‘Nous fonctionnons de plus en plus avec un mandat alternatif.’
WEALTH
By BNP PariBas Fortis WEaLth MaNagEMENt
Les investissements durables pour vous forger une identité
L'immobilier flexible et économe en énergie est en hausse
Private equity: jusqu'à 4% de mieux que les actions cotées
Une initiative de BNP Paribas Fortis Wealth Management en collaboration avec Echo Connect. Exclut la responsabilité de la rédaction de L’Echo.
L’impact social de votre patrimoine
AVANT-PROPOS
Olivier Van Belleghem, Directeur BNP Paribas Fortis Wealth Management
Beaucoup de nos clients détiennent un surplus de cash qui ne rapporte quasiment rien. Les rendements obligataires sont eux aussi très bas. C’est pourquoi les familles les plus fortunées sont en quête de solutions alternatives pour la partie défensive de leur portefeuille. Elles se tournent notamment vers les actifs tangibles. Les investissements immobiliers conservent leur rentabilité, et les fonds de private equity s’en sortent bien. Nos clients souhaitent obtenir un meilleur rendement en prenant un minimum de risques, mais ils sont aussi de plus en plus nombreux à vouloir connaître l’impact de leurs investissements. On observe une tendance claire en faveur de la durabilité, en particulier auprès de notre clientèle Wealth. La nouvelle génération, qui pose des questions nettement plus critiques, joue ici le rôle de locomotive. Nous disposons d’outils économétriques permettant de cartographier l’ensemble d’un patrimoine familial – immobilier, collections d’œuvres d’art et patrimoine industriel inclus. Cette analyse indique où le client prend trop ou trop peu de risques, et dans quelles classes d’actifs il est sur- ou sous-investi. Depuis peu, nous apportons également une réponse à la question: “Quel est le degré de durabilité de mon portefeuille?” En réalisant un scanning détaillé et ciblé, nous aidons nos clients à composer un portefeuille doté d’un impact social plus fort. L’ancienne génération doute encore parfois de la rentabilité des investissements durables. Pourtant, nous pouvons aujourd’hui lui démontrer qu’ils sont au moins aussi rentables que leurs homologues classiques. Chez BNP Paribas Fortis, nous avons observé des flux de plusieurs milliards d’euros en direction des investissements durables. Nous pensons que cette tendance se poursuivra. Et nous en sommes d’ardents défenseurs. En couverture (de gauche à droite) Guy Janssens, Olivier Van Belleghem, Luc Van Liedekerke.
“Tout va bien s’annoncent LE CASH ET LES OBLIGATIONS NE RAPPORTENT QUASIMENT PLUS RIEN, ET L’EXCELLENTE CONJONCTURE BOURSIÈRE ARRIVE EN FIN DE COURSE. QUE DOIVENT FAIRE LES CLIENTS FORTUNÉS DE LEUR ARGENT?
Nous avons posé la question à Philippe Gijsels, Chief Strategy Officer chez BNP Paribas Fortis, une valeur sûre dans le monde financier. “Pour cette année, nous sommes encore légèrement positifs sur les actions”, indique d’emblée ce spécialiste régulièrement cité dans la presse internationale. “Mais nous recherchons de plus en plus des investissements alternatifs pour nos clients fortunés. Nous nous intéressons surtout aux investissements durables, même si nous ne négligeons pas pour autant l’or, l’immobilier et le private equity.” Pourquoi regardez-vous positivement les marchés d’actions? Philippe Gijsels: “Aujourd’hui, le marché haussier s’appuie sur trois piliers. D’une part, nous constatons la plus forte croissance économique mondiale depuis 10 ans et ce, dans toutes les régions. La situation ne saurait être meilleure. Ensuite, les bénéfices des entreprises ont très fortement augmenté en 2017, avec des progressions de 10 à 12% – et l’année 2018 a bien démarré. Enfin, depuis la crise financière de 2008-2009, les banques centrales mènent une politique monétaire très souple, ce qui maintient les taux à un niveau bas et pousse vers le haut la valorisation des actions.” Cette croissance peut-elle se poursuivre? Gijsels: “La hausse que nous connaissons actuellement dure depuis près d’une décennie. Les prix des actions ont grimpé en flèche. Je m’attends encore à une hausse modérée en 2018, et peut-être pendant une partie de l’an prochain. Ensuite, c’en sera fini du beau temps. La plupart des analystes sont du même avis. Le seul problème, c’est que personne ne sait quand la situation basculera.”
pour l’instant, mais des nuages à l’horizon”
La principale tendance que nous observons chez nos clients fortunés est la demande d’investissements socialement responsables.
