El dine E ero, lo os me edios de pa ago y lo os dep p贸sito os
Tabla de contenido Introducción…………………………………………………………………………2 1. Las funciones y el uso del dinero…………………………………………….4 2. Medios de pago alternativos…………………………………………………..7 3. Depósitos…………………………………………………………………...……17
El dinero, los medios de pago y los depósitos 1
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Intrroducciión bjetivo de este e módulo es ponerr de relieve e la importa ancia de fa amiliarizarse e con El ob cuesstiones relaccionadas co on el dinero o y los med dios de pago, incluso p para el día a día de cu ualquier perrsona. Es muy m comple ejo emplea ar una sola a definición de dinero o y que se ea generalm mente acep ptada. De hecho, h lo que q se entiende por dinero d ha id do variando o a lo largo del tiemp po. Es por p ello por lo que se suele defin nir dinero po or las funciones que d desempeña a, que pued den aglutina arse en tres: medio de pago, depó ósito de valo or y unidad de cuenta. mo veremos más adelante, durante e mucho tie empo se op peró únicam mente con dinero d Com en effectivo, com mpuesto por las moned das y los billetes, y se e estableció ó como med dio de cobro o y pago más acep ptado, pero o hoy existten otros medios de e cobro y pago altern nativos muyy utilizados en el mund do comercia al. a llevar a cabo transsacciones económicas e s, no es necesario utilizar u Por tanto, para billettes y moned das –dinero o físico–, sin no que una a persona puede optar por el med dio de pago o más exte endido desd de hace décadas, qu ue es la ta arjeta de ccrédito y débito, tamb bién denominado dinerro de plásticco. Se trata de una tarjjeta asociad da a una en ntidad conccreta, una tarjeta t perssonal e inttransferible que nos permite mo ovilizar nue estros fondo os, pudiend do realizar pagos a te erceros en un u estableccimiento o retirar dinero en efecttivo median nte cajeros. Como los medios m de pago p distinttos del dine ero tienen un uso basta ante extend dido, es preciso conoce er las distintas alternattivas dispon nibles para llevar a cab bo transaccciones econ nómicas. Los medios m de pago se pu ueden defin nir como ins strumentos alternativoss al dinero físico que se utilizan para realizzar los cob bros y pago os de las transaccion t nes económ micas. e ellos destacan las tarjetas (débito, ( cré édito, prepa ago…) y llos docume entos Entre merccantiles (letrra de cambio, cheque y pagaré). o lado, una u de las funciones más importtantes del sistema s fina anciero es la de Por otro proporcionar a los agentess económiccos unos ins strumentos que facilite en a los agentes Esta a obra se pu ublica bajo licencia crea ative comm mons
económicos la tenencia, la custodia y el uso del dinero: esos instrumentos son los depósitos. Los depósitos bancarios constituyen un producto financiero básico. Consisten en un contrato en virtud del cual una persona entrega una cierta cantidad de dinero (depósito) a una entidad bancaria con el objetivo de que la custodie, con la obligación de restituir esta cantidad de dinero de acuerdo con las condiciones estipuladas en el contrato. Existen dos modalidades básicas de depósitos bancarios, en función de la liquidez, es decir, del momento en el que el depositante puede disponer de los fondos depositados: depósitos a la vista y depósitos a plazo. Algunos tipos de depósitos tienen la función específica de rentabilizar el ahorro durante un tiempo. -
Depósitos a la vista: el depositante puede disponer de sus fondos en cualquier momento.
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Depósitos a plazo: en la medida en que tienen limitada su disponibilidad, ofrecen rentabilidades a los depositantes más atractivas que las cuentas a la vista, las cuales, por regla general, no se encuentran remuneradas.
Uno de los temas que más preocupan a los depositantes es el de qué sucede cuando una entidad bancaria sufre una crisis que le impide afrontar sus compromisos con sus clientes. Para atender tales situaciones se han creado los Fondos de Garantía de Depósitos, que son organismos promovidos por los poderes públicos de distintos países a los que se adhieren las entidades bancarias de los países que cuentan con este mecanismo de protección. En este módulo veremos, en primer lugar, las funciones y el uso del dinero; y, en segundo lugar, los medios de pago que existen alternativos al dinero: como las tarjetas, dispositivos móviles, operaciones a través de cuentas bancarias, o documentos mercantiles.
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Finallmente, no os centrare emos en los depós sitos: analiizaremos ssu concep pto y moda alidades, veremos su s funcion namiento y para te erminar an nalizaremos s su renta abilidad.
1 Las fu 1. unciones y el uso o del dine ero El diinero cump ple una seriie de funcio ones básica as en el sistema econ nómico. La a más impo ortante es la a de servir de d medio de e cambio en n las transacciones. a que su uso o como med dio de pago o sea eficaz z, el dinero debe d ser: Para o
A Aceptado co omúnmente e y generador de confia anza
o
F Fácilmente t transportab ble
o
D Divisible
o
N perecede No ero, inaltera able en el tiempo
o
D Difícil de falssificar
Pero o, ¿cuáles son las ventajas del uso o del dinero o frente al trrueque? En primer lug gar, sirve como med dio de ca ambio, faciilitando en normemente e las P que su u uso sea eficaz, el din nero debe ser: transsacciones. Para
Aceptado comúnme ente.
