Revista Retailers Magazine Edición Enero - Febrero 2019 by Puntual Media

CONTENIDO

ENERO - FEBRERO 2019

REPORTE ESPECIAL DE FRENTE CONTRA LA PIRATERÍA

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8 PERSONALÍSIMO

LA DESACELERACIÓN DEL CRECIMIENTO ECONÓMICO MUNDIAL NO ES EL FIN DE LA EXPANSIÓN

CENTRAL

REPORTE ESPECIAL 10 ANTAD Y EL 2019 12 DE FRENTE CONTRA LA PIRATERÍA

FIBRAS: LA INCLUSIÓN BURSÁTIL LLEGA A LOS SHOPPING CENTERS

16 B2B

¿PIENSA LA VIDEOVIGILANCIA?

30 PANORAMA 18 CENTRAL

FIBRAS: LA INCLUSIÓN BURSÁTIL LLEGA A LOS SHOPPING CENTERS

NOTICIAS 42 PROVEEDORES 44 ASOCIADOS

PARQUE LAS ANTENAS

32 PERFIL EMPRESARIAL

EL NUEVO PRESIDENTE DEL CCE

34 CHAIN

RADIOCOMUNICACIÓN ESTRATÉGICA

37 INFOGRAFÍA

PERFIL DE LOS COMPRADORES POR INTERNET

38 PERSPECTIVA

10 PREDICCIONES PARA 2019

40 GREEN BUSINESS

EL GRAN NEGOCIO CON SOL MEXICANO

EDITORIAL PERFIL EMPRESARIAL

CARLOS SALAZAR LOMELÍN

EL NUEVO PRESIDENTE DEL CCE

46 CIFRAS ANTAD 47 AGENDA 48 OTIUM

2019: EN ROSA

EL DIRIGENTE CLAVE A la Reunión Anual del Foro Económico Mundial acudieron jefes y miembros de más de cien gobiernos y altos ejecutivos de las mil empresas más importantes del mundo. No obstante, en el documento titulado Diez predicciones para la economía mundial en 2019, emanado de dicho Foro, se afirma que, en el futuro, los mercados emergentes enfrentarán una serie de dificultades, incluida la desaceleración del crecimiento en las economías avanzadas y del ritmo del comercio mundial, la fortaleza del dólar estadunidense, el endurecimiento de las condiciones financieras y “la creciente incertidumbre política en países como Brasil y México”. Por supuesto que llama la atención la mirada que el Foro tiene sobre México; siguen viendo a la actual administración como una “dificultad”, a pesar de los reiterados llamados del presidente Andrés Manuel López Obrador a los inversionistas para que confíen en que las condiciones de inversión están dadas en el país. Incluso, saltan a la vista las estimaciones sobre el Producto Interno Bruto (PIB) nacional, pronosticadas por Bank of America Merril Lynch, en el sentido de que México crecerá un 1 por ciento, y la apuesta del presidente de México, desafiando dicha predicción, al ubicarla en “al menos un 2 por ciento”. Cabe señalar que, en su más reciente revisión (21 de enero), el Fondo Monetario Internacional estimó que México crecerá un 2.1 por ciento. En este escenario, la más reciente elección del nuevo presidente del Consejo Coordinador Empresarial (CCE), Carlos Salazar Lomelín, debe convertirse, hoy más que nunca, en el enlace estratégico entre la actual administración y la iniciativa privada, y también nos referimos a la libre iniciativa de los dueños del capital extranjero, quienes con toda seguridad ya están considerando las cualidades estratégicas empresariales con las que cuenta Salazar Lomelín. Se sabe que el nuevo presidente del CCE tiene una buena relación con el jefe de la Oficina de la Presidencia, Alfonso Romo. Ambos empresarios regiomontanos comparten el mismo ADN de uno de los estados donde se ubican algunas de las empresas más internacionales de México, como FEMSA, en la que Salazar Lomelín fue director general durante años. El nuevo presidente del CCE se debe convertir en un aliado de la nueva administración, pero debe ser crítico y objetivo ante las decisiones que afecten a los empresarios, sobre todo, ante una oposición legislativa prácticamente nula, que más que antagonismo busca su reestructuración para continuar como partidos políticos. Las posibilidades de éxito de Carlos Salazar Lomelín son muchas en su primer año al frente de la mayor cúpula empresarial, principalmente en momentos tan críticos para México y, por supuesto, para el sector privado nacional.

Los editores

Fe de errores: en el número 1 de Retailers Magazine (noviembre-diciembre, 2018), en la sección Agenda, página 47, se publicó información errónea sobre el evento NRF 2019 Retail’s Big Show & EXPO, por lo que ofrecemos una atenta disculpa a nuestros lectores.

ENERO - FEBRERO 2019 • Volumen 1 • Núm. 2

Presidente Ejecutivo Director General de Operaciones Director General de Relaciones con Gobierno Director de Desarrollo Jefa de Comunicación

Presidente Director General Director Editorial Director de Arte

VICENTE YÁÑEZ SOLLOA IGNACIO TATTO AMADOR EUGENIO CARRIÓN RODRÍGUEZ ROGELIO RODRÍGUEZ MORALES ANGÉLICA MEDEL MORENO

NÉSTOR HERNÁNDEZ M. GUILLERMO GUARNEROS H. ANTONIO NIETO ISRAEL OLVERA

EDITORIAL Coeditor Coordinador Editorial

Corrección

ARTE Y FOTOGRAFÍA

RICARDO DONATO DARINEL BECERRA darinel.b@puntualmedia.com.mx

Editor Gráfico Coeditora Gráfica Diseñador Coordinador de Fotografía

JORGE MONROY SAMANTHA LUNA FERNANDO A. SERRANO RUBÉN DARÍO BETANCOURT

JAZMÍN LEAL

COMERCIAL

Consejo Editorial

NÉSTOR HERNÁNDEZ nestor.h@puntualmedia.com

ANTAD ANTAD ANTAD ANTAD Lizan Retail Advisors

PRODUCCIÓN

IGNACIO TATTO AMADOR ROGELIO RODRÍGUEZ MORALES ANGÉLICA MEDEL MORENO EUGENIO CARRIÓN RODRÍGUEZ JORGE LIZAN

SERGIO HERNÁNDEZ

Reporteras Elva Mendoza, Ámbar Herrera

Columnista Kate Moore Directora general y estratega principal de capital de BlackRock

Colaboradores Rafael Fernández Feo Líder en ventas para el canal de distribución y mercados comerciales de Motorola Solutions de México • Jorge Waldemar Sosa Hernández Consultor LEED GA, miembro del IMEI

Ilustración: Jorge Monroy

Núm. 2 · ENERO - FEBRERO 2019 Retailers Magazine es una publicación bimestral al servicio de la industria mexicana del retail, editada y publicada por Grupo Editorial Puntual Media, S. de R.L. de C.V., México, CDMX. Impresa en Preprensa Digital, S.A. de C.V. Caravaggio 30. Col. Mixcoac, C.P. 03910, México, CDMX. Editor responsable: José Néstor Hernández Morales. Certificado de Reserva de Derechos de Autor en trámite, Certificado de Licitud de Título y Contenido: en trámite ante la Comisión Calificadora de Publicaciones y Revistas Ilustradas. Autorización SEPOMEX en trámite. Retailers Magazine investiga la seriedad de sus anunciantes y colaboradores especiales, pero no se hace responsable por las ofertas y comentarios realizados por ellos.

EL PAPEL DE ESTA REVISTA ES DE ORIGEN SUSTENTABLE

A FORTALECER EL SECTOR FINANCIERO

CARTA PRESIDENTE

En esta ocasión me referiré al Programa de Impulso al Sector Financiero y los siete ejes de acción que implementarán, conjuntamente, la Secretaría de Hacienda y Crédito Público (SHCP) y el Banco de México (BM). Con toda seguridad, este programa considera dos aspectos generales, que sólo el 47 por ciento de los mexicanos tiene un producto financiero de ahorro o de crédito –según la Encuesta Nacional de Inclusión Financiera (ENIF) 2018–, y que, con base en datos del INEGI, 95 por ciento de las transacciones en México aún se hacen en efectivo. Desde hace ya varios años muchos de nuestros asociados en la ANTAD han emprendido esfuerzos notables en pro de la bancarización del país, desde el formato de tiendas de conveniencia, pasando por el de autoservicio, hasta las departamentales y especializadas. Asimismo, muchos de nuestros miembros han desarrollado diversos productos financieros y tecnologías que han incrementado el uso de servicios de este tipo en el país. Hoy más que nunca, gracias a esta importante iniciativa de la SHCP y el BM, debemos redoblar las estrategias para que los consumidores mexicanos se beneficien del sistema bancario nacional en pro de un consumo responsable y más eficiente. Al reforzar el sistema financiero nacional, también fortalecemos al canal moderno y abrimos un frente de batalla más en contra del comercio informal. Es un hecho que los puntos de venta de los asociados a la ANTAD están entre los más innovadores y desarrollados tecnológicamente, incluso, somos parte de la vanguardia en cuanto a servicios bancarios, en beneficio de los millones de consumidores que día a día acuden a nuestras tiendas.

Atentamente VICENTE YÁÑEZ SOLLOA PRESIDENTE EJECUTIVO DE LA ANTAD

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PERSONALÍSIMO

Cortesía de BlackRock

La desaceleración del crecimiento económico mundial no es el fin de la expansión Kate Moore Directora general y estratega principal de capital de BlackRock, miembro del BlackRock Investment Institute (BII), es la responsable de desarrollar las perspectivas del mercado de renta variable global y el asesoramiento de inversión accionable; además, representa las opiniones del mercado de BlackRock para las acciones en todos los canales.

El primer tema de nuestra perspectiva para 2019 es la desaceleración del crecimiento. Pero seamos claros, estamos hablando de una desaceleración en el ritmo del crecimiento económico, mas no necesariamente el final de la expansión. Ésta continuará a nivel global no solamente durante 2019, sino también en 2020. Esto es importante porque a principios de 2018 apoyamos un punto de vista de expansión sostenida y sincronizada. Pero para el próximo año, prevemos que el ritmo de crecimiento en diferentes regiones y países variará significativamente. Esto llevará a oportunidades de inversión e importantes

consecuencias para los activos de riesgo en todas las regiones. También hablamos de una desaceleración en el ritmo del crecimiento económico y de las ganancias corporativas en 2019, es decir, una desaceleración en el ritmo, pero no el fin de lo que creemos será un constante incremento de las ganancias corporativas durante los próximos años. Entonces, ¿cómo repercute esto en las inversiones? En un mundo donde el crecimiento seguirá sucediendo (sólo que en menor medida) y en donde el aumento de las ganancias corporativas será menor que en 2018, creemos que los inversionistas deberán optar por una mayor diversificación y ser más tácticos en sus portafolios con relación a cómo estaban operando a principios del ciclo. Esto lleva a oportunidades en diferentes regiones y sectores. Nuestras dos regiones favoritas con base en el crecimiento económico y el aumento de las ganancias corporativas son Estados Unidos y los mercados emergentes liderados por China. Ambas regiones se han adaptado a los cambios políticos durante el transcurso de este año y se encuentran bien posicionadas para tener un mejor rendimiento en 2020.

REPORTE ESPECIAL

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E ANTAD Y EL 2019 La Asociación suma 59 mil tiendas y 29 millones de metros cuadrados de superficie de venta. Este año, a pesar de los retos económicos que enfrenta el país, busca mantener un ritmo de crecimiento sostenido REDACCIÓN, CON INFORMACIÓN DE LA ANTAD

n 2019, la Asociación Nacional de Tiendas de Autoservicio y Departamentales (ANTAD) estima una inversión por parte de sus asociados de 3 mil 250 millones de dólares, misma que beneficiará a los consumidores y diversos sectores económicos del país. El mayor monto de la inversión se destinará a la construcción de nuevas tiendas, seguida por remodelaciones, logística y distribución, sistemas y tecnología, así como capacitación y desarrollo de capital humano. Para este año, la Asociación prevé también un crecimiento nominal en Tiendas Totales de 6.3 por ciento, mientras que en Tiendas Iguales se espera un crecimiento de 3.1 por ciento.

