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by
Hyenuk Chu Publisher
Hyenukchu.com
María Fernanda Obando
Directora de Servicio al Cliente
Viviana Sánchez Periodismo
Giancarlo Rodríguez Diseño Editorial
Francisco Trejo
Content Manager
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EDITORIAL
ENDEREZA TU VIDA FINANCIERA
Cuando somos niños, nuestros padres y maestros nos enseñan a que nos bañemos diariamente, nos lavemos los dientes, tendamos la cama y nos amarremos los zapatos. Nos dicen cómo hacer el oficio de la casa de la mejor forma y cómo mantener aseado nuestro cuarto. También nos dicen que estudiemos, porque la educación, según muchos de ellos, es la mejor herencia que nos pueden dejar. Y que seamos alguien en la vida, lo que significa estudiar una carrera y graduarse para que podamos conseguir un buen cargo en una multinacional. Lamentablemente, nuestros padres y maestros nos hablan poco o nada del dinero, especialmente en los países latinoamericanos. Porque para ellos es una cuestión de trámite: algo que reciben cada mes por haber realizado un largo trabajo y que gastan en pagar las cuentas, pero nada más. Este también fue mi caso, aunque debo reconocer que mis padres eran emprendedores innatos y que siempre les huyeron a las deudas. Por eso, cuando estudié, me gradué y llegué a la cumbre en una multinacional, fundar luego una empresa para luego caer en la ruina porque no sabía qué hacer con tanto dinero.
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Fue en ese momento cuando entendí la lógica detrás del dinero, sobre cómo ganarlo y también gastarlo. Y cuando me propuse realizar varias acciones para que a las personas que me conocieran no les pasara lo mismo que a mí. Una de esas acciones fue crear esta revista que este mes está dedicada a la educación financiera.
Por eso, retomamos la historia de algunas de estas empresas que están revolucionando la forma de invertir y ahorrar. Pero, lo mejor de todo, que lo hacen de una forma sencilla y práctica para que las personas, incluso las que no tienen mucho dinero disponible, puedan beneficiarse de las inversiones en la Bolsa.
Pero, ¿quién mejor para hablarnos de esto que una persona que también ha conocido la pérdida, la angustia y el fracaso financiero? Por eso entrevistamos a Liliana Zamacona, una mexicana que cayó en la trampa de las deudas, pero un día decidió que no solo ella, sino muchos, podían salir de ellas.
Sin embargo, estas aplicaciones son solo una de las aristas que hoy por hoy debemos contemplar cuando hablamos de educación financiera porque hay otras que vale la pena tener en cuenta, como invertir en la Bolsa de Valores de Nueva York, como lo hacen los grandes millonarios del mundo.
Entonces fundó Semillero Financiero, una entidad que brinda información y asesorías a jóvenes y adultos para que aprendan a manejar sus finanzas personales y sepan darle un buen uso a su dinero. En estas páginas, nos habla de sus consejos y de sus aprendizajes.
Pero, ¿eso no es solo para los grandes empresarios? ¿Acaso las inversiones no están destinadas a los que tienen mucho dinero? Pues no. Y esos son solo dos de algunos de los mitos que nos dedicaremos a derribar para que tú y todos los interesados en la Bolsa sepan que a ella podemos acceder todos e, incluso, con capitales iniciales pequeños.
Empezamos por ella porque creo que es vital saber qué hacer con nuestro dinero aún antes de que lo obtengamos. Luego sí llega la pregunta del millón: ¿cómo conseguir más dinero o multiplicar el que ya tenemos? ¿En qué invertir si hasta ahora empezamos a preocuparnos por el tema? La respuesta no es tan sencilla, pero el hecho de que vivamos en la era digital lo hace más fácil porque hay compañías del llamado sector fintech, es decir que mezclan las finanzas con la tecnología, que están desarrollando plataformas útiles para los que dan sus primeros pasos en el mundo de las inversiones y de la Bolsa de Valores.
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Así que hablaremos sobre la Bolsa de Valores de Nueva York y sobre cómo funciona este mercado y explicaremos las facilidades que representa para cualquier persona porque está comprobado que hasta los niños pequeños aprenden rápidamente a beneficiarse del juego entre la oferta y la demanda. Interesante. Tal y como lo hacemos en el Investment Bootcamp. Hablando de esto, a nosotros también nos asaltan varias dudas. Hoy podemos ganar un sueldo o vivir de nuestras inversiones, pero ¿qué pasará con nosotros o nuestras
familias en el futuro? ¿Hemos ahorrado lo suficiente para tener una jubilación tranquila? ¿Los sistemas pensionales de nuestros países nos lo garantizan? No sabemos, ¿verdad? Porque es imposible prever en qué terminarán las crisis por las que algunos de esos sistemas están pasando. Tampoco nos queda fácil determinar si continuaremos teniendo trabajo a lo largo de los años o si nuestros países serán lo suficientemente estables como para que no tengamos que preocuparnos por la vejez. Lo importante es que conozcamos cómo funcionan esos sistemas pensionales para que, llegado el momento, podamos tomar las mejores decisiones y, sobre todo, podamos garantizar nuestro futuro. En este artículo podrás encontrar algunas claves sobre el tema. Como es usual, también dedicamos algunas páginas de esta revista a uno de los grandes inversionistas de todos los tiempos. Te hablo de Jesse Livermore, quien invertía teniendo en cuenta lo que pasaba en todo el mercado y cómo este influía en una acción en particular. Y, finalmente, hablamos de fútbol. Pero no porque nos interese analizar las jugadas de los mejores deportistas ni debatir sobre los movimientos más polémicos, sino porque el Mundial de Rusia también nos dejó lecciones y, a través de la historia de uno de los mejores equipos de la competencia, recordamos algunas de ellas. Espero que te guste esta edición. Hyenuk Chu
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PORTADA
a t a i d e m n i n ó i c c a f s i t a o d a “La s c e p l a p i c n i r p i m fue ” o r e i c n fina Liliana Zamacona es una mexicana que creció en una familia en la que el dinero siempre fue un tema tabú. Por esto, con el paso de los años y a punta de prueba y error, tuvo que forjarse su propia educación financiera con el fin de salir de una millonaria deuda y construir la vida con la que verdaderamente soñaba sin empeñar todos sus ingresos en el banco. Desde Querétaro, ciudad en la que vive y en la que ofrece diferentes servicios para personas que quieren aprender a manejar su dinero, Liliana habló con nosotros y nos compartió sus experiencias para que tú que estás leyendo también puedas tomar una lección de ellas y comprobar que
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para salir de una crisis financiera debes cambiar el chip de tu mentalidad.
