Jaarverslag 2008

ConQuaestor Holding BV, Utrecht

1 van 56

Inhoud 1 1.1 1.1.1 1.1.2 1.1.3 1.1.4 1.2 1.2.1 1.2.2 1.2.3 1.2.4 1.3 1.3.1 1.3.2 1.3.3 1.3.4 1.3.5 1.3.6 1.3.7 1.3.8 1.3.9

Jaarverslag

3

Het verslag van de Raad van Commissarissen Controle jaarverslag en decharge Vergaderingen Samenstelling Raad van Commissarissen Terugblik op het functioneren van de onderneming in 2008 Het verslag van de directie Voorwoord bij het directieverslag Visie en doelen Terugblik op 2008 Vooruitblik naar 2009 Het sociaal jaarverslag Inleiding, 2008 was een succesvol jaar Doelstelling, employer of choice for the emloyee of choice People survey, in 2008 weer verder vooruit gegaan Aspecten van HR management in 2008: diverse vernieuwingen Ondernemingsraad Recruitment en verloop Overige onderwerpen Kengetallen Tot slot

3 3 3 4 4 5 5 5 7 13 15 15 15 16 17 20 21 22 23 25

2

Geconsolideerde jaarrekening 2008

27

2.1 2.2 2.3 2.4 2.4.1 2.4.2 2.4.3 2.4.4 2.5 2.5.1 2.5.2 2.5.3 2.5.4 2.5.5 2.5.6 2.5.7 2.5.8 2.5.9 2.5.10

Geconsolideerde balans 2008 (voor resultaatbestemming) Geconsolideerde winst- en verliesrekening 2008 Geconsolideerd kasstroomoverzicht 2008 Toelichting op de geconsolideerde balans en winst- en verliesrekening en kasstroomoverzicht Algemeen Algemene grondslagen voor waardering van activa en passiva Algemene grondslagen voor bepaling van het resultaat Toelichting op de geconsolideerde balans Toelichting op de geconsolideerde winst- en verliesrekening Netto omzet Personeelskosten Afschrijvingen op immateriële en materiële vaste activa Overige bedrijfskosten Accountantshonoraria Financiële baten Financiële lasten Belastingen resultaat uit gewone bedrijfsuitoefening Overige informatie Gesegmenteerde informatie

27 29 30 31 31 31 34 35 42 42 42 43 43 43 44 44 45 46 46

3

Vennootschappelijke jaarrekening 2008

47

3.1 3.2 3.3 3.3.1 3.3.2 3.3.3 3.3.4 3.3.5 3.3.6 3.4

Vennootschappelijke balans 2008 Vennootschappelijke winst- en verliesrekening 2008 Toelichting op de vennootschappelijke balans en winst- en verliesrekening Algemeen Verwerking van belastingen binnen fiscale eenheid Goodwill Financiële vaste activa Eigen Vermogen Bestuurders en commissarissen Vaststelling jaarrekening

47 48 49 49 49 49 49 50 52 53

4

Overige gegevens

54

4.1 4.2 4.2.1 4.2.2 4.3 4.4

Statutaire regeling winstbestemming Voorstel winstbestemming Resultaatbestemming 2008 Dividend 2008 Gebeurtenissen na balansdatum Accountantsverklaring

54 54 54 54 54 55

ConQuaestor Holding BV, Utrecht

2 van 56

1

Jaarverslag

1.1

Het verslag van de Raad van Commissarissen

Hierbij bieden wij u de jaarrekening 2008 aan, zoals samengesteld door de directie en het verslag over de werkzaamheden van de Raad van Commissarissen (RvC) tot heden.

1.1.1

Controle jaarverslag en decharge Conform artikel 28 van de statuten heeft de directie van ConQuaestor Holding BV de jaarrekening 2008 opgemaakt. De jaarrekening is gecontroleerd en is van een goedkeurende accountantsverklaring voorzien door PricewaterhouseCoopers Accountants NV. De jaarrekening is conform het Reglement van de RvC door de Raad beoordeeld inclusief een bespreking van het concept met de directie en de accountant op 19 maart 2009. Op grond hiervan adviseert de RvC aan de aandeelhouder om de jaarrekening conform het concept vast te stellen op de Algemene vergadering van Aandeelhouders (AvA) d.d. 9 april 2009.

Tevens adviseert de RvC aan de AvA om decharge te verlenen aan de directie voor het door hen gevoerde beleid in 2008 en om de leden van de Raad van Commissarissen te dechargeren voor het door hen gehouden toezicht op dat beleid.

1.1.2

Vergaderingen De RvC is gedurende het jaar 2008 voor de vennootschap zeven maal in vergadering bijeengekomen met de directie. De leden van de Raad zijn op individuele basis frequent betrokken geweest bij de onderneming via separaat overleg met directieleden, partners, etc. en bij diverse interne en externe manifestaties van ConQuaestor.

Op deze wijze hebben commissarissen hun bijdrage geleverd aan de onderneming.

Tijdens de vergaderingen van de Raad zijn onder meer als onderwerpen aan de orde gekomen: een update van het middellange termijnplan voor de periode 2009-2011 (MLT), de economische ontwikkelingen, de jaarrekening, het businessplan en budget 2009, contingency-plannen, partnerbeloning, de veranderende financieringsstructuur, toe- en uitreding partners, financiële rapportages, dividend, het functioneren van de directeuren, het eigen functioneren van de RvC en talentontwikkeling.

De Raad heeft het afgelopen boekjaar de ontwikkelingen binnen ConQuaestor zeer intensief gevolgd. De Raad staat achter de doelen, de uitgangspunten en het gedrag van de onderneming voor de komende jaren, zoals deze is verwoord in de MLT-update 2009-2011, en achter het gevoerde beleid en is dan ook van mening dat deze op hoofdlijnen dient te worden voortgezet. De Raad blijft de directie ondersteunen door de hoofdlijnen van het gevoerde beleid op kritische wijze te toetsen aan deze MLT-update.

Op de agenda van de RvC voor 2009 zullen naast eerder genoemde onderwerpen ook de volgende worden geagendeerd: • economische ontwikkelingen; • realisatie van het businessplan en budget 2009; • verdere ontwikkeling en groei van de organisatie; • talentmanagement; • besturing en partnershipstructuur.

Ook in 2009 zal de Raad haar betrokkenheid bij de onderneming verder versterken en verdiepen en tevens ruim aandacht besteden aan de eerder genoemde MLT-update 2009-2011.

ConQuaestor Holding BV, Utrecht

3 van 56

1.1.3 Samenstelling Raad van Commissarissen De Raad van Commissarissen bestond in 2008 uit drie leden. In het boekjaar 2008 hebben zich geen veranderingen voorgedaan in de samenstelling van de Raad. Het aftreedschema voor de commissarissen is als volgt: Henk Huisman per april 2011 en Jan van de Poel per ultimo 2010 en Paul Overakker per april 2009.

Paul Overakker is begin februari 2009 vervroegd afgetreden als commissaris van ConQuaestor Holding BV vanwege het aanvaarden van een opdracht binnen ConQuaestor. Paul Overakker heeft gedurende vijf jaar als commissaris ConQuaestor met raad en daad terzijde gestaan. De inbreng van Paul’s kennis en ervaring zijn van grote waarde geweest voor onze onderneming. De Raad dankt Paul Overakker mede namens directie, partners en medewerkers voor zijn bijdrage. De Raad van Commissarissen bestaat thans uit twee leden, de opvolger van Paul Overakker wordt voorgedragen op de AvA d.d. 9 april 2009.

1.1.4 Terugblik op het functioneren van de onderneming in 2008 Op 12 juni 2008 is de vennootschap ConQuaestor Beheer BV opgericht. Deze vennootschap houdt alle aandelen van ConQuaestor Holding BV. Alle commissarissen zijn toegetreden tot de Raad van Commissarissen van deze nieuwe vennootschap met hetzelfde aftreedschema. De Raad wordt eveneens voorgezeten door Henk Huisman.

De Raad van Commissarissen complimenteert de directie en alle medewerkers met het behalen van het zeer goede resultaat in 2008.

Wij stellen u voor: • • • •

De jaarrekening over 2008 in overeenstemming met de aangeboden stukken vast te stellen.

De directie te dechargeren voor het gevoerde beleid.

De commissarissen te dechargeren voor het gehouden toezicht.

Het slotdividend over het boekjaar 2008 per aandeel van nominaal € 1 vast te stellen op € 0,80. Er is reeds een interim dividend uitgekeerd van afgerond € 2,70 per aandeel waardoor het totale dividend uitkomst op afgerond € 3,50 per aandeel.

Utrecht, 9 april 2009, De Raad van Commissarissen Henk Huisman (voorzitter) Jan van de Poel

ConQuaestor Holding BV, Utrecht

4 van 56

1.2

Het verslag van de directie

1.2.1 Voorwoord bij het directieverslag Het jaar 2008 was een jaar waarin grote vooruitgang is geboekt, zowel financieel als niet-financieel.

Op financieel gebied is de groei voortgezet. De omzet groeide met 22% van € 60,0 miljoen in 2007 naar € 73,2 miljoen in 2008. De winst groeide met 61% van € 3,92 miljoen naar € 6,30 miljoen. Het eigen vermogen steeg met 18% van € 7,41 miljoen ultimo 2007 naar € 8,03 miljoen ultimo 2008.

Op niet-financieel gebied was 2008 eveneens een succesvol jaar voor ConQuaestor. De populatie van gedreven topprofessionals is verder uitgebreid. Er zijn ruim 150 nieuwe professionals aangetrokken en het verloop was in 2008 lager dan in 2007. Uit de people survey blijkt dat de personeelstevredenheid verder is toegenomen.

Het aantal opdrachten is toegenomen waarbij blijkt dat de focus op een aantal klanten in de praktijk goed uitwerkt.

Klanten zijn tevreden, er zijn meer vervolgopdrachten en de omzet bij focus-klanten stijgt aanzienlijk sterker dan het gemiddelde. De organisatie is robuuster geworden wat niet alleen blijkt uit financiële ratio’s maar ook uit de toegenomen managementkracht en de toegenomen kracht van de stafdiensten en de secretariaten.

Op 1 juli 2008 heeft Christian van der Sanden ConQuaestor verlaten. Hij was vanaf de start in 2004 lid van de directie en heeft een enorme bijdrage geleverd aan het succes van de organisatie. Wij danken hem voor zijn inzet en voor de prettige samenwerking.

Per dezelfde datum zijn Jan Bosman en Jark Otten toegetreden tot de directie. ConQuaestor ziet het als een teken van kracht dat twee capabele kandidaten voor deze zware functie uit eigen gelederen konden worden benoemd.

Alles overziend zijn we bijzonder trots op de in 2008 behaalde resultaten. Vooral als we ons realiseren dat met name de tweede helft van 2008 geen gemakkelijke periode is geweest als gevolg van de kredietcrisis.

Wij realiseren ons dat al dit succes te danken is aan de inzet van onze medewerkers en het vertrouwen van onze cliënten. Graag willen wij op deze plaats onze dank voor de inzet en het vertrouwen uitspreken.

1.2.2 Visie en doelen Vanuit haar bedrijfsvisie richt ConQuaestor zich op het palet van activiteiten die kunnen worden gekenmerkt als ondersteuning van organisaties op het terrein van finance, management en processen. De bedrijfseconomische invalshoek staat voor ons centraal. De diensten betreffen zowel het adviseren, het ondersteunen als het overnemen van de werkzaamheden.

Om de kwaliteit en de continuïteit van deze dienstverlening naar de opdrachtgevers te waarborgen, beschikt ConQuaestor over uitstekend geoutilleerde professionals: Management consultants en process consultants; Interim-managers voor financieel, operationeel en algemeen management; Interim staf op financieel terrein, van startende HBO-er tot zware middle manager; Specialisten op het gebied van outsourcing, zowel de overname als de uitvoering.

ConQuaestor streeft ernaar met haar diensten leidende posities in de verschillende deelmarkten in te nemen.

ConQuaestor biedt deze diensten zowel separaat als geïntegreerd aan. ConQuaestor manifesteert zich als een onafhankelijke professionele organisatie met de daarbij behorende kenmerken. Er werken professionals, het management bestaat uit professionals en de aandelen zijn in handen van professionals. Dit alles maakt dat ConQuaestor een heel ander karakter heeft dan andere organisaties in onze sector.

Uit gesprekken met opdrachtgevers, potentiële opdrachtgevers, sollicitanten en medewerkers concluderen wij dat er grote behoefte is aan organisaties met een profiel zoals hiervoor geschetst.

Wij combineren daarmee de professionaliteit van een grote organisatie die voor grote klanten werkt met de slagvaardigheid, de klantgerichtheid, de flexibiliteit, de vrijheid, de gunstige kostenstructuur en het ondernemerschap dat hoort bij een middelgrote organisatie.

ConQuaestor Holding BV, Utrecht

5 van 56

Dit maakt onze organisatie tot een aantrekkelijke werkgever met uitdagende opdrachten, aandacht voor persoonlijke ontwikkeling en veel ruimte voor eigen initiatief. Het maakt de organisatie ook tot een aantrekkelijke onafhankelijke leverancier die veel kennis heeft, klantgericht en flexibel is en niet de hoge kosten kent, en de daarmee gepaard gaande hoge tarieven, van de grote internationale aanbieders. Wij streven naar een faire vergoeding waarmee wij onze medewerkers en aandeelhouders goed kunnen belonen en niet naar maximalisatie van winst.

1.2.2.1 De propositie naar onze klanten: partner in business ConQuaestor wil voor de klanten van haar keuze een zeer goede leverancier zijn die toegevoegde waarde levert.

Dit kan alleen als ConQuaestor zich richt op de diensten waar zij goed in is en deze diensten levert aan klanten die voldoen aan een bepaalde omvang, die een bepaalde rentabiliteit opleveren, die voor duurzame relaties gaan en die bij meerdere Lines of Business diensten afnemen (of kunnen gaan nemen). Hierdoor is ConQuaestor in staat zich te onderscheiden van haar concurrentie en kan ConQuaestor de markt optimaal bedienen.

1.2.2.2 De propositie naar de arbeidsmarkt: best place to work ConQuaestor streeft ernaar een aantrekkelijke werkgever te zijn voor de medewerkers die wij nodig hebben voor het succes van onze klanten en van ons bedrijf. Het is daarom noodzakelijk dat wij een goed beeld hebben van het type mensen dat wij aan ons willen verbinden en dat wij die mensen datgene kunnen bieden wat zij zoeken.

Wij zoeken getalenteerde, ondernemende professionals die hun vak verstaan en dat vak en hun talenten succesvol en met passie voor hun klanten inzetten. In de praktijk blijkt dat deze mensen op hun beurt van ons zaken verwachten als: uitdagend werk, een prettige cultuur, ontwikkeling, vrijheid en goede arbeidsvoorwaarden. Het is aan ons om al deze zaken op hoog niveau voor elkaar te hebben.

