Национальный Банковский Журнал_11_2014 by National Banking Journal

11 (126) ноябрь 2014

КРИЗИС-2014: 8 ОН ТАКОЙ? Галина Изотова (Агентство кредитных гарантий) стр. 56

№ 11 (126) ноябрь 2014 Выходит ежемесячно. Учрежден по инициативе Ассоциации российских банков (АРБ). Зарегистрирован в Федеральной службе по надзору в сфере связи, информационных технологий и массовых коммуникаций (Роскомнадзор). Свидетельство о регистрации ПИ № ФС77-39520

НАБЛЮДАТЕЛЬНЫЙ СОВЕТ АЛЕКСАНДР ТОРШИН председатель наблюдательного совета, первый заместитель председателя Совета Федерации

РУСЛАН ГРИНБЕРГ директор Института экономики РАН

ВЛАДИМИР КИЕВСКИЙ исполнительный вице-президент Ассоциации российских банков

АНТОН ДАНИЛОВ-ДАНИЛЬЯН сопредседатель «Деловой России»

ГАРЕГИН ТОСУНЯН заместитель председателя наблюдательного совета, президент Ассоциации российских банков

АРКАДИЙ ДВОРКОВИЧ заместитель председателя Правительства РФ МИХАИЛ ЕРМАКОВ вице-президент Банка ЗЕНИТ

ДМИТРИЙ АНАНЬЕВ экс-первый заместитель председателя Комитета Совета Федерации по бюджету и финансовым рынкам СЕРГЕЙ ВАСИЛЬЕВ заместитель председателя госкорпорации Внешэкономбанк

ПАВЕЛ МЕДВЕДЕВ финансовый омбудсмен России АЛЕКСАНДР ТУРБАНОВ заведующий кафедрой Академии народного хозяйства и государственной службы при Президенте РФ, д.ю.н., профессор

ГАГИК ЗАКАРЯН президент КБ «ЮНИАСТРУМ»

АЛЕКСЕЙ УЛЮКАЕВ

ЮРИЙ ЗЕЛЕНСКИЙ начальник Главного управления Банка России по Саратовской области

АЛЕКСАНДР ШОХИН

министр экономического развития РФ

президент Российского союза промышленников и предпринимателей

Генеральный директор, руководитель проекта: Елена Елисеенкова

Издатель: ООО УК «Национальный Банковский Журнал»

Редакция:

Заместитель генерального директора: Мария Садкова sadkova@nbj.ru И.о. коммерческого директора: Анна Богданова bogdanova@nbj.ru Директор по работе с ключевыми клиентами: Оксана Пугачева pugacheva@nbj.ru Директор по коммерческим проектам: Елена Гилунова gilunova@nbj.ru Директор по развитию: Ольга Иванина ivanina@nbj.ru Директор по спецпроектам: Елена Кудимова kudimova@nbj.ru Административный директор: Анастасия Вишникина vishnikina@nbj.ru PR-менеджер: Кристина Стародубцева pr@nbj.ru Директор по развитию сайта www.nbj.ru: Елена Афонина afonina@nbj.ru Начальник отдела информационных технологий: Олег Горожанкин gorozhankin@nbj.ru Административная группа: Сергей Ромасенко, Александр Федоров

Главный редактор: Анастасия Скогорева skogoreva@nbj.ru Арт-директор: Дмитрий Иванов art@nbj.ru Заместитель главного редактора, шеф-редактор раздела «Банки и бизнес»: Гузель Куликова kulikova@nbj.ru Заместитель главного редактора, шеф-редактор раздела «Upgrade»: Оксана Дяченко dyachenko@nbj.ru Специальный корреспондент: Таисия Мартынова martynova@nbj.ru Журналист: Анна Кислицына kislitsyna@nbj.ru Дизайнер-верстальщик: Владимир Петров verstka@nbj.ru Корректор: Надежда Куницына

Адрес редакции: 105318, Москва, ул. Мироновская, д. 25. Тел./факс: (495) 221-88-15. Почтовый адрес: 127473, Москва, Суворовская площадь, дом 1. Сайт: www.nbj.ru; e-mail: nbj@nbj.ru. Тираж 35 000 экз. Отпечатан в типографии Lietuvos rytas. Материалы, отмеченные знаком , публикуются на коммерческой основе. Редакция не несет ответственности за достоверность информации в материалах, опубликованных на правах рекламы. При использовании материалов ссылка на Национальный Банковский Журнал обязательна. © NBJ (Национальный Банковский Журнал), 2014 Свидетельство на товарный знак № 436049

В номере использовались материалы: Fotolia/PhotoXPress.ru, фотохроника ИТАР-ТАСС, istockphoto, Геннадий Семин, Тимофей Бандуркин, Дмитрий Хромов

Ассоциация российских банков (АРБ) г. Москва, Скатертный переулок, д. 20, стр. 1 Агентство по страхованию вкладов (АСВ) г. Москва, Верхний Таганский тупик, д. 4 Ассоциация микрофинансовых организаций (АМФО) г. Москва, ул. Тарусская, д. 10 Торгово-промышленная палата РФ (ТПП) г. Москва, ул. Ильинка, д. 6 Российский микрофинансовый центр г. Москва, ул. Петровка, д. 15/13, стр. 5 Российский союз промышленников и предпринимателей (РСПП) г. Москва, Котельническая наб, д. 17 Российская национальная ассоциация SWIFT (РОССВИФТ) г. Москва, Б. Саввинский пер., д. 2-4-6, стр. 4 Национальное партнерство участников микрофинансового рынка (НАУМИР) г. Москва, ул. Петровка, д. 15/13, стр. 5

ноябрь 2014 Н АЦИ О Н АЛЬНЫЙ БА НКОВСК ИЙ ЖУРНАЛ

мысли вслух

В конце октября взорвалась информационная бомба: Сбербанк, ВТБ, Газпромбанк и ВЭБ подали иски в Европейский суд общей юрисдикции, оспаривая санкции, введенные против них Европейским союзом. На сегодняшний день уже известно, что суд зарегистрировал эти исковые заявления и начал работу по изучению сути претензий российских юридических лиц. С одной стороны, действия подпавших под санкции банков и института развития (Внешэкономбанк) могут показаться странными: какой смысл обращаться в Европейский суд, если вся Европа, как представляется, объединилась против России в обличительном порыве? Апелляции к здравому смыслу и уж тем более к международным законам не срабатывали последние девять месяцев. Почему они должны сработать сейчас? И в любом случае Сбербанку, ВТБ, Газпромбанку и Внешэкономбанку придется ждать обещанного (то есть удовлетворяющего их результата) если не три года, то два как минимум. А за 24 месяца (или даже 30, как поясняют представители Европейского суда) много воды утечет и ситуация в мировой политике и экономике еще сто раз поменяется. Как мы видим, процесс подобных перемен явно ускорился. При внимательном рассмотрении оказалось, что не все так просто и однозначно. Выяснилось, например, что прецеденты оспаривания законности санкций, введенных против юридических лиц частного права (коммерческих банков), уже были. Так, в марте 2012 года от системы SWIFT в рамках отчаянной борьбы с иранской ядерной программой были отключены иранские банки, которые, недолго думая, пошли отстаивать свои права в различных судебных инстанциях. Частный банк «Меллат», например, обратился в британский суд и в Суд ЕС. И (о чудо!) несмотря на то что Иран некоторыми странами включен в «ось зла», «Меллат» оба процесса выиграл. Ответчики не смогли доказать, что банк имел непосредственное отношение к финансированию ядерной программы Ирана, а заодно и мирового терроризма. На сегодняшний день банк «Меллат» требует от правительства Великобритании компенсацию в размере 3,9 млрд долларов за финансовый и репутационный ущерб, который он понес в результате отключения его от SWIFT и вынужденного разрыва сотрудничества с целым рядом западных финансово-кредитных организаций. Прецедент? Бесспорно! Придется ли российским банкам ждать два года, пока Суд ЕС вынесет свое заключение по их искам? Мне кажется, вряд ли: как я уже отметила, все процессы в мире ускоряются, да и Россия – не Иран с точки зрения политического веса. Но в любом случае зацепка есть, и есть шансы на благополучный исход дела, что не может не радовать.

Анастасия СКОГОРЕВА, главный редактор NBJ

НА Ц ИО НА Л Ь НЫ Й БА НКО В С К ИЙ Ж У РНА Л ноябрь 2014

содержание

в ноябре тема номера

денежные переводы в новых условиях

46-55

> ............................................................................................ 47 > NBJ, АРБ ..................................................... 48 > ? ................................................................................................................... 55

МЫСЛИ ВСЛУХ

1. 8

actual

КРИЗИС

похоже, но не одно и то же… эксперты убеждены: события 2014 года и кризис-1998 совершенно разные и по причинам, их породившим, и по своим последствиям для российской экономики

КРИЗИС

С. НАРКЕВИЧ (Промсвязьбанк): «В третий раз в своей современной рыночной истории российская экономика вступает в полосу серьезных испытаний» 4

МАКРОЭКОНОМИКА

ИМПОРТОЗАМЕЩЕНИЕ

В. ЛЕВЧЕНКО (независимый эксперт): «Для реализации собственного потенциала нам необходимо в корне изменить свою психологию»

С. НЕДОРОСЛЕВ (Союз машиностроителей России): «Если процесс импортозамещения не будет сопровождаться сменой финансовой политики, все ограничится красивыми лозунгами» НА Ц ИО НА Л Ь НЫ Й БА НКО В С К ИЙ Ж У РНА Л ноябрь 2014

содержание

банки и мир

НОВОСТИ

ФИНАНСОВЫЕ ИНСТИТУТЫ

«они просто не успели понять…» западные экономисты и финансисты поделились мнением о создании Банка БРИКС и о том, почему это стало неизбежным

НА ЧУЖОМ ПОЛЕ

А. ОХРИМЕНКО (Украинский аналитический центр): «Наша банковская система работает дай бог на одну десятую часть своей мощности и теряет доверие клиентов»

3. 40

банки и бизнес

НОВОСТИ

ФОНДИРОВАНИЕ

Г. ИЗОТОВА (Агентство кредитных гарантий): «Наша главная задача в том, чтобы сделать банковские кредиты действительно доступными для предприятий МСБ»

ноябрь 2014 Н АЦИ О Н АЛЬНЫЙ БА НКОВСК ИЙ ЖУРНАЛ

И. ПЕНКИНА (Standard & Poor’s): «Нам многое предстоит сделать для развития секьюритизации, но если это удастся, то данный инструмент станет локомотивом экономического подъема» 5

содержание

ФОНДИРОВАНИЕ

М. АНИСИМОВ (ВТБ Капитал): «Россия сейчас по принципу «бритвы Оккама» отсекает все неработающие варианты и оставляет только те, которые способны срабатывать быстро, четко и эффективно»

ФОНДИРОВАНИЕ

ПРОБЛЕМА

МИКРОФИНАНСИРОВАНИЕ

ПЛАТЕЖНЫЕ СИСТЕМЫ

А. ЛАЗЕБНЫЙ (компания «Неофлекс»): «Мы предлагаем нашим клиентам не просто поставить те или иные collection-системы, а вписать новые решения в ИТ-ландшафт кредитной организации»

Е. СТРАТЬЕВА (Российский микрофинансовый центр): «Мы не ждем, что будет легко – придется меняться и в чем-то отстаивать свои права, но, с другой стороны, это пойдет нам на пользу»

эксперты убеждены: НСПК создается прежде всего для решения государственных и социальных задач

И. БАЛЮК (Финансовый университет при Правительстве РФ): «Евровекселя как альтернативный международный источник финансирования для российских кредитных организаций»

ПРОБЛЕМНЫЕ АКТИВЫ

К. СЕМЕНКО (компания «Холдсвей»): «Проверки как радиация: сначала выглядят безопасными, впоследствии становятся разрушительными»

ПРОФЕССИЯ БАНКИР

Михаил Иванович Братишкин (Челиндбанк) пришел в банк по воле случая и остался в профессии на всю жизнь

ПРОБЛЕМА

рынок уже выработал немало механизмов, препятствующих разрастанию доли проблемных активов в кредитных портфелях банков

108

ВТОРОЕ ДЫХАНИЕ

111

БАНКОВСКИЙ КАЛЕНДАРЬ – НОЯБРЬ 2014

топ-менеджеры российских банков, несмотря на огромную загруженность, находят время для хобби

Точка пересечения М. ВОРОБЬЕВ (ГК ЦФТ): «Аутсорсинг позволяет банку сконцентрироваться на собственно банковском бизнесе и спокойно заниматься им» ............. 98 Слово практику К. МАЛЮШКИН (Алеф-Банк): «Если выбирать между отсутствием законов, регулирующих вопросы ИБ, и их избытком, я бы отдал предпочтение последнему» ............. 88 Технологии Использование «облаков» в кредитных организациях должно быть обусловлено потребностями бизнеса .............. 94 Автоматизация Й. БАЛИЙОН (Orange Business Services): «Никто из наших заказчиков не ждет от облачных решений ни дешевизны, ни краткосрочного эффекта. Но все понимают, что именно за этими технологиями будущее» ...... 96

Импортозамещение Гром еще не грянул, креститься рано, но задумываться о последствиях санкций с точки зрения ИТ-инфраструктуры банков самое время .......................... 100

Связь А. ЖИРНОВ (АМТ-ГРУП): «Процессы слияний и поглощений банков требуют от ИТ-руководителей непрерывности корпоративных систем связи» ............................. 102 Новости компаний ........................................................ 104

НА Ц ИО НА Л Ь НЫ Й БА НКО В С К ИЙ Ж У РНА Л ноябрь 2014

actual 8

похоже, но не одно и то же… эксперты уверены: события 2014 года и кризис-1998 далеки друг от друга и по причинам, породившим их, и по своим последствиям

С. НАРКЕВИЧ (Промсвязьбанк): «В третий раз в своей современной рыночной истории российская экономика вступает в полосу серьезных испытаний»

С. НЕДОРОСЛЕВ (Союз машиностроителей России): «Если процесс импортозамещения не будет сопровождаться сменой финансовой политики, все ограничится красивыми лозунгами»

кризис

actual

похоже, но не одно и то же… эксперты убеждены: события 2014 года и кризис-1998 совершенно разные и по причинам, их породившим, и по своим последствиям для российской экономики текст

Анастасия Скогорева

Многое из того, что происходит сейчас, внешне напоминает события 16-летней давности – падение мировых цен на нефть, обвал рубля по отношению к мировым резервным валютам, отток капитала из страны и т.д. Однако аналитики, хотя и достаточно критически оценивая господствующие сейчас на рынках тенденции, предупреждают: не все, что одинаково выглядит, одинаково по своей сути. Если когда-нибудь нынешние события будут названы кризисом-2014, то никогда не будут поставлены на одну доску с тем, что происходило летом и осенью 1998 года. КОГДА СТРУКТУРА ВАЖНЕЕ ОБЪЕМОВ Первое, что вспоминается, когда речь заходит о «черном августе» 1998 года, это, конечно, пирамида ГКО, символизирующая собой всю колоссаль-

actual

ную задолженность, которую российское государство оказалось тогда не в состоянии обслуживать. Обязательства перед нерезидентами на рынке ГКООФЗ (государственные краткосрочные обязательства – облигации федерального займа) и фондовом рынке на момент кризиса превысили 36 млрд долларов. При этом золотовалютные резервы Банка России в последнюю, преддефолтную неделю (10–16 августа 1998 года) едва превышали 15 млрд долларов. То есть их было катастрофически недостаточно для того, чтобы урегулировать ситуацию на рынке ГКО (не говоря уж о других узких местах национальной экономики и финансовой системы тех лет). И даже капельные вливания в виде траншей стабилизационного кредита МВФ лишь оттягивали момент обрушения пирамиды ГКО, но не помогали устранить проблему в целом.

Сейчас, как подчеркивают эксперты, расклад принципиально иной. И дело тут не только в том, что Банк России накопил достаточный объем ЗВР, а госдолг невелик. Немаловажную роль играет структура совокупной задолженности Российской Федерации перед кредиторами. «В 1998 году была огромная пирамида внутреннего долга, которую государство к августу уже не могло обслуживать. При этом внешний госдолг намного превосходил по своим размерам внешний корпоративный долг, – вспоминает старший аналитик Национального рейтингового агентства Максим Васин. – Сейчас ситуация диаметрально противоположная: объем обязательств по госбумагам низкий, основная часть долга – внутренний долг, в том числе задолженность субъектов РФ. Что же касается корпоративного долга, то он существенно превышает государствен-

НА Ц ИО НА Л Ь НЫ Й Б А НК О В С К ИЙ Ж У РНА Л ноябрь 2014

кризис

actual

ный по своим объемам, но в то же время не находится на повышенном уровне и в целом посилен для российских компаний». «Действительно, в 1998 году была пирамида внутреннего долга, которую государство уже не могло обслуживать. Сейчас госдолг из общего объема внешней задолженности (госдолг плюс корпоративный долг) составляет около 10%, а корпоративный – порядка 90%», – отмечает начальник отдела валютно-финансовых операций банка «КОЛЬЦО УРАЛА» Игорь Нестерович. Аналитик Хоум Кредит энд Финанс Банка Станислав Дужинский констатирует: «Внешний государственный долг сейчас находится на минимальной отметке. По данным Банка России, в структуре совокупного внешнего долга всего 7,1% приходится на органы государственного управления, 2,3% – на Банк России. Главными заемщиками сейчас являются банки (28,3% от внешнего долга) и нефинансовые отрасли (62,3%), среди которых основными являются нефтегазовая, металлургическая, транспортная отрасли, а также предприятия, производящие химические и минеральные удобрения. Выплаты распределены так: на оставшиеся месяцы 2014 года и весь 2015 год приходится 26% платежей, после 2019 года – 38%. Таким образом, задолженность распределена равномерно, и массовых выплат, которые могут дестабилизировать экономику, не ожидается». Точные цифры приводит председатель правления банка DeltaCredit Сергей Озеров: «Общий корпоративный и государственный внешний долг России по состоянию на 1 октября 2014 года составил 678,4 млрд долларов: 48,3 млрд долларов приходится на органы государственного управления, 15,7 млрд долларов – на ЦБ РФ, 192,4 млрд долларов – на банки, 422 млрд долларов – на другие секторы экономики». Таким образом, совокупный долг составляет приблизительно 30% ВВП. «Это небольшая степень иностранной

зависимости. Большинство стран имеет более высокий уровень внешнего долга. В настоящее время пороговые значения показателя внешней долговой устойчивости, предлагаемые Международным валютным фондом, составляют для низкой степени риска 30%, для средней – 40%, для высокой – 50%», – констатирует эксперт. Впрочем, не все так радужно, как это может показаться на первый взгляд. Прямая угроза дефолта государства по своим обязательствам отсутствует, однако экономисты обращают внимание на тревожные звоночки. Так, Игорь Нестерович (банк «КОЛЬЦО УРАЛА») отмечает в качестве отрицательного фактора следующий момент: «Скорее всего, большая часть корпоративного долга сконцентрирована в государственных корпорациях, что вынудит государство подставить им плечо при возникновении у них финансовых затруднений». Доцент кафедры экономической теории факультета государственного управления МГУ Валентина Кузнецова предупреждает, что в сфере управления суверенной задолженностью власти России в период после кризиса-1998 придерживались «политики страуса». «При формальном проведении курса на низкий уровень долга центрального правительства его основное бремя стало концентрироваться на уровне задолженности субъектов Федерации и организаций госсектора. Подобная политика маскировала фактический объем накопленной задолженности общественного сектора. А отсутствие достоверной информации препятствовало проведению корректирующих мер. Доступ организаций госсектора (квазисуверенных заемщиков) к дешевому, главным образом зарубежному, фондированию создавал для них комфортные условия мягких бюджетных ограничений и приводил к низкой экономической эффективности основной деятельности. И то, и другое направление фискальной политики порождало свои цепочки серьезных макроэкономических искажений», – уверена эксперт.

ноябрь 2014 Н АЦИ О Н АЛЬНЫЙ БА НК ОВСК ИЙ ЖУРНА Л

ДЕФОЛТЫ: ЕДИНИЧНЫЕ ВОЗМОЖНЫ, МАССОВЫЕ ИСКЛЮЧЕНЫ Еще одним болезненным воспоминанием, которое оставил кризис-1998, стали массовые дефолты крупных корпоративных заемщиков по своим внешним и внутренним обязательствам. По расчетам, сделанным Московским банковским союзом в 1998 году, общие потери российской экономики от августовского кризиса составили 96 млрд долларов, из них корпоративный сектор утратил 33 млрд долларов, прямые убытки коммерческих банков достигли 45 млрд долларов. Понятно, что пережить подобные потери смогли далеко не все предприятия – многие были вынуждены объявить о банкротстве. В последних числах октября 1998 года была отозвана лицензия у Инкомбанка, входившего в первую пятерку российских частных финансово-кредитных организаций, что стало тяжелым ударом для всей банковской системы страны. Незадолго до этого фактически рухнул под тяжестью долгов еще один лидер рынка – «СБС-Агро», входивший по состоянию на начало 1998 года в первую десятку крупнейших российских банков по размеру собственного капитала и занимавший второе место после Сбербанка РФ по объему привлеченных вкладов физических лиц. Понятно, что такое не могло пройти бесследно, и нет ничего удивительного в том, что с тех пор любое явление, хоть смутно напоминающее повторение «черного августа», провоцирует появление слухов о массовых дефолтах в корпоративном секторе в целом и в финансовой системе страны в частности. Аналитики и эксперты, однако, уверены в том, что и в данном случае страхи несколько преувеличены. «Корпоративный долг, особенно внешний, весьма велик, однако уровень накопленных резервов позволяет говорить о том, что ситуация находится под контролем, – убежден начальник отдела доверительного управления Абсолют

actual

кризис

actual

Банка Иван Фоменко. – Вероятность массового дефолта, по нашим оценкам, равна нулю». В зоне риска, по мнению эксперта, компании отдельных отраслей с высоким уровнем внешней задолженности, однако их число не является критичным, да и не факт, что все они дойдут до дефолта. «Массовые корпоративные дефолты маловероятны, – согласен с коллегой Игорь Нестерович (банк «КОЛЬЦО УРАЛА»). – Крупным корпорациям поможет государство. Остальные же на кризисе 2008 года научились адекватно рассчитывать свои силы и уменьшили кредитное плечо. В целом в зоне риска окажутся корпорации с большой долговой нагрузкой, цены на продукцию которых показывают отрицательную биржевую динамику (например, некоторые представители энергетического сектора)». «Вероятность массовых дефолтов в корпоративном секторе оценивается как низкая, так как за рубежом, как правило, занимают надежные заемщики, поэтому волны отказов обслуживать свои долговые обязательства мы не ожидаем, – признается Максим

Васин (НРА). – Наибольший риск нам видится в банковском секторе, поскольку некоторые игроки, заимствуя средства за рубежом, инвестировали их и кредитовали в России. Ухудшение качества кредитных портфелей может привести к нехватке источников для погашения внешних обязательств, но не исключено, что системообразующие банки в этом случае получат поддержку от ЦБ РФ». САНКЦИИ – ПОВОД ИЛИ НЕТ? Современная внешнеполитическая обстановка дает основания для предположений, которые никто бы не стал делать в первые напряженные месяцы после кризиса-1998. Тогда причинами, породившими дефолт страны по внутренним обязательствам и реструктуризацию отдельных видов внешней задолженности, стали: неэффективность управления экономикой, дисбалансы в ней и губительное воздействие на страны с развивающимися рынками азиатского финансового кризиса. Сейчас, как признают эксперты, многие проблемы, с которыми сталкивается

Валентина КУЗНЕЦОВА, доцент кафедры экономической теории факультета государственного управления МГУ После кризиса 2008–2009 годов в российском банковском секторе усилилось доминирование государственных и квазигосударственных банков, которые зачастую предоставляют кредиты предприятиям реального сектора по политическим причинам (особенно активно такая линия стала проявляться в последнее время). По таким активам не проводилась должная оценка коммерческих рисков и не формировались адекватные резервы. До введения санкций подобные операции фондировались за счет оптовых заимствований с мировых рынков. В настоящее время перед монетарным регулятором стоит сложный выбор. С одной стороны, он вынужден расширять механизмы рефинансирования российских банков, особенно системно значимых институтов, а Министерству финансов придется размещать временно свободные средства на депозитных счетах в коммерческих банках. Цель – расширение кредитования. Но изначально не предполагается, что кредиты, предоставляемые круп-

actual

Россия, спровоцированы введением против нашей страны секторальных санкций, в частности, запрета продажи ряду российских компаний продукции двойного назначения и запрета привлекать долгосрочное финансирование на внешних рынках капитала. На этом фоне встает вопрос о возможных ответных мерах, в том числе и с точки зрения обслуживания внешней задолженности компаний, попавших в черный список. 24 октября стало известно о том, что подобный иск был подан Сбербанком РФ (исковое заявление было зарегистрировано 27 октября). А за две недели до этого, 9 октября, точно такой же иск подала «Роснефть». Могут ли эти организации и те, кто пойдет их путем отказаться от выплаты долгов, по крайней мере на тот период, пока будет идти разбирательство по поданным в Европейский суд исковым заявлениям? Эксперты считают такое развитие событий маловероятным – для России в целом и для национальных компаний в частности очень важна репутация ответственного заемщика, и вряд ли они готовы подставить ее под удар

ным, в том числе градообразующим предприятиям, будут возвращены банкам в срок и полностью. Соответственно, возникнет вопрос, когда, кому и в каком объеме возмещать убытки по таким кредитам за счет бюджетных средств. Помимо прочего, такая политика противоречит курсу на таргетирование инфляции. С другой стороны, регулятор вынужден выполнять взятые обязательства по переводу российской банковской системы на новые международные стандарты регулирования и надзора, требующие значительного ужесточения. Эти политики не совместимы. Так, например, Центральный банк снизил капитальные требования для игроков, кредитующих предприятия ВПК. Если же обратиться к опыту Китая, то Всекитайская комиссия банковского надзора (как и регуляторы в ряде других стран с формирующимися рынками) обнародовала повышенные капитальные требования к системно значимым банкам, которые выше, чем требования Базеля III. Как Вы думаете, как вынужден будет действовать Банк России, если зарубежные регуляторы потребуют от российских трансграничных банков, отнесенных Советом по финансовой стабильности к глобально значимым, повысить величину капитала?

НА Ц ИО НА Л Ь НЫ Й Б А НК О В С К ИЙ Ж У РНА Л ноябрь 2014

кризис

actual

из-за текущего (и не факт, что продолжительного) обострения конфликта на внешнеполитическом поле. «Полагаю, что этого не будет, – говорит председатель правления Заубер Банка Александр Абакумов. – Вероятны дефолты отдельных (системообразующих) банков и компаний, однако в любом случае невозможность заимствований на внешнем рынке как причина отказа в обслуживании текущего долга, с нашей точки зрения, озвучена не будет». С банкиром согласен и аналитик рейтингового агентства «AK&M» Кирилл Быков: «Отказ от обслуживания внешних заимствований будет означать многократное усиление эскалации конфликта между Россией и странами Запада (и их союзниками). Очевидно, что российское руководство, стремящееся ослабить внешнее давление на страну, не заинтересовано в подобных шагах». К тому же, как подчеркивает эксперт, подобные действия могут иметь и совсем печальные последствия – примеры есть в сравнительно недалекой истории. «В начале XX века решение советского правительства не выплачивать внешние долги привело к оккупации России странами Антанты», – напоминает специалист. Первый заместитель председателя правления Совкомбанка Сергей Хотимский уверен: «России это не нужно. Ее долги совсем небольшие, даже с учетом долгов субъектов Федерации и стратегических предприятий. Остальные компании, в случае если они не будут справляться с долговой нагрузкой, можно приватизировать, отдав акции за долги, в крайнем случае обанкротить». «С юридической точки зрения иски, поданные Сбербанком и «Роснефтью», имеют неплохие перспективы, поскольку в данном случае мы видим коллизию между публичным и частным правом, – рассуждает партнер одной из московских юридических фирм, согласившийся предоставить комментарий на условиях анонимности. – Европейская комиссия, будучи юридическим лицом

публичного права, по сути, вмешалась во взаимоотношения лиц частного права – Сбербанка и его кредиторов с одной стороны и «Роснефти» и ее кредиторов с другой. Однако вряд ли это может сработать в случае, если пострадавшие в результате санкций компании откажутся от обслуживания своих обязательств под тем предлогом, что против них были введены ограничительные меры. Дело в том, что в кредитных договорах, которые они заключали, вряд ли в качестве форс-мажора прописано введение против них санкций: до казуса Крыма никто не рассматривал такой возможности, а значит, вряд ли предпринимал меры, чтобы обезопасить себя от подобных рисков». Справедливости ради стоит сказать, что есть эксперты, которые не отметают возможности объявления дефолта в ответ на санкции. Так, например, Игорь Нестерович (банк «КОЛЬЦО УРАЛА») указывает, что аналогичные прецеденты в мировой истории имели место: Южно-Африканская Республика (ЮАР) во времена апартеида столкнулась с сильным оттоком капитала, спровоцированным введением против нее санкций. Ограничение экономических, финансовых и транспортных связей было введено против режима ЮАР в 1962 году, в отличие от России, решением Генеральной ассамблеи ООН. А в 1986 году конгресс США, несмотря на активное сопротивление администрации президента Рональда Рейгана, принял Всеобщий закон против апартеида, который фактически вводил полный запрет на любые финансовые и экономические связи с Южно-Африканской Республикой. В ответ на эти действия правительство ЮАР ввело мораторий на выплату долга и перевод дивидендов из страны. «Повторение такого сценария в России на данном этапе маловероятно, но это может стать возможным, если нашу страну отключат от системы платежей в долларах США. При таком раскладе отказ от выплаты долгов может стать ответной мерой», – считает эксперт.

ноябрь 2014 Н АЦИ О Н АЛЬНЫЙ БА НК ОВСК ИЙ ЖУРНА Л

ПАДАЮЩИЙ РУБЛЬ И СПОКОЙНЫЙ ЦЕНТРОБАНК Те, кто указывает на сходство кризиса-1998 и событий 2014 года, обычно обращают внимание не столько на долги, сколько на динамику других показателей: мировых цен на энергоносители и курса рубля по отношению к мировым резервным валютам. Естественно, что быстрое падение и стоимости барреля черного золота марки Brent, и покупательной способности российской национальной валюты никого из наблюдателей не оставляет равнодушным. Однако эксперты убеждены, что сравнивать обвальную девальвацию1998 и «ползучую» девальвацию-2014 нет серьезных оснований. 16 лет назад рубль обесценился потому, что его курс был искусственно завышен и в условиях оттока капитала ЦБ лишился какой-либо возможности продолжать игру в крепкий рубль. Сейчас же политика регулятора финансового рынка радикально поменялась, да и власти России в целом не ставят перед собой задачи любой ценой сохранить незыблемость курса национальной валюты по отношению к евро и доллару США. «Снижение курса рубля в настоящее время связано с тем, что с приходом Эльвиры Набиуллиной на должность председателя Банка России регулятор изменил денежно-кредитную политику, в частности отказался от прежней активной поддержки рубля на денежном рынке, – считает Кирилл Быков (рейтинговое агентство «AK&M»). – Таким образом, курс рубля, его волатильность зависят от спроса и предложения на него и на иностранные валюты. В условиях оттока капитала и падения цен на нефть при отсутствии валютных интервенций со стороны Центрального банка курс рубля снижается. Его дальнейшая динамика будет зависеть от рыночной ситуации и воли ЦБ поддерживать рубль на том или ином уровне в рамках своей макроэкономической доктрины».

actual

кризис

actual

«Банк России давно заявил, что контроль за курсом рубля не является самоцелью, – соглашается главный аналитик Нордеа Банка Дмитрий Савченко. – Задача интервенций, которые проводит регулятор, – сгладить волатильность на валютном рынке, то есть замедлить падение рубля, чтобы оно не было обвальным. Так что ничего страшного в том, что мы сейчас наблюдаем, нет». Станислав Дужинский (ХКФ Банк) говорит, что причины текущего падения рубля очевидны. Изменение денежно-кредитной политики США (в октябре планируется полное прекращение программы количественного смягчения) вызвало снижение курсов валют развивающихся рынков. К этому добавилось падение цены на нефть, произошедшее из-за укрепления доллара. Значительное влияние имеет геополитическая нестабильность, которая во многом провоцирует отток капитала из России (с января по сентябрь этот показатель составил 85,2 млрд рублей). «Банк России воздерживается от масштабных валютных интервенций до тех пор, пока стоимость бивалютной корзины не превысит отметку 46,3 рубля. Во многом

именно попытки удержать любой ценой курс в рамках валютного коридора привели к масштабной девальвации рубля в 1998 году. В начале кризиса-2008 регулятор также стремился сдержать падение рубля значительными интервенциями, что затем негативно сказалось на таких ключевых макроэкономических параметрах, как ВВП, инфляция, безработица и доходы населения. В ближайшее время запланирован старт валютных РЕПО, которые поддержат валютной ликвидностью банковский сектор. Таким образом, сейчас действия регулятора представляются вполне разумными. С учетом значительной величины международных резервов, риски финансовой и макроэкономической стабильности в России в 2015 году будут находиться на приемлемом уровне», – прогнозирует специалист. При этом эксперты достаточно спокойно оценивают дальнейшие перспективы движения курса рубля. Практически все сходятся во мнении, что российская национальная валюта на протяжении какого-то периода продолжит сдавать позиции по отношению к доллару и евро. Но в то же время

Юлия ЦЕПЛЯЕВА, директор Центра макроэкономических исследований Сбербанка России Очень трудно сравнивать текущую ситуацию с дефолтом 1998 года, потому что события и логика их развертывания совершенно разные. В 1998 году до критического уровня упала цена на нефть – до девяти долларов за баррель. Конечно, бюджет не требовал для балансировки ста долларов за баррель, тем не менее цена на нефть была очень низкой. При этом наблюдался колоссальный дефицит бюджета, что предопределило серьезный бюджетный кризис. Поскольку бюджет тогда финансировали за счет пирамиды ГКО, не заставил себя долго ждать и банковский кризис. После того как рухнула пирамида, у банков образовались огромные дыры, при этом резервы не превышали величины трехмесячного импорта, и затыкать эти дыры было в общем-то нечем. Таким образом, в 1998 году мы имели обусловленный внутренними причинами очень серьезный комплексный кризис – и банковский, и бюджетный, и долговой. В разы ускорилась девальвация национальной валюты. Люди одновременно теряли сбережения в банках, работу, зарплату. При этом имелась масса

actual

аналитики убеждены: прогнозируемого пессимистами обвала до 50 рублей за доллар или даже ниже этой отметки не произойдет. «Мы оцениваем потенциал снижения до уровня 42-43,5 рубля за доллар на горизонте трех-шести месяцев», – указывает Иван Фоменко (Абсолют Банк). При стоимости нефти 85 долларов за баррель курс национальной валюты не упадет ниже отметки 45 рублей за доллар, считает Сергей Хотимский (Совкомбанк). «На рубль сейчас давит совокупность факторов, таких как падение цен на нефть, закрытие западных долговых рынков, необходимость выплат по корпоративным долгам. Тем не менее наш прогноз: он не упадет ниже границ диапазона 42,5-43 рубля за доллар США», – полагает Игорь Нестерович (банк «КОЛЬЦО УРАЛА»). Сергей Озеров (банк DeltaCredit) признается, что прогнозы – дело неблагодарное. «Продолжится снижение курса рубля или же он сможет отыграть утраченные позиции, зависит от множества факторов. Если говорить о конкретных цифрах, к концу года мы ожидаем курс

свободных мощностей, сработало импортозамещение, и экономика начала быстро восстанавливаться. Сейчас ситуация другая. В бюджете нет проблем, он наша сильная сторона. Кто-то, конечно, ворчит, что мы тратили в последнее время больше, чем хотелось бы, некоторые говорят, что инвестировали меньше, чем могли бы. Тем не менее наш бюджет сбалансирован. Долговая нагрузка низкая, соответственно, долгового кризиса тоже быть не может. Банки – это отдельный вопрос, но в отличие от прошлого опыта у ЦБ есть арсенал инструментов и способность поддержать банковскую систему. Сейчас мы имеем в виду несколько серьезных факторов и вызовов: замедление развития экономики из-за того, что она была сильно недоинвестирована, отсутствие свободных мощностей, необходимых для быстрого наращивания темпов экономического роста. Налицо проблема зависимости от мировых цен на нефть, которые понизились, геополитическая нестабильность, ограничение доступа нашей страны на рынки капитала. Вряд ли кризисный удар по силе будет таким же, как в 1998 году, но, к сожалению, это же означает, что процесса восстановления, быстрого выхода из текущего состояния ожидать не стоит. Мы надолго оказались в неопределенной ситуации.

НА Ц ИО НА Л Ь НЫ Й Б А НК О В С К ИЙ Ж У РНА Л ноябрь 2014

кризис

actual

на уровне 40 рублей за доллар США», – резюмирует эксперт. ТАКИЕ ПОХОЖИЕ, НО СОВСЕМ РАЗНЫЕ! Так что оснований сопоставлять кризис-1998 и события 2014 года немного: фактически, кроме внешнего сходства, их ничего не объединяет. И состояние экономики России, и состояние мировой экономики в этих двух сценариях сильно различаются. «В 1998 году кризис был вызван обрушением схемы ГКО и общей слабостью экономики РФ. Нынешние проблемы связаны с введением санкций со стороны США, Канады, Японии, Австралии и стран ЕС из-за политического кризиса на Украине. Самыми серьезными для России являются ограничения, связанные с закрытием доступа на западный

финансовый рынок для ведущих компаний нефтегазового сектора и ключевых банков», – констатирует Кирилл Быков (рейтинговое агентство «AK&M»). «В 1998 году дефолт по ГКО и девальвация рубля стали следствием макроэкономических проблем, хаоса в финансовой и фискальной системе страны. Поэтому последовательность кризисных явлений была соответствующей: макроэкономические структурные проблемы наряду с беспорядочными межбюджетными отношениями, крайне мягкое банковское регулирование и практически отсутствие банковского надзора и финансового контроля в бюджетной сфере привели к системному кризису», – вспоминает Валентина Кузнецова (МГУ). На протяжении 2000-х годов частично эти проблемы были преодолены, полагает специалист.

ноябрь 2014 Н АЦИ О Н АЛЬНЫЙ БА НК ОВСК ИЙ ЖУРНА Л

Значит это или нет, что последствия событий 2014 года будут менее болезненными для экономики, финансового сектора страны и простых людей, чем последствия кризиса-1998? С одной стороны, да, считают эксперты, потому что тогда имел место не только экономический, но и сильнейший психологический шок: вера в то, что Россия проводит эффективные экономические реформы, сначала надломилась, а потом рассыпалась, потому что все происходившее наглядно доказало обратное. Сейчас психологическая составляющая, по мнению аналитиков, будет меньшей. Однако это не означает, что властям и субъектам экономики стоит расслабляться: легкой жизни в среднесрочной перспективе никто никому не обещает, особенно при условии что санкции, введенные против России, продолжат ужесточаться.

actual

кризис

actual

Россия: через три кризиса насколько схожи и различны финансовые испытания, через которые нашей стране пришлось пройти в 1998 году, 2008–2009 годах и в 2014 году Сергей Наркевич, управляющий по стратегическому анализу Промсвязьбанка

actual

источник: Bloomberg 40 35

LIBOR USD, 3 мес. Межбанковская ставка в Малайзии, 3 мес.

Межбанковская ставка в Гонконге, 3 мес. Московская межбанковская ставка, 3 мес.

25 20 15 10 5 0

1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014

рис. 2. Сальдо движения частного капитала России. источник: Банк России 100

ОТТОК КАПИТАЛА (млрд долл.) ОТТОК КАПИТАЛА (% ВВП)

3% 1%

-2% -4%

-50

-6% -8%

-100

-10% 2014

2013

2012

2011

2010

2009

2008

2007

2006

2005

2004

2003

2002

2001

2000

1999

-12% 1998

-150

1997

Предыдущие два кризиса датируются 1998 и 2008–2009 годами. Они во многом были вызваны внешними шоками, противостоять которым российская

рис. 1. Кризисы и рост ставок.

1996

ВНЕШНИЕ ФАКТОРЫ

приемлемую доходность можно получить вкладывая средства в американские активы. В результате начинается массированный отток средств из развивающихся стран. В периоды международных кризисов динамика движения капитала в российской экономике в целом отражала общемировые тенденции (рис. 2). Отток капитала резко усиливался во время острой фазы кризиса, а затем снижался по мере нормализации ситуации. В отношении к ВВП величина оттока была максимальной в кризис 1998 года (отток достигал 10–12% ВВП), а в 2008–2009 годах отток был меньше и прекратился быстрее.

1995

В 2014 году в третий раз в своей современной рыночной истории российская экономика вступает в полосу серьезных испытаний. Пока, несмотря на достаточно высокий уровень волатильности, ситуация остается относительно управляемой и не дает оснований говорить о полномасштабном кризисе. Вместе с тем множество индикаторов указывают на то, что высока вероятность дальнейшего роста нестабильности на финансовом и валютном рынках с последующими серьезными негативными эффектами для реального сектора.

экономика оказалась не в состоянии. В 1998 году определяющим фактором экономических проблем в России стал азиатский финансовый кризис, произошедший годом ранее и коснувшийся многих развивающихся стран. Резкий отток капитала с новых рынков (феномен, часто называемый внезапной остановкой – sudden stop) во многом был связан с предшествовавшей финансовой либерализацией, которая была проведена без отказа от режима фиксированного обменного курса национальных валют. По мере того как уверенность в перспективах роста азиатских экономик сменялась резким падением доверия инвесторов, капитал начал уходить. Большинство стран попытались защитить обменный курс за счет повышения ставок (рис. 1), но удалось это немногим (в качестве примера успешной защиты от спекулятивной атаки можно привести Гонконг). Основной причиной кризиса 2008– 2009 годов был несбалансированный рост в секторе ипотеки subprime в США. Несмотря на то что эпицентром кризиса была американская экономика, для развивающихся рынков негативные явления опять выразились в резком снижении аппетита к риску и падении доверия инвесторов к финансовым инструментам этих стран, что привело к оттоку капитала. Текущий период нестабильности в основном связан с началом перехода ФРС США от стимулирующей к рестриктивной денежно-кредитной политике. Как правило, в таких случаях рост процентных ставок в США снижает стимулы для инвесторов идти на более рисковые рынки, если

1994

текст

НА Ц ИО НА Л Ь НЫ Й Б А НК О В С К ИЙ Ж У РНА Л ноябрь 2014

кризис

actual

рис. 4. Структура общего долга по эмитентам. источник: Банк России 800

нефинансовый сектор банки

700

Центральный банк

600

расширенное правительство

500 400 300 200 100

Q1 1998 Q3 1998 Q1 1999 Q3 1999 Q1 2000 Q3 2000 Q1 2001 Q3 2001 Q1 2002 Q3 2002 Q1 2003 Q3 2003 Q1 2004 Q3 2004 Q1 2005 Q3 2005 Q1 2006 Q3 2006 Q1 2007 Q3 2007 Q1 2008 Q3 2008 Q1 2009 Q3 2009 Q1 2010 Q3 2010 Q1 2011 Q3 2011 Q1 2012 Q3 2012 Q1 2013 Q3 2013 Q1 2014 Q3 2014

Таким образом, внешние факторы и, в частности, резкий отток капитала были если не причиной, то спусковым механизмом распространения всех трех вышеназванных кризисов (1998, 2008–2009 и 2014 годов). Кроме того, необходимо отметить, что при определенной схожести трех периодов нестабильности для развивающихся рынков реакция на кризис существенно отличалась между странами в 2008–2009 годах и в 2014 году.

100% 80% 60%

Дефолт является дефолтом вне зависимости от причин и становится одним из важных элементов статистики, по которой инвесторы оценивают заемщиков. Например, в своей истории с 1800 года Аргентина объявляла дефолт или реструктуризацию долга восемь раз, считая текущий год, а Великобритания – один раз. Это обстоятельство значительно влияет даже на их текущий кредитный рейтинг (рис. 6).

40%

ВНЕШНИЙ ДОЛГ

20% 0%

91 19 98

19 6 19 1 64 19 83

19 6 19 9 72

19 8 19 2 89 20 01

19 5 19 1 56

19 31 19 37

98 19 14

00 18 10 18 20 18 30 18 40 18 50 18 60 18 70 18 80 18 90 19 00 19 10 19 20 19 30 19 40 19 50 19 60 19 70 19 80 19 90 20 00 20 10 20 20

источник: Банк России

рис. 5. Структура долга российских эмитентов.

общий (внешний и внутренний) государственный долг, % общий внешний долг к ВВП, %

100 80

источник: Банк России, МВФ

ВЕЛИКОБРИТАНИЯ/Аа1 КИТАЙ/Аа3 ПОЛЬША/А2 БРАЗИЛИЯ/Ваа2 РОССИЯ/Ваа2 ИНДИЯ/Ваа3 АРГЕНТИНА/Са 39

рис. 3. Внешний долг России.

источник: Rienhart, Rogoff

краткосрочных займов компаний и банков достаточно высок и составляет около 150 млрд долларов США – примерно 20% от общего объема долга. Очевидно, что значительная часть краткосрочного долга – предоставляемые на постоянной основе возобновляемые средства (рис. 5).

Важной составляющей любого внешнего кризиса является относительно высокий уровень долга. При этом, как показывает российский опыт, критическое значение может быть достаточно небольшим: к началу кризиса общий долг российских резидентов

рис. 6. Дефолты и реструктуризации суверенного долга.

60 40

100

20 10

ГРАФИК НЕ ОПРЕДЕЛЕН

СВЫШЕ 2 ЛЕТ

II КВАРТАЛ 2016

ВСЕГО ДО 1 ГОДА

I КВАРТАЛ 2016

БАНКИ

IV КВАРТАЛ 2015

III КВАРТАЛ 2015

НАСЕЛЕНИЕ И КОМПАНИИ

во всех трех рассматриваемых случаях не превышал 35% ВВП (рис. 3). Структура долга в зависимости от эмитента (государство, банки или коммерческие нефинансовые компании), как правило, не играет принципиальной роли: кризис возможен и когда долги сконцентрированы в государственном секторе, как это было в 1998 году, и когда основными должниками являются банки и компании, как в 2008– 2009 годах или сейчас (рис. 4). Вместе с тем распределение между краткосрочным и долгосрочным долгом может оказывать значительное влияние на скорость оттока капитала: чем больше доля краткосрочного долга, тем быстрее капитал будет покидать страну. В настоящий момент объем

ДИНАМИКА ВАЛЮТНОГО РЫНКА

90 ДО ВОСТРЕБОВАНИЯ

2014

2013

2012

2011

2010

2009

2008

2007

2006

2005

2004

2003

2002

2001

2000

1999

1998

1997

1996

1995

1994

1993

1992

1991

1990

ДЕФОЛТЫ Уровень дефолтов в условиях финансового кризиса увеличивается по очевидным причинам: не все заемщики могут справиться с выплатами в условиях снижения спроса, роста процентных ставок и ужесточения кредитных стандартов внешними инвесторами. Вместе с тем отказываться от выплат долга, мотивируя это санкциями (как и любым другим предлогом), вряд ли в интересах российских заемщиков.

ноябрь 2014 Н АЦИ О Н АЛЬНЫЙ БА НК ОВСК ИЙ ЖУРНА Л

Курс рубля ощутимо реагировал на макроэкономическую динамику в каждый из кризисных периодов. В 1998 году ослабление рубля составило около 300%, в 2008–2009 годах – более 50%, в настоящий момент – 23%. Пока сложно говорить о перспективах дальнейшего ослабления курса: текущая ситуация нетипична из-за масштабных санкций и перспектив долгосрочного снижения цен на нефть. Таким образом, в целом есть как схожие элементы текущего и двух предыдущих кризисов, так и некоторые, порой достаточно существенные различия. Сходство просматривается во внешних причинах, относительно высоком уровне оттока капитала и долга. Ключевые отличия – другая структура внешних долгов и санкции.

actual

макроэкономика

actual

мы живем как Алиса в Зазеркалье В. ЛЕВЧЕНКО: «Для реализации собственного потенциала нам необходимо в корне изменить свою психологию» беседовала

Гузель Куликова

Снижение стоимости российской национальной валюты по отношению как к доллару США, так и к евро заставило россиян вспомнить события августа 1998 года. Развитие ситуации интересует практически каждого. Какова объективная цена доллара? Повторится ли дефолт шестнадцатилетней давности? Будут ли расти цены на нефть в следующем полугодии? На эти и другие вопросы NBJ ответил известный финансовый аналитик Владимир ЛЕВЧЕНКО. СЕЙЧАС ДОЛЛАР ДОЛЖЕН ТОРГОВАТЬСЯ НА ОТМЕТКЕ 45 РУБЛЕЙ NBJ: Владимир, как Вы оцениваете экономическую ситуацию в России? В. ЛЕВЧЕНКО: Экономическая обстановка в стране достаточно простая: мы

actual

находимся в настоящей стагфляции, и никто выходить из нее по большому счету не хочет. Вариант действий только один – дальнейшее снижение курса рубля. Да, на протяжении многих лет все говорят о том, что нужна модернизация, но воз и ныне там. И останется там. Вместе с тем производительность труда снижается, это мы видим по рекордно низкой безработице и нулевых темпах экономического роста при высокой инфляции. Если называть вещи своими именами, состояние экономики чудовищное. Еще с лета 2011 года мы стали свидетелями того, что норма прибыли опускалась ниже уровня процентных ставок. Данный факт привел к тому, что сегодня невыгодно инвестировать в бизнес и развивать его. Бизнес, который уже есть, тем или иным образом как-то существует. Да, более или менее нормально чувствуют себя компании, поддерживаемые государством. Но сейчас мы уже пришли к ситуации, когда и им стало некомфортно вести свою деятельность. Пора осознать, что нельзя денежно-кредитными методами бороться с инфляцией. Дело сдвинется с мертвой точки только тогда, когда изменится структура экономики. NBJ: Сейчас в нашей стране модной тенденцией стало импортозамещение… В. ЛЕВЧЕНКО: При текущем курсе рубля не будет никакого импортозамещения, потому что норма прибыли остается ниже уровня процентной ставки, а стоимость произведенной продукции проигрывает стоимости продуктов конкурентов. Посмотрите, что происходит

с денежной базой. Обратите внимание на график динамики агрегата М2 и график темпа роста ВВП за последние 20 лет. Так вот, они идут практически синхронно. О каком импортозамещении мы можем говорить, когда нет резервов для его создания? Их можно получить только с помощью девальвации, если ее не провести, то через некоторое время она произойдет сама, но ударит больнее. NBJ: Но санкции подталкивают нас переходить на внутренние ресурсы и, соответственно, на внутренний рынок потребления в России. В. ЛЕВЧЕНКО: Нужно все делать рыночными методами. Вот с польскими яблочками, которые попали под запрет, красивая картина получилась. У нас свои растут, но их негде хранить, инфраструктуры для этого нет. Вот и гоняют поляки фуры со своими фруктами в Россию за тысячу километров в любое время года. При этом их яблоки все равно дешевле, и в этом главная проблема. Прежде чем наложить вето на импорт, сначала необходимо запустить программу по созданию своей продукции. Но кто из предпринимателей сегодня будет вкладывать средства в строительство инфраструктуры, производственных мощностей? Они знают простые истины: когда цена на активы падает, а вы сохраняете деньги, то становитесь только богаче. Финансовая мудрость гласит: «В хорошие времена нужно копить резервы, в плохие – покупать долги». Сейчас для инвестиций наступает «зима», а в это время года поля не засеивают. Бизнес это отлично понимает.

