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IMMO‘

Programme Kongresshaus Zurich 1 – 2 février 2017

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BIENVENUE

AU FORUM IMMO‘17 Roland Vögele

A LA RECHERCHE DE NOUVELLES IDÉES Avec 35 exposants, le Forum Immobilier IMMO’17 ne cesse de progresser. Les acteurs de l’immobilier, les investisseurs ou tout simplement les visiteurs intéressés se retrouveront comme chaque année au Kongresshaus à Zurich pour échanger, faire de nombreuses connaissances et profiter de créer de nouvelles opportunités de business. Cette année encore, le Forum vous propose une multitude de thèmes comme la digitalisation et le financement du secteur immobilier. Les leaders de la branche mais également de la politique et de l’économie vous présenteront leur vision future du marché. Notre présentatrice star, Steffi Buchli, sera présente mercredi et apportera une touche de légèreté et un grand professionnalisme au Forum. Nous nous réjouissons de vous accueillir et vous souhaitons de passer un moment informatif en notre compagnie.

Partenaire médiatique

IMMOBILIEN BUSINESS

Le magazine suisse de l’immobilier

Organisateur

Partenaire

Kongresshaus Zürich Claridenstrasse 5 8002 Zürich www.finanzmesse.ch

Exclusion de responsabilité: Le contenu rédactionnel ne constitue ni une offre, ni une invitation en vue de réaliser une transaction financière et ne dispense pas le lecteur de nécessité de former son propre jugement. IMMO‘17

PROGRAMME FORUM 2017 Kongresssaal, K.32 scène principale

Steffi Buchli, SRF-Présentatrice

Mercredi 1er février 2017 10h15 Marché immobilier – Perspectives 2017

Jan Eckert, CEO, JLL

Andreas Ammann, associé et CEO, Wüest Partner AG

11h00 Futur de la construction résidentielle – Focus locataire Dr. Christian Kraft, Directeur Consulting & Acquisition, Implenia Dr. Joëlle Zimmerli, Zimraum Raum + Gesellschaft

11h30 Aménagement et développement de la région zurichoise Wilhelm Natrup, Chef du département de l’urbanisme du canton de Zurich Dr. iur. Martin Schmid, Conseiller aux Etats, PLR, Président Développement Suisse Andreas Steiger, Chef Development Europaallee, CFF Immobilier

12h00 Le potentiel des marchés immobiliers étrangers Rudolf Tschopp, associé, Diener Syz Real Estate AG Dr. Wolfgang Speckhahn, Head of Strategy & Corporate Development, PATRIZIA Immobilien AG

12h30 Commercia – quo vadis?! Dr. Joachim Schütz, Chief Economist, SFP Group Frédéric Königsegg, CIO, Helvetica Property Investors AG Thomas Prajer, Head Immobilier Direct, SFP Group Arno Kneubühler, CEO, Procimmo SA Sandro Beffa, Head Real Estate Advisory, UBS

13h00 Innovations numériques dans la construction – Exemple Aglaya Dr. Johanna Gerum, Chef du projet Aglaya, Zug Estates AG Andreas Keller, CEO, Datahouse AG

13h30 Construire avec le BIM (Construction en bois) Kim Riese, membre de la direction, Directeur de projets, Zug Estates AG Patrick Suter, membre de la direction, Directeur Module-Technologie, ERNE AG Holzbau

4 IMMO‘17

14h00 Réglementations et décisions politiques – Mise à jour Dr. Wolfgang Müller, associé, Meyerlustenberger Lachenal

14h15 Smarthome-Living – l’avenir de l‘habitat Ivo Bracher, CEO, bonainvest Holding AG Dr. Alain Benz, directeur corporate development, membre de la direction, bonainvest Holding AG Bernhard Caviezel, Product Marketing Director & Local Division Marketing Manager, membre de la direction, ABB Switzerland Ltd., Electrification Productss

14h45 Existe-t-il des facteurs géographiques spécifiques pour les produits immobiliers? Andreea Stefanescu, membre de la direction, Solufonds SA et Cheffe de la succursale Suisse alémanique de COPTIS, Association des professionnels en titrisation immobilière Roger Hennig, Head Real Estate, Schroder Investment Management (Switzerland) AG Christoph Syz, co-fondateur et CEO, Patrimonium SA

15h15 Numérisation globale du marché immobilier Roland Vögele, CEO, MV Invest AG / IMMOVESTORE Dr. Ronny Haase, associé et membre du conseil d‘administration, Wüest Partner AG Martin Diem, Chef succursale de Berne, pom+Consulting AG

15h45 Les caisses de pension suisses comme partenaire de financement Thomas Sonderegger, CEO et co-fondateur, Fixlend AG Rolf Ehrensberger, responsable des placements, CPE Caisse Pension Energie société coopérative Sebastian Angst, CEO et associé, pro ressource – Finanzierungsoptima

Jeudi 2 février 2017 11h00 Marché immobilier direct et indirect – Perspectives 2017 Robert Weinert, Leiter Immo-Monitoring, Wüest Partner AG Roland Vögele, CEO, MV Invest AG / IMMOVESTORE

Investissements immobiliers - Présentations de produits

11h40 La Foncière Thomas Vonaesch, Investissements Fonciers SA

11h50 bonainvest Ivo Bracher, CEO, bonainvest Holding AG

12h00 SFP Ast Global Core Property Frederik De Block, SFP Group

12h10 Realstone / Solvalor Julian Reymond, Fondsmanager, Solvalor Fund Management SA

12h20 ERRES - Edmond de Rothschild Real Estate SICAV Samuel Brunner, Edmond de Rothschild (Suisse) SA

12h30 Helvetica Swiss Commercial Frédéric Königsegg, CIO, Helvetica Property Investors AG

12h40 Patrimonium Swiss Real Estate Fund Jürg Hürzeler, Directeur Business Development, Patrimonium Asset Management AG

IMMO‘17

MARCHÉ IMMOBILIER – PERSPECTIVES 2017 Mercredi 1er février 2017 10h15

Ces dernières années ont toutes commencé de manière bien mou-

migration de masse sera passé, le 9 février? Est-ce que, trois jours

vementée: en février 2014, la population suisse s’est décidée pour

plus tard, le peuple va se décider pour la troisième réforme de

l’initiative «Contre l’immigration de masse», en janvier 2015, la

l’imposition des entreprises? Comment se présentera la situation

banque nationale suisse a supprimé le taux plancher pour le cours

sur le marché des surfaces de vente lorsque le fameux creux du

du change et en janvier 2016, une chute de la bourse a fait dégrin-

mois de janvier sera passé? Les conflits dans le monde arabe vont-

goler les marchés boursiers d’Europe. Au cours de l’année 2016,

ils être à l’origine de l’arrivée de nouveaux immigrants? La remon-

deux événements politiques inattendus sont venus bouleverser

tée des taux d’intérêt est-elle proche, ou les légères hausses

les pronostics: en juin, le Royaume-Uni s’est décidé pour une sortie

constatées récemment sont-elles de nature provisoire?

de l’Union européenne et en novembre, les États-Unis ont élu Donald Trump président.

Lors de l’IMMO 17, vous trouverez des informations actuelles et passionnantes sur ces thématiques. Saisissez l’occasion de discu-

Aussi bien sur les marchés financiers que dans l’économie réelle, de

ter avec de nombreux experts des nouvelles tendances politiques

tels événements peuvent engendrer de grandes incertitudes et

et économiques et de leurs répercussions sur les marchés résiden-

être à l’origine d’importants changements. Les marchés immobi-

tiels et commerciaux.

liers sont également concernés. En conséquence, la situation se présente de manière tendue pour l’immobilier avec de nouveaux défis à relever pour le début de l’année prochaine. Toutefois, l’immobilier pourrait à nouveau être le placement gagnant dans ce contexte difficile. Au début de l’année 2017, des questions élémentaires se posent: comment le commerce international va-t-il évoluer après l’élection de Donald Trump le 20 janvier? Que va décider le Conseil Fédéral lorsque le délai pour la mise en oeuvre de l’initiative sur l’im-

FUTUR DE LA CONSTRUCTION RÉSIDENTIELLE – FOCUS LOCATAIRE Mercredi 1er février 2017 11h00

La planification de nouveaux logements locatifs à titre de placement est aujourd’hui très dynamique. Néanmoins la place dans

Jan Eckert

Andreas Ammann

AMÉNAGEMENT ET DÉVELOP PEMENT DE LA RÉGION ZURICHOISE Mercredi 1er février 2017 11h30

les grands centres est limitée, là où précisément, les logements manquent, alors que trop sont construits dans les régions

La densification des constructions, les

rurales. La construction de logements locatifs durables se

projets d‘infrastructure et les sites en

distingue par un potentiel locatif à long terme approprié à l’em-

développement dans les zones urbaines

placement. Ceci ne dépend pas seulement du mix de logements,

sont seulement quelques thèmes sur

qui s’oriente au type et à la forme réelle des ménages, mais

lesquels les urbanistes et les entrepre-

aussi aux besoins en logements et si ceux-ci correctement

neurs se penchent quotidiennement.

adressés. La clé réside dans un mélange de logements, qui est

Quels sont les défis pour le secteur de

soit tourné vers la situation démographique future de la région

l’immobilier et quels sont les besoins et

ou qui compense un actuel manque d’offre dans celle-ci.

soucis des investisseurs ? Quelles ques-

Wilhelm Natrup

Dr. iur. Martin Schmid

tions se posent concernant le futur de la région zurichoise, et où l’activité élevée actuelle de la construction nous conduitelle? Quels impacts ont ou auront les grands projets actuels et futurs sur la région et sa population ?

