Linterna Minera by Pamela Flores

:: Contenido ::

EDITORIAL

COLABORADORES

ASPECTO LEGAL • Sociedades unipersonales se quedan cortas para la Minería

Sole proprietorships falling short for Mining

• Multas fiscales, se anticipa alud de anulaciones Prosecutors fines, anticipating avalanches of cancellations

• Proyectos mineros: El ABC de las auditorías Mining projects: audits ABC

ECONOMÍA 12

• ¿Cuál es la mejor opción de financiamiento? Financing, choosing the best option

MEDIO AMBIENTE • De la teoría a la realidad: Cuando el cambio climático nos alcanzó

From theory to reality: Meeting Climate Change

• Plantas solares, ¿la veta de oro en el consumo de energía?

Solar plants, the Golden Vein in Energy Consumption?

PUBLIRREPORTAJE • Man portable drill rigs providing access to remote new discoveries

EN EXCLUSIVA 20

• AIMMGM, La roca del sector AIMMGM, Sector’s Cornerstone

REPORTAJE 28

• Fondo Minero: Logística, la piedra en el zapato Mining Fund, Logistics, stone in the shoe

• CECAFRI, Técnico Minero CECAFRI, Mining Technician

ENTREVISTA 34

• Oro, el rincón seguro de los inversionistas Gold, investor’s safety zone

EVENTOS • MINExpo International 2016: Plataforma de negocios • 5º Congreso Tendencias de la Actividad Minera en México

Dirección General Eva Isela Madrigal Ortiz Gerente General Juan Sáenz Diseño Editorial Pamela Flores Traducción Juan Saénz Fotografía Linterna Minera Cortesía AIMMGM, AC Cortesía Omar Prieto Cortesía Mark Damon/ Las Vegas News Bureau

Colaboradores Carlos Espinosa Guillermo Hinojos Luis Gerardo Ramírez Manuel Marmolejo Miguel Ángel Romero Rafael Cereceres Comercialización ventas@linternaminera.com.mx Tel. +52 (614) 4222164 Suscripciones Revista Linterna Minera www.linternaminera.com.mx suscripcion@linternaminera.com.mx Tel. +52 (614) 422 21 64

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Linterna Minera Año 6. Edición 26. Revista suscripción gratuita, trimestral. Periodo Octubre Diciembre del 2016

Impreso en Carmona Impresores, S.A. de C.V. Blvd. Paseo del Sol No. 115, Col. Jardines del Sol Torreón, Coahuila. C.P. 27014.

Editor responsable: Eva Isela Madrigal Ortiz. Número de Certificado de Reserva otorgado por el Instituto Nacional del Derecho de Autor: 04-2015-042811332500-102.

Linterna Minera investiga sobre la seriedad de sus anunciantes, pero no se responsabiliza por las ofertas relacionadas con los mismos. Cada uno de los colaboradores es responsable directo de la información que facilita para que sea publicada. Prohibida su reproducción parcial o total.

Domicilio: C. Medina No. 8924 Col. Nuevo Paraíso, Chihuahua, Chih., México. C.P. 31125.

:: Editorial ::

Eva Madrigal Directora de Linterna Minera

Redes Sociales /LinternaMinera /LinternaMinera /LinternaMinera

Todos los cambios generan nuevas oportunidades de crecimiento y amplían la perspectiva de las cosas. Por ello, en esta edición abordamos el cambio de mesa directiva de la AIMMGM Nacional que inicia con el pie derecho, encabezada por el ingeniero Marco Antonio Bernal Portillo, generando cambios en beneficio de todos los asociados y en apoyo a las compañías mineras, para quienes hasta este año ha sido evidente la aplicación del conocido impuesto minero. Al respecto, se presenta en números, lo que hasta hoy se tiene aplicado de este impuesto, así como las comunidades beneficiadas, lo cual de alguna manera brinda un panorama más amplio en este sentido, resaltando que aún queda mucho por hacer a las autoridades para que esta aplicación sea más clara tanto para los comités como los beneficiarios y los contribuyentes. Por otra parte, se analiza la posición de las concesiones mineras y las auditorias, así como las multas fiscales a las cuales se enfrentan; en la primera, los aspectos más importantes a considerar y en la segunda, la desigualdad en la aplicación de las multas que se han presentado a últimas fechas y ante las cuales se puede obtener una anulación. Considerando la importancia de la minería en nuestro país y cómo se ha visto afectada por la situación internacional a la que se ha enfrentado, Robert McEwen nos señala la inversión en oro como un refugio financiero en aumento. En este mismo sentido, se presenta un análisis sobre las opciones de financiamiento con que se cuentan en el sector, lo cual puede brindar un panorama más amplio para la toma de decisiones en esta área. Para finalizar pero no por ello menos importante, abordamos el área ambiental con hechos evidentes del calentamiento global, el cual ya ha dejado de ser una teoría. Por ello, tratamos el tema de las energías limpias y su fundamental aplicación.

All changes can potentially generate new growth opportunities and expand the perspective of things. Therefore, in this issue we address the changing board of the National AIMMGM starting with the right foot, led by Engineer Marco Antonio Bernal Portillo, engendering changes for the benefit of all partners and in support of mining companies, for whom until this year the application of the well-known mining tax has been apparent. In this regard, we presented the numbers, and how the fund has been applied, as well as the beneficiary communities, giving a broader picture in this respect. There is still much remains to be done by the authorities to clarify the application of the fund to both committees as beneficiaries and taxpayers. Moreover, the position of mining concessions and audits and tax penalties facing the industry are analyze; in the first, the most important aspects to consider, and secondly, talking about the tax penalties, its unequal application that have recently risen and to which you could get an annulment. Considering the importance of mining in our country and how it has been affected by the international markets, Robert McEwen points out investing in gold as an increasing safe haven. In this sense, we present an analysis of financing options in the sector, which can provide a broader framework for decision-making in this area. Last, but certainly not least, we address the environmental area with obvious facts of the global warming, which has ceased to be a theory. Therefore, we discussed the issue of clean energy and its main applications.

Eva Madrigal

:: Colaboradores ::

COLABORADORES

COLLABORATORS

Manuel Marmolejo

Rafael Cereceres

Carlos Espinosa

Gerente de Proyectos de energías limpias en Siam Solar LLC para proyectos en México, amplia experiencia en mantenimiento industrial y conocimiento del marco legal regulatorio para proyectos energéticos.

Socio administrador de Cereceres Estudio Legal, S.C., firma de abogados dedicada a asesorar legalmente a empresas canadienses, estadounidenses, europeas y mexicanas en el desarrollo de sus proyectos mineros en México.

Socio fundador de SoftLanding Group México, Inc. Empresa ubicada en Toronto, dedicada a asesorar empresas canadienses y Latino Americanas en el desarrollo de negocios internacionales y mercados de capitales.

Project Manager of clean energy projects at SIAM Solar LLC. Extensive experience in industrial maintenance and knowledge of the regulatory legal framework for energy and electrical projects in Mexico.

Administrative partner at Cereceres Estudio Legal, S.C., law firm dedicated to providing legal advice to Canadian, Mexican, US and European companies, for the development of their mining projects in Mexico.

Founding partner of Mexico SoftLanding Group Inc. Toronto - based company, dedicated to advising Canadian and Latin American companies for international business development and capital markets

Miguel Ángel Romero

Guillermo Hinojos

Luis Gerardo Ramírez

Socio y titular del área minera en Calderon, González, Carvajal, firma especializada en el área minera y fiscal; ha sido Director General de Minas en el Gobierno Federal.

Director de “Servicios ecológicos y desarrollo sustentable, ASES,S.C.”, que presta sus servicios en todo México. Es Graduado de Mines ParisTech y ha impartido diversas conferencias en Alemania, Francia y Austria.

Luis Gerardo Ramírez Villela es Abogado Senior que ofrece asesoría especializada en proyectos mineros con experiencia en el área bancaria y de financiamiento, fusiones y adquisiciones, corporativo, etc.”

Director of “Servicios Ecológicos y Desarrollo Sustentable, ASES, S.C.”, providing services throughout Mexico. He graduated from Mines Paris Tech and has given several lectures in Germany, France and Austria.

Luis Gerardo Ramirez Villela is a Senior Attorney that offers specialize mining project advice with expertise in banking and finance, mergers and acquisitions, corporate counseling, etc.

Partner and head of the mining area at Calderon, Gonzalez, Carvajal, law firm specializing on in areas of mining and fiscal; has been Mining General Director of the Federal Government.

Juan Sáenz

TRADUCCIÓN TRANSLATION

Presidente y socio fundador de SIAM Solar LLC, empresa de generación de energía basada en México. Traductor registrado en la Universidad Estatal de Arizona. Expertise en administración de empresas y servicios financieros. President and funding partner of SIAM Solar LLC, Mexico base energy generation company. Register translator at Arizona State University. Expertise in business administration and financial services.