НА Ц ИО НА Л Ь НЫ Й Б А НК О В С К ИЙ Ж У РНА Л ноябрь 2014

actual

NBJ: На Ваш взгляд, какова сегодня объективная цена доллара? В. ЛЕВЧЕНКО: Нужно смотреть на стоимость бочки нефти в рублях. Цена на нефть падает быстрее, чем рубль, а должно быть наоборот. Сегодня бочка стоит порядка 3 500 рублей, а чтобы нам просто выжить цена должна быть минимум 3 800 рублей. Значит, доллар сейчас должен торговаться уже на отметке 45 рублей. Обратите внимание: я говорю о выживании, а не о реформах в стране. Повторюсь, нам необходимо поднять норму прибыли в экономике. А дальше должны идти реформы. Но это произойдет только в том случае, если превентивно достаточно сильно ослабить рубль. Выбор за теми, кто принимает решение. ЕСЛИ ТЫ СДЕЛАЛ ОШИБКУ, ЕЕ НУЖНО СРАЗУ ИСПРАВИТЬ NBJ: В одной из своих публикаций Вы отметили, что дефолт 1998 года повторится. В. ЛЕВЧЕНКО: Он произойдет, если и дальше резервы будут тратиться на сдерживание ослабления курса рубля. Всего за два дня ЦБ потратил на данные цели практически пять миллиардов долларов резервов. Это больше процента от совокупных резервов нашей страны. Сегодня нужно осознать тот факт, что эпоха роста цен на сырье закончилась, и принять новые условия, в которых мы живем. Соответственно нам необходимо менять структуру экономики: если мы занимаемся экспортом сырья низкого передела, то хорошо бы здесь хоть что-то модернизировать. Например, не просто строить газопровод в Китай, а создавать из данного сырья продукцию и экспортировать ее. Это стало бы очень большим рывком. Соответственно, в такой ситуации импорт, который сегодня доступен всем категориям граждан, будет менее доступным. Вот тогда бы у нас началось импортозамещение.

Как только начнут действовать экономические методы управления, бизнес сам приступит к строительству инфраструктуры. При этом правительство должно установить соответствующие налоговые режимы, понятные условия для бизнеса, защиту прав собственности и прочее. NBJ: Есть ли позитивные тенденции в данном направлении? В. ЛЕВЧЕНКО: Вот простой пример. Согласитесь, что сегодня намного легче получить загранпаспорт, чем пять лет назад. Раньше мы неделю обивали пороги паспортно-визовых отделений РОВД, сейчас процедура занимает несколько минут. Среди позитивных перемен создание многофункциональных центров предоставления государственных услуг, которые отлично работают в Москве. Это и есть достижения финансовой экономики, которые постепенно приходят в нашу жизнь. Можем, если захотим. Данные процессы нужно активно продвигать. Информатизация, улучшение коммуникаций между всеми структурами власти, экономики и общества – такие вещи в целом реально уменьшают издержки. Власть показала, что она это умеет делать. NBJ: Однако, возвращаясь к 1998 году, хочется заметить, что тогда структура долга была иной: причиной дефолта стал огромный государственный долг, а сегодня по кредитам должны платить коммерческие компании. В. ЛЕВЧЕНКО: Внешние заимствования уже есть, а значит, их необходимо гасить. Давайте представим себе на минуточку ситуацию, когда государство позволит «Газпрому» и другим компаниям не платить по обязательствам. Хотя я считаю такое предположение весьма сомнительным. Западные банки покажут нам контракты, а разве там указано, что санкции можно считать форс-мажором? В учебниках по банковскому делу описано три качества кредита: возвратность, срочность, платность.

ноябрь 2014 Н АЦИ О Н АЛЬНЫЙ БА НК ОВСК ИЙ ЖУРНА Л

макроэкономика

Почему-то платность никто никогда не обсуждает. Кстати, кризис 2008 года произошел именно потому, что все забыли про такие качества кредита, как возвратность и срочность. Любой человек, имеющий элементарные понятия о том, как функционирует экономика, знает, что нельзя брать в долг на один день, а размещать деньги на год, потому как должно быть соответствие типов пассивов по срокам, которое и называется срочность. Проблема состоит в том, что никто не собирается ничего возвращать: все платили проценты и рефинансировались. Необходимо осознать ответственность за то, что мы делаем. Нельзя на кого-то перекладывать свои обязательства, а значит, наше государство будет помогать компаниям. ЦБ не просто так расходует резервы: бизнес сейчас активно покупает валюту. Вместе с тем Минфин заявил о планах разместить несколько миллиардов долларов в банках, чтобы сбить дефицит валюты. Однако я убежден, что если есть дефицит валюты, нужно не резервы сжигать, а предоставлять валютное свопирование. Пусть банки берут у Центрального банка кредиты. Или российским кредитным организациям уже нечего заложить? Привыкли работать под золотым дождем? Но наступает «зима», и нужно менять стратегию. На самом деле это большая проверка для нас. Да, мы хорошо жили в сырьевом цикле, а сегодня весь мир проверяет, способна ли Россия выжить в других условиях. NBJ: Назовите основные проблемы банковской системы. Есть ли у Вас рецепт избавления от них? В. ЛЕВЧЕНКО: Проблема в целом в экономике. В нынешней структуре малые и средние банки не в состоянии выжить, проводя законные операции. Как следствие, происходят нарушения, являющиеся основанием для отзыва лицензий. Бесспорно, кредитные организации, вовлеченные в обслуживание теневого сектора, забирают большую долю прибыли из экономики.

actual

макроэкономика

Мы сегодня оказались в ситуации, описанной Льюисом Кэрроллом в книге «Алиса в Зазеркалье». Раньше мы сидели и ничего не делали, но двигались с космической скоростью. Сейчас же, чтобы стоять на месте, нам необходимо бежать как можно быстрее, а иначе экономика будет скатываться в минус. Нужно научиться меняться, быть гибкими, адаптироваться к новым реалиям. Как ни странно, такие качества демонстрирует сегодня Сбербанк, а не мелкие и средние игроки. Хотя должно быть наоборот. Наши кредитные организации предпочитают накапливать «токсичные активы», а потом под них рефинансироваться в надежде, что все само собой рассосется. Но на финансовом рынке есть очень простое правило: если ты сделал ошибку, ее нужно сразу исправить, сколько бы на данный момент это не стоило, потому как вносить правки все равно придется, только цена будет выше. Пожалуй, это самый простой рецепт. Конечно, нужно искать новые точки, предлагать передовые продукты и идти вперед в плане информатизации. СЕЙЧАС КРИЗИС ВЕЗДЕ NBJ: Пожалуйста, дайте Ваш прогноз стоимости национальной валюты до конца года. В. ЛЕВЧЕНКО: Надо понимать, что при нынешней структуре экономики рубль слабый. Много лет ЦБ, следуя политике федерального резерва, загонял в нашу страну горячий капитал. Мы получили переоцененный рубль и, как результат, спад инвестиционной активности, поэтому, чтобы выжить, нам нужен слабый рубль. Даже при стабильной цене на нефть национальная валюта должна снижаться примерно на 10% в годовом выражении. Сейчас сделки по доллару проходят выше отметки 41 рубль. Я не думаю, что к концу года рубль будет стоить ниже. На самом деле вопрос не в том, до какой точки курс упадет, а в том,

actual

должно ли происходить это снижение. России необходима дешевая национальная валюта. Чем слабее рубль, тем лучше для банковской системы, потому что основная масса всех активов – это недвижимость. Если рубль дорогой, значит недвижимость будет дешеветь. А что должно быть с недвижимостью? Она должна отображать величину процентной ставки, а иначе все начнут ее распродавать. Кому? В создавшейся ситуации сбережения населения тают. Если же рубль будет дешевым, то в какой-то момент в номинале начнут расти доходы населения, и тогда цены на недвижимость в рублях будут чувствовать себя нормально. NBJ: Объясните, это рубль падает или доллар растет? В. ЛЕВЧЕНКО: Оба процесса. Сейчас кризис везде. Нет его только в США. В Америке дешевая валюта и сверхнизкие процентные ставки, высокие технологии и, как результат, инвестиционный бум. У нас же дорогая валюта и высокие процентные ставки. Ни один человек, живущий в России, никогда не занимался коммерческой деятельностью при растущих процентных ставках. Никогда! Все это описано в книгах. Историю надо знать. Совсем не обязательно набивать собственные шишки. NBJ: Сколько будет стоить доллар к лету следующего года? В. ЛЕВЧЕНКО: Возможно, 50 рублей, но необязательно. У нас исторически так сложилось, что рубль любит в III квартале начинать сильные движения вниз. В 1998 и в 2008 годах падение рубля начиналось именно в III квартале и длилось три квартала подряд. Сейчас, может быть, и локальное дно по нефти совпадет с этой тенденцией. NBJ: Каким будет курс евро? В. ЛЕВЧЕНКО: Пара «евро – рубль» меня вообще не интересует. Евро – это валюта потребления, и ее курс будет сни-

жаться по отношению к доллару. Что будет падать быстрее – евро или рубль, сложно сказать. Ситуация в Европе может быть даже хуже, чем у нас. NBJ: Расскажите, пожалуйста, о Вашем видении цены на нефть в следующем полугодии. Будет ли она расти? Как это повлияет на российскую экономику? В. ЛЕВЧЕНКО: Мы вошли в падающий сырьевой цикл. Еще летом я говорил, что нефть готовится, может быть, к самому сильному тренду в своей истории. Никогда на нефтяном рынке не было такой безыдейности, которая наблюдалась в последние годы. Из чего следовало, что нас ждет либо хороший скачок вверх, либо ускорение падения нефтяных цен. Первого варианта в данных макроэкономических условиях не существовало. Соответственно цены пошли вниз. Мир испытывает перепроизводство углеводородов, и эти объемы только накапливаются, поэтому цены на нефть падают. Некоторые эксперты заявляют, что себестоимость ограничит снижение цен. В свою очередь я хочу спросить: почему в течение многих лет продавать нефть в десять раз выше себестоимости считалось нормальным, а например, в ближайшие два-три года продавать ниже себестоимости нельзя? Приведу в качестве примера цены на газ. Сейчас в США природный газ стоит столько же, сколько стоил 20 лет назад. Цена на нефть за данный период в среднем выросла с 15 до 85 долларов. Поэтому вопрос не в том, куда падает цена на нефть, которая в данный момент составляет порядка 80–85 долларов, а в том, что мы живем в ситуации перепроизводства нефти – ее слишком много. Возможно, мы увидим действительно значимые минимумы уже в начале 2015 года. Сейчас важно понять, сколько нефть стоит в рублях, и исходить из этого. У нас нет больше возможностей финансировать доступные и качественные импортные товары для непроизводительной части населения – социальная халява должна закончиться. И чем

НА Ц ИО НА Л Ь НЫ Й Б А НК О В С К ИЙ Ж У РНА Л ноябрь 2014

actual

быстрее это произойдет, тем лучше для экономики и для населения. Мы уже не в состоянии содержать десятки миллионов непроизводительных граждан за счет всех остальных: когда одни создают стоимость, а другие просто получают деньги. От такой системы необходимо уходить.

на финансовом рынке есть очень простое правило: если ты сделал ошибку, ее нужно сразу исправить, сколько бы на данный момент это не стоило, потому как вносить правки все равно придется, только цена будет выше. Пожалуй, это самый простой рецепт

ЕСЛИ ВАШИ АКТИВЫ «ТОКСИЧНЫ», СОЗДАВАЙТЕ РЕЗЕРВЫ ПОД ИХ ОБЕСЦЕНИВАНИЕ NBJ: Вечный вопрос: что делать? В. ЛЕВЧЕНКО: Заниматься тем, что мы умеем лучше других – производить наукоемкую продукцию с максимальной добавленной стоимостью и продавать ее. Для этого нужно создавать социальные лифты, развивать экономическую активность, инвестировать в образование. Но проблема в том, что за последние годы мы привыкли к легким деньгам и высокой прибыли. Экономисты вводят нас в заблуждение, когда говорят, что мы попали в ловушку среднего дохода. На самом деле проблема в низкой базе, с которой расти гораздо проще. Если сейчас девальвировать рубль втрое, уровень нашей жизни обрушится, и мы опять получим низкую базу, с которой вновь начнется быстрый рост. Чтобы расти с текущего уровня, нам необходимо повышать производительность труда. Работать вдвое больше, чтобы сохранить то, что имеем. На фондовом рынке такая ситуация называется «деньги руки жгут». Это когда человек попал в хороший тренд, как наша страна, заработал много, но не готов рационально распорядиться деньгами. Думает, ничего страшного, если немного проиграю. А зачем? Если ты не умеешь распоряжаться деньгами, то они перейдут к более сильному игроку. Это сейчас и происходит. Пора осознать, что тренд, когда деньги текли рекой, закончился. Да, у нашей страны колоссальный потенциал, но для его реализации нужно в корне менять свою психологию. В данном направлении нужно двигаться, и это долгий и непростой путь.

макроэкономика

NBJ: Как будет действовать Центробанк в данной ситуации? Он может предпринять какие-то меры, которые будут иметь реальный эффект? В. ЛЕВЧЕНКО: Нужно для начала объяснить населению, что в любой экспортно ориентированной стране дорогая национальная валюта – это плохо, а дешевая – хорошо. Вместе с тем Центробанк должен заняться проблемой безработицы. Известно, что грамотное стимулирование экономического роста не приводит к инфляции. Необходимо повысить норму прибыли. Дать сигнал банковской системе: «Ребята, если ваши активы «токсичны», создавайте резервы под их обесценивание!» NBJ: Какими Вы видите перспективы азиатского вектора для экономики России? В. ЛЕВЧЕНКО: В Азии, собственно говоря, финансовых рынков практически нет, как и рынка капитала. Да, по большому счету его нет и в Европе. Рынок капитала находится в США, и в этом сила доллара. Конечно, такой большой стране, как Россия, в любом случае необходимо взаимодействовать с азиатскими рынками, но исключительно на взаимовыгодных условиях.

ноябрь 2014 Н АЦИ О Н АЛЬНЫЙ БА НК ОВСК ИЙ ЖУРНА Л

С китайцами по таким правилам работать сложно: необходимо быть гибкими и одновременно жесткими, чтобы не идти у них на поводу. Например, строительство газопровода «Сила Сибири» лично у меня вызывает много вопросов. Я боюсь, что, когда мы построим этот газопровод, с большой долей вероятности китайцы скажут: «Да не нужен нам ваш газ!» Нам необходимо строить перерабатывающие заводы и самим что-то производить из собственного сырья. NBJ: Как Вы оцениваете перспективы создания различных союзов – Таможенного, ЕАЭС, ШОС? Могут ли они стать реальной альтернативой Европейскому союзу? В. ЛЕВЧЕНКО: Чем меньше барьеров, тем выше эффективность. Нужно выходить на новые рынки, но это долгосрочная работа. Моментального результата не будет. Чем шире рынок, тем более технологичные вещи можно создать – это элементарный закон рынка. Почему против Китая никто не вводит санкции? Потому что продукты, которые производятся там, слишком значимые. Если мы будем создавать технологичные продукты первостепенной значимости, тогда с нами будут считаться.

actual

импортозамещение

actual

реальность или популярный миф? С. НЕДОРОСЛЕВ: «Можно сколько угодно говорить о важности импортозамещения. Но если этот процесс не будет сопровождаться сменой финансовой политики, все ограничится красивыми лозунгами» беседовала

Анастасия Скогорева строителей России, поэтому хорошо знаете ситуацию, сложившуюся в этой отрасли и в российской промышленности в целом. Скажите, пожалуйста, насколько вероятно, что процесс импортозамещения начнется? Не останется ли это заявление очередной декларацией о намерениях и темой для всевозможных теоретических дискуссий?

С недавних пор дискуссии о том, что России необходимо поднимать национальные промышленные производства, что доля импорта в ее товарообороте должна сокращаться, стали чуть ли не самыми популярными в рамках различных конференций и форумов. Насколько велика вероятность того, что нашей стране удастся инициировать процесс импортозамещения, какие риски в данном случае могут возникнуть и какие коррективы

actual

должны быть внесены в том числе в финансовую политику правительства и Центрального банка? На эти и другие вопросы ответил в интервью NBJ член бюро правления ОООР «Союз машиностроителей России», сопредседатель общероссийской общественной организации «Деловая Россия» Сергей НЕДОРОСЛЕВ. NBJ: Сергей Георгиевич, Вы являетесь членом бюро правления Союза машино-

С. НЕДОРОСЛЕВ: То, что сейчас этот вопрос много дискутируется, нормально. Но я не понимаю, почему об импортозамещении принято рассуждать в будущем времени – оно уже идет и, более того, никогда не прекращалось. Другой вопрос: что и где следует замещать, какие цели и задачи при этом ставить перед собой? Схематично импортозамещение можно разделить на три больших блока. Первый из них – замещение продукции иностранного производства отечественной продукцией исходя из соображений национальной безопасности. Проще говоря, что мы должны делать сами, чтобы не потерять компетенций в производстве продуктов и услуг, жизненно важных для суверенитета страны. NBJ: Например, в оборонной промышленности? С. НЕДОРОСЛЕВ: Например, в ней. Понятно, что какие-то вещи мы можем получать из внешних источников или даже из одного источника, но при условии что он является очень надежным и у нас есть 100-процентная уверенность в его открытости для нас.

НА Ц ИО НА Л Ь НЫ Й Б А НК О В С К ИЙ Ж У РНА Л ноябрь 2014

actual

NBJ: Кто же в нынешнее время может дать такую гарантию?

NBJ: Но здесь речь вряд ли может идти о национальной безопасности.

С. НЕДОРОСЛЕВ: Как выяснилось, никто. Так называемая история с «Мистралями» (впрочем это могло бы произойти и с другими изделиями) – наглядное тому подтверждение. Как она закончится, непонятно, но уже очевидно: есть вероятность не получить то, что заказали. И это переводит вопрос об импортозамещении в отраслях, которые рассматриваются как значимые для суверенитета, в совершенно иную сферу. Чем характеризуется импортозамещение в таких отраслях? Главная миссия – достигнуть цели, произвести продукт. Экономическая целесообразность соответствующих проектов если и рассматривается, то в последнюю очередь. Неважно, какими усилиями, за счет каких финансовых и человеческих ресурсов, но поставленная задача должна быть решена. При этом хорошо бы, чтобы возник максимальный и долгосрочный мультипликативный эффект в экономике и отрасль, в которую в рамках подобных проектов вливают деньги налогоплательщиков, потянула за собой смежные отрасли.

С. НЕДОРОСЛЕВ: Так речь об этом и не идет. Именно поэтому при рассмотрении перспектив импортозамещения в данной сфере на первый план выходит экономическая целесообразность проектов, а не миссия. Наверное, все помнят старую пословицу: «За морем телушка – полушка, да рубль перевоз». Нам надо сделать так, чтобы наша телушка не оказалась в производстве дороже заморской – той самой, за перевоз которой нам приходится доплачивать рубль.

NBJ: Но сейчас речь идет не только об импортозамещении в «оборонке». Если я правильно понимаю, речь идет о более разностороннем и глубоком процессе. С. НЕДОРОСЛЕВ: Совершенно верно. И тут мы подходим ко второй группе – импортозамещение в отраслях, производящих товары для внутреннего потребления, на локальные рынки. В 1990-х годах, когда в нашей стране радикально менялась экономическая модель, «вымытыми» оказались целые пласты промышленности. В отраслях, откуда они были «вымыты», естественно, произошло замещение, и вряд ли теперь стоит удивляться тому, что мы вынуждены потреблять импортные товары, аналоги которых вполне в состоянии производить российские предприятия.

NBJ: Тут простор для малого и среднего бизнеса? С. НЕДОРОСЛЕВ: Да, конечно. И правительство может стимулировать данный процесс через экономическую и промышленную политику поддержки отечественных предприятий. Многое для этого уже делается. В России, как я уже говорил, «вымытыми» оказались целые пласты производства, и малые и средние компании могут занять определенные, достаточно большие ниши на локальных рынках. В данном случае также можно рассчитывать на создание долгосрочного мультипликативного эффекта. С социальной точки зрения процессы реиндустриализации очень важны. Ведь торговые предприятия отличаются тем, что они легко разворачиваются и легко сворачиваются: вы можете за пару-тройку месяцев «раскинуть» по городу сеть магазинов, а ликвидировать ее можете за десять дней. С заводом, даже самым скромным по размерам, такое невозможно: никто не будет тратить время и деньги, создавая производство, чтобы потом в один день бросить все на произвол судьбы. Так что в данном случае речь идет о долгосрочных рабочих местах. И тут мы плавно переходим к третьему блоку импортозамещения. Необходимо поддерживать наших производителей товаров, конкурентоспособных не только на внутренних, но и на глобальных рынках. Думаю, ни для кого

ноябрь 2014 Н АЦИ О Н АЛЬНЫЙ БА НК ОВСК ИЙ ЖУРНА Л

импортозамещение

не секрет, что транснациональные концерны начинали с того, что осваивали рынки в собственных странах, а теперь их продукция пользуется популярностью во всем мире. Никто не будет покупать наше вооружение, если им не будет пользоваться российская армия. Никто не купит автомобиль, если не будет известен успешный опыт его использования гражданами страны-производителя. NBJ: Складывается впечатление, что эти блоки в некоторых местах пересекаются: для всех них – правда, в разной мере – важна экономика процессов, внутренний рынок потребления продукции и, конечно, капитальные вложения. С. НЕДОРОСЛЕВ: Очень точно подмечено. Мы легко можем представить себе национальный продукт, который будет отвечать требованиям поддержки суверенитета, при этом пользоваться спросом на внутреннем рынке и одновременно быть глобально конкурентоспособным. Подобные примеры – продукция концерна «Алмаз – Антей» или компании «Лаборатория Касперского». NBJ: В последнее время, кстати, появились новости о том, что государственным органам и госкорпорациям запретят приобретать промышленную продукцию тех стран, которые присоединились к режиму санкций против России. Понятно, что если подобное решение будет принято, то процесс импортозамещения пойдет еще быстрее. Значит, все-таки фактор санкций не стоит приуменьшать? С. НЕДОРОСЛЕВ: В то же время не стоит преувеличивать его и считать, что мы столкнулись с чем-то принципиально новым. Еще в начале 2011 года, задолго до санкций, по инициативе Минпромторга в рамках проводимой им промышленной политики, направленной на поддержку отечественных производственных предприятий, было выпущено Постановление Правительства № 56. В конце прошлого года ему на смену пришло Постановление № 1224. В соответствии с ними российские

actual

импортозамещение

госкомпании в ОПК не могут закупать за бюджетные деньги импортные товары, если существуют их российские аналоги. На практике это выглядит следующим образом: госкомпания подает заявку на приобретение определенной группы товаров в специальную комиссию. Комиссия изучает список и вдруг видит в нем, например, импортное изделие № 22, аналогичное или почти аналогичное изделию № 1626 производства, скажем, Н-ского машиностроительного завода. В этом случае комиссия отказывает в импорте и направляет заявку в Н-ск. NBJ: А если госкомпании экономически целесообразнее все же приобрести импортное изделие? С. НЕДОРОСЛЕВ: Может, в чем-то и целесообразнее, но, как я уже говорил, правительство при принятии решения исходит не только из экономической целесообразности, но и из других соображений, о которых мы говорили выше (безопасность, развитие собственной производственной базы, создание высокопроизводительных рабочих мест и т.д.). Это и есть промышленная политика, о необходимости разработки и следования которой говорит Минпромторг. NBJ: Все же фактор санкций, насколько я могу судить, действует. Это видно по тому, что неожиданно для многих промпроизводство по итогам сентября продемонстрировало высокие темпы роста. Можно ли данный факт рассматривать как первые результаты процесса импортозамещения? С. НЕДОРОСЛЕВ: В определенном смысле да. Связи, сформировавшиеся в результате разделения труда, сейчас если не нарушаются, то явно подвергаются серьезному пересмотру. Поэтому неизбежно возникает мысль: зачем нам принимать на себя возможные риски, если мы можем самостоятельно производить определенные группы товаров? Конечно, это потребует и времени, и привлечения человеческих ресурсов, и серьезных финансовых затрат, но

actual

риски, с которыми мы сталкиваемся сейчас, тоже обходятся дорого. NBJ: И тут мы подходим к следующей важной теме нашего обсуждения. Хорошо, что правительство задумалось о необходимости не только разработки промышленной политики, но и принятия профильного закона. Неплохо и то, что в стране, по Вашим словам, идет процесс импортозамещения. Но как он подпитывается финансово – достаточно или нет? Могут ли предприятия реального сектора рассчитывать на развитие своих проектов за счет привлечения достаточного объема кредитных ресурсов? С. НЕДОРОСЛЕВ: Действительно, это принципиально важный вопрос. По исследованиям Организации по экономическому сотрудничеству и развитию (ОЭСР), Россия находится в числе лидеров по эффективности двух отраслей – розничной торговли и банковской системы. Лестно ли это? Безусловно. Настораживает ли такое сочетание? Да. NBJ: И что же в нем тревожного? С. НЕДОРОСЛЕВ: А то, что и торговля, и банковская система формировались в одно время – в 1990-е годы, когда промышленное производство в России практически полностью было остановлено. Соответственно, что изначально были настроены кредитовать коммерческие банки? Предприятия торговли, скупку обесцененной собственности, покупку гособлигаций, приносящих 170% годовых в валюте и подобные операции. Значит, речь в основном шла о коротких деньгах, о кредитах, выдаваемых под высокие процентные ставки. Мы все помним кредиты девяностых, выдаваемые банками в долларах под 150% годовых и более. Точно не на производство – никакое производство такое не потянет. Параллельно Банк России был вынужден формировать очень жесткую систему надзора и регулирования – иного выхода в те годы у него не было. Эта политика была перело-

жена в том числе и на сферу кредитования промышленности. Теперь мы имеем то, что имеем: финансово-кредитным организациям с учетом требований к резервированию логичнее предоставлять кредитные ресурсы тем же розничным сетям или строительной отрасли, где сроки реализации проектов – полгода-год, либо заниматься потребительским кредитованием. Здесь с подкупающей наглядностью действует закон Ома: ток идет по пути наименьшего сопротивления. Если можно кредитовать ТЭК, торговлю или стройку, и риски этого кредитования хорошо изучены, а возврат на капитал, несмотря ни на что, остается высоким, то зачем же банкам изобретать велосипед? Банкиры осознают, что в промышленности совсем иные циклы: чтобы построить и запустить новый завод, требуется по меньшей мере от трех до пяти лет. Какие игроки готовы ждать столько времени? Кто из нынешних акционеров банков в ответ на вопрос, на чем мы будем зарабатывать деньги, готов услышать такой ответ: мы три-четыре года будем работать практически в ноль и только потом начнем получать прибыль за счет возврата кредитов, предоставленных промышленным предприятиям? NBJ: Какая-то пессимистичная картина вырисовывается… С. НЕДОРОСЛЕВ: Просто надо менять политику Центрального банка в вопросах, касающихся кредитования реального сектора, и создавать стимулы для игроков, кредитующих промышленность. Нужно понимать, что успешная национальная промышленная политика невозможна без национальной финансовой политики. Иначе можно сколько угодно говорить о важности и нужности процесса импортозамещения и в целом о новой реиндустриализации и изменении структуры ВВП от сырья к продуктам с высокой добавленной стоимостью. Если не изменим финансовую политику, будем иметь то, что имеем сегодня, а импортозамещение будет иметь лишь косметический характер.

НА Ц ИО НА Л Ь НЫ Й Б А НК О В С К ИЙ Ж У РНА Л ноябрь 2014

банки и мир

Банк БРИКС: его не ждали, а он пришел, чтобы составить конкуренцию МВФ и Всемирному банку

Европе грозит потерянное десятилетие, если она не найдет способ спасти свою экономику от дефляции и оттока инвестиций

новости

банки и мир

МИРОВАЯ ЭКОНОМИКА

Financial Times: в мире возникла новая «Большая семерка» экономик В докладе МВФ о перспективах развития мировой экономики отражено яркое событие: по объему валового внутреннего продукта (ВВП), исчисляемому по паритету покупательной способности (ППС), семь крупнейших развивающихся рынков обогнали «Большую семерку» промышленно развитых стран, пишет Financial Times. Гипотетическая новая G7 включает все страны БРИК (Бразилию, Россию, Индию и Китай) и три страны из так называемой группы МИНТ (Мексика, Индонезия, Нигерия, Турция), за исключением Нигерии. Их совокупный ВВП, рассчитанный по ППС, составляет 37,8 трлн долларов, тогда как совокупный ВВП «старой» G7 (Канада, Франция, Германия, Италия, Япония, Великобритания и США) достигает лишь 34,5 трлн долларов. По тому же показателю – ВВП, рассчитанному по ППС – Китай еще в апре-

банки и мир

ле обогнал США. С поправкой на относительные цены экономика КНР достигла 17,6 трлн долларов, тогда как экономика Соединенных Штатов –17,4 трлн. «Расчет по ППС далек от точной научной методики, но даже с этой оговоркой новые оценки указывают на резко изменившуюся ситуацию в мире: десять из двадцати крупнейших экономик в настоящее время представлены развивающимися рынками. Индонезия вошла в ведущую десятку экономически развитых стран и обогнала Великобританию, став девятой по величине экономикой в мире. Член МИНТ Нигерия совершила скачок с 30-го на 20-е место», – пишет Financial Times.

51 страна подписала соглашение об отмене банковской тайны 51 налоговая юрисдикция мира подписала соглашение об автоматическом обмене информацией о счетах нерезидентов, имеющей значение для налоговых органов стран их происхождения, сообщается на сайте Организации экономического сотрудничества и развития. «Банковская тайна в своей прежней форме изжи-

ла себя. Она больше не вписывается в эпоху, когда граждане, нажав кнопку в Интернете, могут перемещать свои деньги по всему миру», – заявил министр финансов Германии Вольфганг Шойбле. Согласно документу обмен информацией будет осуществляться раз в год. Правительства будут запрашивать данные о счетах нерезидентов у финансовых организаций и в автоматическом режиме направлять их в страну, откуда родом указанные лица. К подобной информации прежде всего относятся имя владельца счета, его налоговый номер, а также получаемые им доходы по вкладам, дивиденды, доходы от продажи активов и некоторых типов страховки. К соглашению присоединились все страны Евросоюза, Лихтенштейн, Израиль, Исландия, Турция, Саудовская Аравия, Сингапур, Япония, Аргентина, Бразилия, Колумбия, Южная Африка, Австралия и Новая Зеландия, а также владения Британской короны, имеющие репутацию налоговых гаваней (Гернси, Джерси, Мэн, Бермудские, Британские Виргинские и Каймановы острова). Большинство подписантов проведут первый обмен информацией в сентябре 2017 года. Албания, Аруба и Австрия проведут эту процедуру в сентябре 2018 года. Ряд стран, которые не поставили свои подписи под соглашением, включая Россию, США, Китай и Швейцарию, все же

планируют присоединиться к информационному обмену до 2018 года, сообщается в материалах берлинской конференции.

АМЕРИКА

США ФРС объявила о завершении программы количественного смягчения Комитет по открытым рынкам Федеральной резервной системы (ФРС) США по итогам очередного заседания сохранил базовую процентную ставку на рекордно низком уровне – 0-0,25% годовых. Кроме того, регулятор принял решение завершить программу выкупа гособлигаций и ипотечных бумаг с рынка (программу количественного смягчения, QEIII – прим. ред.). «Имело место существенное улучшение прогнозов по рынку труда с момента начала текущей программы по выкупу активов. Кроме того, комитет продолжает отмечать достаточную силу экономики для поддержания прогресса по достижению максимальной занятости в контексте ценовой стабильности», – объяснили в ФРС решение о завершении программы количественного смягчения. При этом регулятор оставил в своем комментарии ключевую фразу о том, что может сохранить низкую базовую ставку на длительное время даже после окончания программы по

НА Ц ИО НА Л Ь НЫ Й Б А НК О В С К ИЙ Ж У РНА Л ноябрь 2014

новости

банки и мир

выкупу активов, в особенности если инфляция будет держаться ниже целевого уровня в 2%. ФРС отмечает умеренный рост экономической активности в США, констатируя, что сектор недвижимости восстанавливается по-прежнему медленно.

Платежная система Visa потратила 453 млн долларов на судебные расходы в III квартале

Международная платежная система Visa понесла 453 млн долларов судебных издержек в III квартале 2014 года, сообщается в отчетности компании. Примечательно, что в предыдущих двух кварталах текущего года резкого роста данного показателя не было отмечено. Темп прироста операционных доходов Visa сократился в фискальном 2014 году до минимума 2008 года. Операционные доходы международной платежной системы Visa на 30 сентября текущего года составили 12,7 млрд долларов, что на 7,8% выше этого показателя на аналогичную дату прошлого года, свидетельствуют данные отчетности. При этом чистая прибыль за 12 месяцев, закончившихся 30 сентября 2014

года, составила 5,438 млрд долларов против 4,98 млрд годом ранее. Таким образом, рост показателя составил 9,2% Напомним, что Visa с весны 2014 года отказалась работать с рядом российских банков из-за введения санкций США. Так, от сервисов международной платежной системы оказались отключены СМП Банк, банк «РОССИЯ», Собинбанк и Инвесткапиталбанк. Некоторые из вышеперечисленных организаций заявили позже о своем намерении подать иск к Visa, однако до судебных разбирательств дело не дошло, так как российским властям и руководству платежной системы удалось прийти к соглашению об условиях дальнейшей работы Visa в России.

ЕВРОПА

The Economist: еврозона – главная проблема мировой экономики Из всех существующих в настоящее время угроз для

ноябрь 2014 Н АЦИ О Н АЛЬНЫЙ БА НК ОВСК ИЙ ЖУРНА Л

мировой экономики еврозона несет в себе наибольшую, пишет The Economist. «Рост Германии внезапно замедлился, а это означает, что еврозона находится на грани третьей рецессии за последние шесть лет. Европейские лидеры бездумно потратили два года передышки, полученной благодаря заявлениям президента Европейского центрального банка (ЕЦБ) Марио Драги сделать все для спасения единой валюты», – считает издание. Франция и Италия уклонялись от проведения структурных реформ, в то время как Германия настаивала на чрезмерной экономии. Сейчас цены падают в восьми европейских странах, а инфляция составляет всего 0,3%, что мешает правительствам выплачивать долги и повышать конкурентоспособность экономик. Таким образом, регион, доля которого в мировом валовом продукте составляет пятую часть, движется к стагнации и дефляции. Инвесторы в случае ухудшения ситуации неизбежно перестанут вкладывать день-

ги в ЕС, у политиков-популистов будет все больше сторонников, и рано или поздно евро рухнет, полагает The Economist. На фоне общей нестабильности в мировой экономике внутренние проблемы Европы, такие как плохая демографическая ситуация, проблемные рынки труда и большие долги, рискуют обрушить ее экономику, а вместе с ней создать серьезные проблемы для всего мира. Если еврозоне все же удастся избежать очередного кризиса, поведение ее лидеров, в первую очередь политический подход, должно в корне измениться. Однако, судя по всему, Германия, которая регулярно мешает принимать ЕЦБ антикризисные и потому непопулярные решения, готова предпринимать какие-то шаги только тогда, когда единая валюта окажется на грани катастрофы, пишет издание.

Европейская банковская федерация: банковский сектор Европы способен выдержать серьезный спад Европейская банковская федерация (EBF) заявила, что европейский банковский сектор надежен и способен выдержать серьезный спад. «Результаты проведенных стресс-тестов должны рассеять сомнения относительно здоровья европейского банковского сектора», – прокомментировал исполнительный директор EBF Вим Майс. По мнению г-на Майса, европейский банковский сектор находится в гораздо

банки и мир

новости

банки и мир

лучшей форме, чем несколько лет назад. «Анализ подтверждает, что европейские банки в результате предупредительных мер, принятых в последние годы и продолжающихся в настоящее время, повышают уровень капитала и имеют большую общую сопротивляемость, чем раньше», – говорится в заявлении EBF. Отметим, что ЕЦБ опубликовал в конце октября результаты стресс-тестов 130 банков еврозоны. По данным регулятора, в 25 крупнейших организациях в результате проверки обнаружился недостаток капитала. По результатам стресс-тестов Европейского банковского управления (EBA), 24 европейских банка при значительном ухудшении состояния экономики ЕС могут оказаться в ситуации, когда они не смогут выполнять норматив достаточности капитала. Таким финансовым учреждениям нужно в течение двух недель представить регулятору свои планы по докапитализации. Для покрытия дефицита капитала банкам будет дано до девяти месяцев.

ЕВРОПЕЙСКИЙ СОЮЗ

Суд ЕС будет рассматривать иски ВТБ, ГПБ и Сбербанка не менее двух лет Европейский суд общей юрисдикции зарегистрировал иски российских банков ВТБ, Газпромбанка и Сбербанка против санкций Евросоюза. Представитель

банки и мир

суда пояснил, отвечая на вопрос корреспондента ИТАР-ТАСС, что рассмотрение исков обычно занимает в среднем 30 месяцев, но в случаях с жалобами на санкции ЕС процедура вынесения вердикта продлится порядка двух лет. «Все зависит от каждой конкретной ситуации, но не менее двух лет в лучшем случае», – прокомментировал представитель суда. Европейский суд общей юрисдикции – суд первой инстанции, основной задачей которого является разрешение споров, связанных с законодательными нормами ЕС, их совместимости с национальными законодательствами государствчленов и их выполнения европейскими компаниями и организациями. Решения этого базирующегося в Люксембурге судебного органа могут быть отменены трибуналом высшей инстанции – Европейским судом. В прошлом европейские санкции уже успешно оспаривались в суде, в частности рядом иранских банков, которые доказали необоснованность введения против них ограничений со стороны Брюсселя. Напомним, что 12 сентября Евросоюз ввел санкции против ряда крупнейших российских финансовых институтов, среди которых ВТБ, Сбербанк, Газпромбанк, Россельхозбанк, Внешэкономбанк. Европейским инвесторам запрещается выдавать им новые кредиты на срок более 30 дней, а также покупать их акции и облигации из новых выпусков со сроком обращения более 30 дней.

ВЕЛИКОБРИТАНИЯ Lloyds подтвердил сокращение 9 тысяч сотрудников в рамках новой стратегии

ло, что Lloyds Banking Group сократит тысячи рабочих мест и закроет несколько филиалов в рамках программы автоматизации своего бизнеса.

ГЕРМАНИЯ Deutsche Bank завершил III квартал текущего года с убытком почти в 100 млн евро

Крупнейший розничный банк Великобритании Lloyds подтвердил, что намерен сократить 9 тысяч рабочих мест в течение ближайших трех лет. Об этом пишет The Wall Street Journal. Кроме того, банк планирует закрыть 150 отделений, чтобы до конца 2017 года сэкономить миллиард фунтов стерлингов. «В течение ближайших трех лет мы вложим эти средства в создание простых и эффективных цифровых продуктов и услуг для клиентов во всех сферах нашей деятельности», – сообщил Lloyds. Согласно отчетности банка его доналоговая прибыль за III квартал составила 2,16 млрд фунтов, увеличившись на 42% в годовом выражении. Чистая прибыль оказалась на уровне 693 млн фунтов по сравнению с убытком в 1,3 млрд за тот же период прошлого года. Ранее агентство Bloomberg со ссылкой на осведомленный источник отмеча-

Крупнейший банк Германии Deutsche Bank зафиксировал чистый убыток в размере 92 млн евро в III квартале этого года из-за текущих финансовых проблем, связанных с судебными исками и разбирательствами. В аналогичном квартале 2013 года банк зарегистрировал чистую прибыль в размере 51 млн евро, сообщается в официальном отчете финансового института. Как отмечают в кредитной организации, 8,5 млрд евро были направлены на расходы по адаптации к новым нормативам рынка. Также на увеличение расходов повлияла необходимость инвестиций в развитие основного бизнеса и создание резервов на возможные потери от судебных исков. Deutsche Bank целый год подвергался различным стресс-тестам от Европейского центрального банка. Согласно выводам регулятора, организация прошла тест и является вполне устойчивой к финансовым кризисам.

ИТАЛИЯ Девяти итальянским банкам не хватает капитала Материалы Европейского центробанка свидетельству-

НА Ц ИО НА Л Ь НЫ Й Б А НК О В С К ИЙ Ж У РНА Л ноябрь 2014

новости

банки и мир

ют: более половины из 15 протестированных банков Италии провалили стресстесты, среди них один из старейших банков Италии Banca Monte Dei Paschi. Дефицит капитала у него составляет 4,25 млрд евро в 2014 году, и лишь частично – на 2,14 млрд – он может быть покрыт за счет права банка на привлечение капитала. Дефицит капитала итальянских банков составляет в общей сложности 9,41 млрд евро на конец 2013 года и 3,31 млрд после пополнения его в нынешнем году. Провалили стресстесты итальянские Banca Carige (дефицит капитала 1,83 млрд евро), Veneto Banca (0,71 млрд), Banco Popolare (0,69 млрд), Banca Popolare di Milano (0,68 млрд), Banca Popolare di Vicenza (0,68 млрд), Credito Valtellinese (0,38 млрд), Banca Popolare di Sondrio (0,32 млрд) и Banca Popolare dell’Emilia Romagna (0,13 млрд).

ГРЕЦИЯ Экономическая ситуация в Греции стабилизируется

Экономическая ситуация в Греции стабилизируется в текущем году после долгого периода рецессии. Такое мнение от лица Европейской комиссии (ЕК) выразил новый комиссар по развитию, инвестициям и конкурентоспособности Юрки Катайнен. Несмотря на негативные данные и прогнозы греческого статистического агентства ELSTAT, Европейская комиссия продолжает прогнозировать рост экономики Греции. По оценке ЕК и МВФ, в этом году завершится длившаяся шесть лет рецессия, а темпы роста экономики составят 0,6%. По данным ELSTAT, греческий ВВП уже сократился на 1,1% и 0,3% в I и II кварталах текущего года соответственно. Европейская комиссия планирует опубликовать экономический прогноз для стран еврозоны и ЕС, данные которого будут оцениваться в ходе пятого обзора греческой программы помощи. Именно от результатов пятого обзора будет зависеть, получит страна новый пакет помощи или существующая финансовая программа будет расширена.

ноябрь 2014 Н АЦИ О Н АЛЬНЫЙ БА НК ОВСК ИЙ ЖУРНА Л

МВФ уже прогнозировал, что финансовые потребности Греции на будущие два года составят около 25 млрд евро, причем большая часть этих средств (18 млрд евро, что составляет 10% ВВП Греции) будет необходима стране в 2015 году.

КИПР Экс-глава ЦБ Кипра получил пять месяцев тюрьмы за попытку уклониться от уплаты налогов Бывший глава Центрального банка Кипра Христодулос Христодулу приговорен к пяти месяцам тюремного заключения за попытку уклониться от уплаты налогов после выхода на пенсию. Об этом сообщило Кипрское информационное агентство. Христодулос Христодулу в ходе судебного процесса признал вину по шести пунктам обвинения, включая попытку не заплатить налог с миллиона евро, которые он не внес вовремя в декларацию. Эти средства представляли собой гонорар за консультационные услуги, которые его фирма оказала греческому судовладельцу. Позже экс-министр выплатил налог с этой суммы, но только после того, как было проведено официальное расследование. Суд также наложил штраф в размере 13,5 тыс. евро на фирму, которой управляет дочь Христодулоса Христодулу. Именно на эту консалтинговую компанию были переведены средства греческого бизнесмена через несколько месяцев после того, как Христо-

дулу покинул пост управляющего ЦБ Кипра. Судья постановил, что приговор должен послужить предупреждением всем, кто совершил подобные преступления, а также продемонстрировать, что никто не может стоять над законом. До прихода в ЦБ Христодулос Христодулу занимал посты министра финансов и внутренних дел Республики.

БЛИЖНИЙ ВОСТОК

ИРАН Иран и Россия создадут совместный банк Иран и Россия создадут совместный банк для финансирования торговых и экономических проектов между двумя странами. Об этом заявил телеканалу Press TV глава Совместной ИраноРоссийской торговой палаты Асадолла Асгаролади. Он отметил, что сейчас и в Тегеране, и в Москве прорабатывают возможности «открыть новую главу в торговых отношениях двух стран, которая исключит доминирование западных валют в расчетах между Россией и Ираном». «В связи с тем, что российские банки пока опасаются работать с Ираном из-за санкций, введенных Западом, мы хотим основать совместный российско-иранский банк при поддержке наших центробанков и частного сектора. Он смог бы производить взаимный обмен валют наших государств и избавиться в международных расчетах от долларов, евро и фунтов», – подчеркнул Асадолла Асгаролади.

банки и мир

новости

банки и мир

По его словам, несправедливые санкции, введенные США и странами Западной Европы против иранской банковской системы, а также недавняя серия запретов и экономических санкций против России придали дополнительный стимул развитию и интенсификации российско-иранских торгово-экономических связей. «О внимании, которое уделяется развитию наших экономических связей и в Москве, и в Тегеране свидетельствует тот факт, что президенты наших стран провели уже четыре встречи с момента прихода к власти в 2013 году нынешнего президента Ирана Хасана Роухани», – отметил глава совместной Ирано-Российской торговой палаты.

АЗИЯ

ЯПОНИЯ Банк Японии расширил программу покупки активов Регулятор японского банковского рынка принял решение расширить программу покупки активов, чтобы усилить стимулирование экономики. Банк Японии планирует увеличить денежную базу на 80 трлн иен (733,5 млрд долларов) по сравнению с предыдущим ориентиром в 60–70 трлн иен. Рынок акций отреагировал на это решение стремительным ростом, индекс Topix поднялся на 4%. Решение об увеличении объемов выкупаемых активов было принято для предотвращения риска того,

банки и мир

что конец «дефляционному менталитету» будет положен позднее, чем планировалось, говорится в сообщении японского ЦБ. Снижение потребительского спроса в стране вслед за апрельским повышением налога на потребление, а также падение цен на нефть оказывают понижательное давление на инфляцию, отмечает регулятор. Банк Японии продолжит стимулирование столько, сколько потребуется, чтобы достичь стабильной инфляции на уровне 2%, подчеркивается в сообщении.

КИТАЙ На китайском межбанковском валютном рынке начались прямые торги валютной парой «китайский юань – сингапурский доллар» «В целях стимулирования двусторонней торговли и инвестиций Китая и Сингапура, облегчения использования юаня и сингапурского доллара во внешнеторговых и инвестиционных расчетах, удовлетворения потребностей хозяйствующих субъектов в снижении стоимости валютных обменов, с 28

октября 2014 года на межбанковском валютном рынке начинается прямая торговля «юань – сингапурский доллар». Такое сообщение обнародовал Китайский центр валютных операций. Стоит отметить, что прежде курс юаня по отношению к сингапурскому доллару рассчитывался из долларового курса обеих валют. Ранее на китайской межбанковской бирже были разрешены прямые торги между юанем и долларом США, евро, японской иеной, фунтом стерлингов, российским рублем, малайзийским ринггитом, австралийским долларом, новозеландским долларом.

