Национальный банковский журнал

2 (105) февраль 2013

НАЛЕВО ПОЙДЕШЬ – Н1 ПОТЕРЯЕШЬ...

32

СЛОВО ПРАКТИКУ: Денис СОТИН (ТрансКредитБанк) стр. 74

© Закрытое акционерное общество "САГА Технологии" Крупнейший российский производитель платежных терминалов SAGA® и поставщик программно-аппаратных решений в области платежных систем, банковской розницы, автоматизации и системной интеграции. www.saga-tech.ru

№ 2 (105) февраль 2013 Выходит ежемесячно. Учрежден по инициативе Ассоциации российских банков (АРБ). Зарегистрирован в Федеральной службе по надзору в сфере связи, информационных технологий и массовых коммуникаций (Роскомнадзор). Свидетельство о регистрации ПИ № ФС77-39520

НАБЛЮДАТЕЛЬНЫЙ СОВЕТ ПАВЕЛ МЕДВЕДЕВ

АЛЕКСАНДР ТОРШИН председатель наблюдательного совета, первый заместитель председателя Совета Федерации

АНТОН ДАНИЛОВ-ДАНИЛЬЯН председатель экспертного совета «Деловой России»

ГАРЕГИН ТОСУНЯН заместитель председателя наблюдательного совета, президент Ассоциации российских банков

АРКАДИЙ ДВОРКОВИЧ заместитель председателя Правительства РФ

советник председателя Банка России

МИХАИЛ ЕРМАКОВ вице-президент Банка ЗЕНИТ

ДМИТРИЙ АНАНЬЕВ первый заместитель председателя Комитета Совета Федерации по бюджету и финансовым рынкам

АЛЕКСАНДР ТУРБАНОВ заведующий кафедрой Академии народного хозяйства при Правительстве РФ, д.ю.н., профессор

ГАГИК ЗАКАРЯН президент КБ «ЮНИАСТРУМ»

СЕРГЕЙ ВАСИЛЬЕВ заместитель председателя госкорпорации Внешэкономбанк РУСЛАН ГРИНБЕРГ директор Института экономики РАН

АННА ПОПОВА заместитель руководителя Аппарата Правительства РФ

ЮРИЙ ЗЕЛЕНСКИЙ начальник Главного управления Банка России по Саратовской области

АЛЕКСЕЙ УЛЮКАЕВ первый заместитель председателя Банка России

ВЛАДИМИР КИЕВСКИЙ исполнительный вице-президент Ассоциации российских банков

АЛЕКСАНДР ШОХИН президент Российского союза промышленников и предпринимателей

Генеральный директор, руководитель проекта: Елена Елисеенкова

Издатель: ООО УК «Национальный Банковский Журнал»

Редакция: Главный редактор: Анастасия Скогорева skogoreva@nbj.ru Арт-директор: Дмитрий Иванов art@nbj.ru Заместитель главного редактора, шеф-редактор раздела «Банки и бизнес»: Елена Бродская brodskaya@nbj.ru Заместитель главного редактора, шеф-редактор раздела «Upgrade»: Оксана Дяченко dyachenko@nbj.ru Журналист: Полина Скойбеда skoibeda@nbj.ru Дизайнер-верстальщик: Михаил Грачев verstka@nbj.ru Корректор: Надежда Кочевых

Заместитель генерального директора: Юлия Островская ostrovskaya@nbj.ru Директор по рекламе: Елена Афонина afonina@nbj.ru И. о. коммерческого директора: Анна Богданова bogdanova@nbj.ru Директор по работе с ключевыми клиентами: Анна Боброва bobrova@nbj.ru Директор по развитию: Мария Садкова sadkova@nbj.ru Директор по спецпроектам: Елена Кудимова kudimova@nbj.ru PR-менеджер: Светлана Полозкова polozkova@nbj.ru Административная группа: Сергей Ромасенко, Александр Федоров

Адрес редакции: 107045, Москва, Колокольников пер., д. 22, стр. 5. Тел/факс: (495) 221-8815. Почтовый адрес: 127473, Москва, Суворовская площадь, дом 1. Сайт: www.nbj.ru; e-mail: nbj@nbj.ru. Тираж 35 000 экз. Отпечатан в типографии Lietuvos rytas. Материалы, отмеченные знаком , публикуются на коммерческой основе. Редакция не несет ответственности за достоверность информации в материалах, опубликованных на правах рекламы. При использовании материалов ссылка на Национальный Банковский Журнал обязательна. © NBJ (Национальный Банковский Журнал), 2012 Свидетельство на товарный знак № 436049

Деловые центры и гостиницы в Москве: «Романов двор», «Чайка Плаза», «Олимпик Плаза», «Президент-отель», «Даев Плаза», «Арбат», «Рэдиссон Славянская», «Балчуг Кемпински», «Конгресс ПаркОтель Волынская», «Золотое кольцо», ЦМТ, «HINES», «МОСЭНКА ПЛАЗА», «Моховая, 7», «Столешников» и др. Деловые центры и гостиницы в Санкт-Петербурге: «Прин», «Таймс», «Аскольд», «Паллада», «Октябрьская», «Невский, 38», «Адмирал», «Сити-центр», «Гайот», «Шереметьев», «Информ-футуре», «Маршал», «ТВ-полис», «Софийский», «Нарвский» и др. Аэропорты: Шереметьево-1, 2; Внуково-1, 2; Домодедово, Пулково, Сочи. Авиакомпании: «Трансаэро», «Домодедовские авиалинии» и на бортах бизнес-авиации.

мысли вслух

Последние 5-6 лет, когда читаешь экономические новости, всегда невольно вспоминаешь диалог двух персонажей из культового советского фильма «Москва слезам не верит»: «А как сейчас в мире?» – «Стабильности не хватает». В период с середины 2007 года и по наши дни стабильности не хватает настолько, что даже негативные сообщения перестают привлекать внимание. Ну еще снизили рейтинг Греции или какой-либо другой европейской страны, ну Евросоюз очередной раз отложил решение вопроса о предоставлении помощи Кипру – все это предсказуемо, известно, а потому неинтересно. Но все же на этом скучно-негативном новостном фоне иногда появляются сообщения, заставляющие задуматься и даже поежиться от неприятных воспоминаний и не менее неприятных ожиданий. Одна из таких новостей – в январе крупнейшие кредитные организации США пережили «атаку» вкладчиков. По данным ФРС, за первую неделю нового года чистый отток денег из 25 ведущих американских банков составил 114,1 млрд долларов. В последний раз такими темпами американцы «зачищали» свои депозитные счета в сентябре 2001 года после террористической атаки на башни-близнецы и Пентагон. Странно, но факт: даже в разгар кризиса 2007–2008 годов эти показатели были меньшими. Конечно, происходящему сейчас дается логическое объяснение: в конце 2012 года истекло действие программы Transaction Account Guarantee (TAG), которая предоставляла гарантии по беспроцентным счетам на сумму около 1,5 трлн долларов. И это звучит весьма убедительно, вот только

2

паника вкладчиков обычно не подчиняется логике. И на опыте США, и на собственном горьком опыте мы знаем, что вкладчикам в такие периоды безразлично, есть ли в стране система страхования вкладов, насколько эффективно она работает, и, рискну предположить, полностью ли защищены их вклады государственными гарантиями. Люди выводят средства, потому что больше доверяют себе, чем финансово-кредитным организациям и государству, какими бы ответственными ни были банки и каким бы обязательным ни было государство при проведении страховых выплат. Возможно, я ошибаюсь, но новость о «зачистке» депозитных (и пенсионных) счетов в США представляется мне тревожным звоночком. Мне могут возразить: сейчас ситуация не та, что в 2007–2008 годах. В США действует блок законов, объединенных общим названием закон Додда-Франка, поэтому кредитные организации принимают на себя меньше рисков, а инвестиционные банки, ставшие «слабым звеном» во время прошлого кризиса, фактически прекратили свое существование. Эти доводы не успокаивают, потому что, во-первых, «исправление» банков под большим вопросом, а, во-вторых, в далеком 2007 году тоже много говорилось о стабильности банковской системы в США, о том, что она надежно защищена, в том числе и от панических действий вкладчиков. «Слабые звенья» и системные проблемы, как известно, выявляются не на ранних этапах кризиса, а когда он уже бушует, и вкладчики выводят средства со счетов не в течении недели, а на протяжении нескольких месяцев – бессмысленно, беспощадно, а главное, настойчиво.

Анастасия СКОГОРЕВА, главный редактор NBJ

НА Ц ИО НА Л Ь НЫ Й Б А НК О В С К ИЙ Ж У РНА Л февраль 2013

содержание

в феврале тема номера

32–52

банки в законе

>

........................33 > Ю. КОРМОШ (А

):

36 44

«П ! " !

#$% $

# $ $ «! » ,

&

" » .................................36

> О. ИВАНОВ (А

Р

):

«Б Р

$

!

! $% $ ,

/

$!

! » .................................................... 44

> & ? ................................................................... 52

4

НА Ц ИО НА Л Ь НЫ Й БА НКО В С К ИЙ Ж У РНА Л февраль 2013

содержание

2

МЫСЛИ ВСЛУХ

банки

1.

8 10

и мир

2.

банки и бизнес

28

НОВОСТИ

54

СПОРНЫЙ ВОПРОС

58

ВОЗВРАЩАЯСЬ К НАПЕЧАТАННОМУ

62

КРЕДИТОВАНИЕ

68

ДЕЛОВОЙ РАЗГОВОР

НОВОСТИ налог имени Депардье: в России уже в который раз собираются ввести налог на роскошь

КРИЗИС

ЛОКОМОТИВ ТОРМОЗЯЩЕГО ПОЕЗДА Германия, ставшая неформальным лидером Евросоюза, пытается понять, не слишком ли тяжелую ношу ей пришлось принять на себя

14

ПРОБЛЕМА

«обрыв» в США – головная боль для мира

18

ПРОБЛЕМА

опрос НБЖ: каковы причины того, что экономике США грозит сейчас «фискальный обрыв», и с помощью каких мер его можно предотвратить

22

НА ЧУЖОМ ПОЛЕ

ГРЕЦИЯ = АРГЕНТИНА по многим проявлениям нынешний долговой кризис в Греции напоминает события в Аргентине 15-летней давности

эксперты обсуждают предложение заведующего кафедрой Академии народного хозяйства при Правительстве РФ Александра Турбанова о необходимости введения ступенчатой шкалы отчислений в фонд страхования вкладов

КРЕДИТЫ ТОЛЬКО ДЛЯ СВОИХ рассылка по клиентской базе предложений взять кредит становится одним из наиболее эффективных механизмов

Д. ОЛЮНИН: «Сейчас нет единого порыва – всем покупать или всем продавать. Есть точечные покупки, совершаемые в силу избранной банками стратегии»

февраль 2013 НАЦИ О НАЛЬНЫЙ БА НКОВСК ИЙ ЖУРНА Л

5

содержание

3.

банки и общество

96

УРОКИ ИСТОРИИ

как главе J.P. Morgan Джеймсу Даймону удалось не только сохранить свой банк во время кризиса 2008 года, но и создать своей компании имидж непотопляемой

104

ПРЕМИЯ

репортаж с VIII церемонии вручения Национальной банковской премии

Слово практику Д. СОТИН (ТрансКредитБанк): «Информационные технологии не должны быть оторваны от бизнеса и не должны жить сами по себе» ...................74

Безопасность Системам ДБО необходима надежная защита ...................... 80 Безопасность А. ПУХА (АМТ-ГРУП): «Для эффективного обеспечения безопасности ДБО необходимо поддерживать защиту на всех уровнях системы» ................................................ 84 Безопасность С. КОНЯВСКАЯ (ОКБ САПР): «ДБО как сотрудничество банка и клиента» ......................... 85 Безопасность А. ПОСПЕЛОВ (ЦБ РФ), В. КОНЯВСКИЙ (МФТИ): «Национальный оператор идентификации, или как повысить доверие клиентов к ДБО и понизить риски банков» ... 86

108

ВТОРОЕ ДЫХАНИЕ банки и высокое искусство Облачная реальность Платформа 2 МСА признана стандартом технологической платформы для аутсорсинга ЦФТ-Банк ............................... 87 Документооборот Банки выступают за развитый рынок СЭД ............................ 88 Документооборот И. НАГОРНОВ (DIRECTUM-М): «При реализации проектов по внедрению системы электронного документооборота пользователи начинают работать по-новому» ..................... 89

111 112

ГОТОВИМСЯ К 8 МАРТА 8 марта – время дарить цветы

БАНКОВСКИЙ КАЛЕНДАРЬ – ФЕВРАЛЬ-2013

Документооборот Е. ИВАНОВА (ООО «ЭОС»): «Четыре главные составляющие требований банков к СЭД – сложность процессов, надежность, безопасность и регламентация» .................... 90 Новости........................................................................... 92

1. И МИР 14

10

«Фискальный обрыв»: в чем причины возникновения, удастся ли экономике США избежать его

Германия страдает от роли локомотива европейской экономики, но не хочет от нее отказываться

22

Греция и Аргентина: что сближает и что отличает долговые кризисы в этих двух странах

новости

банки и мир

МИРОВАЯ ЭКОНОМИКА

Прогноз Международной организации труда: рост безработицы в мире продолжится Сохраняющиеся последствия глобального экономического кризиса определяют дальнейший рост безработицы, даже несмотря на ожидаемый подъем экономики, говорится в опубликованном 22 января докладе Международной организации труда (МОТ). Как отмечают в МОТ, в 2012 году общее число безработных в мире увеличилось на четыре миллиона и составило 197 миллионов человек. Согласно данным агентства ООН в 2013 году число безработных вырастет еще на 5,1 миллиона, а в 2014 – на три миллиона. Неопределенные экономические перспективы и неадекватность призванной противостоять им политики ослабили совокупный спрос, сдерживая инвестиции и найм рабочей силы, считает генеральный директор МОТ Гай Райдер.

8

банки и мир

Глобальный уровень безработицы во время кризиса 2009 года достиг 6,2%. В 2012 году он составил 5,9%. Ожидается, что в 2013–2014 годах он вырастет до 6%.

АМЕРИКА

США Уоррен Баффет: размер госдолга США не является негативным фактором Размер государственного долга США сам по себе не является негативным фактором, об этом миллиар-

дер Уоррен Баффет заявил в программе CBS Sunday Morning. По его словам, госдолг не должен расти в процентном соотношении к ВВП, этого необходимо избегать. Инвестор напомнил, что сейчас госдолг по отношению к ВВП является меньшим, чем в конце Второй мировой войны. Главной заботой президента Барака Обамы во время второго срока, по мнению Баффета, является не госдолг, а конгресс, который блокирует повышение лимита заимствований. По состоянию на начало 2013 года госдолг США составил почти 16,433 трлн долларов, или 103% ВВП. В 1947 году показатель превышал 120% ВВП. Затем долг по отношению к ВВП стал сокращаться и к 1982 году приблизился к отметке 32%, а после этого он снова начал увеличиваться и в 2008–2012 годах вырос с 66% до 100% ВВП. В 2012 году Америка оказалась на грани технического дефолта из-за неспособности республиканцев и демократов договорить-

ся об условиях повышения потолка госдолга. В ближайшие два месяца долг США снова превысит лимит заимствований. Барак Обама ранее заявлял, что не собирается идти на компромисс в переговорах с оппозицией. В конце января республиканцы согласились проголосовать за повышение потолка госдолга на три месяца.

ЕВРОПЕЙСКИЙ СОЮЗ

Ангела Меркель и Франсуа Олланд будут готовить проект по стабилизации экономического союза в рамках еврозоны Ангела Меркель в партнерстве с Франсуа Олландом будут совместно готовить проект по стабилизации и углублению экономического и валютного союза в рамках еврозоны. Об этом стало известно из совместного заявления канцлера Германии и президента Франции в Берлине на праздновании юбилейной годовщины Елисейского договора, который урегулировал отношения между странами после Второй мировой войны. «Мы должны осознать свою ответственность, чтобы преодолеть кризис еврозоны», – заявила Ангела Меркель журналистам, добавив, что все предложения, выдвигаемые странами, будут направлены в основном на повышение занятости, конкурентоспособности и поддержку экономического роста в регионе евро.

НА Ц ИО НА Л Ь НЫ Й Б А НК О В С К ИЙ Ж У РНА Л февраль 2013

новости

банки и мир

«Отношения между странами очень близки», – заключила она, тем самым опровергнув мнения экспертов о скрытой вражде между политическим курсом Германии и Франции.

Новым главой Еврогруппы стал министр финансов Нидерландов Йерун Дейсселблум

Министр финансов Нидерландов Йерун Дейсселблум стал новым главой Еврогруппы со сроком на 2,5 года. Как сообщил Банки.ру, бывший глава министров финансов еврозоны и премьерминистр Люксембурга ЖанКлод Юнкер объявил о своем преемнике 21 января по итогам очередного заседания Еврогруппы. Несмотря на то что новый председатель был выбран не единогласно, ЖанКлод Юнкер заявил, что этот факт не будет иметь драматических последствий и не угрожает единству еврозоны. Кроме того, Йерун Дейсселблум был единственным баллотирующимся кандидатом. «Я рад, что покидаю пост председателя Еврогруппы, так как он связан с тяжелой ответственностью. И я также

удовлетворен тем, что моим преемником стал Йерун Дейсселблум. Несмотря на то что он намного моложе меня и не имеет сравнительно большого опыта, он истинный европеец и будет выполнять свои функции с большой ответственностью», – сказал Жан-Клод Юнкер во время своей последней речи в качестве президента Еврогруппы. Уходить с политической арены Жан-Клод Юнкер не планирует и останется на посту премьер-министра Люксембурга. Новый глава Еврогруппы Йерун Дейсселблум начинал свою карьеру политика с 1992 года в качестве ассистента в голландской лейбористской партии Европарламента в Брюсселе. С 1996 по 2000 годы он был советником министра сельского хозяйства, природопользования и рыболовства в Гааге, а затем стал членом палаты представителей, возглавлял парламентский следственный комитет по реформе образования. Министром финансов Нидерландов Йерун Дейсселблум был назначен 5 ноября 2012 года.

ВЕЛИКОБРИТАНИЯ Дэвид Кэмерон: мы хотим достичь соглашения по более выгодной сделке для Британии в Европе Премьер-министр Великобритании Дэвид Кэмерон заявил перед началом заседания саммита ЕС в Брюсселе, что будет добиваться более выгодной сделки для Британии в Европе. «Еврозона нуждается в банковском союзе, но Британия не будет частью этого союза, поэтому

февраль 2013 Н АЦИ О Н АЛЬНЫЙ БАНК ОВСК ИЙ ЖУРНА Л

мы должны защитить наши интересы на едином рынке», – сообщил журналистам Кэмерон по прибытии на саммит. Кэмерон в очередной раз напомнил, что Британия не собирается присоединяться к евро в ближайшем будущем, поэтому вопросы европейской интеграции ее мало волнуют. Но изменения, которые произойдут в Европе после создания банковского союза, затронут интересы Великобритании.

ИСПАНИЯ Испания нарушила правила ЕС, снизив ставку НДС ниже минимального значения Испания нарушила правила Евросоюза, снизив ставку НДС ниже минимального значения, установленного законодательством ЕС. Такое постановление опубликовал 17 января Европейский суд. «В результате пониженной ставки НДС Испания не смогла выполнить свои обязательства по законодательству ЕС, – говорится в заявлении суда. – Испания применяет сильно заниженные ставки НДС на ряд товаров, и это понижение больше, чем предусмотрено директивой». Установка минимальных ставок НДС была предпринята ЕС, чтобы сгладить налоговые споры между государствами – членами ЕС, а также для предотвращения их использования в качестве средства конкуренции. Грозит ли штраф Испании, Европейский суд не прокомментировал, но отметил, что рассмотрение дела будет продолжаться.

АЗИЯ

КИТАЙ КНР необходимо совершенствовать механизм формирования обменного курса юаня В Китае должны проводиться рыночные реформы процентных ставок и совершенствоваться механизмы обменного курса юаня, об этом заявил премьер Госсовета КНР Вэнь Цзябао. Глава китайского правительства во время посещения Народного банка Китая 21 января подчеркнул важность расширения использования юаня в трансграничной торговле и инвестиционной деятельности. «Необходимо предпринять усилия в направлении реформы процентных ставок, основанной на рыночных механизмах, а также в совершенствовании формирования обменного курса юаня», – сказал премьер. «Для того чтобы постепенно сделать юань конвертируемым в системе капитальных счетов, – подчеркнул он, – правительству следует работать над расширением использования юаня в приграничной торговле и инвестициях». В своем заявлении Вэнь Цзябао обратил внимание на сложную экономическую среду и призвал правительство сделать так, чтобы монетарная политика играла ключевую роль в поддержании экономического роста, в стабилизации потребительских цен и в предотвращении финансовых рисков. По сообщениям СМИ

банки и мир

9

кризис

банки и мир

локомотив тормозящего поезда Германия, ставшая неформальным лидером Евросоюза, пытается понять, не слишком ли тяжелую ношу ей пришлось принять на себя текст

Полина Скойбеда

В современном нестабильном мире всем хочется опереться на что-то незыблемое. Для государств еврозоны, которая последнее время напоминает штормовое море, такой опорой стала Германия. Но и у локомотива европейской экономики не все гладко. Прогнозы экономического роста страны ухудшаются, а причины, породившие экономический кризис в ЕС, скорее вуалируются, чем устраняются. Германии, ставшей неформальным лидером Европейского союза, приходится в этой ситуации разбираться не только с внутренними, но и с внешними проблемами, накопившимися в зоне евро. Почти никто из экспертов и наблюдателей не сомневается в том, что ей так или иначе удастся решить их, вопрос – в какие сроки и какой ценой?

10

банки и мир

СИЛЬНАЯ, НО УЯЗВИМАЯ Немецкая экономика традиционно считается одной из самых сильных в Европе, но и она из-за долгового европейского кризиса несет потери. В IV квартале 2012 года негативные тенденции, преобладающие в еврозоне, оказали заметное и, безусловно, негативное влияние на Германию: объем промышленного производства страны сократился на 2,9% в годовом выражении, а ВВП страны в 2012 году, по предварительным данным, увеличился всего на 0,7% (для сравнения, за 2011 год экономика Германии выросла на 3%). Несмотря на это, в докладе Минфина Германии, обнародованном в первых числах января 2013 года, говорилось о возобновлении роста немецкой эконо-

мики к середине года, а Бундесбанк 21 января заявил о временном характере экспортного спада (хотя месяцем ранее он предупреждал о возможности вступления страны в фазу прецессии). Каковы перспективы немецкой экономики? Опрошенные НБЖ эксперты придерживаются разных точек зрения. «Немецкая экономика на фоне экономик других европейских стран выглядит хорошо. Однако если посмотреть на нее в отрыве от текущих европейских проблем, то ее нельзя назвать динамично развивающейся. За последние 20 лет ежегодный средний рост экономики Германии составлял менее 1% в год», – подчеркивает председатель правления М2М Прайвет Банка Роберт Иделсон. По его словам, несмотря на реформы, проводимые правительством

НА Ц ИО НА Л Ь НЫ Й Б А НК О В С К ИЙ Ж У РНА Л февраль 2013

кризис

банки и мир

Ангелы Меркель, немецкая экономика по-прежнему страдает от многочисленных структурных проблем: высоких налогов, зарегулированного рынка труда, недокапитализированного и неэффективного банковского сектора. «Луч света» на этом темном фоне – высокая бюджетная дисциплина: в отличие от других европейских стран Германия живет по средствам, ее долг к ВВП составляет менее 60%. Однако без серьезных структурных реформ, отмечает спикер, экономика страны в ближайшие годы (а возможно, и десятилетия) будет продолжать стагнировать. Озвучиваются и более оптимистичные оценки и прогнозы. Так, главный аналитик банковской группы Nordea Андерс Свендсен считает, что перспективы экономики Германии могут быть вполне радужными, правда, при одном условии: страна должна провести необходимые реформы, в том числе создать единые принципы банковского и фискального регулирования. Оптимизм эксперта подогревается следующими факторами. Во-первых, в стране снижается уровень безработицы при росте заработной платы. Во-вторых, для Германии не очень велика необходимость фискальной консолидации. В-третьих, по мнению Андерса Свендсена, кредитно-денежная политика Германии крайне мягкая, процентные ставки уже в течение длительного времени остаются на низком уровне, а это само по себе стимул для ускорения экономического развития. Аналитик банка «Хоум Кредит» Станислав Дужинский согласен с мнением Андерса Свендсена. Обнадеживает, по мнению спикера, и прогноз Минэкономразвития России, в соответствии с которым в 2013 году рост ВВП Германии составит порядка 0,7%. Это обеспечит стране ресурсы, необходимые для оказания финансовой помощи кризисным государствам зоны евро. В 2014–2015 годах, по прогнозу МЭР, темпы роста ВВП могут увеличиться до 1,3–1,6%, конечно, при условии, что мировой экономике

удастся в этот период избежать новых глобальных потрясений. «Таким образом, – резюмирует эксперт, – экономика Германии сейчас самая сильная в Европе, и именно она будет выводить валютный союз из черной полосы». «В нынешней ситуации практически у всех экономик имеются проблемы. Другой вопрос: у разных стран они различной степени тяжести, – рассуждает председатель правления Rigensis Bank AS Роландс Петерсонс. – Постоянные пересмотры темпов роста в сторону снижения наглядно это показывают. Германию, как и все остальные государства ЕС, ждут непростые времена, однако с ее сильной экономикой фатальных проблем у страны не будет». Оптимизм экспертов может оказаться не совсем оправданным на фоне происходящих в еврозоне событий. Присвоение в декабре 2012 года Греции рейтинга SD (выборочный дефолт), снижение в начале января 2013 года рейтинга Кипра сразу на три ступени, а также неспособность стран ЕС договориться по вопросу о создании единого панъевропейского регулятора и по другим насущным проблемам заставляют усомниться в быстром наступлении светлого будущего. Под давлением кризиса лидеры государств еврозоны начинают думать не столько о европейском единстве, сколько о том, как вывести из кризиса собственные страны. И Германия в данном случае не является исключением из правил. ЕДИНЫЕ ЕВРОБОНДЫ И ESM – НЕ ПУТЬ К СПАСЕНИЮ Одним из путей облегчения бремени Германии по спасению ЕС считается введение единых евробондов. Эта идея может претвориться в жизнь, если к власти в результате выборов в 2013 году придут социал-демократы, выступающие за переход к общим долговым обязательствам для стран зоны евро. Однако опрошенные НБЖ эксперты не считают, что данные меры могут привести к положительным последствиям для экономики Германии.

февраль 2013 Н АЦИ О Н АЛЬ НЫЙ БА НК ОВСК ИЙ ЖУРНА Л

«Выпуск единых облигаций ЕС не является выходом из нынешних проблем, – считает Андерс Свендсен (Nordea). – Как раз наоборот: главной причиной того, что долги невозможно надлежащим образом погашать и обслуживать, является тот факт, что надбавка к цене за повышенный риск приобретения долговых обязательств периферийных стран ЕС была слишком небольшой». По мнению эксперта, предварительным условием выпуска общих облигаций ЕС должно стать создание сильного и вызывающего доверие бюджетного союза, который бы обладал полномочиями вмешиваться в бюджетные решения отдельных стран – членов ЕС. «Выпуск общих облигаций может стать удачным решением лишь после выхода Евросоюза из нынешнего кризиса», – резюмирует главный аналитик банковской группы Nordea. «Переход к общим долговым обязательствам отразится на экономическом положении Германии резко негативно, – полагает начальник аналитического центра ГК «Алор» Наталья Лесина, – поскольку сейчас Германия размещается зачастую под отрицательную ставку, тогда как проблемные страны – под 5–10% годовых. Стоит учитывать и еще один момент: в настоящее время крупнейшая экономика ЕС принимает решение о выпуске долговых бумаг исключительно исходя из собственных потребностей, в то время как при введении единых долговых бумаг ей придется ориентироваться на общее состояние европейских стран». Директор департамента международного бизнеса и финансовых институтов БИНБАНКа Юрий Амвросиев считает, что такая мера, как выпуск единых евробондов, стабилизирует фондовые рынки лишь на некоторое, весьма непродолжительное, время. Однако в долгосрочной перспективе она приведет все к тому же результату: доля Германии в обслуживании этих долгов все равно будет самой существенной. При этом поля для маневра

банки и мир

11

кризис

банки и мир

в случае неблагоприятного развития событий в части уже общеевропейских долгов у локомотива Евросоюза практически не останется. Роберт Иделсон (М2М Прайвет) уверен, что выпуск единых евробондов ничего хорошего Германии не сулит. «Эта мера быстро решит текущие проблемы, однако создаст бомбу замедленного действия, которая взорвется, когда общеевропейский долг станет неподъемным даже для сильных экономик еврозоны», – утверждает эксперт. Германия является крупнейшей экономикой валютного союза, поэтому налицо риск, что платить по долгам в случае дефолта или инфляционного обесценивания долговых обязательств будут ее налогоплательщики и держатели долга. Наряду с выпуском единых евробондов рассматриваются и другие механизмы из разряда SOS: ЕЦБ анонсировал программу выкупа суверенных долгов стран – членов ЕС (Outright Monetary Transactions), начал функционировать Европейский стабилизационный механизм (ESM). По мнению ряда экспертов, эти меры могут облегчить финансовое бремя Германии. Так, Андерс Свендсен (Nordea) придерживается следующей точки зрения: Европейский стабилизационный механизм (ESM) будет способствовать снижению риска того, что каким-либо новым (то есть на сегодняшний день еще не пораженным кризисом) странам ЕС в будущем понадобятся крупные суммы для обслуживания своих долгов. Если так произойдет, то общая сумма, которую Германии придется заплатить по счетам, существенно сократится. «Данные меры нагрузку не снизят, – настаивает Наталья Лесина (ГК «Алор»), – поскольку ESM формируется за счет прямых взносов странучастниц, при этом больше четверти взносов приходится на Германию. Столь значительный вклад, конечно, дает государству определенные преимущества, в частности право вето на расходование имеющихся средств.

12

банки и мир

Конституционный суд Германии ограничил максимальное совокупное участие страны в ESM 190 млрд евро (общий объем ESM составляет 500 млрд евро)». БЕЗ ГЕРМАНИИ НЕТ ЕВРО Общий вывод экспертов: решения, которое сработало бы как волшебная палочка, не существует. Возможно, как раз поэтому все чаще ведутся дискуссии по вопросу, который еще 10 лет (даже 5 лет) назад показался бы безумным: не выйти ли Германии из еврозоны и ЕС, и не вернуться ли ей к старой доброй марке, отказавшись от единой европейской валюты евро? Естественно, на высшем политическом уровне эта тема в Германии не обсуждается. Но, как считают экономисты, она вполне может набрать силу, если финансовая нагрузка на страну продолжит расти из-за оказания помощи слабым звеньям валютного союза. «Выход Германии из еврозоны представляется маловероятным. Если обсуждение возможности выхода Греции породило серьезные опасения за будущее еврозоны, то выход такого столпа, как Германия, несомненно, приведет к краху этого валютного союза, – утверждает Роландс Петерсонс (Rigensis Bank AS). – Пока ситуация под контролем. Будущее зависит от объемов проблем, которые будут появляться перед зоной евро. Прогнозировать что-либо сейчас сложно, так как фактически никто не знает истинных масштабов бедствия». «Последние 10 лет в Германии наблюдался промышленный бум, во многом связанный с курсом евро, – рассуждает Станислав Дужинский (Хоум Кредит). – За счет того, что слабые экономики ряда южно-европейских стран в значительной степени сдерживали укрепление курса единой валюты, в Германии промышленное производство получило стимул для ускоренного роста. Поэтому я не думаю, что выход из валютного союза отвечает интересам Германии,

и вряд ли стоит этого ждать. Безусловно, основная нагрузка по выводу всей зоны евро придется именно на Германию, но вряд ли это будет иметь серьезные негативные последствия для ее экономической стабильности». Андерс Свендсен (Nordea) согласен с вышеприведенным мнением. «В настоящее время ни один из наиболее вероятных сценариев развития событий не включает выход Германии из ЕС – утверждает эксперт. – Однако после окончания нынешнего кризиса (то есть после снижения задолженности до уровня, когда снова появится возможность обслуживать и погашать ее надлежащим образом) начнется политическое обсуждение вопроса о том, какой бы мы хотели видеть еврозону. Германия явно берет на себя роль лидера, но она не готова выдать банковский чек без указания суммы, за счет которого оплачивалось бы разрешение всех проблем ЕС». Трудность еще и в том, что налицо отрицательное отношение общественности к зоне евро. В этих условиях трудно будет осуществить на практике необходимые институциональные реформы. Кроме того, участие в проекте может стать непозволительно дорогим для стран Южной Европы. По мнению эксперта, не сегодня, но, например, через 3–5 лет может быть принято политическое решение о прекращении их участия в строительстве зоны единой валюты и о необходимости для каждого идти своей дорогой. Аналитики с немецкой стороны, заведующий отделом конъюнктурной политики Немецкого института экономики Фердинанд Фихтнер и президент Дойче Банка Йорг Бонгартц, утверждают, что люди в Германии достаточно хорошо понимают необходимость поддержки слабых стран еврозоны и сохранения единой европейской валюты. «Конечно, если вы вечером пройдете по пабам, то услышите, как все кричат о возвращении марки – это обычные разговоры за столом, – говорит Йорг Бонгартц. – Население, разумеется, недовольно

НА Ц ИО НА Л Ь НЫ Й Б А НК О В С К ИЙ Ж У РНА Л февраль 2013

кризис

банки и мир

тем, что не хватает денег на модернизацию школ или на коммунальные услуги в некоторых регионах. Но я думаю, что еврозона может рассчитывать на дальнейшую поддержку Германии. Только надо учитывать, что немцы ждут от Европы ответных действий и занимают в этом вопросе достаточно жесткую позицию. Реформы должны продолжаться, и те меры, которые планируются в общеевропейском масштабе (например, реформирование надзора за банковской системой), должны быть хорошо подготовлены и сбалансированы». Тем не менее опросы общественного мнения показывают, что немцы пережили довольно тяжелый период перехода от марки к евро, который ощутимо ударил по населению. 49% жителей страны недовольны действиями правительства и считают, что если бы не создание Евросоюза, то немцам жилось бы проще и лучше. В Германии и в других европейских странах немало людей с ностальгией вспоминает старые национальные валюты. За последние месяцы недоверие немцев к евро выросло: уже 65% населения предпочло бы вернуться к марке. Так что при совсем уж тяжелом развитии событий в еврозоне и в случае, если у немецких властей иссякнет политическая воля поддерживать евро, Германия вполне может вернуться к марке, и ее экономика, пусть и с проблемами, но вполне уверенно этот шаг переживет. А вот переживет ли выход локомотива из еврозоны единая европейская валюта евро, неясно. «Без Германии нет евро, по крайней мере в качестве денежной единицы, входящей в число резервных валют мира», – уверен Андерс Свендсен (Nordea). Роберт Иделсон (М2М Прайвет) поддерживает это мнение. «Несомненно, курс евро очень сильно зависит от ситуации в Германии и действий ЕЦБ. Очевидно, что поиск решений так или иначе происходит вокруг активного использования европейского печатного станка, а не проведения экономических реформ.

Поэтому рано или поздно в еврозоне произойдут рост инфляции и обесценивание евро. Пока Германия сдерживает этот процесс, однако это может быстро поменяться под воздействием внешних или внутренних факторов», – считает эксперт. КОГДА ПОЛИТИКА ВЛИЯЕТ НА ЭКОНОМИКУ При любом сценарии развития событий очевидно одно: Германии будет трудно отказаться от своих амбиций центра и объединителя Европы. Когдато она расплачивалась за реализацию этих амбиций жизнями своих граждан, теперь, когда страна пошла мирным путем, – деньгами и ухудшением уровня жизни. Выход из Евросоюза, отказ от евро равносильны для Германии признанию, что и на этот раз она не справилась с ролью лидера Европы, а это уже удар по национальному самолюбию страны, куда более болезненный, чем удар по ее финансовой стабильности, полученный в результате оказания помощи ЕС. Поэтому можно предположить, что если вопрос о выхо-

февраль 2013 Н АЦИ О Н АЛЬНЫЙ БАНК ОВСК ИЙ ЖУРНА Л

де Германии из Евросоюза и встанет на повестку дня, то он потребует долгих месяцев (а то и лет) переговоров, консультаций, дискуссий и т.д. А пока Германия только укрепляет свои позиции «в глазах» других стран ЕС, которые все чаще видят в этом государстве единственную свою надежду на спасение от долгового кризиса. При этом усиление Германии вызывает не только положительные, но и отрицательные эмоции: даже самые слабые с экономической точки зрения страны Евросоюза явно не хотят поступаться своим финансовым и экономическим суверенитетом в пользу кредитора. Ведущий научный сотрудник Центра германских исследований Института Европы РАН Александр Камкин уверен, что малым европейским государствам не стоит бояться сильной роли Германии. «В любой стае должен быть вожак, а в любом коллективе – свой неформальный лидер, который несет большую ответственность наряду со своим статусом «первый среди равных», – подчеркивает эксперт. Никакой политической гегемонии из этого не проистекает.

банки и мир

13

проблема

банки и мир

«обрыв» в США – головная боль для мира пока неясно, в какие сроки и с какими последствиями американским законодателям удастся решить проблему «фискального обрыва» текст

Сергей Наркевич, аналитик по макроэкономике Промсвязьбанка

Обсуждение вопросов, связанных с «фискальным обрывом» в США, продолжалось в прессе, академической и деловой среде в течение всего 2012 года и порой не уступало по накалу дискуссиям о судьбах Греции, Испании и еврозоны в целом. Это неудивительно – сложности с выполнением бюджетных обязательств крупнейшей экономикой неизбежно отразились бы на ситуации во всем мире. Более того, несмотря на некоторые нюансы, вопрос о «фискальном обрыве» практически полностью идентичен вопросу о состоятельности стран юга Европы. Многие открыто говорят о долговом кризисе развитых стран. Для того чтобы полноценно проанализировать тему «фискального обрыва» и связанные с ней вопросы, необходимо шире взглянуть на проблемы, стоящие перед развитыми странами, в частности перед США.

14

банки и мир

ГОСДОЛГ, ДЕФИЦИТ И ЭКОНОМИЧЕСКИЙ РОСТ Ключевой проблемой являются, конечно, не жаркие дебаты в конгрессе США или неуступчивость сенаторов-республиканцев, хотя и это тоже добавляет сложности. Главный вопрос – какой объем государственного долга может выдержать экономика. Как показывает практика, у развитых стран проблемы начинаются, когда валовая задолженность достигает уровня равного примерно 90–120% ВВП (таблица 1). При превышении этого лимита государству становится сложно обслуживать процентные платежи, а рынки и рейтинговые агентства начинают терять веру в финансовую устойчивость правительства. Так, о возможных проблемах Греции начали говорить в 2009 году, Ирландии и Португалии – в 2010 году, Италии и Испании – в 2012

году. Особняком в данном случае стоят экономики США и Японии. Однако это исключения: США является эмитентом основной резервной валюты, а японское правительство – собственником значительного объема активов внутри страны и за рубежом, причем большую часть долга страны составляют внутренние заимствования. Казалось бы, очевидно, что в случае долгового кризиса задача правительства заключается в осуществлении политики, направленной на снижение государственной задолженности. Но оказывается, что это нетривиальная задача как в экономическом, так и в политическом плане. С точки зрения экономики необходимо понимать, что стандартная мера долга – отношение задолженности к национальному доходу (то есть к ВВП). Таким образом, на динамику этого показателя влияет не только текущий бюджетный дефицит, но и проценты по уже накопленному долгу, темпы роста экономики, а также другие факторы. Формально изменение величины долга можно выразить следующим соотношением: прирост долга = первичный дефицит + разница «ставка – темп роста» + корректировка между запасами и потоками. В данном случае каждая из категорий отвечает за одну из составляющих накопления госдолга: первичный дефицит – дефицит государственного бюджета без учета процентных платежей по уже существующему долгу; разница «ставка – темп роста» – разница между реальной (то есть за вычетом

НА Ц ИО НА Л Ь НЫ Й Б А НК О В С К ИЙ Ж У РНА Л февраль 2013

проблема

банки и мир

инфляции) процентной ставкой по уже накопленному долгу и темпом прироста номинального ВВП; корректировка между запасами и потоками – остаточная величина, которая характеризует влияние остальных факторов (в том числе единовременных изменений). Например, в «Бюджетном вестнике» МВФ за октябрь 2012 года приводится разбивка динамики государственного долга за 2011–2013 годы по указанным категориям (рис. 1). Примечательно, что Греция, Испания и Португалия, несмотря на относительно низкий уровень первичного дефицита, серьезно ухудшили свою фискальную позицию. Это произошло из-за высоких ставок по существующему долгу и падения ВВП. А бюджет Италии и вовсе находился в профиците, но даже это не позволило снизить уровень долга. «ФИСКАЛЬНЫЙ ОБРЫВ»: ИСТОРИЯ ВОПРОСА, ПРОИСХОЖДЕНИЕ ТЕРМИНА И ТЕКУЩАЯ СИТУАЦИЯ На рис. 1 отчетливо видно, что для США ключевой проблемой является именно первичный дефицит, то есть простое накопление долга из-за несоответствия между доходами и расходами бюджета. Давно обсуждается, что США имеют налоги как в развивающейся экономике, а тратят как развитая страна. Причем в последние годы в связи с кризисом накопление долга идет особенно высокими темпами, более чем по одному триллиону долларов США в год. Ясно, что в этой ситуации американским политикам действительно стоит сконцентрироваться на мерах по консолидации бюджета. Разговор об этом начался еще в 2011 году, когда на фоне необходимости увеличения потолка общего государственного долга республиканцы стали добиваться снижения дефицита. 2 августа 2011 года за день до того момента, когда американское правительство было бы вынуждено приостановить исполнение своих финансовых обязательств, был принят акт о бюджетном контроле. Он увели-

таблица 1. Валовой госдолг некоторых стран мира. Источник: МВФ. валовой госдолг мир развитые страны США еврозона Франция Германия Греция Ирландия Италия Португалия Испания Япония Великобритания Канада

2008 66 82 76 70 68 67 113 45 106 72 40 192 52 71

2009 76 95 90 80 79 75 129 65 116 83 54 210 68 83

чивал потолок госдолга в обмен на снижение дефицита на 917 млрд долларов в течение 10 лет и создание специального комитета, по решению которого дефицит в будущем должен был быть снижен еще как минимум на 1,2 трлн долларов. При этом уже в 2013 году дефицит бюджета должен был быть сокращен на 500 млрд долларов. В случае если комитет не сможет договориться, указанное снижение должно было стать автоматическим со 2 января 2013 года. Никакого решения комитет принять не смог (что было вполне предсказуемым, если учесть, что в него вошли шесть членов от демократической партии и шесть членов от республиканской партии). После этого собственно и началась история о «фискальном обрыве». Именно так в феврале 2012 года председатель совета управляющих ФРС Бен Бернанке назвал предстоящее автоматическое снижение расходов и повышение налогов в своей речи перед конгрессом США. При этом без нового решения законодателей «обрыва» было не избежать. Конечно, возможности договориться были, но из-за президентских выборов в течение всего года решение вопроса откладывалось. В результате удалось договориться в последний момент: 2 января 2013 года Барак Обама подписал закон, смягчающий автоматические корректировки акта о бюджетном контроле 2011 года.

февраль 2013 Н АЦИ О Н АЛЬНЫЙ БАНК ОВСК ИЙ ЖУРНА Л

2010 80 101 99 85 82 82 145 92 119 93 61 215 75 85

2011 80 106 103 88 86 81 165 107 120 108 69 230 82 85

2012 81 111 107 94 90 83 171 118 126 119 91 237 89 88

прогноз 2013 82 114 112 95 92 82 182 119 128 124 97 245 93 88

Ключевые изменения по сравнению со сценарием «фискального обрыва»: снижение дефицита не на 500 млрд долларов, а на 157 млрд долларов в 2013 году; продолжение налоговых льгот для большинства налогоплательщиков за исключением самых богатых; перенос решения по поводу расходной составляющей бюджета на два месяца. ВОЗМОЖНО ЛИ ПРЕДОТВРАТИТЬ «ФИСКАЛЬНЫЙ ОБРЫВ»? Как показывают многие исследования, снижение бюджетных расходов по отношению к ВВП на два процентных пункта приведет к замедлению американской экономики на один процентный пункт. С учетом того что «фискальный обрыв» предполагал бюджетную консолидацию в размере около 4% ВВП, прогнозируемый рост экономики США в 2013 году равный 2% превращался в стагнацию или даже полноценную рецессию. По этой причине особую важность помимо сокращения первичного дефицита бюджета приобретают возможные альтернативные стратегии снижения относительной долговой нагрузки. Можно выделить три основных подхода. Увеличение номинального ВВП за счет инфляции. Неожиданный и значительный всплеск инфляции позволяет,

банки и мир

15

проблема

банки и мир

стве одного из вариантов такой политики сейчас очень популярна идея фискальной девальвации. Она предполагает снижение налогов и социальных платежей, уплачиваемых компаниями в отношении работников, и одновременное повышение налогов и акцизов на потребление товаров. Первые меры будут стимулировать экспорт, вторые – снижать расходы на потребление, в том числе импорта. Финансовые ограничения. В этом случае государство может использовать как публичные, так и скрытые, непрямые меры для ограничения способности финансовых институтов устанавливать повышенные процентные ставки, в том числе по долговым обязательствам государства. В результате стоимость долга, то есть процентная ставка, остается низкой или ограниченной некоторым порогом вне зависимости от финансового состояния должника. Это позволяет уменьшать расходы по обслуживанию долга и стабилизировать финансовое положение должников. Пока не ясно, чем обернется ситуация. Ожидания того, что американским законодателям удастся договориться, очень высоки. Тем не менее, как недавно заметил британский The Economist, пинать консервную банку вдоль дороги становится национальным видом спорта по обеим сторонам Атлантики.

