Журнал PRODOLGI №1 (1) апрель 2011

РЕДАКЦИЯ Генеральный директор: Елена Демидова

ПРОНОМЕР#1

Главный редактор: Сергей Осипов Директор по развитию: Алеся Танкевич Брендинг журнала: Аркадий Баранов, Денис Кузнецов Макет и верстка: Артур Егоров Корректура: Ольга Казанаева Фотографии: Евгений Пахоль Иллюстрации: Елена Федорова, Денис Кузнецов, Константин Климов

ПРОИЗВОДСТВО Типография: ООО «Вива-Стар» Тираж: 5 000 экз. Формат: 200х272 Периодичность 6 раз в год Издается с апреля 2011 года

СВИДЕТЕЛЬСТВО О РЕГИСТРАЦИИ ПИ № ФС 77-441519 от 9 марта 2011 года ISSN 2222-0291

УЧРЕДИТЕЛЬ / ИЗДАТЕЛЬ ООО «Издательский Дом «Эксперт»

Про природу и долг Природа ожила, окончательно и бесповоротно. Весна пришла. С отечественной экономикой несколько сложнее, но тем не менее она тоже растет. Финансовый кризис хоть и отступил, но на некоторых вопросах и темах, образно говоря, он явно заострил внимание. Возьмем, например, долговую тематику — она оказалась далеко не такой простой, как представлялась в докризисный период. Многие люди, компании, а то и целые страны столкнулись с тем, что «долговое» поведение во время экономического роста должно кардинально отличаться от фазы кризиса. Брать кредиты и займы можно и нужно, но и риск-менеджмент, как говорится, никто не отменял. Народная пословица «Долг платежом красен», собственно, красноречиво фиксирует основы экономической теории. Иными словами, я подвожу Вас к идее одновременно широко и детально взглянуть на долговую сферу. Ее воплощение — в журнале «PROДолги», первый выпуск которого Вы держите сейчас в руках. Как любой творческой проект, наше издание тоже имеет свою сверхзадачу. Она видится в показе во всем разнообразии природы долга, которая скорее позитивна, чем проблематична. Ведь долг — это прежде всего актив, призванный заемщиком для решения своих конкретных задач и проектов. Единственно, это актив с определенными финансовыми обязательствами, которые, в свою очередь, связаны уже с самой природой денег. Если же возвращаться к природе долга, то она как раз определила стратегию нашего журнала. Это представление всех сегментов долгового рынка и его участников. Без сомнения, заслуживает внимание рынок государственного долга, корпоративный сектор. Естественно, на переднем плане находятся банки, которые создают внушительную долю долговых продуктов для широкого круга потребителей. Но в качестве изюминки мы все же решили выбрать коллекторский рынок как самый молодой в долговой сфере. Рассказ о динамике его развития, проблемах и особенностях — это ниша для нашего журнала в большом океане СМИ. Тактика же издания — это качественные аналитические материалы, живые интервью с признанными экспертами рынка и комментарии специалистов. Интересный дизайн журнала и порой выбор необычного ракурса на ту или иную долговую тему.

Г. Москва, Проспект мира 101 info@prodolgi.com

Мы находимся в самом начале пути, нами задумано большое и увлекательное путешествие, в которое зовем всех наших читателей. Пожелайте же нашему кораблю семь футов под килем, а мы в долгу не останемся.

СЕРГЕЙ ОСИПОВ, главный редактор

ПРОМИР

# 1 (1) апрель 2011

НОВОСТИ РОССИЙСКОЕ ПРАВИТЕЛЬСТВО приняло Стратегию развития банковского сектора до 2015 года. В документе озвучены серьезные ориентиры. Планируется, что к концу 2015 года объём российских банковских активов составит порядка 90% от ВВП страны (на 1 января 2011 года они оценивались в 74,5%). Суммарный капитал банков должен вырасти до 15% ВВП (на начало 2011 года — 10,4%). Объём кредитного портфеля предприятиям реального сектора и физическим лицам должен увеличиться до 55—60% ВВП (на 1 января 2011 года — это 41%).

СБЕРБАНК РОССИИ высоко оценивает перспективы сотрудничества с профессиональными коллекторскими агентствами в целях повышения эффективности сбора долгов и поддержания высокого качества портфеля ссудной задолженности Сбербанка. Готовность банка к дальнейшему развитию отношений с коллекторскими агентствами озвучена в официальном письме заместителя председателя правления Сбербанка России Антона Карамзина, адресованном президенту Национальной Ассоциации Профессиональных Коллекторских Агентств (НАПКА) Александру Морозову.

ПРЕЗИДЕНТ РФ ДМИТРИЙ МЕДВЕДЕВ

поручил правительству и Центробанку до 30 декабря 2011 года обеспечить признание на территории России международных стандартов финансовой отчетности (МСФО). Эта задача реализуется в рамках создания в Москве Международного финансового центра. Ответственными за выполнение поручения назначены министр финансов Алексей Кудрин и глава Центробанка Сергей Игнатьев. РАССМОТРЕНИЕ ПРОЕКТА закона «О деятельности по взысканию просроченной задолженности» запланировано российским правительством во втором квартале 2011 года. Проект был подготовлен НАПКА совместно с другими отраслевыми и банковскими объединениями. Закон призван обеспечить необходимое правовое регулирование данной сферы деятельности.

5 АПРЕЛЯ ПРОШЕЛ 22Й СЪЕЗД АССО ЦИАЦИИ РОССИЙСКИХ БАНКОВ (АРБ), посвященный 20-летнему юбилею организации. Главный девиз форума — «Эффективность и доступность банковских услуг». По словам президента АРБ Гарегина Тосуняна, существующее состояние отрасли говорит о том, что предстоит упорная работа по многим направлениям. И это серьезный вызов ближайшего десятилетия для банковской сферы России.



В МИНИСТЕРСТВЕ ЮСТИЦИИ РФ считают, что деятельность по взысканию долгов в обязательном порядке должна регулироваться государством. Министр юстиции Александр Коновалов подчеркнул, что важно урегулировать не только стадию факторинга, которая представляет собой скупку специализированными организациями долгов, а также торговлю ими, но и следующую стадию — по взысканию долгов. Именно здесь и начинается самое «интересное», — заключил глава ведомства. ВЫСШИЙ АРБИТРАЖНЫЙ СУД РФ меняет правоприменительную практику в пользу банковских заемщиков. Аналитическое подразделение суда подготовило обзор судебной практики по вопросам нарушения закона о защите прав потребителей при заключении кредитных договоров. По заключению суда, заемщики смогут теперь оспорить изменение тарифов, навязывание страховки, требование досрочного погашения или, напротив, запрет на него и взимание комиссий. Клиенты банков вправе требовать компенсации комиссий за уже погашенные кредиты. В КОНЦЕ ФЕВРАЛЯ РОССИЯ РАЗМЕСТИЛА ДЕБЮТНЫЕ СЕМИЛЕТНИЕ РУБЛЕВЫЕ ЕВ РООБЛИГАЦИИ на сумму 40 млрд. рублей с доходностью 7,85% годовых (по данным Reuters). Дата погашения выпуска — 10 марта 2018 г. «В ближайшие годы мы бу-

Премьер-министр РФ Владимир Путин: "Нам нужны эффективные и доступные банковские инструменты и услуги, ориентированные на граждан, – это доступная ипотека, потребительское кредитование, образовательные кредиты, возможность взять ссуду на дополнительное обучение детей, на ремонт своего дома или квартиры, на переезд к другому месту работы". Министр финансов РФ Алексей Кудрин: "Задолженности по заработной плате в бюджетной сфере нет". По словам министра, задолженность имеется на коммерческих предприятиях, находящихся в частной собственности. Ответственность за выплату задолженности по зарплатам в компаниях несут их руководство и собственники конкретных предприятий. По данным Росстата, суммарная задолженность по заработной плате по кругу наблюдаемых видов экономической деятельности на 1 марта составила 3,029 млрд. рублей.

ПРОМИР

# 1 (1) апрель 2011

дем продолжать эту практику и тем самым создадим новый сегмент мирового рынка — еврооблигации в рублевой номинации», — сказал министр финансов РФ Алексей Кудрин. Около 47% рублевых евробондов РФ приобрели фонды и компании Великобритании, 26% — компании и фонды США, 22% — другие страны, около 4% — российские компании. ВЫСОКОРИСКОВАННЫЕ ИПОТЕЧНЫЕ ОБ ЛИГАЦИИ SUBPRIME, с краха которых начался финансовый кризис 2008 года, снова набирают популярность у долгосрочных инвесторов США. Банки охотно кредитуют под эти бумаги. Интерес к рискованным облигациям подогревает Федеральная резервная система (ФРС) США, удерживающая ключевую ставку рефинансирования на самых низких в истории уровнях, что делает минимальным доход по высоконадежным бумагам.

ФАКТЫ ПО ДАННЫМ БАНКА РОССИИ, в прошлом году доля просроченной задолженности в совокупном объеме кредитов снизилась с 5,1 до 4,7%. Доля проблемных и безнадежных ссуд в общем кредитном портфеле сократилась с 9,7 до 8,3%. Между тем, сокращение удельного веса показателей вызвано ростом объемов кредитования. В абсолютных значениях за год зафиксирован прирост просроченной задолженности на 21 млрд. рублей. ПО ДАННЫМ МИНФИНА РФ, на 1 апреля внутренний государственный долг России составил 2,746 трлн. рублей. За март он увеличился на 141,3 млрд. рублей. Увеличение госдолга произошло, в первую очередь, за счет разме-

щения ОФЗ-ПД на сумму 101,338 млрд. рублей. НА 1 МАРТА 2011 ГОДА СРЕДИ РЕГИ ОНОВ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ СА МЫЙ БОЛЬШОЙ ОБЪЕМ ДОЛГА ИМЕ ЕТ МОСКВА  313,7 МЛРД. РУБЛЕЙ.

Со значительным отрывом за ней следует Московская область — 143,16 млрд. рублей. Третье место досталось Республике Татарстан — 57,4 млрд. рублей. Четвертое место у Нижегородской области — 27,7 млрд. рублей. Для сравнения: у Санкт-Петербурга объем долга составил 6,6 млрд. рублей.

ПРОГНОЗЫ

Президент Ассоциации «Россия» Анатолий Аксаков: "Для банковского сектора главной опасностью остается сохранение высокого уровня кредитных рисков. Ни один предложенный банковским сообществом вариант решения проблемы «токсичных» активов до сих пор не нашел положительного отклика у финансовых властей".

В 2011 ГОДУ РОСТ РОССИЙСКОЙ ЭКОНО МИКИ составит 4,4% благодаря росту внутреннего спроса, прогнозирует Всемирный банк в своем отчете. Прогноз на 2012 год – 4% ВВП. Прогнозы у Минэкономразвития РФ близки – в 2011 году министерство ждет рост ВВП на 4,2%, в 2012 году – на 3,9%. Кстати, за первые два месяца 2011 года, по словам министра Минэкономразвития РФ Эльвиры Набиуллиной, ВВП страны вырос на 4,4%, инвестиции в основной капитал снизились на 2,3%. ИНФЛЯЦИЯ В РОССИИ в первом полугодии 2011 г. не превысит 5,5%, а во втором полугодии и вовсе замедлится до 1,5%. С таким прогнозом выступил председатель Банка России Сергей Игнатьев. Глава Центробанка напомнил, что целевым показателем инфляции по итогам текущего года установлен уровень 6-7%. «Считаю, что эта цель вполне достижима», — одчеркнул он. При этом, по данным Росстата, рост потребительских цен за первый квартал этого года составил 3,8%.

Джордж Сорос: "Еврозона в настоящее время переживает сразу три кризиса: банковский, валютный и кризис рынка суверенных облигаций. Именно сложная экономическая ситуация рождает противоречия, которые приводят к политическим последствиям. Каждый из трех кризисов преодолим. Для их разрешения необходимо провести две ключевые реформы: стабилизировать рынок суверенных облигаций, занявшись спасением банковской системы, и создать условия для выпуска еврооблигаций странами ЕС" .

ВЕКТОР

С конца 2010 года российские банки начали практиковать продажу просроченных кредитов предприятий малого и среднего бизнеса коллекторским агентствам. Первый из тендеров по продаже таких проблемных займов был объявлен в октябре 2010 года. По словам экспертов, к такому шагу банкиров подтолкнул неуклонный рост корпоративной просрочки. По различным оценкам, ее доля достигает 15-20% от общего объема кредитов в этом сегменте. Тендеры уже провели АКБ «Московский Деловой Мир», АКБ «Росбанк» и «Райффайзенбанк».



ТЕМА НОМЕРА # 1 (1) апрель 2011

ПРОГЛАВНОЕ

АЛЕКСАНДР МОРОЗОВ президент Национальной ассоциации профессиональных коллекторских агентств (НАПКА)



ТЕМА НОМЕРА # 1 (1) апрель 2011

ПРОГЛАВНОЕ

ВЕСНА. ПОРА РАСТИ Коллекторская отрасль постепенно выходит из кризиса, который держал ее в своих объятиях весь прошлый год. Бурных темпов роста, как в 2008 году, сейчас ожидать не приходится. Тем не менее определенные позитивные тенденции существуют. Свой взгляд на перспективы развития, проблемы и успехи коллекторского сообщества рассказывает президент Национальной ассоциации профессиональных коллекторских агентств (НАПКА) Александр Морозов.

PRODОЛГИ: Александр Витальевич, давайте оценим, как развивался коллекторский рынок в прошлом году. С одной стороны, коллекторам, как санитарам финансового рынка, работы стало явно больше. Основные поставщики просроченной задолженности — банки — поняли, что с профессионалами зачастую работать легче и даже выгоднее. Но с другой стороны, структура задолженности изменилась — доля «тяжелых» по взысканию долгов стала явно больше. Что принес уходящий кризис коллекторскому сообществу? Морозов: Давайте заглянем в более отдаленное прошлое. Эхом бума потребительского кредитования в нашей стране стал рост просроченной задолженности. В начале 2000-х годов банки, накопив внушительный объем выданных кредитов, столкнулись с проблемой их возврата. В итоге возник спрос на отдельную услугу — первые коллекторские компании появились в 2004 году. Можно счи-

тать, что 2008 год стал пиком расцвета коллекторской отрасли. Данное направление бизнеса стало модным. Многие решили, что здесь добываются легкие деньги. Появилось сообщество компаний, которые тем или иным образом причисляли себя к этому виду деятельности. Замечу, что уже в 2007 году появилась наша ассоциация. Сформировался костяк компаний, которые нацелились на цивилизованное развитие данного рынка. Но грянул кризис. В отличие от других отраслей его дыхание коллекторы почувствовали несколько позже. Временной лаг запаздывания составил примерно шесть-девять месяцев. Тем не менее, если всей экономике плохо, это в равной мере сказывается и на нашей отрасли. Когда экономика развивается, выдается много кредитов. У людей есть деньги, возникает меньше трудностей с выплатой займов. Следовательно, коллекторам работать легче. Но когда многие

отрасли стали восстанавливаться после кризиса, мы последовали за ними опять же с запаздыванием. Например, банки стали поднимать рынок кредитования где-то с весны прошлого года, а у нас оживление началось лишь в декабре. Хотя структура долгов изменилась к худшему.

PRODОЛГИ: Их качество понизилось? Морозов: Да, доля людей, которые сталкиваются с проблемой выплаты кредитов, во время кризиса всегда повышается. Поэтому работы коллекторам стало больше, но эффективность взыскания упала. Доходность бизнеса уменьшилась. Впрочем, в начале года наметилась тенденция оживления рынка. Надеюсь, что его рост проявится более четко во втором квартале. Клиенты наши оживают, следовательно, и нам пришла пора.

PRODОЛГИ: О каком объеме рынка коллекторских услуг можно говорить, какова его структура?



ТЕМА НОМЕРА # 1 (1) апрель 2011

Морозов: Существует официальная статистика Центробанка — объем выданных кредитов по стране составляет около 4 трлн. рублей. В их числе примерно 300 млрд. рублей — просроченная задолженность. В 2010 году рынок кредитования стал расти, увеличилась в абсолютном выражении и просрочка. Но в процентном соотношении ее доля составляет немногим более 7%.

PRODОЛГИ: Какие предпочтения у коллекторов — работать только с долгами физических лиц или идет освоение и корпоративного долга? Морозов: Коллекторские компании по-разному выстраивают акценты в своей деятельности. Некоторые сосредотачиваются на работе с долгами физических лиц. Но в то же время у значительной части агентств имеются специальные подразделения или даже дочерние компании, работающие только по долгам корпоративных клиентов. Дело в том, что рынок корпоративной задолженности имеет свою специфику. У каждого предприятия своя ситуация по задолженности, в которой нужно разбираться. Это проектная работа, в которой обязательно участвуют юрист, экономист и переговорщик. Причем чем выше сумма долга, тем проект индивидуальнее. Однако нет

КОММЕНТАРИИ:

гарантии, что он будет успешным. Поэтому компании сами решают, нужно ли заниматься корпоративными долгами. Работа же с долгами физических лиц — это во многом конвейер в хорошем смысле слова. И вообще, данный сегмент — по сути, продолжение кредитного цикла. Сначала банк выдал кредит, запустил процессинг платежей. Если же возник сбой по платежам, то возникает просроченная задолженность, которая на опре-

до 180 дней — принимается решение: часть долгов по-прежнему остается внутри банка, другая часть передается на аутсорсинг. После определенного периода уже принимается решение о продаже долга, то есть переуступке прав на него. При этом на ранних этапах работы с просроченной задолженностью банки часто сравнивают, кто эффективнее работает с долгом: собственные подразделения или коллекторские компании. Если последние показывают лучшие результаты, то зачастую долг идет на аутсорсинг.

Коллекторство – это всегда инвестиции: нужно снять помещение, купить компьютеры, нанять и обучить сотрудников и многое другое деленном этапе может выходить на рынок коллекторских услуг.

PRODОЛГИ: Кстати, когда банки принимают решение поделиться своим долгом, то есть отдать его на «лечение» коллекторам? Морозов: Если возвращаться к упомянутому кредитному циклу, то сначала многие банки пытаются провести взыскание просроченной задолженности собственными силами. После определенного срока — от 90

Ведь понятно, что коллекторство — это всегда инвестиции: нужно снять помещение, купить компьютеры, нанять и обучить сотрудников и многое другое. А тут рядом готовая аутсорсинговая услуга. Замечу, что сейчас после кризиса на кредитном рынке появляются новички, которые намерены занять свою долю на нем, то есть быстро нарастить кредитный портфель. При этом они предпочитают сосредотачиваться на продвижении своих продуктов, а весь цикл

Охарактеризуйте прошлый год — каким он стал для коллекторского рынка, какие основные события можно отметить и каковы основные тенденции развития рынка в нынешнем году?

Генеральный директор компании «Агентство по возврату долгов» Станислав ФЕДОРОВИЧЕВ: — 2010 год для коллекторского рынка выдался непростым. Из-за последствий кризиса основная масса должников не только не могла полностью рассчитаться по своим долгам, но и войти в предусмотренные кредитными договорами графики платежей. На таком фоне заметно сократились размеры средних выплат по проблемным кредитам. Это повлияло на операционную деятельность коллекторских агентств. У многих значительно сократились объемы сборов, некоторые агентства были вынуждены сократить свою региональную сеть, ряд компаний, в основном небольших, вовсе закрылись.



ПРОГЛАВНОЕ

Выход из сложившегося положения был только один — повышение эффективности работы за счет внедрения новых методов и технологий. Это внедрение нового программного обеспечения, использование всех возможностей контактцентров, увеличение числа мобильных групп и применение новых механизмов работы с залоговым имуществом банков. Данные методы позволили не только сохранить, но и увеличить объем возвращенных в 2010 году средств клиентам в нашей компании. Основное событие минувшего года, которое окажет заметное воздействие на коллекторский рынок, — большинство банков заметно активизировали свою кредитную политику.

ТЕМА НОМЕРА # 1 (1) апрель 2011

ПРОГЛАВНОЕ

взыскания изначально отдают коллекторским компаниям. Всем выгодно.

ся шунтированием, удаляя нежелательные финансовые «тромбы».

Некоммерческая организация «Национальная ассоциация профессиональных коллекторских агентств» (НО «НАПКА»)

PRODОЛГИ: Возникают ли постоянные связки: банки — коллекторы?

PRODОЛГИ: Какие сейчас сложились комиссии на рынке в сегменте аутсорсинга?

создана в целях создания и развития цивилизованного рынка услуг в области сбора просроченной задолженности и утверждения высоких стандартов качества предоставляемых услуг. На сегодняшний день в НАПКА входит 26 компаний – крупнейшие профессиональные коллекторские агентства, бюро кредитных историй и инвестиционные компании, действующие на территории России. Объем просроченной задолженности, находящейся в обработке у членов НАПКА, составляет не менее 70% от общего объема рынка.

Морозов: Рынок становится более конкурентным. Время кептивных агентств, кажется, проходит. Банки все чаще выводят долги на торги, предпочитая работать с определенным числом коллекторов, в среднем от трех до пяти. Это радует, но и расслабиться нельзя. Даже если ты лидер по взысканиям, то конкуренты все равно не дремлют. Банки предпочитают проводить ротацию среди своих подрядчиков, что тоже хорошо для всей операционной среды. Вы привели сравнение, что коллекторы — это санитары финансового рынка. Я обычно говорю, что отрасль обеспечивает нормальную работу всей «кровеносной» системы экономики.

PRODОЛГИ: Приходит на ум образ шунтирования кровеносных сосудов. Морозов: Хороший образ. Действительно, «кровеносная» система только тогда хорошо работает, когда платежи по ней проходят в нормальном режиме. Можно говорить, что коллекторы как раз занимают-

Морозов: Комиссии зависят от срока просроченной задолженности. Чем она «свежее», например от 30 до 90 дней, тем размер комиссии меньше. Конечно, существует первичное и вторичное размещение задолженности, что является больной темой для отрасли. Если говорить о первичном размещении, то в среднем в бизнес-планы закладывается цифра в районе 20%. Диапазон колебаний — от 10 до 30%.

есть переуступке прав требований по долгу. Какие здесь тенденции?

В нашей стране распространено, что платежи по взысканию поступают в банки. Они подтверждают, что деньги поступили, и затем перечисляют коллекторам комиссию. Хотя в других странах действует более эффективная схема, когда платежи идут через агента. В этом случае коллектор более четко отслеживает ситуацию, настойчивее работает с должниками, в операционном смысле для коллекторов это интереснее.

Морозов: Как раз цессия — это по сути концовка кредитного цикла. Рынок цессии постепенно растет, причем он имеет довольно четкую периодичность. Банки предпочитают расставаться с проблемными долгами в конце кварталов, полугодий. Традиционно рынок оживает к концу года. Для улучшения отчетности банки расстаются с «трудными» долгами, переуступая большие портфели небанковскому сектору. Стоимость большинства передаваемых портфелей колеблется в районе 2-5%, то есть дисконт от их размера достигает 95-98%.

PRODОЛГИ: Давайте поговорим о другом сегменте рынка — о цессии, то

Наша ассоциация разработала стандарты цессии, которые позволяют

Если говорить о годе нынешнем, то, учитывая активность банков, можно предположить, что в отрасли начнется так называемая кредитная гонка. Она в свою очередь в конце 2011 — начале 2012 года приведет к значительному росту объема проблемной задолженности. Это повысит спрос на услуги коллекторских агентств и, как результат, приведет к росту рынка коллекторских услуг. Старший вице-президент долгового агентства «Пристав» Сергей ШПЕТЕР: — Предыдущий год был сложным для всего коллекторского рынка. Часто в работу передавались долговые портфели, прошедшие не одно размещение в коллекторских агентствах. Кроме того, кризис научил банки ответственнее подходить к оценке потенциальных заемщиков. Поэтому работать с нынешними долгами намного сложнее, чем с портфелями, например, двухлетней давности. По оценке нашего агентства, в первом полугодии 2011 года ситуация для коллекторов будет оставаться тяжелой. Только

в середине прошлого года банки начали выдавать новые кредиты. Новая волна кредитования, образно говоря, должна созреть, а пока существенного роста объемов долговых портфелей на рынке ожидать не стоит. Тенденции нынешнего года: ■ поиск банками дополнительных источников формировния прибыли, ■ сокращение банками непрофильных функций, ■ передача на аутсорсинг ранней просрочки, ■ осознание покупателей портфелей (NPL) реальной их стоимости. Особо отмечу законопрект «О деятельности по взысканию просроченной задолженности», который был разработан совместно коллекторскими и банковскими ассоциациями. Сейчас как никогда остро стоит вопрос о его принятии. Он необходим как коллекторам, так и заемщикам. Закон направлен на создание цивилизованного рынка коллекторских услуг и защиту заемщиков от «серых» коллекторов. Документ будет



ТЕМА НОМЕРА # 1 (1) апрель 2011

ПРОГЛАВНОЕ

банкам получить выше цену за портфели, если происходит большее раскрытие информации по должникам, но в законных рамках. Это разумно. При покупке долговых портфелей компании проводят анализ, разрабатывают матрицу взыскания, основываясь на своем опыте. Скажу, что цена в 4-5% — экономически оправданный уровень.

