Оцінка майна –що треба знати? Олег Неплях
2Статус документа: Публічно© 2022 ТОВ «КПМГ Україна», компанія, зареєстрована згідно із законодавством України, член глобальної організації незалежних фірм KPMG, що входять до KPMG International Limited приватної англійської компанії з відповідальністю, обмеженою гарантіями своїх учасників. Усі права застережені. Починати завжди і запізно і зарано. Краще почати вчасно! Коли саме починати оцінку? 80% доказовасформованабаза 90% даніматеріалвнутрішнітаКомпанії 30% дані непідтверджеджерелвідкритихзабонідані 50% аналізпроведений(алеценеточно) Об'єм необхідної інформації, щоб почати оцінку(?/!) Який характер проблеми повне знищення майна, пошкодження яке можливо / неможливо оцінити, зупинка діяльності через втрату контролю, втрати елементів ланцюжка поставок, логістичних проблем, немає проблем просто бажаємо зробити розрахунки? Яка ваша ціль – зробити документ з яким завтра можна отримати рішення якоїсь інстанції про всяк випадок, оцінити масштаб збитків для розробки подальшої стратегії, ваш варіант?
3Статус документа: Публічно© 2022 ТОВ «КПМГ Україна», компанія, зареєстрована згідно із законодавством України, член глобальної організації незалежних фірм KPMG, що входять до KPMG International Limited приватної англійської компанії з відповідальністю, обмеженою гарантіями своїх учасників. Усі права застережені. На якому етапі потрібна оцінка і як виглядає процес? Етап 1. Початок Визначається навіщо потрібна оцінка, яких цілей ми прагнемо досягнути, яка стратегія подальших дій Етап 2. Попередній аналіз та розрахунки Визначається «масштаб» для оцінки перспектив і стратегії стягнення. Окрім квантифікації «масштабу» доцільно визначити «білі плями», які мають бути уточнені / опрацьовані на наступних етапах. Приймається рішення щодо подальшої стратегії Етап 3.1. Підготовка Звіту для суду української юрисдикції На основі прийнятих рішень Етапу 2, експерт готує Звіт, який відповідає установленим вимогам Етап 4. Робота з внутрішніми запитаннями Робота з питаннями які виникають у команди юристів / експертів клієнта Етап 6. Свідок/Експерт За рішенням команди захисту та виходячи з передбачених «судом» процедур, експерт виступає в ролі експерта, що презентую свою позицію, аргументи та висновки Етап 5. Робота з аргументами сторін Відповідь на запитання / коментарі відповідача / третіх сторін / «суду» та підготовка контраргументів та пояснень (якщо передбачено процедурою) Етап 3.2. Підготовка Звіту для міжнародної інстанції Замість / після / паралельно з Етапом 3.1 підготовка документації для міжнародної інстанції (арбітражний суд, комітет або інша інстанція створена для управління процесом компенсації)
4Статус документа: Публічно© 2022 ТОВ «КПМГ Україна», компанія, зареєстрована згідно із законодавством України, член глобальної організації незалежних фірм KPMG, що входять до KPMG International Limited приватної англійської компанії з відповідальністю, обмеженою гарантіями своїх учасників. Усі права застережені. Які збитки може/має включатизбитківВидиоцінка?