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Hyenuk Chu Publisher
Hyenukchu.com
María Fernanda Obando
Directora de Servicio al Cliente
Viviana Sánchez Periodismo
Giancarlo Rodríguez Diseño Editorial
Francisco Trejo
Content Manager
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EDITORIAL
SOMOS PARTE DE LA REVOLUCIÓN En la actualidad, los seres humanos asistimos a un sinnúmero de revoluciones que hace muchos años ni siquiera imaginábamos y que están cambiando la forma en que vivimos. Una de estas revoluciones, y tal vez la que sentimos más cerca, es la de las comunicaciones que cada vez recortan más las distancias. Porque hace años era imposible poder ver a la otra persona, en tiempo real, mientras hablábamos con ella. En cambio, hoy no solo la podemos ver en vivo y en directo, sino que podemos compartir archivos e, incluso, conectarnos con varias personas al mismo tiempo. Y, lo más importante, hacerlo a un muy bajo costo.
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Otra de estas grandes revoluciones es la posibilidad que hoy tenemos de comprar por internet. Algo que no veíamos venir cuando nuestro plan favorito era ir al centro comercial a comprar personalmente lo que necesitáramos o, por lo menos, a mirar las vitrinas y antojarnos de lo que nos gustaba. Esta revolución ha tomado tal dimensión que hay países en los que ya se nota enormemente su influencia. En Estados Unidos, el país pionero en el tema, hay ciudades en las que ya empezaron a cerrar los almacenes porque, especialmente los millenials, prefieren hacer sus compras por internet. Mientras que otras cadenas de tiendas han optado por dejar solo algunas de sus sedes abiertas, y cerrar otras, pues las ventas en los locales ya no son suficientes para mantenerlos en pie. Créeme cuando te digo que hay pequeñas ciudades que, por decírtelo de alguna manera, se están convirtiendo en ciudades fantasma. ¿Y qué decir de las aplicaciones móviles, que ahora te sirven para cosas tan diferentes como hacer una transferencia bancaria a través de tu Smartphone o para que controles las fechas de tus citas médicas o agendes tu próxima visita a tu peluquero favorito? Definitivamente, este mundo ya no es el de antes. Es más, hay otras revoluciones de las que ahora somos testigos, como la que se está produciendo en el sector del transporte. Hace algunos años nacieron las apps para que pudieras pedir un taxi por ese medio, en vez de estirar tu mano mientras esperabas en alguna calle. 6
Luego, estas apps se modernizaron y empezaron a permitirte pagar con tu tarjeta de crédito, en vez de hacerlo con efectivo. Y llega Uber a ofrecerte un servicio mucho más completo: carros más modernos, tal vez, con conductores que complacen tus gustos musicales mientras te llevan tu destino, aunque puedan llegar a cobrarte más. Ahora la tecnología ha llegado mucho más allá. Y se ha fusionado con otras para brindarnos servicios aún más insospechados. Por ejemplo, las compañías de vehículos trabajan contrarreloj para perfeccionar sus modelos que, aparte de ser autónomos, funcionan con energía solar. Mientras que en China se están fabricando autopistas hechas con paneles solares con el fin de que los vehículos que operan con la misma tecnología se recarguen automáticamente mientras transitan por ellas. Pero aún hay más y en esta edición de Zen Trading lo analizamos. Creo que la tecnología nos ha rebasado. Como en el caso de las criptomonedas, por ejemplo, el Bitcoin, que tienen a más de uno embelesado, a pesar de que no sabemos a ciencia cierta quién las crea ni con qué intenciones, y cómo pueden comportarse en el futuro. Por esto, también dedicamos algunas páginas a analizar este fenómeno con el fin de que nosotros, como inversionistas, tengamos herramientas claras para saber cómo invertir nuestro dinero y para que no nos dejemos engañar con las falsas promesas que muchos pueden hacernos acerca de él.
Estas herramientas no solo tienen que ver con temas técnicos, sino con la forma en que manejamos nuestra mentalidad en el día a día y cuando manejamos nuestras finanzas. Para que nos hable de este tema elegimos a Xavier Illingworth, un experto en Programación Neurolingüística, que nos explicó cómo enseñarle a nuestra mente que tener una mejor vida es posible. Asimismo, entrevistamos a Marzolayde Medina, quien nos habló acerca de la relación entre el éxito y la felicidad. Y retomamos las lecciones de David Dreman. Estas, junto con las de otros personajes de los que hemos hablado en esta revista, nos sirven para que nos formemos como mejores inversionistas. Como no podíamos olvidarnos de la técnica, también elegimos dos términos que te aconsejo sumar a tu diccionario de las inversiones. Se trata del P/E Ratio y de la corrección en la Bolsa de Valores. Dos términos que, además, nos ayudan a entender mejor de dónde salen las cifras que leemos o vemos cada día en las noticias. Como en febrero celebramos el Día de San Valentín, también quisimos retomar las historias de algunas parejas de millonarios que, además, son grandes amigos, y explorar cómo esas amistades han sido cruciales para que cada una de estas personas se forme como una gran persona de negocios. Espero que disfrutes de esta edición, que contiene información que puede ayudar a enriquecer tu conocimiento acerca de la actualidad mundial, la mentalidad, las finanzas y las inversiones. Y que continúes con éxito por el camino de la libertad financiera que te has propuesto. Abrazos, Hyenuk Chu
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ENTREVISTA
e d r e d o p l e s e n e i “T ” a d i v u t r a ñ e d i s e r Xavier Illingworth nació en una pequeña ciudad ecuatoriana que retaba su imaginación y lo hacía pensar en qué habría más allá de sus fronteras. En ella, se formó como un joven al que le encantaba asumir retos y desarrollar todas sus tareas con la disciplina que aprendió siendo scout. Por eso, cuando tuvo que dejar la casa materna para ir tras sus sueños, lo hizo sin mirar atrás. A esa experiencia se sumó el divorcio de sus padres, que lo hizo enfrentarse con temas como el rencor, el perdón y la responsabilidad que implicaba tomar sus propias decisiones. Pero, ¿cómo seguir adelante?