по долгам. Кроме того, высокий рост позволяет корректировать отношение долга к ВВП за счет увеличения последнего. Среди мер, стимулирующих экономический рост, особое место занимает повышение конкурентоспособности страны на внешних рынках товаров. Одним из вариантов в этом случае является девальвация, или ослабление национальной валюты. С одной стороны, она позволяет мгновенно снизить стоимость продукции государства и сделать ее привлекательной по цене для экономических агентов других стран. С другой – стоимость импорта для внутренних потребителей становится выше, в результате чего спрос на иностранные товары и услуги снижается, увеличивая ВВП. В некоторых случаях возможности для девальвации национальной валюты могут отсутствовать. Например, участие в валютном союзе, монетарные власти которого преследуют антиинфляционную политику, или режим жесткой привязки валютного курса не позволяют сгладить дисбалансы во внешней торговле и повысить конкурентоспособность с помощью явной девальвации. В этом случае может проводиться политика внутренней девальвации, которая направлена на повышение конкурентоспособности страны за счет снижения зарплат и других издержек производства. В каче-

с одной стороны, свести к минимуму или привести к отрицательным значениям разницу между процентной ставкой и ростом ВВП. Кроме того, корректировка между запасами и потоками даст дополнительное снижение уровня государственного долга к ВВП. Необходимо отметить, что целенаправленное повышение темпов инфляции достигается, как правило, за счет увеличения денежной массы. Одним из последствий такой политики обычно становится ослабление валюты данной страны. Это в значительной мере компенсирует относительное снижение стоимости обязательств, номинированных в иностранной валюте. В результате, можно говорить о том, что указанные эффекты действуют только для долга и других обязательств, номинированных в валюте страны-эмитента этого долга, то есть в наибольшей степени в отношении внутреннего долга. Как уже было сказано выше, данный подход к снижению долга оказался недоступен для стран зоны евро. Проведение структурных реформ. Меры, направленные на стимулирование экономического роста, позволяют увеличить реальную составляющую, которая содержится в показателе прироста номинального ВВП. Чем выше реальный экономический рост, тем ниже реальная процентная ставка, уплачиваемая

рисунок 1. Разбивка изменения госдолга по факторам (проценты ВВП). Источник: МВФ.

30

31.6

развитые страны

25 20

разница «ставка – темп роста» корректировка «запасы – потоки» первичный дефицит общее изменение отношения долга к ВВП

15 10 5 0 -5

16

банки и мир

ESP

GRC

PRT

JPL

IRL

GRB

SVN

USA

ITA

FRA

NDL

FIN

CZE

SVK

EST

DNK

AUS

AUT

CAN

BEL

DEU

NZL

ISR

CHE

SWE

KOR

HKG

ISL

-16.9

-10

НА Ц ИО НА Л Ь НЫ Й Б А НК О В С К ИЙ Ж У РНА Л февраль 2013

прогнозы

банки и мир

удержаться на краю «обрыва» в конце 2012 года над крупнейшей экономикой мира нависла угроза «фискального обрыва», которую властям США пока не удалось решить. НБЖ предложил экспертам ответить на следующие вопросы: каковы причины того, что экономике США грозит сейчас «фискальный обрыв»; удастся ли его предотвратить, с помощью каких мер; насколько губительным для экономики США и мировой экономики в целом может оказаться «фискальный обрыв», если он станет реальностью?

Банк Москвы

Юрий ГОЛБАН, эксперт отдела управления кредитным портфелем Можно выделить две причины, приведшие к угрозе «фискального обрыва» в США: экономическую и политическую. Истоки первой лежат в начале 2000-х годов, когда администрация Джорджа Буша-младшего ввела значительные налоговые льготы как для бизнеса, так и для населения (как следствие оставшегося профицитного бюджета после Билла Клинтона и нежелания сокращать госдолг). В конце декабря 2010 года эти льготы были продлены на два года. После кризиса 2008 года началась дискуссия о снижении бюджетного дефицита, особенно она обострилась в

18

банки и мир

середине 2011 года, когда решался вопрос о повышении потолка госдолга США. Тогда компромиссом между республиканцами и демократами стал акт бюджетного контроля, предусматривающий значительное сокращение госрасходов с 2013 года. Так получилось, что и отмена льгот, и сокращение расходов пришлись на начало 2013 года, их единовременный эффект оценивается примерно в 600 млрд долларов, то есть налогоплательщики будут платить больше, а получатели бюджетных расходов получат меньше на эту сумму. Иными словами, из экономики США фактически требуется извлечь эту сумму и направить ее на покрытие бюджетного дефицита. Вторая причина политическая: нежелание демократов и республиканцев договариваться. Первые основной упор делают на доходную часть – отмену налоговых льгот, в том числе для богатых американцев. Вторые выступают за снижение расходной части – социальных программ демократов. Для США становится тенденцией принимать решения по таким важным вопросам в последний момент. Неумение находить компромисс обуславливает возникающую неопределенность в экономике страны. Вопрос о предотвращении «фискального обрыва» был решен лишь частично, в том числе повышены налоги для граждан, чей годовой доход превышает 400 тыс долларов, налоги на дивиденды и прирост капитала, налоги на жилье, отменены вычеты по налогу на зарплату. В основном удалось договориться только по доходным статьям, эффект от которых оценивается на сумму порядка 150 млрд долларов (из примерно 600 млрд долларов в случае полного «фискального обрыва»). Таким образом, вопрос, как правительство США будет дальше снижать бюджетный дефицит, остается актуальным. Неясно, насколько будет сокращена расходная часть бюджета и по каким именно социальным программам. Кроме того, так как правительство будет стараться не допустить «фискального обрыва», встает вопрос о том, где

НА Ц ИО НА Л Ь НЫ Й Б А НК О В С К ИЙ Ж У РНА Л февраль 2013

прогнозы

банки и мир

искать средства для финансирования бюджетного дефицита на ту сумму, на которую будет сокращен «обрыв». Из этого вновь следует необходимость поднимать потолок госдолга США (рассмотрение этого вопроса перенесено на конец февраля). С большой степенью вероятности компромисс между республиканцами и демократами в отношении оставшейся части бюджетных расходов все-таки будет найден, хотя и в самый последний момент. Основные трудности, по нашему мнению, вероятны при согласовании очередного повышения планки госдолга. Это согласование может сильно затянуться, как это было во время предыдущей попытки в августе 2011 года. Если «фискальный обрыв» полностью реализуется (что, на наш взгляд, все же маловероятно), то эффект может оказаться достаточно сильным: за существенным ростом налоговой нагрузки и сокращением госрасходов последуют довольно резкое снижение экономической активности и возможная рецессия в экономике США (снижение ВВП примерно на 0,5% и рост безработицы выше 9% с нынешних 7,9% если не в 2013, то в 2014 году). На финансовый сектор России в данном контексте могут оказать влияние некоторые факторы. Так как прямой товарооборот между Россией и США относительно небольшой, то спад американской экономики не должен оказаться для нашей экономики слишком болезненным. Но, с другой стороны, Россия имеет высокую торговую активность с Китаем, крупнейшим торговым партнером США. В связи с этим вполне вероятным представляется существенное снижение спроса на российское сырье со стороны Китая. Также в случае реализации «фискального обрыва» могут быть понижены кредитные рейтинги США, что приведет к росту доходности их государственных облигаций и неминуемо повлечет за собой увеличение стоимости международных заимствований для крупнейших российских корпораций. Можно ожидать и общего ухудшения состояния мировых финансовых рынков, от чего Россия также не сумеет остаться в стороне.

льгот с одновременным сокращением бюджетных расходов на социальные нужды. В результате крупнейшей экономике мира стала угрожать рецессия. Для глобальной экономики такое положение дел в США тоже может иметь довольно неприятные последствия. Достаточно вспомнить, что летом 2011 года после напряженных дискуссий между президентом и конгрессом США о планке государственного долга и после снижения суверенного кредитного рейтинга страны агентством S&P волатильность на мировых рынках существенно выросла. В результате напуганные инвесторы начали спешно продавать активы, степень риска которых увеличилась. Это в определенной мере спровоцировало обострение ситуации с долгами стран Южной Европы. Для развивающихся рынков, к которым относится и Россия, это означало снижение капитализации фондовых рынков, ослабление позиций национальных валют и сокращение ликвидности банковского сектора за счет оттока капитала и невозможности привлечения средств на мировом долговом рынке. Нечто подобное может произойти и при реализации «фискального обрыва» особенно с учетом периодически возникающих проблем в Европе и тенденций к замедлению экономического роста Китая. Хотя при развитии такого сценария появляются реальные угрозы для мировой экономики, я не думаю, что подобное может произойти. Последние события в США показали, что все стороны понимают возможные последствия «фискального обрыва» и готовы к конструктивному диалогу. Даже если переговоры затянутся до последнего момента, скорее всего, проблема найдет свое окончательное решение.

БИНБАНК

Михаил ГОНОПОЛЬСКИЙ, начальник управления информационной и аналитической поддержки Хоум Кредит энд Финанс Банк

Станислав ДУЖИНСКИЙ, аналитик Причиной возможного «фискального обрыва» в США является совпадение во времени истечения срока налоговых

февраль 2013 Н АЦИ О Н АЛЬНЫЙ БАНК ОВСК ИЙ ЖУРНА Л

Проблема «фискального обрыва» в принципе возникла изза необходимости принятия мер по сокращению бюджетного дефицита в США. Подход к вопросу сокращения бюджетного дефицита несколько отличается у двух основных политических сил в США: демократы настроены на увеличение налоговых доходов, в то время как республиканцы настаивают на более агрессивном сокращении расходной части бюджета. Меры по предотвращению «фискального обрыва» – рост налогов, сокращение некоторых бюджетных статей

банки и мир

19

прогнозы

банки и мир

расходов – с одной стороны, приведут к существенному сокращению бюджетного дефицита в ближайшие годы, но с другой – они за счет столь быстрого фискального сжатия достаточно серьезно скажутся на динамике американской экономики. Полная же реализация «фискального обрыва» могла бы привести к нулевой или же к отрицательной динамике экономики США в 2013 году. Однако проблема «фискального обрыва» в существенной ее части была разрешена к 1 января 2013 года, так как удалось продлить действие налоговых льгот для большей части населения США. К концу февраля – началу марта американские власти должны принять законопроекты, регламентирующие динамику бюджетных расходов. Республиканцы настаивают на сокращении бюджетных расходов и при этом угрожают заблокировать при голосовании в конгрессе США принятие законопроекта по увеличению лимита госдолга, если их не устроит график сокращения бюджетных расходов, предложенный демократами, поэтому проблема «фискального обрыва» лежит, скорее, в политическом русле. Более жесткий график сокращения бюджетных расходов может привести к дополнительному воздействию на динамику ВВП США в 2013 году в объеме до 1%. Соответственно, при сценарии агрессивного сокращения бюджетных расходов рост экономики в США замедлится до 1-1,3% годовых. Негативное влияние событий, происходящих в США, на мировую экономику будет умеренным. Определенные потери ощутят на себе Китай, прочие страны азиатского региона и ряд стран Центральной и Латинской Америки за счет ухудшения динамики экспорта в США. Однако к глобальной рецессии в мировой экономике такой ход событий не приведет. В настоящий момент более острым вопросом для мировой экономики в целом и для экономики США в частности является своевременное повышение лимита госдолга страны. По оценкам Минфина США, это необходимо решить в феврале.

Абсолют Банк

Иван ФОМЕНКО, начальник отдела доверительного управления Значительный и постоянный дефицит бюджета ведет к росту государственного долга США, который уже сейчас становится обслуживаемым, но не выплачиваемым. Сокращение дефицита бюджета подразумевает два пути: увеличение доходов и/или снижение расходов. Против

20

банки и мир

увеличения налогов выступают республиканцы, против снижения государственных расходов – демократы во главе с Бараком Обамой. Повышение налогов (это достаточно сложная схема в США) является вполне оправданной мерой, так как фактически это отмена налоговых льгот для богатых американцев, введенных Джорджем Бушем в начале 2000-х годов. Снижение государственных расходов тоже должно происходить естественным путем, поскольку их резкое увеличение было ответной мерой на финансовые потрясения 2007–2009 годов. Таким образом, и республиканцы, и демократы имеют моральное право требовать от противоположной стороны идти на уступки, одновременно с этим ни те ни другие не желают подставлять своих избирателей. И получается, что если к согласованному решению не придут, то автоматически наступит повышение налогов и сокращение расходов, что приведет к выпадению 600 млрд долларов из американской экономики. Такое развитие событий ввергнет экономику в рецессию, чего никому бы не хотелось. Конечно, предотвратить «фискальный обрыв» удастся. Происходят нормальные дебаты в американском конгрессе, каждый пытается не потерять лицо. Будет идти торг, будут выдвигаться новые предложения. Американские законодатели – довольно умные люди, они понимают, что договариваться нужно, и умеют это делать. В связи с этим с вероятностью 99% можно заявить, что американской экономике «фискальный обрыв» не грозит. Если же чисто теоретически предположить, что «обрыв» все-таки произойдет, то последствия могут быть следующими: экономика США впадет в рецессию, то есть ВВП снизится на 2–5%. Мировую экономику опять «тряхнет». Если учесть, что американская экономика – это приблизительно четверть мировой и она снизится на 4%, то без учета эффекта взаимосвязи экономик (то есть очень грубо предполагая, что остальные экономики будут расти, как росли), это вызовет замедление мировой экономики на 1%. Темпы роста мировой экономики могут сократиться почти вдвое, если отталкиваться от прогноза Всемирного банка, в соответствии с которым данный показатель в 2013 году должен составить 2,4%. Если же принять во внимание взаимозависимость экономик разных стран и регионов, то снижение темпов роста мировой экономики может быть еще большим и даже перейти на негативную территорию. Однако нужно отметить, что такое развитие событий будет наблюдаться только в случае, если монетарные и фискальные власти других стран, например Китая, Японии, Великобритании, крупнейших стран еврозоны, не начнут организовывать мероприятия по стимулированию своих экономик, чтобы не допустить рецессию у себя. Если меры будут активно приниматься, как это происходило в Китае в 2008–2009 годах, то значительного замедления мировой экономики, возможно, удастся избежать.

НА Ц ИО НА Л Ь НЫ Й Б А НК О В С К ИЙ Ж У РНА Л февраль 2013

Реклама

на чужом поле

банки и мир

Греция = Аргентина по многим проявлениям нынешний долговой кризис в Греции напоминает события в Аргентине 15-летней давности. Будут ли результаты «греческого гриппа» схожи с результатами «аргентинской лихорадки»? текст

Елена Бродская

В конце 1998 года аргентинская экономика вошла в фазу спада. МВФ, Всемирный банк и Казначейство США в обмен на различные непопулярные меры, в том числе сокращение расходов бюджета и повышение налогов, выделили стране несколько траншей кредита. Однако экономический кризис усугублялся, и его результатами стали полномасштабная финансовая паника, экономическая депрессия, социальный взрыв и политический кризис в 2001–2002 годах. Очень похоже на то, что сейчас происходит в Греции, не так ли? Именно это сходство заставило аналитиков еще в 2010 году задуматься над вопросом: не повторится ли аргентинский сценарий в Греции? ЭКОНОМИЧЕСКИЕ АНАЛОГИИ Общего в том, как развивались события в этих двух государствах перед тем, как

22

банки и мир

они вынуждены были полностью или частично отказаться от выплат по кредитам, немало. Главная беда и Аргентины, и Греции в том, что они набрали слишком много внешних займов. Кредиторами Аргентины являются иностранные банки, МВФ, ЕЦБ и тысячи держателей бондов. Греция тоже должна иностранным банкам, МВФ, ЕЦБ и институциональным инвесторам. Кроме того, две страны оказались в схожих экономических обстоятельствах.

аргентинское песо был привязан к доллару в соотношении 1:1 (в соответствии с денежно-кредитной политикой, имеющей в экономической теории название сurrency board – валютная палата). Инфляцию удалось обуздать, экономика начала бурно расти. Пример Аргентины даже считали образцово-показательным. Однако при таком режиме монетарной политики Аргентина не могла менять процентные ставки и влиять на денежные агрегаты. В этом плане страна целиком зависела от действий ФРС США. Доверять другой стране собственную монетарную политику всегда очень рискованно, а для маленькой Аргентины присоединяться к США – это как пытаться оседлать кита. Когда в США приключился кризис hi-tech (начало 2000-х годов) и ФРС пришлось ужесточить монетарную политику, Аргентина впала в экономическую депрессию. Греция вошла в зону евро 1 января 2001 года, и монетарная политика этого и других государств, перешедших на единую европейскую валюту, определяется Европейским центральным банком. Поскольку страны еврозоны имеют различные по структуре экономики, единый монетарный курс не может идти на пользу всем без исключения.

1.

2.

И Аргентина, и Греция привязали курс внутренней валюты к одной из мировых резервных валют, из-за чего не смогли самостоятельно контролировать монетарную политику. В 1989 году инфляция в Аргентине составила 3 000%. В целях борьбы с инфляцией в 1991 году

Благодаря нахождению в валютной зоне доллара (Аргентина) и евро (Греция) у обеих стран была возможность выпускать облигации под низкие проценты. Хроническое превышение расходов над доходами и накопление долгов заставляло аргентинское правительство брать

Несамостоятельная монетарная политика

Возможность много занимать

НА Ц ИО НА Л Ь НЫ Й Б А НК О В С К ИЙ Ж У РНА Л февраль 2013

на чужом поле

банки и мир

кредиты, чтобы расплачиваться по старым долгам. Членство в зоне евро уравняло в глазах инвесторов Грецию с более экономически развитыми странами континента и выступило своеобразным прикрытием, поэтому греческие бонды пользовались большим спросом.

3.

Неконкурентоспособность на внешних рынках

Принятие режима жесткой привязки валюты к доллару привело к росту прямых иностранных инвестиций и притоку капитала в Аргентину. Такой приток ликвидности, которую нельзя было контролировать монетарными мерами, повысил количество денег в обращении. Расходы правительства росли экстремально высокими темпами, и это проциклическое превышение расходов над доходами создавало «перегрев» экономики на стороне спроса. Со временем эта ситуация привела к росту реального обменного курса, что, в свою очередь, уменьшило конкурентоспособность аргентинских товаров на глобальных рынках и внутри страны. У Греции наблюдается постоянный дефицит внешнеторгового баланса: страна хронически больше покупает, чем продает. Например, в 2011 году экспорт составил 28,1 млрд долларов, а импорт – 66 млрд долларов.

4.

ная аудиторская проверка показала, что с 2000 года эта страна скрывала данные о своем бюджетном дефиците, занижая показатели в 2–3 раза. Между тем уровень дефицита государственного бюджета – важнейший показатель для вступления в еврозону. Разрешенный максимум – 3% ВВП. Однако европейские аудиторы с удивлением обнаружили, что в 2001 и 2002 годах бюджетный дефицит Греции составил 3,7%, хотя правительство страны декларировало лишь 1,4%. По официальным данным, в 2003 году дефицит греческой казны составил 1,7%, хотя на самом деле он вырос до 4,5% (одной из причин такого скачка уровня дефицита стала Олимпиада, проведенная в 2002 году в Греции).

5.

Большой теневой сектор экономики

По оценке Всемирного банка, в период с 1999 по 2007 годы в «тени» находились греческие активы на 29,9% ВВП. В конце 2012 года МВФ и Евросоюз опубликовали информацию о том, что экономика Греции недополучает 28 млрд евро. Эти деньги укрывают от государства недобросовестные налогоплательщики, в том числе политики, крупные бизнесмены, артисты. По данным Всемирного банка, в настоящий момент теневой сектор в Аргентине составляет 26% ВВП.

Жульничество

Правительство Аргентины до последнего скрывало от кредиторов истинное положение дел. Однако в итоге проблемы вскрылись, и южноамериканская страна потеряла доверие инвесторов. Процентные ставки по гособлигациям резко выросли, перекредитовываться стало сложнее. Более того, до сих пор Аргентина, даже частично расплатившись с кредиторами, не может вернуться на глобальные рынки капитала. В сентябре 2004 года в Европе разразился громкий скандал. Европейский комитет по статистике вынес официальное предупреждение Греции. Проведен-

6.

Выбор из двух зол

Пока валюта Аргентины была привязана к доллару, единственным путем повышения конкурентоспособности аргентинских товаров на внешних рынках была столь болезненная мера, как дефляция. Альтернативой дефляции была только девальвация. В начале января 2002 года правительство отказалось от привязки песо к доллару. Курс песо рухнул (в марте 2002 года один доллар стоил четыре песо). В принципе, такая же альтернатива стоит перед Грецией, правда, как считают эксперты, ей девальвация не поможет.

февраль 2013 Н АЦИ О Н АЛЬ НЫЙ БА НК ОВСК ИЙ ЖУРНА Л

7.

«Бегство» капитала

Прямые иностранные инвестиции и «горячие» деньги моментально покинули Аргентину, как только инвесторы осознали, что наступил кризис. Отток капитала вызвал сжатие денежного предложения, что вызвало резкий рост процентных ставок и усугубило депрессию. У правительства Аргентины не было никаких рычагов, чтобы преодолеть эти явления. Греческие банки в период с декабря 2009 года по июнь 2012 года потеряли почти 37% вкладов, или около 87 млрд евро. В мае 2012 года индекс Афинской биржи (Athens Stock Exchange General Index) обновил 22-летний минимум в районе 500 пунктов (правда, по итогам 2012 года индекс вырос на 33%, а по состоянию на середину января 2013 года превысил 950 пунктов). Такие скачки доказывают, что инвестиции в греческие ценные бумаги носят спекулятивный характер.

8.

Спасительные транши усугубили положение

В 1999–2001 годах Аргентина получила деньги от МВФ и Всемирного банка. В обмен на это страна должна была затянуть пояс: сократить госрасходы и повысить налоги. Экономисты уже поняли, что одновременное снижение расходов бюджета и повышение налогов уничтожают экономический рост на корню, увеличивают количество безработных и способствуют социальному взрыву и возникновению беспорядков. На этом фоне преодоление долговой проблемы становится невыполнимой задачей. Однако, как показывают опыт Аргентины и нынешние события в Греции, кредиторов это мало волнует, их позиция предельно жестка: тратьте меньше, а излишки платите нам. Президент Аргентины Кристина Фернандес де Киршнер в мае 2010 года заявила, что опыт ее страны доказывает: жесткие меры по сокращению расходов в условиях кризиса – это неправильное

банки и мир

23

на чужом поле

лекарство, поэтому драконовские приказы об экономии, которые Европа сейчас отдает Греции, принесут стране только вред. Если подавляется экономическая активность, способность должника отвечать по своим обязательствам только уменьшается. Тем не менее по требованию кредиторов правительства обеих стран были вынуждены применить такую меру, как секвестирование бюджета. В декабре 2000 года Аргентина получила транш от МВФ. Греция приняла первый «пакет помощи» от ЕС и МВФ весной 2010 года. В обоих случаях рынки посчитали, что все исправилось, но инвесторы явно ошиблись в своих прогнозах. К 2001 году государственный и частный внешний долг Аргентины достиг почти 200 млрд долларов, что превысило 50% национального ВВП. Весной 2001 года ситуация в латиноамериканской стране пошла по нисходящей. Несмотря на дополнительную помощь, процентные ставки по аргентинскому госдолгу возросли, и в декабре 2001 года МВФ, еще раз оценив ситуацию, отказался от своих обещаний по предоставлению очередных кредитных траншей. Аргентина была вынуждена «заморозить» выплаты по облигациям почти на 100 млрд долларов, что стало самым масштабным суверенным дефолтом в мировой истории. Пересказывать историю падения Греции нет смысла, потому что она подробно освещалась в прессе. Однако кредиторы этой страны тоже требуют от греков ужимать расходы до предела и при этом все время сомневаются, продолжать ли вливания в Грецию. Если предоставление помощи государству со стороны МВФ и ЕЦБ прекратится, то у Греции есть все шансы пойти по стопам Аргентины, то есть объявить дефолт. Такой сценарий развития событий тем более вероятен, если учесть, что долги страны составляют уже 150% ВВП.

9.

Беспорядки и отток населения

Чем обернулся долговой кризис для Аргентины? Экономической депрессией,

24

банки и мир

банки и мир

массовыми банкротствами, в том числе банков, изъятием депозитов, катастрофическим ростом безработицы, в том числе скрытой, сменой правительства, мегадевальвацией, массовой эмиграцией наиболее активных граждан и, конечно, беспорядками на улицах, спровоцированными всеми вышеперечисленными факторами. Осенью 2008 года вслед за экономическими проблемами в Греции также начались беспорядки. С тех пор в стране периодически вспыхивают забастовки, мини-восстания и даже происходят обстрелы правительственных зданий. По данным статистического агентства Elstat, опубликованным в январе 2013 года, уровень безработицы среди молодых людей в возрасте от 15 до 24 лет в октябре 2012 года достиг отметки в 56,6% (в 2008 году этот показатель составлял 22,1%). Общий уровень безработицы в Греции – 26,8%, это больше, чем максимальный уровень официальной безработицы в США во время Великой депрессии. Прогнозы на 2013 год неутешительны: согласно оценкам греческой исследовательской компании IOBE ВВП Греции в этом году упадет на 4,5%. Это означает, что количество рабочих мест будет сокращаться. РАЗЛИЧИЯ Существенное различие между Грецией образца 2012 года и Аргентиной образца 1989–2000-х годов, на первый взгляд, в пользу Греции. Аргентина не являлась 51-м штатом США, поэтому крупнейшая в мире экономика довольно быстро перестала ей помогать. Греция – часть еврозоны, и кредиторы не могут вести себя столь же отстраненно, как в свое время отнеслись к Аргентине США и МВФ. Грецию будут спасать до последнего, правда, применяя при этои максимально горькие лекарства. По мнению пессимистично настроенных наблюдателей, есть риск того, что пациент не вытерпит лечения и сбежит из больницы. Второе отличие – у этих стран разные типы экономик. Аргентина экспортирует соевые бобы, кукурузу, пшеницу,

нефть и газ, транспортные средства. В 2011 году страна продала товаров на 84 млрд долларов, а ввезла на 70,7 млрд долларов. Экономика Греции – это в основном сектор услуг, важнейшей отраслью является туризм. Экспортирует страна малое количество товаров (продукты питания и напитки, промышленные товары, нефтепродукты, химикаты, текстиль). Отсюда проистекает серьезное различие между способами лечения Аргентины и Греции. Латиноамериканской стране помогла девальвация национальной валюты, которую ей пришлось провести в начале 2000-х годов в условиях инвестиционной изоляции. Греции, если даже она откажется от евро и вернется к драхме, девальвация много пользы не принесет – стране все равно нечего будет продавать на внешние рынки, а внутренний спрос в условиях кризиса априори невысок. Якоб Киркегаард из Института международной экономики имени Петерсона исследовал подобные ситуации. России после дефолта 1998 года удалось осуществить «перезагрузку» экономики. Благодаря девальвации восстановилось внутреннее производство и произошло импортозамещение, а рост цен на нефть и газ помог стране выплатить внешние долги. У Ирландии была в целом довольно здоровая экономика, однако подвели банки – они взяли на себя слишком много рисков. Проблемы Греции – следствие ошибок, допущенных в ходе последних нескольких десятилетий: и слабая собираемость налогов, и низкий пенсионный возраст, и коррупция, и низкая эффективность экономики. Греции нужно перекраивать всю экономику, в то время как Ирландии достаточно было реформировать банковскую систему и налоговую сферу. КРЕДИТОРЫ ИЛИ СТЕРВЯТНИКИ? Теперь посмотрим на ситуацию с точки зрения тех, кто пытается вернуть свои средства, вложенные в Аргентину и в Грецию. Координация действий кредиторов в случае дефолта заемщика – всегда сложная и запутанная задача.

НА Ц ИО НА Л Ь НЫ Й Б А НК О В С К ИЙ Ж У РНА Л февраль 2013

на чужом поле

банки и мир

При выдаче синдицированного кредита инвесторы заранее оговаривают все условия, включая совместные действия в случае дефолта заемщика. Однако если держатели облигаций оказываются в одной упряжке без предварительных договоренностей, решить проблему банкротства заемщика становится намного сложнее. С проблемой коллективного управления банкротством (или спасением) заемщика российские банкиры хорошо знакомы по кризису 2008– 2009 годов. Многие кредиторы, особенно крупные (и государственные, и частные) банки, а также любые банки, имеющие залоги, старались первыми забрать у должника все активы. В тот же период наша банковская общественность активно обсуждала иной, лондонский подход к решению подобных проблем. Свод правил поведения кредиторов, постоянно совершенствуемый INSOL International (Международная ассоциация специалистов по несостоятельности и финансовому оздоровлению), гласит, что не нужно уничтожать бизнес должника. Кредиторам надо договариваться между собой и с должником, чтобы сохранить тому возможность вести бизнес и расплачиваться с банками.

В международной практике принято похожим образом решать проблему суверенных долгов. Система проведения контролируемых дефолтов государств формировалась с конца 1990-х годов: в тот период несколько стран находились на грани банкротства или даже объявили частичный дефолт по своим обязательствам – Россия, Украина, Аргентина, Пакистан, Эквадор. В настоящее время в таких случаях применяется Положение о коллективных действиях (Collective action clauses, CAC). Заемщик предлагает условия реструктуризации долга. Вопрос ставится на голосование. Если большинство держателей облигаций (обычно от двух третей до трех четвертей) соглашаются на реструктуризацию долга, то обязательство выполнять достигнутые договоренности и придерживаться согласованного графика получения платежей распространяется на всех кредиторов. В этой схеме есть один рискованный пункт: не все инвесторы могут согласиться на частичное списание долга. Так и произошло в случае с Аргентиной: на реструктуризацию по облигациям этой страны согласились более 90% кредиторов, однако ряд инвестиционных фондов обратились в суды, чтобы отстоять свое право на полное погашение долга с про-

февраль 2013 Н АЦИ О Н АЛЬНЫЙ БАНК ОВСК ИЙ ЖУРНА Л

центами. До конца 2012 года ни одному мелкому инвестору не удавалось поставить экономический «мат» какому-либо государству. Отметим, что Аргентина хочет вернуться на глобальные рынки капитала, поэтому ищет способы выйти из состояния дефолта. В 2005 году и в 2010 году страна проводила обмен дефолтных облигаций на новые бумаги с дисконтом около 70% к первоначальной стоимости. В 2006 году стране даже удалось расплатиться с МВФ. ЭХО ДЕФОЛТА Как известно, в англосаксонской правовой системе действует прецедентное право. Решение, вынесенное по одному делу, обязательно для всех судов равной и низшей инстанции при рассмотрении ими аналогичных дел. Суд выполняет правотворческие функции в случае отсутствия соответствующего закона. В октябре 2012 года фонд с Каймановых островов, Capital Limited, контролируемый управляющей компанией Elliot Management, добился от суда Ганы приговора об аресте аргентинского фрегата «Либертад» во исполнение требований фонда. Руководитель EM

банки и мир

25

на чужом поле

Пол Сингер, специалист по выбиванию суверенных долгов и главный спонсор республиканской партии США, потребовал полной оплаты аргентинских ценных бумаг, купленных им по дешевке в 2002 году, и процентов по ним, а это 1,3 млрд долларов. В ноябре 2012 года суд Нью-Йорка рассмотрел иск Elliot Management против Аргентины. Принцип равных условий при САС судья Томас Гриеза истолковал так: страна не может платить инвесторам, согласившимся на реструктуризацию, пока полностью не вернет задолженность «отказникам». Согласно его вердикту Аргентина должна была осуществить выплаты кредиторам до 15 декабря 2012 года.

29 ноября 2012 года апелляционный суд США приостановил это судебное решение на время рассмотрения апелляции Аргентины. Окончательное решение о том, выплатит ли южноамериканская страна долги хедж-фондам по старым облигациям, переносится на 27 февраля 2013 года. Аргентина рискует откатиться к ситуации 10-летней давности. Пока ей надо заплатить «всего лишь» 1,3 млрд долларов, которых у нее в любом случае нет. А на руках кредиторов, не согласившихся на реструктуризацию, долгов страны еще на 10 млрд долларов. Если Аргентина откажется от выплат, то суд Нью-Йорка может «заморозить» отчисления по долгам прочим инвесторам. В этом случае латиноамериканское государство будет официально объявлено банкротом. Нуриэль Рубини, всемирно известный экономист и один из «пророков в отечестве своем» – людей, предсказавших наступление мирового кризиса 2007–2009 годов, – считает, что налицо риск создания прецедента, который распространится и на Грецию, и на другие страны, рискующие попасть в аналогичную ситуацию. Если Аргентина будет признана банкротом по иску фонда, то кредиторы-«отказники» могут накинуться на Грецию. В этом случае вместо цивилизованной реструктуризации задолженности начнется неконтролируемый дефолт со всеми вытекающими

26

банки и мир

банки и мир

отсюда последствиями, такими как инвестиционная изоляция, падение уровня жизни населения, рост безработицы и, возможно, даже выход страны из еврозоны. Данный прецедент, если он наступит, будет опасным не только для Греции. Страны-должники, в какой бы части света они ни находились и какой бы ни была структура их экономик, лишатся надежды на спасение из долговой ямы, ведь ни один кредитор не пойдет на добровольное списание части долга. Зачем, если вся сделка может быть в любой момент заблокирована из-за одного инвестора, который будет с полным правом претендовать на всю сумму, без списания? Более того, кредиторы смогут налагать арест на активы государства, в том числе на выплаты тем, кто согласен на реструктуризацию. CAC фактически станет нежизнеспособным. ДОЛГОВОЙ КОЛОНИАЛИЗМ Колониализм возвращается, считают политики стран-должников. «Страна превращается в долговую колонию (debt colony)», – так лидер оппозиционной греческой партии Syriza Алексис Ципрас высказался о нежелании европейцев списывать долги страны. Несколько дней спустя, комментируя решение американского суда, министр экономики Аргентины Эрнан Лоренсино обвинил США в «правовом колониализме» (judicial colonialism), от которого страдают все страны, находящиеся в кризисе. В ноябре 2012 года в газете Guardian вышла статья «Как освободить Грецию и Аргентину, новые долговые колонии?» о праве наций на банкротство. Ее написал корейский экономист Ха-Джун Чанг (Ha-Joon Chang), один из ведущих мировых специалистов по развивающимся экономикам, в настоящее время преподаватель Кембриджа. Эксперт поднимает следующий вопрос: может ли маленький хедж-фонд обанкротить одну, а тем более две страны? Это огромная экономическая и этическая проблема, которая сейчас стоит перед мировой обществен-

ностью. В конце концов, плата за эти банкротства может быть очень высокой – новый виток глобального финансового кризиса. В этом не заинтересована ни одна страна. Ха-Джун Чанг напоминает, что, когда речь идет о долговых банкротствах какой-либо компании, она подает прошение о банкротстве, тем самым объявляя защиту от кредиторов и приглашая их к диалогу. В частности, наступает мораторий на полгода на любые выплаты и на предъявление требований. В этот период кредиторы обсуждают программу вывода компании из кризиса. Меньшинство подчиняется большинству, чтобы никто не мог сломать достигнутые договоренности. Этот механизм прекрасно срабатывает, когда речь идет о компаниях, но оказывается под вопросом, если в качестве должника выступает страна или группа стран. Государства, набравшие непосильные долги, сталкиваются со сложным выбором: либо объявить дефолт и надолго покинуть мировые рынки, как Аргентина, либо до последнего притворяться и выкручиваться за счет постоянного перекредитования, как это на протяжении нескольких лет пыталась делать Греция. Проблема состоит еще и в том, что переговоры с кредиторами могут длиться годами, затягивая экономику страныдолжника в спираль кризиса все сильнее. Главными пострадавшими во всех случаях окажутся самые слабые слои населения, те, кто зависит от государства: пенсионеры, безработные, получатели различных пособий. Итогом могут стать серьезные социальные волнения, которые только усугубят ситуацию. Нужно внедрить в механизм управления суверенными банкротствами обычаи из корпоративного права, считает Ха-Джун Чанг. Корейский экономист не одинок в этом мнении: аналитики все больше склоняются к тому, что риски долгового колониализма слишком высоки причем не только для стран, оказавшихся в роли колоний, но и для мировой экономики в целом. Особенно, если в долговую колонию превратилась одна из стран, входящих в Евросоюз.

НА Ц ИО НА Л Ь НЫ Й Б А НК О В С К ИЙ Ж У РНА Л февраль 2013

2.

банки и бизнес

32

54

Банки в законе: насколько эффективным является российское законодательство, регулирующее банковскую деятельность

Налог имени Депардье: удастся ли после многочисленных «фальстартов» ввести налог на роскошь в России

62

Одобрение авансом: что заставляет банки все чаще проводить массовые рассылки кредитных предложений

новости

банки и бизнес

ЗАЯВЛЕНИЯ

И. Шувалов: необходимо снизить ставки ЦБ для стимулирования роста экономики Банк России не идет навстречу призывам правительства снизить процентные ставки для стимулирования экономического роста. Такое заявление сделал в интервью агентству Bloomberg первый заместитель председателя правительства РФ Игорь Шувалов. России, по его словам, нужны более доступные деньги для стимулирования корпоративного кредитования. ЦБ имеет возможность снизить ставки в пределах одного процентного пункта, но отказывается сделать это ради борьбы с инфляцией, констатировал первый вицепремьер. «Мы постоянно пытаемся убедить их, что им надо снижать ставки. А они отвечают: еще не время. На наш взгляд, это уже можно было бы сделать», – сказал И. Шувалов в интервью Bloomberg.

28

банки и бизнес

При этом снижение инфляции остается приоритетом для российского правительства, подчеркнул И. Шувалов. По его словам, кабинет министров рассчитывает снизить рост потребительских цен в 2013 году до 4%. Это станет положительным сигналом для инвесторов после роста цен в 2012 году на 6,6%. Первый зампред ЦБ Алексей Улюкаев, выступая на Гайдаровском форуме, заметил, что снижение ставок в нынешних условиях контрпродуктивно. По его словам, в настоящее время фактический экономический рост в России соответствует потенциальному росту, поэтому смягчение денежной политики не в силах ускорить рост экономики. В то же время ЦБ обеспокоен «охлаждением» экономической активности. По мнению А. Улюкаева, регулятор готов скорректировать монетарную политику уже в феврале.

Г. Лунтовский: ЦБ РФ не будет требовать от банков установки спецаппаратов по считыванию серийных номеров банкнот ЦБ РФ не будет требовать от коммерческих банков установки специального оборудования, позволяющего считывать серийные номера банкнот. Такое заявление сделал в Туле первый зампред Банка России Георгий Лунтовский. Как сообщил представитель регулятора, внедрять функцию считывания серийных номеров в расчетнокассовые аппараты Центробанк начал в прошлом году.

Кроме того, все закупаемые ЦБ аппараты оборудованы такими спецустройствами. «Ни в одной стране нет такого, мы пионеры, – говорит Г. Лунтовский. – Мы пока в опытном порядке это делаем, но предпола-

гаю, что все наши машины будут оснащены соответствующими датчиками, которые будут считывать серийные номера банкнот, мы уже накапливаем базу данных номеров». Первый зампред отметил, что пока ЦБ РФ не поднимает вопрос о том, чтобы коммерческие банки ставили у себя такое оборудование. «Нужна мотивация, нам это интересно», – резюмировал Георгий Лунтовский.

В. Дмитриев: ВЭБ мог бы стать Росфинагентством Внешэкономбанк мог бы взять на себя функции создаваемого Росфинагентства, сообщил журналистам в Давосе глава Внешэкономбанка Владимир Дмитриев. «Тему можно обсуждать, в принципе, мы не против рассмотреть эту задачу», – цитирует слова руководителя ВЭБа РБК. В. Дмитри-

ев добавил, что ВЭБ частично уже выполняет функции управляющей компании: на его счетах находятся пенсионные средства. Недавно президент РФ Владимир Путин призвал не затягивать формирование Росфинагентства. «Мы не должны бесконечно говорить о создании управляющей компании, нужно действовать, иначе мы просаботируем это решение», – предупредил глава государства. Напомним, что президент распорядился создать Росфинагентство до 1 апреля 2013 года. Именно оно должно будет размещать средства ФНБ в российские облигации в целях реализации самоокупаемых инфраструктурных проектов, как говорилось в послании главы государства Федеральному собранию.

Г. Греф: крупным российским банкам не следует помогать Крупным российским банкам не следует оказывать государственную помощь. Такое мнение высказал на Гайдаровском форуме в Москве председатель правления Сбербанка Герман Греф, передает портал Банки.ру. «Упаси бог как-то помогать большим банкам. Помогать надо тем, кто начинает. Крупным игрокам помогать не нужно», – считает глава Сбербанка. Тем не менее Г. Греф отметил, что в России по сравнению с некоторыми развитыми западными странами конкурентная среда остается достаточно развитой. «В России концентрация

НА Ц ИО НА Л Ь НЫ Й Б А НК О В С К ИЙ Ж У РНА Л февраль 2013

новости

банки и бизнес

доли первых десяти банков на рынке финансовых услуг составляет примерно 45%, а, допустим, в Соединенных Штатах Америки этот показатель – порядка 70%. Это говорит о том, что, несмотря на наличие больших игроков, среда все-таки остается достаточно конкурентной», – подчеркнул Г. Греф.

НАДЗОР И РЕГУЛИРОВАНИЕ ФАС считает правильной идею ЦБ учитывать подарки в стоимости депозита Федеральная антимонопольная служба России

поддерживает предложение ЦБ учитывать подарки и бонусы для вкладчиков при расчете ставки по депозитам, заявил замглавы ФАС Андрей Кашеваров. «Но возникает вопрос, насколько стоимость подарка сопоставима с теми суммами, которые вы получаете по вкладу», – цитирует слова А. Кашеварова «Прайм». Если эти суммы сопоставимы, то их необходимо отслеживать, потому что тогда клиент фактически получает второй депозит. Проблема включения стоимости подарков и бонусов в стоимость депозитов является актуальной в свете принятия в первом чтении поправок в Закон «О Центральном банке РФ». Данные поправки дают регуля-

тору право ограничивать величину ставки по депозитам банков и изменять порядок расчета реальных ставок по вкладам. Между тем банкиры полагают, что не всегда можно правильно оценить подарки, которые банки дарят вкладчикам, или определить вероятность выигрыша по акциям в рамках приема депозитов. Ужесточение правил, по их мнению, может привести к тому, что деньги вкладчиков будут перетекать на нерегулируемые рынки.

ЦБ намерен привязать размер бонусов топменеджерам системно значимых банков к стоимости акций В рамках Совета по финансовой стабильности, создан-

ного странами «большой двадцатки» в 2009 году, ЦБ РФ обсуждает возможность привязки размера бонусов топ-менеджерам системно значимых банков к стоимости их акций. Об этом в кулуарах Гайдаровского форума в Москве заявил зампред Банка России Сергей Швецов. «У правительства уже есть письмо, которое рекомендует специальным образом выплачивать бонусы топ-менеджерам госкомпаний, чтобы избежать быстрого получения ими прибыли в ущерб долгосрочной стабильности предприятия. Это должно стимулировать менеджеров не к достижению «коротких» результатов, а к долгосрочной устойчивости. Впоследствии это

Заемщики смогут проверять свою кредитную историю в Интернете со скидкой до 97% Национальное бюро кредитных историй (НБКИ) и Агентство кредитной информации разработали новую совместную услугу по предоставлению кредитных историй в Интернете. Заемщики, физические лица, теперь могут получать их по более выгодным, пакетным тарифам. «В 2013 году многие кредиторы ужесточат требования к заемщикам, а условия кредитования будут в большей степени привязаны к качеству кредитной истории, – полагает генеральный директор НБКИ Александр Викулин.

– Это обоснованные и ожидаемые изменения, к кото-

рым стремится Банк России. Поэтому уже в 2012 году мы зафиксировали существенное увеличение запросов кредитных историй заемщиками, понимающими важность контроля своей финансовой репутации. Мы ожидаем, что такая тенденция будет только усиливаться». НБКИ рекомендует знакомиться со своей кредитной историей регулярно. Пакетные предложения предназначены, в первую очередь, для заемщиков, ответственно относящихся к своим кредитным обязательствам и стремящихся постоянно контролировать свою кредитную историю.

февраль 2013 Н АЦИ О Н АЛЬНЫЙ БАНК ОВСК ИЙ ЖУРНА Л

Пакет «Базовый» предполагает возможность получения кредитной истории до пяти раз в год при общей стоимости 1500 рублей. Он будет полезен заемщикам, имеющим один действующий кредит и желающим контролировать правильность и своевременность внесения информации в кредитную историю. Для граждан, обслуживающих несколько кредитов, подойдет пакет «Активный заемщик». За 2500 рублей они смогут получать свою кредитную историю до 10 раз в год. При базовой стоимости кредитной истории в 450 рублей экономия средств заемщика при покупке пакета «Базовый» составит 33,33%,

а пакета «Активный заемщик» – 44,44%. Пакет «Экстренный» рекомендуется заемщикам, оспаривающим записи в кредитной истории, или лицам, чьи паспортные данные могли попасть в руки мошенников. В последнем случае может потребоваться ежедневный контроль кредитной истории, чтобы оперативно получать информацию о возможном мошенничестве с персональными данными. Пакет позволяет запрашивать кредитную историю неограниченное количество раз в течение двух месяцев и стоит 900 рублей. Экономия средств заемщика в этом случае может достигать 97%.

банки и бизнес

29

новости

банки и бизнес

будет распространено на системно значимые банки», – пояснил зампред Центробанка. По его словам, Банк России определил 15–30 российских системно значимых банков, которым будет рекомендовано привязать не менее 50% бонусов топменеджеров к котировкам акций. На вопрос журналистов о том, какие банки вошли в список, зампред ответил, что эти банки сами догадываются о своей роли. Однако регулятор пока не решил, будет ли публиковать список таких кредитных организаций, уточнил С. Швецов. «Мы неформально определили системно значимые банки, но список будет все время меняться в зависимости от ситуации на рынке», – подчеркнул он. Вопрос о бонусах топменеджерам банков поднимался в 2008–2009 годах на фоне глобального кредитного кризиса. В США и Европе правительства тогда были вынуждены провести частичную национализацию банковских секторов, а также ввести ограничения на бонусные выплаты руководителям национализированных банков.

МНЕНИЯ А. Дворкович: основной причиной оттока капитала из РФ являются риски инвесторов Отток капитала из России не связан с макроэкономическими показателями в стране

30

банки и бизнес

– основной причиной являются риски, которые инвесторы видят при финансировании проектов в РФ, считает вице-премьер Аркадий Дворкович. «Макроэкономическая ситуация у нас неплохая и не является причиной оттока. Мы считаем, что всетаки основной причиной являются те риски инвестирования, которые бизнесмены видят в России», – сказал А. Дворкович на пресс-конференции в преддверии открытия Давосского форума. Чистый отток капитала из России в 2012 году согласно предварительным данным ЦБ замедлился до 56,8 млрд долларов с 80,5 млрд в 2011 году. На 2013 год Банк России прогнозирует (по базовому сценарию при цене нефти в 97 долларов за баррель) снижение вывоза капитала до 10 млрд долларов. Минэкономразвития при таких же нефтяных ценах ожидает нулевого сальдо или оттока в пределах 10 млрд долларов.

