KLASIKA ILI ROCK?

Slatka je briga koju glazbu odabrati. Kada su u pitanju krediti, PBZ ima sluha za sve vaše potrebe.

PBZ NENAMJENSKI KREDITI Posebna ponuda do 31.1.2025.

O Minibond inicijativi razgovarali smo s Vedranom Jelušić Kašić, članicom Uprave PBZ-a nadležnom za korporativno bankarstvo i SME

Minibond inicijativa:

Inovativan instrument financiranja za mala i srednja poduzeća

Kada je krenula Minibond inicijativa

S pripremom smo započeli prošle godine, te smo već u lipnju ove godine u sklopu Minibond inicijative izdali prve mini obveznice za Yellow Submarine u iznosu od 3 milijuna eura, te je do sada bilo ukupno pet izdanja. Tijekom cijelog procesa pripreme, imali smo podršku naše matične banke Intese Sanpaolo koja je vrlo uspješno, još prije nekoliko godina, pokrenula Minibond inicijativu u Italiji. Ideja je bila da se omogući SME poduzećima, koja su u Italiji vrlo značajan i dobro razvijen segment, da sredstva prikupe na tržištu kapitala putem izdanja obveznica, kao alternativa klasičnom bankarskom kreditu. U posljednje dvije godine, minibond tržište u Italiji ostvarilo je veliki uspjeh zbog interesa talijanskih poduzeća.

S obzirom na uspjeh navedenog financijskog instrumenta, Intesa Sanpaolo je odlučila isto podržati i u zemljama u kojima je naša Grupa prisutna, a za prvu zemlju odabrana je Hrvatska s obzirom da PBZ, od svih banaka u Grupi izvan Italije, ima najzapaženije rezultate na području tržišta kapitala. Naime, u proteklih nešto više od 20 godina, organizirali smo pristup tržištu kapitala za 57 hrvatskih izdavatelja, putem dužničkih ili vlasničkih vrijednosnih papira, te na navedeni način, u ukupno 260 transakcija, prikupili više od 40 milijardi eura.

Ključne karakteristike

Minibond inicijative

Koje su ključne karakteristike Minibond inicijative koje razlikuju ovaj financijski instrument od tradicionalnih bankarskih kredita?

Mini obveznice alternativni su izvor financiranja u odnosu na tradicionalne bankovne kredite, uglavnom ih izdaju mala i srednja poduzeća i njima se može trgovati na specijaliziranim segmentima financijskog tržišta. Mini obveznica je dugoroč- ni financijski instrument s uobičajenim dospijećem od sedam godina uz do dvije godine počeka nakon čega slijedi otplata glavnice u ratama dva puta godišnje. Nudimo mogućnost financiranja uz fiksnu ili varijabilnu kamatnu stopu, a sama visina kamate odraz je kreditnog rejtinga društva izdavatelja. Povećano zanimanje izdavatelja za instrumentom tržišta kapitala najčešće je vođeno rastućim poslovnim aktivnostima, bilo da je riječ o proširenju poslovnih kapaciteta ili geografskoj ekspanziji, kao i strateškim promišljanjem o financiranju poslovanja instrumentima tržišta kapitala.

Koji profil tvrtki Vam se javlja?

Uglavnom nam se javljaju poduzeća iz različitih industrija i iz svih dijelova Hrvatske, što najbolje pokazuju i dosadašnji izdavatelji. MMM Agramservis, naš posljednji izdavatelj, pruža usluge vezane uz mobilne telefone, elektroniku i elektroničku kućansku opremu, a bavi se i veleprodajom i maloprodajom istih, putem webshopa i ostalih kanala prodaje. YELLOW SUBMARINE vlasnik je popularnog lanca restorana baziranog na gurmanskim hamburgerima, proizvedenim od domaćih namirnica kontroliranog podrijetla. VIATOR je tvrtka sa sjedištem u Splitu koja posluje od 2006. godine, raspolaže s velikom i raznovrsnom flotom vozila renomiranih proizvođača. RIJEKATEKSTIL je etablirani lider u modnoj maloprodaji koji se odavno povezuje uz kvalitetnu odjeću i renomirane svjetske brendove. VINCEK iz Varaždina je prijevozničko poduzeće sa oko 180 autobusa koje posluje više od 30 godina. Ukupno je navedenih pet izdavatelja izdalo obveznica u ukupnom iznosu od 25 milijuna eura, a sredstva će koristiti za daljnje kapitalne investicije te akvizicije.

Interes za navedenim instrumentom je značajan te su u fazi pripreme izdanja još nekoliko minibondova.

Suradnja PBZ-a i Intese Sanpaolo: Ključ uspjeha

Kako suradnja između PBZ-a i Intese Sanpaolo doprinosi razvoju i uspjehu Minibond programa u Hrvatskoj?

Izuzetno smo zadovoljni s našom suradnjom s kolegama iz Sektora inozemnih banaka Intese Sanpaolo vezano za implementaciju Minibond inicijative u Hrvatskoj. Podijelili su s nama i svoja iskustva koja su imali s Minibond inicijativom u Italiji. Zajednički smo stvorili i platformu za implementaciju navedene inicijative i u ostalim zemljama gdje ISP Grupa ima svoje banke.

Također, naša suradnja na navedenom projektu rezultirala je time da je Sektor inozemnih banaka (IBD) Intese Sanpaolo, putem PBZ-a, osvojio nagradu na svečanosti Finance Community Awards 2024. održanoj u studenom ove godine u Milanu u kategoriji - Financiranje međunarodnog rasta malih i srednjih poduzeća na primjeru našeg prvog izdavatelja mini obveznica društva Yellow Submarine.

Planovi za širenje Minibond inicijative

Na koji način Intesa Sanpaolo i PBZ planiraju dalje razvijati i širiti Minibond inicijativu kako bi dodatno podržali mala i srednja poduzeća u regiji?

S obzirom da je inicijativa u samo šest mjeseci ostvarila veliki uspjeh u Hrvatskoj, u planu je, u suradnji s našom matičnom bankom, proširiti istu i na ostala tržišta u regiji, ali i na druge zemlje u kojima Intesa Sanpaolo grupa ima svoje banke. Spremni smo pomoći pripremiti poduzeća za pristup tržištu kapitala, bilo da se radi o većem izdanju obveznica ili za inicijalnu javnu ponudu u budućnosti kako bi osigurali što bolji pristup većem broju investitora i osigurali financiranje za svoj budući rast putem tržišta kapitala. ST

Za Suvremenu trgovinu razgovarali smo s Tomislavom Kuljisem osnivačem i predsjednikom uprave Hipermaxi S.A., najvećeg lanca supermarketa u Boliviji. Uz vođenje Hipermaxija, aktivno je uključen u razne sektore poput građevinarstva, bankarstva, stočarstva i logistike u Latinskoj Americi. Kuljis je stekao MBA diplomu na Sveučilištu u Miamiju 1985. godine. Također je bio predsjednik Bolivijskog instituta za vanjsku trgovinu i počasni konzul Meksika u Santa Cruzu, Bolivija, od 1998. do 2009. godine. Trenutno je član odbora Bolivijsko-američke gospodarske komore i supredsjedatelj Latinskoameričkog savjetodavnog odbora na Poslovnoj školi Herbert Sveučilišta u Miamiju. Osim toga, bio je predsjednik Vijeća bivših predsjednika Latinskoameričke udruge supermarketa i bivši član odbora Američke gospodarske komore u Boliviji (AmCham).