revista
petróleo gas
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AÑO 1 | EDICIÓN 02 | NOVIEMBRE - DICIEMBRE DE 2012 | COLOMBIA | ISSN 2322-7869
EE.UU. pondrá las reglas en crudo y gas Coyuntura: la paz llena la agenda
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Precio de la gasolina y reforma tributaria 26 Los 970 kilómetros del Bicentenario
36
La Pdvsa política de Chávez da para todo 38
La ronda, con el barril medio lleno Sabor ‘agridulce’ en resultados de la Ronda 2012. La Agencia Ambiental pone el ojo a exploración de los no convencionales.
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4 contenido Portada
La ronda, con el barril medio lleno 30 actualidad
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El Cenit del petróleo
32 opinión
Presente y futuro del petróleo en Colombia Pedro F. Carmona
36 el proyecto
No es cualquier Bicentenario
38 vecinos
6 OPINIÓN DEL DIRECTOR
Paz, desarrollo y petróleo
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Columnistas Ronald Pantin Pedro Carmona Nicolás Rivera
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REVISTA PETRÓLEO & GAS es publicada por GBS Grupo Editorial. Todos los derechos reservados. Prohibida su reproducción total o parcial sin autorización expresa de GBS Grupo Editorial.
8 proyector
Petróleo y gas: EE.UU. impondrá las reglas
38
“Pdvsa Política”, para todo
41 perfil país
Gasífera y petrolera por naturaleza
43 inducción
Las mediciones del petróleo Nicolás Rivera Guerrero
12 negocios
Acuerdo de impuestos entre Venezuela y Arabia
46 academia
14 COYUNTURA
La paz llena la agenda
18 análisis
Sostenibilidad, la clave Ronald Pantin
41
Ingeniería de petróleos, en su mejor momento
48 tecnología
Petróleo mira la innovación
20 portada
50 indicadores
26 actualidad
52 innovación
La ronda, con el barril medio lleno
Entre la ficción y la realidad
28 datamundo
Gas global: reservas y ventas Noviembre | Diciembre 2012
Las cifras del sector
Más petróleo con un software
54 evento
Se crece Expo Oil & Gas
6 opinión del director
SILVERIO GÓMEZ CARMONA, Director
Negotiations with those who one day decided to take the armed way is fundamental, but it is not all. A lot of politic abilities and good will are necessary, but also specific actions are important.
Paz, desarrollo y petróleo
¿
Cómo será Colombia en paz? Para todos los 46 millones de habitantes, es una ilusión con la que se sueña, pues nadie ha tenido una comprobación real, ya que sencillamente el conflicto ha marcado nuestras vidas, con mayor o menor intensidad. Todavía recordamos con nostalgia procesos en los que se pusieron todas las ganas con resultados fallidos. Los casos de comienzos de los años ochenta en la administración de Belisario Betancur y de finales de los noventa en el gobierno de Andrés Pastrana, son muy aleccionadores, pero sin duda abrieron la puerta que ahora se quiere intentar de nuevo, creyendo que es posible. Hoy que el gobierno del presidente Santos ha iniciado un proceso de negociaciones con la guerrilla de las Farc, las expectativas son grandes y cada colombiano tiene su opinión, pero siempre en el fondo con la esperanza de que las cosas saldrán bien, en el entendido de que ¬-contrario a lo que algunos creen- un nuevo fracaso tendría unos costos grandes en términos de bienestar de los ciudadanos, independientemente de la discusión sobre las frías cifras, siempre sujetas a manipulación hacia arriba o hacia abajo. No hay que dudarlo: los beneficios de vivir en paz son infinitamente mayores que mantener una situación de conflicto, en términos de lo más importante, el derecho a la vida y luego el buen vivir. Solo de esa manera, los niños de hoy podrán tener un país que les brinda oportunidades de progreso.
La negociación con quienes un día decidieron tomar el camino de las armas es fundamental, pero no es todo. Se requiere de mucha capacidad política y buena voluntad, pero también de acciones específicas. Aquí, en este último punto, es donde el sector empresarial puede jugar un papel determinante para la consolidación del proceso. Y la industria petrolera tiene un compromiso especial. ¿Por qué ese compromiso? Su importancia estratégica en hacer realidad la riqueza, su cercanía con la periferia donde ocurre buena parte del conflicto y el aporte económico que entrega a los distintos niveles del Estado le dan un liderazgo natural que debe poner al servicio del país. Pero hay algo más. La industria petrolera ha vivido en medio del conflicto y se ha ganado la confianza de muchos actores involucrados, así incluso haya debido llevar la carga de ser acusada de estimular el crecimiento de los grupos irregulares para garantizar la estabilidad de sus proyectos. El mensaje de quienes están en el negocio petrolero no debe dejar duda alguna sobre el apoyo a la paz de Colombia, más allá de la retórica, que es asunto de los políticos y del Gobierno. Sus programas y proyectos son el mejor mensaje que la industria puede mandar al mundo en el sentido de que se tiene fe en la viabilidad del país para invertir y hacer negocios.
Noviembre | Diciembre 2012
<Silgom2012@hotmail.com>
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Petróleo y gas: EE.UU. impondrá las reglas Mientras la AIE pronostica un nuevo mapa petrolero en cinco años, hay coincidencia de que las cotizaciones caerán de forma sostenida.
E
n la campaña por la presidencia de EE.UU., el republicano Mitt Romney hizo la propuesta de llevar a ese país a la independencia energética, es decir, a la autosuficiencia en el 2020. Sin duda de que ello fuera posible a corto plazo, el precio del petróleo caería sustancialmente por la menor demanda del principal importador actual. Real o no la propuesta republicana, el objetivo del candidato tiene un objetivo mediático: congraciarse con los consumidores estadounidenses que debieron pagar un 7% más por galón en septiembre, luego de un 9% en agosto, y que los está obligando a recortar otros gastos corrientes. Incluso, la Reserva Federal toma nota de la situación, dado que la inflación anual ha llega-
ENE. 1 2012
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El equipo de Obama predica que no es mucho lo que puede cambiar a corto plazo, distinto a una posición sensata, dado que es un problema que demanda soluciones de do al 2%. A los economistas, toda- largo plazo. Perforar para buscar vía no les preocupa. petróleo exclusivamente no arreAhora que la gasolina alcan- glará los problemas energéticos ni zó un precio cercano a los US$4 reducirá los precios de la gasolina. el galón, la gente está impaciente para que se haga algo al respec- Las previsiones de la AIE to. El grueso del público cree que La Agencia Internacional de la el Gobierno puede ayudar, pero Energía (AIE), uno de los centros en realidad, un mandatario no tie- con mayor credibilidad y que apone mucho control directo sobre ya a los países industrializados en los precios del combustible, que materia de energía, presentó sus han subido más de 50 centavos el proyeccciones hace unos días, y su galón desde enero, debido al ner- conclusión más importante es que viosismo por el programa nuclear los precios del petróleo podrían de Irán, que ha amenazado desba- bajar gradualmente en el próxiratar el suministro petrolero del mo lustro como consecuencia de Oriente Medio. una desaceleración de la economía mundial, una mayor eficiencia energética y el fuerte incremento en la producción en Irak y Norteamérica.
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“El mapa mundial del petróleo se volverá a trazar en los próximos cinco años,” señaló Maria van der Hoever, director ejecutivo de la AIE. La Agencia hizo un recorte a su proyección del crecimiento de la demanda global de petróleo para el periodo 2011-2016 en 500.000 barriles por día (bpd) frente a su informe anterior, publicado en diciembre del 2011. En esos términos, la OPEP no sentirá presión alguna para aumentar la producción, por lo que se esperan no más de 31 millones de bpd hasta el 2017 para balancear
la demanda global. Hoy está produciendo entre 31 y 32 millones de bpd y todos saben que hay un colchón disponible de oferta. “Las expectativas de crecimiento económico durante el período del pronóstico se han reducido en medio de preocupaciones persistentes sobre el endeudamiento de la OCDE, especialmente en la zona euro.
Ahora que la gasolina alcanzó un precio cercano a los 4 dólares el galón, la gente está impaciente para que se haga algo al respecto.
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PRECIO DEL PETRÓLEO BRENT 2012 (Enero - Octubre / US$)
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FUENTE: WWW.FOREXPROS.COM
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10 proyector Y la política ahí En su informe, la Agencia Internacional de la Energía habla de una incertidumbre excepcional sobre la economía global y la intensificación de riesgos geopolíticos regionales. “La serie de interrupciones del suministro del año pasado en Siria, Yemen, Sudán, el mar del Norte, Brasil y el golfo de México ilustraron la posibilidad de una ‘tormenta perfecta’ de interrupciones coincidentes en muchas regiones petroleras”. “Incluso las interrupciones que ocurrieron, sin embargo, palidecen en comparación a la nueva amenaza de malestar y conflictividad política que se difunde en el corazón de la región productora de Oriente Medio”, agregó. EE.UU. y la Unión Europea impusieron nuevas sanciones económicas más duras contra Irán este año, en respuesta a su programa nuclear, lo que perjudica el acceso de Irán a algunos mercados de exportación. “La situación permanece muy impredecible y la sostenibilidad de las sanciones a más largo plazo evidentemente no está comprobada”, dijo la AIE. En el 2011, la AIE había dicho que las sanciones más duras contra la exportación de equipos petroleros a Irán podrían resultar en una disminución de su capacidad de producción en casi un cuarto, a menos de 3 millones de bpd, para el 2016. Hoy, Irán produce menos de los 3 millones de bpd, al tiempo que sus exportaciones están restringidas. Según la misma Agencia, habría llegado a un mínimo de 2,63 millones de bpd y podría ser peor.
El año pasado, la AIE manifestó que la producción estadounidense de petróleo ligero desde formaciones de esquisto marcaba “un antes y después en el desarrollo”. Este año, el impacto de las nuevas variedades de petróleo está aumentando. “Alrededor de 20% del crecimiento de los líquidos proviene de la capacidad iraquí y el 40% de la producción norteamericana en arenas bituminosas o de la producción de petróleo ligero de formaciones de esquisto”, aseveró la Agencia. Los entendidos consideran que “la capacidad ociosa de la OPEP es considerada el principal colchón contra interrupciones del suministro y las preocupaciones sobre la decreciente capacidad han sido una de las principales razones detrás de las alzas recientes del precio del crudo”.
Puede ser más profunda
Incluso China, el principal motor del crecimiento de la demanda en la última década, está mostrando señales de desaceleración”, estimó la AIE en su Informe del Mercado Petrolero a Mediano Plazo. “Las mediciones sugieren un alivio gradual de los precios durante el período del pronóstico”, dijo el informe. Los precios del crudo Brent en Londres bajaron más de un dólar luego del informe de la AIE, más cerca de los US$112. En su evaluación de diciembre del 2011, la AIE estimó un incremento en la demanda global de petróleo de alrededor del 8% entre
el 2010 y el 2016, pero preveía que los mercados pasarían a estar menos ajustados que en años anteriores. Ahora presenta un panorama aun más holgado, asegurando que la demanda de petróleo subirá menos del 7% entre este año y el 2017, pasando de 95,7 millones de bpd a 102 millones. “El panorama de la demanda parece más moderado, mientras que el poder de transformación de las tecnologías no convencionales de producción de petróleo aplicadas en formaciones de esquisto en Norteamérica supera las expectativas iniciales”, dijo el informe. Noviembre | Diciembre 2012
Pero no todos piensan tan serenamente como la afamada Agencia. Goldman Sachs cree en el fin del largo período alcista en los precios del petróleo, atribuyéndole gran importancia al suministro no convencional de petróleo en EE.UU. y Canadá. El operador de materias primas, reconocido en Wall Street, ha sido acertado en sus pronósticos del precio, y en esos términos hay que ponerle atención cuando calcula que el contrato futuro del crudo Brent a cinco años podría quedar anclado aproximadamente en US$90 el barril. El banco recortó también su estimado de 2013 para el Brent a US$110 el barril desde hablar previamente de US$130, cifra a todas luces exagerada. “En los últimos tres años, los precios del crudo Brent a largo plazo han mostrado señales de estabilizarse alrededor de los US$90 el barril. Esto sugiere un retorno al régimen de cotización que caracterizó al mercado de crudo en la década de 1990”, dijeron en una nota
proyector 11 Jeffrey Currie y David Greely, analistas de Goldman Sachs. “Estimamos que en el futuro los precios del petróleo a largo plazo estarán anclados por el potencial crecimiento sustancial del suministro a partir del crudo no convencional de Estados Unidos, las arenas petroleras canadienses y los yacimientos en aguas marinas profundas, y vemos un retorno a un mercado estructuralmente estable, pero cíclicamente ajustado”, expresaron los analistas. El auge del crudo no convencional en EE.UU. trajo un aumento de la producción petrolera del país a topes máximos en décadas, lo que cambió los flujos globales de petróleo. EE.UU. importa menos petróleo de África Occidental y Oriente Medio, y ya se habla de que América del Norte se convertirá en exportador neto de crudo en poco tiempo.
Según la Agencia Internacional de la Energía, la demanda de petróleo subirá menos de 7% entre este año y el 2017, pasando de 95,7 millones de bpd a 102 millones. La producción de crudo estadounidense pasó ya de los 6,6 millones de barriles por día, el nivel más alto en quince años, como consecuencia del uso de nuevas tecnologías que permitieron que los hidrocarburos no convencionales se produzcan con métodos más económicos.
Esto ha alimentado ideas de una independencia energética de América del Norte y, como consecuencia de ello, una rebaja de los precios del crudo, que sustenta buena parte del pronóstico de Goldman Sachs. Estados Unidos ha comenzado un programa para explotar energía no convencional como el gas de esquisto y el petróleo de esquisto, con lo cual ha incrementado su producción. “El país no solo ha reducido su consumo interno de hidrocarburos, sino que ha aumentado su producción vía shale gas y shale oil, que dicho sea de paso son condensados de 56 a 58 grados API”, declara el experto venezolano Quiroz Serrano, quien concluye de paso que la menor demanda de EE.UU. afectaría a la misma Venezuela, que ha disminuido sustancialmente su venta de crudo hacia la potencia.
EE.UU. juega en futuro Después del grave accidente en Japón y el recuerdo negro de Chernóbil, potencias como EE.UU. y Alemania han decidido jugársela por los combustibles fósiles, y en el caso norteamericano, yendo al gas como sustituto del carbón en las plantas termoeléctricas, para no “torear” a los ambientalistas que pregonan un equilibrio entre energía y medio. Se estima que las nuevas inversiones que hoy se realizan en petróleo y gas pueden pasar de US$1,2 billones, de los cuales un Mitt Romney 25% está radicado en la potencia americana. La idea del señor Romney en la campaña es más un asunto de gobierno, que en buena parte comparte Obama y que seguramente ya está en marcha: se impulsa la explotación petrolera offshore (costa afuera), lo que reduce los controles ambientales, en una plataforma continental con cuantiosas reservas probadas, y se aumentará la explotación de los inmensos yacimientos de gas existentes en Texas. Los republicanos quieren estimular la producción dando mayor control a los gobiernos estatales sobre la explotación de gas
y petróleo en tierras federales. Ello podría hacer más accesibles muchos yacimientos, incluso las arenas petrolíferas canadienses. En su anterior campaña presidencial, Obama ofreció avanzar en la independencia del crudo importado, pero a través del desarrollo de las energías alternas, lo cual quedó en el camino por el inmenso costo de la guerra de Irak y del rescate del sistema financiero, que le sustrajo recursos. Por otro lado, hay una justificación política que todos comBarack Obama parten para buscar más petróleo y gas: la ley que obliga a incorporar 10% de etanol a la mezcla de gasolina está siendo cuestionada debido al impacto en la producción de maíz, lo que ha incrementado el precio en 50% este año y ha afectado tanto al sector alimentos como al de energía. De acuerdo con lo anterior, no es para nada irreal afirmar que en los próximos años EE.UU. tendrá mucho poder en el manejo energético del mundo y que de su accionar podría en buena parte depender el rumbo de los precios del petróleo. Lo primero parece no ser extraño, pero lo segundo sí sería un cambio sustancial en las relaciones energéticas del orbe.
Noviembre | Diciembre 2012
12 negocios
Petrobrás promete austeridad en el 2013
Ecuador: bloques salen a licitación
Canacol Energy compra Shona
Petrobrás bajará entre US$5.000 millones y US$15.000 millones sus costos de operación y de ventas en el 2013. Según el diario O Globo, los recortes forman parte del programa de optimización de costos “Procop”, que anunció la presidenta ejecutiva de la compañía, Maria das Graças Foster. El plan busca elevar el flujo de caja para financiar un plan de inversión de US$237.000 millones en cinco años, el mayor programa de gasto de capital de una empresa en el mundo.
