دراسة أثر شركة مناجم الفوسفات على االقتصاد األردني
28-4-2013
1
المحتويات
ملخص ألهم النتائج 3 ........................................................................................................................................................ إيضاح :ما ال يقدمه التقرير 4 ............................................................................................................................................ ملحة عامة6 ......................................................................................................................................................................... امللكية 7 .............................................................................................................................................................................. التعدين في األردن 8 ............................................................................................................................................................ اإلنتاج واالستثمارات الحالية والسابقة 9 ......................................................................................................................... اإلنتاج 9 .......................................................................................................................................................................... كلفة اإلنتاج 33 ............................................................................................................................................................... املبيعات 33 ..................................................................................................................................................................... نسبة األرباح إلى املبيعات 31 .......................................................................................................................................... العائد على األصول 36 .................................................................................................................................................... العائد على حقوق املساهمين38 .................................................................................................................................... أداء سوق األسهم 39 ...................................................................................................................................................... توزيع األرباح 02 .............................................................................................................................................................. الصادرات 03 .................................................................................................................................................................. املساهمات في خزينة الدولة والهيئات الحكومية األخرى في األردن 03 .............................................................................. االستثمارات واملشاريع املشتركة والشركات التابعة لشركة مناجم الفوسفات09 ........................................................... النفقات الرأسمالية 33 ...................................................................................................................................................... املسؤولية االجتماعية للشركة 30 ...................................................................................................................................... التوظيف ،الرواتب واألجور 33 ..........................................................................................................................................
2
ملخص ألهم النتائج ً ً يظهر التقرير تحسنا كبيرا في أداء شركة مناجم الفوسفات األردنية بعد خصخصتها عام .0226وقد تم إجراء عمليات التحليل باستخدام البيانات الرسمية بما في ذلك بيانات البنك املركزي األردني والتقارير السنوية لشركة مناجم الفوسفات األردنية .ويوضح الجدول التالي مجاالت التحسن الرئيسية التي تحققت. الجدول 1مقارنة بين أهم املؤشرات قبل الخصخصة املؤشر ()2002 – 2002 6.3مليون دينار متوسط صافي الربح( /الخسارة) 6.1مليون دينار معدل النفقات الرأسمالية 242.5مليون دينار معدل عائدات املبيعات 52مليون دينار معدل املساهمة في خزينة الدولة 11.3% معدل النسبة املئوية للصادرات األردنية 37,013دينار معدل مساهمة املسؤولية االجتماعية ً 95.75 عدد املوظفين الذين يسرحون سنويا 0 متوسط األرباح 8.5مليون دينار املساهمات املستلمة من وزارة املالية (بما فيها األرباح) 301,000دينار املساهمات املستلمة من ضريبة الدخل واملبيعات 31.1مليون دينار متوسط الرواتب 2.855دينار متوسط سعر السهم 2.59% نسبة األرباح للمبيعات 27.37مليون دينار االستثمارات في املشاريع املشتركة والشركات املرتبةة
بعد الخصخصة ()2012 –2002 103مليون دينار 59.4مليون دينار 554.3مليون دينار 82.3مليون دينار 13% 2.96مليون دينار 42 20.6مليون دينار 13.8مليون دينار 1.79مليون دينار 41.9مليون دينار 13.73دينار 16.52% 240.23مليون دينار
(التقارير السنوية لشركة مناجم الفوسفات ،كانون الثاني)0233 ، ً ال يقدم هذا التقرير تحليل ألسعار شركة مناجم الفوسفات ألسبا تم ذكرها في اإليضاح الذي يلي هذا امللخص.
3
إيضاح :ما ال يقدمه التقرير ال يهدف التقرير لتحليل أسعار شركة مناجم الفوسفات األردنية قبل الخصخصة وبعدها ،أو فعالية هذه األسعار مقابل أسعار الشركات األخرى .فمن الناحية النظرية والعملية ،إن السوق العالمي للفوسفات سوق تواطئي/احتكاري ( ،)Monopoly marketحيث يقوم كل منتج بمراقبة دقيقة لكيفية قيام املنتجين اآلخرين بتسعير منتجاتهم بأنواعها املختلفة ،نوع العقود ،وأماكن البيع. في أوقات معينة ،تضةر هذه الشركات للتفاق على األسعار وتوزيع مناطق البيع تحت طائلة التعرض ً للعقوبة ملن يخالف ذلك (مثل بإخراجهم من السوق بشكل كامل) من قبل الشركة املهيمنة (مؤسسة كبيرة ،منظمة بشكل جيد وتتمتع بتكاليف إنتاج منخفضة) .باإلضافة إلى ذلك ،في مثل هذا السوق، يغلب على هذه الشركات أن تكون مملوكة من الحكومة فل تلتزم بمبدأ تعظيم الربح بل يمكن أن تقوم بالتسعير حسب معايير أخرى ال تعتمد على الربح. في سوق تصدير الفوسفات ،الشركة املهيمنة هي "املكتب الشريفي للفوسفاط" في املغر ،أكبر مصدري الفوسفات في العالم .1وهذا املكتب يضع األسعار وله القدرة الكافية على معاقبة املتسللين إلى مناطقه وأسواقه عن طريق تخفيض أسعار الفوسفات الصخري ،سماد الدا أو حامض الفوسفوريك ،أو عن طريق حرمان املشترين من الكميات الضخمة التي يوردها لهم وال يستةيع ً املنتجين اآلخرين توريدهاً . وبناء على ذلك ،فإن عملية التسعير ،وخاصة في األردن الذي يعتبر مصدرا ً ً صغيرا نسبيا ،ال تتبع قواعد العرض والةلب. وبوجود التشوهات واملعوقات الحالية ،فلو تم تحليل فعالية أسعار شركة مناجم الفوسفات األردنية، ال يمكن الخروج بنتائج واضحة ومباشرة ،ألن الشركات ال تقوم بنشر أسعارها وكمياتها حسب العقود والزبائن بل تعمد ببساطة إلى نشر عائداتها فقط ،ومما يزيد من صعوبة وتعقيد التحليل أن على أية عملية مقارنة لألسعار أن تأخذ باعتبارها ما يلي: الكميات ،حيث تتغير األسعار ً بناء على حجم املبيعات نوع عقد التسليم ،الكلفة ،وطريقة التسليم (تكاليف الشحن والتأمين ( )CIFمقابل التسليم على ظهر السفينة) ،(FOBفالتسعير لكليهما له نمط مختلف. نوعية الفوسفات الصخري ،فكلما زاد نقاؤه كلما كانت الكمية املةلوبة إلنتاج حمض الفوسفوريك أقل وكلما زاد سعر الةن منه.
1
على الرغم من أن املكتب الشريفي للفوسفاط في املغر ليس أكبر منتجي الفوسفات ،إال أن أكبر املنتجين مثل الصين والواليات املتحدة تستهلك منتجاتها من الفوسفات ً محليا.
4
تنوع اإلنتاج الذي يعني قدرة الشركة البائعة على توريد منتجات متنوعة من الفوسفات واألسمدة بكميات تتناسب مع رغبة املشتري .فكلما زاد التنوع في املنتجات زادت قدرة البائع على املحافظة على املشتري وجذبه. الدعم التقاطعي أو دعم املنتجات لبعضها ،فقد تقوم الشركة املنتجة بتخفيض سعر منتج معين ً (مثل الفوسفات الصخري ،حمض الفوسفوريك ،أو سماد الدا ) لبيع منتج آخر بسعر أعلى. حجم الشركة مقارنة بالشركة املهيمنة الذي يمكنها من الخروج على مبادئ الشركة املهيمنة وقدرتها على تحمل عواقب ذلك. القدرة على االستمرار في إنتاج كميات كبيرة ،فالعقد ملرة واحدة ال يشكل ضمانة للتوريد املستمر؛ ويرفض كبار املشترين الشراء من مصدر ال يضمن لهم االستمرار في تزويدهم بالكميات املةلوبة مستقبل. تقلبات السوق واإلقليم ،التي تؤثر على أنماط الةلب الحالي واملستقبلي. الفترات التعاقدية للشركات والتسعير اآلني مقابل التسعير املستقبلي ،حيث أن بعض الشركات تعتمد على التسعير اآلني في حين تعتمد األخرى على العقود املستقبلية .باإلضافة إلى أن بعض الشركات التي لديها عدد محدود من الزبائن تستخدم عقود طويلة األمد أو عقود سنوية تتم ً مراجعتها دوريا.