Het bovenstaande is de basis voor de omgang met de bestaande medewerkers en de werving van nieuwe medewerkers.

1.2.2.3 Kennis, kunde en kwaliteit Kennis, kunde en kwaliteit zijn de onderscheidende elementen waarmee wij onze strategische keuze kunnen waarmaken. ConQuaestor streeft er daarom naar deze onderwerpen stevig te verankeren in de cultuur, te besturen met een effectief managementsysteem, te ondersteunen en regelmatig te evalueren zodat steeds verbetering plaatsvindt.

1.2.2.4 Financiële weerbaarheid ConQuaestor streeft primair naar continuïteit van de onderneming zodat wij kunnen doorgaan met het uitoefenen van onze professie. Het is onze stellige overtuiging dat het goed bedienen van klanten en het goed omgaan met de medewerkers leidt tot goede financiële resultaten. Daarnaast is het voor de onderneming noodzakelijk dat de financiën op orde zijn, zodanig dat er sprake is van een robuuste organisatie. Het aspect finance is dus geen doel op zich, maar een afgeleid doel. ConQuaestor wil financieel weerbaar zijn, blijkend uit de gezonde ratio’s in de balans en de resultatenrekening. Daarbij past een relatief hoog eigen vermogen, een gezonde winstgevendheid en voldoende flexibiliteit van kosten.

1.2.2.5 Governance ConQuaestor streeft naar een krachtige governance structuur. In deze structuur ligt het eigendom van de onderneming bij de partners. De organisatie besteed extra aandacht aan de zuiverheid op het terrein van governance, aangezien het management tevens aandeelhouder is. Er wordt gewerkt volgens een normale BVstructuur met daarbinnen een krachtige Raad van Commissarissen (RvC) en een directie die alle gebruikelijke directierollen vervult. De partners zijn dagelijks werkzaam in hun normale managementrol en hun activiteit op het gebied van aandeelhouderschap is beperkt tot de Algemene vergadering van Aandeelhouders (AvA).

Voor het dagelijks functioneren van de organisatie bestaat er een evenwichtig geheel van systemen, procedures en bevoegdheden met daarin onder meer de planning en control cyclus, het bevoegdhedenschema, het kwaliteitssysteem en de administratieve organisatie. ConQuaestor zal dit geheel regelmatig evalueren en waar nodig verbeteren.

ConQuaestor Holding BV, Utrecht

6 van 56

1.2.2.6 Risk Management Risk management, het beheer van risico’s, vormt een voortdurend aandachtspunt voor het management van ConQuaestor. Wij streven naar adequaat risico management. Risico’s die samenhangen met het primaire proces zijn of worden geïnventariseerd en ondervangen door adequate maatregelen, inclusief verzekeringen. Dit geldt ook voor de financiële risico’s. Strategische risico’s dienen vooraf in kaart te zijn gebracht en tot een aanvaardbare omvang te worden teruggebracht. Voor alle risico’s geldt dat jaarlijks een risico-inventarisatie wordt gemaakt en dat jaarlijks wordt beoordeeld waar zich nog lacunes bevinden en hoe daarmee wordt omgegaan.

1.2.2.7 Maatschappelijke betrokkenheid ConQuaestor wil een gewaardeerd lid zijn van de samenleving waarin zij opereert. Zij wil daartoe op een maatschappelijk betrokken wijze haar bedrijf uitoefenen. Tevens wil zij jaarlijks in het directieverslag aangeven wat op dit terrein is gerealiseerd.

1.2.2.8 MLT plan en Businessplan Jaarlijks wordt een middellange termijn plan en een businessplan voor het komende jaar opgesteld. In deze plannen wordt de hierboven omschreven algemene richting verder uitgewerkt en geoperationaliseerd.

1.2.3

Terugblik op 2008

1.2.3.1 De markt De markt ontwikkelde zich in de eerste helft van 2008 voorspoedig en kende een scherpe omslag in de tweede helft van het jaar. Met name het ineenstorten van Icesave heeft in Nederland grote indruk gemaakt. De problemen die tot die datum vooral buitenlandse banken betroffen, kwamen toen plotseling ‘heel dichtbij’.

Een aantal ontwikkelingen is voor ConQuaestor van meer dan gemiddeld belang: Klanten blijven zich zodanig organiseren dat zij de diensten die ConQuaestor aanbiedt extern betrekken. Zij hanteren hiervoor begrippen als ‘mean & lean’ en ‘core competence’. Dit is mogelijk omdat er een goed aanbod is van deze diensten tegen concurrerende tarieven en zij dus altijd op dat aanbod kunnen vertrouwen.

In tijden van mindere conjunctuur wordt het type diensten dat ConQuaestor aanbiedt minder ingekocht. Deze diensten worden voor een deel gezien als ‘flex schil’. Dat deel vermindert snel. Een ander deel blijft noodzakelijk, omdat het noodzakelijke externe expertise betreft. Ook ontstaat er vraag doordat vacatures niet worden vervuld en het werk wel moet worden gedaan. De combinatie van deze ontwikkelingen maakt dat de vraag daalt bij mindere conjunctuur, maar dat de vraag zeker niet wegvalt.

Prijs wordt belangrijker. Inkopers krijgen in tijden van laagconjunctuur weer meer mogelijkheden om over de prijs te onderhandelen. Daarbij komt het accent weer meer te liggen op de relatie tussen de commerciële inkoper en de commerciële verkoper. Bij hoogconjunctuur verschuift die relatie weer meer naar de opdrachtgevende manager (de business) en de inhoudelijke verkoper.

Leveranciers die een dienst ‘erbij doen’ vallen nu af. Er is heviger concurrentie en alleen de spelers die hun businessmodel volledig hebben gericht op de betreffende dienst kunnen ‘value for money’ bieden.

Door een geringer aantal leads en aanvragen hebben alle leveranciers meer mogelijkheden om passend op de vraag te reageren. Voor de klanten betekent dat dat zij terug kunnen naar minder aanbieders; alleen nog de preferred suppliers. Voor de aanbieders betekent dat dat zij meer leegloop hebben en daardoor een lagere bezettingsgraad.

Het aantal zzp-ers is in 2008 verder toegenomen. De conjunctuuromslag heeft eind 2008 gemaakt dat de groei afnam, maar er is geen krimp van het aantal zzp-ers geweest. Een terugkeer van zzp-ers naar vast dienstverband deed zich ook eind 2008 nauwelijks voor.

Er ontstaat een groot verschil per sector. De sector Public neemt in 2008 het soort diensten dat ConQuaestor aanbiedt op grote schaal af. De financiële sector koopt aanzienlijk minder dan voorheen.

ConQuaestor Holding BV, Utrecht

7 van 56

1.2.3.2 De arbeidsmarkt Ook op de arbeidsmarkt zijn structurele en conjuncturele ontwikkelingen waar te nemen. Een aantal structurele ontwikkelingen: Er is door de bevolkingsopbouw en door de specifieke opleiding van de Nederlandse bevolking een structurele schaarste aan goede mensen met een financiële opleiding. Deze schaarste lijkt iets minder (maar wordt zeker geen overschot) in tijden van laagconjunctuur en lijkt immens in tijden van hoogconjunctuur.

Medewerkers zoeken een combinatie van goede beloning, uitdagend werk, snelle ontwikkeling en prettige sfeer. Als één van deze punten niet op orde is, gaan ze op zoek naar iets anders. Ze zijn niet bereid een aantal jaren te werken in een functie die niet aan bovengenoemde eisen voldoet met de gedachte dat ‘het later goed komt’.

Medewerkers zijn minder onder de indruk van ‘grote merken’ op de arbeidsmarkt. Het gaat hen meer om wat een werkgever echt te bieden heeft.

Medewerkers hebben naast werk nog veel andere verplichtingen en hechten aan een bestaan waarbij de verdeling van privé taken tussen man en vrouw gelijkwaardiger is verdeeld dan bij vorige generaties.

Het vaste dienstverband als doel op zich wordt steeds meer gerelativeerd. Zo komen er steeds meer zelfstandig gevestigde professionals. Vroeger hadden alleen interim managers een eigen bedrijf. Nu zien we dat ook interim professionals dat doen en vaak al op relatief jonge leeftijd.

Werving loopt in toenemende mate via internet en via persoonlijke netwerken. Het schrijven van een sollicitatiebrief naar aanleiding van een advertentie komt steeds minder voor.

Voor 50 plussers blijft het lastig om een baan te vinden. Door allerlei regels op het gebied van arbeidsrecht zijn zij voor werkgevers minder aantrekkelijk als werknemers in vaste dienst. Deze groep vangt dat in onze arbeidsmarkt op door zzp-er te worden.

In de huidige conjunctuuromslag zien wij nog de volgende ontwikkelingen: Met name starters op de arbeidsmarkt ondervinden problemen bij het vinden van een eerste baan. Meer ervaren mensen blijven schaars.

Bij veel mensen binnen bedrijven ontstaat angst over het behoud van hun baan.

Mensen gaan meer voor ‘vastigheid’. Ze blijven zitten als ze een goede baan hebben. Ze stappen over van een onzekere naar een meer zekere werkgever. Zzp-ers maken soms de overstap naar een vaste baan.

1.2.3.3 Financieel resultaat ConQuaestor heeft in 2008 een goede financiële performance laten zien. Zowel de omzet als de netto winst waren hoger dan in 2007. De omzet bedroeg in 2008 € 73,2 miljoen. Dit is 22% meer dan in 2007. De netto winst bedroeg in 2008 € 6,30 miljoen, 61% meer dan in 2007.

Omzet De omzet is al een aantal jaren flink aan het stijgen. In 2006 was de omzet 33% hoger dan in het voorgaande jaar, in 2007 was de stijging 31% en in 2008 steeg de omzet 22%. De stijging is in 2008 lager uitgevallen om twee redenen. Enerzijds was er een lagere stijging begroot omdat ConQuaestor prioriteit gaf aan robuustheid en een al te snelle groei als een groot risico werd gezien. Anderzijds zat de conjunctuur niet mee, waardoor de omzet 2,5% lager uitkwam dan begroot.

De omzetstijging heeft zich ook in 2008 bij alle LoB’s voorgedaan, waarbij Management Consulting de sterkste toename liet zien. De omzet die is gerealiseerd met eigen professionals is met 29% gestegen door een combinatie van factoren: het aantal fte’s nam toe, de bezettingsgraad nam toe en het prijsniveau is gestegen. De omzet die is gerealiseerd met externen is met 11% gestegen. De marge op externen is eveneens toegenomen.

Doordat de omzet van eigen professionals harder is gestegen dan de omzet van externen is de totale marge gestegen. De marge op eigen mensen is hoger.

Kosten De bedrijfslasten dalen als percentage van de omzet. De personeelskosten zijn als percentage van de omzet aanzienlijk gedaald. Dit komt door een hogere bezettingsgraad van de eigen mensen en doordat er relatief minder externen zijn ingezet.

ConQuaestor Holding BV, Utrecht

8 van 56

De afschrijvingslast is gestegen doordat veel investeringen medio 2007 in gebruik zijn genomen. Denk aan IT en aan het nieuwe hoofdkantoor in Utrecht.

De overige bedrijfskosten zijn als percentage van de omzet nauwelijks veranderd.

Netto winst De netto winst is gestegen van € 3.916.783 in 2007 naar € 6.298.687 in 2008. De netto winst als percentage van de omzet is gestegen van 6,5% naar 8,6%. Door deze stijging bevinden we ons nagenoeg op het gewenste winstniveau. We streven naar een bruto winst van minimaal 10% en maximaal 15% van de omzet in tijden van hoogconjunctuur. De terugval in conjunctuur heeft gemaakt dat we dit doel net niet hebben kunnen realiseren.

Balans en netto kasstroom In de balans vallen een aantal zaken op: Het debiteurensaldo is aanzienlijk gedaald, van 14,9% van de omzet naar 9,1% van de omzet. Dit is het resultaat van een sterk geprofessionaliseerd debiteurenbeheer, één van de speerpunten van 2008. Het saldo nog te factureren omzet is licht gestegen, terwijl ook hier een daling gewenst is. Dit zal in 2009 een speerpunt zijn.

Het banksaldo is € 0,7 miljoen positief, terwijl het ultimo 2007 € 2,3 miljoen negatief was. Dit wordt vooral veroorzaakt doordat de debiteuren in de laatste maanden van 2008 aanzienlijk beter zijn gaan betalen.

Na verwerking van het netto resultaat en het in december uitgekeerd interim dividend bedraagt het eigen vermogen € 8.029.530. Dat is een toename van € 0,6 miljoen. Het eigen vermogen als percentage van het balanstotaal is gestegen van 37% naar 41%.

Het kasstroomoverzicht toont een toename van de geldmiddelen met € 3.086.133. Dit is het saldo van een aantal ontwikkelingen: -

-

-

Er is een positieve kasstroom uit operationele activiteiten van € 9.330.598. Dit is meer dan een verdrievoudiging ten opzichte van 2007. Deze toename wordt met name veroorzaakt door het hogere bedrijfsresultaat en de mindere investering in vaste activa; De negatieve kasstroom als gevolg van investeringen bedraagt € 565.880. Dit is 78% minder dan in 2007.

Deze grote daling wordt vooral veroorzaakt doordat we in 2008 alleen vervangingsinvesteringen hebben gepleegd; De negatieve kasstroom uit financieringsactiviteiten bedraagt € 5.678.586, ofwel 2 maal zoveel als in 2007. Dit komt vooral door het hogere dividend dan het jaar ervoor. Met het huidige niveau van geldmiddelen bevindt ConQuaestor zich op het door haarzelf gewenste niveau. Het banksaldo beweegt door het jaar heen en is in de loop van het jaar zowel positief als negatief.

1.2.3.4 Marketing en Sales Marketing De ingezette lijn op het gebied van marketing is in 2008 verder gecontinueerd. Een meerjarige consistente aanpak sorteert het meeste effect. Een consistent doorgevoerde huisstijl leidt tot een grotere kwaliteitsbeleving en draagt bij aan het communiceren van ConQuaestor als één bedrijf. We kiezen bewust voor één merk voor alle activiteiten.

Geen sub labeling of sub branding. De focus is gericht op naamsbekendheid, positionering van ons merk en op relatiemarketing. Onderstaand wordt per onderdeel aangegeven wat er is gerealiseerd.

Naamsbekendheid In 2008 hebben we op dezelfde wijze als de voorgaande jaren gebouwd aan de naamsbekendheid van ConQuaestor. Frequent adverteren in media die het hart vormen van onze doelgroep, zoals FD, NRC, Financiële Telegraaf, vakbladen en radiospotjes op BNR. Outdoorreclame hebben we in combinatie met radiospots op BNR ingezet om met name op de arbeidsmarkt een grotere naamsbekendheid te realiseren.