A partir del 28 de noviembre, trece campos petroleros de la Ronda Suroriente entrarán en proceso de licitación, según el Ministerio de Recursos Naturales No Renovables de Ecuador. Iniciado el proceso, las empresas que deseen participar tendrán seis meses para presentar sus ofertas, esto es, hasta el 30 de mayo de 2013, y los contratos serían firmados en septiembre de 2013. Las empresas estatales y privadas podrán hacer alianzas para la explotación. Se esperan inversiones entre US$1.000 y US$1.200 millones.
Canacol Energy anunció la compra de Shona Energy, una empresa estadounidense de exploración y producción de petróleo y gas con operaciones en Colombia y Perú. Con el negocio, la canadiense ampliará su capacidad de bombeo e incluye la totalidad de las acciones ordinarias y preferenciales de Shona en circulación. Shona participa en cinco bloques en Colombia, tiene reservas netas probadas más probables de 95 billones de pies cúbicos de gas y 15,8 millones de barriles de petróleo equivalente.
La Exxon amplía su presencia en Canadá La Exxon Mobil Corp. comprará la canadiense Celtic Exploration Ltd. por US$2.640 millones, con el objetivo de ampliar su presencia en Canadá. Exxon pagaría US$24,50 canadienses por acción, que implica una prima del 35% respecto del precio de Celtic en la Bolsa de Toronto. Por cada título vendido, los accionistas de Celtic recibirán también media acción en una nueva compañía.
BP entra a Rosneft El directorio de BP respaldó un acuerdo para vender su participación en TNK-BP a la estatal rusa Rosneft en una operación estimada en US$27.000 millones, según informó el Financial Times en su página electrónica. BP vendería su participación del 50%, por una combinación de acciones y efectivo. La británica recibiría entre US$11.000 millones y US$13.000 millones en efectivo y una participación del 15% al 20% en Rosneft, avaluada entre US$11.000 y US$14.700 millones.
Acuerdo de impuestos entre Venezuela y Arabia Venezuela y Arabia Saudita firmaron un acuerdo para proteger a los inversores de ambas naciones, con el fin de evitar la doble tributación y prevenir la evasión del impuesto de renta. La idea es generar mayor seguridad jurídica y, en consecuencia, seguir fomentando las relaciones mutuas en un mundo pluripolar, según informó el Seniat. Las negociaciones estuvieron encabezadas por funcionarios del Ministerio de Finanzas y por el Subdirector General de la Autoridad del Diezmo y el In greso para Programas y Políticas del Reino de Arabia Saudita, así como por representantes del Ministerio de Relaciones Exteriores, de la Procuraduría General de la República y funcionarios de la Intendencia Nacional de Tributos Internos del Seniat, entre otros.
Firman acuerdo entre Ecopetrol y CNPC Ecopetrol firmó un acuerdo con China National Petroleum Corporation (CNPC) para buscar oportunidades de exploración y producción de todo tipo de hidrocarburos en Colombia y en cualquier parte del mundo. El convenio tendrá una vigencia de tres años y no tiene límite en cuanto a los tipos de recursos por desarrollar, por lo cual podrán ser gas, petróleo pesado y los ubicados costa afuera, entre otros. CNPC es la quinta petrolera más grande del planeta, la primera de China y de toda la región asiática. Las participaciones porcentuales en los futuros proyectos de exploración y producción se irán estableciendo en cada caso, y serán acordadas por las compañías. Noviembre | Diciembre 2012
14 coyuntura
La paz llena la agenda Arrancó el proceso de negociación entre el Gobierno y la guerrilla. La economía en el segundo semestre muestra señales de debilidad, especialmente en la industria.
E
l hecho más sobresaliente en la coyuntura nacional tiene que ver con el inicio de las conversaciones entre el Gobierno nacional y la guerrilla de las Farc en la búsqueda de un acuerdo que permita la pacificación del país. Las mesas de diálogo se instalaron en Oslo, en la segunda semana de octubre, y se trasladarán a La Habana (Cuba) desde el próximo 15 de noviembre.
En lo referente a la economía, el PIB creció en el primer semestre en un 4,8%, cifra que superó los pronósticos tanto oficiales como privados, y aunque la cifra contrasta con el 5,9% registrado en todo el 2011, es considerada sobresaliente dado el panorama incierto de la economía de EE.UU. y Europa. Los resultados del desempeño en la primera parte del año estuvieron influenciados en buena Noviembre | Diciembre 2012
parte por lo ocurrido en el 2011, periodo en el que los indicadores alcanzaron niveles sin antecedentes, como un registro récord de exportaciones e inversión foránea y una reducción sustancial de la tasa de desempleo, que a agosto se ubicó por debajo del 10%. Para el tercer trimestre, hay evidencia de que el agregado de la economía mostrará una tasa de crecimiento inferior a la registrada en los periodos anteriores. Las cifras de consumo, ventas del comercio y producción industrial presentan un desempeño mucho menor. En el plano regional, desde el se-
coyuntura 15
El cierre del año coincidirá con una agitación de la política no solo por efecto de las negociaciones de paz, sino porque comienza definirse el rumbo de la actividad política hacia las elecciones del 2014. so disminuyeron, el nivel de las reservas internacionales aumentó, así como la de los medios de pago. El índice de precios al consumidor (IPC) tuvo un crecimiento respecto al mismo lapso del año anterior.
En el primer semestre
gundo trimestre del año, se ha notado un deterioro en los indicadores de corto plazo. Las economías de Brasil y Argentina han sentido con rigor la crisis internacional, y México y Chile están creciendo menos. Perú es el único país que mantiene una tasa estable del 6%. En el terreno legislativo, el Gobierno presentó a consideración del Congreso de la República un proyecto de ley que busca modificar las normas tributarias del orden nacional, en temas como las tarifas de renta para personas naturales y jurídicas, el régimen de aportes parafiscales y una simplificación de la imposición sobre las ventas y el consumo. El proyecto estuvo acompañado de un mensaje de urgencia para que sea aprobado antes de finalizar el año 2012. El cierre del año coincidirá con una agitación de la política, no so-
lo por efecto de las negociaciones de paz, sino porque comienza a definirse el rumbo de la actividad política hacia las elecciones parlamentarias y presidenciales programadas para el primer semestre del 2014. Los principales indicadores económicos del país reflejaron una tendencia similar a la del pasado reciente: en el mercado laboral se observó un descenso en la tasa de desempleo, mientras que el subempleo tanto subjetivo como objetivo mostró incrementos; así mismo, la tasa de ocupación y el porcentaje de la población en edad de trabajar subieron. Por otro lado, se registraron incrementos en las tasas de interés de colocación y captación, en el margen de intermediación y en la cartera bruta total. Las tasas de cambio nominal y real del peNoviembre | Diciembre 2012
Al cierre del primer semestre, los sectores de la industria, la agricultura y el comercio mostraron tasas de crecimiento en descenso, en tanto que la construcción de vivienda y las obras civiles reflejaron una recuperación. La minería y los hidrocarburos presentaron tasas altas, aunque un poco inferiores a las del pasado. La situación se debe a una reducción en los precios internacionales de las materias primas, aunque todavía no se pueda determinar una tendencia definida. Según la información disponible para el segundo trimestre de 2012, el comportamiento del PIB en algunos de los países de la región se caracterizó por las siguientes variaciones: Perú con un 6,1%, Venezuela con un 5,4%, un aumento para México del 4,1% y un evidente estancamiento en Brasil (0,5%) y en Argentina (0,0%). En los términos anteriores, la economía nacional ha resistido de buena forma la crisis de las economías desarrolladas, en buena parte por efec
16 coyuntura TASA REPRESENTATIVA DEL MERCADO (TRM)
TASA ANUAL DE CRECIMIENTO DEL PIB 2010 - 2012 / II
(Pesos por dólar - 1 de enero al 23 de octubre de 2012)
Variación porcentual anual (%)
7,5
1.942,70 6,1
3,9
4,7
4,4
5,0
5,1
4,7
4,9
3,0
I
II
III
1.802,91
IV
I
II
2010
III
2011
IV
I
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2012
Ene. 1
FUENTE: DANE - DIRECCIÓN DE SÍNTESIS Y CUENTAS NACIONALES
to de su relativa baja dependencia comercial y económica de Europa. El sector de la construcción registró un crecimiento del 18,4% en el segundo trimestre del año, justificado básicamente por las obras civiles, que tuvieron un aumento del 20,9%. Según el gremio de la infraestructura, el resultado se explica, principalmente, por el ajuste metodológico que hizo el DANE en las ponderaciones usadas para calcular el indicador de inversiones en obras civiles, donde estas pasaron de pesar el 37% al 51% para el sector minero-energético. Lo que implica que el comportamien-
to del indicador estará determinado, sobre todo, por el sector minero-energético, más que por la construcción de infraestructura de transporte. El segundo sector de mayor crecimiento es el de minas y canteras, aunque es evidente que su tasa de crecimiento está por debajo de la del pasado, la más baja de los seis trimestres. El comportamiento del valor agregado en el segundo trimestre de 2012 respecto al mismo periodo del año anterior aumentó un 8,5%, el cual obedeció a un incremento del 15,0% en el valor agregado del carbón mineral,
Oct. 23 FUENTE: SUPERINTENDENCIA FINANCERA
del 4,4% en petróleo crudo, gas natural y minerales de uranio y torio, del 36,1% en minerales metálicos y del 14% en no metálicos. El incremento en el valor agregado de petróleo crudo, gas natural y minerales de uranio y torio estuvo relacionado con el crecimiento de la producción de crudo, un 4,1%, y de gas natural, un 14,2%. El carbón mineral refleja un aumento de la producción, un 15,1%. El valor agregado de los minerales metálicos aumentó, explicado por el comportamiento positivo de la producción de níquel (83,1%), hierro (100,0%) y oro (17,9%). Por otra
La economía global De acuerdo con las últimas proyecciones del Fondo MoneLatinoamérica crecerá un 3,4% en el 2012, tres décimas tario Internacional (FMI), en su estudio Perspectivas Económi- menos que lo proyectado en abril, mientras que en 2013 se recas Globales, la economía mundial crecerá este año un 3,5%, y animará hasta el 4,2%. La previsión para Brasil ha sido reducida el próximo, un 4,1%. para 2012 en seis décimas, con lo que cerraría este año con un Para el FMI, “en los últimos tres meses, la recuperación glo- 2,5% y un 4,6% en el 2013. Argentina, cada vez, evidencia esbal, que no era sólida en un comienzo, ha mostrado señales de tancamiento en su economía, pero la inflación se mantiene en más debilidad. Las tensiones en los mercados financieros y so- niveles de un 10%, considerados hoy altos. bre la deuda soberana en la periferia de la eurozona se han inLa economía con mayor crecimiento será Perú, cuyo PIB sucrementado”. biría un 5,5% en el 2012 y el 6% en el próximo ejercicio. Chile La primera economía mundial crecerá un 2% y un 2,3% en rondará el 4%, al igual que México y Colombia. el 2013, datos una décima por debajo de la anterior revisión. La En el caso de la economía de EE.UU., las estimaciones tameconomía del euro se contraerá este año un 0,3%. Para el 2013, poco son claras, aunque son menos pesimistas que las hechas el FMI espera que la zona euro se recupere con un crecimien- para la economía del euro. Los avances en los indicadores de to del 0,9%, dos décimas por debajo de lo adelantado en abril. ventas y utilidades de comienzos de año en el país del norte se Para las economías emergentes, se hizo un ligero recorte han debilitado, con lo que los expertos han perdido el optimisde las previsiones de expansión, que se situarán en el 5,6% es- mo sobre el crecimiento a corto plazo. Las preocupaciones este año y en el 5,9% en el 2013, especialmente debido al menor tán en el posible impacto que pueda tener la crisis financiera de crecimiento de la economía china. El gigante asiático, segunda Europa, la factible expiración en diciembre de los alivios tribueconomía mundial, lo hará al 8% este año y al 8,5% en el 2013, tarios que promulgó George W. Bush y la posibilidad de grandes e India estará sobre un 7%. recortes en el gasto federal. Noviembre | Diciembre 2012
coyuntura 17 INFLACIÓN BÁSICA
TASA DE DESEMPLEO - TOTAL NACIONAL
(Variación anual % 2001 - 2012) 7,65 6,99 6,49
Variación porcentual últimos 12 meses(%) 7,67
12,5 11,9
5,69
5,50 4,85
10,9
4,48 3,17
3,73 2,32*
2006
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2008
parte, disminuyó la producción de platino y plata, un 30,0%. Dentro del grupo de los minerales no metálicos subió un 21,1% la producción de materiales para la construcción, un 33,3% la de evaporitas y un 5,0% la de esmeraldas; en tanto, la de minerales no metálicos para usos industriales descendió un 0,9%.
Lo que falta de 2012
Los datos conocidos de la actividad económica en el tercer trimestre hacen prever que el aumento del PIB será menor que el del segundo trimestre. Al menos así piensa el Banco de la República. Para el tercer trimestre, los indicadores sugieren menores crecimientos en la actividad económica, pues en el caso del consumo de los hogares se podría haber dado un menor crecimiento anual en el tercer trimestre que el observado en la primera mitad del año (5,0%). En los dos últimos meses, las ventas del comercio al por menor han registrado tasas muy por debajo de lo ocurrido en el 2011. En agosto, por ejemplo, solo aumentaron un 1,2% frente a un 9,1% en agosto del año anterior. Las líneas de mercancías que presentaron los mayores crecimientos anuales en sus ventas para este mes fueron: equipo de informática, hogar (23,4%), calzado, artículos de cuero (6,0%), artículos de ferretería, vidrios y pin-
2009
2010
2011
2012*
9,0
SEP. 2011
OCT.
10,9
10,7 10,0
9,8
9,7
2,0
2001 2002 2003 2004 2005 *INFLACIÓN A SEPTIEMBRE DE 2012
10,4
9,7
9,2
NOV.
DIC.
FUENTE: DANE
ENE. 2012
FEB.
MAR.
ABR.
MAY.
JUN.
JUL.
AGO.
FUENTE: DANE - DIRECCIÓN DE SÍNTESIS Y CUENTAS NACIONALES
Indicadores básicos • Inflación: al cierre de agosto, fue del 2,03%, un -0,61puntos porcentuales por debajo de la registrada para igual periodo del año 2011 (2,64%). Los datos del costo de vida se ajustan a la programación de las autoridades monetarias para el año 2012 y han permitido que el Banco de la República reduzca la tasa de interés hasta un nivel del 4,75%. • Desempleo: a agosto, el desempleo en el país fue del 9,7%, cifra menor frente al mismo lapso de 2011. Es la cifra más baja de lo corrido del año y es evidente la reducción porcentual de la desocupación. En el periodo, el área de comercio, restaurantes y hoteles generó la mayor cantidad de empleos, con el 26,9%. Popayán, con 18,0%, Quibdó, con 17,5%, Pereira y Armenia, con el 16,1%, son las ciudades con más personas desempleadas, mientras que con la tasa más baja figuran Barranquilla (7,6%), Bogotá (9,5%) y Cartagena (9,8%). • Tasa de cambio. el precio de la divisa cerró el 2011 en $1.942,0. Al cierre de septiembre de 2012 rondó los $1.800,0, lo cual muestra una apreciación casi del 8% en lo que va del año, pese a que ha alcanzado niveles cercanos al 10%. La volatilidad de la tasa de cambio está relacionada con la situación de la economía mundial, en particular en los países desarrollados, como EE. UU., y en la Unión Europea, pero también es consecuencia de los mayores flujos de inversión extranjera y de la evolución en los precios de los productos básicos que soportan las exportaciones del país.
turas (5,7%), y productos textiles y prendas de vestir (5,2%). En el caso de la industria manufacturera, la situación es peor. La producción real del sector fabril descendió un 1,9% con relación a igual mes de 2011, cuando había aumentado un 9,9%. En el periodo, 26 de los 48 subsectores industriales tuvieron una disminución, y entre las caídas más pronunciadas se destacan: refinación de petróleo, con un -12,8%; otros productos químicos, con un -5,1%; maquinaria y aparatos eléctricos, con un Noviembre | Diciembre 2012
-17,4%; aceites y grasas, con un -9,7; papel y cartón, con un -5,2%; y vehículos, con un -4,7%. En la misma dirección, en agosto, las compras de automotores presentaron variaciones negativas del 10%. Complementariamente, se notó en agosto una caída del indicador de confianza del consumidor que elabora Fedesarrollo, aunque su nivel se encuentra todavía por encima del promedio histórico, lo que hace prever que en los próximos meses se agudice la tendencia adversa.
