Guide des ratios financiers

Guide des ratios financiers

LES ESSENTIELS Joël Clérembaux

Consultant et formateur auprès de collectivités territoriales

CS 40215 - 38516 Voiron Cedex Tél. : 04 76 65 87 17 - Fax : 04 76 05 01 63 Retrouvez tous nos ouvrages sur http://www.territorial-editions.fr

Référence BK 262 Octobre 2018

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Tél. : 01 44 07 47 70

© Territorial, Voiron ISBN : 978-2-8186-1484-6 ISBN version numérique : 978-2-8186-1485-3 Imprimé par Reprotechnic, à Bourgoin-Jallieu (38) - Novembre 2018 Dépôt légal à parution

Sommaire Introduction. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . p.7

Partie 1 Les règles relatives aux ratios Chapitre I L’utilisation des ratios. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . p.11 A - L’analyse des comptes administratifs. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . p.11 B - Les règles prudentielles. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . p.11

Chapitre II Les ratios obligatoires . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . p.12 A - Les ratios de niveau. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . p.12 B - Les ratios de structure. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . p.12 C - Les ratios prudentiels . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . p.13

Chapitre III Les ratios de l’analyse des équilibres financiers fondamentaux. . p.14 A - La méthodologie. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . p.14 1. L’analyse des équilibres financiers fondamentaux . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . p.15 2. Les données disponibles. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . p.16 3. L’interprétation des données. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . p.17

B - Les données et ratios. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . p.19 1. La définition des rubriques. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . p.19

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2. Les données disponibles. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . p.21

Sommaire

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Partie 2 Les incidences des périmètres des services publics et des imputations Chapitre I Le périmètre des services publics . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . p.29 A - Les charges de personnel et les externalisations . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . p.29 B - Le transfert de compétences à un EPCI. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . p.30

Chapitre II Les imputations. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . p.33 A - Investissement / fonctionnement. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . p.34 1. La distinction biens immobilisés / charges . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . p.34 2. Le critère de la nature de l’opération. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . p.34 3. Le critère du montant de la dépense . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . p.34 4. Illustration. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . p.35

B - La production immobilisée. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . p.35 1. Définition. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . p.35 2. Le schéma comptable . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . p.36 3. Illustration. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . p.36

C - Les amortissements . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . p.37 1. La technique de l’amortissement. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . p.37 2. Les biens amortissables . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . p.37 3. Les durées d’amortissement. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . p.38 4. Illustration. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . p.38

Partie 3 Les ratios

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Chapitre I Dépenses et recettes de fonctionnement. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . p.45

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A - Dépenses de fonctionnement . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . p.45 Ratio n° 1 : Dépenses réelles de fonctionnement / population. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . p.45 Ratio n° 2 : Charges de gestion générale / dépenses réelles de fonctionnement. . . . . p.47 Ratio n° 3 : Frais de personnel / dépenses réelles de fonctionnement . . . . . . . . . . . . . . . p.49

Sommaire

Ratio n° 4 : Intérêts payés / dépenses réelles de fonctionnement. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . p.51 Ratio n° 5 : Autres charges de gestion courante / dépenses réelles

de fonctionnement . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . p.53

B - Les recettes de fonctionnement . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . p.55 Ratio n° 6 : Recettes réelles de fonctionnement / population . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . p.55 Ratio n° 7 : Vente de produits et prestations / population. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . p.57 Ratio n° 8 : Dotations et participations / recettes réelles de fonctionnement . . . . . . . . . p.58 Ratio n° 9 : D otation globale de fonctionnement / population . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . p.61 Ratio n° 10 : Impôts et taxes / recettes réelles de fonctionnement. . . . . . . . . . . . . . . . . . . p.62 Ratio n° 11 : Impôts et taxes / population. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . p.64 Ratio n° 12 : Produit des quatre taxes des communes et groupements / population. . p.66 Ratio n° 13 : Produit des quatre taxes des communes / produit des quatre taxes des communes et groupements. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . p.67 Ratio n° 14 : Potentiel fiscal / population . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . p.68 Ratio n° 15 : Potentiel financier / population. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . p.69 Ratio n° 16 : Produit des quatre taxes des communes et groupements / potentiel fiscal. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . p.70 Ratio n° 17 : Produit des trois taxes / potentiel fiscal des trois taxes . . . . . . . . . . . . . . . . . p.71