Liliana, cuéntanos ¿qué tipo de educación financiera te dieron tus padres?
Mi papá provenía de una familia que tuvo mucho dinero, pero él no lo tuvo, entonces tenía la creencia de que la gente que poseía dinero lo había conseguido ilegalmente. Creo que todo se debía a la envidia. Decía que todos los que tenían dinero eran una bola de idiotas. Pienso que, como él no podía tener dinero, lo más fácil era decir eso sobre los que sí lo habían conseguido. Por eso, crecí pensando
que, si tú tenías dinero, eras un idiota. Luego, cuando mis padres se divorciaron, mi madre empezó a endeudarse para adquirir cosas y solía usar este mantra: “el que nada debe, nada tiene”. De algún modo, las deudas le ayudaron para salir adelante y tener lo que no tuvimos con mi papá, pero el tiempo pasó, ella consiguió una estabilidad económica y aun así seguía endeudándose. Sin embargo, creo que lo de mi papá fue lo que más me influyó. Aparte de esto, en México es común creer que los que tienen dinero son los narcos o los políticos corruptos.
¿Cómo asumiste el manejo del dinero con el paso del tiempo?
Provengo de una familia de comerciantes y me gustaba mucho el dinero, pero no sabía manejarlo. En realidad, no tuve una adecuada cultura financiera y la que tuve no fue la óptima porque cuando me convertí en adulta empecé a endeudarme muchísimo. Fue por esta razón que empecé a entrenarme en finanzas personales. Me encantaría decirte que provengo de una cultura financiera sana, pero me la tuve que formar.
¿Cuál fue tu peor error financiero?
La satisfacción inmediata. La primera vez que me endeudé mucho fue por US$15.000, tenía 22 años. La segunda vez ya estaba casada y con mi esposo, Tenoch, nos endeudamos por US$50.000 por usar las tarjetas de crédito, tener un crédito personal y comprar un carro al que recordamos mucho porque fue el ícono de la satisfacción inmediata. Recuerdo que le dije a mi esposo “compratelo de una vez porque te lo mereces”. Duramos cuatro años pagando el carro y cuatro veces más de lo que costó porque los intereses eran súper altos. Parte de esta deuda la adquirí por temas de desarrollo personal, entonces esas sí las pagué con gusto.
¿Qué te hizo reaccionar?
Con mi esposo nos dimos cuenta de que no vivíamos la vida que queríamos. Teníamos muy claro que no íbamos a regresar a trabajar como empleados y no nos quedó de otra que empezar a estudiar porque la gente no habla de dinero.
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Cuando tú lo haces, creen que les vas a pedir prestado, pero si quieres hacer una dieta y le preguntas a alguien, sí te transmite la información. Así como la gente entra en un régimen alimenticio, nosotros entramos en un régimen financiero. Así empezamos a generar dinero, pudimos liquidar la deuda a pasos grandes. Lo mejor que nos quedó es que aprendimos a ser muy austeros y la austeridad es un ícono de salud financiera.
¿Se capacitaron con coaches, en seminarios o eventos?
Todas las anteriores. Con el coach aprendimos a vender más, pero no sobre el dinero. En ese proceso nos dimos cuenta de nuestros errores, de que salíamos a comer en restaurantes y de que eso representaba el 20% o 30% de nuestro gasto mensual. Cortamos de tajo con eso y empezamos a darnos cuenta de que la comida no era tan buena como cuando la cocinamos en casa. Tuvimos muchas experiencias, leímos, aprendimos a generar dinero y, sin querer queriendo, nos volvimos austeros. Eso fue un gran acierto.
¿Es así como surge Semillero Financiero?
Semillero Financiero, justamente, lo creamos cuando estábamos en la cúspide de la deuda y decidimos empezar a compartir nuestra historia, a mostrar nuestra vulnerabilidad. Platicabamos sobre la historia de cualquier familia latina: dos personas se casan, compran un carro, usan las tarjetas, sueñan sin un plan y a dónde conduce eso. Hablábamos de nuestras deudas y, finalmente, de las pensiones. Luego nos invitaron a dar una charla TED y nos empezaron a conocer.
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¿Cuál es la filosofía que promueven desde Semillero Financiero?
La filosofía ha evolucionado, pero básicamente buscamos que las personas tengan una conciencia a largo plazo sobre el dinero, cosa que nosotros no habíamos trabajado, y que la gente y los jóvenes empiecen a pensar en su retiro. En México el tema de las pensiones es delicado, la gente no está comprometida con el tema. La filosofía, en un principio, estaba enfocada en que la gente empezara a pensar a largo plazo. hoy buscamos que cada quien tenga su propio concepto de prosperidad financiera, pero con una salvedad. Si quieres gastar en carros BMW, perfecto, pero primero genera la lana o el dinero de una manera inteligente, próspera y consciente.
¿Qué barreras le impiden a la gente hacerlo?
La satisfacción inmediata, sin duda. Las personas no piensan a largo plazo, no les interesa ahorrar, no lo hacen ni durante seis meses. Aparte de esto, muchos no tienen alineados sus valores financieros, en ocasiones tampoco los valores internos. Están buscando que el placer o gozo se los dé el dinero, y no crearlo. Vinculan comprar cosas con el éxito. Tienen un concepto erróneo del éxito porque creen que es la acumulación de cosas materiales.
¿Cómo ayudas a la gente para que supere esas barreras?
Les ofrecemos educación financiera, en Querétaro estamos por abrir una escuela de finanzas y, seguramente, pronto lo haremos
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por medio del e-learning. Además, intermediamos productos financieros especializados en pensiones en México. También tenemos una comunidad de mujeres en Facebook donde todo el tiempo estamos dando información sobre inteligencia financiera y abrimos otro rubro donde hacemos meditación enfocada a temas financieros.
el dinero debe ser tu siervo y no al revés. El dinero es un empleado tuyo, un colaborador tuyo, y tienes que aprender a desarrollar múltiples habilidades para generarlo.
