EL DESAFÍO DE LOS BANCOS CON LA INDUSTRIA DE LOS ACTIVOS VIRTUALES

EL DESAFÍO DE LOS BANCOS CON LA INDUSTRIA DE LOS ACTIVOS VIRTUALES

Alumno: Diego Nicolás Scaldaferri Mail: dnscaldaferri@yahoo.com.ar

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Introducción La Industria de Activos Virtuales o Crypto Activos en su totalidad, desde las empresas que realizan el proceso de minería, venta mayorista, exchange o recaudadoras de pago vinculadas a la actividad, plantearon un gran desafío a las Entidades Bancarias, compartiendo un riesgo asociado del cliente de nuestro cliente.

Este desafío, tiene como punto de partida el conocimiento de la actividad, los riesgos asociados y las recomendaciones de los reguladores, Banco Central de la República Argentina y la Unidad de Inteligencia Financiera.

Durante el recorrido del trabajo comentaremos los factores principales a tener en consideración desde la perspectiva de las Entidades Bancarias en el control de los Clientes que se encuadran en la actividad.

Desarrollo Lo primero que necesitamos saber es que es un Activo Virtual o una Moneda Virtual, sin la necesidad de ser expertos, ya que no es el objetivo del trabajo.

Podemos decir que un Activo Virtual es un medio de intercambio electrónico que sirve para adquirí productos o servicios como cualquier otra moneda, con la principal salvedad de que es descentralizada, es decir que no existe una autoridad o ente de control que sea responsable de su emisión y registro de sus movimientos.

Algunas de las características de los Activos Virtuales o Criptomonedas: Son digitales, solo existen en las computadoras, no hay monedas ni billetes tangibles Se comercializan peer to peer (P2P), se transmiten de persona a persona en línea.

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Son casi seudónimas, ya que la información que se da para su adquisición es mucho menor que para la adquisición de cualquier otro bien regulado.

Cifrado, cada usuario tiene códigos especiales que impiden que otros usuarios accedan a su información.

Y el más importante, es global. Se puede enviar y recibir monedas de todo el mundo en forma sencilla y rápida.

Por otro lado, es importante comprender que las Monedas Virtuales no están controladas por el Estado Argentino, ni institución financiera o bancaria. Su emisión no está respaldada por una autoridad centralizada. Su confiabilidad sostiene parte de su valor, por lo tanto su propio instinto de falsificación o fraude juega linealmente contra su valor.

Actualmente existen alguna monedas que poseen diversos respaldos, pero esto mantiene una lucha interna propia de la naturaliza de ser independiente y no estar atada a una variable ajena a la oferta y la demanda propia. Estos activos se encuentran espejados a otros activos reales como piedras, oro o dinero fiat en custodia de entidades reguladas.

Sí, es importante mencionar que el Grupo de Acción Financiera Internacional (GAFI) actualizo en octubre del 2018 su Recomendación 15 sobre Nuevas Tecnologías para incorporar dentro de su ámbito de aplicación los activos virtuales y los servicios financieros relacionados y en junio del 2019 adopto formalmente el texto de la nueva Nota Interpretativa otorgando una Guía para un enfoque basado en el riesgo para los activos virtuales.

Dentro de las recomendaciones además de evaluar y mitigar el riesgo, se establece la necesidad de otorgar licencias o registros, lo cual es un comienzo en el proceso de regularización de la actividad.

Varios países han sido pioneros en la región, sobre el avance de la regulación de criptoactivos. México es uno de esos países, donde además de ser legales, se encuentran 3

sometidas a la Ley para Regular las Instituciones de Tecnología Financiera, Ley Fintech, promulgada en marzo del 2018 y también afectada por la Ley Federal para la Prevención e Identificación de Operaciones con Recurso de Procedencia Ilícita que proviene el Lavado de Dinero.

Este reconocimiento, les permite a las Exchange tener una licencia para operar que trae acompañado Policitas y Procedimientos a cumplir principalmente en la identificación de los clientes (KYC), reportes de sus actividades y regímenes informáticos.

Asimismo, vamos a encontrar en la Región países como Bolivia que han prohibido las criptomonedas, buscando evitar la proliferación de estafas por medio de este instrumento, después de los casos de Bitcoin Cash y Pay Diamon.

