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Guillermo Kaelin
from Mineria Febrero 03
Managing Partner de Appian Capital Advisory Managing Partner of Appian Capital Advisory
Fondos de inversión, escudos financieros de los proyectos mineros Investment funds, financial shields of mining projects
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La coyuntura ha ocasionado que las empresas de todo el mundo enfoquen sus capacidades en proyectos de alto valor y bajos costos. En este contexto, la firma europea de capital privado Appian Capital Advisory está aprovechando los rieles del sector minero para aportar valor a los proyectos de ese rubro.
The current situation has caused companies worldwide to focus their capabilities on high-value, low-cost projects. In this context, the European private firm Appian Capital Advisory is taking advantage of the mining sector's rails to bring value to the projects in that area.
Efraín Mariano
Appian Capital Advisory LLP, asesor de inversiones de fondos de capital privado, anunció el cierre definitivo de su segundo fondo (Fondo II); el cual alcanzó su tope máximo de 775 millones de dólares tras el fuerte apoyo de inversionistas de primer nivel.
El Fondo II seguirá la misma estrategia probada del primer fondo de Appian (Fondo I). De tal forma, estará concentrado en inversiones en metales y activos mineros.
“Somos un fondo minero. Nos enfocamos en activos de alta calidad con bajos costos A ppian Capital Advisory LLP, an investment advisor to private equity funds, announced the final closing of its second fund (Fund II), which reached its maximum cap of 775 million dollars thanks to the strong support from top tier investors.
Fund II will follow the same proven strategy as Appian's first fund (Fund I). Thus, it will focus on investments in metals and mining assets. "We are a mining fund. We target high-quality assets with low costs that generate positive cash flows in production. In our second fund, we raised 775 million dollars. The first fund was 375 million
y que en producción generan flujos positivos. En nuestro segundo fondo levantamos 775 millones de dólares. El primer fondo fue de 375 millones de dólares. Manejamos actualmente 1.2 billones de dólares”, describió Guillermo Kaelin, Managing Partner en Appian Capital Advisory.
El Fondo II apuntalará activos en jurisdicciones con geología probada, gobiernos de apoyo y un marco legal sólido que incluye a Brasil, Australia, México, Perú, Chile y Canadá.
Appian Capital Advisory LLP se centra en los activos de tamaño mediano, dando prioridad a la rentabilidad sobre la escala para generar el máximo rendimiento. El Fondo II está bien posicionado para beneficiarse de las tendencias demográficas, el crecimiento económico y las medidas contra el cambio climático. “Nuestra estrategia, a diferencia de las empresas mineras, se enfoca en lograr una asociación con empresas locales. La creación de valor en la industria está cuando llegas a un proyecto que no produce, pero pones el capital y lo llevas a producción. Ahí se genera mucho valor y México es ideal para ese tipo de oportunidades”, agregó.
El Fondo II ya está desplegado o reservado en un 40% en cinco inversiones. Esto demuestra las sólidas capacidades de ejecución y abastecimiento global de Appian.
dollars. We currently manage 1.2 billion dollars," described Guillermo Kaelin, Managing Partner at Appian Capital Advisory.
Fund II will underpin assets in jurisdictions with proven geology, supportive governments, and a robust legal framework, including Brazil, Australia, Mexico, Peru, Chile, and Canada.
Appian Capital Advisory LLP focuses on mid-sized assets, prioritizing profitability over the scale to generate maximum returns. Fund II is well positioned to benefit from demographic trends, economic growth, and climate change measures. "Our strategy, unlike mining companies, focuses on achieving a partnership with local companies. Value creation in the industry is when you come to a project that does not produce, but you put in the capital and take it to production. That is where a lot of value is generated, and Mexico is ideal for this type of opportunity," he added. Fund II is already 40% deployed or booked in five investments. This demonstrates Appian's strong execution and global sourcing capabilities.
Guillermo Kaelin described that the fund has no geographic concentration restrictions. He commented that 40% of it is already reserved. However, they can invest up to 50% of the fund in a single country, especially if there are high-quality assets. "Mexico is among the places in which we are highly interested, one of the most important in Latin America, with the opportunity size we are targeting. With a relevant mining culture and a good
Guillermo Kaelin describió que el fondo no tiene restricciones de concentración geográfica. Además, comentó que tienen comprometido el 40%. Sin embargo, pueden invertir hasta un 50% del fondo en un solo país, sobre todo si los activos son de alta calidad.
“México es una de las plazas que vemos con mucho interés, de las más importantes de Latinoamérica, con el tamaño de oportunidades que nos interesa. Con una cultura minera muy importante y con un buen marco regulatorio. México ofrece certeza a los
regulatory framework. Mexico offers certainty to investors that many times you don't see in Asia or Africa", he added.
On the other hand, he emphasized that mining is an essential link in the global economy. This is because it generates a vast development in the localities where it installs.
inversionistas que muchas veces no ves en Asia o en África”, abundó.
Por otro lado resaltó que la minería es un eslabón importante de la economía global. Lo anterior, debido a que genera un amplio desarrollo en las localidades donde se instala.
“Cuando las mineras entran a una localidad, generan progreso e infraestructura, como caminos y empleos locales. Entonces, se vuelve un polo de progreso extremadamente importante para las comunidades cercanas. La minería, además, tiene un sistema de impuestos diferenciado, que genera muchos impuestos al fisco, algo que resulta benéfico al Gobierno Federal”, describió.
Finalmente, destacó que la apuesta de Appian Capital Advisory por el mercado mexicano es completa. En un periodo de 18 a 24 meses esperan lanzar un Fondo III. Dicho proyecto se llevará a cabo con la misma estrategia que los dos anteriores, tomando posiciones importantes de control y generando valor a las empresas de la industria minera.
Guillermo Kaelin, Managing Partner de Appian Capital Advisory Managing Partner at Appian Capital Advisory
"When mining companies enter a locality, they generate progress and infrastructure, such as roads and local jobs. So, it becomes a critical progress pole for the nearby communities. Mining also has a differentiated tax system, which generates many taxes to the Treasury, something that is beneficial to the Federal Government", he described.
Finally, he emphasized that Appian Capital Advisory's commitment to the Mexican market is thorough. In a period of 18 to 24 months, they expect to launch a Fund III. This project will be carried out with the same strategy as the two previous ones, taking important control positions and generating value for companies in the mining industry.
