ÍNDICE DE CONTENIDOS INTRODUCCIÓN ..................................................................................................................... 1 DESARROLLO ......................................................................................................................... 2 PRIMERA FASE: OBJETIVOS ............................................................................................ 2 SEGUNDA FASE: SITUACIÓN ACTUAL DEL CASO ..................................................... 2 TERCERA FASE: RESULTADOS ....................................................................................... 3 CUARTA FASE: PROPUESTA DEL ACCIONISTA .......................................................... 3 QUINTA FASE: PLANIFICACIÓN DE INVERSIÓN ........................................................ 4 SEXTA FASE: VALORACIÓN FINAL ............................................................................... 5 CONCLUSIONES ..................................................................................................................... 6 RECOMENDACIONES ............................................................................................................ 6 BIBLIOGRAFÍA ....................................................................................................................... 7
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Desarrollo del caso hacia la empresa Swanson´s Fish Market PRAXIS, Consulting
INTRODUCCIÓN El caso de la empresa Swanson´s Fish Market está sustentado en el programa televisivo “The Profit” o “El Socio”, dentro de su versión latina; este programa es un reality show transmitido por The History Channel. En cada episodio Marcus Lemonis ofrece su ayuda a pequeñas empresas que necesitan de capital a cambio de una participación en la empresa. En Estados Unidos la serie se estrenó el 30 de julio de 2013, la segunda temporada el 25 de febrero de 2014 y el 12 de mayo de 2015, la tercera temporada a través de la cadena CNBC. El mercado de pescado de Swanson ha sido la venta de pescado fresco en Fairfield Connecticut por más de 40 años, también venden sopas calientes y preparan comidas, además que se desarrolla como una empresa familiar. El propietario actual es Gary Swanson Junior, que se hizo cargo del negocio de su padre. Por desgracia, en 2009, la tienda original fue incendiada. El mercado de pescado de Swanson perdió los ingresos durante todo un año. Durante ese año, los clientes fueron a otra parte y Gary adquirió $ 900.000 dólares en deuda con el fin de volver a abrir el negocio más tarde. Su esposa Susan, que estaba ayudando en la tienda, ya no deseaba estar allí porque estaba muy estresado y su hija Larissa tomó el relevo de su madre; es así que se vuelve importante la intervención de dicho programa para salvar el futuro de la empresa. A la vez que se puede mostrar de forma práctica la intervención de un socio y como se debe proceder en la reestructuración de un negocio desde la perspectiva financiera.
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DESARROLLO PRIMERA FASE: OBJETIVOS Objetivo general Sacar de la profunda crisis a la empresa Swanson´s Fish Market, y volverla de nuevo rentable. Objetivos específicos •
Generar una inversión por parte del nuevo accionista a cambio de una participación para poder revitalizar financieramente a la empresa.
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Modificar las actividades comerciales de la empresa hacia una visión de mayor rentabilidad.
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Reducir las deudas y cancelar todos los prestamos adquiridos a la fecha.
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Acceder hacia nuevos clientes y recuperar a los antiguos.
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Promover nuevos productos y servicios por parte de la empresa.
SEGUNDA FASE: SITUACIÓN ACTUAL DEL CASO Marcus Lemonis se detuvo en la entrada principal del mercado de pescado de Swanson. Se dio cuenta de que estaba en una buena ubicación, rodeado de otros negocios. Se observó un cliente pidiendo pescado pero que este no había, así que Marcus preguntó a uno de los trabajadores detrás del mostrador y le dijo que estaban sin atún, que es probablemente el más popular de los pescados solicitados por los clientes y era imposible no contar con él. El otro trabajador fue a buscar a Gary, el propietario. Un empleado dijo a Marcus que a veces los propietarios se retrasaban en el pago a los empleados, y en ocasiones no pudieron hacer pedidos de productos. De hecho, otros empleados juntaron su dinero con el fin de comprar el inventario. Marcus se presentó a Gary, quien le dijo más sobre el mercado de pescado de Swanson y el incendio que fue el causal de toda la actual deuda. Marcus preguntó cuál era la parte más rentable del negocio, y Gary le dijo que los alimentos preparados reúnen la mayor parte de sus ganancias. Los alimentos preparados tenían el doble de los márgenes de ganancia, que al vender pescado fresco. Marcus preguntó dónde estaba la ganancia, y Gary dijo que hay una gran cantidad de deuda pendiente de pago en el negocio, por tanto, el negocio era medianamente rentable y aun así perdía dinero.