ИНТЕРЕСНО

Объем индустрии мирового теневого банкинга в 2013 году превысил 75 трлн долларов В 2013 году размер мирового теневого банковского сектора составил 75 трлн долларов. Об этом говорится в докладе базирующегося в Базеле Совета по финансовой стабильности (FSB)

при «Большой двадцатке». По сравнению с 2012 годом индустрия теневого банкинга увеличилась на 5 трлн долларов. Теневой банкинг в терминологии FSB не означает нелегальной активности. Сама организация в исследовании оговаривается, что термин «теневой банкинг» не должен вызывать негативных ассоциаций деятельности кредитных посредников. В качестве альтернативных названий для такой деятельности используется, например, «финансирование с помощью небанковских средств» (market-based ﬁnancing). Под категорию «теневого банкинга» подпадает широкий спектр компаний, в том числе фонды денежного рынка, финансовые корпорации, предприятия, занимающиеся инвестициями в недвижимость, хедж-фонды. Внимание мировых регуляторов и исследовательских центров к небанковским видам финансирования объясняется недостаточной степенью изученности их рисков. Кроме того, после финансового кризиса 2007–2008 годов банки подпали под жесткий контроль со стороны почти всех ведущих государств. В этих условиях наблюдается постепенный отток капитала из них к другим финансовым компаниям, то есть в теневой банкинг. В частности, по сведениям FSB, доля традиционных банков в мировой финансовой системе снизилась с 49% в 2008 году до 45,6% в 2013 году. По сообщениям СМИ

НА Ц ИО НА Л Ь НЫ Й Б А НК О В С К ИЙ Ж У РНА Л ноябрь 2014

финансовые институты

банки и мир

удвоение МВФ или возникновение третьей силы? страны с развивающимися рынками приступили к созданию Банка БРИКС, который многие эксперты уже назвали альтернативой МВФ и Всемирному банку. На сегодняшний день много открытых вопросов. Один из них – каким может быть будущее этого нового финансового института? текст

Иван Скогорев

В середине июля президент России Владимир Путин совершил шестидневную поездку по странам Латинской Америки, в рамках которой он не только заключил выгодные торгово-экономические соглашения, но и смог убедить лидеров иностранных государств подписать акт о создании Банка БРИКС. Практически сразу после этого эксперты заговорили о том, что налицо попытка создания альтернативы Международному валютному

банки и мир

фонду и, более того, Банк развития – это «наш ответ Чемберлену». Деятельность МВФ давно вызывает критику со стороны правительств стран с развивающимися рынками, и Банк БРИКС, по мнению авторов идеи, призван исправить сложившийся дисбаланс в мировой экономике. НЕМНОГО ПРЕДЫСТОРИИ Создание банка было согласовано пятью странами – Бразилией, Россией,

Индией, Китаем и ЮАР на V саммите БРИКС, который состоялся в Дурбане 27 марта 2013 года. В качестве одной из причин указывалось то, что при принятии важных решений в рамках МВФ страны – участницы БРИКС не имеют адекватного, по их мнению, числа голосов. Документ о создании Банка развития был подписан 15 июля 2014 года, в первый день VI саммита БРИКС в бразильском городе Форталезе. Страны БРИКС договорились о том,

НА Ц ИО НА Л Ь НЫ Й Б А НК О В С К ИЙ Ж У РНА Л ноябрь 2014

банки и мир

что стартовый капитал организации составит 50 млрд долларов (10 млрд долларов – оплаченный капитал, а 40 млрд долларов в виде гарантий, которые будут использоваться для привлечения капитала на международных рынках) и, как предполагается, будет распределен пропорционально между участниками. Объем разрешенного капитала банка – 100 млрд долларов, а распределенный капитал – 50 млрд долларов. Россия намерена внести в капитал банка два миллиарда долларов в течение семи лет. В Форталезе также были подписаны документы о сотрудничестве между экспортно-кредитными агентствами стран БРИКС и соглашение о взаимодействии в инновационной сфере и таможенном регулировании между государствами. Было решено расположить штаб-квартиру организации в Шанхае (конкурс проводился между Нью-Дели, Йоханнесбургом и Шанхаем). Первым президентом будет выходец из Индии, председателем совета директоров будет бразилец, а первым председателем совета управляющих будет представитель России. Решение по интенсивной координации дальнейших действий, направленных на расширение взаимодействия в рамках БРИКС, выразилось во включении в итоговый документ саммита – Форталезскую декларацию – положения о создании соответствующей дорожной карты. Ее подготовка должна быть завершена к следующему заседанию лидеров БРИКС, которое состоится 9–10 июля 2015 года в Уфе под председательством России. Тот факт, что пять стран с развивающимися рынками решили создать альтернативу МВФ, закономерен, уверены эксперты. «Страны БРИКС делают уверенные шаги на мировой арене, играют весомую и постоянно растущую роль в современных международных отношениях. Их голос все громче звучит при осмыслении (и переосмыслении) политического и концептуального содержания идеи мирового порядка, новых мировых реалий, в деле рефор-

мирования международного финансового регулирования. Усиливается глобальная проекция их внешнеполитических стратегий. Сегодня без участия стран БРИКС не могут эффективно решаться такие глобальные проблемы, как выход из новой фазы мирового финансово-экономического кризиса, пути преодоления его последствий и стабилизации мировой экономики, экологическая, продовольственная, энергетическая безопасность, борьба с международным терроризмом и наркотрафиком», – подчеркивает ректор Московского государственного института международных отношений (Университета) МИД России, академик Анатолий Торкунов. Аналитики отмечают, что сейчас страны БРИКС действительно превзошли по многим своим показателям США и страны ЕС и быстрыми темпами набирают вес в политическом и экономическом мире. Так, мало для кого из наблюдателей была неожиданной появившаяся в октябре новость о том, что китайская экономика впервые обогнала американскую и стала крупнейшей в мире по покупательной способности. К концу 2014 года в соответствии с прогнозом МВФ доля Китая в мировом ВВП по паритету покупательной способности (ППС) составит 16,48% (17,632 трлн долларов), в то время как доля США – 16,28% (17,416 трлн долларов). Разница, казалось бы, невелика, но тенденция налицо, особенно если учесть, что по прогнозам экспертов МВФ в следующем году этот отрыв увеличится почти до триллиона долларов. БУНТ НА КОРАБЛЕ И ЛЕГКАЯ ПАНИКА В МВФ На Западе идею появления альтернативы Международному валютному фонду расценили как бунт на корабле – открытый демарш стран с развивающимися рынками против государств с развитой экономикой, которые привыкли исполнять в МВФ роль первой скрипки. Диапазон мнений американских аналитиков оказался доста-

ноябрь 2014 Н АЦИ О Н АЛЬНЫЙ БА НК ОВСК ИЙ ЖУРНА Л

финансовые институты

ЗАДАЧИ БАНКА БРИКС

Новый банк призван финансировать в первую очередь инфраструктурные проекты в странах БРИКС: строительство морских и речных портов, автомобильных и железных дорог, расширение сетей телекоммуникаций. Фактически он задумывался как некий аналог Всемирного банка для финансирования подобных проектов в разных государствах мира. Фактически такой фонд становится обществом взаимовыручки. В планах стран БРИКС предусматривается также создание собственного валютного фонда для взаимной поддержки в случае ухудшения платежного баланса одной из них. Если вспомнить уроки истории, то именно для этих целей, создавались в свое время Международный валютный фонд и Всемирный банк. Основное отличие – это акцент деятельности новой организации на интересах стран – участниц БРИКС и на развивающихся рынках. Задачи Банка БРИКС скорее ориентированы на развитие, в то время как деятельность МВФ нацелена на стабилизационные мероприятия и механизмы. точно широким: от «у них ничего не выйдет» до «мы станем свидетелями настоящей финансовой революции, в результате которой старые кумиры рухнут и появятся новые». Но как бы ни оценивали пессимисты и оптимисты шансы на появление Банка БРИКС, в одном они сходятся – налицо так называемый антидолларовый альянс и неприкрытая критика в адрес МВФ. Лидеры развивающихся государств заявили: «Мы по-прежнему разочарованы и обеспокоены затягиванием процесса проведения реформы в Международном валютном фонде, которая была одобрена еще в 2010 году». «Отсутствие необходимых реформ сказывается

банки и мир

финансовые институты

на авторитете, эффективности и легитимности МВФ», – в едином порыве подчеркнули главы Бразилии, Индии, Китая, России и ЮАР. «Банк БРИКС – это альтернатива Международному валютному фонду и Всемирному банку. Структурные изменения в мировой экономике уже очевидны, доля развивающихся стран существенно выросла в последние годы, что слабо отражено в структуре управления МВФ и ВБ», – считает главный эксперт Центра экономического прогнозирования Газпромбанка Егор Сусин. Неудивительно, что на этом фоне устоявшиеся международные финансовые институты в лице МВФ и Всемирного банка начинают чувствовать себя неуютно. Одно дело, когда голоса критиков звучат порознь, другое – когда критики начинают координировать и свои выступления, и свои действия. О том, что руководство МВФ не глухо к этой критике и обеспокоено перспективами создания альтернативы, говорит поведение директора-распорядителя Международного валютного фонда Кристин Лагард. С одной стороны, она поддерживает инициаторов создания Банка БРИКС, давая понять: чем больше конкуренции на рынке, тем лучше. С другой стороны, обещает исполнить танец живота, чтобы добиться одобрения конгрессом США реформы МВФ. Для Кристин Лагард, славящейся своей сдержанностью, это довольно странное заявление, во всяком случае, наблюдатели отмечают, что не помнят, чтобы руководители Фонда давали такие интересные обещания по другим поводам. Стоит отметить, что реформа, на одобрении которой настаивает глава МВФ, предусматривает в первую очередь удвоение объема потенциального кредитования до 739 млрд долларов и, что принципиально, увеличение квот для развивающихся стран в процессе принятия решений. «Многообразие (привлечение большого количества стран к управлению фондом) – это

банки и мир

главный элемент реформы, так же как снятие барьеров и препятствий абсолютно для всех его членов. Мы получим пользу от привлечения к управлению Фондом максимального количества членов МВФ», – считает Кристин Лагард. Независимые эксперты и аналитики поддерживают ее, но выражают опасения, не ушел ли уже поезд? ДИСБАЛАНС В КВОТАХ И СТАНДАРТНОСТЬ РЕШЕНИЙ В чем, собственно говоря, главные претензии стран с развивающимися рынками к МВФ? В первую очередь недовольство вызывает то, против чего сейчас борется Кристин Лагард – механизм распределения квот (соответственно, и голосов при принятии решений о действиях Фонда). Для принятия положительного решения необходимо 85% голосов, при этом США обладают около 17% всех голосов. Этого недостаточно для того, чтобы одна из крупнейших экономик мира «рулила» МВФ, но хватает для того, чтобы блокировать предложения, которые по тем или иным причинам не устраивают США. Для сравнения совокупная квота стран БРИКС не превышает 11%, что, естественно, создает у этих стран ощущение собственной недооцененности и лишает их желания активно участвовать в деятельности МВФ. Доминирование США, как отмечают эксперты, влечет за собой и другие последствия. В результате одни страны, которые нуждаются в предоставлении им финансовой помощи, остаются без стабилизационных кредитов, а другие получают помощь, несмотря на то что состояние их экономики не соответствует условиям кредитования. При этом, как утверждают критики Фонда, первостепенную роль играет не готовность стран – реципиентов помощи обслуживать долги, а их лояльность американскому правительству. «Если в 1990-х годах доля развитых стран в мировом ВВП составляла 60–65% (по ППС), то сейчас она сни-

зилась до 42%, а доля развивающихся стран растет и к концу десятилетия достигнет 60%, что никак не отражено в структуре международных экономических институтов. Вопрос распределения квот в МВФ обсуждается давно, но результаты этого обсуждения пока не трансформируются в реальные шаги в первую очередь по причине сильного противодействия со стороны США. Если нет возможности адаптации уже имеющихся институтов к современным реалиям, значит необходимо создавать альтернативные международные институты. К тому же эффективность работы МВФ в последние десятилетия вызывает много вопросов, как и деятельность Всемирного банка», – считает Егор Сусин (Газпромбанк). Эффективность деятельности МВФ – действительно то узкое место, на которое время от времени обрушивается шквал критики. Как хорошо известно, Фонд предоставляет займы, обремененные рядом обязательных к выполнению требований – обеспечить свободу передвижения капиталов, приватизацию (в том числе естественных монополий — железнодорожный транспорт и коммунальные услуги), минимизацию или даже ликвидацию правительственных расходов на социальные программы. Также в качестве дополнительных условий МВФ может выдвигать требование отказаться от защиты окружающей среды, сократить зарплаты, усилить налоговое бремя и т.п. При этом, как неоднократно подчеркивали критики Международного валютного фонда, данный «джентльменский набор» предъявляется всем странам – соискателям помощи Фонда без учета их внутриполитической и социальной картины. Иными словами, государство-заемщик в случае жесткого выполнения требований МВФ рискует оказаться на грани социального бунта, а в случае неполного выполнения требований может утратить доступ к финансовой помощи. Это может показаться даже забавным, но, как отмечают эксперты, не последнюю роль в «бунте против

НА Ц ИО НА Л Ь НЫ Й Б А НК О В С К ИЙ Ж У РНА Л ноябрь 2014

банки и мир

МВФ» сыграл украинский фактор. Готовность Фонда кредитовать страну, которая фактически находится в состоянии дефолта и в которой искусственно поддерживается курс национальной валюты, вызывает сомнения в беспристрастности его руководства. Ну а то, что на Украине фактически идет гражданская война, а МВФ продолжает предоставлять ее правительству транши стабилизационного кредита, не соответствует стандартам, заявленным самим Фондом. НАЦИОНАЛЬНЫЕ ВАЛЮТЫ КАК СПОСОБ РАСЧЕТА Очевидно, что МВФ-2 хочет избежать ошибок МВФ-1, раз уж он пропагандирует себя в качестве альтернативы Международному валютному фонду. Соответственно, практически сразу же было заявлено, что Банк БРИКС будет предлагать деньги на общее развитие экономики тех государств, которые нуждаются в средствах, без обязательного внедрения реформ. Также одной из целей создания банка является мобилизация ресурсов для финансирования инфраструктурных проектов, направленных на поддержание устойчивого развития стран БРИКС и других развивающихся экономик. Иными словами, Банк развития, во всяком случае пока, настаивает на том, что он не будет влиять на проводимую государствами-заемщиками экономическую политику. Один из самых интересных вопросов, помимо распределения квот, конечно, валютный. В каких денежных единицах Банк БРИКС намерен держать свои резервы? Те, кто ожидал незамедлительного сенсационного ответа, оказались разочарованы – пока в долларах. Однако авторы идеи создания МВФ-2 дают понять: возможно, в недалеком будущем расчетными валютами банка станут рубль и юань. Еще несколько месяцев назад эти планы, наверное, были бы высмеяны как утопичные. Но сейчас все больше стран заявляют о том, что в своих торговых контрактах они намерены

переходить на расчеты в национальных денежных единицах. За этим, как отмечают эксперты, стоит и неприятие американской внешней политики и, что куда важнее, растущее неверие в дальнейшие перспективы доллара США. Экономисты в большинстве своем не склонны к апокалиптическим прогнозам, поэтому мало кто верит в скорое обрушение «долларовой пирамиды». Но при этом эксперты не исключают того, что доверие к доллару может пошатнуться, а утрата доверия на финансовых рынках обычно чревата самыми негативными последствиями. «Нет сомнений в том, что часть резервов будет формироваться в основных мировых валютах (евро и доллар), пул валютных резервов создается и для ограничения возможного негативного влияния финансово-экономической политики ЕС и США на стабильность в странах БРИКС. Но не думаю, что сейчас стоит обсуждать какую-то жесткую структуру пула валютных резервов, здесь нужно исходить из гибкости подходов к формированию и управлению пулом», – утверждает Егор Сусин (Газпромбанк). С ним согласен и первый заместитель председателя правления Совкомбанка Сергей Хотимский: «Основной валютой на достаточно длительную перспективу останется доллар США». ВРЕМЯ ПОКАЖЕТ Поначалу новая организация, конечно, не будет серьезным конкурентом западным структурам, поскольку она не будет обладать ни средствами МВФ, ни его опытом. 10 млрд долларов – не слишком большая сумма, особенно если учесть масштаб экономических проблем, с которыми сталкиваются те или иные страны. Однако эксперты напоминают, что, когда создавались нынешние признанные всеми (хотя и часто критикуемые) международные финансовые институты, тоже было высказано много скептических замечаний в адрес и самой идеи, и ее ини-

ноябрь 2014 Н АЦИ О Н АЛЬНЫЙ БА НК ОВСК ИЙ ЖУРНА Л

финансовые институты

циаторов. Слишком противоречивыми были интересы стран-создателей, да и мировое сообщество тогда еще не имело опыта формирования подобных организаций. Здесь не вредно вспомнить историю: когда представители 29 странсоюзников, в основном из Северной Америки и Европы, собрались в июле 1944 года в штате Нью-Гемпшир, перед ними стояли три основные задачи. Во-первых, – и это было главным – они хотели создать основанную на единых правилах экономическую архитектуру, способную предотвратить возвращение к хаосу и разрухе предыдущих 30 лет. Во-вторых, им необходимо было восстановить разрушенные войной европейские и азиатские экономики и заложить основы долговременного мирового процветания. Ради этих двух целей делегаты в Бреттон-Вудсе создали: Международный валютный фонд, способствующий макроэкономическому сотрудничеству и противодействующий эгоистической валютной политике; Всемирный банк, помогающий реконструкции и развитию; первые элементы того, что позднее превратится во Всемирную торговую организацию, следящую за порядком в мировой торговле. Североатлантические державы, создав управление этими структурами максимально удобным для себя образом, достигли третьей цели – сохранения своего лидерства на международной арене. Теперь аббревиатуры МВФ и ВБ знакомы всем, кто имеет хоть какое-либо отношение к экономике. «Создание нового Банка развития и пула условных валютных резервов стран БРИКС – это не цель, а видимый результат сотрудничества, которое активно развивается по трем десяткам направлений», – утверждает бразильский эксперт Граса Лима. По его словам, сейчас было бы, возможно, преувеличением, но отнюдь не абсурдом говорить о рождении новой международной финансовой системы, сравнимой с той, что была создана в Бреттон-Вудсе в 1944 году и действует по сей день.

банки и мир

финансовые институты

банки и мир

«они просто не успели понять…» западные экономисты и финансисты поделились мнением о создании Банка БРИКС и о том, почему это стало неизбежным Университет Манчестера Джим О’НИЛ, почетный профессор экономики

На мой взгляд, это очень серьезное событие. Тот факт, что политической группе стран удалось после шести лет переговоров достичь соглашения, – это очень знаменательно. При этом в последние два года было особенно много противоречий по разным вопросам, но им все-таки удалось преодолеть их. Я считаю создание Банка БРИКС сигналом: глобальное финансовое руководство находится в кризисе. Крупные финансовые организации – МВФ, Всемирный банк и ряд других – просто не успели понять, что мир изменился и им необходимо подстраиваться под эти изменения. Провал реформы МВФ, одним из главных виновников которого стали США, оказался последней каплей, переполнившей чашу терпения развивающихся стран. Они не захотели мириться с тем, что их финансирование в МВФ увеличивается, но при этом их статус в организации остается прежним. Вместе с тем я бы не стал пока говорить о прямом соперничестве Банка БРИКС с МВФ или Всемирным банком. Посмотрим, как эта новая финансовая организация будет работать, для каких целей будет использоваться финансирование, которое Банк БРИКС будет привлекать. Уже сейчас напрашивается вариант использования банка для финансирования различных инфраструктурных проектов и энергетики в интересах стран, которые создали эту структуру.

Allianz Мохаммед ЭЛЬ-ЭРИАН, главный экономический советник Многие постарались охарактеризовать саммит Бразилии, Китая, Индии, России и Южной Африки, состоявшийся в середине июля этого года, как яркое, однако малозначимое событие. Страны создали новый Банк развития и валютный фонд, которые зачем-то дублируют функции Международного валютного фонда и Всемирного банка. Подобная оценка произошедшего является слишком упрощенной и не учитывает того сигнала, который саммит БРИКС послал мировой финансовой системе.

банки и мир

На мой взгляд, БРИКС сейчас объединяет три основных фактора. Страны, входящие в этот пул, играют весомую роль в глобальной экономике как вместе, так и, в случае Китая, по отдельности. Они разочарованы состоянием мировой монетарной системы, в которой доминирующее положение занимают западные государства, и недовольны отсутствием лидерства в принятии глобальных решений со стороны Запада (это стало очевидно всем после финансового кризиса). Скептики заявляют, что у блока БРИКС мало общего в плане культуры, языка или истории. Кроме того, в последнее время эти страны столкнулись с рядом экономических проблем. Однако создание банка и стабилизационного валютного фонда – это отражение усиливающегося стремления стран БРИКС обойти глобальные финансовые организации, к которым они потеряли доверие. Сюда же стоит отнести различные многосторонние и двусторонние договоренности, в частности расчеты в национальных валютах. Саммит БРИКС показывает нам, что процесс фрагментации глобальной финансовой системы набирает обороты. На мой взгляд, это явный сигнал для западных стран: необходимы серьезные реформы международной монетарной системы, которые учитывали бы глобальные реалии.

Ассоциация мировой экономики НИУ ВШЭ Инал АРДЗИНБА, президент Страны БРИКС объединены целью формирования более справедливой международной финансово-экономической архитектуры (прежде всего, в части реформирования МВФ и Всемирного банка). «Пятерка» едина во мнении: вес развивающихся стран в принятии решений на уровне базовых международных финансовых организаций должен соответствовать их растущей роли в мировой экономике. Текущие формулы расчета квот в указанных международных институтах не соответствуют современным макроэкономическим реалиям и отражают попытки некоторых государств законсервировать Бреттон-Вудскую модель. Между тем страны БРИКС сотрудничают и по ряду вопросов политической повестки. Ключевой фактор долгосрочной устойчивости «Пятерки» заключается в том, что на площадке БРИКС совокупная сила притяжения превосходит силу отталкивания. Разногласия между членами группы представляются сравнительно

НА Ц ИО НА Л Ь НЫ Й Б А НК О В С К ИЙ Ж У РНА Л ноябрь 2014

банки и мир

фрагментарными, несут в основном тактический, часто региональный характер. Мотивы целесообразности участия в группе перевешивают проблемы двустороннего взаимодействия между членами «Пятерки». Находясь в группе, государства БРИКС приобретают дополнительные механизмы влияния. Вне ее любая из пяти стран потеряет синергетический потенциал и возможность коллективно (а значит, более эффективно) продвигать необходимые реформы.

финансовые институты

СПАСИТЕ МЕНЯ, ЛЮДИ!

Всемирный банк Джозеф СТИГЛИЦ, экс-главный экономист, нобелевский лауреат Сейчас во всем мире, в первую очередь в развивающихся странах, потребность в инвестициях составляет около двух триллионов долларов в год. Между тем существующие инвестиционные институты (банки и фонды) могут предложить на неспекулятивных условиях не более 4% от этой гигантской суммы. Естественно, появление нового крупного международного инвестиционного банка – это событие номер один в мировых финансах. Тем более если инвестиционный потенциал организации создан странами, на которые приходится 42% населения планеты, четверть территории суши и 25% мировой экономики. Не забудем, что в прошлом десятилетии страны БРИКС обеспечили более трети прироста мирового ВВП. А после кризиса, когда экономики развитых стран западного блока потеряли динамику, на страны БРИКС приходится уже более половины всего глобального роста товаров и услуг.

Tangent Capital Джим РИКАРДС, управляющий директор С одной стороны, страны БРИКС хотят обеспечить себе возможность самостоятельно финансировать крупные инфраструктурные проекты. С другой – все члены БРИКС уже неоднократно высказывали свое разочарование МВФ, финансовоэкономической политикой США и глобальной финансовой системой, в центре которой американский доллар. Я бы не стал говорить, что это революция против доллара. Скорее это эволюция, новый этап развитии глобальной финансовой системы. Данный процесс может растянуться на многие годы, но он уже идет. Кстати, Россия высказалась в пользу создания энергетической ассоциации внутри блока БРИКС. Если Россия станет главным поставщиком энергоносителей в рамках данной ассоциации и расчеты будут проводиться в какой-либо другой валюте вместо доллара, то это будет продолжением эволюции глобальной системы, как и создание Банка БРИКС.

У Даши Акининой из Ставрополя в три года врачи обнаружили аномалию одного из поясничных полупозвонков. Три года назад после обследования в одном из столичных институтов Даше сделали операцию – заменили полупозвонок на специальную металлоконструкцию. Родители, да и девочка вздохнули с облегчением: казалось, что болезнь отступила. Но ребенок рос, и позвоночник, не выдержав нагрузки, стал опять искривляться. Это крайне опасно для Даши: искривленный позвоночник не только перекашивает тело, но и оказывает давление на внутренние органы, приводя к сбою в их работе. Чтобы этого не произошло, Даше необходим специальный – индивидуально подобранный – корсет. Но для комплексного обследования и последующего изготовления корсета необходимо собрать 161 000 рублей. К сожалению, самостоятельно приобрести жизненно необходимую конструкцию семья Акининых не может. Союз благотворительных организаций России просит всех, кто хочет и может помочь Даше аникиной, перечислить средства на ее лечение.

Более подробная информация – по тел. (495) 225 1316 или на сайте www.sbornet.ru. ПЛАТЕЖИ В АДРЕС ДАШИ АНИКИНОЙ ПРИНИМАЮТСЯ ВО ВСЕХ ОТДЕЛЕНИЯХ СБЕРБАНКА РОССИИ. РЕКВИЗИТЫ: ПОЛУЧАТЕЛЬ: НЕКОММЕРЧЕСКОЕ ПАРТНЕРСТВО «СОЮЗ БЛАГОТВОРИТЕЛЬНЫХ ОРГАНИЗАЦИЙ РОССИИ» ИНН 7715257832 КПП 771501001 Р/СЧ 40703810287810000000 В МОСКОВСКОМ ФИЛИАЛЕ ОАО АКБ «РОСБАНК» Г. МОСКВА К/С 30101810000000000272 БИК 044583272 НАЗНАЧЕНИЕ ПЛАТЕЖА: ПОЖЕРТВОВАНИЕ НА ЛЕЧЕНИЕ ДАШИ АНИКТНОЙ социальная реклама

ноябрь 2014 Н АЦИ О Н АЛЬНЫЙ БА НК ОВСК ИЙ ЖУРНА Л

банки и мир

на чужом поле

банки и мир

украинские банки не живут, а выживают А. ОХРИМЕНКО: «Наша банковская система работает дай бог на одну десятую часть своей мощности и из-за всего происходящего (обесценивания гривны, проблем с возвратом вкладов и погашением кредитов) теряет доверие клиентов» беседовала

Анастасия Скогорева

NBJ: Александр, расскажите, пожалуйста, подробнее о структуре украинской банковской системы: насколько концентрированной она является, какую роль в ней играют организации с госучастием? В принципе, в чем ее сходство и различие с российской банковской системой?

На фоне политических новостей, приходящих из Украины, не всегда можно заметить вести об экономической ситуации в стране, о том, что происходит сейчас с национальными финансово-кредитными организациями. Как им удается справляться с вызовами сегодняшнего дня, насколько острой является для украинских банков проблема «плохих» долгов и с чем связан массированный отток средств физических лиц с банковских счетов? На эти и другие вопросы ответил в интервью NBJ президент Украинского аналитического центра Александр ОХРИМЕНКО.

банки и мир

А. ОХРИМЕНКО: Степень концентрации в нашей банковской системе, как и в российской, довольно высока: на долю 20 крупнейших украинских финансово-кредитных организаций приходится порядка 85% активов всей системы. Если же мы говорим о депозитах физических лиц, то здесь степень концентрации еще выше: всего 12 банков играют доминирующую роль на этом поле. Что касается участия государства в капитале системы, то на сегодняшний день на Украине есть три госбанка: Ощадбанк, Укрэксимбанк и Укргазбанк. Все три занимают достаточно сильные позиции на рынке. Стоит отметить, что в число крупнейших украинских финансово-кредитных организаций входит несколько банков с участием иностранного капитала: «дочки» Сбербанка РФ, ВТБ, Альфа-Банка, итальянской группы UniCredit, австрийской группы Raiffeisen. Не стоит забывать и Проминвестбанк, который в свое время был приобретен российским Внешэкономбанком.

NBJ: Странно. Расхожее убеждение состоит в том, что на украинском финансовом рынке ключевые позиции занимают не банки с госучастием и не «дочки», а организации, принадлежащие олигархам. Например, Приватбанк, контролируемый нынешним днепропетровским олигархом Игорем Коломойским, в России хорошо известен. А. ОХРИМЕНКО: Банки, принадлежащие олигархам, – это третья группа. Упомянутый Вами Приватбанк является лидером по объему привлеченных вкладов физических лиц. Есть также Дельта Банк, который не имеет ничего общего со своим русским «тезкой» и принадлежит олигархической группе. К категории олигархических банков также относятся «Финансы и кредит», «Финансовая перспектива» и «Надра». NBJ: Вы так открыто говорите о том, какой банк принадлежит олигархам. На Украине из этого не делается тайны? А. ОХРИМЕНКО: Нет, структура собственности наших кредитных организаций максимально прозрачна. И если между банками вдруг возникают трения, то мы сразу же осознаем: это не деловые споры, а результат возникновения конфликтов между владельцами банков. NBJ: Я так понимаю, что до февраля текущего года эти конфликты носили

НА Ц ИО НА Л Ь НЫ Й Б А НК О В С К ИЙ Ж У РНА Л ноябрь 2014

банки и мир

преимущественно вялотекущий характер, но после известных событий они обострились? А. ОХРИМЕНКО: Да. Но обидно, что до этих событий наши банки практически пришли в Европу, приняли базельские стандарты, ежегодно проходили международный аудит. Казалось, еще шаг – и мы будем в Европе (по крайней мере, это касалось банковского рынка). Но Майдан нанес по этим планам сильный удар: у нас было два достаточно крупных банка – «Форум», принадлежавший олигарху Вадиму Новинскому, и Брокбизнесбанк, деятельность которого контролировал сын Виктора Януковича. Первое, что сделала новая украинская политическая власть, – обанкротила эти кредитные организации… NBJ: Поясните, пожалуйста, у этих банков были отозваны лицензии или они были отняты у прежних собственников и переданы на санацию новым? А. ОХРИМЕНКО: У нас под санацией подразумеваются не такие действия, как в России: Национальный банк Украины (НБУ) вводит в кредитную организацию временную администрацию, после чего игрок через какое-то время ликвидируется. Но в данном случае это технические детали, куда важнее то, что новости о введении временной администрации в «Форуме» и Брокбизнесбанке спровоцировали панику вкладчиков. Паника ударила по всем, даже по организациям с госучастием. К настоящему моменту мы можем констатировать отток вкладов на сумму 42 млрд гривен и более 7 млрд долларов.

NBJ: Как это возможно? Экономическая теория учит, что если из банковской системы утекает хотя бы 10% вкладов, то это уже ставит под вопрос перспективы реанимации данной системы. А Вы говорите о 30-процентном оттоке… А. ОХРИМЕНКО: Весной на этом фоне и произошел паралич банковской системы, она фактически остановилась. Чтобы реанимировать ее, правительству и НБУ пришлось пойти на экстраординарные меры: по некоторым данным (официальной статистики на этот счет нет) банкам было предоставлено рефинансирование на сумму 80 млрд гривен. То есть банковскую систему фактически «залили» деньгами, чтобы она могла хоть как-то функционировать. NBJ: «Хоть как-то» звучит не очень многообещающе. А. ОХРИМЕНКО: Так ничего хорошего пока и не происходит. На сегодняшний день можно утверждать, что наша банковская система работает дай бог на одну десятую часть своей мощности и из-за всего происходящего (обесценивания гривны, проблем с возвратом вкладов и погашением кредитов) теряет доверие клиентов. Чтобы удостовериться в правоте этого наблюдения, достаточно посмотреть, как сейчас происходит выдача депозитов. Я уж не говорю о досрочном закрытии вкладов. Даже если пришел срок погашения, то вы, как вкладчик, можете рассчитывать лишь на частичную выдачу вам средств. Если у вас был открыт валютный депозит, то на руки вы получите в лучшем случае тысячу долларов в день...

NBJ: А если перевести это в проценты? А. ОХРИМЕНКО: То картина будет выглядеть еще страшнее: за период, прошедший после Майдана, объем средств физических лиц на счетах в украинских банках сократился на 30%.

NBJ: А если депозит был номинирован в национальной валюте? А. ОХРИМЕНКО: Тогда теоретически есть возможность получения полной суммы депозита. Но в последнее время даже очень большие банки стали вво-

ноябрь 2014 Н АЦИ О Н АЛЬНЫЙ БА НК ОВСК ИЙ ЖУРНА Л

на чужом поле

дить ограничения по выдаче наличных средств – не более трех тысяч гривен в день. Представьте себе, что, если у вас на счету лежит более или менее существенная сумма, это означает одно: при сохранении такого порядка вам придется несколько лет каждый день приходить в банк и забирать по капле свои сбережения. NBJ: Мне доводилось читать, что даже если вклад номинирован в валюте, то это сейчас ничего не значит – на руки вкладчики все равно получают гривны. Так ли это? А. ОХРИМЕНКО: К сожалению, так. Валюты катастрофически не хватает. Но главное в том, что банкам не хватает и гривен: даже такой крупный игрок нашего рынка, как банк «Финансовая перспектива», вынужден выдавать вкладчикам только проценты, а не «тело» вклада. NBJ: Я так понимаю, ситуация с вкладами – это одна сторона медали, а другая сторона, как обычно, ситуация с кредитами. Как здесь обстоят дела? А. ОХРИМЕНКО: Ничуть не лучше. По официальным данным доля «плохих» долгов в совокупном кредитном портфеле украинских банков составляет 14%, по неофициальным данным она приближается к 40%. В принципе, я бы не сказал, что тут есть что-то неожиданное. Не думаю, что это может вызвать удивление, поскольку значительная доля кредитов была предоставлена в валюте. Курс гривны по отношению к доллару до февральских событий стабильно держался на отметке 8, сейчас он зафиксирован на отметке 12,95. Естественно, заемщики просто не имеют достаточных средств для обслуживания сильно подорожавших кредитов. И надо заметить, что от «плохих» кредитов страдают все: и олигархические банки, и банки с иностранным участием. Соответственно, все участники нашего рынка сейчас не живут, а скорее выживают.

банки и мир

на чужом поле

NBJ: Тем более что Верховная рада, насколько нам известно, принимает для выхода из этой ситуации весьма примечательные, я бы даже сказала, сенсационные законы. А. ОХРИМЕНКО: Вы, очевидно, имеете в виду закон, запрещающий отбирать у физических лиц заложенное под кредиты имущество? Это, конечно, был не более чем пиар нынешних депутатов в преддверии выборов в Раду. NBJ: Поразительно, конечно, буквально новое слово в теории банковского дела: ипотечный кредит без обеспечения. А. ОХРИМЕНКО: Было бы смешно, если бы не было так грустно для банков. Заемщики и до этого не поражали своей платежной дисциплиной, а теперь многие, зная, что им не грозит выселение из квартир, чувствуют себя вправе не платить. И что тут скажешь? Депутаты понимают, и этот закон, и ему подобные работать не будут, но желание понравиться толпе слишком сильно. NBJ: А сколько банков на сегодняшний день находятся на пути к ликвидации, в скольких из них введена временная администрация? А. ОХРИМЕНКО: В 23, скорее всего, в обозримом будущем это число возрастет до 25. Если учесть, что всего у нас на рынке работают 170 организаций, то Вы сами видите – это существенная доля. NBJ: Фактически каждый седьмой банк. Но, с другой стороны, это не катастрофично. А. ОХРИМЕНКО: На первый взгляд, да, но ситуацию осложняет то, что среди этих 23 два крупнейших банка, о которых я уже говорил. Все это привело к истощению Фонда гарантирования вкладов. На сегодняшний день

банки и мир

его объем составляет 8,5 млрд долларов, а чтобы вернуть вкладчикам все средства, размещенные на депозитных счетах, необходимо 16 млрд долларов. В связи с этим на повестке дня стоит задача – увеличить эмиссию гривны и докапитализировать Фонд. NBJ: Эмиссия гривны приведет к падению ее курса. Я так понимаю, по крайней мере до выборов в Верховную раду руководство НБУ сделает все возможное, чтобы гривна застыла на отметке 12,95. А. ОХРИМЕНКО: С выборами это не связано, здесь другая причина. Международный валютный фонд после февральских событий обнародовал пессимистичный прогноз развития экономической и финансовой ситуации на Украине. В соответствии с этим прогнозом курс гривны по отношению к доллару должен составить 13. То есть ниже он упасть не может, если же это произойдет, то никаких новых траншей Украина не получит. Соответственно, власти зафиксировали его на уровне 12,95, чуть-чуть не дав дойти до красной черты, определенной МВФ. NBJ: Это очень напоминает действия российского политического и финансового руководства перед августовским дефолтом 1998 года. Но тогда официальный и реальный курс рубля по отношению к доллару сильно разнились… А. ОХРИМЕНКО: У нас наблюдается то же самое. Официальный курс, как я уже сказал, 12,95, а на черном рынке, то есть с рук, Вы днем с огнем не найдете такого курса. Что же касается обменников, то к ним обращаться бесполезно: некоторые из них еще продают доллары, но не более чем 100, максимум 200 в руки. А многие вообще наотрез отказываются осуществлять подобные обменные операции.

NBJ: Грустно все звучит: депозиты не выдаются, валютные кредиты не погашаются, гривна искусственно поддерживается на определенном уровне по отношению к доллару… Каков Ваш прогноз на среднесрочную перспективу: украинские банки продолжат разоряться? А. ОХРИМЕНКО: Тут вопрос в другом: сможет ли государство предоставить банкам достаточный объем рефинансирования, чтобы кредитные организации смогли рассчитаться с вкладчиками. Как Вы понимаете, наши банки сейчас заинтересованы в привлечении средств населения. Но что они могут сделать, если психологически вкладчики сейчас настроены любыми способами забирать свои сбережения, а не нести их в офисы банков? NBJ: Выходит, надо переломить этот психологический настрой. А. ОХРИМЕНКО: А это возможно только в случае, если вкладчики убедятся, что сбережения будут возвращены им в полном объеме и по первому требованию. Как только это произойдет, к окошечкам операционистов выстроится очередь тех, кто захочет разместить свои средства на счетах банков под проценты. Но пока, конечно, об этом говорить не приходится. NBJ: Обычно, чтобы вернуть вклады, банки предлагают высокие ставки по ним. А. ОХРИМЕНКО: Ставки сейчас настолько высокие, что еще несколько месяцев назад подобные уровни казались просто немыслимыми. Но в этом нет толку, потому что люди настроены забирать, а не возвращать свои сбережения. Отказ банков выдавать «тело» вклада нисколько не способствует успокоению вкладчиков, снятию психологического напряжения. Все, кто имеет отношение к финансам, отлично знают: деньги любят тишину и покой. Ни того, ни другого на Украине сейчас, к сожалению, нет.

НА Ц ИО НА Л Ь НЫ Й Б А НК О В С К ИЙ Ж У РНА Л ноябрь 2014

банки и бизнес

новости

банки и бизнес

НАДЗОР И РЕГУЛИРОВАНИЕ ЦБ определил требования для включения в реестр бюро кредитных историй

ЦБ установил требования к бюро кредитных историй для включения их в реестр БКИ, который ведет регулятор. Проект соответствующего положения был опубликован на сайте Центробанка. Документ определяет порядок ведения Банком России государственного реестра БКИ, в частности требуемые документы для включения бюро в реестр. Кроме того, регулятор прописал в нормативном акте требования к финансовому положению и деловой репутации БКИ. Так, бюро кредитных историй обязано направить в ЦБ для проверки финансовой устойчивости оригинал выписки из ЕГРЮЛ о собственниках, копию годовой бухгалтерской отчетности, а в случае если на долю одного из собственников БКИ приходится более 10% акций, расчет стоимости чистых активов. В дополнение к указанным документам регулятор требует от бюро подтверждение отсутствия у акционеров

банки и бизнес

судимости, копию налоговой декларации собственника, справку об уплате налогов и подтверждение отсутствия иных аффилированных лиц. Если же одним из собственников БКИ является юридическое лицо-нерезидент, то Центробанк требует от акционера предоставить подтверждающее его платежеспособность письмо из банка. При этом рейтинг такой кредитной организации должен быть не ниже «BBB-» по классификации Standard & Poor’s или Fitch Ratings либо «Baa3» по классификации Moody’s.

ДЕНЕЖНО-КРЕДИТНАЯ ПОЛИТИКА Банк России поднял ключевую ставку до 9,5% Финансовый мегарегулятор поднял ключевую ставку с 8 до 9,5% годовых. Такое решение было принято на заседании совета директоров ЦБ РФ.

этом произошло ужесточение санкций, введенных отдельными странами, в отношении ряда крупных российских компаний. В этой ситуации происходило ослабление рубля, что наряду с введенными в августе ограничениями на импорт отдельных продовольственных товаров привело к дальнейшему ускорению роста потребительских цен. Ключевая процентная ставка – один из инструментов денежно-кредитной политики. С ее помощью ЦБ корректирует уровень процентных ставок, складывающихся в экономике. Повышение Центральным банком ключевой процентной ставки, как правило, приводит к укреплению национальной валюты и снижению инфляции. Нынешнее повышение четвертое с начала 2014 года. В марте регулятор поднял ставку до 7% годовых, в апреле – до 7,5%, в июле – до 8%.

Банк России в ноябре допустит ценные бумаги с российскими рейтингами в ломбардный список

Свое решение регулятор объяснил тем, что в сентябре – октябре внешние условия существенно изменились: цены на нефть значительно снизились, при

ЦБ РФ может принять решение о включении в ломбардный список ценных бумаг с рейтингами российских агентств, сообщил агентству «Интерфакс-АФИ» источник на финансовом рынке. «Сейчас завершается проверка агентств на предмет их надежности и отсутствия конфликта интересов, также проверяются и другие параметры. После этого ЦБ может принять решение о до-

пуске бумаг с российскими рейтингами в ломбардный список», – сказал собеседник агентства. В настоящее время в ломбардный список входят лишь бумаги, имеющие определенный уровень рейтинга одного из международных рейтинговых агентств. «В ходе проверки и российские, и международные рейтинговые агентства уже получили ряд замечаний от ЦБ. После дополнительного изучения ситуации в агентствах будет принято решение. Скорее всего, в ломбардный список будут допущены бумаги двух агентств», – отметил источник. Критика в адрес международных рейтинговых агентств уже неоднократно звучала из уст российских чиновников со времени обострения геополитической ситуации в начале 2014 года. В частности, подвергал сомнению оценки от международных рейтинговых агентств министр экономического развития РФ Алексей Улюкаев.

ЗАКОНОДАТЕЛЬСТВО В РФ отменяют зарплатное «банковское рабство» Депутаты Госдумы приняли поправки в законы, направленные на развитие конкуренции в сфере банковских услуг. Проект документа принят во втором и третьем чтениях. Теперь зарплата может выплачиваться работнику

НА Ц ИО НА Л Ь НЫ Й Б А НК О В С К ИЙ Ж У РНА Л ноябрь 2014

новости

банки и бизнес

по месту его работы либо переводиться в банк, указанный в заявлении работника. При этом он будет вправе менять кредитные организации. Но для этого нужно письменно сообщить работодателям об изменении реквизитов для перевода зарплаты не позднее пяти дней до дня ее выплаты. Закон также разрешает открывать вклады детямсиротам и детям, оставшимся без попечения родителей, в любых банках. Правда при условии, что денежные средства, включая перевод алиментов, застрахованы в системе обязательного страхования вкладов, а их сумма на счете не превышает размера страховки, то есть 700 тыс. рублей. Сейчас же на ребенка-сироту деньги могут зачислиться только на счет, открытый на имя ребенка в Сбербанке России. Закон должен вступить в силу со дня его опубликования, за исключением поправок в закон об опеке и попечительстве, которые вводятся в действие с 1 января 2015 года.

ЗАЯВЛЕНИЯ М. Сухов: отзыв лицензий затронул не более 1% клиентов банков в сфере МСБ Избавление банковского сектора от недобросовестных участников со стороны ЦБ РФ не привело к переделу банковского рынка. Такое заявление сделал в кулуарах форума «Опора России» заместитель

М. Задорнов: мы еще долго будем жить в ситуации ограничения движения капитала

председателя Банка России Михаил Сухов. «Перетекание клиентов – это рыночный процесс, отзыв лицензий затронул не такой широкий круг клиентов банковского сектора, – подчеркнул Михаил Сухов. – Я думаю, что по малому и среднему бизнесу мы можем ориентироваться на цифру 1%, что не оказывает существенного влияния на передел банковского рынка, как об этом иногда говорят». Центробанк начал массированную кампанию по избавлению банковского рынка от недобросовестных участников с приходом на пост главы ЦБ Эльвиры Набиуллиной летом 2013 года. С тех пор с рынка ушло порядка сотни кредитных организаций, в числе которых оказались крупные игроки, такие как Мастер-Банк, «ПУШКИНО», Инвестбанк и другие. Еще около десяти банков попали под санацию. Некоторые эксперты выражали мнение о том, что данные действия регулятора приведут к перетоку клиентов из малых и средних банков в крупные, среди которых «топовые» позиции занимают кредитные организации с госучастием.

ноябрь 2014 Н АЦИ О Н АЛЬНЫЙ БА НК ОВСК ИЙ ЖУРНА Л

Глава ВТБ24 Михаил Задорнов считает, что администрация США отменит санкции против РФ не ранее, чем через 2,5 года. «Необходимо понимать, что мы еще очень долго будем находиться в ситуации ограничений движения капитала в Россию. Санкции, которые ввел ЕС, истекают 31 июля 2015 года, а для их продления нужно, чтобы все 27 стран вновь проголосовали за ограничения. Но я не думаю, что обстановка будет такой, что эти государства окажутся готовыми продлить санкции против России. Однако власти США не изменят режим санкций в лучшем случае еще 2,5 года», – заявил президент ВТБ24.

Вместе с тем Михаил Задорнов отметил, что в силу специфики бизнеса санкции в минимальной степени отразились на деятельности ВТБ24: «У нас нет внешних займов. Основной источник фондирования – средства населения и депозиты малого бизнеса».

По итогам 9 месяцев 2014 года портфель срочных депозитов физических лиц в ВТБ24 увеличился на 86 млрд рублей, до 1,19 трлн рублей. По темпам привлечения средств физических лиц банк опережает рынок в 2,45 раза. Чистая же прибыль ВТБ24 по итогам трех кварталов нынешнего года составила 16,4 млрд рублей. Банк увеличил прибыльность, несмотря на негативные тенденции в экономике и собственные крупные инфраструктурные проекты.

ПРОГНОЗЫ ЦБ: инфляция в РФ сохранится на уровне выше 8% до конца I квартала 2015 года Банк России ожидает, что инфляция в РФ будет выше 8% до конца I квартала 2015 года. Об этом говорится в материалах регулятора по итогам очередного заседания совета директоров. В середине октября председатель ЦБ Эльвира Набиуллина говорила о 8-процентной инфляции, объясняя свою оценку усилившимся влиянием внешних непредвиденных факторов. Напомним, что на текущий год Центробанк установил целевой ориентир по инфляции 5% плюсминус 1,5%. По мнению ЦБ, ускорение инфляции происходило, в частности, за счет роста цен на продовольственные товары. Но основное влияние на инфляцию оказали ослабление рубля и внешнеторговые ограничения,

банки и бизнес

новости

банки и бизнес

введенные в августе. «На фоне ускорения роста потребительских цен инфляционные ожидания населения и бизнеса продолжили расти, что оказывало дополнительное давление на цены, – отметил регулятор. – Темп прироста потребительских цен с высокой вероятностью сохранится до конца I квартала 2015 года вблизи текущих значений, что будет обусловлено сохранением значительного влияния на цены ограничений на импорт отдельных продовольственных товаров и ослаблением рубля в августе – октябре 2014 года». Тем не менее в среднесрочной перспективе мегарегулятор намерен снизить инфляцию до 4%.

ИНИЦИАТИВЫ Минстрой РФ предлагает ликвидировать АИЖК и Фонд РЖС Минстрой РФ предлагает ликвидировать Агентство по ипотечному жилищному кредитованию (АИЖК) и Фонд развития жилищного строительства (Фонд РЖС), создав единый ин-

банки и бизнес

ститут развития в жилой недвижимости. Об этом сообщил заместитель министра строительства и жилищнокоммунального хозяйства РФ Александр Плутник на заседании круглого стола «Доступное жилье – риски и преимущества для реального сектора экономики и государства». «По поручению правительства РФ Минстрой России прорабатывает вопрос создания единого оператора, который сможет привлекать средства с рынка в строительство инфраструктуры», – отметил замглавы Минстроя. По его словам, первое предложение по объединению институтов развития уже представлено Минстроем России в правительство РФ.

Заместитель министра строительства и жилищнокоммунального хозяйства РФ Александр Плутник Причиной слияния структур Плутник назвал, в частности, то, что АИЖК свою функцию по формированию рыночного сегмента ипотеки выполнило. «Сейчас главными участниками на рынке ипотеки являются банки, все стандарты сформированы, поэтому Агент-

ство должно переключаться на другие цели», – подчеркнул замминистра. В Минстрое уверены, что опыт АИЖК может быть использован при выпуске инфраструктурных ценных бумаг.

ПРОЕКТЫ Россия, Белоруссия и Казахстан хотят создать аналог системы SWIFT Россия, Белоруссия и Казахстан на уровне центробанков обсуждают возможность создания аналога международной межбанковской системы обмена информацией SWIFT, сообщил заместитель председателя правления Национального банка Белоруссии Сергей Дубков. «Белоруссия пользуется системой SWIFT, как Россия и Казахстан. Но это не значит, что мы не должны иметь иных каналов взаимодействия, которые подконтрольны нам и комфортны с точки зрения сохранности платежной информации», – цитирует Сергея Дубкова «РИА Новости». Заместитель председателя Национального банка Белоруссии добавил, что центробанки трех стран также работают над интеграцией национальных платежных систем, чтобы создающиеся в России и Казахстане национальные платежные системы и БЕЛКАРТ взаимодействовали и чтобы этот сервис предоставлялся как гражданам, так и предприятиям.

По его словам, интеграция национальных платежных систем не сводится только к объединению систем банковских платежных карточек. Необходимо организовать и межбанковское взаимодействие, иными словами, создать аналог международной системы передачи информации и совершения платежей SWIFT.

СОТРУДНИЧЕСТВО Страховой Дом ВСК начал получать кредитные отчеты НБКИ Национальное бюро кредитных историй (НБКИ) и СОАО «ВСК» заключили договор о предоставлении кредитных отчетов юридических и физических лиц – клиентов и партнеров ВСК. Теперь страховая компания сможет повысить качество страхового и клиентского портфеля за счет дифференцированного подхода к клиентам на основании их фактического финансового поведения. С 1 июля 2014 года в силу вступили поправки к закону № 218-ФЗ «О кредитных историях», в соответствии с которыми страховые компании имеют право получать кредитный отчет с согласия субъекта. В период с июля по сентябрь 2014 года

НА Ц ИО НА Л Ь НЫ Й Б А НК О В С К ИЙ Ж У РНА Л ноябрь 2014

новости

банки и бизнес

около 30 страховых компаний обратились в НБКИ и запросили более ста тысяч кредитных отчетов.

Газпромбанк начнет эмиссию карт японской платежной системы JCB

Газпромбанк планирует с марта 2015 года начать эмиссию карт японской платежной системы JCB и обеспечить по ним эквайринговое обслуживание, сообщила кредитная организация. «Реализация данного проекта с компанией JCB International Co. Ltd. обеспечит банку возможность эмитировать все виды карточных продуктов международной платежной системы JCB, позволяющих совершать операции как на территории России, так и за ее пределами в миллионе банкоматов, более чем 26 миллионах торгово-сервисных предприятий в 190 странах мира, и обслуживать карты JCB в торгово-сервисных предприятиях, находящихся на эквайринговом обслуживании в Газпромбанке», – приводятся в сообщении слова вице-президента Газпромбанка Валерия Серегина. Банк России зарегистрировал российского опера-

банки и бизнес

тора JCB – ООО «Джей Си Би Интернэшнл (Евразия)». Расчетным центром по операциям будет выступать Альфа-Банк. Эксперты отмечают, что интерес со стороны российских банков к сотрудничеству с платежными системами азиатских стран резко вырос после того, как весной текущего года международные платежные системы MasterCard и Visa заморозили операции всех держателей карт нескольких банков, подпавших под санкции. Достаточно высокий уровень активности в части проникновения на российский финансовый рынок проявляет в последнее время и китайская национальная платежная система China UnionPay.