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Philippe Gijsels, Chief Strategy Officer BNP Paribas Fortis.
Le mandat Alternative UCITS La politique monétaire extrêmement souple de la BCE, caractérisée par des taux bas et donc une rémunération très faible des actifs sans risque, est appelée à perdurer. Cette situation complique considérablement la tâche de nombreux investisseurs. C’est dans ce contexte que BNP Paribas Fortis Wealth Management a lancé un nouveau mandat de gestion discrétionnaire: le mandat Alternative UCITS.
Son objectif: générer un rendement stable dans le temps, quelles que soient les conditions de marché et ce grâce à l’utilisation de stratégies alternatives. Ce mandat est réservé aux clients Wealth Management présentant un profil d’investissement "Balanced". Il est accessible à partir d’un montant minimum investi de 1 million d’euros.
En savoir plus sur les stratégies alternatives: www.lecho.be/connect/wealth
Quels seraient les signes annonciateurs de la fin de la période de hausse? Gijsels: “Après des années d’injections massives de capitaux, les banques centrales referment lentement les robinets. Les taux vont donc à nouveau s’apprécier. S’ils montent trop brutalement ou trop lentement, le marché pourrait réagir violemment. Un autre facteur est à rechercher du côté du locataire de la Maison-Blanche. Je ne crois pas qu’il déclenchera une guerre commerciale, mais avec Donald Trump, tout est possible. Et les marchés n’aiment pas l’incertitude.” Comment les investisseurs fortunés doiventils réagir face à ce manque de sécurité? Gijsels: “Nous nous situons dans une phase du cycle où les choses vont encore bien, mais quelques nuages apparaissent à l’horizon. La prudence est dès lors de mise si l’on investit en actions. En outre, le cash et les obligations, qui sont traditionnellement des investisse-
ments refuges, ne rapportent quasiment rien à cause des taux bas. Pour les patrimoines importants, cependant, d’autres solutions sont à la disposition de ceux qui souhaitent investir une partie de leur portefeuille de manière défensive.” Quelles tendances remarquez-vous dans cette recherche de solutions alternatives? Gijsels: “La principale tendance que nous observons, en particulier auprès de nos clients fortunés, est la demande d’investissements socialement responsables. Nous pouvons les aider en passant leurs avoirs au crible et en identifiant les domaines où ils pourraient améliorer la durabilité de leurs investissements.”
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Les investissements durables sont-ils encore synonymes de rendements moindres? Gijsels: “Au contraire! Les études le montrent: les fonds durables affichent en moyenne de meilleurs résultats que leurs concurrents traditionnels. Une entreprise qui respecte l’environnement, qui veille au bien-être de son personnel et qui applique les règles de bonne gouvernance a plus de chances d'obtenir une meilleure rentabilité. BNP Paribas Fortis est aujourd’hui le leader en Belgique des investissements socialement responsables. Les actifs investis dans ce segment sont passés en quelques années de zéro à plus de 10 milliards d’euros.” Quelles solutions alternatives conseillez-vous à vos clients fortunés pour la partie la plus défensive de leur portefeuille? Gijsels: “Nous fonctionnons de plus en plus avec un mandat alternatif, ce qui nous permet d’aller plus loin que les seules actions et obligations. Nous conseillons
Nous allons plus loin que les seules actions et obligations. Philippe Gijsels, Chief Strategy Officer BNP Paribas Fortis
souvent d’acheter un peu d’or comme couverture en cas de baisse boursière. Par ailleurs, certains fonds d’investissement et hedge funds appliquent une stratégie d’atténuation des risques. Je citerais également le private equity, qui rapporte en moyenne 3% de plus que la Bourse. L’immobilier, enfin, reste lui aussi intéressant. Qu’il s’agisse d’achats d’immeubles, de placements privés ou d’actions immobilières cotées. À Londres et à Hong Kong, le marché résidentiel est très tendu, mais en Belgique, le prix de la brique demeure compétitif.”