PRODОЛГИ: Александр Витальевич, какова сейчас структура коллекторского рынка? Можно ли говорить, что сформировался пул крупных компаний? Насколько велика текучка среди участников рынка? Морозов: Стоит выделить два основных сегмента данного рынка. Первый составляют компании, которые изначально создавались для коллекторской деятельности. Как правило, они были организованы бывшими банкирами или финансистами. Например, три компании выступили учредителями нашей ассоциации. Сейчас можно говорить примерно о десятке агентств, которые всерьез смотрят на этот бизнес. Второй сегмент — это компании, которые сначала занимались предоставлением юридических услуг, сюда же можно причислять детективные агентства, бюро безопасности. Они со временем расширили

способствовать повышению профессионализма коллекторских агентств, уходу с рынка недобросовестных коллекторов, а также повышению финансовой грамотности населения. Председатель совета директоров БКБ «РУССКОЛЛЕКТОР»: Илья ФОМИН, — 2010 год был достаточно успешным для коллекторского бизнеса. Рынок демонстрировал увеличение объемов, все большее вовлечение аутсорсинговых компаний в работу с просроченной задолженностью банков, в том числе с государственным участием. Отмечу рост объема задолженности, передаваемой на взыскание на более ранних сроках ее возникновения, продажу кредитными организациями долговых портфелей на регулярной основе. Помимо этого шло расширение числа участников рынка за счет сферы ЖКХ, телекоммуникационных компаний и других отраслей. Так, объем просроченной задолженности, находящейся в ведении нашей компании, увеличился в 2010 году на 85%, количество обслуживаемых дел должников — в 1,7 раза.



В настоящий момент, по мнению аналитиков компании, рынок стабильно растет. В ближайшее время на нем ожидаются закономерные события. В частности, будет происходить укрупнение компаний, что, вероятно, приведет к некоторому уменьшению количества профессиональных участников. Одновременно будет идти совершенствование технологий взыскания. Это скажется на ценовых параметрах, повысит эффективность и сократит сроки работы с задолженностью. Главная же проблема рынка на современном этапе — отсутствие закона о коллекторской деятельности. Его принятие позволит упрочить статус коллекторских агентств, приведет к повышению их ответственности и профессионализма. Кроме того, коллекторский рынок остро нуждается в активизации совместной деятельности его участников для защиты и продвижения общих профессиональных интересов. Думаю, что все основные игроки коллекторского бизнеса пришли к пониманию важности таких действий как в имиджевом, так и законотворческом плане.

ТЕМА НОМЕРА # 1 (1) апрель 2011

свою деятельность, занявшись и коллекторством. Но есть компании, которые работают на местном уровне, и они тоже нужны. По разным оценкам, всего на рынке работает до 400 компаний, которые так или иначе заявляют о коллекторской деятельности. Для сравнения: в США на разных этапах насчитывалось до шести тысяч профильных компаний. Среди них можно выделить две-три сотни корпораций и достаточно широкий слой небольших фирм, относящихся к нише так называемого семейного бизнеса. При этом в Америке развита специализация коллекторов. К примеру, одни работают только по медицинским страховкам, другие — по банковским кредитам. Третьи вообще занимаются игорными долгами. На отечественном рынке, без сомнения, тоже грядет специализация. Некоторые компании заявляют о себе как универсальные, занимаясь ранней и поздней просрочкой, долгами физических и юридических лиц, а также судебными разбирательствами. Другие уже ставят, например, акцент на работе с небольшой задолженностью, начиная с нескольких сот рублей. Думаю, что расслоение и спе-

циализация на отечественном рынке со временем будут нарастать.

PRODОЛГИ: Вы затронули тему стандартов. Насколько коллекторские компании работают в цивилизованном русле? Чего скрывать, от населения идут нарекания по поводу методов работы коллекторов, которые оказываются порой на грани прямых угроз должникам.

ПРОГЛАВНОЕ раз выявляет факты несоблюдения своими членами норм этики, быстро реагирует, вплоть до исключения нарушителя из СРО. Такие случаи нельзя замалчивать, иначе весь механизм саморегулирования просто распадется. Сейчас чем компания больше, тем труднее уберечься от нарушений этики по отношению к должникам. Считаю, что если такое происходит,

Можно говорить, что коллекторы как раз занимаются шунтированием, удаляя нежелательные финансовые «тромбы» Морозов: В глобальном масштабе отрасль движется в сторону саморегулирования. Это модная тема — государство уходит от прямого регулирования экономики к опосредованным механизмам управления. На нашем рынке должно быть несколько саморегулируемых организаций (СРО), которые будут проводить в жизнь четкие стандарты коллекторской деятельности. В законопроекте, который был заявлен от коллекторских ассоциаций летом прошлого года, сделан акцент на создании СРО. В правильно работающем саморегуляторе обязательный элемент — комитет по этике или членству. Он как

Председатель совета директоров Группы компаний «Центр ЮСБ» Александр ФЕДОРОВ: — Прошлый год показал, что с возобновлением кредитования начал расти объем просроченной задолженности. Можно отметить определенный рост средней суммы взыскания по физическим лицам. При этом банки все больше понимают, что не их дело бегать за должниками, и все чаще пользуются услугами коллекторских агентств. Рынок будет расти и в 2011 году. К тому же услугами коллекторов воспользуется Сбербанк. Но взыскивать задолженность стало сложнее: банки все чаще передают старые долги, по которым платежи не проводились год и более. Если говорить об основных событиях и тенденциях, то я хотел бы отметить несколько. Во-первых, комитет коллекторских агентств федерального межотраслевого совета «Деловой России» предложил Федеральной налоговой службе (ФНС), а также Росприроднадзору, Минпромторгу, Федеральной службе судебных приставов, Федеральной

реакция должна быть быстрой. Ответ пострадавшей стороне, разбирательство с конкретным сотрудником, что чаще всего заканчивается его увольнением. В СРО еще два обязательных элемента — страхование профессиональной ответственности и компенсационный фонд. Последний фактически устанавливает субсидиарную ответственность членов организации за свои действия. И здесь коллеги по цеху уже станут бдительно следить за соседями, не позволяя им нарушать. То есть возникают принципы профессиональной гильдии.

PRODОЛГИ: Вы упомянули о законопроекте по коллекторской деятельно-

антимонопольной службе передавать коллекторам для взыскания долги юридических лиц перед органами власти. Во-вторых, это запуск в рамках «Деловой России» курсов финансовой грамотности для должников, которые допустили просрочку по кредиту, но заплатили хотя бы треть долга. На курсах будут преподавать основы финансовой грамотности, убеждая людей погасить долг. Среди других тенденций 2011 года я выделил бы следующие: ■ рост просрочки по ипотечным и автомобильным кредитам на 20-30%; ■ банки продолжат увеличивать передачу и продажу долгов коллекторским агентствам; ■ приход на российский рынок иностранных коллекторских агентств; ■ изменение структуры коллекторского рынка: закрытие некоторых агентств, сделки по слиянию и поглощению; ■ закон о коллекторской деятельности принят не будет, так как он никому не выгоден.



ТЕМА НОМЕРА # 1 (1) апрель 2011

сти. Многие говорят о том, что он остро необходим. Чего же не хватает коллекторам в нынешнем законодательстве?

стандартов обучения, ни профессии коллектора. Какие тут имеются позитивные подвижки?

Морозов: В июле прошлого года от профессионального сообщества был предложен вариант законопроекта «О взыскании просроченной задолженности». Дело в том, что с долгами работают не только коллекторы, но

Морозов: Да, профессии коллектора в официальном классификаторе нет. Собственно, пока не существует и программы обучения, которая позволяла бы выдавать профильный диплом. В рамках нашей ассоциации

Приход Сбербанка на коллекторский рынок – это как минимум удвоение его объемов. Работы хватит, особенно если ее делать профессионально и банки. Министерство экономического развития РФ приняло проект. Запланировано, что российское правительство рассмотрит его во втором квартале этого года. Мы ожидаем, что широкое обсуждение начнется в марте-апреле. В принципе Гражданского кодекса для профессионалов достаточно, но нужна определенная детализация правил игры. Необходимо уточнить роли, права и обязанности участников рынка, в том числе и должников. В законопроекте уточняются моменты доступа к той или иной информации. Более четко очерчиваются действия коллекторских агентств. Им нельзя, в частности, представляться сотрудниками госорганов, носить форму, звонить должникам во внеурочное время, нарушать честь и достоинство должников. Важный элемент — создание саморегулируемой организации в отрасли. И законопроект нацелен на полноценное встраивание коллекторских компаний в кредитный цикл. В том числе актуально взаимодействие с бюро кредитных историй.

PRODОЛГИ: Другая актуальная проблема — кадровая. До сих пор нет ни



действует комитет по обучению и сертификации. Сформирован минимальный объем знаний, которыми должен обладать профессиональный коллектор. Следующий шаг — это выведение этих стандартов на обязательный уровень. Но здесь должна быть добрая воля членов ассоциации, перегнуть палку нельзя. Возникали идеи вместе с вузами создать обучающий курс, где наряду с другими дисциплинами преподавались бы и специализированные предметы. На сайте НАПКА объявлен новый учебный год: предлагается цикл тренинга в зависимости от уровня специалиста.

PRODОЛГИ: В коллекторском сообществе есть потребность в появлении полноценного обучающего курса? Морозов: Потребность есть. Более того, крупные компании держат целые подразделения по тренингу и обучению сотрудников. Причем налажен мониторинг за действиями специалистов — как они ведут переговоры. Отклонения и ошибки фиксируются, сотрудники их исправляют. Таким образом, действует важная обратная связь в деле повышения квалификации персонала.

ПРОГЛАВНОЕ PRODОЛГИ: Александр Витальевич, в заключение интервью стоит поговорить о позитивной новости. Сбербанк РФ официально заявил о том, что он намерен развивать сотрудничество с коллекторами. Судя по всему, эта новость повлияет на весь рынок? Морозов: Поводом для такого заявления стало обращение по поводу завышенных требований Сбербанка к коллекторам, в частности, о необходимости иметь специальную лицензию. В ответе же прозвучала установка — Сбербанк собирается работать с коллекторами в долгосрочном плане. Мы предполагали, что такое когда-нибудь произойдет, но не думали, что столь быстро. Сбербанк активно развивается по целому ряду направлений, чему я рад. Данное заявление, безусловно, изменит рынок, приход Сбербанка — это как минимум удвоение его объемов. Работы хватит, особенно если ее делать профессионально.

PRODОЛГИ: Какие ключевые тенденции в 2011 году вы бы отметили? Морозов: Надеюсь, что будет продолжена работа по профильному законопроекту. НАПКА продолжит заниматься имиджем всей отрасли, так как мифы и домыслы о ней попрежнему витают в воздухе. Рынок цессии будет развиваться. Наверное, на рынке произойдет определенная консолидация, укрупнение компаний. Во время кризиса определенная часть компаний ушла с рынка. Прошлый год для отрасли был изматывающим, не все дожили до 2011 года. Целый ряд агентств находятся в стадии банкротства или просто свернули эту линию бизнеса. В общем, коллекторство оказалось не Клондайком. Это такая хорошая рабочая делянка, где надо пахать.

ТЕМА НОМЕРА # 1 (1) апрель 2011

ПРОГЛАВНОЕ

ПОСТКРИЗИС. ЧТО ДАЛЬШЕ? В прошлом году экономическая ситуация в стране стала улучшаться. Макроэкономические показатели начали расти, банки возобновили кредитование как физических, так и юридических лиц. Однако о полном выздоровлении экономики говорить рано. От устойчивости банковской системы, ситуации с просроченной задолженностью, финансового положения россиян во многом будут зависеть перспективы рынка коллекторских услуг. Оптимисты и пессимисты До кризиса показатели просроченной задолженности росли вместе с увеличением объемов кредитования. Но в начале 2009 года тенденция изменилась. Банки ужесточили свою кредитную политику, что привело к сокращению объемов кредитования. Однако снижения просрочки за этим не последовало, она продолжила рост. Ситуация вновь изменилась в середине 2010 года, когда банки, оправившись от кризиса, стали наращивать свои кредитные портфели, что привело к постепенной коррекции соотношения уровней кредитования и просроченной задолженности. На начало декабря прошлого года объем кредитов, вы-

данных физическим лицам, составил 3,997 триллиона рублей, просроченная задолженность физических лиц достигла 290,88 миллиарда рублей, или 7,27% от общего объема кредитов (график 1). Эксперты дают разные прогнозы относительно дальнейшего развития ситуации на рынке кредитования. Согласно благоприятному сценарию, объем просроченной задолженности вырастет в следующем году на 10-15% и к концу 2011 года составит порядка 320 млрд. рублей. Но второй волны кризиса не будет, полагают аналитики. По их мнению, такой уровень просрочки можно считать некритичным, поскольку банки провели «работу над ошибками»: разработали системы управления рисками

ЕЛЕНА ДОКУЧАЕВА компания «Секвойя Кредит Консолидейшн»



ПРОГЛАВНОЕ

ТЕМА НОМЕРА # 1 (1) апрель 2011

По оценкам нашей компании, доля аутсорсингового взыскания составляет сегодня около 50% от общего объема банковской просроченной задолженности по кредитам физическим лицам.

График № 1

и накопили ресурсы для покрытия просроченной задолженности. Пессимистичный сценарий, к которому склоняются некоторые эксперты, предполагает, что в будущем от 30 до 70% реструктурированных банками кредитов могут снова стать проблемными. Это с большой вероятностью приведет к очередной дестабилизации финансовой системы страны. В 2010 году, по нашим оценкам, в работу коллекторским агентствам было передано от 5 до 10% ранее реструктуризированных кредитов. На развитие ситуации с просрочкой в значительной степени будет влиять финансовое положение заемщиков. Если материальная ситуация должников улучшится, банки смогут избежать коллапса неплатежей. И напротив, ухудшение благосостояния частных клиентов сделает реальными пессимистические прогнозы аналитиков. Эксперты сходятся в том, что объемы кредитования будут увеличиваться медленнее, чем до кризиса, и это связано как с более низкими темпами экономического роста, так и с изменением самой модели кредитования. До кризиса заимствования фактически осуществлялись по отрицательным реальным процентным



ставкам и, по сути, являлись инвестициями. Специалисты ожидают, что в ближайшие годы показатели реальных процентных ставок будут положительными, в чем заинтересован и Банк России, который стремится повысить влияние этого инструмента денежной политики на реальный сектор экономики. Немаловажным фактором является и изменение поведения как банков, так и их клиентов. В период кризиса банки серьезно поработали над повышением эффективности риск-менеджмента, а заемщики, в свою очередь, стали более осмотрительно подходить к увеличению своей долговой нагрузки.

Конвейер или индивидуальный подход? Ситуация с кредитованием и состоянием просроченной задолженности оказывает непосредственное влияние на рынок коллекторских услуг. Хоть он активно развивается в России с 2004 года, его объемы по-прежнему с трудом поддаются оценке. На конец прошлого года объем просроченной задолженности физических лиц по банковским кредитам, передаваемой на взыскание в коллекторские агентства, можно ориентировочно оценить в 139 миллиардов рублей (график 2).

В целом по рынку спрос на услуги коллекторских агентств остается высоким, однако постепенно меняется его структура. Основная тенденция последнего времени — увеличение доли кредитов юридическим лицам в общем объеме долгов, передаваемых на аутсорсинг. Доля корпоративной просрочки, с которой работают коллекторы в России, составляет примерно 10-15% от общего объема переданной задолженности. Вместе с тем существующие в России профессиональные коллекторские агентства в основном специализируются на работе с задолженностью физических лиц, используя конвейерные подходы к управлению процессом взыскания. Основную часть долгов физических лиц составляют просроченные банковские кредиты (потребительские, ипотечные, автокредиты, кредитные карты и т.д.), а также задолженность за услуги связи и ЖКХ (график 3). При этом основная часть задолженности населения по банковским кредитам — около 77% — приходится на потребительские кредиты (в то-

График № 2

ТЕМА НОМЕРА # 1 (1) апрель 2011

ПРОГЛАВНОЕ

График № 3

варной или денежной форме), еще 15% — на автокредиты. Доля ипотечных кредитов составляет всего около 2% (график 4). Преобладание потребительских кредитов в общей структуре задолженности можно объяснить несколькими причинами. Прежде все-

чае с ипотекой наблюдается другая картина: наличие жилья обычно является высоким приоритетом для заемщика, и он, несмотря на трудности, старается производить выплаты по кредиту. Банки, со своей стороны, идут навстречу таким должникам, предлагая различные варианты рефинансирования. В результате доля

Основная тенденция последнего времени — увеличение доли кредитов юридическим лицам в общем объеме долгов, передаваемых на аутсорсинг го это наиболее доступный и самый массовый вид кредита, поскольку его сумма в среднем в разы меньше, чем у автокредита или ипотеки. Кроме того, в период кризиса доход многих заемщиков сократился из-за потери работы, сокращения зарплаты или по другим причинам. В этой ситуации кредитные выплаты могут отходить на второй план, уступая место более насущным тратам. Следствием этого становится накопление задолженности. В слу-

ипотеки в общем объеме проблемной задолженности остается незначительной.

«Юридический» аспект Если рассматривать долги юридических лиц, то в общем объеме просрочки, передаваемой на взыскание, 30% приходится на задолженность по банковским кредитам (и эта доля последнее время сокращается). Еще 30% составляют долги торговым

компаниям, по 10% приходится на долги компаниям транспортной и производственной отраслей (график 3). Кризис способствовал увеличению числа компаний, передающих взыскание задолженности коллекторским агентствам, поскольку многие организации столкнулись с проблемой неплатежей на фоне общего спада производства и снижения потребительского спроса. И хотя основную часть портфелей коллекторских агентств по-прежнему составляют долги физических лиц (90%), доля просроченной задолженности юридических лиц играет более значимую роль в российской экономике. Так, по статистике ЦБ РФ, объем просроченной задолженности по банковским кредитам юридических лиц в три раза больше, чем частных заемщиков. На этом фоне весьма позитивной является тенденция роста передачи корпоративной задолженности на взыскание. Это демонстрирует готовность компаний к новым формам работы с долгами и к сотрудничеству с коллекторскими агентствами.



ТЕМА НОМЕРА # 1 (1) апрель 2011

или меньшую сторону в зависимости от срока просрочки. В дальнейшем, вероятно, ставки останутся на том же уровне, поскольку текущие их значения отражают оптимальный баланс интересов кредитора и коллектора.

Цессия — как много в этом слове

График № 4

В настоящее время передача просроченных кредитов в работу коллекторам по агентской схеме и переуступка права требования остаются для банков основными инструментами управления массовой задолженностью. По мнению наших экспертов, в ближайшем будущем объем передаваемых на агентское взыскание портфелей будет увеличиваться, что связано с возобновлением роста объемов кредитования и, соответственно, появлением новой просроченной задолженности, значительную часть которой можно передать на аутсорсинг. Стоит отметить, что в период кризиса банки, оценив преимущества сотрудничества с коллекторскими агентствами, стали передавать на аутсорсинг все больший объем просрочки. Но поскольку в кризис платежеспособность многих клиентов снизилась, а затраты коллекторского агентства на взыскание возросли, цена покупки портфелей агентствами пошла вниз. При этом размеры комиссий практически не изменились. Сейчас комиссия за агентское взыскание составляет порядка 25%, варьируясь в большую



В последние годы росли объемы задолженности, с которыми коллекторские агентства работают по договорам цессии. Если в 2008 году банками было продано порядка долгов в объеме 1,5 млрд. долларов, то в 2009 году — уже 2-2,5 млрд. долларов. По предварительной оценке наших экспертов, в 2010 году в России были выставлены на продажу долги на сумму

ПРОГЛАВНОЕ цена покупки находилась в рамках 1,5%-2,5%. Такое падение было вызвано как «старением» самой просрочки, так и увеличением затрат коллекторского агентства на взыскание. Сейчас цена не превышает 5-6% от номинала, однако решающее значение при покупке имеет качество долга. В 2010 году существенно выросла средняя сумма долга по кредиту в портфелях цессии. В 2007-2008 годах этот показатель составлял 28 141 рубль, в 2009 году вырос до 33 453 рублей, в 2010 году — до 88 651 рубля. Это связано, вероятно, с увеличением доли обеспеченных кредитов в продаваемых банками портфелях задолженности, чего раньше не наблюдалось. В большей степени это

Еще одна тенденция 2010 года: банки все чаще стали выставлять на продажу портфели кредитов, обеспеченных залогом, чего раньше практически не делалось 3-3,5 млрд. долларов, т.е. около трети существующей просрочки. Эти цифры показывают, что для банков проблема просроченной задолженности по-прежнему остается актуальной. Также можно сделать вывод о том, что банки стали лучше понимать и активнее использовать преимущества, которые им дает процедура взыскания с помощью коллекторских агентств, включая сокращение операционных затрат и отчислений в резервные фонды. Стоимость покупки портфелей просроченной задолженности также меняется. Если до кризиса цены могли превышать 10%, а в 2007 году даже достигали 15%, то уже в 2008 году они снизились до 2-3%. В 2009 году средняя

касается автокредитов, доля ипотеки очень мала. Кроме того, в последнее время увеличивается число размещений портфеля просроченной задолженности в коллекторских агентствах. Если еще несколько лет назад банки ограничивались одним-двумя размещениями, то сейчас долговой портфель может проходить три и более размещений в различных коллекторских агентствах. Также растет средний период просрочки в портфелях цессии — он составляет сейчас около двух лет. С 2009 года выросло число продаж долговых портфелей. Если раньше на один банк приходилась в среднем одна сделка в год, то сейчас это 2,5-3 продажи ежегодно. Кроме того, постоянно растут объемы переусту-

ТЕМА НОМЕРА # 1 (1) апрель 2011

ПРОГЛАВНОЕ

График № 5

паемых портфелей. Очевидно, что банки пересмотрели свои подходы к формированию портфелей, выработав более гибкие критерии. Еще одна тенденция 2010 года: банки все чаще стали выставлять на продажу портфели кредитов, обеспеченных залогом, чего раньше практически не делалось. До кризиса большинство продаваемых долгов составляли потребительские кредиты и кредитные карты. Сейчас имеют место продажи авто и ипотечных кредитов, причем объем таких предложений от банков постепенно растет. По прогнозам аналитиков компании, в 2011 году объем продаваемых долгов может уменьшиться из-за того, что во время кризиса банки сократили свои кредитные программы. Однако уже в 2012 году можно ожидать восстановления темпов роста кредитования, как следствие — увеличения объема продаваемых портфелей. Также возможен некоторый рост цен на рынке цессии после того, как увеличение объемов кредитования приведет к появлению портфелей задолженности с более «молодой» просрочкой, цена по которой обычно выше.

Портрет должника: «инь и янь» Портрет должника в прошлом году сохранил свои основные черты. Это по-прежнему женатый мужчина в возрасте 34-36 лет со средним специальным образованием, проживающий в городе. При этом поведение мужчин, которые допускают просрочки по платежам, существенно отличается от поведения женщин. Так, сумма задолженности у мужчин в среднем существенно выше, чем у женщин. Средняя сумма «мужского» долга составляет 98 тысяч рублей, «женского» — 22,5 тысячи рублей. Средняя сумма долга заемщиков по портфелям просроченных кредитов составляет около 40 тысяч рублей. Получается, долги мужчин превышают средний показатель более чем в 2 раза, а долги женщин, напротив, почти в 2 раза меньше (график 5). Скорее всего причина в том, что мужчины чаще оформляют более крупные кредиты — на покупку автомобилей и недвижимости. Статистика также показывает, что большая часть просрочки по автокредитам и потребительским займам

приходится на мужчин. В то время как на долю женщин приходятся в основном долги по кредитным картам. К примеру, около 90% всех долгов по автокредитам приходится на долю мужчин и почти 86% всей задолженности по кредитным картам — на долю женщин. Наметились изменения и в поведении должников. В 2010 году они уже намного реже используют ссылки на кризис в качестве оправдания. В 2009 году, по данным проведенного исследования, «кризис» и вызванные им «финансовые трудности» являлись основными аргументами при объяснении причин просрочки. Если более детально анализировать портрет должников, заявляющих о материальных затруднениях, но все же платящих по кредитам, то можно отметить следующее. Мужчины среди них составляют 65%, женщины — 35%. Возрастная структура таких должников: доля людей в возрасте 45 лет и старше — 35%, от 35 до 45 лет — 26%; от 27 до 35 лет — 23%, младше 27 лет — 16%. С одной стороны, кризис больше затронул людей старше 27 лет, чем молодежь. С другой стороны — финансовая ответственность в



ТЕМА НОМЕРА # 1 (1) апрель 2011

большей мере лежит на людях старшего возраста: обеспечение своей семьи, пожилых родителей. Отдельно нужно отметить, что благодаря возможности найти компромиссный вариант погашения задолженности эти люди начинают платить по новым графикам, стремясь свести к минимуму свои кризисные опасения. По итогам нашего исследования можно отметить рост значения кредитной истории для проблемных заемщиков. В 2010 году доля должников, совершающих выплаты из-за боязни окончательно утратить доверие кредитора и испортить себе кредитную историю, увеличилась на 11% по сравнению с прошлым годом. Банки при выдаче кредитов и определении ставок все шире используют информацию о заемщике, историю его платежей и на основании этой информации принимают решение о выдаче кредита. Многих должников пугает возможность получить отказ при очередном обращении в банк либо получить кредит по очень высокой ставке. Это обычно случается, если кредитная история заемщика оказывается неблагоприятной. Повышается значение такого фактора, как нежелание должников сталкиваться со службой судебных приставов. В 2010 году доля должников, выплачивающих долги по этой причине, увеличилась на 7% по сравнению с прошлым годом. Вероятно, это объясняется возросшим количеством дел, передаваемых в последнее время на судебное разбирательство с последующим исполнительным производством, а также широким резонансом в СМИ на этом фоне. За 9 месяцев 2010 года на исполнении в Федеральной службе судебных приставов находилось около 42,4 млн. дел, что на 18,5% больше, чем за аналогичный период предыдущего года (35,5 млн. дел). Объем взысканий за



указанный период составил около 239,3 млрд. рублей, или 28,7% от суммы, фактически подлежащей взысканию.