Explícanos en qué consiste esa meditación…
Yo sé lo que es que te toquen a la puerta los cobradores, que te pongan avisos diciéndote que te van a quitar la casa o el carro. Sé que las deudas nos llenan de vergüenza, pero ese es un proceso digno. No te quedes con la idea de que eres un deudor. Eres una persona que financieramente se equivocó, pero no debes quedarte con esa idea de fracaso. Míralo como una situación que estás atravesando, con la cara en alto, con dignidad.
Cuando encuentras tu verdadera pasión, el dinero empieza a fluir porque estás haciendo lo que amas, atrayendo la prosperidad. También puede ser que estás tan feliz que el dinero tal cual ya no te interesa, sino la felicidad.
Con respecto a tu comunidad en Facebook, ¿por qué te especializas en mujeres?
¿Qué les dirías a quienes hoy están endeudados, como una vez lo estuviste tú?
La comunidad, que es independiente de Semillero, se crea porque con mi socia que es coach de finanzas empezamos a ver que el cerebro de la mujer en términos financieros es diferente al del hombre. Por ejemplo, hay estudio que dice que, si en 2008 hubiera habido más mujeres en Wall Street, no hubiera pasado la crisis. La mujer es colaborativa, comunicativa, te abre su plataforma de inversión para que veas sus operaciones, mientras que un hombre no lo hace. Por eso les comunicamos la información de manera diferente.
Liliana, ¿hoy para ti qué significa el dinero?
Es una herramienta. Puede que esto suene romántico, pero es la manera en que Dios te da las gracias. En términos más prácticos,
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Buscamos que las personas tengan una conciencia a largo plazo sobre el dinero, cosa que nosotros no habíamos trabajado, y que la gente y los jóvenes empiecen a pensar en su retiro.
e u q s a s e r p Em n a n o i c u l o v re
A R T S E NU E D A M R O F R I T R E V IN
Uno de los grandes mitos de la educación financiera que hemos recibido como latinoamericanos es que solo las grandes compañías o los millonarios magnates pueden invertir en la Bolsa de Valores de Nueva York. Si tú también lo crees, estás equivocado porque este mercado es mucho más accesible de lo que parece para alguien como tú. Pero no solo porque cualquier persona que cumpla unos mínimos requisitos puede acceder a él, sino porque existen compañías que se han dedicado a identificar esta necesidad y a ofrecer servicios que tienen un solo fin: democratizar el acceso de la gente del común a la Bolsa y terminar de una vez por todas con el mito de que es para unos pocos elegidos. La popularidad de estas empresas está creciendo sobre todo en países como los latinoamericanos, donde está extendida la creencia de que ganar dinero en la Bolsa solo pasa en las películas. Por eso es ahí, en el mundo hispano, donde desde hace varios años se gesta esta revolución. Hace algunos meses tuve la oportunidad de conocer a uno de estos disruptivos emprendedores, Raúl Moreno, el cofundador de iBillionaire. 12
EMPRESA
Esta es una compañía que ayuda a la gente a ahorrar mientras invierte en las mejores compañías del mundo a través de una sencilla plataforma tecnológica. ¿Cómo funciona? Solo basta con ingresar a su portal web, abrir una cuenta como se abre la de cualquier correo electrónico, elegir uno o varios planes de ahorro de los que están incluidos en el portafolio y realizar las transferencias de dinero periódicamente según el plan elegido. Mientras tanto, la compañía hace el resto. Es decir, cuenta con una tecnología automatizada que le permite tomar el dinero de los usuarios e invertirlo en las diferentes compañías que cotizan en la Bolsa de Valores de Nueva York, según la autorización previa de cada persona. De esta manera, los usuarios o clientes no tienen que ser expertos para invertir en ese mercado. Ni siquiera requieren abrir una cuenta con ningún bróker porque iBillionaire les facilita el trabajo, no necesitan de una gran suma para empezar a invertir y, de paso, aprenden sobre la cultura del ahorro con el fin de hacer crecer su patrimonio. Esta plataforma está registrada ante la Securities and Exchange Commission (SEC), lo que significa que está vigilada por la autoridad que regula este tipo de empresas en Estados Unidos y puede ofrecer este sello a los usuarios en un entorno en el que no todas las compañías de este tipo suelen ser confiables.
De tu Smartphone a la Bolsa
Esta revolución digital, que acerca la Bolsa a usuarios que nunca se imaginaron que podían invertir en ella de una forma tan sencilla, también ha llegado para quedarse al mundo de las aplicaciones para los teléfonos móviles que, como es conocido por todos, son los dispositivos preferidos por los más jóvenes. Una de estas apps es Dvdendo, creada por el colombiano Gabriel Montoya y el estadounidense Matthew Meehan como una plataforma que no solo permite a los usuarios controlar los gastos que hacen con su tarjeta débito y ahorrar algunos centavos por cada transacción, sino invertir en la Bolsa. 13
Dirigida al público hispano que reside en Estados Unidos, especialmente, Dvdendo ofrece cinco portafolios de inversión en ETF (Exchange Traded Fund), que ofrecen mayor liquidez y diversificación que las acciones puntuales y son una opción para quienes no son expertos en invertir en la Bolsa. Para usar la app, es necesario descargarla de Google Play o App Store, configurar la cuenta y elegir el portafolio preferido. El monto de cada transacción puede ser tan pequeño como US$5. La comisión que cobra esta app por mes es de US$1, y puede incrementarse si el monto que el usuario tiene en su cuenta supera los US$5.000 Hacia finales del año pasado también se dio a conocer Folionet, que permite a los hispanos comprar y vender acciones de las compañías que cotizan en la Bolsa de Valores de Nueva York a través de una aplicación del mismo nombre disponible para sistemas operativos Android y iOS. Según la compañía, le apuestan a Latinoamérica no solo porque es una de las regiones del mundo con menor acceso al mercado de valores por lo que esto implica para los pequeños inversionistas, sino por la mentalidad que nos inculcan desde pequeños sobre el dinero y cómo conseguirlo. Folionet, como otras herramientas de su tipo, ofrece un acceso fácil a los usuarios, que solo tienen que descargar la app, suministrar sus datos de contacto e información personal básica y realizar una transferencia del dinero que están dispuestos a invertir para fondear su cuenta. 14
Pero Hyenuk, ¿eso es seguro? Es la pregunta que muchos de ustedes se están haciendo. Y me alegra que miren estas apps con esos ojos porque no todas son realmente seguras. Sin embargo, existen claves que nos indican que sí lo son, como en el caso de iBillionaire, que está vigilada por la SEC. Por supuesto, tener en cuenta nuestra seguridad es vital al invertir, sin importar la plataforma en la que lo hagamos, como también lo es aprender los aspectos vitales de las inversiones en la Bolsa si ese es el giro que le queremos dar a nuestras finanzas. Si este es el caso, te invito a que realices el Reto 21, el mejor webinario gratuito para aprender a ser un inversionista que puedes encontrar en internet.
