพื่อ

แล้วท่านลูกค้าจะต้องประหลาดใจ ถึงความยืดหยุน่ ของผลิตภัณฑ์ ทีส่ ามารถปรับเปลีย่ นได้ตาม ความต้องการของลูกค้า

ท� ำ ไมจึ ง ต้ อ งซื้ อ แบบประกั น ชี วิ ต เอไอเอ ยูนติ ลิงค์ เอไอเอ ประเทศไทย เป็นบริษทั ประกันชีวติ เจ้าแรกที่น�าเสนอแบบประกันชีวิตยูนิตลิงค์ ในประเทศไทย โดยเรามีประสบการณ์การ พั ฒ นาผลิ ต ภั ณ ฑ์ ระบบการปฏิ บั ติก าร และจ� า หน่ า ย จากกลุ ่ ม บริ ษั ท เอไอเอ ซึ่ ง เป็ น บริ ษั ท ประกั น ชี วิ ต ที่ ใ หญ่ ที่ สุ ด ใน ภู มิ ภ าคเอเชี ย แปซิ ฟ ิ ค ซึ่ ง จดทะเบี ย นใน ตลาดหลั ก ทรั พ ย์ แ ละมี ก ารบริ ห ารจั ด การ อย่างอิสระ มีบริษัทในเครือและส�านักงาน สาขาใน 17 ประเทศทัว่ เอเชียแปซิฟคิ เอไอเอมี ตัว แทนฯ คุ ณ ภาพที่ ไ ด้ รั บ อนุญาตให้เสนอขายแบบประกันชีวิตยูนิต ลิงค์มากกว่า 3,000 คน โดยตัวแทนฯ ต้อง ได้ รั บ ใบอนุ ญ าตผู ้ แ นะน� า การลงทุ น ด้ า น หลักทรัพย์ (Investment Consultant License) จากส�านักงาน ก.ล.ต. และได้รับ ใบอนุญาตในการขายยูนติ ลิงค์จากส�านักงาน คปภ. รวมถึงการอบรมความรู้ต่างๆ จาก บริษัท บริษัทจึงมั่นใจว่าได้เสนอการบริการ ประทับใจ ด้วยแบบประกันชีวิตยูนิตลิงค์ ทีเ่ หมาะสมกับความต้องการของลูกค้า ทั้ ง นี้ บริ ษั ท ได้ จั ดให้ มี การสั มมนาแก่ ลูกค้า เพือ่ สร้างความรู ้ ความเข้าใจ เกีย่ วกับ การวางแผนการลงทุน รวมถึงมุมมองต่อ ตลาดการลงทุนโดยวิทยากรผูเ้ ชีย่ วชาญจาก สถาบันการเงิน และองค์กรต่างๆ เป็นประจ�า ทุกไตรมาสอีกด้วย

กำรเกษียณได้ ด้วยกองทุนที่มีนโยบำย หลำกหลำย ไม่ ว ่ ำ จะเป็ น กองทุ น รวม ตลำดเงิน กองทุนรวมตรำสำรหนี้ รวม ถึงกองทุนหุ้น และจะเพิ่มกองทุนที่ต่ำง ประเทศในเร็วๆ นี้ ส� ำ หรั บ ผู ้ ที่ ส นใจลงทุ น ในยู นิ ต ลิ ง ค์ สำมำรถสอบถำมเพิ่มเติมได้ที่ เอไอเอ Call Center 1581 เพื่อที่ทำงเอไอเอ จะประสำนกั บ ตั ว แทนประกั น ชี วิ ต ของ เอไอเอทีม่ คี วำมเชีย่ วชำญในด้ำนนี้ เพือ่ น�ำ เสนอรำยละเอียดเกีย่ วกับผลิตภัณฑ์ให้แก่ ผู้ที่สนใจ หมายเหตุ : ข้อก�ำหนดและเงือ่ นไขเป็นไป ตำมที่ระบุไว้ในกรมธรรม์ - ผู้ซื้อควรท�ำควำมเข้ำใจในรำยละเอียด ควำมคุ้มครองและเงื่อนไขก่อนตัดสินใจ ท�ำประกันภัยทุกครั้ง - กำรลงทุนมิใช่กำรฝำกเงิน กำรลงทุน มีควำมเสี่ยงผู้ลงทุนควรศึกษำข้อมูลก่อน ตัดสินใจลงทุน

เงินของคุณมีค่า... เลือกซื้อ RMF-LTF กับ บลจ.กรุงไทย

กองทุน RMF-LTF ของ บลจ.กรุงไทย มีนโยบาย การลงทุนที่หลากหลาย ให้ลูกค้าได้เลือกตามความเสี่ยง ที่รับได้ ซึ่งบริษัทมีความมุ่งมั่นในการพัฒนาโปรดักต์ให้ เหมาะสมกับความต้องการของลูกค้าและมีทกุ ระดับความ เสีย่ ง เพือ่ ให้ลกู ค้าเลือกลงทุนพร้อมทัง้ บริษทั มีความมุง่ มัน่ และตัง้ ใจในการบริหารเงินลงทุนของลูกค้าให้เกิดประโยชน์ สูงสุด ตามที่ลูกค้าได้คาดหวัง และให้เหมาะสมที่ลูกค้า มอบความไว้วางใจ เลือกใช้บริการกับ บลจ.กรุงไทย ส�าหรับลูกค้าที่รับความเสี่ยงได้ในระดับปานกลาง บริษัทขอแนะน�า กองทุนเปิดกรุงไทยตราสารหนี้เพื่อ การเลี้ยงชีพ (RMF2) เป็นกองทุนที่มีนโยบายลงทุนใน ตราสารหนี้ทั้งภาครัฐ และเอกชน ซึ่งนับว่าเป็นกองทุน ที่ให้ผลตอบแทนสูงสุด อันดับ 1 จากการจัดอันดับของ Morningstar ในกลุ่มกองทุน RMF ประเภทตราสารหนี้ จากข้อมูล ณ วันที่ 24 ตุลาคม 2557

* *Benchmark ค�านวณจากร้อยละ 50 ของอัตราผลตอบแทน TBMA Govermentbond Index และร้อยละ 50 ของอัตราดอกเบี้ยเงินฝาก ประเภทบุคคลธรรมดา วงเงิน 1 ล้านบาท ระยะเวลา 1 ปี ของธนาคารพาณิชย์ 3 แห่ง BBL KBANK และ SCB

ส่วนกองทุน RMF–LTF ทีล่ งทุนในตราสารทุน บริษทั จะบริหารจัดการแบบเชิงรุก (Active Management) โดยมี กระบวนการคัดสรรหุ้น และการจับจังหวะ หรือก�าหนด ช่วงราคาในการเข้าลงทุนในหุน้ แต่ละตัว จะเป็นการท�างาน กันอย่างใกล้ชดิ ระหว่างทีมผูจ้ ดั การกองทุนกับฝ่ายวิจยั ของ บริษัท โดยการคัดเลือกจากรายชื่อหุ้นที่สามารถลงทุนได้ (Stock Universe) ซึ่งต้องผ่านขั้นตอนการขออนุมัติจาก คณะกรรมการลงทุนของบริษทั (Investment Committee) ประกอบด้วยผู้บริหารและผู้เชี่ยวชาญที่มีความรู้ความ สามารถ และประสบการณ์ทั้งในสายงานลงทุน งานวิจัย การลงทุน และงานบริหารความเสี่ยง นอกเหนือจากหุ้น ทีต่ อ้ งผ่านเกณฑ์ทางด้านปัจจัยพืน้ ฐาน ผลประกอบการที่ ดี มีความสามารถในการท�าก�าไรแล้ว การจับจังหวะหรือ การก�าหนดระดับราคาในการเข้าลงทุนของผูจ้ ดั การกองทุน ให้สอดคล้องกับภาวะการลงทุนในแต่ละช่วงเวลา ก็เป็น ส่วนประกอบที่ส�าคัญ ทีมผูจ้ ดั การกองทุนและฝ่ายวิจยั ของบริษทั จะท�าการ วิเคราะห์ และประเมินภาวะการลงทุนอย่างสม�่าเสมอ ดังนั้น เมื่อเกิดการเปลี่ยนแปลงทางปัจจัยพื้นฐานของหุ้น หรือการเปลี่ยนแปลงปัจจัยแวดล้อมทางเศรษฐกิจ ท�าให้ ผู้จัดการกองทุนสามารถปรับเปลี่ยนกลยุทธ์การลงทุนได้ อย่างทันท่วงที กองทุนประเภทนี ้ จึงเหมาะส�าหรับนักลงทุนทีต่ อ้ งการ

ผลตอบแทนที่ สู ง กว่ า การลงทุ น ในกองทุ น ตราสารหนี้ และรั บ ความผั น ผวนของดั ช นี ต ลาดหลั ก ทรั พ ย์ และ ความเสี่ยงได้ จึงขอแนะน�ากองทุนเปิดกรุงไทย ซีเล็คทีฟ อิ ค วิ ตี้ เพื่ อ การเลี้ ย งชี พ KTSE-RMF) กองทุ น มี นโยบายในหุ้นทั้งที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ และ ไม่ได้จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ไม่นอ้ ยกว่าร้อยละ 65 ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุน จุดเด่นของกองทุน คือ การบริหารกองทุนที่มีการบริหารจัดการแบบเชิงรุก (Active Management) เน้นการลงทุนในหุ้นรายตัว และ มีการจัดสรรน�้าหนักการลงทุนให้มีความเฉพาะเจาะจง (Focus)