Банки меняют курс Столкнувшись с массовыми неплатежами в период кризиса, банки были вынуждены пересмотреть свою политику кредитования. Они ужесточили требования к заемщикам, что выразилось в более тщательной проверке финансового положения клиента, его кредитной истории, а также в уве-

ПРОГЛАВНОЕ существенно изменилась. По кредитам 2009 года за первые два месяца работы взыскивалось 55% от всей погашаемой суммы, а по кредитам 2010 года — уже 73%. При этом средний срок работы по кредитам 2009 года составляет 6 месяцев, а по кредитам, выданным в 2010 году, — уже 3-4 месяца. Похожая тенденция наблюдается в отношении размера первого платежа. Заемщики, получившие кредит в 2009 году, начинали погашать долг суммой в 6500 руб. Заемщики с кре-

Сейчас долговой портфель может проходить три и более размещений в различных коллекторских агентствах личении процентных ставок. Цель — снизить риск обращений заемщиков, не способных производить оплату по кредиту. Наша компания провела анализ типологии заемщиков, который позволил сделать несколько выводов. Во-первых, просрочка по кредитам, выданным в 2010 году, в сравнении с кредитами, выданными в период кризиса, является более «свежей». Средний срок по ней составляет 3-6 месяцев, как следствие — выше эффективность взыскания. Во-вторых, анализ показал, что средняя сумма долга по кредитам, выданным в 2010 году, составила 30 000 рублей, что на 10 000 рублей меньше, чем в прошлом году. Такое изменение может быть обусловлено относительно невысокой долей начисленных процентов и штрафов по сравнению с аналогичными кредитами, выданными в 2009 году и ранее. Кроме того, в рамках общего ужесточения политики банков произошло уменьшение сумм выдаваемых потребительских кредитов. В-третьих, скорость взыскания по кредитам 2010 года также

дитами 2010 года вносят уже на 30% больше — 8400 руб. Очевидно, такая положительная динамика связана с улучшением финансового положения заемщиков. В 2010 году кризисные явления в экономике пошли на спад: уровень безработицы стал снижаться, замедлился темп инфляции. Компании перестали сокращать зарплаты и вновь начали набирать сотрудников, что в свою очередь положительно отразилось на платежном поведении населения.

Настроение — позитив Ситуация с задолженностью в банках нормализуется, но все еще медленно: рост просрочки замедляется, а кредитные портфели увеличиваются. Однако проблема плохих долгов не исчезает, поэтому банки продолжают активно сотрудничать с коллекторами. Интересно, что в последнее время среди клиентов коллекторских агентств появляется все больше региональных банков, а также компаний других отраслей, для которых актуальна работа с просроченной задолженностью. Сегодня

ТЕМА НОМЕРА # 1 (1) апрель 2011

продаваемые портфели формируются из очень тяжелых для взыскания долгов, уже серьезно проработанных, старых проблемных кредитов либо кредитов, полученных мошенниками. На продажу сейчас, как правило, выставляются долги, которые кредитор неоднократно пытался взыскать самостоятельно, а также с помощью одного и даже нескольких коллекторских агентств.

к развитию бизнеса вырастет. Однако параллельно на рынке будут работать и компании, которые развиваются исключительно экстенсивно, не фокусируясь на эффективности и рентабельности взыскания. Со временем, очевидно, такие компании будут постепенно уходить с рынка, поскольку не все из них смогут справиться с взятыми на себя обязательствами.

НАПКА летом прошлого года провела опросы экспертов, которые показали следующее. Почти половина из них полагают, что объем розничных долгов, передаваемых банками на аутсорсинг, в 2011 году останется на уровне 2009 года. Около трети опрошенных рассчитывают на его увеличение, очевидно, связывая свои оценки с общим ростом объемов кредитования в розничном секторе в текущем году. Большинство коллекторов (69%) ожидают роста объема корпоративных долгов, передавае-

Следующая важная тенденция — это увеличение числа участников коллекторского рынка. По мере его становления в число клиентов коллекторских агентств, помимо банков, вошли страховые и телекоммуникационные компании, девелоперы, структуры жилищно-коммунального хозяйства, компании других отраслей. За сравнительно короткое время удалось накопить большой опыт плодотворного сотрудничества. Многие компании пришли к пониманию того, что передача долгов коллекторским

Стоит также отметить и начавшееся в последнее время расслоение среди участников рынка коллекторских услуг мых на аутсорсинг, а около четверти экспертов полагают, что объемы останутся на прежнем уровне. Стоит также отметить и начавшееся в последнее время расслоение среди участников рынка коллекторских услуг. В ближайшей перспективе, как предполагают эксперты нашей компании, оно станет еще более заметным. Заинтересованные в повышении собственной эффективности компании будут и дальше вкладывать средства в развитие своей инфраструктуры, совершенствовать методы анализа долговых портфелей для адекватной оценки всех возможных рисков. Не исключено, что в 2011 году доля агентств с таким подходом

агентствам выгоднее и эффективнее по сравнению с взысканием своими силами и за счет собственных ресурсов. Из-за молодости самого рынка в России основными партнерами коллекторских агентств остаются банки. Доля предприятий других секторов экономики, передающих на взыскание корпоративную просроченную задолженность, составляет менее 1% от общего числа компаний. Но следует отметить, что число структур в России, использующих аутсорсинг при работе с задолженностью, постепенно растет.

ПРОГЛАВНОЕ которые позволили коллекторскому бизнесу стать неотъемлемой и важной частью на западных финансовых рынках. Основные игроки по примеру зарубежных коллег прикладывают большие усилия для самоорганизации рынка, создания цивилизованных правил игры. Кредиторы, в свою очередь, начинают использовать проверенные международной практикой критерии подхода к выбору партнеров по взысканию. Коллекторские агентства, выступая посредником между кредитором и должником в решении проблем с задолженностью, работают над формированием профессиональных стандартов и норм. Цель — сделать рынок прозрачным для всех участников, а процедуру передачи проблемных кредитов на аутсорсинг — привлекательной для бизнеса. И хотя число компаний, решающих проблемы с корпоративной просрочкой с помощью аутсорсинга, пока относительно невелико, уже очевидно, что российский рынок коллекторских услуг способен пройти те же вехи развития, что и европейский и американский рынки.

Несмотря на свою молодость, российский рынок коллекторских услуг развивается по тем же принципам,



ИНТЕРВЬЮ НОМЕРА # 1 (1) апрель 2011

ПРОГЛАВНОЕ

ДВАДЦАТЬ ПЕРВЫЙ

ГАРЕГИН ТОСУНЯН  президент Ассоциации российских банков (АРБ)

Ассоциации российских банков (АРБ) пошел двадцать первый год. Два прошедших десятилетия — время активного развития банковского сектора страны, решения многих проблем, в том числе преодоления двух кризисов — в 1998 и 2008 годах. Ассоциация за этот период превратилась в серьезную структуру, профессионально отстаивающую интересы банковского сообщества, представляя консолидированную позицию стратегической отрасли. О философии, принципах и современных задачах ассоциации рассказывает президент АРБ Гарегин Тосунян. 

ИНТЕРВЬЮ НОМЕРА # 1 (1) апрель 2011

PRODОЛГИ: Гарегин Ашотович, давайте заглянем немного в историю. Как и когда появилась идея создания ассоциации, какие предпосылки для этого существовали на тот момент? Тосунян: Двадцать лет — серьезный этап для нашей ассоциации, тем более он фактически совпадает с историей современной России. АРБ не появилась с чистого листа. В августе 1989 года был создан Московский банковский союз. В конце декабря того же года завершилось юридическое оформление предшественника ассоциации — Российского банковского союза (РБС), штаб-квартира которого располагалась в Перми.

ции регулятора можно было охарактеризовать как недоброжелательное.

PRODОЛГИ: И все же одна из первых задач, которую ставила перед собой ассоциация, — наладить отношения с регулятором? Тосунян: Ассоциация создавалась как инструмент защиты интересов сообщества перед регулятором, законодателями, властными структурами. Иными словами, важно было наладить продуктивный диалог.

PRODОЛГИ: История развития отечественной банковской системы России богата событиями, можно выделять различные этапы ее становле-

Наша ассоциация постепенно эволюционировала в систему с определенным корпоративным стилем Однако довольно скоро стало ясно, что география должна быть другой: большинство вопросов по развитию банковской системы необходимо было решать в Москве. Именно поэтому в конце марта 1991 года состоялся съезд коммерческих и кооперативных банков РСФСР, на котором его участники приняли решение реорганизовать Российский банковский союз в Ассоциацию российских банков. Главная же идея обоих объединений была одна — нужен коллективный рупор, структура, которая защищала и продвигала бы интересы коммерческих банков. Официально 27 марта 1991 года считается днем рождения ассоциации, но, по сути, она вправе отсчитывать свою историю с момента возникновения РБС. Практически сразу многие прочувствовали конъюнктуру, потенциальную мощь АРБ, хотя она в то время еще не имела опыта, а отношение к ассоциа-

ния. За прошедшее время, без сомнения, у АРБ выработался свой стиль поведения, и даже можно сказать — своя философия. О каких основополагающих принципах можно говорить? Тосунян: Ассоциация должна была помогать прежде всего в решении тех задач, которые неподъемны отдельно взятому банку. Неудивительно, что в АРБ входят практически все банки из первой сотни, а из первых трехсот — почти 250. При этом нас интересует любой, даже небольшой банк, если он добросовестно и честно ведет свой бизнес: система сильна разнообразием.

Подчеркну: никогда не стоит пренебрегать теми, кто меньше тебя. Как только позволяешь эту слабость, то умаляешь и ослабляешь прежде всего себя. Это неприлично с точки зрения человеческой морали и недальновидно — с коммерческой. К сожалению, не все эту позицию понимают и разделяют, особенно в среде властных структур.

ПРОГЛАВНОЕ PRODОЛГИ: Можно ли выделять какие-то этапы в деятельности ассоциации? Тосунян: 20 лет назад большую роль в банковской сфере играли отдельные персоны. Это был период не очень конструктивного, но формирующегося диалога между банковским бизнесом и властью. А с конца 90-х годов прошлого века ситуация принципиально изменилась — мы стали партнерами, несмотря на разные точки зрения, а порой и ожесточенные споры. Наша ассоциация постепенно эволюционировала в систему с определенным корпоративным стилем. Важные вопросы выносятся на обсуждение совета ассоциации, в состав которого входит более 60 представителей банков. На нем как раз формируется консолидированная позиция по волнующим нас вопросам, которые затем доводятся до высших инстанций. Причем мы ставим цель не просто обозначить проблему, но и предложить свои решения. Такой же подход используется и в выступлениях на конференциях и съездах.

Понятно, что быстрого результата по важным, принципиальным проблемам сразу достичь удается не всегда, идет накопительный процесс. Конкретный пример — на съезде АРБ в 2009 году был поставлен вопрос о снижении ставки рефинансирования. Мы использовали все аргументы и настойчиво доказывали необходимость этой меры. Наше мнение было услышано, в результате ставка стала опускаться, но когда она опустилась ниже 9%, мы уже стали просить не торопиться.

PRODОЛГИ: Известно, что ассоциация активно работает и в законодательной сфере. Тосунян: Наша эволюция выражается еще в том, что мы постепенно перешли к системному взаимодействию и в за-



ИНТЕРВЬЮ НОМЕРА # 1 (1) апрель 2011

Ассоциация российских банков (АРБ) - негосударственная некоммерческая организация, объединяющая коммерческие банки и другие кредитные организации, а также организации, деятельность которых связана с функционированием финансово-кредитной системы РФ. Учредительный съезд АРБ состоялся в Москве 27-28 марта 1991 г. Ассоциация российских банков объединяет около 80% банковских учреждений России, которым принадлежит более 92% совокупного банковского капитала действующих кредитных организаций и свыше 93% всех активов российской банковской системы. В настоящее время АРБ насчитывает 700 членов, в том числе 527 кредитных организаций. Банки — члены АРБ осуществляют свою деятельность во всех регионах Российской Федерации. Ассоциация выражает интересы как крупных банков (все 30 крупнейших банков — члены АРБ), так и малых и средних банков. В числе членов АРБ 55 банков со 100%-ным и 17 банков с более 50%-ным иностранным участием в уставном капитале, 15 представительств иностранных банков, а также все члены «большой аудиторской четверки». С 1997 г. Ассоциация российских банков — ассоциированный член Европейской банковской федерации, объединяющей около 3000 банков Европы. А с 2010 года — ассоциированный член Международной банковской федерации.

конодательной сфере. АРБ сегодня работает над 35 законопроектами. Стоит упомянуть активное участие в создании законопроекта «О национальной платежной системе». Много внимания уделяется вопросу информационной безопасности. Совместно с депутатами Госдумы, Центробанком, другими заинтересованными структурами мы выработали соответствующие стандарты. Создается саморегулируемая организация для реализации данных стандартов. Актуальная тема — мотивированное суждение. На этот счет мы ведем серьезную дискуссию с ЦБ. Наша позиция такова — в отсутствие правонарушений нельзя применять санкции к участникам рынка. А в нынешней трактовке мотивированное суждение предполагает, что даже если нарушения нет, регулятор все равно может применить санкции, основываясь на своем представлении о возмож-



ностях рынка. Ассоциация настаивает на том, что есть фундаментальные основы права, которые ни при каких обстоятельствах нельзя нарушить.

PRODОЛГИ: Кстати, как вы относитесь к недавним новациям Центробанка по изменению ставки рефинансирования и размера фонда обязательного резервирования (ФОР) для банков? Если говорить о фонде обязательного резервирования, то здесь я занимаю сдержанную позицию. Конечно, нам бы не хотелось, чтобы нормы резервирования поднимались. Но стоит вспомнить, что во время недавнего кризиса Центробанк и Минфин услышали и наши доводы по поводу страхования вкладов, о нормах ФОР, о беззалоговых аукционах, расширении ломбардного списка. И тогда ФОР был достаточно серьезно понижен. В настоящее время, когда инфляционные причины заставляют принимать меры, ЦБ поступил разумно, но только не стоит увлекаться этим.

Тосунян:

Впрочем, инфляция в нашей стране давно не носит монетарного характера. Главный ее источник — тарифная политика монополий. Просто посмотрите на рост тарифов, и все станет ясно. Мы в АРБ даже ввели новый термин — тарфляция, то есть тарифная инфляция. Например, по тарифам на электроэнергию Россия уже превысила среднеевропейский уровень, однако уровень жизни и доходов населения у нас заметно ниже. Поэтому решение проблемы инфляции только с помощью денежнокредитного регулирования можно сравнить с лечением нарывов на коже без выяснения причин их появления.

PRODОЛГИ: Гарегин Ашотович, другая насущная тема — снижение доли государства в капиталах банков. Как вы к ней относитесь?

ПРОГЛАВНОЕ Тосунян: Это хорошая тенденция. Самое интересное, что ее поддерживают и банки с госучастием. Кстати, эта норма прописана в Стратегии развития банковского сектора РФ до 2015 года. Более того, на встречах в высших эшелонах власти мы предложили не ограничивать снижение доли государства в капитале банка 50+1%, а пойти и дальше. Мы рассчитываем, что постепенно доля государства будет и далее снижаться. Приватизация в этой сфере полезна: чем меньше участие государства в банках, тем больше они мыслят рыночными категориями.

PRODОЛГИ: Юбилей — это не только повод для разговора о достигнутом, но и о планах на будущее. Что сейчас волнует банковское сообщество? Тосунян: Одна из наиболее важных тем — развитие банковской сферы в посткризисный период. Антикризисные меры государством отменяются, и теперь отрасли во многом самостоятельно придется двигаться вперед. Проблем, которые интересуют банковское сообщество, немало. Например, размер минимального уставного капитала банка. Сейчас действует норма в 180 млн. рублей, но даже предыдущий уровень в 90 млн. рублей не был таким уж критическим. За небольшими банками стоит обширная клиентура, с которой они нормально работают.

Приведу пример США, где существуют кредитные организации с капиталом менее 100 тысяч долларов. Они вполне успешно работают в пределах своего района. Да, у них есть ограничения по масштабу деятельности. Но это не мешает им работать, и это хороший опыт. Нечто подобное наша ассоциация и предложила в законопроекте, который прописывает подобную пропорциональность деятельности. Если у банка определенная капитализация,

ПРОГЛАВНОЕ

ИНТЕРВЬЮ НОМЕРА # 1 (1) апрель 2011

то он работает в пределах только своего региона. Если есть желание выйти на межрегиональный уровень, то банку необходимо повысить капитализацию и соответствовать уже другим параметрам надзора. Не только по капиталу, но и нормам резервирования, ответственности за борьбу с отмыванием доходов и так далее. А если банк выходит на федеральный уровень или на транснациональный, то здесь

вкладах, законопроект о которых нами продвигается уже более 8 лет. Много критики было по поводу экстенсивного и интенсивного развития отрасли. Думаю, что здесь надо сочетать обе тенденции, а не только делать упор на интенсивном развитии. Была услышана наша позиция об ответственности заемщика перед кредитором. Теперь прописан целый ряд принципиальных пунктов. Поставлен

Нельзя только кнутом действовать в отношении кредитных организаций, должны быть и разумные стимулы для роста должны возникать более высокие требования. Вот такой подход пропорциональности требований и надзора в зависимости от масштаба банка (его капитализации) мы поддерживаем.

вопрос о надзоре — он должен быть прежде всего содержательным, а не формальным. Наконец, подняли вопрос о рекапитализации прибыли в банках.

Тем более алогичным выглядит намерение повысить капитализацию банков, в то время как деятельность других субъектов — «терминальщиков», операторов связи, кооперативов, кредитных брокеров — никак не регулируется.

PRODОЛГИ: По последнему пункту можно подробнее?

PRODОЛГИ: Без сомнения, на повестке дня — обсуждение Стратегии развития банковского сектора до 2015 года. Банковское сообщество относится к ней довольно критично, почему? Тосунян: Стратегию не надо переоценивать, как и недооценивать. Этот документ задает общие направления, которые все равно будут корректироваться через план реализации. Наша ассоциация предлагала учесть целый ряд обоснованных позиций. Например, отказ от минимального размера уставного капитала в 300 млн. рублей.

В стратегии достаточно четко теперь прописаны нормы о безотзывных

Если государство ставит так жестко вопрос о повышении капитализации банков, то разумно дать им определенные стимулы для этого. Как раз рекапитализация прибыли до налогообложения — это тот самый пряник для собственника. Он отказывается от дивидендов, повышает капитализацию, которая в конце концов расширяет кредитную базу банка. Нельзя только кнутом действовать в отношении кредитных организаций, должны быть и разумные стимулы для роста. Но этот подход пока отвергается властями, которые считают, что в этом случае будет серьезное уменьшение налогооблагаемой базы. Тем не менее этот вопрос ассоциация продолжит выносить на обсуждение, даже если тема, как говорится, непроходная. Стоит напомнить, что и тема финансового омбудсмена когда-то была непроходной, но в Тосунян:

октябре прошлого года институт создан и активно развивается.

PRODОЛГИ: Кстати, о каких успехах финансового омбудсмена сейчас уже можно говорить? Тосунян: В сентябре прошлого года Павел Медведев был назначен омбудсменом, в октябре при АРБ начал действовать его аппарат. К апрелю накоплено более 1500 обращений, многие из которых удалось успешно разрешить. По опыту других стран около 80% вопросов разрешается при первом общении; порой достаточно просто грамотно проконсультировать человека.

Институт омбудсмена решает сразу несколько задач. Это и защита клиентов банков, и разрушение в народе столь долгоживущей банкофобии.

PRODОЛГИ: Вы всегда отводите огромную роль кредитованию, подчеркивая его первостепенную роль в развитии экономики… Возможность кредитования — это самостоятельность мышления, деятельности, самореализация. Конечно, речь идет о нормальных параметрах кредита: по доступной ставке, без кабальных условий и т.д. Кредитование дает большой шанс диверсифицировать бизнес, создать новые точки роста, повысить конкуренцию. А как следствие — динамичное развитие экономики. Наконец, когда человек сам ведет свой бизнес, твердо стоит на ногах, он ощущает себя кормильцем государства, а не наоборот. И тогда к власти предъявляются конкретные системные требования. А это очень важный фактор социально-политического развития и независимости мышления в обществе.

Тосунян:



КОЛЛЕКТОРЫ # 1 (1) апрель 2011

ПРОРЫНОК

ИДЕАЛЬНЫЙ КОЛЛЕКТОР

АЛЕКСАНДР ФЁДОРОВ  председатель совета директоров группы компаний «Центр ЮСБ»

Каждая коллекторская компания выстраивает свой сценарий подготовки и повышения квалификации своих сотрудников. При этом возникло четкое понимание того, что коллекторы должны обладать хорошим запасом знаний сразу в нескольких областях: юриспруденции, психологии, педагогике и экономике. Амбиции, в хорошем смысле слова, заставляют руководителей коллекторских агентств уделять повышенное внимание выращиванию профессионалов, стремясь к определенному идеалу. О том, какими дорожками можно идти к намеченной цели, существует ли идеальный образ коллектора, рассказывает председатель совета директоров группы компаний «Центр ЮСБ» Александр Федоров. 

КОЛЛЕКТОРЫ # 1 (1) апрель 2011

PRODОЛГИ: Александр Владимирович, как коллекторские компании выстраивают свою учебную работу? Кого они приглашают в помощники — ассоциации, учебные организации, внешних тренеров или пытаются сами выстроить внутренний образовательный процесс? Перефразирую знаменитую поговорку: «обучение коллекторов — дело рук самих коллекторов». К сожалению, в России пока нет полноценного коллекторского образования. Потому задача выстраивания процесса профессионального роста сотрудников полностью лежит на плечах самих коллекторских компаний. Весьма редко сотрудников направляют повышать профессиональный уровень в учебные заведения, готовящие специалистов в смежных отраслях: юриспруденции, экономике, психологии и педагогике. Большинство агентств создает свой отдел обучения и тренинга, который, собственно, формирует имидж и почерк компаний на рынке. Внутренние тренеры создают этот имидж, отражая запросы компаний. Чем выше квалификация тренера, тем сильнее заметен его индивидуальный почерк. Конечно, можно бездумно копировать чужие наработки, но дальновиднее создавать свою систему тренинга.

Фёдоров:

В работе коллектора имеется много частных моментов, которые важны. Например, отработка моделей приветствия. Профессионалы обращают внимание на то, как сотрудник представляется в разговоре. Например, хорошо действует формула: название компании — свое имя и отчество — здравствуйте. В этой модели название компании — это подобие фамилии, общей для всех сотрудников. В то же время для должника это система, с которой лучше взаимодействовать, нежели противостоять. Задача же тренера — добиваться, чтобы коллекторы выполняли четкий перечень требований. В особенности из кате-

гории «что нельзя делать сотруднику в процессе работы с должником». Причем тренеру нужно совместить собственное видение с курсом, стратегией руководства коллекторского агентства. Если говорить о внешних (сторонних) тренерах, то они не все знают специфику конкретной компании. С другой стороны, тренинги с их участием можно проводить в индивидуальном формате, то есть раз в квартал, полугодие, год. Порой ценно узнать методы и формы работы, которые рекомендует и использует сторонний тренер. Это позволяет перенять полезные новации. К тому же, привлекая внешнего тренера, появляется возможность оживить деятельность внутреннего отдела. Вместе с тем работа стороннего тренера должна быть сопряжена с выработанной стратегией коллекторского агентства. Только тогда это принесет успех. Впрочем, существуют на рынке и адаптированные тренинги, школы для коллекторских агентств. Например, востребованы тренинги-семинары на тему «Возврат просроченной задолженности». Наша компания совместно с Ассоциацией по развитию коллекторского бизнеса подготовила два учебных фильма: «Работа с просроченной задолженностью по телефону» и «Техники влияния на должника». Некоторые крупные компании создают собственные тренинг-школы, таким образом предлагая услуги коллегам по рынку.