Fácilmen nte transportable.
Divisible e.
No pereccedero, inalterable en el tiempo.
Difícil de e falsificar.
o lado, sirve s como unidad de cuenta o medida: m así como utilizamos el metro m Por otro para medir long gitud de los objetos, el dinero nos permite me edir el valorr de los bienes y o se valora a en dinero o, lo que permite p com mparar el vvalor de bienes serviicios. Todo difere entes o con ntabilizar el PIB de un país. p nero tambié én cumple una u función como: El din Depó ósito de valor: el dine ero permite su acumullación para realizar pa agos futuro os. La parte e de dinero que no se gasta hoy, sino que se e guarda pa ara gastarlo o en el futurro, se deno omina ahorrro.
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a) La evolución del dinero. También es preciso conocer cómo ha evolucionado el dinero a lo largo de su historia, ya que esto nos ayudará a comprender mejor la importancia de sus funciones. Es difícil pensar que hubo una época en que no existía el dinero. Lo cierto es que hace miles de años nadie lo usaba. Para obtener los bienes que necesitaban, la gente de la antigüedad empleaba el trueque, es decir, cambiaban una cosa por otra. Esta forma de intercambio no siempre funcionaba bien, pues era necesario que cada persona poseyera algo que le interesara al otro. Esto exigía que coincidieran las necesidades de las personas que intercambiaban y que se tuvieran que establecer las cantidades a intercambiar de una gran cantidad de bienes: por ejemplo, un cántaro vale por una cría de cordero, o por un saco de cebada, o por un vestido, etc. Inicialmente se utilizó como dinero cualquier mercancía considerada valiosa, fácilmente transportable y divisible en partes, con la condición de que la sociedad tuviera confianza en que iba a ser aceptada como medio de cambio. Dependiendo de las culturas, los bienes utilizados fueron diversos: conchas, ganado, arroz, metales o sal. Precisamente la sal se usó durante el Imperio Romano para pagar a los soldados, surgiendo la palabra "salario". Entre las mercancías usadas como dinero, pronto destacaron los metales por su idoneidad, especialmente el oro y la plata. La incomodidad de pesar el metal en cada transacción dio origen a la acuñación de monedas, cuyo sello garantizaba la fiabilidad de su peso. El valor de las monedas coincidía con el valor del metal que contenía. Esto venía avalado por una autoridad que garantizaba la fiabilidad de su peso. Posteriormente, durante la Edad Media, apareció el dinero papel, que supuso otro gran avance para el comercio. Los orfebres, que custodiaban los metales preciosos, iniciaron esta práctica: a cambio del oro que recibían en custodia, entregaban a los depositantes un recibo de papel que garantizaba su devolución en cualquier momento. Los comerciantes rápidamente se dieron cuenta de que era más cómodo entregar estos recibos como pago de sus compras que transportar el metal, por lo que su uso se generalizó. Más tarde, en el S.XVII en Europa, aparecieron los primeros bancos, que sustituyeron a los orfebres como custodios del oro y convirtieron los recibos en billetes de banco.
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Los banqueros b emitían má ás billetes que la cantid dad de oro en e custodia a, lo que pro ovocó un au umento del riesgo de los deposita antes, y la consiguiente c e desconfia anza. La solución a este problema se consig guió media ante la interrvención de el Estado, q que conced dió la usiva de em misión de billetes b a un n solo banc co controlad do por el p propio Estad do, el exclu bancco central. Hastta la mitad del d S.XX el dinero era convertible en oro. Pero esta convertibilidad tenía sus limitaciones, debido a que la cantidad de d dinero de una ecconomía es staba dicionada po or la existen ncia de oro, por el des scubrimiento o de nuevass minas. Ello dio cond lugarr al dinero fiduciario, f u utilizado hoyy día en tod das las eco onomías, qu ue no tiene valor como o mercancíía ni es con nvertible en n oro. El dinero actuallmente lo ccrea la auto oridad mone etaria, el ba anco centra al, y su aceptación esttá establecida por ley. Su uso se basa en la a confianza de que va a ser acep ptado por to odos, debid do al crédito o que mere ece la autorridad que lo o emite. nero de cursso legal o dinero banca ario. Este dinero fiduciario podemos clasificcarlo en din urso legal está e constittuido por la as monedass y billetes emitidos por p el El diinero de cu Bancco Central, se denomiina también n efectivo o metálico, y el dinero o bancario es el dinerro creado por p los banccos a partir de los depó ósitos. Imag ginemos qu ue un banco o sólo preciisa dejar en e depósito o 200 euro os de cada a 10.000 euros e depo ositados po or los clientes, así pod dría dar cré éditos por valor de 9.80 00 euros a otros clienttes, por lo que q a 0 euros se e han cread do 9.800 euros. e Norm malmente e en la actualidad, partirr de 10.000 graciias a las TIC C, el dinero o bancario se s crea com mo dinero ele ectrónico.
