Conferencia IFRS de las Américas by INCP

Taller – Valor razonable y otros temas de medición

Inicialmente, se presentó un video sobre el IASB desde su creación, el desarrollo de las normas internacionales y contribución a la profesión. También se habló sobre el INCP y su desarrollo en actividades propias de la profesión contable, así como su participación en el proceso de implementación de las NIIF. Se dio la bienvenida a los participantes de los 15 países asistentes al evento.

2. Visión general de las mediciones NIIF Mike Wells, Director Iniciativa de Educación IFRS, IASB El valor razonable es un reto en el proceso de implementación de las NIIF para todos los países. La NIIF 13 Medición del valor razonable: (a) define valor razonable; (b) establece en una sola NIIF un marco para la medición del valor razonable; y (c) requiere información a revelar sobre las mediciones del valor razonable. La NIIF 13 define valor razonable como el precio que sería recibido por vender un activo o pagado por transferir un pasivo en una transacción ordenada entre participantes del mercado en la fecha de la medición es decir, un precio de salida. El valor razonable es una medición basada en el mercado, no una medición específica de la entidad.

prestación entregada para obtener el activo en el momento de su adquisición.

Medición de algunas normas • • • •

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Activos fijos (NIC 16) y activos intangibles (NIC 38), modelo del costo o modelo de revaluación. Propiedades de Inversión (NIC 40), modelo del coso o modelo de valor razonable. Exploración y Evaluación de Recursos Minerales (NIIF 6), al costo o al valor razonable. Activos no corrientes disponibles para la venta (NIIF 5), al valor razonable menos los costos de venta. Inventarios (NIC 2), al valor neto realizable. Instrumentos financieros, al valor razonable o costo amortizado.

Concepto de costo histórico El costo histórico de un activo es: • •

El monto en efectivo o equivalente al efectivo pagado; o El valor razonable de la contra-

Concepto de valor razonable •

El valor razonable es el precio que se recibiría al vender un activo o que se pagaría por transferir un pasivo (precio de salida) en una transacción ordenada y no en una venta forzada entre participantes del mercado (basada en el mercado) en la fecha de medición referente al precio actual. (Ver NIIF 13).

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El valor razonable es una medición basada en el mercado (no es una medición específica a una entidad).

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Por ende, la intención de una entidad en mantener un activo o liquidar o cumplir de otra manera un pasivo no es relevante para la medición del valor razonable.

3. Mediciones basadas en el costo histórico Ricardo Vásquez Bernal, Socio Bakertilly Colombia El señor Vásquez habló sobre El Mantenimiento de Capital, referenciando algunos puntos relevantes en este aspecto. •

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Las empresas tienen vocación de continuidad y el negocio en marcha es una hipótesis fundamental del marco conceptual. La preservación del capital es una base crítica de las organizaciones. Las bases de medición son fundamentales para establecer qué representa rendimiento y qué representa sostenibilidad de la capacidad productiva: resultados y patrimonio.

Sentido y Criterio de las bases de medición •

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La información debe permitir tomar decisiones sobre el aporte o financiación de recursos a la entidad. La utilidad se basa en condiciones de relevancia y representación fiel. El valor de los recursos, de acuerdo con las definiciones de los elementos, se basa en su capacidad futura de generación o efecto, que introduce el factor de incertidumbre. Una única base de medición para activos y pasivos. El incremento de la riqueza empresarial o patrimonio es una variación económica de los ingresos y gastos. La variación económica de los in-

• • •

gresos y gastos pueden ser: Parte del componente del mantenimiento de capital o Parte del recurso excedente de disposición. El objetivo de la información, las características cualitativas de utilidad y restricción del costo puede dar lugar a la selección de bases de medición diferentes.

Cambios en el marco Conceptual de IASB •

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La medición implica cuantificar, en términos monetarios, la situación financiera, información sobre los activos, pasivos, patrimonio, ingresos y gastos de una entidad. Una medición es el resultado de valuar un activo, un pasivo, patrimonio o una partida de ingreso o gasto sobre una base de valuación específica. Y se debe determinar si se hace al costo o valor razonable.

Marco Actual: • Costo Histórico. • Costo Corriente. • Valor Realizable. • Valor Presente. Propuesta de modificación • •

Costo Histórico. Valor Corriente: valor Razonable, valor de uso, valor de cumplimiento (pasivos).

Activos no financieros • • • •

Costos y valor de Adquisición y Construcción. Más costos de contraprestación. Más costos de transacción. Estimaciones de valor; depreciación y deterioro (esto genera subjetividad).

Activos financieros • • • •

Costo amortizado. Valor de contraprestación dada. Más costos de transacción. Incorpora estimaciones.

Siempre ha habido una eterna discusión de usar el costo histórico o el valor razonable en la medición de activos y pasivos. Es la discusión de la objetividad y subjetividad. Pasivos no financieros • • •

Valor de contraprestación. Menos costos de transacción. Estimaciones de valor; causación de intereses, costos de cumplimiento de los pasivos, contratos onerosos (esto también genera subjetividad).

Pasivos financieros • • • •

Costo amortizado. Valor de contraprestación recibida. Menos costos de transacción. Incorpora estimaciones.

3. Mediciones basadas en el costo histórico

Ricardo Vásquez Bernal, Socio Bakertilly Colombia Factores e implicaciones del costo histórico •

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Los activos y pasivos incurridos en transacciones que no involucran intercambios pueden no tener costos iniciales y se requiere un costo atribuido. El costo histórico es un valor de entrada como los costos corrientes y no de salida como son los valores corrientes. Los ingresos y gastos medidos a costo histórico pueden tener valor predictivo o confirmatorio de hechos y estimaciones. Puede ser más simple y menos costoso desarrollar una base de medición al costo.

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Las medidas del costo pueden ser más comprensibles y verificables, lo cual no significa que sean más objetivas. La base del costo histórico puede afectar la comparabilidad de activos o pasivos similares. El costo corriente puede aplicarse como sustituto del costo histórico, ajustado a los términos que definan las normas, cuando: - La condición de inflación es alta. - Se aplica un modelo de mantenimiento de capital basado en la productividad de los activos.

Breve reseña de la NIIF 9 (ya se con Contempló en la sesión de dicha NIIF) ¿Que implicación va NIIF 9? • • • •

a tener la

Aplica a todas las compañías, no solo a Instituciones financieras. Mayor juicio involucrado. Se requieren más datos y revelaciones. Es una guía detallada que podría ser difícil de comprender y aplicar.

4. Valor razonable en los instrumentos financieros Mike Wells, Director, Iniciativa de Educación IFRS, IASB NIC 39 •

• •

Contiene muchas categorías de clasificación y medición, así como requerimientos de deterioro, lo cual reduce la comparabilidad. Surgen problemas de aplicación en la clasificación y medición de los activos financieros. Dificultad para comprenderla y aplicarla en la práctica.

NIIF 9 • •

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Reduce la complejidad de las categorías de clasificación y los requerimientos de medición. Hace que el modelo de clasificación y medición sea compatible con un mismo modelo de deterioro. Mejora la comparabilidad y hace que la presentación sea más fácil de entender para los lectores.

El enfoque de clasificación conforme a la IFRS 9 es el valor razonable para todos los instrumentos financieros. En julio de 2014, se introdujo una nueva categoría de medición: el valor razonable a través de ORI (Otros Resultados Integrales). El valor de mercado es subjetivo porque depende de muchas variables, por ejemplo el evaluador técnico, sobre qué bases se hace la valoración, datos de mercado, técnicas de medición.

Para las inversiones de renta fija es más fácil determinar el valor razonable, mientras que para instrumentos de patrimonio es mucho más complejo. Los pasivos financieros también se pueden medir a valor razonable, v.g. derivados. ¿Cuándo se permite la reclasificación de mediciones? Cuando una entidad cambia su modelo de negocio para gestionar activos financieros. Áreas problemáticas para determinar el valor razonable de los instrumentos financieros ---

Noción de un mercado activo versus un mercado inactivo, inexistencia de mercados. Cotizaciones de corredor: ¿son de nivel 2 o nivel 3, conforme a la jerarquía de revelación del valor razonable? ¿Son siempre “confiables” los datos de un proveedor o un sistema de información (v.gr. Bloomberg)? ¿Cuándo no? Estos proveedores de precios, ¿son confiables?, v.g. Infovalmer.

Si tiene dos cotizaciones de mercado con precios diferentes, la recomendación es irse por la más baja. Revelación del valor conforme a la IFRS 7

razonable

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Algunas revelaciones se hacen por categoría y otras por clase. • Las clases pueden ser más detalladas que las categorías que menciona la IFRS 9. • Deben ser adecuadas a la naturaleza de la información que se revela. • Deben tenerse presentes las características de los instrumentos financieros. Por ejemplo, préstamos y cuentas por cobrar con instituciones de crédito, préstamos y cuentas por cobrar con público pueden ser dos clases de la misma categoría de préstamos y cuentas por cobrar. • Como mínimo, debe hacerse la distinción entre instrumentos a valor razonable e instrumentos a costo amortizado. • Conciliar con los rubros que se presentan en el estado de situación financiera. Mayores revelaciones requeridas bajo IFRS 13, incluyendo entre otras (aplicable a mediciones recurrentes de valor razonable): • • • •

La medición a VR al final del periodo de reporte (final o intermedio). El nivel de acuerdo con la jerarquía de VR. Los cambios entre nivel 1 y nivel 2 junto con las razones para dichos cambios. Descripción de las técnicas de valoración y de los datos usados en las mediciones de VR (si las

4. Valor razonable en los instrumentos financieros

• • •

mediciones son clasificadas como de nivel 2 o 3). Reconciliación de las mediciones de VR de Nivel 3. Los valores de ganancias o pérdidas no realizadas del periodo (si se han clasificado de nivel 3). La descripción de los análisis de sensibilidad de la medición de VR a los cambios en los datos de entrada no observables (si se han clasificado de Nivel 3).

Principales retos • • • •

Clasificación y medición de los instrumentos financieros. Definición del modelo de negocio. Cuando ya se entra a valorar, el valor de los instrumentos de patrimonio va a ser crítico de medir. Medición del riesgo de crédito propio para pasivos financieros.

Preguntas del público ¿Los auditores han pensado cómo manejar la aplicación y revisión del valor razonable?

Los auditores van a medir las metodologías utilizadas y las pruebas cuantitativas del valor razonable sobre los instrumentos financieros, entre otras variables se van a tener en cuenta datos observables, tasas de descuentos, datos de mercado. Se van a medir los juicios de valor. ¿Las Big Four están preparadas para el proceso de NIIF en Colombia? Sí, estas tienen la preparación para asesorar a compañías, además del apoyo de las firmas internacionalmente. Pero lo cierto es que todos en Colombia estamos aprendiendo NIIF, preparadores, asesores, revisores, entes de control, pero más allá de si las firmas de auditoría están preparadas, son las empresas las que más deben estar preparados y deben aplicar el juicio profesional. ¿Cómo sería el proceso para cambiar la política contable de modelo del costo a modelo de revaluación?

Siempre se tiene que identificar los usuarios de la información financiera, para el cambio de política se debe aplicar la NIC 8, y devolverse retrospectivamente a aplicar la nueva política, independientemente de los problemas legales que se puedan presentar en Colombia. Cuando son mediciones complejas muchas veces los preparadores le pasan la responsabilidad a los auditores de hacer la información, ¿cómo se puede evitar que esto ocurra? Sí, hay exceso de responsabilidades para los auditores, sin embargo no es responsabilidad del auditor, es responsabilidad de la administración de la entidad preparar la información financiera. En Colombia primero se le pide explicación sobre los estados financieros al Revisor Fiscal y luego a los preparadores, es algo que viene desde los entes de control y esto debe cambiar, la responsabilidad de la información financiera es de los preparadores.

Bienvenida Hugo Ospina, Presidente del INCP El señor Ospina saludó a los participantes del Gobierno, así como a miembros de entidades internacionales y especialmente a los miembros del IASB. Mencionó la rápida difusión de las IFRS en todo el mundo, que la mayoría de las economías ya están en IFRS y además que ya se puede hablar de un marco único contable en el mundo. Colombia ha entrado un poco tarde al tema de IFRS, sin embargo se avanza

en forma segura en el desarrollo de los estándares, no obstante, falta afinar el proceso. También habló sobre el obligatorio complimiento de la IFRS a partir del 1 de enero de 2015 para las compañías del grupo 1 y a partir del 1 de enero de 2016 para las compañías del grupo 2. Ospina Mencionó que el proceso ha sido un gran desafío para todos

los participantes activos, incluido el gobierno, entes de control, empresarios, contadores, auditores, la academia, etc. El INCP también ha trabajado en el tema de IFRS a través de capacitaciones, seminarios, eventos, diplomados, foros de firmas, entre otros. Finalmente, agradeció al IASB por participar en el evento y permitir traer las normas a Colombia.

Palabras del presidente del IASB Hans Hoogervorst, Presidente del IASB Inició su charla aclarando que está impresionado como Colombia ha progresado en los últimos 10 años, tanto en materia de economía, como de seguridad. Sin embargo, se han recibido quejas sobre la traducción de las IFRS al español, esto ocurre porque el español en los países latinos es diferente. También dio las gracias por la invitación que le extendió el INCP para participar en el evento.

Discurso de apertura 1 Jorge Castaño, Superintendente Financiero de Colombia En primera medida, Jorge Castaño explicó en su discurso que es importante avanzar con aliados estratégicos para seguir adelante con el proceso de IFRS. Hasta el 2016 se van a ver los efectos de la aplicación de las normas internacionales, cuando se haga distribución de utilidades. Debemos ser conscientes de los beneficios de las IFRS. Se debe pensar en cooperación a nivel mundial para avanzar en este proceso y acoger las mejores prácticas. Construir un camino de coherencia y de construcción positiva para generar confianza en los inversionistas y en el mercado. No debemos perder de vista que la información para los usuarios es la información financiera (inversionistas

principalmente) y mostrar la realidad económica de las compañías; que no se debe hacer este proceso por cumplir con los entes de control, debe ser un instrumento idóneo y transparente para las compañías. La Superintendencia Financiera dio una pelea fuerte en la aplicación de la cartera y las inversiones, esto no ha sido un caminar fácil, todos estamos en un proceso de aprendizaje y para todos ha sido complicado. Hay que pensar en la desaceleración económica y des-reconocer provisiones de cartera puede generar problemas para el sector financiero. También, está en línea de avanzar y aplicar las IFRS, aunque no comparte que se haga la adopción anticipada de la IFRS 9. La Superintendencia debe encontrar una flexibilidad para dar un equilibrio entre las IFRS y los princi-

pios de Basilea. La tarea de las IFRS no es de la Superintendencia Financiera, no es de los contadores, no es de las áreas de tecnología, la tarea es de la Administración de las compañías, se debe reflejar el apetito de riesgo y que los estados financieros muestren la realidad económica. Otros autores importantes en este proceso son los auditores. No podemos permitir que la flexibilidad de las normas conlleve a que las compañías apliquen las normas como quieran. La Superintendencia Financiera ha extendido un plan de capacitación y ha apoyado a otras Superintendencias. Y afirma que es necesario seguir adelante con la implementación de las IFRS, y además que se deben optimizar procesos y estandarizar la información.

Discurso de apertura 2 Pedro Luis Bohórquez, Contador General de la Nación Como representante del Gobierno, asegura que por supuesto apoya todo el proceso de IFRS y menciona que esto es un tema de responsabilidad social. La contabilidad privada es el lenguaje común de los negocios, la contabilidad pública es el lenguaje común de los gobiernos. Existe una revolución de la sociedad de la información; con la información se genera conocimiento para transformar los países y la sociedad. El Gobierno ha hecho avances en normatividad contable que contribuirá al buen gobierno de las organizaciones. La relación entre gobernabilidad, transparencia fiscal y mejores resulta-

dos económicos, está siendo reconocida por los gobiernos a través de la contabilidad. Esta conferencia da crédito ante el mundo que el gobierno colombiano tiene compromiso y se está alineando con normas internacionales. Este es un proceso que genera tener un conjunto único de normas globales de contabilidad y de alta calidad, con trasparencia, comparable, que ayude a los usuarios a tomar decisiones en los diferentes mercados de capitales y que genera globalización e internacionalización del comercio. El mundo de los negocios avanza junto con la tecnología, las tendencias económicas, los cambios culturales y el mundo empresarial, esto hizo que

Colombia convergiera a normas internacionales. La contaduría también está trabajando en el proceso de convergencia a IFRS, ha emitido varias resoluciones donde hace referencia a todas las normas que van a aplicar las diferentes entidades del sector público. La contaduría ha hecho un programa de capacitación para las compañías reguladas, donde se ha tenido un buen resultado. Bohórquez concluye que todos los Contadores deben actualizarse en las IFRS y en su proceso de implantación, con capacitación y actualización en materia de normas deben romper paradigmas para volverse líderes y tener un rol gerencial en las compañías.

