STL MARKET REPORT
Ⅰ. NEWS
1. LNG 수출 늘리는 미국…국내 LNG 업체에게는 일석이조
러시아의 우크라이나 침공을 계기로 액화천연가스(LNG) 수출 1 위 국가로 올라선 미국이 수출을 늘리기
위한 투자를 지속하며 국내 LNG 업계의 업황에도 파란불이 켜졌다 미국산 LNG 수입을 늘리면 국내 기업들이 원가 경쟁력을 높일 수 있기 때문이다 특히 LNG 도입 가격이 그대로 이익에 반영되는 국내
발전사들이 직접적인 실적 개선 효과를 누릴 수 있을 것으로 보인다
7 일 업계에 따르면 미국 최대 석유·가스 생산지역인 텍사스주 퍼미안 분지와 LNG 수출터미널이 위치한
걸프만 연안을 잇는 매터혼(MATTEHORN) 가스 파이프라인이 지난 1 일 가동을 시작했다. 천연가스
생산량 증가로 인해 하루 25 만 T 을 수송하던 파이프라인이 포화상태에 이르자 5 만 5000T 을 수송할
수 있는 파이프라인을 추가한 것이다 이 지역 총 운송 용량은 2028 년까지 45 만 T 으로 2 배 가까이
늘어날 예정이다 운반한 LNG 를 배에 싣기 위한 수출 터미널도 건설이 한창이다 미국
에너지정보청(EIA)에 따르면 북미 지역에서 건설되고 있는 10 곳의 터미널이 완공되면 2028 년 LNG
수출 용량은 하루 25 만 T 에서 54 만 T 으로 늘어난다.
저렴한 미국산 LNG 수출 증가로 직접적인 이익을 얻는 곳은 국내 LNG 발전사들이다 전력 가격이
계통한계가격(SMP)에 따라 정해지는 전력 시장 특성상 민간기업은 더 낮은 가격에 LNG 를 도입할수록
이익이 커지기 때문이다 지난해 한국은 4415 만 T 의 LNG 를 수입했는데 이중 미국으로부터 512 만 T 을 수입했다 특히 SK E&S 는 미국 프리포트 LNG 를 통해 전체 거래량의 약 20%를 조달하고 있다
한화투자증권 연구원은 “미국산 LNG 가격 하락에 따라 국내 기업 중 LNG 를 직도입하는 SK E&S, GS, SK 가스 등의 수혜가 예상된다”고 말했다.
미국산 LNG 증가는 공급선 다변화에도 도움이 된다 국내 업체들은 블루 수소 생산과 발전을 위해 LNG 도입량을 늘리고 있다. SK 가스는 지난 4 월 울산에 위치한 LNG 터미널 시운전을 개시하는 등 액화석유가스(LPG) 위주 사업 구성에서 벗어나 LNG 로의 사업 다각화에 나섰다 포스코인터내셔널은 직접 개발에 참여한 미얀마 해상 가스전과 호주 육상 가스전에 더해 지난 8 월 미국산 LNG 를 향후 20 년 동안 매년 70 만 T 도입하는 계약을 체결했다. IM 증권 연구원은 “화석연료 대비 상대적으로 적은 탄소배출량에 미국·카타르의 수출량 증가로 인한 가격 하락으로 LNG 역할이 커지고 있다”고 말했다.