2 Medios de pag 2. go alternativos a cualquier persona, la a acción de pagar es tan t cotidian na que apenas se le presta p Para atencción. Los medios m de pago son un u conjunto de herramiientas que sirven s para a realizar el pago de trransaccione es económicas entre los diferente es agentes económico os, evitando o que se te enga que em mplear dinero físico (m monedas y billetes). b
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Los bancos han comprobado el poder de las nuevas tecnologías de la información y la comunicación, facilitando la puesta en marcha de nuevos canales más eficientes y rentables, mediante instrumentos basados en comunicaciones electrónicas o inalámbricas, ofreciendo la oportunidad de ahorrar costes, mejorando el funcionamiento de la operativa diaria. Destacan las tarjetas de débito y crédito, la tarjeta prepago, los dispositivos de telefonía móvil y los sistemas de comunicación inalámbrica entre otros. También contamos con los Servicios de pago a través de entidades bancarias: como son los cajeros automáticos, las domiciliaciones o las transferencias. Por otro lado, dentro de los medios de pago también podemos encontrar los documentos mercantiles como son la letra de cambio, el cheque y el pagaré. Por tanto, en una transacción económica en la que una empresa entrega un producto a un individuo, este podrá realizar el pago de diversas formas: Mediante un documento mercantil, apoyado en la utilización de un depósito bancario; O mediante un sistema tecnológico, que, tras recibir la orden de pago, consulta en el depósito del individuo si el saldo es suficiente, y cuando sea autorizado realizará el pago a la empresa, como se puede observar en el esquema mostrado.
¿Qué son las tarjetas y cuál es su función?
Son un instrumento de pago cuyo soporte es un plástico, que nos permite pagar al instante, como si se llevara dinero físico encima, sacar dinero en cajeros automáticos e incluso financiar a corto plazo la adquisición de bienes y servicios.
¿Cómo se lleva a cabo el pago?
Las transacciones económicas que se lleven a cabo con una tarjeta se consiguen gracias a los datos consignados vía banda magnética (banda oscura que se incorpora a la tarjeta en la que se codifica información a los efectos de poder operar con la misma) o chip (pequeño circuito integrado que realiza numerosas funciones en ordenadores y dispositivos electrónicos). En los pagos realizados a distancia a través de Internet se suele solicitar al titular que facilite el PAN (numeración de la tarjeta que figura en su anverso), la fecha de caducidad, y el código de seguridad diseñado específicamente para esta operativa (código CVC) que se plasma en el reverso de la tarjeta.
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¿Qué tip pos hay?
Tene emos las ta arjetas de débito d que permiten p op perar a travvés de caje eros automá áticos (saca ar dinero, pedir p extracctos y movimientos de e la cuenta a, etc.), así como pagar en tiend das y establecimientos. En este tip po de tarjeta a, todos loss cargos de las operac ciones que se realizan se descue entan inmed diatamente del saldo de d la cuenta del clientte; en caso o de no existir saldo suficiente, s la operación no se pu uede realiza ar. No obsttante, existten excepciiones, como es el ca aso de las operacione es denomin nadas «off line»: cuan ndo no existte conexión n inmediata con la entidad financiera, la operración se re ealiza sin la a comproba ación de saldo; un ejem mplo de estte sistema es el pago del peaje en e las autop pistas. Otro tipo de ta arjetas sería an las de crédito, que son tarje etas que tie enen un crrédito o que se puede decidirr que el importe dispue esto se carg gue directam mente asocciado, por lo en la a cuenta associada o vinculada (a al modo de la tarjeta de d débito) o que el pag go se haga a con cargo o al crédito, pudiendo elegirse diversas form mas de devvolver el im mporte dispu uesto, como el pago a fin de mes, m o un fraccionami f ento del m mismo (cuotta fija menssual o porccentaje del total gastado). Para cada c tarjeta a se estable ece un límite de crédiito. Adem más, las tarj rjetas de cré édito permitten realizar de forma general:
Compras (en esstablecimien ntos o por In nternet).
Dispo osición en cajeros. c
Actualmente, la a mayoría de d entidade es financiera as permiten n que sus ttarjetas tanto de crédiito como de e débito, rea alicen otras operacione es:
Traspasos de effectivo a la cuenta aso ociada.
Retirrada de efecctivo por ve entanilla.
Pago o de impuesstos.
Traspasos de sa aldo a otrass tarjetas.
Hay que fijar la atención en n el tipo de interés cob brado por el e aplazamie ento del pag go de o s realizadass. El aplaza amiento del pago lleva asociado e el cobro de unos las operaciones intere eses, que dependerá án del tiempo que tra anscurra de esde la dissposición de los fondo os y el impo orte de dich ho pago. Pe ero todo estto lo veremos en el sig guiente apa artado de esste módulo.
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Finalmente, en cuanto a tipología de tarjetas podríamos hablar de las denominadas de prepago que limitan su uso al importe que previamente se ha ingresado en ellas. Así, primero se efectúa la carga de dinero (abonado previamente) en ella a fin de poder realizar las operaciones que se quiera. Las ventajas que ofrece son:
Permite limitar los pagos, ya que sólo se consumen los importes consignados con anterioridad.