حاجة الشركة إلى التدفق النقدي والذي يمكنها من التوسع واستبدال املعدات القديمة أو فتح مناجم جديدة. السياسات الحكومية/االحتياجات املالية في سوق البائعين واملشترين ،ففي معظم األحيان يفرض ً ً الوضع املالي للحكومات أن يكون السعر منخفضا أو مرتفعا. ً ملشتر واحد فقط ،تكون غالبا غير قادرة على زيادة السعر قوة املشتري ،فإذا كانت الشركة تبيع ٍ فاملشتري يستةيع أن يضغط باتجاه خفض السعر أو املحافظة عليه. باإلضافة إلى عوامل أخرى يفرضها عدم تجانس السوق على سبيل املثال أنظر إلى تحذير شركة فيرتكون ...الذي ال يقدم أية ضمانات ،شروط أو تأكيدات حول إتاحة أو والتوقعات السوقية السائدة.
دقة أو شمولية ،أو مصداقية أو حداثة أو اعتمادية املعلومات واملواد املنشورة على موقعها اإللكتروني وتعلن عدم مسؤوليتها بشكل كامل ألقص ى درجة يسمح بها القانون ....
وبالتالي ،فإن أي تحليل هو تحليل أولي وال يمكن بأي حال من األحوال االدعاء بأنه يخرج بنتائج موضوعية قابلة للتأكيد، ويمكن أن يتم اللجوء إلى استخدام مؤشرات أخرى مثل مؤشر http://fertecon.agra-net.com/terms-and- مندي أو فيرتكون اللذان يقدمان في أحسن األحوال توجهات conditions ً لألسعار والسوق وليس عرضا لألسعار الفعلية ،والعوامل األخيرة تؤثر على جميع العوامل أعله.
5
كذلك وبكل تأكيد فإن أية محاولة الستخدام املؤشرات ملقارنة أسعار شركة مناجم الفوسفات األردنية بأسعار الشركات املنتجة األخرى ستكون غير متكاملة ألنها يجب أن تأخذ بعين االعتبار جميع العوامل أعله ،ويمكن أن تكون رغم ذلك مضللة. ملحة عامة تأسست شركة مناجم الفوسفات األردنية عام 3949وسجلت كشركة مساهمة عامة عام .3913 ً وتدار حاليا من مكاتب الشركة في عمان ،وتشرف على إدارة عمليات التعدين في ثلثة مواقع في وسط وجنو األردن. بدأت شركة مناجم الفوسفات األردنية أول عملية لها ،في منجم الحسا عام ،3913وتجاوز إنتاج الفوسفات مليون طن ألول مرة عام ،3966بمبيعات تجاوزت مليون طن بعد ذلك بعامين فقط .عام ،3970بلغ صافي األرباح مليون دينار ،وخلل العقدين التاليين وسعت الشركة عملياتها من خلل منجمين جديدين :منجم البيضاء عام 3970ومنجم الشيدية عام .3988وأنشأت عام 3993الشركة الهندية األردنية للكيماويات ،كانت أول شركة مشتركة إلنتاج حمض الفوسفوريك في األردن ،وكذلك أنشأت شركة األسمدة اليابانية األردنية .عام ،0226خضعت شركة مناجم الفوسفات األردنية لعملية الخصخصة من خلل بيع ٪37من أسهمها التي تعود ملكيتها إلى الحكومة األردنية ،لوكالة بروناي للستثمار. لم تعان الشركة من صعوبات في البيع إال عام 0229؛ وهو ما يرجع إلى حد كبير إلى تباطؤ االقتصاد العالمي من حيث التمويل والةلب واألسعار التي انخفضت إلى حد كبير .وانتعشت الشركة عام ،0232حين عاد الةلب على األسمدة إلى مستوياته السابقة .في العام التالي ،0233 ،بلغ صافي أرباح الشركة 341.3مليون دينار وحققت أعلى إنتاج من الفوسفات بحجم يصل لحوالي 7.6مليون طن، تم إنتاج معظمه في عام واحد منذ تأسيس الشركة. املناجم الثلثة التي تديرها شركة مناجم الفوسفات هي :منجم الحسا ،البيضاء في وسط األردن، ً والشيدية في جنو األردن .ويتم تقريبا تعدين ما يقر من 7مليون طن من الفوسفات الصخري ً ً سنويا ،واستخراج أكثر من 3.47مليار طن كاحتياط .ونظرا ملستويات إنتاج الشركة ،تعد شركة مناجم الفوسفات سادس أكبر منتج وثاني أكبر مصدر للفوسفات الصخري في العالم .كما تملك الشركة وتدير مجمع األسمدة في العقبة الذي ينتج حمض الفوسفوريك ( 312ألف طن سنويا)، ثنائي أمونيوم الفوسفات ( 612ألف طن سنويا) ،وفلوريد األملنيوم ( 34ألف طن في السنة).
6
امللكية في عام 0226وكجزء من عملية الخصخصة التي انتهجتها الحكومة األردنية ،تم بيع ٪37من أسهم الشركة األردنية للستثمارات ،لشركة كاميل القابضة املحدودة التي تعود ملكيتها لوكالة االستثمار في سلةنة بروناي ،وهو ما جعلها أكبر مساهم منفرد في شركة مناجم الفوسفات األردنية .وكانت شركة االستثمار األردنية/الذراع االستثماري للحكومة األردنية تمتلك ما يقر من ٪66من أسهم شركة مناجم الفوسفات األردنية قبل الخصخصة. ً تمتلك الحكومة األردنية حاليا ما يزيد قليل عن ٪01من أسهم الشركة .وعلى أية حال ،وحيث أن املؤسسة العامة للضمان االجتماعي تمتلك ٪36.1كما هو موضح في الجدول 0أدناه ،فإن الحكومة تتحكم بما يقر من ٪40من شركة مناجم الفوسفات األردنية. الجدول :2توزيع أسهم شركة مناجم الفوسفات كما 2011 الجهة املالكة
عدد األسهم
النسبة املئوية
شركة كاميل القابضة املحدودة
27,750,000
37
وزارة املالية – األردن
19,245,436
25.661
مؤسسة الضمان االجتماعي
12,342,208
16.456
حكومة الكويت
7,000,000
9.333
البنك اإلسلمي األردني
091,004,3
1.632
مساهمين غير أردنيين
2,656,547
3.140
املساهمين اآلخرين
134,783,4
6.376
املجموع
75,000,000 (التقارير السنوية لشركة مناجم الفوسفات)0233 ،
100
ً حاليا ،حوالي ٪13.41من شركة مناجم الفوسفات األردنية مملوكة من قبل حكومات (حكومة الكويت واألردن) ،بينما يمتلك القةاع الخاص ما يقر من .%30 سمح نشاط السوق منذ الخصخصة ،إلى جانب العديد من العوامل األخرى بما في ذلك زيادة كفاءة عمليات الشركة وتنظيمها وإعادة هيكلتها ،بتوقيع عدة اتفاقيات ملشاريع مشتركة عام .0227ومن
7