Comercio interno

Al cierre del 2018, el comercio, tanto al menudeo como al mayoreo, fue un pilar fundamental para el aumento del Producto Interno Bruto (PIB) y se estima que el cierre fue de un 2.1 por ciento, informó la ANTAD en un comunicado. De esta manera, la Asociación anticipa un alza de hasta un 1.7 por ciento del PIB. El organismo agregó que la inflación en 2018 fue de un 4.83 por ciento y la expectativa para 2019 es de un 4.1 por ciento. “Los factores que afectarán este indicador en el año son: fenómeno del “Niño”, elevado precio de los combustibles y tipo de cambio volátil”. La ANTAD explicó que el ingreso por remesas registrado en noviembre de 2018 marca una tendencia de crecimiento para 2019, año en el que se espera un incremento de más de mil millones de dólares respecto al periodo anterior. En cuanto al tipo de cambio prevé que fluctúe en un rango de entre 20 y 22 pesos por dólar, en 2019.

Actualmente, la ANTAD está conformada por 105 cadenas comerciales: 33 de autoservicio, 14 departamentales y 58 especializadas

2.2 % 2.3 % 1.0 %

Estados Unidos

China

2.1 % 1.9 % 2.1 %

México

India

Brasil

Chile

6.8 % 6.5 % 6.3 %

2017 2018 2019

Gráfico: Samantha Luna

COMPARATIVO PIB

6.7 % 7.4 % 7.8 %

0.7 % 1.5 % 2.0 %

1.4 % 2.5 % 2.7 %

Mundo 3.6 % 3.7 % 3.7 % Producto Interno Bruto, precio, cambio porcentual e / Estimaciones a excepción de 2017 para el mundo, la India y la Eurozona de 2017-2018

Fuente: IMF, octubre 2017

CRECIMIENTO NOMINAL POR TIPO DE TIENDA (%) Total ANTAD

Distribución porcentual de la inversión proyectada para 2019

Proyección 2019

T. IGUALES

3.1 %

T. TOTALES

6.3 %

Entorno económico internacional Nuevas unidades (tiendas o aperturas)

38.1 % 31.3 %

Remodelaciones Sistemas y tecnologías

Otros (capacitación, desarrollo de capital humano, terrenos, etcétera)

5.2 % 10.5 %

14.9 %

Logística y distribución

Factores que podrían afectar el crecimiento durante 2019 Incertidumbre en el comportamiento de la economía Problemas de inseguridad pública Incertidumbre en el tipo de cambio peso-dólar

Cambios en el comercio con Estados Unidos Debilidad del mercado interno Presiones inflacionarias Aumento del comercio informal

El Fondo Monetario Internacional ajustó su pronóstico de crecimiento para México de un 2.5 a un 2.1 por ciento para 2019 y de un 2.7 a un 2.1 por ciento para 2020, debido a una expectativa de menor inversión privada en el país, como resultado de una difícil negociación sobre el acuerdo comercial con Estados Unidos y Canadá. Sin embargo, la Asociación destaca que, para la región de Latinoamérica, se proyectó una recuperación en los siguientes dos años con tasas de crecimiento de un 2 por ciento para 2019 y de hasta un 2.5 por ciento para 2020. Las proyecciones para Estados Unidos se mantuvieron sin cambios en un 2.5 y un 1.8 por ciento para 2019 y 2020, mientras que los pronósticos de crecimiento global fueron ajustados a un 3.5 y un 3.6 por ciento, respectivamente. En cuanto a la economía de China, ésta se expande al ritmo más bajo de las tres últimas décadas. “Durante el 2018 China creció un 6.6 por ciento, la menor cifra desde 1990. No obstante, el dato anual no sorprendió, ya que la lectura para el IV trimestre de 2018 fue de un 6.4 por ciento, coincidió con lo esperado por el mercado”, informó la ANTAD.

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REPORTE ESPECIAL

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E DE FRENTE CONTRA LA PIRATERÍA El comercio ilegal afecta año con año a diversas industrias en México; por tanto, es necesario profundizar sobre los daños generados y elaborar estrategias para prevenir su crecimiento ÁMBAR HERRERA

l Comité de Derechos de Propiedad Intelectual de la American Chamber/México (AmCham) presentó la “Agenda estratégica para el combate a la piratería”, una propuesta del sector privado para la nueva administración. El evento contó con la presencia de importantes personalidades que dieron voz a los sectores de la industria más afectados por la piratería y expusieron un diagnóstico de los daños en América Latina. De acuerdo con la quinta edición del estudio Piratería: Entendiendo el mercado “sombra” en México, realizado por la AmCham, en colaboración con el Centro de Investigación para el Desarrollo, A.C., (CIDAC), 8 de cada 10 mexicanos consumen piratería, lo que le cuesta al país más de 43 mil millones de pesos anuales; además de representar riesgos para la seguridad y la salud de las personas, desincentiva la inversión.

La génesis

El primer experto en hablar sobre el tema fue Roberto Castañeda, secretario del Consejo Directivo de la Asociación de Artículos Deportivos, A.C. (AADAC), la cual representa a importantes empresas importadoras de calzado y ropa deportiva como Nike, Puma y Charly. El secretario aseguró que la raíz de cualquier mercado ilegal es “no atender al consumidor” y no cumplir con sus demandas de precio, ubicación y facilidad de adquisición. También informó que China, Vietnam e Indonesia representan el 79 por ciento del total de las importaciones para sus asociados. Como muestra el documento elaborado por la Comisión Federal de Competencia Económica (Cofece), Política Comercial con Visión de Competencia, en junio de 2017, los 10 principales socios económicos de México son China, Corea, Malacia y Taiwán, con los cuales no se tiene un tratado comercial, mientras que España, Italia y Estados Unidos, que sí cuentan con uno, no alcanzan ni el 1 por ciento de importaciones. Dado que sus principales proveedores no cuentan con un tratado, la AADAC debe pagar un 25.2 por ciento de promedio de

ANÁLISIS ESTÁDISTICO DE IMPORTACIONES DE LA AADAC, CON BASE EN LA TIGIE* (2017)

China

35 % Vietnam

32.55 %

Otros

21 %

De enero a octubre de 2017 se importaron más de 933 millones de dólares 3 países representan el 79 % del total importado China 35 % Vietnam 32.55 % Indonesia 11.45 %

Indonesia

11.45 %

*Tarifa de la Ley de los Impuestos Generales de Importación y Exportación

arancel, uno de los más altos del mundo, precisó Castañeda. En seguimiento a lo establecido por la Cofece, la asociación realizó su propio estudio, el cual arrojó las siguientes conclusiones con respecto al crecimiento del mercado ilegal en este sector: Se han ignorado las demandas del mercado y del consumidor final Hace falta una política pública de combate al mercado ilegal, no sólo un programa de gobierno Hay muy poca actividad judicial y pocas sentencias condenatorias contra la piratería Es necesario revisar la política arancelaria y no arancelaria en México “Si como gobierno e industria ponemos la mercancía al alcance del consumidor y a un precio competitivo en el mercado legal, necesariamente bajará el consumo ilegal”, concluyó el secretario de la AADAC.

Piratería y entretenimiento

Dos de las industrias más afectadas por el comercio ilegal son la musical y la cinematográfica, cuya problemática se agrava

cada vez más, pues hoy en día no sólo enfrentan la parte física, sino también la distribución no autorizada de contenidos a través de internet. Alfredo Tourné, director ejecutivo de la Asociación Protectora de los Derechos Intelectuales Fonográficos (APDIF), expuso los resultados del Estudio Anual de Consumo de Música para México 2018, cuyo objetivo fue explorar las formas en que los consumidores escuchan y acceden a la música. El reporte mostró un crecimiento en la industria de un 8 por ciento, superando los 137 millones de dólares, y un aumento en el uso de las plataformas de streaming, representando el 68.8 por ciento del total de ingresos, así como la caída del mercado físico y de descargas digitales. Los datos mostraron que México está en el lugar cinco del índice de piratería digital, con un 38 por ciento, al utilizar como método dominante el stream ripping, y el resto en cyberlockers. En opinión del director ejecutivo, México necesita actualizar su marco jurídico para garantizar la protección del sector cultural e incentivar la expansión de la economía digital.

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REPORTE ESPECIAL

RETAILERS MAGAZINE

ACTIVIDADES ANTIPIRATERÍA DIGITAL EN 2017

X 96.25

412,000 enlaces eliminados

millones de resultados de buscadores (96m Google)

5,480 posts retirados y 221 cuentas removidas

3,682

videos dados de baja y 23 canales bloqueados

528 sitios dados de baja

Fuente: Asociación Protectora de los Derechos Intelectuales Fonográficos

Cifras y esfuerzos

Ana María Magaña Rodríguez fue la voz de la Asociación Cinematográfica de Estados Unidos (MPAA, por sus siglas en inglés), que representa a los estudios más reconocidos de Hollywood como Disney, Fox o Paramount. La especialista habló sobre los daños que la piratería ha causado a la industria cinematográfica en Estados Unidos y en México. En 2016, la MPAA registró pérdidas por 7.4 millones de dólares en lo que se refiere a descargas ilegales en los sitios de streaming pirata más populares del mundo vía desktop. Según el Departamento de Justicia de Estados Unidos, costó 500 millones de dólares dar de baja al sitio Megaupload, mismo que generó a los estudios de cine pérdidas de hasta 175 millones de dólares. Tras el cierre del sitio hubo una recuperación en el aumento de ventas de un 7 a 10 por ciento en canales legales, y de un 4 hasta 10 por ciento en lo que concierne a rentas de películas y series. Durante un estreno, la grabación ilegal de películas dentro de las salas de cine ocasiona “una reducción de un 19 por ciento de los ingresos para los estudios”, refirió Magaña. Según la MPAA, hay 589 sitios ilegales conocidos por los usuarios a nivel mundial, que reportan ganancias de 209

millones de dólares a través de publicidad; a la par, el 88 por ciento de estos dominios tienen contenidos de alto riesgo que ponen en peligro los dispositivos móviles de los usuarios. Se estima que, para 2022, México se encuentre entre los primeros cinco lugares en piratería a nivel mundial, lo que representa mil 576 millones de pesos en series y películas piratas.

La nueva piratería

Por último, Daniela Ortiz, representante del Consejo Nacional de la Industria Tabacalera, habló sobre la problemática de los cigarros adulterados que, según señaló, va más allá del fenómeno de la piratería. A principios de 2008, explicó la representante, hubo un cambio en la industria del tabaco, ya que “se pasó de la piratería al fenómeno del contrabando, es decir, marcas genéricas que vienen de China, India, Paraguay, eso es un poco el futuro de la piratería”. Añadió que el contrabando de productos genéricos es el nuevo modo de proceder de los falsificadores. “Las industrias no tenemos ningún racional que nos permita perseguir un delito, ya que es un tema de competencia desleal, pero no una violación a los estándares”. En 2015, el comercio ilícito alcanzó un 17 por ciento de participación, equivalente al ingreso de 6 mil millones de cigarros piratas

CIGARROS GENÉRICOS: MODELO FUTURO DE PIRATERÍA De acuerdo con la Organización Mundial de la Salud:

77.5 % de la población mexicana es pirata sin remordimiento

64.5 % de los internautas mexicanos consumen piratería

63.7 % consume películas piratas

7% de la población en Latinoamérica tienen acceso ilegal a los contenidos de los proveedores de TV restringida

Fuente: MPAA

Cada año se movilizan entre 600 y 650 mil millones de cigarros piratas, un 12 por ciento del mercado mundial Esto genera pérdidas a los gobiernos en recaudación que van de 40 a 50 mil millones de dólares anuales, lo que desestabiliza los mercados El comercio ilegal expone a los consumidores a productos que no están sujetos a ningún tipo de regulación ni control, lo que contribuye a que los menores de edad tengan mayor acceso a ellos

anuales en el país, según datos del Sistema Administración Tributaria. Este monto equivale a una evasión fiscal de 6 mil millones de pesos al año, incluyendo el Impuesto sobre el Valor Añadido (IVA) y el Impuesto Especial sobre Producción y Servicios (IEPS). “El 90 por ciento de los cigarros ilegales que llegan a México provienen de China; estas cajetillas ilegales cuestan un 60 por ciento menos que una legal del precio más bajo”, señaló Ortiz. La representante del sector tabacalero recordó que en la administración anterior se destruyeron más de 400 millones de cigarrillos ilegales, y se estableció la obligación legal de contar con un código de seguridad en las cajetillas para registrar y almacenar información sobre la producción y enajenación de los productos. Algunas de las estrategias en la agenda para el combate a la piratería son el fomento a la cultura de patentes, la implementación de sistemas de observancia efectiva, mayores sanciones para los infractores reincidentes, así como la reforma a la Ley de la Propiedad Industrial, entre otras. Los expertos coincidieron en la necesidad de que la industria en México permanezca alerta ante el fenómeno del comercio ilegal para que, a través de la pronta detección y de una cooperación más cercana con las autoridades responsables, sea posible evitar más daños a la economía y seguridad del país.