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TEMA TÉCNICO
Comprender que, así como podemos construir riqueza también podemos construir pobreza, pero tenemos herramientas para combatirla. Esto es clave para que, como latinoamericanos, aprendamos lo positivo de países cuyos ciudadanos tienen un mejor manejo de sus finanzas. En Estados Unidos, por ejemplo, los niños son formados para que adquieran cierto grado de independencia al finalizar su adolescencia, pero más allá de eso, para que empiecen a ahorrar desde su primer salario y tengan la meta de que cuando se retiren lo harán con una mesada digna. 16
La industria aseguradora de ese país, adicionalmente, es una de las más robustas del mundo, lo que evidencia que sus ciudadanos han desarrollado una conciencia con respecto a la protección de su patrimonio y a la previsión como una de las herramientas para prevenir peores catástrofes financieras.
Precisamente, una alternativa que se está abriendo camino entre la población joven es la de invertir en la Bolsa de Valores de Nueva York. Y esto gracias a que se está reevaluando el mito de que en Wall Street solo pueden invertir los que ya son ricos o los que estudiaron finanzas.
Por supuesto, ese país, así como otros con economías fuertes, no escapa a las crisis. Pero sí podemos aprender de él con respecto a cómo educar a los niños, y adultos, para que tengan una estabilidad económica y sepan desde pequeños que trabajar duro para ganar un salario no es el único método de construir un capital.
De hecho, son muchas las amas de casa, pensionados, estudiantes y hasta trabajadores con contratos laborales estables los que están encontrando en este mercado una opción para multiplicar su dinero de una forma legal, pero un poco más disruptiva que esperar el sueldo a fin de mes. Ellos ya comprenden las claves para invertir en la Bolsa de Valores de Nueva York y siguen rompiendo esos mitos que nos enseñaron en casa y en la escuela con respecto a que solo son millonarios los que viven de la ilegalidad o a que debemos conformarnos con vivir en la pobreza porque estamos destinados a eso. Por ejemplo, se piensa que es complejísimo el acceso a las acciones de las empresas, cuando solo basta con abrir una cuenta en un bróker autorizado a través de internet, hacer una transferencia bancaria para enviar a esa cuenta el dinero que queremos invertir y empezar a hacerlo con mínimos requerimientos.
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Y se cree que, incluso como inversionista individual, una persona debe tener un gran capital para comprar acciones, cuando en realidad esto puede hacerse, de acuerdo con cada bróker, con sumas que van desde los US$100, es decir, cerca de 300.000 pesos en Colombia o 1.894 pesos en México. Otra clave para aprovechar las ventajas de invertir en acciones está en volver a los conceptos básicos de oferta y demanda. Quienes ya empezaron a estudiar sobre la Bolsa, saben que de ellos pueden depender tanto sus pérdidas como sus ganancias, porque son estos dos conceptos los que regulan los precios de las acciones. Así, entre más inversionistas hay dispuestos a comprar, mayor es el precio de las acciones. Mientras que este tiende a bajar a medida que disminuye el interés de los inversionistas por esas mismas acciones. ¿En realidad invertir en la Bolsa de Valores de Nueva York es tan fácil como lo decimos? Por supuesto. Pero no hay que olvidar que para ser un buen inversionista se necesita dominar tanto la técnica como principalmente la mentalidad. Con respecto a la técnica hay que saber qué operaciones podemos hacer y aprender a analizar los gráficos de las acciones, los indicios y tendencias que nos muestra la variación en los precios y cómo reaccionar ante ellos. Con respecto a la mentalidad, ahí está el verdadero reto.
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Educar la mente millonaria
En los colegios latinoamericanos, especialmente años atrás, a los niños no se les enseñaba de dónde viene el dinero ni mucho menos cómo administrarlo. Por eso, al enfrentarse a la edad adulta no tenían una cultura del ahorro ni de la inversión. Puede que esta situación haya cambiado en algo, pero no se han producido transformaciones sustanciales. No obstante, el tener visiones distintas sobre el dinero, aparte de que se gana trabajando y sirve para comprar cosas de moda, puede convertirse en una alternativa que ayude a revertir esa tendencia
y, a partir de ese punto, a aprender nuevas formas y explorar otras herramientas de generar riqueza. Esto pasa por aprender a controlar las emociones de euforia y capitulación, por aceptar y hasta disfrutar tanto del éxito como el fracaso o las pérdidas y por comprender que el dinero sin un propósito claro no es más que un papel en forma de billete que imprime el banco central de cada país. Si Latinoamérica no asume este reto, no podrá salir de la espiral que tiene a cerca del 31% de su población viviendo en un estado de pobreza, según la CEPAL (Comisión Económica para América Latina y el Caribe), ni podrá avanzar en su carrera por la innovación en la que países europeos y norteamericanos le llevan años luz de ventaja. En ese sentido, vale la pena pensar cómo esta sociedad está educando a sus niños y jóvenes y cómo desmitificar las formas alternativas de generar riqueza y prosperidad. La Bolsa de Valores de Nueva York es una de ellas.
Se piensa que es complejísimo el acceso a las acciones de las empresas, cuando solo basta con abrir una cuenta en un bróker autorizado a través de internet. 19
TEMA TÉCNICO
Invierte en la Bolsa y rompe mitos Los corredores de Bolsa, es decir, las personas que trabajan comprando y vendiendo acciones de terceros en este mercado, se muestran en las películas de Hollywood como hombres atractivos y mujeres sexy que usan trajes costosos, tienen carros lujosos y viajan en jets. Sin embargo, esa imagen dista de la realidad, pues el mercado accionario es mucho más accesible y terrenal de lo que nos muestran esas producciones audiovisuales, aunque está rodeado de mitos e imprecisiones que es necesario descubrir y comprender si se quiere ser parte de él. Para empezar, definiremos al mercado accionario como una cadena de intermediación en la que participan cuatro actores principales: los inversionistas, los brókers o corredores de Bolsa, las empresas interesadas en cotizar en la Bolsa u ofrecer sus acciones en ella y los market makers. ¿Cómo se interrelacionan? Empecemos por las empresas. Estas acuden a la Bolsa de Valores de Nueva York a ofrecer sus acciones en ella cuando requieren capital para diferentes fines como realizar operaciones de ampliaciones o adquisiciones. Al negociar las acciones en la Bolsa pueden obtener mayor liquidez.
