Лизинг-2011-04-в листалку

Издательский Дом

рекомендует

ISSN 2074-8035

УЛУЧШАЯ КАЧЕСТВО, МЕНЯЕМ МИР! Научно-практический журнал для управляющих стратегическим и организационным развитием производства, специалистов по качеству, стандартизации, сертификации и техническому регулированию. http://lizing.panor.ru Издается в содружестве с Росстандартом и Комитетом РСПП по техническому регулированию, стандартизации и оценке соответствия. Авторы и эксперты: С.В. Пугачев, заместитель руководителя Росстандарта; Д.А. Пумпянский, руководитель Комитета РСПП по техническому регулированию, стандартизации и оценке соответствия; А.И. Шувалов, заместитель руководителя Московского филиала ассоциации по сертификации «Русский регистр»; А.Д. Дейнеко, председатель Совета по аккредитации, директор Фонда развития трубной промышленности; Г.И. Шмаль, канд. экон. наук, председатель Межотраслевого совета по стандартизации в нефтегазовой промышленности, действительный член Академии горных наук.

ТЕХНОЛОГИИ БИЗНЕСА ОСОБЕННОСТИ УЧЕТА, НАЛОГООБЛОЖЕНИЯ И ОФОРМЛЕНИЯ ОПЕРАЦИЙ ПО ДОГОВОРУ ЛИЗИНГА У ЛИЗИНГОПОЛУЧАТЕЛЯ

Ежемесячное издание. Объем – 80 с. Распространяется по подписке и на отраслевых мероприятиях.

ОСНОВНЫЕ РУБРИКИ

На правах рекламы

индекс на полугодие – 16580

индекс на полугодие – 82718

• ОПЫТ УСПЕШНЫХ ПРЕДПРИЯТИЙ • СТАНДАРТИЗАЦИЯ И ТЕХНИЧЕСКОЕ РЕГУЛИРОВАНИЕ: ПРАКТИКА И МЕТОДИКА • КАЧЕСТВО ЗА РУБЕЖОМ: ЗАРУБЕЖНЫЙ ОПЫТ МЕНЕДЖМЕНТА КАЧЕСТВА • КОНТРОЛЬ КАЧЕСТВА И ОЦЕНКА СООТВЕТСТВИЯ • КАЧЕСТВО ЖИЗНИ • БЕНЧМАРКИНГ

В каждом номере – современные методы, средства и системы менеджмента качества (СМК). Управление стратегическим и организационным развитием производства. Опыт внедрения СМК и CALS-технологий. Антикризисная стратегия и практика менеджмента качества. Шесть сигм и система оптимизации бизнеса. Бенчмаркинг. Инструменты и методы контроля качества, оценки соответствия и конкурентоспособности. www.uprkach.panor.ru

Для оформления подписки через редакцию необходимо получить счет на оплату, прислав заявку по электронному адресу podpiska@panor.ru или по факсу (499) 346-2073, а также позвонив по телефонам: (495) 749-2164, 211-5418, 749-4273.

Лизинг-2011-04-обложки.indd 1

НАЛОГОВЫЕ СХЕМЫ ПРИ ИСПОЛЬЗОВАНИИ ЛИЗИНГА В СНГ

ИЗУЧЕНИЕ КОНЪЮНКТУРЫ РЫНКА КАК ОСНОВА УСПЕХА БИЗНЕСА

4/2011 12.03.2011 16:26:58

Международный день авиации и космонавтики

Издательский Дом

108 МИНУТ, КОТОРЫЕ ПОТРЯСЛИ МИР

НАДЕЖНЫЙ НАВИГАТОР В МИРЕ ВАЛЮТ Единственный в России научно-аналитический и практический журнал по вопросам валютного регулирования и валютного контроля для руководителей внешнеэкономических служб предприятий, банковских работников, финансистов, валютных трейдеров, специалистов аудиторских, консалтинговых, кредитных и инвестиционных организаций.

Исполнилось 50 лет со дня первого полета человека в космос. Им стал наш соотечественник Юрий Гагарин.

Ее автор – фотокорреспондент газеты ПриВО «За Родину» В. Ляшенко.

Лизинг-2011-04-обложки.indd 2

Валентин Перов, главный редактор издательства «Наука и культура»

Издается в содружестве с ФГОБУ ВПО «Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации», Российским экономическим университетом им. Г.В. Плеханова, Государственным университетом – Высшей школой экономики. Эксперты журнала: специалисты компании «Эрнст энд Янг», юридической компании «Пепеляев, Гольцблат и партнеры», Национального рейтингового агентства, сотрудники кафедры мировой экономики и международного бизнеса Финансового университета при Правительстве Российской Федерации. Председатель редакционного совета журнала – А.Г. Наговицын, д-р экон. наук, главный научный сотрудник Института экономики РАН. Главный редактор – М.Б. Медведева, канд. экон. наук, профессор Финансовой академии при Правительстве РФ, генеральный директор клуба банковских аналитиков.

Ежемесячное издание. Объем – 112 с. Распространяется по подписке и на отраслевых мероприятиях.

индекс на полугодие – 16600

На правах рекламы

Минувший век не однажды испытывал Россию на потрясения. В памяти людской – черные дни революций, голода, террора, войн. И если без квасного пафоса, положа руку на сердце: наша история скудна на события, напоенные светом. Среди таковых два можно смело вписать в рейтинг самых выдающихся. Те, кои не изгладятся в памяти поколений, несмотря на конъюнктуру экономических и идеологических зигзагов. Первое – это, несомненно, Великая Победа великого народа в самой кровопролитной войне во имя Отечества. И второе – 108 минут космического спринта, потрясшего мир 12 апреля 1961 г. Два, казалось бы, взаимоисключающих события, в действительности взаимообусловлены, взаимозависимы. Страна, не оправившаяся от ран, не успев воздать должное бойцам и командирам, труженикам тыла за их неимоверный подвиг в войне, взяла невиданные рубежи в научном познании Вселенной. В конструкторских бюро, в «шарашках», в заводских цехах, под присмотром идеологических вертухаев и без оных, ожесточенно трудились люди, не избалованные временем и властью. Как всегда бывало в России, трудились нацеленные на результат. На победу. И она пришла, продемонстрировав миру научный, производственный и военный потенциал тогдашнего СССР, не сломленного фашизмом и готового впредь отстаивать свои рубежи. Она пришла – эта победа, именуемая на этот раз космической. В ее слагаемых – масса составляющих, определяющих мощь и незыблемость государства. Пришла она в облике улыбчивого русского парня из Гжатска, вчерашнего школьника, учащегося Люберецкого ремесленного училища, выпускника Саратовского индустриального техникума и Чкаловского военного авиационного училища летчиков имени К.Е. Ворошилова. Имя ему – Юрий Гагарин. На его месте мог быть любой другой из первого отряда космонавтов. Он не превосходил коллег по физическим показателям или в знании техники. Доброе лицо, широкая душа, открытая улыбка – таким он предстал перед народами мира после 108 минут полета как символ русскости. Его биография, заслуги, награды – все, что связано с первым космонавтом, вошло в хрестоматии. Не в том суть. Она в том, что его имя связано с ярчайшей страницей советской и российской истории, которую пока не удалось затмить событиями подобного уровня. Ведь это в нашем менталитете: можем, если захотим. На снимке: Народ, свершивший праздник начала космичепервая ской эры, несомненно, заслужил его. А значит, заслуфотография жили и потомки. Но не для того, чтобы почивать на Юрия Гагарина лаврах былых побед, а для свершений новых, не мепосле нее громких. приземления.

рекомендует

индекс на полугодие – 82738

ОСНОВНЫЕ РУБРИКИ • ЭКСПЕРТНОЕ МНЕНИЕ • ВАЛЮТНОЕ РЕГУЛИРОВАНИЕ В УСЛОВИЯХ ГЛОБАЛИЗАЦИИ МИРОВОЙ ЭКОНОМИКИ • ВАЛЮТНАЯ ПОЛИТИКА РОССИИ И ЗАРУБЕЖНЫХ СТРАН • ВАЛЮТНЫЙ КОНТРОЛЬ • МИРОВАЯ ВАЛЮТНАЯ СИСТЕМА И ПРОБЛЕМЫ ЕЕ РЕФОРМИРОВАНИЯ • МИРОВОЙ И НАЦИОНАЛЬНЫЙ ВАЛЮТНЫЕ РЫНКИ: СОСТОЯНИЕ И ПЕРСПЕКТИВЫ • БАНКОВСКИЕ СИСТЕМЫ В ЗАРУБЕЖНЫХ СТРАНАХ: ОСОБЕННОСТИ И ПЕРСПЕКТИВЫ • ANTI-MONEY LAUNDERING В РОССИЙСКОЙ И ЗАРУБЕЖНОЙ ПРАКТИКЕ • АНТИКРИЗИСНЫЕ МЕРЫ • ТЕХНИКА ВАЛЮТНЫХ ОПЕРАЦИЙ

В каждом номере – анализ валютных рынков. Практика управления валютными рисками. Оптимизация валютных расчетов и платежей. Организация движения капитала. Прогнозы движения валютных рынков и советы аналитиков. Рейтинги валютно-финансовых организаций. www.vlreg.panor.ru

Для оформления подписки через редакцию необходимо получить счет на оплату, прислав заявку по электронному адресу podpiska@panor.ru или по факсу (499) 346-2073, а также позвонив по телефонам: (495) 749-2164, 211-5418, 749-4273.

12.03.2011 16:27:01

Выписывайте и читайте! Профессиональные журналы для профессионалов! С МИРОМ НА ЕГО ЯЗЫКЕ ПОДПИСНЫЕ ИНДЕКСЫ

Каталог «Роспечать» и «Пресса России»: на II полугодие – 20236. Каталог «Почта России»: на II полугодие – 61874. www.diplomat. panor.ru

НАДЕЖНЫЙ НАВИГАТОР В МИРЕ ВАЛЮТ ПОДПИСНЫЕ ИНДЕКСЫ

Каталог «Роспечать» и «Пресса России»: на II полугодие – 82738. Каталог «Почта России»: на II полугодие – 16600. www.vlreg. panor.ru

УЛУЧШАЯ КАЧЕСТВО, МЕНЯЕМ МИР

ЗНАКИ БУДУЩЕГО ПОДПИСНЫЕ ИНДЕКСЫ

ПОДПИСНЫЕ ИНДЕКСЫ

Каталог «Роспечать» и «Пресса России»: на II полугодие – 84794. Каталог «Почта России»: на II полугодие – 12303. www.мирмарок.рф

Каталог «Роспечать» и «Пресса России»: на II полугодие – 84826. Каталог «Почта России»: на II полугодие – 12383. www.mec.panor.ru

В ОДНОМ ПАКЕТЕ ПОДПИСНЫЕ ИНДЕКСЫ

Каталог «Роспечать» и «Пресса России»: на II полугодие – 80757. Каталог «Почта России»: на II полугодие – 99656. www.кадровик.рф

БЕЗ ПРОБ ПРОБЛЕМ И ГРАНИЦ

ПОДПИСНЫЕ ИНДЕКСЫ

ПОДПИСНЫЕ ИНДЕКСЫ

Каталог «Роспечать» и «Пресса России»: на II полугодие – 82718. Каталог «Почта России»: на II полугодие – 16580. www.uprkach. panor.ru

Каталог «Роспечать» и «Пресса России»: на II полугодие – 82737. Каталог «Почта России»: на II полугодие – 16599. www.tamreg. panor.ru

СЕМЬ РАЗ ОТМЕРЬ, О ЗЕМЛЕМЕР!

ВСЕГДА В КУРСЕ ГЛОБАЛЬНЫХ ДЕЛ

ПРАКТИКА ПРАКТИ ЭФФЕКТИВНОСТИ

ПРОФЕССИОНАЛЬНО О ФИНАНСОВОЙ АРЕНДЕ ПОДПИСНЫЕ ИНДЕКСЫ

Каталог «Роспечать» и «Пресса России»: на II полугодие – 82723. Каталог «Почта России»: на II полугодие – 16585. www.lizing. panor.ru

СТРАТЕГИЯ ЭФФЕКТИВНОГО УПРАВЛЕНИЯ

ПОДПИСНЫЕ ИНДЕКСЫ

Каталог «Почта России»: на II полугодие – 12543. www.logist.panor.ru

ПРОФЕССИОНАЛЬНО О ПРАВЕ НА ТРУД

ПОДПИСНЫЕ ИНДЕКСЫ

ПОДПИСНЫЕ ИНДЕКСЫ

ПОДПИСНЫЕ ИНДЕКСЫ

Каталог «Роспечать» и «Пресса России»: на II полугодие – 84791. Каталог «Почта России»: на II полугодие – 12306. www.kadastr. panor.ru

Каталог «Роспечать» и «Пресса России»: на II полугодие – 36776. Каталог «Почта России»: на II полугодие – 99481. www.avtonom. panor.ru

Каталог «Роспечать» и «Пресса России»: на II полугодие – 46308. Каталог «Почта России»: на II полугодие – 24191. www.trudpravo. panor.ru

Журналы в свободную продажу не поступают! Для оформления подписки через редакцию необходимо получить счет на оплату, прислав заявку по электронному адресу podpiska@panor.ru или по факсу (499) 346-2073, а также позвонив по телефонам: (495) 749-2164, 211-5418, 749-4273. Вся подробная информация на нашем сайте: www.panor.ru

Lizing_04(PEREVERSTKA).indd 1

12.03.2011 17:16:36

СОДЕРЖАНИЕ

ЖУРНАЛ «ЛИЗИНГ» ТЕХНОЛОГИИ БИЗНЕСА

№ 4/2011 Зарегистрирован Министерством Российской Федерации по делам печати, телерадиовещания и средств массовых коммуникаций Свидетельство о регистрации ПИ № 77–15714 от 20.07.2003

Входит в Перечень рецензируемых журналов и изданий ВАК Журнал распространяется через каталоги: ОАО «Агентство «Роспечать» (индекс на 2-е полугодие – 82723), «Почта России» (индекс на 2-е полугодие – 16585), а также путем прямой редакционной подписки Тел. отдела подписки: 8 (495) 749-42-73, 749-21-64, 211-54-18, 664-27-61

Почтовый адрес редакции: 125040, Москва, а/я 1, ООО «ПАНОРАМА» Электронный адрес www.politeconom.ru, www.Политэкономиздат.РФ Издательство «Политэкономиздат» http://lizing.panor.ru Тел. редакции: (495) 664-27-38 E-mail: omelserg@mail.ru Издается совместно с Торгово-промышленной палатой Российской Федерации, Лизинговой конфедерацией (Союзом) Содружества Независимых Государств.

НАЛОГОВОЕ ПЛАНИРОВАНИЕ В ЛИЗИНГЕ Сотникова Л. В. Особенности учета, налогообложения и оформления операций по договору лизинга у лизингополучателя . . . . . . . . . . . . . . . . 4 Удалов Р. Налоговые схемы при использовании лизинга в СНГ . . . . 14 Сарибекян В. Безопасный учет лизинговых платежей для целей налогообложения . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 23 ЛИЗИНГ В УСЛОВИЯХ ГЛОБАЛИЗАЦИИ Юрьева Е. В. Лизинг интеллектуальной собственности: опыт зарубежных стран, перспективы для России . . . . . . . . . . . . . . . . . . 26 ЭКОНОМИКА БИЗНЕСА И ИНВЕСТИЦИЙ Макаров А. С., Сазанова Д. А. Cтруктура источников средств финансирования инновационной деятельности организации . . . . . 30 Долгова М. В. Изучение конъюктуры рынка как основа успеха бизнеса . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 35 ЛИЗИНГ ПЕРСОНАЛА Сувалова Т. Передача непрофильных кадровых функций во внешнее управление . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 46 ЛИЗИНГ ЗА РУБЕЖОМ Каспшик В., Философова Т. Г. Рынок лизинга в Польше: общие тенденции, динамика, перспективы . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 56 ПРИГЛАШАЕМ К ДИСКУССИИ Пути развития лизинга в России . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 64 ТОЧКА ЗРЕНИЯ Усович Л. В. Быть ли подряду в лизинге? . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 66 НОВАЯ КНИГА . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 69

Прайс-лист на сайте: http://lizing.panor.ru высылаем по требованию заказчика. Отдел рекламы Тел.: (495) 664-27-96, 760-16-54 agt@panor.ru

Уважаемые коллеги!

Выпускающий редактор Д. Микляев Корректор Л. Васильева Компьютерная верстка А. Бирюков

Пишите нам о тех проблемах, которые вызывают затруднения в вашей работе. Мы располагаем различными способами помочь вам необходимой информацией. Приглашаем читателей делиться своим опытом, ведь он может быть интересен и полезен для других.

За содержание публикуемой рекламы редакция журнала ответственности не несет. Формат 60х88/8 Бумага офсетная. Печ. л. 10 Подписано в печать 14.03.2011 г.

Lizing_04(PEREVERSTKA).indd 2

Свои предложения и пожелания просьба присылать по e-mail: omelserg@mail.ru 125040, Москва, а/я 1. Контактный телефон издательства (495) 664-27-38 www.politeconom.ru, www.Политэкономиздат.РФ

12.03.2011 17:16:39

CONTENTS TAX PLANNING IN THE LEASE Sotnikova L.V. Features accounting, tax and clearance operations under the lease agreement the lessee . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4 Udalov R. Tax schemes using leasing in the CIS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 14 Saribekyan V. Secure registration of lease payments for tax purposes . . . . . . . .23 LEASING IN CONDITIONS OF GLOBALIZATION Yurieva E. V. Intellectual property leasing: experience of foreign countries, prospects for Russia . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 26 ECONOMICS BUSINESS & INVESTMENT Makarov A. S., Sazanova D. A. Structure of sources of innovation financing organizations . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 30 Dolgova M. V. Market research as a basis for business success . . . . . . . . . 35 LEASING AND STAFF Suvalova T. Transfer of non-core HR functions into an external management . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 46 LEASING ABROAD Kasprzyk W., Filosofova T. G. The leasing market in Poland: general trends, dynamics, prospects . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 56 WE INVITE YOU TO DEBATE Ways of development leasing . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 64 VIEWPOINT Usovich L. V. Whether to be in the leasing contract? . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 66 NEW BOOK . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 69

Dear Colleagues, E-mail us about the problems that cause difficulties in your work. We have a variety of ways to help you with necessary information. We invite readers to share their experiences, because it can be interesting and useful to others.

Главный редактор профессор, зам. заведующего кафедрой международного бизнеса Государственного университета – Высшей школы экономики Философова Татьяна Георгиевна Редакционный совет: А. Ю. Акиндинов, председатель подкомитета ТПП РФ по лизингу, генеральный директор ЗАО «Бизнес Альянс»; В. А. Горемыкин, д-р экон. наук, проф. Московского государственного университета; М. И. Лещенко, д-р техн. наук, проф., ректор Высшей школы лизинга Московского государственного индустриального университета; И. С. Санду, д-р экон. наук, проф., декан финансово-экономического факультета Российского университета кооперации; В. И. Сарбаев, д-р экон. наук, проф., проректор Международной академии инноваций и инвестиций; В. М. Чулюков, заместитель председателя правления Лизинговой конфедерации (союза) Содружества Независимых Государств; В. Я. Лимарев, д-р экон. наук, проф., председатель совета директоров ОАО «Росагроснаб»; М. П. Таов, канд. экон. наук, генеральный директор лизинговой компании «Ренессанс Лизинг»; Т. А. Козенкова, д-р экон. наук, проф., член-корреспондент Международной академии менеджмента, главный научный сотрудник НИИ ИТКОР; М. А. Вахрушина, д-р экон. наук, профессор, зав. кафедрой бухгалтерского учета и анализа хозяйственной деятельности ВЗФЭИ; В. А. Морыженков, д-р экон. наук, профессор, зав. кафедрой управления финансовыми рисками Государственного университета управления; Н. А. Дорофеева, д-р экон. наук, профессор, главный научный сотрудник отдела методологии финансов, учета и налогообложения ИТКОР; А. В. Сахаров, д-р техн. наук, профессор, ген. директор ООО «Трансинжиниринг»; А. А. Тилов, канд. экон. наук, доцент, ген. директор ООО «Рослизинг»; Т. В. Погодина, д-р экон. наук, проф., зав. кафедрой Российского университета кооперации

Their opinions and suggestions, please send by e-mail: omelserg@mail.ru 125040, Moscow, PO Box 1.

Contact telephone Publishers (495) 664-27-38 www.politeconom.ru, www.Политэкономиздат.РФ

Lizing_04(PEREVERSTKA).indd 3

12.03.2011 17:16:39

НАЛОГОВОЕ ПЛАНИРОВАНИЕ В ЛИЗИНГЕ

ЛИЗИНГ № 4–2011

У НАС В ГОСТЯХ ЖУРНАЛ «НАЛОГИ И НАЛОГОВОЕ ПЛАНИРОВАНИЕ» УПЛАТА НАЛОГОВ  БЕЗ ПРОБЛЕМ! Ежемесячный журнал, позволяющий читателю получать необходимую для успешной работы организаций и индивидуальных предпринимателей информацию о налогах и сборах, об изменениях в налоговом законодательстве, о допустимых схемах уменьшения платежей по налогу на прибыль, НДС, налогу на доходы физических лиц, имущественным налогам, а также страховым взносам и о многом другом. Приводит мнения наиболее авторитетных специалистов по вопросам налогообложения и налогового планирования. Особое внимание уделяется оптимизации налоговых платежей, составлению форм налоговой отчетности и подготовке к налоговой проверке. Журнал издается при поддержке Ассоциации экспертов по налоговому планированию. Председатель редсовета – В. Г. Пансков, д-р экон. наук, профессор, академик РАЕН, заслуженный экономист РФ. Журнал издается в двух тетрадях.

1. Аналитические материалы (112 стр.).

2. Законодательство для бухгалтера (112 стр.) – бесплатное приложение к журналу, в котором приводятся все новые нормативные документы с пояснениями разработчиков. Если в документ внесены изменения, он публикуется полностью. http://nalog.panor.ru

ОСОБЕННОСТИ УЧЕТА, НАЛОГООБЛОЖЕНИЯ И ОФОРМЛЕНИЯ ОПЕРАЦИЙ ПО ДОГОВОРУ ЛИЗИНГА У ЛИЗИНГОПОЛУЧАТЕЛЯ Сотникова Людмила Викторовна, д-р экон. наук, профессор Финансового университета при Правительстве РФ Sotnikova, Ludmila, Dr. Econ., Professor of Finance at the University of the Russian Government Аннотация. Каждый год возникают все новые и новые ситуации, связанные с применением такого распространенного как в отечественной, так и в мировой экономической практике договора, как договор финансовой аренды имущества или договор лизинга. Ушедший 2010 год не стал исключением. В настоящей статье обобщены разъяснения финансового ведомства по возникавшим в хозяйственной деятельности организаций-лизингополучателей ситуациям и высказано мнение по ним. Ключевые слова: налогообложение, лизингополучатель, финансовая аренда, налоги.

FEATURES ACCOUNTING, TAX AND CLEARANCE OPERATIONS UNDER THE LEASE AGREEMENT THE LESSEE Abstract. Each year there are more and more situations involving the use of such widespread both in domestic and international economic practice contract as finance lease property or lease agreement. Who retired in 2010 was no exception. This article summarizes the explanation of the financial department on emerging economic activities of organizations – lessees situations and suggested to him.

Key words: taxation, the lessee, finance lease and taxes.

4 Lizing_04(PEREVERSTKA).indd 4

12.03.2011 17:16:39

ЛИЗИНГ № 4–2011 НАЛОГ НА ДОБАВЛЕННУЮ СТОИМОСТЬ Ситуация 1. Согласно договору лизинга предмет лизинга учитывается на балансе организациилизингодателя. При фактическом получении предмета лизинга организация-лизингополучатель учла его на забалансовом счете 001 «Арендованные основные средства». Предмет лизинга по окончании действия договора лизинга перейдет в собственность организациилизингополучателя и только тогда будет снят с учета на забалансовом счете 001 «Арендованные основные средства» и принят к учету на счете 01 «Основные средства». Но это произойдет только в случае, если организация-лизингополучатель выплатит организации-лизингодателю все ежемесячные лизинговые платежи, увеличенные на сумму НДС по ставке 18 %, и организация-лизингодатель ежемесячно выставляет счет-фактуру. Организация-лизингополучатель сомневается в том, что до постановки на учет объекта основных средств – предмета лизинга она не имеет права на вычет НДС по выставленным ей счетам-фактурам. Согласно п. 1 ст. 172 Налогового кодекса Российской Федерации (НК РФ) вычеты НДС производятся плательщиками этого налога на основании счетов-фактур, полученных от продавцов товаров (работ, услуг), либо документов, подтверждающих факт уплаты сумм НДС при ввозе товаров на таможенную территорию Российской Федерации, после принятия на учет вышеуказанных товаров (работ, услуг) при соблюдении условий, предусмотренных п. 2 ст. 171 и п. 1 ст. 172 настоящего Кодекса. Организация ошибочно полагает, что она получает счет-фактуру от продавца товара (предмета лизинга), в то время как она, в действительности, получает счетфактуру на услугу по финансовой аренде объекта в соответствии с договором № ___ от _________. В соответствии с подпунктом 5 п. 5 ст. 169 НК РФ наименование поставленных (отгруженных) товаров (описание выполненных работ, оказанных услуг) приводится именно в счете-фактуре, в графе 1 «Наименование товара (описание выполненных работ, оказанных услуг), имущественного права» которого, по мнению Минфина России, следует указывать: «Услуги по предоставлению имущества во временное владение и пользование» и «Лизинговый платеж за временное владение и пользование имуществом по договору лизинга N _____ от ________»1.

НАЛОГОВОЕ ПЛАНИРОВАНИЕ В ЛИЗИНГЕ Таким образом, согласно разъяснениям Минфина РФ по лизинговым платежам на основании счетов-фактур, получаемых ежемесячно от лизингодателя, суммы НДС принимаются к вычету независимо от факта перехода права собственности на вышеуказанное имущество2. Ситуация 2. Объект основных средств – предмет лизинга в течение срока действия договора лизинга подвергается ремонту, и кроме того, приобретаются запасные части и другие материальные ценности для проведения ремонта, стоимость которых компенсируется страховой организацией. Возникает вопрос о принятии к вычету сумм НДС, предъявленных в отношении работ по ремонту предметов лизинга и товаров, приобретенных для осуществления ремонта: можно ли это делать до момента получения компенсации от страховой компании или нет? Согласно разъяснениям Минфина России3 на основании п. 2 ст. 171 НК РФ вычетам подлежат суммы НДС, предъявленные налогоплательщику при приобретении товаров (работ, услуг) на территории Российской Федерации, в случае использования данных товаров (работ, услуг) для осуществления операций, признаваемых объектами обложения НДС. Пунктом 1 ст. 172 НК РФ установлено, что вышеуказанные суммы налога подлежат вычетам на основании счетов-фактур, выставленных продавцами при приобретении налогоплательщиком товаров (работ, услуг), после принятия вышеуказанных товаров (работ, услуг) на учет. Таким образом, суммы НДС, предъявленные в отношении работ по ремонту предметов лизинга и товаров, приобретенных для осуществления ремонта, принимаются к вычету на основании полученных счетов-фактур независимо от того, что их стоимость компенсируется страховой организацией. НАЛОГ НА ПРИБЫЛЬ Ситуация 3. Организация-лизингополучатель предоставляет специальную технику, взятую в аренду по договору лизинга, в аренду своим дочерним обществам на условиях субаренды. В условиях экономического кризиса техника временно не была востребована и договоры субаренды были расторгнуты, в то время как договор лизинга сохранил свою силу. В течение нескольких месяцев простоя техники организация-лизингополучатель несла расходы в виде ежемесячных лизинговых платежей и взносов по стра-

1

Письмо Минфина России от 08.02.2010 № 03-07-09 / 08. Письмо Минфина России от 08.04.2010 № 03-07-11 / 92.

3 Письмо Минфина России от 29.07.2010 № 03-07-11 / 321.

2

5 Lizing_04(PEREVERSTKA).indd 5

12.03.2011 17:16:40

НАЛОГОВОЕ ПЛАНИРОВАНИЕ В ЛИЗИНГЕ хованию лизингового имущества, которые учитывались на счете 97 в качестве расходов будущих периодов, так как были направлены на получение доходов в будущем. Постепенно договоры субаренды начали возобновляться. Организация-лизингополучатель рассматривала несколько вариантов признания для целей налога на прибыль расходов в виде лизинговых и страховых платежей в период простоя техники: 1) как текущие расходы в периоде их возникновения; 2) как расходы, связанные с получением доходов в будущем и подлежащие учету для целей налогообложения равномерно в течение срока действия нового договора субаренды; 3) единовременно в период возобновления использования техники на основании вновь заключенного договора субаренды. В соответствии с подпунктом 10 п. 1 ст. 264 НК РФ арендные (лизинговые) платежи за арендуемое (принятое в лизинг) имущество относятся к прочим расходам, связанным с производством и реализацией, учитываемым для целей налогообложения прибыли при условии их соответствия критериям, установленным ст. 252 настоящего Кодекса. Так, согласно п. 1 ст. 252 НК РФ расходами признаются обоснованные и документально подтвержденные затраты (а в случаях, предусмотренных ст. 265 настоящего Кодекса, – убытки), осуществленные (понесенные) налогоплательщиком. Под обоснованными расходами понимаются экономически оправданные затраты, оценка которых выражена в денежной форме. Под документально подтвержденными расходами понимаются затраты, подтвержденные документами, оформленными в соответствии с законодательством Российской Федерации, либо документами, оформленными согласно обычаям делового оборота, применяемыми в иностранном государстве, на территории которого были произведены соответствующие расходы, и (или) документами, косвенно подтверждающими произведенные расходы (в том числе таможенной декларацией, приказом о командировке, проездными документами, отчетом о выполненной работе в соответствии с договором). Расходами признаются любые затраты при условии, что они произведены для осуществления деятельности, направленной на получение дохода. Обоснованность расходов, учитываемых при расчете налоговой базы, должна оцениваться с учетом обстоятельств, свидетельствующих о намерениях налогоплательщика получить экономический эффект 4

ЛИЗИНГ № 4–2011 в результате реальной предпринимательской или иной экономической деятельности. При этом проверка экономической обоснованности произведенных налогоплательщиком расходов осуществляется налоговыми органами во время мероприятий налогового контроля, порядок проведения которого установлен НК РФ. Согласно п. 1 ст. 272 НК РФ при применении метода начисления расходы признаются в том отчетном (налоговом) периоде, в котором эти расходы возникают исходя из условий сделок. Следовательно, если имущество было получено в лизинг для осуществления деятельности, направленной на получение дохода, то есть условие об экономической оправданности расхода налогоплательщиком выполнено, лизинговые платежи, уплаченные за период, когда лизинговое имущество временно не используется, могут быть на основании подпункта 3 п. 7 ст. 272 НК РФ включены в состав расходов для целей налогообложения прибыли в тех отчетных периодах, в которых они возникли исходя из условий договора лизинга4. В соответствии со ст. 81 «Внесение изменений в налоговую декларацию» НК РФ при обнаружении налогоплательщиком в поданной им в налоговый орган налоговой декларации факта неотражения или неполноты отражения сведений, а также ошибок, приводящих к занижению суммы налога, подлежащей уплате, он обязан внести необходимые изменения в налоговую декларацию и представить в налоговый орган уточненную налоговую декларацию в порядке, установленном настоящей статьей. При обнаружении налогоплательщиком в поданной им в налоговый орган налоговой декларации недостоверных сведений, а также ошибок, не приводящих к занижению суммы налога, подлежащей уплате, он вправе внести необходимые изменения в налоговую декларацию и представить в налоговый орган уточненную налоговую декларацию. Так как лизинговые и страховые платежи не были признаны в расходах, то их списание приведет к занижению суммы налога, подлежащей уплате, за те периоды, к которым они относятся, следовательно, организация-лизингополучатель имеет право, а не обязанность, подать за соответствующие отчетные (налоговые) периоды уточненные декларации по налогу на прибыль и имеет право принять их в составе налоговых расходов единовременно после получения ответа на свой запрос в Минфине России. Ситуация 4. Лизингополучатель заключил с лизинговой компанией (лизингодателем) договор лизинга

Письмо Минфина России от 21.01.2010 № 03-03-06 / 1 / 14.

6 Lizing_04(PEREVERSTKA).indd 6

12.03.2011 17:16:40

ЛИЗИНГ № 4–2011 на приобретение автомобиля. По договору организация-лизингополучатель несет расходы, связанные с проведением как текущего, так и капитального ремонта, и страхует имущество (то есть является страхователем) на условиях «Автокаско», выгодоприобретателем по которому является организация-лизингодатель. Во время действия договора лизинга наступил страховой случай, по которому страховая компания платить отказалась. От имени организации-лизингополучателя в пользу страхователя был выставлен иск к страховой компании, который судом удовлетворен. Страховое возмещение по нему поступило на счет организации-лизингодателя. По окончании действия договора лизинга организация-лизингополучатель выкупила автомобиль у лизинговой компании, а лизинговая компания перечислила организациилизингополучателю (страхователю) полученное ею страховое возмещение. Возникает вопрос: кто (лизингодатель или лизингополучатель) в данной ситуации должен уплачивать налог на прибыль? Согласно разъяснениям Минфина России в ст. 251 НК РФ приведен исчерпывающий перечень доходов, не учитываемых при налогообложении прибыли, и страховая выплата, полученная лизингодателем (лизингополучателем), в вышеуказанном перечне не поименована. Таким образом, данная страховая выплата признается доходом для целей налогообложения прибыли организаций5. Из вышеуказанного разъяснения следует, что первоначально сумма страхового возмещения будет включена в облагаемые налогом на прибыль доходы у организациилизингодателя, а затем, после ее перечисления лизингодателем лизингополучателю, – у лизингополучателя. Во избежание «двойного» налогообложения одной и той же суммы, следует ответить на вопрос: может ли перечисленная лизингодателем лизингополучателю сумма страхового возмещения быть признана расходом для целей налогообложения прибыли? В ст. 270 «Расходы, не учитываемые в целях налогообложения» НК РФ приведен исчерпывающий перечень расходов, не учитываемых при налогообложении прибыли, и страховая выплата, выплаченная лизингодателем лизингополучателю, в вышеуказанном перечне не поименована. Таким образом, перечисленная лизингодателем лизингополучателю страховая выплата признается расходом для целей налогообложения прибыли организаций у лизингодателя.

5 6

НАЛОГОВОЕ ПЛАНИРОВАНИЕ В ЛИЗИНГЕ Однако в ситуации, при которой уплаченные лизингодателем суммы страховых взносов по договору страхования предмета лизинга (страховая премия) были включены в состав лизинговых платежей, то есть фактически возмещены лизингополучателем и включены у лизингодателя в состав выручки от реализации, при досрочном выкупе имущества лизингополучателем к нему переходит право собственности на застрахованное имущество, а также права требования к страховщику сумм страхового возмещения по договору страхования от лизингодателя к лизингополучателю. Оплаченную, но не учтенную (в связи с принципом равномерного отнесения расходов в течение срока действия договора страхования) лизингодателем часть страховой премии организация-лизингодатель не может единовременно включить в состав расходов для целей исчисления налога на прибыль в период расторжения договора лизинга, если затраты были возмещены лизингополучателем в составе лизинговых платежей. Поскольку право требования к страховщику страхового возмещения по договору страхования переходит от лизингодателя к лизингополучателю в связи с досрочным выкупом застрахованного имущества лизингополучателем, часть страховой премии за период с момента перехода вышеуказанного права требования до окончания срока действия договора страхования является расходом, осуществленным за третье лицо (лизингополучателя), поэтому вышеуказанная часть страховой премии не может быть учтена лизингодателем в расходах для целей налогообложения прибыли организаций в силу требований ст. 252 и 272 НК РФ6. Ситуация 5. В соответствии с условиями заключенного договора финансовой аренды (лизинга) право собственности на предмет лизинга переходит к лизингополучателю с конкретной даты независимо от факта уплаты всей выкупной стоимости. При этом договор лизинга продолжает действовать и после этой даты, в том числе подлежат уплате лизинговые платежи. Правомерно ли включение лизинговых платежей, относящихся к периоду после перехода права собственности на предмет лизинга к лизингополучателю, в расходы лизингополучателя, уменьшающие налоговую базу по налогу на прибыль? В соответствии со ст. 665 Гражданского кодекса Российской Федерации (ГК РФ) по договору лизинга арендодатель обязуется приобрести в собственность указанное арендатором имущество у определенного

Письмо Минфина России от 02.04.2010 № 03-03-06 / 1 / 228. Письмо Минфина России от 16.08.2010 № 03-03-06 / 1 / 548.

7 Lizing_04(PEREVERSTKA).indd 7

12.03.2011 17:16:40

НАЛОГОВОЕ ПЛАНИРОВАНИЕ В ЛИЗИНГЕ

ЛИЗИНГ № 4–2011

им продавца и предоставить арендатору это имущество за плату во временное владение и пользование для предпринимательских целей. Согласно п. 1 ст. 19 Федерального закона от 29.10.1998 № 164-ФЗ «О финансовой аренде (лизинге)» договором лизинга может быть предусмотрено, что предмет лизинга переходит в собственность лизингополучателя по истечении срока договора лизинга или до его истечения на условиях, предусмотренных соглашением сторон. Подпунктом 10 п. 1 ст. 264 НК РФ к прочим расходам, связанным с производством и реализацией, отнесены лизинговые платежи за принятое в лизинг имущество, а также расходы на приобретение имущества, переданного в лизинг. Таким образом, если договором лизинга предусмотрено, что предмет лизинга переходит в собственность лизингополучателя до истечения договора лизинга, то в связи с этим платежи, не полностью уплаченные лизингополучателем по такому договору, но подлежащие уплате, лизингополучатель может продолжать учитывать в расходах для целей налогообложения прибыли организаций в порядке, установленном подпунктом 3 п. 7 ст. 272 НК РФ7.

Может ли лизингополучатель для целей исчисления налога на прибыль учесть в расходах всю сумму авансового платежа (первого лизингового платежа) и на какую дату: – на дату осуществления расчетов в соответствии с условиями договора; – на дату приема-передачи транспортного средства от лизингодателя лизингополучателю; – на последний день периода, в котором осуществлен платеж? В соответствии с подпунктом 3 п. 7 ст. 272 НК РФ для расходов в виде лизинговых платежей за принятое в лизинг имущество датой осуществления внереализационных и прочих расходов признается дата расчетов согласно условиям заключенных договоров или дата предъявления налогоплательщику документов, служащих основанием для произведения расчетов, либо последнее число отчетного (налогового) периода. Таким образом, авансовый платеж, перечисленный лизингополучателем лизингодателю, лизингополучателю необходимо учесть в расходах для целей налогообложения прибыли организаций в том отчетном (налоговом) периоде, в котором он возник исходя из условий договора лизинга согласно подпункту 3 п. 7 ст. 272 НК РФ8.

Ситуация 6. Лизингополучатель заключил договор лизинга, согласно которому лизингодатель приобретает транспортное средство за 2 млн руб. и передает его в финансовую аренду на 20 месяцев. Согласно договору по окончании срока финансовой аренды право собственности переходит к лизингополучателю за 60 тыс руб. Согласно договору лизинга лизингополучатель перечислил авансовый платеж в сумме 550 тыс. руб., до момента оплаты лизингодателем продавцу транспортного средства – полную сумму. Договором лизинга предусмотрен равномерный график внесения платежей ежемесячно в размере 100 тыс. руб. в течение 20 месяцев. Лизингодатель ежемесячно в последний день месяца выставляет счет-фактуру и акт об оказании услуг финансовой аренды на сумму 127 тыс. руб. [100 тыс. руб. (ежемесячный платеж) + 27 500 руб.

(1 / 20 авансового платежа)]. В связи с досрочным расторжением договора лизинга лизингополучателем предмет лизинга возвращен лизингодателю и оплачены 16 (шестнадцать из двадцати) ежемесячных лизинговых платежей. Согласно решению суда, вступившему в законную силу, авансовый платеж в сумме 550 тыс. руб. признан первым лизинговым платежом.

НАЛОГ НА ДОБАВЛЕННУЮ СТОИМОСТЬ Ситуация 7. Основной вид деятельности организации – финансовый лизинг. В ходе уставной деятельности организация приобретает за счет заемных средств имущество и передает его в лизинг лизингополучателю. Согласно ст. 171 и 172 Налогового кодекса Российской Федерации (НК РФ) организация использует право на вычет НДС по мере возникновения такого права (основные средства поставлены на учет, введены в эксплуатацию, имеются надлежащим образом оформленные счета-фактуры от поставщиков), в результате чего в каждом налоговом периоде сумма налоговых вычетов превышает общую сумму налога, исчисленную в соответствии со ст. 166 НК РФ. Таким образом, к организации-лизингодателю регулярно налоговые органы применяют ст. 176 НК РФ по возмещению НДС из бюджета несмотря на то, что организация-лизингодатель не претендует на возврат средств. Для того чтобы избежать применения ст. 176 НК РФ и показывать по итогам каждого налогового периода по НДС кредитовое, а не дебетовое сальдо по счету 68, субсчет «НДС», организация-лизингодатель разработала самостоятельно два варианта учета «входного» НДС:

7 8

Письмо Минфина России от 16.08.2010 № 03-03-06 / 2 / 144. Письмо Минфина РФ от 9 августа 2010 г. № 03-03-04 / 4.