هذه املشاريع :الشركة األردنية الهندية لألسمدة ،وشركة األبيض لألسمدة والكيماويات األردنية جافكو. تنامت أرباح السهم الواحد من أسهم شركة مناجم الفوسفات األردنية بشكل كبير منذ الخصخصة عام .0226حيث كان عائد السهم الواحد عام 0221قبل الخصخصة 2.338دينار .وارتفع بحلول عام 0228ليصل إلى 3.386دينار ،ثم انخفض عام 0233ليصل إلى 3.9دينار .وبلغ صافي أرباح الشركة 145.3مليون دينار مقارنة بـ10.7مليون دينار عام .0221 التعدين في األردن يتألف قةاع التعدين في األردن أساسا من شركتين اثنتين ،هما شركة مناجم الفوسفات األردنية وشركة البوتاس العربية .وكما هو مبين في الجدول 3أدناه ،ساهم قةاع التعدين تقريبا بما نسبته ٪3.6من الناتج املحلي اإلجمالي منذ عام ،0227مع ملحظة أن حصة التعدين في الناتج املحلي اإلجمالي انخفضت في عامي 0229و 0232بسبب األزمة املالية العاملية. الجدول : 3مساهمة قطاع التعدين في الناتج املحلي اإلجمالي ()2011 – 2002 قةاع التعدين التعدين واملحاجر (مليون دينار)
2007 338.9
2008 843
2009 556.3
2011
2010
803.5 621.8
الناتج املحلي اإلجمالي االسمي (مليون 20476.6 18762 16912.2 15593.4 12131.4 دينار) 3 3 5 الحصة من الناتج املحلي اإلجمالي (3 )٪ (البنك املركزي األردني ،النشرة اإلحصائية الشهرية ،تموز )0233
4
وتظهر بيانات دائرة اإلحصاءات العامة من حيث معدل النمو الحقيقي ،مع أخذ التضخم باالعتبار، ً تباطؤ نمو قةاع التعدين عام 0229بعد فترة ازدهاره عام ،0228ثم بدأ باالنتعاش تدريجيا في عامي 0232و .0233إال أن معدل هذا النمو ظل أقل مقارنة بعام .0228كما هو واضح في الجدول 4أدناه. الجدول : 4معدل نمو قطاع التعدين واملحاجر (باألسعار األساسية الثابتة) 2011 2010 2009 2008 معدل النمو الحقيقي لقةاع التعدين واملحاجر 2.1% 1.8% 1.6% 3.0% (البنك املركزي األردني ،النشرة اإلحصائية الشهرية ،تموز )0230
8
اإلنتاج واالستثمارات الحالية والسابقة اإلنتاج تراجع إنتاج الفوسفات بشكل ثابت خلل الفترة من ،0227 – 0220ليصل إلى 1.110مليون طن متري عام .0227وفي عام ،0228بدأ االتجاه بالتغير ليصل إلى أعلى مستوياته .ولكن وخلل عام ،0229 وبسبب األزمة االقتصادية العاملية ،تراجع سوق الفوسفات مرة أخرى بسبب تراجع الةلب .وبدأ ً اإلنتاج عام 0232بالزيادة مجددا ليصل إلى 6.109مليون طن متري .واستمر هذا التصاعد في إنتاج ً الفوسفات ،عام ،0233ليصل إلى 7.194مليون طن متري من الفوسفات محققا بذلك أعلى مستوى إنتاج منذ تأسيس الشركة .ويظهر املخةط أدناه مستويات اإلنتاج خلل الفترة .0233-0222 الشكل :1إنتاج الفوسفات (آلف طن متري)2011 - 2000 ، 8000 7,594
7500 7,134
7000
6,650
6500
6,374
6,265
6,188
6000 5,805
5,765
5500
6,529
5,552
5,414
5,281
5000 4500 4000 2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
اإلنتاج (ألف طن متري)
(التقارير السنوية لشركة مناجم الفوسفات األردنية)0233 – 0223 ،
9
ً تمتلك شركة مناجم الفوسفات األردنية أيضا وتدير مجمع أسمدة العقبة ،الذي ينتج سماد ثنائي أمونيوم الفوسفات وحمض الفوسفوريك وحمض الكبريتيك ،وفلوريد األملنيوم .وقد تذبذ إنتاج األسمدة على مدى العقد املاض ي ،ليبلغ الذروة في منتصف العقد بواقع 0.298مليون طن متري (عام )0226ويبلغ 0.334مليون طن متري عام .0232أما عام 0233فقد تناقص اإلنتاج ليبلغ 3.911 مليون طن متري .في حين ظلت مبيعات األسمدة أقل من مستويات اإلنتاج. الشكل : 2إنتاج األسمدة 2011 - 2000 2200 2100 2000 1900
2098
2079 1961
1899
2134 2007 1955
1892
1878
1800 1700
1684
1856
1712
1600 1500 1400 2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
اإلنتاج
(التقارير السنوية لشركة مناجم الفوسفات األردنية )0233 – 0223 يقارن الجدول 1أدناه مستويات اإلنتاج في جميع أنحاء العالم ،خلل الفترة من 0223حتى عام ،0232وينتج األردن ما يقر من نصف إنتاج غر آسيا والشرق األوسط ،حيث بلغت أعلى نسبة إنتاج ٪13.7عام ،0223وأدنى نسبة ٪41.0عام .0227
10
الجدول : 2مقارنة بين مستويات اإلنتاج في العالم املنةقة أوروبا الغربية أوروبا الشرقية وآسيا الوسةى أمريكيا الشمالية أمريكيا اللتينية أفريقيا غر آسيا والشرق األوسط* األردن جنو آسيا شرق آسيا دول الكومنولث املجموع
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
799
838
823
858
831
780
658
817
12,766
13,534
13,320
12,445
12,592
12,229
11,443
13,299
35,046
36,392
36,404
30,999
30,913
31,833
27,513
26,152
5,556
6,028
6,026
6,233
6,524
7,620
7,770
8,202
40,562
43,566
44,618
43,087
44,055
40,657
34,167
43,241
12,385
12,053
12,793
12,368
12,274
12,404
10,017
13,642
6,650 1,291 45,763
6,188 1,405 48,732
6,374 1,402 53,873
5,805 1,578 58,211
5,552 1,627 64,286
6,265 1,613 64,117
5,281 1,734 66,647
6,529 2,068 71,569
2,888
2,777
2,868
2,575
3,118
3,759
2,784
3,121
157,056
168,354 172,126 165,325
182,111 162,733 175,010 176,220
(الجمعية الدولية لصناعة األسمدة) * تشمل إنتاج األردن ً ً منذ عام ،0223أنتج األردن سنويا ما بين 3إلى ٪4من الفوسفات الصخري املنتج عامليا .ووصل إنتاج األردن إلى ٪3.6من حجم إنتاج الفوسفات في العالم عام ،0232وإلى ٪4عام .0233يظهر الجدول رقم 6إنتاج الفوسفات الصخري حسب الدول لعام 0233مستندة إلى تقديرات أدلت بها الجمعية الجغرافية األمريكية. وكما هو مبين في الجدول 6أدناه ،فإن الصين وبل منازع تعد املنتج األكبر للفوسفات الصخري بإنتاج ً يبلغ 72,000طن متري وبما يعادل ٪38من اإلنتاج العالمي .تحل الواليات املتحدة ثانيا بإنتاج 084422 طن متري ،تليها املغر والصحراء الغربية ،بإنتاج 27,000طن متري ،وهو ما يمثل ٪31و ٪34على ً التوالي .تصل نسبة إنتاج هؤالء املنتجين جميعا إلى ٪76من إنتاج الفوسفات الصخري العالمي.