Dr. Christian Kraft

6 IMMO‘17

Dr. Joëlle Zimmerli

Andreas Steiger

LE POTENTIEL DES MARCHÉS IMMOBILIERS ÉTRANGERS Mercredi 2 février 2017 12h00

images : MV Invest

L’ASIE DANS LA LIGNE DE MIRE Interview menée par Birgitt Wüst, rédactrice en chef, IMMOBILIEN Business, avec Monsieur Rudolph Tschopp, partenaire, Diener Syz Real Estate AG

Selon Rudolph Tschopp, partenaire chez Diener Syz Real Estate, les investisseurs qui souhaitent atteindre des rendements attractifs grâce à leurs placements immobiliers devraient porter leur attention sur les marchés émergents de l’Extrême-Orient.

Monsieur Tschopp, Pourquoi l’Asie est-elle intéressante pour les investisseurs suisses/européens ? La principale raison qui pousse à investir en Asie est le paramètre-cadre microéconomique avantageux en comparaison avec les autres espaces économiques. L’Asie possède aujourd’hui une part de 60 pour cent de la croissance économique mondiale et plus de 50 pour cent de la population mondiale. La croissance économique et la population sont les moteurs fondamentaux des marchés immobiliers. Par ailleurs, le continent asiatique affiche, en comparaison avec la Suisse/l’Europe, un PIB/ habitant toujours relativement bas. Étant donné qu’il existe une forte corrélation entre le PIB/habitant et l’évolution des prix de l’immobilier, l’Asie dispose d’un potentiel d’augmentation des valeurs plus élevé que la Suisse/l’Europe. Si l’on se base sur diverses études, 2 milliards d’habitants en Asie atteindront le niveau de classe moyenne dans les 15 années à venir. 600 millions d’entre eux s’installeront en ville dans le cadre de l’urbanisation. Cela représente la population des États-Unis et de l’Europe réunie. Ces chiffres sont éloquents et doivent donc aujourd’hui être pris en compte par les investisseurs immobiliers institutionnels.

Rudolf Tschopp IMMO‘17

Selon vous, quels sont les pays asiatiques particulièrement attrayants ?

Quels sont les défis à relever auxquels doivent se préparer les investisseurs ?

Pour répondre à cette question, il faut d’abord prendre en compte

Les défis à relever sont, d’une part, très diversifiés, et ils sont,

la stratégie immobilière de chaque investisseur. Chaque pays pos-

d’autre part, identiques aux nôtres. En complément, il faut différen-

sède ses propres conditions-cadres et présente les opportunités et

cier les investissements directs et indirects. Une réponse précise

les risques qui s’y rapportent pour l’investisseur immobilier. Il n’est

sortirait du cadre de cette interview – je ne vais fournir que quelques

pas indiqué de faire une généralité du caractère attrayant du mar-

éléments importants. La clé qui ouvre toutes les portes du succès

ché immobilier au niveau national. De plus, les marchés sont bien

dans les investissements immobiliers à l’étranger est l’accès direct

trop dynamiques et hétérogènes. Un bon exemple qui illustre cette

et indirect à des professionnels de l’immobilier locaux compétents

situation est la Chine avec ses 1,2 milliard d’habitants et ses 32 pro-

et intégrés. Qui s’assure sur place que le capital de l’investisseur

vinces. Aucune généralité quant à ce marché n’est applicable. La

suisse est investi entièrement et sans détour ? Qui est localement

situation est plus simple par exemple à Singapour ou à Hong Kong

responsable du bien et qui est responsable du retour sur investisse-

où il est possible de s’orienter avec les cycles de chaque segment

ment des investisseurs suisses ? Les conditions-cadres juridiques

immobilier. D’autre part, les rendements sont faibles en raison de la

et fiscales jouent également un rôle majeur. En cas d’investisse-

présence de tous les investisseurs – à moins qu’il ne soit possible

ments directs, il faut connaître la culture locale sur le bout des

d’investir au début d’un cycle. Pour l’heure, les capitales des pro-

doigts. En outre, pour des raisons culturelles, les processus de déci-

vinces de l’Ouest de la Chine sont intéressantes, car les biens/pro-

sion locaux, qui divergent de notre vision dans certains cas, doivent

jets peuvent être vendus à des prix intéressants dans des lieux très

également être respectés dans chaque pays.

attrayants. Ces villes sont le théâtre de grands projets d’infrastructure. Les immeubles résidentiels en Indonésie sont intéressants en raison des 250 millions d’habitants et de l’amnistie fiscale en cours.

Existe-t-il une recette du succès des investissements suisses ?

Le Japon affiche actuellement un grand besoin en hôtels.

Quels sont les rendements auxquels peuvent s’attendre les investisseurs pour leurs engagements en Chine ?

En Asie, les principes qui doivent être respectés en termes d’investissement immobilier sont pour certains les mêmes que les nôtres. Comme je l’ai déjà évoqué : l’accès au savoir-faire local et à la réalisation avec des partenaires locaux et/ou des personnes de confiance est ici obligatoire. Les critères de lieu et les capitales des

Les rendements annuels des biens fonciers existants en Chine et

provinces de minimum 4 millions d’habitants, le plus grand nombre

en Indonésie se situent entre huit et douze pour cent. Il existe ici

possible de succursales/d’industries de groupes internationaux et

toutefois des écarts importants selon l’emplacement et la nature

une bonne infrastructure routière ainsi que des écoles et des hôpi-

du bien. En principe, le comportement est le même que chez nous

taux. La décision de l’investissement doit être fondée sur l’observa-

: Un bien, très bien situé et doté d’une bonne qualité de construc-

tion de l’état actuel du cycle du secteur immobilier. À cela s’ajoutent

tion au centre de Shanghai affiche en général des rendements bien

les conditions spécifiques au pays. En Chine, il est important, en

plus faibles qu’un bien situé à la périphérie et dont la construction

plus d’un accès au partenaire local, d’avoir un lien direct avec le

est mauvaise. Les rendements annuels concernant les développe-

gouvernement local. De plus, les connaissances des us et cou-

ments de projet en Chine et en Indonésie sont de 18 à 24 pour cent.

tumes/de la culture locale sont très importantes. Un chinois ne dit

Diener Syz Projet de logement à Peixian, Chine

Halle de la Gare trains à grande vitesse Shanghai

8 IMMO‘17

pas « Non », mais il sous-entend « Non ». De même, il dit « Oui », mais ce n’est pas toujours un « Oui ». Le sens mutuel de l’honneur est également l’un des principaux éléments d’une relation commerciale. En revanche, en Indonésie, l’accès à des familles historiquement ancrées à l’échelle locale est le meilleur garant pour des investissements immobiliers menés avec succès.

Dans les médias, on parle souvent d’une bulle immobilière en chine et d’un crash imminent – quel est l’avis de Diener Syz à ce sujet ? Depuis de nombreuses années, ce sujet fait l’objet de nombreux articles à intervalles réguliers, mais il ne se passe rien. De par l’expérience que nous avons faite aux États-Unis et en Espagne, nous savons que les bulles immobilières ont toujours besoin d’une forte influence. En Chine, la somme des crédits hypothécaires correspond à env. 35 pour cent de la performance économique du pays. Aux États-Unis, ce taux est de plus de 80 pour cent et en Suisse, il est même de plus de 100 pour cent. En raison de l’augmentation permanente des salaires, il est aujourd’hui plus simple pour un chinois d’acheter un appartement qu’il y a encore 20 ans. Ce marché doit être observé dans son contexte global. La Chine compte quatre fois plus d’habitants que dans toute l’Europe et les sous-marchés immobiliers qui s’y rapportent sont tout aussi hétérogènes. Shanghai Tower (632m) Shanghai

À l’instar de l’Europe, il peut également exister en Chine des situations temporaires ou un sous-marché local qui n’est plus équilibré. Mais cela n’a aucun rapport avec la crise globale.