8 Lizing_04(PEREVERSTKA).indd 8

12.03.2011 17:16:40

ЛИЗИНГ № 4–2011 1) распределять сумму «входного» НДС во времени, а не принимать его единовременно к вычету; 2) принимать к вычету «входной» НДС по предмету лизинга полностью, но позже, самостоятельно выбирая налоговый период по НДС, когда этот вычет не создаст ситуацию «НДС к возмещению». Однако на заданный Минфину России вопрос о том, имеет ли организация-лизингодатель право на первый вариант учета, то есть принимать к вычету НДС по каждому основному средству, передаваемому в лизинг, частями в течение нескольких налоговых периодов и регистрировать один и тот же счет-фактуру в книгах покупок в разных налоговых периодах, она получила отрицательный ответ9 – нет, не имеет. На основании п. 1 ст. 172 НК РФ вычеты сумм НДС, предъявленных продавцами налогоплательщику при приобретении основных средств, производятся в полном объеме после принятия на учет данных основных средств на основании счетов-фактур и при наличии соответствующих первичных документов и согласно п. 8 Правил ведения журналов учета полученных и выставленных счетов-фактур, книг покупок и книг продаж при расчетах по налогу на добавленную стоимость10; счета-фактуры, полученные от продавцов, подлежат регистрации в книге покупок по мере возникновения права на налоговые вычеты в порядке, установленном ст. 172 НК РФ. Таким образом, по мнению Минфина России, суммы НДС, предъявленные налогоплательщику при приобретении основных средств, передаваемых в лизинг, подлежат вычету в полном объеме в том налоговом периоде, в котором у налогоплательщика возникло право на вычет налога. При этом право на вычет вышеуказанных сумм налога частями в разных налоговых периодах действующим порядком применения НДС не предусмотрено. Что касается второго варианта осуществления налогоплательщиком вычета НДС по предмету лизинга в налоговых периодах, следующих за налоговым периодом, в котором возникло право на такой налоговый вычет, то в данном случае налогоплательщик должен представить в налоговый орган уточненную декларацию за налоговый период, в котором возникло право на применение налогового вычета. При этом на основании положений п. 2 ст. 173 НК РФ такую декларацию налогоплательщик может представить только в течение трех лет после окончания налогового периода, в котором возникло указанное право.

НАЛОГОВОЕ ПЛАНИРОВАНИЕ В ЛИЗИНГЕ Ситуация 8. Счет-фактуру на оказанные услуги по договору лизинга выставляет организациялизингодатель организации-лизингополучателю. Так как согласно п. 1 ст. 172 НК РФ вычеты НДС производятся налогоплательщиками этого налога на основании счетов-фактур, полученных от продавцов товаров (работ, услуг), либо документов, подтверждающих факт уплаты сумм НДС при ввозе товаров на таможенную территорию Российской Федерации, после принятия на учет вышеуказанных товаров (работ, услуг) при соблюдении условий, предусмотренных п. 2 ст. 171 и п. 1 ст. 172 НК РФ, и при условии, что предмет лизинга учитывается на балансе лизингодателя, имеет ли право организация-лизингополучатель на вычет НДС по лизинговым платежам до перехода к ней права собственности на предмет лизинга. Согласно разъяснениям Минфина11 по лизинговым платежам на основании счетов-фактур, получаемых ежемесячно от лизингодателя, суммы НДС принимаются к вычету независимо от факта перехода права собственности на вышеуказанное имущество, так как предметом договора является не продажа предмета лизинга, а оказание услуг за истекший месяц по финансовой аренде предмета лизинга. Кроме того, в соответствии с подпунктом 5 п. 5 ст. 169 НК РФ в счете-фактуре указывается наименование поставленных (отгруженных) товаров (описание выполненных работ, оказанных услуг). Согласно ст. 2 Федерального закона от 29.10.1998 № 164-ФЗ «О финансовой аренде (лизинге)» (далее – Закон № 164-ФЗ) договором лизинга является договор, в соответствии с которым арендодатель (лизингодатель) обязуется предоставить арендатору (лизингополучателю) определенное имущество за плату во временное владение и пользование. Таким образом, в графе 1 «Наименование товара (описание выполненных работ, оказанных услуг), имущественного права» счета-фактуры, по мнению Минфина России12, следует указывать: «Услуги по предоставлению имущества во временное владение и пользование». На основании п. 6 ст. 2 Федерального закона от 17.12.2009 № 318-ФЗ ошибки в счетах-фактурах, не препятствующие налоговым органам при проведении налоговой проверки идентифицировать в том числе наименование оказываемых услуг, не являются основанием для отказа в принятии к вычету сумм налога. В связи с этим указание в графе 1 счета-фактуры та-

9

Письмо Минфина России от 13.10.2010 № 03-07-11 / 408. Утверждены постановлением Правительства РФ от 02.12.2000 № 914.

11 Письмо Минфина России от 08.04.2010 № 03-07-11 / 92.

12 Письмо Минфина России от 08.02.2010 № 03-07-09 / 08.

10

9 Lizing_04(PEREVERSTKA).indd 9

12.03.2011 17:16:40

НАЛОГОВОЕ ПЛАНИРОВАНИЕ В ЛИЗИНГЕ ких формулировок, как «Лизинговый платеж за временное владение и пользование имуществом по договору лизинга №… от…», не противоречит вышеуказанной норме ст. 169 НК РФ. Ситуация 9. Российская организация приобретает у иностранных производителей оборудование, требующее монтажа, с целью последующей передачи в аренду по договору лизинга. При этом при ввозе будущих предметов лизинга на таможне уплачиваются НДС, таможенные пошлины и таможенные сборы. Таможенные пошлины и таможенные сборы включаются в первоначальную стоимость оборудования, требующего монтажа, а потом – в стоимость объекта основных средств, предназначенного для сдачи в аренду. Когда у лизингодателя наступает право принятия к вычету сумм НДС, уплаченных таможенным органам при ввозе на таможенную территорию Российской Федерации предмета лизинга, который представляет собой первоначально оборудование, требующее монтажа? Согласно п. 2 ст. 171 НК РФ суммы НДС, уплаченные налогоплательщиком при ввозе товаров на таможенную территорию Российской Федерации в таможенном режиме выпуска для внутреннего потребления, подлежат вычетам в случае использования этих товаров для осуществления операций, признаваемых объектами обложения НДС, в порядке, предусмотренном ст. 172 НК РФ. Пунктом 1 ст. 172 НК РФ установлено, что суммы НДС, фактически уплаченные налогоплательщиками при ввозе на таможенную территорию Российской Федерации основных средств, оборудования к установке и (или) нематериальных активов, указанных в п. 2 и 4 ст. 171 настоящего Кодекса, подлежат вычетам в полном объеме после принятия на учет данных основных средств, оборудования к установке и (или) нематериальных активов и при наличии документов, подтверждающих ввоз и уплату налога. Таким образом, суммы НДС, уплаченные при ввозе на территорию Российской Федерации оборудования, требующего монтажа, подлежат вычету после принятия такого оборудования к бухгалтерскому учету на счете 07 «Оборудование к установке» и при наличии документов, подтверждающих ввоз и уплату налога13. В соответствии с п. 10 Правил ведения журналов учета полученных и выставленных счетов-фактур, книг покупок и книг продаж при расчетах по налогу на добавленную стоимость, при ввозе товаров на таможенную территорию Российской Федерации в книге поку13 14

ЛИЗИНГ № 4–2011 пок регистрируется таможенная декларация на ввозимые товары и платежные документы, подтверждающие фактическую уплату сумм налога таможенному органу. Пунктом 5 ст. 331 Таможенного кодекса Российской Федерации установлено, что по требованию налогоплательщика таможенные органы обязаны выдавать подтверждение уплаты таможенных пошлин, налогов в письменной форме. Форма такого подтверждения установлена Методическими указаниями о порядке применения таможенными органами положений Таможенного кодекса Российской Федерации, относящихся к таможенным платежам, утвержденными распоряжением ГТК России от 27.11.2003 № 647-р. Таким образом, документами, подтверждающими ввоз оборудования на таможенную территорию Российской Федерации и фактическую уплату налога в целях принятия его к вычету налогоплательщиком, являются таможенная декларация и соответствующее подтверждение, выданное таможенным органом в установленном порядке. НАЛОГ НА ПРИБЫЛЬ Ситуация 10. По договору возвратного лизинга лизингополучатель должен был вернуть лизингодателю предмет лизинга в марте 2010 г. Однако своевременно возврат предмета лизинга не был произведен, и лизингодатель подал на лизингополучателя в суд. Суд признал задолженность лизингополучателя по платежу за несвоевременный возврат предмета лизинга. Однако лизингополучатель погашать задолженность не торопился, в результате срок просрочки платежа составил более 90 дней. Лизингодатель начислил доход для целей налогообложения прибыли на сумму платежа за несвоевременный возврат предмета лизинга, однако не как внереализационный доход, а как доход от реализации, мотивируя это тем, что такой платеж был связан с его непосредственной деятельностью в качестве лизингополучателя. При этом с учетом срока просрочки платежа организация создала для целей налогообложения прибыли резерв сомнительных долгов на общую сумму платежа на несвоевременный возврат предмета лизинга, который может быть создан только в отношении доходов от реализации, не обеспеченных залогом, поручительством и пр. Однако Минфин России, рассмотрев данную ситуацию, счел неправомерным налоговый учет данного дохода у организации-лизингодателя14.

Письмо Минфина Россия от 29.01.2010 № 03-07-08 / 20. Письмо Минфина России от 23.09.2010 № 03-03-06 / 1 / 612.

10 Lizing_04(PEREVERSTKA).indd 10

12.03.2011 17:16:40

ЛИЗИНГ № 4–2011 Пунктом 5 ст. 17 Закона № 164-ФЗ предусмотрено, что если лизингополучатель не возвратил предмет лизинга или возвратил его несвоевременно, лизингодатель вправе требовать внесения платежей за время просрочки. Если вышеуказанная плата не покрывает причиненных лизингодателю убытков, он может требовать их возмещения. Таким образом, Законом № 164-ФЗ установлена санкция за несвоевременный возврат лизингополучателем лизингового имущества в виде права лизингодателя требовать уплаты лизинговых платежей за время просрочки возврата вышеуказанного имущества. Однако в соответствии со ст. 249 НК РФ включению в состав доходов от реализации у лизингодателей подлежат только лизинговые платежи за предоставление предмета лизинга во временное владение и пользование, а доходы в виде признанных должником или подлежащих уплате должником на основании решения суда, вступившего в законную силу, штрафов, пеней и (или) иных санкций за нарушение договорных обязательств, а также сумм возмещения убытков или ущерба в соответствии с п. 3 ст. 250 НК РФ учитываются в составе внереализационных доходов. Поэтому, по мнению Минфина России, суммы в виде платежей за несвоевременный возврат предмета лизинга, подлежащих уплате на основании вступившего в силу решения суда, должны включаться лизингодателем в состав внереализационных доходов на основании ст. 250 НК РФ и не могут быть учтены в составе доходов от реализации (поскольку их налоговый учет обусловлен предъявлением лизингодателем требования об уплате, признанием данного требования должником или решением суда об их взыскании, вступившим в законную силу). Таким образом, в соответствии со ст. 266 НК РФ сформировать резерв по сомнительным долгам в отношении задолженности по санкциям, подлежащим уплате на основании решения суда, вступившего в законную силу, организация-лизингодатель не имела права, а в итоге, будет вынуждена уплатить налог с суммы платежей за несвоевременный возврат предмета лизинга, право на которые подтверждено решением суда, но которые, вероятнее всего, никогда не получит от недобросовестного лизингополучателя. Ситуация 11. Лизингодатель передал имущество, относящееся к третьей амортизационной группе (максимальный срок полезного использования – 60 месяцев), в лизинг на основании договора лизинга по акту приема-передачи имущества в лизинг в декабре 2008 г.

15

НАЛОГОВОЕ ПЛАНИРОВАНИЕ В ЛИЗИНГЕ Согласно договору лизинга предмет лизинга учитывается на балансе лизингодателя. Графиком лизинговых платежей, который является неотъемлемой частью договора лизинга, предусмотрены размер лизинговых платежей за определенный период времени и сроки их уплаты. Пунктом 1 ст. 256 НК РФ установлено, что амортизируемым имуществом в целях главы 25 НК РФ признаются имущество, результаты интеллектуальной деятельности и иные объекты интеллектуальной собственности, которые находятся у налогоплательщика на праве собственности (если иное не предусмотрено главой 25 НК РФ), используются им для извлечения дохода и стоимость которых погашается путем начисления амортизации. В соответствии с п. 10 ст. 258 НК РФ имущество, переданное в финансовую аренду по договору финансовой аренды (договору лизинга), включается в соответствующую амортизационную группу (подгруппу) той стороной, у которой данное имущество должно учитываться согласно условиям договора финансовой аренды (договора лизинга). Таким образом, лизингодатель может начислять амортизацию только по имуществу, в случае если такое имущество введено лизингодателем в эксплуатацию и используется для извлечения дохода. В соответствии со ст. 259.3 НК РФ для амортизируемых основных средств, являющихся предметом договора финансовой аренды (договора лизинга), к основной норме амортизации налогоплательщик, у которого данное основное средство должно учитываться на основании условий договора финансовой аренды (договора лизинга), вправе применять специальный коэффициент, но не выше 3. Несмотря на то что с 1 января 2009 г. на основании изменений, внесенных Федеральным законом от 22.07.2008 № 158-ФЗ «О внесении изменений в главы 21, 23, 24, 25 и 26 части второй Налогового кодекса Российской Федерации и некоторые другие акты законодательства Российской Федерации о налогах и сборах» (далее – Закон № 158-ФЗ), специальный коэффициент 3 не применяется к основным средствам, относящимся к первой – третьей амортизационным группам, так как договор лизинга был заключен до 1 января 2009 г., организация-лизингодатель продолжала начислять амортизацию с применением повышающего коэффициента 3. Согласно разъяснениям Минфина России15 с 1 января 2009 г. вступили в силу изменения в НК РФ, внесенные Законом № 158-ФЗ. Пунктом 2 ст. 259.3 НК РФ

Письмо Минфина РФ от 15 ноября 2010 г. № 03-03-06 / 1 / 721.

11 Lizing_04(PEREVERSTKA).indd 11

12.03.2011 17:16:40

НАЛОГОВОЕ ПЛАНИРОВАНИЕ В ЛИЗИНГЕ установлено право налогоплательщика применять к основной норме амортизации специальный коэффициент, но не выше 3, в отношении амортизируемых основных средств, являющихся предметом договора финансовой аренды (договора лизинга) [если данные основные средства в соответствии с условиями договора финансовой аренды (договора лизинга) должны учитываться у такого налогоплательщикализингодателя или лизингополучателя в зависимости от содержания договора]. При этом вышеуказанный специальный коэффициент согласно подпункту 1 п. 2 ст. 259.3 НК РФ не применяется к основным средствам, относящимся к первой – третьей амортизационным группам. Закон № 158-ФЗ и Федеральный закон от 26.11.2008 № 224-ФЗ «О внесении изменений в часть первую, часть вторую Налогового кодекса Российской Федерации и законодательные акты Российской Федерации» не предусматривают каких-либо особых положений, касающихся порядка применения коэффициента, равного 3, в отношении основных средств, по которым амортизация уже начислялась до 2009 г. с применением данного коэффициента. Таким образом, новый порядок начисления амортизации относится ко всем объектам амортизируемого имущества, в том числе и к тем, по которым амортизация уже начислялась до 2009 г. Таким образом, организации-лизингодателю в рассматриваемой ситуации следовало начиная с 2009 г. и в 2010 г. при начислении амортизации по лизинговому имуществу, относящемуся к первой – третьей амортизационным группам, прекратить применение специального коэффициента, равного 3 (трем). Возникшую в течение срока применения повышающего коэффициента налогооблагаемую временную разницу и соответствующее отложенное налоговое обязательство, по нашему мнению, организации следует списать в последнем месяце начисления амортизации по предмету лизинга. Ситуация 12. Между двумя организациями заключен договор лизинга. Однако единственным учредителем и организации-лизингодателя и организациилизингополучателя является одно и то же лицо. Цель данного договора понятна – если предмет лизинга не относится к первой – третьей амортизационным группам, лизингодатель или лизингополучатель (в зависимости от условий договора) получают право на ускоренную амортизацию, то есть на применение повышающего коэффициента, но не выше 3.

16

ЛИЗИНГ № 4–2011 Согласно разъяснениям Минфина России16 п. 1 ст. 4 Закона № 164-ФЗ лизингодатель и лизингополучатель определены следующим образом: лизингодатель – физическое или юридическое лицо, которое за счет привлеченных и (или) собственных средств приобретает в ходе реализации договора лизинга в собственность имущество и предоставляет его в качестве предмета лизинга лизингополучателю за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях во временное владение и в пользование с переходом или без перехода к лизингополучателю права собственности на предмет лизинга; лизингополучатель – физическое или юридическое лицо, которое в соответствии с договором лизинга обязано принять предмет лизинга за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях во временное владение и в пользование в соответствии с договором лизинга. Таким образом, Законом № 164-ФЗ в отношении вышеуказанных субъектов не введено никаких ограничений, касающихся их взаимозависимости. В то же время в постановлении Пленума ВАС РФ от 10.04.2008 № 22 указано на то, что для обеспечения поступления в бюджет налогов в полном объеме налоговый орган вправе, руководствуясь ст. 170 Гражданского кодекса Российской Федерации (ГК РФ), предъявить требование о признании совершенных налогоплательщиком сделок недействительными как сделок, совершенных лишь для вида, без намерения создать соответствующие им правовые последствия (мнимых), либо с целью прикрыть другую сделку (притворных). Таким образом, если договор лизинга между лизингодателем и лизингополучателем, единственным учредителем которых является одно и то же лицо, заключен с целью уклонения от уплаты налогов, налоговые органы вправе обратиться в суд с соответствующим требованием. Если суд на основании оценки доказательств, представленных налоговым органом и налогоплательщиком, придет к выводу, что налогоплательщик для целей налогообложения не учел операции либо учел операции не в соответствии с их действительным экономическим смыслом, суд определяет объем прав и обязанностей налогоплательщика исходя из подлинного экономического содержания данной операции или совокупности операций в их взаимосвязи. По мнению автора, оптимизация налоговых платежей в рамках действующего законодательства явля-

Письмо Минфина России от 18.08.2010 № 03-03-06 / 1 / 555.

12 Lizing_04(PEREVERSTKA).indd 12

12.03.2011 17:16:40

ЛИЗИНГ № 4–2011 ется нормальным явлением в предпринимательской среде. При этом применение повышающих коэффициентов к нормам амортизации позволяет только признать расходы быстрее, а отнюдь не в большем объеме. Ситуация 13. Между двумя организациями был заключен договор финансовой аренды (лизинга) транспортного средства. В результате систематической невыплаты лизинговых платежей лизингодатель принял решение о расторжении договора лизинга, о чем он направил уведомление лизингополучателю. Однако доказательств получения лизингополучателем уведомления о расторжении договора у лизингодателя не имелось и лизингодатель не обращался в суд с требованием о расторжении договора финансовой аренды (лизинга). С какого момента лизингодатель должен был прекратить начисление доходов в виде лизинговых платежей для целей исчисления налога на прибыль? В соответствии с п. 2 ст. 13 и п. 6 ст. 15 Закона № 164-ФЗ лизингодатель вправе потребовать досрочного расторжения договора лизинга и возврата в разумный срок лизингополучателем имущества в случаях, предусмотренных законодательством Российской Федерации, вышеуказанным Законом и договором лизинга. Кроме того, в самом договоре лизинга могут быть оговорены обстоятельства, которые стороны считают бесспорным и очевидным нарушением обязательств и которые ведут к прекращению действия договора лизинга и изъятию предмета лизинга. При этом согласно п. 3 ст. 450 ГК РФ в случае одностороннего отказа от исполнения договора полностью или частично, когда такой отказ допускается законом или соглашением сторон, договор считается соответственно расторгнутым или измененным. В случае изменения или расторжения договора обязательства считаются измененными или прекращенными: – с момента заключения соглашения сторон об изменении или о расторжении договора, если иное не вытекает из соглашения или характера изменения договора; – с момента вступления в законную силу решения суда об изменении или о расторжении договора – при изменении или расторжении договора в судебном порядке (п. 3 ст. 453 ГК РФ). По мнению Минфина России, доход в виде лизинговых платежей лизингодатель должен начислять для целей налогообложения прибыли до момента рас17 18

НАЛОГОВОЕ ПЛАНИРОВАНИЕ В ЛИЗИНГЕ торжения договора лизинга, определенного положениями ГК РФ17. Ситуация 14. В общем случае в налоговом учете в соответствии со ст. 259 НК РФ начисление амортизации по объекту амортизируемого имущества начинается с 1-го числа месяца, следующего за месяцем, в котором этот объект был введен в эксплуатацию. В то же время в соответствии со ст. 28 Закона № 164-ФЗ порядок начисления лизинговых платежей может быть определен сторонами, то есть стороны по договору лизинга могут устанавливать произвольную дату начала начисления лизинговых платежей, которая может быть как позже, так и раньше даты принятия к учету (даты ввода в эксплуатацию). На основании вышеуказанного можно сделать вывод, что начисление амортизации по основным средствам, являющимся предметом лизинга, может осуществляться независимо от даты начала начисления лизинговых платежей, то есть начисление амортизации предмета лизинга лизингодатель может производить до того, как начали поступать лизинговые платежи, или, наоборот, лизинговые платежи принимаются в качестве дохода лизингодателя, в то время как расходы по амортизации предмета лизинга он еще не несет. В соответствии с п. 10 ст. 258 НК РФ имущество, полученное (переданное) в финансовую аренду по договору финансовой аренды (договору лизинга), включается в соответствующую амортизационную группу той стороной, у которой данное имущество должно учитываться согласно условиям договора финансовой аренды (договора лизинга). Если договором лизинга предусмотрено, что предмет лизинга учитывается на балансе лизингодателя, для целей налогообложения амортизация по данному имуществу начисляется в налоговом учете лизингодателя. Согласно п. 4 ст. 259 НК РФ по общему правилу начисление амортизации по объекту амортизируемого имущества начинается с 1-го числа месяца, следующего за месяцем, в котором этот объект был введен в эксплуатацию. Однако лизингодатель приобретает имущество, составляющее предмет лизинга, с целью его передачи в лизинг лизингополучателю. Поэтому, по мнению Минфина России, если предмет лизинга подлежит амортизации в налоговом учете лизингодателя, момент ввода предмета лизинга в эксплуатацию для целей налогообложения прибыли организаций определяется не по дате ввода в эксплуатацию, а по дате передачи предмета лизинга лизингополучателю18.

Письмо Минфина России от 02.04.2010 № 03-03-06 / 1 / 226. Письмо Минфина России от 26.01.2010 № 03-03-06 / 1 / 24.

13 Lizing_04(PEREVERSTKA).indd 13

12.03.2011 17:16:40

НАЛОГОВОЕ ПЛАНИРОВАНИЕ В ЛИЗИНГЕ

ЛИЗИНГ № 4–2011

НАЛОГОВЫЕ СХЕМЫ ПРИ ИСПОЛЬЗОВАНИИ ЛИЗИНГА В СНГ Родион Удалов, референт государственной гражданской службы 2-го класса Аннотация. Лизинг представляет собой долгосрочную аренду имущества с последующим правом выкупа, обладающую определенными налоговыми преференциями – в первую очередь ускоренной амортизацией. Нередко такие льготы используются для уклонения от уплаты налогов и легализации доходов. Автор анализирует налоговое законодательство разных стран и налоговые схемы с использованием лизинга, выявленные налоговыми органами.

TAX SCHEMES USING LEASING IN THE CIS Abstract. Leasing is a long-term lease of the property with subsequent right of redemption, having certain tax preferences – primarily of accelerated depreciation. Often such facilities are used for tax evasion and money laundering. The author analyzes the tax laws of different countries and tax schemes using the lease identified by tax authorities.

Н

еобходимость развития лизинга в странах на постсоветском пространстве обусловлена прежде всего неблагоприятным состоянием основных фондов промышленных предприятий реального сектора экономики (морально устаревшее оборудование, низкая эффективность его использования, недостаточное обеспечение запасными частями, дефицит оборотных средств и т. д.). Разностороннее и эффективное воздействие лизинга на экономику предопределяется также тем, что он одновременно выступает и в качестве условия и результата развития рынка, и в качестве фактора ускоренной инновационной деятельности, и в качестве весомого параметра совершенствования государственной финансовой системы, особенно укрепления ее собственной валюты и повышения доверия к ней, и, конечно, мощного средства подъема производства и стимула взаимовыгодного партнерства, в том числе международного. Использование международных инвестиций с применением лизинговых механизмов является одним из возможных способов решения проблемы финансирования реального сектора развивающихся экономик. Лизинговые механизмы широко используются на мировом рынке и в совокупности с другими финансовыми инструментами, доступными для иностранных поставщиков оборудования, могут обеспечивать одновременное расширение инвестиций на приемлемых для национальных компаний условиях и предоставление надежных гарантий инвесторам. Основным актом, регулирующим процессы унификации законодательства о лизинге, международного

финансового лизинга, в настоящий момент является Конвенция о международном финансовом лизинге, которая является ориентиром для российского законодательства. Присоединение к международному договору предполагает приведение национального законодательства в соответствие с положениями этого договора. Сфера действия вышеуказанной Конвенции определяется территорией деятельности участников лизинговых отношений. Принадлежность лизингового имущества (как указано в Конвенции) не учитывается и не имеет правового значения. Правовое регулирование налоговых правоотношений в лизинговой сфере является одним из определяющих факторов, влияющих на развитие лизингового бизнеса в стране. Для большинства предприятий лизинг имеет явные налоговые преимущества в отличие от обычного приобретения объектов основных средств в собственность за счет, например, использования банковского кредита. В основном налоговый эффект возникает в результате более быстрого признания стоимости объекта лизинга для целей налогового учета по сравнению со сроком, в течение которого этот объект амортизировался бы в случае его приобретения в собственность. Налоговая выгода состоит также в том, что лизинговые платежи, в которых обычно заложена плата за пользование заемными средствами, принимаются для целей налогообложения в полной сумме, без ограничений. По сути, лизинг, являясь формой приобретения основных фондов, представляет собой долгосрочную аренду имущества для предпринимательских целей

14 Lizing_04(PEREVERSTKA).indd 14

12.03.2011 17:16:40

ЛИЗИНГ № 4–2011 с последующим правом выкупа, обладающую определенными налоговыми преференциями – в первую очередь ускоренной амортизацией для целей налогообложения. В то же время вышеуказанные преференции могут использоваться не только в целях развития предприятия, а исключительно в целях уклонения от уплаты налогов и легализации преступных доходов посредством реализации различных схем с вовлечением оффшорных компаний. Отдельно следует отметить международный лизинг, который широко применяется в оффшорных схемах для перевода финансовых средств за рубеж на законном основании, которые в дальнейшем в зависимости от целей и задач могут размещаться в иностранных банках, оффшорных фондах и в других международных финансовых институтах, а также «легализовываться» в целях возвращения в страну происхождения. Применяя оффшор в качестве лизингодателя, компания-резидент не только не приобретает машины и оборудование за счет прибыли, но и списывает расходы по лизингу за счет себестоимости, сокращая тем самым налогооблагаемую базу и величину налоговых платежей. Законодательство всех стран в большей или меньшей степени регулирует отношения в сфере лизинга, определяя его понятие, правовые и экономические особенности, а также предусматривает определенные налоговые преференции в целях стимулирования экономического развития хозяйствующих субъектов путем снижения налоговых платежей как лизингополучателя, так и лизингодателя. В основном это следующие преимущества: 1) применение ускоренной амортизации; 2) включение лизингодателем лизинговых платежей в себестоимость продукции и уменьшение налогооблагаемой базы; 3) включение различных расходов лизингодателя на содержание переданного по договору лизинга объекта лизинга, в том числе амортизация по нему, в состав внереализационных расходов и уменьшение налогооблагаемой прибыли. Задача налоговых органов – своевременно проверять правильность их применения и в случае выявления нарушений доначислять налоговые платежи на основе качественной доказательственной базы. Более сложной задачей является установление случаев использования данных преференций в целях уклонения от уплаты налогов и пересмотр в этой связи налоговых последствий лизинговых сделок. В данном случае налоговым органам необходимо обосновать, что деятельность налогоплательщика на-

НАЛОГОВОЕ ПЛАНИРОВАНИЕ В ЛИЗИНГЕ правлена исключительно на получение необоснованной налоговой выгоды и является незаконной схемой снижения налогов, не обусловлена реальными потребностями производства и не направлена на получение прибыли. Рассмотрим применение лизинга в некоторых странах, образовавшихся на постсоветском пространстве. ПРИМЕНЕНИЕ ЛИЗИНГА В АЗЕРБАЙДЖАНСКОЙ РЕСПУБЛИКЕ Так как лизинговые операции считаются одним из новых отраслей экономической деятельности, схематического уклонения от налогообложения с использованием лизинговых операций в Азербайджанской Республике не наблюдается. Но в целом встречаются три основных специфических случая уклонения: – отражение объекта лизинга в балансе сторон лизинговых операций (лизингодатель и лизингополучатель) согласовывается условиями договоров, заключенных между ними. Но часто несоблюдение условий договора приводит к уклонению от уплаты налога на имущество; – похожие случаи встречаются и во время несоблюдения условий договора расходов на ремонт. В этом случае расходы на ремонт не относятся к общим расходам, что приводит к сокращению доходов и к сокращению налога на прибыль; – согласно п. 4 ст. 140 Налогового кодекса Азербайджанской Республики процентная ставка, используемая для установления текущей стоимости арендных выплат по финансовому лизингу, берется за период, к которому относятся выплаты, в той же самой валюте в размере 125 % от среднего уровня процентов на межбанковских торгах по кредитам, выданным на схожий срок, или, если торги не проводились, – по межбанковским кредитам. Но в некоторых случаях повышение процентной ставки приводит к уклонению от налогообложения. ПРИМЕНЕНИЕ ЛИЗИНГА В РЕСПУБЛИКЕ БЕЛАРУСЬ 1. При осуществлении налогового контроля (проверки медицинских центров) установлены факты создания физическими лицами – резидентами Республики Беларусь компаний за пределами республики, через которые осуществляется поставка дорогостоящего оборудования по договорам лизинга для белорусских организаций, учредителями в которых (медицинских центрах) являются те же физические лица или их близкие родственники. Значительный уровень лизинговых платежей позволяет не только уменьшать налоговую базу по налогу на прибыль, но и беспрепятственно вывозить валюту за рубеж.

15 Lizing_04(PEREVERSTKA).indd 15

12.03.2011 17:16:40

НАЛОГОВОЕ ПЛАНИРОВАНИЕ В ЛИЗИНГЕ До истечения срока лизинга лизингополучатель (белорусская организация) ликвидируется, оборудование возвращается лизингодателю – нерезиденту. Затем взаимозависимыми лицами создается новая организация, которая снова получает то же оборудование в лизинг. Таким образом, в обозначенной ситуации применяются схемы уклонения от уплаты налога на прибыль с использованием договоров лизинга.

2. Налоговыми органами установлен факт бестоварности лизингового договора по приобретению маневрового тепловоза и необоснованного получения кредита для его выкупа. По результатам проверки лизинговые платежи лизингополучателя не были приняты как затраты, связанные с предпринимательской деятельностью при рассмотрении налогооблагаемой базы по налогу на прибыль. Налоговыми органами проводятся: – проверки фактического наличия объекта лизинга (оборудования), осмотр оборудования; – сверки количества объектов лизинга с данными бухгалтерского учета; – сверки данных с технической документацией, передаваемой поставщиками (лизингодателями); – встречные проверки лизингодателя. З. Контрольными подразделениями налоговых инспекций отмечаются факты корректировок лизинговых платежей в целях оптимизации суммы налога по налоговым периодам (по налогу на прибыль).

4. Установлены случаи, когда с участием физического лица осуществлялись операции с объектами лизинга: оформлялась реализация транспортного средства физическому лицу, впоследствии это физическое лицо оформляло реализацию этого средства на большую сумму лизингодателю. В результате физическое лицо не уплачивало подоходный налог, а лизингодатель получал завышенную стоимость объекта лизинга и имел основание на получение завышенных лизинговых платежей, оптимизируя налоговое обязательство у лизингополучателя.

5. Наряду с вышеуказанными случаями, налоговыми органами устанавливаются схемы, которые не противоречат действующему законодательству и позволяют организациям получать убытки от финансовохозяйственной деятельности и не уплачивать в бюджет налог на прибыль. Так, в ходе проверки организации (основной вид деятельности – строительство торговых центров с привлечением кредитов банка) было установлено, что после окончания строительства торгового центра и ввода его в эксплуатацию организация продала данные площади лизинговой компании и в тот же день взяла эти же площади в лизинг. Лизинговые платежи составляли

ЛИЗИНГ № 4–2011 80 % от всех затрат организации, выручка в данном случае поступала только от сдачи в аренду торговых площадей. Для погашения лизинговых платежей организацией также брался кредит банка. В результате получалось превышение затратной части над выручкой. Организация несла убытки. ПРИМЕНЕНИЕ ЛИЗИНГА В КЫРГЫЗСКОЙ РЕСПУБЛИКЕ При проведении выездных проверок в отдельных случаях были установлены факты минимизации налоговых обязательств, в частности по налогу на прибыль, посредством использования лизинговых операций. В соответствии с налоговым законодательством Кыргызской Республики финансовой арендой (лизингом) для целей налогообложения является особый вид арендных отношений, осуществляемый на основании договора финансовой аренды (лизинга) между арендодателем (лизингодателем) и арендатором (лизингополучателем), в соответствии с которым арендодатель (лизингодатель) предоставляет арендатору (лизингополучателю) основные средства за плату во владение и пользование на срок, превышающий 12 месяцев. Согласно Закону Кыргызской Республики «О финансовой аренде (лизинге)» договор лизинга – это договор, в соответствии с которым арендодатель (лизингодатель) обязуется приобрести в собственность указанное арендатором (лизингополучателем) имущество у определенного им (лизингополучателем) продавца и предоставить лизингополучателю это имущество за плату во временное владение и пользование. В связи с этим для целей налогообложения такая сделка рассматривается как покупка основных средств арендатором (лизингополучателем), где арендатор (лизингополучатель) рассматривается как собственник основных средств, а лизинговые платежи – как платежи по кредиту, предоставленному арендатору (лизингополучателю). Данная норма предоставляет право налогоплательщику производить амортизационные отчисления на основные средства и относить их на вычеты из совокупного годового дохода, тем самым минимизировать налоговые обязательства по налогу на прибыль. При проведении выездной проверки было установлено, что в договоре лизинга отсутствовало третье лицо, то есть продавец имущества, у которого арендодатель (далее – лизингодатель) обязался приобрести в собственность указанное арендатором (далее – лизингополучателем) имущество. Было также выявлено, что приобретенное основное средство являлось собственностью арендодателя (лизингодателя), который в свою

16 Lizing_04(PEREVERSTKA).indd 16

12.03.2011 17:16:40

ЛИЗИНГ № 4–2011 очередь являлся учредителем – нерезидентом Кыргызской Республики. Помимо одного или более признаков, который должен был содержать договор лизинга в соответствии с налоговым законодательством и Законом Кыргызской Республики «О финансовой аренде (лизинге)», наличие третьего лица (собственника имущества) являлось обязательным и основным требованием законодательства при финансовой аренде (лизинге), независимо от содержания количества дополнительных признаков в договоре лизинга, а именно: – к концу срока аренды (лизинга) право собственности на основные средства должно было переходить к арендатору; – договором финансовой аренды (лизинга) должно быть предусмотрено право выкупа арендатором (лизингополучателем) основных средств по окончании срока аренды (лизинга) по цене, которая указана в договоре финансовой аренды (лизинга); – срок аренды (лизинга) должен был превышать 75 % срока полезной службы основных средств;

Согласно российскому законодательству существуют две основные формы лизинга: внутренний и международный. Внутренний лизинг регулируется законодательством Российской Федерации. При осуществлении международного лизинга лизингодатель или лизингополучатель является нерезидентом Российской Федерации.

– текущая сумма лизинговых платежей за весь арендуемый период должна была превышать 90 % рыночной стоимости основных средств в начале аренды; – основные средства должны были носить специальный характер, так что только арендатор (лизингополучатель) мог пользоваться ими без существенных модификаций. Кроме того, в соответствии с вышеуказанным нормативным актом за приобретаемое имущество налогоплательщик в статусе лизингополучателя должен был производить лизингодателю платежи как за владение им, так и за пользование, поскольку, как было указано выше, лизинговые платежи рассматриваются как платежи по кредиту, то есть предусматриваются отдельные платежи как за пользование, так и за владение. По результатам выездной проверки было установлено, что налогоплательщик производил плату за арен-

НАЛОГОВОЕ ПЛАНИРОВАНИЕ В ЛИЗИНГЕ дованное имущество в соответствии с договором, в котором предусматривался только платеж равной стоимости имущества, при этом платеж за пользование данным имуществом не был предусмотрен, то есть не был предусмотрен платеж в виде процентов за пользование имуществом. Следовательно, данная операция по финансовой аренде основных средств не соответствовала нормам законодательства Кыргызской Республики, что давало основание для целей налогообложения не считать данную сделку как финансовый лизинг и рассматривать платежи по договору как платежи по кредиту. Это означало, что по данной операции налогоплательщик для целей налогообложения не рассматривался как собственник основных средств, что в свою очередь не давало налогоплательщику права определять налоговую амортизацию и относить ее на вычеты. В этой связи выездной налоговой проверкой было установлено занижение налога на прибыль за счет необоснованного завышения вычетов по суммам амортизационных отчислений на вышеуказанные основные средства. Следует также отметить тот факт, что одной из схем уклонения от налогообложения доходов лизингодателя, в том числе доходов нерезидентов Кыргызской Республики, с использованием лизинговых операций, является сокрытие выплаченных лизингополучателем доходов в виде платежей (процентов) за пользование имуществом (процентов). При этом вышеуказанные суммы платежей за пользование лизинговым имуществом в договоре не выделяются отдельно, а указываются одной суммой в виде стоимости имущества, куда фактически отнесены (скрыты) предусмотренные лизингодателем платежи (проценты) за пользование лизинговым имуществом, и тем самым организации уклоняются от соответствующих налогов, в том числе от налогов с доходов нерезидентов Кыргызской Республики. ПРИМЕНЕНИЕ ЛИЗИНГА В РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ Согласно российскому законодательству существуют две основные формы лизинга: внутренний и международный. При осуществлении внутреннего лизинга лизингодатель, лизингополучатель и продавец (поставщик) являются резидентами Российской Федерации. Внутренний лизинг регулируется законодательством Российской Федерации. При осуществлении международного лизинга лизингодатель или лизингополучатель является нерезидентом Российской Федерации. Если предмет лизинга находится в собственности резидента Российской Федерации, договор международного лизинга регулируется законодательством Российской Федерации; если пред-

17 Lizing_04(PEREVERSTKA).indd 17

12.03.2011 17:16:40

НАЛОГОВОЕ ПЛАНИРОВАНИЕ В ЛИЗИНГЕ мет лизинга находится в собственности нерезидента Российской Федерации, то договор международного лизинга регулируется федеральными законами в области внешнеэкономической деятельности. Современное российское законодательство разрешает применять к оборудованию, передаваемому в лизинг, ускоренные сроки амортизации и относить

Если по условиям сделки объект учитывается на балансе лизингополучателя, последний учтет его также в составе основных средств. В такой ситуации плательщиком налога на имущество будет лизингополучатель. Налоговая база сформируется так же, как среднегодовая стоимость объекта лизинга...