กองทุน LTF อีกหนึง่ กองทุนเหมาะส�าหรับลูกค้าทีร่ บั ความเสี่ยงได้น้อยกว่ากองทุน KTLF ได้แก่ กองทุนเปิด กรุงไทยหุน้ ระยะยาว 70/30 (KTLF 70/30) เป็นกองทุน ที่เน้นลงทุนในหุ้นไม่เกิน 70% ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิ ของกองทุน ส่วนทีเ่ หลือลงทุนในตราสารหนี ้ และกองทุนนี้ จะไม่มีนโยบายการจ่ายเงินปันผล

* *Benchmark ค�านวณจากดัชนีตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย (SET Index)

* *Benchmark ค�านวณจากดัชนีตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย (SET Index)

นั ก ลงทุ น ที่ ต ้ อ งการผลตอบแทนจากการบริ ห าร กองทุนแล้ว ยังต้องการผลตอบแทนจากเงินปันผลของ หลักทรัพย์ที่ลงทุน บริษัทขอแนะน�ากองทุนเปิดกรุงไทย หุ้น ไฮดิวิเดนท์ เพื่อการเลี้ยงชีพ (KT-Hidiv RMF) เป็น กองทุนทีเ่ น้นลงทุนในหุน้ ทีม่ นี โยบายการจ่ายเงินปันผลสูง โดยจุดเด่นของกองทุนนี้ เป็นกองทุนที่เหมาะกับภาวะ การลงทุ น ของตลาดหุ ้ น ในปั จ จุ บั น ที่ มี ค วามผั น ผวนสู ง เป็นอย่างมาก เนื่องจากเน้นลงทุนในหุ้นที่มีประวัติและ แนวโน้มการจ่ายเงินปันผลทีด่ ี อยูใ่ นระดับทีส่ งู กว่าค่าเฉลีย่ ของตลาด และมีการจ่ายเงินปันผลอย่างสม�า่ เสมอทุกปี มี การบริหารจัดการแบบเชิงรุก (Active Management) เน้น กระบวนการคัดสรรหุน้ รายตัว ให้เหมาะสมกับกลยุทธ์การ ลงทุนในช่วงเวลานั้นๆ

นอกจากนี้ บริษัทตระหนักเห็นถึงความส�าคัญของ การลงทุ น เพื่ อ ออมไว้ ใ ช้ ใ นอนาคต และเป็ น ทางเลื อ ก ส�าหรับผู้นับถือศาสนาอิสลามสามารถลงทุนได้ ได้แก่ กองทุนเปิดกรุงไทยชาระฮ์เพื่อการเลี้ยงชีพ (KSRMF) และกองทุนเปิดกรุงไทยชาริอะฮ์หุ้นระยะยาว (KSLTF) มีนโยบายการคัดเลือกหลักทรัพย์เพื่อลงทุนจะยึดตาม หลักชาริอะฮ์ของประเทศมาเลเซีย บริษัทจะเลือกลงทุน ในหุ้นที่มีปัจจัยพื้นฐานดี เน้นบริษัทที่มีการเติบโตของ ผลประกอบการอย่างสม�่าเสมอ เพื่อเป็นทางเลือกในการ ลงทุนที่มีโอกาสในการสร้างผลตอบแทนที่สูงกว่าเงินฝาก ของธนาคารอิสลาม

* *Benchmark ค�านวณจากดัชนีตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย (SET Index)

* *Benchmark ค�านวณจากดัชนีราคา SET High Dividend 30 Index

ส่วนกองทุนประเภท LTF ทุกกองทุนจะต้องลงทุน ในหุ ้ น ไม่ ต�่ า กว่ า 65% ของมู ล ค่ า ทรั พ ย์ สิ น สุ ท ธิ ข อง กองทุน ในปีนี้ บลจ. กรุงไทย ขอเสนอทางเลือกให้กับ นักลงทุน 2 กองทุน คือ กองทุนเปิดกรุงไทยหุน้ ระยะยาว (KTLF) เป็นกองทุนทีล่ งทุนในหุน้ ได้ตงั้ แต่ 65-100% ขึน้ อยู่กับดุลยพินิจของผู้จัดการกองทุน และมีนโยบายการ จ่ายเงินปันผลอย่างสม�่าเสมอทุกปี โดยเป้าหมายมุ่งหวัง สร้างผลตอบแทนที่สูงกว่าดัชนีอ้างอิง (SET Index)

* *Benchmark ค�านวณจากดัชนีตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย (SET Index)

กองทุนของ บลจ.กรุงไทย มีความสะดวกสบายใน การซื้อได้หลายช่องทาง ทั้งผ่านสาขาธนาคารกรุงไทย ทั่วประเทศ กว่า 1,200 สาขา ผ่านตัวแทนจ�าหน่าย (โบรกเกอร์ ) กว่ า 40 แห่ ง ทั่ ว ประเทศ ผ่ า นระบบ Online KTAM Smarttrade และ KTB Online ผ่าน บัตรเครดิต KTC ได้ที่เคาท์เตอร์ธนาคารกรุงไทยทุกสาขา ทัว่ ประเทศ หรือต้องการสอบถามรายละเอียดเพิม่ เติมได้ท ี่ โทร. 0 2686 6100 กด 9 •ผลการด�าเนินงานในอดีตของกองทุนรวมมิได้เป็นสิ่ง ยืนยันถึงผลการด�าเนินงานในอนาคต •การลงทุนมีความเสี่ยงผู้ลงทุนควรศึกษาข้อมูลและคู่มือ ภาษีนโยบายการลงทุนความเสี่ยงและผลการด�าเนินงาน ของกองทุนก่อนตัดสินใจลงทุน

MBA CREATIVE

รุจรดา วัฒนาโกศัย

หลักสูตรอสังหาฯ

คณะพาณิชยศาสตร์และการบัญชี มหาวิทยาลัยธรรมศาสตร์

รูล้ กึ ธุรกิจอสังหาฯ ลดความเสีย่ งท�าธุรกิจ

เมื่อเทียบกับการท�าธุรกิจอื่นๆ การท�าธุรกิจอสังหาริมทรัพย์มีความเฉพาะตัวแตกต่างจากการท�าธุรกิจสินค้าประเภท Consumer Product อืน่ ๆ ดังนัน้ หลักสูตรการเรียนเรือ่ งธุรกิจอสังหาริมทรัพย์จงึ เรียกได้วา่ มีความจ�าเป็นอย่างยิง่ โครงการปริญญาโททางธุรกิจอสังหาริมทรัพย์ หรือ Master of Science in Real Estate Business ในปี 2544 คณะพาณิ ช ยศาสตร์ แ ละการบั ญ ชี มหาวิทยาลัยธรรมศาสตร์ เป็นหัวหอกของประเทศไทยใน การเปิดหลักสูตร โดยการสนับสนุนความร่วมมือระหว่าง ธนาคารโลก กรมที่ดิน และ University of South Australia โดยได้รับการรับรองมาตรฐานหลักสูตรจาก The Royal Institution of Chartered Surveyors (RICS) ประเทศอั ง กฤษ ซึ่ ง เป็ น องค์ ก รสากลที่ เ กี่ ย วกั บ ธุ ร กิ จ อสังหาริมทรัพย์ กว่ า 10 ปี ที่ ผ ่ า นมา ตลาดอสั ง หาริ ม ทรั พ ย์ ของประเทศไทย รวมถึ ง หลั ก สู ต ร MRE ก้ า วไปใน ทิ ศ ทางใด มาฟั ง ค� า ตอบจาก ดร.นิ ติ รั ต นปรี ช าเวช รองผู ้ อ� า นวยการโครงการปริ ญ ญาโท สาขาธุ ร กิ จ อสั ง หาริ ม ทรั พ ย์ (MRE) คณะพาณิ ช ยศาสตร์ แ ละ การบัญชี มหาวิทยาลัยธรรมศาสตร์ ดร.นิติ เริม่ พูดถึงความแตกต่างของหลักสูตรการเรียนรู้ เรือ่ งธุรกิจอสังหาริมทรัพย์กบั หลักสูตรบริหารธุรกิจทัว่ ไป