:: Aspecto Legal ::

Sociedades Unipersonales

se quedan cortas para la Minería Sole proprietorships falling short for Mining Por (By): Lic. Rafael Cereceres Ronquillo Una de las formas legales para desarrollar un negocio, tanto en la industria minera como en cualquier otra industria o actividad comercial, es a través de la creación de sociedades mercantiles y las más utilizadas en México son la Sociedad Anónima (S.A.) y la Sociedad de Responsabilidad Limitada (S. de R.L.), ambas reguladas en la Ley General de Sociedades Mercantiles. Si bien es cierto, en la práctica existen pocas diferencias operativas entre éstas, las dos deben ser constituidas al menos con dos socios/accionistas y aunque parezca ridículo, al crear una sociedad anónima generalmente se batalla para encontrar a otra persona en la que pueda confiar plenamente para instituirla, por lo que en muchas ocasiones, el otro accionista (generalmente el minoritario) es un trabajador, pariente, etc. No obstante, estas situaciones ocasionan graves problemas cuando el accionista minoritario fallece, se divorcia o entra en concurso mercantil, ya que las acciones durante esos momentos se encontrarían en el “limbo”. Por ejemplo, si el accionista minoritario muere y la sociedad necesita urgentemente celebrar una asamblea o tomar resoluciones fuera de asamblea, sería necesario designar albacea de la sucesión o publicar la convocatoria correspondiente y esperar los plazos que indiquen los estatutos para que la sociedad pueda celebrarse. En pocas palabras, limitan el manejo eficiente de la sociedad. Con la finalidad de agilizar la constitución de sociedades, otorgar una operación sencilla que se adapte a las ne-

cesidades de las micro y pequeñas empresas, y facilitar el ingreso a la formalidad, se reformó la Ley General de Sociedades Mercantiles estableciendo la posibilidad de constituir sociedades con un solo accionista o más, llamadas Sociedades por Acciones Simplificadas (“SAS’s”), reforma que entrará en vigor el 15 de septiembre próximo. Algunos aspectos relevantes de las SAS’s, (I) para que surtan efectos ante terceros, deberán inscribirse en el Registro Público de Comercio, (II) su o sus accionistas sólo pueden ser personas físicas, (III) sus ingresos totales anuales no podrán exceder de $5’000,000.00 pesos, cantidad que se actualizará anualmente, de lo contrario deberá transformarse en otro tipo de sociedad mercantil, (IV) el o los accionistas serán subsidiariamente o solidariamente responsables, según corresponda, con la SAS’s, por la comisión de delitos, y (V) los contratos celebrados entre el accionista único y la sociedad deberán inscribirse por la sociedad en el sistema electrónico establecido por la Secretaría de Economía. Aun cuando la creación de las SAS’s es un avance legislativo importante, es insuficiente para ciertos sectores industriales como la minería. Las SAS’s con sus características y limitaciones, la hacen inoperante para la industria minera. Así las cosas, sería sumamente benéfico para nuestra economía que se reformen las leyes correspondientes para permitir la creación de sociedades unipersonales, que puedan ser constituidas no sólo por personas físicas sino por personas morales sin limitaciones en cuanto a sus ingresos, como sucede en otras partes del primer mundo.

:: Aspecto Legal ::

One of the legal ways of starting a business, both in the mining industry and any other industry or business is through the creation of corporations and the most used ways in Mexico are thru a Public Limited Company (S.A.) and a Limited Liability Company (S. de R.L.), both governed by the General Law of Commercial Companies. Is true, in practice there are a few operational differences between them, both must be establish with at least two partners / shareholders. But, as ridiculous as it may sound, when creating a corporation there is always the straggle of finding a trustworthy partner to start this endeavor, and many times, this partner (usually the minority holder) turn out to be a worker, relative, etc. However, these situations cause serious problems when the minority shareholder dies, divorces or enters into bankruptcy, since shares during those times would be in “limbo”. For example, if the minority shareholder dies and the society need to hold a meeting or make an assembly resolution, it would be necessary to appoint an executor of the estate or publish the corresponding documents and await indication and statutes to reestablish the society. In short, they limit the efficient management of the society. In order to expedite the creation of companies, to grant a simple operation that meets the needs of micro and small enterprises, and to facilitate entry into

formality, the General Corporation Law was amended establishing the possibility to form partnerships with one shareholder or more. Amendment called Simplified Stock Companies (¨SAS´s¨), with a reform entering into force on September 15 of next year. Some relevant aspects of SAS´s are: (I) to take effect before third parties, it must be register with the Public Registry of Commerce, (II) its total annual revenue can not exceed $5,000,000.00 pesos, an amount that will be updated annually, otherwise another type of corporation must be created, (IV) the shareholder or shareholders would be alternatively or severally liable, as appropriate, with SAS´s for committing a crime, and (V) contracts between the sole shareholder and the company must be register by the company in the electronic system set up by the Ministry of Economy. Although the creation of SAS´s is an important legislative progress, is insufficient for certain industrial sectors such as mining. SAS´s with their characteristics and limitations, make it inoperative for the mining industry. So, it would be extremely beneficial to our economy for relevant laws to be form to allow the creation of sole proprietorships, which can be set up not only by individuals by corporations without limitations as to their income, as it is in first world countries.

:: Aspecto Legal ::

Multas fiscales

Se anticipa alud de anulaciones Prosecutors fines Anticipating avalanches of cancellations Por (By): Lic. Miguel Ángel Romero

“Por no presentar los informes de producción cobran lo mismo a concesiones sobre superficies grandes que pequeñas y con una antigüedad más que dispar, entre otros aspectos.”

“This anticipation due to lack of submission of production reports, charging the same for large or small concessions areas or disparate antiquity, among other things.” En semanas recientes, diversos concesionarios mineros han recibido oficios mediante los cuales la Dirección General de Regulación Minera ha impuesto multas por la omisión en la presentación del informe estadístico de producción correspondiente al periodo 2014, en aplicación de los artículos 57 de la Ley Minera y 70 de su Reglamento. De la revisión a la fundamentación y motivación contenida en dichos oficios, consideramos que dichas multas carecen del sustento legal necesario para ser consideradas como válidas. Se identificaron varios puntos que pueden ser combatidos, entre éstos, el derecho de audiencia (o notificación previa), sin razonamiento ni aplicación de todos los criterios para la imposición de las multas, tampoco motivación suficiente para el cálculo del monto de la sanción, es decir, sin una determinación adecuada de la multa. Como ejemplo de lo anterior y por cuestiones de espacio, nos referiremos en este artículo, únicamente a la irregularidad en la determinación del monto de las multas, relacionada con el hecho de que supuestamente se introdujo en su ponderación elementos específicamente vinculados con las condiciones relativas a las concesiones mineras involucradas en las sanciones, sin que exista prueba de ello. Como podrá confirmarse con una simple lectura de las tres páginas que componen a cada multa, en ninguna parte se establece cómo es que las hectáreas, la antigüedad y el importe del pago de derechos mineros relativos a las concesiones, influyeron en la fijación del monto de las multas. Curiosamente, resulta que ninguna de las concesiones por las que algunos fueron multados, tienen la misma superficie ni antigüedad, pues entre la más pequeña y la más grande de las que se revisaron, existe una diferencia enorme y sin embargo, en todos los casos el monto de la multa es la misma cantidad. Por lo anterior, se considera que la fijación del monto de las multas por parte de la autoridad se encuentra viciada de nulidad,

ya que supuestamente ponderó la gravedad y los perjuicios causados pero lo hizo de manera superficial e insuficiente. En consecuencia, dichas multas son susceptibles de impugnación por la vía sumaria ante el Tribunal Federal de Justicia Fiscal y Administrativa, con amplias posibilidades de lograr su anulación. En caso de que como concesionarios mineros consideren que la multa que les ha sido impuesta es una sanción indebidamente calculada y emitida, se puede analizar en específico los términos de cada una y valorar su posibilidad de impugnación.

In recent weeks, several mining concessionaires have received documents by which the Mining Regulation General Directorate has imposed omission fines for the presentation of statistical production report for the period 2014, pursuant to Article 57 of the Mining Act and 70 of its Regulations. From the revision to the foundation and motivation contained in these files, we believe that such fines lack the legal support necessary to be considered valid. Several points that can be rebuttal were identified, among them, the right to a hearing (or previous notification), without reasoning or application of all the criteria for the imposition of fines, not enough motivation for calculating the amount of the penalty, this is to say, without a proper determination of the fine.

:: Aspecto Legal ::

As an example of the above, we will refer in this particular article, only to the irregularity in determining the amount of fines related to the fact that this was supposedly introduced weighting specific elements related to the conditions for mining concessions involved in sanctions, without any proof. It can be confirm by simply reading the three pages that make up each fine. Nowhere states how it is that the hectares, seniority and the payment amount of mining rights to concessions, influenced the fixing of the amount of fines. Interestingly enough, none of the concessions for which they were fine, have the same surface or seniority, between the smallest and largest of which were review, there is a huge difference and yet in all cases the amount of the fine is the same. Therefore, it is consider that fixing the amount of fines by the authority is vitiated by nullity, since it supposedly contemplated the severity and the damage caused but it was done superficially and insufficiently. Consequently, those fines are subject to challenge via proceedings before the Federal Court of Fiscal and Administrative Justice, with ample opportunities to achieve their annulment. Should as mining concessionaires consider that the fine imposed on them is a wrongly calculated and with omission it can be analyzed in specific terms and assess the ability to challenge it.