18 análisis
Puentes al futuro Más de cien años de errores y aciertos de la industria petrolera han demostrado que para que el desarrollo de los recursos naturales de un país sea sostenible y efectivo para esa sociedad debe ir mucho más allá de las cifras macroeconómicas que describen la actividad industrial.
U Ronald Pantin, CEO Pacific Rubiales Energy
no de los más grandes retos que la humanidad enfrenta de cara al futuro es la utilización efectiva de sus recursos naturales en balance sostenible con su entorno social y físico. La existencia de cientos de millones de personas en pobreza, sin acceso a los beneficios en salud y educación, mientras el mundo debate si la energía proveniente de los combustibles fósiles es o no parte de una solución sostenible es una de las grandes paradojas de nuestro tiempo. El petróleo, que ha alimentado los últimos cien años de desarrollo de este planeta, es aún hoy percibido con una duplicidad perniciosa: por un laNoviembre | Diciembre 2012
do, como una fuente de creación de riqueza sin paralelo, y, por el otro, como un factor de distorsión económica y social impredecible. Sobrevivir exitosamente a esta dicotomía es, sin duda, el mayor reto que enfrentamos en la búsqueda de la sostenibilidad del petróleo como industria. Atrás quedaron los días cuando nuestra mayor preocupación eran los riesgos del subsuelo. Aunque siguen siéndolo, hoy son rebasados en importancia por los asociados al entorno social y ambiental en el que debemos operar en equilibrio sostenible. Tomemos como ejemplo el Campo Rubiales, descubierto en la década de los años ochenta del siglo pasado en el departamento del Meta, pero solo desarrollado a su potencial desde hace poco más de cinco años. Cada día, en los Llanos Orientales, en lo que hace poco solo era una parte alejada de nuestro mapa, miles de personas materializan no solo el potencial petrolero con el que la naturaleza dotó la región, sino también el sueño de hacer de Colombia un país mejor. Más de cien años de errores y aciertos de la industria petrolera han demostrado que para que el desarrollo de los recursos naturales de un país sea sostenible y efectivo para esa sociedad debe ir mucho más allá de las cifras macroeconómicas que describen la actividad industrial: barriles por día, toneladas, divisas, etcétera. Es indispensable entender, sobre todo en un país como Colombia, que la sola presencia de la industria petrolera en una zona tiene un alto impacto en el entorno, y que este debe ser gestionado de manera precisa y consciente para que sea productor de bienestar para las comunidades que gravitan alrededor. En nuestro caso en particular, hemos visto de cerca la transformación de una zona en donde hace apenas un lustro la pobreza y la debilidad de las instituciones eran
análisis 19 esencia de la cotidianidad. Un lugar remoto del centro, dominado por la presencia de grupos irregulares al margen de la ley, con la capacidad económica y militar para convertirse en una fuerza social y económica en el Guaviare, en Vichada, y también en el Meta. Allí, en donde en el 2001 predominaban la violencia y la economía del narcotráfico, hoy se alza el centro industrial petrolero más importante de Colombia. Allí están los Campos de Rubiales y Quifa, que producen casi doscientos treinta mil barriles por día, y emplean a más de catorce mil colombianos, quienes son remunerados con salarios y oportunidades de crecimiento personal excepcionales. En poco tiempo, la región ha pasado de ser un desierto productivo a generar ventas que oscilan entre ocho mil y nueve mil millones de dólares al año, y que se traducen en impuestos y regalías para que el Estado pueda impulsar el desarrollo y fomentar la equidad de oportunidades (más de mil millones al año). Pero el impacto va más allá. La construcción de infraestructura de transporte, generación de electricidad, aunada con la asistencia a la escuela de la niñez, la mejora de las condiciones de salud de la población, el apoyo de pequeños empresarios y la creación de empleos dignos, son un camino a la modernidad que de otra manera no fuera posible en estos parajes alejados de los tradicionales centros urbanos. Hace cinco años, el país producía 560.000 barriles por día; hoy, alrededor de 940.000 barriles por día, y proyecta llegar al hito del millón en un plazo perentorio. Este aumento ha conllevado no solo la perforación de un ingente número de pozos y facilidades de producción, sino también una intervención de cambio positivo en grandes extensiones de área y en comunidades donde ha habido po-
Hace cinco años, el país producía 560.000 barriles por día; hoy, alrededor de 940.000 barriles por día, y proyecta llegar al hito del millón en un plazo perentorio.
ca o ninguna actividad económica sustancial. El encuentro de comunidades tradicionales con la actividad petrolera no es, sin embargo, un encuentro sin fricción. La industria ha aprendido, y continúa aprendiendo, a entender que el manejo adecuado de las idiosincrasias de cada región, de sus necesidades, de sus temores y de sus expectativas es pieza indispensable de la licencia social requerida para sus actividades. No obstante los indudables avances en la última década en la industria petrolera colombiana en un ambiente de regulaciones estables, estos no son suficientes para responder a los próximos retos que asumirá el país en materia de hidrocarburos y producción energética. Actualmente, Colombia tiene cerca de 2.300 millones de barriles de reservas, que no son base Noviembre | Diciembre 2012
que pueda mantener los niveles de producción actual y el ambicioso crecimiento. Venezuela cuenta con 300.000 millones de barriles. De ahí, la necesidad de buscar nuevas áreas de exploración. Sin duda, los retos de la actividad petrolera van de la mano con aquellos que están relacionados con las condiciones de vida de lugares alejados de las fronteras del desarrollo, como hoy pueden serlo Putumayo y Arauca. Por eso, para que el país pueda avanzar, es fundamental seguir trabajando con metas claras y de forma alienada. De la coordinación del Ministerio de Minas, la Agencia Nacional de Hidrocarburos, las empresas, las comunidades y los trabajadores asociados en sindicatos modernos, dependerá que el país pueda producir y sostener más de un millón de barriles de petróleo por día. Un reto que podrá transformar nuevas regiones y que hará posible que más colombianos tengan una mejor calidad de vida y que ejerzan su derecho a ser optimistas basados en hechos. Los actuales conflictos en los departamentos de Putumayo y Arauca son evidencia de las tensiones que todavía se mueven alrededor del petróleo, y de la necesidad de que el debate sea acerca de la fuerza de cambio que el desarrollo petrolero puede traer a las zonas, no solo a través del uso efectivo de la renta, sino también a través de la actividad económica y del fortalecimiento institucional. El debate de las ideas, respaldada por hechos concretos, es la única respuesta válida ante la violencia sin razón. El paradigma ha cambiado. La agenda de diálogo alrededor de los recursos naturales y su desarrollo es radicalmente distinta. Y tal vez ese, más que los resultados económicos o las cifras duras, es el debate en el que debería centrarse el futuro del petróleo en Colombia para hacer de él uno de los puentes hacia el futuro posible.
Ronda,
20 portada
con el barril medio lleno Aunque hoy hay mayor interés que en el pasado por la exploración en Colombia, los datos todavía están lejos de ser sobresalintes. Solo hubo propuestas para el 43% de las ofertas. La ANLA tiene dudas.
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portada 21
“Para ser un verdadero país petrolero, Colombia debe abrir su economía: los trámites aduaneros son muy complejos, nuestras tarifas son muy altas y nuestra infraestructura de carreteras es muy mala”.
“El tema del Pacífico es que necesitamos más información, calentar esas áreas para después salir a ofrecerlas en el exterior, y es lo que vamos a hacer en los próximos meses”.
“¿Qué tienen en común Perú, Sudáfrica, Bolivia, Mongolia y Colombia? El activismo social en torno a la exploración y explotación de minerales e hidrocarburos; es algo a lo que vamos a tener que enfrentarnos en estos tiempos”.
CÉSAR GAVIRIA, expresidente de colombia
TOMÁS GONZÁLEZ, viceministro de Minas
MOISÉS NAIM, columnista de El País de España
más reciente, en el municipio de Tello (Huila), en el pozo Nunda-1, que tendría una producción de solo 92 barriles por día. Por eso, las expectativas están fincadas en la Ronda Colombia 2012, el mecanismo mediante el cual el Gobierno busca mayores inversiones en exploración por petroleras y cuyo principal acto se dio en Cartagena hace dos semanas, con unos resultados satisfactorios, pero no excelentes, como se esperaba. El presidente de la Agencia Nacional de Hidrocarburos (ANH), Orlando Cabrales, quien días atrás había informado que las reservas petroleras crecieron el 9,8% el año pasado, es decir, a 2.259 millones de barriles, se mostró satisfecho en Cartagena, tras el cierre de la oferta, donde 37 empresas petroleras ofertaron para explorar 49 bloques, con una posible inversión de US$2.635 millones en los próximos cuatro años. Para muchos expertos, este fue un momento amargo, ya que a la Ronda Colombia 2012 se llegó luego de un recorrido por el mundo petrolero, a donde se viajó para in-
vitar a los inversionistas a participar en el negocio en Colombia, e inicialmente se habilitaron 53 empresas para participar. En total se recibieron más de 105 ofertas, lo cual para el viceministro de minas, Tomás González, es satisfactorio tanto en lo cuantitativo como en lo cualitativo porque esto hará más competitivas las posibilidades de inversión. Pero las sumas no cuadran. Se ofertaron 115 bloques, de los cuales únicamente los inversionistas se interesaron en 49, es decir, 66 no recibieron ni una oferta. En esos términos, el resultado deja un sabor agridulce. Un día antes de la Ronda Colombia 2012, el 16 de octubre, en los corredores de la ANH, algunos estaban tan optimistas que mientras la gente celebraba y hacía apuestas por el partido de fútbol en el que Colombia podría acercarse aún más al Mundial de Futbol de Brasil, aquí se apostaba porque 50 de las 53 empresas habilitadas llegarían el día siguiente a Cartagena con ofertas jugosas para el país. Llegaron 37, la mayoría radica-
C
olombia tiene reservas por unos 2.300 millones de barriles de petróleo, esto es, para 6,4 años, y espera superar el millón de barriles por día. En gas, las expectativas aumentan a los 14 años. “Necesitamos descubrir más petróleo”, es el consenso general. Lo ha dicho varias veces el ministro de Minas y Energía, Federico Renjifo. La última, tras revelar en Cartagena los resultados preliminares de la Ronda Colombia 2012. Lo había afirmado también su antecesor, Mauricio Cárdenas Santamaría: “Si no se explora petróleo, este país petrolero, el cuarto en producción de hidrocarburos en América Latina después de Venezuela, México y Brasil, dejará de serlo”. La preocupación es evidente, pues la verdad es que en los últimos años, en el país no se han tenido hallazgos significativos de petróleo, sino pequeños, como el
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22 portada BLOQUES OFERTADOS EN RONDA COLOMBIA TIPO DE ÁREA
CONVENCIONALES CONTINENTALES
CONVENCIONALES CONTINENTALES Y COSTA AFUERA (OFF SHORT)
NO CONVENCIONALES CONTINENTALES
BLOQUES
No de OFERTAS
Llanos Orientales
20
50
Caguán, Putumayo, Valle Superior Magdalena Medio, Valle Medio Mm, Valle Inferior Mm
13
22
Cag,Put,Guajira, Sinñú San Juan,Vim,Vsm,Vmm, Gua Iff Short,Sinù Off Short Y Urabá
22
12
Cag,Put, Cordillera Oriental, Gua,Lla,Sinú San Jorge, Ura, Vaupes Amazonas, Vim, Colombia, Gua Off, Tumaco Off Short.
30
15
Cat,Cor,Vmm,Vsm.
12
6
Cor, Vmm
18
no hay ofertas
115
103
Cuencas
Total
FUENTE: AGENCIA NACIONAL DE HODROCARBUROS ANH
das en Colombia y solo dos nuevas, una es Anadarko, que participó en consorcio con Ecopetrol y con la cual ya se desarrollan proyectos en Brasil. Incluso, Pacific Rubiales, la segunda más grande instalada en el país, se abstuvo de solicitar grandes espacios. Lo hizo solo con dos, argumentando que prefiere reafirmarse en lo que ya tiene. En el Centro de Convenciones de Cartagena, donde se realizó el evento, hubo extrañeza porque nunca llegaron gigantes mundiales como Conoco Phillips y Chevron, que habían anunciado su presencia. Para el Presidente de la ANH, la ronda fue exitosa porque hubo una participación del 43%. La teoría del vaso medio lleno: en el año 2010, la presencia había sido de solo el 30%. Ecopetrol hizo su trabajo y salvó buena parte de la ronda: lanzó
Del total de ofertas se ofertó sólo para 49 bloques. La ANH asignará a cada bloque una empresa. El total de empresas proponentes es 37. ofertas para 12 de los 49 bloques solicitados, esto es, un 25%. De los US$2.635 millones que se esperan en inversión, Ecopetrol lo haría con US$370 millones en la fase inicial de exploración para los próximos tres años. La oferta de la empresa nacional se divide en seis bloques, con una participación del 100%, y otros seis en alianza con Anadarko, ExxonMobil, Repsol y Hocol. Noviembre | Diciembre 2012
Hacia no convencionales
La gran novedad de esta ronda 2012, y que se hizo evidente desde que fue lanzada en febrero, fue que por primera vez se ofertaron 31 bloques no convencionales, es decir, exploraciones en zonas que por sus difíciles condiciones geológicas y por la variedad de combustibles que contendrían presentan más riesgos y requieren de mayores inversiones. Por eso, el Gobierno colombiano creó condiciones jurídicas y financieras generosas que atrajeran la inversión extranjera. En la fecha inicial, se dio a conocer un estudio realizado por la Universidad Nacional, según el cual Colombia tiene un potencial de 66.000 millones de barriles, de los cuales un poco más de 40.000 millones corresponderían a shale gas, combustible atrapado en unas rocas duras y profundas. De acuerdo con las investigaciones, estos hidrocarburos no convencionales se encuentran en Colombia básicamente en la formación La Luna, una roca que comparten los países del Área Andina y que responde por buena parte de la generación de hidrocarburos en la región. Según directivos de Ecopetrol, “en el país, en las cuencas sedimentarias, hay oportunidades en no convencionales, principalmente en el Valle Medio del Magdalena, el Valle Superior del Magdalena, el Catatumbo y en la Cordillera Oriental”; pero en el país se está en la fase preliminar y si se compara con países como EE.UU., este lleva más de dos lustros desarrollando yacimientos, conocidos como plys, y tiene más zonas. Pero de nuevo, en Colombia son más las ganas y las ilusiones que la realidad. Aunque no se pueda hablar de fracaso, los resultados fueron muy modestos, pues solo se recibieron ofertas para tres áreas, cuando el ofrecimiento ascendió a treinta y un. Si se tiene en cuenta que por cada pozo que se perfo-
portada 23 ra en un campo tradicional, en uno Las 37 Empresas Qe Se Presentaron A La Ronda Colombia 2012 de hidrocarburos no convencionaParex Resources Inc. les se taladran ocho, hay que acep- Anadarko Colombia Company tar la precaución de los inversio- Bc. Exploración Y Producción De Shell Exploration And Production Gmbh Hidrocarburos Sl nistas potenciales. Statoil Global New Ventures 2 As El debate ambiental es otra Canacol Energy Colombia S.A. 5% 0.1 Repsol Exploración Colombia S.A. cuestión que dará mucho que ha- Cleanenergy Resources S.A. Suelopetrol, C.A., S.A C.A blar. Según la misma ANH, los imConsorcio Optima Range Statoil Global New Ventures 2 As pactos de la fractura, que se hace con agua a alta presión en las ro- Consorcio Andes Energía Argentina Talisman Colombia Oil & Gas Ltd. cas sobre las fuentes hídricas, son S.A.- Integra Oil & Gas S.A.S. Unión Temporal O Consorcio - Bloque un asunto acerca del cual hay que Ecopetrol S.A. Ut Heritage Oil & Gas Ltd - Petroleum investigar mucho más. Gulfsands Petroleum Plc Equipment International S.A.S Lo sabe y está encima la máxi- Grupo C&C Energy (Barbados) Ltd. Unión Temporal O Consorcio ma autoridad medioambiental, Consorcio Gran Tierra Pluspetrol Oil And Gas Company, la Autoridad Nacional de Licen- Geoproduction Llc Unión Temporal O Consorcio - Unión cias Ambientales (ANLA), pues ya Temporal Repsol Ecopetrol Harvest Naturals Resources Inc. anunció directamente quién miraUnión Temporal O Consorcio rá con lupa el tema de los no con- Hocol S.A. Consorcio Gran Tierra - Perenco vencionales antes de dar un visto Lewis Energy Colombia, Inc Unión Temporal O Consorcio - Union bueno. (Ver recuadro). Mansarovar Energy Colombia Ltd. Temporal Anadarco – Ecopetrol
Las estaciones
La ANH agrupó los tres tipos de áreas para la validación de las propuestas en seis estaciones:
▶ Estación 1, para los tipos de áreas convencionales continen-
Meta Petroleum, Corp. Petrobell Inc. Petróleos Del Norte S.A. Petróleos Sud Americanos S.A. Ogx Petroleo E Gas Ltda Ongc Videsh Limited
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Ut Heritage Oil & Gas Ltd - Petroleum Equipment International S.A.S Unión Temporal O Consorcio - Ut Amerisur Pluspetrol Vetra Exploración Y Producción Colombia S.A.S Winchester Oil And Gas S.A.