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Lo hacen a cambio de darles a los inversionistas una participación como “dueños” de una porción de la empresa que emite las acciones, según el número de acciones que cada inversionista tenga. Para ingresar a la Bolsa, las empresas deben cumplir con los requerimientos de la SEC (Securities and Exchange Commission), ente regulador del mercado accionario en Estados Unidos. Al obtener su aval, pueden lanzar una IPO (Initial Public Offering), es decir, que colocan a sus acciones un precio tentativo. Las acciones de la empresa en cuestión pueden empezar a ser negociadas en la Bolsa y de esa primera venta es que la empresa obtiene las ganancias. Esto es lo que se conoce como mercado primario, pero también existe un mercado secundario y ahí es cuando aparecemos en escena los inversionistas. Porque es ahí donde podemos comprar y vender acciones u otros vehículos de inversión y obtener las ganancias derivadas de esas operaciones. Pero no podemos ir a tocar la puerta de la Bolsa de Valores de Nueva York en Wall Street. Ni dirigirnos a las empresas que nos interesan para hacer ofertas por sus acciones. Para poder negociar en la Bolsa necesitamos a los brokers
o corredores de Bolsa que, usualmente, son menos glamurosos que los de las películas, pero igual o más diligentes. Los brókers son entidades avaladas en Estados Unidos por la FINRA (Financial Industry Regulatory Authority) que ofrecen un servicio de intermediación entre las empresas y los inversionistas. Ellos tienen plataformas a las que podemos acceder siempre y cuando tengamos acceso a internet. En ellas, los inversionistas podemos abrir una cuenta y, desde ella, comprar o vender las acciones y otros vehículos de inversión que sean de nuestro interés. Los brókers se encargan de conservar títulos electrónicos sobre cada inversionista y las acciones que posee. Asimismo, los tienen a disposición de los inversionistas para ser negociados. Los corredores de Bolsa también pueden tener una segunda función que es negociar en el mercado con el dinero que otras personas les confían, generalmente, porque no tienen conocimientos sobre la Bolsa o porque prefieren que alguien más maneje su dinero. Aunque cobran una comisión por transacción, con los brókers autorizados el dinero está seguro. Lo anterior quiere decir que cada inversionista es responsable por el dinero que invierte y que puede llegar a perder en la Bolsa de Valores. Sin embargo, a través de los brókers autorizados se puede negociar con empresas que están previamente avaladas para cotizar en Bolsa por la SEC, lo que brinda garantías al inversionista. A su vez, los brókers también deben cumplir ciertos requerimientos como separar su propio dinero del dinero de los inversionistas para evitarles pérdidas en caso de que el broker sea embargado. Una vez ingresan a sus plataformas de bróker, los inversionistas empiezan a negociar con las acciones de diferentes empresas y, de esa forma,
van modificando el precio inicial de las mismas a lo largo de los días, meses o años. Y todo porque el precio varía según la oferta o la demanda de las acciones. Si hay más inversionistas interesados en comprar, el precio sube. De lo contrario, baja. Sin embargo, hay otro actor que incide en este comportamiento: los market makers o, en español, creadores de mercado. Generalmente, se trata de instituciones o entidades con cantidades alarmantes de dinero que, al invertir, pueden modificar la tendencia de los precios. Entonces, el reto de los inversionistas individuales es aprender las técnicas y la mentalidad relacionadas con las inversiones en la Bolsa con el fin de generar ganancias a partir de ellas. Hasta parece sencillo, ¿verdad? Entonces, ¿por qué en ocasiones la gente duda de las bondades de esta forma de construir capital? Al principio lo dijimos: aún hay muchos mitos que derribar sobre el dinero, en especial en Latinoamérica donde el que no proviene de un salario convencional se concibe como dinero fácil o se entrega a terceros para que lo manejen por nosotros bajo la promesa de que nos darán intereses irrisorios. Pero lo cierto es que al invertir en la Bolsa de Valores de Nueva York en un día podemos llegar a ganar mucho más de lo que un banco nos paga en un año en intereses y, como dice la ya famosa frase, poner al dinero a trabajar para nosotros, mientras evitamos que se nos pase la vida trabajando por el dinero. Adicionalmente, la Bolsa de Valores de Nueva York es la más relevante del mundo por el nivel de transacciones y liquidez que maneja. Así que invertir ahí es darle un vuelco a nuestra educación financiera y entender que todos podemos ser partícipes de la construcción del dinero. 21
ACTUALIDAD
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El dinero, especialmente no tenerlo, es una de las principales preocupaciones de las personas en los países latinoamericanos. Sin embargo, tener dinero tampoco parece ser la solución en muchos de ellos, pues se cree que este solo proviene de un gran sacrificio o de actividades ilegales. Es por esto que, desde que somos niños, nuestros padres y maestros nos dicen que debemos estudiar para que, algún día, podamos conseguir un buen trabajo y mantenernos. Y para que, después de muchos años, podamos llegar a jubilarnos y ahí sí dedicarnos a disfrutar nuestra vida.
Lo que no nos dicen nuestros padres y maestros, porque seguramente ellos tampoco lo saben, es que el sistema pensional de nuestros países es más frágil de lo que pensamos y que es muy probable que no podamos recibir nuestra pensión cuando corresponda, a pesar de que hayamos ahorrado toda nuestra vida en los fondos de pensiones con ese propósito. Pero, si estos fondos parecen tan estables y hasta rentables, ¿por qué está en riesgo nuestra pensión? La respuesta varía entre un país y otro, porque tanto sus condiciones económicas como su legislación también son diferentes, pero todo se reduce a que el dinero ahorrado por los trabajadores no está alcanzando ni alcanzará para cubrir la pensión de tanta gente. Y en el caso de cuentas individuales, tampoco. Esto se debe a que, en algunas países aún en la actualidad, los fondos públicos toman el dinero de quienes hoy cotizan para pagar a los jubilados actuales, lo que quiere decir que, por un lado, este dinero no genera rentabilidad porque no se invierte. Cuando el dinero no alcanza, los gobiernos aportan el millonario excedente para cubrir las pensiones. Sin embargo, lo que se prevé y se teme que pase en un futuro es que los aportes para las pensiones que hagan quienes estén trabajando no serán suficientes para asumir el pago mensual que le correspondería a cada jubilado y los gobiernos no estarán en capacidad de cubrir ese déficit. Y en los países donde existen cuentas individualizadas, no todos los trabajadores han cotizado para una buena pensión a lo largo de su vida laboral o no han aportado sumas de dinero suficientemente altas como para tener pensiones que superen el salario mínimo y les garanticen su subsistencia en la vejez.
