MAGYAR NEMZETI BANK
4.17. AZ MNB MÉRLEG ALATTI KÖTELEZETTSÉGEI ÉS JELENTŐS EGYÉB MÉRLEG ALATTI TÉTELEI Fedezeti és egyéb célú származékos ügyletek millió forint
2019.12.31. Sorszám 1.
Megnevezés
Követelés
Kötelezettség
2020.12.31. Nettó piaci érték
Követelés
Kötelezettség
Nettó piaci érték
Kamatswapügyletek
3 122 223
3 122 223
56 719
2 639 105
2 639 105
69 792
- Monetáris politikai célú kamatswapügylet (MIRS)
1 099 617
1 099 617
22 390
1 099 617
1 099 617
21 263
919 910
919 910
26 941
358 830
358 830
13 432
97 236
16 969
-342
109 331
22 263
-3
- Belföldi hitelintézetekkel kötött kamatswapügylet 2.
Futures ügyletek
3.
Devizaswap-, devizafutures- és termin ügyletek
7 116 887
7 122 273
-5 327
8 669 557
8 617 794
48 031
- Belföldi hitelintézetekkel kötött finomhangoló devizaswapügylet
2 499 053
2 503 358
-9 944
1 622 161
1 658 420
-47 508
0
0
0
1 098 676
1 089 970
8 927
4 299 412
4 567 579
-343 523
3 372 710
3 544 754
-217 374
137 649
129 825
11 824
129 511
110 636
22 271
14 635 758 14 829 044
-292 473
14 790 703 14 823 916
-99 554
- Belföldi hitelintézetekkel kötött, eurólikviditást nyújtó devizaswapügylet 4.
Kamatozó devizaswapügyletek (tőkecsere nélküli ügyletek is) - NHP-hoz kapcsolódó kamatozó devizaswapügylet
5.
Fedezeti ügyletek összesen (1+2+3+4)
6.
Opciós ügyletek
999
1 001
1
0
0
0
7.
TBA ügyletek
72 117
44 995
61
191 077
41 863
705
8.
Futures ügyletek
260 972
0
-599
94 084
0
-13
9.
Egyéb célú származékos ügyletek összesen (6+7+8)
334 088
45 996
-537
285 161
41 863
692
10.
Összesen (5+9)
14 969 846 14 875 040
-293 010
15 075 864 14 865 779
-98 862
A táblázat teljeskörűen tartalmazza a származékos ügyletekhez kapcsolódó mérleg alatti követeléseket és kötelezettségeket, ezáltal azokat a fedezeti célú devizaswap-, kamatozó devizaswap-, devizafutures- és terminügyleteket is, amelyek a nettó devizapozíció részét képezve ‒ a tőkecsere nélküli kamatozó devizaswap-ügyletek kivételével ‒ a mérlegben is szerepelnek. A fedezeti ügyletek a nettó devizapozíción a keresztárfolyam-ingadozások, illetve kamatlábváltozások miatt felmerülő kockázatot csökkentik, és segítenek az irányadó (benchmark) devizaszerkezet kialakításában. A kamatswap-ügyletek közel felét teszik ki a konkrét kötvénykibocsátásokhoz rendelt fedezeti célú, külföldiekkel kötött ügyletek, amelyek az MNB által kívánatosnak tartott kamatstruktúra beállítását célozzák. A 2018 elején bevezetett monetáris politikai célú forint kamatswap-ügyletekhez (MIRS) kapcsolódó tenderek 2018. év végével leállításra kerültek, az előző év végi állomány 2020. december 31-én változatlanul fennállt. Az önfinanszírozási programhoz kapcsolódóan 2014től az MNB belföldi hitelintézetekkel kötött a kamatkockázatuk csökkentésére kamatswap-ügyleteket, melyek állománya lejáratok miatt csökkent. A kötvényfutures-ügyletek a tartalékportfóliók átlagos hátralévő futamidejét csökkentő fedezeti célú, éven belüli ügyletek. A devizaswap-, devizafutures- és terminügyletek elsősorban a devizaárfolyam-kockázat fedezésének fő eszközei, devizaárfolyam-várakozásokon alapuló ‒ a megfelelő devizapozíció érdekében kötött ‒ éven belüli devizacsere-ügyletek.
124
ÉVES JELENTÉS • 2020