24 portada Debate sobre los no convencionales: ANLA La Directora de la Autoridad Nacional de Licencias Ambientales (ANLA), Luz Helena Sarmiento (en la foto), promoverá un debate para fijar una política nacional de aprobación de licencias ambientales para áreas de exploración y explotación de hidrocarburos no convencionales en Colombia. A esta entidad, vinculada al Ministerio del Medio Ambiente, le corresponde tomar la decisión del estudio para el ingreso de los no convencionales en el país, dependiendo de los verdaderos impactos en el medioambiente. Sarmiento afirma que los no convencionales tienen un gran riesgo porque utilizan muchísima agua y esa agua la tratan con químicos bastante perjudiciales, “y si no se hace un
tales, situadas primordialmente en los Llanos Orientales, donde ubicó veinte bloques. Esta fue la zona que mayor número de ofertas recibió, 44. ▶ La Estación 2, con áreas tipo 1, convencionales continentales, ubicadas en las cuencas del Caguán, Putumayo, Valle Inferior del Magdalena, Valle Medio del Magdalena y Valle Superior del Magdalena. Ofertó 13 bloques con buenas propuestas. ▶ La Estación 3, con áreas tipo 2, que son las convencionales continentales y costa afuera (off shore), donde ubicó 22 bloques de 9 cuencas. ▶ La Estación 4, de tipo 3, convencionales, continentales y costa afuera, con 30 bloques en 10 cuencas. ▶ Las Estaciones 5 y 6 eran 30 bloques de tipo 2, no convencionales continentales, con
tratamiento, ocasionaría unos puede o no, porque no en toimpactos muy delicados en las das partes se puede”, dijo Sarpoblaciones o en los cuerpos miento. de agua directamente”. Los hidrocarburos no conOtro tema por analizar es vencionales no se refieren a la sismicidad, y en ello hay otro tipo de petróleo o gas. Su posiciones encontradas en el diferencia es la roca que conmundo. En el mismo EE.UU. tiene el hidrocarburo, porque hay estados que lo permiten este es el mismo. Según el viy otros que no. Nueva York cepresidente de Exploración lo tiene vetado, al igual que de Ecopetrol, Enrique VelásFrancia, Austria y Australia. quez, “es el mismo crudo, gas Pero hay otros países como o condensados, en un envase Canadá y algunas partes de más duro”. EE.UU. donde ha sido exitosa La referencia al envase tiela exploración y explotación ne que ver con las llamadas de no convencionales. lutitas, unas rocas más duras La ANLA traerá los mejo- “sobre las cuales se creía que res expertos técnicos a nivel no servían como depósitos de mundial, tanto a quienes están recursos, es decir, que no tea favor como a quienes están nían porosidad y permeabilien contra, para escucharlos “y dad”, explica la revista de la tomar una decisión como país Asociación Colombiana del Pefrente a este tema y saber si se tróleo (ACP).
quedarán contratadas y se sabrá a ciencia cierta el futuro petrolero del país, al menos para los próximos cuatro años. Según Ecopetrol, el potencial petrolífero (crudo y gas natural) de Colombia se estima en más de 47.000 millones de barriles de petróleo equivalente, distribuidos en 18 cuencas sedimentarias que abarcan un área de 1.036.400 kilómetros cuadrados. Alrededor del 82% de esa área se encuentra disponible para adelantar trabajos de exploración y explotación de petróleo y gas natural. Las posibilidades de la industria petrolera en el país no se pue6 cuencas, las del Catatumbo, den desconocer, así no haya todaCordillera Oriental, Valle Medio vía descubrimientos significativos. del Magdalena y Valle Superior El año pasado, la inversión extrandel Magdalena. jera directa que llegó al país fue de US$13.200 millones, de los cuales El próximo 26 de noviembre, un 70% se dirigió hacia petróleo y aquellas que resulten favorecidas minería. Este año se estima que la se publicarán para volver a realizar cifra llegue a 17.000 millones, y el una segunda ronda 2012 el 28 de petróleo de seguro mantendrá una noviembre. A finales de diciembre proporción mayor.
Según directivos de Ecopetrol, “en el país, en las cuencas sedimentarias, hay oportunidades en no convencionales”; pero se está en la fase preliminar si se compara con países como EE.UU.
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“Estamos sembrando futuro” El presidente de la ANH evalúa los resultados de la Ronda Colombia 2012 y las perspectivas del país en materia petrolera.
E
l presidente de la Agencia Nacional de Hidrocarburos (ANH), Orlando Cabrales, la entidad encargada de promover el aprovechamiento óptimo y sostenible de los hidrocarburos, es optimista sobre la necesaria exploración petrolera que se requiere en Colombia.
¿Cómo fue el proceso para llegar a esta Ronda 2012? Con la Ronda Colombia 2012, la ANH fue, a través de Road Show, a ciudades como Toronto, Calgary, Houston, Londres, Pekín, Seúl, Tokio y Río de Janeiro, entre febrero y abril. Les ofrecimos las mejores condiciones. Ya terminamos el ejercicio del depósito de las ofertas y tengo la satisfacción de contarles que hubo ofertas para 49 de los 115 bloques ofrecidos. Eran 53 compañías habilitadas, de las cuales 37 presentaron. Les ofrecimos grandes oportunidades de negocio, en una geografía prolífica, un magnífico entorno empresarial y con reglas de juego claras y estables. ¿No fue muy baja la participación de los inversionistas extranjeros? Los inversionistas presentes nos felicitaron por ser uno de los procesos más transparentes del mundo entero. Estamos hablando de una inversión exploratoria en los próximos tres o cuatro años de US$2.635 millones, que es bastante, y nos permite ir sembrando esas semillitas que nos van a mantener las señales de producción
Orlando Cabrales
Para la ronda 2012 cambiamos los criterios de adjudicación: eliminamos la figura del operador restringido y la prohibición de adjudicación de bloques contiguos a un mismo grupo de proponentes, así como la tabla de precios unitarios, y hay mejores condiciones para los oferentes interesados en bloques no convencionales, aproximadamente el 30%. Hubo un cambio en los requisitos operacionales, de reserva y financieros que se les exigió a las compañías operadoras en Colombia.
¿Qué se puede prever? Se va a dar una inversión, como consecuencia de este ejercicio, de US$2.635 millones. En noviembre se publica el listado preliminar de habilidad, de tal manera que estemos adjudicando entre el 26 y 28 de noviembre, y en diciembre estaríamos firmando los contratos. En una primera fase de esos próximos tres años, hay que tehacia el mediano y largo plazo. Enner en cuenta el tema de la contonces estamos muy satisfechos. sulta previa, un proceso que dura Estamos sembrando futuro. alrededor de un año, con la cual consultaremos con las comuni¿Vinieron empresas de pocos dades la conveniencia de los prositios luego de ir a promocionar cesos exploratorios. Los bloques en todo el mundo los bloques? de la segunda ronda son los misHay empresas de todos los tipos, mos de esta primera. Serán aqueque ofertaron un 43% de las áreas llos adjudicados sobre los que queofrecidas. Vinieron compañías tan dan desiertos en la primera ronda. grandes como ExxonMobil. Existe una expectativa de más de cincuenta bloques aún. ¿Qué pasó con la Ronda 2010? ¿Qué opina de la serie de unioSe asignó un 30% de los bloques ofrecidos, y en este momento esta- nes temporales que se dieron a mos viendo ya actividad explorato- última hora? Compartir el riesgo es imporria. Buena parte de las inversiones exploratorias proviene de esa ron- tante para las compañías. Nosoda y de las anteriores, porque son tros queremos no solo atraer a las cada dos años, un tiempo pruden- nuevas, sino fidelizar las ya existentes. cial para hacer rondas abiertas. Noviembre | Diciembre 2012
26 actualidad
Entre la ficción y la realidad $200 porque, según cálculos oficiales, representa un sacrificio en las finanzas nacionales. De acuerdo con él, puede significar menos impuestos por algo más de $200.000 millones. Para calcular el precio del galón de gasolina, el Ministerio de Minas y Energía hizo una fórmula que tiene en cuenta el precio internacional de los últimos sesenta días. Esta política incluye unos tributos, a los que se les aplicaría el descuento. (Ver recuadro). GASOLINA “Lo que el Ministerio de Minas esGLOBAL tá proponiendo es que se rebaje de esos Valor por galón en US$ impuestos un 15%, que equivale a $200, y que se ponga una base fija anual. Eso FUENTE: FENDIPETROL lo propuso el ministro Cárdenas cuando era titular de Minas y ahora en Hacienda. Tendremos un aliado que VENEZUELA 0,19 conoce del tema”, dijo el minisURUGUAY 7 tro Renjifo. ECUADOR 4 Además, el funcionario desmintió las versiones según las 4 EE.UU. cuales el Gobierno se había com6,50 BRASIL prometido a rebajar $1.000 al vaCHILE 5,50 lor del galón, al afirmar que esta ARABIA propuesta se había planteado, pe0,45 SAUDITA ro para el total de los impuestos del 2,99 MÉXICO combustible. PERÚ 4 La postura oficial también es deESPAÑA 6,50 fendida por el presidente de Ecopetrol, Javier Genaro Gutiérrez Pember5 COLOMBIA thy, quien aseveró que el negocio de refinación arroja pérdidas, por lo que si tuvieran que subsidiar el precio de la gasolina tendrían que sacrificar inversiones en exploración y producción de petróleo, “que sí generan utilidades de la empresa”. “No acabemos la fiesta cuando apenas es el valor que se paga por la está comenzando. Subsidiar la gasolina sobretasa en el precio de la gasolina. sería atentar contra este desarrollo petrolero que apenas se está dando en el país, y tre los que ha figurado el liberal Luis Fer- nos veríamos en la obligación de impornando Velasco, y otros sectores plantean tar”, manifestó. que dicha rebaja debería darse por el orden de los $1.000. Los pro rebaja En el otro lado se encuentra el senaPosición oficial dor Velasco, quien ha expresado públicaEl ministro de Minas y Energía, Fe- mente su desacuerdo con el planteamienderico Renjifo, ha defendido la rebaja de to del Gobierno, al señalar que Colombia
Por la vía de la reforma tributaria, el Gobierno busca oficializar una rebaja de $200 por galón, mientras que senadores y gremios alegan que esta debería ser de $1.000.
C
olombia es “gasolinera” por naturaleza, lo dicen las cifras: presenta un crecimiento trimestral del 2,5% en la venta de vehículos públicos, según el DANE, del 20,9% en motocicletas en el primer semestre de este año, según la ANDI, y movió 120,2 millones de pasajeros en Transmilenio entre enero y marzo de este año.
Este panorama esconde un dilema. Mientras el país vive el mejor momento del último tiempo en la producción de petróleo, y cuya tendencia al alza se perfila en el 2020 en 1.378.000 barriles diarios, según cálculos de ANIF, el Gobierno tiene en cuenta el valor del crudo internacional, por encima de los US$100 en los últimos tres meses, para fijar el precio del combustible que les cobra a los ciudadanos. El precio de referencia del galón corriente a finales de octubre en Bogotá era de $8.910, equivalente US$4,95. Este valor es superior a lo que se cobra internacionalmente si se tiene en cuenta que en la vecina Venezuela costaba US$0,19; en México, US$2,99 y en EE.UU., US$4. Este asunto, que crispa los nervios de los usuarios cada vez que se anuncia el incremento del valor del combustible, tiene ahora en las esquinas opuestas de un tinglado de boxeo al Gobierno y a otros actores, como legisladores y representantes gremiales. El primero, por la vía de la reforma tributaria, radicada ante el Congreso semanas atrás, aspira a que se oficialice una rebaja por galón de $200, equivalente al valor del pan más pequeño en el mercado. Y del otro lado, los legisladores, en-
$1.168,12
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actualidad 27 vende más de 900.000 barriles diarios de petróleo, y la estatal Ecopetrol presenta ganancias trimestrales superiores a los $3 billones. Sobre el primer planteamiento, el legislador explica que si de un barril de petróleo se obtienen 42 galones de combustible, con la tasa de conversión colombiana del 74,5%, en el país se conseguirían 31,29 galones. “Por ineficiencia y obsolescencia de las refinerías, este factor es inferior al promedio internacional, que es superior al 92%”, aseguró. La queja del congresista va más allá. “Al final de este año, el 40% de lo que les paguemos a los productores de gasolina oxigenada por cada galón podría ir a manos privadas”, expresó. Por su parte, Álvaro Younes, presidente de Fendispetrol, se inclinó más hacia esta propuesta. “El Gobierno está proponiendo $200 de rebaja; algunos congresistas dicen que $1.000. Yo sí creo que debe ser más de $200”.
Componentes de la estructura de precio gasolina 1. Proporción - Ingreso al productor de la gasolina motor corriente (92%) 2. Proporción - Ingreso al productor del alcohol carburante (8%) 3. Ingreso al productor de la gasolina motor corriente oxigenada 4. IVA 5. Impuesto global 6. Tarifa de marcación 7. Proporción - Tarifa de transporte por poliductos de la gasolina motor corriente (92%) 8. Proporción - Tarifa de transporte del alcohol carburante (8%) 9. Margen plan de continuidad abastecimiento 10. Precio máximo de venta al distribuidor mayorista 11. Sobretasa 12. Margen al distribuidor mayorista 13. Precio máximo en planta de abastecimiento mayorista 14. Margen del distribuidor minorista 15. Pérdida por evaporación 16. Transporte de la planta de abastecimiento mayorista a estación 17. Precio de referencia de venta por galón, incluida la sobretasa
3.621,15 617,26 4.238,41 482,92 701,63 6,15 293,15 34,36 86,42 5.843,04 1.168,12 250,02 7.261,18 416,16* 29,04 9,40 7.715,78
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28 datamundo
Gas global: reservas y ventas Qatar
Asia Volumen:
25.200.000’000.000 m3 Fecha de referencia: enero de 2012
irán
Asia Volumen:
33.070.000’000.000 m
3
Fecha de referencia: enero de 2012
Arabia saudita Asia Volumen:
8.028.000’000.000 m3 Fecha de referencia: enero de 2012
EE.UU.
Rusia
América Volumen:
Europa - Asia Volumen:
47.570.000’000.000 m3 Fecha de referencia: enero de 2012
7.716.000’000.000 m3 Fecha de referencia: enero de 2012
Top 5 reservas Noviembre | Diciembre 2012
datamundo 29
Qatar
Asia Volumen:
Noruega Europa Volumen:
98.300’000.000 m3 Año de referencia: 2011
94.900’000.000 m3 Año de referencia: 2010
Unión Europea Europa Volumen:
93.750’000.000 m3 Año de referencia: 2010
Rusia
Canadá
203.900’000.000 m3
92.720’000.000 m3
Europa - Asia Volumen:
Año de referencia: 2011
América Volumen:
Año de referencia: 2011
Top 5 exportaciones
Fuente: Central Intelligence Agency (CIA)
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30 actualidad
El Cenit del petróleo La empresa, formada en junio pasado para administrar el transporte de hidrocarburos del país, prevé aumentar la capacidad máxima en 380.000 barriles diarios de crudo en dos años.