Diener Syz Office Projet à Guiyang, Chine

La Chine ne doit donc pas être considérée comme un marché global, mais être différenciée en sous-marchés.

Qu’en est-il de la sécurité juridique pour les investisseurs étrangers dans les pays asiatiques ? Nous avons fait l’expérience suivante : si on connaît et respecte les conditions-cadres juridiques dans le pays concerné, la sécurité juridique n’est plus un problème. La plupart des pays asiatiques possèdent des règlements clairs et transparents pour les investisseurs immobiliers venus de l’étranger.

Diener Syz s’est-elle vue offrir des possibilités de participation ? Après avoir clôturé avec succès en juin de l’année dernière le fond de développement Chine/Indonésie pour les investisseurs et investi en masse, les investisseurs peuvent investir avec nous dans les biens existants avec le « D&S ASIA GREEN REAL ESTATE FUND ». Ce fond nous permet d’investir dans des biens immobiliers et commerciaux situés dans le centre des métropoles asiatiques comptant minimum 4 millions d’habitants et affichant une croissance économique solide et une bonne infrastructure. Les rendements annuels visés vont de huit à 12 pour cent et l’ampleur des fonds ciblée s’élèvera à 300 millions de dollars américains d’ici la fin 2017.

IMMO‘17

COMMERCIA – QUO VADIS?! Mercredi 1er février 2017 12h30

Ces dernières années, les pro-

RÉGLEMENTATIONS ET DÉCISIONS POLITIQUES – MISE À JOUR Mercredi 1er février 2017 14h00

priétés commercialement utili-

Frédéric Königsegg

Thomas Prajer

sées ont été très fructueuses. A

Quelles sont les nouvelles lois qui sont importantes dans le

travers l'innovation et l'immigra-

secteur de l’immobilier?

tion, des terrains disponibles

L’état actuel sera présenté avec une mise à jour succincte de

pouvaient facilement être ven-

la situation politique et réglementaire. Il y aura naturelle-

dus sur le marché. Est-ce que

ment de nouveau quelques mots sur la révision prévue de

cette tendance va continuer?

la Lex Koller. Après que le Conseil fédéral avait annoncé

Est-ce que l'affaiblissement du

vouloir réviser la Lex Koller, la procédure de consultation

commerce extérieur a un effet

a été reportée à plusieurs reprises. Selon la dernière mise

négatif sur la demande? Des spé-

à jour (au 7 décembre 2016), la procédure de consultation

cialistes (experts sur ce sujet) se-

devrait débuter en février

ront en mesure de répondre à vos

2017. Nous sommes enthou-

questions.

siastes. Le conférencier dirige le département du droit immobilier au sein de Meyerlustenberger Lachenal. Il se focalise sur les transactions M&A dans le secteur de l’immobilier.

Arno Kneubühler

Dr. Wolfgang Müller

image : Ingimage

10 IMMO‘17

SMARTHOME LIVING L’AVENIR DE L‘HABITAT Mercredi 1er février 2017 14h15

EXISTE-T-IL DES FACTEURS GÉOGRAPHIQUES SPÉCIFIQUES POUR LES PRODUITS IMMOBILIERS? Mercredi 1er février 2017 14h45

L’habitat intelligent est dans toutes les expressions, mais de loin pas dans toutes les construc-

Situation géographique, type de propriété, intérêts des inves-

tions. Bon nombre d’investisseurs

tisseurs, etc., autant d’exigences à prendre en considération

craignent encore de s'y engager.

dans la planification d’investissements immobiliers en Suisse.

La discussion de forum commente

COPTIS, Association Suisse des Professionnels en Titrisation Immobilière, vous propose d’aborder cette année, sous l’angle

les chances, les risques et les défis qu'un engagement en faveur de la

Dr. Alain Benz

« Les investissements immobiliers en Suisse : secteurs géogra-

domotique apporte. En présen-

phiques, particularités des immeubles et autres facteurs in-

tant des projets concrets, il y est

fluents », l’impact de ces différents éléments dans l’élaboration

montré de quelle façon la domo-

d’une stratégie d’investissements immobiliers.

tique se combine à des mesures architecturales, à un concept de sécurité et à une infrastructure de prestations de services. Ceci parle en faveur du Smart Living mo-

Ivo Bracher

derne qui offre à des jeunes habitants une plus-value de confort et permet à des habitants plus âgés de rester le plus longtemps possible dans leur propre logement. Bernhard Caviezel

NUMÉRISATION GLOBALE DU MARCHÉ IMMOBILIER Mercredi 1er février 2017 15h15

Andreea Stefanescu

Christoph Syz

LES CAISSES DE PENSION SUISSES COMME PARTE NAIRE DE FINANCEMENT Mercredi 1er février 2017 15h45

La numérisation de l’immobilier est un thème omniprésent dans la presse comme dans les conférences dans le monde

Depuis un certain temps, les financements hypothécaires font

entier. De la construction à la location, tous les secteurs se

partie intégrante de la stratégie de placement des caisses de

lancent dans l’évolution technologique. Comment et dans

pension suisses. Jusqu’à maintenant, la plupart des caisses de

quelles mesures les investisseurs immobiliers sont-ils touchés

pension se sont limitées à octroyer des hypothèques à leurs

par cette vague ? Comment profiter des nouvelles idées du

propres assurés. Grâce à un mouvement de désintermédiation

marché pour optimiser et réduire les risques d’investissements

dans le milieu bancaire et avant tout dans le secteur hypothé-

que ce soit dans l’immobilier résidentiel comme dans le com-

caire, l’accès au financement immobilier par des organismes de

mercial ? La prochaine génération d’investisseurs immobiliers

prévoyance s’étend à un plus large public et depuis peu égale-

se doit d’être créative et ouverte à la technologie.

ment aux immeubles de rendement. Comment accède-t-on à ces financements et est-ce que les conditions sont attrayantes ?

Dr. Ronny Haase

Martin Diem

Thomas Sonderegger

IMMO‘17

IMPRESSIONS 2016

12 IMMO‘17

VOTRE PARTENAIRE POUR DES SOLUTIONS « PRIVATE LABELLING » SUR MESURE La société SOLUFONDS SA bénéficie d’un long historique en tant que direction de fonds de droit suisse. Au printemps 2008, un groupe d’experts issus du monde de la finance et de l’immobilier a décidé de reprendre et renommer la société SOGEFONDS SA constituée en 1963. Cette société est l’une des plus anciennes directions de fonds du pays Depuis, SOLUFONDS SA a su se positionner avec succès en Suisse

Pour les clients « Private Labelling » cela signifie le libre choix des

romande en tant que direction de fonds « PrivateLabelling », indépen-

intervenants et notamment : la banque dépositaire, les gérances

dante des banques.

immobilières, etc. ce qui assure une transparence totale des coûts.

La principale activité de la direction de fonds est aujourd’hui dans le

L’année 2016 s’achève sur une croissance importante. Le lancement

domaine des fonds immobiliers. Les différents placements collectifs

du 6ième fonds immobilier permet à SOLUFONDS SA d’étayer sa

de droit suisse, administrés par SOLUFONDS SA, détiennent des

position en tant qu’acteur de référence indépendant des banques.

immeubles à hauteur de CHF 1.2 mia, répartis sur 120 immeubles.

La reprise des fonctions de direction d’un fonds de placement existant

SOLUFONDS SA a 9 partenaires « Private Labelling » externes, qui

a également été exécutée avec succès au cours de l’année.

ont lancé tant des fonds en valeurs mobilières que immobiliers et qui gère un capital net de plus de CHF 1.1 mia.

SOLUFONDS Data-Hub

Accounting (Pebe)

Property Managers - Rental Data - Financial Data - Balance Sheet - Aging lists - ….