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Xavier empezó a buscar en diversos cursos y seminarios la respuesta. Y así se convirtió en facilitador e instructor de seminarios que lo llevaron por varios países. Aunque su trabajo lo satisfacía, descubrió que las personas salían queriendo conquistar el mundo de los cursos, pero que, al primer problema que encontraban, su entusiasmo decaía. Entonces descubrió en la Programación Neurolingüística (PNL) las mejores técnicas para programar la mente desde el inconsciente y, de esta manera, lograr los resultados y las metas que nos propongamos. Y para conseguir, adicionalmente, que estos resultados se pueden mantener a largo plazo. De esto y mucho más nos habló en esta entrevista.
Xavier, para ti, ¿qué es la PNL y por qué es importante que las personas aprendan a aplicarla?
La PNL es un estilo de vida porque una vez que aprendes algo, no paras. Siempre digo que si decides practicar la PNL, te “complicaste” para el resto de tu vida porque nunca dejarás de aprender. La PNL te puede cambiar la vida, la perspectiva sobre las cosas, la forma como te comunicas con las personas o contigo mismo. Y te puede ayudar a conseguir lo que quieras en la vida. Te ayuda a eliminar las creencias limitantes y las cosas que no te permiten ser feliz. Por eso es tan poderosa.
¿Cuáles son las principales creencias limitantes que las personas tenemos?
Existen tantas creencias limitantes como gente en el mundo. Sin embargo, las que más se repiten son: no creer en nosotros mismos, creer que no merecemos algo mejor en la vida, tener miedo al éxito y al fracaso, pensar que no somos lo suficientemente buenos para nuestra familia o para una persona específica, temor al qué dirán y al “no puedo”, es decir, tener una duda y no dar un paso para enfrentarla.
¿Cómo empezar a “dominar” la mente para superar esas creencias?
Más que dominar, la palabra sería “enseñarle” a la mente, porque una vez lo haces, no tienes que luchar por dominarla. Hay que enseñarle que puedes conseguir los resultados que quieras y cómo hacerlo.
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Las personas estamos programadas de cierta manera, desde niños. Cuando nos enfrentamos a un problema y nuestra mente sigue trabajando con el mismo “software”, obtenemos los mismos resultados. Gracias a la PNL lo que le enseñamos a la mente es a que, aunque tenga el mismo estímulo de siempre, como un grito de tu esposo o esposa, cambie el “software” para que obtenga un resultado diferente. Pero es importante tener en cuenta que esto es un proceso y que no ocurre de la noche a la mañana, sino que poco a poco le enseñas a tu cerebro que puedes vivir una vida diferente, que puedes cambiar el “software” las veces que necesites, rediseñar tu vida y llevarla a donde quieras llevarla.
¿De qué manera, desde la PNL, se pueden alinear los pensamientos y sentimientos de una persona para que logre sus metas o sueños?
El pensamiento genera sentimiento. Y este genera una acción que, a su vez, produce un resultado. Los pensamientos disparan los sentimientos. Cuando tú empiezas a reprogramar los pensamientos y a tener un control sobre ellos, los sentimientos se generan de una mejor manera. Si tienes pensamientos positivos, los sentimientos también lo serán. Obviamente, hay momentos en los que sentirás dolor o malestar. Lo importante es que aprendas de ellos para poder avanzar. Ahí es cuando la PNL funciona de maravilla con respecto a las emociones, porque al saber controlar o moldear los pensamientos y saber qué poner en la cabeza, el sentimiento empieza a cambiar.
¿Podrías darnos un ejemplo de esto?
Si quieres sentir emoción, puedes visualizar 10
una imagen cerca de ti, grande, que tenga colores y que te haga sentir bien, como si estuvieras viviendo ese momento. Por otro lado, si algo te causa dolor y quieres evitarlo, puedes visualizar que esa imagen que te causa dolor se aleja, la ves en blanco y negro para que no te afecte. Esta es una de las formas en que se pueden empezar a conectar el pensamiento y las emociones.
En la práctica, ¿cómo hacer para mantener la disciplina hasta que lo que enseña la PNL se convierta en hábito?
Algunos dicen que para crear un hábito se necesitan 21 días y otros, dos meses. Pero lo importante es que tomes la decisión de hacerlo y la PNL te puede ayudar a que esa decisión sea mucho más fácil, duradera y que tenga un rédito para ti, es decir que compruebes que funciona para ti y que te gusta hacerlo. Si empiezas a trabajar de esta forma, poco a poco puedes notar el cambio, pero este solo va a mantenerse si eres disciplinado y generas el hábito de ver las cosas positivamente.
¿Qué rol juega el inconsciente en todo esto?
Hay algo importante que entender dentro de la PNL. Nuestro cerebro se divide entre consciente e inconsciente. Cuando queremos generar un hábito de manera consciente, nos cuesta y se demora mucho tiempo. En cambio, si utilizas las técnicas de la PNL puedes reprogramar el inconsciente para que desde este se genere el hábito y lo haga de una forma mucho más acelerada y divertida. Por eso, lo que recomiendo a las personas es que vayan paso a paso, sean conscientes de lo que quieren cambiar y diseñen un plan para hacerlo.
Si una persona está aplicando exitosamente la PNL, pero tiene una recaída o crisis, ¿cómo retomar el camino o lograr que lo aprendido acerca de la PNL sea más fuerte que la crisis?
Es natural y útil que tengamos crisis. Mientras más herramientas tengamos en nuestra cabeza, más profunda va a ser la crisis para que demostremos qué tanto hemos aprendido. Por eso, en primer lugar, no debemos temerle a la crisis. De hecho, cuando hacemos PNL, comprendemos que los cambios son positivos para demostrar de qué somos capaces. La PNL, además, te ayuda a controlar el tiempo o la duración de tu crisis porque tu cerebro te da alternativas para salir de ellas. Lo mejor es que, si está entrenado, esas alternativas surgen automáticamente. No necesitas hacerlas conscientes ni pensar “y ahora que estoy deprimido, ¿qué herramienta utilizaré?”. Por el contrario, vives la crisis, o la depresión, la sientes, aprendes de ella y sales de ella sin mayores inconvenientes. En este proceso es útil que tengas un coach para que te ayude a ver esa luz en el túnel y a que una crisis que podría durar meses se disuelva en pocos minutos.
canza, tenemos que gastarlo todo o apenas llega, se nos va. Si tú empiezas a cambiar tus pensamientos respecto al dinero, siendo consciente y reprogramando tu mente con la PNL, obtienes resultados diferentes: empiezas a ganar más dinero sin necesidad de enfocarte tanto en él y puedes ahorrar. Esto se logra, simplemente, fluyendo.
Para ti, ¿qué es la sincronicidad y qué relación tiene con la PNL?