A
un operando desde su matriz, Ecopetrol, mientras se adecúa su sede en el sector de Chapinero, Cenit, la segunda empresa del sector petrolero y productivo del país en volumen de activos, viene calentando motores en su propósito de incrementar en el 2014 la capacidad de crudo transportado por la red de oleoductos estatales hasta en 380.000 barriles diarios. El viernes 26 de septiembre, un día antes de tomarse un periodo de vacaciones, Camilo Marulanda, presidente de esta naciente empresa, pero con bienes que suman $13 billones, dialogó con la Revista Petróleo & Gas sobre los avances de la operación, que cumple cuatro meses de vida, desde el anuncio de su creación en junio pasado. “La idea es alcanzar un crecimiento del 35% en el transporte de barriles de petróleo diario en los próximos dos años”, afirmó Marulanda, quien desempeñó varios cargos en la estatal petrolera colombiana antes de asumir la presidencia de Cenit. Si se tiene en cuenta que actualmente la capacidad máxima de transporte de crudo diario en el país llega a 980.000 barriles, se prevé, según explicó el funcionario, que en el 2013 este volumen ascenderá a 1.150.000 y en el 2014, a 1.350.000 barriles. Estas previsiones se sustentan en el concepto de las líneas troncales, es decir, las redes de oleoductos que cruzan varias regiones desde las zonas de producción y las costas donde se embarca, por
¿Quién es Camilo Marulanda? Economista de la Universidad de los Andes, con especialización en Mercadeo en la misma institución. Durante diez años laboró en Ecopetrol, después de laborar en la multinacional Procter & Gamble. En la estatal petrolera se desempeñó en varios cargos, como gerente de Comercialización Nacional y vicepresidente de Suministro y Mercadeo.
Camilo Marulanda
lo regular en sentido oriente- occidente y la Costa Atlántica o Pacífica de la geografía nacional. En primera instancia mencionó el Oleoducto Bicentenario, hoy en construcción en su primera etapa entre Ariguaney y Banadía y cuNoviembre | Diciembre 2012
yo proyecto total cuesta US$4.250 millones. Se calcula que con la entrada en funcionamiento de esta línea, el próximo año se adicionarán algo más de 30.000 barriles por día y en el 2014 se agregarían otros 130.000 bpd. También se tendrá en cuenta en esta suma el aporte de otras líneas de conducción, como el Oleoducto de Colombia, Ocensa y el Trasandino, en el sur del país. En estos proyectos, el esquema de negocio, según explicó, promoverá la participación de inversionistas, “lo que permitirá optimizar el portafolio de Ecopetrol y dinamizar este mercado”. Marulanda dijo que este modelo se basa en la experiencia vivida en el sector petrolero mundial, que ha tenido ejemplos representativos, como la brasileña Petrobrás y la estadounidense ConocoPhillips. Desde el punto de vista institucional, Marulanda, economista de la Universidad de los Andes, dijo que en los próximos días se oficializará el traspaso accionario de Ecopetrol a Cenit en varias empresas del sector, cuyo monto supera los $3,5 billones. Estas son: Oleoducto Central (Ocensa), Oleoducto Caño Limón Coveñas, Oleoducto de Colombia, Bicentenario S.A., ODL Finance S.A., Serviport S.A. y Ecopetrol Pipelines International Limited. Asimismo, manifestó que la actual junta directiva continuará en el interinato por un corto tiempo, mientras se define a los titulares. Respecto al equipo de trabajo, se planea que sea inicialmente de sesenta personas, en esencia casi la misma planta que laboraba en la Vicepresidencia de Transporte y Logística de Ecopetrol. En enero del 2013 iniciará formalmente y en su casa propia las actividades de Cenit, la empresa que se encargará de reforzar el sistema circulatorio del petróleo nacional.
32 opinión
Presente y futuro del petróleo en Colombia Un ejemplo contrario al de Colombia es el caso venezolano, donde no solo se dejó de ahorrar en el ciclo de bonanza petrolera de los últimos años, congelando el Fondo de Estabilización Macroeconómica que existía, para enfatizar en un modelo en el cual el gasto público es el motor de la economía. Pedro F. Carmona Estanga, Director del Instituto de Hidrocarburos, Minas y Energía, U. Sergio Arboleda.
Colombia ha experimentado en los últimos años una significativa expansión de su actividad petrolera. En la segunda mitad del siglo pasado, el descubrimiento de yaci-
mientos como los de Caño Limón, Cusiana y Cupiagua impulsaron la producción petrolífera, pero ello ocurrió en esos favorables momentos, sin que luego estuviera acomNoviembre | Diciembre 2012
pañada de una sostenida y robusta actividad exploratoria. Las reservas petroleras probadas alcanzaron su mejor momento a comienzos de los años noventa, al superar los 3.000 millones de barriles, pero en el presente solo bordean los 2.500 millones, equivalentes a 7 años de producción a la rata actual de 929.000 barriles diarios (b/d). Fue así como Colombia alcanzó picos de producción del orden de los 800.000 b/d hacia el año 1999, pero posteriormente declinó entre los años 2004-2007, a un promedio apenas superior a los 500.000 b/d,
opinión 33
En la actualidad, cerca de un 67% de la inversión extranjera se dirige al sector minero-energético, y allí se concentra también la actividad exportadora. para iniciar en el 2008 un nuevo ciclo ascendente hasta el presente, pero sin una modificación equivalente en el nivel de reservas. De cualquier forma, la expectativa que existía en los ochenta de que en la presente década Colombia dejaría de exportar petróleo, y comenzaría a importar, dista de haberse cumplido. Por una parte, por las mayores inversiones realizadas por Ecopetrol, acompañadas de una expansión en la inversión extranjera directa en el sector (US$5.083 millones en el 2011), así como por la utilización de mejores tecnologías para la extracción de crudos pesados, entre ellas la perforación horizontal, y de recuperación de pozos marginales. Se preveía que Colom-
bia rompería en el 2012 la barrera meta emblemática del millón de barriles diarios, pero todo indica que ello no será posible este año, entre otros, por limitaciones en la infraestructura de transportes, la normativa ambiental y de consulta previa, y la inseguridad que aún afecta a varias regiones productoras.
Válidas preocupaciones
La prioridad nacional es, pues, impulsar las cuantiosas inversiones requeridas en la actividad exploratoria, no solo para alcanzar o sobrepasar el millón de barriles diarios, sino lo más importante: estar en capacidad de sostener en el tiempo la producción de hidrocarNoviembre | Diciembre 2012
buros en niveles elevados como los actuales. Para ello, es necesario que los planes de la Agencia Nacional de Hidrocarburos (ANH) logren pleno éxito. La Ronda Colombia 2012 se convierte en el paso más relevante de los últimos tiempos, en la medida en que ofrece a los inversionistas internacionales 115 bloques, con interés inicial expresado por 67 empresas, cuyos resultados se conocerán antes de finalizar el 2012. Ello incluye la asignación de unos 12 bloques para exploración mar afuera u off shore, tema en el cual ha existido poca experiencia en Colombia. Es de esperar que en función de los resultados de esta audaz empresa, Colombia incremente sus reservas probadas, aunque para muchos expertos, la geología nacional no ofrecería perspectivas de grandes descubrimientos, capaces de convertirla en un gran actor petrolero, pero sí de asegurar el autoabastecimiento hacia el largo plazo, el incremento de la capacidad de refinación con la ampliación en marcha de las refinerías de Cartagena y Barrancabermeja, y el sostenimiento de su capacidad exportadora en volúmenes medios, especialmente a EE.UU., con efectos benéficos sobre la actividad económica y la balanza de pagos. En la actualidad, cerca de un 67% de la inversión extranjera se dirige al sector minero-energético, y allí se concentra también la actividad exportadora. En el período enero-julio de 2012, dichas actividades fueron responsables del 71,3% del total exportado, de los cuales un 51% fue de crudos. Además, las exportaciones minero-energéticas mostraron un dinamismo mayor que las de otros sectores, ya que mientras las primeras crecieron en un 13,7% en los siete primeros meses de 2012, las demás decrecieron en un 0,8%. Ello estaría marcando una tendencia de “reprimarización” de la economía, y no de diversificación económica, en especial con los
34 opinión
retos de internacionalización que plantea la negociación de un número importante de acuerdos de libre comercio con diversas naciones del mundo.
La enfermedad “holandesa”
No puede ocultarse la inquietud existente por los efectos asociados al crecimiento del sector primario, principalmente por la llamada “enfermedad holandesa”, que no es otra cosa que la apreciación del tipo de cambio estimulada por el flujo de divisas proporcionada por los recursos naturales no renovables, en detrimento de otros sectores a los cuales les resulta más difícil convivir con un tipo de cambio revaluado. Sobre este debate, conviene destacar que si bien corresponde al Banco de la República y al Gobierno evitar que este efecto se acentúe, el tipo de cambio es solo un factor clave en la competitividad del sector exportador, pero no el único, ya que la productividad representa otra pieza fundamental para compensar los efectos de la apreciación cambiaria. Por ello, resulta de tanta relevancia la llamada Agenda Interna para la Competitividad, puesto que Colombia no está mostrando avances en su posición relativa en el Índice Global de Competitividad del World Economic Forum. Así, en
Países como Noruega y Chile han sabido invertir los ingresos provenientes de los recursos naturales no renovables, y han constituido fondos de estabilización macroeconómica para atenuar los efectos de la enfermedad holandesa. el correspondiente a 2012-2013, se registra un desmejoramiento, al pasar de la posición 68 a la 69 entre los 144 países analizados, con un retroceso mayor en algunos subíndices como infraestructura, educación, salud e instituciones. Otros debaten sobre si la expansión de los recursos naturales no renovables constituye o no una “maldición”, dados sus efectos distorsionantes. Es cierto que muchos países minero-petroleros se caracterizan por un bajo nivel de desarrollo institucional, o por la geneNoviembre | Diciembre 2012
ración de una mentalidad rentista que no favorece el espíritu innovador, de emprendimiento, o de esfuerzo hacia el trabajo. Y que con frecuencia los recursos petroleros fáciles no se “siembran” en aras de una mayor diversificación económica. No obstante, considero que el problema no es la abundancia de los recursos del sector extractivo, sino las políticas aplicadas por las naciones productoras. Existen muchos ejemplos de países como Noruega o Chile, que han sabido invertir los ingresos provenientes de los recursos naturales no renovables, y han constituido con éxito fondos de estabilización macroeconómica para atenuar los efectos de la enfermedad holandesa, y acumular ahorros en las épocas de abundancia, para los momentos de reducción de precios o en la actividad económica mundial. Un ejemplo contrario ha sido el de un país como Venezuela, donde no solo se dejó de ahorrar en el ciclo de bonanza petrolera de los últimos años, congelando el Fondo de Estabilización Macroeconómica que existía, para enfatizar en un modelo en el cual el gasto público es el motor de la economía, e impulsando mayores niveles de endeudamiento, y notables niveles de ineficiencia en el gasto público. Otro caso para considerar es el de Colombia, pues la aplicación de las regalías, las cuales alcanzaron $8,2 billones en el 2011, no ha estado ajena a la ineficiencia y la malversación, con un balance que mantiene a las regiones minero-energéticas en el atraso o la pobreza, en lugar de estimular la diversificación productiva y el bienestar social. Es de esperar, por ello, que la reforma reciente de la Ley de Regalías contribuya a una mejor supervisión de la aplicación de los recursos derivados de la explotación minero-energética, y a una distribución más equitativa de esos ingentes recursos en verdaderas prioridades en el territorio nacional.
36 el proyecto
No es cualquier Bicentenario El oleoducto cubrirá una distancia de 970 kilómetros y se convertirá en el más largo del país. A mediados del 2013 concluirá la primera etapa de su construcción.
L
os Llanos Orientales son el epicentro petrolero de Colombia. Con una producción de 665.208 barriles diarios, los departamentos de Meta, Casanare y Arauca fueron responsables en el 2011 del 72,7% de la producción nacional, según el Ministerio de Minas y Energía. Sin embargo, la distancia que separa a esta región del Caribe, por donde sale este hidrocarburo con destino a los países compradores, obligó al Gobierno nacional, desde el 13 de julio de 1983, cuando inició la producción de Caño Limón, a diseñar métodos para transportar el crudo entre estos dos puntos. En 1985 entró en funcionamiento el trayecto inicial del que se convirtió en el primero de los cinco mejores oleoductos más largos de Colombia: Caño Limón-Coveñas sobre 780 kilómetros. Hoy, 27 años después, se adelanta la construcción del que será el más extenso del país. Se trata del Oleoducto Bi-
OLEODUCTO BICENTENARIO DE COLOMBIA
La vuelta a Colombia Son siete los departamentos que cruzará el Oleoducto Bicentenario: Casanare, donde nace; Arauca, donde actualmente van las obras; Boyacá (Cubará), Norte de Santander, Cesar, Córdoba y Sucre. Aunque todavía no se sabe con certeza por cuántos y cuáles municipios atravesará la totalidad del trayecto, en los dos primeros departamentos ya tocó ocho municipios: cinco en Casanare y tres en Arauca, más sesenta y cinco veredas. Respecto al manejo del derecho de vía, esto es el mantenimiento y seguridad en todo el trayecto del oleoducto, el gerente general de Bicentenario aseguró que este manejará los mismos principios que los otros oleoductos, es decir, habrá un contratista principal y participación de las comunidades. Noviembre | Diciembre 2012
el proyecto 37 centenario, con un trayecto de 970 kilómetros. Debido a que el crudo que se produce en el oriente colombiano es del tipo pesado, es decir de mayor viscosidad, las líneas de transporte existentes se reducían. Esta situación, presentada a mediados de la década anterior, obligó al Gobierno nacional a crear un grupo especial para evaluar esta situación y ofrecer un diagnóstico. De este análisis nació el proyecto. Según Fernando Gutiérrez, gerente general del Oleoducto Bicentenario S.A., “en algunos casos simplemente se requería mejoras en los sistemas existentes y en el otro hacer líneas paralelas. En ese paquete surgió uno de mayor dimensión, que era llevar el crudo desde los Llanos hasta la Costa Caribe”. Por extensión, Bicentenario superará por más de cien mil metros al Oleoducto Central, el más largo en la actualidad. Unirá a los municipios de Ariguaney, situado varios kilómetros al norte de Yopal, capiSerá la capacidad máxima de tal del departamento de Casanare, y el puerto marítimo de Coveñas almacenamiento de petróleo que tendrán los tanques que se construirán en el (Sucre) en el golfo de Morrosquillo. puerto marítimo de Coveñas. Tendrá una capacidad para transportar un máximo de 450.000 barriles de petróleo diarios en totra en un 60% del final y el pegado da la línea, pero en la primera ya de los tramos llega al 70%. podrá mover hasta 170.000 barriSi el ritmo de construcción se les. mantiene, según previsiones de la empresa, la terminación de esta Problemas no faltan fase será a mediados del 2013 y de La fase inicial del proyecto tieahí en adelante proseguirá el prone previsto unir los municipios de ceso de adjudicación de las obras Ariguaney y Banadía, ambos en el de la segunda etapa. departamento de Arauca, sobre un “No hemos pensado en otras fetrayecto de 210 kilómetros. chas para que se nos vuelva una En este plan, no obstante, se obligación terminarlo en esta fehan presentado alteraciones del cha”, dijo el gerente general de la orden público, básicamente atenempresa, quien se mostró optimistados contra la línea por parte de grupos al margen de la ley, y pro- ta respecto del cumplimiento de testas de los ciudadanos de Arauca los cronogramas.
ce encontrarse en buen estado de salud. En mayo pasado, Oleoducto Bicentenario recibió la noticia de una inyección de capital proveniente de empresas locales. Un grupo de diez bancos, liderados por Bancolombia, participaron de una ronda que los favoreció. Un total de $2,1 billones fueron prestados al proyecto con una tasa de interés de DTF + 4,54% y un plazo de 12 años, con un periodo de gracia de un año. Este empréstito correspondió al 70% del total. El restante 30% fue puesto por los socios de la empresa: Ecopetrol, Pacific Rubiales, Petrominerales, Rancho Hermoso-Canacol, C&C Energía y Vetra Exploración. Esta misma proporción se sostendrá en las siguientes etapas del proyecto. “La esencia de este proyecto es hacer viable la cantidad de reservas y las que se encontrarán por la capacidad exploratoria, que en los Llanos Orientales es muy alta”. De y Casanare, hechos que han hecho Proyecto de todos esta manera, el gerente general del correr los cronogramas. En la consecución de financia- Oleoducto Bicentenario sintetiza el A la fecha, de acuerdo con Gutiérrez, la construcción de la etapa miento, el proyecto, cuya inversión impacto que tendrá la línea más larinicial de Bicentenario se encuen- final se acerca a $7,6 billones, pare- ga de transporte de crudo del país.
3’000.000
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38 vecinos
“Pdvsa Política”, para todo La reelección del mandatario venezolano ratifica su poder absoluto sobre la petrolera. Se espera que se amplíen acuerdos de abastecimiento firmados con aliados ideológicos como China, Bielorrusia, Irán y Siria, entre otros.