ПРОГНОЗЫ Минфин: активы банковского сектора России вырастут к 2020 году почти вдвое Совокупные активы (пассивы) банковского сектора увеличатся в 1,8 раза, с 57 трлн рублей в нынешнем году до 104 трлн в 2020 году. Такие параметры заложены в госпрограмму «Развитие финансовых и страховых рынков, создание международного финансового центра». Проект распоряжения об утверждении госпрограммы был опубликован 18 января на сайте Минфина. Планируется, что доля страховых премий в ВВП вырастет с 1,5% до 5%. В подразделе программы, который называется «Нормативное правовое регулирование финансового рынка», говорится, что годовой объем торгов биржевого рынка акций увеличится к 2020 году более чем втрое по сравнению с нынешним показателем (с 75 трлн рублей до 240 трлн рублей). Годовой объем публичных размещений акций на внутреннем рынке (по рыночной стоимости) поднимется с 0,4 трлн рублей до 1,8 трлн рублей, а доля иностранных ценных бумаг в обороте российских бирж – с 1,7% до 6,2%. Капитализация российских публичных компаний увеличится в 1,6 раза и составит 104% ВВП вместо 64%, заложенных в план на текущий год, а стоимость корпоративных облигаций в обра-

щении – в 3,2 раза, до 15,49 трлн рублей. Подпрограмма «Контроль и надзор на финансовом рынке» предусматривает, что доля национальных пруденциальных нормативов, унифицированных с международными стандартами, вырастет с 35% (от общего количества пруденциальных нормативов) в 2013 году до 100% к 2020 году. Количество же выявленных нарушений неправомерного использования инсайдерской информации и манипулирования рынком достигнет 15 единиц (вместо 4 в 2013 году).

ПЛАНЫ Проект «дорожной карты» по созданию МФЦ будет внесен в правительство Проект «дорожной карты» по созданию международного финансового центра в России фактически готов и в ближайшее время будет внесен в правительство. Об этом сообщил замминистра финансов Алексей Моисеев, выступая на сессии в рамках Гайдаровского форума. Замминистра напомнил, что создание МФЦ – одна из важнейших задач, поставленных российскими властями в экономической сфере. А. Моисеев полагает, что организация таких центров усилиями властей – вполне реальная задача, и в качестве примера приводит Варшавскую фондовую биржу, которая в последнее время принципиально

НА Ц ИО НА Л Ь НЫ Й Б А НК О В С К ИЙ Ж У РНА Л февраль 2013

СТАТИСТИКА 66% россиян считают, что сейчас неподходящее время, чтобы брать кредиты

используется некоторыми компаниями для размещения своих ценных бумаг. А. Моисеев отметил, что страна может претендовать на роль эмитента резервной валюты, только если у нее есть развитый рынок ценных бумаг и, соответственно, развитый рынок госдолга, как, например, в США. В свою очередь руководитель рабочей группы по созданию МФЦ Александр Волошин подтвердил, что работа над «дорожной картой» находится на завершающей стадии. По его словам, она вырабатывалась совместно с участниками финансового рынка и была основана, прежде всего, на их пожеланиях о том, что именно необходимо для формирования МФЦ в РФ. А. Волошин отметил важность политической поддержки идеи создания МФЦ в России. «В таких проектах, как вы понимаете, политическая воля означает довольно много, поэтому я абсолютно уверен в нашем успехе, но при этом хорошо понимаю всю глубину проблем и их перечень. Это довольно сложное дело, но мы находимся на правильном пути», – добавил А. Волошин.

На вопрос о том, хорошее ли сейчас время, чтобы брать кредиты, 66% опрошенных ответили «скорее плохое», а 22% — «скорее хорошее». Таковы результаты декабрьского опроса ВЦИОМ о том, насколько благоприятным представляется россиянам нынешний период для совершения крупных покупок и кредитования. На тот же вопрос в сентябре 2012 года ответы распределились следующим образом: 63% респондентов посчитали, что время «скорее плохое», и 24% сказали, что оно «скорее хорошее». Между тем в апреле 2011 года так отвечали 70% и 18% соответственно. Индекс кредитного доверия, говорится в материалах ВЦИОМ, как и индекс потребительского доверия, снизился. Правда, если первый потерял только два пункта (с 34% до 32%), то второй упал на семь пунктов – до 43%. Доля россиян, считающих данный период неблагоприятным для совершения покупок, увеличилась до 52% по результатам декабрьского опроса по сравнению с 48% в сентябре 2012 года. При этом число тех, кто считает данный период хорошим для совершения покупок, уменьшилось до 35% с 39%. Опрос ВЦИОМ был проведен 15–16 декабря 2012

февраль 2013 Н АЦИ О Н АЛЬНЫЙ БАНК ОВСК ИЙ ЖУРНА Л

года. Опрошено 1600 человек в 138 населенных пунктах в 46 областях, краях и республиках России. Статистическая погрешность не превышает 3,4%.

и предотвращение массовой скупки российских активов иностранными компаниями в случае падения цен на нефть. Отдельные главы доклада посвящены реформе госаппарата, политике управления госсобствен-

ПРЕДЛОЖЕНИЯ Ученые предлагают принять меры, чтобы уберечь российские активы от массовой скупки нерезидентами Рабочая группа РАН под руководством академика, члена совета директоров компании «Роснефть» Александра Некипелова подготовила проект мер по защите российской экономики от финансовой угрозы со стороны западных стран. Разработать эти меры президент поручил в декабре 2012 года в ответ на записку, подготовленную советником президента Сергеем Глазьевым, сообщает российский Forbes.

7 декабря 2012 года Сергей Глазьев написал для президента записку, в которой вынес вердикт – в рамках нынешнего курса программные указы В. Путина от 7 мая 2012 года (главным образом, о социальных обязательствах государства) невыполнимы по причине зависимости российской экономики от иностранных денег. Кроме того, предупреждает С. Глазьев, в условиях наращивания эмиссии мировых валют возникает угроза поглощения российских активов иностранным фиктивным капиталом. Главная линия в докладе рабочей группы РАН – модернизация экономики

ностью, реформированию денежно-кредитной политики и финансовой сферы, повышению роли государственных инвестиций. Опора опережающего роста – увеличение финансирования без наращивания госдолга, считают академики, приоритетные объекты – инфраструктура и высокотехнологичные производства, для их финансирования можно использовать средства резервных фондов. Один из механизмов – «револьверные государственные инвестиции». Они подразумевают инвестиции государства в построенные мощности для превращения их в коммерчески привлекательные объекты с последующей продажей частным инвесторам. На вырученные средства строятся новые объекты стратегического назначения. По сообщениям СМИ и корр. НБЖ

банки и бизнес

31

тема номера > с. 32 > с. 52

банки в законе российское законодательство, регулирующее банковскую деятельность, «страдает» пробелами, потому что: законопроекты, необходимые для решения насущных проблем сектора, принимаются с запозданием из-за сложных процедур согласования и из-за того, что регулятор рынка лишен права законодательной инициативы мнения участников банковского сектора далеко не всегда учитываются при разработке и принятии законопроектов, что впоследствии приводит к появлению новых коллизий и проблем российское банковское законодательство начало складываться сравнительно недавно, и оно отягощено пережитками советского законодательства

но в то же время: эксперты считают, что законодательное поле для банковской деятельности можно считать созданным, а само банковское законодательство – вполне эффективным и современным

32

банки и бизнес

НА Ц ИО НА Л Ь НЫ Й БА НКО В С К ИЙ Ж У РНА Л февраль 2013

Рисунок: Дмитрий Дивин

законодательство быстрого приготовления в России банковское законодательство мало в чем уступает западным аналогам по степени своей эффективности, однако остающиеся в нем пробелы могут стать серьезным препятствием для повышения конкурентоспособности национальных банков текст

Полина Скойбеда

Довольно распространенное явление нашей современной жизни – законопроекты, «лежащие под спудом» в течение нескольких лет, а то и десятилетий, и появляющиеся на свет в виде «сырых» законов. В банковской сфере возникновение таких не до конца проработанных норм особенно заметно. Между тем в условиях глобализации экономики отсталое или недостаточно эффективное законодательство – прямой путь к превращению российского банковского сектора из подающего надежды вундеркинда в аутсайдера. Существует ли такая опасность, и, если да, то насколько она велика? ИЗДЕРЖКИ МОЛОДОСТИ Опрошенные НБЖ эксперты довольно позитивно оценивают качество

банковского законодательства в России. «Его можно считать достаточно прогрессивным и развивающимся из-за применения опыта мировых практик, – считает начальник управления кредитным портфелем Банка Москвы Станислав Боженко. – В качестве примера можно привести развитие деятельности Агентства по страхованию вкладов и непосредственно законодательства в области страхования вкладов физических лиц. Такое законодательство имеет продолжительную историю применения в западных странах, но для российской банковской системы данная законодательная мера является относительно молодой, во многом именно она позволила избежать резкого оттока средств вкладчиков в период острой фазы экономического кризиса 2008– 2009 годов».

февраль 2013 НАЦИ О НАЛЬНЫЙ БА НКОВСК ИЙ ЖУРНА Л

«Как говорится, все познается в сравнении, – рассуждает исполнительный вице-президент Российского союза промышленников и предпринимателей Александр Мурычев. – Я думаю, российское банковское законодательство – наиболее продвинутое относительно других секторов нашей экономики, и это вполне естественно, если учесть, что оно возникло не на голом месте. Главные законы, регулирующие деятельность финансово-кредитных организаций – «О банках и банковской деятельности», «О Центральном банке» – писались исходя из международной практики в 90-е годы прошлого столетия. Таким образом, в основу российской законодательной базы были заложены опыт и практика функционирования банковских систем европейских стран и американской банковской системы».

банки и бизнес

33

тема номера

Достаточно высоко оценивает качество российского банковского законодательства и директор Банковского института НИУ ВШЭ Василий Солодков. «Безусловно, есть еще множество проблем, которые можно решать быстрее и эффективнее, но в целом наше законодательство соответствует имеющимся целям и задачам», – полагает эксперт. Вице-президент Московского Индустриального банка Юрий Птицын менее оптимистичен в своих оценках. «В связи с тем что между современными технологиями банковского дела и нормами банковского права имеется значительный разрыв, банки и банковское право в нашей стране отстают и от технологий, и от потребностей практической банковской деятельности в целом. Поэтому в самом законодательстве и в подзаконных актах образовались пробелы и возникли противоречия, которые затрудняют развитие банковской системы». Причины этого, по мнению эксперта, очевидны: наше законодательство является, с одной стороны, «тяжеловесным», а с другой – гораздо быстрее меняющимся, чем аналогичные законодательства в странах с развитой экономикой. «Тяжеловесным», потому что оно содержит большое количество нормативных актов, подавляющее большинство которых – документы Банка России, Минфина, налоговых органов, – поясняет Юрий Птицын. – Это многообразие порождает в определенных случаях существенные противоречия». А непродолжительный период функционирования рыночной экономики в нашей стране сказывается на том, что процесс принятия принципиальных для банковской деятельности законов и внесения в них изменений идет достаточно интенсивно. Зарубежное законодательство гораздо стабильнее. «При этом процесс принятия принципиально важных правовых документов и введения их в жизнь в условиях рос-

34

банки и бизнес

сийских реалий зачастую сопровождается серьезными конфликтами интересов», – констатирует вице-президент Московского Индустриального банка. ЧТО В ПРОБЕЛАХ? Коль скоро законодательная база банковской деятельности формировалась в нашей стране быстрыми темпами, почти в соответствии с лозунгом «Пятилетку за три года!», то вполне естественно, что многие вопросы остались не до конца урегулированными. Правда, эксперты далеко не всегда приходят к единому мнению, что является пробелом в законодательстве, а что – нет. Александр Мурычев (РСПП) приводит следующий пример: многие банкиры считают безусловным пробелом в законодательстве излишнюю зарегулированность национального банковского рынка. «Наверное, в этом есть правда, и мы должны снимать ограничения, стоящие на пути развития банковского дела, препятствующие активизации кредитной деятельности банков, – рассуждает эксперт. – Но при этом нельзя отрицать, что основные положения, связанные с надзором и нормативным обеспечением функционирования системы, соответствуют тому состоянию, в котором сейчас находится банковский сектор». К тому же крайне сложно плыть против течения: во всем мире сейчас ужесточаются принципы и практики регулирования банковской деятельности, и Россия не может оставаться в стороне от этого процесса. Конечно, наряду со спорными вопросами есть законодательные пробелы, которые очевидны всем участникам рынка. Вопрос о необходимости их устранения не дискутируется в силу полной очевидности ответа, куда больше споров и обсуждений вызывает тема, с помощью каких мер и в какой последовательности эти пробелы необходимо устранять. «К числу пробелов я отнес бы отсутствие достаточного регулирования

сферы электронных денег, – говорит партнер «ФБК Право» Александр Ермоленко. – В последние годы с развитием технологий сформировалась целая отрасль электронных платежей в различных форматах: электронные кошельки, электронные переводы, программы лояльности потребителей. На сегодняшний день все это огромный комплекс достаточно однородных вопросов, требующий регулирования. Законодатель и Центробанк, по сути, до сих пор не могут определиться с концепцией регулирования этой отрасли». «Законы о платежных агентах и национальной платежной системе создают в этой сфере некоторую упорядоченность, но не решают всего комплекса проблем системно, поскольку на данный момент нет единой концепции регулирования и даже единого понимания, что в этой сфере должно относиться к банкам, а что – нет», – резюмирует специалист. Еще одним больным вопросом является, по мнению экспертов, отсутствие у российских банков ресурсной базы, долгосрочной и, что немаловажно, стабильной. «Инструментов для формирования этой базы у нас, по сути дела, нет, кроме депозитов, которые являются счетами до востребования, – указывает Василий Солодков (Банковский институт НИУ ВШЭ). – Эту проблему следует урегулировать путем введения такого понятия, как депозитные сертификаты, и с помощью законодательного разделения банковского счета на сберегательный и расчетный счета». По мнению Юрия Птицына (Московский Индустриальный банк), одним из шагов в сторону укрепления ресурсной базы российских финансово-кредитных организаций могло бы стать принятие закона о безотзывных вкладах. «Сейчас наблюдается некоторое неравенство между тем, какими правами обладает вкладчик и какими – банк. Банк не имеет права одностороннего изменения условий договора о вкладе. Вкладчик же может истребовать сумму вклада досрочно. Для

НА Ц ИО НА Л Ь НЫ Й БА НКО В С К ИЙ Ж У РНА Л февраль 2013

тема номера

банков это существенные риски: как уже неоднократно свидетельствовал опыт, в кризисных ситуациях это ведет к резкому падению ликвидности, что может привести к банкротству финансово-кредитных организаций», – напоминает Юрий Птицын. «Идея принятия закона о безотзывных вкладах неоднократно обсуждалась экономическим сообществом вплоть до подготовки соответствующих законопроектов, однако без каких-либо законодательных изменений. Существование безотзывных вкладов могло бы решить проблему дефицита «длинных» денег, укрепить стабильность пассивной базы банков. Для вкладчиков компенсацией права досрочного истребования вклада могли бы быть более высокие ставки, дополнительные банковские услуги на льготных условиях и т.п.», – уверен эксперт. АХИЛЛЕСОВА ПЯТА ЗАКОНОДАТЕЛЬСТВА Одним из моментов, вызывающих наибольшие нарекания участников банковского рынка, является недостаточное законодательное урегулирование проблем, возникающих в результате кредитования. А между тем, как показывает практика, именно в сфере кредитования чаще всего возникают споры и конфликты между заемщиком с одной стороны, и банком-кредитором с другой. «В этом контексте возрастает потребность совершенствования законодательства в области банковских залогов и банкротства банков, а также необходимость принятия закона о потребительском кредитовании», – считает Станислав Боженко (Банк Москвы). Однако общее правило таково: чем более насущным является закон, тем сложнее процесс его появления на свет. Наглядное тому подтверждение – законопроекты «О банкротстве физических лиц», «О потребительском кредитовании» и «О коллекторской деятельности в Российской Федерации».

Каждый из них переписывается уже не один год. Впервые о необходимости принятия закона «О банкротстве физических лиц» заговорили, как вспоминает старший вице-президент долгового агентства «Пристав» Сергей Шпетер, в 2002 году, однако тогда данная инициатива так и не получила развития. Вторая волна интереса к соответствующему законопроекту возникла во время кредитного бума: в 2006 году Минэкономразвития разработало соответствующий документ, который был внесен в Госдуму. Однако, по мнению депутатов, законопроект в предложенном МЭР варианте чрезмерно защищал интересы заемщиков в ущерб интересам банков. По прошествии пяти лет о необходимости введения института банкротства физических лиц снова заговорили, принятия закона ожидали уже в 2011 году, однако он до сих пор «в пути». Не менее показательна и судьба второго очень важного для банковской системы законопроекта – «О потребительском кредитовании». Впервые соответствующий законопроект был отклонен еще в 2005 году, затем он был доработан и успешно «провален» на заседании Госдумы осенью 2008 года. В начале 2012 года высокопоставленные руководители Банка России и Совета Федерации заявили о том, что закон «О потребительском кредитовании» может быть принят до конца 2012 года. Первый заместитель председателя Комитета Совета Федерации по бюджету и финансовым рынкам Дмитрий Ананьев оценивал вероятность такого развития событий как 90-процентную. Однако закон так и не принят, и по самым оптимистичным прогнозам, может появиться к середине 2013 года. «Законодательное урегулирование проблем, возникающих при кредитовании, способствовало бы нормальному функционированию не только банковской системы, но и экономики в целом, так как влияние на деятельность банков несовершенства законодательства, недостаточная защита банка как креди-

февраль 2013 НАЦИ О НАЛЬНЫЙ БА НКОВСК ИЙ ЖУРНА Л

тора порождают ограничения на пути расширения банковской деятельности», – констатирует Юрий Птицын (Московский Индустриальный банк).

– Сейчас складывается ситуация, когда банки вынуждены включать в стоимость своих кредитов риски возможных потерь, связанные с несовершенством действующего законодательства». Это, по мнению эксперта, ведет к удорожанию стоимости кредитов для всех заемщиков, в том числе и для клиентов, обладающих положительной кредитной историей. «Не могут считаться приемлемыми ситуации, когда «хороший» заемщик вынужден платить за «плохого», в том числе и за мошенника», – резюмирует вице-президент Московского Индустриального банка. «Последние годы мы много дискутируем и вроде бы доказали сами себе, обществу и законодателям, что необходимо принять закон о банкротстве физических лиц, решить вопросы, связанные с потребительским кредитованием и с развитием коллекторского бизнеса как такового. В России пока нет никаких норм и требований для функционирования этого рынка, так что надо его цивилизовать и принять соответствующие законы. Но, конечно, больше пользы было бы, если мы принимали бы эти решения (о потребительском кредитовании, о несостоятельности физических лиц и о коллекторской деятельности) «в пакете», но вряд ли это удастся. Тем не менее эти законы необходимо принять в ближайшее время, имея ввиду, что они должны быть взаимосвязаны, у них должна быть общая логика», – считает Александр Мурычев (РСПП). Впрочем, не факт, что принятие этих законов – порознь или «оптом» – будет позитивно воспринято участниками банковского рынка. Многое зависит от содержания данных нормативных актов и от того, удастся ли в них соблюсти баланс между интересами заемщика и интересами кредитора. Пока банкиры в этом не уверены.

банки и бизнес

35

тема номера

от «жесткого» права к «мягкому» праву Ю. КОРМОШ: «По мере развития экономики все большую роль у нас при решении судебных споров будет играть «мягкое» право, основанное на различных стандартах и кодексах корпоративной этики» беседовала Анастасия Скогорева

Российское банковское законодательство формируется в соответствии с развитием экономики, отвечает современным международным стандартам, но в то же время в нем еще достаточно пробелов, затрудняющих регулирование спорных вопросов. О том, в чем причины возникновения этих пробелов, чем объясняется специфика нашего банковского законодательства по сравнению с аналогичными законодательствами стран с развитой экономикой, рассказали в интервью НБЖ исполнительный вице-президент Ассоциации российских банков Юрий КОРМОШ и консультант правового департамента АРБ Людмила ЕФИМОВА. НБЖ: Юрий Иванович, с вашей точки зрения, насколько эффективным является сейчас законодательство, регулирующее банковскую деятельность в России? Как оно коррелируется с аналогичными законодательствами стран с развитыми рынками? Ю. КОРМОШ: На вопрос об эффективности законодательства трудно ответить однозначно. С одной стороны, наши законы вполне состоятельны и разработаны с учетом лучших мировых практик. С другой стороны, конечно, остаются законодательные пробелы, которые необходимо восполнить. Что же касается корреляции наших профильных законов с аналогичными нормативными документами, действующими в развитых странах, то она, безусловно, наблюдается. Иначе и быть не может – Россия входит в «большую двадцатку»

36

банки и бизнес

НА Ц ИО НА Л Ь НЫ Й Б А НК О В С К ИЙ Ж У РНА Л февраль 2013

тема номера

и, соответственно, выполняет принимаемые G20 решения, внося необходимые изменения в свое законодательство. Наша страна – член Базельского комитета по банковскому надзору, у нас внедрен Basel I, а с 1 января 2014 года планируется внедрить Basel II, что потребует внесения изменений в банковское законодательство и во многие нормативные акты Банка России. Мы также являемся участниками FATF и других международных организаций и внедряем в наше законодательство стандарты, разработанные этими уважаемыми организациями. Кроме того, российское законодательство активно совершенствуется в связи с созданием международного финансового центра, происходят масштабные изменения в Гражданском кодексе РФ, которые должны сделать его современным, учитывающим мировой опыт. Тем не менее наше банковское законодательство остается специфичным: в России, как и в любой другой стране, есть свои особенности. Российская самобытность во многом – наследие советского прошлого и результат того, что рыночная экономика в нашей стране существует чуть более 20 лет. НБЖ: Не могли бы вы привести конкретные примеры, демонстрирующие эту специфику? Л. ЕФИМОВА: Таких примеров очень много. Можно назвать несколько самых важных. В российском законодательстве существует конструкция ответственности банков в расчетных правоотношениях, которая серьезно отличается от зарубежных конструкций. Во-первых, в Российской Федерации закон устанавливает полную ответственность банков за нарушение ими правил совершения расчетных операций (п. 1 ст. 393 ГК, ст. 15 ГК). Во-вторых, российский законодатель предусмотрел, что ответственность банков за нарушение правил совершения расчетных операций должна наступать «без вины» (п. 3 ст. 401 ГК).

В-третьих, в силу ст. 403 ГК каждый банк, участвующий в расчетной цепочке, отвечает за действия всех лиц, на которых он возложил исполнение обязанности по переводу средств: банковпосредников, ФГУП «Почта России» и иных организаций, осуществляющих телекоммуникационное обслуживание банков (S.W.I.F.T., Рейтер и т.п.). Следовательно, банк плательщика несет ответственность не только за свои решения, но и за действия любых третьих лиц, которые привлекаются к участию в расчетах. В-четвертых, при определении размера ответственности банка за нарушение правил совершения расчетных операций может быть применена ст. 404 ГК, которая допускает возможность уменьшения размера ответственности банка с учетом вины плательщика. Конструкция ответственности банков в развитых странах, отраженная в различных унифицированных источниках международного частного права по вопросам трансграничных расчетов, основана на противоположных принципах. Первое – ответственность кредитных организаций, участвующих в переводе средств, ограничивается суммой незавершенного перевода и процентами за период со дня платежа и по день возмещения средств. При этом банкполучатель не обязан предоставлять возмещения, если он не может получить соответствующего возмещения от банка-посредника. Второе – банки не несут ответственности за действия третьих лиц (п. 3 ст. 14 Типового закона ЮНСИТРАЛ (United Nations Commission on International Trade Law – прим. ред.) о международных кредитовых переводах. НБЖ: А есть ли отличия между нашим законодательством и законодательством зарубежных стран в сфере регулирования кредитных правоотношений? Л. ЕФИМОВА: Да, и эти различия очень серьезны. В Российской Федерации банк, который необоснованно не

февраль 2013 Н АЦИ О Н АЛЬНЫЙ БАНК ОВСК ИЙ ЖУРНА Л

выдал заемщику кредит в соответствии с заключенным кредитным договором, практически не несет ответственность за это правонарушение по следующим причинам. Во исполнение заключенного договора финансовая организация обязана предоставить заемщику кредит в размере и на условиях, которые предусмотрены в договоре. Однако в двух случаях российское законодательство предоставляет банку право отказаться от выдачи кредита. В соответствии с п. 1 ст. 821 ГК РФ кредитор вправе отказаться от предоставления заемщику предусмотренного кредитным договором кредита полностью или частично при наличии обстоятельств, очевидно свидетельствующих о том, что предоставленная заемщику сумма не будет возвращена в срок. Указанные обстоятельства могут наступить при серьезном ухудшении финансово-хозяйственного состояния заемщика, например, в случае признания его банкротом. Иных объективных показателей, позволяющих банку легально не исполнять кредитный договор, не существует, однако они могут быть согласованы в договоре. Пунктом 3 ст. 821 ГК РФ установлено, что в случае нарушения заемщиком предусмотренной кредитным договором обязанности целевого использования кредита (ст. 814 ГК) кредитор вправе также отказаться от дальнейшего кредитования заемщика. Отказ от предоставления кредита следует рассматривать как расторжение кредитного договора полностью или частично (п. 3 ст. 450 ГК). Неисполнение банком обязанности по выдаче кредита в случаях, не указанных в пунктах 1–3 ст. 821 ГК РФ, является необоснованным и должно повлечь применение к нему ответственности, установленной законом. В случае отказа банка от предоставления обещанного кредита заемщик вправе взыскать причиненные ему убытки (ст. 15 ГК). Однако бремя доказывания наличия состава гражданского правонарушения лежит на заемщике.

банки и бизнес

37

тема номера

Последний не всегда располагает соответствующими доказательствами ввиду особенностей такого рода споров. Арбитражные суды считают недопустимым понуждение к исполнению обязанности выдать кредит, поэтому заемщик не может взыскать с банка обещанный ему кредит в случае просрочки его предоставления. Право заемщика на взыскание с банка процентов, предусмотренных ст. 395 ГК РФ, зависит от квалификации обязательства банка по предоставлению кредита как денежного. Однако признание денежного характера рассматриваемого обязательства является спорным и в теории, и на практике. Как правило, это обязательство не считается денежным, и, соответственно, заемщик лишается возможности взыскать проценты, предусмотренные ст. 395 ГК РФ. Законодательство не содержит нормы о законной неустойке за неисполнение обязанности по предоставлению кредита. Договорная неустойка на практике почти не встречается ввиду особенностей кредитного договора. Таким образом, нормы пунктов 1 и 3 ст. 821 ГК РФ являются практически неработающими. Банк не заинтересован в сборе и представлении суду соответствующих доказательств, подтверждающих его право на отказ от выдачи кредита. Ввиду несовершенства законодательства банк может не выдавать кредит без объяснения причин, а заемщик лишен реальной возможности применить к нему какиелибо законные санкции. НБЖ: Вы рассказали о том, какое законодательство в этом вопросе у нас и какая у нас правоприменительная практика. А как решаются подобные споры, например, в странах Евросоюза? Л. ЕФИМОВА: В странах ЕС, если банк согласовал выдачу кредита, а потом передумал, он должен объяснить заемщику свое решение, а не просто отказать ему в получении средств. Более того, законодательство стран Евросоюза не

38

банки и бизнес

только предусматривает реальную возможность привлечения банка к договорной ответственности перед заемщиком за невыдачу кредита по заключенному кредитному договору, но и устанавливает внедоговорную ответственность перед кредиторами заемщика в двух случаях. Во-первых, в зарубежных правовых системах предусмотрена внедоговорная ответственность банка перед контрагентами заемщика за необоснованный отказ от предоставления кредита по заключенному кредитному договору. В этом случае банк обязан возместить кредиторам заемщика убытки, которые они понесли, заключив с заемщиком договор на поставку товара (выполнение работ, оказание услуг), оплата которого должна была осуществляться за счет банковского кредита. Во-вторых, в зарубежных правовых системах предусмотрена внедоговорная ответственность банков в форме возмещения убытков перед контрагентами несостоятельного заемщика за предоставление ему кредита, несмотря на то что заемщик находился на стадии прекращения платежей. НБЖ: Что плохого в данном случае в выдаче кредита? Л. ЕФИМОВА: То, что получение таким заемщиком кредита создает у контрагентов ложное представление о финансовом благополучии заемщика. Они заключают с ним договоры и несут убытки, которые возлагаются на банк через механизм ответственности. НБЖ: Правильно ли я понимаю, что в странах ЕС нередки случаи, когда неудавшиеся заемщики подают иски в суд на банки, а у нас такой практики нет? Ю. КОРМОШ: Может, и наши заемщики подают, но им крайне сложно отстоять свои позиции в суде. Что должен возместить такому заемщику банк? НБЖ: Убытки.

Ю. КОРМОШ: Нет прямого ущерба. Убытки в таких случаях возникают в форме недополученной компанией прибыли, упущенной выгоды. Доказать, что прибыль была недополучена именно из-за отказа в предоставлении кредита, крайне сложно. Еще сложнее определить размер убытков: практически невозможно точно назвать размер прибыли, которую получила бы компания, если бы банк предоставил ей кредит в соответствии с заключенным кредитным договором. К тому же всегда можно отклонить иск компании, указав на то, что она могла получить кредит в другом банке или найти иные источники финансирования своей текущей деятельности. То есть у нас складывается во многом парадоксальная законодательная конструкция: с одной стороны, законодательство и судебная практика возлагают на банки ответственность в расчетных правоотношениях, а с другой – в кредитных правоотношениях банки, по сути, не несут ответственности. Налицо явный «перекос», который отличает российское законодательство и правоприменительную практику от законодательств и правоприменительных практик в странах с развитой экономикой. Если говорить о существующих отличиях нашего законодательства и законодательств зарубежных стран, то необходимо упомянуть еще один момент. В странах Евросоюза законодательный процесс обычно проходит так: принимаются директивы Европейского союза, которые имеют достаточно общие нормы. Затем на национальном уровне вносятся изменения в национальное законодательство в соответствии с принятыми директивами. Однако многие вопросы банковской деятельности регулируются так называемым «мягким» правом, когда общие законы дополняются различными стандартами, обычаями делового оборота. У нас же пока действует «жесткое» право, основанное на законах и подзаконных нормативных актах. Но по мере развития экономики и финансового рынка

НА Ц ИО НА Л Ь НЫ Й Б А НК О В С К ИЙ Ж У РНА Л февраль 2013

тема номера

мы, безусловно, будем продвигаться в этом вопросе в том же направлении, что и Евросоюз. У нас также будет возрастать роль «мягкого» права в регулировании многих банковских сделок.

ввиду несовершенства законодательства банк может не выдавать кредит без объяснения причин, а заемщик лишен реальной возможности применить к нему какие-либо законные санкции

НБЖ: То есть будем активно вырабатывать различные стандарты? Ю. КОРМОШ: Да. Стандартизация – одна из особенностей банковских операций. При этом важно понимать, что стандарты за рубежом разрабатывают не законодатели, а различные саморегулируемые организации – профильные ассоциации, профессиональные объединения участников рынка и т.д. И в правоприменительной практике суды в европейских странах при рассмотрении споров опираются не только на законы, то есть на «жесткое» право, но и на положения стандартов, то есть на «мягкое» право. НБЖ: Правильно ли я понимаю, стандарты там имеют ту же силу, что и законы? Ю. КОРМОШ: Можно считать и так. Возьмем, например, Австрию. В этой стране действует гражданский кодекс XIX века, конечно, его нормы не регулируют современные банковские операции и сделки. Банковское сообщество приняло так называемые кодексы банковского кредитования и другие стандарты банковских операций. Это позволяет избегать многих проблем во взаимоотношениях кредитных организаций и потребителей банковских услуг. Вы прекрасно знаете, сколько споров ежегодно возникает у нас из-за взимания комиссий по кредитам, изменения ставок и т.д. Опыт показывает, что в законе, каким бы совершенным он ни был, нельзя прописать все, поэтому многие вопросы урегулированы не в законах, а в стандартах, и точно так же это может быть сделано у нас. Ассоциация российских банков договорилась с Ассоциацией региональных банков «Россия» разработать единые стандарты потребительского кредитования. Участвовать в этой работе будут банки, юридические

компании, представители регулирующих структур – Банка России, Минфина, Роспотребнадзора и т.д., а также мы пригласили представителей судебных властей. Когда стандарты вступят в силу, их положения будут приниматься во внимание судами при рассмотрении спорных вопросов. Уверяю вас, это позволит сократить количество исков банков и клиентов друг к другу, поскольку будут максимально четко определены и прописаны правила игры, решатся вопросы с передачей просроченных кредитов коллекторам и многие другие. НБЖ: Понятно, что судам в этом случае будет легче принимать решения, а вот что заставляет банки присоединяться к выполнению того или иного стандарта? Ю. КОРМОШ: Надо понимать, что кредитные организации придерживаются стандартов как из репутационных, так и из экономических соображений. Возьмем, к примеру, типовой (стандартный) договор потребительского кредита. Этот договор должен содержать основные договорные условия, которые широко применяются банками на практике, соответствуют действующему законодательству и мировому опыту. Выполнение положений этого стандарта избавит банки от конфликтов с клиентами, во

февраль 2013 Н АЦИ О Н АЛЬНЫЙ БАНК ОВСК ИЙ ЖУРНА Л

всяком случае причин для возникновения таких конфликтов станет намного меньше. Это улучшит репутацию финансово-кредитных организаций в глазах потребителей финансовых услуг. НБЖ: А экономические соображения? Ю. КОРМОШ: Поскольку в выработке стандарта принимают участие эксперты Центрального банка, стандарт будет одобрен, в том числе и ЦБ. Поэтому можно рассчитывать на то, что регулятор рынка, возможно, снизит требования к резервированию по потребительским кредитам, выданным в соответствии с этим стандартом. Это было бы вполне логичным шагом, ведь правовые и кредитные риски банков, придерживающихся этого стандарта, снизятся, а значит, не будет экономически целесообразно заставлять их формировать высокие резервы на возможные потери. Есть и еще один привлекательный момент с точки зрения экономической целесообразности присоединения банков к стандарту: поскольку кредиты будут выдаваться по типовым (стандартным) договорам, их легко будет объединять в пулы и секьюритизировать путем выпуска ценных бумаг, обеспеченных пулами данных кредитов. Таким образом банки смогут получать рефинанси-

банки и бизнес

39

тема номера

законодательство неэффективно, потому что регулятор банковского рынка, Банк России, лишен права законодательной инициативы. То есть, он может давать заключение на законопроекты, но не может разрабатывать и вносить их на рассмотрение в правительство или в Госдуму. Как вы считаете, может ли ситуация измениться в случае, если ЦБ будет наделен полномочиями мегарегулятора национального финансового рынка?

у нас складывается во многом парадоксальная законодательная конструкция: с одной стороны, законодательство и судебная практика возлагают на банки ответственность в расчетных правоотношениях, а с другой – в кредитных правоотношениях банки, по сути, не несут ответственности

рование, которое позволит им активизировать свою кредитную деятельность. НБЖ: Ну а если у какого-либо банка есть некая специфика в договоре, проистекающая из его стратегии? Ю. КОРМОШ: Банки смогут изменять и адаптировать положения типового договора, что называется, «под себя». Но тогда они должны будут отдавать себе отчет в том, что принимают правовые риски вносимых изменений. Иными словами, если заемщик нарушит пункт, которого нет в типовом договоре, банк сможет апеллировать только к «жесткому» праву – законодательным нормам, а не к «мягкому» праву в виде стандарта. Если продолжать разговор о специфике нашего законодательства по сравнению с законодательствами, регулирующими деятельность финансово-кредитных организаций в странах с развитой экономикой, то надо отметить следующее. Российский финансовый рынок находится только на начальной стадии своего развития, поэтому в Гражданском кодексе отсутствуют многие понятия, например, не прописаны различные виды производных финансовых инструментов. Поскольку процесс реформирования

40

банки и бизнес

ЦЕНТРАЛЬНЫЙ БАНК КАК ОРГАН, ОПРЕДЕЛЯЮЩИЙ КРЕДИТНОДЕНЕЖНУЮ ПОЛИТИКУ, ДОЛЖЕН БЫТЬ НЕЗАВИСИМЫМ ОТ ПРАВИТЕЛЬСТВА

Ю. КОРМОШ: Здесь, на мой взгляд, вопрос следует формулировать иначе: каким должен быть мегарегулятор, какая организация должна выполнять эти функции? У нас, как вы справедливо отметили, эту задачу собираются делегировать Банку России. Центральный банк хорошо справляется с надзором за банками и имеет достаточные ресурсы, чтобы решать поставленные перед ним задачи. Я думаю, это основной аргумент в передаче функций мегарегулятора Банку России. Между тем западный опыт в этом вопросе неоднозначен: во многих европейских странах функции мегарегулятора выполняет не центральный банк страны, а специально созданная федеральная служба. Например, в Швейцарии это FINMA (Financial Markets Authority), в Канаде – OSFI (Office of the Superintendent of Financial Institutions), в Великобритании – FSA (Financial Services Authority). Именно эти государственные организации осуществляют надзор и регулирование банковской деятельности, а центральные банки отвечают за денежно-кредитную политику и регулируют деятельность платежных систем. Во многих странах считают, что центральный банк будет полностью независим от правительства, если не будет связан надзором за коммерческими структурами и на него нельзя будет влиять в случае банкротства крупной организации, допущенного из-за ненадлежащего надзора.

НБЖ: Есть такая точка зрения: наше банковское (и шире – финансовое)

НБЖ: То есть центральные банки в этих странах не отзывают у финансово-

ГК очень непростой, то регулирование обращения производных финансовых инструментов решили осуществлять путем внесения изменений в Закон «О рынке ценных бумаг». Это не способствует решению проблемы. НБЖ: Почему? Ведь так или иначе есть закон, в котором прописаны различные виды таких инструментов и, по-видимому, правила их обращения на рынке. Ю. КОРМОШ: Дело в том, что, когда арбитражный суд принимает решение по тому или иному вопросу, он апеллирует к Гражданскому кодексу. А в подготовленной ко второму чтению редакции ГК на сегодняшний день прописан только один вид опциона. Если в договоре, вокруг которого идет спор, прописан другой вид опциона, то суд может просто отказаться рассматривать спор, возникший из-за нарушения каких-либо пунктов этого договора.

НА Ц ИО НА Л Ь НЫ Й Б А НК О В С К ИЙ Ж У РНА Л февраль 2013

тема номера

кредитных организаций лицензии и не применяют к ним иных санкций за нарушение законодательства? Ю. КОРМОШ: Нет, потому что у них иные функции. А у нас в силу определенных причин склоняются к решению наделить функциями и полномочиями мегарегулятора Центральный банк. НБЖ: Вы так говорите, что складывается впечатление, что выбранный Россией путь является в данном случае не слишком правильным. Что плохого, если ЦБ будет мегарегулятором – у него больше опыта в осуществлении надзора и регулирования деятельности банков, чем у любой иной госслужбы? Ю. КОРМОШ: Тут есть очень важный момент – Центральный банк как орган, определяющий кредитно-денежную

политику, должен быть независимым от правительства. Это практически невозможно, когда он параллельно осуществляет надзор и регулирование. Предположим, наступает новый кризис: Центральному банку нужно не только изменять кредитно-денежную политику в соответствии с новыми условиями, но и спасать банки, оказавшиеся на грани банкротства, отвечать за допущенные ошибки в надзоре и регулировании. В такой ситуации о реальной независимости ЦБ трудно говорить. НБЖ: Но перечисленные вами мегарегуляторы, действующие в различных странах мира, также трудно назвать полностью независимыми. Насколько я понимаю, они создаются правительствами этих стран и подотчетны правительствам.

февраль 2013 Н АЦИ О Н АЛЬНЫЙ БАНК ОВСК ИЙ ЖУРНА Л

Ю. КОРМОШ: Да, это правительственные структуры и они зависят от правительства. В некоторых странах надзорные органы частично финансируются за счет поднадзорных организаций. Как правило, в этих странах надзорный орган располагает небольшим штатом высококвалифицированных сотрудников. НБЖ: Не может ли возникнуть другой риск: «надзиратель» частично финансируется за счет поднадзорных организаций, по отношению к которым он будет слишком мягок из-за страха ухудшить свое финансирование в случае вывода с рынка кого-либо из участников? Ю. КОРМОШ: Но мы же не говорим, что аудиторы не могут выполнять свои функции, поскольку финансируются организациями, которые они проверяют. Мировой опыт показывает, что

банки и бизнес

41

тема номера

Центральный банк как орган, определяющий кредитно-денежную политику, должен быть независимым от правительства. Это практически невозможно, когда он параллельно осуществляет надзор и регулирование

таких рисков не возникает. Этот опыт является, на наш взгляд, вполне успешным: удается, с одной стороны, обеспечить реальную независимость центральных банков при проведении кредитно-денежной политики в этих странах, а с другой – повысить эффективность регулирования и надзора за деятельностью финансовых организаций. ПРИ РАЗРАБОТКЕ ЗАКОНОВ, ПРИЗВАННЫХ ЗАЩИЩАТЬ ПРАВА ПОТРЕБИТЕЛЕЙ ФИНАНСОВЫХ УСЛУГ, НАДО ЧЕТКО ПОНИМАТЬ, КТО ОНИ, ПОТРЕБИТЕЛИ НБЖ: В последнее время, точнее, в последние несколько лет достаточно активно обсуждался блок законопроектов, призванных урегулировать отношения между банками и потребителями финансовых услуг: закон о банкротстве физических лиц, закон о потребительском кредите и т.д. Когда к этому обсуждению присоединяются банкиры, часто можно услышать, что в этих законопроектах налицо «перекос»: они больше призваны защищать права заемщиков, чем кредиторов. Каково ваше мнение на этот счет? Ю. КОРМОШ: Если мы посмотрим на аналогичные законы в странах с разви-

42

банки и бизнес

той экономикой (прежде всего, в странах Евросоюза), то увидим, что там права потребителей финансовых услуг защищаются очень хорошо. Но надо четко понимать, кто такие потребители. Это же не только заемщики, но и кредиторы самих банков, поскольку финансово-кредитные организации привлекают средства для осуществления своей деятельности, в том числе и кредитной, в виде вкладов физических лиц, поэтому законы призваны защищать интересы обеих сторон. В некоторых странах запрещается штрафовать банки, поскольку считается, что они будут оплачивать штраф деньгами вкладчиков. В этих странах руководителей наказывают увольнением. НБЖ: Что касается правоприменительной практики, не опасаетесь ли вы, что, как бы хорошо ни был написан закон, суды будут вставать в большинстве случаев на сторону потребителей (в данном случае заемщиков), ущемляя тем самым интересы банков и их кредиторов (вкладчиков)? Ю. КОРМОШ: Именно эту проблему призваны урегулировать стандарты, о необходимости разработки которых я уже говорил. В законе априори нельзя написать, что максимальная сумма комиссии должна быть такой-то, а

максимальный ежемесячный платеж таким-то. Возьмем в качестве примера нынешнюю редакцию законопроекта «О потребительском кредите». Там не содержится определений ни процентов, процентных платежей и банковских комиссий, ни правил по срокам взимания различных платежей. В нем полностью отсутствует регулирование, связанное с правом банка в одностороннем порядке менять очередность списания денежных средств, с правом на реструктуризацию кредита. Нет там и права на внесудебное урегулирование споров между заемщиком и кредитором. А вот в типовых договорах, составленных в соответствии со стандартами, прописать все это вполне возможно и даже необходимо. НБЖ: Еще один вопрос, который хотелось бы задать. Насколько я знаю, во многих странах существует так называемое прецедентное право, у нас – нет. Может ли оказать эта специфика влияние на правоприменительную практику, например, при рассмотрении споров между банками и потребителями финансовых услуг? Ю. КОРМОШ: Прецедентное право исторически сложилось в странах англосаксонского права, входящих в состав Британского Королевства – Великобритании, Канаде, Австралии, США и т.д. Но не стоит думать, что там из-за этого не разрабатываются новые законы, а суды принимают решения, апеллируя к прецедентам вековой давности. Это, конечно, не так. В этих странах в настоящее время издается много законов. Специфика тамошней правоприменительной практики в том, что большое значение для разрешения споров имеют постановления верховных судов по применению законодательства (комментарии верховных судов) и применение «мягкого» права. В этих странах закон считается «мертвым», пока верховный суд не даст ему свою трактовку.

НА Ц ИО НА Л Ь НЫ Й Б А НК О В С К ИЙ Ж У РНА Л февраль 2013

Реклама

тема номера

законописание и творчество О. ИВАНОВ: «Банк России следует сделать ответственным за своевременную подготовку законодательных актов, направленных на развитие финансового инструментария банковской системы» беседовала Елена Бродская Система разработки нового законодательства, сложившаяся в России, неэффективна, так как отсутствует единый взгляд на развитие финансового рынка и его правовую базу. О своем видении проблем финансового законописания в интервью НБЖ рассказал вице-президент Ассоциации «Россия» Олег ИВАНОВ. НЕ ВСЕГДА ПРОБЛЕМА В «ПЛОХОМ» ЗАКОНЕ НБЖ: Олег Михайлович, как вы в целом оцениваете российское банковское законодательство? О. ИВАНОВ: В основу нашего банковского законодательства 20 лет назад были введены положения германских законодателей. В тот период Банк России очень активно сотрудничал с немецкими консультантами, смотрел, как регулируются банки в Германии, и эту систему достаточно аккуратно и точно повторил. Некоторые под банковским законодательством часто подразумевают нормы, касающиеся банковского регулирования и надзора: лицензирования, пруденциальных требований и т.п. В этой сфере в настоящий момент практически невозможно что-то придумать самостоятельно. Стандарты приходят из Basel, и задача Центрального банка состоит в том, чтобы с некоторой долей творчества переложить их на российскую почву. Правда, есть концептуальный вопрос: надо ли копировать те подходы, которые Базельский комитет

44

банки и бизнес

НА Ц ИО НА Л Ь НЫ Й Б А НК О В С К ИЙ Ж У РНА Л февраль 2013

тема номера

предлагает для очень развитых стран, и являются ли российские кредитные организации достаточно зрелыми, чтобы внедрять те же стандарты, что и американские или германские банки, или необходимо делать какието скидки? НБЖ: А может быть, наоборот, нужно подтягивать банки, предъявляя к ним продвинутые требования? О. ИВАНОВ: Basel III, да и Basel II, в части своих продвинутых подходов к оценке рисков и капитала адресованы крупнейшим банкам. На Западе они имеют многолетнюю, если не многовековую, историю, накопили огромные статистические ряды данных. Такие банки могут построить математические модели, показывающие, как тот или иной кредитный продукт ведет себя на разных этапах экономического цикла. Наша банковская система существует чуть более двух десятилетий. Каждые несколько лет случался очередной кризис. Массовый рынок розничного кредитования возник всего десять лет назад, в начале относительно продолжительного периода роста. Затем серьезный кризис 2008–2009 годов. При такой «рваной» истории никаких достоверных статистических рядов, необходимых для построения сложных моделей, у российских банков не существует. Более того, когда Центральный банк приходит в кредитную организацию типа Межпромбанка, то видит там банальное воровство. Потери возникают не из-за неправильной оценки рисков. Все российские случаи банковского банкротства связаны с выводом активов либо с грубейшими просчетами собственников. Вопрос: кому в данном случае нужна математическая модель уровня Basel II? А Basel III означает движение к еще более туманным вершинам, поэтому ускоренное внедрение этих стандартов − ответ не на существующие, а на будущие вызовы. Хороший задел. А в текущий момент регуля-

тору нужны простые способы борьбы с воровством в банковском секторе со стороны управленцев и владельцев, а также эффективный контроль операций со связанными лицами. НБЖ: Нужно ввести уголовное преследование топ-менеджеров и владельцев банков за вывод активов? О. ИВАНОВ: Заметьте, я этого не говорил. В нашем примере речь идет о правоприменении. Не всегда проблема в «плохом» законе. Те органы, которые должны применять этот закон, просто не могут процедурно или в силу своей организационной слабости применить хороший закон. В российской практике довольно часто вместо того, чтобы работать над правоприменением, над качеством надзора, предлагается придумать новые жесткие меры к потенциальным нарушителям, хотя лучше было бы подумать о том, какие меры ответственности следует применять к неэффективным чиновникам. Например, принят закон о запрете инсайда и манипулирования на финансовом рынке. Но участники рынка видели уже немало случаев его нарушения, при этом никаких действий со стороны уполномоченного органа не наблюдалось. Не могут? Зачем тогда принимали?! НБЖ: Как вы оцениваете тот факт, что Банк России не имеет права законодательной инициативы? О. ИВАНОВ: Это расхолаживает. Получается, что законы для банков пишут Минфин и Минэкономразвития, а помогает им (в части финансовых инструментов) ФСФР. Центральный банк словно на подхвате, хотя именно он находится на переднем крае финансового рынка, лучше других государственных органов понимает потребности кредитных организаций, учитывает то, что банкам необходимы и синдицированный кредит, и проектное финансирование, и секьюритизация.

