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La volatilidad en el precio en los granos internacionales y su impacto en la Industria del nixtamal y la tortilla Luis Kato Maldonado. Beatriz Adriana Montes Díaz Hector Hugo Sánchez Ramos Sandra Lizbeth Cervantes. Hernández Julio Vicente Guadarrama Olvera Beatriz Adriana Montes Díaz Xóchitl Maldonado Ceceña
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El análisis constituye la importancia del maíz y la tortilla y el análisis de la competencia y la competitividad aplicado a esta industria. Se reflexiona sobre los factores que definen que una ciudad o región sea competitiva, llevando el término de competitividad y competencia a la industria del nixtamal y la tortilla a nivel nacional. Se contrapone la dinámica que ha tenido la industria harinera y el rol de MPyME, lo cual se sustenta en el patrón de rentabilidad que presenta la industria del nixtamal y la tortilla. Es importante analizar las políticas industriales favorables para que las empresas logren mayor competitividad en el mercado, con el análisis de la rentabilidad del patrón dual de esta industria para orientar las políticas públicas enfocadas a la parte industrial en el nivel de crecimiento y desarrollo de los sistemas productivos locales, asociados al comportamiento económico de las principales actividades, para ello se hará referencia a los programas gubernamentales dirigidos al apoyo de esta industria.
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ANTECEDENTES
Crisis de 2008
“No podemos permitir que el aumento de precios de los alimentos a corto plazo tengan consecuencias perjudiciales a largo plazo para la mayoría de los pobres del mundo y vulnerables" - presidente del Banco Mundial Jim Yong Kim
volatilidad incertidumbre Financiarización
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CRISIS • Al cierre del año 2010, la Organización de las Naciones Unidas para la Agricultura y la Alimentación (FAO) había alertado que los precios de los alimentos habían superado el nivel máximo alcanzado en junio de 2008 (en la llamada entonces crisis de los alimentos).
Volatilidad de precios • Uno de los principales problemas que se derivaron del aumento de los precios internacionales del maíz es que afectó a varios productos de la canasta básica, comenzando por la tortilla
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Especulación del maíz • A principios de 2007 se generó una intensa discusión en torno a quién o quiénes especulaban con el maíz. Empresas como Cargill, Maseca y Minsa fueron señaladas como responsables de la especulación por diversos medios, así como numerosos bodegueros con gran capacidad de almacenamiento.
Incertidumbre y Financiarización La incertidumbre es previsión imperfecta de los sucesos futuros. El proceso de Financiarización corresponde a la compra y venta de activos o títulos financieros que pueden darse en forma ordenada en el mercado de capitales
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• Riesgo: También conocido como riesgo de crédito o de insolvencia. Hace referencia a las incertidumbres en operaciones financieras derivadas de la volatilidad de los mercados financieros y de crédito.
• Han creado mercados de productos de derivados
Mercado Financiero
• Conjunto de instrumentos financieros, cuya principal característica es estar vinculados a un valor subyacente o de referencia
Mercado de productos derivados
Instrumentos financieros
• Fowards • Contratos a futuro • Permutas financieras • Swaps • opciones
Ofrecen un amplio potencial de APALANCAMIENTO, en comparación con el mercado de contado, permiten con igual capital realizar un número mayor de operaciones.
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Se utilizan para cubrir el riesgo de crédito Son herramientas de tipo mas especifico
Son instrumentos menos utilizados
Contratos swaps
Son más utilizados por instituciones financieras como: BANCOS, ASEGURADORAS, CAJAS DE AHORRO, ETC, de todos tamaños
Obliga a las dos partes a intercambiar flujos de efectivo especificados a intervalos especificados.
Tipos de SWAPS Sobre tasas de interés
De Divisas
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IMPORTANCIA DE LA INDUSTRIA •
El nixtamal y la tortilla son un alimento de consumo básico, generalizado, en particular para las familias de menor ingreso. • Conviven dos estructuras productivas diferenciadas cuantitativamente (número de establecimientos y empleos generados) cualitativamente (por el proceso productivo desarrollado) diferentes. Ambas estructuras organizativas compiten. • Se realizo el estudio de la rentabilidad, para intentar definir, las fortalezas y las carencias económicas y explicar la instrumentación de políticas públicas orientadas a desarrollar y mejorar el nivel de vida de la población
Industria de la harina de maíz • La industria harinera está dominada mayoritariamente por Grupo Maseca (Gruma) que comercializa alrededor del 60% de la harina de maíz en México (Huerta, 2008). El resto se distribuye entre Comercializadora PORTIMEX, Cargill de México, Suministro de Maíz de Mayab (SUMASA) e Industrias del Maíz de Puebla, en ese orden (Colpos-SAGARPA, 2010).
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COMPOSICIÓN DE LAS TORTILLERÍAS A NIVEL NACIONAL
Tomas Puebla (2008). La situación actual de la masa y la tortilla. En Tercer Congreso Internacional de Nixtamalización del Maíz a la Tortilla
INDUSTRIA HARINERA Y SUS ESTRATEGIAS
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¿Quién es Archer Daniels -Midland Corp? • ADM tiene un rol muy importante en la industria agrícola de México, usando sus propios bienes y a través de asociaciones conjuntas. Esta corporación realiza negocios en las industrias de alimentos para humanos, animales e industriales. • Este grupo de granos opera como mercado primario para los productores de granos locales a través de la compra de maíz blanco, trigo duro y sorgo. También importa y distribuye maíz, trigo, soya, sorgo, arroz, semillas comestibles y coproductos de granos, tales como harina de gluten de maíz, pelets de alimento de maíz para animales y granos secos de destiladores.
• Por ejemplo en Gruma
• El 44% de sus activos, así ́ como el 33% de sus ventas se localizan y provienen de México, mientras que el 49% de sus ventas en dólares son en Estados Unidos lo que representa el 45% de las ventas. En 2007 el total de ventas consolidadas fueron de 9,102 mdp y su principal crecimiento lo ha generado el mercado estadounidense.
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Prestamos Bancarios $2,000,000.00 $1,800,000.00 $1,600,000.00 $1,400,000.00
PESOS
$1,200,000.00 $1,000,000.00 $800,000.00 $600,000.00 $400,000.00 $200,000.00 $2005
Prestamos bancarios
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
$429,433.00
$172,164.00
$666,232.00
$1,910,929.00
$912,141.00
$616,722.00
$-
$-
Fuente: Elaboración propia con base en los datos de los Estados Consolidados de GRUMA: 1998-2012
Fuente: Mtro Antonio Mendoza Hernandez en su articulo “Financiarizacion y ganancias de corporaciones en México”.
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GRUMA (1998-2012): Indicadores de Rentabilidad 1.00
0.50
ROE
0.00 %
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
Rendimiento sobre patrimonio Margen de utilidad Endeudamiento
-0.50
-1.00
-1.50
CONCLUSIONES
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• Las MPyME son las que satisfacen en gran medida la demanda tortillas de la sociedad. • La industria harinera toma el rol en el consumo como un producto complementario e incluso de emergencia. • Las MPyME han puesto interés y han hecho esfuerzos para mejorar sus ventas, a lo cual han tenido que hacer que su producto dure más tiempo del que normalmente dura la masa de nixtamal, esto es una de las tantas estrategias que están implementando los industriales ante la presencia de las tortillas hechas con harina de maíz y empacadas que comercializan las Industrias harineras.
• Las dos estructuras productivas, Industria harinera y MPyME, compiten en el mercado de tortillas, con productos diferenciados (diferentes procesos técnicos).
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