Un outil puissant pour répartir ses actifs Strategic-A est un service d’analyse sur mesure d’allocation stratégique d’actifs, une approche structurée qui repose sur un modèle propriétaire robuste. Dans une première étape, Strategic-A cartographie l’ensemble du patrimoine du client, "en incluant la totalité des classes d’actifs, des plus traditionnelles – actions, obligations, cash – aux actifs illiquides ou non cotés – immobilier direct, private equity, etc, voire la société privée du client", précise Géraldine van Swieten, responsable de Strategic-A en Belgique.
Géraldine van Swieten BNP Paribas Fortis Wealth Management
"Cet éventail complet est l’une de nos grandes forces, qui nous permet de réaliser un diagnostic quantitatif du patrimoine dans sa globalité en y associant des indicateurs de rentabilité et de risque (rentabilité attendue, volatilité prévisionnelle, etc.). Ensuite, nous modélisons des scénarios alternatifs d’allocation améliorant le profil rendement-risque du patrimoine, en tenant compte des objectifs client. Nous modélisons également ses projets d’investissement afin de quantifier l’impact de tel ou tel choix d’allocation sur son patrimoine. Notre client peut ainsi prendre les meilleures décisions sur le long terme, en fonction de son profil d’investisseur, de ses besoins et de ses contraintes spécifiques." Les investissements alternatifs profitent pleinement de cet outil puissant: "Pour nos clients qui n’avaient pas encore franchi le pas, notre démarche très pédagogique les a convaincus des bienfaits de cette classe d’actifs dans un objectif de diversification du patrimoine." Strategic-A est proposé aux plus grands clients de BNP Paribas Fortis Wealth Management "à un moment charnière de leur histoire, par exemple lors de la transmission du patrimoine à la génération suivante, ou lors d’une arrivée importante de liquidités suite à la vente d’une entreprise", conclut Géraldine van Swieten.
Green bonds: une niche verte
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LES ENTREPRISES QUI ÉMETTENT DES OBLIGATIONS VERTES, OU “GREEN BONDS”, FINANCENT DES PROJETS DURABLES GRÂCE AUX CAPITAUX COLLECTÉS. LES INVESTISSEURS CONTRIBUENT AINSI À RENDRE NOTRE MONDE PLUS VERT.
Les obligations Obligations vertes ont le vent en poupe. Durables Fin 2017, les encours investis en “green bonds” se montaient à 155 milliards de dollars, en hausse de 78% par rapport à 2016. Et d’ici à la fin de cette année, ces montants pourraient atteindre 250 à 300 milliards de dollars. Entreprises et associations utilisent les obligations vertes pour réaliser des projets énergétiques à faibles émissions de CO2 (l’installation d’un parc éolien, par exemple), améliorer l’efficacité énergétique des bâtiments et des transports, ou réduire la pollution grâce au recyclage des déchets. Chez BNP Paribas Fortis Wealth Management également, les obligations vertes occupent une place de plus en plus importante dans la gamme de produits d’investissement, indique Dirk Van Praet, spécialiste en obligations, qui participe à
leur sélection et à leur suivi au sein de la banque. “Elles restent malgré tout un produit de niche sur le marché obligataire qui, l’an dernier, représentait pas moins de 1.700 milliards d’euros pour le marché européen.”
Sélection très stricte Les “green bonds” peuvent apporter une plus-value en Wealth Management, à condition qu’ils s’intègrent parfaitement dans la stratégie obligataire du client. “Les obligations vertes ne sont prises en considération que si elles bénéficient d’un rating d’au moins BB- (S&P) ou Ba3 (Moody’s)”, précise Dirk Van Praet. “Les émetteurs doivent donc être solvables.” “Nous recommandons aux clients qui sont prêts à prendre un peu plus de risques et à se lancer dans les obligations vertes d’investir dans des fonds de placement”, poursuit le spécialiste. Le 26 février, la Belgique fut le
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Les green bonds s'intègrent dans votre stratégie obligataire. Dirk Van Praet, spécialiste en obligations
troisième pays européen à émettre son premier “green bond”, qui a attiré au total 4,5 milliards d’euros. Toutefois, les investisseurs ne se ruent pas sur ce genre d’obligation, dont le coupon ne dépasse guère 1,25% et dont l’échéance est de 15 ans, constate Dirk Van Praet. “Nous sélectionnons également nos obligations vertes en fonction des perspectives et de notre stratégie d’investissement. Comme nous nous attendons à une hausse des taux à long terme en Europe dans les 12 prochains mois, nous ne conseillons pas d’investir dans des obligations d’aussi longue durée.”
