Национальный Банковский Журнал_01_2015

1 (129) январь 2015

КТО ОДОБРИТ ИПОТЕКУ?

47

Николай Журавлев (Совет Федерации) стр. 8

№ 1 (129) январь 2015 Выходит ежемесячно. Учрежден по инициативе Ассоциации российских банков (АРБ). Зарегистрирован в Федеральной службе по надзору в сфере связи, информационных технологий и массовых коммуникаций (Роскомнадзор). Свидетельство о регистрации ПИ № ФС77-39520

НАБЛЮДАТЕЛЬНЫЙ СОВЕТ АЛЕКСАНДР ТОРШИН председатель наблюдательного совета, первый заместитель председателя Совета Федерации

РУСЛАН ГРИНБЕРГ директор Института экономики РАН

ВЛАДИМИР КИЕВСКИЙ исполнительный вице-президент Ассоциации российских банков

АНТОН ДАНИЛОВ-ДАНИЛЬЯН сопредседатель «Деловой России»

ГАРЕГИН ТОСУНЯН заместитель председателя наблюдательного совета, президент Ассоциации российских банков

АРКАДИЙ ДВОРКОВИЧ заместитель председателя Правительства РФ

ПАВЕЛ МЕДВЕДЕВ финансовый омбудсмен России АЛЕКСАНДР ТУРБАНОВ заведующий кафедрой Академии народного

МИХАИЛ ЕРМАКОВ вице-президент Банка ЗЕНИТ

ДМИТРИЙ АНАНЬЕВ экс-первый заместитель председателя Комитета Совета Федерации по бюджету и финансовым рынкам

ГАГИК ЗАКАРЯН президент КБ «ЮНИАСТРУМ» ЮРИЙ ЗЕЛЕНСКИЙ советник экономический отделения по Саратовской области Волго-Вятского главного управления Центрального банка Российской Федерации

СЕРГЕЙ ВАСИЛЬЕВ заместитель председателя госкорпорации Внешэкономбанк

хозяйства и государственной службы при Президенте РФ, д.ю.н., профессор АЛЕКСЕЙ УЛЮКАЕВ министр экономического развития РФ АЛЕКСАНДР ШОХИН президент Российского союза промышленников и предпринимателей

Генеральный директор, руководитель проекта: Елена Елисеенкова

Издатель: ООО УК «Национальный Банковский Журнал»

Редакция:

Заместитель генерального директора: Мария Садкова sadkova@nbj.ru И.о. коммерческого директора: Анна Богданова bogdanova@nbj.ru Директор по работе с ключевыми клиентами: Оксана Пугачева pugacheva@nbj.ru Директор по коммерческим проектам: Елена Гилунова gilunova@nbj.ru Директор по работе со стратегическми партнерами: Алена Симонова simonova@nbj.ru Административный директор: Анастасия Вишникина vishnikina@nbj.ru PR-менеджер: Екатерина Бузенкова pr@nbj.ru Директор по развитию сайта www.nbj.ru: Елена Афонина afonina@nbj.ru Начальник отдела информационных технологий: Олег Горожанкин gorozhankin@nbj.ru Административная группа: Сергей Ромасенко, Александр Федоров

Главный редактор: Анастасия Скогорева skogoreva@nbj.ru Арт-директор: Дмитрий Иванов art@nbj.ru Заместитель главного редактора, шеф-редактор раздела «Банки и бизнес»: Гузель Куликова kulikova@nbj.ru Заместитель главного редактора, шеф-редактор раздела «Upgrade»: Оксана Дяченко dyachenko@nbj.ru Специальный корреспондент: Таисия Мартынова martynova@nbj.ru Журналист: Анна Кислицына kislitsyna@nbj.ru Дизайнер-верстальщик: Владимир Петров verstka@nbj.ru Корректор: Надежда Куницына

Адрес редакции: 105318, Москва, ул. Мироновская, д. 25. Тел./факс: (495) 221-88-15. Почтовый адрес: 127473, Москва, Суворовская площадь, дом 1. Сайт: www.nbj.ru; e-mail: nbj@nbj.ru. Тираж 35 000 экз. Отпечатан в типографии Lietuvos rytas. Материалы, отмеченные знаком , публикуются на коммерческой основе. Редакция не несет ответственности за достоверность информации в материалах, опубликованных на правах рекламы. При использовании материалов ссылка на Национальный Банковский Журнал обязательна. © NBJ (Национальный Банковский Журнал), 2015 Свидетельство на товарный знак № 436049

В номере использовались материалы: Fotolia/PhotoXPress.ru, фотохроника ИТАР-ТАСС, istockphoto, Геннадий Семин, Дмитрий Хромов

Ассоциация российских банков (АРБ) г. Москва, Скатертный переулок, д. 20, стр. 1 Агентство по страхованию вкладов (АСВ) г. Москва, Верхний Таганский тупик, д. 4 Ассоциация микрофинансовых организаций (АМФО) г. Москва, ул. Тарусская, д. 10 Торгово-промышленная палата РФ (ТПП) г. Москва, ул. Ильинка, д. 6 Российский микрофинансовый центр г. Москва, ул. Петровка, д. 15/13, стр. 5 Российский союз промышленников и предпринимателей (РСПП) г. Москва, Котельническая наб, д. 17 Российская национальная ассоциация SWIFT (РОССВИФТ) г. Москва, Б. Саввинский пер., д. 2-4-6, стр. 4 Национальное партнерство участников микрофинансового рынка (НАУМИР) г. Москва, ул. Петровка, д. 15/13, стр. 5

январь 2015 НАЦИ О НАЛЬНЫЙ БА НКОВСК ИЙ ЖУРНАЛ

1

мысли вслух

Вот мы и встретили новый, 2015 год и можем теперь сказать, что 2014 год, который мы проводили под бой курантов на Спасской башне, был очень непростым, наполненным вызовами и всевозможными проблемами и трудностями. И это, безусловно, наложило свой отпечаток на наше настроение в новогоднюю ночь. Вспоминалось многое: и присоединение Крыма к России, и события в соседней и в настоящее время весьма неспокойной стране, и этапы большого пути, то есть санкционной войны, и, конечно, то, что происходило на валютном рынке всего за две недели до наступления Нового года. Хотелось процитировать одного из наших бывших премьер-министров: «У нас такого отродясь не было, и вот снова…» Тем не менее есть ощущение спокойствия и надежды на то, что 2015 год окажется менее турбулентным. Возможно, мы завзятые оптимисты, но считаем, что основания для таких надежд есть. Хотя бы потому, что за несколько предыдущих кризисов финансовые власти страны наработали достаточно большой инструментарий для поддержки стабильности банковской системы. Среди таких мер предоставление средств из Фонда национального благосостояния, докапитализация банков через механизм ОФЗ, повышение размера государственного страхования вкладов физических лиц (на этот раз вдвое по сравнению с ранее действующим). Остается только порадоваться тому, что нынешний кризис не первый, и лечить его можно лекарствами, которые доказали свою эффективность, и что, несмотря на все переживания и сомнения, приступы панических настроений оказались краткосрочными. А это значит, что за прошлые периоды разброда и шатаний уже выработался иммунитет. Дело, конечно, не только в чисто финансовых мерах, которые предпринимает сейчас наше правительство и Банк России. Надежды на то, что 2015 год будет не таким сложным, как 2014, подогреваются еще одним соображением: мир явно устал от украинской истории, от противостояния, спровоцированного ею. Противоборствующие стороны, судя по поведению руководства Европейского союза, начинают подсчитывать разбитые в ходе санкционной войны горшки, и общий счет оказывается не в пользу продолжения и уж тем более эскалации конфликта. Возникает ощущение усталости, а это уже неплохая почва для того, чтобы как минимум сделать паузу, а как максимум начать договариваться. Сложно, мучительно, с периодическими рецидивами противостояния, с выплесками взаимных обид и претензий, но договариваться. Конечно, только в последнюю ночь уходящего года можно сказать, каким он был. А в первую ночь нового года почти невозможно точно предсказать, каким он будет. Но все же мы хотим пожелать всем нашим читателям никогда и ни в коем случае не терять надежды на то, что со временем все образуется и мир вокруг успокоится.

Елена ЕЛИСЕЕНКОВА, генеральный директор NBJ Анастасия СКОГОРЕВА, главный редактор NBJ

2

НА Ц ИО НА Л Ь НЫ Й БА НКО В С К ИЙ Ж У РНАЛ январь 2015

Семь причин, по которым вам нужно подписаться на NBJ 1. Надо быть в курсе того, что происходит. NBJ дает самую полную и объективную панораму жизни банковского сообщества.

2. Надо знать, чем «дышат» другие отрасли экономики – ведь банки не могут существовать в пустоте. NBJ информирует своих читателей по самому широкому спектру вопросов и проблем.

3. Надо знать, что будет завтра, чтобы совершить правильный выбор сегодня. В этом вам помогут самые авторитетные эксперты рынка, чьи статьи, интервью и комментарии NBJ публикует на постоянной основе.

4. Надо знать, что происходит у конкурентов: ведь мы учимся не только на ошибках, но и на достижениях друг друга. В NBJ вы всегда сможете прочитать эксклюзивные интервью с первыми лицами банковского сообщества, с руководителями ведущих финансово-кредитных институтов.

5. Надо всегда идти вперед, но при этом внимательно изучать уроки прошлого. Только в NBJ – две эксклюзивные рубрики: «Уроки истории» и «Взлеты и падения».

6. Надо уметь использовать достижения науки и техники на благо своего банка. В NBJ – специальная рубрика «Upgrade», знакомящая вас с новыми решениями и успешными внедрениями в сфере высоких технологий.

Фото: PHOTOXPRESS

ПОДПИСКА

реклама

Верный навигатор

2015

Подписку на Национальный Банковский Журнал можно оформить как в России, так и в странах ближнего и дальнего зарубежья

По вопросам подписки обращайтесь в редакцию: тел.: (495) 221 88 15 (Анастасия Вишникина) e-mail: vishnikina@nbj.ru РЕКОМЕНДУЕМАЯ СТОИМОСТЬ ПОДПИСКИ НА НАЦИОНАЛЬНЫЙ БАНКОВСКИЙ ЖУРНАЛ НА 2015 г.: 3 месяца

Для Москвы и регионов

3000 руб.

6 месяцев

Годовая подписка (12 номеров)

6000 руб. 12000 руб.

Цены включают стоимость доставки

Подписка на почте (принимается в любом почтовом отделении связи): по каталогу агентства «Роспечать»

индекс 84487

по каталогу «Пресса России»

индекс 11191

по каталогу «Почта России» (МАП)

индексы 24344,

12318

И наконец

7. Надо подписаться просто потому, что на NBJ уже подписаны руководители и топ-менеджеры всех ведущих банков, инвестиционных компаний, государственных структур. Присоединяйтесь к сообществу читателей и авторов NBJ!

содержание

в январе тема номера просто построить дом…

46–63

> –

? ............................... 47 > NBJ:

,

.......................................... 51

> А. СЕМЕНЮК (АИЖК): «И – '

» ...................... 54

> И. АСЛАНОВА ( «Д К »):

54 2

«Н

0

,

» ............................................................ 60

> ? .......................................................................... 63

МЫСЛИ ВСЛУХ

1.

actual

КРИЗИС

14

КРИЗИС

18

КРИЗИС

20

КРИЗИС

М. БЕЛЯЕВ (Институт фондового рынка и управления): «В 2015 году коммерческие банки проявят повышенный интерес к рынку деривативов и ценных бумаг»

спасение утопающих – дело рук самих утопающих: куда следует вложить деньги в 2015 году, чтобы сохранить свои резервы

8

ОТ ПЕРВОГО ЛИЦА

Н. ЖУРАВЛЕВ (Совет Федерации): «Нынешняя экономическая и внешнеполитическая ситуация, какой бы сложной она ни была, является для России шансом обеспечить себе условия для роста и упрочения собственной независимости» 4

13

И. ВЕЛИЕВА (Standard & Poor’s): «Выбор пути и темпа внедрения новых регуляторных требований к банкам в текущих условиях превращается в искусство»

Украина, рубль, нефть, фондирование и надзор – участники рынка уверены, что эти темы не утратят своей актуальности и в наступившем, 2015 году НА Ц ИО НА Л Ь НЫ Й БА НКО В С К ИЙ Ж У РНАЛ январь 2015

содержание

22

КРИЗИС

А. ЗАЙЦЕВ (РусРейтинг): «2015 год станет моментом истины для всей модели современной экономики РФ»

банки

2.

26

и мир

НОВОСТИ

30

НА ЧУЖОМ ПОЛЕ

38

ФИНАНСОВОЕ СОТРУДНИЧЕСТВО

Восток – дело тонкое? Несмотря на активизацию экономического сотрудничества между Россией и азиатскими странами, число банков – выходцев из этих стран в РФ растет очень медленно

банки

ности и в наступившем, 2015 году

3.

42

и бизнес

НОВОСТИ

Р. ИЩЕНКО (Центр системного анализа и прогнозирования): «Если правящая элита страны тупа и патологически непрофессиональна, она теряет власть, а страна теряет саму себя»

36

ФИНАНСЫ БЕЗ ГРАНИЦ

исламский банкинг: почему страны, в которых мусульманское население не является преобладающим, все больше присматриваются к нему

январь 2015 НАЦИ О НАЛЬНЫЙ БА НКОВСК ИЙ ЖУРНАЛ

64

РИСК-МЕНЕДЖМЕНТ

В. БАЛАКИН (Национальная Ассоциация Комплаенс): «Чем успешнее бизнес, тем эффективнее должно быть управление рисками»

5

содержание

68

ФОНДИРОВАНИЕ

и равные станут неравными с 1 июля 2015 года российские банки могут обязать уплачивать дифференцированные взносы в фонд страхования вкладов

72

82

КАДРЫ

84

Н. АФОНИНА (Samolov Group): «Люди – это активы компании. Грамотно используя инструменты оценки персонала, можно оптимизировать затраты на персонал и справиться с ситуацией на рынке»

74

N. AFONINA (Samolov Group): «People are the company’s assets. Proper use of staff evaluation tools allows optimizing personnel costs and coping with the market situation»

МИКРОФИНАНСИРОВАНИЕ

Я. КАБАКОВ (АМФО): «Сегодня у финансово-кредитных организаций и микрофинансовых институтов больше общих проблем, чем конкуренции»

111

HR

76

ДЕНЕЖНЫЕ ПЕРЕВОДЫ

главными темами международной конференции «Банк будущего» стали повышение рентабельности комиссионного бизнеса, состояние и перспективы развития рынка

БАНКОВСКИЙ КАЛЕНДАРЬ – ЯНВАРЬ 2015

4. спецпроект

АНАЛИТИКА

К. СИМОНОВ (Фонд национальной энергетической безопасности): «США действительно наказывают Россию, создавая условия для падения цен на фьючерсные контракты, но одновременно они наказывают и самих себя»

15

ЛЕТ МСП БАНКУ

88

поздравления в адрес Сергея Крюкова и коллектива МСП Банка от NBJ и делового сообщества

ИТ-технологии Централизация и оптимизация ИT-инфраструктуры повышает эффективность бизнеса .................................... 98 Импортозамещение ИТ в банках под прицелом санкций: нужно снижать риски, чтобы не допустить остановки бизнеса .................. 100 Слово практику Я. МЕДОКС (Мираф-Банк): «Внедрение новой промышленной автоматизированной банковской системы открыло перед банком совершенно новые возможности» ........... 94

6

Дистанционное обслуживание Россияне предъявляют все более высокие требования к качеству предоставляемых им финансовых услуг ............ 102 Калейдоскоп прогнозов и поздравлений – 2015................. 106 Новости компаний ........................................................ 108

НА Ц ИО НА Л Ь НЫ Й БА НКО В С К ИЙ Ж У РНАЛ январь 2015

1.

actual 8

20

Н. ЖУРАВЛЕВ (Совет Федерации): «Нынешняя экономическая и внешнеполитическая ситуация, какой бы сложной она ни была, является для России шансом обеспечить себе условия для роста и упрочения собственной независимости»

Украина, рубль, нефть, фондирование и надзор – участники рынка уверены, что эти темы не утратят своей актуальности и в наступившем, 2015 году

18

И. ВЕЛИЕВА (Standard & Poor’s): «Выбор пути и темпа внедрения новых регуляторных требований к банкам в текущих условиях превращается в искусство»

от первого лица

actual

самое главное – сохранять спокойствие и уверенность Н. ЖУРАВЛЕВ: «Нынешняя экономическая и внешнеполитическая ситуация, какой бы сложной она ни была, является для России шансом обеспечить себе условия для роста и упрочения собственной независимости» беседовала

Анастасия Скогорева

Можно ли рассчитывать на то, что период стремительных взлетов и падений курса российской национальной валюты позади? Насколько вероятна в обозримом будущем отмена или хотя бы частичное смягчение санкций, введенных против России из-за эскалации конфликта на Украине? Достаточно ли мер, предпринятых Банком России, для стабилизации ситуации на банковском рынке? Какие еще шаги могли бы способствовать улучшению положения дел в национальной экономике? На эти и другие вопросы ответил в интервью NBJ заместитель председателя Комитета Совета Федерации по бюджету и финансовым рынкам Николай ЖУРАВЛЕВ.

NBJ: Николай Андреевич, как Вы оцениваете экономическую ситуацию в России по итогам 2014 года? Какие факторы оказали, с Вашей точки зрения, влияние на ее развитие? Н. ЖУРАВЛЕВ: Ситуация непростая. Даже без воздействия внешних факторов имеет место прогнозированное замедление экономики: по итогам десяти месяцев 2014 года рост ВВП составил около 0,6%, а в наступившем году о росте пока говорить не приходится. Бюджет по-прежнему зависит от экспорта энергоносителей, а внутреннее потребление на треть обеспечивается импортными товарами, что в нынешних условиях

8

actual

НА Ц ИО НА Л Ь НЫ Й Б А НК О В С К ИЙ Ж У РНАЛ январь 2015

actual

усложняет исполнение социальных обязательств и ведет к росту цен для населения. Введение санкций со стороны Запада прежде всего усложнило вопросы рефинансирования внешних займов для наших компаний и повысило спрос на иностранную валюту внутри России. Снижение нефтяных цен подогревает спекулятивное ослабление позиций рубля. Связанные с этим панические настроения населения, а теперь и бизнеса после повышения ключевой ставки (стоимости заемных денег), снова обернутся проверкой на прочность для банковской системы. Но не все так грустно: у нас низкий уровень безработицы, что свидетельствует о том, что положение населения нельзя назвать бедственным. Бюджет по итогам 2014 года будет профицитным. Снижение нефтяных цен и курса рубля, как бы это ни было грустно само по себе, будет способствовать разворачиванию экономики в сторону роста реального отечественного производства. Хотя и слишком медленно, но в положительном ключе решены вопросы о проведении амнистии офшорных капиталов и введении моратория на изменения налогового законодательства. Это дает надежду на возвращение в страну части капитала, а также обеспечивает определенное спокойствие для бизнеса.

NBJ: Фактически наша страна уже почти год живет под различными санкциями. По Вашему мнению, есть ли надежда на их смягчение или отмену в обозримом будущем? Н. ЖУРАВЛЕВ: Думаю, в обозримом будущем нам предстоит жить с учетом санкций, объем которых может расти. Вопросы отношений с Украиной здесь являются только удачным поводом, которым воспользовались так называемые развитые страны для обеспечения приоритета своих геополитических интересов. Однако для

России, которая создала за предыдущие годы неплохой запас прочности как в финансовом, так и в политическом плане, нынешнее международное положение является шансом обеспечить себе условия для роста и упрочения собственной независимости.

NBJ: Ситуация на российском валютном рынке продолжает оставаться волатильной, курс рубля по отношению к двум основным резервным валютам то резко падает, то стремительно идет вверх. Как Вы думаете, с чем это связано и насколько состоятельны версии, что на рубль была осуществлена мощная спекулятивная атака? Н. ЖУРАВЛЕВ: Ажиотаж со скупкой валюты развился в силу воздействия сразу нескольких факторов. Это и стремление компаний накопить валюты впрок не только для выплаты внешних займов, но и на черный день, и наличие большого запаса рублей у банков, которые стремятся получить легкую прибыль на валютных операциях, и отсутствие контроля за открытыми валютными позициями, и просто вывод средств из страны за рубеж, в том числе иностранными фондами. Недоверие населения тоже играет свою роль – многие бросились закрывать рублевые вклады и покупать доллары и евро в наших банках по завышенным на пике спроса курсам. Для покрытия этого спроса тоже приобретается валюта. Надеюсь, после того как президент России выступил с опровержением возможности введения валютных ограничений или фиксации курса, стремление скупать валюту за любую цену, по крайней мере у частных лиц, поутихнет.

NBJ: Может ли девальвация российской валюты оказать позитивный эффект на начавшийся в нашей стране процесс импортозамещения? Н. ЖУРАВЛЕВ: Не только может, но и обязательно окажет. Я наблюдаю

январь 2015 НАЦИ О НАЛЬНЫЙ БА НК ОВСК ИЙ ЖУРНА Л

от первого лица

этот процесс на практике на примере предприятий Костромской области. Российские продукты, особенно исторически конкурирующие с зарубежными, сейчас серьезно выигрывают. Отечественная сельхозпродукция за последние десятилетия доказала свои преимущества не только в плане цен, но и с точки зрения безопасности и экологичности для потребителей. То же самое можно сказать о продукции деревообрабатывающих предприятий, металлургии, текстильного производства, которая широко востребована и за рубежом. Сегодняшняя экономическая ситуация, несмотря на объективные трудности, поможет успешным предприятиям повысить эффективность, а в спросе на их продукцию недостатка не будет.

NBJ: Есть ли, с учетом происходящих сейчас событий, риск обратной долларизации нашей экономики? Если да, то насколько он велик и что можно сделать, чтобы он не реализовался? Н. ЖУРАВЛЕВ: Если речь идет о магазинных ценниках в условных единицах, то я уверен, что это сиюминутные порывы, которые недолго просуществуют. Такая практика нарушает закон о защите прав потребителей, с ней нужно бороться. Что касается сделок между гражданами, например купли-продажи недвижимости или автомобилей с учетом курса иностранной валюты, то по мере снижения панических настроений эта ситуация решится естественным образом. А если вести речь о гражданах, которые переводят свои сбережения в доллары и евро, то многие из них уже оценили потери на обменном курсе и утрату процентов по преждевременно востребованным вкладам. Поэтому здесь по-прежнему совет один: хранить основную часть сбережений выгоднее в рублях и на банковском вкладе, а не под матрасом в долларах. Тем более что государственная гарантия вкладчикам увеличена, а банковские ставки вполне

actual

9

от первого лица

привлекательны. Главное не проявлять чрезмерную жадность и осмотрительно выбирать банк.

NBJ: По-вашему, достаточные ли меры воздействия предпринимают правительство РФ и Банк России для стабилизации ситуации на валютном рынке? Н. ЖУРАВЛЕВ: Меры правильные, но, как мне кажется, они не всегда принимаются своевременно. В частности, вместо точечных и относительно незначительных валютных интервенций лучше было бы совершить пару действительно массивных и внезапных продаж валюты, что сильно снизило бы желание участников рынка продолжать игру на курсе. Также следовало бы проводить тотальные проверки открытых валютных позиций участников рынка, чтобы в случае их обращения в ЦБ за рефинансированием апеллировать к цифрам и жестко отказывать. Все это можно и нужно делать помимо увеличения ключевой ставки.

NBJ: Принятие каких мер, с Вашей точки зрения, могло бы способствовать укреплению позиций российского рубля по отношению к доллару и евро? Н. ЖУРАВЛЕВ: Все то, что я ранее перечислил: от мер борьбы с рыночными спекулянтами и мер, направленных на повышение спокойствия населения за свои сбережения, до переориентации экономики на производство конкурентоспособных отечественных товаров народного потребления и средств производства.

NBJ: Как Вы оцениваете ситуацию в банковском секторе? Н. ЖУРАВЛЕВ: У банков на сегодняшний день есть неплохая «подушка безопасности»: за последние пару лет были повышены требования к резервированию возможных потерь, к достаточности капитала, пристально контролировались ставки привлече-

10

actual

actual

ния средств населения. Большинство кредитных организаций успешно прошли стресс-тесты, проведенные Банком России летом 2014 года. Стоит отметить, что экстремальный сценарий стресс-тестов подразумевал сегодняшний уровень цен на нефть. Смоделированная ситуация показала, что банки сохранят достаточность капитала на уровне нормативных требований. Принятые меры по некоторому ослаблению регулятивных требований к банкам не сделают их менее надежными, а помогут пережить период нестабильности. Это более мягкий режим резервирования под кредиты компаниям, подпавшим под западные санкции, мораторий на отрицательную переоценку портфелей ценных бумаг в связи с колебаниями курса рубля, предоставление валютных займов финансовых институтов под валютные кредиты их клиентов, а также отсрочка введения потолка ставки потребительских кредитов до 1 июля 2015 года, чтобы кредитование не прекратилось как вид деятельности. Очень своевременным дополнением к последней мере была бы реализация возможности подтверждения банками сведений о доходах заемщиков в Пенсионном фонде Российской Федерации. Это одна из приоритетных задач для обсуждения между парламентариями и правительством, поскольку она поможет снизить потенциальные риски кредитования, а значит, и его стоимость для заемщиков.

ентов других кредитных организаций. Поэтому очень своевременно предприняты меры по увеличению страховой гарантии по депозитам населения до 1,4 млн рублей, а также по выделению средств Фонда национального благосостояния в размере 395 млрд рублей для увеличения капитала банков. Также для докапитализации финансовых институтов будет использован такой механизм, как облигации федерального займа (ОФЗ). И то, что последняя мера будет предпринята с помощью Агентства по страхованию вкладов, тоже очень правильное решение. Это поможет оперативно разработать такие требования к претендентам на господдержку, которые обеспечат прежде всего интересы клиентов банков. Лично я полагаю, что вместе с повышением гарантий вкладчикам нужно срочно вводить запрет со стороны ЦБ на привлечение банками вкладов по ставке, превышающей более чем на три процентных пункта ключевую ставку ЦБ. Дифференцированная система отчислений в фонд страхования вкладов заработает только с 1 июля 2015 года, а кредитные организации уже сейчас повышают ставки на два-пять процентных пунктов ежедневно. Поэтому комплекс этих мер снизит риск очередной гонки ставок и защитит фонд страхования вкладов от потерь.

NBJ: Можно ли сделать вывод, что российские банки, в принципе, довольно неплохо держат удар?

NBJ: Во время прошлого кризиса было много дискуссий о том, что банки не имели равного доступа к рефинансированию, предоставляемому по линии ЦБ. Сейчас эти дискуссии снова обострились. Какова Ваша позиция по данному вопросу?

Н. ЖУРАВЛЕВ: Да, это так. Конечно, сегодня существует еще и психологический фактор, поэтому первоочередная задача – не допустить паники вкладчиков. В 2014 году мы имели достаточно примеров, когда прекращение операций даже небольшим банком вызывало цепную реакцию у кли-

Н. ЖУРАВЛЕВ: Это для всех нас буквально вопрос доверия. Как может население доверять банкам, если им не доверяет государство при предоставлении рефинансирования? Поэтому мы в проекте постановления Совета Федерации от 17 декабря 2014 года рекомендуем Центробанку разра-

НА Ц ИО НА Л Ь НЫ Й Б А НК О В С К ИЙ Ж У РНАЛ январь 2015

actual

ботать механизм, который обеспечит равный доступ банков к инструментам поддержания ликвидности, независимо от размера их капитала и системной значимости. Необходимо расширить перечень инструментов предоставления ликвидности банкам и удлинить сроки по ним, прежде всего по секьюритизации портфелей потребительских кредитов и кредитов малому бизнесу. Выдачей таких кредитов занимаются преимущественно малые и средние игроки, и секьюритизация позволит им продолжать работу. Нужно также срочно ввести механизм предоставления беззалоговых кредитов, как это было в 2008 году, в размере капитала для каждого банка с понятным и прозрачным бизнесом. В нынешней ситуации необходимо как можно быстрее создать условия для направления целевого финансирования предприятий, реализующих импортозамещающее производство, по низкой процентной ставке. Это можно сделать через механизм докапитализации банков с привлечением средств Фонда национального благосостояния. При этом субсидирование кредитных организаций на эти цели необходимо проводить по ключевой ставке или ниже. Такова наша рекомендация правительству.

NBJ: По Вашему мнению, следует ли Банку России изменить свою надзорную политику по отношению к российским банкам – возможно, смягчить надзорные требования с учетом того, что банкам сейчас очень непросто выполнять их? Н. ЖУРАВЛЕВ: Мы считаем, что регулятору стоит обеспечить плавный режим вхождения банков в систему требований «Базель III», а также рассмотреть вопрос о целесообразности применения этих критериев к малым и средним региональным игрокам. По итогам встречи с представителями регулятора мы разработали рекомендации относительно смягчения

от первого лица

в обозримом будущем нам предстоит жить с учетом санкций, объем которых может расти. Вопросы отношений с Украиной здесь являются только удачным поводом, которым воспользовались так называемые развитые страны для обеспечения приоритета своих геополитических интересов

регулирования в области потребительского кредитования, которые направлены председателю Банка России. Мы предлагаем пересмотреть механизм расчета и регулирования предельной полной стоимости кредитов для населения, выдаваемых банками и микрофинансовыми организациями (МФО). Установленные предельные ставки беззалоговых кредитов для населения на один и тот же срок на порядок разнятся для банков и МФО. Для сравнения: предельная полная стоимость кредита до 100 тыс. руб. на срок до одного года – 32% годовых для банков и 246% годовых для МФО. Это при одинаковой стоимости фондирования, при сопоставимых расходах на выдачу кредита и при том условии, что работа банков априори пристальнее контролируется и регулируется множеством требований. Разрешение трехзначных ставок для МФО не способствует снижению закредитованности населения, а ведь именно этой целью руководствовались, устанавливая потолок кредитных ставок. Мы предлагаем пересмотреть требования, исходя из принципа разделения по видам кредитов, а не по виду кредитора. Так, банки и МФО окажутся в условиях, близких к равноправию, а клиенты МФО не будут страдать от непосильных процентов.

январь 2015 НАЦИ О НАЛЬНЫЙ БА НК ОВСК ИЙ ЖУРНА Л

В рамках этой же работы необходимо выделить в отдельную категорию кредиты зарплатным клиентам банков. Заемные средства предоставляются по минимальным ставкам, что при учете их в общей массе влияет на расчет предельной полной стоимости. В письме Эльвире Набиуллиной (председателю Банка России – прим. ред.) мы предложили рассмотреть возможность снижения резервирования потерь по кредитам, по которым задолженность взыскана банками через суд и отчисления по исполнительным листам ежемесячно поступают в счет погашения долга. Сейчас такие кредиты резервируются под 100%. Мы предлагаем снизить данное требование до 50%. Это будет стимулировать цивилизованную процедуру взыскания кредитной задолженности и уменьшит нагрузку на капитал банков в нынешних условиях.

NBJ: В сентябре 2014 года появилась информация о том, что Вы поддерживаете такую меру воздействия, как пожизненная дисквалификация банкиров (в случае если речь идет о банках, целенаправленно доведенных до банкротства). Не слишком жесткой является эта мера? Насколько, по Вашим оценкам, вероятно ее принятие?

actual

11

от первого лица

actual

вместо точечных и относительно незначительных валютных интервенций лучше было бы совершить пару действительно массивных и внезапных продаж валюты, что сильно снизило бы желание участников рынка продолжать игру на курсе

Н. ЖУРАВЛЕВ: Я поддерживаю такой подход, потому что для повышения доверия к кредитным организациям нужно исключить ситуации, когда кто-то рисует отчетность и преднамеренно банкротит банк, выводя средства вкладчиков себе в карман. Возможно, с учетом более срочных задач можно повременить с рассмотрением этой меры до весны.

NBJ: Одним из самых острых сейчас, во всяком случае судя по медиаактивности, является вопрос о валютной ипотеке. Следует ли государству предпринять шаги, чтобы помочь заемщикам, привлекавшим ипотечные кредиты (возможно, путем «реинкарнации» Агентства по реструктуризации ипотечных жилищных кредитов)? Н. ЖУРАВЛЕВ: Меры по реструктуризации необходимы, в особенности для тех, у кого ипотечное жилье единственное. Таких людей во что бы то ни стало нужно защитить от выселения. Но это должна быть не прямая помощь заемщикам, хотя их совсем немного – всего 17 тысяч, что составляет 0,7% от общего числа клиентов, обслуживающих ранее привлеченные ипотечные кредиты. ЦБ и правительство должны разработать меры, стимулирующие банки предоставлять

12

actual

реструктуризацию таким клиентам. Например, льготы по созданию резервов на потери по подобным реструктурированным кредитам, возможность списать недополученный доход при реструктуризации.

NBJ: Заключительный вопрос в нашей беседе: над какими важными для российского финансового рынка законопроектами работает сейчас Совет Федерации в целом и ваш комитет в частности? Н. ЖУРАВЛЕВ: В числе наших рекомендаций правительству есть пожелания осуществлять выпуск государственных долговых бумаг со ставками, привязанными к ключевой ставке ЦБ. Недавно Минфин предложил выпускать гособлигации с привязкой к инфляции. Но поскольку главными покупателями бумаг являются банки, нужно привязать доходность к показателю стоимости денег для них. А сегодня это ключевая ставка Центрального банка. В числе давних рекомендаций ЦБ – стимулирование спроса на облигации. Сегодня есть все основания вернуться к этой проблеме. Нужно уравнять по размеру риска вложения банков в валютные облигации российских и зарубежных эмитентов, а также

изменить подход к учету бумаг, отнесенных в инвестиционный портфель, в целях расчета показателя ликвидных активов банков. Чтобы сделать облигации (хотя бы государственные) привлекательными для частных лиц, нужно уравнять налогообложение доходов по вкладам и облигациям. Если говорить о наших дальнейших рабочих планах, то мы будем форсировать работу над законопроектом о замене во всех федеральных законах ссылки на ставку рефинансирования ссылкой на ключевую ставку ЦБ. Сегодня ставка рефинансирования не является экономическим индикатором, однако к ней привязаны некоторые важные требования, например штрафы за неуплату налогов, доходность по облигациям ряда госкорпораций, размеры господдержки. По нашему убеждению, это неправильно. В 2014 году мы снова столкнулись с проблемой доверия к рейтинговым агентствам. Ситуация с 2008 года в этой отрасли практически не изменилась, поэтому мы предлагаем правительству ускорить работу над законопроектом об установлении единых требований к деятельности РА на территории Российской Федерации. Существующий законопроект слишком мягкий. Мы считаем, что методика рейтинговых агентств должна проходить защиту в ЦБ РФ. Мегарегулятор должен давать аккредитацию агентству и отзывать ее, а также отзывать присвоенные агентством рейтинги в случае нарушения согласованной методики их присвоения. Соответственно, все меры господдержки нужно привязать к рейтингам в национальной шкале. Есть необходимость доработать проект нормативных документов Центрального банка по процедуре секьюритизации портфелей банковских кредитов всех видов, чтобы снизить операционные издержки, которые в существующем варианте слишком высоки. Об этом мы будем проводить консультации с регулятором.

НА Ц ИО НА Л Ь НЫ Й Б А НК О В С К ИЙ Ж У РНАЛ январь 2015

кризис

actual

будет сложно, но интересно в 2015 году коммерческие банки проявят повышенный интерес к рынку деривативов и ценных бумаг текст

Михаил Беляев, главный экономист Института фондового рынка и управления, к.э.н.

Прошедший, 2014 год оставил за собой не самый оптимистичный макроэкономический шлейф. Прогнозы увеличения ВВП не отличаются разнообразием и колеблются вокруг нулевой отметки. Показатели инфляционного роста цен даже по официальным оценкам, которые не склонны драматизировать ситуацию в этом вопросе, ожидаются на уровне 10%. Поверить в эти предсказания заставляет наблюдавшийся застой в инвестиционном процессе, который определяет динамику экономического развития в будущем, и денежно-кредитная политика дорогих денег, осуществляемая мегарегулятором под предлогом борьбы с инфляцией. Достаточно хотя бы в общих чертах иметь представление о функционировании хозяйственного механизма в нашей стране, чтобы понять: такой курс инфляцию не остановит. И это в лучшем случае. Инфляция у нас лишь отчасти обусловлена денежными факторами. Существенный и, пожалуй, главный вклад в удорожание товаров и услуг вносит деятельность так называемых

естественных монополий. В 2014 году к ним добавились метаморфозы национальной валюты, активизировавшие импортируемую инфляцию. Бороться с ними манипуляциями в денежной сфере малопродуктивно. О чем, кстати, свидетельствует безуспешное следование этой политике в течение последнего десятка лет. Тем не менее непоколебимый в своей правоте регулятор под занавес года повысил ключевую ставку до 10,5%. С сожалением приходится уточнять, что такой курс негативным образом сказывается на экономическом развитии, поскольку затрудняет доступ бизнеса к фондированию, и прежде всего к кредитным ресурсам. В свою очередь вялая экономическая конъюнктура служит питательной средой и для инфляции, и для ослабления национальной валюты. Зависимость именно такая, и она отличается от той, которая преподносится регулятором. Следовательно, рассчитывать на бурный экономический рост при сниженной инфляции было бы наивно. Данная макроэкономическая обстановка, естественно, осложнит привычную и традиционную деятельность банков. Однако не стоит драматизировать ситуацию. Банковский бизнес устроен таким образом, что при гибком подходе к управлению, отчетливом понимании специфики экономического момента всегда можно найти ниши и возможности для успешного ведения дел. Понятно, что придется столкнуться с удорожанием ресурсов – уже сейчас банки для привлечения клиентских денег поднимают ставки по вкладам физлиц. Повышенная ключевая ставка и недешевые ресурсы повлекут за собой удорожание кредитов, что, скорее всего, снизит спрос на ссуды как со сторо-

январь 2015 НАЦИ О НАЛЬНЫЙ БА НК ОВСК ИЙ ЖУРНА Л

ны физических лиц, так и со стороны корпоративного сектора. Это скажется на активных операциях и, соответственно, на доходах банка. Не исключен рост просроченных кредитов вследствие ухудшения деловой конъюнктуры. Однако на общем мало оптимистичном фоне можно заметить, что определенные секторы обрабатывающей промышленности даже в сложных условиях второй половины прошлого года показали небольшой, но все-таки рост. Импульс дальнейшему развитию отраслей и производств, связанных с оборонным заказом, несомненно, придаст солидная сумма три триллиона рублей, предусмотренная в бюджете на 2015 год. Не следует забывать и о дополнительных двадцати миллиардах рублей, предусмотренных для развития сельского хозяйства. Функционирование крупного производства создает условия для предприятий малого и среднего бизнеса. В этих направлениях коммерческие банки смогут реализовать свои кредитные программы. Определенные возможности откроет финансовый рынок в широком понимании. Вследствие его волатильности возродится интерес к деривативам, операции с которыми рискованны, но доходны. Высока вероятность сохранения амплитудности изменения валютных курсов, что позволит извлекать прибыль из операций с иностранными валютами. Курс на импортозамещение и стимулирование собственного производства на основе внутренних ресурсов содержит потенциал работы с ценными бумагами во всем их операционном разнообразии, в том числе по линии консультационной деятельности. Словом, возможности будут – надо только суметь ими воспользоваться.

actual

13

кризис

actual

спасение утопающих – дело рук самих утопающих эксперты рассказали, куда следует вложить деньги в 2015 году, чтобы сохранить свои резервы текст

Гузель Куликова

Геополитика продолжает оставаться ключевым фактором, влияющим на динамику курса рубля. Другим важнейшим моментом является цена на нефть. Напомним, что стоимость нефти марки Brent, к которой привязана стоимость российского сырья на мировых рынках, просела в декабре 2014 года до 60 долларов за баррель. Вопрос, как сохранить и приумножить свои сбережения, чтобы их не съела инфляция, в этих условиях становится актуальным.

14

actual

ЧТО ДОЛЛАРУ ЗДОРОВО, ТО РУБЛЮ ПЛОХО Падение курса рубля – как зима: хоть и было неизбежным, но застало большую часть россиян врасплох. Однако скупать валюту в середине ноября 2014 года было уже поздно. В таких ситуациях выигрывают, как правило, большие игроки, которые могут влиять на условия валютообменных операций. А граждане не знают, каким будет уравновешенный курс, и проигрывают, констатировали экономисты.

Какие же обстоятельства повлияли в 2014 году на доходность рубля? По мнению заместителя начальника управления казначейства Банка Расчетов и Сбережений Ивана Фарафонова, основное воздействие оказали такие глобальные факторы, как окончание программы QE3 (количественного смягчения) в США, снижение ставок и запуск выкупа активов ЕЦБ в Европе и события на Украине. «Сюда же можно отнести падение нефтяных котировок на 20–30%, во многом вызванное

НА Ц ИО НА Л Ь НЫ Й Б А НК О В С К ИЙ Ж У РНАЛ январь 2015

кризис

actual

действиями США и Саудовской Аравии, что было, в общем-то, ожидаемым. Правда, силу и скорость этого падения было непросто спрогнозировать. На внутрироссийском уровне хотелось бы отметить действия регулятора по чистке банковского сектора, а также борьбу ЦБ с инфляционными рисками путем повышения ключевой ставки», – говорит эксперт. События последних недель ноября 2014 года – отмена бивалютного коридора, резкое повышение ключевой ставки, панические настроения на валютном рынке и действия спекулянтов – внесли заметный вклад в развитие ситуации на рынках. Руководитель дирекции финансовых институтов и инвестиционных услуг Уральского банка реконструкции и развития Владимир Зотов разъясняет: «Что касается рубля, то его доходность определяется ставками в банках России. В последнее время ставки достаточно сильно подросли в связи с тем, что изменились инфляционные ориентиры. И если доходы и расходы у инвестора в рублях, то это позволяет нивелировать инфляцию внутри страны. Популярным инструментом стал доллар США, так как рубль девальвировался по отношению к данной валюте достаточно сильно – почти на 50%. Безусловно, на курс американской валюты повлияли внешнеполитическая ситуация и санкции, которые были наложены на Россию». Развивающиеся рынки можно разделить на две категории: страны-экспортеры и страны-импортеры сырья. В условиях снижения цен на сырьевые товары валюты государств первой группы, естественно, чувствуют себя не самым лучшим образом. «С марта 2014 года развивающиеся рынки испытывали огромный приток спекулятивного западного капитала, и все валюты, кроме российской (изза событий на Украине), укрепились, причем вне зависимости от экспортноимпортного статуса», – комментирует руководитель отдела управления активами УК ПРОМСВЯЗЬ Александр Крапивко.

По мнению эксперта, западный капитал приходил в долларах, доллар продавался за местную валюту, а уже в ней покупались активы. Сейчас эта тенденция угасает, и происходит ослабление валют развивающихся рынков к доллару, опять-таки вне зависимости от статуса. Специалист уверен: рост доллара будет продолжаться. Наблюдатели считают, что снижение курса российской национальной валюты определялось целым рядом факторов, среди которых ключевыми можно считать пикирование цены сырой нефти и усиление оттока капитала на фоне начавшейся войны санкций. «Падению национальной валюты также способствовало аккумулирование валютной ликвидности рядом банков, отрезанных от иностранных рынков капитала введенными санкциями. Тот факт, что в ноябре 2014 года ЦБ одним заявлением пресек девальвацию, говорит, что она в целом оставалась контролируемой и выгодной широкому ряду участников финансового рынка», – считает начальник отдела информационно-аналитического обеспечения «Лайф Капитал» Валерий Пивень. «Рубль слаб фундаментально просто с учетом состояния нашей экономики, – рассуждает эксперт по корпоративным рейтингам «Эксперт РА» Игорь Чернов. – А падение цен на нефть, санкции и контрсанкции усилили его снижение в 2014 году. Девальвация рубля лишь отражение падения цен на нефть, при котором бюджет компенсирует уменьшение валютных доходов и выходит на ноль по дефициту в рублевом эквиваленте по итогам 2014 года. Санкции и ответные меры России ухудшают и без того потрепанный инвестиционный климат, что не может не сказаться на спросе российских компаний на валюту для погашения своих коротких зарубежных долгов». ТРЕНД ВСЕРЬЕЗ И НАДОЛГО? Ясно одно: американская валюта продолжает дорожать.

январь 2015 НАЦИ О НАЛЬНЫЙ БА НК ОВСК ИЙ ЖУРНА Л

Аналитик банка «РОССИЙСКИЙ КАПИТАЛ» Анастасия Соснова отмечает, что основное влияние на доходность доллара, евро и юаня в 2014 году оказывали темпы роста крупнейших экономик мира – Соединенных Штатов, Евросоюза и Китая, а также действия, предпринимаемые монетарными властями этих регионов. «В течение 2015 года предполагается главным образом продолжение укрепления доллара США по отношению к остальным мировым валютам. Рынки закладывают в ожидания активное восстановление экономики Штатов и ужесточение ФРС монетарной политики», – прогнозирует специалист. Однако доходность инструментов, номинированных в юанях и евро, по мнению аналитика, будет зависеть от темпов роста экономик Китая и еврозоны. Стабилизация цен на углеводородное сырье в дальнейшем будет способствовать укреплению российского рубля. По словам Игоря Чернова (Эксперт РА), если смотреть на пару «евро – доллар», то уже с II квартала 2014 года появилась тенденция по укреплению американского доллара по отношению к евро. В 2015 году можно ожидать дальнейшего приближения доллара к евро, возможно, к паритету. «Основной детерминантой этой тенденции является улучшение состояния американской экономики на фоне прекращения количественного смягчения в США к концу III квартала 2014 года. В то время как ЕЦБ заговорил о возможности запуска печатного станка на фоне неуверенных перспектив европейской экономики, в том числе споткнувшейся о санкции в отношении России», – считает эксперт. То есть можно смело сказать, что тренд роста доллара ко всем остальным мировым валютам начался во втором полугодии и, скорее всего, сохранится в наступившем, 2015 году. Международный валютный рынок, где внимание игроков традиционно приковано к паре «доллар – евро», за последние месяцы совершил достаточно серьезный разворот, констатирует Александр

actual

15

кризис

actual

Крапивко (УК ПРОМСВЯЗЬ). «Ситуация изменилась четыре-шесть месяцев назад, когда стало очевидно: политика количественного смягчения будет неминуемо свернута, и в США может начаться рост процентных ставок, связанный с тем, что экономика страны решила укрепляться. Кроме того, важен был и еще один фактор – курс особых мер по смягчению денежного обращения в Европе», – комментирует аналитик. По его словам, председатель Европейского центрального банка Марио Драги рассматривает несколько вариантов того, как сделать евро более дешевым и стимулировать экономику. После кризиса периферийной Европы в 2010–2011 годах ставки по еврооблигациям, особенно по греческим и испанским, упали совсем низко, и у Драги действительно есть возможность включить печатный станок, что было нереально при высоких ставках по госдолгу. «Две тенденции – сокращение политики количественного смягчения США и программа того же денежного смягчения в Европе – играют на укрепление доллара и ослабление евро. Будет ли это продолжаться? Скорее всего, да. В данном случае вопросы вызывает темп самого процесса, который может немного снизиться благодаря неопределенности с момента начала повышения ставок в США», – комментирует Александр Крапивко (УК ПРОМСВЯЗЬ). Доллар в 2014 году был обречен на рост, уверен Валерий Пивень (Лайф Капитал). Он отмечает: «От ФРС ожидали дальнейших шагов по сворачиванию политики количественного смягчения, что в конечном итоге должно было обернуться ростом доходности долларовых активов и поддержать привлекательность американской валюты. Одновременно ЕЦБ продолжает держать процентные ставки на крайне низком уровне, подрывая интерес к единой валюте. В таких условиях золото перестало приносить своим держателям выгоду, что повлекло за собой продажу металла».