Elk jaar laten wij een externe partij de naamsbekendheid in de doelgroep op business to business meten. Dit jaar is de totale naamsbekendheid gestegen van 49% naar 52%. Daarmee zijn we de een na snelste stijger. Ons streven is een top 6 positie. Dat betekent een naamsbekendheid van rond de 75%.

ConQuaestor Holding BV, Utrecht

9 van 56

Free publicity Samen met een externe adviseur ondersteunen wij ons merk en de positionering met redactionele artikelen. In 2008 heeft dit tot een geweldige stroom artikelen en optredens geleid, tot aan het NOS Journaal toe waar we onze visie op een bankfraude zaak hebben gegeven.

Positionering merk: corporate identity Het merk ConQuaestor is gepositioneerd als een kwaliteitsmerk. We hebben een A1 status in concurrentie met de detacheringorganisaties en wij zijn het alternatief voor de Big 4 en de grote consultancy bureaus. Wij geven ruimte aan het ondernemerschap en zijn wars van bureaucratie. Voor klanten zijn wij een zeer aantrekkelijke leverancier van kennis. Big 4 kwaliteit tegen aantrekkelijker tarieven. Tijdens de jaarlijkse bijeenkomst met al het personeel bespreken we de plannen voor de komende jaren. In 2008 hebben we specifiek aandacht besteed aan het gedrag dat hoort bij ConQuaestor. Welk gedrag herkent een klant als typisch ConQuaestor en draagt bij aan een betere dienstverlening. In 2009 zullen we hier uitgebreid aandacht aan gaan besteden.

Relatiemanagement Wij streven ernaar op alle niveaus relaties te onderhouden met onze cliënten. Daarbij zijn al onze professionals actief. Om dit proces te faciliteren organiseren wij onder andere MasterClasses. In totaal hebben wij in 2008 12 MasterClasses georganiseerd en 4 meer intieme round table sessies. De meesten hiervan hadden een vakinhoudelijk thema. Hoogtepunt, qua bezoekersaantallen was de MasterClasss die wij in de Amsterdam Arena organiseerden met als spreker Hans Hoogervorst van de Autoriteit Financiële Markten.

ConQuaestor geeft tweemaandelijks het vaktijdschrift f.inc (finance incorporated) uit. Met dit vaktijdschrift willen wij ons nadrukkelijk positioneren als kennisorganisatie. Circa 50% van de artikelen worden geschreven door eigen medewerkers. De oplage bedraagt circa 9000. Behalve als etalage voor onze kennis is f.inc een uitstekend middel gebleken om ons CRM-systeem te toetsen. Eind 2008 zijn we gestart met een upgrade project dat met f.inc 25 in 2009 haar beslag heeft gekregen.

Sales ConQuaestor was in 2008 succesvol op het gebied van sales. Dat blijkt bijvoorbeeld uit de omzetgroei die groter is dan de groei van de markt. Wij hebben de indruk dat de markt een lichte groei heeft gekend. De groei varieerde tussen 0% en +10% afhankelijk van de betreffende deelmarkt. De omzet van ConQuaestor groeide met 22% naar € 73,2 miljoen waarmee duidelijk marktaandeel is gewonnen. Het succes blijkt ook uit de extra vergroting van de omzet bij de klanten waarop de verkoopkracht specifiek is gericht.

Begin 2008 was reeds bekend dat er een einde zou komen aan de periode van hoogconjunctuur. Daarom is het salestraject verder geprofessionaliseerd. Alle leden van de managementteams van de Lines of Business hebben deelgenomen aan een traject van training en coaching van enige maanden waarin met elkaar een nieuwe werkwijze is ontwikkeld en geïmplementeerd.

Voor het salestraject wordt gekozen voor een sectorbenadering. Per sector bestaat een overlegstructuur waarin de marktbenadering wordt afgestemd en waarin accountplannen per klant worden opgesteld en uitgevoerd. Deze benadering is medio 2006 gestart en we kunnen stellen dat in 2008 deze benadering zeer effectief heeft gewerkt.

Het aantal klanten waar meerdere LoB’s actief zijn is gestegen en ook is de omzet bij klanten waarop we ons in de plannen specifiek hebben gericht is extra gestegen.

Het is van belang te melden dat de meeste omzet wordt behaald bij bestaande klanten. Het goed bedienen van bestaande klanten leidt in het algemeen op een tamelijk natuurlijke weg tot vervolgopdrachten. Daarom focussen wij op klanten die een zodanige omvang hebben dat er steeds weer werk voor ConQuaestor kan zijn. Vervolgens waken wij ervoor dat we de klanten zeer goed bedienen en dat er een stevige relatie is met veel mensen binnen de organisatie van de klant.

Het nieuw ingevoerde CRM systeem bevatte in 2008 meer vervuiling dan gewenst waardoor het minder goed gebruikt kon worden dan aanvankelijk geambieerd. In 2009 is het opschonen en beter beheren van het CRM systeem een speerpunt.

ConQuaestor Holding BV, Utrecht

10 van 56

1.2.3.5 Human resources Voor ConQuaestor zijn de medewerkers de belangrijkste assets. In dit verslag is daarom een separaat sociaal jaarverslag opgenomen.

1.2.3.6 Governance ConQuaestor Holding BV is een Nederlandse besloten vennootschap. De aandelen zijn via een beheersmaatschappij - ConQuaestor Beheer BV - in handen van de ‘partners’. Alle partners zijn werkzaam binnen ConQuaestor in een managementrol. In 2008 waren er 29 partners die tevens aandeelhouder waren. De verhouding tussen de aandeelhouders en ConQuaestor Beheer BV is geregeld door middel van een aandeelhoudersovereenkomst. Voor de benoeming van partners en het uitgeven van aandelen aan nieuw benoemde partners bestaat een vaste procedure waarin directie, Raad van Commissarissen en Algemene vergadering van Aandeelhouders ieder een rol hebben.

Algemene vergadering van Aandeelhouders De Algemene vergadering van Aandeelhouders is het orgaan waarmee aandeelhouders zeggenschap uitoefenen op het beleid van de vennootschap. De zeggenschap betreft met name het wijzigen van statuten, het benoemen van directie en commissarissen, het uitgeven van nieuwe aandelen ten behoeve van de benoeming van nieuwe partners, het vaststellen van de jaarrekening en het vaststellen van het dividend.

Raad van Commissarissen De Raad van Commissarissen houdt toezicht op de directie (het bestuur van de vennootschap), is verantwoordelijk voor de voordracht en beoordeling van bestuurders, het goedkeuren van strategie, jaarplannen en begroting.

Tevens geeft de RvC de AvA advies over strategische, financiële en operationele zaken. De Raad heeft nog een aantal taken die voortvloeien uit de specifieke situatie waarin partners enerzijds aandeelhouder en anderzijds manager zijn. Zo heeft de RvC het laatste woord als het de vaststelling van de koers van het aandeel betreft. De RvC bestond in 2008 uit Henk Huisman (voorzitter), Paul Overakker en Jan van de Poel.

Directie De directie (‘het bestuur’) is verantwoordelijk voor de formulering en de uitvoering van de strategie en de plannen binnen de daarvoor aangegeven kaders. Tevens is de directie verantwoordelijk voor de dagelijkse leiding van de organisatie, de infrastructuur en de borging van de processen. De individuele directieleden zijn ieder verantwoordelijk voor één of meer Lines of Business en daarnaast zijn de sectoren en de stafdiensten over de directieleden verdeeld.

De directie bestond in 2008 uit Martijn Kamermans (voorzitter), Albert Hamminga, Christian van der Sanden (tot 17-2008) Jan Bosman (vanaf 1-7-2008) en Jark Otten (vanaf 1-7-2008).

Vennootschappelijke structuur De partners bezitten gezamenlijk alle aandelen van ConQuaestor Beheer BV, ConQuaestor Beheer BV is 100% aandeelhouder van ConQuaestor Holding BV. ConQuaestor Holding BV bezit alle aandelen ConQuaestor BV en ConQuaestor Outsourcing BV. Daarmee heeft het bestuur van ConQuaestor Holding BV de feitelijke zeggenschap over alle werkmaatschappijen.

1.2.3.7 Beheersing van proces en kwaliteit Voor de beheersing van de organisatie, de daarin voorkomende processen en de kwaliteit van de diensten beschikt ConQuaestor over een uitgebreid stelsel van maatregelen. Deze worden hieronder kort opgesomd: Een stelsel van taken, bevoegdheden en verantwoordelijkheden voor alle medewerkers, met extra aandacht voor medewerkers met een management positie.

Een kwaliteitssysteem conform ISO 9000, met bijbehorende kwaliteitsaudits en een ISO-certificaat.

Een planning en control cyclus.

Meting van klanttevredenheid.

ConQuaestor Holding BV, Utrecht

11 van 56

Het totaal van deze maatregelen maakt dat de organisatie, de daarin voorkomende processen en de kwaliteit van de diensten van ConQuaestor kunnen worden beheerst. Daar waar in 2008 fouten of problemen werden geconstateerd, werd door het management bijgestuurd.

1.2.3.8 Risk management Risk management richt zich op diverse soorten risico’s. Deze zijn geïnventariseerd en worden adequaat gemanaged. Het voert te ver om op deze plaats alle risico’s uitputtend te behandelen. Ter illustratie wordt een aantal risico’s nader toegelicht.

Strategische risico’s doen zich vooral voor bij new business (Outsourcing). Deze nieuwe activiteiten starten wij alleen op wanneer er sprake is van een solide plan, wanneer de leiding ervan in goede handen is en wanneer het financiële risico beperkt is, bijvoorbeeld door een beperkte kapitaalstorting in een separate BV. Ook zorgen wij dat de nieuwe activiteiten goed zijn verzekerd tegen bedrijfs- en beroepsaansprakelijkheid. In ieder geval wordt per activiteit steeds een plan van aanpak vervaardigd waarin de risico’s worden onderkend en waarin wordt aangegeven hoe wij met deze risico’s willen omgaan.

De risico’s die zijn verbonden met ons primaire bedrijfsproces (mensen aannemen, opdrachten verwerven en opdrachten laten uitvoeren door de mensen die wij hebben aangenomen) zijn eveneens geïnventariseerd.

Voor aannemen van mensen bestaat een goed ontwikkeld selectieproces. In geval van twijfel krijgen kandidaten geen contract aangeboden. Hierdoor is het risico op dit terrein beperkt.

Een aandachtspunt dat verband houdt met ons primaire proces, is het risico van plotseling groot verloop. Door een nog onbekende oorzaak zou een groot deel van onze mensen plotseling kunnen opzeggen. Dan valt de verdiencapaciteit van de organisatie voor een belangrijk deel weg. Wij trachten dit te ondervangen door een goed personeelsbeleid. Daarnaast zijn de partners – en daarmee de top van de organisatie - extra gebonden door het aandeelhouderschap.

Voor opdrachten beschikken wij over een uitgeschreven proces, waarin voor aanvang van een opdracht risico’s worden ingeschat, tijdens de opdracht risico’s worden geëvalueerd. Op basis van deze risicoanalyse op projectniveau en de vastlegging ervan op het risicoformulier wordt waar nodig bijgestuurd.

Risico’s die zijn verbonden met onze rol als werkgever zijn eveneens beperkt. Wij hebben een risico inventarisatie en evaluatie door onze Arbo-dienst laten uitvoeren en daaruit volgen geen grote issues. Bovendien zijn wij adequaat verzekerd tegen aansprakelijkheid.

De financiële risico’s ontstaan vooral wanneer zich problemen voordoen bij één grote klant of wanneer de conjunctuur omslaat. Onze grootste klant heeft een omvang van ruim 4% van de omzet en blijft daarmee ruim onder de door onszelf gestelde grens van 15%. Het faillissement of het plotselinge vertrek van een dergelijke klant zal zeker financiële gevolgen hebben, maar brengt de continuïteit van de onderneming niet in gevaar.

Conjunctuurrisico’s worden langs verschillende lijnen beheerst. Allereerst wordt veelvuldig een studie gemaakt van de verwachte conjunctuur in de komende jaren. Vervolgens worden bij verwachte terugloop van de conjunctuur een aantal passende maatregelen genomen zoals het flexibiliseren van kosten, het vergroten van de verkoopkracht en het versterken van de balanspositie. In 2008 heeft de test van dit stelsel plaatsgevonden. De omslag was sneller en heviger dan door ons en onze adviseurs verwacht. De overige maatregelen hebben goed gewerkt. In 2008 is reeds gewerkt aan het vergroten van de verkoopkracht en de flexibiliseren van de kosten. Ook is in 2008 sterker gestuurd op een goede balanspositie. Al deze maatregelen hebben geresulteerd in goede cijfers, ook in het laatste kwartaal van 2008.

De balanspositie van de onderneming en kostenstructuur (relatief veel kosten die variabel of semi-variabel zijn) maken haar weerbaar. Op balansdatum is er een positief spaarsaldo bij de bank. In 2008 wordt 28% van de omzet gerealiseerd door inzet van mensen die niet in vaste dienst zijn bij ConQuaestor.

Een ander financieel risico is het fiscale risico. Ondernemingen die zich niet aan de fiscale regels houden kunnen worden getroffen door grote naheffingen en boetes. ConQuaestor zoekt de fiscale grenzen nooit op en heeft op alle belangrijke fiscaal risicovolle terreinen (inzet zzp-ers, vergoedingen aan personeel, etc.) de dossiers op orde.

ConQuaestor Holding BV, Utrecht

12 van 56

1.2.3.9 Kennis en Kunde Het jaar 2008 stond in het teken van het uitvoeren en afronden van hetgeen we in 2007 zijn gestart met het programma Kennis, Kunde & Kwaliteit (K3). ConQuaestor heeft daarmee zwaar ingezet op een sterke verbreding en verdieping van haar activiteiten op het gebied van K3. Hiermee willen wij ConQuaestor strategisch positioneren als kwalitatieve kennisspeler in onze markten. Het programma voor Kennis, Kunde & Kwaliteit is opgebouwd uit de elementen Management, Human Resources, ICT en Cultuur & Motivatie. Met het programma hebben we in 2008 de volgende resultaten bereikt: • K3 vormt een integraal onderdeel van de businessplannen; • K3 is opgenomen in de besturing van ons bedrijf; • K3 maakt deel uit van de beoordelings- en beloningssystematiek; • K3 is geborgd in 9 kennisdomeinen met totaal 32 producten/diensten; • de functionaliteit en het gebruik van het K3-systeem is sterk verbeterd; • het aantal K3-publicaties en -gastdocentschappen is duidelijk gestegen; • het Certiked certificaat voor kennisintensieve dienstverlening is opnieuw verstrekt.