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Marcus se presentó a la hija de Gary, Larissa. Larissa fue reclutado para el negocio cuando vio a sus padres que luchaban por rescatar el negocio familiar. Por su parte Sue, la encargada de contabilidad le dijo a Marcus que ya no tenía el manejo de los libros del negocio, que fueron asumidos netamente en su manejo por el gerente y que además están teniendo problemas para pagar proveedores y nómina de personal. Susan dijo que eran dos meses de atraso en su hipoteca personal, y que los problemas siguen aumentando. Marcus descubrió que se había producido otro incendio. En ambos incendios, la compañía había conseguido un exceso de dinero de la compañía de seguros. El total fue de una suma impresionante de $ 390.000. Marcus volvió a insistir en su confusión en cuanto a por qué el negocio estaba en tales problemas y la verdad es que el dinero del seguro nunca fue utilizado para mejorar las condiciones de la infraestructura. Ante esto, Susan la esposa de Gary admitió que conducía un BMW que se pagó con fondos de la compañía a pesar de que no podían permitirse el lujo de pagar la nómina o comprar inventario. Marcus afirmó que el beneficio en el papel era en realidad una pérdida de dinero en efectivo términos de cientos de miles de dólares, ante lo cual debía existir una reestructuración total. TERCERA FASE: RESULTADOS Dentro de los resultados se puede exponer que la empresa ha sufrido dos incendios, pero la aseguradora a cubierto ambos con el monto de $ 390.000; lastimosamente dichos recursos no fueron asignados para recuperar la infraestructura del local sino en gastos personales. En la actualidad, Gary mantiene una deuda bancaria por $ 900.000, además de dos meses en retrasos de pagos de nómina y proveedores. A esto se debe sumar que el enfoque del negocio está claramente direccionado a la venta de pescado fresco, cuando el verdadero negocio es vender comida de mar cocinada dado que genera el doble de ingresos. CUARTA FASE: PROPUESTA DEL ACCIONISTA Marcus ofreció Swanson Fish Market $ 1 millón para comprar el edificio. Eso les permitiría tener el 100% del negocio, pagar todas sus deudas, y también les dan el capital de trabajo suficiente para incrementar las utilidades. Gary dijo que no quería vender el edificio porque eso sería un error. Dijo que el edificio podría tener un valor de hasta $ 1,6 millones. Marcus, 3
explicó cómo había llegado al número, pero Gary insiste en que el edificio era una fuente de seguridad. Marcus dijo que iban a ser capaces de comprar el edificio de regreso si fueran capaces de ahorrar el dinero para recomprarlo. Marcus escribió el cheque por $ 1 millón, pero explica que el dinero iría en custodia. Él quería que sus abogados den un vistazo a la empresa y sus relaciones para confirmar que todo estaba claro antes de entregar el dinero. Ante esto, Marcus se reunió con los empleados para informarles acerca de la compra del edificio. Susan llegó 10 minutos tarde después que la reunión había comenzado. Marcus dijo a los empleados que Susan prometió que se iba a desempeñar en un papel más activo en el negocio para poder salvarla. Marcus se acercó a Susan y Gary mientras tenían una pelea sobre si debería renunciar ella a su BMW o Gary debería renunciar a su barco. Marcus señaló, que él no era consciente de que Gary tenía un barco; ante esto Marcus se sentía como que Gary le ocultaba algo. Gary, por su parte dijo que el barco no era un gasto enorme, ya que fue arruinado por un huracán, y se puso dos veces el valor de la embarcación en la compañía de seguros. Susan señaló que se trataba de un mínimo de $ 5000 en gastos por temporada. Marcus dijo que tanto el BMW y el barco tienen que ser vendidos y pasar dichos recursos hacia la empresa para que los empleados no se sienten mal debido a que ellos últimamente estaban financiando las adquisiciones. QUINTA FASE: PLANIFICACIÓN DE INVERSIÓN Ante la inversión de un millón de dólares, Marcus trajo nuevos equipos y refrigeración y también agregó una sección de productos frescos