16

actual

«Верхняя граница цен на нефть вряд ли превысит 90 долларов, так как уже сейчас мы можем наблюдать растущие объемы нефтедобычи в США, нежелание ОПЕК снижать объемы добычи, а также уменьшение спроса со стороны Китая как одного из главных ее потребителей», – рассказывает начальник инвестиционного отдела департамента по работе на финансовых рынках АКИБАНКа Герман Бикулов. По его словам, в 2015 году интерес инвесторов к европейской валюте несколько ослабнет, а вектор движения будут задавать действия ЕЦБ, который анонсировал европейский вариант программы количественного смягчения. «Курс юаня, как и прежде, будет слабо подвержен рыночным изменениям, оставаясь одной из активных торговых валют мира», – подчеркивает специалист. НАД ЗЛАТОМ ЧАХНУТЬ? В условиях нестабильности рынка, скачков курсов валют, сбережение и приумножение своих накоплений не только с максимальной выгодой, но и с минимальными потерями будет иметь актуальную значимость. Какие инструменты помогут сохранить и приумножить капиталы в наступившем году? С точки зрения Александра Крапивко (УК ПРОМСВЯЗЬ), активами 2015 года для наших инвесторов, скорее всего, будут еврооблигации российских государственных и корпоративных эмитентов. По его словам, причина очевидна – прекрасное состояние внешнего долга России. «Даже если санкции и изоляция РФ будут усиливаться, государство и квазигосударственные корпорации будут продолжать платить, так как их долг мал и уменьшается. Покупая выпуски с короткими сроками погашения, инвестор может получать ставку в два, а кое-где и в три раза выше валютного депозита в российском банке. Остальные классы активов, в том числе и за пределами Российской Федерации, имеют много рисков или уже достаточно выросли в цене для того, чтобы их

можно было смело рекомендовать», – прогнозирует специалист. Очевидно, что сегодня в качестве основных инвестиционных инструментов и для предприятий, и для граждан выступают доллар и отчасти евро. Ни юань, ни нефть, ни газ в качестве формы вложений не рассматриваются, отмечает председатель совета Общероссийской общественной организации потребителей «Союз защиты прав потребителей финансовых услуг» (ФинПотребСоюз) Игорь Костиков. По его словам, цены на энергоносители продолжают существенное снижение по сравнению с ведущими валютами. «Юань же остается для российских инвесторов экзотической денежной единицей, которая практически не обращается на российском рынке. Наша экономика остается в очень высокой степени долларизированной, что, безусловно, оказывает негативное влияние на ее развитие. В результате долларизации все внешнеэкономические и политические риски переносятся на конкретные предприятия», – говорит Игорь Костиков. По словам эксперта, ни в одной западной стране с плавающим валютным курсом такой зависимости нет, и курсовые колебания, даже сильные, не оказывают столь существенного влияния на экономические субъекты. Несколько иная точка зрения у Ивана Фарафонова (Банк Расчетов и Сбережений). «Из имеющихся в распоряжении наших инвесторов инструментов пристальное внимание стоит обратить на нефть, рубль, юань и золото – возможны сильное движение и, соответственно, хорошая доходность. Мы бы рекомендовали инвестировать осторожнее в евро и доллар. Возможно, что доллар исчерпал резервы для роста, а евро, скорее всего, будет и дальше снижаться по отношению к доллару под воздействием политики европейских монетарных властей», – прогнозирует эксперт. Однако ситуация в экономике страны и мира такова, что дать точный прогноз, какие инструменты инвестиций принесут высокие доходы в 2015

НА Ц ИО НА Л Ь НЫ Й Б А НК О В С К ИЙ Ж У РНАЛ январь 2015

кризис

actual

году, невозможно. При этом все эксперты дают один совет: держать сбережения сразу в нескольких валютах, в том числе в национальной валюте. НЕ ВРЕМЯ ДЛЯ ЭКСПЕРИМЕНТОВ На протяжении многих лет россияне воспринимают недвижимость как способ вложения капитала. Однако экономический кризис 2008 года показал, что такое убеждение не может быть верным на 100%. В 2008–2009 годах стоимость квадратных метров упала в среднем на 20%. Ситуация может повториться, предупреждают аналитики. Это объясняется не только элементами кризиса на рынке недвижимости, но и тем, что в силу постоянного спроса на жилье цены были искусственно завышены. В какие еще инструменты можно вложить заработанные деньги в 2015 году?

«Говорить о новых популярных инструментах сложно. Следующий год будет проходить под девизом повышения эффективности и снижения издержек. Соответственно, основные усилия будут нацелены на то, чтобы сберечь что есть, а не инвестировать в новые проекты. Инструменты останутся прежними. Рубль, иностранная валюта и, возможно, юань станут немного популярнее. В целом все будут отталкиваться от цены на нефть», – резюмирует Владимир Зотов (УБРиР). По словам Игоря Костикова (ФинПотребСоюз), как правило, в традиционный список инвестиционных инструментов обязательно попадают ценные бумаги, драгоценные металлы. «Думаю, что сегодня и они не рассматриваются серьезными инвесторами в качестве перспективных вложений.

январь 2015 НАЦИ О НАЛЬНЫЙ БА НК ОВСК ИЙ ЖУРНА Л

Надо также принимать во внимание, что прекращение политики ФРС по количественному смягчению приводит к укреплению доллара и, соответственно, к снижению привлекательности других инструментов», – комментирует специалист. Вместе с тем независимые эксперты отмечают, что существуют три незыблемых актива – дети, здоровье и потребление. Во все времена инвестиции в самого себя окупаются с большой прибылью. Саморазвитие однозначно не может принести убытки. Поэтому часть свободных накоплений можно направить на курсы повышения квалификации, программы изучения иностранного языка или повышения уровня владения им. К тому же инвестиции в себя практически не подвержены рискам цикличности экономики.

actual

17

кризис

actual

время принимать сложные решения И. ВЕЛИЕВА: «Выбор пути и темпа внедрения новых регуляторных требований к банкам в текущих условиях превращается в искусство» беседовала

Гузель Куликова

NBJ: Ирина, напряженность в российской экономике, международные санкции отразились на банковском рынке. Сейчас, наверное, очень сложно давать хотя бы среднесрочные прогнозы, но хотелось бы узнать: какие основные тенденции Вы видите в развитии российской экономики и финансовой системы в 2015 году?

Россия вступила в 2015 год, пройдя через многочисленные испытания в 2014 году: введение против нее как политических, так и экономических санкций, резкое падение курса национальной валюты, фактическое пересыхание привычных источников фондирования банковской деятельности. Что же готовит экономике нашей страны 2015 год, с какими вызовами могут столкнуться и уже сталкиваются как участники российской финансовой системы, так и мегарегулятор в лице Банка России. На эти и другие вопросы ответила в интервью NBJ заместитель директора группы «Финансовые институты» Standard & Poor’s Ирина ВЕЛИЕВА.

18

actual

И. ВЕЛИЕВА: В 2014–2015 годах понижательная фаза естественного экономического цикла в России неудачно совпала с обострением геополитической напряженности, что делает общий спад болезненным, а обстановку на рынках – нервной. По рейтингам большинства российских банков у агентства Standard & Poor’s негативный прогноз – это означает, что с высокой вероятностью рейтинги могут быть пересмотрены в сторону понижения. Причины существующих в настоящее время негативных прогнозов можно условно поделить на три группы. Первая – общие негативные тенденции в экономике, влияющие на все отрасли, предприятия, физических лиц и качество активов банковского сектора. Вторая группа причин – потенциальное ухудшение кредитоспособности государства (отраженное в нашем негативном прогнозе по суверенному рейтингу). Для крупных государственных и системно значимых банков это будет означать, что объемы внешней поддержки, потенциально доступной для них, будут сокращаться. Третья группа причин касается нашей обеспокоенности относительно профиля фондирования банков и стабильности клиентских депозитов в 2015 году – как корпоративных, так и розничных.

NBJ: Сейчас публикуется много новостей об ужесточении санкций в отношении России и фактически о закрытии внешних рынков капитала. Очевидно, что стоимость фондирования для банков возрастет, причем существенно. Какие тенденции, на ваш взгляд, будут преобладать на рынке? И. ВЕЛИЕВА: Действительно, санкции существенно сузили круг возможностей финансирования как для российских банков, так и для корпоративных заемщиков. Хотя в моменте влияние санкций было ограниченным, понятно, что, чем дольше они будут действовать, тем больший урон нанесут банковской системе. В текущих экстраординарно сложных условиях клиентские депозиты, к сожалению, вряд ли смогут стать опорой банковского сектора. Средства физических лиц, например, в 2009–2011 годах росли очень высокими темпами, а в 2014 году без учета валютной переоценки, наоборот, утекали из банковской системы. Корпоративные депозиты также могут быть нестабильны, поскольку зависят в том числе и от того, какую сберегательную и инвестиционную стратегию выбирает та или иная компания. В этих условиях главной надеждой банковского сектора становятся ЦБ и Минфин, но и их возможности по предоставлению ликвидности и фондирования банковской системе небезграничны. Да и для кредитных организаций наращивать задолженность перед Центральным банком не всегда возможно, поскольку есть и лимиты, и негативные последствия для финансовой устойчивости.

НА Ц ИО НА Л Ь НЫ Й Б А НК О В С К ИЙ Ж У РНАЛ январь 2015

кризис

actual

NBJ: Какие сегменты рынка станут драйверами роста банковской системы в целом? И. ВЕЛИЕВА: Сейчас сложно увидеть какие-то очевидные драйверы роста, слишком быстро меняется операционная среда.

NBJ: Как изменится количество банков и качество их услуг? И. ВЕЛИЕВА: По-прежнему можно ожидать сокращения количества кредитных организаций в системе как под влиянием рыночной конъюнктуры, так и в силу продолжающейся политики ЦБ по очистке банковского сектора от недобросовестных игроков. Что касается качества банковских услуг, то в последние годы оно выросло под влиянием конкуренции. Будут ли банки и дальше инвестировать в повышение качества – большой вопрос. А вот стоимость банковских услуг, скорее всего, возрастет.

NBJ: Как, с Вашей точки зрения, в новых условиях банкам следует выстраивать риск-менеджмент? И. ВЕЛИЕВА: По нашему опыту, всегда выигрывают игроки, которые подходят к риск-менеджменту не с формальной, а с содержательной стороны: разрабатывают «живые» сценарии развития событий, обсуждают стратегию реагирования на вызовы внешней среды. С учетом всех сложностей текущей обстановки, крупные банки сейчас просто не могут позволить себе строить риск-менеджмент по-другому.

NBJ: По Вашему мнению, какими скрытыми резервами, на которые, возможно, в спокойное время не обращали внимания, банки могут воспользоваться теперь, чтобы продолжить поступательное развитие бизнеса в сложные времена? И. ВЕЛИЕВА: Мне кажется, в будущем укрепится тенденция перехода от экс-

тенсивного роста банковского сектора к интенсивному развитию, к управлению балансами. Эта перестройка будет тяжелой. Источники дальнейшего роста прибыльности и повышения эффективности придется искать не в захвате новых рыночных сегментов и ниш, а в возможности наращивания доходов от существующих бизнеслиний. Речь может идти о работе над качеством портфеля, работе по сокращению операционных издержек, росте комиссионных доходов. Есть потенциал для развития новых продуктов, отвечающих требованиям современных потребителей, прежде всего дистанционных банковских услуг.

NBJ: Есть мнение, что в условиях достаточно жесткого прессинга на банки, возникшего в результате введения санкций против России, мегарегулятору следовало бы уменьшить надзорную нагрузку. Согласны ли Вы с данной точкой зрения? И. ВЕЛИЕВА: Это очень непростой вопрос. До кризиса 2008–2009 годов европейские финансисты шутили, что один из способов попасть в рай, еще будучи живым, – это стать главой Центрального банка. После тяжелых испытаний, через которые прошли мировые финансовые системы, похоже, так больше никто не думает, а в российских реалиях тем более. Нужно понимать, что Центральный банк сейчас находится в сложной ситуации, когда каждое принятое решение приходится балансировать с учетом интересов разных сторон. При этом глобальная тенденция банковского регулирования – ужесточение требований к финансовым организациям, прежде всего по ликвидности и капиталу. Россия является участником базельского процесса, и национальное регулирование должно быть постепенно гармонизировано с базельскими требованиями. Однако когда вы ограничиваете банковские риски и вводите повышенные требования – вы ограничиваете доходность

январь 2015 НАЦИ О НАЛЬНЫЙ БА НК ОВСК ИЙ ЖУРНА Л

банковского бизнеса и возможности финансовых организаций предоставлять кредитное плечо компаниям реального сектора. В долгосрочной перспективе чем консервативнее требования к игрокам, тем устойчивее банковский сектор (при условии, конечно, что требования выполняются). Но в моменте очевидно, что слишком быстрое повышение регуляторной нагрузки может усугубить ситуацию в экономике. Выбор пути и темпа внедрения новых требований в текущих условиях превращается в искусство.

NBJ: Ирина, дайте, пожалуйста, свои прогнозы по курсу доллара и евро до лета 2015 года. И. ВЕЛИЕВА: Думаю, в этом вопросе каждый должен ориентироваться на свою интуицию. Банк России повысил ключевую ставку до 17%, валютный рынок очень взволнованный и нервный, высокая волатильность сохраняется. Скажу лишь, что для начала долгосрочного укрепления рубля необходимо восстановить доверие инвесторов и населения к национальной валюте, а также обеспечить развитие более сбалансированных и конкурентоспособных производств, чтобы сама экономика была здоровой и устойчивой.

NBJ: Что бы Вы хотели пожелать банкирам в наступившем, 2015 году? И. ВЕЛИЕВА: Мне кажется, для российской банковской системы наступил достаточно непростой период. Мне хотелось бы пожелать, чтобы банкиры могли в каждой негативной новости или неблагоприятной тенденции видеть положительные стороны и новые возможности для роста. Уверена, что время будет сложное, но интересное. И конечно, не могу не пожелать, чтобы у каждого банковского работника в новом году была возможность проводить время с семьей и друзьями и лучшие моменты жизни разделять с самыми близкими и дорогими людьми.

actual

19

кризис

actual

события, которые потрясли Россию Украина, рубль, нефть, фондирование и надзор – темы, которые больше всего волновали участников рынка и наблюдателей в 2014 году. Аналитики уверены: они сохранят свою актуальность и в 2015 году текст

Анастасия Скогорева

Чтобы понять, каким будет 2015 год, NBJ обратился к экспертам с просьбой определить три главных события прошедшего, 2014 года. И если суммировать ответы, то получится следующее: политический кризис на Украине и вокруг Украины, обесценение российской национальной валюты по отношению к доллару и евро, различные законодательные новации (в том числе те, которые привели к ужесточению надзора за банковской деятельностью). Ну и, конечно, мало кого могло оставить равнодушным падение мировых цен на нефть – как ни крути, а такого обвала стоимости черного золота не наблюдалось уже почти семь лет. В том, что именно на украинский фактор эксперты чаще всего обращали внимание подводя итоги 2014 года, нет ничего удивительного особенно если учесть, что украинский конфликт стал причиной

20

actual

введения санкций против нашей страны. Напомним, что на протяжении прошедшего года США, страны Евросоюза и ряд других государств ввели ограничительные меры против российских физических и юридических лиц. Впервые за достаточно долгое время против России были применены так называемые секторальные санкции, затронувшие в первую очередь национальные банки, энергетические компании и предприятия оборонной промышленности. И причиной, по крайней мере официальной, принятия таких недружественных шагов против Российской Федерации стала, как хорошо известно, гражданская война на Украине (в меньше степени, как отмечают наблюдатели, крымская весна – присоединение полуострова к России). «События на Украине имеют тяжелые и долгосрочные последствия для экономики, политической и общественной жизни России, – уверен председа-

тель совета Общероссийской общественной организации потребителей «Союз защиты прав потребителей финансовых услуг (Финпотребсоюз) Игорь Костиков. – Россию втянули в этот конфликт, что привело к очень серьезным негативным результатам: к очевидно несправедливым санкциям, закрытию фондирования на основных финансовых рынках для крупнейших отечественных компаний и банков». С Игорем Костиковым соглашается руководитель отдела рейтингов кредитных институтов «Эксперт РА» Станислав Волков. «Развитие банковского сектора, как и развитие экономики в целом, со второй половины 2014 года в значительной степени стало определяться траекторией развития геополитической ситуации (события на Украине), – констатирует эксперт. – Ряд санкций в отношении России фактически закрыл для наших эмитентов доступ на западные рынки капитала (прежде всего в США и ЕС). Значительный отток капитала из страны и ослабление курса рубля привели к неоднократному повышению ключевой ставки Банка России, что вместе с дефицитом внешнего фондирования повлекло за собой рост стоимости внутренних заимствований как для банков, так и для их клиентов». «Геополитическая нестабильность действительно сыграла очень важную роль, – солидарен с коллегами аналитик Хоум Кредит энд Финанс Банка Станислав Дужинский. – По оценке ЦБ РФ, отток капитала из России в 2014 году может достигнуть 128 млрд долларов. Существенное сни-

НА Ц ИО НА Л Ь НЫ Й Б А НК О В С К ИЙ Ж У РНАЛ январь 2015

кризис

actual

жение объема валюты на отечественном рынке также оказало давление на рубль. Изменение конъюнктуры внутреннего продовольственного рынка (в результате введения продуктового эмбарго – прим. ред.) и снижение обменного курса привело к росту инфляции, которая по итогам года ожидается на уровне 8,5-9% годовых». Заместитель председателя правления банка «КОЛЬЦО УРАЛА» Константин Богатырев также отмечает важность геополитического фактора в 2014 году. «В первой половине года закрылись рынки, позволяющие банкам привлекать средства, в результате чего увеличилась стоимость фондирования, – комментирует он. – Если рынки капитала, на которых присутствуют иностранные инвесторы, не откроются вновь, 2015 год будет тяжелым для российской банковской системы. Снизятся доходы потребителей и предприятий, и, вероятно, в таких условиях прирост по бизнес-направлениям у основных игроков банковского рынка не будет высоким». Заместитель директора группы «Финансовые институты» международного рейтингового агентства Standard &

Poor’s Ирина Велиева считает, что при рассмотрении влияния геополитического фактора надо оценивать как краткосрочные, так и долгосрочные последствия. По ее мнению, в краткосрочном периоде санкции оказали лишь умеренно негативное воздействие на российский банковский сектор. Игроки, подпавшие под санкции, смогут обслуживать свои внешние долги как минимум до конца 2015 года, даже не имея доступа к западным рынкам заимствований. С другой стороны, долгосрочные эффекты более глубокие и болезненные. Речь идет и о росте стоимости фондирования для всех банков (следовательно, и для конечных заемщиков), и о существенном влиянии, которое оказали санкции на отношение инвесторов к российскому финансовому сектору. Эксперт Экономической экспертной группы Александра Морозкина говорит о том, что украинский конфликт и санкции, которые были введены на его волне против России, важны прежде всего потому, что они послали негативный сигнал инвесторам – как внутренним, так и иностранным. И это может, как легко догадаться, иметь долгосроч-

Александр ФАЛЕВ, председатель правления Росгосстрах Банка Уходящий год мне запомнится олимпиадой в Сочи, кризисом на Украине и присоединением Крыма, а также последующими санкциями против России и падением цен на нефть. Олимпиада-2014 существенно улучшила имидж России, но, к сожалению, долгосрочный эффект из этого извлечь не удалось: события, произошедшие на Украине и имевшие последствия в виде вхождения Крымского полуострова в состав Российской

январь 2015 НАЦИ О НАЛЬНЫЙ БА НК ОВСК ИЙ ЖУРНА Л

ные последствия, поскольку инвесторы склонны быстро уходить, но медленно возвращаться на рынки, утратившие их доверие. В целом же эксперты сходятся в одном: вызовы, с которыми российская экономика и финансовая система столкнулись в 2014 году, носят некраткосрочный характер. И они, как это часто бывает во время масштабных кризисов, являются следствием не случайного стечения обстоятельств, а более глубоких процессов. Естественно, что кризис обнажает слабые места экономики и финансовой системы страны. К числу таковых, по мнению аналитиков, относятся сохраняющаяся (или, по крайней мере, сохранявшаяся до недавних пор) зависимость российских компаний от внешних источников фондирования, слабая диверсификация экономики и ее во многом сырьевая структура, а также отсутствие доверия и нормального диалога между властью и бизнесом. 2015 год с этой точки зрения имеет все шансы стать переломным: он покажет, удастся ли России справиться с этими уже ставшими привычными недостатками.

Федерации, вновь возродили к жизни бытовавший за рубежом еще со времен Российской империи образ России как агрессивного и непредсказуемого медведя. Украина, в принципе, стала детонатором неприязни между Россией и Западом – западные страны холодно отнеслись к проведенной в Сочи зимней Олимпиаде, потом исключили Россию из «Восьмерки», использовали крушение малазийского самолета рейса МН17 в Украине для введения санкций и оказания морального давления на Россию. Санкции привели к серьезным проблемам с ликвидностью банков и экономическим проблемам у многих российских предприятий. В дополнение с середины 2014 года достаточно быстро пошли вниз цены на нефть – за три месяца она подешевела более чем на 20%. Снижение стоимости черного золота спровоцировало очередную волну падения курса рубля. Все это не способствовало укреплению доверия бизнеса и населения к власти. Ситуация, сложившаяся в 2014 году в экономическом и банковском секторах России, выглядит далеко не простой, и за 2015 год она вряд ли разрешится.

actual

21

кризис

actual

проверка на прочность А. ЗАЙЦЕВ: «2015 год станет моментом истины для всей модели современной экономики РФ» беседовала

Анна Кислицына

Генеральный директор рейтингового агентства «РусРейтинг» Александр ЗАЙЦЕВ в интервью NBJ поделился своими убеждениями о том, что в 2015 году рейтинговые агентства получат равные возможности для развития, банки смогут выполнить требования стандарта «Базель III», а мегарегулятор пройдет проверку на прочность, самостоятельность и зрелость.

NBJ: Александр, каким, на Ваш взгляд, был для России 2014 год? Какие знаковые события Вы могли бы выделить в первую очередь? Дайте им оценку.

22

actual

А. ЗАЙЦЕВ: Прошедший год, действительно был крайне сложным для российской экономики и финансовых рынков. Множество факторов, которые сами по себе были бы относительно нейтральными, сошлись в одно время, образовав идеальный шторм. Прежде всего необходимо отметить, что Федеральная резервная система США еще в 2013 году заявила о планах корректировки своей монетарной политики, что оказало негативное влияние на развивающиеся рынки и способствовало оттоку капитала. Ухудшение геополитической обстановки позже, в конце 2013 – начале

2014 года, и отсечение российских компаний и банков от рынков капитала Запада стало еще одним существенным фактором. Ну и как не вспомнить про упавшую стоимость нефти? Говоря о внутренних событиях и факторах, необходимо вспомнить о том, что в конце 2013 года Банк России получил функции мегарегулятора от упраздненной ФСФР, а также усилил регулирование в банковской системе. Отзыв банковских лицензий вызвал в памяти у неподготовленной общественности аналогии с банковским кризисом 2004 года, усилив как отток рублевых вкладов в госбанках, так и спрос со стороны населения на валюту. В ноябре 2014 года Банк России с большим опозданием, но все же перешел к режиму плавающего валютного курса и свободного курсообразования. Не могу не отметить еще одно событие – начало разработки Банком России федерального закона о деятельности рейтинговых агентств. Конечно же, этот процесс еще в развитии и не оказал своего воздействия на финансовый рынок, однако его значимость в 2015 году нельзя недооценивать. В целом произошедшие события еще получат свою оценку в ближайшем будущем, и можно быть уверенным, что наступивший, 2015 год станет моментом истины для всей модели современной экономики РФ, когда она будет проверена на прочность.

NBJ: Как законопроект по регулированию РА со стороны ЦБ может повлиять на деятельность рейтинговых агентств? А. ЗАЙЦЕВ: Федеральный закон о деятельности рейтинговых агентств

НА Ц ИО НА Л Ь НЫ Й Б А НК О В С К ИЙ Ж У РНАЛ январь 2015

кризис

actual

в Российской Федерации, как мы ожидаем, создаст одинаковые возможности для агентств вне зависимости от страны происхождения. Мы готовы к конкуренции на равных как с нашими уважаемыми коллегами из «большой тройки», так и с не менее уважаемыми отечественными организациями. Одновременно с этим закон определит жесткие требования к деятельности агентств. В случае их аккредитации в Банке России, их рейтинги будут использоваться в целях денежно-кредитной политики, что создаст базу для повышения доверия к их оценкам в национальном масштабе.

NBJ: Как Вы относитесь к инициативе создания СРО для рейтинговых агентств или единой платформы РА в России, работающих с единой базой рейтингов и общей матрицей переходов и дефолтов? А. ЗАЙЦЕВ: Мы всегда поддерживали данную инициативу. В апреле 2014 года она обсуждалась с участием всех агентств в стенах ЦБ, однако не получила широкой поддержки. Вступление в силу нового закона, возможно, вернет нас к данному обсуждению. Мы видим в этом практическую необходимость. В частности, ключевым для обсуждения СРО в рамках нового закона является проблема сопоставимости шкал рейтинговых агентств, а значит, и вопрос доверия к рейтингам агентств со стороны конечных потребителей.

NBJ: Как Вы думаете, смогут ли российские банки соблюсти требования по резервированию, изложенные в стандарте «Базель III»? А. ЗАЙЦЕВ: Было очень много негативных сценариев касательно того, как банковская система и отдельные игроки переживут требования к структуре капитала (а фактически к качеству капитала), которые ЦБ РФ ввел 1 января 2014 года в соответствии с требованиями Базеля III. Однако на первоначальном этапе почти все банки относительно безболезненно смогли

выполнить эти требования, во всяком случае, именно в связи с новыми стандартами не было заметных потрясений на рынке. Правда, это только в краткосрочном периоде, так как любые регулятивные ограничения, во-первых, имеют пролонгированный эффект влияния, а во-вторых, по-разному проявляют себя в различных экономических ситуациях. Выполнить требования в нормальной экономической ситуации в принципе сможет большинство кредитных организаций. Так, всегда существует возможность в той или иной мере диверсифицировать свои риски, найти источники финансирования и ликвидности, снизить нагрузку на капитал. В кризисной обстановке (как сейчас) на фоне высокого дефицита качественных направлений бизнеса для банков давление рисков становится сильнее – резервировать риски при условии стагнации бизнеса все сложнее. Следовательно, чем дольше будет фаза кризиса, тем меньшее число банков будет способно справляться с данной задачей. При этом в кризис большую важность приобретает не вопрос, смогут ли банки отвечать таким требованиям, а вопрос, насколько они (требования) значимы для банковской системы и финансового рынка в целом с точки зрения поддержания его относительной (для кризисных условий) стабильности. Сейчас много говорят на тему поддержания банковского сектора, о необходимости смягчения различного рода требований к банковской деятельности, причем все это преподносится в качестве мер по обеспечению стабильности сектора. На самом деле жесткое регулирование (разумно жесткое) является своего рода страховкой сектора от серьезных потрясений. Дело в том, что некачественные финансовые институты рано или поздно проявляют себя, но масштаб проблем, которые они могут накопить при мягком регулировании, особенно в кризис, может при их падении действительно нанести огромный вред системе (примеры таких ситуаций мы наблюдали в 2008 году).

январь 2015 НАЦИ О НАЛЬНЫЙ БА НК ОВСК ИЙ ЖУРНА Л

Конечно, требования стандарта «Базель III», направленные на совершенствования как банковской, так и надзорной систем, довольно жесткие, особенно с точки зрения реалий российского рынка. Нашим банкам необходимо ограничивать аппетит к рискам, особенно в ухудшающихся операционных условиях. Поэтому если ЦБ РФ будет и дальше последователен в своей политике, мы станем свидетелями многих случаев ухода банков по причине высокорискованной кредитной политики при недостаточном резервировании рисков.

NBJ: Есть ли у российских финансовокредитных организаций скрытые резервы, которые не были задействованы раньше, а теперь могут пригодиться для преодоления текущей внешнеэкономической и политической напряженности? А. ЗАЙЦЕВ: Теоретически любой среднестатистический банк обладает двумя видами резервов в широком смысле этого слова. Первый вид – собственный потенциал для выживания в кризисной обстановке, который определяется как уровень качественных характеристик, с которыми игрок входит в кризис, – чем они выше, тем выше запас прочности. Второй – это поддержка государства, на которую могут рассчитывать далеко не все. Для детального рассмотрения данного вопроса необходимо разделить наши финансово-кредитные организации на три группы. Первая – госбанки. Их скрытые резервы, можно сказать, почти равны скрытым резервам нашего государства, а также поддерживаются преимуществом монопольного положения, которым они выгодно отличаются. Вторая группа – крупнейшие и крупные частные российские игроки. Группа довольно разнородная, причем неравенство это было ощутимо как во время кризиса 2008 года, так и в период последующего бурного роста ряда кредитных организаций, преимущественно ориентированных на сектор

actual

23

кризис

actual

потребительского кредитования. Ряд банков, довольно успешно преодолевших предыдущий кризис, хоть и несравнимый по масштабу с текущим, получили качественный опыт и хороший потенциал для дальнейшего развития, в том числе благодаря эффективной работе по взысканию проблемных кредитов. Скрытый резерв таких организаций – это их качественные параметры, с которыми они встречают текущий кризис, а именно: относительно низкий уровень проблемных кредитов, приемлемый уровень капитализации, диверсифицированная структура бизнеса, развитые рыночные позиции. Конечно, настоящие условия в какой-то мере уже «проедают» этот запас прочности, но его точно хватит, чтобы еще долго держаться на довольно высоком уровне с точки зрения кредитоспособности. Одно печально: таких банков – считанные единицы. Крупные кредитные организации в розничном секторе, специализирующиеся именно на потребительском кредитовании и демонстрирующие бурный рост сразу вслед за кризисом 2008 года, в настоящее время испытывают действительно серьезные трудности. Модель бизнеса таких игроков не рассчитана на замедление роста в сочетании с падением качественного спроса на их продукты. Для таких организаций фактор их масштаба (значимости для системы в целом) является их существенным резервом, во всяком случае, остается надеяться, что наше государство будет озабочено поддержкой таких институтов, по аналогии с предыдущим кризисом. К этой же категории с точки зрения расчета на поддержку государства можно отнести банки, корпоративно ориентированные и испытывающие объективные сложности, фундамент которых был заложен еще в 2008 году. Поддержка их государством с учетом системной значимости представляется очень вероятным и чуть ли не единственным выходом из ситуации. Третья группа – все остальные банки – тоже неоднородна, а ее качественная фракция не очень много-

24

actual

численна – это небольшие, клиенто- и рыночноориентированные, чаще региональные игроки. У таких организаций скрытый резерв – это прежде всего качество их бизнес-модели, хотя в текущих условиях, в том числе обострения конкуренции за любого, хоть немного привлекательного клиента, жизнеспособность таких банков будет определяться их конкурентным потенциалом. А подавляющая фракция третьей группы, думаю, еще будет «радовать» нас очередным уходом с рынка, но вряд ли по собственному желанию.

NBJ: Многие эксперты отмечают, что еще рано делать окончательные выводы о работе мегарегулятора. Сделайте, пожалуйста, промежуточные. А. ЗАЙЦЕВ: Мегарегулятор, как и экономика в целом, подстраивается к новым реалиям. Именно в сложные периоды каждый из нас проходит проверку на прочность, самостоятельность и зрелость. Предыдущие двадцать лет финансовые рынки жили в тепличных условиях, полагаясь во многом на другие финансовые системы. Сегодня банковская система, финансовые рынки, регулятор проходят режим адаптации в рамках одиночного плавания. Это закаляет, устраняя избыточные и неработающие механизмы и структуры и заставляя делать правильный выбор. Работа ЦБ в качестве мегарегулятора только началась после процесса создания новой структуры в 2013 году и адаптации с практиками ФСФР. Регулятору еще предстоит выстроить новые подходы, применяя лучшие практики. Изучение позитивного опыта зарубежных коллег позволит избежать некоторых просчетов в развитии новой модели надзора.

NBJ: Какие изменения ждут курс рубля в 2015 году? А. ЗАЙЦЕВ: Свободное плавание в сложных геополитических условиях проверит на прочность и финансовую систему, и регулятора. Но мы верим, что

нынешняя паника на валютном рынке постепенно уляжется, курс стабилизируется на адекватном уровне и будет соответствовать реальному экономическому состоянию страны. Мы очень надеемся, что уровень финансовой грамотности населения будет расти, и курс рубля уйдет из центра внимания СМИ, оставшись важным индикатором для экспортеров и импортеров. Сегодня курс зависит не только от фундаментальных факторов, таких как уровень развития и конкурентоспособность национальной экономики, степень зависимости бюджета от нефтегазовых доходов, цен на нефть и фактора геополитической напряженности, но и от панических настроений со стороны простого населения. Практика показала, что население других стран (самый свежий пример – Япония, где в 2013 году курс упал на 20% к доллару) не столь болезненно реагирует на волатильность валютного курса и не стремится в обменные пункты, скупая иностранную валюту. Мы ожидаем дальнейшего развития как общества, так и финансовых рынков, способных предлагать широкий спектр инструментов для различных целей.

NBJ: Как будет развиваться экономика России в новом году? Дайте Ваш прогноз на будущее. А. ЗАЙЦЕВ: Как я отметил, 2014 год оказался достаточно сложным для экономики страны, а его завершение прошло и вовсе под знаком паники. Тем не менее, по нашим оценкам, если мы сами не наделаем ошибок, экономике не грозит падение в рецессию, мы увидим снижение инфляции в диапазон 7-8% по итогам 2015 года. Мы надеемся, что процесс импортозамещения (в экономическом, но не в политическом контексте) будет поддержан созданием условий для роста инвестиций. В этом случае страна и экономика действительно пройдут экзамен на зрелость и смогут органично и конкурентоспособно влиться в мировую экономику.

НА Ц ИО НА Л Ь НЫ Й Б А НК О В С К ИЙ Ж У РНАЛ январь 2015

2.

банки и мир

30

36

Р. ИЩЕНКО (Центр системного анализа и прогнозирования): «Если правящая элита страны тупа и патологически непрофессиональна, она теряет власть, а страна теряет саму себя»

Исламский банкинг: почему страны страны, в которых мусульманское население не является преобладающим, все больше присматриваются к нему

38

Восток – дело тонкое? Несмотря на активизацию экономического сотрудничества между Россией и азиатскими странами, число банков – выходцев из этих стран в РФ растет очень медленно

новости

банки и мир

Ожидается, что зарубежные инвестиции из РФ сократятся, поток российских туристов значительно уменьшится, а объем экспорта из стран Восточной Европы в Россию может снизиться на 20–30%, прогнозирует The New York Times со ссылкой на экспертов.

АМЕРИКА

МИРОВАЯ ЭКОНОМИКА

СМИ: падение курса рубля бьет по экономикам стран Евросоюза Падение курса российской национальной валюты создает дополнительные проблемы некоторым европейским странам, чьи экономики и без того страдают от введенных против России санкций, пишет The Wall Street Journal. Падение рубля может сделать некоторые импортные товары на территории России дорогими или даже недоступными, что неизбежно приведет к увеличению популярности продукции отечественных производителей и снижению доходов западных компаний, торгующих в РФ, отмечает издание. При этом экспорт Словакии, которая является одним из центров сборки автомобилей, в Россию составляет 3,6% от ВВП страны, Эстонии – 3,2%, Словении – 3%. В таких странах, как Финляндия, Венгрия, Чехия, Латвия и Литва объем экспорта

26

банки и мир

составляет 2-2,6% от ВВП, указывает WSJ. Падение российской валюты грозит нанести по данным экономикам еще больший удар, чем то, что они сейчас претерпевают от ответных мер РФ на западные санкции. Беспокоятся и страны, у которых объем экспорта в Россию не так уж велик. Так, президент Франции, которая, по данным WSJ, экспортирует товаров в Россию на 13 млн долларов (0,5% ВВП), Франсуа Олланд выразил надежду на то, что новые санкции не придется принимать, если Россия изменит свою позицию в украинском вопросе. Ранее правительство Олланда вынуждено было отложить поставку в РФ, по крайней мере, одного вертолетоносца «Мистраль», что вызвало недовольство со стороны профсоюзов, отмечает WSJ. Страны Восточной Европы уже ощутили на себе негативные воздействия от российских экономических проблем – польский злотый, венгерский форинт и некоторые другие европейские валюты уже подешевели на фоне падения рубля.

США В США могли быть похищены данные свыше миллиона банковских карт

Крупнейшая сеть по продаже офисного оборудования в США Staples сообщила, что подверглась серии хакерских атак. Согласно ее официальному заявлению, злоумышленникам удалось внедрить в платежную систему 115 из более чем 1 400 магазинов вредоносное программное обеспечение, которое, предположительно, обеспечило им доступ к данным банковских карт почти 1,2 млн покупателей. Атаки были совершены в период с июля по сентябрь 2014 года, но, кто именно несет за них ответ-

ственность, пока неизвестно. По заявлению компании, в настоящее время вредоносная программа удалена из компьютерной системы Staples и больше не представляет угрозы для клиентов. В середине сентября сообщалось, что неизвестные взломали платежную сеть американского ритейлера Home Depot и попытались украсть информацию о 56 млн банковских карт клиентов. По информации компании, жертвами атаки могли стать пользователи банковских карт, осуществившие платежи в магази-

нах Home Depot с апреля по сентябрь 2014 года в США и Канаде. Атака, как полагают специалисты, началась еще в 2013 году до того, как в январе компания начала модернизацию своей платежной системы.

КАНАДА Правительство страны введет новый пакет санкций против России Канада вводит новые санкции против РФ. Об этом сообщил глава канадского МИД Джон Бэрд. По его словам, санкции вводятся в связи с действиями России на Украине. «В таких усло-

НА Ц ИО НА Л Ь НЫ Й Б А НК О В С К ИЙ Ж У РНАЛ январь 2015

новости

банки и мир

виях ничего не делать – это не выход», – подчеркнул министр. Новый пакет санкций предусматривает дополнительные ограничения на экспорт технологий, использующихся в нефтяной и газовой отраслях. Кроме того, Канада увеличит число физических лиц, которым будет запрещен въезд в страну, а их возможные банковские счета будут заморожены. Как указано на сайте МИД Канады, в список попали 11 человек, в том числе 10 российских парламентариев. Среди них вице-спикер Госдумы и глава фракции «Единая Россия» Владимир Васильев, депутаты Виктор Водолацкий (Единая Россия), Светлана Журова (Единая Россия), Леонид Калашников (КПРФ), Игорь Лебедев (ЛДПР), Олег Лебедев (Единая Россия), зампред Госдумы Николай Левичев (Справедливая Россия), первый зампред Госдумы Иван Мельников (КПРФ), депутат Владимир Никитин (КПРФ). Также в списке зампред Совета Федерации Юрий Воробьев и глава представительства Донецкой народной республики в РФ Андрей Родкин. Таким образом, число физических лиц, подвергшихся канадским санкциям, теперь составляет 77 человек.

ЕВРОПЕЙСКИЙ СОЮЗ

ЕС получил подтверждение остановки проекта «Южный поток» Вице-президент Еврокомиссии Марош Шефчович свя-

зался с министром энергетики РФ Александром Новаком, чтобы обсудить с ним планы России в отношении проекта «Южный поток». Министр Новак

бря 2012 года и по плану должно было завершиться в 2015 году. При этом окончательный маршрут не был утвержден на момент начала строительства. Именно это

подтвердил вице-президенту Шефчовичу, что Россия больше не будет реализовывать данный проект, говорится в официальном сообщении Еврокомиссии. Ранее власти Евросоюза собрались на внеочередную встречу для обсуждения проекта «Южный поток». Это было связано с заявлением Владимира Путина о том, что Россия отказывается от его реализации. Участники встречи отметили, что заявления российской стороны носят неофициальный характер, и попросили подтвердить их формально. Строительство газопровода «Южный поток» было приостановлено после заявления В. Путина. Глава государства указал, что реализация проекта невозможна в нынешних условиях, когда ЕС строит ему всевозможные препятствия. Строительство «Южного потока» началось 7 дека-

и послужило, в конечном счете, препятствием реализации проекта. Европейские страны за прошедшее время выдвигали множество условий, которые должна была выполнить Россия, чтобы маршрут был согласован. В итоге отдельные его пункты не были согласованы вплоть до 2014 года. При этом Европа, как и Россия, была заинтересована в строительстве газотранспортной трубы. Она должна была доставлять российский газ в обход Украины, транзит через которую был постоянно затруднен из-за политических противоречий с Россией.

январь 2015 НАЦИ О НАЛЬНЫЙ БА НК ОВСК ИЙ ЖУРНА Л

Совет ЕС утвердил создание единого фонда санации банков на 55 млрд евро Фонд должен стать одним из ключевых элементов организующегося банковского союза ЕС – в разме-

ре 1% от суммы всех защищенных депозитов, что, по оценкам экспертов, составляет порядка 55 млрд евро. Решение о его создании было принято на заседании Совета ЕС на уровне министров экономики и финансов. «Единый фонд санации банков должен быть создан в течение восьми лет с целью достичь целевого уровня как минимум в 1% от всех защищенных депозитов во всех кредитных институтах, авторизованных во всех странахучастницах», – отмечается в документе. Фонд будет наполняться исключительно за счет банковских взносов, которые будут исчисляться ежегодно на основании их структуры пассивов за исключением собственных фондов с учетом существующих рисков.

Евросоюз смягчил санкционный режим в отношении российских банков и их дочерних структур Финансово-кредитные организации, ранее попавшие в черные списки, могут брать займы на срок свыше 30 дней у европейских банков. Данная информация содержится в поправках, опубликованных в официальном журнале ЕС. Привлечение долгосрочных кредитов и займов возможно, если денежные средства будут направлены на поддержание кредитоспособности и ликвидности юрлиц, зарегистрированных на территории ЕС и принадлежащих более чем на 50% российским банкам.

банки и мир

27

новости

банки и мир

Ранее Евросоюз ввел санкции в отношении Сбербанка, ВТБ, Газпромбанка, ВЭБ и Россельхозбанка. Европейским кредитным организациям и инвестиционным компаниям было запрещено кредитовать российские банки, подпавшие под санкции, а также оказывать им различного вида финансовые услуги.

ФРАНЦИЯ Fitch понизило кредитный рейтинг Франции на один пункт Международное агентство Fitch понизило долгосрочный кредитный рейтинг Франции в иностранной и национальной валюте на одну ступень – с «АА+» до «АА». Прогноз по рейтингу «стабильный». Мотивом своего решения Fitch называет отсутствие прогресса в снижении бюджетного дефицита страны. Французское правительство прогнозирует, что дефицит госбюджета составит 4,4% ВВП по итогам 2014 года и 4,1% ВВП в 2015 году. По оценке агентства, такое развитие ситуации не дает никакого улучшения по сравнению с 2013 годом, когда этот показатель составлял 4,1%. По правилам ЕС бюджетный дефицит стран Евросоюза не должен превышать 3% ВВП. «Франция отложила срок выполнения своего обещания добиться соответствия нормам ЕС по фискальному дефициту в размере 3% ВВП с 2015 до 2017 год», – отмечается в заявлении Fitch. Рейтинговое агентство указывает также, что перспективы роста экономики

28

банки и мир

Франции слабые. Это оказывает негативное влияние на процесс консолидации бюджета и стабилизации размера его дефицита относительно ВВП. Напомним, что в октябре 2014 года международное рейтинговое агентство Standard & Poor’s подтвердило долгосрочный суверенный кредитный рейтинг Франции на уровне «АА». Прогноз был изменен со «стабильного» на «негативный». В январе 2014 года агентство Moody’s сохранило суверенный кредитный рейтинг Франции на отметке «Аа1» при «негативном» прогнозе. Таким образом, все члены «большой тройки» агентств установили рейтинг Франции на второй ступени от верхнего предела шкалы.

ГРЕЦИЯ А. Меркель: перспективы Греции улучшились по сравнению с ситуацией в стране два года назад Канцлер Германии Ангела Меркель, выступая в национальном парламенте, заявила, что страны, воспользовавшиеся финансовой помощью международных

кредиторов, показывают хорошие результаты. Так, в Ирландии, Испании и Португалии растет конкурентоспособность, а дефицит бюджета сокращается. «Прогресс в Греции был бы невозможен без решительных действий страны и без солидарности на европейском уровне», – отметила канцлер.

БОЛГАРИЯ Рейтинговое агентство Standard & Poor’s лишило Болгарию инвестиционной кредитной оценки Агентство снизило рейтинг страны до «спекулятивного» – с «BBB-» до «BB+», прогноз по рейтингу «стабильный». Свое решение Standard & Poor’s обосновало резким ухудшением состояния банковской системы страны, бюджетная поддержка которой с начала 2014 года уже стоила порядка 3,5% ВВП. Среди основных рисков эксперты S&P также называют высокую долговую нагрузку частного сектора и ухудшение ситуации в экономике, в частности усиление дефляции. Дальнейшему снижению рейтинга будет препятствовать относительно низкий уровень госдолга страны (29% ВВП), что и было заложено в «стабильный» прогноз, указывают в агентстве. Напомним, что летом 2014 года из-за массового снятия средств со счетов клиентами за госпомощью обратились два из четырех крупнейших болгарских банков. Помимо прямой поддержки кредиторов правительству при-

шлось докапитализировать страховой фонд, осуществляющий выплаты вкладчикам. В S&P ожидают, что давление на этот сектор продолжится, учитывая продолжающийся отток капитала из финансовой системы страны: зарубежные материнские банки массово выводят средства из болгарских «дочек» из-за падения их доходов на фоне дефляции (за год цены снизились на 1,5%). Заметим, что, несмотря на сокращение профицита текущего счета, ослаблению национальной валюты (лева) препятствует привязка его курса к евро (1,95 лева за евро). Потери Болгарии от недавно объявленной отмены строительства «Южного потока» в агентстве оценивают не более чем в 1% от бюджетных доходов, отмечая, что влияние данного проекта на фискальный баланс и кредитоспособность правительства и раньше было минимальным, в связи с чем сама по себе эта отмена на изменении рейтинга не сказалась.

СНГ

УКРАИНА Украине необходимо дополнительно 15 млрд долларов. Об этом написала The Financial Times, ссылаясь на данные Международного валютного фонда. В МВФ подчеркивают, что средства необходимо предоставить в течение ближайших нескольких недель, чтобы украинские власти избежали финансового краха.

НА Ц ИО НА Л Ь НЫ Й Б А НК О В С К ИЙ Ж У РНАЛ январь 2015

новости

банки и мир

Дополнительные средства, по данным МВФ, необходимы сверх объявленной в апреле помощи Украине в размере 17 млрд долларов, которую фонд планирует оказать до 2016 года. Расчеты фонда показывают опасное состояние экономики Украины и тяжесть финансового бремени Киева, указывает издание. По словам высокопоставленных западных чиновников, участвующих в переговорах, такое увеличение финансовой поддержки было встречено прохладно. По данным The Financial Times, дефицит бюджета произошел из-за сокращения ВВП Украины на 7% и падения объемов экспорта в Россию. Без дополнительной помощи Киеву придется существенно урезать бюджет или объявить дефолт по суверенному долгу, говорится в статье. По мнению экспертов, экономическую ситуацию на Украине осложняют ухудшающиеся отношения между этой страной и Россией. Премьер-министр РФ Дмитрий Медведев заявил, что Россия больше не намерена содержать Украину. «Мы предупредили украинских партнеров: ухудшение наших отношений неизбежно в случае применения соглашения об ассоциации Украины с ЕС в том виде, в каком оно подписано. По некоторым оценкам, украинская экономика будет ежегодно терять минимум 33 млрд долларов. Россия будет защищать интересы своих производителей и рынки», – предупредил глава российского правительства.

БЕЛОРУССИЯ Нацбанк Белоруссии принял исключительные меры для поддержки стабильности курса национальной валюты

Падение рубля и ажиотажный спрос на иностранную валюту в России повлияли на ситуацию в Белоруссии, где интерес населения к долларам и евро в последнее время резко возрос. Национальный банк Белоруссии незамедлительно отреагировал, приняв сразу два решения: обязательную продажу до 50% валютной выручки и введение 30-процентного сбора при покупке валюты. «Исходя из ситуации, складывающейся в экономиках сопредельных государств, в первую очередь в Российской Федерации, правительством и Нацбанком принят ряд мер, направленных на недопущение развития негативных тенденций на валютном и финансовом рынках Белоруссии и повышение привлекательности сбережений в белорусских рублях», – поясняет Нацбанк республики. Норма обязательной продажи поступающей в страну валютной выручки увеличивается с 30 до 50%. Одновременно ужесточаются подходы к проведению денежно-кредитной политики для

январь 2015 НАЦИ О НАЛЬНЫЙ БА НК ОВСК ИЙ ЖУРНА Л

ограничения роста денежной массы и увеличения стоимости денег. В частности, банкам рекомендовано не допускать до 1 февраля 2015 года наращивания кредитного портфеля в белорусских рублях и не осуществлять изменения валюты денежных обязательств заемщиков по кредитным договорам. Нацбанком также повышены до 50% годовые процентные ставки по постоянно доступным и двусторонним операциям поддержки ликвидности банков. Это приведет к пропорциональному увеличению ставок по депозитам в национальной валюте. Всем крупным кредитным организациям предписано ввести срочный гарантированный сберегательный вклад с механизмом индексации рублевых сбережений при изменении обменного курса белорусского рубля.

ИНТЕРЕСНО

ЕЦБ представит в феврале новую банкноту 20 евро

24 февраля 2015 года Европейский центральный банк планирует представить дизайн новой банкноты номиналом 20 евр и объявить дату ее выпуска в оборот. Как и предыдущие купюры новой серии «Европа», она будет обладать усиленной защитой от подделок. Банкноты старой серии попрежнему останутся в обращении, но постепенно будут выводиться из оборота. Регулятор сообщает, что в итоге все старые купюры перестанут быть законным платежным средством, но об этих изменениях ЕЦБ объявит заранее. До ввода в обращение новой купюры ЕЦБ и другие финансовые институты должны адаптировать банкоматы к ее приему. Банкнота серии «Европа» номиналом 5 евро была введена в обращение 2 мая 2013 года, номиналом 10 евро – 23 сентября 2014 года. Купюры остальных номиналов будут вводиться постепенно в течение нескольких лет.

По сообщениям СМИ

банки и мир

29

на чужом поле

банки и мир

государство Украина – виртуальная реальность Р. ИЩЕНКО: «Если правящая элита страны тупа и патологически непрофессиональна, она теряет власть, а страна теряет саму себя» беседовала

Анастасия Скогорева кризис продолжается уже больше года, если считать с начала Майдана-2013. В чем, с Вашей точки зрения, причина того, что кризис оказался таким острым и, возможно, даже разрушительным для страны?

Весь 2014 год для России прошел под знаком Украины: ни одна страна в мире не приковывала к себе столько внимания россиян. Даже чисто экономические и финансовые проблемы, с которыми Россия сталкивалась на протяжении уходящего года, во многом были порождены украинским политическим и экономическим кризисом. О том, чем же может закон-

30

банки и мир

читься этот кризис для Украины, в чем причины его возникновения и как после него будут складываться отношения между Россией и Евросоюзом, рассказал в интервью NBJ президент Центра системного анализа и прогнозирования Ростислав ИЩЕНКО.