จะได้แก่ ทาวน์เฮาส์ และบ้านเดีย่ ว และประมาณ 30% เป็นคอนโดมิเนียม แต่ในปัจจุบนั เห็นได้ชดั จากทุกสถิติ ว่าคอนโดมิเนียมมีสดั ส่วนถึง 60-70% ในตลาดกรุงเทพฯ และปริ ม ณฑล เห็ น ได้ ชั ด ว่ า ไลฟ์ ส ไตล์ ข องคนไทย เปลีย่ นไปอย่างชัดเจน ความแตกต่ า งอี ก อย่ า งหนึ่ ง เมื่ อ เที ย บกั บ ช่ ว ง 15 ปีทแี่ ล้ว ในปี 2540 ซึง่ เป็นปีทเี่ กิดวิกฤติเศรษฐกิจ จากธุรกิจอสังหาริมทรัพย์ ขณะนัน้ ใครๆ ก็อยากจะลง มาเล่นในตลาดอสังหาริมทรัพย์ เพราะเห็นเงินก้อนใหญ่ ลงทุนครัง้ หนึง่ เป็นหลักร้อยล้าน และผลก�าไรทีไ่ ด้กลับมา ก็มากถึง 30% ซึง่ ค�านวณออกมาก็เป็นผลก�าไรหลายสิบ หลายร้อยล้านบาท แต่แน่นอนว่า เมือ่ ได้ผลตอบแทนสูง ย่อมมาพร้อมกับความเสีย่ งทีส่ งู เช่นกัน

“อสังหาริมทรัพย์เป็นสิง่ ทีเ่ คลือ่ นทีไ่ ม่ได้ การท�าตลาด หรือวางแผนบัญชีการเงินจึงแตกต่างออกไป การเคลือ่ นที่ ไม่ได้ถอื เป็นความเสีย่ งอย่างมาก เพราะว่าอสังหาริมทรัพย์ ลงทุนไม่ใช่แค่ 1-2 ล้านบาท แต่ลงทุนทีละหลายสิบล้าน หลายร้อยล้านบาท ลงทุนแล้วก็เปลีย่ นทีไ่ ม่ได้ พอลงทุนผิดที่ ก็อยูต่ รงนัน้ ตลอดกาล เราบอกว่าเราไม่ชอบแล้ว ท�าเลนี้ วิเคราะห์ผดิ เราจะย้ายไม่ได้เลย หลักการของอสังหาริมทรัพย์นนั้ อสังหาฯ เป็นทรัพยากรที่ หมดไปได้ จะไม่เหมือนกับพวกพลาสติก หรือน�า้ ทีร่ ไี ซเคิลได้ เพราะว่าในเชิงเศรษฐศาสตร์ พืน้ ทีท่ ดี่ จี ะมีไม่กที่ ี่ อย่างเช่น ทองหล่อ สีลม พืน้ ทีแ่ ต่ละแห่งไม่สามารถทดแทนกันได้ แต่ละ ทีม่ คี วามเฉพาะตัวและโดดเด่น หรือบางทีอ่ ยูใ่ นท�าเลเดียวกัน แต่ทหี่ วั มุมกับทีท่ า้ ยซอยราคายังไม่เท่ากันเลย บางครัง้ ต่าง กันเป็นแสนหรือเป็นล้าน เราต้องเข้าใจทัง้ การบริหารจัดการ ด้านบัญชี กฎหมาย ภาษี ความเสีย่ ง การตลาด ตลอดจน การก่อสร้าง ซึง่ ถือได้วา่ เป็นความรูท้ ผี่ สมผสานอย่างมาก”

“ทีผ่ มได้ยนิ และศึกษามา ณ วันนัน้ ใครจะลงทุน อสังหาฯ ไม่ต้องดูตลาด ไม่ต้องศึกษาความเป็นไปได้ พอมีที่ก็ลงทุนเลย ที่ดีหรือไม่ดีก็ไม่รู้ แต่ทุกคนลงทุน แบบไม่ลมื หูลมื ตากันหมดเลย ซือ้ ทีด่ นิ วันนี้ อาทิตย์หน้า ราคาขึ้น 50% มันก็เป็นจุดที่ท�าให้เศรษฐกิจตกต�่า และท�าให้ฟองสบูแ่ ตก เพราะราคาทีด่ นิ เพิม่ ขึน้ มันไม่ได้ มาจากพืน้ ฐานใดๆ เลย แต่มาจากความคาดหวังและ การเก็งก�าไรอย่างเดียว แต่ ณ วันนีผ้ มคิดว่าต่างกัน เพราะธนาคารเข้มงวด คู ่ แ ข่ ง ก็ ม าก เมื่ อ ก่ อ นอาจจะผู ก ขาดตลาดไม่ กี่ เ จ้ า ความเสีย่ งก็สงู ทุกคนรูแ้ ล้วว่า High Risk, High Return จะไปลงแบบซี้ซั้วไม่ได้แล้ว มันมีข้อก�าหนดกฎหมาย เต็มไปหมด เพราะฉะนัน้ จึงต้องใช้หลักวิชาการเข้ามาช่วย ซึ่งความรู้ตรงนี้จะช่วยจ�ากัดกรอบเรื่องความเสี่ยงได้ เป็นอย่างดี” เมื่อเราถามถึงตลาดอสังหาริมทรัพย์ในอนาคต อันใกล้ ดร.นิตบิ อกชัดว่า ‘ไม่หวือหวา’ อสั ง หาริ ม ทรั พ ย์ คื อ ความต้ อ งการพื้ น ฐานของ มนุษย์ทผี่ กู พันกับเศรษฐกิจของประเทศ นัน่ หมายความ ว่า ถ้าจีดีพีของประเทศไม่ดี อัตราการว่างงานสูง คนย่อมต้องชะลอการตัดสินใจซื้อบ้านที่ต้องอยู่กัน ทัง้ ชีวติ และต้องใช้เวลาผ่อนยาวถึง 20-30 ปี

ยิ่ ง เมื่ อ มองถึ ง ทิ ศ ทางตลาดอสั ง หาริ ม ทรั พ ย์ ที่ เปลี่ ย นแปลงไปมาก ถ้ า ย้ อ นกลั บ ไปดู ข ้ อ มู ล จะเห็ น ว่ า ในช่วง 10 ปีทผี่ า่ นมา 60% ของตลาดทีอ่ ยูอ่ าศัยทัง้ หมด

“ในอี ก หนึ่ ง ปี ผ มคิ ด ว่ า เราดู จ ากสภาพพื้ น ฐาน ในปีนี้ อัตราการเจริญเติบโตของจีดีพีปีนี้น่าจะอยู่ที่ ประมาณ 2% ส่วนการส่งออกเติบโตเป็นตัวเลข -1%

หรือ 0% ทัง้ ทีเ่ ป็นตัวน�าเงินเข้าประเทศเราเป็นหลัก ถ้าติดลบหรือมีแค่ 0-1% ผมคิดว่าอารมณ์ของคนซือ้ หรือความสามารถของคนซือ้ ก็นอ้ ยลง ถ้ามองภาพกว้างกว่านัน้ เรามองภาพรวมของ ทวีปยุโรป หรืออเมริกา ทีเ่ ป็นตลาดส่งออกของเรา ก็ ไ ม่ เ ห็ น มี สั ญ ญาณว่ า จะดี ขึ้ น ถ้ า มองเข้ า มา ในประเทศ การเมืองบ้านเราเหมือนจะนิง่ แต่กย็ งั ไม่ได้ดนู งิ่ เพราะต้องยอมรับว่ารัฐบาลนีเ้ ป็นรัฐบาล ชั่วคราว อาจจะไม่ได้มีอ�านาจตัดสินใจระยะยาว มากนัก หรือเท่าที่ดูตอนนี้ก็ยังไม่เห็นมีนโยบาย ในเชิงกระตุน้ เศรษฐกิจทีเ่ ป็นรูปธรรม จากปัจจัยตรงนีพ้ ดู ง่ายๆ ว่านโยบายไม่มี รายรับ ของคนน้อยลง ความเสีย่ งมากขึน้ คนก็คงซือ้ บ้าน กันน้อยลง ก็เลยเชือ่ ว่าช่วงปีหน้าก็ทรงๆ จนกว่าจะมี นโยบายมากระตุน้ ” การท�าธุรกิจอสังหาริมทรัพย์ในช่วงนี้ จึงต้อง ค�านึงถึง 2 เรื่องส�าคัญ นั่นคือ หนึ่งการบริหาร ความเสีย่ ง บางคนไปซือ้ ทีแ่ ถวอยุธยา รถไฟความ เร็วสูงจะมา แต่อย่างที่รู้กันว่าไม่รู้โปรเจกต์จะล้ม หรือเปล่า หรือจะชะลอออกไป เรื่องที่สอง คือความเสี่ยงด้านการก่อสร้าง ทุกวันนี้ ผูพ ้ ฒ ั นาอสังหาริมทรัพย์เจอปัญหาการ ก่อสร้างหนักเลย บางคนถึงขนาดพูดว่ามีเงินแต่ ยังจ้างคนไม่ได้เลย เพราะตอนนี้แรงงานหายไป จากระบบเยอะมาก ต้องยอมรับว่าเราใช้แรงงาน ต่างด้าวเยอะ การสื่อสารยังมีปัญหา ฝีมืออาจจะ ไม่เนีย้ บ ต้นทุนก่อสร้างสูงขึน้ รวมกับค่าแรงขัน้ ต�า่ 300 บาททีเ่ พิม่ ขึน้ เมือ่ 2 ปีทแี่ ล้ว “ต้ อ งดู ว ่ า จะบริ ห ารจั ด การงานก่ อ สร้ า ง ได้เร็วไหม ได้ทันหรือเปล่า คุณภาพดีหรือเปล่า หลายคนก็หันมาใช้ระบบการก่อสร้างส�าเร็จรูป ก็เป็นนวัตกรรมส่วนหนึง่ ในการแก้ปญ ั หา” แม้จะการันตีไม่ได้วา่ ถ้าหากมาเรียนหลักสูตร ปริญญาโท MRE แล้วจะต้องท�าธุรกิจร�า่ รวยทุกคน แต่แน่นอนว่าความเสี่ยงจะน้อยลง ทางเลือก กลยุทธ์และแนวคิดในการพัฒนาบริหารโครงการ ก็จะมีมากขึ้น ซึ่งจะเป็นปัจจัยที่ส�าคัญต่อความ ส�าเร็จต่อโครงการอย่างแน่นอน