лизинговые платежи лизингополучателя на себестоимость продукции, что позволяет сокращать налоговые отчисления и делает лизинг наиболее привлекательным способом приобретения имущества. В соответствии с действующим законодательством Российской Федерации предмет лизинга, переданный лизингополучателю по договору лизинга, учитывается на балансе лизингодателя или лизингополучателя по взаимному соглашению. Стороны договора лизинга имеют право по взаимному соглашению применять ускоренную амортизацию предмета лизинга. Амортизационные отчисления производит сторона договора лизинга, на балансе которой находится предмет лизинга. УЧЕТ РАСХОДОВ ЛИЗИНГОПОЛУЧАТЕЛЯ В НАЛОГОВОМ УЧЕТЕ На основании подпункта 10 п. 1 ст. 264 Налогового кодекса Российской Федерации (НК РФ) лизинговые платежи за принятое в лизинг имущество включаются в полном объеме в состав прочих расходов, связанных с производством и реализацией. В случае если имущество, полученное по договору лизинга, учитывается у лизингополучателя, расходами признаются лизинговые платежи за вычетом суммы амортизации по этому имуществу, начисленной в соответствии со ст. 259– 259.2 НК РФ. Текущий лизинговый платеж признается в расходах налогоплательщика-лизингополучателя независимо от того, на чьем балансе учтен сам объект. Согласно п. 10 ст. 258 НК РФ имущество, полученное (переданное) по договору лизинга, включается в соот-

ЛИЗИНГ № 4–2011 ветствующую амортизационную группу той стороной, у которой данное имущество должно учитываться в соответствии с условиями договора лизинга. Пункт 2 ст. 259.3 НК РФ позволяет налогоплательщику-балансодержателю применять к основной норме амортизации специальный коэффициент, но не выше 3, в отношении амортизируемых основных средств, являющихся предметом договора лизинга. Этот коэффициент не применяется к основным средствам, относящимся к первой – третьей амортизационным группам. Исходя из норм ст. 260 НК РФ, расходы на ремонт взятого в лизинг оборудования (как на текущий, так и на капитальный) лизингополучатель может признать в налоговом учете, если договором возмещение указанных расходов лизингодателем не предусмотрено. Подпункт 3 п. 1 ст. 263 НК РФ позволяет включить в состав расходов лизингополучателя взносы на добровольное страхование основных средств производственного назначения (в том числе арендованных). ОБЛОЖЕНИЕ НАЛОГОМ НА ИМУЩЕСТВО Налог на имущество по объекту основных средств, ставшему предметом лизинга, также уплачивает та сторона сделки, на балансе которой объект учтен (п. 1 ст. 373 НК РФ). При этом если объект остается на балансе лизингодателя, то база по налогу на имущество сформируется исходя из среднегодовой стоимости объекта лизинга, а первоначальная стоимость будет определена обычным «затратным» методом, то есть это будет сумма затрат лизингодателя на приобретение объекта и его доведение до состояния, в котором он должен быть передан лизингополучателю. Если по условиям сделки объект учитывается на балансе лизингополучателя, последний учтет его также в составе основных средств. В такой ситуации плательщиком налога на имущество будет лизингополучатель. Налоговая база сформируется так же, как среднегодовая стоимость объекта лизинга, причем первоначальная стоимость у лизингополучателя определяется по стоимости договора лизинга. Таким образом, в зависимости от того, на чьем балансе учитывается объект, налоговая база по налогу на имущество будет существенно различаться. ОБЛОЖЕНИЕ НАЛОГОМ НА ДОБАВЛЕННУЮ СТОИМОСТЬ Операции по договору лизинга подлежат налогообложению НДС. У лизингополучателя вычет НДС производится в общем порядке при наличии счетов-фактур, выставлен-

18 Lizing_04(PEREVERSTKA).indd 18

12.03.2011 17:16:40

ЛИЗИНГ № 4–2011 ных лизингодателем, согласно подпункту 1 п. 2 ст. 171, п. 1 ст. 172 НК РФ, в том налоговом периоде, к которому относится лизинговый платеж. Если договор предполагает схему внесения лизингового платежа с авансом, то применяются нормы НК РФ, касающиеся вычета НДС с сумм авансовых платежей: сумму налога лизингополучатель вправе принять к вычету при наличии счета-фактуры, выставленного лизингодателем, и документов, подтверждающих фактическое перечисление авансового платежа (п. 12 ст. 171, п. 9 ст. 172 НК РФ). Позднее эта сумма НДС подлежит восстановлению и вычету в общем порядке по мере распределения авансового платежа и выставления соответствующих счетов-фактур (подпункт 3 п. 3 ст. 170 НК РФ). Если выкупная стоимость входит в состав лизингового платежа, вычет производится с полной суммы платежа, а в случае отдельной уплаты выкупной стоимости лизингодатель должен оформить счет-фактуру по передаваемому имуществу, в котором он должен указать сумму выкупной стоимости, полученной сверх лизинговых платежей, и соответствующую ей сумму налога. Данный счет-фактура будет служить основанием для принятия к вычету налога, уплаченного лизингополучателем в выкупной цене. НА ЧТО ОБРАЩАЮТ ВНИМАНИЕ НАЛОГОВЫЕ ОРГАНЫ В ХОДЕ КОНТРОЛЯ СОБЛЮДЕНИЯ НАЛОГОВОГО ЗАКОНОДАТЕЛЬСТВА Учитывая особенности налогообложения, российские налоговые органы в ходе контроля соблюдения налогового законодательства при реализации договоров лизинга обращают внимание: 1) на документы, подтверждающие заключение и исполнение договора лизинга; 2) на реальное использование объекта договора лизинга; в противном случае у них появляются основания полагать, что действия организации не связаны с реальной предпринимательской деятельностью; 3) на наличие сомнительных контрагентов; 4) на участие посредников в лизинговых сделках; 5) на особые формы расчетов (расчеты через один банк, расчеты в один день, использование векселей); 6) на убыточность лизинговой сделки для лизингодателя. СХЕМЫ УКЛОНЕНИЯ ОТ НАЛОГООБЛОЖЕНИЯ С ИСПОЛЬЗОВАНИЕМ ЛИЗИНГОВЫХ ОПЕРАЦИЙ На практике применяются следующие схемы уклонения от налогообложения с использованием лизинговых операций: 1) лизинг через взаимозависимую фирму. Учредители организации, которая стремится уменьшить свою налоговую нагрузку, создают организацию-

НАЛОГОВОЕ ПЛАНИРОВАНИЕ В ЛИЗИНГЕ лизингодателя. С ней заключается договор лизинга необходимого имущества. Довольно часто взаимозависимый лизингодатель с момента регистрации начинает применять упрощенную систему налогообложения, что позволяет ему не уплачивать налог на имущество, которое является объектом лизинга. Организация-лизингополучатель получает в свое распоряжение необходимое ей оборудование, снижает налогооблагаемую прибыль (в расходы включаются лизинговые платежи), не уплачивает налог на имущество на это оборудование (как правило, объект сделки находится на балансе лизингодателя); 2) возвратный лизинг. Организация, испытывающая недостаток в оборотных средствах, продает лизинговой компании оборудование. Лизинговая компания, привлекая банковский кредит, его покупает. После этого купленный актив отдается в лизинг его бывшему владельцу. Преимущества данной сделки для каждого ее участника очевидны. Имущество, проданное предприятием, по сути, остается у него. Продав оборудование, лизингополучатель перестает уплачивать по нему налог на имущество и восполняет дефицит оборотных средств. Лизинговая компания, участвуя в данной сделке, зарабатывает прибыль, которая образуется из разницы между полученными лизинговыми платежами и суммой кредита, возвращенного банку с процентами; 3) авансовые платежи. Организация, обладая достаточным количеством собственных средств, в соответствии с заключенным договором перечисляет лизинговой компании авансовые платежи. Лизингодатель покупает на эти средства оборудование, необходимое лизингополучателю. Таким образом, получая в свое распоряжение оборудование и начиная перечислять лизинговые платежи, предприятие-лизингополучатель получает вычеты по НДС, снижает налогооблагаемую прибыль и заполучает необходимые активы (не уплачивая при этом налог на имущество за них, так как они находятся на балансе у лизингодателя). Пересмотр налоговых последствий таких сделок возможен при их признании притворными, прикрывающими договор купли-продажи с рассрочкой платежа. Вследствие этого лизингодатель и лизингополучатель лишаются права на вычет НДС. Ведь если у организации есть средства на покупку оборудования, то обращение к лизинговой компании лишено экономического смысла. Следовательно, налогоплательщик действует без цели делового характера, а это является прямым доказательством того, что организация необоснованно получает налоговую выгоду.

19 Lizing_04(PEREVERSTKA).indd 19

12.03.2011 17:16:40

НАЛОГОВОЕ ПЛАНИРОВАНИЕ В ЛИЗИНГЕ Например, в отношении организации выявлена схема по возвратному лизингу. В ходе проверки было доказано, что фактически приобретенное, реализованное и полученное в лизинг оборудование территорию организации не покидало. Все операции были осуществлены одновременно. Денежные средства, полученные от реализации оборудования, были направлены на выдачу займа физическому лицу, являвшемуся взаимозависимым к проверяемой организации. Приведем примеры схем уклонения от налогообложения с использованием лизинговых операций. Пример 1. В апреле 2006 г. налогоплательщиком – ОАО «А» было оформлено приобретение в собственность у ООО «Б» сверлильно-фрезерно-расточного станка по счету-фактуре от 21.04.2006 № 14 на общую сумму 45 тыс. руб. В ходе проведения мероприятий налогового контроля, в том числе опросов свидетелей, осмотров помещения, было установлено, что фактически данный станок принадлежал ОАО «А» с 1970– 1980-х гг. и был модернизирован в 2005–2006 гг. на базе шлифовального станка, который находился в нерабочем состоянии более 5 лет, путем обновления основных деталей и добавления новых собственными силами общества. Вышеуказанные обстоятельства свидетельствовали об оформлении документов без реального движения товарноматериальных ценностей. Было установлено, что ООО «Б» не отчитывалось, последняя отчетность была представлена за I квартал 2006 г., операции по счетам в банке были приостановлены. В ходе опроса руководителя ООО «Б», проведенного сотрудниками органов внутренних дел, было установлено, что она за вознаграждение подписывала различные документы ряда фирм, в том числе ООО «Б», не имея никакого фактического отношения к финансово-хозяйственной деятельности вышеуказанных юридических лиц. Станок, якобы приобретенный проверявшимся налогоплательщиком у ООО «Б», в апреле 2006 г. был реализован в адрес ООО «Д» по цене 45 тыс. руб. и был получен в пользование на условиях договора финансовой аренды (лизинга). Таким образом, ОАО «А», продавая станок, модернизированный собственными силами, покупателю ООО «Д» за 45 тыс. руб., который впоследствии был передан обратно в лизинг за 63 151 руб., не преследуя реальных деловых целей, создало видимость движения товарноматериальных ценностей, направленную на необоснованное уклонение от уплаты сумм налога на прибыль и НДС.

ЛИЗИНГ № 4–2011 Пример 2. В ходе проведения выездной налоговой проверки ОАО «Г» были установлены факты заключения договоров финансовой аренды (лизинга) между ОАО «Г» – лизингополучатель и ОАО «Банк» – лизингодатель. Объектом лизинга были газопроводы. В ходе контрольных мероприятий по истребованию документов (информации) у контрагентов налогоплательщика по исполнению вышеуказанной сделки было установлено, что газопроводы были приобретены лизингодателем у определенных лизингополучателем продавцов, приобретавших в свою очередь имущество у собственника, при оплате были использованы особые формы расчетов и сроки платежей, что свидетельствовало о групповой согласованности операций. Лизингополучателем были заключены договоры купли-продажи векселей: договор на реализацию собственных векселей на сумму 360 млн руб. и договор на приобретение векселей лизингодателя на сумму 360 млн руб. Вышеуказанные договоры и иные документы, имевшие отношение к исполнению данной сделки, свидетельствовали о несоответствии условий, определенных сторонами в договорах, их фактическому исполнению, о несоблюдении требований законодательства по определению существенных условий договоров, несоблюдении условий договоров как в части передачи имущества, так и в части расчетов за него, что позволяло сделать вывод об их формальном характере. Перечисление денежных средств осуществлялось от лизингодателя – продавцу, а от продавца – первоначальному собственнику в один день, что свидетельствовало об отсутствии собственных средств у лизингодателя и продавца для ведения предпринимательской деятельности. Фактически сделку финансировал лизингополучатель. Путем экономически необоснованной перепродажи недвижимого имущества стоимость газопроводов завышалась для лизиногополучателя более чем в 1,5 раза. При этом проверкой не было установлено какихлибо препятствий для заключения налогоплательщиком прямого договора купли-продажи с собственником имущества. По существу хозяйственные операции по вышеуказанным договорам лизинга были направлены на приобретение имущества в собственность. Размер лизинговых платежей значительно превышал нормативную сумму амортизации основных средств. Заключение договора на срок вдвое меньший, чем срок полной амортизации имущества, так же свидетельствовало о том, что целью налогоплательщика по данной сделке была подмена договора купли-продажи с рас-

20 Lizing_04(PEREVERSTKA).indd 20

12.03.2011 17:16:40

ЛИЗИНГ № 4–2011 срочкой платежа договором лизинга и получение необоснованной экономической выгоды в результате согласованных действий участников сделки по созданию ситуации необоснованного завышения расходов. Произведя номинальные действия по приобретению имущества в лизинг, лизингополучатель фактически создал для себя необоснованное преимущество, выразившееся в увеличении расходов, учитывавшихся при налогообложении прибыли, за счет лизинговых платежей, в результате чего была реализована возможность предъявить к вычету завышенную сумму налога на добавленную стоимость и уплатить налог на прибыль в меньшем объеме. Пример 3. В рамках камеральных проверок ООО «А» за 2007 г. и ООО «Б» за 2008 г. были установлены факты выведения денежных средств из-под налогообложения и их перевода за пределы Российской Федерации посредством «вексельной» схемы с участием ряда организаций-

В рамках камеральных проверок ООО «А» за 2007 г. и ООО «Б» за 2008 г. были установлены факты выведения денежных средств из-под налогообложения и их перевода за пределы Российской Федерации посредством «вексельной» схемы с участием ряда организаций-контрагентов первого и второго звеньев...

контрагентов первого и второго звеньев, являвшихся «проблемными» либо ликвидированными на момент предъявления вычетов по налогу на добавленную стоимость. Все участники схемы были аффилированными лицами, участвовавшими в формировании документооборота. Основной процент налоговых вычетов при этом формировался за счет приобретения основных средств (завод по производству блоков из автоклавного газобетона, асфальтосмесительная установка), приобретавшихся при отсутствии собственных средств за счет займов, в том числе у иностранных организаций, расчеты за приобретение вышеуказанных основных средств производились векселями, налог на добавленную стоимость перечислялся отдельным поручением. Сами векселя отсутствовали, на проверку были представлены только акты приема передачи векселей, составленные

НАЛОГОВОЕ ПЛАНИРОВАНИЕ В ЛИЗИНГЕ с нарушениями: отсутствовали необходимые реквизиты договоров с поставщиком и соответствующих счетовфактур, наименование товара, НДС не был выделен отдельной строкой. Осмотром территории и опросом физического лица, являвшегося заместителем руководителя проекта в организациях, участвовавших в цепочке передачи имущества в лизинг (сублизинг), было установлено, что завод был опечатан и фактически не работал. Расчеты с поставщиками производились частично, на основную сумму сделки формировалась задолженность, списание которой производилось почти через год после ликвидации контрагента. Денежные средства перечислялись в адрес организаций, не являвшихся поставщиками проверявшегося налогоплательщика, далее денежные средства перераспределялись посредником путем выдачи займов контрагентам, которые возвращали полученные денежные средства с формулировками «погашение векселя», «возврат займа». Получатель через посредников перечислял денежные средства организациям, приобретавшим затем валюту и перечислявшим валютные средства в адрес иностранных компаний. Вышеуказанные организации не осуществляли реальной финансово-хозяйственной деятельности и являлись участниками денежной схемы, посредством которой денежные средства, полученные в качестве займа организациями ООО «А» и ООО «Б», многократно проходя по счетам вышеперечисленных организаций, при отсутствии реального приобретения оборудования, создавали условия для формального права на вычет (расходы), в итоге вернулись к организации ООО «Г» (ранее распределившей их в качестве займов, вексельной схемы) и посредством контрагентов ООО «Г» перечислялись в адрес иностранных организаций. Оборудование приобреталось для передачи в лизинг, а затем и в сублизинг одним и тем же взаимозависимым контрагентам. Таким образом, каждый из участников данной схемы пользовался возможностью предъявления к вычету налога на добавленную стоимость, а также уменьшал налогооблагаемую базу по налогу на прибыль на расходы по одному и тому же оборудованию, фактически не работавшему. Товарнотранспортные документы, позволявшие установить грузоперевозчика, поставщика, не представлялись. ПРИМЕРЫ СХЕМ УКЛОНЕНИЯ ОТ НАЛОГООБЛОЖЕНИЯ С ИСПОЛЬЗОВАНИЕМ ЛИЗИНГОВЫХ ОПЕРАЦИЙ НА УКРАИНЕ Пример 1. ОАО «П» по договору лизинга получило два комплекта оборудования марки ОКН-4 (оборудование,

21 Lizing_04(PEREVERSTKA).indd 21

12.03.2011 17:16:41

НАЛОГОВОЕ ПЛАНИРОВАНИЕ В ЛИЗИНГЕ предназначенное для использования на птицефабриках) от НАК «У». По состоянию на 2009 г. остаточная стоимость оборудования составила 440 тыс. гривен. Несмотря на то что право собственности на оборудование ОАО «П» не перешло в связи с неуплатой его стоимости в полном объеме, должностные лица предприятия незаконно использовали его в качестве залога по кредитному договору для получения денежных средств в сумме 5 млн гривен. При этом в банковское учреждение были предоставлены документы, свидетельствовавшие о том, что данное оборудование было якобы приобретено у ООО «Х» (основателя ОАО «П»), а именно: договор поставки, расходные накладные, нелегитимные документы, подтверждавшие право собственности ОАО «П» на оборудование марки ОКН-4. Таким образом, должностные лица ОАО «П», достоверно зная об отсутствии каких-либо хозяйственных операций по поставке оборудования от ООО «Х», на основании вышеуказанных документов поставили его на баланс и провели по бухгалтерскому и налоговому учетам. В дальнейшем на основании заведомо неправдивых документов, предоставленных в банковское учреждение, ОАО «П» получило кредитные средства в сумме 5 млн гривен, и перечислило их на счет ООО «Х» (в оплату якобы приобретенного оборудования) с целью их легализации. В 2009 г. прокуратурой было возбуждено уголовное дело по ст. 209 ч. 2 Уголовного кодекса Украины (легализация (отмывание) денежных средств, полученных преступным путем) в отношении должностных лиц ОАО «П». Пример 2. В ходе проведения доследственной проверки было установлено, что директор ООО «С-2005» гр. Э., получив по договору лизинга 8 зерноуборочных комбайнов, с использованием поддельных документов на право собственности на комбайны, но фактически не имея права распоряжаться ими, осуществил продажу 6 комбайнов, а два использовал в качестве залога для получения кредита. В результате таких действий директор ООО «С-2005» получил денежные средства в сумме 1 млн 748 тыс. 853 гривен, которые в дальнейшем он легализовал путем покупки горюче-смазочных материалов и оплаты юридических услуг. В 2009 г. прокуратурой было возбуждено уголовное дело по ст. 209 ч. 1 Уголовного кодекса Украины (легализация (отмывание) денежных средств, полученных преступным путем) в отношении должностных лиц ООО «С-2005».

ЛИЗИНГ № 4–2011 Пример З. ПАФ «Н» по договору лизинга получило сельскохозяйственную технику от НАК «У». При этом директор ПАФ «Н» гр. Ф., с целью осуществления незаконных операций с полученной техникой, зарегистрировался частным предпринимателем (ПП Ф.) – плательщиком единого налога. После этого гр. Ф. заключил с ПАФ «Н» (а фактически сам с собой) договоры о сдаче в аренду полученных в лизинг четырех комбайнов «Джон Дир 9500». В дальнейшем от имени ПП Ф (частного предпринимателя) заключались договоры с сельскохозяйственными предприятиями других регионов Украины, согласно которым на протяжении 2006–2008 гг. предоставлялись услуги по сбору урожая зерновых. Было установлено, что технику ПАФ «Н» от НАК «У» как государственную собственность получило на основании постановления Кабинета Украины от 24.03.2004 № 362. ПАФ «Н» как арендатор не имело права передавать предмет лизинга в субаренду, сублизинг, отдавать в залог или любым другим способом без письменного разрешения арендодателя (НАК «У») распоряжаться или отчуждать. Несмотря на такие обстоятельства, гр. Ф. под видом ПАФ «Н» и ПП Ф сдавал технику в аренду сельскохозяйственным предприятиям, получив за предоставленные услуги 3,6 млн гривен. В ходе оперативно-розыскных мероприятий были получены доказательства, указывающие на то, что услуги по сбору зерновых предоставлялись лицами, которые, согласно заключенным трудовым соглашениям, являлись работниками ПАФ «Н». Иными словами, фактически вышеуказанная деятельность проводилась не ПП Ф (гр. Ф.), а ПАФ «Н» и гр. Ф. как ее руководителем. Гр. Ф., будучи должностным лицом, ответственным за начисление и уплату налогов, должен был оприходовать вышеуказанные средства, отразить их в налоговых декларациях по налогу на прибыль и налогу на добавленную стоимость и начислить и уплатить налоги, чего им сделано не было. Так, на протяжении 2006–2008 г. ПАФ «Н» подавало декларации с показателями низкой финансово-хозяйственной активности предприятия. Учитывая вышеизложенное, в нарушение требований п. 7.4 ст. 7 Закона Украины «О налоге на добавленную стоимость», п. 4.1. ст. 4 Закона Украины «О налогообложении прибыли предприятий» гр. Ф. уклонился от уплаты НДС и налога на прибыль на общую сумму 979 тыс. гривен. В 2009 г. прокуратурой было возбуждено уголовное дело по ст. 212 ч. 3 Уголовного кодекса Украины (уклонение от уплаты налогов, сборов и других платежей) в отношении должностных лиц ПАФ «Н».

22 Lizing_04(PEREVERSTKA).indd 22

12.03.2011 17:16:41

ЛИЗИНГ № 4–2011

НАЛОГОВОЕ ПЛАНИРОВАНИЕ В ЛИЗИНГЕ

БЕЗОПАСНЫЙ УЧЕТ ЛИЗИНГОВЫХ ПЛАТЕЖЕЙ ДЛЯ ЦЕЛЕЙ НАЛОГООБЛОЖЕНИЯ Виктор САРИБЕКЯН, налоговый юрист Аннотация. Контролирующие органы настаивают на том, что даже в случае, если лизинговые платежи уплачиваются в течение срока договора лизинга неравномерно, они должны признаваться для целей налогообложения равномерно. В результате при уменьшающихся лизинговых платежах лизингополучатели не могут признавать их в полном размере в составе расходов, а лизингодатели не учитывают их в составе доходов. И наоборот, при увеличивающихся лизинговых платежах лизингодатели вынуждены учитывать в составе доходов лизинговые платежи, причитающиеся к получению в будущем, а лизингополучатели могут учитывать данные платежи в составе расходов.

SECURE REGISTRATION OF LEASE PAYMENTS FOR TAX PURPOSES Abstract. The supervisory authorities insist that even if the lease payments payable during the term of the lease agreement unevenly, they should be recognized for tax purposes at regular intervals. As a result of decreasing lease payments lessees can not accept them in full as an expense, and the lessor do not include them in income. Conversely, increasing lease payments to lessors have to take into account in income lease payments receivable in the future, and lessees may consider these payments as an expense. ДВЕ КОНКУРИРУЮЩИЕ НОРМЫ НАЛОГОВОГО КОДЕКСА РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ соответствии с подпунктом 3 п. 4 ст. 271 Налогового кодекса Российской Федерации (НК РФ) датой получения доходов от сдачи имущества в аренду признается дата осуществления расчетов согласно условиям заключенных договоров или дата предъявления налогоплательщику документов, служащих основанием для произведения расчетов, либо последний день отчетного (налогового) периода. На практике большинство лизинговых компаний признают доходы в виде лизинговых платежей в соответствии с условиями заключенных договоров, то есть исходя из графика лизинговых платежей. В то же время, в силу п. 2 ст. 271 НК РФ, если связь между доходами, относящимися к нескольким отчетным (налоговым) периодам, и расходами не может быть определена четко или определяется косвенным путем, то налогоплательщик распределяет доходы самостоятельно с учетом принципа равномерности признания доходов и расходов. Лизинговые платежи являются доходом, относящимся ко всему сроку договора лизинга. В этой связи возникает вопрос: какой нормой следует руководствоваться при признании лизинговых платежей в составе доходов с учетом того, что лизинговые платежи могут осуществляться в течение срока договора лизинга как равномерно, так и неравными

В

долями (с увеличивающимися или с уменьшающимися размерами)? ОБОСНОВАНИЕ ТРЕБОВАНИЯ РАВНОМЕРНОГО УЧЕТА В письме Минфина России от 16.03.2006 № 03-03-04/2/79 разъяснено, что лизингодатель, применяющий в целях налогообложения прибыли метод начисления, учитывает в составе своих доходов лизинговые платежи равномерно в течение договора аренды согласно графику уплаты лизинговых платежей вне зависимости от их фактической уплаты. Представляется, что в данном письме Минфин России пытается одновременно применить две нормы налогового законодательства: о признании доходов в соответствии с условиями заключенных договоров и об их равномерном признании в течение срока договора лизинга. Однако, как отмечено выше, уплата лизинговых платежей может осуществляться неравномерно, поэтому данное письмо не отвечает на вопрос о том, каким образом в этом случае следует признавать их для целей налогообложения прибыли. В письме Минфина России от 17.04.2007 № 03-03-06/1/248 со ссылкой на подпункт 3 п. 4 ст. 271 НК РФ указано, что для внереализационных доходов от сдачи имущества в аренду моментом признания доходов является дата осуществления расчетов в соответствии с условиями заключенных договоров или предъявления налогоплательщику документов, служащих основанием

23 Lizing_04(PEREVERSTKA).indd 23

12.03.2011 17:16:41

НАЛОГОВОЕ ПЛАНИРОВАНИЕ В ЛИЗИНГЕ для произведения расчетов, либо последний день отчетного (налогового) периода. Учитывая, что договор финансовой аренды (лизинга) является подвидом договора аренды и ст. 271 НК РФ не устанавливается специальных правил в отношении учета доходов в виде лизинговых платежей, лизинговые платежи учитываются на дату осуществления расчетов в соответствии с условиями договора лизинга (графиком лизинговых платежей) либо в последний день отчетного (налогового) периода. Однако в том же письме Минфином России сообщено, что в соответствии с положениями п. 2 ст. 271 НК РФ, если договором лизинга предусмотрен неравномерный график лизинговых платежей, доходы в виде лизинговых платежей признаются в налоговом учете с учетом принципа равномерности признания доходов и расходов. Таким образом, по мнению Минфина России, в случае если договор лизинга предусматривает уплату лизинговых платежей неравномерно, для целей налогообложения лизинговые платежи признаются не в соответствии с графиком, а равномерно. Аналогичная проблема возникает и в случае признания лизинговых платежей в составе расходов лизингополучателями. Так, п. 1 ст. 272 НК РФ содержит норму, предписывающую признавать расходы в том отчетном (налоговом) периоде, в котором эти расходы возникают, исходя из условий сделок. В то же время в том же пункте ст. 272 НК РФ содержится следующая норма: «В случае если условиями договора предусмотрено получение доходов в течение более чем одного отчетного периода и не предусмотрена поэтапная сдача товаров (работ, услуг), расходы распределяются налогоплательщиком самостоятельно с учетом принципа равномерности признания доходов и расходов». Одни авторы считают, что лизинговые платежи учитываются в составе расходов лизингополучателями исходя из условий договоров1, другие полагают, что в случае, если договор предусматривает неравномерную уплату лизинговых платежей, лизингополучатели учитывают их в составе расходов равномерно2. Неясность в рассматриваемом вопросе приводит к тому, что участники лизинговых отношений, избравшие равномерный график уплаты лизинговых платежей, оказываются в лучшем положении, чем участники, установившие неравномерный график. Дело в том, что участники, установившие неравномерный график, вынуждены исчислять налог не на основании реально возникающих экономических показателей, а неким искусственным об-

ЛИЗИНГ № 4–2011 разом. В ряде случаев это приводит к тому, что лизингодатели вынуждены уплачивать налог с неполученных лизинговых платежей, а лизингополучатели не могут отнести на расходы фактически уплаченные лизинговые платежи. В связи с этим отдельные авторы даже рекомендуют устанавливать в договоре равномерный способ уплаты лизинговых платежей3. Однако в теории и на практике график лизинговых платежей формируется исходя из расходов лизингодателей, а они не всегда носят равномерный характер. Поэтому воспользоваться данной рекомендацией не всегда представляется возможным. Таким образом, создаются реальные препятствия для осуществления лизинговой деятельности. АРГУМЕНТЫ ПРОТИВ РАВНОМЕРНОГО УЧЕТА Конституция Российской Федерации гарантирует свободу предпринимательской и иной не запрещенной законом экономической деятельности (ч. 1 ст. 34). Принцип свободы предпринимательской и иной не запрещенной законом экономической деятельности закреплен также в п. 2 ст. 1 Гражданского кодекса Российской Федерации (ГК РФ), который предусматривает, что участники экономической деятельности свободны в установлении своих прав и обязанностей на основе договора и в определении любых не противоречащих законодательству условий договора. Свобода в установлении способа осуществления лизинговых платежей закреплена п. 2 ст. 28 Федерального закона от 29.10.1998 № 164-ФЗ «О финансовой аренде (лизинге)». Налоговое законодательство содержит прямой запрет на налогообложение, препятствующее реализации гражданами своих конституционных прав (подпункт 2 п. 3 ст. 3 НК РФ). Таким образом, ограничение свободы сторон договора в установлении способа осуществления лизинговых платежей, препятствующее осуществлению лизинговой деятельности, недопустимо. Налоги должны иметь экономическое основание и не могут быть произвольными. Данный принцип налогообложения, закрепленный в подпункте 1 п. 3 ст. 3 НК РФ, означает, что налоговое обязательство может возникнуть лишь в связи с возникновением у налогоплательщика определенных экономических оснований. Данный принцип налогообложения учтен при определении понятия объекта налогообложения. В силу п. 1 ст. 38 НК РФ объектом налогообложения являются реализация товаров (работ, услуг), имущество, прибыль, доход, расход или иное обстоятельство, имеющее стоимостную, количественную или физическую характеристику, с наличием которого законодательство о налогах и сборах связывает возник-

1

Лапшина Д. Неравномерные лизинговые платежи // Финансовая газета. – 2005. – № 30. Сомов Л. Лизинговые операции: бухгалтерский и налоговый учет // Финансовая газета. – 2003. – № 46.

3 Семенихин В. В. Лизинговая деятельность // Все о налогах. – 2006. – № 11.

2

24 Lizing_04(PEREVERSTKA).indd 24

12.03.2011 17:16:41

ЛИЗИНГ № 4–2011 новение у налогоплательщика обязанности по уплате налога. Как следует из данного перечня, объект налогообложения во всех случаях имеет экономическое основание. Таким образом, не может быть признана допустимой точка зрения, в соответствии с которой обязанность по уплате налога может возникнуть вне связи с возникновением реальных экономических оснований. Как разъяснено в п. 5 постановления Конституционного Суда Российской Федерации от 04.04.1996 № 9-П, налогообложение всегда означает определенные ограничения права собственности, закрепленного в ст. 35 Конституции Российской Федерации. Данная правовая позиция Конституционного Суда Российской Федерации соотносится с легальным определением налога, приведенным в п. 1 ст. 8 НК РФ. В соответствии с ним под налогом понимается обязательный индивидуально безвозмездный платеж, взимаемый с организаций и физических лиц в форме отчуждения принадлежащих им на праве собственности денежных средств в целях финансового обеспечения деятельности государства и муниципальных образований. С учетом вышеприведенных положений специалистами делается вывод, что возникновение права собственности первично по отношению к обязанности отчуждения части собственности государству в виде налога4. Иными словами, возникновение обязанности по уплате налогов, объектом которых являются доходы налогоплательщика, следует за возникновением у налогоплательщика права на получение доходов. Применения для целей налогообложения метода начислений данный вывод не опровергает. Суть метода начисления заключается не в том, что доходы (расходы) признаются вне связи с возникновением у налогоплательщика права на получение (обязанности по выплате) средств, а в том, что для целей налогообложения не имеет значения сам факт получения или выплаты средств. Иное понимание означало бы, что при взимании налога не учитывается фактическая способность налогоплательщика к уплате налога, чем нарушается п. 1 ст. 3 НК РФ. В связи с вышеизложенным исчисление налога вне связи с графиком лизинговых платежей создает препятствия для осуществления лизинговой деятельности, не имеет экономической основы и, следовательно, является недопустимым. Применение положений п. 2 ст. 271 и п. 1 ст. 272 НК РФ о распределении доходов и расходов возможно только в ситуациях, при которых лизинговые платежи относятся к нескольким отчетным периодам. Например, данные нормы можно использовать для распределения авансовых или лизинговых платежей, уплачиваемых с большим 4

НАЛОГОВОЕ ПЛАНИРОВАНИЕ В ЛИЗИНГЕ интервалом. При этом, поскольку анализируемые нормы свидетельствуют о равномерности признания не только доходов, но и расходов, в случае если расходы возникают и признаются для целей налогообложения неравномерно, доходы также должны признаваться не равномерно, а пропорционально расходам. Таким образом проявляется самостоятельность налогоплательщика в распределении доходов, о которой упоминают анализируемые нормы. Что касается лизинговых платежей, осуществляемых с небольшим интервалом, то необходимость в применении к ним п. 2 ст. 271 и п. 1 ст. 272 НК РФ отсутствует. Используемые методики расчета лизинговых платежей основаны на затратном методе. Большинство лизинговых компаний распределяют лизинговые платежи в течение срока договора лизинга исходя из того, как формируются в течение данного срока их затраты. Таким образом, обеспечивается достаточно точное и экономически обоснованное соотнесение доходов и расходов лизингодателей в течение срока договора лизинга, а основания для их искусственного перераспределения для целей налогообложения отсутствуют. Кроме того, читателям журнала следует обратить внимание на п. 8.1 ст. 272 НК РФ, предусматривающий, что расходы по приобретению переданного в лизинг имущества, указанные в подпункте 10 п. 1 ст. 264 НК РФ, признаются в качестве расхода в тех отчетных (налоговых) периодах, в которых в соответствии с условиями договора предусмотрены лизинговые платежи. Представляется, что при формулировке данного положения законодатель исходил из того, что лизинговые платежи признаются для целей налогообложения согласно условиям договора. В противном случае не имело бы смысла связывать дату признания расходов на приобретение лизингового имущества для целей налогообложения с периодами получения лизинговых платежей в соответствии с условиями договора. При этом п. 8.1 ст. 272 НК РФ предписывает учитывать расходы на приобретение лизингового имущества пропорционально сумме лизинговых платежей. Представляется, что если бы законодатель имел в виду исключительно равномерное признание лизинговых платежей для целей налогообложения, то речь шла бы не только о пропорциональности расходов лизинговым платежам, но также об их равномерности. Следовательно, положения п. 8.1 ст. 272 НК РФ являются дополнительным подтверждением того, что лизинговые платежи могут признаваться для целей налогообложения не равномерно, а в соответствии с условиями договора.

Налоговое право: Учебное пособие / Под ред. С. Г. Пепеляева. – М.: ФБК-ПРЕСС, 2000.

25 Lizing_04(PEREVERSTKA).indd 25

12.03.2011 17:16:41

ЛИЗИНГ В УСЛОВИЯХ ГЛОБАЛИЗАЦИИ

ЛИЗИНГ № 4–2011

ЛИЗИНГ ИНТЕЛЛЕКТУАЛЬНОЙ СОБСТВЕННОСТИ: ОПЫТ ЗАРУБЕЖНЫХ СТРАН, ПЕРСПЕКТИВЫ ДЛЯ РОССИИ Юрьева Елена Васильевна, аспирантка ГОУ ВПО «Российская таможенная академия» Е-mail: HelenYurueva@gmail.com Аннотация. Рассмотрено применение лизинга интеллектуальной собственности в ведущих странах мира, а также его возможное развитие в России. Проблемы лизинга и интеллектуальной собственности рассматриваются комплексно с учетом возрастания роли интеллектуальной собственности в современном экономическом развитии в сочетании с рассмотрением и оценкой накопленного мирового и отечественного опыта развития лизинга. Ключевые слова: лизинг, интеллектуальная собственность, программное обеспечение, лизинг авторских прав, лизинг патентов, компьютерная техника.

INTELLECTUAL PROPERTY LEASING: EXPERIENCE OF FOREIGN COUNTRIES, PROSPECTS FOR RUSSIA Annotation. This article features the use of leasing of intellectual property in the leading countries of the world, and also its possible development in Russia. Leasing and intellectual property problems are considered in a complex taking into account increase of a role of intellectual property in modern economic development in a combination to consideration and an estimation of the saved up world and domestic experience of development of leasing.

Key words: leasing, intellectual property, the software, leasing of copyrights, leasing of patents, the computer technics. ВВЕДЕНИЕ Возрастание роли интеллектуальной собственности в обеспечении роста и прогрессивного развития мировой экономики в конце XX – начале XXI в. сопровождается расширением областей и форм ее применения. Национальные и международные компании, заинтересованные в освоении новейших достижений в области техники и технологии, используют все возможные способы их приобретения. Отсутствие или отставание в области технологий затрудняют для любой страны эффективное взаимодействие с другими участниками мирового хозяйства. Необходимостью скорейшего освоения многих инноваций, которые могут получить широкое применение одновременно во многих отраслях или во всей национальной экономике, или даже в глобальных масштабах с учетом происходящего в настоящее время быстрого обновления технологий, объясняется растущий интерес к лизингу в западных странах и в странах с развивающимся рынком.

ИССЛЕДОВАНИЕ ПРАКТИКИ ЗАРУБЕЖНЫХ СТРАН ПО ПРИМЕНЕНИЮ ЛИЗИНГА ИНТЕЛЛЕКТУАЛЬНОЙ СОБСТВЕННОСТИ Интенсивное развитие лизинга и достижение им определенной ступени зрелости в большинстве развитых стран создают предпосылки глубокой интеграции лизинга материальных активов и торговли технологиями1. На наших глазах формируется новая форма лизинга – лизинг интеллектуальной собственности. Он рассматривается специалистами как одно из ведущих направлений развития лизинга. Лизинг объектов интеллектуальной собственности уже имеет место в индустрии информационных технологий: при реализации компьютеров, программного обеспечения, телекоммуникационного оборудования и т. д. Активное использование этой и других технологически емких форм лизинга позволяет существенно ускорить модернизацию предприятий и целых отраслей, повысить конкурентоспособность товаров и услуг по качественным характеристикам на внутреннем и мировом рынках, усилить позиции страны в мировой экономике2.

1

Философова Т. Г. Лизинговый бизнес. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2010. Ахундов Р. О. Использование опыта зарубежных стран по развитию лизинга интеллектуальной собственности в России: Дис. ... канд. экон. наук: 08.00.14. – Москва, 2006, 188 с. РГБ ОД, 61:07–8 / 321. С. 10.

2

26 Lizing_04(PEREVERSTKA).indd 26

12.03.2011 17:16:41

ЛИЗИНГ № 4–2011 О значимости этого направления свидетельствуют данные о том, что 80 % американских компаний, в том числе 65 % компаний, входящих в список тысячи крупнейших корпораций журнала «Fortune», для приобретения компьютерной техники используют именно лизинг3. Проблемы, решение которых американские эксперты считают главной задачей для развития лизинга интеллектуальной собственности, это: развитие законодательства, регламентирующего этот вид лизинга, чтобы обеспечить защиту интересов владельцев интеллектуальной собственности и лизингодателей; разработка новых методов лизинга (лизинговых продуктов), отвечающих возросшему значению интеллектуальной собственности и нематериальных активов в современной хозяйственной деятельности и пригодных для проведения лизинга в широких масштабах; совершенствование финансовых инструментов, пригодных для развития лизинга интеллектуальной собственности; разработка эффективной методики оценки стоимости объектов интел-

По мнению специалистов таких компаний, как «Майкрософт» и «Оракл», постепенно лизинг ПО может по объему превысить масштабы продаж самого программного обеспечения, причем развитие может пойти по пути создания сети постоянных абонентов, обслуживание которых на основе лизинга обеспечит более устойчивые потоки доходов.

лектуальной собственности для целей лизинга; разработка эффективных методов поддержания стоимости объектов интеллектуальной собственности после завершения срока лизинга для их последующей реализации; оценка кредитных рисков и качества финансового положения лизингополучателей, а также методы сохранения стоимости объекта интеллектуальной стоимости, находящегося в лизинге или используемого в качестве залога; широкое распространение знаний о значении интеллектуальной собственности и об условиях ее предоставления в лизинг. Ключевыми считаются вопросы оценки объектов интеллектуальной собственности, в особенности патентов, грамотного составления контрактов лизинга таких 3 4

ЛИЗИНГ В УСЛОВИЯХ ГЛОБАЛИЗАЦИИ объектов, вопросы эффективной рекламы этого вида лизинга среди перспективных клиентов. Главным источником создания интеллектуальной собственности и ее воплощения в материальные объекты, а также последующего распространения в мире являются развитые страны. В этих странах в последнее время на передний план вышло развитие электроники, информатики, средств связи и информационных услуг, медицины и фармацевтики, авиации и космонавтики, то есть отраслей, определяющих главные направления научно-технического прогресса. Широкомасштабное использование лизинга в этих же отраслях является неслучайной и характерной чертой его развития в США и в ведущих странах Западной Европы. Лизинг стал устойчивым источником развития инновационных венчурных компаний в США, ЕС, Японии и, таким образом, превратился в существенный фактор, определяющий процессы развития высоких технологий в мировом хозяйстве. Например, в США лизинговые компании специализируются на предоставлении в лизинг венчурным фирмам специального промышленного оборудования, измерительных приборов, компьютерной техники, а также производительной и контрольной аппаратуры. При этом лизинговые контракты содержат разделы, в которых особо оговариваются правила использования объектов интеллектуальной собственности. Общей практикой является лизинг программного обеспечения (далее – ПО) вместе с компьютерной техникой, установкой программ, подключением к соответствующим системам, обучением персонала и т. п. Такая практика стала фактически неотъемлемой частью лизинга компьютерной техники, а те фирмы, которые не прибегают к лизингу программного обеспечения, попросту не удерживаются в этом виде бизнеса. По оценкам специалистов, стоимость программной начинки компьютера, способного работать в сети Интернет, в 10 раз превосходит стоимость непосредственно самого оборудования4. Наряду с крупными лизинговыми компаниями, лизинг программного обеспечения практикуют большинство средних компаний, причем это программы не только для операционных систем, но и для ведения деловых операций, адаптированные к конкретным потребностям потребителей. Есть компании, для которых лизинг ПО – это единственный вид бизнеса, в то время как на другом конце спектра он составляет менее 10 % в портфеле лизинговых активов. Компании лизинга программного обеспечения отличаются также по источникам

Website of LPI Software Funding Group.

Hall B. Innovation and Diffusion. NBER Working Paper No. 10212, January 2004. Р. 17 (http://www.nber.org / papers / w10212).