Discurso de apertura 3 Juan Antonio Duque, Delegado de la Superintendencia de Sociedades El conferencista dio inicio a su discurso comentando que la expedición de la Ley 1314 es otro paso en la dirección correcta que ha dado el Gobierno ayudado de las demás normas en materia contable y financiera. Para este proceso de convergencia la Superintendencia de Sociedades ha tenido que desplegar unas actividades importantes para asegurar el cumplimiento de los estándares internacionales. Desde los inicios la Superintendencia ha trabajado en materia comercial, mercantil y contable, es así que ha ayudado en la actualización del Código de Comercio; también en su momento con los Decretos 2649 y 2650, que fueron hechos sobre las normas internacionales, pero que requerían una actualización a las nuevas normas. Si bien Colombia ha sido unos de los

países que más tarde ha entrado en el proceso de convergencia en la región, también es cierto que lo ha hecho con pasos agigantados, es así que ya está la aplicación de las NIIF plenas para Grupo 1 y contabilidad simplificada para Grupo 3, y está a puertas de iniciar con la aplicación de la NIIF para las PYMES para el Grupo 2 y también a puertas de auditar dichos estados financieros bajo normas internacionales de auditoría y aseguramiento. Esto se debe a la participación entre otros entes de la Superintendencia de Sociedades, trabajando armónica y conjuntamente; como resultado ya las entidades están presentado la información de forma homogénea y reportes en XBRL, la Superintendencia dispuso la herramienta gratis a las compañías generando resultados exitosos, ya que 2.500 compañías del grupo 1 trasmitieron sus estados financieros bajo NIIF y 4.000 compañías del grupo

2 el ESFA; así se logró identificar los principales impactos en este proceso, como conclusión general se presentó una reducción en los patrimonios de las compañías, pero un incremento en las ganancias. En términos generales hubo una variación positiva del 8,1 % en las ganancias y una variación negativa del -6.5 % en el patrimonio. Por sectores también hubo impactos importantes, como el sector agropecuario e industria manufactura. Para algunas compañas no se generó impacto en el patrimonio. Todavía hay muchos retos hacia adelante para la Superintendencia; las compañías hacia abril de 2016 van a trasmitir estados financieros bajo NIIF, se espera que sea también un proceso exitoso.

Actualización IASB Amaro Gomes, Miembro, IASB Proyectos importantes Actividades actuales del IASB A continuación se darán a conocer las actividades y proyectos actuales realizados o a realizar por el IASB: •

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Análisis de la NIIF 4 – Contratos de seguros, después de 6 meses se conocerán los issues de la NIIF. Esta norma se viene revisando desde el 2013 y se espera que el estándar esté finalizado en el 2016. También que haya interacción con la NIIF 9 a partir del 1 de enero de 2018 con la actual NIIF 4 y con el nuevo estándar de contratos de seguros no antes del 2020. Borrador de la norma de arrendamientos, dentro de 3 meses se conocerán los issues de la NIIF. Se esperaba que la publicación final del estándar fuera antes de terminar el

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2015. Además se mencionaron las diferencias y semejanzas de la norma de arrendamientos con las US GAAP. Publicado “el Exposure Drafts ED” (borrador) del marco conceptual para discusión del público hasta el 25 de noviembre de 2015. En 6 meses se direccionará el proyecto. El marco conceptual ha mostrado su utilidad, pero se necesitan mejoras y se revisarán entre otros temas, los objetivos y las características cualitativas de la información financiera, los elementos de los EEFF, la medición, presentación y revelación de activos, pasivos, ingresos y gastos. Próximo ED (borrador) Iniciativa de revelaciones – Cambios en políticas contables y estimaciones – NIC 8, en análisis. Después de 6 meses se publicará el ED. Próximo ED (borrador) Iniciativa

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de revelaciones – Guía práctica de materialidad, publicar ED. Después de 6 meses se publicará la guía. Publicar papales para discusión de la gestión del riesgo de un portafolio de revaluación para una macro cobertura, esto se encuentra en análisis. Después de 6 meses se publicará los papeles para discusión. Publicar papales para discusión de actividades de tasa regulada, en análisis. Después de 6 meses se publicará los papeles para discusión. Próximos papeles para discusión de iniciativa de revelaciones – Principios de revelación, aún sigue en análisis. En 6 meses se publicará los papeles para discusión. Revisión de las revelaciones en algunas normas, mejorar el nivel de revelaciones.

Sesión 1: Implementación de la NIIF 9 – Instrumentos Financieros: instituciones financieras Darrel Scott, Miembro IASB Joao Santos, Director de Política Contable América Un estándar para instrumentos financieros

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Rafael Rodríguez, Socio KPMG Jorge Hernández, Director de Contabilidad Grupo Bancolombia.

Elimina las reglas de la NIC 39.

Clasificación y medición

Los activos financieros se clasifican, según el modelo de negocio:

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Enfoque de clasificación por el manejo de los flujos de efectivo y el modelo de negocio. Ganancias o pérdida por aumento de la deuda propia.

Deterioro •

Incluye el modelo de pérdida esperada y mejora la información sobre el riesgo de crédito.

Contabilidad de cobertura •

Un modelo que mejora la alineación de la contabilidad con la gestión del riesgo.

Clasificación y Medición •

• • •

Principio basado en un enfoque lógico de clasificación de activos financieros, de acuerdo al modelo de negocio de la compañía y a las características de los flujos de efectivo contractuales. Mejora las reglas de reclasificación consistentes con como son gestionados los activos. Mejoramiento para abordar el riesgo de crédito propio para pasivos financieros. Elimina los requisitos complejos de bifurcación.

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Valor razonable con cambios en resultados; activos negociables. Valor razonable con cambios en el ORI (Otros Resultados Integrales); instrumentos de patrimonio no negociables. Costo amortizado; pagos del principal e intereses en fechas determinadas.

Opción del valor razonable; se debe determinar desde el inicio del activo financiero, es irrevocable y permite eliminar inconsistencias contables. Los pasivos se clasifican al valor razonable con cambios en resultados o al costo amortizado, según sus características. Como los activos financieros también tiene la opción de aplicar el valor razonable. Deterioro • • • •

Reconocer las pérdidas crediticias esperadas. Construir sistemas de gestión de riesgo para equilibrar costos y beneficios. Diferencia los activos de bajo rendimiento para informar a los inversionistas. Revelaciones robustas para ilustrar estimaciones y riesgo

de crédito. Reconocer en 12 meses la pérdida esperada si la probabilidad de incumplimiento no ha aumentado de manera significativa desde el reconocimiento inicial. Reconocer las pérdidas esperadas de la vida del crédito, si la probabilidad de incumplimiento ha aumentado considerablemente desde el reconocimiento inicial. Los intereses del crédito se siguen causando durante toda la vida del crédito. Para calcular el deterioro se deben considerar tanto factores internos como externos. La pérdida por deterioro se mide como la diferencia entre valor en libros y el valor actual de los flujos futuros de caja esperados. Se debe revelar las técnicas o modelos utilizado para estimar el deterioro de las pérdidas esperadas. Contabilidad de coberturas Mayor alineación con la gestión de riesgos incluyendo: • • •

Designar componentes de riesgo de instrumentos no financieros. Capacidad para cubrir exposiciones de riesgo (combinación de derivados y no derivados). Introducción de ‘costos de cober-

Sesión 1: Implementación de la NIIF 9 – Instrumentos Financieros: instituciones financieras

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tura’ para mejorar la transparencia en torno a algunos instrumentos de cobertura. Una evaluación de efectividad de la cobertura, basado en principios de lograr la contabilidad de cobertura. Objetivos de la revelación para entender riesgos cubiertos; cómo se gestionan los riesgos; y el efecto de la cobertura. Evaluar la calidad de los instrumentos de cobertura.

Acercamiento de HSBC a la NIIF 9

• • •

•

• • •

•

Desarrollo de modelos Deterioro •

Origen de datos adicionales para apoyar el cálculo de deterioro y

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Determinar los instrumentos financieros sujetos a re-clasificación. Contabilidad operacional y de información financiera y cambios en el sistema. Nuevas revelaciones, incluyendo transición. La implementación de cambios en los procesos de contabilidad y divulgación. El proceso de deterioro para los activos financieros en propiedad de las entidades aseguradoras.

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La NIIF 9 no es prescriptiva, sino que proporciona una lista no exhaustiva de información que puede ser relevante para evaluar los cambios en el riesgo crediticio. Deterioro, puede no estar relacionado con eventos específicos que tienen lugar (por ejemplo, quiebra). Por lo tanto la determinación de lo que se considera aumento significativo del riesgo de crédito es considerablemente más difícil.

No hay un conjunto de criterios para determinar que es ‘significativo’ que pueda adaptarse a todas las carteras a nivel global. Las prácticas de gestión del riesgo de crédito que se centran en la conducta actual de la información del cliente con el enfoque requerido por la NIIF 9, que considera el cambio de su reconocimiento inicial. Una consideración obvia cuando se busca poner en práctica la NIIF 9, es el grado en que modelos de la pérdida esperada de Basilea se pueden aprovechar. A diferencia de Basilea, las empresas deben desarrollar estimaciones propias, incluso para las carteras con pocos datos.

Mensajes para tener en cuenta NIIF 9 requiere un diseño especial que se construirá en el 2016.

Desafíos de la implementación

Descripción del programa de HSBC para aplicar NIIF 9 Créditos mayores - Riesgo de Crédito

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Contabilización y revelaciones

Proyecto del HSBC Una de las mayores organizaciones de servicios bancarios y financieros del mundo. Opera en más de 72 países y cuenta con más de 48 millones de clientes en todo el mundo. Los préstamos y anticipos de US $ 1,063bn al 30 de junio de 2015. Deterioro de valor de US $ 10bn al 30 de junio de 2015.

presentación de informes. Desarrollar un cálculo de deterioro global. Impacto comercial y capital del deterioro. Cambios en el modelo de funcionamiento en el riesgo de crédito.

• •

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Evaluación de impacto completo, no va a ser posible conocer hasta que se aplique completamente. Cualquier evaluación de impacto antes solo puede ser en base a ‘todo lo posible’ con la extrapolación y sin factores de futuro. El impacto de transición en el 2018 dependerá de los modelos de negocio actuales y las condiciones económicas en ese momento. Se espera que los resultados de

Sesión 1: Implementación de la NIIF 9 – Instrumentos Financieros: instituciones financieras

la aplicación de la NIIF van a ser más volátiles debido a la incorporación de factores a futuro.

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Implementación de la NIIF 9 Instrumentos Financieros en Instituciones Financieras Resumen del desarrollo de la NIIF 9, versión 2009, versión 2010, versión 2013, y la norma completa emitida en el 2015. La norma no converge con las US GAAP. Su fecha de aplicación es a partir del 1 de enero de 2018 y se permite la adopción anticipada. Se hizo referencia nuevamente a la clasificación y medición de los activos y pasivos financieros. Los activos financieros se clasifican a valor razonable con cambios en resultados o con cambios en el ORI y costo amortizado, las reclasificaciones están permitidas solamente si cambia el modelo de negocio. Los pasivos financieros a valor razonable con cambios en resultados y costo amortizado, para estos no está permitida la reclasificación entre categorías.

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Pueden ser necesarios recursos adicionales para la transición: •

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Para los bancos y otras instituciones financieras que cumplen con los requisitos de capital de Basilea u otros requisitos nacionales de adecuación de capital, muchas de las medidas de los activos, utilizados en el cálculo del capital regulatorio se basan en los estados financieros de la entidad. La forma en que una entidad financiera clasifica los activos podría afectar su capital.

Las entidades que ya han aplicado o están planeando aplicar principios, la NIIF 9 (2009) y / o la NIIF 9 (2010) puede tener que rediseñar el proceso de conversión para tener en cuenta los requisitos de la norma final.

La norma podría tener un gran impacto en toda la organización, en particular para Instituciones financieras. Diferentes causas pueden afectar la volatilidad en el resultado del periodo, el patrimonio y los resultados futuros. Deterioro Modelo de pérdida esperada de crédito “para reemplazar la NIC 39” modelo de pérdida incurrida: •

Los requerimientos del capital regulatorio pueden verse afectados:

Evaluación del modelo de negocios para clasificar los activos financieros: el enfoque de modelo de negocio requerirá de juicio para asegurar que los activos financieros se clasifican en la categoría adecuada. Posibles cambios en la volatilidad del resultado del ejercicio y patrimonio por la aplicación de la NIIF 9:

La norma puede tener un impacto significativo en los activos financieros teniendo en cuenta como se clasifican y valoran, lo que resulta en cambios en la volatilidad en los resultados y el patrimonio de las entidades. El tipo de cambio dependerá de la naturaleza de los instrumentos financieros de la entidad y la forma en que se gestionan. Para entender las implicaciones potenciales de la volatilidad en el resultado, las entidades tendrán que evaluar los modelos de negocio de los activos financieros existentes como parte del esfuerzo de transición y un plan para evaluar la clasificación de nuevas operaciones bajo la NIIF 9. Los bancos y otras instituciones financieras pueden necesitar mejorar sus sistemas y procesos para analizar por separado el riesgo de crédito de pasivos financieros designados a valor razonable.

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Se aplica a: los activos de deuda (incluyendo préstamos, arrendamientos y deudores comerciales) medidos al costo amortizado. No es aplicable a las inversiones de renta variable. Enfoque simplificado para ciertos activos comerciales y de cuentas por cobrar. Los ingresos por intereses reconocidos utilizando la tasa de interés efectiva. Reglas especiales para los activos que están deteriorados en el reconocimiento inicial. Extensas revelaciones cualitativas y cuantitativas para el deterioro de activos financieros.

Sesión 1: Implementación de la NIIF 9 – Instrumentos Financieros: instituciones financieras

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El riesgo de crédito es el corazón de los negocios de un banco, por lo que es probable que la norma tenga un impacto significativo en los bancos y otras instituciones similares. La aplicación podría ser un reto, con implicaciones para los sistemas y procesos de crédito de los bancos, incluyendo la interacción con los requisitos regulatorios.

Conclusión Es importante considerar el impacto de la NIIF 9, en el negocio, en el reporte contable, financiero, fiscal y perspectiva regulatoria, así como el impacto en los sistemas y procesos de la entidad, las empresas y las personas. Estos son algunos de los impactos que prevemos. Experiencia de la Implementación IFRS en Bancolombia Activos Cartera: •

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Tasa efectiva, por comisiones recibidas o pagadas, vehículos, microcrédito, constructor, cartera pasiva. Comisión por avances en efectivo TC van diferidos. Cuota de manejo de TC no asociada a créditos sino a cuotas de administración, no va tasa efectiva. Cuenta 272035 intereses capitalizados de créditos reestructurados o castigados ya es ingreso. Frech de vivienda cartera y lea-

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• • •

sing habitacional, el auxilio del gobierno es diferido en el tiempo. Créditos con tasa por debajo del mercado, empleados se crean otros activos y amortiza en el tiempo. Los intereses no suspenden la acusación. La UVR en créditos de vivienda no se difiere. Titularizaciones cartera, dada de baja de la cartera.

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Leasing arrendador: • • • •

Deterioro: • • • • • • •

Pérdida incurrida versus esperada versus modelo SFC. Reversión provisión general. Provisión de cupos de sobregiro y TC. Provisiones garantías bancarias, avales, cartas de crédito. Provisión de aceptaciones bancarias. Deterioro intereses suspendidos. Deterioro del arrendamiento financiero que antes era arrendamiento operativo. Las reestructuraciones de créditos se estiman flujos, se aplica VPN y luego se aplica deterioro.

Inversiones de deuda: • • • • •

2 categorías a costo amortizado requiere esperar flujos hasta el final (TIPS). IFRS 9 de noviembre de 2013. No debe haber títulos a TIR. Todo por proveedor de precios y el resto modelos propios. CDT recomprados no son inversiones, son menores CDT.

Niveles, en un mercado no muy desarrollado.

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Si tiene opción de compra, es financiero. No se deprecia y el canon se considera capital e intereses. Tasa efectiva de comisiones recibidas o pagadas. Las importaciones en curso, anticipos y leasing pendiente de entregar va como cartera y se aplica deterioro. Comisión al frente es ingreso (son intereses). Anticipos, importaciones y bienes por colocar se presentan en cuentas por cobrar, el cliente es quien está asumiendo los riesgos.

Inversiones en Títulos Participativos: • Costo + Valorizaciones. • Incluye BRP en acciones. • Instrumentos financieros, 0% a 20% participación: - Se valoran a mercado. - DECEVAL, CIFIN, Cámara de Riesgo. -- Asociadas o negocios conjuntos, 21% a 50%: • Se valoran por método de participación. • Con base en EF con Full IFRS o con EF con excepciones. • En el estado financiero separado y consolidado. • Subsidiarias mayor de 50% mayoritaria: - Por método de participación, dividendos solo son caja.

Sesión 1: Implementación de la NIIF 9 – Instrumentos Financieros: instituciones financieras

- - •

• • •

Ajuste de re expresión en patrimonio. Cobertura bonos Vs. inversión + crédito mercantil. Subsidiaria minoritaria: - se valora a mercado. - Proveedor de precios o valorados por experto. Los dividendos en acciones no son un PyG (estado de pérdidas y ganancias). Residuales cartera titularizada se están registrando por el valor reportado por la titularizadora. El crédito mercantil no se amortiza, se evalúa por deterioro, es parte de la inversión, no

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es intangible, surge solo en el consolidado, no se re expresa en PyG. Opciones en compra o venta de compañías.

Pasivos Depósitos y CDT: • •

CDT recomprados propios, son menor pasivo. Se incluyen los intereses en las cuentas de depósitos.