En la Argentina la operatoria con Activos Virtuales viene siendo objeto de seguimiento especial por parte de la Unidad de Información Financiera. El crecimiento de las Exchange en el país, donde empresas como BuenBit, CriptoFacil, Bitex, Buda, ArgenBTC, Decryto entre otras, han aumentado el volumen transaccional en forma inesperada, encontrando en la Industrial no solo la adquisición de un bien, sino un resguardo del Peso Argentino en comparación paralela al Dólar Estadounidense.

Esto hizo que la Unidad Informática Financiera realice una comunicación el 20 de mayo del 2020 a los Sujetos Obligados que incrementen los controles y el enfoque basado en el riesgo en los clientes que desarrollaban esta actividad.

Las Entidades Bancarias, reguladas por el Banco de la República Argentina y la Unidad de Información Financiera, fue recibiendo recomendaciones y pautas de trabajo sobre la industrial, determinando aspecto a considerar en cada tramo del proceso, diferenciando principalmente la minería con la Exchange propiamente en sí.

Es importante mencionar que como cualquier otro cliente, la vinculación con las Entidades Bancarias, deben encuadrarse en la Resolución 30-E2017 donde se determina 4

la debida diligencia que se debe realizar a los cliente a partir del resultado que se desprende de la Matriz de Riesgo que posee cada Entidad, recomendando que la industria por el riesgo en sí que tiene asociado debería ser de alto riesgo, por lo tanto debería tener una debida diligencia reforzada y actualizada del legajo del cliente una vez al año.

Ahora, ¿Cómo nace un Activo Virtual? Un Activo Virtual es el resultado de un proceso de Minería que se lleva acabo con la utilización de varios recursos energéticos como Gas Natural y Energía Eléctrica.

Este proceso de minería consiste en validar y registrar las transacciones en cadenas de bloques. Para esto los nodos de la red interactúan en buscar resoluciones a problemas que se plantean en la búsqueda de los bloques hasta conseguir un hash que cumpla con una característica específica que permita computarla y generar nuevos bloques de transacciones en un registro. Para este proceso se necesita tener tecnología avanzada y potencial que acelere los procesos.

A su vez se busca lugares que geográficamente e impositivamente tengan aspectos favorables para la actividad. En la Argentina se buscan las provincias del sur como Tierra del Fuego por sus bajas temperaturas y por sus excepciones tributarias como un lugar adecuado para realizar la actividad. Actualmente Mineras como BitPatagonia o Criptopatagonia son dos empresas que desarrollan esta actividad en la región.

Postura de los Bancos Las Entidades Bancarias, siendo tema de discusión en algunas de las Cámaras como ADEBA (Asociación de Bancos Argentinos) entienden la necesidad de tener una ayuda de los reguladores para afrontar el desafío de tener como cliente a las empresas que tienen como actividad la utilización de Activos Virtuales ya que se considera que las Entidades, asumen la totalidad del riesgo, haciendo o cumpliendo una función de regulador sobre 5

estas empresas, cuando las mismas deberían tener su propio controlador y sus reglas claras.

La situación actual, tiene un relato similar a los que ya vivieron las Entidades con las Cooperativas, batalla que las Entidades perdieron de cara a los reguladores, ya que quedo en responsabilidad de ellas contralar no solo a nuestros cliente, sino a la actividad que desarrollan los clientes de nuestros cliente, hasta que fueron reguladas.

Los Activos Virtuales han demostrado no solo tener riesgos asociados con los Activos en sí. El portal Milenio 2020 hace mención que el Grupo de Acción Financiera (GAFI) dio a conocer que en los últimos meses y sobre todo con el escenario de pandemia por COVID-19 el uso de Activo creció considerablemente y paralelamente el mal uso para la compra de bienes controlados, sustancias, artículos ilegales, armas de fuego, fraudes cibernéticos y evasión.

Este último punto “Evasión”, no es menor ya que en la última Jornada Anti Lavado del 28 de septiembre del 2020 dada por la Federación Argentina en Prevención de Lavado de Activos (FAPLA) su director Hernán Zavalía Lagos, menciono que la Unidad de información Financiera (UIF), en su nueva gestión, tiene como foco principal, adicionalmente de su naturaleza en sí, encontrar los focos de evasión que no solo son un principio en el camino de la materia de Lavado de Dinero, sino que también es un gran daño a la economía del País, siendo necesario colocar alertas reforzadas en este punto.