МЕРОПРИЯТИЯ Проблемы низкомаржинальности и нестабильности на рынке денежных переводов и платежей

Конференция по данной теме прошла в Минске, ее организаторами выступили платежная система BLIZKO Связь-Банка, ОАО «Банк БелВЭБ», входящие в группу

Внешэкономбанка, при участии ФГУП «Почта России». По словам руководителя платежной системы BLIZKO Андрея Лайкова, агрессивный демпинг и резкое снижение тарифов для клиентов между конкурирующими платежными системами отрицательно сказались на рентабельности бизнеса переводов и финансовой устойчивости платежных систем. По его мнению, рынок нуждается в новых игроках, которые предложили бы банкам-участникам и клиентам – физическим лицам надежный сервис по разумной цене. Заместитель генерального директора ФГУП «Почта России» Владимир Салахутдинов отметил значимость рынка денежных переводов и платежей для Почты России. «Почта России обладает самой большой сетью продаж в России – 42 тысячи отделений, многократно превосходя другие небанковские сети, и уже много лет оказывает финансовые услуги. В последние годы конкуренция в сегменте переводов и платежей обострилась, – сказал он в ходе своего выступления. – Почта России доработала ИТ-решения, резко сократив время оформления одного перевода, а также внедрила банковские стандарты качества. В частности, у совместного проекта Почты России и Связь-Банка по отправке переводов между Россией и странами СНГ есть все предпосылки для успеха: надежность крупных учреждений, большая

сеть продаж в России и СНГ и качественные услуги». Светлана Коптилина из департамента развития розничных услуг ОАО «Банк БелВЭБ» рассказала о первом на рынке Белоруссии опыте интеграции услуги денежных переводов через специализированные платежные системы в интернет-банкинг физических лиц. «БелВЭБ» стал первым игроком, реализовавшим услугу денежных переводов посредством дистанционного банкинга на территории Республики Беларусь, а система BLIZKO первой из платежных систем провела успешную интеграцию платежных сервисов с системой дистанционного банковского обслуживания белорусского банка. За год, прошедший с момента запуска проекта, объем и количество операций росли весьма высокими темпами, превышающими среднерыночные, а по состоянию на июль – август 2014 года 24% переводов BLIZKO осуществлялось с использованием интернетбанкинга. Банку «БелВЭБ» удалось не только значительно сократить себестоимость операций, но и привлечь новую клиентскую базу. В планах интеграция сервисов ПС BLIZKO в сеть инфокиосков и банкоматов. В докладе также были названы меры по повышению безопасности услуги и снижению рисков мошенничества и злоупотреблений с учетом особенностей нового канала продаж. По сообщениям СМИ и корр. NBJ

НА Ц ИО НА Л Ь НЫ Й Б А НК О В С К ИЙ Ж У РНА Л ноябрь 2014

Семь причин, по которым вам нужно подписаться на NBJ 1. Надо быть в курсе того, что происходит. NBJ дает самую полную и объективную панораму жизни банковского сообщества. 2. Надо знать, чем «дышат» другие отрасли экономики – ведь банки не могут существовать в пустоте. NBJ информирует своих читателей по самому широкому спектру вопросов и проблем. 3. Надо знать, что будет завтра, чтобы совершить правильный выбор сегодня. В этом вам помогут самые авторитетные эксперты рынка, чьи статьи, интервью и комментарии NBJ публикует на постоянной основе. 4. Надо знать, что происходит у конкурентов: ведь мы учимся не только на ошибках, но и на достижениях друг друга. В NBJ вы всегда сможете прочитать эксклюзивные интервью с первыми лицами банковского сообщества, с руководителями ведущих финансово-кредитных институтов. 5. Надо всегда идти вперед, но при этом внимательно изучать уроки прошлого. Только в NBJ – две эксклюзивные рубрики: «Уроки истории» и «Взлеты и падения». 6. Надо уметь использовать достижения науки и техники на благо своего банка. В NBJ – специальная рубрика «Upgrade», знакомящая вас с новыми решениями и успешными внедрениями в сфере высоких технологий.

Фото: PHOTOXPRESS

Верный навигатор

2014

Подписку на Национальный Банковский Журнал можно оформить как в России, так и в странах ближнего и дальнего зарубежья

По вопросам подписки обращайтесь в редакцию: тел.: (495) 221 88 15 (Анастасия Вишникина) e-mail: vishnikina@nbj.ru РЕКОМЕНДУЕМАЯ СТОИМОСТЬ ПОДПИСКИ НА НАЦИОНАЛЬНЫЙ БАНКОВСКИЙ ЖУРНАЛ НА 2014 г.: 3 месяца

Для Москвы и регионов

3000 руб.

6 месяцев

Годовая подписка (12 номеров)

6000 руб. 12000 руб.

Цены включают стоимость доставки

Подписка на почте (принимается в любом почтовом отделении связи): по каталогу агентства «Роспечать»

индексы 84487,

по каталогу «Пресса России»

индекс 11191

по каталогу «Почта России» (МАП)

индекс 24344

83317

И наконец

7. Надо подписаться просто потому, что на NBJ уже подписаны руководители и топ-менеджеры всех ведущих банков, инвестиционных компаний, государственных структур. Присоединяйтесь к сообществу читателей и авторов NBJ!

тема номера > с. 46 > с. 55

денежные переводы в новых условиях рынок денежных переводов, несмотря на ухудшающуюся экономическую ситуацию в стране, продолжает бесперебойно функционировать. Для этого есть несколько причин: Россия по-прежнему остается одним из крупнейших мировых центров трудовой миграции, что сказывается на объемах переводов в страны СНГ и страны дальнего зарубежья банки заинтересованы в том, чтобы развивать и поддерживать сотрудничество с системами денежных переводов, так как это позволяет финансовокредитным организациям не только получать дополнительные комиссионные доходы, но и увеличивать свои клиентские базы санкции, введенные против нашей страны, пока не оказывают серьезного негативного влияния на рынок денежных переводов, хотя эксперты не исключают того, что в данном случае имеет место фактор отложенной реакции

но в то же время перед российскими СДП стоит целый ряд задач, которые необходимо будет решить в среднесрочной перспективе: повышение качества обслуживания, чтобы выдерживать конкуренцию со стороны несистемных игроков, расширение географического ареала деятельности, внесение корректив в свою работу с учетом ужесточающегося регулирования данного сегмента рынка как в России, так и в других странах мира

банки и бизнес

НА Ц ИО НА Л Ь НЫ Й Б А НК О В С К ИЙ Ж У РНА Л ноябрь 2014

Рисунок: Дмитрий Дивин

переведи меня через систему несмотря на ухудшение экономических показателей многих стран мира, объемы рынка денежных переводов продолжают расти текст

Софья Мороз

Глобализация мировой экономики оказывает непосредственное влияние на направления трудовой миграции и, соответственно, на движение денежных потоков. При этом, как легко догадаться, даже самые тяжелые и разрушительные кризисы не приводят к полному «пересыханию» этого потока. Однако это не означает, что системы денежных переводов могут и должны жить в расслабленном режиме: конкуренция в данном сегменте достаточно высокая, регулирование становится более жестким, а политика, как показывают события этого года, заставляет вносить коррективы и в географию своего присутствия, и в условия обслуживания клиентов.

Synovate Comcon опубликовала результаты проведенного исследования по рынку денежных переводов. В опросе, организованном компанией, приняло участие более 28 тысяч респондентов, проживающих в 50 городах России с населением сто тысяч человек и больше. Результаты оказались достаточно интересными: выяснилось, что 78% опрошенных делают переводы по России и только 22% – в другую страну. Часто этой услугой пользуются люди со средними доходами и доходами ниже среднего уровня. Если брать национальную составляющую, то больше всего переводов отправляют узбеки (31,6%), далее по убыванию идут украинцы (16,2%), белорусы (13%), казахи (9,7%), татары (6,7%), русские

ноябрь 2014 Н АЦИ О Н АЛЬНЫЙ БА НК ОВСК ИЙ ЖУРНА Л

(6%). 10,2% опрошенных на вопрос о национальности отнесли себя к категории «другое». Для непосредственных участников систем денежных переводов (СДП) результаты исследования Synovate Comcon вряд ли стали неожиданными. Представители СДП давно признают, что главной движущей силой данного бизнеса, конечно, являются трудовые мигранты. Также специалисты отмечают: чем более цивилизованные формы принимает трудовая миграция и чем более развитым становится рынок денежных переводов, тем сильнее интерес к данной категории потенциальных клиентов со стороны банков. А это, в свою очередь, способствует укреплению сотрудничества между СДП и кредитными организациями.

банки и бизнес

тема номера

рынок денежных переводов в новых экономических условиях УЧАСТНИКИ КРУГЛОГО СТОЛА, ОРГАНИЗОВАННОГО NBJ ПРИ СОДЕЙСТВИИ АРБ: Алексей АБРАМЕЙЦЕВ, управляющий директор платежной системы CONTACT; Владимир АНИКОВИЧ, руководитель департамента по работе с инвесторами медиахолдинга «Регионы России»; Татьяна БЕЛИКОВА, заместитель начальника по работе с финансовыми институтами Москоммерцбанка; Олеся ВАВИЛИНА, заместитель начальника управления вкладных операций и розничного обслуживания РОСПРОМБАНКа; Анастасия ВАСИЛЬЕВА, сотрудник центра платежных систем Финансового университета при Правительстве РФ; Филип Эндрю ГАДЖЕН, генеральный директор Oliver Wyman; Мария ГОРЮНОВА, специалист департамента розничных и комиссионных банковских продуктов Альта-Банка; Марина ГРУБОВА, независимый эксперт; Мария ЕРШОВА, ведущий специалист

банки и бизнес

НА Ц ИО НА Л Ь НЫ Й Б А НК О В С К ИЙ Ж У РНА Л ноябрь 2014

тема номера

систем денежных переводов компании «ИНВЕРСИЯ»; Сергей ЕРШОВ, советник председателя правления Лайтбанка; Сергей ИЛЛАРИОНОВ, отдел расследований и выверки по счетам «Ностро» и казначейским операциям Райффайзенбанка; Кристофер КЕННЕТ, финансово-инвестиционный репортер The Mergermarket Group; Светлана КРИВОРУЧКО, профессор Финансового университета при Правительстве РФ, директор Центра платежных систем; Константин ЛИТВИНОВ, заместитель руководителя экспертно-информационного департамента МУМЦФМ; Кайнар МАРДЕНОВ, заместитель директора сервиса «Золотая Корона – Денежные переводы»; Ольга МАРКОВА, доцент Финансового университета при Правительстве РФ; Алина ПАСКАЛЬ, редактор-обозреватель журнала «Финансовая безопасность», пресс-секретарь МУМЦФМ; Юлия ПОДЧУФАРОВА, главный специалист отдела развития Генбанка; Владимир ПОЛЯКОВ, начальник отдела по развитию сети удаленных офисов департамента развития банковского бизнеса Фора-Банка; Эмма ПОНОМАРЕВА, директор департамента розничных операций Инвестторгбанка; Екатерина ПУСТЫНКИНА, начальник отдела расчетов Тойота Банка; Ольга РУДАКОВА, профессор Финансового университета при Правительстве РФ; Ольга РУДАЧЕВА, управляющая дополнительным офисом МТИ Банка; Тамилла РУСТАМОВА, начальник отдела развития платежных систем банка «МБА-МОСКВА»; Татьяна СИНИЦЫНА, вице-президент департамента корпоративного бизнеса ЕВРОФИНАНС МОСНАРБАНКа; Юлия СОТНИКОВАПОКРОЙ, менеджер по бизнес-анализу операционного департамента Тойота Банка; Владимир СПИЛЬНИЧЕНКО, профессор Российского государственного гуманитарного университета; Зара СРАПЯН, вице-президент банка «ЮНИСТРИМ»; Юрий ТУЛЬТАЕВ, директор компании XBTec; Людмила ФРОЛОВА, руководитель проекта управления по работе с корпоративными клиентами ЕВРОФИНАНС МОСНАРБАНКа. ВЕДУЩИЕ: Елена ЕЛИСЕЕНКОВА, генеральный директор NBJ; Анастасия СКОГОРЕВА, главный редактор NBJ.

ноябрь 2014 Н АЦИ О Н АЛЬНЫЙ БА НК ОВСК ИЙ ЖУРНА Л

банки и бизнес

тема номера

не менее мы продолжаем «походы» и на юг, и на запад, и на север.

РЕВОЛЮЦИИ НЕТ, ПЕРЕМЕНЫ ЕСТЬ NBJ: Хорошо известно, что российский финансовый сектор переживает непростые времена. Эксперты констатируют, что маржинальность сегмента денежных переводов снижается. В связи с этим первый вопрос, который нам хотелось бы задать участникам круглого стола: насколько такие наблюдения и выводы соответствуют действительности и какие тенденции оказывают сейчас влияние на развитие ситуации на рынке денежных переводов? К. МАРДЕНОВ: Не стоит отрицать очевидные вещи: тренд к снижению маржинальности нашего бизнеса есть. Санкции, которые были введены против России, сказываются на общей картине в экономике и в финансовом секторе. Естественно, мы ожидаем, что они и дальше будут оказывать негативный эффект. Поэтому мы постоянно держим ситуацию под контролем, анализируем ее и стараемся просчитать возможные сценарии ее развития. В то же время я не стал бы утверждать, что на нашем рынке что-то радикально изменилось за последние несколько месяцев. Пока мы не наблюдаем оттока мигрантов – ни для кого не секрет, что именно переводы, осуществляемые иностранными рабочими, являются базой деятельности систем денежных переводов.

Ф. ГАДЖЕН: Мне кажется, мы сейчас переживаем значимый момент, когда меняются не локальные тенденции, а архитектура платежной системы России. С этой точки зрения такой фактор, как введенные против России санкции, отходит на второй план. От того, как создаваемая платежная система будет обеспечивать гладкость и эффективность коммерции в стране, зависит многое. Очевидно, что в этом случае, с одной стороны, перед банками откроются новые возможности, а, с другой – они столкнутся с новыми рисками. Именно тему возможных рисков и плюсов следует обсуждать.

Кайнар МАРДЕНОВ, заместитель директора сервиса «Золотая Корона – Денежные переводы» Корона – Денежные переводы», то мы четко придерживаемся выработанной нашей компанией стратегии развития. Как мы и планировали, мы увеличиваем свое присутствие на рынках стран дальнего зарубежья. Это связано с тем, о чем я говорил выше: стремлением к диверсификации нашего бизнеса и с точки зрения клиентской базы, и с точки зрения географии.

NBJ: Анализ ситуации и определение возможных сценариев ее развития – дело, безусловно, полезное. Но могут ли СДП предпринять какие-либо конкретные шаги, направленные на минимизацию возможных рисков? Или они вынуждены плыть по течению?

NBJ: Вопрос о географии интересный. Сегодня достаточно пролистать подшивку свежих газет, чтобы убедиться, насколько быстро развивается сотрудничество России со странами Юго-Восточной Азии в самых разных сферах экономики. Наблюдается ли на рынке денежных переводов стремление присоединиться к «походу на Восток»?

К. МАРДЕНОВ: Мне кажется, в данном случае нет необходимости предпринимать экстраординарные шаги, скорее речь должна идти о том, чтобы не складывать все яйца в одну корзину. Если говорить о системе «Золотая

К. МАРДЕНОВ: Я бы сказал, что просто меняются приоритеты: конечно, в результате ухудшения отношений со странами ЕС повысился интерес и СДП, и других финансовых посредников к Юго-Восточной Азии. Тем

банки и бизнес

NBJ: Мы полагаем, что эти вопросы так или иначе будут затрагиваться в рамках обсуждения, и предлагаем представителям других систем денежных переводов поделиться своими наблюдениями: что меняется на рынке, под влиянием каких факторов и событий? А. АБРАМЕЙЦЕВ: Вопрос о том, меняется что-либо или нет, по определению является субъективным. На наш взгляд, ситуация развивается в прежнем русле, идет стандартная работа. Если говорить о выходе отечественных систем на рынки дальнего зарубежья, в первую очередь в страны Европы, то здесь возникают трудности, но вызваны они не санкциями, а изменениями финансового законодательства, стандартов надзора и регулирования. Знали ли мы о том, что изменения неизбежны? Конечно. Готовились ли мы? Да, но все в разной степени, особенно это касается наших контрагентов. Не все из них оперативно подстраиваются под новые требования, поэтому мы несем определенные риски. NBJ: Тем не менее российские СДП заинтересованы в проникновении на данные рынки?

НА Ц ИО НА Л Ь НЫ Й Б А НК О В С К ИЙ Ж У РНА Л ноябрь 2014

тема номера

куренция растет, и в этих условиях, на мой взгляд, актуальной становится тема консолидации в сегменте СДП. Ярким примером тому может служить стратегическое партнерство систем CONTACT и «Рапида», которое мы анонсировали в мае текущего года. В ближайшие год-два мы увидим и другие альянсы или сделки M&A на рынке переводов.

А. АБРАМЕЙЦЕВ: Безусловно, потому что маржинальность бизнеса, связанного с денежными переводами, на Западе намного выше, чем на нашем внутреннем рынке. Причем разрыв составляет не несколько процентов – показатели отличаются в разы. Так, по данным Всемирного банка, средняя комиссия за денежный перевод в мире составляет 8%, а в Российской Федерации – всего 1-1,5%. Желание работать там, где можно заработать больше, нормально для любой коммерческой организации. NBJ: Очевидно, что регуляторная нагрузка возрастает на СДП и внутри России. А. АБРАМЕЙЦЕВ: Да, и в этих условиях компаниям все сложнее оставаться прибыльными, а значит, все стремятся сейчас сократить косты и работают над изменением своего позиционирования на внутреннем рынке. При этом я не хотел бы, чтобы мои замечания воспринимались как жалоба – аналогичные процессы идут

Зара СРАПЯН, вице-президент банка «ЮНИСТРИМ» в самых разных секторах экономики, все компании независимо от рода их деятельности рано или поздно сталкиваются с подобными рисками. Кон-

Алексей АБРАМЕЙЦЕВ, управляющий директор платежной системы CONTACT Азиатские страны всегда находились в приоритетах международного развития систем денежных переводов. Это самые густонаселенные территории, формирующие структуру трудовой миграции в мире. С другой стороны, очевидно, что последние политические тренды, ориентированные на Восток, затронут все виды экономической деятельности, и транзакционный бизнес здесь не исключение. Достаточно посмотреть, насколько сильно в этом году активизировали свое присутствие в России платеж-

ноябрь 2014 Н АЦИ О Н АЛЬНЫЙ БА НК ОВСК ИЙ ЖУРНА Л

З. СРАПЯН: Я согласна с коллегами из других систем денежных переводов: по опыту работы КБ «ЮНИСТРИМ» за десять месяцев этого года, могу сказать, что никаких революционных изменений на рынке не наблюдается. Единственное, что можно отметить в сфере переводов в страны ближнего зарубежья: люди стали реже переводить крупные суммы. Это связано и с кризисом доверия, поскольку СДП в различных странах СНГ сталкивались в последние годы с различными проблемами – в результате число участников этих рынков несколько сократилось. С другой стороны, свою роль сыграла

ные системы из Азии – китайская UnionPay и японская JCB. C каждым днем увеличивается число их эквайеров среди российских банков. На примере системы CONTACT могу сказать, что в течение последних пяти лет мы значительно продвинулись на азиатском направлении (не в ущерб западному или ближневосточному) и текущая ситуация подтверждает правильность выбранного нами пути. Так, в настоящее время сеть CONTACT в Азии насчитывает 235 тыс. пунктов, нашими сервисами денежных переводов можно воспользоваться в Индии, Бангладеш, Непале, Филиппинах, Китае, Вьетнаме, Таиланде, Южной Корее и во многих других государствах. Причем в Китае, Вьетнаме, Индии, Малайзии переводы можно направлять сразу с зачислением на счета физических и юридических лиц, открытых в любом банке страны. Совсем недавно мы подключили Японию и первыми в России реализовали сервис пополнения карт UnionPay, эмитированных любым китайским банком, а в ближайшем будущем и любой российской кредитной организацией. Иными словами, инфраструктура и сервисы CONTACT полностью готовы к экономическому «походу на Восток».

банки и бизнес

тема номера

Эмма ПОНОМАРЕВА, директор департамента розничных операций Инвестторгбанка

мер кредитные. Соответственно, мы не надеемся, что доля наших доходов увеличится в случае роста этого сегмента клиентской базы. Мне, как представителю банка, также было бы интересно узнать мнение коллег по вопросу: каким должно быть оптимальное число партнеров – систем денежных переводов для финансово-кредитной организации? Не стану скрывать, что Инвестторгбанк сегодня постоянно сотрудничает с четырьмя СДП по принципу «два и два»: с двумя национальными системами, специализирующимися на осуществлении переводов внутри России и в страны ближнего зарубежья, и с двумя международными, которые покрывают страны дальнего зарубежья. Мы чувствуем себя достаточно комфортно, но, возможно, идеал все-таки в том, чтобы иметь больше партнеров из числа СДП или, напротив, меньше.

Э. ПОНОМАРЕВА: Если говорить об объемах переводов, то мы по опыту работы своего банка видим, что по этому показателю от месяца к месяцу наблюдается рост. А вот маржинальность данного направления для нас, как для банка, снижается. Это естественно – системы денежных переводов вынуждены конкурировать между собой, что приводит к уменьшению тарифов и, как результат, к снижению доходов банков-партнеров. Отмечая это, я хочу выразить свое согласие с выводом, который сделал ранее Алексей Абрамейцев: всех нас от данной тенденции может спасти консолидация сегмента СДП, сокращение числа действующих игроков в результате сделок M&A. Хотела бы отметить еще один момент: для банков клиенты, пользующиеся услугами СДП, не целевая аудитория. Иными словами, мы, конечно, готовы предоставить им требуемый сервис, но не рассчитываем на то, что они будут способны приобретать иные наши продукты, напри-

А. АБРАМЕЙЦЕВ: У всех разное представление о том, что такое счастье и что такое идеал, поэтому назвать конкретную цифру в данном случае невозможно. С другой стороны, надо помнить, что требования к непрерывности деятельности банка в различных сферах бизнеса никто не отменял. С этой точки зрения соотношение «два и два» мне кажется вполне разумным. С тем, что люди, осуществляющие денежные переводы, не рассматриваются банками как перспективная целевая аудитория, я не согласен. Я здесь представляю также РУССЛАВБАНК, который является расчетным центром платежной системы CONTACT. Могу сказать, что, как банк, мы экспериментируем с предоставлением нашим клиентам-мигрантам различных кредитных продуктов, и результаты этих проектов вполне обнадеживающие. Трудовые мигранты – экономически активная часть населения. Это, кстати, подтверждает не только российский опыт, но и опыт других стран, например Испании.

волатильность на валютном рынке: из-за удорожания доллара США по отношению к национальным валютам средняя сумма перевода заметно снизилась. Соглашусь с коллегами и в том, что российские СДП проявляют большой интерес к рынкам дальнего зарубежья. Если говорить о нашей системе, то она уже давно приступила к развитию этого направления своего бизнеса. Еще в прошлом году мы наблюдали большой прирост объемов денежных переводов в такие страны и из таких стран, как Филиппины, Индия и т.д. NBJ: Есть такое убеждение, возможно, не соответствующее действительности, что ни российские банки, ни российские системы денежных переводов на рынках дальнего зарубежья никто не ждет. Там есть свои игроки, и они вряд ли готовы поделиться своим рынком с «варягами». Насколько справедливо данное наблюдение? З. СРАПЯН: Надо сказать, что в этих странах банки мало вовлечены в бизнес, связанный с денежными переводами. Там в большинстве случаев приемом и выдачей средств в рамках переводов занимаются пункты обмена валют, различные киоски и т.д. Поэтому у европейских банков новости о выходе на эти рынки тех или иных российских систем не вызывают серьезного волнения. БАНКИ И СДП: КАК ВЫСТРАИВАТЬ СОТРУДНИЧЕСТВО NBJ: Итак, представители СДП констатируют: на рынке денежных переводов пока радикальных изменений не наблюдается. А что нам скажут банки? Возможно, условия их сотрудничества с системами денежных переводов както корректируются? Или они отмечают снижение либо повышение доли комиссионных доходов в результате этого партнерства?

банки и бизнес

НА Ц ИО НА Л Ь НЫ Й Б А НК О В С К ИЙ Ж У РНА Л ноябрь 2014

тема номера

А. АБРАМЕЙЦЕВ: Не завтрашнего, но весьма недалекого будущего. Для банков это, конечно, будет вызовом. Но, скажем честно, нынешняя ситуация в экономике и в финансовой системе нашей страны является не менее сильным вызовом. Финансовая индустрия, если она найдет ответ на этот вызов, неизбежно трансформируется во что-то новое.

Так что банкам не стоит отказываться от возможности предлагать данной категории клиентов дополнительные продукты и услуги, естественно, просчитывая при этом приемлемые для себя уровни рисков. С. КРИВОРУЧКО: Мне кажется, главная проблема развития этого сегмента и в целом финансового рынка в том, что банки обсуждают свои трудности и цели, а системы денежных переводов – свои. Между тем финансовый сектор – один из самых динамичных, и в нем по мере проникновения передовых информационных технологий появляются новые конкуренты СДП. В связи с этим я хотела бы сформулировать свой вопрос следующим образом: видят ли системы конкурентов, обдумывают ли перспективы сотрудничества с ними или, напротив, перспективы конкурентной борьбы? К. МАРДЕНОВ: И видим, и обдумываем. С этой точки зрения нашей системе, как мне кажется, очень повезло. Наша компания начинала свою деятельность как производитель программного обеспечения, затем постепенно стала развивать другие направления бизнеса, в том числе денежные переводы. Благодаря этому наши решения являются очень технологичными, а, как хорошо известно, сокращение издержек и костов имеет прямое отношение к качеству технологической составляющей. С. КРИВОРУЧКО: Когда мы говорим о конкурентной борьбе, то необходимо учитывать, что она может принимать различные формы. Здесь уже говорилось, что системы денежных переводов вынуждены снижать тарифы на свои услуги. А рассматривают ли они такую возможность, как изменение способа начисления комиссии? То есть возможность установления фиксированной платы независимо от суммы перевода. Естественно,

РЕГУЛИРОВАНИЕ В НОВОМ ФОРМАТЕ И КАЧЕСТВО ОБСЛУЖИВАНИЯ КЛИЕНТОВ

Алексей АБРАМЕЙЦЕВ, управляющий директор платежной системы CONTACT должны быть какие-то ограничения сверху, но коридор вполне может быть расширен. А. АБРАМЕЙЦЕВ: На самом деле мы должны готовиться к миру, в котором платежи вообще ничего не будут стоить конечному потребителю данной услуги. Понятно, что банки всегда будут заинтересованы в том, чтобы получать комиссионные доходы от сотрудничества с СДП, которые, в свою очередь, также хотят зарабатывать, осуществляя свою профильную деятельность. А чего хочет потребитель? Естественно, чтобы все услуги для него были либо бесплатными, либо по крайней мере субсидированными, то есть максимально дешевыми. И по мере развития интернет-технологий, я думаю, мы действительно придем к тому, что для людей денежные переводы, которые они осуществляют, станут бесплатными. NBJ: Сложно представить себе, что это перспектива завтрашнего дня.

ноябрь 2014 Н АЦИ О Н АЛЬНЫЙ БА НК ОВСК ИЙ ЖУРНА Л

М. ГРУБОВА: Мне кажется, обсуждая особенности взаимоотношений между банками и системами денежных переводов, мы забываем об еще одном очень важном действующем лице – о клиенте. Но здесь, конечно, возникает вопрос, что и сам клиент неоднороден. Есть гастарбайтеры, которые приехали в страну на заработки, осуществили несколько переводов за время своего пребывания и уехали. Но есть и внутренние клиенты. У них и с точки зрения постоянных платежей, например коммунальных, и с точки зрения денежных переводов совсем иные потребности. О. РУДАЧЕВА: Я хочу поддержать коллегу. На мой взгляд, и СДП, и банки очень мало внимания уделяют проблеме создания необходимой инфраструктуры для совершения платежей. А это большой рынок, на котором обращаются огромные деньги. Конечно, можно сказать, что со временем люди привыкнут все делать с помощью терминалов и персональных компьютеров. Возможно, но пока основные плательщики – это бабушки и дедушки, которые мало того, что платят за себя, так еще и делают это за своих молодых родственников. Ю. ТУЛЬТАЕВ: Это уже несколько иной вопрос, который также необходимо обсуждать: умеют ли наши СДП и банки создавать для своих систем дружественные интерфейсы?

банки и бизнес

тема номера

ные требования. Больше, собственно говоря, никаких плюсов и минусов не просматривается.

Мне довелось немало лет проработать в Китае, и там я увидел поразительную вещь: люди, с трудом умеющие читать и писать, легко пользуются терминалами. И тут остается только пожалеть, что мы все-таки склонны перенимать в данном вопросе не китайский, а западный опыт. В европейских странах дружественности интерфейса, надо сказать, придают куда меньше значения. Еще одной актуальной темой, на мой взгляд, стали переводы, которые осуществляются, что называется, «в чемоданах». Не знаю, насколько это явление характерно для других географических направлений, а для России и Китая такой способ перемещения средств – обычное дело. На самом деле такие «челночники» – это целое направление бизнеса. З. СРАПЯН: В данном случае речь практически наверняка идет о суммах, намного превышающих средний чек денежного перевода. К. МАРДЕНОВ: Я хотел бы ответить Юрию (Тультаеву – прим. ред.), и, наверное, я выскажу мнение всех своих коллег. В том, что он рассказал, нет ничего необычного. Но я не думаю, что эту проблему можно устранить с помощью исключительно внедрения новых технологий или создания дружественного интерфейса. Давайте будем откровенны: пока даже мобильные кошельки используются в первую очередь на теневом рынке. Стоит ли нам переступать эту грань и входить в этот рынок, пока правила игры на нем не урегулированы? Мне кажется, нет. Во всяком случае, наша компания по данному вопросу придерживается достаточно осторожной и консервативной позиции. NBJ: Как известно, сейчас формируется список системно значимых СДП по аналогии со списком системно значимых кредитных организаций. Какие плюсы видят для себя системы в случае получения этого статуса?

банки и бизнес

NBJ: Но статус системно значимых институтов предполагает, что государство может оказать им поддержку в случае, если данные организации по каким-либо причинам попадут в критическую ситуацию. Это ли не плюс? С. КРИВОРУЧКО: Теоретически да. Но сложится или нет подобная ситуация, наверняка не скажешь. А пока ее нет, для банков и СДП статус системно значимых означает одно: неусыпный контроль со стороны регулятора по принципу «чтобы с тобой, не дай бог, ничего не случилось».

Светлана КРИВОРУЧКО, профессор Финансового университета при Правительстве РФ, директор Центра платежных систем

А. АБРАМЕЙЦЕВ: Это непростой вопрос. С одной стороны, быть признанной системно значимой СДП, конечно, лестно, но, с другой стороны, любой статус влечет за собой увеличение расходов, поскольку растет регуляторная нагрузка. С. КРИВОРУЧКО: Чтобы понимать, почему так происходит, нужно отдавать себе отчет в том, откуда к нам пришел термин «системно значимые финансовые институты». Это определение сформулировал Банк международных расчетов, понявший, что финансовый рынок очень разный и с точки зрения размеров его участников, и с точки зрения структуры их бизнесов. Осознав это, Банк международных расчетов разделил субъекты рынка на три группы: системно значимые, значимые и незначимые институты. Соответственно, различаются надзорные и регулятор-

А. АБРАМЕЙЦЕВ: Согласен. На мой взгляд, для любой СДП важно не столько получение некоего статуса, сколько диверсификация бизнеса как с точки зрения географии присутствия, так и с точки зрения клиентской базы и предлагаемых сервисов. Посмотрите, как развивалась наша система: мы начинали в России, потом вышли далеко за ее пределы. Естественно, что в ходе этой географической экспансии возникают сложности, поскольку в каждой стране свое регулирование, своя структура рынка, национальные традиции и т.д. Но, по сути, иного пути нет. К. МАРДЕНОВ: Я бы еще добавил, что изначально мы, конечно, выходили на рынки стран, в которые прошли основные волны эмиграции наших бывших граждан. Теперь мы работаем уже и там, где число наших соотечественников минимально. И я соглашусь с Алексеем (Абрамейцевым – прим. ред.), что рынки дальнего зарубежья радикально отличаются от наших, домашних рынков: там применяются другие технологии, принципы регулирования совершенно иные. Что ж, приходится подстраиваться и учиться работать.

НА Ц ИО НА Л Ь НЫ Й Б А НК О В С К ИЙ Ж У РНА Л ноябрь 2014

тема номера

что в итоге? системам денежных переводов, как и другим игрокам российского финансового рынка, придется работать в новых условиях. При этом ключевыми факторами, влияющими на их повседневную жизнь, станут: разворот России на Восток – укрепление экономических и финансовых связей между нашей страной и государствами Юго-Восточной Азии и параллельное возможное ослабление этих связей со странами ЕС дальнейшее сокращение маржинальности деятельности СДП – в условиях конкуренции системам придется продолжать снижать тарифы на свои услуги. В этой ситуации они будут делать акцент на качестве оказываемых услуг и на их доступности для широкого круга потенциальных клиентов ужесточение регулирования и надзора за деятельностью СДП, в том числе выделение ряда систем в качестве системообразующих, работа которых будет рассматриваться регулятором «под микроскопом» несмотря на все сложности, эксперты убеждены в том, что рынок денежных переводов в России продолжит динамично развиваться, поскольку услуги, предоставляемые участниками этого рынка, являются необходимыми для миллионов людей

ноябрь 2014 Н АЦИ О Н АЛЬНЫЙ БА НКОВСК ИЙ ЖУРНАЛ

банки и бизнес

фондирование

банки и бизнес

Агентство кредитных гарантий: начало большого пути Г. ИЗОТОВА: «Наша главная задача в том, чтобы сделать банковские кредиты действительно доступными для предприятий МСБ» беседовала

Анастасия Скогорева

ния Агентства кредитных гарантий и в связи с чем решение о его создании было принято, если я не ошибаюсь, весной этого года?

Хорошо известно, что в России малый и средний бизнес играет не такую существенную роль, как в странах с развитой экономикой. Его доля в совокупном национальном ВВП пока невелика. Во многом такое положение дел связано с тем, что компании МСБ испытывают трудности с привлечением фондирования: ставки по кредитам для них слишком высокие, а зачастую и просто неподъемные. О том, что делает и что еще собирается сделать Агентство кредитных гарантий (АКГ) для исправления такой ситуации, рассказала в интервью NBJ председатель правления Агентства Галина ИЗОТОВА. NBJ: Галина Сергеевна, расскажите, пожалуйста, каковы были цели созда-

банки и бизнес

Г. ИЗОТОВА: Действительно, соответствующее распоряжение правительства появилось 5 мая. В рамках этого распоряжения были определены цели и задачи нашей организации, а также размер ее уставного капитала. Формально Агентство приступило к работе 20 июня, а лицензию Банка России на осуществление некоторых видов финансовых операций получило 26 июня. Первые партнерские отношения с банками – ВТБ24 и Сбербанком РФ – были оформлены уже 30 июня. Если говорить о целях деятельности Агентства кредитных гарантий, то они достаточно четко обозначены: повышение доступности кредитных ресурсов для реализации субъектами малого и среднего предпринимательства инвестиционных проектов в неторговом секторе, снижение рисков долгосрочного кредитования субъектов среднего бизнеса и создание комплексной системы гарантийной поддержки МСП. NBJ: Есть ли какая-либо взаимосвязь между началом деятельности Агентства (май 2014 года) и фактором санкций? Г. ИЗОТОВА: Нет, поскольку решение о создании АКГ было принято по крайней мере на пять месяцев раньше – по итогам 2013 года. Надо ска-

зать, существует достаточно обширный мировой опыт, который свидетельствует о том, что деятельность организаций, аналогичных нашему Агентству, способствует развитию малого и среднего предпринимательства. Вы, конечно, знаете, что правительство России традиционно уделяет вопросам поддержки МСБ большое внимание, поэтому нет ничего удивительного в том, что мы изучали и продолжаем изучать опыт других стран в данной сфере. NBJ: Если опыт изучался, то, наверное, при создании Агентства кредитных гарантий на вооружение были взяты лучшие практики (best practices). Где в основном они были заимствованы? Г. ИЗОТОВА: В первую очередь для нас оказался востребованным опыт стран Европейского союза – Франции, Италии и других. Также очень интересным примером стала для нас Япония. NBJ: Я правильно понимаю, что аналогичные институты есть во многих странах мира? Г. ИЗОТОВА: Практически во всех, при этом только в одной или двух странах данные организации были сформированы как частно-государственные партнерства, то есть в их создании участвовали иностранные инвесторы. В подавляющем же большинстве случаев речь идет о государственных институтах развития.

НА Ц ИО НА Л Ь НЫ Й Б А НК О В С К ИЙ Ж У РНА Л ноябрь 2014

банки и бизнес

NBJ: А бизнес-модели серьезно различаются? Иначе говоря, сказывается ли национальная специфика? Г. ИЗОТОВА: Нет. Практически все агентства работают по одной и той же модели: они делят с банком риски, возникающие при кредитовании конкретного принципала, то есть конечного получателя финансовых ресурсов. При этом потенциальный заемщик первоначально заходит со своей заявкой в банк, а уж затем банк обращается к Агентству с соответствующим кейсом. Единственная страна, где реализуется совершенно иной подход, – Южная Корея. Там предприниматель заходит напрямую в агентство. Изучив проект и, если необходимо, доведя его до ума, агентство либо устраивает «веерную» рассылку среди своих партнеров, либо предлагает заявку точечно одному из банков. NBJ: Получается, что в данном случае агентство работает как кредитный брокер? Г. ИЗОТОВА: Совершенно верно. Кстати, мы не исключаем для себя реализацию и этой модели. Не то чтобы она придет на смену той, которую мы выбрали, – они будут сосуществовать. Мы будем предлагать своим партнерам работать по той или иной схеме в зависимости от их пожеланий и возможностей. NBJ: Но переход на модель кредитного брокера предполагает, наверное, серьезное расширение штата агентства. Ведь необходимо будет не только изучать каждый поданный проект, но и предоставлять консалтинговые услуги либо банкам – потенциальным кредиторам, либо предпринимателям, желающим выступить в роли заемщиков. Г. ИЗОТОВА: Я бы не сказала, что тут потребуется какое-то радикальное увеличение штата. Некоторые функции, например консалтинговые, можно пе-

редать на аутсорсинг. А если проекты несложные, то, в принципе, необходима работа двух-трех человек в течение нескольких дней. Но хотела бы подчеркнуть, что пока по этому пути мы не идем, хотя и не исключаем для себя такой возможности в будущем. NBJ: А какова сейчас численность сотрудников Агентства? Г. ИЗОТОВА: 63 человека. Это немного, учитывая тот объем работы, которую нам приходится делать. Естественно, что по мере расширения продуктового ряда и налаживания сотрудничества с кредитными организациями штат будет расти, но не радикально, поскольку мы все же делаем упор на профессиональное мнение банков. NBJ: Вы сказали, что Агентству была выдана ограниченная лицензия. Это означает, что его деятельность регулирует Банк России? АКГ не обязано выполнять все нормативы, прописанные для банковских организаций? Г. ИЗОТОВА: С одной стороны, да, к нам предъявляются не все надзорные и регуляторные требования. Но, с другой стороны, для нас установлены даже более жесткие нормативы. Например, если для обычных банков норматив достаточности капитала 10%, то для нас он 15%.

фондирование

прогнозируем, что до конца 2014 года доходность от основных видов деятельности вырастет до 2,5 млрд рублей. Если же говорить о том, в какие финансовые инструменты мы размещаем средства, то это прежде всего портфель ОФЗ и депозиты в крупных банках. С ноября Агентство выходит на открытые торги на Московской валютной бирже. NBJ: Планирует ли Агентство получение рейтингов? Г. ИЗОТОВА: Это, конечно, не первоочередная задача, но рано или поздно данный вопрос окажется на повестке дня. Пока же мы стремимся к тому, чтобы наши гарантии получили первую категорию качества обеспечения, и они будут приравниваться к гарантиям Минфина РФ. Полагаю, что уже к середине ноября все необходимые формальности будут соблюдены. NBJ: Я понимаю, что Агентство работает полгода, тем не менее первые выводы уже сделать можно. Насколько высок интерес банков к такому инструменту разделения рисков, как гарантии, предоставляемые АКГ?

NBJ: Которой, с учетом молодости Агентства, наверное, пока нет? Какие финансовые инструменты используются для размещения резервов?

Г. ИЗОТОВА: Я бы не сказала, что он очень высок. Частично потому, что для нашего рынка это новый инструмент. Частично из-за того, что зайти в продуктовые сетки крупных банков непросто: требуется колоссальная работа по изменению нормативной базы, по обучению персонала и т.д. При этом, что очевидно, сотрудничество с финансово-кредитными организациями складывается по-разному: с кем-то мы продвигаемся очень быстро, с кем-то медленнее. На сегодняшний день, наверное, самый вдохновляющий пример – наше партнерство с ВТБ24.

Г. ИЗОТОВА: Почему же? По итогам III квартала текущего года доход АКГ превысил миллиард рублей. Мы

NBJ: Ну это объяснимо, ведь ВТБ24 делает акцент именно на обслуживании малого и среднего бизнеса.

NBJ: Из каких источников формируется капитал Агентства? Г. ИЗОТОВА: В принципе, здесь все просто – средства федерального бюджета и прибыль…

ноябрь 2014 Н АЦИ О Н АЛЬНЫЙ БА НК ОВСК ИЙ ЖУРНА Л

банки и бизнес

фондирование

Г. ИЗОТОВА: Возможно, но, думаю, что связано не только с этим. Как я уже сказала, нам надо многое дорабатывать и с точки зрения продуктового ряда Агентства, и с точки зрения условий сотрудничества с банками. Так, стоимость нашей гарантии до 1 октября составляла 1,75% годовых, с 1 октября – 1,25% годовых. Естественно, что это, с одной стороны, способствует повышению интереса банков к сотрудничеству, а с другой, создает условия для снижения стоимости кредитных ресурсов для конечных потребителей – компаний малого и среднего бизнеса. Не могу не упомянуть об еще одной задаче, стоящей перед нами, – создании национальной гарантийной системы. Дело в том, что уже на протяжении пяти лет в стране работают региональные гарантийные организации, которые, по сути, занимаются тем же, что и наше Агентство. Проблема в том, что их работа не систематизирована и не унифицирована, то есть они руководствуются в своей деятельности разными стандартами и методиками. Различаются формы собственности… Одни фонды являются акционерными обществами, другие – некоммерческими партнерствами или некоммерческими фондами и т.д. Я уж не говорю о том, что у них разнятся и стоимость гарантий, и стратегии управления рисками – в общем наблюдается классическая картина «кто в лес, кто по дрова»… NBJ: И одну из задач АКГ Вы видите в том, чтобы унифицировать деятельность региональных гарантийных организаций? Г. ИЗОТОВА: Да. Ведь речь идет об очень больших бюджетных средствах: капитал АКГ на сегодняшний день составляет 50 млрд рублей, а совокупный капитал ныне действующих региональных гарантийных организаций (а их 82) достигает 40 млрд рублей. Естественно, что мы заинтересованы в том, чтобы эти

банки и бизнес

средства использовались с максимальной эффективностью с точки зрения поддержки и развития малого и среднего предпринимательства в стране. NBJ: Унификация, конечно, дело нужное и полезное, но не будет ли принесена ему в жертву региональная специфика? Ведь упомянутые Вами организации работают в разных регионах, они и политику рисков, и стоимость гарантий определяют, наверное, с учетом местных особенностей. Не произойдет ли так, что после унификации кредитные ресурсы станут менее доступными для конечных пользователей? Г. ИЗОТОВА: В данном случае о риске утраты региональной специфики волноваться не приходится. Финансовые инструменты идут от экономики: что выгодно – то правильно. И правильно выстроенный финансовый продукт будет востребован в любом регионе, независимо от того, каким видом деятельности занимается тот или иной конечный пользователь. NBJ: А какие-то временные рамки создания национальной гарантийной системы определены? Г. ИЗОТОВА: Конечно. Уже к концу 2014 года появится общий документ, в котором будут прописаны и стандарты, и механизмы работы, и устав НГС. Соответственно, мы планируем к концу 2015 года добиться унификации деятельности всех региональных организаций. А уже в 2016 году мы планируем начать секьюритизацию кредитных портфелей банков.

дрения схем секьюритизации. Возможно, какие-то небольшие детали придется доработать. Отдельно существует нормативная база, решающая вопросы, связанные с секьюритизацией портфелей микрофинансовых организаций. На сегодняшний день такие кредиты выдаются на сумму не более миллиона рублей, и мы понимаем, что даже для микропредприятий это несущественные суммы заимствований. Другой момент, над которым, безусловно, придется поработать, – классификация среднего бизнеса. Сейчас к этой категории относят предприятия с годовым оборотом не менее миллиарда рублей и с численностью персонала не менее 250 человек. На наш взгляд, это устаревшие оценки: большинство наших банков считают, что компания относится к сегменту среднего бизнеса, если ее годовой оборот составляет от 3 до 5 млрд рублей. NBJ: Так ли опасны эти расхождения? Г. ИЗОТОВА: На первый взгляд может показаться, что речь идет о казуистике. Но Агентство обязано выполнять требования законодательства при предоставлении гарантий и ориентироваться на то, как прописаны признаки средней компании в ФЗ № 209. И в результате возникают патовые ситуации: банки предоставляют нам проекты для получения гарантий по кредитам, а мы не можем им ничем помочь, потому что либо выручка, либо численность персонала потенциального заемщика не соответствуют прописанным в законодательстве критериям. NBJ: То есть нужна гибкая настройка?

NBJ: Внесения изменений в действующее законодательство для этого не потребуется? Г. ИЗОТОВА: В июле этого года вступил в действие федеральный закон, который полностью решает задачи вне-

Г. ИЗОТОВА: Безусловно. Мы постоянно контактируем с банками: и с теми, кто уже подписал партнерское соглашение с Агентством, и с теми, кто только рассматривает для себя такую перспективу. Мы не просто

НА Ц ИО НА Л Ь НЫ Й Б А НК О В С К ИЙ Ж У РНА Л ноябрь 2014

банки и бизнес

обсуждаем возможность аккредитации, а запрашиваем у них экспертные оценки, рекомендации: что нужно изменить в законодательстве, в регулировании, как следует отстроить схемы работы, наши гарантийные продукты и т.д. Ведь наша главная задача в том, чтобы максимально упростить взаимодействие с финансово-кредитными организациями и сделать кредиты действительно доступными для предприятий малого и среднего бизнеса. NBJ: А в принципе, сколько времени необходимо для того, чтобы предприниматель получил гарантию Агентства по тому или иному проекту? Г. ИЗОТОВА: А это зависит от того, по какой схеме банк с нами сотруднича-

ет. Если по упрощенной, то гарантия может быть получена через несколько часов, если по стандартной, то через две недели. NBJ: В заключение хотела бы задать вопрос о дальнейших планах Агентства кредитных гарантий, о которых Вы еще не рассказали. Г. ИЗОТОВА: До конца года мы планируем аккредитовать при Агентстве еще порядка 10–15 банков. Как я уже сказала, мы должны аккредитовать все региональные гарантийные организации (на сегодняшний день число аккредитованных составляет 57 из 82). Естественно, в наших планах и расширение продуктовой линейки, причем не только за счет продуктов, адресован-

ноябрь 2014 Н АЦИ О Н АЛЬНЫЙ БА НК ОВСК ИЙ ЖУРНА Л

фондирование

ных банкам, но и за счет программ, разработанных для микрофинансовых организаций. Наконец, мы хотим после присвоения нашим гарантиям первой категории качества обеспечения выстроить совместно с банками политику определения стоимости кредитных ресурсов для предпринимателя. Не может бизнес нормально развиваться, если он вынужден привлекать средства под 15% годовых, а то и больше. Совершенно очевидно, что приемлемый уровень – ставка рефинансирования по Положению ЦБ № 312-П плюс 2-3%. То, что выше, превращается в непосильный груз. В таких условиях рассчитывать на то, что малый и средний бизнес станет в нашей стране локомотивом экономики, не приходится.

банки и бизнес

фондирование

банки и бизнес

секьюритизация как лакмусовая бумажка рынка И. ПЕНКИНА: «Нам многое предстоит сделать для развития данного инструмента, но если это удастся, он станет локомотивом экономического подъема» беседовала

Гузель Куликова БАНКАМ ПРИДЕТСЯ ПОВЕРНУТЬСЯ К МСБ NBJ: Ирина Александровна, в последнее время все чаще говорят о секьюритизации. Насколько интересен такой инструмент российскому бизнесу в нынешних экономических условиях?

Российские банки в условиях жесткой конкуренции на рынке кредитования пытаются найти инструмент, способный сократить стоимость привлечения ресурсов. Секьюритизация активов – одно из перспективных направлений финансирования бизнеса в России, утверждают аналитики. О том, дает ли секьюритизация банкам какие-либо преимущества, кроме высвобождения собственных средств, способны ли новые законы стимулировать активное развитие рынка ценных бумаг, станет ли секьюритизация в России эффективным инструментом привлечения длинных денег, рассказала в интервью NBJ ведущий кредитный аналитик международной рейтинговой компании Standard & Poor’s Ирина ПЕНКИНА.