NBJ: Ростислав Владимирович, украинский политический и экономический

Р. ИЩЕНКО: Знаете, причины возникли не год назад. Как Вы помните, в 1991 году Украина стала независимой, и сама логика построения независимого украинского государства требовала ответа на вопрос: зачем, собственно говоря, нужна «Россия-2». Ведь факты – упрямая вещь: по состоянию на 2012– 2013 годы 86% граждан страны были русскоязычными. Они утверждали, что украинский язык является для них родным, но документы предпочитали заполнять на русском языке. Как выйти из данного тупика? Надо было внушить жителям Украины идею об угнетенной нации, которая была до 1991 года оккупирована враждебным государством. Оно якобы веками унижало украинский народ и насильственно его русифицировало. Отсюда национализм, который мы сейчас видим на Украине и который разъедает страну изнутри. Вторая причина – качество украинской политической элиты. Наверное, я не скажу ничего нового, а всего лишь констатирую факт: провинциальные элиты по своим профессиональным качествам всегда уступали столичным. Сказывался принцип, известный еще со времен Римской империи: тот, кто может править Римом, не будет управлять провинцией. Признать это украинские политики не могли, поэтому была создана легенда о вечно угнетенном народе и, соответственно, о его

НА Ц ИО НА Л Ь НЫ Й Б А НК О В С К ИЙ Ж У РНАЛ январь 2015

банки и мир

элите, вынужденной играть роли второго плана в системе государственного управления.

NBJ: Возможно, мы не очень внимательно отслеживали, как развивалась экономическая и политическая ситуация на Украине в 1990-е годы, но мне кажется, что тогда такого разгула национализма, как сейчас, не было. Р. ИЩЕНКО: Естественно, общественное сознание надо было подготовить к нему. При этом мало кто, наверное, сейчас помнит о том, что первыми сторонниками идеи федерализации на Украине были рьяные националисты во главе с их лидером Вячеславом Чорноволом. По мере смены поколений и нарастания пропагандистских усилий националистическое давление становилось заметным, тем более что необходимо было постоянно объяснять людям, почему их жизнь меняется только к худшему.

NBJ: Что же, на Украине за все 23 года ее независимого существования не было ни одного периода экономического расцвета или хотя бы относительной экономической стабильности? Р. ИЩЕНКО: Нет, за исключением короткого периода – с 2000 по 2004 год. Тогда действительно отмечался взрывной экономический рост, и жизненный уровень, пусть и не очень быстро, но повышался. Что касается стабилизации, то, пожалуй, она наблюдалась в годы правления Виктора Януковича. Но состояние экономики уже было таким, что без внешней серьезной финансовой поддержки заставить экономику расти было практически невозможно.

NBJ: Эту внешнюю финансовую поддержку на постоянной основе оказывала Россия, хотя бы тем, что долгие годы продавала Украине газ по смешной цене 50 долларов за тысячу кубометров. Р. ИЩЕНКО: Однако для украинской антирусской пропаганды это не являлось препятствием, поскольку дешевый

газ трактовался как главное препятствие к модернизации украинской промышленности. Когда же в 2009 году был заключен новый контракт, в соответствии с ним цена за газ была установлена на уровне 485 долларов за тысячу кубометров минус стодолларовая скидка, появились новые претензии: газ слишком дорогой, его оплата «вымывает» все средства из бюджета, не остается денег для модернизации национальной промышленности. Так что и в том, и в другом случае Россия оказывалась виноватой, потому что продавала в первом случае слишком дешевый газ, а во втором – слишком дорогой. Параллельно в качестве антипода России формировался образ Европейского союза как спасителя Украины от всех бед. Гражданам Украины внушалась мысль, что если страна вступит в ЕС, то они будут работать как греки, а жить как немцы.

NBJ: Ключевое слово – если. Разве люди не понимают, что вступление в Евросоюз – достаточно сложная задача, а для многих стран, как показала история, вообще неподъемная? Р. ИЩЕНКО: Вы приводите рациональные доводы, а тут речь идет о вере, причем это почти религиозное чувство разделяют на Украине и малообразованные люди, и те, кого принято относить к элите. Помнится, я принимал участие в одном из эфиров украинского радиоканала, и в перерыве журналист задал мне вопрос, неужели я действительно считаю, что Украине лучше вступить в Таможенный союз, чем подписать договор об ассоциации с ЕС. Я ответил: если мы хотим, чтобы украинские предприятия работали, то должны укреплять отношения с теми странами, где их продукция находит сбыт и где можно привлечь инвестиции. Мой собеседник сказал, что это ерунда, можно просто брать кредит, проедать его, потом перекредитовываться, раз, два, три, и так без конца…

NBJ: Вы правы. Это действительно из области религии, а не здравого смысла.

январь 2015 НАЦИ О НАЛЬНЫЙ БА НК ОВСК ИЙ ЖУРНА Л

на чужом поле

Р. ИЩЕНКО: В том-то и дело. Поскольку это действительно так, стоит ли удивляться тому, что люди уверены: подписав соглашение об ассоциации с ЕС, Украина автоматически вступила бы в Евросоюз. Бесполезно объяснять им, что подписание хоть политической, хоть экономической части ассоциации ничего подобного не означает. Они не хотят этого слышать, потому что убеждены: только в ЕС они смогут нормально жить.

NBJ: Но, наверное, в последние два-три месяца даже истово верующие в «брак с ЕС» поняли, что чуда не произошло: финансовой поддержки Украина от Евросоюза не получает. Может, они разочаровались? Р. ИЩЕНКО: Нет, просто у них одно религиозное чувство сменилось другим – патриотическим рвением, убеждением, что Украина ведет войну с Россией. Параллельно у людей нарастает чувство неприятия и даже ненависти к собственным властям: народу обещали все и сразу. «Сразу» уже прошло, а «все» так и не наступило, более того, страна скатывается от относительного благополучия к состоянию, которое она переживала в начале 90-х годов. Естественно, это никого не радует, тем более что стремительными темпами растет безработица. Недовольство становится прекрасной почвой для расцвета новых иррациональных чувств – ненависти к России, с которой Украина якобы воюет, и к собственной власти, оказавшейся слишком слабой и бездарной, чтобы одержать победу и обеспечить народу сладкую жизнь. Этими чувствами подпитывается украинский нацизм, хотя, я должен сказать, идеологически мотивированных нацистов на Украине не так уж много.

NBJ: То есть нацистов, которые знают, в чем суть нацистской идеи, и являются, так сказать, теоретически подкованными? Р. ИЩЕНКО: Таких вообще единицы, а вот футбольных фанатов, которых десятилетиями учили, что Бандера и Шухевич – герои народа, больше. При этом

банки и мир

31

на чужом поле

банки и мир

Украина, безусловно, страна чудес: нацисты здесь искренне говорят, что на Украине нет нацизма. Поэтому я еще до переворота пришел к следующему выводу: украинские нацисты могут захватить власть, но они не смогут ее удержать, потому что они отрицают собственное существование. Представьте Гитлера, отрицающего собственный нацизм – так он бы не стал Гитлером. Так что, сами видите, с одной стороны мы имеем элиту, которая не может обосновать свое право на власть, поскольку ее профессиональные качества крайне низкие. Ее представители за 23 года украинской независимости научились только воровать: сначала украли киоск, потом магазин, затем завод и, наконец, страну. А с другой стороны одурманенных людей, которым внушили, что в любой ситуации Россия для Украины является врагом и во всех их бедах виноваты русские.

Р. ИЩЕНКО: А его сместили не за то, что он плохо проводил эту политику, а потому что многовекторность перестала устраивать Вашингтон. Пришло время выбирать – либо с Россией, либо с США. У Януковича были иллюзии, что он сможет вернуться к политики многовекторности – чем это закончилось и для него лично, и для страны, мы видим. Самое смешное, что Янукович до последнего момента так и не понял, в чем заключалась его ошибка, и, наверное, до сих пор считает, что с ним поступили несправедливо. Он ведь не отменил подписание договора об ассоциации с ЕС, а просто отложил его и дал Западу время, чтобы тот собрал для Украины 15 млрд долларов. Янукович был уверен, что ЕС и США легко выложат искомую сумму, ведь он собирался подарить им целую страну стоимостью в триллионы, а то и в десятки триллионов долларов.

NBJ: За 23 года не было ни одного человека в элите, который мог бы, так сказать, вырасти над ней?

NBJ: Казалось бы, у Порошенко нет выбора, но складывается впечатление, что он движется по той же стезе, что и Янукович: пытается стать милым и для Запада, и для России. Или это только видимость?

Р. ИЩЕНКО: Я уже говорил: политическая элита Украины не только низкопрофессиональна, но и провинциальна. Это означает, что она привыкла подчиняться указаниям из центра. До распада Советского Союза центр находился в Москве, затем, естественно, переместился в Вашингтон. Но при этом украинские политики достаточно быстро сообразили, что лучший вариант – играть на постоянных противоречиях между Западом и Востоком. Самим ничего делать не надо, нужно только приезжать в Москву и говорить, что мы с русскими – братья навек, а потом приезжать в Вашингтон и утверждать, что Украина является форпостом Европы от возможной агрессии со стороны России. Собственно говоря, в этом и заключалась политика многовекторности, которую проводил Леонид Кучма.

NBJ: Тем не менее Кучму сместили. Хотя, казалось бы, чем политика, которую Вы описали, могла не устроить США?

32

банки и мир

Р. ИЩЕНКО: Так и есть. Политическая элита Украины привыкла к многовекторности и не может свернуть с пути, по которому шла больше двух десятилетий. Другое дело, что у Порошенко, в отличие от Януковича, нет шансов надолго задержаться в кресле президента. К моменту его прихода к власти Украина, как государство, и он лично, как глава этой страны, были обречены. Самой большой глупостью, которую Порошенко мог сделать в такой ситуации, было избираться на пост президента.

NBJ: Честно говоря, в конце мая, когда проходили президентские выборы на Украине, еще мало кто так думал. Тогда украинцы возлагали большие надежды и на Евросоюз, и на США в качестве спасителей от российской агрессии и экономических проблем.

Р. ИЩЕНКО: Так они и сейчас возлагают эти надежды на США и ЕС и безропотно выполняют все указания из центра. Сказали им воевать – они воевали. Теперь армию разгромили, и они не знают, что делать дальше, поскольку новых указаний пока не поступало. Хотя нынешние украинские правители имеют высшее образование, мировую историю они знают очень плохо. Им и в голову не приходит, что США легко жертвуют лояльными им правительствами – такое было и во Вьетнаме, и в Южной Корее, и в других странах. Американской элите все равно, как зовут руководителей того или иного государства, сегодня Порошенко, завтра иначе.

NBJ: Иногда им бывают безразличны даже собственные послы. Пример – ливийский прецедент в 2012 году. Р. ИЩЕНКО: Да, но представители украинской элиты убеждены, что Украина и для ЕС, и для США – особый случай: не зря же из-за нее возникло такое противостояние между Евросоюзом и США с одной стороны и Россией с другой. Опять-таки мы возвращаемся к тому, о чем говорили выше: украинские политики уверены, что Запад хочет им помочь, а Россия стремится их обмануть. Мне еще до февральского переворота «украинские патриоты» неоднократно задавали вопрос: почему Россия делает Украине такое заманчивое предложение – и цену на газ снижает, и 15-миллиардный кредит дает? Это же неспроста? Наверняка она хочет что-то получить взамен.

NBJ: Ну вопрос-то вполне логичный. Р. ИЩЕНКО: Да, только мы на него отвечаем так: Россия в данном случае преследовала и преследует свои геополитические интересы. А украинская элита говорит: нет, это сказки, просто Путин хочет у нас что-то «отжать». Украинские политики так и остались по своему менталитету на уровне 1990-х годов: они бы у конкурентов в аналогичной

НА Ц ИО НА Л Ь НЫ Й Б А НК О В С К ИЙ Ж У РНАЛ январь 2015

банки и мир

ситуации точно что-нибудь «отжали» и от российского президента они ждут такого же поведения.

с одной стороны мы имеем элиту, которая не может обосновать свое право на власть, поскольку ее профессиональные качества крайне низкие. А с другой стороны одурманенных людей, которым внушили, что в любой ситуации Россия для Украины является врагом и во всех их бедах виноваты русские

NBJ: Вы сказали, на протяжении последних нескольких лет Россия, США и Евросоюз конфликтовали из-за Украины. А нет ли у Вас ощущения, что сейчас они столкнулись совсем по другой причине – кому бы сбыть Украину? Кто должен заплатить если не за ее полное экономическое восстановление, то хотя бы за относительную стабилизацию ситуации в ней? Р. ИЩЕНКО: Я считаю, что сейчас нет никакой сугубо украинской проблемы. Конфликт, который охватывает весь мир, есть: уходящая сверхдержава в лице Соединенных Штатов Америки борется с приходящей ей на смену сверхдержавой в лице России. Украина лишь одна из точек этого противостояния, ей уделяется больше внимания только потому, что она находится между Россией и Европейским союзом и по ее территории пролегают транзитные пути. Можно сколько угодно не обращать внимания на гражданскую войну в Сомали, но не замечать войну на Украине невозможно, потому что под вопросом оказывается транзит товаров. Кроме того, 40 млн голодных и до зубов вооруженных людей – это, конечно, дестабилизирующий фактор и для России, и для Европы.

NBJ: То есть спор о том, куда должна вступить Украина – в Таможенный союз или в ЕС – к настоящему моменту больше не актуален? Р. ИЩЕНКО: Он перестал быть актуальным еще до февральского переворота, даже ребенку тогда было понятно, что Европейскому союзу не нужно соглашение об ассоциации. Европа поняла, что Украина не станет серой зоной, через которую европейские товары будут беспошлинно вливаться в Россию, поэтому политический конфликт был исчерпан еще тогда.

на чужом поле

NBJ: Но Евросоюз не отказался от подписания соглашения. Р. ИЩЕНКО: Это был не более чем утешительный приз, который вручили Украине. ЕС не собирался и не собирается вводить соглашение в действие, потому что с учетом позиции, которую заняла по данному вопросу Россия, в этом нет никакого смысла. Россия продемонстрировала, что она не позволит Украине работать пылесосом европейских товаров, рынки стран СНГ в этом случае закроются, а сама Украина фактически полностью утратит покупательную способность. Так есть ли смысл в подписании какой-то бумаги?

NBJ: Но вопрос, кто заплатит за «украинский банкет», так и остается нерешенным. Мне кажется, что именно он порождает новый конфликт между США, ЕС и Россией. Р. ИЩЕНКО: Вы правы, этот вопрос действительно стоит на повестке дня. Понятно, США ни за что не заплатят, значит, заплатят Европа и Россия. Евросоюз хотел, чтобы Россия заплатила за всю Украину. РФ, в принципе, была не против заплатить только свою долю и за то, что она рассматривала как свое.

NBJ: И война санкций – это фактически внешнее выражение спора «кто, сколько и за что заплатит»?

январь 2015 НАЦИ О НАЛЬНЫЙ БА НК ОВСК ИЙ ЖУРНА Л

Р. ИЩЕНКО: Не совсем так. Для США санкции – это способ разрушить российскую экономику и дестабилизировать политическую ситуацию в стране. ЕС за долгие годы привык работать младшим партнером США, во всяком случае, к этому привыкла европейская бюрократия, для которой Соединенные Штаты – свет в окошке. Как мы уже говорили, у ЕС была заинтересованность в том, чтобы «продавить» Россию на уступки, чтобы именно она заплатила за «украинский банкет».

NBJ: Судя по всему, эта цель не была достигнута. Р. ИЩЕНКО: Да. И когда стало ясно, что она не будет достигнута, начались очень конструктивные газовые переговоры.

NBJ: Конструктивные? Они как-то иначе выглядят… Р. ИЩЕНКО: Чтобы оценить их, давайте посмотрим, что предлагала Россия в марте. Украина должна была оплатить половину долга, то есть на тот момент 1,5 млрд долларов, и спокойно получать дальше газ по цене 385 долларов за тысячу кубометров. Тогда Европейский союз и Украина говорили: нет, это неприемлемые условия. В сентябре переговоры возобновились, условия, которые предлагала Россия остались прежними, за исключением одного: поскольку задолженность

банки и мир

33

на чужом поле

Украины выросла, она должна была оплатить не 1,5 млрд, а 2,5 млрд долларов.

NBJ: Плюс предоплата. Р. ИЩЕНКО: Да. И несмотря на это и на увеличение первого транша погашения долга, Европейский союз сказал, что это великолепные условия, Украина должна срочно согласиться. И, как мы видели в конце октября, дополнительное соглашение к газовому контракту было подписано на российских условиях.

NBJ: Это, конечно, не может не радовать. Но пока мы видим только то, что Украина заплатила первый долговой транш, внесла предоплату, но не погасила задолженность, а ЕС заявил: он дальнейших платежей Украины за газ не гарантирует и не собирался гарантировать. Р. ИЩЕНКО: Это так, но ЕС и МВФ разрешили Украине использовать для погашения задолженности перед Россией и оплаты газа золотовалютные резервы страны.

NBJ: Чем поставили под вопрос дальнейшее существование гривны. Р. ИЩЕНКО: Ну и что? Кого сейчас волнует гривна? ЕС волнует один-единственный вопрос: будет ли бесперебойно осуществляться транзит российского газа по украинской трубе? Конечно, если вдруг Украина откажется переводить второй транш в счет погашения долга, Евросоюз найдет газ на спотовом рынке. Но эти поставки обойдутся ему в полтора-два раза дороже, чем российский газ, соответственно, конкурентоспособность европейской экономики, не вызывающая сейчас особых восторгов, резко снизится. Дальше для ЕС, поскольку он является весьма «рыхлой» организацией, могут наступить серьезные политические последствия. Понимая это, европейские политики проявляют больше конструктивизма, когда речь идет о решении украинской проблемы.

34

банки и мир

банки и мир

будет бросить толпе на растерзание, сказав, что он во всем виноват?

NBJ: Итак, в основе всего все-таки газ? Р. ИЩЕНКО: Не только. Понимаете, на Украине сыпется не только экономика, но и политическая система страны и ее государственные институты. В скором времени мы наверняка увидим очередной государственный переворот…

NBJ: В самом деле? А складывается впечатление, что политическая ситуация на Украине начала стабилизироваться. Ну насколько вообще можно говорить о стабильности в стране, где идет гражданская война. Р. ИЩЕНКО: Это видимость. Сначала между Петром Порошенко и Арсением Яценюком был своего рода консенсус: первый отвечал за внешнюю политику и за результаты войны, второй – за экономику. Назначив внеочередные выборы в Раду, Порошенко показал, что он хочет убрать Яценюка, чтобы сконцентрировать в своих руках контроль над стремительно иссякающими экономическими ресурсами страны. При этом изначально было понятно, что борьба на выборах пойдет между майданными силами, поскольку коммунисты были вытеснены за пределы политического поля, а партия регионов прекратила свое существование. То есть единый фронт, которым до этого выступал Майдан, распался. Понятно, что какими бы ни были результаты выборов, борьба между различными националистическими группировками продолжится. Второй момент – страна буквально наводнена вооруженными группировками и отдельными вооруженными людьми. Они повоевали, многим недовольны и не хотят, чтобы между ними и властью была какая-то прослойка. В принципе, они были готовы свергнуть ее еще в сентябре – октябре, но им не хватало организованности, а в результате выборов украинские партии «втянули в себя» различные вооруженные группировки. Параллельно нарастает радикализация населения, соответственно, возникает вопрос: кого необходимо

NBJ: Ответ, казалось бы, очевиден. Р. ИЩЕНКО: Для Вас да, но не для украинских политиков. Порошенко считает, что жертвой должен стать Яценюк. Яценюк уверен – на растерзание следует отдать Порошенко. Добавьте к этому, что на Донбассе находится армия, потерпевшая поражение и дополнительно ослабевшая. Бросить армию в наступление для украинской власти означает следующее: поражение и неизбежный мятеж в Киеве, поскольку народ сделает однозначный вывод – наверху измена. Не бросить армию в наступление? Тогда солдаты спросят, а чего, собственно говоря, мы тут делаем. Вывести вооруженные формирования в крупные населенные пункты, не входящие в зону АТО? Во-первых, тогда оставленные территории займут ополченцы, а во-вторых, что начнется в этих городах? Получается заколдованный круг: армию нельзя послать воевать и армию нельзя не послать воевать. Если Киев возобновит карательную операцию и если он откажется от нее, он получит мятеж и поражение на фронте. Вся разница будет заключаться в том, произойдет сначала поражение, а потом мятеж, или наоборот.

NBJ: С точки зрения киевских правителей, разница невелика. Р. ИЩЕНКО: Мне сложно сказать, как поступят нынешние руководители Украины, но в принципе, когда люди чувствуют себя в западне, они предпочитают занимать активную позицию. Весьма велики шансы, что они снова развяжут войну, по принципу: «А вдруг получится, вдруг удастся победить».

NBJ: С другой стороны, есть еще один вариант – бежать прямо сейчас. Р. ИЩЕНКО: Для этого нужны серьезные основания. С чего бы вдруг им бежать сейчас, когда внешне их власти ничто

НА Ц ИО НА Л Ь НЫ Й Б А НК О В С К ИЙ Ж У РНАЛ январь 2015

банки и мир

не угрожает: ополченцы не стоят под стенами Киева, вооруженные батальоны пока ограничиваются только словесными угрозами. На Западе такое поведение сочтут неоправданным.

Евросоюз найдет газ на спотовом рынке. Но эти поставки обойдутся ему в полтора-два раза дороже, чем российский газ, соответственно, конкурентоспособность европейской экономики, не вызывающая сейчас особых восторгов, резко снизится. Для ЕС, поскольку он является весьма «рыхлой» организацией, могут наступить серьезные политические последствия

NBJ: А Украина, как государство, переживет еще один переворот? Р. ИЩЕНКО: Нет. И дело тут даже не в перевороте, а в том, что государства под названием Украина больше не существует – это виртуальная реальность. Да, вроде бы есть президент, есть премьер, избрали Раду, идет обычный дележ министерских портфелей, звучат взаимные обвинения – все на Украине, как было пять-десять лет назад. Вот только и пять, и десять лет назад государство было, а сегодня его больше нет.

NBJ: Вы считаете, что страна распадается? Мне кажется, в недалеком будущем от Киева, как эпицентра власти, начнут отваливаться те регионы, о которых мы в последнее время ничего не слышали: Львовская область, Ивано-Франковская, Закарпатье. В стране расцветет сепаратизм, и это будет иметь отношение не только к ДНР и ЛНР и даже не столько к ним… Р. ИЩЕНКО: Скорее на Украине расцветет махновщина. Киев утратил свою притягательность в глазах регионов, поскольку он больше не справляется с функцией насоса, перекачивающего денежные ресурсы с востока на запад. Он обеспечивал льготную жизнь дотационным регионам за счет регионов-доноров. Теперь он этого делать не может. Так зачем он в принципе нужен тому же Львову, Закарпатью или Днепропетровску? А если в добавление к этому в Киеве начнутся перестрелки, то центробежные тенденции многократно усилятся.

NBJ: При этом, например, западные регионы страны, не особо это скрывая, смотрят в сторону соседних с ними европейских стран – Венгрии, Польши и Румынии. Да и те, насколько нам известно, присматриваются к данным регионам.

на чужом поле

Р. ИЩЕНКО: Да. Польша, например, логично считает, что, если уж ЕС придется частично оплачивать «украинский банкет», то она, как страна, входящая в Евросоюз, имеет право на получение отступного в виде части Украины. Платить за свое гораздо приятнее, чем платить не за свое. К тому же Варшава понимает, что Бухарест и Будапешт выступят раньше, поскольку в Буковинах и Закарпатье проживают компактные национальные меньшинства и обе страны уже раздали жителям этих областей свои паспорта. Если Румыния и Венгрия введут войска для защиты своих граждан, то почему бы и Польше не сделать то же самое по отношению к Галиции.

NBJ: Предположим, что так и будет. Но какая-то часть Украины останется независимой и сохранит свое историческое название? Р. ИЩЕНКО: Не думаю. Очевидно, чтобы удержать Украину от гуманитарной катастрофы, в ее экономику надо вложить колоссальные деньги. Никто не хочет этого делать, чтобы поддерживать на плаву непонятное квазигосударственное образование. И Россия, и ЕС понимают, что в этом случае Украина продолжит играть на своем положении страны-транзитера. Поэтому, как мне представляется, разделение Украины по границе 1939 года является компромиссным

январь 2015 НАЦИ О НАЛЬНЫЙ БА НК ОВСК ИЙ ЖУРНА Л

и вполне удовлетворительным решением и для ЕС, и для России.

NBJ: Но США заинтересованы в том, чтобы сохранить Украину независимой. Р. ИЩЕНКО: Да, им нужен постоянный раздражитель между Россией и Европой. Но в данной ситуации они смогут лишь немного оттянуть реализацию неизбежного сценария раздела Украины. А если куски этой некогда единой страны войдут в другие государства, то реципиенты будут кровно заинтересованы в ликвидации украинского государства хотя бы для того, чтобы в дальнейшем избежать претензий с его стороны. Именно поэтому, когда я узнал, что Крым присоединен к России, я сказал: судьба украинского государства решена. Оно не сохранится, его надо как минимум переучредить, а как максимум ликвидировать, только это легитимирует возвращение Крыма в состав России с точки зрения международного права.

NBJ: Какой печальный сценарий… Р. ИЩЕНКО: Если правящая элита страны тупа и патологически непрофессиональна, то она теряет власть, а страна теряет саму себя. Украинским политикам еще очень повезло, что геополитическая ситуация позволила им 23 года оставаться у власти. Но рано или поздно это должно было закончиться: Украина оказалась failed state.

банки и мир

35

финансы без границ

банки и мир

исламский банкинг как прообраз будущего? почему он продолжает успешно развиваться и в чем причины того, что к нему присматриваются страны, в которых мусульманское население не составляет большинства текст

Иван Скогорев

Западная финансовая модель остается доминирующей в сегодняшнем мире, но в то же время она теряет привлекательность из-за часто возникающих в ней кризисных явлений. Неудивительно, что в подобной ситуации инвесторы начинают присматриваться к альтернативным предложениям, например к исламскому банкингу, который сейчас бурно развивается и за счет естественного роста численности мусульманского населения, и за счет того, что он предлагает более надежные, хотя и менее доходные финансовые инструменты. Особый интерес эта модель, что вполне объяснимо, вызывает у России, которая в результате санкций, введенных против нее, оказалась фактически отрезанной от финансирования на западных рынках капитала. КАК ВСЕ НАЧИНАЛОСЬ Первые исламские банки появились в конце 1960-х годов прошлого века, основателем этой идеи был знаменитый

36

банки и мир

мусульманский правовед, экономист и основатель движения братьев-мусульман Хасан аль-Банна, который много лет подряд изучал экономическую и банковскую структуру СССР. Коммунистические устремления и ценности рьяному исламисту аль-Банне, естественно, были чужды. При этом он отмечал, что в самой атеистической стране мира решили проблемы с ростовщичеством и приняли закон о защите прав трудящихся, а мусульмане не могут решить важные социальные проблемы, и пытался по мере сил претворить свою мечту на практике, создав систему банков, действующих в полном соответствии с законами ислама. Первые опыты организации подобных финансовых структур были неудачными, что, впрочем, не смутило сторонников идеи аль-Банна. Они понимали, что изначально отношение к исламским банкам будет как к пропагандистской акции, а то и хуже – как к попыткам создать международный

финансовый центр для финансирования мусульманского экстремизма. Постепенно начало приходить понимание, что исламские банки не «кошельки» противозаконных организаций, а серьезные коммерческие проекты. Они существуют не только на Востоке, но и в Великобритании, Люксембурге, на Багамах. Традиционные кредитные организации начинают открывать так называемые «исламские окна» (подразделения, занимающиеся банковской деятельностью согласно нормам мусульманского права), и это уже о многом говорит. Главной же победой последователей идеи о необходимости создания нового течения в мировых финансах можно считать открытие в 1973 году Исламского банка развития. Официально ИБР начал свою деятельность 20 октября 1975 года. Капитал кредитной организации был образован за счет взносов стран-учредителей, которыми стали Саудовская Аравия, Судан, Кувейт, Ливия, Турция, Объединенные Арабские Эмираты, Иран, Египет, Индонезия и Пакистан. Денежной единицей банка стали исламские динары и дирхамы. Официальным языком был признан арабский, однако английский и французский также используются как рабочие языки. Здесь был учтен тот факт, что многие из вышеперечисленных стран ранее были колониями Великобритании и Франции, соответственно, были выбраны языки, близкие и знакомые населению этих государств. Сегодня можно смело утверждать, что проект оказался состоятельным. «Практически все крупные мусульманские страны являются акционерами ИБР. Банк отвечает за мобилизацию финансовых ресурсов в странах-членах

НА Ц ИО НА Л Ь НЫ Й Б А НК О В С К ИЙ Ж У РНАЛ январь 2015

банки и мир

ИБР. Цель его деятельности – содействие экономическому развитию и социальному прогрессу участников группы, укрепление экономических и финансовых отношений между странами – членами Организации исламского сотрудничества (ОИС). Основное отличие ИБР от других международных институтов развития – оказание помощи исключительно мусульманским государствам, живущим по законам и принципам шариата», – поясняет первый заместитель председателя правления Банка Жилищного Финансирования Сергей Жигунов. Собственный капитал ИБР составляет 15 млрд исламских динаров, а общее число исламских банков в мире превысило 300 (их совокупные активы составляют порядка 160 млрд долларов США, при этом они представлены в 75 странах мира). Лидерами по объему финансовых активов являются Иран (с размером активов 154,9 млрд долларов), Саудовская Аравия (70,1 млрд долларов) и Малайзия (65,2 млрд долларов), далее следуют Кувейт, Бахрейн, Пакистан, Ливан, Турция, Япония. Возрастают объемы заимствований, совершаемых согласно исламским нормам. Так, объем эмиссий исламских ценных бумаг в мире вырос с менее 1 млрд долларов в 2001 году до 84 млрд долларов к середине 2011 года. По данным на середину 2011 года, основная часть займов приходилась на внутренние рынки. В ЧЕМ СЕКРЕТ УСПЕХА? Понятно, что институт исламских банков снискал популярность в тех странах, где преобладает мусульманское население. Но вот тот факт, что ИБР вышел в своей деятельности далеко за рамки этих государств, говорит о привлекательности финансовой модели, которой он придерживается. В чем же заключается эта привлекательность? Эксперты перечисляют целый ряд факторов. Во-первых, это те преимущества инвестиционных решений, которых нет в привычной для западного мира финансовой системе. Исламским банкам запрещено иметь дело с наиболее

рискованными группами инструментов, в результате они оказываются защищенными от фондовых мыльных пузырей. Примечательно то, что во время кризиса 2008–2009 годов исламские банки практически не пострадали, что, как легко догадаться, привлекло к ним повышенное внимание со стороны испуганных инвесторов. Стоит отметить и определенную этичность инвестиций: средства не могут быть вложены в такие отрасли, как порноиндустрия, азартные игры, производство табака, оружия, алкоголя, свинины и др. Во-вторых, ряд инвесторов-немусульман готовы диверсифицировать свой бизнес за счет реализации нестандартных финансовых моделей и вложений в халяльные продукты (те экономические операции, которые можно совершать как рискованные сделки). В-третьих, привлекательными для банковских секторов выглядят средства нефтяных магнатов и королей энергетических ресурсов – представителей стран исламского мира. Чтобы привлечь эти средства, европейским банкам приходится открывать так называемые «исламские окна». В-четвертых, и эту причину нельзя обойти, – увеличение мусульманского населения в мире в целом и в России в частности. Согласно прогнозам Pew Research Center’s Forum on Religion & Public Life, до 2030 года мусульманское население в мире увеличится примерно на 35%. В-пятых, политические причины: в эпоху толерантности, а также в связи с определенной «восточной» напряженностью, власть не может обойти стороной значимые для мусульманского населения вопросы. По мнению председателя правления Росгосстрах Банка Александра Фалева, достаточно плодотворное сотрудничество между чисто европейскими финансово-кредитными организациями и исламскими банками объясняется тем, что непреодолимого непонимания между ними нет. «Фактически исламский банк отличается от

январь 2015 НАЦИ О НАЛЬНЫЙ БА НК ОВСК ИЙ ЖУРНА Л

финансы без границ

обычного только двумя направлениями или действующими аспектами: этическими соображениями и банковскими продуктами, причем второе вытекает из первого. Само понятие «исламский банк» означает приоритет исламских этических норм в создании такой кредитной организации и во внутрибанковских процессах. Фундаментальное отличие исламского банка от неисламского состоит в полном отказе от банковских процентов, которые приравнены к ростовщичеству. Вот, собственно говоря, и все», – поясняет глава Росгосстрах Банка. РОССИЯ ПРОЯВЛЯЕТ ИНТЕРЕС Как известно, сейчас для нашей страны наступили непростые времена. После принятия второго пакета санкций ей приходится искать партнеров не только в странах БРИКС, ШОС И ЕАЭС, но и в мусульманском мире. «Проблемы развития исламского банкинга приобрели в настоящее время особую актуальность. Это связано с рядом обстоятельств, прежде всего с политической обстановкой. Санкции, введенные против России рядом стран, заставляют ее использовать внутренние резервы и искать новые источники иностранных инвестиций. В качестве таких источников очень привлекательны страны Ближнего Востока и Юго-Восточной Азии, с которыми Россия традиционно поддерживает дружественные отношения. Именно провозглашенная государством идея развития финансовых институтов, действующих на основе исламских принципов, сразу же найдет отклик у мусульман внутри страны и за рубежом и привлечет значительные средства в экономику России, позволив компенсировать отток капитала, вызванный санкциями», – считает Александр Фалев (Росгосстрах Банк). При этом, как подчеркивают эксперты, нельзя сказать, что до нынешнего внешнеполитического и экономического кризиса Россия не уделяла достаточно внимания исламским банковским институтам, но теперь многое наверняка изменится.

банки и мир

37

финансовое сотрудничество

банки и мир

Восток – дело тонкое? несмотря на частые разговоры об экономическом сотрудничестве между Россией и азиатскими странами, число банков – выходцев из этих государств в РФ растет очень медленно текст

Анна Кислицына

В первой половине декабря 2014 года СМИ опубликовали информацию о том, что АйСиАйСиАй Банк, единственная кредитная организация Индии, работающая в РФ, уходит с российского рынка. Казалось бы, лучше обстоят дела с китайскими банками: осенью ЦБ зарегистрировал Чайна сельскохозяйственный банк – дочернюю финансовую организацию Agricultural Bank of China, одного из системообразующих банков Китая. Правда, Чайна сельскохозяйственный банк стал только четвертым дочерним китайским банком в России. Уместно ли, учитывая эти обстоятельства, говорить на популярную тему укрепления экономического партнерства между Россией и странами Азии?

38

банки и мир

ЗАКОНОДАТЕЛЬНЫЕ ОГРАНИЧЕНИЯ По состоянию на 1 апреля 2014 года в России насчитывалось 245 банков с иностранным капиталом, из них только 78 имели полное иностранное участие. Такие крупные игроки, как Ситибанк, Нордеа Банк, Райффайзенбанк, ЮниКредит Банк, ОТП Банк, Сетелем Банк, Росбанк, хорошо известны российским потребителям финансовых услуг – физическим и юридическим лицам. Азиатские же кредитные организации в России немногочисленны, следует признать, что они менее раскручены. При этом, как отмечают наблюдатели, дело тут отнюдь не в восточной скромности. Одни эксперты склонны винить во всем сложную процедуру регистра-

ции дочерних зарубежных организаций в России. Об этом говорит руководитель направления по работе с иностранными банками департамента международного бизнеса и финансовых институтов БИНБАНКа Виктория Журавлева. «Процесс регистрации дочернего банка очень трудоемок и складывается из нескольких этапов. Некоторые финансовые структуры, которые уже более года занимаются данным вопросом, так и не достигли желаемого результата. Кроме того, дочерний банк – это не филиал, он подчиняется Центральному банку, что предусматривает сдачу отчетности по РСБУ», – напоминает эксперт. Аналогичного мнения придерживается ведущий аналитик Wild Bear Capital Виктор Неустроев: «На текущий

НА Ц ИО НА Л Ь НЫ Й Б А НК О В С К ИЙ Ж У РНАЛ январь 2015

банки и мир

момент в России уже есть представительства китайских и индийских банков, однако их количество невелико. Причина в том, что вход на российский рынок предполагает массу административных барьеров. Так, например, иностранным банкам запрещается открывать филиалы в России – в таком случае они не будут подпадать под надзор Центрального банка Российской Федерации». В результате, по словам эксперта, иностранные игроки вынуждены открывать дочерние подразделения, что требует больших финансовых затрат. «И если западные банки готовы идти на такие шаги, ожидая хороших доходов за счет известности бренда, то китайские и индийские организации ориентируются в первую очередь на обслуживание торгово-экономических отношений между российскими и иностранными компаниями в конкретном секторе экономики», – поясняет специалист. Старший аналитик рейтингового агентства «Рус-Рейтинг» Максим Плешков уверен, что незначительное количество азиатских банков в России обусловлено относительно низким торговым оборотом РФ с указанными государствами. «Для сравнения: торговый оборот России с ЕС составил по итогам 2013 года 417,5 млрд долларов, а с Китаем – всего 90 млрд долларов, с Японией – 35 млрд долларов, с Индией – около 11 млрд долларов», – озвучивает цифры аналитик. Ведущий научный сотрудник Института социального анализа и прогнозирования РАНХиГС Александра Полякова считает, что Россия пока не входит в число приоритетов для азиатских банков. «Индийские и китайские игроки осваивают рынки стран АзиатскоТихоокеанского региона, в частности Индокитая, где потенциал роста выше в связи с наличием увеличивающегося неудовлетворенного спроса на банковские услуги. Определенную роль играют и такие факторы, как сравнительно низкие издержки выхода на эти рынки по сравнению с выходом в Россию, – полагает эксперт. – Существен-

ных изменений в политике банков КНР и Индии ожидать не приходится, хотя к тому имеются значительные предпосылки, которые обусловлены событиями, происходящими на мировой политической арене». Многие аналитики верят в перспективность работы азиатских банков на территории РФ: последние могут обслуживать частных клиентов и в перспективе кредитовать малый и средний бизнес (ниша кредитования крупных компаний уже занята российскими госбанками). Также у них есть шанс преуспеть в сферах Private Banking, Asset Management и Investment Banking. Преимущество азиатских финансовых институтов перед российскими состоит в возможности проведения операций на финансовых рынках Азии. С другой стороны, не стоит забывать о том, что, по версии Международной неправительственной организации Transparency International, в пятерку самых непрозрачных компаний мира вошли три китайских банка. Российские кредитные организации также не торопятся на Восток: по данным на 1 августа 2014 года, филиалы в Азии числились лишь за четырьмя банками – Сбербанком (Индия, г. НьюДели, один филиал), ВТБ (КНР, г. Шанхай, и Индия, г. Нью-Дели), Промсвязьбанком и Автовазбанком (по одному филиалу на Кипре, г. Лимасол). ПОЛОЖИТЕЛЬНЫЙ ПРИМЕР Пожалуй, есть пример, доказывающий, что сотрудничество России и азиатских стран не миф, – китайская платежная система UnionPay. Так ли он показателен на самом деле? Платежная система China UnionPay пришла на российский рынок еще в 2007 году, но предметом всеобщих разговоров она стала после введения санкций в отношении России весной 2014 года и действий международных платежных систем Visa и MasterCard, которые перестали проводить операции клиентов СМП Банка и КБ «РОССИЯ».

China UnionPay была создана при содействии Госсовета и Националь-

январь 2015 НАЦИ О НАЛЬНЫЙ БА НК ОВСК ИЙ ЖУРНА Л

финансовое сотрудничество

ного банка КНР для расчетов внутри страны. Система начала развиваться после снятия ограничений на перемещение китайских граждан по миру. Сегодня карты UnionPay обслуживают многие российские банки: Банк Москвы, Газпромбанк, ВТБ, Юниаструм Банк и другие.

«UnionPay – это отличная возможность для клиентов электронных платежных систем получить более низкие тарифы, – полагает Виктор Неустроев (Wild Bear Capital). – UnionPay также может предложить выгодные условия для открытия мерчант-аккаунтов компаниям, которые ведут свой бизнес через Интернет». По словам аналитика, не исключена вероятность того, что UnionPay отберет долю рынка у грандов российского интернет-эквайринга – как банков, так и электронных платежных систем. Более сдержанной в оценке китайской платежной системы оказалась Александра Полякова (РАНХиГС). «Последствия и перспективы расширения UnionPay в нашей стране тесно связаны с разработкой национальной платежной системы. Этот процесс актуализировался на фоне недружественных действий платежных систем Visa и MasterCard. Сам факт расширения присутствия китайской платежной системы в России будет в большей степени политическим, нежели экономическим, хотя последнее тоже не снимается со счетов, – убеждена Александра Полякова. – Именно политические мотивы могут стать драйвером расширения присутствия UnionPay в России: платежной системе предоставлены широкие возможности». В качестве примера эксперт приводит аэропорт Шереметьево, где в ряде торговых точек на кассовых узлах были сняты все логотипы Visa и MasterCard и заменены на логотипы UnionPay. «Очевидно, что встречная заинтересованность в расширении присутствия китайской платежной системы в России имеется», – резюмирует специалист. «Россия и российские банки при создании собственной национальной

банки и мир

39

финансовое сотрудничество

платежной системы и ее продвижении за рубежом могли бы воспользоваться китайским опытом, – говорит Максим Плешков (РА «Рус-Рейтинг») о China UnionPay, – а также опытом внедрения японской платежной системы JCB. UnionPay создавалась и продвигалась, особенно на первоначальном этапе, в первую очередь политической волей и большим административным ресурсом, а JCB – рыночный инструмент». Начальник управления пластиковых карт Ханты-Мансийского банка Открытие Юрий Божор отмечает, что China UnionPay практически догнала Visa и MasterCard по количеству выпущенных карт, но их основные держатели – китайцы. Граждане других стран редко используют карты UnionPay. «По эквайринговой сети ситуация иная. Сегодня CUP принимают по всему миру, партнерами платежной системы стали миллионы зарубежных организаций, владельцы карт могут воспользоваться ими более чем в 150 странах мира. Сегодня китайскую платежную систему в России обслуживает около 15 тыс. торговых точек и 30 тыс. терминалов и банкоматов», – делится данными Юрий Божор. Эксперт оценивает приход China UnionPay в Российскую Федерацию как положительный фактор, но делает при этом оговорку: «Система полностью подконтрольна властям Китая и риск отключения по команде здесь не ниже, чем для остальных платежных систем. Более того, думаю, что существенный рост эмиссии карт CUP российскими банками маловероятен. Отношение к системе должно быть как к одной из, а не как к базовому партнеру национальной платежной системы». Летом 2014 года глава Российского фонда прямых инвестиций Кирилл Дмитриев отмечал, что через пару лет UnionPay может стать акционером национальной системы платежных карт. В свою очередь представитель China UnionPay Фан Жигуанг в ноябре 2014 года заявил о том, что платежная система планирует расширить свое присутствие в России. По прогнозам Жигуанга, в течение трех лет коли-

40

банки и мир

банки и мир

чество карт UnionPay в РФ вырастет с нескольких десятков тысяч до двух миллионов штук. Подобные заявления от российской и китайской сторон можно расценивать как доказательство эффективности и плодотворности международного сотрудничества. ВЗГЛЯД В БУДУЩЕЕ Уже сегодня около 90% платформы Российского фонда прямых инвестиций составляют инвестиции с Ближнего Востока и стран Азии, что говорит о четких планах со стороны последних. Отразятся ли в конечном итоге намерения стран Южной и Восточной Азии на банковской системе России? «Азиатские страны сегодня стремительно наращивают свою экономическую мощь и увеличивают политическую значимость. В дальнейшем можно прогнозировать изменение геополитической ситуации в мире и смещение экономических центров в Азию, – отмечает Виктория Журавлева (БИНБАНК). – Россия в данной ситуации активно развивает отношения с этими странами, товарооборот постоянно увеличивается, а Китай вообще является основным внешнеторговым партнером нашей страны. Данные обстоятельства стимулируют развитие отношений и в банковском секторе. В настоящий момент в России открываются новые дочерние банки китайских материнских компаний и постоянно увеличивается доля расчетов в юанях. При сохранении существующих тенденций в российской банковской системе может постепенно вырасти доля иностранных банков», – считает Виктория Журавлева. Иного мнения придерживается Александра Полякова (РАНХиГС): «Хотела бы высказаться пессимистично насчет нарастания экономической мощи указанных стран, так как в последние годы там наметились тенденции замедления, обусловленные удорожанием ряда факторов производства (в первую очередь труда), а также смещением центров экономи-

ческой активности ближе к Западу». По мнению эксперта, отечественные банки могут расширить заимствования в АТР или разместить там эмиссионные бумаги и связанные с ними инструменты, однако массового характера это носить не будет. «Более вероятной выглядит перспектива расширения присутствия российских банков в рассматриваемых странах», – прокомментировала специалист. Максим Плешков (РА «РусРейтинг») также скептически высказался о влиянии сотрудничества со странами Азии на банковскую систему России. «Россия и Китай давно подписали соглашение о расчетах за товары и услуги в национальных валютах – рублях и юанях, что способствовало открытию многими российскими банками корреспондентских счетов в китайских банках. Данная мера способствовала росту российско-китайской торговли, но пока незначительно сказалась на банковской системе России», – отмечает эксперт. Специалист считает, что при росте торгового оборота Российской Федерации с азиатскими партнерами, создании большого количества совместных инвестиционных проектов, российские банки и в целом экономика могли бы привлекать больше кредитов и в целом капитала с азиатских финансовых рынков, где стоимость денег ниже, чем в России. По мнению Максима Плешкова, актуальной данная перспектива стала после закрытия западных финансовых рынков для России. На вопрос о том, какими путями могло бы развиваться российскокитайское банковское сотрудничество в дальнейшем, аналитики и наблюдатели рынка дали несколько ответов. Главным образом речь шла об обслуживании торговых операций, взаимодействии в области финансирования, реализации совместных российскокитайских проектов, сотрудничестве в сфере страхования, в проектах, предусматривающих создание платежных систем и систем расчетов с использованием платежных карт.

НА Ц ИО НА Л Ь НЫ Й Б А НК О В С К ИЙ Ж У РНАЛ январь 2015

3.

банки и бизнес

76

64

К. СИМОНОВ (ФНЭБ): «США действительно наказывают Россию, создавая условия для падения цен на фьючерсные контракты, но одновременно они наказывают и самих себя»

В. БАЛАКИН (Национальная Ассоциация Комплаенс): «Чем успешнее бизнес, тем эффективнее должно быть управление рисками»

47

Ипотека – тихая гавань в бушующем море? Почему, несмотря на кризис, спрос на жилищные кредиты не идет на спад?

новости

банки и бизнес

ИНИЦИАТИВЫ Президент России предложил бизнесу обсудить амнистию капитала

Владимир Путин на встрече с представителями бизнеса предложил обсудить ряд вопросов, включая амнистию капитала. «Есть некоторые вещи, некоторые новации, которые были предложены в послании, – это уже известные предложения об амнистии. Если есть необходимость, можем поговорить еще по этой составляющей», – сказал глава государства. На встрече президента с представителями российских деловых кругов присутствовали первый вице-премьер Игорь Шувалов, глава ЦБ Эльвира Набиуллина, помощник президента РФ по экономическим вопросам Андрей Белоусов и руководитель Администрации Президента Сергей Иванов. На встречу с Владимиром Путиным прибыли представители крупнейших российских компаний, в том числе президент «ЛУКОЙЛа» Вагит Алекперов, основатель Мolga Group Геннадий Тимченко, председатель «НОВАТЭКа» Леонид Ми-

42

банки и бизнес

хельсон, гендиректор «Северстали» Алексей Мордашов. Кроме того, туда по приглашению В. Путина прибыл отпущенный изпод домашнего ареста глава АФК «Система» Владимир Евтушенков. Напомним, что глава государства в своем ежегодном послании Федеральному собранию объявил об амнистии капитала, который вернется в Россию из иностранных юрисдикций. На большой прессконференции президент России подчеркнул, что амнистия возвращенного в страну иностранного капитала не является фискальной мерой. «Вопрос не в возврате капитала, это не фискальная мера. Вопрос в легализации, в том, чтобы инвесторы зарегистрировались здесь», – пояснил президент. Он также предложил распространить легализацию капиталов на российские активы.

кредитные организации не будут в ближайшее время пересматривать ставки по ипотечным кредитам, несмотря на увеличение ключевой ставки ЦБ. «За 2013 и 2014 годы ипотека развивалась большими темпами. И после того как ключевая ставка увеличилась с 5,5%, объем ипотеки не сокращался, а коммерческие игроки не повышали уровень ипотечных кредитов. Я надеюсь, что банки и сейчас не будут спешить с пересмотром ставок по ипотечным кредитам. Это важно и для людей, и для экономики», – сказал Путин, отвечая на вопросы о развитии ипотечного кредитования в ходе большой пресс-конференции. Президент России также призвал Центробанк подумать над специальными инструментами поддержки ипотеки. «Но суть в одном – субсидирование. Ничего другого мы не придумаем», – отметил глава государства.

