4.17. Az MNB mérleg alatti kötelezettségei és jelentős egyéb mérleg alatti tételei

Fedezeti és egyéb célú származékos ügyletek

2019.12.31. 2020.12.31.

millió forint

Sorszám Megnevezés Követelés Kötelezettség Nettó piaci érték Követelés Kötelezettség Nettó piaci érték

1. Kamatswapügyletek - Monetáris politikai célú kamatswapügylet (MIRS) - Belföldi hitelintézetekkel kötött kamatswapügylet 3 122 223 3 122 223 56 719 2 639 105 2 639 105 69 792

1 099 617 1 099 617 22 390 1 099 617 1 099 617 21 263

919 910 919 910 26 941 358 830 358 830 13 432

2. Futures ügyletek 3. Devizaswap-, devizafutures- és termin ügyletek - Belföldi hitelintézetekkel kötött finomhangoló devizaswapügylet - Belföldi hitelintézetekkel kötött, eurólikviditást nyújtó devizaswapügylet 4. Kamatozó devizaswapügyletek (tőkecsere nélküli ügyletek is) 97 236 16 969 -342 109 331 22 263 -3

7 116 887 7 122 273 -5 327 8 669 557 8 617 794 48 031

2 499 053 2 503 358 -9 944 1 622 161 1 658 420 -47 508

0 0 0 1 098 676 1 089 970 8 927

4 299 412 4 567 579 -343 523 3 372 710 3 544 754 -217 374

- NHP-hoz kapcsolódó kamatozó devizaswapügylet 137 649 129 825 11 824 129 511 110 636 22 271

5. Fedezeti ügyletek összesen (1+2+3+4) 14 635 758 14 829 044 -292 473 14 790 703 14 823 916 -99 554 6. Opciós ügyletek 999 1 001 1 0 0 0 7. TBA ügyletek 72 117 44 995 61 191 077 41 863 705 8. Futures ügyletek 260 972 0 -599 94 084 0 -13 9. Egyéb célú származékos ügyletek összesen (6+7+8) 334 088 45 996 -537 285 161 41 863 692 10. Összesen (5+9) 14 969 846 14 875 040 -293 010 15 075 864 14 865 779 -98 862

A táblázat teljeskörűen tartalmazza a származékos ügyletekhez kapcsolódó mérleg alatti követeléseket és kötelezettségeket, ezáltal azokat a fedezeti célú devizaswap-, kamatozó devizaswap-, devizafutures- és terminügyleteket is, amelyek a nettó devizapozíció részét képezve ‒ a tőkecsere nélküli kamatozó devizaswap-ügyletek kivételével ‒ a mérlegben is szerepelnek. A fedezeti ügyletek a nettó devizapozíción a keresztárfolyam-ingadozások, illetve kamatlábváltozások miatt felmerülő kockázatot csökkentik, és segítenek az irányadó (benchmark) devizaszerkezet kialakításában.

A kamatswap-ügyletek közel felét teszik ki a konkrét kötvénykibocsátásokhoz rendelt fedezeti célú, külföldiekkel kötött ügyletek, amelyek az MNB által kívánatosnak tartott kamatstruktúra beállítását célozzák. A 2018 elején bevezetett monetáris politikai célú forint kamatswap-ügyletekhez (MIRS) kapcsolódó tenderek 2018. év végével leállításra kerültek, az előző év végi állomány 2020. december 31-én változatlanul fennállt. Az önfinanszírozási programhoz kapcsolódóan 2014től az MNB belföldi hitelintézetekkel kötött a kamatkockázatuk csökkentésére kamatswap-ügyleteket, melyek állománya lejáratok miatt csökkent.

A kötvényfutures-ügyletek a tartalékportfóliók átlagos hátralévő futamidejét csökkentő fedezeti célú, éven belüli ügyletek.

A devizaswap-, devizafutures- és terminügyletek elsősorban a devizaárfolyam-kockázat fedezésének fő eszközei, devizaárfolyam-várakozásokon alapuló ‒ a megfelelő devizapozíció érdekében kötött ‒ éven belüli devizacsere-ügyletek.

A finomhangoló devizaswap-ügyletek, valamint az eurolikviditást nyújtó devizaswap-ügyletek tendereit az MNB ‒ monetáris politikai célból ‒ a likviditási folyamatok függvényében eseti jelleggel biztosítja a belföldi hitelintézetek részére.

A kamatozó devizaswap-ügyletek a devizaárfolyam- és a kamatkockázat együttes hosszú távú kezelésére szolgálnak. 2020. december 31-én a kamatozó devizaswapok állományából 22 százalékot képviseltek a 2023-ban lejáró tőkecsere nélküli ügyletek, valamint 3 százalékot az NHP forint refinanszírozási hitelekhez kapcsolódóan kötött euro/forint csereügyletek.

Az egyéb célú származékos ügyletek éven belüli lejáratúak, a fedezeti ügyletek hátralévő futamidő szerinti megbontását a következő táblázat szemlélteti.

Fedezeti célú származékos ügyletekből eredő kötelezettségek hátralévő futamidő szerinti lejárati szerkezete

Hátralévő futamidő

– 1 éven belüli – 1—5 év – 5 éven túli

Fedezeti ügyletekből eredő kötelezettség Állomány 2019.12.31. 2020.12.31.

millió forint

Változás

8 342 302 9 864 128 1 521 826 5 081 844 3 676 762 -1 405 082 1 404 898 1 283 026 -121 872 14 829 044 14 823 916 -5 128

Mérleg alatti egyéb kötelezettségek

Megnevezés

NHP hitelkeret Leányvállalati hitelkeret NHP+ konstrukcióból eredő függő kötelezettség Peres ügyekhez kapcsolódó függő kötelezettség Garanciák Egyéb mérleg alatti kötelezettségek

Összesen Állomány 2019.12.31. 2020.12.31.

millió forint

Változás

53 190 301 685 248 495 0 1 031 1 031 133 357 1 806 133 1 563 1 822 0 1 206 16

11 11

0

55 497 306 245 250 748

Az NHP fix és az NHP Hajrá konstrukcióban megkötött, de folyósításra még nem került szerződések összegét az MNB mérleg alatti kötelezettségként ‒ mint hitelkeret ‒ tartja nyilván.

A leányvállalat számára nyilvántartott hitelkeret a Pénzjegynyomda és a Pénzverő részére munkavállalói lakáscélú hitelezésre szerződés szerint még rendelkezésre álló keretösszeget mutatja.

Az NHP+ konstrukcióra vonatkozó szerződések értelmében a folyósított kkv-hitelekből eredő hitelintézeti tőkeveszteségek maximum 50 százalékát az MNB megtéríti a hitelintézeteknek a portfóliószintű limiten belül. Az NHP+ függő kötelezettség a minősítési szabályzat alapján céltartalékképzés alá vont várható térítési kötelezettség nyilvántartására szolgál.

A perek nagy része felügyeleti tevékenység során hozott bírsághatározatok ellen indított eljárásokhoz kötődik, továbbá egyéb kártérítési pereket foglal magába. A kapcsolódó függő kötelezettség összege tartalmazza az összes megfizetett, majd peresített bírságkövetelést, valamint az egyéb perek kapcsán a céltartalékképzés alá vont, várható kártérítési összegeket.

A garanciák sor olyan exportgaranciákat tartalmaz, amelyekhez minden esetben reverzális szerződés kapcsolódik. Az MNB a garancia lehívásakor ‒ szükség esetén ‒ élhet a viszontgarancia jogával. 2020-ban az állomány forint értékének növekedése árfolyamváltozás következménye.