(powered by Connectivity Factory for Real Estate)

Raw Data & Different formats (xls, csv)

Real Estate Fund

Financial Data Balance Sheet Connected

Connectivity to multiple data sources Data Quality Control Mapping, Transformation Notifications Monitoring Business Rules

Consolidated & Reliable Data

Modèle traitement des données de la nouvelle plateforme

Les clients de SOLUFONDS SA profitent d’une compétence spéciali-

La mise en place d’une interface informatique, en vue de la reprise

sée et d’une expérience de longue date dans la structuration de solu-

automatique de données, a pu être menée à bien avec la société

tions de fonds « Private Labelling ». Des solutions sur mesure leur sont

Crossing-Tech SA. Dans le domaine de la gestion de fonds immobi-

proposées en fonction du segment de clients : groupes financiers,

liers, où le nombre de données des différentes gérances immobi-

banques, assurances, caisses de pension, Family Offices et gérants de

lières est conséquent, la nouvelle plateforme « Connectivity Factory

fortune.

» permet, notamment, la suppression de nombreuses interventions manuelles.

SOLUFONDS SA est une plateforme indépendante et ouverte. Celle-ci permet aux clients de se concentrer sur leurs compétences

Forte de la croissance des années précédentes, la décision a été prise

clés et de déléguer les autres tâches aux partenaires sélectionnés avec

de se développer sur le marché suisse allemand, moyennant l’ouver-

le plus grand soin en ce qui concerne leur organisation et leurs coûts.

ture d’un bureau à Zurich dès le 1er janvier 2017. IMMO‘17

L’INVESTISSEUR BÂTISSEUR Pierre Jacquot Edmond de Rothschild (Suisse) Head Real Estate & CEO Orox Asset Management

Depuis des siècles, le statut de maître d’ouvrage s’est distingué de ce-

Or, la nature des transactions a progressivement connu plusieurs évo-

lui de constructeur. Le premier envisageant son rôle à long terme et le

lutions :

second simplement jusqu’à la fin du chantier. On relève cet état de fait dans la hiérarchie sociale puisque les entreprises dépendent souvent de la commande du propriétaire foncier.

1. Achat à terme sur plans : Le bâtiment n’existe pas, charge aux parties de bien définir le descriptif, les plans, les matériaux pour obtenir l’objet convenu. Le constructeur reste responsable de la livraison

Néanmoins, il semble que le rôle de l’un ait toujours fasciné l’autre. Les

clefs en main et le paiement n’intervient qu’au transfert de propriété.

rois et hommes de pouvoir ont souvent aspiré à être reconnus comme

2. Achat de parcelle avec permis de construire et signature simul-

des bâtisseurs de châteaux, cathédrales, ponts, tunnels ou barrages.

tanée d’un contrat d’entreprise : Le propriétaire devient Maître

Inversement, les entrepreneurs ont progressivement cherché à thé-

d’Ouvrage, rôle très valorisant mais qui n’est pas dénué de risques.

sauriser leurs bénéfices dans la pierre, qu’ils maîtrisent au quotidien.

Il devient impliqué dans des notions de délais, de paiement d’acomptes, d’hypothèque légale, de réception, de garanties et

Si on transpose ce raisonnement dans l’univers des placements collectifs, la plupart des investissements immobiliers supposent que le bâtiment existe déjà.

même de responsabilité civile en cas d’accident ou de sinistre. 3. Développement et promotion : Le transfert est complet. L’investisseur prend le risque de promotion, achète un terrain sans permis de construire et développe le projet pour in fine le construire et l’exploiter. Il est donc présent sur la totalité de la chaîne de valeur.

Arcadia, Avenue de Gilamont, Vevey (VD) – Edmond de Rothschild Real Estate SICAV

14 IMMO‘17

Cette implication plus importante du propriétaire dans l’acte de bâtir

périodes mise en location se rallongent sensiblement. Dans la

peut revêtir des aspects très vertueux. En effet, il est impliqué dans

même logique, un immeuble nouvellement construit et loué ne dis-

la conception du futur actif et peut donc influer sur les choix tech-

posera d’aucune réserve locative par rapport au marché. Il est

niques, les matériaux, l’architecture ou la typologie des locaux. En

donc bien possible que son état locatif baisse lors des rotations de

outre, cette pratique à grande échelle permet de détenir dans un

locataires.

portefeuille des immeubles neufs et modernes avec de faibles charges d’entretien. Considérant le marché domestique suisse avec

L’acte de construire reste un métier de professionnels disposant de

une demande résidentielle prévisible et stable et un taux de défaut

compétences et d’outils pour piloter les projets et maîtriser les

très faible chez les entreprises de construction, la prise de risque est

risques associés. Pour se protéger, l’investisseur pourra toujours

tout à fait raisonnable. Ce d’autant plus que, jusqu’à récemment, elle

conclure des partenariats ou contrats relativement sophistiqués in-

permettait d’obtenir un taux de rendement supérieur.

tégrant des notions de transfert de risque, d’obligations de résultat, de garanties financières et même des objectifs de dépenses énergé-

Entre temps, quelques éléments moins favorables doivent être pris

tiques. Au final, la meilleure solution reste d’intégrer des profession-

en considération. La forte demande a écrasé la prime de risque

nels de la construction et du développement dans ses propres

construction et développement. Pourtant, même si tout se passe

équipes pour assurer le suivi des projets en interne et d’assurer la

bien sur un projet, il reste évident que le capital investi ne rapporte

coordination des contreparties.

rien pendant la période d’investissement. De plus, devant la stagnation voire la baisse des loyers dans certaines région, le risque

Dans tous les cas, la réussite de ce processus reposera souvent sur le

de commercialisation n’est pas à négliger et il est probable que les

facteur humain omniprésent depuis des siècles dans l’acte de bâtir ! IMMO‘17

16 IMMO‘17

EXPOSANTS 2017 01. Banque Cantonale Vaudoise. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 18

19. Mobimo Holding AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 23

02. bonainvest Holding AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 18

20. MV Invest - IMMOVESTORE . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 24

03. Bonhôte Immobilier . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 18

21. NOVAVEST Real Estate AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 24

04. CACEIS (Switzerland) SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 19

22. Patrimonium Asset Management AG. . . . . . . . . . . . . . . . . 24

05. COPTIS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 19

23. PrimeEnergy Cleantech SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 24

06. Die Anlagestiftung Immobilien DAI . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 19

24. Procimmo SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25

07. Diener Syz Real Estate AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 19

25. Realstone SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25

08. Edmond de Rothschild (Suisse) S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . 20

26. Residentia . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25

09. eSMART Technologies AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 20

27. SBB AG Immobilien . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 26

10. Espace Real Estate Holding AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 20

28. SFP Group . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 26

11. Greenbrix Investment Foundation . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 20

29. SOLUFONDS SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 26

12. Halter AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 21

30. Solvalor fund management SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 27

13. Helvetica Property Investors AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 21

31. Stoneweg SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 27

14. immopac ag . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 22

32. Universität Zürich CUREUM . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 27

15. Implenia Schweiz AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 22

33. VALRES Fund Management SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 27

16. Investissements Fonciers SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 23

34. Wüest Partner AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 28

17. JLL . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 23

35. Zug Estates Holding AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 28

18. Meyerlustenberger Lachenal . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 23

IMMO‘17

BCV Banque Cantonale Vaudoise BCV Banque dépositaire Philippe Zufferey Place de St-François 14 1001 Lausanne T +41 (0)21 212 10 35 philippe.zufferey@bcv.ch www.bcv.ch/fondsimmo

Acteur bancaire de référence en matière de services bancaires pour fonds immobiliers suisses, la BCV accompagne les fonds immobiliers dans l’ensemble de leurs cycles de vie. Aussi qu’il s’agisse d’étudier la faisabilité d’un projet taillé sur mesure, e proposer des solutions administratives ou de soutenir des activités de teneur de marché, la BCV accompagne les projets à la recherche de la solution la plus adaptée. Au bénéfice de nombreuses années d’expertises dans le domaine immobilier, la BCV accompagne aujourd’hui 21 fonds immobiliers pour un volume d’actifs immobiliers de 5.6 milliards et entend soutenir ce marché grâce à son réseau d’investisseurs qu’elle a su sensibiliser aux placements dans cette classe d’actif.