27 Lizing_04(PEREVERSTKA).indd 27

12.03.2011 17:16:41

ЛИЗИНГ В УСЛОВИЯХ ГЛОБАЛИЗАЦИИ получения последнего: одни сами финансируют его разработку, тогда как другие приобретают ПО у разработчиков и у крупных компаний для последующего его предоставления в лизинг5. Однако лизингу программного обеспечения сопутствует ряд серьезных проблем. Большинство лизингодателей считают его достаточно рискованной сделкой в финансовом аспекте, поскольку при этом остается неясность относительно остаточной стоимости ПО, которое практически невозможно использовать в качестве залога, так как даже в случае дефолта лизингополучателя оно остается в его распоряжении. Отсюда главной гарантией от риска становится прочность финансового положения лизингополучателя. По этим причинам лизингодатели нередко применяют более высокие процентные ставки при расчете стоимости лизинга программного обеспечения по сравнению с лизингом оборудования6. По мнению специалистов таких компаний, как «Майкрософт» и «Оракл», постепенно лизинг ПО может по объему превысить масштабы продаж самого программного обеспечения, причем развитие может пойти по пути создания сети постоянных абонентов, обслуживание которых на основе лизинга обеспечит более устойчивые потоки доходов. Размер рынка – это сотни тысяч серверов и миллионы настольных компьютеров и рабочих станций в структурах бизнеса, учреждениях, школах и т. д. Если лизинговые платежи окажутся более выгодными, чем платежи, связанные с приобретением ПО, то такой порядок будет выгоден и потребителям. Лизинг не только избавляет фирмы от забот по правильной установке программ, от проблем с переучиванием персонала на работу с новыми версиями и от возможных упущений при покупке или эксплуатации ПО, но и позволяет получать обновленные версии ПО и поддерживать работу фирмы на самом передовом уровне7. Примером распространения новых технологий в мировых масштабах с использованием лизинга в условиях глобализации является индустрия разработки продуктов программного обеспечения. В целом ряде стран освоение и быстрый рост разработки ПО позволили им стать активными и заметными участниками разработки и экспорта наукоемкой продукции

ЛИЗИНГ № 4–2011 этого типа. В первую очередь это относится к Индии, Китаю, Бразилии, а также к Ирландии и Израилю, которые активно сотрудничают с мировыми лидерами, прежде всего – с США.

2. ОЦЕНКА СОВРЕМЕННОГО СОСТОЯНИЯ И ПЕРСПЕКТИВ ЛИЗИНГА ИНТЕЛЛЕКТУАЛЬНОЙ СОБСТВЕННОСТИ В РОССИИ В последние годы активным экспортером продукции программного обеспечения стала Россия. Оценка ее роли на мировом рынке ПО требует отдельного анализа. Однако важно отметить, что главным преимуществом здесь является высокий уровень квалификации российских специалистов, программы которых высоко ценятся как на внутреннем, так и на внешнем рынке. По итогам прошлого года объем экспорта российского программного обеспечения (продуктов и услуг) составил 2,2 млрд долл., в нынешнем году этот показатель достигнет 3 млрд долл. Об этом заявили после проведения ежегодного исследования представители ассоциации «Руссофт», которая объединяет ведущих российских разработчиков ПО8. Многие эксперты считают, что дальнейшее развитие лизинговой отрасли связано с новыми направлениями лизинга, в частности – с новыми технологиями и другими объектами интеллектуальной собственности (ИС). В начале XXI века актуальной задачей является расширение лизинга объектов интеллектуальной собственности от лизинга программного обеспечения к лизингу авторских прав (копирайта), патентов, торговых марок, а также коммерческих секретов, включая базы данных, незапатентованные разработки и т. п. Согласно некоторым оценкам, доля отраслей промышленности, основанных на авторском праве, в мировой экономике составила порядка 7,3 % (2,2 трлн долл. США) в начале нового тысячелетия, при этом рост в этих отраслях составил в среднем 5 % в год, что быстрее, чем средний рост экономики всей планеты9. На основе опроса нескольких сот лизинговых компаний исследователи получили следующие результаты10. В качестве репрезентативной выборки были выделены 134 фирмы. Из них 29 фирм занимались лизингом крупных объектов, 74 – среднего оборудования, 49 – мелкого оборудования, 40 фирм были лизинговыми

5 Ахундов Р. О. Лизинг объектов интеллектуальной собственности в США: современный опыт и перспективы (http://dlib.eastview. com / browse / doc / 10276242).

6 «Journal of Equipment Lease Financing», Fall 2002. Vol. 20. No. 2. Р. 22.

7 Is Rented Software a Solution Whose Time Has Come? – Businessweek.com, 13.09.2010.

8 Макаров В. Софт на вывоз (http://center-soft.ru / state / soft_na_vyvoz. html).

9 Юрьева Е. В. Авторские права в современной экономике и деятельность таможенных органов по их защите в процессе таможенного контроля // Вестник университета. № 23 / 2009. С. 280.

10 Ахундов Р. О. Лизинг объектов интеллектуальной собственности в США: современный опыт и перспективы (http://dlib.eastview. com / browse / doc / 10276242).

28 Lizing_04(PEREVERSTKA).indd 28

12.03.2011 17:16:41

ЛИЗИНГ № 4–2011 посредниками производственных фирм (несовпадение суммарных данных из-за совмещения фирмами разных направлений лизинга). Из указанной группы 62 фирмы (46 %) отметили, что изучают возможности лизинга интеллектуальной собственности, а другие 60 фирм (45 %) заявили, что уже занимаются таким лизингом. Если рассматривать эти 60 фирм как отдельную группу, то 22 % из них уже проводили операции лизинга интеллектуальной собственности на общую сумму более 10 млн долл. в год, 11 % – на сумму от 5 до 10 млн долл., 29 % – на сумму от 1 до 5 млн долл. и 38 % – на сумму менее 1 млн долл. в год. Примечательно, что среди тех фирм, которые на момент опроса не занимались лизингом интеллектуальной собственности, 55 % хотели бы заняться этим бизнесом в будущем при наличии подходящих условий, а 21 % использовали объекты интеллектуальной собственности в качестве залога при проведении своих операций. При анализе состава объектов интеллектуальной собственности, лизинг которых осуществляется в США, также выявились интересные и важные факты. Все 60 опрошенных фирм, уже занимающихся лизингом ИС, предоставляли программное обеспечение. Некоторые из них осуществляли также лизинг других видов интеллектуальной собственности, в том числе лизинг защищенных копирайтом материалов (18 компаний), патентов (5 компаний), торговых марок (4 компании), правами на уникальные технологии обслуживания оборудования (одна компания) и правами на использование уникальных процессов (одна компания). Интересен опыт лизинга защищенного копирайтом программного обеспечения. Большинство фирм, осуществляющих такие операции, действуют в этой области довольно активно. Три четверти из отмеченных выше фирм ведут эти операции в качестве главного или исключительного вида своего бизнеса, либо провели не менее 10 таких лизинговых операций. При этом 23 фирмы (почти 40 %) совершают лизинговые операции защищенного копирайтом программного обеспечения на сумму 5 млн долл. в год и выше11. Ключевыми считаются вопросы оценки объектов интеллектуальной собственности, в особенности патентов, грамотного составления контрактов лизинга таких объектов, вопросы эффективной рекламы этого вида лизинга среди перспективных клиентов. Особенно сложной считается оценка новых технологий, которая предполагает необходимость учета ряда факторов, относящихся как к данной технологии, так и к фирме, которая ее разработала. К числу этих факторов отно-

ЛИЗИНГ В УСЛОВИЯХ ГЛОБАЛИЗАЦИИ сятся степень новизны и радикальности технологии, размеры рынка для ее реализации, срок ее жизненного цикла, а также характеристика компании и ее позиции на рынке. При этом специалисты указывают, что большой опыт оценки стоимости патентов, накопленный на рынке лицензий, может быть успешно использован и на рынке лизинга [8, с. 25]. Изучение возможностей использования лизинга высокотехнологичных объектов имеет большое значение для экономики России, поскольку стратегия социальноэкономического развития России в XXI в. неразрывно связана с инновационно-технологическим развитием, которое должно стать основой динамичного роста российской экономики и укрепления позиций России в мировой экономике. Современная экономика России стоит перед необходимостью крупного инновационного прорыва, успешное проведение которого может обеспечить нашей стране возможность в короткие исторические сроки преодолеть технологическое отставание от наиболее развитых стран и достичь положения влиятельного участника в ключевых сферах мировой экономики, определяющих направления ее развития. ЛИТЕРАТУРА 1. Ахундов Р. О. Использование опыта зарубежных стран по развитию лизинга интеллектуальной собственности в России: Дис. ... канд. экон. наук: 08.00.14, Москва, 2006. 188 с. РГБ ОД, 61:07–8 / 321.

2. Ахундов Р. О. Лизинг объектов интеллектуальной собственности в США: современный опыт и перспективы (http://dlib.eastview.com / browse / doc / 10276242).

3. Макаров В. Софт на вывоз (http://center-soft.ru / state / soft_na_vyvoz. html).

4. Философова Т. Г. Лизинговый бизнес. – М.: ЮНИТИДАНА, 2010.

5. Юрьева Е. В. Авторские права в современной экономике и деятельность таможенных органов по их защите в процессе таможенного контроля // Вестник университета. № 23 / 2009.

6. Hall B. Innovation and Diffusion. NBER Working Paper No. 10212, January 2004. Р. 17 (http://www.nber.org / papers / w10212).

7. Is Rented Software a Solution Whose Time Has Come? – Businessweek.com, 13.09.2010.

8. «Journal of Equipment Lease Financing», Fall 2002.

Vol. 20. No. 2. P. 22.

9. «Journal of Equipment Lease Financing», Fall 2003.

Vol. 21. No. 2. P. 25.

10. Website of LPI Software Funding Group.

11 Ахундов Р. О. Лизинг объектов интеллектуальной собственности в США: современный опыт и перспективы (http://dlib.eastview. com / browse / doc / 10276242).

29 Lizing_04(PEREVERSTKA).indd 29

12.03.2011 17:16:41

ЭКОНОМИКА БИЗНЕСА И ИНВЕСТИЦИЙ

ЛИЗИНГ № 4–2011

СТРУКТУРА ИСТОЧНИКОВ СРЕДСТВ ФИНАНСИРОВАНИЯ ИННОВАЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ Макаров А. С., кандидат экономических наук, доцент, заведующий кафедрой финансового менеджмента, Национальный исследовательский университет «Высшая школа экономики», Нижегородский филиал Е-mail: amakarov@hse.ru Сазанова Д. А., магистр экономики Национального исследовательского университета «Высшая школа экономики», Нижегородский филиал, экономист компании ООО «СТАДА СИАЙЭС» Е-mail: dariasaz@gmail.com Аннотация. Представлены результаты анализа теоретических и эмпирических разработок, свидетельствующие о возможностях расширения состава источников средств финансирования инновационной деятельности организаций и выбора их структуры. Ключевые слова: инновационная деятельность, структура источников финансирования, источники финансирования, заемные средства, собственные средства.

STRUCTURE OF SOURCES OF INNOVATION FINANCING ORGANIZATIONS Abstract. The results of the analysis of theoretical and empirical work, indicating the possibilities of expanding the sources of innovation financing organizations and the choice of their structure.

Key words: innovation, funding sources, funding sources, loan funds, own funds. В ряде научных работ рассматривается проблема рационального соотношения внутренних и внешних источников финансирования инновационной деятельности. Так, например, Стюарт Майерс1 пытается решить названную проблему путем разработки модели, базирующейся на следующих предпосылках: инсайдеры и аутсайдеры стремятся максимизировать свои интересы; инсайдеры – это менеджеры и носители инновационных идей; аутсайдеры – это инвесторы и кредиторы; общая ценность проекта может быть разделена между материальными и нематериальными активами; нематериальными активами (инновационные идеи и человеческий капитал) владеют только инсайдеры, которые могут прекратить их применение в любой момент; к материальным активам относятся основные средства организации и другие ресурсы, которые частично или полностью финансируются аутсайдерами, что позволяет им изъять инвестированные средства; внешнее финансирование продолжается, если инсайдеры платят аутсайдерам дивиденды, достаточные для удержания инвесторов.

• • • • • 1

Для определения необходимого размера дивидендов С. Майерс анализирует два способа сотрудничества инвесторов: партнерский и корпоративный. Согласно партнерским отношениям аутсайдеры принимают решение о продолжении финансирования инноваций исходя из размера дивидендов. Если суммы дивидендов достаточны, то аутсайдер не прекратит финансирование, по меньшей мере, до следующего периода. В соответствии с корпоративным способом фирма продолжает деятельность, если текущие дивиденды создают рациональные ожидания о достаточном размере будущих дивидендов. Данный способ дает право аутсайдерам участвовать во внутреннем управлении компанией, определяя или меняя состав менеджмента. Аутсайдеры становятся частью фирмы, рассчитывают на долгосрочное сотрудничество с инсайдерами, могут рассматривать рисковые проекты с длительным сроком окупаемости. При этом аутсайдеры заинтересованы в конечном возврате своих средств, а инсайдеры – в выполнении каждого этапа инновационного процесса. В заключение С. Майерс приходит к следующим выводам:

Myers S. C. Outside Equity // The journal of finance, № 3. June 2000. Р. 1005–1037.

30 Lizing_04(PEREVERSTKA).indd 30

12.03.2011 17:16:41

ЛИЗИНГ № 4–2011

• наличие в распоряжении компании внешних активов определяется тем, способны ли текущие дивиденды убедить собственников в целесообразности продолжить инвестирование; для успешного функционирования фирмы необходимо соинвестирование деятельности инсайдерами и аутсайдерами; инсайдеры при этом могут инвестировать не только деньгами, но и тем, что они работают за меньшую плату, чем могли бы получать на открытом рынке; фирмы, чье будущее благополучие зависит от человеческого капитала, могут стать публичными компаниями с тем, чтобы сократить силу влияния внешних собственников; так как инсайдеры предоставляют в распоряжение фирмы специфические человеческие ресурсы, то аутсайдеры могут контролировать только физические активы, доля стоимости которых в компании уменьшается с ростом специфичности ресурсов инсайдеров; в итоге внешним собственникам достается лишь денежный поток в размере требуемой доходности на вложенные средства.

•

• •

В трактовке С. Майерса основным фактором, влияющим на возможность привлечения внешних источников финансирования инновационной деятельности, является размер дивидендов. Однако на стоимость капитала для инвестиций оказывает влияние совокупность факторов.

В трактовке С. Майерса основным фактором, влияющим на возможность привлечения внешних источников финансирования инновационной деятельности, является размер дивидендов. Однако на стоимость капитала для инвестиций оказывает влияние совокупность факторов, в частности, налоговые ставки, асимметрия информации между инсайдерами и аутсайдерами, моральный риск и др. Асимметрия информации и моральный риск присущи инновациям в большом объеме по определению. Поэтому влияние этих факторов на процесс финансирования инновационных проектов неизбежно, вследствие чего внешние источники капитала для НИОКР более дорогие, чем для других инвестиций. Этот аргумент подчеркивает огромную роль внутренних источников финансирования инноваций.

2

ЭКОНОМИКА БИЗНЕСА И ИНВЕСТИЦИЙ Авторами статьи выполнено эмпирическое исследование структуры источников финансирования инвестиционной и инновационной деятельности на примере предприятий в области информационных технологий, фармацевтики, точного приборостроения. Используя базу данных EMIS (Emerging markets information service) за период с 2006 по 2008 г., отобраны 59 компаний, из которых 22 относятся к ИТ-сектору, 8 – представляют фармацевтическую отрасль, 29 – производители компьютерной и электронной техники. Общее число наблюдений за три года составило 177. Для оценки структуры источников инвестиций выбранных предприятий использованы модели американского экономиста Бронуин Халл2, которая выполняла аналогичное исследование на примере американских компаний. В общей модели инвестирования зависимой переменной выступает объем инвестиций (I), а объясняющими переменными являются: V – рыночная стоимость компании в начале года; Q – объем продаж за год; Y – прибыль после налогообложения за год; B – объем долгосрочного долга на начало года; (I) –1 – инвестиции за прошлый год. Чтобы минимизировать гетероскедастичность, автор использовала широко применяемый в инвестиционной литературе прием коэффициентов, когда проводится нормирование всех переменных по какому-либо показателю. Этим показателем стал K – коэффициент Тобина (q Тобина), который определяется как отношение рыночной стоимости акций компании к их балансовой стоимости. Таким образом, тестируемая зависимость приобретает вид:

⎧⎛ I ⎞ V Q Y B ⎫ I = f ⎨⎜ ⎟ , , , , ⎬ .

K ⎩⎝ K ⎠ −1 K K K K ⎭ Согласно модели Б. Халл, предназначенной для исследования структуры источников финансирования инноваций, зависимой переменной выступает объем инвестиций (R). В качестве объясняющих переменных вместо показателя общих инвестиций за прошлый год (I)–1 вводится показатель инвестиций в НИОКР (R)–1. Остальные переменные аналогичны указанным выше. Тестируемая зависимость характеризуется выражением:

⎧⎛ R ⎞ V Q Y B ⎫ R = f ⎨⎜ ⎟ , , , , ⎬ .

K ⎩⎝ K ⎠ −1 K K K K ⎭ Информация по массиву данных представлена в табл. 1.

Hall B. H. Investment and Research and development at firm level: Does the source of financing matter? NBER Working paper № 4096. 1992.

31 Lizing_04(PEREVERSTKA).indd 31

12.03.2011 17:16:41

ЭКОНОМИКА БИЗНЕСА И ИНВЕСТИЦИЙ

ЛИЗИНГ № 4–2011

Таблица 1. Статистика по российским фирмам

Переменная

Количество наблюдений

Среднее значение

Стандартное отклонение

Минимальное значение

Максимальное значение

I/K

177

914722.5

26582

47.33

2030775.3

I / K (-1)

177

844428.8

25567

49.32

1890236.3

R/K

177

50787.45

17625

2.5

1338814

R / K (-1)

177

46980.41

16604

2.4

1258177

Q/K

177

1554385

551078

71.5

44078239

Y/K

177

154200

65659

–344558

4935062

B/K

177

1164828

357808

0

220783

V/K

177

698079036.3

185369.3

37043.33

1890936966

Как следует из таблицы, каждый показатель наблюдается во всех 177 случаях, что свидетельствует об отсутствии пропусков данных и сбалансированности выборки. Сводные результаты для инвестиционной модели представлены в табл. 2. Интересующие нас показате-

ли – это коэффициенты при прибыли после налогообложения (Y / K) и долгосрочном долге (B / K). По предположению Халл, заемное финансирование инвестиций является неэффективным для американских фирм, что подтверждает высокий отрицательный коэффициент при долгосрочном долге (B / K), равный –1,32.

Таблица 2. Сравнение коэффициентов для инвестиционной модели

Объясняющая переменная

США 1247 фирм 1976–1987 гг. (10 лет) 8845 наблюдений

Россия 59 фирм 2006–2008 гг. (3 года) 177 наблюдений

(I / K) -1

0.418 (0.009)*

0,265 (0,08)

V/K

0.41 (0.07)

0,004 (0,0005)

Q/K

0.91 (0.08)

–0,127 (0,08)

Y/K

14.68 (0.61)

0,975 (0,13)

B/K

–1.32 (0.32)

0,813 (0,08)

* в скобках указаны стандартные ошибки. Сводные коэффициенты для моделей финансирования НИОКР в США3 и в России представлены в табл. 3. Если для американских фирм коэффициент при показателях долгосрочного долга (В/ К) имеет низкие значения, но положительные (0,01), то для отечественных фирм наблюдаем отрицательную зависимость инвестиций в НИОКР от долгосрочного долга 3

(–0,003). Таким образом, инновационная деятельность в отобранных российских предприятиях не финансируется за счет привлечения заемного капитала. Это можно объяснить тем, что отечественным организациям достаточно сложно получить кредит в банке для финансирования инноваций. Отрицательное значение коэффициента может быть связано с влиянием

Hall B. H. Investment and Research and development at firm level: Does the source of financing matter? NBER Working paper № 4096. 1992.

32 Lizing_04(PEREVERSTKA).indd 32

12.03.2011 17:16:41

ЛИЗИНГ № 4–2011

ЭКОНОМИКА БИЗНЕСА И ИНВЕСТИЦИЙ

мирового финансового кризиса на отношения между банками и заемщиками. Что касается финансирования инновационной деятельности за счет собственных средств, то для американских компаний такой способ является предпочтительным: коэффициент при показателе прибыли после

налогообложения (Y / K) имеет достаточно высокое значение – 2,59. Для российских компаний наблюдается слабая положительная зависимость, коэффициент равен 0,003. Таким образом, лишь малая часть чистой прибыли российских предприятий направляется на развитие инновационной деятельности.

Таблица 3. Сравнение коэффициентов для модели инвестирования в НИОКР

Объясняющая переменная

США 1247 фирм 1976–1987 гг. (10 лет) 8845 наблюдений

Россия 59 фирм 2006–2008 гг. (3 года) 177 наблюдений

(R / K) -1

0.924 (0.004)*

–0,018 (0,1)

V/K

0.11 (0.02)

0,00004 (0,000007)

Q/K

0.18 (0.02)

–0,0019 (0,002)

Y/K

2.59 (0.018)

0,003 (0,0003)

B/K

0.01 (0.001)

–0,003 (0,0002)

* в скобках указаны стандартные ошибки. Данные табл. 4 позволяют сопоставить структуры источников финансирования инновационной и инвестиционной деятельности анализируемых российских предприятий. Переменные (I/K) и (I/K)–1 отражают общий объем инвестиций в текущем и прошлом году соответственно, частью которого является инвестирование в НИОКР.

Коэффициенты при показателях инвестиций прошлого года [(I / K) –1 , (R / K) –1 ] имеют разные знаки в двух моделях: для инвестиционной модели коэффициент положительный (0,265), а для модели инвестирования в НИОКР – отрицательный (–0,018).

Таблица 4. Сравнение коэффициентов для моделей инвестирования в российских организациях Общая модель инвестирования Зависимая переменная = I / K

Модель инвестирования в НИОКР Зависимая переменная = R / K

Объясняющая переменная

Значение коэффициента

Объясняющая переменная

Значение коэффициента

(I / K) -1

0,265 (0,08)*

(R / K) -1

–0,018 (0,1)

V/K

0,004 (0,0005)

V/K

0,00004 (0,000007)

Q/K

–0,127 (0,08)

Q/K

–0,0019 (0,002)

Y/K

0,975 (0,13)

Y/K

0,003 (0,0003)

B/K

0,813 (0,08)

B/K

–0,003 (0,0002)

* в скобках указаны стандартные ошибки.

33 Lizing_04(PEREVERSTKA).indd 33

12.03.2011 17:16:41

ЭКОНОМИКА БИЗНЕСА И ИНВЕСТИЦИЙ Предпочтительным источником финансирования инвестиций являются собственные средства. Однако для общих инвестиций эта связь значительно сильнее, чем для инвестиций в НИОКР: коэффициент при (Y/K) в первом случае составляет 0,975, во втором – 0,003. Для финансирования инвестиций, в том числе и в НИОКР, внешнее финансирование не является предпочтительным; коэффициент при показателе долгосрочного долга равен –0,003. Тем не менее, для финансирования инвестиций, не связанных с инновациями, представляется возможным использовать заемное финансирование, поскольку значение коэффициента при долгосрочном долге в этом случае составляет 0,813. Различие в коэффициентах связано, на наш взгляд, с большим риском инновационных проектов. По результатам исследования структуры источников финансирования инновационной деятельности сделаны следующие выводы: современные теоретические разработки проблемы свидетельствуют о множественности факторов формирования структуры источников финансирования инновационной деятельности, влияние которых комплексно может быть учтено через дивидендную политику организации; в силу высокой стоимости внешних источников основным резервом финансирования инновационной деятельности становятся внутренние источники;

•

•

ЛИЗИНГ № 4–2011

• сравнительный эмпирический анализ показал, что для реализации инвестиционных проектов отечественные фирмы используют как чистую прибыль, так и кредиты; на финансирование инноваций направляется лишь собственный капитал, что ограничивает возможности реализации инновационных проектов; в отличие от фирм США, которые для финансирования инновационной деятельности используют заемный капитал, отечественные компании ограничиваются собственными средствами; совершенствование практики дивидендной политики способствует расширению возможностей привлечения собственных источников финансирования инновационной деятельности; развитие институтов финансирования инноваций и правового регулирования данной деятельности необходимы в целях создания условий для привлечения заемного капитала.

• • •

ЛИТЕРАТУРА 1. Hall B. H. Investment and Research and development at firm level: Does the source of financing matter? NBER Working paper № 4096. 1992.

2. Myers S. C. Outside Equity // The Journal of Finance, № 3. June 2000. Р. 1005–1037.

ИТОГИ IX ЗАСЕДАНИЯ РОССИЙСКО–ЯПОНСКОЙ МЕЖПРАВИТЕЛЬСТВЕННОЙ КОМИССИИ ПО ТОРГОВО-ЭКОНОМИЧЕСКИМ ВОПРОСАМ (ТЕЗИСЫ) Сопредседатели: министр промышленности и торговли Российской Федерации Виктор Христенко и министр иностранных дел Японии Сэйдзи Маэхара. За время, прошедшее с прошлого заседания комиссии, наш диалог не прерывался. Наряду с целым рядом встреч на разных уровнях, есть несколько принципиальных решений в нормативной плоскости. Важным событием стало подписание соглашения о сотрудничестве в мирном использовании атомной энергии между Россией и Японией. Российская сторона ратифицировала его в конце декабря 2010 г. По итогам 2010 г. во внешней торговле России и Японии наблюдалась положительная динамика. Товарооборот составил 23,1 млрд долл., увеличившись по сравнению с 2009 г. на 59,4 %, то есть почти в два раза больше, чем вырос внешнеторговый оборот России в целом (31 %). Япония в десятке ведущих торговых партнеров России заняла 9-е место. Уверенно развивается инвестиционное сотрудничество, сохранившее высокие темпы и в кризисный период. По нашим данным, на конец сентября 2010 г. объем японских инвестиций, накопленных в российской экономике, достиг 8,9 млрд долл. Япония вышла на 8-е место среди иностранных инвесторов. Целый ряд крупнейших японских корпораций позитивно оценивает усилия российского правительства по улучшению инвестиционного климата. Лучшее подтверждение – высокий уровень инвестиционной активности. В свою очередь, некоторые российские компании начинают осваиваться на японском рынке. В ходе заседания комиссии мы с моим коллегой – г-ном Маэхарой провели инвентаризацию состояния дел по основным направлениям сотрудничества. Мы договорились в этом году существенно интенсифицировать наши контакты для поддержания высокой динамики экономических отношений.

34 Lizing_04(PEREVERSTKA).indd 34

12.03.2011 17:16:41

ЛИЗИНГ № 4–2011

ЭКОНОМИКА БИЗНЕСА И ИНВЕСТИЦИЙ

ИЗУЧЕНИЕ КОНЪЮНКТУРЫ РЫНКА КАК ОСНОВА УСПЕХА БИЗНЕСА Долгова М. В., кандидат экономических наук, доцент, ФГАОУ ВПО «Национальный исследовательский университет «Высшая школа экономики» Е-mail: sigvariys@yandex.ru Аннотация. Рассмотрены основные циклические и неконъюнктурообразующие факторы. Проанализированы важнейшие показатели изучения конъюнктуры и нециклические конъюнктурообразующие факторы. Обоснованы и оценены основные тенденции изменения конъюнктуры под влиянием выделенных новых факторов: распространение контрафактной продукции и серый импорт. Ключевые слова: конъюнктура, конъюнктурообразующие факторы, показатели, мировые рынки.

MARKET RESEARCH AS A BASIS FOR BUSINESS SUCCESS Abstract. We consider the cyclic factors forming the conjuncture. Analyzed the noncyclic factors forming the conjuncture. Analyzed the indicators of market conjunctures. We present a new factors of global markets conjuncture: the spread of counterfeit goods and gray imports.

Key words: conjuncture, factors forming the conjuncture, indicators, global markets. КОНЪЮНКТУРА МИРОВЫХ ТОВАРНЫХ РЫНКОВ Изучение конъюнктуры мировых рынков – неотъемлемая часть разработки стратегии и тактики для отечественных компаний, которые намерены долго и всерьез работать на внешних рынках. Еще русский экономист, создатель концепции длинных волн конъюнктуры («кондратьевских циклов»), Николай Дмитриевич Кондратьев отмечал, что «понятие конъюнктуры указывает на стечение обстоятельств, от которых зависит и в которых проявляется успех хозяйственной деятельности»1. На результаты хозяйственной деятельности любого субъекта воздействуют объективно складывающиеся внешние условия. Для крупных субъектов, имеющих широкое поле деятельности и сталкивающихся с разнообразными условиями сбыта продукции, с проблемами поиска новых источников сырья или их заменителей, адекватная оценка перспектив развития экономической конъюнктуры различных рынков жизненно необходима. Мелким и средним хозяйствующим субъектам объективная оценка конъюнктуры позволит избежать рискованных действий (например, выхода на новый нестабильный рынок) или найти свою узкую рыночную нишу, не представляющую интереса для крупных участников рынка, и т. д.

1 2

В современной экономической науке нет общепринятого определения конъюнктуры. Различные школы и направления по-разному трактуют этот термин. По нашему мнению, под конъюнктурой товарных рынков следует понимать состояние экономики в конкретный момент времени, определяемое изменениями и соотношениями различных экономических показателей. Конъюнктура представляет собой конкретный процесс циклического воспроизводства, который проявляется в динамике промышленного производства и капиталовложений, в колебаниях цен и учетного процента, в изменениях внутренней и внешней торговли и других экономических показателей2. В последние десятилетия состав показателей конъюнктуры значительно расширился. Поскольку конъюнктурообразующие факторы воздействуют как на экономику группы стран, так и на экономику отдельной страны или конкретного товарного рынка, то выделяют общехозяйственную конъюнктуру и конъюнктуру отдельных товарных рынков или отраслей экономики. Общехозяйственная конъюнктура характеризует состояние всего мирового хозяйства или экономики отдельной страны в конкретный период времени. При этом рассматривается весь процесс воспроизводства в целом.

Кондратьев Н. Д. Большие циклы конъюнктуры и теория предвидения. Избранные труды. – М.: Экономика, 2002. – С. 31. Левшин Ф. М., Мухин С. Б., Соловьев В. Н. Мировые рынки: конъюнктура и цены. – М.: Международные отношения, 1987. – С. 3.

35 Lizing_04(PEREVERSTKA).indd 35

12.03.2011 17:16:41

ЭКОНОМИКА БИЗНЕСА И ИНВЕСТИЦИЙ

ЛИЗИНГ № 4–2011

Конъюнктура товарных рынков отражает изменения и колебания в сфере производства и сбыта конкретных товаров в тот или иной момент времени. Изучение конъюнктуры представляет собой всесторонний анализ различных факторов, влияющих на состояние и развитие мировых товарных рынков. Количественная оценка изменений и тенденций в развитии конъюнктуры под воздействием этих факторов осуществляется с помощью системы показателей конъюнктуры. Исследования конъюнктуры всегда ограни-

чены временными рамками. Выделяют краткосрочную (до одного года), среднесрочную (до 10 лет) и долгосрочную (свыше 10 лет) конъюнктуру. Необходимо отметить, что в последнее время значительно увеличились краткосрочные колебания (волатильность) мировых цен на биржевые и аукционные товары, что делает практически бессмысленными долгосрочные прогнозы и анализ конъюнктуры этих рынков. Конъюнктурообразующие факторы, являющиеся объектами изучения и анализа, представлены в табл. 1.

Таблица 1. Конъюнктурообразующие факторы рынка как объект анализа Конъюнктурообразующие факторы рынка Циклические Цикл развития экономики

1. Спад 2. Депрессия 3. Оживление 4. Подъем

Нециклические Постоянные 1. Внешние условия развития мировой экономики 2. Научно-технический прогресс 3. Монополизм 4. Милитаризация экономики 5. Инфляция 6. Защита окружающей среды 7. Распространение контрафактной продукции 8. Серый импорт 9. Развитие интернет-торговли

Циклические закономерности развития и функционирования экономики – исходная причина всех конъюнктурных колебаний. Для анализа конъюнктуры необходимо знать основные характерные признаки каждой фазы цикла и условия перехода из одной фазы в другую.

1. Кризис характеризуется резким спадом производства, начинающимся с постепенного сужения деловой активности: реже заключаются торговые сделки, уменьшается объем торговых операций (осуществляемых как в кредит, так и за наличный расчет). В результате сокращаются объемы производства товаров и услуг, что, в свою очередь, приводит к росту неиспользуемых мощностей, росту безработицы и падению платежеспособного спроса. Симптомы приближающегося кризиса – кредитное напряжение, падение курсов акций, уменьшение оптовой и розничной торговли, повышение ставки учетного процента, сокращение вложений в основной капитал и т. д.

2. Депрессия характеризуется застойным состоянием экономики. В этот период падение производства уже не происходит, но еще нет и его роста; снижение цен по большинству товаров прекратилось, но их повышение пока не наблюдается; уже нет массовых увольнений, но еще не увеличивается число рабочих мест;

Непостоянные

1. Сезонность 2. Социальные конфликты 3. Политические кризисы 4. Стихийные бедствия

прекращается рост товарных запасов. Ставка ссудного процента снижается, поскольку деловая активность невысока и спрос на деньги еще мал.

3. Оживление характеризуется ростом всех экономических показателей. Основная особенность данной фазы – массовое обновление основного капитала, подогреваемое стремлением сохранить и увеличить прибыль в условиях низких цен. Обновление основного капитала приводит к расширению спроса, повышению цен (в первую очередь – на сырье), росту прибыли, увеличению потребности в ссудном капитале. Производители оборудования получают новые заказы, им требуется все больше сырья, деталей и полуфабрикатов. Эти факторы приводят к росту производства в смежных отраслях. Когда обновление и расширение основного капитала достигают больших масштабов и массового характера, наступает следующая фаза цикла.

4. Подъем характеризуется ростом всех макроэкономических показателей. Высокие цены компенсируются растущей заработной платой и высокой прибылью. Растет занятость населения. Растущий спрос поглощает весь произведенный объем товаров и услуг. Через некоторое время фаза подъема достигает высшей точки, называемой бумом. Расширение производства, вовлечение в производство дополнительных ресурсов, рост издержек и цен –

36 Lizing_04(PEREVERSTKA).indd 36

12.03.2011 17:16:41

ЛИЗИНГ № 4–2011

ЭКОНОМИКА БИЗНЕСА И ИНВЕСТИЦИЙ

его основные характеристики. Нарастание диспропорций между спросом и предложением приводит к перепроизводству, фаза подъема сменяется кризисом. Объектом анализа, позволяющего оценить фазу экономического цикла, являются следующие группы показателей (табл. 2): опережающие – начинают изменяться до того, как фактически произойдут изменения конъюнктуры, признаками которых они являются;

совпадающие – изменяются одновременно с фактическими изменениями отражаемой ими рыночной конъюнктуры; отстающие – изменяются после того, как фактически произойдут те изменения рыночной конъюнктуры, которые отражают данные показатели; ациклические – динамика их изменений не связана с фазами экономического цикла (например, объем экспорта).

Таблица 2. Основные группы экономических показателей как объект анализа3 Опережающие показатели 1.1 средняя продолжительность рабочей недели в промышленности; 1.2 среднее число сверхурочных часов; 1.3 количество вновь созданных предприятий и фирм; 1.4 количество компаний, снижающих объемы продаж; 1.5 количество новых заказов на производство потребительских товаров; 1.6 количество новых строительных контрактов; 1.7 изменения объемов запасов в промышленности и торговле; 1.8 индекс цен на материалы; 1.9 индекс фондового рынка; 1.10 общая денежная масса; 1.11 индекс ожиданий потребителя

Совпадающие показатели

Отстающие показатели

2.1 личный доход граждан; 2.2 валовой внутренний продукт; 2.3 численность занятых в несельскохозяйственном производстве; 2.4 объем продаж в обрабатывающей промышленности

3.1 количество безработных; 3.2 удельные затраты на заработную плату; 3.3 отношение потребительского кредита к доходу; 3.4 уровни потребительских цен; 3.5 процентная ставка коммерческих банков; 3.6 кредиты торговым и промышленным предприятиям; 3.7 отношение товарных запасов к объемам продаж

К постоянным нециклическим конъюнктурообразующим факторам относятся: 1. Изменение внешних условий мировой экономики. В прошлом столетии к таким изменениям относятся возникновение и распад мировой социалистической системы; крах колониальной системы и усиление роли освободившихся государств. В последние годы ХХ в. заметно возросло влияние на мировую конъюнктуру стран с формирующимися рынками. Эти страны являются крупнейшими (часто – основными) экспортерами сырьевых товаров на мировой рынок. С 2001 г. для описания 4-х крупных и быстроразвивающихся экономик (Бразилия, Россия, Индия, Китай) используется термин БРИК. В последние годы вклад государств БРИК в рост мировой экономики превысил 50 %4. В феврале 2011 г. к этому неформальному объединению государств при-

соединилась ЮАР, что придало ему «большую континентальную законченность»5. Контроль над национальными ресурсами, единство действий в отстаивании своих интересов позволяют странам с формирующимися рынками воздействовать не только на рынки данных товаров, но и на общехозяйственную мировую конъюнктуру. Характерный пример – действия ОПЕК по регулированию уровня добычи и экспорта нефти государствами-участниками. Страны с формирующимися рынками становятся крупнейшими импортерами многих сырьевых товаров, что также сказывается на конъюнктуре рынков.

2. Научно-технический прогресс. Экономический рост второй половины ХХ века показал, что для наиболее развитых, передовых стран темпы экономического развития зависят от двух переменных6:

3 Данные показатели используются специалистами по оценке конъюнктуры в США. Составлено на основе: А. Д. Чудаков. Цены и ценообразование: Учебник для вузов. – М.: Издательство РДЛ, 2003. – С. 152–153.

4 Медведев Д. Страны БРИК: Общие цели – общие действия. Газета «Ведомости», № 65 (2583), 13.04.2010 (http://www.vedomosti.ru / newspaper / article / 2010 / 04 / 13 / 231127).

5 Царева Л. Знакомьтесь – БРИКС. ЮАР официально присоединилась к группе БРИК. Финансовые известия, 24.02.2011 (http://fin.izvestia. ru / comp / article1274063).

6 Клинов В. Г. Экономическая конъюнктура. Факторы и механизмы формирования. – М.: Экономика. 2005. – С. 192.

37 Lizing_04(PEREVERSTKA).indd 37

12.03.2011 17:16:41

ЭКОНОМИКА БИЗНЕСА И ИНВЕСТИЦИЙ – от превосходства в эффективности новой техники над средним уровнем техники, как применяемой в национальном хозяйстве, так и выводимой из оборота; – от скорости обновления основного капитала и технологической базы в традиционных отраслях экономики. Обе эти переменные взаимозависимы и являются проявлением НТП, вызывающего качественный скачок в развитии производительных сил. Возникновение и развитие новых отраслей промышленности приводит к появлению спроса на различные новые средства производства, следовательно, стимулируется процесс воспроизводства. Так, в последние три десятилетия микроэлектроника, компьютерная техника, Интернет и мобильная связь буквально перевернули жизнь человечества. Вся мировая экономика стала структурно перестраиваться под них. Часто стимулом для создания и внедрения новшеств служат кризисные явления в экономике. Так, энергетический кризис в 1970-х гг. способствовал распространению энергосберегающих технологий, малолитражных экономичных автомобилей и т. д. В наши дни рост цен на энергоресурсы приводит к более широкому использованию биотоплива и гибридных автомобилей, а также к разработке электромобилей. Необходимо отметить, что НТП способствует и росту международной торговли новыми товарами. На рынках морально устаревших товаров конъюнктура, наоборот, значительно ухудшается.

3. Монополистический фактор. Процессы концентрации производства и капитала в экономике привели к усилению влияния монополий, как в масштабах национальных экономик, так и мировой экономики в целом. Монополизация многих отраслей экономики создает условия для воздействия на конъюнктуру соответствующих товарных рынков. Основной метод воздействия – регулирование производства и цен в данных отраслях. Так, главной особенностью алмазного рынка является алмазная монополия De Beers. Однако это не всеобщая монополия, а монополия только на одной стадии алмазного передела: оптовой торговли необработанными (сырыми) алмазами7. Структурным подразделением De Beers является Центральная сбытовая организация (ЦСО), главная задача которой – стабилизация рынка необработанных алмазов через цены. ЦСО воздействует на рынок по трем главным направлениям: – она скупает алмазы у независимых производителей и поддерживает запас алмазов различного размера 7

ЛИЗИНГ № 4–2011 и качества, которые выпускает на рынок при оживлении спроса; – стимулирует сбыт ювелирных изделий с бриллиантами, проводя комплексную рекламную кампанию во многих странах; – с помощью высокоразвитой и оперативной системы сбора конъюнктурной информации отслеживает оперативную обстановку во всех секторах мирового алмазного рынка и воздействует на все негативные для корпорации факторы. Монополии оказывают влияние на мировой рынок и через механизм трансфертных (внутрифирменных) цен. Дочерние структуры корпораций, расположенные в странах с различным уровнем налогообложения, покупают и продают друг другу товары, услуги, лицензии, предоставляют кредиты и т. д. Трансфертные цены при этом формируются таким образом, чтобы у филиалов и отделений, находящихся в странах с высоким уровнем налогообложения, были высокие затраты и минимальная прибыль. У структурных подразделений, расположенных в странах с низким уровнем налогообложения, наоборот, в ценах меньшую долю составляют затраты и большую – прибыль. Таким образом, транснациональные корпорации уходят от налогов, различных государственных запретов и ограничений (на перевод за границу прибылей, выплату лицензионных платежей и т. д.), осуществляют валютные спекуляции и т. д. Уровень и пропорции трансфертных цен, объемы внутрифирменного спроса и предложения воздействуют на соответствующие пропорции в национальных экономиках. Конъюнктура мировых рынков также оказывается под влиянием этих замкнутых, внутрифирменных рынков. Дочерние структуры и зарубежные филиалы одной монопольной структуры проводят единую ценовую политику, участвуя в биржевой торговле, аукционах и торгах. Это оказывает существенное влияние на уровни и динамику цен этих форм торговли, а также на мировую конъюнктуру соответствующих рынков.