Obligaciones financieras: •

Tasa efectiva el costo de la tran-

sacción y se incluyen los intereses. Bonos: • • • • • •

Una porción en moneda extranjera, son cobertura de las acciones de un negocio en el exterior. Son a largo plazo y se descuentan. Tasa efectiva para los costos de la transacción. Acciones preferenciales parte pasiva. Sale de prima en colocación acciones, costos emisión proporcional pasivos y patrimonio. Dividendo mínimo va contra resultados (los intereses del pasivo).

Sesión 2 - Implementación de la NIIF 9 Instrumentos Financieros: diferentes a instituciones financieras Stephen Cooper, Miembro IASB

Javier Enciso , Socio PwC La versión final de instrumentos financieros – NIIF 9 fue publicada en julio de 2014 y se fijó para entrar en vigencia a partir del 1 de enero de 2018 y es permitida su aplicación anticipada. • •

Remplazará la versión previa de la NIIF 9. Contiene la clasificación y medición de los instrumentos financieros, deterioro de activos financieros y la contabilidad de cobertura, fases del proyecto del IASB para reemplazar la NIC 39.

Clasificación y Medición •

• • •

Un enfoque lógico de clasificación de activos financieros de acuerdo al modelo de negocio de la compañía y a las características de los flujos de efectivo contractuales. Mejora las reglas de reclasificación consistentes con la forma como son gestionados los activos. Mejoramiento para abordar el riesgo de crédito propio para pasivos financieros. Elimina los requisitos complejos de bifurcación.

Deterioro •

Incluir en el modelo de deterioro las pérdidas esperadas que no estaba disponible con la NIC 39.

Contabilidad de cobertura •

Un modelo mejorado que alinea

la contabilidad de coberturas con la gestión del riesgo. Modelo de clasificación de los activos Todos los activos financieros se reconocerán en la medición inicial al valor razonable. Es un modelo de negocio cuyo objetivo es mantener los activos financieros para obtener los flujos contractuales de efectivo que son únicamente pagos del principal y de intereses en fechas específicas que se medirán a costo amortizado. Los demás activos, que según el modelo de negocio son para gestionar los flujos contractuales, se medirán a valor razonable, normalmente si son negociables serán con cambios en resultados, si son no negociables, en el caso de algunas acciones, con cambios en el ORI. El modelo de negocio no se basa en la intención de la gerencia para cada activo individual, sino para gestionar un grupo de activos financieros. También está disponible la opción del valor razonable para activos financieros, que se deben designar en el reconocimiento inicial y que además está disponible en casos de pretender eliminar inconsistencias contables. También está la alternativa de medir instrumentos de patrimonio al valor razonable con cambios en el ORI (Otros

Resultados Integrales) disponible para inversiones que no son negociables. Se debe tener en cuenta para cada instrumento y no aplica deterioro. Solo se podrán hacer reclasificaciones de costo amortizado a valor razonable si el modelo de negocio cambia. Los pasivos financieros se miden esencialmente igual a la NIC 39, es decir a costo amortizado si cumple las condiciones, o a la posición del valor razonable. Deterioro Introduce el modelo de pérdidas esperadas; asegura el reconocimiento oportuno de la expectativa de riesgo de crédito; requiere mayor relevación donde se debe ilustrar como la entidad que ha aplicado los requerimientos y debe mostrar cuáles activos han incrementado significativamente su riesgo de crédito. Para medir el deterioro siempre se debe tener en cuenta el aumento del riesgo de crédito. También se deben analizar fuentes internas y externas que pueden afectar el valor recuperable de los activos financieros y se deben tener en cuenta tanto aspectos cualitativos como cuantitativos en el análisis del deterioro de activos financieros. Convergencia con el FASB • •

Una importante consideración del proyecto. Falta de convergencia es decep-

Sesión 2 - Implementación de la NIIF 9 Instrumentos Financieros: diferentes a instituciones financieras

•

cionante para todos. Por último, el IASB decidió que era más importante mejorar la NIIF 9 regularmente.

La NIIF 9 es un paquete completo que incluye • • •

Una lógica clasificación de los activos financieros. Un mejor modelo de deterioro de instrumentos financieros. Un modelo de contabilidad de coberturas aliando con la gestión de riesgo.

• •

dad de la cobertura. Revelaciones para tener un entendimiento del riesgo cubierto. La forma como la contabilidad interactúa con la gestión del riesgo.

Las pruebas de la efectividad de la cobertura incluyen: 1. Relaciones económicas. 2. Efecto del riesgo de crédito. 3. Proporción de la cobertura.

Los requerimientos de la NIIF 9 alinean la contabilidad de coberturas más estrechamente con la gestión del riesgo, establecen un enfoque más basado en principios para la contabilidad de coberturas y abordan incongruencias y debilidades del modelo de contabilidad de coberturas de la NIC 39.

Esto genera también la medición y el reconocimiento de la ineficacia de la cobertura.

Mejoras

•

• •

•

Designar los componentes de riesgo. Capacidad para cubrir exposiciones agregadas (combinación de derivados y no derivados). Introducción del costo de la cobertura, para mejorar la trasparencia de los instrumentos cubiertos. Un principio basado en la efectivi-

El nuevo enfoque de contabilidad de cobertura debería dar como resultado menor volatilidad en resultados y ayuda a alinear la contabilidad con la gestión de riesgo.

Contabilidad de coberturas

•

Bajo la NIIF 9 los activos financieros se dividieron en dos grupos para hacer más fácil su clasificación:

Retos de las NIIF 9 •

Inversiones en instrumentos de patrimonio: medidos al valor razonable a través del estado de resultados y opción de elegir la medición a través del ORI si no se tienen para negociar. Los dividendos se reconocen en el estado de resultados. La exención de costo para instrumentos de patrimonio no cotizados fue eliminada. Inversiones en instrumentos de deuda: solo pagos de principal e intereses y estos se medirán a costo amortizado.

Para los instrumentos de deuda se debe determinar el modelo de negocio. De acuerdo a lo mencionado por la NIIF 9 hay 3 posibles modelos de negocio:

Las versiones de las NIIF 9 vienen de lo que estaba contenido en la NIC 39. Bajo la NIC 39 se manejaban 4 categorías para la clasificación de los instrumentos financieros, mientras que en NIIF 9 solo hay dos de acuerdo al modelo de negocio:

• •

- Al costo amortizado. - Valor razonable: con cambios en resultados o cambios en el ORI.

•

Mantenido para recaudar. Mantenido para recaudar y vender. Valor razonable a través del resultado.

Para determinar el objetivo del modelo de negocio, se debe considerar lo siguiente:

•

La política de la compañía para manejar activos financieros. El modelo de negocio no depende de las intenciones de la gerencia para cada instrumento.

Sesión 2 - Implementación de la NIIF 9 Instrumentos Financieros: diferentes a instituciones financieras

• •

La clasificación no es una libre elección. Únicamente ventas “poco frecuentes”.

Costo Amortizado tasa de interés efectiva: La tasa de interés efectiva es un método para alocar el ingreso o gasto en el período aplicable. Cambios en los flujos de caja • •

Los flujos de caja rara vez ocurren en línea con las expectativas. Variación en la cantidad de los flujos de efectivo, tiempo o ambos.

• •

•

Estado 1: Sin deterioro significativo (Reconocimiento inicial), Estado 2: Con deterioro significativo (Activos con incremento significativo en el riesgo crediticio desde el reconocimiento inicial). Estado 3: Deteriorados (Con evidencia objetiva de deterioro).

Se siguen generando intereses, no hay suspensión de causación de intereses. Cuando se manejan cuentas por cobrar sin componente financiero, como es tradicional en el sector real, debe remitirse inmediatamente al estado 3 y simplificar el modelo de deterioro.

• •

Contabilidad de cobertura

•

la variación de flujos de efectivo. Los cambios en el valor razonable de instrumentos de cobertura se difieren en el ORI. Cobertura de la inversión neta: el riesgo es una exposición al efecto de conversión. La ganancia/pérdida de divisas en el instrumento de cobertura se difiere en el ORI.

Efectividad de la cobertura– Relación económica Valor de la partida cubierta. Valor del instrumento de cobertura. Variable subyacente relacionado responde de manera similar al riesgo cubierto.

Deterioro

¿Qué es una cobertura?

Salimos de un modelo de pérdida incurrida contenido en la NIC 39 donde se debía tener en cuenta los siguientes pasos:

Es cubrir riesgos financieros de las empresas a través de instrumentos financieros derivados, para evitar o disminuir la volatilidad del estado de resultados, para esto se hace la contabilidad de cobertura.

Clasificación y medición

Tipos de cobertura:

•

• • •

Paso 1 – Evidencia objetiva del deterioro. Paso 2 – Cálculo del monto recuperable. Paso 3 – Registro del deterioro en el estado de resultados.

A un modelo con elemento de pérdida esperada, esto genera un cambio en la calidad crediticia desde el reconocimiento inicial, que genera los siguientes estados:

Cobertura del valor razonable: el riesgo es un cambio en el valor razonable de una posición. El cambio en el VR de la partida cubierta y el instrumento de cobertura se reconoce en el PyG.

Cobertura de flujos de efectivo: el riesgo es una exposición a

•

Instrumentos de patrimonio medidos al valor razonable a través del resultado a menos que se haga la elección de usar el ORI para los no negociables. Las entidades necesitan evaluar los instrumentos de deuda bajo el modelo de negocios y evaluar si solo implican pagos de capital e intereses para determinar si el modelo de medición es costo amortizado o VR a través del ORI. Opción para designar a VR a través del resultado si existe una discrepancia contable.

Sesión 2 - Implementación de la NIIF 9 Instrumentos Financieros: diferentes a instituciones financieras

Deterioro •

• •

•

Se pueden generar pérdidas de primer día en todos los activos financieros que no se midan al valor razonable a través del estado de resultados, con lo cual la provisión de deterioro puede ser más grande y con mayor volatilidad. Impacto mínimo sobre las cuentas por cobrar a corto plazo dada su naturaleza (a corto plazo). Una matriz de provisiones puede aplicarse para medir la provisión de pérdidas para las cuentas por cobrar a corto plazo. Sin embargo, debe considerarse la información a futuro. Desafío para aplicar el modelo general a activos que no están en el alcance de las simplificaciones operacionales (ej., títulos de deuda) en tanto se necesite evaluar cuándo o si ha habido un incremento significativo en el riesgo

crediticio y medir la PCE (Pérdida de Crédito Esperada) por todo el período. Contabilidad de Cobertura •

•

La prueba de efectividad es ahora más sencilla, elimina muchas de las condiciones que hacían difícil aplicar la contabilidad de cobertura de acuerdo con la NIC 39. Más exposiciones pueden ser cubiertas. Por ejemplo, componentes de riesgo de partidas no financieras.

Preguntas del público ¿Cómo se manejan las cuentas por cobrar a corto plazo, si no tienen intereses? Se debe mejorar la literatura de la norma en ese caso, pero se mediría a costo amortizado.

¿Los modelos de negocio deben quedar en las políticas contables? Debe ser una política de la Compañía y no debería cambiar constantemente. ¿Cómo manejar las acciones que no cotizan en bolsa si se deben llevar a valor razonable? La posibilidad de aplicar el costo existe pero es muy difícil de justificar, se debe mirar la materialidad de las acciones porque normalmente en el sector real no tiene una importancia relativa. ¿Hay cambios para baja en cuentas de activos financieros? No hay cambios bajo la NIIF 9, pero sí una compañía está acostumbrada a hacer regularmente venta de cartera “Factoring”, esto debería quedar dentro de su modelo de negocio.

Sesión 3: Implementación de la NIIF 15 Ingresos por contratos con clientes Antonio Coronet, Ex CAO de Telefónica NIIF 15 - Ingresos de Actividades Ordinarias Procedentes de Contratos con Clientes La NIIF 15 – ingresos de actividades Ordinarias procedentes de contratos con clientes, es una norma que fue desarrollada conjuntamente desde el 2010 entre el IASB y FASB. Estas entidades crearon un grupo de transición para el estudio de la NIIF 15, donde se tienen en cuenta los requerimientos, preguntas, clarificaciones, guías prácticas sobre la NIIF 15. El IASB finalizó las discusiones de la NIIF 15 en octubre de 2013 y se publicó en mayo de 2014, donde se siguieron estudiando las solicitudes del público. La NIIF 15 fue emitida en el 2014 para entrar en vigencia el 1 de enero de 2018 El IASB identificó 8 tópicos de la NIIF 15, a continuación se mencionan algunas: •

•

Identificación de obligaciones para desarrollar, se presentan ejemplos para clarificar, objetivos de los contratos sobre prestación de servicios. Venta de equipamiento y su instalación, por nombrar algunos ejemplos. Consideraciones de principal versus agente. Complementos a guías de aplicación, clarificando el tema de productos y servicios, control.

Amaro Gómez , Miembro IASB Iván Urrea, Socio EY • •

Licencias. Guías de aplicación. Temas de transición, no aplicar la NIIF 15 para los contratos que ya se han finalizados, cuando inicia la fecha de aplicación.

En la fase actual se está analizando información enviada por el público y se espera sacar una enmienda en el 2016. Pasos para identificar ingresos • •

• •

Identificación del contrato. Identificación de los contratos, saber cuántos componentes hay en un contrato, por ejemplo servicios separados de bienes. Determinación del precio de transacción, un solo contrato o varios, una sola obligación o varias. Reconocimiento de ingreso cuando la obligación es satisfecha, cuando hay transferencia de control.

¿Qué está en el alcance o se verá afectado por la nueva norma? • •

• • • • •

Contratos con clientes. Venta de algunos activos no financieros que no son del giro normal de los negocios (PPE, activos intangibles, etc.). ¿Qué está fuera de su alcance? Contratos de arrendamientos. Contratos de seguros. Contratos de instrumentos financieros. Algunos intercambios no moneta-

•

rios. Algunos acuerdos “put options” en la venta y recompra.

Fecha efectiva: La fecha establecida para la aplicación de la norma es a partir del 1 de enero de 2018 con períodos anuales, la aplicación temprana de la norma está permitida. Período de transición: Retroactiva o retroactiva modificada. ¿A qué contratos aplican? Todos aquellos contratos existentes a la fecha de entrada en vigor (como si la norma hubiere aplicado desde la firma del contrato), así como todos aquellos contratos firmados en adelante. Reconocimiento del impacto de la adopción en los EEFF (Estados Financieros) Efecto acumulado de los cambios serán reflejados en el balance de apertura de ganancias acumuladas en el período más reciente presentado. Principio base: reconocer ingresos ordinarios de la transferencia de bienes y servicios comprometidos a los clientes en un importe que refleje la contraprestación que la empresa espera que le corresponda a cambio de

Sesión 3: Implementación de la NIIF 15 Ingresos por contratos con clientes

dichos bienes o servicios. Resumen del modelo Paso 1: identificar el(los) contrato(s) con el cliente: combinación de contratos, modificaciones de contratos, identificar al cliente. Paso 2: identificar las obligaciones separadas del contrato. Identificar los bienes y servicios prometidos, tipos de servicios y garantías, principal versus agente.

debe hacer evaluación de costo/beneficio de la información y revelarlo adecuadamente para los usuarios de los estados financieros.

•

Impactos de la nueva norma

¿Qué deberían hacer las entidades?

• •

Impacto en múltiples áreas del negocio fuera del área financiera y contable. Se requerirán nuevos recursos para implementar los requerimientos.

Paso 3: determinar el precio de la transacción. Precios variables, componente financiero significativo, aportes no monetarios, cambios en precio.

Impactos de la nueva norma Factores de complejidad

Paso 4: distribuir el precio de la transacción entre las obligaciones del contrato. Determinar precios separados, distribuir el precio variable.

• • • • •

Paso 5: reconocer el ingreso cuando o en la medida que la entidad satisface las obligaciones. Transferencia del control, aceptación del cliente, licencias, medir el progreso o entrega de control. Para entrar con la norma en el 2018 debemos tener balance comparativo a 2017, esto porque hay que hacer la transición retrospectivamente, con todos los contratos vigentes a la fecha de la implementación desde que estos se firmaron, por eso es complejo hacer la aplicación de la NIIF 15. Para esto se

Menos complejo

• • • • • • • • • •

Ciclo de ingresos corto. Única línea de negocios. Solo operaciones domésticas. Altamente centralizado. Buenos procesos de estimaciones. Pocos o ningún cambio a obligaciones. Un ERP (Planificación de Recursos Empresariales) global. Fuerte administración del cambio en la organización. Más complejo. Contratos de largo plazo. Negocios diversos y múltiples. Operaciones globales. Descentralización. Pobres procesos de estimaciones. Cambios en las obligaciones con clientes.

Múltiples y dispersos sistemas de información. Débil gestión y aceptación del cambio.

•

Evaluación inicial (diagnóstico).

Diseñar e iniciar un plan de implementación.

Preparar comunicaciones y revelaciones.

Monitorear la implementación.

Puede parecer que hay suficiente tiempo. Sin embargo, los potenciales cambios en algunas entidades pueden resultar significativos. Es prudente anticiparse a los impactos y estar preparados. El ingreso diferido se define cuando las entidades dan garantías sobre sus productos y no pueden llevarse el 100% de los ingresos en el momento de la venta. Los requerimientos de la NIIF 15 serán incluidos en las NIIF para las PYMES después del 2020.