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El panorama en Latinoamérica
Este es el panorama que se vive en países como Colombia, donde solo el 25% de las personas que deberían recibir una pensión la obtienen. De los que cotizan en el fondo Colpensiones, administrado por el Estado, el 51% solo recibe un salario mínimo. Este fondo maneja el 31% de afiliados de los 21 millones de personas que reciben pensiones en el país. En México, de las más de 9 millones de personas que deberían recibir una pensión solo la obtienen 2.9 millones de personas, es decir un 31%, de acuerdo con la Comisión Nacional de los Sistemas de Ahorro para el Retiro (CONSAR) de ese país. Esto quiere decir que una gran parte de la población no tendrá un ingreso económico estable cuando deje de trabajar. En Argentina el panorama no es más optimista, porque recientemente en ese país se ha puesto sobre la mesa otra variable importante en el sistema pensional: el de los aumentos en las mesadas para los jubilados que se otorga teniendo en cuenta factores como la inflación. Aunque la medida parece positiva porque ayudará a aliviar el déficit del Estado en la medida en que tendrá que aportar menos a la mesada pensional y aunque sus defensores dicen que es provisional, lo cierto es que hay jubilados que en realidad están recibiendo menos dinero del que recibían antes. Como la situación no tiende a mejorar, muchos se preguntan qué harán cuando les llegue la edad de retiro. Las respuestas están divididas en varios bandos. Por un lado, están los más optimistas porque han hecho aportes a pensión a partir de salarios relativamente altos y creen que de esta forma tienen garantizado su futuro.
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Por otro lado, están los pesimistas que ven oscuro el panorama y saben que hay posibilidades de que, a pesar de que hoy hacen sus aportes, no lleguen nunca a recibir una pensión. Y existen los que están tomando acción para que una quiebra del sistema pensional de su país no los tome por sorpresa. Para ellos, el emprendimiento es o podría ser una forma de subsistir en la vejez y desde ya, los que tienen la posibilidad, ahorran recursos que les permitan abrir su propio negocio ahora o cuando trabajar para un tercero ya no sea una opción. Conozco muchos de estos casos. Otros, en cambio, están buscando formas alternativas de ganar dinero como invertir en la Bolsa de Valores de Nueva York porque no confían en que podrán jubilarse algún día, pero además quieren construir un capital que no dependa de las políticas que implemente el presidente de turno de sus países. Estas son opciones atractivas que todos deberíamos explorar porque estoy de acuerdo con que nuestros sistemas pensionales latinoamericanos pueden llegar a colapsar y no nos ofrecen la seguridad económica con la que quisiéramos contar cuando pensamos en el futuro. Si estás de acuerdo con esta opinión, el Investment Bootcamp que realizaremos en Cancún en agosto es para ti. En ese paradisíaco escenario podrás definir cuál es tu perfil de riesgo, plantearte metas financieras, con herramientas necesarias para llevarlas a la realidad y crear una poderosa mentalidad de inversionista.
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MENTALIDAD
Este norteamericano, que murió en 1940, nos enseñó que cuando se quiere algo el universo conspira para que lo consigamos, aunque ni nosotros mismos nos tengamos tanta confianza. Él era hijo de unos granjeros, pero este estilo de vida no tenía ninguna relación con el propósito que quería darle a su vida. Por eso, con ayuda de su madre, abandonó el campo y, a la edad de 14 años, empezó su carrera como inversionista. Empezó publicando las cotizaciones de las acciones en el bróker Paine Weber en Boston y así ganó la experiencia suficiente que le permitió, en los años siguientes, amasar grandes fortunas como inversionista individual. Su estrategia de inversión consistía, básicamente, en considerar que el mercado era un todo que influía en los precios de las acciones. Por lo tanto, a partir de la dirección que este tomaba, él decidía en qué acciones invertir su dinero. Así mismo, ejecutaba una estrategia de compra en momentos de bonanza y de venta en momentos de capitulación. Para él, el grado de éxito de un inversionista estaba determinado por el esfuerzo que hacía por aprender y por obtener la información necesaria para invertir. 26
A pesar de su éxito, la vida de Livermore no tuvo un final feliz. Sin embargo, aquí lo recordamos con sus mejores frases.
Mentalidad
● Las ganancias siempre se cuidan, pero las pérdidas nunca lo hacen. ● Un hombre debe creer siempre en sí mismo y en su juicio si piensa ganarse la vida en este juego. Por eso es por lo que no creo en las recomendaciones de valores concretos. ● Los enemigos mortales del especulador son: la ignorancia, la codicia, el miedo y la esperanza. ● He podido ver cómo cierto rumor sobre mí mismo crecía tanto, que la misma persona que lo inició no lo reconocía cuando el rumor llegó de nuevo a sus oídos en menos de veinticuatro horas. ● No hay nada como perder todo lo que tienes en este mundo para aprender lo que no debes hacer. Y cuando sabes lo que no tienes que hacer para no perder dinero, empiezas a aprender lo que debes hacer para ganar. ¿Lo entienden? ¡Empiezas a aprender! ● El temor y la esperanza siguen siendo iguales que antes, no han experimentado cambios; por lo tanto, el estudio de la psicología del especulador es tan válida como antes. ● Pienso que la gente necesita un líder, necesita que le digan lo que hay que hacer y cómo hacerlo. Siempre se mueven como una masa, como una manada, ya que así se sienten más cómodos. Están asustados si se mantienen fuera de la manada porque nadie quiere quedarse fuera del grupo al seguir la teoría de la opinión contraria.