โครงการปริญญาโททางธุรกิจอสังหาริมทรัพย์ คณะพาณิชยศาสตร์และการบัญชี มหาวิทยาลัยธรรมศาสตร์ เปิดรับสมัครนักศึกษาใหม่ วันนี-้ 15 มกราคม 2558 สามารถ SIT-IN ได้ 2 ครัง้ OPEN HOUSE : ส�ารองทีน่ งั่ ฟรี!! วันที่ 23 พฤศจิกายน 2557 เวลา 13.00-17.00 น. ณ โรงแรมเซ็นทารา แกรนด์ แอท เซ็นทรัลเวิลด์ โทร. 0 2613 2260, 0 2613 2297, 0 2623 5105 E-mail : property@tbs.tu.ac.th Website : www.re.tbs.tu.ac.th

IT TREND

อิสสริยะ ไพรีพ่ายฤทธิ์

KEY TO SUCCESS A friendship founded on business is better than a business founded on friendship.

มิตรภาพทีเ่ กิดจากธุรกิจ ย่อมดีกว่า ธุรกิจทีเ่ กิดจากมิตรภาพ [John D. Rockefeller]

เมือ่

Samsung โดนบีบ บัลลังก์สมาร์ทโฟนเริม่ สัน่ คลอน

ถ้าถามถึงบริษทั ทีฉ่ กฉวยผลประโยชน์จากเทคโนโลยีสมาร์ทโฟนได้อย่างเป็นกอบเป็นก�า คงหนีไม่พน้ แอปเปิล้ และซัมซุง เรือ่ งของแอปเปิล้ เราพูดกันมาเยอะแล้ว แต่ในฝัง่ ของซัมซุงนัน้ เติบโตแบบก้าวกระโดดมากับระบบปฏิบตั กิ าร แอนดรอยด์ของกูเกิล จนผงาดขึน้ มาเป็น ‘เบอร์หนึง่ ’ ของวงการโทรศัพท์มอื ถือแทนทีโ่ นเกียได้สา� เร็จ ซัมซุงครองเบอร์หนึง่ ของวงการสมาร์ทโฟนมาตัง้ แต่ ปี 2011 และยึดต�าแหน่งนีแ้ บบทิง้ ห่างมาตลอด กวาดก�าไร มหาศาล อย่างไรก็ตาม อัตราการเติบโตต่อเนื่องของ ซัมซุงเริ่มสะดุดลงแล้วในไตรมาสล่าสุด (ไตรมาส 3 ปี 2014) ในภาพรวมแล้วซัมซุงยังขายสมาร์ทโฟนได้เยอะเป็น อันดับหนึง่ แบบทิง้ ห่างเช่นเดิม แต่อตั ราก�าไรกลับลดลงมาก และอัตราการเติบโตในแง่ยอดขายก็เริม่ สะดุดลงเช่นกัน กล่าวโดยสรุปแล้ว ปัญหาของซัมซุงมาจากการ โดนบีบจากสองทาง ทัง้ ในตลาดบนและตลาดล่าง ธุรกิจสมาร์ทโฟนเป็นสินค้าที่มีช่วงราคากว้างมาก ตัง้ แต่หลักไม่กพ ี่ นั บาทไปจนถึงหลักหลายหมืน่ ในมือถือ ตลาดบนที่ราคาสูง (ประมาณ 18,000 บาทขึ้นไป) จะมี ส ่ ว นต่ า งก� า ไรเยอะกว่ า มื อ ถื อ ตลาดล่ า งที่ ก� า ไร บางเฉียบ นีจ่ งึ เป็นเหตุผลทีท่ า� ให้แอปเปิล้ สร้างก�าไรได้ถล่ม ทลายจากการขายไอโฟนในตลาดบน ซั ม ซุ ง มี สิ น ค้ า ครบทุ ก ระดั บ ราคาตั้ ง แต่ ถู ก สุ ด ยั น แพงสุด แถมมีเทคโนโลยีการผลิตชิ้นส่วนของตัวเอง ไม่ว่าจะเป็นจอภาพหรือชิพประมวลผล ท�าให้ในอดีต ช่ ว ง 3-4 ปี ที่ ผ ่ า นมา ซั ม ซุ ง มี ค วามได้ เ ปรี ย บในแง่ การผลิต สามารถท�ามือถือดีกว่าคู่แข่งรายอื่นๆ ที่ท�า

32

แอนดรอยด์ดว้ ยกัน ในฝัง่ ของตลาดบน ซัมซุงก็ใช้นโยบาย ‘มือถือจอใหญ่’ อย่าง Galaxy Note ต่อสูก้ บั แอปเปิล้ ได้ อย่างสูสี อย่ า งไรก็ ต าม ในรอบปี ส องปี นี้ สภาพตลาด สมาร์ทโฟนเปลีย่ นไปจากเดิมมาก ในแง่ เ ทคโนโลยี ก ารผลิ ต ที่ ซั ม ซุ ง เคยได้ เ ปรี ย บ หลายช่ ว งตั ว นั้ น ระยะหลั ง มี บ ริ ษั ท ฮาร์ ด แวร์ หน้ า ใหม่ ๆ หลายรายเริ่ ม ตามทั น และสามารถผลิ ต มือถือสเปกดีกว่า ราคาถูกกว่า แถมมีจุดขายที่หน้าตา สวยงาม ซอฟต์แวร์ปรับแต่งมาดี มากินตลาดซัมซุง ได้ส�าเร็จ ตัวอย่างที่ถูกพูดถึงกันเยอะคือ Xiaomi จากจีนที่ก�าลังดีวันดีคืน แต่ จริ ง ๆ แล้ ว ก็ ยั ง มี อี ก หลายบริ ษั ท นะครั บ เช่ น Oppo, OnePlus, Huawei, ZTE หรือมือถืออินเดีย อย่าง Micromax และ Karbonn ดังนัน้ ในตลาดล่างทีซ่ มั ซุงเคย ตีกนิ สบายๆ มาหลายปี จูๆ่ ก็โดน คูแ่ ข่งหน้าใหม่ๆ จากไหนไม่รมู้ า รุมอัด ในเมือ่ เทคโนโลยีการผลิต ไม่ตา่ งกันมาก ระบบปฏิบตั กิ าร

เป็นแอนดรอยด์เหมือนกัน ผูบ้ ริโภคในตลาดนีก้ ย็ อ่ ม เลือกยีห่ อ้ ทีม่ รี าคาถูกและคุม้ ค่ามากกว่า ส่ ว นของตลาดบนก็ มี ก ารเปลี่ ย นแปลงเช่ น กั น โดยแอปเปิ ้ ล เริ่ ม หั น มาท� า มื อ ถื อ จอใหญ่ ลดจุ ด อ่ อ น ที่ ป ล่ อ ยให้ ซั ม ซุ ง ตี ต ลาดมานาน ในฝั ่ ง ของคู ่ แ ข่ ง แบรนด์อนิ เตอร์รายอืน่ ๆ อย่าง โซนี่ แอลจี เอชทีซี ก็ พยายามปรับปรุงคุณภาพสินค้าของตัวเองให้ดีกว่าเดิม และมาต่อกรกับซัมซุงได้อย่างสูสมี ากขึน้ จะเห็นว่าบัลลังก์ของซัมซุงก�าลังถูกกัดเซาะทั้งจาก ข้างบนและข้างล่าง สถานการณ์ของซัมซุง ไม่ถึงกับแย่ แต่กต็ อ้ งรีบปรับตัว ซัมซุงเองก็ดจู ะรูต้ วั ดีวา่ โดนวิจารณ์ เรือ่ งคุณภาพของวัสดุและดีไซน์มาเยอะ ในปีนี้ซัมซุงจึงเริ่มออกมือถือที่ใช้วัสดุ เป็นโลหะอย่าง Galaxy Alpha และ Galaxy Note 4 ที่ดูหรูหรามากขึ้น ผมลองจับดูแล้วก็รสู้ กึ ว่าดูดขี นึ้ มาก แต่ การเปลีย่ นแปลงแค่นจี้ ะเพียงพอต่อการ หยุดยัง้ คูแ่ ข่งหรือไม่ อันนีต้ อ้ งติดตามกัน ต่อไปครับ