02 bonainvest – Investir dans l'habitat avec services La société immobilière bonainvest s'engage dans le marché de l'avenir de l'habitat avec prestations de services. bonainvest est leader sur le marché pour le développement, la construction et la commercialisation d'espaces d'habitation de qualité et sans obstacles dotés de services selon le standard bonacasa. bonainvest Holding AG Ivo Bracher Président du conseil d'administration Weissensteinstrasse 15 4503 Soleure T +41 (0)32 625 95 10 F +41 (0)32 625 95 90 ivo.bracher@bonainvest.ch www.bonainvest.ch

bonainvest met à la disposition des investisseurs un portefeuille de biens immobiliers de rendement à croissance rapide dans toute la Suisse. Les habitations construites selon des standards de construction écologiques et exigeants sont certes prépondérantes dans la catégorie vivre avec service et elles sont ouvertes à toute générations. bonainvest compte aujourd'hui plus que 60 investisseurs institutionnels au nombre desquels des caisses de pension (Migros et Coop) ainsi que des fondations de placement ou des compagnies d'assurance. Le capital propre de bonainvest Holding SA s'élevait en septembre 2016 à CHF 250 Mio.

Bonhôte-Immobilier Bonhôte-Immobilier est un fonds de placement de droit suisse composé d’immeubles de qualité implantés Banque Bonhôte & Cie SA 2, quai Ostervald 2001 Neuchâtel T +41 (0)32 722 10 00 F +41 (0)32 721 43 42 www.bonhote.ch

à proximité des lacs romands et des voies de communication. Avec un total d’actifs de plus de CHF 920 millions, le fonds a pour objectif de constituer un parc de valeurs patrimoniales stables offrant des perspectives de rendement supérieures à la moyenne. Investissant de manière directe dans les immeubles qui le composent, Bonhôte-Immobilier offre l’avantage au porteur de parts d’être exonéré de l’impôt sur le revenu et sur la fortune. Plus d’informations à l’adresse www.bonhote-immobilier.com.

IMMOBILIEN BUSINESS 18 IMMO‘17

Le magazine suisse de l’immobilier

CACEIS CACEIS est un groupe bancaire dé dié à une clientèle d’institutionnels et d’entreprises. Premier acteur du marché français, CACEIS est aussi l’un des leaders mondiaux de l’asset servicing. A travers un large CACEIS Uraniastrasse 28 8001 Zurich T +41 (0)58 261 94 30 Route de Signy 35 1260 Nyon T +41 (0)58 261 94 00

réseau, en Europe, en Amérique du Nord et en Asie avec 3150 collaborateurs, CACEIS propose une gamme complète de produits et services : banque dépositaire, conservateur, administration de fonds et services aux émetteurs. Nous sommes présents en Suisse depuis 2006 et d’ores et déjà le 4ème prestataire de Third Party Administration. CACEIS est un des premiers acteurs en Suisse de direction de fonds et d’administration de fonds immobiliers. CACEIS a ouvert une banque dépositaire en Mai 2015.

05 COPTIS COPTIS, L’Association Suisse des Professionnels en Titrisation Immobilière a été fondée en 2011 par un groupe d’acteurs soucieux d’un développement cohérent des activités de titrisation immobilière en Suisse, notamment celles développées par ses membres dans le cadre de la réglementation actuelle et future. COPTIS entend principalement représenter les vues et les intérêts des membres auprès de toutes les instances et comités importantes en Suisse ou à l’étranger et contribuer au développement professionnel COPTIS Avenue de la Rasude 2 1006 Lausanne T +41 (0)21 312 25 88 info@coptis.org www.coptis.org

de ses membres et des acteurs de la titrisation immobilière en général. A ce jour, l’Association compte 35 membres et recense différents succès, notamment au niveau de son engagement dans les processus de consultation LPCC et OPCC et en particulier, par l’inscription d’une dérogation à l’interdiction d’effectuer une transaction immobilière avec une personne proche dont elle poursuit les travaux pour tenter de fixer les critères de justes motifs.

06 La fondation de placement immobilier DAI Indépendante des banques et des assurances, la fondation de placement immobilier DAI a été créée dans l’objectif de permettre aux institutions de prévoyance suisses d’accéder à des investissements immobiliers attractifs en Suisse et à l’étranger. Le groupe de placement immobilier commercial et spécial suisse DAGSIS Die Anlagestiftung Immobilien Die Anlagestiftung Immobilien DAI Glatt Tower 8301 Glattzentrum bei Wallisellen Dr. Stefan Binderheim T + 41 (0)44 878 99 33 s.binderheim@anlagestiftungdai.ch www.anlagestiftungdai.ch

met à la disposition des caisses de pension un instrument de placement qui investit de manière ciblée dans les immeubles commerciaux et spéciaux ainsi que les locaux de production utilisés par les entreprises. Pendant longtemps, ces immeubles n’ont pas fait partie du style de placement des investisseurs suisses. Ce n’est qu’avec la mise en place du contrat de vente et de cession-bail (sale and lease back) ces dernières années que les investisseurs ont eu l’occasion d’acquérir des immeubles suisses de ce genre. Le groupe de placement immobilier commercial et spécial suisse DAGSIS investit de manière ciblée dans ce segment immobilier attractif.

DIENER SYZ REAL ESTATE AG Diener Syz Real Estate est un gestionnaire d’actifs spécialisé dans les placements immobiliers en Asie pour DIENER SYZ REAL ESTATE AG Asylstrasse 77, 8032 Zurich www.dienersyz.com Rudolf Tschopp T +41 (0)44 586 93 86 rudolf.tschopp@dienersyz.com Dr. Jürg Syz T +41 (0)44 586 20 67 juerg.syz@dienersyz.com

les investisseurs institutionnels et qualifiés. Les placements directs s’effectuent en collaboration avec des partenaires locaux avec lesquels l’entreprise entretient une collaboration de longue date. La réalisation et le suivi actif de l’investissement sont pris en charge par les succursales locales de Diener Syz Real Estate. La focalisation sur des biens immobiliers durables permet une différenciation dans un segment de marché connaissant une forte croissance dans des pays asiatiques. Diener Syz Real Estate est actuellement le seul gestionnaire d’actifs de Suisse explicitement et exclusivement régulé par la FINMA, l’autorité de surveillance du marché financier suisse.

IMMO‘17

Edmond de Rothschild / Orox Asset Management Filiale d’Edmond de Rothschild depuis 2014, Orox Asset Management concentre maintenant toutes les Edmond de Rothschild (Suisse) SA Rue de Hesse 18 1204 Genève Pierre Jacquot Head Real Estate T +41 (0)58 818 93 72 p.jacquot@edr.com www.edmond-de-rothschild.com

capacités de gestion du Groupe en Suisse et porte l’offre dans l’immobilier direct et indirect. Le produit phare est Edmond de Rothschild Real Estate SICAV (ERRES), fonds côté d’un volume de 1‘100 Mio CHF d’immeubles principalement résidentiels et répartis dans toute la Suisse. Les capacités de gestion, d’asset management et d’investissement servent aussi des clients tiers, privés et institutionnels comme Helvetia Anlage Stiftung (groupe de placement Romandie), Vontobel Real Estate Investments ou des caisses de pension. L’équipe d’Orox Asset Management comprend 18 professionnels basés à Genève et Zurich.

eSMART Technologies SA – Tout en un clic eSmart développe des systèmes intelligents pour l'automatisation des immeubles. Il permet de gérer les eSMART Technologies SA Jérôme Ramelet Directeur commercial Chemin de Prévenoge 2 1024 Ecublens T +41 (0)21 552 02 08 jerome.ramelet@myesmart.com www.myesmart.com

fonctionnalités comme le chauffage, l'éclairage, les stores ou la vidéophonie de manière centralisée à l'aide d'un écran tactile dans le salon ou via une application mobile. L'écran peut également afficher la consommation d'électricité, de chauffage et d'eau chaude en temps réel. eSMART a développé une technologie qui ne nécessite aucun câble additionnel. Les micros modules s'installent directement derrière les interrupteurs et communiquent sur le réseau électrique existant. Plus de 650 habitations sont équipées et plus de 1'200 appartements sont en cours de livraison. Grâce à sa facilité d'installation, eSMART compte parmi ses clients certaines les plus grandes entreprises de construction de Suisse.

10 Espace Real Estate Holding AG Espace Real Estate Holding (Espace) est une société de placement immobilier sise à Bienne, dont les actions font partie des titres les plus couramment négociés hors bourse. Ses actions sont négociées sur les plateformes électroniques de négoce de la Banque Cantonale Bernoise (OTC-X) et de la Banque cantonale de Zurich (eKMU-X). La so-ciété investit dans des biens immobiliers des cantons de Berne, Soleure, Argovie, Lucerne et Schaffhouse. Au 30.06.2016, Espace Real Estate Holding AG Zuchwilerstrasse 43 Postfach 331 4501 Solothurn T +41 (0)32 624 90 00 info@espacereal.ch www.espacereal.ch

la valeur sur le marché des 54 biens immobiliers s’élevait à 633 Mio CHF. Espace disposait à cette date de 287 Mio CHF de capitaux propres. Les dividendes distribués sont exonérés de l’impôt anticipé et financés par les importantes ré-serves d’apport de capital, d’un montant de 122.7 Mio CHF (au 30.06.2016) et ne sont, pour les particuliers domiciliés en Suisse, pas soumis à l’impôt sur le revenu. Espace envisage de continuer à croître de manière profitable et durable et à rajeunir son parc immobilier. Pour ce faire, la société se concentre sur la réalisation d’immeubles d’habitation sur ses propres réserves de terrains constructibles et sur l’assainissement de biens faisant partie de son parc immobilier.