Sesión 4: Implementación por primera vez de las NIIF para PYMES Mike Wells, Director Iniciativa de Educación, IASB Aplicación de la NIIF para las PYMES Sección 35 de la NIIF para las PYMES

•

Una visión a la NIIF para las PYMES La NIIF para las PYMES que fue usada en el 2009 se está revisando en el 2015 (enmiendas) y tendrá efecto a partir del 1 de enero de 2017. Simplifica las IFRS y la construye el IASB. Las compañías deben escoger un marco normativo NIIF Plenas o las NIIF para las PYMES, solo hay una excepción de usar la NIC 39 para instrumentos financieros en la NIIF para las PYMES. Esta designada específicamente para medianas y pequeñas empresas. La NIIF para las PYMES es internacionalmente reconocida. La aplicación de las NIIF plenas generalmente es para las compañías públicas que están listadas en una bolsa de valores. Mientras que la NIIF para las PYMES no es para compañías públicas, pero que requieren estados financieros de propósito general. ¿Cómo diferenciarlas de las NIIF plenas? • • • •

Adaptada para las medianas y pequeñas empresas. Necesidades de los usuarios. Capacidades de costo de las PYMES. Mucho más pequeña, 250 pagi-

nas versus 3000 de las NIIF plenas. Es una simplificación de las NIIF plenas, menos revelaciones, el lenguaje es simplificado, reconocimiento y medición simplificada.

¿Por qué adoptar la NIIF para PYMES? • • • •

Mejora el acceso a los mercados de capitales, esto es lo más importante. Mejora la comparabilidad. Mejora la calidad de los reportes comparado con los GAAP locales. Reduce la carga para entidades donde son requeridas las NIIF plenas.

Adopción de la NIIF para las PYMES 73 de las 140 jurisdicciones requieren o permiten la NIIF para las PYMES. Estas normas están traducidas al español y hay bastante material disponible en el IASB para estudiarlas. Está compuesta por 35 secciones, cada sección corresponde a un estándar, con texto sobre los requerimientos, ejemplos y otras explicaciones. Otros materiales de estudio provistos por el ISAB, presentan discusiones de juicios importantes, comparativos con las IFRS plenas, pruebas de conocimiento, casos de estudio para aplicar los conocimientos. La norma fue revisada luego de dos años de aplicación y experiencia para revisar errores, omisiones y

otros problemas de implementación. También se considera actualizarla con las mejoras recientes de las NIIF plenas. Y de ahora en adelante se debe revisar y actualizar cada tres años. Las principales van a tener son: • • • •

modificaciones que

Permitir el modelo de revaluación para PPE (Propiedades, Planta y Equipo). Alinear el reconocimiento y medición del impuesto a la ganancias con las NIIF plenas. Guías de aplicación y revelaciones para el concepto de costo o esfuerzo desproporcionado. Clarifica y adiciona guías para mejorar su aplicación.

Sección 1 – Pequeñas y Medianas Empresas • • •

Definiciones. Aplicación para compañías no listadas en Bolsa de Valores. No publica estados financieros.

Sección 2 - Conceptos y principios •

•

Objetivo: obtener información acerca de la posición financiera, el rendimiento y los flujos de efectivo para que los usuarios de los estados financieros puedan tomar decisiones económicas. Características cualitativas, relevancia y fiabilidad.

Sesión 4: Implementación por primera vez de las NIIF para PYMES

•

Definiciones de activos, pasivo, patrimonio, ingresos y gastos.

Similar al Marco Conceptual de las NIIF plenas Sección 3 – Presentación de Estados de Estados Financieros • • •

Presentación razonable. Se efectuará una declaración explícita y sin reservas de cumplimiento de la NIIF para las PYMES. Requiere información comparativa al menos de dos años.

Sección 4 - Estado de situación Financiera Requiere unos rubros mínimos a presentar. Sección 5 - Estado de resultados integrales En un único estado del resultado integral que presentará todas las partidas de ingreso y gasto reconocidas en el periodo, o en dos estados financieros uno del resultado del periodo y el segundo con los Otros Resultados Integrales – ORI. Sección 6 - Estado de cambios en el patrimonio

Aplicación del método directo o indirecto. Sección 8 – Notas • • • •

Sección 12 – Instrumentos Financieros Complejos Incluye instrumentos financieros no contemplados por la sección 11 como Acciones negociables, derivados y contabilidad de coberturas.

Sección 9 – Consolidación

Sección 13 – Inventarios

Las compañías que tienen control sobre una subsidiaria deben presentar estados financieros consolidados, excepto si una matriz superior o última va a efectuar la consolidación de todo el grupo.

• •

Sección 10 – Políticas contables

Sección 14 – Inversiones en Asociadas

• • •

Cambios en políticas contables, voluntarios (cambio retrospectivo) o por cambio de la norma. Cambio en estimaciones contables (prospectiva). Corrección de errores de periodos anteriores, si es practicable.

Sección 11 – Instrumentos Financieros Básicos •

Igual al tratamiento en NIIF plenas. Sección 7 - Estado de flujos de efectivo

Revelaciones básicas. Resumen de políticas contables significativas. Información acerca juicios. Información acerca de fuentes de estimación.

las NIIF plenas sin aplicar la NIIF 7 de revelaciones.

•

Se aplica el modelo de costo amortizado para las transacciones financiadas, con excepción de los instrumentos financieros de patrimonio que se miden al valor razonable si tiene un mercado activo. Opción de aplicar la NIC 39 de

•

Se miden inicialmente al costo. Para valorarlos se puede utilizar el método de promedio ponderado o FIFO. Se les debe aplicar deterioro.

Opción a usar: •

•

El modelo del costo, excepto para las compañías que cotizan sus acciones en bolsa y se puede medir fiablemente el valor razonable. O el método de participación patrimonial.

Estos modelos no son permitidos en la NIC 28. Sección 15 –Negocios Conjuntos Opción a usar: -

El modelo del costo, excepto para

Sesión 4: Implementación por primera vez de las NIIF para PYMES

las compañías que cotizan sus acciones en bolsa y se puede medir fiablemente el valor razonable. O el método de participación patrimonial.

tivos con partes mayores que se deprecian en una vida útil significativamente diferente. Se debe revisar si cambia significativamente, la vida útil, el valor residual y la tasa de depreciación. En las NIIF plenas se debe revisar anualmente. Aplica deterioro según la Sección 27.

Estos modelos no son permitidos en la NIC 31. Consolidación proporcional es diferente en NIIF 11.

Sección 16 – Propiedades de Inversión

Sección 18 – Activos intangibles

Si es posible medir con fiabilidad las propiedades de inversión a valor razonable se miden por esta sección, si no se puede medir el valor razonables, se medirán al costo por la Sección 17. Sección 17 – Propiedades Planta y Equipo -

Se maneja el modelo de costo histórico menos la depreciación menos deterioro. El modelo de revaluación estará disponible con las enmiendas del 2015. En la NIC 16 sí está disponible el modelo de revaluación con cambios en el ORI. Aplica para las propiedades de inversión que no se pueden medir a valor razonable con cambios en resultados. También aplica para propiedades mantenidas para la venta. En las NIIF plenas aplican requerimientos separados disponibles en la NIIF 5. Además se maneja la contabilidad por componentes, cuando hay ac-

- -

No se reconocen los activos intangibles internamente desarrollados. Los intangibles comprados o adquiridos en una combinación de negocios, se amortizarán en la vida útil estimada. Si no se puede estimar la vida útil, esta será máximo de 10 años. No aplica la vida útil indefinida como en las NIIF plenas y esta no se amortiza. Aplica deterioro según la Sección 27. En la NIC 38 se capitalizan los costos de desarrollo, en la Sección 18 no aplica.

Sección 19 – Combinación negocios y Plusvalía - -

Método de adquisición. Se amortiza el goodwill, si no se puede estimar la vida útil, ésta será de 10 años. En la NIC 38 está prohibido amortizar el goodwill. Se le aplica deterioro según la

sección 27. Puede existir el goodwill negativo.

Sección 20 – Arrendamientos - -

Clasificación de arrendamientos en financiero u operativo. La medición de los arrendamientos financieros se hará entre el menor del valor razonable y el valor presente de los pagos mínimos por el arrendamiento. Para los arrendamientos operativos, como un gasto de forma lineal a menos que otra base sistemática sea más representativa.

Sección 21 – Provisiones y Contingencias -

Es una obligación presente que se deriva de eventos pasado y el monto puede ser estimado fiablemente.

Sección 22 – Pasivos y Patrimonio - - -

Guía de clasificación de instrumentos financieros como pasivos o patrimonio. Medición como pasivos, depende si debe haber un pago a un tercero. Sin embargo sí aplica el pago solo cuando se liquida la compañía y retorna el capital a los dueños se considera patrimonio.

Sección 23 – Ingresos -

Aplican los mismos principios de

Sesión 4: Implementación por primera vez de las NIIF para PYMES

- - -

la NIC 18 y NIC 11. Venta de bienes: los ingresos se reconocen cuando los riesgos y beneficios son transferidos. Servicios y construcción de contratos: se reconocen por porcentaje de avance. La principal medición es el valor razonable del monto recibido o por recibir.

Sección 24 – Subvenciones del Gobierno - -

La medición de las subvenciones será al valor razonable de los activos recibidos o por recibir. Reconocimiento como ingresos: inmediatamente si no existen condiciones. Si hay condiciones se reconoce cuando las condiciones se cumplan. La NIC 20 permite una amplia gama de métodos para contabilizar las subvenciones.

Sección 25 – Costos por prestamos Los costos por préstamos no son capitalizados, son cargados como gastos cuando se incurre en ellos. Mientras que las NIIF plenas permiten la capitalización de los activos aptos mientras se están construyendo. Sección 26 – Pagos basados en acciones - -

Si existen se deben reconocer. Medición a valor razonable si es

practicable. Si es impracticable medir el valor razonable de la opción o del instrumento concedido, la administración de la entidad debe usar su juicio para aplicar el método más apropiado de valuación. LA NIIF 2 maneja el valor intrínseco para simplificar la medición.

Sección 27 – Deterioro de los activos -

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Inventarios: se registra al menor entre el valor en libros y el precio de venta menos los costos de completar la venta. Otros activos: se registra por el monto recuperable si está por debajo del valor en libros. Monto recuperable de un activo es el mayor entre su valor razonable menos los costos de venta y su valor en uso.

Sección 28 – Beneficios a empleados

- -

Sección 30 – Moneda extranjera - -

Determinación de la moneda funcional, tratamiento similar de la NIC 21. La diferencia en cambio por inversiones en compañías en el extranjero son inicialmente reconocida en Otros Resultados Integrales – ORI.

Sección 31- Hiperinflación -

Una entidad debe preparar y ajustar los estados financieros cuando su moneda funcional es hiperinflacionaria (Superior al 100 %).

Sección 32 – Hechos ocurridos después del periodo sobre el que se informa

Para los planes de beneficio definidos, se usa el cálculo de la unidad de crédito proyectada sin que le genere un esfuerzo o costo desproporcionado, se puede simplificar.

Sección 29 – Impuesto a las ganancias

La nueva norma será basada en la NIC 12. Reconocimiento del impuesto diferido activo y pasivo para medir las diferencias entre las bases fiscales y las bases contables de activos y pasivos.

Cuando existen hechos o circunstancias que existían al final del periodo (implican ajuste). Cuando existen hechos o circunstancias que surgieron después del periodo (no implican ajuste, solo se revelan si son materiales). Los dividendos declarados después del periodo no constituyen pasivos.

Sesión 4: Implementación por primera vez de las NIIF para PYMES

Sección 33 – Información a revelar de partes relacionadas Los gobiernos, departamentos y agencias no son partes relacionadas. - Revelaciones de las compensaciones del personal clave de la gerencia. - Revelaciones de las transacciones con partes relacionadas. Sección 34 – Actividades especiales - Agricultura, usado el modelo del costo histórico a menos que el valor razonable se puede medir sin costo o esfuerzo desproporcionado. - La NIC 41 requiere que los activos biológicos se midan al valor razonable con cambios en resultados. -

Para petróleos y minería, no se requiere cargar costos de exploración a gastos.

Sección 35 – Transición a la NIIF para las PYMES -

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Principio;una entidad que adopte por primera vez la NIIF para las PYMES aplicará esta sección en sus primeros estados financieros preparados conforme a esta NIIF. Sin embargo, hay muchas exenciones para la transición. Y una exención general por impracticabilidad.

Sección 35 - Transición a la NIIF para las PYMES - Aspectos clave en la implementación

Cita: “El futuro tiene muchos nombres. Para los débiles es lo inalcanzable. Para los temerosos, lo desconocido. Para los valientes es la oportunidad.” Así debemos ver las NIIF como una oportunidad para mejorar la información financiera, y para mejorar la profesión del Contador Público. Alcance de la Sección 35 Se aplicará a una entidad que adopte por primera vez la NIIF para las PYMES, independientemente de si su marco contable anterior estuvo basado en las NIIF completas o en otro conjunto de Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados(PCGA), tales como sus normas contables nacionales, o en

Sesión 4: Implementación por primera vez de las NIIF para PYMES Luis A. Chávez, SMEIG (Ecuador) otro marco tal como la base del impuesto a las ganancias locales. Versión 2015: permite la aplicación de los principios de la Sección 35 más de una vez, mientras que la versión del 2009 lo permite en una única ocasión. Fecha de transición: primer año donde se presenta información financiera bajo la NIIF para las PYMES. Información Comparativa Se requiere que una entidad revele, dentro de un conjunto completo de estados financieros, información comparativa con respecto al periodo comparable anterior para todos los importes monetarios presentados en los estados financieros, así como la información comparativa específica de tipo narrativo y descriptivo. Procedimientos para preparar los estados financieros en la fecha de transición Una entidad deberá, en su estado de situación financiera de apertura de la fecha de transición a la NIIF para las PYMES: 1.

Reconocer todos los activos y pasivos cuyo reconocimiento sea requerido por la NIIF para las PYMES. No reconocer partidas como activos o pasivos si esta NIIF no permite dicho reconocimiento.

Reclasificar las partidas que reconoció, según PCGA anteriores, que son unas partidas diferente según NIIF para las PYMES. Aplicar esta NIIF al medir todos los activos y pasivos reconocidos.

El principio general sobre el que se fundamente la transición El principio general sobre el que se fundamenta la transición a la NIIF para las PYMES implica que una entidad que adopta por primera vez la norma debe aplicar retroactivamente todas las secciones. Es decir que en la fecha de la transición se debe dejar el estado de situación financiera como si la NIIF para las PYMES siempre hubiera aplicado. Aplicación transición

retrospectiva

Las políticas contables que una entidad utilice en su estado de situación financiera de apertura conforme a esta NIIF pueden diferir de las que aplicaba en la misma fecha utilizando su marco de información financiera anterior. Los ajustes resultantes surgen de transacciones, otros sucesos o condiciones anteriores a la fecha de transición a esta NIIF, se reconocerán en ganancias acumuladas. Excepciones a la aplicación re-

troactiva (obligatorias) (a) Baja en cuentas de activos financieros y pasivos financieros. (b) Contabilidad de coberturas. (c) Estimaciones contables, uso del juicio profesional y la mejor estimación. Usar la información disponible en el momento de la transición. Corregir si están mal con respecto a esta NIIF. (d) Operaciones discontinuadas. (e) Medición de participaciones no controladoras. Algunas exenciones a la aplicación retroactiva (opcionales) a) Combinaciones de negocios. Se puede hacer prospectiva o retrospectivamente. (b) Transacciones con pagos basados en acciones. (c) Valor razonable como costo atribuido. Se recomienda aplicarla ya que se traen errores de periodos anteriores cuando se aplican los Local GAAP porque normalmente aplican vidas útiles fiscales. (d) Revaluación como costo atribuido. (e) Diferencias de conversión acumuladas.

Sesión 4: Implementación por primera vez de las NIIF para PYMES

Información a revelar Es la explicación de la transición a la NIIF para las PYMES de como afectó la transición del marco de información financiera anterior a esta NIIF a su situación financiera, rendimiento financiero y flujos de efectivo presentados. Conciliaciones Los primeros estados financieros preparados conforme a esta NIIF de una entidad incluirán: (a) Una descripción de la naturaleza de cada cambio en la política contable. (b) Conciliaciones de su patrimonio y su resultado, determinado con los PCGA anteriores, con su patrimonio y resultado, de conformidad con la NIIF para las PYMES. NIIF: Proyecto de toda la empresa La transición a las NIIF no es solo un ejercicio técnico que se limita al cambio de un sistema de principios contables a otro (valoración y monitoreo de

propiedades, planta y equipo, activos biológicos, instrumentos derivados, impuestos diferidos, consolidaciones, etc.). Este proceso debe ser liderado por la alta gerencia y debe incluir a todas las áreas, por ejemplo ventas, facturación, nómina, tasadores, etc.

contables para elaborar los estados financieros. No se puede presentar estados financieros sobre las normas tributarias, estas y las NIIF no son marcos compatibles, la norma fiscal no puede prevalecer sobre las NIIF. Hay incertidumbre de los efectos tributarios por la aplicación de las NIIF.

Mejores prácticas

Sección 35 de la NIIF para las PYMES

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Ver la implementación como un proceso. Involucramiento de la alta gerencia en la identificación de las tareas a realizar. Conformación de comisiones por área de implementación. Cada comisión establece su plan de trabajo. Cada comisión establece el resultado de su análisis, mismo que es conocido por la gerencia para convocar en Junta General. Aplicar benchmarks internacionales, al identificar estados financieros de compañías que están en la misma actividad y que han reportado conforme a las NIIF.