Реальні збитки та/або завдання матеріальної шкоди Фактичні втрати, руйнування та пошкодження нерухомого та рухомого майна, в тому числі готової продукції та запасів Вартість визначається в рамках концепцій порівняльного (неспеціалізоване майно) та витратного підходів (спеціалізоване майно та ремонти), рідше –дохідного (комерційна нерухомість) Втрати пов'язані з персоналом Компанії Витрати пов'язані в основному з виплатою компенсацій та додаткових соціальних виплат, а також додаткових компенсацій від втрати працездатності працівника тощо Величина компенсацій визначається із застосуванням концепції витратного підходу Збитки пов'язані нематеріальнимизактивами Даний тип збитків асоційований з товарними знаками, брендом, клієнтською базою, програмним забезпеченням тощо Вартість визначається в рамках концепцій дохідного (товарний знак, клієнтська база) та порівняльного підходів (бренд), рідше витратного (програмне забезпечення) Недоотриманий дохід та/або упущена вигода Втрати та/або зменшення грошового потоку бізнесу Компанії, а також довгострокових інвестицій, інвестиційних проектів тощо Величина збитків визначається із застосування застосуванням концепції дохідного підходу, а також скоріш як виключення порівняльного та витратного
5Статус документа: Публічно© 2022 ТОВ «КПМГ Україна», компанія, зареєстрована згідно із законодавством України, член глобальної організації незалежних фірм KPMG, що входять до KPMG International Limited приватної англійської компанії з відповідальністю, обмеженою гарантіями своїх учасників. Усі права застережені. Актуальна методологічна база для виконання оцінки Що планується робити зі звітом з оцінки? Рекомендована сфера застосування: суд української юрисдикції Методологічна база сформована на основі «Закону про оцінку», «Закону про судову експертизу», Національні стандарті оцінки та інші пов'язані з ними нормативні акти Уряд затвердив порядок визначення шкоди та збитків, завданих Україні внаслідок збройної агресії росії. Порядок (№326 від 20.03.22) систематизує перелік завданої шкоди і збитків внаслідок військової агресії. Покладає відповідальність на Міністерства за їх визначення на основі розроблених Методик. Визначення шкоди та збитків внаслідок збройної агресії росії має здійснюватися за методиками (проекти), які на даний момент не всі затверджені Особливості: Звіти підготовлені відповідно до національного законодавства будуть релевантними тільки для судів української юрисдикції (можливі виключення при рішенні Компенсаційної комісії ОНН, якщо така буде створена). Проект Методики (ред. Мінекономіки) має ряд особливостей: — не враховує потенціал розвитку компанії (розрахунок базується тільки на ретроспективних даних), тому величина упущеної вигоди потенційно може бути незанижена;враховує тимчасову втрату контролю над активом як збиток; — не враховують збитки пов'язані з персоналом компанії та/або нематеріальними активами, що може занижувати розмір компенсації тощо Рекомендована сфера застосування: Міжнародний суд/арбітраж (компенсаційна комісія) Існуюча нормативна база, що застосовується 31 січня 2022 року вступила в силу нова редакція Міжнародних стандартів оцінки, що розробляються Міжнародною Радою по Стандартах Оцінки, незалежною некомерційною організацією, яка оновлює та уточнює загальноприйняті стандарти для оцінки активів по всьому світу в інтересах міжнародного співтовариства. Особливості: МСО закладає основні підходи та принципи оцінки, що слугують основою для визначення вартості і оформлення результатів у формі звіту, але структура документа (звіту) та його наповнення, в цілому може варіюватися залежно від: об'єкта оцінки; типу збитків; — стратегії, яку узгодила команда захисту; юрисдикції проведення арбітражу/ (особливо якщо буде спеціально створена для цілей компенсації збитків від російської агресії інстанція). Робимо «на експорт», для міжнародних інстанційЗалишаємо в Україні і нікому більше не показуємо?