Actualmente, no todos los bancos se sienten cómodos o se consideran “Friends Cryto” ya que el riesgo normativo o reputacional que pueden asumir por una sanción es mayor a las ganancias que trae la actividad. Es por eso que a las empresas les cuesta conseguir sociedades con las Entidades Bancarias. Y cuando lo consiguen, entienden que los Bancos son su principal, cliente, proveedor, regulador, un todo en sí, porque la industria, necesita de los Bancos para poder transitar.

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Como controlar el riesgo Lo primero que se debe diferenciar dentro de la industria son las actividades que desarrollan, ya que hay distintos riesgos asociados.

La industria tiene distintos jugadores. Las mineras, los mayoristas, las Exchange, los recaudares y los P2P (peer to peer – igual a igual).

Las mineras: Son empresas que se forman con un fuerte capital de trabajo, generadas en varios casos por un número variable de accionistas, los cuales invierten a largo plazo.

El principal riesgo de estas empresas, se encuentra en la formación, en conocer a los beneficiarios finales y salir un poco del alcance de las recomendaciones e investigar a la totalidad de los accionistas.

La formación de los fondos de Capital de Trabajo, conocer la capacidad de las personas humanas o jurídicas que están aportando, los planes de aportes y la integración de los mismos.

Este conocimiento del cliente, debe ser constante, por lo tanto las entidades deben considerar a estos clientes en su Matriz de Riesgo, como cliente de riesgo Alto.

Durante los últimos años y con los ajustes tarifarios que sufrió la Argentina, según fuentes de la Secretaria de Energía de la Nación, según la estructura los aumentos fueron del +119 a +337, con lo cual la proyección de gastos previstos en la energía para producir la minería, sin importar las previsiones que pudo tomar cualquier empresa, los capitales de trabajo se vieron seriamente afectados y cortos de presupuesto, por lo tanto según el tamaño de la empresa, en su mayoría se debió recurrir a la emisión de nuevos a aportes o realizar un crecimiento accionario para sustentar los gastos. Todo esto, lleva a conocer 7

aún mejor a muestro cliente y sostener el foco en la formación de los fondos y la debida diligencia de los mismos.

La operatoria transaccional de estas empresas, tiene dos ciclos. El primero de ellos es desembolso de capitales y pago de gastos. El segundo ciclo es vender los activos obtenidos a los mayoristas.

Esta operatoria tiene un riesgo asociado medio. La entidad Bancaria, podría controlar la misma como cualquier otra actividad que se cursa.

Los Mayoristas: Estas empresas, tienen como principal clientes a las Exchange, no comercializan, salvo eventualidades, a pequeños inversores o incursores del mundo activo.

En la Argentina la empresa OTC Investment Solucions SA, del Grupo Ripio es una de los mayoristas más importantes.

Estas empresas, requieren una debida diligencia reforzada. Compran y venden sus activos, tributando por ellos, por lo tanto el control para las entidades Bancarias reduce el riesgo.

A su vez estas empresas no realizan o tienen un propio proceso de “Conozca a su cliente” como otros actores de la industria, ya que interactúan con Exchange, donde su actividad está 100% alineada.

Esta operatoria tiene un riesgo asociado medio. La entidad Bancaria, podría controlar la misma como cualquier otra actividad que se cursa.

Las Exchange: Aquí comienzan los riesgos de la actividad y el gran desafío para los Bancos.

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En la Argentina, hay varias Exchange que son Sujetos Obligados por actividades asociadas como Casa de Cambio o Remesadoras de fondos. También hay varias empresas que tienen estructura de Compliance, Oficial de Cumplimiento, auditorias, matriz de riesgo y otras que presentan debilidades importantes que seguramente no perduran en el tiempo.

Lo más importante para los bancos es conocer como es la aceptación de los clientes de parte de las Exchange, cual es el proceso de onboarding y los umbrales de riesgo.

Las empresas, por tener una base digital confiable y un fuerte enfoque en la experiencia al usuario, tienen un proceso de identificación el cual se basa en formularios de datos como Nombre y Apellido, correo electrónico, celular, edad, domicilio, lugar de nacimiento, actividad y se respalda con la presentación del DNI (frente y dorso) el cual, en la mayoría de las Exchange se controla contra bases de validación como las dispuestas por el RENAPER (Registro Nacional de las Personas). También posee inteligencia artificial que valida datos del DNI como dimensiones, posición de la foto, comparación de la misma del frente y el dorso para evitar imágenes superpuestas y solicitudes de pruebas de vida que van desde selfies, selfies con notas o pedidos especiales como cerrar un ojo, sonreír u otros movimientos específicos y algún documento que valide el domicilio. Para el caso de personas jurídicas, poseen un proceso de identificación alineada al artículo 24 de la Resolución 30-E-2017 de la Unidad de Informacion Financiera (UIF).