O
jo con el discursito de despolitizar a Pdvsa, esta empresa es de todos los venezolanos y debe seguir los lineamientos políticos del Gobierno”. “Nada se puede despolitizar, nosotros somos en esencia, políticos. El hombre es un animal político (...) Decir eso es fascismo”. Las frases formaron parte de las cosas que dijo el hoy reelegido presidente de Venezuela, Hugo Chávez. Y dejan claro lo que les espera al país y a su principal empre-
“
sa: la profundización del proyecto de “socialismo petrolero”, que ha llevado a la poderosa compañía estatal a sostener por doquier programas sociales del Gobierno, así como costosos pactos de suministro de crudo a sus aliados políticos. Los opositores a Chávez han denunciado que el mandatario ha frenado el desarrollo de Petróleos de Venezuela (Pdvsa) y ha cambiado su rol al “colgarle de todo”, como financiar desde programas deportivos hasta clínicas y consNoviembre | Diciembre 2012
trucción de cientos de miles de casas. Así, no solo ha perdido su foco, sino que no cuenta con los recursos suficientes para mantener sus operaciones o invertir en el negocio.
Chávez, ayer y mañana De cualquier forma, el modelo no es nuevo o una acción improvisada de Chávez, sino que viene de atrás, casi desde el mismo momento en que un paro afectó las operaciones entre el 2002 y el 2003 y llevó a que el mandatario asumiera el control casi absoluto de la operación petrolera. Venezuela se precia de tener las mayores reservas de crudo del mundo, pero no ha podido superar los 3 millones de barriles de petróleo por día (bpd) y, por el contrario, muestra mayor ineficiencia y mal manejo.
vecinos 39
PDVSA: Exportaciones 2011 (Miles de bdp) Fuente: Informe PDVSA 2011
2.469
1.166
415
332 229 177
América del Norte 47,2%
China 16,8%
Petrocaribe, Cuba 15,5%
¿Y el futuro? Esa es la pregunta de quienes están en el negocio. La holgada victoria le permitirá a Chávez seguir con ambiciosos emprendimientos con socios extranjeros en la Faja del Orinoco, una de las mayores reservas de petróleo del mundo, y posiblemente recuperar la caída en la producción, lo que significaría un mensaje en su favor y de reconciliación con la inversión foránea. En esa zona ha firmado acuerdos con Chevron, la española Repsol, la italiana Eni y un consorcio de empresas rusas. China se ha convertido en una fuente vital de recursos para Chávez, pues le ha entregado créditos por más de US$30.000 millones a cambio del envío al gigante asiático de 430.000 bpd de crudo y derivados, con una meta por alcanzar de un millón de bpd. El asunto también pasa por el gas. Chávez planea inversiones importantes para arrancar sus demorados proyectos de gas natural, que hacen que el país deba importarlo desde Colombia para cubrir sus necesidades locales. Se espera que Venezuela amplíe los pactos de suministro de petróleo firmados con aliados ideológicos co-
Asia 9,3%
Suramérica y Caribe 7,1%
140
10
Europa 5,7%
África 0,4%
TOTAL
Todo tiempo pasado… • En el 2006, la compacrudo que consume, en dólares, salieran del ñía generó por lo menos su mayoría gratis, sepaís con rumbo al sur el 80% de los ingresos gún la mayoría de los de la Florida. de Venezuela derivados expertos. • Pdvsa es el cuarto made exportación, el 50% • La última vez que los yor suministrador de de los $52.000 milloprecios del petróleo bacrudo de EE.UU., con nes del presupuesto del jaron, en los años noel 10% del mercado, y gobierno y una tercera venta, la subsiguiencontrola a Citgo, que parte del Producto Inte inquietud económica tiene varias refinerías y terno Bruto (PIB). en Venezuela provocó surte unas 8.000 gaso• Cuba recibe de Pdvsa que miles de personas, lineras de franquicia en dos terceras partes del y miles de millones de ese país.
mo China, Bielorrusia, Irán, Siria y más de una docena de países de Centro y Sudamérica.
La siembra socialista
Todos los presidentes venezolanos del pasado quisieron quitarles a los ejecutivos de Pdvsa el control de la empresa para ponerla al servicio de sus propósitos políticos. Pero Chávez fue el primero en tomar el control total de Pdvsa despidiendo a cerca de veinte mil técnicos. Ahora, sin duda, la locomotora que empuja las ambiciones de Chávez es Pdvsa, y más hoy que Noviembre | Diciembre 2012
los precios están en niveles altos, así no sean los mismos que los extraordinarios de hace un lustro. Hoy, ya la empresa no es la más grande de Latinoamérica, pero eso poco o nada le interesa al mandatario, con tal de garantizar los dineros para llevar adelante su plan de socialismo del siglo XXI. Los indicadores sociales fueron determinantes para el nuevo periodo en la presidencia, que le permitirá completar veinte años al frente de los destinos del país: una reducción sustancial de la pobreza y la indigencia y un mejoramiento en la igualdad social.
40 vecinos
Pdvsa es el cuarto mayor suministrador de crudo de Estados Unidos, con el 10 por ciento del mercado, y controla a CITGO, que tiene varias refinería y surte unas 8,000 gasolineras de franquicia en EE.UU.
Esa revolución a costa del petróleo ha hecho popular a Chávez entre los pobres y muy impopular entre muchos otros, con un costo alto. Desde que Chávez tomó el mando en 1999, la producción de petróleo venezolano ha bajado más del 30%, la deuda de Pdvsa ha subido mucho, algunas petroleras no quieren saber nada del país y la burocracia pasa de 100.000 empleados. Pero ha gastado miles de millones en subsidiar la gasolina, importar y distribuir alimentos básicos, comprar apoyo para su política exterior y adquirir armas de Rusia y España, lo cual demuestra la gran fuerza política. El plan estratégico de la empresa para el período 2006 al 2012 preveía aumentar la producción rein-
virtiendo $76.000 millones de sus ingresos para el 2012 en exploración y mantenimiento de refinerías y yacimientos. Pero los analistas creen que la compañía invirtió solo entre $2.000 y $5.000 millones anuales, únicamente lo suficiente para mantener la producción actual, pero no para incrementarla. Un solo dato muestra que la petrolera no camina por donde van sus similares. Las agencias de calificación de bonos de EE.UU. colocan la deuda del país en un nivel mediocre. Petrobrás y Pémex tienen una calificación de inversión. Y un último reporte muestra que las exportaciones de crudo a EE.UU. siguen retrocediendo al pasar de 1.086 millones de barriles por día en septiembre a 942.000 la Noviembre | Diciembre 2012
semana pasada. Pese a esto, Venezuela sigue estando entre los cinco primeros países con mayores ventas de petróleo y derivados a esa nación. En este año, el promedio de crudo enviado a EE.UU. es de 874.000 barriles por día, considerando que se llegaron a colocar en ese mercado 1,9 millones de barriles en la década de los noventa, según la Energy Information Administration (EIA) de ese país. Hay quienes sostienen que la situación se debe a que Venezuela tiene una política multipolar con un criterio político antes que económico; pero también hay voces que dicen que la baja de las exportaciones a esta nación está relacionada con la baja producción de crudo de Petróleos de Venezuela. Sin embargo, el ministro de Petróleo y Minería, Rafael Ramírez, insiste en que el factor que más influye directamente en los volúmenes de producción registrados tiene que ver con el recorte de 364.000 barriles por día que le correspondió retirar del mercado a Venezuela. Los envíos a China explican también la baja de las ventas de hidrocarburos a EE.UU. Ramírez aseguró que Venezuela elevó a 640.000 barriles sus ventas diarias de crudo al país asiático, que paga “un mejor precio” en comparación con el mercado estadounidense. Esta situación preocupa en el entendido de que EE.UU. es la única nación que cancela su crudo dentro de los plazos establecidos en los contratos de suministro, lo cual afecta el flujo de caja de Pdvsa, comprometida ya por los acuerdos firmados con países del Petrocaribe, Centroamérica y algunas naciones del sur del continente. También hay analistas que afirman que contraer los envíos al país del norte es mal negocio para Venezuela, porque las refinerías de esa nación están adaptadas para el crudo pesado y extrapesado que extrae Pdvsa.
Perfil país 41
Gasífera y petrolera por naturaleza Kazajistán ocupa el lugar doce del mundo en reservas de crudo, con 30.000.000 de barriles, y el quince en gas natural, con 2.407 trillones de metros cúbicos.
sis financiera entre el 2008 y 2010, que lo obligó a realizar millonarios empréstitos con la banca extranjera, con el petróleo como su garantía, Kazajistán despegó y alcanzó un año después un nivel de crecimiento superior al 7%. Esto fue posible, entre otros aspectos, porque un año antes se unió a Rusia y Bielorrusia en la Unión Aduanera, que incrementó la inversión extranjera y las exportaciones. Doce meses más tarde, estas alcanzaron US$113.197 millones, lo que significó un crecimiento del 41,8% respecto del año inmediatamente anterior.
Petróleo y gas
A
unque es el noveno país con mayor extensión territorial del planeta, con más de 2,7 millones de kilómetros cuadrados, su ubicación en plena Asia central lo hace ver como un pigmeo al lado de los vecinos con los cuales colinda: Rusia y China. Esta desventaja, sin embargo, no lo es tanto si se mira la riqueza de su subsuelo. Petróleo, gas natural y minerales conforman el paquete de productos del sector secundario, que brotan de sus entrañas y cuyo peso en su economía supera el 40%. Además, es el tercer mercado de crudo de este segmento del mundo. Desde lo político, esa riqueza le ha permitido a su presidente, Nur-
sultán Nazarbáyev, hacer realidad sus excentricidades. Logró que ese territorio viviera una transformación, y su fisonomía hoy se parece más a la de un emirato árabe que a la empobrecida de sus vecinos del sur: Turkmekistán, Kyrgysztan y Uzbekistán. Este presente empezó a cuajarse incluso antes de que se desintegrara la Unión Soviética, a comienzo de la década de los noventa del siglo anterior. Y en el 2002, diez años después de obtener su independencia, cuajó al ser el primer país de este bloque en recibir de una agencia internacional una calificación crediticia de grado de inversión. Aunque vivió momentos de criNoviembre | Diciembre 2012
El petróleo es el primer producto exportador de Kazajistán. En el 2011, según cifras internacionales, produjo 1.635.000 barriles diarios de crudo, lo que representó ser el número 18 del planeta. En cuanto a las reservas, los datos son más favorables. Esta exrepública soviética ocupó el puesto doce a nivel global, con un total de 30.000.000 de barriles, y superó a EE.UU. y China. Precisamente, este último país es el mercado principal de las ventas externas, y en el 2009 anticipó esa tendencia con la firma de un convenio, que fue más allá de una compra venta del producto. Los chinos prestaron US$10.000 millones a los kazajos, a cambio de que les posibilitaran tener una participación en la industria del país. Por su parte, produjo 20,2 billones de metros cúbicos de gas natural en el 2011, lo que le permitió ubicarse en el lugar 32 del planeta. El año anterior exportó 3,1 billones y alcanzó el 37. En volumen de reservas, Kazajistán presentó un total de 2.407 trillones de metros cúbicos a comienzo del 2012. Este desempeño mejoró su posición en el mercado gasífero y llegó al lugar 15 del mundo. Esta cifra puede triplicarse en
42 Perfil país Astana
El deporte, insignia
Cuando llegó a la presidencia Nursultán Nazarbáyev, nadie se imaginaba que el país cambiaría del cielo a la tierra. Su medida más radical fue mover de sitio la capital, en 1997. Ese año dictó una norma que protocolizó el traslado de Almatý, ubicado en el sur, cerca de Kyrgystan a Akmolá, en el norte, cerca de la frontera rusa. Este cambio significó mejorar su posición frente a los países vecinos y potenciar sus relaciones comerciales. No conforme con su decisión, un año después, el primer mandatario modificó el nombre de la ciudad. Escogido fue Astana, que significa nueva ciudad. En una década, este nuevo centro urbano incrementó su población de 300.000 a 700.000. Luego de catorce años, la capital presenta un perfil que muestra un contraste entre las Vegas (EE.UU.) y un emirato árabe: con réplicas de edificios emblemáticas de la ciudad de los juegos, como la gran pirámide, y una fachada de rascacielos de cristal que adornan la lontananza.
Los ingresos por petróleo y gas siguen pagando los caprichos del Presidente de la República, quien ve en el posicionamiento de su país un proyecto de Estado que, incluye, entre otros, el deporte como una herramienta para lograrlo. Aun cuando en el ciclismo internacional, el equipo kazajo de Astana es uno de los más fuertes del circuito mundial, incluso en sus filas corrió Lance Armstrong, los Juegos Olímpicos del 2012 en Londres hicieron notar el impacto de la bandera celeste y oro. Todo comenzó con la medalla de oro obtenida por el ciclista Alexandr Vinokurov, el mismo que le ganó al colombiano Rigoberto Urán. Quince días más tarde concluyó con un lugar en el top 15 olímpico. Un botín final de trece medallas (siete medallas de oro, una de plata y cinco de bronce) le permitieron a Kazajistán ubicarse en el lugar doce del medallero general, lo que hizo escuchar su himno en siete ocasiones, al igual que Japón y Australia.
tres años, según estimaciones del Gobierno kazajo. En la actualidad se adelantan trabajos de exploración en su porción del mar Caspio, los cuales deben dar fruto en el 2015. Se prevé que puedan alcanzar hasta 130 millones de tone-
ladas o 60.000 millones de metros cúbicos. Nuevamente, China es el mercado principal y para estrechar este vínculo, el Gobierno ya viene estudiando la construcción de un gasoducto que una las dos naciones. Noviembre | Diciembre 2012
Con este panorama, Kazajistán, con sus 17.522.010 habitantes, sigue perfilándose como una floreciente república en esta región, tanto en lo económico como en lo político, con el crudo y el gas como sus protagonistas.
inducción 43
Las mediciones del petróleo El petróleo es un “commodity” y su precio se forma en los mercados internacionales a partir de la interacción entre la oferta y la demanda y las variables que inflluyen son objeto de estudio permanente. Nicolás Rivera Guerrero, Operador de Futuros de Energía. Profesor U. Sergio Arboleda
identificar la posible dirección de los precios se describen en la Tabla 1. Con base en algunas de las anteriores variables se puede hacer un acercamiento metodológico, revisando su impacto direccional en los precios del crudo y los posibles escenarios que podrá enfrentar el mercado en el futuro próximo.
1. El largo plazo: “Norte América, el nuevo medio oriente”
E
l petróleo en Colombia representa el 5% del producto interno bruto, el 49% de las exportaciones, el 14% de los ingresos fiscales, 38% de la inversión extranjera y el 51% de la capitalización bursátil del mercado accionario, esto es, un producto que tiene una importante influencia, directa o indirecta sobre las finanzas de todos los Colombianos. En ese orden, merece que se conozca más lo relacionado con el petróleo, como explorar algunas variables que impactan su precio y algunos escenarios válidos en para los procesos de planeación, no solamente de las empresas petroleras, sino también para otros como quienes brindan financiación a este sector, invieten en estos activos o formulan políticas publicas rela-
cionadas con la exploración y producción del recurso y el uso de los tributos que genera su explotación. El petróleo es un “commodity” y su precio se forma en los mercados internacionales a partir de la interacción entre la oferta y la demanda. En este sentido, las expectativas de abundancia y ausencia relativa de crudo generan caídas y alzas en los precios respectivamente. Las expectativas se forman con base en los movimientos de los niveles de producción, consumo e inventarios, que son seguidos en detalle por los agentes del mercado, con el objetivo de entender las dinámicas de corto y largo plazo en las tendencias de precios. Las principales variables que son estudiadas por parte de los analistas del mercado con el fin de Noviembre | Diciembre 2012
El texto entre comillas, corresponde a la traducción del título de un informe publicado en marzo de 2012 por el equipo de investigaciones de commodities de Citigroup Global Markets, en el cual se plantea que Estados Unidos, Canadá y México, tienen el potencial de convertirse en la nueva potencia energética del mundo, pasando de producir 15 millones BPD equivalentes en el 2011 a cerca de 27 millones BPD equivalentes en el 2020, transformando de esta forma el panorama energético y generando un nuevo paradigma en el mercado petrolero, que en caso de hacerse realidad y acompañado por una reducción esperada en los consumos de petróleo por parte de Estados Unidos, llevaría a una reducción importante de los precios del petróleo en Norte América y posteriormente en el resto del mundo, en este sentido el estimativo planteado es de una reducción de precios reales con respecto a hoy cercana al 14%. Como complemento a lo anterior, de acuerdo con un estudio desarrollado para la Universidad de Harvard por el exejecutivo de ENI Leonargo Magueri, denominado “Petroleo: La siguiente Revolucion” se espera que durante la próxima década se genere una
44 inducción Tabla 1 Variable
Relación
Crecimiento económico Mejor desempeño económico genera mayor
demanda de petróleo y por tanto mayores precios. Son especialmente importantes las cifras de producción en Estados Unidos, Europa, Japón y China. Clima Temperaturas extremas en Estados Unidos y
Europa generan incrementos en los niveles de consumo de derivados del petróleo y por tanto incrementos en los precios. Estacionalidad El consumo de petróleo incrementa y disminu-
ye en función de los hábitos de consumo de combustible en Estados Unidos y Europa. Producción de la OPEP y Geopolítica Cerca del 40% de la producción mundial de
crudo proviene de países miembros de la OPEP, muchos de los cuales sufren de inestabilidad política y gastan gran cantidad de sus ingresos petroleros para garantizar la estabilidad doméstica. Cualquier problema político de relevancia en estos países se convierte en un impedimento para el flujo de producción hacia los países consumidores. Producción No OPEP
Los principales productores no OPEP son Rusia, Estados Unidos y Canadá. Nuevas tecnologías y descubrimientos en estos países pueden generar cambios importantes en los panoramas de precios de mediano y largo plazo.