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B2B

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¿PIENSA LA VIDEOVIGILANCIA? Más allá de las obvias funciones de un circuito cerrado, en este artículo se exploran otros beneﬁcios que ofrece esta tecnología para el retail, como los sistemas recolectores de información inmersos en el Big Data JORGE WALDEMAR SOSA HERNÁNDEZ

PÉRDIDAS DEL RETAIL

externo (proveedores, guardias, reponedores) que trabaja al interior de la tienda, o el que realizan terceros en complicidad con los colaboradores de la misma. El robo externo lo efectúan aquellos conocidos como “farderos”, que sustraen mercancía entre sus ropas (perfumes, baterías, discos, ropa); los grupos delictivos se dispersan en la tienda, y mientras distraen al personal de seguridad, el resto sustrae la mercancía. Mientras tanto, la delincuencia organizada va armada y con objetivos especíﬁ cos: como el hurto a las cajas registradoras, el robo de aparatos electrónicos, medicamentos, entre otros. El 20 por ciento restante está relacionado con el control de inventarios, la contabilidad, deterioro, caducidad y mercancía dañada. Los sistemas de videovigilancia se enfocan en los dos primeros, principalmente, lo que representa un 80 por ciento de los casos.

¿Cómo lo hacen?

20 %

Otras causas

45 %

Robo interno Robo externos

35 %

as pérdidas totales para el retail mundial se estiman en alrededor de un 1.54 por ciento del total, es decir, 180 mil millones de dólares, aproximadamente. En México, se calculan pérdidas por cerca de un 1.9 por ciento del total de ventas, alrededor de mil 632 millones de dólares al año. Esto signiﬁca que una tienda de autoservicio con ventas por 150 millones de pesos anuales tendría una pérdida de 2.85 millones de pesos al año. De dicha cifra, el 45 por ciento corresponde al robo interno, 35 al robo externo y 20 a otras causas. El hurto interno se asocia a los empleados de la propia tienda de manera directa, o bien, al personal

Tradicionalmente un sistema de videovigilancia contempla tres aspectos: Disuasión. El simple hecho de que un potencial delincuente vea un establecimiento con cámaras hace que elija otro objetivo Monitoreo. El uso más común es el observar, supervisar y dar seguimiento a los hechos que se presentan a diario en el establecimiento Evidencia. En caso de que ocurra un ilícito, siempre se tendrá la evidencia de dónde, cómo, cuándo sucedió para actuar en consecuencia Estos sistemas proporcionan tranquilidad y paz mental, prevención del delito, resolución de crímenes, tiempos de respuesta más rápidos y constancia del incidente. Sin embargo, con la evolución tecnológica y con una exigencia cada vez mayor de parte del sector, se han realizado avances que permiten explotar más el potencial de los videos y de las imágenes y lograr una inteligencia de negocios. La inteligencia de negocios o Business Intelligence (BI) es un conjunto de procesos, aplicaciones y tecnologías que facilitan la obtención de datos provenientes de los sistemas de gestión empresarial

para su análisis e interpretación, de forma tal que puedan ser utilizados en la toma de decisiones y, al ﬁ nal, sean convertidos en conocimiento para los responsables del negocio. Esta tecnología es un factor clave y estratégico para la organización, ya que proporciona información oportuna y conﬁable para responder ante cualquier situación, como un análisis de costos y la rentabilidad de una línea de productos.

Beneﬁcios del BI

Nivel operativo: Usado en la toma de decisiones diarias respecto de las transacciones que se realizan al efectuar las operaciones del negocio Nivel táctico: Contribuye con información para los mandos medios en análisis y decisiones mensuales que son de utilidad para el seguimiento y ejecución de las acciones Nivel estratégico: Son las de mayor impacto en la empresa, ya que podrían afectar a largo plazo el desempeño de la compañía y están enfocadas en la alta dirección

El BI, por lo general, muestra la información en forma de tableros de mando o dashboards y/o reportes especíﬁcos, los cuales se generan a partir de los datos que se obtienen del ERP de la empresa, logrando una presentación ﬁnal al usuario, de manera clara y ágil, para que se realice un análisis e interpretación de los objetivos.

BI para el retail

Para implementar un BI en el retail, es necesario obtener información útil para su posterior análisis, por lo que el primer paso es hacerse de una serie de sensores adicionales a las cámaras. Así, tenemos sensores presenciales de movimiento, alarmas y otros más, capaces de proveer una señal que será utilizada junto con los analíticos y una base de conocimiento y reglas de operación que se procesan para obtener tendencias, comportamientos, ﬂujos, y así identiﬁcar excepciones, anomalías o irregularidades que sirven como indicadores de robo, fraude o pérdidas. Otra forma de obtener información relevante es integrando las terminales punto de venta (POS), los lectores RFID o el sistema de gestión de inventarios a la

plataforma de BI mediante las interfaces correspondientes, logrando un nivel de información aún más profundo y de mayor detalle.

BI y videovigilancia

El BI ha hecho que las funciones de videovigilancia se expandan hacia la operación del negocio mejorando su rentabilidad y su ROI (Retorno sobre la Inversión). Con la integración de la videovigilancia y los datos de las transacciones POS, se puede alertar al personal de prevención de pérdidas y a los propietarios de los negocios sobre casos potenciales de robo, además, reduce el tiempo de investigación de horas a minutos. La analítica de negocios proporciona información valiosa sobre la afluencia, la rapidez del servicio y el interés de los clientes. Esto trae consigo grandes beneficios: Resúmenes de transacciones. Definidos por el usuario (anulaciones, devoluciones, descuentos, por ejemplo) que identifican los problemas potenciales basados en las tendencias de las transacciones Informes de transacciones. Se revisan los datos integrados al video para investigar los casos potenciales de robo interno y, a su vez, evaluar el comportamiento de los empleados Analítica de negocios. Ayuda a descubrir las inclinaciones de los clientes, los indicadores clave de desempeño (KPI) de los empleados y a adquirir más información sobre las operaciones del establecimiento Auditorías de operaciones. Contribuye a revisar las instantáneas de las cámaras para ver que está sucediendo y observar de cerca cuestiones operativas, tales como la limpieza de la tienda, la seguridad, la colocación de los exhibidores promocionales, etcétera Reglas de negocio. Permite detectar fraudes potenciales, mediante la revisión de listas de las transacciones y eventos definidos por cada propietario. Cuando no se concreta una venta (fake sale); cuando se hacen depósitos en la caja de seguridad, o se realiza una transacción que supera un monto específico, se enviarán alertas por correo electrónico Auditorías de seguridad. Se efectúan filtrando por cada tienda o tipo de alarma, y se puede observar el video de la alarma desde una o varias cámaras. También se pueden exportar los detalles de dicha alarma junto con el video y audio, logrando un informe preciso de cada evento El sistema de BI combina las imágenes de video, los analíticos y la información de otras fuentes de operación de la empresa, en una poderosa herramienta de análisis para mejorar la operación y la rentabilidad del retail.

Jorge Waldemar Sosa Hernández Líder en productos y servicios para la industria de ediﬁcios inteligentes, con más de 20 años de experiencia en BMS, HVAC, CCTV, F&S. Actualmente, es consultor LEED GA, miembro del IMEI y provee asesoría, comisionamiento y supervisión en proyectos de ingeniería.

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CENTRAL 18

L La inclusión bursátil llega a los shopping centers DARINEL BECERRA

Estos vehículos de inversión marcan un antes y un después para el sector inmobiliario y el mercado de valores en México. Hoy, inversionistas y desarrolladores, pero también cualquier persona física, aprovechan sus posibilidades no sólo para financiar y erigir toda clase de proyectos, sino también para compartir sus rendimientos

a penetración del mercado de valores en México, considerando el market cap es de un 30 por ciento del Producto Interno Bruto (PIB), aproximadamente; esto si se toma en cuenta sólo a la Bolsa Mexicana de Valores (BMV) que alcanzó un valor de capitalización de 372 mil 490 millones de dólares en noviembre pasado, de acuerdo con el reporte (2018) de la Federación Mundial de Bolsas de Valores (WFE, por sus siglas en inglés). Para los analistas, el mercado bursátil nacional aún es pequeño respecto al tamaño de la economía mexicana. Frente a esta realidad, el titular de la Secretaría de Hacienda y Crédito Público, Carlos Urzúa, presentó el nuevo programa de fomento a la inversión y el crédito. Mencionó que el tamaño de la bolsa de valores de México está muy por debajo en relación con los mercados bursátiles de países como Chile. Según la WFE, a noviembre de 2018, si se compara el tamaño del Índice Bovespa con la economía de Brasil, resulta el 49 por ciento del PIB de ese país. El Instituto Mexicano para la Competitividad (IMCO) publicó que un mercado bursátil sano debería poder generar oportunidades de inversión y de financiamiento para grandes sectores de la población “y no sólo para unos cuantos afortunados”. De no hacerlo, advierte el organismo, se está perdiendo la oportunidad para que millones de mexicanos utilicen los instrumentos bursátiles y permitir el crecimiento acelerado de las empresas. El IMCO calcula que, de las 6 mil 500 empresas que hay en México con más de 250 empleados, sólo alrededor de 160 cotizan en bolsa. Otros análisis revelan que en el país hay casi 6 millones de compañías registradas y, de ellas, 60 mil tienen el tamaño para participar en el mercado de capitales, de las cuales 10 mil ya tienen algún tipo de financiamiento, en su mayoría bancario. Hoy en día, estrategias como las de la Bolsa Institucional de Valores (BIVA) están enfocadas en atraer a un 99.8 por ciento de un total de 4.2 millones de unidades económicas registradas, es decir, esa institución ha invitado abiertamente a participar en el mercado bursátil a las

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pequeñas y medianas empresas (pymes), las cuales aportan un 42 por ciento del PIB y generan hasta un 78 por ciento del empleo en el país.