Ⅰ. NEWS
2. 빅컷 소멸시킨 강한 美 경제…'킹달러' 다시 소환
미국 달러가 다시 강세를 보이고 있다. 미국 경제가 예상보다 견고한 성장세를 나타내 올 11 월
‘빅컷’(기준금리 0.5%포인트 인하) 가능성이 ‘제로’에 가까워지면서다 일본이 이시바 시게루 신임 총리
취임 이후 추가 금리 인상에 신중한 입장을 나타내고, 중동 지역의 지정학적 위기로 안전자산 선호도가
커지고 있는 것도 강달러 요인으로 꼽힌다
‘뜨거운 고용’에 물 건너간 빅컷
주요 6 개국 통화 대비 미국 달러화 가치를 나타내는 달러인덱스는 7 일 오전 12 시 50 분(현지시간) 기준
102.49 를 기록하며 지난 8 월 중순 수준까지 올랐다. 8 월에는 미국 중앙은행(FED)의 통화정책에 대한
불확실성이 커지며 달러인덱스가 102 선 안팎을 횡보했다. FED 가 금리를 0.5%포인트 인하한 지난달 18 일 전후로 이 지수는 101 선까지 내렸다가 최근 들어 상승세로 돌아섰다
블룸버그통신에 따르면 블룸버그달러현물 지수는 지난 한 주 동안 1.6% 올랐다. 2022 년 9 월 이후 가장 큰 상승폭이다. 블룸버그달러현물지수는 유로화, 엔화, 파운드화 등과 더불어 위안화 역외 환율과 한국 원화, 멕시코 페소, 호주달러 등 중 10 개국 통화 환율로 산출한다
강달러 기조는 미국 고용 활황이 주도하고 있다 탄탄한 고용시장은 FED 의 금리 인하 속도를 늦출 수
있다는 점에서다 이달 4 일 미국 노동부가 발표한 고용보고서에 따르면 9 월 미국의 비농업 일자리는
전월 대비 25 만 4000 개 늘었다. 6 개월 만에 가장 높은 수치다 이날 시카고상품거래소(CME) 페드워치에
따르면 9 월 고용보고서 발표 이후 FED 가 11 월 기준금리를 0.5%포인트 인하할 가능성을 34.7%까지
본 시장의 확률은 0%로 떨어졌다. 0.25%포인트 내릴 확률은 65.3%에서 95.8%로 커졌고, 동결 가능성은
4.2%로 나타났다 브래드 베히텔 제프리스 외환부문 글로벌 책임자는 “시장 참가자들이 미국에서
공격적인 금리 인하에 대한 가능성을 낮추고 견해를 바꾸는 등 미묘한 변화가 관찰된다”고 로이터에 말했다
다시 시작된 엔화 약세 일본은행이 금리를 인상하자 강세를 나타내던 엔화 역시 약세로 돌아서며 달러 강세를 지지했다. 이날 오전 뉴욕 외환시장에서 엔·달러 환율은 149 엔대, 위안·달러 환율은 7.09 위안대에 거래됐다 엔화는
지난 한 주 동안 미국 달러화 대비 4.4% 떨어졌다 이는 2009 년 이후 주간 하락 폭이 가장 큰 수준이며
주요 10 개국(G10) 통화 중 가장 하락 폭이 컸다고 블룸버그통신은 전했다
Ⅰ. NEWS
엔화 약세는 이시바 신임 총리가 우에다 가즈오 일본은행 총재를 면담한 뒤 언론에 추가 금리 인상 대신
금융 완화 지지 의사를 밝힌 영향으로 풀이된다 지난 2 일 이시바 총리는 “개인적으로 현재 추가로
금리를 올려야 할 환경에 있다고 생각하지 않는다”고 말했다. 금리 인상은 통상 해당 국가의 통화 가치를
밀어 올리는데, 금리 인하를 유보한다는 신임 총리의 발언은 엔화 강세에 찬물을 끼얹었다. 지난달
중순만 하더라도 일본은행이 연내 추가 금리 인상에 나설 수 있다는 기대에 엔·달러 환율이 140 엔대
초반까지 하락(엔화 가치 상승)했지만, 현재 140 엔대 후반까지 올랐다 달러 대비 원화도 약세다 이날
서울외환시장에서 원·달러 환율의 주간 거래 종가(오후 3 시 30 분 기준)는 달러당 13 원 오른
1346 원 70 전을 기록했다
중동 확전에 안전자산 선호
이스라엘과 이란 간 충돌이 격화하는 등 중동 정세가 악화하면서 안전자산 선호 현상이 달러 강세를
부추겼다고 블룸버그통신은 전했다 불안정한 국제 유가와 미국의 참전 가능성 등은 잠재적인 위험
요소로 작용할 우려가 있어서다 중동 갈등이 대선을 불과 한 달 앞둔 미국에 정치적인 변수로 번질 수
있다는 관측도 있다 미국에서 정권 교체 가능성이 커지면 정치적 불확실성으로 당분간 강달러 기조가 계속될 수 있다는 전망이 나온다 3. "조선업 호황 주기 더 오래 간다"
조선업계가 조선 호황기에 진입한 가운데 안정적인 수주잔고와 선가 상승 추세, 원가 부담 축소에 따라
업황 개선이 장기화될 것이란 전망이 나왔다.