C - Taux d’épargne. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . p.72 Ratio n° 18 : É pargne brute / recettes réelles de fonctionnement . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . p.72

Chapitre II L’effort d’équipement et le financement . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . p.75 A - Les investissements. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . p.75 Ratio n° 19 : Dépenses réelles d’investissement / population. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . p.75 Ratio n° 20 : R emboursement de la dette / population . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . p.77 Ratio n° 21 : Dépenses d’équipement brut / population . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . p.78 Ratio n° 22 : Dépenses d’équipement brut / recettes réelles de fonctionnement . . . . . p.80

B - Le financement des investissements . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . p.82 Ratio n° 23 : Dotations et subventions d’investissement / dépenses d’équipement brut. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . p.82 Ratio n° 24 : Emprunts / population. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . p.83

Chapitre III La charge de la dette et les marges de manœuvre. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . p.87 A - La charge de la dette . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . p.87 Ratio n° 26 : Encours de la dette / population. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . p.87 Ratio n° 27 : Annuité de la dette / population . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . p.89 Ratio n° 28 : Encours de la dette / recettes réelles de fonctionnement. . . . . . . . . . . . . . . p.91 Ratio n° 29 : E ncours de la dette / capacité d’autofinancement. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . p.93

Sommaire

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Ratio n° 25 : Emprunts / dépenses d’équipement brut. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . p.85

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B - Les marges de manœuvre . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . p.95 Ratio n° 30 : Dépenses réelles de fonctionnement et remboursement de la dette / recettes réelles de fonctionnement (marge d’autofinancement courant). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . p.95 Ratio n° 31 : Produit des quatre taxes / recettes réelles totales de l’exercice. . . . . . . . . p.98 Ratio n° 32 : Intérêts / encours de la dette. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . p.99

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Annexe Définitions. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . p.103

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Sommaire

Introduction

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« Un ratio est un rapport significatif entre deux données caractéristiques de l’activité ou de la situation financière d’un établissement. » (Instruction n° 83-55 du 17 mars 1983, Direction de la comptabilité publique)

Les ratios sont des outils d’analyse qui permettent de comparer les données d’une collectivité par rapport aux collectivités de même nature appartenant à une même strate démographique et de mesurer les évolutions historiques d’un ratio pour une même collectivité.

Cet « Essentiel » expose les règles relatives au calcul des ratios et en présente 32 ratios considérés comme particulièrement pertinents, parmi lesquels figurent ceux qui doivent être obligatoirement annexés dans les documents budgétaires des collectivités en fonction de leur appartenance à une strate démographique.

Le « guide des ratios », organisé pour partie sous la forme de fiches synthétiques, constitue un outil indispensable, pratique et complet pour procéder à des analyses financières rétrospective et prospective ou pour établir des comparaisons avec d’autres collectivités de même nature.

Introduction

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Partie 1 Les règles relatives aux ratios

Partie 1

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Chapitre I L’utilisation des ratios

A - L’analyse des comptes administratifs

Les ratios doivent être calculés avec les valeurs figurant dans les comptes administratifs.

En effet, les budgets sont seulement des actes de prévision : « Le budget est l’acte par lequel sont prévues et autorisées par l’assemblée délibérante les recettes et les dépenses d’un exercice. » (art. L. 2311-1 du Code général des collectivités territoriales).

Les comptes administratifs présentent les résultats comptables de l’exercice et retracent les dépenses effectuées et les recettes encaissées par la collectivité ; les données qui y figurent sont donc des données réelles.