สเต็มเซลล์ เป็นนวัตกรรมทางการ แพทย์ทถี่ กู พูดถึงกันอย่างมากใน ช่วง 10 ปีทผี่ า่ นมา ในประเทศไทย ขณะนี้แม้ยังไม่ได้รับความนิยม แพร่หลาย แต่ยังเป็นการแพทย์ ทางเลื อ กที่ ช ่ ว ยรั ก ษาโรคความ เสือ่ มต่างๆ ได้เป็นอย่างดี ADVANCE THERAPEUTICS เป็นห้องแล็บที่ใหญ่ ทีส่ ดุ ของไทยทีส่ ามารถเพาะเลีย้ งมีเซนไคมอล สเต็มเซลล์ (Mesenchymal Stem Cell) ทีค่ ดั แยกได้จากเนือ้ เยือ่ ไขมัน ของตัวผู้ป่วยเอง ซึ่งสเต็มเซลล์ชนิดนี้จะกลับไปท�าหน้าที่ ในการซ่อมแซมเซลล์ในร่างกายที่เสื่อมสภาพไป ช่วย รั ก ษาโรคกลุ ่ ม เสื่ อ มอย่ า ง แผลเบาหวาน สะเก็ ด เงิ น โรคพุ่มพวง (SLE) เบาหวานชนิดที่ 1 โรคข้อเข่าเสื่อม โรคกล้ามเนื้ออักเสบ โรคเส้นเลือดในสมองตีบ และโรคเกี่ยว กับตับ ให้ผู้ป่วยได้มีอาการและคุณภาพชีวิตที่ดีขึ้น ก้ อ ย-จิ ต ติ ก านต์ พลโลก ผู ้ ก ่ อ ตั้ ง และกรรมการ ผู้จัดการบริษัท แอดวานซ์ เธอราพิวธิค จ�ากัด คลุกคลีอยู่ ในวงการสเต็มเซลล์มานับตั้งแต่เธอเรียนจบ เธอท�างานที่ ธนาคารสเต็มเซลล์เอกชนหลายแห่งที่รับฝากสเต็มเซลล์ เม็ดโลหิตจากเลือดที่ค้างอยู่ในสายสะดือของเหล่าคุณแม่ ก้อยร่วมกับสามีซึ่งเป็นแพทย์ศัลยกรรมกระดูกและ ข้อ ก่อตัง้ ห้องแล็บทีม่ วี ทิ ยาการก้าวหน้าทีส่ ดุ ในเรือ่ งสเต็ม เซลล์ ไม่ว่าจะเป็นเทคโนโลยีในการคัดแยกสเต็มเซลล์ หรื อ การเพาะเลี้ ย งสเต็ ม เซลล์ รวมถึ ง มี ที ม งาน นักวิทยาศาสตร์ระดับปริญญาเอกและโทที่เชี่ยวชาญเรื่อง สเต็มเซลล์โดยตรงทั้งที่อเมริกา ญี่ปุ่น และสิงคโปร์มา รวมตัวกัน ห้องแล็บของ ADVANCE THERAPEUTICS อยู่ที่ จังหวัดนครปฐม ซึ่งถือว่าไกลจากกลุ่มผู้ป่วยส่วนใหญ่ ที่ต้องการรักษาด้วยสเต็มเซลล์ เธอตั้งใจที่จะเปิดคลินิก ในกรุงเทพฯ ช่วงต้นปีหน้า แต่ในระหว่างนี้ก่อนที่จะ เปิดคลินิกอย่างเป็นทางการ ก้อยและทีมงานจะเข้าไป ให้ค�าปรึกษาแก่ผู้ป่วยถึงบ้านหรือนัดในสถานที่ที่สะดวก เธอจึ ง ต้ อ งมี อ อฟฟิ ศ ชั่ ว คราวที่ ส ามารถเดิ น ทางไปพบ ลูกค้าได้สะดวก “ทีมเซลส์ของบริษทั ทัง้ 3 คนจะต้องเข้าไปดูแลลูกค้า จึงต้องอยู่ที่กรุงเทพฯ ทั้งหมดเพื่อความสะดวก ส่วนทีม ออฟฟิศและทีมแล็บก็จะอยู่ที่นครปฐม ก้อยตั้งใจจะเปิด คลินิกอยู่แล้ว ทั้งหมดที่นี่จะถูกโยกย้ายไปที่คลินิก แต่ใน ระหว่างนี้ที่ Found Executive Offices เหมาะสมมาก ราคาประหยัดและไม่ได้ผูกมัดเรามาก แค่มองว่าเรามี เวลาที่ต้องการใช้พื้นที่มากน้อยแค่ไหน เราก็ท�าสัญญากับ Found Executive Offices ในระยะเวลาที่เราต้องการได้ เราท�าสัญญาไว้ 1 ปีค่ะ แต่พอเรามาดูที่ระยะเวลา ของเราซึง่ อาจจะย้ายไปคลินกิ ได้เร็วกว่านัน้ ซึง่ เขาก็นา่ รัก เหมือนกัน คุยกันได้ แจ้งล่วงหน้าได้” นอกจากการใช้พื้นที่เป็นออฟฟิศแล้ว เมื่อต้องใช้ที่ อยูท่ ี่ Found Executive Offices เพือ่ ขอจดทะเบียนบริษทั ก็มีคนจัดเตรียมเอกสารทุกอย่างให้เพื่อไปยื่นประกอบ ค�าขอฯ “บริษัทที่เปิดขึ้นมานี้เป็นส่วนของทีมเซลส์ ซึ่งแยก ต่างหากจากห้องแล็บ เพราะฉะนั้นก้อยอยากจะประหยัด ต้นทุน ลักษณะเซอร์วสิ ออฟฟิศแบบนีม้ ไี ม่มากในกรุงเทพฯ ส� า คั ญ ที่ ร าคา เพราะท� า เลก็ อ ยู ่ ล ะแวกนี้ เ กื อ บทั้ ง หมด เงื่อนไขที่ให้มา Found Executive Office เหมาะส�าหรับ ธุรกิจที่เริ่มต้นใหม่” www.foundexecutiveoffice.com Tel. 0 2681 9700

ADVANCE THERAPEUTICS พื้นที่เริ่มต้น เพื่อรอการเติบโต

SMEs

ธันยวัชร์ ไชยตระกูลชัย

ก๋วยเตีย๋ วพีอ่ อ้ เพชรบุรซี อย 5

สมั ย ท� ำ งำนใหม่ ๆ ผมเช่ ำ อพำร์ ต เมนต์ ที่ ย ่ ำ นกิ่ ง เพชร ซอยทีเ่ ดินประจ�ำก็คอื เพชรบุรี ซอย 5

ในซอยนั้นมีร้านโปรดอยู่ร้านนึงคือ ร้านย�าแหนมป้าใหญ่ ไปยืนรอคิวซื้อกิน ตัง้ แต่ทา� งานใหม่ รอตัง้ หลายชัว่ โมง ต่อมา มีบริการเดลิเวอรี่ แต่กว่าจะมาส่งก็หลัง เทีย่ งคืน ตอนหลัง Messenger ขาประจ�า ที่เดลิเวอรี่ให้ผมดันเลิกส่งก็เลยไม่ค่อย ได้กนิ จนป้าใหญ่งอนไปแล้ว นอกจากนั้นในซอยนี้ก็ยังมีร้านขาย ก๋วยเตีย๋ วชือ่ ดังอยูก่ ลางซอย ซึง่ เชือ่ มต่อ ไปยังเพชรบุรซี อย 7 อีกด้วย ร้านนีด้ งั ระเบิด เถิดเทิง เปิดมาได้ 5-6 ปีแล้ว ชื่อร้าน ‘ก๋วยเตีย๋ วพีอ่ อ้ ’ ร้านพีอ่ อ้ เคยไปออกรายการ ‘SME ตีแตก’ เมือ่ ปี 2011 ในฐานะกรรมการ ผมให้แตก จากนัน้ เป็นต้นมาร้านพีอ่ อ้ ก็ดงั ระเบิดเถิดเทิง รายการทีวี หนังสือพิมพ์ ตามไปถ่ายรายการ สัมภาษณ์กนั ใหญ่ เมนูร้านพี่อ้อมีมากมายนับร้อย ร้านก็เป็นตึกแถวหนึ่งคูหา แต่แฟนๆ แน่นขนัด แต่กอ่ นเมนูดงั คือ ก๋วยเตีย๋ วต้มย�ากุง้ ขายชามละ 50 บาท และมีเมนู ข้างเคียงอีกมากมายจนจ�าไม่ได้