REAL ESTATE
Le marché immobilier est-il LES TAUX HISTORIQUEMENT BAS ONT POUSSÉ DE NOMBREUX CLIENTS WEALTH VERS LE MARCHÉ IMMOBILIER. QUE FAUT-IL ATTENDRE DE LA REMONTÉE DES TAUX?
La politique de taux très stricte de la Banque centrale européenne a donné un sérieux coup de pouce au marché immobilier. Les investisseurs, y compris ceux qui disposent d’un patrimoine important, ont échangé leurs obligations contre des briques. “Souvent à un prix élevé”, note Pol Tansens, Head of Real Estate Investment Strategy chez BNP Paribas Wealth Management.
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Un marché légèrement inflationniste est idéal pour le rendement de l’immobilier. Pol Tansens, Stratégiste en immobilier, BNP Paribas Fortis Wealth Management
“Ceci dit, même les modestes revenus locatifs restent supérieurs aux maigres coupons des obligations et aux intérêts des comptes d’épargne.” “La popularité de l’immobilier est largement liée aux marchés financiers. En outre, de nombreux investisseurs apprécient le côté tangible de la brique. C’est certainement le cas des patrimoines importants. Même s’ils n’achètent pas un bien directement et préfèrent investir via une société immobilière, ils se considèrent souvent copropriétaires. Cette vision a contribué à soutenir le marché.” Les taux remontent, cependant. “Il est donc possible que le marché immobilier en souffre”, prévient Pol Tansens. “Car il va à nouveau se retrouver en concurrence avec les obligations. Mais s’il s’avère que la hausse des taux est une conséquence de la reprise économique, ce sera une bonne nouvelle pour les investisseurs immobiliers. Dans ce cas, les loyers augmenteront eux aussi.” Pol Tansens croit à ce scénario à long terme. “Un marché légèrement inflationniste est idéal pour le rendement de l’immobilier. Si les loyers grimpent à cause de l’inflation, la valeur des biens suivra le même
chemin, parce qu’elle est déterminée par la valeur de tous les cash-flows futurs. Toutefois, il est important que les investisseurs immobiliers exigent un rendement correct, afin de compenser le risque de vacance locative.” On peut toutefois limiter le risque lié à un investissement immobilier en répartissant les biens de rapport sur différents secteurs et/ou pays. “C’est une tendance constatée auprès des investisseurs belges comme des investisseurs internationaux. La répartition des biens vise une diversification des rentrées locatives plutôt que la réalisation d’une plus grande plus-value à l’étranger.” Pour Pol Tansens, la durabilité joue ici un rôle important. “Les biens non durables ne trouveront ni acquéreur ni locataire”, conclut-il. “La durabilité va bien au-delà des seuls matériaux. Un bâtiment doit être bien isolé mais aussi flexible, afin de pouvoir être facilement adapté aux besoins des utilisateurs. Et l’accessibilité via les transports en commun est devenue un must absolu.”
encore sûr?
© BE BAUMSCHLAGER EBERLE
Un bâtiment doit être bien isolé mais aussi flexible. Le nouveau siège de BNP Paribas Fortis situé Montagne du Parc à Bruxelles.
Un nouveau siège durable
Immobilier Durable
La durabilité compte parmi les priorités de BNP Paribas Fortis. Elle occupe une place centrale dans la construction de son nouveau siège, situé Montagne du Parc à Bruxelles. Pour des raisons financières et écologiques, la banque a choisi de
reconstruire complètement son siège au lieu de rénover l’ancien bâtiment. Et la société bruxelloise Rotor a recyclé 98% de l’ancienne structure. Cette initiative remarquable a d’ailleurs obtenu le prestigieux prix Henry van de Velde. “Le nouveau bâtiment rassemblera tous les collaborateurs bruxellois de BNP Paribas Fortis au sein d’un complexe unique et d’accès aisé”,
explique Frédéric Van de Putte, CEO BNP Paribas Real Estate. “Ce bâtiment passif ambitionne d’obtenir la certification BREEAM ’Outstanding’. Il sera doté d’un système ‘Seasonal Thermal Energy Storage’, qui stocke la chaleur ou le froid extérieurs selon les saisons. Cette énergie sera réinjectée dans le bâtiment grâce à des pompes à chaleur.”