El punto de identificación, se observa en su mayoría de los casos robusto y alineado a los onbording que están realizando los bancos.

A partir del acceso a las plataformas de oferta y demanda, a la Exchange propiamente dichas encontramos una gran diferencia en los controles.

La mayoría de las Exchange asumen umbrales de riesgo muy alto en valores antes de solicitar documentación de ingresos o formación de fondos, observando umbrales 9

mensuales de U$S1.000 o $500.000, donde una vez recién pasado estos montos se solicita documentación.

También se observa que una vez que los clientes presentan documentación de respaldo, en muy pocas ocasiones se establecen perfiles mensuales o anuales.

Otra de las grandes debilidades es que en su mayoría no poseen procesos de controles de listas frecuentes. En su mayoría utilizan las listas públicas que ofrecen organismos de control como la Unidad de Información Financiera al inicio de la relación comercial o con frecuencias muy distantes.

Otro punto es el cash in y cash out de los fondos que se utilizan para la compra o para la venta de un Activo Virtual.

Siempre, si los fondos utilizados provienen de una transferencia bancaria desde una CBU o CVU a nombre de la misma persona, se reduce el riesgo entendiendo que el dinero, en el caso de venir de una CBU esta bancarizado y controlado por un Sujeto Obligado y en el caso de CVU, las billeteras poseen controles y nace que el origen de los fondos inicialmente pudo haber surgido de una cuenta CBU. Ahora distinto es el caso cuando se puede fondear las Exchange para comprar Activos Virtuales, ya que en estos casos, la labor que deberían desarrollar las Exchange seria no solo conocer la capacidad económica patrimonial para comprar, sino también la relación entre quien transfiere y quien compra el Activo Virtual.

Por último el mayor riesgo se observa en el fondeo en efectivo. En este caso, considerando el hecho de que el dinero no está bancarizado, se suma la posibilidad que otorgan las Exchange para depositar en red de pagos como Rapi Pago o Pago Fácil para realizar depósitos de terceros en distintos puntos del país.

En conversaciones con empresas como Satoshitango, buenbit, Lemon, Ripio, Decryto o Kuku, vemos que solo poseen avisos de exceso en monto operado, pero pocos tienen un 10

sistema de monitoreo robusto. Fundamental para poder realizar un control sobre la operatoria de sus cliente.

Los recaudadores: Con las dificultades para obtener Dólares Estadounidenses y las restricciones cambiarias, surgieron como alternativas empresas que poseen contratos de recaudaciones con Exchange que no están radicadas en la Argentina o que no posee un objeto social bajo la registración local.

En este caso un usuario, persona humana o persona jurídica, puedo comprar un Activo Virtual en una Exchange del exterior y realiza el pago a una billetera local.

En estos casos, la debida diligencia las aplican las Exchange y no las billeteras locales, por lo tanto se pierde la interacción entre los Bancos y la Exchange ya que no los une una relación comercial.

P2P: En la Argentina varias entidades Bancarias no se encuentra cómodos con la industria, por lo tanto no aceptan a las Exchange, pero tiene como clientes encubiertos a varios P2P, ya que varios no declaran la actividad, siendo a su vez difícil de detectar, por lo tanto el esfuerzo sobre el tratamiento de “Conozca a su Cliente” debe ser mayor.

Estos clientes traen asociado un riesgo alto ya que los mismos carecen de controles sobre el conocimiento de sus clientes, en su mayoría brindan los servicios de asesoramiento o adquisición del bien, cobrando una comisión que ronda el 0.5 y 1.5% de la operación total.

Como se pueden proteger los bancos:

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La entidad bancaria a la cual pertenezco, trabajo con las entidades del Banco Central de la República Argentina, en diseñar planes de acciones para acercarse a la industrial y establecer pautas para que ayuden a mitigar los riesgos compartidos.

Lo primero que las entidades deben conocer es todo el proceso de onbording de los cliente, poner pautas sobre qué requisitos mínimos debe tener para conocer al cliente.

Segundo, es necesario que el dinero cursado sobre la compra o la venta de monedas este previamente bancarizado, por lo tanto se debe evitar el efectivo. (Hoy ya existen varias empresas que poseen cajeros automáticos para depositar el dinero y comprar monedas virtuales).