февраль 2013 Н АЦИ О Н АЛЬНЫЙ БАНК ОВСК ИЙ ЖУРНА Л

Сегодня за работу в этом направлении отвечают министерства. Минэкономразвития всегда имело ограниченную компетенцию: автономно реформировало банкротное законодательство и развивало инфраструктуру (бюро кредитных историй, коллекторы). Для Минфина развитие финансового рынка никогда не было первоочередной задачей. Традиционно он видит себя бюджетно-фискальным органом, отвечающим за наполнение и распределение бюджета, сбор налогов, поэтому результаты работы Минфина по расширению банковского инструментария весьма скромны. Разработка важнейших законов может тянуться 5–10 лет, и это тоже показатель деятельности министерств. По моему мнению, ЦБ (или будущий мегарегулятор) следует сделать ответственным за своевременную подготовку законодательных проектов, законодательных актов, направленных на развитие финансового инструментария банковской системы. НБЖ: Представители ЦБ говорят, что его задача поддерживать стабильность в отрасли, а не обеспечивать ее развитие. О. ИВАНОВ: В Законе «О Центральном банке» одной из целей его деятельности называется развитие и укрепление банковской системы, но на практике обеспечению устойчивости и стабильности уделяется несравненно больше внимания. Задача момента состоит в том, чтобы перебросить мост из рынка капиталов в банковский сектор. Ровно то же необходимо сделать в правовом поле: согласовать регулирование рынка ценных бумаг и кредитных организаций, чтобы упростить банкам выход на рынок капиталов и структурирование сложных сделок. Это позволит сформировать и запустить в России новые рынки – секьюритизации, инфраструктурного и проектного финансирования, деривативов и структурированных сделок. Таким образом банки получат возможность предоставлять экономике долгосрочный финансовый ресурс при умеренных рисках.

банки и бизнес

45

тема номера

Яркий тому пример − жилищная ипотека. С одной стороны, это кредитная розница, но, с другой – поскольку кредит выдается на длительный срок, банкам приходится его рефинансировать на рынке капитала. В результате возникает комплексное взаимовлияние решений, принимаемых в сфере розничного кредитования и рынка капиталов. НА ЗАПАДЕ РАЗВИТИЕ ФИНАНСОВЫХ ИНСТРУМЕНТОВ ПРОИСХОДИТ ПРЕЖДЕ КАКИХ-ТО ЗАКОНОДАТЕЛЬНЫХ ИЗМЕНЕНИЙ НБЖ: Какова роль центробанков других государств в подготовке нового законодательства? О. ИВАНОВ: В некоторых странах у национальных банков есть право законодательной инициативы, в какихто нет, во втором случае повышена роль Министерства финансов. Например, в США прямая функция Минфина – развитие экономики и финансового рынка, а не только бюджетная и фискальная политика. В этой ситуации Минфин действует в тесной связке с органами банковского регулирования. НБЖ: Чем отличается процесс подготовки законов в других странах? О. ИВАНОВ: При подготовке нормативных документов сначала составляется очень подробное описание тех реальных проблем, которые нужно решить средствами права, обозначаются все вопросы, включая масштабные и небольшие, все способы действия. Как правило, этот многостраничный консультационный документ представляет собой проект развернутой концепции законодательного акта. Инициирующий орган в рамках рабочей группы готовит концепцию и размещает ее для комментариев и обсуждения, рассылает всем заинтересованным лицам. На развитых и гораздо более динамичных рынках не боятся потратить годы на обсужде-

46

банки и бизнес

ние концептуальных документов. Первую Директиву о потребительском кредитовании, например, европейцы начали обсуждать в 1981 году, а приняли в 1986 году. НБЖ: Кто являлся координатором процесса? О. ИВАНОВ: В случае с вышеупомянутой Директивой – Европейская комиссия. Она привлекла ведущих экспертов, а затем разослала концепцию по банковским ассоциациям, национальным ведомствам, объединениям потребителей. Все участники обсуждения подготовили свои комментарии. При таком подходе гарантированно выявляются проблемы, цели и решения. Зайдите на сайт Европейской комиссии и увидите весь документооборот: доступны все отзывы, видны развернутые позиции заинтересованных сторон, можно проследить все логические цепочки. НБЖ: Какова роль государства в изменении законодательства? Оно выступает инициатором? О. ИВАНОВ: Напротив. Если говорить о рынке капитала, то на Западе развитие финансовых инструментов происходит прежде каких-то законодательных изменений. В странах англо-саксонского права отсутствует гражданский кодекс, право создают суды. Финансовые инновации возникали путем рыночного конструирования. Участники рынка, реагируя на потребности клиентов, придумывали новые структуры и виды договоров. В сложной сделке может участвовать несколько лиц, которые заключают между собой десятки договоров. Новый финансовый инструмент в течение нескольких лет совершенствуется, прежде чем стать обычаем оборота. Спорные случаи проходят проверку в судах, накапливается судебная практика. Постепенно выкристаллизовывается некоторый рыночный стандарт, который не всегда требует специального законодательного закрепления.

Вместе с тем идет обмен идеями не только среди участников рынка, но и с привлечением органов регулирования, судейского сообщества, университетов. К тому же на западных рынках наблюдается постоянный переток кадров из органов регулирования в банки и обратно. ЭТО ПУТЬ В НИКУДА, А ВЕРНЕЕ, К НЕКАЧЕСТВЕННОМУ ЗАКОНУ НБЖ: Как дело обстоит у нас? О. ИВАНОВ: В странах кодифицированного права все наоборот. Новый финансовый инструмент, как правило, не может появиться, пока не будет комплексно изменено законодательство. Как минимум без поправок в Налоговый кодекс налоговики просто не сообразят, как посчитать налоги. Следовательно, для восприятия финансовых инноваций наши органы регулирования вынуждены каким-то чудесным образом стать даже больше рыночниками, чем сами банки. Чиновники должны придумать, прокрутить в голове и выдать в виде закона рыночные правила – делай вот так. Хорошо, когда предложенный вариант окажется жизнеспособным. Сделки, пришедшие из западной практики, например секьюритизацию, законодатель должен придумать от начала и до конца, понимая, как она должна выглядеть в России с учетом специфики отечественного законодательства. После этого автору закона следует отсечь все лишнее, что будет определено в конкретных договорах, и изложить основные требования. Затем начинаются ведомственные согласования, противоречия и зачастую элементарное непонимание, ведь представители государственных органов не обязаны разбираться в деталях коммерческой деятельности и тем более знать все ее нюансы. Часто работа завершается эклектичным копированием международного опыта. Таков сегодня типичный путь нового законопроекта о новом финансовом инструменте, поэтому законы пишутся

НА Ц ИО НА Л Ь НЫ Й Б А НК О В С К ИЙ Ж У РНА Л февраль 2013

тема номера

годами. Итогом работы, как правило, становится несовершенный документ, а участники рынка уходят из России в другие юрисдикции.

в российской практике довольно часто вместо того, чтобы работать над правоприменением, над качеством надзора, предлагается придумать новые жесткие меры к потенциальным нарушителям, хотя лучше было бы подумать о том, какие меры ответственности следует применять к неэффективным чиновникам

НБЖ: Существует ли процедура подготовки концепции, подобная западной, о которой вы рассказали? О. ИВАНОВ: У нас эта процедура выхолащивается. Документ, который правительство называет концепцией законодательного акта, как правило, занимает 5–7 страниц и служит основанием для выделения ответственному ведомству средств на подготовку законопроекта. Иными словами, концепцией утверждается лишь название проекта и частично сфера его регулирования. Взять, например, закон о финансовом омбудсмене. Весной 2012 года президент дал поручение подготовить его в течение четырех месяцев. О том, кто такой финансовый омбудсмен и чем он занимается, исполнители, которым это поручили, должны были узнавать «на ходу», буквально из газет. Говорить о качестве при этом не приходится. При использовании западного подхода как минимум год ушел бы на изучение международного опыта и определение круга проблем, чтобы выяснить возможные пути их решения. Подробный анализ был бы изложен в детальной концепции, которая прошла бы несколько кругов обсуждения среди заинтересованных лиц. Именно эта стадия должна стать основной в процессе финансового законотворчества. Затем юристы провели бы исследование, какими правовыми средствами с учетом ограничения российского Гражданского кодекса, они располагают. Все-таки их арсенал существенно отличается от инструментария общего права. Немудрено, что подготовительный этап удлиняется. Вернемся к практике, ныне принятой в России. Восьмой год идет работа над многострадальным законом о потребительском кредите. В рабочую группу были приглашены все заинте-

ресованные ведомства, чтобы обсудить очередную редакцию закона, но такая форма работы малоэффективна. В процессе работы текст многократно переписывается, основная линия часто утрачивается. Возвращаясь к конкретной статье через три года, не всегда ясно, какую проблему пытались решить авторы. Очередной состав рабочей группы начинает гадать, почему норма сформулирована именно таким образом? Точки зрения на цели у участников дискуссии разнятся. В результате процесс превращается в бег по замкнутому кругу и, что хуже всего, без промежуточного финиша и зафиксированных результатов. В любой момент любое положение проекта может «поплыть» по непонятной причине. Это путь в никуда, а вернее, к некачественному закону, который готовится непомерно долго. Организацию процесса следует кардинально менять. НБЖ: Почему так нелегко переложить западные схемы в российское законодательство? О. ИВАНОВ: Приходится внедрять подходы, которые пришли в Россию из англо-саксонской системы права. Как это сделать, не всегда понятно и профессионалам, а когда за дело берутся чиновники, которые не являются зна-

февраль 2013 Н АЦИ О Н АЛЬНЫЙ БАНК ОВСК ИЙ ЖУРНА Л

токами конкретных рыночных правил и правовых систем, получается еще хуже. К тому же многие финансовые инновации натыкаются на консервативное отношение со стороны отечественных правоведов. Они всякий раз стремятся найти в действующем праве и Гражданском кодексе ограничения и запреты. В результате приходится писать обширные законы и править ГК. Неплохо бы нам поучиться у немецких юристов, которые при внедрении инновационных инструментов стремятся расширительно толковать нормы родного Гражданского кодекса (вступившего в силу, кстати, аж в 1900 году). Они умело и бережно приспосабливают старое законодательство к новым потребностям рынка, а не плодят новые необозримые и противоречивые документы. НБЖ: Почему в нашей стране не удается создать законодательные основы для развития рынка капитала? Ведь экономике нужны долгосрочные крупные кредиты на развитие инфраструктуры, финансирование масштабных проектов. О. ИВАНОВ: Да, и при этом поразительным образом никаких конкретных шагов по внедрению современных механизмов финансирования, которые

банки и бизнес

47

тема номера

давно известны и созданы специально для этих целей финансистами на развитых рынках, в стране не предпринимается. Продолжаются танцы вокруг биржи, Центрального депозитария, клиринга, как будто речь идет о панацее и полном вытеснении кредита облигацией. В кредитной сфере сохранилось множество сложных, до конца не решенных гражданско-правовых вопросов. От их решения орган банковского регулирования многие годы после-

на корпоративный кредит. Показательно, что ни одно из ведомств не торопится взять на себя ответственность за решение этой острейшей проблемы. Для того чтобы полноценно включиться в глобальный финансовый рынок, нужно очень творчески относиться к действующему праву. Понятия гражданского и банковского права должны быть гибкими и более растяжимыми, чтобы их можно было приспособить к заимствованиям из англо-сак-

неплохо бы нам поучиться у немецких юристов, которые при внедрении инновационных инструментов стремятся расширительно толковать нормы родного Гражданского кодекса (вступившего в силу, кстати, аж в 1900 году)

довательно устраняется, объясняя это отсутствием права законодательной инициативы и запретом на вмешательство в хозяйственную практику банков. Единого органа, который ощущал бы всю глубину этой проблематики, пропасть между запросами современного кредитного рынка и состоянием российского законодательства, нет. Здесь остро стоят вопросы регулирования очередности, структурирования сделок, множественности кредиторов, принятия совместных решений, управления обеспечением и залогами. В российском праве для большей части этих правовых концепций прямые аналогии вообще отсутствуют. Наконец, вопиющая неопределенность с взиманием банковских комиссий и вознаграждений возникла в секторе потребительского кредита и уже распространилась

48

банки и бизнес

сонских юрисдикций. Иначе придется изобретать собственный велосипед на тему международных инноваций, который, скорее всего, не поедет. Так, толщина Закона «Об инвестиционных фондах» никак не способствовала успеху ПИФов. Спустя 15 лет в коллективные инвестиции (открытые ПИФы) привлечено менее ста миллиардов рублей (сравните с 12 трлн рублей в банковских вкладах). Другой пример – объемный закон об ипотечных ценных бумагах, по которому рефинансировано не более 6% российской ипотеки (в десять раз меньше, чем на развитых рынках). «Тонкие» проблемы не решаются «толстыми» законами! Неужели мы оказались заложниками кодифицированной правовой системы? Нет. Дело в скверной процедуре подготовки законопроектов.

НЕПРОДУМАННЫЕ РЕШЕНИЯ СТРАДАЮТ ПОПУЛИЗМОМ НБЖ: Депутаты – не только законодатели, но и народные избранники. Как это сказывается на подготовке законов? О. ИВАНОВ: Всегда присутствует элемент «а не обидим ли мы граждан?». Но, вместо того чтобы прослеживать сложное опосредованное влияние законодательных решений на рыночную практику, принимаются лобовые и зачастую неблагоприятные для банков и для граждан предложения. Например, прямо перед выборами Дума подарила заемщикам-потребителям безусловное право досрочно погашать любые кредиты, в том числе ипотечные. В международной практике у заемщиков нет права на досрочное погашение ипотеки как минимум в течение первых нескольких лет. Тем самым западный банк имеет возможность прогнозировать будущие финансовые потоки. Их российские «коллеги» лишены этого и вынуждены закладывать риски в процентную ставку. Другими словами, громко даруя гражданам право на досрочное погашение кредита, никто не удосужился проанализировать, к чему такое решение приведет, не повлечет ли оно за собой рост процентной ставки. Хотя руководство страны регулярно повторяет тезис о необходимости ее снижения. Не припомню ни одного случая, когда принятое законодательное решение (касающееся финансовых инструментов) по прошествии определенного срока было подвергнуто публичному анализу с оценкой результативности. Отечественные законотворцы не учатся ни на своих, ни на чужих ошибках. Другой пример, опять же из кредитной сферы, связан с активностью судебных органов. Нигде за рубежом не существует общего запрета на взимание комиссий при кредитовании, например, комиссии за выдачу кредита (в размере 0,5–3% от его суммы). Это абсолютно законная, экономически обоснован-

НА Ц ИО НА Л Ь НЫ Й Б А НК О В С К ИЙ Ж У РНА Л февраль 2013

тема номера

ная часть цены кредитного продукта, она покрывает те разовые расходы, которые банк несет при выдаче кредита и формировании резервов. С отменой комиссии эти затраты наши банки вынуждены закладывать в процентную ставку. Парадокс в том, что кредит, по которому банк взимает двухпроцентную комиссию за выдачу и при этом на полпункта снижает годовую процентную ставку, экономически выгоден и банку, и заемщику. Для заемщика полная стоимость кредита с комиссией будет ниже, чем стоимость кредита без комиссии. Однако банкам запретили взимать комиссию. Такого рода непродуманные решения страдают популизмом. Не менее показательна история с коллекторами. Правительство в течение пяти лет не может согласовать окончательную редакцию закона. Гражданам представили коллекторов как абсолютное зло. При этом никто не удосужился им объяснить, что существование специализированных компаний, взыскивающих просроченную задолженность, в целом позволяет уменьшить издержки банков, повысить дисциплину заемщиков и тем самым понизить стоимость кредита для добросовестных плательщиков. Кто должен провести соответствующие расчеты и на каком этапе законописания их следует представить разработчику? НБЖ: Иными словами, создавая норму, нужно думать об экономическом эффекте принятых решений? О. ИВАНОВ: Безусловно. Наши банки не смогут согласовать срочность пассивов и активов, если потребитель услуг сможет делать все, что захочет, забрать вклад или погасить кредит в любое время. При доминировании популистских подходов все попытки обеспечить устойчивость банковской системы обречены на провал. НБЖ: Представители Роспотребнадзора высказывают мнение, что отдельный закон о потребительском кредитовании

не нужен, так как все необходимые нормы уже установлены в других законах. Вы согласны с этим? О. ИВАНОВ: Я могу понять эту аргументацию, но она лишний раз доказывает, что сложившееся правоприменение является слабым и непоследовательным. В течение десяти лет банки при неизменном законодательстве правомерно предоставляли гражданам кредиты, а потом в судах вдруг выяснилось, что закон все-таки нарушался. Толкование его норм внезапно изменилось! Плох закон, с которым происходят такие фокусы, но к суду также есть вопросы. Возможно, в этом случае проблемы правоприменения все-таки связаны с тем, что у нас отсутствуют детальные правила в сфере потребительского кредита. Например, Европейская директива – весьма подробный документ, как и американский, британский, германский законы. В США предусмотрено много особенностей в зависимости от вида и суммы кредита, обеспечения. У нас регулированию кредитования граждан посвящено всего несколько пунктов – в главе 42 Гражданского кодекса, в статье 10 Закона «О защите прав потребителей» и в статьях 29 и 30 Закона «О банках и банковской деятельности». Представляется, что российский рынок давно дозрел до специального акта, особенно в ситуации хромающего правосудия. Европейская директива о потребительском кредитовании действует в 27 странах Евросоюза, включая бывшие страны соцлагеря, то есть она работает для 350 миллионов потенциальных заемщиков. Это создает предпосылки для прямого использования ее положений при создании национального закона. Возникает естественный вопрос: в чем особенности российского рынка? Почему положения Директивы неприменимы в России? Имеет смысл взять этот документ за основу, обсудить его с участниками рынка и немного подправить, а не изобретать закон с нуля. Вместо поиска собственного пути достаточно задаться вопросом: почему то

февраль 2013 Н АЦИ О Н АЛЬНЫЙ БАНК ОВСК ИЙ ЖУРНА Л

или иное положение Директивы не согласуется с российскими особенностями? И по необходимости внести в Директиву поправки. ПРАВОВОЙ РИСК ПРОИСТЕКАЕТ ИЗ ПРАВОВОЙ НЕОПРЕДЕЛЕННОСТИ НБЖ: Как банки реагировали на дискуссии вокруг Гражданского кодекса, которые велись в 2012 году? О. ИВАНОВ: Нервно. Еще один эффект особенного характера российского законописания – непредсказуемость и бессистемность изменений законодательства, невозможность что-либо спрогнозировать. Напомню предысторию. На протяжении четырех лет президент и правительство готовили системную реформу гражданского права. В апреле 2012 года проект изменений в ГК был внесен в Госдуму и принят в первом чтении. Планировалось, что он вступит в силу 1 марта 2013 года. В документе предлагались кардинальные изменения основы основ банковского дела – обеспечительных сделок (залог, поручительство, банковские гарантии) – и очень существенные исправления в регулировании всех банковских договоров. Если бы новый ГК вступил в силу в намеченный срок, банкам пришлось бы переписать все свои договоры. Кредитные организации в течение года ломали голову над тем, как выстроить эту работу, расширить штат юристов, наладить взаимодействие, чтобы справиться с ожидаемым объемом работы. По самым грубым оценкам, речь шла об операциях (активы и пассивы) на сумму 100 трлн рублей, оформленных 300 миллионами банковских договоров. Предлагаемые изменения во вторую часть ГК вызвали массу вопросов и большое количество поправок со стороны всех заинтересованных лиц, включая банки, РСПП, АСВ. Лето и осень прошли в ожидании. Наконец, в ноябре 2012 года Дума отказалась от принятия изменений в исходном виде.

банки и бизнес

49

тема номера

10 раз меньше того, что дает «нефтянка», а в кризисные годы этот взнос был вообще ничтожным. Посмотрим на ситуацию с другой стороны: активы банковского сектора составляют 80% от ВВП. Но, по моему внутреннему ощущению, то влияние, которое финансово-кредитные организации оказывают на процесс законотворчества, нисколько не увеличилось по сравнению с ситуацией конца 1990-х годов, когда их активы не превышали 15% ВВП. Видимо, банки не способны увеличить свой лоббистский потенциал в сырьевой модели экономики.

для того чтобы полноценно включиться в глобальный финансовый рынок, нужно очень творчески относиться к действующему праву. Понятия гражданского и банковского права должны быть гибкими и более растяжимыми, чтобы их можно было приспособить к заимствованиям из англо-саксонских юрисдикций

НБЖ: Банки не могут или не хотят?

Было решено разбить их на части. Однако и после этого банкам никто не объяснил, в каком временном режиме и в каком порядке будут вноситься изменения в действующую экономическую конституцию страны. К чему теперь готовиться? Произойдет ли это в 2013 году или через пять лет? Планировать бизнес, ориентированный на перспективу, в такой ситуации очень сложно.

чит законное право как минимум затянуть процесс возврата долга и обращения взыскания на залог. Не говоря уж о том, какие широкие возможности открываются для мошенничеств с учетом прописанного в законопроекте низкого порога банкротства (50 тыс рублей).

НБЖ: То есть государство само создает правовые риски?

НБЖ: Насколько велико влияние самих банков на процесс подготовки законов?

О. ИВАНОВ: Да, здесь правовой риск проистекает из неопределенности. Звучат призывы к банкам выдавать более «длинные» кредиты, и при этом нет никакой правовой ясности даже на год вперед. Кредиторы не знают, как будет выглядеть та нормативно-правовая база, в рамках которой их кредитные правоотношения будут развиваться. Другой характерный пример – ипотечное и потребительское кредитование в ожидании вероятного принятия закона о личном банкротстве, ведь он будет применяться ко всем ранее выданным кредитам. Банкам приходится свои будущие риски закладывать в ставку уже сегодня. Может оказаться, что гражданин, инициируя банкротство, полу-

О. ИВАНОВ: Попробуем измерить уровень влияния всего финансового сектора на законотворческий процесс. В этом он резко проигрывает нефтегазовой отрасли, что, в общем-то, соответствует экономическому укладу страны. Напомню, что бюджет на 70% формируется сырьевым сектором. При этом крупнейшие компании ТЭК ищут равновеликих партнеров среди ведущих международных банков, получая услуги на зарубежных финансовых рынках. Западное законодательство эти компании вполне устраивает, и по мере возможности они даже на него влияют. Совокупный налоговый взнос финансового сектора приблизительно в

50

банки и бизнес

БАНКИ НЕ СПОСОБНЫ УВЕЛИЧИТЬ СВОЙ ЛОББИСТСКИЙ ПОТЕНЦИАЛ

О. ИВАНОВ: Тут возникает два препятствия. Когда банки приходят с предложениями по рознице, они играют на политическом поле и натыкаются на ограничения, связанные с электоральными факторами. Банкиры предстают «жирными котами», которые «обирают простого человека». Когда же речь идет о финансовых инновациях на рынке капиталов, то возникает новая помеха. Предложения банкиров попадают из зоны ответственности Центрального банка в сферу ФСФР, а для этого органа банки всегда были «неродными детьми», конкурентами брокеров, управляющих компаний, инвестиционных фондов. 15 лет назад считалось, что открытые ПИФы смогут всерьез создать конкуренцию банкам в борьбе за сбережения граждан. И оказывается, что финансовые инновации в сфере кредитования или секьюритизации ссудных портфелей – это не приоритет ФСФР. Правда, у службы есть одно очень важное достоинство в сфере финансового законотворчества − большой опыт создания и внедрения новых финансовых инструментов (пусть и не во всем удачный). Ведь новая ценная бумага, перед тем как выйти на рынок, должна быть определена в законе (таковы издержки кодифицированного права), поэтому все законопроекты, касающиеся

НА Ц ИО НА Л Ь НЫ Й Б А НК О В С К ИЙ Ж У РНА Л февраль 2013

тема номера

новых инструментов фондового рынка, готовят эксперты службы. В этом ФСФР смогла накопить больший опыт, нежели Банк России, ведь в части классического банковского бизнеса дело обстоит иначе. Есть Закон «О банках и банковской деятельности», в нем предусмотрено девять видов банковских операций, считается, что этого регулирования достаточно: дескать, банки сами разберутся с использованием каких договорных конструкций размещать и привлекать денежные средства. НБЖ: Будет ли законотворческий опыт ФСФР востребован, когда служба станет частью ЦБ? О. ИВАНОВ: Я очень рассчитываю, что возникнет позитивная синергия. Опыт ФСФР в сфере финансового законотворчества будет помножен на ресурс-

ные возможности Банка России. Хотя сохраняется некоторый риск того, что законотворческий опыт растворится в недрах ЦБ. Однако окончательная конфигурация может измениться, если при создании мегарегулятора все полномочия в сфере финансового законотворчества отойдут Минфину. Может сложиться новый, единый подход к разработке проектов нормативных актов, что исключит коллективную безответственность и непродуктивную ведомственную конкуренцию. НБЖ: В какой мере наше законодательство, связанное с банковской деятельностью, нуждается в доработке? О. ИВАНОВ: Основной массив норм создан, требуется его тонкая настройка. Однако есть зияющие бреши в секто-

февраль 2013 Н АЦИ О Н АЛЬНЫЙ БАНК ОВСК ИЙ ЖУРНА Л

ре розничных финансов, где катастрофически мешают популизм и нежелание следовать общепринятым международным стандартам. В сфере внедрения зарубежных финансовых инноваций, пришедших из системы англо-саксонского права, не меньшие пробелы сохраняются по иным, указанным выше причинам. Везде мешает отсутствие цивилизованной процедуры разработки законов. Ситуация может исправиться, если будет изменена процедура, а акцент сделан на подготовке развернутых концепций. Всю работу следует организовать на единой площадке, чтобы одно ведомство отвечало за весь процесс. Причем оно должно отвечать не за принятие закона как такового, а за появление нового «живого» сегмента финансового рынка. Тогда законописание действительно станет законотворчеством.

банки и бизнес

51

тема номера

что в итоге? для дальнейшего развития банковского рынка необходимо ликвидировать следующие пробелы: прописать на законодательном уровне введение новых финансовых инструментов, таких как депозитные сертификаты и безотзывные вклады. Их появление будет способствовать укреплению ресурсной базы банков тщательно проработать законы, касающиеся защиты прав кредиторов, а также усовершенствовать правоприменительную практику в данной сфере вернуться к вопросу о регулировании рынка электронных денег, поскольку принятый не так давно Закон «О национальной платежной системе» не решает всего комплекса возникающих проблем

в результате: следует отдавать себе отчет в том, что в современном мире совершенство законодательства и эффективность правоприменительной практики – не только залог успешного развития того или иного сегмента экономики, но и фактор, на который обращают пристальное внимание потенциальные инвесторы при выборе объектов вложения средств

52

банки и бизнес

НА Ц ИО НА Л Ь НЫ Й БА НКО В С К ИЙ Ж У РНА Л февраль 2013

спорный вопрос

банки и бизнес

налог имени Депардье в России собираются ввести налог на роскошь, не в первый раз за ее современную историю и, возможно, далеко не в последний текст

Полина Скойбеда

Предложение выровнять социальную, а заодно и фискальную ситуацию в стране путем обложения налогом сверхпотребление снова оказалось на повестке дня. Впервые о нем заговорили депутаты партии «Справедливая Россия» еще в 2007 году, а в мае 2010 года Госдума рассмотрела в первом чтении и отклонила законопроект, подготовленный депутатом-эсэром. Сказалась, как утверждали тогда депутаты, и «сырость» предложенного документа, и то, что момент был выбран неудачно: страна только-только начала выходить из экономического кризиса, и провоцировать «бегство» капитала никому не хотелось. Сейчас ситуация в экономике при всех ее очевидных минусах более стабильна, да и за новым вариантом законопроекта стоит не оппозиционная партия, а действующая власть.

54

банки и бизнес

РОСКОШЬ – ПОНЯТИЕ ОТНОСИТЕЛЬНОЕ? Главный вопрос, который всегда оказывался на повестке дня при разработке или обсуждении соответствующего проекта, – какие предметы и по каким критериям должны подпадать под определение «роскошь». Предыдущий перечень, обсуждавшийся в 2012 году, включал в себя жилье площадью свыше 1000 м2 и машины мощностью от 250 лошадиных сил. До этого в число предметов роскоши входили также земельные участки стоимостью от 15 млн рублей, автомобили, самолеты, вертолеты, яхты, катера – от двух миллионов рублей, драгоценные металлы, драгоценные камни и изделия из них, произведения живописи и скульптуры – от 300 тыс рублей.

В конце 2012 года президент России Владимир Путин поручил Белому дому до 1 июня внести в Госдуму законопроекты о налогообложении автомобилей класса «люкс» и дорогой недвижимости. Для автомобилей стоимостью свыше трех миллионов долларов налог будет действовать по всей России (хотя ставки его, определяемые регионами, будут, очевидно, различны), а в случае с недвижимостью предлагается отдать вопрос о введении такого налога на откуп региональным администрациям. Казалось бы, чего проще. Но дьявол, как известно, кроется в деталях. «Как определить базу для этого налога? Предполагается, что высокими налогами будут облагаться дорогие автомобили и недвижимость. Но что

НА Ц ИО НА Л Ь НЫ Й Б А НК О В С К ИЙ Ж У РНА Л февраль 2013

банки и бизнес

такое дорогой автомобиль? Он сегодня дорогой, а через некоторое время случилась авария, и его цена упала. Нужно это учитывать в налогообложении или не нужно?» – задается вопросами советник председателя Центрального банка России Павел Медведев. Не менее щекотливая ситуация, по его мнению, может возникнуть и при налогообложении недвижимого имущества, отнесенного к категории «роскошь». «Считается, что дом, в отличие от доходов, не скроешь. Но определить его подлинную стоимость не так просто, а ошибки чреваты большими социальными потрясениями. Если дом, реально не являющийся очень дорогим, или дорогой дом, в котором живет большое количество людей, вдруг окажется обложен неподъемным для них налогом, это будет в социальном плане очень нехорошо», – предупреждает советник председателя Банка России. Многие эксперты полагают, что недостаточная проработка деталей может привести к следующему: новый налог, на первый взгляд, рассчитанный исключительно на класс имущих, коснется едва появившегося в России среднего класса, а при наиболее печальном раскладе и менее обеспеченных слоев населения. «Налог затронет рядовых россиян. Невозможно этого избежать, иначе надо оброком обложить лишь несколько людей по списку. А кто будет судить, кого обкладывать налогом, а кого нет? Налог на роскошь будет работать в пользу определенного количества граждан, которые будут наделены правами проверять, заходить в дома или вмешиваться в личную жизнь», – утверждает вице-президент Российского союза промышленников и предпринимателей Давид Якобашвили. С ним согласен и заместитель директора департамента аудиторских и консультационных услуг финансовым институтам ФБК Роман Кенигсберг. «В России вырос средний класс, который, судя по всему, должен принять участие в наполнении бюджета», – уверен эксперт. Более того, средний класс, по его мнению, уже платит своего рода налог на роскошь: он от-

казывается от бесплатных образования и медицины в пользу соответствующих платных услуг, пользуется охранными услугами и т.д. «Сейчас примерно треть населения относит себя к среднему классу, видимо, за это право надо платить», – резюмирует Р. Кенигсберг. ЛАЗЕЙКИ И ПРЕПОНЫ Помимо опасений, что налог ударит не по роскошествующим гражданам, а по представителям среднего класса, возникают и другие. Например, что будет, если налог будет устанавливаться исходя из кадастровой, а не рыночной стоимости предметов? С одной стороны, это кажется разумным, так как посильные налоговые сборы воспрепятствуют оттоку капиталов за рубеж. С другой стороны, действительно богатые граждане, те, на кого в теории нацелена данная инициатива, смогут уклониться от уплаты нового налога, потому что кадастровая стоимость их имущества по определению окажется ниже рыночной. «Если налог брать не с рыночной стоимости, то это бессмысленно. Роскошь определяется рынком, а не таблицей, которую составляет чиновник. Тем более что таблицу можно составить так или сяк в надежде на соответствующее вознаграждение», – подчеркивает Павел Медведев (ЦБ). Эксперты уверены, что необходима разработка четкой методики оценки рыночной стоимости имущества. В противном случае вполне вероятной представляется ситуация, при которой автомобиль класса «люкс» после нескольких лет эксплуатации не будет рассматриваться как роскошь, а участок на Рублевке, принадлежащий пенсионеру, легко подпадет под новый налог. Эксперты сходятся во мнении, что сама по себе идея обложить налогом сверхпотребление хороша, но воплощение ее в жизнь требует детальной проработки, что нелегко сделать «в пожарном порядке». Партнер по международному налоговому законодательству Paragon Advice Group Александр Захаров счи-

февраль 2013 Н АЦИ О Н АЛЬНЫЙ БАНК ОВСК ИЙ ЖУРНА Л

спорный вопрос

тает, что риски при введении нового налога можно минимизировать, если ввести градуированную шкалу налогообложения. «Ставки налога нужно определять в зависимости от увеличения пределов стоимости конкретного предмета роскоши или от превышения порога размеров недвижимости (площадь, этажность) и от других аспектов. Также закон о налоге на роскошь должен предоставлять определенные льготы, например, для лиц, возраст которых превышает возраст выхода на пенсию, и которые унаследовали или получили безвозмездно дорогую престижную недвижимость до определенного года. Плательщиками подобного вида налога должны быть исключительно физические лица, ведь юридическому лицу не требуются предметы роскоши для достижения положительных коммерческих результатов», – уточняет специалист. Роман Кенигсберг (ФБК), наоборот, считает, что исключения и льготы лишь помешают сделать систему налогообложения прозрачной и предоставят лазейки и обходные пути для тех, кто захочет от налога уклониться. НЕ КОРЫСТИ РАДИ, А ТОЛЬКО ВО ИМЯ СПРАВЕДЛИВОСТИ? С учетом всего вышесказанного возникает резонный вопрос: для чего же в действительности вводится новый налог? Ведь поступления в бюджет будут не так уж велики, если он будет действовать лишь в отношении лиц, принадлежащих к наиболее обеспеченному слою населения. Еще более скромными они могут стать, если налог будет взиматься не с рыночной, а с кадастровой стоимости имущества. Ну а в случае, если новый налог, как опасаются эксперты, затронет менее обеспеченные слои населения, его уже нельзя будет считать налогом на роскошь. Александр Захаров (Paragon Advice Group) прогнозирует, что скольконибудь значимые размеры поступлений в бюджет от введения такого налога недостижимы в краткосрочной

банки и бизнес

55

спорный вопрос

перспективе, а расходы на его администрирование, возможно, будут сопоставимы с размерами фактических поступлений от его введения. Генеральный директор «Интерфакс-ЦЭА» Михаил Матовников уверен, что данный налог – чисто популистская мера, что подобные инициативы позволяют властям отвлекать внимание общества от растущего имущественного расслоения и от прочих проблем в стране. Павел Медведев согласен с этим выводом, но оценивает инициативу правительства несколько в ином ключе. «Я не думаю, что это будет серьезная добавка к бюджету, – рассуждает советник председателя Центрального банка, – скорее, это даст психологическую надежду на то, что будет больше справедливости. В обществе очень серьезный запрос на справедливость, и введение данного налога – ответ на этот запрос, правда, пока не очень понятно, насколько удачный». «Введение налога на роскошь призвано выполнять социально-культурную и регулирующую, а не фискальную функцию. Статусное потребление должно облагаться в соответствии со своим статусом. Учитывая сильное финансовое расслоение в нашем обществе, введение подобного налога выглядит вполне логичной мерой государства по отношению к расходам богатых людей», – поддерживает Павла Медведева советник председателя правления Банка проектного финансирования Константин Петоян. Главный экономист Deutsche Bank Ярослав Лисоволик также считает, что идея введения налога на роскошь напрашивалась давно, а растущее неравенство в распределении доходов и несбалансированность налоговой системы придали этой инициативе еще большую актуальность. «ЧЕМУ НАС УЧАТ, ТАК СКАЗАТЬ, СЕМЬЯ И ШКОЛА?» Россия, как легко догадаться, не является первопроходцем в вопросе вве-

56

банки и бизнес

банки и бизнес

дения налога на сверхпотребление. Страны с развитыми экономическими системами и финансовыми рынками встали на этот путь намного раньше, и их опыт наглядно демонстрирует как плюсы и минусы «роскошного» налога, так и цели, которые преследуют правительства при соответствующем изменении системы налогообложения. Достаточно интересно проследить и реакцию населения различных стран на этот налог. По словам Романа Кенигсберга (ФБК), жители Израиля и скандинавских стран воспринимают высокие налоги, в том числе и налог на роскошь, как данность – граждане зарабатывают, имеют определенный статус, и этот статус обязывает их платить больше. Но в этих государствах другая культура: люди понимают, на что идут эти расходы. В Швеции, например, налог на доходы физического лица в 40% считается нормальным, и подкреплено это именно прозрачностью налоговой и социальной системы. «У нас же, – сетует эксперт, – это дополнительные отчисления в черную дыру». «Налоги такого типа на Западе существуют, – поддерживает эксперта ФБК Павел Медведев (ЦБ), – но они появились в результате того, что там «травку триста лет стригли». Впервые же вводить такой налог очень трудно. Мы «стригли травку» совсем по-другому, да и не успели «постричь» толком, потому что рыночного (или квазирыночного) времени было очень мало». Вообще сегодня развитые страны практикуют налог на определенные суммы денег и имущество стоимостью сверх установленной планки или применяют закон к действительно эксклюзивным вещам. Но практика показала, что далеко не всегда налог на роскошь признается успешным мероприятием как с социальной, так и с фискальной точек зрения. Япония отменила налог на роскошь в 1950 году, Ирландия – в 1974 году. Уже в наши дни к ним присоединились Австрия,

Германия, Дания, Италия, Люксембург, США, Финляндия. В США налог на роскошь был заменен повышенной ставкой НДС на товары класса «люкс». Там уже не раз экспериментировали с таким налогом, и именно там была установлена самая высокая ставка, из когда-либо существовавших. Несмотря на это, налог показал себя как крайне неэффективный. «Он был вреден как для налогоплательщиков, так и для самих государств из-за высокой стоимости администрирования при сравнительно небольших поступлениях. Налог на роскошь ввели в начале 90-х годов, его ставка составляла 10%. Он подлежал взиманию в отношении меха, дорогих ювелирных украшений, самолетов, яхт и автомобилей, стоимость которых превышала 30 тыс долларов. Введение такой меры повлекло резкое снижение числа приобретений предметов роскоши, а ситуация стала настолько печальной, что налог окончательно был отменен в 1993 году», – пояснил Александр Захаров (Paragon Advice Group). «Мировой тренд – это непропорционально высокое налогообложение сверхдоходов, – рассказывает Павел Медведев. – Хотя это даже и не тренд толком, а колебательный процесс». 50 лет назад в Швеции, скажем, на высокие доходы был установлен налог в 90%. Оказалось, что экономика такого выдержать не может, она сильно «просела», и пришлось отказаться от столь прогрессивного налога. Он остается прогрессивным, но не в такой степени, так что «бегство» капитала и успешных людей прекратилось. «Сейчас французам не хватает денег в бюджете, они пытаются эти самые «налоги имени Депардье» ввести, хотя их экономисты посчитали, что фискальные поступления от установленного, очень высокого налога все равно что капля в море. Поэтому страны то увеличивают налоговый пресс, то, наоборот, смягчают для того, чтобы выиграть на чем-то другом», – поясняет Павел Медведев.

НА Ц ИО НА Л Ь НЫ Й Б А НК О В С К ИЙ Ж У РНА Л февраль 2013

банки и бизнес

УТОМЛЕННЫЕ НАЛОГОМ Пример Франции показателен для России не только с точки зрения финансовой эффективности налога на роскошь. Отказ всемирно известного актера Жерара Депардье от французского гражданства вызвал бурное обсуждение в СМИ и полемику между актером и властями с взаимными обвинениями и упреками. Но вопрос не в том, где будет в дальнейшем жить Депардье и гражданином какой страны он будет считаться, а в том, что примеру героя многочисленных фильмов могут последовать другие богатые французы, утомленные высокими налогами. Парадокс современного мира состоит в том, что границы между государствами становятся более прозрачными, размытыми, поэтому, если нет общей согласованности в налоговой

и экономической политике, происходит переток капитала из одной страны в другую. Разные государства в различной степени выгодны и удобны для бизнеса и для людей, которые имеют заметные доходы, рассуждает Павел Медведев. В эту общую тенденцию вписывается и Россия. «Предполагается, что убежать из страны трудно, если есть свой дом, – говорит советник председателя ЦБ. – Хотя мне кажется, что для по-настоящему богатых людей, с которых и было бы справедливо брать этот налог, отказаться от дома в Подмосковье и купить дом на Лазурном берегу ничего не стоит». «Люди сейчас стали более подвижными, мобильными, не чувствуют большой привязанности к конкретной стране, – согласен с Павлом Медведевым Роман Кенигсберг (ФБК). – Фак-

февраль 2013 Н АЦИ О Н АЛЬНЫЙ БАНК ОВСК ИЙ ЖУРНА Л

спорный вопрос

торов много, для каждого человека решение вопроса о смене страны проживания будет индивидуальным. Кто-то является владельцем заводов-пароходов, у кого-то уже есть много гражданств. Все зависит от уровня патриотизма, инертности, возможностей». И все же специалист считает, что при грамотной работе с населением, при наличии прозрачной системы налогообложения и контроля за расходами бюджета налогоплательщиков вполне можно будет удержать в стране. Давид Якобашвили (РСПП) более категоричен в данном вопросе: «Сейчас из-за политической и экономической нестабильности россияне предпочитают иметь запасные аэродромы за границей. Если ввести налог, то произойдет «бегство» капитала из России. Будут уходить от уплаты налога, вывозить деньги».

банки и бизнес

57

возвращаясь к напечатанному

банки и бизнес

хороша ли ступенчатая шкала отчислений и сколько «ступенек» в ней должно быть? в декабрьском номере НБЖ за 2012 год было опубликовано интервью заведующего кафедрой Академии народного хозяйства при Правительстве РФ (экс-генерального директора Агентства по страхованию вкладов) Александра Турбанова. В числе обсуждаемых тем был поднят вопрос о том, как именно должен определяться размер отчислений банков в фонд страхования вкладов. НБЖ предложил участникам рынка обсудить это заявление А. ТУРБАНОВ: Зависимость нормы отчисления от процентной политики по вкладам – всего лишь первый шаг в формировании системы дифференцированных взносов в фонд страхования вкладов. На самом деле нужно учитывать все риски банков, в том числе и те, которые возникают при проведении активных операций – выдаче кредитов, работе на фондовом рынке и т.д. Полагаю, что наша система страхования вкладов будет развиваться именно в этом направлении.

58

банки и бизнес

НА Ц ИО НА Л Ь НЫ Й Б А НК О В С К ИЙ Ж У РНА Л февраль 2013

возвращаясь к напечатанному

банки и бизнес

Банк России

Павел МЕДВЕДЕВ, советник председателя Когда мы с Александром Владимировичем (Турбановым – прим. ред.) писали один из первых вариантов закона о страховании вкладов, мы пытались изучить и включить в него опыт других стран, скажем, Канады. Но я в большей мере скептик, чем Александр Владимирович. Я ни в коем случае не возражаю против данной инициативы, но мне кажется, что реализация этого принципа очень сложна. В Канаде было так: банки по рискованности делятся на пять категорий. Первая – самые хорошие, они делают самые маленькие взносы в систему страхования, вторая – банки похуже, которые платят побольше и т.д. Пятая – самые плохие банки, которые делают самые высокие взносы. Так вот, в тот момент, когда мы изучали данный факт (а это было довольно давно), все банки, кроме одного, находились в первой категории, то есть они все были хорошими, и только один – в пятой категории до момента отзыва у него лицензии. Но то, что подобный механизм отчислений действовал там, не означает, что он автоматически будет работать и у нас. Рисков, которые нужно учитывать при определении размера отчислений банков, много. Есть риски более или менее формализованные, но самый главный определяется с помощью так называемого профессионального суждения, не предусмотренного пока нашим законодательством. Доверия к профессиональному суждению либо нет, либо оно небольшое. Следовательно, сформулировать точно, что будет критерием при установлении этого рейтинга, очень трудно.

В 2013 году может быть введена ступенчатая шкала страховых отчислений, к которой я в принципе отношусь положительно. Цель такой шкалы – заставить банки вести себя осторожнее. Фонд страхования вкладов здесь почти ничего не выиграет, правда, и не проиграет. Но это правильно – ограничиться той простой схемой, которая сейчас объявлена. А потом, через некоторое время, если она окажется недостаточной, сделать следующий шаг.