Ondanks de geboekte resultaten hebben we de K3-ambities nog niet bereikt. Voor 2009 is dan ook een ontwikkelingsplan opgesteld met de volgende speerpunten: focus in productontwikkeling (excelleren in bepaalde diensten), aansluiting tussen kennisgebieden en opleidingen en het verbeteren van de wijze van klantwaardering.

Tenslotte is er continu aandacht voor het versterken van een cultuur die is gericht op kennisdeling en ontwikkeling.

1.2.3.10 Infrastructuur In 2008 hebben we ons meer gericht op de mensen en de organisatie rondom het, in 2007 geïmplementeerde, ERP-systeem. Met gerichte cursussen hebben het management en medewerkers beter leren omgaan met het systeem. Alle bedrijfsactiviteiten uit het primaire en ondersteunende processen zijn aangesloten op het systeem. In 2009 zal het CRM gedeelte van het systeem verder worden uitgebreid en geoptimaliseerd.

1.2.3.11 Maatschappelijke betrokkenheid ConQuaestor wil een gewaardeerd lid zijn van de samenleving waarin zij opereert. Zij wil daartoe op een maatschappelijk betrokken wijze haar bedrijf uitoefenen. In 2006 en 2007 is dit beleid op het terrein van maatschappelijke betrokkenheid op schrift gezet. Dit beleid komt er kort gezegd op neer dat wij een meer dan gemiddeld goede relatie willen hebben met onze klanten, onze leveranciers en onze medewerkers. Wij leven volgens de stelregel ‘wie goed doet, goed ontmoet’. Uit meting blijkt dat wij over het algemeen handelen in overeenstemming met onze uitgangspunten.

Naast de reguliere activiteiten gericht op klanten, leveranciers en medewerkers verdienen een aantal projecten gericht op onze relatie met de samenleving, aangeduid met Kennis 4 free, speciale aandacht. Deze projecten zijn erop gericht onze kennis, vaardigheden en werkkracht ter beschikking te stellen aan anderen die onze steun hard nodig hebben en niet in staat zijn die tegen betaling te verwerven. Dit doen wij samen met onze medewerkers, waarbij zowel ConQuaestor als de individuele medewerkers tijd en/of geld investeren.

Verder heeft ConQuaestor in 2008 de situatie bereikt dat het bedrijf CO2 neutraal is. Waar mogelijk wordt op het gebruik van energie bespaard en de nog resterende uitstoot is gecompenseerd door de aankoop van CO2 compensatie certificaten.

1.2.4

Vooruitblik naar 2009

Voor 2009 verwachten wij dat de conjunctuur in Nederland verder zal verslechteren wat zal leiden tot een flinke krimp van de economie. Deze scherpe teruggang van de economie zal niet onopgemerkt aan ConQuaestor voorbij gaan. De verkoop van onze professionele diensten zal lastiger worden en tarieven zullen onder druk komen.

Omdat er veel onzekerheden bestaan in 2009 werkt ConQuaestor met 3 scenario’s. In eerste instantie wordt uitgegaan van het voorzichtig positieve scenario dat leidt tot een rustige doorgroei van de organisatie bij een iets lagere winstgevendheid. Het volgende scenario gaat uit van een aanzienlijk lastiger markt en daardoor een volledig

ConQuaestor Holding BV, Utrecht

13 van 56

stagnerende omzetgroei. De kosten worden neerwaarts bijgestuurd en ook de winstgevendheid zal verder dalen.

Het laatste scenario gaat uit van een scherpe omzet- en winstdaling. ConQuaestor zal in dit scenario hard moeten bijsturen om niet in een grote verliessituatie te komen.

De eerste maanden van 2009 heeft zich conform het eerste scenario voltrokken, maar daarna is de economie sneller verslechterd, wat heeft geleid tot het overschakelen op scenario 2.

Een essentiĂŤle randvoorwaarde voor succes op lange termijn is het behoud van kennis, kunde en kwaliteit, klanttevredenheid, professionaliteit, cultuur en zorg voor onze medewerkers. Op deze punten doen we geen concessies ook al kunnen we de kosten flink verlagen.

Een lichtpuntje is dat de arbeidsmarkt in 2009 meer kansen zal bieden voor het werven van ervaren professionals.

Daar waar wij in 2008 meer hebben ingezet op starters en veel aandacht hebben besteed aan opleiding van deze groep, zullen wij in 2009 weer meer inzetten op de werving van ervaren mensen.

Utrecht, 9 april 2009.

De directie, Martijn Kamermans (voorzitter) Albert Hamminga Jark Otten Jan Bosman

ConQuaestor Holding BV, Utrecht

14 van 56

1.3

Het sociaal jaarverslag

1.3.1

Inleiding, 2008 was een succesvol jaar

Niet alleen voor de business, ook vanuit de medewerkers bezien was 2008 een succesvol jaar. Volgens de jaarlijkse people survey (het medewerkertevredenheidsonderzoek binnen ConQuaestor) hadden zij het goed naar hun zin met uitdagende opdrachten, veel persoonlijke ontwikkeling, goede loopbaanperspectieven, goede beloning en voldoende plezier en trots. Het overall oordeel van de medewerkers voor hun baan bij ConQuaestor is verder gestegen van een 7,5 in 2007 naar een 7,6 in 2008.

We hebben ondanks de krappe arbeidsmarkt in 2008 ruim 150 kwalitatief goede mensen kunnen aantrekken, iets meer dan in 2007. Helaas zorgde diezelfde arbeidsmarkt ook voor een iets hoger verloop dan in 2007. Per saldo is het aantal medewerkers in 2008 met 12% gegroeid.

Ten behoeve van de ontwikkeling van onze mensen zijn diverse verbeteringen aangebracht in het HR management, is het aantal opleidingsdagen toegenomen en zijn er weer verschillende opleidingen aan het arsenaal toegevoegd.

Al met al kunnen we met trots terugkijken op een goed 2008. In de onderstaande paragrafen wordt meer in detail ingegaan op de verschillende onderdelen.

1.3.2

Doelstelling, employer of choice for the emloyee of choice

Het succes van ConQuaestor wordt gemaakt door haar medewerkers. Dat geldt wellicht voor ieder bedrijf, maar voor een peoples business als ConQuaestor geldt het nog sterker.

ConQuaestor streeft ernaar een aantrekkelijke werkgever te zijn voor de medewerkers die de organisatie nodig heeft voor het succesvol uitvoeren van opdrachten voor klanten en voor het succesvol laten functioneren van de eigen organisatie.

Het is daarom noodzakelijk dat wij een goed beeld hebben van het type mensen dat wij aan ons willen verbinden en dat wij die mensen datgene kunnen bieden wat zij zoeken. We noemen dit: employer of choice for the emloyee of choice.

Wij zoeken getalenteerde, ondernemende professionals die hun vak verstaan en dat vak en hun talenten succesvol en met passie voor hun klanten inzetten. Daarbij leggen we de lat hoog, zowel bij de selectie als bijvoorbeeld bij promoties. Dat moet, omdat onze klanten de lat ook hoog leggen.

In de praktijk blijkt dat deze mensen op hun beurt van ons zaken verwachten als: uitdagend werk, een goed loopbaanperspectief, een prettige cultuur, ontwikkeling, vrijheid en goede arbeidsvoorwaarden. Het is aan ons om al deze zaken op hoog niveau voor elkaar te hebben.

Het goed vormgeven van HR management is een samenspel van het lijnmanagement en de afdeling HR. Om te beoordelen in hoeverre de organisatie succesvol is, wordt een aantal indicatoren bewaakt: het algehele welbevinden van de medewerkers wat onder meer blijkt uit de jaarlijkse people survey; de voortgang op een aantal onderdelen van HR management (HR-instrumenten, opleidingen, etc.); kwantitatieve indicatoren over instroom, verloop, ziekte e.d; uitkomsten van de gevoerde exitgesprekken met medewerkers die vertrekken.

ConQuaestor Holding BV, Utrecht

15 van 56

1.3.3

People survey, in 2008 weer verder vooruit gegaan

De jaarlijkse people purvey is voor ons een belangrijk instrument om te meten waar we staan ten aanzien van de tevredenheid van ons personeel. Dankzij de resultaten weten we waar onze kracht ligt en waar we moeten bijsturen.

Bij een people survey zijn zowel de gegeven antwoorden als de totale respons van belang om een indicatie te krijgen van de situatie. We zijn zeer trots op de resultaten. Medewerkers gaven in 2008 het gemiddelde cijfer van 7,6 voor hun eigen baan bij ConQuaestor. Daarnaast was de hoge respons van 75% voor ons een bevestiging voor de betrokkenheid van onze medewerkers.

Over het algemeen waren de antwoorden op de verschillende vragen, net als in 2007, positief en zijn we in 2008 ongeveer net zo tevreden als vorig jaar (algemeen oordeel is gestegen van 7,5 naar 7,6). We maken hieruit op dat we qua ontwikkeling van onze organisatie een punt bereikt hebben waarop we veel zaken voldoende tot goed ingeregeld hebben. Zo wordt de strategie en structuur goed gedragen en zijn we gemiddeld zeer tevreden over de binding met ConQuaestor. Net als vorig jaar typeren we onze cultuur als “professioneel, ondernemend, ambitieus en gericht op ontwikkeling�. Qua toonaangevendheid maken we een verdere positieve ontwikkeling door. Dit komt overeen met de externe cijfers die we ontvangen over de groei van onze naamsbekendheid.

Toch is er ook een aantal zorgpunten geuit; het behoud van onze cultuur, het op de hoogte zijn van ontwikkelingen bij andere organisatieonderdelen en de matching tussen opdrachten en medewerkers.

Cultuur Ook in 2008 zette de groei van de organisatie door, zowel in omzet als in aantal medewerkers. Deze groei bracht ons in 2008 tevens een zorg: Hoe ver kun je groeien zonder je binding, cultuur en identiteit te verliezen? Deze vraag is besproken op de beleidsdag in oktober. Daar is geconcludeerd dat er veel organisaties bestaan die aanzienlijk groter zijn dan ConQuaestor en die nog steeds een ondernemende en informele cultuur kennen. Het risico zit dus niet zozeer in de omvang als wel in de wens van de leiding en de medewerkers om de ondernemende en informele cultuur te handhaven. We hebben geconcludeerd dat wij allemaal die wens hebben en wij zullen in 2009 extra aandacht schenken aan het vasthouden van onze cultuur. Dat doen we op basis van een aantal kernwaarden die op de beleidsdag aan de orde zijn geweest en die we aanduiden met de volgende woorden: ondernemend, doen, open, kennis, vernieuwend.

Ondernemend vrij, ambitieus, onafhankelijk

Vernieuwend uitdagend, creatief, dynamisch

Doen verzorgd, flexibel, nuchter

Open kennis

integer, betrokken,

kritisch, diepgaand, toonaangevend

informeel

ConQuaestor Holding BV, Utrecht

16 van 56

Informatie over de eigen organisatie In het algemeen blijft onderlinge informatieuitwisseling over de eigen organisatie een punt van zorg. Dat is normaal bij het soort organisaties als ConQuaestor, waar de meeste medewerkers bij klanten verspreid over het hele land werkzaam zijn.

In 2006 richtte de zorg zich op het kennen van mensen uit andere groepen. Dat is ondervangen door het opzetten van diverse informele netwerken die niet alleen gezelligheid ten doel hebben, maar tevens de binding met de organisatie en met elkaar versterken. De sigarenclub, golfclub, hardloopclub, zeilclub, WineQuaestor en het alles overtreffende SnowQuaestor hebben hun succes inmiddels bewezen en bovendien draagt de wekelijkse vrijdagmiddagborrel op de verschillende vestigingen in belangrijke mate bij aan het kennis(sen)netwerk.

In 2007 was de zorg meer gericht op inzicht in zaken als strategie en communicatie vanuit de centrale organisatie.

Dit is inmiddels goed opgepakt door middel van maandelijkse nieuwsberichten en het intranet (de ConneCQtor) en deze zorg is nu niet meer aanwezig.

In 2008 is daarvoor in de plaats gekomen de zorg te weinig te weten wat andere groepen doen. Hier is gevolg aan gegeven door meer gastsprekers van andere groepen uit te nodigen bij de eigen groepsbijeenkomsten. Overigens speelt ook hierbij de ConneCQtor een belangrijke rol. Hierop staat uitgebreide informatie over de verschillende Lines of Business en wordt zeer veel kennis en ervaring gedeeld.

Matching tussen opdrachten en medewerkers Als belangrijkste prioriteit voor 2009 is door een kwart van de respondenten van de people purvey de matching tussen opdrachten en medewerkers genoemd. Voor een gedegen ontwikkeling van onze medewerkers is het van belang dat zij zo veel mogelijk opdrachten doen die bijdragen aan het gewenste loopbaanpad en een goede worklife balance. Doordat in de loop van 2008 de verschillende functies, loopbaanpaden en competenties binnen ConQuaestor duidelijker in kaart zijn gebracht, zijn voor het management en de medewerkers meer handvatten aanwezig om te sturen op een betere matching. Dit onderwerp zal ook zeker op de agenda van 2009 staan, ook al zal dit met de terugvallende economie niet altijd te realiseren zijn. Aan alle medewerkers van ConQuaestor is daarom ook gevraagd hier zelf actief aan bij te dragen door zelf op zoek te gaan naar nieuwe kansen en in gesprek te blijven met de manager over de loopbaan en de daarbij passende opdrachten.

Verdere ontwikkeling De algemene personeelstevredenheid ontwikkelde zich in 2008 goed. Voor 2009 staan weer nieuwe uitdagingen te wachten, waarbij de conjunctuuromslag het centrale thema lijkt. Ondanks deze conjunctuuromslag blijven wij ervan overtuigd dat een goed resultaat voor onze klanten alleen met goede mensen is te bereiken. Voor ons is het dan ook vanzelfsprekend dat wij in onze mensen blijven investeren. In mei 2009 zal weer een people survey worden uitgevoerd om zo te kunnen controleren of de organisatie nog steeds op een goede wijze met haar medewerkers omgaat.

1.3.4

Aspecten van HR management in 2008: diverse vernieuwingen

Ten behoeve van de ontwikkeling en de performance van de medewerkers beschikt ConQuaestor over een groot aantal HR instrumenten. Deze worden onderverdeeld in vier groepen (zie figuur). Per groep is in 2008 weer verdere voortgang geboekt.