Inversiones
● El hombre promedio no quiere que le digan qué es un mercado alcista o bajista. Lo que él desea es que se le informe específicamente qué acción particular comprar o
vender. Él quiere obtener algo por nada. Él no desea trabajar. Él ni siquiera quiere tener que pensar. ● Cuando se trata de vender acciones, es evidente que nadie puede vender a menos que alguien quiera esas acciones. Si opera a gran escala, deberá tener eso en cuenta todo el tiempo. ● Los inversionistas, a diferencia de los especuladores, son los grandes jugadores. Tras hacer una apuesta, se aferran a ella y si la operación es perdedora, se arriesgan a perderlo todo. ● En la mayoría de los casos, el objeto de la manipulación es vender al público, al mejor precio posible. No es sólo cuestión de vender, sino de distribuir. Obviamente, es mucho más conveniente que un valor esté en manos de mil personas, y no en manos de un sólo hombre. ● Otra lección que aprendí pronto es que no existe nada nuevo en Wall Street. No puede haberlo porque la especulación es tan vieja como las montañas. Cualquier cosa que suceda en el mercado hoy, ha sucedido antes y sucederá otra vez. ● Sólo hay un lado del mercado, y no es el lado alcista ni el lado bajista, sino el lado correcto. ● Los mercados nunca están equivocados; las opiniones a menudo lo están. ● Los principios del éxito en la especulación de valores se basan en la suposición de que la gente, en el futuro, seguirá cometiendo los mismos errores que se cometieron en el pasado. ● Los valores se manipulan hasta el punto más alto posible, y después se venden al público en el descenso. ● Los tontos han intentado siempre conseguir algo a cambio de nada, y la gran atracción de todos los “booms bursátiles” es siempre un instinto de juego elevado por la avaricia y por un desmedido deseo de prosperidad. La gente siempre busca dinero fácil. 27
l e ó i d r e p o n a i c a o r C l o b t Fú LECCIONES
e d l a i d n Mu
Inicialmente, cuando pensé en escribir un artículo sobre el Mundial de Fútbol de Rusia 2018, quería contar la historia del equipo ganador, sin importar cuál fuera. Sin embargo, el Mundial, como la vida misma, estuvo lleno de sorpresas y por eso decidí darle la vuelta a este texto.
ingresó a las divisiones inferiores de su país, para luego probar suerte en el fútbol inglés y, finalmente, en el Real Madrid, cumpliendo así el sueño de muchos jóvenes que, como él, anhelan ser parte de uno de los mejores y más populares equipos de la actualidad.
Entonces, no hablaré del gran equipo francés que el 15 de julio se llevó para su país la segunda Copa Mundial de fútbol que han conseguido en toda su historia, ni de sus magníficos jugadores, ni de los aspectos positivos que hacen de Francia una atractiva nación.
Vista desde ese punto de vista, la historia de Modric no tiene nada particular, pero sí que lo es, porque cuando él nació, su ciudad hacía
Por el contrario, hablaré del equipo que obtuvo el segundo lugar y de esos detalles que no siempre nos cuentan los medios de comunicación cuando se habla de fútbol, de los que hacen que este equipo también sea ganador, aunque el trofeo haya terminado en manos de otros. Empezaré por hablar de Luka Modric, el centrocampista que a los 16 años 28
parte de la antigua Yugoslavia, un territorio en el que tuvo lugar la Guerra Croata de Independencia. Entonces, para salvarse de la muerte, el jugador y su familia debieron emprender la huida. Mientras buscaban refugio, tuvieron que vivir en albergues temporales con otros desplazados. Sin embargo, el tramo más triste y oscuro de la historia ocurrió un tiempo después de haber iniciado este viaje obligado, cuando el abuelo de Luka y otros adultos mayores fueron ejecutados por los rebeldes serbios. Luka habría podido quedarse llorando su muerte o desistir de seguir adelante, pero su empeño por ser jugador de fútbol lo llevó a integrar equipos pequeños para, más adelante, convertirse en futbolista profesional. El 15 de julio fue condecorado como el mejor futbolista del Mundial. Con la derrota sobre sus hombros, pero la satisfacción de haber cumplido su deber y de haber llevado a la selección croata al máximo nivel que ha alcanzado en toda su historia, Luka cruzó la calle de honor hecha por los franceses y subió al podio para recibir su Balón de Oro, pero se encontró con algo más. Ahí, con un perfecto peinado que la lluvia se encargó de destrozar y luciendo orgullosa la camiseta de su país, lo esperaba Kolinda Grabar-Kitarović, la presidenta de Croacia, quien no solo se robó las miradas, sino la admiración de todas las personas que, a esa hora, veían los últimos minutos de la Copa Mundo desde diferentes rincones del planeta. Contrario a lo que cualquiera pudiera imaginarse, la mandataria no llegó ahí gracias al dinero de los ciudadanos croatas, sino a que las ganas que tenía de apoyar a su selección la llevaron a pedir una licencia no remunerada y a adquirir los tiquetes y las entradas para el partido de su propio bolsillo. Pero esto no fue todo. Antes del partido, Kolinda envió un cordial saludo al pueblo ruso pidiéndole
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que apoyara a su selección y, después de él, tomó de la mano al presidente francés, Emmanuel Macron, para recorrer el corto camino que los llevaría a ambos a premiar a los mejores jugadores del mundo. Cuando trato de imaginar que estaban sintiendo ellos, los jugadores y todos los que estaban en el estadio presenciando ese momento, siento una profunda alegría y esperanza, porque esos momentos, más que cualquier otra cosa, son los que nos recuerdan que vale la pena estar vivos. Por supuesto que en la cara de los croatas también se hacían evidentes el cansancio y la derrota. Como cualquier equipo que llega a esa instancia en una competencia, querían llevarse el premio mayor. Mientras tanto, los franceses saltaban de alegría porque llegaron a lo más alto que les permite su deporte. Y esa es la mejor lección que podemos aprender de este mundial: a veces se gana, a veces se pierde, pero siempre hay una ganancia en la pérdida. Hay un fotógrafo llamado Karl Heiner, no tan conocido, que con una frase lo dice mejor que yo: “la vida es una buena foto en blanco y negro. Hay blanco, hay negro, y un montón de sombras en medio”. Lamentablemente, a los seres humanos a veces nos cuesta aceptarlo. Y creemos que siempre debemos ganar o ser los primeros. Otras veces, por el contrario, nos sentimos perdedores, débiles o defectuosos sin haber siquiera pisado la cancha. ¡Qué equivocados estamos! Porque en la vida, casi siempre, tenemos segundas oportunidades. Si repasamos la historia, hay países que le han
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apostado a la paz, que se han reconciliado y que hoy pueden darse la mano. Aunque uno le haya ganado a otro, eso es lo que menos debería importarnos. Asimismo, hay futbolistas que juegan en clubes internacionales y deben competir con sus compañeros cuando llega el Mundial de Fútbol. ¿Y qué hacen, por lo menos los mejores? Salir a jugar y darlo todo. Ya habrá tiempo para tomarse una cerveza con el que en un escenario es amigo y, en el otro, contrincante. A partir de este momento, pasarán otros cuatro años hasta que vuelva a deleitarnos una nueva Copa del Mundo y hasta que podamos descubrir esas sombras que se esconden detrás de cualquier trofeo. Por eso, mi pregunta para ti es ¿qué harás mientras tanto? ¿Descubrirás lo maravilloso y positivo de esas sombras? ¿Te convertirás en el mejor jugador de tu vida? Espero que sí.