Интерфакс-ЦЭА

Михаил МАТОВНИКОВ, генеральный директор аналитического центра Безусловно, сама идея правильная, по крайней мере, теоретически. Вопрос в ее практической реализации. Простейший способ – это взять и начать дифференцировать взносы в соответствии с группами рисков, установленными Банком России. Вот вам и готовая система дифференциации взносов по пяти категориям. Но возникает вопрос: а насколько дифференцированной должна быть эта система? Можно в пятой группе ввести, к примеру, 15-процентный тариф. Тогда банки будут находиться в ситуации запретительного уровня этих тарифов. А можно установить не 15%, а, например, двухпроцентный тариф. Это тоже нехорошо. Слишком низкие ставки отчислений приводят к тому, что запреты не пугают рискованные банки, слишком высокие ставки формируют монополию более надежных кредитных организаций на рынке вкладов. Если вы установите неправильный тариф при дифференциации вкладов, это приве-

февраль 2013 Н АЦИ О Н АЛЬНЫЙ БАНК ОВСК ИЙ ЖУРНА Л

дет либо к тому, что одни банки получат конкурентное преимущество за счет других, либо к тому, что банки, которые реально ведут рискованную политику, не заметят таких взносов. И то и другое является негативным последствием. Поэтому реальное применение этой технически правильной меры на самом деле похоже на езду на велосипеде: ездить слишком быстро – опасно, слишком медленно – риск падения, влево или вправо наклонились – все пойдет наперекосяк, то есть идея хороша, но требуется абсолютно виртуозное ее исполнение. Еще один вопрос, который неизбежно возникает, – кто будет отвечать за установку групп риска? Центральный банк? Рейтинговые агентства? К Центральному банку нет стопроцентного доверия, к рейтинговым агентствам такого доверия тем более нет. Создать с этой целью какую-то третью структуру или доверить устанавливать группы риска банковским ассоциациям? Это смешно. Может быть, надо создать формальные критерии как в случае с системой страхования вкладов. Такой путь перспективен, это будет эквивалентно дифференцированному надзору. Ведете более рискованную политику – платите больше. Но и здесь возникает вопрос к методике. Если рискованной политикой будет считаться кредитование розницы, где риски диверсифицированы, а низкорискованной – кредитование корпоративных клиентов, при котором риски на одного заемщика могут составлять 25% капитала, это будет достаточно странным подходом. Тем не менее это, повторюсь, идея правильная, потому что мы уже сейчас сталкиваемся с негативными последствиями существования в России системы страхования вкладов. Негативными в том смысле, что банки, ведущие абсолютно рискованную политику, привлекают клиентов, потому что клиенты могут ни о чем не думать и не заботиться: они все равно получат страховое возмещение по своим вкладам. Но я считаю, что

банки и бизнес

59

возвращаясь к напечатанному

необходимая мера – это не дифференцированные ставки, а небольшой лимит компенсации в системе страхования вкладов, чтобы вкладчик сам думал, чтобы была рыночная дисциплина.

ТрансКредитБанк

Вениамин ПОЛЯНЦЕВ, старший вице-президент – директор дирекции розничного бизнеса

банки и бизнес

надежности или удобства. В то же время у такого нововведения, как ступенчатая шкала отчислений в фонд страхования вкладов, есть и негативная сторона: оно создаст дополнительное давление на все частные финансово-кредитные организации, поскольку клиенты ассоциируют надежность, прежде всего, с государственными банками. В долгосрочной перспективе такое давление на частные банки может оказать неблагоприятное воздействие на уровень конкуренции в банковском секторе.

фициентов риска при расчете достаточности капитала. Определение дифференцированных отчислений в фонд страхования вкладов также выглядит логичным и справедливым. Такой механизм можно сравнить с автострахованием, когда каждый водитель имеет коэффициент в зависимости от манеры езды. Если участник рынка проводит взвешенную политику, его продукты привлекательны, а риски сбалансированы, то будет вполне справедливо, если он будет меньше перечислять в систему по сравнению со своими коллегами, которые придерживаются более рискованной модели бизнеса.

Хоум Кредит энд Финанс Банк

РСПП Предложение АСВ в целом разумно, поскольку оно предлагает установить прямую зависимость между страхуемым риском и стоимостью страхования. Это нормально, например, при автостраховании стоимость полиса ОСАГО объективно зависит от многих факторов риска (регион, водительский стаж и пр.). Это справедливо, если вы опытный водитель, то почему вы должны оплачивать риски водителей-новичков? Так и со страхованием вкладов: если банк предлагает повышенные ставки по депозитам, значит у него нет возможности привлекать средства в необходимом объеме по более скромным рыночным ставкам. Это косвенно свидетельствует о возможных рисках ликвидности. Затем кредитная организация вынуждена размещать эти дорогие средства в более доходные, но и более рискованные активы, и возникает дополнительный кредитный риск. Кроме того, привлеченные по повышенным ставкам вклады более чувствительны к цене: стоит банку снизить ставку, и вместо пролонгации вклада клиенты будут искать другую финансово-кредитную организацию, предлагающую более выгодные условия, поскольку они выбирают банк в большей степени исходя из выгоды, а не из

60

банки и бизнес

Станислав ДУЖИНСКИЙ, аналитик Формирование многофакторной системы отчислений в фонд страхования вкладов – это новый этап развития отечественной банковской системы. Сейчас нужно внимательно изучить вопрос выбора ключевых факторов, которые должны учитываться при формировании таковой, и разработать соответствующую методику. Но само предложение указывает правильный вектор развития. В условиях повышенных макроэкономических рисков, связанных с долговым кризисом в Европе и угрозой фискального обрыва США, повышенное внимание регулятора к бурно растущему рынку потребительского кредитования закономерно. Увеличение размера страхового возмещения и коэффициента отчислений в фонд страхования вкладов можно рассматривать в контексте ряда мероприятий ЦБ, направленных на снижение рисков потребительского кредитования, таких как увеличение норм резервирования по необеспеченным ссудам и применение повышенных коэф-

Александр МУРЫЧЕВ, первый исполнительный вице-президент Если исходить из тех рисков, которые банки берут на себя, то тут логика присутствует. Чем больше берешь на себя рисков, тем больше отчисляй в фонд страхования вкладов. Банки должны понимать, чем больше они рискуют, тем больше должны вкладывать на случай возникновения системных или локальных сбоев. Нужно учитывать, прежде всего, глобальные риски, а также риски, присутствующие на российском рынке, потому что сбои у нас бывают периодически. Поэтому надо перестраховываться с учетом опыта кризисов 2008 года, 2004 года и более ранних. Система страхования вкладов находится в развитии, конечно, она приобретает опыт, какую-то наработанную практику, предложения по совершенствованию системы появляются именно в результате этих наработок, так что я их всецело поддерживаю.

НА Ц ИО НА Л Ь НЫ Й Б А НК О В С К ИЙ Ж У РНА Л февраль 2013

12-14 МАРТА, МОСКВА, КРОКУС ЭКСПО Павильон 1, зал1

кредитование

банки и бизнес

кредиты только для своих в условиях ужесточившейся борьбы за заемщиков рассылка по клиентской базе предложений взять кредит становится одним из наиболее распространенных и эффективных механизмов текст

Елена Бродская

Предодобренные кредиты предлагаются добросовестным заемщикам банка, бывшим и действующим вкладчикам и клиентам, использующим расчетные продукты. В целях увеличения продаж, а также снижения операционной себестоимости и риска (именно эти три фактора являются основной движущей силой) кредитные организации расширяют сегменты по предодобренным предложениям. «ГОРЯЧИЕ» ЗАЕМЩИКИ Прежде всего предложения направляются клиентам, имеющим кредитную

62

банки и бизнес

историю в банке. «Во-первых, финансовая организация имеет сведения о платежной дисциплине заемщика, его уровне доходов, может изучить его кредитную историю прежде, чем сделает кредитное предложение. Во-вторых, люди, однажды воспользовавшиеся кредитом, имеют большую потребительскую активность, поэтому вероятность получения положительного отклика выше. Наряду с кредитными клиентами часто маркетинговые кампании проводятся для зарплатных клиентов, по которым банк может определить уровень дохода и трудоустройство», – рассказывает директор дирекции розничного

бизнеса МОСКОВСКОГО КРЕДИТНОГО БАНКА (МКБ) Алексей Косяков. Вкладчики относятся к «холодной» категории клиентов, так как они имеют избыточный кэш, поэтому их потребность в заемных средствах значительно ниже. Для получения хорошего результата при работе с данной категорией клиентов очень важно понять их потребности, говорит эксперт. В БИНБАНКе, как рассказала директор по маркетингу продуктовой линейки кредитных карт Эlixir Мария Елютина, основанием для принятия решения о предложении кредитной карты клиенту может быть любая информация,

НА Ц ИО НА Л Ь НЫ Й Б А НК О В С К ИЙ Ж У РНА Л февраль 2013

банки и бизнес

позволяющая прямо или косвенно оценить доход и финансовую стабильность заемщика: зарплата, поступающая на зарплатную карту, расходы по карте в целом или расходы на определенные товары или услуги премиального статуса. Росгосстрах Банк сегментирует клиентов на три группы в зависимости от того, как долго клиент обслуживается в банке, каким количеством продуктов пользуется, каковы объемы его депозитов и кредитов, насколько дисциплинированно он исполняет свои обязательства. Для каждого сегмента формируется свое предложение: основное отличие в лимитах, категориях карт и услуг, сообщил директор департамента продаж и продуктов банка Вилен Ли. В Смоленском Банке сегментация базы зависит от типов предлагаемых продуктов. Во время сезонных акций (например, в предновогодний период) банк считает необходимым делать предложения всем клиентам, открывшим счет, так как затраты на продажу предоодобренных продуктов намного меньше, чем по любым другим каналам продаж. «Кроме того, большим спросом пользуются целевые предложения лояльным заемщикам по кредитам и кредитным картам. Любой клиент, имеющий положительную кредитную историю, может рассчитывать на увеличение кредитного лимита либо на получение нового кредита. Вкладчики банка также получают подобные приглашения, однако в данном случае отклик, естественно, значительно меньше. Интересным сегментом с точки зрения рассылок являются сотрудники компаний, обслуживающихся в рамках зарплатных проектов и компаний-партнеров банка», – делится опытом директор департамента розничного бизнеса Московского филиала Смоленского Банка Сергей Косенко. Начальник управления розничного кредитования Промсвязьбанка Сергей Ситин объясняет: «Изначально все клиенты банка делятся на сегменты по продуктовому взаимодействию с банком (наличие текущего счета, вклада, кредита или карты). Далее внутри каждого сегмента по уровню риска выделя-

ются подсегменты. Уровень риска определяется по совокупности финансовых и социально-демографических параметров каждого клиента. В зависимости от уровня риска клиенту предлагаются различные условия, а также запрашивается разный пакет документов для получения кредита». В банке «Хоум Кредит» самый главный критерий выборки клиентов – качество их кредитной истории в банке, наличие и длительность просроченной задолженности (если она имела место). Кроме того, учитывается текущая кредитная нагрузка, возраст и доход, говорит директор департамента по развитию продуктов и услуг банка Павел Беляев. ЧТО И КАК В 2012 году банки предлагали постоянным клиентам кредитные карты и/или кредиты наличными. Как пояснил Сергей Косенко (Московский филиал Смоленского Банка), эти два вида кредитов стали драйвером роста розничного кредитования в 2012 году, в том числе за счет предодобренных предложений. Выбор между этими двумя продуктами осуществляется в зависимости от планов финансовой организации. Если требуется нарастить портфель, то предлагаются потребительские кредиты – средняя сумма по ним всегда выше, чем по кредитным картам. Кредитные лимиты на карты лучше продаются вкладчикам банка или зарплатным клиентам, так как не требуют моментальных расходов – обычно своим клиентам карты выдаются бесплатно с услугой «грейспериод». МКБ уже распространил такую практику и на целевые кредиты (например, на покупку автомобиля), а Промсвязьбанк планирует это сделать. В опрошенных НБЖ банках по предодобренным кредитам ставки понижены (при условии отсутствия просрочки по ранее взятым обязательствам), так как они предлагаются проверенным клиентам. Кроме того, более дешевый кредит помогает повысить лояльность клиентов.

февраль 2013 Н АЦИ О Н АЛЬНЫЙ БАНК ОВСК ИЙ ЖУРНА Л

кредитование

Сергей Ситин (Промсвязьбанк) отмечает, что процедура получения кредита значительно упрощена. Клиенты с действующим или недавно закрытым кредитом в Промсвязьбанке и с положительной кредитной историей смогут получить новый потребительский кредит в течение 15 минут при предъявлении паспорта. По оценке Алексея Косякова (МКБ), наиболее эффективным каналом отправки предложений является телемаркетинг в сочетании с SMS-рассылкой. Как правило, эти два канала используются с небольшим временным лагом, чтобы снизить себестоимость акции. «Мы постоянно проводим тесты, комбинируя клиентские сегменты и каналы коммуникаций с клиентом. Общего принципа не существует: для одних сегментов это SMS, для других – письмо по почте, для третьих нужен звонок. Сегменты – это и социально-демографический портрет клиента, и нахождение клиента на каком-то из этапов жизненного цикла продукта», – говорит Павел Беляев (Хоум Кредит). Сергей Ситин (Промсвязьбанк) называет самым эффективным каналом продаж прямой контакт с клиентом по телефону, так как общение с оператором позволяет снять все вопросы клиента. Уровень откликов в этом случае на порядок выше уровня откликов клиентов на почтовую рассылку или отправку SMS. Сергей Косенко (Московский филиал Смоленского Банка) отмечает, что контакт-центр – не только самый эффективный, но и самый затратный канал, поэтому обзвон клиентов проводится только по некоторым сегментам. Также неплохой отклик показывают SMS и уведомления в интернет-банкинге. СЕРЬЕЗНОСТЬ НАМЕРЕНИЙ Самые главные вопросы, которые возникают у клиента банка, – является ли предложение рекламой или банк действительно готов выдать кредит на озвученных условиях, как долго действует предложение и не изменится ли цена кредита по мере его согласования?

банки и бизнес

63

кредитование

Наибольшее недоумение возникает, когда человеку нужен кредит, но на меньшую сумму, и при запросе нового, меньшего лимита банк выдает ему отказ. Например, такой казус может произойти, если гражданин с большим доходом запрашивает слишком маленькую, по мнению скоринговой системы, сумму: это может быть воспринято как попытка мошенничества. Однако такие нюансы понятны лишь специалистам в области кредитования. Обыватель посчитает, что банк морочит ему голову. Подобные недоразумения потом находят отклик в соцсетях и на форумах, что заставляет других потенциальных клиентов в дальнейшем скептически относиться к превентивным предложениям от кредитных организаций. На вопрос НБЖ все представители банков ответили утвердительно, в целом предложенные условия кредитования при более внимательном рассмотрении клиентов сохраняются. Но оговорки присутствуют: в исключительных случаях банк может вообще отказать в выдаче кредита при выявлении новых обстоятельств. «Для большей части клиентов условия остаются неизменными. Однако, разумеется, бывают случаи, когда клиент предоставляет в банк дополнительную информацию, и параметры предодобренного предложения могут измениться», – отмечает начальник управления розничных продуктов и развития клиентских отношений Райффайзенбанка Алексей Капустин. По словам Павла Беляева (Хоум Кредит), предложение действует некоторое время, как правило, несколько месяцев. Но с момента выборки у клиента может что-то произойти: он может допустить просрочку, взять кредит в другом банке, может измениться его доход. Соответственно, предложение может быть скорректировано или даже отозвано, но в 90% случаев условия не меняются. Промсвязьбанк не меняет озвученных условий кредитования после обращения клиента в офис. При этом у клиентов есть возможность снизить одобренную сумму кредита до необходимого значения с сохранением прочих параме-

64

банки и бизнес

банки и бизнес

тров кредитования (уровня процентной ставки, срока «жизни», размера аннуитетного платежа и т.д.). В Смоленском Банке в подавляющем большинстве случаев условия кредитования остаются прежними. Если корректировки и случаются, то они никогда не касаются процентной ставки по кредиту, а могут лишь уменьшить сумму одобренного займа, если у банка появится дополнительная информация о финансовой нагрузке заемщика. Сергей Косенко заверил, что это бывает крайне редко. В Росгосстрах Банке условия кредитования сохраняются без изменений, а по предодобренным кредитам есть некоторые преференции в части процентных ставок и бесплатных дополнительных сервисов. Так, держатели карт «Стиль Жизни» могут бесплатно пользоваться услугой SMS-информирования об операциях по карте, без комиссии осуществлять в интернет-банке оплату услуг в пользу третьих лиц и перевод средств между своими счетами, а также получать скидки до 25% на товары и услуги у более чем 1200 партнеров банка. «Банки делают именно предложения, поскольку в силу особенностей российского законодательства финальное решение о предоставлении кредитного лимита по карте может быть принято банком только после подачи клиентом заявления на кредит», – поясняет Мария Елютина (БИНБАНК). НАДЕЖНАЯ БАЗА По словам Алексея Косякова (МКБ), для предодобренных кредитов выбираются низкорисковые клиентские сегменты, имеющие историю обслуживания в банке, в том числе кредитную. Если банк может запросить по клиенту отчет в бюро кредитных историй (БКИ) до рассылки предложения, то такой запрос выполняется. Таким образом, банк снижает свои риски, так как получает достоверную информацию о наличии просроченной задолженности в других банках и о текущей кредитной нагрузке. Правда, это можно сделать не для всех клиентов, так как необходимо их согласие.

Также для снижения рисков, начиная работать с новым клиентским сегментом, МКБ сначала реализует пилотные проекты на небольшой группе, и только после этого тиражирует предложение на большой пул клиентов. Павел Беляев (Хоум Кредит) говорит, что банк работает с БКИ и при формировании выборки, и при принятии решения. Уровень просрочки, конечно, ниже, ведь клиенты проходят предварительный отбор. Выборка изначально очищается от заемщиков, допустивших просрочку, и клиентов, у которых вероятность допустить ее в будущем существует. В Смоленском Банке стандарты управления рисками точно такие же, как и при выдаче кредитов клиентам «с улицы»: решение о проведении той или иной акции принимается уполномоченным органом банка, далее профильные подразделения на основании утвержденных условий формируют реестры. «Обращение в бюро кредитных историй является обязательной процедурой при формировании реестров – эта информация полезна не только с точки зрения обслуживания клиентом текущих обязательств перед банками, но и с точки зрения его финансовой нагрузки, которая, естественно, учитывается при подготовке предложения», – рассказывает Сергей Косенко (Московский филиал Смоленского Банка). По оценке Вилена Ли (Росгосстрах Банк), уровень просрочки по предодобренным кредитам в банке ниже, чем по кредитам остального портфеля, более того, сравним с уровнем просрочки по корпоративным кредитам. Сергей Косенко (Московский филиал Смоленского Банка) отмечает, что доходность портфеля ниже, чем по портфелю кредитов клиентам «с улицы», так что в конечном счете показатели прибыльности портфелей находятся на одном уровне. ОТДАЧА В ПРОЦЕНТАХ В Росгосстрах Банке 33% клиентов, которым был предложен продукт, оформили карты, уже около 40% клиентов

НА Ц ИО НА Л Ь НЫ Й Б А НК О В С К ИЙ Ж У РНА Л февраль 2013

банки и бизнес

ими активно пользуются. По опыту Росгосстрах Банка данный механизм достаточно успешен и будет растиражирован в 2013 году. В Райффайзенбанке по некоторым продуктам доля вторичных продаж может превышать 50% от общих объемов. В Смоленском Банке самый высокий отклик на подобные предложения наблюдается со стороны действующих заемщиков: по ряду предложений в 2012 году он достигал 30%, среди клиентов, закрывших кредит в банке, – около 5%. Менее 2% вкладчиков реагируют на предложение по оформлению кредитной карты. В целом в банке считают уровень отклика на предодобренные кредиты достаточно высоким. В МКБ средний отклик на предложение банка составляет 15–20%, такой уровень отдачи в кредитной организации оценивают как нормальный. Однако процент отклика клиентов может сильно варьироваться. «Результат в значительной степени зависит от того, какому сегменту клиентов было сделано предложение», – поясняет Алексей Косяков. Банку «Хоум Кредит» кросспродажи кредитов наличными и кредитных карт дают большую часть прибыли по продукту. Фактически модель бизнеса этого банка построена на широком привлечении клиентов через POSканал (кредитование в точках продаж) с последующей продажей этим клиентам кредитов наличными или кредитных карт. БЫСТРО И УДОБНО Как правильно выстроить работу по рассылке предодобренных кредитов? По мнению Сергея Ситина (Промсвязьбанк), предпосылки для успешной продажи предодобренных кредитов таковы: качественная система сегментации, позволяющая выбирать клиентов с высокой вероятностью отклика на предложение и низкой вероятностью дефолта, четко выстроенный автоматизированный процесс обработки таких заявок в банковских системах и система мотивации для продающих сотрудников.

При соблюдении всех вышеперечисленных условий рассылка предодобренных предложений может стать эффективным каналом продаж, который при небольших затратах позволяет удерживать клиентов в банке. «Важно предложить клиенту хорошие, конкурентные условия кредитования. В основном речь идет о ставке, но и сумма кредита имеет большое значение, также нужно выдать кредит быстро, с минимумом проверок и по минимальному набору документов», – говорит Павел Беляев (Хоум Кредит). «Банк на момент формирования предодобренного предложения, как правило, уже обладает всей необходимой информацией для принятия предварительного решения по кредиту. Поэтому для успешной продажи необходимо на основе уже имеющихся данных предложить клиенту льготные условия, упрощенную, максимально удобную процедуру получения кредита», – поясняет Алексей Капустин (Райффайзенбанк). На рынке все меньше хороших незакредитованных клиентов, и стоимость их привлечения, естественно, растет. «С каждым годом поиск новых клиентов «с улицы» становится все большей головной болью для розничных банков, так что кросс-продажи по действующей базе клиентов в недалеком будущем станут одним из главных

февраль 2013 Н АЦИ О Н АЛЬНЫЙ БАНК ОВСК ИЙ ЖУРНА Л

кредитование

способов наращивания портфелей», – уверен Сергей Косенко (Московский филиал Смоленского Банка). ТОНКИЕ НАСТРОЙКИ Эксперты уверены, что предодобренные кредиты – это очень интересное и перспективное направление банковского бизнеса. Преимущество предодобренных кредитов заключается в том, что, во-первых, кредит выдается клиенту, который уже знаком банку, во-вторых, себестоимость выдачи предодобренного кредита значительно ниже, чем себестоимость привлечения нового клиента. Банк может предложить клиенту небольшой кредит, а затем постепенно увеличивать лимит, предлагая новые продукты, или, выдав большой кредит, удерживать клиента, делая новые предложения, в том числе в момент погашения кредита. Как показывает практика, когда клиент знает о том, что у него есть предодобренный кредит в обслуживающем его банке, он с большой долей вероятности обратится именно туда. По данным НАФИ, пока лишь 3% граждан с доверием относятся к телефонному звонку сотрудника банка с консультацией или предложением, но на высококонкурентном рынке и эти 3% очень существенны. Банкам необходимо

банки и бизнес

65

кредитование

«шлифовать» технику донесения предложений до граждан. Пока что многие люди, в частности пенсионеры, пугаются предодобренных кредитов (такие истории тоже встречаются на форумах), считая, что банк без их согласия насильно хочет выдать им кредит. Здесь явно не хватает продвижения предодобренного кредита как продукта. Далеко не все клиенты понимают, что это некая привилегия и возможность, а не навязанная услуга, что для реального получения кредита обязательно требуется письменное заявление от гражданина. Однако на рынке встречается и другая крайность – некоторые банки до сих пор не рассылают своим клиентам, в том числе зарплатникам, предложений взять кредит на особо выгодных условиях. По мнению экспертов, они теряют на этом изрядную долю прибыли.

66

банки и бизнес

банки и бизнес

таблица 1. Каким источникам информации клиенты больше всего доверяют при выборе банка? рекомендации знакомых и родственников отзывы людей о банках на интернет-форумах, в прессе и т.п. рейтинги банков телевизионные репортажи (новости, комментарии экспертов и т.п.) советы и рекомендации независимых экспертов (финансовых аналитиков, представителей госорганов) статьи в прессе реклама банка телефонный звонок сотрудника банка с консультацией или предложением пришедшее по почте предложение самого банка другое затрудняюсь ответить

2011 49% 15% 15%

2012 56% 20% 19%

20%

17%

14% 13% 5%

13% 13% 7%

3% 2% 11% 12%

3% 3% 8% 8%

Источник: НАФИ

НА Ц ИО НА Л Ь НЫ Й Б А НК О В С К ИЙ Ж У РНА Л февраль 2013

Семь причин, по которым вам нужно подписаться на НБЖ: 1.

Надо быть в курсе того, что происходит. НБЖ дает самую полную и объективную панораму жизни банковского сообщества.

2. Надо знать, чем «дышат» другие отрасли экономики – ведь банки не могут существовать в пустоте. НБЖ информирует своих читателей по самому широкому спектру вопросов и проблем.

3. Надо знать, что будет завтра, чтобы совершить правильный выбор сегодня. В этом вам помогут самые авторитетные эксперты рынка, чьи статьи, интервью и комментарии НБЖ публикует на постоянной основе.

4. Надо знать, что происходит у конкурентов: ведь мы учимся не только на ошибках, но и на достижениях друг друга. В НБЖ вы всегда сможете прочитать эксклюзивные интервью с первыми лицами банковского сообщества, с руководителями ведущих финансово-кредитных институтов.

5. Надо всегда идти вперед, но при этом внимательно изучать уроки прошлого. Только в НБЖ – две эксклюзивные рубрики: «Уроки истории» и «Взлеты и падения».

6. Надо уметь использовать достижения науки и техники на благо своего банка. В НБЖ – специальная рубрика «Upgrade», знакомящая вас с новыми решениями и успешными внедрениями в сфере «высоких технологий».

Фото: PHOTOXPRESS

реклама

ПОДПИСКА

Верный навигатор

2013

Подписку на Национальный Банковский Журнал можно оформить как в России, так и в странах ближнего и дальнего зарубежья Вы можете выбрать любой удобный для вас вид подписки:

Подписка через редакцию – тел.: (495) 221 88 15 e-mail: ostrovskaya@nbj.ru СТОИМОСТЬ ПОДПИСКИ НА НАЦИОНАЛЬНЫЙ БАНКОВСКИЙ ЖУРНАЛ НА 2013 г.:

Для Москвы и регионов

3 месяца

6 месяцев

Годовая подписка (12 номеров)

3000 руб.

6000 руб. 12000 руб.

Цены включают стоимость доставки и НДС 10%

Подписка на почте

(принимается в любом почтовом отделении связи):

по каталогу агентства «Роспечать»

индексы 84487,

по каталогу «Пресса России»

индексы 11191

по каталогу «Почта России» (МАП)

индекс 24344

83317

И наконец

7. Надо подписаться просто потому, что на НБЖ уже подписаны руководители и топ-менеджеры всех ведущих банков, инвестиционных компаний, государственных структур. Присоединяйтесь к сообществу читателей и авторов НБЖ!

деловой разговор

банки и бизнес

рынок идей вместо рынка тенденций Д. ОЛЮНИН: «Сейчас нет единого порыва – всем покупать или всем продавать. Есть точечные покупки, совершаемые не в силу формирования на рынке какой-то тенденции, а в рамках избранной банками стратегии» беседовала Анастасия Скогорева Сделки M&A в российском банковском секторе становятся нечастыми – сейчас мало что напоминает о бурных 2000-х годах, когда покупки банков проходили с высокими коэффициентами, а спрос на российские активы периодически приобретал ажиотажный характер. О причинах «охлаждения» рынка банковских M&A в России, о перспективах его развития и о том, почему массовые сделки сменились точечными приобретениями, рассказал в интервью НБЖ первый вице-президент ТрансКредитБанка Дмитрий ОЛЮНИН. СЛИШКОМ БЫСТРЫЙ РОСТ АКТИВА В РЕЗУЛЬТАТЕ СДЕЛОК M&A ЧРЕВАТ РИСКОМ ПОТЕРИ КОМПЕТЕНЦИЙ НБЖ: Дмитрий Юрьевич, в каком состоянии, по вашим оценкам, находится сейчас рынок слияний и поглощений? Осуществляются ли подобные сделки, и продолжает ли сам этот механизм считаться эффективным с точки зрения повышения стоимости активов? Д. ОЛЮНИН: Насчет эффективности таких механизмов, как слияния и поглощения, в экономической науке всегда шли дискуссии. Продолжаются они и сейчас, и с этой точки зрения мало что изменилось. Ответ на вопрос, способствуют ли сделки M&A повышению стоимости активов, не является однозначным, тем более что есть такие механизмы повышения этой стоимости, как финансовая диверсификация инвестиционных портфелей, организационная консолидация активов в рамках одной управленческой структуры и др.

68

банки и бизнес

НБЖ: Тем не менее сделки М&A остаются не таким уж редким явлением? Д. ОЛЮНИН: Да, но выбор этого механизма зависит теперь в большей степени от конкретных условий, нередко уникальных ситуаций, в которых оказываются банки, их собственники и менеджмент. Какие цели они могут

преследовать при этом? Самые разные: от желания повысить устойчивость своей компании через вертикальную интеграцию до стремления выйти на смежные рынки и приобрести новых клиентов. НБЖ: Стремления управлять большой компанией?

НА Ц ИО НА Л Ь НЫ Й Б А НК О В С К ИЙ Ж У РНА Л февраль 2013

банки и бизнес

Д. ОЛЮНИН: Да, зачастую и оно становится движущей силой таких сделок. Есть убеждение, во многом совершенно правильное, что управлять большой компанией куда интереснее, чем маленьким бизнесом. В первом случае больше ощущается то, что принято называть эффектом масштаба, у менеджера есть возможность убедиться, к каким впечатляющим результатам приводят правильные управленческие решения. Правда, здесь возникает риск: если компания растет слишком быстро, то менеджер рискует не успеть за этим ростом, компания перерастет его компетенции. Остановиться вовремя и переключиться с экстенсивного на интенсивный рост очень сложно. НБЖ: Видимо, наиболее наглядный тому пример – история с американскими банками too big to fail. Д. ОЛЮНИН: Сложно сказать, уроки кризиса 2008 года до сих пор до конца не изучены. Я бы затруднился однозначно ответить на вопрос, что стало главной причиной этого кризиса: ошибки менеджеров крупных банков или тот факт, что американские власти сами завели и этих менеджеров, и их банки в спираль гонки за прибылью. Ведь не секрет, что финансовые власти США создали максимально благоприятные условия для роста потребительского спроса, и, соответственно, для увеличения спроса на кредитные ресурсы. В этом контексте удержаться от участия в этой гонке было сложно даже самому сознательному и осторожному менеджеру. Такую роскошь мог бы позволить себе собственник банка, уверенный в неправильности выбранного всеми пути, но не наемный управленец, отвечающий за результаты компании перед ее акционерами. Стоит отметить, что определенные уроки из этой истории извлекли и банки, и финансовые власти различных стран. Не случайно мы видим, как ужесточаются подходы к рискам в рамках Basel II и Basel III. И это, в свою очередь, сказывается на состоянии рынка M&A в финансовом секторе: поскольку эти сделки, как я уже сказал, являются

достаточно рискованными, банки в последние годы стараются воздерживаться от них, а в некоторых случаях даже стремятся избавиться от ранее приобретенных активов. Это особенно очевидно на примере сокращения присутствия европейских банков на развивающихся рынках. НЕ СТОИТ ДРАМАТИЗИРОВАТЬ ПРОЦЕСС ДЕИНВЕСТИРОВАНИЯ В РОССИЙСКИЙ БАНКОВСКИЙ РЫНОК НБЖ: Это действительно новая и достаточно примечательная тенденция, поэтому хотелось бы узнать ваше мнение. Каковы в свете этого перспективы российских «дочек» европейских финансово-кредитных групп? Д. ОЛЮНИН: Условно историю рынка банковских слияний и поглощений за последние десять лет можно разделить на два периода: финансовая экспансия (до 2008 года) и период «замирания» и последующих деинвестиций (после 2008 года). На мой взгляд, второй период пока не завершился, европейские банки продолжают реформировать свою политику по отношению к развивающимся рынкам. «Европейцы» после 2008 года избавились от многих иллюзий, которые были присущи им в докризисный период в частности. К ним пришло понимание, что российский банковский рынок существенно отличается от аналогичных рынков в европейских странах, что здесь необходимы иные подходы к оценке рисков, что здесь иные масштабы бизнеса, в общем, что в России востребована иная модель управления, чем в европейских странах. Поэтому нет ничего удивительного в том, что они стремятся сейчас и, по-видимому, в перспективе будут стремиться к тому, чтобы уйти на более предсказуемые и понятные для них рынки. К тому же, как я уже говорил, к этому их подталкивает ужесточение регулирования, повышение требований европейских регуляторов к оценке рисков, которые банки-покупатели принимают на себя.

февраль 2013 Н АЦИ О Н АЛЬНЫЙ БАНК ОВСК ИЙ ЖУРНА Л

деловой разговор

НБЖ: Но вряд ли стоит ожидать, что будут свернуты вполне успешные западные проекты в России. Ведь на нашем банковском рынке неплохо прижились некоторые «дочки». Д. ОЛЮНИН: Конечно, но это как раз те банки, которые смогли быстро инкорпорироваться в существующую модель бизнеса в России, кто не пытался перенести сюда западную модель бизнеса. НБЖ: Но деинвестиции не слишком благоприятный для нашего рынка процесс. Д. ОЛЮНИН: Я не склонен к драматичным оценкам. Уверяю вас, что уход с рынка нескольких иностранных инвесторов не станет трагедией, прежде всего, потому что наш рынок за это время сильно вырос. Чтобы убедиться в этом, достаточно посмотреть на список ТОП-1000 мировых банков. Если еще 10–15 лет назад мы с трудом находили наших в этом перечне, то теперь Сбербанк в рейтинге журнала The Banker занимает 49-ю позицию, а ВТБ – 88-ю. Да и другие российские банки в этом списке тоже можно найти. И участники нашего рынка уже способны заключать сделки, по масштабам нисколько не уступающие тем, которые заключают наши западные коллеги по цеху. НБЖ: Это заметно, потому что основные сделки M&A в 2011–2012 годах проходили с участием наших банков. Западные инвесторы в них, насколько мне помнится, участия не принимали. Д. ОЛЮНИН: Совершенно верно. Кстати, в связи с этим я хотел бы сказать, что, пожалуй, сейчас, оценивая ситуацию с M&A, следует говорить не о рынке тенденций, а о рынке идей. Нет какой-то единой тенденции – всем покупать или всем продавать. Есть точечные покупки, совершаемые не в силу формирования на рынке какой-то тенденции, а в рамках избранной банками стратегии. Например, Сбербанк, выбравший экстенсивный путь развития, приобретает активы

банки и бизнес

69

деловой разговор

за рубежом, а ВТБ – активы в новых для себя сегментах рынка, где ранее по различным причинам не работал. НБЖ: Даже по приведенным вами примерам очевидно, что рынок банковских M&A в России двигают сейчас банки с госучастием. Д. ОЛЮНИН: Ну это во многом объяснимо. Банки с госучастием располагают доступом к относительно недорогим ресурсам, они сильно укрепили свои позиции в кризисный и посткризисный периоды. Но в то же время давайте не будем забывать о том, что точечные сделки совершают и частные банки, например, ФК «Открытие» и НОМОС-БАНК. Societe Generale продолжает консолидировать свой бизнес в России, это как раз к вопросу о том, что процесс M&A, о котором я говорил, сейчас носит точечный, а не массовый характер. НБЖ: Вы упоминали о том, что иностранные инвесторы, вкладывающие средства в российские банковские активы, избавились в посткризисный период от многих иллюзий, среди которых, по-видимому, и следующая: иностранный банк, выходящий впервые на российский рынок банковских услуг, способен занять на нем видное место? Как часто говорили раньше в таких случаях, до 5% в каком-то сегменте: на рынке вкладов, или потребкредитов, или ипотеки… Д. ОЛЮНИН: Это и тогда никому не удалось, и сейчас вряд ли удастся, особенно если посмотреть, как выросли за 10–15 лет российские игроки. Причем выросли не только с точки зрения объемов бизнеса, но и профессионально: они вполне способны самостоятельно генерировать интересные идеи и проекты. В этих условиях принести на рынок что-то принципиально новое и необычное очень сложно. Поэтому я уверен, что даже гипотетическое появление на рынке крупного западного игрока существенно не повлияло бы сейчас на расстановку сил в нашем банковском секторе. Да и, честно говоря, взяться этому игроку сейчас

70

банки и бизнес

банки и бизнес

неоткуда, такое было бы возможно, если бы в рамках приватизации крупные пакеты акций Сбербанка или ВТБ были проданы одному стратегу. Но, насколько нам известно, у правительства на этот счет другие планы. НБЖ: Такой вывод напрашивается с учетом нынешнего пассивного поведения потенциальных инвесторов из США и Европы. Может, нам стоит просто подготовиться к изменению национального портрета инвестора? Существует же такое мнение, что следующие покупатели наших банковских активов будут из Индии или из Китая. Д. ОЛЮНИН: Честно говоря, я не вижу предпосылок для этого. Чем китайских или индийских инвесторов может привлечь российский банковский рынок? Своими масштабами? Весьма сомнительно, если посмотреть на масштабы китайского или индийского рынка банковских услуг, да и рынков других стран Юго-Восточной Азии. И у китайских, и у индийских кредитных организаций достаточно большое поле для развития в своих странах, клиентура здесь им лучше известна и понятна, чем в России. Поэтому наша страна, на мой взгляд, не является для них привлекательной как возможный объект инвестиций. Перспектива получения определенного и достаточно высокого value в результате приобретения российского актива остается для них сомнительной. ПОВЫШЕНИЕ ТРЕБОВАНИЙ К КАПИТАЛУ – ПОКА НЕДОСТАТОЧНЫЙ ФАКТОР ДЛЯ АКТИВИЗАЦИИ ПРОЦЕССОВ КОНСОЛИДАЦИИ НБЖ: Это вполне логично, но не совсем понятно, почему у нас не идут процессы банковских слияний и поглощений на уровне второго эшелона? Иными словами, почему не объединяются финансово-кредитные организации, которые в случае дальнейшего ужесточения требований к капиталу могут оказаться в зоне риска?

Д. ОЛЮНИН: На самом деле требования ужесточаются не только в плоскости капитала. Банк России очень сильно поднимает, например, правила расчета Н1, правила резервирования, и то и другое достаточно серьезно влияет на соотношение активов и капитала. Можно привести и другие примеры: меняется оценка риска по связанным сторонам, в этом году будут повышены нормы резервирования по целому ряду кредитов. Но, судя по всему, пока банки справляются с выполнением этих новых, более жестких, требований регулирования. Это, на мой взгляд, одна из причин того, что сделки M&A среди кредитных организаций второго эшелона также носят точечный, а не массовый характер. А вторая причина в том, что слияние двух или нескольких небольших банков не рассматривается как эффективный механизм, способный привести к повышению стоимости актива или его устойчивости. Мне кажется, что есть более простые способы увеличения капитала небольшого банка, например, за счет средств действующих акционеров или, если один и тот же акционер владеет несколькими банками, за счет ликвидации неэффективных активов и направления средств на развитие наиболее успешного из имеющихся проектов. НБЖ: Может, активизации процессов M&A следует ожидать, когда требования к капиталу возрастут существеннее? Ведь известно, что уже сейчас озвучиваются предложения поднять норматив капитала к 2015 году до миллиарда рублей, а впоследствии и до трех миллиардов рублей. Д. ОЛЮНИН: Ну пока, как вы видите, эти предложения так и остаются предложениями. А осуществленных повышений требований к капиталу сначала до 90 млн рублей, затем до 180 млн рублей явно недостаточно для того, чтобы активизировать процессы слияний и поглощений. Возможно, еще слишком рано делать выводы, посмотрим, как события будут развиваться дальше.

НА Ц ИО НА Л Ь НЫ Й Б А НК О В С К ИЙ Ж У РНА Л февраль 2013

банки и бизнес

НБЖ: Сейчас, как известно, коэффициенты при сделках M&A в России сильно отличаются и не в лучшую сторону от коэффициентов, которые устанавливались при аналогичных сделках 5–7 лет назад. Это связано исключительно с отсутствием агрессивного спроса на российские банковские активы? Д. ОЛЮНИН: С одной стороны, да, а с другой – это связано с отсутствием радужных ожиданий относительно продолжения бурного роста рынка банковских услуг в России. Темпы экономического роста в мире намного ниже, чем 5–7 лет назад: в Европе они колеблются вокруг нулевой отметки, в России эти показатели несколько лучше, но не достигают тех показателей, которые фиксировались в докризисный период. Да, у нас продолжает довольно активно развиваться банковская розница, но вы сами видите, что регулятор в лице ЦБ старается в последние месяцы этот рост умерить, чтобы не допустить «перегрева» рынка. Что же касается корпоративного кредитования, то здесь результаты 2012 года ниже, чем прогнозы, озвученные в начале прошлого года: рост составит, по нашим оценкам, 12–15%, то есть немного превысит уровень годовой инфляции. ОТ ЧЕГО ЗАВИСИТ УСПЕШНОСТЬ ИЛИ ОШИБОЧНОСТЬ СДЕЛКИ M&A? НБЖ: Одна американская консалтинговая фирма провела исследования сделок M&A и пришла к выводу, что из 400 крупных банковских слияний, которые произошли за последние годы, 80% были ошибочными. Интересно ваше мнение, по каким критериям можно оценивать сделку слияния/поглощения как ошибочную? И вообще, правильно ли употреблять сам термин «ошибочная сделка» в данном случае, ведь для одной стороны она может быть таковой, а для другой – напротив, очень удачной? Д. ОЛЮНИН: Для ответа на ваш вопрос вспомним, что понимается под сделкой M&A. Берутся два отдельных

деловой разговор

к «европейцам» пришло понимание, что российский банковский рынок существенно отличается от аналогичных рынков в европейских странах, что здесь иные масштабы бизнеса, в общем, что в России востребована иная модель управления, чем в европейских странах

банка, объединяются их бизнес-модели. По идее, результатом такого слияния должна быть синергия затрат, то есть их снижение, поскольку происходит объединение и сокращение управленческого персонала. С другой стороны, предполагается, что с выходом объединенной кредитной организации на несколько новых сегментов рынка она приобретает новые компетенции. Так, например, было в случае с приобретением ВТБ Промстройбанка, результатом этого объединения стало наращивание доли группы в северо-западном регионе в пять раз за пять лет. Другая история – приобретение ВТБ ГУТА-БАНКа. После покупки возникла удачная идея – развивать на базе «Гуты» розничный бизнес. У большого ВТБ, конечно, было это направление бизнеса, но оно особо не развивалось, поскольку банк был тогда преимущественно корпоративным, и розничная культура в нем прививалась с трудом. Когда было принято соответствующее решение, ГУТАБАНК был преобразован в ВТБ24, и туда пришла новая команда, розница начала расцветать. ГУТА-БАНК, имевший к тому моменту достаточно развитую филиальную сеть, смог быстро стартовать. На основании этих двух примеров мы можем сделать вывод: сделка M&A является успешной, если балансовая прибыль, которую генерит объединенный банк, превышает ожидания роста

февраль 2013 Н АЦИ О Н АЛЬНЫЙ БАНК ОВСК ИЙ ЖУРНА Л

прибыли двух банков по отдельности. Если это происходит, значит управленческое решение об объединении и консолидации активов было верным. НБЖ: А если нет, то решение признается ошибочным? Д. ОЛЮНИН: Здесь надо внести одну поправку: очень многое зависит от того, какие цели ставятся перед сделкой. Можно провести сделку M&A и консолидировать активы в единую операционную структуру, а можно оставить банки операционно независимыми. Второй путь особенно распространен, если активы работают в различных странах, мы видим это на примере приобретения иностранными финансово-кредитными группами «дочек» в России. Была ли конкретная сделка ошибочной или нет, на мой взгляд, во многом зависит от правильного подбора команды для «дочки» и корректного определения текущей экономической конъюнктуры в стране, где работает «дочка». НБЖ: Успешность или неуспешность сделки M&A, наверное, во многом зависит и от того, удается ли минимизировать те риски, которые неизбежно сопутствуют таким сделкам. Не могли бы вы назвать, какие из этих рисков являются, с вашей точки зрения, главными и наиболее опасными для объединенного банка?

банки и бизнес

71

деловой разговор

Д. ОЛЮНИН: Наверное, я бы выделил три главных риска, не приоритизируя их по степени важности. Первый риск – технологический: необходимо при объединении банков сохранить промышленно-технологическую управляемость системы. С одной стороны, это очень серьезная задача, и ее срыв может привести к различным серьезным последствиям: банк, например, может потерять часть данных, могут выйти из строя системы расчетов. Но, с другой стороны, эта задача довольно просто решается в случае, если объединенный банк готов осуществлять инвестиции в технологии. Второй риск или, точнее, вторая проблема заключается в удержании кадров. Причем речь в данном случае идет не только о том, чтобы удержать топ-менеджеров, но и о том, чтобы сохранить сотрудников ИТ-блоков, бизнеса, даже операционистов.

72

банки и бизнес

банки и бизнес

НБЖ: Ну последние, наверное, легко заменяемы. Д. ОЛЮНИН: Не скажите, если в результате объединения ротация операционного и кассового персонала достигает, например, 50%, то это неизбежно ударяет по качеству обслуживания клиентов и по репутации банка. Если это произойдет, то может реализоваться третий риск – потеря части клиентской базы. НБЖ: Наверное, в данном случае речь, в первую очередь, идет о сохранении крупных клиентов? Cложно представить, чтобы массовый клиент ушел из банка только потому, что сменились операционисты. Д. ОЛЮНИН: Вы зря думаете о массовом клиенте как о некоей аморфной массе. Практика показывает, что они достаточ-

но чувствительны к качеству обслуживания. К тому же, зачастую массовый клиент – это участник зарплатных проектов, и, если он недоволен обслуживанием в банке, то работодатель может принять решение о переводе зарплатного проекта в другую кредитную организацию. И наш опыт, и опыт других банков показывает, что работодатели становятся более чувствительными в этом вопросе. Зачем ему дискомфорт в коллективе, вызванный сбоями в обслуживании в банке? Проще сменить расчетный банк, это сейчас не так уж дорого стоит. Конечно, механизмы сохранения клиентской базы разные, они зависят от того, с какими группами клиентов мы имеем дело: крупными, малым и средним бизнесом или массовым клиентом. Мое твердое убеждение: следует уделять внимание всем этим группам, и для каждой из них подыскивать оптимальное решение.

НА Ц ИО НА Л Ь НЫ Й Б А НК О В С К ИЙ Ж У РНА Л февраль 2013

Слово практику Д. СОТИН (ТрансКредитБанк): «Информационные технологии не должны быть оторваны от бизнеса и не должны жить сами по себе»

74

Безопасность Системам ДБО необходима надежная защита

80

Документооборот Банки выступают за развитый рынок СЭД

88

Новости

92

UPGRADE

СЛОВО ПРАКТИКУ

Централизация систем – важнейшая задача Д. СОТИН: «Информационные технологии не должны быть оторваны от бизнеса и не должны жить сами по себе»

ДЕНИС СОТИН, директор технологической дирекции ТрансКредитБанка (ТКБ)

Беседовала: Оксана Дяченко

Конкурентные преимущества банков в современном мире во многом зависят от того, какое внимание уделяет топ-менеджмент развитию высоких технологий. О текущей работе технологического блока, проблемах, которые приходится решать, и о планах на будущее рассказал в интервью НБЖ директор технологической дирекции ТрансКредитБанка (ТКБ) Денис СОТИН. МЫ НА ДЕЛЕ ВНЕДРИЛИ ФУНКЦИОНАЛЬНОЕ УПРАВЛЕНИЕ РЕСУРСАМИ СЕТИ НБЖ: Денис, какие изменения претерпел технологический блок ТрансКредитБанка за последние годы? Д. СОТИН: Произошли достаточно серьезные изменения. С 2010 года у нас начал работу департамент банковских технологий и бизнес-архитектуры, который был призван оптимизировать взаимодействие блока ИТ, бизнеса и операционных подразделений. Одной 74

upgrade

из его основных задач стало внедрение проектного управления, в первую очередь, в розничном бизнесе, который банк планировал в то время активно развивать. В течение 2010 года и в начале 2011 года мы активно оптимизировали процессы взаимодействия и оперативного внедрения новых технологий, что способствовало запуску розничных продуктов. В середине 2011 года было принято решение в определенной степени переформатировать технологические ресурсы, объединить их в единую дирекцию и выделить проектный офис, который был бы ориентирован на нужды банка в целом. Это можно назвать первым этапом реорганизации технологического блока.