Es un término que empecé a analizar para entender el tiempo en el que queremos conseguir las cosas y cuando queremos adelantarnos a las cosas, como generar más dinero del que necesitamos en cierto momento o, incluso, más dinero del que merecemos. Salimos de la sincronicidad cuando queremos todo ya, eso se lo debemos al mundo moderno. Es importante entender que todo en la vida tiene un proceso y la sincronicidad significa que todo ese proceso ya está planificado para nosotros, para que vayamos trabajando en lo que debemos aprender o mejorar. Puedes rediseñar ese plan inicial, pero siempre teniendo en cuenta que todo tiene su tiempo, su momento y su lugar.
¿Cómo puede la PNL ser útil a las personas en el manejo de sus finanzas?
Les puede ayudar a ser exitosas porque el dinero no es otra cosa que pensamiento hecho acción. Especialmente en Latinoamérica nos han programado para pensar que el dinero es malo, sucio y no trae nada bueno, que es difícil conseguirlo o que hay que sudarlo para conseguirlo. Cuando pensamos así, obviamente el sueldo no nos al-
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ENTREVISTA
s e o t i x é l E “ ” z i l e f ser Marzolayde Medina es una entrenadora de éxito profesional y neurofelicidad. Esta colombo americana, que con sus conferencias y talleres ha transformado a miles de personas alrededor del mundo, imparte un entrenamiento del cerebro para lograr que cada persona sea más exitosa. Es la autora del Best Seller de Amazon “¿Y si el éxito es ser feliz?” y fundadora y directora general de la revista “Empresarios Sin Corbata”. En esta edición de Zen Trading nos habló sobre cómo sí es posible lograr la felicidad.
¿Cuáles son las limitantes que les impiden a las personas ser exitosas y felices?
Existe un patrón que se convierte en un obstáculo para llegar a la felicidad o
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Foto: Dani Klaric
éxito deseados y es la creencia del merecimiento. He investigado por qué nos han enseñado que para ser felices necesitamos tener logros o cosas y que para ser exitosos se necesita disciplina, talento, entre otros. Sin embargo, algunas personas lo logran todo o viven felices y no cumplen con estas características. Así llegué a la conclusión de que tanto el éxito como la felicidad pueden ser logrados por todos, pero únicamente aquellos que se sienten merecedores lo consiguen.
¿En qué se basa tu teoría acerca de que el éxito es ser feliz?
“¿Y si el éxito es ser feliz?” es una invitación a cuestionarnos qué se esconde detrás de ese éxito que tanto perseguimos, por ejemplo, si estamos en la búsqueda de un éxito ajeno o tenemos claro que lo que queremos lograr es lo que nos hace felices. El éxito y la felicidad, una vez cumplidas las
tres necesidades básicas de supervivencia, alimento y vestido, tienen una definición tan única como cada individuo. El reto es que encuentres tu propia definición.
En ese sentido, ¿qué son tanto el éxito como la felicidad?
La definición de los dos términos es única para cada persona. Según Google, éxito es “Cosa que supone un éxito o resultado feliz”. Es decir, si eres feliz, considérate exitoso. Éxito es tener la capacidad de tomar todas y cada una de las decisiones de mi vida en pro de mi propia felicidad. Y felicidad es un estado interior resultado de una decisión. No puedo controlar lo que pasa a mi alrededor, pero sí puedo decidir cómo me quiero sentir al respecto.
¿Qué papel cumple el cerebro en la tarea de conseguir ese éxito y esa felicidad?
La amígdala es un conjunto de núcleos de neuronas que forma parte del sistema límbico y tiene como función procesar y almacenar las reacciones y emociones. Esta tiene una alta tendencia a conservar los sucesos negativos. Por eso debemos aumentar la sensibilidad de la amígdala a las experiencias positivas. Esto tiene una relación directa con el logro de objetivos. Las personas con la “amígdala alegre” son las que fomentan las cosas buenas,
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en vez de impedir que las malas ocurran. Son las que tienen una orientación emprendedora. Y es que, en efecto, la felicidad nos anima a dar pasos prácticos para hacer realidad nuestros sueños.
A las personas que piensan que ser feliz es imposible, ¿qué les dirías?
Foto: Dani Klaric
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El cerebro es un órgano en constante aprendizaje y cambio, para bien o para mal. Cada pensamiento, acción o emoción consciente o inconsciente que tenemos esculpe nuestra estructura neuronal. Según la neuroplasticidad basada en la experiencia, “el cerebro adopta la forma sobre lo que la mente reposa”. Esto quiere decir que, si permites que tu mente entre en estados de lamento, quejas, autocríticas, preocupaciones, ofensas o estrés, tu cerebro aumentará su tendencia a los sucesos negativos. Entonces, recuerda que no puedes controlar lo que pasa a tu alrededor, pero sí puedes decidir cómo sentirte al respecto. Y esto es importante no solo por lo que sientes en cada momento, sino porque cada experiencia deja un rastro duradero en tu cerebro. En otras palabras, “finge que eres feliz, hasta que ya no tengas que fingir”.
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a l e d s a s e rom
ACTUALIDAD
Las p
R A L O S A Í G R
ENE
Aún recuerdo que cuando empezaron a ponerse de moda los paneles solares para producir energía a partir de los rayos del sol parecía imposible, o por lo menos lejano, que esta tecnología fuera capaz de reemplazar a la energía eléctrica y garantizar el funcionamiento de las máquinas que dependían de ella. Hoy las cosas han cambiado porque esta industria ha evolucionado, pero no ha sido la única. También lo han hecho otros sectores que la consumen, como el de la construcción, gracias a lo cual se han hecho populares en el mercado las edificaciones que cuentan con los paneles integrados a su infraestructura. Algo similar ha sucedido con industrias como la de alimentos y la de textiles, que requieren trabajar con altas temperaturas que solo les ofrecen los paneles solares, que además ofrecen un costo eficiente o competitivo y la garantía de que pueden llevar a cabo sus procesos industriales con un alto rendimiento. Pero en esta historia hay algo aún más sorprendente y es que en otros sectores que nunca nos imaginamos se han producido avances y que en ellos se están ejecutando proyectos en los que la energía solar es uno de los grandes insumos. Específicamente, 16
me refiero al segmento del transporte y los vehículos autónomos. En China se incuban dos de las más grandes revoluciones. Por un lado, de acuerdo con el portal Scientific American, este país es líder indiscutible de la industria de paneles solares a nivel mundial. Adicionalmente, en 2013 ya lograba producirlos a un costo un 80% menor que el registrado cinco años atrás. Esto se debió a que, a pesar de que Estados Unidos fue el creador de la tecnología, varios países, como Alemania, confiaron a China la producción de sus paneles. Para lograr la meta, este país no solo reclutó a los mejores expertos, sino que adquirió maquinaria y empezó a ofrecer beneficios tributarios a quienes quisieran apostarle a la energía solar en su país. Por otro lado, China se convirtió rápidamente en un creador de nuevas tecnologías a base de paneles solares aparte de las ya existentes. Por mencionar un solo ejemplo, en este país hoy se construyen autopistas de cemento transparente que recubren paneles solares cuya función es recargar, sin necesidad de cables, los vehículos autónomos que circulan por ellas.