:: Aspecto Legal ::

Proyectos Mineros: El ABC de las auditorías

Mining Projects: Audits ABC Por (By): Lic. Luis Gerardo Ramírez Villela Galicia Abogados, S.C. El enfoque de las auditorías legales para la adquisición o el financiamiento de proyectos mineros es muy importante. Los aspectos más relevantes a considerar son: (I) permisos y concesiones, (II) ambiental, y (III) propiedad de los activos. En toda auditoría legal deberá verificarse que los permisos estén vigentes y puedan ser objeto de una cesión/transmisión o, ser susceptibles a otorgarse en garantía bajo un financiamiento. Por lo que respecta a las concesiones mineras, deberá solicitarse con suficiente anticipación (cuando menos tres meses antes del cierre de la operación), el certificado de libertad de gravamen y de cumplimiento de obligaciones. En el tema ambiental será necesario revisar los estudios denominados Fase I y Fase II, así como realizar una inspección in situ para corroborar que no existe ninguna contingencia o la posibilidad de ésta, por contaminación o manejo de residuos peligrosos. Finalmente, será necesario cotejar que los activos sean propiedad de la empresa del proyecto y hacer una investigación a detalle en el Registro Único de Garantías Mobiliarias así como el Registro Público de la Propiedad y del Comercio, correspondiente para verificar que no exista gravamen alguno.

Statutory audits´ focus for acquisition or financing of mining projects are extremely important. The most relevant aspects to consider are: (I) permits and concessions, (II) environment, and (III) assets ownership. In every statutory audit, one must verify that all permits are currently in effect and may be subject to a transfer or be susceptible to grant a guarantee under a financing. With regard to mining concessions, the certificate of encumbrance and compliance obligations must be requested well in advance (at least three months before the closing of the operation). In environmental issues, it will be necessary to review the studies called Phase I and Phase II, as well as an on-site inspection to corroborate that there are no contingencies or the possibility of any, by pollution or hazardous waste management. Finally, it will be compulsory to verify that the assets are owned by the project company and research these in detail at the corresponding Single Registry of Secure Transactions and the Public Registry of Property and Commerce, to verify that there are no charges.

:: Economía ::

¿Cuál es la mejor opción de

financiamiento? Financing, choosing the best option Por (By): Carlos Espinosa, MBA* cespinosa@slgmexico.com

“La caída de precios y la falta de interés por parte de los inversionistas han provocado que los industriales incursionen en opciones no tradicionales de financiamiento.”

“Falling prices and lack of interest from investors have forced the industry to venture into non-traditional financing options.” La industria minera tiene una complejidad única, pues es intensiva en capital, tiene largos periodos de maduración y un sinnúmero de variables, incluyendo geológicos, políticos, sociales, micro y macroeconómicos, sólo por mencionar algunos, que impactan directamente en el desarrollo de cada proyecto. En este sentido, quisiera hacer una reflexión sobre las alternativas de financiamiento que la industria minera ha tenido que buscar, especialmente en los últimos cinco años, a raíz de la caída en los precios de los metales básicos y preciosos, que a su vez han dificultado el acceso al capital. Tradicionalmente, se han financiado a través de los mercados de capitales bajo la figura de “equity” o capital, donde las empresas se listan en las bolsas de valores más importantes que para el sector son Toronto Stock Exchange y TSX Venture Exchange, Australia Stock Exchange, London Stock Exchange y New York Stock Exchange, para intercambiar sus acciones por capital. Sin embargo, la caída de precios y la falta de interés por parte de los inversionistas han provocado que los industriales incursionen en opciones no tradicionales de financiamiento. En la etapa inicial, encontramos a empresarios financiando sus proyectos con recursos propios, con frecuencia generados a través de otros negocios y posteriormente, empezaron a participar familiares y amigos pero estos recursos eran insuficientes y llegó un punto donde los proyectos se “atoraron”. De ahí que para continuar con el desarrollo de sus proyectos, las empresas mineras han explorado diversas opciones que se pueden agrupar en:

»» Capital: El capital público que se obtiene al listar a la empresa en alguna de las bolsas de valores del mundo, y el capital privado, el cual es aportado por Fondos Privados de Inversión (Private Equity Firms), conformados por inversionistas institucionales como fondos de pensión, “home offices” o inversionistas acreditados, entre otros. En este rubro también se incluye a inversionistas estratégicos. »» Deuda: La deuda pública, a través de “convertibles” y “corporate bonds” y la deuda privada, mediante lo que se conoce como “senior facilities”, “project financing” o “asset financing”. »» Fuentes alternativas de financiamiento: Son las fuentes que en los últimos años se han desarrollado con mayor fuerza en la industria minera, entre las cuales destacan regalías y streaming. • Regalías: Bajo este esquema, una compañía otorga recursos financieros a la empresa minera y ésta se compromete a pagarle un porcentaje de los ingresos derivados de la producción futura de la mina. Normalmente, los contratos de regalías especifican no sólo el porcentaje de regalías y el monto máximo a pagar, sino por cuánto tiempo así como en qué proyectos aplicarán las regalías ya que normalmente están delimitados a proyectos específicos, no al portafolio de proyectos de la empresa minera. • Streaming: En términos muy sencillos, es cuando se compra de manera anticipada a una empresa minera, una cantidad previamente determinada de un mineral que será extraído en el futuro y desde el inicio, se fija el precio y la cantidad de mineral que se deberá entregar.

:: Economía ::

Tanto las regalías como el streaming han cobrado fuerza en los últimos años en el sector minero, pues inicialmente eran instrumentos para proyectos avanzados pero hay casos de empresas con proyectos de exploración intermedia que han logrado acceso a capital, a través de estas fuentes alternativas de financiamiento. ¿Cuál es la mejor opción? Estoy convencido de que es una mezcla de fuentes de financiamiento, la cual se deberá estructurar caso por caso, dependiendo del estado que guarda cada uno de sus proyectos y los planes que tenga el cuerpo directivo para dicha empresa.

The mining industry is uniquely complex, it is capital intensive, has long maturing periods and countless variables, among others, geological, political, social micro and macroeconomics, that have directly bearing the development of each project. In this regard, I would like to reflect on the financing alternatives that the mining industry has had to seek, especially in the last five years, following the fall in prices of base and precious metals, which in turn have made access to capital more challenging. Traditional financing has been through capital markets under the system of equity, where companies have been listing on the sector´s most important stock exchanges such as Toronto, Australia, London and New York to exchange shares for capital. However, falling prices and lack of interest from investors have forced the industry to venture into non-traditional financing options. At an initial stage, entrepreneurs find themselves financing their projects with their own resources, often generated by other businesses, later with participation of family and friends; but these resources are inadequate and soon reach a point where projects are ¨jammed¨. Hence, to continue the development of their projects, mining companies have explored various options that can be grouped into: »» Capital: The public capital obtained by listing the company in one of the stock exchanges of the world, and private capital, which is contributed by private investment funds (Private Equity Firms), made by institutional investors and pension funds, ¨home offices¨ or accredited investors, among others. This category also includes strategic investors. »» Debt: Public debt, through convertibles and corporate bonds and private debt through what is known as senior facilities, Project financing or asset financing.

»» Alternative funding sources: These are sources that in recent years have developed more strongly in the mining industry; among the most important being royalties and streaming. • Royalties: Under this scheme, a company provides financial recourses to the mining company and it agrees to pay a percentage of revenue from future mining production. Normally, royalties’ contracts specify not only the percentage and the maximum amount to be paid, but for how long and on what projects would royalties will be implemented as they are usually defined to specific projects, not the whole portfolio of projects of the mining company. • Streaming: In simple terms, streaming is when a predetermined amount of mineral to be extracted in the future is purchasing in advance from a mining company; and from the beginning setting the price and quantity of ore that mast be deliver. Both royalties and streaming have gained strength in recent years in the mining sector, as they were initially instruments for advanced projects, but there are cases of companies with projects at intermediate exploration that have gained access to capital through these alternative sources of funding. Which is the best option? I am convinces that the best is a mix of funding sources, but should be structured case by case, depending on the state of each of the projects and the plans of the governing body of the company.

:: Medio Ambiente ::

De la teoría a la realidad

Cuando el cambio climático nos alcanzó From theory to reality

Meeting Climate Change “Julio de 2016 se convirtió en el mes más caliente de cualquier mes en la historia... tal y como lo anticiparon los científicos desde hace tres décadas.”