PRODОЛГИ: На каких базовых элементах строятся современные тренинги? Каким дисциплинам отдается предпочтение? Коллекторы в своей работе прежде всего используют юридические и психологические знания. Эта специфика определяет соответствующие тренинги. Если говорить о пси-

Фёдоров:

ПРОРЫНОК хологическом аспекте, то обучение сводится к личностному росту, коучингу, улучшению техники переговоров. Коллектор может хорошо говорить, но если у него нет должного внутреннего настроя, он не сможет в полной мере брать ответственность на себя. А без этого он будет «коллектить» односложно, работая лишь с узкой выборкой должников. Всех интересует вопрос: [кто такой идеальный коллектор? Это тот специалист, который из переданного ему в работу портфеля закрывает 70% долгов]. В остатке 15-20% — это факты мошенничества, еще 10% — безнадежные должники: алкоголики, наркоманы и т.д. Иными словами, настоящий профессионал выявляет все случаи финансовой безграмотности, некомпетентности и безответственности должников. Вы спросите — как можно достичь столь высокого показателя? Все дело в личностных характеристиках. Идеальный коллектор — это, по сути, виртуоз, обладающий колоссальными навыками и креативным мышлением. Как правило, у такого специалиста и уровень IQ выше среднего. В противном случае коллектор осваивает ограниченный сегмент должников, у него понижена мотивация на профессиональный рост. Такого сотрудника спокойно может заменить и автодозвон. Если говорить о юридических аспектах тренинга, то коллектор может и не иметь юридического образования. Но он обязан знать основные принципы права, а также нормативные акты и проблемные вопросы юридической доктрины, касающиеся его деятельности. Например, в упомянутом тренинг-семинаре «Возврат просроченной задолженности» имеется целый блок «Уголовно-правовые аспекты и особенности квалификации по актуальным для коллекторской деятельности статьям УК РФ». Это особенно актуально, учитывая, что до сих пор



ПРОРЫНОК

КОЛЛЕКТОРЫ # 1 (1) апрель 2011

не сформирована практика применения ст. 177 УК РФ. В данный блок входят такие темы, как «Злостное уклонение от погашения кредиторской задолженности: особенности применения актуального состава», «Взаимодействие с правоохранительными органами при взыскании проблемных долгов», «PR-реанимации норм УК РФ для эффективного взыскания задолженности».

PRODОЛГИ: Насколько востребованы полученные на тренингах знания в повседневной практике? Любое обучение всегда полезно. Если у коллектора базовое образование юридическое, то ему необходимо для полноценного актива получить знания по психологии, педагогике и экономике. И наобо-

Фёдоров:



рот. Другими словами, на рынке сейчас практически нет коллекторов, которые с самого начала обладают достаточным объемом знаний по всем необходимым отраслям. Кроме того, дополнительное образование позволяет так называемым «односложным» коллекторам расширить сегмент должников, с которым они традиционно работают. У таких специалистов работа идет нормально с каким-то одним типом должников, а остальных они не способны мотивировать к выплате долга. Следовательно, целые сегменты долгового портфеля у него выпадают. Тут есть два подхода: либо расширять возможности коллектора, либо разделять портфель между его коллегами. Очевидно, что в первом случае эффективность работы по взысканию заметно повышается:

коллектор сможет освоить и применять на практике новые знания. Но здесь важно мотивировать сотрудника на дополнительное обучение. Процесс обучения коллектора — сложный и специфический. Следует одновременно учитывать целый ряд параметров: ■ ■ ■ ■

его личностный рост, коммуникативные данные, работоспособность, мотивацию на успех и достижение цели.

[Больше других этим параметрам соответствуют коллекторы из возрастной категории 30-45 лет.] Как правило, это дисциплинированные сотрудники, с более высоким по сравнению с младшими коллегами

КОЛЛЕКТОРЫ # 1 (1) апрель 2011

уровнем подготовки. У них шире кругозор и эрудиция, их социальная позиция более активна, в том числе из-за наличия семьи. Одним словом, это более зрелые специалисты, в то время как в категории «студенты и до 25 лет» сотрудники еще слабо мотивированы на работу. Они, как правило, имеют относительно слабый лексический запас, а порой негативное отношение к обучению.

PRODОЛГИ: Александр Владимирович, на что в первую очередь следует обратить внимание, выбирая тренинг для своих сотрудников? Первостепенную роль здесь играют новизна и актуальность тренинга, а также личность тренера или команды тренеров. Очень хорошо, если образовательный процесс возглавляют признанные специалисты в этой области. Могу привести некоторые фамилии: Джонджуа, Жданухин,

Фёдоров:

Известно, что нормальный звонок должнику длится примерно 1,5-2 минуты. Если это первый контакт, продолжительность звонка может увеличиться в виде исключения и до 10 минут, но не более. Если же основная масса звонков у сотрудника превышает по продолжительности 10 минут, то очевидна проблема в системе ведения переговоров. Другой важный параметр работы — темп прироста возвращенного портфеля. С каждым месяцем он должен увеличиваться в объеме. То есть если за один месяц собрано 250 000 рублей, то через два месяца по этому портфелю уже необходимо собрать 750 000 рублей, а еще через месяц — миллион рублей и более. Если этого не происходит и коллектор из месяца в месяц остается на одном и том же уровне, то его работа подвергается тщательному разбору. В результате должен быть избран определенный вид тренинга или другой вид обучения.

Кто такой идеальный коллектор? Этот тот специалист, который из переданного ему в работу портфеля, закрывает 70% долгов Матвеев. Затем руководству компаний важно понимать, зачем вообще проводить тренинги. Главная их задача: повысить профессиональный уровень коллекторов. Подзадача — определить, какие пробелы в подготовке есть у конкретных сотрудников. Здесь на помощь приходит профессиональное анкетирование. На его основе проводится анализ, который выявляет слабые места коллекторов. Определяются способы их ликвидации, помехи, которые мешают достичь поставленных целей. В итоге формируется четкий заказ на тренинг. Например, могут выявиться слабые стороны в области переговоров.

PRODОЛГИ: Что эффективнее: обучение в собственной компании или участие во внешних тренингах, семинарах? Должны ли они дополнять друг друга? Важны обе составляющие. [Обучение на рабочем месте можно сравнить с прикладной наукой, а внешние тренинги и семинары — с фундаментальной наукой.] Но акцент все же смещен в сторону обучения на рабочем месте. Причина проста: в ходе обучения в компании достаточно на один, максимум два часа отвлечь от работы часть сотрудников и провести с ними тренинг. Остальной персонал продолжает заниматься делами. Затем они просто меняются местами. Обучение же вне организа-

Фёдоров:

ПРОРЫНОК ции — это потеря как минимум нескольких рабочих дней. Внутренние тренинги имеют штучный характер: они всегда индивидуальны и «заточены» под свой коллектив, под основную концепцию деятельности агентства. При проведении внешнего тренинга скорее будут освещаться какие-то общие принципы, направления, что, впрочем, также востребовано. Важно отслеживать основные тренды, концептуальные тенденции и движения на коллекторском рынке.

PRODОЛГИ: Существуют ли продолжительные курсы повышения квалификации для специалистов, занимающихся взысканием задолженности? Насколько они востребованы? Фёдоров: Длительные курсы нужны. Но пока подавляющее большинство современных тренингов и семинаров рассчитано на несколько дней. Хотя имеются примеры более долговременного обучения. В частности, наша компания совместно с СанктПетербургским институтом гуманитарного образования (СПбИГО) организовала образовательную программу «Юридические и психологические основы коллекторской деятельности». Объем данной программы — 72 академических часа. Продолжительность обучения — 3 недели.

Слушатели этого курса смогли углубить свои знания по юридическим аспектам процесса взыскания долга, расширить представление о психологических причинах возникновения задолженности у определенного типа людей. Также были рассмотрены возможные варианты поведения должников в той или иной жизненной ситуации. Программу вели опытные преподаватели института по специальностям: психология, соционика, конфликтология, юриспруденция совместно с нашими специалистамипрактиками.



КОЛЛЕКТОРЫ # 1 (1) апрель 2011

ПРОРЫНОК

ТРЕНЕРСКАЯ РАБОТА Коллекторский рынок молод, а потому качественная подготовка персонала, пожалуй, задача номер один у большинства коллекторских агентств. И здесь главный вопрос – как учить: создавать собственное подразделение во главе с «главным тренером» либо привлекать внешнего консультанта? Посмотрим на эту тему с разных сторон. Парадокс состоит в том, что даже если в компании нет ни специального подразделения, ни тренера, ни выстроенного процесса, то обучение персонала так или иначе идет. Проблема лишь в том, насколько такое хаотичное обучение результативно. Поэтому проанализируем ситуацию – как может проходить обучение без штатного тренера. Если в компании работают от 10 до 40 коллекторов, то создавать штатную единицу бизнес-тренера как минимум экономически нецелесообразно. В этом случае функцию специалиста по обучению частично берет на себя непосредственный руководитель сотрудников, который отвечает за качество работы и производственные



результаты подчиненных. Иногда в практику вводится оплачиваемое наставничество. Целесообразно направлять руководителя отдела на специализированные курсы. А он уже будет создавать базу знаний, транслировать знания своим подчиненным. Но существует вариант, когда компания, пусть и с небольшой численностью линейного персонала, всерьез заинтересована в повышении уровня подготовки сотрудников. И здесь привлекать внешних тренеров полезно, при этом важно понять, каким компетенциям и навыкам решено учить персонал. После составления списков компетенций можно приступать к отбору обучающих программ и приглашению тренеров. Но надо

ЕЛЕНА КАМЫНИНА  руководитель отдела обучения и развития ГК ФАСП

ПРОРЫНОК

КОЛЛЕКТОРЫ # 1 (1) апрель 2011

отметить, что обучение персонала будет приносить результат лишь при системном подходе. Проведение одного тренинга даст кратковременный эффект – примерно на несколько месяцев. Если же в коллекторском агентстве количество специалистов по сбору задолженности превышает 50 человек, то создание штатной единицы тренера уже актуально.

Говоря же о конкретных характеристиках тренера, прежде всего оценивается уровень профессионализма. Во-первых, образование. Наш опыт показывает, что тренер не обязан иметь психологическое или педагогическое образование. Специалисты с экономическим, юридическим, банковским образованием прекрасно обучают сотрудников по

сбору задолженности. Но должно быть дополнительное тренерское образование продолжительностью не менее 100 академических часов. Во-вторых, тренер должен обладать практическим опытом коллекторской деятельности в роли линейного специалиста. Именно в практике работы с должниками рождаются лучшие методики для эффективно-

ВНУТРЕННИЙ ТРЕНЕР

ПЛЮСЫ:

МИНУСЫ:

■ Знает специфику работы компании, лоялен к компании;

■ Кругозор ограничен рамками компании;

■ Разрабатывает программы обучения с учетом специфических особенностей компании;

■ Работает только с производственным персоналом и не может разрабатывать тренинги по узкоспециализированным запросам;

■ Оперативно проводит обучение и оценку всего персонала (при реальной загрузке); ■ Выполняет задачи, косвенно связанные с процессом обучения.

МИНУСЫ:

ПЛЮСЫ:

■ Программы обучения могут быть не достаточно адаптированы под заказчика;

■ Тренер обладает большим опытом ведения разных проектов и умеет работать с разными аудиториями;

■ Неверно понят запрос, и программа не решает проблемы заказчика; ■ Тренер не является экспертом, и группа перестает его воспринимать через 2 часа после начала тренинга; ■ В компании нет культуры обучения, обучение воспринимается как обязаловка. Результат от обучения низкий.

■ Если работает один тренер, то через определенное время у него замыливается взгляд, тренер, образно говоря, профессионально выгорает.

ВНЕШНИЙ ТРЕНЕР

■ Тренер является экспертом по коллекторской деятельности, и аудитория активно работает на тренинге; ■ Тренер грамотно проводит предтренинговую подготовку и предлагает заказчику эффективную программу обучения;

Рисунок № 1



КОЛЛЕКТОРЫ # 1 (1) апрель 2011

го обучения сотрудников. Тренер должен быть экспертом-практиком, но сейчас таких специалистов на тренинговом рынке немного.

Плюсы и минусы Теперь рассмотрим сильные и слабые стороны внутренних и внешних тренеров. Внешний тренер должен отвечать ранее перечисленным общим критериям (рисунок 1), быть профессиональным экспертом в переговорах с должниками, а также иметь рекомендации от клиентов, у которых он

Тренер должен обладать практическим опытом коллекторской деятельности в роли линейного специалиста Тренер предлагает интересные решения по обучению сотрудников, руководство прислушивается к ним и внедряет их в компании. На наш взгляд, подход к обучению персонала внутренними или внешними тренерами должен быть взвешенным и целесообразным. В компании должна созреть мысль о развитии персонала. Если в компании трудятся 30-40 специалистов

Системное повышение квалификации и расширение набора инструментов в активе тренера – это мощный импульс для улучшения качества обучения специалистов компании ранее проводил тренинги для специалистов по сбору задолженности. К мнению внешнего консультанта прислушивается руководство компании-заказчика. Сотрудники на тренингах могут обозначать свои рутинные проблемы, которые мешают их эффективной работе. Консультант обязательно проговаривает эти проблемы с заказчиком после тренинга, после чего идет поиск их решения;



ПРОРЫНОК

по сбору задолженности, то лучше заключать договор с тренером или тренинговой компанией на абонентское сопровождение. Если численность персонала позволяет, то штатная тренерская единица становится необходимостью. Но создание штатной единицы не исключает привлечение на проектную работу под конкретные задачи внешнего тренера. А уж тем более если угол зрения смещается с обучения линейного персонала

на сотрудников всей компании, без внешних провайдеров точно не обойтись. В качестве резюме: штатная тренерская единица при определенных условиях, о которых мы уже говорили, в компании появиться должна. И тренер будет решать необходимые текущие задачи. Компаниям важно регулярно вкладывать средства в обучение штатных тренеров. Ведь системное повышение квалификации и расширение набора инструментов в активе тренера – это мощный импульс для улучшения качества обучения специалистов компании. Наличие внутреннего тренера не исключает приглашения внешних тренеров, т.к. новый опыт всегда полезен компании. Что касается небольших компаний, то внешних тренеров стоить приглашать только в том случае, если принято решение о развитии сотрудников. При этом разумно, чтобы это была системная проектная работа.

КОЛЛЕКТОРЫ # 1 (1) апрель 2011

ПРОРЫНОК

ПРОГРАММА МАКСИМУМ Специалисты по урегулированию долгов сядут за парты Мысль о качественной подготовке специалистов наверняка появилась с момента зарождения коллекторского рынка в нашей стране. Но его становление, как и многое у нас, проходило стихийным образом. Потребовалось время, чтобы осознанно и серьезно подойти к образовательному аспекту. Расширение спроса на коллекторские услуги требует от участников рынка более высоких требований к квалификации коллекторов. Ныне уже актуален вопрос об официальном признании профессии коллектора и профильных программах обучения специалистов в вузах. Серьезный шаг Сегодня в Общероссийском классификаторе видов экономической деятельности отсутствует коллекторская деятельность. Равно как и в Общероссийском классификаторе профессий рабочих, должностей служащих и тарифных разрядов (ОКПДТР) профессии специалиста по урегулированию долговых обязательств нет. Однако фактически существуют и коллекторский рынок, и специалисты по долгу. Так кто же такой коллектор? Это профессиональный посредник между кредиторами и должниками, который нацелен на погашение просроченной

задолженности. Как специалист, он выступает в первую очередь в роли дипломата, обладая одновременно знаниями в области финансов, юриспруденции и психологии. Коллектор, соблюдая права кредитора и должника, мотивирует последнего на возврат долга. Его основная задача – разрешить конфликт по возврату долга на досудебной стадии, используя силу убеждения и навыки управления финансами. Однако если в процессе переговоров не удается убедить должника в необходимости добровольно погасить долг, то вступает в силу судебная стадия возврата долга, а затем и стадия исполнительного производства. Для них требуется серьезная юридическая подготовка.

АЛЕКСАНДР МАРКИН  кандидат юридических наук, заведующий кафедрой «Гражданское право и процесс» Тольяттинского государственного университета

Коллекторские агентства, число которых в настоящее время растет, в процессе формирования коллективов часто сталкиваются с недостатком знаний и навыков у соискателей на должности коллекторов. Причина объяснима – отсутствие профессии с юридической точки зрения, сформулированных квалификационных требований к ней. Как следствие – нет образовательных программ по подготовке специалистов по урегулированию долговых обязательств. При такой ситуации в компаниях функции по взиманию долгов обычно распределяются между несколькими специалистами. Для работы на досудебной стадии



ПРОРЫНОК

КОЛЛЕКТОРЫ # 1 (1) апрель 2011

чаще привлекаются специалисты с образованием и навыками в области психологии, например, бывшие оперативные сотрудники милиции (ныне – полиции). В то же время они, как правило, не имеют специальных знаний и навыков в области финансов, а потому не способны соперничать с адвокатами во время судебных разбирательств. И наоборот, финансисты и юристы зачастую не знатоки в области психологии, а потому не умеют применять психологические приемы для разрешения долговых конфликтов.

А потому образовательную нишу пытаются заполнить разнообразные учебные центры, которые проводят всевозможные семинары и тренинги по повышению квалификации коллекторов по узконаправленным темам. Однако на сегодняшний день ни одно высшее учебное заведение не занимается профессиональной подготовкой дипломированных специалистов по урегулированию долговых обязательств.

Основная задача коллектора – разрешить конфликт по возврату долга на досудебной стадии, используя силу убеждения и навыки управления финансами Известно, что качество любой услуги определяется квалификацией специалистов, которые ее оказывают. Недостаток образования наряду с наличием недобросовестных компаний на рынке привели к падению реноме профессиональных коллекторов. Это в свою очередь способствовало увеличению числа недовольных работой коллекторских агентств как среди должников, так и среди кредиторов. Потребность в хорошо подготовленных кадрах на рынке большая. Компания КОНТРАСТ с 1998 года оказывает профессиональную поддержку российским и зарубежным партнерам в области юридического и финансового консалтинга. Среди клиентов компании КОНТРАСТ – ведущие российские банки, финансово-промышленные группы, крупные предприятия различного профиля. Одной из специализаций компании является управление задолженностью на всех стадиях – от возникновения до погашения. КОНТРАСТ обладает богатым опытом участия в проведении обучающих программ в качестве эксперта и бизнес-практика. Бизнес-консультантами компании являются профессиональные коллекторы, квалифицированные юристы, аудиторы и эксперты по разработке и внедрению на предприятиях программ эффективного управления задолженностью.



Как же повысить статус института коллекторства в нашей стране? В первую очередь должна быть создана качественная образовательная платформа, на которой начнется подготовка высококвалифицированных специалистов, обладающих и богатым багажом академических знаний, и практическими навыками. Первый серьезный шаг в этой сфере уже сделан. Один из крупнейших вузов России – Тольяттинский государственный университет, совместно с компанией КОНТРАСТ – ведущим консультантом в области управления задолженностью, объявили о запуске в этом году новой образовательной программы. Ее суть – именно профессиональная подготовка специалистов по урегулированию долговых обязательств.

Уникальный продукт Обучение специальности коллектор будет осуществляться в Институте непрерывного профессионального образования, действующего в рамках лицензии ТГУ (ИНПО ТГУ). После окончания обучения специалист по урегулированию долговых обязательств сможет ориентироваться во

Тольяттинский университет

государственный

крупнейший научный и образовательный центр Поволжья. ТГУ занял достойное 18-е место среди вузов в номинации «Европейское качество». В 2010 году университет получил премию правительства РФ (за всю историю существования данной премии ее удостоились лишь 6 вузов России). В настоящее время ТГУ включает в себя 9 институтов, 6 факультетов, 52 кафедры. Обучение ведется по 115 основным образовательным программам. Число преподавателей и сотрудников превышает 2000 человек. Общая площадь учебных корпусов составляет 117 тысяч квадратных метров.

всех нюансах взыскания проблемной задолженности. Процесс обучения включает следующие направления: ■ изучение действующего законодательства в области урегулирования обязательств: процедур медиации, судебного и исполнительного производства; систематизация практических навыков по регулированию исполнения обязательств в договорных отношениях; ■ изучение основ экономики, финансовой деятельности организации, мониторинг финансово-хозяйственной деятельности, анализ финансовоэкономических показателей для идентификации кризисного состояния предприятия, оценка вероятности банкротства; ■ теоретические и прикладные аспекты психологии в практике регулирования споров.

■ Тольяттинским государственным университетом будет предоставляться дистанционная форма профессиональной переподготовки (вебинар), которая позволит слушателям повышать свою квалификацию без отрыва от производства. Разработанный учебнометодический комплекс предоставит всем слушателям доступ:

КОЛЛЕКТОРЫ # 1 (1) апрель 2011

■ к тестовым материалам, позволяющим узнать степень усвоения информации по каждому учебному блоку; ■ к сайту, посвященному дистанционному обучению, где будут размещаться учебный план, расписания, новости и объявления.

Для повышения эффективности учебного процесса разработана система идентификации слушателей, создан электронный протокол сдачи контрольных тестов. Помимо основного учебного блока, обязательного для прохождения всеми слушателями, также в программе присутствует вариативный блок (углубленные юридические, экономические и психологические направления). В зависимости от профессиональной подготовки слушателей обучение будет скорректировано таким образом, чтобы они

получили максимум новой и полезной для них информации. Особенность данной программы в Институте непрерывного профессионального образования ТГУ состоит в том, что обучение проводят как профессиональные преподаватели, так и бизнес-практики. Первые дают академические знания по предметным областям, вторые направляют свои усилия на отработку применения на практике полученных теоретических основ. В течение всего курса бизнес-консультантами будет предоставляться практический материал: документы, примеры конфликтных ситуаций, истории успеха. Это позволит узнать изнутри все тонкости процедуры урегулирования долговых обязательств с помощью специалистов-коллекторов. Экспертыпрактики будут читать лекции, проводить мастер-классы, где главное – живой диалог между слушателями и профессионалами своего дела.

ПРОРЫНОК Учебный курс рассчитан на 540 часов теоретических и практических занятий. Слушателями могут стать все желающие – обучение, организованное в ИНПО ТГУ, будет осуществляться в виде профессиональной переподготовки специалистов, имеющих высшее или среднее профессиональное образование. Стоит отметить, что уникальность программы состоит еще в том, что выпускники будут востребованы не только на рынке банковских и коллекторских услуг, но и в смежных отраслях (юриспруденция, психология, экономика). По окончании обучения выдается лицензированный диплом государственного образца, подтверждающий факт готовности специалиста к работе в сфере урегулирования финансовых споров, ведению переговоров и взысканию долговых обязательств на основе новейших изменений в законодательстве РФ.