Greenbix Investment Foundation Greenbrix Investment Foundation est une Fondation de placement immobilière ouverte aux nouvelles sousGreenbrix Investment Foundation Rue du Cendrier 12, 1201 Genf www.greenbrix.ch Dr. Camilo Serrano executive@greenbrix.ch Stefanie Dreier investment@greenbrix.ch

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criptions. Elle s’adresse exclusivement aux institutions de prévoyances suisses ainsi qu’aux personnes morales gérant les placements collectifs de telles institutions. La Fondation poursuit une stratégie durable. Pour cela elle investit dans des immeubles qui répondent aux grandes tendances démographiques et économiques. Le choix de l’emplacement ainsi que la typologie des immeubles sélectionnés y jouent un rôle important. Une fois acquis, la Fondation poursuit une stratégie d'assainissement ayant pour but, entre autre, d’améliorer l’efficience énergétique en adéquation avec les impératifs de rendements.

Halter AG Active sur le marché immobilier suisse alémanique depuis 1918, Halter est aujourd’hui l’une des principales entreprises de construction et de prestations immobilières de Suisse. Notre offre complète de prestations et de conseil couvre l’ensemble du cycle de vie des biens immobiliers. Grâce à notre savoir-faire interdisciplinaire, nous sommes en mesure d’élaborer des solutions sur mesure Halter AG Hardturmstrasse 134 8005 Zürich Livia Fagagnini livia.fagagnini@halter.ch

pour nos mandants. Et même lorsque nous nous occupons de questions de détail, nous veillons à garder la vue d’ensemble. Investisseurs privés et institutionnels, organismes de construction de logements d’utilité publique, pouvoirs publics, propriétaires d’immeubles d’exploitation (Corporate Real Estate) et utilisateurs: tous bénéficient de notre expertise.

Helvetica Property Investors AG Helvetica Property Investors est une société de direction de fonds de placement immobiliers, réglementée par l'Autorité fédérale suisse de surveillance des marchés financiers FINMA et basée à Zurich. Helvetica Property Investors propose un éventail complet de services d'investissement immobiliers : stratégies de Helvetica Property Investors AG Gartenstrasse 23 8002 Zürich T + 41 (0)43 544 70 80 www.helveticaproperty.com

placement, choix des objets, organisation de transactions, acquisition et vente, financement et gestion de portefeuille. La société gère des placements immobiliers directs et indirects en Suisse et les administre pour ses clients. Helvetica Property Investors est responsable du fonds immobilier Helvetica Swiss Commercial et agit en qualité de gestionnaire d’actifs.

angebault.ch / letizialocher.ch

Conseil du jour

Si vous cherchez régularité de rendement et plus-value à long terme, demandez La Foncière, le fonds immobilier de référence.

Performance au 30.11.2016

1 an

3 ans

5 ans

La Foncière

8,83 %

38,44 %

48,51 %

SXI Real Estate Funds TR

7,07 %

26,97 %

31,91 %

La performance historique ne représente pas un indicateur de performance actuelle ou future. Source : Bloomberg / BCGE Asset Management – Advisory.

www.lafonciere.ch

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immopac ag Depuis l’année 2000, l'entreprise immopac ag s’est spécialisée dans le développement et la mise en place de solutions logicielles pour la gestion de placements immobiliers directs et indirects ainsi que pour l'estimation immobilière. Le système logiciel immopac® est actuellement utilisé par plus de 70 clients immopac ag Birmensdorferstrasse 125 8003 Zürich T +41 (0)43 501 31 00 F +41 (0)43 501 31 99 info@immopac.ch www.immopac.ch

actifs dans les secteurs de l’assurance, de l’immobilier et du consulting ainsi que par plusieurs fondations de placements et caisses de pension au niveau international. Au total, une valeur marchande de biens immobiliers de plus de 250 milliards de CHF est optimisée grâce au système immopac®. L’entreprise immopac ag est représentée en Suisse et en Allemagne. L’entreprise compte environ 25 collaborateurs travaillant au siège principal à Zürich ainsi que dans les filiales établies à Lugano (CH), Düsseldorf et Francfort-sur-le-Main.

Implenia Leader de la construction et des services de construction en Suisse, Implenia occupe également une forte position sur les marchés des infrastructures allemand, autrichien et scandinave. Implenia rassemble, au sein d’une même entreprise active à l’échelle européenne, le savoir-faire de ses unités sectorielles et régionales Implenia Industriestrasse 24 8305 Dietlikon T +41 (0)58 474 74 77 www.implenia.com

22 IMMO‘17

hautement spécialisées. Dans ce contexte, elle vise un équilibre durable entre réussite économique, d’une part, et responsabilité sociale et écologique, d’autre part. Grâce à la combinaison de compétences en matière d’économie et d’architecture, Implenia vous offre une perspective globale hors pair dans les phases conseil, planifcation et réalisation.

La Foncière Créée en 1954 à Lausanne, LA FONCIÈRE est un Fonds suisse de placements immobiliers coté à la bourse Investissements Fonciers SA Chemin de la Joliette 2 Case postale 896 1001 Lausanne T +41 (0)21 613 11 88 F +41 (0)21 613 11 89 www.lafonciere.ch

suisse (SIX Swiss Exchange). Elle s’adresse à un public de privés et d’institutionnels qui souhaitent investir de manière indirecte et durable dans des valeurs immobilières en Suisse, sans avoir à subir la charge de la gestion. LA FONCIÈRE offre des possibilités de mises de fonds très accessibles et garantit, de par sa cotation en bourse, une liquidité permanente au porteur. LA FONCIÈRE figure aujourd’hui parmi les premiers fonds de placements immobiliers en Suisse. Elle dispose d’un parc immobilier de plus de 200 immeubles. Au 30.09.2016, sa fortune était supérieure à CHF 1'305'000'000.-.

JLL La succursale suisse de JLL représentée à Zurich et à Genève est formée d’un groupe d’experts immobiliers proposant des services ciblés aux compagnies immobilières, aux propriétaires, aux locataires et aux investisseurs. Parmi ces prestations se comptent notamment la gestion de transactions complexes d’entreprises et Jones Lang LaSalle Ltd. Prime Tower Hardstrasse 201, 8005 Zürich T +41 (0)44 215 75 00 F +41 (0)44 215 75 01 info.ch@eu.jll.com www.jll.ch

d’immobilier, la location de surfaces commerciales, le conseil aux locataires, l’évaluation de biens immobiliers, ainsi que le conseil stratégique et organisationnel en matière d’utilisation, de propriété, de développement et de gestion. Nous offrons à nos clients les compétences et le savoir-faire de spécialistes de l’immobilier diplômés CFA, CAIA et MRICS – économistes, architectes, ingénieurs, experts comptables et spécialistes Corporate Finance. Notre indépendance, notre professionnalisme et notre connaissance approfondie des secteurs de l’immobilier et Corporate Finance constituent pour nos clients d’incontestables atouts.

Meyerlustenberger Lachenal Avec des bureaux à Zurich, Genève, Zoug et Lausanne, Meyerlustenberger Lachenal est présente sur les Meyerlustenberger Lachenal Forchstrasse 452 Postfach 1432 8032 Zürich T +41 (0)44 396 91 91 www.mll-legal.com Dr. Wolfgang Müller MBA Dr. Alexander Vogel, LL.M.

places économiques les plus importantes de Suisse. Nous sommes l'une des rares études d’avocats suisses disposant d’un bureau à Bruxelles, pour vous conseiller sur toutes les questions ayant trait à la réglementation de l’UE. Grâce à notre expérience acquise dans le cadre de nombreux mandats internationaux, nous pouvons compter sur un vaste réseau de correspondants, constitué d’études d’avocats de premier rang situées hors de Suisse. Avec 85 avocats, nous comptons parmi les plus grandes études spécialisées en droit commercial en Suisse. Un de nos points forts réside dans le droit immobilier. A cet égard, nous pouvons vous assister pour toute démarche en relation avec un objet immobilier. Nous serions heureux de relever vos défis.