Permite comprar en Internet de forma segura, ya que solamente se arriesga el importe de la operación cargado previamente.
a) Esquema de funcionamiento de una tarjeta
Client
Reintegr
Compra
PIN Cajero
PI
TP
Interne
Firm
Fecha caducid PA CVC
Autorización
Entidad Financiera emisora
Cuenta cliente
Comprobación saldo o crédito Aprobación de la operación
Una persona puede sacar dinero (reintegro) o realizar una compra. En el primer caso, se dirige a un cajero y se le solicita el PIN de la tarjeta; tras la autorización, se accede a la entidad financiera emisora para la comprobación del saldo o saber si tiene un crédito, accediendo a la cuenta cliente; de ser correcto se aprueba la operación.
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En el caso de una compra,, se puede realizar a trravés de un n TPV, nece esitando el PIN y una firma f para la autorizacción, o a travvés de interrnet, necesiitando introd ducir la fech ha de cadu ucidad, el PAN P y el CVC C de la tarjeta; de espués el proceso p sería igual que el anterrior, la enttidad financciera emiso ora compru ueba el sa aldo o si ttiene un crrédito acce ediendo a la a cuenta clie ente, y de ser correcto se aprueba a la operación.
b) Ottros medio os de pago Por último, ú comentaremos en qué con nsisten los otros o medio os de pago q que existen n: eld Commun nication (NF FC, en adellante). ¿Qu ué es la NFC C? Uno de ellos es el Near Fie nicación in nalámbrica, de corto alcance y alta Puess es una tecnología de comun frecu uencia que permite ell intercamb bio de dato os entre disspositivos ssituados a corta dista ancia. El funcionamien nto de la NF FC se realizza con una a comunicacción entre d dos antenas s que están n colocadass dentro de e sus respecctivos camp pos cercano os (Tarjeta y TPV o Móvil y TPV)). Se prevé p que el e uso más común de esta e tecnolo ogía sea pa ara pequeñ ños pagos, como el trransporte urbano, u el aparcamie ento público o para acceder a informaciión y a detterminados servicios.
a Vía-T, sistema de tellepeaje. Otro medio es la o que se insstala en los vehículos y que permite accederr a las Conssiste en un mecanismo autop pistas sin tener que detenerse e para efec ctuar el pa ago del pe eaje. El sis stema inalá ámbrico del vía-T iden ntifica al cliente al pas sar por el peaje y le realiza el cargo c direcctamente en n su cuenta o tarjeta associada. ada vez má ás utilizado o es el pa ago por te eléfono móvvil. El pote encial Otro medio ca arrollo del comercio c ele ectrónico y la insegurridad que el consumidor percibe en el desa uso de la tarje eta de créd dito por Inte ernet han propiciado la aparició ón de inicia ativas aminadas a generalizarr el uso del teléfono mó óvil como herramienta h de pago. enca
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Este método, como medio de identificación y pago, ofrece alta portabilidad, seguridad, penetración, conectividad y personalización. Además, el coste para el usuario es mínimo comparado con el resto de medios, como también lo es el nivel de identificación requerido (no es necesario dar el número de teléfono, ya que existe la posibilidad de identificarse con un código de barras adherido al terminal). También permite realizar micropagos (menos de 10 euros) y llegar a nuevos clientes, como los jóvenes, más habituados al teléfono móvil que a otros medios de pago. El pago a través de teléfono móvil puede efectuarse mediante prepago, por medio de una tarjeta de crédito o cuenta corriente, o bien a través de la factura de teléfono. Las tres soluciones se diferencian por sus requerimientos antes y durante el pago y por las tecnologías utilizadas. ¿Cuáles son sus ventajas e inconvenientes? Para el usuario, las ventajas más significativas de este nuevo medio de pago son la autentificación segura del usuario sin riesgo de suplantaciones, la posibilidad de aplicarlo a pequeñas compras y su comodidad de uso como forma de pago rápida y sencilla. A estas ventajas se suma la posibilidad de utilizar este medio para pagar las compras realizadas on line a través de Internet sin tener que facilitar datos personales sensibles, como el número de tarjeta de crédito. Sin embargo, hay que tener en cuenta que este sistema todavía no ha alcanzado la penetración esperada, ya que quedan aspectos por resolver, como la protección legal del consumidor y su aceptación como medio de pago fiable. Respecto al Comercio electrónico los medios usados son: Paypal e internet con la banca electrónica. PayPal está basado en un sistema de cuentas de correo electrónico, en el que el usuario se registra previamente, Paypal permite enviar pagos de forma segura a otra persona o empresa que disponga de una dirección de correo electrónico, utilizando para ello su tarjeta de crédito o cuenta bancaria. El éxito de este servicio se debe a que es totalmente gratuito para sus usuarios, fácil y cómodo, permite el anonimato en las transacciones y es el sistema de pago por Internet más seguro. De hecho, Paypal ha impulsado las garantías de seguridad, a sabiendas de que una de las mayores barreras para el uso de la red en temas de