6Статус документа: Публічно© 2022 ТОВ «КПМГ Україна», компанія, зареєстрована згідно із законодавством України, член глобальної організації незалежних фірм KPMG, що входять до KPMG International Limited приватної англійської компанії з відповідальністю, обмеженою гарантіями своїх учасників. Усі права застережені. Хорватія проти Сербії Внаслідок югославської війни за вихід Хорватії зі складу Югославії (правоприємниця Сербія) було зафіксовано понад 21 тис. жертв війни з обох боків. В 1999 р. Хорватія подала позов, щодо геноциду населення в Міжнародний суд ООН. При цьому, Сербія подала зустрічний позов до Хорватії через вигнання сербів. У 2015 р., у фінальному рішенні Суд ООН не визнав геноциду Хорватів та не було стягнуто репарацій із Сербії, як аналогічно і не задовольнив позов ПаралельноСербії.було створено остаточний план умиротворення Хорватії та Республіки Сербської Загреб 4, що поклав край конфлікту. Еритрея проти Ефіопії Внаслідок збройного конфлікту в 1998 2000 рр. було завдано шкоди кільком містам в Ефіопії, серед жертв нараховується 1,5 млн людей. На основі Алжирської мирної угоди між країнами, була створена Компенсаційна комісія ЕритреяЕфіопія (EECC) за угодою сторін в 2000 р., щодо врегулювання наслідків військового конфлікту. Дана Комісія діяла на базі арбітражного суду в ЗгідноГаазі. рішення, Компенсаційна комісія зобов’язала Еритрею сплатити 174 млн дол. США і відповідно Ефіопію – 163 млн дол. США, на користь одна одної. При винесення рішення враховувався поганий стан Еритрейської економіки. Кувейт проти Іраку Вторгнення Іраку в Кувейт на поч. 1990 р., що мало на меті примушення до зняття «економічної блокади» з боку Кувейту. Внаслідок було знищено більше 70% від всього нафтового сектору Кувейту. До Міжнародної комісії ООН надійшов запит (2,7 млн заявок) на суму 352 млрд дол. США. Всі розрахунки і перевірки заявок були проведені спеціально створеною міжнародною комісією. Під егідою Компенсаційної комісії ООН (UNCC), що була визнана Іраком, зобов’язала Ірак сплатити 52,4 млрд доларів (1,5 млн заявок), що відповідає 15% від початково заявлених вимог до Іраку (джерело наповнення: 30% рента від експорту нафти та газу). Останній платіж був виконаний в січні 2022 р. Міжнародний досвід в процесах компенсації збитків Україна проти рф Внаслідок військової агресії рф в 2014 р. було захоплено також активи «Чорноморнафтогаз» (дочка НАК Втрата«Нафтогаз»).контролю над активами Компанії: родовищами, буровими установками, трубопровідною системою, кораблями та вигодами пов’язаними з ними, «Нафтогаз» оцінює в суму 10 млрд дол. США. Відповідний позов «Нафтогаз» подав до Арбітражного суду в Гаазі проти рф. На початку рф ігнорувала цей процес, проте після рішення Арбітражу, яким рф було визнано винною в експропріації активів, відповідач долучився до процесу. В лютому 2022 р., у Гаазі розпочались відповідні слухання справи з приводу незаконної націоналізації майна на суму заявленої компенсації.
КонтактиОлегспікераНеплях Партнер, керівник відділу інвестиції та ринки капіталу, керівник галузевої практики енергетики та природних ресурсів, KPMG в Україні oneplyakh@kpmg.com
збитківКомпенсація Олена Макаренко
9Статус документа: Публічно© 2022 ТОВ «КПМГ Україна», компанія, зареєстрована згідно із законодавством України, член глобальної організації незалежних фірм KPMG, що входять до KPMG International Limited приватної англійської компанії з відповідальністю, обмеженою гарантіями своїх учасників. Усі права застережені. Експертна підтримка в процесі отримання компенсації збитків Звіт експерта-свідка (Expert Witness Report) - це звіт, складений експертом для залучення в межах судового розгляду, з приводу питань, щодо яких компанія потребує професійної кваліфікованої думки. Експерт свідок може залучатися компанією для розрахунку та підтвердження суми збитків та/ або втраченої вигоди внаслідок дій третіх осіб у випадках, коли прийняте рішення про звернення до суду з метою стягнення суми таких збитків. Expert Witness Report може використовуватися компанією для: Встановлення об’єктивних фактів та обставин Підтримки власної позиції у переговорах та судових справах ЗахистуВажливоінтересівточно визначити, зміна яких доходів та витрат, пов'язана з подією, щоб, з одного боку, не склалося зайвих очікувань за сумою стягнення, а з іншого - були стягнуті всі можливі збитки. Для оцінки втраченої вигоди найчастіше потрібна побудова економічної моделі та сценарний аналіз, який включає розгляд двох сценаріїв: 01 Фактичний сценарій – як ситуація фактично склалася внаслідок певної події 02 Сценарій «якби не» якою б ситуація могла бути, якби не було певної події 01 02 03
