Ⅰ. NEWS
5000 선을 가뿐히 돌파했으나, 정유업계와 마찬가지로 경기침체 여파를 맞아 무려 1000 선대까지 급락한 바 있다
당분간 국제유가는 상승 기조를 유지할 것으로 전망된다. 현재 국제유가는 중동 지역의 지정학적 리스크
외에도 OPCE+의 원유 추가 감산 결정에 따른 영향을 받고 있다
블룸버그조사에 따르면 OPEC+은 현재 유가 하락을 막기 위해 올해 2 분기까지 현재와 같은 감산 수준을
연장할 것으로 예측된다 앞서 OPEC 산유국들은 올해 1 분기까지 원유 감산 규모를 하루 220 만배럴까지 늘리기로 한 바 있다
다만 두 업계는 유가 추이를 더욱 예의주시하겠다는 입장이다. 업계 관계자는 "국제유가의 경우 워낙 대외변수에 민감하기 때문에 단기적으로 판단하는 것은 불가한 측면이 있다"며 "무조건 유가가 오르고 내린다고 해서 긍정적인 측면만 있는 것은 아니기 때문에 흐름을 장기적으로 바라봐야 할 것 같다"고
설명했다
2. 中, '중국산 크레인은 사이버 위협' 美 주장에
"황당무계"
미국이 중국산 항만 크레인을 '사이버 위협'으로 지목하고 자국산으로 대체하겠다는 계획을 발표한
가운데, 중국은 미국이 힘을 남용해 중국 기업을 탄압하고 있다고 반발했다
마오닝 중국 외교부 대변인은 23 일 브리핑에서 "소위 '중국이 항만 크레인 데이터를 원거리 통제한다'는 것은 완전히 황당무계한 말"이라며 "중국은 미국이 국가 안보 개념을 일반화하는 것에 단호히 반대한다"고 말했다
마오 대변인은 "국가 역량을 남용하고 이치를 벗어나 중국 제품과 기업을 탄압하며 경제·무역 문제를 도구화·무기화하면 글로벌 산업망·공급망 안보 리스크를 높여 결국에는 스스로를 해칠 뿐"이라고 했다. 그는 "우리는 미국이 시장경제와 공평경쟁 원칙을 확실히 존중해 중국 기업에 공평·공정하고 비차별적 환경을 제공하기를 희망한다"며 "중국은 또 본국 기업의 정당하고 합법적인 권익을 계속해서 단호히 수호할 것"이라고 덧붙였다
중국 관영매체도 미국의 조치가 "편집증적"이라고 비판에 가세했다
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중국 인민일보 계열 영문 매체 글로벌타임스는 "옥수수 공장과 마늘을 위협이라고 하더니 이제는 크레인이 국가 안보와 관련한 미국의 최근 억측의 표적이 됐다"면서 "미국 엘리트들은 중국 위협론으로 인식될 수 있는 모든 것에 집착하는 것 같다"고 꼬집었다.
미 공군기지 옆의 중국 옥수수 제분소가 염탐 활동에 동원될 우려가 미국 내에서 제기됐던 점과, 한 미국 상원의원이 비위생적인 환경에서 재배되는 중국산 마늘이 국가 안보를 위협한다고 목소리를 높였던 일을 거론한 것이다
신문은 이런 주장들은 일부 미국 정치인이 상상 속의 중국 위협론을 통해 자신의 정치적 의제를 밀어붙이기 위해 쓰는 통상적 전략이라고도 했다. 작년 초 미국 매체를 통해 중국산 크레인과 관련한
의혹이 제기됐을 당시 미국 항만협회(AAPA)가 "미국 항구에서 크레인에 따른 안보 위협은 알려진 것이 없다"는 입장을 밝힌 점도 신문은 강조했다
글로벌타임스는 전문가 말을 인용해 미국이 중국산 크레인에 대해 사이버 위협 의혹을 제기하고 자국산으로 대체하려는 목적엔 중국에 대한 신뢰를 떨어뜨리려는 것과 미국이 더 넓은 영역에서 더 많은 보호주의적 조치를 취하기 위한 의도가 있다고 주장했다.