Mobimo – un leader suisse de l’immobilier Fondée en 1999 à Lucerne, la société Mobimo Holding AG est cotée à la Bourse suisse SIX Swiss Exchange depuis 2005. Le groupe Mobimo détient un portefeuille mixte attrayant composé d’immeubles de placeMobimo Holding AG Seestrasse 59 8700 Küsnacht ZH Dr. Christoph Caviezel, CEO T +41 (0)44 397 11 86 ir@mobimo.ch www.mobimo.ch

ment à revenus stables et d’immeubles en développement à fort potentiel de valorisation. La société concentre ses investissements sur des sites porteurs dans les centres économiques de Zurich et de Lausanne/Genève ainsi que de Bâle, de Lucerne/Zoug, d’Aarau et de Saint-Gall. Avec son portefeuille immobilier d’une valeur globale de quelque CHF 2,5 milliards, Mobimo compte parmi les sociétés immobilières leaders en Suisse. A l’heure actuelle, plusieurs immeubles destinés au portefeuille propre sont en développement pour un volume d’investissement de CHF 0,7 milliard (état au 30 juin 2016).

IMMO‘17

MV Invest AG – IMMOVESTORE.ch MV Invest est l’organisatrice du forum immobilier IMMO’17. Indépendante et spécialisée dans le marché immobilier suisse, nous proposons des services aux investisseurs professionnels dans le secteur immobilier MV Invest AG Roland Vögele Seefeldstrasse 104 8008 Zürich rv@mvinvest.ch T +41 (0)43 499 2 499 www.mvinvest.ch

direct et indirect. Notre philosophie est fondée sur le long terme et la limitation des risques. Grâce à notre présence active ainsi qu’à notre large éventail de contacts en Suisse romande et alémanique, nous apportons à notre clientèle une plus-value recherchée. Nous avons lancé début septembre dernier la première plateforme immobilière réservée aux investisseurs institutionnels. IMMOVESTORE.ch (Immobiliers, Investisseurs, Store) se veut transparente, clairement structurée et simple d’utilisation pour le négoce d’objets immobiliers de manière homogène et avantageuse.

NOVAVEST Real Estate AG NOVAVEST Real Estate AG Florastrasse 44 8008 Zürich T +41 (0) 71 791 91 81 www.novavest.ch info@novavest.ch place boursière: BX Berne eXchange ticker: NREN, valeur: 21218624

Novavest Real Estate AG est une société immobilière suisse dont le siège social se trouve à Zurich. Elle concentre ses activités sur la gestion et le développement d’immeubles à usage principalement résidentiel. Le portefeuille immobilier est composé d’objets situés dans les domaines d’influence des centres: Bâle, Berne, Aarau, Zurich, Winterthour et Saint-Gall, et sont bien desservis par les transports publics. La gestion immobilière professionnelle offre aux investisseurs nationaux et étrangers de nouvelles opportunités et assure un cash-flow actif et donc, indépendamment des fluctuations de valeurs, des revenus durables des investisseurs.

Immobilier | Private Debt | Private Equity | Infrastructure PATRIMONIUM est un asset manager suisse indépendant régulé par la FINMA, actif dans la gestion de produits alternatifs (immobilier, financement de PME, infrastructure), et gère aujourd’hui, avec 38 personnes CHF 2.4 Mia. d’actifs pour un grand nombre d’investisseurs institutionnels et privés.

Patrimonium Asset Management AG Route de la Chocolatière 21 1026 Echandens Ruedi Stutz T +41 (0)58 787 00 39 Christoph Syz T +41 (0)58 787 00 21 investor@patrimonium.ch www.patrimonium.ch

• Le fonds coté PATRIMONIUM SWISS REAL ESTATE FUND investit dans l’immobilier résidentiel à loyer faible à modéré, principalement en Suisse romande. • La FONDATION DE PLACEMENT PATRIMONIUM est réservée aux institutions de prévoyance exonérées d’impôts en Suisse. Les groupes de placement «Immobilier résidentiel suisse» et «Immobilier de la santé suisse» sont ouverts aux engagements de souscription. • PATRIMONIUM est spécialisé dans le développement et la gestion d’immobiliers dans le domaine de la santé et gère le portefeuille immobilier de SHP (Swiss Healthcare Properties).

PrimeEnergy – Green Bonds – Immobilier et Solaire PrimeEnergy est spécialisée dans le marché de l’immobilier et des énergies renouvelables, notamment le photovoltaïque. La combinaison de l’immobilier et du photovoltaïque constitue le caractère unique (USP) de PrimeEnergy. Cette alliance permet aux investisseurs de bénéficier de garanties étatiques assurant le rachat de l’électricité produite, ainsi que de revenus locatifs réguliers. Les centrales solaires installées sur les PrimeEnergy Cleantech SA Boulevard Carl Vogt 33 1205 Genève T +41 (0)22 310 55 52 kontakt@prime-energy-cleantech.ch www.prime-energy-cleantech.ch

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immeubles augmentent les revenus locatifs suite à la location du toit. Afin d’accroitre son développement, PrimeEnergy émet des obligations d’entreprise lui permettant de financer ses projets immobiliers et solaires contribuant ainsi à la transition énergétique. A ce jour, PrimeEnergy possède 27 immeubles dont 184 appartements, 35 unités commerciales et plus de 40 centrales solaires photovoltaïques, avec une puissance de 22MW permettant d‘alimenter 4‘890 ménages.

Procimmo SA Fondée en 2007, Procimmo SA est une société spécialisée dans le lancement et la promotion de fonds de placements immobiliers en Suisse, ainsi que dans la gérance et la mise en valeur des bâtiments appartenant Procimmo SA En Budron H11 Case postale 413 1052 Le Mont-sur-Lausanne T +41 (0)21 651 64 30 F +41 (0)21 651 64 41 www.procimmo.ch

à ces fonds. La société qui est agréée par la FINMA en qualité de gestionnaire LPCC gère environ CHF 1,8 milliards d’actifs immobiliers répartis entre les fonds Procimmo Swiss Commercial Fund, Procimmo Swiss Commercial Fund II, Immobilier-CH pour Institutionnels 56j, Procimmo Swiss Commercial Fund 56 et Streetbox Real Estate Fund. Les fonds investissent principalement dans l’immobilier artisanal et industriel mais aussi dans l’immobilier résidentiel. La société compte aujourd’hui plus d’une trentaine de collaborateurs au Mont-sur-Lausanne et à Zurich.

Realstone SA Realstone SA est une direction de fonds suisse indépendante des banques. Elle a été fondée par son Realstone SA Av. d'Ouchy 6 CP 1255, 1001 Lausanne T +41 (0)58 262 00 00 F +41 (0)58 262 00 01 Bleicherweg 33, 8002 Zürich T +41 (0)58 262 00 42 F +41 (0)58 262 00 01 www.realstone.ch

propriétaire Esteban Garcia en 2004. Le siège de la société est à Lausanne avec une succursale à Zurich. Créé en 2008 avec un patrimoine immobilier d’environ 920 millions de francs, le fonds Realstone Swiss Property (RSP) investit dans des immeubles résidentiels en zone urbaine dans toute la Suisse. Aujourd’hui, l’accent se porte davantage sur des investissements en Suisse alémanique. Le Realstone Development Fund (RDF) n’est ouvert qu’aux investisseurs qualifiés. Il développe des projets d’immeubles résidentiels répondant aux principes du développement durable. Le RDF dispose d’un patrimoine immobilier d’environ 580 millions de francs.

Residentia Residentia est un fonds immobilier de droit suisse côté à la bourse de Zurich qui investit dans des objets résidentiels de standard moyen dans le Tessin et les Grisons. Son parc immobilier est structuré de façon à Residentia c/o Studio Fiduciario Pagani SA Corso Pestalozzi 3 6901 Lugano T +41 (0)91 605 40 00 info@residentia.ch www.residentia.ch

offrir à l’investisseur le meilleur mix entre rendement, stabilité et réévaluation dans le temps. La sélection rigoureuse d’objets résidentiels de haute rentabilité, conjuguée à une gestion méticuleuse et continue du parc immobilier permet à Residentia d’atteindre des objectifs de rendement important au sein des fonds immobiliers directs à prévalence résidentielle côtés en Suisse. Grâce à la dernière augmentation de capital avenue récemment, Residentia gère actuellement plus de 170 Millions de CHF d’immeubles distribués de façon hétérogène à l’intérieur de Canton Tessin.