банки и бизнес

И. ПЕНКИНА: Ситуация для многих заемщиков сегодня тяжелая. Наши банки избалованы тем, что долгие годы ориентировались на самую «топовую» клиентуру и игнорировали других заемщиков. В результате крупные предприятия тесно взаимодействуют с кредитными организациями, но этого нельзя сказать о малом бизнесе. Однако санкции, введенные против России со стороны западных стран, конечно же, оставили отпечаток на состоянии нашей экономики. Поэтому отношение финансовых институтов к сектору малого и среднего бизнеса будет меняться. Секьюритизация может в данном случае сыграть самую непосредственную роль. Она позволит с помощью инструментов рынка капитала профондировать кредиты, выданные МСБ. Мы наблюдаем рост интереса к секьюритизации со стороны российских банков, имеющих значительные портфели однородных кредитов (ипотечных, авто- и потребительских) и испытывающих потребности в дополнительных ресурсах для их фондирования. Не секрет, что лишь немногие кредитные организации в настоящий момент

могут позволить себе выйти на открытый рынок и привлечь столько средств, сколько им необходимо, причем нужной доходности и срока. Так вот, именно секьюритизация позволяет достичь данных целей, это один из источников фондирования банковской отрасли. Аналитики Standard & Poor’s отмечают явный интерес к данному инструменту как со стороны банков, так и со стороны МСБ. Важно обратить внимание и на действия регулятора рынка: они способствуют тому, чтобы секьюритизация в России стала востребованной на практике и банки активно входили в этот сегмент. NBJ: То есть секьюритизация может стать эффективным инструментом привлечения длинных денег? И. ПЕНКИНА: Да. На российском рынке сейчас сложно привлечь средства на срок более трех лет: дюрация выше данного срока практически нереализуема. Что же позволяет сделать секьюритизация? Во-первых, создать долг, который обеспечен определенными видами активов. Во-вторых, эффективным способом согласовать потоки платежей по активам и пассивам и снизить процентный риск и риск досрочного погашения. В результате инвесторы получают понятный актив с прогнозируемым уровнем дефолта, графиком погашения, заданной доходностью. Таким образом, они сосредоточены исключительно на денежных потоках, генерируемых правами тре-

НА Ц ИО НА Л Ь НЫ Й Б А НК О В С К ИЙ Ж У РНА Л ноябрь 2014

банки и бизнес

бования, а не на финансовом положении оригинатора. Согласно новому законодательству о секьюритизации, которое вступило в силу 1 июля 2014 года, облигации с залоговым обеспечением – это по определению обеспеченный инструмент. Именно такие ценные бумаги пользуются спросом со стороны длинных инвесторов: страховых компаний, пенсионных и различных фондов, а также финансовых институтов. Надеюсь, что инвесторы вскоре оценят эффективность новых законов, регулирующих секьюритизацию или имеющих к ней отношение. Банкам же данный инструмент позволяет привлечь финансирование на более длительный срок по сравнению с обычным кредитованием. Ни выпуск евробондов, ни синдицированные займы не открывают перед кредитными организациями такой возможности. В этом плане секьюритизация действительно является инструментом мобилизации долгосрочных средств. Именно поэтому она интересна банкам: чтобы обеспечить себе устойчивое присутствие на рынке кредитования, необходимо иметь запас прочности – определенные объемы фондирования. NBJ: Каким кредитным организациям нужна секьюритизация? И. ПЕНКИНА: Я думаю, она необходима каждому банку, который хочет укрепиться на рынке в сегменте массового кредитования. Судя по истории развития нашего ипотечного рынка секьюритизации, тот же ВТБ24 был и остается крупнейшим банком-оригинатором. До недавнего времени Группа ВТБ могла заимствовать на международных рынках в больших объемах и в любой валюте. Тем не менее на протяжении тех лет, когда развивалась ипотечная секьюритизация, Группа ВТБ активно занималась привлечением обеспеченного фондирования. Такой подход является грамотным прежде всего с точки зрения управ-

ления активами и пассивами банка. Секьюритизация во многом помогает решить эти задачи. В частности, если мы говорим о дюрации (амортизации активов против пассивов), то никакой другой инструмент, кроме секьюритизации, не позволяет это обеспечить. Банки, оформляя однородные активы в ценные бумаги и продавая их, получают отличный механизм управления рисками. Вместе с тем использование секьюритизации позволяет получить из различных источников достаточно дешевые финансовые ресурсы на длительный срок, повысить коэффициент доходности на капитал, а также соблюсти требования регулятора к достаточности собственного капитала. У кредитных организаций есть понимание преимуществ, которые дает секьюритизация. ГЛАВНАЯ ЗАДАЧА – СФОРМИРОВАТЬ ДОВЕРИЕ ИНВЕСТОРОВ К ЦЕННЫМ БУМАГАМ

фондирование

Другое дело – неипотечные ценные бумаги. С 1 июля 2014 года вступили в силу новые законы, регулирующие секьюритизацию различных финансовых активов. Цель законов – дать банкам возможность привлекать финансирование под любые однородные активы, например пулы потребительских кредитов, автокредитов, портфели кредитных карт, стандартизированные кредиты малому и среднему бизнесу. Кроме того, законы определяют положения о правовом статусе эмитента и его защищенности от банкротства, о правах держателей облигаций и роли представителя владельцев облигаций, об уступке прав кредитора и залоге имущества по облигациям, в том числе денежных прав требования. Надеюсь, что принятые законы значительно улучшат правовую базу для секьюритизации в России, а кроме того, дадут оригинаторам возможность существенного расширения состава обеспечения, что в конечном итоге приведет к росту объемов выпуска обеспеченных инструментов на российском рынке в целом.

NBJ: В одном из интервью Вы сказали: «Для того чтобы инвестор почувствовал комфорт в плане обеспечивающих активов, нужно сделать этот пул активов понятным для него». На данный момент рынок секьюритизации понятен инвесторам?

NBJ: Как новые законы отразились на настроениях инвесторов в ценные бумаги?

И. ПЕНКИНА: Концепция секьюритизации у нас появилась относительно недавно, с момента принятия в 2003 году Федерального закона «Об ипотечных ценных бумагах». Но заработал закон только три года спустя, после того как были внесены определенные поправки. Сегодня в данном сегменте мы имеем постоянно растущий рынок с точки зрения объема размещений, количества участников, банков-оригинаторов. В 2013–2014 годах в качестве вкладчиков выступили не только государственные операторы – ВЭБ и АИЖК, но и частные пенсионные фонды, страховые и инвестиционные компании. У вкладчиков сформировано доверие к данному сегменту секьюритизации.

И. ПЕНКИНА: Здесь пока остается много вопросов. Да, законодательство в определенных аспектах гармонизировано, но далеко не во всех. Поэтому участникам рынка потребуется время, чтобы переварить новации и реализовать их на практике. Понятно, что в самом начале будут возникать определенные разногласия как между участниками рынка, так и в их взаимодействии с регулятором. Но в результате формулы для успешного развития механизма секьюритизации будут найдены. Самая главная задача – сформировать доверие инвесторов к ценным бумагам для секьюритизации. Для инвесторов структурной бумаги принципиально важно то, каким образом будут защищены их права.

ноябрь 2014 Н АЦИ О Н АЛЬНЫЙ БА НК ОВСК ИЙ ЖУРНА Л

банки и бизнес

фондирование

Если посмотреть на историю развития российского корпоративного права, то мы увидим, что упор явно был сделан на защиту интересов акционеров. Между тем облигационеры имели очень ограниченные права. С развитием рынка долгового капитала в нашей стране диссонанс становился явным. Однако для того чтобы рынок долгового обеспеченного капитала развивался, необходимо постепенно смещать фокус на защиту интересов держателей облигаций, в том числе с залоговым обеспечением. Новое законодательство сделало в данном плане очень важные шаги. Были введены институты общего собрания держателей облигаций, представителей владельцев облигаций. Это совершенно новые понятия в российском праве. Пока трудно сказать, как данные институты будут применяться на практике и насколько они окажутся эффективными, но важно, что такие инициативы предприняты. Надеюсь, новое законодательство будет способствовать тому, чтобы у инвесторов появилось четкое понимание, что их права защищены. Если данные условия будут созданы, рынок перейдет на новую стадию развития. NBJ: Какие потенциальные риски существуют для инвесторов и какие механизмы защиты предусмотрены структурой сделки? И. ПЕНКИНА: С точки зрения инвестора, это классический набор: кредитный риск, риск ликвидности против доходности. Относительно кредитного риска понятно, что ценные бумаги с обеспеченным долгом более надежны и ликвидны. Инвесторы отмечают, что при принятии решения о покупке бумаг с обеспечением, они в большей степени смотрят на банк-оригинатор, который участвует в структуре сделки, нежели на инструмент как таковой. Сегодня явные кандидаты на секьюритизацию – это потребительские кредиты и автокредиты, существующие в РФ не первый год. Имеется

банки и бизнес

предсказуемый актив, на основании которого можно по определенной схеме сделать прогноз. Отмечу, что секьюритизация активов позволяет распределить риск между собственниками активов, инвесторами, провайдерами кредитной и ликвидной поддержки. Риск можно распределить во времени путем создания траншей с различными сроками погашения. Если инвестор купил бумаги старшего транша, то он имеет максимальную защиту от кредитного риска. Как только в сделке начинают нарастать дефолты, они поглощаются либо младшим траншем, либо резервом, либо и тем и другим. Что касается риска ликвидности, то здесь структурные инструменты уже проигрывают и, наверное, какое-то время будут проигрывать необеспеченным облигациям. СЕКЬЮРИТИЗАЦИЯ – ХАЙ-ТЕК, ОТРАЖАЮЩИЙ ВСЕ НОВАЦИИ ФИНАНСОВОЙ СФЕРЫ NBJ: Известно, что секьюритизация в США получила огромное развитие. Но события, которые произошли с этим рынком в 2007–2008 годах, имели серьезные последствия для банковской системы. Учитывается ли данный опыт в России? И. ПЕНКИНА: Если говорить об американском опыте, то все началось с того, что долгосрочные тенденции на рынке недвижимости изменились. В Америке десятилетиями наблюдалась позитивная ценовая динамика в данном секторе, что при положительных темпах роста экономики и финансовой сферы обусловило активное развитие рынка ипотеки. При этом доля кредитов невысокого качества оказалась существенной в масштабах всего рынка. В условиях же сильно развитого финансового сектора в США именно такие кредиты были востребованы в большом объеме хедж-фондами и другими спекулятивными игроками. В 2007 году данный тренд изменился: упали цены на жилье, приоста-

новился экономический рост, перестали расти доходы заемщиков. Именно по кредитам в сегменте subprime при ухудшении ценовой конъюнктуры и повышении ставок начались дефолты. В результате массовый дефолт заемщиков на фоне снижения цен на недвижимость вызвал цепную реакцию – на финансовом рынке потерпели убытки крупные инвесторы. Реальность оказалась гораздо суровее, чем ожидали аналитики и инвесторы. Необходимо отметить, что были высококлассные активы, которые прекрасно себя чувствовали до кризиса, во время и после него. Был проведен анализ. Он показал, что далеко не все структурные инструменты повели себя на тот момент плохо. Опыт учтен: сегмент высокорисковых кредитов больше не участвует в сделках секьюритизации. Сегодня, когда прошло время, постепенно возвращается доверие к секьюритизации как со стороны инвесторов, так и со стороны регуляторов. Безусловно, этот инструмент интересен участникам рынка. Да и Банк России призывает к стимулированию развития секьюритизации, в том числе и регуляторными методами. NBJ: Главная причина кризиса – это недостаточность анализа уровня риска, с которым был сопряжен тот или иной инструмент? И. ПЕНКИНА: Конечно. Возвращаясь же к российским реалиям, необходимо сказать: у нас нет того огромного количества засекьюритизированных инструментов, которые позволяли бы говорить, что у нас есть хорошие классы активов, есть средние и есть сомнительные. Пока секьюритизация затрагивает самых качественных и добросовестных заемщиков. Это будет касаться и новых неипотечных продуктов, которые появляются на рынке. Банки выйдут на него с теми активами, которые являются самыми лучшими в их кредитном портфеле, чтобы создать положительный имидж своих сделок. Иначе в дальнейшем они

НА Ц ИО НА Л Ь НЫ Й Б А НК О В С К ИЙ Ж У РНА Л ноябрь 2014

фондирование

банки и бизнес

не смогут рассчитывать на успешное привлечение средств. Наш анализ показывает, что устойчивые российские кредитные организации ценят свою репутацию и на рынке секьюритизации готовы играть вдолгую. Такой подход, разумеется, соответствует точке зрения инвесторов, которые заинтересованы в покупке инструментов, обладающих относительно низким уровнем кредитного риска. Пока в российской практике все работает на то, чтобы секьюритизация начала раскручиваться. Этому способствует и макроэкономическая ситуация. Сегодня доступ на международный рынок для отечественных заемщиков закрыт. Участники рынка осознают, что рассчитывать придется только на себя.

n 2.1

ersio

site v

NBJ: Можно ли говорить о том, что этот рынок – лакмусовая бумажка состояния финансовой системы? И. ПЕНКИНА: Секьюритизация – лакмусовая бумажка состояния правовой сферы и защищенности интересов инвесторов в долговые инструменты. Вместе с тем этот инструмент, образно говоря, хай-тек, в котором отражены все новации финансовой сферы. Да, нам многое предстоит сделать для развития данного инструмента, но если это удастся, он станет локомотивом экономического подъема. Российской экономике жизненно необходимы долгосрочные источники фондирования внутри страны. Да, сегодня институт коллективных инвестиций у нас не развит. Граж-

www.

дане предпочитают скорее вкладывать средства в недвижимость, нежели в российский рынок ценных бумаг, но постепенно ситуация будет меняться. В течение ближайших месяцев принятое законодательство обеспечит участников финансового сектора совершенно новыми инструментами для реализации сделок по секьюритизации. И чем прозрачнее будут правила игры на практике, тем увереннее будут чувствовать себя и инвесторы, и заемщики, и регулятор. А как только инвесторы почувствуют себя защищенными, они начнут активно вкладывать деньги в ценные бумаги, и рынок заработает. Если у бизнеса в ближайшие годы появится возможность привлекать деньги на пять-десять лет, то это уже прогресс по сравнению с нынешней ситуацией.

.ru ОБЗОРЫ СЕМИНАРОВ И БАНКОВСКИХ МЕРОПРИЯТИЙ ПОЛНАЯ ВЕРСИЯ ЖУРНАЛА

О АТН Л П ЕС

НОВОСТИ БАНКОВ, КОМПАНИЙ

НБЖ – НАСТОЯЩАЯ БАНКОВСКАЯ ЖИЗНЬ! ноябрь 2014 Н АЦИ О Н АЛЬНЫЙ БА НК ОВСК ИЙ ЖУРНА Л

банки и бизнес

фондирование

банки и бизнес

альтернативные возможности развития российских компаний на новых рынках М. АНИСИМОВ: «Россия сейчас по принципу «бритвы Оккама» отсекает все неработающие варианты и оставляет только те, которые способны срабатывать быстро, четко и эффективно» беседовала

Анастасия Скогорева кать средства на внешних рынках капитала. Насколько серьезны произошедшие перемены и как они сказываются на активности российских финансово-кредитных организаций?

Ограничение привлечения средств российскими компаниями на внешних рынках капитала дает о себе знать. Однако, по мнению экспертов, ситуация не критична: дефицит внешних источников заимствований можно компенсировать за счет механизмов привлечения средств на внутреннем рынке. О том, как банки работают в текущих условиях и когда ситуация может скорректироваться, рассказал в интервью NBJ соруководитель управления структурных транзакций «ВТБ Капитал» Михаил АНИСИМОВ. NBJ: Михаил, насколько мы можем видеть, условия фондирования деятельности российских банков резко изменились за последние девять месяцев, а для некоторых участников нашего рынка оказалась под вопросом сама возможность привле-

банки и бизнес

М. АНИСИМОВ: Заимствования на рынках капитала ограничили сроком до 30 дней, поэтому доступным осталось только краткосрочное финансирование. Ситуацию усугубляет следующее: сейчас глобальные игроки международного рынка с осторожностью подходят к организации долговых размещений для российских эмитентов. Им необходимо проводить такие транзакции в соответствии с поправками к законодательству, несоблюдение которых может повлечь за собой значительные штрафы. В результате процедура размещения на внешних рынках для российских заемщиков на данный момент осложнена. NBJ: Разве все безнадежно? М. АНИСИМОВ: Существуют альтернативы. Рефинансировать долги все равно придется, соответственно, необходимо найти источники, которые заменят средства американских и европейских инвесторов. Таких источников, на мой взгляд, на сегодняшний день минимум три: во-первых, долларовые средства на руках у населения, во-вторых, доллары, составляющие золотовалютные резервы Банка России, и, наконец, средства Фонда национального благосостояния, которые также входят в золотовалютные резервы, но управляется Фонд правительством РФ.

NBJ: Наверное, каждый из перечисленных источников имеет свои плюсы и минусы? М. АНИСИМОВ: Совершенно верно. Если говорить о средствах на руках у населения, то в нынешней ситуации люди не слишком активно несут иностранную валюту в банки для размещения на депозитных счетах. В основном предпочтение отдается либо размещению этих средств в сейфовых ячейках, либо переводу на собственный счет в иностранной кредитной организации. В любом случае банкам требуется существенно поднять ставки, чтобы рассчитывать на этот источник рефинансирования. NBJ: А на рефинансирование из двух других? М. АНИСИМОВ: Другие источники обладают большим потенциалом, но необходимо продумать, каким должен быть юридический механизм, чтобы эти средства можно было использовать для рефинансирования долгов российских банков и корпораций. Самый простой вариант – покупка рублей на «споте» и аккумулирование наличных средств для предстоящих погашений. Это приводит к изменению валютной позиции корпораций и делает их уязвимыми, например, для гипотетического резкого укрепления рубля. Несколько более сложный механизм – использовать валютный своп: приобретать доллары с поставкой сегодня и дальнейшей продажей в течение определенного периода, который может варьироваться от одного дня до несколь-

НА Ц ИО НА Л Ь НЫ Й Б А НК О В С К ИЙ Ж У РНА Л ноябрь 2014

банки и бизнес

ких лет. Плюсы этого варианта в том, что давления на валютный курс подобные операции не оказывают и структура валютных пассивов компании не претерпевает серьезных изменений. NBJ: Можно в качестве дополнительного варианта попросить банк предоставить компании, готовящейся к выплатам по своим валютным обязательствам, кредит, номинированный в валюте? М. АНИСИМОВ: Теоретически да, но банки сейчас неохотно расстаются с валютой. В любом случае при реализации каждого из вышеперечисленных вариантов важную роль играет Центральный банк, так как именно он является наиболее оперативным крупным поставщиком долларовой ликвидности на наш валютный рынок. NBJ: Тогда неизбежно возникает следующий вопрос: достаточно ли средств у Банка России и в Фонде национального благосостояния, чтобы удовлетворить спрос на валюту со стороны отечественных компаний и банков, причем не на разовой основе, а в среднесрочной перспективе? М. АНИСИМОВ: В долгосрочной перспективе ситуация с валютным курсом выглядит более позитивно. Сейчас у корпоративных заемщиков наблюдается серьезная асимметрия исходов. Поясню. Теоретически заемщик всегда стоит перед выбором: сделать все возможное, чтобы выполнить свои долговые обязательства, или объявить дефолт. Если он настроен на первый вариант и аккумулирует валюту для погашения внешних заимствований заблаговременно, то несет дополнительные операционные издержки. Его маржа, соответственно, несколько снижается. Данные издержки менее болезненны для бизнеса компании, чем объявление дефолта, который означает и потерю деловой репутации, и сложности в привлечении нового финансирования. Поэтому нет ничего удивительного в стремлении российских

фондирование

компаний как можно быстрее создать «подушку безопасности».

NBJ: Такой механизм уже существует. Зачем его разрабатывать?

NBJ: По принципу «соломки подстелить»?

М. АНИСИМОВ: Существует, но пока он предусматривает только предоставление рублевой ликвидности. Думаю, что технически возможно проводить те же операции в иностранной валюте.

М. АНИСИМОВ: В какой-то степени. И данный процесс идет сейчас даже слишком активно, вследствие чего реальный спрос на доллары существенно превышает объективные потребности компаний. Когда они адаптируются к сложившейся ситуации и если будут использовать все перечисленные источники рефинансирования, спрос снизится. Заемщики аккумулируют необходимые средства, и мы увидим определенное уменьшение активности в сегменте конверсионных операций. NBJ: А каковы Ваши оценки потребностей российских компаний в рефинансировании с точки зрения обслуживания внешней задолженности? М. АНИСИМОВ: Если говорить о краткосрочной перспективе, то речь идет о сумме близкой к 10 млрд долларов. Точную цифру назвать практически невозможно, потому что некоторые компании продлевают синдицированные кредиты и продолжают пользоваться иными непубличными источниками рефинансирования. Если история сотрудничества была долгосрочной и успешной, то западные банки его не прекращают. NBJ: Итак, какие механизмы рефинансирования доступны российским компаниям на сегодняшний день? М. АНИСИМОВ: Во-первых, краткосрочный валютный своп. Еще механизмы, которые сейчас разрабатываются: среднесрочный своп, механизм валютного РЕПО, депозитные долларовые аукционы Минфина. Альтернативным может стать механизм рефинансирования кредитов по аналогии с тем, который предусматривается Положением № 312-П. Кредит конечному заемщику при этом выступает в качестве обеспечения, и под него регулятор выдает банку заем, номинированный в долларах.

ноябрь 2014 Н АЦИ О Н АЛЬНЫЙ БА НК ОВСК ИЙ ЖУРНА Л

NBJ: А все ли так однозначно, когда речь идет о возможности привлечения средств на внешних рынках капитала? Американские и европейские банки и компании больше не горят желанием предоставлять участникам нашего рынка фондирование, но есть же другие игроки, которые не рассматривают введенные против России санкции как руководство к действию. М. АНИСИМОВ: Сейчас мы видим тенденцию к укреплению экономических и торговых отношений с Китаем, и на этом фоне валютные свопы между Народным банком Китая и Банком России становятся реальностью. В рамках данных транзакций центральные банки предоставляют друг другу денежные средства в национальной валюте. Далее эти денежные средства транслируются экономическим агентам через системы коммерческих банков. Таким образом, у участников ВЭД появляется возможность рассчитываться друг с другом в рублях и юанях, например, за поставки продукции. Эта практика активно претворяется в жизнь НБК во многих странах. Также китайские институты развития могут предоставлять двухсторонние кредиты российским банкам для развития двухсторонней торговли между Россией и Китаем. NBJ: Тут есть минус – китайский юань не является свободно конвертируемой валютой. М. АНИСИМОВ: Тем не менее такие свопы и кредиты позволят банкам получить ликвидность в иностранной валюте, необходимую для внешнеторговых операций со странами Юго-Восточной Азии, которые демонстрируют высокую долю использования юаня

банки и бизнес

фондирование

при расчетах, и тем самым снизить потребность в использовании свободно конвертируемой валюты. NBJ: Правильно ли я понимаю: слухи о том, что нас ждут массовые корпоративные дефолты по внешним долгам, несколько преувеличены? М. АНИСИМОВ: Потенциальное количество таких дефолтов, безусловно, преувеличено. Во-первых, у правительства есть необходимые ресурсы, чтобы помочь компаниям и банкам с рефинансированием их внешних заимствований. Во-вторых, сейчас планируется разработка нормативной базы, позволяющей как привлекать кредитные ресурсы из резервов ЦБ и ФНБ, так и обеспечивать сохранность и возвратность данных средств. Стоит отметить, что необходимым фактором для успешной трансляции кредитных ресурсов от ЦБ и ФНБ в банковскую систему является обеспечение ее надлежащей капитализации. NBJ: А по капиталу, как говорят многие эксперты, большинство наших банков уперлись в потолок. М. АНИСИМОВ: Есть ряд инструментов, которые могут скорректировать это. Например, недавно Минфин поддержал идею разрешить НПФ покупать субординированные долги российских банков. Также остаются возможности для привлечения капитала второго уровня в виде субординированных займов у иностранных инвесторов не из ЕС и США. NBJ: Многие аналитики – как наши, так и западные – говорят о том, что режим санкций недолговечен, поскольку не выгоден никому. Предположим, он в течение полугода-года будет либо отменен, либо существенно смягчен. Что произойдет дальше? М. АНИСИМОВ: В перспективе 9-12 месяцев мы ожидаем, что спрос на внутренние источники фондирования будет

банки и бизнес

оправдан. На эти обстоятельства реагируют и кривые доходности по еврооблигациям (наблюдается «уплощение» кривых), которые демонстрируют, что в краткосрочной перспективе на рынке будет ограничена ликвидность, а в среднесрочной и долгосрочной перспективе произойдет нормализация ситуации. NBJ: А если вера инвесторов и аналитиков в счастливый конец не оправдается?

явной докапитализации. Конечно, мы должны отдавать себе отчет в том, что в этом случае в краткосрочной перспективе правительство станет кредитором (капитализатором) последней инстанции. Сейчас мы по принципу «бритвы Оккама» отсекаем все неработающие варианты и оставляем только те, которые способны срабатывать быстро, четко и эффективно.

М. АНИСИМОВ: В таком случае ЦБ и правительство будут поддерживать системно значимые компании и банки.

NBJ: Правильно ли я понимаю, что на повестке дня снова может оказаться вопрос об огосударствлении банковской системы?

NBJ: Давайте вернемся к ситуации на банковском рынке. Банки, как Вы справедливо подчеркнули, испытывают проблемы с пополнением капитала, наверняка есть и финансово-кредитные организации, страдающие от дефицита ликвидности. Возможно, на фоне нынешней сложной ситуации ЦБ следовало бы смягчить надзорные и регуляторные требования к своим подопечным?

М. АНИСИМОВ: Вопрос не в намерениях государства, а в том, какой стратегии придерживались банк или компания до возникновения нынешней ситуации. Если они полагались преимущественно на внешние заимствования, то нет иного выхода, кроме как обратиться за фондированием к Банку России, предоставив при этом в качестве обеспечения свои активы.

М. АНИСИМОВ: Надо отметить, что ЦБ плотно работает с Базельским комитетом, и текущая ситуация, насколько я могу судить, никак не повлияла на это сотрудничество. Центральный банк последовательно внедряет стратегию унификации системы банковского регулирования в соответствии с рекомендациями Базельского комитета, поэтому в ближайшей перспективе мы не ожидаем послабления нормативов и изменения коэффициентов, применяемых для расчета величины активов, взвешенных с учетом риска (risk weighted assets, RWA). В дальнейшем это будет способствовать существенному снижению ставок привлечения кредитных ресурсов и капитала.

NBJ: И тут мы вплотную подходим к вопросу о необходимости пересмотра кредитными организациями своих стратегий и бизнес-моделей?

NBJ: Но, наверное, это сурово по отношению к банкам.

М. АНИСИМОВ: Банкам приходится вносить коррективы в модели стресстестирования, так как появились новые факторы риска. С другой стороны, нельзя сказать, что российские финансово-кредитные организации впервые столкнулись с таким явлением, как недоступность внешних рынков капитала. Например, в конце 2011 года мы наблюдали аналогичную ситуацию, только она была вызвана волной неприятия риска (risk aversion). Этот сценарий всегда учитывается, подобные настроения обычно могут существовать на протяжении трех-пяти месяцев.

М. АНИСИМОВ: Как я уже сказал, есть другие способы повышения капитализации банков: не пересмотр нормативов, а использование различных механизмов

NBJ: Есть еще одна весьма популярная тема: если внешнеполитический кризис продолжит углубляться, Россию могут отключить от SWIFT.

НА Ц ИО НА Л Ь НЫ Й Б А НК О В С К ИЙ Ж У РНА Л ноябрь 2014

банки и бизнес

М. АНИСИМОВ: SWIFT выпустила на этот счет опровержение, поэтому, на мой взгляд, риск отключения России от данной системы маловероятен. NBJ: Казалось бы, нашим компаниям открыт путь в Юго-Восточную Азию, но эксперты говорят, что здесь все не так безоблачно. Например, тормозящее влияние оказывает разница в менталитетах, в традициях, в подходах к бизнесу… М. АНИСИМОВ: Период адаптации потребуется обеим сторонам. Мы, например, давно и успешно работаем на азиатских рынках. Только в этом году «ВТБ Капитал» принял участие в четырех сделках на рынках долгового капитала для крупнейших китайских компаний, лидеров в своей отрасли.

NBJ: Правильно ли я понимаю, в Китае действует тот же механизм, что у нас: «дочки» иностранных банков регистрируются как китайские юридические лица, получают лицензию от НБК и подают отчетность китайскому банковскому регулятору? М. АНИСИМОВ: Локальные «дочки» российских компаний подают две формы отчетности – в Комиссию по регулированию банковской деятельности Китая и в ЦБ РФ. В КНР многоступенчатая система получения лицензии: дочерняя организация должна безубыточно функционировать два года, только после этого она имеет право подать заявку на получение расширенной банковской лицензии и т.д. Для получения лицензии следующего уровня, органи-

ноябрь 2014 Н АЦИ О Н АЛЬНЫЙ БА НК ОВСК ИЙ ЖУРНА Л

фондирование

зации необходимо последовательно выполнять различные регуляторные требования НБК в течение установленного периода. Они касаются построения ИTсистем определенного уровня, обеспечения нормативных требований в области валютного контроля, найма компетентного персонала по управлению рисками, многоступенчатого процесса увеличения уставного капитала. NBJ: У нас такого явно нет… М. АНИСИМОВ: Процесс получения банковской лицензии в России прозрачен и понятен. Повышая инвестиционную привлекательность, РФ становится единственной страной БРИК, которая не накладывает ограничения на капитальные операции.

банки и бизнес

фондирование

банки и бизнес

ECP банкам в помощь евровекселя как альтернативный международный источник финансирования для российских кредитных организаций текст

Игорь Балюк, доцент кафедры «Мировая экономика и международные финансовые отношения» Финансового университета при Правительстве РФ, к.э.н.

разрывов, удовлетворение иных текущих потребностей в наличных денежных средствах). Рынок ЕСР развивается с начала 80-х годов ХХ века на фоне набирающего силу процесса секьюритизации активов, ослабления традиционной роли банков в качестве основных поставщиков денежных ресурсов и более активного использования неорганизованного рынка ссудного капитала. Нынешний уровень развития рынка ЕСР позволяет эмитентам стабильно получать краткосрочное финансирование по относительно невысокой цене.

Сегодня много говорится о возможной корректировке политики внешних заимствований России в связи с напряженной политической ситуацией на Украине и различными санкциями со стороны США и их союзников. Высказываются мнения, что международный рынок капитала закрылся для российских банков и компаний, однако это не так. В ситуации, когда международные инвесторы опасаются брать на себя долгосрочные российские риски, стоит обратить внимание на возможность использования источников краткосрочного финансирования, пока еще недостаточно освоенных российскими банками и компаниями. Одной из наиболее популярных форм краткосрочных заимствований на международных рынках капитала является выпуск так называемых евровекселей (Euro Commercial Paper, ECP). ECP представляет собой краткосрочный

банки и бизнес

необеспеченный долг в виде свободно обращающихся векселей на предъявителя, которые, как правило, размещаются с дисконтом и не предусматривают выплату купонного дохода. Иногда, правда, бывают выпуски евровекселей, предполагающих выплату процентов их владельцам. ЕСР выпускают преимущественно банки и компании с инвестиционным кредитным рейтингом. Хотя теоретически их можно выпускать со сроком погашения до 365 дней, на практике большинство выпущенных в обращение евровекселей имеют сроки погашения от 30 до 270 дней. Исторически ЕСР появились на рынке как более гибкий и дешевый источник финансирования по сравнению с краткосрочными банковскими кредитами. В большинстве случаев выпуск ЕСР был связан с необходимостью поддержания определенного уровня ликвидности (пополнение оборотного капитала, покрытие кассовых

КТО ДЕРЖИТ РЫНОК? ЕСР могут выпускаться в различных видах валют, однако, по данным Банка международных расчетов, по состоянию на март 2014 года в обращении находятся ЕСР на сумму 513 млрд долларов США. 94% из них номинированы всего в трех видах валют: долларах США (около 38%), евро (около 35%) и фунтах стерлингов (около 21%). Поскольку эмитентам и инвесторам требуются различные виды валют, торговые операции с ЕСР все чаще осуществляются в сочетании с разными валютными деривативами (валютными опционами и валютными форвардами). Иными словами, эмитенты и инвесторы могут выпускать или покупать ЕСР, номинированные в одной валюте (например, евро), а затем погашать евровекселя или получать прибыль уже в другой валюте (например, доллар США). Это имеет особое значение для эмитентов, которые могут столкнуться

НА Ц ИО НА Л Ь НЫ Й Б А НК О В С К ИЙ Ж У РНА Л ноябрь 2014

банки и бизнес

с определенными ограничениями по обмену валюты на внутреннем рынке, а также для инвесторов, нуждающихся в других видах валют, с которыми им выгоднее работать в данный момент. ЕСР являются традиционным инвестиционным инструментом для широкого круга инвесторов из Европы, Азии и Ближнего Востока. К евровекселям проявляют интерес и американские инвесторы, зарегистрировавшие свои компании за пределами США. Существенное расширение базы инвесторов началось в 90-е годы ХХ века, когда на первый план стали выходить крупные институциональные инвесторы в лице страховых компаний, пенсионных и инвестиционных фондов, крупных банков и др. Эти игроки, как правило, покупают ЕСР пакетами величиной от 5 до 150 млн долларов США.

На рынке ЕСР доминируют представители экономически развитых стран мира (по данным Банка международных расчетов, на их долю приходится почти 82%), а банки и компании из развивающихся стран (включая Россию) предпочитают привлекать на международных рынках капитала прежде всего средне- и долгосрочные финансовые ресурсы. Евровекселя обычно выпускаются в рамках специальной программы (ECP Program) либо напрямую, либо через дилеров. Программа выпуска ЕСР дает эмитенту возможность оперативно и относительно недорого (по сравнению, например, с выпуском еврооблигаций) получать финансовые ресурсы с использованием различных видов валют для пополнения своих оборотных средств и устранения риска дефицита ликвидно-

ноябрь 2014 Н АЦИ О Н АЛЬНЫЙ БА НК ОВСК ИЙ ЖУРНА Л

фондирование

сти в случае необходимости погашения других видов своих текущих долгов. Программа выпуска ЕСР представляет собой ряд договоров, которые заключают между собой эмитент (векселедатель), дилеры и платежный агент. В этих договорах отражаются права и обязанности сторон, описываются порядок и условия выпуска ЕСР, определяется юридическая конструкция, на основе которой будут осуществляться выпуски ЕСР. Хотя евровекселя являются инструментом краткосрочного заимствования (максимальный срок погашения – один год), сама программа выпуска ЕСР рассчитана на несколько лет и дает возможность выпускать векселя в любой момент, когда эмитенту требуются денежные средства и если позволяет рыночная конъюнктура. Таким образом, относительная

банки и бизнес

фондирование

стоимость программы выпуска ЕСР уменьшается по мере увеличения срока ее действия. Следует иметь в виду, что данная программа может стать надежным практическим источником краткосрочного корпоративного фондирования только в том случае, если эмитент планирует неоднократно привлекать краткосрочное финансирование и его векселя обладают достаточной степенью ликвидности, которая позволяет на регулярной основе выпускать их для удовлетворения текущих финансовых потребностей. На рынке одновременно могут обращаться различные транши ЕСР, не превышающие в совокупном объеме максимальный размер программы. Для потенциальных эмитентов преимущества программы выпуска ЕСР заключаются в следующем: непродолжительное время создания программы; возможность быстрого привлечения оборотных средств и краткосрочного рефинансирования текущих долговых обязательств; возможность неоднократных эмиссий по мере финансовой необходимости; минимальные ограничения по использованию привлеченных денежных средств; диверсификация источников финансирования. ОТ ЧЕГО ЗАВИСЯТ ЦЕНА И РАСХОДЫ? На формирование цены ЕСР влияют три основных фактора: страновой риск (риски, связанные со страной, где зарегистрирован эмитент); кредитный риск (риск, связанный с конкретным эмитентом); срок погашения ЕСР (чем больше срок, тем выше будет доходность). Поскольку рынок ЕСР ориентирован в первую очередь на работу с известными компаниями и банками, инвесторы предпочитают покупать векселя эмитентов, уже имеющих историю размещений на данном рынке. В связи

банки и бизнес

с этим первые один-два транша эмитента-дебютанта обычно бывают несколько дороже последующих выпусков. Это нужно для того, чтобы привлечь внимание потенциальных инвесторов к новому эмитенту. По мере развития своей кредитной истории на рынке ЕСР и повышения степени доверия со стороны инвесторов эмитент может рассчитывать на получение финансирования на более выгодных условиях. Рыночный ориентир при установлении цены на ЕСР – LIBOR (EURIBOR). Доходность определяется соотношением количества дней до даты погашения ЕСР к количеству дней в году (принимается равный 360 дням). Кредитный рейтинг также учитывается при установлении цены ЕСР. Так, размещение ЕСР с погашением через шесть месяцев, имеющих максимальный кредитный рейтинг «ААА» (по шкале S&P), может оказаться на 0,2% дешевле по сравнению с ЕСР с погашением через шесть месяцев с кредитным рейтингом «ВВВ+» (по шкале S&P). Размер комиссионного вознаграждения банка-организатора обычно составляет от 50 до 80 тыс. долларов США. Иногда банки-организаторы предлагают эмитентам бесплатно подготовить программу при условии предоставления им эксклюзивных прав на размещение среди инвесторов первого транша (эксклюзивное право на размещение ЕСР может быть ограничено определенным периодом времени). Услуги юридического консультанта по подготовке необходимой документации обычно оплачиваются эмитентом по мере завершения определенных этапов работы. Оценочно расходы на оплату услуг юридического консультанта могут составить от 50 до 100 тыс. долларов США. Комиссионное вознаграждение эмиссионного и платежного агента составляет примерно 10 тыс. долларов США в год. Расходы на печать юридических документов по сделке (включая информационный меморандум) обычно не превышают 20 тыс. долларов США.

Что касается комиссионного вознаграждения банков-дилеров за размещение ЕСР на рынке, то иногда эмитенты выплачивают им определенную фиксированную сумму. На практике же распространение получил другой способ расчетов. Эмитент согласовывает с банками-дилерами максимальный уровень доходности для данного транша. В этом случае банк-дилер получает доход за счет размещения ЕСР среди инвесторов по более низкой цене. ПЕРСПЕКТИВЫ РАЗВИТИЯ РОССИЙСКОГО РЫНКА ЕСР Следует отметить, что в настоящее время ЕСР пока еще не очень активно выпускаются российскими банками и компаниями. По состоянию на 1 апреля 2014 года в обращении находились ЕСР, выпущенные российскими эмитентами, на сумму 1,1 млрд долларов США, что значительно меньше показателей партнеров России по БРИКС (Бразилия – 10,5 млрд долларов США, Китай – 68 млрд долларов США). Даже Турция и Мексика превосходят Россию по объему выпусков ЕСР. Отечественные банки и компании удовлетворяют свои краткосрочные потребности в финансировании преимущественно за счет продажи векселей на внутреннем рынке. По данным ЦБ РФ, по состоянию на 01.01.2014 в обращении находились векселя и банковские акцепты на сумму 1,004 трлн рублей, что составило 30,7 млрд долларов США в пересчете по курсу ЦБ РФ на указанную дату. Сегодня российские банки больше заинтересованы в получении средне- и долгосрочных зарубежных финансовых ресурсов с помощью синдицированных кредитов и еврооблигаций. Однако, как представляется, по мере накопления опыта работы на международном рынке долгового финансирования и с учетом текущей политической ситуации российские эмитенты начнут использовать ЕСР как еще один перспективный потенциальный источник пусть и краткосрочных, но относительно недорогих денежных средств.

НА Ц ИО НА Л Ь НЫ Й Б А НК О В С К ИЙ Ж У РНА Л ноябрь 2014

ноябрь 2014 Н АЦИ О Н АЛЬНЫЙ БА НК ОВСК ИЙ ЖУРНА Л

банки и бизнес

проблема

банки и бизнес

«плохие» долги? Все не так уж плохо! рынок уже выработал немало механизмов, препятствующих разрастанию доли проблемных активов в кредитных портфелях банков текст

Анна Кислицына

Проблема «плохих» долгов, которая подразумевает прежде всего задержку возврата или полный невозврат банковских кредитов физическими и юридическими лицами, не оставила российские финансовые институты в покое даже после мирового экономического кризиса 2008–2009 годов. Скорее можно говорить о том, что она до поры до времени затаилась. Дело осложняется тем, что четких критериев объективной оценки уровня проблемных долгов не существует: как правило, эксперты указывают величину, в дватри раза превышающую показатель ЦБ. Тем не менее аналитики далеки от пессимизма, оценивая сложившуюся ситуацию. ТЯЖКОЕ НАСЛЕДИЕ ПРОШЛЫХ ЛЕТ Более или менее достоверно определить количество «плохих» долгов помогает

банки и бизнес

такой показатель, как уровень просроченной задолженности клиентов банка. По информации, предоставленной Банком России, количество просроченных долгов в розничном кредитовании составило на 1 сентября 2014 года 607 млрд рублей. Впрочем, эксперты отмечают, что задолженность формируется по большей части за счет корпоративного кредитования. Бум невозврата по кредитам наблюдался летом 2008 года, причиной стало падение цен на энергоресурсы. Осенью того же года ситуация усугубилась из-за кризиса ликвидности. В результате на 1 апреля 2009 года уровень просроченной задолженности в кредитном портфеле банков составил более 3%. Эксперты констатируют, что на сегодняшний день последствия мирового экономического кризиса преодолеть так и не получилось.

«Сам по себе кризис «плохих» долгов не ограничивался летом 2008 года, – вспоминает старший вице-президент Национальной службы взыскания Сергей Шпетер. – Речь может идти о более чем годичном кризисе 2008–2009 годов. Причем резкий рост доли просроченной задолженности по кредитам физических лиц был зафиксирован по итогам 2009 года – 6,8%. По итогам 2008 года этот показатель составлял 3,7%. Поэтому наиболее острая фаза кризиса неплатежей пришлась на 2009 год». Сергей Шпетер считает, что последствия кризиса 2008 года были более или менее преодолены большинством лидеров рынка. «Об этом свидетельствует бурный рост рынка кредитования начиная с 2011 года. Справиться с проблемами помогли инструменты долгового регулирования: аутсорсинг задолженности, продажа долгов, реструктуризация, которая позволила восстановить платежеспособность заемщиков, ставших жертвами ухудшения экономической конъюнктуры в период кризиса. Вероятно, с кризисом не сумели справиться банки, не следовавшие хрестоматийному подходу в формировании кредитного портфеля и управлении им», – делает вывод эксперт. Рассуждая о причинах кризиса «плохих» долгов, управляющий активами УК «Фонд Магута» Платон Магута указывает на слишком высокую доступность кредитов для заемщиков как до, так и после 2009 года. «При этом ни сами банки, ни заемщики не подсчитали, к чему приведет увеличение долговой нагрузки, да еще с такими процентными ставками, которые предлагались по различным кредитам. В итоге неплатежеспособные заемщики

НА Ц ИО НА Л Ь НЫ Й Б А НК О В С К ИЙ Ж У РНА Л ноябрь 2014

проблема

банки и бизнес

оказались не в состоянии в один момент осуществлять текущие платежи по займам, а новых кредитов им не давали из-за испорченной кредитной истории. В результате текущую задолженность рефинансировать не удавалось», – рассказывает Платон Магута. Эксперт назвал сложившуюся ситуацию индивидуальным дефолтом. «Такая картина наблюдается в России и по сей день: очень многие заемщики в банках слишком закредитованы, постепенно это приводит к тому, что появляются просрочки по платежам, ухудшается кредитный портфель у многих организаций, – рассуждает Платон Магута. – Одновременно Банк России начал проводить более жесткую денежно-кредитную политику, чтобы сдержать инфляцию (хотя бы на монетарном уровне) и остановить девальвацию рубля (который с начала года обвалился более чем на 25%). Поэтому сейчас уровень просроченной задолженности по потребительским кредитам уже превышает 12%». ПОЛЕ ЧУЖОЕ – РЕЦЕПТЫ ТЕ ЖЕ Опытом предотвращения проблемы «плохих» долгов со стороны крупных заемщиков поделилась главный специалист департамента стратегического

планирования Национального банка Грузии Тамар Цилосани. Эксперт рассказала о том, что кредитная организация тщательно проверяет финансовые показатели компании перед выдачей ей займа. «Мы применяем скрупулезный подход к проверке клиента. Также для нас очень важен леверидж: нередко заемщики берут кредиты во многих учреждениях, любые непредвиденные расходы влияют на их положение настолько, что они могут либо прекратить свое существование, либо взять новые кредиты. Это создает проблему. Важно, чтобы при анализе деятельности компании банки могли узнать, сколько у нее кредитов в других организациях», – комментирует Тамар Цилосани. Также, по словам эксперта, в Национальном банке Грузии проводят стресс-тесты для потенциальных крупных клиентов: проверяют платежеспособность с помощью моделирования ситуаций девальвации местной валюты, в условиях (естественно, тоже смоделированных) уменьшения общевалового продукта, изменения цен на отдельные категории товаров. «Для нас важен социальный анализ заемщика. Если речь идет о физическом лице, мы собираем данные о его семейном положении, вредных

Филип ГАДЖЕН, партнер, генеральный директор ООО «Оливер Вайман» В настоящее время российские банки столкнулись с трилеммой – фондирование, капитал и рост затрат. Оптимизация банковского баланса и аллокация капитала без чрезмерного увеличения затрат станут ключевыми факторами для защиты собственной доли рынка и прибыльности в течение следующих двух-трех лет. Такой подход потребует от банков развития трех основных направлений:

ноябрь 2014 Н АЦИ О Н АЛЬНЫЙ БА НК ОВСК ИЙ ЖУРНА Л

привычках. Эти меры весьма эффективны, – отмечает Тамар Цилосани и предостерегает: – Вызывает некоторую трудность у клиента, но значительно облегчает работу банка по предотвращению проблемных долгов финансовая отчетность и подтверждение финансовых данных. Иногда банки выдают кредиты на основании непроверенной информации. В результате клиент приходит снова – ему требуются еще кредиты. Банки понимают, что приняли на себя риск и вновь выдают заем. Подобное может обернуться проблемой как для клиента, так и для всей банковской системы». ИТ-РЕШЕНИЯ В ПОМОЩЬ В предотвращении формирования «плохих» долгов и в борьбе с ними банки все больше полагаются не только на чутье опытных кредитных менеджеров (человеческий фактор), но и на современные программные решения. Так, одна из российских ИТ-компаний предлагает продукт, предназначенный для объединения различных систем отчетности. Благодаря удобному интерфейсу хранилище систем отчетности позволяет усовершенствовать стратегию принятия решений о выдаче кредитов, минимизировать риски.

■ разработки надежного процесса мониторинга кредитного портфеля с системой раннего предупреждения для выявления и управления агрегированными позициями; ■ организации процессов взыскания проблемной задолженности; ■ усовершенствования инфраструктуры управления рисками и ценообразования при проактивном подходе к выявлению и таргетированию приоритетных клиентов. С учетом ограничений по расходам банкам нужно разумно использовать внешние ресурсы (в том числе привлекать консультантов), чтобы извлечь максимальную выгоду из каждого потраченного рубля. Актуальная область использования услуг консультантов – обеспечение поддержки банкам в структурировании и, где это требуется, эффективном создании необходимых механизмов и инструментов защиты (например, систем мониторинга, подходов к аллокации капитала, кредитного процесса, инструментов ценообразования и т.д.). Чем скорее будут реализованы данные меры, тем ниже для банков риск принятия неверных решений, которые могут стать причиной значительных убытков.

банки и бизнес

проблема

Для работы с уже образовавшейся просроченной задолженностью создаются системы взыскания, предполагающие консалтинг в процессе коллекторской деятельности, аудит бизнес-процессов, объединение collection-приложений с системами телефонии, совершенствование callцентров и других инструментов работы с проблемными долгами. Системы взыскания позволяют грамотно сегментировать заемщиков банка (что снижает финансовые издержки кредитной организации), менять настройки программы и адаптироваться таким образом под каждого отдельно взятого клиента. Также системы дают возможность отслеживать действия банковских служащих, работающих с «плохими» долгами, что немаловажно и с точки зрения собираемости задолженности, и с точки зрения поддержки репутации банка.

банки и бизнес

В ликвидации проблемной задолженности помогают и такие автоматизированные решения, как SMSинформирование, мобильные приложения, предназначенные для выездных специалистов банков. В частности, одна из российских компаний разработала продукт, дающий кредитным организациям возможность видеть досье клиента, историю взаимодействия с ним по поводу просроченной задолженности. С помощью приложения можно уточнить адрес заемщика, построить маршрут выезда к нему, изучить уже примененные меры воздействия в связи с образованием долга. Говоря о структуре портфелей российских банков, эксперты полагают, что проблема «плохих» долгов преодолима. «Во-первых, девальвация рубля сделала рублевые кредиты платежеспособными даже для менее надежных заемщиков. Во-вторых, у Банка России

более чем достаточно ресурсов для поддержки банковского сектора в случае кризисной ситуации, – перечисляет Платон Магута (УК «Фонд Магута»). – Наконец, в-третьих, проблемы пока возникают у небольших и средних игроков, которые не являются системообразующими, их уход с рынка не изменит фактического положения вещей». Однако, как отмечает специалист, если не предпринять меры уже сейчас, негативная тенденция будет только усиливаться, что может привести к возникновению «пузырей» на кредитном рынке и кризису в секторе. И в этом с ним согласны другие опрошенные NBJ эксперты, которые в подтверждение своих выводов ссылаются на мировой опыт: запущенная или игнорируемая проблема «плохих» долгов имеет обыкновение обостряться в самый неподходящий момент.

НА Ц ИО НА Л Ь НЫ Й Б А НК О В С К ИЙ Ж У РНА Л ноябрь 2014

ВЕДУЩИЙ РУБРИКИ

проблемные активы

Константин Семенко, управляющий партнер компании «Холдсвей»

проверки как радиация: сначала выглядят безопасными, впоследствии становятся разрушительными В августовском номере NBJ в нашей рубрике была опубликована статья Давида Кириленко, который поделился с читателями своими опасениями в связи с возможным принятием закона, значительно упрощающего порядок привлечения к уголовной ответственности по налоговым преступлениям. То, чего опасались, произошло. В конце октября текущего года соответствующий закон вступил в силу, и правоохранительные органы смогут привлекать к уголовной ответственности руководителей предприятий за уклонение от уплаты налогов без проведения налоговых проверок, причем за рамками трехлетнего срока, установленного Налоговым кодексом, и в отношении периодов, ранее уже проверенных налоговой службой. Поскольку, как следует из пояснительной записки к проекту, целью принятия закона была «максимально полная реализация возможностей поискового потенциала оперативнорозыскной деятельности для документирования налоговых преступлений и установления умысла на их совершение», в ближайшее же время перед правоохранительными органами может быть поставлена задача как можно быстрее начать использовать свой поисковый потенциал. К сожалению, продолжить беседу с Давидом Кириленко о том, какие действия превентивного и стратегического характера следует предпринимать банкам с учетом изменившейся обстановки, мы не сможем в связи с его переходом на государственную службу. В этом номере разговор о защите прав и законных интересов владельцев непрофильных активов при недобросо-

вестном использовании правоохранительными органами предоставленных им законом оперативных и процессуальных полномочий будет базироваться на адвокатской практике ведущего рубрики. Формат рубрики не позволяет обстоятельно поговорить обо всех рисках, поэтому коснемся самых типичных. Всем своим клиентам мы в последнее время настоятельно рекомендуем провести ревизию структуры владения и управления активами. Причем не надеяться на анализ, который был проведен год назад или более, а сделать срез на сегодня. Такая ревизия позволяет установить бреши в структуре, слабые звенья и оценить риски, особенно с точки зрения цены устранения этих рисков и цены возможных претензий. Проводя анализ рисков, ни в коем случае нельзя забывать о том, что с введением в действие нового закона претензии могут быть предъявлены не столько банку, сколько его руководству и руководству дочерних структур, входящих в группу банка. Причем вопрос о составе группы будет решаться при отсутствии каких-либо формальных критериев. При оценке рисков мы рекомендуем использовать пессимистичный подход и критично относиться к советам, основанным на оптимизме. Обсуждаемый закон принимался не для того, чтобы остаться на бумаге: он будет применяться жестко. Нужно быть готовым к этому. Известная нам уголовно-правовая статистика такова: 95% возбужденных уголовных дел доводится до суда, в судах первой инстанции на оправдательные приговоры приходится меньше 1%, и если можно добиться

ноябрь 2014 Н АЦИ О Н АЛЬНЫЙ БА НК ОВСК ИЙ ЖУРНА Л

оправдательного приговора, то вероятнее всего его вынесет Верховный суд. По арестам статистика также ужасает. За последнее время кратно увеличилось применение ареста как меры пресечения. Видимо, как следствие борьбы с коррупцией: следователи боятся, что подозреваемый скроется, например, за границей, а следователей обвинят в пособничестве. Судами удовлетворяется примерно 95% обращений следствия в суд с ходатайством о применении к подозреваемым по экономическим преступлениям такой меры пресечения, как содержание под стражей. И добиться изменения в данном вопросе практически невозможно. Рассмотрение судом уголовного дела в отношении лица, находящегося под стражей, как правило, исключает условное осуждение, и приговор будет всегда связан с лишением свободы. Учитывая это, мы советовали бы при проведении ревизии структуры владения и управления активами быть реалистичными и оценивать риски с практической, а не с теоретической точки зрения. Второй общий совет, который представляется крайне важным: если проверка уже началась, необходимо прикладывать усилия к направлению проверки в нужное русло немедленно, сразу после того, как банк узнал о ее начале. Нельзя обманываться спокойным течением событий на первом этапе проверки. Потом бывает очень трудно что-либо исправить. Уже отправлены отчеты наверх, делаются дырочки для орденов, даны ответы на все письма консультантов банка в Администрацию Президента, в правительство, в Министерство внутренних дел и т.п. Отыграть назад становится все сложнее.