БАНКИ И КРЕДИТЫ # 1 (1) апрель 2011

ПРОРЫНОК

ЗА ДОБРУЮ СОТНЮ Объем вкладов физических лиц в банках может вырасти в этом году на рекордную сумму — на 2,8 трлн. рублей, прогнозируют в Агентстве по страхованию вкладов (АСВ). Причем на данном рынке наметился определенный баланс. С одной стороны, добросовестно работающая система страхования способствует притоку средств населения. Но с другой стороны — банки заметно снизили ставки по депозитам, которые сейчас колеблются на уровне инфляции. Это несколько снижает активность потенциальных вкладчиков. Барьер взят Агентство по страхованию вкладов преодолело важную психологическую планку — число страховых случаев в его практике превысило сотню. Их анализ позволяет сделать главный вывод, говорит руководитель ведомства Александр Турбанов: созданная семь лет назад система доказала свою эффективность, оправдывая ожидания общества. Банкротство банков практически перестало сопровождаться паникой среди населения. Важный момент — принцип действия системы, порядок расчета возмещения просты и понятны вкладчикам. В итоге доверие населения к банковской системе растет. Это проявляется еще в том, что



при банкротстве кредитного учреждения в половине случаев вкладчики не изымают свои деньги, а переводят их в банки-агенты. В общем, система страхования вкладов — яркий пример продуманного участия государства в экономике. Если рассматривать страховые случаи, то, во-первых, в большинстве своем с проблемами столкнулись небольшие банки, со средним объемом вкладов в 450 млн. рублей. Средний же размер ответственности АСВ составил 350 млн. рублей. Два наиболее крупных страховых случая — банк «Монетный дом» в Челябинске и «Тюменьэнергобанк». В совокупности выплаты по ним составили более 10 млрд. рублей, то есть

свыше 25% всех обязательств агентства за все время. Самый сложный страховой случай пришелся на банк «Сахалин-Вест». Банк крупный, многофилиальный, его отделения разбросаны по обширной территории, в частности на Курильских островах. Предстояло произвести выплаты 60 тысячам человек на 2,1 млрд. рублей. На противоположном конце шкалы — «Независимый банк развития» с четырьмя вкладчиками и обязательствами по выплате 200 рублей. География страховых случаев повторяет территориальную структуру банковской системы страны. В Московском регионе сосредоточен 51% всех банков, доля страховых случаев здесь — 53%. По временному

БАНКИ И КРЕДИТЫ # 1 (1) апрель 2011

параметру наибольшее число случаев пришлось на 2008 и 2009 годы, что объяснимо кризисом. Прошлый год получился несколько странным — первые три квартала обстановка была более-менее спокойной, а вот в четвертом квартале выстрелила целая «обойма» банков. Но количество страховых случаев все равно осталось небольшим — 16, хотя страховые выплаты потянули на 15,1 млрд. рублей. Например, в 2009 году — 5,8 млрд. рублей. Такая активность, заметил Александр Турбанов, относится к категории криминального форсмажора. В АСВ внимательно изучают причины банкротства. На первом плане, говорит глава ведомства, оказывается неумение менеджмента управлять

ным оценкам, может наступить до 30 страховых случаев. По сравнению с прошлым годом это вроде много. Но, по словам Александра Турбанова, никаких угроз отрасли нет — в диапазоне от 20 до 40 страховые случаи не влияют на общее состояние банковской системы. Рынок, как правило, даже не замечает ухода банков, так как преимущественно они относятся к категории малых, реже — средних. Важное направление анализа агентства — поведение вкладчиков. Основное количество обращений по страховым случаям наблюдалось в первые три-четыре недели (до 70%), а после 4 месяцев затухали вовсе. Из 868 тыс. человек, которым полагаются выплаты, в АСВ обратились всего 250 тыс. (28%). Однако на них прихо-

Если говорить о тенденциях 2011 года, то АСВ считает — массовых банкротств не будет. По предварительным оценкам может наступить до 30 страховых случаев рисками банков. Кредитные учреждения слабо продумывали свою стратегию на рынке, не сумели найти свою нишу на нем. Вторая категория — это криминальные причины: вывод собственниками и топ-менеджерами активов из банков. Но чаще всего причины переплетаются между собой. Когда упомянутые рыночные факторы подводят к банкротству, зачастую начинается вывод активов. Кстати, стоит упомянуть еще один рыночный фактор — финансирование собственниками банков собственных проектов. В этом случае о рисках, как правило, забывают напрочь. Хотя практика показывает, что именно такие проекты и оказываются наиболее рискованными. Если говорить о тенденциях 2011 года, то АСВ считает: массовых банкротств не будет. По предваритель-

ПРОРЫНОК

дится 95% страхового возмещения. Появление остальных маловероятно, так как в основном у них были вклады до 100 рублей. По закону выплаты должны начинаться не позднее 14 дней. Практика же показала, что средний срок даже меньше — 12 дней. Здесь большая заслуга, отмечают в агентстве, банков-агентов, филиальная сеть которых охватывает все регионы страны. В 78 страховых случаях агентство прибегало к помощи банков-агентов. Через них прошли выплаты в объеме 36 млрд. рублей, лидером является Сбербанк.

Банки и вкладчики — интрига сохранится? АСВ детально анализирует состояние банковского сообщества, в частности рынок вкладов. В прошлом году на нем был установлен абсо-

АЛЕКСАНДР ТУРБАНОВ  руководитель Агентства по страхованию вкладов Государственная корпорация «Агентство по страхованию вкладов» создана 29 января 2004 года. В настоящий момент в систему входит 909 банков. На 1 января 2011 года объем привлеченных средств вкладчиков составил 9,8 трлн. рублей. За время работы АСВ объем страховых выплат составил 37,8 млрд. рублей (страховая ответственность перед 868 тысячами вкладчиков). Финансовая основа системы страхования вкладов — фонд страхования вкладов. В настоящий момент его размер — 132 млрд. рублей. В прошлом году 85% средств фонда было размещено в наиболее надежные финансовые инструменты — облигации, 7% — в акции, 6% — в краткосрочные депозиты Центробанка и 2% — на счет в ЦБ. Доходность размещения в 2010 году составила 12,1%. По прогнозам, к концу 2011 года объем фонда может увеличиться до 170 млрд. рублей.

лютный рекорд. По словам заместителя руководителя АСВ Андрея Мельникова, средства физических лиц в банках — участниках системы страхования вкладов выросли на 2 трлн. 334 млрд. рублей, то есть увеличение составило свыше 31%. Сберегательная активность населения на протяжении всего года была высокой. Ежедневный прирост вкладов в банковской системе составлял 5,7 млрд. рублей, что стало еще одним рекордом. Это заставляет, отмечает Андрей Мельников, обновить прогноз агентства, предположив, что в текущем году объем вкладов населения увеличится примерно на 2,8 трлн.



ПРОРЫНОК

# 1 (1) апрель 2011

График № 1

рублей. Относительный рост рынка составит 26-28%. Впрочем, данный прогноз, подчеркивают в АСВ, относится к категории оптимистических. Консервативный же вариант — рост рынка на 25%. Все дело в том, что в отношениях банков и вкладчиков до недавнего времени сохранялась определенная интрига. В прошлом году многие понимали, что время высоких ставок уходит, и в некотором смысле было желание «сесть в уходящий поезд». Хотя за прошедший год падение ставок было весьма заметным. Мониторинг 100 крупнейших розничных банков показал, что средние ставки, к примеру, по вкладам от 400 до 700 тыс.

График № 2



рублей, опустились до 7,7%. Таким образом, по итогам года усредненный показатель ставок по рублевым депозитам оказался ниже инфляции (8,8% — индекс потребительских цен за 2010 год).

Кстати, в последнее время вновь стал подниматься вопрос о дальнейшем повышении порога страхования вкладов. Указывается, в том числе, на тот факт, что в прошлом году лидером роста в категориях вкладов стали депозиты свыше 700 тыс. рублей. В этом ключевом аспекте АСВ занимает взвешенную позицию. Как заметил Александр Турбанов, повышение уровня страхования не находится в компетенции агентства. Оно представляет статистику, расчеты, и уже на их основе российское правительство принимает решения. На этот год АСВ представило консервативный прогноз по росту вкладов. Экспертное мнение — на сегодня нет социально-экономических причин для повышения порога страхования вкладов. Если же возвращаться к связке банки — вкладчики, то нужно учитывать еще и базовые экономические принципы. Снижение ставок банками — это четкий сигнал о том, что

Эффективная система страхования вкладов серьезно снижает «панический» потенциал населения в отношении проблемных банков Можно предположить, говорит Андрей Мельников, что в 2011 году интрига между банками и вкладчиками начнет ослабевать. Иными словами, существует вероятность, что темпы прироста депозитов замедлятся. Это станет реакцией населения на отрицательную доходность депозитов. Но потоки не сведутся к нулю, россияне пока не видят особой альтернативы депозитам. Тем более, как уже было сказано, эффективная система страхования вкладов серьезно снижает панический потенциал населения в отношении проблемных банков.

они не могут полноценно переварить столь внушительные объемы депозитов, в первую очередь превратив их в кредиты реальному сектору экономики. Поэтому повышение ставок по вкладам возможно в случае, если отечественная экономика вдруг покажет повышенную резвость или темпы инфляции станут заметно превышать средний уровень ставок.

# 1 (1) апрель 2011

ПРОРЫНОК

Реклама



БАНКИ И КРЕДИТЫ # 1 (1) апрель 2011

ПРОРЫНОК

МАЛ КРЕДИТ, ДА ВАЖЕН В 2011 году рынку микрокредитования обещан активный рост Рынок микрофинансирования с принятием профильного закона «О микрофинансовой деятельности и микрофинансовых организациях» окончательно выделился в самостоятельный сегмент финансовой сферы. В 2011 году эксперты прочат ему приход существенных инвестиций из разных источников. Привлекательные моменты — более высокие процентные ставки по сравнению с банковской сферой. При этом уровень риска примерно такой же, как и на рынке потребительского кредитования, — около 7,5%. По словам президента Российского микрофинансового центра Михаила Мамуты, потенциальный объем данного рынка — 300-350 млрд. рублей. Микрофилософия Система микрофинансирования задумывалась в первую очередь в качестве дополнительной поддержки малого предпринимательства, и в особенности новичков данной сферы. Впрочем, как и многие другие рынки в период кризиса, микрофинансирование впало в стагнацию. Наглядный пример — Москва. Программа по развитию микрофинансирования в



городе реализуется с 2008 года, но активно заработала только во второй половине 2010 года. В прошлом году было выдано 1300 микрозаймов на общую сумму 400 млн. рублей, причем три четверти объема пришлось на период с сентября по декабрь. Другие регионы тоже не могли особо похвастаться результатами, хотя там существуют свои особенности. В отличие от столицы в 65 регионах

действуют государственные фонды, которые предоставляют кредиты малому бизнесу под небольшие проценты. По словам Михаила Мамуты, сейчас они колеблются от 9 до 14% годовых. Из-за ограниченности ресурсов такие фонды ставят достаточно четкие приоритеты — помогать предприятиям повышенной социальной значимости. К ним относятся производственные проекты, определенные виды сельхозпереработки, некоторые

БАНКИ И КРЕДИТЫ # 1 (1) апрель 2011

виды сервисных услуг. Как правило, торговлю фонды не финансируют, считается, что в отрасли довольно высокий уровень рентабельности.

ПРОРЫНОК

и как раз микрокредит закрывает своеобразный разрыв в средствах. И здесь микрофинансирование, подчеркивает Михаил Мамута, выполня-

У микрокредитов своя философия. Они не должны являться альтернативой традиционным банковским кредитам Но, к сожалению, государственные фонды все потребности предпринимательской сферы покрыть не могут. Оценивается, что их общий объем достигает порядка 6,5 млрд. рублей, то есть в среднем на регион приходится около 100 млн. рублей. Коммерческие же деньги до недавнего времени были довольно дорогими на рынке. Ставки спокойно доходили до 30% годовых, что собственно указывает на природу микрофинансирования. По словам Михаила Мамуты, у микрокредитов своя философия. Они не должны являться альтернативой традиционным банковским кредитам. Прежде всего они предназначены для поддержки начинающих предпринимателей, то есть классических start-up, затем предпринимателей, не подпадающих под стандарты банков. Также этот сегмент нацелен на кредитование в маленьких городах и на селе, где не развита или вовсе отсутствует банковская инфраструктура. Учитывая эти признаки, ставки по микрокредитам всегда будут выше по сравнению с банковской сферой. Наконец, не стоит забывать о размерах займов — они колеблются от 120 до 600 тыс. рублей, что также придает им специфику. Классический вариант — за микрокредитом приходит начинающий предприниматель, у которого уже есть начальный капитал, полученный в каком-нибудь фонде поддержки или из других источников. Но этих денег ему не хватает,

ет важную, а возможно, и исключительную функцию. Для секторов экономики с высоким уровнем рентабельности, такими как розничная торговля и бытовые услуги, с учетом малого размера микрокредита, такие ставки являются не просто приемлемыми, а весьма привлекательными по сравнению с рынком неформального финансирования, который активно действует в глубинке. Однако, безусловно, есть как потенциал, так и задача их дальнейшего снижения экономическими методами. Для секторов с низким уровнем рентабельности, собственно, и существуют программы государственного микрокредитования, о которых уже говорилось выше. Несмотря на кризис, который заметно сбил темпы развития рынка микрокредитования, можно с уверенностью говорить, что он окончательно оформился в отдельный сегмент финансовой сферы. Это доказывает профильный закон «О микрофинансовой деятельности и микрофинансовых организациях», который вступил в действие в начале января нынешнего года. Он не только делает легитимной деятельность микрофинансовых организаций (МФО), но и устанавливает для них ряд прав и обязанностей. С одной стороны, МФО могут официально и на достаточно хороших условиях привлекать ресурсы с рынка, будь то средства инвесторов или кредиты банков. С другой стороны, закон за-

МИХАИЛ МАМУТА  президент Российского микрофинансового центра Российский микрофинансовый центр (РМЦ) был создан в июле 2002 года для полноценного представления интересов всего микрофинансового сообщества. Миссия центра — способствовать построению всеохватывающей и общедоступной финансовой системы в стране через развитие микрофинансирования. Содействовать развитию частного предпринимательства, улучшать доступ малого бизнеса и малообеспеченных слоев населения к финансовым услугам, повышать уровень жизни людей с невысоким уровнем доходов. РМЦ служит ресурсным центром микрофинансового сектора и общенациональным форумом для взаимодействия с правительством, обществом и инвесторами. Центр способствует формированию благоприятной правовой среды, оказывает микрофинансовым организациям профессиональные услуги обучения и консалтинга, а также содействует внедрению национальных стандартов микрофинансовой деятельности. Основными партнерами РМЦ являются ассоциации банков (Ассоциация российских банков, Ассоциация региональных банков «Россия»), ассоциации кредитных кооперативов, Торгово-промышленная палата РФ, ОПОРА России, вузы. В наблюдательный совет РМЦ сегодня входят представители 22 крупнейших российских микрофинансовых организаций, а также их сетей (ассоциаций) с совокупным портфелем займов 170 млн. долл. США и числом обслуживаемых клиентов около 120 тысяч.

ставляет их соблюдать требования по защите прав потребителей. К ним, например, относится требование по раскрытию эффективной процентной ставки, что раньше было принято только в банковской сфере. Интересная новация — закон ввел



БАНКИ И КРЕДИТЫ # 1 (1) апрель 2011

ПРОРЫНОК

Совокупный активный портфель займов на начало 2011 года — 27 млрд. рублей. Из них 45% — на развитие бизнеса, 55% — на потребительские нужды. Количество активных заемщиков на начало 2011 года — 404 тыс. человек. Около 20% заемщиков — начинающие предприниматели, 70% микрозаймов выдается в малых городах и селах. Средний размер микрокредита — 120 тыс. рублей в небанковском секторе, 700 тыс. рублей — у банков. Средний срок микрокредитования — от 3 мес. до 2 лет. Средняя процентная ставка на 5-8 процентных пунктов превышает ставку по обычным кредитам.

обязанность досрочно принять от предпринимателя деньги на погашение кредита без уплаты штрафных санкций. Микрофинансовые организации должны теперь иметь на видном месте публичные правила предоставления микрозаймов, а также размещать их на своих сайтах.

График № 1

рынка. Министерство может сделать предупреждение или оштрафовать нарушителя, то есть защита прав заемщика заметно усилена.

Следует ожидать появления новых интересных программ микрокредитования, которые станут конкурировать между собой, предлагая заемщикам все более выгодные условия В правилах прописаны все условия предоставления займов. И если в конкретном договоре имеются отличия от данных правил, предприниматель имеет право пожаловаться в Минфин, который стал регулятором

Минфин в ближайшее время утвердит подзаконные акты, с помощью которых будет осуществляться контроль за деятельностью МФО, в том числе будут приняты нормативы финансовой устойчивости. Наконец,

График № 2



окончательное оформление рынка подтверждает появление на нем саморегулируемой организации. Она также займется выработкой стандартов деятельности участников рынка.

Наш паровоз вперед летит… Рынку микрокредитования многие эксперты прочат бурный рост. Вопервых, это связано с дальнейшим оживлением российской экономики в 2011 году. По уточненным прогнозам, в первом полугодии ожидается ее рост на 5,4% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Экономику будет подогревать и благоприятная конъюнктура на рынке нефти. Без сомнения, доходы от «черного золота» будут выходить на рынок кредитования. Во-вторых, как уже было сказано, принят закон, который определил правила игры на этом рынке. Это вызовет приход новых участников. Следует ожидать появления новых интересных программ микрокредитования, которые станут конкурировать между собой, предлагая заемщикам все более выгодные условия. Все это вызовет падение ставок по кредитам, что стало явным уже в прошлом году. Михаил Мамута сообщил, что в 2010 году в среднем став-

БАНКИ И КРЕДИТЫ # 1 (1) апрель 2011

ки уменьшились на 4%, а в Москве падение составило около 7%. Число микрофинансовых организаций будет расти. По прогнозам Российского микрофинансового центра, к концу этого года на рынке будет работать от 250 до 350 МФО. Причем активными агентами выступят банки — одни будут развивать собственные программы микрокредитования, другие займутся созданием дочерних микрофинансовых организаций.

витии данного сегмента. Возможно, появится и государственный фонд, как в других регионах, который займется либо прямым кредитовани-

Продолжится дальнейшее структурирование рынка. Государственные фонды продолжат действовать в своей нише. У Министерства экономического развития появилась своя программа поддержки рынка. Особую роль приобретает деятельность Российского банка развития (РосБР), который в этом году намерен активно работать с МФО. Объем программы оценивается в 6 млрд. рублей. Примечательно, что банк задает определенный тренд на рынке. Он выдает кредиты в районе 10% годовых, при этом ставит условие: размер маржи у микрофинансовых организаций не должен превышать 10%. Таким образом, на рынке появляются продукты по ставкам 19-20%, что весьма привлекательно для заемщиков.

ем, либо предоставлением гарантий предпринимателям. Последнее более вероятно, так как теперь начинающие бизнесмены могут пользоваться гарантиями при привлечении кредита. У микрофинансовых организаций появляется возможность разделить риски с гарантийными фондами, что, несомненно, повысит их интерес работать со start-up. Это в свою очередь приведет к дальнейшему снижению ставок на рынке. Ожидается, что к концу нынешнего года общий портфель выданных микрокредитов дорастет до 35 млрд. рублей, а потенциально возможный объем рынка составляет 300-350 млрд. рублей.

ПРОРЫНОК нансовых продуктов. Многие отмечают, что сфера микрокредитования привлекательна еще тем, что здесь к предпринимателям стараются отно-

Окончательное оформление рынка подтверждает появление на нем саморегулируемой организации. Она также займется выработкой стандартов деятельности участников рынка ситься как к партнерам. Скорость, удобство и неформальность получения заемных денег — вот немаловажные составляющие для хорошей перспективы развития рынка. Особенно это важно в регионах, где в отличие от Москвы нет богатого выбора кредитных продуктов.

Кстати, о рисках — доля портфеля просроченных кредитов (свыше 30 дней) составляла на конец года около

Сфера микрокредитования привлекательна еще тем, что здесь к предпринимателям стараются относиться, как партнерам Если говорить о Москве, то городская программа микрокредитования находится пока на низком старте. Ведь объем микрозаймов в 400 млн. рублей — не ахти какие деньги для столицы. Департамент поддержки и развития малого и среднего предпринимательства Москвы недавно возглавил новый руководитель, который намерен сделать акцент на раз-

7,5%. Это практически совпадает с показателем на рынке потребительского кредитования. Следовательно, говорить о проблеме повышенных рисков в данном сегменте не приходится. Это дополнительный фактор для увеличения притока денежных ресурсов на данный рынок. В свою очередь у предпринимателей появляется более широкий выбор микрофи-



ПРОРЫНОК

БАНКИ И КРЕДИТЫ # 1 (1) апрель 2011

ДОЧЕРНЯЯ ПОМОЩЬ Кризис выявил проблему низкой готовности банков к реструктуризации займов да еще слабую финансовую грамотность самих заемщиков. Сам рынок пока может предложить весьма бедный арсенал инструментов, с помощью которых кредитные организации могли бы уладить отношения со своими проблемными клиентами. Тем не менее, отмечает генеральный директор Агентства по реструктуризации ипотечных жилищных кредитов (АРИЖК) Андрей Языков, практика показывает: большинство заемщиков, получивших своевременную помощь, восстанавливают свою кредитоспособность. Будь готов! Развитый ипотечный рынок — важный сегмент в экономике любой страны. Помимо решения жилищных проблем населения ипотека дает мощный толчок к развитию стройиндустрии. А это в свою очередь приводит к увеличению занятости — ведь одно рабочее место в строительной сфере генерирует 10-15 рабочих мест в смежных отраслях. До конца 2008 года отечественный рынок ипотеки показывал весьма



неплохие темпы. Однако к кризису он оказался совершенно не готов. Сказался недостаток опыта саморегулирования как на уровне домохозяйств, так и в законодательной сфере. Не стоит сбрасывать со счетов и «возрастной» фактор — к началу рецессии отечественной ипотеке едва минуло 10 лет в отличие от вековых ипотечных традиций в западных странах. Кредитные организации, собравшие перед началом кризиса большой subprime-портфель, также не были готовы к продуманным действиям в период экономического спада.

АНДРЕЙ ЯЗЫКОВ генеральный директор Агентства по реструктуризации ипотечных жилищных кредитов

БАНКИ И КРЕДИТЫ # 1 (1) апрель 2011

Если говорить о финансовой грамотности наших граждан, то находилась она и находится до сих пор на очень низком уровне. Столкнувшись с финансовыми проблемами, заемщики, как правило, первым делом уходят в глухую оборону, то есть выключают телефон. Кредиторы же, отчаявшись установить контакт, начинают процедуру взыскания, которая вредит на самом деле всем. Кроме того, исследование, которое специально для АИРЖК провел Независимый институт социальной политики (НИИСП), показало: у граждан-заемщиков практически отсутствуют накопления. Для того чтобы спокойно преодолеть непредвиденное падение доходов, домохозяйство должно иметь запас прочности в объеме шестикратного размера зарплат рабо-

Ключевая задача АРИЖК — социальная защита. Оно оказывает поддержку тем заемщикам, для которых ипотечное жилье — единственное для проживания и не относится к категории элитного. Иными словами, важно не допустить потери единственной квартиры, дабы заемщик с семьей не оказался на улице. Кроме того, с появлением агентства у граждан появилась альтернатива. В случае когда банк предлагает неприемлемые условия реструктуризации, заемщик всегда может обратиться в АРИЖК.

Статистика знает все До наступления кризиса в стране насчитывалось примерно 1,2 млн. выданных ипотечных кредитов. С

Реструктуризация выгодна банку даже в том случае, если только 15% заемщиков восстановят свою платежеспособность тающих членов семьи. В России же сбережения на «серый день» имеют лишь 15% семей. Понятно, что среди взявших ипотечные кредиты было немало тех, кто оказался перед реальной угрозой дефолта. Ситуация также усугубилась слабым распространением в нашей стране практики ипотечного страхования и страхования от потери доходов. Одним словом, от кризиса не был застрахован никто — ни морально, ни юридически. А потому тушить «пожары» на рынке ипотечного кредитования пришлось при помощи вновь созданной специальной структуры — Агентства по реструктуризации ипотечных жилищных кредитов (АРИЖК). Оно было создано по распоряжению правительства России в феврале 2009 года и является дочерней компанией Агентства по ипотечному жилищному кредитованию (АИЖК).

проблемами их выплаты, по оценкам АРИЖК, столкнулись 9-11% заемщиков, т.е. порядка 90 тыс. человек. Причем в некоторых регионах доля проблемных заемщиков существенно превысила средний

ПРОРЫНОК уровень по России. Сложная ситуация зачастую усугублялась агрессивной политикой банков, которые были нацелены на немедленный возврат кредитов. Хотя известно, что реструктуризация выгодна банку даже в том случае, если только 15% заемщиков восстановят свою платежеспособность. Впрочем, треть проблемных заемщиков сумели сохранить свою платежеспособность. Как правило, с помощью своих связей они получили финансовую поддержку от родственников и друзей. Кредиты примерно 40-45 тысяч заемщиков были реструктурированы банками или с помощью АРИЖК. Осталась самая проблемная категория — порядка 20 тысяч человек, которые не смогли или не успели воспользоваться программами реструктуризации. Вопрос их дальнейшего проживания в ипотечном жилье сейчас решается в суде. Если говорить о структуре занятости проблемных заемщиков, то четверть всех обращений в АРИЖК была от граждан, работающих в торговле. На втором месте оказалась сфера услуг — 23% обращений, на третьем — стро-

График № 1



БАНКИ И КРЕДИТЫ # 1 (1) апрель 2011

ительная сфера с 13%. На промышленность пришлось 10%. Несколько удивили представители финансовой сферы. С одной стороны, им было оказано около 7 тысяч консультаций, но их доля среди фактических обращений составила лишь 5%.

Жесткость — делу помеха В разгар кризиса многие банки заняли жесткую позицию по отношению к тем, кто не мог погашать ипотечный кредит. Сказалось отсутствие опыта — кредиторы пытались применять к долгосрочным финансовым обязательствам принципы мелкого розничного кредитования. Хотя очевидно, что 10-20 лет, на которые берутся кредиты, — солидный срок и от проблем за этот период не застрахован никто. Решать их



можно только в русле налаженного взаимодействия банков, заемщиков и общества. Чаще всего проблемы большинства заемщиков — явление временное. Неслучайно на Западе развит институт омбудсменов, помогающих наладить диалог между заемщиками и кредитными учреждениями. Предоставление заемщикам шанса на восстановление в конечном итоге оказывается гораздо эффективнее политики «быстрого» решения проблем — взыскания имущества. Такой подход приводит к худшим последствиям, порождая страх у людей. Чем жестче банки проводят взыскание, тем менее охотно люди будут брать кредиты. Следовательно, в целом это негативно повлияет на экономику. Причем страхи не снимаются ни демпингом цен, ни при-

ПРОРЫНОК

влекательными условиями предоставления ипотечных кредитов. В результате ипотека оказывается притягательной сферой для людей с авантюрной жилкой, надеющихся на авось. В то время как «крепкие заемщики» остаются за бортом. В России эта тенденция выражена более ярко, чем в западных странах. В мировой практике пик дефолтов приходится на четвертый-пятый год срока ипотечного кредита, в нашей стране — на первый. Это яркое свидетельство того, что россияне не умеют грамотно планировать свои бюджеты, склонны брать непосильные кредиты, ориентируясь зачастую на непостоянные доходы. Банкам, столкнувшимся с проблемными кредитами, нужно активнее работать со своими заемщиками. В

ПРОРЫНОК

БАНКИ И КРЕДИТЫ # 1 (1) апрель 2011

качестве «лекарства» подходят различные схемы реструктуризации, предоставление времени для восстановления доходов, содействие снижению расходов заемщика путем перекредитования с увеличением срока, смягчения условий кредита, переезда в менее дорогое жилье.