Las NIIF completas y la NIIF para las PYMES deben ser la base de las políticas

Hizo referencia a como en Colombia se manejó la aplicación de las NIIF por grupos, haciendo especial énfasis al grupo 2. Esto deja a Colombia con tres marcos normativos contables, las NIIF completas (empresas grandes, de interés público y que cotizan en bolsa, grupo 1), la NIIF para las PYMES (Medianas y pequeñas empresas, grupo 2) y la contabilidad simplificada para las microempresas (grupo 3). Adicionalmente están las IPSAS (International Public Sector Accounting Standards) para las entidades del sector público. También habló sobre la jerarquización de la norma cuando no existe una sección específica que hable sobre un tema, para establecer una política contable, donde se debe tener en cuenta el juicio profesional, y siempre ver la

Sesión 4: Implementación por primera vez de las NIIF para PYMES Claudio Díaz , Socio de Advisory - KPMG transacción anteponiendo el fondo por sobre la forma. (Ver NIC 8 y Sección 10). Hipótesis fundamentales Base de acumulación o devengo: las transacciones se registran en el periodo que ocurran y no cuando se hagan los cobros o pagos. Negocio en marcha: los estados financieros se preparan bajo el supuesto que la entidad va a seguir funcionando en un futuro previsible. Eso es un impacto importante en Colombia porque las empresas tienen fecha límite de funcionamiento. Temas relevantes para tener en cuenta en la transición a la NIIF para las PYMES • • • • •

Políticas contables acorde con la NIIF para las PYMES. Revisión de la moneda funcional. Preparación del Balance de Apertura. Declaración explicita y sin reserva de la aplicación de la NIIF para las PYMES. Estados financieros bajo la NIIF para las PYMES con opinión del auditor.

Una de las exenciones más importantes es la de combinación de negocios, porque permite rehacer contablemente los negocios de compra de entidades. Otra exención importante es el

costo atribuido a valor razonable para activos fijos.

está esperando su traducción al español.

Otra exención que ha generado impactos importantes son los reconocimientos de contratos de arrendamiento.

¿Por qué no se incluye en las enmiendas de la NIIF para las PYMES el modelo de revaluación para activos intangibles?

El impuesto diferido no es requerido si genera un costo o esfuerzo desproporcionado. Asuntos de mayor relevancia Impracticable: la aplicación de un requerimiento es impartible cuando la entidad no puede aplicarlo tras efectuar los esfuerzos razonables para hacerlo sin incurrir en un costo o esfuerzo desproporcionado. Esto va a limitar en gran medida la aplicación de la NIIF para las PYMES. Materialidad: las omisiones o inexactitudes de partidas tienen importancia relativa cuando pueden individualmente o en su conjunto influir en las decisiones económicas tomadas por los usuarios sobre la base de los estados financieros. Preguntas del Público ¿Existe alguna norma específica para las entidades sin ánimo de lucro? Los contadores certificados del Reino Unido sacaron una guía de aplicación para las entidades sin ánimo de lucro basada en la NIIF para las PYMES, se

El IASB estudió el tema y consideró solo incluirlo para PPE porque algunas jurisdicciones no querían entran en las NIIF por que no está disponible este modelo para las PYMES, sin embargo no se consideró incluirlo para los activos intangibles. ¿Cómo se van a vigilar las compañías sin ánimo de lucro en la aplicación de la NIIF para las PYMES? Así no tengan supervisor todas las compañías en Colombia deben aplicar NIIF, por tanto para hacer válidos sus estados financieros deben aplicarlas. ¿Cómo estimar las vidas útiles de los activos? Debe ser estimado con base en el tiempo de uso de los activos fijos, debe recordarse que son estimaciones que se van a ir revisando en el transcurso del uso del activo. ¿Cómo se va a manejar el costo amortizado bajo NIIF? Se debe calcular el costo amortizado para las transacciones financiadas, porque se debe tener en cuenta los

Sesión 4: Implementación por primera vez de las NIIF para PYMES costos transaccionales asociados al instrumento financiero, esto puede cambiar la tabla de amortización que entrega el banco. Si son inmateriales pueden no tenerse en cuenta los costos transaccionales.

bién están en proceso de implementación de las NIIF. En Chile también aplicó la excepción de cartera en los separados, pero en el consolidado si se debe hacer aplicación completa de las NIIF.

un buen proceso de convergencia, no se aplicaron las NIIF por el tema de costo o esfuerzo desproporcionado, las compañías trabajaron juiciosas en el proceso cuando pusieron la primera sanción a una empresa grande.

¿Cómo ha sido la experiencia del sistema financiero en otros países?

¿Cómo fue la experiencia en los impactos por aplicación en NIIF en otros países?

¿Cómo es la aplicación de las NIIF con las normas tributarios?

En Ecuador también tomaron excepciones en la aplicación del deterioro de cartera, sin embargo ellos tam-

En Chile los impactos más grandes se generaron en las compañías antiguas. Pero la conclusión es que no se hizo

Se deben manejar por separado. En Chile trabajan separadamente las NIIF y las normas tributarias.

Día 2

Temas de transición NIIF Amaro Gomes, miembro IASB Wilmar Franco, Presidente del CTCP El moderador presentó la hoja de vida de los conferencistas. 1. Modelo de cambio de reglas a principios, ¿cómo se ha percibido esto en Colombia? Nuestra contabilidad ha sido excesivamente regulada, lo que ha permitido que los contadores actúen con sujeción a las leyes, esto genera que los informes financieros estén dirigidos a las autoridades de regulación, de supervisión y de impuestos, esto permite estabilidad jurídica. Cuando llegan las IFRS, cambian los objetivos para la preparación de la información financiera, específicamente ahora se presentará contabilidad para evaluar la situación financiera, contabilidad para medir el rendimiento financiero y contabilidad para predecir flujos de efectivo futuros. Las reglas generan estabilidad jurídica, los principios (objetivos) generan análisis y juicio profesional, lo que conlleva un gran reto para los contadores. El concepto de reconocimiento bajo NIIF es similar al marco normativo que teníamos, sin embargo tiene temas diferentes en su manejo; actualmente la contabilidad es más fiscalista, con NIIF

Felipe Jánica, Socio EY Jorge Gil, Presidente de GLENIF será más financiera. Un tema que va marcar el rendimiento de las compañías va a ser la medida del valor razonable. 2. ¿Cuál es la percepción del proceso de convergencia en Colombia? En Colombia se repiten los problemas presentados en otros países, uno de los temas más grandes es el cambio de paradigmas en la presentación de los estados financieros básicamente por los usuarios. Pero en general se presentan problemas que ocurrieron en otros países, por ejemplo en Argentina, donde el ente fiscalizador no se involucró en el proceso de convergencia, como está pasando en Colombia. 3. ¿Cuál es la experiencia de quienes deben aplicar las NIIF (auditores, contadores, asesores)? La percepción es muy conceptual, pasar de una contabilidad fiscal a una contabilidad basada en el juicio profesional que conlleva un gran desafío para todos los autores del proceso de convergencia; cómo interpretar las normas y cómo ponerlas en práctica, para esto debe haber mayor interpre-

Darret Scott, miembro IASB tación de las transacciones basados en la globalidad económica y diversidad de dichas transacciones, por ejemplo cubrimiento de riesgos de commodities y otros instrumentos financieros. Este proceso de convergencia vuelve la profesión contable de más alto nivel. 4. ¿Cuál es la percepción del cambio de educación y desarrollo profesional? Es un tema fundamental, primero se debe tener en cuenta el pregrado en las universidades y luego la actualización para los contadores que ya están ejerciendo. El estado no se ha apropiado del tema, se ha dejado en manos de las universidades; y esto genera una resistencia al cambio. El IFAC ha emitido las normas de educación pero no en todos los países se han tenido en cuenta, por ejemplo en Colombia no se ha reglamentado en la academia. Hay mucho por trabajar con respecto a ese tema. Los gobiernos deberían reglamentar en todos los países las normas internacionales de educación. 5. ¿Cuáles son los desafíos de Colombia en material de educación? En Colombia se ha construido un marco normativo más comple-

Temas de transición NIIF

to, pero debe actualizarse a las personas que aplican el marco normativo, como contadores, auditores, asesores, etc. Falta mayor educación en Colombia, es importante evaluar a los posibles contadores (aspirantes a estudiantes de contaduría), evaluar a los profesores que los educan, actualizar y formar a los contadores en ejercicio, hay que mejorar y preparar a los entes de control y se deben establecer procesos de certificación y acreditación. En Colombia hay 215.000 contadores, y no toda la educación es de alta calidad. Si el profesional no está altamente calificado, los informes fináncienos no serán de alta calidad. 6. ¿Cuál es impacto en los equipos de auditoría con respecto a la implementación de NIIF? Tener juicio profesional, tener en cuenta la materialidad en los trabajos desarrollados, por nombrar algunos. Con el tema de educación debe hacerse una construcción conjunta, es importante que los auditores deban hacer estudio y auto-estudio y sobre todo ponerlo en práctica porque los auditores deben tomar decisiones importantes y deben apoyar a los tomadores de decisiones. El papel del auditor transciende a toda la economía de un país. Debe ser responsable en la actualización

de normas, no solo por el impacto contable y financiero sino por el impacto en las normas de aseguramiento. La universidad de los Andes ya tiene una facultad de contabilidad internacional donde tuvo en cuenta las normas internacionales de educación de la IFAC, al igual que la universidad del Norte. 7. El público debe participar en la construcción de las NIIF. ¿Los empresarios están atentos a los cambios de las NIIF o es un tema solo de los contadores? Los empresarios han delegado la tarea a los contadores. Las normas nuevas tienen un tema particular en Colombia donde también hay un debido proceso, ya se deben tener listas y aprobadas por parte del IASB para que entren en vigencia, luego se traducen al español y entran a regir en Colombia dos años después por medio de un decreto. Otro problema en Colombia ha sido el cambio constante de las NIIF, por ejemplo la NIIF 9, el proceso de convergencia debería hacerse con las normas nuevas para luego no cambiar de nuevo, pero se cuestiona la aplicación anticipada. Sin embargo la profesión y la capacitación debe ser enfocada con las nuevas normas que van a entrar

en el futuro si no nos vamos a quedar atrasados. 8. ¿Cómo ha sido este proceso en otros países como por ejemplo Argentina? Presentó problemas similares, por eso se creó el GLENIF para estudiar las normas en América Latina, hay un reto por parte de los países para participar en el proceso del GLENIF. Con relación a nuevas normas el proceso no se ha hecho del todo bien, por ejemplo con la NIIF 15, tanto si se va a adoptar de manera anticipada o no, se debe informar de este hecho y lo efectos que va a producir si se toma anticipadamente como si no. Como conclusión hay dos desafíos, el primero, participar previamente en los comentarios de las nuevas NIIF a través del GLENIF y una participación conjunta de los empresarios y auditores de los países sobre el impacto que van a tener las nuevas normas cuando entren en aplicación. 9. ¿Cuál es el efecto de la ausencia del estudio anticipado de normas que van a entrar en vigor? La responsabilidad de la información financiera es de los administradores, por tanto deben estar muy capacitados con las normas

Temas de transición NIIF

actuales y las que van a entrar en vigencia. Se debe revelar lo que realmente dice la norma y dichas revelaciones deben ser claras para que sean entendibles para todos los usuarios (como los reguladores, fiscalizadores, inversionistas, auditores, etc.), y el auditor debe bridar la seguridad razonable sobre la información financiera. Todo esto es un proceso de construcción conjunta entre todos los autores del proceso de convergencia. Preguntas y comentarios del público En Colombia debe quedar estipulado y estructurado la aprobación de enmiendas y aplicación anticipada, es importante tener el libro azul tra-

ducido al español para su estudio en Colombia. Se debe establecer que son reglas y que son principios, y los programas de educación deben ir enfocados en relación a estos. El libro azul son las normas vigentes al 31 de diciembre de cada año (enmiendas), el libro rojo las que están aprobadas por el IASB. En Colombia para la emisión de Decretos se tomó el libro rojo y automáticamente adoptaron la normativa anticipadamente, por lo cual hay una disyuntiva. Conclusiones: • •

Principios versus reglas, es un paradigma normal en el proceso de convergencia. Si se trabaja sobre principios debe haber fundamentos.

• • •

•

Actualizar la academia (educación), desarrollo profesional, certificación y acreditación. Los gobiernos deben preocuparse por cómo van a formar a los contadores públicos en el país. Las normas internacionales de educación no forman contadores en NIIF, es una formación más integral en muchos aspectos de la profesión. No se puede encasillar a los estudiantes de contaduría solo en NIIF, debe ser una educación integral. Formar en principios, en concepto, en criterio, en juicio profesional, también se debe formar en conocimiento de negocios y la forma como aplicar las normas a las diferentes transacciones.

Contratos de seguros Darret Scott, miembro IASB Lionel Moure, socio Deloitte Argentina Borrador 2013 sobre contratos de seguros Necesidad de una norma global de seguros La NIIF 4 Contratos de Seguros es una norma provisional que permite la continuación de la gran variedad de prácticas. Incluye una “exención temporal” de los requisitos generales de que las políticas contables deben ser relevantes y fiables. La NIIF 4 no proporciona información transparente acerca del efecto de los contratos de seguros en los estados financieros, dificulta las comparaciones entre los productos, empresas y jurisdicciones. Identificación del contrato

reconocimiento

La definición característica de un contrato de seguro es la presencia significativa del riesgo de seguro. La entidad puede necesitar separar componentes de un contrato de seguros. La Entidad reconoce el contrato desde el principio del periodo cubierto, a menos que el contrato sea oneroso. La medición de un contrato de seguro incorpora toda la información disponible que sea consistente con el mercado observable. El IASB considera que un valor de medida corriente de un contrato de seguro proporciona información más

útil para el estado de situación financiera. Los diferentes tipos de cambio en estimaciones son reconocidos en diferentes partes de los estados financieros, balance, resultados, ORI.

Implicaciones del debido proceso. Cuestiones de barrido.

Contratos de Seguros y NIIF 9

•

• •

•

La NIIF 9 establece requisitos de información financiera para instrumentos financieros y es efectiva a partir de 1 de enero 2018. El IASB está en proceso de finalización de la norma de contratos de seguros que establecerá la forma de medir y reportar los contratos de seguros. Estos cambios no se harán efectivos antes de 2020. Las preocupaciones planteadas acerca de la interacción entre la NIIF 9 y la contabilidad de los contratos de seguros. Algunos sugieren que la fecha de vigencia de la NIIF 9 debería ser diferida para las aseguradoras y alineada con la fecha de vigencia de la próxima norma de contratos de seguros.

Instala un modelo integral de 3 bloques:

•

Bloque 1: Proyección de los flujos futuros por contratos de seguros •

Próximos pasos El IASB ha completado sustancialmente las deliberaciones sobre la NIIF 4 • •

Publicar la nueva Norma después del final de 2015. Aún en cuenta:

Proyección actual y objetiva de todos los flujos derivados del contrato de seguros existentes al cierre descontados por valor del tiempo del dinero. Ajuste por riesgo asociado a dicho flujo que refleje la incertidumbre respecto del monto y oportunidad de los flujos. Establece un margen contractual por servicio (utilidad diferida) al inicio de la póliza que debe distribuirse a lo largo de la vida de la póliza. Contempla un método simplificado para contratos cortos (menos de 1 año).

• •

Las estimaciones de flujos de carteras de contratos de seguros deben incluir todos los flujos de ingresos y egresos derivados de tales contratos. Las estimaciones de descuentos financieros de los flujos deben ser explícitas. Las estimaciones deben contemplar el ajuste por riesgo de los flujos por el efecto de la incer-

Contratos de seguros

•

• • •

•

tidumbre del monto y momento de los flujos futuros y deben ser explícitas. Las estimaciones deben ser corrientes. Deben reflejar toda la información disponible a la fecha de emisión de los estados financieros. Incluir solo los flujos derivados de contratos existentes sin considerar ingresos por contratos futuros. Las estimaciones deben reflejar la perspectiva de la entidad pero, para las variables del mercado, estas deben ser consistentes con precios observables de mercado. Los activos o pasivos vinculados con contratos de seguros deben reconocerse cuando ocurre lo primero de los siguientes eventos: Cuando comienza el período de cobertura. Con el vencimiento del primer pago por parte del asegurado. Sí aplica, cuando la cartera al cual pertenece el contrato se torna onerosa. La evaluación se efectúa cuando existen indicios sobre una cartera. Deben reflejarse el comportamiento futuro de los asegurados sobre bases esperadas contemplando un ajuste en caso que el comportamiento efectivo difiera del comportamiento esperado. El límite del contrato es cuando la aseguradora cesa su exposición a riesgo o cuando la entidad

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pueda re-tarifar su cobertura de forma tal que represente íntegramente el riesgo asumido. No deben compensarse ingresos y egresos por seguros directos con los provenientes del reaseguro. Los gastos de adquisición deben considerar aquellos que sean directamente atribuibles a las carteras de contratos de seguros. Deben incluirse en la proyección los gastos de gestión de los siniestros en la medida que sean directamente atribuibles a una cartera de contratos. No deben incorporarse en la estimación de flujos los ingresos provenientes de inversiones ya que estos son reconocidos, medidos y presentados en forma separada.