4. Милитаризация экономики. Она связана с ведением войн и проведением боевых действий в рамках локальных конфликтов; поддержание напряженности в «горячих точках», осуществление миротворческих операций и операций по поддержанию мира в отдельных странах и регионах. В этих условиях резко возрастает потребность в оружии и ослабляется контроль за его передвижением. Динамика и уровень военных расходов оказывают огромное влияние на товарную и общехозяйственную конъюнктуру. Военная промышленность всегда предъявляет спрос на различные виды

Тесленко В. В. Организация торговли драгоценными камнями. Прикладное пособие. – М.: ИНФРА-М, 1997. – С. 80.

38 Lizing_04(PEREVERSTKA).indd 38

12.03.2011 17:16:41

ЛИЗИНГ № 4–2011 сырья, оборудования и материалов, имеющих военное и стратегическое значение. В результате милитаризации экономики в ряде отраслей промышленности увеличивается производство, на некоторых товарных рынках улучшается конъюнктура – спрос начинает значительно превышать предложение, растет курс акций, повышаются цены. Однако эти тенденции очень неустойчивы, поскольку военное производство носит паразитический характер. Рост военных расходов приводит к сужению производства в других отраслях, росту инфляции и ухудшению общехозяйственной конъюнктуры в стране.

5. Воздействие государства. Современное государство – мощная сила, действующая на рынке. Государство выступает в качестве покупателя и продавца товаров и услуг. Государство имеет в своем распоряжении различные рычаги воздействия на экономику. На макроуровне – это фискальная и финансовая политика, направленная на увеличение темпов экономического роста и стабильность; система налогообложения, обе-

Монополии оказывают влияние на мировой рынок и через механизм трансфертных (внутрифирменных) цен. Дочерние структуры корпораций, расположенные в странах с различным уровнем налогообложения, покупают и продают друг другу товары, услуги, лицензии, предоставляют кредиты и т. д.

спечивающая распределение национального дохода; торговая политика, прямые инвестиции и обменный курс, экспортные и импортные пошлины. На микроуровне – это антимонопольное законодательство; прямое регулирование экономики; проведение политики, направленной на создание и поддержку отдельных отраслей промышленности, сохранение природных ресурсов, обеспечение общественных благ и т. д. В сфере кредитно-денежного обращения государство активно использует кредитную политику, облегчая или ужесточая условия получения кредитов. Подконтрольный государству Центральный банк устанавливает учетные ставки процента по кредитам. Под эти ставки уже подстраиваются коммерческие банки, кредитующие частные фирмы. Изменяя учетные ставки, государство имеет возможность регулировать условия получения кредитов в стране.

ЭКОНОМИКА БИЗНЕСА И ИНВЕСТИЦИЙ В фазах кризиса и депрессии государство снижает учетные ставки с целью стимулировать экономическое развитие. В условиях роста капиталовложений и промышленного производства, высоких темпов инфляции в стране, когда экономике грозит кризис в результате превышения предложения над спросом, производства над потреблением, государство повышает учетную ставку с целью «охлаждения перегрева конъюнктуры».

6. Воздействие инфляции. Данный фактор проявляется в росте цен на товары и услуги. Степень и направления его воздействия на конъюнктуру рынков зависят от темпов инфляции. Различают следующие виды инфляции: – открытая или ценовая – проявляется в систематическом повышении общего уровня цен; приводит к дефициту государственного бюджета; – подавленная или скрытая – проявляется в растущем дефиците товаров при формальной стабильности цен; приводит к образованию «черного» рынка. По темам нарастания выделяют: – нормальную инфляцию – темпы растут медленно, 3–4 % в год; масштаб инфляции поддается контролю со стороны государства; – умеренную (ползучую) инфляцию – темпы достигают до 10 % в год, разрушающего воздействия на экономику, как правило, не происходит, но реальные доходы населения заметно снижаются; – галопирующую инфляцию – темпы растут скачкообразно, в среднем от 20 до 200 % в год, экономика переживает серьезные потрясения, разрушаются и утрачиваются хозяйственные связи, усиливается социальная напряженность в обществе; – гиперинфляцию – темпы растут крайне быстро, в среднем более 50 % в месяц, за год цены увеличиваются не менее чем в 130 раз. Деньги вытесняются из оборота за счет бартерных (товарообменных) операций. Экономика переживает катастрофическое перенапряжение, резко падает жизненный уровень населения. В этих условиях требуются особые меры по обузданию инфляционных процессов. «Ползучая» инфляция выгодна крупным монопольным структурам: они получают сверхприбыль из-за отставания роста заработной платы от роста цен на свои товары. В условиях постоянного обесценивания денег усиливается стремление перевести их в товары, совершить покупки, пока накопления позволяют это сделать (так называемое «бегство от денег»). В результате происходит увеличение спроса и оживление конъюнктуры. Таким образом, невысокая инфляция – это некий инструмент стимулирования экономики, но за счет населения.

39 Lizing_04(PEREVERSTKA).indd 39

12.03.2011 17:16:41

ЭКОНОМИКА БИЗНЕСА И ИНВЕСТИЦИЙ Разрушительной для экономики и социально опасной является инфляция, темпы которой превышают 10– 15 % в год. Снижение покупательной способности населения подрывает спрос. Становится опасным давать деньги в долг, так как банковский процент не покрывает их обесценивания. В результате нарушается функционирование кредитной системы. Именно поэтому государства уделяют много сил борьбе с инфляцией.

7. Защита окружающей среды. Озабоченность мирового сообщества вопросами защиты окружающей среды постоянно растет, и это заставляет производителей менять свои подходы к работе. Компании, стремящиеся занять лидирующие позиции на рынке, принимают во внимание требования по соблюдению экологической безопасности при производстве продукции независимо от своих масштабов и выпускаемого ассортимента8. Меняются их отношения с поставщиками и потребителями, подходы к разработке и изготовлению продукции, организации послепродажного сервиса, менеджменту и маркетингу. Экологические свойства – способность товара не оказывать вредного воздействия на окружающую среду при эксплуатации. В Российской Федерации с 2003 г. действует Федеральный закон «О техническом регулировании», в соответствии с которым «безопасность продукции, процессов производства, эксплуатации, хранения, перевозки, реализации и утилизации – состояние, при котором отсутствует недопустимый риск, связанный с причинением вреда… окружающей среде»9. Во многих развитых странах существуют четкие критерии, позволяющие отнести продукты питания к категории «экологически чистые (органические) продукты». В большинстве государств действуют стандарты качества воздуха, стандарты качества воды, стандарты шума и т. д. Новое законодательство Евросоюза, вступающее в силу с 1 января 2012 г., предписывает всем авиакомпаниям, совершающим полеты в ЕС, сократить объем выбросов в атмосферу углекислого газа. Нарушителей этого требования ждут суровые санкции – штраф и запрет на полеты в Европу. Поэтому, например, компания Airbus сегодня требует от своих поставщиков наличия системы экологического мониторинга10. С 1992 г. в большинстве стран Западной Европы были установлены жесткие нормы допустимого состава выхлопных газов для автомобилей, причем с каждым годом эти требования возрастают. Производители

ЛИЗИНГ № 4–2011 освоили модели автомобилей, соответствующих экологическим стандартам Евро-3 и Евро-4, а впоследствии и Евро-5. В Европе уже 10 лет действует программа обязательной утилизации подержанных автомобилей за счет их производителей. С 2006 г. все автомобили, вышедшие из эксплуатации, должны утилизироваться на 85 % от общей массы. Это также повышает экологические требования к вновь выпускаемой технике, способствует разработке и применению в них новых систем. Другое следствие данной программы – стремление европейских автопроизводителей экспортировать подержанные автомобили с целью сократить число утилизируемых машин. В последние десятилетия бурно развиваются мировые рынки экологически чистых продуктов питания, потребительских товаров, игрушек. Требования к экологичности продукции учитывают в своей деятельности производители строительных материалов. Правительства развитых стран активно поддерживают экологическое производство, так как оно способствует укреплению внутреннего рынка, увеличению экспорта и помогает решить экономические и экологические проблемы.

8. Распространение контрафактной продукции. По мере развития общества и повышения значимости информации интеллектуальная собственность постепенно стала утверждаться как один из наиболее важных нематериальных активов экономики информационного общества. Согласно некоторым оценкам, доля отраслей промышленности, основанных на авторском праве, в мировой экономике составила порядка 7,3 % (2,2 трлн долл. США) в начале нового тысячелетия, при этом рост в этих отраслях составил в среднем 5 % в год, что быстрее, чем средний рост экономики всей планеты11. Рынок объектов интеллектуальной собственности сегодня в несколько раз превосходит рынок энергоносителей и большинство состояний возникает именно здесь12. К сожалению, еще более динамично развивается рынок нелегальной, контрафактной продукции. В условиях постоянно возрастающей глобализации контрафакция является одной из важнейших проблем, с которой приходится сталкиваться не только на внутренних рынках, но и в международной торговле товарами и услугами. Если в прошлом веке контрафакция распространялась по большому счету на предметы

8

Философова Т. Г. На пути в мировое хозяйство: инновации, инвестиции, конкурентоспособность. – М.: Научная книга, 2007. Федеральный закон РФ от 27.12.2002 № 184-ФЗ «О техническом регулировании» с изменениями на 28.09.2010. – http://www.consultant. ru / popular / techreg / 10 Нельзя создавать экологически чистый самолет, загрязняя атмосферу. – http://www.aviaport.ru / news / 2010 / 10 / 29 / 204931.html 11 www.fips.ru 12 Хохлов В. А. Авторское право: законодательство, теория, практика. – М.: Издательский Дом «Городец», 2008. – 288 с.

9

40 Lizing_04(PEREVERSTKA).indd 40

12.03.2011 17:16:41

ЛИЗИНГ № 4–2011 роскоши, искусства и культурные ценности и была дорогостоящим предприятием, то в настоящее время паутина контрафакта раскинулась на все без исключения секторы хозяйственной деятельности. Это можно сказать про продовольственный сектор, автомобильное оборудование, одежду, обувь, игрушки, парфюмерную и косметическую продукцию, лекарства и медицинское оборудование. По оценкам Международной торговой палаты, мировой оборот контрафактной продукции сегодня превышает 600 млрд долл. США. Контрафакция – это изготовление, продажа или способствование незаконному использованию патента, товарного знака, наименования места происхождения товара, нарушение авторских или смежных прав, подделка. Можно выделить несколько видов контрафактной продукции: – товары-двойники (тождественные товары) – товары полностью аналогичные, т. е. имеющие абсолютное сходство с оригиналом, которые производятся с целью

По данным «Business Week», самыми крупными производителями контрафактной продукции являются Китай, Филиппины, Вьетнам, Россия, Украина, Бразилия, Пакистан и Парагвай. Зачастую контрафактная продукция производится на легальных заводах наряду с оригинальной продукцией.

введения в заблуждение потребителя и ассоциации таких товаров с товарами правообладателя. Кроме того, отождествляются не только все детали товараоригинала, но и название, а также используются аналогичные механизмы распространения и продвижения товара на рынок; – товары-имитаторы – товары, которые имеют частичное сходство, так называемое «до степени смешения», производимые с целью создания у потребителя ассоциации с продукцией правообладателя. При этом сходство может быть нескольких видов: сходство дизайна – сходство в цвете, форме, упаковке и т. д.; сходство наименования – сходство в названии, достигаемое обычно путем замены одной или нескольких букв (например, Nuke вместо Nike, Panafonic вместо Panasonic), 13

ЭКОНОМИКА БИЗНЕСА И ИНВЕСТИЦИЙ объединения частей нескольких наименований в одно (например, Funaiwa вместо Funai и Aiwa) или путем добавления буквы или слова (например, Ромашка-конти вместо Ромашка, Nivea plus вместо Nivea, Kodak z вместо Kodak); контекстное сходство – ассоциативносмысловое сходство с товарами сюжетной линии правообладателя. По данным «Business Week», самыми крупными производителями контрафактной продукции являются Китай, Филиппины, Вьетнам, Россия, Украина, Бразилия, Пакистан и Парагвай13. Зачастую контрафактная продукция производится на легальных заводах наряду с оригинальной продукцией. Иногда предприятия продолжают производить продукцию после истечения сроков действия официальных лицензионных договоров или осуществляется изготовление продукции в третью смену, используя заменители оригинальных материалов. Ситуация на рынке позволяет выделить следующие признаки производимой и реализуемой контрафактной продукции: – значительное улучшение качества контрафактных товаров и их упаковок, что ведет к усложнению их идентификации, т. к. это требует привлечения соответствующих специалистов и затрат времени на проведение экспертизы; – приведение к практическому равенству цен на оригинальную и контрафактную продукцию; – перебазирование точек торговли контрафактной продукцией с открытых рынков на магазинные формы торговли (торговля контрафактной продукцией в интернет-магазинах, а также смешивание оригинальной и контрафактной продукции в официальных магазинах и бутиках). Необходимо отметить, что в основном подделываются товары всемирно известных компаний, которые зарекомендовали себя на рынке с лучшей стороны и которым привыкли доверять потребители. Производители контрафактных товаров делают ставку на имя и известность компаний-правообладателей, что позволяет им снизить затраты на раскрутку своих товарных знаков. При наличии на рынке высокого уровня контрафакции известные производители-правообладатели теряют не только часть прибыли, но и репутацию компаний, выпускающих высококачественную продукцию. Впоследствии это выражается в экономических потерях, поскольку потребитель, скорее всего, предпочтет другого производителя аналогичной продукции, полагая, что качество интересующего его товара

Зорин Н. А. Практика пресечения незаконного использования товарных знаков (www.gorodissky.ru).

41 Lizing_04(PEREVERSTKA).indd 41

12.03.2011 17:16:42

ЭКОНОМИКА БИЗНЕСА И ИНВЕСТИЦИЙ компания-правообладатель изменила по собственной инициативе. Распространение контрафакта также отрицательно сказывается на международной репутации страны, что естественно отражается и на ее инвестиционной привлекательности. Иностранные инвесторы неохотно вкладывают свои средства в экономику страны с высоким уровнем контрафакта. Также высокий уровень контрафакта может стать преградой для участия страны в международных организациях. Так, одним из условий членства в ВТО является обеспечение минимального уровня стандартов, заложенных в Соглашении по торговым аспектам прав интеллектуальной собственности (Соглашение ТРИПС).

Интернет-торговля имеет и свои недостатки. Покупателей в Европе и в США волнует безопасность электронных расчетов. Во всех странах многие покупатели хотят «пощупать» товар перед покупкой. Для производителей опасность связана еще и с возможностью распространения контрафактных товаров через интернет-магазины.

Компании-правообладатели, затратившие немалые средства на создание новых товаров и на завоевание репутации на рынке, в этих условиях вынуждены дополнительно тратить значительные средства на защиту своих товарных знаков, авторских и смежных прав, патентов.

9. Серый импорт. Современные рынки насыщены огромным количеством однородных и взаимозаменяемых товаров, выпускаемых различными производителями. Наличие известных товарных знаков, зарегистрированных наименований мест происхождения товаров приводит к существенным различиям в уровне цен практически одинаковых товаров. Так, разница в ценах на однотипные товары между ведущими брендами и их конкурентами составляет: по газонокосилкам John Deere и Murray – 95 %; по кетчупам Heinz и Del Monte – 60 %; по столовой соли Morton и Arrow – 18 %; по древесному углю Kingston и Royal Oak – чуть более 10 %. Именно разрыв в ценах на товары различных производителей, а также разница в уровнях цен в отдельных странах приводят к существованию «серого импорта» (параллельного импорта) – ввоза в страну подлинного товара без разрешения компании-правообладателя.

• • • •

ЛИЗИНГ № 4–2011 «Серый импорт» сбивает планы поставок компанийправообладателей, не позволяет им извлечь планируемую прибыль, а также может спровоцировать снижение цен на данном рынке. Импортерами могут выступать мелкие фирмы, крупные оптовые компании, различные благотворительные фонды, челноки. Как правило, они закупают товар во время различных рекламных акций, сопровождающихся предоставлением скидок с цены; с истекающим сроком годности; в странах с относительно более низкими ценами. Возможна и ситуация реимпорта – когда цены в стране-производителе выше, чем на зарубежных рынках. Также «серым импортом» является ввоз подлинной продукции, не предназначенной для территории данной страны (например, в силу природно-климатических условий, технических условий и стандартов). Этот товар может оказаться другого качества, не соответствующим вкусам и привычкам населения данного региона и т. д. В результате опять пострадает репутация компанииправообладателя. Для борьбы с «серым импортом» некоторые специалисты предлагают производителям однотипных товаров устанавливать узкие ценовые коридоры, не позволяющие использовать разницу в ценах на товар в разных странах. Многие компании-правообладатели синхронизируют графики распродаж и различных промоакций на свою продукцию в различных странах; организуют строгий учет продаж товара на национальном рынке, чтобы исключить возможность неожиданных крупных закупок. Борьбу с контрафактом и «серым импортом» ведут как отдельные государства, так и международные организации.

10. Развитие интернет-торговли. Развитие Интернета заставило участников рынка структурно перестраиваться под него. Интернет-торговля во всем мире развивается высокими темпами. Такой рост напрямую связан с распространением недорогого и быстрого доступа в Сеть. В настоящее время интернет-торговля включает в себя: интернет-магазины, интернет-биржи, интернет-аукционы и платежные системы. Компании-производители получили целый ряд преимуществ: глобальное присутствие на рынках и возможность вести бизнес в мировом масштабе; повышение конкурентоспособности вследствие «приближения к заказчику»; усиление персонализации продаж; возможность быстро реагировать на спрос; снижение затрат и, как следствие, снижение цен для заказчиков. К преимуществам интернет-торговли для покупателей относятся: глобальный выбор; возможность осуществлять покупку в течение 24 часов в любое удобное время; возможность сравнения различных предложений; снижение цен.

42 Lizing_04(PEREVERSTKA).indd 42

12.03.2011 17:16:42

ЛИЗИНГ № 4–2011

ЭКОНОМИКА БИЗНЕСА И ИНВЕСТИЦИЙ

Интернет-торговля имеет и свои недостатки. Покупателей в Европе и в США волнует безопасность электронных расчетов. Во всех странах многие покупатели хотят «пощупать» товар перед покупкой. Для производителей опасность связана еще и с возможностью распространения контрафактных товаров через интернет-магазины. Факторами, которые будут способствовать развитию интернет-торговли в ближайшем будущем, являются: дефицит времени у современных людей и стремление сэкономить на посещении магазинов; рост числа опытных пользователей Интернета; демографический – на электронный рынок выходят тинейджеры, выросшие в эпоху интернет-технологий; усовершенствование и развитие всех существующих форм онлайн-сервисов и систем электронных платежей. Непостоянные нециклические факторы, влияющие на конъюнктуру, действуют эпизодически.

1. Сезонность проявляется в непостоянном в течение года поступлении товаров на рынки и в колебаниях по временам года продаж отдельных товаров. Этот фактор относится практически ко всем сельскохозяй-

ственным товарам, рыболовству, лесному хозяйству, пищевой промышленности и т. д.

2. Социальные конфликты, как правило, выражаются в различных забастовках. Сокращение производства в период забастовки может привести к дефициту отдельных продуктов на рынках. Забастовки в ключевых отраслях оказывают влияние и на общехозяйственную конъюнктуру.

3. Политические кризисы – это внутри- и внешнеполитические конфликты. Они способны заморозить хозяйственную жизнь страны, разрушить экономические связи, отрицательно сказываются на конъюнктуре соответствующих стран и могут привести к существенным изменениям на мировых товарных рынках. Так, на фоне беспорядков в Ливии в феврале текущего года цены на нефть росли ударными темпами. 23 февраля цена на нефть в Лондоне вышла за пределы 110 долл., подорожав более чем на 4 долл. Это стало самым высоким показателем с 2 сентября 2008 г. В последующие дни рост продолжился. Динамика цен представлена в табл. 3.

Таблица 3. Динамика цен на нефть Brent (ICE. Brent), USD / баррель14 Дата

Курс

Изменение

26.02

112,43

0,10 %

25.02

112,32

1,52 %

24.02

110,64

– 1,06 %

23.02

111,83

5,34 %

22.02

106,16

– 2,03 %

21.02

108,36

5,39 %

19.02

102,82

– 0,24 %

18.02

103,07

– 0,01 %

17.02

103,08

– 0,91 %

16.02

104,03

2,34 %

15.02

101,65

– 1,45 %

14.02

103,15

1,70 %

Также на конъюнктуру рынков оказывают влияние эмбарго, ограничения в предоставлении кредитов и различные другие санкции, вводимые против отдельных стран.

4. Стихийные бедствия – погодные изменения (засухи, наводнения, заморозки, ураганы, глобальное потепление и т. д.), влияющие на производство и сбор 14

сельскохозяйственных культур; землетрясения, сказывающиеся на целом ряде отраслей и на экономике страны в целом. Стихийные бедствия приводят к росту спроса и цен на товары на соответствующих рынках. Их последствия могут отражаться на состоянии конъюнктуры в течение нескольких лет.

http://fx-commodities.ru / category / oil

43 Lizing_04(PEREVERSTKA).indd 43

12.03.2011 17:16:42

ЭКОНОМИКА БИЗНЕСА И ИНВЕСТИЦИЙ ПОКАЗАТЕЛИ ИЗУЧЕНИЯ КОНЪЮНКТУРЫ Для успешного участия в международном бизнесе необходимо количественно оценить состояние конъюнктуры, а также все происходящие в ней изменения. Такую оценку можно получить с использованием ряда экономических показателей.

1. Показатели сферы материального производства: данные о промышленном производстве, добыче полезных ископаемых, урожае сельскохозяйственных культур и др. Эти показатели могут быть выражены в абсолютных единицах измерения (млн тонн угля, млн тонн пшеницы, млрд куб. метров газа, млн штук автомобилей и т. д.) или с помощью индексов (относительных показателей, характеризующих изменения производства данного товара, отрасли или промышленного производства в целом в каком-либо году по сравнению с годом, принятым за базу).

Движение товарных запасов немного отстает от динамики производства. В начале кризиса, когда уже началось падение производства, товарные запасы достигают максимума. При переходе из фазы депрессии в фазу оживления производство начинает расширяться, а товарные запасы сокращаются до минимума. Косвенными показателями, отражающими динамику производства, являются занятость, фонд заработной платы, продолжительность рабочей недели. Если расширение производства связано с привлечением дополнительной рабочей силы, то увеличиваются денежные суммы, идущие на ее оплату. Сокращение производства сопровождается снижением занятости, выражающемся в сокращении продолжительности рабочей недели, уменьшении фонда заработной платы и т. д.

2. Показатели внутреннего товарооборота: данные о розничной и оптовой торговле, платежеспособном спросе населения, движении товарных запасов, внутренних перевозках грузов. Эта группа показателей характеризует положение на национальных рынках. При изучении конъюнктуры на рынках потребительских товаров используются данные о розничной и оптовой торговле. Важнейшим расчетным показателем внутреннего товарооборота является платежеспособный спрос населения. Он определяется конкретными статистическими показателями: ставками заработной платы, индек-

ЛИЗИНГ № 4–2011 сами стоимости жизни, величиной потребительского кредита. Движение товарных запасов немного отстает от динамики производства. В начале кризиса, когда уже началось падение производства, товарные запасы достигают максимума. При переходе из фазы депрессии в фазу оживления производство начинает расширяться, а товарные запасы сокращаются до минимума. Увеличение запасов в торговле является свидетельством снижения спроса и ухудшения конъюнктуры. Снижаются товарные запасы – спрос увеличивается и конъюнктура улучшается.

3. Показатели внешней торговли: объемы экспорта, импорта и товарооборота. В этих показателях находят свое проявление все изменения, которые происходят в экономике страны. Увеличение внешнеторгового оборота, как правило, сопровождает рост промышленного производства. Падение производства влечет за собой сокращение объемов внешней торговли. Необходимо отметить, что динамика внешней торговли всегда немного отстает от динамики производства. Это связано с большой долей долгосрочных контрактов в международной торговле (Газпром в настоящее время выполняет контракты на поставку газа в Европу, заключенные еще во времена СССР), с более длительными сроками выполнения обязательств по внешнеторговым контрактам, со стремлением фирм преодолеть трудности на внутреннем рынке за счет увеличения экспорта своих товаров.

4. Показатели кредитно-денежной сферы: курс акций, величина учетного процента, количество банкротств, банковские депозиты и др. Эти показатели имеют важнейшее значение для оценки конъюнктуры в конкретной стране. Повышение курса акций предшествует улучшению конъюнктуры, снижение курса – предвестник ее ухудшения. Чуткий показатель конъюнктуры – ставка учетного процента, являющаяся ценой банковского капитала. Повышение ставки учетного процента является свидетельством роста спроса на ссудный капитал. Это, в свою очередь, означает скорую активизацию инвестиционной деятельности и рост промышленного производства. Соответственно, снижение ставки учетного процента сигнализирует о депрессивном состоянии экономики. Волна банкротств, как правило, накрывает экономику в самом начале кризиса.

5. Данные об объеме капиталовложений. Динамика этого показателя отражает процесс обновления и расширения основного капитала. Капиталовложения определяют масштабы производства и рост заказов на промышленное оборудование. Данные о них имеют важнейшее значение при оценке состояния конъюнктуры

44 Lizing_04(PEREVERSTKA).indd 44

12.03.2011 17:16:42

ЛИЗИНГ № 4–2011 в будущем (в первую очередь, рынка машин и оборудования). Увеличение капиталовложений в какую-либо отрасль свидетельствует о росте спроса на ее продукцию и дальнейшем расширении производства. Сокращение капиталовложений свидетельствует о снижении спроса и возможном свертывании производства. Для фирм-экспортеров недостаточно оценки объемов капиталовложений только в ту отрасль, которая является потребителем их продукции. Необходимо отслеживать динамику объемов капиталовложений и в смежные с ней отрасли, прежде всего, покупающие продукцию наших клиентов. Так, поставщикам ткацкого оборудования необходимо следить и за динамикой капиталовложений в швейное производство, поскольку именно швейники являются основными потребителями тканей. Поставщики оборудования для типографий должны хорошо ориентироваться в развитии и динамике книжного рынка, спросе на печатные средства массовой информации.

6. Данные о заказах. Положение в отраслях промышленности и перспективы их развития отражают такие показатели, как портфель заказов (объем заказов, имеющихся у отдельной фирмы или у отрасли в целом, на определенную дату, обычно, на конец года) и поступление заказов (объем заказов, полученных фирмой или отраслью, за определенный период – месяц, квартал). Портфель заказов позволяет оценить вероятную загрузку предприятий фирмы или отрасли в будущем. Поступление заказов чутко реагирует на все изменения спроса. Рост портфеля заказов – свидетельство повышения спроса и будущего расширения производства. Сокращение портфеля – признак ухудшения конъюнктуры и будущего падения производства. Сопоставляя ежемесячное поступление новых заказов с ежемесячными поставками и продажами товаров, можно определить тенденции в развитии конъюнктуры. Поступление заказов превышает продажи или поставки товаров – конъюнктура оживляется, и портфель заказов будет увеличиваться. Поступление заказов меньше, чем продажи, – увеличиваются недогруженные производственные мощности и конъюнктура ухудшается. Данные о заказах являются важным вспомогательным материалом в процессе подготовки и проведения переговоров при заключении внешнеторговых сделок. Имея данные о снижении портфеля заказов у потенциального поставщика, заказчик может добиться больших скидок с цены и более льготных условий оплаты по контракту.

7. Цены. В практической деятельности это самый важный показатель изучения конъюнктуры. Анализ и изучение всех остальных показателей часто носит

ЭКОНОМИКА БИЗНЕСА И ИНВЕСТИЦИЙ вспомогательный характер. Это вызвано тем обстоятельством, что цены являются аккумулирующим показателем конъюнктуры. Их динамика отражает изменения целого ряда показателей конъюнктуры: объемов производства и потребления, объемов экспорта и импорта, капиталовложений, курсов акций. ЛИТЕРАТУРА 1. Федеральный закон РФ от 27.12.2002 № 184-ФЗ «О техническом регулировании» с изменениями на 28.09.2010.

2. Долгова М. В., Измайлова Е. Ю. Защита товарных знаков таможенными органами: Учебное пособие. – М.: РИО РТА, 2009.

3. Клинов В. Г. Экономическая конъюнктура. Факторы и механизмы формирования. – М.: Экономика, 2005.

4. Кондратьев Н. Д. Большие циклы конъюнктуры и теория предвидения. Избранные труды. – М.: Экономика, 2002.

5. Левшин Ф. М., Мухин С. Б., Соловьев В. Н. Мировые рынки: конъюнктура и цены. – М.: Международные отношения, 1987.

6. Тесленко В. В. Организация торговли драгоценными камнями. Прикладное пособие. – М.: ИНФРА-М.: 1997.

7. Философова Т. Г. На пути в мировое хозяйство: инновации, инвестиции, конкурентоспособность. – М.: Научная книга, 2007.

8. Хохлов В. А. Авторское право: законодательство, теория, практика. – М.: Издательский Дом «Городец», 2008.

9. Чудаков А. Д. Цены и ценообразование: Учебник для вузов. – М.: Издательство РДЛ, 2003. Интернет-ресурсы 10. Барсукова С. Ю. Три составные части контрафакта: подделки, серый импорт и имитаторы. – http://www.socpolitika.ru / rus / conferences 11. Зорин Н. А. Практика пресечения незаконного использования товарных знаков. – http://www.gorodissky.ru 12. Медведев Д. Страны БРИК: Общие цели – общие действия. Газета «Ведомости» (http://www.vedomosti.ru / newspaper / article / 2010 / 04 / 13 / 231127).

13. Нельзя создавать экологически чистый самолет, загрязняя атмосферу. – http://www.aviaport.ru / news / 20 10 / 10 / 29 / 204931.html 14. Царева Л. Знакомьтесь – БРИКС. ЮАР официально присоединилась к группе БРИК. Финансовые известия, 24.02.2011 (http://fin.izvestia.ru / comp / article1274063).

15. http://fx-commodities.ru / category / oil 16. http://www.fips.ru – официальный сайт Федеральной службы по интеллектуальной собственности, патентам и товарным знакам РФ.

45 Lizing_04(PEREVERSTKA).indd 45

12.03.2011 17:16:42

ЛИЗИНГ ПЕРСОНАЛА

ЛИЗИНГ № 4–2011

У НАС В ГОСТЯХ ЖУРНАЛ «КАДРОВИК» ВСЕ, ЧТО НУЖНО КАДРОВИКУ,  В ОДНОМ ПАКЕТЕ! В каждом номере: новации трудового законодательства, кадровое планирование, подготовка кадров, заключение трудовых договоров, охрана и оплата труда, отпуска, увольнения, оформление кадровых документов, а также новейшие научные разработки в области управления персоналом и практический опыт их внедрения. Среди авторов и экспертов журнала – известные научные работники, авторитетные специалисты министерств и ведомств, руководители и работники HR-служб организаций, представители профессиональных сообществ, консталтинговых фирм. Их рекомендации помогают оптимизировать работу с персоналом, находить решения в самых сложных практических ситуациях. Журнал последовательно отстаивает и защищает интересы и права работодателя в социально-трудовых отношениях. Входит в Перечень изданий ВАК. Издается в содружестве с Государственным университетом управления. Шеф-редактор – профессор А. Я. Кибанов, д-р экон. наук, руководитель первой в России кафедры управления персоналом Государственного университета управления, заслуженный деятель науки РФ, дважды лауреат премии Правительства РФ. Главный редактор – Л. В. Зудина, вице-президент Академии общественноэкономических наук и предпринимательской деятельности.

Ежемесячное издание. Объем − 240 с. Распространяется по подписке и на профессиональных мероприятиях. http://кадровик.рф http://kadrovik.panor.ru УДК 347.454

ПЕРЕДАЧА НЕПРОФИЛЬНЫХ КАДРОВЫХ ФУНКЦИЙ ВО ВНЕШНЕЕ УПРАВЛЕНИЕ Татьяна Сувалова, канд. экон. наук, доцент кафедры управления персоналом ГУУ E-mail: personal.guu@mail.ru Аннотация. Иногда дешевле предоставить часть своих повседневных вспомогательных функций стороннему исполнителю, чем осуществлять их самостоятельно. Договор аутсорсинга является тем фундаментом, на котором построено взаимоотношение между потребителем аутсорсинговых услуг и аутсорсером. Но его необходимо правильно оформить. Ключевые слова: договор аутсорсинга, смешанный договор, фирма-аутсорсер, работник, организация-услугодатель, организация-услугополучатель, оформление отношений, аутсорсинг работы.

TRANSFER OF NON-CORE HR FUNCTIONS INTO AN EXTERNAL MANAGEMENT Abstract. Sometimes it is cheaper to provide a portion of their day to day support functions outsourced, than to their own. Outsourcing contract is the foundation on which to build the relationship between the consumer of outsourcing services and the outsourcer. But it must be properly formalized.

Key words: outsourcing contract, a mixed contract, the company-outsourcer, an employee organization uslugodatel, organization uslugopoluchatel, design relations, outsourcing work.

46 Lizing_04(PEREVERSTKA).indd 46

12.03.2011 17:16:42

ЛИЗИНГ № 4–2011

ЛИЗИНГ ПЕРСОНАЛА

ОСОБЕННОСТИ ОФОРМЛЕНИЯ ДОГОВОРА КАДРОВОГО АУТСОРСИНГА АУТСОРСИНГ (англ. – outsourcing) – это способ организации деятельности компании за счет сосредоточения на главном, ключевом направлении деятельности и передачи непрофильных функций внешним специализированным фирмам на договорной основе. Аутсорсинг представляет собой передачу вспомогательных, поддерживающих или сопутствующих функций внешним исполнителям, специализирующимся в конкретной области и обладающим знаниями, опытом, техническим оснащением.

Приходя с выездной налоговой проверкой в организацию, налоговые органы часто проверяют нетипичные для предприятия операции. Почему? Потому, что именно в нетипичных операциях бухгалтер «не набил руку» и может ошибиться. Так, может, передать выполнение таких функций профессионалам? В последнее время одной из наиболее современных и успешных бизнес-моделей, позволяющих добиться реальных конкурентных преимуществ, становится аутсорсинг. Это новое явление для российской действительности, пришедшее из зарубежной деловой практики. В России он пока не совсем востребован, но бурно развивается.

КАДРОВЫЙ АУТСОРСИНГ

Аутстаффинг (outstaffing) выведение компанией части своих работников за рамки штата (увольнение) и перевод их в кадровое агентство, которое заключает с ними трудовые договоры. Агентство формально выполняет для них функции работодателя, но фактически уволенные работники продолжают работать в прежней компании. Аутстаффинг рассматривается как технология снижения административных издержек и инвестиционных рисков компании. Дело в том, что чем больше внимания фирма уделяет мотивации и развитию персонала, тем выше расходы на обучение сотрудников, компенсационные пакеты, кадровый консалтинг и т.д. А с увеличением суммы инвестиций в человеческий капитал соответственно растет и уровень риска, связанного с такими капиталовложениями.

Подбор временного персонала (temporary staffing) предоставление временного и сезонного персонала на короткий срок (как правило, на проект или на время сезонного пика). Кадровое агентство само подбирает работников, заключает с ними трудовые договоры и передает их организации-заказчику. Ответственность за таких работников полностью лежит на кадровом агентстве, которое является их формальным работодателем. Юридически организация-пользователь не несет никаких обязательств перед предоставленными работниками. Она лишь распределяет производственные задания и осуществляет контроль за их правильным и точным исполнением. Предметом договора также является предоставление персонала.

Лизинг персонала (staff leasing) предоставление находящихся в штате кадрового агентства сотрудников клиенту на относительно длительный срок: от трех месяцев до нескольких лет. Данная форма отличается от предыдущей только сроком предоставления персонала. Во всех вышеперечисленных схемах складывается трехсторонняя модель отношений: «работник–организация–пользователь–организация–услуго датель».

Рис. Наиболее распространенные формы кадрового аутсорсинга Специфика выполнения трудовой функции работниками состоит в том, что они, оставаясь в штате организации-услугодателя, фактически выполняют работу в другой организации, подчиняются ее тре-

бованиям и специально оговоренным правилам. Контроль за их деятельностью выполняется двумя организациями: услугодателем, который в соответствии с договором должен предоставить услугу

47 Lizing_04(PEREVERSTKA).indd 47

12.03.2011 17:16:42

ЛИЗИНГ ПЕРСОНАЛА надлежащего качества, и услугополучателем, который должен оказанную услугу принять и оплатить. Строгих правил по выбору функций для аутсорсинга не существует. Как правило, в аутсорсинг передаются такие функции, как размещение заказов на программирование, поддержка локальных сетей, поддержка web-сайта, ведение бухгалтерского учета, поиск и подбор кадров, уборка офисных помещений, организация деловых поездок, проведение рекламных кампаний, организация питания, служба безопасности, обслуживание корпоративной собственности, административная поддержка и др., что позволяет сосредоточить все ресурсы на основных целях бизнеса. КАКИМИ НОРМАМИ РЕГУЛИРУЕТСЯ АУТСОРСИНГ? В настоящее время на законодательном уровне аутсорсинг не регулируется. Ни в одном законодательном акте – федеральном или субъекта РФ – нет упоминания данного термина. На федеральном уровне существует несколько подзаконных актов, фиксирующих аутсорсинг как одну из возможностей деятельности организации. В частности: – приказ Минпромторга России от 15.02.2010 № 123 «Об утверждении Ведомственной целевой программы «Развитие малого и среднего предпринимательства в отраслях промышленности и в торговле»»; – письмо ЦБ РФ от 24.05.2005 № 76-Т «Об организации управления операционным риском в кредитных организациях»; – письмо ЦБ РФ от 02.11.2007 № 1739-Т «О рекомендациях Базельского комитета по банковскому надзору»; – Положение об использовании аутсорсинга филиалами ОАО «РЖД» (утв. ОАО «РЖД» 27.04.2006 № 530); – распоряжение Комитета экономического развития, промышленной политики и торговли правительства Санкт-Петербурга от 31.08.2006 № 106-р «Об утверждении специальной программы «Финансовый аутсорсинг»». В отечественной практике процесс оказания услуг аутсорсинга регламентируется теми нормами ГК РФ, которым соответствует фактическое содержание взаимоотношений между заказчиком и фирмойаутсорсером. Во многих случаях оказание услуг аутсорсинга регулируется нормами гл. 39 «Возмездное оказание услуг» ГК РФ. По договору возмездного оказания услуг исполнитель (фирма-аутсорсер) обязуется по заданию заказчика оказать услуги (совершить определенные действия или осуществить определенную деятельность), а заказчик обязуется оплатить эти услуги (п. 1 ст. 779 ГК РФ). В некоторых случаях могут

ЛИЗИНГ № 4–2011 быть заключены договоры о техническом или абонентском обслуживании заказчика. Отдельные виды аутсорсинга включают комплекс сервисных услуг, в связи с чем должны оформляться смешанными договорами, содержащими максимум договорных условий, регулирующих все возможные аспекты взаимоотношений между заказчиком и аутсорсером. Поскольку услуги также включают работы, в рассматриваемом договоре оказывается и много других общих с подрядом особенностей. По этой причине ст. 783 допускает применение общих положений ГК РФ о подряде к договору возмездного оказания услуг и соответственно аутсорсингу, если это не противоречит нормам гл. 39 ГК РФ, а также специфике предмета договора возмездного оказания услуг. При этом отношения между работником и организацией-услугодателем регулируются законодательством о труде, отношения между организацией-пользователем и организациейуслугодателем – гражданско-правовым договором, а отношения «организация-пользователь – работник» формально не регулируются ни гражданским, ни трудовым законодательством. СПЕЦИФИКА И ОСОБЕННОСТИ ОФОРМЛЕНИЯ КАДРОВОГО АУТСОРСИНГА Передача контрагенту для выполнения некоторых задач, которые не относятся к обычной деятельности компании, но в то же время являются необходимыми для ее функционирования, удобна и выгодна. Чтобы получить от аутсорсинга максимальные преимущества, нужно подготовить хорошую правовую основу для его использования. В российском законодательстве отсутствует правовое понятие «аутсорсинг», но зато в гражданском праве присутствует один из основных принципов: свобода договора, т. е. право заключать договоры, не предусмотренные Гражданским кодексом. Отсутствие же специального правового регулирования означает, что договор аутсорсинга должен быть тщательным образом и очень детально проработан сторонами как с точки зрения налоговых, административных, так и гражданско-правовых последствий. Иначе компания может столкнуться с рядом негативных и очень неприятных последствий. Договор на кадровый аутсорсинг в юридическом плане есть услуга по предоставлению персонала для выполнения им определенного объема работы в пользу организации-заказчика. Поэтому для оформления отношений по аутсорсингу применяется конструкция договора возмездного оказания услуг. Услугами аутсорсинга пользуются с целью освобождения своих сотрудников от несвойственной им рутинной ра-

48 Lizing_04(PEREVERSTKA).indd 48

12.03.2011 17:16:42

ЛИЗИНГ № 4–2011 боты и максимально продуктивного их использования в решении основных задач предприятия. Чтобы достигнуть этой цели, нужно заранее и как можно более конкретно очертить круг передаваемых задач компании-аутсорсеру и предусмотреть некоторый переходный этап, в течение которого заказчик будет передавать исполнителю необходимую документацию или детализировать передаваемые на аутсорсинг работы. Главным источником правового регулирования отношений, складывающихся при осуществлении аутсорсинга, являются договорные нормы. В первую очередь действуют нормы, установленные в договоре аутсорсинга. При этом любой договор аутсорсинга должен учитывать следующие особенности: – обязательно использовать в тексте самого договора и подтверждающих его исполнение соответствующих документов дословную терминологию ГК РФ и НК РФ; – текст договора должен включать все существенные условия для договоров данного вида (например, договора возмездного оказания услуг); – максимально детализировать предмет договора; – правовой статус организации-аутсорсера не должен вызывать сомнений, в связи с чем целесообразно проверить сам факт существования и деятельности организации, оказывающей услуги; – договор должен быть подписан надлежащими должностными лицами как со стороны заказчика, так и со стороны аутсорсера; – необходимо проверить наличие лицензии у фирмы-аутсорсера в тех случаях, когда это законодательно предусмотрено. Отношения, возникающие в связи с осуществлением лицензирования отдельных видов деятельности, регулируются Федеральным законом от 08.08.2001 № 128-ФЗ «О лицензировании отдельных видов деятельности» (ред. от 28.09.2010) и другими законодательными актами; – обеспечить соразмерность стоимости оказанных услуг их объему, качеству и трудозатратам; – организовать учет договоров в журнале регистрации договоров, форму которого целесообразно разработать самостоятельно и утвердить в качестве приложения к приказу по учетной политике; – организовать учет выданных доверенностей лицам, уполномоченным подписывать договоры, в специальном журнале регистрации, форму которого целесообразно разработать самостоятельно и утвердить в качестве приложения к приказу по учетной политике, а также учет выданных доверенностей лицам, уполномоченным представлять организацию в налоговых органах;

ЛИЗИНГ ПЕРСОНАЛА – во избежание серьезных ошибок при оформлении операций приемки-сдачи услуг конкретные исполнители должны иметь возможность ознакомиться с существенными условиями заключенных организацией договоров на оказание услуг; – операции по оказанию аутсорсинговых услуг должны быть тщательно документированы. СОСТАВЛЕНИЕ ДОГОВОРА НА АУТСОРСИНГ КАДРОВЫХ ФУНКЦИЙ. ТРЕБОВАНИЯ К ОСНОВНЫМ РАЗДЕЛАМ При составлении договора аутсорсинга следует обратить особое внимание на конфиденциальность, т. е. на соблюдение служебной и коммерческой тайны, а также на неразглашение личных данных сотрудников, которые станут известны аутсорсинговой компании. Здесь будет иметь большое значение подбор добросовестной аутсорсинговой компании и закрепление в договоре соответствующих гарантий. Договор аутсорсинга должен содержать требования, касающиеся квалификации и профессионального опыта персонала аутсорсера, который будет привлекаться к решению задач заказчика. Это особенно важно, если заключается договор аутсорсинга на предоставление рабочей силы, особенно из ближнего зарубежья. Для уменьшения налоговых рисков целесообразно в состав договора аутсорсинга включить все существующие условия, предусмотренные законодательством, в т. ч. предмет договора, порядок выполнения и сдачи работ, порядок и условия оплаты услуг. Предмет договора необходимо сформулировать предельно конкретно. В тексте договора следует использовать терминологию Налогового кодекса РФ. Состав договора должен предусматривать правильное документальное оформление предоставляемых услуг: счета-фактуры, акты оказания услуг, подписанные обоими сторонами. Необходимо уделить особое внимание мере ответственности за качество предоставляемых аутсорсинговых услуг и соблюдение сроков сдачи отчетности. Договор аутсорсинга должен предусматривать компенсацию потерь заказчика, понесенных вследствие некачественного исполнения работ организацией-исполнителем. Состав договора должен предусматривать ответственность в виде возмещения ущерба либо в виде штрафных санкций. Действующее законодательство дозволяет сторонам заключать как «поименованные» (т. е. прямо указанные в ГК РФ) договоры, так и «непоименованные», содержание которых стороны определяют сами. Эта норма отражает принцип свободы договора и обусловлена тем, что ни один законодательный акт не может

49 Lizing_04(PEREVERSTKA).indd 49

12.03.2011 17:16:42

ЛИЗИНГ ПЕРСОНАЛА

ЛИЗИНГ № 4–2011

предусмотреть всех договорных схем, которые могут быть востребованы реальной жизнью. Однако простая смена названия договора подряда или оказания услуг на «аутсорсинговый договор» не влечет абсолютно никаких правовых последствий. Если по своему содержанию этот договор содержит условия о подряде, к нему и будут применяться нормы о договоре подряда. Если же стороны действительно вводят в свои отношения что-то принципиально новое с правовой точки зрения, смешивают черты отдельных видов договоров, то применение названия, не упомянутого в ГК РФ, можно считать оправданным. Например, возможна ситуация, когда одним договором регулируются отношения по продаже оборудования (поставка), доставке (перевозка), его установке и техническому обслуживанию (подряд), подготовке специалистов и информационной поддержке (услуги).