앞서 조 바이든 미국 행정부 고위당국자는 21 일(현지시간) 브리핑에서 중국의 '스파이 도구'로 활용될 우려가 제기된 중국산 크레인 등 항만 시설을 사이버 공격으로부터 보호하기 위한 조치를 마련했다고 밝혔다
조 바이든 대통령이 해안경비대에 해양운송체계를 사이버 위협으로부터 보호하는 데 필요한 권한을 부여하는 행정명령에 서명하고, 자국의 크레인 생산 기반을 위해 5 년간 200 억달러(약 26 조 7 천억원)를 투자한다는 것이 골자다 미국은 자국 항만에 200 개가 넘는 중국제 크레인이 있으며, 점유율은 80%에 육박하는 것으로 파악하고 있다 3. 인도, 3 년 뒤 ‘세계 3 위’ 경제 대국 급부상 전망
인도가 가까운 미래에 세계 3 위 경제 대국으로 부상할 가능성이 있다는 전망이 나왔다 같은 맥락으로 인도 증시 역시 몇 년 내에 급팽창할 것이란 예상도 아울러 나왔다. 글로벌 투자은행이자 기관 증권회사인 제프리스가 최근 펴낸 보고서의 골자다.
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Ⅰ. NEWS
제프리스 “인도 GDP, 2027 년께 일본·독일 제치고 세계 3 위” 전망
25 일(이하 현지시간) 미국의 경제전문지 포브스에 따르면 제프리스의 애널리스트들이 최근 자료를 분석한 결과 인도의 현재 기준 명목 GDP 는 3 조 4000 억달러(약 4530 조 5000 억원)를 기록한 것으로
추산돼 이미 세계 5 위로 올라선 것으로 나타났다.
지난 22 일 발표한 투자 보고서에서 제프리스의 애널리스트들은 인도의 GDP 는 2027 년께 5 조달러(약 6663 조 5000 억원) 대에 진입해 일본과 독일을 제치고 국내총생산(GDP) 기준으로 세계 3 위 자리에 오를 것으로 내다봤다
불과 10 년 전까지 GDP 기준 세계 10 위에 머물렀던 인도가 앞으로 3 년 후면 미국과 중국에 이은 세계
3 대 경제 강국으로 급부상할 가능성이 크다는 예측인 셈이다.
더 나아가 제프리스는 오는 2030 년께면 인도의 GDP 가 무려 10 조달러(약 1 경 3327 조원)에 육박할
것으로 예상했다 제프리스는 “앞으로 인도 경제가 적어도 5 년 동안 어느 경제 선진국도 기대하기
어려운 연평균 6% 이상의 높은 성장률을 보일 것이란 전제하에 나온 전망”이라고 설명했다
인도 증시도 급팽창 가능성
제프리스가 인도의 초고속 경제성장을 예상한 근거는 뭘까 제프리스는 무엇보다 인도 증시의 폭발에 가까운 성장 가능성을 꼽았다 달러화 기준으로 향후 5 년에서 10 년 동안 10%에 가까운 급격한 성장세를 보일 가능성이 크다고 제프리스는 내다봤다
인도의 증시 규모가 오는 2030 년까지 10 조달러 수준으로 급팽창할 가능성이 높은 것으로 분석됐다는 것이 제프리스의 설명이다. 현재 인도 증시의 규모는 4 조 3000 억달러(약 5728 조원) 수준으로 추산됐다.
보고서는 “인도 경제가 어느 때보다 빠르게 성장하고 있는 데다 나렌드라 모디 정부가 적극적으로 개혁 프로그램을 추진하고 있는 것도 인도 증시의 성장 가능성을 높게 보는 이유”라며 이같이 전망했다
제프리스는 인도 증시가 지난 20 년 동안 지속적으로 연간 10%의 수익률을 기록해 왔고, 특히 지난해의 경우 무려 31%나 상승했다는 점도 강조했다.