Instrumentos de inversión

Juan Manuel Olivo Tirado

Director de Promoción y Emisoras de la BMV

En entrevista para Retailers, Juan Manuel Olivo Tirado, director de Promoción y Emisoras de la BMV, afirma que el Fideicomiso de Infraestructura y Bienes Raíces (Fibras) fue desarrollado en esa institución financiera con el propósito de acercar a la población en general a la inversión bursátil. “Cuando realizamos ciertas encuestas y acercamientos con el mercado, uno de los grandes retos fue saber por qué la gente no invierte en bolsa. En aquellos años, le preguntábamos a la gente en qué invertiría y el común denominador, la respuesta número uno era en bienes inmuebles; la segunda, en oro, y otra en dólares. Y la realidad era que, en esos años, nosotros no teníamos vehículos maduros que permitieran invertir en bienes inmuebles ni en dólares ni en oro. Entonces, nos dimos a la tarea de desarrollar los productos”, comenta el Clave directivo de la BMV. Olivo Tirado agrega que, hoy FUNO en día, cuentan con 15 Fibras, FIHO las cuales están diversificadas FIBRAMQ en sectores como el comercial, industrial, orientadas en serviFINN cios, educación, universidades, TERRA escuelas de idiomas, etcétera. FSHOP La primera Fibra enlistada en DANHOS la BMV fue Fibra Uno (FUNO), FIBRAPL el 18 de marzo de 2011. Opera FMTY y desarrolla una amplia gama de inmuebles destinados al FIBRAHD arrendamiento, principalmente FPLUS en los segmentos industrial, FNOVA comercial y de oficinas. Al 30 de junio de 2018, la Fibra conFIBRAUP taba con un portafolio de 557 EDUCA propiedades que totalizaban 8.4 STORAGE millones de metros cuadrados, TOTAL aproximadamente, con presencia en todos los estados de la república mexicana. En el tercer

Rodrigo Velasco

Directo adjunto de BIVA

trimestre de 2018 su portafolio comercial por concepto de ingresos representó un 49.7 por ciento, y en área bruta rentable un 37.9 por ciento. Para José Luis Cano, director ejecutivo de Deuda Corporativa en HR Ratings, parte del éxito de FUNO “es su capacidad para poder refinanciar sus deudas y reestructurarlas; le ha permitido el poder seguir creciendo y no tener presiones en sus indicadores de cobertura de deuda. Aquí lo importante es cómo está esa deuda establecida”. Para Rodrigo Velasco, director adjunto de BIVA, las Fibras vinieron a cubrir un sector que por muchos años no existía en el mercado bursátil. “Invertir para cualquier persona física y poder participar en inversiones de centros comerciales, edificios de oficinas, etcétera, era prácticamente inaccesible, y es un sector muy representativo de la economía y muy relevante por la parte industrial. Este vehículo vino a satisfacer esa necesidad que existía. Por un lado, para que los inversionistas

QUIÉN ES QUIÉN EN LAS FIBRAS Sector

Monto Colocado*

Market Cap

Industrial/ comercial/servicios

$ 67,358

$87,801

Número de Inmuebles 557

Servicios

$13,614

$7,642

Industrial/comercial

$19,581

$14,901

291

Servicios

$4,460

$5,417

Industrial

$21,164

$19,435

280

Comercial

$5,466

$4,353

Comercial

$5,980

$36,749

Industrial

$8,011

$23,318

196

Industrial/servicios

$3,512

$7,951

Comercial/servicios

$1,501

$3,538

Comercial/servicios

$1,575

$5,032

Industrial/ comercial/servicios

$1,220

$4,717

Industrial/Servicios

$555

$1,198

Servicios

$9,430

$24,775

$270

$1,540

$163,697

$248,367

1743

Comercial/servicio

*Cifras expresadas en millones de pesos. Fuente: BMV, 2018

pudieran participar individualmente en la productividad de este sector, y, también, para que los grupos desarrolladoClave res tuvieran una alternativa de FUNO financiamiento y de comparFIHO tir un poco los rendimientos”, FIBRAMQ asegura Velasco. FINN En este mismo tenor, Elías Mizrahi, director de Relación TERRA con Inversionistas de Fibra FSHOP Danhos, explica que con la DANHOS entrada de las Fibras se ha FIBRAPL facilitado y abierto la posibiFMTY lidad de que personas físicas, FIBRAHD Afores, instituciones financieras y prácticamente cualquier FPLUS persona pueda tener acceso FNOVA a invertir en el sector de bieFIBRAUP nes raíces. “Creo que ha sido EDUCA muy sano para el sector de STORAGE Fibras, ya que, a raíz de éstas, TOTAL también se han creado diversos vehículos, Fibras con un enfoque en activos industriales, hoteleros, y en el caso de Danhos está cien por ciento enfocada en activos de oficinas y centros comerciales, principalmente en la Ciudad de México”. En cuanto a la estabilidad del mercado, Rodrigo Velasco señala que es la correcta gracias a los montos. “En un primer ejercicio, las Fibras que se colocaron en México eran de un monto mediano, o que durante la vida de su estancia en el mercado de valores fueron creciendo respecto a su número de inmuebles, pero el potencial radica en encontrar Fibras de menor tamaño y fue justo lo que pasó en México. Revisamos que las Fibras que se han colocado en los últimos años han sido de montos menores. De manera general, la diversificación y el tamaño de éstas hacen que tengan una evolución bastante interesante y creemos que su salud es buena”. Elías Mizrahi, en cambio, tiene otro punto de vista: “el mercado de Fibras ha evolucionado en los últimos ocho años desde su creación y se ha venido consolidando. Somos un mercado todavía muy joven. Los bienes raíces forman parte fundamental del desarrollo económico de los países”.

EMISIONES, REAPERTURAS Y DEUDA BURSÁTIL Consolidado

Monto IPO Original $3,615

Monto Reaperturas*

Deuda Bursátil

$76,545

$ 41,301

$4,137

$9,478

$14,716

$4,865

$4,460

$4,875

$9,522

$11,643

$5,466

$6,000

$5,980

$6,500

$8,011

$2,012

$1,500

$1,501

$2,400

$1,575

$1,220

$555

$9,430

$271

$72,471

$104,030

$61,076

$176,501 *Cifras expresadas en millones de pesos. Fuente: BMV,2018

Primera y segunda etapa

Juan Manuel Olivo ubica dos etapas en el desarrollo de las Fibras. En la primera, que va de 2011 a 2015, están presentes las tasas de la deuda gubernamental, cercanas a un 3.5 por ciento; gracias a ello, fueron instrumentos importantes para la inversión, debido a que en los primeros 24 meses, después de su debut, las Fibras, impulsadas por FUNO, tuvieron un desarrollo en términos de rendimiento muy alto.

Las Fibras son instrumentos de inversión complementarios, ya que los bienes inmuebles tienen plusvalía, un riesgo diversificado. Actualmente, se cuenta con 15 de ellas enfocadas en sectores como el comercial, industrial, servicios, educación, etcétera

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Este despegue, explica Olivo, responde al interés, por parte de los inversionistas en México respecto de un instrumento que permitía invertir en bienes inmuebles a través de la BMV, lo cual generó que los precios de las Fibras tuvieran una tendencia ascendente constante. En una segunda etapa, cuando las tasas gubernamentales empezaron a crecer, “hoy llevadas hasta un 7.75 por ciento”, los inversionistas optaron por usar como un instrumento adicional a la deuda del gobierno, situación que les permite flujos constanFecha tes de capital. 18/03/2011 De hecho, el directivo aclara que las Fibras –se ha explicado 30/11/2012 así en distintos foros– son ins14/12/2012 trumentos complementarios, 13/03/2013 “porque los bienes inmuebles 20/03/2013 tienen plusvalía, un riesgo 24/07/2013 diversificado. El inversionista, 09/10/2013 poco a poco, empezó a brincar de un instrumento Fibra 04/06/2014 inmobiliaria a invertir en deuda 11/12/2014 gubernamental”. 10/06/2015 En esta coyuntura, el direc03/11/2016 tivo de la BMV menciona que 03/08/2017 algunas Fibras, durante los 21/06/2018 últimos meses, han tenido ciertos decrecimientos en el valor 27/06/2018 de sus certificados, lo cual no 15/08/2018 necesariamente es malo, por el contrario, “hoy en día, invertir en bienes inmuebles, en Fibras inmobiliarias a través de la Bolsa Mexicana de Valores, les puede ofrecer una tasa de rendimiento superior a lo que se les ofrecía hace años”. Este mercado, considera el entrevistado, es muy interesante y está enfocado, en gran parte, en los centros comerciales. Ejemplificó con una Fibra enfocada sólo a shopping centers, los cuales suman 19 en su portafolio ya en operación, “arrojando rentas, con una ocupación superior a un 96 por ciento, lo cual es muy interesante, y con clientes ancla como un supermercado o un cine, cuyos contratos de arrendamiento son sumamente estables con vigencias de entre 15 y 20 años. Las probabilidades de que este cliente ancla pueda caer en un incumplimiento son muy bajas. Si se invierte en

esta Fibra enfocada en centros comerciales, el rendimiento anual que les arroja la renta es cercano a un 11 por ciento. Es un instrumento que, independientemente de la plusvalía que tengan los inmuebles, te arroja rentas de manera continua”. Rodrigo Velasco destaca que el sector de las Fibras se ha desarrollado de manera importante, por lo que en el último año (2018) hubo un ajuste, en general, dado por el aumento en las tasas de interés.

EN SUS MARCAS... LISTAS... ¡FUERA! Clave

Precio

CBFS

Monto

FUNO

$19.50

185,385,543

$3,615,018,088.50

FIHO

$18.50

223,611,110

$4,136,805,535.00

FIBRAMQ

$25.00

588,634,400

$14,715,860,000.00

FINN

$18.50

241,105,797

$4,460,457,244.50

TERRA

$28.00

340,055,000

$9,521,540,000.00

FSHOP

$17.50

312,361,097

$5,466,319,197.50

DANHOS

$26.00

230,000,000

$5,980,000,000.00

FIBRAPL

$27.00

296,700,000

$8,010,900,000.00

FMTY

$12.00

167,708,332

$2,012,499,984.00

FIBRAHD

$10.00

150,075,000

$1,500,750,000.00

FPLUS

$15.00

105,000,000

$1,575,000,000.00

FNOVA

$19.50

62,564,100

$1,219,999,950.00

FIBRAUP

$37.00

14,990,009

$554,630,333.00

EDUCA

$20.00

471,500,000

$9,430,000,000.00

STORAGE

$15.40

17,588,428

$270,861,791.20

Total

$72,470,642,123.70 Fuente: BMV, 2018

“Al final, esto es un negocio donde son rentas lo que se genera. Por regulación, la gran mayoría tienen que repartir su flujo como dividendo, entonces, el incremento ha ocasionado que haya ajuste en estas emisoras; sin embargo, está muy bien cuidado con el ciclo económico. Ya ahora con las tasas de interés a nivel de un 8 por ciento, empieza a haber oportunidades interesantes para los inversionistas que quieran tener exposición en este sector”. El director adjunto de BIVA explica “que la Fibra, para un inversionista en lo individual, para una persona física cualquiera, trae un atractivo por el dividendo. Este se parece un poco al rendimiento de un bono de deuda, pero la parte que se asemeja a los capitales es en la que tienes la ventaja de la apreciación del activo en el tiempo,

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¿QUÉ SON? Las Fibras se enfocan en la adquisición, desarrollo y administración de propiedades con la finalidad de arrendar dichos inmuebles, ya sean comerciales, industriales, oficinas, de uso mixto, hoteles, entre otras. Los portafolios que constituyen a las Fibras están compuestos por inmuebles que fueron aportados al momento de la creación del Fideicomiso, para los cuales a los propietarios se les otorgan Certificados Bursátiles Fiduciarios Inmobiliarios (CBFIs); también se incluyen inmuebles adquiridos; posteriormente, ya sea vía levantamiento de capital a través de ofertas públicas de CBFIs en la Bolsa Mexicana de Valores (BMV), o por la adquisición de deuda bancaria y/o bursátil. De acuerdo con el régimen fiscal que regula a las Fibras en México, estos instrumentos son tratados como una entidad de traspaso, por lo que no están sujetas al pago del Impuesto Sobre la Renta (ISR). Sin embargo, deben de cumplir con ciertos términos y condiciones, dentro de los cuales se encuentran: 1. Al menos un 70 por ciento de los activos de la Fibra deben estar invertidos en bienes raíces destinados al arrendamiento. 2. Las propiedades que forman parte de una Fibra no pueden ser vendidas hasta después de cuatro años de haber sido adquiridas o de que haya terminado su construcción. 3. Se deben realizar distribuciones a los tenedores por lo menos una vez al año, por un monto equivalente a un 95 por ciento de su resultado fiscal neto (RFN). 4. Deben cumplir con las siguientes métricas relacionadas con los niveles de endeudamiento: la razón de apalancamiento no puede ser mayor a un 50 por ciento y la razón del servicio de la deuda no puede ser menos a 1.0x.