Реструктуризация по-русски Зарубежная практика показывает, что восстанавливают свою платежеспособность по кредитам только половина ипотечных заемщиков. Результат же работы АРИЖК значи-

повышать кредитную нагрузку на заемщика. Конечно, опыт у АРИЖК появился не сразу, были и ошибки. Например, первые расчеты агентства показывали, что если нагрузка на заемщика по окончании периода помощи возрастет на 15%, то это будет посильно. На практике оказалось иначе. Доходы заемщиков, как правило, оказывались на треть ниже докризисного уровня. В этом случае расходы по кредиту возрастают на 15%. А соотношение платеж/доход вместо 45%, когда выдавался кредит, достигает 70%. Получается, что заемщик

В мировой практике пик дефолтов приходится на четвертый-пятый год срока ипотечного кредита, в нашей стране — на первый тельно выше: 84% граждан, получивших поддержку в агентстве, сегодня успешно платят по своим обязательствам. В основе такого успеха лежит научный подход в решении финансовых проблем ипотечных заемщиков. Успех реструктуризации зависит от множества факторов, которые необходимо сбалансированно учесть. Важны следующие моменты: ● степень контакта заемщика и банка: запугивание заемщиков сбрасывает ее практически до нуля; ● честность кредитора: нельзя зарабатывать на реструктуризации; ● правильный расчет периода помощи: он должен быть равен примерно двукратному периоду поиска работы в данном регионе; - необходимо правильно подобрать платежную формулу в период помощи: она не должна существенно

попадает в категорию subprime и платить не может. В итоге было принято решение о том, что ставка по вновь выдаваемым займам АРИЖК понижается до двух третей ставки рефинансирования ЦБ (ранее ставка по займам была равна ставке по основному ипотечному обязательству). В результате финансовая нагрузка на заемщиков после периода помощи увеличится лишь на 8%.

Агентство ипотечных (АРИЖК)

по реструктуризации жилищных кредитов

было создано по распоряжению правительства России в феврале 2009 года. Является дочерней компанией Агентства по ипотечному жилищному кредитованию (АИЖК). За время работы агентства поступило 11 049 заявлений о реструктуризации ипотечных кредитов, одобрено — 8492 заявления.

642 человека получили одобрение, но в итоге отказались от помощи, быстро восстановив свои доходы. По окончании периода помощи восстанавливают свою платежеспособность порядка 85% заемщиков.

ипотечным заемщикам разрешать возникающие проблемы. Если люди будут знать, что рядом находится профессиональный помощник, то уровень страха перед ипотекой заметно понизится. Кроме того, донесение до заемщика всех возможностей, прав и порядка действий в разных ситуациях в период «жизни» кредита позволит значительно повысить финансовую грамотность населения.

За прошедшее время не раз успел измениться и стандарт реструктуризации ипотечных жилищных кредитов. В этом документе собраны все требования и условия реструктуризации ипотечных жилищных кредитов. В ходе доработок появился качественно сбалансированный документ, который был взят за основу рядом коммерческих банков для их программ реструктуризации. Благодаря накопленному опыту и уникальной практике АРИЖК готово и в посткризисный период помогать кредитным организациям и



ПРОРЫНОК

КОМПАНИИ # 1 (1) апрель 2011

КАПИТАЛЬНЫЙ ПОДХОД Рынок корпоративных облигаций — отдельный сегмент долгового рынка, со своими яркими отличительными чертами. По объему он на порядок уступает рынку банковского кредитования, число эмитентов долговых обязательств относительно невелико. Тем не менее в нынешнем году он обещает показать хорошие темпы роста. Только первичных размещений облигаций заявлено на сумму более чем на 2 трлн. рублей. Где взять деньги? Это основной вопрос любого финансового директора. В настоящее время существует много форм заимствований: банковский кредит, векселя, облигации. Бурное развитие рынка ценных бумаг предоставило возможность привлечения более дешевых денег на рынках капитала, нежели в финансовых организациях. Банковский кредит и выпуск корпоративных облигаций имеют свои преимущества и недостатки. Технология получения банковского кредита сравнительно проста, к тому же предприятие может выбрать удобную для себя схе-



му финансирования. Однако ставка по кредитам выше, чем при облигационном займе. При выпуске облигаций следует учесть, что накладные расходы на выпуск высоки, и есть смысл привлекать средства этим путем лишь при необходимости финансирования крупных проектов. К преимуществам облигаций стоит отнести более низкую процентную ставку, способность привлечь значительные ресурсы, а также возможность получения «длинных денег». СЕМЁН НЕМЦОВ В 2010 году рост объемов кредитования у банков составил 13,5% по

аналитик по долговому рынку компании «ИК РУСС-ИНВЕСТ»

КОМПАНИИ # 1 (1) апрель 2011

сравнению с 2009 годом. В то же время за аналогичный период снизился размер первичных размещений рублевых облигаций на 14%. На внешнем рынке российские компании сумели привлечь на 73% больше, чем годом ранее. В итоге рост объемов первичных размещений как на внутреннем, так и на внешнем рынке составил 13,8%. Стоит отметить, что в последнее время российские компании диверсифицируют свой кредитный портфель, привлекая финансирование в различных валютах. Сегодняшнее состояние рынка корпоративного долга имеет три основные особенности: ■ сравнительно небольшой объем рынка, ■ узкий круг эмитентов, ■ низкую ликвидность.

влекательными для инвестирования. А дальнейший рост цен на нефть делает этот рынок еще более интересным.

Немного истории…

года программы новых выпусков были свернуты. Современный рынок корпоративных облигаций начал формироваться в

К преимуществам облигаций стоит отнести более низкую процентную ставку, способность привлечь значительные ресурсы, а также возможность получения «длинных денег» В период с 1992 по 1998 год размещение нового выпуска заканчивалось в лучшем случае недоразмещением, в худшем — дефолтом. Единственный успех имел выпуск «Высокоскоростные магистрали», да и тот создан указом президента для финансирования строительства ж/д линии Москва — СанктПетербург и был приравнен по ста-

На данный момент единственной возможностью приобрести облигации с высокой доходностью – это участие в первичных размещениях В последнее время среднедневные обороты торгов находятся в пределах 7-8 млрд. руб. В то время как на рынке акций это среднедневные обороты некоторых голубых фишек. Если касаться дюрации, то здесь инвесторов привлекают более короткие выпуски. Главным образом это связано с сохранением долговых проблем в Еврозоне, опасениями повышения ставок ЦБ, а также растущим инфляционным давлением. В сложившихся условиях на первичном рынке эмитенты, выпускающие более длинные выпуски, для привлечения инвесторов должны предложить щедрую премию. Если сравнивать облигации российских компаний с бондами развивающихся стран, то первые выглядят недооцененными, что делает их при-

ПРОРЫНОК

тусу к ГКО. Основными эмитентами в то время были компании из нефтегазового и телекоммуникационного секторов. После дефолта 1998

конце 90-х годов. Объем первичных размещений в 1999 году составил 11,5 млрд. руб. Для сравнения: в 2010 году только на внутреннем рынке размер эмиссий составил 855 млрд. рублей, на внешнем рынке — еще почти на 29 млрд. долларов. Мировой финансовый кризис 2008 года, безусловно, оказал влияние на рынок корпоративного долга. Сильно снизился объем первичных размещений, резко возросла доходность, участились дефолты, резко упала торговая активность на вторичном рынке. Вместе с тем в 2009 году наблюдалось восстановление рынка, и объем первичных размещений рублевых облигаций вырос на 60%. В 2011 году за неполный квартал, с января и до 16 марта, было размещено рублевых корпоративных



БАНКИ И КРЕДИТЫ # 1 (1) апрель 2011

облигаций на сумму 178 млрд. рублей и еще на 132 млрд. руб. — на внешнем рынке. Годом ранее за аналогичный период на внутреннем рынке было размещено облигаций на сумму почти в 3 раза меньшую, а на внешнем рынке — сопоставимую с 2009 годом сумму. На сегодняшний день зарегистрировано и планируется к размещению 459 эмиссий на общую сумму более 2 трлн. руб. Таким образом, если все зарегистрированные выпуски будут размещены в этом году, то объем первичного рынка составит более 2,2 трлн. руб. Более половины данного объема придется на финансовый и нефтегазовый сектора.

нефть, а вместе с тем и укрепление рубля являются хорошим стимулом для участия в подобных размещениях, в том числе и иностранными инвесторами.

В последнее время среднедневные обороты торгов находятся в пределах 7-8 млрд. руб. В то время как на рынке акций это среднедневные обороты некоторых голубых фишек Выгодный момент Нерешенность долговых проблем в Еврозоне, растущее инфляционное давление и пристальное внимание ЦБ РФ к денежному рынку заставляют задуматься об эффективности вложения средств в длинные выпуски. С другой стороны, растущие цены на



На данный момент единственной возможностью приобрести облигации с высокой доходностью является участие в первичных размещениях. Здесь стоит обратить внимание на третий эшелон при наличии приемлемого кредитного качества. Однако здесь стоит сделать поправку на возможное дальнейшее увели-

ПРОРЫНОК

чение ставки рефинансирования ЦБ РФ при дальнейшем росте инфляции. На вторичном рынке цены на бумаги первого и второго эшелонов довольно высокие, и здесь основной тактикой будет игра на расширяющихся спрэдах.

Реклама

# 1 (1) апрель 2011

ПРОРЫНОК



ПРОРЫНОК

БАНКИ И КРЕДИТЫ # 1 (1) апрель 2011

ПЛАТЕЖ ДОЛГОМ КРАСЕН Международные технологии по борьбе с неплатежами приходят в Россию `У каждого экономического кризиса свои причины и отличительные черты. Но одно их объединяет точно — волны неплатежей, которые пагубно влияют на состояние целых отраслей, а то и экономик стран в целом. В российской экономике, к сожалению, пока действует формула «не верь, не бойся, не плати». Хотя вал неплатежей, вызванный кризисом, уже прошел, тем не менее проблема осталась. И здесь ее разрешению могут помочь технологии по сокращению неплатежей, хорошо работающие за рубежом. Рецепт 1841 года В мире давно действуют механизмы, которые позволяют заметно снижать недоверие между компаниями и предотвращать кризисные волны неплатежей. Просрочка платежей сверх предусмотренных контрактами сроков воспринимается на



Западе как явное нарушение устоявшихся правил делового этикета. Но дело не только в сознательности: информация о просрочках или их отсутствии благодаря деятельности специализированных информационных баз данных становится известной другим участникам хозяйственной деятельности. Соответственно,

компании-неплательщики могут быстро попасть в черный список, что чревато реальными потерями для бизнеса. В такой среде компании до последнего стремятся избежать просрочек по обязательствам. И все это снижает вероятность «цепной реакции» неплатежей, столь типичной для России. Наиболее известной глобальной системой данных о платежной дисциплине обладает компания Dun & Bradstreet. Она основана в США в 1841 году и работает практически во всех странах мира. Ее база включает в себя информацию о 180 млн. компаний в мире. Примерно по 35 млн. из них известны не только адрес или фамилия директора, но и самое главное — насколько аккуратно они платят по счетам. В Соединенных Штатах сведения о платежной дисциплине — вообще чуть ли не основной источник сведений, позволяющих оценивать риски работы с той или иной компанией.

БАНКИ И КРЕДИТЫ # 1 (1) апрель 2011

Прозрачность дисциплинирует Суть проекта по обмену платежной информацией (в США ее называет trade data) в том, что компании-участники системы добровольно обмениваются данными о том, вовремя ли их контрагенты оплачивают текущие счета. Эти данные анонимно поступают в единую систему и там агрегируются. На этой основе появляется возможность оценивать уровень финансовой обязательности компании и выставлять ей рейтинг платежной дисциплины. Добросовестные компании выигрывают от повышения прозрачности в экономике, установления более четких правил игры и распространения их на все рынки, от снижения рисков. В экономике уменьшается дебиторская задолженность («дебиторка»). Если компания-плательщик знает, что ее кредитная история может по-

страдать из-за задержек платежей, она сто раз подумает, прежде чем отложить в дальнюю папку востребованные счета. Даже в США половина потребителей услуг коммунальных компаний признались в ходе опроса: они с большей вероятностью будут оплачивать счета в срок, если данные об этих платежах могут повлиять на их кредитную оценку. Например, в Индии и других странах компании, участвующие в обмене платежной информацией, для усиления психологического эффекта даже размещают на своих счетах специальные стикеры с надписью типа «Я сообщаю данные о платежах в Dun & Bradstreet». Важно, что для плательщиков имеется не только кнут, но и пряник. Так, анализ работы системы сбора информации о платежах за водоснабжение в Италии показал: система помогла заработать позитивную кредитную историю 83% клиентов.

ПРОРЫНОК

Они аккуратно оплачивали счета за воду, не имея при этом другой кредитной истории. Если же контрагент вызывает доверие, ему можно дать товары с отсрочкой платежа, то есть развивается коммерческий (товарный) кредит, практически не работающий пока в России. Как и всегда в экономике, для анализа важны не только абсолютные цифры просрочек, но и динамика. Например, крупные розничные сети во всем мире не относятся к числу самых аккуратных покупателей, но это не мешает им иметь высокие кредитные рейтинги. А что если компания вдруг начинает тормозить свои платежи? Как показывает многолетний мировой опыт, это тревожный сигнал: 90% компаний, которые обанкротились, задерживали платежи или их платежная дисциплина была ниже, чем в среднем по их отрасли. Так что платежная информация является еще и важным сигналом опасности.



БАНКИ И КРЕДИТЫ # 1 (1) апрель 2011

Бразилия, Индия … и Россия Возможно ли создать подобную информационную систему в России? На этот вопрос ответ должен дать инициированный в 2011 году «Интерфаксом» проект «СПАРК - мониторинг платежей». Можно назвать

современной системы управления рисками и поддержки доступности кредитов для бизнеса в развивающихся странах.

Российский проект по мониторингу платежей опирается прежде всего на опыт международного партнера «Интерфакса» — компанию Dun & Bradstreet. Она реализует платежные проекты не только в развитых государствах, такие программы успешно реализуются в развивающихся странах: Индии, Бразилии, Мексике, Индонезии, на Филиппинах и еще в 35 странах. Проект отвечает рекомендациям Всемирного банка. В своем отчете Doing Business банк называет платежную информацию важнейшим элементом построения



быстрее накапливать позитивную кредитную историю и облегчит за счет этого поиск бизнес-партнеров.

Как это работает? Еще один немаловажный фактор — это возможность опереться на сообщество профессионалов, работающих в области оценки рисков и без-

Добросовестные компании выигрывают от повышения прозрачности в экономике, установления более четких правил игры и распространения их на все рынки, от снижения рисков с десяток проектов, которые уже были раньше запущены в нашей стране для решения подобных задач. Увы, ни один из этих проектов не стал действительно массовым. «По нашему мнению, чтобы такие проекты были успешными, они должны базироваться на уже опробованном в развитых странах опыте, строиться на максимально прозрачном, юридически обоснованном механизме. Это должно исключить возможность использования этих данных в недобросовестной конкурентной борьбе», — говорит руководитель проекта Алексей Бабиченко.

ПРОРЫНОК

опасности. Информационная система СПАРК агрегирует данные по всем компаниям России и используется тысячами специалистов в этой области. В новом проекте уже участвует несколько десятков компаний — телекоммуникационных, логистических, производственных, строительных. В систему загружены данные о десятках тысяч платежей. «Мы считаем, что это очень перспективный проект, который повысит ответственность всех участников

Перед стартом проекта была проведена его юридическая экспертиза, которая показала возможность его реализации в России. В базе данных СПАРКа размещаются исключительно наименование компании-контрагента, сумма долга и срок просрочки платежа. Предусмотренных действующим законодательством оснований для отнесения данной информации к коммерческой тайне нет. Препятствием к передаче данных в систему может быть наличие в двусторонних договорах пункта о соблюдении конфиденциальности. Однако, как показала практика, крупные компании-поставщики с большим числом контрагентов такие оговорки о конфиденциальности, как правило, не используют. Участие в программе является конфиденциальным, «Интерфакс» берет на себя обязательства, что источник данных о платежах не будет раскрыт. Участники предоставляют данные о своем клиенте (контрагенте), номер

Проект по мониторингу платежей интересен с точки зрения психологического воздействия на должника рынка», — считает первый исполнительный вице-президент РСПП Александр Мурычев. Директору по развитию Союза производителей и поставщиков продовольственных товаров «Руспродсоюз» Марии Ишковой проект интересен тем, что «может придать динамичности процессу приобщения участников рынка к добросовестным деловым практикам». Проект, как показывает западный опыт, позволит компании

и дату счета, сумму платежа, данные об исполнении платежа (в срок или с задержкой). Все данные предоставляются конечным пользователям только в агрегированном виде, и поэтому вычислить поставщиков данных, точную сумму платежа или же вычленить информацию о конкретном счете невозможно. На практике это выглядит так: в отношении компании X в системе

БАНКИ И КРЕДИТЫ # 1 (1) апрель 2011

должны появиться сведения минимум о трех платежах, чтобы у этой компании появился так называемый «Индекс платежной дисциплины». Если все платежи были выплачены

и положительная платежная дисциплина, это будет стимулировать компанию демонстрировать позитивное поведение», — уверена Татьяна Новикова. По мнению специалиста

90% компаний, которые обанкротились, задерживали платежи или их платежная дисциплина была ниже, чем в среднем по их отрасли в оговоренный в контракте срок, индекс, который представляет собой цифровое значение, будет в зеленом диапазоне. Если часть платежей была задержана — в желтом. Если же компания, согласно имеющимся данным, вообще не рассчитывается в срок, она окажется в красной зоне. Татьяна Новикова из департамента кредитного контроля ОАО «ВымпелКом» считает, что мониторинг платежей позволит своевременно реагировать на ухудшение общей платежной дисциплины клиента и избежать нежелательных дополнительных потерь для компании. Клиента же проект обезопасит от роста его собственной задолженности. «Если клиент будет знать, что может раскрыться как его отрицательная, так

департамента экономической безопасности компании «РусПромСталь» Вячеслава Быстрова, проект по мониторингу платежей интересен с точки зрения психологического воздействия на должника. Ведь его долговая история теперь «не является тайной для компаний, объединенных данным проектом». С компанией - участником системы «Интерфакс» подписывает специальное соглашение, которое предусматривает взаимные обязанности сторон, в том числе обязательство партнера предоставлять только достоверную информацию. Информационный обмен ведется на основании регламента, который, в частности, предусматривает порядок корректировки информации, если к

ПРОРЫНОК ней возникли претензии. Участие в проекте не связано с финансовыми затратами для компании-участника, зато дает ему уникальные инструменты для управления клиентским портфелем. В процессе загрузки данных в систему все компании-дебиторы идентифицируются, поэтому поставщик данных имеет возможность разбить свой клиентский портфель по отраслям, регионам, объему выручки, кредитному рейтингу и т.д. Кроме того, компании, участвующие в проекте, получив доступ к этой базе данных, смогут сравнивать, как те же покупатели платят им и как — другим. Ведь возможны ситуации, когда покупатель вовремя платит за мобильную связь и автосервис, но считает возможным игнорировать платежи за свет и воду. Существует у проекта и государственный аспект. Он должен помочь государству лучше отслеживать изменение конъюнктуры, рост неплатежей. Такие информационные системы, как это уже происходит почти в 40 странах мира, дают возможность анализировать средний срок платежей по отраслям и регионам, а также по экономике в целом.



ПРОРЫНОК

ЗА РУБЕЖОМ # 1 (1) апрель 2011

RED ZONE Долговая проблема в Европейском сообществе продолжает расширяться. Наиболее серьезно с ней столкнулись несколько стран, что грозит большими неприятностями всему ЕС. Всем известна ситуация в Греции, на некотором отдалении от нее следуют Португалия, Ирландия, Испания и Италия. Большая долговая нагрузка отрицательно сказывается на самочувствии единой валюты ЕС — евро. О состоянии европейского долгового «котла» рассказывает признанный эксперт рынка, экс-председатель Комитета государственных заимствований Москвы Сергей Пахомов.

PRODОЛГИ: Сергей Борисович, интерес к проблемам еврозоны у нас в стране несколько поубавился. Тем не менее ситуация в Евросоюзе весьма напряженная. С одной стороны, лидеры стран говорят о готовности к любым мерам, которые позволят сохранить стабильность еврозоны. С другой стороны, целостной программы спасения так и не появилось. Может ли так получиться, что каждая страна будет решать свои проблемы в одиночку? Пахомов: Поскольку создана и функционирует единая европейская валютная система, решать проблемы в одиночку уже не получится. Надо отметить, что с острой долговой проблемой столкнулся ряд так называе-



мых периферийных стран Евросоюза. Но в одиночку они смогут решать ее только посредством выхода из Европейского валютного союза, возвращения к национальным валютам, проведения затем политики девальвации и инфляции для обесценивания своего государственного долга. Этот сценарий активно анализировался в последние месяцы целым рядом экспертов и политиков. Большинство склоняется к мнению, что он нереален и неосуществим практически. «Качественным» странам ЕС придется брать на себя ношу государственного долга периферийных стран через механизм Фонда стабильности. Он создан исключительно за счет выпуска долговых обязательств под гарантии

стран-учредителей. Таким образом, борьба с долгом идет за счет генерирования нового долга.

PRODОЛГИ: Какая роль в данной ситуации отводится Европейскому центральному банку? Насколько актуальна дискуссия о том, нужно ли оставлять ЕЦБ полномочия покупателя гособлигаций в чрезвычайной ситуации? Европейский центральный банк должен действовать в качестве покупателя гособлигаций европейских стран только в случае крайней необходимости и в ограниченных пределах. Фактически эти операции сводятся к эмиссии валюты евро, т.е. к банальному печатанию денег.

Пахомов:

ПРОРЫНОК

ЗА РУБЕЖОМ # 1 (1) апрель 2011

В итоге это неизбежно ведет к росту инфляции в ЕС и падению курса евро. Результат такой политики очень хорошо виден на примере аналогичной покупки американских казначейских облигаций Федеральной резервной системой в США. Там эти операции ведутся уже продолжительное время и в больших масштабах.

давляющая его часть погашается до 2015 года. Этот «долговой капкан» краткосрочного долга хорошо известен профессиональным управляющим госдолгом. Разжать «капкан» можно только за счет жесткой экономии и мобилизации средств на выплату долга. Другой вариант — рефинансирование краткосрочного долга и перевод

Рецепт лечения для этих стран одинаков: поиски путей к возобновлению экономического роста в сочетании с жесткой экономией государственных расходов PRODОЛГИ: Насколько действенным может оказаться Фонд стабильности? Многие эксперты сомневаются в том, что его мощности в 750 млрд. евро хватит, чтобы спасти страны, оказавшиеся на грани банкротства. Бельгия, например, заявила о необходимости увеличить размер фонда до 1,5 млрд. евро. Хотя такие суммы вызывают явное недовольство в благополучных странах. Пахомов: Позиция Бельгии понятна, поскольку объемы ее государственного долга также являются угрожающими. Если все проблемные страны будут ввергнуты в долговой кризис одновременно, то этих денег не хватит. Расчет делается на то, что долговые проблемы будут решаться в проблемных европейских странах по очереди.

PRODОЛГИ: Разрешима ли долговая проблема Греции? Все больше укрепляется мнение, что эту страну от дефолта уже не спасти. Даже после вливания значительных средств она осталась с огромными долгами. При этом тема реструктуризации греческих долгов пока отметается, так как это грозит дестабилизацией многих европейских банков. Пахомов: Проблема государственного долга Греции связана с тем, что по-

его в долгосрочный. Но мобилизации средств и сокращения долга явно не получается. Он растет, а рефинансирование долга страны происходит за счет выпуска краткосрочных казначейских векселей сроком обращения в несколько месяцев по все более высоким ставкам. Рынки долга не готовы приобретать долгосрочные греческие гособлигации. А если интерес и проявляется, то по запретительной для Греции цене. Единственным выходом в такой ситуации является выпуск долгосрочных греческих гособлигаций,

СЕРГЕЙ ПАХОМОВ

родился в 1952 году в Орле. В 1975 году окончил Воронежский государственный университет. В 1999 году защитил кандидатскую диссертацию, в 2010 году — докторскую диссертацию. В 1993 — 1997 гг. возглавлял управления инвестиций и казначейских операций в ряде крупных российских банков. С 1997 г. — первый заместитель председателя, а с января 2000 года по февраль 2011-го — председатель Комитета государственных заимствований города Москвы (Москомзайм). При непосредственном участии Сергея Пахомова создана инвестиционно-заемная система Москвы. По оценке международных рейтинговых агентств, она признается одной из самых профессиональных систем в сфере управления государственным и муниципальным долгом стран Восточной Европы. Автор монографий и многочисленных публикаций в научных журналах, деловых и популярных средствах массовой информации. Женат, у него два сына и пять внучек.