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Yo, Hyenuk, te respondo Recuerda darte una vuelta por mi blog: http://www.hyenukchu.com/blog y aceptar las Notificaciones para estar actualizado. Te invito a que conozcas mi blog porque en él escribo sobre temas relacionados con inversiones en la Bolsa de Valores de Nueva York, mentalidad, finanzas personales y empresas que te pueden servir como inspiración para mejorar tu situación financiera y lograr la vida que deseas. Ahí recibo cientos de comentarios de lectores y he decidido elegir algunos para responderles en esta revista que estás leyendo. Los consejos que doy aquí espero puedan servirte: Oziel comenta que aún no ha definido su técnica de inversiones y que a veces comete errores con la plataforma de bróker… Oziel: cometer esos errores es común cuando estamos aprendiendo a invertir, pero hay varias formas de solucionarlos. La primera es adquirir la información suficiente que nos permita establecer nuestro perfil de riesgo y, a partir de él, diseñar nuestra estrategia de inversión. La segunda es aprender a realizar el análisis técnico de las acciones, que es el que 32
yo te recomiendo, y adquirir experiencia con la plataforma. Si no lo has hecho, te recomiendo que hagas el Reto 21, un webinario en el que puedes aprender sobre todos estos temas. Manrique nos cuenta que se arruinó con un restaurante que tenía, pero tiene las mismas ganas de salir adelante que antes… Manrique: esa es la actitud. Pero no te lo digo porque sí, sino porque la vida es como una carrera de alta montaña: hay tramos en los que podemos avanzar a gran velocidad y otros en subida, en los que tenemos que esforzarnos un poco más. Lo importante es que, sin importar cuál estemos recorriendo, sigamos avanzando hacia la meta. Esas ganas de hacerlo son las que, finalmente, nos pueden hacer ganar cada una de las etapas de esa carrera. Así que sigue adelante y verás que, en menos de lo que esperas, te encontrarás disfrutando de un trayecto menos complicado que el que vives ahora.
Bernardo asegura que los equipos que brillaron en el Mundial de Rusia fueron los que tuvieron que hacer más sacrificios… Bernardo: lo que dices es cierto. En ocasiones, la mente nos hace creer que somos superpoderosos y nos convencemos de eso, cuando la verdad es que, sin trabajo en equipo, disciplina y enfoque, no es posible llegar muy lejos. Esa lección nos la dejó el Mundial, una competición en la que hubo equipos que olvidaron su humildad o se durmieron, como la liebre, y tuvieron que ver al final cómo logró sobrepasarlos la tortuga o esos equipos que venían haciendo juiciosa y calladamente su trabajo. Así que la lección es “sé como la tortuga”. Víctor Javier pregunta ¿por qué medios se conocen las empresas “primíparas” que cotizarán en la Bolsa de Valores de Nueva York? Víctor Javier: no existe una sola fuente de información en la que puedas consultar los nombres de las empresas que cotizarán en la Bolsa de Valores de Nueva York porque estas decisiones parten de las mismas empresas y ellas lo comunican cuando lo consideran necesario. A veces, esta información también se conoce a través de rumores o datos que se filtran a la prensa. Por eso, la mejor forma de obtener esta información es consultando continuamente los medios de comunicación, en los que siempre salen noticias relacionadas con el tema. Siempre debemos estar bien informados. Y además, nunca recomiendo invertir en las nuevas IPO hasta pasado un tiempo prudente. Jorge pregunta ¿cómo se deben analizar los gráficos? Jorge: el análisis de gráficos es el que yo sugiero a los inversionistas, porque nos permite saber lo que está ocurriendo con los precios de las acciones cuando vamos a invertir y esto puede darnos mejores resulta-
dos que hacer el análisis fundamental o a profundidad de las empresas. El análisis de gráficos tiene muchos componentes, unos más complejos que otros, que como inversionista debes conocer para generar ganancias y evitar pérdidas. Sin embargo, este espacio es corto para explicártelo y por eso te sugiero que hagas el Reto 21, un webinario donde encontrarás todo sobre el tema. Alejandro pregunta ¿cuál es el camino para llegar a conocernos mejor? Alejandro: hay un dicho que dice “en la mesa y en el juego se conoce al caballero”. Lo que te quiero decir es que en los momentos en que la vida nos pone a prueba es que podemos llegar a conocernos mejor, como los de extrema alegría o tristeza, porque en ellos podemos saber si nos dejamos llevar por el ego y nos creemos invencibles o si nos dejamos llevar por el pesimismo y nos sentimos víctimas. Por eso, si quieres responder a tu pregunta, te sugiero que analices cómo has actuado en esos momentos de tu vida, reconocer lo que quieres cambiar en ti y empezar a buscar la forma de lograrlo. Daniel perdió un contrato con su empresa y reflexiona sobre las ganancias y las pérdidas… Daniel: sé que tal vez no estás pasando por el mejor momento, porque querías ese contrato, pero me parece muy valioso que reconozcas que no siempre se gana y que sepas que, sobre todo, esos momentos también hay que enfrentarlos con valentía y con alegría. Sé que no es fácil, pero las pérdidas son una oportunidad para empezar de cero, para renovarnos, para innovar y para ser humildes. Así que te doy un consejo: analiza lo que te pudo haber llevado a esa pérdida y, a partir de ahí, construye nuevos y mejores propuestas para tus clientes, reinvéntate y sigue adelante. 33
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