ЗАЯВЛЕНИЯ

М. Сухов: докапитализация банков позволит сгладить острые углы в отношениях банков и заемщиков

В. Путин: надеюсь, что банки не будут спешить с повышением ставок по ипотеке

Президент РФ Владимир Путин рассчитывает, что

Докапитализация позволит обеспечить прирост кредитного портфеля на 8-9 трлн рублей, сообщил заместитель председателя Банка России Михаил Сухов на заседании бюджетного комитета Государственной думы. По словам М. Сухова, докапитализация на сумму триллион рублей близка к ожидаемой динамике темпов роста активов на 2015 год. Он также подчеркнул, что она позволит сгладить острые

углы во взаимоотношениях банков и заемщиков. Напомним, что в Госдуму был внесен законопроект о наделении Агентства по страхованию вкладов (АСВ) правом осуществлять меры по повышению капитализации российских банков путем размещения средств, полученных в качестве имущественного взноса РФ, в обязательства банков по субординированным кредитам (депозитам, займам, облигационным займам), а также в привилегированные акции банков. Правительство РФ в ходе исполнения федерального бюджета в 2014 году будет вправе направить в качестве имущественного взноса РФ в АСВ до триллиона рублей путем передачи облигаций федерального займа с соответствующим превышением общего объема расходов федерального бюджета, а также объема внутреннего госдолга.

РЕГУЛИРОВАНИЕ Наблюдатели от ЦБ присмотрят за валютными операциями в банках Центробанк ввел в кредитные организации специальных наблюдателей за валютными операциями. Об этом «Известиям» рассказали сразу несколько топ-менеджеров крупных банков. «Представители регулятора наблюдают за валютными операциями, которые ведет банк, – рассказал «Известиям» менеджер одно-

НА Ц ИО НА Л Ь НЫ Й Б А НК О В С К ИЙ Ж У РНАЛ январь 2015

новости

банки и бизнес

го из крупнейших частных банков. – В случае если кредитная организация открывает крупную валютную позицию, представитель ЦБ просит предъявить документы, доказывающие, что она действует в интересах клиентов, а не самостоятельно». В ряде финансовых институтов роль таких валютных комиссаров выполняют уже существующие уполномоченные представители Центробанка. По данным сайта регулятора на 1 ноября 2014 года, уполномоченные представители назначены в 105 кредитных организаций. Годом ранее такие уполномоченные были только в 18 банках. «Уполномоченные представители ЦБ в нашем банке присутствуют на всех совещаниях, но если раньше они интересовались в основном выданными кредитами и устойчивостью кредитной организации, то теперь они задают вопросы об открытой валютной позиции, – рассказал «Известиям» финансовый директор банка из ТОП-10. – Интересуются клиентами, заказывающими покупку валюты и обоснованностью заявок на покупку долларов и евро: реальная это покупка или спекуляция на бирже». В своем послании Федеральному собранию президент Владимир Путин по-

просил Банк России и правительство предпринять жесткие действия в борьбе со спекулянтами на валютном рынке, чтобы отбить у них охоту играть на колебаниях курса российской валюты. После этого глава Следственного комитета России Александр Бастрыкин предложил ввести уголовную ответственность за спекуляции на рынке валюты. В ходе ежегодной прессконференции президент РФ смягчил свою позицию, заявив, что спекулянты зарабатывают деньги на валютном рынке, создавая для себя благоприятную ситуацию, а не воруют. По мнению экспертов, действия регулятора в текущей ситуации вполне логичны. «Это один из способов снизить давление на валютный рынок, – считает председатель совета директоров МДМ Банка Олег Вьюгин. – У Центрального банка есть право вводить своих кураторов в кредитные организации, и эти кураторы вправе проверять лимиты по открытой валютной позиции. Данная мера может стать эффективной для поддержки курса рубля».

ЗАКОНОДАТЕЛЬСТВО Госдума приняла закон о банкротстве физлиц Реализация норм нового нормативного акта позволит гражданину, оказавшемуся в сложном положении, с учетом имеющихся либо предполагаемых в будущем доходов распланировать исполнение обязательств пе-

январь 2015 НАЦИ О НАЛЬНЫЙ БА НК ОВСК ИЙ ЖУРНА Л

ред кредиторами и восстановить свою платежеспособность. Закон вступит в силу 1 июля 2015 года. «Он создает позитивную, мягкую альтернативу исполнительному производству, предоставляя возможность отсрочки, рассрочки, дисконтирования суммы долга, уменьшает величину процентов до размера ставки рефинансирования ЦБ. Самое главное – закон позволит гражданам избавиться от долгов в случае невозможности полного погашения задолженности, даст шанс начать жизнь с чистого листа, вновь развиваться и вести свой бизнес», – пояснил председатель Комитета Государственной думы по вопросам собственности Сергей Гаврилов. Заявление о признании гражданина банкротом принимается судом при условии, что требования к гражданину составляют не менее 500 тыс. рублей и не исполнены в течение трех месяцев. В случае превышения этого порогового значения гражданин будет обязан обратиться в суд с заявлением о признании себя банкротом. Он вправе подать заявление и вне зависимости от суммы просроченной задолженности, но только если он предвидит свое банкротство, не может исполнить свои обязательства, а также при наличии объективных признаков неплатежеспособности, установленных судом, например при превышении обязательств над стоимостью имущества, которое можно было реализовать. Заявление о признании граждани-

на банкротом может быть также подано конкурсным кредитором или уполномоченным органом.

Госдума увеличила сумму страхования вкладов до 1,4 млн рублей Государственная дума приняла во втором и третьем чтении законопроект, вносящий изменения в закон «О страховании вкладов физических лиц в банках РФ», среди которых значится поправка, увеличивающая предельную сумму страхового покрытия банковских вкладов граждан до 1,4 млн рублей. Помимо этого, в законопроекте есть поправки в закон «О Центральном банке». Так, согласно им, все банки, которые по состоянию на 1 января 2015 года имеют сформированный капитал в соответствии с законом, могут обратиться в Агентство по страхованию вкладов, чтобы докапитализоваться за счет средств АСВ. При этом докапитализация банковской системы происходит не в денежной форме, а в форме облигаций федерального займа. «Докапитализация не может происходить в размере большем, чем размер собственных средств – это принципиальное ограничение, – пояснила на заседании глава Комитета Госдумы по финансовому рынку Наталья Бурыкина и добавила: – Все сведения о порядке, форме, объемах докапитализации, кому какие займы в виде ОФЗ будут предоставляться, должны размещаться на сайте АСВ».

банки и бизнес

43

новости

банки и бизнес

Fortune: Россию ожидают трудности в экономике, но не катастрофа

ПРОГНОЗЫ А. Клепач: Банк России может пойти на дальнейшее увеличение ключевой ставки

Андрей Клепач, заместитель председателя Внешэкономбанка Об этом заявил в эфире телеканала «Россия 24» заместитель председателя Внешэкономбанка Андрей Клепач, который ранее занимался макроэкономическим прогнозированием в ранге замглавы Минэкономразвития РФ. «Повышение ставки – вещь неизбежная, – отметил Андрей Клепач. – Можно было это сделать раньше. Думаю, что Центробанк может пойти на дальнейшее повышение ставки». Вместе с тем эксперт подчеркнул, что, по его мнению, одной ставкой ситуацию не стабилизируешь. Очень важно доверие экспортеров и их готовность возвращать и продавать валютную выручку. В условиях когда точных данных нет и происходит закупка валюты клиентами банков, нужно доверие и скоординированные действия, чтобы валюту продавали», – сказал зампред ВЭБ.

44

банки и бизнес

Несмотря на то что в настоящее время ситуация в мире складывается не в пользу России, страна далека от коллапса, а ее экономика хоть и сократится, но не развалится, пишет главный специалист по энергетике консалтинговой компании Casey Research Марин Катуза в своей статье в The Fortune. Падение рубля в последнее время вызвало за рубежом многочисленные предсказания о грядущей катастрофе для экономики России, а некоторые даже заявляли о том, что страну может постигнуть судьба СССР. Однако те, кто придерживается подобного мнения, упускают из вида несколько факторов, отмечает эксперт. Российская экономика сильно страдает от резкого падения цен на нефть, но черное золото практически везде торгуется в долларах. А значит, нефтяные компании из РФ продают сырье за сильную валюту, которой является доллар, а оплачивают свои расходы в обесценивающихся рублях. Таким образом, они по-прежнему могут инвестировать в модернизацию оборудования, производственные мощности или продолжать нефтеразведку за меньшую стоимость, чем это было при прежнем курсе рубля. В итоге этот сектор российской экономики остается здоровым и способным формировать львиную долю государственных доходов. Не повлияет падение рубля и на способность рос-

сийских предприятий обслуживать свой долг, поскольку большинство из них государственные компании, получающие стабильные доходы в долларах и евро от продажи энергоресурсов, пишет Марин Катуза. Потребители в России, безусловно, пострадают от выросших цен и инфляции и снижения реальных доходов, однако товары российского экспорта станут более привлекательны для зарубежных покупателей. Дешевый рубль обеспечивает позитивные прогнозы прибыли для всех российских компаний, вовлеченных в международную торговлю. Более того, нынешняя слабость рубля и запрет Москвы на ввоз некоторых продуктов из западных стран могут способствовать буму импортозамещения в РФ. При этом не исключено, что низкие цены на нефть стимулируют активные инвестиции в промышленность и сельское хозяйство, а не в энергетику, отмечает эксперт.

J.P. Morgan повысил рейтинг акций России с «хуже рынка» до «нейтрального» уровня По мнению аналитиков банка, весь негатив уже учтен в текущих рыночных котировках акций российских компаний. При этом теперь есть несколько потенциальных катализаторов для роста на фондовом рынке России. Во-первых, последние действия ЦБ РФ по удовлетворению спроса на доллары на внутреннем рын-

ке могут поддержать рубль, во-вторых, снижается напряжение вокруг Украины, а в-третьих, цены на нефть стабилизируются, указывается в обзоре. «Мы считаем, что две основные негативные тенденции – падение цен на нефть и девальвация рубля – уже учтены в рыночных ценах акций РФ. Между тем высокая волатильность акций РФ заставляет нас избегать инвестиций в российский фондовый рынок в преддверии длительных праздников, принимая во внимание корпоративные риски и низкую предкризисную оценку акций России», – комментируют аналитики. Эксперты JPMorgan отмечают, что многие риски, оправдывающие рейтинг «хуже рынка» для акций России, пока остаются в силе, так как, скорее всего, антироссийские санкции сохранятся весь 2015 год, а цены на нефть будут низкими. Кроме того, в стране продолжится финансовый стресс, связанный с ослаблением рубля, а прибыли российских компаний имеют потенциал к снижению по сравнению с прогнозными значениями, особенно с учетом того, что Банк России ранее поднял ключевую ставку до 17%. «Стоит добавить, что хотя Центробанку и удалось стабилизировать курс рубля, необходимо еще стабилизировать ситуацию с рублевыми депозитами в банковской системе РФ и удовлетворить спрос на доллары на внутреннем рынке. И, наконец, согласно данным EPFR, фонды GEM

НА Ц ИО НА Л Ь НЫ Й Б А НК О В С К ИЙ Ж У РНАЛ январь 2015

новости

банки и бизнес

(глобальные фонды, инвестирующие в развивающиеся рынки) пока держат «нейтральные» позиции в акциях РФ, что означает наличие потенциала сокращения позиций на российском фондовом рынке иностранными инвесторами», – говорится в обзоре.

ОПРОСЫ ВЦИОМ: россияне в IV квартале чаще экономят, отказываются от крупных покупок и кредитов По результатам опроса, проведенного Всероссийским центром изучения общественного мнения, считают нужным экономить

в настоящий момент 77% россиян, причем 56% урезают себя в расходах постоянно (среди малообразованных – 77%, среди людей пенсионного возраста – 73%), а 21% начали это делать лишь пару месяцев назад. Опрос проведен в начале декабря 2014 года, участвовали 1 600 человек из 132 населенных пунктов 46 регионов РФ. Статистическая погрешность оценивается максимум в 3,5%. Примечательно, что, хотя совокупная доля бережливых граждан почти не меняется в последние годы, доля тех, кому пришлось начать экономить недавно, выросла. Так, в IV квартале 2010 года такой ответ дали только 12% опрошенных (а общая доля эконом-

ных респондентов составляла 75%), во II и III кварталах 2014 года – 15% и 18% соответственно. По данным на IV квартал 2014 года, никогда не испытывали необходимости экономить 16% опрошенных, а 5% ранее ограничивали свои траты, но сейчас этого не делают. Индекс потребительского доверия (показывает, насколько благоприятным россияне считают нынешнее время для совершения крупных покупок) продолжает снижаться: по сравнению с III кварталом 2014 года он потерял восемь пунктов и вышел на уровень 36 пунктов по шкале от 10 до 90. «Столь низко данный показатель опустился впервые в сравнении с ана-

логичными периодами прошлых лет. Подобное поведение индекса объясняется увеличением доли респондентов, считающих нынешнее время неблагоприятным для крупных покупок (с 50% до 61%)», – поясняется в докладе ВЦИОМ. Там указано, что доля тех, кто допускает большие траты, снизилась с 36% в III квартале до 26% в IV квартале 2014 года. Индекс кредитного доверия (оценка благоприятности текущего периода для получения кредита) также демонстрирует отрицательную динамику: он упал с 34 до 27 пунктов (таким невысоким показатель был до этого в IV квартале 2009 года). По сообщениям СМИ и корр. NBJ

социальная реклама

январь 2015 НАЦИ О НАЛЬНЫЙ БА НК ОВСК ИЙ ЖУРНА Л

банки и бизнес

45

тема номера > с. 46 > с. 63

просто построить дом… в периоды повышенной финансовой турбулентности недвижимость становится главным объектом инвестирования средств. Для этого есть несколько причин: привычные и популярные инвестиционные инструменты перестают вызывать доверие наличные сбережения быстро обесцениваются, поскольку финансовые потрясения обычно сопровождаются резким падением курса национальной валюты и, как результат, снижением покупательной способности россиян после завершения кризиса цены на недвижимость обычно идут в рост, что предоставляет людям возможность с выгодой для себя реализовать квартиры и дома, купленные в период спада

кроме того, в России достаточное количество банков предлагают такой продукт, как ипотечное кредитование. Возможность привлекать заемные средства делает покупку недвижимости посильной задачей для многих граждан нашей страны

46

банки и бизнес

НА Ц ИО НА Л Ь НЫ Й Б А НК О В С К ИЙ Ж У РНА Л январь 2015

Рисунок: Дмитрий Дивин

ипотека – тихая гавань в бушующем море? несмотря на рост ставок, число желающих получить ипотеку не убавляется. Причина проста: сейчас инвестиции в квадратные метры представляются россиянам самыми правильными, надежными и долгосрочными текст

Гузель Куликова

В 2014 году граждане РФ продолжали активно решать квартирный вопрос. По оценке аналитиков «Эксперт РА», только за первые шесть месяцев прошлого года банки выдали ипотечных кредитов на 42% больше, чем годом ранее, а уровень просроченной задолженности снизился до 1,3%. Наблюдатели также отмечают, что темп прироста выдачи кредитов на покупку первичного жилья в полтора раза опережал динамику всего рынка. Однако в наступившем году прогнозируется рост цен на недвижимость и ставок по ипотечным кредитам, что может оказать не самый благоприятный эффект на рынок ипотечного кредитования.

РОССИЯНЕ ГОЛОСУЮТ ЗА НЕДВИЖИМОСТЬ По данным ЦБ, объем жилищных кредитов, предоставленных банками жителям РФ, в сентябре 2014 года увеличился по сравнению с августом на 13,7% и на 1 октября достиг 1,25 трлн рублей. Ипотека стала локомотивом роста розничного кредитования на фоне замедления темпов развития других направлений, например автокредитования и кредитования наличными. Этому есть сразу несколько объяснений, считают эксперты. «Дополнительный стимул развитию данного сегмента придал ажиотажный спрос на недвижимость со стороны населения, который наблюдал-

январь 2015 НАЦИ О НАЛЬНЫЙ БА НК ОВСК ИЙ ЖУРНА Л

ся примерно с II квартала 2014 года. На фоне напряженной геополитической ситуации и снижения стоимости национальной валюты заемщики предпочли не откладывать покупку квартиры на будущее. Недвижимость люди традиционно рассматривают как практически единственный надежный способ уберечь средства от обесценения и других потерь. А массовый отзыв лицензий у банков привел к снижению доверия к вкладам. В результате по итогам первого полугодия темпы роста ипотечного кредитования впервые за последние четыре года увеличились», – говорит директор по рейтингам кредитных институтов «Эксперт РА» Станислав Волков.

банки и бизнес

47

тема номера

Директор департамента розничных операций Инвестторгбанка Эмма Пономарева согласна с мнением эксперта рейтингового агентства. «Я считаю, что 50% роста – это сезонный фактор, а 50% – как раз желание населения вложить свободные денежные средства с целью компенсирования инфляционных ожиданий и опасений того, что доллар и евро продолжат расти по отношению к рублю», – комментирует специалист. «Стремительный рост ипотеки в розничном портфеле ВТБ24 вполне понятен и объясним как общерыночными трендами, так и активным позиционированием кредитной организации на рынке ипотеки (например, внедрение новой системы ставок и активное взаимодействие с партнерами – участниками рынка жилья, промоакции). Кроме того, на сегодняшний день ипотека является, пожалуй, единственным действенным инструментом решения жилищного вопроса», – считает заместитель начальника управления разработки и сопровождения кре-

48

банки и бизнес

дитных продуктов департамента ипотечного кредитования ВТБ24 Михаил Сероштан. Жилищный вопрос – один из самых актуальных для большинства семей. Однако приобрести жилье за счет сбережений может далеко не каждый россиянин, единственная реальная возможность – покупка с использованием кредитных средств банка, отмечает заместитель председателя правления Абсолют Банка Татьяна Ушкова. В первую очередь покупатели желают улучшить свои жилищные условия – с этим фактором связан рост ипотечного рынка. «Вместе с тем многие заемщики покупают квартиру в ипотеку с целью сохранения имеющихся средств. По нашим оценкам, их доля сегодня составляет около 20%. Чаще всего с целью инвестиций приобретают новостройки, что понятно: квадратный метр на этапе строительства стоит дешевле, а после регистрации права собственности цена квартиры автоматически вырастает на 15–20%», – констатирует специалист.

«Россияне традиционно и не без оснований считают недвижимость надежным инструментом сохранения своих сбережений в условиях нестабильности на рынках. Мы также видим связанный с этим рост обращений к нам потенциальных заемщиков. В 2015 году динамика рынка будет зависеть от двух факторов: во-первых, от уровня доходов населения в связи с текущей экономической ситуацией в стране и, во-вторых, от процентных ставок по ипотечным кредитам и возможности их рефинансирования. Ведущую роль в этом вопросе продолжит играть АИЖК с весьма успешными и востребованными банками программами по развитию рынка ипотечных ценных бумаг», – утверждает председатель правления Банка Жилищного Финансирования Руслан Исеев. С данной точкой зрения согласна вице-президент, начальник управления развития залоговых продуктов Ханты Мансийского банка Открытие Анна Юдина. По ее словам, рост ипотечного рынка связан с желанием клиентов

НА Ц ИО НА Л Ь НЫ Й Б А НК О В С К ИЙ Ж У РНА Л январь 2015

тема номера

инвестировать в недвижимость в ситуации сложного экономического развития. При этом банки продолжают формировать неплохие предложения для своих клиентов, понимая, что ипотека становится единственным драйвером роста и диверсификации портфеля. «В неспокойные времена недвижимость всегда остается тихой гаванью – местом для сохранения средств. Как правило, если собственных накоплений недостаточно для приобретения недвижимости, то привлекаются кредитные средства банка в виде ипотеки», – говорит начальник управления ипотечного кредитования СБ Банка Максим Честикин. Коллегу поддерживает руководитель блока «Розничный бизнес» Промсвязьбанка Леонид Качалов. По его словам, экономическая нестабильность в стране и мире стимулирует людей быстрее принимать решения относительно своих сбережений и возможности приобрести жилье. Цели при этом преследуются различные: снятие депозита и инвестиции в недвижимость (с компенсацией недостатка средств за счет ипотечного кредита), фиксация условий кредитования и покупка жилья для себя или детей. Сберечь с трудом накопленные деньги – естественное желание каждого дальновидного вкладчика, констатирует директор департамента ипотечного и потребительского кредитования СМП Банка Наталья Коняхина. «В связи с нестабильностью в экономике многие клиенты спешат вложить свои средства в активы, которые позволят защитить их сбережения в условиях роста инфляции и девальвации рубля. Вложение в недвижимость, как показывает динамика рынка, позволяет защитить инвестиции в долгосрочной перспективе. Поэтому вполне закономерно, что в первой половине 2014 года наблюдалось значительное увеличение количества сделок в инвестиционных целях, в том числе сделок с привлечением кредитных средств. Сейчас заемщики пытаются вскочить

в последний вагон и спешат оформить ипотечный кредит до повышения ставок», – резюмирует специалист. Квартира в сознании многих людей – актив более надежный, чем иные финансовые инструменты. По словам заместителя директора департамента розничного бизнеса Нордеа Банка Романа Слободяна, основной причиной такого ажиотажа можно назвать стремление клиентов вложить средства в наиболее стабильный и ликвидный актив, а именно в недвижимость. «Мы уже не раз наблюдали ситуацию, при которой идет резкий рост активности на рынке жилой недвижимости в случае нестабильности на финансовых рынках», – отмечает эксперт. УРОКИ КРИЗИСА По данным Банка России, на 1 сентября 2014 года совокупный долг населения перед банками по жилищным ипотечным кредитам составлял 3,2 трлн рублей. При этом потенциально рискованными (с первоначальным взносом на уровне 10%), по оценкам регулятора рынка, являются ипотечные кредиты общей суммой на 160 млрд рублей. ЦБ отмечает тенденцию к росту выдачи высокорискованной ипотеки с 2013 года. Но если тогда риски оценивались как потенциальные, то теперь на фоне ухудшения общеэкономической ситуации они становятся ощутимыми. Уроки кризиса 2008 года наглядно продемонстрировали, что рискменеджмент не просто красивый термин. Далеко не все банки, слишком лояльно относившиеся к оценке заемщика, смогли пережить кризисный период. Произошли ли за последние годы изменения в стратегии рискменеджмента при выдаче ипотечных кредитов? Банкиры уверяют, что теперь либерализация требований к заемщику, как правило, сопровождается компенсацией возможных рисков за счет иных параметров. «Мы определили достаточно четкие факторы риска, которые стараем-

январь 2015 НАЦИ О НАЛЬНЫЙ БА НК ОВСК ИЙ ЖУРНА Л

ся выявлять и минимизировать при выдаче кредита. Ряд из них относится к платежеспособности заемщика, его доходам и кредитной истории. Особое внимание уделяется факторам, связанным с качеством предмета залога, его оценкой и ликвидностью – здесь мы стараемся быть предельно консервативными. Яркий пример – в наших пулах ипотечных кредитов средний коэффициент «кредит – залог» всегда находится на уровне порядка 50%», – делится опытом Руслан Исеев (Банк Жилищного Финансирования). Наблюдатели подчеркивают, что ипотека всегда была очень взвешенным продуктом по сравнению с другими видами кредитов. На текущий момент банки обладают эффективными методиками оценки потенциальных клиентов, а сама категория ипотечных заемщиков характеризуется хорошей платежной дисциплиной с тенденцией досрочного погашения задолженности. «Основное изменение с точки зрения риск-менеджмента, которое произошло на рынке ипотечного кредитования, – накопление массива исторических данных, включающих в себя как относительно благополучные периоды, так и кризисные, 2008– 2009 годы, – говорит Леонид Качалов (Промсвязьбанк). – Это позволило построить первые статистические модели, оценивающие вероятность дефолта клиента в долгосрочных периодах, изменило процесс андеррайтинга клиентов – появилась возможность управлять качеством формируемого ипотечного портфеля не только основываясь на экспертном мнении андеррайтеров, но и применяя скоринговые модели». По словам Натальи Коняхиной (СМП Банк), в период подъема экономики банки смягчают требования к размеру минимального первоначального взноса, рассматривают различные формы подтверждения доходов, снижают процентную ставку, а в период проявления неблагоприятных экономических тенденций ужесточают условия кредитования. «Вероятно, кризис

банки и бизнес

49

тема номера

заставил банки сместить приоритеты именно в пользу залоговых кредитов, в частности ипотеки, так как по данному продукту отмечается самое высокое качество кредитных портфелей», – констатирует эксперт. С этой точкой зрения согласна Эмма Пономарева (Инвестторгбанк): «В течение 2010–2013 годов плавно снижались требования к клиентам, но в 2014 году банки стали осторожнее подходить к оценке заемщиков». Сейчас банки пересматривают политику риск-менеджмента, поскольку ипотека – это долгосрочные обязательства с высокими рисками невозврата и просрочек под сравнительно небольшую для кредитных организаций доходность. «За последнее время рискстратегия банка по ипотечному кредитованию стала более сбалансированной Банк во многом применил рыночный подход, повышающий его конкурентоспособность, но в тоже время без ущерба для рисковой составляющей», – рассказывает Анна Юдина (Ханты Мансийский банк Открытие). Накопленный опыт подсказывает: чем жестче проводится андеррайтинг по кредиту, тем более качественный портфель в итоге будет сформирован у банка. А доступность ипотеки и доступность жилья – совершенно разные вещи. Безусловно, 2008 год подтвердил правоту поговорки «Хочешь мира – готовься к войне». Хочешь хорошо зарабатывать – готовься к следующему кризису, закладывай риски, тщательнее оценивай их. ПОДРАСТЕТ ЛИ ИПОТЕКА? Подорожание ипотеки не за горами. Вероятнее всего, его можно ждать в первые месяцы 2015 года. Тенденция к повышению ставок наметилась еще в сентябре 2014 года. К ноябрю она приобрела массовый характер, отмечают наблюдатели. Напомним, что в конце октября 2014 года Банк России повысил ключевую ставку с 8% до 9,5% годовых. После этого все веду-

50

банки и бизнес

щие российские кредитные учреждения скорректировали свои тарифы. В декабре средняя ставка по рынку составила 12-13%. Рост ставок по кредитам напрямую зависит от стоимости фондирования, которое сейчас дорожает, говорят аналитики. В возможность привлечения в обозримом будущем дешевых денег банкиры сейчас не верят. Что же при таком раскладе ждет ипотеку в 2015 году? Руслан Исеев (Банк Жилищного Финансирования) причины роста видит в зависимости стоимости жилищных кредитов от размера ключевой ставки Центробанка РФ и средней по рынку ставки по депозитам физических лиц. «Мы ожидаем существенного (до двух процентных пунктов по ряду продуктов) роста ставок по всему спектру ипотечных программ просто потому, что растет стоимость фондирования для банков», – прогнозирует эксперт. «Динамика ставок по ипотечным кредитам будет зависеть от дальнейшего развития ситуации в макроэкономике и динамики стоимости привлечения ресурсов для банка. В текущей ситуации можно прогнозировать продолжение роста ставок», – считает Михаил Сероштан (ВТБ24). По словам Натальи Коняхиной (СМП Банк), в течение всего прошлого года наблюдалось повышение процентных ставок на рынке ипотечного кредитования. «Если ситуация на рынке не изменится, рост продолжится и в 2015 году», – говорит специалист. Банкам, подпавшим под санкции, вряд ли удастся привлечь деньги на внутреннем рынке по такой же стоимости, как на внешних рынках капитала. В результате кредитные организации вынуждены привлекать средства на внутреннем рынке у вкладчиков. Это выливается в повышение ставок по вкладам, что неизбежно сказывается понятным образом на стоимости не только ипотечных кредитов,

но и практически всех кредитных продуктов, предоставляемых российскими банками. «В связи со сложно прогнозируемой рыночной ситуацией, санкциями против Российской Федерации и сокращением внешнего финансирования наблюдается тенденция к увеличению процентных ставок по ипотеке. В случае усугубления ситуации данная тенденция продолжится», – констатирует Максим Честикин (СБ Банк). С точки зрения Романа Слободяна (Нордеа Банк), ситуация с ипотечными ставками зависит от множества факторов, основным из которых, безусловно, является стоимость фондирования. «Есть основания полагать, что ставки в ближайшее время вряд ли будут снижаться», – прогнозирует эксперт. Итак, как считает большинство участников рынка, ипотека продолжит дорожать. Вместе с тем банкиры очень осторожны в высказываниях о том, как будет развиваться ситуация в данном сегменте в 2015 году. Слишком много неопределенности, но все это, по мнению специалистов, не означает, что россиянам стоит откладывать приобретение недвижимости в долгий ящик. С другой стороны, принимая решение о привлечении такого крупного кредита, потенциальные заемщики должны взвесить все за и против и трезво оценить свои возможности. «Любые прогнозы впоследствии могут оказаться ошибочными, поэтому решение об оформлении ипотечного кредита следует принимать исходя из ваших текущих потребностей. Если есть необходимость приобрести недвижимость, то нужно это сделать, ориентируясь на свое финансовое положение. Если вы планируете брать ипотеку, тщательно проанализируйте свои возможности по обслуживанию кредита в течение всего срока договора», – считает начальник департамента розничного бизнеса банка «Возрождение» Евгений Дмитриев. Вряд ли можно оспорить правоту этого совета.

НА Ц ИО НА Л Ь НЫ Й Б А НК О В С К ИЙ Ж У РНА Л январь 2015

тема номера

ипотека: рост ставок и популярности банкиры рассказали NBJ о последних изменениях на ипотечном рынке, а также о востребованных у заемщиков кредитных продуктах

В 2014 году российские банки выдали около миллиона ипотечных кредитов. Заместитель председателя Центрального банка Василий Поздышев отмечал, что высокие темпы роста за указанный период наблюдались именно в сегменте ипотечного кредитования – 35% в год. С какими изменениями столкнулись

СМП Банк

Наталья КОНЯХИНА, директор департамента ипотечного и потребительского кредитования

Важное изменение ипотечного кредитования заключается в том, что его условия стали более жесткими для заемщиков: банки повысили процентные ставки, увеличили размер минимального первоначального взноса, что снизило доступность ипотечного кредитования для населения. Так, с начала 2014 года средневзвешенная процентная ставка по ипотечным кредитам увеличилась с 12,2% годовых до 12,46% годовых (по данным ЦБ на 01.10.2014). В настоящее время существуют два основных вида ипотечного кредитования – кредиты на покупку квартиры в новостройке и на покупку квартиры на вторичном рынке недвижимости. В зависимости от стоимости фондирования и политики риск-менеджмента меняются условия кредитования: размер процентной ставки, величина минимального первоначального взноса, срок кредитования и другие. Остальное – бантики, которые навешивают бан-

январь 2015 НАЦИ О НАЛЬНЫЙ БА НК ОВСК ИЙ ЖУРНА Л

ипотечные заемщики в последнее время, какие программы по приобретению недвижимости можно считать удачными и каковы возможные риски банков и заемщиков при работе с застройщиками? На эти вопросы NBJ ответили эксперты банковского сообщества.

ки, чтобы привлечь клиентов. Например, пониженная ставка в первый год кредитования, комбинированная процентная ставка и прочее. В настоящее время кредитные организации предпочитают взаимодействовать с теми застройщиками, которые работают в рамках ФЗ № 214, так как данный закон подразумевает наличие проверки государственным регистратором документации строительной компании. Это позволяет снизить риск мошенничества. Также закон стимулирует строительные компании ответственнее подходить к выполнению своих обязательств и сроков выполнения проекта, так как за каждый день просрочки застройщик выплачивает неустойку. Однако в случае ухудшения экономической ситуации Федеральный закон № 214-ФЗ вряд ли сработает как «подушка безопасности», чтобы защитить дольщиков при банкротстве девелопера. Страхование ответственности застройщиков, которое было введено в 2014 году и которое, по идее, должно защитить дольщиков в случае банкротства застройщика, еще не было опробовано на практике. Однако мы уже видели аналогичную ситуацию в туристическом секторе, когда при банкротстве туроператора с рынка исчезала страховая компания, которая должна была компенсировать гражданам потери. В случае со строительным сектором речь идет о значительных суммах компенсационных выплат, которые под силу только ведущим игрокам рынка. Однако показательно, что большинство крупных страховщиков не работают со строительными компаниями по данному виду страхования, так как оценивают риски как слишком высокие.

банки и бизнес

51

тема номера

Ханты-Мансийский банк Открытие

Анна ЮДИНА, вице-президент, начальник управления развития залоговых продуктов

Знаковыми изменениями для заемщиков можно назвать плавное повышение ставок вслед за ключевой ставкой ЦБ. Самыми распространенными и востребованными на рынке являются классические ипотечные программы на покупку квартиры и под залог квартиры. Перспективным мы считаем новое жилье, поскольку оно дешевле и в то же время качественнее. Кроме того, очевидна инвестиционная составляющая данного объекта. Главный риск для банков и заемщиков один: застройщик не справится с кредитными обязательствами в сложной экономической ситуации и не завершит строительство объекта. При аккредитации того или иного застройщика кредитная организация определяет его финансовые возможности, нивелируя свои риски. Банк работает только с крупными и проверенными застройщиками.

Банк ЗЕНИТ

Елена ЛАНЬКО, начальник отдела ипотечных кредитных продуктов

В целом сейчас банки более гибко и лояльно подходят к потенциальным ипотечным заемщикам. В частности, в Банке ЗЕНИТ сокращен пакет документов на кредитную заявку и документов на недвижимое имущество, а также сроки рассмотрения кредитной заявки. Удачными можно считать, опираясь на практику нашего банка, три программы: «Военная ипотека», «Ипотечный кредит на приобретение квартиры на первичном рынке жилья» и «Ипотечный кредит на приобретение комнаты». Главные риски банков и заемщиков связаны с соблюдением заявленных сроков строительства. Со стороны

52

банки и бизнес

кредитной организации в этой ситуации основной риск – не получить залог в виде недвижимого имущества в сроки, указанные в договоре участия в долевом строительстве. Со стороны заемщика главный риск – несвоевременное оформление права собственности на его имя. Многие ипотечные кредитные договоры предусматривают снижение процентной ставки по кредиту после оформления права собственности на залоговую недвижимость. А в случае задержки с оформлением недвижимости в собственность заемщик фактически вынужден более длительное время обслуживать кредит по высокой ставке.

Промсвязьбанк

Леонид КАЧАЛОВ, руководитель блока «Розничный бизнес»

Первая половина 2014 года была ознаменована понижением ставок и первоначального взноса. В целом после кризиса 2008–2009 годов рисковая политика стала более взвешенной с точки зрения оценки платежеспособности приобретаемых объектов. Нет нулевых первоначальных взносов. Срок кредита влияет на ставку в случае применения комбинированных ставок либо когда срок кредита составляет от трех до пяти лет. Также банки модифицируют свои продуктовые линейки, вводя социальные программы и расширяя возможности в части приобретаемых объектов недвижимости – появились программы на приобретение нежилых апартаментов, коттеджей, дач и т.п. Удачные ипотечные программы представлены классикой жанра – приобретением недвижимости как на первичном, так и на вторичном рынке. Покупательский спрос всегда стабилен, а вот собственных денежных средств в связи с высокой стоимостью жилья не всегда хватает, поэтому без помощи ипотечных кредитов в большинстве случаев не обойтись. Очень популярна программа, где в качестве первоначального взноса используется материнский капитал. Также перспективны каналы взаимодействия с клиентом. Например, условия, при которых возможны дистанционная подача заявки на ипотечный кредит и необходимых документов (скан-копий) и при этом получение окончательного решения без посещения банка. Это очень актуально при сопровождении ипотеки: как только обслуживание кредита перейдет в дистанционный канал через интернет-банк

НА Ц ИО НА Л Ь НЫ Й Б А НК О В С К ИЙ Ж У РНАЛ январь 2015

тема номера

или с помощью мобильных приложений, обслуживать 10-20-летний кредит станет намного удобнее и проще. Закон № 214-ФЗ призван защищать интересы дольщиков и кредиторов, которые выдают дольщикам ипотечные кредиты. Общие риски первичного рынка сохранились – заморозка стройки, недострой, сдача дома в эксплуатацию с нарушением сроков. Двойные-тройные продажи, а также строительство без получения разрешения – эти риски присутствуют там, где продажа квартир идет не по ФЗ № 214, а по договорам, не подлежащим государственной регистрации. Таких строек становится все меньше.

Инвестторгбанк

Эмма ПОНОМАРЕВА, директор департамента розничных операций

Существенных изменений для ипотечных заемщиков, пожалуй, нет. Новых и интересных программ в 2014 году было относительно немного. Важным событием стал рост ставки по ипотеке – средние ставки увеличились на 0,5-1,5%. Удачными ипотечными программами можно считать классическую ипотеку на первичном и вторичном рынках для массового сегмента клиентов. По-прежнему существует риск несвоевременной сдачи объектов строительства, особенно это актуально для вариантов, отличающихся от утвержденной законом № 214-ФЗ схемы продажи жилья на первичном рынке.

Абсолют Банк

Татьяна УШКОВА, заместитель председателя правления

Одно из самых заметных событий на рынке ипотеки за последние годы – принятие Федерального закона

январь 2015 НАЦИ О НАЛЬНЫЙ БА НК ОВСК ИЙ ЖУРНА Л

№ 214-ФЗ «Об участии в долевом строительстве многоквартирных домов и иных объектов недвижимости», в котором прописан регламент работы на первичном рынке жилья. Это позволило сделать рынок новостроек более стабильным, с четкими правилами игры. Мы видим результат: сегодня ипотека на первичном рынке активно развивается, доля продаж квартир в новостройках сегодня около 10%, а к концу 2015 – середине 2016 года, по нашим прогнозам, достигнет 40%. На мой взгляд, сегодня одним из самых перспективных направлений ипотечного кредитования является первичный рынок, то есть кредиты на покупку жилья в строящихся домах. Квартиры на этапе строительства доступнее, к тому же крупные ипотечные банки выстраивают долгосрочные отношения с застройщиками, а за счет них можно получить дополнительные скидки и бонусы. Еще один интересный для бизнеса вид кредитования – рефинансирование: в перспективе нескольких лет при стабильном развитии ипотечного рынка ставки будут снижаться, и у клиентов в таких условиях возникнет логичное желание перекредитоваться на более выгодных условиях.

СБ Банк

Максим ЧЕСТИКИН, начальник управления ипотечного кредитования

В СБ Банке на сегодняшний день нет целевой программы по приобретению недвижимости на первичном рынке, в связи с этим не проводится активная работа с застройщиками. Тем не менее в рамках программ «Потребительский кредит под залог недвижимости» и «Ипотечный ломбард» клиент, имеющий в собственности недвижимость, может под ее залог взять средства для приобретения новостройки на первичном рынке. При этом аккредитация компаниизастройщика не требуется. Востребованным ипотечным продуктом в СБ Банке второй год подряд становится программа «Потребительский кредит под залог недвижимости». По данной программе можно как приобрести недвижимость на вторичном рынке, так и под залог имеющейся в собственности недвижимости взять деньги на любые цели, в том числе на приобретение недвижимости на первичном рынке, земельного участка, коммерческой недвижимости либо на строительство и ремонт.

банки и бизнес

53

тема номера

ипотека-2014: рекорды по объемам выдачи А. СЕМЕНЮК: «Ипотека – наименее рискованный сегмент среди банковских кредитных продуктов» беседовала

Анна Кислицына

Первый заместитель генерального директора государственной организации «Агентство по ипотечному жилищному кредитованию» Андрей СЕМЕНЮК оценил ситуацию на рынке ипотечного кредитования в стране, рассказал о самых популярных ипотечных программах, а также объяснил, почему ставка 6,5% пока недостижима.

NBJ: Андрей Григорьевич, оцените, пожалуйста, ситуацию, которая сложилась на рынке ипотечного кредитования в 2014 году. А. СЕМЕНЮК: В 2014 году рынок ипотечного кредитования развивался достаточно активно. Мы столкнулись с абсолютным рекордом по объемам выдачи: за десять месяцев прошлого года было предоставлено практически 800 тысяч ипотечных кредитов на сумму 1,4 трлн рублей, что превышает уровень 2013 года за тот же период в количественном выражении на 25%, а в денежном – на 33%. В то же время ситуация, которая сложилась на финансовом рынке осенью 2014 года, постепенно отражается на статистике по рынку ипотеки. В ноябре процентные ставки повысились на 0,4 п.п., средняя ставка за этот месяц, по данным ЦБ, составила 12,8% годовых по всем ипотечным кредитам, выданным в банковской системе. Статистика по рынку ипотеки с запазды-

54

банки и бизнес

НА Ц ИО НА Л Ь НЫ Й Б А НК О В С К ИЙ Ж У РНАЛ январь 2015

тема номера

ванием реагирует на изменение процентных ставок. Как правило, между одобрением кредита и непосредственной выдачей проходит два-три месяца. Ставка по ипотеке 12,8% годовых, которую мы увидели, – это кредиты, одобренные ориентировочно в конце лета и начале осени 2014 года. Очевидно, что обстановка в сегменте ипотечного кредитования существенно изменится – все будет зависеть от ситуации на финансовом рынке.

NBJ: Валентина Матвиенко предложила понизить ставку по ипотеке до 6,5%. Как Вы думаете, возможно ли подобное понижение, и если нет, то когда такая ставка станет реальностью для Российской Федерации? А. СЕМЕНЮК: Большинство выдаваемых кредитов – это обычные займы, которые банки фондируют за счет рыночных источников. Ставка складывается, во-первых, исходя из стоимости финансирования для кредитной организации, а во-вторых – из маржи, добавляемой банком к стоимости финансирования. Маржа, в свою очередь, это операционные издержки, возможные риски и прибыль финансового института. При этом в структуре процентной ставки основную роль играет стоимость фондирования. В начале 2014 года средняя ставка была 12,4%, маржа банков – от 3-4% годовых, соответственно, все, что было ниже, составляло стоимость фондирования – она является определяющей. При нынешнем уровне процентных ставок на финансовых рынках и уровне ставок по депозитам среднерыночная ставка 6,5% годовых, конечно, не может быть объективно достигнута. О низкой процентной ставке по ипотеке можно говорить только для определенных социальных программ, в которых так или иначе участвует государство. По ним, действительно, могут быть предложены ставки ниже рыночных. Например, по военной

ипотеке, предполагающей обеспечение платежей заемщиков фондированием со стороны государства, ставка существенно ниже рыночной. То же самое можно сказать о процентных ставках по отдельным программам, которые субсидируются, допустим, за счет региональных бюджетов. АИЖК, как государственная компания, в 2014 году реализовывало социальные программы с льготными ставками для молодых учителей, ученых, многодетных семей, но на эти цели мы тратили собственную прибыль. Существенным подспорьем в снижении платежной нагрузки для заемщиков является материнский капитал, большая часть которого в настоящее время идет на ипотечные программы. Для заемщика важен не столько абсолютный уровень процентной ставки, сколько уровень ежемесячного платежа. И за счет материнского капитала, который используется фактически как первоначальный взнос, уровень ежемесячного платежа существенно снижается. Более того, в соответствии со Стратегией, которая утверждена в сентябре 2014 года наблюдательным советом АИЖК, агентство продолжит реализацию специальных ипотечных программ.

NBJ: Банк России тревожит рост объемов рискованного ипотечного кредитования. Вы разделяете опасения ЦБ? А. СЕМЕНЮК: Я разделяю опасения регулятора. Но нужно сразу сказать, что ипотека – наименее рискованный сегмент среди банковских кредитных продуктов. Согласно банковской статистике, просрочка по ипотечным кредитам существенно ниже просрочки по корпоративному сектору и иным кредитам, выданным физическим лицам, в первую очередь по необеспеченным ссудам. В целом ипотека – высоконадежный сегмент. Но в то же время некое беспокойство есть. Наверное, оно связано с тем, что после 2008–2009 годов банки

январь 2015 НАЦИ О НАЛЬНЫЙ БА НК ОВСК ИЙ ЖУРНА Л

достаточно сильно ужесточили требования к заемщикам. Правда, позже, на протяжении последних четырех лет происходило постепенное ослабление этих требований. В первую очередь оно выражалось в снижении минимального размера первоначального взноса. Мы уже сейчас видим, что относительный размер просрочки держится на достаточно невысоком уровне, просрочка свыше 90 дней, которая считается критической, составляет около 2% – это немного. В то же время в абсолютном выражении проблемные кредиты (с просрочкой более 90 дней) выросли за десять месяцев на 26% – до 68 млрд рублей. Поэтому опасения есть. Я поддерживаю инициативу регулятора, который предложил усилить дифференциацию ипотечных ссуд по уровню риска, установив более жесткие требования по нормативам достаточности капитала, нормам резервирования, портфелям высокорискованных кредитов с точки зрения первоначального взноса.

NBJ: Что делать гражданам, которые оформили ипотеку в иностранной валюте? А. СЕМЕНЮК: Сейчас ситуация с точки зрения кредитного качества ипотечных портфелей находится на приемлемом уровне: просрочка не превышает 2%. Но есть исключение – это валютные кредиты. До кризиса 2008– 2009 годов валютные кредиты пользовались спросом: более 10% всей ипотеки выдавалось в иностранной валюте, были распространены ипотечные программы в евро и долларах, экзотичных валютах: швейцарских франках, японских иенах. Стоимость фондирования в иностранной валюте была достаточно низкой, особенно низкой была ставка в японских иенах. Невысокой процентной ставкой банки привлекали заемщиков. Кризис 2008–2009 годов показал, что это уязвимый сегмент кредитования,

банки и бизнес

55

тема номера

объемы выдачи валютных кредитов существенно сократились – сейчас их выдается 1-1,5% от всего объема ипотеки. По данным на 1 ноября 2014 года, непогашенные ипотечные кредиты в иностранной валюте имеют около 20–25 тысяч заемщиков, из них около 4,6 тысяч просрочили платежи по кредитам на срок 90 дней и более. Средний размер валютного кредита составляет 10,9 млн руб. (в Москве – 19 млн руб.), что в 6,4 раза выше среднего размера ипотечного кредита в рублях. Выдача ипотечных кредитов в иностранной валюте сконцентрирована в Москве, Московской области и Санкт-Петербурге: на долю этих регионов пришлось в 2014 году 86% в стоимостном выражении и 62% в количественном выражении всей выдачи валютных ипотечных кредитов. В условиях роста валютного курса люди, у которых есть такие займы, столкнулись с платежеспособным шоком, у них резко вырос уровень ежемесячного платежа. Агентство неоднократно говорило о возможных негативных последствиях и возникающих валютных рисках у заемщиков, которые взяли кредиты в иностранной валюте, на это обращал внимание и регулятор. И хотя с таких заемщиков нельзя снимать ответственность за то, что они пренебрегли возможными валютными рисками, мы считаем, что большая ответственность все-таки лежит на банках, которые не информировали правильно заемщиков об этих рисках и таким образом переложили их на население. Во взаимоотношениях с клиентом кредитная организация всегда выступает более сильной стороной, более образованной финансово, поэтому она лучше понимает риски, которые предлагает. Необходимо отметить, что заемщики, имея валютный кредит, выданный по низкой ставке и при низком курсе доллара, долгое время платили по кредиту меньше, чем рублевые заемщики, то есть получали некую материальную выгоду. И эта выго-

56

банки и бизнес

да должна была служить им резервом на случай оправдания валютных рисков. Тем более что кризис 2009 года наглядно показал вероятность и последствия их реализации. Мы рекомендуем гражданам незамедлительно обратиться к своему кредитору и провести конструктивные переговоры о реструктуризации кредита и конвертации его в рубли. Я считаю, что банки должны пойти навстречу заемщикам и не только реструктурировать такие кредиты на условиях, которые выгодны им, но и найти компромисс между собственными желаниями и возможностями заемщика.

NBJ: Перейдем к закону № 214-ФЗ. Как нормативный акт в своей нынешней редакции защищает банки, которые работают с застройщиками, и заемщиков, покупающих квартиры в новостройках? А. СЕМЕНЮК: Данным законом предусмотрена защита участников долевого строительства, соответственно, и банка, предоставляющего кредиты, за счет страховых механизмов. Риск заключается в несвоевременном вводе жилья в эксплуатацию и заморозке объектов строительства. Поэтому законодатель использует такой механизм, как возможность страхования подобных рисков со стороны страховых компаний и общества взаимного страхования. Мы считаем, что это действенный механизм, который снижает риски всех участников рынка, заемщиков и кредиторов. Понятно, что закон вступил в действие недавно, нужно накопить правоприменительную практику и усовершенствовать другие нормативные акты.

NBJ: Какие ипотечные программы, существующие на сегодняшний день, востребованы у заемщиков? Сравните их, пожалуйста, с программами АИЖК. А. СЕМЕНЮК: Востребованы программы, которые предусматривают сни-

жение размера ежемесячного платежа для заемщика. В связи с этим я бы выделил военную ипотеку, ставка по которой существенно ниже рыночной. Когда несколько лет назад появился данный продукт, единственным игроком на рынке было АИЖК. Мы реализовывали эту программу через сеть региональных партнеров, но спустя два-три года к ней активно подключились крупные банки. Сейчас они играют значимую роль на рынке военной ипотеки, которая пользуется большим спросом. Второй продукт, который снижает размер ежемесячного платежа для заемщика, – ипотека с использованием материнского (семейного) капитала. Мы также выступили пионерами в его популяризации, предусмотрели возможность учета материнского (семейного) капитала в составе первоначального взноса. Сейчас это массовый продукт на рынке, который предлагают практически все российские банки. Третий продукт, который реализуют кредитные организации, – это так называемые корпоративные программы: участникам зарплатных проектов предлагаются кредиты по сниженным ставкам. Участие банка в этой программе предполагает снижение размера собственной маржи на кредитный риск: финансовая организация знает заемщика, видит его кредитную историю, доходы, а значит, расценивает его как более надежного. Корпоративные программы выгодны банкам не только с точки зрения снижения маржи на кредитный риск, но и с точки зрения продвижения других продуктов для заемщика и организации. Большой популярностью в 2014 году пользовались специальные ипотечные программы для отдельных категорий населения, которые развивало АИЖК за счет собственной прибыли. Речь идет о продуктах с льготной процентной ставкой для социально значимых категорий на-

НА Ц ИО НА Л Ь НЫ Й Б А НК О В С К ИЙ Ж У РНАЛ январь 2015

тема номера

селения: молодых учителей, врачей, работников системообразующих предприятий, для семей с детьми и т.д. Ценовые параметры классических продуктов АИЖК, по сравнению с основными игроками рынка, являются одними из оптимальных, поэтому достаточно привлекательны для заемщиков.