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CFF SA Immobilier Développement Christian Toso Acquisition Locataires Vulkanplatz 11, Case postale 8048 Zürich M +41 (0)79 652 83 00 christian.toso@cff.ch cff.ch/immobilier

CFF Immobilier: des immeubles idéalement situés. Bien plus que des trains: les CFF ne sont pas seulement la plus importante entreprise de transport ferroviaire en Suisse. Ils sont également l’une des principales sociétés immobilières du pays. CFF Immobilier aménage ainsi de grandes gares et les zones attenantes en centres de prestations attrayants. Un développement durable qui implique une grande responsabilité pour la Suisse de demain.

Swiss Finance & Property Group Swiss Finance & Property Group est un gestionnaire d’actifs spécialisé dans les placements directs et indirects en Suisse et gère un capital financier d’une valeur d’environ CHF 3.7 Mrd. Une équipe constituée de plus de 50 spécialistes en immobilier et en finance, gère des mandats de placement immobiliers pour des caisses de pensions publiques et privées, pour des assurances et des banques ainsi que pour des mandats SFP Group Seefeldstrasse 275 8008 Zürich T +41 (0)43 344 61 31 info@sfp.ch www.sfp.ch

discrétionnaires. Les produits de Swiss Finance & Property comportent les fonds de placement immobiliers SF Retail Properties Fund, SF Commercial Properties Fund, SF Sustainable Properties Fund, la société Swiss Finance & Properties Investment AG ainsi qu’un groupe immobilier d’une foundation d’investissement Suisse. La société Swiss Finance & Properties Investment AG et le SF Sustainable Properties Fund sont cotés à la bourse SIX Swiss Exchange.

SOLUFONDS SA SOLUFONDS SA Rue des Fléchères 7A Case Postale 268 CH-1274 Signy-Centre T +41 (0)22 365 20 70 F +41 (0)22 365 20 80 info@solufonds.ch www.solufonds.ch

Au printemps 2008, un groupe d'experts issus du monde de la finance et de l’immobilier a décidé de reprendre la société Sogefonds SA. Il s’agissait de lui donner une nouvelle vie sous le nom de SOLUFONDS SA, en construisant sur les compétences d’un management expérimenté et d’un actionnariat pro-actif et de créer une direction indépendante. Ce nouveau patronyme qualifie le positionnement de la société, visant à participer activement à la recherche et à la mise en œuvre de solutions par le biais de fonds de placements. Aujourd’hui, SOLUFONDS SA est la seule direction de fonds romande, active dans le domaine du "Private Labelling", qui peut se targuer d’être indépendante.

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26de IMMO‘17 18, rue Hesse - 1204 Genève inforealestate@bper.ch

Le lion de notre emblème symbolise la puissance et l’excellence mises au service de nos clients.

30 Solvalor 61 Solvalor 61 est un Fonds de placement immobilier suisse, ouvert et indépendant, avec une capitalisation boursière d’environ CHF 1 milliard, fondé en 1961. Les Immeubles se situent essentiellement en suisse romande dans des agglomérations a fort potentiel, proches des commodités, ainsi que des grands axes de Solvalor fund management SA Julian Reymond Avenue d’Ouchy 4 Case postale 1359 1001 Lausanne T +41 (0)58 404 03 00 info@solvalor.ch www.solvalor.ch

communication. Solvalor fund management SA est détenue à 100 % par REALSTONE Holding SA. Solvalor fund management SA met un point d’honneur à promouvoir sur son parc immobilier deux valeurs centrales à son activité : • le bien-vivre des locataires, grâce à la création d’espaces de vie agréables et ergonomiques, qui mettent en avant les échanges sociaux; • le développement durable de ses bâtiments, par le biais du label Immolabel et la mise en application des normes Minergie.

Stoneweg Stoneweg est un groupe de services et de gestion immobilière créé en 2015. Il est le résultat de synergies entre l’ex-Real Estate Team de la Banque Edmond de Rothschild (Suisse) et de partenaires immobiliers internationaux. Stoneweg structure et gère des mandats immobiliers directs et indirects, et fournit des Stoneweg SA 18 rue du Marché 1204 Genève T +41 (0)22 552 40 30 www.stoneweg.com

conseils en optimisation de portefeuilles. La société aligne ses intérêts avec ceux de ses clients grâce à sa politique de co-investissement systématique. A travers ses branches en Espagne, en Italie, et aux EtatsUnis, elle fait équipe avec des partenaires locaux aux réseaux et à l’expertise éprouvée. Elle gère actuellement pour plus de 600 M € de projets.

Universität Zürich CUREM - Center for Urban & Real Estate Management Schanzeneggstrasse 1 8002 Zürich T +41 (0)44 208 99 99 info@curem.ch www.curem.uzh.ch

CUREM Le Center for Urban & Real Estate Management (CUREM) de l'université de Zurich propose différents cursus de formation continue pour les professionnels de l'immobilier. Parallèlement au Master of Advanced Studies in Real Estate, le centre dispense des cours accélérés sur l'évaluation des biens immobiliers, la gestion de portefeuilles et d'actifs immobiliers, la gestion urbaine, la psychologie urbaine ainsi que sur les placements immobiliers indirects.

VSRF – Valres Swiss Residential Fund VSRF – Valres Swiss Residential Fund, est le premier véhicule pour investisseurs qualifiés de Valres Fund Management SA, lancé en novembre 2014. Il s’agit d’un fonds immobilier de droit suisse dont l’objectif est Valres Fund Management SA Rue de la Croix-d‘Or 3 CH-1204 Genève T +41 22 436 37 60 F +41 22 436 37 61

l’acquisition et le développement d’immeubles résidentiels majoritairement en Suisse Romande. Le Fonds offre à ses investisseurs l’opportunité de participer à la constitution initiale d’un portefeuille d’immeubles résidentiels puis d’envisager une cotation en Bourse à moyen terme. Il constitue une opportunité pour l’investisseur de prendre part à l’évolution du marché immobilier suisse.

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Wüest Partner AG Wüest Partner est une société de conseil indépendante, dont les dirigeants sont aussi les propriétaires. Depuis 1985, nous élaborons, en tant qu’experts neutres, de remarquables bases de décision pour les Wüest Partner AG Hervé Froidevaux Rue du Stand 60–62 1204 Genève Suisse T +41 22 319 30 00 www.wuestpartner.com

professionnels de l’immobilier. Nous accompagnons nos clients en Suisse et à l’étranger avec une large offre de services: conseil, évaluations, applications, données et publications. Composée d’une équipe pluridisciplinaire de quelque 180 personnes, notre société dispose de compétences pointues et de longues années d’expérience. Depuis Zurich, Genève, Berne, Lugano, Francfort et Berlin, nos équipes de conseillers peuvent en outre solliciter un réseau international d’entreprises partenaires et de spécialistes bien implantés sur leurs marchés locaux respectifs.

Zug Estates Holding AG En tant que société immobilière cotée en bourse, le groupe Zug Estates développe, commercialise et gère Zug Estates Holding AG Industriestrasse 12 6300 Zoug T +41 (0)41 729 10 10 F +41 (0)41 729 10 29 ir@zugestates.ch www.zugestates.ch

des biens immobiliers dans la région de Zoug. L’accent est mis sur des aires situées dans des zones centrales, qui permettent une exploitation variée et un développement durable. Le portefeuille immobilier est très diversifé et se focalise sur les aires Metalli à Zoug et Suurstoff à Risch Rotkreuz. En outre Zug Estates exploite à Zoug un complexe urbain avec les hôtels d’affaires leader que sont le Parkhotel Zug et le City Garden. Avec, pour l’ensemble du portefeuille, une valeur sur le marché de 1,2 milliardes de CHF (au 30 juin 2016), le groupe Zug Estates compte parmi les sociétés immobilières leader en Suisse centrale.

Bonhôte-Immobilier est un fonds de placement de droit suisse composé d’immeubles de qualité implantés à proximité des lacs romands et des voies de communication. Avec un total d’actifs de plus de CHF 920 millions, le fonds a pour objectif de constituer un parc de valeurs patrimoniales stables offrant des perspectives de rendement supérieures à la moyenne. Investissant de manière directe dans les immeubles qui le composent, Bonhôte-Immobilier offre l’avantage au porteur de parts d’être exonéré de l’impôt sur le revenu et sur la fortune. 28 IMMO‘17

www.bonhote-immobilier.com

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Le rendez-vous des investisseurs immobiliers direct et indirect.

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