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pago os es el frau ude cometid do con el uso u de tarje etas. Así pu ues, por ejemplo, Payp pal se hace e responsab ble de los co ostes ocasio onados porr el fraude con c las tarje etas. Vamos a analizar a continu uación denttro de los distintos med dios de pag go alternativ vos al os servicioss de pago o a través de las entidades e b bancarias y los dinerro, aquello docu umentos me ercantiles. s de e pago son las facilida ades ofrecid das por las entidades financieras s para Los servicios que sus clientess dispongan de dinero o en efectiv vo y realicen n pagos y ccobros med diante s y canales sin tener qu ue hacer uso del dine ero en efe ectivo. deterrminados soportes Desttacan los ca ajeros autom máticos, lass domiciliaciiones y las transferenc t cias. EROS AUT TOMÁTICOS S CAJE ajero autom mático es un n terminal financiero f de d autoservvicio diseña ado para qu ue los El ca usua arios efectúe en sus transsacciones sobre s sus cuentas c de manera m dire ecta. La prin ncipal funciión del caje ero automáttico es el accceso inmed diato a dine ero en efecttivo las 24 horas h del día d y se utiliza med diante tarje eta de déb bito o de crédito. No o obstante,, sus funciionalidades son muy amplias a y crecientes, c p entre otros, cons sultar sirviendo para, cuen ntas y sald dos, realiza ar ingresoss, hacer transferenci t ias y traspasos, com mprar entra adas de espectáculos y ocio, reccargar tarje etas de pag go de telefo onía, transp porte, etc. nglosajón el cajero auto omático es conocido co omo ATM, A AutomatedTeller En el mundo an hine. Su exxpansión ha a sido crecie ente posibillitando la co onsecución de dinero físico Mach al insstante en lugares leja anos de las oficinas ba ancarias y en entidades donde no n se manttiene cuenta a. MICILIACIONES DOM d n es un me edio de pa ago que consiste en la orden pe ermanente (pero La domiciliación revoccable) dada a por un cliente c (deu udor) a su banco, parra atender con cargo a su cuen nta bancariia, el pago o periódico o de unas s compras realizadass o suministros
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contratados a determinados proveedores (ordenante que emite los recibos para domiciliación). Los adeudos en cuenta se realizan cuando se reciben en la entidad financiera los recibos correspondientes a las deudas contraídas por el consumo de los servicios contratados. Las domiciliaciones se utilizan habitualmente para el pago de servicios consumidos de forma periódica y regular, como pueden ser las cuotas de los colegios, los suministros de luz, agua, telefonía y electricidad, servicios de mantenimiento, comunidades, servicios de salud y ocio, impuestos y tasas, etc. TRANSFERENCIAS Una transferencia bancaria es la orden dada a una entidad financiera por el titular de unos fondos depositados en cuenta, para que éstos sean abonados en una cuenta distinta, normalmente perteneciente a otra persona física o jurídica diferente del ordenante y abierta en una tercera entidad financiera. Se diferencia de un traspaso en que, en la transferencia el movimiento de fondos se realiza entre cuentas abiertas en diferentes entidades financieras, mientras que en un traspaso, ambas cuentas están abiertas en la misma entidad de crédito. Tanto las transferencias como los traspasos pueden realizarse entre cuentas con el mismo o distinto titular. Cuando las cuentas pertenecen a entidades financieras localizadas en diferentes países, se denomina transferencia internacional. Cuando las cuentas del ordenante y el beneficiario de la transferencia están denominadas en distinta divisa, se precisa realizar una conversión de la moneda bien en origen o en destino. Habitualmente, el ordenante de la transferencia puede realizar una transferencia acudiendo a su oficina bancaria, por un cajero automático o a través de la página web de su entidad. La transferencia es el medio de pago más extendido en todos los países. En el comercio internacional supone más del 80% del flujo de fondos consecuentes del cobro y pago de las exportaciones e importaciones.
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Es un u medio de d pago rápido, senciillo y econó ómico, con n una clara a tendencia a la estan ndarización n en los esspacios eco onómicos de d todo el mundo. Las transfere encias intern nacionales se realizan n a través del sistema a SWIFT, sistema s pro otegido y de e uso exclu usivo de en ntidades fina ancieras y, excepcionalmente, grrandes multinacionales s con eleva ados movim mientos de fondos. Tam mbién existten empressas remesad doras de fo ondos espe ecializadas en transferir dinero de e particulare es vía telefó ónica de fo orma rápida pero más costosa qu ue la transfe erencia clássica. Estos envíos de dinero d son conocidos como c esas de inm migrantes. reme
Docu umentos mercantiles m s d s mercantile es son títulos que legitiman el eje ercicio de la as transacc ciones Los documentos come erciales, y son docum mentos nego ociables cua ando se pu ueden endo osar o desc contar antess de su ve encimiento en una entidad e fina anciera. Loss documen ntos merca antiles nego ociables son n la letra de e cambio, el cheque y el e pagaré.
a)
LETRA DE D CAMBIO
Una letra de cambio c es un docume ento merca antil acepta ado como m medio de pago, p mediiante el cual una perssona (deno ominada «liibrador») ordena o a ottra (denominada «libra ado») que pague una determinada cantidad d de dinero o, al propio o librador o a un terce ero (denomiinado «bene eficiario»), al vencimie ento de la misma. m Las lletras de ca ambio son negociables n s y se pueden endosarr. Las letras l de ca ambio se em miten para comprometterse a un pago p en una fecha futu ura, y reflejja la confianza existen nte entre lass partes. Ha abitualmentte se utiliza an para com mpras y ventas de importes muyy variados y siempre con c fecha de pago fu utura respec cto al mento de la asunción de e la deuda. Su uso es muy extend dido en tran nsacciones entre mom emprresas, y op peraciones entre emprresas y parrticulares. Con C una lettra de camb bio el librad do asume un u comprom miso de pag go, posponiendo el pa ago en efecctivo inmediato y hacie endo valer su s “palabra y honorabilidad”. El be eneficiario de d la letra d de cambio puede p utilizar una letra a de cambio o para obte ener crédito o en su entidad financiera haciend do un desccuento de diicha letra.