34

หลังจากออกรายการได้ไม่นาน พี่อ้อก็รู้แล้วว่าการได้ออกรายการทีวีนั้นจะท�าให้ลูกค้ามากเป็น ช่วงๆ เท่านัน้ แต่กไ็ ม่ยงั่ ยืน หากไม่มกี ารติดต่อสือ่ สารกับลูกค้าอย่างสม�า่ เสมอ ก็ยากทีจ่ ะท�าให้ลกู ค้า แห่แหนกันมากินร้านก๋วยเตีย๋ วเล็กๆ ในซอย ซึง่ ไม่มที จี่ อดรถได้ พีอ่ อ้ ก็เลยเล่น Facebook อย่างจริงจังในชือ่ ร้านพีอ่ อ้ ก๋วยเตีย๋ วต้มย�ากุง้ เพชรบุรซี อย 5 แรกๆ ก็ไม่คอ่ ยมีใครมาเป็นแฟนเพจหรอก เป็นเรือ่ ง ธรรมดา เพราะใครๆ ก็ทา� แฟนเพจได้ แล้วท�าไมจะต้องมา ตามแฟนเพจร้านก๋วยเตีย๋ วทีไ่ ม่มอี ะไรเด่นเป็นพิเศษ พีอ่ อ้ ก็เลยท�าโปรโมชัน่ แจกกระเป๋าแบรนด์เนมอย่างสม�า่ เสมอ ซึง่ ก็ได้ผล เพราะแฟนๆ วัยรุน่ แห่เข้ามากดไลค์กนั กระหึม่ จนปัจจุบนั แฟนเพจของพีอ่ อ้ 207,205 คนเข้าไปแล้ว แต่ ก็ ไ ม่ ไ ด้ ห มายความว่ า พี่ อ ้ อ ต้ อ งแจกของ แบรนด์เนมตลอด เมื่อแฟนเพจฮิตติดตลาดคนก็ตาม เพิม่ ขึน้ เรือ่ ยๆ กลเม็ดอย่างหนึ่งในการโพสต์ภาพของร้านพี่อ้อก็คือพี่อ้อ จะแต่งตัวเซ็กซีต่ ลอด เป็นแม่คา้ เซ็กซีว่ า่ งัน้ เถอะ ใจถึงแจกของ แบรนด์เนม ล่าสุดพีอ่ อ้ ไปเล่นไอจี ใช้ชอื่ Aor44 ก็โพสต์ภาพ เซ็กซี่แบบนี้แหละ จนกระทั่งมีคนไปโพสต์ต่อว่าร้านนี้แม่ค้า ก๋วยเตีย๋ วโพสต์ภาพเซ็กซีส่ อื่ หลักเอาไปกระหน�า่ ต่อเป็นการใหญ่ ผลปรากฏว่ า คนแห่ ม ากดไลค์ กั น กระหึ่ ม ไม่ ต ้ อ งแจกของ อีกต่อไปแล้ว ล่าสุดพีอ่ อ้ ไปออกรายการ ‘The Dish เมนูทอง’ ทีผ่ มนัง่ เป็น กรรมการอยูด่ ว้ ย พีอ่ อ้ เสนอเมนู ‘รักสุดฤทธิ์ พิชติ มังกร’ หรือ ก๋วยเตีย๋ วต้มย�ากุง้ มังกร รายการนี้คือการทายราคาเมนูอาหารใหม่ ถ้ากรรมการ สามท่ า นทายราคาอาหารได้ สู ง กว่ า ที่ เ จ้ า ของร้ า นตั้ ง ราคา เจ้าของร้านก็จะได้โล่ไปประดับร้านการันตีความเป็นเมนูทองไปในทีส่ ดุ รักสุดฤทธิ์ พิชติ มังกร ใส่กงุ้ มังกรน�า้ หนักสามตัวโลไปหนึง่ ตัว ปลาแซลมอนหนึง่ ชิน้ ปูจา๋ หนึง่ ตัว หอยแมลงภูน่ วิ ซีแลนด์อกี หนึง่ ตัว ชามใหญ่เกือบเท่ากะละมัง กรรมการทายราคาว่า 996 บาท เพราะพิจารณาจากวัตถุดบิ แต่พอี่ อ้ ตัง้ ราคาขาย 499 บาท OMG!!! ของดีราคาถูก และอร่อยอีกต่างหาก รุง่ ขึน้ หลังจากออกรายการ ร้านแทบแตก ขายกุง้ มังกร 300 กก.หมดภายในสามชัว่ โมง จนถึงวันนีอ้ อกรายการได้สกั สามเดือน พีอ่ อ้ ขายกุง้ มังกรไปแล้ว 15 ตัน ไม่เชือ่ ...ท่านผูอ้ า่ นต้องไปลองพิสจู น์เอง

Circle

REIN Asoke-Sukhumvit

Z-Da

URBAN LIVING

KEY TO SUCCESS It is said that one machine can do the work of fifty ordinary men. No machine, however, can do the work of one extraordinary man.

เครือ่ งจักรสามารถทำางานแทนคนธรรมดา 50 คนได้ แต่ไม่มเี ครือ่ งจักรใดทีจ่ ะทำางาน แทนคนทีไ่ ม่ธรรมดาเพียงคนเดียวได้

บำงครัง้ ควำมเรียบง่ำยนีล่ ะทีส่ ำมำรถตอบโจทย์กำรใช้ชวี ติ ทีซ่ บั ซ้อนในปัจจุบนั ได้เป็นอย่ำงดี

[Tehyi Hsieh]

คอนโดมิเนียม เซอร์เคิล ไรน์ สุขุมวิท 12 ได้แนวคิดการออกแบบมาจากสถาบัน Bauhaus ส�านักออกแบบชือ่ ดังในเยอรมนีทเี่ น้นความเรียบง่าย อย่างมีดไี ซน์ และตอบสนองความต้องการทีอ่ ยูอ่ าศัย ของคนในปัจจุบนั ได้อย่างเป็นรูปธรรม เจ้าของโครงการ คือ เฟรเกรนท์ พรอพเพอร์ตี้ ซึ่งขึ้นชื่อเรื่องการออกแบบคอนโดมิเนียมคุณภาพ ทีเ่ ป็นมิตรกับสิง่ แวดล้อม ดังนัน้ ในความเรียบง่าย ของโครงการเซอร์เคิล ไรน์ จึงมาพร้อมกับการ ออกแบบให้ โ ปร่ ง โล่ ง เปิ ด รั บ แสงจากภายนอก ช่วยประหยัดพลังงาน รวมถึงการน�าความร้อนจาก เครือ่ งปรับอากาศมาผลิตเป็นน�า้ อุน่ อาบน�า้ ระบบการ ผลิตน�า้ ดืม่ บริสทุ ธิภ์ ายในห้องพักจะวางระบบบ�าบัดน�า้ เพือ่ น�าน�า้ เสียกลับมาใช้ใหม่ในพืน้ ทีส่ ว่ นกลาง ผสานกับความยืดหยุน่ ของฟังก์ชนั ภายในเพือ่ ให้ ผู้อยู่อาศัยสามารถปรับเปลี่ยนได้ตามไลฟ์สไตล์ของ แต่ละคน โดยเลือกใช้เฟอร์นิเจอร์แบบมัลติฟังก์ชัน จากยุโรป ในขณะที่ไม่ได้ลดทอนความสะดวกสบายในทุก พืน้ ทีข่ องโครงการไปแม้แต่นอ้ ย ไม่วา่ จะเป็นสระว่ายน�า้ ส่วนกลางใช้ระบบการฆ่าเชือ้ แบบ UV Filter พร้อม ติดตั้งระบบล�าโพงใต้น�้า ‘อะควาโซนิค’ ครบครัน ด้วยอุปกรณ์ฟิตเนสที่ทันสมัย มีสวนพักผ่อนและ มุมบาร์บคี วิ ยังมีสงิ่ อ�านวยความสะดวกครบครันใน บริเวณใกล้เคียง ไม่วา่ จะเป็นโรงพยาบาล ห้างสรรพสินค้า สถานศึกษา และร้านอาหารชัน้ น�า

Circle RIEN Sukhumvit 12 เป็นคอนโดมิเนียมสูง 8 ชัน้ 1 อาคาร รวม 122 ยูนติ มี 4 ประเภทให้เลือก ประกอบด้วย One-Bed Transformed Unit, 1 ห้องนอน, 2 ห้องนอน และ 3 ห้องนอน ขนาดพืน้ ทีต่ งั้ แต่ 30-155.37 ตารางเมตร

35

HANG OUT

Z-Da

ดำ�รงค์ฤทธิ์ สถิตดำ�รงธรรม

Hida Yakinikuten เมือ่ สองพีน่ อ้ งตระกูลอิสสระชักชวนเชฟบุญธรรม ภาคโพธิ์ เชฟกระทะเหล็กประเทศไทยและ เชฟบรรณฑูร ชูผลา กูรอู าหารญีป่ นุ่ มาเปิดร้านเนือ้ ย่างสไตล์ญปี่ นุ่ แท้ น�าเข้าเนือ้ ฮิดะ ซึง่ ขึน้ ชือ่ ว่าเป็นราชาของราชาเนือ้ ชัน้ ยอดจากญีป่ นุ่ มาให้คนไทยลิม้ ลองกัน แล้วใครล่ะจะไม่อยากลอง จริงไหม?

