PROFORMA PRESUPUESTO 2012. OBSERVATORIO POLÍTICA FISCAL.
1
Eco. Jaime Carrera Nov. 2011
LA ECONOMÍA MUNDIAL ZONA EURO
Excesivo gasto público, sobreendeudamiento, sistemas financieros con
problemas.
Severos ajustes fiscales, desempleo, contracción del crédito, bajo crecimiento.
Grecia, Irlanda, Portugal: calificación basura de deuda, rescates, incapacidad de pago de deudas, alta prima de riesgo, severos ajustes.
Durante una década, aumento de gasto con deuda pública
Imposibilidad sostener estado de bienestar
Lento avance saneamiento bancario
Espejo para el Ecuador
Efecto en remesas y comercio
2
GASTO PÚBLICO PAÍSES. 2010. PAÍSES % PIB Inglaterra Italia Grecia Portugal EE UU España Chile China Colombia Corea del Sur Perú Singapur ECUADOR
46Crisis, ajustes 57Crisis, ajustes 49Crisis, ajustes 50Crisis, ajustes 41Crisis, ajustes 45Crisis, ajustes 25Progreso 22Progreso 27Progreso 21Progreso 20Progreso 18Progreso 42Incertidumbre
Fuente: FMI
* Mayoría de países en crisis no puede sostener elevado gasto y estados de bienestar
3
LA ECONOMÍA MUNDIAL AMÉRICA LATINA Y EL CARIBE
Integración bolsas de valores (Perú, Colombia, Chile) Grado de inversión 8O % del PIB de América Latina (Colombia, Perú, Chile, Panamá, México) Bajo riesgo país, menos de 200 puntos (Colombia, Perú, Chile, Brasil, etc.) Ecuador 891 puntos Alta inversión extranjera directa. 2010. (per cápita: chile $848, panamá $669, Uruguay $484, Ecuador $10) Gasto público promedio 24 % del PIB Crecimiento sostenido en inversión privada (mayoría países) Acceso a mercado capitales (mayoría países) (Perú colocó $1.000 bonos externos a 40 años)
4
INVERSIÓN EXTRANJERA DIRECTA 2007-2010 Y RESERVAS INTERNACIONALES BRUTAS. $MILLONES País IED Reservas Neta Intern. May 11 Brasil México Chile Perú Colombia Panamá El Salvador Bolivia Ecuador
125.071 59.266 28.234 23.904 20.784 8.230 2.723 1.946 1.683
333.017 131.174 32.770 46.353 38.818 … 3.323 10.677 3.884
Fuente: CEPAL Ecuador está pagando alto costo de oportunidad perdida para atraer capitales e inversiones y acumular reservas
5
ECUADOR EN EL MUNDO
Ranking de competitividad global, puesto 101 entre 142 países
Ranking de clima de negocios, puesto 130 entre 183 paises
Riesgo país, 891 puntos, segundo más alto A. Latina
Calificación de deuda: especulativa, de las más bajas
Proporción del PIB mundial: 0,1 %
6
Riesgo-país. Noviembre 1. 2011 EMBI 1.297
891 850
231
Venezuela Ecuador
Argentina
Brasil
227
México
Fuente: Cesla.com Alto riesgo aleja inversiones
210
Perú
196
Colombia
173
Chile
7
PAÍS LEJOS DE GRADO DE INVERSIÓN CALIFICACIÓN DE DEUDA EN MONEDA EXTRANJERA PAÍS Grado de Inversión Chile México Brasil Perú Colombia Especulativa Ecuador
MOODY'S
S&P
FICH
Aa3 Baa1 Baa2 Baa3 Baa3
AABBB BBBBBBBBB-
A+ BBB BBB BBBBBB-
Caa2
B-
B-
*Perú, Chile y otros países han hecho esfuerzos por endeudarse menos y alcanzar el grado de inversión. * Ecuador está en la dirección contraria * El grado de inversión es esencial para atraer inversiones. y hacer crecer las economías