Y los carros, ¿quién los pone?
Sion Motors, de Alemania, también presentó hace poco el Sono Sion, que podría convertirse en el primer carro que funciona con energía solar que se produce en serie. Según las estimaciones, saldrá al mercado en 2019, si las pruebas con prototipos que se realizarán este año concluyen de forma exitosa.
Una de las empresas que encabeza la lista es Lightyear, de Holanda, que creó el vehículo One. Este se carga con energía solar por lo que podría servir durante meses sin que haya necesidad de conectarlo a otra fuente de energía. Según la compañía, saldrá al mercado en 2019.
A los anteriores modelos hay que sumar los que desarrollan compañías como Google y Tesla, que prescinden del conductor y recurren a los sensores basados en software que viene a ser ahora el conductor, todo esto para ofrecer la posibilidad de tener viajes seguros. Si a estos autos se suman los paneles solares, estamos ante la presencia del verdadero auto del futuro.
Pero estas visionarias autopistas no servirían de nada si no existieran los carros autónomos que puedan circular y recargarse en ellas. En el Consumer Electronic Show (CES), que se realizó hace algunas semanas en Las Vegas, quedó claro quiénes son los jugadores de este sector.
Panasonic también anunció, hace algunos meses, que está produciendo celdas fotovoltaicas que se adaptarán a los techos de sus vehículos para que estos funcionen con energía solar. El modelo híbrido del Prius de Toyota Motor Corp será el primer en contar con esta tecnología.
Lightyear, de Holanda, que creó el vehículo One.
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Seguramente, empresas como First Solar Inc. también tendrán un lugar protagónico en estas invenciones, porque se trata de una de las compañías productoras de paneles solares más sólidas y de una de las más apetecidas del segmento en la Bolsa. El año 2017 lo cerró con un exitoso balance. Tampoco podemos desconocer a empresas de otros segmentos que también esperan “sacar su tajada” de esta revolución del transporte. En Las Vegas ya empezaron a actuar, y siguen haciendo fila, las que pagan a los conductores del transporte público para que lleven a los usuarios a sus tiendas a través de aplicaciones como Kickback. A partir de esa realidad, muchos ya han anticipado cómo será la sociedad en unos años. Tendremos carros autónomos que funcionarán gratuitamente con energía
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solar, transitarán por autopistas hechas con paneles solares y funcionarán con algoritmos y sensores que captarán la necesidad de los usuarios y los llevarán a los comercios que subsidiarán el costo del transporte a cambio de que las personas pasen por ellos, consuman o no. Por eso, es probable que en lo sucesivo veamos alianzas y conozcamos anuncios de compañías que decidan trabajar con otras para liderar esta revolución o hacerle frente a su competencia. El umbral de llegada de todo esto es el 2020. Ya circulan vehículos autónomos en los Estados Unidos y en poco tiempo los veremos en nuestros países, porque estas tecnologías terminarán por masificarse. Ya estamos en la etapa de adopción. Es un hecho su llegada y nos seguirán cambiando la vida y la rutina. De eso no hay ninguna duda.
EMPRESAS
A finales de 2017 se dio un fenómeno en el mercado de valores que muchos esperaban, pero que nadie se atrevía a prever. Desde noviembre, el precio del Bitcoin empezó a batir sus propios récords y a superar sus máximos históricos. Primero fueron los US$9.700, en noviembre, y luego los US$19.000, US$16.000 y US$18.000 en diciembre. Tras esa euforia inicial, que unos celebraban mientras otros lamentaban, esta criptomoneda sufrió un desplome cercano al 30% que les dio la razón a los analistas más conservadores. Para ellos, el Bitcoin es tremendamente volátil y no ofrece ninguna garantía a los inversionistas. De hecho, está considerada como la mayor burbuja de la historia porque se basa únicamente en la especulación del mercado. Además, no está regulada por ninguna entidad oficial, por lo que puede llegar a ser incluso peor que las apuestas, y no permite calcular ni la pérdida ni los rendimientos, como sucede con las acciones. Algunos dicen que hay inversionistas que se han hecho millonarios con Bitcoin, pero a la luz de lo que te acabo de decir, creo que eso se ha debido a un golpe de suerte que, además, no ha tratado a todos por igual. Sin
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embargo, no podemos cerrar los ojos ante este fenómeno. Debemos informarnos para saber de qué se trata y no dejarnos engañar. La primera claridad que se debe hacer es que Bitcoin pertenece a la categoría de las criptomonedas más populares. Por lo tanto, es un error decir que las criptomonedas están pasando por su mejor momento, por ejemplo, porque Bitcoin es solo una de ellas. Al hablar de este tema en general la palabra correcta que se debe usar es criptomonedas. Bitcoin es la más popular porque fue la primera que se creó, en 2009. Su autoría se atribuye a Satoshi Nakamoto, pero hasta la fecha no está clara su identidad, ni su nacionalidad y no se conocen detalles de su vida personal. Solo se sabe que creó un software para crear dinero digital y las primeras unidades de esta moneda: Bitcoin. Ahora sí, ¿qué son las criptomonedas o cryptocurrency? Son un sistema de pago digital soportado en un complejo sistema informático. Su fin es facilitar el intercambio de cualquier objeto por criptomonedas, como ocurre con el dinero. La diferencia es que, al ser un medio de pago no vigilado, no requiere de intermediarios, como los bancos, lo que hace menos engorrosa la relación directa entre compradores o vendedores. En algunos países, los comercios ya empezaron a aceptar las criptomonedas como medio de pago. En otros, hasta los gobiernos se rehúsan a mandar al baúl de los recuerdos al dinero y han llegado a prohibir el uso de las criptomonedas como medio
de pago, como ya ocurrió en Bolivia.