11
الجدول :2املنتجين الرئيسيين للفوسفات الصخري – 2011املصدر http://minerals.usgs.gov اإلنتاج بألف طن متري الدولة 72,000 الصين 28,400 الواليات املتحدة 27,000 املغر والصحراء الغربية 11,000 روسيا 6,200 البرازيل *6,200 األردن * 6,000 مصر 5,000 تونس 3,200 إسرائيل 3,100 سوريا 2,700 أستراليا 2,500 أفريقيا الجنوبية 2,400 بيرو 1,800 الجزائر 1,620 املكسيك 1,250 الهند 1,000 كندا 950 السنغال 800 توجو دول أخرى 7,400 191,000 العالم ً * ملحظة :تظهر سجلت شركة مناجم الفوسفات األردنية إنتاجا أعلى من الفوسفات الصخري في األردن ،فخلل عام ( 0233كان اإلنتاج وصل إلى 7.194طن متري وفق سجلت الشركة). وصل إنتاج األردن من الفوسفات عام 0233إلى 64022طن متري شكل فقط %3من اإلنتاج العالمي ،وصنف األردن في املرتبة السادسة بين منتجي الفوسفات الصخري إلى جانب البرازيل
12
كلفة اإلنتاج الشكل : 3كلفة اإلنتاج (بآالف الدنانير) 20011 – 2002 600,000
مواد خام 500,000
شراء مواد خام مقاولي التعدين
400,000
رواتب ومزايا أخرى 300,000
وقود ومحروقات خدمات
200,000
قطع غيار ومواد استهالكية 100,000
استهالكات أخرى
0 2011 2010 2009 2008 2007 2006 2005 2004 2003 2002
(التقارير السنوية لشركة مناجم الفوسفات )0233 – 0223 يبين الشكل ( )3أعله نقةة التعادل في التكاليف املستحقة إلنتاج شركة مناجم الفوسفات خلل ً قليل 101مليون الفترة من ،0233 –0220حيث وصلت ألعلى مستوى لها عام ،0233بقيمة تتجاوز دينار ،في حين كانت الكلفة في أدنى مستوى لها عام ،0223بقيمة تصل إلى حوالي 361مليون دينار. وحدث االرتفاع األكبر في الكلفة عام ،0228حين وصل إجمالي الكلفة إلى 123مليون دينار ،بزيادة تصل إلى حوالي %322عن الكلفة خلل عام ،0227والبالغة 012مليون دينار .ويمكن أن يعزى هذا ً االرتفاع جزئيا إلى الزيادة البالغة %002في أسعار املواد الخام ،التي تشكل نسبة ٪33من إجمالي التكاليف على مدى الفترة املذكورة .أما تكلفة مقاولي التعدين فشكلت حوالي ٪04من إجمالي هذه ً التكاليف ،وشكلت الرواتب واملزايا األخرى فقط أكثر قليل من ،٪33في حين شكلت تكاليف الوقود والنفط ما يزيد عن ٪7من إجمالي التكاليف .هذا على الرغم من ارتفاعها بشكل سنوي بمعدل ٪03خلل الفترة من .0233-0226 املبيعات يبين الشكل 4أدناه ،حدوث زيادة كبيرة على كل من األرباح والعوائد .فعلى مدار الفترة املذكورة ما بين .0230 – 0220زادت العوائد بقيمة تقريبية تصل إلى 138مليون دينار ،حيث كانت 033مليون دينار ً عام ،0220وارتفعت لتصل إلى 749مليون دينار عام 0233بنسبة زيادة تبلغ %362تقريبا. 13
وكذلك ،ومنذ الخصخصة عام ،0226زادت اإليرادات من حوالي 089مليون دينار لتصل إلى 830 مليون دينار عام ،0233وإلى 719مليون دينار عام .0230وتحققت أكبر زيادة في اإليرادات عام ،0228بزيادة تصل لنحو 490مليون دينار أو .٪339ويمكن أن تعزى هذه الزيادة إلى االرتفاع في كل من األسعار والةلب العامليين .في حين حدث أكبر تراجع في اإليرادات عام ،0229حين تراجعت ً اإليرادات بنسبة ،٪4.1نتيجة لتراجع الةلب عامليا بسبب األزمة االقتصادية العاملية. خلل السنوات ما قبل خصخصة شركة مناجم الفوسفات األردنية ،كان معدل العائد السنوي يصل إلى حوالي 040.4مليون دينار ،أما خلل الفترة من ( 0230– 0226بعد الخصخصة) نما معدل العائد السنوي ليصل إلى حوالي 183.6مليون دينار ،بزيادة قدرها 343.0مليون دينار ،أي أن اإليرادات تضاعفت. الشكل : 4مبيعات الفوسفات وصافي الربح/الخسارة 900,000
300,000
800,000 250,000 700,000 600,000
200,000
ألف دينار
150,000 400,000 100,000
ألف دينار
500,000
300,000 200,000
50,000 100,000 0
0 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 صافي الربح/الخسارة
إيرادات المبيعات
(التقارير السنوية لشركة مناجم الفوسفات األردنية )0233 – 0223 ازدادت أرباح شركة مناجم الفوسفات األردنية باضةراد خلل تلك الفترة ،حيث بلغت 1.1مليون دينار عام ،0220في حين وصلت إلى 337.4مليون دينار عام ،0230بزيادة قدرها 333.8مليون دينار أو .%0389علوة على ذلك ،وبعد الخصخصة فقد سجلت الشركة معدل ربح سنوي بلغ 328مليون دينار ،بزيادة كبيرة على املعدل املتحقق خلل الفترة من ( 0221 – 0220قبل الخصخصة) الذي بلغ 6.3مليون دينار .وجاءت أكبر زيادة في األرباح عام 0228حين ارتفعت بنسبة ،٪437أي بزيادة قدرها حوالي 390.1مليون دينار .وأدت األزمة االقتصادية العاملية والتراجع في األسعار والةلب الذي تل ذلك، 14
إلى أكبر تراجع في األرباح (بعد الخصخصة) الذي حدث عام ،0229حين انخفض إلى %63بقيمة 90 ً مليون دينار .ومع ذلك ،فقد شكلت األرباح حوالي 31ضعفا ملتوسط الربح خلل الفترة 0227 – 0221 ( 6.3مليون دينار). نسبة األرباح إلى املبيعات الشكل : 2نسبة األرباح إلى املبيعات (2012 - 2002 )% 30.00 28.18
25.00 18.09
20.27
17.88
20.00 15.00
14.23
13.00
10.00 3.69 3.55
2012
2011
2010
2009
2008
2007
2006
2.62
2.47
0.00
1.59
2005
2004
5.00
2003
2002
نسبة األرباح إلى المبيعات
(التقارير السنوية لشركة مناجم الفوسفات األردنية )0233 – 0223 إن مصةلح نسبة األرباح إلى املبيعات املبين في الشكل 1أعله ،يوضح معدل املبيعات املحققة لألرباح. ففي الفترة ( 0221-0220قبل الخصخصة عام ،)0226كانت هذه النسبة ال تشكل أكثر من ٪3.7 بمعدل سنوي قدره .٪0.19أما خلل الفترة من ( 0230-0226بعد الخصخصة) ،فلم تنخفض هذه النسبة عام 0226عن ،٪1.1وحققت كمعدل سنوي ،نسبة .٪36.74ومع ذلك ،خلل الفترة من ،0230 - 0227لم ينخفض هذا املعدل عن %33املتحقق عام ،0227بمتوسط يصل إلى .٪38.63 ً وسجلت أعلى نسبة أرباح إلى املبيعات عام ،0228حين وصل إلى ما يزيد قليل عن .٪08وعلى الرغم من آثار األزمة االقتصادية العاملية عام ،0229تمكنت الشركة من الحفاظ على نسبة األرباح إلى املبيعات بنسبة تصل إلى.٪02 خلل العام التالي ،0232 ،حدث انخفاض في نسبة األرباح إلى املبيعات بنسبة .٪34ومع أن ذلك يعزى بشكل جزئي إلى الزيادة الواضحة في النفقات الرأسمالية للشركة ،التي زادت إلى ما يقر من 333
15
مليون دينار (من 38مليون دينار في السنة السابقة إلى 312.1مليون دينار) حين قامت الشركة باستثمارات تةويرية وتوسعية في عملياتها. في عام ،0233ازدادت نسبة األرباح إلى املبيعات لتصل لنحو .%38ومع أن هذا املعدل لم يصل إلى املستوى الذي بلغه عام ،0229إال أن األرباح كانت أعلى بنحو 10.4مليون دينار عام .0233ومن الجدير بالذكر ،أنه لو لم تستثمر شركة مناجم الفوسفات األردنية في عامي 0232و 0233بقيمة 333 و 330مليون دينار على التوالي ،لكان معدل الربح في هذين العامين أكبر ليصل إلى %43و %34على التوالي. وصلت نسبة األرباح إلى املبيعات عام 0230إلى %38إال أن قيمة الربح انخفضت بقيمة 7.86مليون دينار ،كما انخفضت املبيعات لنحو 13مليون دينار. العائد على األصول أدى تحسن أداء شركة مناجم الفوسفات األردنية بعد الخصخصة ،إلى عوائد أفضل على استثمارات ً الشركة .حيث يظهر العائد على األصول مدى ربحية الشركة ارتباطا بإجمالي األصول .إذ يعةي العائد على األصول فكرة حول مدى فعالية اإلدارة في استخدام هذه األصول لتحقيق العوائد .ويتم احتسا العائد على األصول من خلل قسمة العوائد السنوية للشركة على اجمالي أصولها .يظهر الشكل 6 العائد على أصول شركة مناجم الفوسفات األردنية منذ عام .3999مع ملحظة أن هذا املعدل قبل ً الخصخصة كان دائما تحت 3.06وسجل أدنى مستوى له عام 0222بقيمة (سالب) .-33.63