B - Les règles prudentielles

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Il faut faire preuve de prudence dans l’analyse des ratios et comparer seulement ce qui peut l’être : - la comparaison avec les autres collectivités doit tenir compte du périmètre des compétences exercées par chacune des collectivités : le ratio « charges de personnel / total des charges réelles de fonctionnement » n’est pas le même dans une commune qui gère tous les services en régie directe et une autre commune qui a affermé, concédé ou délégué un grand nombre de compétences ; - l’étude historique d’un ratio dans une même collectivité doit aussi tenir compte, le cas échéant, des événements survenus pendant la période étudiée, notamment en ce qui concerne le champ des compétences exercées.

En outre, les données financières destinées à être agrégées dans les ratios doivent être calculées de manière rigoureusement identique pour toutes les collectivités donnant lieu à une comparaison.

Partie 1

11

Chapitre II Les ratios obligatoires

L’article 2 du décret n° 93-570 du 27 mars 1993 impose que les données synthétiques représentées par des ratios figurent en annexe au budget primitif ; les ratios retenus sont différenciés selon la taille de la collectivité : - communes de moins de 3 500 habitants : aucune liste de ratios n’est établie ; - communes de 3 500 habitants à 9 999 habitants : les ratios sont rapportés à la population (ratios de niveau) ; - communes de 10 000 habitants et plus : sont ajoutés, notamment, des ratios de structure (rapport de deux grandeurs variables entre elles).

En outre, la direction de la comptabilité publique a instauré un dispositif de suivi de la situation financière des communes reposant sur quatre ratios « prudentiels ».

A - Les ratios de niveau

Les ratios de niveau rapportent une donnée financière à la population de la collectivité : - dépenses réelles de fonctionnement / population ; - produit des impositions directes / population ; - recettes réelles de fonctionnement / population ; - dépenses d’équipement brut / population ; - encours de la dette / population ; - dotation globale de fonctionnement / population.

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B - Les ratios de structure

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Les ratios de structure rapportent une donnée financière à une autre donnée financière : - dépenses de personnel / dépenses réelles de fonctionnement ; - coefficient de mobilisation du potentiel fiscal ; - coefficient de mobilisation du potentiel fiscal élargi (applicable aux communes appartenant à un EPCI à fiscalité propre) ; - dépenses de fonctionnement et remboursement de la dette en capital / recettes réelles de fonctionnement ; - dépenses d’équipement brut / recettes réelles de fonctionnement ; - encours de la dette / recettes réelles de fonctionnement.

Partie 1

C - Les ratios prudentiels

Guide des ratios financiers

Les ratios prudentiels sont les suivants : - marge d’autofinancement courant ; - rigidité des charges structurelles ; - coefficient de mobilisation du potentiel fiscal ; - niveau d’endettement.

Les modalités de calcul de ces ratios (obligatoires et/ou jurisprudentiels) sont exposées et détaillées dans la partie 3.

Partie 1

13

Chapitre III L es ratios de l’analyse des équilibres financiers fondamentaux

Les fiches financières des communes mises en ligne sur le portail de l’État au service des collectivités (http://www.collectivites-locales.gouv.fr/) permettent une analyse des équilibres financiers fondamentaux des budgets exécutés des communes dont les données comptables ont été centralisées par la direction générale des Finances publiques (DGFiP).

A - La méthodologie

Les 35 357 communes françaises ont été réparties au sein de 30 groupes de référence, c’est-à-dire par panier de communes de taille et de typologie fiscale équivalentes.

Ainsi ces groupes de communes tiennent-ils compte : - de la taille démographique de la commune ; - de son appartenance ou non à un établissement public de coopération intercommunale à fiscalité propre (communauté de communes, communauté d’agglomération, communauté urbaine, syndicat d’agglomération nouvelle) ; - du régime fiscal de l’établissement public de coopération intercommunale à fiscalité propre de rattachement (taxes additionnelles aux quatre impôts locaux ou fiscalité professionnelle unique).