a la tienda, y muestras de comidas diferentes que iban a ser vendidos en el restaurante del Swanson. Un par de semanas más tarde, Marcus volvió a comprobar la cantidad de progreso que tenía la empresa y lo primero que vio fue a Susan llegando en su BMW al mediodía recién a trabajar. Marcus se enfrentó a ella, diciendo que no se sentía como si estuviera comprometida en absoluto con salvar a la empresa. Susan dijo que no debía tratar con ella porque también es dueña del negocio, ante esto Marcus le dijo que si ella no le daba la cortesía de discutir el tema de venta del BMW entonces no tenían un acuerdo de negocios. Susan, dijo que no iba a vender el BMW, además se dio a entender que tiene arreglos de su casa cuando la empresa está por quebrarse, es decir existe un mal uso de los recursos de la 4
empresa. Por su parte, posterior a la discusión con Susan, Marcus fue al ayuntamiento Fairfield para buscar los registros públicos. Se enteró de que el edificio que él pensaba que estaba comprando estaba en proceso de ejecución activa de la hipoteca. Marcus se enfrentó a los tres de ellos, y le preguntó dónde iba todo el dinero. Gary dijo que todo el dinero se va hacia cuentas personales y Marcus les informó que ya existía un derecho de retención y la acción de ejecución. Después de un combate frenético de la discusión, Marcus decidió que estaba fuera del reparto. SEXTA FASE: VALORACIÓN FINAL Posterior a que el negocio no se cerró, debido al ocultamiento de información hacia Marcus sobre la hipoteca y la acción de ejecución, una clara bancarrota por el sobre gasto personal de recursos empresariales, y la poca tolerancia de los dueños a dejar ciertos lujos; Marcus abandonó y procedió con sus abogados para recuperar su inversión preliminar al millón de dólares que hasta la fecha no lo había ejecutado. En la actualidad, la empresa sigue funcionado en las mismas condiciones y se desconoce el proceso final sobre el pago iniciar de Marcus.
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CONCLUSIONES De acuerdo al caso expuesto de la empresa Swanson´s Fish Market, se puede determinar a nivel financiero varias lecciones como son: nunca se puede disponer de los recursos empresariales cómo dinero personal o peor gastar en lujos dineros provenientes de la actividad empresarial peor aun cuando la empresa se encuentra en un claro proceso de crisis; la intervención de un socio o accionista debe ser manejada con el mayor respeto financiero y darle a conocer de todos los inconvenientes empresariales para de esta forma promover un claro cuadro de soluciones y apoyo mutuo y por último nunca un gerente puede cerrarse a la oportunidad de negocios siempre que exista la evaluación de los mismos y a nivel financiero sea viable y rentable.
RECOMENDACIONES A nivel financiero y acorde al caso de la empresa Swanson´s Fish Market, se debe recomendar que un gerente o propietario deba tener un sueldo fijo acorde al escalafón de nómina, para de esta forma evitar que los ingresos empresariales se vuelvan recursos propios y desgastados en elementos no propios de las labores empresariales. Además, dentro de un proceso de crisis empresarial el primer ajuste que se debe tener es la reducción de gastos innecesarios y de lujo, de esta forma poder mantener liquidez interna y poder satisfacer obligaciones principales como son de nómina, proveedores y gastos de producción. La incorporación de un socio o accionista siempre debe ser bien vista, pero sobre todo se debe analizar el aporte que dará a la empresa con sus recursos económicos o talento humano y de esta forma evaluar el impacto final dentro de la viabilidad y rentabilidad empresarial.
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BIBLIOGRAFÍA El Socio. (2015). Caso de Swanson´s Fish Market . Estados Unidos: History Channel publicaciones. Garrido, A. (2016). Análisis financiero aplicado. México D.F.: Atlas ediciones. Sevilla, D., & Armaris, S. (2015). La gestión empresarial. México D.F.: Palenque ediciones.
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