Агентство неоднократно говорило о возможных негативных последствиях и возникающих валютных рисках у заемщиков, которые взяли кредиты в иностранной валюте, на это обращал внимание и регулятор

NBJ: Многие банкиры отмечают эффективность программы АИЖК по выпуску ипотечных ценных бумаг. Расскажите о промежуточных результатах ее работы. Какие еще инструменты АИЖК планирует использовать в дальнейшем? А. СЕМЕНЮК: В рамках Стратегии развития АИЖК в 2014–2018 годах предусмотрен переход Агентства от работы на первичном рынке ипотечного кредитования к деятельности на вторичном рынке. В начале 2000-х Агентство организовало свою сеть региональных партнеров с целью создания первичного рынка ипотечного кредитования на всей территории страны. В то время ипотека выдавалась в Москве, Санкт-Петербурге, может быть, еще в нескольких крупных городах. Это были единичные случаи. За десять лет задача была выполнена: первичный рынок выдачи ипотечных кредитов фактически создан. Теперь наша задача состоит в том, чтобы помогать банкам выдавать ипотеку по собственным программам, по доступной ставке и на понятных для заемщиков условиях. Сейчас основным источником финансирования выдачи ипотеки для банков служит все-таки депозитная база. Постепенно большое значение приобретает выпуск ипотечных ценных бумаг, и одним из приоритетов деятельности АИЖК становится его поддержка. За счет собственных программ мы даем уверенность участникам рынка в том, что они могут выдавать ипотечные кредиты, выпускать ипотечные ценные бумаги, размещать их на заранее оговоренных с нами условиях. Это так называемая оп-

ционная программа по покупке ипотечных ценных бумаг. Кроме того, мы даем гарантии размещения выпусков ипотечных ценных бумаг, поддерживаем ликвидность рынка. Мы создали новый инструмент – мультиоригинаторную платформу, в пределах которой несколько банков могут объединиться и совместно выпустить ИЦБ. Это сделано по следующим причинам: процесс выпуска ипотечных ценных бумаг достаточно трудоемкий и требует определенного времени на накопление портфеля – минимальный объем выпуска составляет два-три миллиарда рублей, большие и средние банки не могут позволить себе копить на балансе такой портфель в течение длительного времени. Мы предоставляем им возможность накопить портфель значительно меньшего размера, после чего на базе мультиоригинаторной платформы объединить портфели и совместно выпустить ИЦБ. Еще один инструмент по развитию рынка – предоставление поручительств по ипотечным ценным бумагам. АИЖК дает гарантию инвесторам. Располагая ей, банки могут осуществлять сделки РЕПО с ЦБ, потому что ипотечные ценные бумаги имеют достаточно высокий уровень надежности. Несколько выпусков

январь 2015 НАЦИ О НАЛЬНЫЙ БА НК ОВСК ИЙ ЖУРНА Л

ипотечных ценных бумаг, которые производило непосредственно Агентство, имеют рейтинг на одну ступень выше, чем рейтинг РФ. Поэтому Банк России охотно принимает такие высоконадежные ипотечные ценные бумаги в сделке РЕПО, предоставляя кредитным организациям ликвидность под залог ИЦБ. На сегодняшний день объем выданных Агентством поручительств по ипотечным облигациям составляет более 34 млрд рублей. Кроме того, мы оказываем инфраструктурные услуги по развитию рынка ИЦБ, помогаем упорядочивать сделки по выпуску ипотечных ценных бумаг, выполняем функцию расчетного агента, мастер-сервисера и резервного сервисера, который стоит за основным сервисером, и в случае форс-мажора может подхватить обслуживание всего портфеля ипотечных кредитов. Так, к примеру, с начала 2014 года АИЖК приняло участие в качестве резервного сервисера в сделках секьюритизации общим объемом более 40 млрд рублей.

NBJ: Как Вы относитесь к инициативе внедрения инструмента процентного свопа в структуру ИЦБ? По мнению специалистов, это позволило бы инвестирующим в ИЦБ управлять своим процентным риском.

банки и бизнес

57

тема номера

cейчас основным источником финансирования выдачи ипотеки для банков служит все-таки депозитная база. Постепенно большое значение приобретает выпуск ипотечных ценных бумаг, и одним из приоритетов деятельности АИЖК становится его поддержка

А. СЕМЕНЮК: Своп – это инструмент хеджирования процентного риска. Подобные инструменты сейчас применяются и в наших программах. Те из них, которые осуществляются по гарантированному размещению ипотечных ценных бумаг сторонних участников, практически хеджируют процентный риск для оригинатора. Покупая такой опцион, банк заранее знает ставку, по которой он всегда может разместить ИЦБ в пользу Агентства. Таким образом, если за время накопления пула ИЦБ, которое составляет год-два, процентные ставки на рынке изменятся, окажутся ниже зафиксированных в нашем соглашении, банк может разместить их в рынок, если выше – он всегда имеет гарантию размещения в пользу Агентства, поэтому процентный риск с него снимается. Рынок свопов находится только на стадии становления в России, в основном он представлен краткосрочными инструментами. Ипотека все же долгосрочный инструмент: обычно она выдается на 17 лет, за счет досрочного погашения ипотечный кредит гасится за семь-восемь лет, средний период обращения ИЦБ составляет три-пять лет. Важно, чтобы рынок процентных свопов также был долгосрочным. Агентство в целом поддерживает инициативу внедрения процентного свопа,

58

банки и бизнес

внедряя его в структуру сделки секьюритизации. Будем думать, как реализовать данный механизм, обеспечивая комфорт не только инвесторам, но и оригинаторам сделок секьюритизации и сохранив высокий уровень надежности структуры выпуска.

NBJ: Как изменились требования АИЖК к потенциальным банкам-партнерам за последнее время? А. СЕМЕНЮК: Если говорить о нашей стандартной деятельности по рефинансированию ипотечных кредитов и по оказанию услуг в сделках секьюритизации, мы фактически не принимаем кредитный риск на банк. В то же время мы совершенствуем свои процедуры риск-менеджмента, требования к кредитным организациям, внимательно следим за ситуацией в банковской сфере. Здесь нужно говорить скорее о других механизмах контроля, которые не связаны с кредитным риском. Они связаны с репутационными рисками. Нам важно, чтобы партнеры не взимали дополнительные комиссии с заемщиков. Кроме того, у нас есть обязательное требование по своевременному и полному предоставлению партнерами отчетности для АИЖК – как в целом финансовой, так и связанной с выдачей ипотечных кредитов. У нас есть сегмент партнеров, которые

не являются банковскими организациями, как правило это региональные ипотечные агентства, созданные с участием администраций субъектов РФ. Практически в каждом регионе есть подобная организация, на данный момент их деятельность не контролирует ЦБ, но в 2013 году мы запустили проект по созданию механизма саморегулирования деятельности таких агентств. Сейчас они объединены в две СРО, которые разработают требования к стандартам собственного взаимодействия с заемщиками, АИЖК и другими рефинансирующими организациями. Требования будут касаться прозрачности их деятельности и финансовой устойчивости. Мы ожидаем, что создание механизма саморегулирования среди небанков, которые осуществляют выдачу ипотечных кредитов, станет значимым шагом в развитии цивилизованного рынка и предоставлении качественных услуг с одной стороны для заемщиков, с другой стороны – для банков и АИЖК.

NBJ: Андрей Григорьевич, еще несколько слов о том, как будет развиваться рынок ипотечного кредитования в 2015 году. А. СЕМЕНЮК: Ситуация на финансовом рынке очень непростая, это отразится на рынке ипотечного кредитования. Сегодня он является одним из самых качественных сегментов рынка банковского кредитования. Несмотря на турбулентность, которую мы наблюдаем, на возможное снижение объема выдачи ипотечных кредитов, мы ожидаем, что рынок все же будет функционировать. И в случае снижения объемов выдачи он, при улучшении ситуации на финансовых рынках, достаточно быстро восстановится.

Данное интервью было дано до существенного ослабления курса рубля и повышения ключевой ставки Банком России.

НА Ц ИО НА Л Ь НЫ Й Б А НК О В С К ИЙ Ж У РНАЛ январь 2015

Реклама

тема номера

ипотека кризису неподвластна И. АСЛАНОВА: «Несмотря на все возможные негативные тенденции и обстоятельства, ипотека будет оставаться одним из основных инструментов для решения жилищных вопросов населения» беседовала

Анна Кислицына вания и ставкой для заемщиков просто не покроет риски и собственные издержки банков.

NBJ: Для многих заемщиков стала актуальной проблема обслуживания ипотечных кредитов, взятых в иностранной валюте. Какие действия можно предпринять для того, чтобы избежать переплаты по ипотеке?

Следует ли ожидать спада спроса на банковские кредиты, привлекаемые для покупки квадратных метров? Как могут измениться ставки по ипотечным кредитам в 2015 году? Какие риски должен учитывать банк, активно развивающий данное направление бизнеса, и какую роль в развитии ипотеки может сыграть клиентоориентированность финансово-кредитной организации? На эти и другие вопросы ответила в интервью NBJ вице-президент, член правления, руководитель блока развития бизнеса банка «ДельтаКредит» Ирина АСЛАНОВА.

NBJ: Ирина, как Вы отнеслись к предложению председателя Совета Федера-

60

банки и бизнес

ции Валентины Матвиенко понизить ставки по ипотеке до 6,5%? Как Вы оцениваете данную инициативу? И. АСЛАНОВА: Предложение г-жи Матвиенко подразумевало фиксирование ставки финансирования через ВЭБ для банков на уровне 5%, чтобы ставка для заемщиков составила 6,5%. Считаю, что идея разработки подобной госпрограммы для обеспечения низкой стоимости финансирования для банков очень хорошая, ее нужно развивать, чтобы таких льготных средств финансирования было достаточно всем игрокам рынка. Вместе с тем ставка 6,5% в предложенных условиях не представляется реальной, так как разница между стоимостью финансиро-

И. АСЛАНОВА: «ДельтаКредит» уже имеет успешный опыт работы с заемщиками, оформившими ипотеку в долларах, в период кризиса 2008– 2009 годов. Подавляющее большинство наших клиентов благополучно пережили сложные времена благодаря активному сотрудничеству с банком и использованию программ реструктуризации и рефинансирования. Сегодня мы также не остаемся в стороне, более того, банк разработал и предложил своим клиентам дополнительные возможности в рамках действующих программ реструктуризации и рефинансирования.

NBJ: Многие аналитики говорят о росте ставок по ипотечному кредитованию в 2015 году. Каким образом эта тенденция отразится на рынке? И. АСЛАНОВА: Мы согласны, что в 2015 году вероятен дальнейший рост ставок, это будет в основном зависеть от экономической ситуации в стране в целом. Для отрасли это будет означать существенное сокращение объемов по сравнению с предыдущими периодами, однако ипотека будет оставаться одним

НА Ц ИО НА Л Ь НЫ Й Б А НК О В С К ИЙ Ж У РНАЛ январь 2015

тема номера

из основных инструментов для решения жилищных вопросов населения.

является наиболее ликвидным и удобным инструментом.

NBJ: Банк России ожидает около миллиона выданных ипотечных кредитов в 2014 году, отмечая при этом более обширный портфель потребительских кредитов. Что нужно сделать для того, чтобы ипотечное кредитование всетаки победило потребительское?

NBJ: Уровень просроченной задолженности по ипотечным кредитам снижается. В чем причина подобных изменений?

И. АСЛАНОВА: Ипотечное кредитование более сложный продукт, чем потребительское. Ипотека требует от заемщиков как наличия накоплений для первоначального взноса, так и большей ответственности при оценке своих возможностей, так как суммы займов обычно несопоставимы с суммами потребительских кредитов. Также важно принимать во внимание, что потребность приобретения недвижимости, как правило, не бывает спонтанной и сиюсекундной, как кредиты на бытовую технику. В 2014 году множество людей выбрали ипотеку не только потому, что желали улучшить свои жилищные условия – они использовали недвижимость как инструмент инвестирования сбережений. Поэтому если по объемам портфелей ипотечное кредитование может сравняться с потребительским в силу размера займа, то по количеству выданных кредитов потребительское кредитование будет удерживать первенство.

NBJ: Эксперты отметили рост спроса на жилье экономкласса в прошлом году. Как Вы думаете, каким образом изменится тенденция в 2015 году? И. АСЛАНОВА: Ориентируясь на среднюю сумму займа в «ДельтаКредит», мы не видим причины для перелома тенденции в сторону жилья премиумкласса. В 2014 году отмечен ажиотажный спрос на ипотечное кредитование новостроек – люди инвестируют в недвижимость для сбережения средств, и здесь жилье экономкласса

И. АСЛАНОВА: Прежде всего хочу отметить, что официальные данные по рынку опубликованы за сентябрь, необходимо дождаться результатов четвертого квартала, чтобы оценить, повлиял ли на уровень просроченной задолженности кризис, который вступил в свою активную фазу в октябре. Мы не прогнозируем существенного изменения уровня просроченной заложенности, но в то же время можно отметить, что этот показатель снижается на фоне роста общего объема ипотечной задолженности по рынку. Валютные кредиты, которые представляются наиболее рисковыми в плане просрочки, составляют только 1% от всей ипотечной задолженности по рынку, поэтому они не должны оказать значительного влияния на общую ситуацию.

NBJ: Давно введен в действие закон № 214-ФЗ. Имеются ли риски у банков, работающих с застройщиками, и у заемщиков, которые покупают квартиры в новостройках? И. АСЛАНОВА: Данный закон делает строительный бизнес более понятным и прозрачным для покупателей. Последние правки в него предусматривают обязанность застройщика страховать свою ответственность перед дольщиками, но практики применения такого механизма еще нет. «ДельтаКредит» предъявляет одинаковые требования к клиентам, приобретающим вторичное жилье, и к клиентам, покупающим квартиры в новостройках. Если говорить об объекте кредитования, то первичный рынок является более рискованным сегментом, потому что нет залога как такового (только права требования). С точки зрения

январь 2015 НАЦИ О НАЛЬНЫЙ БА НК ОВСК ИЙ ЖУРНА Л

заемщика, здесь есть риск остановки строительства, при том что выплаты по ипотеке продолжатся.

NBJ: Опишите, пожалуйста, портрет ипотечного заемщика. Изменился ли он за последнее время? И. АСЛАНОВА: Мы не наблюдаем существенных изменений в клиентском портфеле банка «ДельтаКредит» за последние два года. Соотношение мужчин и женщин составляет примерно 50 на 50, основная возрастная категория – 30–40 лет, при этом подавляющее число наших клиентов состоит в браке, а вот детьми обзавелись примерно 35%. Около 85% заемщиков «ДельтаКредит» имеют высшее образование и практически 100% работают по найму при среднем доходе на семью 117 000 рублей. Наши заемщики – это самые обычные менеджеры среднего звена, специалисты, такие же люди, как и мы с вами.

NBJ: На какой ежемесячный платеж, по Вашему мнению, надо ориентироваться заемщику, чтобы не попасть в неприятное положение? И. АСЛАНОВА: Ипотека – это продукт, требующий максимальной ответственности от заемщика, поскольку это долгосрочный и, как правило, значительный по сумме кредит. Мы рекомендуем рассчитывать ежемесячный платеж так, чтобы его сумма не превышала 40–45% от совокупного месячного дохода семьи. Также мы всегда обращаем внимание на то, что по возможности необходимо сформировать накопления в размере одного-двух ежемесячных платежей, чтобы обеспечить себе «подушку безопасности» на случай непредвиденных ситуаций. Нельзя забывать, что при частичном досрочном погашении заемщик может пересмотреть срок кредита или сумму ежемесячных платежей в сторону уменьшения, это эффективный инструмент в планировании семейного бюджета.

банки и бизнес

61

тема номера

NBJ: Развитие ипотеки требует от банка наличия постоянных источников длинных денег. Как «ДельтаКредит» решает вопрос фондирования своей ипотечной деятельности? И. АСЛАНОВА: Модель фондирования банка «ДельтаКредит» предусматривает постоянное привлечение длинных денег за счет выпуска биржевых облигаций и облигаций с ипотечным покрытием, фондирования от международных финансовых институтов и фондирования от акционера.

NBJ: Проводите ли вы сделки по секьюритизации портфелей ипотечных закладных? И. АСЛАНОВА: «ДельтаКредит» регулярно проводит сделки по секьюритизации ипотечных закладных путем выпуска облигаций с ипотечным покрытием с баланса банка. Также в 2007 году «ДельтаКредит» провел трансграничную внебалансовую секьюритизацию своего долларового портфеля ипотеки. По состоянию на 1 декабря 2014 года объем выпущенных облигаций с ипотечным покрытием составляет 42 млрд рублей, всего восемь выпусков.

NBJ: Какое значение в банке придается выработке эффективной стратегии рискменеджмента? И. АСЛАНОВА: Развитие банковского бизнеса в целом и ипотечного в частности определяется ситуацией в мировой экономике. На состояние российского банковского сектора влияет изменение ставки рефинансирования, колебания валютного курса, динамика инфляции, цены на нефть, качество правового и налогового регулирования, а также рост экономики и оживление потребительского спроса. Безусловно, в «ДельтаКредит» проводится комплексная работа по управлению рисками, которая включает обеспечение эффективной систе-

62

банки и бизнес

мы внутреннего контроля и выполнения банком пруденциальных норм, установленных Центральным банком, а также требований партнеров и контрагентов, включая международные финансовые организации. Следует отметить, что в условиях экономической турбулентности банк особое внимание уделяет таким видам риска, как рыночный риск, кредитный риск и риск ликвидности. На регулярной основе банком проводятся стресстесты, в рамках которых проверяется готовность кредитной организации к пессимистичным вариантам развития событий в экономике.

NBJ: С какими результатами банк «ДельтаКредит» пришел к концу 2014 года? И. АСЛАНОВА: Итоги всего года «ДельтаКредит» подведет только в конце февраля – начале марта 2015 года, однако уже сейчас мы видим позитивные результаты нашей работы. Мы выполняем план продаж, традиционно уровень просроченной задолженности в нашем банке ниже среднерыночных показателей. Следуя веяниям рынка, мы значительно увеличили долю кредитования первичной недвижимости в нашем портфеле, разработали и запустили ряд специальных предложений с застройщиками. В целом год был непростой для всего рынка, но сложности, как нам известно, только закаляют.

NBJ: При высоком спросе на недвижимость «ДельтаКредит» все же продолжает проводить всевозможные акции для потенциальных заемщиков, например «Ипотечная распродажа». Полностью ли оправдывает себя клиентоориентированный подход? И. АСЛАНОВА: В своей деятельности мы ориентируемся прежде всего на потребности клиентов, стремимся помочь людям решить свои жилищные вопросы как можно комфортнее для них. И если текущие рыночные ус-

ловия не позволяют банкам снижать общий уровень ставок, то акции являются удобным инструментом, чтобы предоставить возможность заемщикам сэкономить на ипотеке.

NBJ: Изложите, пожалуйста, Ваше видение развития банка в 2015 году, в том числе с точки зрения кредитования. И. АСЛАНОВА: В текущей геополитической и экономической ситуации сложно делать долгосрочные прогнозы. Мы понимаем, что год не будет простым, но есть основные задачи, которые ставят перед нами наша материнская компания – группа Societe Generale и наши клиенты. Завершился процесс передачи ипотечного бизнеса от Росбанка в «ДельтаКредит», наш банк станет платформой ипотечного кредитования группы в России, мы планируем начать работу на Дальнем Востоке, это новый опыт для нас. Понимая, что в 2015 году не следует ожидать прежних темпов роста ипотечного кредитования, важно использовать это время как возможность доказать рынку и нашим заемщикам надежность и стабильность банка «ДельтаКредит», закрепить ранее достигнутые позиции.

NBJ: Как будет развиваться ипотечный бизнес России в ближайшие годы? И. АСЛАНОВА: Кризисные времена дают всем игрокам банковского сектора возможность максимально проявить свои управленческие таланты для стабилизации и дальнейшего развития бизнеса. Я думаю, нам следует быть очень маневренными, быстро адаптироваться к меняющейся конъюнктуре рынка, и одновременно гибкими в работе с клиентами, чтобы противостоять сложностям в экономике. Также важно не останавливаться на достигнутом и продолжать совершенствование нашего продуктового предложения, развиваться в таких сферах, как информационные технологии.

НА Ц ИО НА Л Ь НЫ Й Б А НК О В С К ИЙ Ж У РНАЛ январь 2015

тема номера

что в итоге? в 2015 году темпы роста в сегменте ипотечного кредитования, возможно, немного снизятся, но все же останутся достаточно высокими. Конечно, при условии что: банки получат доступ к длинным, стабильным и предсказуемым финансовым ресурсам удастся избежать резкого спада в строительной отрасли или крупных банкротств среди компанийзастройщиков ставки по ипотечным кредитам если и повысятся, то так, что это не отпугнет потенциальных заемщиков будет решена проблема так называемых валютных ипотечных кредитов

такой сценарий развития ситуации возможен, если государство продолжит рассматривать ипотеку как социально значимый банковский продукт и реализовывать различные программы, направленные на всемерную поддержку и развитие ипотеки

январь 2015 НАЦИ О НАЛЬНЫЙ БА НКОВСК ИЙ ЖУРНАЛ

банки и бизнес

63

риск-менеджмент

банки и бизнес

комплаенс – система выживания бизнеса в современных условиях В. БАЛАКИН: «Чем успешнее бизнес, тем эффективнее должно быть управление рисками» беседовала

Гузель Куликова руководителей – понять, как комплаенс работает на будущее процветание и развитие бизнеса. Мне, как руководителю ассоциации, на встречах с топ-менеджерами различных бизнес-структур не раз приходилось слышать: «Это очередная декорация и пустая трата времени». Нет, сегодня наличие такой системы уже необходимость для ведения бизнеса, защиты репутации и предотвращения различных рисков, таких как рейдерские захваты. Невыполнение норм комплаенс может просто-напросто привести к потере бизнеса.

NBJ: Сегодня эксперты все чаще поднимают тему комплаенс во время проведения различных семинаров и круглых столов. Чем вызван такой интерес?

В условиях санкций, введенных против России, комплаенс-контроль становится важным инструментом управления в банковском секторе. Что в действительности волнует иностранных бизнес-партнеров, когда речь идет о комплаенс-процедурах в российских организациях? Какие преимущества банковскому бизнесу дает комплаенс? На эти и другие вопросы в интервью NBJ ответил президент Национальной Ассоциации Комплаенс Владимир БАЛАКИН. НЕВЫПОЛНЕНИЕ НОРМ КОМПЛАЕНС ПРИВОДИТ К ПОТЕРЕ БИЗНЕСА NBJ: Владимир Валерьевич, в современном российском законодательстве до сих пор отсутствует единое определение термина «комплаенс». Что же это такое?

64

банки и бизнес

В. БАЛАКИН: Комплаенс подразумевает соблюдение коммерческими организациями действующих законов, правил и стандартов, направленных в том числе на предотвращение коррупции. Одним словом, это соответствие деятельности компании комплексу правил, которые предусмотрены регуляторами той или иной отрасли экономики. Например, в каждой организации есть так называемые локальные нормативные акты: трудовые договоры, внутренние кодексы, инструкции, положения, а также корпоративные документы, договоры, в которых устанавливаются правила жизни и деятельности компании. И если предприятие стремится жить по этим правилам, значит комплаенс-процедуры должны быть встроены во все действующие процессы организации. Задача современных

В. БАЛАКИН: После вступления России во Всемирную торговую организацию (ВТО) в жизни каждого из нас произошли изменения, которые необходимо осознать и принять. В частности, актуализировалось распространение на все отечественные предприятия и организации международных норм о внедрении антикоррупционных мер, стандартов по противодействию отмыванию денег, финансированию терроризма и других направлений системы комплаенс. Мы должны реагировать на это. Отмечу, что данные нормы выстроены очень хитро. Приведу простой пример. Мы живем в интегрированном мире: пользуемся кредитными картами, электронной почтой, посещаем зарубежные страны, а значит, в своей ежедневной

НА Ц ИО НА Л Ь НЫ Й Б А НК О В С К ИЙ Ж У РНАЛ январь 2015

банки и бизнес

деятельности взаимодействуем с иностранной юрисдикцией. У каждого из нас есть кредитные карты Visa или MasterCard, которые мы получили в банке, но существуют и так называемые дальние эмитенты – процессинговые центры, обеспечивающие их функционирование. И если ваша банковская операция попала под подозрение американских властей, а вы находитесь в стране, которая очень хорошо относится к законодательству США, то правоохранительные органы могут предъявить вам претензии. Таким образом на каждого из нас распространяются нормы зарубежного законодательства.

NBJ: Член Комитета Госдумы по безопасности и противодействию коррупции Анатолий Выборный заявил, что в России создается национальная антикоррупционная система комплаенс-процедур. Расскажите, пожалуйста, об этой системе. В. БАЛАКИН: Сегодня приоритетная задача российских властей – устранение причин и условий, порождающих коррупцию. Указом Президента РФ принята Стратегия национальной безопасности России. В частности, преступления, связанные с коррупцией идентифицируются как основной источник угрозы для государственной безопасности. Таким образом, существует объективная необходимость создания российской антикоррупционной системы комплаенс, внедрения антикоррупционных процедур и корпоративной системы комплаенс. Анатолий Выборный занимает проактивную позицию в сфере противодействия коррупции. Мы сотрудничаем и по направлениям деятельности Национальной Ассоциации Комплаенс (НАК), и по формированию российской антикоррупционной системы комплаенс. Напомню, что в настоящее время статьей 13.3 Федерального закона от 25.12.2008 № 273-ФЗ «О противодействии коррупции» предусмотрено, что все организации и предприятия, независимо от формы собственности и масштаба бизнеса, обязаны разработать и принять меры по предупреждению

коррупции. Законодательные предпосылки подобных практик созданы, потребность в них в предпринимательской среде не просто назрела, а уже успела оформиться в виде Антикоррупционной хартии российского бизнеса. Сейчас разрабатывается единая система, которая позволит унифицировать методы и принципы комплекса комплаенс-процедур, гарантировать их соответствие российскому и международному законодательству, отвечать национальным требованиям защиты информации. В свою очередь, НАК объединяет вокруг себя экспертов, желающих активно участвовать в продвижении передовых технологий антикоррупционных процедур. Наши специалисты готовы к сотрудничеству с экспертами, которые верят, что коррупцию в России можно «загнать под плинтус». У нас есть понимание того, что сделать это можно только сообща. В одиночку, без поддержки гражданского общества, ни один государственный орган, да и само государство в целом, не в состоянии выстроить действующую эффективную схему противодействия данному явлению. САНКЦИИ США ВЛИЯЮТ НА ВСЮ ФИНАНСОВУЮ ОТРАСЛЬ СТРАНЫ NBJ: В идеале соблюдение корпоративных норм должно стать частью структуры корпорации, а это требует времени и немалых ресурсов. Какие преимущества дает банковскому бизнесу комплаенс? В. БАЛАКИН: Банк, выдавая кредиты бизнесу, создает условия для его роста и развития. Вместе с тем банковские службы должны обеспечить своевременное и полное погашение заемщиком полученной суммы кредита и соответствующих процентов. Их задача – не допустить ситуации, когда, мягко говоря, недобросовестные заемщики «распилят» выданные средства. Комплаенс является частью системы управления рисками. В своей ежедневной практике кредитные организации выполняют данные функции силами сотрудников службы

январь 2015 НАЦИ О НАЛЬНЫЙ БА НК ОВСК ИЙ ЖУРНА Л

риск-менеджмент

безопасности, операционистов, рискменеджеров, юристов-консультантов, специалистов ИТ-подразделений. Задача комплаенс состоит в том, чтобы выявлять эти риски, нарушения и отклонения, а там, где это необходимо, применять соответствующие меры для их ликвидации. Выполнение комплекса мер по снижению рисков и внедрение антикоррупционных процедур продиктовано не только требованиями регулятора, но и здравым смыслом. А вот халатное отношение к данному вопросу приводит к огромным финансовым потерям, а иногда и к уголовной ответственности руководителей. Я хочу подчеркнуть, что комплаенс – не очередная контрольная функция государства, а система, которая служит для повышения конкурентоспособности и выхода компании на качественно новый уровень. На Западе давно осознали добавленную стоимость, которую эта функция создает для бизнеса: лояльность клиентов, заинтересованность и доверие акционеров, поставщиков услуг, партнеров и т.д.

NBJ: Расскажите, что в действительности волнует иностранных бизнес-партнеров, когда речь идет о комплаенс-процедурах в российских организациях? В. БАЛАКИН: Практика комплаенс-контроля в России относительно новая. Она появилась с приходом на наш рынок крупных иностранных компаний, для которых данная функция – неотъемлемая часть деятельности, как сдача налоговой отчетности и баланса является обычным делом для отечественных организаций. Простой пример: сегодня, если мы хотим воспользоваться услугами той или иной компании, мы ищем отзывы о ней в Интернете. Для западных компаний комплаенс – это набор критериев, по которым они судят, насколько безопасны партнерские отношения с тем или иным юридическим лицом. Предпочтение при этом отдается сотрудничеству с теми, кто придерживается общепринятых в международной бизнес-среде ценностей.

банки и бизнес

65

риск-менеджмент

Поэтому, когда в ходе переговоров потенциальные зарубежные партнеры и клиенты задают вопрос, как обстоит в компании дело с комплаенс, а наши предприниматели не могут на него вразумительно ответить, для иностранцев это значит одно: такая организация входит в группу риска и не знает, как ведется современный бизнес. А раз нет доверия, то она не получит хорошие условия и выгодные контракты. Поэтому если предприятие планирует интеграцию в мировую экономику, значит ему необходимо должным образом реализовывать основные принципы комплаенс-практик. Только в этом случае может быть достигнута справедливость в отношениях между участниками рынка, минимизация правовых и репутационных рисков.

NBJ: Сейчас все валютные операции на рынке межбанковского кредитования идут через американские клиринговые центры. Эксперты банковской сферы заявляют о том, что этот процесс сегодня замедляется: практически по каждому приходят запросы от комплаенсслужб соответствующих иностранных кредитных организаций. В. БАЛАКИН: Банковский бизнес неразрывно связан с международными законами, контрактами, договорами, значит наши кредитные организации обязаны их соблюдать. Яркий пример – ситуация, возникшая весной 2014 года в связи с требованиями FATCA (Foreign Account Tax Compliance Act – американский закон о налогообложении иностранных счетов). Закон вступил в силу 1 июля 2014 года. Он распространяется на все страны мира и обязывает банки раскрывать налоговой службе США сведения о счетах американских налогоплательщиков и аффилированных с ними юридических лиц. Так вот, когда весной российским банкам ни больше ни меньше предложили заключить договоры с Федеральной резервной системой (ФРС) США, наши кредитные организации встали в тупик. Игнорировать требо-

66

банки и бизнес

банки и бизнес

вания FATCA банкам нельзя, потому что в случае отказа от сотрудничества предусмотрены наказания: санкции могут быть назначены в виде штрафов, а в отдельных случаях будет применяться такая мера, как закрытие корсчетов. Банк – это прежде всего клиенты, а как их удержать при таких рисках, когда любая транзакция может быть урезана на треть? Вместе с тем соблюдение данного закона требует наличия системы комплаенс-контроля, которая позволяет идентифицировать американских налогоплательщиков. В результате банкам, которые имели реально работающие комплаенс-системы, подготовка к FATCA обошлась не слишком дорого. Таким образом, санкции США в отношении России, помимо прямого действия, как оказалось, косвенно влияют на всю финансовую отрасль страны. РЕЙДЕРЫ ИСПОЛЬЗУЮТ ОШИБКИ, КОТОРЫЕ ДОПУЩЕНЫ БИЗНЕСОМ NBJ: Получается, санкции мотивируют бизнес на то, чтобы разобраться и внедрить у себя эти процедуры. В. БАЛАКИН: Еще несколько месяцев назад коммерческие организации понимали, как привлечь капитал и за счет него развивать свой бизнес. Однако санкции вывели наш бизнес из зоны комфорта. Реакция на это разная: одни нервничают и требуют свое право на фуа-гра, другие призывают уезжать из России, есть и те, кто мобилизует свои силы для создания в нашей стране нормальных и здоровых условий для дальнейшего развития. Одна из задач Национальной Ассоциации Комплаенс – донести до представителей бизнес-сообщества понимание того, что внедрение системы комплаенс необходимо для эффективного взаимодействия с зарубежными партнерами и клиентами, для управления рисками на российском рынке. Еще до санкций, благодаря сотрудничеству с зарубежными экспертами в данном вопросе, нам совместно с подкомитетом по противодействию кор-

рупции в предпринимательской деятельности Торгово-промышленной палаты РФ удалось сформировать комплекс документов, разработать эффективные решения и практики построения системы комплаенс-контроля. В данных документах все ясно и четко прописано. Вы узнаете о влиянии международного и российского законодательства по борьбе с коррупцией, закона США о коррупционной деятельности за рубежом (FCPA) и закона Великобритании о взяточничестве (UKBA) на российский бизнес в современных условиях. Поймете, каковы основные риски несоблюдения требований международного антикоррупционного законодательства, как работают комплаенс-стратегии в условиях международных экономических санкций и почему нужно внедрять комплаенспроцедуры в организациях. В результате многие аспекты вам станут ясны, а значит, и криков о помощи со стороны нашего бизнеса станет меньше.

NBJ: Как часто наши предприниматели обращаются в НАК за консультациями? В. БАЛАКИН: В последнее время достаточно часто. Главный вопрос: как быстро внедрить нормы комплаенс и начать им соответствовать? Приходится разъяснять, что за считанные дни эту задачу не решить. Во-первых, нужно определиться с достаточным для организации объемом антикоррупционных комплаенс-процедур. Мы рекомендуем присоединиться к Антикоррупционной хартии российского бизнеса. Следовательно, для реализации положений хартии необходимо разработать систему подтверждения соответствия управления в компании антикоррупционным требованиям, включая внедрение комплаенс-процедур. Конечно, наши эксперты готовы помочь и поддержать российские организации в решении данного вопроса, а также осуществлять мониторинг их эффективности. Вместе с тем я хочу подчеркнуть: сегодня владельцы бизнеса должны знать, чем успешнее их предприятие, тем серьез-

НА Ц ИО НА Л Ь НЫ Й Б А НК О В С К ИЙ Ж У РНАЛ январь 2015

банки и бизнес

нее должна быть его защищенность от различных рисков. Если говорить о рейдерских захватах, то злоумышленники всегда используют те огрехи и дыры, которые были допущены при формировании системы предупреждения рисков на предприятии. Например, в любых контактах бизнеса с госорганами могут усматриваться коррупциогенные подозрения: как предприятие выиграло тот или иной конкурс, почему в компанию давно не проходила налоговая проверка? Атака всегда начинается со сбора данных об организации, которая является целью захвата. Рейдеры используют любую информацию – находящуюся в свободном доступе и добываемую иными путями. Чтобы избежать слабых мест, руководители должны понимать, какое практическое значение имеет внедрение системы комплаенс. Как бы банально это ни звучало, целесообразно начать с соблюдения законности и тщательного оформления сделок с контрагентами. Необходимо регулярно проводить анализ кредиторской задолженности, контролировать состояние регистрационных документов. Вместе с тем осуществление контактов с сотрудниками налоговой службы и регистрирующих органов позволит руководителям компаний вовремя получать информацию о возникших рисках и угрозах, а значит, оперативно решать возникающие проблемы. Можно обратиться за консультацией и помощью к нашим профессионалам – юристам, которые проанализируют историю компании, ее состояние в настоящее время, устранят слабые места. Да, это нагрузка на предприятие, но таково требование закона и времени.

NBJ: Банки, которые проигнорируют принятые в апреле и вступившие в силу 1 октября правила о внутреннем аудите и контроле, ждут штрафы (до 0,1% минимального уставного капитала) и ограничение операций на срок до шести месяцев. Об этом говорится в письме Центробанка, направленном в ноябре территориальным подразделениям ре-

риск-менеджмент

в последнее время российские предприниматели достаточно часто обращаются в НАК за консультациями. Главный вопрос: как быстро внедрить нормы комплаенс и начать им соответствовать? Приходится разъяснять, что за считанные дни эту задачу не решить

гулятора и банкам. Очевидно, что соблюдение новых требований повлечет за собой увеличение численности персонала в этой сфере. Какие вузы выпускают специалистов по комплаенс? В. БАЛАКИН: Сегодня российские вузы не готовят комплаенс-менеджеров. Работодатели приглашают на эту позицию специалистов с высшим юридическим и финансовым образованием. В свою очередь, наша ассоциация при поддержке Комитета ТПП РФ по безопасности предпринимательской деятельности на постоянной основе проводит для руководителей организаций семинары по введению комплаенсменеджмента с возможностью дальнейшей персональной сертификации в соответствии с международными требованиями ISO/IEC 17024:2003. У нас созданы и программы дополнительного образования. В результате обучения специалисты компаний способны самостоятельно разработать комплексные меры для обеспечения экономической и антикоррупционной безопасности предприятия в рамках правового поля для любой жизненной ситуации. Отмечу, что обучение проводят высококвалифицированные специалисты в сфере предпринимательской деятельности, сотрудники правоохранительных и других государственных органов

январь 2015 НАЦИ О НАЛЬНЫЙ БА НК ОВСК ИЙ ЖУРНА Л

законодательной и исполнительной власти Российской Федерации. Мы наблюдаем рост интереса со стороны вузов к таким программам. На данный момент проведены переговоры с Московским государственным юридическим университетом имени О. Е. Кутафина (МГЮА), с Российской академией правосудия, подписан договор с Российским государственным университетом туризма и сервиса. Есть реакция и со стороны работодателей. Хочу отметить, что комплаенс-специалистов приглашают не только в банки, но и в производственные организации. Постепенно приходит понимание того, что если Россия хочет стать полноправным членом ВТО и участником мирового рынка, то наш бизнес должен знать устав этой организации, правила игры и уметь применять их на практике. В настоящее время при построении многополярного мира роль и авторитет Российской Федерации возрастают. Для создания нового имиджа страны нам необходимо сформировать национальную антикоррупционную систему комплаенс с активным участием бизнессообщества. Это будет способствовать возникновению в обществе нетерпимости к коррупционному поведению, обеспечит морально-этическое оздоровление бизнеса, повысит его прозрачность и экономическую активность.

банки и бизнес

67

фондирование

банки и бизнес

и равные станут неравными... с 1 июля 2015 года российские банки могут обязать уплачивать дифференцированные взносы в фонд страхования вкладов в зависимости от размера ставок по депозитам физических лиц текст

Гузель Куликова

Комитет Государственной думы Российской Федерации по финансовому рынку поддержал поправки в закон о страховании вкладов. Согласно документу планируется введение трех видов ставок страховых взносов: базовая, дополнительная и повышенная дополнительная. Большинство экспертов признают, что внедрение дифференцированных отчислений не приведет к принципиальному изменению ситуации с процентными ставками. В условиях когда регулятор рекомендует банкам не превышать среднерыночные уровни более чем на два процентных пункта, разброс ставок уже достаточно мал.

68

банки и бизнес

КТО РИСКУЕТ, ТОТ ЗАПЛАТИТ Возможность введения дифференцированной системы отчислений в фонд АСВ в зависимости от процентной ставки по вкладам обсуждается не первый год. Еще в 2007 году Александр Турбанов, на тот момент возглавлявший Агентство по страхованию вкладов, высказал идею о целесообразности введения дифференцированных взносов банков в фонд страхования. Первый руководитель и один из создателей АСВ считал, что размер взноса должен напрямую зависеть от степени рисков, которые финансово-

кредитные организации принимают на себя при привлечении средств населения. В результате в 2013 году данная инициатива материализовалась в законопроект о внесении изменений в федеральные законы «О страховании вкладов физических лиц в банках Российской Федерации» и «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» (в части увеличения размера страхового возмещения по вкладам). Два года назад законопроект был принят Государственной думой в первом чтении. А в декабре 2014 года комитет Госдумы по финансовому рынку поддержал

НА Ц ИО НА Л Ь НЫ Й Б А НК О В С К ИЙ Ж У РНАЛ январь 2015

банки и бизнес

соответствующие поправки в закон о страховании вкладов. Необходимость введения дифференцированной системы отчислений в фонд страхования вкладов назрела уже давно, отмечают участники рынка. «Повышать общую ставку нерационально: Россия и так занимает одно из первых мест среди стран по величине отчислений в систему страхования вкладов. В условиях ухудшения макроэкономической ситуации может вырасти число банков, проводящих агрессивную политику по привлечению средств вкладчиков и размещению их в рискованные активы. А это несет дополнительные риски для фонда АСВ, если финансовое положение таких участников рынка ухудшится. Вместе с тем дифференцированный подход к отчислению в ФСВ стоит вводить не только в зависимости от ставок по депозитам, но и в зависимости от уровня кредитоспособности конкретного финансового института, который оценивается как регулятором, так и рейтинговыми агентствами», – считает директор по банковским рейтингам «Эксперт РА» Станислав Волков. По словам специалиста, для одних кредитных организаций (в зависимости от бизнес-модели) установление процентной ставки по привлеченным средствам выше среднерыночной вполне оправданно, для других – те же самые действия несут существенные риски с точки зрения финансовой устойчивости. К тому же сегодня Банк России имеет право ограничивать деятельность игроков, ставки по депозитам у которых превышают максимальную ставку по десяти крупнейшим банкам более чем на два процентных пункта. Дифференцированные взносы в ФСВ – это более прозрачный и гибкий инструмент, чем ограничение деятельности, которое, конечно, может применяться, но уже в крайних случаях. Новацию поддерживает и начальник департамента пассивных и страховых продуктов Ханты-Мансийского банка Открытие Александр Ефремов.

«Однако я считаю, что логичнее было бы оценивать уровень риска того или иного игрока не столько по величине ставок по вкладам, сколько с учетом того, куда банк впоследствии размещает привлеченные средства и какие там риски. Эта инициатива будет способствовать снижению маржи у некоторых игроков, следовательно, она спровоцирует такие кредитные организации идти на большие риски при размещении привлеченных вкладов», – говорит специалист. Начальник аналитического отдела Банка Оранжевый Дмитрий Рождественский отмечает: «В условиях когда бизнес-модели кредитных организаций отличаются и банки ориентируются на разные сегменты кредитования, идея о дифференциации отчислений в фонд страхования вкладов кажется справедливой, в том числе с точки зрения здравого смысла. Чем выше риск банковских операций и, как следствие, более значима вероятность дефолта, тем весомее должна быть ставка отчислений в ФСВ. Впрочем, крупные банки научились обходить несправедливые, на их взгляд, условия и стали предлагать физическим лицам повышенные, по сравнению с депозитами, процентные ставки по сберегательным сертификатам». К чему же на практике приведет внедрение дифференцированной системы отчислений в фонд? Руководитель направления развития продаж Банка Интеза Антон Лопанцов считает, что все будет зависеть от реализации предложенной шкалы ставок. «С одной стороны, это позволит уменьшить страховую нагрузку в сегменте вкладов с низкой ставкой, ввести некий регулирующий эффект в ценовую политику кредитных организаций. С другой стороны, это поставит в неравное положение банки, фондирование которых в большей степени зависит от привлечения вкладов физических лиц и которые по данной причине ведут более агрессивную ценовую политику. Поэтому финальную оценку можно дать только

январь 2015 НАЦИ О НАЛЬНЫЙ БА НК ОВСК ИЙ ЖУРНА Л

фондирование

на основе сбалансированности решения», – анализирует специалист. С точки зрения начальника отдела маркетинга и разработки розничных продуктов и услуг БАНКа ИТБ Евгения Бедарева, на практике не так много банков отказываются следовать данным рекомендациям. Однако за такие нарушения не предусмотрена прямая финансовая ответственность. Изменения же предполагают экономические санкции: если превышение составит от 2 до 3% годовых, то игроку придется отчислять в фонд АСВ, из которого осуществляются страховые выплаты, суммы по высокому тарифу. Если же превышение будет более 3%, то отчисления будут производиться по повышенному тарифу. С одной стороны, это может увеличить отчисления для банков, готовых переплачивать за привлеченные пассивы. С другой – это предоставит для них дополнительные возможности, поскольку узаконит превышение рекомендуемых ставок. «Наш банк с момента введения практики рекомендаций ЦБ не переступал данный порог ни разу. Мы всегда держали ставки на конкурентном уровне, позволяющем нашим вкладчикам получать доход, превышающий аналогичные показатели в ведущих кредитных организациях страны. Для банка это означает держать ставки в районе рекомендованного регулятором максимума. Я считаю: если конкуренция сохранится, выиграют прежде всего вкладчики, так как финансовые институты, готовые превышать базовый уровень отчислений в АСВ путем увеличения ставок, потянут рынок вверх. В то же время хедлайнеры, на основе данных которых формируется индикатор в виде максимальной ставки, тоже не смогут стоять на месте и будут повышать свои ставки. В итоге некое равновесное состояние рынка остановится на значениях, которые были бы достигнуты без внедрения дифференцированной системы отчислений», – отмечает Евгений Бедарев (БАНК ИТБ).

банки и бизнес

69

фондирование

Основной целью законопроекта является борьба с ситуациями, когда плохо чувствующий себя банк начинает резко повышать ставки по вкладам, привлекая сверхдорогие ресурсы, которые явно не сможет столь же выгодно разместить. По словам вице-президента, директора юридического департамента РосЕвроБанка Александра Баркалева, в результате есть риск, что кредитная организация начнет существовать по принципам финансовой пирамиды, когда последующие вклады обеспечивают выплаты процентов по ранее привлеченным. Разумеется, обычно это заканчивается весьма печально. «Основная нагрузка по возврату вкладов ложится в результате на АСВ, которое выплачивает вкладчикам средства, по сути, за счет взносов добропорядочных банков. В этом контексте подобную инициативу можно только приветствовать», – говорит топменеджер. Иное мнение у директора департамента розничного бизнеса банка «АК БАРС» Владимира Орбова: «Каждая кредитная организация решает вопрос привлечения ресурсов посвоему. Справедливо, чтобы клиенты имели возможность выбора. Возможно, одни готовы рисковать ради высокого дохода, а другие предпочтут банк с консервативной депозитной политикой, но с застрахованными средствами. Главное, чтобы информация о том, какие вклады участвуют в системе страхования, а какие нет, была максимально прозрачной и доступной для клиентов». ВСЕГО ЛИШЬ ПЕРВЫЙ ШАГ? Дифференциация по размеру процентной ставки, устанавливаемой банками, – это только первый шаг. На деле же при определении размера взноса кредитной организации в фонд страхования вкладов должна учитываться финансовая устойчивость банка. Такое заявление сделал на заседании Межрегионального банковского совета при

70

банки и бизнес

банки и бизнес

Совете Федерации первый заместитель председателя Банка России Алексей Симановский. «Процентная ставка – простой индикатор. Финансовая устойчивость – сложный, поскольку ее следует оценивать по комплексу критериев», – пояснил Алексей Симановский. Поэтому в целом Банк России выступает за подход, предполагающий последовательность шагов в данном вопросе: сначала следует ввести дифференциацию в зависимости от величины процентной ставки, потом можно усложнять систему. Позицию регулятора поддерживает Владимир Орбов (банк «АК БАРС»). «Необходимо активное участие в предупреждении банкротства кредитных организаций. Подобные механизмы формируются в настоящее время в целом ряде экономически развитых стран, в частности в США и государствах ЕС», – считает эксперт. Здесь интересен чужой опыт – методики определения страховых взносов, используемые в других государствах. Насколько практика введения ступенчатой шкалы отчислений соответствует мировому опыту? «Дифференцированная система отчислений в фонд страхования вкладов в целом соответствует мировой практике, однако определяющий индикатор – процентная ставка – выглядит неоднозначно. Как правило, в тех странах, где подобная практика применяется, в качестве критерия используется оценка риска бизнеса на основании набора индикаторов, свидетельствующих о кредитоспособности банка и вероятности возврата средств в случае банкротства и ликвидации. В то же время построение моделей оценки рисков невозможно без достоверной и информативной отчетности, а также без высокого качества надзора за деятельностью кредитных организаций. К сожалению, в России эти вопросы пока не решены», – комментирует кредитный аналитик направления «Рейтинги финансовых институтов» Standard & Poor’s Роман Рыбалкин.