ConQuaestor Holding BV, Utrecht

17 van 56

Functiehuis en loopbaanpaden Het is voor (potentiÍle) medewerkers van ConQuaestor belangrijk om te weten welke carrièremogelijkheden er voor hen zijn. In het verleden is uit door HR gevoerde exitgesprekken gebleken dat er vaak veel meer mogelijk is dan sommige mensen denken. Er was dus een duidelijke behoefte aan meer communicatie en begeleiding als het gaat om loopbaanpaden. Daarom is begin 2008 een brochure uitgebracht waarin de verschillende loopbaanpaden binnen en buiten de organisatie helder worden beschreven. Ook is meer aandacht besteed aan loopbaanpaden in gesprekken met individuele medewerkers.

Onderstaande figuur is afkomstig uit de genoemde brochure. Doel van de figuur is aangeven dat er erg veel mogelijk is binnen en buiten de organisatie en dat een hoge functie binnen de organisatie (partner) helemaal niet voor iedereen het hoogste doel hoeft te zijn.

ConQuaestor Holding BV, Utrecht

18 van 56

HR Performance Management Om medewerkers sneller te kunnen ontwikkelen, is het van belang dat ConQuaestor de jaarlijkse HR performance management cyclus goed ingericht heeft en de juiste instrumenten ter beschikking heeft. Deze cyclus bestaat binnen ConQuaestor onder meer uit: het formuleren van persoonlijke doelstellingen en plannen, het realiseren van deze plannen door het uitvoeren van opdrachten, door het volgen van trainingen, door learning “on the job” tussentijds begeleiden, evalueren en bijsturen, beoordelen en belonen opnieuw plannen In 2008 is de HR performance management cyclus onder de loep genomen en verder verbeterd. Het helder verwoorden van het persoonlijk ontwikkelplan en de doelen voor de komende periode heeft meer aandacht gekregen. Ook wordt de voortgang met ingang van 2008 vaker besproken.

Om het plannen van doelstellingen en het meten van resultaten SMART te kunnen maken, zijn in 2008 voor bijna alle functies in de verschillende Lines of Business (Finance Professionals, Process Consulting en Management Consulting) nieuwe functieprofielen gemaakt. Daarbij zijn ook de benodigde beschrijvingen van competenties aangepast en de bijhorende formulieren vernieuwd. Dankzij deze vernieuwingsslag is de uniformiteit in vorm en proces tussen de verschillende Lines of Business verder toegenomen, waarbij tevens de verschillen in inhoud meer inzichtelijk zijn gemaakt. Vanaf 2009 zal met de nieuwe systematiek gewerkt gaan worden, waarbij aan het einde van het jaar geëvalueerd wordt of en waar nog eventuele aanpassingen nodig zijn. Ook worden in 2009 de wensen en benodigde aanpassingen inzake performance management voor de stafdiensten doorgevoerd.

Al met al worden dankzij het functiehuis en de performance management cyclus binnen ConQuaestor de medewerker en zijn/haar manager geholpen bij het beter nadenken over de persoonlijke korte en langere termijn doelstellingen en carrière, hetgeen bijdraagt aan onze wens tot het voortdurend “Investeren in je Eigen Vermogen”.

Opleiding en coaching Het succes van ConQuaestor wordt met name bepaald door de kennis, kunde en kwaliteit van de medewerkers.

Een belangrijke aantrekkingskracht van ConQuaestor is de versnelde ontwikkeling die veel medewerkers doormaken, onder meer dankzij de verschillende soorten opdrachten die zij uitvoeren (training on the job) en de begeleiding vanuit het management dat zelf ook vakdeskundig is en hierdoor inhoudelijke ondersteuning kan bieden.

Daarnaast willen we dat medewerkers zelf bewust investeren in hun ontwikkeling door het regelmatig volgen van trainingen op het gebied van vaardigheden en kennis. ConQuaestor biedt zelf trainingen aan en daarnaast volgen medewerkers opleidingen en trainingen bij particuliere opleidingsinstituten en universiteiten.

Het aantal zelf verzorgde opleidingen is verder gestegen en in 2008 zijn 4073 opleidingsdagen gevolgd. Dat aantal ligt iets boven de gebudgetteerde 4000 dagdelen. Daarnaast zijn er nog vele externe opleidingen gevolgd. De externe opleidingen variëren van korte vaardigheidstrainingen bij opleidingsbureaus tot meerjarige postacademische opleidingen voor RA, RC, RO en MBA. In 2009 waren er naast de reguliere vernieuwing van de opleidingen enkele ontwikkelingen die noemenswaardig zijn: Het management heeft een trainingsprogramma gericht op sales en accountmanagement gevolgd.

Hierdoor is ConQuaestor beter voorbereid op de economische teruggang.

Voor de registeraccountants en registercontrollers die bij ons en onze relaties werkzaam zijn, worden vanaf 2008 trainingen aangeboden die kwalificeren als permanente educatie en ook formeel PE-punten opleveren.

Onder de naam ‘leading the debate’ is er een programma ontwikkeld gericht op het publiceren in vakbladen en het optreden in seminars. In 2008/2009 heeft dit programma voor de eerste keer gedraaid.

ConQuaestor Holding BV, Utrecht

19 van 56

-

-

De Line of Business Finance Professionals heeft in 2008 de opvang van nieuwe jonge medewerkers verder geprofessionaliseerd door het introductieprogramma uit te breiden en om te vormen naar een traineeship. Dit programma helpt starters versneld hun doelen te realiseren middels uitdagende opdrachten bij toonaangevende bedrijven, een breed scala aan trainingen en de directe support van mentor, manager en een traineeship-coĂśrdinator. Er zijn in 2008 drie groepen gestart, ook dit programma zal in 2009 worden voortgezet.

De organisatie rond opleidingen is verder verbeterd en geautomatiseerd. De geïntroduceerde opleidingsportal maakt het niet alleen mogelijk om je makkelijker aan te melden voor een training en de aanvraag beter te verwerken, ook geeft de opleidingsmodule de benodigde managementinformatie om nog beter te sturen op de ontwikkelbehoefte en –resultaten van ConQuaestor.

Coaching en mentoring liep in 2008 door volgens de in 2007 ingeslagen weg. Nieuwe medewerkers (zowel ervaren als onervaren) krijgen bij hun indiensttreding een mentor toegewezen die hen de weg wijst in onze organisatie.

Daarnaast is voor sommige medewerkers coaching een goed middel om hun ontwikkeling te versnellen. Daarbij wordt meestal gebruik gemaakt van externe coaches.

Beloning en arbeidsvoorwaarden De arbeidsvoorwaarden worden jaarlijks in overleg met de OR aangepast. Ook in 2008 zijn de primaire en secundaire arbeidsvoorwaarden verder verbeterd en daarmee in overeenstemming gebracht met de krappe arbeidsmarkt in 2008.

Een belangrijk punt van aandacht was de variabele beloning. Veel medewerkers vonden de vaststelling van deze component onvoldoende transparant. Zij waren in het algemeen goed te spreken over de hoogte van het bedrag, maar waren niet tevreden met de uitleg. Daarom is begin 2008 gewerkt aan het meer expliciet maken van de criteria die leiden tot variabel inkomen. Eind 2008 zijn de bonussen bepaald en gecommuniceerd op basis van deze criteria.

We kunnen concluderen dat we op dit punt voortgang hebben geboekt, maar dat we er nog niet zijn. We zullen in 2009 weer verder werken aan het helder maken van de criteria en aan de communicatie.

1.3.5

Ondernemingsraad

De OR is voor ConQuaestor een belangrijk orgaan dat meer functies heeft dan alleen hetgeen de wet als minimum oplegt. Alle algemene arbeidsvoorwaarden worden met de OR afgesproken. Ook heeft de OR een belangrijke rol als het gaat om het waarschuwen van de bestuurder voor ontwikkelingen die leven binnen de organisatie en die het bestuur kennelijk onvoldoende signaleert of oppakt.

Gezien deze omvangrijke rol is een goede bemensing en een goede uitoefening van de taken van groot belang.

Dat is nog geen eenvoudige zaak omdat veel medewerkers druk zijn met het werken voor klanten. Wij prijzen ons daarom gelukkig dat we ook in 2008 een stevig bemenste en goed functionerende OR hadden.

In 2008 bestond de Ondernemingsraad uit een relatief kleine groep medewerkers met een behoorlijk aantal belangrijke onderwerpen op de agenda. Ook is er een aantal wisselingen in de bezetting geweest. In 2008 hebben de voorzitter en een lid van de OR onze organisatie verlaten, deze hebben we echter op gedegen wijze kunnen vervangen.

Eind 2007 heeft de OR een intensieve training gevolgd ter verbetering van haar kennis en vaardigheden. Deze cursus krijgt een vervolg in februari 2009 en heeft als doel de huidige en toekomstige OR-leden de kans te geven zich verder te bekwamen in vaardigheden die in de OR en ook daarbuiten van pas kunnen komen. Het continu blijven werken aan de ontwikkeling van de OR als groep en van de leden individueel blijft een belangrijk doel in 2009.

In 2008 is regelmatig door de OR gecommuniceerd met de achterban via een OR nieuwsbrief. Ook is gebruik gemaakt van de mogelijkheid om een poll op de ConneCQtor te zetten. Hierop zijn vele reacties gekomen die mede hebben geholpen in de besluitvorming. Een resultaat hiervan is dat parttime werken voor junioren mogelijk is gemaakt.

ConQuaestor Holding BV, Utrecht

20 van 56

De OR heeft in 2008 in samenspraak met het management van FP de nieuwe FP bonusstructuur beoordeeld en bijgedragen aan het systeem zoals dit nu is geëffectueerd. Resultaat is dat er nu een meer transparante regeling is waarbij duidelijk onderscheid wordt gemaakt tussen productiviteit en overige bijdragen aan de ConQuaestor organisatie door FP medewerkers.

De portefeuille pensioenen is door de OR in 2008 regelmatig op de agenda gezet. Dit jaar zijn de administratiekosten van onze pensioenverzekering aangepast, deze zijn door de bestuurder in samenspraak met Centraal Beheer op een lager niveau vastgesteld. Daarnaast is er een duidelijke focus van zowel ondernemingsraad als de bestuurder op de prestaties van de beleggingsfondsen van Centraal Beheer waarin de pensioengelden worden geïnvesteerd.

Andere zaken waar de OR zich in 2008 op heeft gericht zijn: • aanscherping en verduidelijking van de Personeelsgids • verruiming van de reiskostenvergoeding voor de staf.

De OR heeft een “Missie en Beleidsplan” gevormd, waarin staat weergegeven wat de OR in 2009 wil bereiken per portefeuille. Deze plannen zijn voor alle medewerkers van ConQuaestor toegankelijk via het intranet.

1.3.6

Recruitment en verloop

Eind 2008 is ons personeelsbestand ten opzichte van eind 2007 met circa 12% gestegen naar 540 eigen personeelsleden (management, professionals en staf) en circa 130 externe medewerkers. De grootste groei hebben PC (18%) en MC (23%) doorgemaakt. FP groeide met 5%. In onderstaande grafiek is de opbouw van het aantal medewerkers over de afgelopen jaren weergegeven. aantal medewerkers in dienst

aantal medewerkers in dienst

800

700

670 601

600

483

500

1april 2004

440 aantal

31december 2004

389

400

31december 2005 31december 2006

385 319314

315 300

31december 2007 31december 2008

273 255 257

200

120130 90

100

36 38 44

23 25 0

42 8 14

26 t en m ge a an m

l na io ss fe o pr

s

ConQuaestor Holding BV, Utrecht

f sta rt po up

cl (i n

54 56 15 20

75

27

i re gia ta .s

s)

s er nc ela rf e al ta to

c l. (in

) rs ce an el e fr

21 van 56

Recruitment Ondanks de krapper wordende arbeidsmarkt is ConQuaestor er in geslaagd om in 2008 de wervingsdoelstelling van 150 nieuwe professionals ruimschoots te halen. De werving van professionals vindt voor circa 90% plaats door onze eigen recruitment-afdeling. Circa 10% komt via wervingsbureaus. .

Ten behoeve van de werving van medewerkers wordt een zeer breed arsenaal aan instrumenten gehanteerd, zoals internet, advertenties, billboards langs de snelwegen en carrièredagen. Het Introduce a Friend programma heeft echter de meeste nieuwe collega’s opgeleverd. In 2008 kwam ruim 40% van de nieuwe collega’s binnen via een collega van ConQuaestor (t.o.v 35% in 2007). Het programma rondom werving van eigen collega’s is in 2008 breder gecommuniceerd via mailings, instructie tijdens groepsbijeenkomsten en aantrekkelijke incentives zoals pluimen, bonussen en zelfs reizen naar New York en Suriname.

Ook de verbetering van het recruitmentproces heeft geleid tot een succesvollere werving. Naast een nauwere samenwerking met het lijnmanagement omtrent de planning van procedures is de totale tijd per procedure ingekort.

Door deze verbetering van het recruitmentproces zijn we in staat geweest om de succesratio van sollicitaties te verhogen ten opzichte van 2007. Het slagingspercentage van onze contractaanbiedingen is verhoogd. Dit alles heeft erin geresulteerd dat van de 100 CV’s die in behandeling werden genomen, 14 nieuwe medewerkers daadwerkelijk bij ConQuaestor zijn gestart. Overigens zonder in te boeten op kwaliteit!

Verloop Over de gehele organisatie gemeten is ons personeelsverloop ten opzichte van 2007 gestegen van 17,3% naar 20,8% over 2008 en dat is jammer. Dit percentage ligt iets hoger dan onze target (“onder 20%”), maar ligt in lijn met de oververhitte arbeidsmarkt in de eerste drie kwartalen van 2008.

Uit de exitgesprekken die we hebben gevoerd met onze vertrekkende medewerkers blijkt dat het verloop met name veroorzaakt is door “pull” factoren zoals het voorbijkomen van een nieuwe uitdaging, veelal in een lijnfunctie en de wens om de carrière via ConQuaestor voort te zetten als zzp’er. Deze zzp’ers zijn overigens voor een deel nog steeds werkzaam voor klanten van ConQuaestor. Het aangaan van een nieuwe baan in een lijnfunctie had vaak te maken met de reistijd.

Wat opvalt uit de analyses van de exitgesprekken, is dat bijna alle vertrekkers met een zeer positief gevoel over ConQuaestor een nieuwe uitdaging elders hebben geaccepteerd. De cijfers die zij geven aan hun functie, manager of de organisatie liggen gemiddeld genomen tussen de 7 en 8 (op een schaal van 10). Dat geeft ons een zeer bevredigend gevoel. Overigens geeft de analyse geen aanleiding om nieuwe grote veranderingen binnen ConQuaestor door te voeren ter voorkoming van het ongewenst verloop. Ook de veranderende arbeidsmarkt en de aanzienlijk lagere verloopcijfers van het eerste kwartaal van 2009 bevestigen dit beeld.

1.3.7

Overige onderwerpen

Bedrijfshulpverlening (BHV) In 2008 is veel aandacht besteed aan het neerzetten van een BHV organisatie zoals deze ook wettelijk verplicht is.