Inventarios
Los incrementos y reducciones inesperadas en los niveles de inventarios generan fuertes movimientos en los precios.
Posiciones de los especuladores
La toma de posiciones especulativas por parte de fondos y bancos de inversión, exacerba los movimientos al alza y a la baja en los precios.
Márgenes de refinancian Mayores márgenes de refinación incentivan
a los refinadores a demandar más crudo del mercado, menores márgenes tienen el efecto contrario.
transformación en la producción mundial, impulsada por la aplicación de nuevas tecnologías de perforación en aguas profundas en el mar y fracturamiento y perforación horizontal en tierra firme, así como por un resurgimiento productivo de Iraq. De acuerdo con Magueri, gran parte del éxito de esta revolución dependerá de los precios prevalentes en el mercado durante los primeros años de la misma, te-
niendo como prerrequisito niveles de precios por encima de los costos marginales de producción, los cuales se sitúan entre 70 y 100 dólares dependiendo de la fuente. Después de 2015, el autor contempla que aun si los precios caen por debajo de los costos marginales de producción, se podrían seguir manteniendo operaciones lo que garantizaría un suministro suficiente de crudo para satisfacer las demandas del mercado. Noviembre | Diciembre 2012
Aun cuando ambos estudios tienen detractores, es importante resaltar que casos similares en términos del impacto de nuevas tecnologías sobre los precios se han observado en el mercado de gas natural en Estados Unidos, en el cual la aplicación de tecnologías de fracturamiento durante la década pasada genero una caída del 75% en los precios del gas natural, un escenario similar no es descartable en el mercado petrolero en el largo plazo.
2. El mediano plazo entre el “Credit Crunch y el QE Infinity”
De acuerdo con un estudio desarrollado por el equipo de investigación de energía del banco Credit Suisse en junio de 2012, en el evento de un empeoramiento de la situación económica mundial, que lleve a una reducción importante en los niveles de liquidez del sistema financiero, los precios del petróleo WTI podrían experimentar niveles cercanos a USD 40 por barril antes de finalizar el 2012. Un escenario de este tipo podría materializarse ante un eventual recrudecimiento de la situación financiera de Europa, acentuada por una desaceleración de la economía china y un desmejoramiento de la situación de empleo y producción en Estados Unidos. Por otro lado, el efecto del último pronunciamiento de la Reserva Federal de los estados Unidos, en lo relacionado con la nueva ronda de flexibilización cuantitativa (QE por su sigla en inglés) que algunos analistas han apodado “QE Infinity” por no tener un periodo de finalización claramente definido, tiene al mercado dividido. Algunos especuladores han incrementado sus posiciones compra anticipándose a un incremento en los precios del crudo, mientras que algunos analistas consideran que esta nueva ronda de flexibilización no será tan efectiva como las
inducción 45 anteriores, después de las cuales PRECIO EN BOCA DE POZO DEL GAS NATURAL EN EE.UU. (US$ por mil pies cúbicos) los precios del crudo incrementaron en 45% (QE1) y 30% (QE2), en 12 el escenario que se repitieran los 10 incrementos de la primera fase de 8 flexibilización, el petróleo podría alcanzar los USD 145 por barril en 6 los próximos seis meses. 4 FUENTE: ADMINISTRACIÓN DE INFORMACIÓN DE ENERGÍA DE LOS ESTADOS UNIDOS. CÁLCULOS DEL AUTOR.
Abr. 2012
Feb. 2011
Sep. 2011
Jul. 2010
Dic. 2009
May. 2009
Oct. 2008
Después de haber alcanzado su precio máximo para el segundo semestre (USD 100.14 por barril) du- PMI MANUFACTURERO (Alemania, China y Estados Unidos) rante la segunda semana de sep- 65 tiembre, el petróleo experimentó CHINA una caída cercana al 9% durante la 60 tercera semana. Las razones de es55 ta fuerte caída están relacionadas con el cambio de expectativas en- 50 tre los participantes del mercado, 45 dentro de las cuales se destacan:
Mar. 2008
Ago. 2007
Jun. 2006
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Nov. 2005
Abr. 2005
Sep. 2004
Feb. 2004
Jul. 2003
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0
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3. El corto plazo: Irán, Arabia Saudita y los fondos de cobertura
Sep. 2012
Ago. 2012
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Jun 2012
May. 2012
EE.UU.
Abr. 2012
Mar. 2012
• El pesimismo alrededor de la situación económica mundial, ante el desempeño industrial de Estados Unidos, Europa y China ÍNDICE DE VARIACIÓN DE LOS PRECIOS DEL (Ver Gráfica PMI Manufacture- PETRÓLEO WTI DESPUÉS DE CADA RONDA DE QE ro), sumado a las declaraciones 1,45 de varios miembros de la OPEP, QE1 QE2 sobre la suficiencia de la ofer1,35 ta y la capacidad instalada pa1,25 ra atender los requerimientos del mercado, son algunas de las 1,15 principales causas atribuibles a 1,05 la caída de los precios.
ALEMANIA
Feb. 2012
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FUENTE: WWW.FOREXFACTORY.COM
Título del eje
FUENTE: ADMINISTRACIÓN DE INFORMACIÓN DE ENERGÍA DE LOS ESTADOS UNIDOS. RESERVA FEDERAL DE LOS ESTADOS UNIDOS. CÁLCULOS DEL AUTOR.
• El incremento inesperado de los inventarios de Petróleo en Estados Unidos durante la tercera semana de septiembre, que marcaron el máximo nivel desde abril de 2012 en 8,5 millones de barriles. En este sentido es importante resaltar que después de la liberación del dato de abril los precios cayeron de 103 dólares por barril a 78 dólares por barril (24%).
0,95
-
7
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119
Días de negociación después del inicio del QE
minante en el mercado, en este sentido desde el mes de Junio se había observado un fuerte incremento en las posiciones compradoras especulativas en el contrato de futuros de Petroleo WTI. La fuerte caída de los precios, lleva a que muchos de estos especuladores cierren sus posiciones y generen un efecto de bola de nieve que impulsa el mercado a la baja a mayor velo• La necesidad de los grandes escidad. peculadores de cerrar posicioEn este sentido, el corto planes de gran tamaño, ante un cambio en la tendencia predo- zo no se ve favorable para quieNoviembre | Diciembre 2012
nes han estado apostándole a un incremento en los precios del petróleo, no obstante será importante hacer seguimiento cuidadoso a la situación geopolítica, específicamente un potencial conflicto armado entre Irán e Israel o un posible cierre del estrecho de Hormuz, que en caso de materializarsen generarían un fuerte incremento en los precios del Petróleo, que algunos analistas han estimado llegarían hasta 150 dólares para el caso del petróleo Brent o 130 dólares para el petróleo WTI.
46 academia
Ingeniería de petróleos, en su mejor momento En la década de los noventa, un 67% de los egresados no estaba vinculado al sector o era desempleado. Hoy son los que más ganan en Colombia.
T
odo comenzó en cámara lenta para la industria petrolera en Colombia. En 1917 se descubrió el primer yacimiento, 58 años después que en Estados Unidos (1859) y 54 años más tarde que en América Latina (1863 en Perú). La velocidad de la historia no aumentó y, por el contrario, se mantuvo al mismo ritmo. En 1941 se abrió en el país el primer programa de Ingeniería de Petróleos (Facultad de Minas de la Universidad Nacional de Colombia), setenta años después de que se creara la Sociedad Internacional de Ingenieros de Petróleos (SPE por su nombre en inglés) en Pensilvania (Estados Unidos). Sin embargo, luego de muchos años aciagos para el sector, en 1983 se oprimió el botón de velocidad con el descubrimiento de
Caño Limón, y en 1991 se puso al máximo con el hallazgo de Cusiana Cupiagua. Desde ese momento, el país enfocó su lente al crudo. El zoom aumentó su tamaño a tal punto que desplazó al café del primer lugar de la oferta exportadora nacional. Hoy, según datos oficiales del DANE, las ventas externas de petróleo generan el 40,4% de los ingresos totales del país, siendo el primer rubro, con amplia distancia frente al resto.
Los noventa, drama laboral
Pese a los nuevos hallazgos y al comienzo de una bonanza, la década de los noventa del siglo anterior no fue benévola para los profesionales de esta disciplina. Su ingreso al mercado laboral estuvo marcado por obstáculos, así lo reveló un estudio publicado en 1997 Noviembre | Diciembre 2012
por el Icfes, la Asociación Colombiana de Ingenieros de Petróleos (Acipet) y el Consejo Profesional de Ingeniería de Petróleos (CPIP). Entre los principales hallazgos, el documento destacó que la vinculación al trabajo de los ingenieros de petróleos estaba en contravía con el aumento de los hallazgos de pozos en el país. Según cifras, de 2.757 egresados, un 40% no tenía un empleo estable. Además se estableció que un 67% de los graduados estaba desempleado o se desempeñaba en una actividad diferente a la estudiada y que las empresas, por mejorar sus números financieros, cambiaron la modalidad de contratación (de directa a temporal), situación que derivó en inestabilidad laboral para estos ingenieros.
Los mejor remunerados
Quince años después, el panorama cambió. El crecimiento del sector ha ido acompañado de un mejoramiento en las condiciones salariales de las personas que lo integran. El estudio más reciente del Observatorio Laboral del Ministerio de Educación Nacional (MEN), publicado en el 2011, mostró que los ingenieros de petróleos son los egresados mejor remunerados del país, en un mercado que presenta una tasa de ocupación del 81,6% para estos profesionales De acuerdo con el informe del MEN, los titulados en el 2009, pero vinculados laboralmente en el 2010, recibieron en promedio 3.139.846 pesos, siendo la única
academia 47 disciplina que se ubica en este rango salarial. Más abajo en el listado, entre dos y el millón de pesos, se encuentran: Geología (2.854.947), Ingeniería de Minas (2.426.299 pesos), Medicina (2.262.806 pesos) e Ingeniería Metalúrgica (2.161.912), (ver recuadro 2). Los ingenieros de petróleos ganan un 54,11% más que los otros profesionales del país, cuyo salario alcanza un promedio de 1.441.180 pesos. Asimismo, su ingreso es superior en un 33,15% respecto del promedio del sueldo de los egresados de las otras ingenierías, que alcanza 2.098.727 pesos.
Perfil profesional Sin entrar en las especificaciones de cada programa, en términos generales un ingeniero de petróleos tiene la capacidad de desenvolverse con total idoneidad en todo el sector. De acuerdo con la Academia de Ingeniería de México, un profesional de esta disciplina “posee los conocimientos que le permiten llevar a cabo, con excelencia técnica, la programación, la ejecución y la dirección de los procesos de explotación de hidrocarburos, de agua y de energía geotérmica”. La misma institución señala que los ingenieros de petróleos tienen que responder a la sociedad por su saber, así: “Redituar beneficios económicos al país y prever los posibles daños al medio ambiente”.
En el mapa
A diferencia de la década de los noventa del siglo anterior, cuando los expertos recomendaron la disminución del número de egresados, el Observatorio Laboral mostró que las ingenierías cedieron el primer lugar de preferencia de los estudiantes a disciplinas como Administración, Contaduría y Economía, con un 19,3% en comparación con el 30,5%. Por sexo, los hombres prefieren las ingenierías, mientras las mujeres se inclinan por las administrativas. Esta explicación trasladada directamente a la Ingeniería de Petróleos se da por la baja oferta de esta disciplina respecto de otras. En Colombia, solo cuatro universidades tienen este programa, de las cuales tres son públicas: Nacional de Colombia en Medellín; Surcolombiana de Neiva e Industrial de Santander, y una privada, América en Bogotá. De acuerdo con el MEN, entre el 2001 y 2010 se graduaron 2.488 ingenieros de petróleos, así: 200 en el 2001, 155 en el 2002, 193 en el 2003, 255 en el 2004, 223 en el 2005, 156 en el 2006, 321 en el 2007, 351 en el 2008, 295 en el 2009 y 339 en el 2010. En esta década, esta disciplina fue responsable del 49,04% del to-
Ingresos recién egresados por áreas de conocimiento Carrera
Remuneración (Pesos)
1. Ingeniería de Petróleos 2. Geología 3. Ingeniería de Minas 4. Medicina 5. Ingeniería Metalúrgica 6. Ingeniería Administrativa 7. Derecho 8. Bibliotecología 9. Odontología 10. Ingeniería Mecánica
3.139.846 2.854.947 2.426.299 2.262.806 2.161.912 1.942.521 1.931.587 1.868.790 1.775.665 1.715.384
Fuente: Observatorio Laboral del Ministerio de Educación Nacional (MEN).
tal de egresados en el segmento de la ingeniería de Minas, Metalúrgica y Afines, con lo que supera ampliamente los dos programas que le siguen: Ingeniería de Minas (717 graduados) e Ingeniería Metalúrgica (446). En comparación con otras ingenierías, Petróleos presenta un nivel bajo de titulación: Industrial (40.661), Sistemas (40.017 egresados) y Civil (23.686). En la educación de posgrado, la Noviembre | Diciembre 2012
Maestría en Hidrocarburos graduó 29 estudiantes en este periodo, así: doce en el 2003, cuatro en el 2004, tres en el 2008, cuatro en el 2009, y seis en el 2010. En los otros años no registró titulados. En sintonía con la producción de crudo del país, que diariamente alcanza el millón de barriles, la formación ofrece a sus recién egresados un panorama con los mejores ingresos del país, en contraste con los precarios salarios de los demás.
48 tecnología
Petróleo mira la innovación La transferencia tecnológica entre el Estado colombiano y nuevas empresas con valor agregado empieza a tomar forma en el país.
ra, con esta material adelantan la realización de estudios de mercado, divulgación y comercialización. “Esta fase de la investigación puede tomar entre dos y tres meses, suficiente para estar alineado a los procesos internos del ICP en la estructuración y divulgación de los términos, concluir con los contratos de licenciamiento y posterior transferencia de la tecnología a los licenciatarios”, afirmó Duarte. De acuerdo con el funcionario, las estrategias de posicionamiento en el mercado y la divulgación correrán por cuenta de las empresas, y como contraprestación a la transferencia de tecnología, la estatal petrolera recibirá regalías y, además, se convertirá en cliente de las nuevas compañías.
Panorama nacional
S
olo 35 países basan su economía en innovación, y Colombia no se encuentra en este grupo de avanzada, así lo revela el Informe de Competitividad Global 2012- 2013 del Foro Económico Mundial. Ocupa el puesto 66 entre 144 naciones en los factores de innovación y sofisticación que integran el indicador de competitividad. Frente a este panorama, Ecopetrol dio un primer paso para contribuir a darles un giro a estas cifras, con la realización de una Feria de Licenciamiento de Tecnología, que tuvo lugar el pasado 20 de
septiembre en Bucaramanga, con veinte empresas participantes. Según Jesús Duarte, profesional de transferencia y comercialización del Instituto Colombiano del Petróleo (ICP), con este tipo de eventos se contribuye a “mejorar la competitividad de la cadena productiva de petróleo y gas del país, al generar nuevas empresas de base tecnológica o que creen unidades estratégicas de negocio”. En un primer paso, las compañías recibieron la información técnica de la funcionalidad de las seis innovaciones (ver recuadro) y las oportunidades de negocio. AhoNoviembre | Diciembre 2012
Según Luis Flórez, director de Emprendimiento Dinámico Innovador de Innpulsa Colombia, el Gobierno nacional se impuso la meta de cuadruplicar el número de empresas con base tecnológica creadas en el país en la última década. En este periodo, novecientas compañías nuevas, luego de cinco años de vida, lograron ventas individuales de $4.000 millones anuales, para un total de $3,6 billones, y cada una abrió cerca de trescientos puestos de trabajo nuevos. La meta, según explicó, es “cuadruplicar” estos datos y llegar a $13 billones y 4.000 firmas creadas. “Esto significaría un crecimiento de casi dos puntos del PIB, así de relevante es esto para la economía. Son más impuestos, empleos de gran calidad y desarrollo sostenible”, dijo Flórez. Valoró la importancia de la innovación en el sector petrolero nacional: “El Instituto ha desarrolla-
tecnología 49 Tecnología a transferir
En cinco años, 900 compañías lograron ventas individuales de $4.000 millnes y cada una abrió cerca de 300 puestos de trabajo. La meta es cuadruplicar esas cifras.