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Ⅰ. NEWS
Ⅱ. BULK CARRIER
BC 연평균 선가
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BULK CARRIER | PAGE No. 5 (선령 5 년기준, Million USD, 증감률 : 전년도 대비, %) 연평균 선가 2020 2021 2022 2023 2024 Capesize 180K *Eco-design based since 2021 26.96 37.38 48.33 49.19 58.25 -10.51% 38.64% 1.77% 20.52% Kamsarmax 82K *76k before 2020 22.67 29.63 34.00 32.08 35.00 19.30% 30.70% 14.75% -5.64% 2.94% Ultramax 60-61K 17.75 26.42 31.54 29.75 32.50 -19.32% 48.83% 19.40% -5.68% 3.04% SMAX 58K *Data available before 2021 15.92 -7.28% Handysize 37K 15.54 21.52 26.83 25.38 27.00 -8.13% 38.47% 24.69% -5.43% 0.62%
❖선령 5 년 기준, Million USD
Ⅱ. BULK CARRIER
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BULK CARRIER | PAGE No. 6 2024 1 월 2 월 3 월 4 월 5 월 6 월 평균 CAPE (182K, Eco.) 선가 55.50 61.00 58.25 전월대비 6.2% 9.9% 전년대비 26.1% 38.6% 18.4% KMAX (82K) 선가 34.50 35.50 35.00 전월대비 1.5% 2.9% 전년대비 15.0% 18.3% 9.1% UMAX (60-61K) 선가 31.00 34.00 32.50 전월대비 1.6% 9.7% 전년대비 8.8% 19.3% 9.2% HANDY (37K) 선가 27.00 27.00 27.00 전월대비 1.9% 0.0% 전년대비 10.2% 10.2% 6.4% 2023 1 월 2 월 3 월 4 월 5 월 6 월 평균 CAPE (180K, Eco.) 44.00 44.00 53.50 54.50 53.00 48.50 49.19 KMAX (82K) 30.00 30.00 32.50 34.00 33.00 31.50 32.08 SMAX (58K) 28.50 28.50 31.50 32.00 31.00 29.50 29.75 HANDY (37K) 24.50 24.50 26.00 26.50 26.00 25.00 25.38 Cape 42 44 46 48 50 52 54 56 58 60 62 1월 2월 3월 4월 5월 6월 7월 8월 9월 10월 11월 12월 Mill USD 2024 2023 2023 average
Ⅱ. BULK CARRIER
STL MARKET REPORT No.492
BULK CARRIER | PAGE No. 7
Kamsarmax Ultramax & Supramax Handy 29 30 31 32 33 34 35 36 1월 2월 3월 4월 5월 6월 7월 8월 9월 10월 11월 12월 Mill USD 2024 2023 2023 average 27 28 29 30 31 32 33 34 35 1월 2월 3월 4월 5월 6월 7월 8월 9월 10월 11월 12월 Mill USD 2024 2023 2023 average 23 24 25 26 27 28 1월 2월 3월 4월 5월 6월 7월 8월 9월 10월 11월 12월 Mill USD 2024 2023 2023 average
Ⅱ. BULK CARRIER
Bulk Carrier Sales Report
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BULK CARRIER | PAGE No. 8
TYPE VESSEL DWT BLT YARD M/E GEAR PRICE REMARKS BC CAROUGE 182,080 2023 JAPAN B&W Undisclosed buyer BC TRUE CARTIER 181,380 2014 JAPAN B&W 40.9 German buyer (Oldendorff), scrubber fitted BC PANTAGRUEL 180,181 2004 JAPAN B&W 16.5 Chinese buyer, scrubber fitted BC SEALINK 180,116 2010 KOREA B&W 31 Greek buyer (KISSAMOS), scrubber fitted BC HOUSTON 177,729 2009 CHINA B&W 23.2 Hongkong buyer (PACIFIC BULK) BC MINERAL GENT 175,181 2011 CHINA B&W 26 Undisclosed buyer BC STAR