La competencia de Bitcoin
Si Bitcoin es solo una de las criptomonedas, ¿cuáles son las otras? Tras la revolución que causó su creación, que hasta ahora no solo ha sido la más famosa sino la que mejor desempeño ha tenido, otros desarrolladores se lanzaron a la aventura de ponerle competencia. Así nacieron Litecoin, Ethereum, Ripple, Dogecoin, Monero, Golem, Gota, Cardano, entre otras. Sin embargo, su origen es tan difuso, por estar amparado en el anonimato de la tecnología y la red, que es difícil saber a ciencia cierta quiénes son sus creadores. Incluso, se ha llegado a especular que el mismo creador de Bitcoin está detrás de otras criptomonedas. Sí, en este momento debe estar riéndose en nuestra cara. Pero, en ese caso, ¿por qué las criptomonedas han llegado a ser tan populares? Básicamente porque en torno a ellas se ha creado toda una industria, como ocurre con el mercado de valores. La única y más importante diferencia es que la de las criptomonedas no está regulada y solo por eso resulta infinitamente más riesgosa. Esto significa que existe una oferta de criptomonedas e incautos inversionistas que las compran. Como ellos también operan según la euforia o la insatisfacción, los precios de las criptomonedas suben o bajan en, óyelo bien, sus propias “casas de cambio”. Una de ellas es Bitstamp y su trabajo es intercambiar dólares estadounidenses por monedas digitales.
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Pero esto no es todo. Las criptomonedas también cuentan con su propio índice. Hace un par de años la Bolsa de Valores de Nueva York lanzó el NYXBT, que publica el precio en dólares de Bitcoin a las 4 p.m., hora de Londres, y sirve como base para las operaciones que se hagan con Bitcoins en el mercado accionario. Aún hay más. A principios de diciembre de este año, la Bolsa de Valores de Nueva York solicitó a la SEC (Securities and Exchange Commission) el permiso para negociar varios ETF que ofrezcan contratos de futuros relacionados con Bitcoins, específicamente. Un espaldarazo que podría allanar el camino para que esta criptomoneda empiece a competir en las grandes ligas. Mientras la SEC se pronuncia al respecto en Estados Unidos, otros países le 22
La primera claridad que se debe hacer es que Bitcoin pertenece a la categoría de las criptomonedas más populares. salen al paso a la avanzada de las criptomonedas. Corea del Sur anunció que evalúa medidas para frenar su ascenso, mientras Rusia estudia un proyecto de ley que permitiría transacciones con estas monedas digitales que cuenten con autorización. Los inversionistas, mientras tanto, tenemos dos caminos. Dejarnos llevar por la emoción y salir a invertir en criptomonedas porque todos lo hacen y la fama que tienen o evaluar nuestro perfil de riesgo y ver si, efectivamente, queremos apostar de esa manera con nuestro dinero.
http://www.hyenukchu.com/blog/analisis-tecnico-identificando-formaciones/
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ACTUALIDAD
a l n e n ó i c c e Corr
S E R O L A V E D A S L O B En los últimos días de diciembre, tanto en mi blog como en la edición de Zen Trading, hablamos de un término que debemos incluir en nuestro diccionario de inversionistas porque se refiere a un cambio en la tendencia en el mercado que puede darnos oportunidades de ganar, pero también, generarnos pérdidas.
Te estoy hablando de la corrección en la Bolsa de Valores. Decíamos en esos días que el 2017 había sido el año de los máximos históricos en el mercado, porque los precios de varias acciones habían superado, incluso, sus propios récords. Fue un año en el que, a pesar de los altibajos, el mercado estuvo “bull”, alcista o boyante.
Durante una corrección no solo puedes evaluar tu estrategia de inversión, sino tu mentalidad como inversionista. 24
Pero también mencionamos que, generalmente, cuando el mercado permanece en ese nivel durante mucho tiempo, es posible que se presente la llamada corrección. Y que, además, es necesario que haya una corrección para evitar el riesgo de burbujas de precios que se pueden registrar en la Bolsa y sus consecuencias para los inversionistas. Pues bien, cuando hablamos de corrección nos referimos a un movimiento de reversa o contrario al que se registra en el mercado. Y este, usualmente,
es negativo. Es decir que, si los precios de las acciones han permanecido constantemente al alza, registran un decrecimiento. Para que este descenso en el precio de una acción o índice sea considerado como una corrección debe ser por lo menos del 10%. Y lo que significa, en pocas palabras, es que hay un ajuste en la sobrevaloración que el mercado está haciendo de una acción y una ruptura en la tendencia alcista que esta presentaba. Recuerda que los precios de las acciones suben (o bajan) según las emociones y la demanda de los inversionistas. La sobrevaloración se produce cuando muchas personas adquieren muchas cantidades de la misma acción, lo que hace que suba el precio. La corrección es una ruptura de esa tendencia. Si tienes acciones que registran una corrección, seguramente te preocupas, pero no hay por qué hacerlo. Las correcciones son temporales. Son como una manera de darle un respiro al mercado, de disminuir la euforia de los inversionistas y, de alguna manera, una oportunidad para que tú como inversionista puedas replantear las reglas de tu juego. Para que lo comprendas mejor, imagina que estás compitiendo en una carrera, y vas ganando, crees que eres el mejor y que nadie te va a superar. Pero de pronto, te tropiezas y caes. Entonces, ¿qué haces? No te paras a correr como loco, porque puedes volver a caer. Sino que te levantas, te limpias, te sacudes y piensas en cómo puedes seguir corriendo mejor. Luego sí te paras y continúas. Esa es la famosa corrección.