Al menos un 70 % de los activos de la Fibra deben estar invertidos en bienes raíces destinados al arrendamiento entonces, recibes un dividendo que te genera flujo y es interesante porque vas recibiendo lo equivalente a un cupón; al mismo tiempo tienes la plusvalía de los edificios que generan las rentas, por lo que en la medida en que vaya creciendo el valor de los activos, también el día que lo quieran materializar, pueden tener una apreciación de capital. El precio como tal de la Fibra tiene sus dos componentes: el dividendo y la apreciación de capital”.

Fibras en los shopping centers

A pregunta expresa sobre ¿qué tipo de centro comercial pueden fondear las Fibras? Rodrigo Velasco responde que, básicamente, todos. Una FSHOP Fecha

Clave

Serie

Monto Emitido

29-06-2015

FSHOP

$3,000,000,000.00

25/07/2017

FSHOP

$1,400,000,000.00

25/07/2017

FSHOP

17-2

$1,600,000,000.00 $6,000,000,000.00

Millones Fuente: HR Ratings

6,000.00 Fuente: BMV, 2018

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José Luis Cano

Director ejecutivo de Deuda Corporativa en HR Ratings

ventaja es que no existe una limitante y eso se comprueba en la práctica. Hay fibras como HD o la propia Fibra Shop que tienen centros más pequeños, “pero tienen una diversificación bien interesante con sus arrendatarios y los metros cuadrados de las tiendas son menores, con costos distintos, y otras Fibras donde no solamente están enfocadas en centros comerciales, sino que lo amplían a parques industriales u oficinas corporativas, lo cual te ofrece como inversionista una diversificación”. Como apunta José Luis Cano, de HR Ratings, “puede haber diferentes tipos de mezcla, tienes las Fibras de usos mixtos y tienes Fibras sólo comerciales, como es el caso de Fibra Shop, que tienen comportamientos diferentes porque lo que puede suceder es que dependan muchas veces de un ancla, y esto llega a ser algo importante. En nuestro reporte público tenemos arrendatarios como Liverpool, Grupo Carso y Cinépolis. Las Fibras dependen un poco del comportamiento de los retailers, es decir, es importante qué tan sanas son estas anclas para poder atraer gente a las diferentes plazas”. Por su parte, para Elías Mizrahi no sólo se trata del comercio, sino también del esparcimiento, de convivencia, de fomentar la comunidad. “Creemos que tiene que haber mucho entretenimiento en ellos, opciones de comida interesantes, cafés, librerías, etcétera, donde la gente pueda ir y pasar un tiempo, porque estos centros comerciales se han convertido en el corazón de muchas comunidades. Nos hemos enfocado en ser fashion malls y proyectos de usos mixtos que creo son muy interesantes. Lo que hemos intentado hacer es ofrecerles a nuestros clientes, en un mismo lugar, diferentes servicios. Fuimos los primeros en combinar una tienda de autoservicio con una tienda ancla en Parque Delta, en 2005, y lo seguimos haciendo. En nuestra más reciente apertura, Parque Las Antenas, tenemos a Sears, Liverpool y Cinépolis, además una feria. Este es un buen ejemplo de que se puede combinar toda esta serie de servicios y de conceptos, ya que

LA DEUDA BURSÁTIL DE FUNO Fecha

Clave

Serie

Monto Emitido

16/12/2013

FUNO

4,350,058,800

16/12/2013

FUNO

2,500,000,000

16/12/2013

FUNO

13-2

1,120,900,000

15/04/2016

FUNO

13-2

2,000,000,000

16/12/2013

FUNO

13U

2,149,941,232

04/02/2015

FUNO

7,500,000,000

14/04/2016

FUNO

883,750,000

14/04/2016

FUNO

16U

2,495,865,767

11/12/2017

FUNO

1,000,000,000

18/09/2018

FUNO

3,799,600,000

11/12/2017

FUNO

17-2

6,100,000,000

09/04/2018

FUNO

17-2

2,000,000,000

18/09/2018

FUNO

5,400,400,000 $41,300,515,798.87

Millones

41,300.52 Fuente: BMV, 2018

la feria es un ancla de entretenimiento muy importante, la oferta gastronómica, comercial, los gimnasios, joyerías, tiendas para dama, todo esto hace que se complemente muy bien. En esta parte de usos mixtos, cuando incluimos el componente de torre de oficinas y/o hotel, se convierten en una especie de miniciudades dentro de la gran urbe que es la Ciudad de México”.

Beneﬁcio ﬁscal

Cualquier inversionista que compre acciones tiene un beneficio fiscal que es pagar el 10 por ciento del ISR. Si se invierte en Fibras inmobiliarias no hay impuesto. Otra ventaja es que se trata de un activo inmobiliario totalmente regularizado, con una administración profesional, que

ANTECEDENTES Las Fibras se autorizaron desde 2011 en México, aunque estos instrumentos datan de 1960 en Estados Unidos, conocidos como Real Estate Investment Trust (REIT, por sus siglas en inglés). La primera Fibra nacional en salir al mercado fue Fibra Uno (FUNO). El mayor número de Ofertas Públicas Iniciales (OPI) de CBFIs se llevaron a cabo en 2013. Fuente: HR Ratings

Auge en las grandes urbes

DANHOS Fecha

Clave

Serie

Monto Emitido

11-07-2016

DANHOS

16-2

$1,000,000,000.00

11-07-2016

DANHOS

$3,000,000,000.00

10/07/2017

DANHOS

$2,500,000,000.00 $6,500,000,000.00

Millones

6,500.00 Fuente: BMV, 2018

ofrece dividendos y, adicionalmente, si venden o compran, la Fibra no genera ningún impuesto respecto a la ganancia de capital. Rodrigo Velasco subraya también que las Fibras cuentan con una certidumbre fiscal y legal, con un mercado interesante que es estable en términos del valor de los inmuebles, y cuando se compara con otros costos inmobiliarios en otras partes del mundo: “lo que nos dicen los expertos es que todavía hay mucha plusvalía por rescatar. Toda esta combinación de factores es un poco lo que ha provocado el éxito de las Fibras inmobiliarias”.

Sobre el futuro de este vehículo bursátil en centros comerciales, con Fibra Shop concentrada exclusivamente en este segmento, al igual que Danhos, el directivo de BIVA comenta que se ha registrado un enorme desarrollo y aceptación. “Esto ha tenido tanto éxito porque ha habido mucha necesidad de financiamiento y hay condiciones muy atractivas para los desarrolladores y las empresas de obtener recursos con este tipo de instrumentos”. Juan Manuel Olivo de la BMV señala que, como cualquier otro mercado regido por la oferta y la demanda, es necesario contar con incentivos para los que aportan inmuebles, así como para los que invierten en ellos. “El que aporta bienes inmuebles ya cuenta con un instrumento maduro, que ya está probado. Pueden monetizar una parte de ellos, continuar operándolos y con ese dinero que le llega al desarrollador seguir invirtiendo en nuevos”. Aún cuando las Fibras se crearon en 2011, han encontrado diversas fuentes de financiamiento y, en la actualidad, de las 15 fibras que hay en la BMV, cinco cuentan con emisiones de deuda. Asimismo, se han enfrentado a un panorama volátil e incierto que lograron capitalizar y convertirlo en oportunidad. Por ejemplo, las tasas de ocupación promediaron un 94 por ciento (sin considerar a las Fibras hoteleras), lo que refleja que la demanda por rentar espacios para comercio, industria y oficinas se ha mantenido. Otro denominador común es que han enfocado sus esfuerzos y desarrollos en las grandes ciudades, remarca Elías Mizrahi. “El desarrollo de estas Fibras en la Ciudad de México ha tenido un incremento importante en los últimos años. Ha habido mucha oferta comercial atendiendo a muchas partes de la población que se encontraban desatendidas. Creo que una de las misiones y tareas que Danhos siempre ha hecho, es llevar servicios de calidad a todos los puntos de la ciudad, independientemente del nivel socioeconómico donde éstos se puedan encontrar”, concluye el directivo.

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EN BUSCA DE LA PERFECCIÓN

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Los instrumentos financieros inmobiliarios están impulsando la competencia en el mercado y generando fuertes emisiones de capital, frente a esto, escalar su estructura y regulación será algo fundamental para el éxito a largo plazo ÁMBAR HERRERA

omo uno de los países líderes en desarrollo inmobiliario de la región de Latinoamérica, México detenta cierta autoridad para abrir mercados y sugerir convenios en distintos lugares. Esto fue lo que opinaron varios de los expertos convocados al Séptimo Congreso de Desarrollos e Inversiones Inmobiliarias CDMX 2018, durante un panel de discusión sobre el panorama actual de los vehículos financieros inmobiliarios en el país.

Tres instrumentos de inversión

Los panelistas hablaron, principalmente, acerca de tres vehículos de inversión, los CKDes (2009), las Fibras (2011) y los CerPis (2016), mismos que han evolucionado paulatinamente, adaptándose a las necesidades de los inversionistas. Estos instrumentos financieros marcan un antes y un después en el real estate mexicano, tanto en infraestructura como en deuda. “Ha habido una evolución y un aprendizaje importante de los vehículos mismos, se ha eficientado el tema de gobierno corporativo, toma de decisiones, inclusive se han cambiado varias cosas para poder darles mayor rentabilidad”, afirmó Blanca Rodríguez, directora de Finanzas y Capital de Marhnos.

Fibras: bursatilidad y problemáticas

Uno de los instrumentos de inversión más fuertes en el mercado mexicano son las Fibras; sin embargo, éstas han estado en constante conflicto con el gobierno corporativo y el real estate. Héctor Ibarzabal, director del Fideicomiso de Inversión Prologis México, explicó que “varios sponsors de las Fibras están mucho más enfocados en maximizar su utilidad como operadores de la Fibra y no necesariamente en las decisiones que pudieran ser mejores para los inversionistas”. Afirmó que hubo una relajación en los estándares de emisión de capital, así como emisiones con valores muy por debajo del de los certificados. Esta situación aplicó un castigo de costo de dilución a los hombres de negocios. “De repente éstos están cediendo parte de su patrimonio en benefi cio de los nuevos que están tomando una ventaja, un premio a la hora de acceder a una Fibra”, sostuvo el directivo. Aunque se ha propuesto internalizar a las Fibras para garantizar un comportamiento adecuado y un aumento de intereses, Ibarzabal dijo que el foco está en dedicar tiempo al público inversionista, para saber cuáles son sus ocupaciones, dando respuesta a sus preguntas y situaciones.

Cómo lograr el éxito a largo plazo

Los expertos resaltaron la importancia del corporate governance, al que Ibarzabal equiparó, coloquialmente, con “portarse bien en el mercado”. En resumen, sin compromiso y transparencia, las oportunidades que brindan los vehículos de inversión se verán opacadas por la incertidumbre y la desconfianza de los socios, resaltó. Por su parte, la directora Blanca Rodríguez especificó que los CerPis y los CKDes requieren de reglas claras y total transparencia, debido a que se trata de relaciones de larga duración, cuyo número de inversionistas suele ser muy reducido, de 10 a 12, y en el caso de los CerPis, incluso, puede ser sólo uno. Algunos de los puntos que las emisoras deben cumplir para sostener su valor en los mercados a largo plazo son: Tener respeto por cuidar los derechos de las minorías Alinear sus objetivos con los de los socios Contar con un gobierno corporativo efectivo Evitar caer continuamente en conflictos de intereses

Los tres vehículos de inversión CKDes (2009) Fibras (2011) CerPis (2016) Estas acciones generan el reconocimiento de los hombres de negocios y analistas, lo que facilita hacer una segunda y tercera emisión, pues ya existe confianza en cuanto a la forma de operar, tomar decisiones, emitir capital, etcétera.