“July 2016 became the hottest month of any month in history… as anticipated by scientists for three decades.” Por (By): PhD. Guillermo Hinojos Mendoza El cambio climático es inequívoco. Ya no se trata solamente de previsiones o de modelos climáticos, estamos frente a observaciones certeras e irrefutables de la veracidad del fenómeno ya que durante 15 meses consecutivos, la temperatura global de la tierra y el océano ha sido la más alta desde que iniciaron los registros en 1880. “Ésta es la racha más larga en 137 años desde que se tienen registros”. Estas afirmaciones se desprenden de los datos presentados y publicados por distintos organismos, entre ellos, la NOAA (National Oceanic and Atmospheric Administration). La temperatura promedio del mes de julio de 2016 en las superficies terrestres y oceánicas globales fue de 0.87°C por encima de la media del Siglo XX, superando el récord anterior de julio de 2015 con un 0.06°C por arriba del promedio. Julio de 2016 representa el mes número 40 consecutivo con temperaturas nominalmente superiores al promedio del Siglo XX. La última vez que las temperaturas terrestres y oceánicas globales de julio fueron inferiores a la media fue en 1976 (-0.09°C). Esto convierte también al mes de julio de 2016 en el mes más caliente de cualquier mes en la historia, superando el récord anterior establecido en julio de 2015. El calentamiento del planeta con anomalías y temperaturas mucho más cálidas que el promedio en 2016 se ha observado en prácticamente todas las latitudes del planeta, sin embargo, los récords de calentamiento se advierten principalmente en partes de Indonesia, así como el Sur de Asia y Nueva Zelanda, de acuerdo con el mapa de los percentiles de temperatura.

:: Medio Ambiente ::

En cambio, las condiciones más frías que el promedio se presentaron al Noroeste y Centro-Norte de Estados Unidos, al Este de Canadá, América del Sur meridional, Suroeste de Australia, Centro-Norte de Rusia y la India. Estas observaciones constatan lo que los científicos habían previsto durante las ultimas tres décadas con respecto al cambio climático y hoy por hoy, es posible reconocer que el cambio climático no es una teoría, sino una realidad a la cual deberemos adaptar nuestros sistemas sociales, económicos y productivos.

Climate change is unequivocal. It is no longer just about forecasts or climate models, we are currently facing accurate and irrefutable observations of the veracity of the phenomenon since for the last 15 consecutive months, the overall temperature of the earth and the ocean has been the highest since recording began in 1880.

“This is the longest streak in 137 years since recording began.” These statements from data presented and published by various agencies, including NOAA (National Oceanic and Atmospheric Administration). The average temperature in July 2016 for terrestrial and ocean surface was 0.87 ° C above the average of the twentieth century, surpassing the previous July 2015 record with a 0.06°C above average. July 2016 represents the 40th consecutive month with nominal temperatures higher than the twentieths century average. The last time the terrestrial temperatures in July were below average was in 1976 (-0.09 ° C). This also makes the month of July 2016 the hottest of any month in history. Global warming with anomalies and much warmer temperatures than the average in 2016 were observed in virtually all latitudes of the planet; however, records warming is mainly apparent in parts of Indonesia as well as South Asia and New Zealand, according to the map of temperature percentiles. In the other hand, the colder than average conditions were presented to the Northwest and North Central United States, eastern Canada, southern South America, Southwest Australia, North Central Russia and India. These observations confirm what scientists have predicted on climate change during the last three decades and today, it is possible to recognize that climate change is not a theory but a reality to which we must adapt our social, economic and productive systems.

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:: Medio Ambiente ::

Plantas solares

¿La veta de oro en el consumo de energía? Solar plants The Golden Vein in Energy Consumption? Por (By): Ing. Manuel Marmolejo El 2016 definitivamente avanza con muchas sorpresas, por una parte los industriales disfrutaron de tarifas eléctricas a la baja durante el cierre de 2015 y más de la mitad de este año, esto es durante más de 14 meses el costo por el consumo de energía disminuyó de forma gradual, situación que obstaculizaba hasta cierto punto, los proyectos para la implementación de sistemas solares propios que llegan a representar ahorros hasta del 25% en algunos casos. Por otra parte, los sistemas en sitio, de menor escala mantienen la aceptación de los usuarios, toda vez que permiten confirmar el ahorro, al mes siguiente de haberlo puesto en operación; en el caso de los grandes sistemas, se anunciaron cientos de proyectos en diversas entidades del país, desafortunadamente algunos están detenidos, otro tanto sigue dando la batalla y esperemos que pronto operen en el estado de Chihuahua. Otra grata impresión fueron los resultados de la primera y segunda subasta de energía solar en los que se rompieron récords internacionales, incluso se impuso una nueva marca mundial, relativa a los precios obtenidos en las subastas de energía eléctrica en el país de Chile. Situaciones que generaron grandes expectativas ya que con los beneficios de la reforma energética, México empieza a materializar contratos de este tipo, entre ellos, la inclusión

de proyectos para exportar energía, específicamente en el estado de Baja California, los cuales seguramente serán proyectos eólicos. La implementación de estos proyectos coadyuva en la proveeduría de paneles y componentes no sólo como usuarios y beneficiarios de energías limpias, sino como colaboradores de la cadena de suministro; seguramente pronto, habrá firmas de ingeniería y construcción con gran participación de mano de obra y capital intelectual mexicano. Con base en lo anterior, es posible visualizar la participación activa de Chihuahua, en cuanto al uso e implementación de este tipo de tecnologías, ya que se cuenta con la disponibilidad de centros consumidores de energía, minería e industria, tierras para la implementación de granjas solares, infraestructura eléctrica y sobre todo, consumidores a la espera de mayor disponibilidad de energía. A la fecha, algunos inversionistas aún consideran retornos de inversión muy cortos, sin embargo, se requieren grandes esfuerzos y capital para materializar esta clase de proyectos. Una realidad próxima será observar el impacto que se derivará de las regulaciones ambientales, las cuales seguramente apoyarán la instalación de plantas solares para los grandes consumidores.

:: Medio Ambiente ::

2016 definitely progresses with many surprises, some industrialists enjoyed decreasing electricity rates during the closing of 2015 and more than half of this year, ie for more than 14 months the cost for energy consumption decreased gradually, a situation that hindered to some extent, projects for implementing solar systems that may come to represent savings of up to 25% in some cases. Moreover, on site solar systems at smaller scale continue to have user acceptance, as long as savings can be confirm the month after having it in operation. In the case of large systems, hundreds of projects were announced in various states of the country, unfortunately some are held up, and some others continues to struggle to move forward and hopefully soon will be operating in the state of Chihuahua. Some good news were the results of the first and second solar power auction in which international records were broken, including a new world record on prices paid at auctions of electricity in the country of Chile. Situations that generated great expectation as to the benefits of the energy reform. Mexico is beginning to materialize such contracts, including the inclusion of projects to export energy, especially in the state of Baja California where wind projects will surely prevail. The implementation of these projects contributes to the supply of panels and components not only as users and beneficiaries of clean energy, but as collaborators of the supply chain; soon, there will be engineering and construction firms

â&#x20AC;&#x153;Los proyectos para la implementaciĂłn de sistemas solares propios que llegan a representar ahorros hasta del 25% en algunos casos.â&#x20AC;? with large share of Mexican labor and intellectual capital. It is possible to start seeing the active participation of Chihuahua, in the use and implementation of these technologies, as it has the availability of energy consumer centers such as mining and industry. Also having land for implementation of solar farms, electricity infrastructure and, above all, consumers expecting higher energy availability. To date, some investors still consider short-term investment returns; however, great efforts and capital to realize this kind of projects are required. A future reality will observe the impact that will result from environmental regulations, which will surely support the installation of solar power plants for large consumers.

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Man portable drill rigs providing access to remote new discoveries

Like every part of the world it is often the areas with the easiest access that are explored first. Mexico is no different. For this simple reason, the future of many new mines will be discovered in more remote, hard to reach areas without road access. These important areas cannot be reached with traditional larger size drills and will require smaller Man Portable style drill rigs to confirm a discovery. In addition to the challenges of location and terrain, exploration companies are being faced with delays in road and drill pad construction permits by SEMARNAT (Mexico’s Environmental Agency) who is making an effort to minimize the environmental impact of mineral exploration. If and when road permits are issued there can be additional challenges from local ranchers, surface right holders and the high cost of building lengthy roads over extremely challenging terrain to reach drill targets. Linterna Minera contacted Victor Diaz, Director of Globexplore Drilling to learn more about the solutions they are currently providing Man Portable Drilling for their clients. “The solution to the challenges you mentioned can successfully be achieved with ultra-light, high powered man-portable drill rigs. We are currently working with clients that have many years of experience with many different Man Portable contractors around the world. Each of these experienced clients request similar requirements and I can sum them up into five important categories needed for success. First, they require modern equipment that is powerful enough to reach deep targets and power through challenging ground conditions. When your client reaches a remote area with difficult access far from the nearest road, you cannot miss targets, cause mechanical delays or get your rods stuck. You must have a rig reliable and powerful enough to hit the clients’ targets and get the job done quickly. Our rigs are custom built by the highest quality builder in Canada.They are not cheap rigs but they can hit 850 meters in HQ, 1,200 meters in NQ and 1,600 meters in BQ on a pad size less than 4x4 meters. The second and equally important

“We are currently working with clients that have many years of experience with many different Man Portable contractors around the world. Each of these experienced clients request similar requirements and I can sum them up into five important categories needed for success.” component is to have the most experienced professionals who will get the job done with accuracy and efficiency in a very tough atmosphere. The third requirement is extreme organization regarding logistical support of all needed components and supplies. We must plan as if we are going to the moon and have everything needed to complete the job as requested. Fourth is to run a corporate culture of safety, environmental and communal responsibility. Our actions affect our clients and we always make sure to act respectfully with the local communities and environment. Most projects never know we were there. And the fifth component is to provide the client with all of these requirements at a competitive price without ever sacrificing top quality, performance or safety.”