Такой смешанный, договор – настоящий, не надуманный пример «непоименованного» ГК РФ договора, и требует как квалифицированного и непротиворечивого соединения в себе норм законодательства, регулирующих все эти виды договоров, так и создания значительного числа договорных условий, регулирующих все возможные аспекты взаимоотношений сторон. Безусловно, отношения по аутсорсингу, отличающиеся такими чертами, как многоплановость и долговременный характер, должны оформляться именно такими смешанными договорами. Разовые же поручения, которые могут быть приняты третьими лицами от организации по выполнению каких-либо функций ее основной деятельности, также могут содержать в себе элементы нескольких договоров, поскольку могут предусматривать выполнение и работ (с конкретным материальным результатом) и услуг.

ПРИМЕРНЫЙ ОБРАЗЕЦ ДОГОВОР АУТСОРСИНГА г. _____________ «___» ___________ ____ г.

___ _________, именуемый в дальнейшем «Заказчик», в лице ______________, действующего на основании ____________, с одной стороны, и _____________, в лице _____________, действующего на основании Устава, именуемый в дальнейшем «Исполнитель», с другой стороны, заключили настоящий Договор о нижеследующем: 1. Предмет договора 1.1. Настоящий Договор заключен в целях оптимизации функционирования Заказчика за счет сосредоточения им усилий на ведении основной деятельности <*>.

1.2. Предметом настоящего Договора является передача Заказчиком Исполнителю непрофильных функций в порядке и на условиях, установленных настоящим Договором. Перечень передаваемых Заказчиком Исполнителю непрофильных функций (далее – «Перечень функций») содержится в Приложении № 1, являющемся неотъемлемой частью настоящего Договора.

1.3. Заказчик поручает, а Исполнитель принимает на себя обязательство выполнять в интересах Заказчика переданные ему по настоящему Договору непрофильные функции Заказчика согласно Перечню функций (далее – «услуги»).

1.4. За оказание услуг по настоящему Договору Заказчик уплачивает Исполнителю вознаграждение в размере, порядке и в сроки, установленные настоящим Договором.

2. Права и обязанности сторон 2.1. Исполнитель обязуется: 2.1.1. Оказать Заказчику услуги в соответствии с условиями настоящего Договора.

2.1.2. Не передавать и не показывать третьим лицам находящуюся у Исполнителя документацию Заказчика.

2.1.3. Оказать Заказчику услуги лично или с привлечением, при необходимости, специализированных сторонних организаций.

50 Lizing_04(PEREVERSTKA).indd 50

12.03.2011 17:16:42

ЛИЗИНГ № 4–2011

ЛИЗИНГ ПЕРСОНАЛА

2.1.4. Сотрудничать при оказании услуг по настоящему Договору с иными контрагентами Заказчика, оказывающими ему услуги по смежным вопросам предмета настоящего Договора.

2.1.5. До ___ числа каждого месяца представлять Заказчику ежемесячно письменные отчеты о ходе оказания услуг по настоящему Договору.

2.1.6. Представлять Заказчику материалы и заключения в электронном виде на магнитных носителях, а при необходимости – письменные материалы и заключения.

2.1.7. Давать при необходимости по просьбе Заказчика разъяснения заинтересованным лицам, включая государственные и судебные органы, по представляемым Исполнителем в соответствии с настоящим Договором материалам.

2.2. Заказчик обязуется: 2.2.1. Оплачивать услуги Исполнителя в порядке, в сроки и на условиях настоящего Договора.

2.2.2. Передавать Исполнителю информацию и материалы, необходимые для выполнения Исполнителем своих обязательств по настоящему Договору.

2.2.3. Подписывать своевременно Акты об оказании услуг с Исполнителем.

2.3. Исполнитель имеет право: 2.3.1. Получать от Заказчика любую информацию, необходимую для выполнения своих обязательств по настоящему Договору. В случае непредставления либо неполного или неверного представления Заказчиком информации Исполнитель имеет право приостановить исполнение своих обязательств по настоящему Договору до представления необходимой информации.

2.3.2. Получать вознаграждение за оказание услуг по настоящему Договору.

2.4. Заказчик имеет право: 2.4.1. Получать от Исполнителя услуги в соответствии с настоящим Договором.

2.4.2. Получать от Исполнителя отчеты, материалы и документы в соответствии с настоящим Договором.

2.5. Предоставление услуг, не указанных в Перечне функций, оформляется дополнительным соглашением Сторон и оплачивается отдельно и дополнительно.

2.6. Стороны обязуются хранить в тайне коммерческую, финансовую и иную конфиденциальную информацию, полученную от другой Стороны при исполнении настоящего Договора.

2.7. Все материалы Исполнителя, включая различные справки, заключения, документы и т. д., как в письменном виде, так и на магнитных носителях, составленные Исполнителем при исполнении обязательств по настоящему Договору, являются конфиденциальной информацией Заказчика (за исключением сведений, перечисленных в ст. 5 Федерального закона от 29.07.2004 № 98-ФЗ «О коммерческой тайне» в действующей редакции) и не могут быть разглашены третьим лицам без письменного согласия Заказчика.

3. Порядок исполнения договора 3.1. Исполнитель ежемесячно предоставляет Заказчику письменные отчеты о ходе оказания услуг по настоящему Договору, на основании которых Стороны составляют и подписывают Акт об оказании услуг.

3.2. Подписываемые Сторонами Акты об оказании услуг являются подтверждением оказания услуг Исполнителем Заказчику.

3.3. Отчеты предоставляются Исполнителем до ___ числа месяца, следующего за отчетным месяцем, Акт об оказании услуг составляется и подписывается Сторонами в течение ___ (______) рабочих дней со дня предоставления отчета.

3.4. При оказании услуг, не указанных в Перечне функций, Исполнитель предоставляет Заказчику дополнительный отчет и Стороны подписывают дополнительный Акт об оказании услуг, который является подтверждением оказания дополнительных услуг Исполнителем Заказчику.

4. Порядок оплаты 4.1. Вознаграждение Исполнителя составляет _______ (_________) рублей, включая НДС в размере _____ (________) рублей.

51 Lizing_04(PEREVERSTKA).indd 51

12.03.2011 17:16:42

ЛИЗИНГ ПЕРСОНАЛА

ЛИЗИНГ № 4–2011

4.2. Вознаграждение уплачивается ежемесячно до ___ числа текущего месяца.

4.3. Вознаграждение уплачивается путем перечисления суммы, указанной в п. 4.1, на расчетный счет Исполнителя.

4.4. Датой оплаты денежных средств считается день зачисления денежных средств на расчетный счет Исполнителя.

5. Ответственность сторон 5.1. За неисполнение или ненадлежащее исполнение своих обязательств по настоящему Договору виновная Сторона уплачивает другой Стороне пеню в размере ___% (__________ процентов) от суммы неисполненных обязательств за каждый день просрочки исполнения.

5.2. За неисполнение или ненадлежащее исполнение своих обязательств по настоящему Договору Стороны несут иную ответственность в соответствии с действующим законодательством РФ.

5.3. Ни одна из Сторон не будет нести ответственность за полное или частичное неисполнение другой Стороной своих обязанностей, если неисполнение будет являться следствием обстоятельств непреодолимой силы, таких, как: пожар, наводнение, землетрясение, забастовки и другие стихийные бедствия, война и военные действия или другие обстоятельства, находящиеся вне контроля Сторон, препятствующие выполнению настоящего Договора, возникшие после заключения Договора. Если любое из таких обстоятельств непосредственно повлияло на неисполнение обязательства в срок, указанный в Договоре, то этот срок соразмерно отодвигается на время действия соответствующего обстоятельства.

5.4. Сторона, для которой сделалось невозможным исполнение обязательств по Договору, обязана не позднее 5 дней с момента их наступления и прекращения в письменной форме уведомить другую Сторону о наступлении, предполагаемом сроке действия и прекращении вышеуказанных обстоятельств.

6. Порядок рассмотрения споров 6.1. Все споры и разногласия, которые могут возникнуть между Сторонами, будут разрешаться путем переговоров.

6.2. При неурегулировании в процессе переговоров спорных вопросов споры подлежат рассмотрению в Арбитражном суде г. __________________________.

7. Срок действия договора 7.1. Срок действия настоящего Договора с «___» _________ ____ г. по «___» _______ ____ г.

7.2. Настоящий Договор может быть расторгнут в любое время по инициативе каждой из Сторон с обязательным предупреждением другой Стороны за ____ (_____) рабочих дней до его расторжения.

7.3. Если ни одна из Сторон не заявит о своем желании расторгнуть настоящий Договор за ___ (______) дней до окончания срока действия, настоящий Договор считается пролонгированным на следующий _______ на тех же условиях.

7.4. Все изменения и дополнения к настоящему Договору, а также его расторжение считаются действительными при условии, если они совершены в письменной форме и подписаны уполномоченными на то представителями обеих Сторон.

8. Иные условия 8.1. Все дополнительные соглашения Сторон, акты и иные приложения к настоящему Договору, подписываемые Сторонами при исполнении настоящего Договора, являются его неотъемлемой частью.

8.2. Настоящий Договор составлен в двух экземплярах, имеющих одинаковую юридическую силу, по одному для каждой из Сторон.

9. Адреса и реквизиты Сторон ОТ ЗАКАЗЧИКА

ОТ ИСПОЛНИТЕЛЯ

52 Lizing_04(PEREVERSTKA).indd 52

12.03.2011 17:16:42

ЛИЗИНГ № 4–2011

ЛИЗИНГ ПЕРСОНАЛА

ПРИМЕРНЫЙ ОБРАЗЕЦ

ДОГОВОР № 131-п предоставления услуг уборки помещений (аутсорсинга) Москва

«29» сентября 2010 г.

ООО «Супермаркет», именуемое в дальнейшем «Заказчик», в лице генерального директора Иванова Ивана Ивановича, действующего на основании Устава, с одной стороны, и ЗАО «Компания», именуемое в дальнейшем «Исполнитель», в лице генерального директора Петрова Петра Ивановича, действующего на основании устава, с другой стороны, далее вместе именуемые Стороны, заключили настоящий договор о нижеследующем: 1. Предмет договора 1.1. Исполнитель предоставляет в распоряжение Заказчика свой персонал уборщиков помещений (далее именуемых «Персонал») для выполнения ими в офисах и иных служебных помещениях Заказчика следующих работ: – уборка помещений, коридоров, лестниц; – удаление пыли с мебели, ковровых изделий; – подметание и мойка вручную или с помощью машин и приспособлений стен, полов, лестниц, окон и др.; – сбор и транспортировка мусора и отходов в установленное место; – расстановка урн для мусора, их очистка и дезинфицирование; – чистка и дезинфицирование туалетов, гардеробных и иных мест общего пользования.

1.2. Заказчик в заявке определяет необходимое ему количество, квалификацию Персонала, срок его использования, а Исполнитель предоставляет Заказчику указанный Персонал. Заявка оформляется письменным дополнительным соглашением к настоящему договору.

1.3. Размер оплаты услуг Исполнителя определяется дополнительным соглашением в зависимости от количества и квалификации необходимого Заказчику Персонала.

2. Права и обязанности Сторон 2.1. Заказчик поручает Персоналу Исполнителя выполнение определенных функций, работ, контролирует качество и своевременность исполнения, обеспечивает необходимым инвентарем, устанавливает график и порядок исполнения работ, обеспечивает руководство Персоналом Исполнителя, для чего назначает ответственного руководителя из своих сотрудников.

2.2. Заказчик ежемесячно, до 10-го числа следующего месяца, оплачивает услуги Исполнителя по предоставлению Персонала в размере, установленном дополнительным соглашением.

2.3. Заказчик обеспечивает безопасные условия труда для Персонала Исполнителя и в случае нарушения техники безопасности, несчастных случаев со стороны Персонала Исполнителя или самого Заказчика принимает все меры и несет ответственность в пределах и порядке, установленных законодательством РФ.

2.4. Заказчик не позднее 25-го числа текущего месяца представляет Исполнителю информацию об использовании Персонала, необходимую для учета рабочего времени, оплаты труда, кадрового учета.

2.5. Исполнитель ведет расчет и оплачивает труд Персонала, предоставленного заказчику, ведет учет рабочего времени, кадровый учет, начисление и уплату необходимых налогов (ЕСН, налоги на доходы физических лиц, взносы в Пенсионный фонд и Фонд социального страхования), выполняет иные обязанности, установленные законодательством для Работодателя.

53 Lizing_04(PEREVERSTKA).indd 53

12.03.2011 17:16:42

ЛИЗИНГ ПЕРСОНАЛА

ЛИЗИНГ № 4–2011

2.6. В случае если у Заказчика имеются претензии к Персоналу Исполнителя (нарушение трудовой дисциплины, низкая квалификация и т. п.), он письменно извещает об этом Исполнителя и представляет документы, необходимые Исполнителю как Работодателю, для принятия мер в порядке, установленном законодательством.

2.7. В случае нанесения Персоналом ущерба Заказчику или его имуществу последний вправе обратиться к Исполнителю с требованием о возмещении нанесенного ущерба, а Исполнитель обязан этот ущерб возместить. В этом случае Заказчик письменно извещает Исполнителя и представляет документы, необходимые Исполнителю как Работодателю, для принятия мер в порядке, установленном законодательством РФ.

2.8. Исполнитель предоставляет Заказчику для выбора на вакансию не менее 10 (десяти) кандидатов, соответствующих требованиям, указанным в заявке Заказчика. О каждом кандидате Исполнитель обязан представить Заказчику необходимую информацию, включая профессиональные и биографические данные.

2.9. Исполнитель организует собеседование кандидатов с Заказчиком в течение 5 (пяти) дней с момента предложения Заказчику кандидатур согласно заявке Заказчика. Заявка должна быть исполнена в течение 7 (семи) дней.

2.10. Стороны обязуются не разглашать информацию, полученную друг от друга, как конфиденциальную.

2.11. Исполнитель представляет Заказчику должностную инструкцию Персонала вместе с иной информацией, указанной в п. 2.8 настоящего договора.

3. Ответственность Сторон 3.1. Исполнитель несет ответственность за несоответствие квалификации предоставляемого Персонала требованиям Заказчика. При предъявлении Заказчиком обоснованной претензии Исполнитель обязан заменить своего специалиста.

3.2. Заказчик несет ответственность за своевременную оплату услуг Исполнителя и в случае нарушения п. 2.2 договора уплачивает Исполнителю штраф в размере 0,1 % за каждый день просрочки. Уплата штрафа производится в срок, установленный письменным требованием Исполнителя.

3.3. За непредоставление Исполнителем Персонала в течение 3 (трех) дней с момента выбора Заказчиком подходящих кандидатур Исполнитель выплачивает Заказчику штраф в размере 5000 (пять тысяч) руб., а Заказчик вправе расторгнуть настоящий договор в одностороннем порядке.

3.4. В случае неисполнения заявки Заказчика в срок, установленный п. 2.9 настоящего договора, Заказчик имеет право расторгнуть договор в одностороннем порядке (отказаться от услуг Исполнителя).

3.5. В остальных случаях неисполнения или ненадлежащего исполнения обязательств Стороны несут ответственность в порядке и пределах, установленных законодательством РФ.

4. Заключительные положения 4.1. Настоящий договор может быть изменен и/ или дополнен Сторонами в период его действия на основе их взаимного согласия и наличия объективных причин, вызвавших такие действия Сторон. Любые соглашения Сторон по изменению и/ или дополнению условий договора имеют силу в том случае, если они оформлены в письменном виде, подписаны Сторонами договора и скреплены печатями Сторон.

4.2. Сторона договора, имущественные интересы или деловая репутация которой нарушены в результате неисполнения или ненадлежащего исполнения обязательств по договору Стороной, вправе требовать полного возмещения причиненных ей этой Стороной убытков, под которыми понимаются расходы, которые сторона, чье право нарушено, произвела или произведет для восстановления своих прав и интересов (реальный ущерб), а также неполученные доходы, которые эта Сторона получила бы при обычных условиях делового оборота, если бы ее права и интересы не были нарушены (упущенная выгода).

4.3. Споры, которые могут возникнуть при исполнении условий настоящего договора, Стороны будут стремиться разрешать путем переговоров.

54 Lizing_04(PEREVERSTKA).indd 54

12.03.2011 17:16:42

ЛИЗИНГ № 4–2011

ЛИЗИНГ ПЕРСОНАЛА

При недостижении взаимоприемлемого решения Стороны вправе передать спорный вопрос на разрешение в судебном порядке в соответствии с действующими в Российской Федерации положениями о порядке разрешения споров между Сторонами – участницами коммерческих, финансовых и иных отношений делового оборота.

4.4. По всем вопросам, не нашедшим своего решения в тексте и условиях настоящего договора, но прямо или косвенно вытекающим из отношений Сторон по нему, затрагивающих имущественные интересы и деловую репутацию Сторон договора, имея в виду необходимость защиты их охраняемых законом прав и интересов, Стороны настоящего договора будут руководствоваться нормами и положениями действующего законодательства Российской Федерации.

4.5. При наличии в том необходимости и коммерческой целесообразности Стороны настоящего договора вправе рассмотреть вопрос о продлении срока действия (пролонгации) договора на определенный обоюдным решением период времени (срок) или на неопределенный срок (по выбору Сторон договора) на тех же или иных, определенных сторонами условиях.

4.6. Настоящий договор вступает в силу со дня подписания его Сторонами, с которого и становится обязательным для Сторон, заключивших его. Условия настоящего договора применяются к отношениям Сторон, возникшим только после заключения настоящего договора. Настоящий договор действует в течение 1 года (до момента окончания исполнения Сторонами своих обязательств по нему) и прекращает свое действие 30 сентября 2010 г. Прекращение (окончание срока) действия настоящего договора влечет прекращение обязательств Сторон по нему, но не освобождает Стороны договора от ответственности за его нарушения, если таковые имели место при исполнении условий настоящего договора.

4.7. Права и обязанности одной из Сторон, установленные настоящим договором, не могут быть переданы третьему лицу без письменного согласия другой Стороны.

4.8. Настоящий договор составлен в двух экземплярах, по одному для каждой из Сторон.

5. Реквизиты Сторон: ОТ ЗАКАЗЧИКА

БИБЛИОГРАФИЯ 1. Швакин С. В. Аутсорсинг: юридическое оформление и налоговые последствия // Налоговые споры. Теория и практика. – 2008. – № 9 (57) сентябрь. – С. 51–54.

2. Василенко Л. А. Аутсорсинг – инновационная кадровая технология государственной службы. – М.: Наука, 2007.

3. Аникин Б. А., Рудая И. Л. Аутсорсинг и аутстаффинг: высокие технологии менеджмента: Учеб. пособие. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: Инфра-М, 2009.

ОТ ИСПОЛНИТЕЛЯ

4. Постановления ФАС Уральского округа от 14.04.2003 № Ф09–994 / 03-АК, от 07.05.2003 № Ф09– 1227 / 03-АК и от 10.06.2003 № Ф09–1674 / 03-АК. [Электронный ресурс] Справочная правовая система «Гарант». Дата обращения 08.11.2010.

5. Постановления ФАС Северо-Кавказского округа от 26.08.2002 № Ф08–3054 / 2002-1106А и от 18.03.2003 № Ф08–756 / 2003-279А. [Электронный ресурс] Справочная правовая система «Гарант». Дата обращения 08.11.2010.

55 Lizing_04(PEREVERSTKA).indd 55

12.03.2011 17:16:42

ЛИЗИНГ ЗА РУБЕЖОМ

ЛИЗИНГ № 4–2011

РЫНОК ЛИЗИНГА В ПОЛЬШЕ: ОБЩИЕ ТЕНДЕНЦИИ, ДИНАМИКА, ПЕРСПЕКТИВЫ Каспшик В., профессор Высшей школы менеджмента и банковского дела, г. Краков, Польша Философова Т. Г., профессор, доктор экономических наук, ФГАОУ ВПО «Национальный исследовательский университет «Высшая школа экономики» Е-mail: leasing.panorama@gmail.ru Аннотация. Рассмотрены основные направления развития лизинга в Польше. Проанализированы динамика лизингового рынка и его структура, а также дана оценка динамики реального валового внутреннего продукта, затрат на основные средства. Показано, что после вступления Польши в Европейский союз в 2004 г. появились новые стимулы к использованию лизинга для финансирования развития предприятий и модернизации основных фондов. Ключевые слова: лизинг, лизинговые сделки, Польша, финансирование предприятий, основные средства, мировой финансовый кризис.

THE LEASING MARKET IN POLAND: GENERAL TRENDS, DYNAMICS, PROSPECTS Abstract. The main directions of development of leasing in Poland. The dynamics of the leasing market and its structure, as well as an assessment of the dynamics of real gross domestic product, expenditure on fixed assets. Shown that after Poland’s accession to the European Union in 2004, there were new incentives to use leasing to finance for enterprise development and modernization of fixed assets.

Key words: leasing, leasing transactions, Poland, finance companies, fixed assets, the global financial crisis. ВВЕДЕНИЕ К концу ХХ – началу XXI в. в мире функционируют многочисленные лизинговые компании, около сотни стран являются участниками мирового рынка лизинга1. Растет число участников как национальных, так и международных лизинговых ассоциаций. Так в настоящее время только ELFA (Equipment Leasing and Finance Association)2 входят более чем 750 членов – независимые лизинговые компании, различные банки, брокеры, поставщики оборудования, посреднические и сервисные компании. В настоящее время Европейская ассоциация лизинговых компаний (Leaseurope)3 включает 48 ассоциированных членов, в том числе национальные лизинговые ассоциации практически всех стран Европы (Австрии, Бельгии, Болгарии, Боснии и Герцеговины, Великобритании, Венгрии, Греции, Дании, Испании, Италии, Ирландии, Кипра, Латвии, Литвы, Люксембурга, Мальты, Нидерландов, Норвегии, Польши, Португалии, России, Румынии, Сербии и Черногории, Словакии, Швеции, Швейцарии, Украины, Финляндии, Франции, Чехии, Эстонии), на долю

контрактов ассоциированных членов Leaseurope приходилось более 90 % национальных рынков лизинга. Сегодня можно говорить об устойчивой тенденции увеличения численности хозяйствующих субъектов и стран, использующих лизинговую форму привлечения капитала. Многочисленные эффекты глобализации повлияли и на развитие лизинга: происходят процессы активного расширения национальных и мирового рынков лизинга. Лизинг активно используется в Европе, США, Японии, в странах Персидского залива, в новых индустриальных и развивающихся странах Африки и Азии (в первую очередь в Индии и Китае). ОСНОВНЫЕ ТЕНДЕНЦИИ РАЗВИТИЯ ЛИЗИНГА В ПОЛЬШЕ В Польше интерес к лизингу, как методу финансирования инвестиционных мероприятий, начал усиливаться в 1990-х гг. В настоящее время можно отметить усиливающуюся тенденцию повышения интереса к этому виду бизнеса. И если до конца 1980-х гг. в поль-

1

The World Leasing Yearbook 2009. London: Euromoney Yearbooks, 2009. В 1961 г. в США была организована Ассоциация лизинга оборудования. В настоящее время она называется ELFA (Equipment Leasing and Finance Association – Ассоциация аренды и финансирования оборудования). В состав ассоциации входят различные финансовые структуры, занимающиеся финансированием проектов.

3 Европейская ассоциация лизинговых компаний (Leaseurope) была основана в 1972 г. в Брюсселе.

2

56 Lizing_04(PEREVERSTKA).indd 56

12.03.2011 17:16:42

ЛИЗИНГ № 4–2011

ЛИЗИНГ ЗА РУБЕЖОМ

ской экономке лизинговые сделки практически не осуществлялись, то в период системных экономических преобразований и перевода экономики на рыночные рельсы роль лизинга заметно повышается, особенно в деятельности вновь созданных малых и средних предприятий. Исследования в данной области затруднены недостатком информации, т. к. только в последние годы расширяется сфера представления статистических данных по польскому рынку лизинговых услуг. Тем не менее можно говорить о том, что в 1990–1994 гг. стоимость лизинговых сделок в стране не достигала и 1 млрд злотых [1]. Но уже через 10 лет, в 2003 г. объем лизинговых сделок превысил 11 млрд злотых. После вступления Польши в Европейский союз в 2004 г. и с развитием процессов либерализации появились существенные стимулы к использованию лизинга для финансирования развития и модернизации

основных фондов предприятий. Роль лизинга неуклонно росла. Развитие лизинга осуществляется как количественно, так и качественно. Количественные изменения обусловлены двумя факторами: изменением количества лизинговых сделок и изменением их единичного объема. Качественные изменения в основном связаны с появлением новых организационных форм и бизнес-схем, расширением круга субъектов лизинговых бизнес-отношений, появлением новых лизинговых продуктов. В основе этих изменений лежат причины как национального, так и глобального характера. Но можно говорить о практически устойчивой тенденции к увеличению численности хозяйствующих субъектов в стране, использующих лизинговую форму привлечения капитала. Однако рынок лизинговых услуг в Польше в изучаемом периоде (2004–2009 гг.) подвергался колебаниям (табл. 1, рис. 1, 2 и 3).

Таблица 1. Объем лизинговых сделок и их доля в общем объеме валового внутреннего продукта страны (ВВП) и инвестиций в основные средства в Польше в 2004–2009 гг.

2004 г.

2005 г.

2006 г.

2007 г.

2008 г.

2009 г.

Объем лизинговых сделок по текущим ценам, млн злотых

13751

16280

21817

32647

32927

22996

Доля лизинга в общем объеме ВВП страны, %

1,5

1,7

2,1

2,8

2,6

1,7

Доля лизинговых сделок в общем объеме инвестиций в основные средства, %

11,4

12,4

14,1

17,0

15,2

10,4

Источник: составлено по данным Rocznik Statystyczny Rzeczpospolitej Polskiej (2006, 2007, 2008, 2009 гг.) и Związek Polskiego Leasingu.

57 Lizing_04(PEREVERSTKA).indd 57

12.03.2011 17:16:42

ЛИЗИНГ ЗА РУБЕЖОМ

ЛИЗИНГ № 4–2011

Источник: составлено по данным Rocznik Statystyczny Rzeczpospolitej Polskiej (2006, 2007, 2008, 2009 гг.) и Związek Polskiego Leasingu. Проведенные исследования показали наличие устойчивой тенденции роста объема лизинговых сделок и их удельного веса в общем объеме валового внутреннего продукта и инвестиций в основные фонды с 2005 по 2007 г. По сравнению с 2004 г., размер лизинговых сделок вырос в 2,4 раза. Однако в 2008–2009 гг. эти показатели замет-

но снизились, что во многом связано с негативным воздействием последствий мирового финансового кризиса. Картину изменений дополняют данные о динамике объемов лизинга на фоне динамики валового внутреннего продукта и инвестиций в основные средства в экономике Польши (табл. 2, рис. 2).

Таблица 2. Динамика изменений валового внутреннего продукта, инвестиций в основные средства и объемов лизинговых сделок в 2005–2009 гг. в Польше (по сравнению с 2004 г.) Показатели

2005 г.

2006 г.

2007 г.

2008 г.

2009 г.

Валовой внутренний продукт

103,6

106,2

106,8

105,8

101,6

Основные средства

107,7

116,5

120,5

110,1

99,9

Лизинг (с учетом показателя изменения цен на капитальные блага)

117,3

132,4

145,2

98,9

68,9

Источник: составлено по данным Rocznik Statystyczny Rzeczpospolitej Polskiej (2006, 2007, 2008, 2009 гг.) и Związek Polskiego Leasingu.

58 Lizing_04(PEREVERSTKA).indd 58

12.03.2011 17:16:42

ЛИЗИНГ № 4–2011 В 2008 г. темпы роста объемов лизинга и его доли в ВВП стабилизировались. В 2009 г. суммарная стоимость лизинговых сделок сократилась, и ее уровень только на 1,7 раза превышал уровень 2004 г. Тенден-

ЛИЗИНГ ЗА РУБЕЖОМ ция сокращения величины показателей сохранилась и в 2009 г., что связано с последствиями ослабления экономической активности в европейском и мировом масштабах.

Рис. 4. Динамика реального валового внутреннего продукта, реальных затрат на основные средства и реальной величины лизинга в 2005–2009 гг. в Польше

В настоящее время лизинговые услуги являются одним из стратегических направлений польской экономики, а лизинг наряду с кредитами остается основным источником финансирования инвестиций. В 2010 г. объем сделок по лизингу составил около 27 млрд злотых. Планируется в будущем увеличить долю лизинга до уровня 30 % всех инвестиций в бизнес в ряде сегментов и значительно выше. ОЦЕНКА ИЗМЕНЕНИЙ В СТРУКТУРЕ ЛИЗИНГОВЫХ СДЕЛОК В рассматриваемом периоде незначительно, как правило, изменилась предметная структура лизинговых сделок (табл. 3). Проведенные исследования позволяют сделать вывод о том, абсолютное большинство лизинговых компаний предметом своей деятельности выбирают движимое имущество. К движимому имуществу относят: силовые машины и оборудование (теплотехническое, турбинное, электродвигатели и т. п.), рабочие машины и оборудование для различных отраслей промышленности (полиграфическое оборудование, строительную технику, станки и т. п.), средства вычислительной техники и оргтехники, транспортные и передаточные средства, средства телекоммуникации и прочие ма-

шины и производственное оборудование, механизмы и приборы и т. д. Общее количество сделок, предметом которых было движимое имущество, в общей стоимости лизинга в Польше колебалось в пределах 85–91 %. Общая структура лизинговых сделок с отдельными видами движимого имущества в общей стоимости лизинговых сделок в Польше практически не меняется, основную долю занимают сделки с автодорожным транспортом. Хотя в европейской практике перечень имущества, сдаваемого в лизинг, чрезвычайно широк – промышленное оборудование, компьютеры и офисное оборудование, дорожно-транспортное оборудование, железнодорожный транспорт, корабли, самолеты, легковые автомобили и др., интерес польского рынка лизинга к движимому имуществу и, в частности, к автодорожному транспорту, в основном, соответствует общемировой тенденции развития рынка лизинга. Во многом активное развитие лизинга автотранспортных средств связано с присоединением к Польской ассоциации лизинга Польской ассоциации аренды и лизинга автомобилей (PZWiLP). Другим фактором, активизирующим лизинг автотранспортных средств и послужившим укреплению промышленности Поль-

59 Lizing_04(PEREVERSTKA).indd 59

12.03.2011 17:16:42

ЛИЗИНГ ЗА РУБЕЖОМ

ЛИЗИНГ № 4–2011

ши, явилось решение Еврокомиссии о стимулировании развития автомобильного рынка и условий его финансирования не только внутри страны, но и в странах, компании которых являются членами Leaseurope. С другой стороны, падение экономики и возникшие проблемы малых и средних предприятий в 2009 г. привели практически к 30 % снижению спроса на лизинг оборудования субъектами малого и среднего бизнеса.

Особенностью рынка лизинга транспортных средств любой страны является тот факт, что лизинг транспортных средств не может быть рассмотрен как лизинг единого класса актива. Это связано с тем, что каждый тип этого вида имущества предназначен для выполнения уникального набора функций и имеет свои ярко выраженные особенности. В результате общая доля автотранспортных средств в общем объеме лизинга (при общем его снижении в стоимостном выражении) возросла. Особенностью рынка лизинга транспортных средств любой страны является тот факт, что лизинг транспортных средств не может быть рассмотрен как лизинг единого класса актива. Это связано с тем, что каждый тип этого вида имущества предназначен для выполнения уникального набора функций и имеет свои ярко выраженные особенности.

С другой стороны, несмотря на уникальные особенности лизинга различных видов транспортных средств, единый набор факторов формирует общие характеристики для каждого сегмента. Одновременно следует отметить, что исследование данных состояния рынка лизинговых услуг в 2004–2009 гг. показало, что в целом за обозначенный период удельный вес лизинговых сделок с автотранспортными средствами в общем объеме стоимости лизинга по движимости постепенно сокращался с 71,6 % в 2004 г. до 57,6 % в 2009 г. Вместе с тем наблюдалось увеличение доли лизинговых сделок с машинами и оборудованием с 23,7 % в 2004 г. до 36,6 % в 2009 г. Во многом тенденция увеличения лизинга автотранспортных средств обусловлена увеличением спроса на автотранспорт со стороны хозяйствующих субъектов. В период постепенного выхода экономики из кризиса происходит постепенное увеличение числа регистраций автотранспортных средств. Так уже в 2010 г. количество зарегистрированных автомобилей увеличилось на 16 %, а в группе подержанного грузового транспорта рост составил до 50 %. Одновременно среднемесячная стоимость движимого имущества, финансируемого за счет лизинга, в IV квартале 2010 г. увеличилась на 50 % до 2,9 млрд злотых по сравнению со средним показателем за последние 9 месяцев – около 1,9 млрд злотых. Это обстоятельство дает основание предполагать, что и в будущем, при положительном развитии экономики страны, данная тенденция успешного использования лизингового финансирования в секторе автотранспортных средств сохранится (рис. 5, 6).

Таблица 3. Структура лизинговых сделок с различным видом имущества в 2004–2009 гг. в Польше, % Показатель

2004 г.

2005 г.

2006 г.

2007 г.

2008 г.

2009 г.

Доля лизинговых сделок с движимым имуществом в общей стоимости лизинга

86,0

84,5

90,7

90,7

90,1

91,0

– автотранспортные средства

71,6

63,7

61,8

65,7

62,8

57,6

– машины и оборудование

23,7

30,8

32,7

29,9

32,8

36,6

– информационная технология (IT)

2,4

2,4

1,9

1,6

1,8

2,2

Доля лизинговых сделок с разными видами движимого имущества в общем объеме лизинговых сделок

Источник: составлено на основе [5].

60 Lizing_04(PEREVERSTKA).indd 60

12.03.2011 17:16:43

ЛИЗИНГ № 4–2011

ЛИЗИНГ ЗА РУБЕЖОМ

Рис. 5. Доля движимости в общей стоимости лизинга Источник: составлено на основе [5].

Рис. 6. Доля некоторых видов движимости в общей стоимости лизинговых сделок по движимости В целом такая тенденция во многом связана с тем, что хозяйствующие субъекты, применяющие лизинг в качестве источника финансирования, используют лизинг в качестве инструмента обеспечения возможности использовать в хозяйственной деятельности высокие технологии. ОСНОВНЫЕ СУБЪЕКТЫ РЫНКА ЛИЗИНГОДАТЕЛЕЙ ПОЛЬШИ. ПОЛЬСКАЯ АССОЦИАЦИЯ ЛИЗИНГА Польская ассоциация лизинга (ZPL) является членом Европейской ассоциации лизинга (Leaseurope) и включает 32 национальные лизинговые компании Польши. В качестве коллективного члена в Польскую ассоциацию лизинга входит и Польская ассоциация аренды и лизинга транспортных средств. Польская ассоциация лизинга призвана представлять интересы лизинговой отрасли в отношениях с органами государственной власти и местного самоуправления.

В развитии Польской ассоциации лизинга можно выделить несколько основных вех.

1994 г. – проведено Учредительное собрание, на котором был выбран комитет и учреждена организация «Конференция лизинговых компаний».

2001 г. – проведен ежегодный конгресс Leaseurope, организованный в Варшаве.

2003 г. – принято новое название – «Ассоциация лизинговых компаний (ZPL)».

2008 г. – в апреле состоялось Общее собрание Ассоциации лизинговых компаний (ZPL), присоединение к ZPL Польской ассоциации аренды и лизинга транспортных средств (PZWPL). Если на момент создания Польской ассоциации лизинга в ее состав входили 21 национальная компания, то в настоящее время членами этой ассоциации являются уже 32 компании.

61 Lizing_04(PEREVERSTKA).indd 61

12.03.2011 17:16:43

ЛИЗИНГ ЗА РУБЕЖОМ

ЛИЗИНГ № 4–2011

Вместе с ростом числа лизинговых компаний постепенно увеличивались и объемы лизинговых контрактов. Среди крупнейших лизинговых компаний, заключивших за 2004–2009 гг. сделки на сумму свыше 10 млрд злотых, можно выделить [4]: – Европейский лизинговый фонд (объем лизинга – 16 726 млн злотых); – Райффайзен лизинг Польша (объем лизинга – 13 349 млн злотых); – БРЭ Лизинг (Банк развития экспорта) – (объем лизинга – 12 840 млн злотых). Кроме вышеназванных, на рынке лизинга в Польше активно работают также: – ИНГ (ING) Лиз (Польша) (объем лизинга – 9173 млн злотых);

– БЗ ВБК Финанс & Лизинг (Западный банк – Велькопольский кредитный банк) (объем лизинга – 7 817 млн злотых); – ПэКаО Лизинг (Польская Касса опеки) – 6 048 млн злотых; – СГ Эквипмент Лизинг Польша – объем лизинга – 6 028 млн злотых. В зависимости от своей направленности, компании предлагают разные условия лизинговых сделок и в своем портфеле имеют разные лизинговые продукты. В 2010 г. имеет место почти 20 % рост общей стоимости активов, которые финансируют лизинговые компании. В начале 2010 г. был отмечен значительный рост доли рынка отдельных компаний, с более умеренным ростом бизнеса других компаний. Это обусловлено тем обстоятельством, что многие компании резко снизили объемы

4 000 3 500

80% 70%

3 254 60%

3 000

2 527

50%

2 500

40%

33% 47%

2 000

1 934

1 684

1 706

30%

21%

1 358 1 500

20%

1 322 1 257 1 250 1 183

29%

20% 10%

1 000

15%

0%

-7%

3%

0%

0%

500

-10%

0 t en

SG

Eq

ui

pm

ko B an

in as VB

Le

Z

w y

g

K W B

G B

ni en

Pe

IN

um

o

E R B

ka M ill

R

ai

ff

ei

se

EF

n

L

-20%

Рис. 7. Динамика изменений объемов лизинга ведущих компаний в Польше в 2010 г. бизнеса в связи с возросшими рисками и снижением ликвидности. Можно отметить укоренный рост объемов в 2010 г. лизинговых сделок движимого имущества пятерки лидирующих компаний (26,1 %) по сравнению с остальным рынком (20,6 %). НАЛОГОВАЯ ПОЛИТИКА И МОНЕТАРНАЯ ПОЛИТИКА ПОЛЬШИ В польской бизнес-практике деятельность лизинговых компаний является объектом налогообложения,

в частности начисления налога на добавленную стоимость (НДС). Особенность заключается в том, что лизинговая сделка может рассматриваться как услуга или как деятельность по поставке имущества (товара). В случае, когда осуществляется передача права распоряжаться имуществом, деятельность компании подпадает под категорию «поставка товаров». В ряде случаев лизинг (в частности, оперативный лизинг, если он соответствует определенному перечню нормативных требований) определяется как «финансовая услуга».