2012 год мы посвятили тому, что в рамках технологической дирекции продолжили оптимизацию процессов взаимодействия с бизнесом, отработали различные регламенты взаимодействия подразделений в рамках дирекции, в том числе выстроив работу всех линий поддержки, разделили функционал, четко разграничив функции развития и сопровождения и распределив данный функционал между ресурсами дирекции. Логическим завершением этой реорганизации стало создание двух больших блоков – развития и внедрения, сопровождения и эксплуатации, структурно оформленных в департаменты. В то же время в рамках дирекции было выделено отдельное управление, которое занимается развитием корпоративного хранилища данных и системы построения различных видов отчетности на его основе. Такая обособленность вполне обоснована, поскольку речь идет о вопросах оперативного изменения отчетности, добавления новых отчетов, развития хранилища данных в условиях многофилиальности и частичной децентрализации систем. Выделение отдельного управления и набор необходимых кадров позволили повысить качество и

оперативность решения вопросов, связанных с различными видами отчетности (в первую очередь, обязательной), а также значительно улучшить ситуацию с обеспечением качества данных. Кроме того, выделено управление, являющееся, по сути, офисом CIO. Оно занимается планово-договорной работой, материально-техническим снабжением, взаимодействием с ИТ-ресурсами филиалов банка и контролем их деятельности. Подчеркну, что за прошедший год мы не на словах, а на деле внедрили функциональное управление ресурсами сети и сейчас все они подчиняются напрямую руководству технологической дирекции. Это было необходимо, поскольку ранее банк был в достаточной степени децентрализован в управлении, в том числе и в части ИТ. В текущих же условиях централизация управления неизбежна для обеспечения качественной и оперативной поддержки технологических процессов интеграции банка в группу ВТБ. На наш взгляд, та реорганизация, которая логически завершилась в 2012 году, позволила очень четко распределить ресурсы и роли и избежать существующего ранее «микса», что крайне важно для оперативного решения технологических задач как при присоединении к ВТБ24, так и для последующей интеграции ИТ-ресурсов банка в ИТ-блок ВТБ24. ДЛЯ БАНКА ВСЕ ВОПРОСЫ ЦЕНТРАЛИЗАЦИИ ДОСТАТОЧНО ВАЖНЫ НБЖ: Если подвести итоги 2012 года, то о каких его результатах вы можете сказать? Д. СОТИН: 2012 год был достаточно насыщенным и успешным в части ИТ. У нас было инициировано большое количество проектов, направленных, в первую очередь, на оптимизацию управления ИТ и на максимально возможную цен-

НА Ц ИО НА Л Ь НЫ Й Б А НК О В С К ИЙ Ж У РНА Л февраль 2013

СЛОВО ПРАКТИКУ

трализацию основных систем банка. Понятно, что в условиях интеграции в группу ВТБ и присоединения ТКБ к ВТБ24 рассматривать какие-то глобальные изменения ИТ-ландшафта и ИТ-инфраструктуры достаточно сложно. Некоторые проекты были остановлены, поскольку нецелесообразны в перспективе, но мы предприняли все возможные шаги для оптимизации существующей инфраструктуры. Для банка особенно важны проекты по централизации ИТ-ресурсов и управлению ими, так как мы понимаем, что во время интеграции столкнемся с определенным количеством операционных рисков. Процесс интеграции достаточно сложный, и централизация позволит сделать его более управляемым и оперативным, а также избежать проблемы с возможным недостатком ресурсов на местах. С марта – апреля 2012 года идет достаточно большой и успешный проект по переносу всех операций физических лиц, которые раньше у нас учитывались в рамках системы Диасофт 5NT, в единое ядро, которым станет АБС «БАНК XXI ВЕК» компании «ИНВЕРСИЯ». В результате после присоединения ВТБ24 получит только одну, и при этом централизованную, систему, которая учитывает все операции физических лиц. Это значительно упростит взаимодействие по анализу единой клиентской базы, созданию и использованию единого клиентского справочника, организации различного взаимодействия между системами двух банков. Второй масштабный процесс – это физическая централизация тех АБС Диасофт 5NT, которые находились и находятся до сих пор в филиалах, на базе единой площадки в Москве. Этот проект мы планируем завершить к концу I квартала 2013 года, он идет по плану, особых затруднений мы не испытываем, большая часть АБС филиалов уже перенесена на централизованную площадку в Москве, что в дальнейшем позволит оптимизировать сопровождение серверных мощностей, повысит контролируемость и оперативность внесения изменений, снизит нагрузку на ИТ-персонал сети. Хочу отметить также большой проект по централизации дистанционно-

UPGRADE

го обслуживания юридических лиц. До недавнего времени мы применяли децентрализованные версии дистанционного банковского обслуживания (ДБО), которые находились в разных филиалах, в том числе использовались разные версии. В связи с процессом централизации управленческих и технологических процессов в настоящее время все филиалы переведены на новое централизованное решение «банк-клиент» компании BSS. В результате банк получил все преимущества, которые дает именно централизованная система, в том числе возможность оперативного внедрения новых функциональностей, обеспечения централизованных механизмов противодействия возможному мошенничеству и т.д. Выше я говорил об основных процессах, направленных на централизацию управления и контроля имеющихся ресурсов. Необходимо также сказать о проектах, связанных с повышением надежности систем и обеспечением должного уровня их доступности. Мы понимаем, что, централизуя все системы тем или иным образом (логически и/или физически), мы принимаем на себя ответственность за качество предоставляемых сервисов. Впервые в этом году в банке введен SLA (service level agreement) по доступности систем. Внедренная система мониторинга доступности сервисов развивается и будет развиваться для того, чтобы давать объективный результат, который позволит контролировать уровень доступности, делая его прозрачным для подразделений вне ИТ-блока, в том числе для руководства банка, чтобы оценить деятельность руководства дирекции по данному направлению. Мы уделяем этим процессам очень большое внимание, потому что понимаем: в рамках интеграционных процессов и объединения балансов банков обеспечение высокого уровня доступности систем и их производительность – очень серьезное направление. Еще один проект, который был успешно завершен в 2012 году, – внедрение единой первой линии поддержки в банке, которая до этого существовала только в Москве. Сейчас централизованная диспетчерская служба работает на всю сеть, ресурсы у нас сосредоточены в Москве, Екатеринбурге и Иркутске.

февраль 2013 Н АЦИ О Н АЛЬНЫЙ БАНК ОВСК ИЙ ЖУРНА Л

Мы обеспечиваем практически круглосуточный режим работы, поэтому все пользователи имеют возможность регистрировать инциденты, тем или иным образом связанные с ИТ-сервисами. РАНО ИЛИ ПОЗДНО БОЛЬШИНСТВО СИСТЕМ ТКБ БУДЕТ ВЫБЫВАТЬ НБЖ: Что представляет собой ИTландшафт ТрансКредитБанка в настоящее время? Каким он будет после ноября 2013 года (момента юридического присоединения к банку ВТБ24)? Д. СОТИН: В 2013 году глобальных изменений в ИТ-ландшафте не произойдет. Можно сказать, что мы присоединяемся в том виде, в каком существуем сейчас, с учетом процессов оптимизации и централизации. Разумеется, продукты для физических лиц будут продолжать жить в системах ТКБ, поскольку вопрос ИТ-миграции в данном случае достаточно нетривиален. То же самое касается обслуживания юридических лиц. После присоединения банка к ВТБ24 будет осуществляться трансформация филиальной сети ТКБ, это произойдет уже в 2014 году. Планируется следующий сценарий: в течение года филиальная сеть ТКБ будет трансформирована в сеть офисов ВТБ24 и привязана к их базовым филиалам. В процессе трансформации начнется выбытие систем ТКБ. В первую очередь при трансформации выбывать будут локальные АБС Диасофт 5NT, поскольку мы будем переводить офисы на системы ВТБ24. Продажа продуктов с момента присоединения через системы ТКБ тоже не будет производиться. Учет операций с физическими лицами останется в системе АБС «БАНК XXI ВЕК» компании «ИНВЕРСИЯ» до момента «дожития» старых продуктов ТКБ или до момента принятия решения о миграции оставшихся продуктов ТКБ в системы ВТБ24. Планируется, что дистанционное обслуживание юридических лиц сохранится в том виде, в каком оно существует в ТКБ, и далее ВТБ24 будет использовать его в своем целевом контуре. Иными словами, ТКБ предоставит готовое централизованное решение с готовым пулом клиентов, которое в дальнейшем будет использоваться как upgrade

75

UPGRADE

СЛОВО ПРАКТИКУ

один из вариантов ДБО при условии соответствующей интеграции с системами ВТБ24. Хранилище данных останется, оно будет использоваться и для консолидации отчетности объединенного банка. Сейчас отрабатываются различные варианты, включая совместное использование имеющихся наработок в части консолидации отчетности. Понятно, что рано или поздно почти все системы ТКБ, помимо ДБО и части систем по консолидации отчетности, будут выбывать из ИТ-ландшафта объединенного банка. Происходить это будет, как уже отмечалось, либо по мере «дожития» продуктов ТКБ, либо до принятия решения в какой-то момент о миграции оставшихся продуктов в системы ВТБ24 и прекращении жизни систем ТКБ.

По нашим оценкам, большинство доработок, не сделанных в 2012 году, должны быть завершены к концу I квартала этого года. Конечно, какие-то рабочие вопросы будут возникать, но их будет уже не так много. Большая часть наших усилий сконцентрируется на аналитике и разработке вопросов, которые непосредственно связаны с присоединением ТКБ к ВТБ24. Уже сейчас осуществляется большое количество технологических экспертиз, ведется аналитическая работа, связанная с целым комплексом проблем, которые необходимо решить в обязательном порядке к дате присоединения. Речь идет о формировании единой отчетности, единого баланса, передаче активов и пассивов, едином кадровом учете, построении системы расчетов единого банка и т.д.

НБЖ: О каких этапах интеграции ТрансКредитБанка с группой ВТБ в 2013 году можно говорить? Это уже финишная прямая или все еще какие-то подготовительные работы? Что именно происходит сейчас в технологическом блоке?

УВЕРЕННОСТЬ ПЕРСОНАЛА В ЗАВТРАШНЕМ ДНЕ – НЕМАЛОВАЖНЫЙ ФАКТОР ДЛЯ УСПЕШНОЙ РАБОТЫ

Д. СОТИН: Подготовительный этап интеграции – это 2012 год. К концу 2012 года мы вышли на финишный этап подготовительного периода. Сейчас ведутся конкретные работы, нацеленные на запуск в I квартале 2013 года пилотного проекта по продаже продуктов ВТБ24 через удаленные рабочие места в офисах ТКБ. Пока речь идет о двух филиалах, но уже с начала II квартала планируется внедрение продаж продуктов ВТБ24 через удаленные рабочие места по всей филиальной сети. Я считаю, что это крупный и серьезный проект, который выводит банк практически на финишную прямую подготовки к присоединению и позволяет подготовить персонал сети ТКБ к работе в системах ВТБ24 и обучить стандартам работы ВТБ24. Проводится целый ряд экспертиз по подготовке к продаже продуктов ВТБ24, в частности планируется перекрестное расширение продажи кредитов, которые будут выданы ВТБ24 через удаленные рабочие места со счетов ТКБ (в последующем аналогично планируется обеспечить погашение кредитов ТКБ со счетов ВТБ24).

76

upgrade

Важный момент – это мотивация персонала. Присоединение – это не развитие банка, однако мы понимаем, что для тех людей, которые сейчас работают в ТКБ – это серьезный и уникальный опыт. Возможно, стоящие задачи несколько иного направления, чем задачи развития банковского бизнеса, но по своей глобальности и сложности они зачастую не меньшего масштаба, и этот опыт будет востребован в дальнейшем. Я думаю, все понимают, что уверенность персонала в завтрашнем дне – это немаловажный фактор для успешной работы, поэтому по технологическим ресурсам в ТКБ уже принимаются серьезные решения в части наследования персонала и обеспечения его уверенности в перспективах в объединенном банке. НБЖ: Какие процессы сейчас происходят в рамках стратегии оптимизации ИТсистем банка?

НБЖ: Вам сейчас приходится решать чрезвычайно сложную задачу интеграции двух крупных банков с разнообразным и постоянно изменяющимся ИТландшафтом. Что самое трудное для вас в этом процессе? Как можно минимизировать проблемы? Д. СОТИН: Наверное, самое трудное – финализация видения по каждому конкретному вопросу. Поскольку иногда некоторые установки и экспертизы, сделанные на первоначальном этапе, в ходе более глубокой проработки теряют свою актуальность, и становится ясно, что действовать нужно по-другому. Скорее всего, основной момент – это согласование позиций двух сторон. Два разных банка – это два разных ландшафта, разные ресурсы и разные подходы по управлению изменениями. Но мы выработали определенные регламенты, и с помощью наших проектных офисов, работающих в рамках трех банков группы (ВТБ, ВТБ24, ТКБ), достаточно успешно удается эти вопросы решать. Мы утверждаем соответствующие концепции, прорабатываем совместные экспертизы.

Д. СОТИН: Я частично об этом уже говорил выше. Речь идет о вопросах централизации систем, что позволит повысить контролируемость ситуации в Москве и снизить нагрузку на филиальную сеть, обойтись без прироста дополнительных ИТ-ресурсов в процессе миграции, а возможно, даже каким-то образом оптимизировать их. Хочу подчеркнуть, что мы оптимизируем не только процессы на уровне инфраструктурных проектов, но и ИТ-бюджет в целом. В ходе постоянных переговоров и поиска оптимальных конфигураций взаимодействия мы приходим к оптимизации издержек на административно-управленческие расходы. ЗАО «ТРАНСКРЕДИТКАРТ» – ЭТО МОЩНАЯ ПРОЦЕССИНГОВАЯ ПЛОЩАДКА НБЖ: В августе 2012 года вы говорили, что возможно организационно-юридическое объединение процессинга ТрансКредитКарт с процессингом группы ВТБ ООО «МультиКарта». Что сейчас происходит в этой связи? Д. СОТИН: Действительно, сейчас активно прорабатывается вопрос юридического объединения процессинга ТрансКредитКарт с процессингом группы ВТБ

НА Ц ИО НА Л Ь НЫ Й Б А НК О В С К ИЙ Ж У РНА Л февраль 2013

СЛОВО ПРАКТИКУ

– МультиКартой. Более того, генеральный директор ТрансКредитКарт уже является заместителем генерального директора МультиКарты. С технологической точки зрения процесс начался достаточно давно, сейчас активно прорабатываются вопросы межхостового соединения тех сервисов, которые будут востребованы в рамках объединенного процессинга, вопрос технологического развития объединенного процессинга. И МультиКарта, и ТрансКредитКарт – достаточно большие и мощные процессинги, у каждого есть своя специфика, свои особенности. При этом мы считаем, что ТрансКредитКарт – процессинг с достаточно высоким уровнем функциональности, с большим количеством продуктов и сервисов, которые будут востребованы в рамках группы ВТБ в целом и позволят привнести в группу некую дополнительную синергию в части новых сервисов и возможностей. ТрансКредитКарт будет развиваться в рамках МультиКарты, объединение двух процессингов позволит группе получить дополнительное value именно в части функциональных возможностей, потому что в ТрансКредитКарт есть серьезные разработки, компания может оперативно и качественно внедрять новые сервисы. Для МультиКарты это ценное приобретение, она получает опытный персонал, достаточно четко отстроенные процессы с высоким уровнем доступности систем. Кроме того, с технической стороны ТрансКредитКарт – это мощная процессинговая площадка, соответствующая всем требованиям и стандартам платежных систем, в том числе и стандарту PCI DSS. НБЖ: Билетоматы – это достаточно новый продукт. Планируете ли вы увеличение сети и функциональности билетоматов? Д. СОТИН: Надо четко понимать, что билетоматы находятся в собственности РЖД, поэтому потребность в количестве и функциональности определяет РЖД. ТКБ выступает только банком-эквайером, ТрансКредитКарт осуществляет обслуживание билетоматов для РЖД. Отвечая на ваш вопрос, должен признать, что сейчас у РЖД действительно есть ряд проектов по развитию функциональности билетоматов, в том числе по

UPGRADE

возможности оплаты приобретаемых билетов наличными. В части экстенсивного развития процесс постоянно идет, количество билетоматов увеличивается. НБЖ: Как обстоят дела с развитием бесконтактных платежей в банке? Д. СОТИН: Запущен проект по эмиссии карточек PayPass, уже в некоторых местах с их помощью можно оплачивать те или иные услуги. Я уверен, что нужно ориентироваться на развитие бесконтактных платежей, но только там, где это действительно необходимо: в паркоматах, на заправках самообслуживания и т.д. Думаю, банки придут к кейсам по применению данных технологий исходя из своих реальных возможностей и потребностей.

изменения информационных систем, внедрения новых сервисов и продуктов должны быть четкими, прозрачными, понятными бизнесу как заказчику. Бизнес должен знать все этапы выполнения работ, их сроки, влиять на расстановку приоритетов и на управление задачами, которые реализуются в разных функциональных блоках. Зачастую основная проблема в банках – это то, что бизнес-заказчики не до конца знают, чего хотят, а ИТ-подразделение, в свою очередь, не до конца мотивировано, чтобы понять, чего хочет бизнес. Эта проблема должна решаться на уровне руководства. Все процессы должны быть четко регламентированы, должна быть понятна последовательность предпринимаемых шагов.

ПОКА БИЗНЕС НЕ ЗАИНТЕРЕСОВАН В ИСПОЛЬЗОВАНИИ ТЕХ ИЛИ ИНЫХ ТЕХНОЛОГИЙ, ГОВОРИТЬ ОБ ИХ АКТУАЛЬНОСТИ НЕЦЕЛЕСООБРАЗНО. АКТУАЛЬНЫМ ОСТАЕТСЯ ГРАМОТНЫЙ ВЫБОР ТЕХ РЕШЕНИЙ, КОТОРЫЕ ПОЗВОЛЯТ ОБЕСПЕЧИТЬ НАИБОЛЬШУЮ ЭФФЕКТИВНОСТЬ ИСХОДЯ ИЗ ПОСТАВЛЕННЫХ ЦЕЛЕЙ

ПРОЦЕССЫ ИЗМЕНЕНИЯ ИНФОРМАЦИОННЫХ СИСТЕМ ДОЛЖНЫ БЫТЬ ЧЕТКИМИ, ПРОЗРАЧНЫМИ, ПОНЯТНЫМИ БИЗНЕСУ НБЖ: Каким образом, на ваш взгляд, можно повысить качество предоставления ИТ-услуг внутренним и внешним пользователям банка? Д. СОТИН: Информационные технологии не должны быть оторваны от бизнеса и не должны жить сами по себе. Процессы

февраль 2013 Н АЦИ О Н АЛЬНЫЙ БАНК ОВСК ИЙ ЖУРНА Л

С точки зрения качества предоставляемых сервисов в идеале необходимо стремиться к тому, чтобы руководство банка, ключевые заказчики и потребители услуг имели возможность объективно и независимо оценивать уровень доступности сервисов. Это непосредственным образом влияет на качество предоставления сервисов внешним заказчикам. Любой сервис, предоставляемый бизнесу, складывается из определенного количества ИТ-сервисов, разложенных на составляющие, за которыми лежит upgrade

77

UPGRADE

СЛОВО ПРАКТИКУ

некая инфраструктура – серверы, коммуникации, ПО, межпрограммные связи. В РАМКАХ КРУПНОГО БАНКА РЕСУРСОВ НУЖНО МНОГО, ПОЭТОМУ ВОЛЬНО ИЛИ НЕВОЛЬНО ПРИХОДИТСЯ ПРИБЕГАТЬ К АУТСОРСИНГУ НБЖ: Каково ваше отношение к аутсорсингу в банковских ИТ? Д. СОТИН: Я нормально отношусь к аутсорсингу. Есть компании, которые специализируются на предоставлении тех или иных решений и имеют свои собственные ресурсы для разработки решений. В данном случае я «за» аутсорсинг, потому что банку не нужно нанимать специалистов, он использует ресурсы компании. С одной стороны, если вендор достаточно квалифицированный, это позволяет очень четко выстроить процесс взаимодействия. Мы понимаем, что все знания и компетенции сосредоточены у разработчика, это позволяет спокойно вести бизнес. Мы ориентируемся на ресурсы вендора, знаем размер затрат, сроки работ и т.д. С другой стороны, действительно, возникают ситуации, когда наличие собственной разработки хоть в каком-то виде просто необходимо для оперативного и гибкого решения ряда задач.

78

upgrade

Нельзя исключать и возможность привлечения ресурсов системных интеграторов, имеющих разные компетенции в различных отраслях. У нас такие прецеденты были, то есть для некоторых задач мы привлекали дополнительные ресурсы одного из наших системных интеграторов. Это нормально, особенно в условиях нашей ситуации, когда ТКБ через год присоединится к ВТБ24. Наращивание собственных ресурсов, хотя оно и запланировано на 2013 год, в больших объемах нецелесообразно, поэтому имеет смысл привлекать аутсорсинг ИТ-решений. Естественно, постановка задач должна идти от банка, контроль также должен осуществляться кредитной организацией. Есть другой пласт аутсорса – аутсорсинг инфраструктуры, например ЦОДов. Так, для крупного банка, возможно, целесообразно размещать резервный ЦОД у компании-аутсорсера. Для средних и мелких банков аутсорсинг инфраструктуры – это очень хорошее решение. В рамках группы ВТБ есть пример банка «Лето», который пока полностью работает на аутсорсинговой модели, таким образом ему удается избежать больших капитальных вложений. Существует также аутсорсинг инфраструктуры в части технической поддержки ИТ или обслуживания печати. Аутсорсинг печати в рамках

группы ВТБ – это достаточно эффективная модель, внедряемая в ТКБ. В рамках крупного банка, как я уже отмечал, ресурсов нужно много, а рынок ИТ-ресурсов достаточно ограничен, в этой ситуации вольно или невольно приходится прибегать к аутсорсингу. НБЖ: В завершение нашей беседы обозначьте, пожалуйста, актуальные, с вашей точки зрения, тенденции в развитии банковских ИT-технологий. Д. СОТИН: Происходит поэтапное развитие тех или иных продуктов и решений, которые предлагаются различными вендорами, но я не могу сказать, что за 2012 год в банковских технологиях появилось что-то кардинально новое. Продуктов и решений действительно много, и большое количество из них может быть использовано. Вопрос здесь заключается в другом: насколько изменяются потребности бизнеса в использовании технологий, так как с точки зрения ИТ, может быть, еще 15 лет назад было разработано что-то уникальное? Но пока бизнес не заинтересован в использовании тех или иных технологий, говорить об их актуальности нецелесообразно. То есть актуальным остается грамотный выбор тех решений, которые позволят обеспечить наибольшую эффективность исходя из поставленных целей.

НА Ц ИО НА Л Ь НЫ Й Б А НК О В С К ИЙ Ж У РНА Л февраль 2013

UPGRADE

БЕЗОПАСНОСТЬ

Системам ДБО необходима надежная защита Всемирный рост киберпреступности вынуждает искать адекватные способы противостояния мошенникам

Текст: Оксана Дяченко

Правоохранительные органы и независимые эксперты ежегодно отмечают рост числа преступлений с использованием систем дистанционного банковского обслуживания. Конечно, банки пытаются как-то контролировать ситуацию: предлагают клиентам аппаратные средства верификации и подписи платежных поручений, массово используют однократные пароли и SMS-подтверждения платежей, внедряют системы фрод-мони-торинга. Тем не менее проблема остается. ВПЕЧАТЛЯЮЩИЕ МАСШТАБЫ Осенью 2012 года компания Symantec опубликовала результаты ежегодного исследования киберпреступлений 80

upgrade

Norton Cybercrime Report 2012. Общий ущерб пользователей от киберпреступлений в мире специалисты оценили в 110 млрд долларов, а число пострадавших в 556 миллионов участников Всемирной паутины. Такие внушительные данные свидетельствуют о глобальном несовершенстве цифрового мира. Дороже всего киберпреступность обходится китайцам, которые, по оценке Symantec, за 12 месяцев потеряли 46 млрд долларов. Сумма ущерба в США составила 21 млрд, в Западной Европе – 16 млрд, в том числе в Германии – 3,67 млрд, во Франции – 3,25 млрд, в Великобритании – 2,9 млрд долларов. В Германии число жертв составило 15 миллионов, в Великобритании – 12,5 миллионов, во Франции – свыше 10 миллионов. В 2012 году наша страна впервые была представлена в отчете: более 30

миллионов человек в России в той или иной степени пострадали от хакеров за исследуемый период. В пресс-релизе компании Symantec говорится, что ущерб от деятельности киберпреступников в России оценивается почти в два миллиарда долларов. Согласно ежегодному докладу Norton Cybercrime Report пользователи из России подвергаются кибератакам чаще жителей других стран. За 2012 год 74% компьютеров в нашей стране были заражены вирусами, вредоносным ПО. Это самый большой показатель в мире. На втором месте Китай с 66%, говорится в отчете. Опубликованное антивирусной компанией исследование констатирует увеличение количества новых форм и практических методик киберкриминала по сравнению с 2011 годом, а именно рост угроз, нацеленных на социальные сети

НА Ц ИО НА Л Ь НЫ Й Б А НК О В С К ИЙ Ж У РНА Л февраль 2013

БЕЗОПАСНОСТЬ

UPGRADE

и мобильные устройства. Согласно проведенным опросам каждый пятый (21%) интернет-пользователь старше 18 лет уже имеет печальный опыт поражений на своем поле от рук промышляющих в ИT-сфере преступников. Примерно в то же время, когда вышло исследование Norton Cybercrime Report 2012, МВД России опубликовало статистику преступлений в сфере высоких технологий за первое полугодие 2012 года. По данным Министерства, в России было зафиксировано 5696 киберпреступлений, что почти на 11% больше, чем за аналогичный период 2011 года. Среди них преобладают преступления, связанные с созданием, распространением и использованием вредоносных программ, а также с мошенничеством в сети Интернет. Интернет-мошенничества, по данным правоохранительных органов, являются самыми распространенными преступлениями в ИТ, и их число продолжает расти. За первые шесть месяцев 2012 года зафиксировано 1443 таких преступления (рост на 44%). При этом, по оценкам экспертов, реальные показатели объемов киберпреступности в нашей стране могут быть на порядок выше официальной статистики, поскольку мошенничество характеризуется высоким уровнем латентности. Особо в МВД отметили увеличение числа преступлений с использованием систем дистанционного банковского обслуживания (ДБО).

ДВУСТОРОННИЕ РИСКИ В настоящее время трудно себе представить, что какой-либо банк не использует системы дистанционного банковского обслуживания. Бурное развитие систем ДБО чрезвычайно привлекает внимание киберпреступников, в арсенале которых для несанкционированного доступа к информационным системам имеется широкий и постоянно обновляющийся набор технологического инструментария. Неудивительно, что в последние годы наблюдается постоянный рост количества преступлений, связанных с использованием систем ДБО. По словам некоторых специалистов, проводящих расследования подобных преступлений, доход одной отдельно взятой преступной группировки сравним с совокупным бюджетом служб информационной безопасности всех российских банков. Если говорить об утечке информации при ДБО, то риски могут возникать как со стороны клиентов, так и со стороны банков, и у каждого своя зона ответственности. Примером первого вида рисков может быть ситуация, когда клиент вводит пароль в неправильном месте или оставляет его в системе сохраненным и дает возможность злоумышленникам воспользоваться им. Клиентские риски также связаны с недостаточно безопасными способами авторизации: у пользователя нет кар-

точки паролей, либо его доступ в систему обеспечивает лишь одно слово или один пароль, который человек может записать где-то и который кто-то может увидеть. По мнению банковских экспертов, при ДБО имеют место в основном клиентские риски, связанные с тем, что банк не предусмотрел эффективную технологию защиты информации. Второй вид рисков при ДБО – банковские риски, возникающие в случае, когда утечка информации происходит на этапе передачи данных в кредитную организацию. Эксперты банков утверждают, что в настоящее время такие случаи очень редки, поскольку финансовые учреждения располагают достаточными ресурсами для того, чтобы защитить информационные системы. Если работа, которая ведется банком в данном направлении, выстроена грамотно, такие риски минимизированы. Конечно, зона ответственности финансово-кредитной организации гораздо шире, так как в ней находится комплексное обеспечение безопасности системы. В рамках реализации этой задачи банки делают все возможное для того, чтобы защитить ключи электронной подписи и процедуру формирования подписи для платежных документов на стороне клиента. Однако при этом, как правило, пользователь все же должен соблюдать элементарные нормы безопасности на своем рабочем месте для работы с системой «клиент-банк».

МНЕНИЕ ЭКСПЕРТА

Николай СМИРНОВ, начальник отдела научных исследований и развития продуктов ОАО «ИнфоТеКС»

Масштаб хищений и махинаций на рынке ДБО в среднесрочной перспективе растет семимильными шагами. Стоит отметить, что рост числа атакующих обусловлен позицией ряда банков в отношении безопасности информационных коммуникаций ДБО. Имеющиеся на рынке средства защиты информации (СЗИ) и средства криптографической защиты информации (СКЗИ), разработанные и подготовленные экспертами информационной безопасности, длительное время вовсе не использовались или применялись бессистемно и фрагментарно. февраль 2013 Н АЦИ О Н АЛЬНЫЙ БАНК ОВСК ИЙ ЖУРНА Л

Компания «ИнфоТеКС» имеет в своем продуктовом портфолио три продукта, реализующие три варианта обеспечения защиты данных и каналов коммуникаций ДБО, причем первый продукт ViPNet CSP еще и бесплатен. Но никакие СКЗИ не помогут, если не соблюдать правил пользования данными средствами. Оставленный без присмотра компьютер с ключом-криптотокеном эквивалентен оставленным вне сейфа учредительным документам и печати организации! Безопасный доступ к системам финансово-кредитных учреждений – это строго авторизуемый терминальный доступ по строго защищенным каналам связи. Эта фраза звучит страшно, однако в данном случае задача решается элементарно: готовым продуктом ViPNet Terminal, простым даже для домашнего использования, в достаточной степени гарантирующем отсутствие несанкционированного доступа к важной для клиента информации, перехвата и искажения передаваемой информации. Основным средством защиты является концепция продукта – отсутствие локальной обработки информации делает бессмысленным большой пул атак, а надежная защита каналов связи – возможность перехвата или навязывания информации. upgrade

81

UPGRADE

БЕЗОПАСНОСТЬ

Действительно, ситуация складывается таким образом, что клиент оказывается менее защищен, нежели организация, поэтому действия мошенников сместились именно в эту зону. Преступники пошли по пути наибольшей экономической целесообразности и наименьшего сопротивления: зачем взламывать сервер «клиент-банк», что сложно и дорого, если можно просто украсть ключи, которые находятся в компьютере клиента. Однако защита клиентской стороны постепенно повышается, считают некоторые банковские эксперты. Это происходит с помощью устройств защищенного хранения ключей ЭП и защищенной выработки электронной подписи, посредством доверенных устройств отображения по подписи платежного поручения, с помощью доверенных каналов подтверждения платежа и использования доверенной среды для работы с сервером «клиент-банк». ОСНОВНЫЕ УГРОЗЫ Не существует универсального средства противодействия различным атакам на системы ДБО, однако банки используют некоторые способы защиты от мошенников, минимизирующие риски работы в ДБО. В большинстве случаев при атаках на системы ДБО применяются методы социальной инженерии, средством защиты от которых является повышение уровня осведомленности пользователей систем ДБО в вопросах информа-

ционной безопасности. В данном случае в качестве основных угроз выделяют использование методов социальной инженерии с последующим заражением клиентских рабочих станций вредоносным программным обеспечением и компрометацией идентификационных данных клиента, а также фишинг и атаки типа «отказ в обслуживании». Одной из основных угроз дистанционного обслуживания является хищение ключей электронной подписи и закрытых ключей ЭП клиентов систем ДБО с их же компьютеров. При этом адекватный метод противодействия различного рода атакам на системы ДБО придуман – это перенос функции контроля основных параметров документа из операционной системы в замкнутую среду на внешнем устройстве. В этом случае функции защиты, целостности и неизменности документа реализуются не в операционной системе, а на отчуждаемом защищенном носителе. Такие устройства на российском рынке уже предлагают несколько компаний. В последнее время внимание сообщества специалистов по информационной безопасности сконцентрировано на проблеме несанкционированных платежей, которые создаются мошенниками посредством украденных ключей электронной подписи, удаленного управления компьютером с ключом ЭП, либо с помощью подмены реквизитов платежного поручения на ПК клиента в момент подписи. Соответственно, основные усилия сосредоточены на защите

клиентских ключей ЭП и процесса создания электронной подписи для платежного документа. При этом, к сожалению, в тени оказываются вопросы защиты сетевого периметра, ИТ-инфраструктуры и автоматизированных банковских систем, безопасности самого приложения «клиент-банк». Если, например, веб-интерфейс «клиент-банка» написан без учета технологий безопасного программирования, без контроля его качества, то он может содержать уязвимости, которые, соответственно, используются для атаки. Также для атаки на «клиентбанк» могут быть использованы слабые стороны операционной системы сервера, на которой несвоевременно устанавливаются обновления и патчи безопасности. ПРЕСТУПЛЕНИЯ И НАКАЗАНИЕ Эксперты считают, что в России Фемида слишком терпимо относится к киберпреступникам, нарушая старое доброе утверждение о том, что вор должен сидеть в тюрьме. К тому же следственные органы, как правило, стараются не возбуждать дел примерно в 80% случаев кибермошенничества. Терпимость к компьютерным мошенникам иллюстрирует такой пример: российский хакер, похитивший из Королевского банка Шотландии около 10 млн долларов, был осужден на пять лет условно. А его «коллега» по ремеслу, ограбивший магазин на гораздо меньшую сумму, получит реальный срок. Эксперты отмечают, что средний возраст киберпре-

МНЕНИЕ ЭКСПЕРТА

Сергей КОТОВ, эксперт по информационной безопасности компании «Аладдин Р.Д.»

По статистике 70% атак на клиентскую часть современных систем ДБО происходит при хранении закрытых ключей аутентификации и электронной подписи на незащищенных носителях, поэтому многие банки переходят на технологии строгой многофакторной аутентификации с формированием и хранением 82

upgrade

закрытого ключа электронной подписи (ЭП) в неизвлекаемом виде на USB-токене или смарт-карте. Для обеспечения корректного использования электронной подписи в работе с банковскими интернет-сервисами при отсутствии гарантии «чистоты» операционной среды на компьютере пользователя мы разработали технологию JC-WebClient. Решение обеспечивает взаимодействие webприложений с USB-токеном или смарт-картой в контексте браузера. JC-WebClient включает в себя кросс-платформенный мультибраузерный плагин, программные библиотеки вызовов криптографических функций с защищенного внешнего носителя и USB-токен. Использование технологии гарантирует обеспечение взаимной строгой двухфакторной аутентификации пользователя и провайдера web-сервиса, а также квалифицированной электронной подписи web-форм и документов. НА Ц ИО НА Л Ь НЫ Й Б А НК О В С К ИЙ Ж У РНА Л февраль 2013

БЕЗОПАСНОСТЬ

ступников – 25-26 лет и многие из них – долларовые миллионеры, управляющие теневым Интернетом. Можно привести в качестве примера еще один случай, о котором сообщалось в сентябре 2012 года, когда фигуранты дела о хищении около 13 млн рублей у клиентов банка ВТБ24 были осуждены условно. Суд назначил им наказание в виде шести лет лишения свободы условно с испытательным сроком – пять лет, а также штраф в пользу государства в размере 450 тыс рублей с каждого, говорилось в пресс-релизе МВД. Потерпевшими по данному уголовному делу признаны более 170 граждан из 46 регионов России. По информации МВД, это было первое уголовное дело в России о компьютерном фишинге. Преступники создали копию оригинальной вебстраницы ДБО. После этого приобрели набор вредоносного программного обеспечения, задачей которого после активации на зараженном компьютере являлось изменение или подмена некоторых параметров, задействованных в функционале «банк-клиент». В результате любые обращения клиентов банка к официальному банковскому сайту перенаправлялись на серверы, принадлежащие мошенникам, где последние разместили поддельную веб-страницу. На ней, по данным МВД, клиенты банка вводили свои персональные данные, и эти сведения получали мошенники. Получив

UPGRADE

доступ к счетам, преступники различными способами обналичивали деньги. В отличие от России на Западе кибермошенники получают реальные сроки, и примером тому является множество дел, возбужденных в 2012 году. Так, окружной суд Лос-Анджелеса приговорил 26-летнюю жительницу Калифорнии к пяти годам лишения свободы за соучастие в организации массовой кражи денежных средств со счетов Bank of America и Wells Fargo с помощью фишинга. Британский суд присяжных приговорил преступника к 6,5 годам тюремного заключения за взлом студенческих кредитных счетов посредством фишинга. А летом 2012 года Федеральное бюро расследований (ФБР) сообщило об успешном завершении двухлетней операции по ликвидации мошеннической группировки «Operation Card Shop», которая занималась торговлей данными по кредитным картам. В результате проведенной работы было произведено 24 ареста в восьми странах мира, в том числе в США. СЕТЬ ГРАНИЦ НЕ ИМЕЕТ В начавшемся 2013 году уже произошло событие, которое призвано объединить мировых экспертов вокруг проблемы информационной безопасности в сети Интернет. 11 января в Гааге начал работу Европейский центр по борьбе с киберпреступностью.

февраль 2013 Н АЦИ О Н АЛЬНЫЙ БАНК ОВСК ИЙ ЖУРНА Л

«Киберпреступники проникают в наши компьютеры, взламывают банковские счета и манипулируют финансовыми транзакциями, – отметила комиссар ЕС по внутренним делам Сесилия Мальмстрем. – Мошенники совершенствуют методы подделок кредитных карточек и кражи личных данных. Они узнают имена и пароли клиентов onlineбанкинга, взламывают наши смартфоны и профили в социальных сетях». С киберпреступностью борются все страны Евросоюза, однако они делают это отдельно друг от друга, и успех при этом не всегда гарантирован. А ведь сеть не имеет границ, поэтому для борьбы с интернет-мошенниками необходимо объединить усилия, считает еврокомиссар Мальмстрем. Государства, которые не входят в Евросоюз, но сотрудничают с европейцами в этой области, тоже выиграют от создания единого центра, уверена еврокомиссар. В качестве примеров она назвала США, Канаду и Австралию. А вот Россия пока на этом поприще с ЕС взаимодействует мало, посетовала Сесилия Мальмстрем. Брюссель выражает надежду, что Москва изменит свою позицию, в чем, кстати, заинтересованы как Россия, так и Европа, ведь именно российский сегмент сети на сегодняшний день – один из крупнейших рассадников киберпреступности в мире.

upgrade

83

UPGRADE

БЕЗОПАСНОСТЬ

Как защитить систему ДБО Для эффективного обеспечения безопасности ДБО необходимо поддерживать защиту на всех уровнях системы: клиентской и серверной частях, схеме авторизации транзакций Текст: Александр Пуха, ведущий консультант отдела аудита и консалтинга ДИБ АМТ-ГРУП

С развитием ДБО важнейшее значение приобретают вопросы, связанные с безопасностью его использования и с появлением новых видов банковских рисков. На российском рынке проблема борьбы с мошенничеством с 2013 года становится особенно актуальной ввиду вступления в силу ст. 9 161-ФЗ «О НПС», согласно которой в случае хищения денежных средств со счета банк обязан возместить их клиенту в полном объеме и только после этого может приступать к расследованию произошедшего инцидента. Клиентская часть является самым незащищенным элементом. Рабочие места клиентов являются внешними по отношению к банку системами и ему неподконтрольны. Навязать клиентам требования по обеспечению безопасности и проконтролировать их выполнение, как правило, не представляется возможным. Осознавая это, банки все чаще делают упор на повышении осведомленности клиентов о существующих угрозах при проведении финансовых операций и 84

upgrade

привлечении их внимания к обеспечению безопасности в сети Интернет. Распространенной практикой является размещение на сайте банка рекомендаций по обеспечению безопасности и защите от мошенничества, включение специализированных памяток в договоры. Информирование клиентов о совершенных по их счетам операциях, оперативное реагирование на сообщения клиентов о возможной компрометации аутентификационных данных, возможность связи клиента со службой поддержки банка в режиме 24/7 – непременные элементы доверительных отношений клиентов и банка. Для аутентификации и авторизации могут использоваться различные механизмы. Выбор схемы, как правило, осуществляется исходя из уровня риска: чем он выше, тем надежнее должны быть механизмы. Говоря о серверной части, следует уделить внимание как оценке защищенности самой системы ДБО, так и анализу конфигурации смежных систем, на базе которых она функционирует (например, web-сервер, СУБД). Банки в большинстве своем успешно противостоят злоумышленникам низкого уровня подготовки. Но информация в банковских системах представляет собой реальные деньги, и это обстоятельство привлекает все больше внимания хорошо организованных профессиональных преступных группировок. Традиционного набора средств защиты оказывается недостаточно. Для эффективного противодействия профессиональным мошенникам необходимо подняться на уровень бизнес-процессов: анализировать все операции в банковской системе, выявлять подозрительные и осуществлять оперативные действия по их предотвращению. Для этих целей используются специализированные системы fraud-

мониторинга. За рубежом уже накоплена многолетняя практика внедрения систем подобного класса, на российском рынке они относительно мало распространены. Фактически только крупные и передовые российские банки смогли оценить возможности данных систем и эффективность их работы. И дело тут не только в недостаточных бюджетах. Для внедрения данных систем и их эффективного функционирования зачастую не хватает человеческих ресурсов, специалистов по fraud-мониторингу на рынке недостаточно. Как следствие, отсутствует качественный анализ мошеннических операций, нет достаточного количества материала, который мог бы служить основой построения тактики противодействия. В большинстве банков отсутствуют реальные оценки ущерба от мошеннических действий, а без этих оценок говорить о внедрении специализированных систем преждевременно. Но не вызывает сомнений тот факт, что уровень киберпреступности со временем будет только увеличиваться, и использование банками подобных технологий будет более чем оправданно. На рынке представлены промышленные и самописные решения по fraudмониторингу. Основными достоинствами промышленных решений являются высокая экспертная составляющая, защищенность, расширенный набор сервисных функций, наличие возможностей гибкой настройки и адаптации к вновь появляющимся мошенническим схемам. Функциональные и гибкие промышленные решения позволяют эффективно предотвращать мошеннические действия. Наличие успешных внедрений данных решений, реальная статистика по работе систем вкупе с оперативной и профессиональной технической поддержкой вендора приводят к относительной простоте сопровождения.

НА Ц ИО НА Л Ь НЫ Й Б А НК О В С К ИЙ Ж У РНА Л февраль 2013

БЕЗОПАСНОСТЬ

UPGRADE

ДБО как сотрудничество банка и клиента

Текст: Светлана Конявская, ЗАО «ОКБ САПР»

Тема опасностей, связанных с ДБО, сейчас одна из самых «громких» и популярных. И благодаря этому происходят изменения и начинаются процессы, способные эту ситуацию изменить. Если раньше виноватыми во всем объявлялись клиенты, то теперь – банки. Это закономерная тенденция. Удивительно другое: почему люди, которые отдают банкам деньги, чтобы их не потерять, не воздерживаются от действий, в результате которых потери регулярны и огромны, – от использования ДБО? Причин несколько. Во-первых, опасность отнюдь не является обязательным свойством ДБО, она ему не имманентна. Более того, на протяжении десятилетий мы уже привыкли к тому, что «клиент-банк» безопасен, потому что защищен. И это правда: защищенный «клиент-банк» на компьютере, на котором создана и поддерживается доверенная среда, безопасен. Во-вторых, если где-то что-то прибавится, то где-то убавится. Это известно с XVIII века. И если мы хотим, чтобы прибавилось удобства, то должно убавиться что-то еще. Например, безопасность. Возможно, тут дело в «авось», возможно, в недостаточной информированности о возможных последствиях. В-третьих, даже для владельца заводов, газет, пароходов естественно считать, что «клиент-банк» на его заводе должен быть установлен на защищенном компьютере, а своим собственным счетом, который, скорее всего, больше, чем счет завода, он будет управлять из холла гостиницы или с мобильного телефона. Возможно, источник этого заблуждения в том, что обеспечение информационной безопасности в корпоративной

среде регулируется нормативными методическими документами, поэтому является отчасти вынужденной, а не осознанной необходимостью. А на том, чтобы люди какими-то способами защищали свои собственные интересы, никто не настаивает (кроме разве что производителей средств защиты). Во всяком случае банки не относят контроль за безопасностью информационной среды своих клиентов к сфере своей ответственности. И это объяснимо – контролировать ее у них нет ни оснований, ни средств. Контролируемость – обязательное условие безопасности. Значит, необходимо смириться, что на стороне клиента безопасности не будет? Банк не навязывает и не дает советов использовать, например, ноутбук, а не телефон, поскольку считает, что это равно опасно, а клиент все равно будет сам виноват в своих потерях. Об этом на волне внимания к вопросам ДБО уже много написано1. Банк не влияет на то, в каких условиях клиент управляет своим счетом, предлагая ему в лучшем случае бесполезные для защиты ДБО токены. И клиент всегда сам отвечает за все, что в ходе ДБО с его счетом произойдет. Теперь ситуация становится пугающе зеркальной: всегда виноват уже банк, а на то, в каких условиях клиент управляет своим счетом, он по-прежнему не влияет. Очевидно, что в сложившейся ситуации банку необходимы механизмы: ■ управления безопасностью на стороне клиента; ■ выделения групп клиентов, в отношении которых ответственность банка обосновано может быть разной. Тогда банк будет отвечать за то, на что может повлиять, а в случаях, когда клиент сознательно хочет взять риски на себя, делить с ним ответственность. Сейчас уже известно, что безопасное ДБО возможно не только на стационарных и защищенных на сумму около 30 тыс рублей ПЭВМ, используемых исключительно для работы в «клиент-банке»2. Применение СОДС «МАРШ!» со встроенным модемом3 освобождает пользователя от привязки к компьютеру (подключай МАРШ! к любому), от необходимости разбираться в особенностях сетевых настроек сотен типов (сетевое

февраль 2013 Н АЦИ О Н АЛЬНЫЙ БАНК ОВСК ИЙ ЖУРНА Л

подключение обеспечивает сам МАРШ!), от ограничений на использование возможностей, небезопасных для взаимодействия с банком, но привлекательных для пользователя (закончил доверенный сеанс связи, отключил МАРШ! и используй все, что хочешь), от угроз успешной реализации атак на ДБО всех известных типов (это обосновано концепцией доверенного сеанса связи, а решение сертифицировано). Это все для клиента. А банк при применении СОДС «МАРШ!» освобождается от необходимости отвечать за то, что невозможно контролировать. Среда выполнения операций с применением СОДС «МАРШ!» уже не любая, а именно та, которую определяет банк, выдавший этот МАРШ! клиенту: она доверенная, проверенная и безопасная. Поручение, данное банку с использованием СОДС «МАРШ!», корректно принятое и обработанное сервером доверенного сеанса связи, – это точно поручение клиента, а не мошенника. Брать на себя ответственность за эту операцию можно. Банк может требовать выполнения условий безопасности, если: ■ они выполнимы и действительно повышают безопасность, ■ именно банк отвечает за конечный результат. А если на фоне такой предлагаемой возможности клиент предпочтет все же использовать токен или мобильный телефон, тогда он... сам виноват и должен сам взять на себя свои риски. Это позволит сместить акцент от поиска всегда виноватого к сотрудничеству банка и клиента, при котором ни на ком не лежит неоправданная ответственность – ни по незнанию, ни по принуждению. Введение такого «ОСАГО» – решение банка, а мы знаем, как это сделать.