7 일 한국신용평가는 ‘조선업, 슈퍼 사이클을 위한 조건’ 제하의 보고서를 통해 “환경규제와 더불어 코로나 19 이후 해운 호황이 겹치면서 조선 업황의 업사이클이 빠르게 찾아온 것으로 판단한다”면서 "개선된 업황이 장기간 지속됨에 따라 슈퍼 사이클을 맞이할 수 있을 것으로 보인다”고 진단했다
한신평은 “과거 슈퍼 사이클은 중국의 급성장에 따른 해상물동량 급증과 이에 따른 해운 운임 상승, 선대 대형화를
Ⅰ. NEWS
일정 수준 내에서 통제될 수 있다면 결국 중장기적으로 실적 개선 추세가 지속될 수 있을 것”이라고
전망했다
한신평은 조선산업의 업황 개선이 장기간 이어지는 ‘슈퍼 사이클’을 지속하기 위해서는 △안정적인 실적
기반이 될 수주잔고 유지 △신조선가 상승 추세 △원활한 공정관리 등을 조건으로 지목했다
발주 시황은 긍정적이다 한신평은 “최근 컨테이너선, LNG 선, 탱커 모두 발주가 확대됐음에도 주요
선종별 향후 발주 전망은 친환경선박 발주 등에 기반해 전반적으로 일정 수준의 발주 규모가 당분간
지속될 것으로 보인다”고 짚었다
선가 상승에 있어서는 중국의 공급여력 확대를 주시할 필요성이 제기됐다. 한신평은 “현재 공급자 우위
시장이 형성된 가운데 공급이 비탄력적인 조선업의 특성을 고려하면 제한적인 공급여력을 유지하는
것이 선가 유지에 있어서 매우 중요한 상황”이라면서 “중국의 캐파 확대 움직임과 공급물량의 증가에
대해 지켜볼 필요가 있다”고 지적했다
원가 측면에서 인건비·외주비 상승과 선박용 후판 가격도 살펴볼 문제다. 한신평은 “최근 인력 수요
증가로 인해 인건비·외주비 상승 폭이 과거 대비 가파른 것으로 파악되며 주요 조선사가 실적 개선세에
들어선 만큼 추가적인 인건비 상승 압력도 지속적으로 작용할 것으로 보인다”고 진단했다
이어 “제조원가의 약 20%를 차지하고 있는 후판의 경우, 가격 변동성이 크기 때문에 조선사 실적에
단기간에 미치는 영향도 크다”면서 “다만 최근 중국 건설경기 부진으로 인한 철강 수요 위축 등에 따라
철광석 및 철강 제품 가격이 하락하고 있으며 후판가 하락은 조선사 수익성에 긍정적으로 작용할 수
있다”고 설명했다.