Hida Yakinikuten ชัน้ G ตึกชาญอิสสระ 2 ถ.เพชรบุรี ร้านเปิดเวลา 11.00-14.00 น. และ 17.30-22.00 น. www.hidagrill.com

กชกร

เนือ้ ฮิดะทีว่ า่ นีไ้ ด้รบั รางวัลจากการประกวด โอลิมปิกวากิวทีญ ่ ปี่ นุ่ ถึงสองปีซอ้ น ด้วยคุณภาพ เนือ้ นุม่ แบบละลายในปาก เนือ้ ละเอียดและมีมนั แทรกตัวอยู่ รสชาติไม่เป็นรองเนือ้ มัตซึซากะหรือ เนือ้ โกเบทีเ่ ราคุน้ เคย และทีแ่ น่ๆ เนือ้ ฮิดะของร้านนี้ ส่ ง ตรงจากญี่ ปุ ่ น โดยไม่ ไ ด้ ผ ่ า นการแช่ แ ข็ ง จึงได้รสชาติเหมือนกับได้บนิ ไปกินเองทีญ ่ ปี่ นุ่ เลย ทีเดียว และเมือ่ ได้จมิ้ น�า้ จิม้ สูตรเด็ดทีต่ อ้ งใช้เวลา คิดค้นถึง 3 ปี เพือ่ ให้เข้ากันกับเนือ้ ฮิดะมากทีส่ ดุ บอกได้เลยว่าเคีย้ วไป ยิม้ ไป แต่ถงึ อย่างนัน้ ก็ยงั มี น�า้ จิม้ ซีฟดู้ และน�า้ จิม้ แจ่วเป็นทางเลือกให้อกี ไฮไลต์พิเศษอีกอย่างหนึ่งอยู่ที่ขาปูทาระบะ เจ้าปูยักษ์จากฮอกไกโดที่มีวิธีย่างแตกต่างจาก ร้านอืน่ ๆ ไม่ให้นา�้ ในตัวปูไหลออกจนสูญเสียความ หวานหอมไป แถมในแต่ละช่วงปีจะมีอาหาร ตามฤดูกาลทีส่ มบูรณ์ทสี่ ดุ ในญีป่ นุ่ ช่วงนัน้ ๆ อาทิ ปลาแดง หอยเชลล์ฮอกไกโดยักษ์มาให้ลูกค้าได้ ลองด้วย ลูกค้าท่านใดสั่งวัตถุดิบพิเศษแบบนี้

ก็จะได้ประสบการณ์พิเศษจากเชฟที่จะมาปรุง ให้ดตู อ่ หน้าเลย นอกจากเมนูยากินิคุแล้วยังมีอีกหลายเมนู เปี่ยมคุณภาพให้เลือก เราแนะน�าให้ลองเป็น จานแรกเลยคือสลัดปลาเงินที่มีผักกาดแก้วเป็น หลักและผักไฮโดรโพนิกส์อกี 3-4 ชนิดคลุกเคล้า กับปลาเงินทอดกรอบตัวเล็กๆ ราดด้วยซอสหวาน และมายองเนส มีไข่กงุ้ สีแดงอยูข่ า้ งบน เป็นอีก หนึง่ เมนูทลี่ กู ค้าส่วนใหญ่ตอ้ งสัง่ มาลอง ต่อมาคือเฮอริเคนโรล ทีม่ สี ว่ นประกอบข้างใน เป็นไส้กงุ้ เทมปุระและปูอดั ท็อปด้วยอะโวคาโดและ ทูนา่ ผสมกับซอสสไปซีส่ ตู รเฉพาะ แล้วราดด้วย ซอสหวานอี ก ที หรื อ ใครจะเลื อ กอาหารชุ ด ลองเลือกสเต๊กปลาหิมะคลุกพริกไทยด�าก็อร่อย ไม่นอ้ ย แล้วตบท้ายด้วยเมลอนหวานชืน่ ใจ คนรักเนื้อต้องรีบไปจองคิวกันด่วนๆ แล้ว ความประทับใจจะติดอยูท่ ปี่ ลายลิน้ คุณแน่นอน

วิภ�วดี พิสุทธิ์สิริอภิญญ�

Summer Street หากใครเคยผ่านไปแถวอารีย์คงเคยสะดุดตากับรถกระบะสีเงินสุดเท่ หรือ ร้านอาหารทะเลปิง้ ย่าง Summer Street ของสามเพือ่ นซีด้ ไี ซเนอร์ วี ออย และก้าบ ทีพ ่ วกเขาลงมือออกแบบ และคัดสรรเฟอร์นเิ จอร์ของร้านด้วยตัวเองทัง้ หมด ไม่วา่ จะเป็นตัวรถทีอ่ อกแบบและประกอบเอง โต๊ะปิง้ ย่างทีจ่ บั คูก่ บั เก้าอีห้ ลากดีไซน์ ให้ความรูส้ กึ สนุกครืน้ เครงไม่แพ้รา้ นเหล้าสไตล์อซิ ากายะของญีป่ นุ่ ทีพ่ วกเขาชืน่ ชอบ ร้านนีเ้ น้นเสิรฟ์ อาหารทะเลเป็นชุด โดยหนึง่ ชุดจะประกอบไปด้วย กุง้ แม่นา�้ ปลาหมึก หอยแครง หอยแมลงภู่ และหอยเชลล์จากมหาชัยทีม่ ตี งั้ แต่ชดุ เล็ก กลาง ใหญ่ ให้เลือก ปิง้ ย่างตามใจลูกค้า งานนีจ้ ะจิม้ ทานกับน�า้ จิม้ ซีฟดู้ โฮมเมดรสเด็ด หรือทานคูก่ บั ข้าวโรย ผงสาหร่ายทีห่ งุ จนขึน้ หม้อก็เข้ากัน ส่วนใครทีก่ ลัวกินไม่หมดเพราะมาคนเดียว หรือมา หลายคนแต่ยงั กินไม่อมิ่ ทางร้านก็มอี าหารทะเลแบบ A La Carte ไว้คอยบริการเพิม่ เติม ก่อนตบท้ายด้วยเครื่องดื่มเย็นๆ อย่างเบียร์ และไซเดอร์ซึ่งเจ้าของร้านคัดสรรมาเป็น อย่างดี Summer Street ซอยอารีย์ 2 ร้านเปิดเวลา 16.00-22.00 น. (หยุดวันอาทิตย์) www.facebook.com/pages/SummerStreet/1615933711964393

36

ขาช้อปออนไลน์ถกู ใจนวัตกรรมจ่ายเงิน PAYSBUY

ในขณะที่ ต ลาดการซื้ อ ขายของในตลาด ออนไลน์ ทัง้ E-Commerce และ M-Commerce กำาลังขยายตัวอย่างดุเดือด มีมลู ค่าสูง กว่า 120,000 ล้านบาท นัน ่ เพราะองค์ประกอบ ทุ ก ด้ า น ทั้ ง มี ผู้ เ ข้ า ถึ ง อิ น เตอร์ เ น็ ต มากขึ้ น รวมถึงระบบการซื้อขายและช่องทางชำาระเงิน ง่ายและสะดวกมากขึน ้ ด้วย

ถึงอย่างนั้น การชำาระสินค้าและบริการก็ยังมีข้อ จำากัด เพราะบางแอพพลิเคชัน่ หรือบางเว็บไซต์กร็ องรับ เฉพาะการชำาระเงินผ่านบัตรเครดิตเท่านัน้ ถ้าใครอยาก ได้สินค้าแต่ไม่มีบัตรเครดิตก็อดช้อปกันไป หรือแม้ กระทัง่ ผูท้ ถ่ี อื บัตรเครดิตบางคนไม่มน่ั ใจความปลอดภัย ในการใช้จา่ ยออนไลน์เพราะกลัวถูกล้วงข้อมูลบัตร และนี่คือโจทย์ท่ีทำาให้เพย์สบายพัฒนาการชำาระ เงินรูปแบบใหม่มาตอบสนองความต้องการของเหล่านัก ช้อปออนไลน์ด้วย 2 บริการใหม่ คือ PAYSBUY MasterCard ใช้ ไ ด้ เ สมื อ นเป็ น บั ต รเครดิ ต และ Mobile Credit Card แอพพลิเคชัน่ บริการทางการเงิน บนมือถือ ทีนล้ี ะ่ ต่อให้ไม่มบี ตั รเครดิต ก็สามารถซือ้ สินค้า ออนไลน์กนั ได้สบายๆ PAYSBUY MasterCard คื อ ความร่ ว มมื อ

ระหว่างมาสเตอร์การ์ดและธนาคารธนชาตเปิดบัตร รูปแบบเติมเงิน (Prepaid) บัตร Virtual Prepaid Card ซึง่ มีหมายเลขบัตร 16 หลักเสมือนบัตรเครดิต ใช้สาำ หรับซือ้ สินค้าและบริการบนร้านค้าออนไลน์ โดย เชือ่ มต่อกับกระเป๋าเงินอิเล็กทรอนิกส์ หรือ E-wallet ของเพย์สบายซึ่งเป็นกลไกในการควบคุมวงเงิน เน้น การสมัครทีง่ า่ ย รองรับผูใ้ ช้บริการมือถือทุกเครือข่าย PAYSBUY MasterCard ไม่เพียงสร้างความ สะดวกสบาย ตอบโจทย์พฤติกรรมการใช้จ่ายให้กับ ลูกค้า แต่ยังเป็นบริการที่กระตุ้นในตลาดอีคอมเมิร์ช ของไทยให้มีความตื่นตัวมากขึ้น โดยเชื่อว่าจะทำาให้ ร้านค้าหันมาเปิดรับชำาระด้วยช่องทางบัตรเครดิตเพิ่ม มากขึน้ คุณสมหวัง เหลืองไพบูลย์ศรี ผูจ้ ดั การทัว่ ไป บริษทั เพย์สบาย จำากัดกล่าว Mobile Credit Card เป็นความร่วมมือระหว่าง ดีแทคและเพย์สบายเปิดตัวแอพพลิเคชั่นการเงินที่ แปลงร่างสมาร์ทโฟนให้กลายเป็นบัตรเครดิต โดย สามารถรวมบัตรเครดิตไว้ในโทรศัพท์มอื ถือสูงถึง 3 ใบ ทัง้ VISA และ MasterCard รองรับการชำาระค่าสินค้าบริการออนไลน์และออฟไลน์ โดยใช้เพียงรหัสส่วนตัว (mPIN) ในการทำาธุรกรรมทุกๆ ครัง้ แทนการให้ขอ้ มูล บัตรเครดิตกับร้านค้า