8
ECUADOR ACTUAL DESPUÉS DEL TERCER BOOM PETROLERO
ALGUNOS INDICADORES Gasto público 2007-2011. $Mill
107.000
Ingresos tribu. 2007-2011. $Mil
36.722
Desempleo urbano-rural. Dic-07
5%
Desempleo urbano-rural. Jun.11
5%
Subempleo urban-rural. Jun. 08
59%
Subempleo urban-rural. Jun. 11
57%
Pobreza urbano-rural. Dic. 06
37.6%
Pobreza urbano-rural. Dic. 10
32.7%
Ingreso per cápita 2010. Dólares
4.0009
SECTOR REAL Crecimiento real del PIB Ecuador
Perú
9,8 8,8 8,9
6,5 6,0
6,0
7,2 5,24 0,9
5,35
3,6
6,0
6,0
3,26
3,28
2014
2015
4,37
2,0 0,3 2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
Fuente: Banco Central. Presupuesto 2012. Min. Economía Perú
El país no puede sostener alto crecimiento
10
SECTOR REAL PIB nominal. $ Corrientes 83.321
88.728
77.454 71.625 65.145 54.208
57.978 52.021
45.503
2007
2008
2009
2010
Fuente: Banco Central. Proforma 2012
2011
2012
2013
2014
2015 11
Inversión Pública. Ecuador y Perú. Porcentaje PIB Perú
12,7
Ecuador
12,1 11,5
10,7
6,9 4,5 3,4
4,3
2007
2008
5,2
6,0
5,6
3,1 2006
2009
2010
Fuente: Banco Central.
Perú crece a altas tasas con menos inversión pública
2011 12
Inversión Privada. Ecuador y Perú. Porcentaje PIB Ecuador
17,0
19,5
Perú
22,6
19,0
20,9
15,5
17,7
2006
15,4
2007
11,3
12,1
2008
2009
13,6 13,0
2010
Fuente: Banco Central. Min. Eco. de Perú. Inversión privada es baja, no tiene entorno favorable
2011 13
Importaciones FOB. $Millones Petroleras
No Petroleras 22.804 21.194
17.240
18.513
19.662
15.425
8.898
3.213
4.042
4.223
4.082
4.525
4.806
5.424
2011
2012
2013
2014
2015
2.380
256 2000
2006
2010
Fuente: Banco Central. Presupuesto 2012.
Gasto pĂşblico seguirĂĄ alentando importaciones
14
Total de Importaciones FOB. $Millones 28.228 24.187 21.463
26.000
22.595
19.467
11.278
3.469 2000
2006
2010
2011
Fuente: Banco Central. Presupuesto 2012.
2012
2013
2014
2015 15
Exportaciones FOB. $Millones No Petroleras
Petroleras 15.788
11.982
12.628
12.953
11.113
9.673
12.482
12.337
10.733 9.742
7.544 8.419
7.816 5.184 2.484 2.442
2000
2006
2010
2011
2012
2013
2014
2015
Fuente: Banco Central. Presupuesto 2012
Exportaciones petroleras al lĂmite, no petroleras con pocas perspectivas
16
Total Exportaciones FOB. $Millones 28.125 25.435 23.361 20.401 20.855
17.489 12.728
4.926 2000
2006
2010
2011
Fuente: Banco Central. Presupuesto 2012
2012
2013
2014
2015 17
Balanza Comercial. $Millones Petrolera
No Petrolera 8.103
7.759 5.630
5.164
7.676
7.031
6.914
2.186
2000-728 2006
2010
2011
2012
2013
2014
2015
-3.715 -7.016 -7.609 -8.821
-8.871
-8.928
-8.241
Fuente: Banco Central. Presupuesto 2012.
Persistirá problema estructural de saldo rojo no petrolero, se requiere menos gasto público, más exportaciones no petroleras.
18
Total Balanza Comercial. $Millones 1.458
2000
1.449
2006
2010
2011
2012
2013
-825
-1.062
2014
-102
2015
-565
-1.840 -1.979 Fuente: Banco Central. Presupuesto 2012.