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AIMMGM La roca del sector

Presidente Marco Antonio Bernal

AIMMGM

Sectorâ&#x20AC;&#x2122;s Cornerstone President Marco Antonio Bernal

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“Marco Antonio Bernal llega a la Presidencia para restaurar la solidez y el impulso de la Asociación.” “Marco Antonio Bernal comes to the presidency to restore the strength and momentum of the Association.” La inyección de sangre nueva en la presidencia de la Asociación de Ingenieros de Minas, Metalurgistas y Geólogos de México, A. C. (AIMMGM) revitalizará estructuras internas y externas ya que partirá de cero al trabajar en lo fundamental: la vocación profesional. Con una amplia experiencia empresarial y docente en la minería, Marco Antonio Bernal Portillo llega con el firme propósito de desarrollar la formación profesional y su vinculación con la cadena productiva. “El tema de estudiantes de las Ciencias de la Tierra nos ha preocupado siempre pero creo que poco hemos hecho sobre todo, en analizar que está pasando con nuestros egresados, tenemos datos de la deserción, la falta de vocación y del número –desde mi perspectiva— de una gran cantidad de alumnos que se inclinan por alguna profesión relacionada sólo por los salarios y no por las otras bondades que significa trabajar en la actividad minera. Es un punto muy preocupante que abordaremos en un foro que realizaremos con las instituciones educativas y todo el sector minero”. En entrevista con LINTERNA MINERA, el presidente de la AIMMGM destaca que uno de los propósitos es reenfocar a los egresados a la proveeduría, es decir, que sean candidatos a cubrir los cargos en empresas proveedoras de la minería, aprovechando así la curva de aprendizaje, con lo cual además se abaten costos al contar con personas ya capacitadas. “Considero que lo anterior daría la respuesta de cómo lograr mayor unión entre los profesionistas hasta la posibilidad de prepararlos para ocupar puestos en el área de la administración pública federal y estatal, lo mismo que en ámbitos legislativos relacionados con nuestra actividad, lo cual vendría a dar un valor agregado a la ocupación de puestos por parte de nuestro sector”. Bernal Portillo subraya que en su caso, la minería le viene por tradición familiar y su padre Don Felipe Bernal no le dejó alternativa, “o minas o minas”, ya que se encargó de planchar el terreno (en buenos términos) en la gran institución de la que es egresado –la Escuela de Minas de la Universidad de Guanajuato—, con lo cual no sólo encontró su vocación, sino que la ha desarrollado en pleno y lo honraron al invitarlo a impartir clases en la Escuela de Minas de la Universidad de Sonora, lo que le brinda un pulso real sobre las necesidades tanto de los profesionistas como de las empresas y en ello, advierte prioritario que la formación no se detenga. Explica que la Asociación cuenta con un Fondo Técnico destinado para cursos, diplomados, conferencias y adicionalmente, se privilegiarán las plataformas tecnológicas con las que se contará en breve. Todos los Distri-

The injection of new blood into the presidency of the Association of Mining Engineers, Metallurgists and Geologists of Mexico, A. C. (AIMMGM) revitalize internal and external structures starting from scratch when working on the basics: the professional vocation. With extensive business and teaching experience in mining, Marco Antonio Bernal Portillo comes with the firm intention of developing vocational training and its relationship to the production chain. “The issue of students of Earth Sciences has always worried us, but I think we have done little especially in analyzing what is happening with our graduates. We have data of desertion, lack of vocation and the number -from my perspective - of students who are inclined to any related profession is only wages and not the other benefits of working in mining. It is a very worrying point that will be addressed in a forum that will take place with educational institutions and the entire mining sector. “ In an interview with LINTERNA MINERA, the President of the AIMMGM highlights that one of his purposes is to refocus graduates to the supply chain,

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tos tienen la oportunidad de elegir los tópicos de su interés, acordes y actualizados a la actividad minera, los cuales se cubren por medio del Fondo y en ocasiones mediante convenios con el solicitante. “Trabajaremos en un esquema que nos permita incrementar el apoyo a estudiantes de licenciatura en Ciencias de la Tierra en materia de becas y para los socios –académicos e investigadores— que pertenecen a nuestra Asociación no solamente a través de cursos y conferencias, sino con apoyos para desarrollar Maestrías, a través de un crédito educativo para que una vez que el estudiante se reincorpore a la institución o a la empresa, retribuya el costo del curso, que incluso podría ser subsidiado en parte por la Asociación”. De igual forma, Marco Antonio Bernal detalla que se pugnará por lograr con la Cámara Minera de México, el sector en general e instituciones educativas, un convenio para enviar a maestros de las diferentes carreras de las Ciencias de la Tierra a prácticas de actualización, ya sea en el país o en el extranjero.

REESTRUCTURACIÓN Y COORDINACIÓN... “En mi familia hemos vivido, comido, sufrido y gozado en extenso de la minería, mi padre QEPD en sus inicios fue ensayador de minerales hasta que se incorporó a la tarea en la producción a pequeña escala de oro, plata, plomo y particularmente grafito, tradición que sigue en la familia y espero que se incremente en el futuro”. Una formación que le ha permitido valorar el justo nivel y que no se trata de favorecer a las empresas grandes sobre las pequeñas, al final del día sólo son personas haciendo negocios. El mismo criterio se aplicará, según indica Bernal Portillo, en la Asociación. “Considero que las administraciones anteriores han cubierto el tema de coordinación con los diferentes Distritos, por lo que seguiremos con ese esquema, considerando atender con más ahínco a aquellos que por su número de socios y su lejanía a centros poblacionales, siempre quedan rezagados con la atención que merecen”. Detalla que en ese sentido, será esencial la regularización de los Distritos en cuanto a su conformación, puesto que en algunos, por necesidad o falta de candidatos formales, no se cubren los requisitos marcados por estatuto; de

ie, who are candidates to cover positions in mining providers companies, thus taking advantage of the learning curve, thereby also folding down costs by having people already trained. “I believe the above would give the answer of how to achieve greater unity among professionals to the possibility of preparing them for positions in the area of federal and state government, as in legislative areas related to our business, which would come to give added value to the incumbency of our sector.” Bernal Portillo stressed that in his case, mining comes from family tradition and his father Don Felipe Bernal left him no alternative, “mines or mines”. Don Bernal clearly marked his footsteps in the great institution from which he graduated -the School of Mines at the University of Guanajuato, where he did not only found his vocation but has developed and the school has honored him by inviting him to teach at the School of Mines at the University of Sonora. Invitation he accepted which gives you a real pulse on the needs of professionals and businesses so that training does not stop. He explains that the Association has a Technical Fund for, courses, certificates, conferences and additionally, technological platforms coming shorty. All Districts have the opportunity to choose their topics of interest, tailored and updated for mining activities, which are covered by the Fund and sometimes through agreements with the applicant. “We will work in a program that will allows us to increase support for undergraduate students in Earth Sciences on fellowships and for academicians and researchers members who belong to our association not only through courses and lectures, but with support for the acquisition of Masters Degrees. This through educational credits for when the student joints the institution or the company repaying the cost of the course, it might even be subsidized in part by the Association”. Similarly, Marco Antonio Bernal details that will work hard to achieve, with the Mining Chamber of Mexico, the general and educational institutions sector, an agreement to send teachers of different areas of Earth Sciences to update practices, either in the country or abroad.

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“La inyección de sangre nueva en la presidencia de AIMMGM revitalizará estructuras internas y externas.”

igual forma, se continuará con la base de datos que ayude a informar oportunamente a cada socio, las acciones que se llevan a cabo en beneficio de la AIMMGM. “El período de dos años que dura la administración puede ser una limitante para visitar todos los Distritos pero puedo asegurar que se tratará de visitarlos, ya que tendremos cambios de Comités Directivos Locales y hay algunos que serán formalizados como tales y reactivaremos otros que con el paso del tiempo se quedaron rezagados, al igual que unificar a unos más en bloques regionales, puesto que no es operante que muchos pequeños Distritos –a veces de muy pocos socios— permanezcan tan aislados”. Afortunadamente en la actualidad, añade, tenemos muchos medios de comunicación que debemos aprovechar para tener perfectamente informados a nuestros asociados: Redes sociales, correo electrónico y sobre todo la revista bimensual, GEOMIMET, que tendrá una renovada estructura y ya está preparando ediciones especiales.