•

Bloque 2: El Ajuste por Riesgo •

•

El ajuste de riesgo representa la incertidumbre asociada con el flujo de fondos esperado de los pasivos por contratos de seguros. Si bien el ajuste de riesgo puede verse como una protección al asegurado ante posibles desvíos en la estimación por pasivos, ese fin no es el del ED (borrador). La protección es otorgada por el capital de las aseguradoras el cual es establecido por los distintos

•

márgenes de solvencia requeridos en los mercados de seguros. En el modelo contable establecido por el ED (borrador) el ajuste de riesgo es visto como una recompensa hacia los inversores de las aseguradoras por asumir las incertidumbres derivadas de las obligaciones del contrato de seguro. Dicha recompensa a los inversores por asumir los riesgos e incertidumbres derivados de contratos de seguros, debe reflejar la perspectiva del mercado en relación con las características de dichos riesgos e incertidumbre. El ajuste de riesgo debería ser el retorno razonable, que en el contexto de las condiciones de mercado corriente se espera tener por hacer frente a los riesgos e incertidumbres derivados de los contratos de seguros. Un objetivo del ED es el de brindar a los inversores y grupos de interés una herramienta útil para la toma de decisiones. La valorización de la apreciación del riesgo por parte del mercado es información valorada por los inversores. Los riesgos que no se concreten originarán la liberación a resultados del ajuste de riesgo. Dicho resultado representará el retorno o la recompensa de los inversores por la exposición al riesgo del negocio de seguro.

Contratos de seguros

•

El ajuste de riesgo debe ser determinado en forma consistente con la evaluación del mercado, dado la inexistencia de un mercado respecto de este tipo de riesgo y la dificultad de adaptar esa perspectiva de riesgo de mercado a las características de cada perfil de cartera de seguro, dicho ajuste se determina en base a una evaluación específica de la cartera de la entidad sobre la base de técnicas o modelos de simulación. • El borrador de la norma del 2010 había originalmente limitado a tres las técnicas que se podían utilizar para la determinación del ajuste de riesgo (valor a riesgo, CTE y costo de capital). • El borrador de la norma del 2013 eliminó esa limitación pudiéndose utilizar la técnica que la aseguradora estime más representativa de su negocio. • Los beneficios de la diversificación deben ser considerados en las estimaciones en la medida que también sean considerados para determinar las tarifas. Bloque 3:

•

El margen contractual por servicio Valor presente de los egresos de fondos ajustados por riesgo - (Valor presente de los ingresos de fondos ajustado por riesgo) = (Margen contractual por servicio) Características del margen contractual por servicio: • • •

El descuento financiero •

El descuento de flujos de contratos de seguros debe ser una tasa libre de riesgo que refleje de mejor manera las características del flujo en términos de duración, moneda y liquidez.

El factor de riesgo del flujo es reconocido por el margen de riesgo incorporado a la estimación, es por ello que la tasa es libre de riesgo. El efecto de los cambios en la tasa de descuento entre la medición inicial de un contrato y su medición posterior, no se imputa a resultados sino al patrimonio neto como resultados integrales.

• •

Se calcula al inicio de la vigencia por cartera de contratos. Debe ser cero al final de la vigencia de la cobertura. Con posterioridad al fin de la vigencia los contratos y agotado el margen se mide por el valor presente de los flujos estimados para cumplir con las obligaciones del contrato. El margen residual devenga intereses. El margen residual puede recalcularse si en un cierre contable cambia la estimación de los flujos de fondos que lo determina-

ron. El efecto del cambio se reconoce en resultados a lo largo de la vida restante del servicio o de la cobertura. El método simplificado Características: •

•

• •

Se aplica a los ingresos y gastos de adquisición correspondientes a contratos menores a un año con excepciones limitadas. Permite tomar el valor presente de los flujos esperados de primas más los pagos recibidos por anticipado y distribuirlos a lo largo de la vigencia (similar a la reserva por prima no ganada actual). Requiere diferir de manera similar los gastos de adquisición a lo largo de la vigencia de la póliza (similar a la de riesgos en curso de los gastos de adquisición). Deben devengarse intereses sobre los valores así estimados. Los contratos onerosos medidos en forma inicial o en forma subsecuente deben reconocerse como pérdida.

NIC 17 – Arrendamientos – El nuevo estándar La norma de arrendamientos se empezó a revisar en 2013, los comentarios y deliberaciones se hicieron en 2014, y en diciembre de 2015 se publicó el

Contratos de seguros

nuevo estándar de arrendamientos para su aplicación a partir de 1 de enero de 2019. La contabilidad de los arrendamientos es un modelo. • • •

Todos los activos arrendados deben estar en el balance. Los Intereses y la depreciación se presentan separados en el estado de resultados. El dinero pagado por el principal y los intereses de los arrendamientos (actividad financiada) se presentan el estado de flujos de efectivo.

Arrendamientos Stephen Cooper, miembro IASB El Arrendador: existe un pequeño cambio en la contabilidad del arrendador.

¿Por qué los Inversores necesitan mejor información?

activo. Se deben separar los servicios de los arrendamientos.

Por la necesidad de cambio:

Porque los números reportados no deben presentar muchos ajustes. Con la norma actual se presentan muchos ajustes en diferentes industrias como aerolíneas, retail, hoteles, transporte, empresas de hidrocarburos, etc. Los inversores más sofisticados usan técnicas de estimación, si se basan en una información incompleta, va a ser más difícil e incorrectas las estimaciones.

Problemas emergentes sobre arrendamientos: lo que debe saber

• • •

•

Los arrendamientos crean activos y pasivos. Muchos activos arrendados que no son reportados en el balance. Europa, Norte América y Asia son los usuarios que más tienen pasivos de largo plazo fuera del balance. Se presentan más variaciones dentro de las industrias.

Efecto de los cambios de la contabilidad de arrendamientos Actuales problemas: • • • • •

Falta de información. Los inversores intentan estimar. Las compañías presentan ajustes en la información de arrendamientos. Falta de comparabilidad. No hay igualdad de condiciones.

Compañías con ajuste materiales en el balance por los arrendamientos: • • • • •

Norte América: 62%. Europa: 47%. Asia: 43%. África 23%. Latino América y el Caribe: 23%.

• • •

Arrendamiento: los clientes controlan el uso de los activos. Servicio: los proveedores controlan el uso de los activos.

Mejora la calidad de la información financiera reportada. Mejora la comparabilidad.

El control del activo está directamente relacionado con el uso y la obtención de los beneficios derivados del uso del

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Arrendamientos versus servicio

Beneficios con la nueva norma de arrendamientos -

Generalidades

• •

El arrendatario tiene que reconocer activos de derecho de uso y pasivos de arrendamiento en casi todos los contratos de arrendamiento. Excepción de arrendamientos de corto plazo y de montos pequeños. La contabilidad del arrendador se mantiene igual bajo la guía actual. Siguen las diferencias entre las NIIF y las US GAAP. Para el arrendatario, en balance el tratamiento es igual, sin embargo en el estado de resultados las NIIF tiene un enfoque único (amortizaciones y gastos por intereses) y las US GAAP tienen un enfoque doble. Para el arrendador hay un tratamiento igual en los dos marcos normativos, es decir no se presentan diferencias. Requerimientos mejorados de divulgación. La fecha de entrada en vigencia aún por determinar.

Arrendamientos

Juan Colina, socio PwC •

Se espera la publicación de nuevas normas de arrendamiento a finales de 2015.

La actualización de la norma de arrendamientos se está trabajando desde 1996, en el 2009 se publicó el documento de discusión, en el 2010 el proyecto de norma, 2013 el proyecto de norma revisada y diciembre de 2015 la norma final. Definición de arrendamiento: debe haber un activo identificado (no se identifica ningún activo si el proveedor tiene un derecho sustantivo para sustuir el activo); el cliente lo controla y obtiene sustancialmente los beneficios económicos del activo identificado y tiene derecho a dirigir el uso del mismo. Arrendamientos (IASB/FASB) •

•

corto

plazo

Los arrendamientos con una duración de 12 meses o menos se pueden contabilizar como arrendamientos operativos (las cuotas se reconocen según el método de línea recta durante la duración del arrendamiento) elección de política contable. Aplica únicamente para el arrendatario.

Exención para arrendamientos de activos pequeños (únicamente IASB)

• • •

•

Aplica únicamente para arrendamientos de ciertos activos pequeños. Elección de política contable aplicable sobre una base arrendamiento por arrendamiento. Aplicable para arrendamientos de activos de bajo valor (en el momento de lograr una decisión la IASB consideró activos con un valor, cuando son nuevos, de USD 5.000 o menos). Aplica únicamente para el arrendatario.

Duración del arrendamiento: • • •

Periodo del arrendamiento no es cancelable. Periodos por una opción de ampliación, si se ejerce la opción de compra. Periodos cubiertos por una opción de terminación, si no está seguro de ejercer la opción de compra.

Contabilidad del Medición inicial •

•

Arrendatario

Activo de derecho de uso; cuotas de arrendamiento realizadas antes de la fecha de inicio, tener en cuenta las cuotas fijas, cuotas variables y garantías del valor residual, más los costos directos iniciales, más el precio de la opción de compra, todos estos se deben tener en cuenta las sanciones por terminación del contrato. Pasivos del arrendamiento, cuotas de arrendamiento, se debe tomar

en cuenta la tasa de descuento, o tasa implícita en el arrendamiento (puede ser la tasa incremental de endeudamiento), la cual no es fácil de determinar. Normalmente el activo y el pasivo deben ser iguales, aunque se pueden presentar diferencias, por ejemplo por las tasas de descuento, o por cambios en los valores de las opciones de compra. Contabilidad del Arrendatario Medición posterior

Activo de derecho de uso: • •

Amortización (en general el método de línea recta). Prueba de deterioro basada en las guías de la NIC 36.

El pasivo se mide utilizando el método de la tasa de interés efectiva. Las cuotas variables del arrendamiento se reconocen en ganancia/pérdida en el periodo en que se incurren en ellas, porque no es fácil medirlas al inicio del contrato. Subarrendamientos •

•

El arrendador principal tiene que evaluar el subarrendamiento con referencia al activo de derecho de uso. Muchos subarrendamientos que han sido clasificados como arrendamiento operativo ahora se clasifican probablemente como

Arrendamientos

realizar ningún ajuste en la transición.

arriendo financiero. La transición a la nueva norma es obligatoria (mandatario) y tienen entrada retrospectiva, sin embargo tiene un enfoque modificado que permite no devolverse a reconocer todos los arrendamientos retrospectivamente. Si es previamente arrendamiento operativo: • •

•

Sin re expresión de la información comparativa. Pasivo de arrendamiento = cuotas de arrendamiento restantes y descontadas utilizando la tasa incremental de endeudamiento del arrendatario en la fecha de aplicación inicial. Activo de derecho de uso = cálculo retrospectivo basado en la tasa incremental de endeudamiento del arrendatario en la fecha de aplicación inicial o monto del pasivo de arrendamiento.

Si es previamente arrendamiento financiero: •

•

Pasivo de arrendamiento = valor en libros del pasivo de arrendamiento inmediatamente antes de la fecha de aplicación inicial. Activo de derecho de uso = valor en libros del activo de arrendamiento inmediatamente antes de la fecha de aplicación inicial.

Tratamiento para el Arrendador •

El arrendador en general no debe

Arrendador intermedio: • •

Reevaluación de subarrendamientos operativos. Si los subarrendamientos operativos han sido clasificados como arrendamientos financieros, el arrendador deberá contabilizar el subarrendamiento como un nuevo arrendamiento financiero firmado en la fecha de aplicación inicial.

Preguntas del Público ¿Cómo se van a manejar las renovaciones automáticas de los arrendamientos? Para los arrendamientos con la norma actual prima el activo, con la norma modificada van a primar los pasivos, sin embargo hay que tener en cuenta el mejor estimado de las renovaciones casi que desde el inicio del arrendamiento ya se sabe si se va a presentar la renovación o no. ¿Los arrendamientos van a generar impuesto diferido? Por supuesto que sí, va a generar un impuesto diferido activo y pasivo. ¿Qué materialidad debo aplicar para los arrendamientos de costo pequeño?

Sería recomendable usar una política similar a la usada en la activación de activos fijos. Hay que tener en cuenta cada clase de activo en cada clase de industria, y si se toman activos individuales o por grupos homogéneos. Fideicomiso (terreno) sobre el cual no hay un cobro ni pago, ¿cómo se trata? Si no hay una obligación, ni un derecho a uso, no se debe tratar por la NIC 17. Si no hay una analogía en ninguna norma, se deben hacer unas buenas revelaciones sobre el tema. El conferencista no lo ve como un comodato, igual a los comodatos tampoco hay una norma que los regule. Aplicación de la NIC 8 en las Pequeñas y Medianas Empresas ¿Qué hay que hacer cuando las normas (NIIF o la NIIF para las PYMES) no especifican contabilizar las transacciones particulares: incluyendo combinaciones de negocios bajo control común? • • •

Se debe considerar en qué casos se aplican los requerimientos de las NIIF o la NIIF para las PYMES. Hacer juicios para desarrollar una política contable. Hacer juicios y estimaciones para aplicar los requerimientos con rigor y consistentemente.

Se aplica la misma jerarquía que se contempló en el Marco Conceptual:

Arrendamientos

1. Primero tener en cuenta los requerimientos de las NIIF que traten temas similares y relacionados. 2. Segundo tomar las definiciones, criterio de reconocimiento y medición del Marco Conceptual (conceptos). 3. También se pueden usar los pronunciamientos recientes de otros marcos conceptuales similares, otra literatura contable y prácticas de industrias aceptadas, que no entren en conflicto con lo mencionado en el párrafo anterior, es decir en el Marco Conceptual. El Comité de interpretaciones del IASB observó que cuando la gerencia desarrolla una política contable a través de la analogía de una NIIF que trata asuntos similares y relacionados necesita usar su juicio en el estudio de todos los aspectos de las NIIF que son aplicables a la cuestión particular.

Aplicación de la jerarquía de la NIC 8: incluyendo combinaciones de negocios bajo control común Mike Wells, director Iniciativa de Educación IFRS, IASB Por ejemplo las políticas contables de una compañía que cosecha champiñones, ¿qué aplica? ¿NIC 2, NIC 16, o NIC 41? Es difícil determinar sobre qué norma va a manejar los champiñones, tendrá que aplicar el juicio profesional para desarrollar una política contable para su manejo. En la NIIF para las PYMES, ¿cuál es la jerarquía para la aplicación de las normas? •

•

Primero, tener en cuenta los requerimientos y guías de la NIIF para las PYMES que traten temas similares y relacionados. Segundo, tomar las definiciones, criterio de reconocimiento y conceptos de medición de la Sección 2 de la NIIF para las PYMES. Y por último, también se pueden considerar los requerimientos y guías de las NIIF completas que traten temas similares y relacionados, que no entren en conflicto con lo mencionado en los párrafos anteriores.

Combinaciones de negocios bajo

control común: considerar información relevante y fiable (capaz de marcar la diferencia) para los usuarios de la información financiera. Normalmente para la combinación de negocios se utiliza la NIIF 3, pero también se pueden considerar otras normas como NIC 16 (tratamiento de los activos adquiridos), la NIC 37 (pasivos contingentes existentes), entre otras. Cuando no existe una guía relevante para las NIIF, veremos algunas cuestiones prácticas. La ACCA es un organismo de talla mundial para contadores profesionales, tienen más de 178.000 miembros y 455.000 estudiantes, en 181 países, ofrece diplomados, certificaciones en NIIF plenas y PYMES, entre otros aspectos. ¿Qué hacer con las obras de arte, o las subvenciones exigibles si no existe una NIIF para estos temas? La forma de contabilizarlo depende del propósito del activo, en el caso de las obras de arte, si se hacen por inversión

(podría tratarse como una propiedad de inversión NIC 40) o es solamente para fines de decoración y atraer clientes (puede aplicar la NIC 16 activos fijos) o para la venta (entonces tendría la connotación de un inventario – NIC 2), mantenida para la venta – NIIF 5, o si son de gran valor y además se valorizan y tienen un mercado activo, podrían manejarse como un instrumento financiero - NIC 39. Si se puede tratar a través de alguna de las normas mencionadas en el párrafo anterior, no es necesario hacer referencia al Marco Conceptual, o a otra literatura contable o marcos conceptuales similares. En todo caso cualquiera que sea la política desarrollada para el reconocimiento y medición de las obras de arte en una empresa, deben hacerse unas muy buenas revelaciones al respecto y sobre todo cómo se tasaron los valores de dichas obras. Subvenciones de organismos no gubernamentales

Aplicación de la jerarquía de la NIC 8: incluyendo combinaciones de negocios bajo control común Richard Martin, director de la información Corporativa ACCA • •

•

Guía de acompañamiento a las NIIF para las PYMES, destinada al sector sin ánimo de lucro. La Sección 24 de la NIIF para las PYMES aborda las subvenciones de gobiernos (nacional o local) o agencias gubernamentales. Muchos sectores sociales reciben subvenciones de organismos no gubernamentales, como fundaciones, grupos religiosos, organizaciones activistas, etc. ¿Cómo manejar estas subvenciones? Normalmente se debe atender lo mencionado en la Sección 24, se deben medir al valor razonable, considerar la naturaleza y montos de las subvenciones reconocidas, se deben hacer las revelaciones respectivas.