16
الشكل :2العائد على أصول شركة مناجم الفوسفات األردنية 50
43.3
40 30 20
14.49
10 0
16.17
1.1
1.58
1.59
1.37
3
4
5
6
3.26
15.93 12.17
13.8
5.01
-4.63
1
2
7
8
9
10
11
12
13
14
-10 -20 -30
-31.63
-40 معدل العائد على األصول
(التقارير السنوية لشركة مناجم الفوسفات األردنية )0233 – 0223 أما بعد الخصخصة فقد تحسن معدل العائد على أصول الشركة بشكل مضةرد ،حين ارتفع من 1.23 عام 0226ليبلغ 33.8عام ،0230وتحقق أعلى عائد عام ،0228بقيمة .43.32ومنذ عام 0227 ً حافظت الشركة على معدل يزيد قليل عن 32وهو مؤشر ألداء الشركة في استخدام أصولها إليجاد عوائد أفضل. كان معدل العائد على املوجودات خلل الفترة من ( 0221 – 3999سالب) ،%3.93-أما بعد الخصخصة ( )0230 – 0226فلم تصبح قيمته إيجابية فقط بل ارتفع بشكل ملحوظ ليصل إلى معدل .%37.07
17
العائد على حقوق املساهمين ً ً يعد العائد على حقوق املساهمين مؤشرا ماليا أخر يقيس أداء عمليات الشركة والعائد عليها .هذا ً العائد هو قيمة الدخل الصافي مقسوما على حقوق املساهمين ويعبر عنه بنسبة مئوية .يقوم هذا العائد باحتسا ربحية املؤسسة عن طريق إظهار كمية الربح املتحقق للشركة باستثمار أموال املساهمين .ويظهر الشكل 7تزايد العائد على حقوق املساهمين خلل العقد املاض ي. الشكل : 2معدل العائد على حقوق مساهمي شركة مناجم الفوسفات األردنية 100
57.21 50 21.46 17.6
14.92
19.66
23.83 7.44 10.36
3.52 4.64 4.08 3.38
-12.06 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
0
-50
-100
-138.43 -150 معدل العائد على حقوق المساهمين
(التقارير السنوية لشركة مناجم الفوسفات األردنية )0233 – 0223 ً فقبل الخصخصة ،كان العائد على حقوق املساهمين أقل من ،%1مسجل أدنى قيمة له عام 0222 بنسبة (سالب) .-338.43أما بعد الخصخصة ،فتحسن هذا العائد بشكل مضةرد ليرتفع من 7.44 عام 0226ثم إلى 37.6عام .0230ويصل ألعلى قيمة له 17.03عام .0228وقد كان معدل العائد على حقوق املساهمين خلل الفترة من ( 40221 – 3999سالب) %38.0-ولكن هذا املعدل ارتفع بعد الخصخصة ( )0230 – 0226ليصبح .٪03.18 18
أداء سوق األسهم كما يرى من الجدول 7أدناه ،كان سعر السهم منذ 0220يتزايد بشكل متسارع ،ليصل إلى الذروة عام 0221بقيمة 39.12دينار للسهم الواحد .ولكن وبعد عام 0228بدأ سعر السهم بالتراجع .ومع ذلك ظل السعر أعلى بشكل ملحوظ من السعر في بداية ذلك العقد .ووصل سعر السهم عام 0233 إلى 30.74دينار بنسبة زيادة قدرها %793عن السعر خلل عام 3.43( 0230دينار). الجدول : 2سعر السهم (بالدينار) 2011 2010 2009 2008 2007 2006 2005 2004 2003 2002
السنة سعر السهم 12.74 16.93 18.00 19.50 12.01 3.20 4.28 3.23 2.48 1.43 بالدينار (التقارير السنوية لشركة مناجم الفوسفات األردنية )0233 – 0223 هذا االرتفاع الحاد في سعر السهم ،نتيجة للنتائج املالية األفضل ،سمح لشركة مناجم الفوسفات األردنية باالزدهار في سوق األسهم وتوسيع أعمالها .وأصبحت الشركة خامس أعلى شركة في بورصة عمان لشهر كانون الثاني 0233برأسمال يصل إلى 3.20مليار دينار وبحصة سوقية %1.0من إجمالي قيمة الشركات. الجدول : 8الشركات حسب رأس املال السوقي في بورصة عمان اسم الشركة البنك العربي شركة البوتاس العربية بنك اإلسكان للتجارة والتمويل
الرأسمال السوقي (مليون دينار) 4,085.1 3,878.4
النسبة للرأسمال السوقي اإلجمالي 20.6 19.6
2,104.2
10.6
1,337.5 االتصاالت األردنية 1,020.0 شركة مناجم الفوسفات األردنية 397.5 البنك اإلسلمي األردني 370.7 بنك األردن 325.0 بنك األردني الكويتي 265.0 بنك عمان القاهرة 264.4 شركة االقبال للستثمار املحدودة (بورصة عمان ،النشرة اإلحصائية الشهرية ،كانون الثاني )0233
6.8 5.2 2.0 1.9 1.6 1.3 1.3
19
توزيع األرباح لم تقم الشركة قبل عام 0226بتوزيع أرباحها ،ولكن تغير ذلك منذ تمت خصخصة الشركة. ً ً فأصبحت الشركة تقوم بتوزيع األرباح سنويا تقريبا ،إذ بلغ متوسط إجمالي األرباح املوزعة 02.6مليون دينار خلل الفترة .0233 – 0226ويسلط الشكل 8ادناه الضوء على قيم األرباح التي تم توزيعها منذ عام .0226 الشكل :8األرباح 2011 – 2002 40,000,000
300,000,000
35,000,000
250,000,000
30,000,000 200,000,000
25,000,000
20,000,000
150,000,000
15,000,000
100,000,000
10,000,000 50,000,000
5,000,000 0
0 2011
2010 )Net Profit/(Loss
2009
2008
2007
2006
Dividends Distribution
(التقارير السنوية لشركة مناجم الفوسفات األردنية )0233 – 0223 ومن امللحظ أن هناك علقة إيجابية مضةردة بين األرباح واألرباح املوزعة على املساهمين خلل الفترة من ،0233-0226وبالتالي ،كان العام الذي تم فيه أعلى توزيع لألرباح ( 33.71مليون دينار) هو نفس ً العام الذي تحقق فيه أعلى ربح (عام .)0228وباملثل كان عام 0226الذي وزعت فيه أرباحا أقل على املساهمين ( 7.1مليون دينار) هو نفس العام الذي تحقق فيه أقل ربح ،ورغم أن عام 0226هو العام األقل بالنسبة لألرباح املوزعة إال أن نسبة األرباح املوزعة إلى األرباح املتحققة كانت األعلى بنسبة تصل ً تقريبا إلى %47تم توزيعها على املساهمين .وعلى مدى الفترة ،0233-0227لم تنخفض هذه النسبة عن .٪31.7بقيمة نقدية لم تقل خلل تلك الفترة 0233-0227عن 31مليون دينار ،حتى عندما تراجعت األرباح بشكل طفيف عام .0232
20
الصاد رات ً شكلت منتجات شركة مناجم الفوسفات األردنية جزءا كبيرا من الصادرات املحلية كما هو مبين في الشكل 7أدناه .فخلل الفترة ،0233-0220بلغ متوسط املبيعات الدولية لشركة مناجم الفوسفات األردنية ٪30.3من إجمالي الصادرات السنوية األردنية .وسجلت صادرات الشركة عام ،0228أعلى مبيعاتها الدولية بقيمة تصل إلى 807مليون دينار .ونتيجة لذلك ،كانت حصة الشركة من الصادرات املحلية األردنية ٪38.7من مجمل 4.43مليار دينار بضائع تم تصديرها من األردن .ومع ذلك فإن السنة التي كانت حصة الشركة من الصادرات في مستواها األدنى عام 0226كانت هذه النسبة %9.4مشكلة حصة ال بأس بها. الشكل : 9صادرات شركة مناجم الفوسفات األردنية كحصة من صادرات األردن املحلية 20.0%
18.7%
18.0% 16.0%
14.0%
14.9% 12.3% 11.2%
12.0%
12.0%
11.3% 10.3%
10.0%
11.8%
10.7% 9.4%
8.0% 6.0% 4.0%
2.0% 0.0% 2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
نسبة المساهمة في الصادرات المحلية
(التقارير السنوية لشركة مناجم الفوسفات األردنية 0233 – 0223والنشرة اإلحصائية الشهرية للبنك املركزي األردني ،أيار )0233 ونتيجة للحصة الكبيرة لشركة مناجم الفوسفات األردنية من الصادرات املحلية ،فإن التغير في معدالت اإلنتاج واملبيعات لها أثر على الصادرات املحلية األردنية وبالتالي على امليزان التجاري للمملكة. وبالتمعن في صادرات الفوسفات السنوية والصادرات املحلية اإلجمالي يتبين وجود علقة مباشرة بين هذين املتغيرين كما هو واضح في الشكل 9أعله.