1 В. Конявский Хотят ли банки ДБО? //NBJ 2012. № 2 (93). С. 86–87; 2 С. Конявская Надо ли бороться с «человеческим фактором»?//NBJ. 2011. № 5 (84). С. 120–121; В. Конявский Организация безопасного ДБО на основе СОДС «МАРШ!»//NBJ 2011. № 9 (88). С. 84–85.

3 Риски ДБО можно и нужно контролировать. Интервью В. Конявского //NBJ. 2012. № 8 (99). С. 115–116; В. Конявский Про ДБО//NBJ. 2012. № 12 (103). С. 86–87.

upgrade

85

UPGRADE

БЕЗОПАСНОСТЬ

Национальный оператор идентификации, или как повысить доверие клиентов к ДБО и понизить риски банков

АЛЕКСЕЙ ПОСПЕЛОВ,

ВАЛЕРИЙ КОНЯВСКИЙ,

ЦБ РФ

д.т.н., МФТИ

Раньше законодатель считал, что рынок заставит все банки вести себя идеально по отношению к клиентам – и ошибся. У сильного всегда бессильный виноват. Сейчас законодатель радикально изменил курс. Теперь в его глазах идеальным стал клиент. Положения Федерального закона от 27 июня 2011 года № 161 «О национальной платежной системе» (161-ФЗ) создают реальные предпосылки для повышения доверия клиентов к ДБО: если деньги клиента со счета в банке исчезнут, то банк должен сначала деньги вернуть, а уже потом разбираться, куда они исчезли и кто в этом виноват. Это достаточно радикальное средство возвращения доверия клиентов к услугам банка. Теперь уже клиент действительно «всегда прав», а не «сам виноват», как было до этого практически всегда и везде. Очевидно, что и этот подход не в полной мере верный. Клиенты бывают разные, примеры халатности при соблюдении правил обеспечения безопасности и криминальные посягательства со стороны клиентов есть, и их немало. Для ухода от крайних позиций целесообразно правильно выставить цели и понять, не как защищать клиентов от банков и не как защищать банки от клиентов, а как сделать информационное взаимодействие клиента и банка безопасным, удобным и при этом 86

upgrade

недорогим. Заметим, что 161-ФЗ много сделал для блокирования рисков клиентов, и теперь самое время подумать о том, как уменьшить риски банков. Суть информационного взаимодействия клиента и банка заключается в том, что клиент поручает (с использованием электронного платежного поручения) банку выполнить ту или иную операцию с его (клиента) деньгами, находящимися на его (клиента) счете. Это волеизъявление клиента, и оно должно быть оформлено соответствующим образом. При использовании услуги ДБО это означает, что поручение клиента должно быть подписано электронной подписью (ЭП). ЭП (как инструмент для обеспечения целостности и подтверждения авторства) может эффективно достигать своих заявленных целей при условии, что она (ЭП) вырабатывается и устанавливается в доверенной среде в доверенном сеансе связи (ДСС) клиента и банка, об этом так много говорилось в последнее время, что нет необходимости повторять аргументацию. Средство, с помощью которого ведется работа с ЭП, называется средством электронной подписи (СЭП). СЭП для ДБО должно иметь определенные особенности. Главная особенность СЭП – оно должно быть ненастраиваемым, работать «в одно касание», «one touch». Настройки безопасности – дело достаточно сложное и тонкое, и лучше его доверить профессионалам, например специалистам банка. Конечно, в банке также обязательно должна быть обеспечена доверенная среда, но в банке есть специалисты, они могут и должны это сделать. Заметим, что обоснованное требование использовать ненастраиваемое сертифицированное средство электронной подписи является единым для всех клиентов. Для банка при выполнении поручения клиента важнейшим элементом является закрепленное клиентским договором положение о том, что банк

выполняет поручения клиента. Клиента, а не хакера. Для выполнения данного положения в распоряжении банка должны быть средства идентификации и аутентификации, позволяющие однозначно отделять хакерские поручения от волеизъявления клиентов. Выбор средств идентификации и аутентификации для банка пока очень труден. Ноосфера заполнена недобросовестными рекламными материалами, позиционирующими простые токены как панацею от всех бед, и рассуждениями о том, как именно можно работать с квалифицированной ЭП в недоверенной среде. Конечно, банкам хочется в это верить, как иногда больному хочется верить в чудо. Но чудеса потому и чудеса, что они редкие исключения из правил. Можно надеяться на чудо, но не при создании системы обеспечения безопасности. При построении системы обеспечения безопасности целесообразно добиться доверенности сеанса связи. Для всех без исключения банков это тоже единое требование, как и требование о доверенности и ненастраиваемости СЭП для клиента. Итак, клиентские требования одинаковы для всех клиентов, и банковские требования одинаковы для всех банков. Клиентам нужно предоставить ненастраиваемое СЭП, формирующее доверенную среду. Каждый банк должен создать свою собственную доверенную систему идентификации и аутентификации. Рационально ли это? Может, банкам, кредитным организациям, финансовым институтам, их объединениям, страховым компаниям объединить свои усилия и создать единого для всех Национального оператора идентификации (НОИ), который возьмет на себя предоставление доверенной услуги идентификации клиента для всех банков и ответственность за данное предоставление, тем самым снимая с банков несвойственные для них функции и блокируя риски?

НА Ц ИО НА Л Ь НЫ Й Б А НК О В С К ИЙ Ж У РНА Л февраль 2013

ОБЛАЧНАЯ РЕАЛЬНОСТЬ

UPGRADE

Платформа 2 МСА признана стандартом технологической платформы для аутсорсинга ЦФТ-Банк Текст: Софья Мороз

Центр Финансовых Технологий объявляет о принятии платформы 2 МСА (revision 28) в качестве официального стандарта технологического ядра для системы ЦФТ-Банк, предоставляемой кредитным организациям на условиях аутсорсинга. Версия 28 платформы 2 МСА обеспечивает создаваемым на ее базе решениям высокие эксплуатационные характеристики: новый уровень производительности, функциональности, быстродействия. Платформа 2 МСА версии 28 поддерживает новые конструкции и новые возможности СУБД Oracle 11g, обеспечивает высокую защиту данных и надежность работы приложений, что особенно важно при развертывании приложений в «облаке». В новой версии платформы 2 МСА осуществлены особые доработки для предоставления ПО в формате «софт как сервис»: возможность создания распределенных и multitenant-приложений. «На наш взгляд, система ЦФТ-Банк на платформе 2 МСА – оптимальное на сегодня решение для реализации бизнес-стратегии современного банка, – утверждает председатель правления ГК ЦФТ Андрей Висящев. – Платформа 2 МСА обеспечивает информационным системам феноменальную производительность, неограниченную масштабируемость. 2 МСА поддерживает все современные средства интеграции, независимость обновлений системного ядра и системы управления прикладными решениями, что позволяет быстро вводить в промышленную эксплуатацию новые продукты и обновлять продуктовую линейку кредитнофинансовой организации по первому требованию бизнеса. Формат «софт как сервис» позволяет банкам любого масштаба бизнеса использовать в своей деятельности лучшие разработки ЦФТ. Теперь кредитным организациям, выбравшим аутсорсинговую модель использования системы ЦФТ-Банк, мы

А. ВИСЯЩЕВ: «На наш взгляд, система ЦФТ-Банк на платформе 2 МСА – оптимальное на сегодня решение для реализации бизнес-стратегии современного банка» будем рекомендовать размещение прикладной части ЦФТ-Банк на платформе 2 МСА». Совместно с КБ «Монолит» ЦФТ успешно реализовала первый проект по переводу уже используемой банком на условиях аутсорсинга системы ЦФТ-Банк (платформа 1) на платформу 2 МСА, также размещенную на серверном оборудовании ЦОДа ЦФТ. В августе 2012 года головной офис банка в Москве и филиалы «Астраханский» и «Невский» перешли на комплексный аутсорсинг ЦФТ-Банк (платформа 1). Система была установлена на серверных мощностях ЦОДа ЦФТ, в ЦФТ были переданы функции поддержки, развития, сопровождения банковского информационного комплекса. Спустя несколько месяцев успешной работы в новой АБС банку со стороны ЦФТ было предложено перевести систему ЦФТ-Банк на более мощную и производительную ИТ-платформу – плат-

февраль 2013 Н АЦИ О Н АЛЬНЫЙ БАНК ОВСК ИЙ ЖУРНА Л

форму 2 МСА, также размещенную на серверных ресурсах ЦОДа ЦФТ. В настоящее время вся прикладная часть используемой банком системы переведена на платформу 2 МСА. «Этот проект продемонстрировал, насколько быстро и легко наш аутсорсинговый клиент может осуществить миграцию системы ЦФТ-Банк с одной технологической платформы на другую, – комментирует Андрей Висящев. – Перенос данных производится поэтапно и практически незаметно для пользователей. На этапе миграции платформа 2 MCA позволяет постепенно переключать сотрудников со старой платформы на новую, то есть одни сотрудники начинают использовать 2 МСА, в то время как другие остаются на платформе 1. При этом все настроенные в системе бизнес-процессы, включая критически важные, на обеих платформах работают эквивалентно, что гарантируется автоматизированным тестированием». «Реализуемая в настоящее время в банке технологическая модернизация обусловлена необходимостью создания ИТ-инфраструктуры, способной обеспечить бизнесу мощную ИТ-поддержку не только сегодня, но и в долгосрочной перспективе, обладающей гибкой настройкой продуктовой линейки в соответствии с требованиями рынка, – отмечает первый заместитель председателя правления КБ «Монолит» Александр Данилин. – Выбрав использование программных продуктов ЦФТ по принципу технологического аутсорсинга, мы решили воспользоваться всеми преимуществами современных технологий. Нам импонирует подход компании к внедрению и поддержке программного обеспечения. К тому же ее предложения и компетенции выходят далеко за рамки базовых систем и охватывают другие сферы, такие как мобильный и интернет-банк, денежные переводы, процессинг международных карт. Это расширяет возможности нашего сотрудничества с ЦФТ». upgrade

87

UPGRADE

ДОКУМЕНТООБОРОТ

Банки выступают за развитый рынок СЭД Текст: Оксана Дяченко

Банковские организации заявляют о необходимости постоянного совершенствования механизмов внутреннего взаимодействия. Главная цель – повышение эффективности работы и степени удовлетворенности клиентов. Понятно, что ИТ-инфраструктура банков должна соответствовать решению этой задачи. Финансово-кредитные организации предпринимают качественные меры по развитию внутренней инфраструктуры и переводят документы в электронный вид с помощью различных систем. Сфера электронного документооборота в последние годы претерпевает серьезные изменения. На данную отрасль, в первую очередь, влияние оказывают инициативы руководства страны, которые выразились в появлении большого количества нормативных актов, призванных регулировать отрасль. Кроме того, начали функционировать новые технологии, например, система межведомственного электронного взаимодействия (СМЭВ), что стало трендом последнего времени. Возможно, что к этой технологии будут подключаться и коммерческие структуры, активно работающие с органами власти. Эксперты отмечают, что появление согласованного перечня документов, которые должны формироваться и храниться в электронном виде, а также требований к системам электронного документооборота, выпущенных Минкомсвязи, стало важным шагом в развитии отрасли. Банки в числе первых стали применять СЭД, что связано с необходимостью повышения эффективности документо-

88

upgrade

оборота. Тем более что современные технологии предлагают огромное количество средств для этого, ведь обработка и анализ финансовой информации требуют предельной точности и оперативности, что обуславливает потребность в современных инструментах работы с данными. При этом отдельные ИТ-решения должны встраиваться в единую ИТ-инфраструктуру и решать задачи, стоящие перед банками. Большое количество проектов по внедрению СЭД в финансово-кредитных организациях эксперты связывают с благоприятным периодом развития банковского сектора. Очень многие банки начали активно развивать свой бизнес, увеличивать сеть офисов. Следовательно, растет число участников документооборота. Если его не автоматизировать, решения будут приниматься очень долго. Для сокращения издержек и улучшения качества и скорости обслуживания клиентов банки стремятся к централизации бэк-офисных и вспомогательных функций. Все это значительно повышает экономическую эффективность и удобство использования СЭД. Конечно, внедрение электронного документооборота пока не позволяет полностью отказаться от бумажного, тем не менее СЭД повышают скорость передачи информации, помогают осуществлять эффективный контроль исполнения поручений, оптимизируют процессы согласования документов, формирование типовой отчетности. Некоторые решения, предназначенные для финансовых организаций, прекрасно интегрируются с отраслевыми информационными системами и решают актуальные задачи по управлению корпоративным контентом.

Среди этих задач стоит перечислить следующие: автоматизацию архива первичных финансовых документов, оптимизацию работы с кредитными договорами, обработку и анализ информации о клиентах, построение эффективной системы управления взаимодействием с клиентами, а также обработку персональных данных в соответствии с федеральным законом. При выборе системы электронного документооборота, как и при выборе любой крупной информационной корпоративной системы, в первую очередь, рассматриваются функциональные свойства продукта, например, возможность его развития, опыт эксплуатации в крупных организациях под большой нагрузкой, то есть его производительность. Следующий большой блок требований, на который обращают внимание банки, – это требования к разработчику: его зрелость, умение работать с крупными компаниями, прогнозировать развитие своей системы в будущем и т.д. Наряду с этим разработчик систем должен обладать финансовой стабильностью и понимать проблемы банков. Банковские эксперты выступают против монополизма на рынке СЭД, поскольку это может доставить финансово-кредитной организации много проблем, например, привязать ее к одному крупному разработчику. Разорвать такую связь крайне сложно даже в случаях, когда заказчика не удовлетворяет качество решений и предоставляемых услуг. Только наличие развитого, зрелого рынка организаций, внедряющих электронный документооборот, дает возможность выбора, уверенность, что банк всегда сможет воспользоваться квалифицированной помощью консультантов.

НА Ц ИО НА Л Ь НЫ Й Б А НК О В С К ИЙ Ж У РНА Л февраль 2013

ДОКУМЕНТООБОРОТ

UPGRADE

СЭД как насущная необходимость Беседовала: Софья Мороз

Сейчас любой банк вынужден ежедневно обрабатывать огромный объем документов, систематизировать их и хранить в бумажном виде. Даже операции, которые считаются простейшими, например, выдача банковской карты, подразумевают сбор и сканирование довольно внушительного объема клиентских документов. Если же автоматизировать этот процесс в системе электронного документооборота, то можно не только сократить временные издержки сотрудников банка, но и повысить степень удовлетворенности клиентов. О том, какие еще плюсы может получить банк в результате внедрения СЭД и какими критериями следует руководствоваться при выборе системы, рассказал в интервью НБЖ эксперт компании DIRECTUM-М Иван НАГОРНОВ. НБЖ: Иван, какие новые возможности для повышения продуктивности банковского бизнеса открывают технологии управления документами? И. НАГОРНОВ: Для банковского сектора работа с документами дня в электронном виде (мемориальные ордера, платежные поручения, отчеты о прибылях и убытках, лицевые счета, ведомости открытых и закрытых счетов) позволяет ускорить поиск необходимой информации, повысить прозрачность и скорость бизнес-процессов. Например, когда Центральный банк выпускает новое постановление, а банкам необходимо в определенные сроки отработать его, информационные технологии управления документами позволяют руководителю контролировать выполнение и напоминают о сроках отработки постановления. Таким образом, любой бизнес-процесс банка можно реализовать в электронном виде. НБЖ: Какое место в общей инфраструктуре может занимать СЭД? И. НАГОРНОВ: В первую очередь банкам необходимы системы класса ABS и ERP, после внедрения которых компания выходит на следующий уровень потребностей. И здесь как раз в зависимости от приоритета стоящих перед банком задач на оче-

ля, в особенности руководителя проектов. Многие компании, выбирая систему, запрашивают резюме участников предполагаемого проекта и описание реализованных подобных проектов. НБЖ: Опираясь на свой опыт, расскажите, насколько проблематична интеграция СЭД в бизнес-процессы банка?

И. НАГОРНОВ: «При реализации проектов по внедрению СЭД пользователи начинают работать по-новому» реди могут быть системы документооборота (ECM), системы взаимодействия с клиентами (CRM), системы бизнес-анализа (BI), портальные решения. Безусловно, связка между всеми системами имеется, а вот границы их функционалов несколько размыты. Системы с каждым годом наращивают функционал и предоставляют еще больше возможностей, чем ранее. В современных системах электронного документооборота, таких как DIRECTUM, имеется модуль управления взаимоотношениями с клиентами. Он позволяет качественно вести работу с ними, фиксировать историю взаимодействий, планировать мероприятия, учитывать стадии продаж по каждому клиенту и видеть эффективность работы менеджеров. То есть в данном случае СЭД включает в себя часть функционала системы класса CRM. НБЖ: Какие советы вы бы дали банку, стоящему перед проблемой выбора системы электронного документооборота? И. НАГОРНОВ: Как правило, банки сами осознают, какие критерии важны именно для них. Например, быстродействие системы. Ведь работа в системе, которая функционально реализована хорошо, а на практике все делает медленно, может стать настоящим испытанием для сотрудников. Также обращайте внимание на простоту интерфейсов системы. Ну и, конечно же, на опыт компании, которая будет внедрять систему электронного документооборота, а если быть еще точнее, опыт конкретных участников проекта со стороны исполните-

февраль 2013 Н АЦИ О Н АЛЬНЫЙ БАНК ОВСК ИЙ ЖУРНА Л

И. НАГОРНОВ: При реализации проектов по внедрению электронного документооборота пользователи начинают работать по-новому. Вместо привычных действий сотрудникам приходится вспоминать, что им рассказывали во время обучения работе с системой. Решить этот вопрос можно, если вместо бездушных текстов инструкций сделать краткие и наглядные презентации со скриншотами системы. Важен и последний этап проекта – опытная эксплуатация системы. Именно на этой стадии в уже настроенной полностью системе обученные пользователи начинают работать и задавать вопросы консультантам исполнителя. За месяц опытной эксплуатации у пользователей, как правило, не остается никаких вопросов, и они готовы к полноценной работе. Финальное слово, конечно, должен сказать высший руководитель, подписывая приказ о том, что с завтрашнего дня согласование договоров, например, происходит только в электронном виде, и «бумага не принимается». НБЖ: Исходя из вашего опыта разработки и внедрения СЭД, какие решения пользуются наибольшим спросом в банковской сфере? И. НАГОРНОВ: В банковской сфере наибольшим спросом пользуются решения классических задач по автоматизации согласования договорных документов и автоматизации отдела делопроизводства по регистрации документов и контроля исполнения поручений. Здесь нет банковской специфики, но по статистике это самые популярные задачи среди всех компаний вне зависимости от отрасли. Что касается специфических банковских задач, то к таким относится ведение клиентского досье. Если автоматизировать процессы в СЭД, то можно сократить время обслуживания клиентов. upgrade

89

UPGRADE

ДОКУМЕНТООБОРОТ

Инновационные СЭД Беседовала: Софья Мороз

От систем электронного документооборота банки ждут все большего функционала. На пике спроса теперь и в обозримом будущем окажутся не стандартные системы, обеспечивающие электронный документооборот, а системы, позволяющие решать задачи комплексного управления всем информационным контентом организации или его большей частью. О том, как это повлияет на критерии выбора банками систем электронного документооборота и как компании-разработчики отвечают на эти новые вызовы, рассказала в интервью НБЖ директор по маркетингу ООО «Электронные Офисные Системы» Елена ИВАНОВА.

можности которой ограничены только электронным делопроизводством. Бизнесу нужны системы, функционал которых позволяет решать задачи комплексного управления всем информационным контентом организации или его большей частью. В этой связи мы постоянно расширяем функционал и сферу применения своих решений. Еще одним глобальным ИТтрендом является мобильность. Аспектом, влияющим на принятие заказчиком решения в пользу того или иного продукта для работы с документами, является возможность и качество организации мобильных рабочих мест и офисов. Следует также упомянуть о таком важном тренде, как использование технологий коллективного взаимодействия, родившихся в социальных сетях.

НБЖ: Обозначьте основные тренды российского рынка электронного документооборота. Происходят ли на нем какиелибо качественные изменения?

НБЖ: Как вы считаете, какие специфические тренды будут определять использование СЭД в банковской сфере?

Е. ИВАНОВА: Сейчас мы наблюдаем начало следующего этапа развития документооборота. Локальные сети внутри организаций как технологическая платформа построения СЭД постепенно будут уходить в прошлое – их место займут облачные сервисы. В недалеком будущем документы и процессы их обработки будут «жить в облаках», обеспечивающих единое документационное пространство для организаций и граждан. Пользователи будут входить в сеть и в зависимости от прав доступа попадать в те или иные системы документооборота, которые будут обеспечивать функционирование соответствующих процессов. Таким образом, одним из ключевых вопросов, которые стоят перед отраслью электронного документооборота сегодня, является переход к облачным сервисам и модели SaaS. Говоря непосредственно о развитии систем электронного документооборота как рыночного продукта, отмечу несколько тенденций. Общий тренд заключается в том, что сегодня заказчику решения не нужна СЭД, воз-

Е. ИВАНОВА: Для организаций банковской сферы интересны системы, поддерживающие основную деятельность: ведение досье клиентов, автоматизирующее принятие решений, договорную деятельность, подачу разнообразной отчетности в контролирующие органы, исполнение запросов на предоставление информации от контролирующих органов и т.п. Скорее всего, сейчас больше внимания будет уделяться функциональным возможностям для длительного хранения электронных документов. Основным трендом работы СЭД в банковской отрасли станет выход используемых систем за рамки стандартных понятий о СЭД и классическом делопроизводстве. Уже сейчас банки-заказчики, использующие наше решение EOS for SharePoint, просят автоматизировать ряд сопутствующих бизнес-процессов, которые могут быть автоматизированы на корпоративном портале: хранение и процесс ознакомления с нормативно-справочной документацией банка, различные заявки, управление совещаниями.

90

upgrade

Также интересными для финансовых организаций станут упрощение интерфейса используемых систем, минимизация типовых действий и направленность интерфейса на типы пользователей: делопроизводителей, менеджеров, руководителей и пр. НБЖ: Как в этой связи будет развиваться продуктовый ряд компании «ЭОС»? Какие новые продукты сможет предложить клиентам ваша компания? Е. ИВАНОВА: Что касается нашего программного продукта EOS for SharePoint, могу сообщить, что данная система является одной из самых динамично развивающихся. Мы следим за основными трендами такого приоритетного для нас рынка, как банковская отрасль. Все основные тренды либо учтены, либо уже реализованы в нашей системе, либо находятся в разработке. Предстоящие нововведения по системе EOS for SharePoint – выход новой версии системы EOS for SharePoint, в ней будет абсолютно новый интерфейс, удобный пользователю, направленный на разные типы пользователей, на решение различных задач. Изменится сама философия системы, мы отходим от управления карточками документа и идем в сторону управления именно документами и задачами на новом уровне, чтобы сделать бизнес заказчика максимально прозрачным и эффективным для менеджмента. Также мы планируем выпуск модулей, расширяющих функционал EOS for SharePoint и не относящихся напрямую к отрасли делопроизводства и документооборота. Можем выделить следующие модули: управление совещаниями, офисные заявки, интеграцию с 1С и многое другое. Более того, в планах нашей компании перенос системы на новую версию платформы Microsoft SharePoint 2013. В связи со всеми перечисленными тенденциями мы ожидаем дальнейшего роста интереса к нашим продуктам на платформе eDocLib. Это и решения

НА Ц ИО НА Л Ь НЫ Й Б А НК О В С К ИЙ Ж У РНА Л февраль 2013

ДОКУМЕНТООБОРОТ

для организации интеллектуального архива, позволяющего в кратчайшие сроки адаптировать архивную систему под особенности организации, сформировать единую точку входа к данным и предоставить бизнес-пользователям наглядное представление информации, и решение для архива организационнораспорядительной документации, и ряд других специализированных решений для финансовых организаций. Ключевые изменения в продуктовой линейке будут связаны с выходом новой платформы eDocLib 2.6, запланированным на весну 2013 года. Отдельно стоит упомянуть мобильные разработки нашей компании, обеспечивающие полнофункциональный доступ к CЭД/ЕСM-решениям с мобильных устройств. Среди последних новинок – решения iEOS для платформы iPad и «АРМ руководителя» для устройств на платформе

UPGRADE

Windows 8. Основные изменения здесь связаны с растущими запросами по функционалу со стороны мобильных пользователей и новыми платформенными возможностями. Так, в решении «АРМ руководителя» нами реализован масштабируемый интерфейс, использующий технологию «семантического зума». Фактически пользователь получает возможность в несколько касаний получить как максимально общую картину по документообороту и бизнеспроцессам в организации, так и информацию о конкретном документе. Речь идет о расширении функционала без потерь для удобства использования, или «юзабилити», так как этот фактор становится значимым, особенно для мобильных пользователей. НБЖ: Среди ваших клиентов немало крупных банков. В чем специфика работы с такими клиентами?

февраль 2013 Н АЦИ О Н АЛЬНЫЙ БАНК ОВСК ИЙ ЖУРНА Л

Е. ИВАНОВА: Самое главное – соответствие и возможность реализации в используемом программном обеспечении требований регламентирующих инстанций. Также одной из характерных черт работы с банками-заказчиками является большое количество прописанных маршрутов в СЭД (фиксированных автоматизированных цепочек согласования), все действия строго регламентированы. Кроме того, большинство кредитных организаций заинтересованы в том, чтобы внедряемая у них СЭД могла быть интегрирована с информационными системами различного уровня, которые у них уже используются. Резюмируя все вышесказанное, хочу сказать, что четыре главные составляющие требований банков к СЭД – сложность процессов, надежность, безопасность и регламентация. Все они связаны друг с другом.

upgrade

91

НОВОСТИ КОМПАНИЙ

ПОВЫСИТЬ ЭФФЕКТИВНОСТЬ ОБСЛУЖИВАНИЯ КЛИЕНТОВ С ПОМОЩЬЮ DIRECTUM

2012 года в России работало более 30 000 интернет-магазинов. «Сомневаться в богатом опыте Otto Group и холдинга OZON в организации деятельности в сфере электронной коммерции не приходится: обе компании являются признанными лидерами online-ритейла в России. Они смогут применить накопленный за годы успешной работы опыт в создании и развитии полноценных onlineбизнесов собственных клиентов», – резюмирует Ольга Корнеева.

Руководство ТАТСОЦБАНКа оценило преимущества систем электронного документооборота и остановило свой выбор на DIRECTUM. В ходе проекта разработано новое бизнес-решение «Управление кредитными заявками», в рамках которого ведутся реестр кредитных заявок и архив документов по каждой заявке. Благодаря удобной навигации между объектами системы сотрудник банка тратит минимум времени для поиска, просмотра и анализа всей привязанной к заявке документации, а также может легко проконтролировать, на каком этапе согласования она находится. Данное решение позволяет клиенту, обратившемуся за кредитом в дополнительный офис рядом со свои домом, получить деньги так же быстро, как и в центральнос офисе.

Центральный банк России одобрил выдачу международному процессинговому центру PayU лицензии небанковской кредитной организации (НКО). По словам генерального директора PayU Елены Орловой, процесс оформления разрешения на работу в качестве НКО должен быть завершен к концу марта. Новая структура станет оператором электронных денег в соответствии с Федеральным законом № 161 «О национальной платежной системе». Это нововведение позволит PayU расширить спектр предоставляемых услуг, повысить надежность работы системы как для пользователей, так и для партнеров.

PAYU ПОЛУЧИЛ ЛИЦЕНЗИЮ НКО

OZON И OTTO ПРЕДЛАГАЮТ УСЛУГИ ПО СОЗДАНИЮ ИНТЕРНЕТ-МАГАЗИНОВ

Два гиганта российской электронной коммерции OZON и OTTO сообщили об открытии дочерних компаний, которые будут предоставлять услуги по созданию «под ключ» и поддержке интернет-магазинов. Услуга рассчитана на представителей offline-ритейла, заинтересованных в развитии бизнеса в Интернете, и зарубежных участников рынка e-commerce, стремящихся минимизировать риски при выходе на российский рынок. Директор по маркетингу процессингового центра PayOnline Ольга Корнеева считает, что основные показатели развития Рунета за 2011–2012 годы говорят сами за себя: процент проникновения Интернета среди взрослого населения превысил 50%, интернет-экономика составила 2% ВВП. В 2011 году объем сегмента onlineритейла составил 309,4 млрд рублей, а в 2012 году он вырос на 30%. Уже летом

92

upgrade

ТОП-6 ГЛАВНЫХ УГРОЗ БЕЗОПАСНОСТИ В 2013 ГОДУ

Корпорация Stonesoft, мировой лидер по разработке инновационных решений в сфере обеспечения сетевой безопасности и непрерывности бизнеса, опубликовала ТОП-6 угроз безопасности в 2013 году.

1. В 2013 году мировое сообщество столкнется с новыми целенаправленными хакерскими атаками. Разработка изощренных вредоносных программ может радикальным образом повлиять на скорость распространения угроз и на мировой ландшафт безопасности в целом.

2. Продолжит увеличиваться уровень государственного кибершпионажа. В 2012 году мы столкнулись с ботнетами и вредоносным ПО, которые незаметно отсылают все содержание жесткого диска пользователя злоумышленнику. С этим же мы продолжим бороться в 2013 году.

3. Существенным образом увеличится хакерство в политических и/или религиозных целях, станет более значимым, страшным и агрессивным, что увеличит его эффект.

4. В 2013 году мир столкнется с новыми динамическими техниками обхода (AETs). Эта одна из самых серьезных угроз, так как современные технологии безопасности не способны диагностировать и противостоять AETs. Таким образом, целевая система даже не знает, что подверглась нападению.

5. В 2012 году общество узнало о множестве уязвимостей в корпоративных приложениях, таких как Oracle, SAP и SCADA. Эти приложения являются чрезвычайно ценной мишенью для злоумышленников. К сожалению, их уязвимость будет являться проблемой в 2013 году.

6. Платформа Android в 2013 году останется излюбленной мишенью для хакеров. Поскольку она представляет привлекательную среду для вредоносных программ, хакеры будут этим пользоваться.

TERADATA ФОРУМ СОБРАЛ ЭКСПЕРТОВ

«Это важный шаг в направлении соответствия закону «О национальной платежной системе». С регистрацией НКО выигрываем не только мы, но и наши клиенты и пользователи. Теперь мы станем более привлекательными партнерами для банков и мерчантов, сможем предложить новые сервисы и дополнительные возможности для комфортной оплаты товаров и услуг в режиме online», – отмечает Елена Орлова.

Корпорация Teradata (NYSE: TDC), мировой лидер рынка решений для хранения и анализа данных, провела Teradata Форум, собравший более 300 участников. Эксперты обсудили современные тенденции на рынке хранилищ данных, управления корпоративной информацией и аналитических инструментов. Открыл Teradata Форум президент Teradata International Герман Виммер

НА Ц ИО НА Л Ь НЫ Й Б А НК О В С К ИЙ Ж У РНА Л февраль 2013

НОВОСТИ КОМПАНИЙ

(Hermann Wimmer) презентацией, в которой он подчеркнул необходимость последовательного сбора, анализа и интеграции данных как ключевого конкурентного преимущества любой организации в современном мире. Секция «Финансовый сектор» началась с выступления главы центра компетенции BI, Komercni Banka (группа Societe Generale, Чехия) Михала Вентруба, который поделился с аудиторией своим взглядом на основные плюсы использования систем бизнесаналитики и корпоративных хранилищ данных в секторе финансовых услуг. М. Вентруба подчеркнул, что внедрение BI систем в банковской сфере, прежде всего, позволит сформировать в организации целостный взгляд на клиента и получить больший отклик при проведении маркетинговых кампаний. Также с докладами на Teradata Форум выступили вице-президент, начальник управления CRM и исследований ВТБ24 Дмитрий Кузякин, руководитель управления стратегического анализа и планирования ЗАО КБ «Ситибанк» Андрей Оберемок, директор по монетизации данных и клиентской аналитике компании «МегаФон» Роман Постников, начальник отдела поддержки и развития CRM и Marketing DW УкрСиббанка (группа BNP Paribas) Людмила Сагайдак, руководитель отдела коммерческого контроллинга «МЕТРО Кэш энд Керри» Александр Борисов, глава программы лояльности CoopPlus, COOP Джейкоб Боруп, генеральный директор компании «Тейдер» Елена Монахова, а также ведущие технические эксперты корпорации Teradata. АМТ-ГРУП АНОНСИРУЕТ НОВУЮ УСЛУГУ ДЛЯ КРЕДИТНЫХ ОРГАНИЗАЦИЙ

АМТ-ГРУП объявляет о запуске новой услуги по приведению системы обеспечения информационной безопасности кредитных

организаций в соответствие требованиям Федерального закона от 27 июня 2011 г. № 161 «О национальной платежной системе». Обеспечение информационной безопасности (ИБ) при осуществлении переводов денежных средств является важнейшим условием эффективного и бесперебойного функционирования национальной платежной системы (НПС). Своим клиентам АМТ-ГРУП предлагает полный комплекс услуг по приведению системы обеспечения ИБ в соответствие требованиям 161-ФЗ, подзаконных нормативных актов, правил ПС, участниками которых они являются. Перечень оказываемых услуг включает следующие основные работы: • обследование и анализ бизнеспроцессов кредитной организации на предмет соответствия требованиям законодательства о НПС в области ИБ; • анализ актуальных угроз и оценка рисков ИБ; • разработка рекомендаций по приведению системы обеспечения ИБ в соответствие применимым требованиям нормативных документов; • разработка/доработка организационно-распорядительной документации организации в области обеспечения ИБ; • разработка и внедрение технических решений по защите информации. При проведении работ особое внимание уделяется повышению уровня защищенности информации, интеграции решений по защите информации в существующую информационную инфраструктуру кредитной организации, минимизации изменений, вносимых в существующие бизнес-процессы.

нах Украины, а количество счетов физических лиц достигает нескольких миллионов. «Использование мирового опыта, в том числе и в области ИБ, позволяет нам удерживать лидирующие позиции среди более чем 170 банков Украины. Соответствие стандарту PCI DSS – дополнительное подтверждение благонадежности банка и безопасности карточных операций для наших клиентов», – рассказывает начальник процессингового центра УкрСиббанка (BNP Paribas Group) Александр Мороз. Исполнителем работ по обеспечению соответствия банка стандарту стала компания «Инфосистемы Джет», обладающая статусами Qualified Security Assessor (QSA) и Approved Scanning Vendor (ASV). «Стратегия развития ИТ-инфраструктуры банка предусматривает использование самых современных технологий и систем, учитывающих требования бизнеса. С этим были связаны значительные изменения в ИТ-архитектуре кредитной организации, произошедшие со времени предыдущего аудита. Поэтому перед нами стояла задача не только провести аудит, но и помочь банку в реализации требований стандарта в условиях изменившейся ИТ-архитектуры», – комментирует заместитель директора центра информационной безопасности компании «Инфосистемы Джет» Евгений Акимов.

КОМПАНИЯ «ИНФОСИСТЕМЫ ДЖЕТ» ПОДТВЕРДИЛА СООТВЕТСТВИЕ УКРСИББАНКА СТАНДАРТУ PCI DSS

УкрСиббанк и компания «Инфосистемы Джет» успешно завершили аудит систем и процессов банка, обеспечивающих безопасность хранения, обработки и передачи данных платежных карт, на соответствие требованиям стандарта PCI DSS 2.0. Филиальная сеть УкрСиббанка насчитывает порядка 650 отделений во всех регио-

февраль 2013 Н АЦИ О Н АЛЬНЫЙ БАНК ОВСК ИЙ ЖУРНА Л

upgrade

93

НОВОСТИ КОМПАНИЙ

КЛИЕНТЫ ИНТЕРПРОМБАНКА МОГУТ СНИМАТЬ НАЛИЧНОСТЬ ВО ВСЕХ ПУНКТАХ НКО «ОРС»

ИНТЕРПРОМБАНК предоставляет возможность клиентам – держателям пластиковых карт снимать наличные без комиссии не только в банкоматах банка, но и во всех пунктах выдачи наличных кредитных организаций, входящих в НКО «Объединенная расчетная система» (ОРС). В сеть ОРС входит более ста банковпартнеров, совокупное количество банкоматов которых на всей территории России достигает 23 000, а в Москве и Московской области превышает 3 000. Логотип ОРС на банкоматах указывает на возможность снятия наличных денежных средств по карте ИНТЕРПРОМБАНКа без комиссии. РДТЕХ СОЗДАЕТ СИСТЕМУ «ЭЛЕКТРОННОЕ ДОСЬЕ КЛИЕНТА» ДЛЯ ВТБ

Компания «РДТЕХ» завершила второй этап проекта создания электронного архива клиентских документов банка «ВТБ». Целью построения системы «Электронное досье клиента» является повышение эффективности работы бизнес-процессов банка для обеспечения централизованного учета и хранения электронных образов первичных документов. Созданная система позволит ВТБ: - организовать быстрый доступ к электронным образам оригинальных документов; - снизить затраты на ведение оперативного архива документов клиентов банка; - сократить трудозатраты на поиск документов; - коллективно взаимодействовать в режиме online путем использования доступа к одинаковым версиям документов; 94

upgrade

- разграничить права доступа пользователей к документам в соответствии с определенными для них полномочиями. Старший вице-президент ВТБ Дмитрий Назипов рассказывает о значимости решения для банка: «Трансформировать коробки бумаги в полезный и удобный для использования электронный контент – это крайне важно для повышения эффективности операционной работы и качества обслуживания клиентов. Решение, созданное РДТЕХ, нашим давним и надежным партнером, помогает нам в достижении поставленных целей».

DLP-КОМПЛЕКС DEVICELOCK® ENDPOINT DLP SUITE УСПЕШНО ПРОШЕЛ СЕРТИФИКАЦИЮ WINDOWS 8

Компания «Смарт Лайн Инк», международный лидер в области программных средств защиты от утечек данных с компьютеров, сообщает, что программный комплекс DeviceLock Endpoint DLP Suite версии 7.2 успешно прошел сертификацию и может использовать логотип Windows 8. После официального релиза версии 7.2 комплекс DeviceLock может быть установлен на любые компьютеры и ноутбуки под управлением ОС Windows 8 для защиты от инсайдерских утечек данных. «В силу того что многие компании рассматривают вопрос развертывания ОС Windows 8 в своей ИТинфраструктуре, мы посчитали необходимым удостовериться, что DeviceLock продолжает оставаться эффективным DLP-инструментом в новой операционной системе», – отметил технический директор DeviceLock Ашот Оганесян. НОВЫЙ УЧАСТНИК СИСТЕМЫ «ЗОЛОТАЯ КОРОНА – ДЕНЕЖНЫЕ ПЕРЕВОДЫ» – СМП БАНК

Услуга денежных переводов системы «Золотая Корона» стартовала более чем в 40 офисах СМП Банка, которые находятся в Москве и Подмосковье. В январе 2013 года денежные переводы «Золотая Корона» станут доступны во всей филиальной сети банка, это более ста точек по всей России. В СМП Банке можно как отправить, так и получить переводы в трех валютах по выбору – рублях, долларах США или евро. «Благодаря начавшемуся сотрудничеству с СМП Банком мы сумели предло-

жить своим клиентам новые точки, в которых можно отправить или получить переводы «Золотая Корона», – отмечает заместитель директора системы «Золотая Корона – Денежные переводы» Олеся Федорова. «СМП Банк предлагает своим клиентам наиболее востребованные услуги. Денежные переводы, безусловно, одна из них. Мы рады, что к пулу наших партнеров присоединилась «Золотая Корона», и уверены, что клиенты оценят удобство и скорость, с которой работает эта система», – говорит начальник управления маркетинга и рекламы СМП Банка Екатерина Царькова.

CRM ДЛЯ СВЯЗНОГО БАНКА: ОБСЛУЖИВАНИЕ КЛИЕНТОВ ПО МИРОВЫМ СТАНДАРТАМ

Техносерв Консалтинг объявляет об успешном завершении проекта по внедрению CRM-решения на базе Oracle Siebel в Связном Банке. Связной Банк работает на российском рынке розничных банковских услуг с 2010 года. За это время продуктами банка воспользовались 1,9 миллиона клиентов. Для повышения качества обслуживания клиентов Связному Банку необходимо было внедрить современную CRM-систему, позволяющую автоматизировать основные процедуры взаимодействия с клиентом, сделать их предельно простыми и удобными. Партнером банка по проекту стала компания «Техносерв Консалтинг», предложившая коробочное решение «TSС Contact Center Siebel Solution». Оно основано на базе платформы Oracle Siebel CRM, служащей на сегодняшний день стандартом для финансовых организаций – более 75% пользователей среди 50 ведущих банков мира. Преимуществом «Техносерв Консалтинг» стало наличие необходимой отраслевой экспертизы и опыт успешного внедрения данного решения в компаниях банковского сектора. Наличие готового финансового решения позволило сфокусироваться на приоритетных бизнес-процессах заказчика. При подготовке проекта специалисты компании «Техносерв Консалтинг» проанализировали особенности структуры и организации работы Связного Банка. После этого ими была проведена соответствующая адаптация решения.

НА Ц ИО НА Л Ь НЫ Й Б А НК О В С К ИЙ Ж У РНА Л февраль 2013

3. и общество 96

108

Уроки истории: почему главу J.P. Morgan Джеймса Даймона прочили на должность министра финансов США?

Банки и высокое искусство: зачем банки организуют выставки картин?

104

Репортаж с VIII церемонии вручения Национальной банковской премии

уроки истории

банки и общество

последний из могикан как главе J.P. Morgan Джеймсу Даймону удалось не только сохранить свой банк во время кризиса 2008 года, но и создать своей компании имидж непотопляемой текст

Анастасия Скогорева

К моменту наступления коллапса в американской банковской системе в сентябре 2008 года Джеймс (Джейми) Даймон был самым молодым топменеджером среди руководителей крупнейших банков страны, не по возрасту, а по времени пребывания на своем посту. Он возглавлял J.P. Morgan всего четыре года (с того момента, когда произошло объединение J.P. Morgan с BankOne). Тем не менее регуляторы в лице тогдашних министра финансов страны Генри Полсона, главы Федеральной комиссии по страхованию депозитов (FDIC) Шейлы Бейр и главы Федеральной резервной системы США Бена Бернанке предпочитали советоваться с Даймоном. Именно на него, а не на его старших коллег они возлагали надежды по выводу американской банковской системы из кризиса, так же в 2012 году легендарный миллиардер-инвестор Уоррен Баффет рассчитывал на Джеймса Даймона в предотвращении «фискального обрыва» в США. В чем же заключается секрет успеха Джеймса Даймона? НАЧАЛО БОЛЬШОГО ПУТИ Дед Даймона по отцовской линии носил совсем иную фамилию, чем звезда американского банковского рынка. Его звали Панос Пападеметриус, он родился в Греции и начал свою карьеру в качестве банкира именно в этой стране. После эмиграции в США он какое-то время был разнорабочим, после чего достаточно быстро обосновался в недавно открытом офисе Банка Афин, подразделения Национального банка Греции. Чтобы не слишком выделяться на фоне коренных американцев, Пападе-

96

банки и общество

метриус поменял фамилию на Даймон, по одной версии, потому что свободно говорил по-французски и испытывал интерес к французской культуре и истории, по другой – потому что влюбился во француженку и стремился понравиться ее родителям. Как бы там ни

было, с тех пор и он, и члены его семьи были известны под этой фамилией. Сын Паноса, Теодор, пошел по стопам отца и стал финансовым брокером. В том, что примеру отца и деда последует Джейми Даймон, ни у кого в семье не было сомнений. Мальчик

НА Ц ИО НА Л Ь НЫ Й Б А НК О В С К ИЙ Ж У РНА Л февраль 2013

банки и общество

с раннего возраста демонстрировал все качества, необходимые будущему банкиру: недюжинные математические способности, деловую хватку, целеустремленность и умение контролировать свои эмоции. Начало 1980-х годов – время, когда Джеймс Даймон закончил Гарвардскую бизнес-школу, – было периодом подъема инвестиционного банкинга в США. Период стагфляции завершился, экономика страны медленно, но верно приходила в себя, на банковском небосклоне все ярче блистали звезды – Goldman Sachs, Lehman Brothers, Morgan Stanley и Merrill Lynch. Первые из трех перечисленных банков немедленно сделали Даймону очень заманчивые предложения: по словам одного из наблюдателей, любой из однокашников Джеймса охотно убил бы других соискателей за самое скромное из этих предложений. К немалому изумлению руководителей Goldman Sachs, Lehman Brothers, Morgan Stanley Даймон отверг все эти предложения ради того, чтобы стать ассистентом главы исполнительного комитета American Express Сэнфорда (Сэнди) Вейла. При этом он потерял не только в деньгах (его изначальный доход в American Express равнялся всего 75% от того, что он мог бы получать на первой ступени карьеры в Goldman Sachs), но и в должности. Ассистент, пусть даже главы исполнительного комитета, и член правления (как предлагали Даймону в одном инвестиционном банке) – большая разница. Но как раз в этом эпизоде и начали раскрываться характер и мировоззрение будущего главы J.P. Morgan. «Я понимал и чувствовал тогда, что цель моей жизни не в том, чтобы быть инвестиционным банкиром, мне нравится помогать строить компанию, видеть перед собой всю картину. Сэнди сделал это в свое время с Shearson (финансовой корпорацией, возникшей в результате многочисленных слияний и купленной в 1981 году American Express – прим. ред.). Если не получится, я всегда смогу изменить свое решение», – вспоминал Джеймс Даймон.