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PRIVATE EQUITY
Private equity: une classe d’actifs atypique INVESTIR DANS DES FONDS DE PRIVATE EQUITY PRÉSENTE DEUX AVANTAGES: LES RENDEMENTS À LONG TERME DÉPASSENT EN MOYENNE DE 3% CEUX DE LA BOURSE, ET C'EST UNE FAÇON EFFICACE DE DIVERSIFIER SON PORTEFEUILLE.
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S’il peut être intéressant d’investir dans le capital de sociétés non cotées, ce type de placement ne convient pas à tout le monde. Le seuil d’entrée dans un fonds de private equity se situe aux alentours de 5 millions d’euros. “Nous regroupons les investissements de nos clients, ce qui abaisse le seuil individuel à 250.000 euros”, nuance Serge Langhendries, Head of Private Equity chez BNP Paribas Fortis Wealth Management. Les clients en Wealth Management disposent d’un patrimoine supérieur à 5 millions d’euros, investissent à long terme et peuvent se permettre de prendre certains risques. “Le rendement des investissements en private equity est en moyenne supérieur de 3 à 4% à celui des actions cotées en Bourse”, poursuit Serge Langhendries. Un succès observable à nouveau ces dernières années, où les rendements affichés se sont avérés excellents. Le private equity compte parmi les rares classes d’actifs qui affichaient encore des rendements supérieurs à 10% après la crise financière. Ces résultats remarquables s’expliquent en partie par l’influence de ces fonds sur les sociétés dont ils sont actionnaires. Ils utilisent en effet leur savoir-faire pour aider les entreprises de leur portefeuille. C’est somme toute logique, sachant que leur objectif n’est ni plus ni moins de revendre leur participation trois à six ans plus tard avec une belle plus-value. Au fil des années, le private equity a atteint sa maturité en tant que classe d’actifs. “Dans les années 80, il s’agissait surtout d’investissements de quelques investisseurs privés et banquiers d’affaires dans les technologies de pointe, mais aujourd’hui, le marché s’est professionnalisé et diversifié”, apprécie Serge Langhendries. Le nombre de gestionnaires de fonds et le montant des actifs gérés augmentent à vue d’œil.
Critères de sélection uniques La sélection des fonds et des gestionnaires joue un rôle crucial. “Nous ne travaillons qu’avec les meilleurs fonds”, assure le spécialiste de BNP Paribas Fortis Wealth Management. Les fonds sont élaborés selon des critères géographiques ou thématiques. Pour la sélection des
fonds, Serge Langhendries fait appel au réseau international de BNP Paribas qui investit en private equity pour ses clients fortunés depuis 1998. “Notre réputation, notre envergure, notre réseau international et notre équipe d’experts nous ont permis d'obtenir de beaux résultats. Cette présence internationale nous confère une position unique sur le marché belge et nous ouvre les portes des meilleurs fonds”. Et c’est payant. Serge Langhendries et son équipe ont vu le nombre de leurs clients doubler ces cinq dernières années.
Le rendement du private equity est en moyenne supérieur de 3 à 4% à celui des actions cotées en Bourse. Serge Langhendries, Head of Private Equity, BNP Paribas Fortis Wealth Management
LA CROISSANCE DE LA CLASSE D'ACTIFS La quantité de capitaux levés par des fonds private equity atteint le niveau du pic de 2007. (Source: Pregin, accessed Dec 1, 2017) Fundraising annuel par des fonds private equity 800
1.200
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500
600
400 300
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0 ‘03 ‘04 ‘05 ‘06 ‘07 ‘08 ‘09 ‘10 ‘11 ‘12 ‘13 ‘14 ‘15 ‘16 ‘17 Capitaux levés (en milliards de dollars)
Nombre de fonds private equity
La fin du mythe du “corporate raider” Le gestionnaire suédois de private equity Fonds EQT souhaite mettre Durable fin au mythe du “corporate raider” impitoyable. Son enquête porte sur le devenir des sociétés après la cession de ses participations. EQT a été créé dans les années 90 par la célèbre famille suédoise Wallenberg, qui s’est bâti une solide réputation en matière d’entrepreneuriat socialement responsable. “Nous savions déjà que les entreprises s’amélioraient lorsqu’EQT devenait actionnaire”, écrit son CEO, Thomas von Koch, dans l’étude ‘Five years post exit study’. “Nous voulions savoir comment les entreprises évoluaient après qu’EQT eut revendu sa participation.” Sa conclusion: le chiffre d’affaires augmente en moyenne de 9%, le cash-flow opérationnel de 6% et les effectifs de 8%. “Contrairement aux mythes sur l’attitude prédatrice des fonds de private equity, EQT se comporte comme un actionnaire engagé qui apporte une valeur ajoutée durable aux entreprises, y compris après la cession de sa participation”, observe Serge Langhendries, Head of Private Equity chez BNP Paribas Fortis Wealth Management.