10Статус документа: Публічно© 2022 ТОВ «КПМГ Україна», компанія, зареєстрована згідно із законодавством України, член глобальної організації незалежних фірм KPMG, що входять до KPMG International Limited приватної англійської компанії з відповідальністю, обмеженою гарантіями своїх учасників. Усі права застережені. Процес збору та аналізу доказів для Expert Witness Report передбачає: 01 Проведення зустрічі з клієнтом попереднятаоцінка його позиції, справитаюридичнівключаючи,економічніфінансовіаспекти. 02 Розгляд судовомувикористанняможливостідоцільностіклієнтомфізичнідокументованіматеріалівусіх(цифрові,,),зібраних,напредметтаврозгляді. 03 Проведення аналізу зібраних руйнуваннязнищеннядоказипервинніоцінкиоблікубухгалтерськогозвітністьвключаючидоказів,фінансову,дані,результатиактивів,документи,щодо/іт.і. 04 Розрахунок загальної суми збитків клієнта, включаючи вигодитазруйнованоговартістьмайнарозмірвтраченої. 05 експертногоПідготовка Звіту з урахуванням вимог відповідного суду (або іншого органу), що буде позоврозглядати/скаргу
Комісія ООН компенсаційз (UNCC)
12Статус документа: Публічно© 2022 ТОВ «КПМГ Україна», компанія, зареєстрована згідно із законодавством України, член глобальної організації незалежних фірм KPMG, що входять до KPMG International Limited приватної англійської компанії з відповідальністю, обмеженою гарантіями своїх учасників. Усі права застережені. За час своєї діяльності (1991-2022) UNCC розглянула 2,7 млн. претензій за загальну суму близько 352,5 млрд. дол. США., з яких було задоволено 1,5 млн. претензій на суму 52.4 млрд. дол. США. Остання компенсація була виплачена в січні 2022 року, після чого діяльність UNCC була завершена. Подання скарг здійснювалось через уряди відповідних країн або міжнародні організації. Комісія ООН з компенсацій (UNCC) UNCC створена рішенням Ради Безпеки ООН (резолюція 687 (1991)) для розгляду претензій та виплат компенсацій за збитки та шкоду, заподіяні безпосередньо вторгненням Іраку та окупацією Кувейту в 1990-1991 роках. Рада Безпеки ООН в резолюції 687 (1991) встановила: 01 зобов’язання Іраку (такі зобов’язання були визнані урядом Іраку) за міжнародним правом з покриття прямих збитків та шкоди, включаючи шкоду навколишньому середовищу та виснаження природних ресурсів, або збитків, завданих іноземним урядам, громадянам і корпораціям, у результаті незаконного вторгнення Іраку та окупації Кувейту 02 створення спеціального фонду для виплат компенсацій 03 загальний механізм формування коштів фонду за рахунок певного відсотку вартості експорту нафти та нафтопродуктів з Іраку
13Статус документа: Публічно© 2022 ТОВ «КПМГ Україна», компанія, зареєстрована згідно із законодавством України, член глобальної організації незалежних фірм KPMG, що входять до KPMG International Limited приватної англійської компанії з відповідальністю, обмеженою гарантіями своїх учасників. Усі права застережені. Категорії претензій, що розглядалися UNCC Було визначено 6 основних категорій претензій: для осіб, що покинули територію Кувейту або Іраку внаслідок вторгнення та окупації Кувейту Іраком у період з 02.08.1990 до Для02.03.1991.заявників, чиї вимоги були визнані правомірними, була встановлена фіксована сума компенсації: 2 500 дол.США – для особи, 5 000 дол.США – для родини. Категорія A для осіб, що зазнали серйозних тілесних ушкоджень або чиї подружжя, дитина або батьки були поранені або загинули внаслідок вторгнення та окупації Кувейту ДляІраком.заявників, чиї вимоги були визнані правомірними, була встановлена фіксована сума компенсації в розмірі 2 500 дол.США за ушкодження або смерть (для родини сума компенсації могла становити до 10 000 дол.США) Категорія B для осіб, чиї вимоги не перевищували 100 000 дол.США. Такі претензії були згруповані за основними видами понесеної шкоди: виїзд з Іраку чи Кувейту, тілесні ушкодження, психічні розлади і страждання, втрата особистого майна, втрата банківських рахунків, акцій та інших цінних паперів, втрата доходу чи утримання, втрата нерухомого майна, бізнес-збитки та збитки, не покриті іншими категоріями вимог. Категорія C