한신평은 “선종별·발주처별 발주 시기가 다소 분산될 것으로 전망됨에 따라 금번 사이클의 진폭은 과거 호황기 대비 다소 작을 것으로 보이나 그 흐름은 더욱 오래갈 수 있을 것으로 판단된다”고 전망했다 다만 한신평은 “과거와 달리 현재 한국 조선은 중국에 1 위를 내준 것뿐만 아니라 점유율 격차가 벌어지고 있다”면서 “미래 수주경쟁력을 유지하기
Ⅱ. BULK CARRIER
BC 연평균 선가
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Ⅱ. BULK CARRIER
Ⅱ. BULK CARRIER
Kamsarmax
STL MARKET REPORT No.523
Ⅱ. BULK CARRIER
Bulk Carrier Sales Report
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Ⅲ. TANKER
TANKER 연평균 선가
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Ⅲ. TANKER
VLCC-310K
Ⅲ. TANKER
SUEZMAX-160K
AFRAMAX-105K
MR-51K
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Ⅲ. TANKER
Tanker Sales Report
Ⅲ. TANKER
CONTAINER, REEFER, ETC.
Ⅳ. DEMOLITION
1) 해체선가
Ⅳ. DEMOLITION
2) 해체선 누적현황
*BC incl. General cargo vessel
3) 해체선 총량 (MILLION DWT)
Ⅳ. DEMOLITION
Demolition Sales Report
Ⅴ. KEY INDICATORS
1) Baltic Index
Ⅴ. KEY INDICATORS
2) Bunker Price
3) Exchange Rate
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Ⅵ. ISSUE & TREND
[시사 상식] 탄소 손자국
◆탄소 손자국은 특정 제품이 환경에 미치는 긍정적인 영향을 측정하는 개념이다
그간 탄소 발자국이라는 개념을 통해 특정 제품의 직접 및 간접 배출량 등 환경에 미치는 부정적인 영향을 측정했으나, 제품 생산의 밸류체인 외의 영역에서 발생하는 사회 전반적은 탄소 배출 관리의 필요성이 제기됐다
탄소 손자국은 특정 제품의 밸류체인 외부에서 발생하지만, 제품의 사용 결과로 나타난 탄소 배출량 감소를 뜻하며
탄소 손자국은 직간접 배출 정의인
된다. KB 경영연구소는 탄소 손자국에 대해 기업이 지속가능성 측면에서 경쟁력을 강화할 수 있다면서도 표준화된 기준과 합의 내용이 없어 그린워싱에 대한 우려가 있다고 평가했다.
[출처 : 연합인포맥스]
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Ⅶ. CONTACT DETAILS
STL GLOBAL CO., LTD.
Marino Hwang(황 재 웅)
President T. 070-7771-6400
Sancho Kim(김 현 진) Managing Director T. 070-7771-6404
H.S. Lee(이 현 성)
Director
Fleet & Chartering Operation biz@stlkorea.com
Agency Operation operation@stlkorea.com
Ferroalloy Logistics & Warehouse Management ops@stlkorea.com
Sale and Purchase Broking snp@stlkorea.com
T. 070-7771-6412
Henry S.H. Oh(오 수 현)
Deputy General Manager
T. 070-7771-6402
Anna Lee(이 혜 란) Deputy General Manager
T. 070-7771-6403
Jennifer Park(박 영 단)
Deputy General Manager
T. 070-7771-6407
Jena Ahn(안 지 영)
Deputy General Manager
T. 070-7771-6405
STL SHIPPING CO., LTD.
Neal S.I. Kwon(권 순 일) President T. 070-7771-6410
Jack Kim(김 종 수) Director T. 070-7771-6411
Mike Hong(홍 창 목)
Director T. 070-7771-6417
Victor Song(송 은 석)
Deputy General Manager T. 070-7771-6414
Joovi Park(박 주 비) Assistant Manager T. 070-7771-6419
Hayden Son(손 호 영) Assistant Manager T. 070-7771-6401
Joanne Jin(진 정 식) Deputy General Manager T. 070-7771-6406
Nova Cha(차 혜 정) Assistant Manager T. 070-7771-6409
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