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Las subvenciones de activos biológicos se deben tratar por la NIC 41.

Conclusiones, cuando no existe guía para NIIF

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• • •

Considerar con atención si su asunto está cubierto por una NIIF o Sección específica. De no estarlo, aplicar la jerarquía cuidadosamente incluyendo el orden. En el uso de una NIIF por analogía observar la guía ofrecida y las revelaciones. El uso del marco conceptual es probablemente más complicado. Usar la guía de compañías sin ánimo de lucro de la NIIF para las PYMES.

En el caso de las NIIF plenas, se debe aplicar la NIC 20:

Experiencia de la Compañía en la aplicación de las NIIF

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1. ¿Cuáles son los principales problemas en la aplicación de las NIIF en Colombia?

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Requiere el reconocimiento del ingreso por las subvenciones en el estado de ingresos en consonancia con el gasto relacionado, neto o bruto. En las subvenciones de activos es necesario separar el valor bruto del costo del activo. Los activos no monetarios se pueden medir a valor razonable o al importe nominal.

•

El plan de cuentas y sus dinámicas contables - COLGAAP ha limitado el juicio profesional, el cual es esencial para la aplicación de los nuevos estándares. La normatividad en Colombia ha generado mayor carga de trabajo, que

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• •

si bien la Compañía es grande, tienen un grupo de 95 contadores para manejar la información financiera y contable. Mayor conciencia en los contadores públicos y la necesidad de estar adecuadamente preparados. Deficiencias de conocimiento. Deficiencias en el momento de implementación de las normas. Los contadores en Colombia se resisten al cambio, muy pocos se están actualizando en las NIIF. Las normas están disponibles en internet, luego que un contador diga que no tiene los medios para actualizarse es una excusa. Mucho menos las están poniendo en práctica, que es lo más complejo de la normas. Baja preparación de los contadores públicos por parte de las universidades. Foco en vender las especializaciones de NIIF. Las Universidades han visto la convergencia a normas internacionales como un negocio y no con la seriedad que este proceso merece, es así que aún no han modificado sus pensum contables de cara a los nuevos marcos técnicos normativos. Subestimación del cambio por parte de la alta gerencia. Desafortunadamente los empre-

Aplicación de la jerarquía de la NIC 8: incluyendo combinaciones de negocios bajo control común Oscar Rubio, Chief Accounting Officer Cementos Argos S.A. sarios piensan que esto es solo un tema contable y lo están delegando a los contadores, cuando este proceso es de todos, y los administradores deben entender las consecuencias que se generan para ellos, al hacer una mala presentación y revelación en los Estados Financieros. Principales problemas en Combinaciones de negocio •

•

Determinación de control (ej.: resistencia de los abogados en reconocer el control, aunque ya las partes lo han acordado). aL igual que los contadores, los abogados no quieren cambiar de mentalidad, ellos exigen tener el documento firmado para hacer efectiva la combinación de negocios, aun cuando ya se esté ejerciendo control sobre una compañía, lo que va en contravía de las NIIF. Determinación de activos intangibles por la adquiriente (uso de expertos para valorar los activos ante todo el goodwill). Tener en cuenta que para avaluar los activos intangibles en una combinación de negocios se debe contratar especialistas, y es necesario comprobar la idoneidad de estos especialistas, porque desafortunadamente en Colombia encontramos gente que dice que es

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capaz de hacer cualquier trabajo. Manejo de los activos de indemnización. Son activos que nacen de la nueva combinación de negocios, que no se tenían inmersos en los estados financieros. Contraprestación contingente. También se pueden generar pasivos contingentes que tampoco se tenían contabilizados o revelados dentro de los estados financieros antes de la combinación. Cálculo de los beneficios de empleados (nueva estimación no aplicable en COLGAAP). Por ejemplo reconocer provisiones por beneficios a empleados de largo plazo, o para aquellas compañías que aún tienen pasivos pensionales, adicionalmente de las revelaciones que se deben hacer. Reconocimiento y medición del impuesto diferido (no existe la costumbre de su reconocimiento). Ha sido de los impactos más críticos que ha sufrido Colombia en este proceso de NIIF, ya que los ajustes son gigantescos y han sido dolorosos y cuantiosos para las empresas.

2. Consideraciones contables cuando no hay guías en la NIIF para las PYMES •

Importancia de la adecuada aplicación del juicio profesional

para definir y aplicar las políticas contables: -

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Información relevante y fiable para generar una información adecuadamente valorada. Considerar las fuentes de información:

- - -

Guías para NIIF en ausencia de la información. Definiciones, criterios y conceptos. Principios generales.

Dado la complejidad para aplicar y definir las políticas contables en cuestiones no reguladas, se permite la aplicación de las NIIF completas, de las cuales en este aspecto las más relevantes son: • •

IFRS 3 – Combinaciones de negocios. IFRS 13 – Medición del valor razonable.

La literatura de estas dos normas es limitada en la NIIF para las PYMES. 3. Diferencias en los criterios de combinaciones de negocios (Pymes – NIIF Plenas)

Aplicación de la jerarquía de la NIC 8: incluyendo combinaciones de negocios bajo control común

Marco Regulatorio en Colombia 1.

¿Cómo deben aplicarse las NIIF en la Banca y cómo aplicar los mejores estándares internacionales en ese tipo de compañías? Desde la emisión de los Decretos reglamentarios, la Superintendencia Financiera ha trabajado para que se hicieran algunas excepciones en la aplicación de las IFRS, sobre todo en materia de

instrumentos financieros y más propiamente en la cartera de crédito, ya que el modelo actual incluye pérdidas esperadas y pérdidas incurridas (tomado del modelo de Basilea desde el 2002), mientras que la NIC 39 solo permite tener en cuenta pérdidas incurridas, esto para tener como garantía una mejor cobertura del riesgo de crédito con el cubrimiento de la cartera a través de la provisión (142 % de cubrimiento), y genera mayor estabilidad

en el sistema financiero. También, estas exenciones aplicaron para las compañías de seguros, donde se conservó el modelo actual para la contabilización de reservas de seguros, es decir, no se aplicó plenamente la IFRS 4. Los bienes recibidos en dación en pago también manejan una excepción, ya que el negocio de las entidades financieras no es tener activos no corrientes mantenidos

Costos atribuibles a la combinación de negocios NIIF PYMES

NIIF Plenas

Los costos atribuibles a la combinación de negocios se reconocen como costos de la combinación.

NIIF 3, se reconocen como gastos del ejercicio o, si son relativos a la emisión de títulos de deuda o patrimonio neto, como menor valor del importe recibido.

Pagos por contraprestación contingentes. NIIF Pymes

NIIF Plenas

Los pagos por contraprestación contingente solo se incluyen como costo de la combinación si se consideran probables. Si no han sido reconocidos, y finalmente se pagan, su importe ajusta el costo de la combinación.

NIIF 3, los pagos por contraprestación contingente se reconocen inicialmente al valor razonable, como parte de la contraprestación entregada. Los cambios de valor razonable posteriores no se contabilizan como ajuste a la plusvalía (es decir, no se considera un ajuste al costo de la combinación).

Aplicación de la jerarquía de la NIC 8: incluyendo combinaciones de negocios bajo control común

Valoración inicial de las participaciones no controladoras. NIIF PYMES

NIIF Plenas

Las participaciones no controladoras se registran inicialmente por el importe atribuible a estas en el valor razonable de los activos, pasivos y pasivos contingentes.

NIIF 3, además del criterio que se sigue en la NIIF para las PYMES, se permite reconocer las participaciones no controladoras al valor razonable.

Plusvalía NIIF PYMES

NIIF Plenas

Se reconoce inicialmente como la diferencia

entre el costo de la combinación de negocios y el importe atribuible a la sociedad controladora en el importe neto del valor razonable de los activos, pasivos y pasivos contingentes reconocidos inicialmente de la sociedad adquirida. La plusvalía se amortiza.

NIIF 3, la valoración inicial de la plusvalía se puede diferir si se elige medir inicialmente las participaciones no controladoras al valor razonable. En la NIIF 3 la plusvalía se contabiliza al costo menos, en su caso, deterioro, sin que sea objeto de amortización sistemática.

Sesión 4 mañana: Panel de discusión: tema regulatorio NIIF (exclusivamente para reguladores NIIF) Amaro Gomes, miembro IASB para las ventas - IFRS 5, por lo tanto deben seguir deteriorando dichos bienes en un plazo de dos años.

tados financieros, principalmente para el estado financiero de Otros Resultados Integrales - ORI, o la presentación de los activos biológicos, porque su aplicación es bastante compleja; otro tema es el método de participación en las compañías que aún no está claro cómo se va a manejar, operativamente esto genera que el proceso sea muy complejo.

Lo anterior aplica para los estados financieros individuales y separados, mientras que para los estados financieros consolidados si se deben aplicar plenamente las IFRS. 2.

¿Ahora cuál es la percepción de la aplicación de las IFRS para las compañías no financieras? Se dice que en Colombia hay mucha regulación. Los supervisores y propiamente la Superintendencia de Sociedades, ha tenido varias dificultades en el proceso, una de ellas es la distinción de los tres grupos, identificar los parámetros para saber en qué grupo va a quedar cada compañía, adicional al proceso de voluntariedad. Además la Superintendencia debe conocer los tres marcos para poder supervisar a las compañías. Otro tema complejo es la presentación de la información financiera, manejo del XBRL, (Circular 07 y 08, presentación de información en abril de 2016, primera aplicación de NIIF de las compañías del grupo 1, con efectos legales). Por ejemplo ha sido compleja la aplicación y presentación de los es-

quedando atrás; esto es porque en Colombia las compañías trabajan por regulación. El otro tema es como se reguló el proceso en Colombia, aquí solo podemos aplicar el libro rojo de las NIIF (los que están aprobados por el IASB), no podemos aplicar el libro azul. Sí, es un problema la volatilidad de las normas emitidas por el IASB ya que son totalmente dinámicas.

Ha habido un cumplimiento del 85 % en la presentación de información bajo NIIF, lo cual es bueno en este proceso, aunque debemos llegar al 100 %.

Tampoco se debe decir que no se puede aplicar las normas anticipadamente, por ejemplo con la NIIF 9 es totalmente válida su aplicación anticipada en Colombia ya que no aplicamos la NIC 39 vieja.

La estabilidad de la norma y las enmiendas están generando problemas en el proceso de convergencia en Colombia. 3.

También debe haber una modificación de la estructura legal para mejorar la supervisión del ejercicio profesional, pero esto si es más complejo de desarrollar porque requiere que se involucren temas políticos en el proceso.

¿Cómo se está viviendo desde el CTCP el proceso de implementación desde el punto de vista legal? La visión del CTCP es distinta, hay problemas estructurales en el proceso, por ejemplo que en Colombia hay muchas Superintendencias, esto genera un problema adicional de tipo operativo, porque todas deben trabajar al mismo ritmo en el proceso, si no están a la altura de la Superfinanciera y Supersociedades, las compañías vigiladas por esas otras superintendencias se van

Se debe trabajar en la educación, acreditación, certificación de los profesionales, estos deben tener el nivel de calidad suficiente para garantizar un buen proceso de convergencia. 4.

Desde el punto de vista de la Banca, ¿cómo afecta al país la implementación de las NIIF?

Sesión 4 mañana: Panel de discusión: tema regulatorio NIIF (exclusivamente para reguladores NIIF)

Sociedades?

Con las excepciones planteadas en el sector financiero no se esperaba grandes cambios en el reconocimiento y medición de los activos, pasivos, ingresos y gastos de estas compañías, el impacto va a ser más en las revelaciones, las cuales deben estar de acuerdo con la realidad económica de las transacciones, para así mejorar la información financiera para los usuarios (principalmente los inversionistas); esto teniendo en cuenta que muchos bancos están listados en bolsas internacionales. El tema de las excepciones en la aplicación de las NIIF en los estados financieros individuales es muy común en muchos países, por política prudencial; esto se genera para que no se puedan anticipar ingresos, que se puedan distribuir y que pueden generar detrimento patrimonial, siempre se debe proteger los pasivos del público.

En Colombia las entidades financieras tienen un patrimonio técnico suficiente y solvente, esto entre otras porque se ha hecho un trabajo prudencial en el manejo de los principios internacionales, por eso es importante permitir al regulador financiero tener autonomía en materia de legislación contable y financiera. ¿Cómo se ve desde la perspectiva de la Superintendencia de

Bienvenidas las NIIF al sector de la infraestructura, bajo NIIF se muestra la realidad económica y financiera de las compañías y se regula todos los negocios como uniones temporales, consorcios, negocios conjuntos, contratos de colaboración y hasta las cuentas en participación. Sin embargo con la entrada de las NIIF hay que determinar cuándo se aplica consolidación, consolidación proporcional o método de participación. Se debe aclarar cómo va a ser la aplicación en Colombia. 6.

¿Qué acciones estratégicas tiene el CTCP para tener coordinado el proceso de convergencia? Siempre vamos a tener problemas inherentes en el proceso de convergencia, puesto que todos estamos en proceso de aprendizaje. Las normas tuvieron su debido proceso en Colombia, se ponen a discusión de todos, pero los grupos de interés no opinan sobre las mismas, hasta cuando salen las normas ahí se pronuncian de forma negativa. El Gobierno debe estar unido al proceso y es quien no debe dejar que este se deteriore, como lo quieren los grupos de presión, quienes están esperando que las normas se caigan en Colombia, para evitar su

aplicación por todos los cambios que genera. Preguntas del Público: ¿Cuál es la experiencia internacional de la Banca para no aplicar las NIIF y por qué no se debe aplicar en Colombia? ¿Por qué la mayoría de los sectores no quiere aplicar NIIF? Es claro que las normas son emitidas por el IASB para las compañías que cotizan en mercados de valores. Sin embargo como son estándares de alta calidad se quieren adaptar en todos los países para la totalidad de sus compañías. Por ejemplo en Brasil y en Chile se aplica para todas las Compañías, mientras que en Argentina solo para las compañías listadas en bolsas de valores. Aplicar NIIF involucra un cambio de comportamiento asociado al juicio profesional como un requisito básico de la aplicación de las NIIF, esto es el resultado de una educación de alta calidad. Los beneficios de aplicar las NIIF son de largo plazo y es más beneficioso aplicarlo a todas las empresas. Es válido que para el sector financiero se conserven los modelos anteriores para proteger el sector y evitar riesgos que generen detrimento de los patrimonios. Equidad a la regulación y a la su-

Sesión 4 mañana: Panel de discusión: tema regulatorio NIIF (exclusivamente para reguladores NIIF)

pervisión en todos los sectores. ¿Cuál es el proceso de cooperación interinstitucional de reguladores y supervisores para que el proceso sea favorables para todos? El principio del proceso es el interés público por lo cual sí hay una cooperación de todos los autores del proceso. Se tiene el comité Super 10 donde se comparten todos los temas del proceso, el CTPC recibe muchas consultas diarias sobre temas de NIIF. Es claro

que el sistema financiero es totalmente diferente del sector real. Se está trabajando para saber qué hacer con las ganancias retenidas generadas en el ESFA. Se está trabajando para tener informes unificados para facilitar el trabajo de los vigilados. Se recalca que si bien existen excepciones en el sector financiero, esto solo aplica para los estados financieros individuales o separados, pero los estados financieros consolidados deben aplicar

plenamente las NIIF. Esto permite que los Bancos colombianos puedan entrar a otras jurisdicciones a hacer negocios, donde se mide su calificación, riesgo país, cubrimiento de provisiones, suficiencias de los patrocinios, entre otros. Los reguladores deben ser muy cuidadosos en ceder a las presiones de los grupos de interés. Toda la economía debe ser consistente en la aplicación de las NIIF para que el proceso no se vaya al lastre en Colombia.

Sesión 5 Actividades reguladas por tasas y esquemas de intercambio Darrel Scott, Miembro IASB Activos y Pasivos – Regulación de Tasas • • • • • • • • • •

Los gobiernos restringen o regulan determinadas actividades. Variedad de mecanismos utilizados para lograr objetivos similares. Mecanismos que pueden crear derechos y obligaciones. La aplicación de Marco Conceptual del IASB. ¿Los derechos y obligaciones crean activos / pasivos? Si es así, ¿deberían ser reconocidos? ¿Cuál es la naturaleza de dichos activos / pasivos? ¿Cuándo deben ser reconocidos? ¿Cómo deben medirse? ¿Deberían ser contabilizadas por separado o en combinación con elementos relacionados?

tender y aplicar las NIIF. Fecha límite para comentarios del Marco Conceptual, 25 de noviembre de 2015. Los elementos básicos descritos en el Marco Conceptual son: •

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• •

¿En qué va el proyecto? Primeras etapas: •

Marco Conceptual • •

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En mayo de 2015, el IASB publicó propuestas de revisión del Marco conceptual. Objetivo del proyecto: mejorar la información financiera proporcionando un Marco Conceptual más completo, claro y actualizado que puede ser utilizado por: El IASB cuando desarrolla las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF); y Los demás para ayudarles a en-

Activos, recurso contralado por una entidad, a causa de eventos pasados, que genera beneficios económicos futuros. Pasivos, obligación presente a consecuencia de hechos pasados, de los cuales se van a transferir recursos a un tercero. Patrimonio, diferencia entre activos y pasivos. Ingresos y gastos.