14Статус документа: Публічно© 2022 ТОВ «КПМГ Україна», компанія, зареєстрована згідно із законодавством України, член глобальної організації незалежних фірм KPMG, що входять до KPMG International Limited приватної англійської компанії з відповідальністю, обмеженою гарантіями своїх учасників. Усі права застережені. Категорії претензій, що розглядалися UNCC для осіб, чиї вимоги становили понад 100 000 дол.США. Категорія D стосується прямих збитків та шкоди, нанесених корпоративним або приватним юридичним особам, а також підприємствам державного Усектору.складі даної категорії претензій були виділені окремі підгрупи, зокрема: E1 для компаній нафтового сектору E2 – для іноземних компаній (не Кувейт) та інших суб’єктів господарювання за винятком нафтового сектору, будівельного або інженерного бізнесу та вимог щодо експортних гарантій E3 – для іноземних компаній (не Кувейт) будівельного та інженерного сектору E4 для кувейтських компаній за винятком нафтового сектору, будівельного або інженерного бізнесу. Категорія E стосується прямих збитків або шкоди, завданих урядам та міжнародним організаціям, включаючи претензії щодо збитків або витрат, понесених внаслідок евакуації громадян або надання допомоги громадянам, пошкодження дипломатичного майна, втрати та пошкодження державного майна та шкоди навколишньому середовищу і громадському здоров’ю: F1 покриття витрат на евакуацію громадян та шкода, завдана майну дипломатичних і консульських установ в Іраку чи Кувейті. F2 – претензії урядів Йорданії та Саудівської Аравії F3 претензії уряду Кувейту F4 претензії щодо екологічної шкоди та виснаження природних ресурсів Категорія F
15Статус документа: Публічно© 2022 ТОВ «КПМГ Україна», компанія, зареєстрована згідно із законодавством України, член глобальної організації незалежних фірм KPMG, що входять до KPMG International Limited приватної англійської компанії з відповідальністю, обмеженою гарантіями своїх учасників. Усі права застережені. Категорія претензій Кількість задоволених претензій Сума компенсацій, млн. дол. США A 852 499 3 150 B 3 935 13 C 672 519 5 189 D 10 673 3 520 E 3 703 26 423 F 290 14 087 Разом 1 543 619 52 383 Категорії претензій, що розглядалися UNCC
16Статус документа: Публічно© 2022 ТОВ «КПМГ Україна», компанія, зареєстрована згідно із законодавством України, член глобальної організації незалежних фірм KPMG, що входять до KPMG International Limited приватної англійської компанії з відповідальністю, обмеженою гарантіями своїх учасників. Усі права застережені. Збитки юридичних осіб (Претензії категорії E) Військових дій або загрози військових дій з будь-якої сторони протягом періоду з 02.08.1990 по 02.03.1991. Виїзду або неможливості виїзду з Іраку чи Кувейту (або рішення не повертатися) протягом вказаного періоду Дій офіційних представників, працівників або агентів уряду Іраку чи підконтрольних уряду організацій протягом вказаного періоду Порушення громадського порядку в Кувейті чи Іраку протягом вказаного Захопленняперіодузаручників або іншого незаконного утримання За рішенням UNCC компенсації підлягають збитки та шкода, завдані корпоративним та іншим суб’ внаслідок:господарюванняєктам
17Статус документа: Публічно© 2022 ТОВ «КПМГ Україна», компанія, зареєстрована згідно із законодавством України, член глобальної організації незалежних фірм KPMG, що входять до KPMG International Limited приватної англійської компанії з відповідальністю, обмеженою гарантіями своїх учасників. Усі права застережені. Під час подання претензії суб’єкт господарювання серед іншого мав надати опис та документи, що підтверджують суму збитків, види збитків та причини виникнення. Збитки юридичних осіб (Претензії категорії E) Збитки, пов’язані з активами, що генерують доходи (втрата бізнесу) Збитки, пов’язані з матеріальнихвтратою активів Збитки, пов’язані із невиконанням контрактів (включаючи порушення сталого порядку ведення справ) UNCC виділила три основні типи збитків:
18Статус документа: Публічно© 2022 ТОВ «КПМГ Україна», компанія, зареєстрована згідно із законодавством України, член глобальної організації незалежних фірм KPMG, що входять до KPMG International Limited приватної англійської компанії з відповідальністю, обмеженою гарантіями своїх учасників. Усі права застережені. Тип збитків Приклади Збитки, пов’язані з невиконанням контрактів (включаючи порушення сталого порядку ведення справ) Не отримана оплата за поставлені товари, виконані роботи (послуги) Додаткові витрати, пов’язані з виконанням контрактів (наприклад, відновлення промислових площадок) Авансові платежі, що були здійсненні в межах виконання контрактів та не були компенсовані (орендна плата, страхові платежі) Призупинення діяльності контрагента Збитки, пов’язані з втратою нерухомого майна Руйнування, пошкодження нерухомості в результаті військових дій Збитки, пов’язані з втратою рухомих матеріальніх активів Руйнування, пошкодження рухомого майна (запаси, необоротні активи, готівкові кошти) в результаті військових дій Збитки, пов’язані з активами, що генерують доходи (втрата бізнесу) Призупинення або суттєве зниження обсягів виробництва, продажу (втрачена вигода) Втрата прибутків Зростання певних категорій витрат (перевезення, страхування і т.і.) Збитки, пов’язані із дебіторською заборгованістю Безнадійна заборгованість внаслідок зупинення діяльності контрагентами Витрати на поновлення діяльності Відновлення виробничих майданчиків Ремонт обладнання Інші витрати Збитки, пов’язані із релокацією персоналу Виплати та компенсації у зв’язку із звільненням персоналу Приклади збитків
19Статус документа: Публічно© 2022 ТОВ «КПМГ Україна», компанія, зареєстрована згідно із законодавством України, член глобальної організації незалежних фірм KPMG, що входять до KPMG International Limited приватної англійської компанії з відповідальністю, обмеженою гарантіями своїх учасників. Усі права застережені. Екологічні збитки 01 Зменшення та запобігання середовищунавколишньомушкоди,включаючивитратибезпосередньопов'язанізборотьбоюзнафтовимипожежамитазупиненнямрозлиттянафтивприбережнихрайонахтаміжнароднихводах. Компенсації були передбачені також щодо прямої шкоди навколишньому середовищу та виснаження природних ресурсів в результаті незаконного вторгнення Іраку. Зокрема, підлягали покриттю збитки, які виникли як наслідок: 04 громадськогомоніторингуобгрунтованогоПроведенняздоров'я та проведення медичних оглядів з виявленняметоютаборотьби з підвищеними ризиками для здоров’я внаслідок екологічної шкоди. 05 Виснаження ресурсівпошкодженняабоприродних. 03 екологічноїмоніторингуобгрунтованогоПроведеннятаоцінкишкодидляцілейзменшенняшкодитавідновленнянавколишньогосередовища. 02 Здійснення заходів для очищення середовищанавколишньоговідновленнядляобгрунтованозадокументованіможутьмайбутнісередовищанавколишньоговідновленнята,включаючизаходи,якібути,щонеобхідніочищеннята.
КонтактиОленаспікеркиМакаренко Партнерка, консультаційні послуги, керівниця групи форензік та напрямку сталий розвиток та ESG, KPMG в Україні omakarenko@kpmg.ua
Статус документа: Публічно kpmg.ua © 2022 ТОВ «КПМГ Україна», компанія, зареєстрована згідно із законодавством України, член глобальної організації незалежних фірм KPMG, що входять до KPMG International Limited, приватної англійської компанії з відповідальністю, обмеженою гарантіями своїх учасників. Усі права застережені. Інформація, що подана у цій публікації, носить загальний характер і не висвітлює стан справ будь якого окремого підприємства або фізичної особи. Незважаючи на те, що ми намагаємося подавати точну і своєчасну інформацію, ми не гарантуємо, що ця інформація є правильною на дату її отримання або буде достовірною у майбутньому. Ніхто не повинен діяти і покладатися на таку інформацію без відповідної професійної консультації, наданою після детального вивчення стану справ. Назва KPMG та логотип KPMG є зареєстрованими торговими марками або товарними марками, що використовуються за ліцензією учасниками глобальної організації незалежних фірм KPMG.