États-Unis 25% 20
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15 10 10
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5 0 1 5 10 20 Horizon d'investissement (en années)
Taux de rentabilité interne (juin 2017)
Taux de rentabilité interne (juin 2017)
LES FONDS DE BUY-OUT VS. LA BOURSE Les fonds de buy-out affichent sur le long terme de meilleurs rendements que la Bourse, autant en Europe qu’aux États-Unis. Europe 25% 22 20 15
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10 5
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0 1 5 10 20 Horizon d'investissement (en années)
Fonds de buy-out américains
Developed Europe buyout funds
S&P 500 mPME (Public Market Equivalent)
MSCI Europe mPME (Public Market Equivalent)
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SRI
Investir avec de l’impact pour du travail sur mesure AUJOURD’HUI, LES INVESTISSEMENTS DURABLES PERMETTENT DE FAIRE D’UNE PIERRE TROIS COUPS: VOUS OBTENEZ UN BON RENDEMENT, VOUS AVEZ UN IMPACT POSITIF SUR LA SOCIÉTÉ ET VOUS ÊTES PLUS HEUREUX. C’EST POURQUOI LES BANQUES PROPOSENT UNE GAMME DE SOLUTIONS SUR MESURE DE PLUS EN PLUS LARGE ET DESTINÉE AUX CLIENTS FORTUNÉS EXIGEANTS, INDIQUENT GUY JANSSENS ET LUC VAN LIEDEKERKE.
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L’intérêt pour les investisseInvestissements ments durables Durables ne cesse d’augmenter depuis plusieurs années, et cette tendance est encore plus marquée chez les investisseurs fortunés. “Ils cherchent surtout à avoir un impact: lorsqu’ils investissent dans des obligations ‘vertes’ ou ayant clairement une influence sur la société, ils veulent réellement faire la différence”, souligne Guy Janssens, directeur Sustainable Investments chez BNP Paribas Fortis Wealth Management.
Exemple à suivre “Ce n’est pas un phénomène exclusivement belge. Dans le monde entier, les familles riches, les grands investisseurs institutionnels et même les universités qui disposent d’un patrimoine conséquent souhaitent incarner un exemple à suivre en matière d’investissements. C’est précisément parce qu’ils mettent l’accent sur cet impact sociétal qu’ils exigent davantage de transparence de la part de leur banquier, ainsi qu’une mesure précise de l’effet de leurs investissements.” C’est somme toute logique, car les entreprises se montrent désormais plus attentives à leur réputation. Cet élément intéresse également un nombre croissant de consommateurs et d’investisseurs particuliers, complète Luc Van Liederkerke, qui enseigne l’éthique des entreprises à l’université d’Anvers. “Nous sommes, en tant qu’individus, devenus considérablement plus critiques, et les investissements durables sont un moyen de nous exprimer. L’argent a une couleur et vous pouvez l’utiliser pour vous forger une identité. Cela
Un véritable impact sociétal s'accompagne de plus en plus souvent d'un rendement intéressant. Guy Janssens, directeur Sustainable Investments BNP Paribas Fortis Wealth Management
vaut pour les investisseurs individuels, mais aussi pour les organisations et les entreprises. Nous recevons aussi beaucoup plus d’informations sur l’impact de notre comportement en tant qu’investisseur. Par exemple, les banques peuvent réaliser un vrai travail sur mesure pour les patrimoines importants.” “Cela va des produits d’investissement qui ont clairement une étiquette écologique à ceux dont l’impact est plutôt sociétal”, renchérit Guy Janssens. “Cette approche sur mesure constitue la principale différence par rapport aux produits d’investissement destinés à un public plus large.