19
CUENTA CORRIENTE BALANZA DE PAGOS Saldo Cuenta Corriente. $Millones 1690,0 1461,0
2007
2008
-90,4
2009
199,0 2010
2011*
-1794,0 Fuente: Banco Central * Primer trimestre
Cuenta corriente se afectar谩 sino entran d贸lares por deuda y capitales
20
SECTOR PETROLERO Producción y Exportación de petróleo. Millones de barriles. Exportación
Producción
204,1 195,5
177,4
182,0
188,0
201,0
191,1
146,2 136,6
124,4
123,4
2006
2010
2011
133,3
156,6
142,1
131,7
2013
2014
2015
86,1
2000
2012
Fuente: Banco Central. Proforma 2012
Aún con mayor producción de petróleo cuentas públicas no pueden sostenerse
21
SECTOR PETROLERO Producci贸n Diaria de Petr贸leo Miles de Barriles 536
486
504
2010
2011
519
567
539 512
400
2000
2006
Fuente: Min. Recursos Naturales
2012
2013
2014
2015 22
SECTOR PETROLERO Precio promedio petr贸leo $ Barril 79,7 89,8
79,3
84,4
87,6
72,1 51,8 24,8
2000
2006
2010
2011
Fuente: Banco Central. Proforma 2012
2012
2013
2014
2015 23
SECTOR REAL Inflación promedio anual. Porcentaje Perú
Ecuador
5,35 5,14 3,30
3,82
3,75
3,67
3,55 3,0
2,0
2006
1,5
2010
2011
2,0
2,0
2,0
2,0
2012
2013
2014
2015
Fuente: Banco Central. Presupuesto 2012. Min. Economía Perú
Inflación alta resta competitividad, presiona al alza costos y salarios
24
GASTO DEL SECTOR PÚBLICO NO FINANCIERO*. $ MILLONES. 31.027 28.012 24.480 21.762 20.610 12.554 9.927
3.889 2000
2006
2007
2008
2009
Fuente: Banco Central. OPF. *Desde 2008 incluye cuenta CADID importac. Derivados ** Estimación OPF
2010
2011**
Entre 2012-2006 gasto se multiplica por tres
2012** 25
GASTO DEL SECTOR PÚBLICO NO FINANCIERO*. % PIB. Perú
24,3
17,6
2000
Ecuador
40,2
39,6
42,1
43,0
43,3
27,1 23,6
17,7
18,8
20,3
20,3
19,7
19,7
19,6
2006
2007
2008
2009
2010
2011**
2012**
Fuente: Banco Central. OPF. *Desde 2008 incluye cuenta CADID importac. Derivados ** Estimación OPF Perú gasta la mitad y
crece más
26
EVOLUCIÓN DE LAS FINANZAS PÚBLICAS Gasto SPNF y PIB. Valores corrientes PIB
Tasa de Variación 71.7%
Gto. SPNF
71.625
Tasa de Variación 212.5%
41.705 31.027 9.927 2006-2012
2006-2012
Fuente: Banco Central. OPF En valores corrientes, gasto público crece muy por encima del PIB, lo cual refleja insostenibilidad.
27
EVOLUCIÓN DE LAS FINANZAS PÚBLICAS Gasto público y exportaciones petroleras. 1990-2011. $Millones. 1990-1999
2000-2006 2007-2011
1990-1999
2000-2006 2007-2011
107.000
41.107
48.667
47.782 26.647
13.716 Gto. SPNF
Exp. Petró
*Gasto público en últimos cinco años casi triplica el de toda la década de los 90s. *Gasto público en últimos cinco años más que duplica el de los 7 años previos 28 * Exportaciones petroleras en últimos cinco años son casi cuatros veces las de los 90s y casi duplican las de los siete años previos
FINANCIAMIENTO DEL PRESUPUESTO EN 2011
Financiamiento del presupuesto. 2011 Venta anticipa petróleo. (China, 2 años, 7,08 interés) Préstamo en junio 2011 (China, 8 años, 6,9 % interés) Saldo préstamo chino 2010 Crédito CAF TOTAL
$Millones 1.000 2.000 200 100 3.300
A pesar de recibir más de $2.000 millones adicionales por petróleo, el país vendió petróleo por anticipado y se endeudó con garantías petroleras 29
PRESIÓN TRIBUTARIA GOBIERNO CENTRAL. 2010. INCLUIDAS LAS CONTRIBUCIONES A LA SEGURIDAD SOCIAL. PAÍS % PIB Brasil 25,0 Argentina 19,9 Nicaragua 23,2 ECUADOR 19,7 Panamá 18,4 Chile 18,3 Perú 16,3 El Salvador 15,3 Colombia 14,3 Promedio América Latina 16,6 Fuente: CEPAL
La presión tributaria de Ecuador está por encima de su nivel de desarrollo.