62 Lizing_04(PEREVERSTKA).indd 62

12.03.2011 17:16:43

ЛИЗИНГ № 4–2011

ЛИЗИНГ ЗА РУБЕЖОМ

Одновременно лизинговые компании имеют ряд льгот, которые позволяют снизить величину налогов. Поскольку в 2004–2010 гг. в Польше не изменялись ставки налога на добавленную стоимость для предприятий, а также правила применения этого налога, то нет оснований считать, что этого рода налогообложение оказывало влияние на размер лизинга.

Одновременно интересно проследить, как влияют на объемы лизинговых сделок сформированные Центральным банком Польши процентные ставки. Ставка рефинансирования определяет величину процента за кредит, предоставляемый коммерческими банками хозяйствующим субьектам, в том числе предприятиям, для финансирования инвестиционных мероприятий (табл. 4, рис. 5).

Таблица 4. Средние годовые ставки редисконтирования Центрального банка Польши в 2004–2009 гг., % 2004 г.

2005 г.

2006 г.

2007 г.

2008 г.

2009 г.

6,57

5,57

4,37

4,87

5,78

4,12

Источник: рассчитано по данным Podstawowe stopy procentowe NBP w latach (1998–2010 гг.). Снижение процентной ставки Центрального банка, как правило, стимулирует применение лизинга, и наоборот, ее рост негативно сказывается на финансировании с использованием лизинга. В 2004–2006 гг. снижение ставки рефинансирования во многом способствовало увеличению количества лизинговых сделок. Однако, начиная с 2007 г., наметившаяся закономерность приостановилась. Такая ситуация во многом связана с особыми условиями осуществления бизнес-деятельности, спровоцированными мировым финансовым кризисом. ЗАКЛЮЧЕНИЕ В Польше лизинг, как инструмент финансирования, получил наибольшее распространение в первом десятилетии нового века, что во многом обусловлено вступлением Польши в Европейский союз в 2004 г. С этого периода размер и объем лизинговых сделок неуклонно увеличивались, однако в 2008–2009 гг. имело место сокращение рынка лизинга в силу ухудшения общей мировой экономической

конъюнктуры. Темпы изменения объема лизинга в Польше в основном совпадают с динамикой изменений валового внутреннего продукта в рассматриваемом промежутке времени. Предметная структура лизинга за 10-летний период существенно не менялась. Уровень процентных ставок Центрального банка Польши лишь в небольшой мере влиял на развитие рынка лизинга. Круг и роль отдельных лизингодателей (лизинговых компаний) в течение изучаемого периода остаются достаточно стабильными. ЛИТЕРАТУРА 1. Robert Sasin. Leasing w: Marek Panfil (red.), Finansowanie rozwoju przedsiębiorstw, Difin, Warszawa 2008.

2. Rocznik Statystyczny Rzeczpospolitej Polskiej (2006, 2007, 2008, 2009 гг.).

3. Podstawowe stopy procentowe NBP w latach (1998– 2010), www.nbp.pl (15.12.2010).

4. Związek Polskiego Leasingu.

5. www.leasing.org.pl

ТАМОЖЕННЫЙ СОЮЗ: ГОД ПОЗАДИ Круглый стол на тему: «На пути к общему рынку товаров, услуг, капитала и рабочей силы Белоруссии, Казахстана и России» состоялся в Центре международной торговли на Краснопресненской набережной в г. Москве. О формировании единого экономического пространства рассказал руководитель департамента торговой политики Евразийского экономического сообщества (ЕврАзЭС) Владимир Чушкин. Белоруссия, Казахстан и Россия создали Таможенный союз (ТС) и Комиссию ТС – первый наднациональный орган, решения которого обязательны на территории всех трех государств. ТС появился быстро; если единый рынок Европы строился 36 лет после начала работы по его созданию, то нам для создания Таможенного союза понадобилось немногим больше года – ТС появился 1 января 2010 г. Одна из причин этого – то, что совсем недавно существовал единый экономический комплекс СССР, и экономики наших государств по многим параметрам близки. По расчетам, ТС в ближайшие 10 лет обеспечит до 15 % увеличение ВВП участников Таможенного союза.

63 Lizing_04(PEREVERSTKA).indd 63

12.03.2011 17:16:43

ПРИГЛАШАЕМ К ДИСКУССИИ

ЛИЗИНГ № 4–2011

ПРИГЛАШАЕМ К ДИСКУССИИ WE INVITE YOU TO DEBATE Пути и возможности дальнейшего развития лизинга в России рассматривались в ходе круглого стола «Проблема отмены ускоренной амортизации лизингового имущества. Лизинг в России. Законодательный аспект», состоявшегося 18 февраля 2011 г. в Государственной Думе РФ. В работе круглого стола приняли участие депутаты Госдумы РФ, представители общественных организаций (Подкомитет ТПП РФ по лизингу, Объединенная лизинговая ассоциация), руководители лизинговых компаний, ученые, эксперты российского лизингового рынка, специалисты-практики. В следующих номерах журнала «Лизинг. Технологии бизнеса» будут опубликованы материалы, отражающие различные точки зрения по этой проблеме. Приглашаем всех членов лизингового сообщества принять активное участие в дискуссии по данному вопросу. РЕЗОЛЮЦИЯ Круглого стола «Проблема отмены ускоренной амортизации лизингового имущества. Лизинг в России. Законодательный аспект» в Государственной Думе РФ «18» февраля 2011 г., Москва Участники круглого стола «Проблема отмены ускоренной амортизации лизингового имущества. Лизинг в России. Законодательный аспект», обменявшись мнениями, пришли к следующим выводам: Принимая во внимание, что: одной из ключевых проблем развития российской экономики является хроническое недофинансирование инвестиций в приобретение новых и замену выработавших эксплуатационный ресурс основных средств. Согласно различным оценкам, степень износа основных фондов в различных секторах промышленности составляет до 80 % и более; в последнее десятилетие финансовый лизинг стал важнейшим инвестиционным инструментом обновления основных производственных фондов в реальном секторе экономики. Текущий портфель лизинговых сделок по итогам 2010 года в соответствии с оценками экспертов составляет 1 500 млрд рублей. При этом значительная доля (66 % совокупного портфеля лизинговых договоров) приходится на авиационный транспорт, железнодорожную технику, электроэнергетику и грузовой автотранспорт – оборудование, не связанное с конечным потреблением и имеющее длительный (5 и бо-

•

•

лее лет) инвестиционный цикл. Лизинговая отрасль постепенно оправляется от кризиса. Наблюдается увеличение объемов вновь заключаемых лизинговых сделок. Основными факторами восстановления рынка стали: стабилизация экономической ситуации, снижение стоимости заемных источников финансирования и рост спроса на услуги лизинговых компаний. При сохранении докризисной динамики ожидаемый прирост по самым осторожным прогнозам составит 30–50 % в 2011 г. и 10–30 % в 2012–2013 гг.; финансовый лизинг является единственным финансовым механизмом, обеспечивающим полностью целевое финансирование объектов основных средств, замену устаревшего оборудования новыми высокоэффективными образцами техники и, тем самым, в наибольшей степени способствующим целям модернизации отечественной экономики; применение механизма ускоренной амортизации в лизинге обусловлено целевым характером деятельности, направленной на осуществление эффективных инвестиций в объекты основных средств; анализ применения механизма ускоренной амортизации в развитых странах Европы и в США показывает, что этот механизм стимулирования экономики активно используется в целях поддержания конкурентоспособности национальных экономик. При этом страны, применяющие механизм ускоренной амортизации, при принятии решений о его использовании, полностью отдают себе отчет в том, что часть налоговых платежей будет отнесена на более поздние периоды. Вместе с тем, они исходят из приоритета развития национальных экономик перед краткосрочными фискальными целями; специфика применения механизма ускоренной амортизации заключается не в уменьшении сумм налога на прибыль, подлежащих уплате в бюджет, а в переносе сроков уплаты налога на более поздние сроки в период после приобретения имущества. Налогоплательщик, активно обновляющий основные средства, имеет возможность сэкономить оборотные средства в наиболее напряженный период непосредственно после ввода оборудования в эксплуатацию и перенести платежи по налогу на прибыль на более поздние периоды, не уменьшая при этом общую сумму налога, подлежащую уплате; резкое снижение конкурентоспособности лизинговых компаний в результате отмены механизма уско-

•

• •

•

•

64 Lizing_04(PEREVERSTKA).indd 64

12.03.2011 17:16:43

ЛИЗИНГ № 4–2011 ренной амортизации приведет к сокращению объемов их деятельности. В частности, компании, имеющие опыт использования лизинга в своей деятельности, высказались об отказе от использования данного механизма в случае отмены ускоренной амортизации (70 %). В результате отмены повышающего коэффициента в отношении амортизируемых основных средств пострадают все группы клиентов лизинговых компаний, как малый и средний бизнес, так и крупные корпорации. Финансовый лизинг – как наиболее доступная форма привлечения внешнего финансирования для малого и среднего бизнеса, станет неэффективным. Интерес к лизингу останется только со стороны тех компаний, которые будут рассматривать его не как финансовый инструмент, а как сервисную услугу, позволяющую приобретать имущество с минимальным взносом и широким набором сопутствующих услуг, либо компаний, реализующих проекты с государственным участием. Падение объемов «нового бизнеса» лизинговых компаний составит в среднем 30 % в год, что соответствует 200 млрд рублей по сумме лизинговых платежей с НДС или 135 млрд рублей по стоимости имущества (стоимости предметов лизинга); падение объемов «нового бизнеса» лизинговых компаний приведет к снижению объемов налоговых отчислений в бюджет в среднем на 28 млрд рублей в год. В частности, по НДС потери бюджета составят (со стоимости приобретаемого имущества) 20 млрд рублей в год, по НДС с добавленной стоимости лизинговыми компаниями 5 млрд рублей в год, по налогу на имущество – 2,5 млрд рублей в год, по налогу на прибыль с банков и лизинговых компаний – 0,5 млрд рублей в год, по транспортному налогу – в соответствии с видом транспортного средства снижение на 30 % в год; отмена механизма ускоренной амортизации в части действующего портфеля лизинговых сделок для целей налогообложения по налогу на прибыль не приведет автоматически к увеличению сборов по налогу на имущество. Налоговая база по налогу на имущество определяется исходя из балансовой стоимости имущества, и не зависит от коэффициента ускоренной амортизации, применяемого в налоговом учете. Следует также учесть, что налог на имущество зачисляется в бюджеты субъектов Федерации, ряд которых, проводя политику стимулирования размещения производственных мощностей на своей территории, применяют нулевую ставку налога на имущество в отношении всего имущества производственного назначения; значительное число компаний малого и среднего бизнеса не имеют доступа к банковскому кредитованию, лизинг для них зачастую является един-

•

•

•

ПРИГЛАШАЕМ К ДИСКУССИИ ственным способом привлечь финансирование для приобретения необходимых основных средств. В России реализуется ряд программ государственной поддержки их развития, в том числе программа Российского банка развития (РосБР) по поддержке лизингового финансирования для компаний малого и среднего бизнеса. В случае отмены коэффициента ускоренной амортизации по лизинговому имуществу, Банк будет вынужден прекратить финансирование лизинговых компаний, что повлечет за собой потери конечных получателей финансовой помощи государства в лице субъектов малого и среднего предпринимательства; решения по отмене и/ или пересмотру мер налогового стимулирования могут приниматься лишь после того, как цели, достижением которых мотивировалось введение таких мер, достигнуты. В настоящее время лизинговый сектор, после 10 лет успешного роста, пережил самое масштабное сокращение за все время своего существования. Лизинговые компании испытывают серьезный дефицит собственного капитала, по-прежнему серьезно ограничены в источниках долгосрочного долгового финансирования, а спрос со стороны лизингополучателей не восстановился до предкризисного уровня. Отмена в такой ситуации механизма ускоренной амортизации приведет к окончательной утрате лизинговыми компаниями конкурентоспособности и уходу их с рынка. При этом такое мнение разделяется как частными компаниями, так и компаниями с государственным участием; существенное сокращение объемов деятельности лизинговых компаний вследствие отмены механизма ускоренной амортизации с высокой долей вероятности приведет к возникновению сложностей у кредитующих банков (в связи с реструктуризацией и/ или расторжением договоров лизинга) и социальным последствиям для сотрудников лизинговых компаний, выражающимся в необходимости переквалификации и поиска нового места трудоустройства.

•

•

Считаем, что при рассмотрении вопроса о целесообразности отмены ускоренной амортизации лизингового имущества следует опираться на международный опыт стран с развитой лизинговой практикой. Прежде всего, на опыт США и стран Европы, где ускорение амортизации широко применяется и есть положительный опыт применения данной нормы. Фактическое состояние и средний возраст основных производственных фондов компаний Российской Федерации и стоящие перед экономикой страны задачи говорят о том, что рассматривать данный вопрос преждевременно и нецелесообразно.

65 Lizing_04(PEREVERSTKA).indd 65

12.03.2011 17:16:43

ТОЧКА ЗРЕНИЯ

ЛИЗИНГ № 4–2011

БЫТЬ ЛИ ПОДРЯДУ В ЛИЗИНГЕ? Усович Л. В. канд. юрид. наук, генеральный директор Центра развития континентального права Е-mail: leasing.panorama@gmail.com Аннотация. В статье показано, что одним из основных направлений совершенствования законодательства о лизинговой деятельности может стать «узаконивание» возможности передачи в лизинг имущества, приобретенного на основании договора подряда. Эта норма была включена в проект федерального закона, разрабатываемого в настоящее время Министерством экономического развития. Ключевые слова: лизинг, законодательство, имущество, договор подряда, федеральный закон.

WHETHER TO BE IN THE LEASING CONTRACT? Abstract. This paper shows that one of the main directions of improvement of legislation on leasing activity can become a “legitimizing” the possibility of leasing the property purchased under the contract agreement. This rule was included in a draft federal law, currently being developed by the Ministry of Economic Development.

Key words: leasing, legislation, property, contract, federal law. С весны прошлого года Министерством экономического развития ведется системная работа по подготовке проекта федерального закона «О внесении изменений в часть вторую Гражданского кодекса Российской Федерации, Федеральный закон «О финансовой аренде (лизинге)» и отдельные законодательные акты Российской Федерации». Стимулом для разработки указанного проекта закона стало поручение Правительства РФ (п. 75 Плана по реализации основных направлений антикризисных действий и политики модернизации российской экономики на 2010 г., утв. Председателем Правительства Путиным В. В.) Министерству экономического развития и Министерству финансов разработать проект федерального закона с учетом предложений по расширению использования лизинга как источника финансирования инвестиций, в том числе по внедрению механизмов внесудебного изъятия и реализации предметов лизинга. Летом 2010 г. законопроект был разработан и после получения необходимых официальных согласований внесен в Правительство РФ в июле 2010 г. (письмо Путину В. В. от 31.07.2010 № 13612-ЭН / Д06). Из основных новелл указанного проекта федерального закона можно отметить возможность изготовления предмета лизинга на основании договора подряда, введение возможности повторного лизинга, снятие целевых ограничений на использование предмета лизинга и внесудебное изъятие предмета лизинга на основании исполнительной надписи нотариуса. Несмотря на то что законопроект при его подготовке был согласован со всеми заинтересованны-

ми министерствами практически по всем позициям, в дальнейшем он был отклонен Советом при Президенте РФ по кодификации и совершенствованию гражданского законодательства (Протокол Совета от 20.09.2010 № 84). Как указано в Протоколе, отрицательное решение Совета имело под собой следующую мотивацию: законопроект предлагает решить задачу экономического характера только внесением изменений в гражданское законодательство путем расширения прав лишь одной стороны в договоре – лизингодателя; идея внедрения механизмов внесудебного изъятия предмета лизинга в версии разработчиков проекта противоречит принципам судебной защиты интересов участников гражданского оборота. С последним утверждением, по нашему мнению, нельзя согласиться, так как уже в Федеральном законе «О внесении изменений в некоторые законодательные акты Российской Федерации в связи с совершенствованием порядка обращения взыскания на заложенное имущество» от 30.12.2008 № 306-ФЗ законодатель существенно расширил права нотариусов и частично возложил на них функции оценки доказательств, дав возможность принятия оценочных решений, имеющих в последующем исполнительную силу, т. е. уже частично передал нотариусам квазисудебные функции. Разработанный законопроект лишь уточняет и конкретизирует отдельные положения процедуры внесудебного изъятия применительно к предмету лизинга. В настоящее время проект федерального закона «О внесении изменений в часть вторую Гражданского

• •

66 Lizing_04(PEREVERSTKA).indd 66

12.03.2011 17:16:43

ЛИЗИНГ № 4–2011 кодекса Российской Федерации, Федеральный закон «О финансовой аренде (лизинге)» дорабатывается в Министерстве экономического развития в рамках поручения заместителя Председателя Правительства А. Жукова от 23.12.2010 г. Одним из вопросов, по которому в ходе подготовки законопроекта так и не была выработана единая позиция, является возможность передачи в лизинг имущества, приобретенного на основании договора подряда. С нашей точки зрения, использование договора подряда как основания приобретения лизингового имущества позволит обеспечить защиту прав участников лизинговых сделок в случаях создания предмета лизинга, и, как следствие, увеличить количество ли-

Работая над законопроектом в рабочей группе Министерства экономического развития и предлагая те или иные гражданско-правовые нормы, мы исходили из того, что лизинг в России, как и во всем мире, является эффективным способом обновления основных фондов посредством замены устаревающего оборудования на новое... зинговых сделок, устранить существующие на практике проблемы признания материального результата дополнительных работ в отношении предмета лизинга. Сразу следует отметить, что действующее законодательство в принципе допускает выполнение дополнительных работ в отношении предмета лизинга, что всегда приводит к достижению материального результата, а иногда – к созданию новой вещи. Однако приобретение имущества только на основании договора купли-продажи на практике приводит к большому количеству проблем с признанием такого материального результата. Кроме того, необходимость отражения в законодательстве возможности приобретения имущества по договору подряда существует, если будущий предмет лизинга еще не изготовлен или нуждается в доработке в соответствии с пожеланиями лизингополучателя. Основными оппонентами Министерства экономического развития по этому вопросу выступили Институт законодательства и сравнительного правоведения при Правительстве Российской Федерации (письмо от 20.08.2010 № 0112 / 540), Минтранс России (письмо

ТОЧКА ЗРЕНИЯ от 01.07.2010 № ОБ-15 / 6982 с таблицей разногласий), Минфин России (письмо от 18.05.2010 № 05-02-03 / 203), ОАО «Росагролизинг» (письмо от 29.11.2010 № 02.1 / 20048). Их аргументы сводятся к следующему.

1. Договор финансовой аренды (лизинга) по своей природе является разновидностью договора аренды, который должен в обязательном порядке содержать данные, позволяющие определенно установить имущество, подлежащее передаче арендатору, в противном случае договор считается незаключенным (п. 3 ст. 607 ГК РФ). В соответствии с положениями статей 218, 223, 707 ГК РФ, приобретение имущества в собственность возможно только у лица, обладающего правом собственности на такое имущество. Исходя из законодательного определения договора подряда, подрядчик таким лицом не является, а положения о договоре подряда не предусматривают приобретения имущества в собственность. Согласно ст. 223 ГК РФ право собственности у приобретателя вещи по договору возникает с момента ее передачи, если иное не предусмотрено законом или договором, а в случаях, когда отчуждение имущества подлежит государственной регистрации, то право собственности у приобретателя возникает с момента государственной регистрации, если иное не установлено законом.

2. Ни Конвенция УНИДРУА о международном финансовом лизинге от 28 мая 1988 г. (Оттавская конвенция), участницей которой является Российская Федерация, ни Модельный закон о лизинге, принятый Межпарламентской ассамблеей государств-участников СНГ (постановление от 14 апреля 2005 г. № 25–6), не предусматривают осуществление лизинговых операций на основе договора подряда. Рассмотрим указанные выше доводы наших оппонентов более внимательно. Прежде всего следует отметить, что утверждение о том, что возникновение права собственности на вещь, передаваемую в лизинг, возможно только на основании договора купли-продажи, не соответствует законодательству, т. к. возможность приобретения права собственности на основании договора подряда предусмотрена ст. 220 ГК РФ и п. 2 ст. 703 ГК РФ. Так в силу п. 1 ст. 220 ГК РФ, если иное не предусмотрено договором, право собственности на новую движимую вещь, изготовленную лицом путем переработки не принадлежащих ему материалов, приобретается собственником материалов, кроме случаев, когда стоимость переработки существенно превышает стоимость материалов, а лицо добросовестно осуществляло переработку для себя. Согласно п. 2 ст. 703 ГК РФ по договору подряда, заключенному для изготовления вещи, подрядчик обязан передать на нее права заказчику.

67 Lizing_04(PEREVERSTKA).indd 67

12.03.2011 17:16:43

ТОЧКА ЗРЕНИЯ

ЛИЗИНГ № 4–2011

Второе, нам не следует забывать, что при создании должного законодательного регулирования лизинг может стать весьма эффективным способом стимулирования развития ряда отраслей промышленности, где требуется создание сложных вещей (трубопроводы, кабельные сети, нефтяные и газовые скважины, линии электропередач и т. д.). Представляется, что это одна из ключевых задач упомянутого выше «Плана по реализации основных направлений антикризисных действий и политики модернизации российской экономики». Следует понимать, что приобретение подобного оборудования и передача его в лизинг затруднены на условиях договора куплипродажи, т. к. для его изготовления требуется привлечение значительного финансирования и длительный срок ввода в эксплуатацию. В таких условиях лизинговые компании зачастую вынуждены составлять договоры по деловым целям, являющиеся договорами подряда, но называемые куплей-продажей (поставкой), с искусственным включением в них условий, не свойственных поставке. Кроме того, необходимость отражения в законодательстве возможности приобретения имущества по договору подряда может возникнуть, если будущий предмет лизинга, например, еще не изготовлен или нуждается в доработ-

ке в соответствии с пожеланиями лизингополучателя (авиация). И последнее, если Конвенция УНИДРУА о международном финансовом лизинге (от 28 мая 1988 г., Оттава) не предусматривает возможность предоставления в финансовый лизинг имущества, приобретенного по договору подряда, то, тем самым, она лишь не расценивает такие отношения в качестве своего предмета. Одновременно, Конвенция не запрещает расценивать такие отношения в качестве финансового лизинга и применять к ним соответствующие правила в законодательстве договаривающегося государства. Работая над законопроектом в рабочей группе Министерства экономического развития и предлагая те или иные гражданско-правовые нормы, мы исходили из того, что лизинг в России, как и во всем мире, является эффективным способом обновления основных фондов посредством замены устаревающего оборудования на новое, что особенно актуально сейчас при практической реализации задач модернизации экономики, поставленных Президентом и Правительством Российской Федерации. Следует отметить, что многие предприятия с помощью лизинга уже успешно решили и решают проблемы расширения производства.

Приложение Проект вносится Правительством Российской Федерации Федеральный закон О внесении изменений в часть вторую Гражданского кодекса Российской Федерации, Федеральный закон «О финансовой аренде (лизинге)» и отдельные законодательные акты Российской Федерации Статья 1. Внести в часть вторую Гражданского кодекса Российской Федерации (Собрание законодательства Российской Федерации, 1996, № 5, ст. 410, 2010, № 19, ст. 2291) следующие изменения: ……..

3) статью 665 изложить в следующей редакции: «Статья 665. Договор финансовой аренды 1. По договору финансовой аренды (договору лизинга) арендодатель обязуется приобрести в собственность указанное арендатором имущество у определенного арендатором продавца (подрядчика) и предоставить арендатору это имущество за плату во временное владение и пользование. Арендодатель в этом случае не несет ответственности за выбор предмета аренды и продавца (подрядчика). Договором финансовой аренды может быть предусмотрено, что выбор продавца (подрядчика) и (или) приобретаемого имущества осуществляется арендодателем. Если по договору финансовой аренды арендатором является бюджетное учреждение, то выбор продавца (подрядчика) осуществляется арендодателем… …. ….Имущество, предоставляемое в финансовую аренду, может приобретаться арендодателем в собственность на основании договора купли-продажи или договора подряда. Законом могут быть предусмотрены случаи и условия повторного предоставления имущества в финансовую аренду… …..

68 Lizing_04(PEREVERSTKA).indd 68

12.03.2011 17:16:43

ЛИЗИНГ № 4–2011

НОВАЯ КНИГА

БИБЛИОТЕКА ЖУРНАЛА «ЛИЗИНГ. ТЕХНОЛОГИИ БИЗНЕСА» Г. С. СТАРОВЕРОВА, А. Ю. МЕДВЕДЕВ, И. В. СОРОКИНА ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ОЦЕНКА ИНВЕСТИЦИЙ.  М.: КНОРУС, 2010.  С. 312 Отражены основные экономические аспекты инвестиций. Раскрыты понятие, сущность, виды инвестиций, объекты инвестирования и их классификация, субъекты инвестирования и их виды, механизм и условия реализации инвестиционного процесса. Рассмотрены показатели и методы оценки экономической эффективности реальных инвестиционных проектов, виды эффективности инвестиционных проектов и особенности их определения. Для студентов, аспирантов и преподавателей экономических вузов, слушателей курсов повышения квалификации, а также для специалистов по инвестиционному менеджменту.

СПОСОБНА ЛИ СИТУАЦИЯ В СЫРЬЕВОМ СЕКТОРЕ СПРОВОЦИРОВАТЬ ОЧЕРЕДНОЙ БАНКОВСКИЙ КРИЗИС? Этот вопрос послужил темой для занимательного исследования консультанта-управляющего Оливера Ваймана под названием «Финансовый кризис 2015 г. Будущее, которое можно предотвратить». В своем исследовании Вайман не дает прогнозов, а просто размышляет о том, какое развитие может получить ситуация, сложившаяся на сегодняшний день в финансовом секторе. Однако его доводы звучат вполне убедительно. Власти в развивающихся странах все больше стремятся контролировать деятельность банков, чтобы финансовый кризис 2008 г. уж точно никогда не повторился. В связи с этим банковский сектор в поисках прибыли вынужден либо уходить в тень, либо мигрировать в развивающиеся страны, где государственный контроль менее суров. На развивающихся рынках наблюдается бум производственно-сырьевого сектора, который обусловлен на первый взгляд неиссякаемым спросом на сырье со стороны Китая. Сырьевые компании привлекают дополнительные средства, вооружаются схемами секьюритизации, предложенными крупными инвестиционными банками, берутся за реализацию крупных производственных программ, что приведет к значительному росту предложения на рынке сырья, и какое-то время все счастливы. Но Китай под напором американских властей, добивающихся от него сокращения профицита торгового баланса, и в свете растущего инфляционного давления, в конечном счете, повысит процентные ставки и позволит юаню укрепиться. За этим последует снижение мирового спроса на сырье, как раз тогда, когда на рынок хлынет огромный поток предложений. Под давлением непомерного долгового бремени начнутся банкротства сырьевых компаний, а крупные банки снова понесут колоссальные убытки.

69 Lizing_04(PEREVERSTKA).indd 69

12.03.2011 17:16:43

журнал

Международная научно-практическая конференция

«БИЗНЕС, ЛИЗИНГ, ИНВЕСТИЦИИ: СТРАТЕГИЯ И МОДЕЛИ КОНКУРЕНТОСПОСОБНОСТИ В РОССИИ И ЗА РУБЕЖОМ» Москва, 25–27 мая 2011 г. Журнал «Лизинг. Экономика и менеджмент – инвестиции и бизнес» Издательского дома «Панорама» 25–27 мая 2011 года приглашает на Международную научнопрактическую конференцию «БИЗНЕС, ЛИЗИНГ, ИНВЕСТИЦИИ: СТРАТЕГИЯ И МОДЕЛИ КОНКУРЕНТОСПОСОБНОСТИ В РОССИИ И ЗА РУБЕЖОМ» ОСНОВНЫЕ НАПРАВЛЕНИЯ РАБОТЫ КОНФЕРЕНЦИИ: r Макроэкономическая политика: особенности формирования конкурентной среды бизнеса r Трансформация конкуренции на глобальных рынках r Бизнес и инвестиции: уроки мирового кризиса r Перспективы формирования международной конкурентоспособности бизнеса r Малое и среднее предпринимательство: мировой опыт и российская практика r Стратегии и инструменты финансирования инновационного развития r Проблемы развития рынков финансовых продуктов r Лизинг и модернизация экономики r Экономика лизингового бизнеса r Регулирование лизинговых сделок, налоги r Управление рисками и страхование r Моделирование бизнес-процессов r Оценка бизнеса r Взаимодействие государства и бизнеса r Системы поддержки экспорта продукции r Управление бизнес-процессами r Управление персоналом компании r Деловая культура как фактор конкурентоспособности бизнеса Председатель оргкомитета: Философова Татьяна Георгиевна, доктор экономических наук, профессор, Национальный исследовательский университет – Высшая школа экономики, главный редактор журнала «Лизинг. Экономика и менеджмент – инвестиции и бизнес» Зам. председателя оргкомитета: Омельченко Сергей Михайлович, главный редактор издательства «Политэкономиздат» ИД «Панорама» Контактные телефоны оргкомитета: тел.: +7 (495) 772-95-90, доб. 2572 – Философова Татьяна Георгиевна тел. / факс: +7 (495) 664-27-38 – Омельченко Сергей Михайлович E-mail: leasing.panorama@gmail.ru Подробная информация на сайте журнала: http://panor.ru / journals / lizing Заявки на участие в конференции (регистрационная форма) и тезисы докладов принимаются до 1 марта 2011 г. После получения заявки оргкомитет высылает пригласительный билет. Полный текст доклада должен быть выслан в адрес оргкомитета до 1 апреля 2011 г. с копией оплаты оргвзноса. Тезисы доклада и доклад проходят обязательное рецензирование. Программа и сборник трудов конференции будут вручаться на конференции. В соответствии с постановлением Правительства № 227 от 20.04.2006 работы, опубликованные в материалах международных и общероссийских конференций, зачитываются ВАК РФ при защите диссертаций (п. 11 Постановления). Авторы лучших докладов смогут опубликовать результаты своих исследований в журнале «Лизинг. Экономика и менеджмент – инвестиции и бизнес». Журнал включен в Перечень ведущих рецензируемых научных журналов и изданий, в которых должны быть опубликованы основные научные результаты диссертаций на соискание учёных степеней доктора и кандидата наук, решением президиума Высшей аттестационной комиссии Минобрнауки России от 19 февраля 2010 г. № 6 / 6.

Lizing_04(PEREVERSTKA).indd 70

12.03.2011 17:16:43

Профессиональные праздники и памятные даты 1 мая

Праздник труда (День труда). В этот день в 1886 г. социалистические организации США и Канады устроили демонстрации, вызвавшие столкновения с полицией и жертвы. В память об этом конгресс II Интернационала объявил 1 мая Днем солидарности рабочих мира. В СССР праздник именовался Днем солидарности трудящихся, а в Российской Федерации — Праздником весны и труда.

3 мая

Всемирный день свободной печати. Провозглашен Генеральной Ассамблеей ООН 20 декабря 1993 г. по инициативе ЮНЕСКО. Тематика праздника связана со свободным доступом к информации, безопасностью и расширением прав журналистов.

День Солнца. Дата зародилась в 1994 г. с подачи Европейского отделения Международного общества солнечной энергии (МОСЭ). День посвящен как небесному светилу, так и экологии в целом.

5 мая

День водолаза. 5 мая 1882 г. указом императора Александра III в Кронштадте была основана первая в мире водолазная школа. В 2002 г. указом Президента РФ В. Путина этот день официально объявлен Днем водолаза. День шифровальщика. 5 мая 1921 г. постановлением Совета народных комиссаров РСФСР была создана служба для защиты информации с помощью шифровальных (криптографических) средств. С тех пор дату отмечают специалисты, использующие системы секретной связи. Международный день борьбы за права инвалидов. В этот день в 1992 г. люди с ограниченными возможностями из 17 стран провели первые общеевропейские акции в борьбе за равные права. В России сегодня проживают около 13 млн граждан, нуждающихся в особом внимании.

7 мая

День радио. Согласно отечественной версии, 7 мая 1895 г. русский физик Александр Попов сконструировал первый радиоприемник и осуществил сеанс связи. Впервые дата отмечалась в СССР в 1925 г., а спустя 20 лет согласно постановлению Совнаркома приобрела праздничный статус. День создания Вооруженных Сил РФ.

7 мая 1992 г. Президентом РФ было подписано распоряжение о создании Министерства обороны и Вооруженных Сил Российской Федерации.

Lizing_04(PEREVERSTKA).indd 71

8 мая

Международный день Красного Креста и Красного Полумесяца. Дата отмечается в день рождения швейцарского гуманиста Анри Дюнана. В 1863 г. по его инициативе была созвана конференция, положившая начало международному обществу Красного Креста. Название организации было видоизменено в 1986 г. Задачи МККК — помощь раненым, больным и военнопленным.

9 мая

День Победы. 9 мая в 0:43 по московскому времени представители немецкого командования подписали Акт о безоговорочной капитуляции фашистской Германии. Исторический документ доставил в Москву самолет «Ли-2» экипажа А. И. Семенкова. День Победы Советского Союза в Великой Отечественной войне — один из самых почитаемых праздников во многих странах.

12 мая

Всемирный день медицинской сестры. Дата отмечается с 1965 г. под эгидой Международного совета медсестер (ICN). 12 мая — день рождения Флоренс Найтингейл, основательницы службы сестер милосердия и общественного деятеля Великобритании.

13 мая

День Черноморского флота. В этот день в 1783 г. в Ахтиарскую бухту Черного моря вошли 11 кораблей Азовской флотилии под командованием адмирала Федота Клокачева. Вскоре на берегах бухты началось строительство города Севастополя. В календаре современной России праздник узаконен в 1996 г.

14 мая

День фрилансера. В этот день в 2005 г. была образована одна из первых российских бирж фрилансеров — работников, самостоятельно выбирающих себе заказчиков. День помогает объединиться тем, кто зарабатывает в Интернете.

15 мая

Международный день семьи. Дата учреждена Генеральной Ассамблеей ООН в 1993 г. Цель проводимых мероприятий — защитить права семьи как основного элемента общества и хранительницы человеческих ценностей.

17 мая

Всемирный день информационного сообщества. Профессиональный праздник про-

граммистов и IT-специалистов учрежден на Генеральной Ассамблее ООН в 2006 г. Корни бывшего Международного дня электросвязи уходят к 17 мая 1865 г., когда в Париже был основан Международный телеграфный союз.

12.03.2011 17:16:44

Поздравим друзей и нужных людей!

18 мая

День Балтийского флота. В этот день

в 1703 г. флотилия с солдатами Преображенского и Семеновского полков под командованием Петра I одержала первую победу, захватив в устье Невы два шведских военных судна. Сегодня в состав старейшего флота России входят более 100 боевых кораблей.

Международный день музеев. Праздник появился в 1977 г., когда на заседании Международного совета музеев (ICOM) было принято предложение российской организации об учреждении этой даты. Цель праздника — пропаганда научной и образовательно-воспитательной работы музеев мира.

20 мая

Всемирный день метролога. Праздник учрежден Международным комитетом мер и весов в октябре 1999 г. — в ознаменование подписания в 1875 г. знаменитой «Метрической конвенции». Одним из ее разработчиков был выдающийся русский ученый Д. И. Менделеев.

21 мая

День Тихоокеанского флота. 21 мая 1731 г. «для защиты земель, морских торговых путей и промыслов» Сенатом России был учрежден Охотский военный порт. Он стал первой военно-морской единицей страны на Дальнем Востоке. Сегодня Тихоокеанский флот — оплот безопасности страны во всем Азиатско-Тихоокеанском регионе.

День военного переводчика. В этот день в 1929 г. заместитель председателя РВС СССР Иосиф Уншлихт подписал приказ «Об установлении звания для начсостава РККА «военный переводчик». Документ узаконил профессию, существовавшую в русской армии на протяжении столетий.

24 мая

День славянской письменности и культуры. В 1863 г. Российский Святейший Синод

определил день празднования тысячелетия Моравской миссии святых Кирилла и Мефодия — 11 мая (24 по новому стилю). В IX веке византиец Константин (Кирилл) создал основы нашей письменности. В богоугодном деле образования славянских народов ему помогал старший брат Мефодий.

День кадровика. В этот день в 1835 г. в царской России вышло постановление «Об отношении между хозяевами фабричных заведений и рабочими людьми, поступающими на оные по найму». Дата отмечается с 2005 г. по инициативе Всероссийского кадрового конгресса.

Lizing_04(PEREVERSTKA).indd 72

25 мая

День филолога. Праздник отмечается в России и ряде стран. Это день выпускников филологических факультетов, преподавателей профильных вузов, библиотекарей, учителей русского языка и литературы и всех любителей словесности.

26 мая

День российского предпринимательства.

Новый профессиональный праздник введен в 2007 г. указом Президента РФ В. Путина. Основополагающий Закон «О предприятиях и предпринимательской деятельности» появился в 1991 г. Он закрепил право граждан вести предпринимательскую деятельность как индивидуально, так и с привлечением наемных работников.

27 мая

Всероссийский день библиотек. В этот

день в 1795 г. была основана первая в России общедоступная Императорская публичная библиотека. Спустя ровно два века указ Президента РФ Б. Ельцина придал празднику отечественного библиотекаря официальный статус.

28 мая

День пограничника. 28 мая 1918 г. Декретом

Совнаркома была учреждена Пограничная охрана РСФСР. Правопреемником этой структуры стала Федеральная пограничная служба России, созданная Указом Президента РФ в 1993 г. Праздник защитников границ Отечества в этот день отмечают и в ряде республик бывшего СССР.

29 мая

День военного автомобилиста. 29 мая

1910 г. в Санкт-Петербурге была образована первая учебная автомобильная рота, явившаяся прообразом автомобильной службы Вооруженных Сил. Праздник военных автомобилистов учрежден приказом министра обороны РФ в 2000 г.

День химика. Профессиональный праздник работников химической промышленности отмечается в последнее воскресенье мая. При этом в 1966 г. в МГУ зародилась традиция отмечать каждый День химика под знаком химических элементов Периодической системы.

31 мая

День российской адвокатуры. 31 мая 2002 г. Президент РФ В. Путин подписал Федеральный закон «Об адвокатской деятельности и адвокатуре в Российской Федерации». Профессиональный праздник учрежден 8 апреля 2005 г. на втором Всероссийском съезде адвокатов.

12.03.2011 17:16:44

НЫ ЗИС Й ПОД И А Каждый КР

К РО

Издательский Дом «ПАНОРАМА» – крупнейшее в России издательство деловых журналов. Десять издательств, входящих в ИД «ПАНОРАМА», выпускают более 150 журналов.

АН ТИ

ИНФОРМАЦИЯ О ПОДПИСКЕ НА ЖУРНАЛЫ ИД «ПАНОРАМА»

! !!

подписчик журнала ИД «Панорама» получает DVD с полной базой Свидетельством высокого авторитета и признания изданий ИД «Панонормативно-методических документов рама» является то, что каждый пятый журнал включен в Перечень веи статей, не вошедших в журнал, дущих рецензируемых журналов и изданий, утвержденных ВАК, в ко+ архив журнала (все номера торых публикуются основные научные результаты диссертаций на за 2008, 2009 и 2010 гг.)! соискание ученой степени доктора и кандидата наук. Среди главных редакторов наших журналов, председателей и членов редсоветов и редколОбъем 4,7 Гб, легий – 168 ученых: академиков, членов-корреспондентов академий наук, ЕС или 50 тыс. стр. НН ТВ профессоров и около 200 практиков – опытных хозяйственных руководителей Е О И ЦЕНЫ – НЕИЗМ и специалистов.

Ы

!

Ч КА

Индексы и стоимость подписки указаны на 2-е полугодие 2011 года Индексы по каталогу «Роспечать» «Почта и «Пресса России» России»

НАИМЕНОВАНИЕ

Стоимость Стоимость подписки подписки по через каталогам редакцию

АФИНА

Индексы по каталогу «Роспечать» «Почта и «Пресса России» России»

36776

99481

20285

61866

80753

99654

82767

16609

82773

16615

82723

16585 Лизинг

32907

и налоговое 12559 Налоги планирование

Lizing_04(PEREVERSTKA).indd 73

2091

ВНЕШТОРГИЗДАТ

www.vnestorg.ru, www.внешторгиздат.рф

www.afina-press.ru, www.бухучет.рф

Автономные учреждения: экономиканалогообложениебухгалтерский учет Бухгалтерский учет и налогообложение в бюджетных организациях Бухучет в здравоохранении Бухучет в сельском хозяйстве Бухучет в строительных организациях

НАИМЕНОВАНИЕ

Стоимость Стоимость подписки подписки по через каталогам редакцию

82738

регулирование.