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b)
CHEQUE
El cheque es un documento mercantil consistente en un mandato de pago que permite a su poseedor recibir una determinada cantidad de dinero contra los fondos que la persona que firma el cheque (librador) tiene en una entidad bancaria. En función de la indicación o no del beneficiario en el propio documento podrán ser: ■Nominativos: emitidos a favor de una persona determinada. ■Al portador: no se especifica la persona facultada para el cobro del cheque, de forma que cualquier tenedor del mismo podrá presentarlo al cobro. En función de su posibilidad o no de endoso: ■Cheque «a la orden»: aquél en el que se manifiesta expresamente que puede endosarse (transmitirse) a un tercero, de forma que el cheque será pagadero a quien en el momento de la solicitud del pago aparezca como su legítimo tenedor. ■Cheque «no a la orden»: cheque no transmisible mediante endoso, de forma que sólo podrá solicitar su pago la persona a favor de quien se emitió el mismo. En función de su posible garantía: ■Cheque conformado: cheque en el que la entidad financiera garantiza, a su emisión, la autenticidad de la firma del librador y la existencia de fondos en la cuantía indicada en el documento. En la práctica, el cheque conformado no se utiliza, habiendo sido sustituido por el cheque bancario. ■Cheque bancario: cheque en el que la propia entidad financiera no sólo actúa como librado sino también como librador (lo emite ella misma), obligándose, pues, frente al beneficiario, al pago de la cantidad consignada en el cheque, reteniendo el importe del mismo. En función de su forma de cobro: ■Cheque cruzado: para cruzar un cheque es necesario realizar dos barras paralelas en el anverso del mismo. Ello implica que el cheque sólo podrá cobrarse en una entidad bancaria (además, si entre las dos barras se ha detallado el nombre de una entidad financiera concreta, sólo podrá cobrarse a través de ésta). En caso de que el beneficiario sea cliente de la propia entidad financiera, podrá cobrarlo en efectivo. En caso contrario, será necesario que el cobro se realice por ingreso en cuenta.
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■Che eque para abonar en cuenta: esste cheque sólo puede e ser cobra ado median nte el ingreso en una a cuenta (no o se puede cobrar en efectivo). e
c)
PAGARÉ É
Un pagaré p es un u docume ento mercan ntil aceptad do como medio de pa ago, median nte el cual una person na (denomin nada «firma ante»/«libra ado») se compromete a pagar, a quien q l de dicho documento d nado «ben neficiario»), una sea tenedor legítimo (denomin na fecha co oncreta. deterrminada cantidad de dinero, en un p dife erencia enttre un paga aré y un ch heque radicca en la de eterminació ón del La principal mom mento en qu ue puede hacerse h efe ectivo su cobro: en el momento de emisión del paga aré ya se fija a el momen nto en que podrá cobra arse, mientrras que ello o no ocurre en el cheq que, el cual es pagaderro a la vista a. Por su s parte, la a diferencia a más impo ortante de un u pagaré con respeccto a la letra de camb bio radica en la pe ersona que e emite el e documen nto: el pa agaré lo emite, e norm malmente, el e propio deu udor, mienttras que, po or su parte, la letra de cambio la emite el accreedor. En cualquier c ca aso, bien po or su incorrrecto uso, por p su costo osa manipu ulación, o por p su facilidad para el e fraude, la tendencia es una pau ulatina desa aparición de los medio os de o con soporrte documen ntal en pape el (especialmente letra as, chequess y pagarés), y la pago sustitución por dinero d electrónico y ottros medios s de pagos digitales, ccomo se obs serva en la as nuevas le eyes de pag gos que se renuevan en e todos loss países.
3 Depós 3. sitos Conc cepto y mo odalidades A continuación, vamos a an nalizar los depósitos, d y comenzarremos viend do su conce epto y alidades, assí como su funcionamiento. moda
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Un depósito bancario es un contrato en virtud del cual una persona (depositante) entrega una cierta cantidad de dinero (depósito) a una entidad bancaria (depositaria) que adquiere la obligación de restituirla de acuerdo con las condiciones estipuladas en el contrato. A cambio de la custodia de sus fondos, el depositante abona las comisiones previamente pactadas y/o, en su caso, es remunerado por la entidad depositaria mediante la aplicación de un tipo de interés. El depositario podrá asignar libremente a inversiones los fondos recibidos. Existen dos modalidades básicas de depósitos bancarios, en función de la liquidez, es decir, del momento en que el depositante puede disponer de los fondos depositados: Depósitos a la vista Los depósitos a la vista se agrupan en dos categorías: cuentas corrientes y cuentas de ahorro. Aunque ambos tipos de depósitos comparten la característica de liquidez total, existen algunas diferencias de carácter operativo entre los mismos:
El soporte fundamental de las cuentas corrientes es el extracto bancario que las entidades financieras remiten periódicamente a los depositantes. Por el contrario, en las cuentas de ahorro suele ser una libreta en la que se registran todos los movimientos.