Dit behelst niet alleen het instellen van de juiste procedures, ook is een groot aantal BHV’ers aangesteld die hiertoe diverse trainingen hebben gevolgd. In 2009 zal de BHV organisatie doorontwikkelen zodat leden goed getraind zijn en blijven en bij diverse gelegenheden ingezet kunnen worden. Ook zal wederom nieuwe aanwas nodig zijn, vanwege het toenemende aantal bijeenkomsten op onze eigen locaties, waarbij voldoende en betrouwbare BHV ondersteuning vereist is. Een extra speerpunt in 2009 zal adequate hulp bij hartfalen zijn.

Diversity Diversity wordt omschreven als "alle aspecten waarop mensen van elkaar verschillen". Dit gaat dus verder dan verschillen tussen man en vrouw en betreft ook leeftijd, etniciteit en minder zichtbare kenmerken als geloofsovertuiging, seksuele voorkeur, wensen en behoeften en karaktereigenschappen.

ConQuaestor Holding BV, Utrecht

22 van 56

Het doel van Diversity binnen ConQuaestor is om binnen de open cultuur van ConQuaestor optimaal gebruik te maken van de unieke eigenschappen van ieder individu. Met de juiste mix van mensen samenwerken, rekening houdend met al hun verschillen én overeenkomsten op elk niveau binnen het bedrijf. Door van elkaar te leren vergroten we het leervermogen van onze organisatie.

Om ieders unieke eigenschappen optimaal te benutten, is het belangrijk dat medewerkers zich binnen ConQuaestor kunnen ontwikkelen op de manier die het beste bij hen past. Diversity@ConQuaestor zal in 2009 verder worden uitgewerkt en om te onderzoeken wat mensen nodig hebben om deze ontwikkeling door te maken en hoe deze ontwikkelingen ons DNA kan versterken.

1.3.8

Kengetallen

Verzuim Hoewel het verzuim binnen ConQuaestor in 2008 is gestegen ten opzichte van voorgaande jaren, blijft ons percentage met 2,8% nog ruim beneden het landelijk gemiddelde.

ConQuaestor 2008

ConQuaestor 2007

Verzuimpercentage

2,8%

2,1%

2,6%

Gemiddelde verzuimduur

9,7 dagen

8,8 dagen

8 dagen

Ziekteverzuim (excl. zwangerschapsverlof)

ConQuaestor 2006

Landelijk 2007 3,8%* wordt niet geregistreerd

* Landelijk percentage Zakelijke Dienstverlening. Het landelijk percentage verzuim Zakelijke Dienstverlening van bedrijven met 100 werknemers of meer bedroeg in 2007 5,1%. Bron: Statline.cbs.nl

De reden van de stijging in 2008 ligt met name bij een klein aantal langdurige verzuimsituaties, waardoor ook de gemiddelde verzuimduur is toegenomen. Zoals onderstaande grafiek laat zien, wordt het verzuimpercentage binnen ConQuaestor voor 60% bepaald door dit langdurig verzuim. De redenen zijn zowel arbeidsgerelateerd als niet arbeidsgerelateerd en variëren van psychische klachten tot CANS (Complaints Arm, Neck and Shoulder) of andere fysieke klachten.

Opbouw verzuimpercentage

opbouw verzuimpercentage

26%

Kort, tm 7 dagen Middel, 8 ‐ 42 dagen Lang, > 43 dagen

60% 14%

De betrokken medewerkers zijn voor zover mogelijk intensief begeleid door de bedrijfsarts, HR verantwoordelijke en/of leidinggevende. De begeleiding en aandacht vanuit ConQuaestor heeft in het algemeen tot grote waardering geleid van zowel Arbodienst als betrokken medewerkers.

ConQuaestor Holding BV, Utrecht

23 van 56

Opbouw personeelsbestand De gemiddelde leeftijd is al sinds de start van ConQuaestor rond 32 jaar. Vooral binnen PC en Outsourcing zijn in 2008 relatief jonge mensen aangenomen, daartegenover neemt Management Consulting gemiddeld meer ervaren medewerkers aan en wordt de blijvende populatie natuurlijk ook elk jaar ouder.

leeftijd op 31 december 2008 36 35 34 33 32 31 30 29 28 27

34,7

34,5 32 30,5

29,8

or t Su pp n IM e

Ou ts ou

rc ing

M C

PC

FP

FP

Parttime werken wordt door 17% van de organisatie gedaan. Van de groep vrouwelijke werknemers werkt bijna 30% parttime, bij de mannen is dat percentage licht afnemend ten opzichte van voorgaande jaren, namelijk 9,9% (t.o.v. 11,7% in 2006 en 10,2 in 2007) .

parttime werken naar geslacht (31 december 2008) 100,0% 90,0% 80,0% 70,0% 60,0% 50,0% 40,0% 30,0% 20,0% 10,0% 0,0%

90,1%

83,0% 70,6%

pa rtti me ful l ti me

29,4% 17,0% 9,9%

man

vrouw

totaal

De man / vrouw verhouding blijft ook in 2008 constant op tweederde / eenderde. Deze verhouding verandert naarmate het functieniveau stijgt. In 2008 zijn met de Diversity bijeenkomsten de eerste initiatieven gestart om mogelijkheden te inventariseren om deze verhouding met name in de hogere functies te verbeteren.

ConQuaestor Holding BV, Utrecht

24 van 56

verdeling man / vrouw in dienst 31 december 2008 120% 100%

95% 73%

80%

66%

64% Ma n

60% 36%

34%

40%

Vrouw

27%

20%

5%

0% management

professional

support staf

totaal

1.3.9 Tot slot Tot slot willen wij alle medewerkers van ConQuaestor bedanken voor hun inzet over het afgelopen jaar. Dankzij onze professionals en staf is 2008 een bijzonder succesvol jaar geweest. Wij vertrouwen erop dat wij dankzij jullie inzet en enthousiasme en ondanks de economische tegenwind ook in 2009 een succesvol jaar tegemoet kunnen zien.

ConQuaestor Holding BV, Utrecht

25 van 56

Jaarrekening 2008

ConQuaestor Holding BV, Utrecht

26 van 56

2

Geconsolideerde jaarrekening 2008

2.1

Geconsolideerde balans 2008 (voor resultaatbestemming) 31 december 2008

31 december 2007

Ref:

€

€

€

€

Activa Vaste activa Immateriële vaste activa Goodwill

2.4.4.1

99.066

198.135

Materiële vaste activa Andere vaste bedrijfsmiddelen

2.4.4.2

3.244.614

3.660.871

Financiële vaste activa Latente belastingen

2.4.4.3

141.782

-

3.485.462

3.859.006

Vlottende activa Debiteuren Nog te factureren omzet Overige vorderingen en overlopende activa Liquide middelen

ConQuaestor Holding BV, Utrecht

2.4.4.4

6.729.617 8.245.471

8.954.510 6.264.220

2.4.4.5 2.4.4.6

214.688 740.904

1.081.413 -

15.930.680

16.300.143

19.416.142

20.159.149

27 van 56

31 december 2008

31 december 2007

RRef: €

€

€

€

Passiva Groepsvermogen Eigen vermogen

2.4.4.7

8.029.530

7.409.429

8.029.530

7.409.429

Kortlopende schulden Crediteuren Rekening Courant ConQuaestor Beheer BV Belastingen en sociale lasten Pensioenpremie Schulden aan kredietinstellingen Overige schulden en overlopende passiva

ConQuaestor Holding BV, Utrecht

2.017.735

3.197.250

2.4.4.8 2.4.4.9 2.4.4.10

176.256 2.107.130 45.087 -

1.556.700 28.839 2.345.229

2.4.4.11

7.040.404

5.621.702

11.386.612

12.749.720

19.416.142

20.159.149

28 van 56

2.2

Geconsolideerde winst- en verliesrekening 2008 2008

2007

Ref: €

€

Netto omzet Personeelskosten Afschrijvingen Overige bedrijfskosten

2.5.2 2.5.3 2.5.4

53..980.157 1.081.207 9.512.241

Bedrijfsresultaat 2.5.6 2.5.7

Resultaat uit gewone bedrijfsuitoefening voor belastingen Belastingen resultaat uit gewone bedrijfsuitoefening

Nettoresultaat na belastingen

ConQuaestor Holding BV, Utrecht

€

73.211.360

Som van de bedrijfskosten

Financiële baten Financiële lasten

€

2.5.8

59.972.516 46.190.834 864.140 7.542.935

64.573.605

54.597.909

8.637.755

5.374.607

90.088 134.657

7.415 98.713 -44.569

-91.298

8.593.186

5.283.309

2.294.499

1.366.526

6.298.687

3.916.783

29 van 56

2.3

Geconsolideerd kasstroomoverzicht 2008 31 december 2008 €

€

31 december 2007 €

€

Kasstroom uit operationele activiteiten 8.637.755

Bedrijfsresultaat Aanpassingen voor: Afschrijvingen op immateriële en materiële vaste activa Mutatie voorzieningen

1.081.207 -141.782

5.374.607

864.140 939.425

Verandering in werkkapitaal: Vlottende activa Kortlopende schulden

910.367

Ontvangen rente Betaalde rente Betaalde winstbelasting

2.467.827 1.961.603

-1.740.100

11.538.783

4.498.647

24.622 -92.183 -2.140.624

Kasstroom uit operationele activiteiten Kasstroom uit investeringsactiviteiten Investeringen in materiële vaste activa Desinvesteringen in materiële vaste activa Kasstroom uit investeringsactiviteiten

-4.207.927

1.051.236

Kasstroom uit bedrijfsoperaties

864.140

29.4155 -86.789 -1.748.429 -2.208.185

-1.805.803

9.330.598

2.692.844

-591.445 25.564

-2.645.150 62.158 -565.881

-2.582.992

Kasstroom uit financieringsactiviteiten Emissie aandelen en overige stortingen op aandelen Aflossing langlopende schulden Inkoop eigen aandelen Verwateringresultaat deelneming Aankoop aandeel derden Betaald dividend Kasstroom uit financieringsactiviteiten Netto kasstroom

1.336.640

895.500 -450.000 -3.169.000

-7.015.226 -5.678.586

-2.723.500

3.086.133

-2.613.648

-2.345.229

268.419

3.086.133

-2.613.648

740.904

-2.345.229

Het verloop van de geldmiddelen is als volgt: Stand per 1 januari Mutatie boekjaar Stand per 31 december

ConQuaestor Holding BV, Utrecht

30 van 56

2.4

Toelichting op de geconsolideerde balans en winst- en verliesrekening en kasstroomoverzicht

2.4.1

Algemeen

2.4.1.1 Activiteiten De activiteiten van de geconsolideerde vennootschappen betreffen het verzorgen van interim en projectmanagement, het adviseren over en verzorgen van financiële administraties, het adviseren en verzorgen van systeemimplementaties en het leveren van consultancy diensten op het gebied van management en organisatie van ondernemingen.

2.4.1.2 Consolidatie In de consolidatie worden de financiële gegevens van ConQuaestor Holding BV en van de deelnemingen waarin zij direct of indirect beslissende zeggenschap uitoefent, opgenomen.

Deze deelnemingen worden voor 100% in de consolidatie betrokken.

De in de consolidatie begrepen vennootschappen zijn: ConQuaestor BV; ConQuaestor Outsourcing BV 2.4.1.3. Toelichting op het geconsolideerde kasstroomoverzicht Het kasstroomoverzicht is opgesteld volgens de indirecte methode. De geldmiddelen in het kasstroomoverzicht bestaan uit de liquide middelen en het bankkrediet opgenomen onder de kortlopende schulden. Ontvangen en betaalde rente en betaalde winstbelastingen zijn opgenomen onder de kasstroom uit operationele activiteiten.

Betaalde dividenden zijn opgenomen onder de kasstroom uit financieringsactiviteiten.

2.4.2

Algemene grondslagen voor waardering van activa en passiva

2.4.2.1 Algemeen De jaarrekening is opgesteld in overeenstemming met in Nederland algemeen aanvaarde verslaggevingregels voor grote rechtspersonen conform Titel 9 boek 2 BW. De jaarrekening is opgesteld in euro’s. Activa en passiva worden gewaardeerd tegen nominale waarde, tenzij een andere waarderingsgrondslag is vermeld. Toelichtingen op posten in de balans en winst- en verliesrekening zijn in de jaarrekening genummerd.

2.4.2.2 Vergelijking met voorgaand jaar De gehanteerde grondslagen van waardering en van resultaatbepaling zijn ongewijzigd gebleven ten opzichte van het voorgaande jaar.

2.4.2.3 Immateriële vaste activa De immateriële vaste activa bestaan uit betaalde goodwill. Onder goodwill wordt verstaan; het verschil tussen de verkrijgingprijs en de reële waarde van de verworven activa en passiva. De goodwill is ontstaan door de koop van het aandeel derden in ConQuaestor Management Consulting BV per 2 januari 2007.

De verkrijgingprijs bestaat uit het geldbedrag dat is overeengekomen voor de verkrijging van de overgenomen activiteiten vermeerderd. Goodwill wordt geactiveerd en lineair afgeschreven gedurende de geschatte economische levensduur. Er wordt rekening gehouden met bijzondere waardeverminderingen.

2.4.2.4 Materiële vaste activa De materiële vaste activa worden gewaardeerd tegen de verkrijgingprijs, verminderd met de afschrijvingen. Deze aanschafwaarde wordt gedurende de bedrijfseconomische levensduur ten laste van het resultaat gebracht. Hiertoe wordt de lineaire afschrijvingsmethode gehanteerd. De restwaarde van de activa wordt geschat op nihil.

ConQuaestor Holding BV, Utrecht

31 van 56

2.4.2.5 FinanciĂŤle vaste activa Deelnemingen Deelnemingen in groepsmaatschappijen en overige deelnemingen waarin invloed van betekenis kan worden uitgeoefend worden gewaardeerd volgens de nettovermogenswaardemethode. Invloed van betekenis wordt in ieder geval verondersteld aanwezig te zijn bij het kunnen uitbrengen van 20% of meer van de stemrechten.

De nettovermogenswaarde wordt berekend volgens de grondslagen die gelden voor deze jaarrekening; voor deelnemingen waarvan onvoldoende gegevens beschikbaar zijn voor aanpassing aan deze grondslagen, wordt uitgegaan van de waarderingsgrondslagen van de desbetreffende deelneming.

Indien de waardering van een deelneming volgens de nettovermogenswaarde negatief is, wordt deze op nihil gewaardeerd. Indien en voor zover ConQuaestor Holding BV in deze situatie geheel of gedeeltelijk instaat voor de schulden van de deelneming, dan wel het stellige voornemen heeft de deelneming tot betaling van haar schulden in staat te stellen, wordt een voorziening getroffen.