Un descanso para el mercado
Como dijimos antes, para que un descenso en los precios sea considerado corrección debe ser mínimo del 10%. Y debe ser así por un periodo de tiempo no tan largo, porque de lo que contrario estaríamos hablando de una recesión o de un mercado “bear” o bajista, que no presenta buenas perspectivas hacia el futuro cercano. Aunque todos estábamos (o estamos) esperando una corrección durante los primeros días de este año, esta aún no se ha presentado. Sin embargo, entre el 10 y el 11 de enero, el mercado sí tuvo un respiro del que hablamos antes. Tras varios días al alza, los precios de los índices Dow Jones, S&P 500 y NASDAQ cerraron a la baja, ninguno superó el 2%. Tenemos que estar atentos a lo que ocurra en adelante con los precios de las acciones. Pero, ante todo, estar preparados para aprovechar las oportunidades que eso puede representar para nosotros, en términos de inversión o de rediseño de nuestra estrategia como inversionistas. Mientras eso ocurre, hay otros datos que deberías conocer acerca de la corrección para que, cuando se presente, no te tome desprevenido. La primera es que no es posible prever si habrá una corrección, pero existe un método que los analistas emplean para tratar de lograrlo. Ellos comparan índices similares entre dos Bolsas o mercados con el fin de ver si uno podría tener un comportamiento similar al del otro. También se fijan en otros indicadores como si la tendencia de un mercado al cerrar fue bajista.
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e u q a d r e Recu las e d s o i c e r los p en b u s s e n o i acc las n ú g e s ) n (o baja a l y s e n o i c emo s o l e d a d deman as. t s i n o i s r e v in Pero, te repito, el mercado es tan predecible que puede echar al traste todas estas predicciones. Lo segundo que tendrías que tener en cuenta es que, aunque a veces no nos parezca, las correcciones ocurren frecuentemente. De acuerdo con las estadísticas, se presentan por lo menos una vez durante el año, aunque ha habido casos de ausencia de correcciones que han superado ese lapso de tiempo. Lo tercero y más importante que debes considerar es que, desde que una corrección no llegue al nivel de recesión, es positiva para el mercado por lo que te dije antes. Es como “resetear” el mercado para que luego funcione mejor y lo haga a largo plazo. También te permite “resetearte” a ti. Durante una corrección no solo puedes evaluar tu estrategia de inversión, sino tu mentalidad como inversionista. ¿Qué tal si
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aprovechas la corrección para comprar a precio de rebaja? ¿O si analizas bien y te das cuenta de que también puedes ganar con shorts cuando los precios van a la baja? Por otro lado, puedes analizar si te estás dejando llevar por la euforia y si estás contribuyendo a esa sobrevaloración de las acciones. Por eso, mi conclusión es que la corrección es, ni más ni menos, que una gran oportunidad para aprender.
Cuando hablamos de corrección nos referimos a un movimiento de reversa o contrario al que se registra en el mercado.
http://www.hyenukchu.com/lecciones 27
MENTALIDAD
David Dreman es un inversionista canadiense, nacido en 1936. Su padre fue uno de los mejores traders de la Winnipeg Commodity Exchange. Tras graduarse de la Universidad de Manitoba (Winnipeg), David ocupó importantes cargos en compañías de inversión. Fue director de investigación para la corredora y firma de inversión Rauscher Pierce. Además, fue inversionista senior de la banca de inversión J&W Seligman & Co y se desempeñó como editor senior del Value Line Investment Service, una compañía independiente que se dedica a realizar investigaciones relacionadas con inversiones. La empresa publica la encuesta sobre el mercado de valores “The Value Line Investment Survey”.
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En 1977, Dreman fundó su propia compañía de inversiones, Dreman Value Management. Desde entonces, ha producido una gran cantidad de invaluables contenidos sobre su especialidad, como “Psychology and the Stock Market: Investment Strategy Beyond Random Walk” y “Contrarian Investment Strategy: The Psychology of Stock Market Success”. Es colaborador habitual de la revista Forbes y pertenece a la junta del Institute of Behavioral Finance, que publica el Journal of Behavioral Finance. Es reconocido por su estrategia de inversión a contracorriente, según la cual es mejor invertir contra los movimientos de las “masas” para obtener mejores ganancias. Aquí recopilamos algunas de sus frases más famosas e interesantes sobre la mentalidad del inversionista, el trading y las acciones.
El mercado de valores
• Las sorpresas positivas y negativas afectan a las “mejores” y “peores” acciones de forma diametralmente opuesta. • Los analistas son siempre excesivamente optimistas. • Los expertos se equivocan a menudo, a veces de forma notoria. • Hay una cosa que sí puedo predecir. Es casi axiomático que, tras el salvaje entusiasmo de hoy, vendrá un tremendo pesimismo mañana. • Cuando los analistas van todos en una dirección, los mercados van en la opuesta. • Uno de los mayores problemas del growth investing (estrategia basada en el crecimiento del capital del inversionista) es que no podemos estimar las ganancias muy bien.
Estrategia de inversión
• No uses estrategias de “market timing” o análisis técnico. Estas estrategias sólo te harán gastar dinero.
• La volatilidad no implica riesgo. Evita consejos de inversión basados en la volatilidad. • Aprovéchate del alto grado de errores de las previsiones de los analistas yendo, simplemente, por acciones que no están de moda. • La sicología es probablemente uno de los factores más importantes del mercado de valores y uno de los que las personas menos comprenden. • En cuanto a la psicología, no importa cuánto la hayas estudiado o cuánto pienses que sabes de ella. Es capaz de reducir muy rápidamente tanto tu ego, como tu dinero. • Si las estrategias contrarias funcionan tan bien, ¿por qué no las sigue más gente? • No es suficiente tener unos métodos ganadores, debemos ser capaces de usarlos. Suena casi como algo simple, pero no lo es. • Parafraseando a Lord Rothschild, “el momento de comprar es cuando hay sangre en las calles”. • Si tienes buenas acciones y realmente deseas conocerlas, harás dinero si eres paciente durante tres años o más. • Muestre respeto por la dificultad que entraña trabajar con grandes cantidades de información. Muy pocas personas son capaces de utilizarlas con buenos resultados. • La información en profundidad no se traduce en beneficios profundos. • No espere que la estrategia que usted adopte proporcione un éxito rápido en el mercado. Concédale un plazo razonable para dar frutos.
n a m e r David D o d i c o n o es rec a i g e t a r t s por su e a n ó i s r e de inv . e t n e i r r contraco 29
LECCIONES
n e s o g i Am … s a n e u b s la s o i c o y
g e n s o l en
Este mes se celebra una fecha única, especialmente en Estados Unidos y otros países que la han adoptado. Se trata del día de San Valentín, o el día de los enamorados, que también se hace extensiva a los amigos, a la familia y a todas las personas por las que se tengan sentimientos de amor o cariño. Nos inspiramos en esa fecha para hacer esta historia sobre esas personas que son amigos en las buenas… y en los negocios. Pero, específicamente, en tres parejas de hombres que tienen dos cosas en común: son amigos y, además, multimillonarios y líderes en diferentes campos. Espero que la disfrutes y que recuerdes algo. Hay una frase popular que dice que quien tiene un amigo, tiene un tesoro. Y estoy completamente de acuerdo con ella porque ¿qué sería de nosotros si no tuviéramos a esas personas con las que compartimos y a quienes confiamos nuestros secretos? 30
Pero también quisiera que tuvieras en cuenta algo más con respecto a este tema. Y es que las personas que te rodean son fundamentales para que alcances el éxito o para que te retrases en tu camino hacia él. No es lo mismo tener amigos derrochadores o que viven en la deuda a tener amigos innovadores que saben cómo invertir su dinero, por ejemplo. Ten en cuenta esto que acabo de decir porque puede ser determinante para que alcances tu libertad financiera y para que todo lo que piensas y sientes con respecto al dinero se haga realidad en tu propia vida. Aprovecho para desearte a ti también un muy feliz Día de San Valentín.