Обострение долгового кризиса в Европе может реально привести к кризису европейской банковской системы, поскольку европейские банки переполнены гособлигациями проблемных стран приобретение их Фондом стабильности, МВФ и ЕЦБ. Полученные средства как раз должны быть направлены на погашение краткосрочного долга.

PRODОЛГИ: В периферийной зоне Евросоюза оказались и такие страны, как Португалия, Испания и Ирландия. Насколько их «признаки болезни» отличаются от греческого «гриппа»? Рецепт лечения у каждой страны будет свой?

Болезнь у всех аналогичная. Сочетание резкого экономического спада с высоким уровнем задолженности бизнеса, домохозяйств и государства приводит к долговому кризису на всех уровнях. Рецепт лечения для этих стран одинаков: поиски путей к возобновлению экономического роста в сочетании с жесткой экономией государственных расходов. Наряду с этим снижение издержек в экономике, увеличение

Пахомов:



ПРОРЫНОК

ЗА РУБЕЖОМ # 1 (1) апрель 2011

производительности труда. Как следствие — возможное падение жизненного уровня населения. Однако это чрезвычайно «горькое лекарство». Кроме того, пока непонятно, что может стать локомотивом такого экономического роста.

ГРЕЦИЯ В марте международное рейтинговое агентство Moody's понизило рейтинг Греции сразу на три ступени: с Ba1 до B1. Кредитная перспектива этой страны сохранена как «негативная». Аналитики агентства отмечают, что в экономике и финансовой системе Греции сохраняются повышенные риски, вызванные трудностями в проведении кардинальных реформ, сбором налогов и неясностью потребностей страны в финансовой помощи со стороны Евросоюза после 2013 года. В прошлом году был создан Европейский стабилизационный фонд (European Financial Stability Facility — EFSF) объемом в €750 млрд. для поддержки стран, испытывающих долговой кризис. Греции был одобрен кредит в 110 млрд. евро, который будет предоставлен несколькими траншами. Взамен греческое правительство обязалось провести «меры жесткой экономии». Среди них повышение пенсионного возраста, сокращение зарплат госслужащим, снижение расходов на здравоохранение и военные нужды, повышение налогов. В 2010 году размер госдолга Греции составил 405 млрд. долларов, или 115% от ВВП страны. Размер дефицита бюджета составлял 9,4% от ВВП (по данным Bank of America).

ИСПАНИЯ Испания стала второй после Греции страной Европы, которой агентство Moody's понизило рейтинг: с Аа1 до Аа2. Прогноз рейтинга «негативный». Агентство считает, что расходы бюджета страны на восстановление капитализации банков могут оказаться больше, чем ожидания правительства. В лучшем случае на рекапитализацию испанских банков понадобится около 40 млрд. евро, в худшем — 110-120 млрд. евро. При этом госдолг Испании в 2011 году увеличится до 68,7% ВВП. В прошлом году он составил 62,85%.



PRODОЛГИ: Какое будущее у европейской валюты? Судя по всему, за время кризиса, что удивительно, доллар сумел упрочить свои позиции. Американские гособлигации остаются востребованным долговым инструментом, а долларовые вливания в европейские банки усилили зависимость европейских стран от США. Неужели Евросоюз в глобальном плане оказался в числе аутсайдеров в результате кризиса? Американская экономика более жестко ориентирована на рынок, чем европейская. Над последней довлеют принцип социального партнерства (Пакт о социальной стабильности) и необходимость обеспечивать социальную стабильность в странах ЕС. Поскольку доллар доминирует в качестве мировой резервной валюты,

Пахомов:

ЗА РУБЕЖОМ # 1 (1) апрель 2011

ПРОРЫНОК

ПОРТУГАЛИЯ Португалия стала третьим государством после Греции и Ирландии, попросившим финансовой помощи у ЕС. Пока на сумму 75 млрд. евро. Еврокомиссия и МВФ заявляют о готовности предоставить финансирование. Экономические и долговые проблемы привели к тому, что цена заимствований для Португалии достигла неприемлемых уровней. В начале апреля были размещены 12-месячные облигации на 455 млн. евро под 5,9 %, хотя еще в середине марта ставки были на уровне 4,33 %. Несколько ранее международное рейтинговое агентство Moody's на две ступени снизило кредитный рейтинг Португалии. Прогноз оценен как «негативный», что означает возможное дальнейшее понижение рейтинга. Причины уже известны — высокая стоимость

США имеют возможность успешно перекладывать часть своих проблем на всех держателей наличных и безналичных долларов. У США нет государственного долга в иной валюте, кроме доллара. Обесценивание доллара успешно снижает стоимость госдолга США за счет обесценивания валютных резервов других стран, в том числе и России.

PRODОЛГИ: Могут ли проблемы еврозоны распространиться на другие рынки? Недавнее понижение кредитного рейтинга Японии — не первый ли признак распространения европейского «вируса»?

государственных заимствований и неважные перспективы экономики, которая продолжает сокращаться. По прогнозу Банка Португалии, в текущем году она может потерять еще 1,3 %. Дефицит бюджета страны составляет около 9,3 % от ВВП. Официальный госдолг страны не чрезмерно большой — около 90 % ВВП. Но суммарная частная и правительственная задолженность составляет более 330 % от ВВП. Главная проблема Португалии, считают эксперты: острая нехватка текущих доходов и внешних вливаний. Нехватка ликвидности приведет к еще большему снижению ВВП. Напомним, что в июле прошлого года международное рейтинговое агентство Moody's уже понижало рейтинг гособлигаций Португалии на две ступени — до А1 с Аа2.

Снижение японского рейтинга мало связано с Европой и с ее долговым кризисом. У Японии свои серьезные и долговременные долговые проблемы. Размер ее долга огромен по отношению к экономике, которая растет очень медленно. Отсюда и озабоченность рейтинговых агентств.

Пахомов:

банки переполнены гособлигациями проблемных стран. Это обострит европейский и мировой экономический кризис, который неизбежно затронет Россию. Ведь экономика нашей страны держится на экспорте энергетического и иного сырья. А Европа — главный торговый партнер России.

PRODОЛГИ: Как могут сказаться проблемы еврозоны на России? Обострение долгового кризиса в Европе может реально привести к кризису европейской банковской системы, поскольку европейские

Пахомов:



ЗА РУБЕЖОМ # 1 (1) апрель 2011



ПРОРЫНОК

ЗА РУБЕЖОМ # 1 (1) апрель 2011

ПРОРЫНОК

ПО КЕЛЬТСКОМУ СЧЕТУ До недавнего времени мало кто предполагал, что Ирландия — один из лидеров экономического роста в объединенной Европе, окажется на пороге дефолта. Проблема выявилась после того, как правительство страны в конце 2010 года не смогло сформировать бюджет. Причем проблема кроется скорее не в величине госдолга, а в частном секторе — ирландские банки задолжали кредиторам намного больше. Как следствие, начался политический кризис, доходность «доморощенных» облигаций резко повысилась, а международные рейтинговые агентства понизили рейтинг страны сразу на несколько ступеней. «Чудо экономики» С конца 1990-х годов экономика Ирландии росла по 7-9% в год. Показатель ВВП страны в расчете на душу населения до кризиса достигал 42 тыс. долларов, что даже выше, чем в Германии или соседней Великобритании. Но в отличие от Греции, Испании или Португалии, экономики которых во многом опираются на аграрный сектор, сферу услуг и индустрию туризма,

Ирландия сделала акцент на промышленности и внедрении высоких технологий. Например, доля промышленности в ВВП достигает 46%. В страну, не имеющую особых природных богатств, шел могучий приток иностранных инвестиций. Причем приходили в основном не портфельные, а прямые инвестиции. Инвесторы входили в капитал реальных фирм, которые выпускали промышленную продукцию или оказывали услуги. В Ирландию перенесли

АЛЕКСЕЙ ПОДЫМОВ шеф-редактор «ФК-Новости»

производство IBM, Intel, Microsoft и другие гранды. Страна богатела, население и бизнес-структуры все смелее брали в долг. Не отставали ирландские банки, имея широкий доступ к дешевому капиталу на европейском рынке. Зачастую кредиты буквально навязывались, в том числе ипотечные. В результате это привело к вздуванию цен на недвижимость, жилую и офисную. Активное финан-



ЗА РУБЕЖОМ # 1 (1) апрель 2011

сирование и быстрый рост ирландской экономики легко объяснить. Местные компании очень активно проникали на перспективные рынки, прежде всего высокоразвитых стран Европы, США, Канады, Австралии и Новой Зеландии. Тут сказывался и хороший пиар по поводу того самого «экономического чуда», а также поистине тепличные условия для бизнеса, созданные в Ирландии. Там и сейчас налоги чуть ли не вдвое ниже, чем в Германии. Учитывался и географический фактор: близость к европейским странам — основным потребителям высокотехнологичной продукции. В том, что ирландское «чудо» по многим параметрам оказалось со знаком минус, пришлось убедиться, как только «пузыри» стали лопаться. Ведь, как известно из начального курса корпоративных финансов, банкротятся не убыточные, а именно быстрорастущие компании. В равной степени это относится и к странам, если условия на рынках капитала резко меняются. Развитые страны были вынуждены ввести режим жесткой кризисной экономии, сокращая расходы, в том числе на приобретение относитель-



но дорогих товаров и технологий из Ирландии. А спасительные антикризисные миллиарды долларов и евро, вливаемые в экономику США и Евросоюза, предназначаются отнюдь не ирландским компаниям. Немалая вина лежит и на местном либеральном правительстве, которое на волне успеха фактически устранилось от регулирования экономики. Всего за год после наступления кризиса ирландский ВВП снизился на 7,5%, а размер госдолга существенно вырос. С учетом корпоративного долга страна должна в разы больше, чем может заработать за целый год. Бюджет дефицит также в несколько раз превысил жесткую европейскую норму в 3% от ВВП.

Операция «Спасение» Многие эксперты предупреждали, что Ирландия столкнется с проблемой долга одной из первых. Но даже осенью 2008 года, когда фактически за несколько дней лопнул «пузырь» ирландской недвижимости, это никого не обеспокоило. Проблему почувствовали лишь ирландские банки. Но вместо пересмотра структуры кредитных портфелей они продолжили брать в долг практически на любых приемлемых условиях. Этому немало поспособствовала антикризисная «халява» — вливание огромных сумм государственных

ПРОРЫНОК Убытки достигли 85 млрд. евро, что больше половины ВВП страны. Показательно, что именно такую сумму ЕС сейчас выдает Ирландии в долг под шесть процентов годовых. И хотя доля страны составляет только 1,7% ВВП Евросоюза, все опасаются «эффекта домино». Ведь доля Ирландии в общей массе выданных кредитов в Европе составляет почти 25%. По данным ЦБ Ирландии, уже в октябре прошлого года кредиты ЕЦБ ирландским банкам составили 130 млрд. евро, то есть 80% ВВП. Таким образом, Ирландия столкнулась не только с проблемой государственного долга, но еще и с банковским кризисом, уверены многие эксперты. И действия Евросоюза по началу скупки ирландских облигаций, произошедшая смена кабинета правительства страны — вынужденные меры. Однако с долгами частным кредиторам ирландские банки, похоже, будут разбираться сами. И тут стоит ждать нескольких мини-дефолтов. Ведь экономика Ирландии очень сильно ориентирована на экспорт, почти полностью зависит от конъюнктуры на мировых рынках. Ухудшение состояния госфинансов Ирландии привело к росту доходности ее 10-летних облигаций — в

Банковская система Ирландии столкнулась с затяжным кризисом невозврата кредитов. Убытки достигли 85 млрд. евро, что больше половины ВВП страны денег в системообразующие банки. Но дальше — в средние и мелкие банки — средства практически не пошли, и банковская система Ирландии столкнулась с затяжным кризисом невозврата кредитов.

ноябре прошлого года она добралась до рекордных 9,31%. Завышенная доходность ирландских облигаций сделала их очень привлекательными для спекулянтов. Но тот, кто сейчас откровенно разгоняет «спрэды» (раз-

ЗА РУБЕЖОМ # 1 (1) апрель 2011

ницу в ценах покупки и продажи) по ее гособлигациям, может в погоне за горячей прибылью просто потерять все. В то же время многие надеются, что Ирландия все же сможет войти в приемлемые финансовые рамки и по размеру долга, и по величине

в других странах Европы. Ирландия не просто берет средства в долг, а адресно инвестирует их в сектор финансовых услуг, в высокотехнологичные отрасли: разработку программного обеспечения, фармацевтическую промышленность, а также в сферу услуг,

Надежды возлагаются на запас прочности, как по части благосостояния населения, так и по способности промышленности и сельского хозяйства страны выйти достойно из финансового кризиса бюджетного дефицита. Европейские эксперты сходятся во мнении, что у страны есть все необходимое, чтобы гарантировать исполнение взятых ранее обязательств. Надежды возлагаются на запас прочности как по части благосостояния населения, так и по способности промышленности и сельского хозяйства страны достойно выйти из финансового кризиса. Хотя Ирландии будет непросто договариваться об условиях возврата долгов, ведь ей предстоит конкурировать с другими странами, попавшими в похожее долговое положение. На саммитах G8 и G20 многие политики высказывали опасения, что в мировой финансовой системе может просто не оказаться достаточного объема денег для решения проблем суверенных заемщиков. Причем Ирландия, как и другие «родственные» страны, должна понимать, что сам факт переговоров о пересмотре долга негативно отразится на будущих возможностях страны занимать средства. С другой стороны, ирландцы умеют работать, и перспективы основных генерирующих доходы отраслей не столь пессимистичны. Показательно, что именно сейчас, когда речь пошла о «спасении», объемы ирландского экспорта стали расти более стремительными темпами, чем

которая после кризиса восстанавливается быстрее промышленности и сельского хозяйства.

Когда считать мы стали страны… Ирландия располагает неплохим опытом работы как в условиях подъема, так и спада. В стране есть опытные финансисты, при грамотной реализации антикризисных мер страна со временем сможет закрыть образовавшуюся долговую прореху. К тому же долговая

ПРОРЫНОК в жизнь так называемые непопулярные меры. Бюджетная экономия идет буквально по всем направлениям, начиная с урезания окладов, и не только в бюджетной сфере, повышения налогов и сборов, и заканчивая самыми разными мерами по привлечению инвестиций. Если за два кризисных года из экономики страны было выведено 14 млрд. евро (20 млрд. долларов), то примерно такую же сумму планируется вернуть за последующие четыре года. Ирландцы здорово умеют считать и понимают, что стоимость долга в 6% годовых — это дорого, а потому лучше возвращать его с опережением графика. Кстати, примерно так же поступила и Россия, которая, пользуясь удачной конъюнктурой на нефтяном рынке, смогла оперативно рассчитаться с основными кредиторами: МВФ, Парижским и Лондонским клубами. Председатель Еврокомиссии Жозе Мануэл Баррозу: Ирландия должна принять жесткие меры по решению ее долгового кризиса. Часть европейских проблем связана с тем, что некоторые страны не были достаточно дисциплинированными. После

Бюджетная экономия идёт буквально по всем направлениям - начиная с урезания окладов, и не только в бюджетной сфере, повышения налогов и сборов, и заканчивая самыми разными мерами по привлечению инвестиций нагрузка на бюджет не столь велика, как например, была у России в 1988 году. Но самое главное — ирландцы готовы извлечь из сложившейся ситуации необходимые уроки. Показательно, как оперативно и решительно они стали воплощать

того как мы установили, что чрезмерный госдолг — это плохо, необходимы правила, определяющие, каким образом его снижать. Если размер долга превышает 60% ВВП, он должен быть уменьшен. Жесткие правила размещения государственных облигаций могут применяться и к другим инвестициям.



ЗА РУБЕЖОМ # 1 (1) апрель 2011

ПРОРЫНОК

НА СЛУЖБЕ ЕГО ВЕЛИЧЕСТВА В России институт финансового омбудсмена находится на этапе становления. Поэтому зарубежный опыт внесудебного урегулирования споров в финансовой сфере весьма интересен. Наиболее авторитетной можно признать Службу финансового омбудсмена Соединенного Королевства Великобритании и Северной Ирландии. Количество жалоб, рассматриваемых этой организацией за год, намного превышает показатели аналогичных структур в других странах Европы. Британский порядок Юрисдикция. Служба финансового омбудсмена Великобритании (далее служба) главным образом принимает к рассмотрению жалобы на действия организаций, деятельность которых регулируется Управлением по финансовым услугам (Financial Services Authority) и Управлением добросовестной конкуренции (Office of Fair Trading).

Так, например, подлежат рассмотрению жалобы, поданные в отношении:

■ кредитных и биржевых брокеров; ■ ипотечных займодателей; ■ операторов электронных денег и операторов платежных систем; ■ страховщиков и страховых консультантов; ■ инвестиционных компаний и инвестиционных консультантов; ■ эмитентов кредитных карт; АНАСТАСИЯ ЕГУРНОВА 

■ депозитариев;



■ кредитных учреждений и кредитных консультантов;

старший юрист Ассоциации региональных банков России (АСРОС)

ПРОРЫНОК

ЗА РУБЕЖОМ # 1 (1) апрель 2011

■ организаций по взысканию просроченной задолженности; ■ бюро кредитных историй. Присоединение к службе организаций, подпадающих под ее юрисдикцию, является обязательным. Они должны объявлять о данной схеме урегулирования споров своим клиентам. Заявители. Подать жалобу в службу могут потребители финансовых услуг — как частные лица, так и организации с годовым оборотом менее 1 млн. фунтов стерлингов. Количество работников в таких организациях не должно превышать 10 человек. Предварительный порядок. Перед обращением в Службу финансового омбудсмена потребитель обязан направить жалобу в адрес организации — поставщика финансовых услуг согласно принятой в ней процедуре. Организации рекомендуется в течение 5 рабочих дней написать уведомление о получении претензии и зарегистрировать клиента как жалобщика. В течение 8 недель организация дает клиенту окончательный ответ или принимает решение о продолжении рассмотрения его претензии. Если полученный окончательный ответ не удовлетворяет клиента или истекли 8 недель, потребитель может обратиться в Службу финансового омбудсмена. Для того чтобы жалоба была рассмотрена службой, должно пройти не более 6 месяцев с момента получения потребителем окончательного решения организации и не более 6 лет с даты события, на которое ссылается потребитель, либо не более 3 лет с момента, когда потребитель в первый раз узнал либо должен был узнать о событии. При необходимости данные сроки могут быть увеличены. Процедура рассмотрения жалобы. Для ее подачи заявитель может ис-

пользовать бланк жалобы, размещенный на сайте службы. Другой вариант — запросить его по телефону горячей линии. Жалоба должна быть обязательно подписана заявителем, поэтому она не может быть отправлена через сайт службы. Обращение для потребителя финансовых услуг бесплатно. Направленная жалоба поступает в подразделение по связям с потребителями (Сustomer Сontact Division). Если она признается допустимой к рассмотрению, то в организацию направляется письменное уведомление о поступившей на нее жалобе. Таким образом, организация получает возможность направить свое видение ситуации по жалобе в Службу финансового омбудсмена. За 2010 финансовый год (в Велико британии год заканчивается 31 марта) подразделение по связям с потребителями обработало более 925 тысяч телефонных и письменных обращений потребителей. Часть их была направлена в организации для соблюдения предварительного порядка, часть не попала под юрисдикцию службы. Только около 163 тысяч жалоб было передано в подразделение по изучению материалов дел (Casework Division). В нем жалоба и другие документы попадают к сотруднику, который предварительно изучает материалы дела (adjudicator). В его полномочиях провести консультацию по возможным вариантам разрешения конфликта. Прежде всего в соответствии с процедурой предпринимаются попытки примирить стороны. Большинство поступивших жалоб разрешается как раз на этой стадии. И только около 8 процентов жалоб передается на рассмотрение омбудсмену для проведения формального расследования и вынесения окончательного решения. При расследовании жалобы служба обладает полномочиями запрашивать полную письменную документацию у организации. Как правило, расследова-

Служба финансового омбудсмена Великобритании (The Financial Ombudsman Service) является крупнейшей в Европе по количеству рассматриваемых дел. В 2010 финансовом году в рамках службы было рассмотрено 166 321 жалоба потребителей финансовых услуг. Служба была учреждена в 2001 году парламентом страны как независимая некоммерческая государственная организация, заменив собой страхового омбудсмена (Insurance Ombudsman), действующего с 1981 года, и банковского омбудсмена (Banking Ombudsman), основанного в 1986 году. Служба финансового омбудсмена образована на основании раздела XVI закона о финансовых услугах и рынках от 2000 года (Financial Services and Markets Act 2000).

ние ограничивается рассмотрением документов. Но возможно личное общение представителей Службы финансового омбудсмена, потребителя и финансовой организации, а также проведение слушаний с участием трех сторон. Слушания могут быть проведены даже по телефону, если такой способ удобен для всех вовлеченных лиц. При принятии решения омбудсмен обычно руководствуется не только нормами законодательства, но и понятиями справедливости и разумности, передовой практикой.

Пересмотру не подлежит Окончательное решение, выданное в конце расследования, является обязательным для организации, если потребитель сообщил о своем согласии с решением. Если потребитель не удовлетворен решением омбудсмена, он вправе обратиться в суд. Оспаривание решения омбудсмена не предусмотрено. Но пожаловаться на уровень предоставленных службой услуг можно. Для этого в рамках Службы финансового омбудсмена предусмотрена должность независимого оценщика (The independent assessor). Предельная сумма обязательного для исполнения организацией решения омбудсмена составляет



ЗА РУБЕЖОМ # 1 (1) апрель 2011

100 000 фунтов стерлингов. Но омбудсмен может рекомендовать организации выплатить потребителю сумму, превышающую этот лимит. Решение Службы финансового омбудсмена может касаться не только финансового возмещения, но и обязывать организацию выполнить определенные действия, например, скорректировать кредитную информацию или извиниться. Служба финансового омбудсмена не может обязать организацию произвести выплаты и другим потребителям, пострадавшим при этих же обстоятельствах, либо изменить предлагаемые продукты или процедуры, заменить персонал. Служба имеет высокий уровень исполнения решений. Крайне редки инциденты, когда организации не выполняют решения омбудсмена. Если такое произошло, то служба обращается в организацию и пытается выяснить причины. Сообщение ом-



ПРОРЫНОК

будсмена о невыполнении решения может быть направлено регулятору. В любом случае служба полностью информирует потребителя о происходящем.

алов дел (66%), еще 12% сотрудников работают в подразделении по связям с потребителями. Остальная часть штата не связана непосредственно с работой с жалобами потребителей.

Штат. Численность сотрудников Службы финансового омбудсмена превышает 1000 человек. Возглавляют службу старший омбудсмен (Chief оmbudsman) и 2 главных омбудсмена (Principal оmbudsman). Кроме них в состав службы входят еще около 60 омбудсменов, четверо из которых руководят различными финансовыми секторами (Lead оmbudsman). Омбудсмены набираются на конкурсной основе и назначаются Советом (Board) в соответствии с законом о финансовых услугах и рынках. Вознаграждение омбудсменов сопоставимо с вознаграждениями судей. Омбудсмены составляют только 5% от общей численности штата, наибольшая численность — в подразделении по изучению матери-

Финансирование. Служба финансового омбудсмена учреждена как независимый государственный орган, но финансируется за счет частных организаций. Все компании и фирмы, подпадающие под юрисдикцию службы, обязаны уплачивать взносы на покрытие ее расходов. Уплате подлежат как годовые взносы, так и плата за рассмотрение каждой отдельной жалобы. Первые три жалобы в течение года рассматриваются бесплатно. Плата за рассмотрение четвертой и каждой последующей жалобы для всех организаций одинакова — 500 фунтов стерлингов. Причем плата производится вне зависимости от того, в чью пользу вынес решение омбудсмен.

ЗА РУБЕЖОМ # 1 (1) апрель 2011

Размер годовых взносов зависит от юрисдикции, сферы деятельности и вида деятельности организации и варьируется от 75 до приблизительно 300 фунтов стерлингов.