AUDREY 175,125 2011 CHINA B&W 27 Greek buyer, scrubber fitted BC CMB POMEROL 95,731 2012 JAPAN B&W 21 Greek buyer BC CONRAD OLDENDORFF 93,039 2010 CHINA B&W 16.5 Greek buyer (MPP CARRIERS), scrubber fitted BC THE PROSPERITY 81,900 2017 CHINA(JPN) B&W 31.5 European buyer BC MAGIC NEBULA 80,282 2010 KOREA B&W 16.2 Undisclosed buyer BC ZHONG XIN PEARL 75,321 2013 CHINA B&W 17.2 Chinese buyer, eco-engine BC ANGELINA 74,540 2001 KOREA B&W 7 Chinese buyer BC BULK MONACO 63,733 2023 JAPAN B&W C 4x30t 40.5 Undisclosed buyer BC ZEYNO 63,064 2014 CHINA B&W C 4x36t 21.5 Undisclosed buyer BC DARYA PADMA 60,935 2015 JAPAN B&W C 4x30t 28.7 Undisclosed buyer, eco-engine BC V RICH 56,546 2014 CHINA B&W C 4x36t 18.5 Undisclosed buyer, eco-engine BC STAR DORADO 56,507 2013 CHINA B&W C 4x30t 16.5 Undisclosed buyer BC CRESTED EAGLE 56,410 2009 JAPAN SULZER C 4x30t 14.95 Chinese buyer, scrubber fitted BC KONRAD SCHULTE 55,621 2010 JAPAN B&W C 4x30.5t 16.2 Undisclosed buyer BC MELIA 1 55,612 2011 JAPAN B&W C 4x30t 17 Greek buyer (Stealth) BC SSI AVENGER 52,949 2004 JAPAN B&W C 4x30t 10.5 Undisclosed buyer
Ⅱ. BULK CARRIER
STL MARKET REPORT No.492
BULK CARRIER | PAGE No. 9 BC INTERLINK AMENITY 39,989 2018 CHINA B&W C 4x30t 25.25 Thai buyer (Precious Shiping), eco-engine, ice class 1C BC ECO SPLENDOR 38,302 2013 JAPAN B&W C 4x30.7t 18.2 Turkish buyer, OHBS BC ULTRA VANSCOY 38,215 2013 JAPAN B&W C 4x30.5t 18 Greek buyer BC ST. ANDREW 32,751 2010 CHINA B&W C 4x30.5t Greek buyer GC LAGO DI LUGANO 32,271 2008 JAPAN MITSU C 4x30t 10.5 Undisclosed buyer, OHBS GC LUCKY GLORY 32,256 2007 JAPAN MITSU C 4x30t 10.5 Undisclosed buyer, OHBS
Ⅲ. TANKER
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Ⅳ . TANKER | PAGE No. 10 (❖선령 5 년기준, Million USD, 증감률 : 전년도 대비,%) 구분 2020 2021 2022 2023 2024 VLCC (310K) 70.00 69.42 81.00 99.67 110.00 -1.87% -.83% 16.69% 23.05% 35.80% Suezmax (160K) 48.58 46.83 55.75 72.67 83.00 -3.48% -3.60% 19.04% 30.34% 48.88% Aframax (105K) 37.58 38.75 51.58 64.92 72.00 .45% 3.10% 33.12% 25.85% 39.58% MR (51K) *Based on 49K till 2018 27.88 27.92 35.38 41.79 45.50 -3.88% .15% 26.72% 18.14% 28.62%
❖선령 5 년 기준, Million USD
TANKER 연평균 선가
Ⅲ. TANKER