Mitos y realidades

Respecto a cómo es realmente ser un inversor de acciones y la forma de entablar relaciones con los negociadores, el testimonio de Marlene Finny, directora

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REALIDAD

MITO M ITO

“Es muy difícil enlistarse”

La directora Finny explicó que ﬁnanciarse a través de la bolsa es un proceso relativamente sencillo, mientras se cumplan los tiempos, se conozcan bien los pasos y se logre comunicar una historia a los posibles inversionistas

“Se pierde el control”

Marlene Finny dijo que “al ser una empresa enlistada necesitas solidiﬁcar todo tu gobierno corporativo, tener un comité de auditoría y miembros independientes”. Agregó que conocer a otros actores generalmente agrega valor a las corporaciones

REALIDAD

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MITO MITO

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de Finanzas de Grupo México, derribó varios mitos que hay alrededor de ser una empresa enlistada en la bolsa. Recomendaciones: Identificar los potenciales de inversión para los diferentes negocios que se van a realizar Las empresas familiares deben procurar ser más institucionales y seguir las normas Generar una relación de confianza y atención para ver la forma en que éstos pueden generar valor y ofrecerlo

Más competencia, más oportunidades

Tal como expresaron varios de los panelistas, el aumento de instrumentos financieros, da mayor liquidez y hace cada vez más fácil el proceso de abrirse camino en el mundo de la inversión. Aunado a esto, la creación en 2017 de BIVA, la nueva bolsa de valores mexicana, ha generado mayor competencia y crecimiento en el mercado. María Ariza, directora general de BIVA, señaló que, pese a tener la misma oferta de servicios, guardan grandes diferencias con la BMV: “para nosotros es muy relevante la parte de visibilidad, así como el acercamiento y el desarrollo a las áreas de oportunidad”. BIVA, en colaboración con FTSE Russell, creó el índice FTSE BIVA. La directora explicó que éste incorpora a todo tipo de

empresas, creando mayor visibilidad para las pymes, las cuales se adhieren al índice gracias a la bursatilidad que tienen las grandes empresas. Además, a través de su socio estratégico, Mountain Nazca, los enlistados pueden acceder al mercado y a los inversionistas OTC en Nueva York, sin tener que pagar por la regulación de Estados Unidos.

Futuro

En opinión del director Héctor Ibarzabal, hoy en día, hay dos grandes divisiones de hombres de negocios en México que hacen uso de los más recientes instrumentos financieros: las family office, plataformas de inversión ligadas a grupos familiares, y las Afores. Dijo que, aunque las Afores son las más activas en el mercado, muchas veces cometen el error de invertir en plataformas distintas que resultan ser competidoras, lo cual encarece y daña su rendimiento, además de convertir el capital en commodities. Fuera de los obstáculos antes mencionados, los expertos opinaron que las Fibras, CerPis, CKDes y demás vehículos financieros están en su mejor momento. Por ello, todos los involucrados en el mercado bursátil deben perfeccionar las regulaciones, con el objetivo de evitar inconsistencias en su cumplimiento y garantizar el beneficio de todas las partes.

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PARQUE Las Antenas

Cliente: Fibra Danhos Ubicación: Alcaldía Iztapalapa en la CDMX Área: 100,000 m2 Año: 2018 Arquitectura: FIBRA DANHOS Gerente de Proyecto: David Cherem

Cortesía de Fibra Danhos

PANORAMA

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EL NUEVO PRESIDENTE DEL CCE Cortesía del CCE

PERFIL EMPRESARIAL

Con voto unánime, el Consejo Coordinador Empresarial eligió a Carlos Salazar Lomelín como presidente para el periodo 2019-2020 ÁMBAR HERRERA

La toma de protesta formal del nuevo presidente del Consejo Coordinador Empresarial (CCE) se llevará a cabo el día 27 de febrero en presencia del titular del Ejecutivo, Andrés Manuel López Obrador. En conferencia de prensa, el licenciado Carlos Salazar Lomelín se comprometió a mantener el legado de su predecesor, Juan Pablo Castañón, para continuar fortaleciendo a los empresarios.

Acciones y objetivos

Salazar Lomelín declaró que los objetivos principales son lograr tener más hombres de negocios en el país y hacer que todos tengan una voz dentro de los diferentes sectores. “Los empresarios somos aquellos que dedicamos nuestros esfuerzos y dinero a ofrecer un servicio para transformar, no sólo nuestra vida, sino la de las comunidades y de nuestro país”. Respecto a la colaboración del Consejo con el gobierno, dijo que desean ser “solidarios en el ataque a la pobreza y eliminar los temas de corrupción”, así como cooperar con el presidente de la república en los temas de violencia e inversión, para alcanzar el añorado 4 o 5 por ciento de crecimiento en el sector. Por último, dijo estar convencido de que al presidente le interesa escuchar la opinión del empresariado, pues son una parte fundamental de la solución. Para ello, subrayó, es necesario contar con incentivos y ser más propositivos. “El CCE tiene los mismo retos de México porque no somos más que un reflejo de la problemática que tiene el país”, remató Salazar.

Carlos Salazar Lomelín Es originario de Nuevo León, egresado de la carrera de Economía y maestro en Administración de Empresas por el Tecnológico de Monterrey, así como diversos estudios en diferentes países. Inició su trayectoria profesional en FEMSA en 1973, donde ocupó diversos cargos directivos en todas sus filiales, destacándose en las posiciones de director general de la Cervecería CuauhtémocMoctezuma y director general de la División Coca-Cola FEMSA, el embotellador público más grande del sistema Coca-Cola a nivel global. Bajo su liderazgo, el valor de mercado de Coca-Cola FEMSA creció a una tasa anual compuesta de más de un 21 por ciento y se expandió más de 11 veces. En los últimos años fue director general de Grupo FEMSA, impulsando la incursión y el desarrollo de las divisiones de comercio, salud y combustibles. Ha recibido diferentes reconocimientos, entre ellos: Ciudadano Distinguido del estado mexicano de Nuevo León; Ejecutivo Distinguido Nacional, otorgado por la Asociación de Ventas y Mercadotecnia, y el Premio Muguerza-Garret por el Desarrollo de la Comunidad. En abril del 2018 fue nombrado presidente del Comité de Propuesta Económica de la COPARMEX y, adicionalmente, emprendió diversos negocios personales relacionados con la fabricación y venta de galletas y cereales, además de negocios inmobiliarios.

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RADIOCOMUNICACIÓN

ESTRATÉGICA

La inmediatez que exige el estar comunicado hoy en día para atender las necesidades del eCommerce rebasa, por mucho, a los correos electrónicos, mensajes en redes sociales y, por supuesto, las antiguas llamadas telefónicas, ¿cómo hay que comunicarse en esta nueva era del retail? RAFAEL FERNÁNDEZ FEO CORTESÍA DE MOTOROLA SOLUTIONS DE MÉXICO

e acuerdo con el estudio Retos del eCommerce México 2017, realizado por el ISDI (Instituto Superior para el Desarrollo de Internet), se estima que, para 2019, el crecimiento en las ventas del eCommerce en México llegará a representar sólo un 2.6 por ciento del total de las ventas del sector retail. Aunque es un porcentaje importante, no hay que desconsiderar cuánto representa en comparación con el 30 por ciento de otros países. La industria minorista cambia día a día y la manera en que se comunican los operadores de la cadena entre sí mismos y con sus proveedores debe ser estratégica. Esto con el fin de lograr el grado de eficiencia requerido para el comercio electrónico, el abastecimiento a Centros de Distribución y al propio piso de venta. La evolución del retail es reflejo de una sociedad cada vez más dinámica y demandante; hoy, es mucho más visible el crecimiento exponencial del eCommerce en diversas partes del mundo, convirtiendo en tendencia y en una promesa, el poder lograr compras en línea cien por ciento personalizadas y rápidas con un modelo simplificado. En nuestro país prevalece la desconfianza al pagar vía internet y compartir datos personales, adicional a los múltiples problemas que representan los fraudes de tarjetas bancarias; esto provoca que continúe la preferencia de comprar en tiendas físicas y, por esta simple razón, es importante que los líderes del sector minorista mexicano, no minimicen la necesaria inversión en tecnología para asegurar la productividad, el control y la eficiencia, así como para encontrar el nicho de mercado cautivo, enamorar a generaciones jóvenes y, en consecuencia, competir contra los conquistadores transnacionales del comercio en línea. Dado que las tiendas físicas siguen siendo las que mandan en México, es fundamental prestar atención a la necesidad de crear una experiencia de compra positiva para los clientes en sitio. Para ello, se requiere la ayuda de soluciones especializadas que permitan tener un personal coordinado, bien informado y empoderado para agilizar las operaciones.

Mejorar la experiencia de compra incrementa hasta en un 42 por ciento la retención de clientes

En 2019, el crecimiento en las ventas del eCommerce en México representará sólo el 2.6 % del total de las ventas del sector retail

La nueva generación de radios digitales ayudan operativamente, así como al análisis del Big Data

Mejora en la experiencia de compra

De acuerdo con analistas como Genesys, mejorar la experiencia de compra incrementa hasta en un 42 por ciento la retención de clientes, mientras que un estudio de la consultora Walker prevé que, para 2020, esta actividad superará al precio y al producto como valor diferencial de una marca. Con esto en mente, observamos que el consumidor busca rapidez, valor de lealtad, precios bajos, beneficios adicionales, interacción con productos y una buena atención. Por este motivo, tanto en almacenes como en centros de distribución, se torna imperativo mantener comunicaciones eficientes entre la plantilla de trabajo, vendedores y gerentes. Lo anterior con el objetivo de crear un flujo de información en tiempo real, así como el manejo inteligente de la misma, para proporcionar la correcta atención a los clientes, capturando su confianza y lealtad a la empresa, no sólo como compañía proveedora de productos, sino también de servicios de venta.

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Revolución en la radiocomunicación

La presencia que ha tenido la radiocomunicación a lo largo de los años en la industria detallista, así como la importancia de la renovación tecnológica y la transformación digital en las industrias, son prioridades para Motorola Solutions. Aunque el radio sigue vigente y ha dejado de ser sólo una herramienta de comunicación y voz en dos vías, actualmente, también funge como un dispositivo de control con la capacidad de conectarse a múltiples máquinas y dar instrucciones a otros dispositivos para distintas tareas. Una especie de IoT industrial está comenzando y es casi seguro que el desarrollar soluciones personalizadas con sentido de negocio será clave para apoyar la automatización de procesos en tiendas y en la cadena de suministro. El radio puede adaptarse a todas las necesidades que podamos imaginar y a los procesos de las nuevas industrias inteligentes con propósitos clave de negocio: asignación más rápida, puntual y eficiente de los recursos; un ecosistema ágil en donde todo está interconectado y la información que se maneja de forma inteligente contribuye a

generar novedosas estrategias para aplicar dentro de las empresas. La nueva generación de radios digitales en sus diferentes modalidades, en conjunto con las aplicaciones complementarias que lo potencian, ayudan operativamente, pero también al análisis del Big Data y a la protección de personal como un sensor de monitoreo en movimiento. Asegurar que los colaboradores estén todo el tiempo a disposición, permite un mejor seguimiento, incentiva la optimización de los procesos y ayuda a responder a los clientes con rapidez. La consultora Gartner difundió que, en 2018, más de un 50 por ciento de las empresas reorientaría sus inversiones a innovaciones en experiencia de compra. Para 2019, se espera un porcentaje aún más alto. Será muy importante ver cómo la industria del retail en México, en todos sus niveles y tamaños, comienza a comprender el valor de la información de negocio que viaja a través de la radiocomunicación, para pensar en proyectos cada vez más integrales. Es momento de que los grandes retailers entiendan que comprar algo en una tienda dejará de tener valor en sí mismo, si dicha actividad no va acompañada de un valor agregado otorgado al consumidor. La clave es una buena logística y comunicación que impulse una experiencia de consumo diferencial en la que encontrar el producto no sea la razón principal para entrar a una tienda y realizar compras.