HACIA LA VOLUNTAD Y GESTIÓN “Quiero decirle a quién no haya tenido que librar la batalla de pagar los sueldos al término de una quincena, que no sabe de qué estamos hablando. Ésa es la minería”. Marco Antonio Bernal reflexiona: “Como empresario, siempre he pensado que hay formas de mejorar las cosas para generar empleos seguros y bien remunerados, desafortunadamente cada vez más se cierran las puertas de los créditos a los pequeños mineros y es algo que debemos retomar junto a nuestras autoridades, nos hemos desvinculado de cierto subsector que no se resiste a morir, son muchos y cada día más los que piensan que la Pequeña Minería es una especie en vías de extinción”. En nuestra posición –agrega— está mucho de voluntad y gestión que debemos hacer porque esta actividad continúe generando un ingreso si bien pequeño pero que significa el sustento de muchas familias y que con el apoyo necesario, se puede multiplicar y crecer en cantidades insospechadas, de fuentes de empleo y derrama económica.

RESTRUCTURING AND COORDINATION... “In my family we have extensively lived, eaten, suffered and enjoyed mining, my father, RIP, in the beginning was a minerals surveyor until he joined the works in small-scale production of gold, silver, lead and particularly graphite, a tradition that continues in the family and hope to increase in the future.” Training that has allowed him to assess the right level and that is not favor large companies over small, at the end of the day all are just people doing business. The same criteria apply, according to Bernal Portillo, in the Association. “I believe that previous administrations have work in the issue of coordination with the different districts, we will continue with this pattern, considering to focus harder to those who by their number of partners and their distance to population centers, always have lag behind the attention they deserve.” In that sense, the regularization of the Districts in their conformation is essential, in some, by necessity or lack of formal candidates, are not fulfilling the requirements set by statutes; likewise, we will continue with the database to help provide timely information to each partner, all actions carried out for the benefit of the AIMMGM. “The two-year period that the administration lasts may be a limiting factor for visiting all Districts, but I can assure you that we will try, as we will have changes of Local Committees at all districts and there are some that will be formalized as such and reactivate other that over time have stayed behind. Making them more unifying regional blocs, since many small districts are not operating, sometimes with few partners- due to their isolation.” Fortunately today, he adds, we have many means of communication that we must use to fully inform our partners: social networks, email and especially the bi-monthly magazine, GEOMIMET, which will have a renewed structure and is already preparing special editions.

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Por ello, sopesa la importancia de la unión e integración de objetivos, la toma de decisiones al interior de la Asociación y alrededor de entes externos como las estructuras gubernamentales. “Una de las facetas que he vivido es la de servidor público, más no de funcionario de gobierno y digo servidor, porque ésa debe ser la función que se debe realizar, servir y no servirse. A mi paso de escasos tres años de permanencia en una dependencia estatal, fueron muchas las satisfacciones al involucrarme en un tiempo que se dieron grandes cambios como las modificaciones a la Ley Minera y su Reglamento y las de la Ley de Inversión Extranjera, y a partir de ello presenciar cómo ha crecido nuestra actividad e incrementando la función y responsabilidad social de la minería así como el cuidado del medio ambiente”. Bajo esta óptica, Bernal Portillo apunta que hay una amplia gama de tópicos en los cuales trabajar en la AIMMGM y uno de ellos es la Convención Internacional de Minería con una atención destacada de los directivos del Consejo, en total concordancia con el Comité Organizador para cumplir con las metas en esta tarea. “En el consenso y la selección de los temas para tomar las decisiones correctas haremos las cosas de una forma diferente en pro del nivel y la calidad de nuestra Asociación. De ahí que será fundamental acercarnos a los Distritos y nos esforzaremos por estrechar el vínculo con autoridades, la Cámara Minera y el sector minero en general para que abiertamente abordemos los asuntos que nos preocupan como la legislación minera y su aplicación, los apoyos a Medianos y Pequeños Mineros por parte de FIFOMI, y todos aquellos aspectos que no nos permiten avanzar a la velocidad que se requiere para impulsar nuestra actividad”.

“One of the facets that I have lived is that of a public server, but not of government official and I say server, because that should be the function to serve and not be served. In my short three years in a state agency, there were many satisfactions as being involved in a time when major changes to amendments to the Mining Act and its regulations where done and to the Foreign Investment Law, and to witnessing how our business has grown and increasing the social responsibility and environmental care of mining.” Under this scope, Bernal Portillo points out that there is a wide range of topics on which to work in the AIMMGM and one of them is the International Mining Convention with special attention from the Council managers, in full accordance with the Organizing Committee to meet goals in this task. “In consensus and the selection of topics to make the right decisions we will do things differently towards the level and quality of our Association. Hence, it will be critical to have Districts approach and strive to strengthen the link with authorities, the Mining Chamber and the mining sector in general. With the purpose of openly addressing the issues that concern us as mining legislators and its application to support to medium and small miners by FIFOMI, and all those aspects that do not allow us to advance to boost our activity.”

Trabajo: Constancia Work: Reliability

Family: Primero Family: First

Reto: Hoy Challenge: Today

TOWARDS THE WILL AND MANAGEMENT “I want to tell those of you who not have had to fight the battle of pay salaries at the end of a fortnight, you do not know what we are talking about. That is mining. “ Marco Antonio Bernal reflects: “As an entrepreneur, I have always thought that there are ways to make things better for generating safe and well paid jobs, unfortunately the doors of credit to small miners have closed and it is something we should take up with our authorities. We have detached from certain subsector that refuses to die, there are many who think that small-scale mining is a species in danger of extinction “. In our position, he adds, there is a lot of will and questions of what we will do for this activity to continue generating, even if an small income, but the means to a livelihood of many families and their necessary support, so it can multiply and grow in unexpected amounts of sources of employment and economic benefit. Therefore, he weighs the importance of unity and integration of goals, decision-making within the Association and about external entities such as governmental structures.

Éxito: Amistad Success: Friendship

AIMMGM: Orgullo AIMMGM: Pride

Minería: Progreso Mining: Progress

Hobby: Dominó Hobby: Dominos

Libro favorito: La Presidencia Imperial (Enrique Krauze) Favorite book: La Presidencia Imperial (Enrique Krauze)

Mayor influencia en su vida: Mi padre Main influence in your life: My father

¡PRÓXIMAMENTE!

2ª Carrera Minera

2017

Santa Eulalia, Municipio de Aquiles Serdán, Chihuahua

RUTA CERTIFICADA POR: LAS IAAF, AIMS Y FMAA DISTANCIA: 6K

:: Reportaje ::

Fondo Minero

Logística, la piedra en el zapato Mining Fund, Logistics, stone in the shoe A dos años de entrar en vigor el Fondo para el Desarrollo Regional Sustentable de Estados y Municipios Mineros, el presupuesto para elevar la calidad de vida de los habitantes en las zonas de extracción minera se incrementó 2.5% entre 2014 y 2015 con el reto de sistematizar los procesos, apuntalar las obras de impacto estatal y otorgar mayor transparencia en la distribución de los recursos así como sortear los cambios de gobierno en estados y municipios. Así lo expuso Ricardo López Pescador, director de la Unidad de Utilización de Suelo para Proyectos en Energía e Inversiones Físicas de los Fondos Mineros (USEIFOM) al rendir un informe desde la creación del fondo –el 1° de enero de 2014– a la fecha. En la presentación realizada en el Centro Cultural y de Convenciones Bicentenario de la capital del estado de Durango en el marco del 5º Congreso Tendencias de la Actividad Minera en México, el funcionario de la Secretaría de Desarrollo Agrario, Territorial y Urbano (SEDATU) desglosó que si bien del 24 de septiembre de 2015 al 8 febrero de 2016, se instalaron 25 Comités de Desarrollo Regional para las Zonas Mineras en 17 entidades; Zacatecas y Chihuahua son los únicos estados que cuentan con más de una sesión de Comités para la Aprobación de Proyectos de Inversión Física. López Pescador destacó en este contexto, la importancia en la correspondencia de la cantidad de recursos captados y su aplicación en proyectos con impacto social, ambiental y de desarrollo urbano en las regiones mineras. Detalló que en 2014 los recursos totales fueron de 2 mil 79 millones 488 mil 252 pesos, de los cuales 62.2% se concentraron en Sonora, Zacatecas y Chihuahua, y en ese mismo orden esas entidades se quedaron con 65.5% de lo generado en 2015 por 2 mil 131 millones 852 mil 761 pesos. En contraste, Zacatecas, Chihuahua y Durango captaron 60.2% de los recursos aplicados en 437 proyectos de un total de 725 obras aprobadas de las cuales, la mayoría (83%) se destinó a pavimentación y mantenimiento de calles y caminos; alumbrado público; construcción, remodelación y equipamiento de centros escolares, así como plantas de tratamiento de agua y obras de drenaje. Contexto en el cual, se analizó que más de la mitad de los proyectos son presentados por los gobiernos municipales y por ello, las administraciones estatales aún necesitan fortalecer los mecanismos para impulsar iniciativas de centros hospitalarios, reforestación de áreas naturales y recuperación de ríos. Ante un panorama que sitúa avances y retos por superar, la SEDATU reconoció que los industriales del ramo han hecho su parte en el pago de derechos especiales y extraordinarios a la actividad minera en pro de 25 estados y 199 municipios.