16600 Валютное Валютный контроль

84832

1881,90

11 358

10 222,20

12450 Гостиничное дело

7392

6652,80

3990

3591

20236

61874 Дипломатическая служба

1200

1080

3990

3591

82795

Магазин: 15004 персонал–оборудование– технологии

3558

3202,20

3990

3591

84826

12383 Международная экономика

3180

2862

3990

3591

85182

12319 Мерчендайзер

3060

2754

4272

3844,80

84866

бизнес 12322 Общепит: и искусство

3060

2754

17 256

15 530,40

79272

99651 Современная торговля

7392

6652,80

12.03.2011 17:16:45

ИНФОРМАЦИЯ О ПОДПИСКЕ НА ЖУРНАЛЫ ИД «ПАНОРАМА» Индексы по каталогу «Роспечать» и «Пресса «Почта России» России» 84867 82737 85181

НАИМЕНОВАНИЕ

Стоимость Стоимость подписки подписки по через каталогам редакцию

12323 Современный ресторан Таможенное 16599 регулирование. Таможенный контроль Товаровед 12320 продовольственных товаров

5520

4968

11 358

10 222,20

3558

3202,20

МЕДИЗДАТ

www.medizdat.com, www.медиздат.рф

22954

Вестник неврологии, 79525 психиатрии и нейрохирургии Вопросы здорового 10274 и диетического питания

46543

24216 Врач скорой помощи

3648

3283,20

80755

99650 Главврач

3930

3537

84813

14777 Кардиолог

3060

2754

46105

44028 Медсестра

3060

2754

47492

46544

23140

Новое медицинское 16627 оборудование/ Новые медицинские технологии Охрана труда техника безопасности 15022 ив учреждениях здравоохранения

3372

3034,80

3060

2754

3558

2975,40

3060

2754

15048 Рефлексотерапевт

36668

Санаторно-курортные 25072 организации: менеджмент, маркетинг, экономика, финансы

3492

16631 Санитарный врач

3648

2554,20

36395

99291 Мир марок

561

504,90

84794

12303 Музей

3060

2754

82761

16603

2556

2300,40

46313

24217 Ректор вуза

4866

4379,40

47392

45144 Русская галерея – ХХI век

1185

1066,50

46311

24218 Ученый Совет

4308

3877,20

71294

79901 Хороший секретарь

1932

1738,80

ПарикмахерСтилист-Визажист

ПОЛИТЭКОНОМИЗДАТ

www.politeconom.ru, www.политэкономиздат.рф

84787

местной 12310 Глава администрации

3060

2754

84790

12307 ЗАГС

2838

2554,20

3540

3186

4242

3817,80

84788

Коммунальщик/ 12382 Управление эксплуатацией зданий Парламентский журнал 12309 Народный депутат

84789

12308 Служба занятости

2934

2640,60

84824

12539 Служба PR

6396

5756,40

20283

политика 61864 Социальная и социальное партнерство

3990

3591

ПРОМИЗДАТ

www.promizdat.com, www.промиздат.рф

3283,20

врача 24209 Справочник общей практики

3060

2754

84809

12369 Справочник педиатра

3150

2835

37196

16629 Стоматолог

3090

2781

46106

12366 Терапевт

3372

3034,80

84881

12524 Физиотерапевт

3492

3142,80

84811

12371 Хирург

3492

3142,80

36273

лечебного 99369 Экономист учреждения

3372

3034,80

НАУКА и КУЛЬТУРА

www.n-cult.ru, www.наука-и-культура.рф

22937

cosmetic/ 10214 Beauty Прекрасная косметика

1686

1517,40

46310

24192 Вопросы культурологии

2154

1938,60

36365

99281 Главный редактор

1497

1347,30

Lizing_04(PEREVERSTKA).indd 74

2838

3142,80

46312

Наука и культура

Стоимость Стоимость подписки подписки по через каталогам редакцию

61868 Дом культуры

3202,20

3306

НАИМЕНОВАНИЕ

20238

84786

23572

82789

Индексы по каталогу «Роспечать» и «Пресса «Почта России» России»

84822 82714

82715

12537 Водоочистка Генеральный Управление 16576 директор: промышленным предприятием Главный инженер.

16577 Управление промышленным производством

3276

2948,40

8052

7246,80

4776

4298,40

82716

16578 Главный механик

4056

3650,40

82717

16579 Главный энергетик

4056

3650,40

84815

по маркетингу 12530 Директор и сбыту 12424 Инновационный менеджмент и автоматика: 12533 КИП обслуживание и ремонт Консервная сегодня: 25415 промышленность технологии, маркетинг, финансы

8016

7214,40

8016

7214,40

3990

3591

7986

7187,40

3930

3537

36390 84818 36684 36391

99296 Конструкторское бюро

12.03.2011 17:16:45

И

ИНФОРМАЦИЯ О ПОДПИСКЕ НА ЖУРНАЛЫ ИД «ПАНОРАМА» Индексы по каталогу «Роспечать» и «Пресса «Почта России» России» 82720

18256

82721

НАИМЕНОВАНИЕ

Стоимость Стоимость подписки подписки по через каталогам редакцию

Нормирование 16582 и оплата труда в промышленности Оперативное управление в электроэнергетике.

12774 Подготовка персонала и поддержание его квалификации Охрана труда и техника 16583 безопасности на промышленных предприятиях

3930

3537

1779

1601,10

3558

3202,20 36986

3588

3229,20

84859

12399 Хлебопекарное производство Электрооборудование: 12532 эксплуатация, обслуживание и ремонт

7986

7187,40

3990

3591

12531 Электроцех

3432

3088,80

84816

82772 82770

16580 Управление качеством

41763 84782

СЕЛЬХОЗИЗДАТ

82769

36393

машины 12479 Самоходные и механизмы

3930

3537

2581,20

37195

24215 Свиноферма

84836

Сельскохозяйственная 12394 техника: обслуживание и ремонт

3202,20

3537

2868

22307

3558

3930

2613,60

37194

3650,40

12543 Прикладная логистика

2904

15034

4056

84844

16606 Главный зоотехник

23571

3088,80

3034,80

82764

16607

3432

3372

82782

82765

3342,60

3591

2613,60

12393

3714

3990

2904

37191

2975,40

3877,20

16605 Главный агроном

16608

3306

4308

82763

82766

3650,40

3537

79438

23732

4056

3930

2948,40

37199

2359,80

3537

3276

61870

работа 12378 Сметно-договорная в строительстве Строительство: новые 16611 технологии – новое оборудование

2622

3930

7776

37065

Архитектура жилых, 12381 промышленных и офисных зданий Нормирование и оплата 16614 труда в строительстве Охрана труда и техника 16612 безопасности в строительстве Проектные 99635 и изыскательские работы в строительстве 44174 Прораб

/ 16621 Автосервис Мастер-автомеханик Автотранспорт: 16618 эксплуатация, обслуживание, ремонт и пассажирское 99652 Грузовое автохозяйство Нормирование и оплата 16624 труда на автомобильном транспорте Охрана труда и техника безопасности 16623 на автотранспортных предприятиях и в транспортных цехах

82779

8640

Кормление сельскохозяйственных животных и кормопроизводство Молоко и молочные продукты.Производство и реализация Нормирование и оплата труда в сельском хозяйстве Овощеводство и тепличное хозяйство Охрана труда и техника безопасности в сельском хозяйстве Птицеводческое хозяйство/ Птицефабрика Рыбоводство и рыбное хозяйство

СТРОЙИЗДАТ

ТРАНСИЗДАТ

экономика12562 Агробизнес: оборудование-технологии Ветеринария 12396 сельскохозяйственных животных

84834

Стоимость Стоимость подписки подписки по через каталогам редакцию

www.transizdat.com, www.трансиздат.рф

www.selhozizdat.ru, www.сельхозиздат.рф

37020

НАИМЕНОВАНИЕ

www.stroyizdat.com, www.стройиздат.com

37190

82718

84817

Индексы по каталогу «Роспечать» «Почта и «Пресса России» России»

82776

82781

7986 3306

7187,40

äàòåëüñòâî èç

2975,40

ÞÐ

ÈÇÄÀÒ

ЮРИЗДАТ

www.jurizdat.su, www.юриздат.рф

2934

2640,60

84797

12300 Вопросы жилищного права

2556

2300,40

3372

3034,80

46308

24191 Вопросы трудового права

3120

2808

2934

2640,60

84791

кадастр 12306 Землеустройство, и мониторинг земель

3558

3202,20

2934

2640,60

80757

99656 Кадровик

4680

4212

36394

99295 Участковый

342

307,80

2934

2640,60 82771

16613 Юрисконсульт в строительстве

4776

4298,40

46103

12298 Юрист вуза

3276

2948,40

2934

2640,60

ПОДРОБНАЯ ИНФОРМАЦИЯ О ПОДПИСКЕ: телефоны: (495) 211-5418, 749-2164, 749-4273, факс (495) 664-2761.

E-mail: podpiska@panor.ru www.panor.ru

Lizing_04(PEREVERSTKA).indd 75

12.03.2011 17:16:46

2011ПОДПИСКА

МЫ ИЗДАЕМ ЖУРНАЛЫ БОЛЕЕ 20 ЛЕТ. НАС ЧИТАЮТ МИЛЛИОНЫ! ОФОРМИТЕ ГОДОВУЮ ПОДПИСКУ И ЕЖЕМЕСЯЧНО ПОЛУЧАЙТЕ СВЕЖИЙ НОМЕР ЖУРНАЛА!

ДОРОГИЕ ДРУЗЬЯ! МЫ ПРЕДЛАГАЕМ ВАМ РАЗЛИЧНЫЕ ВАРИАНТЫ ОФОРМЛЕНИЯ ПОДПИСКИ НА ЖУРНАЛЫ ИЗДАТЕЛЬСКОГО ДОМА «ПАНОРАМА»

2

ПОДПИСКА НА САЙТЕ

ПОДПИСКА НА САЙТЕ www.panor.ru На все вопросы, связанные с подпиской, вам с удовольствием ответят по телефонам (495) 211-5418, 749-2164, 749-4273.

3 1

ПОДПИСКА НА ПОЧТЕ

ин . Бос ик А н ж о Худ

ОФОРМЛЯЕТСЯ В ЛЮБОМ ПОЧТОВОМ ОТДЕЛЕНИИ РОССИИ

Для этого нужно правильно и внимательно заполнить бланк абонемента (бланк прилагается). Бланки абонементов находятся также в любом почтовом отделении России или на сайте ИД «Панорама» – www.panor.ru. Подписные индексы и цены наших изданий для заполнения абонемента на подписку есть в каталогах: «Газеты и журналы» Агентства «Роспечать», «Почта России» и «Пресса России». Образец платежного поручения XXXXXXX

Поступ. в банк плат.

Списано со сч. плат.

ПЛАТЕЖНОЕ ПОРУЧЕНИЕ № Сумма прописью ИНН

электронно Вид платежа

Дата

Три тысячи восемьсот сорок четыре рубля 80 копеек КПП

Сумма 3844-80 Сч. №

Плательщик БИК Сч. № БИК 044525225 Сч. № 30101810400000000225

Банк плательщика Сбербанк России ОАО, г. Москва Банк получателя ИНН 7718766370 КПП 771801001 ООО Издательство «Профессиональная Литература» Московский банк Сбербанка России, ОАО, г. Москва

Подписаться на журнал можно непосредственно в Издательстве с любого номера и на любой срок, доставка – за счет Издательства. Для оформления подписки необходимо получить счет на оплату, прислав заявку по электронному адресу podpiska@panor.ru или по факсу (495) 664-2761, а также позвонив по телефонам: (495) 211-5418, 749-2164, 749-4273. Внимательно ознакомьтесь с образцом заполнения платежного поручения и заполните все необходимые данные (в платежном поручении, в графе «Назначение платежа», обязательно укажите: «За подписку на журнал» (название журнала), период подписки, а также точный почтовый адрес (с индексом), по которому мы должны отправить журнал). Оплата должна быть произведена до 15-го числа предподписного месяца. РЕКВИЗИТЫ ДЛЯ ОПЛАТЫ ПОДПИСКИ Получатель: ООО Издательство «Профессиональная Литература» Счет № Московский банк 2 Сбербанка России ОАО, на под ЖК2011 писку г. Москва ИНН 7718766370 / КПП 771801001, р/cч. № 40702810438180001886

ȡ șȠȓȞ Ȏ ȑ ȣ ȡ ȏ ȎȠȓ Ș Ȝȝș

Банк получателя: Сбербанк России ОАО, г. Москва БИК 044525225, к/сч. № 30101810400000000225

ȘȠȜȞ

DzȖȞȓ

40702810438180001886

Вид оп. 01 Наз. пл. Код

Срок плат. Очер. плат. 6 Рез. поле

н оси А. Б

Оплата за подписку на журнал Лизинг (6 экз.) на 6 месяцев, в том числе НДС (0%)______________ Адрес доставки: индекс_________, город__________________________, ул._______________________________________, дом_____, корп._____, офис_____ телефон_________________

ник ож Худ

Получатель

Сч. №

ПОДПИСКА В РЕДАКЦИИ

Назначение платежа Подписи М.П.

Lizing_04(PEREVERSTKA).indd 76

Отметки банка

На правах рекламы

12.03.2011 17:16:46

II

Лизинг

полугодие

2011

Выгодное предложение! Подписка на 2-е полугодие 2011 года по льготной цене – 3844,80 руб. (подписка по каталогам – 4272 руб.) Оплатив этот счет, вы сэкономите на подписке около 20% ваших средств. Почтовый адрес: 125040, Москва, а/я 1 По всем вопросам, связанным с подпиской, обращайтесь по тел.: (495) 211-5418, 749-2164, 749-4273, тел./факс (495) 685-9368 или по e-mail: podpiska@panor.ru ПОЛУЧАТЕЛЬ:

ООО Издательство «Профессиональная Литература» ИНН 7718766370 КПП 771801001 р/cч. № 40702810438180001886 Московский банк Сбербанка России ОАО, г. Москва БАНК ПОЛУЧАТЕЛЯ: БИК 044525225

к/сч. № 30101810400000000225

Сбербанк России ОАО, г. Москва

СЧЕТ № 2ЖК2011 от «____»_____________ 2011 Покупатель: Расчетный счет №: Адрес: №№ п/п 1

Предмет счета (наименование издания) Лизинг (подписка на 2-е полугодие 2011 года)

Кол-во Цена экз. за 1 экз.

6

640,80

Сумма

3844,80

НДС 0%

Всего

Не обл. 3844,80

2 3 ИТОГО: ВСЕГО К ОПЛАТЕ:

Генеральный директор

К.А. Москаленко

Главный бухгалтер

Л.В. Москаленко М.П. ȼɇɂɆȺɇɂɘ ȻɍɏȽȺɅɌȿɊɂɂ!

ȼ ȽɊȺɎȿ «ɇȺɁɇȺɑȿɇɂȿ ɉɅȺɌȿɀȺ» ɈȻəɁȺɌȿɅɖɇɈ ɍɄȺɁɕȼȺɌɖ ɌɈɑɇɕɃ ȺȾɊȿɋ ȾɈɋɌȺȼɄɂ ɅɂɌȿɊȺɌɍɊɕ (ɋ ɂɇȾȿɄɋɈɆ) ɂ ɉȿɊȿɑȿɇɖ ɁȺɄȺɁɕȼȺȿɆɕɏ ɀɍɊɇȺɅɈȼ. ɇȾɋ ɇȿ ȼɁɂɆȺȿɌɋə (ɍɉɊɈɓȿɇɇȺə ɋɂɋɌȿɆȺ ɇȺɅɈȽɈɈȻɅɈɀȿɇɂə). ɈɉɅȺɌȺ ȾɈɋɌȺȼɄɂ ɀɍɊɇȺɅɈȼ ɈɋɍɓȿɋɌȼɅəȿɌɋə ɂɁȾȺɌȿɅɖɋɌȼɈɆ. ȾɈɋɌȺȼɄȺ ɂɁȾȺɇɂɃ ɈɋɍɓȿɋɌȼɅəȿɌɋə ɉɈ ɉɈɑɌȿ ɐȿɇɇɕɆɂ ȻȺɇȾȿɊɈɅəɆɂ ɁȺ ɋɑȿɌ ɊȿȾȺɄɐɂɂ. ȼ ɋɅɍɑȺȿ ȼɈɁȼɊȺɌȺ ɀɍɊɇȺɅɈȼ ɈɌɉɊȺȼɂɌȿɅɘ, ɉɈɅɍɑȺɌȿɅɖ ɈɉɅȺɑɂȼȺȿɌ ɋɌɈɂɆɈɋɌɖ ɉɈɑɌɈȼɈɃ ɍɋɅɍȽɂ ɉɈ ȼɈɁȼɊȺɌɍ ɂ ȾɈɋɕɅɍ ɂɁȾȺɇɂɃ ɉɈ ɂɋɌȿɑȿɇɂɂ 15 ȾɇȿɃ. ȾȺɇɇɕɃ ɋɑȿɌ əȼɅəȿɌɋə ɈɋɇɈȼȺɇɂȿɆ ȾɅə ɈɉɅȺɌɕ ɉɈȾɉɂɋɄɂ ɇȺ ɂɁȾȺɇɂə ɑȿɊȿɁ ɊȿȾȺɄɐɂɘ ɂ ɁȺɉɈɅɇəȿɌɋə ɉɈȾɉɂɋɑɂɄɈɆ. ɋɑȿɌ ɇȿ ɈɌɉɊȺȼɅəɌɖ ȼ ȺȾɊȿɋ ɂɁȾȺɌȿɅɖɋɌȼȺ. ɈɉɅȺɌȺ ȾȺɇɇɈȽɈ ɋɑȿɌȺ-ɈɎȿɊɌɕ (ɋɌ. 432 ȽɄ ɊɎ) ɋȼɂȾȿɌȿɅɖɋɌȼɍȿɌ Ɉ ɁȺɄɅɘɑȿɇɂɂ ɋȾȿɅɄɂ ɄɍɉɅɂ-ɉɊɈȾȺɀɂ ȼ ɉɂɋɖɆȿɇɇɈɃ ɎɈɊɆȿ (ɉ. 3 ɋɌ. 434 ɂ ɉ. 3 ɋɌ. 438 ȽɄ ɊɎ).

Lizing_04(PEREVERSTKA).indd 77

12.03.2011 17:16:46

ОБРАЗЕЦ ЗАПОЛНЕНИЯ ПЛАТЕЖНОГО ПОРУЧЕНИЯ

Списано со сч. плат.

Поступ. в банк плат.

ПЛАТЕЖНОЕ ПОРУЧЕНИЕ № Дата

Вид платежа

Сумма прописью

ИНН

КПП

Сумма

Сч.№ Плательщик

БИК Сч.№ Банк Плательщика

Сбербанк России ОАО, г. Москва

БИК Сч.№

044525225 30101810400000000225

Сч.№

40702810438180001886

Банк Получателя

ИНН 7718766370 КПП 771801001 ООО Издательство «Профессиональная Литература» Московский банк Сбербанка России ОАО, г. Москва

Вид оп.

Срок плат.

Наз.пл.

Очер. плат.

Получатель

Код

Рез. поле

Оплата за подписку на журнал Лизинг (___ экз.) на 6 месяцев, без НДС (0%). ФИО получателя____________________________________________________ Адрес доставки: индекс_____________, город____________________________________________________, ул.________________________________________________________, дом_______, корп._____, офис_______ телефон_________________, e-mail:________________________________ Назначение платежа Подписи

Отметки банка

М.П.

!

При оплате данного счета в платежном поручении в графе «Назначение платежа» обязательно укажите: X Название издания и номер данного счета Y Точный адрес доставки (с индексом) Z ФИО получателя [ Телефон (с кодом города)

Lizing_04(PEREVERSTKA).indd 78

По всем вопросам, связанным с подпиской, обращайтесь по тел.: (495) 211-5418, 749-2164, 749-4273 тел./факс (495) 685-9368 или по e-mail: podpiska@panor.ru

12.03.2011 17:16:46

Lizing_04(PEREVERSTKA).indd 79

12.03.2011 17:16:47

Ʉɨɦɭ

Ʉɭɞɚ

ɮ. ɋɉ-1

(ɩɨɱɬɨɜɵɣ ɢɧɞɟɤɫ)

2

4

5

ɧɚ 20

ɦɟɫɬɨ

ɥɢɬɟɪ

6

7

8

11 ɝɨɞ ɩɨ ɦɟɫɹɰɚɦ:

(ɚɞɪɟɫ)

9

10

11

1

3

4

5

ɧɚ 20

7

(ɚɞɪɟɫ)

6

8

11 ɝɨɞ ɩɨ ɦɟɫɹɰɚɦ: 9

10

11

12 Ʉɭɞɚ (ɩɨɱɬɨɜɵɣ ɢɧɞɟɤɫ)

4

5

ɧɚ 20

ɦɟɫɬɨ

ɥɢɬɟɪ

6

7

8

11 ɝɨɞ ɩɨ ɦɟɫɹɰɚɦ:

Ʉɨɦɭ

(ɚɞɪɟɫ)

9

16585

10

11

ɧɚ

ɝɚɡɟɬɭ ɠɭɪɧɚɥ

16585

3

4

5

ɧɚ 20

(ɮɚɦɢɥɢɹ, ɢɧɢɰɢɚɥɵ)

2

7

(ɚɞɪɟɫ)

6

8

11 ɝɨɞ ɩɨ ɦɟɫɹɰɚɦ: 9

10

11

12

(ɢɧɞɟɤɫ ɢɡɞɚɧɢɹ)

ɩɨɞɩɢɫɤɢ ____________ɪɭɛ. ___ɤɨɩ. Ʉɨɥɢɱɟɫɬɜɨ ɋɬɨɢɦɨɫɬɶ ɩɟɪɟɚɞɪɟɫɨɜɤɢ ____________ ɪɭɛ. ___ɤɨɩ. ɤɨɦɩɥɟɤɬɨɜ

1

12

(ɢɧɞɟɤɫ ɢɡɞɚɧɢɹ)

ȾɈɋɌȺȼɈɑɇȺə ɄȺɊɌɈɑɄȺ

(ɮɚɦɢɥɢɹ, ɢɧɢɰɢɚɥɵ)

(ɩɨɱɬɨɜɵɣ ɢɧɞɟɤɫ)

3

Ʌɢɡɢɧɝ

ɉȼ

2

Ʉɨɥɢɱɟɫɬɜɨ ɤɨɦɩɥɟɤɬɨɜ:

ɝɚɡɟɬɭ ɠɭɪɧɚɥ

(ɧɚɢɦɟɧɨɜɚɧɢɟ ɢɡɞɚɧɢɹ)

(ɢɧɞɟɤɫ ɢɡɞɚɧɢɹ)

82723

Ʉɨɦɭ

Ʉɭɞɚ

1

ɧɚ

Ʌɢɡɢɧɝ (ɧɚɢɦɟɧɨɜɚɧɢɟ ɢɡɞɚɧɢɹ)

ȺȻɈɇȿɆȿɇɌ

Ʌɢɡɢɧɝ

ɧɚ

ɝɚɡɟɬɭ ɠɭɪɧɚɥ

ɮ. ɋɉ-1

ɋɬɨɢɦɨɫɬɶ ɩɨɞɩɢɫɤɢ ɧɚ ɠɭɪɧɚɥ ɭɤɚɡɚɧɚ ɜ ɤɚɬɚɥɨɝɟ «ɉɨɱɬɚ Ɋɨɫɫɢɢ»

(ɧɚɢɦɟɧɨɜɚɧɢɟ ɢɡɞɚɧɢɹ)

(ɮɚɦɢɥɢɹ, ɢɧɢɰɢɚɥɵ)

2

12

(ɢɧɞɟɤɫ ɢɡɞɚɧɢɹ)

82723

ȾɈɋɌȺȼɈɑɇȺə ɄȺɊɌɈɑɄȺ

(ɮɚɦɢɥɢɹ, ɢɧɢɰɢɚɥɵ)

(ɩɨɱɬɨɜɵɣ ɢɧɞɟɤɫ)

3

Ʉɨɥɢɱɟɫɬɜɨ ɤɨɦɩɥɟɤɬɨɜ:

ɝɚɡɟɬɭ ɠɭɪɧɚɥ

ɩɨɞɩɢɫɤɢ ____________ɪɭɛ. ___ɤɨɩ. Ʉɨɥɢɱɟɫɬɜɨ ɋɬɨɢɦɨɫɬɶ ɩɟɪɟɚɞɪɟɫɨɜɤɢ ____________ ɪɭɛ. ___ɤɨɩ. ɤɨɦɩɥɟɤɬɨɜ

ɉȼ

Ʉɨɦɭ

Ʉɭɞɚ

1

ɧɚ

Ʌɢɡɢɧɝ

(ɧɚɢɦɟɧɨɜɚɧɢɟ ɢɡɞɚɧɢɹ)

ȺȻɈɇȿɆȿɇɌ

ɋɬɨɢɦɨɫɬɶ ɩɨɞɩɢɫɤɢ ɧɚ ɠɭɪɧɚɥ ɭɤɚɡɚɧɚ ɜ ɤɚɬɚɥɨɝɚɯ Ⱥɝɟɧɬɫɬɜɚ «Ɋɨɫɩɟɱɚɬɶ» ɢ «ɉɪɟɫɫɚ Ɋɨɫɫɢɢ»

✁

✁

✁

ɉɊɈȼȿɊɖɌȿ ɉɊȺȼɂɅɖɇɈɋɌɖ ɈɎɈɊɆɅȿɇɂə ȺȻɈɇȿɆȿɇɌȺ! ɇɚ ɚɛɨɧɟɦɟɧɬɟ ɞɨɥɠɟɧ ɛɵɬɶ ɩɪɨɫɬɚɜɥɟɧ ɨɬɬɢɫɤ ɤɚɫɫɨɜɨɣ ɦɚɲɢɧɵ. ɉɪɢ ɨɮɨɪɦɥɟɧɢɢ ɩɨɞɩɢɫɤɢ (ɩɟɪɟɚɞɪɟɫɨɜɤɢ) ɛɟɡ ɤɚɫɫɨɜɨɣ ɦɚɲɢɧɵ ɧɚ ɚɛɨɧɟɦɟɧɬɟ ɩɪɨɫɬɚɜɥɹɟɬɫɹ ɨɬɬɢɫɤ ɤɚɥɟɧɞɚɪɧɨɝɨ ɲɬɟɦɩɟɥɹ ɨɬɞɟɥɟɧɢɹ ɫɜɹɡɢ. ȼ ɷɬɨɦ ɫɥɭɱɚɟ ɚɛɨɧɟɦɟɧɬ ɜɵɞɚɟɬɫɹ ɩɨɞɩɢɫɱɢɤɭ ɫ ɤɜɢɬɚɧɰɢɟɣ ɨɛ ɨɩɥɚɬɟ ɫɬɨɢɦɨɫɬɢ ɩɨɞɩɢɫɤɢ (ɩɟɪɟɚɞɪɟɫɨɜɤɢ).

ɉɊɈȼȿɊɖɌȿ ɉɊȺȼɂɅɖɇɈɋɌɖ ɈɎɈɊɆɅȿɇɂə ȺȻɈɇȿɆȿɇɌȺ!

ɇɚ ɚɛɨɧɟɦɟɧɬɟ ɞɨɥɠɟɧ ɛɵɬɶ ɩɪɨɫɬɚɜɥɟɧ ɨɬɬɢɫɤ ɤɚɫɫɨɜɨɣ ɦɚɲɢɧɵ. ɉɪɢ ɨɮɨɪɦɥɟɧɢɢ ɩɨɞɩɢɫɤɢ (ɩɟɪɟɚɞɪɟɫɨɜɤɢ) ɛɟɡ ɤɚɫɫɨɜɨɣ ɦɚɲɢɧɵ ɧɚ ɚɛɨɧɟɦɟɧɬɟ ɩɪɨɫɬɚɜɥɹɟɬɫɹ ɨɬɬɢɫɤ ɤɚɥɟɧɞɚɪɧɨɝɨ ɲɬɟɦɩɟɥɹ ɨɬɞɟɥɟɧɢɹ ɫɜɹɡɢ. ȼ ɷɬɨɦ ɫɥɭɱɚɟ ɚɛɨɧɟɦɟɧɬ ɜɵɞɚɟɬɫɹ ɩɨɞɩɢɫɱɢɤɭ ɫ ɤɜɢɬɚɧɰɢɟɣ ɨɛ ɨɩɥɚɬɟ ɫɬɨɢɦɨɫɬɢ ɩɨɞɩɢɫɤɢ (ɩɟɪɟɚɞɪɟɫɨɜɤɢ).

Ⱦɥɹ ɨɮɨɪɦɥɟɧɢɹ ɩɨɞɩɢɫɤɢ ɧɚ ɝɚɡɟɬɭ ɢɥɢ ɠɭɪɧɚɥ, ɚ ɬɚɤɠɟ ɞɥɹ ɩɟɪɟɚɞɪɟɫɨɜɚɧɢɹ ɢɡɞɚɧɢɹ ɛɥɚɧɤ ɚɛɨɧɟɦɟɧɬɚ ɫ ɞɨɫɬɚɜɨɱɧɨɣ ɤɚɪɬɨɱɤɨɣ ɡɚɩɨɥɧɹɟɬɫɹ ɩɨɞɩɢɫɱɢɤɨɦ ɱɟɪɧɢɥɚɦɢ, ɪɚɡɛɨɪɱɢɜɨ, ɛɟɡ ɫɨɤɪɚɳɟɧɢɣ, ɜ ɫɨɨɬɜɟɬɫɬɜɢɢ ɫ ɭɫɥɨɜɢɹɦɢ, ɢɡɥɨɠɟɧɧɵɦɢ ɜ ɩɨɞɩɢɫɧɵɯ ɤɚɬɚɥɨɝɚɯ.

Ɂɚɩɨɥɧɟɧɢɟ ɦɟɫɹɱɧɵɯ ɤɥɟɬɨɤ ɩɪɢ ɩɟɪɟɚɞɪɟɫɨɜɚɧɢɢ ɢɡɞɚɧɢɹ, ɚ ɬɚɤɠɟ ɤɥɟɬɤɢ «ɉȼ-ɆȿɋɌɈ» ɩɪɨɢɡɜɨɞɢɬɫɹ ɪɚɛɨɬɧɢɤɚɦɢ ɩɪɟɞɩɪɢɹɬɢɣ ɫɜɹɡɢ ɢ ɩɨɞɩɢɫɧɵɯ ɚɝɟɧɬɫɬɜ.

12.03.2011 17:16:47

Lizing_04(PEREVERSTKA).indd 80

Ⱦɥɹ ɨɮɨɪɦɥɟɧɢɹ ɩɨɞɩɢɫɤɢ ɧɚ ɝɚɡɟɬɭ ɢɥɢ ɠɭɪɧɚɥ, ɚ ɬɚɤɠɟ ɞɥɹ ɩɟɪɟɚɞɪɟɫɨɜɚɧɢɹ ɢɡɞɚɧɢɹ ɛɥɚɧɤ ɚɛɨɧɟɦɟɧɬɚ ɫ ɞɨɫɬɚɜɨɱɧɨɣ ɤɚɪɬɨɱɤɨɣ ɡɚɩɨɥɧɹɟɬɫɹ ɩɨɞɩɢɫɱɢɤɨɦ ɱɟɪɧɢɥɚɦɢ, ɪɚɡɛɨɪɱɢɜɨ, ɛɟɡ ɫɨɤɪɚɳɟɧɢɣ, ɜ ɫɨɨɬɜɟɬɫɬɜɢɢ ɫ ɭɫɥɨɜɢɹɦɢ, ɢɡɥɨɠɟɧɧɵɦɢ ɜ ɩɨɞɩɢɫɧɵɯ ɤɚɬɚɥɨɝɚɯ. Ɂɚɩɨɥɧɟɧɢɟ ɦɟɫɹɱɧɵɯ ɤɥɟɬɨɤ ɩɪɢ ɩɟɪɟɚɞɪɟɫɨɜɚɧɢɢ ɢɡɞɚɧɢɹ, ɚ ɬɚɤɠɟ ɤɥɟɬɤɢ «ɉȼ-ɆȿɋɌɈ» ɩɪɨɢɡɜɨɞɢɬɫɹ ɪɚɛɨɬɧɢɤɚɦɢ ɩɪɟɞɩɪɢɹɬɢɣ ɫɜɹɡɢ ɢ ɩɨɞɩɢɫɧɵɯ ɚɝɟɧɬɫɬɜ.

✁

Международный день авиации и космонавтики

Издательский Дом

108 МИНУТ, КОТОРЫЕ ПОТРЯСЛИ МИР

НАДЕЖНЫЙ НАВИГАТОР В МИРЕ ВАЛЮТ Единственный в России научно-аналитический и практический журнал по вопросам валютного регулирования и валютного контроля для руководителей внешнеэкономических служб предприятий, банковских работников, финансистов, валютных трейдеров, специалистов аудиторских, консалтинговых, кредитных и инвестиционных организаций.

Исполнилось 50 лет со дня первого полета человека в космос. Им стал наш соотечественник Юрий Гагарин.

Ее автор – фотокорреспондент газеты ПриВО «За Родину» В. Ляшенко.

Лизинг-2011-04-обложки.indd 2

Валентин Перов, главный редактор издательства «Наука и культура»

Издается в содружестве с ФГОБУ ВПО «Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации», Российским экономическим университетом им. Г.В. Плеханова, Государственным университетом – Высшей школой экономики. Эксперты журнала: специалисты компании «Эрнст энд Янг», юридической компании «Пепеляев, Гольцблат и партнеры», Национального рейтингового агентства, сотрудники кафедры мировой экономики и международного бизнеса Финансового университета при Правительстве Российской Федерации. Председатель редакционного совета журнала – А.Г. Наговицын, д-р экон. наук, главный научный сотрудник Института экономики РАН. Главный редактор – М.Б. Медведева, канд. экон. наук, профессор Финансовой академии при Правительстве РФ, генеральный директор клуба банковских аналитиков.

Ежемесячное издание. Объем – 112 с. Распространяется по подписке и на отраслевых мероприятиях.

индекс на полугодие – 16600

На правах рекламы

Минувший век не однажды испытывал Россию на потрясения. В памяти людской – черные дни революций, голода, террора, войн. И если без квасного пафоса, положа руку на сердце: наша история скудна на события, напоенные светом. Среди таковых два можно смело вписать в рейтинг самых выдающихся. Те, кои не изгладятся в памяти поколений, несмотря на конъюнктуру экономических и идеологических зигзагов. Первое – это, несомненно, Великая Победа великого народа в самой кровопролитной войне во имя Отечества. И второе – 108 минут космического спринта, потрясшего мир 12 апреля 1961 г. Два, казалось бы, взаимоисключающих события, в действительности взаимообусловлены, взаимозависимы. Страна, не оправившаяся от ран, не успев воздать должное бойцам и командирам, труженикам тыла за их неимоверный подвиг в войне, взяла невиданные рубежи в научном познании Вселенной. В конструкторских бюро, в «шарашках», в заводских цехах, под присмотром идеологических вертухаев и без оных, ожесточенно трудились люди, не избалованные временем и властью. Как всегда бывало в России, трудились нацеленные на результат. На победу. И она пришла, продемонстрировав миру научный, производственный и военный потенциал тогдашнего СССР, не сломленного фашизмом и готового впредь отстаивать свои рубежи. Она пришла – эта победа, именуемая на этот раз космической. В ее слагаемых – масса составляющих, определяющих мощь и незыблемость государства. Пришла она в облике улыбчивого русского парня из Гжатска, вчерашнего школьника, учащегося Люберецкого ремесленного училища, выпускника Саратовского индустриального техникума и Чкаловского военного авиационного училища летчиков имени К.Е. Ворошилова. Имя ему – Юрий Гагарин. На его месте мог быть любой другой из первого отряда космонавтов. Он не превосходил коллег по физическим показателям или в знании техники. Доброе лицо, широкая душа, открытая улыбка – таким он предстал перед народами мира после 108 минут полета как символ русскости. Его биография, заслуги, награды – все, что связано с первым космонавтом, вошло в хрестоматии. Не в том суть. Она в том, что его имя связано с ярчайшей страницей советской и российской истории, которую пока не удалось затмить событиями подобного уровня. Ведь это в нашем менталитете: можем, если захотим. На снимке: Народ, свершивший праздник начала космичепервая ской эры, несомненно, заслужил его. А значит, заслуфотография жили и потомки. Но не для того, чтобы почивать на Юрия Гагарина лаврах былых побед, а для свершений новых, не мепосле нее громких. приземления.

рекомендует

индекс на полугодие – 82738

ОСНОВНЫЕ РУБРИКИ • ЭКСПЕРТНОЕ МНЕНИЕ • ВАЛЮТНОЕ РЕГУЛИРОВАНИЕ В УСЛОВИЯХ ГЛОБАЛИЗАЦИИ МИРОВОЙ ЭКОНОМИКИ • ВАЛЮТНАЯ ПОЛИТИКА РОССИИ И ЗАРУБЕЖНЫХ СТРАН • ВАЛЮТНЫЙ КОНТРОЛЬ • МИРОВАЯ ВАЛЮТНАЯ СИСТЕМА И ПРОБЛЕМЫ ЕЕ РЕФОРМИРОВАНИЯ • МИРОВОЙ И НАЦИОНАЛЬНЫЙ ВАЛЮТНЫЕ РЫНКИ: СОСТОЯНИЕ И ПЕРСПЕКТИВЫ • БАНКОВСКИЕ СИСТЕМЫ В ЗАРУБЕЖНЫХ СТРАНАХ: ОСОБЕННОСТИ И ПЕРСПЕКТИВЫ • ANTI-MONEY LAUNDERING В РОССИЙСКОЙ И ЗАРУБЕЖНОЙ ПРАКТИКЕ • АНТИКРИЗИСНЫЕ МЕРЫ • ТЕХНИКА ВАЛЮТНЫХ ОПЕРАЦИЙ

В каждом номере – анализ валютных рынков. Практика управления валютными рисками. Оптимизация валютных расчетов и платежей. Организация движения капитала. Прогнозы движения валютных рынков и советы аналитиков. Рейтинги валютно-финансовых организаций. www.vlreg.panor.ru

Для оформления подписки через редакцию необходимо получить счет на оплату, прислав заявку по электронному адресу podpiska@panor.ru или по факсу (499) 346-2073, а также позвонив по телефонам: (495) 749-2164, 211-5418, 749-4273.

12.03.2011 16:27:01

Издательский Дом

рекомендует

ISSN 2074-8035

УЛУЧШАЯ КАЧЕСТВО, МЕНЯЕМ МИР! Научно-практический журнал для управляющих стратегическим и организационным развитием производства, специалистов по качеству, стандартизации, сертификации и техническому регулированию. http://lizing.panor.ru Издается в содружестве с Росстандартом и Комитетом РСПП по техническому регулированию, стандартизации и оценке соответствия. Авторы и эксперты: С.В. Пугачев, заместитель руководителя Росстандарта; Д.А. Пумпянский, руководитель Комитета РСПП по техническому регулированию, стандартизации и оценке соответствия; А.И. Шувалов, заместитель руководителя Московского филиала ассоциации по сертификации «Русский регистр»; А.Д. Дейнеко, председатель Совета по аккредитации, директор Фонда развития трубной промышленности; Г.И. Шмаль, канд. экон. наук, председатель Межотраслевого совета по стандартизации в нефтегазовой промышленности, действительный член Академии горных наук.

ТЕХНОЛОГИИ БИЗНЕСА ОСОБЕННОСТИ УЧЕТА, НАЛОГООБЛОЖЕНИЯ И ОФОРМЛЕНИЯ ОПЕРАЦИЙ ПО ДОГОВОРУ ЛИЗИНГА У ЛИЗИНГОПОЛУЧАТЕЛЯ

Ежемесячное издание. Объем – 80 с. Распространяется по подписке и на отраслевых мероприятиях.

ОСНОВНЫЕ РУБРИКИ

На правах рекламы

индекс на полугодие – 16580

индекс на полугодие – 82718

• ОПЫТ УСПЕШНЫХ ПРЕДПРИЯТИЙ • СТАНДАРТИЗАЦИЯ И ТЕХНИЧЕСКОЕ РЕГУЛИРОВАНИЕ: ПРАКТИКА И МЕТОДИКА • КАЧЕСТВО ЗА РУБЕЖОМ: ЗАРУБЕЖНЫЙ ОПЫТ МЕНЕДЖМЕНТА КАЧЕСТВА • КОНТРОЛЬ КАЧЕСТВА И ОЦЕНКА СООТВЕТСТВИЯ • КАЧЕСТВО ЖИЗНИ • БЕНЧМАРКИНГ

В каждом номере – современные методы, средства и системы менеджмента качества (СМК). Управление стратегическим и организационным развитием производства. Опыт внедрения СМК и CALS-технологий. Антикризисная стратегия и практика менеджмента качества. Шесть сигм и система оптимизации бизнеса. Бенчмаркинг. Инструменты и методы контроля качества, оценки соответствия и конкурентоспособности. www.uprkach.panor.ru

Для оформления подписки через редакцию необходимо получить счет на оплату, прислав заявку по электронному адресу podpiska@panor.ru или по факсу (499) 346-2073, а также позвонив по телефонам: (495) 749-2164, 211-5418, 749-4273.

Лизинг-2011-04-обложки.indd 1

НАЛОГОВЫЕ СХЕМЫ ПРИ ИСПОЛЬЗОВАНИИ ЛИЗИНГА В СНГ

ИЗУЧЕНИЕ КОНЪЮНКТУРЫ РЫНКА КАК ОСНОВА УСПЕХА БИЗНЕСА

4/2011 12.03.2011 16:26:58