30
EVOLUCIÓN RECAUDACIONES 2006-2011. $MILLONES % CONCEPTO 2006 2011 VARIACIÓN Impuesto a la renta Impto. Ingresos extraordian Vehículos motorizados Salida de divisas Activos en el exterior RISE IVA Operaciones internas Importaciones ICE Operaciones internas Importaciones Fuente:SRI.
1.497 0 69 0 0 0 2.625 1.346 1.279 416 347 69
2.841 35 185 385 38 6 4.578 2.696 1.882 554 421 133
Entre 2011-2006 recaudaciones crecen de modo importante por gasto, importaciones, nuevos tributos, etc.
89,8 168,1
74,4 100,3 47,1 33,2 21,3 92,8 31
PROFORMA PRESUPUESTO 2012 INGRESOS. PROFORMA PRESUPUESTO GENERAL DEL ESTADO 2012. Millones dólares
TOTAL INGRESOS Tributarios Renta IVA ICE Arancelarios Salida Divisas Vehículos Otros Petroleros No tributarios Transferencias Corrientes Otros, autogestión
Porcentaje
Proy 2011* Profo 2012 Variación 16.650 15.919 -4,4 9.450 10.362 9,7 2.764 3025 9,4 4.278 4644 8,6 555 635 14,4 1.080 1258 16,5 385 447 16,1 185 165 -10,8 203 188 -7,4 5.400 3915 -27,5 900 1130 25,6 600 89 -85,2 300 423 41,0 32
Fuente: Ministerio de Finanzas. OPF. Presupuesto 2012 * Estimación OPF.
PROFORMA PRESUPUESTO 2012 GASTOS. PROFORMA PRESUPUESTO GENERAL DEL ESTADO 2012.
Millones d贸lares Proy 2011*
TOTAL GASTOS Gasto Corriente Sueldos Bienes y Servicios Transferencias Ctes. IESS, ISSFA, ISSPOL Bono Desarrollo Humano Otros gastos corrientes Intereses Gasto de Capital Gobiernos Aut贸nomos(GADs) Gasto Corriente Social y otros Fuente: Ministerio de Finanzas. OPF. * Estimaci贸n OPF.
17.255 10.255 6.554 1.300 1.711 827 751 90 600 7.000 2.499 1.100
Profo 2012
20.152 12.212 7.546 1.510 2.352 1.040 790 96 708 7.940 2.560 1.200
Porcentaje Variaci贸n
16,8 19,1 15,1 16,2 37,5 25,8 5,2 6,7 18,0 13,4 2,4 9,1
33
PROFORMA PRESUPUESTO 2012 DÉFICIT. PROFORMA PRESUPUESTO GENERAL DEL ESTADO 2012. Millones dólares Proy 2011* TOTAL INGRESOS TOTAL GASTOS DEFICIT FINANCIAMIENTO Crédito interno neto Desembolsos Amortizaciones Crédito externo neto Desembolsos Amortizaciones Saldos de caja INGRESOS + DESEMBOLSOS GASTOS + AMORTIZACIONES CADID (Importación derivad) TOTAL PRESUPUESTO Fuente: Proforma Presupuesto 2012.OPF
16.650 17.255 -605 605 -460 300 760 1.065 2.232 1.167 19.182 19.182 3.100 22.282
Profo 2012 15.919 20.152 -4.233 4.233 61 465 404 3.322 4.390 1.068 850 21.624 21.624 4.485 26.10934
Déficit/Superávit del Presupuesto.2012. PIB%
1,0 -0,4 Chile
Perú
Ecuador
-5,9 Fuente: Ministerios de Hacienda. Proforma 2012 Perú y Chile tienen finanzas públicas consolidadas, Ecuador camina en dirección contraria
35
PROFORMA PRESUPUESTO 2012 FINANCIAMIENTO PRESUPUESTO 2012. $Millones Proyección Proforma 2011* 2012 A. REQUERIMIENTOS DE FINANCIAMIENTO 2,532 5,705 1. Déficit 605 4,233 2. Amortizaciones 1767 1472 Internas 600 404 Externas 702 1,068 Facilidad petrolera 465 3. Otros pasivos 160 0 B. FINANCIAMIENTO IDENTIFICADO 3,340 5,705 1. Desembolsos 2,340 4,854 Internos 100 465 Bonos 100 465 Externos 2,240 4,389 Proyectos Multilaterales 400 1,189 Préstamos Chinos (Gobiernos) 1,600 1,329 CAF (libre disponibilidad) 100 Sector privado no financiero 1,871 Exim Bank China (Coca Co) 140 2. Venta anticipada petróleo 1,000 3. Saldos de caja 0 851 C. BRECHA FINANCIERA (A-B) -808 0 Fuente: Banco Central. Proforma 2012. OPF *Estimación OPF