En las cuentas corrientes siempre hay posibilidad de utilización de cheques, mientras que, en general, no ocurre así en las cuentas de ahorro.
Las cuentas corrientes pueden permitir descubiertos (el depositante dispone de fondos por un importe superior al saldo que tenía en la cuenta), mientras que en las libretas de ahorro es una práctica menos habitual. Depósitos a plazo fijo: el depósito se realiza por un período determinado. A diferencia de las cuentas corrientes, los depósitos a plazo fijo suelen exigir un importe mínimo para su contratación. Estos últimos, en la medida en que tienen limitada su disponibilidad, ofrecen rentabilidades a los depositantes más atractivas que las cuentas a la vista, las cuales, por regla general, no se encuentran remuneradas.
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cionamientto de los depósitos Func Iguallmente, pod demos clasiificar los depósitos en función f de su grado de e liquidez:
D Depósitos a la vista: el deposita ante puede disponer de d sus fond dos en cualquier m momento. P ello, loss depósitos a la vista son producctos totalme Por ente líquido os, de d disponibilida ad libre e inmediata. El titular del depósito o puede ha acer uso de e sus fo ondos med diante retirada en effectivo, en la propia sucursal d donde teng ga el d depósito, a través t de un cajero automático o bien mediante cheque e o transfere encia.
D Depósitos a plazo fijo o: el depósito se realiz za por un período p dete erminado, por p lo q que el dep positante no puede disponer d de el mismo hasta el vvencimiento o. No o obstante, en n caso de que q el depo ositante nec cesite dispo oner anticipadamente de d su d dinero, podrrá hacerlo, si bien tend drá que sop portar una penalizació ón (una com misión o intereses).
Adem más, será importante tener en cuenta la posibilidad de efectua ar disposic ciones parciiales anticip padas y no o sólo cancelaciones totales, lass cuales pueden conllevar comiisiones, o el e devengo o de interesses deudorres para ell cliente, qu ue minorarrán la renta abilidad fina al. Por otro o lado, la a cancelació ón de un de epósito a la a vista resulta sencilla; simplemen nte se requiere la pre esencia de el/los titularr/es de la cuenta, quien/quiene q es se deb berá/n acred ditar como tal/es, ind dicando al personal de la entida ad financierra su dese eo de canccelar la cuen nta a la vista. A la cancelación, la entida ad financierra procederá, en su ca aso, a liquid dar los intereses pend dientes, enttregándoselos al clien nte o clienttes, tras la firma del correspond diente docu umento acre editativo de la cancelacción. A la a hora de contratar un depóssito, tambié én es pre eciso considerar aspectos relaccionados co on la titularid dad: Com mo hemos indicado, un depósitto bancario o es un contrato firrmado entre el depo ositante y el depositario. Dependiendo de la legislación del país, la as personas s con
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capacidad para obligarse o con capacidad de contratar, así como las personas jurídicas podrán ser titulares de un depósito. Un depósito puede tener, por tanto, tanto un único titular (titularidad individual) como múltiples titulares (cotitularidad). En caso de cotitularidad, será necesario indicar a la entidad financiera el régimen de cotitularidad que se haya acordado entre los múltiples titulares de la cuenta (cotitulares). Si la cotitularidad es indistinta, todos los cotitulares pueden disponer del depósito por sí solos; por el contrario, si la cotitularidad es mancomunada, se requerirá, según hayan decidido los cotitulares, la firma de todos o algunos de ellos para poder disponer del depósito a la vista. En caso de cotitularidad, salvo que se demuestre otra cosa, se entiende que el saldo depositado pertenece a todos los cotitulares por partes iguales. Los servicios que incluyen las cuentas a la vista son los siguientes:
Custodia de fondos
Extractos periódicos del estado de la cuenta corriente y anotaciones en libreta.
Talonario de cheques (en el caso de cuentas corrientes).
Disposición de fondos, Acceso a tarjetas de débito, Acceso a tarjetas de crédito.
Domiciliación de nómina o pensión y domiciliación de recibos.
Transferencias
Estos servicios pueden conllevar una serie de comisiones:
Comisión de mantenimiento: consiste en una cantidad fija anual (generalmente aplicable con carácter trimestral), cuyo importe concreto suele depender en la práctica del tipo de cuenta y del saldo medio anual.
Comisión de administración: se trata de una comisión que se aplica por la realización de una serie de operaciones o apuntes.
Lógicamente, los depositantes de dinero en la entidad de depósito quieren obtener alguna ventaja con su depósito, razón por la que los depósitos a la vista están remunerados, aunque por su disponibilidad inmediata, con un tipo de interés muy bajo. Dentro de los tipos de remuneración podemos distinguir los siguientes:
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Remu uneración desde d el primer euro.