Los “Steve”: El dúo dinámico de Apple
Cuando hablamos de Apple siempre se nos viene a la mente el nombre de Steve Jobs. Pero detrás de esta compañía y de su envidiable trayectoria hay otro Steve. Se trata de Steve Wozniak o “Woz”, uno de los cofundadores y, además, amigo íntimo de Jobs.
últimos tiempos. Hoy ellos disfrutan juntos de la comida de McDonald´s y de discutir las tendencias del mercado, pero su encuentro casi no se produce.
Ellos se conocieron siendo muy jóvenes, gracias a un amigo que los presentó. Woz era un afiebrado por la electrónica que repartía su tiempo entre dos importantes tareas. Por un lado, ayudaba a jóvenes interesados en los mismos temas, como Jobs. Y, por el otro, se dedicaba a construir su primer computador. El primer modelo de Woz tuvo tanto éxito que Jobs no dudó en que sería un gran éxito comercial. Y así se selló la suerte de esta pareja de amigos. “Los genios revolucionarios no son sólo los que construyen algo diferente sino los que además logran venderlo”, ha dicho Wozniak sobre su fallecido amigo Steve Jobs. Hoy Apple está valorada en más de US$900.000 millones. Y su acción es una de las más apetecidas por los inversionistas. Porque, aunque ya no ni Jobs ni Woz están en ella, dejaron sembrada una de las semillas de innovación más importantes de las últimas décadas que ya adquirió vida propia.
Gates y Buffett, unidos para crecer
Tan fascinantes es la historia de los “Steve” como la de Bill Gates, el magnate y fundador de Microsoft, y Warren Buffett, uno de los inversionistas más reconocidos y respetados de los
Fue la mamá de Gates quien, en 1991, lo convenció para ir a una cena con ella y su esposo en la que también estaría el “Oráculo de Omaha”. Gates estaba demasiado “ocupado” para asistir y casi declina la invitación, pero finalmente aceptó, aunque pensaba que Buffett era solo un inversionista más. Sin embargo, al conocerlo, se produjo una conexión inmediata. Gates quedó sorprendido con los conocimientos de Warren. Así inició una larga conversación que los dos multimillonarios todavía sostienen y que se alimenta gracias a algo muy importante: Las cosas que los dos tienen en común, según ha dicho Gates.
Pero esta pareja de amigos comparte algo más y es su interés por la labor filantrópica. Warren tiene un papel vital en la Fundación Bill y Melinda Gates porque no solo ha hecho donaciones a la misma, sino que ejerce una posición que le permite tomar decisiones con respecto a su futuro.
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Hay una frase popular que dice que quien tiene un amigo, tiene un tesoro. Y estoy completamente de acuerdo con ella porque ¿qué sería de nosotros si no tuviéramos a esas personas con las que compartimos y a quienes confiamos nuestros secretos? Ellison y Nadal le deben su amistad al tenis
Rafael Nadal no es igual de millonario a los demás hombres que hemos mencionado en esta nota. Pero tiene una fortuna nada despreciable y es uno de los mejores tenistas del mundo. Gracias a su carrera deportiva, además, ha entablado una estrecha relación con Larry Ellison, el fundador de Oracle. Esta amistad tiene su fundamento en dos bases. Por un lado, Larry es un aficionado al tenis que lo practica regularmente. Y, por el otro, es un ferviente hincha de Nadal quien, a su vez, se ha encargado de hablar cada vez mejor de las iniciativas que Ellison tiene alrededor del tenis, como el campeonato Indian Wells, que compró por US$72 millones en 2009. Para Nadal, gracias a Ellison, este campeonato se ha convertido en el mejor del circuito de la ATP y en el “Quinto Grand Slam” porque no solo recibe a los mejores tenistas a nivel mundial, sino que cuenta con una infraestructura que atrae a miles de personas aficionadas al deporte blanco. Como verás, son muy importantes las amistades, tanto en la vida personal como en la de los negocios. Espero tengas también excelentes amistades en tu vida. 32
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TEMA TÉCNICO
A medida que nos sumergimos en el mundo de las inversiones y de la Bolsa de Valores de Nueva York nos encontramos con términos que no siempre son fáciles de comprender o con términos que desconocemos por completo. Por eso es importante que los estudiemos porque de ellos, básicamente, puede depender lo que pasará con nuestro dinero. Uno de estos términos es P/E Ratio (Price – Earnings Ratio). Para explicarlo, debemos empezar por el principio. ¿Qué es Ratio? En economía se conoce como ratio a una relación cuantitativa entre dos fenómenos, o datos financieros, que permite medir ciertos indicadores en las empresas y establecer comparaciones entre diferentes empresas. El ratio se usa en el análisis fundamental de las compañías, es decir en el estudio de toda la información económica y financiera disponible sobre ellas. Por otro lado, la relación Price – Earnings se refiere a la re34
lación entre el precio actual por acción de una compañía y los beneficios o ganancias obtenidas por acción. Como el análisis fundamental también se emplea para determinar el precio de la acción de una empresa y su comportamiento a futuro, el P/E Ratio resulta vital en las que cotizan en la Bolsa de Valores de Nueva York y por eso se trata de un término que debemos tener en cuenta. Ahora, ¿cómo se puede calcular el P/E Ratio? Para calcular el P/E Ratio, el precio de la acción se divide en el beneficio por acción (el beneficio neto anual después de impuestos correspondiente a las acciones que se han emitido de una compañía). Este, como su nombre lo indica, se obtiene al revisar lo que ha ocurrido con el beneficio por acción durante los últimos 12 meses. Técnicamente, se conoce como Trailing P/E.