No se indican las fuentes de créditos por $5.700 Millones
36
PROFORMA PRESUPUESTO 2012 ASIGNACIONES POR SECTOR. PRESUPUESTO 2012. $MILLONES SECTOR COD. OCT.11 PROF. 2012 VARIACIÓN 00 Tesoro Nacional 01 Legislativo 02 Jurisdiccional 03 Administrativo 04 Ambiente 05 Asuntos Internos 06 Defensa Nacional 07 Asuntos del Exterior 08 Finanzas 09 Educación 10 Bienestar Social 11 Trabajo 12 Salud 13 Agropecuario 14 Recursos Naturales 15 Comercio Exterior 16 Turismo 17 Comunicaciones OO PP 18 Desarrollo Urbano Viviend 22 Electoral 23 Transparencia y Control TOTAL
10625 77 384 863 169 1667 1759 115 186 3856 1202 95 1699 360 1660 64 47 1604 330 78 266 27106
11017 66 505 578 165 1821 1649 110 164 4141 1170 65 1776 212 1160 34 50 1045 110 89 182 26109
392 -11 121 -284 -4 154 -111 -5 -22 285 -32 -29 77 -148 -500 -29 4 -559 -220 11 37 -84 -996
PROFORMA PRESUPUESTO 2012
Aﾃ前 2000 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
GASTO EN SUELDOS $MILLONES GOB. SPNF CENTR* 761 706 3.161 2.581 3.692 2.913 4.869 3.928 5.929 4.707 6.785 5.049 7.400 6.554 8.500 7.546
% PIB GOB. SPNF CENTRAL 4,8 4,4 7,5 6,2 8,0 6,4 9,0 7,2 11,4 9,0 11,7 8,7 11,4 10,1 11,8 10,5
Fuente: Banco Central. Ministerio de Finanzas. OPF. Masa salarial crece muy por encima de productividad del paﾃｭs, no son suficiente ingresos de IVA y renta para pagar al 3,5 % de la poblaciﾃｳn
38
PROFORMA PRESUPUESTO 2012 GASTO EN EDUCACIÓN PAÍS 2008 2009 2010 2011* 2012
ASIGNACIÓN $MILLONES 1.847 2.071 2.166 2.300 2.758
%PIB 3,5 4,0 3,7 3,5 3,9
CONSTITUCIÓN $ MILLONES 2080 2609 3257 3939
% PIB
4,0 4,5 5,0 5,5
*Ejecución estimada
Ecuador no cumple lo dispuesto en la Constitución, 0,5 % del PIB más cada año, lo cual exige privilegiar la educación sobre otros sectores
39
PROFORMA PRESUPUESTO 2012 GASTO EN SALUD PAÍS
2008 2009 2010 2011* 2012
ASIGNACIÓN $MILLONES 880 922 1.153 1.450 1.775
%PIB
1,7 1,8 2,0 2,2 2,5
CONSTITUCIÓN $MILLONES 1144 1565 2084 2650
% PIB
2,2 2,7 3,2 3,7
*Ejecución estimada * Ecuador no cumple lo dispuesto en la Constitución, 0,5 % del PIB más cada año, para lo cual se debe privilegiar la salud sobre otros sectores.
40
REDISTRIBUCIÓN DEL INGRESO
GASTO ANUAL EN EDUCACIÓN Y SALUD 2010. Educación
País % PIB $Millones
Salud
Per cápita % PIB $Millones Per cápita $ $
Finlandia
5,9
14.000
2.641
6,1
14.500
2.735
Chile
4,5
7.200
421
3,5
5.600
327
ECUADOR
3,7
2.200
155
2,0
1.153
81
Fuente: UNDP. Foro Económico Mundial. Para que haya más recursos para educación y salud se debe producir en abundancia
41
PROFORMA PRESUPUESTO 2012 PESO DE GASTO CORRIENTE. PRESUPUESTO 2012.