«В международной практике дифференциация страховых отчислений применяется достаточно широко, однако сам подход в большинстве случаев отличается от предложенного. Чаще всего он базируется на количественных или качественных показателях банка – оценивается стабильность и основные рисковые показатели. Таким образом, ставка для кредитной организации устанавливается индивидуально», – анализирует ситуацию Антон Лопанцов (Банк Интеза). Вместе с тем наблюдатели отмечают, что введение ступенчатой шкалы отчислений в ФСВ – один из индикаторов зрелости банковской системы страны. «Во многих государствах существуют разные механизмы дифференциации, в том числе отличаются условия включения банков в реестр для повышенных отчислений. Наши законодатели решили применить комбинированную систему, которая предполагает учет как количественных, так и качественных характеристик», – констатирует Евгений Бедарев (БАНК ИТБ). Соединенные Штаты Америки, которые разработали систему страхования вкладов в разгар первой Великой депрессии, спустя 60 лет (в 1993 году) одними из первых в мире перешли на дифференцированную систему отчислений в ФСВ, напоминает Станислав Волков (Эксперт РА). «Эта система в США функционирует до сих пор, при этом отчисления по страхованию вкладов зависят от уровня финансовой устойчивости кредитной организации: к банкам с низким уровнем кредитоспособности и, соответственно, с высокой вероятностью дефолта применяется повышенная ставка отчислений. В 2004 году, когда появилось обязательное страхование вкладов физических лиц в России, уровень развития финансового регулирования и инфраструктуры банковской системы (в частности, рынка рейтинговых агентств) еще не позволял ввести дифференциацию взносов», –

НА Ц ИО НА Л Ь НЫ Й Б А НК О В С К ИЙ Ж У РНАЛ январь 2015

банки и бизнес

подчеркивает эксперт. По мнению аналитика, сейчас более благоприятные условия для успешного введения такой новации в России, к тому же актуальной стала задача ограничения риск-аппетитов участников рынка. ДЕЛАЙТЕ СТАВКИ! По данным ЦБ, средняя максимальная ставка по рублевым вкладам в десяти банках РФ, привлекающих наибольший объем депозитов физических лиц в рублях, в первой декаде декабря 2014 года выросла до 10,58% годовых против 10,37% декадой ранее. Впервые за два года средняя ставка по рублевым вкладам поднялась выше 10% годовых во второй декаде ноября – тогда она составила 10,07%. Ранее этот показатель превышал 10% в сентябре 2012 года. Как сильно могут снизиться ставки по депозитам в случае внедрения нового подхода к формированию фонда АСВ? «Если у небольшого банка возникнет острая необходимость в ресурсах, то повышение ставки взносов даже на 200 процентных пунктов вряд ли заставит его отказаться от игры со ставками. Напомню, сейчас уровень взносов – 0,1% от средневзвешенного объема вкладов. Однако, несомненно, дифференциация снизит нагрузку по выплатам, которую вынуждено нести АСВ. Думаю, данная мера практически не повлияет на размер процентной ставки по вкладам. Тариф зависит исключительно от рыночных условий. Например, сейчас наблюдается тенденция к повышению ставок, вызванная внешними кризисными явлениями, и переломить эту тенденцию повышение взносов в АСВ вряд ли сможет», – убежден Александр Баркалев (РосЕвроБанк). Эксперты подчеркивают, что большая часть финансовых институтов остается в рамках рекомендованной Центральным банком Российской Федерации ставки. Опускать доходность по вкладам ниже определенной отметки очень рискованно, потому

что населению в этом случае станет невыгодно нести свои деньги в банк – они начнут вкладывать средства в альтернативные рынки. «Ощутимого давления на ставки крупных игроков эта мера, скорее всего, не окажет. Все значимые банки устанавливают свои депозитные ставки исходя из сложившейся конъюнктуры рынка. Кроме того, на рынке уже сейчас действует рекомендация регулятора о том, что величина максимальной ставки не должна превышать среднюю ставку в ТОП-10 депозитных банках более чем на два процентных пункта. В то же время дифференциация ставок отчислений в фонд АСВ поможет предотвратить попытки вести излишне рискованную депозитную политику со стороны банков второго и третьего эшелонов», – отмечает аналитик Хоум Кредит энд Финанс Банка Станислав Дужинский. Такой же позиции по данному вопросу придерживается Антон Лопанцов (Банк Интеза). «Я бы не говорил о значительных колебаниях ставок в случае принятия данного решения, так как их уровень определяют макроэкономические факторы», – уверен специалист. Наблюдатели убеждены, что проценты по депозитным ставкам будут зависеть прежде всего от текущей ситуации в экономике страны. «Сильного влияния на ставки по депозитам от данной новации мы не ждем. В условиях дефицита ликвидности на рынке и роста ключевой ставки Банка России тенденция к повышению ставок по вкладам продолжится. Внедрение дифференцированной системы позволит ограничить разброс ставок и приведет к снижению ставок у отдельных участников рынка, проводящих рискованную политику», – комментирует Станислав Волков (Эксперт РА). По его мнению, все зависит от того, как будет определяться среднерыночная ставка по вкладам. С высокой вероятностью можно предположить, что на ее уровень будет влиять максимальная став-

январь 2015 НАЦИ О НАЛЬНЫЙ БА НК ОВСК ИЙ ЖУРНА Л

фондирование

ка по вкладам десяти крупнейших банков. В таком случае аналитики «Эксперт РА» не ожидают негативных последствий для банков – большинство участников рынка уже давно строят свою политику на основе показателя максимальной ставки. «В случае увеличения ставки отчислений депозит может оказаться невыгодным игроку, что приведет к сокращению программ по вкладам для населения или к изменению условий в худшую для клиентов сторону», – считает Владимир Орбов (банк «АК БАРС»). «Дело в том, что сформировавшийся тренд роста стоимости денег в стране носит, на наш взгляд, долгосрочный характер. А поскольку тенденцией последнего времени стало ухудшение показателей ликвидности ряда банков, которые еще совсем недавно предлагали повышенные проценты по депозитам, то можно смело предположить, что фактор дифференциации отчислений будет носить второстепенный характер. К тому же вклады населения часто являются основным источником фондирования для целого ряда банков и замену ему найти сложно», – прогнозирует Дмитрий Рождественский (Банк Оранжевый). По мнению опрошенных специалистов, кредитные организации, предлагающие вкладчикам повышенные ставки по депозитам, находятся под контролем регулятора. Анализ тарифов показывает, что уже сейчас в подавляющем большинстве случаев депозитные ставки банков незначительно отличаются от формируемых крупнейшими розничными игроками. Значит, ожидать падения средней депозитной ставки в случае введения данной инициативы не стоит. Но есть все основания ожидать роста доходности средств, размещенных на депозитных счетах – к этому банки подвигают дефицит ликвидности и тот факт, что вклады физических лиц, несмотря на все возможные минусы, остаются самым доступным и надежным источником фондирования.

банки и бизнес

71

кадры

банки и бизнес

оценка персонала – ключ к повышению производительности банка Н. АФОНИНА: «Люди – это активы компании. Грамотно используя инструменты оценки персонала, можно оптимизировать затраты на персонал и справиться с ситуацией на рынке» беседовала

Анна Кислицына Естественно, мечта каждого руководителя – эффективные сотрудники, которые обеспечивают высокую производительность бизнеса. Есть популярная формула, описывающая эффективность, – произведение множителей «может» и «хочет». Где «может» – это качества сотрудника, его способности, компетенции, навыки и знания, а «хочет» – его мотивация к выполнению работы. Существует множество оценочных инструментов: тестирования, экзамены, центры оценки, индивидуальные интервью, проектная оценка, оценка по KPI, круговая оценка и т.д. При планировании проекта по оценке или периодических оценочных процедур крайне важно грамотно их подобрать.

Оценка персонала – одно из главных направлений консалтинговой компании Samolov Group. О том, как выстроить систему оценки персонала в банке и в чем ее важность, NBJ рассказала руководитель отдела оценки Samolov Group Нина АФОНИНА.

NBJ: Нина, что подразумевается под словосочетанием «оценка персонала»? Н. АФОНИНА: Оценка персонала – это одна из стратегических задач HR. При принятии любого кадрового решения мы оцениваем сотрудников, отвечая на два вопроса: кто нам нужен и подходит ли нам этот человек?

72

банки и бизнес

NBJ: Бывают ли ситуации, при которых оценка персонала в организации особенно необходима? Н. АФОНИНА: Конечно! Именно в таких случаях часто прибегают к помощи внешних экспертов. Чаще всего целями такой оценки становится формирование кадрового резерва, подразделения, топ-команды и т.д. Особенно хочу отметить случаи, когда необходимо оценить мотивацию сотрудников. В ситуации изменений, в непростых рыночных условиях, крайне важно понимать, что происходит с людьми, что ими движет, какие мотивационные факторы являются для них важными и насколько они удовлетворены. Иначе можно оказаться в ситуации, когда сотрудники, будучи высоко-

квалифицированными специалистами, показывают нулевую производительность по причине низкой мотивации.

NBJ: Если у компании возникла необходимость в оценке персонала, с чего лучше начать? Н. АФОНИНА: Я отвечу очень банально – с постановки целей. И если цели оценки вам уже ясны – следует сформировать модель компетенций, по которой вы будете оценивать персонал. Мы часто сталкиваемся с ситуацией, когда модели компетенций в компании не работают, существуют только на формальном уровне, и совершенно неприменимы в боевых условиях, являются скорее помехой, чем помощью при принятии кадровых решений. Поэтому мы помогаем нашим клиентам создавать рабочие модели компетенций и грамотно подбирать инструменты оценки. Мы выстраиваем модель компетенций по принципу воронки: от самых сложно изменяемых и общих качеств к легко развиваемым. Это позволяет оптимизировать затраты на оценочные проекты, отсеивая на ранних этапах респондентов с низким потенциалом. Поэтому для начала мы предлагаем оценивать людей по тем компетенциям, которые важны для любой профессии. Речь идет об ответственности, нацеленности на результат, интересе к своей специальности, взаимоотношениях с людьми – мы называем это парадигмой общения. Следующий уровень воронки – профессиональные компетенции, это

НА Ц ИО НА Л Ь НЫ Й Б А НК О В С К ИЙ Ж У РНАЛ январь 2015

кадры

банки и бизнес

те личные качества, которые необходимы для успешной реализации человека в конкретной профессии. Например, было бы странно принимать на работу неклиентоориентированных менеджеров по продажам или специалистов по взысканию задолженностей с низкой стрессоустойчивостью. Тут начинается самое интересное: мы помогаем нашим клиентам сориентироваться и выбрать, какие качества действительно важны для них. Оценка навыков осуществляется после оценки компетенций, так как недостатки навыков легче компенсируются. Например, если у вас есть специалист, обладающий хорошими фундаментальными и профессиональными компетенциями, но с несформированными навыками, то, можно сказать, что вам повезло – такой специалист является отличным материалом для развития, он быстро обучится и будет эффективен. В последнюю очередь мы оцениваем знания, поскольку пробелы в них легче всего восполняются. Конечно, нельзя выпускать из фокуса внимания мотивационный фактор, но о нем я уже рассказала.

NBJ: Расскажите, пожалуйста, о существующих инструментах оценки. Н. АФОНИНА: Ни один оценочный инструмент сам по себе не является панацеей. Надо понимать, для чего и на каких этапах используется тот или иной метод. Например, тестирования очень хороши при массовой оценке в качестве своеобразного фильтра, а также для оценки знаний. Различного рода опросники эффективны для оценки мотивации, корпоративных ценностей и т.д. В случаях когда важно оценить групповое взаимодействие и навыки незаменимы центры оценки. Весьма точные результаты дают индивидуальные интервью, они позволяют оценить весь комплекс компетенций и навыков. Очень хорошие результаты дает проектная оценка,

когда есть возможность понаблюдать за респондентами в условиях решения реальных задач. При работе в оценочных проектах мы используем комплекс инструментов.

NBJ: Приведите пример конкретного оценочного проекта. Н. АФОНИНА: Рассмотрим конкретный пример – оценочный проект, который мы реализовали совместно с МДМ Банком. Перед компанией стояла задача в течение двух недель отобрать золотую сотню кадровых резервистов. Необходимо было отобрать высокопотенциальных людей, обладающих ярко выраженными лидерскими качествами. Мы реализовали этот проект в три этапа. На первом этапе мы провели онлайн-тестирование и составили рейтинг сотрудников. При составлении рейтинга мы руководствовались результатами тестирования и показателями эффективности сотрудников. Это позволило отсеять специалистов с недостаточно высокой мотивацией и способностями. В конце данного этапа у нас осталось 1 500 кандидатов для кадрового резерва. Затем в течение одной недели мы провели десять центров оценки (по 100–150 человек в каждом) и

январь 2015 НАЦИ О НАЛЬНЫЙ БА НК ОВСК ИЙ ЖУРНА Л

отобрали по 15 человек из группы – ярких лидеров, способных повести за собой команду. На третьем этапе мы организовали внутренние конкурсы совместно с отделом оценки персонала банка, в ходе которых оценивали знания сотрудников, а также личные качества каждого кандидата. В результате мы получили сто успешных кадровых резервистов с минимальными затратами со стороны клиента и в короткие сроки.

NBJ: Какие специальные методики, позволяющие получить важную информацию о потенциале, способностях сотрудников, вы предлагаете именно кредитным организациям? Н. АФОНИНА: Кредитным организациям очень важно оценить, насколько сотрудники знают продукт, который они предлагают клиентам. Здесь мы используем индивидуальные решения: создаем тесты знаний и различные опросники, которые позволяют проводить массовую оценку. Банковскую сферу отличает четкое движение персонала по карьерной лестнице, грамотные процедуры, которые позволяют растить персонал внутри кредитной организации. Именно поэтому нам интересно работать с банками, помогать им в достижении целей.

Уважаемый Игорь Владимирович! Коллектив Samolov Group от всей души поздравляет председателя совета Экспобанка с днем рождения. Уважаемый Игорь Владимирович, за более чем двадцать лет работы в банковской сфере Вам удалось достичь больших высот, Вы вошли в деловую историю нашей страны как успешный предприниматель и прекрасный стратег. Мы желаем Вам крепкого здоровья, нескончаемой энергии, мужества в преодолении трудностей, новых и интересных проектов, преданной команды и надежных партнеров! С уважением, команда Samolov Group

банки и бизнес

73

HR

banks and business

Employee Assessment Is the Key to Improvement in Bank Performance N. AFONINA: “People are the company’s assets. Proper use of еmployee assessment tools allows optimizing personnel costs and coping with the market situation” interviewed by Anna Kislitsyna

Employee assessment is one of the primary focus areas for Samolov Group consulting company. Nina AFONINA, Head of Evaluation Department at Samolov Group, talks about how to build the employee assessment system in a bank, and why it is so important.

NBJ: Nina, what exactly does “employee assessment” mean?

N. AFONINA: Employee assessment is one of HR’s strategic tasks. When making any personnel decisions, we evaluate the employees by answering two questions: “Who do we need?” and “Is this particular person right for us?”

Of course, efficient staff members who drive strong business performance are every employer’s dream. There is a popular formula which describes efficiency as the product of “can” and “want”, where “can” refers to the employee’s qualities, talents, competencies, skills and knowledge, and “want” is the employee’s motivation to work.

The range of available assessment tools is quite extensive: psychometric testing, exams, evaluation centers, individual interviews, project evaluation, KPI, 360-degree feedback, etc. It is very important to choose the right tools when planning an evaluation project or periodic evaluation procedures.

NBJ: Are there any situations when еmployee assessment in an organization is especially critical?

N. AFONINA: Of course! And these are situations when companies often seek help from external experts. Such evaluations are most

74

banks and business

N A T I O N A L B A N K I N G J O U R N A L January 2015

HR

banks and business

often carried out to build a talent pool, set up a new department, create a top team, etc.

Cases when employees’ motivation needs to be assessed deserve special mention. When facing challenging market conditions in a changing environment, it is essential to understand what is happening with the people, what drives them, what motivation factors are important to them, and how satisfied they are. Otherwise you can find yourself in a situation where your employees achieve zero performance due to low motivation despite being highly skilled professionals.

NBJ: If a company needs to assess their staff, where should they begin?

N. AFONINA: I won’t be original: you should start by setting the objectives. If the evaluation objectives are already clear, you should create a competency model which will be used for evaluation of your staff. We often find that competency models established by the companies don’t actually work. They exist only on the formal level, are totally irrelevant to real-world conditions, and are more of a hindrance than a help when making personnel decisions. This is why we help our customers create working competency models and choose proper assessment tools.

We build our evaluation models using the funnel approach: from the most fundamental and difficult-to-change qualities to those that are easily developed. This allows optimizing the assessment project costs by screening out respondents with low potential at early stages.

January 2015 N A T I O N A L B A N K I N G J O U R N A L

Therefore, we suggest starting by evaluating the people against the competencies that are essential for any profession. These are responsibility, goal orientation, interest in their chosen profession, human relations – we call this the communication paradigm.

The next funnel level is professional competencies. These are personal qualities required for successful realization of one’s potential in a specific profession.

For example, it wouldn’t make sense to hire a sales manager who is not customer-oriented or a debt collection specialist with low stress resistance. This is the most interesting part: we help our customers identify and select the qualities that are really important to them.

The skills evaluation is done after the competency evaluation, since skill deficiencies are easier to compensate. For example, if you have a specialist with good fundamental and professional competencies, but poorly developed skills, you can consider yourself lucky – such employees make a great resource for development, they tend to learn quickly, and can become very efficient.

Finally, we assess the knowledge, because knowledge gaps are the easiest to fill. Of course, you should never lose sight of the motivation factor, but I’ve already mentioned that.

NBJ: Can you tell us something about the existing assessment tools?

N. AFONINA: No single assessment tools is a panacea in itself. You need to understand when and where to use each specific method.

For example, psychomentric testing serves as an excellent “filter” for largescale evaluations, and is also very good for knowledge evaluation. Various types of tests are an efficient way to evaluate motivation, corporate values, etc. Assessment centers are invaluable when you need to assess team work and skills. Individual interviews produce quite accurate results and allow evaluating the entire set of competencies and skills. Project assessement also yields very good results when you are able to observe the respondents performing real-world tasks.

We use a wide range of tools for our assessment projects.

NBJ: Can you give us an example of an assessment project?

N. AFONINA: Let’s discuss a specific example – an evaluation project implemented jointly with MDM Bank.

The company needed to select a “strategic talent pool” of 100 employees exhibiting high potential and strong leadership qualities in two weeks. We divided this project into three stages.

At the first stage, we conducted online testing and rated the employees. The rating was based on the test results and employee performance indicators. This allowed screening out those staff members who had insufficient motivation and skills. At the end of this stage, we were left with 1,500 candidates for the talent pool.

During the next week, we organized ten evaluation centers (100–150 persons per center) and selected 15 strong leaders capable of steering their teams from each group.

The third and final stage consisted of internal contests held jointly with the bank’s staff evaluation department to assess the employees’ knowledge as well as personal qualities of each candidate. As a result, we managed to create a talent pool of 100 successful staff members within a short time frame and at minimum costs for the customer.

NBJ: What special methodologies that provide insight into the employees’ talent and potential do you specifically offer to credit institutions?

N. AFONINA: Assessment of the products offered to the customers is critical for credit institutions. This is where we offer another psychometric tools – knowledge tests and various surveys that enable large-scale evaluations.

The banking industry generally features clear career paths and well-established procedures for staff development inside the credit institutions. That is why we always enjoy working with the banks and helping them achieve their goals.

banks and business

75

аналитика

банки и бизнес

есть у газовой войны начало. Будет ли конец? К. СИМОНОВ: «США действительно наказывают Россию, создавая условия для падения цен на фьючерсные контракты, но одновременно они наказывают и самих себя»» беседовала

Анастасия Скогорева

по внешним коммуникациям Финансового университета при Правительстве РФ Константин СИМОНОВ. США ДЕЙСТВИТЕЛЬНО НАКАЗЫВАЮТ РОССИЮ, СОЗДАВАЯ УСЛОВИЯ ДЛЯ ПАДЕНИЯ ЦЕН НА ФЬЮЧЕРСНЫЕ КОНТРАКТЫ NBJ: Константин Васильевич, вопрос, который сейчас интересует всех: что происходит с мировыми ценами на нефть? Если посмотреть сообщения в СМИ, различные аналитические статьи, то можно обнаружить, по крайней мере, две главные конспирологические версии о том, кто стоит за этим падением и какие цели он преследует.

Почему падают мировые цены на нефть, до какого уровня может продолжаться их падение и какие условия должны сложиться, чтобы оно прекратилось? Насколько вероятно обострение газовой войны между Россией и Украиной до конца 2014 года и в начале 2015 года? Какой, с учетом резко ухудшившихся отношений между нашей страной и государствами

76

банки и бизнес

Европейского союза, будет судьба проекта «Южный поток» и почему европейские политики болезненно отреагировали на новость о подписании меморандума о поставках российского газа в Китай по западной трубе? На эти и другие вопросы ответил в интервью NBJ генеральный директор Фонда национальной энергетической безопасности, первый проректор

К. СИМОНОВ: Давайте начнем с того, что констатируем непреложный факт: есть две точки зрения по вопросу, как определяются и, соответственно, изменяются цены на нефть. Одна из них классическая рыночная: сторонники убеждены, что нефть является обычным товаром, и, соответственно, ее стоимость регулируется соотношением спроса и предложения в данный момент времени. То есть это классическая теория Адама Смита.

NBJ: Невидимая рука рынка... К. СИМОНОВ: Да. Вторая точка зрения заключается в том, что нефть – очень специфический ресурс. Не надо сравнивать его с картошкой или помидорами и пытаться объяснить происходя-

НА Ц ИО НА Л Ь НЫ Й Б А НК О В С К ИЙ Ж У РНАЛ январь 2015

аналитика

банки и бизнес

щее на нем только изменением соотношения «спрос – предложение». Чтобы объяснить, что имеется в виду, давайте обратимся к истории. Когда была создана Организация стран – экспортеров нефти (ОПЕК) и арабские страны впервые ввели в 1973 году эмбарго, то Соединенные Штаты осознали, что у них в буквальном смысле этого слова из рук вырывают инициативу. Тогда США придумали механизм биржевой торговли нефти: он внешне кажется вполне рыночным, но есть серьезные нюансы. Главный из них – на рынке в результате торгуется не реальная нефть, а биржевые фьючерсы, то есть контракты, из которых 85–95% не доводятся до исполнения.

NBJ: Получается, что это денежный навес над рынком нефти по аналогии с денежным навесом из деривативов над ипотечным рынком в США? К. СИМОНОВ: Да. Смотрите, что происходит, когда люди этого не понимают. Весной президент США Барак Обама поехал с визитом в Саудовскую Аравию. Тут же на свет появилась первая конспирологическая теория о том, что США договорились с лояльными к ним арабскими странами о диверсии на мировом рынке нефти. Я еще тогда утверждал, что США могут достичь того же результата, не вступая в союз с саудитами, – просто надо вывести американские деньги с рынка нефтяных фьючерсов. То, что мы видим сейчас (продолжающееся падение цен на нефть), – следствие этого вывода, а не некоего сговора.

NBJ: Но данный вывод прекрасно вписывается в конспирологическую теорию о том, что США затеяли все это, чтобы разрушить экономику России. К. СИМОНОВ: И да и нет. То, что деньги уходят с сырьевых рынков (а не только с нефтяного), – это реакция инвесторов на сворачивание программы количественного смягчения в США.

Другой вопрос: только данный фактор срабатывает или все же здесь есть пространство для конспирологии? Мне кажется, что это не только экономическое, но и политическое решение: США действительно наказывают Россию, создавая условия для падения цен на фьючерсные контракты.

NBJ: Странная тогда логика у американских руководителей, разве не очевидно, что наказывая таким образом Россию, они наказывают и Саудовскую Аравию, и Катар, то есть своих главных и многолетних союзников на Ближнем Востоке. Эти страны в чем перед США провинились? К. СИМОНОВ: Ни в чем, и скажу больше: США наказывают и самих себя. Не секрет, что в своей энергетической политике США делают ставку на сокращение импорта нефти. Чтобы достичь поставленной цели, им необходимо увеличивать в том числе объемы добычи сланцевой нефти и других видов трудноизвлекаемой нефти. А все эти проекты дорогостоящие.

NBJ: Да, я слышала, что себестоимость добычи сланцевой нефти не ниже 80 долларов за баррель. К. СИМОНОВ: Немного ниже: 70–75 долларов. Сейчас, конечно, один за другим выходят доклады, в которых утверждается, что себестоимость добычи такой нефти снизилась до 40–45 долларов, но при этом не объясняется, как же американским компаниям удалось меньше чем за год добиться таких результатов. Чудо, да и только! А более вероятно – это пиар, направленный против России: мол, твоя экономика «загнется», поскольку не вынесет столь низких мировых цен на нефть, а с нашими сланцевыми и прочими проектами по добыче нефти все будет прекрасно.

NBJ: Ну утверждать-то можно что угодно, особенно в рамках пиар-кампании. Однако американцы не могут не понимать того, что они ставят под удар соб-

январь 2015 НАЦИ О НАЛЬНЫЙ БА НК ОВСК ИЙ ЖУРНА Л

ственные проекты и компании, которые сейчас занимаются добычей сланцевой нефти. К. СИМОНОВ: Полагаю, они это понимают, поэтому я прогнозирую, что ниже 76 долларов за баррель мировые цены на нефть не пойдут. Это относительно хорошая новость. А плохая новость в том, что наш бюджет балансируется при цене 96 долларов за баррель. Значит, его доходы рискуют сократиться как минимум на 10%.

NBJ: Это немало. К. СИМОНОВ: Да, но, с другой стороны, это не фатально.

NBJ: Как сказать… Есть гипотеза, что, обвалив цены на нефть, США похоронили Советский Союз. К. СИМОНОВ: Это чистой воды выдумка. Тогда действительно резко увеличился объем предложения на рынке и цены на нефть пошли вниз. Но это стало не следствием вражды между США и Советским Союзом, а ответом Соединенных Штатов и стран Западной Европы на нефтяное эмбарго, введенное арабскими странами в 1973 году. После этого эмбарго были обнаружены месторождения в Северном море, причем они разрабатывались в ускоренном темпе и очень эффективно. Саудовская Аравия поняла, что если так пойдет и дальше, то ее серьезно потеснят на рынке. Соответственно, она стала заливать своей нефтью мировые рынки. Что же касается Советского Союза, то он рухнул в силу совсем иных причин: его развалило тогдашнее абсолютно непрофессиональное руководство страны, а не некие злобно настроенные внешние силы.

NBJ: Еще один вопрос, который неизбежно возникает: если цены на нефть – это фактически цена на финансовые инструменты, а не на реальный продукт, то почему тогда мир в ситуациях либо

банки и бизнес

77

аналитика

резкого взлета цен, либо их резкого падения с замиранием сердца ждет очередного саммита ОПЕК? Разве имеет значение, какое решение примет организация, не имеющая рычагов воздействия на данный рынок финансовых инструментов? К. СИМОНОВ: Совершенно правильный вопрос, и ответ на него очевиден: никакого влияния ОПЕК на текущую ситуацию с ценами на нефть оказать не способна. Единственное, в чем я не соглашусь с Вами, – это в том, что мир с замиранием сердца ждет очередных саммитов данной организации. Когда-то действительно ждал, волновался, ловил новости с полей ОПЕК, а последние пять-десять лет никто на эту организацию не обращает особого внимания.

NBJ: Так проходит слава мирская… К. СИМОНОВ: Ну в том, что прошла слава ОПЕК, – существенная доля вины самой организации. Ни для кого из экспертов не является секретом, что она с упорством, достойным лучшего применения, не выполняла собственных решений, точнее, не обеспечивала контроль за их выполнением. То есть, к примеру, она принимала решение о сокращении объемов добычи и продажи нефти, и все страны-участники вроде бы подписывались под ним, а потом то одна, то другая страна начинала увеличивать добычу. Мол, ведь если я немножко пошалю, то никто не заметит… Понимаете, ОПЕК, по сути, институт старого мира, как ВТО и ООН. Мира, к которому они принадлежали, уже нет, а его организации еще остались, правда, только в качестве миражей.

NBJ: Тогда можно только посочувствовать странам Ближнего Востока, и в первую очередь Саудовской Аравии. Ведь ее бюджет, насколько известно, сбалансирован примерно при той же цене на нефть, что и российский – 95 долларов за баррель. Вот только структура экономики у нее другая, да и социальная обстановка хуже.

78

банки и бизнес

банки и бизнес

К. СИМОНОВ: Вот именно. Убеждение, что Саудовская Аравия – непотопляемый бастион мира и стабильности на Ближнем Востоке, глубоко ошибочно. Она сама осознает, что это не так, поэтому увеличивает продажу нефти, надеясь на падающем рынке заработать на объемах. Если она не будет этого делать, то социальная ситуация в ней может выйти из-под контроля. СТРАНЫ ЕС ГОТОВЫ ПОСТУПИТЬСЯ ПРИНЦИПАМИ КАПИТАЛИСТИЧЕСКОЙ ЭКОНОМИКИ, ЛИШЬ БЫ УЙТИ ОТ МИФИЧЕСКОЙ ЗАВИСИМОСТИ ОТ РОССИЙСКОГО ГАЗА NBJ: Очевидно, кроме ситуации с ценами на нефть, людей сейчас интересует то, что происходит на рынке газа. 2014 год, с одной стороны, оказался годом Украины, а с другой – годом тяжелейшего газового конфликта, который вполне может продолжиться в 2015 году. С Вашей точки зрения, худший его этап уже позади? К. СИМОНОВ: С газом все, с одной стороны, проще, а с другой – сложнее, чем с нефтью. Здесь нет каких-то установленных на рынке цен, они могут различаться в десять раз. Например, цена на газ в США и цена на тот же американский газ для конечного потребителя – это абсолютно разные величины.

NBJ: Да, особенно если это знаменитый сланцевый газ. Кстати, как Вы относитесь к предупреждениям, что это мыльный пузырь, который может лопнуть через год-два? К. СИМОНОВ: Неоднозначно. Конечно, на первых порах добыча сланцевого газа была очень популярной. Это объясняется в том числе и спецификой культуры в США, там обожают поощрять новые направления бизнеса и позволяют себе роскошь закрывать глаза на возможные негативные последствия. Но со временем первоначальный экстаз проходит. Если говорить о добыче слан-

цевого газа, то на первый план начинают выходить экологические проблемы.

NBJ: Неудивительно, ведь теперь в результате этой добычи страдают целые штаты – Пенсильвания, Калифорния… К. СИМОНОВ: Да. Поэтому, заметьте, еще полгода назад столько разговоров и победных реляций было о том, что благодаря добыче сланцевого газа США выйдут на первое место в мире в качестве экспортера голубого топлива и потеснят с мирового рынка традиционных экспортеров, в первую очередь Россию. Сейчас молчание и неохотные признания того факта, что в следующем году объемы добычи сухого газа в США расти не будут.

NBJ: Нет избыточного газа – нет и обещаний Европе, что ее потребности будут с лихвой удовлетворены, если она окончательно рассорится с Россией и откажется от сотрудничества с «Газпромом»? К. СИМОНОВ: Обещания не прекратились, поэтому иллюзии европейцев еще до конца не развеялись. Они всетаки ждут, когда же к ним придет американский газ, но, подозреваю, что, как это часто бывает в мировой истории, дождутся страны ЕС совсем другого. К ним на рынки хлынут американские товары, произведенные за счет дешевого газа, и вот тогда экономике ЕС не позавидуешь. Европейские производители просто не смогут выжить в условиях подобной конкуренции. Но, увы, политики в ЕС этого не понимают – в Европе продолжают строить терминалы для сжиженного газа…

NBJ: Но это просто безумие, у них же половина имеющихся терминалов простаивает, они и сами это признают. Зачем в такой ситуации тратить деньги на строительство новых терминалов? К. СИМОНОВ: Задайте вопрос полегче, они и сами не могут на него ответить.

НА Ц ИО НА Л Ь НЫ Й Б А НК О В С К ИЙ Ж У РНАЛ январь 2015

банки и бизнес

NBJ: Чего не сделаешь ради независимости!

К. СИМОНОВ: Это очень важный вопрос, поскольку, например, чтобы взять газ из Ирана – а такой вариант Европа с воодушевлением сейчас рассматривает, – надо как минимум построить трубу. Это огромные инвестиции, кроме того, сразу возникает вопрос о безопасности поставок. Где гарантии, что Иран и Турция, по территории которых пойдет труба, не начнут шантажировать Европу, как Украина? Это возможно? Более чем, и чтобы убедиться в этом, достаточно посмотреть, какой конфликт разгорелся в 2014 году из-за известной страны-транзитера.

К. СИМОНОВ: Даже откажешься от принципов рыночной экономики и капитализма? Ведь мы сейчас наблюдаем именно это. Никакого рационализма и здравого смысла в их действиях не просматривается.

NBJ: Все понимают, как можно погореть из-за недобросовестного транзитера, тем не менее о «Южном потоке» поступает крайне противоречивая информация. ЕС то за, то против. «Третий энергопакет» то препятствует, то нет…

NBJ: Знаете, что печально? Если они пребывают в таком состоянии, то почти наверняка они будут всеми силами тормозить строительство «Южного потока».

К. СИМОНОВ: Ощущение полной неясности возникает от того, что на страновом уровне даже антироссийски настроенные государства понимают необходимость строительства «Южного потока». Возьмем Болгарию: в ней к власти пришел проамериканский политик, но он отдает себе отчет в том, каковы перспективы его страны в случае новой эскалации газовой войны…

Проблема в том, что европейские страны, точнее, их государственные деятели руководствуются в последнее время не здравым смыслом, а патологическим желанием уйти от так называемой зависимости от российского газа. В результате Литва собирается покупать норвежский газ, который будет ей обходиться процентов на 20% дороже, чем российский. Польша контрактует катарский газ, который будет на 80% дороже, чем российский.

К. СИМОНОВ: Не исключено. Но, с другой стороны, если мы весной следующего года подпишем с Китаем очередной контракт на поставку газа по западной трубе, то ситуация резко изменится. Западная труба отличается от восточной тем, что в данном случае мы предлагаем Китаю газ из наших традиционных месторождений. Из тех, откуда много лет подряд брался газ для поставок в Европу. То есть ситуация дошла до того, что страны Евросоюза фактически говорят России: мы без тебя, как без поставщика газа, проживем. Ну и что тут можно ответить? Только то, что и мы без них, как покупателей нашего газа, проживем.

NBJ: Странно, но складывается впечатление, что никто в этом случае не блефует. Конечно, Европа найдет газ вместо российского голубого топлива, вопрос – по какой цене.

NBJ: Вроде бы о войне больше не говорят: Россия и Украина подписали дополнительное соглашение к знаменитому газовому контракту, заключенному в 2009 году. Так что конфликт улажен… К. СИМОНОВ: Как сказать. По этому соглашению Украина должна внести предоплату за поставки газа до конца 2014 года, а у нее нет денег для этого. Опять-таки до конца года она должна произвести второй платеж по долгу на сумму 1,6 млрд долларов, для этого у нее тоже нет денег. И если она за оставшееся время не отыщет необходимую сумму, то мы в лучших традициях 2000-х годов получим веселую новогоднюю ночь с 31 декабря на 1 января.

январь 2015 НАЦИ О НАЛЬНЫЙ БА НК ОВСК ИЙ ЖУРНА Л

аналитика

NBJ: «Газпром», как любят говорить в таких случаях, перекроет вентиль на трубе, и Евросоюз останется без газа? К. СИМОНОВ: Не все так трагично: страны Евросоюза запаслись газом за летний и осенний периоды, к тому же есть «Северный поток», поставки по нему не прекратятся. Так что страны Западной и Центральной Европы могут чувствовать себя спокойно. Не защищены от последствий новой газовой войны частично Греция, частично Италия, и в очень большой степени – балканские страны и Болгария. Причем именно Болгария пострадает больше всего, поскольку на 100% снабжается газом из украинской трубы.

NBJ: А если бы был «Южный поток»? К. СИМОНОВ: То Болгария не только могла бы спокойно проводить новогодние ночи, но и получала бы деньги из воздуха – плату за транзит газа по своей территории в другие европейские страны. Поэтому Болгария периодически заявляет о необходимости строительства «Южного потока». Но ей тут же достается за это либо из Брюсселя, либо из США.

NBJ: Поскольку мы заговорили об Украине, то очевидный вопрос: Вы не ожидаете, что она все же превратится в ответственного партнера и транзитера? К. СИМОНОВ: Сложно стать и тем и другим, если нет денег, а Евросоюз явно не хочет платить за газ для Украины из своего кармана. Поэтому, что будет дальше, совершенно непонятно. Украина представляет собой настоящую бочку с токсичными отходами, и сомнений в том, что она еще попортит немало крови и России, и ЕС, быть не может.

NBJ: В принципе, нужен ли сейчас газ самой Украине? Ведь ее промышленность разрушена, какой-то объем она, как любят выражаться в таких случаях украинские политики, отобрала в тот период, пока поставки еще шли без

банки и бизнес

79

аналитика

банки и бизнес

предоплаты. Может, у нее действительно есть шансы пережить зиму 2014–2015 годов без российского газа?

К. СИМОНОВ: Это смешно даже обсуждать, поскольку энергетическая верба – стопроцентная афера!

К. СИМОНОВ: Нет, таких шансов нет. У нее запасы газа в подземных хранилищах, но проблема в том, что выкачать весь газ оттуда нельзя – значительную часть составляет так называемый технический газ. Что касается объемов потребления, то тут Вы правы: промышленность на Украине разрушается, и ей не требуется столько газа, сколько нужно было раньше. Тем не менее без возобновления поставок Украина дойдет до состояния гражданской войны…

NBJ: Значит, Украине все-таки придется думать, где изыскать средства на погашение оставшейся части задолженности и на проведение предоплаты. По крайней мере, она может утешаться тем, что ей пошли навстречу: вместо неоднократно анонсированных 385 долларов за тысячу кубических метров «Газпром» согласился получать 378 долларов за тысячу кубометров. С чем, по Вашему мнению, связана эта уступка?

NBJ: Уже дошла, причем еще весной.

К. СИМОНОВ: Тут все очень просто. По формуле цены, прописанной в соглашении 2009 года, Украина должна была получать газ по цене 485 долларов за тысячу кубометров. Но она постоянно настаивала на стодолларовой скидке. Хорошо, ей пошли навстречу, скидку оставили, но пока суд да дело, пока шли эти бесконечные переговоры, цены на нефть упали. А поскольку цена на газ привязана к ним, то Украине удалось выторговать себе эти несколько долларов с каждой тысячи кубометров.

К. СИМОНОВ: Да, но теперь ситуации, характерные для гражданской войны, могут начать воспроизводиться в населенных пунктах, далеких от военных действий. Вряд ли граждане страны будут в восторге, если им придется отапливать свои квартиры и дома паркетом или мебелью.

NBJ: Так ведь время от времени говорят о волшебных альтернативных источниках – энергетической вербе, например…

ПОКА ВЕРСТАЛСЯ НОМЕР... Стало известно, что Россия отказывается от реализации проекта «Южный поток». «Мы не можем начать строительство до тех пор, пока у нас нет разрешения от Болгарии начать стройку в море. Подойти к болгарскому берегу и остановиться – это просто нелепо», – сказал президент России Владимир Путин на прессконференции, состоявшейся 1 декабря по итогам его переговоров с президентом Турции Реджепом Тайипом Эрдоганом. Напомним, что газопровод «Южный поток» должен был пролегать по дну Черного моря, заходить в Болгарию, Сербию, Венгрию, Австрию, Грецию и Словакию. Он был задуман как проект, который позволит южноевропейским странам стать независимыми от транзита российского газа через Украину. Несмотря на то что на первых порах проект получил одобрение Европы, он вскоре «забуксовал» из-за многочисленных преград со стороны Еврокомиссии. ЕК, в частности Гюнтер Эттингер, занимавший до 1 ноября 2014 года должность еврокомиссара по энергетике, угрожал штрафными санкциями тем странам ЕС, которые осме-

80

банки и бизнес

NBJ: Украина любит утверждать, что ее спасает реверс. Насколько этот фактор может снять остроту конфликта между Россией, Европейским союзом и Украиной? К. СИМОНОВ: Объемы газа, которые Украина получает по реверсу, незначительны. К тому же не стоит забывать, что речь идет все о том же российском газе, так что юридические основания для подобных игр, конечно, туманны. Но, с другой стороны, пусть себе Украина пока получает газ хоть так: во-первых, как я уже сказал, такие объемы ее не спасут, а во-вторых, ей же все равно приходится оплачивать подобные поставки. В качестве резюме могут повторить то, что сказал выше: скорее всего, ночь с 31 декабря на 1 января действительно выдастся веселой. Газовый конфликт между Россией и Украиной толком не урегулирован, Украина остается неплатежеспособной. Если Европейский союз попрежнему будет отказываться помогать ей финансово, то вероятность прекращения поставок российского газа по украинской трубе в Европу очень высока.

лятся приступить к реализации «Южного потока» до того момента, пока Россия с ЕК не согласуют все условия проекта. Новость о том, что «Южного потока» не будет, вызвала возмущение у стран, которые должны были стать участниками данного проекта и впоследствии транзитерами российского газа. Участие в «Южном потоке» гарантировало им стабильный ежегодный доход в сотни миллионов евро. Болгария, которую Владимир Путин фактически назвал камнем преткновения на пути «Южного потока», потеряла 400 млн евро в год – в такую сумму оценивают эксперты упущенную страной выгоду из-за решения России отказаться от реализации данного проекта. Альтернативой «Южному потоку» может стать морской газопровод в Турцию. Меморандум о его строительстве был подписан 1 декабря 2014 года. Как пояснил глава «Газпрома» Алексей Миллер, по этому газопроводу будет поставляться в направлении Турции газ объемом 63 млрд кубических метров в год. Из этого объема 14 млрд кубометров будет поставляться непосредственно для нужд Турции, остальное на границу Турции и Греции.

НА Ц ИО НА Л Ь НЫ Й Б А НК О В С К ИЙ Ж У РНАЛ январь 2015

январь 2015 НАЦИ О НАЛЬНЫЙ БА НК ОВСК ИЙ ЖУРНА Л

банки и бизнес

81

финансовые инструменты

банки и бизнес

денежные переводы – выгодный бизнес главными темами международной конференции «Банк будущего» стали повышение рентабельности комиссионного бизнеса, состояние и перспективы развития рынка, регулирование электронных платежей текст

Гузель Куликова

В Мадриде под патронажем международной платежной системы «ЮНИСТРИМ» прошла конференция по платежным сервисам, денежным переводам и инновациям «Банк будущего». В этом году симпозиум поддержали крупнейшие российские и международные профессиональные ассоциации: Ассоциация российских банков, IAMNT (Между-

82

банки и бизнес

народная ассоциация систем денежных переводов), Национальный платежный совет, Национальный совет финансового рынка. ДИНАМИЧНЫЙ РЫНОК В работе конференции приняли участие руководители крупнейших банков, платежных систем, ИТ-компаний, а также представители регулирующих органов

России, стран СНГ, Европы и Азии. Формат деловой дискуссии позволил топ-менеджерам и экспертам высказать свое мнение относительно текущих процессов на рынке денежных переводов и в экономике в целом, поделиться подходами и успешными стратегиями на примере конкретных кейсов. Открыла конференцию старший эксперт по работе с платежными

НА Ц ИО НА Л Ь НЫ Й Б А НК О В С К ИЙ Ж У РНАЛ январь 2015

банки и бизнес

системами группы Всемирного банка Мария до Сеу да Сильва Перейра. «В современном мире денежные переводы играют огромную роль: миграция населения продолжается, соответственно, растет потребность в данной финансовой услуге. В то же время эти процессы порождают необходимость стандартизации правил игры на рынке денежных переводов, в ужесточении требований к безопасности, к соблюдению антиотмывочного законодательства», – отметила эксперт. По оценкам аналитиков Всемирного банка, рынок денежных переводов сегодня огромен. Он продолжает расти. В него вовлечены 215 млн мигрантов (3% мирового населения). За счет потоков денежных переводов трудовых мигрантов Российская Федерация играет важную роль в экономике бывших советских республик. Количество денежных переводов – регулярных трансграничных платежей между физическими лицами на небольшие суммы – значительно выросло за последние десять лет. Важной тенденцией является снижение стоимости исходящих денежных переводов в соседние страны, что происходит из-за возросшей конкуренции и повышающейся доступности услуги перевода, благодаря совершенствованию платежной системы Банка России и влиянию операторов денежных переводов. КАК БОЛЬШЕ ЗАРАБОТАТЬ НА ПЕРЕВОДАХ? По мнению участников мероприятия, важнейшей задачей является адаптация к новым реалиям, обеспечение устойчивости и доходности бизнеса. Для удержания стабильных позиций на розничном финансовом рынке игрокам, позиционирующим себя как универсальный розничный финансовый институт, требуется наличие определенной линейки банковских услуг, в том числе услуг по денежным переводам. Каковы же перспективы работы в данном сегменте рынка?

Кирилл ПАЛЬЧУН, председатель правления банка «ЮНИСТРИМ» Как привлечь клиента и заработать? О технологиях продаж комиссионных продуктов в коммерческом банке рассказал председатель правления банка «ЮНИСТРИМ» Кирилл Пальчун: «Российский рынок денежных переводов показывает устойчивую динамику роста. По данным Банка России, трансграничные переводы в 2013 году превысили отметку в 20 млрд долларов, но уже по итогам 2014 года данная цифра может составить порядка 23–25 млрд долларов». Описывая каналы осуществления денежных переводов, Кирилл Пальчун отметил, что сегодня таким традиционным способом отправки денег, как почтовые переводы, обычно пользуются люди старшего поколения. По данным платежной системы, самыми популярными среди клиентов признаны отделения собственной сети «ЮНИСТРИМ», банков-партнеров, а также терминалы. Вместе с тем сегодня динамично развивается такой канал продаж, как розничные точки (салоны связи и др.). Это достаточно новое направление для России активно заработало после принятия закона «О национальной платежной системе». А вот продвинутые пользователи гаджетов и персональных компьюте-

январь 2015 НАЦИ О НАЛЬНЫЙ БА НК ОВСК ИЙ ЖУРНА Л

финансовые инструменты

ров все чаще отправляют переводы в режиме online. «Если говорить про тарифы, то в России они достигли минимального уровня среди государств G20: средневзвешенная комиссия за перевод составляет 1,5%. Стоит отметить, что цена на отправку денег внутри нашей страны еще ниже, она колеблется от 0,8% до 1%. Каждый канал имеет свою стоимость доставки: в банковских офисах данная услуга составляет 1,5%, в розничных точках – 2%, а при осуществлении переводов с мобильных телефонов порядка 5%. Вместе с тем проведенный нами опрос показал, что фактор стоимости не является ключевым при выборе каналов денежных переводов, решающее значение для клиентов имеет удобство и надежность канала передачи денег», – рассказал Кирилл Пальчун. По мнению топ-менеджера, клиенты готовы платить больше за удобный сервис и гарантии того, что деньги в кратчайшие сроки дойдут до получателя. «Мы провели анализ рынка и оценили, сколько ежемесячно продуцирует каждый канал продаж. В традиционных банковских отделениях за календарный месяц сумма переводов составляет порядка 2,5 млн рублей, в розничных точках – 3,5 млн рублей, в терминалах эта цифра гораздо меньше. Наше исследование показало: такой продукт, как денежные переводы, можно выгодно продавать, увеличивая доходность своего бизнеса. Мы готовы поделиться знаниями, опытом, маркетинговыми программами, направленными на привлечение и удержание клиентов, которые уже доказали свою эффективность на практике», – отметил Кирилл Пальчун. По словам председателя правления банка «ЮНИСТРИМ», сегодня на комиссионный бизнес обращено пристальное внимание. В ситуации, когда доходы от кредитования уменьшились, он становится дополнительным и существенным источником доходов банков.

банки и бизнес

83

микрофинансирование

банки и бизнес

МФО и банки: взаимовыгодное сотрудничество Я. КАБАКОВ: «Сегодня у финансово-кредитных организаций и микрофинансовых институтов больше общих проблем, чем конкуренции» беседовала

Анна Кислицына нансовые организации. Финансовые пирамиды, рост которых мы наблюдали в последние годы, остаются в тени, деятельность регулятора их не затрагивает. Мы надеемся, что Банк России сделает определенные выводы из сложившейся ситуации. Недавно в Госдуму внесли законопроект по СРО, согласно которому на каждый сегмент финансового рынка будет приходиться в лучшем случае всего две саморегулируемые организации. Это вызывает ряд вопросов. В секторе микрофинансирования останутся две СРО – одна будет регулировать деятельность госфондов микрофинансирования, другая – работу коммерческих МФО. Между ними не будет конкуренции, это повлечет за собой дополнительный налог в виде членства в СРО, лишнюю нагрузку и расходы для микрофинансового сектора.

Микрофинансированию в сложившихся экономических условиях приходится непросто: на первый план выходит проблема фондирования деятельности компаний, работающих в данном сегменте рынка. Тем не менее МФО продолжают увеличивать объемы выдаваемых займов, совершенствуют свои механизмы кредитования, работают над ИТ-составляющей своего бизнеса. О том, какие тенденции превалировали на рынке микрофинансирования в 2014 году и как живется МФО под надзором единого мегарегулятора, рассказал в интервью NBJ президент Ассоциации микрофинансовых организаций (АМФО) Ярослав КАБАКОВ.

84

банки и бизнес

NBJ: Ярослав, перечислите, пожалуйста, основные сложности в развитии бизнеса, с которыми сегодня сталкиваются МФО. Я. КАБАКОВ: Основная проблема, с которой сталкиваются микрофинансовые организации – это фондирование. МФО нуждаются в ликвидности: банки закручивают гайки в отношении как физлиц, так и микрофинансовых организаций, уменьшая лимиты кредитования. В определенной степени усложняют деятельность МФО законопроекты, принимаемые Центробанком. Нагрузка при этом ложится в основном на крупные добропорядочные микрофи-

NBJ: Какие источники фондирования, помимо банков, существуют для МФО? Я. КАБАКОВ: Несмотря на санкции, европейские фонды готовы осуществлять фондирование российских компаний, но отечественный микрофинансовый сектор не готов к этому. У нас очень мало МФО, которые предоставляют займы исключительно предпринимателям. Между тем классическое микрофинансирование выглядит именно так. Регулятор должен помогать МФО поддерживать диалог с западными фондами. На рынке давно обсуждают

НА Ц ИО НА Л Ь НЫ Й Б А НК О В С К ИЙ Ж У РНАЛ январь 2015

банки и бизнес

идею создания объединенного фонда или компании, которая страховала бы риски микрофинансовых организаций, но конкретных шагов для ее реализации никто не делает.