Remu uneración a partir de un u saldo me edio determinado.
Remu uneración por p tramos,, donde el tipo de inte erés aplicable es crec ciente con el e saldo med dio de la cu uenta, según n distintos tramos t o inttervalos.
También pueden producirsse remunera aciones en especie. t pueden llevarr aparejado o (dependie endo del pa aís en el qu ue se Los depósitos también g de e depósitos, que es un na institució ón que tiene por contrraten) un sistema de garantía objetto garantiza ar los depóssitos en din nero y en va alores u otro os instrume entos financ cieros consstituidos en n las entid dades de crédito, pa ara poder devolver e el dinero a los depo ositantes en n caso de qu ue la entida ad depositarria no pueda hacerlo. El fondo se con nstituye con aportacion nes anuales s de las entidades finan ncieras -bancos, cajass y coopera ativas de cré édito- vinculadas a los depósitos que haya ccaptado. En caso de
necesidad,
las
en ntidades
deberán
realizar
d derramas
ciones (contribuc
aordinarias). Además, el Fondo puede nutrirs se de aporttaciones exxtraordinaria as del extra Bancco Central y recurrir al endeudamiiento. En España E este e sistema de garantía a de depós sitos recibe e el nombre e de «Fond do de Gara antía de Depósitos» D y garantizza hasta un máximo o de 100..000 euros s por depo ositante y entidad, e mie entras que en Estado os Unidos el sistema de garantía de depó ósitos recibe e el nombre e de «Federral DepositInsuranceCo orporation» ». La re entabilidad d de los dep pósitos A co ontinuación, se muesstra un ressumen de cómo calcu ular la ren ntabilidad de d un depó ósito a la vissta y de un depósito a plazo: a calcular la a rentabilid dad obtenid da en un depósito d a la vista prrimero debe emos Para cono ocer el perio odo de liquid dación de in ntereses, qu ue en este caso c es me ensual. A continuación, calculamoss el saldo medio m del pe eriodo de liq quidación, m multiplicand do los os en cuenta por el número de días d que és stos se mantienen: en n el depósitto del saldo ejem mplo que se e muestra, se mantien nen 1.000 euros e durante 20 díass y 1.500 euros e durante 10 días. El saldo medio m del período p es de d 1.169,5 euros. e
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Posteriormente, es preciso calcular el tipo de interés aplicable al saldo medio calculado anteriormente. En el ejemplo nos dicen que es el 5% anual, que es un 0,417% mensual. Una vez que ya conocemos el saldo medio del periodo y el tipo de interés mensual, podemos llegar a los intereses brutos, que se obtienen multiplicando el primero por el segundo. En el ejemplo los intereses hacen un total de 4,87 euros. A estos intereses hay que detraer los impuestos por percepción de una renta. En el ejemplo suponemos que el impuesto se establece en un 20% de los intereses a percibir, por lo que el interés neto que finalmente percibe el cliente de este depósito es de 3,9 euros. En el caso de que estemos interesados en calcular la rentabilidad de un depósito a plazo, el proceso es bastante similar al del cálculo de la rentabilidad de un depósito a la vista con la única diferencia de que el importe sobre el que se calcula la rentabilidad es una cifra fija y no un saldo medio del período, como ocurría en un depósito a la vista. Es muy importante considerar correctamente el tipo de interés. En primer lugar, debemos tener claro que el tipo de interés anual no siempre es aplicable para calcular el interés, puesto que los intereses se pueden generar en un periodo de tiempo inferior al año. Ejemplo: se invierte un total de 10.000 euros a un tipo de interés del 3,5%. ¿Cuál será el importe de intereses a percibir en un mes? La respuesta a esta pregunta depende de la base que tomemos para calcular los intereses. Si tomamos la base 30/365 (es decir, suponemos que el mes tiene 30 días y el año 365) obtenemos unos intereses mensuales de 28,77 euros. Si, por el contrario, tomamos como base para el cálculo de intereses 30/360, los intereses a percibir serán de 29,17 euros. Otro concepto importante relacionado con la rentabilidad, es el de la TAE o Tasa Anual Equivalente que se utiliza para realizar una comparación homogénea en términos de tipos de interés entre diversos productos financieros. La fórmula de cálculo de la TAE es la que se muestra en la diapositiva, y como se puede observar, tiene en cuenta para el cálculo el número de veces que se liquidan intereses en el año y el tipo de
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interé és nominal anual. Si interpretamo os la fórmu ula, podemo os llegar a la conclusió ón de que cuantas c má ás veces se liquiden inttereses a lo o largo de un año, mayyor será la TAE. T a lo anteriorr: se trata d de un depós sito a Finallmente, se propone ottro ejemplo que ilustra 12 meses m rem munerado al 3% nominal anual. Se pide comparar la TAE de e una liquid dación de intereses trimestral con la TA AE de una a liquidació ón de intereses seme estral, y vemos que la a TAE es del d 3,03% en e el caso de liquidación de intereses trime estral y del 3,02% en el e caso de liquidación de interese es semestrral, demostrrando que cuanto c mayyor sea la frrecuencia de liquidació ón de interesses, mayor será la TAE E.
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