Válvulas decantadoras Dispositivo que mejora la eficiencia del drenaje de agua de los tanques de almacenamiento de hidrocarburos. Esto reduce pérdidas de producto.
do tecnologías para una industria que demanda soluciones permanentes para su operación de extracción de hidrocarburos”, aseguró. Durante los próximos meses seguirá madurando la realización de convocatorias formales de transferencia de tecnología al sector productivo e iniciativas individuales.
Tecnología MCO-R Material compuesto orgánico de refuerzo. Refuerza o recupera mecánicamente tuberías de cualquier diámetro hasta con una pérdida de espesor por corrosión externa del 80 por ciento. Tecnología ECOFLOT Equipo o herramienta que mejora la separación de sólidos suspen-
dido, grasa y aceite en el tratamiento de aguas de producción. Tecnología ECA, emulsión crudo agua Método de preparación de emulsiones de hidrocarburos medios, pesados y extrapesados, con aditivos biodegradables. Facilita el transporte de crudos pesados por oleoductos. Tecnología ECOKEXPLUS Compuesto que mitiga e inhibe el ensuciamiento de las plantas viscorreductoras en la conversión térmica para corrientes de hidrocarburos de alto
peso molecular. Sus componentes activos evitan la formación de depósitos de material asfalténico, promotores de la formación de coque. Tecnología ECODEWAX Aditivo ayudante de cristalización, usado en la obtención de ceras parafínicas microcristalinas. Mejora la velocidad de filtración, disminuye el contenido de aceite ocluido de la cera, incrementa el rendimiento del aceite desparafinado y mejora la calidad de la materia prima utilizada en recubrimientos, plastilina, crayones y textiles, entre otros productos.
PETROLERO PLANTAS PARA TRITURACIÓN ASFALTO Y CONCRETO
LLAVES DE IMPACTO
MARTILLOS NEUMÁTICOS
HERRAMIENTA ELÉCTRICA
BOMBAS SUMERGIBLES RYLSA
El Poder en Plantas de Energía
COBERTURA A NIVEL NACIONAL Bogotá, D.C. Av. Calle 80 No. 116 B - 61 PBX: (1) 593 8830 • División Agroindustria Carrera 22 No. 16 - 48 Paloquemao PBX: (1) 742 8771 Medellín Cra. 43 F No. 18 - 142 PBX: (4) 369 5650 • Barranquilla Av. Circunvalar N° 35 - 78 Bod. 4 PBX: (5) 331 4006 • Cali Calle 10 No. 31 - 72 Antigua Vía Yumbo PBX: (2) 485 1449 • Bucaramanga Av. carrera 15 No. 19-02 PBX: (7) 683 3940 • Cartagena Carrera 56 No. 10 - 103 Km 1 vía Mamonal PBX: (5) 693 0126 www.rylsa.com.co
50 indicadores
MERCADO ICE Crudo Brent
Bloomberg
CRUDO Y GAS
Plazo/Cierre US$
Producción Promedio diario AÑO
109,02 108,35 107,78 107,31
106,86
106,43 105,77
Crudo WTI
Plazo/Cierre US$
FEB. 13
MAR. 13
ABR. 13
MAY. 13
Crudo WTI
JUN. 13
JUL. 13
Plazo/Cierre US$ 90,58
90,23 89,71
2012 2011 2010 2009 2008 2007 2006 2005 2004 2003
1.107 1.060 1.090 1.016 874 730 680 648 615 578
FEB. 13
MAR. 13
Plazo/Cierre US$
971,5
Crudo Gas (Mbbl) (Gpc)
2011 2010 2009 2008 2007 2006 2005 2004 2003
2.259 2.058 1.988 1.668 1.358 1.510 1.453 1.478 1.542
949,5
ABR. 13
88,73
NOV. 12
DIC. 12
ENE. 13
FEB. 13
Crudo BRENT
MAY. 13
JUN. 13
Plazo/Cierre US$
109,8 109,02 108,35 107,78 DIC. 12
ENE. 13
FEB. 13
ACEITE
MAR. 13
Plazo/Cierre US$
308,27 307,5
305,58
perforación pozos
FEB. 13
GAS NATURAL
GBp/therm/US$ 70,57
70,53
69,97
69,11 ENE. 13
AÑO
PROD.
ENE. 13
(Acumulado a 31 de Ago.)
2012 2011 2010 2009 2008 2007 2006 2005 2004 2003
0 52 34 86 35 53 38 126 63 4 45 112 36 11 28 75 47 1 51 99 29 0 41 70 22 0 34 56 16 0 19 35 10 0 11 21 6 0 22 28
FEB. 13
SECO
942,5
DIC. 12
MAR. 13
89,65
Mbbl : Millones de barriles Gpc : Gigapies cúbicos
957,5
DIC. 12
6.630 7.058 8.460 7.277 7.084 7.349 7.527 7.212 6.688
90,56
89,14
304,11 NOV. 12
TOTAL
ENE. 13
AÑO
90,64
90,84
90,21
Reservas
DIESEL
NOV. 12
932 915 785 671 588 531 529 525 528 541
kbpd : Miles de barriles por día Mpcd: Millones de pies cúbicos por día
89,13
DIC. 12
91,52
Crudo Gas (kbpd) (Mpcd)
EN PRUEBAS
ENE. 13
NOV. 12
Bloomberg
(Agosto 31 de 2012)
109,8
DIC. 12
MERCADO NYMEX
DIC. 12
ENE. 13
GAS NATURAL
FUENTE: ANH
FEB. 13
(US$/MMBtu) 3,905
3,913
ENE 13
FEB. 13
3,771
3,445
NOV. 12
DIC. 12
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indicadores 51
combustibles
1.500
56
1.375
1.400
Gasolina extra (Galón)
ACPM (Galón)
9.100
10.400
8.200
9.040,41
9.002,92
9.000
10.350
8.847,70
8.900
54,5 54 OCT. 18
OCT. 19
OCT. 22
1.200 Mar.
Abr.
FUENTE: BLOOMBERG
CEMARGOS PMGC ETB
May.
Jun.
%
9.270,00 14.800,00 433,00
546,00% 526,00% 510,00%
Abr. 30
May. 31
CNEC BIOMAX FABRICATO
10.200
Jul. 31
1.900
1.802,91
1.750 Oct. 23 FUENTE: SUPERINTENDENCIA FINANCIERA DE COLOMBIA
666,00 1.580,00 92,50
-206,00% -125,00% -54,00%
17/10/12 18/10/12 19/10/12 22/10/12 17/10/12 18/10/12 19/10/12 22/10/12
FUENTE: BVC
1,376,00 1,387,02 1,385,73 1,394,21
0 - 1 mes
Ene. 03
1,753,63 1,775,30 1,780,11 1,7950,74
Fuente: SET-FX
Volatilidad (3)Máximo
Ene. 04
Ene. 05
7.900
Ene. 06
Abr. 30
May. 31
Jun. 30
(4)Diaria
977.613.550
1.807,47
1.798,89
1.837,13
6,65
1 - 3 meses
40.040.328
1.815,63
1.806,36
1.829,00
4,63
3 - 6 meses
136.139.245
1.831,23
1.821,63
1.850,46
1,14
Mayores a 6 meses 59.751.360
1.888,23
1.846,89
1.963,24
25,34
(1) Forwards realizados por el Sector Real (2) Promedio de precios en un rango de tiempo (3) Precio mayor o menor de un Forward durante la jornada de negociación (4) Variación de precios promedios entre la jornada anterior y la jornada de hoy
Acciones más transadas
FUENTE: BVC
(Volumen en pesos)
ECOPETROL PREC GRUPOSURA
$ 35.932,53 Millones $ 28.207,49 Millones $ 22.570,21 Millones
IGBVC (Octubre 17 a 22 de 2012) 15.000 14.928,39
14.950 14.900 14.833,66
14.850
14.849,38
14.750 14.700 14.653,26 14.650 14.600
Octubre 17
Octubre 18
Octubre 19
Octubre 22
FUENTE: BOLSA DE VALORES DE COLOMBIA
CIERRE MERCADO DIVISAS
FUENTE: BVC
Al cierre
Valor ($)
Var. (%)
1.798,70 1.815,00 1.798,10 1.803,36 $1.808,10 US$673,91 1.023
0,7 15,15 0,8 4,81 960,00% 5,24% 4,28%
Pr. Apertura Pr. Máximo Pr. Mínimo Pr. Promedio Pr. Último Volumen (mll.) Operaciones
Solucionamos su problema con utilidad
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Jul. 31
FUENTE: MINISTERIO DE MINAS
14.800 FUENTE: BVC
MERCADO FORWARD USD/COP 22 DE OCTUBRE de 2012 Precio (3)mínimo
Ene. 02
FUENTE: BVC
%
COLCAP
1.800
monto precio Plazo (1)acumulado (2)Promedio
8.043 8.000
FUENTE: MINISTERIO DE MINAS
PESOS
COL20
1.950 1.942,70
Ene. 01
Jun. 30
FUENTE: MINISTERIO DE MINAS
2.000
1.850
8.100
10.250
Bajas más importantes
FUENTE: BVC
PESOS
Dólar (Tasa Represntativa del mercado - Pesos x dólar - 2012)
1.700
8.700
FUENTE: MINISTERIO DE MINAS
Alzas más importantes
8.143 8.143
7.943
1.248 OCT. 17
8.708,30
8.800
1.300
10.300
10.352,90
1.580
Gasolina corriente (Galón)
10.332,00
1.566
1.600
10.264,90
Gas natural (Metro cúbico)
10.332,00
58
10.281,90
Carbón
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52 innovación
Más petróleo con un software CORTESÍA: Unimedios - Universidad Nacional de Colombia en Medellín
La Universidad Nacional de Colombia creó esta solución, que se aplica actualmente en el pozo de Cupiagua (Casanare).
P
erforar la tierra con el fin de buscar petróleo siempre ha costado mucho dinero. El primero en darse cuenta fue Edwin Drake en 1959. Para alcanzar una profundidad de 23 metros en Titusville (EE.UU.) y empezar a extraer 1.600 barriles por día, necesitó de la financiación de Pensylvannia Rock Oil Company, cuentan los historiadores. Este primer antecedente de la historia de la industria petrolera fue un aviso de lo que en el presente significa perforar un pozo y encontrarse con la noticia de que no hay ni un barril, como le ocurrió recientemente a Repsol en Cuba, al que le costó US$100 millones su primera perforación en el litoral de ese país, sin resultados. Por esta tendencia al alza, la búsqueda de métodos para hacer rendir la producción ha sido un reto tecnológico para esta industria. En 1948, en EE.UU. se desarrolló una técnica que incentiva mecá-
nicamente el yacimiento y facilita la extracción del hidrocarburo. Un año después de su comercialización, se le bautizó fracturamiento hidráulico. Con este método se permeabiliza el canal de transporte y se permite el transporte de sólidos por medio de este sendero. Esta aplicación causa efecto casi inmediato en aspectos como la disminución en los tiempos de producción y el aumento del volumen extraído, que puede llegar hasta el 50%. Sin embargo, en términos económicos, el costo de esta técnica puede llegar a valer $2.000 millones y si no se encuentran reservas, causa deserciones y pérdidas incalculables a las petroleras. Lo que es una práctica común en el mundo, en Colombia se viene utilizando desde hace cerca de cuatro años en varios de los principales reservorios del país. Su aplicación ha permitido crecimientos en la producción, en pozos como Noviembre | Diciembre 2012
Cantagallo y Huila, entre otros. Para disminuir los riesgos de pérdidas económicas y optimizar la actividad petrolera, investigadores de la Facultad de Minas de la Universidad Nacional de Colombia en Medellín crearon un software simulador que posibilita el estudio de las condiciones de los pozos y determina esencialmente si es o no pertinente la utilización del fracturamiento hidráulico o fracing, como también se le conoce. Por medio de una modelación computacional, se puede generar un parón geomecánico de las cualidades de la formación rocosa, datos que luego se introducen al software, que ofrece la información más cercana a la realidad sobre cómo será el comportamiento de la fractura, y, de esta manera, evitar contratiempos y despilfarro de millones. Según Alejandra Arbeláez, del Grupo de Investigación de Geomecánica Aplicada (GIGA), esta solución informática ayuda también a visualizar el comportamiento del pozo a mediano plazo. “Nosotros podemos establecer, no solo cómo quedaría la fractura, sino predecir después un periodo de producción establecida en cada pozo”, explica la investigadora de la Universidad Nacional de Colombia. Esta solución ya se aplica en el campo de Cupiagua, ubicado en el departamento del Casanare y que es operado por Ecopetrol. En este lugar se proyecta saber cuáles pozos se pueden volver a perforar y cómo se comportarán en esta nueva etapa. Con una producción llegando a su tope mayor, esta innovación tecnológica puede contribuir a aumentar la producción de crudo colombiano.
Corresponsal de RSM International
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...los servicios que requiere la industria petrolera...
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54 evento
Se crece Expo Oil & Gas La segunda edición de la feria en Bogotá muestra el crecimiento de la industria que acompaña a esta locomotora. La próxima, en el 2014.
De izquierda a derecha aparecen: Gerardo Villela, Vicepresidente de Campetrol; Hermes Aguirre, Presidente Junta Directiva de Campetrol; Margarita Villate, Directora Ejecutiva de Campetrol y Andrés López, Presidente de Corferias.
L
a segunda edición de Expo Oil & Gas Colombia 2012 termina con una gran proyección: el petróleo y el gas, cada día, serán más importantes para la industria y los servicios que prestan las empresas con asiento en el país. Calcular el monto de los negocios cerrados durante la semana de la feria no es fácil, pero fueron muchas las citas que se hicieron entre empresarios nacionales y extranjeros, las cuales se concretarán en cifras a corto o mediano plazo. Seguramente, otras no se traduzcan en negocios, pero quedan los valiosos contactos. EE.UU., primer socio comercial de Colombia y líder mundial en
tecnologías petroleras, fue el invitado especial de este encuentro en Bogotá. El presidente de Corferias, Andrés López, dio un parte de éxito: “Ningún evento en Corferias, en su primera o segunda vez, tuvo un éxito igual, y menos si es especializado.” En 8.000 metros cuadrados, tres veces más espacio que en la edición 2010 realizada en Cartagena, 190 expositores nacionales y de países como China, Canadá, Brasil, México, EE.UU., España, Venezuela, Argentina y Perú mostraron adelantos tecnológicos e industriales del sector. La agenda académica, que Noviembre | Diciembre 2012
acompañó la Feria, hizo un repaso de temas de interés para el país en su condición petrolera, sector que respondió por casi el 50% de las divisas de las exportaciones nacionales en el 2011 y explica más del 60% de la inversión extranjera directa que llega al país. Los hidrocarburos no convencionales, que no generaron mucho interés durante la pasada Ronda 2012, fue un tema tratado en detalle por los analistas locales y extranjeros. La Cámara Colombiana de Bienes y Servicios Petroleros (Campetrol), organizador del evento, mostró un panorama general del sector, en el que se evidencia que la industria de bienes y servicios se ha ganado un espacio en el sector hidrocarburos. Uno de los aspectos en que más avanzó fue en el impacto multiplicador en la economía nacional, en especial en la generación de nuevos empleos. “Ha venido creciendo y esto quiere decir que hemos venido impactando en mayor medida la contratación de mano obra en el país, lo cual es muy positivo“, dijo Hermes Aguirre, presidente de la junta directiva de Campetrol. El gremio lanzó en la Feria el programa Taladro Escuela, consistente en la generación de espacios de formación técnica que requiere la industria. La directora ejecutiva de la Cámara, Margarita Villate, responsable directa del evento, en alianza con la Asociación Colombiana de Ingenieros de Petróleos (Acipet) y el Centro Internacional de Negocios y Exposiciones (Corferias), relevó la participación de 190 expositores y la calidad de los clientes nacionales y extranjeros, que motivarán la siguiente edición, en el 2014.
EL AVISO LO COLOCAN EN LA IMPRENTA