банки и бизнес

проблема

банки и бизнес

«Неофлекс» помогает банкам бороться с «плохими» долгами А. ЛАЗЕБНЫЙ: «Мы предлагаем нашим клиентам не просто поставить те или иные collection-системы, а вписать новые решения в ИТ-ландшафт кредитной организации» беседовала

Анастасия Скогорева

Проблема «плохих» долгов стоит перед банками достаточно остро – этот факт никто всерьез не отрицает. Более того, финансово-кредитные организации признают, что доля просрочки в их кредитных портфелях растет быстрыми темпами. О том, как современные ИТ-решения помогают банкам бороться с этим явлением, рассказал в интервью NBJ руководитель направления «Управление рисками» компании «Неофлекс» Антон ЛАЗЕБНЫЙ. NBJ: Антон, в чем Вы видите главные причины того, что ситуация с качеством кредитных портфелей наших розничных банков на сегодняшний день далека от идеала?

банки и бизнес

А. ЛАЗЕБНЫЙ: На мой взгляд, стоит указать следующие моменты: общую неблагоприятную экономическую ситуацию в стране и ужесточение банками своих практик риск-менеджмента. Как легко понять, это взаимосвязанные явления: участники рынка видят, что нынешний кризис радикально отличается от всех предыдущих, что он носит не шоковый, а вялотекущий характер. И понять, достигли мы уже «дна», приближаемся к нему или нам еще предстоит длительное падение, невозможно. Ну а ухудшение экономической ситуации – падение курса рубля, замораживание инвестиционных программ, сокращение персонала – оказывает вполне очевидное влияние на платежеспособность заемщиков. Есть и другой немаловажный момент. Естественно, что в нестабильной и даже кризисной ситуации банки предпочитают подстраховаться и свернуть наиболее рискованные кредитные программы, в том числе программы кредитования клиентов с улицы. Если до нынешнего кризиса они побуждали имеющихся и потенциальных клиентов к получению розничных кредитов, то сейчас их стратегии в данном вопросе меняются. Между тем многие люди уже привыкли жить не по средствам, одновременно обслуживая несколько кредитов и при необходимости быстро перекредитовываясь. Теперь их шансы заплатить одному банку, взяв кредит

в другом, резко сократились. Соответственно, такие клиенты начали массово выходить на просрочку по займам, привлеченным год-полтора назад. NBJ: Есть ли ИТ-решения, которые помогут банкам сократить долю «плохих» долгов в кредитных портфелях или снизить вероятность появления новых просроченных кредитов? А. ЛАЗЕБНЫЙ: Подобные ИТ-инструменты действительно есть. Например, наша компания может предложить услуги по автоматизации процесса настройки и быстрого изменения рисковых стратегий. Такие корректировки, как вы понимаете, могут непосредственно повлиять на динамику показателей просроченной задолженности, позволят, если нужно, закрутить гайки при проверке заемщиков. Автоматизация рисковых стратегий обычно предполагает внедрение решений класса Business Rule Management Systems (BRMS). «Неофлекс» работает с лидерами в этой области – компаниями FICO и Guardean. NBJ: Коль речь зашла о разных производителях, то можно ли предположить, что их продукты различаются? А. ЛАЗЕБНЫЙ: Я бы ответил так: по своим возможностям и спектру решаемых с их помощью задач они очень схожи. А технические параметры у них действительно могут различаться, при

НА Ц ИО НА Л Ь НЫ Й Б А НК О В С К ИЙ Ж У РНА Л ноябрь 2014

банки и бизнес

этом решения одного производителя могут быть более требовательными к аппаратным средствам, а решения другого – менее требовательными. Предлагая банкам ИТ-продукты FICO и Guardean, мы предоставляем им выбрать, какой из предложенных вариантов является для них предпочтительным, учитывая текущее состояние их банковских систем и аппаратных средств. NBJ: А есть ли ИТ-продукты, позволяющие банкам эффективно работать с уже имеющейся просрочкой? А. ЛАЗЕБНЫЙ: Да, конечно. Так, мы предлагаем своим клиентам систему по автоматизации сбора просроченной задолженности. И здесь необходимо сразу пояснить: подобная collection-система предназначена не только для возврата собственных активов, но и для получения лояльного клиента. Представим себе достаточно часто встречающуюся ситуацию: заемщик был лоялен к банку, исправно обслуживал свои обязательства перед ним и вдруг вышел на просрочку. Если сотрудники кредитной организации при этом вовремя напомнили человеку о необходимости совершить платеж, предложили ему варианты реструктуризации задолженности, в общем помогли ему избежать неприятностей и вели себя предельно корректно, то лояльность такого клиента к банку неизбежно повысится. Вторая задача collection-системы заключается в следующем: если просрочка носит не случайный и не краткосрочный характер, то, используя данную систему, банк может применить такие меры воздействия, которые повысят в глазах заемщика приоритетность платежей именно этой финансово-кредитной организации. Мы уже говорили о том, что зачастую клиенты сейчас являются должниками сразу перед несколькими банками или перед финансово-кредитной организацией, ЖКХ, ГИБДД и т.д. Таким образом, перед должником

в тот или иной момент встает выбор, кому заплатить в первую очередь. Collection-система позволяет добиваться того, чтобы в списке кредиторов банк, использующий ее, перемещался на первую позицию. NBJ: Как это достигается на практике? А. ЛАЗЕБНЫЙ: Применяется collectionскоринг, то есть с помощью различных настроек определяется, какова вероятность того, что клиент погасит задолженность в течение первых 30 дней после ее возникновения. Если система показывает, что эта вероятность велика, то клиента можно даже «не трогать»: не надо заваливать его СМС-сообщениями и телефонными звонками, он сам в удобное время исполнит свои обязательства. Если же погашение задолженности в течение 30 дней маловероятно, значит необходимо, не откладывая дело в долгий ящик, передавать должника в работу более опытным сотрудникам, которые не только будут звонить, но и установят личный контакт с клиентом и договорятся с ним о графике погашения задолженности. NBJ: Иными словами, у банков появляется возможность эффективнее использовать свои трудовые ресурсы: опытные сотрудники занимаются сложными случаями, а молодые специалисты просто «сидят на телефоне»? А. ЛАЗЕБНЫЙ: Совершенно верно. Если у вас клиентская база сегментирована с помощью collection-системы, то вы, как банк, получаете возможность устанавливать для разных групп клиентов различные временные лаги – периоды, в течение которых вы согласны ждать поступления от них платежей. Если до возникновения просрочки у вас не было претензий к платежной дисциплине клиента, то вполне можно предоставить ему, например, пять дней для устранения проблемы. А если заемщик регулярно выходит на просрочку, то вряд ли стоит пре-

ноябрь 2014 Н АЦИ О Н АЛЬНЫЙ БА НК ОВСК ИЙ ЖУРНА Л

проблема

доставлять ему такие же льготные условия погашения, как лояльному клиенту. NBJ: Почти наверняка решения того же класса, что и ваши, предлагают другие разработчики. В чем Вы видите конкурентные преимущества продуктов компании «Неофлекс»? А. ЛАЗЕБНЫЙ: Отвечу так: наше главное конкурентное преимущество мы видим в том, что «Неофлекс» является не только разработчиком конкретных решений, но и крупной компаниейинтегратором. Другими словами, мы предлагаем банкам не просто поставить те или иные системы, а вписать новые решения в ИТ-ландшафт кредитной организации. Не секрет, что зачастую кредитные досье клиентов хранятся где-то в архивной системе или системе делопроизводства. Это информация о том, что надо остановить начисления процентов по кредиту, поскольку дело клиента передается в суд (она должна направляться в АБС), и персональные данные – телефоны, электронная почта (они в CRM). Таким образом, просто установка даже самой совершенной системы сбора просроченной задолженности ничего не дает – необходимо связать ее с хранилищем данных, с АБС, с CRM-системой и, конечно, с телефонией и интернет-шлюзами, поскольку банки сейчас, работая с просроченной задолженностью, делают основную ставку именно на обзвоны и СМС-информирование. Для того чтобы финансово-кредитные организации получили максимальный эффект от внедрения collection-системы, им нужен не просто разработчик, а интегратор. И с этой точки зрения компания «Неофлекс» способна предложить оптимальные условия как по качеству работ, так и по классу предоставляемых решений, а опыт внедрения и поддержки collection-систем позволяет общаться с коллекторами без трудностей перевода и ускоряет реализацию проектов.

банки и бизнес

микрофинансирование

банки и бизнес

время МФО Е. СТРАТЬЕВА: «Мы не ждем, что будет легко – придется меняться и в чем-то отстаивать свои права, но, с другой стороны, это пойдет нам на пользу» беседовала

Анна Кислицына

Рынок микрофинансирования стремительно меняется: возрастает его популярность среди населения, меняется законодательство, регулирующее деятельность МФИ, становится более требовательным регулирование со стороны Банка России. Директор Российского микрофинансового центра Елена СТРАТЬЕВА рассказала NBJ о современном состоянии микрофинансового рынка и о том, какую роль РМЦ играет в его развитии. NBJ: Елена Сергеевна, не так давно Российскому микрофинансовому центру исполнилось десять лет. Как эволюционировала деятельность организации за прошедшие годы?

банки и бизнес

Е. СТРАТЬЕВА: Когда создавался РМЦ, микрофинансирование было не так популярно, как сейчас, количество организаций было невелико – на тот момент их представляли кредитные кооперативы и фонды поддержки. Для организации взаимодействия, консолидации, поддержки был образован фонд «Российский микрофинансовый центр», который взял на себя в первую очередь образовательную функцию. Фонд предлагал специализированные для микрофинансового сектора учебные программы, они пользовались большой популярностью. Рос сектор, расширялись его потребности, появлялись новые вопросы, нарабатывалась практика. На определенных этапах площадками

для обмена опытом были встречи на очных курсах, которые проходили по всей России, проводились различные специальные мероприятия, круглые столы, конференции. С первых дней установились и продолжают развиваться партнерские отношения с Лигой кредитных союзов, Союзом сельских кредитных кооперативов. Микрофинансирование является эффективным инструментом поддержки малого бизнеса, поэтому для его популяризации мы взаимодействовали с органами государственной власти регионов, отделами поддержки малого предпринимательства, с фондами поддержки. Мы проводили очень много мероприятий на местах. Важным направлением работы РМЦ стало проведение ежегодных конференций по микрофинансированию, первая из которых прошла в 2002 году. Во время мероприятий мы обобщали все наработанное за год. Рынок считал нас всезнающими, на конференциях поднимались проблемы правового регулирования сектора, обсуждались законопроекты, правоприменительная деятельность, практический опыт. Мы контактировали с органами власти, обозначая проблемы сектора, участвовали в различных рабочих группах по разработке нормативных актов, обобщали правоприменительную практику и опыт, которым с нами делились участники рынка, и включали в наши учебные программы собственные наработки и методики, способствовавшие решению проблем микрофинансового сектора. Сейчас продолжаем заниматься тем же. Очередная, XIII конференция состоится в ноябре 2014 года.

НА Ц ИО НА Л Ь НЫ Й Б А НК О В С К ИЙ Ж У РНА Л ноябрь 2014

банки и бизнес

На каком-то этапе пришло понимание, что статуса фонда недостаточно для представления интересов всего рынка. Возникла идея, которая была поддержана сектором, – создание политической лоббистской структуры, представляющей весь микрофинансовый рынок. Так, в 2006 году возникло Национальное партнерство участников микрофинансового рынка (НАУМИР). Фонд «Российский микрофинансовый центр» передал ему определенный политический функционал, сосредоточившись на предоставлении услуг рынку микрофинансирования, в том числе образовательных, исследовательских, консалтинговых. NBJ: Расскажите, пожалуйста, о востребованных обучающих программах РМЦ. Е. СТРАТЬЕВА: Мы очень любим курс по обучению менеджеров займов, это наша классика. Его прошли сотрудники всех компаний, работающих по традиционной схеме – каждый раз принимающие решение по займу и оценивающие клиента. Существуют курсы финансового анализа для МФО и кредитных потребительских кооперативов (КПК), бухучета и регулирования МФО, маркетинга, управления персоналом и просрочками, по работе с задолженностью, реализации микрокредитных программ в банках. Многие из них содержат тренинговую составляющую, когда курс предполагает интерактив. Он составлен таким образом, что участники в процессе работы в группах, выполняя различные задания, практически сами приходят к нужным решениям. Это и удивительные ощущения от необычной системы обучения, и прочные знания. NBJ: Удается ли вам плодотворно сотрудничать с мегарегулятором, учитывая то обстоятельство, что бюрократическая нагрузка на МФО усилилась? Е. СТРАТЬЕВА: В свое время мы были отданы под контроль Федеральной службы по финансовым рынкам. Было уже неплохо, что мы просто перестали

быть «безнадзорными», а еще лучше, что мы получили возможность эффективно общаться с регулятором – действовал экспертный совет, состоящий из представителей сектора. Сегодня в структуре ЦБ функционирует отдельное Главное управление по микрофинансированию – это чрезвычайно важно. Несмотря на то что прошло еще не очень много времени, можно сказать, что мнение рынка учитывают. Надеемся, что наше сотрудничество будет плодотворным. У нас была готовность к закручиванию гаек, мы понимали, что все будет по-другому. Наиболее продвинутые и устойчивые микрофинансовые институты так страдали от серого рынка, что в принципе были готовы на эти шаги. Невозможно делать «прополку» и ужесточать контроль лишь за отдельно взятыми организациями. Взаимодействие с Банком России строится, на мой взгляд, интересно: многие инициативы генерируются сектором, что-то предлагает ЦБ. Последняя новация – единый план счетов бухгалтерского учета. Это пугает, но идут обсуждения, как и в какие сроки адаптироваться к нему менее болезненно, чем может помочь государство. Введено резервирование по сомнительным долгам. Первые же расчеты показали: не все могут выполнить эти нормы, в результате согласовали постепенное формирование резервов, отодвинув на несколько лет обязанность сформировать их в полном объеме. Мы не ждем, что будет легко – придется меняться и в чем-то отстаивать свои права, но, с другой стороны, это пойдет нам на пользу. NBJ: Насколько текущее законодательство отвечает потребностям МФО? Е. СТРАТЬЕВА: На сегодняшний день в процессе обсуждения находится ряд законов, принятия которых мы ожидаем. Это законы о коллекторской деятельности в Российской Федерации, о банкротстве физических лиц, о саморегулировании на финансовых

ноябрь 2014 Н АЦИ О Н АЛЬНЫЙ БА НК ОВСК ИЙ ЖУРНА Л

микрофинансирование

рынках. Микрофинансовый сектор активно участвует в обсуждении этих нормативных актов. Мы давно ждали принятия нормы, которая ограничила бы серый рынок кредиторов. Раньше микрофинансированием могли заниматься все. Наверняка вы помните времена, когда все заборы были обклеены объявлениями, предлагающими быстрые и легкие займы. Не верилось, что от этого можно избавиться. Много говорили о незыблемости и невозможности обойти ГК РФ с понятием договора займа, позволяющего по-соседски занимать друг у друга деньги. Запрещать и это? Понадобилось выстроить довольно изящную конструкцию для того, чтобы ввести ограничения на микрофинансовом рынке и не поколебать общие устои законодательства, которое регулирует имущественные отношения. Ограничения были введены, это совместное достижение законодателя, регулятора и сектора. Появилось понятие профессионального кредитора – сегодня микрофинансовой деятельностью может заниматься не каждый. Для начала нужно привыкнуть к этим изменениям. Задача сектора и государства – помогать тем, кто хорошо работает, и противодействовать тем, кто делает это незаконно. Возможности самого сектора в отношении нелегальных кредиторов ограничены, в данном случае должны действовать другие, государственные органы. Чем оперативнее они будут работать и привлекать нарушителей к ответственности, тем больше будет уверенности в том, что добросовестные МФО не зря претерпевают трудности, вызванные ужесточившимся законодательством. NBJ: Можно ли считать меру по изменению порядка расчета полной стоимости кредита (ПСК) для МФО эффективной и достаточной? Е. СТРАТЬЕВА: Нельзя говорить об этой норме обособленно. Формула расчета ПСК – это верхушка айсберга: закон

банки и бизнес

микрофинансирование

«О потребительском кредите» содержит большое количество других принципиально важных правовых норм. Речь идет о повышении информированности заемщика по всем условиям займа, которые размещаются публично, выкладываются в Интернет. На основании указанных условий кредиты (займы) предоставляются абсолютно всем. Индивидуальные условия устанавливаются для каждого конкретного человека. Для них была создана табличная форма индивидуальных условий займа, которая должна содержаться в договоре. Эта форма одинакова для всех участников финансового рынка: и банков, и кредитных кооперативов, и МФО, и ломбардов. Для заемщиков детализирован порядок досрочного возврата кредита, порядок возврата просроченной задолженности. В этом законе отразились первые шаги по регулированию коллекторской деятельности. Еще одна важная норма закона «О потребительском кредите» связана с ограничением размера штрафов для заемщиков. Именно за счет штрафов до вступления в силу данного нормативного акта значительно увеличивалась сумма задолженности. Это тоже очень важный момент. МФО приняли закон спокойно, у них был достаточно большой период подготовки, адаптации. С другой стороны, сколько времени ни давай, все приходится делать в последний момент. В первые месяцы действия закона некоторые МФИ не успели разобраться в тонкостях закона, учесть нюансы. Хотя надо отметить небывалое количество разного рода консультаций и вебинаров, организованных РМЦ. Буквально два-три месяца позволили МФИ «отшлифовать» документы, исправить первые ошибки. Закон о потребкредите распространяется не только на МФО и КПК, но и на банки и ломбарды. Существуют также сельскохозяйственные кредитные кооперативы, которые находились в ведении Министерства сельского хозяйства.

банки и бизнес

Первоначальная формула расчета полной стоимости кредита не учитывала специфику МФО, которые выдают короткие займы, в ней была заложена оборачиваемость. Сейчас она стала более рациональной. Одна из законодательных новелл – это обязанность всех МФИ работать с бюро кредитных историй, передавать туда данные. У МФИ свои клиенты, которые не всегда являются клиентами банка. NBJ: Какое из направлений деятельности МФО – кредитование бизнеса, потребительское кредитование и займы до зарплаты – Вы считаете наиболее перспективным и недооцененным? Е. СТРАТЬЕВА: Однозначно кредитование малого бизнеса. Но нельзя сказать, что данное направление деятельности МФО недооценено – это всегда было, есть и будет. Микрофинансирование – это спасательный круг для малого бизнеса и в первую очередь для стартапов. Мало кто даст деньги начинающему предпринимателю, если у него нет залога, но микрофинансовый сектор может сделать и это. Также микрофинансирование востребовано теми, кто уже имеет опыт ведения бизнеса и остро нуждается в деньгах, даже если предприниматели являются клиентами банков и имеют серьезные инвестиционные кредиты. У малого бизнеса нередко возникают ситуации, когда деньги нужны вчера. Для этого и существуют микрофинансовые институты. NBJ: Недавно было создано Агентство кредитных гарантий, которое также взяло на себя функцию поддержки малого и среднего бизнеса. Е. СТРАТЬЕВА: В когорте поддержки малого и среднего бизнеса и сейчас работают гарантийные фонды. Им выделяются бюджетные деньги, которыми они гарантируют перед банком кредит субъекту малого бизнеса. Если у малого бизнеса нет своих активов – он обращается в гарантийный

фонд, который не выдает деньги как таковые – он дает гарантии. Ни один гарантийный фонд по закону не работает с МФО, государство не выделяет средства на выдачу гарантий микрофинансовым организациям. Сегодня нет связки «гарантийный фонд – субъект МСП – МФИ». Агентство кредитных гарантий – это структура, которая работает с гарантийными фондами. Гарантийные фонды не работали с МФО. Планируется, что АКГ будет действовать по тому же сценарию. Это будет способствовать увеличению возможностей прежде всего банковского кредитования. Но мы не теряем надежды на то, что принятые меры по повышению прозрачности и финансовой устойчивости сектора позволят работать с МФИ и гарантийным фондам, и Агентству кредитных гарантий. NBJ: Как решить проблему фондирования МФО с учетом сложившейся геополитической обстановки? Е. СТРАТЬЕВА: Еще в кризис 2008 года говорили, что китайский иероглиф «кризис» также означает «возможности». В подтверждение этого президент России недавно признал, что в долгу перед малым бизнесом, и отметил необходимость развития микрофинансирования. Когда мы говорим о фондировании, то в первую очередь думаем о кредитных ресурсах. Каким образом решается проблема их восполнения у МФИ? Во-первых, это кредитование банками. Почему оно «провисает» и немногие игроки кредитуют МФИ? Потому что банки не понимают принципов работы микрофинансовых организаций. В большинстве своем МФО – субъекты малого бизнеса, многие работают на своих деньгах (у кого-то это не очень большая сумма, с которой они начинают работать). Если у них хватает сноровки – они реинвестируют прибыль и выходят на новый уровень. В ряде случаев капиталом для МФО служит

НА Ц ИО НА Л Ь НЫ Й Б А НК О В С К ИЙ Ж У РНА Л ноябрь 2014

банки и бизнес

крупная сумма денег, с которой они хотят получать прибыль. Но были бы нелишними дополнительные инвестиции. Мы начали решать проблему банковского кредитования повышением прозрачности, введением отчетности, рейтингованием, резервированием. Все принятые меры повышают финансовую устойчивость, делают МФИ более привлекательными для банков. Еще одно направление связано с реализацией государственных программ поддержки микрофинансового сектора и малого бизнеса. Этим в настоящее время занимается МСП Банк. Мы надеемся, что подобная поддержка будет продолжаться. Кредитные ресурсы могут поступать из фондов поддержки, которые напрямую финансируются государством, после чего выдают деньги малому бизнесу. В системе микрофинансирования есть подобные организации, условно их можно назвать фондами второго уровня. Они функционируют в Ростове-на-Дону, Воронеже, Москве. Принцип работы Фонда содействия развитию микрофинансовой деятельности: он работает на бюджетных деньгах, которые выдает микрофинансовым институтам, МФИ выделяют средства для малого бизнеса. Другим источником фондирования являются инвестиции. Микрофинансовые организации могут принимать взносы участников в уставный капитал. Повышение прозрачности работы МФО может благотворно повлиять на этот процесс – организация станет более понятной для простого человека. NBJ: Насколько эффективна борьба МФО с просроченной задолженностью? Е. СТРАТЬЕВА: В области борьбы с просроченной задолженностью грядут перемены. Одна из банковских методик, которая пришла сейчас на рынок МФО – создание резервов по сомнительным долгам, хотя резервы у МФО начисляются совсем в другом порядке, чем у банков. Нельзя сказать, что МФИ не понимали важности работы

с просроченной задолженностью, хотя на каком-то этапе вполне возможно, что так оно и было. Что сделает любой человек, увидев возможность создания МФО? Он подсчитает, какой доход может получить за год из расчета 300% годовых без учета потерь. Очень многие начинали работать совершенно не понимая того, что займы могут не возвратиться, что 300% годовых именно потому составляют подобную величину, что покрывают собой часть, которая не вернется. Микрофинансирование – это своего рода весы: есть возможность выдать заем, который вернется с большой вероятностью, если проверить человека, затратить больше времени. На одной чаше весов небольшой риск, другая перевешивает затраченным временем и расходами на проверку клиента. С другой стороны, можно осуществить кредитование без проверки, но с риском, что заем не вернется. Теперь у весов перевес в сторону риска. Важно найти баланс, позволяющий без значительных расходов обеспечивать невысокий риск. Это довольно сложно. Обеспечению финансовой устойчивости помогают резервы. Безусловно, резервы создавать нужно. Более продвинутые в финансовом управлении субъекты бизнеса и раньше формировали резервы по сомнительным долгам, создавая «подушку безопасности». Сегодня регулятор обязывает к этому всех игроков микрофинансового рынка, причем резервы должны создаваться по иной схеме, нежели у банков. Они формируются исходя из уже имеющейся просрочки. У банков другие требования: резервирование у них осуществляется на начальном этапе, когда кредит только выдается. Нельзя сказать, что обязанность по формированию резервов – это ужесточение для МФИ, хотя некие сложности, безусловно, есть: деньги нужно откладывать, хотя и виртуально, но организации не понимают, с какой целью. На самом деле мера будет косвенно способствовать повы-

ноябрь 2014 Н АЦИ О Н АЛЬНЫЙ БА НК ОВСК ИЙ ЖУРНА Л

микрофинансирование

шению эффективности борьбы с просроченной задолженностью. К основным методам борьбы с просроченной задолженностью следует отнести работу с коллекторами и бюро кредитных историй. NBJ: Много ли среди клиентов микрофинансовых организаций предпринимателей и тех, кто хочет открыть свое дело? Е. СТРАТЬЕВА: До недавнего времени от МФО не требовали выделять в отчетности именно предпринимательские займы. Сегодня займы на предпринимательские цели составляют порядка 45–50% портфеля. Потребительские займы – 35%, займы до зарплаты – 15%. NBJ: Прокомментируйте, пожалуйста, деятельность МСП Банка. Е. СТРАТЬЕВА: Поддержка микрофинансирования через кредитование МФИ требует особого подхода, более тщательного, чем кредитование сегмента МСП. Кредитовать микрофинансовые институты можно лишь детально зная, как и по каким методикам они работают. Это сложно, но необходимо отдать должное: МСП Банк в этом разобрался. Кредитная организация имеет обширный опыт кредитования МФИ. NBJ: Какие тренды в развитии рынка микрофинансирования Вы бы могли отметить? Е. СТРАТЬЕВА: Повышение прозрачности и понятности работы микрофинансовых институтов, усиление их финансовой устойчивости за счет введения нормативов по резервированию, ликвидности, собственному капиталу. Это будет способствовать повышению устойчивости МФИ. Микрофинансовые организации достигнут новых успехов в области защиты прав потребителя. Будет повышен профессиональный уровень сотрудников МФИ за счет введения требований к их деловой репутации. Будет расширяться направление кредитования малого бизнеса.

банки и бизнес

платежные системы

банки и бизнес

НСПК: дорогу осилит идущий национальная система платежных карт – инструмент защиты россиян от различных ограничений текст

Гузель Куликова

Эксперты убеждены: НСПК создается прежде всего для решения государственных и социальных задач. Вместе с тем наблюдатели отмечают, что после запуска НСПК прибыль от транзакций, которую ранее получали международные платежные системы Visa и MasterCard (по подсчетам аналитиков Morgan Stanley она составляет 630 млн долларов в год), частично будет оставаться в нашей стране. В результате данные средства будут направлены на развитие и удешевление платежной инфраструктуры в России. ПРОВЕРКА НА ПРОЧНОСТЬ События, предшествующие появлению на повестке дня вопроса о создании НСПК, хорошо известны. В начале

банки и бизнес

весны нынешнего года в связи с присоединением Крыма к РФ власти США объявили о введении санкций в отношении ряда российских государственных лиц, предпринимателей и компаний. В результате 21 марта 2014 года международные платежные системы Visa и MasterCard заморозили операции по картам четырех финансовых организаций – банка «РОССИЯ», Собинбанка, СМП Банка и ИнвестКапиталБанка. Проблемы возникли еще у ряда финансово-кредитных организаций, карты которых обслуживались через процессинговые центры вышеупомянутых игроков. В связи с этим президент РФ Владимир Путин анонсировал создание НСПК. Соответствующий закон о национальной системе платежных карт

был подписан 5 мая. Вопрос будущего НСПК на сегодняшний день один из самых обсуждаемых, и, что примечательно, его не смогли отодвинуть на второй план другие новости, которых за последние полгода было в изобилии. О том, как создание национальной системы платежных карт отразится на экономической ситуации в стране и чем появление НСПК обернется для потребителей банковских услуг, рассуждают эксперты ведущих кредитных организаций и независимые аналитики. Главный экономист Института фондового рынка и управления (ИФРУ) Михаил Беляев напоминает, что опыт двухдневного blackout (замораживание карт клиентов банков, подпавших под санкции) продемонстрировал необходимость иметь свой процессинговый

НА Ц ИО НА Л Ь НЫ Й Б А НК О В С К ИЙ Ж У РНА Л ноябрь 2014

банки и бизнес

центр на территории России с отечественным программным обеспечением и собственным управлением, чтобы предотвратить возможность вмешательства в его функционирование извне. «Подавляющее большинство пользователей карт в России интересуют три операции: поступление денег на карточный счет, возможность получения наличных в банкоматах и оплата товаров и услуг. Наши системы эти функции выполняют в полной мере и бесперебойно. Затруднения бывают при использовании карт за границей. Такая необходимость возникает не более чем у 10% держателей карт. Но, во-первых, им никто не запрещает продолжать пользоваться картами Visa и MasterCard, а во-вторых, будем надеяться, что наши системы приобретут международный статус», – подчеркивает эксперт. Директор Центра платежных систем Финансового университета при Правительстве Российской Федерации, д.э.н. Светлана Криворучко разъясняет: «НСПК формируется для решения государственных и социальных задач, главная из которых – обезопасить внутристрановые платежи наших граждан. Банковское сообщество давно говорило о необходимости такого проекта, но все попытки создания системы не имели успеха, потому как идеи исходили от определенных бизнес-структур и, соответственно, не находили поддержки среди конкурентов. Сейчас НСПК формируется под эгидой ЦБ, что позволяет принять грамотные, выверенные решения, которые будут учитывать интересы всех заинтересованных сторон, а не определенных коммерческих групп». Вице-президент Банка Москвы Максим Патрин напоминает о ситуации, когда несколько российских банков были отключены от международных платежных систем из-за санкций США. «Создание национальной системы в первую очередь закрывает такие риски. Вместе с тем наличие НСПК повысит конкуренцию на рынке платежных систем внутри страны, в конечном счете от этого должны выиграть

и государство, и банки, и, самое главное, пользователи банковских карт», – уверен специалист. По мнению топ-менеджера, одним из факторов, сдерживающих развитие безналичных денежных средств в России, является высокая комиссия, которую вынуждены платить предприятия, реализующие дорогостоящие товары. Это происходит из-за того, что структура комиссий в международных платежных системах считается как процент от суммы операции и не имеет ограничения сверху. «В результате за автомобиль стоимостью миллион рублей автосалон должен заплатить комиссию в размере 20–25 тыс. рублей, которая в дальнейшем будет распределена между банком, выпустившим карту покупателя машины, кредитной организацией, обслуживающей платежный терминал в автосалоне, и международной платежной системой. Конечно, такие высокие комиссии для многих неприемлемы и оплата зачастую идет наличными», – констатирует Максим Патрин (Банк Москвы). Директор департамента розничного бизнеса и управления региональной сетью Росгосстрах Банка Вилен Ли отмечает, что факт отсутствия на данный момент НСПК у такой страны, как Россия, как минимум недоработка, сопряженная с существенным риском. «При этом недостаточно создать НСПК, которая составит конкуренцию иностранным платежным системам на российском рынке. Важно ее превращение в полноценную международную платежную систему с инфраструктурой по всему миру. Россия строит НСПК с некоторым отставанием от стран с развитой экономикой, что можно использовать как преимущество и возможность перепрыгнуть через ряд этапов технологического и организационного развития, максимально применяя существующий опыт», – говорит эксперт. ПОДВОДНЫЕ КАМНИ Финансовые власти заявляют: НСПК с независимой от международных си-

ноябрь 2014 Н АЦИ О Н АЛЬНЫЙ БА НК ОВСК ИЙ ЖУРНА Л

платежные системы

стем инфраструктурой, единым операционным центром и собственными платежными инструментами будет создана в течение следующего года. Заместитель главы департамента национальной платежной системы Банка России Тимур Батырев, выступая на круглом столе, организованном ТПП РФ, рассказал, что в соответствии с законом «О национальной платежной системе» ЦБ должен учредить оператора НПС и обеспечить реализацию этим оператором собственной технологической платформы, разработку правил, а также функционирование оператора НСПК, что позволит обрабатывать внутрироссийские транзакции с использованием международных карт Visa и MаsterCard. На следующем этапе развития должны появиться национальные платежные карты. «Для этих целей Банк России уже создал оператора – ОАО «НСПК», который возглавил директор процессинговой компании UCS (ЗАО «Компания объединенных кредитных карточек») Владимир Комлев. На I квартал 2015 года запланирован запуск операционного платежно-клирингового центра, в конце 2015 года – начале 2016 года стартует выпуск карт. Стратегия развития НСПК будет опубликована в ближайшее время», – отметил Тимур Батырев. За короткий период Банку России, ответственному за создание НСПК, предстоит проделать огромный объем работы: создать бизнес-модель, необходимые стандарты приложений, безопасности и т.д. По оценке Михаила Беляева (ИФРУ), при решимости идти до конца и достаточных ресурсах создание успешного проекта НСПК реалистично. «Основная проблема лежит в области программного обеспечения для процессингового центра, а эта тема хорошо известна специалистам. У нас есть опыт – «Юнион Кард», «Золотая Корона», «ПРО100». Мы выбрали вариант создания новой компании на базе Центрального банка РФ. И это, наверное, правильно, поскольку

банки и бизнес

платежные системы

необходимо учесть такие аспекты, как доверие к системе, надежность и безопасность. Вопрос контроля здесь не последний, и его вряд ли можно передоверить частным структурам, во всяком случае на этапе становления системы», – комментирует аналитик. С данной точкой зрения согласен начальник управления платежных систем Инвестторгбанка Александр Козлов. «Юридические основы процесса уже заложены, технологическая база в виде межхостовых соединений между банками существует. Основные подводные камни – это коммерческая составляющая проекта, тарификация, комиссионная структура процесса», – поясняет специалист. Директор Института стратегического анализа ФБК Игорь Николаев уверен: «Есть непростая техническая сторона дела, вопросы защищенности информации. Но это не самое трудное. Самая сложная и важная часть вопроса – сделать НСПК такой, чтобы она была конкурентоспособной по отношению к тем же Visa и MasterCard. А конкурентоспособной российская национальная система будет при одном условии: она должна работать и за рубежом, причем функционировать желательно повсеместно. Это не то что подводный, это надводный камень, но его пока почему-то не замечают». По мнению заместителя начальника департамента платежных технологий Финансовой группы «Лайф» Леонида Яшина, уже на старте необходимо уделить особое внимание выстраиванию взаимодействия различных компонентов системы (авторизации, клиринга, расчетов, сертификации, борьбы с мошенничеством), а также созданию регламентов взаимодействия членов системы – регулятора, банков, вендоров. «Кроме того, ИТ-инфраструктура кредитных организаций сильно различается, поэтому не все смогут перестроиться, тем более единовременно. При отсутствии льгот, скидок или субсидирования от НСПК некоторые банки будут не в состоянии потянуть

банки и бизнес

лямку и перейти на новую систему. Ведь если карты с магнитной полосой еще довольно дешевы и легки в обслуживании, то чип-карты требуют дорогого оборудования для изготовления, сертификации и обслуживания», – разъясняет специалист. ОПЫТ – СЫН ОШИБОК ТРУДНЫХ Понятно, что в данном вопросе Россия ни в коем случае не будет первопроходцем: проекты по созданию НСПК были реализованы в целом ряде стран. Тут возникает возможность смотреть и на Запад, и на Восток в поисках лучших практик. Эксперты, впрочем, больше склоняются ко второму варианту и приводят в пример японскую JCB (Japan Credit Bureau) и китайскую UnionPay. JCB (крупнейшая в Японии и одна из ведущих платежных систем мира) была основана в 1961 году, и уже в 1981 году компания вышла на международный рынок. Сегодня системой пользуются около 59 млн человек, ее карты выпускают в 20 странах мира и принимаются к оплате в 190 странах. Национальная платежная система Китая UnionPay была учреждена в марте 2002 года по инициативе Государственного совета и Народного банка Китая. При поддержке нескольких коммерческих кредитных организаций НПС начала свою работу в крупных и средних городах восточных регионов страны и в дальнейшем охватила центральные и западные регионы, небольшие города и поселки. В 2013 году число выпущенных China UnionPay карточек достигло 3,4 млрд штук. Что же из опыта этих систем, а также из опыта реализации других аналогичных проектов может быть востребовано Россией? «Наши взгляды, как только обострился в связи с известными событиями вопрос о создании национальной системы платежных карт, естественным образом обратились на China UnionPay, которая действительно уже широко присутствует в мире, хотя начала свою деятельность

она только в 2002 году, то есть намного позже российских аналогичных попыток. Так вот, несмотря на успешность китайского опыта, до сих пор эта система, безусловно, не может на равных конкурировать с Visa и MasterСard. Да, China UnionPay к этому успешно идет, но пока все-таки уступает. Есть важное условие китайского успеха – ему не препятствовал режим экономических санкций, – рассуждает Игорь Николаев (ФБК) и предупреждает: – Есть еще одно важное обстоятельство, которое требуется учитывать при создании НСПК. Пока она у нас формируется не в силу естественных потребностей рынка в более конкурентоспособной системе (по цене, по качеству или по тому и другому вместе). Сегодня главное – чтобы это была российская система. Но в таком случае есть значительная вероятность того, что национальную систему платежных карт мы создадим, а вот каково будет качество ее работы – большой вопрос». Иная точка зрения у старшего вице-президента банка «Интеркоммерц» Дениса Хренова. Специалист обращает внимание на имеющийся на данный момент мировой опыт создания аналогичных национальных систем. «Этот опыт уже обеспечил российские банки необходимыми знаниями, а рынок – инфраструктурой для приема карт. Более того, в России уже существуют несколько национальных платежных систем – «Золотая Корона», «Юнион Кард», «ПРО100». Думаю, что эволюция данных систем и создание ими конкурентных преимуществ для банков-участников – это основной путь развития», – уверен эксперт. Следующий шаг, по мнению специалиста, выход на международные рынки для обеспечения приема наших карт в оплату в местах, чаще всего посещаемых россиянами. «Надо будет решить проблему совместимости карт наших систем с действующим и превалирующим во всем мире стандартом EMV. Зато можно сразу говорить, что политическое руководство самых

НА Ц ИО НА Л Ь НЫ Й Б А НК О В С К ИЙ Ж У РНА Л ноябрь 2014

банки и бизнес

посещаемых россиянами стран (Турция, Китай, Греция и Италия) лояльно к России и может оказать политическую поддержку процессу продвижения наших платежных систем и организации приема российских карт за рубежом», – убежден топ-менеджер банка «Интеркоммерц». Михаил Беляев (ИФРУ) полагает, что Россия при создании собственных платежных систем уже в полной мере использовала мировой опыт. «По моим представлениям МПС стереотипны и имеют мало страновых отличий. Наши системы нормально функционируют. Их сравнительно небольшая доля на рынке объясняется скорее имиджевыми причинами, наступательной маркетинговой политикой Visa и MasterCard, а также замкнутостью внутри страны», – отмечает экономист. Леонид Яшин (ФГ «Лайф») считает, что для успешного развития НСПК в России и дальнейшего завоевания мирового рынка необходимо взять за основу большую часть сервисов международных платежных систем и доработать их с учетом специфики нашей страны. «Международные системы долго и уверенно шли к текущей инфраструктуре. У России же есть возможность использовать последние технические достижения, такие как чип, бесконтактный чип, 3-D Secure, пропустить некоторые этапы становления и, сэкономив таким образом время, достичь результата в более короткие сроки», – уверен специалист. ВИДЕТЬ ЗА ДЕРЕВЬЯМИ ЛЕС Наравне с улучшением общемирового имиджа и повышением самооценки финансовой и банковской сфер России создание национальной системы платежных карт может стать той точкой формирования инвестиционных усилий государства, которая в перспективе позволит достичь позитивных эффектов для экономики страны. «Плюсом НСПК является то, что комиссионные по картам системы, скорее всего, будут меньше для всех

участников процесса. При этом прибыль от работы НСПК будет оставаться внутри России», – отмечает преподаватель РАНХиГС при Президенте РФ Владислав Гинько. Наблюдатели подчеркивают, что на сегодняшний день задача номер один – создать команду, в которую войдут ведущие игроки рынка электронных платежей. «Надеюсь, что ЦБ использует перспективные разработки и создаст НСПК на основе лучших мировых технологических и бизнес-решений, что позволит новой системе составить достойную конкуренцию на рынке розничных платежных услуг. Со своей стороны государство, конечно же, поддержит развитие НСПК. В частности, предполагается, что через нее будет перечисляться зарплата работников бюджетных организаций, пенсии россиян, – говорит Светлана Криворучко (Финансовый университет при Правительстве РФ). – Да, на данном этапе это некоммерческий проект. Скорее всего, вопрос стоит только об инвестиционной окупаемости». До последнего момента международные платежные системы-монополисты диктовали банкам, которые к ним подключались, свои коммерческие условия, констатирует Светлана Криворучко. В случае же с НСПК межбанковские комиссии и комиссии для клиентов будут значительно ниже, что, собственно говоря, показывает опыт зарубежных национальных внутренних систем платежных карт. Например, в Германии, Канаде, Бельгии отсутствует комиссия за пользование картой местных платежных систем. «НСПК – новый и значимый игрок в России. Я уверена, что наши кредитные организации будут заинтересованы во взаимодействии с отечественной системой платежных карт», – резюмирует эксперт. Основной же интерес со стороны банков к НСПК в том, что система обеспечит непрерывность работы инфраструктуры независимо от внешних факторов и обстоятельств.

ноябрь 2014 Н АЦИ О Н АЛЬНЫЙ БА НК ОВСК ИЙ ЖУРНА Л

платежные системы

Управляющий директор платежной системы CONTACT Алексей Абрамейцев констатирует: «Не секрет, что коммерческие кредитные организации довольно много платят Visa и MasterCard за транзакции, которые они проводят внутри нашей страны. Речь идет о миллиардах долларов. Кстати, порядка 95% платежей по картам Visa и MasterCard в России проходят внутри нашей страны, а комиссии уходят в международные платежные системы. Теперь эти средства можно будет использовать в России для развития собственных инфраструктурных проектов, а значит, можно будет предложить россиянам дешевые финансовые продукты и решения, которые в нынешних условиях будут востребованы». Топ-менеджер уверен, что ответственные за создание НСПК люди обладают высоким профессионализмом и они не повторят ошибок, допущенных при реализации проекта по созданию универсальной электронной карты (УЭК). Алексей Абрамейцев отмечает, что в свое время в рамках проекта УЭК было разработано много полезных вещей, которые было бы нелишним внедрить в создаваемую систему. Мнения экспертов по различным техническим вопросам, конечно, могут расходиться. Перспективы НСПК они оценивают по-разному. Но все специалисты сходятся в одном: создание национальной системы платежных карт – важнейший инфраструктурный фундамент для экономики государства. Для того чтобы будущие акционеры оправдали затраты, которые они понесут в рамках реализации этого проекта, необходимо построить действительно конкурентоспособную платежную систему, отвечающую самым высоким современным требованиям по набору продуктов, безопасности и непрерывности работы. Вместе с тем система должна быть интересной с коммерческой точки зрения для банков, предприятий и держателей банковских карт.

банки и бизнес

профессия банкир

банки и бизнес

пришел в банк по воле случая и остался в профессии на всю жизнь текст

Софья Мороз

Карьера Михаила Ивановича Братишкина, генерального директора челябинского Челиндбанка, началась в 1946 году с должности инкассатора. В советское время он решал задачи финансирования растущей промышленности Южного Урала. После перестройки участвовал в переводе советской банковской системы Челябинской области на рыночные рельсы. А в последующие непростые годы выстроил эффективный банковский бизнес. Михаил Иванович Братишкин родился 10 ноября 1924 года на небольшой станции Тихорецко-Царицынской дороги. Родители были крестьянами. Михаил Братишкин ушел на фронт следом за отцом в сорок первом. Поступил в военную авиатехническую школу в Астрахани. Поначалу был механиком в штурмовом авиаполку. Позже, после окончания летной школы, воевал в 9-й отдельной гвардейской эскадрилье, которая сопровождала корабли Черноморского флота. После демобилизации в 1946 году Михаил Братишкин с семьей оказался

банки и бизнес

в Вильнюсе. Его трудовая деятельность началась с должности инкассатора в системе Литовской республиканской конторы Госбанка СССР. В Вильнюсе Михаил Иванович прожил более десяти лет. За это время он окончил Всесоюзный заочный финансовый институт, после чего возглавил одно из районных отделений Госбанка. В 1961 году был назначен заместителем управляющего Липецкой областной конторой Госбанка. В 1964 году – управляющим Челябинской областной конторой Госбанка. До развала Советского Союза Челябинская областная контора Госбанка не раз занимала призовые места во Всесоюзном социалистическом соревновании, а ее опыт был рекомендован для внедрения во всей системе Госбанка. В конце восьмидесятых в стране в целом и в Челябинской области в частности планировалось постепенное реформирование банковской системы. Было образовано пять специализированных банков: Промстройбанк, Агропромбанк, Внешторгбанк, Жилсоцбанк и Сбербанк. В октябре 1987 года М. И. Братишкин был назначен на должность начальника Челябинского областного управления Промстройбанка СССР. В начале 90-х на базе этого управления был создан Челиндбанк. Учредителями выступили крупнейшие предприятия области, сформировавшие уставный капитал банка в размере 150 миллионов рублей. Кредитная организация обслуживала всех клиентов бывшего Челябинского областного управления Промстройбанка СССР. Стиль деятельности Челиндбанка Михаил Иванович Братишкин определил сразу же как разумно консервативный. При этом подчеркивалась ответственность перед акционерами, клиентами и партнерами, удаленность от всех политических течений. Сегодня Челинд-

банк по основным показателям деятельности входит в число ведущих банков России, продолжает успешно работать в родном регионе и вносит достойный вклад в социально-экономическое развитие Южного Урала. Михаил Иванович – личность уникальная, с этим согласится каждый, кто знаком с ним. Под его руководством выросло несколько поколений банковских работников. Многое сделал он и для отстаивания интересов региональных кредитных организаций. Не случайно именно Михаил Братишкин стал первым обладателем «Золотого знака», высшей награды Ассоциации региональных банков России, которая вручается раз в год за большой вклад в развитие Ассоциации и банковского сектора России. М. И. Братишкин называет Челиндбанк главным итогом своего профессионального пути и считает, что работа в банке – интереснейшее занятие, передовая линия экономики страны: постоянно чувствуешь себя причастным ко всем переменам и преобразованиям, происходящим в стране и регионе. Как-то Михаила Ивановича спросили, что он считает главным в банковском бизнесе. «Для меня на первом месте всегда находились человеческие отношения: с сотрудниками, заемщиками, вкладчиками, клиентами. Передовые технологии, современный офис и скорость обслуживания – все это, бесспорно, важно для динамичного развития любого банка. Но человек все-таки дороже», – ответил он. Пришел в банк по воле случая и остался в профессии на всю жизнь. Михаил Иванович Братишкин посвятил банковскому делу 68 лет жизни. Из них полвека отдано становлению и развитию региональной банковской системы и городу Челябинску, который стал для него родным.

НА Ц ИО НА Л Ь НЫ Й Б А НК О В С К ИЙ Ж У РНА Л ноябрь 2014

Слово практику К. МАЛЮШКИН (Алеф-Банк): «Если выбирать между отсутствием законов, регулирующих вопросы ИБ, и их избытком, я бы отдал предпочтение последнему»................................................................................. 88 Технологии Использование «облаков» в кредитных организациях должно быть обусловлено потребностями бизнеса........ 94 Импортозамещение Гром еще не грянул, креститься рано, но задумываться о последствиях санкций с точки зрения ИТ-инфраструктуры банков самое время ................................................................................................... 100 Новости компаний .................................................................................................................................. 104

UPGRADE

СЛОВО ПРАКТИКУ

Три кита информационной безопасности Алеф-Банка К. МАЛЮШКИН: «Если выбирать между отсутствием законов, регулирующих вопросы ИБ, и их избытком, я бы отдал предпочтение последнему» беседовала

Анна Кислицына К. МАЛЮШКИН: В настоящий момент мы работаем над стратегией информационной безопасности, в которой будут прописаны наши цели и задачи на ближайшие несколько лет. Следование стратегии предполагает решение трех основных задач. Первая – противодействие кибермошенничеству. Мы проанализировали статистические данные за прошедший год и пришли к выводу, что наибольшую угрозу для нашей организации представляют банкоматные мошенничества и социальная инженерия. Наши клиенты активно пользуются устройствами других банков, нередко становясь при этом жертвами скиммеров. NBJ: Приходится ли сталкиваться с кражами из собственных банкоматов?

