3.2. a háztartások mérlegalkalmazkodása nyomás alatt tartja a hitelkeresletet
30. ábra a háztartásihitel-állomány éves növekedési üteme és nettó negyedéves változása devizális bontásban 500 Mrd Ft 400 300 200 100 0 −100 −200 −300 −400 −500 −600 −700 −800 −900
2005. I. n.év II. n.év III. n.év IV. n.év 2006. I. n.év II. n.év III. n.év IV. n.év 2007. I. n.év II. n.év III. n.év IV. n.év 2008. I. n.év II. n.év III. n.év IV. n.év 2009. I. n.év II. n.év III. n.év IV. n.év 2010. I. n.év II. n.év III. n.év IV. n.év 2011. I. n.év II. n.év III. n.év IV. n.év 2012. I. n.év II. n.év III. n.év IV. n.év
% 40 32 24 16 8 0 −8 −16 −24 −32 −40 −48 −56 −64 −72
Banki forint Banki deviza Nem banki forint Nem banki deviza Éves növekedési ütem (jobb skála)
az új hitelkihelyezések volumene historikus mélypontra süllyedt. A háztartási bruttó hitelezés további mérséklődése volt tapasztalható 2012 végén, így az újabb historikus mélypontra csökkent (31. ábra). A bruttó hitelfelvételek romlása ráadásul a kamattámogatású lakáshitelek bevezetése mellett következett be.
Forrás: MNB.
31. ábra Hitelintézetek bruttó hitelkihelyezései a háztartási szegmensben
Jelzáloghitelek Egyéb hitelek Végtörlesztés hitelkiváltó Forrás: MNB.
32
JeLenTés A pénzügyi Stabilitásról • 2013. május
III. n.év
III. n.év
2012. I. n.év
III. n.év
2011. I. n.év
III. n.év
2010. I. n.év
III. n.év
2009. I. n.év
III. n.év
2008. I. n.év
III. n.év
2007. I. n.év
Mrd Ft
2006. I. n.év
III. n.év
Mrd Ft
2005. I. n.év
600 550 500 450 400 350 300 250 200 150 100 50 0
Tovább lassul a hitelezés a háztartási szegmensben. A hazai pénzügyi közvetítők háztartásihitel-állománya 2012 második felében tovább mérséklődött, ami főként a fogyasztási, de a lakáscélú hitelek esetében is megfigyelhető volt. Devizális szerkezetet tekintve elmondható, hogy míg a devizahitelek természetes leépülése folytatódott, a végtörlesztési program lezárultát követően a forinthitelezés is mérsékelt maradt (30. ábra). A harmadik negyedévben a forinthitelek átmeneti növekedését a nemteljesítő hitelek átváltása eredményezte. 2012 utolsó negyedévében már csökkent a forinthitelek állománya is. Mindebből valószínűsíthető, hogy bár 2012 második felétől fokozatosan oldódtak a végtörlesztés idején kialakult szigorú hitelezési kondíciók, a háztartásihitel-kereslet mégis visszafogott maradt. A háztartások viselkedésében tehát továbbra is lényeges elem a korábbi eladósodást követő mérlegalkalmazkodási folyamat és a bizonytalan konjunkturális kilátások miatti óvatosság.
600 550 500 450 400 350 300 250 200 150 100 50 0
a kamattámogatású hitelek új feltételrendszere élénkítheti a gyenge hitelkeresletet. A kamattámogatású konstrukciók alacsony igénybevétele miatt 2012 decemberében módosították a konstrukció feltételrendszerét. A legfontosabbak között megemlítendő a felvehető hitelösszeg és az ingatlanok maximális értékének növelése, a kamattámogatás évek közötti degresszivitásának eltörlése, valamint a felhasználási lehetőségek bővítése és időbeli kiterjesztése. Az új szabályozás alapján tehát mind az új lakás építésére és vásárlására, mind pedig a használtak vételére szolgáló hitelek maximális összege növekedett, továbbá a hitel törlesztőrészlete az első öt évben a referenciakamattól függetlenül változatlan marad. Az új feltételrendszer összességében hozzájárulhat az új hitelkihelyezések mérsékelt bővüléséhez. a háztartások mérlegalkalmazkodását számottevően lassítja a devizaárfolyamok változása. Új folyósítások hiányá-