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Ⅳ . TANKER | PAGE No. 11 2024 1 월 2 월 3 월 4 월 5 월 6 월 평균 VLCC 310K 선가 109.00 111.00 110.00 전월대비 3.8% 1.8%전년대비 9.0% 11.0% 10.4% SUEZ 160K 선가 83.00 83.00 83.00 전월대비 6.4% 0.0%전년대비 22.1% 22.1% 14.2% AFRA 105K 선가 72.00 72.00 72.00 전월대비 2.1% 0.0%전년대비 15.2% 15.2% 10.9% MR 51K 선가 45.50 45.50 45.50 전월대비 4.6% 0.0%전년대비 9.6% 9.6% 8.9% 2023 1 월 2 월 3 월 4 월 5 월 6 월 1year 평균 VLCC 100.00 100.00 100.00 100.00 100.00 100.00 99.67 SUEZ 68.00 68.00 68.50 68.50 74.00 73.00 72.67 AFRA 62.50 62.50 62.50 62.50 63.50 63.50 64.92 MR 41.50 41.50 41.50 42.00 42.00 41.00 41.79
VLCC-310K 96 98 100 102 104 106 108 110 112 114 1월 2월 3월 4월 5월 6월 7월 8월 9월 10월 11월 12월 Mill USD 2024 2023 2023 average
Ⅲ. TANKER
SUEZMAX-160K
AFRAMAX-105K
MR-51K
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Ⅳ . TANKER | PAGE No. 12
66 68 70 72 74 76 78 80 82 84 86 1월 2월 3월 4월 5월 6월 7월 8월 9월 10월 11월 12월 Mill USD 2024 2023 2023 average 60 62 64 66 68 70 72 74 1월 2월 3월 4월 5월 6월 7월 8월 9월 10월 11월 12월 Mill USD 2024 2023 2023 average 38 40 42 44 46 48 50 1월 2월 3월 4월 5월 6월 7월 8월 9월 10월 11월 12월 Mill USD 2024 2023 2023 average
Ⅲ. TANKER
Tanker Sales Report
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Ⅳ . TANKER | PAGE No. 13
CONTAINER, REEFER, ETC. TYPE VESSEL DWT BLT YARD M/E IMO PRICE REMARKS TANKER ECO SEAS 299,998 2016 KOREA B&W 98.5 Undisclosed buyer TANKER JULIA A 165,187 2003 KOREA B&W Turkish buyer TANKER GLADIATOR 72,910 2001 KOREA B&W High Teens Undisclosed buyer, epoxy coated TYPE VESSEL DWT BLT YARD M/E CAPA UNIT PRICE REMARKS CONT ALS CLIVIA 51,570 2010 KOREA WART 4400 TEU 23 Italian buyer CONT ANTIBES EXPRESS 39,839 2002 TAIWAN (JPN) B&W 3237 TEU Undisclosed buyer CONT MISTRAL 11,200 2008 GERMANY MAK 868 TEU 9.2 UAE buyer, scrubber fitted, ice class 1A MPP ELBA 10,700 2004 CHINA MAK 667 TEU 6.1 Undisclosed buyer
Ⅳ. DEMOLITION
1) 해체선가
: 인도 해체선 시장
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DEMOLITION | PAGE No. 14
2022 Average 2023 Average 2024 Average 2023.02 2024.02 USD/LDT YoY USD/LDT YoY USD/LDT YoY USD/LDT USD/LDT MoM YoY TANKER 590.28 12.0% 540.42 -8.4% 501.67 -7.2% 566.67 506.67 2.0% -10.6% BC 588.56 70.8% 537.92 -8.6% 492.50 -8.4% 570.00 495.00 1.0% -13.2% ❖기준
Ⅳ. DEMOLITION
2) 해체선 누적현황
3) 해체선총량 (MILLION DWT)
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DEMOLITION | PAGE No. 15
해체선 총량 2022 2023 2023.02 2024.02 Million DWT No. of Vessel Million DWT No. of Vessel Million DWT No. of Vessel Million DWT YoY No. of Vessel YoY TANKER 6.50 134 1.26 51 0.20 5 0.00 -98.1% 1 -80.0% *BC 4.48 63 6.03 151 0.52 8 0.76 45.2% 17 112.5% *BC incl. General cargo vessel
Ⅳ. DEMOLITION
Demolition Sales Report