“Zacatecas y Chihuahua son los únicos estados que cuentan con más de una sesión de Comités para la Aprobación de Proyectos de Inversión Física.”

“Zacatecas and Chihuahua are the only states with more than one session of the Committees for Approval of Physical Investment Projects.”

:: Reportaje ::

Two years after the Mining Fund was introduce for Sustainable Regional Development of States and mining municipalities, the budget for improving the quality of life of the inhabitants in the areas of mining increased 2.5% between 2014 and 2015. Thus bringing challenges of processes systematization, recognizing state impact work and how to provide greater transparency in the distribution of resources and overcoming the changes of government in states and municipalities. Explained Ricardo Lopez Pescador, director of the Unit for Land Usage for Energy and Physical Investment Projects of the Mining Funds (USEIFOM), when submitting a report from the creation of the fund on 1 January 2014 to date . In the presentation at the Bicentennial Cultural and Convention Center of the state capital of Durango in the framework of the 5th Mexico Mining Activity Trends Congress, the official of the Ministry of Agricultural, Territorial and Urban Development (SEDATU) explained that although between September 24, 2015 to February 8, 2016, there were 25 Regional Development Committees for the Mining Areas created in 17 states; Zacatecas and Chihuahua are the only states with more than one session of the Committees for Approval of Physical Investment Projects. Lopez Pescador highlighted the importance of the amount of funds raised and its application to projects with social, environmental and urban development impact in mining regions. He explained that in 2014 the total resources were 2 thounsand 79 million 488 thousand 252 pesos, of which 62.2% were concentrated in Sonora, Zacatecas and Chihuahua, and in that order these entities were left with 65.5% of that generated in 2015 being 2 thousand 131 million 852 thousand 761 pesos. In contrast, Zacatecas, Chihuahua and Durango captured 60.2% of the resources invested in 437 projects out of 725 projects approved, (83%) was spend on paving and maintenance of streets and roads; street lighting; construction, renovation and equipping of schools and water treatment plants and drainage works. In this context, an analysis showed that municipal governments presented more than half of the projects and therefore state governments still need to strengthen mechanisms to promote initiatives of hospitals, reforestation of natural areas and recovery of rivers. Faced with a scenario that presents progress and challenges to overcome, the SEDATU acknowledged that the industry have done their part in paying special rights and special mining activities for the benefit of 25 states and 199 municipalities.

“La mayoría de las obras aprobadas se destinó a pavimentación y mantenimiento de calles y caminos; alumbrado público; construcción, remodelación y equipamiento de centros escolares, así como plantas de tratamiento de agua y obras de drenaje.”

“The majority of projects approved was spend on paving and maintenance of streets and roads; Street lighting; construction, renovation and equipping of schools and water treatment plants and drainage works.”

:: Reportaje ::

Técnico Minero inicia en Chihuahua: Capacitación única en su tipo en México CECAFRI, Mining Technician “Fueron más de dos años de trabajo para cristalizar el proyecto, con el cual se pretende profesionalizar a los mineros de las unidades.”

“They were more than two years of work to shape the project, which aims to professionalize miners of Frisco units.” Minera Frisco inició formalmente en el estado de Chihuahua la especialidad de Técnico Minero en la Unidad Minera San Francisco del Oro a finales del mes de septiembre en el Centro de Capacitación Frisco (CECAFRI).

Minera Frisco formally began in the state of Chihuahua the Mining Technician specialty at the San Francisco del Oro Mining Unit in late September at the Frisco Training Center (CECAFRI).

Aún y cuando Minera Frisco, a través de CECAFRI desde hace tiempo imparte diversos cursos de ecología, seguridad, higiene, entre otros, en la comunidad, este proyecto va enfocado específicamente a colaboradores activos en Frisco, para tener mayor capacitación pero sobre todo a que los beneficiaros de este proyecto puedan acceder a un mejor puesto y finalmente tener mayores percepciones económicas.

Even thou Minera Frisco, through CECAFRI has been teaching several courses on ecology, safety, hygiene, among others in the community, this project is specifically focused on active Frisco collaborators, to provide more training but especially so that beneficiaries of this project can access a better job and ultimately have greater economic benefits.

Fueron más de dos años de trabajo para cristalizar el proyecto, con el cual se pretende profesionalizar a los mineros de las unidades pero también al resto del país. No es una escuela, es un método de superación laboral y personal de aprendizaje constante que se podrá reflejar en su área de trabajo. Asistieron al evento el Gerente General de Desarrollo Social y Comunitario Juan Carlos Flores Cano, el Gerente del Centro de Capacitación Frisco José Guillermo Jasso Moreno, el Coordinador General del Centro de Capacitación Frisco Victor Hugo Aguilar Doncel y Mario Alberto Valdés Gerente General de Unidad minera San Francisco del Oro.

They were more than two years of work to shape the project, which aims to professionalize miners of Frisco units but also the rest of the country. It is not a school, it is a method of self-improvement work and constant learning that will reflect in their work area. The event was grace with the presence of the General Manager of Social and Community Development Juan Carlos Flores Cano, Frisco Training Center Manager Jose Guillermo Jasso Moreno, the General Coordinator of the Frisco Training Center Victor Hugo Aguilar Doncel and Mario Alberto Valdes, San Francisco del Oro Mining Unit General Manager.

:: Reportaje ::

TÉCNICO MINERO: • • • • • •

Único en su tipo en México 4 meses de duración Beneficiaros 100% Becados Equivalente a un Diplomado Curso 50% práctico y 50% teórico Curso con validez oficial por: »» Instituto Tecnológico de Teléfonos de México S.C. y »» Secretaría de Educación Pública

MINING TECHNICIAN: • • • • • •

Unique in its kind in Mexico 4-month Beneficiaries Full Scholarship Diploma Equivalent Course 50% practical and 50% theoretical Course officially valid by: »» Instituto Tecnológico de Teléfonos de México S.C., and »» Secretaría de Educación Publica

En colaboración con / in collaboration with:

Junio / June 14-16, 2017 Centro de Convenciones de Chihuahua / Chihuahua Convetion Center www.congresoime.com.mx

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Chihuahua, Chih. México

3er Congreso Internacional Minero y de Energía con invitados de Gobierno Federal, Estatal, Municipal, representantes de la ONU, PDAC, así como expertos en minería y generación de energía. Sustentabilidad minera y energética 3rd International Mining and Energy Congress with special invitees from the Federal, State and County levels of government, UN, PDAC representatives, as well as experts in mining and energy generation. Mining and energy sustainability

:: Entrevista ::

Oro,

el rincón seguro de los inversionistas Gold, investor’s safety zone

“Cuesta más comprar comida, asegurar tu carro o tu casa, o mandar a tus hijos a la escuela porque todo está subiendo; el oro será un detonante que superará el valor del dólar y otras monedas.”

“It costs more to buy food, ensure your car or your house, or send your children to school because everything is going up; in all this gold will be a trigger that exceed the value of the dollar and other currencies.”

“El oro está subiendo. Yo tengo una meta de 5 mil dólares de aquí a 4 años porque el gobierno ha estado imprimiendo dinero y la oferta del billete se ha incrementado dramáticamente contra un nivel de deuda muy alto, lo cual hace que se deprecie su moneda y los políticos no pueden evitarlo.” Robert McEwen, presidente y principal accionista de McEwen Mining Inc. así como de Lexam VG Gold Inc. consideró que “en algún momento alguien dirá, ya no confío en el valor del dólar ni en otra moneda, quiero poseer bienes más tangibles y ahí están el oro y otros metales, así como el agua, incluso obras de arte.” En entrevista con LINTERNA MINERA, el empresario canadiense con casi 30 años en la industria minera y quien es considerado el “Rey Midas” por transformar corporativos millonarios en billonarios, defiende al oro como un bien sólido y valioso en el mercado. “Cuesta más comprar comida, asegurar tu carro o tu casa, o mandar a tus hijos a la escuela porque todo está subiendo, aun cuando se diga que no hay inflación y en todo esto, el oro será un detonante que superará el valor del dólar y otras monedas.” McEwen destacó que el oro apenas comienza a recuperar su precio real, al cabo de un incremento constante en los últimos años. “Si vemos en pesos mexicanos, dólares canadienses, dólares australianos o en rands sudafricanos, algunos precios y monedas locales están cerca de sus altas anteriores, en tanto que el oro en septiembre de 2011 estaba por encima de los mil 900 dólares. En términos del dólar canadiense estamos 10% por debajo de ese nivel pero si tuviéramos rublos rusos o reales brasileños, estaríamos entre el 20 y 30% por debajo de ese precio.” Fundador y ex presidente de Goldcorp Inc., el mayor productor de oro del mundo por capitalización de mercado, McEwen planteó que lo anterior tiene un impacto significativo para las empresas que operan en países donde su moneda está cayendo en relación al dólar.

:: Entrevista ::

“McEwen quien siguió los pasos de su padre en la industria de la inversión y la pasión por el oro, confirma que todo es cuestión de iniciativa y de romper esquemas.”

“McEwen who followed his father’s footsteps in the investment industry and passion for gold, confirms that everything is a matter of initiative and breaking patterns.”