CONCEPTO
$MILLONES
Gasto corriente (Permanente) Gasto capital GADs (Gto Cte.) Gto. Cte. Sectores Sociales TOTAL Ingresos tributarios (Perman) DIFERENCIA
Gasto corriente no se cubre con tributos, se usa tambi茅n la renta petrolera. Hay gastos corrientes en el rubro de inversi贸n
12.212 1.000 1.200 14.412 10.362 3.850
42
SUBSIDIOS PROFORMA 2012 CONCEPTO
$MILLONES
Combustibles* Gas nacional Gas importado Diesel importado Nafta importada Jet fuel importado Seguridades sociales IESS ISSFA ISSPOL Bono Desarrollo Humano Subsidio Eléctrico Bono de la vivienda Subsidios BEDE Subsidios agrícolas Subsidios discapacitados (Joaquín Gallegos)
2.867 24 656 1.364 779 44 1039 706 230 103 790 100 45 112 10 42
Subsidios Secretaría Migrantes TOTAL
10 5.015
Fuente: Presupuesto 2012 * Con producción nacional superan los $4.000 millones
43
PRESUPUESTO 2012. GASTO DE CAPITAL E INVERSIÓN CONCEPTO $MILLONES Transferencias GADs (Seccionales) Gastos Cte programas sociales Infraestructura civil judicial (nuevo modelo) Infraestructura y equipamiento para seguridad Proyecto hidroeléctrico Toachi Pilatón Proyecto hidroeléctrico Coco Codo Sinclair Proyecto hidroeléctrico Solapladora Otros proyectos hidroeléctricos Vivienda fiscal FF y Policía Metro de Quito Proyecto multipropósito Chone Generación y restauración áreas verdes Guayaquil Modernización sistema Registro Civil Construcción centros de rehabilitación Transporte seguro Sistema radárico defensa Unidades educativas milenio Proyectos infraestructura deportiva Construcción anillo vial Quevedo Carretera Vilcabamba Bellavista Rahabiiltación vía Latacunga la Maná Construcción vía acceso nuevo aeropuerto de Quito Modernización empresa ferrocarriles Consultoría, asesoría para inversión Fiscalización e inspección técnica Alimentos y bebidas (gasto inversión) Vestuario y prendas protección (gasto de inversión) Materiales impresión y publicidad (gasto inversión) Medicinas y productos farmacéuticos (gasto inversión) Materiales didácticos (gasto inversión) Mobiliarios Maquinarias y equipos Vehículos Equipos, sistemas y paquetes informáticos Edificios, locales y residencias Sub total Otros TOTAL
2.560 1.200 83 187 25 383 182 404 20 150 20 64 62 54 50 19 30 62 50 27 21 20 68 171 65 83 25 34 62 145 59 56 18 341 89 6.889 1.051 7.940
44
PROFORMA PRESUPUESTO 2012 ALGUNOS GASTOS CORRIENTES INCLUIDOS COMO INVERSIÓN. PRESUPUESTO 2012.$MILLONES ENTIDAD CONCEPTO $MILLONES Corte Suprema Justicia Vicepresidencia Min. Coordinador Producc. Min. Coordinación Seguridad Min. Coordinación Política Min. Coordinación Des. Social Min. Ambiente Min. Interior Secretaría Pueblos INEC Secretaría de Inteligencia Min. Coordina. Conocimi Ministerio de Educación
Ministerio del Deporte Secretaría Educ. Superior MIESS
Min. Salud
Min. Agricultura Min. Turismo
Tesoro Público