В 2013 году московский Алеф-Банк предоставил своим розничным клиентам доступ к удобному мобильному банкингу, совсем недавно он внедрил систему управления заявками на доступ, разработал комплекс мер, сообщающих гражданам о риске кибермошенничества. Легко ли обеспечивать информационную безопасность небольшой, но успешно развивающейся кредитной организации? Об этом рассказал NBJ начальник отдела ИБ Алеф-Банка Константин МАЛЮШКИН. ЕСЛИ СТРАТЕГИЯ НАЦИОНАЛЬНОЙ КИБЕРБЕЗОПАСНОСТИ БУДЕТ ПРИНЯТА, ЭТО БУДЕТ БОЛЬШИМ ШАГОМ В ВЕРНОМ НАПРАВЛЕНИИ NBJ: Константин, расскажите, пожалуйста, о задачах, которые стоят перед службой безопасности Алеф-Банка на сегодняшний день. 88

upgrade

К. МАЛЮШКИН: Периодически приходится, поэтому каждая операция по загрузке денег в наши банкоматы сопровождается тщательным осмотром АТМ с целью обнаружения скимминговых устройств. Кроме того, в ближайшее время мы планируем провести серию мероприятий по информированию наших клиентов. Надеемся, это поможет гражданам безошибочно идентифицировать скимминговые устройства на банкоматах. Таким образом, вторая задача, которая стоит перед службой безопасности нашего банка, – повышение уровня знаний клиентов об информационной безопасности. Увы, не секрет, что большинство краж денег со счетов граждан происходит по их же вине, из-за халатного отношения к электронным средствам платежей. Мы планируем подготовить образовательный мультимедийный контент для отображения на экранах

банкоматов и телевизорах в операционных залах банка. Уже выпущены различные печатные памятки с целью привлечь внимание максимального числа вкладчиков, пробудить их интерес к теме информационной безопасности. NBJ: Перечислите, пожалуйста, самые грубые ошибки, которые допускают клиенты банков. К. МАЛЮШКИН: Нередко имеет место следующая ситуация: клиент входит в личный кабинет интернет-банкинга через мобильный телефон, используя логин и пароль, а спустя какое-то время теряет гаджет. Если устройство было заражено вирусом, считывающим данные, либо логин и пароль были записаны в телефоне, злоумышленнику остается только завладеть гаджетом или сим-картой для получения сеансового ключа. Операции по счету в таком случае становятся доступными для мошенника. При пользовании банкоматами клиенты зачастую вводят ПИН-код карты, не проверив АТМ на наличие накладной клавиатуры и скиммингового устройства для считывания магнитной полосы. NBJ: Наверное, обывателю не так-то просто их распознать… К. МАЛЮШКИН: Это не очень сложно. Я, например, уже научил свою супругу элементарным правилам безопасности. Перед снятием наличных в банкомате необходимо прикоснуться к картоприемнику, проверить, не установлено ли на нем считывающее устройство, обычно оно крепится на двусторонний скотч. Также можно попробовать подНА Ц ИО НА Л Ь НЫ Й Б А НК О В С К ИЙ Ж У РНАЛ ноябрь 2014

СЛОВО ПРАКТИКУ

деть клавиатуру: если попытка не увенчалась успехом, значит банкоматом можно пользоваться. Данную информацию в виде фотографий, видеофильмов можно донести и до клиентов банка. В нашей стране пока немодно беспокоиться об информационной безопасности, вероятно, это происходит потому, что сами банки не проявляют к ней должного интереса. Третья задача, предусмотренная нашей стратегией, – поддержание соответствия системы информационной безопасности банка требованиям российского и международного законодательства. Ни для кого не секрет, что значительная часть рабочих ресурсов уходит на достижение формального соответствия нормативным актам, на составление документов, разработку всевозможных процедур. NBJ: Можно ли из Ваших слов сделать вывод о том, что законодатель зачастую перегибает палку в своем стремлении урегулировать сферу информационной безопасности? К. МАЛЮШКИН: Нет, я бы так не сказал. Если выбирать между отсутствием законов и их избытком, я бы отдал предпочтение последнему. Правда, определенные сложности создают требования ФСБ в части использования средств криптографической защиты информации. Из года в год документы службы сохраняют требование по использованию отечественной криптографии по ГОСТ. Возникают определенные проблемы из-за скорости работы данных криптографических устройств. Российские разработки немного уступают по функциональности западным аналогам, поэтому банкам приходится создавать компенсационные меры с целью сглаживания указанного недочета. Я считаю, что законодательство в сфере информационной безопасности совершенствуется. Еще в 2010 году наблюдалась большая путаница при трактовке юридических документов. Сегодня дела обстоят гораздо лучше, законодатель движется в верном направлении. Жаль, что РФ отказалась ратифицировать конвенцию по кибербезопасноябрь 2014 Н АЦИ О Н АЛЬНЫЙ БА НК ОВСК ИЙ ЖУРНА Л

UPGRADE

ности, предложенную Советом Европы. К ней присоединилось несколько европейских стран, ЮАР, Япония и США. Президент России счел неподходящими некоторые условия документа, и ратификация не состоялась. Я уверен, что принятие конвенции могло бы стать серьезным шагом при решении проблем, связанных с киберпреступностью. В прошлом году Советом Федерации обсуждался проект стратегии национальной кибербезопасности, предполагающей создание в РФ экспертно-консультационного центра по кибербезопасности. Также предлагается внести изменения в УК РФ: банкам невыгодно идентифицировать и ловить злоумышленников, так как последние нередко выходят сухими из воды, суд оказывается на их стороне, как бы странно это ни звучало. На одной из конференций по информационной безопасности эксперты-криминалисты МВД приводили следующую статистику: из 20–30 дел, которые доходят до суда, обвинительный приговор выносится лишь по двумтрем. Это очень низкий показатель. Доказать виновность киберпреступника сложно: несовершенна доказательная база, не хватает компетенции органам следствия. Если стратегия национальной кибербезопасности будет принята, это будет большим шагом в верном направлении.

средство: его внедрение должно сопровождаться разработкой регламентов, внутренних документов, описывающих роли и обязанности сотрудников при работе с данным средством защиты информации. Это не что иное, как организационные меры. Каждое техническое средство, применяемое нашей службой безопасности, сопровождается пакетом внутренних документов. С недавних пор в нашем банке начала действовать система управления заявками на доступ. Ее внедрение было вызвано расширением самой кредитной организации, ростом количества ИТ-систем. Число заявок, которые отправлялись в основном через Outlook, возросло до нескольких тысяч, мы утратили возможность отслеживать доступ сотрудников к информационным ресурсам банка. В результате была разработана программа по управлению заявками на доступ. Теперь в случае увольнения работника мы легко можем произвести выборку всех заявок на предоставление прав доступа к информационным ресурсам кредитной организации, которые были оформлены на этого сотрудника до момента его увольнения. На основании полученной выборки мы можем оперативно закрыть доступ человеку ко всем ресурсам. Это техническая мера, но она сопровождается рядом организационных предписаний, обучающих работе в данной системе.

КАЖДОЕ ТЕХНИЧЕСКОЕ СРЕДСТВО, ПРИМЕНЯЕМОЕ НАШЕЙ СЛУЖБОЙ БЕЗОПАСНОСТИ, СОПРОВОЖДАЕТСЯ ПАКЕТОМ ВНУТРЕННИХ ДОКУМЕНТОВ

NBJ: Удается ли банкам объединяться, чтобы противостоять киберугрозам? Есть ли у вас перед глазами примеры удачного сотрудничества? Участвовал ли АлефБанк в подобных объединениях?

NBJ: Поговорим о соотношении организационных и технических мер при обеспечении безопасности в Алеф-Банке. Возможно, наблюдается перевес в пользу тех или других? К. МАЛЮШКИН: В нашем случае следует говорить о паритете. Алеф-Банк принял в качестве обязательного документа СТО БР ИББС, а им, как известно, предусмотрены и организационные, и технические меры. Мы стараемся придерживаться этого направления. Возьмем, к примеру, некое техническое

К. МАЛЮШКИН: Федеральным законом «О банках и банковской деятельности» предусмотрен такой термин, как «банковская тайна». Ее разглашение допустимо только при наличии запроса правоохранительных органов, органов федеральной исполнительной власти, например налоговых, и других инстанций, перечень которых строго ограничен законом. К сожалению, банки не входят в этот список. В случае когда сторонняя кредитная организация высылает нам запрос upgrade

UPGRADE

СЛОВО ПРАКТИКУ

на блокировку какой-либо транзакции, мы не можем ее отменить, поскольку обязаны обслужить своего клиента согласно договорным обязательствам. Если мы остановим операцию и не сможем доказать, что она мошенническая, возникнет риск определенных репутационных потерь. Стоит упомянуть положительные сдвиги в данной области. Ассоциация российских банков выпускает различные отчеты, анализирует последние тенденции в области борьбы с киберпреступностью. Также кредитные организации обязаны отправлять в Центральный банк отчетность по инцидентам, которая агрегируется, обезличивается и публикуется на сайте Банка России. Каждые полгода мы имеем возможность изучать подробную статистику по банкам, которая включает в себя описание наиболее успешных способов мошенничества и методов борьбы с ними. Существуют комитеты при Государственной думе и правительстве, которые занимаются вопросами законодательства в области информационной безопасности, привлекают к обсуждению и решению проблем экспертное сообщество, в том числе представителей банков. Смею надеяться на существенное улучшение ситуации, связанной с сотрудничеством финансовых институтов между собой. NBJ: Какие виды мошеннических атак причиняют вам наибольшее неудобство? К. МАЛЮШКИН: Еще один вид распространенных атак – социальная инженерия. Нашим сотрудникам, работающим, как правило, в филиалах, поступали звонки от мошенников, которые представлялись специалистами ИТ-подразделения, предупреждали о тестировании системы денежных переводов и просили собеседника совершить тестовый перевод. Алеф-Банк разработал регламент, согласно которому переводы, превышающие определенную символическую сумму, не производятся. Называя иную цифру, мошенник выдавал себя. Были случаи, когда злоумышленникам практически удавалось реализовать 90

upgrade

преступные намерения, но их действия пресекались на завершающей стадии общения. Все тестовые переводы проводятся только нашим ИТ-подразделением и исключительно в тестовых системах. Мы требуем от сотрудников неукоснительного соблюдения данных предписаний, потому что на другом конце провода находятся, как правило, отличные психологи, способные заговорить человека. Впрочем, успехами такие попытки все равно не увенчиваются. NBJ: Если говорить о банках в целом, какой вид атаки представляет для них наибольшую угрозу? К. МАЛЮШКИН: Самыми опасными я считаю DDoS-атаки – они могут привести к отказу целого комплекса серверов, которые обслуживают различные банковские процессы. NBJ: Назовите, пожалуйста, наиболее эффективный способ борьбы с утечками конфиденциальной информации. К. МАЛЮШКИН: Бороться с утечками следует при помощи ряда разработок, например DLP-систем, которые выявляют ту или иную информацию на пути ее следования за пределы банка. Сотрудник может скопировать данные на USB-устройство, отправить их по электронной почте на внешний адрес или воспользоваться интернет-сервисом для загрузки информации. Одной DLP-системы для борьбы с утечками недостаточно – существуют легкие способы обойти и обмануть ее. В данном случае необходимо применять дополнительные организационные меры. Одной из таких мер может быть блокировка USB-портов на рабочих станциях тех сотрудников, должностные обязанности которых не предполагают использование USB-носителей для обмена информацией с контрагентами. Важно вести учет всех внешних носителей, выдаваемых сотрудникам для обмена данными, недопустимо при этом позволять пользоваться личными устройствами. В Алеф-Банке программным способом блокируются USB-порты – рабо-

тать с документами на USB-носителях можно только в режиме чтения. Запись конфиденциальной информации на флешку осуществляется исключительно по согласованию со службой информационной безопасности на отдельно выделенных для этих целей рабочих станциях. Использовать личные флешки для хранения секретных данных запрещено. Для защиты от утечек через интернет-каналы мы используем интернеткиоск, который обеспечивает доступ в Интернет всем сотрудникам только через терминальное соединение. Скачивание файлов и их загрузка в сеть осуществляются через единственную буферную папку, которая проверяется службой информационной безопасности на предмет содержания конфиденциальных сведений. Корпоративная почта в Алеф-Банке контролируется не настолько серьезно, как другие каналы утечки информации, однако мы работаем над тем, чтобы и здесь применить передовые средства защиты. Вероятно, будет введен электронный архив. Мы находимся на перепутье, колеблемся между двумя вариантами: внедрить DLP-систему или систему электронного архивирования почты, предоставив доступ к архивам службе информационной безопасности. В последнем случае предполагается, что на нас упадет серьезная дополнительная нагрузка, так как придется работать с данными в архиве вручную. ВЕРОЯТНОСТЬ ВОЗНИКНОВЕНИЯ УГРОЗЫ НЕ МОЖЕТ РАВНЯТЬСЯ НУЛЮ, КАК НЕ МОГУТ РАВНЯТЬСЯ НУЛЮ РИСКИ NBJ: Представьте, что в ваших силах разработать совершенную систему информационной безопасности. Какой бы она была? К. МАЛЮШКИН: Увы, на практике подобную систему создать невозможно. При оценке эффективности какойлибо системы банк всегда оценивает риски, которые неразрывно связаны с понятием безопасности, вероятностью реализации той или иной угрозы. Вероятность, как вы знаете, не может равняться нулю, как не могут равняться НА Ц ИО НА Л Ь НЫ Й Б А НК О В С К ИЙ Ж У РНАЛ ноябрь 2014

СЛОВО ПРАКТИКУ

UPGRADE

нулю риски. Таким образом, полностью защитить систему невозможно. Но представим себе неуязвимую систему: мы потратим слишком много денег, чтобы установить все необходимые средства защиты. Стоимость данной системы возрастет выше всех допустимых значений, пропадет ее смысл, так как мы не получим какой-либо выгоды.

современного клиента привлекает в первую очередь не сама система ДБО, а условия по тем или иным банковским продуктам. Какой бы красивый интерфейс ни был у банковского приложения, выбор клиента будет зависеть все-таки от привлекательности продуктовой линейки кредитной организации

NBJ: Как часто вы тестируете ИТ-системы Алеф-Банка на предмет соответствия требованиям информационной безопасности? Каким образом это происходит? К. МАЛЮШКИН: Мы используем ИТсистемы крупных разработчиков, которые в процессе работы проводят тестирование своих решений как на предмет их защищенности от кибератак, так и на соответствие различным требованиям информационной безопасности. Мы полагаемся в данном случае на их труд. Что касается рабочих станций пользователей или сетевой инфраструктуры, то мы используем сканер защищенности, проверяющий систему на наличие слабых мест. Получаемые отчеты направляются в ИТ-службу, которая устраняет все выявленные недостатки. Кроме того, служба информационной безопасности Алеф-Банка составляет годовой план проверки каждого подразделения на предмет соответствия своим требованиям. Мы анализируем права доступа сотрудников, обновления, которые были установлены на операционную систему, антивирусные средства. Бывают случаи, когда автоматическая система обновлений дает сбои. Мы выявляем их и отправляем в ИТ-службу в виде отчетов. Внешних взломщиков, так называемых пентестеров, мы никогда не привлекали в силу того, что их деятельность несколько ограничена российским законодательством. Полноценный взлом, сопровождающийся доступом к информации, составляющей банковскую тайну, является преступлением и к тому же может привести к непредвиденным последствиям для работы критичных бизнес-процессов. Поэтому пентестеры в основном ограничиваются лишь поиском потенциноябрь 2014 Н АЦИ О Н АЛЬНЫЙ БА НК ОВСК ИЙ ЖУРНА Л

альных уязвимых мест. Такой объем работы вполне соответствует положениям стандарта PСI DSS, который требует обязательного ежегодного проведения пентестов в банках, имеющих свой процессинг карт Visa и MasterCard. В то же время надо отдавать себе отчет в том, что подобные тесты не являются полноценной имитацией атаки злоумышленника. NBJ: Какие методы защиты платежей клиентов вы используете? К. МАЛЮШКИН: В настоящий момент мы работаем как с физическими, так и с юридическими лицами. Система ДБО предусмотрена как для тех, так и для других. Что касается методов защиты, то они, конечно, отличаются: приложение для юридических лиц предполагает установку дистрибутива на рабочем компьютере клиента – юридического лица. С этого рабочего места осуществляется работа с сервером на стороне банка. При этом все юридические лица снабжаются электронной подписью для генерального директора и главного бухгалтера. Физическим лицам предлагается личный кабинет в интернет-банкинге, куда необходимо входить с использованием логина и пароля по защищенному каналу связи. Для проведения операций клиенту необходимо использовать сеансовый ключ. Также мы работаем над поиском системы, которая могла бы дополнительно усилить безопасность физиче-

ских лиц при пользовании интернетбанкингом. Потеря сотового телефона или записки с логином и паролем может привести к плачевной ситуации для клиента. Мы стараемся защитить технические средства, с которых физические лица заходят в личный кабинет, создать некий слепок системы, который будет каждый раз отправляться при осуществлении какой-либо операции. Наш сервер будет проверять не только соответствие логина, пароля и сеансового ключа, но и определенным образом идентифицировать само устройство, оценивать поведенческие характеристики. Если гаджет будет кардинально отличаться от того, которым ранее пользовался клиент, или реквизиты платежа будут разниться с типичными для данного клиента, то мы получим определенный сигнал. В этой ситуации мы будем звонить клиенту и ждать подтверждения того, что операцию совершил именно он. NBJ: А если мошенник скажет, что просто сменил мобильное устройство? К. МАЛЮШКИН: В этом случае он обязан сообщить в банк о смене номера телефона. Внедряя подобную систему, мы в большей степени планируем защищаться от атак «человек посередине», когда клиент видит, что все делает правильно, но при этом вирус, которым заражен телефон или компьютер, автоматически подставляет свой банковский счет. Клиент беспомощен в данной ситуации, так как использует свой upgrade

UPGRADE

СЛОВО ПРАКТИКУ

сеансовый ключ, думает, что все проходит нормально, но на деле ситуация оказывается иной. Мы пытаемся защититься от подобных атак.

я считаю, что законодательство в сфере информационной безопасности совершенствуется. Еще в 2010 году наблюдалась большая путаница при трактовке юридических документов. Сегодня дела обстоят гораздо лучше, законодатель движется в верном направлении

NBJ: Можно ли сделать вывод о том, что приложению «Алеф-Банк Онлайн», о котором Вы сейчас рассказали, есть куда расти? К. МАЛЮШКИН: Да, сотрудникам службы безопасности всегда есть над чем работать. Наш сервис удобен, клиенту он представлен с помощью виджетов в окне браузера – это напоминает ставший уже привычным способ управления приложениями в современных мобильных устройствах. «Алеф-Банк Онлайн» позволяет совершать большое количество операций – от оформления кредита до перевода средств между картами и счетами. В целом должен отметить, что современного клиента привлекает в первую очередь не сама система ДБО, а условия по тем или иным банковским продуктам. Какой бы красивый интерфейс ни был у банковского приложения, выбор клиента будет зависеть все-таки от привлекательности продуктовой линейки кредитной организации. РАБОТАТЬ НАД СОЗДАНИЕМ НСПК НЕОБХОДИМО, НО ГОСУДАРСТВОМ ЗАЯВЛЕН СЛИШКОМ ОПТИМИСТИЧНЫЙ СРОК NBJ: Отразятся ли перемены, которые ждут компании Visa и MasterCard, на вашем банке? Каким образом? К. МАЛЮШКИН: Мы работаем только с системой Visa. Есть определенные проблемы, связанные с тем, что Visa и MasterCard периодически грозятся уйти с российского рынка. У нас в РФ нет аналогичных платежных систем, это может повлечь за собой изменения структуры партнерства, уход на Восток, налаживание сотрудничеств с китайскими банками. Все-таки я верю в то, что нам удастся договориться с Западом. В случае же ужесточения западных санкций в целом, нашему банку, скорее всего, придется менять процессинговый центр, через который мы работаем с международной платежной системой Visa. 92

upgrade

В то же время вряд ли что-то кардинально изменится, если Visa и MasterCard откроют дочерние предприятия в России. Законодательство о НСПК уже существует, все компании будут находиться в нашем законодательном поле. Риски информационной безопасности останутся, скорее всего, теми же. NBJ: Верите ли Вы в скорое создание и эффективность НСПК? К. МАЛЮШКИН: Она безусловно нужна: денежные переводы внутри страны, осуществляемые через западного посредника, не представляются самыми удобными и рациональными. Работать над созданием НСПК необходимо, но государством заявлен слишком оптимистичный срок, уверен, что он будет переноситься. NBJ: Много ли Вы тратите денег, сил и времени на обеспечение информационной безопасности кредитной организации? К. МАЛЮШКИН: Служба информационной безопасности Алеф-Банка не наделена собственным бюджетом. Обычно мы даем обоснование эффективности того или иного решения руководству, рассчитываем сроки окупаемости. В целом мы стараемся все делать своими силами совместно с ИТ-службой.

Руководство банка осознает важность средств защиты, поэтому проблем с их внедрением, как правило, не бывает. NBJ: Ваша кредитная организация работает преимущественно с юридическими лицами. Как это обстоятельство отражается на отделе информационной безопасности Алеф-Банка? Быть розничным банком проще или сложнее? К. МАЛЮШКИН: Определенная специфика в работе присутствует, думаю, нам приходится немного легче, чем розничным кредитным организациям. Большинство наших клиентов – юридические лица, мы ведем ряд зарплатных проектов. Все вопросы информационной безопасности решаются с руководством обслуживающихся у нас организаций. Как правило, директору компании направляется инструкция, которая распространяется между остальными сотрудниками через него или кадровую службу. Розничным банкам в силу разветвленности их филиальных сетей сложнее – риски, связанные с банкоматным мошенничеством, у них существенно выше, чем у нас. К тому же розничные кредитные организации чаще привлекают к себе клиентов, которых сложно проверить на добросовестность. В нашем случае все проще: как правило, к нам обращаются сотрудники, работающие на компанию клиента, мы можем доверять им. НА Ц ИО НА Л Ь НЫ Й Б А НК О В С К ИЙ Ж У РНАЛ ноябрь 2014

UPGRADE

ТЕХНОЛОГИИ

«Облака» в банках: и хочется, и колется Использование облачных технологий в кредитных организациях должно быть обусловлено потребностями бизнеса текст

Оксана Дяченко

Дискуссии по поводу использования «облаков» в банках не утихают уже несколько лет. Участники рынка высказывают прямо противоположные точки зрения: от восторженных отзывов и прогнозов динамичного роста до скептических и даже откровенно негативных оценок. Если взглянуть на статистику, то, вопреки мнению пессимистов, стакан все же наполовину полон – динамика роста облачных технологий положительная. Ведь банки используют множество некритичных приложений, не имеющих отношения к конфиденциальной информации, которые можно перенести в «облако», получив операционные преимущества и снизив стоимость владения ИТ-инфраструктурой. Большинство ИТ-приложений переместятся в «облака» в 2015–2017 годах, считают эксперты Gartner Group. Доля облачных услуг на российском рынке ИT-сервисов в 2016 году должна составить 13%. А по прогнозам аналитической компании IDC, среднегодовой рост 94

upgrade

рынка облачных услуг в нашей стране в 2015–2017 годах превысит 40%. Объем использования решений на базе облачных вычислений в сфере финансовых услуг также продолжает увеличиваться. В крупных и средних банках облачные технологии становятся востребованными, отмечают банковские эксперты. Это, конечно, в основном не публичные, а частные «облака». Главное отличие первых от вторых заключается в том, что публичные «облака» целиком принадлежат внешнему провайдеру и используют его ресурсы, они доступны широкой общественности. Принцип работы публичного «облака» очень прост: аренда сервера у Microsoft, Amazon, Google или другой компании вместо приобретения, установки и управления собственными серверами для запуска приложений. Управление арендованными серверами происходит через Интернет, при этом оплачивается только фактическое их использование для обработки и хранения данных. Частные «облака» размещаются во внутренней сети организации и управляются изнутри персоналом самого банка. Функционал в частных «облаках» тот же, что и в публичных, однако уровень безопасности на порядок выше, так как для обмена данными используется только внутренняя сеть. Существуют еще и гибридные «облака», представляющие собой сочетание как минимум одного частного «облака» и одной облачной инфраструктуры общего пользования. Для сотрудника банка работа в «облаке» не отличается от обычной работы. Он использует привычные приложения. Правда, расположены эти приложения не в центре обработки данных финансово-кредитной организации, а на внешней площадке. Все данные передаются от компьютеров работников банка к ядру системы по определенному каналу связи.

«Облака» используют виртуализированную инфраструктуру и обладают высокой масштабируемостью, что дает возможность создать более гибкую ИТсреду. Посредством «облаков» обеспечивается быстрое выделение ресурсов в зависимости от запроса. Они позволяют снизить издержки на покупку, обслуживание и обновление аппаратного обеспечения, на содержание дополнительного штата сотрудников, занимающихся обслуживанием серверной инфраструктуры. БАНКИ – АКТИВНЫЕ ПОТРЕБИТЕЛИ ОБЛАЧНЫХ ТЕХНОЛОГИЙ В российском финансовом секторе многие игроки активно развивают частные «облака», используя все преимущества распределенных вычислений. Приватное «облако» представляет собой виртуализированную корпоративную инфраструктуру, которая одновременно является многопользовательской. Кроме того, здесь важно наличие мониторинга ресурсов и возможность их динамического расширения, управления виртуальной средой, автоматизированного выделения ресурсов по требованию. Такие «облака» используются в пилотных проектах для оценки реальных требований к будущей системе, для создания тестовой среды при условии загрузки обезличенных данных, не содержащих фактическую платежную информацию. Облачные технологии применяются в качестве среды разработки для внешних подрядчиков. ИТ-ландшафт банка позволяет перенести в «облако» практически все общесистемное ПО и существенную часть прикладного. Исключение, конечно, составляет АБС – сердце любой банковской организации. Нередко финансовые институты переводят в «облако» процессы, связанные с клиентским сервисом. Примером может быть обслуживание клиентов НА Ц ИО НА Л Ь НЫ Й Б А НК О В С К ИЙ Ж У РНАЛ ноябрь 2014

ТЕХНОЛОГИИ

по телефону. Чаще всего эта задача решается с помощью IP-телефонии и облачной АТС. Сервис позволяет эффективно управлять входящими и исходящими вызовами, в том числе с помощью IVR, а также контролировать качество обслуживания клиентов банка. Отличительная особенность облачной АТС заключается в том, что она легко масштабируется, позволяя настраивать необходимое количество внутренних номеров с гибкой маршрутизацией. Не случайно эти решения востребованы в банковских организациях, занимающихся, например, потребительским кредитованием, так как дают возможность оперативно развернуть телефонию и избежать затрат на создание собственных call-центров. Кроме того, в финансовом секторе пользуются популярностью услуги по аренде каналов связи и созданию защищенной корпоративной локальной сети для организации бизнес-коммуникаций как внутри офиса, так и для связи между собой территориально распределенных подразделений банков. Обычно такие решения применяются для централизации бизнес-процессов и обеспечения работы сервисов видео-конференц-связи и облачного видеонаблюдения. Ряд банков используют операторские каналы передачи данных для обеспечения работы электронных банковских сервисов и процессинговых операций. С одной стороны, можно сказать, что финансовые институты – одни из самых активных потребителей облачных решений. Пока они не готовы переводить в «облака» АБС, но такие элементы инфраструктуры, как контактцентры, CRM, телекоммуникации и многое другое в ряде кредитных организаций уже давно находятся в «облаках». С другой стороны, вопросы безопасности использования облачных технологий никто не отменял. Речь, конечно, идет о публичных «облаках». Банковские эксперты единодушны во мнении: от использования облачных технологий их удерживают высокие требования к безопасности данных, боязнь утечки информации при ее передаче в операторское «облако» и потери контроля над критически важными данными. Кроме того, работая с провайдерами облачных услуг, банки ставят под удар свой имидж – утечка данных, вне зависимоноябрь 2014 Н АЦИ О Н АЛЬНЫЙ БА НК ОВСК ИЙ ЖУРНА Л

UPGRADE

сти от их секретности и важности, может негативно сказаться на репутации. Вопрос передачи систем и сервисов в «облако» – прежде всего вопрос доверия к поставщику услуг. «Облако» непрозрачно. Банк не может проверить, как реализованы следующие важнейшие критерии и принципы: отказоустойчивость, резервирование, антивирусная защита, мониторинг критичных сервисов, класс используемого оборудования и ПО (выдержит ли оно дополнительную нагрузку) и т.д. Одно дело – отдать в «облако» корпоративную почту, а другое дело – перенести банковскую систему, где хранятся данные, составляющие банковскую тайну. Справедливости ради надо сказать, что совсем недавно некоторые банкиры серьезно задумывались над возможностью использования публичных «облаков» для развертывания дополнительных мобильных сервисов для своих клиентов, а также изучали возможность размещения тестовых сред и сред разработки на мощностях крупнейших мировых облачных провайдеров. Быстрое масштабирование и гибкая система тарификации – главные причины целесообразности использования «облаков» для этих задач. Однако здесь возникло одно но. Речь идет о законе, в соответствии с которым с 1 января 2015 года запрещено хранить персональные данные россиян за рубежом. Это, конечно, явление не новое: в некоторых странах Европы действует аналогичное законодательство. Однако это ставит крест на перспективах использования банками зарубежных облачных сервисов для хранения персональных данных. Эксперты говорят, что закон коснется небольшого количества игроков банковского рынка, которые используют зарубежные «облака». Им придется перенести либо все данные в российское «облако», либо только те, что подпадают под понятие персональных. Еще один момент, который должны учитывать пользователи облачных сервисов, – это угроза секторальных санкций со стороны Соединенных Штатов Америки. Ведь когда американским поставщикам «железа» и программного обеспечения запрещают работать с российскими банками – это, скажем так, временные трудности для отечествен-

ных финансово-кредитных организаций, пока они не обновят оборудование и ПО. Совершенно иная ситуация складывается, когда сотрудничество прекращает облачный провайдер. Банк вынужден будет в срочном порядке создавать собственную инфраструктуру либо искать замену провайдеру, конечно, уже на отечественном рынке. Положительный момент здесь заключается только в том, что совсем небольшое количество игроков банковского рынка пользуется услугами американских облачных провайдеров. Все-таки для банковской индустрии характерно использование собственных «облаков». ОБЛАЧНЫЕ ПЕРСПЕКТИВЫ «Облако» помогает решить множество проблем: создания инфраструктуры, недостатка электропитания, места для оборудования, внедрения удобной основы для размещения среды разработки и тестирования бизнес-приложений. Не случайно во многих исследованиях утверждается, что будущее за облачными технологиями. «Облака» незаменимы в вопросах расширения клиентской базы банков, экономии первоначальных инвестиций и текущих расходов. Но прежде чем уверенно констатировать, что будущее принадлежит «облакам», нужно решить ряд важнейших вопросов. По-прежнему сохраняется актуальность следующих проблем: недоверия к поставщикам услуг, непрозрачности самих сервисов и неготовности предоставлять доступ к конфиденциальным данным сторонним организациям и физическим лицам. Наверное, поэтому, несмотря на новые предложения по использованию публичных «облаков», в настоящее время банки продолжают уделять основное внимание не переходу в публичные «облака», а оптимизации затрат и повышению загрузки своих, частных «облаков». Проводятся целые программы по снижению затрат на «облако», включающие в себя переход на новые технологии, такие как DataSynapse Grid, унификацию вычислительных мощностей и виртуализацию. Все очень просто: банки хотят полностью контролировать «облако», а значит, оно должно принадлежать самой финансово-кредитной организации. upgrade

UPGRADE

АВТОМАТИЗАЦИЯ

Будущее банковского бизнеса в «облаках» Й. БАЛИЙОН: «Никто из наших заказчиков не ждет от облачных решений ни дешевизны, ни краткосрочного эффекта. Но все понимают, что именно за этими технологиями будущее» беседовала

Анастасия Скогорева

После принятия закона о хранении персональных данных граждан РФ на территории России эксперты отмечают рост спроса на облачные услуги в России. О том, почему финансовокредитные организации проявляют интерес к подобным решениям и что предлагает им в данном контексте Orange Business Services, рассказал в интервью NBJ директор департамента глобальных решений и услуг Orange Business Services в России и СНГ Йохан БАЛИЙОН. NBJ: Ваша компания одной из первых вышла на рынок облачных услуг и стала предлагать виртуальные частные «облака» для крупного и среднего бизнеса. Как изменилась динамика роста данного рынка за последние годы? Есть ли спрос на облачные услуги в России? Й. БАЛИЙОН: Российский рынок облачных услуг на данный момент еще небольшой, но демонстрирует уверенный рост. Наши специалисты отмечают увеличение спроса со стороны банков, нефтяных компаний, ретейла и других секторов экономики. Благодаря облачным вычислениям у бизнеса появляется больше возможностей гибко и быстро реагировать на изменения, поэтому компании будут активнее использовать 96

upgrade

эти решения. Сейчас доля «облаков» в общем объеме ИT-рынка невелика, но динамика будет самой интенсивной среди прочих сегментов рынка: ожидаемый среднегодовой рост – 49,7% до 2016 года. В соответствии с требованиями рынка мы предоставляем целый ряд подобных сервисов. Так, у наших клиентов есть возможность развернуть частное «облако» на базе наших дата-центров в Москве. Мы предоставляем такие сервисы из «облака», как аудио- и видеоконференции. Отвечая на запросы наших клиентов, в этом году мы запустили несколько новых облачных сервисов, включая виртуальное частное «облако», унифицированные коммуникации как услугу из «облака», в настоящее время локализуем новый сервис – облачный контакт-центр. NBJ: С принятием закона о запрете хранения персональных данных граждан РФ за рубежом изменится ли ситуация на российском рынке облачных услуг? Й. БАЛИЙОН: В настоящее время развитие облачных технологий в России во многом стимулируется внешними политическими событиями и изменениями в законодательстве. Мы считаем, что в ближайшее время рынок российских дата-центров будет стремительно развиваться, так как вырастет спрос на хранение данных в России. Orange Business Services, как международный оператор, всегда работает в соответствии с законодательством, поэтому у наших клиентов появится больше возможностей разворачивать облачную инфраструктуру на базе наших дата-центров в России. NBJ: С Вашей точки зрения, какие преимущества получает банк, использующий для автоматизации своих бизнес-процессов облачные технологии?

Й. БАЛИЙОН: В первую очередь речь идет об экономии средств, поскольку банк передает часть своих сервисов на аутсорсинг. Соответственно, сотрудники ИТ-департамента получают возможность работать над решением иных задач. При этом, что принципиально важно, используя частное виртуальное «облако», заказчики платят только за те вычислительные ресурсы, которые необходимы банку для решения определенных задач. Не следует упускать из виду и тот факт, что «облака» позволяют создавать гибкую, легконастраиваемую ИТ-среду и предоставляют больше возможностей для масштабирования. NBJ: Финансовые организации всегда серьезно рассматривают вопросы безопасности. Как они решаются в рамках сотрудничества банков с компанией Orange Business Services? Й. БАЛИЙОН: С нашей стороны предлагаются как физические, так и программные комплексы защиты. Например, если мы говорим о физической защите дата-центра, то подразумеваем круглосуточное видеонаблюдение, организацию системы контроля доступа, противопожарную защиту и так далее. Если же речь идет об информационных средствах, то мы предлагаем сервис защиты от DDоS-атак, защиту от сетевых угроз Managed Firewall, различные средства шифрования информации. При этом я хотел бы особо подчеркнуть, что мы предлагаем частное виртуальное «облако», которое всегда в разы надежнее публичного. В случае его использования, вопросы безопасности отходят на второй план: наши заказчики знают, что у нас, как у провайдера подобной услуги, есть большой опыт по обеспечению ИБ. Мы исходим из пожеланий наших клиентов и составляем НА Ц ИО НА Л Ь НЫ Й Б А НК О В С К ИЙ Ж У РНАЛ ноябрь 2014

АВТОМАТИЗАЦИЯ

индивидуальный эскиз проектов, в том числе и с точки зрения информационной безопасности. NBJ: Вопрос, который возникает вполне логично, когда речь идет о действительно востребованной рынком услуге: в чем Вы видите конкурентные преимущества решений Orange Business Services по сравнению с продуктами, которые предлагают другие провайдеры? Й. БАЛИЙОН: Одно из главных преимуществ – наша глобальность. В России мы единственный международный оператор, обладающий развитой инфраструктурой и всеми необходимыми лицензиями. Мы используем лучшие западные практики, экспертизу и наработки наших глобальных коллег – экспертов, аналитиков, технических специалистов. То есть мы предлагаем нашим заказчикам не некое сырое решение, а продукт, который уже активно используется на Западе и по которому у нас имеется серьезная экспертиза.

ноябрь 2014 Н АЦИ О Н АЛЬНЫЙ БА НК ОВСК ИЙ ЖУРНА Л

UPGRADE

Кроме того, мы являемся и оператором связи, и интегратором. Это позволяет нам быть «единой точкой входа» для заказчика. Нашим клиентам в случае возникновения у них какихлибо проблем с облачным решением не нужно гадать, к кому из подрядчиков обращаться для их устранения. Естественно, к числу конкурентных преимуществ может быть отнесена и репутация компании, портфолио реализованных проектов. Наличие опыта – залог того, что интегратор хорошо понимает потребности финансово-кредитных организаций и готов при разработке и внедрении своих решений соответствовать им в полном объеме. С этой точки зрения интересен пример Orange Business Services: компания является партнером многих финансовых организаций более 25 лет, причем среди наших клиентов 300 российских и международных банков с широкой филиальной сетью. Я могу в качестве подтверждения перечислить некоторые из них: Альфа-Банк, ВТБ, ВТБ24, МДМ Банк, РОСБАНК, Сбербанк

России, Промсвязьбанк, банк «КОЛЬЦО УРАЛА», банк «Открытие» и другие. Что касается стоимости услуг, я бы посоветовал делать выбор не по принципу «дешевле – дороже», а исходя из того, на какой класс обслуживания рассчитывает заказчик. NBJ: Но цена все же имеет значение. Насколько услуги Orange Business Services доступны для финансово-кредитных организаций различных уровней, в том числе для малых и средних по величине активов банков? Й. БАЛИЙОН: Никто не ждет от облачных решений ни дешевизны, ни краткосрочного эффекта. Банки осознают, что «облака» очень выгодны, если контракты на их использование заключаются на сроки три года и более. Тем не менее понимание рынком необходимости перехода на облачные технологии уже сформировалось, и, отвечая на растущий спрос, мы инвестируем в развитие наших услуг и инфраструктуры.

upgrade

UPGRADE

ТОЧКА ПЕРЕСЕЧЕНИЯ

У каждого банка свои причины перехода на аутсорсинг АБС М. ВОРОБЬЕВ: «Аутсорсинг позволяет банку сконцентрироваться на собственно банковском бизнесе и спокойно заниматься им» беседовала

Софья Мороз очевидный тренд и изменение отношения к аутсорсингу со стороны заказчиков, что не может не радовать. Это в значительной степени совпадает с нашим взглядом на рынок, с той бизнес-моделью, которую ЦФТ планирует продвигать в ближайшей перспективе. Наше глубокое убеждение – финансовым организациям имеет смысл отдать все типовые функции ИТ на аутсорсинг и сосредоточиться на бизнесе. NBJ: Какова доля проектов по аутсорсингу АБС в бизнесе ЦФТ?

Оптимизация расходов кредитной организации на ИТ возможна за счет аутсорсинга. Это уже доказали несколько банков, перешедших на аутсорсинг «ЦФТБанк». О том, как развивается такая модель партнерства банков и вендора, о факторах, позволяющих кредитнофинансовым организациям с доверием смотреть в сторону аутсорсеров, рассказал NBJ руководитель управления продвижения услуг аутсорсинга ГК ЦФТ Максим ВОРОБЬЕВ. NBJ: Максим, можно ли говорить о том, что банки стали доверительно относиться к модели аутсорсинга АБС? М. ВОРОБЬЕВ: Если три года назад, когда ЦФТ объявила о своих планах в отношении аутсорсинга, было множество споров, настороженности со стороны участников рынка, то сегодня можно сказать, что эта схема полностью доказала свое право на существование. Сегодня для банков стало реальностью размеcтить АБС на серверных мощностях провайдера и забыть про муки с архитектурой, производительностью, масштабируемостью и огромными единовременными затратами. Налицо 98

upgrade

М. ВОРОБЬЕВ: Пока небольшая. В нашей совокупной выручке это единицы процентов. Но если говорить о доле в новых продажах, то она год от года увеличивается. Сегодня девять банков используют систему «ЦФТ-Банк» на условиях аутсорсинга. Каждый из них сам определяет, в чем ценность этой модели, у каждого свои причины перехода на аутсорсинг АБС, своя мотивация. Есть игроки, которые просто увидели, что это правильная методика снижения затрат. Другие сделали ставку на ЦФТ как на технологического партнера, используя практически все из линейки наших продуктов – так они с успехом решают вопрос совместимости ИТ-систем. Наиболее масштабным с точки зрения охвата направлений бизнеса стал совместный проект с Экспобанком по передаче функций ИТ-обслуживания организации в полном объеме на аутсорсинг в ЦФТ. Банк заменил целый ряд систем от различных поставщиков на комплексный продукт «ЦФТ-Банк», перевел ДБО на аутсорсинговое решение от ЦФТ Faktura.ru и сменил in-house процессинг на внешний. Еще один важный для ЦФТ проект – работа с Инвестторгбанком. Его реализация началась с установки информационного комплекса «ЦФТ-Банк» в головном

офисе Инвестторгбанка в Москве и перевода всей московской сети организации в единую систему. Далее банк выбрал для себя формат частичного аутсорсинга «ЦФТ-Банк». В данном случае система установлена не у нас на серверных мощностях, а на мощностях ЦОД финансового института. Мы взяли на себя выполнение части функций ИТ-департамента банка: поддержку пользователей, эксплуатации и развития основной банковской системы. Если учесть, что Инвестторгбанк входит в TOП-50 российских кредитных организаций, то для ЦФТ это первый аутсорсинговый софтверный проект с игроком такого масштаба бизнеса. NBJ: Какие сервисы и системы банки могут передать на аутсорсинг? М. ВОРОБЬЕВ: Я считаю, что любые, не имеющие специальных ограничений со стороны регулирующих органов. В идеале на аутсорсинг лучше переводить целый процесс, всю АБС, а не часть ее или маленькие кусочки, ведь при этом каждая из сторон несет определенную ответственность за конечный результат. Если, например, банк передает только часть процесса на аутсорсинг, то кто несет ответственность за конечный результат? Нельзя передать на аутсорсинг только овердрафты, или только «101-ю форму» из обязательной отчетности, или только администрирование пользователей. Если переходить на аутсорсинг, то делать это нужно комплексно. Именно поэтому ЦФТ сегодня предоставляет банкам несколько крупных сервисов: АПК для размещения АБС и его администрирование, поддержку пользователей системы, сопровождение процесса эксплуатации, внедрение и развитие системы. Кредитная организация может использовать эти сервисы как все вместе, так и по отдельности. НА Ц ИО НА Л Ь НЫ Й Б А НК О В С К ИЙ Ж У РНАЛ ноябрь 2014

ТОЧКА ПЕРЕСЕЧЕНИЯ

NBJ: Отличаются ли подходы к использованию аутсорсинга АБС в зависимости от размера или специализации банка? Можно ли сказать, что для некоторого класса игроков, например для крупнейших, для кэптивных или для госбанков, эта модель по каким-либо причинам точно не подходит? М. ВОРОБЬЕВ: Нет, подходы не отличаются, поскольку регламенты взаимодействия сторон, процедуры и правила одинаковы для всех случаев. Например, обращения банка к сервис-провайдеру осуществляются по определенным каналам взаимодействия. Правила получения, обработки этих обращений, возврата результата не будут зависеть от специфики финансового института, его размеров. Будут отличаться SLA (соглашения об уровне услуг – прим. ред.) и определенные специфические требования банка, например: обеспечить обработку завершения операционного дня в такие-то сроки, провести обработку заявок по некоторым критериям в такието сроки или предоставить поддержку пользователей не в типовом режиме работы, а в режиме 24/7, так как кредитная организация имеет филиалы во всех регионах страны, работающие с 8:00 до 20:00 с понедельника по воскресенье и т.д. При этом я не вижу причин, препятствующих оказанию любому банку требуемых ему услуг аутсорсинга с определенным SLA и условиями. NBJ: Какие преимущества для финансового института от аутсорсинга АБС Вы бы выделили в первую очередь? М. ВОРОБЬЕВ: Экономическая эффективность. Проекты с аутсорсинговой составляющей экономически выигрывают у проектов in-house, средняя эффективность последних оценивается на уровне 20–30%. Если речь идет об экономии и оценке состояния банка до нашего проекта по аутсорсингу и во время него, то средний показатель эффективности – подчеркиваю, именно средний – 40%. Экономическая выгода формируется на основе уменьшения расходов на ИТ в масштабе всей инфраструктуры предприятия. Данная цифра меняется в зависимости от двух параметров: масштабов бизнеса игрока (чем банк больше, тем, ноябрь 2014 Н АЦИ О Н АЛЬНЫЙ БА НК ОВСК ИЙ ЖУРНА Л

UPGRADE

соответственно, он больше сэкономит при переходе на аутсорсинг) и степени комплексности проекта (если автоматизируется и передается на аутсорсинг узкое направление, то отдача ниже и эффект меньше). Средний срок окупаемости аутсорсинговых проектов может составлять от нескольких месяцев до двух лет (два года – это максимум, в среднем год). Один из банков, проработавший год на аутсорсинге «ЦФТ-Банк», предоставил нам следующие данные: департамент информационных технологий, включавший в себя 68 человек, в результате реструктуризации при аутсорсинге АБС сократился до 18 человек, затраты на фонд оплаты труда (ФОТ) департамента снизились с 6,5 млн рублей до 1,3 млн рублей. NBJ: Какое значение при аутсорсинге АБС имеют соглашения об уровне услуг – SLA? М. ВОРОБЬЕВ: SLA имеют ключевое значение как для банка, так и для компаниипровайдера. Ведь аутсорсинг основывается прежде всего на доверии, репутации банка и аутсорсера. При составлении договора должны быть четко прописаны условия, обязанности, зоны ответственности сторон. Также за несоблюдения аутсорсером SLA прописываются штрафные санкции. Финансовая ответственность аутсорсера обязывает оказывать услуги в надлежащем качестве и соблюдая SLA. Существует масса критериев SLA, их можно придумать великое множество. Кредитная организация хочет купить некий сервис у провайдера, а сервис должен быть формализован. Условия и качество аутсорсинговых услуг, предоставляемых банкам компанией ЦФТ, обязательно формулируются в соглашении об уровне сервиса, содержащем следующие пункты: описание услуги, права и обязанности сторон, гарантии и компенсации, согласованный уровень качества и график предоставления услуги. К каждому клиенту при составлении соглашения применяется индивидуальный, гибкий подход. Стоимость оказываемых услуг зависит от выбранного банком уровня поддержки системы «ЦФТ-Банк». Кредитная организация может либо выбрать на свое усмотрение один из существующих базовых кейсов ЦФТ по соглашениям SLA, либо самостоятельно сформи-

ровать соглашение SLA из предлагаемых ЦФТ возможных критериев. NBJ: Насколько серьезные компетенции должны быть у компании-вендора? Можно ли часть необходимой компетенции позаимствовать у третьей стороны, например у дата-центра? М. ВОРОБЬЕВ: При оказании услуг аутсорсинга у аутсорсера должны быть собственные компетенции и соответствующее оборудование, но аутсорсеру не запрещено передавать на субподряд часть своих сервисов партнерам. У ЦФТ есть генеральное партнерское соглашение с одной крупной компанией, оказывающей услуги телекома и дата-центра. Если ЦФТ потребуется разместить некоторые схемы систем у партнера, то мы будем это делать. Кстати, данное условие предусмотрено в наших договорах с банками. Естественно, с нашим партнером, предоставляющим нам возможности дата-центра, у нас заключены соответствующие договоры на оказание данного вида услуги и SLA. NBJ: Поскольку Вы считаете модель аутсорсинга АБС перспективной и подходящей для внедрения в банковскую практику, то какими темпами, по Вашему мнению, кредитные организации будут переходить на эту модель? М. ВОРОБЬЕВ: Да, модель аутсорсинга АБС перспективна. В основе данной тенденции лежит экономия и эффективность. За счет чего экономия? Вновь приведу в пример компанию ЦФТ, которая при аутсорсинге системы «ЦФТ-Банк» не продает лицензию на систему, а предоставляет ее клиенту бесплатно. При этом кредитная организация вправе использовать любые приложения системы, регистрировать любое количество пользователей, осуществляя ежемесячно периодический платеж за реально используемые ресурсы. Аутсорсинг в разы выгоднее банку, когда он меняет АБС. Это минимальный стартап: не нужно приобретать ПО, «железо», искать специалистов по обслуживанию системы, заниматься вопросами лицензирования СУБД и др. Аутсорсинг позволяет банку сконцентрироваться на собственно банковском бизнесе и спокойно заниматься им. upgrade

UPGRADE

ИМПОРТОЗАМЕЩЕНИЕ

В ожидании грозы Импортозамещение ИТ в банках: гром еще не грянул, креститься рано, но задумываться о последствиях самое время текст

Таисия Мартынова

Замена импортных средств автоматизации отечественными разработками в банках – дело долгое, дорогое, в некоторых случаях попросту невозможное, а в иных организациях было бы бессмысленным, если бы не угрозы санкций. На что рассчитывать российскому банкиру: санкции «выстрелят» или грозу пронесет мимо? Иными словами, не пора ли не просто задуматься о переходе на ИТ-решения отечественных компаний, а сделать определенные, вполне конкретные шаги в данном направлении? САМОЦЕНЗУРА НА ВСЯКИЙ СЛУЧАЙ Представители банковского бизнеса сходятся во мнении, что до сих пор российские кредитные организации еще не столкнулись с масштабными проблемами в сфере информационных технологий, которые могут последовать в связи с применением санкций со стороны европейской и американской управленче100

upgrade

ской машины. Как высказался по этому поводу начальник департамента информационных технологий Росэнергобанка Леонид Белышков, сейчас кредитные организации находятся в стадии анализа рынка и ожидания. Что будет дальше и как глубоко этот процесс затронет российские банки, покажет время. Пока реальных проявлений санкций немного, больше разговоров, констатирует эксперт. Член правления Банка Москвы Сергей Меднов развивает эту мысль: «Известны лишь единичные случаи применения полномасштабных санкций к нескольким игрокам, попавшим в черные списки. Однако эти пока немногочисленные кредитные организации не могут закупать любую необходимую технику и сервис в европейских и американских компаниях, в связи с чем встает вопрос о технологическом импортозамещении и о способах противостояния подобным вызовам как в отдельных банках, так и на уровне страны в целом». Выступая на круглом столе «ИТ в финансовом секторе: какие ИТ-задачи стоят перед банками в новых экономических условиях», организованном NBJ и АРБ, советник генерального директора Финансовой корпорации «Открытие» Михаил Левашов выразил общее настроение участников российского рынка: «Мы действительно работаем в новых реалиях, поэтому надо постоянно учитывать геополитические риски и с этой точки зрения решать вопрос, какие программные продукты использовать – западных или российских разработчиков». По мнению эксперта, есть и еще один вариант – собственные банковские решения, однако априори понятно, что подобная роскошь по карману лишь крупным финансово-кредит-