Tercero, conocer los procesos reales de controles que realizan, solicitar a las empresas que contraten auditorías externas para validar el cumplimiento de los planes de acciones.

Cuarto, validar la debida diligencia que efectúa. La entidad Bancaria, cuando analiza el comportamiento transaccional de sus clientes (activos), debe evaluar los clientes de nuestro cliente que operen por montos considerables o en frecuencias reiteradas y solicitar la documentación de respaldo que fuera solicitada por la Exchange.

Este punto es importantísimo. Actualmente, adicionalmente de la capacidad económica, se fue observando que los activos virtuales fueron utilizados como herramienta para la adquisición de dólares en forma irregular y terminar en asociaciones ilícitas que obtenían del sistema cambiario dinero de terceros.

Un ejemplo descubierto y denunciado fue donde varias personas físicas utilizaban e l cupo de U$S200 con pesos no propios a la cotización oficial y con ese dinero compraban un activo virtual en dólares, en su preferencia el DAI, una vez adquirido el bien se vendía en pesos ante la oferta y la demanda a la cotización del dólar paralelo, el cual daba una diferencia del 25 al 40% y una vez obtenido los pesos se transfería a un recaudador, la

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sociedad ilícita y volvía a realizar el proceso de la adquisición de los U$S200 dólares oficiales con nuevos jugadores.

Esta operatoria, se identificó y llevo a que varias Exchange dejen de ofrecer este servicio, como lo anuncio buenbit el 14 de julio donde indicaba que a partir del 14 de julio no se compran y vende más DAI en dólares “diario la nación realizo una nota” donde resalta el comunicado de la empresa.

Otro de los aspectos que se observan con riesgo es la utilización de activos para ingresar dinero de exportaciones que deben ser liquidadas en el mercado cambiario.

En este caso empresas que exportan al cobrar en el extranjero, si ingresarían los dólares cobrados por Comercio Exterior, tendrían además de los impuestos correspondientes, un dólar oficial, en el caso de ingresar el dinero por activos virtuales lo están vendiendo a una cotización del dólar paralelo.

Quinto, volumen operado. El volumen operado por las empresas es sumamente superior al que se refleja en sus estados contables o documentación mensual, ya que en su mayoría tributan por la comisión que cobrar por la intermediación financiera. Es importante conocer sus márgenes de ganancias, distinguir cuando operan con activos propios y de terceros y conocer sus sistemas contables, para determinar cómo dejan asentados el ingreso.

Por último, actualmente existen empresas como Cipher Trace, Elliptic o Chainalysis que operan en la Argentina que realizan controles sobre la debida diligencia que realizan la Exchange y que tienen un control sobre la trazabilidad de las monedas, conociendo cual fue el origen y que puntos toco la dirección asociada al activo.

Estas empresas nos permiten saber que activos comercializa cada Exchange, tener un control sobre el nivel de activos asociado a apuestas, fraude, ventas ilegales que tiene cada empresa y darle un ranking se seguridad.

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Cuando un usuario solicita una transacción, nace de una red que consta de computadores conocida como nodos. Esta red de nodos valida la transacción y el estado de los usuarios que usan nuevos algoritmos, la transacción se valida y se crea un nuevo bloque de datos, el cual es agregado a la cadena de bloques existentes “conocido como blockchain y se finaliza la transacción.

Estas empresas lo que pueden verificar es donde se encontraba asentado la dirección y por donde paso, para saber si paso por Exchange que se encuentran vinculadas a riesgos asociados o no. Con esta información le brinda puntajes y porcentajes que los bancos pueden usar para conocer el riesgo asociado de cada Exchange.

Resumen: A partir de lo mencionado, las entidades Bancarias cuentan con herramientas y procesos para conocer la actividad y trabajar con la industrial.

Pero si es importante mencionar que para las entidades, el control y debida diligencia que tiene que desarrollar es mayor a cualquier otro cliente con una industria más tradicional, por lo tanto tiene que asumir gastos en tecnología y mano de obra que debería trasladar a los clientes.

Las empresas de Activos Virtuales y las entidades Bancarias, saben que la próxima visita de la comisión del GAFI en la Argentina, puede ser un paso culmine para la regulación de la actividad, la cual no solo trae transparencia, sino claros lineamientos para ambos.

Mientras esto no suceda, los bancos deben tomar el rol de controlador, algo que no todos se encuentran cómodos.

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Fuentes • •

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