21
الشكل : 10صادرات شركة مناجم الفوسفات األردنية وصادرات األردن 900,000
6,000,000
800,000
5,000,000
700,000 600,000
4,000,000
500,000
3,000,000
400,000 300,000
2,000,000
200,000
1,000,000
100,000 0
0 إجمالي صادرات األردن
صادرات شركة مناجم الفوسفات
(التقارير السنوية لشركة مناجم الفوسفات األردنية )0233 – 0223 ومن الجدير بامللحظة ،أنه وخلل السنوات العشر األخيرة باستثناء عام ،0226فإن صادرات شركة مناجم الفوسفات وصادرات األردن الكلية ارتفعت وانخفضت بشكل متزامن .فقد أفادت صادرت الفوسفات الناتج املحلي اإلجمالي لألردن بشكل كبير وساعدت في خفض العجز في مخزون األردن من العملت الصعبة .كما شكلت حصة شركة مناجم الفوسفات األردنية كنسبة من صادرات األردن ٪33.3خلل الفترة ،0221-0220لتصبح ٪33.2خلل 0233-0226وشكل ذلك زيادة جوهرية. أسواق وشركاء جدد :من امللحظ أن الشركة قد فتحت وارتبةت بأسواق جديدة وأعادت العلقات ً ً مع أسواق سبق وأن خسرتها .وتعد تركيا ،حاليا عميل مهما للشركة ،فهي كمستورد للفوسفات أصبحت األهم عام ،0229اما الفلبين وتايوان فقد أصبحتا من املستوردين الرئيسيين بعد عام .0226أما إندونيسيا ،التي خسرتها الشركة قبل عام ،0226فقد أصبحت وجهة تصديرية لشركة مناجم الفوسفات األردنية عام .0227إلى جانب بعض العملء الهامين في الهند ،املستورد الرئيس ي الذي عاد للتعامل مع الشركة .ومن ذلك منظمة املزارعين لألسمدة الهندية التعاونية املحدودة ً ً ( ،)IFFCOالتي تمثل 12مليون مزارعا هنديا .إن إعادة تجديد العلقات وحسن النية دفعت شركة ً ً إيفيكو لتصبح أيضا شريكا مع شركة مناجم الفوسفات األردنية في مشروع مشترك في األردن.
22
املساهمات في خزينة الدولة والهيئات الحكومية األخرى في األردن تأتي مساهمات شركة مناجم الفوسفات األردنية في خزينة الدولة بأشكال وصور مختلفة ،تباينت بشكل كبير على مدى الفترة .0233-0222ويبين الجدول رقم 9أدناه مساهمة شركة مناجم الفوسفات األردنية خلل الفترة ،0233-0222إلى جانب حجم املساهمة قبل وبعد الخصخصة. الجدول : 9مساهمات شركة مناجم الفوسفات األردنية في خزينة الدولة والهيئات األخرى مجموع املساهمات املستلمة خالل الفترة من – 2000 2011 (ألف دينار) 799,956
املساهمات املستلمة قبل الخصخصة ()2002 – 2000 (ألف دينار)
املعدل السنوي (- 2000 )2002 (ألف دينار)
املساهمات املستلمة بعد الخصخصة (– 2002 )2011 (ألف دينار)
املعدل السنوي (– 2002 )2011 (ألف دينار)
306,097
51,016
493,859
82,310
النسبة املئوية ملجموع املساهمات املستلمة بعد الخصخصة (ألف دينار) 62%
(التقارير السنوية لشركة مناجم الفوسفات األردنية )0233 – 0223 ً تلقت خزينة الدولة خلل تلك الفترة ( ،)0233-0222ما يقل قليل عن 822مليون دينار كمساهمات من شركة مناجم الفوسفات األردنية ،منها 494مليون دينار فقط خلل الفترة ،0233-0226وهو ما يمثل ٪60من الرقم اإلجمالي ،خلل هذه الفترة كان املتوسط السنوي حوالي 80.3مليون دينار ،بزيادة كبيرة تصل إلى %63من مساهمة الشركة ( 13مليون دينار) خلل الفترة من .0221 -0220ويظهر هذا التزايد بشكل واضح في الشكل 9أدناه.
23
الشكل : 9العوائد املباشرة على خزينة الدولة والهيئات الحكومية األخرى 120,000 102,280
96,473
98,275
100,000
83,499
80,000 62,219 51,113
53,321
53,446
52,466
2006
2005
2004
2003
57,201 49,135
60,000
40,528
40,000
20,000 0 2011
2010
2009
2008
2007
2002
2001
2000
(التقارير السنوية لشركة مناجم الفوسفات األردنية )0233 – 0223 كان عام 0233هو العام الذي قدمت فيه الشركة أعلى مساهماتها لخزينة الدولة بقيمة تقر من 320مليون دينار .وكانت أول الزيادة ملحوظة حدثت خلل الفترة من 0233-0222عام 0227حين بلغت هذه املساهمة 60.0مليون دينار ،بزيادة قدرها 33.3مليون دينار .وفي العام التالي،0228 ، حدثت الزيادة األكبر بقيمة 36مليون دينار .وشرعت مستويات املساهمة باالنخفاض في العامين التاليين ،على الرغم من الحفاظ على مستوى 26مليون دينار الذي هو أعلى من معدالت ما قبل ً قليل عن 39مليون دينار ليصل إلى املستوى الخصخصة .عام ،0233نمت مساهمات الشركة بما يقل املذكور سابقا 320.0مليون دينار .وقد تلقت الجهات التالية ما مجموعه 138( ٪61مليون دينار) من املجموع البالغ 799مليون دينار كمساهمة من شركة مناجم الفوسفات األردنية. مؤسسة سكة حديد العقبة :Aqaba Railway Corporation يظهر الجدول رقم 32أدناه أن شركة مناجم الفوسفات قد قدمت خلل الفترة من 0233 – 0222ما مجموعة 330مليون دينار كرسوم ملؤسسة سكة حديد العقبة ،تم دفع ما يقر من 70مليون دينار أو ٪64منها بعد الخصخصة في نهاية عام .0226وكان املعدل السنوي للسنوات قبل الخصخصة 6.6 مليون دينار ،وتضاعف هذا الرقم تقريبا ليصل إلى 30مليون دينار في سنوات ما بعد الخصخصة.
24
الجدول : 10مؤسسة سكة الحديد مجموع املساهمات املستلمة ()0233 – 0222
112,076
املستلم قبل الخصخصة (( )0221 – 0222ألف دينار)
39,894
املعدل السنوي (( )0221 – 0222ألف دينار)
6,649
املستلم بعد الخصخصة (( )0233 – 0226ألف دينار)
72,182
املعدل السنوي (( )0233 – 0226ألف دينار)
12,030
النسبة املئوية ملجموع املستلم بعد الخصخصة (ألف دينار)
64%
(التقارير السنوية لشركة مناجم الفوسفات األردنية )0233 – 0223 وزارة املالية تلقت وزارة املالية من شركة مناجم الفوسفات األردنية كرسوم تعدين ،ما يقر من 333مليون دينار خلل الفترة .0233-0222منها ما يقر من 12مليون دينار أو ٪41بعد الخصخصة عام .0226كما تم توريد ما يزيد عن 30.6مليون دينار على هيئة أرباح خلل الفترة من ،0233 – 0222كما تلقت عام 0228ما يقر من 8.6مليون دينار كأرباح شكلت أعلى مساهمة تم تسلمها من الشركة خلل سنة ً ً واحدة ،وهو ما يشكل فارقا كبيرا عن املتوسط السنوي البالغ 1.4مليون دينار. ويبلغ إجمالي ما تلقته وزارة املالية خلل الفترة ،0233-0222ما يقر من 344مليون دينار منها 63 مليون دينار أو ،٪18قبل الخصخصة ،و 83مليون دينار بعد الخصخصة .بمعدل سنوي لسنوات ما ً قبل الخصخصة يبلغ 8.9مليون دينار .الذي يقل كثيرا عن املعدل السنوي لسنوات ما بعد الخصخصة ،والبالغ 33.4مليون دينار.