Sistema gestión talento humano Estudio biopsicosocial Misión Eugenio Espejo Plan nacional sistema logístico Implementación ventanilla única Sistema comando y control seguridad ciudadana Programa pensamiento político Reducción acelerada malnutrición Plan reparación ambiental Formación y evaluación talento humano Sistema participación ciudadana Sistema acción ciudadana Encuesta nacional ingresos y gastos Fortalecimiento sistema nacional inteligencia Fortalecimiento LOES Alimentación escolar PAE Sistema nacional evaluación Educación inicial en calidad y calidez Sistema nacional desarrollo profesional Nuevo modelo gestión educativa Textos escolares gratuitos Juegos del ALBA Fortalecimiento conocimiento y talento humano Protección especial adolescentes Desarrollo infantil Programa alimentario protección integral Mi emergencia Atención social salud VIHSIDA Extensión protección salud Control dengue Imnunizaciones enferm. prevenibles por vacuna Mi hospital Desnutrición cero Estrategia planificación familiar Sistema gestión e información tierras rurales Erradicación fiebre aftosa Plan marketing turístico Plas detur Indemnizaciones desenrolamiento servidores púb TOTAL
11,6 24,9 4,2 6,6 12,5 1,0 38,9 2,9 15,8 2,2 2,2 2,6 2,5 8,4 73,4 9,9 12,0 12,8 14,6 19,0 5,9 50,3 33,0 144,9 4,9 15,6 13,7 3,6 10,7 6,8 49,8 79,2 19,1 7,5 11,6 45 9,1 16,9 23,2 154,7 938,5
PRESUPUESTO 2012. ALGUNOS GASTOS CORRIENTES CONCEPTO
$MILLONES
Pasajes al interior Pasajes al exterior Viáticos al interior Viáticos al exterior Consultoría e investigación Servicios de capacitación Alimentos y bebidas Vestuario y prendas de protección Combustibles y lubricantes Medicinas y productos farmacéuticos Materiales de laboratorio y uso médico Repuestos y accesorios Servicios personales por contrato Edición, impresión, publicaciones Difusión, información y publicidad TOTAL
Fuente: Presupuesto 2012
Existe amplio margen para una imperativa política de austeridad
20 11 90 17 83 150 73 55 37 173 53 27 190 52 76 1107 46
PROGRAMACIÓN FISCAL PRESUPUESTO GENERAL DEL ESTADO EN MILLONES DE USD 2011* Proyectado
TOTAL INGRESOS Ingresos Tributarios Ingresos Petroleros No Tributarios Transferencias Corrientes TOTAL GASTOS Gastos Corrientes Sueldos y Salarios Bienes y Servicios Intereses Transferencias Gasto de capital e inv DÉFICIT
16650 9.450 5.400 1.200 600 17.255 10.255 6.554 1.300 600 1801 7.000 -605
2012 Proy
2013 Proy
2014 Proy
2015 Proy
15918 17707 18882 19407 10.279 11.411 12.445 13.453 4.011 4.597 4.667 4.118 1.603 1.671 1.738 1.800 25 28 32 36 20.153 20.845 21.387 21.815 12.213 13.066 13.678 14.243 7.547 7.834 8.127 8.425 1.510 1.547 1.584 1.620 708 1.110 1.279 1.427 2448 2575 2.688 2771 7.940 7.779 7.709 7.572 -4.235 -3.138 -2.505 -2.408
Fuente: Presupuesto 2011 * Estimación OPF Aún con altos ingresos tributarios y
petroleros y gasto casi estancado, déficit será elevado hasta 2015
47
PROGRAMACIÓN FISCAL PRESUPUESTO GENERAL DEL ESTADO TASAS DE VARIACIÓN 2012
2013
2014
2015
Proy
Proy
Proy
Proy
TOTAL INGRESOS
-4,4
11,2
6,6
2,8
Ingresos Tributarios
8,8
11,1
9,1
8,1
Ingresos Petroleros
-25,7
14,6
1,5
-11,8
TOTAL GASTOS
16,8
3,4
2,6
2,0
Gastos Corrientes Sueldos y Salarios
19,0 15,1
6,9 3,8
4,7 3,7
4,1 3,7
18,0
56,8
15,2
11,6
13,4
-2,0
-0,9
-1,8
Intereses Gasto de capital e inv Fuente: Presupuesto 2012.