Богатая практика Ежемесячно служба публикует новости омбудсмена (ombudsman news) с изложением дел и принятых по ним решений. Приведем два примера рассмотрения жалоб Службой финансового омбудсмена. Пример 1 80-летняя Миссис Л. иногда покупала одежду по почте. Она находила это удобным, поскольку ей не часто удавалось выбраться из дома, чтобы пройтись по магазинам. Она жила одна и болела артритом. Заказав две блузки из каталога на общую сумму в 26 фунтов стерлингов, она поняла, что они ей не подходят, и решила вернуть их. Компания, торгующая по каталогу, позволяла клиентам в течение короткого периода вернуть любые покупки без объяснений. К сожалению, через два дня после получения блузок миссис Л. серьезно заболела и была госпитализирована для серьезной операции. Прошло несколько недель, прежде чем она вернулась домой и достаточно поправилась для того, чтобы разобраться со своей корреспонденцией. Поняв, что блузки так и не возвращены, она упаковала их с запиской, извиняясь за задержку, и попросила соседа отправить их обратно в компанию. Однако к тому времени эти 26 фунтов стерлингов как «невыплаченный долг» были проданы компании по взысканию долгов. Миссис Л. была встревожена, получив письмо от коллектора о том, что в настоящее время ее задолженность равна почти 250 фунтам стерлингов, поскольку про-

центы и комиссии были добавлены к ее долгу. Миссис Л. сразу связалась с компанией по взысканию долгов. Она объяснила, что это должно быть какое-то недоразумение, так как она вернула блузки и не думает, что в настоящее время должна сколько-нибудь. Она получила ответ, в котором по-прежнему настаивали, что она задолжала почти 250 фунтов стерлингов. После миссис Л. принесла жалобу в Службу финансового омбудсмена. В Службе финансового омбудсмена выяснили, что коллектор не сделал никакой попытки проверить, вернула ли миссис Л. блузки. Коллектор также не смог удовлетворительно объяснить, как небольшой долг вырос так быстро. Несмотря на то что миссис Л. не вернула блузки в срок, обстоятельства дела оправдывают проявление некоторой гибкости. После обсуждения жалобы компания по взысканию долгов согласились списать долг и удалить любые ссылки на него в файле кредитной истории миссис Л. Такое урегулирование жалобы полностью удовлетворило миссис Л. Пример 2 Мистер Б., чья задолженность по кредитной карте составляла около 3000 фунтов стерлингов, пожаловался, что эмитент его кредитной карты сделал недостаточно для того, чтобы помочь ему, когда он испытывал финансовые трудности. Несколько месяцев он старался справиться с оплатой минимальной суммы ежемесячного платежа. Когда он не смог произвести платеж в течение двух месяцев подряд, эмитент карты написал ему. Мистер Б. проигнорировал это письмо, как и несколько последующих. В итоге он получил официальное требование об оплате с угрозой судебного разбирательства. В

ПРОРЫНОК своем ответе он сообщил эмитенту карты, что находится сейчас без работы и испытывает значительные финансовые трудности. Ранее мистер Б. полагал, что найдет работу достаточно быстро, будучи квалифицированным электриком. Тем не менее несколько раз ему приходилось оставаться без работы, что значительно усложнило его финансовое положение. Эмитент карты предложил некоторые уступки, чтобы ослабить финансовое давление на мистера Б. до его трудоустройства. Но мистер Б. сказал, что наличие долга «висит на нем» и «препятствует» его усилиям по поиску работы. Когда эмитент карты отклонил его просьбу о дальнейших уступках, мистера Б. принес жалобу в Службу финансового омбудсмена. В службе отметили, что эмитент карты оперативно предложил помощь после того, как получил ответ мистера Б. с объяснениями задержки выплат. Эмитент списал последние комиссии по ??счету и предложил должнику «заморозить оплату» на два месяца, чтобы дать ему некоторую «передышку». Также он предложил ему после этого двухмесячного периода оплачивать сокращенные ежемесячные платежи, пока он не получит другую работу. На взгляд службы, эмитент карты обошелся с мистером Б. справедливо. Он принял надлежащие меры, предложил практическое и гибкое решение. Как видно из примеров, не только неформальная и бесплатная процедура рассмотрения жалобы, но и справедливое отношение к обстоятельствам дела делают Службу финансового омбудсмена столь привлекательной для клиентов финансовых организаций.



ПРОАКТИВ

DE JURE # 1 (1) апрель 2011

ОДНОСТОРОННЕЕ ДВИЖЕНИЕ Наш журнал открывает рубрику DE JURE, в которой будет представлена в широком ракурсе юридическая сфера, регулирующая финансовый, и прежде всего долговой рынок. В следующих выпусках журнала, в частности, начнется публикация обзоров профильных законов, которые недавно приняты или планируются к принятию в ближайшей перспективе. Большой интерес представляет анализ различных юридических моментов, которые непосредственно влияют на деятельность участников рынка. В данной статье приведен обзор судебной практики по вопросу одностороннего изменения кредитными организациями ставки, установленной в договорах с заемщиками — физическими лицами. Начнем с основы — в статье 450 Гражданского кодекса (ГК) Российской Федерации записано: изменение и расторжение договора возможны по соглашению сторон, если иное не предусмотрено ГК РФ, другими законами или договором. Заключенный кредитный договор, подписанный заемщиком и содержащий условия одностороннего изменения процентной ставки банком, является подтверждением того, что стороны пришли к соглашению о возможности изменения договора и его условиях. Однако вопрос о том, является ли право банка на одностороннее изменение процентной ставки нарушением законодательства, до 2010 года решался судами по-разному.



«Запрещающая» позиция Условие договора о праве банка на одностороннее изменение процентной ставки является нарушением закона РФ «О защите прав потребителей». Пример № 1. Постановление Федерального арбитражного суда Дальневосточного округа от 22.01.2010 № Ф03-8374/2009 по делу № А04-5826/2009 гласит: «Основанием для привлечения банка к административной ответственности явилось включение в договоры, заключенные с физическими лицами в период с 01.01.2009 по 01.04.2009, условий, ущемляющих права потребите-

ДОРОХОВА МАРИНА Генеральный директор ООО «Агентство Р.О.С.долгЪ»

СТАНИСЛАВ ЗИНОВЬЕВ  Генеральный директор компании «СОТБИ»

лей: право банка изменить размер процентной ставки за пользование кредитом в случае изменения ставки рефинансирования Центральным банком РФ (пункт 4.3); об обязательном страховании жизни и риска потери трудоспособности в результате несчастного случая (пункт 6.5); право банка на досрочное в одностороннем порядке расторжение договора и взыскание всей суммы кредита и подлежащих уплате процентов (пункт 8.2), что является нарушением статьи 16 закона Российской Федерации от 07.02.1992 № 2300-1 «О защите прав потребителей». Выводы суда о признании условий кредитного договора, предусмотренных пун-

DE JURE # 1 (1) апрель 2011

ктами 4.3, 6.5, 8.2, ущемляющими установленные законом права потребителя являются обоснованными в силу следующего. Суд, руководствуясь положениями статьи 310, пункта 1 статьи 450, пункта 1 статьи 452, статьей 856 ГК РФ, пришел к правильному выводу, что в отношениях с гражданами одностороннее изменение обязательства не допускается, если иное не вытекает из закона. Абзац 2 статьи 29 федерального закона от 02.12.1990 № 3951 «О банках и банковской деятельности» запрещает в одностороннем порядке изменять процентные ставки по кредитам, за исключением случаев, предусмотренных федеральными законами или договором с клиентами. Поскольку клиентами по договорам потребительского кредита являются граждане, изменение данного условия договоров допустимо только в случаях, предусмотренных законом. Банк такого закона не привел. Включение кредитной организацией в договор, заключаемый с гражданином, условия о возможности одностороннего изменения процентных ставок и расторжения договора в случаях, не предусмотренных указанными выше нормами ГК РФ, как правильно указал суд, ущемляет права потребителя, поскольку последний не выразил свое согласие на изменение условий договора в письменном виде. Пример № 2. Постановление Федерального арбитражного суда Северо-Западного округа от 01.02.2010 по делу № А6610857/2009: «Из материалов дела следует, что пунктом 3.13 типовых договоров на «неотложные нужды» и на «приобретение транспортного средства», пунктом 6.1 типового договора на «приобретение квартиры/комнаты/жилого дома с земельным участком (ипотечное кредитование)» и тождественными им по содержанию пунктами 3.13 договора от 28.04.2009 № 14-6Н/09 и 7.1 договора от 14.07.2009 № 14-2ИПН/09 предусмотрено право банка изменять,

в том числе увеличивать, процентную ставку за пользование кредитом. В силу пункта 1 статьи 450 ГК РФ изменение договора возможно по соглашению сторон, если иное не предусмотрено кодексом, другими законами или договором. Согласно статье 310 ГК РФ, односторонний отказ от исполнения обязательства и одностороннее изменение его условий (если это не связано с осуществлением предпринимательской деятельности) не допускаются, кроме случаев, когда это предусмотрено законом. В соответствии со статьей 29 федерального закона от 02.12.1990 № 395-1 «О банках и банковской деятельности» кредитная организация не имеет права в одностороннем порядке изменять процентные ставки по кредитам, вкладам (депозитам), комиссионное вознаграждение и сроки действия этих договоров с клиентами, за исключением случаев, предусмотренных федеральным законом или договором с клиентом. Вместе с тем учтено, что в отношениях между заемщиком и банком — исполнителем услуги по предоставлению заемщику денежных средств (кредита) гражданин является экономически слабой стороной и нуждается в особой защите своих прав. Поэтому суд первой инстанции сделал правильный вывод о том, что условие договора о возможности банка в одностороннем порядке изменять размер процентной ставки за пользование кредитом по договору, в том числе в связи с изменением размера учетной ставки Центрального банка Российской Федерации, ущемляет права потребителей».

«Разрешающая» позиция Условие договора о праве банка на одностороннее изменение процентной ставки не является нарушением законодательства.

ПРОАКТИВ Пример № 1. В постановлении Девятого арбитражного апелляционного суда от 10.12.2008 № 09АП-1366½008-АК по делу № А4010023/08-146-139 сказано: «Не усматривается в данном положении договора нарушения статьи 310 ГК РФ, так как предусмотренный договором порядок внесения изменений в условия договора не является односторонним изменением его условий. Изменение соответствующих тарифов происходит во исполнение положений договора, согласованных с заемщиком при его подписании. В связи с чем заемщику с даты подписания договора известно о возможности такого изменения, его пределах, порядке его осуществления банком, сроках и порядке вступления такого изменения в силу. Факт подписания договора с банком о предоставлении кредита на данных условиях говорит о том, что сторонами договора в соответствии с пунктом 1 статьи 809 ГК РФ согласованы размер и порядок уплаты процентов. В случае несогласия с измененными условиями кредита заемщик вправе на установленных договором условиях расторгнуть его, досрочно исполнив обязательство по возврату денежных средств (подпункт 11 пункта 8.1). Факт принятия банком формы типового договора не свидетельствует о невозможности согласования с конкретным заемщиком условий договора». Пример № 2. Постановление Федерального арбитражного суда (ФАС) Московского округа от 12.03.2009 № КА-А40/1243-09-П-1,2 по делу № А40-10023/08-146-139 гласит: «Заявление о признании недействительным постановления государственного органа о привлечении к административной ответственности за включение в кредитный договор условий, ущемляющих установленные законом права потребителей, условий об одностороннем порядке внесения изменений коммерческим банком в Условия и Тарифы



ПРОАКТИВ

DE JURE # 1 (1) апрель 2011

(подпункт 11 пункта 8.1, подпункт 9 пункта 9.1 Условий); обязательства уплаты пени (неустойки) за просрочку оплаты основного долга и процентов (подпункт 2 пункта 8.1 Условий, предусмотрено Тарифами); условий о подсудности по месту нахождения коммерческого банка (пункт 11.1 Условий), удовлетворено правомерно, так как в действиях заявителя отсутствует состав вменяемого ему правонарушения». Пример № 3. В постановлении ФАС Уральского округа от 03.09.2008 № Ф09-6296/08-С1 по делу № А60-3412/08 говорится: «Если банком при заключении договора кредитования с клиентом было согласовано предоставление ему права изменять в одностороннем порядке размер платы за пользование кредитом (процентную ставку), то само по себе включение данного условия в договор не является противоправным в административно-правовом смысле».

ру справку о доходах за последние 3 месяца по форме банка, заверенную работодателем (пункты 3.3.1, 4.2 договоров потребительского кредита)… Включение банком в договоры потребительского кредита, заключаемые с физическими лицами, спорного условия, предоставляющего банку право в одностороннем порядке увеличивать размер платы за пользование кредитом в случае нарушения заемщиком установленной договором обязанности по представлению кредитору информации о своих доходах, не является противоправным в административно-правовом смысле».

Пример № 4. Постановление ФАС Северо-Западного округа от 24.10.2007 по делу № А053518/2007: «Как следует из материалов дела, прокуратурой Октябрьского района г. Архангельска проведена проверка деятельности банка на предмет соответствия договоров потребительского кредита, заключаемых с физическими лицами, положениям законодательства в сфере защиты прав потребителей.

Согласно статье 30 федерального закона «О банках и банковской деятельности» (в редакции Федерального закона от 08.04.2008 № 46-ФЗ), кредитная организация до заключения кредитного договора с заемщиком — физическим лицом и до изменения условий кредитного договора с указанным заемщиком, влекущего изменение полной стоимости кредита, обязана предоставить заемщику — физическому лицу информацию о полной стоимости кредита, а также перечень и размеры платежей заемщика — физического лица, связанных с несоблюдением им условий кредитного договора. Полная стоимость кредита рассчитывается кредитной организацией и доводится ею до заемщика —физического лица в порядке, установленном Банком России.

В ходе проверки 12.12.2006 установлено, что в заключаемые с физическими лицами договоры потребительского кредита банком включено, в частности, условие о праве кредитора в одностороннем порядке увеличить на 1% размер процентной ставки за пользование кредитом в случае неисполнения или ненадлежащего, в том числе несвоевременного, исполнения заемщиком обязанности ежеквартально, в срок не позднее последнего рабочего дня квартала, предоставлять кредито-

Во исполнение указанного закона одновременно с ним 12.06.2008 г. вступило в силу Указание Банка России от 13.05.2008 № 2008-У «О порядке расчета и доведения до заемщика — физического лица полной стоимости кредита». Согласно п. 2 данного Указания в расчет полной стоимости кредита включаются платежи по уплате процентов по кредиту. Таким образом, изменение размера процентной ставки по кредиту влечет за собой изменение полной стоимости



кредита, а следовательно, обязанность кредитной организации предоставить заемщику — физическому лицу информацию об изменяемой полной стоимости кредита. В соответствии с п. 7 Указания Банка России от 13.05.2008 № 2008-У «О порядке расчета и доведения до заемщика — физического лица полной стоимости кредита» данная информация может доводиться до заемщика в проекте кредитного договора (дополнительного соглашения), в документах, направляемых сторонами друг другу в процессе заключения кредитного договора (дополнительного соглашения), иными способами, позволяющими подтвердить факт ознакомления заемщика с указанной информацией и предусматривающими наличие даты и подписи заемщика. Согласие заемщика — физического лица на изменение процентной ставки по кредиту, оформленное в письменном виде и подписанное заемщиком, уже не является односторонним изменением условий кредитного договора.

Резюме Таким образом, право кредитной организации, предусмотренное статьей 29 федерального закона «О банках и банковской деятельности» (в редакции до введения в действия федерального закона от 15.02.2010 № 11-ФЗ «О внесении изменений в статью 29 Федерального закона «О банках и банковской деятельности»), в одностороннем порядке изменять процентные ставки по кредитам в случаях, предусмотренных договором с клиентом, фактически было утрачено. Банки перестали применять условие кредитного договора, позволяющее им изменять в одностороннем порядке процентные ставки по кредитам. А Федеральная служба по надзору в сфере защиты прав потребителей и благополучия человека продолжала

DE JURE # 1 (1) апрель 2011

привлекать их к административной ответственности за указание в кредитных договорах права кредитной организации на одностороннее изменение условий выдачи и обслуживания кредита. Банки обжаловали эти постановления, суды продолжали выносить различные решения.

второй статьи 29 федерального закона «О банках и банковской деятельности» об изменении банком в одностороннем порядке процентной ставки по срочным вкладам граждан не соответствующим Конституции Российской Федерации, а именно ее статьям 34 и 55 (части 2 и 3).

Высший арбитражный суд Российской Федерации (ВАС РФ) попытался исправить ситуацию, приняв постановление президиума от 02.03.2010 № 7171/09. Но сделал это необоснованно, сославшись на статью 29 федерального закона «О банках и банковской деятельности». Данная статья прямо предусматривает право кредитной организации на односторонний порядок изменения процентной ставки по кредитам в случаях, предусмотренных договором с клиентом. И главным образом ВАС РФ опирался на постановление Конституционного суда РФ от 23.02.1999 № 4-П «По делу о проверке конституционности положения части второй статьи 29 федерального закона от 3 февраля 1996 года «О банках и банковской деятельности», признающее положение части

В то же время Девятый арбитражный апелляционный суд в своих постановлениях по этому же делу от 10.12.2008 № 09АП-1366½008-АК и по делу № А40-10023/08-146-139 указал, что ссылка административного органа на постановление Конституционного суда Российской Федерации от 23.02.1999 № 4-П отклоняется как не относящаяся к рассматриваемому спору. Так как ограничения свободы договора, которые необходимы в целях защиты основ конституционного строя, прав и законных интересов других лиц (часть 3 статьи 55 Конституции Российской Федерации), в договоре не содержатся и предметом настоящего спора не являются. Однозначно имела место коллизия норм, отсюда и разнообразное

ПРОАКТИВ

толкование их судами, не всегда основанное на законе. Наконец по вопросу увеличения процентной ставки по кредитам была поставлена единственно возможная точка — законодательная. 20 марта прошлого года вступил в силу федеральный закон от 15.02.2010 № 11-ФЗ «О внесении изменений в статью 29 федерального закона «О банках и банковской деятельности», который дополнил указанную статью частью 4. Она запрещает кредитной организации в одностороннем порядке сокращать срок действия договора, заключенного с заемщиком-гражданином, увеличивать размер процентов и (или) изменять порядок их определения, увеличивать или устанавливать комиссионное вознаграждение по операциям в рамках таких договоров. В соответствии со статьей 2 данного закона положения части 4 статьи 29 федерального закона «О банках и банковской деятельности» применяются к правоотношениям, возникшим из договоров, заключенных после дня вступления в силу таких изменений.



DE FACTO # 1 (1) апрель 2011

ПРОАКТИВ

АГРЕССОРЫ И ЖЕРТВЫ Наш журнал открывает рубрику, цель которой – подробно представить весь инструментарий, находящийся в активе специалистов по урегулированию долговых отношений. Иными словами, мы попытаемся раскрыть всю «кухню» взыскания долгов, рассказывая о примерах конфликтных ситуаций, успешных разрешениях, казалось бы, безнадежных долговых случаев и о многих других интересных практических моментах. Открывают рубрику два примера, взятых из практики столичного коллекторского агентства. Должник: Петрова С.Н. Стадия взыскания: исполнительное производство Технология воздействия: Soft-collection Сумма задолженности: 900 000 рублей Всех должников можно разделить на несколько типов. Например, есть «агрессоры», считающие, что они по каким-то причинам не должны



платить по долгам. Например, из-за неудобства процедуры погашения кредита или претензий к размеру расходов по кредиту. Другой тип – «жертвы обстоятельств», которые не могут осуществлять выплаты из-за болезни, банкротства, увольнения и т.д. В данном случае речь идет о так называемом «наивном» типе должника. К этой категории относятся люди, которые не рассчитали своих финансовых возможностей и

В этой статье имена и фамилии должников изменены для сохранения конфиденциальности

в результате оказались в положении должника. Светлана Петрова брала кредит на собственные нужды. Просрочка долга составила 3 года. Предварительное обращение кредитора к судебным приставам не имело полного успеха. Им не удалось найти способ полного погашения долга, так как Петрова пенсионерка и дополнительных сбережений не

DE FACTO # 1 (1) апрель 2011

имеет. В результате работы приставов была организована процедура по удержанию 50% пенсии, что составило примерно 3000 рублей в месяц. Имущество, на которое можно обратить взыскание, у должника отсутствует. Это подтверждено ответами регистрирующих органов на запросы судебного пристава-исполнителя. В собственности Петровой находилась однокомнатная квартира. Однако для должника и членов его семьи она является единственным пригодным для постоянного проживания местом и согласно ч. 1 ст. 446 ГПК РФ не может быть изъята для погашения долга. Для решения сложившейся проблемы клиент обратился в коллекторское агентство. Стоит отметить, что Светлана Петрова с готовностью шла на контакт с сотрудниками компании по урегулированию должностных ситуаций. В связи с лояльностью должницы был сделан акцент на методах Soft-collection, основанных на дистанционном общении, без привлечения третьих лиц. Сотрудники компании постоянно поддерживали контакт с должником, консультировали его по вопросам погашения задолженности и осуществляли контроль его действий. Среди принятых мер стоит отметить: ■ Ознакомление с исполнительным производством, позволяющее определить, является ли факт дебиторской задолженности отсрочкой оплаты или окончательным невозвратом. В результате беседы с должницей было выяснено, что она всячески заинтересована в закрытии дела.

■ Консультирование. Петрова была ознакомлена с неблагоприятными

последствиями невыполнения обязанности по закрытию задолженности. Дело в том, что непогашенная часть задолженности перейдет в будущем по наследству к сыну, который будет отвечать перед кредитором в рамках стоимости полученного имущества.

■ Анализ относительных возможностей и перспектив взыскания задолженности на досудебной стадии. Специалисты компании предложили в качестве способа погашения дополнительный заем у родственников. В течение согласованного срока кредитор ожидал результатов получения средств, однако заем на Петрову оформлен не был.

■ Как вариант должнице была предложена возможность продажи квартиры в г. Москве, выплаты долга с учетом дисконта и покупки на оставшуюся сумму более дешевой жилой недвижимости. Данный вариант полностью устроил Петрову.

■ Согласование всех действий с приставами. Судебному приставуисполнителю в целях осуществления контроля было сообщено о намерении должника продать квартиру, сняться с регистрационного учета и переехать на новое местожительство в иной регион РФ. В процессе переговоров судебный пристав-исполнитель выразил готовность сделать письменный запрос в Федеральную регистрационную службу.

По результатам совершенной купли-продажи квартиры сотрудниками агентства была организована встреча должника и кредитора. Было подтверждено, что все долговые обязательства Петровой (с учетом предложенного кредитором дисконта в 35%) исполнены в полном объеме. В службу судебных приставов исполнителей было сда-

ПРОАКТИВ но заявление об отзыве исполнительного листа. Должник: Колобов А.Н. Стадия взыскания: судебное разбирательство Технология воздействия: Legal-collection Сумма задолженности: 3 500 000 рублей (99 000$ долга плюс проценты за пользование чужими денежными средствами) Должник Андрей Колобов унаследовал долг (и расписку, соответственно). Срок задолженности составил два года. В данном случае коллекторы имели дело с необходимостью принудительного взыскания долгов. Должник и его гражданская жена изначально заняли конфликтную позицию по отношению к специалистам компании, занимающейся урегулированием долговых обязательств, и не желали рассматривать варианты погашения своего долга. Чтобы добиться значимого результата, сотрудникам компании пришлось провести целый комплекс мероприятий. Изначально были использованы стандартные методы Soft-collection и Hard-collection.

■ В рамках Soft-collection были осуществлены регулярные телефонные звонки должнику с напоминаниями о последствиях невыплаты денег, осуществлена sms-рассылка.

■ В рамках Hard-collection был запланирован выезд к должнику. Учитывая, что в ходе встречи происходит визуальный контакт, особое внимание уделялось внешнему виду каждого сотрудника, ведущего переговоры. Специалистами компании, осуществляющими деятельность в рамках Hard-collection, принят соответствующий дресс-код. Используются деловые костюмы и бизнес-атрибутика, которые



DE FACTO # 1 (1) апрель 2011

ассоциируются с формой представителей власти. Стоит добавить, что компания действует строго в рамках закона и не использует в работе угроз и физического насилия.

Методы Soft-collection и Hardcollection, применяемые компанией, не раз доказали свою эффективность на практике. Но в случае с Колобовым они не принесли ожидаемого результата. Должник попрежнему отказывался выплачивать деньги. Исчерпав средства досудебного урегулирования и не добившись возврата долга, компания приняла решение обратиться



в суд. Предварительно состоялось тщательное ознакомление с исполнительным производством, позволяющее определить, является ли факт задолженности отсрочкой оплаты или окончательным невозвратом. Было выяснено, что должник не имеет зарегистрированного источника доходов. Однако в его распоряжении находится ликвидное имущество – квартира, в которой должник проживает вместе с гражданской женой. Коллекторы подготовили и подали исковое заявление о наложении обеспечительных мер в форме ареста недвижимого имущества должника. В результате суд удовлетво-

ПРОАКТИВ рил ходатайство, о чем немедленно было сообщено должнику. Как только он был проинформирован о наложении ареста на недвижимость, от него поступило предложение о погашении долга. В настоящий момент ведутся переговоры об условиях мирового соглашения, позволяющие уже сейчас с уверенностью говорить о положительном исходе данного дела.