25
الجدول : 11وزارة املالية املجموع الكلي املستلم ()0233 – 0222
144,092
املستلم قبل الخصخصة (( )0221 – 0222ألف دينار)
61,033
املعدل السنوي (( )0221 – 0222ألف دينار)
8,931
املستلم بعد الخصخصة (( )0233 – 0226ألف دينار)
83,059
املعدل السنوي (( )0233 – 0226ألف دينار)
13,843 58%
النسبة املئوية ملجموع املستلم بعد الخصخصة (ألف دينار) (التقارير السنوية لشركة مناجم الفوسفات األردنية )0233 – 0223
مؤسسة املوانئ تلقت مؤسسة املوانئ خلل الفترة من ،0233-0222مساهمة من شركة مناجم الفوسفات األردنية، ما مجموعه 326مليين دينار ،منها 13مليون دينار أو ما نسبته %48بعد الخصخصة عام ،0226 بمعدل سنوي يقر من 9.38مليون دينار انخفض في سنوات ما بعد الخصخصة ليصل إلى 8.1 مليون دينار. الجدول : 12مؤسسة املوانئ مجموع املساهمات املستلمة ()0233 – 0222
106,267
املستلم قبل الخصخصة (( )0221 – 0222ألف دينار)
55,067
املعدل السنوي (( )0221 – 0222ألف دينار)
9,178
املستلم بعد الخصخصة (( )0233 – 0226ألف دينار)
51,200
املعدل السنوي (( )0233 – 0226ألف دينار)
8,533
النسبة املئوية ملجموع املستلم بعد الخصخصة (ألف دينار)
48%
(التقارير السنوية لشركة مناجم الفوسفات األردنية )0233 – 0223
26
دائرة ضريبة الدخل واملبيعات ً تلقت دائرة ضريبة الدخل واملبيعات خلل الفترة ،0233-0222ما مجموعه 87مليون دينار تقريبا كمساهمة من شركة مناجم الفوسفات األردنية .منها ما يقر من 69.8مليون دينار أو ما نسبته ،٪82 تم دفعها بعد الخصخصة عام .0226بمتوسط سنوي قبل الخصخصة نحو 0.8مليون دينار؛ نما بشكل كبير بعد الخصخصة ليصل إلى 33.6مليون دينار. الجدول : 13دائرة ضريبة الدخل واملبيعات مجموع املساهمات املستلمة ()0233 – 0222
86,923
املستلم قبل الخصخصة (( )0221 – 0222ألف دينار)
17,096
املعدل السنوي (( )0221 – 0222ألف دينار)
2,849
املستلم بعد الخصخصة (( )0233 – 0226ألف دينار)
69,827
املعدل السنوي (( )0233 – 0226الف دينار)
11,638
النسبة املئوية ملجموع املستلم بعد الخصخصة (ألف دينار)
80%
(التقارير السنوية لشركة مناجم الفوسفات األردنية )0233 – 0223 شركات توريد الكهرباء تلقت شركات توريد الكهرباء خلل الفترة ،0233-0222ما يقر من 320مليون دينار 62مليون دينار أو ما نسبته ،٪19تم دفعها من قبل شركة مناجم الفوسفات األردنية في سنوات ما بعد الخصخصة عام .0226بمتوسط سنوي خلل السنوات السابقة على الخصخصة بلغ 6.9مليون دينار ،الذي ارتفع بشكل كبير خلل سنوات ما بعد الخصخصة ليصل إلى ما يقر من 32مليون دينار .ويمكن االطلع على تفاصيل املعلومات املذكورة في الجدول 34أدناه.
27
الجدول : 14شركات توريد الكهرباء مجموع املساهمات املستلمة ()0233 – 0222
101,922
املستلم قبل الخصخصة (( )0221 – 0222ألف دينار)
41,515
املعدل السنوي (( )0221 – 0222ألف دينار)
6,919
املستلم بعد الخصخصة (( )0233 – 0226ألف دينار)
60,407
املعدل السنوي (( )0233 – 0226ألف دينار)
10,068
النسبة املئوية ملجموع املستلم بعد الخصخصة (ألف دينار)
59%
(التقارير السنوية لشركة مناجم الفوسفات األردنية )0233 – 0223 للطلع على تفصيل كامل حول جميع الهيئات واملبالغ التي تلقتها من شركة مناجم الفوسفات األردنية ،يرجى الرجوع إلى امللحق 3
28
االستثما رات واملشا ريع املشترك ة والشركات التابعة لشركة مناجم الفوسفات استثمرت شركة مناجم الفوسفات األردنية بكثافة في مصادرها الذاتية الخاصة بها واملشاريع األردنية األخرى .فالشركة شريك في ثلث شركات مشتركة هي :الشركة الهندية األردنية للكيماويات (،)IJCC شركة األسمدة اليابانية األردنية ( ،)NJFCوشركة الرؤيا للنقل البري للبضائع .وقد تم تأسيس الشركة الهندية األردنية للكيماويات عام ،3990برأسمال مدفوع يبلغ حوالي 44.6مليون دينار ،استثمرت شركة مناجم الفوسفات األردنية أكثر بقليل من 31.1مليون دينار في هذه الشركة لتمتلك %34.8 ً منها .أما شركة األسمدة اليابانية في األردن التي تأسست أيضا عام 3990برأسمال مدفوع يصل إلى ً 36.9مليون دينار ،فقد قامت شركة مناجم الفوسفات باالستثمار في هذه الشركة بمبلغ يزيد قليل عن 33.8مليون دينار لتمتلك ما نسبته %72من هذه الشركة .أما شركة الرؤيا للنقل البري للبضائع، ً التي تم إنشاؤها مؤخرا عام ،0232فهي مملوكة بالكامل من شركة مناجم الفوسفات حيث استثمرت فيها ما يقر من 322ألف دينار .وكانت مجموع االستثمارات التراكمية للشركة في هذه الشركات يصل ً إلى أقل قليل من 07.1مليون دينار .ويمكن االطلع على شركات واستثمارات شركة مناجم الفوسفات من خلل الجدول 31أدناه. الجدول : 12الشركات املشتركة لشركة مناجم الفوسفات األردنية ملكية شركة االستثمارات رأس املال سنة مناجم اسم الشركة (بالدينار) (بالدينار) التأسيس الفوسفات % الشركة الهندية األردنية 15,537,465 44,647,887 34.80% 1992 للكيماويات شركة األسمدة اليابانية 11,830,986 16,901,408 70% 1992 األردنية شركة الرؤيا للنقل البري 100,000 100,000 100% 2010 للبضائع 27,468,451 مجموع استثمارات شركة مناجم الفوسفات (التقارير السنوية لشركة مناجم الفوسفات األردنية )0233 – 0223 ً وتمتلك شركة مناجم الفوسفات األردنية أيضا وبشكل جزئي ست شركات مرتبةة :الشركة األردنية الهندية لألسمدة ( ،)JIFCOشركة األبيض لألسمدة والكيماويات األردنية جافكو ،شركة مناجم لتةوير التعدين ،شركة املوانئ الصناعية ،املشروع اإلندونيس ي – شركة بتروجوردان ابدي ،شركة 29
أركان للمقاوالت اإلنشائية والتعدينية .وتتوزع ملكية شركة مناجم الفوسفات األردنية من هذه الشركات على النحو التالي٪48 :من جيفكو٪25 ،من جافكو ٪01 ،من شركة مناجم لتةوير التعدين، ٪50من املوانئ الصناعية ،و ٪12املشروع اإلندونيس ي – شركة بتروجوردان ابدي ،و ٪06من شركة أركان للمقاوالت اإلنشائية والتعدينية .إجمالي استثمارات شركة مناجم الفوسفات األردنية في ست شركات يرقى إلى أقل بقليل من 030.8مليون دينار .ويمكن االطلع على املعلومات املتعلقة بالشركات املرتبةة في الرسم البياني أدناه. الجدول : 12الشركات املرتبطة بشركة مناجم الفوسفات األردنية ملكية شركة رأس املال مناجم سنة الشركة (بالدينار) الفوسفات التأسيس األردنية % الشركة األردنية الهندية 401,408,451 48% 2008 لألسمدة شركة األبيض لألسمدة 59,859,155 25% 2007 والكيماويات األردنية
االستثمارات (بالدينار) 192,676,056 14,964,789
شركة مناجم لتةوير التعدين
2007
25%
1,000,000
250,000
شركة املوانئ الصناعية
2009
50%
1,000,000
500,000
2010
50%
8,222,000
4,111,000
2011
26%
1,000,000
260,000
املشروع اإلندونيس ي -شركة بتروجوردان ابدي شركة أركان للمقاوالت اإلنشائية والتعدينية
مجموع استثمارات شركة مناجم الفوسفات األردنية (التقارير السنوية لشركة مناجم الفوسفات األردنية )0233 – 0223
212,761,845