Aún con gasto casi estancado, cuentas públicas se muestran insostenibles en el futuro
48
REQUERIMIENTOS DE FINANCIAMIENTO. $MILLONES. 2011 2012 2013 2014 2015 A. NECESIDAD FINANCIA 1. Déficit 2. Amortizaciones Internas Externas B. FINANCIA. IDENTIFIC 1. Desembolsos Internos Externos 2. Cuentas por pagar 3. Disponibilidades y otros 4. Otros
2.532 605 1.927 760 1.167 2.640 2.640 300 2.340 0
5.707 4.235 1.472 404 1.068 5.710 4.854 465 4.389 0 851 5
4.719 3.138 1.581 594 987 4.718 4.693 524 4.169 25 0 0
5.227 2.505 2.722 1.347 1.375 5.226 4.945 531 4.414 43 125 113
5.395 2.408 2.987 973 2.014 5.396 5.363 481 4.882 33 0 0
C. BRECHA FINANCIERA
-108
-3
1
1
-1
Fuente: Proforma 2012 En el futuro, aún con gasto estancado se requerirá cada año más de $5.000 millones para cubrir déficit y amortizaciones
49
DÉFICIT/SUPERÁVIT SPNF Y GOBIERNO CENTRAL. % PIB Perú SPNF
Ecuador Gob. Central
3,0 2,3
2,3 0,8
2006
-0,3
2007
2008
2009
-0,3
-1,1 -1,6
2010
-0,5
2011*
1,0 2012
1,4
2013
1,8
2014
2,0
2015
-1,0
-2,9
-3,1
-2,7
-4,0 -5,1 -5,9 Fuente: Ministerio de Finanzas. OPF. Min. Econ. Perú Estimación OPF.
50
Evolución deuda pública total*. $ Millones. 25.064
27.472
22.559 19.421 15.096
2011
2012
2013
2014
2015
Fuente: Presupuesto 2012 Si en el futuro se financian los déficits con deuda, esta crecerá progresivamente, con ella el pago de intereses y amortizaciones
51
Evolución deuda pública total*. PIB % Perú
23,2
21,8
2011
27,1
21,0
2012
Ecuador
29,1
30,0
31,0
19,3
17,7
17,7
2014
2015
2013
Fuente: Ministerio Economía Perú. Presupuesto 2012 Mientras Ecuador aumentará su nivel de endeudamiento y riesgos, Perú los reducirá para mejorar su grado de inversión
52
GASTO PÚBLICO Y CRECIMIENTO ECONÓMICO PIB PER CÁPITA Y GASTO PÚBLICO PER CÁPITA. 2010. DÓLARES PAÍS
PIB PER CÁPITA
Finlandia Chile Ecuador
44.000 12.000 4.000
GTO. PÚBLICO PER CÁPITA 25.000 3.000 1.700
Fuente: Foro Económico Mundial. Banco Central
* Una producción elevada permite al Estado contar con más recursos para procurar el bienestar general. * Ecuador está a sideral distancia de Finlandia y lejos de Chile. * Cuando un país gasta lo que no produce destruye la economía.
53
GASTO PÚBLICO Y CRECIMIENTO ECONÓMICO GIGANTES BRECHAS DE DESARROLLO 2010. $MILLONES PIB CONCEPTO
GTO. PÚBLICO/
TOTAL 2010 PIB 2010
GTO. PÚBLICO PER CÁPITA
AÑOS DE CRECER AL 6 %
Ecuador con PIB Finlandia
624.000
343.000
25.000
26
Ecuador con PIB Chile
170.000
42.000
3.000
12
Fuente: Foro Económico Mundial. OPF.
*Ecuador para tener el PIB y gasto público de Finlandia de 2010 debe crecer 26 años al 6 % anual con inflación del 3 %, siempre que este país no crezca y las poblaciones de los dos países no aumenten. * Ecuador para tener el PIB y gasto público de Chile de 2010 debe crecer 12 años al 6 % anual con inflación del 3 %, siempre que este país no 54 crezca y las poblaciones de los dos países no aumenten.
Depósitos del Tesoro Nacional. Saldos fin del período.Millones $1.000 millones y $110 millones China 1.363
$100 millones CAF
$1.400 préstamo China
Impuestos, $90 saldo 2010 China 1.412 1.195
623 396
2.172
1.422
829
31-Ene-11 11-Feb-11 18-Feb-11 21-Abr-11 07-Oct-11 21-Oct-11 28-Oct-11 11-Nov-11
Fuente: Banco Central
En los próximos años la iliquidez fiscal será permanente.
55