ным организациям. Ведь подобные продукты потом будут требовать поддержки со стороны самих разработчиков, а это означает, что банку придется содержать весьма внушительный штат департамента или подразделения ИТ. По сути, разными словами и с разной степенью драматизма все опрошенные NBJ эксперты говорят о том, что использование импортного «железа» и софта становится риском, от которого уже нельзя просто отмахнуться. Пусть пока еще ситуация не требует немедленных действий в части реальной замены ИТ-систем, но об этом уже приходится задумываться, учитывать в планах возможные риски и делать выбор, как на них отвечать с максимальной выгодой для банка, точнее, с минимальными для него потерями. Для стороннего наблюдателя находчивость и решительность отечественных банковских ИТ-специалистов перед лицом новых угроз могла бы даже показаться забавной, если бы не печальные обстоятельства, вызвавшие этот гарибальдийский задор. Не под запись, в частном кругу, банкиры всерьез обсуждают необходимость отключения автоматического обновления лицензионного западного ПО, поскольку в одну прекрасную ночь может сработать «вражеская» команда (примерно как «22 июня ровно в четыре часа…»), и все информационное обеспечение банка рискует тогда «умереть» в одно мгновенье. Какие последствия в нынешней, не самой спокойной и стабильной ситуации это может иметь для репутации банка, наверное, не стоит конкретизировать. Именно поэтому, рассказывают друг другу банкиры, кредитные организации, в том числе игроки с государственным участием, проводят НА Ц ИО НА Л Ь НЫ Й Б А НК О В С К ИЙ Ж У РНАЛ ноябрь 2014

ИМПОРТОЗАМЕЩЕНИЕ

сейчас тщательную проверку имеющихся информационных активов и думают, на что их можно заменить во избежание риска активизации уже поставленных закладок. Однако же шутки шутками, а в бизнесе все всерьез. Управляющий директор компании «Диасофт Платформа» Константин Варов привел в пример сирийские кредитные организации, которые давно живут под гнетом санкций. «В настоящий момент в стране просто невозможно использовать западные, в первую очередь американские, решения в сфере ПО: сирийским банкам их просто не продают. С этой точки зрения надо внимательно анализировать, как они выходят из данной ситуации», – рекомендует эксперт. Как это нередко бывает, угроза наказания приводит к превентивным самоограничениям, своего рода самоцензуре: банки примеряют на себя санкции раньше, чем они вводятся в действительности. ИТ-директор Мираф-Банка Ярослав Медокс высказывает свои соображения по поводу угроз использования импортного системного ПО. «Большие компании, типа Oracle и IBM, пока не заявили, что они присоединяются к режиму санкций по отношению к своим российским партнерам, но такой риск нельзя исключать. Если это произойдет, то последствия для нашего банковского сектора могут оказаться катастрофическими, и меня, как ИТ-директора банка, очень интересует ответ на вопрос: какие альтернативы у нас имеются? Приведу пример из жизни нашей кредитной организации. Перед нами стоит задача создать виртуальную платформу. Так вот, если до недавнего времени мы рассматривали возможность покупки для платформы программного продукта одного из лидирующих западных вендоров, то теперь мы сами для себя ввели запрет на это и рассматриваем другие варианты. Сдается мне, что мы в данном случае не одиноки», – делится своими переживаниями и выводами эксперт. В ОЧЕРЕДЬ… В связи с такими общими настроениями возникают вопросы: если замена или хотя бы подстраховка банковских ИТ ноябрь 2014 Н АЦИ О Н АЛЬНЫЙ БА НК ОВСК ИЙ ЖУРНА Л

UPGRADE

является самой актуальной задачей, то каковы слабые места и преимущества российских разработок? Имели бы эти преимущества какое-то значение в глазах банкиров, если бы над российскими финансово-кредитными организациями не была занесена санкционная дубина? Сергей Меднов (Банк Москвы) считает, что самая уязвимая часть ИТ в отечественных банках – это аппаратное обеспечение. «В России данная сфера, мягко говоря, не развита, – говорит эксперт, – и даже наши партнеры из Азии не способны производить необходимое высокотехнологичное оборудование. Речь идет прежде всего о серверах Hi-End, системах хранения, системах специализированного телекоммуникационного оборудования и о целом ряде систем безопасности. Это все можно заменить на решения меньшего масштаба, что само по себе непростое и небыстрое занятие». С рынком программного обеспечения, по мнению топ-менеджера Банка Москвы, дела обстоят значительно лучше. Ведь большинство российских банков используют отечественные продукты. И хотя все они построены на основе опять же западных операционных систем, задача импортозамещения здесь относится к числу решаемых. Леонид Белышков (Росэнергобанк) уточняет, что российские разработки охватывают, как правило, верхнеуровневые приложения, в которых сотрудники банка проводят текущие внутрироссийские банковские операции. Низкоуровневое ПО (операционные системы и базы данных) импортное. Вопрос его замещения гораздо сложнее, так как на отечественном рынке практически нет разработок, удовлетворяющих банк. Именно в этом слабость российского ПО на конкурентном рынке: российские продукты нишевые, они рассчитаны на решение какой-то конкретной бизнес-задачи или закрывают отдельный участок процесса. Причем в основе отечественных разработок, обычно лежит импортный продукт. «В России, к сожалению, нет таких ИT-компаний, которые могут создать собственную операционную систему и базу данных», – резюмирует специалист. Однако эксперт Росэнергобанка признает, что бесспорным преимуще-

ством российских ИТ-компаний являются люди, сотрудники, их интеллектуальный ресурс. «Сейчас фактор риска, связанный с производителями импортных товаров возрос, но сами по себе санкции не являются единственной причиной выбора отечественного ПО российскими банками, – утверждает Леонид Белышков. – Предпочтение определяет рынок, ориентируясь при этом на привычные критерии – цена, качество, риски». Оценивая перспективу замены импортного ПО российскими разработками, комментаторы NBJ признавали высокую реалистичность сценария полного импортозамещения, предупреждая, что этот процесс небыстрый, так как существует много белых пятен в покрытии необходимого функционала. К тому же любой переход с системы на систему – очень ресурсоемкое и накладное мероприятие, поэтому большинство кредитных организаций ждет дальнейшего развития ситуации, в крайнем случае приостанавливая обновления систем или замораживая новые проекты. Если же по очевидным причинам процесс импортозамещения потребуется ускорить, на уровне государства должна быть срочно принята единая политика импортозамещения в сфере ИТ, считают эксперты. А профильные министерства должны выступить в роли координатора усилий отечественных компаний, разрабатывающих подобные решения на свой страх и риск. Необходимо сформировать стандарты в области отечественного программного обеспечения и определить госфинансирование операционных систем различного класса, систем управления базами данных, виртуализации, безопасности и т.д. Российские компании – разработчики прикладного программного обеспечения, в том числе и банковского, должны быть вовлечены в поиск решений по импортозамещению. Ситуация действительно складывается так (и не только в сфере банковских ИТ), что один в поле не воин. И ни одна отечественная ИТ-компания, какой бы продвинутой и высокопрофессиональной она ни была, не сможет в одиночку решить столь масштабную, практически революционную задачу. upgrade

101

UPGRADE

СВЯЗЬ

Интеграция коммуникаций Процессы слияний и поглощений банков требуют от ИТ-руководителей непрерывности корпоративных систем связи текст

Алексей Жирнов, начальник отдела корпоративных систем связи АМТ-ГРУП

Говоря о корпоративных системах связи в банке, обычно подразумевают исключительно телефонную связь. Именно поэтому, когда происходит объединение ИТ-инфраструктур банков, одной из первых задач становится организация единой внутрикорпоративной телефонной сети. Эта задача включает в себя унификацию номерного плана, обеспечение единообразия так называемых дополнительных видов обслуживания (например, установка вызовов на удержание, перевод вызовов) для абонентов и т.д. При этом дополнительным, усложняющим решение фактором чаще всего является наличие у объединяемых организаций телефонных систем различных технологий и производителей. Решение этой задачи сейчас не вызывает каких-либо технологических сложностей, которые присутствовали в отрасли c десяток лет назад: к услугам инженеров стандартные протоколы передачи голосовой информации по протоколу IP (Voice over IP, VoIP) или традиционные интерфейсы ISDN, если существующие системы не оснащены функционалом VoIP. Тем не менее искусственное сужение спектра используемых корпоративных средств связи в банковских организаци102

upgrade

ях только до телефонии при планировании объединения их ИТ-инфраструктур недопустимо. Это связано с тем, что кроме телефонной сети в таких организациях развернуты сервисы унифицированных коммуникаций и совместной работы. Сервисы, объединяемые данным понятием, решают широкий круг задач. Для территориально распределенных структур наиболее актуальны те, которые позволяют организовать эффективное для бизнеса взаимодействие сотрудников, находящихся в разных офисах. Это следующие сервисы для совместной работы: статус доступности абонентов, мгновенные сообщения, видео-конференц-связь, аудиоконференции, веб-конференции, для организации которых в качестве инфраструктуры обычно используют телефонную систему. Последний факт может значительно усложнить процесс слияния таких корпоративных средств связи, так как при этом необходимо обеспечить объединение не только телефонных систем, но и систем унифицированных коммуникаций. Для интеграции различных телефонных систем, как отмечалось выше, существуют стандартные отраслевые решения. В случае же объединения систем унифицированных коммуникаций различных производителей стандартные разработки либо обеспечивают ограниченный функционал, либо вовсе отсутствуют на рынке. Применение продуктов для систем унифицированных коммуникаций и средств совместной работы, состоящих из компонентов разных производителей, с одной стороны, может быть оправдано: например, некоторые из этих компонентов могут в конкретных случаях быть более пригодны для решения частных задач. Однако чаще всего такой подход приводит к созданию побочных проблем, связанных с необходимостью организации сопровождения такого комплексного продукта: различные интерфейсы управления и мониторинга компонентов, разные контакты для служб технической поддерж-

ки каждого из производителей, различные сервисные контракты на оказание технической поддержки и т.п. Разумеется, в общем смысле этих проблем можно избежать или минимизировать их влияние. Во-первых, путем привлечения профессионального системного интегратора к проектированию и внедрению таких систем. Во-вторых, путем заключения с ним же сервисного контракта на всю систему целиком. Такой контракт может включать в себя как услуги по технической поддержке, так и услуги по аутсорсингу сопровождения. При этом все риски, связанные с вышеописанными проблемами, снижаются за счет опыта мультивендорного интегратора. Исходя из всего вышесказанного целесообразно рассматривать следующие подходы при объединении систем корпоративных средств связи (в порядке уменьшения их эффективности): переход на решение целиком от одного производителя; использование одного из уже имеющихся в организации решений только для телефонии (например, от Cisco или Avaya) и одного из уже имеющихся в организации решений только для унифицированных коммуникаций и средств совместной работы (например, от Microsoft). При этом для обеспечения взаимодействия второго решения с первым рекомендуется внедрить интеграционные модули (например, Cisco UC Integration (TM) for Microsoft Lync, Avaya Microsoft Lync Integration), которые обеспечивают доступ к телефонным сервисам из единого приложения. ИТ-руководство банковской организации должно понимать, что система корпоративной связи не является просто инженерной системой, как вентиляция или освещение. Она должна быть не только фундаментом успешной информатизации предприятия, но и самостоятельным инструментом для сокращения затрат и увеличения производительности труда. НА Ц ИО НА Л Ь НЫ Й Б А НК О В С К ИЙ Ж У РНАЛ ноябрь 2014

НОВОСТИ КОМПАНИЙ

ИНТЕРНЕТ-БАНКУ РОСТ БАНКА НА ОСНОВЕ РАЗРАБОТКИ BSS ОБЕСПЕЧЕНА ПОВЫШЕННАЯ БЕЗОПАСНОСТЬ

BSS совместно с SafeTech внедрила в РОСТ БАНКе инновационное решение противодействия интернет-мошенничеству и краже денег с банковских счетов компаний через систему ДБО. «Внедрение совместного продукта, основанного на интеграции устройства SafeTouch с системой «ДБО BS-Client» компании BSS, обеспечивает корпоративным клиентам РОСТ БАНКа повышенный уровень противодействия мошенничеству, – подчеркнул директор по продажам компании BSS Виталий Патешман. – Для нас важно, что корпоративные клиенты РОСТ БАНКа теперь могут чувствовать себя увереннее при совершении операций в интернет-банке». Устройства SafeTouch поддерживают работу со смарт-картами и электронными ключами, сертифицированными ФСБ и аппаратно реализующими отечественные криптоалгоритмы. Использование устройств SafeTouch исключает любую дополнительную нагрузку на пользователя систем «Банк-клиент», связанную с необходимостью ручного ввода кодов аутентификации, платежных реквизитов и другой информации. БЕЛВНЕШЭКОНОМБАНК АВТОМАТИЗИРОВАЛ ПОСТРОЕНИЕ ОТЧЕТНОСТИ ПО МСФО С ПОМОЩЬЮ R-STYLE SOFTLAB

R-Style Softlab завершила проект внедрения бизнес-приложения «RSDH: МСФО» в Белвнешэкономбанке (ОАО «Банк БелВЭБ»), г. Минск, Беларусь. Компания была выбрана по итогам открытого конкурса: помимо R-Style Softlab в тендере принимали участие SAP, Cognos, а также белорусские подрядчики. Приложение, созданное на основе платформы RS-DataHouse, позволит ав104

upgrade

томатизировать весь процесс построения отчетности по международным стандартам для предоставления ее в головной банк, внешним аудиторам и т.д. Кроме того, использование решения повысит качество обрабатываемой информации и снизит трудозатраты на выпуск отчетности. Благодаря внедрению банк получил полный набор отчетов – около 80 (включая примечания к отчетности), при построении которых учитываются результаты более 200 корректировок. Для их создания были разработаны уникальные алгоритмы расчета «под банк» с одновременным соблюдением требований МСФО. Особенностью этого внедрения стало решение такой непростой задачи, как консолидация данных из разнородных источников: АБС банка и других систем учета, файлов различных форматов (Excel, TXT, XML и др). Кредитная организация получила эффективное средство, упрощающее построение годовой, квартальной, а в перспективе и ежемесячной отчетности. Опыт и наработки, полученные компанией R-Style Softlab в ходе внедрения, в частности знание особенностей белорусского учета и законодательства, позволяют ей предлагать свои услуги кредитным учреждениям Республики Беларусь в части автоматизации МСФО. «Переход на отчетность по международным стандартам увеличивает экономический потенциал банка и банковской системы в целом, – прокомментировала директор департамента аналитических систем компании R-Style Softlab Юлия Кветкина. – Первое требование, которое предъявляют иностранные инвесторы, – достоверность отчетности по МСФО. Это должна быть полная и понятная им информация о банке: состояние активов и пассивов, кредитные риски, доходность тех или иных банковских операций и многое другое». БАЙКАЛБАНК ПЕРЕШЕЛ НА КОМПЛЕКС СЕРВИСОВ ДБО FAKTURA.RU

В БайкалБанке завершен проект внедрения продукта «Интернет-банк» Faktura.ru для корпоративных клиентов. Таким образом, комплекс сервисов дистанционного банковского обслуживания для физиче-

ских и юридических лиц в БайкалБанке реализован на базе технологий Faktura. Первостепенное значение кредитная организация придает качеству сервиса и расширению спектра предоставляемых клиентам услуг. Следуя принятой стратегии, БайкалБанк ведет комплексную работу по совершенствованию технической базы и на протяжении многих лет внедряет передовые технологии с одним из своих ключевых партнеров – ГК ЦФТ. За 15 лет тесного сотрудничества удалось осуществить миграцию карточного бизнеса банка на мощности процессингового центра «КартСтандарт», внедрить систему дистанционного банкинга на платформе Faktura.ru для физических лиц, осуществить проект по централизации бизнеса кредитной организации на базе информационного банковского комплекса «ЦФТ-Банк». Юбилейный для сотрудничества БайкалБанка и ЦФТ год также не стал исключением и отмечен запуском в промышленную эксплуатацию интернет- и мобильного банка Faktura.ru для юридических лиц. Дистанционные сервисы Faktura.ru позволят корпоративным клиентам БайкалБанка воспользоваться всеми преимуществами современных технологий и осуществлять оперативное управление своими финансами, используя целый пул различных инструментов для совершения банковских операций через персональный компьютер и мобильные устройства. «За 15 лет партнерства ГК ЦФТ и БайкалБанка нам удалось решить множество нетривиальных задач и реализовать целый ряд успешных проектов, одним из которых по праву можно считать запуск в промышленную эксплуатацию сервиса Faktura.ru для юридических лиц. Уверена, что он станет конкурентным преимуществом нашего партнера, а для его корпоративных клиентов – незаменимым помощником в решении различных задач, связанных с финансовыми операциями», – отметила директор Faktura.ru Мадина Муканова. КОМПАНИЯ «АЛАДДИН Р.Д.» ВНОВЬ ВОШЛА В ТРОЙКУ ВЕДУЩИХ ПОСТАВЩИКОВ АППАРАТНЫХ РЕШЕНИЙ ИБ НА РОССИЙСКОМ РЫНКЕ

«Аладдин Р.Д.», ведущий российский разработчик и поставщик решений для НА Ц ИО НА Л Ь НЫ Й Б А НК О В С К ИЙ Ж У РНА Л ноябрь 2014

НОВОСТИ КОМПАНИЙ

обеспечения информационной безопасности, вошла в ТОП-3 вендоров аппаратных решений ИБ согласно результатам исследования «Российский рынок аппаратных решений информационной безопасности в 2013 году», проведенного экспертами IDC. По данным исследования, доля рынка, занимаемая «Аладдин Р.Д.», по сравнению с 2012 годом, осталась на прежнем уровне, составив 13,6%. Таким образом, по результатам деятельности за 2013 год «Аладдин Р.Д.» занимает вторую строчку рейтинга «Поставщики аппаратных решений ИБ на российском рынке». Эксперты IDC отметили: несмотря на то что в 2013 году на рынке аппаратных решений ИБ наметились признаки стагнации (совокупный объем продаж сократился на 10,5%), в текущем году российских поставщиков ожидает постепенное восстановление и рост спроса в долгосрочной перспективе. Такие выводы аналитиков связаны с появлением новых законов и отраслевых стандартов, с повышением количества и качества угроз, а также с выводом на рынок новых конкурентоспособных отечественных решений. По мнению специалистов «Аладдин Р.Д.», чтобы оживить спрос на рынке аппаратных решений информационной безопасности, необходимы инновационные разработки, которые не только обеспечат высокий уровень защиты от новейших угроз, но и в условиях экономического спада позволят сократить финансовые и временные затраты на обеспечение ИБ в организации. ГРУППА ВТБ ЗАКЛЮЧИЛА С «АСТЕРОС» ПЕРВУЮ НА РОССИЙСКОМ РЫНКЕ ФАКТОРИНГОВУЮ СДЕЛКУ ПО ФИНАНСИРОВАНИЮ ЛИЦЕНЗИОННЫХ СОГЛАШЕНИЙ

«ВТБ Факторинг» (входит в группу ВТБ) и «Астерос» заключили контракт на оказание услуги факторинга лицензионных соглашений. В рамках подписанного договора «ВТБ Факторинг» профинансировала поставку группой «Астерос» лицензионного программного обеспечения на сумму 370 млн рублей. Это первая публичная сделка на российском рынке, когда факторинг использовался при продаже лицензий на ПО. ноябрь 2014 Н АЦИ О Н АЛЬНЫЙ БА НК ОВСК ИЙ ЖУРНА Л

Проект был реализован с использованием продукта «Факторинг без права регресса», который предусматривает продажу дебиторской задолженности и полную передачу кредитных рисков от группы «Астерос» к «ВТБ Факторинг». Срок финансирования более 180 дней. «Для «Астерос», как для компании, которая занимается внедрением инновационных технологий, использование современных финансовых продуктов является регулярной практикой, однако факторинговая сделка – наш первый опыт, – отметил вице-президент по финансам группы «Астерос» Владимир Миронов. – Факторинг без права регресса имеет очевидные преимущества перед другими финансовыми инструментами. Мы не только получаем деньги, но и снимаем с себя риски по несвоевременной оплате со стороны клиентов, а также списываем дебиторскую задолженность с длительным сроком оборачиваемости». Генеральный директор «ВТБ Факторинг» Антон Мусатов рассказал: «Наша компания специализируется на финансовых решениях для корпоративного сегмента. Мы убеждены, что факторинговые решения могут быть успешно внедрены в деятельность любой компании (при работе как с дебиторской, так и с кредиторской задолженностью). Для «ВТБ Факторинг» сделка с группой «Астерос» первая, где предметом факторингового финансирования являются лицензии. Я надеюсь, что данное направление будет перспективным». КОМПАНИЯ БИС УСПЕШНО МОДЕРНИЗИРОВАЛА АБС СБЕРБАНКА В КАЗАХСТАНЕ

БИС успешно завершила модернизацию автоматизированной банковской системы (АБС) в одном из крупнейших банков Республики Казахстан ДБ АО «Сбербанк», который входит в международную группу Сбербанк.

В результате модернизации АБС Сбербанк получил единую базу клиентов, счетов и договоров. Процесс ее внедрения занял около трех лет. Новая информационная система позволит кредитной организации повысить качество своих услуг, развивать бизнес-процессы, запускать новые услуги и банковские продукты. «Ориентация на устойчивое долгосрочное развитие, надежность и стабильность при любых обстоятельствах – это важнейшие принципы работы нашего банка. Обновление ИТ-систем кредитной организации увеличивает скорость проведения основных операций в системе на 50% и, соответственно, повышает качество обслуживания наших клиентов», – сообщил первый заместитель председателя правления ДБ АО «Сбербанк» Сергей Инюшин. Компания БИС обновила и внедрила следующие модули: «Расчетно-кассовое обслуживание», «Платежи населения», «Налоговый инспектор», «Валютный контроль», «Кредиты физических и юридических лиц», «Сейфовые операции», «Ценные монеты», «Документарные операции», «Администрирование» (Офицер безопасности), «Аккредитивы», «Финансовый мониторинг», «Депозиты физических и юридических лиц». Особое внимание было уделено взаимодействию со сторонними системами. В частности, специалисты БИС реализовали интеграцию с SWIFT, КЦМР upgrade

105

НОВОСТИ КОМПАНИЙ

(Казахстанский центр межбанковских расчетов), ПКО (прямые корреспондентские отношения – переводы без КЦМР), AML (Anti-Money Laundering – противодействие отмыванию денег), Way4 (процессинг банковских карт компании OpenWay Group), системой web-банк СБОЛ (Сбербанк on-line) – в том числе через КСШ (корпоративная сервисная шина данных), – CRM (Oracle Siеbel), интернет-банкингом (БСС), информационноплатежными терминалами. БАНК И КЛИЕНТ, ЗАЩИЩЕННЫЕ ДРУГ ОТ ДРУГА

История развивается по спирали. Когда ОКБ САПР совместно с ФГУП КБПМ было представлено средство, позволяющее построить защищенное взаимодействие при дистанционном банковском обслуживании (ДБО), – СОДС «МАРШ!», послышались два главных возражения «Серебряной пули не бывает» и «Никто не работает с ДБО из Linux». «Второе возражение мы приняли, создав дополнительную версию СОДС «МАРШ!» с предустановленной ОС Windows. И – это невероятно приятно любому разработчику – сразу же получили вопрос о том, есть ли версия с Linux. Сделав выговор отделу по связям с общественностью, с удовольствием напоминаем про основную версию СОДС «МАРШ!» – c ОС Linux – и возможности ее применения для защиты ДБО, – прокомментировала заместитель генерального директора ЗАО «ОКБ САПР» Светлана Конявская и отметила: – А первое возражение мы все же отклоняем. 106

upgrade

Французская академия наук когда-то вынесла один из своих самых знаменитых до сих пор вердиктов: «Метеоритов быть не может, потому что на небе камней нет». Может, и нет. А серебряная пуля для хакеров есть. Это СОДС «МАРШ!». ВЫПУЩЕН DEVICELOCK® DLP SUITE ВЕРСИИ 8.0

Компания Смарт Лайн Инк, мировой лидер в области разработки средств защиты от утечек данных с компьютеров, объявила о выпуске новой версии своего всемирно известного продукта DeviceLock DLP Suite – программного комплекса, предназначенного для предотвращения утечек данных с пользовательских компьютеров и серверов корпоративных информационных систем. Восьмая версия программного комплекса DeviceLock DLP Suite включает в себя новый, отдельно лицензируемый компонент DeviceLock Discovery, модуль оптического распознавания символов в графике (OCR), поддержку синонимического поиска текста в поисковых запросах, контроль Outlook Web App, анализ документов в формате AutoCAD и многое другое. Новый компонент DeviceLock Discovery предназначен для автоматического сканирования рабочих станций и сетевых хранилищ в соответствии с заданными правилами. Преимуществом реализации технологии Discovery от DeviceLock является возможность не только обнаружения конфиденциальных данных, но и осуществления заданных администратором действий с обнаруженными документами и файлами. Агенты DeviceLock 8 теперь оснащены встроенным OCR-модулем, обеспечивающим распознавание графических образов текста в изображениях как в виде файлов графических форматов, так и встроенных в документы. Новый компонент DeviceLock Discovery также использует описанный OCR-модуль при проверке хранимых на компьютерах документов и файлов. «ТЕХНОСЕРВ» ВЗЯЛ НА АУТСОРСИНГ ПЕНСИОННЫЙ ФОНД РФ

Интегратор «Техносерв» приступил к оказанию услуг по аутсорсинговому обслуживанию оборудования корпоративной

сети передачи данных Пенсионного фонда Российской Федерации (ПФР). Проект охватывает всю территорию России (более 2 500 площадок). Кроме технического обслуживания контракт включает консультационные услуги, профилактические работы, ремонтно-восстановительные работы. «Единым окном» для обращения специалистов заказчика по всем вопросам станет служба Service Desk «Техносерв», которая будет круглосуточно принимать обращения по бесплатному для всех регионов России телефонному номеру, по факсу, по электронной почте или через web-доступ к системе технической поддержки компании «Техносерв». Оказание услуг осуществляется с соблюдением SLA и жестким регламентом по времени реагирования на инцидент. Выделяется четыре типа приоритетов запросов, при этом время восстановления оборудования при возникновении проблемы с критическим приоритетом составляет не более трех часов. R-STYLE SOFTLAB АДАПТИРОВАЛА ДБО-СИСТЕМУ ДЛЯ МОБИЛЬНОГО БАНКИНГА ПОД ПЛАНШЕТЫ

R-Style Softlab расширила возможности InterBank Mobile – ДБО-системы для мобильного банкинга. Компания разработала интегрируемое с решением приложение для планшетов, с помощью которого корпоративные клиенты банков смогут пользоваться информационным и платежным сервисами через этот вид устройств. Раньше доступ осуществлялся только со смартфонов. Новый функционал позволяет совершать с помощью планшетных компьютеров на базе ОС Android и iOS популярные операции: просматривать текущее состояние счетов (с отображением последних операций), отслеживать статусы исходящих и входящих платежей (в том числе детальную информацию по ним), формировать выписки за период до двух месяцев, создавать платежные поручения (как новые, так и по шаблону и по реквизитам уже совершенных оплат), подписывать платежи с использованием аппаратных токенов, находить отделения кредитной организации на карте, в том числе ближайшее (геопозиционирование), отправлять отзывы о работе приложения в банк.

НА Ц ИО НА Л Ь НЫ Й Б А НК О В С К ИЙ Ж У РНА Л ноябрь 2014

НОВОСТИ КОМПАНИЙ

Для пользователей InterBank Mobile создана продуманная навигация, адаптированная специально под формат планшета. Востребованные функции выведены на главную страницу, в частности удобное отображение информации о счетах, быстрый переход в раздел создания платежей. «R-Style Softlab постоянно обновляет функционал InterBank Mobile, – рассказал директор департамента систем электронного банковского обслуживания Павел Журихин. – Мы рады сообщить, что теперь наше мобильное решение для юридических лиц доступно не только со смартфона, но и с планшета. Надеемся, потребители современных банковских услуг, предпочитающие многоканальность, оценят это нововведение. Мы, в свою очередь, готовы сделать все возможное, чтобы банки предлагали клиентам с помощью наших решений только самые современные сервисы». ОКБ САПР: ЛУЧШИЕ ГАДЖЕТЫ ГОДА

На прошедшей выставке GadgetFair-2014 состоялся конкурс лучших гаджетов года в ряде номинаций. Особенностью этого

конкурса был способ выбора победителей – с помощью прямого голосования посетителей в павильоне. При всем уважении к любому жюри, важность мнения посетителей для любого участника выставки просто невозможно переоценить. «Мы гордимся, что первое и второе место в номинации «Лучший российский гаджет 2013–2014» заняли соответственно служебный носитель «Секрет Особого Назначения» и средство обеспечения доверенного сеанса связи «МАРШ!». Третье место в основной номинации «Гаджет года» занял защищенный микрокомпьютер MKTrust. Эта оценка тем более приятна, что выставка не была специализирована на безопасности и вниманию посетителей были представлены самые разнообразные гаджеты – от 3D ручек до погодных станций. На фоне такого ассортимента внимание к устройствам защиты информации говорит о том, что важность этой сферы осознана и не подвергается сомнению», – отметила заместитель генерального директора ЗАО «ОКБ САПР» Светлана Конявская. «МУЛЬТИКАРТА» ПОДТВЕРДИЛА СООТВЕТСТВИЕ СВОИХ ПРОЦЕССИНГОВЫХ ЦЕНТРОВ НОВОМУ СТАНДАРТУ БЕЗОПАСНОСТИ PCI DSS 3.0

ООО «МультиКарта» и «Инфосистемы Джет» сообщают об успешной ресертификации процессинговой компании на соответствие требованиям новой версии международного стандарта по защите информации в индустрии платежных карт PCI DSS 3.0. Проект затронул все основные системы и процессы, обеспечивающие безопасность хранения, обработки и передачи данных платежных карт. В ходе его реализации были учтены не только новые, более строгие требования стандарта PCI DSS, но и актуальные потребности «МультиКарты», связанные с необходимостью обеспечения непрерывности бизнеса и завершением работ по объединению с «ТрансКредитКард». Основным партнером проекта стала компания «Инфосистемы Джет», обладающая статусами Qualified Security Assessor (QSA) и Approved Scanning Vendor (ASV). Эксперты компании проноябрь 2014 Н АЦИ О Н АЛЬНЫЙ БА НК ОВСК ИЙ ЖУРНА Л

вели комплексное обследование архитектуры и взаимодействия всех системных компонентов, входящих в состав сложной ИТ-инфраструктуры «МультиКарты». Следующим шагом стали работы по совершенствованию и оптимизации существующих процессов в соответствии с новыми требованиями стандарта PCI DSS. На завершающем этапе отдельная команда специалистов компании «Инфосистемы Джет» провела сертификационный аудит, результаты которого приняты международными платежными системами Visa и MasterCard и подтверждены сертификатом о полном соответствии «МультиКарты» требованиям стандарта PCI DSS 3.0. «В рамках проекта перед нами стояла задача не только успешной ресертификации компании «МультиКарта», но и безболезненного перехода к новой версии стандарта PCI DSS 3.0. Поэтому, помимо ежегодных и уже привычных для «МультиКарты» аудиторских проверок, довольно весомой частью проекта стало проведение организационных мер и процедур, а также внедрение технических средств обеспечения безопасности», – прокомментировала руководитель направления Security Compliance центра информационной безопасности компании «Инфосистемы Джет» Елена Козлова. upgrade

107

второе дыхание

банки и общество

такие разные увлечения топ-менеджеры российских банков, несмотря на огромную загруженность, находят время для хобби текст

Анна Кислицына

Женевский банкир Иван Пикте коллекционирует карикатуры на исторические события XX века. Финансист Клемми Дайксон Спэнглер, владеющий пакетом акций Bank of America, в свободное от работы время ремонтирует старинные часы. Согласно исследованию, проведенному порталом Superjob.ru, большинство руководителей отечественных компаний уделяют свободное время спорту и рыбалке. Соответствуют ли увлечения российских банкиров указанной тенденции или являются исключением из общего правила? ВИНО, ВИНИЛ И ПОЭЗИЯ В одном из интервью министр экономического развития, бывший первый зампред ЦБ Алексей Улюкаев признался, что долго не мог примирить в себе экономиста и поэта. В 2012 году издательство «Время» выпустило его книгу «Чужое побережье». Венчурный

108

банки и общество

инвестор Эдуард Шендерович тоже сочиняет стихи, только детские (они объединены в три сборника: «Про битвы и сражения», «Про один, два, 3, 4 и 5» и «Инопланетяне у египтян»). Исследование Superjob.ru, согласно которому хобби и профессия человека нередко совпадают, подтверждается увлечениями председателя совета директоров Торгового Городского Банка Сергея Юнина и председателя правления Эл банка Анатолия Волошина – оба финансиста увлечены коллекционированием денег: Сергей Юнин собирает российские монеты, Анатолий Волошин – бумажные банкноты. Председатель правления ХантыМансийского банка Дмитрий Мизгулин периодически снимается в кино. Топ-менеджером были исполнены эпизодические роли в фильмах «Анна Каренина» Сергея Соловьева и «Жених по объявлению» Владимира Чубрикова.

Вице-президент Сбербанка России Олег Смирнов разбирается в винах, собирает специализированную литературу – в его библиотеке есть известный винный гид Роберта Паркера. Заместитель председателя правления, первый вице-президент банка «Ренессанс Кредит» Олег Скворцов с 1970-х годов коллекционирует виниловые пластинки. Собрание банкира насчитывает более 3 000 экземпляров. Как и французский банкир Альберт Кан, председатель правления ЮниКредит Банка Михаил Алексеев увлекается монохромной фотографией. Финансист участвует в фотовыставках, издает фотоальбомы, его снимки уже несколько лет появляются на обложке журнала «Рынок ценных бумаг». Вице-президент руководитель блока «Частный капитал и управление инвестициями» Промсвязьбанка Петр Терехин отдает предпочтение рыбалке. «Я всегда был заядлым рыбаком. Это хобби появилось еще в детстве, и уже много лет я предпочитаю проводить выходные с удочкой в руках. В общении с партнерами тема рыбалки может появиться весьма неожиданно и стать своего рода катализатором доверительного отношения друг к другу, что, конечно, очень важно в private banking. Как тут не вспомнить пословицу «Рыбак рыбака видит издалека». В последнее время много езжу по России, так как мы открываем новые VIP-офисы. Я стараюсь не упустить возможности порыбачить в интересном месте. Например, недавно после открытия

НА Ц ИО НА Л Ь НЫ Й Б А НК О В С К ИЙ Ж У РНА Л ноябрь 2014

банки и общество

офиса в Иркутске я с удовольствием провел свободное время на Байкале», – рассказал Петр Терехин. В числе других увлечений российских банкиров – игра в «Монополию», живопись, яхты, «мерседесы». ГЛАВНОЕ – СКОРОСТЬ Возможно, это совпадение, но почти все откликнувшиеся на опрос NBJ банкиры оказались спортсменами. Заместитель директора департамента малого бизнеса ВТБ24 Спартак Солонин с 2012 года занимается бегом на длинные дистанции. На вопрос о том, как он пришел к своему увлечению, Спартак Солонин ответил: «Все банально: я задумался о своем здоровье, так как набрал лишний вес на сидячей работе. Начал бегать зимой: после Нового года встал на весы, увидел, как отразились на организме праздники, и побежал прямо 1 января. Сначала пробегал по два-три километра, затем увлекся, стал бегать больше. Позже решил поучаствовать в соревнованиях по бегу на десять километров, и в сентябре 2012 года пробежал свой первый марафон, чем очень горжусь». Председатель правления Нордеа Банка Игорь Буланцев с 2007 года участвует в соревнованиях по авторалли: «Мне всегда нравилась быстрая езда, в какой-то момент я бросил клич среди знатоков автоспорта, и меня познакомили с человеком, который рассказал о ралли, затем с инструктором, который и начал меня обучать». Заместитель председателя правления банка «Международный финансовый клуб» Артем Сиразутдинов увлекается мотогонками, боксом, гольфом, триатлоном. «Мотогонками я всерьез занимаюсь последние три года, причем впервые сел на мотоцикл четыре года назад. На сегодняшний день у нас уже полноценная команда из четырех человек, свой тренер, инженер-механик, и мы участвуем в соревнованиях. Также я играю в гольф, начал в 1999 году.

С 2009 года занимаюсь боксом. Сейчас у меня новое увлечение – триатлон. Так как бегаю я хорошо, велосипед тоже никогда не был проблемой, требуется подтянуть плавание, и это моя текущая задача», – признался банкир. Старший вице-президент банка «ИНТЕРКОММЕРЦ» Денис Хренов любит горнолыжный спорт. Это не единственное увлечение топменеджера. «При каждой возможности занимаюсь дайвингом. Раньше с друзьями выезжали на дайв-сафари, но сейчас, в силу возрастающей загруженности, заняться любимым увлечением удается все реже. Обожаю рыбалку. Могу часами проводить время с удочкой, даже когда не клюет, это с детства. Последние лет 15 еще и охочусь, преимущественно на утку. Люблю велосипед. В принципе, очень люблю путешествовать, с этим было связано и увлечение – собирал кофейные кружки, но со временем коллекция так разрослась, что хранение и уход за ней стали требовать слишком много сил, места и времени. Непрофессионально увлекаюсь фотографией. Люблю театр – по большей части современную драматургию. Но знаете, больше всего люблю проводить свободное время с семьей, с детьми», – рассказал Денис Хренов. Спорту отдают предпочтение заместитель председателя правления М2М Прайвет Банка Ирина Каминская (парусная гребля), президент Новикомбанка Илья Губин (стрельба), исполнительный директор ИФК «Метрополь» Алексей Родзянко (гольф). СТАТУСНОЕ ХОББИ Бессмысленно отрицать тот факт, что в подавляющем большинстве случаев увлечения банкиров достаточно затратны. NBJ попытался выяснить, влияет ли социальный статус топменеджеров на выбор хобби. «Давайте определимся с понятием «социальный статус», – основательно подошел к вопросу Спартак Солонин

ноябрь 2014 Н АЦИ О Н АЛЬНЫЙ БА НК ОВСК ИЙ ЖУРНА Л

второе дыхание

(ВТБ24). – Социальный статус – это положение человека в обществе, занимаемое им в соответствии с полом, возрастом, профессией, семейным положением. Мне 40 лет, к этому возрасту среднестатистический человек начинает серьезно задумываться о своем здоровье. Поэтому возраст, безусловно, повлиял на выбор увлечения. Семейное положение также оказало воздействие на выбор хобби – я подаю хороший пример своим детям, они болели за меня на последнем марафоне. Профессия тоже отчасти сыграла свою роль. Количество свободного времени невелико. Это накладывает определенные ограничения на выбор хобби. При этом у сотрудника банка доход выше среднего по России, он может позволить себе более капиталоемкое увлечение. Но меня привлек именно бег на длинные дистанции, это демократичный вид спорта. Для бега нужны только кроссовки – серьезные вложения не требуются». Игорь Буланцев (Нордеа Банк) оказался более категоричным: «На выбор хобби статус никак не повлиял. О том, что ралли – это дорого, я узнал лишь тогда, когда уже начал тренироваться. Если бы я занялся не ралли, а, допустим, кайтсерфингом, и мне бы это понравилось – занимался бы этим. Или шахматами». На вопрос о роли социального статуса в выборе увлечения Артем Сиразутдинов (МФК) ответил: «Скорее повлиял. Раньше я увлекался автогонками, мы с друзьями арендовали треки в Европе, нанимали тренеров. С одной стороны, это оказалось очень дорого, а с другой – давало недостаточно адреналина. Но когда я прыгал с парашютом, я получал даже больше адреналина, чем мне было необходимо. И пусть мотогонки тоже недешевое удовольствие, я их выбрал именно за достаточное количество безопасного адреналина: ты едешь на треке, в экипировке, есть маршал, следящий за безопасностью на трассе, тренер, инженеры и скорая помощь».

банки и общество

109

второе дыхание

Денис Хренов (банк «ИНТЕРКОММЕРЦ») конкретизировал: «На выбор хобби повлияло скорее наличие денег, а не статус, да и то не слишком сильно. Чем больше денег, тем лучше оборудование и интереснее места для реализации увлечений». АКТУАЛЬНОЕ ПРОТИВ ЖЕЛАННОГО Таким образом, социальный статус лишь отчасти оказывает воздействие на выбор увлечений банкиров. Тогда возникает другой вопрос: возможно, банкиры, выбирая себе хобби, отдают дань моде? «Для меня хобби – занятие, которое приносит удовольствие. В этом контексте я, безусловно, не обращаю внимания на моду. Если мне нравится чем-то заниматься, я не буду акцентироваться на том, модно это или нет, – отметил Спартак Солонин (ВТБ24). – Бег был, есть и будет моден всегда. Еще 2,5 тысячи лет назад на горе Олимп было высечено: «Хочешь быть сильным – бегай, хочешь быть красивым – бегай, хочешь быть умным – бегай». Эти ценности всегда актуальны. Сила, ум, успешность, привлекательность – базовые ценности человека. Я бы еще добавил: хочешь быть терпеливым – бегай». Развивая тему моды, Спартак Солонин добавил: «Что касается моды, мне нравится следовать актуальным тенденциям в одежде. Я с большим удовольствием покупаю кроссовки и гаджеты, чем деловые костюмы и туфли». Игорь Буланцев (Нордеа Банк) прокомментировал: «Почему нет? Мода – нечто интересное для многих. И, например, мода на горнолыжный спорт способствует тому, что люди проводят время на свежем воздухе, занимаются спортом. Это полезно. В таком виде я поддерживаю моду». «Я занимаюсь только тем, что мне действительно нравится, что мне доставляет удовольствие, что меня в какой-то степени мотивирует на дальнейшее движение вперед. В мотогонках важен соревновательный мо-

110

банки и общество

мент, даже если зачастую ты соревнуешься с самим собой ради улучшения предыдущего результата. В гольфе это больше преодоление трудностей, развитие навыков концентрации, достижение результата через победу над самим собой. Бокс – путь к совершенствованию своего тела», – поделился своей точкой зрения Артем Сиразутдинов (МФК). Нейтральной позиции в вопросе влияния моды на хобби придерживается Петр Терехин (Промсвязьбанк): «Работая в сегменте private banking, так или иначе необходимо иметь представления о трендах на хобби. Многие наши клиенты сейчас увлечены парусным, вертолетным спортом. Мода на частную авиацию не проходит уже несколько лет. При этом «трендовость» тех или иных увлечений условна, на мой взгляд. Например, горные лыжи я люблю уже очень давно, но стараюсь выбирать спокойные, не слишком популярные у русских туристов склоны. Думаю, что если человек по-настоящему увлечен чем-то, то ни статус, ни мода не повлияют на его предпочтение. Да, в зависимости от возможностей можно позволить себе дорогое ружье или шикарный отель, но мне больше по душе простой душевный отдых в кругу близких людей, независимо от их положения в обществе и финансовых возможностей». На вопрос о моде на увлечения лаконично ответил Денис Хренов (банк «ИНТЕРКОММЕРЦ»): «Мои основные и любимые хобби – это те виды спорта и отдыха, к которым меня тянуло с детства». ВОЗМОЖНОСТЬ ВЫПУСТИТЬ ПАР Исследователи утверждают: увлеченные люди более успешны и счастливы, в меньшей степени подвержены психосоматическим заболеваниям, потому что хобби является для них своего рода психотерапией, успокаивает, направляет энергию в нужное русло. Собеседники NBJ поделились

результатами своих увлечений, рассказали о том, как хобби влияет на их основную деятельность. Спартак Солонин (ВТБ24) отметил: «Мое увлечение очень помогает в работе, напрямую влияет на нее. Во время пробежки я могу побыть наедине с самим собой. Моя работа – череда встреч и телефонных звонков. Бег помогает привести мысли в порядок, это своего рода медитация. Он дает возможность как собраться, так и расслабиться – в зависимости от ситуации. Мне нравится цитата Харуки Мураками: «Мне совершенно необходимы эти час-полтора ежедневного бега, я могу помолчать и побыть наедине с самим собой, то есть соблюсти одно из главных правил психической гигиены». Для Артема Сиразутдинова (МФК) увлечения являются отдушиной: «Для меня спорт – это в первую очередь возможность отвлечься от основной деятельности. Все мои увлечения – попытка сменить на 180 градусов вид деятельности, полная перезагрузка организма. Так, боксом я всерьез занялся сразу после кризиса 2008 года, что стало отличной возможностью сбросить накопленный адреналин». «Хобби помогает, но не отвлечься, а скорее, абстрагируясь от стандартной атмосферы офиса, подумать на свежую голову. И надо сказать, это приносит свои плоды! Мой круг общения пополняется и благодаря хобби, и благодаря работе с новыми, интересными людьми. Наши совместные увлечения вне работы дают ощущение команды и сплоченности», – прокомментировал Денис Хренов (банк «ИНТЕРКОММЕРЦ»). По данным опроса, проведенного фондом «Общественное мнение», 21% работающих россиян не имеет свободного времени. Возможно, банкиры, рабочий день которых редко длится меньше десяти часов, с их увлечениями если не послужат примером для других, то, по крайней мере, заставят по-иному планировать свой график.

НА Ц ИО НА Л Ь НЫ Й Б А НК О В С К ИЙ Ж У РНА Л ноябрь 2014

ноябрь 2014 Н АЦИ О Н АЛЬНЫЙ БА НК ОВСК ИЙ ЖУРНА Л

13 14 15 21 20 19 18 21 16

БИНБАНК – 1 ноября 1993 года Ситибанк – 1 ноября 1993 года Эдуард Галичев, председатель правления банка «Гарант-Инвест» – 1 ноября Международный банк Санкт-Петербурга – 1 ноября 1989 года Сергей Тырцев, председатель правления Азиатско-Тихоокеанского Банка – 2 ноября СКБ-банк – 2 ноября 1990 года НИКО-БАНК – 2 ноября 1990 года Лариса Зимина, председатель правления банка «ЦентроКредит» – 4 ноября Банк «Финсервис» – 5 ноября 2001 года Дил-банк – 5 ноября 2001 года Лариса Маркус, президент Внешпромбанка – 6 ноября Сергей Крюков, председатель правления Российского банка поддержки малого и среднего предпринимательства – 9 ноября Михаил Братишкин, генеральный директор Челиндбанка – 10 ноября Гаранти Банк-Москва – 10 ноября 1995 года Банк «Европейский» – 11 ноября 1991 года Сбербанк – 12 ноября 1841 года Банк «Гарант-Инвест» – 12 ноября 1993 года Курский промышленный банк – 12 ноября 1990 года

2014

6 5

ноябрь

Миллениум Банк – 13 ноября 2002 года Андрей Егоров, председатель правления СБ Банка – 14 ноября Игорь Кирилловых, председатель правления БАЛТИНВЕСТБАНКа – 14 ноября УРАЛТРАНСБАНК – 15 ноября 1990 года Михаил Эскиндаров, ректор Финансового университета при Правительстве РФ – 15 ноября Елена Елисеенкова, генеральный директор Национального Банковского Журнала – 16 ноября АВТОВАЗБАНК – 16 ноября 1988 года Intersoft Lab – 16 ноября 1999 года Шамиль Ибрагимов, председатель правления ИнвестКапиталБанка – 18 ноября ФИНПРОМБАНК – 19 ноября 1992 года Дальневосточный банк – 20 ноября 1990 года Александр Бугаевский, председатель правления банка «ИНТЕРКОММЕРЦ» –21 ноября Московский Индустриальный банк – 22 ноября 1990 года Мететаллургический коммерческий банк – 22 ноября 1990 года Вятка-Банк – 22 ноября 1990 года Банк «ЮГРА» – 22 ноября 1990 года

банковский календарь

111

ноябрь

акцент

1 ноября 1989 года

27 28

Александр Черствов, председатель правления банка «Региональный кредит» – 22 ноября Запсибкомбанк – 23 ноября 1990 года МОССТРОЙЭКОНОМБАНК – 23 ноября 1990 года Ренессанс Капитал – 24 ноября 2000 года Сергей Власов, председатель правления Восточного экспресс банка – 25 ноября АКИБАНК – 25 ноября 1993 года Кредит Урал Банк – 25 ноября 1993 года Банк «Екатеринбург» – 25 ноября 1994 года Сергей Бритвин, генеральный директор Крайинвестбанка – 26 ноября Национальный резервный банк – 26 ноября 1992 года

28 29

24 23 22

2014

Александр Торшин, первый заместитель председателя Совета Федерации – 27 ноября Алла Грязнова, президент Финансового университета при Правительстве РФ – 27 ноября Василий Корнев, первый заместитель председателя совета директоров банка «АГРОПРОМКРЕДИТ» – 27 ноября Национальный банк «ТРАСТ» – 27 ноября 1995 года Совкомбанк – 27 ноября 1990 года Анатолий Аксаков, президент Ассоциации региональных банков России – 28 ноября Арно Леклер, председатель правления Русфинанс Банка – 28 ноября Данске банк – 28 ноября 1996 года Банк «АК БАРС» – 29 ноября 1993 года ЗАО КБ «СИБЭС» – 29 ноября 1989 года Промсбербанк – 30 ноября 1990 года

Михаил Братишкин, генеральный директор ЧЕЛИНДБАНКа 10 ноября Александр Черствов, председатель правления банка «Региональный кредит» 22 ноября

Шамиль Ибрагимов, председатель правления ИнвестКапиталБанка 18 ноября

16 ноября 1999 года

Банк «Екатеринбург»

25 ноября 1994 года

112

банковский календарь

29 ноября 1989 года

НА Ц ИО НА Л Ь НЫ Й Б А НК О В С К ИЙ Ж У РНА Л ноябрь 2014

НАЦИОНАЛЬНЫЙ БАНКОВСКИЙ ЖУРНАЛ

ноябрь

2 014

WWW.NBJ.RU

We are moneywise IPO

Bonds Investments M&A

Law www.eastlandcapital.com