ومن املهم ،ملحظة أن شركة مناجم الفوسفات األردنية من خلل هذه الشراكات أصبحت قادرة على توليد دخل يكاد يصل إلى مليار دينار كاستثمار مباشر في األردن .باإلضافة إلى أن مؤسسة التمويل الدولية التابعة للبنك الدولي ،وهي مستثمر كبير يةلب االلتزام بمعايير صارمة للشفافية وحوكمة الشركات ،قبل تمويل إنشاء مشاريع لشركة مناجم الفوسفات األردنية .حيث قدمت مؤسسة التمويل ً الدولية قرضا للشركة بقيمة 92مليون دوالر أمريكي إلنشاء محةة /ميناء لتصدير الفوسفات 30
الصخري (بكلفة إجمالي تصل لـ 022مليون دوالر أمريكي) ،وهو مشروع ينفذ حسب نظامBOT باالتفاق مع الحكومة األردنية .وباإلضافة إلى ذلك ،قدمت مؤسسة التمويل الدولية والبنك األوروبي للتنمية قرضا للشركة إلنشاء مشروع مشترك مع IFFCOبأسعار فائدة مناسبة. النفقات الرأسمالية لم ترتفع النفقات الرأسمالية لشركة مناجم الفوسفات األردنية أكثر من 34مليون دينار أردني خلل الفترة ،0221-0220وبلغ املتوسط السنوي 6.3مليون دينار ،إال أن هذا تغير خلل الفترة من -0226 0233حين بلغ متوسط النفقات الرأسمالية 19.4مليون دينار ليصل إلى أعلى معدل عام 0232بقيمة 312مليون دينار .والشكل 33أدناه يبين النفقات الرأسمالية للشركة. الشكل :11النفقات الرأسمالية 2011 – 2002 200,000 150,000 100,000 50,000 0 2011
2010
2009
2008
2007
2006
2005
2004
2003
2002
النفقات الرأسمالية
(التقارير السنوية لشركة مناجم الفوسفات األردنية )0233 – 0223
31
املسؤولية االجتماعية للشركة تنوعت التبرعات والدعم املقدم للمجتمع خلل العقد املاض ي ،ففي الفترة ،0226 –0222ظل هذا ً الدعم ثابتا تحت 322ألف دينار ،علوة على أنه خلل الفترة - 0221- 0222السنوات السابقة للخصخصة ،كان املعدل السنوي ملساهمات املسؤولية االجتماعية 87.818ألف دينار .أما في الفترة من عام 0233- 0226ارتفع هذا املعدل إلى ما يقار 0.96مليون دينار .وارتفعت الهبات في السبعينات إلى ما يقار 3مليون وبقيت أعلى من ذلك الرقم طوال الفترة املذكورة .عام 0228ارتفعت التبرعات مرة أخرى لتصل إلى أقل بقليل من 7مليون دينار وهذه الزيادة ظهرت بالتزامن مع االرتفاع في أرباح ً الشركة .ولكن في عامي 0229و 0232انخفضت هذه التبرعات إلى ما يقار مليون دينار سنويا .عام 0233عادت التبرعات إلى االرتفاع لتصل إلى ما يقار 7.8مليون دينار .تفاصيل مساهمات الشركة في املسؤولية االجتماعية خلل عام 0233موضحة بالشكل التالي. 2% 2% 2% 4% برنامج إعادة التأهيل في إقليم الجنوب
4%
محافظة معان
5%
جمعيات خيرية منح دراسية أنشطة دينية ،ثقافية ،سياحية اجتماعية بيئية مؤسسات عامة واتحادات تجارية الصندوق األردني الهاشمي للتنمية البشرية
55% 26%
أخرى
إن أكبر تبرعين من مساهمات الشركة عام 0233كانا 4.3مليون دينار تبرع لبرنامج إعادة تأهيل املجتمع املحلي في أقاليم الجنو و 0مليون دينار كتبرع ملحافظة معان كجزء من املنحة امللكية ،أما 3.1مليون الباقية فقد تم التبرع بها لـ :هيئات خيرية ( ،)3704283صندوق منح دراسية ()0834937 صناديق لدعم نشاطات دينية ،ثقافية ،سياحية وبيئية ( )3934928مؤسسات عامة واتحادات تجارية ( ،)3714122الصندوق األردني الهاشمي للتنمية البشرية ( ،)3124222املعونات الخيرية (،)764229 مدارس وجامعات ومؤسسات علمية أردنية ( )714248خدمات ومعونات طبية وعلجية (،)134370 32
بلديات ( )444822مبرة أم الحسين ( )384222جيو الفقر ( )314260ونشاطات رياضية (.)344312 يظهر شكل 30أدناه إنفاق شركة الفوسفات على املسؤولية االجتماعية من األعوام .0233 – 022 الشكل : 12تبرعات شركة مناجم الفوسفات األردنية في مجال املسؤولية االجتماعية 9,000,000 8,000,000 7,000,000 6,000,000 5,000,000
4,000,000 3,000,000 2,000,000 1,000,000 0
2011
2010
2009
2008
2007
2006
2005
2004
2003
2002
2001
2000
التبرعات
(التقارير السنوية لشركة مناجم الفوسفات األردنية )0233 – 0223 التوظيف ،الرواتب واألجور ارتفعت الرواتب والحوافز واألجور في شركة مناجم الفوسفات األردنية بشكل ثابت على مدار العقد املنصرم .فمنذ عام 0220ارتفعت الرواتب والحوافز واألجور لكل موظف بما يقار %334لترتفع من 64434دينار عام 0221لتصل إلى 314210عام .0233ومن الجدير بامللحظة أن معدل الرواتب في ً الشركة هو أعلى بـ %322من معدل الراتب السنوي في القةاع الخاص .هذه األرقام أيضا استمرت باالرتفاع بينما انخفض عدد املوظفين بشكل طفيف بعد الخصخصة .ويظهر شكل 33أدناه الرواتب والعلوات واألجور لكل موظف للفترة من .0233 – 0220
33
الشكل : 13الرواتب ،العالوات ،األجور حسب أعداد املوظفين 16,000.00 14,000.00 12,000.00 10,000.00 8,000.00 6,000.00 4,000.00 2,000.00 0.00 2011
2010
2008
2009
2007
2006
2005
2004
2003
2002
الرواتب ،والعالوات واألجور/عدد الموظفين
(التقارير السنوية لشركة مناجم الفوسفات األردنية )0233 – 0223 ارتفعت مساهمات الشركة في الضمان االجتماعي الشهري للموظفين بشكل ثابت .ففي عام 0220كان معدل مساهمة الشركة 136دينار ،بينا ارتفع عام 0233بنسبة تصل إلى %334ليبلغ 34014دينار. ويعزى هذا االرتفاع إلى زيادة الرواتب الفردية للموظفين .بظهر الشكل 34أدناه مساهمة الشركة الشهرية في الضمان االجتماعي خلل الفترة من .0233 – 0220 الشكل :14معدل مساهمات الضمان االجتماعي للموظفين/بالشهر 1254
1,400.00
1053
1,200.00 913
812
1,000.00
730
708
674
2007
2006
2005
584
565
536
2004
2003
2002
800.00 600.00 400.00 200.00 0.00
2011
2010
2009
2008
معدل مساهمة الشركة في الضمان االجتماعي للموظفين
(التقارير السنوية لشركة مناجم الفوسفات األردنية )0233 – 0223 كما يظهر في الجدول 37أدناه وفي عام ،0232كانت شركة الفوسفات أكبر جهة توظيفية في األردن بعدد يصل إلى 3721موظف .في املركز الثاني حلت شركة مصفاة البترول األردنية ،بينما قامت شركة التعدين األخرى (شركة البوتاس العربية) 0344موظف فقط. 34
الجدول : 12أكبر جهات توظيفية في األردن في عام 2010 الترتيب العام 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
الترتيب في الصناعة
اسم الشركة
شركة مناجم الفوسفات األردنية (1التعدين واملعادن) شركة مصفاة البترول األردنية (1التصنيع) شركة الةاقة الكهربائية األردنية (1الوقود ،الغاز واملياه) البنك العربي (1السمسرة) شركة البوتاس العربية (2التعدين واملعادن) بنك اإلسكان (2السمسرة) صندوق الحسين للسرطان (1الصحة والعمل االجتماعي) السيفواي (1التجزئة والجملة) شركة توليد الكهرباء األردنية العامة (2الوقود ،الغاز واملياه) بيبس ي/كوال (2التصنيع) (مؤسسة الضمان االجتماعي)
عدد املوظفين 3705 3367 2676 2658 2344 1877 1445 1408 1395 1281
ومن الجدير بامللحظة أن عدد املوظفين انخفض من 44183موظف عام 0220إلى 44022عام 0221 ً ً مظهرا معدل تقلص بنحو 96موظف سنويا .وبعبارة أخرى فإن شركة الفوسفات ما قبل الخصخصة ً كانت تقوم بتسريح املوظفين بمعدل 322موظف سنويا .هذا التوجه تم ابةاؤه بعد الخصخصة ً ( )0233 – 0226ليصبح 40موظف سنويا بالرغم من االستثمار الرأسمالي امللموس في الشركة الذي تل الخصخصة.
35