Trente et un groupes de références sont constitués : Communes de moins de 250 habitants Communes de 250 à 499 habitants

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Communes de 500 à 1 999 habitants

14

Communes appartenant à un groupement à fiscalité propre « quatre taxes »

Communes de 2 000 à 3 499 habitants Communes de 3 500 à 4 999 habitants Communes de 5 000 à 9 999 habitants Communes de 10 000 à 19 999 habitants Communes de 20 000 à 49 999 habitants Communes de 50 000 à 99 999 habitants Communes de plus de 100 000 habitants

Partie 1

Communes de moins de 250 habitants Communes de 250 à 499 habitants Communes appartenant à un groupement à fiscalité propre à taxe professionnelle unique

Communes de 500 à 1 999 habitants Communes de 2 000 à 3 499 habitants Communes de 3 500 à 4 999 habitants Communes de 5 000 à 9 999 habitants Communes de 10 000 à 19 999 habitants Communes de 20 000 à 49 999 habitants Communes de 50 000 à 99 999 habitants Communes de plus de 100 000 habitants Communes de moins de 250 habitants Communes de 250 à 499 habitants Communes de 500 à 1 999 habitants

Communes n’appartenant pas à un groupement à fiscalité propre

Communes de 2 000 à 3 499 habitants Communes de 3 500 à 4 999 habitants Communes de 5 000 à 9 999 habitants Communes de 10 000 à 19 999 habitants Communes de 20 000 à 49 999 habitants Communes de 50 000 à 99 999 habitants Communes de plus de 100 000 habitants

Ville de Paris

Les fiches financières fournissent des valeurs moyennes pour chaque groupe de référence.

L’ensemble des opérations comptables passées dans l’année par le comptable, sur initiative des communes, est consigné dans le compte de gestion pour chaque commune par le comptable public à la clôture de chaque exercice.

Mise en ligne une fois la gestion de l’exercice définitivement arrêtée par les comptables publics, l’analyse des équilibres financiers fondamentaux figure, pour chaque commune, sur le site : http://www.collectivites-locales.gouv.fr/.

Partie 1

Guide des ratios financiers

1. L’analyse des équilibres financiers fondamentaux

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Guide des ratios financiers

2. Les données disponibles

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a) L’identité de la commune

En premier lieu, les fiches de situation financière rappellent le nom de la commune, son département et sa population totale.

Apparaît ensuite le groupe de référence auquel la commune a été rattachée.

La population des communes retenue sur les fiches est la population légale (publiée au Journal officiel) au 1er janvier de l’exercice.

Conformément aux dispositions de l’article L. 2334-2 du Code général des collectivités territoriales, pour le calcul du potentiel fiscal, la population prise en compte correspond à la population avec double compte majorée d’un habitant par résidence secondaire et d’un habitant par place de caravane située sur une aire d’accueil des gens du voyage.

b) L’organisation des données

Les données financières présentées concernent le seul budget principal de la commune ; les budgets annexes ne sont pas pris en compte et les informations disponibles sur les fiches financières ne fournissent donc pas une approche consolidée des comptes des communes.

Le budget des collectivités locales est scindé en deux sections : - l’une relative aux opérations de fonctionnement ; - l’autre qui retrace les opérations d’investissement.

La section de fonctionnement présente, en recettes, le produit des impôts locaux, les dotations versées par l’État (la dotation globale de fonctionnement, notamment) et les produits tirés de l’exploitation de services ou du domaine communal (produits des cantines, des locations de salles, etc.). Ces recettes de fonctionnement permettent de couvrir les dépenses de fonctionnement, à savoir principalement les charges de personnel, les participations obligatoires versées à certains organismes (contingent incendie, par exemple), mais aussi les intérêts de la dette ou encore les subventions versées aux associations. La section de fonctionnement génère un résultat.

La section d’investissement retrace, en dépenses, les investissements réalisés par la commune (équipements scolaires, aménagements urbains, voirie, etc.), mais aussi le remboursement en capital des emprunts. La commune finance ses dépenses d’investissement grâce à des recettes d’investissement (emprunts nouveaux, subventions versées par d’autres collectivités) et par l’autofinancement dégagé au niveau de la section de fonctionnement.

Partie 1