Rafael Fernández Feo Líder en ventas para el canal de distribución y mercados comerciales de Motorola Solutions de México. Coordina y asegura la correcta operación de una amplia red de socios de negocios, mayoristas, integradores de sistemas, desarrolladores y consultores con énfasis en la integración de soluciones de radiocomunicación digital. El consumidor moderno busca rapidez, valor de lealtad, precios bajos, interacción con productos y una buena atención

INFOGRAFÍA

PERFIL DE LOS COMPRADORES POR INTERNET

REDACCIÓN / CON INFORMACIÓN DE MILAVISOS

Es muy común cuestionarse al momento de colocar un anuncio en línea, ¿por qué el producto de alguien más se vendió antes que el mío? ¿Por qué si es más caro? ¿Dónde me anuncio? ¿A qué hora y qué día debería publicarlo? El universo de las compras por internet cada vez es más grande, por lo que es

necesario conocer a fondo a tu publico objetivo para saber cómo agradarle, generar conﬁanza en tus publicaciones y conseguir o vender tus productos o servicios de una manera mucho más estratégica. O bien, podrías sentirte identiﬁcado y/o aplicar estos consejos en tus búsquedas para obtener mejores resultados.

Rango de edad

42 % 34 % 15 %

Ocupación Empleados

Estudiantes

Empresarios

Ama de casa

56 %

18 %

16 %

Participación por sexo

Días más visitados

Sábado

41 – 50 años

31 – 40 años

44 % 21 – 30 años

18 – 20 años

Infografía: Samantha Luna

Milavisos, el portal de compra y venta para servicios y productos de reúso, en conjunto con la agencia Trender, realizó un estudio para conocer al mercado mexicano, y desea compartirte algunos datos relevantes para conocer el comportamiento de los consumidores a través de las plataformas en línea.

44 %

56 %

42 % Viernes

El horario nocturno es el

más concurrido por los visitantes

38 % Lunes

58 %

Más información en: www.milavisos.com.mx www.retailers.mx

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ntre los riesgos más importantes para la economía en 2019, el Foro Económico Mundial (WEF, por sus siglas en inglés) destaca la “marcada caída” en el comercio internacional, que pasó de más de un 5 por ciento a principios de 2018 a casi cero a ﬁnales del mismo año. Este descenso, advierte el organismo, obedece a varios factores, como el aumento de las tasas de interés, la creciente volatilidad del mercado de valores y de productos básicos, entre otros. A continuación, 10 predicciones económicas que el WEF lanza para este año:

PERSPECTIVA

1 10 PREDICCIONES PARA 2019

EE.UU. se mantendrá por encima de la tendencia

2.6 % de crecimiento económico, menos que en 2018, pero aún arriba de la media global Factores: alza sostenida de la fuerza laboral y de la productividad, estímulos y recortes de impuestos

De acuerdo con un reporte presentado durante la reunión anual del Foro Económico Mundial, el crecimiento global de la economía pasará de un 3.2 por ciento en 2018 a un 3.1 por ciento en 2019, y seguirá desacelerándose en los próximos años REDACCIÓN

La Unión Europea se desacelerará aún más

1.5 %

será la caída económica de la Unión Europea Factores: condiciones crediticias adversas, aumento de las tensiones comerciales, incertidumbre política en Francia y Alemania, Brexit

Débil recuperación en Japón

0.9 % de crecimiento económico

Factores: tasa demográfica desfavorable, disminución de la fuerza laboral, desaceleración económica en China

en 2018 (6.6 %) y 2017 (6.3 %) Factores: restringido crecimiento crediticio, sobreendeudamiento masivo, intensificación de las tensiones comerciales con EE.UU.

3%y2%

es el estimado de la inflación global y de la inflación para las economías desarrolladas, respectivamente Factores: caída en las tasas de desempleo, guerra comercial en “tregua temporal”, aumento de aranceles en suspenso

La FED aumentará las tasas de interés

Es probable que el Sistema de la Reserva Federal (FED, por sus siglas en inglés) de EE.UU. aumente las tasas tres veces en 2019 Factores: crecimiento económico débil, presiones inflacionarias tenues, bancos mundiales moviéndose a direcciones diferentes

Mercados emergentes crecerán menos

4.6 % de crecimiento económico Factores: desaceleración de las economías avanzadas, fortaleza del dólar estadounidense, recesiones e incertidumbre política

Bajas tasas de inflación

China baja el ritmo

6.3 % es la expansión prevista, menos que

Volatilidad en los precios de materias primas

Aunque productos básicos como el petróleo aumentarán de precio en el corto plazo (70.00 USD por barril durante 2019, aproximadamente), el mercado de materias primas continuará siendo volátil Factores: desaceleración de la demanda y aumento de la oferta

Dólar estadounidense se mantendrá en el mismo nivel

Si bien el potencial de volatilidad continúa siendo muy alto, otra gran apreciación del dólar estadounidense parece poco probable Factores: crecimiento de EE.UU. por encima de la tendencia, aumento de las tasas de interés, calma relativa en los mercados de divisas emergentes

Cambios bruscos en política

Los errores políticos continúan siendo las mayores amenazas para el crecimiento global en 2019 y en años subsiguientes Factores: aumento de los déficits presupuestarios en EE. UU., altos niveles de deuda en Europa y Japón, posibles errores en bancos centrales

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GREEN BUSINESS

EL GRAN NEGOCIO CON SOL MEXICANO La Reforma Energética y la Ley General del Cambio Climático dieron a México una velocidad pocas veces vista en cuanto a inversiones para el desarrollo de energías renovables DARINEL BECERRA RUBÉN DARIO BETANCOURT

¿Q

ué hay detrás de la anunciada Solar Power México? Nada más ni nada menos que la SNEC PV Power Expo, la feria fotovoltaica más grande del mundo, la cual se celebra en Shangai, China. Su directora es Yue Mi, quien estuvo de visita en México para respaldar la iniciativa ferial. De este lado del continente, otro aliado de la próxima feria mexicana es la Solar Power International (SPI) con Lori Smith como directora de Ventas. Es la mayor feria sobre energía solar en América del Norte, con más de 20 mil visitantes y 700 expositores. Cabe señalar que la estrategia ferial en nuestro país también cuenta con el respaldo de la Asociación Mexicana de Energía Solar (Asolmex) con Héctor Olea como presidente. Pero ¿qué ofrecerá la Solar Power México? Para saberlo, platicamos con Bernd Rohde, director general de Hannover Fairs México. Retailers (RT): ¿Por qué una expo de esta dimensión en México? Bernd Rohde (BR): Nosotros identificamos que, dentro de lo contemplado en la Reforma Energética y la Ley General del Cambio Climático, que aprobó México, en la que un 35 por ciento de la energía tendrá que ser de fuentes renovables para 2024 y hacerla crecer a un 50 por ciento para 2050, trajo a México, con una velocidad impresionante, la oportunidad para que la energía renovable se estableciera. El segmento solar, que es una de las grandes oportunidades que tiene el país por su ubicación geográfica, nos da una productividad de tres a cinco veces más a lo que tenemos en países europeos, ya es una tecnología cotidiana. RT: ¿Cuál es el tamaño del mercado de la energía solar en México? BR: Creo que por el momento aún es un mercado bastante pequeño. Lo interesante es el crecimiento que se dará. Sabemos que de 2018 a 2032 habrá una inversión superior a los 11 mil 900 millones de dólares en energía solar únicamente. RT: ¿Cuáles son y serán los principales clientes de la tecnología solar en México? ¿Quiénes la van a generar, consumir y administrar? BR: Creo que es un proyecto que se va dando en etapas. Tenemos los grandes industriales

“Sabemos que de 2018 a

2032 habrá una inversión superior a los 11,900 millones de dólares en energía solar únicamente”: Bernd Rohde Solar Power México

19 al 21 de marzo de 2019 Ciudad: CDMX Sede: Centro Citibanamex Informes: hfmexico.mx/ solarpowermexico/en

que generan una gran cantidad y que instalan campos con una enorme cantidad de generación y de celdas fotovoltaicas. En el mediano y corto plazo, creo que eso será la tendencia en regiones industriales, donde grandes inversionistas instalarán grandes capacidades, pero me parece que en el mediano y largo plazo lo interesante es traer esa tecnología también para el uso común y corriente. RT: ¿Tiene alguna cifra sobre crecimiento? BR: Un factor importante será la legislación que se dé. Por ejemplo, en California, en muy poco tiempo se decretó que cada vivienda o construcción nueva tuviera generación eléctrica fotovoltaica en sus techos. Creo que eso impulsará un gran crecimiento. En Alemania, otro país que tiene una gran cantidad de generación de este tipo, por medio de diferentes programas, se incentivó el uso de la tecnología solar y ahora cada casa tiene

celdas fotovoltaicas. Creo que en México esto se dará también a pasos agigantados. La GIZ, que conoce bastante del tema, afirma que lo que en Alemania tardó 40 años en desarrollarse después de la reforma energética que hubo allá, en México lo estamos logrando en cuatro años. Esa es la gran ventaja: llegamos tarde, pero vamos a pasos agigantados. La otra ventaja es que en los últimos años la tecnología ha cambiado muchísimo; se han vuelto mucho más eficientes las celdas, pues con menos luz producimos mucha masa, energía. Las celdas también han bajado de costo, brutalmente. Tenemos una estadística que nos pasó Asolmex, en la que desde 2010, hasta el día de hoy, el costo de la tecnología ha caído un 70 por ciento. Entonces, eso va aunado a una mejora tecnológica, a que las celdas duran más, que son más fáciles de instalar, y que el almacenamiento de la energía también ya es mucho más eficiente al que se tenía anteriormente. Cada vez las baterías duran más y tienen mayor capacidad. RT: ¿En qué momento madurará esta industria? BR: Hablando de madurez, será cuando lleguemos al año 2020 o 2050 y logremos generar un 50 por ciento de energía eléctrica en el país, vía fuentes limpias. Y dentro del portafolio de energía renovable, la solar jugará un papel muy importante porque es muy fácil instalar lo necesario para generarla. Otra gran ventaja en México es que normalmente se construye con cemento; son edificaciones sólidas, a las cuales se les puede montar una tecnología de esta forma sin ningún problema. RT: ¿Cuál es el impacto que se espera con la organización de Solar Power México? BR: El éxito de nuestro evento lo podríamos definir en que realmente permeáramos esta tecnología. En la generación eléctrica hay una alternativa, ya que se puede reducir el costo o impacto y, además, generar el agua caliente o la electricidad requerida. Hay que irlo filtrando en todos los niveles, desde los estudiantes, hasta los altos directivos y dueños de parques industriales. Si lo logramos en un periodo de tres a cinco años, que realmente esté en boca de todos, vamos por buen camino.

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NOTICIAS

PROVEEDORES

INTERNACIONAL

Microsoft anunció su alianza con Walgreens Boots Alliance Inc. (WBA) que tendrá un plazo de siete años, y cuyo propósito será fomentar y mejorar el futuro de la atención a la salud. En el acuerdo, ambas partes se comprometieron a invertir multianualmente en Investigación y Desarrollo (I+D), para crear soluciones más eﬁcientes con menores costos. La necesidad de integrar este complejo sistema a través de perspectivas basadas en datos es lo que unió a estas dos empresas, las cuales se encargarán de suministrar plataformas para posibilitar experiencias físicas y digitales, a partir de soluciones integradas con respecto de la salud. Según se informó, la estrategia se centrará en conectar las tiendas de WBA y los sistemas de información de salud con las personas mediante sus dispositivos médicos y así brindar atención virtual. Por medio de alianzas externas y de I+D se desarrollarán aplicaciones y dispositivos de Internet de las Cosas (IoT) conectados para la gestión de enfermedades crónicas y la interacción personalizada con el paciente. WBA migrará la mayoría de la infraestructura de TI a la plataforma Microsoft Azure, que permitirá acelerar la modernización y la rentabilidad de su tecnología e introducirá Microsoft 365, para que más de 380 mil empleados y farmacias a nivel mundial aumenten la productividad, la seguridad avanzada, y la interacción con los clientes. Las empresas compartirán sus investigaciones de mercado para identiﬁcar a los socios potenciales e impulsar la creación de ecosistemas que conecten mejor a consumidores, prestadores y pagadores Fuente: Microsoft

Durante el International Consumer Electronics Show (CES 2019), Whirlpool Corporation obtuvo cinco Premios de Innovación, en reconocimiento a la tecnología de vanguardia de sus lan-zamientos. Esta es la quinta vez que la empresa es galardonada por la feria de talla internacional. “Este año ampliamos nuestra presencia en el CES presentando productos inteligentes en tres de nuestras marcas, mostrando cómo cada una de ellas permite a nuestros consumidores conectarse a más”, dijo Brett Dibkey, vicepresidente de marca y estrategia de la compañía en Norteamérica. El Premio a la Mejor Innovación, en la categoría Smart Home, lo ganó el procesador de alimentos Connect de KitchenAid, que brinda una variedad de herramientas para freír, hervir, guisar, batir y realizar diversas actividades en un sólo lugar.