• •

La identificación de los efectos financieros de diversos esquemas y prácticas contables actuales. Amplia variedad de métodos de contabilidad utilizados en los estados financieros. El IASB pretende emitir un documento de debate para comentar el proyecto anterior (2005-2010).

Propósito de la sesión Crecimiento de los mecanismos de fijación de precios de contaminantes •

El cambio climático es un tema

•

crítico. Más jurisdicciones están en desarrollo de algún tipo de política de reducción de emisiones de contaminantes. Otras jurisdicciones incluyen “impuestos de carbono” o regulaciones ambientales.

Hay muchos esquemas de manejo de emisiones alrededor del mundo. Se diferencian en detalles, pero en general tienen muchas características comunes. Se muestran ejemplos de la Unión Europea, Nueva Zelanda, Tokio, Korea, EEUU, entre otros. Principales problemas contables: ¿Qué elementos debe reconocer una entidad en sus Estados financieros sobre los regímenes de manejo de emisiones? • • •

• • •

Indemnizaciones - ¿son activos? Si es así, ¿qué tipo de activos? (intangibles, financieros, inventario). ¿Cuáles son las obligaciones / responsabilidades en el esquema - cuando surgen se contabilizan? ¿Deberían ser reconocidos los activos / pasivos? ¿Cómo se miden los activos y pasivos? ¿Qué ingresos / gastos surgen y cuando se reconocen como ganancias / pérdidas?

Sesión 5 Actividades reguladas por tasas y esquemas de intercambio Mike Wells, Miembro IASB Reconocimiento de activos • •

Compra de los derechos de emisión. Reconocimiento: ¿deberían ser reconocidos como derechos de emisión, activos? ¿Qué tipo de activos? Intangibles, financieros, inventario.

Medición de activos Alternativa 1: medir los activos inicialmente y posteriormente al valor razonable. Alternativa 2: medir los activos inicialmente por su valor razonable o el costo, no hacer remedición. Alternativa 3: medir los activos basados en “la intención de uso”:

bros de los subsidios (costo o valor razonable), con cualquier déficit medido a precios de mercado. Asimetrías contables: práctica contable observada: diseñado para minimizar asimetrías contables causadas por diferencias en la sincronización y medición de los activos y pasivos relacionados. Papeles para discusión: informes efectos financieros de regulación de tasas. Políticas contables observadas para diseñar las actividades del proyecto para la tasa regulada: Documento para discusión publicado en septiembre de 2014. Plazo para comentarios hasta el 15 de enero 2015.

a) poseídos para su uso: Los activos medidos inicialmente a valor razonable o al costo, no hacer remedición.

•

b) Trading: los activos medidos inicialmente y posteriormente por su valor razonable.

•

Medición de pasivos Alternativa 1: medir los pasivos al precio de mercado sobre los derechos necesarios para resolver la obligación, usando el volumen real de las emisiones. Alternativa 2: medir el pasivo al valor en li-

•

¿Qué información se necesita para ayudar a los inversores a comprender los efectos financieros de la regulación de tasas? ¿Qué se entiende por “regulación de tasas”? ¿Cómo afecta a la regulación de tasas, el importe, calendario y certidumbre de flujos de ingresos, ganancias y efectivo? ¿Cómo deben modificarse las NIIF para proporcionar información relevante para los inversores a través de los estados financieros bajo NIIF?

La definición de regulación de tasas crea diferencias entre cantidades reportadas al regulador y los reportados en estados financieros bajo NIIF (‘saldos regulados’). Efectos financieros de la regulación de tasas Explorando enfoques de información financiera viables: •

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Las respuestas a los papeles de discusión sugieren un fuerte apoyo para reconocer algunos saldos de las cuentas de regulación. Sugerencia más común es el enfoque “basados en ingresos“. Interpretación / modificación a la NIIF 15 Ingresos de contratos con los clientes; o un estándar independiente basado en los principios de la NIIF 15. Relacionar los derechos y obligaciones a las definiciones de activos y pasivos del Marco Conceptual.

Próximos pasos: • • • •

Continuar la investigación con la consulta de trabajo. Desarrollar propuestas para un modelo contable. Considerar las implicaciones de las respuestas a la propuesta del Marco Conceptual. Consultar más ampliamente a través de un segundo documento de debate.

Sesión 6 Instrumentos financieros con característica de patrimonio Stephen Cooper, Miembro IASB Requisitos anteriores y actuales El tema de la deuda vs patrimonio tiene una larga historia en la elaboración de las normas, ha estado en la agenda del IASB y el FASB desde 1996, el proyecto con el FASB se suspendió en el 2010. El IASB continuó con el tema en el 2011. Como respuesta a la agenda de consultas de 2011 el IASB señaló seguir los desafíos con la NIC 32 – Presentación de Instrumentos Financieros y consideró algunos de los temas en el proyecto del Marco Conceptual. El Proyecto de investigación continúa trabajando enfocado en la NIC 32 para mejorar la clasificación de pasivos y patrimonio. El reciente borrador del Marco Conceptual propone un cambio a la definición de pasivo. También muestra cambios en presentación y revelación y por ende mejora la información financiera y hace que esta sea más transparente. LA NIC 32 tiene dos principales requisitos para los pasivos financieros:

• •

Obligación de transferir efectivo u otro activo financiero. Obligación de transferir una cantidad variable de instrumentos de patrimonio (acciones ordinarias).

Sin embargo la NIC 32 ha tenido varias excepciones a través de los años, donde algunas acciones se clasificaban como patrimonio, incluso si estaban obligadas a transferir efectivo, o derechos en moneda extranjera que se clasificaban como patrimonio. ¿Qué información se debe proporcionar cuando un instrumento financiero se clasifica como pasivo o patrimonio? En el estado de situación financiera: •

El valor total de pasivo y valor total de patrimonio

Medición: •

Directamente medido como pasivo: Costo amortizado o valor razonable.

•

Indirectamente medido como patrimonio (a través de una cuenta residual).

En el rendimiento financiero: • •

Los cambios en pasivos son ingresos o gastos. Los cambios en patrimonio no son ingresos o gastos.

Se revisaron varios casos de estudio. ¿Cuáles son los retos? • Dentro de los factores conceptuales, poder hacer la clasificación de los instrumentos financieros como pasivos o como patrimonio con los requisitos señalados por la NIC 32. • Dotar a los usuarios de la NIC 32 de conceptos para hacer la adecuada clasificación de los instrumentos financieros contable y financieramente. • Algunos requisitos de la NIC 32 son inconsistentes, incompletos y poco claros. • Mejorar los requisitos de presentación y revelación.

Sesión 6 Instrumentos financieros con característica de patrimonio

Instrumentos financieros complejos Algunos ejemplos: • • • •

Bonos convertibles en acciones. Acciones con opción de venta. Instrumentos en moneda extranjera convertibles en bonos. Bonos obligatoriamente convertibles en acciones – BOCEAS.

• •

Bonos perpetuos. Instrumentos híbridos.

Preguntas del público: Las acciones que tienen dividendos preferenciales, en los cuales se pagan intereses, ¿pueden tener un componente de pasivo y otro de patrimonio? Es posible, si debe entregar efectivo por un interés pagado por la acciones, puede considerarse un componente del

pasivo y las acciones un componente del patrimonio si cumple las condiciones. Conclusión Actualmente hay muchos desafíos con la aplicación de la NIC 32 y cuando existen dudas en la clasificación de instrumentos financieros como pasivo o patrimonio también se debe atender lo mencionado en el Marco Conceptual.

Sesión 7 Marco Conceptual Mike Wells, director Iniciativa de Educación IFRS, IASB Marco Conceptual ¿Por qué es importante el Marco Conceptual? • Conceptos a utilizar por el IASB al establecer las NIIF (cohesión). • Mentalidad de NIIF: la lente a través del cual se hacen juicios de NIIF / información auditada / regulación. • El Marco Conceptual es básico para el desarrollo de políticas contables, cuando no hay una aplicación específica en las NIIF. • El Marco Conceptual trata sobre; objetivos, conceptos, principios y reglas. Aplicación de una política contable de acuerdo a la NIC 8 Objetivo: Información relevante para la asignación de los recursos por parte de los usuarios de la información, inversionistas existentes y potenciales, prestamistas y otros acreedores, quienes no pueden exigir directamente la información y que pueda ser presentada con fiabilidad. El objetivo es siempre tener información relevante. El objetivo de los reportes financieros bajo NIIF; es proveer información financiera acerca de la entidad para ser usados por los inversionistas existentes y potenciales, prestamistas y otros acreedores, para tomar decisiones so-

bre los recursos de la entidad (comprar, vender, mantener la inversión, otorgar crédito, etc.), quienes no pueden pedir informes a la medida, que tienen conocimiento de los negocios y las actividades económicas y que revisan y analizan la información diligentemente, para predecir flujos de efectivo futuros.

•

Proceso: Primero tener en cuenta los requerimientos de las NIIF que traten temas similares y relacionados. Segundo tomar las definiciones, criterio de reconocimiento y medición del Marco Conceptual (conceptos). También se pueden usar los pronunciamientos recientes de otros marcos conceptuales similares, otra literatura contable y prácticas de industrias aceptadas, que no entren en conflicto con lo mencionado en el párrafo anterior, es decir en el Marco Conceptual. Estos usuarios requieren información acerca de los recursos de la entidad, reclamaciones en contra de la entidad y si la gerencia de la entidad administra eficiente y efectivamente los recursos de la misma, como cambios de tecnología, cumplimiento legal, efectos económicos desfavorables, etc. Características Cualitativas •

La información financiera debe ser relevante (valor predictivo y valor

•

confirmatorio) y representada con fiabilidad (completa, neutral y libre de error). Características fundamentales. La información financiera también debe ser comparable (consistente periodo a periodo), verificable (que todas las transacciones se hayan incluido), oportuna (que esté disponible a tiempo para los usuarios) y comprensible (que la información sea clara y consistente). Estas son características de mejora. Materialidad: específica de cada entidad, son aquellas transacciones que afectan las decisiones de los usuarios.

Solo se cambia voluntariamente una política contable si resultara que la información es más relevante. Si se cambia de modelo de valor razonable a modelo del costo se debe demostrar que la presentación es más relevante, aunque esto es altamente improbable de demostrar. Importante tener en cuenta que el concepto de “Prudencia” ya no está disponible en Marco Conceptual actual emitido por el IASB. El reporte de información financiera impone costos, sin embargo es importante que los costos estén justificados por los beneficios de obtener la información financiera. Es decir que siempre se debe analizar que los beneficios de obtener la información financiera bajo NIIF, debe exceder los cotos de producirla.

Sesión 7 Marco Conceptual

Elementos de los Estados Financieros Activos: recursos controlados por la entidad, como consecuencia de hechos pasados de los cuales la compañía espera recibir beneficios económicos futuros. Se deben cumplir todas las condiciones. Pasivos: obligaciones presentes, como consecuencia de hechos pasados, de los cuales la compañía se va a desprender de beneficios económicos. Se deben cumplir todas las condiciones. Patrimonio: valor residual entre activos y pasivos. Ingresos: su reconocimiento incrementa los activos o disminuye los pasivos y por tanto aumenta el patrimonio. Gastos: su reconocimiento disminuye los activos o incrementa los pasivos y por tanto disminuye el patrimonio. Un contrato que no ha sido ejecutado puede establecer derechos u obligaciones de intercambiar recursos económicos; a veces estos son interdependientes y no se pueden separar y la combinación

de los dos puede generar un activo si los términos del intercambio son favorables o un pasivo si los términos del intercambio son desfavorables. Criterio de reconocimiento de “Probable”: es más probable de que ocurra que de que no. Se presume más del 50 % de probabilidad de ocurrencia de un hecho. ¿Qué significa medir con fiabilidad? La información debe se completa, neutral y libre de error (representada fielmente). ¿Qué significa el concepto de des-reconocimiento? Deben ser especificados los requerimientos de des-reconocimiento, por ejemplo cuando no se cumple con el concepto de activo o pasivo se debe des-reconocer ese rubro de los estados financieros. Medición: es el proceso de determinar el monto por el cual va a ser reconocido un elemento de los estados financieros, la medición en las NIIF está basada en la estimación, juicio profesional y modelos de medición. Las mediciones que tiene disponible el Marco Conceptual son: costo histórico, valor en uso, valor presente y valor razonable. Existe el modelo del costo o el

modelo de revaluación para los activos fijos e intangibles, y el valor neto realizable para los inventarios. Para hacer una buena medición de los elementos de los estados financieros, se deben considerar los objetivos de la información, las características cualitativas y la definición de los elementos, además de la mejor estimación y método de medición. Escoger la mejor metodología de medición depende de cada activo y como este contribuye a los flujos futuros de efectivo de la compañía; y cada pasivo como se mide con fiabilidad y además se debe determinar cuál de ellos genera una información más relevante. También se habló brevemente de los estados financieros, hizo referencia al Estado de Otros Resultados Integrales – ORI, el cual se presenta separado de las utilidades y pérdidas del periodo, y mencionó algunas partidas que se manejan en el ORI, como la reevaluación de activos fijos e intangibles y contabilidad de coberturas. Para las ganancias y pérdidas también se debe tener una presentación relevante y fiable.

Sesión 8 NIIF para PYMES Amaro Gomes, miembro IASB Las enmiendas de la NIIF para las PYMES del 2015, se emitieron en mayo de 2015 y la fecha de aplicación obligatoria es 1 de enero de 2017. Principales cambios a la NIIF para las PYMES •

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Medición de Propiedades, Planta y Equipo (Sección 17): incorporación del modelo de revaluación para que más jurisdicciones la puedan aplicar. Impuesto a las Ganancias (Sección 29): alineación con la NIC 12 para mayor entendimiento y aplicación del impuesto diferido. Actividades Extractivas (Sección 34): incorporación de mayores guías alineadas con la NIIF 6. No había literatura suficiente en la NIIF para las PYMES, por lo que se debía ir a la NIIF 6. Aplicación del costo o esfuerzo desproporcionado: se añadió el siguiente párrafo en la Sección 2: “La aplicación de un requerimiento daría lugar a un ‘costo o esfuerzo desproporcionado’ ya sea porque

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• •

el costo es excesivo (por ejemplo, los honorarios de un tasador son excesivos) o los esfuerzos de los empleados son excesivos en comparación con los beneficios que recibirían los usuarios de los estados financieros por contar con la información.” Se debe revelar cada exención de costo y esfuerzo desproporcionado utilizada y el por qué. Vida útil de la plusvalía y otros activos intangibles (Sección 18): tambien determina una vida util de 10 años cuando no se puede estimar, pero no obliga a aplicarla. Uso de la exención de ‘costo o esfuerzo desproporcionado’ en combinaciones de negocios (Sección 19): esto porque a veces medir el goodwill, pasivos contigentes y en sí las combinaciones de negocios, es muy costoso. Agrupación de partidas en el Otro Resultado Integral – ORI (Sección 5). Aclaración de que las diferencias de cambio acumuladas de la conversión de una subsidiaria en el

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extranjero no se reconocen en el Estado de Resultados (ER) en la disposición de la subsidiaria (Sección 9). Eliminación del requerimiento de revelación de política contable para los beneficios por terminación (Sección 28). Aclaración de que todas las subsidarias adquiridas y mantenidas para la venta son exentas de consolidación (Sección 9): se añadió mayor orientación en caso de que la controladora cambie su intención de venderla. El ED (borrador) propone guías adicionales para la contabilización de la cancelación del dividendo por pagar por una distribución de activos distintos al efectivo (Sección 22): Se añadió una excención por ‘costo o esfuerzo desproporcionado’. El ED (borrador) propone una aclaración de que la mejor evidencia del valor razonable puede ser un precio en un acuerdo de venta vinculante (Sección 11): Se modificó en las enmiendas finales.

Sesión 8 NIIF para PYMES

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Aclaración de la clasificación de las piezas de recambio, equipo de mantenimiento permanente y equipo auxiliar (Sección 17). Incorporación del método de la participación en los estados financieros separados (Sección 9). Se permite utilizar la Sección 35 – Transición a la NIIF para las PYMES más de una vez (Sección 35). Aplicación retrospectiva de los requerimientos (a menos que sea impracticable hacerlo). Elección de aplicación prospectiva de la (Sección 29 revisada).

La norma establece dos bases de medición principales, para activos, pasivos ingresos y gastos en los estados finan-

cieros: • •

Costo histórico. Valor razonable.

Preguntas del Público ¿Cómo medir los intangibles en la Sección 35? En las NIIF para las PYMES no se permite el modelo de revaluación para intangibles, solo para activos fijos. Costo de los activos, ¿se permitirá que se capitalicen? El IASB no contempló incluir los costos

por préstamos para activos aptos como capitalizables en la NIIF para las PYMES. La NIIF para las PYMES son simplificadas para facilitarle el trabajo a las pequeñas y medianas empresas, sin embargo son normas de alta calidad. En Ecuador como en muchos países fue un cambio de paradigma, porque se aplican normas tributarias y no financieras. En Colombia algunas empresas aun siendo PYMES se acogieron voluntariamente a las NIIF plenas para poder acceder a algunos de sus beneficios que no están disponibles con la NIIF para las PYMES, v.g. las constructoras por los costos por préstamo.