NBJ: Принято считать, что МФО и банки – естественные конкуренты. Насколько, с Вашей точки зрения, справедлива эта оценка? Как складывается сотрудничество МФО с банковскими организациями? Я. КАБАКОВ: Вопрос конкуренции в текущей ситуации, наверное, даже не стоит. Впрочем, все зависит от того, о каком сегменте бизнеса мы будем разговаривать. Если о займах до зарплаты – банковский сектор это направление не развивает в связи с тем, что оно достаточно низкорентабельно и высокорискованно, транзакционные издержки банка будут выше той прибыли, которую он получит от данного сегмента. Если мы говорим о потребительских займах, то должны отметить достаточно условное пересечение интересов банков и МФО. Сегодня многие банки готовы приводить своих клиентов в микрофинансовые организации из-за повышения требований к заемщику. Если речь идет о бизнес-займах, важно отметить высокий спрос со стороны заемщиков и недостаток адресных программ поддержки малого и среднего предпринимательства. Все же я думаю, что сейчас у банков и МФО больше общих проблем, чем конкуренции. Да, многие банки заявили о создании микрофинансовых организаций. Но мой опыт подсказывает, что создать успешный проект на базе другого сегмента удастся лишь единицам. Микрофинансовая отрасль специфична. Ее специфика выражается прежде всего в большей гибкости по сравнению с банковской системой. Я бы посоветовал банковскому бизнесу не заниматься ерундой, а обратить внимание на рынок МФО, который существует не год и не два. Уверен, что найдутся организации, которые будут рады сотрудничеству с банками,

предоставят возможность войти в капитал МФО. Это будет взаимовыгодное сотрудничество.

NBJ: Возникают ли при сотрудничестве банков и МФО трудности, вызванные регуляторным арбитражем, ведь надзорные и регуляторные требования для банков и МФО существенно различаются? Я. КАБАКОВ: Сегодня Центробанк формирует для МФО систему требований, аналогичную той, что существует для банковского сектора. Вряд ли есть смысл доказывать ЦБ иную точку зрения. Но микрофинансовый сектор проще, чем банковский, ни к чему сооружать в нем что-то сложное, нагромождать лишние требования. Важно очистить рынок от недействующих компаний и наладить всестороннее наблюдение за деятельностью МФО. Например, это можно сделать с помощью бюро кредитных историй.

NBJ: Удается ли Ассоциации плодотворно сотрудничать с мегарегулятором по другим вопросам, связанным, например, с надзором и регулированием деятельности МФО? Я. КАБАКОВ: Создание мегарегулятора – положительный момент. Потребуется определенное время на то, чтобы механизмы его работы были окончательно определены. Впрочем, уже сейчас можно констатировать открытость регулятора, прозрачность его деятельности. Нагрузка на МФО увеличивается, но при этом ЦБ стал прислушиваться к рынку, быстрее принимать те или иные решения. Нам по-прежнему нелегко пробиваться на встречи с представителями ЦБ – нас не приглашают. При большом желании и настойчивости можно попасть на отдельные слушания, но о полной готовности регулятора к диалогу пока говорить не приходится. Сегодня у нас могут проводить слушания в Госдуме, завтра – в Совете Федерации, послезавтра – в рамках встречи Общероссийского народного фронта.

январь 2015 НАЦИ О НАЛЬНЫЙ БА НК ОВСК ИЙ ЖУРНА Л

микрофинансирование

Везде составляются свои списки участников. Можно только удивляться тому, какое большое количество структур занимается одними и теми же вопросами. Мне кажется, имеет смысл обсуждать их в стенах одного ведомства. Это мое пожелание.

NBJ: Каким образом порядок расчета новых ставок повлияет на деятельность МФО? Я. КАБАКОВ: Реакция рынка после ознакомления со ставками пока проявилась неярко. Это говорит о том, что они были посчитаны правильно. Если будет расти инфляция, повысятся ставки в экономике, то, весьма вероятно, вырастут ставки микрофинансового сектора. Но то 30-процентное отклонение, которое задал Центробанк в данном сегменте, в первом квартале 2015 года не исчерпает себя. Однако настораживает вопрос ликвидности МФО, вопрос привлечения фондирования.

NBJ: МФО занимаются кредитованием бизнеса, выдают потребительские кредиты и займы до зарплаты. Какое из указанных направлений деятельности Вы считаете перспективным и недооцененным? Я. КАБАКОВ: Кредитование бизнеса. Нагрузка на малый и средний бизнес увеличивается, введение региональных налогов будет только ухудшать ситуацию. Нашим монетарным властям необходимо сосредоточить внимание на решении этой проблемы.

NBJ: Как МФО удается бороться с просроченной задолженностью? Я. КАБАКОВ: Бороться с просроченной задолженностью сейчас никому не удается. Основная задача многих МФО – сдерживать ее рост, сохранять на одном уровне. Многое зависит от эффективного риск-менеджмента в организации, скоринга заемщиков. Отмечу тенденцию, при которой

банки и бизнес

85

микрофинансирование

банки и бизнес

уплатой штрафов. Если договориться с заемщиком все же не удается – его долг продают коллекторскому агентству.

МФО начинают сокращать объемы выдачи займов людям, обратившимся впервые, уделяют больше внимания повторным займам. В нашем законодательстве произошли серьезные изменения, связанные со спокойствием заемщика. ЦБ неоднократно проводил мониторинг жалоб заемщиков на МФО. Это говорит о том, что давление на микрофинансовый сектор не ослабевает, а увеличивается. Важно тщательно проверять своего клиента, понимать его, стараться не выдавать займы тем, кто не сможет их вернуть. Других путей нет. Коллекторские услуги в корне меняются, сегодня применяется только мягкий коллекшн: звонки, переговоры, попытки урегулировать проблему задолженности мирным путем. Многие МФО проводят акции, связанные с погашением долгов,

n 2.1

ersio

site v

NBJ: Какие тренды в развитии рынка микрофинансирования, с Вашей точки зрения, будут преобладать в 2015 году? Я. КАБАКОВ: Я считаю, что упор будет сделан на ИТ-составляющую микрофинансового бизнеса, виртуализацию рынка услуг. Этот сегмент будет расти, хотя тенденция еще не проявилась явно. Изменения, связанные с упрощенной идентификацией, позволят микрофинансовому сегменту развиваться динамичнее.

NBJ: Расскажите, пожалуйста, подробнее о деятельности АМФО и результатах ее работы в 2014 году.

www.

Я. КАБАКОВ: В 2014 году мы подписали договор о сотрудничестве с СРО НП «МиР». К концу года у нас сформировался крупный пул партнеров – с нами сотрудничают около сорока организаций. Мы предоставляем им актуальную информацию, консультируем по вопросам ведения бизнеса, причем не только членов ассоциации, но и всех заинтересованных в микрофинансировании субъектов. Членство в АМФО не очень дорогое, но мы понимаем, что многие организации не могут позволить себе и этого, стараемся помогать всем, часто делаем это бесплатно. Мы не стремимся лоббировать наши интересы в государственных органах – у нас свой взгляд на многие процессы, протекающие в сегменте микрофинансирования, очень прагматичная и ясная позиция.

.ru ОБЗОРЫ СЕМИНАРОВ И БАНКОВСКИХ МЕРОПРИЯТИЙ ПОЛНАЯ ВЕРСИЯ ЖУРНАЛА

О АТН Л П ЕС

НОВОСТИ БАНКОВ, КОМПАНИЙ

Б

НБЖ – НАСТОЯЩАЯ БАНКОВСКАЯ ЖИЗНЬ!

86

банки и бизнес

НА Ц ИО НА Л Ь НЫ Й Б А НК О В С К ИЙ Ж У РНАЛ январь 2015

4. спецпроект 15 лет МСП Банку

88

Поздравления в адрес руководителя и сотрудников МСП Банка от NBJ и делового сообщества

юбилей

юбилей МСП Банка

Уважаемый Сергей Павлович! В день рождения банка примите самые искренние и теплые поздравления от имени Ассоциации российских банков и от меня лично. Сегодня мы все особенно остро ощущаем, как важна деятельность возглавляемого Вами института развития. От реализации государственных программ, направленных на всестороннюю поддержку малого и среднего предпринимательства, и эффективности работы команды МСП Банка зависит не только будущее МСБ, но и будущее нашей страны, ее экономическая состоятельность и независимость. Мы неоднократно имели возможность убедиться в том, насколько большую и серьезную работу в регионах страны осуществляет МСП Банк. Несомненно, это и Ваша заслуга, и заслуга сплоченно-

88

го коллектива единомышленников, который Вам удалось собрать. Трудно переоценить масштаб задач, стоящих в новых условиях перед МСП Банком. Но мы абсолютно уверены в том, что их решение Вам по плечу! Новых успехов, новых побед!

С уважением, президент Ассоциации российских банков Гарегин ТОСУНЯН

НА Ц ИО НА Л Ь НЫ Й Б А НК О В С К ИЙ Ж У РНАЛ январь 2015

юбилей

Уважаемый Сергей Павлович! Ассоциацию «Россия» и МСП Банк объединяет сотрудничество в деле развития кредитования реального сектора экономики. Наши эксперты работают над предложениями по совершенствованию кредитных инструментов для финансовой поддержки региональных банков. Хотел бы подчеркнуть особую роль МСП Банка в развитии малого и среднего бизнеса, в улучшении инвестиционного климата в регионах. Своими действиями кредитная организация способствует росту числа рабочих мест, социально-экономическому развитию монопрофильных населенных пунктов и территорий опережающего развития.

Мы поздравляем своих партнеров и друзей с 15-летием, желаем Вам и всему коллективу МСП Банка энергии, сил и оптимизма для дальнейшей поддержки и развития предпринимательства в России.

С уважением, заместитель председателя Комитета Госдумы по финансовому рынку, президент Ассоциации «Россия» Анатолий АКСАКОВ

Уважаемый Сергей Павлович! От всего коллектива NBJ поздравляем Вас и всех сотрудников МСП Банка со знаменательной датой – 15-летием с момента создания института развития, главная задача которого – развивать и поддерживать российский малый и средний бизнес. За долгие годы формирования в России рыночной экономики мы, наверное, сотни раз слышали о том, как важен и нужен МСБ, что именно он во многих странах является двигателем экономического роста. Но для некоторых наших чиновников и экспертов это остается лишь аксиомой. МСП Банк – та организация, которая претворяет наработки теоретиков в жизнь, создает реальные механизмы для финансирования малых и средних компаний, поддерживает стартапы, учит начинающих предпринимателей азам бизнеса.

Мы высоко ценим работу МСП Банка, открытость организации, которую Вы возглавляете, умение выстраивать прочные и успешные контакты с прессой. Позвольте пожелать Вам и всему дружному коллективу МСП Банка новых свершений, достижения всех поставленных целей, а также здоровья, счастья и, конечно, любви и тепла со стороны ваших близких.

С уважением, руководитель проекта, генеральный директор NBJ Елена ЕЛИСЕЕНКОВА главный редактор NBJ Анастасия СКОГОРЕВА

Уважаемый Сергей Павлович! От имени Российского союза промышленников и предпринимателей, Совета Ассоциации региональных банков России поздравляю Вас и коллектив ОАО «Российский Банк поддержки малого и среднего предпринимательства» (МСП Банк) с 15-летием. Сегодня МСП Банк является эффективно работающим институтом развития по реализации государственной программы поддержки малого и среднего предпринимательства. Очень важно, что особое внимание банк уделяет предприятиям производственного сектора, инновационно ориентированным субъектам МСП. Пользуясь случаем, хочу поблагодарить руководство банка за активное участие в деятельности рабочих

январь 2015 НАЦИ О НАЛЬНЫЙ БА НК ОВСК ИЙ ЖУРНА Л

органов деловых объединений: его представители входят в составы Совета Ассоциации и Комиссии РСПП по банкам и банковской деятельности, руководят Экспертным советом Ассоциации по малому и среднему предпринимательству. Надеюсь, что наше сотрудничество в дальнейшем будет только укрепляться. Желаю Вам, Сергей Павлович, и всему коллективу МСП Банка крепкого здоровья, благополучия, продолжения такой же успешной и результативной деятельности по финансовой поддержке малого и среднего бизнеса в стране. С уважением, исполнительный вице-президент РСПП Александр МУРЫЧЕВ

89

юбилей

Уважаемый Сергей Павлович!

Поздравляем Вас с 15-летием образования уникального института развития малого и среднего бизнеса, созданного Вашими силами. Сегодня МСП Банк помогает решать ключевые задачи финансирования инновационных проектов, которые отвечают насущным потребностям модернизации экономики России. Уверены в том, что МСП Банк будет и впредь играть большую роль в развитии банковской системы России, способствовать повышению экономического потенциала нашего государства.

Ставропольпромстройбанк – ОАО, как один из крупнейших региональных банков юга России, является надежным партнером МСП Банка, готовым к реализации задач и достижению целей, необходимых для обеспечения устойчивого развития региона. Благодаря участию вашего банка предприниматели Ставропольского края получили дополнительную возможность для развития бизнеса региона. От всей души желаем Вам новых успехов в деле дальнейшего укрепления и развития банковской системы и экономики страны, удачи, здоровья и благополучия! С уважением, совет директоров и правление Ставропольпромстройбанк - ОАО

Уважаемый Сергей Павлович! Примите самые теплые поздравления с 15-летним юбилеем со дня основания ОАО «МСП Банк». Это не просто очередная дата. Это годы плодотворной работы, за которые банк приобрел безупречную деловую репутацию и заслуженное уважение коллег. В итоге он стал гарантом успешности и стабильности.

15 лет успешной работы кредитной организации являются подтверждением того, что деятельность ОАО «МСП Банк» по поддержке малого и среднего предпринимательства эффективна и направлена на улучшение состояния национальной экономики и повышение конкурентоспособности страны на мировой арене.

Мы благодарим коллектив за профессионализм и ответственное отношение к делу! Надеемся, что и впредь наша совместная деятельность будет взаимовыгодной и плодотворной. Желаем банку реализации всех намеченных планов, а сотрудникам – здоровья, счастья и благополучия! Успехов и процветания!

С уважением, председатель правления АКБ «Форштадт» (АО) Галина СУХОНОСЕНКО

Уважаемый Сергей Павлович! От имени всего коллектива ОАО «НБД-Банк» и от себя лично поздравляю Вас и всех сотрудников ОАО «МСП Банк» с 15-летием успешной работы! Без преувеличения можно сказать, что МСП Банк начал свою работу в период, когда меры, направленные на поддержку малого и среднего бизнеса, были особенно важны. И Вам удалось их реализовать на территории всей страны. За годы своего существования МСП Банк стал надежным партнером для многих организаций, в том числе и для НБД-Банка. За 10 лет сотрудничества сотни совместно реализованных проектов внесли значительный вклад в развитие экономики регионов.

90

Благодарим Вас за плодотворную совместную работу! Для нас, как банка, специализирующегося на работе с малым и средним бизнесом, такой партнер является особенно ценным. Желаю всем сотрудникам МСП Банка осуществления жизненных планов и уверенности в завтрашнем дне!

С уважением, председатель правления ОАО «НБД-Банк» Александр ШАРОНОВ

НА Ц ИО НА Л Ь НЫ Й Б А НК О В С К ИЙ Ж У РНАЛ январь 2015

юбилей

Уважаемый Сергей Павлович! В январе Российский Банк поддержки малого и среднего предпринимательства отмечает свое 15-летие. С тех пор как в январе 2000 года ему было поручено расширение финансовой поддержки развития субъектов малого и среднего предпринимательства, Вы и Ваши коллеги достигли многого. Сегодня МСП Банк – успешный институт развития, в котором трудятся почти четыреста человек, а количество состоявшихся проектов поддержки МСБ исчисляется уже десятками тысяч. Это важный результат, если учесть, что во всем мире именно малый и средний бизнес является локомотивом экономики.

Мы ценим сотрудничество c МСП Банком и надеемся, что оно будет развиваться в интересах малого и среднего бизнеса на благо экономики и процветания регионов России. Желаем всей команде МСП Банка дальнейших успехов, новых свершений, постоянного чувства удовлетворения от работы, которую вы делаете!

С уважением, председатель правления АКБ «Алмазэргиэнбанк» Людмила НИКОЛАЕВА

Уважаемый Сергей Павлович! Сердечно поздравляю Вас с 15-летием со дня образования открытого акционерного общества «Российский Банк поддержки малого и среднего предпринимательства». Благодаря Вашему руководству и высокому профессионализму коллектива МСП Банка за эти годы проведена огромная работа по созданию комфортной бизнес-среды для малых и средних компаний в России. Шаг за шагом достигается важнейшая стратегическая цель – государственная поддержка российских предпринимателей, в том числе и в реализации инновационных и модернизационных проектов МСП.

Пользуясь случаем, от всей души желаю Вам и всему коллективу МСП Банка дальнейшего развития и процветания, надежных партнеров и непоколебимой уверенности в завтрашнем дне. Пусть у вас всегда хватает энергии и упорства для преодоления трудностей!

С уважением, председатель правления Примсоцбанка Дмитрий ЯРОВОЙ

Уважаемый Сергей Павлович! Коллектив Камского коммерческого банка от всей души поздравляет Российский Банк поддержки малого и среднего предпринимательства с 15-летием. Нам очень важно то, что уже более четырех лет нас связывают прочные деловые отношения, а в лице сотрудников банка мы нашли понимающих бизнеспартнеров и коллег. Мы высоко ценим наше сотрудничество и уверены, что оно будет и впредь развиваться в интересах малого и среднего бизнеса, на благо экономического подъема и процветания российских регионов. Примите самые искренние пожелания здоровья, успехов и благополучия!

январь 2015 НАЦИ О НАЛЬНЫЙ БА НК ОВСК ИЙ ЖУРНА Л

С уважением, председатель правления ООО «Камский коммерческий банк» Розалия ГАБДУЛЛИНА

91

92

НА Ц ИО НА Л Ь НЫ Й Б А НК О В С К ИЙ Ж У РНАЛ январь 2015

Слово практику Я. МЕДОКС (Мираф-Банк): «Внедрение новой промышленной автоматизированной банковской системы открыло перед банком совершенно новые возможности с точки зрения повышения эффективности бизнеса» ................................................................................... 94 ИТ-технологии Централизация и оптимизация ИT-инфраструктуры повышает эффективность бизнеса.................................. 98 Импортозамещение ИТ в банках под прицелом санкций: нужно снижать риски, чтобы не допустить остановки бизнеса .............. 100 Дистанционное обслуживание Россияне предъявляют все более высокие требования к качеству предоставляемых им финансовых услуг .................................................................................................... 102 Калейдоскоп прогнозов и поздравлений – 2015 .................................................................................. 106 Новости компаний .................................................................................................................................. 108

UPGRADE

СЛОВО ПРАКТИКУ

Мираф-Банк: рывок из настоящего в будущее с помощью ИТ Я. МЕДОКС: «Внедрение новой промышленной автоматизированной банковской системы открыло перед банком совершенно новые возможности с точки зрения повышения эффективности бизнеса» беседовала

Анастасия Скогорева

Как санкционная война, которая сейчас идет между Россией, странами ЕС и США, может отразиться на повседневной жизни национальных банков, на планах модернизации и оптимизации их ИТ-инфраструктуры? Что скрывается за терминами «облака», «Big Data» и «виртуализация» – новые прорывные технологии или красивые маркетинговые ходы? Есть ли будущее у ИТ-аутсорсинга и насколько активно кредитные организации прибегают к нему сейчас? На эти и другие вопросы ответил в интервью NBJ ИТ-директор Мираф-Банка Ярослав МЕДОКС. В ПРОЦЕССЕ ВЫБОРА НОВОЙ АБС МЫ ПРИШЛИ К ИДЕЕ КОМПЛЕКСНОГО ТЕХНОЛОГИЧЕСКОГО АУТСОРСИНГА NBJ: Ярослав, какие главные задачи стоят перед банками в нынешних, не самых спокойных условиях с точки зрения оптимизации ИТ-инфраструктур? Сильно ли они изменились по сравнению со стандартным перечнем задач? Я. МЕДОКС: С одной стороны, ничего нового, на первый взгляд, не появилось, а с другой – добавилась специфика, связанная с внешним фоном, с давлением, которое банки испытывают в результате ухудшения внешнеполитической обстановки, санкционной войны и т.д. Если говорить о Мираф-Банке, то мы всегда пристально следим за эффективностью бизнес-процессов. Для увеличения этой эффективности используем ИТ-инструменты, такие как повышение уровня управляемости, оптимизация персонала и т.д. При этом 94

upgrade

НА Ц ИО НА Л Ь НЫ Й Б А НК О В С К ИЙ Ж У РНАЛ январь 2015

СЛОВО ПРАКТИКУ

под оптимизацией мы понимаем не сокращение численности штатных сотрудников, а перераспределение их функций и полномочий так, чтобы банк получал максимальный эффект от работы каждой штатной единицы.

NBJ: Когда речь заходит о подобной оптимизации, то неизбежно возникает вопрос об ИТ-аутсорсинге. Насколько активно Мираф-Банк использует данный инструмент, как в принципе Вы относитесь к ИТ-аутсорсингу? Я. МЕДОКС: Полтора года назад было принято принципиальное решение о смене нашей технологической платформы. Мираф-Банк – кредитная организация с солидной историей, ей уже исполнился 21 год, до недавнего времени она использовала АБС собственной разработки. На предыдущих этапах развития эта АБС позволяла решать стоявшие перед банком задачи, но, как известно, ничто не вечно: бизнес рос, становился более диверсифицированным, поэтому встал вопрос о переходе на промышленную автоматизированную банковскую систему. Так вот, в процессе выбора новой АБС мы пришли к идее комплексного технологического аутсорсинга. Это, собственно говоря, и есть ответ на вторую часть Вашего вопроса: к ИТ-аутсорсингу мы относимся положительно.

NBJ: Обычно вывод о результатах использования аутсорсинга делают исходя из того, позволил он или нет сократить операционные расходы банка. Я. МЕДОКС: Мы именно этот критерий принимаем во внимание. Если бы мы пошли путем полного владения платформой, то однозначно понесли бы большие затраты и наша деятельность была бы менее эффективной. Однако при оценке плюсов и минусов аутсорсинга обычно принимается во внимание целый комплекс факторов. Нельзя взять только один критерий и исходя из него сказать, хорошо это или плохо.

UPGRADE

Я. МЕДОКС: Как я уже сказал, мы выбрали комплексный аутсорсинг, то есть речь идет об обслуживании внештатным подрядчиком не только автоматизированной банковской системы (в нашем случае ГК ЦФТ), но и системы дистанционного банковского обслуживания для физических и юридических лиц (Factura.ru). Также мы выбрали партнера по процессингу пластиковых карт – ПЦ «КартСтандарт». Как Вы можете убедиться, речь идет о сотрудничестве банка с компаниями, входящими в одну группу. С нашей точки зрения, это является преимуществом, поскольку между ними существуют тесные организационные связи, что в немалой степени обеспечивает быстрое решение любых возникающих в рамках ИТ-аутсорсинга проблем.

NBJ: По каким критериям выбирается аутсорсер? Что учитывается в первую очередь: комплексный характер предлагаемой услуги, репутация компании, другие факторы? Я. МЕДОКС: Давайте сразу определимся, что аутсорсинг – широкое понятие, которое одновременно охватывает все и ничего. Мы все используем услуги телефонии и даже не задумываемся о том, что в данном случае тоже прибегаем к аутсорсингу. Поэтому когда речь заходит о выборе компании – поставщика услуги, то первый вопрос, который должен возникать: об аутсорсинге в какой конкретно сфере идет речь? Если о телекоммуникации, то тут все достаточно стандартно и выбирать поставщика услуги можно ориентируясь главным образом на цену и скорость соединения. Если же мы говорим о чем-то новом и опыт стандартизации в данной сфере не накоплен, то, безусловно, перечень критериев расширяется. Правда, возникают ситуации, когда сравнивать выбранного поставщика практически не с кем – другие компании просто не предлагают сопоставимые по охвату услуги.

NBJ: Узок круг этих революционеров?

NBJ: А рассматривается ли возможность передачи каких-либо еще функций и процессов на аутсорсинг? январь 2015 НАЦИ О НАЛЬНЫЙ БА НК ОВСК ИЙ ЖУРНА Л

Я. МЕДОКС: Да, причем иногда настолько узок, что находишь только одну

компанию. Или находишь еще несколько, но у них нет достаточной экспертизы, то есть решения они предлагают, а показать, как они внедрялись, в силу объективных причин не могут.

NBJ: По крайней мере, мы выделили еще один критерий – у компании-аутсорсера должны быть success stories. Я. МЕДОКС: Да, это так. Надо понимать, что, например, при внедрении промышленной АБС мы передаем на аутсорсинг mission critical – бизнес-процессы, жизненно важные для функционирования банка. Естественно, что желание в этом случае стать первопроходцем и «обкатать» на себе плюсы и минусы той или иной АБС стремится к нулю. Совсем другое дело, если я, как руководитель ИТ-подразделения банка, могу сказать правлению и акционерам: есть организация со схожей бизнес-моделью, мы побывали в ней, послушали отзывы о предлагаемой к внедрению системе. ЧЕМ БЫСТРЕЕ БУДУТ ПРИМЕНЕНЫ САНКЦИИ НА ОГРАНИЧЕНИЕ ПОСТАВКИ ЗАПАДНЫХ РЕШЕНИЙ РОССИЙСКИМ БАНКАМ, ТЕМ БЫСТРЕЕ БУДУТ НАЙДЕНЫ ОТЕЧЕСТВЕННЫЕ АНАЛОГИ ДАННЫХ РЕШЕНИЙ NBJ: Для банков это, в принципе, распространенная практика – делиться друг с другом своими впечатлениями от использования различных решений, моделей аутсорсинга и т.д.? Я. МЕДОКС: Тут надо вот что иметь в виду: количество решений, пригодных для внедрения в банках, ограничено, а ротация ИТ-персонала для нашего растущего рынка – частое явление. Обычно каждый более или менее опытный сотрудник ИТ-департамента поработал не в одной кредитной организации, соответственно, он имеет опыт работы с разными системами. В результате складывается атмосфера, при которой скрывать отдельные недостатки того или иного решения просто бессмысленно – все тайное неизбежно станет явным, хочет этого конкретный поставщик или нет. Кроме того, зачастую референс-визиты и обмен опытом upgrade

95

UPGRADE

СЛОВО ПРАКТИКУ

инициируются вендорами, что также способствует передаче информации.

должны обеспечивать защиту информации и персональных данных.

NBJ: Часто можно услышать: банки обращаются к аутсорсерам потому, что на рынке ИТ-персонала наблюдается кадровый голод. Насколько, с Вашей точки зрения, это утверждение соответствует действительности?

NBJ: Еще один фактор, который сейчас учитывается и активно обсуждается, – санкции.

Я. МЕДОКС: Не думаю, что это решающий фактор, особенно в наше время. Те, кто внимательно следил за новостями на протяжении всего 2014 года, могли убедиться, что в среднем два-три банка лишались лицензии за неделю. Куда уходят в этом случае ИТ-специалисты? Ответ очевиден. Поэтому говорить о том, что сейчас нет возможности найти квалифицированные кадры, не приходится. В случае неизменности политики ЦБ и сохранения режима санкций, на протяжении двух-трех ближайших лет кадрового голода точно не будет.

NBJ: Мы плавно вышли на вопрос о влиянии регуляторного фактора, то есть действий ЦБ, на процесс оптимизации ИТ в банках. Как бы Вы оценили степень этого влияния? Я. МЕДОКС: Как достаточно сильную. Банки – очень зарегулированные организации, поэтому нет ничего удивительного в том, что они чутко отзываются на каждое действие ЦБ. Возьмем в качестве примера банковскую автоматизацию. Она определяется той политикой, которую на данный момент проводит Банк России. Например, регулятор корректирует правила бухгалтерского учета, это, надо сказать, он делает постоянно. Следовательно, банки постоянно корректируют в соответствии с этими изменениями свои автоматизированные системы бухучета. Или другой пример – стандарты безопасности. В данном случае нельзя сказать, способствует их выполнение оптимизации или нет. Во многих случаях нет, поскольку для банков выполнение этих стандартов означает увеличение текущих расходов. Но, с другой стороны, никто не ставит под сомнение тот факт, что кредитные организации 96

upgrade

Я. МЕДОКС: Несомненно. Не буду скрывать: банки задумались и о дальнейшем ходе санкционного противостояния, и о том, как это противостояние может отразиться на их повседневной деятельности. Мы, конечно, не видим оснований для попадания Мираф-Банка в черные списки, но вот что касается нашего аутсорсера в лице ГК ЦФТ, то тут у нас есть опасения. В то же время мы знаем, что ЦФТ разрабатывает комплекс мер, чтобы смягчить этот удар в случае его нанесения и для себя, и для своих клиентов.

NBJ: Возможно ли создать российские ИТ-решения, которые смогли бы заменить для банков западные аналоги? Или это задача из разряда нерешаемых? Я. МЕДОКС: Это возможно. Давайте для примера возьмем ту АБС, которой мы пользуемся – система «ЦФТ-Банк». Это российская разработка, а вот под ней, на ступеньку ниже, лежат западные решения – системы управления базами данных, операционные системы, сетевое оборудование и т.д. То есть речь идет о том, чтобы заменить российскими аналогами данные продукты, поскольку санкции могут ударить в этот блок. Такие опции есть, правда, во многом они пока носят теоретический характер, то есть до момента, когда решения-заменители примут промышленный характер, должно пройти время. Очевидно, чем быстрее будут применены санкции на ограничение поставки западных решений российским банкам, тем больше сократится это время.

NBJ: Все встрепенутся и начнут работать в ускоренном режиме? Я. МЕДОКС: Конечно, так всегда бывает. Непонятно, что делать с «железом». Здесь возникает огромное количество нюансов и с оборудованием, и с его прошивками, и с обновлением систем-

ного ПО. Если придерживаться популярной сейчас конспирологической теории, то не останется ничего иного, как признать: деятельность большинства наших банков может быть легко парализована, по крайней мере на некоторое время.

NBJ: Но говорят, что «закладки», которые вшиты в западное оборудование, могут быть извлечены. Я. МЕДОКС: Опять-таки теоретически да. А практически – надо понимать, к каким последствиям это может привести. Например, отказ от периодических обновлений ПО может привести к тому, что банк станет легкой добычей для злоумышленников.

NBJ: А что делать банкам, если будет введен запрет на поставку в Россию оборудования, то есть самого «железа»? Я. МЕДОКС: Для большинства участников рынка эта проблема решится за счет увеличения поставок «железа» из Китая. Думаю, вряд ли оборудование «средней тяжести» в обозримом будущем подпадет под удар. У КАЖДОГО ИТ-СПЕЦИАЛИСТА ЗА ВРЕМЯ ЕГО КАРЬЕРЫ БЫВАЕТ ПЕРИОД, КОГДА ОН ПАДОК НА МАРКЕТИНГОВЫЕ ХОДЫ NBJ: Вернемся от обсуждения глобальных проблем к повседневной деятельности Мираф-Банка. Отвечая на один из первых вопросов, Вы сказали, что банк перешел полтора года назад с самописной АБС на промышленную технологическую платформу «ЦФТ-Банк». Остались ли самописные системы в кредитной организации? Я. МЕДОКС: Да, такие системы еще остаются, и мы не форсируем отказ от них, поскольку они не являются критически важными. Но глобальный вектор, конечно, отказ от собственных разработок и переход на промышленные решения.

NBJ: Как часто Вы проверяете ИТ-системы банка на предмет совместимости, безотказности, эффективности работы. НА Ц ИО НА Л Ь НЫ Й Б А НК О В С К ИЙ Ж У РНАЛ январь 2015

СЛОВО ПРАКТИКУ

UPGRADE

Возможно, в наше время это тоже связано с фактором санкций, но разработчики ИТ-решений все чаще советуют банкирам уделять повышенное внимание подобным проверкам.

аутсорсинг – широкое понятие, которое одновременно охватывает все и ничего. Поэтому когда речь заходит о выборе компании – поставщика услуги, то первый вопрос, который должен возникать: об аутсорсинге в какой конкретно сфере идет речь?

Я. МЕДОКС: Конечно, мы проверяем наши системы, чтобы не оказаться у разбитого корыта. Для этого привлекаем широкий круг банковских специалистов, пользователей системы и специалистов, работающих на решениях нашего вендора. Это нормальная практика. Что касается отдельных тестирований, связанных с проверкой состояния информационной безопасности, то это, как Вы понимаете, закрытая тема для любой банковской организации.

NBJ: Как известно, на рынке банковского ИТ любят рассуждать о трендах: в настоящее время особой популярностью пользуются «облака», технологии Big Data, виртуализация. Как Вы считаете, за данными технологиями будущее или это хорошо отлаженные и продуманные маркетинговые ходы? Я. МЕДОКС: Знаете, лет десять назад я был большим поклонником SOA (сервис-ориентированной архитектуры – прим. ред.). Наверное, это было логично – у каждого ИТ-специалиста за время его карьеры бывает период, когда он падок на маркетинговые ходы, новые, необычные названия и т.д. Естественно, по мере взросления специалиста он начинает обращать на красивые имена меньше внимания и больше интересоваться сутью предложенных технологий.

NBJ: Но, возможно, дело в том, что SOA – это технология, предназначенная только для крупных банков? Я. МЕДОКС: Частично да, размер в данном случае действительно имеет значение. Но, с другой стороны, если копнуть SOA вглубь, то мы не найдем в этой технологии ничего сверхъестественного. Все ее компоненты тебе известны, ты их применял в работе тысячу раз, но только они не были так красиво упакованы и объединены. Вместе с тем, конечно, я остаюсь адептом подхода SOA. январь 2015 НАЦИ О НАЛЬНЫЙ БА НК ОВСК ИЙ ЖУРНА Л

То же самое я могу сказать и о нынешних трендах – «облаках», Big Data, виртуализации. Появился рыночный запрос на то, чтобы аутсорсить инфраструктуру. В ответ возник новый термин cloud. Как и в случае с SOA, подобные технологии были давно известны, и банки ими уже пользовались. Если же говорить об обработке больших объемов неструктурированных данных, то эта задача тоже стояла перед финансово-кредитными организациями задолго до того, как появилось соответствующее определение Big Data. В общем и целом речь идет о попытке привлечения внимания и не более того. Гораздо интереснее в этом контексте говорить об опыте использования информации из социальных сетей в деле повышения лояльности клиентов, увеличения объемов продаж банковских продуктов. Помогает обработка подобной информации добиваться поставленных целей или нет? Понятно, что в этом случае речь идет о работе с огромными объемами неструктурированных данных. Так какая разница мне, как руководителю ИТ-блока, называется это Big Data или нет – покажите мне success story, технологию, которая будет позволять делать это, и называйте ее, как хотите. Но, к сожалению, я пока не видел работающих успешных проектов.

NBJ: В заключение нашей беседы расскажите, пожалуйста, о том, какие проекты в сфере ИТ банк реализовал в 2014 году и каковы его планы с точки зрения оптимизации и модернизации ИТ-инфраструктуры на 2015 год. Я. МЕДОКС: Я должен сказать, что с началом использования «ЦФТ-Банка» мы совершили рывок из настоящего в будущее и не только потому, что перешли на современную тиражную платформу. Нам пришлось в рамках данного перехода полностью перестроить нашу локальную вычислительную сеть, закупить все необходимое для этого оборудование, установить его. Кроме того, мы на протяжении всего года много внимания уделяли вопросам резервирования. Что касается наших планов на 2015 год, то уже сейчас понятно, что спокойной жизни у нас не будет – правда, ее никогда нет у руководителей банковских ИТ-служб. Надо к этой перспективе относиться спокойно и понимать, что даже если будет экономическая стагнация, то все равно будет и движение вперед. Например, в вопросах совершенствования систем безопасности. Естественно, банки должны уже сейчас продумывать, как им создать в этом и в других вопросах, связанных с ИТинфраструктурой, задел на будущее, чтобы по окончании кризиса бизнес получил толчок в своем развитии. upgrade

97

UPGRADE

ИТ-ТЕХНОЛОГИИ

ИТ на службе банковского бизнеса Централизация и оптимизация ИT-инфраструктуры повышает эффективность бизнеса текст

Оксана Дяченко

Нестабильная ситуация в экономике побуждает банки сокращать расходы. При этом финансово-кредитные организации должны сохранить компетенции и конкурентоспособность. В ситуации, когда бюджеты сокращаются, а потребность в развитии остается, информационные технологии способны стать действенным средством для увеличения эффективности работы банка и минимизации его расходов. Безусловно, каждая кредитная организация самостоятельно, исходя из особенностей своей деятельности, выбирает способы сокращения расходов и увеличения эффективности с помощью информационных технологий. Однако существуют и некоторые общие подходы в данном вопросе. Например, сегодня все банки стремятся к централизации. Это уже проверенный и надежный способ уменьшить расходы региональных подразделений на обслуживание бизнес- и ИТ-задач: вся инфраструктура сосредотачивается в дата-центре финансово-кредитной организации, в филиалах остается минимальное число сервисов и систем, необходимых лишь для подключения к АБС. Решение всех остальных задач можно переложить на плечи аутсорсинговых компаний или использовать «облако». Следует отметить, что внедряя облачные сервисы, можно экономить на содержании дополнительного штата ИТ-персонала и обслуживании ИТ-инфраструктуры, планировать затраты на масштабирование и достигать экономии за счет оплаты только потребленных ресурсов. Например, для того чтобы банку развернуть полноценный функциональный контакт-центр, необходимы существенные расходы. В то время как контакт-центр из «облака» можно организовать без значительных инвестиций, поскольку доступ к интерфей98

upgrade

су рабочих мест операторов происходит через Интернет. При этом заранее планируется необходимое количество лицензий, прогнозируются затраты на масштабирование. Известен опыт Хоум Кредит энд Финанс Банка по созданию системы управления разработкой в «облаке». Она позволяет кредитной организации привлекать программистов из регионов напрямую, что обходится примерно в три раза дешевле, чем при сотрудничестве с крупными ИТ-поставщиками. Сейчас в восьми удаленных центрах разработки на банк работают 108 человек. Можно значительно минимизировать расходы финансово-кредитной организации внедряя новые технологии виртуализации. Согласно информации российской компании Computer Mechanics экономия на капитальных и операционных расходах при внедрении технологии виртуализации достигает 70%. При этом данные проекты реализуются в достаточно короткие сроки. Например, не так давно Райффайзенбанк первым в России внедрил систему хранения данных (СХД) Violin Memory, что, по мнению руководства банка, позволит снизить издержки бизнеса. В ходе проекта более двухсот офисов было переведено на работу по технологии виртуального десктопа из двух дата-центров в Москве. Была проведена модернизация хранилища данных для обеспечения доступа сотрудников банка к виртуальным рабочим местам (Virtual Desktop Infrastructure, VDI) и ключевым ИТ-сервисам. «Когда у каждого отделения своя серверная, а у сотрудников индивидуальные рабочие места с хранением информации на локальных дисках, централизованно контролировать доступность банковских сервисов и данных становится крайне сложно. Для централизации ИТ-мощностей и снижения за-

трат на их обслуживание нужно было перейти к виртуальной инфраструктуре рабочих мест и серьезно модернизировать хранилище данных. Выбор стоял между тем, чтобы дополнительно установить несколько классических систем хранения данных, и тем, чтобы перейти на СХД, построенные на флеш-памяти. Последнее решение обошлось дешевле и заняло почти в 20 раз меньше физического пространства. Теперь региональным отделениям банка не нужно локально обслуживать ИТ-мощности, и 9 000 наших сотрудников могут работать с системами кредитной организации удаленно. Использование технологии VDI позволило повысить скорость развертывания новых отделений и снизить затраты на их эксплуатацию», – рассказал начальник управления технологической инфраструктуры Райффайзенбанка Александр Казаков. Виртуализация серверов СДМ-БАНКа привела к разгрузке ИТ-персонала и, несмотря на необходимость закупки нового оборудования, по прогнозам специалистов банка, даст экономию 15% в ближайшие три года. По мнению экспертов, виртуализация позволяет организациям экономить по нескольким причинам. Во-первых, серверные ресурсы и сетевая составляющая инфраструктуры начинают использоваться оптимальным образом. Во-вторых, виртуализированная инфраструктура дешевле в обслуживании. Наконец, виртуализация – это несложный и недорогой способ серьезно повысить доступность и качество пользовательских сервисов. ЭКОНОМИМ НА БУМАГЕ Когда речь заходит о важных средствах повышения эффективности работы как внутри банка, так и с внешними контрагентами, сразу вспоминают о системах электронного документооборота. НА Ц ИО НА Л Ь НЫ Й Б А НК О В С К ИЙ Ж У РНАЛ январь 2015

ИТ-ТЕХНОЛОГИИ

UPGRADE

Благодаря СЭД возникает возможность формализовать работу с документами, обеспечить их защищенность, управляемость и доступность. Совокупность всех этих факторов в конечном итоге сказывается на оперативности принятия решений, управляемости бизнеса в целом. Экономия в банках происходит в первую очередь за счет оптимизации работы сотрудников. Если раньше почти половина рабочего времени тратилась на работу с бумагой (ее перекладывание, сканирование, поиск нужного документа), то СЭД позволяет в значительной степени сократить время исполнения операций. Причем, если совсем недавно такие системы функционировали только внутри банка (оборот приказов, заявлений), то в настоящее время они используются при выдаче кредитов, согласовании заявок и т.д. Данный инструмент интегрируется с бизнес-процессами банка и становится основой для движения всей неструктурированной информации в кредитной органи-

зации, одновременно взаимодействующей со всеми бизнес-приложениями. Присутствие развитых встроенных средств информационной безопасности, поддержка распределенной работы, маршрутизации документов, наличие инструментов для их настройки – все эти требования характеризуют современную СЭД. Все понимают преимущества электронного документооборота и уже во многих банках СЭД успешно функционируют. При этом практически все клиентские операции не обходятся без печати бланков, договоров и т.д. Только за один рабочий день такая документация скапливается килограммами. При большом объеме бумажного документооборота невозможен оперативный доступ к данным, сложно искать ту или иную бумагу, необходимы немалые затраты на хранение документов. Эксперты считают, что организация технологий потокового ввода данных способна существенно облегчить жизнь банку. Процесс ручного перевода бумажных документов в цифровую форму доста-

точно долгий и сопряжен с большим количеством ошибок. Лучше использовать специальные решения, которые позволяют автоматизировать процесс ввода и сверки информации в бланках и базах данных. С помощью таких решений оцифровываются бумажные документы, при этом в разы увеличивается скорость ввода данных и сокращается количество ошибок. «Если не автоматизировать документооборот, банк погрузится в жуткую бюрократию и решения будут приниматься очень долго, – отметил заместитель директора по информационным технологиям – директор департамента развития информационных технологий Хоум Кредит энд Финанс Банка Кирилл Кибалко. – Мы внедрили и развиваем электронный документооборот по нескольким причинам. Во-первых, с целью ускорения принятия решений, чтобы это помогло оперативно согласовывать различные вопросы. Во-вторых, для снижения костов. Например, только на экономии бумаги мы почти окупаем проект».