Партнерство Сэнди Вейла и Джеймса Даймона продолжалось 17 лет, его результат оказался более впечатляющим, чем «выращивание» Shearson и последующая продажа этой компании American Express. После многочисленных сделок появилась корпорация Traveller, слившаяся затем с Citicorp. В результате на американском финансовом рынке появилась новая звезда – корпорация Citigroup. Ее считали принципиально новым явлением не столько потому что новорожденная фирма обладала капиталом в 140 млрд долларов и имела под управлением активы на сумму в 700 млрд долларов, сколько потому что слияние Traveller и Citicorp знаменовало собой фактическую отмену знаменитого закона Гласса-Стигала, разделившего в свое время американские финансовые компании на инвестиционные фирмы и банки.

Citicorp привлекала вклады населения, Traveller управляла активами взаимных фондов, страховых компаний, была активным игроком на американском фондовом рынке. Если бы эта сделка произошла еще 5–10 лет назад, от объединенной корпорации потребовали бы в течение определенного срока удалить неподобающие активы (свернуть либо

февраль 2013 Н АЦИ О Н АЛЬНЫЙ БАНК ОВСК ИЙ ЖУРНА Л

уроки истории

инвестиционный, либо классический банковский блок). Но к моменту, когда слияние Citicorp и Traveller состоялось, главой Федеральной резервной системы США был легендарный Алан Гринспен, министром финансов – Роберт Рубин, и оба они были уверены в том, что закон Гласса-Стигала изжил себя. Он, по их убеждению (и по мнению большинства американских банкиров), стал препятствием усилению конкурентных позиций банков страны на мировой арене. Ведь на европейские финансовые компании аналогичные ограничения не накладывались, они могли формироваться и развиваться как универсальные институты. «Американцы» на протяжении 65 лет были лишены такого удовольствия. Конечно, слияния такого рода – классических банков и инвестиционных фирм – происходили и раньше (практически на протяжении всего 1997 года), но ни одно из них не было настолько крупным, как слияние Traveller и Citicorp. Наблюдатели не без оснований считали, что Джеймс Даймон, сыгравший ключевую роль в подготовке и проведении этого объединения, должен был стать членом правления Citigroup. Номинальный пост президента, которым в результате «наградили» Даймона,

банки и общество

97

уроки истории

был настоящим потрясением и шоком не только для него, но и для всех, кто отслеживал эту сделку со стороны. На рынке все происходящее назвали настоящей шекспировской трагедией, Джеймса считали наследником, несправедливо лишенным наследства (что-то вроде принца Гамлета), а поведение Сэнди Вейла объясняли то завистью к молодому и талантливому партнеру, то местью за то, что Даймон отказался продвинуть по карьерной лестнице дочь Вейла, то авторитарными наклонностями наставника. Однако судя по тому, как развивались события дальше, эти факторы, если и сыграли роль в разрыве партнерства Вейл – Даймон, то явно не ключевую.

Citigroup превращалась в классический инвестиционный банк, Сэнди Вейл не хотел оказаться в стороне от такого «вкусного пирога», как синтетические финансовые инструменты: CDO, CDS, различные виды деривативов и т.д. Даймон же оставался тем, кем он был, когда начинал свою карьеру в финансовом секторе, – не инвестиционным банкиром. КОНСЕРВАТИЗМ В ЕГО КРОВИ Джеймс Даймон был на 23 года моложе своего наставника Сэнди Вейла. Казалось бы, в силу своего возраста и подчиняясь общей идеологии рынка того времени, он должен был относиться к рискам благосклонно, во всяком случае, не бояться принимать их. В конце концов в 90-е годы прошлого века и в первой половине 2000-х годов так поступало подавляющее большинство банкиров, в том числе и те, кто руководил крупнейшими финансовыми корпорациями в США – Lehman Brothers, Goldman Sachs, Morgan Stanley и т.д. Но Даймон, как отмечал один из журналистов, всегда был человеком, предпочитавшим плыть против течения. Это стало особенно заметно, когда Джеймс принял бразды правления J.P. Morgan, став сначала главным операционным директором одного из старейших и наиболее уважаемых банков в США, а затем, в 2005 году, председателем совета директоров банка.

98

банки и общество

банки и общество

С одной стороны, эксперты ожидали, что Даймон поможет преодолеть проблемы, которые преследовали J.P. Morgan. С другой стороны, никто не рассчитывал на то, что этот банк, даже попав под управление финансового гения, выйдет в первую лигу: момент для него казался упущенным, конкуренты росли слишком быстро. Сомнения в успехе J.P. Morgan усилились, когда стало очевидно, что новый глава кредитной организации настаивает на жестком мониторинге рисков и на том, чтобы банк при любом раскладе сохранял сильные позиции по капиталу и ликвидности, даже в ситуациях, когда, казалось бы, ничто не угрожало его стабильности и стабильности американского банковского сектора в целом. Такое поведение вызывало закономерное удивление со стороны коллег по цеху и инвесторов, а со стороны ветеранов J.P. Morgan – изумление, смешанное с изрядной долей раздражения. Вскоре после назначения Даймона главой J.P. Morgan Билл Винтерз, управлявший инвестиционным подразделением банка, упрекнул его в «нелюбви к риску». «У вас репутация человека, который не любит две вещи – сложные деривативы и базовые риски (риски, возникающие в связи с изменением структуры процентных ставок). Но я могу рассказать вам много такого, что изменит ваше мнение», – заявил Билл Винтерз. «Дело не в том, что я не люблю деривативы, дело в том, что я не понимаю их, – ответил Даймон. – И у меня нет проблем с рисками, но я никогда не соглашусь с тем, чтобы бизнес-блоки, принимающие на себя базовые риски, имели преференции при доступе к капиталу банка по отношению к другим направлениям бизнеса». В середине 2000-х годов подобные взгляды рассматривались либо как проявление чрезмерной осторожности, либо как сознательное стремление эпатировать других участников рынка. Наверное, так же современники относились в свое время к действиям и высказываниям одного из первых руководителей J.P. Morgan – Джона Пирпонта Моргана,

который за две недели до наступления «черной» пятницы (обвала котировок акций на Уолл-Стрит 28 октября 1929 года) велел продать все акции, имевшиеся в портфеле банка. Свое решение Джон Пирпонт, или, как его называли на рынке, Джи Пи, объяснил так: в начале октября чистильщик сапог, наводивший блеск на обувь банкира, решил получить от клиента бесплатную консультацию и спросил, стоит ли ему продавать недавно приобретенные акции одной железнодорожной компании. После этой «светской беседы» Джи Пи Морган пришел в банк мрачнее тучи и заявил: «На рынке, куда пришел чистильщик обуви, мне делать нечего». Проблема была, конечно, не в снобизме руководителя J.P. Morgan, а в том, что он одним из первых почувствовал, насколько «перегрет» был к тому моменту Уолл-Стрит. Современники Джи Пи сочли, что у него депрессия, о Даймоне, отличавшемся жизнерадостным характером, никто, конечно, так всерьез не думал. Но его чрезмерная осторожность рассматривалась как нечто необычное, если учесть, что многие участники Уолл-Стрит были уверены: деривативы и иные сложные финансовые инструменты – это идеальная машина для зарабатывания денег, механизм, позволяющий забраться и удерживаться на «высокогорном плато процветания». Справедливости ради стоит отметить, что в 2000-х годах был еще один человек, относившийся к деривативам даже скептичнее, чем Даймон, – глава американской инвестиционной компании Berkshire Hathaway Уоррен Баффет. В своем обращении к акционерам Berkshire Hathaway в 2002 году Баффет без обиняков заявил: «С моей точки зрения, деривативы – не что иное, как оружие массового поражения, которое сейчас находится в пассивной форме, но при определенных обстоятельствах может активизироваться и стать смертельным для рынка. Эти инструменты, не имеющие гарантии или обеспечения, оцениваются в зависимости от кредитоспособности контрагентов. Между тем до момента завершения контракта

НА Ц ИО НА Л Ь НЫ Й Б А НК О В С К ИЙ Ж У РНА Л февраль 2013

банки и общество

контрагенты учитывают прибыли и убытки – иногда в огромных суммах – в своих текущих балансах, хотя ни пенни не переходит из рук в руки. Пределы, в которых можно варьировать деривативы, ограничиваются лишь воображением человека (или, как иногда кажется, безумца)». Но к предостережениям Баффета в начале 2000-х годов и особенно в 2005–2006 годах никто не склонен был прислушиваться: на рынке господствовало негласное убеждение, что легендарный инвестор, достигший весьма преклонного возраста, превратился в раритет, что он неспособен понимать преимущества новых и, по-видимому, слишком сложных для него инвестиционных продуктов. При этом инвесторы забывали, что именно Баффет предупреждал их о надувании на рынке технологического «пузыря» в конце 1990-х – начале 2000-х годов. Кризис hi-tech оказался краткосрочным и не настолько болезненным, чтобы из него сделали серьезные выводы. Поэтому к мрачным пророчествам Баффета о будущем деривативного «пузыря» относились со снисходительной улыбкой: никто не может бесконечно оставаться гуру, особенно на бурно развивающемся рынке финансовых инструментов. Даймон был моложе Баффета на 36 лет, поэтому его, конечно, было сложно упрекнуть в старческом консерватизме. Его прохладное отношение к деривативам объяснялось не тем, что он, подобно Баффету, видел в них прирожденное зло, своего рода «первородный грех» мирового финансового рынка. Даймон опасался, что банки могут заиграться в деривативы, и в этом отношении он резко отличался от руководителей Lehman Brothers, Goldman Sachs, Merrill Lynch, Morgan Stanley и др., рассматривавших сложные финансовые инструменты как идеальную машину производства сверхприбылей. «Я знаю, что мои сотрудники в J.P. Morgan часто подсмеиваются надо мной, когда я говорю: «Моя бабушка, благослови ее Бог, могла бы сделать это». Моя бабушка могла приобретать рискованные активы и зарабатывать

Сэнди Вейл считается на рынке человеком, который раскрыл и вырастил новую звезду – Джеймса Даймона

на них неплохую прибыль. Но это не стратегия, а просто совершенно разумные действия, конечно, при условии, что ты отслеживаешь ситуацию на рынке и правильно определяешь риски. Тем не менее это не бизнес», – утверждал Джеймс Даймон. СТРОЙ КРЕПОСТЬ И БУДЬ ГОТОВ КО ВСЕМУ Сложность ситуации состояла в том, что полностью свернуть работу с высокорискованными и сверхсложными финансовыми инструментами Даймон не мог, какими бы ни были на тот момент его личные убеждения. Во-первых, потому что к моменту объединения с BankOne J.P. Morgan был одним из лидеров на рынке кредитных и акционных деривативов: объем неистекших деривативов в портфеле J.P. Morgan по состоянию на 2004 год достигал 37 млрд долларов. Более того, J.P. Morgan, точнее инвестиционный блок банка, считался отцом такой разновидности высокорискованных инструментов, как кредитные деривативы (кредитные дефолтные свопы, CDS). Банк впервые выпустил

февраль 2013 Н АЦИ О Н АЛЬНЫЙ БАНК ОВСК ИЙ ЖУРНА Л

уроки истории

их в 2004 году в рамках кредитования компании Exxon и передачи своего кредитного риска через CDS Европейскому банку реконструкции и развития. Через непродолжительное время после этого J.P. Morgan выпустил на рынок более сложный и рискованный инструмент, чем CDS – «BISTRO», предшественника синтетических CDO. То, что в банк, запустивший это «оружие массового поражения», пришел в качестве руководителя человек, придерживающийся консервативных взглядов на риск, иначе как иронией судьбы не назовешь. Но, повторимся, какими бы ни были личные убеждения Даймона, обнулить портфель CDO, CDS и других высокорискованных финансовых активов в течение короткого периода не представлялось возможным. Второй фактор, который должен был учитывать Даймон, – полный отказ от операций со сложными финансовыми инструментами был бы неразумным действием, он привел бы к перемещению J.P. Morgan из числа лидеров рынка во второй эшелон. Инвесторы, увлеченные перспективой получения высоких прибылей в результате игр с деривативами, просто начали бы «голосовать ногами», переходя на обслуживание к конкурентам J.P. Morgan. С учетом всего этого Даймон пришел к выводу, который сейчас представляется абсолютно логичным и неоспариваемым, а тогда разделялся только единицами: деривативами заниматься можно, но только при условии, что банк обладает сильной позицией по капиталу и текущей ликвидности и что резервы, которые он создает на возможные потери, должны формироваться исходя из трех сценариев развития событий: оптимального, подразумевающего сохранение благоприятных рыночных условий, среднего (если рынок станет волатильным) и худшего (если «пузырь» лопнет и экономика войдет в стадию рецессии). Соответственно, резервы должны быть такими, чтобы даже в случае наступления худшего из этих сценариев банк удержался бы на плаву и понес регулируемые потери. В этом и реализовывался один

банки и общество

99

уроки истории

из принципов бизнес-стратегии Даймона: банк всегда должен быть готовым как к лучшему, так и к худшему. Для растущего мирового финансового рынка, где во главу угла ставилась прибыль и только прибыль, это было новым словом. «Баланс банка должен быть подобен неприступной крепости», – убеждал акционеров, инвесторов и сотрудников Даймон и в подтверждение своей позиции ссылался на исторические примеры, весьма далекие от банковского дела. Так, в обращении к акционерам и инвесторам, обнародованном в сентябре 2008 года на сайте J.P. Morgan, содержался рассказ о маршале Франции Себастьяне Вобане, участнике войн между Францией и Испанией в конце XVII – начале XVIII веков. Маршал прославился как «отец фортификации», инженер, способный создавать системы неприступных крепостей, автор смешанной стратегии, предусматривающей не только успешное сопротивление осаде, но и периодические быстрые атаки на противника, сеющие хаос в его рядах. Аналогия могла показаться людям, далеким от исторической науки, неуместной, но она как нельзя лучше объясняла бизнес-стратегию Даймона в докризисный период и его поведение во время кризиса: до кризиса необходимо было держать оборону, не поддаваясь искушению увлечься чрезмерно рискованными операциями, какие бы прибыли они ни сулили, во время кризиса – переходить в атаку. Правильность стратегии, выбранной Джеймсом Даймоном, как нельзя лучше подтвердил кризис 2007–2009 годов. В соответствии с отчетностью за второй квартал 2008 года потери J.P. Morgan от операций с CDO (credit default obligations) и инструментами с «кредитным плечом» (leverage loans) составили всего пять миллиардов долларов и легко перекрывались резервами, сформированными банком. Для сравнения, потери Citigroup, понесенные в результате операций с аналогичными финансовыми инструментами, составили за период с июля 2007 года по второй квартал 2008 года 33 млрд долларов, потери Merrill Lynch – 26 млрд долларов, поте-

100

банки и общество

банки и общество

ри Bank of America – девять миллиардов долларов. «А на рынке потерять меньше – значит больше выиграть», – резюмировал журнал Fortune в статье, посвященной анализу результатов деятельности банков за отчетный период. Более наглядной была картина с SIV (structured investment vehicle), структурными инвестиционными компаниями, которые банки создавали с целью устранения с балансов неликвидных залоговых активов. Перевод таких активов на балансы SIV естественным образом улучшал позицию участников рынка по капиталу, и практически все ведущие инвестиционные банки с разной степенью активности прибегали к этому инструменту. Все, кроме J.P. Morgan, поскольку Даймон был уверен в том, что банк должен располагать не только значительным, но и качественным капиталом. Результаты избранной им стратегии в данном случае оказались более впечатляющими, чем в случае с CDO. В сентябре 2008 года Citigroup была вынуждена вернуть на свой баланс с балансов SIV неблагонадежные активы на сумму в 58 млрд долларов, HSBC – на сумму в 35 млрд долларов. J.P. Morgan не перевел на баланс ни одного такого актива. Все это сравнительно небольшие потери по CDO и другим рисковым финансовым инструментам. Сохранение позиции по капиталу из-за ранее принятого решения не создавать SIV, естественно, сказывалось на общих финансовых показателях банка. Наблюдатели отмечали резкий контраст между отчетностью J.P. Morgan в наиболее драматичные для рынка периоды и отчетностью других американских топ-банков, в том числе и Citigroup, чьим руководителем Джеймс Даймон в свое время не стал. «Контраст между J.P. Morgan и Citigroup никогда не был таким очевидным и резким, как сейчас, – писал в октябре 2007 года журнал Forbes. – Согласно последней отчетности финансовые результаты J.P. Morgan оказались лучше прогнозируемых, прибыль Citigroup, напротив, снизилась на 57%. В последние несколько дней Citigroup пришлось «перетряхнуть» менеджмент своего инвестиционного

банка, но даже после этого продолжают звучать призывы к отставке генерального директора Citigroup Чарльза Принса. Никто даже не поднимает вопрос об отставке Даймона или необходимости проведения перестановок в управлении J.P. Morgan». Даймон мог праздновать победу, хотя общая ситуация на американском финансовом рынке в 2007–2008 годах никак не располагала к пышным торжествам. Все, кто сомневался в правильности выбранной им стратегии, все, кто критиковал его за излишнюю осторожность, вынуждены были взять свои слова назад. Самое время было переходить ко второй части стратегии, сформулированной несколько веков назад маршалом Вобаном: к контратакам, опиравшимся на здоровый капитал банка и сильную позицию по текущей ликвидности. Успех этих атак был предсказуем, поскольку конкуренты на тот момент не могли похвастаться ни тем ни другим и были слишком заняты разгребанием собственных завалов, а то и проблемой выживания. «И ЗА ЧТО ОНИ ТОЛЬКО ТЕБЯ ТАК ЛЮБЯТ?» В фильме «Too big to fail», вышедшем на экраны в 2011 году, есть забавный эпизод. Министр финансов Генри Полсон и глава Федерального резервного банка Нью-Йорка Тимоти Гейтнер сразу после банкротства Lehman Brothers обсуждают, как уберечь другие крупные национальные банки от подобной участи. Гейтнер предлагает насильственно объединить инвестиционные компании с коммерческими банками, чтобы в результате возникли банковские холдинги, имеющие доступ к «дисконтному окну» ФРС США и способные опереться на депозитную базу, которой у инвестиционных компаний не было. Получив согласие Полсона, Гейтнер звонит главе Morgan Stanley Джону Мэку и настаивает на том, чтобы тот обратился к Джеймсу Даймону с предложением об объединении двух банков (которые, надо

НА Ц ИО НА Л Ь НЫ Й Б А НК О В С К ИЙ Ж У РНА Л февраль 2013

банки и общество

отметить, тогда были частями единой империи банкиров Морганов и были разъединены в соответствии с законом Гласса-Стигала). Ставка при этом объединении делается на ту кредитную организацию, которую регуляторы рассматривали как более сильную, то есть на J.P. Morgan. Уязвленный Мэк говорит, что он против объединения, поскольку банки сильно пересекаются по многим направлениям, но все же звонит Даймону, который так же не в восторге от инициативы американских финансовых властей. «Зачем же тогда ты дал Гейтнеру понять, что не будешь возражать против слияния?» – спрашивает конкурента Мэк. «Затем, что Гейтнер просил меня согласиться, и я хочу быть полезным», – отвечает Даймон. Окончательно выведенный из себя Мэк, прежде чем сбросить вызов, говорит Даймону: «Ну и мошенник ты, Джейми, и за что только они тебя так любят?» Под словом «они» глава Morgan Stanley, конечно, подразумевал руководителей различных регулирующих структур: Казначейства США, ФРС США, Федерального резервного банка Нью-Йорка и т.д. Причины любви регуляторов к главе J.P. Morgan и к банку в целом в период кризиса были, наверное, очевидными для всех, кроме раздраженного Джона Мэка. Из кредитных организаций и инвестиционных компаний, занимавших топовые позиции на американском финансовом рынке, J.P. Morgan, пожалуй, был на тот момент единственным активом, не доставлявшим регуляторам головной боли. Конечно, банк так же, как и остальные участники рынка, страдал от падения котировок его акций, от набегов «шортистов» (игроков на коротких позициях), но все это не ставило под вопрос его устойчивость. Даймон, следуя выбранной им стратегии и собственным убеждениям, готовил J.P. Morgan к самому страшному из возможных вариантов: практически одновременному банкротству Lehman Brothers, Merrill Lynch, страховой компании AIG, Morgan Stanley и даже Goldman Sachs.

уроки истории

легендарного инвестора-миллиардера Уоррена Баффета сближало с Даймоном настороженное отношение к деривативам и сомнение в идеальности модели инвестбанкинга

Даже в случае реализации такого апокалиптического для рынка сценария банк должен был удерживаться на плаву. А в ситуации, когда из вышеперечисленных игроков обанкротился лишь Lehman Brothers, J.P. Morgan вообще выглядел как остров спокойствия в бушующем океане. Против этого можно возразить: остров островом, но J.P. Morgan был вынужден принять вливание средств налогоплательщиков по программе TARP (Troubled Asset Relieve Program – программа по выкупу у банков проблемных активов) на сумму в 25 млрд долларов. Это можно было бы рассматривать как свидетельство слабости капитальной позиции банка, если бы не одно «но»: инициаторы программы Генри Полсон и Бен Бернанке настаивали на том, что помощь государства должны принять все крупнейшие участники рынка без исключения не зависимо от того, был ли их капитал «изъеден» «плохими» активами или сохранялся в относительно здоровом состоянии. Целью программы TARP было ввести инвесторов и особенно «шортистов» в заблуждение отно-

февраль 2013 Н АЦИ О Н АЛЬНЫЙ БАНК ОВСК ИЙ ЖУРНА Л

сительно дальнейших перспектив того или иного банка. Если все крупнейшие финансовые компании принимают госпомощь, значит они все страдают от одних и тех же проблем, и нет причин нападать, к примеру, на Morgan Stanley, когда наряду с ним государственную помощь принял и J.P. Morgan, в чьей стабильности на тот момент у инвесторов не было причин сомневаться. Сам Даймон был, мягко говоря, не в восторге от плана TARP и его ключевой идеи: сильные банки своим участием в программе были призваны прикрыть слабые. Однако он не стал высказывать возражений, когда вливание капитала обсуждалось в кругу заинтересованных сторон, на встрече регуляторов с руководителями Bank of America, Citigroup, Goldman Sachs, J.P. Morgan, Morgan Stanley, State Street, Wells Fargo. Более того, после вступительной речи Полсона именно Даймон первым спросил: «Где я могу подписаться?» В беседе же с членами совета директоров своего банка он выказал куда меньше оптимизма: «Это (вливание капитала) ассиметрично плохо для J.P. Morgan.

банки и общество

101

уроки истории

банки и общество

экс-министр финансов США Генри Полсон считал Джеймса Даймона одним из самых умных банкиров, а J.P. Morgan – одним из самых здоровых банков

Деньги помогут слабым банкам догнать нас. Но мы не должны быть эгоистами, мы не должны стоять на пути». У руководителя J.P. Morgan был и еще один неоспоримый плюс в глазах тогдашних регуляторов финансового рынка: его банк не только не нуждался в спасении, но и сам дважды в 2008 году выступал в качестве спасателя. В первый раз, в марте, когда J.P. Morgan согласился «в пожарном порядке» приобрести банк Bear Stearns: пятый по величине коммерческий банк в США находился на грани банкротства из-за падения цен на недвижимость. Его крах привел бы к тому, что коллапс на Уолл-Стрит начался бы не в сентябре, а в марте 2008 года, и сейчас можно только гадать, к каким последствиям это привело бы, например, для страхового гиганта AIG или ипотечных корпораций Fannie Mae и Freddie Mac. Впоследствии всю операцию по спасению Bear Stearns называли «подарком для Даймона», потому что цена сделки составила всего 10 долларов за акцию (изначально она, правда, была установлена еще ниже – два доллара за акцию). Но сам J.P. Morgan оценивал ситуацию совершенно иначе:

102

банки и общество

из-за спешки он не имел возможности внимательно изучить баланс Bear Stearns и был вынужден приобретать кота в мешке. Во всяком случае, «кота» во многих отношениях, потому что к тому времени команда, возглавляемая Даймоном, весьма скептически относилась к цифрам в официальной отчетности других банков. «Когда мы вели переговоры о покупке Washington Mutual (банка, который впоследствии J.P. Morgan выкупил у Федеральной системы по страхованию депозитов в октябре 2008 года – прим. ред.), то столкнулись с поразительным явлением. Мы знали, что цифры в отчетности банка не соответствуют действительности, что они являются «нарисованными», но сами руководители WaMu были абсолютно уверены в их подлинности», – вспоминал впоследствии один из членов команды Даймона. Примерно то же самое, по-видимому, испытали эксперты J.P. Morgan, анализировавшие баланс и отчетность Bear Stearns. В условиях, когда земля горела под ногами, определять справедливую стоимость актива и адекватно оценивать риски, которые несет с собой его при-

обретение, – дело практически безнадежное. Вряд ли Даймон санкционировал приобретение сначала Bear Stearns, а затем Washington Mutual, исключительно руководствуясь благими намерениями уберечь финансовый рынок и экономику США в целом от новых потрясений. Он не скрывал того, что оба вышеупомянутых банка, и особенно Washington Mutual, вызывали у J.P. Morgan интерес задолго до того, как у них начались трудности, несовместимые с их дальнейшим существованием. Но финансовым властям США было в 2008 году не до того, чтобы оценивать, на какой процент действия Даймона были продиктованы его гражданской позицией, а на какой – хваткой бизнесмена. Для них было важно, что именно J.P. Morgan пришел им на помощь, когда до краха Bear Stearns было рукой подать и когда Washington Mutual был передан на санацию в Федеральную корпорацию по страхованию депозитов. В первом случае, как уже было сказано, своевременное заключение сделки уберегло рынок от потрясения с непредсказуемыми последствиями, во втором – от истощения фонда страхования вкладов, поскольку обязательства Washington Mutual перед кредиторами превышали тогдашний объем фонда FDIC. Наверное, в каждой стране в периоды финансовых кризисов есть организации, которые по доброй воле или по негласному принуждению играют роль спасителей. Как показывает российский опыт, далеко не всем из них эта роль оказывается по душе и по плечу. А как показывает опыт J.P. Morgan, если ты сыграл роль санатора в самый сложный для рынка период (причем неоднократно), то можешь впоследствии рассчитывать на доброе отношение со стороны регуляторов и на их снисхождение в случае, если ты совершишь какие-то ошибки. Генри Полсон предупреждал: «Мы запомним всех, кто отказался помочь нам в этот сложный период (речь шла о выкупе Lehman Brothers за счет «решения частного рынка»), и всех, кто пришел нам на помощь».

НА Ц ИО НА Л Ь НЫ Й Б А НК О В С К ИЙ Ж У РНА Л февраль 2013

премия

банки и общество

львы для лучших из лучших 19 декабря 2012 года состоялась VIII церемония вручения Национальной банковской премии 1

текст

2

3

Софья Мороз

По уже сложившейся традиции в конце года банковское сообщество выбирает и награждает финансово-кредитные организации и небанковские компании, продемонстрировавшие впечатляющие результаты по итогам уходящего года. Не стал исключением и 2012 год: 19 декабря состоялась торжественная церемония вручения Национальной банковской премии. В культурно-развлекательном комплексе «Арбат» царила праздничная атмосфера, что объяснялось не только характером мероприятия, но и тем фактом, что для российского банковского сектора 2012 год оказался вполне успешным, хотя и не очень простым. Но те, кто получает крылатых львов – символ Национальной банковской премии, организованной Ассоциацией российских банков, – по определению не должны бояться трудностей!

104

банки и общество

1

2

3

Премию получает председатель правления Абсолют Банка Николай СИДОРОВ. Ведущие мероприятия: президент АРБ Гарегин ТОСУНЯН и телеведущий Дмитрий ДИБРОВ. Председатель правления Автоградбанка Венера ИВАНОВА. Председатель правления Нордеа Банка Игорь БУЛАНЦЕВ.

НА Ц ИО НА Л Ь НЫ Й Б А НК О В С К ИЙ Ж У РНА Л февраль 2013

премия

банки и общество

4

5

6

7

8

9

10

4

5

6

7

8

9

10

февраль 2013 Н АЦИ О Н АЛЬНЫЙ БАНК ОВСК ИЙ ЖУРНА Л

Председатель правления Солид Банка Светлана МЕДИНСКАЯ. Председатель правления банка «ВИКИНГ» Алексей УСТАЕВ награжден почетным знаком АРБ «Заслуженный банкир». Член правления ДжиИ Мани Банка Эльман МЕХТИЕВ и главный исполнительный директор ДжиИ Мани Банка Холгер ЛАУБЕНТАЛЬ. Председатель правления МОСОБЛБАНКа Виктор ЯНИН и президент Банковского холдинга Республиканской финансовой корпорации Александр МАЛЬЧЕВСКИЙ. Президент компании «ИНВЕРСИЯ» Владимир АКИМОВ. Заместитель председателя правления Альфа-Банка по связям с органами государственной власти Владимир СЕНИН. Главный редактор НБЖ Анастасия СКОГОРЕВА и генеральный директор НБЖ Елена ЕЛИСЕЕНКОВА.

банки и общество

105

премия

банки и общество

Лауреатами Национальной банковской премии стали В ПОДГРУППЕ «БАНКИ»

СПЕЦИАЛЬНЫЕ НАГРАДЫ ЖЮРИ ПРЕМИИ:

банкир года Михаил ЗАДОРНОВ, президент – председатель правления ВТБ24 (ЗАО)

за вклад в развитие банковской системы России банк «ЗЕНИТ»

за достижения в области кредитования производственного сектора экономики НОВИКОМБАНК за достижения в кредитовании малого и среднего бизнеса ЗАО «Автоградбанк»

за высокое качество обслуживания клиентов АКБ «Абсолют Банк»

за внедрение специальных ипотечных программ для военных, молодых учителей и ученых МОСОБЛБАНК

за внедрение современных технологий ОАО «Банк «Санкт-Петербург»

победитель программы «Лучшие банки России» СКБ-Банк

за креативность в сфере маркетинга Сбербанк России

Организатор и бессменный руководитель первого коммерческого банка России, председатель правления банка «ВИКИНГ» (г. Санкт-Петербург) Алексей УСТАЕВ награжден почетным знаком АРБ «Заслуженный банкир».

передовой региональный банк ЗАО «Солид Банк» за активную работу по повышению финансовой грамотности населения банк «УРАЛСИБ»

за профессиональную организацию информационной безопасности в кредитной организации банк «Русский Стандарт»

за эффективную работу с финансовым омбудсменом ЗАО «ДжиИ Мани Банк» за личный вклад в развитие банковской системы России Владимир СЕНИН, заместитель председателя правления Альфа-Банка по связям с органами государственной власти

за достижения в области кредитования населения РОСБАНК Оренбургский ипотечный коммерческий Банк «Русь»

за лучший благотворительный проект Московский нефтехимический банк

за эффективное управление банком Игорь БУЛАНЦЕВ, председатель правления Нордеа Банка

В ПОДГРУППЕ «КОМПАНИИ» за профессиональное обслуживание интегрированной банковской системы компания «ИНВЕРСИЯ» лучший профессиональный банковский журнал Национальный Банковский Журнал

СПОНСОРЫ ПРЕМИИ

ГЕНЕРАЛЬНЫЙ СПОНСОР

ОФИЦИАЛЬНЫЙ СПОНСОР

106

банки и общество

ОФИЦИАЛЬНЫЙ СПОНСОР

СПОНСОР

СПОНСОР

СПОНСОР

НА Ц ИО НА Л Ь НЫ Й Б А НК О В С К ИЙ Ж У РНА Л февраль 2013

второе дыхание

банки и общество

банки тянутся к прекрасному

текст

Елена Бродская

Выставка картин в банке. Звучит, казалось бы, не совсем уместно. Однако многие кредитные организации периодически проводят в своих отделениях или головных офисах подобные культурные мероприятия. И такие акции – часть многовековой традиции. Любовь к коллекционированию живописи зародилась в Италии в XV веке и затем распространилась по всей Европе. Собрания произведений искусства и раритетов стали рассматриваться как источник высокого духовного наслаждения и престижа, поэтому такая коллекция должна была быть у любого уважающего себя монарха или другого представителя высших слоев общества. КАК ВСЕ НАЧИНАЛОСЬ Во второй половине XV века Флоренцией правил Лоренцо ди Пьеро де Меди-

108

банки и общество

чи по прозвищу Великолепный. По его заказу работали Андреа дель Верроккьо, Филиппо Липпи, Пьетро Перуджино и многие другие великие художники, прославившие итальянское Возрождение. В частности, Сандро Боттичелли написал «Весну» и «Рождение Венеры» для украшения виллы кузена Лоренцо Великолепного. В ту же эпоху и в той же стране появился банк, который считается старейшей из существующих кредитных организаций. Banca Monte dei Paschi di Siena был основан в 1472 году генеральным советом Сиенской республики. Постепенно банк стал одним из крупнейших в Италии, свою работу он продолжает до сих пор. Сиенская республика была основным конкурентом Флоренции. Соперничали не только армии, но и живописцы. Вполне в духе того времени был создан банк, который назывался Monte di Pietà (дословно «вершина жалости», изначально кредитная организация была

предназначена для выдачи займов бедным за счет благотворительных взносов). Желая прославиться и завоевать хорошую репутацию, он начал собирать коллекцию живописи. Штаб-квартира банка с 1472 года и по сей день находится в Палаццо Салимбени, и с каждым десятилетием на ее стенах появлялись новые фрески и картины художников сиенской школы. С веками банк накопил ценнейшее собрание работ итальянских живописцев. Правда, картины недоступны широкой публике. С ними можно ознакомиться лишь на официальном сайте банка, однако раздел Arte занимает важную его часть, коллекция и здания описаны подробно. ПРОСВЕТИТЕЛЬСТВО Западные банки продолжают традиции коллекционирования не только в своих странах, но и во всех регионах своего присутствия. Для группы ЮниКредит

НА Ц ИО НА Л Ь НЫ Й Б А НК О В С К ИЙ Ж У РНА Л февраль 2013

банки и общество

поддержка изобразительного искусства является одним из важных направлений социальной активности – это и программа, направленная на продвижение молодых талантов, и партнерство с крупнейшими исследовательскими фондами и музеями современного искусства. Собственная коллекция группы насчитывает более 65 тысяч произведений искусства, начиная с памятников античной культуры и заканчивая материалами, запечатлевшими события в новейших течениях актуального искусства. «Российский ЮниКредит Банк является активным участником культурной и социальной жизни общества, следуя современной европейской модели деятельности крупной финансовой организации в области культуры», – рассказывает начальник управления корпоративного имиджа и коммуникаций банка Лаура Андронова. Корпоративная художественная коллекция ЮниКредит Банка в России создана в 1993 году и включает около 70 работ русских художников-поставангардистов 1920–1930-х годов. Эти произведения в основном относятся к независимому искусству, которое в свое время не достигло официального признания, но несет в себе особую художественную ценность. Самыми яркими работами из художественной коллекции ЮниКредит Банка в России являются «Женщина в веках» Даниила Черкеса, «Сон» Леонида Чупятова, «В горах Армении» и «Пейзаж с железнодорожным мостом» Александра Древина, а также редкая работа Надежды Удальцовой «Натюрморт с охотничьей сумкой и ружьем», копия которой хранится в Третьяковской галерее в Москве. Банк регулярно проводит выставки полотен, принадлежащих ему и другим коллекционерам. В 2009 году была организована выставка работ русской коллекции «20 ярких русских лет. Русское искусство 20–30-х годов ХХ века из собрания ЮниКредит Банка и частных коллекций». Темы выставок и отбор полотен – это всегда результат кропотливой работы. Выбор площадки для экспози-

ции тоже очень важен для правильного позиционирования выставки. «Этому аспекту мы всегда уделяем большое внимание: у каждой площадки есть свое позиционирование, а также публика, которая уже имеет некие ожидания по тому, что экспонируется в том или ином музее или галерее», – утверждает Лаура Андронова. ЭСТЕТИЧЕСКОЕ УДОВОЛЬСТВИЕ Проведение выставок – это социальнокультурная функция, которая в долгосрочной перспективе может привнести что-то в бренд, в позиционирование организации. Кроме того, банк считает, что произведения искусства нужно показывать не только сотрудникам, но и широкой публике, дать и ей возможность получить эстетическое удовольствие. «В первую очередь, о выставках хорошо отзываются клиенты банка. Выставки замечают и коллеги по цеху, что тоже очень приятно. Безусловно, мы смотрели на количество посетителей, но мы никогда не ставили перед собой такой задачи, как достижение определенных цифр», – рассказывает представитель ЮниКредит Банка. Банк «ТРАСТ» также организует выставки художественных произведений. Правда, в отличие от своего «коллеги», ЮниКредит Банка, «ТРАСТ» отдает

февраль 2013 Н АЦИ О Н АЛЬНЫЙ БАНК ОВСК ИЙ ЖУРНА Л

второе дыхание

предпочтение творчеству современных художников. Идея проекта возникла в ноябре 2009 года, а в январе 2010 года в отделении банка на Кутузовском проспекте открылась первая выставка таких работ. Теперь в офисах на Кутузовском проспекте и на Чистых Прудах время от времени проходят художественные выставки, организованные при участии творческого объединения «Новые передвижники». В большинстве случаев каждая выставка – персональная экспозиция полотен нового художника. Иногда представлены работы сразу двух мастеров, но на перекликающуюся тематику, например, посвященные русской зиме или экзотическим цветам. Ведущие стили – реализм, натурализм и импрессионизм. В конце декабря 2012 года открылась выставка заслуженного художника РФ Владимира Крылова, пятнадцатая по счету из числа выставок, организованных банком «ТРАСТ». ВЕЧНЫЕ ЦЕННОСТИ Итальянский банк Интеза стремится пропагандировать достижения классического и современного искусства в музыке, литературе, изобразительном искусстве, театре и кино, сохранять памятники культурного и исторического наследия, обеспечивать их

банки и общество

109

второе дыхание

доступность широкому кругу лиц и таким образом создавать условия для творческого развития новых поколений. Российская «дочка» группы в своей просветительской деятельности

банки и общество

особое внимание уделяет проектам, которые направлены на знакомство российского общества с итальянской культурой и на дальнейшее развитие культурного диалога между Россией

и Италией. В частности, банк спонсировал создание виртуальной экскурсии по трем залам Государственного музея изобразительных искусств имени А.С. Пушкина (ГМИИ), в которых представлены оригинальные произведения итальянского искусства XIII– XVIII веков (залы № 7, 17, 18). Собрание итальянской живописи – один из наиболее значимых разделов картинной галереи музея. Оно насчитывает свыше 550 произведений и хронологически охватывает весь период развития одной из ведущих европейских школ живописи. Именно с итальянской коллекции начиналось формирование картинной галереи ГМИИ. Кроме того, Интеза Санпаоло в ноябре 2011 года предоставил музею полотно Микеланджело Меризи да Караваджо «Мученичество святой Урсулы» для крупнейшей выставки картин этого великого художника, когда-либо организованной за пределами Италии. Картина постоянно выставлена в музейном центре банка в Неаполе, в галерее Палаццо Дзеваллос Стильяно.

другим углом зрения, что, может быть, вообще никак не связано с текущим моментом. Возникает своеобразная игра образов. Именно так мне пришла в голову идея «дуэтов». Арт-директор Галереи классической фотографии Ярослав Амелин признался, что совсем немногие фотохудожники выставляют свои работы в Галерее больше одного раза. Саша Генцис создает новый проект каждый год. Те, кто следит за творчеством фотохудожника, отмеча-

ют совершенствование его манеры, все большую утонченность мировосприятия и духовный рост. У Саши Генциса появились постоянные поклонники, регулярно посещающие его выставки. Сделанные им фотографии становятся иллюстрациями к статьям о путешествиях в ведущих изданиях. «Дуэты» я создаю уже второй год подряд, – рассказывает Саша Генцис, – и в этом году решил сделать эту идею центральной в своей выставке. Более того, я планирую продолжать творчество как дуэтный фотограф: мне кажется, что мой метод дает зрителю уникальную возможность применить этот способ в своей жизни, сопоставляя увиденное и осознавая, как неповторим и прекрасен наш мир. Я рассчитываю на то, что, выйдя из этого зала, люди начнут не только смотреть на то, что их окружает, но и видеть это».

ОСТАНОВИТЬ МГНОВЕНИЕ 16 января в Галерее классической фотографии состоялось открытие десятой, юбилейной выставки Саши Генциса «Дуэты мира». Маэстро представил публике свои новые фотоработы, отражающие своеобразие его художественного мировосприятия. Пейзажи и индустриальные панорамы, отражая и взаимодополняя друг друга, рождают в душе зрителя чувство целостности мира. Гармония цветовых переходов и четкость линий, свойственные концепции Саши Генциса, заставляют задуматься о красоте и неповторимости каждого момента бытия. «Когда я попадаю в какое-то интересное место, – поделился секретами мастерства фотохудожник, – я сопоставляю то, что вижу сейчас, с тем, что я видел когда-то в другой ситуации, под

110

банки и общество

НА Ц ИО НА Л Ь НЫ Й Б А НК О В С К ИЙ Ж У РНА Л февраль 2013

готовимся к 8 Марта

банки и общество

8 Марта – время дарить цветы о тонкостях цветочного мастерства НБЖ рассказал совладелец флористической мастерской «Бутоньерка» Влад ВНУЧКОВ беседовала Софья Мороз

Весна для женщин начинается 8 Марта, ведь именно в этот день дома превращаются в настоящие оранжереи, благоухающие самыми разнообразными цветами: от любимого, от коллег, от сына, от брата… Однако, несмотря на то что в нашей стране традиция дарить цветы в Международный женский день появилась более полувека назад, каждый год мужчин мучают сомнения, какие цветы подарить? Чтобы флористический подарок получился ярким, индивидуальным и пришелся к месту, необходимо учитывать многие нюансы. НБЖ: Влад, на что следует обращать внимание при составлении праздничного букета? Существуют ли какие-то правила выбора «по адресату»? В. ВНУЧКОВ: Разумеется, составляя цветочную композицию, в первую очередь необходимо учитывать то, кем приходится вам адресат. Многое зависит от взаимоотношений людей. Если букет деловой, то он, как правило, невычурный, выдержанный в спокойных тонах. Дарить клиентам и партнерам по бизнесу какие-то чересчур яркие, контрастные цветочные композиции я бы не рекомендовал. Такие букеты лучше преподносить тем, чей характер действительно хорошо знаешь. НБЖ: А достаточно ли для выбора правильного букета знать, что обозначает тот или иной цвет растения? В. ВНУЧКОВ: Нет, конечно. Составлять букет исключительно по цвету – неправильно. Многие женщины неплохо знакомы с языком цветов и способны по букету прочитать мысли мужчин.

презент становится актуальным для клиентов. Мы декорируем цветы в горшочках согласно предпочтениям заказчика, это может быть просто упаковочная бумага или с логотипом компании. Получается интересный и вместе с тем бюджетный вариант. НБЖ: Влад, вопрос о цене. Насколько сильна взаимосвязь между цветочной композицией и ее ценой?

Представьте только, в какие курьезные ситуации можно попасть, выбрав не те цветы. К тому же каждая мечтает быть единственной, поэтому лучше довериться профессиональным флористам. В «Бутоньерке», например, цветочные композиции делятся не только по категориям деловой/личный, но и с учетом женской эмоциональности. Романтичной особе больше подойдет один букет, а вот элегантность и интеллект подчеркнет совсем другая композиция. Составление таких темпераментных букетов – результат нашей кропотливой работы и долгих наблюдений за пожеланиями клиентов. Прежде чем делать букет на заказ, флористы мастерской уточняют многое: что любит женщина, одежду каких тонов предпочитает носить, какого цвета у нее волосы и многое другое. НБЖ: Что сейчас пользуется спросом – букет или цветочная корзина? В. ВНУЧКОВ: И то и другое в равной степени. Более того, не так давно к ним еще добавились цветы в горшочках. Это те же тюльпаны, нарциссы, крокусы. Раньше их было не принято дарить на праздник, но сегодня такой цветочный

февраль 2013 Н АЦИ О Н АЛЬНЫЙ БАНК ОВСК ИЙ ЖУРНА Л

В. ВНУЧКОВ: На мой взгляд, не особо сильна. У нас есть правило: и недорогие цветочные композиции должны быть интересными. В «Бутоньерке» существует своя система скидок. А если говорить о корпоративных заказах, то для каждой компании разрабатывается индивидуальное предложение с учетом потребностей и возможностей заказчика. НБЖ: Посоветуйте, когда лучше всего озадачиться выбором цветов к 8 Марта? В. ВНУЧКОВ: Желательно за 3-4 недели. Некоторые наши клиенты оформляют заявки сразу же после новогодних праздников. Тут есть свои плюсы. Во-первых, мы гарантируем своевременную доставку предварительных заказов в офис нашего клиента, то есть клиент получает вовремя и именно то, что он хочет. Есть и адресная доставка, но она оговаривается отдельно. А, во-вторых, если заказ оформлен заранее, то мы предоставляем скидку, что тоже немаловажно. Политика предпраздничных скидок выбрана неслучайно. Нам очень важно сохранять добрые и долгосрочные отношения со своими клиентами, ведь они доверяют нам главное – возможность подарить радость женщине, будь то партнер по бизнесу, коллега или любимая.

банки и общество

111

22 февраля 1993 года Денис Ноздрачев, президент, председатель правления Связь-Банка 23 февраля

112

банковский календарь

16 19 21 23 22 24

Банк «ДельтаКредит» – 4 февраля 1999 года Агентство по реструктуризации ипотечных жилищных кредитов – 6 февраля 2009 года Олег Фомичев, статс-секретарь – заместитель министра экономического развития РФ – 7 февраля Герман Греф, президент, председатель правления Сбербанка – 8 февраля Валерий Кретов, председатель правления банка «Западный» – 8 февраля Банк корпоративного финансирования – 11 февраля 1994 года Азиатско-Тихоокеанский Банк – 14 февраля 1992 года Банк «Снежинский» – 14 февраля 1991 года Крайинвестбанк – 14 февраля 2001 года

28 26 25

акцент

14 11

8

7

6

4

февраль ИнтрастБанк – 16 февраля 1994 года Дмитрий Ананьев, первый заместитель председателя Комитета Совета Федерации по бюджету и финансовым рынкам – 19 февраля ИнтехБанк – 21 февраля 1994 года МЕЖДУНАРОДНЫЙ БАНК РАЗВИТИЯ – 21 февраля 1994 года ЛОКО-Банк – 21 февраля 1994 года Банк БФТ – 22 февраля 1993 года Денис Ноздрачев, президент, председатель правления Связь-Банка – 23 февраля Банк «КОЛЬЦО УРАЛА» – 24 февраля 1989 года Банк «ТУСАР» – 24 февраля 1994 года Белгородпромстройбанк – 24 февраля 1992 Григорий Гусельников, председатель совета директоров Вятка-банка – 25 февраля Банк «Уральский финансовый дом» – 26 февраля 1990 года Газнефтьбанк – 28 февраля 1995 года

НА Ц ИО НА Л Ь НЫ Й Б А НК О В С К ИЙ Ж У РНА Л февраль 2013

НАЦИОНАЛЬНЫЙ БАНКОВСКИЙ ЖУРНАЛ

ф е в р а л ь 2 013

WWW.NBJ.RU