Cortesía de Whirpool

LA SALUD EN LA ERA DIGITAL

WHIRLPOOL, MÁS PARA EL RETAIL

También resultaron ganadores, en la misma categoría, el horno con aditamentos Smart Oven+, la lavasecadora Smart All-In-One y el concepto Connected Hub Wall Oven, que representa la visión de una nueva experiencia de cocina familiar con mayor conectividad. La plataforma de cocina digital Yummly obtuvo un premio en la categoría Software y Aplicaciones Móviles y con su nueva plataforma Yummly® Pro se pueden realizar platillos de la mano de chefs reconocidos vía online. Fuente: Whirpool

AGUACLARA, RUMBO A MÉXICO

Cortesía de Aguaclara

Cortesía de Microsoft Corp

Fundada por los hermanos Liliana y Jorge Villalobos, Aguaclara es una de las marcas de traje de baño más exi-tosas en Latinoamérica, gracias a la inspiración étnica y artesanal de sus piezas únicas. La compañía tiene 25 años de experiencia en la industria de la moda y cuenta con tiendas propias en Perú, Panamá y República Dominicana; sus

productos se venden en tiendas multimarca y departamentales en Estados Unidos, Europa, el Caribe y en Medio Oriente. Este año, la empresa determinó a México como su siguiente objetivo, pues los fun-dadores consideran que su mercado es uno de los más atractivos a nivel mundial para el desarrollo de retail de moda y, en especíﬁco, para el segmento de trajes de baño y ropa de playa que, en su opinión, es un nicho poco desarrollado. Asimismo, los emprendedores declararon su intención de visitar la Ciudad de México en compañía de Jorge Lizán, director general en Lizan Retail Advisors, para reunirse con los principales grupos de retail del país y buscar una asociación que los ayude a incursionar con fuerza en el mercado mexicano. Fuente: LRA

NOTICIAS

PROVEEDORES

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NOTICIAS ASOCIADOS

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Nuevo Metepec Grupo La Comer inauguró su primera tienda City Market en Metepec, Estado de México, que cuenta con alrededor de 26 mil productos en su piso de venta y experiencias de consumo in-situ para brindar al cliente una experiencia de compra sofisticada con un servicio de alta calidad. El diseño interior de la exclusiva tienda incluyó varias actualizaciones de formato, como la terraza Pintxos, donde se pueden degustar más de 60 platillos de influencia española y Bar do Mar, con más de 35 especialidades del mar en diversos estilos hechos por chefs calificados. También cuenta con un Market Café, un nicho especial para los productos de líneas generales, un área de ensaladas frescas, la más amplia panadería del formato y una cava con más de 2 mil etiquetas procedentes de distintas regiones del mundo. El desarrollo, que cuenta con una superficie de más de 4 mil metros cuadrados y con más de 170 cajones de estacionamiento, requirió una inversión de 445 millones de pesos y genera en la actualidad 346 empleos directos e indirectos para la entidad.

Cortesía de www.alsea.net

LIDERAZGO INVOLUCRADO

La cadena de supermercados La Comer informó sobre la inauguración de una tienda Fresko en Los Cabos, Baja California Sur, la tercera del grupo en el estado y la número 11 de este formato. Esta sucursal tiene un diseño moderno y vanguardista con amplios pasillos y una superﬁcie de piso de venta de 5 mil 394 metros cuadrados, donde se distribuyen más de 34 mil productos nacionales e importados. Su construcción requirió una inversión de 211 millones de pesos. Con su apertura se generan 200 empleos directos y 250 indirectos. La tienda ofrece productos especializados de canasta básica y un amplio surtido gourmet. Entre sus novedades se encuentra la plataforma de comercio electrónico La Comer en tu Casa y la cafetería interior Xpressa Café, misma que contará con terraza y vista panorámica.

Alsea demostró una vez más su compromiso con el crecimiento de las marcas que representa a través de la campaña “Todos somos Alsea 2018”. Esta compañía mexicana es el operador de restaurantes líder en América Latina y España, con más de 4 mil unidades y 80 mil colaboradores. La iniciativa, realizada en los meses de agosto y diciembre del año pasado, brindó asistencia personal a alrededor de 180 colaboradores y a más de 94 unidades de negocios, entre ellos cuatro tiendas en regiones. Se crearon más de cien compromisos para la mejora continua de las unidades de negocio. El objetivo fue fortalecer la conﬁanza de las tiendas en los centros de soporte y crear experiencias de trabajo para ayudar a los participantes a entender a fondo la operación y así convertir en realidad las metas ﬁjadas. Christian Maldonado, gerente de Distrito de P.F. Chang’s, declaró que “estas acciones suman valor y generan sensibilidad a la gente de soporte, la cual nos ayuda a que la operación sea posible”. Por su parte, José Luis Portela, Country Manager de Alsea Chile, dijo que fue una experiencia enriquecedora y destacó el papel que los centros de soporte tienen para apoyar a los colaboradores. Los participantes se mostraron satisfechos tanto con el aprendizaje como con las experiencias compartidas y expresaron su deseo de que esta iniciativa se vuelva parte de la cultura de Alsea.

Fuente: La Comer

Fuente: Alsea

Cortesía de La Comer

En Los Cabos

CIFRAS ANTAD

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CADENAS ASOCIADAS VENTAS EN DICIEMBRE 2018

Participación en Ventas / Diciembre 2018

En diciembre, las ventas en términos nominales a Tiendas Iguales, considerando todos aquellos establecimientos que tienen más de un año de operación, mostraron una variación de 3.4 %. Para las Tiendas Totales, que incorporan los comercios abiertos en los últimos 12 meses, el crecimiento fue de 7.1 % respecto al mismo mes de 2017. Las ventas acumuladas al décimo segundo mes de 2018 ascendieron a 1,802 mil millones de pesos.

Sobre la ANTAD

Al cierre de 2017, la Asociación Nacional de Tiendas de Autoservicio y Departamentales estaba formada por 55,030 tiendas: 5,565 de Autoservicio; 2,428 Departamentales y 47,037 Especializadas. La superﬁcie total de venta de estos establecimientos suma más de 28.6 millones de metros cuadrados.

Ropa y calzado Mercancías generales

20.9%

Crecimiento Nominal Total ANTAD 15.0

38.7%

13.4

12.0

11.2 9.9

9.0 7.2

Supermercado

8.6

8.0

7.1

7.5

7.9

6.0

3.0

8.8

9.9

3.2

4.8

40.4%

8.2

10.0

5.4

6.1

6.1 4.8

3.9

5.0

3.4

3.7

0.0

0.0 Ene

Feb

T IGUALES 17

Mar

Abr

May

T TOTALES 17

Jun

Jul

Ago

T IGUALES 18

Sep

Oct

Nov

Dic

T TOTALES 18

El Comercio Legal Construye México / www.antad.net / Gerencia de Estudios Económicos ANTAD, AC.

INTERNACIONALES

AGENDA

NACIONALES

Expo ANTAD & Alimentaria 2019

5 al 7 de marzo de 2019

Ciudad: Guadalajara, Jalisco Sede: Expo Guadalajara México Informes: antad.net

Congreso Internacional Retail 2019

13 y 14 de marzo de 2019

Ciudad: Lima, Perú Sede: The Westin Lima Hotel & Convention

Center

eRetail Day México 2019

Informes: congresoderetail.pe/

7 de marzo de 2019

Ciudad: CDMX Sede: Hotel Sheraton María Isabel Informes: www.ecommerceday.org/

tourseretail-day-mexico

Retail Forum

28 de marzo de 2019

Ciudad: Madrid, España Sede: Centro Convenciones Norte (IFEMA) Informes: www.retailforum.es

FIF, Feria Internacional de Franquicias 7 al 9 de marzo de 2019 Ciudad: CDMX Sede: World Trade Center Informes: www.ﬁf.com.mx

Solar Power México

Madrid Retail Week

3 y 4 de abril de 2019

Ciudad: Madrid, España Sede: IFEMA-Feria de Madrid Informes: www.easyfairs.com/es/

madrid-retail-week-2019

19 al 21 de marzo de 2019

Ciudad: CDMX Sede: Centro Citibanamex Informes: hfmexico.mx/solarpowermexico/en/

index.html

NRF tech 2019, Retail’s Premier Technology Summit 19 al 21 de mayo del 2019

México Wind Power

20 y 21 de marzo de 2019

Ciudad: CDMX Sede: Centro Citibanamex Informes: www.mexicowindpower.com.

mx/2019/es

Ciudad: San Francisco, California Sede: Hotel Nikko Informes: nrftech.nrf.com

Sweets & Snacks Expo

21 al 23 de mayo del 2019

eShow México 2019

2 y 3 de abril 2019

Ciudad: Chicago, Illinois Sede: McCormick Place Informes: www.sweetsandsnacks.com

Ciudad: CDMX Sede: World Trade Center Informes: www.the-eshow.mx

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OTIUM

2019: EN ROSA De acuerdo con la Organización Internacional de la Viña y el Vino, la producción mundial de vinos espumosos es de 8.6 millones de hectolitros al año, aproximadamente. Su consumo también es tendencia, gracias al auge de la coctelería y a un mercado joven cada vez más soﬁsticado. A continuación, tres etiquetas de vino rosado para comenzar el año con todo el glamour y estilo RICARDO DONATO CORTESÍA DE FREIXENET MÉXICO

PUNTOS

Freixenet Cordon Rosado DO CAVA / SANT SADURNÍ D´ANOIA

Cava de color fresa y vivaz, burbuja de tamaño medio con buen desprendimiento de gas carbónico que forma una corona de espuma. Bouquet afrutado con notas a frambuesa, granada, dátiles e higos secos. En boca es fresco y redondo, con sabores a frutos rojos maduros, típicos de los vinos de la región. Acompáñalo con carnes blancas, pastas o el clásico bacalao.

90 PUNTOS

Santa Margherita Sparkling Rosé

Henri Abelé Brut Rosé AOC CHAMPAGNE / REIMS 40 % Pinot Noir, 30 % Pinot Meunier

VÉNETO, TREVISO 55 % Chardonnay, 40 % Glera 5 % Malbec

y 30 % Chardonnay

Precio: $449

De las mejores opciones calidad-precio en la categoría de los rosados. De color rosa pálido, posee una burbuja de tamaño medio, consistente. Agradables aromas ﬂorales, jamaica y bayas rojas. En boca es refrescante y ligero al paladar, con buena acidez. Bébelo como aperitivo, o bien, acompáñalo con primeros platillos especiados, carnes blancas y pastas.

Precio: $1449

Precio: $499

50 % Trepat , 50 % Garnacha

Gran cuvée de abolengo, elaborado a partir de los mejores crus de Champagne. Color fresa intenso y brillante, con una burbuja ﬁna que forma una corona de espuma abundante. Aromas a frutos maduros como moras, grosella, frambuesa y casis. El ataque es expresivo, con notas a ﬂores y especies, como menta, clavo, azahar y violeta. Un espumoso elegante y con excelente acidez, ideal para brindar en cualquier época del año.