Rendement La place accordée à l’impact sociétal a certes pris de l’ampleur, mais le rendement d’un investissement demeure bien entendu essentiel. Luc Van Liedekerke en profite pour mettre les points sur les “i”: “Nous pouvons prouver scientifiquement que les investissements durables sont au moins aussi rentables que les investissements classiques. Plus encore, s’il
les patrimoines importants:
existe une différence de rendement, elle sera en leur faveur! Les investissements durables montent en puissance sur le marché, bien qu’ils ne soient pas encore totalement intégrés par le grand public. Voilà une tâche importante pour les banquiers, car il existe de grandes différences au sein de cette classe d’investissements.” “C’est vrai”, confirme Guy Janssens. “La gamme de produits combinant rendement intéressant et véritable impact sociétal s’est nettement élargie ces dernières années.” Les grands investisseurs bénéficient d’un avantage parce qu’ils sont aux premières loges, ajoute Guy Janssens: “Ces investisseurs sont souvent eux-mêmes des chefs d’entreprise. Cela fait plusieurs années qu’ils ont pu découvrir dans la pratique la plus-value de la RSE (responsabilité sociale des entreprises, NDLR). Ils ont compris que c’était l’avenir et en voient aussi les avantages. Il est donc naturel qu’ils souhaitent être mieux informés, et privilégier les critères de durabilité dans leurs investissements.”
L’argent a une couleur et vous pouvez l’utiliser pour vous forger une identité. Luc Van Liederkerke, professeur d’éthique des entreprises à l’université d’Anvers
Guy Janssens et Luc Van Liedekerke.
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Life in Wealth
Stanford au féminin
25 CEO à Cambridge
Du 14 au 16 mars, BNP Paribas Fortis Wealth Management a convié 25 CEO d’Europe et d’Asie afin de participer à un programme consacré à l’entrepreneuriat durable à Cambridge. Une réussite internationale pour une idée née en Belgique. "Lorsque nous en avons parlé au sein de BNP Paribas, cette idée a été jugée si intéressante qu’il a été décidé de la porter au niveau du groupe", souligne Johan Boelen, Chief of Staff Private & Wealth chez BNP Paribas Fortis. "Ces trois jours se sont révélés des plus enrichissants pour tous les participants, qui ont pu échanger leurs approches, parler de la transformation de leurs entreprises vers des structures plus durables et visiter le réputé British Antarctic Survey." Ils ont également écouté de prestigieux orateurs: Paul Polman (CEO d’Unilever), Philippe Joubert (executive chairman de la Global Electricity Initiative du World Energy Council) et des managers de Jaguar/Land Rover et du Wates Group. Les premiers résultats des recherches menées par le Pr Luc Van Liedekerke (université d’Anvers) dans le cadre de la nouvelle chaire "Recherche scientifique sur les investissements durables" ont été présentés.
Women for a Changing World
Pour la quatrième fois, des femmes CEO d’Europe, d’Asie et des ÉtatsUnis se réuniront du 8 au 13 juillet afin de participer au "BNP Paribas Women Entrepreneur Program" sur le campus prestigieux de Palo Alto (Californie). Ce programme d’une semaine, composé autour du thème du leadership et de l’accélération de la croissance, animé par les membres de la faculté de la Stanford Graduate School of Business, leur permettra notamment de partager des best practices et d’étoffer leur réseau international et interprofessionnel.
BNP Paribas Fortis organise, le 12 juin prochain au Docks Dome à Bruxelles, un grand symposium destiné à 300 femmes entrepreneurs, issues tant du secteur public que privé, et baptisé "Women for a Changing World". Les 17 Objectifs de développement durable de l’ONU en constitueront l’épine dorsale. Ce symposium se composera de conférences, de workshops, de tables-rondes autour d’un objectif commun: inciter les femmes entrepreneurs à créer un monde meilleur par leur engagement et leurs échanges.
Contact Une initiative de BNP Paribas Fortis Wealth Management en collaboration avec Echo Connect. Coordination: Alexia Mangelinckx. Lay-out: Glenn Vanhasselt. Photos: Frank Toussaint. E.R.: Walter Torfs, Rue Royale 20, 1000 Bruxelles. Ce magazine a été imprimé le 27 avril 2018.
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