“Acabamos de ver el incremento en el dólar o el precio del oro en dólares y yo considero que estamos en un punto de inflación donde veremos muchas más personas entrar al mercado del oro. Ésas son buenas noticias.” Al abordar el tema de la Fundación Prize X, Robert McEwen apuntó que se están haciendo muchas cosas interesantes y ejemplificó que una empresa patrocinó 10 millones de dólares para el desarrollo de un dispositivo inteligente de mano, con el objetivo de diagnosticar enfermedades si no está cerca un médico y a través del teléfono es posible descubrir un sinfín de cosas sobre la salud, hasta decir cómo resolver un problema médico. En cuanto a las impresoras 3D, ya imprimen todo tipo de cosas hasta comida y una variedad de órganos del cuerpo, y en lugar de hacer un trasplante, puedes recibir un órgano sintético. “Ya se hizo uno en España y estamos haciendo uno experimental en Toronto para una mujer con cáncer en la garganta que le está cerrando sus cuerdas vocales y para ello, se ha experimentado con puercos que tienen una química similar a la de los humanos, extirpando sus tráqueas y quitándoles todo el material celular, las células de piel y con ingeniería inversa, tomando células madre y con esto crear las células que alinean el crecimiento de la tráquea y así esta mujer tendría una nueva tráquea sin tomar ninguna medicina. Google por su parte, está invirtiendo 30 millones de dólares para poner en la luna el primer aparato no tripulado con fondos privados, el año próximo”. McEwen quien siguió los pasos de su padre en la industria de la inversión y la pasión por el oro, confirma que todo es cuestión de iniciativa y de romper esquemas.

“Gold is going up. I have a of $ 5,000 goal before 4 years because the government has been printing money and its supply has increased dramatically against a very high level of debt; which debases their currency and politicians cannot avoid it..“ Robert McEwen, chairman and principal shareholder of McEwen Mining Inc. as well as Lexam VG Gold Inc. said that “ at some point someone will say: I do not trust the dollar or another currency, I want to have more tangible goods such as gold and other metals, as well as water, even fine arts.“ In an interview with LINTERNA MINERA, this Canadian businessman with nearly 30 years in the mining industry and considered the “King Midas” by transforming millionaire corporate into billionaires; defends gold as a solid and valuable good in the market. “It costs more to buy food, ensure your car or your house, or send your children to school because everything is going up, even though it is said that there is no inflation, in all this gold will be a trigger that exceed the value of the dollar and other currencies.“ McEwen said that gold is just beginning to recover its real price, after a steady increase in recent years. “If we see in Mexican pesos, Canadian dollars, Australian dollars or South African ran, some prices and local currencies are close to their previous high, while gold in September 2011 was over $1900. In terms of the Canadian dollar, we are 10% below that level but if we had Russian rubbles or Brazilian reals, we would be between 20 and 30% below that price.“ Founder and former chairman of Goldcorp Inc., the largest gold producer in the world by market capitalization, McEwen stated that the above has a significant impact for companies operating in countries where the currency is falling against the dollar. “We have just seen the increase in the dollar or the price of gold in dollars and I think we’re at an inflation point where many more people will enter the gold market. That’s good news.” When talking about the Prize X Foundation, Robert McEwen said that they are doing a lot of interesting things and exemplified a company sponsoring 10 million dollars for the development of a handheld artificially intelligence driving device that diagnoses diseases. If you are not near a doctor or a phone this device will have the potential to tell you all sort of things about your health and even tell you how to solve a medical problem. As for 3D printers, they are currently printing all kinds of things, even food and a variety of body organs, and instead of doing a transplant; you can receive a synthetic organ. “There have been some organs made in Spain and there is an experiment happening in Toronto for a woman with throat cancer that was shocking off her vocal cords. They started experimenting with pigs who have closer chemistry to humans; taking the trachea and stripping it of all its cellular material and taking the skin cell and, with reverse engineering, getting into stem cell and making the cells that line the trachea; growing a new trachea for this woman from her own cells so she would not have to take auto immune drugs. Google in the other hand is investing 30 million dollars to put the first private funded drone on the moon, next year.“ McEwen who followed his father´s footsteps in the investment industry and passion for gold, confirms that everything is a matter of initiative and breaking patterns.

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MINExpo International 2016 Plataforma de negocios

Septiembre / September 26-28, 2016 Las Vegas, Nevada, EU— Una vez más, como cada 4 años, la MINExpo Internacional se convirtió en el punto de reunión de proveedores, innovadores productos y servicios para el sector minero, tecnología de punta y sesiones educativas especializadas. Con la participación de más de 2,000 expositores en el Centro de Convenciones de las Vegas, los asistentes encontraron productos y servicios para la mejora en seguridad, reducción de costos de producción, manejo de riesgos e incremento de productividad. Las salas de exposición y conferencias fueron el lugar para construir redes de negocios y discutir necesidades actuales y futuras de las empresas con expertos en la industria. Todo en un solo lugar: MINExpo INTERNATIONAL 2016.

Las Vegas, Nevada, USA - One more time, as every 4 Years, MINExpo INTERNATIONAL was the Place for Everything Mining: MINExpo delivered solutions — state-of-the-art products and services, innovative technologies and expert-led educational sessions. With more than 2,000 exhibitors, attendees found products and services to improve safety, reduce production costs, manage risk and increase productivity. It was also the place to build new network and discuss current and future company needs with industry experts in the Exhibit Halls and education sessions. All at one place — MINExpo INTERNATIONAL 2016.

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5º Congreso

Tendencias de la Actividad Minera en México 5th Congress “Tendencias de la Actividad Minera en México” El Distrito Durango de la Asociación de Ingenieros de Minas Metalurgistas y Geólogos de México, celebró el 5º Congreso Tendencias de la Actividad Minera en México, donde se dieron cita directivos, proveedores y autoridades gubernamentales. Así mismo, dentro del marco del evento, se tuvieron en exhibición especímenes dentro de la 4ª Feria de Minerales, Rocas y Fósiles. Previo a la inauguración, se llevó a cabo un desayuno del Comité de Inversión Minera de la Cámara de Comercio de Canadá, encabezado por su presidente Michael Harvey Director Regional de Asuntos Corporativos de Godlcorp, donde se contó con la presencia del gobernador de Durango, José Rosas Aispuro, Mario Cantú, Coordinador General de Minería, Raúl Cruz del Servicio Geológico Mexicano, el presidente nacional de la AIMMGM Marco Antonio Bernal, y representantes de empresas canadienses y de la Cámara Minera de México, quienes al término del mismo se dirigieron a el evento inaugural.

Dentro del Congreso se analizaron y presentaron diversos temas, donde destacaron las Conferencias Magistrales “Fondo Minero: La nueva cara de la minería en México” por Ricardo López Pescador Titular de la Unidad de Utilización del Suelo para Proyectos en Energía e Inversiones Físicas de los Fondos Mineros, SEDATU y su contraparte “Consecuencias de los nuevos derechos y gravámenes a la minería y sus medios de defensa”, Miguel Ángel Romero, del Despacho Calderón, González y Carvajal, así como la impartida por Fernando Alanís Director General Industrias Peñoles “La industria minera en México”. Parte de las actividades del Congreso, incluyeron viajes a las unidades mineras El Castillo de Argonaut Gold, Velardeña de Grupo Peñoles, Cerro del Mercado de Grupo Acerero del Norte y finalmente visita a planta de explosivos Austin Powder cercanas a la sede.

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The Durango District of the Asociación de Ingenieros de Minas, Metalurgistas y Geólogos de Mexico (Association of Mining Engineers, Metallurgists and Geologists of Mexico), celebrated their 5th Congress “Tendencias de la Actividad Minera en México”; where executives, suppliers and government officials gathered. Within the framework of the event there was an exhibit at the 4th Mineral, Rocks and Fossils Fair. Prior to the opening ceremony, a breakfast of the Mining Investment Committee of the Chamber of Commerce of Canada was held, led by its president Michael Harvey, Regional Director of Godlcorp Corporate Affairs, where he was accompanied by the governor of Durango, José Rosas Aispuro; Mario Cantú, General Coordinator of Mining, Raul Cruz of the Mexican Geological Survey, the national president of the AIMMGM Marco Antonio Bernal, and representatives of Canadian companies and the Mining Chamber of Mexico, whom at the end of the meeting led the inaugural ceremony. Various topics were analyzed and presented within the congress, highlighting keynotes such as ¨The Mining Fund: The New Face of Mexico Mining¨ by Ricardo Lopez Pescador head of the Unit of Land Usage for Energy Projects and Physical Investment of the Mining Fund SEDATU and his counterpart “Consequences of the new Mining Fees and Charges and Its Mean of Defense”, Miguel Angel Romero of the Calderón, González y Carvajal Law Firm, also the conference by Fernando Alanís, Industrias Peñoles General Director “The Mining Industry in Mexico”. Some of the activities of the congress included trips to the mining units El Castillo of Argonaut Gold, Velardeña from Peñoles Group, Cerro del Mercado of Grupo Acerero del Norte and finally a visit to the Austin Powder explosives plant near the convention center.

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