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DEMOLITION | PAGE No. 16
TYPE VESSEL DWT LDT BLT YARD M/E PRICE (USD/LDT) REMARKS BC DONG FANG XING 36,400 7,873 1972 540 BANGLADESHI BC WANG HAI 174,732 23,039 2003 CHINA B&W 528 PAKISTANI BC SIA 74,732 12,605 1999 CHINA B&W 502 BANGLADESHI BC QATAR ANA 43,665 8,950 1989 JAPAN B&W 509 PAKISTANI BC HASAN 9,820 3,104 2009 CHINA(JPN) YAN 351 "AS IS GOA" CONT HONG YUAN 01 39,626 11,486 1996 GERMANY B&W 540 BANGLADESHI
Ⅴ. KEY INDICATORS
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KEY INDICATORS | PAGE No. 17
Baltic Index 2024-02-23 2024-02-16 CHANGE 1 Year High 1 Year Low BDI 1,866 1,610 ▲256.00 3,346 530 BCI 3,145 2,448 ▲697.00 6,582 271 BPI 1,595 1,646 ▼51.00 2,441 809 BSI 1,189 1,071 ▲118.00 1,565 625 BHSI 628 572 ▲56.00 908 389
1)
Ⅴ. KEY INDICATORS
2) Bunker Price
3) Exchange Rate
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KEY INDICATORS | PAGE No. 18
Singapore Rotterdam
(USD/Ton) 전주대비증감 (USD/Ton) 전주대비증감 (USD/Ton) 전주대비증감 VLSFO 642.50 ▼10.00 581.00 ▲3.50 636.50 ▼2.00 MGO 808.50 ▼13.50 813.00 ▼14.00 837.00 ▼33.50 LSMGO 808.50 ▼13.50 813.00 ▼14.00 -IFO380 451.00 ▲0.50 466.50 ▲4.50 469.50 ▲3.00
기준일
Houston
❖
: 02 월 23 일 기준
구분 2024-02-23 2024-02-16 CHANGE 미국 USD 1331.00 1333.20 ▼2.20 영국 GBP 1685.31 1680.50 ▲4.81 유로 EUR 1440.74 1436.59 ▲4.15 중국 CNY 184.99 184.49 ▲0.50 일본 JPY (100) 884.53 889.48 ▼4.95
❖최초고시, 매매기준율기준
Ⅵ. ISSUE & TREND
[시사 상식] 음의 볼록성(Negative Convexity)
◆ 음의 볼록성((Negative Convexity)은 시장 금리가 내릴 때 채권 가격 상승 폭이 제한되는 특성을 말한다
일반적으로 볼록성은 투자자들에게 유리하다. 채권 금리가 내릴 때 가격이 더 오르고 금리가 오를 땐 가격이 덜 내리기 때문이다
음의 볼록성은 반대로 투자자들에게 불리하다. 콜옵션이 달린 MBS(주택저당증권) 등이 해당한다.
시장금리가 내릴 경우 발행자가 콜옵션을 행사함에 따라 투자자는 원금을 조기 상환받게 되고 재투자 위험을 질 가능성이 커진다.
콜옵션의 불리한 성격을 감안해 금리가 높게 형성된다는 점에선 긍정적이지만 옵션 행사 가능성이 예측되지 않는다면 투자에 나서긴 쉽지 않다.
그간 채권시장에서는 '음의 볼록성' 때문에 MBS 투자를 주저하는 경우가 많았다 조기상환될 위험이 불확실성으로 작용한 셈이다.
주금공은 시장 참가자의 이러한 의견을 감안해 5 년물에 콜옵션을 떼어 내고 15 년물을 폐지하기로 했다
이 경우 20 년 일반 MBS 에 투자한 기관은 콜옵션의 시행 가능성을 예측하기가 수월해진다
종전에는 20 년보다 앞 구간인 5 년부터 7 년, 10 년, 15 년의 콜옵션 행사 가능성을 모두 따져봐야 했지만 향후에는 7 년과 10 년 두 종목만 분석해도 되는 셈이다
콜옵션은 통상 앞 구간에서부터 행사된다 일례로 5 년물의 콜옵션이 행사되면 그다음엔 7 년물의 콜옵션이 대상이 되고 이후 10 년물 등 순이다 여기에다 주금공의 사정도 콜옵션 행사 여부 시 고려된다
주금공 입장에선 5 년 구간을 일반 채권으로 발행함에 따라 조달 비용 절감 효과가 기대된다
향후 5 년물 MBS 의 수요가 커지고 유통시장에서 거래가 활성화되면 추가 금리 하락도 기대할 수 있다. 조달금리 하락이 서민 등 정책 모기지 금리 하락으로 이어질 수 있는 셈이다
[출처 : 연합인포맥스]
STL MARKET REPORT No.492
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