นอกจากจะตอบโจทย์เรือ่ งความสะดวกสบายแล้ว ยังรับรองได้ว่าปลอดภัย เพราะแอพพลิเคชั่นนี้ผ่าน มาตรฐาน PCI-DSS (Payment Card Industry Data Security Standard) ซึง่ เป็นมาตรฐานการรักษาความ ปลอดภัยของการชำาระเงินด้วยบัตรเครดิตที่ VISA และ MasterCard เครือข่ายบัตรเครดิตระดับโลกให้การ ยอมรับ ในส่วนของร้านค้าจะไม่ได้ขอ้ มูลบัตรเครดิตของ ลูกค้า และมีการส่ง SMS ยืนยันการทำารายการทุกครัง้ แ อ พ พ ลิ เ ค ชั่ น นี้ ด า ว น์ โ ห ล ด ไ ด้ ทั้ ง i O S และ Android ฟรี!

THINK ABOUT MKT

ธันยวัชร์ ไชยตระกูลชัย

จุดอ่อนเถ้าแก่ KEY TO SUCCESS When a person with experience meets a person with money, pretty soon, the person with the experience will have the money and the person with the money will have the experience.

เมือ่ ใดทีค่ นทีม่ ากด้วยประสบการณ์มาพบกับคนที่ มากด้วยเงิน ในไม่ชา้ คนทีม่ ากด้วยประสบการณ์ ก็จะได้เงิน และคนทีม่ ากด้วยเงินก็จะได้ ประสบการณ์ [Estee Lauder]

คนอย่ า งนี้ ถ ้ า ฝั ง อยู ่ ใ นองค์ ก รมากขึ้ น ๆ ในระยะเวลาทีย่ าวนานขึน้ ๆ มีแต่จะท�าให้องค์กร ล่มสลาย เพียงแต่รอว่า...วันไหนทีจ่ ะล่มสลายเท่านัน้ ในประวัตศิ าสตร์จนี นัน้ ‘ขันที’ เป็นสาเหตุ ทีท่ า� ให้ราชวงศ์ลม่ สลายมานักต่อนัก ดังนัน้ ขนาดราชวงศ์ทยี่ งิ่ ใหญ่ของจีนยังพังได้ จึงไม่เป็นเรื่องแปลกอะไรที่องค์กรจะล่มสลาย ลงได้ เพราะคนประเภท ‘ขันที’ ในองค์กร วิลเลียม ไฮเนคกี้ เจ้าพ่ออาณาจักรฟาสต์ฟดู้ อันดับหนึง่ ของเอเชียบอกว่า เขาชอบทีจ่ ะอยูก่ บั คนทีฉ่ ลาดกว่าเขา ซึง่ เป็นเรือ่ งทีแ่ ปลก เพราะเป็น บุคลิกทีแ่ ตกต่างจากเถ้าแก่ทวั่ ๆ ไปทีม่ กั จะไม่ชอบ อยูก่ บั คนทีฉ่ ลาดกว่า เขาบอกว่า เขาชอบจ้างคนที่ฉลาดกว่าเขา ในปริมณฑล (Area) ทีส่ า� คัญ ถ้าเราจะสร้างองค์กรธุรกิจให้เข้มแข็ง คุณจะ ต้ อ งมี ค นที่ ฉ ลาดกว่ า เพราะถึ ง แม้ ว ่ า เถ้ า แก่ จะฉลาด แต่เถ้าแก่กฉ็ ลาดเพียงไม่กดี่ า้ น ถึงคนทีจ่ ะเป็นพหูสตู ซึง่ รูท้ กุ เรือ่ งก็ไม่มที าง ทีจ่ ะรูใ้ นเชิงลึก ‘รูร้ อบ รูล้ กึ ’ ถ้ารูท้ กุ เรือ่ งในเชิงลึก นัน่ คือ ‘ปราชญ์’

เถ้าแก่สว่ นใหญ่จะมีวสิ ยั ทัศน์ทมี่ องไป ข้างหน้า มองเห็นในสิง่ ทีค่ นอืน่ มอง ไม่เห็น และมีความกล้าทีจ่ ะไปท�าก่อนคนอืน่ แต่วา่ เถ้าแก่จา� นวนมากก็ไม่ประสบความส�าเร็จ ท�าไมวิสยั ทัศน์ของเขาน�ามาสูก่ ารปฏิบตั ไิ ม่ได้ การกระท�าทีข่ าดวิสยั ทัศน์กจ็ ะมัว่ สับสน และ คนทีม่ วั่ ก็จะไม่มที างประสบความส�าเร็จได้ ในระยะยาว ทีเ่ ป็นเช่นนีเ้ พราะว่าเถ้าแก่นนั้ กลัวคนทีฉ่ ลาดกว่า

38

มีเถ้าแก่หลายคนที่มีองค์กรเล็กๆ แล้วได้ คนทีเ่ ก่งเข้ามา ซึง่ ถือว่าเป็นโชคดี เวลาที่ ค นเก่ ง แสดงความชาญฉลาดออก มานัน้ ก็มกั จะสร้างความกลัวให้กบั เถ้าแก่ เถ้าแก่ รูส้ กึ กลัวแทนทีจ่ ะคิดว่าคนเก่งเหล่านีจ้ ะช่วยเข้ามา พัฒนาองค์กร แต่กลับไปกลัวว่าเขาจะน�าไอเดียหรือ วิธคี ดิ ของเถ้าแก่ไปท�าแข่ง เพราะฉะนัน้ เถ้าแก่จงึ มักทีจ่ ะไม่รบั คนทีฉ่ ลาดกว่าตัวเขาเข้ามาร่วมงาน

ซึง่ ปราชญ์กไ็ ม่ควรจะมาบริหารธุรกิจ เพราะ จะไม่มีเวลามาแสวงหาโอกาส ไม่มีเวลามาใส่ใจ มาบริหารในเรือ่ งการจัดการคน อ ง ค ์ ก ร ดั ง ๆ ข อ ง โ ล ก อ ย ่ า ง อ ง ค ์ ก ร ‘Microsoft’ ในระยะหลังก็เสีย ‘คนทีเ่ ก่ง’ ไปเยอะ เพราะว่าองค์กรเติบโตเต็มที่ ไม่มอี ะไรให้เล่น ถ้ า ถามว่ า Microsoft เสี ย คนไปให้ กั บ องค์กรไหน ค�าตอบก็คือเสียไปให้กับองค์กรรุ่น เยาว์อย่าง Google หรื อ ว่ า ท� า ไมองค์ ก รอย่ า ง Apple จึ ง มี แรงดึงดูดให้คนจ�านวนมากมาท�างาน เพราะว่า คนเหล่านั้นเขาศรัทธาในคนอย่าง สตีฟ จ๊อบส์ เขาเชื่ อ ว่ า เข้ า ไปแล้ ว จะได้ มี โ อกาสแสดงฝี มื อ ได้แสดงออกถึงความคิดทีส่ ร้างสรรค์ จึงท�ำให้ประจักษ์ได้วำ่ ลักษณะขององค์กร อย่ำงนี้ จะเติบโตได้จะต้องมีคนเก่งๆ อยู่ใน องค์กร

ใครคือคนทีจ่ ะอยูก่ บั เถ้าแก่? คนทีอ่ ยูก่ บั เถ้าแก่คอื คนทีพ ่ ยายามทีจ่ ะมานวดอีโก้ของเถ้าแก่ไปวันๆ หนึง่ คนทีน่ วดอีโก้นนั้ คนจีนเรียกว่า “ขันที” ฝรัง่ เรียกกันว่า “Mr. Yes Man” คนเหล่านีจ้ ะพูดอะไร จะตอบอะไร ก็พดู ตามใจเถ้าแก่ไปหมด แต่ผลลัพธ์ทเี่ กิดขึน้ นัน้ จะไม่เป็นผลดีตอ่ องค์กร แต่จะดีกบั เจ้านายในแง่ของการสร้างความสบายใจ ความพออก พอใจให้กบั เจ้านายเท่านัน้

gmlive เป็นเว็บไซต์ในเครือ GM GROUP ที่ตอบโจทย์และสะท้อนตัวตน ของผู้ชายได้อย่างครบถ้วน ไม่ว่าจะเป็น Gadget ใหม่ๆ หรือ Men Style นอกจากจะทันสมัยและมีไลฟ์สไตล์แล้ว ยังก้าวน�ำผู้อื่นไปข้างหน้า ด้วยความคิด ความรู้ และความเข้าใจโลกอีกด้วย