Sin embargo, en ocasiones el beneficio por acción también es dictado por los analistas, que estiman lo que ocurrirá durante los próximos meses con una acción. Esta modalidad se denomina Forward P/E. Aunque menos común, existe una versión híbrida para obtener el P/E que se basa en los dos últimos trimestres y en los dos trimestres siguientes. El resultado de la operación precio dividido en beneficio neto anual por acción (P/E) indica el número de veces que se está pagando el beneficio neto anual de la empresa por cada acción que se compre de esta. Pero también da luces sobre algo más y es el comportamiento de los inversionistas. Un P/E Ratio revela la cantidad de dinero que un inversor requiere para invertir en una compañía con el fin de recibir un dólar de las ganancias o beneficios de esa compañía. Y, en la misma medida, la cantidad de dinero que un inversor está dispuesto a invertir para recibir dichas ganancias. Ahora surge una nueva pregunta: aparte de lo anterior, ¿para qué nos sirve o en qué nos afecta esto a los inversionistas?
Lo que nos señala el P/E Ratio
Cuando el P/E Ratio es elevado, el concepto general que se tiene sobre la empresa que emite las acciones es positivo porque indica que los inversionistas están pagando más por cada una de ellas. Y, paralelamente, que confían en el buen desempeño de la empresa a futuro. Es decir, en que les dará más ganancias. Por el contrario, un P/E Ratio bajo da a entender que las acciones de la compañía no despiertan la confianza de los inversionistas por sus perspectivas a corto plazo o que la acción pasa por un periodo de infravaloración. Lo importante es que, a partir de la aplicación de la fórmula, se determine si la acción podrá o no recuperarse en el futuro. También puede darse el caso de un P/E Ratio que “no aplique”. Como inversionistas debemos saber que, en este caso, el ratio se referirá a empresas que registran pérdidas o que no reportan ganancias. También es posible calcular un P/E Ratio negativo, pero generalmente no se calcula o no se recurre a él como referencia.
Para calcular el P/E Ratio, el precio de la acción se divide en el beneficio por acción (el beneficio neto anual después de impuestos correspondiente a las acciones que se han emitido de una compañía). 35
Un P/E Ratio revela la cantidad de dinero que un inversor requiere para invertir en una compañía con el fin de recibir un dólar de las ganancias o beneficios de esa compañía. Tal como ocurre con otros indicadores y metodologías en la Bolsa de Valores, analizar el P/E Ratio a través de los años puede servir como punto de referencia para saber si las acciones de una empresa valen o no la pena. Pero no todo acerca de esta fórmula es color de rosa porque también tiene sus limitaciones.
Por eso, y esto es clave, como indicador comparativo, el P/E Ratio solo debe emplearse para analizar el comportamiento de empresas pertenecientes al mismo sector. Solo así se pueden obtener conclusiones fiables no solo sobre la empresa, sino de la influencia que ejerce en el sector al que pertenece.
En primer lugar, no es el único indicador de la solidez o de las buenas proyecciones de una empresa, por lo que no debe dársele todo el crédito. En segundo lugar, tampoco tiene la última palabra al hacer comparaciones entre empresas, porque las cifras de estas varían de un sector a otro y a veces no es posible compararlas en el mismo periodo de tiempo.
Para finalizar, ten en cuenta que el P/E Ratio puede ser ir desde 0 (cero), cuando la acción está infravalorada, hasta 25 o más, cuando hay grandes expectativas de crecimiento con respecto a los beneficios futuros de las acciones o cuando estas son las protagonistas de una burbuja.
En tercer lugar, como ya lo dijimos, para calcular el P/E Ratio se requiere conocer el beneficio neto anual por acción. Pero esta información es reportada por las compañías cada cierto periodo de tiempo y esto, lamentablemente, significa que estas cifras pueden ser manipuladas por las empresas para su propio beneficio.
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Yo, Hyenuk, te respondo Recuerda darte una vuelta por mi blog: http://www.hyenukchu.com/blog y aceptar las Notificaciones para estar actualizado. Te invito a que conozcas mi blog porque en él escribo sobre temas relacionados con inversiones en la Bolsa de Valores de Nueva York, mentalidad, finanzas personales y empresas que te pueden servir como inspiración para mejorar tu situación financiera y lograr la vida que deseas. Ahí recibo cientos de comentarios de lectores y he decidido elegir algunos para responderles en esta revista que estás leyendo. Los consejos que doy aquí espero puedan servirte:
Charlie pregunta: ¿Por qué gasto tan mal mi dinero? Charlie: Esa es una pregunta muy valiente porque no todas las personas tienen el valor de reconocer que sus finanzas no van bien. Sin conocer tu caso específico, creo que las creencias limitantes que a todos nos han transmitido en la familia y la sociedad son los grandes culpables de nuestros fracasos financieros. Así que te invito a evaluar esas creencias, ver qué tanto te afectan y a analizar si estás gastando más de lo que ganas. Esos son dos buenos puntos de partida para que le des un giro a tu situación.
Martín dice que creía tener suficiente práctica, pero al empezar a invertir en real sintió que entraba en un torbellino. Martín: Lo que te ocurrió es normal, porque tu mente sabe que en real estás manejando dinero de verdad y que lo que hagas no es una simple prueba. Como estás en proceso de dominar la parte técnica de las inversiones, te sugiero que te concentres en dominar tus emociones mientras usas tu cuenta demo. Y que lleves juiciosamente tu bitácora para que así puedas saber qué es lo que desencadena en ti ese torbellino que mencionas. Esto te ayudará a reconocer ese patrón y a dominarlo cuando vuelvas a invertir en real.
Ana Paty menciona que a veces las voces en su mente le dicen que no logrará lo que se propone. Ana Paty: Nuestra mente puede ser nuestra mejor amiga o nuestra peor enemiga y, de hecho, es una de las grandes responsables de nuestros fracasos. Pero déjame decirte algo: Tú eres capaz de identificar esas voces y saber que no te hacen bien, esto no todas las personas lo logran. Y eso significa que tienes poder sobre tu mente y que, así, cuando lleguen esas voces, puedes decirles “gracias por lo que me quieren decir, pero no les prestaré atención”. De esa forma empiezas a enseñarle a tu mente que en su relación quien manda eres tú. 37
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