De eerste waardering van gekochte deelnemingen is gebaseerd op de reĂŤle waarde van de identificeerbare activa en passiva op het moment van acquisitie. Voor de vervolgwaardering worden, uitgaande van de waarden bij eerste waardering, de grondslagen toegepast die gelden voor deze jaarrekening.

2.4.2.6 Bijzondere waardeverminderingen van vaste activa Door ConQuaestor Holding BV wordt op iedere balansdatum beoordeeld of er aanwijzingen zijn dat een vast actief aan een bijzondere waardevermindering onderhevig kan zijn. Indien dergelijke indicaties aanwezig zijn, wordt de realiseerbare waarde van het actief vastgesteld. Indien het niet mogelijk is de realiseerbare waarde voor het individuele actief te bepalen, wordt de realiseerbare waarde bepaald van de kasstroomgenererende eenheid waartoe het actief behoort. Van een bijzondere waardevermindering is sprake als de boekwaarde van een actief hoger is dan de realiseerbare waarde; de realiseerbare waarde is de hoogste van de opbrengstwaarde en de bedrijfswaarde.

2.4.2.7 Vorderingen Vorderingen worden gewaardeerd tegen de nominale waarde onder aftrek van noodzakelijk geachte voorzieningen voor oninbaarheid. Vooruitbetaalde huur wordt tegen netto contante waarde gewaardeerd.

2.4.2.8 Dividend Het over het boekjaar aan de houders van aandelen uitgekeerde interim dividend is in mindering gebracht op het eigen vermogen.

2.4.2.9 Voorzieningen Algemeen Voorzieningen worden gevormd voor in rechte afdwingbare of feitelijke verplichtingen die op de balansdatum bestaan, waarbij het waarschijnlijk is dat een uitstroom van middelen noodzakelijk is en waarvan de omvang op betrouwbare wijze is te schatten. De voorzieningen worden gewaardeerd tegen de beste schatting van de bedragen die noodzakelijk zijn om de verplichtingen per balansdatum af te wikkelen. De voorzieningen, zowel voor de pensioenen als voor de latente belasting worden gewaardeerd tegen de contante waarde van de uitgaven die naar verwachting noodzakelijk zijn om de verplichtingen af te wikkelen.

Wanneer verplichtingen naar verwachting door een derde zullen worden vergoed, wordt deze vergoeding als een actief in de balans opgenomen indien het waarschijnlijk is dat deze vergoeding zal worden ontvangen bij de afwikkeling van de verplichting.

ConQuaestor Holding BV, Utrecht

32 van 56

2.4.2.10 Latente belastingvorderingen en -verplichtingen Latente belastingvorderingen en -verplichtingen worden opgenomen voor tijdelijke verschillen tussen de waarde van de activa en passiva volgens fiscale voorschriften enerzijds en de in deze jaarrekening gevolgde waarderingsgrondslagen anderzijds. De berekening van de latente belastingvorderingen en -verplichtingen geschiedt tegen de op het einde van het verslagjaar geldende belastingtarieven of tegen de in komende jaren geldende tarieven, voor zover reeds bij wet vastgesteld.

Belastinglatenties worden gewaardeerd op nominale waarde.

De latente belastingverplichtingen zijn opgenomen onder de voorzieningen en zijn kortlopend.

2.4.2.11 Leasing Financiële leasing Wanneer de voor- en nadelen van het eigendom van een actief bij een leasefinanciering bij ConQuaestor BV liggen worden deze verantwoord als financiële leasing. Deze activa worden geactiveerd in de balans op het tijdstip van het aangaan van het leasecontract tegen de reële waarde van het actief of de lagere contante waarde van de minimale leasetermijnen. De te betalen leasetermijnen worden op annuïtaire wijze verdeeld in een aflossing- en een rentecomponent, gebaseerd op een vast rentepercentage. De leaseverplichtingen worden exclusief de rentevergoeding opgenomen onder de langlopende schulden. De rentecomponent wordt naar gelang van de leasetermijnen verantwoord in de winst- en verliesrekening. De relevante activa worden afgeschreven over de resterende economische levensduur of, indien korter, de leasetermijn.

Operationele leasing Wanneer de voor- en nadelen van het eigendom van een actief bij een leasefinanciering niet bij ConQuaestor BV liggen, worden deze verantwoord als operationele leasing. Verplichtingen uit hoofde van operationele leasing worden, rekeninghoudend met ontvangen vergoedingen van de lessor, op lineaire basis verwerkt in de winst- en verliesrekening over de looptijd van het contract.

2.4.2.12 Liquide middelen Liquide middelen bestaan uit kas, banktegoeden en deposito’s met een looptijd korter dan twaalf maanden.

Rekening courantschulden bij banken zijn opgenomen onder schulden aan kredietinstellingen onder de kortlopende schulden.

2.4.2.13 Eigen vermogen Indien eigen aandelen worden ingekocht, wordt de verkrijgingprijs van de ingekochte aandelen in mindering gebracht op het eigen vermogen, totdat deze aandelen worden ingetrokken of worden verkocht. Indien ingekochte aandelen worden verkocht, komt de opbrengst uit verkoop ten gunste van het eigen vermogen.

ConQuaestor Holding BV, Utrecht

33 van 56

2.4.3

Algemene grondslagen voor bepaling van het resultaat

2.4.3.1 Algemeen Het resultaat wordt bepaald als het verschil tussen de opbrengstwaarde van de geleverde prestaties en de kosten en andere lasten over het jaar. De resultaten op transacties worden verantwoord in het jaar waarin zij zijn gerealiseerd; verliezen reeds zodra zij voorzienbaar zijn.

2.4.3.2 Opbrengstverantwoording Opbrengsten uit de levering van diensten geschieden naar rato van de geleverde prestaties, gebaseerd op de verrichtte diensten tot aan de balansdatum in verhouding tot de in totaal te verrichten diensten.

Opbrengsten met betrekking tot onderhanden projecten in opdracht van derden bestaan uit de contractueel overeengekomen tegenprestaties, meer- en minderwerk en claims en vergoedingen voor zover het waarschijnlijk is dat die opbrengsten zullen worden gerealiseerd en betrouwbaar kunnen worden vastgesteld.

2.4.3.3 Netto omzet Netto omzet omvat de opbrengsten uit levering van diensten onder aftrek van kortingen over de omzet geheven belastingen en dotaties aan de voorziening voor dubieuze debiteuren. Netto omzet van onderhanden projecten in opdracht van derden bestaat uit de in het boekjaar aan projecten bestede kosten, verhoogd met de wijziging in het boekjaar van de tot en met het boekjaar verantwoorde winst.

2.4.3.4 Kosten De kosten worden bepaald op historische basis en toegerekend aan het verslagjaar waarop zij betrekking hebben.

2.4.3.5 Personeelsbeloningen Periodiek betaalbare beloningen Lonen, salarissen en sociale lasten worden op grond van de arbeidsvoorwaarden verwerkt in de winst- en verliesrekening voor zover ze toekomen aan werknemers.

Inhuurkosten professionals betreft de inhuur van zelfstandige ondernemers of medewerkers van andere financiĂŤle dienstverleners ten behoeve van de uitvoering van een opdracht.

Inhuurkosten support betreft de inleen van zelfstandige ondernemers of medewerkers van uitzendorganisaties ten behoeve van ondersteunde diensten.

2.4.3.6 Pensioenen ConQuaestor Holding BV heeft een aantal pensioenregelingen. De regelingen betreffen zogenaamde toegezegde bijdrageregelingen.

Voor toegezegde bijdrageregelingen betaalt ConQuaestor Holding BV op verplichte, contractuele of vrijwillige basis premies aan pensioenfondsen en verzekeringsmaatschappijen. Behalve de betaling van premies heeft ConQuaestor Holding BV geen verdere verplichtingen uit hoofde van deze pensioenregelingen. De premies worden verantwoord als personeelskosten als deze verschuldigd zijn. Vooruitbetaalde premies worden opgenomen als overlopende activa indien deze tot een terugstorting leiden of tot een vermindering van toekomstige betalingen.

2.4.3.7 Afschrijvingen ImmateriĂŤle vaste activa (inclusief goodwill) en materiĂŤle vaste activa worden vanaf het moment van ingebruikneming lineair afgeschreven over de verwachte economische levensduur van het actief.

Indien een schattingswijziging van de economische levensduur plaatsvindt worden de toekomstige afschrijvingen aangepast.

ConQuaestor Holding BV, Utrecht

34 van 56

2.4.3.8 Belastingen De belasting over het resultaat wordt berekend over het resultaat voor belastingen in de winst- en verliesrekening, rekeninghoudend met beschikbare fiscaal compensabele verliezen uit voorgaande boekjaren (voor zover niet opgenomen in de latente belastingvorderingen) en vrijgestelde winstbestanddelen en na bijtelling van nietaftrekbare kosten. Tevens wordt rekening gehouden met wijzigingen die optreden in de latente belastingvorderingen en latente belastingschulden uit hoofde van wijzigingen in het te hanteren belastingtarief.

2.4.4

Toelichting op de geconsolideerde balans

2.4.4.1 Immateriële vaste activa De immateriële vaste activa kunnen als volgt worden gespecificeerd: Goodwill

€ 1 januari 2008 Aanschafwaarde Cumulatieve waardeverminderingen en afschrijvingen

297.198 -99.063

Boekwaarde

198.135

Mutaties 2008 Investeringen Afschrijvingen

0 -99.069

-99.069

31 december 2008 Aanschafwaarde Cumulatieve waardeverminderingen en afschrijvingen

Boekwaarde

297.198 -198.132

99.066

De nog resterende looptijd van de immateriële vaste activa per 31 december 2008 is 1 jaar.

ConQuaestor Holding BV, Utrecht

35 van 56

2.4.4.2 Materiële vaste activa Andere vaste bedrijfsmiddelen betreffen: inventaris, computers en ERP software.

Inventaris

Computers

ERP software

Totaal

€

€

€

€

1 januari 2008 Aanschafwaarde Cumulatieve waardeverminderingen en afschrijvingen

2.129.613

1.132.321

1.160.486

4.422.420

-243.119

-377.877

-140.553

-761.549

Boekwaarde

1.886.494

754.444

1.019.933

3.660.871

168.284 -336.325 0

361.854 -46.525 -405.110 20.961

61.307 -240.703 -

591.445 -46.525 -982.138 20.961

-168.041

-68.820

-179.396

-416.257

2.297.897

1.447.650

1.221.793

4.967.340

-579.444

-762.026

-381.256

-1.722.726

1.718.453

685.624

840.537

3.244.614

20%

20% en 33%

20%

Mutaties 2008 Investeringen Desinvesteringen Afschrijvingen Afschrijving desinvesteringen

31 december 2008 Aanschafwaarde Cumulatieve waardeverminderingen en afschrijvingen

Boekwaarde

Afschrijvingspercentages

De ERP software is op 2 januari 2007 in gebruik genomen. Onder de ERP software zijn de gekochte softwarelicenties en de externe en interne kosten van ontwikkeling opgenomen.

ConQuaestor Holding BV, Utrecht

36 van 56

2.4.4.3 Financiële vaste activa Latente belastingen Het verloop van de voorziening latente belastingen is als volgt: 2008

2007

€

€

Stand per 1 januari Dotaties

0 141.782

58.086 -

-

-58.086

141.782

-

Onttrekkingen

Stand per 31 december

De latente belastingen is gevormd voor belastbare tijdelijke verschillen tussen de fiscale waardering en de waardering in de jaarrekening van de immateriële vaste activa. Deze tijdelijke verschillen hebben nog een looptijd van 6 jaar. Binnen 1 jaar wordt 1/6 verrekend.

2.4.4.4 Vorderingen

Debiteuren Voorziening dubieuze debiteuren

2008

2007

€

€

7.386.792 -657.175

9.263.998 -309.488

6.729.617

8.954.510

De voorziening dubieuze debiteuren is getroffen volgens de beoordeling van de courantheid van de openstaande posten. Deze vorderingen hebben een resterende looptijd korter dan 1 jaar.

ConQuaestor Holding BV, Utrecht

37 van 56

2.4.4.5 Overige vorderingen en overlopende activa

2008

2007

€

€

Vooruitbetaalde verzekeringen

-

183.047

Vooruitbetaalde huur

-

265.869

Vooruitbetaalde leasekosten auto’s

-

220.558

Vooruitbetaalde licenties

83.567

198.001

Vooruitbetaalde studiekosten

94.939

-

Overige vorderingen

36.182

213.938

214.688

1.081.413

De overige vorderingen en overlopende activa hebben een looptijd korter dan één jaar.

2.4.4.6 Liquide middelen

Rekening courant saldi bank

2008

2007

€

€ 740.904

-

740.904

-

2.4.4.7 Groepsvermogen Het eigen vermogen wordt in de toelichting op de balans in de vennootschappelijke jaarrekening nader toegelicht.

ConQuaestor Holding BV, Utrecht

38 van 56

2.4.4.8 Belastingen en sociale lasten Dit betreft de te betalen belastingen en sociale lasten per balansdatum

2008

Loonheffingen Omzetbelasting

2007

€ 1.430.242 553.466

€ 849.877 562.819

123.422

144.004

2.107.130

1.556.700

Vennootschapsbelasting

2.4.4.9 Pensioenpremie Dit betreft het saldo per balansdatum van de nog te betalen pensioenpremie.

2008

2007

€

€

Te betalen pensioenpremie

45.087

28.839

45.087

28.839

2.4.4.10 Schulden aan kredietinstellingen

2008

2007

€ Rekening Courant kredietinstellingen

ConQuaestor Holding BV, Utrecht

-

€ 2.345.229

-

2.345.229

39 van 56

2.4.4.11 Overige schulden en overlopende passiva

Te betalen vakantiegeld Te betalen vakantiedagen Te betalen bonussen/overwerk Vooruit ontvangen bedragen Nog te betalen bedragen

2008

2007

€

€

1.066.126

1.020.001

878.067

725.921

1.829.395

1.344.314

856.886

926.634

2.409.930

1.604.832

7.040.404

5.621.702

Van de vooruit ontvangen bedragen heeft een bedrag ad € 666.580 een looptijd langer dan 1 jaar.

2.4.4.12 Verstrekte zekerheden Voor het door de bank verstrekte kredietfaciliteit met een maximum van € 6.000.000 zijn de debiteurenvorderingen als zekerheid gesteld. Ten laste van bovengenoemde kredietfaciliteit is een drietal bankgaranties afgegeven ter waarde van in totaal € 317.370 ten behoeve van de huur van onze locaties.

2.4.4.13 Niet in de balans opgenomen verplichtingen Fiscale eenheid ConQuaestor Beheer BV, ConQuaestor Holding BV, ConQuaestor BV en ConQuaestor Outsourcing BV vormen een fiscale eenheid voor de vennootschapsbelasting. Ook vormen zij een fiscale eenheid voor de omzetbelasting.