МНЕНИЕ ЭКСПЕРТА

Дмитрий ДЕМИДОВ, директор департамента CRM в компании НОРБИТ За последний год в ИТ-стратегии крупнейших отечественных банков произошли существенные изменения в конструктивную сторону. Во-первых, начали свое развитие собственные локальные центры компетенции по ИТ-продуктам. Во-вторых, появилась тенденция к привлечению одновременно нескольких подрядчиков для разработки собственных ИТ-систем. Финансовый сектор традиционно был рынком высокой конкуренции. Главным преимуществом на нем остается качество предлагаемых услуг и прочные отношения с клиентами. Сейчас ИТкомпании должны способствовать этому как никогда ранее. Сегодня подходы к развитию инфраструктуры в целом остались неизменными, основной подход заключается в консолидации и виртуализации всех видов ресурсов. При этом, как и ожидалось, инфраструктура начала перемещаться в «облака», январь 2015 НАЦИ О НАЛЬНЫЙ БА НК ОВСК ИЙ ЖУРНА Л

хотя пока это еще приватные «облака», но уже не за горами использование банками публичных облачных сервисов. В настоящее время задача сбора информации о клиенте в едином окне, а также предоставления при помощи него наиболее частых сервисных функций становится очень актуальной для банковской отрасли. В проектном портфеле компании НОРБИТ есть отраслевое решение «НОРБИТ: Мультиканальный контакт-центр для банков», реализованное на базе Microsoft Dynamics CRM. Система позволяет быстро и в удобном формате получать полную информацию, необходимую сотруднику банка для качественной коммуникации с клиентом. Конечно, выбор CRM-системы – непростая задача. На данный момент существует множество решений российских и иностранных производителей. Многообразие функционала и возможностей зачастую заставляет специалистов, принимающих решение, тщательнее подходить к выбору CRM. На мой взгляд, залог успешного проекта – это профессиональная команда, которая его внедряет, именно от нее зависит «взлетит» закупленное программное обеспечение или не «взлетит». Поэтому при выборе проектной команды в первую очередь необходимо обращать внимание на экспертный и отраслевой опыт, проектный портфель и наличие положительных отзывов о работе. Конечно же, немаловажный момент – стоимость этих специалистов. Важно учитывать, что какими бы ни были затраты на внедрение проекта, необходимо рассматривать их как инвестиционные, которые окупятся за счет оптимизации затрат и бизнес-процессов, что, безусловно, повлечет за собой и рост прибыли. upgrade

99

UPGRADE

ИМПОРТОЗАМЕЩЕНИЕ

ИТ в банках под прицелом санкций Нужно снижать риски, чтобы не допустить остановки бизнеса текст

Оксана Дяченко

Санкции повлияли на все сферы нашей жизни, в том числе и на ИTиндустрию. И хотя ни один из вступивших в силу пакетов санкций против России пока не коснулся напрямую отечественной ИT-отрасли, общее напряжение и тревога в банковской отрасли все же ощущаются. Именно санкции породили тему импортозамещения в отечественных ИТ, повсеместного применения мультивендорного подхода, а также переориентации на российских и азиатских поставщиков, альтернативных западным. ПРЕДПОЛАГАЕМЫЕ САНКЦИИ И РЕАЛЬНЫЕ РИСКИ В прошлом году в СМИ активно обсуждался сценарий, что же будет с банковской ИТ-индустрией, если западные компании – крупные ИТ-вендоры введут санкции и прекратят поставлять свои решения на наш рынок. Звучали самые разные оценки и прогнозы. Одни эксперты весьма сдержанны в своих оценках. Они считают, что глобальных проблем не возникнет, поскольку во многих финансовокредитных организациях применяется мультивендорный подход – изменится только акцент в сторону азиатских производителей. Конечно, головной боли у банков станет больше, поскольку нужно будет пересматривать стратегию развития и обеспечения надежности аппаратно-системной платформы и прикладных приложений западных поставщиков. Также это повлечет за собой серьезные инвестиции в смену решения. Другие эксперты озвучивали негативные, даже катастрофичные прогнозы, суть которых сводится к тому, что без технической поддержки со стороны западного вендора банк рискует просто остановить операционную деятель100

upgrade

ность. Вендор может как прекратить поставки оборудования и ПО, так и просто не продлить договор поддержки. Причем последний вариант, когда договор поддержки не будет продлен, в случае с аппаратными средствами фильтрации трафика может быть приравнен к остановке оборудования. Эксперты говорят, что ситуация зависит от того, какой вид санкций будет применен. Если это будут мягкие санкции, когда компаниям нужно получать экспортные лицензии, способные удлинить срок поставки ИТ-решений и процесс согласования документов, то ситуация будет сложная, но не смертельная. А если санкции будут носить тотальный, запретительный характер, в результате чего будут прекращены обновления и поддержка, то это приведет к полной остановке работы системы, а значит, и всего банка, что даст основания говорить о катастрофических последствиях. Все это пока рассуждения. Конечно, геополитическую обстановку в мире не назовешь спокойной или хотя бы внушающей оптимизм. Однако до настоящего времени никто из западных партнеров не пошел на введение ни мягких, ни долговременных запретительных санкций по отношению к своим российским партнерам. Остается надеяться, что этого не произойдет вообще. Правда, одной надежды мало. Банковский бизнес должен учитывать возросшие риски и быть готовым к любому развитию событий. Начальник отдела банковских технологий департамента автоматизации БАНКа ИТБ Наталия Москвичева считает, что в рамках сложившейся политической ситуации в мире вопрос о присоединении вендоров к санкциям Евросоюза весьма актуален и нельзя исключать развитие любых событий. Если говорить о возможных последствиях, с которыми могут столкнуться

российские банки при введении санкций, то, по мнению Наталии Москвичевой, среди них нужно в первую очередь выделить отсутствие технической поддержки, обновлений программного обеспечения со стороны вендоров, значительные финансовые инвестиции при смене платформенных решений. Совокупность этих последствий может отрицательно сказаться на развитии бизнеса, вплоть до его остановки. Однако эксперт уверена: есть альтернативные варианты. Во-первых, переориентация на российских производителей, которые, предполагая возможные проблемы, разрабатывают аналоги зарубежных технологий. Во-вторых, применение мультивендорного подхода, развитие сотрудничества с азиатскими компаниями. УЯЗВИМЫЕ МЕСТА Российский банковский рынок ИТ неоднородный. Такая его составляющая, как «железо», может быть заменена без особого труда, хоть это и займет какое-то время, говорят специалисты. Существует немало азиатских (китайских, южнокорейских) производителей, которые способны предоставить качественный эквивалент западным образцам. Не нужно сбрасывать со счетов и российских производителей серверов, которые тоже могут предложить достойные решения. По мнению банковских экспертов, самая уязвимая часть банковских ИТ – это аппаратное обеспечение. Речь идет о серверах hi-end, системах хранения, системах специализированного телекоммуникационного оборудования и о целом ряде систем безопасности. Зону риска также представляет собой программное обеспечение, поскольку отечественные банки зависимы от западного ПО, начиная от операционных систем и заканчивая бизнесприложениями. НА Ц ИО НА Л Ь НЫ Й Б А НК О В С К ИЙ Ж У РНАЛ январь 2015

ИМПОРТОЗАМЕЩЕНИЕ

«Если верхнеуровневое ПО можно достаточно легко заменить на разработки отечественных вендоров, то с системным ПО все обстоит сложнее. На сегодняшний день ничего российского и в то же время качественного на рынке нет: серверы и базы данных имеют процессоры американского производства», – такую точку зрения высказал начальник департамента информационных технологий Росэнергобанка Леонид Белышков на круглом столе «ИТ в финансовом секторе: какие ИТ-задачи стоят перед банками в новых экономических условиях». Эксперт рассказал, к какому решению в этой связи пришли в Росэнергобанке. «Мы отключаем автоматическое обновление всего и вся. Предположим, против нашего банка ночью вводят санкции, и проходит автоматическое обновление баз данных, Windows и т.д., которое вносит какие-то закладки, препятствующие нам в дальнейшем работать. Обновления нет – и возможные риски таким образом минимизируются», – поясняет Леонид Белышков. Правда, такой сценарий тоже несет риски, считают другие эксперты: даже если обновления будут отключены в настоящий момент, это не означает, что ПО застраховано на 100%. Именно поэтому банки вынуждены проводить серьезную проверку имеющихся информационных активов и размышлять, на что их можно заменить, чтобы избежать риска активизации уже поставленных закладок. Рынок программного обеспечения представляет собой достаточно сложную структуру. Чтобы изменить его, нужна упорная, напряженная работа на протяжении нескольких лет. При негативном развитии событий есть большая вероятность возникновения подпольного рынка софта. Поскольку не будет возможности приобретать ПО законным путем, банки будут использовать нелицензионное ПО, а значит, попросту станут пиратами. НЕТ ХУДА БЕЗ ДОБРА Но, как говорится, нет худа без добра. Необходимость импортозамещения заставит банки внимательно приглядеться к российским компаниям – произянварь 2015 НАЦИ О НАЛЬНЫЙ БА НК ОВСК ИЙ ЖУРНА Л

UPGRADE

водителям программного обеспечения. Возможно, это даст толчок для появления отечественного софта. Конечно, здравая оценка ситуации свидетельствует о том, что, например, переход с решения, предлагаемого Microsoft во всех странах, в ближайшее время практически невозможен. Но если говорить не о массовом сегменте ПО, а о специализированных системах для банковского бизнеса, то здесь открываются новые возможности. Некоторые эксперты считают, что в долгосрочной перспективе такая ситуация должна стимулировать рост российского рынка АБС. Если вдобавок к этому будут приняты соответствующие меры со стороны российских властей (например, решение об обязательном переходе всех банков в течение нескольких лет на российские АБС, работающие на отечественной ОС и СУБД), то произойдет перераспределение рынка и появится большое количество новых проектов. Специалисты прогнозируют дополнительный спрос на отечественные разработки и заказ дополнительных решений, которые будут компенсировать возможный уход западных сервисов. Импортозамещение должно коснуться прежде всего системного ПО (90% иностранного производства) и систем фронт-офиса (30–40% западного производства), под которые будут адаптироваться решения АБС. ВСЕ ДОРОГИ ВЕДУТ В КИТАЙ Многие эксперты уверены, что в случае ограничения или полного прекращения поставок техники со стороны крупных западных вендоров, возникшую пустоту могут заполнить компании из азиатских стран, в первую очередь из КНР. В этом случае возможен переход на китайские серверы, телеком-оборудование и т.д. Следует отметить, что Китай серьезно занимается проблемой импортозамещения в сфере ИТ и информационной безопасности. Так, китайские власти поставили перед собой цель – избавиться от ОС Windows к 2020 году. В западных СМИ этот процесс получил термин «de-Windowsifying». Операционная система, которая заменит про-

дукты семейства Windows в Поднебесной, носит название NeoKylin и базируется на ОС Ubuntu. Ожидается, что устранение Windows в Китае будет идти со скоростью 15% ПК в год. В целом «de-Windowsifying» будет проводиться в рамках стратегии по замене западных ИT-продуктов на отечественные. В прошлом году в Китае была образована ассоциация China Information Terminal Operating System Alliance, целью которой стала координация процесса снижения зависимости КНР от западных технологий и инфраструктуры. Наряду с этим в 2014 году появились сообщения, что Китай работает над созданием серверов, на 100% собранных из компонентов, произведенных в КНР. Причинами подобной деятельности стали опасения по поводу информационной безопасности и стремление пресечь попытки кибершпионажа со стороны других стран. Ожидается, что серверы, лишенные иностранных компонентов, будут применяться в военных учреждениях КНР, а также в финансовых организациях и энергетическом секторе страны. Такая позиция Китая вызывает уважение. В этом свете весьма актуальны рекомендации Центробанка РФ, который советует кредитным организациям переходить на отечественные разработки систем безопасности из-за возможных отзывов лицензий на банковские программные продукты со стороны иностранных производителей. Это следует из подписанного председателем ЦБ Эльвирой Набиуллиной распоряжения № Р-556, которым вводятся в действие рекомендации по обеспечению информационной безопасности организаций банковской системы. Обеспечить защиту банки должны были уже с 1 сентября 2014 года, когда эти рекомендации вступили в силу. Данный акт является частью комплекса документов в области стандартизации и соответствует закону «О техническом регулировании». Он носит рекомендательный характер, за невыполнение рекомендаций ответственности в настоящее время не предусмотрено. Но эксперты соглашаются с тем, что содержащиеся в данном документе советы более чем рациональны и востребованы в нынешней непростой ситуации. upgrade

101

UPGRADE

ДИСТАНЦИОННОЕ ОБСЛУЖИВАНИЕ

Что за банк без интернет-банкинга? Россияне предъявляют все более высокие требования к качеству предоставляемых им финансовых услуг. В этом контексте организации, не развивающие различные каналы ДБО, рискуют остаться на обочине рынка текст

Гузель Куликова

Интернет-банкинг является самым популярным финансовым сервисом в российском Интернете. Согласно исследованиям аналитического агентства Markswebb Rank & Report количество пользователей данного канала в России за 2014 год выросло на 50% по сравнению с 2013 годом и достигло 23 млн человек. Если кредитная организация не инвестирует в развитие данного канала услуг, уже через пару лет она может проиграть в конкурентной борьбе, констатируют эксперты. СКОПИРОВАТЬ КАЧЕСТВО НЕВОЗМОЖНО По прогнозам аналитиков, 2015 год станет для банковской системы сложным: слишком много негативных факторов давят на кредитные организации в частности и экономику в целом. В таких условиях выживание невозможно без продуманной стратегии развития дистанционного обслуживания клиентов. Внедрение инновационных решений 102

upgrade

ДБО стало необходимостью для банков, их конкурентным преимуществом. «Действительно, сегодня соревноваться в ставке по кредиту для банков нет смысла. На первый план выходят другие, неценовые способы конкуренции. Один из возможных путей получения преимуществ на рынке – предоставление клиентам множества дополнительных сервисов, необязательно финансовых. Это может быть, к примеру, разработка мобильных приложений – как финансовых, так и нефинансовых, пользователи которых в результате становятся клиентами банка», – говорит заместитель начальника департамента систем дистанционного банковского обслуживания Финансовой группы Лайф Денис Кравченко. Используя правильные предпосылки, банк может превратить ДБО в источник прямого дохода. Сейчас клиенты российских кредитных организаций хотят иметь доступ ко всем продуктам и услугам банка 24 часа всегда и везде.

«Интернет- и мобильный банк, на мой взгляд, уже является полноправным банковским продуктом, от качества которого зависит, станет ли потенциальный клиент фактическим пользователем услуг данной кредитной организации. При выборе банка современный человек, привыкший к комфорту, опирается как минимум на три параметра: количество отделений, скорость дозвона в контакт-центр и оснащенность интернет-банка. При этом важен именно уровень предоставления сервиса. Чем технологичнее онлайн-банк, тем ниже нагрузка на контакт-центр. Чем быстрее и качественнее клиент может решить вопрос по телефону, тем реже у него будет потребность посещать отделение для решения спорных вопросов», – считает руководитель направления электронного банкинга ОТП Банка Антон Максимов. ДБО позволяет банкирам значительно снизить издержки, что актуально во время кризиса. В результате сегодня кредитные организации стимулируют своих клиентов переходить на обслуживание в Интернете. По словам заместителя директора тольяттинского регионального центра банка «ГЛОБЭКС» Людмилы Рубченко, дистанционные банковские сервисы обеспечивают экономию времени и трудозатрат, связанных с получением услуг. Вместе с тем они снижают нагрузку на офисы банка, поэтому кредитные организации заинтересованы в том, чтобы клиенты переходили на обслуживание в Интернете. В частности, стимулирующую роль играют более низкие комиссии за ведение расчетного счета. «Набор сервисов в системах ДБО унифицирован: клиенты имеют возможность осуществлять платежи в рублях НА Ц ИО НА Л Ь НЫ Й Б А НК О В С К ИЙ Ж У РНАЛ январь 2015

ДИСТАНЦИОННОЕ ОБСЛУЖИВАНИЕ

и иностранной валюте, получать выписки по счету в режиме реального времени, направлять документы для валютного контроля, вести переписку с банком и архив переданных и полученных документов. Система интернет-банкинга работает круглосуточно без выходных, что создает дополнительные удобства для наших клиентов», – комментирует специалист. Эксперты отмечают, что ДБО успело стать самостоятельной сферой банковской конкуренции, поэтому нет никаких сомнений в том, что его развитие вносит значительный вклад в укрепление рыночных позиций банка. «Один из устойчивых трендов, который хотелось бы отметить, не связан напрямую с осуществлением платежей. Он состоит в развитии сервисов персонального бюджетирования и финансового планирования для клиентов. Также предлагается интеграция систем интернет-банкинга с популярными внешними сервисами (социальными сетями и видеохостингами), персонализация интерфейса пользователя. Таким образом, дополнительный функционал, который даже не рассматривался в контексте ДБО два-три года назад, стал инструментом в борьбе за активного пользователя», – констатирует эксперт по банковским рейтингам «Эксперт РА» Юрий Беликов. Развитие данного канала дает возможность вывести дистанционное обслуживание клиентов на принципиально новый, высокотехнологичный уровень, в результате банк обретает дополнительную привлекательность для клиентов, отмечает начальник управления карточных комиссионных продуктов банка «КОЛЬЦО УРАЛА» Ирина Бурибаева. Однако, по словам специалиста, большинство клиентов не испытывают потребности в специальных, трендовых продуктах. Им нужны удобные и надежные сервисы, чтобы быстро и безопасно совершать привычные операции – оплачивать коммунальные платежи, штрафы ГИБДД, переводить денежные средства на депозитные счета или близким на карты. «Поэтому, чтобы повысить лояльность этой аудитории, нужно упрощать сервисы до принципа «в два клика», в том числе на мобильных январь 2015 НАЦИ О НАЛЬНЫЙ БА НК ОВСК ИЙ ЖУРНА Л

устройствах. В настоящее время клиенты банка «КОЛЬЦО УРАЛА» могут настроить шаблоны для всех необходимых платежей с помощью систем интернетбанкинга и в дальнейшем использовать их в том числе через мобильные приложения для iOS и Android OS», – рассказывает эксперт. На сегодняшний день ДБО для пользователей остается гигиеническим фактором при выборе банка, убежден начальник управления развития технологий дистанционных сервисов и продаж Хоум Кредит энд Финанс Банка Илья Боровов. «У современного розничного банка просто не может не быть интернет-банкинга, – считает специалист. – Но от того, насколько качественно выполнены эти сервисы, зависит впечатление клиента от услуг. Задача банка – сделать так, чтобы данным сервисом было максимально удобно и легко пользоваться. Привыкнув к удобному приложению, клиенты просто не захотят менять банк». ИНТЕРНЕТ-ГИГИЕНА КАК НОРМА ЖИЗНИ Интернет пестрит новостями о методах, применяемых киберпреступниками для воровства денег с банковских карт. Злоумышленников мало кто видит. Но вот результаты их деятельности весьма плачевны и проявляются в виде уменьшения количества денег на счетах клиентов без объективных на то причин. Известно, что мошенники атакуют компьютеры операционистов, сотрудников, подтверждающих платежи ДБО, процессинговые центры банков с помощью вредоносных программ, которые могут, например, перенаправлять крупные транзакции на счета преступников. Разумеется, для банков вопрос безопасности касается не только финансовых рисков, но и соответствия требованиям ЦБ, отмечают участники рынка. Напомним, что в сентябре 2014 года регулятор обязал отечественные кредитные организации усилить контроль за защитой информации при осуществлении их клиентами денежных переводов через Интернет, банкоматы и терминалы. Новые требования регулятора изложены в Указании ЦБ № 3361-У, которое вступает в силу в марте 2015 года.

UPGRADE

Теперь банки должны будут информировать граждан о появлении в сети ложных (фальсифицированных) ресурсов и программного обеспечения, имитирующих программный интерфейс интернет-банкинга кредитных организаций. На такие меры ЦБ подтолкнул рост мошенничества. «Злоумышленники изменили вектор атак. Мы фиксируем, что они стали прощупывать малые и средние банки. У таких кредитных организаций не всегда хватает возможностей для правильного выстраивания взаимоотношений с информационной безопасностью. Уязвимость их ресурсов – привлекательная мишень для киберпреступников. Вместе с тем участились случаи целевой рассылки информации, содержащей вредоносное программное обеспечение. Причем подобные рассылки рассчитаны на группы банков, использующих однотипные АБС. Такие атаки могут быть парированы в том случае, если специалисты вовремя оповещают своих коллег об угрозе», – разъясняет заместитель начальника Главного управления безопасности и защиты информации Банка России Артем Сычев. Модная нынче тема таргетированных атак на банки выделилась в новый тренд, поясняет специалист. «Известно, что такие хорошо подготовленные акции злоумышленников могут иметь очень серьезные последствия. Поэтому с точки зрения обеспечения безопасности крайне необходим обмен информацией, причем аналитического характера, поскольку сведения об угрозе для кредитной организации могут быть получены из самых разных источников», – резюмирует Артем Сычев (Банк России). Специалисты признают: идеального способа защиты от посягательств хакеров на средства банковских клиентов на сегодняшний день не существует. В значительной степени сотрудникам отделов безопасности финансово-кредитных организаций помогает сочетание тех или иных современных методов. «Мы информируем наших клиентов о каждой операции, совершенной электронным путем. Безопасность сервисов ДБО находится под постоянным мониторингом специалистов банка и внешних upgrade

103

UPGRADE

ДИСТАНЦИОННОЕ ОБСЛУЖИВАНИЕ

специализированных компаний», – комментирует директор департамента разработки бизнес-процессов и описания продуктов МТС-Банка Юлия Малышкина. «Интернет-банкинг Промсвязьбанка обладает очень высокой степенью безопасности. Мы несем ответственность за наших клиентов и постоянно инвестируем во внедрение умных, самообучающихся систем безопасности. В 99,9% случаев хищение денежных средств через интернет-банк происходит из-за невнимательности клиента и игнорирования им элементарных правил интернет-гигиены. Наши специалисты рекомендуют установить антивирусное программное обеспечение, не посещать сайты сомнительного содержания и внимательно относиться к хранению ключей доступа к денежным средствам. А также тщательно проверять подтверждающую информацию той или иной операции», – комментирует управляющий директор по электронному бизнесу Промсвязьбанка Алгирдас Шакманас. Для того чтобы клиент начал соблюдать рекомендации по безопасности по доброй воле, надо его чем-то заинтересовать. Просто твердить ему, что так надо делать, бесполезно – возможно, лучше подумать над повышением ставки по вкладу или понижением ставки по кредиту для тех людей, которые ведут себя ответственно и соблюдают рекомендации ИБ, подчеркивают специалисты. «Безопасность важна как для клиента, так и для банка. Совсем недавно клиент не мог определиться, каким способом ему удобнее подтверждать свои операции в интернет-банкинге. Сейчас же существует альтернатива при выборе меры защиты проводимых транзакции. На мой взгляд, безопасность достигла высокого уровня, главное – чтобы банки не скупились на инновации, а клиенты следовали рекомендациям сотрудников банка», – разъясняет специалист отдела сопровождения клиентов РОСАВТОБАНКа Анна Катанаева. Эксперт отмечает, что сегодня разработано немало способов защиты: и одноразовые пароли на вход, и пароли для подтверждения каждой операции, и специальные устройства – приложения для генерации разовых паролей.

104

upgrade

Одновременное использование данных мер, а также актуальных антивирусных программ способно обеспечить высокий уровень защиты клиентов.

«1 декабря 2013 года в ФГ Лайф на базе систем ДБО внедрена надежная платформа СМС-информирования, которая имеет несколько уровней резервирования как по «железу» (по площадке), так и по каналам связи. Это позволило нам свести вероятность несанкционированного списания средств к минимуму. Наши клиенты всегда вовремя информированы об операциях и могут в режиме онлайн отреагировать, если не согласны с ними. При этом важно постоянно работать над безопасностью систем. Это как визиты к врачу – нельзя забывать и откладывать в долгий ящик. Тестирования на взлом и другие мероприятия такого плана должны проходить в банке регулярно», – констатирует Денис Кравченко (ФГ Лайф). Вместе с тем система ИБ работает только тогда, когда она соблюдается на каждом участке цепочки – от начала до конца, иначе она развалится, разъясняют специалисты. «Наши клиенты при желании могут установить вход в интернет-банк по одноразовому паролю, все операции в интернет-банке также осуществляются только при вводе пароля. В мобильном банке одноразовый пароль не предусмотрен, так как это неудобно клиентам, однако переводы можно совершать только по шаблонам, созданным в интернетбанке, и адресовать только проверенным получателям платежей. Чтобы дополнительно обезопасить транзакции, мы предлагаем клиентам установить лимиты на операции через мобильный банк», – рассказывает Илья Боровов (ХКФ Банк). Начальник управления организации проектов банка «ИНТЕРКОММЕРЦ» Юрий Соловкин отмечает, что система ДБО должна уметь работать во всех возможных режимах обеспечения безопасности. «Мы используем все: от старых, простых и проверенных методов до новых, самых модных и актуальных технологий и устройств», – подчеркивает специалист. «Нельзя забывать о том, что в 99% случаев атаки совершаются не на ПО

интернет-банка, а на рабочие места пользователей, то есть на их персональные компьютеры, – предостерегает вице-президент Уральского банка реконструкции и развития Юрий Миронов. – Банк постоянно заботится о своих клиентах в данном направлении. Продолжая эту работу, УБРиР предоставляет новое программное решение, позволяющее безопасно работать в интернет-банке. Мы учитываем, что рабочие места пользователей могут быть уязвимы, и помогаем клиентам сделать их безопасными». КАК МОНЕТИЗИРОВАТЬ ИНТЕРНЕТ-БАНК? Ухудшение макроэкономической ситуации на фоне ужесточения политики регулятора отразилось прежде всего на малых и средних банках. В результате эти игроки обратили пристальное внимание на комиссионный бизнес. Сегодня он становится тем источником, который способен увеличить доходы кредитных организаций. Очень важно, чтобы клиенты в интернет- и мобильном банкинге могли не только перечислять платежи, но и покупать комиссионные продукты, отмечают специалисты. Как же можно монетизировать интернет-банк? По мнению Ирины Бурибаевой (банк «КОЛЬЦО УРАЛА»), ответ на этот вопрос лежит в области развития кросс-продаж. «Например, перспективна реализация размещения на личной страничке клиента в системе интернетбанка новостей кредитной организации, баннеров с рекламой новых банковских продуктов, уведомлений о текущих акциях или специальных адресных предложениях. Также необходимо предоставить клиенту возможность отвечать на такие предложения, то есть подключать/покупать услуги банка», – комментирует эксперт. Рынок комиссионных услуг переживает период резкого роста конкуренции. Если раньше он находился на периферии интереса банковских структур, то теперь оказался в самом центре. «Например, в интернет-банке для физических лиц клиенты могут не только осуществить операции со счетом, но и получить другие услуги: заказать карту с индивидуальным дизайном, выписку НБКИ, совершить денежный перевод и НА Ц ИО НА Л Ь НЫ Й Б А НК О В С К ИЙ Ж У РНАЛ январь 2015

ДИСТАНЦИОННОЕ ОБСЛУЖИВАНИЕ

многое другое. Сейчас мы реализуем возможность покупки страховых продуктов через дистанционные каналы обслуживания. Интернет-банк для юридических лиц монетизируется за счет включения в стоимость тарифных планов», – рассказывает Денис Кравченко (ФГ Лайф). Наблюдатели отмечают, что в специализированных банках, которые давно сосредоточили свое внимание на комиссионной деятельности, доход от подобных операций формирует до 45–50% общей прибыли банка. В Промсвязьбанке интернети мобильный банк уже не только транзакционный, но и удобный полноценный канал продаж. Например, 50% вкладов физических лиц в данной кредитной организации открывается в интернет-банке. По словам Анны Катанаевой (РОСАВТОБАНК), интернет-банк должен быть выгоден. Помимо использования клиентом услуг, с которых взимается

январь 2015 НАЦИ О НАЛЬНЫЙ БА НК ОВСК ИЙ ЖУРНА Л

комиссия, клиенту можно также предоставить дополнительную информацию по продуктам кредитной организации. Иными словами, интернет-банк – это дополнительная площадка для контакта с аудиторией, где можно дать, например, рекламу новых продуктов. Юлия Малышкина (МТС-Банк) убеждена: чтобы отстоять свое место на рынке и увеличить число клиентов, финансовый институт должен предоставлять клиентам полный спектр банковских услуг. «Мы идем по пути создания индивидуализированных дистанционных сервисов, которые позволят пользователю по своему желанию настраивать внешний вид интерфейса мобильного и интернет-банка, менять состав и порядок расположения виджетов, функций, предлагаемых финансовых продуктов. Также пользователи ДБО должны иметь возможность самостоятельно создавать в мобильном и интернет-банке акту-

UPGRADE

альный набор финансовых услуг, адаптируя сервисы к личному электронному устройству», – резюмирует специалист. С точки зрения аналитиков рейтингового агентства «Эксперт РА», темпы монетизации и набор комиссионных продуктов в системе будут определяться на основе специализации конкретного банка и его целевых сегментов. Но при этом финансово-кредитным организациям рекомендуется действовать взвешенно, без «пролетарского задора». Есть искушение превратить систему интернет-банкинга в площадку для продажи комиссионных продуктов, однако в то же время есть и риск оттолкнуть клиента. Пользователь интернет-банка может счесть обилие маркетинговых сообщений попыткой навязать ему те или иные услуги. Иными словами, здесь, как, впрочем, и при решении любых других вопросов, связанных с банковской деятельностью, надо найти золотую середину.

upgrade

105

калейдоскоп прогнозов и поздравлений – 2015 Александр ШЕСТАКОВ, главный исполнительный директор по информационным технологиям БАНКа УРАЛСИБ С моей точки зрения, основной тенденцией 2014 года было повышение эффективности ИТ, в том числе внутренняя оптимизация, направленная на сокращение ИТ-затрат банка. Еще большую актуальность данная тема приобрела в связи с ростом курса валют. В БАНКе УРАЛСИБ значимыми ИТ-проектами в 2014 году были внедрение CRM, модификация кредитного конвейера, интернет- и мобильного банка.

2015 год, согласно прогнозам многих экспертов, обещает быть непростым для российской экономики. В данной связи банки будут продолжать работу над своей эффективностью, в частности над показателем cost-to-income. Дополнительно к этому в 2015 году появится необходимость дальнейшего совершенствования кредитных продуктов, прежде всего в разрезе управления рисками. Также я думаю, многие банки начнут или продолжат внедрение методических рекомендаций Базельского комитета по банковскому надзору. Коллегам по цеху хочется пожелать успешной реализации новых, амбициозных проектов, которые позволят банкам пережить непростые времена, и чтобы возможные технологические санкции (о них так много говорили последние месяцы 2014 года) обошли нас стороной.

106

Юрий СОЛОВКИН, начальник управления организации проектов банка «ИНТЕРКОММЕРЦ» Главными тенденциями на рынке банковских ИТ в уходящем, 2014 году был перевод ИТ-активов предприятий в ЦОД, массовый переход на конвергентные виртуализованные платформы (VDI), построенные по схеме частного «облака». В тренде остаются Big Data, мобильные приложения, аналитика. Все большее распространение находит концепция BYOD. В последнее время мы все больше смотрим в сторону взаимодействия с физическими лицами, поэтому активные и интересные проекты находились в этой сфере: в 2014 году была внедрена усовершенствованная система ДБО для физических лиц, произведена автоматизация кредитного конвейера. В силу внешних экономических факторов мы провели оптимизацию затрат на ИТ. Трендом в ИТ является сокращение издержек, оптимизация, упрощение процессов. На фоне оптимизации расходов, думаю, будут и следующие позитивные тенденции: Big Data перейдут в «облака»; можно ожидать увеличения количества разработчиков, которые будут заниматься подобными облачными сервисами; мобильные приложения будут расширять свой функционал как по работе с разными платформами, так и по представлению необычных сервисов; мобильный канал станет каналом не только коммуникации, но и предоставления услуг. На мой взгляд, в 2015 году есть все основания смотреть в будущее с оптимизмом. Желаю всем не топтаться на месте, запускать больше интересных проектов с применением инновационных технологий и выходить на новый, качественный уровень!

НА Ц ИО НА Л Ь НЫ Й Б А НК О В С К ИЙ Ж У РНАЛ январь 2015

Алексей ПИРОГОВ, CIO Финансовой группы Лайф Основной тенденцией в 2014 году было повышение эффективности банковских ИТ. Каждый банк по-своему решал эту задачу. Самое очевидное и популярное решение, к которому прибегали коллеги по цеху, – это сокращение расходов. К концу года многие игроки серьезно уменьшили расходы на ИТ, так, например, в банках с иностранным капиталом сокращения достигали 20% и более. Помимо уменьшения количества реализуемых проектов, некоторые прибегли к такой непопулярной мере, как сокращение персонала. Некоторым кредитным организациям удалось решить эту задачу иначе: с помощью внедрения новых технологий и сервисов, которые позволяют оптимизировать затраты на ИТ, гибко управлять выделением бизнесу ИТ-ресурсов. ФГ Лайф, например, уже два года использует для этого облачные технологии, что продиктовано ростом бизнеса группы и, соответственно, новыми требованиями к доступности сервисов, возможностям наших ЦОД и скорости создания продуктов и услуг. За счет технологий виртуализации и оптимального распределения ресурсов наших ЦОД мы смогли на 20% снизить стоимость предоставления вычислительных мощностей внутренним заказчикам и выполнить все их требования. При этом время развертывания новых сервисов сократилось с недель до часов. Сейчас большинство банков столкнулось с новым вызовом – поиск способа повысить непроцентный доход с помощью ИТ-технологий. Это то, о чем нам всем придется думать в 2015 году. Один из возможных способов – продажа облачных технологий и мощностей банка клиентам. Над этим мы в ФГ Лайф уже начали работать. Будем искать и другие способы повышения дохода Группы. Желаю коллегам, чтобы их самих и их проектов не коснулся cost-cutting ради сиюминутной эффективности, чтобы они смогли доказать руководству, что есть другие способы повышения прибыльности банка, чтобы и в дальнейшем им удалось эти способы успешно реализовать.

январь 2015 НАЦИ О НАЛЬНЫЙ БА НК ОВСК ИЙ ЖУРНА Л

Егор ШИШОВ, начальник департамента автоматизации БАНКа ИТБ Одной из очевидных тенденций на рынке ИТ в финансовом секторе я считаю развитие отрасли Big Data. Аналитика данных действительно необходима, поэтому для банков, обладающих огромной базой, применение этой технологии очень важно. Вторым трендом 2014 года я бы назвал развитие облачных технологий. Значение этих технологий трудно переоценить, их развитие связано прежде всего с возникающими новыми задачами (например, в банке поставлена задача электронного документооборота, которая подразумевает обработку Big Data). «Облако» же, в свою очередь, развивается с целью уменьшения издержек и времени доступа к ресурсам. Я считаю, что главный двигатель ИТ в финансовом секторе – это задачи бизнеса, которые ставятся перед ИТ-подразделениями. Именно они дают толчок для развития информационных технологий. Одним из самых значимых для нас проектов в 2014 году стало внедрение в БАНКе ИТБ инновационного сервиса для физических лиц «Заплати-Online» на базе интернет-банка iSimple lab. Данный проект мы передали на клиентское тестирование в декабре 2014 года. Работа над проектом заняла больше расчетного времени и затронула очень много смежных задач в сфере дистанционного банковского обслуживания, поэтому изначальный проект мы разделили на несколько блоков: базовый, аналитический и инновационный. В настоящее время мы завершили тестирование базового этапа и приступили к аналитическому этапу. Проект внедрения планируем закончить в первом полугодии наступившего года. В 2015 году я, как и многие эксперты, безусловно, ожидаю продолжения активного развития Big Data и облачных технологий, а также полагаю, что мы увидим новый виток развития сервисов мобильных приложений и, следовательно, сопутствующих им технологий безопасности. В новом году желаю коллегам стабильности в работе!

107

НОВОСТИ КОМПАНИЙ

В ПАО КБ «ВОСТОЧНЫЙ» ЗАВЕРШАЕТСЯ МОДЕРНИЗАЦИЯ РИСК-СТРАТЕГИЙ

Восточный экспресс банк в сотрудничестве с компанией «Неофлекс» меняет подход к рискам. Продолжается проект создания многофункциональной универсальной программной аналитической платформы по работе с клиентами: к сервису по управлению лимитами по кредитным картам клиентов добавится возможность формирования для них предодобренных предложений. В условиях непростой рыночной ситуации Восточный экспресс банк ищет выход в перестройке стратегий системы управления рисками и оптимизации процессов работы кредитного конвейера. В 2013 году в партнерстве с компанией «Неофлекс» в банке было запущено решение по автоматизации управления лимитами. Модернизация и оптимизация созданной архитектуры позволяет кредитной организации расширить имеющуюся функциональность и получить сервис для кросс-продаж своих продуктов. На данном этапе завершены аналитические работы, а к апрелю-маю 2015 года общее решение должно выйти в промышленную эксплуатацию, что позволит банку оперативно перестраивать рисковую политику в зависимости от рыночной ситуации. Для выполнения новой задачи специалисты компании используют промышленную систему управления рисками FICO Blaze Advisor. Они выполнят настройки системы, касающиеся в том числе лимитов, и разработают новую стратегию, в соответствии с которой будет осуществляться проверка клиентов, формирование предодобренных предложений и выбор приоритетных предложений, которые в данный момент целесообразно донести до клиента. Директор департамента контроля рисков, и. о. председателя правления Восточного экспресс банка Алексей Кордичев рассказал: «Полтора года назад мы прекрасно понимали, что нужно готовиться к экономически неблагоприятному периоду. Поэтому инициировали ряд ИT-изменений, способствующих упрочению положения банка на рынке и повышению гибкости его работы. Многое было сделано: внедрение систем аналитики и скоринга, совершенствование 108

upgrade

Антон Лазебный, руководитель направления «Управление рисками» компании «Неофлекс» других технологических процессов. Рынок сегодня диктует необходимость перехода от экстенсивного пути развития и работы с «холодными» базами к интенсивному. Наладить плотный контакт с потребителями банковских услуг нам помогает «Неофлекс». Очень скоро мы сможем предложить нашим клиентам такой уровень сервиса, что им, возможно, будет казаться, будто банк читает их мысли. Но это лишь результат планомерной и напряженной работы команды, состоящей из специалистов «Неофлекс», ИT-службы банка, архитекторов и бизнес-аналитиков». Руководитель направления «Управление рисками» компании «Неофлекс» Антон Лазебный прокомментировал: «Решение, которое мы строим на базе передовой промышленной системы для управления рисками FICO Blaze Advisor, универсально, оно уже помогает банку выполнять задачи пересмотра лимитов, что повышает эффективность работы с собственными клиентами и увеличивает кредитный портфель. Кроме того, банку станут доступны такие функции, как сегментация клиентов для проведения маркетинговых акций и многоуровневая логика расчетов для формирования предодобренных предложений».

SAP, «СБЕРБАНК-АСТ» И НОРБИТ СОЗДАДУТ ОНЛАЙН-СЕРВИС ДЛЯ ЭЛЕКТРОННЫХ ЗАКУПОК В РОССИИ

Компания SAP, один из лидеров рынка корпоративных приложений, «СбербанкАСТ», крупнейшая российская электрон-

ная площадка для проведения госзакупок, и компания НОРБИТ, золотой партнер SAP, объявили о намерении создать крупнейший в России онлайн-сервис для проведения электронных закупок на базе облачной бизнес-сети SAP Ariba и крупнейшей российской электронной площадки «Сбербанк-АСТ». Новая торговая площадка будет включать около двух миллионов компаний в России и за рубежом и позволит значительно сократить длительность закупочного цикла: с 20– 30 дней до нескольких часов. Синергия возможностей SAP Ariba и «Сбербанк-АСТ» обеспечит полное соответствие требованиям российского законодательства в области закупок. Дополнительным фактором стабильности и безопасности сервиса станет его размещение в российских дата-центрах. Работы по интеграции бизнес-сети SAP Ariba и сервиса электронной площадки «Сбербанк-АСТ» проведет НОРБИТ. «Наш опыт показывает, что в западных компаниях один закупщик в среднем обрабатывает примерно восемь-девять тысяч заказов в год, в то время как у сотрудников соответствующих отделов российских организаций данный показатель порой не дотягивает и до двух тысяч заказов на одного человека. Сервис Ariba позволяет существенно увеличить это число за счет снижения количества рутинных операций, стимулировав рост производительности отделов закупок в российских компаниях», – отметил генеральный директор SAP СНГ Вячеслав Орехов. По оценке генерального директора «Сбербанк-АСТ» Николая Андреева, электронные сервисы для закупок позволяют обеспечивать равный доступ к участию в закупочных аукционах, что необходимо для здоровой конкуренции. Они стимулируют развитие среднего и малого бизнеса – сегмента, в котором создается каждое третье рабочее место в России. Используя общедоступный облачный сервис, компании могут за несколько часов найти партнеров для реализации своих задач. Так начинаются новые проекты, а бизнес получает опору для роста. «Создание единого федерального сервиса, обеспечивающего открытость и прозрачность закупочных процессов в государственном и коммерческом секНА Ц ИО НА Л Ь НЫ Й Б А НК О В С К ИЙ Ж У РНАЛ январь 2015

НОВОСТИ КОМПАНИЙ

торах, эффективную работу на внешнем и внутреннем рынках, развитие новых экономических связей, – требование времени. В результате проекта, инициаторами которого выступили лидеры высокотехнологичной отрасли России, будет создан инновационный ресурс, который объединит крупнейшую отечественную электронную площадку с лучшим в мире закупочным сервисом, позволяющим повышать продуктивность закупок, выходить на новые рынки и увеличивать товарооборот», – прокомментировал начало нового проекта генеральный директор компании НОРБИТ Антон Чехонин. В «ЦЕРИХ КЭПИТАЛ МЕНЕДЖМЕНТ» УСПЕШНО ЗАВЕРШЕН ПРОЕКТ ПО ЗАЩИТЕ ПЕРСОНАЛЬНЫХ ДАННЫХ

Реализация проекта началась с анализа действующего порядка и установленных целей обработки ПДн, были идентифицированы все информационные системы, которые используются в компании для обработки персональных данных, даны рекомендации по устранению всех выявленных несоответствий порядка обработки ПДн. Рекомендации были представлены в виде плана, учитывающего специфику компании, ее бизнес-процессы и уже действующие меры по защите персональных данных. Специалисты «Андэк» разработали модели угроз безопасности персональных данных. Для каждой информационной системы персональных данных, существующих в компании «ЦЕРИХ Кэпитал Менеджмент», были сформированы рекомендации по нейтрализации актуальных угроз и реализации необходимых защитных мер, установленных законодательством. В рамках данного проекта была разработана вся необходимая внутренняя нормативная документация, регламентирующая как обработку ПДн, так и процессы обеспечения информационной безопасности. РАСТЕТ ЧИСЛО БАНКОВ, ИСПОЛЬЗУЮЩИХ «СЕРВЕР НОТИФИКАЦИИ» ДЛЯ ОПОВЕЩЕНИЯ КЛИЕНТОВ

«Андэк» успешно завершил проект по приведению в соответствие процессов обработки персональных данных требованиям федерального закона № 152-ФЗ в инвестиционной компании «ЦЕРИХ Кэпитал Менеджмент», работающей на фондовом рынке и оказывающей услуги брокерского и депозитарного обслуживания. «ЦЕРИХ Кэпитал Менеджмент» считает одним из ключевых принципов своей работы ориентацию на потребности клиентов, что, конечно, включает в себя безопасность их персональных данных, утечка которых грозит не только серьезными репутационными рисками, но и штрафными санкциями со стороны регулятора. Согласно действующему законодательству обеспечение безопасности персональных данных является обязательной задачей каждого оператора. Для реализации проекта по приведению процессов обработки ПДн в соответствие закону № 152-ФЗ была выбрана компания «Андэк». январь 2015 НАЦИ О НАЛЬНЫЙ БА НК ОВСК ИЙ ЖУРНА Л

ным каналам связи и построено на базе современных кросс-платформенных технологий. Позволяет управлять информационными потоками, гибко настраивать правила и способы оповещения клиентов и легко интегрируется с системами, являющимися источниками сообщений. Повышенная безопасность и отказоустойчивость решения обусловлены расширенными возможностями разграничения прав между пользователями системы. В актуальной версии «Сервера Нотификации» v. 2.7 реализован новый канал отправки сообщений – push-уведомления, который обладает всеми преимуществами СМС-оповещений, но значительно выгоднее по цене. Технология pushуведомлений поддерживается на уровне операционных систем всеми современными смартфонами на платформах iOS и Android. «ИНФОСИСТЕМЫ ДЖЕТ» – ЗОЛОТОЙ ПАРТНЕР TREND MICRO

«Инфосистемы Джет» объявляет о получении статуса Trend Micro Gold Partner. Статус подтверждает высокий уровень компетенций компании в сфере информационной безопасности и соответствие всем сертификационным требованиям. Интегратор также обладает специализацией «Cloud & Data Centre Security»

Все больше кредитных организаций выбирают современное решение компании BSS для оперативного оповещения клиентов о финансовых операциях и отправки уведомлений через «Сервер Нотификации». Это связано с высоким качеством предоставления услуг в рамках решения, удобством и гибкостью его использования. «Сервер Нотификации» удовлетворяет самые высокие требования банков в части оперативного, всестороннего и безопасного оповещения корпоративных и розничных клиентов. В течение осени 2014 года решение компании BSS внедрили Фора-Банк, Росэнергобанк, Банк Инноваций и Развития, Камский коммерческий банк, Горбанк, МС Банк Рус, ИНВЕСТСОЦБАНК и др. Комплексное решение «Сервер Нотификации» обеспечивает автоматическое информирование клиентов банка – юридических и физических лиц по различupgrade

109

НОВОСТИ КОМПАНИЙ

по продуктам защиты виртуальных сред и дата-центров. На сегодняшний день такое сочетание статусов имеют всего три интегратора в России. «Использование облачных инфраструктур и технологий виртуализации сегодня является стандартом для большинства компаний. Естественно, что перед нашими заказчиками встает вопрос комплексной защиты данных и приложений в облачной инфраструктуре, который наша компания успешно решает, в том числе с использованием продуктов Trend Micro», – отметил руководитель направления инфраструктурных ИБ-решений компании «Инфосистемы Джет» Юрий Черкас. «Мы продуктивно сотрудничаем с компанией «Инфосистемы Джет» с 2011 года. Наш партнер обладает высочайшим уровнем практических знаний в области защиты виртуальных инфраструктур, результатом чего стала победа компании в номинации «Лучшая техническая компетенция по итогам 2013 года». Также мы отмечаем весомый вклад экспертов компании в динамику продвижения наших технологий на рынке России и стран СНГ, – сказал менеджер по работе с партнерами Trend Micro Карен Карагедян. – Мы искренне поздравляем нашего партнера с заслуженным получением золотого партнерского статуса и надеемся, что наше сотрудничество будет укрепляться и развиваться в будущем». За время партнерства экспертами компании «Инфосистемы Джет» реализовано более 20 проектов на базе технологий Trend Micro. Самые масштабные из них выполнены в компаниях банковской, промышленной и телекоммуникационной отраслей.

нансовых услуг, включая обслуживание частных и корпоративных клиентов, инвестиционный банковский бизнес, торговое и строительное финансирование, управление активами и др. Начальник управления валютных операций и корреспондентских отношений Гриндфилдбанка Мария Ситцева рассказала: «Долгое время Гринфилдбанк был ориентирован на обслуживание преимущественно корпоративных клиентов. С 2003 года мы начали работу с физическими лицами. Была успешно введена в действие программа потребительского кредитования. Сегодня мы расширяем предложение по денежным переводам для физических лиц благодаря сотрудничеству с международным сервисом «Золотая Корона – Денежные переводы». Надеемся на долговременное и успешное взаимодействие». «Мы рады представить клиентам нашего нового партнера в России – Гринфилдбанк. Безусловно, двадцать лет стабильной работы – это объективный показатель надежности кредитной организации. Уверена, что наши клиенты оценят дополнительную возможность отправки и получения денежных переводов в новых пунктах», – отметила заместитель директора сервиса «Золотая Корона – Денежные переводы» Олеся Федорова. ИТОГИ ГОДА: «ЛАБОРАТОРИЯ КАСПЕРСКОГО» ФИКСИРУЕТ ДЕВЯТИКРАТНЫЙ РОСТ ФИНАНСОВЫХ КИБЕРУГРОЗ

НОВЫМ ПАРТНЕРОМ СЕРВИСА «ЗОЛОТАЯ КОРОНА – ДЕНЕЖНЫЕ ПЕРЕВОДЫ» СТАЛ СТОЛИЧНЫЙ ГРИНФИЛДБАНК

Отделения Гринфилдбанка в Москве, Владимире, Иванове, Калининграде, Сарове, Элисте предлагают клиентам мгновенные денежные переводы без открытия счета «Золотая Корона». Гринфилдбанк является универсальным финансовым институтом, осуществляющим все основные виды банковских операций, представленных на рынке фи110

upgrade

В 2014 году продукты «Лаборатории Касперского» заблокировали более шести миллиардов вредоносных атак на компьютеры и мобильные устройства пользователей по всему миру. При этом число атак на владельцев смартфонов и

планшетов на базе Android выросло в четыре раза, а общее количество мобильных банковских троянцев, нацеленных на кражу денег пользователей, увеличилось в девять раз по сравнению с 2013 годом. Россия же по итогам 2014 года по многим показателям возглавила рейтинг стран, чьи пользователи часто подвергались киберугрозам. В целом же в течение года с мобильными угрозами столкнулся каждый пятый пользователь платформы Android и в 53% случаев в атаках были использованы банковские и СМС-троянцы. Любопытно, что общее количество СМСтроянцев, традиционно составляющих большинство в рейтинге мобильных угроз, в 2014 году сократилось на 12%. Эксперты связывают этот спад с изменениями ситуации с платными сообщениями в России – теперь операторы сотовой связи обязаны уведомлять пользователя о стоимости платных сообщений, а тот должен подтверждать операцию. Это обстоятельство исключает возможность простого сокрытия факта отправки платного СМС, чем раньше активно пользовались злоумышленники. Что касается ситуации с угрозами в Интернете в целом, то в 2014 году специалисты «Лаборатории Касперского» обнаружили более 123 миллионов уникальных вредоносных объектов. Атакам в Сети за последние 12 месяцев подверглись более 38% компьютеров на платформе Windows. Ежедневно решения «Лаборатории Касперского» защищали пользователей от почти четырех миллионов сетевых атак. При этом, как выяснилось, российские пользователи подвергались наибольшему риску заражения вредоносным ПО при серфинге в Интернете. Пользователи компьютеров на базе Mac OS X традиционно страдали от киберугроз меньше других, однако и для них количество попыток заражения в 2014 году оказалось внушительным – около четырех миллионов. Как установили эксперты «Лаборатории Касперского», атаке подвергся каждый второй пользователь продуктов компании Apple, а на одного человека пришлось в среднем девять угроз. Кроме того, специалисты обнаружили первого шифровальщика файлов на OS X и первого похитителя биткойнов для Mac-платформы.

НА Ц ИО НА Л Ь НЫ Й Б А НК О В С К ИЙ Ж У РНАЛ январь 2015

акцент

16 15 10 17 18

Банк «Интеза» – 1 января 1992 года Сергей Шаталов, заместитель министра финансов Российской Федерации – 2 января Альфа-Банк – 3 января 1991 года Михаил Алексеев, председатель правления ЮниКредит Банка – 4 января Солид Банк – 4 января 1991 года Игорь Шувалов, первый заместитель председателя Правительства РФ – 4 января Ирина Кузнецова, председатель правления Московского Нефтехимического банка – 4 января Михаил Янчук, председатель правления Анталбанка – 6 января Банк «ГОРОД» – 6 января 1994 года Московская межбанковская валютная биржа – 9 января 1992 года Владимир Грибанов, президент, председатель правления КС БАНКа – 10 января Сергей Игнатьев, советник председателя Банка России – 10 января Томскпромстройбанк – 10 января 1992 года

2015

19

10

9

6

4

3

2

1

январь

Сергей Ефремов, старший вице-президент – операционный директор Национального резервного банка – 10 января Мидзухо Корпорэйт Банк – 15 января 1999 года Андрей Кудрявцев, заместитель председателя правления АБ «ГПБ-Ипотека» – 16 января Натиксис Банк – 17 января 2002 года Банк «Левобережный» – 17 января 1991 года Федеральный Банк Инноваций и Развития – 17 января 1994 года Максим Морозов, председатель правления ФиаБанка – 17 января Алексей Грачев, заместитель председателя правления по корпоративному бизнесу банка «Солидарность» – 17 января Первый Объединенный Банк – 18 января 2006 года Владимир Паданин, председатель совета директоров Липецккомбанка, заместитель председателя правления Банка ЗЕНИТ – 19 января

Сергей Шаталов, заместитель министра финансов РФ

Алексей Грачев, заместитель председателя правления по корпоративному бизнесу банка «Солидарность»

2 января

17 января Кирилл Шпигун, председатель правления Банка ЗЕНИТ 20 января 2000 года

январь 2015 НАЦИ О НАЛЬНЫЙ БА НК ОВСК ИЙ ЖУРНА Л

21 января

банковский календарь

111

январь

акцент 112

25 27 28 29

Владимир Чистюхин, заместитель председателя Банка России – 20 января Банк «АЛЕКСАНДРОВСКИЙ» – 20 января 1989 года Банк «Унифин» – 20 января 1994 года Банк «Московское ипотечное агентство» – 20 января 2000 года ПИР Банк – 20 января 1994 года Кирилл Шпигун, председатель правления Банка ЗЕНИТ – 21 января Марсель Зарипов, председатель правления ИнтехБанка – 22 января Темпбанк – 23 января 1989 года Денис Гумеров, председатель правления Банка БФА – 24 января Галина Ванчикова, президент – председатель правления банка СИАБ – 24 января

31 30

24

23 22 21

20

2015

Дмитрий Гусев, председатель правления Совкомбанка – 25 января Артем Констандян, председатель правления Промсвязьбанка – 25 января Банк «МБА-МОСКВА» – 25 января 2002 года МСП Банк – 25 января 2000 года РУССКИЙ СТРОИТЕЛЬНЫЙ БАНК – 27 января 1995 года Банк «СЛАВИЯ» – 27 января 1994 года РОССИЙСКИЙ ПРОМЫШЛЕННЫЙ БАНК – 27 января 1995 года ФК «УРАЛСИБ» – 28 января 1993 года Банк «Объединенный финансовый капитал» – 29 января 1993 года МТС-Банк – 29 января 1993 года Альта-Банк – 29 января 1993 года Мир Бизнес Банк – 30 января 2002 года Александр Турбанов, и. о. президента центрального совета СРО НП АПР – 31 января

Галина Ванчикова, президент – председатель правления банка СИАБ 25 января 2000 года

24 января

27 января 1995 года

РУССКИЙ СТРОИТЕЛЬНЫЙ БАНК

Александр Турбанов, и. о. президента центрального совета СРО НП АПР

27 января 1995 года

31 января

банковский календарь

НА Ц ИО НА Л Ь НЫ Й Б А НК О В С К ИЙ Ж У РНА Л январь 2015

WWW.NBJ.RU 2 015 январь

IPO

Bonds Investments M&A

Law www.eastlandcapital.com

НАЦИОНАЛЬНЫЙ БАНКОВСКИЙ ЖУРНАЛ

We are moneywise