Binnen de fiscale eenheid is elke vennootschap hoofdelijk aansprakelijk voor de belastingschulden.

Meerjarige financiële verplichtingen ConQuaestor BV heeft een huurovereenkomst voor de volgende panden:

• • •

Pand Den Haag Pand Amsterdam Pand Utrecht/Papendorp

ConQuaestor Holding BV, Utrecht

Looptijd

Jaarhuur

1 okt 2006 t/m 1 okt 2011 1 april 2005 t/m 28 februari 2011 1 juli 2007 t/m 31 dec 2014

€ 158.888 € 152.147 € 697.366

40 van 56

2009

2010 t/m 2013

2014 en later

€

€

€

Huurverplichtingen

1.008.401

3.258.264

697.366

Leaseverplichtingen

2.822.111

4.880.026

-

3.830.512

8.138.290

697.366

Operationele leasing Gedurende het boekjaar heeft ConQuaestor Holding BV € 2.543.003 (2007: € 2.472.642) aan leasebetalingen in de winst- en verliesrekening verantwoord met betrekking tot operationele leasing.

ConQuaestor Holding BV, Utrecht

41 van 56

2.5

Toelichting op de geconsolideerde winst- en verliesrekening

2.5.1 Netto omzet De netto omzet is per segment als volgt te specificeren:

2008

2007

%

%

Handel, industrie en zakelijke dienstverlening

56

57

FinanciĂŤle dienstverlening

18

17

(Semi) Overheidsdiensten

26

26

100

100

2008

2007

â‚Ź 27.258.487

â‚Ź 21.561.658

1.756.150

1.457.629

De netto omzet is ten opzichte van 2007 met 22% gestegen.

2.5.2

Personeelskosten

Lonen en salarissen Pensioenlasten Overige sociale lasten Inhuur professionals Inhuur support Kosten opleidingen Reis- en verblijfkosten Communicatie kosten Andere personeelskosten

3.015.911

2.475.447

16.584.093

15.127.477

693.248

1.167.631

1.623.088

1.615.637

636.465

597.740

322.458

270.989

2.090.257

1.916.626

53.980.157

46.190.834

Bij de in de consolidatie betrokken vennootschappen waren in 2008 gemiddeld 519 mensen in dienst. In 2007 waren er gemiddeld 426 mensen in dienst.

ConQuaestor Holding BV, Utrecht

42 van 56

2.5.3

Afschrijvingen op immateriële en materiële vaste activa

2008

2007

€

€

Immateriële vaste activa

99.069

307.909

982.138

556.231

1.081.207

864.140

Materiële vaste activa

2.5.4

Overige bedrijfskosten 2008

2007

Mobiliteit

€ 4.422.614

€ 3.758.006

Huisvestingskosten

1.953.925

1.266.809

801.844

669.474

1.522.388

1.196.952

IT-kosten Marketingkosten Overige advieskosten

379.397

192.827

Overige bedrijfskosten

342.049

407.123

Accountantshonoraria

90.024

51.744

9.512.241

7.542.935

2.5.5

Accountantshonoraria

Controle van de jaarrekening Andere controle werkzaamheden Fiscale advisering

ConQuaestor Holding BV, Utrecht

2008

2007

€

€ 33.714

36.194

3.200

-

53.110

15.550

90.024

51.744

43 van 56

Bovenstaande honoraria betreffen de werkzaamheden die bij de vennootschap en de in de consolidatie betrokken maatschappijen zijn uitgevoerd door accountantsorganisaties en externe accountants zoals bedoeld in art. 1, lid 1 WtA (Wet toezicht accountantsorganisaties).

2.5.6

Financiële baten

2008

2007

€

€

Ontvangen rente

70.915

Overige baten

19.173

7.415

90.088

2.5.7

7.415

Financiële lasten

2008

2007

€

€

Betaalde rente R.C. krediet

55.893

85.931

Overige betaalde rente

78.764

12.782

134.657

98.713

ConQuaestor Holding BV, Utrecht

44 van 56

2.5.8

Belastingen resultaat uit gewone bedrijfsuitoefening

De totale belastinglast in het boekjaar ad € 2.294.499 kan als volgt worden bepaald: 2008

2007

€

€

Resultaat voor belastingen volgens de geconsolideerde jaarrekening

8.593.186

5.283.309

Belastbaar bedrag

8.781.210

5.367.063

20%-25,5%

20%-25,5%

2.294.499

1.366.526

25,5%

25,5%

Toepasselijk belastingtarief

Verschuldigde winstbelasting

Effectieve belastingdruk

ConQuaestor Holding BV, Utrecht

45 van 56

2.5.9

Overige informatie

Risicobeheer in het kader van financiële instrumenten 2.5.8.1 Valutarisico ConQuaestor Holding BV is hoofdzakelijk werkzaam in Nederland en loopt daarom geen valutarisico.

2.5.8.2 Renterisico Renterisico’s op uitstaande financiële activa en passiva worden niet gedekt. De risico’s zijn minimaal daar alle financiële activa en passiva kortlopend zijn.

2.5.8.3 Kredietrisico ConQuaestor Holding BV loopt kredietrisico’s uit hoofde van transacties. Dit risico heeft betrekking op het verlies dat kan ontstaan wanneer een tegenpartij in gebreke blijft. Dit risico is qua financiële impact beperkt door de veelheid en diversiteit van partijen waarop ConQuaestor Holding BV vorderingen heeft.

2.5.8.4 Liquiditeitsrisico Uit de kasstroom van operationele activiteiten worden voldoende liquide middelen gegenereerd om aan de verplichtingen te voldoen.

2.5.10

Gesegmenteerde informatie

Netto omzet

ConQuaestor Holding BV, Utrecht

Handel, industrie en zakelijke dienstverlening

Financiële dienstverlening

(Semi) Overheidsdiensten

2008

2008

2008

X 1 miljoen

X 1 miljoen

X 1 miljoen

40,7

13,4

19,1

46 van 56

3

Vennootschappelijke jaarrekening 2008

3.1

Vennootschappelijke balans 2008 31 december 2008

31 december 2007

Ref: €

€

€

€

Activa Vaste activa Goodwill

3.3.3

99.066

198.135

Financiële vaste activa Latente belastingen

3.3.4

18.927.365 141.782

12.529.612 19.168.213

12.727.747

19.168.213

12.727.747

Passiva Eigen vermogen Geplaatst aandelenkapitaal Agioreserve Overige reserves Onverdeeld resultaat

3.3.5 1.849.500 3.359.500 -3.478.157 6.298.687

1.682.000 2.190.360 -379.714 3.916.783 8.029.530

Kortlopende schulden Rekening Courant ConQuasestor Beheer BV Rekening Courant ConQuaestor. BV Rekening Courant ConQuaestor Outsourcing BV Te betalen belasting en soc. premies

ConQuaestor Holding BV, Utrecht

7.409.429

762.994 10.162.493

5.060.763

89.774 123.422

257.555 11.138.683

5.318.318

19.168.213

12.727.747

47 van 56

3.2

Vennootschappelijke winst- en verliesrekening 2008 2008

2007

â‚Ź

â‚Ź

Resultaat uit deelnemingen na belastingen Overige baten en lasten na belastingen

6.397.756 -99.069

4.015.846 -99.063

Resultaat na belastingen

6.298.687

3.916.783

ConQuaestor Holding BV, Utrecht

48 van 56

3.3

Toelichting op de vennootschappelijke balans en winst- en verliesrekening

3.3.1 Algemeen De grondslagen van waardering en van resultaatbepaling voor de vennootschappelijke jaarrekening en de geconsolideerde jaarrekening zijn gelijk. Deelnemingen worden gewaardeerd op de nettovermogenswaarde. Er wordt rekening gehouden met bijzondere waardeverminderingen. Voor de grondslagen van de waardering van activa en passiva en voor de bepaling van het resultaat wordt verwezen naar de op pagina 32 t/m 47 opgenomen toelichting op de geconsolideerde balans en winst- en verliesrekening.

3.3.2 Verwerking van belastingen binnen fiscale eenheid In de jaarrekening van dochtervennootschappen ConQuaestor BV en ConQuaestor Outsourcing BV wordt een belastinglast berekend op basis van het door deze dochtervennootschappen behaalde commerciële resultaat. Door ConQuaestor Holding BV wordt met de dochtervennootschappen afgerekend op basis van het commerciële resultaat van de dochtermaatschappijen.

Vanaf 1 juli zijn ConQuaestor Beheer BV, ConQuaestor Holding BV, ConQuaestor BV en ConQuaestor Outsourcing BV een fiscale eenheid voor de vennootschapsbelasting.

3.3.3 Goodwill Dit betreft de aangekochte Goodwill in verband met de aankoop aandeel derden in ConQuaestor Management Consulting BV per 2 januari 2007.

3.3.4 Financiële vaste activa De financiële vaste activa betreft de nettovermogenswaarde van de deelnemingen in ConQuaestor BV en ConQuaestor Outsourcing BV 2008

Boekwaarde per 1 januari Aankoop deelnemingen ConQuaestor Management Consulting BV ConQuaestor Outsourcing BV Resultaat deelnemingen

Boekwaarde 31 december

ConQuaestor Holding BV, Utrecht

2007

€ 12.529.609

€ 7.786.222

-

152.803 600.000

6.397.756

3.990.584

18.927.365

12.529.609

49 van 56

3.3.4.1 Lijst deelnemingen De rechtstreeks door ConQuaestor Holding BV gehouden deelnemingen zijn volledig geconsolideerd en bestaan per balansdatum uit: Aandeel in geplaatst kapitaal per balansdatum: 2008

2007

%

%

ConQuaestor BV , Utrecht ConQuaestor Outsourcing BV , Utrecht

3.3.5

100 100

100 -

Eigen Vermogen

Geplaatst aandelenkapitaal 2008

2007

Stand per 1 januari Uitgifte nieuwe aandelen

€ 1.682.000 167.500

€ 1.645.000 37.000

Stand per 31 december

1.849.500

1.682.000

Het maatschappelijk kapitaal van ConQuaestor Holding BV bedraagt per 31 december 2008 € 6.000.000, verdeeld in 6.000.000 aandelen van elk € 1. Het geplaatste en gestorte aandelenkapitaal is € 1.849.500 groot, bestaande uit 1.849.500 uitgegeven aandelen van € 1 nominaal.

In 2008 zijn 99.500 aandelen ingekocht , in 2008 zijn deze opnieuw uitgegeven.

Tevens zijn in 2008 167.500 aandelen gestort.

De stortingen op uitgegeven aandelen vonden plaats in geld.

Agioreserve 2008

2007

Stand per 1 januari Agio bij uitgifte nieuwe aandelen

€ 2.190.360 1.169.140

€ 2.006.470 183.890

Stand per 31 december

3.359.500

2.190.360

Het agio is ontstaan door het verschil tussen de nominale waarde en de uitgifteprijs van de aandelen en is derhalve niet onderworpen aan fiscale beperkingen.

ConQuaestor Holding BV, Utrecht

50 van 56

Overige reserves

Stand per 1 januari

2008

2007

€

€

-379.714

376.212

794.010

674.610

-794.010

-521.933

-5.837.826

-2.403.000

2.739.383

1.494.397

-3.478.157

-379.714

Herplaatsing ingekochte aandelen Ingekochte aandelen Uitkering dividend Uit voorstel resultaatbestemming

Stand per 31 december

Onverdeeld resultaat 2008

2007

€

€

Stand per 1 januari

3.916.783

2.260.397

Niet verdeelde winst 2008

6.298.687

-

Niet verdeelde winst 2007

-

3.916.783

10.215.470

6.177.180

Resultaat bestemming (naar overige reserves)

-2.739.383

-1.494.397

Resultaat bestemming (uitkering dividend)

-1.177.400

-766.000

6.298.687

3.916.783

Stand per 31 december

3.3.5.1 Ingekochte eigen aandelen Met inachtneming van de wettelijke kapitaalbeschermingsregels, ex artikel 2:207 BW, zijn in april 2008 99.500 aandelen van nominaal € 1 door ConQuaestor Holding BV verkregen. In 2008 zijn deze 99.500 aandelen weer uitgegeven.

2008

2007

Stand per 1 januari Inkoop eigen aandelen

99.500

113.000 -

Uitgegeven eigen aandelen

99.500

-113.000

-

-

Stand per 31 december

ConQuaestor Holding BV, Utrecht

51 van 56

3.3.6

Bestuurders en commissarissen Lasten ter zake van bezoldigingen en pensioenen e.d. van: 2008

2007

â‚Ź

â‚Ź

Bestuurders Commissarissen

668.530 77.542

624.000 46.616

Totaal

746.072

670.616

Per juli 2008 is de heer Christian van der Sanden afgetreden als directeur en per juli 2008 zijn de heren Jark Otten en Jan Bosman aangetreden als directeuren.

De kosten van bestuurders en commissarissen maken deel uit van de personeelskosten zoals opgenomen in de geconsolideerde jaarrekening.

ConQuaestor Holding BV, Utrecht

52 van 56

3.4

Vaststelling jaarrekening

De jaarrekening van ConQuaestor Holding BV is vastgesteld in de Algemene vergadering van Aandeelhouders 9 april 2009.

Utrecht, 9 april 2009, De directie,

Raad van Commissarissen,

Martijn Kamermans (Voorzitter)

Henk Huisman (Voorzitter)

Albert Hamminga

Jan van de Poel

Jark Otten

Jan Bosman

ConQuaestor Holding BV, Utrecht

53 van 56

4

Overige gegevens

4.1

Statutaire regeling winstbestemming

In de statuten is bepaald, conform artikel 29, dat de behaalde jaarwinst ter vrije beschikking staat van de Algemene vergadering van Aandeelhouders.

4.2

Voorstel winstbestemming

4.2.1 Resultaatbestemming 2008 De directie stelt de AvA voor om het in 2008 gerealiseerde resultaat van € 6.298.687 als volgt te verdelen:

€

Toevoeging aan overige reserves

6.298.687

Resultaat na belastingen

6.298.687

4.2.2 Dividend 2008 In 2008 is een interim dividend uitgekeerd van € 4.996.825. Het voornemen bestaat om in 2009 additioneel een slotdividend ten laste van de overige reserve van € 0,80 per aandeel (€ 1.479.600) uit te keren. Dit voornemen is niet in de jaarrekening verwerkt.

4.3

Gebeurtenissen na balansdatum

In 2009 hebben zich nog geen gebeurtenissen van belang voorgedaan.

ConQuaestor Holding BV, Utrecht

54 van 56

4.4

Accountantsverklaring

ConQuaestor Holding BV, Utrecht

55 van 56

ConQuaestor Holding BV, Utrecht

56 van 56